Zen Trading Magazine - Ed 1 by zentrading

Hyenukchu.com

Hyenuk Chu Publisher

María Fernanda Obando

Directora de Servicio al Cliente

Viviana Sánchez Periodismo

Giancarlo Rodríguez Diseño Editorial

Para obtener más información sobre cómo poner publicidad de tu empresa o producto en esta publicación, escríbenos al correo: soporte@Hyenukchu.com

EDITORIAL

ZEN TRADING: recorramos juntos el camino

¿Qué es vivir en propósito? Muchas veces me he hecho esta pregunta, cuando he atravesado por situaciones duras, cuando he tenido éxitos, cuando pienso en mi familia, en mis amigos y en ti, que haces parte de esta comunidad de inversionistas que no solo quieren lograr su libertad financiera sino tener una mejor calidad de vida. Y la respuesta a la que siempre llego, sin excepción, es que siento que debo dedicar este momento de mi vida a ayudarte a superar las barreras que la sociedad le ha puesto a tu conocimiento para que puedas tener acceso a una información que te va a hacer la vida más agradable porque te va a ayudar a cumplir tus sueños. 3

Mi respuesta personal a esa pregunta sobre el propósito es agregarte valor. Si me sigues desde hace días o años, sabes que lo hago desde múltiples frentes: mi blog, mis redes sociales, mis webinarios y mis eventos presenciales. Todos son canales en los que te explico cómo llegar mejor y más fácilmente a tus metas. Pero, a pesar de que esos canales son útiles para llegar a ti y darte toda la información que puede representarte beneficios, sentía que debía hacer algo más e ir un paso más allá, fortalecer mi comunicación contigo y darte aún más herramientas sobre inversiones, finanzas personales, mentalidad y liderazgo. La respuesta a esa inquietud es Zen Trading, la revista que estás leyendo y a la que cada mes podrás tener acceso a partir de ahora. Esta revista es una invitación para que recorramos juntos el camino de los inversionistas, compartas tus dudas y continúes descubriendo cómo funciona el maravilloso mundo de la bolsa. Este primer número está dedicado, precisamente, a uno de los temores más frecuentes de los inversionistas que es perder su dinero. Este se puede invertir de muchas formas: puedes ahorrarlo mes a mes, transar en la bolsa, adquirir finca raíz o montar tu propio emprendimiento. Pero día a día, cuando compras un curso de inglés en línea o un curso para aprender sobre la bolsa, también estás invirtiendo tu dinero. Lamentablemente, hay personas que estafan a los demás en esa búsqueda. Pero no todo está

perdido y el primer paso para combatir a esas personas es buscar información confiable. Es ahí cuando Zen Trading empieza a cumplir su principal propósito porque, en primer lugar, te enseña a determinar cómo y dónde invertir tu dinero. En segundo lugar, te brinda información sobre la mentalidad, que es el segundo aspecto más importante cuando se trata de invertir tu dinero. Y lo hace a través de dos casos. El primero es el de Carlos Raúl Yepes, expresidente de Bancolombia, uno de los bancos más importantes de Colombia, que renunció a su trabajo por sugerencia de su hija, quien le pidió a gritos cambiar su posición por una mejor calidad de vida. El segundo es el de Steve Jobs y Apple, el gigante tecnológico que no deja de sorprendernos con sus ideas innovadoras y que, contrario a los pronósticos de sus opositores, sigue creciendo en la bolsa y demostrando que quedan aún muchas páginas por escribir en su historia. Pero como en la bolsa el análisis técnico es fundamental, también encontrarás dos artículos sobre dos temas que suscitan muchas dudas entre los inversionistas y en los que es necesario profundizar si quieres llegar a ser un inversionista exitoso y con conocimientos en la materia. Uno de esos temas son los ETF, o Exchange Traded Fund, que cada vez le roban más clientes a los depósitos a término de los bancos.

El otro tema son las firmas comisionistas, Hedge Funds y Prop Trading, escenarios que es necesario conocer para luego saber en cuál de ellos es mejor invertir. Conocer por qué ocurre lo que ocurre en la bolsa también parte de la actualidad, de los hechos que suceden a diario que impactan en la mentalidad de las personas y, por consiguiente, en el comportamiento del precio de las acciones. Por eso en esta edición también encontrarás un artículo sobre las crisis que ayudan a valorizar o desvalorizar a las empresas en el mercado bursátil.

bia, del primero al 3 de julio. Esa será la oportunidad para profundizar en temas de mentalidad, equilibrio e inversión. Espero que puedas acompañarnos ahí y en este camino que ya empezamos a recorrer juntos. Abrazos, Hyenuk Chu

Como te dije anteriormente, la información es crucial para ser un buen inversionista. Los grandes inversionistas de la historia se convierten en una fuente rica de datos y de experiencias de las que puedes aprender –o desaprender en algunos casos-. En esta revista retomamos las enseñanzas de Warren Buffett y las que nos puede dejar el caso de Jordan Belfort, mejor conocido como El Lobo de Wall Street. Finalmente, responderé a algunas de las preguntas que tú o algunos de los lectores me han hecho a través de mi blog http:// www.hyenukchu.com/blog Este ha sido una gran herramienta para conocer sus dudas y, de la misma forma, tratar de solucionarlas en ese espacio o a través de esta revista. Este número es solo un abrebocas de lo que viene para los próximos meses. Por ahora te adelanto que ya estamos preparando el Bootcamp Investment 2017, que se realizará en Medellín, Colom-

INVERSIÓN

Los inversionistas siempre me pregu tan si su dinero estará seguro en manos de las firmas comisionistas o de los broker y otros me han expresado inquietudes sobre los hedge funds y el prop trading. Por eso retomo en este artículo un Live que hice hace pocos días en Facebook en el que te aclaro algunas de esas dudas, especialmente los criterios que debes tener en cuenta para saber si la firma especializada que elegiste es la que más te conviene y si te garantiza que tu dinero estará seguro ahí. FIRMAS COMISIONISTAS Y BROKERS: Cada país tiene entidades que vigilan a su bolsa de valores y a las firmas comisionistas o brokers. Si inviertes en tu país, averigua cómo funciona ese mecanismo. Si inviertes en Estados Unidos, debes saber que la Bolsa de Nueva York está vigilada por la Finra (Financial Industry Regulatory Authority).

La ganancia de los brokers, independientemente del país, proviene de la comisión que les cobran a sus clientes por cada operación de compra y venta que estos realizan en el mercado bursátil. El costo de la comisión debes preguntarlo antes de abrir tu cuenta. Para que puedas abrir tu cuenta, los brokers piden diferentes requisitos. Si tu intención es abrir una cuenta con un bróker desde otro país, como Estados Unidos, tendrás que suministrar tus datos personales en los que conste tu ciudadanía, certificar en qué país pagas impuestos y certificar ante ellos, a través de un formulario especial, que pagas tus impuestos en tu país de origen y/o residencia.

para elegir al mejor broker: • Verificar que tenga una plataforma demo en la que puedas practicar antes de abrir tu cuenta real porque es importante que te familiarices y que le tomes gusto a la bolsa. • Constatar que ese simulador opera en tiempo real y que puedes ver los gráficos en tiempo real. Hay brokers que te ofrecen una plataforma en la que vez la información con minutos de retraso y eso puede despistarte con respecto a lo que en realidad está ocurriendo en el mercado. • Comprobar que el tiempo de compra de ese bróker sea rápido para garantizar la efectividad de tus transacciones. • TD Ameritrade e Inetractive Brokers son dos brokers que te recomiendo. HEDGE FUNDS: Hay personas interesadas en invertir en Hedge Funds, así que lo voy a explicar. Estos fondos fueron creados en los años 40 por Alfred Winslow Jones, un inversionista australiano que se dio cuenta de que al manejar no solo su dinero, sino el de más personas, e invertirlo podrían aumentar las ganancias para todos.

En español, Hedge Fund significa fondo de cobertura porque, como su nombre lo indica, son un instrumento mediante el cual se toman unas acciones “en arriendo” para venderlas y volverlas a comprar luego para obtener ganancias. Te aclaro que estas operaciones pueden representar un alto riesgo, aunque se obtienen grandes ganancias.

En la actualidad hay cerca de 10.000 empresas que se dedican a esta actividad y manejan casi US$ 2.3 billones. Sin embargo, no todos tienen acceso a este mercado, solo pueden hacerlo los inversores calificados. En Estados Unidos esto significa, entre otros, tener ingresos promedio de US$200.000 durante los últimos dos años y un patrimonio de US$1 millón sin contar la vivienda propia. Para empezar un Hedge Fund se requieren US$150 millones. En el caso de las personas individuales, requieren más de US$25.000.

PROP TRADING: La diferencia entre el Hedge Fund y el Prop Trading es que mientras el primero se refiere al manejo de dinero de terceros, el Prop Trading se refiere a cuando un trader negocia con el dinero propio. Esta modalidad surgió a partir de la crisis financiera que afectó a los bancos, para proteger el capital de los ahorradores. Antes de esa crisis, los bancos tomaban los ahorros de las personas e invertían ese capital, pero recibían pocas ganancias porque no podían arriesgar el dinero de sus usuarios. Entonces emergió el prop trading que les permitía invertir el dinero del banco, no el

para elegir al mejor Hedge Fund: • Verifica que en los últimos cinco años haya tenido un promedio de ganancias superior al 20%. • Ten en cuenta que en comisiones te cobrará el 2 y 20, es decir el 2% del patrimonio que tienes invertido con ellos y el 20% de las ganancias que te generen. • En 2016 los mejores Hedge Funds fueron Bridgewater, Seth Klarman, entre otros.

de sus clientes, en operaciones de alto riesgo. Hay varios tipos de prop tradings. En algunos solo tienen cabida los “genios” en la materia y otros actúan como brokers, pues la Finra (Financial Industry Regulatory Authority) estableció el pattern day trading, que aplica a cualquier cliente que compre o venda una acción en el mismo día y haga esto cuatro o más veces en un periodo de cinco días laborales consecutivos.

Básicamente, esta regla protege a las personas que no son expertas en trading y evita que pierdan su dinero. Algunos de esos prop trading multiplican tu capital inicial que tienes para invertir, por ejemplo, si inviertes US$1.000 ellos te apalancan a US$2.000. sin embargo, para que estas operaciones sean seguras, hay requisitos que cumplir. En primer lugar, tendrías que tener una licencia como trader. Como no todas las personas podrían invertir, algunos prop tradings abrieron oficinas por fuera de Estados Unidos, lo que significa que no están vigilados por la Finra y otras entidades que brindan seguridad a los inversionistas. Así que ten cuidado si te ofrecen invertir en un prop trading por fuera de ese país. Así mismo, hay prop tradings que debes evitar porque aunque están en Estados Unidos no están vigiladas y lo que hacen es venderte cursos con la promesa de que te van a entrenar, pero te piden dinero por anticipado. Abre los ojos e investiga porque de algo tan bueno no dan tanto y esta clase de propuestas no suenan bien.

para elegir al mejor Prop Trading: • Verifica que el prop trading elegido no sea de alta frecuencia o robot porque ellos lo que hacen es multiplicar miles de operaciones. Como ganan por comisión no les interesa que ganes o pierdas. • Confirma que no te cobren por darte un curso o prepararte para manejar la plataforma primero. Todo está en internet. Incluso hay prop tradings que te pagan un salario por aprender. • Si la firma, en el caso de que tengas ganancias, te ofrece una repartición de 90 – 10 a tu favor, es una buena señal. • Elige a una firma que no te congele el dinero y que te dé margen de maniobra con tu stop loss. • Quédate con la firma que no te pida dinero como garantía para operar. Si te piden darles US$200 por los US$1.000 que estás invirtiendo, no son de confiar. • Jump Trading Company, Wolverine y Group One son las mejores firmas que te ofrecen prop trading en Estados Unidos.

ENTREVISTA

CARLOS RAÚL YEPES, expresidente de Bancolombia

“Estoy cumpliendo los sueños aplazados” Bancolombia es el banco privado más grande de Colombia, con el 20% del mercado, y uno de los más grandes de América. Hace parte del Grupo Empresarial Antioqueño, un importante conglomerado de empresas de este país suramericano. Según sus resultados financieros, en 2016, alcanzó 2.86 billones de pesos colombianos en utilidades netas, un 13.8% más que en 2015. Su patrimonio alcanza los 21.2 billones de pesos colombianos. En 2016, su relación de solvencia fue de 13.3%, lo que significa que cuenta con reservas y capital suficientes para desarrollar su plan de negocio.

Se fundó hace 142 años, pero en la época más reciente, especialmente, se ha destacado por innovar en productos y servicios para ofrecer a sus clientes una banca que les facilite la vida. Hoy está presente en Panamá, El Salvador y Perú. Hace un poco más de un año, el entonces presidente del banco, Carlos Raúl Yepes, oficializó su renuncia a la entidad, ante la sorpresa de quienes nunca creyeron que él, el empleado más comprometido, dejaría su cargo. Lo hizo luego de que su hija le escribiera una sentida carta. “Papá: te voy a decir lo que pienso así no lo compartas, pero me corresponde a mí como tu hija que te ama decírtelo”. Esas fueron las primeras líneas del mensaje que la joven le envió cuando él, a pesar de enfrentarse a varias crisis de salud, seguía empeñado en llevar un agitado estilo de vida que ya le estaba pasando factura. “… para mí la solución, la única, es que des un paso a un lado. Soy consciente de las implicaciones que esto tendría, pero siento desde el fondo de mi corazón que es la decisión más sabia que podrías tomar”, continuaba la carta en la que, en pocas palabras, la joven le pedía a su papá que dejara el cargo directivo que ocupó durante cinco años en el banco más importantes de Colombia. Hoy Carlos Raúl, abogado, empresario y banquero de Medellín (Colombia), hace parte de comités en diferentes empresas o en-

tidades en su país y participa en proyectos empresariales y sociales. Su trayectoria y experiencia personal me ha dejado grandes lecciones. Por eso, decidí entrevistarlo para la primera edición de Zen Trading. En primer lugar, Carlos me contó cuándo nació su fascinación por la banca y el mundo financiero y por qué eligió ese camino profesional después de estudiar derecho. C.Y.: Hyenuk, realmente, más que una escogencia, la vida le va mostrando a uno caminos y oportunidades. Pude ejercer el derecho toda mi vida, aún como presidente de Bancolombia. No nace de una fascinación, sino de un accidente. Empecé a trabajar en el Banco Industrial Colombiano por el apoyo que recibí de un profesor que me conocía y quien era el secretario general del Banco. Requería de un director jurídico y me invitó a hacer parte de su equipo. Luego hablamos sobre sus expectativas cuando empezó a trabajar en ese sector, en las finanzas… C.Y.: Empecé muy joven, creo que más que unas expectativas laborales o salariales, lo que quería era ser un buen empleado que disfrutara lo que hacía y que sintiera que estaba aportando en la institución y en el mundo empresarial. No me imaginaba haciendo una carrera dentro del banco, más bien creía que podía ser un cargo por un tiempo y luego en otro lado, pero la vida laboral y mi desempeño me fueron permitiendo adquirir diferentes responsabilidades. Y, de hecho, del banco salí para el Grupo Argos y de nuevo al banco.

¿En esos primeros años de carrera esas expectativas coincidían con la realidad? ¿Cómo era el sector financiero de Colombia entonces?, le pregunté. C.Y.: La única realidad es que estaba en una institución muy importante, muy apreciada, muy bien gerenciada y con una gran proyección como era el Banco Industrial Colombiano de 1994. Ese era el momento y estar allí era un reto. Cada día era un motor de aprendizajes, de objetivos. El sector financiero era muy plano, con algunas innovaciones y con operaciones muy domésticas. Luego vino la llegada de nuestro banco a la Bolsa de Nueva York, los mercados internacionales de capitales y las adquisiciones de otros bancos en Centroamérica. Eso disparó el papel de la banca y la proyectó de cara al futuro. Y nuestra conversación continuó: ¿En esos años de qué manera vivías como hombre y miembro de una familia? C.Y.: Ya me había casado con Gloría, tuve mis dos hijos, compré mi primera casa, compré mi primer carro. La vida normal de una persona joven que empieza a hacer un recorrido por la vida. Daba clases en la universidad. Era una época que disfrutaba mucho la familia, los amigos y el fútbol.

¿En qué momento crees que las responsabilidades laborales se convirtieron en algo más importante que tu propia salud? C.Y.: No es un momento, es una forma de ser, de actuar, de asumir las responsabilidades en la vida. Uno cree que siempre va a tener salud, que la salud no se deteriora, que es algo que no hay que cuidar. Y cuando uno se da cuenta, puede ser muy tarde. Hay que aprender a oír el cuerpo desde el susurro y no cuando grita. ¿A qué crees que se debió esto? ¿Fue por un fuerte sentido de la responsabilidad, por el poder, por ganas de tener más? C.Y.: Tal vez fue un ejercicio estricto de disciplina, muy riguroso. Como lo dije era más un sentido de responsabilidad. De hecho, cuando me operaron del corazón a los 33 años, el papá de un amigo me regaló un libro de Chopra donde se promovía la cultura del desapego, del desapego por el poder y el dinero. Y eso lo aprendí, promoví y busqué siempre.

¿En las crisis de salud que tuviste te preguntabas si estabas haciendo las cosas bien o simplemente las superabas y seguías trabajando sin hacer esa reflexión? C.Y.: No era una crisis, eran muchas, un estado permanente de salud débil y vulnerable. El estilo de vida que llevaba no ayudaba. Sí me preguntaba, quería enmendar, pero seguía por la misma línea de autoexigencia desmedida. O peor aún, me lamentaba durante las estadías en la clínica, pero apenas volvía a la casa, me aliviaba, me sentía fuerte y volvía a trabajar en el mismo ritmo frenético. Era una montaña rusa, me enfermaba, me aliviaba, me enfermaba, me aliviaba. No era sino sentirme con un poco de fuerzas para volver a una actividad desmedida. ¿Cuando recibías los informes de Bancolombia, de su excelente desempeño, te sentías satisfecho o sentías que podía haber una vida más allá de tu cargo? C.Y.: Me sentía muy satisfecho, que valía la pena cualquier sacrificio, que lo que hiciera justificaba cualquier dificultad que

se me pudiera presentar. En los años laborales, sentía que el descanso, el equilibrio entre el trabajo y la familia era algo que podía aplazar. Le empecé a temer a la palabra “después”. ¿Qué sentiste cuando recibiste la carta de tu hija que motivó la renuncia al banco? C.Y.: Era una carta hermosa, nacida desde el amor, una carta que cualquier hijo le podría escribir a su padre. Contenía profundas reflexiones y tal vez la más importante, la que una persona se debe hacer permanentemente: si su vida, como la está llevando, tiene sentido, tiene un propósito, si vale la pena lo que se hace. ¿Cómo crees que dejaste al banco después de tu gestión, en realidad se convirtió en un banco más humano? C.Y.: Yo recibí un banco muy bueno y espero haberle cumplido a mis jefes, los dueños, mis compañeros de trabajo, mi familia y mi sociedad, entregando un banco mejor, con una filosofía de vida aplicada a la gestión empresarial. 13

estaría al servicio de una empresa, pero sí de la sociedad. Tengo muchas responsabilidades y muchos compromisos que los cumplo con toda dedicación y empeño.

Una empresa rentable, eficiente y sostenible, pero basada en las personas, con las personas y para las personas. Una banca más humana, construyendo relaciones para el largo plazo con respeto y con confianza. ¿Qué hiciste el primer día de tu nueva vida, tras la renuncia? ¿Qué sentiste? C.Y.: El primer día y todos los días que he tenido oportunidad de ir por otro camino me han dado muchas satisfacciones. Todos los días me levanto a aprender, a descubrir y a servir. Sigo siendo muy disciplinado y me cuido mucho en lo físico y mental. Estoy cumpliendo lo que prometí con mi carta de renuncia: recuperar mi salud, compartir con la familia y realizar sueños aplazados. ¿Cómo puede una persona como tú empezar una nueva vida tras haber sido tan exitoso y tener tantas responsabilidades diarias? ¿Fue fácil ese proceso? C.Y.: El proceso ha sido muy fácil y satisfactorio. De hecho, desde el día que me designaron presidente de Bancolombia, ese mismo día me escribí la carta de renuncia a mí mismo, sabía que llegaba con fecha de caducidad. Y desde ese mismo día y en esa carta me imaginé lo que estaría haciendo al otro día de retirarme. No

¿Qué consejos les darías a las personas que no se atreven a dar ese salto al vacío y siguen teniendo un estilo de vida, aunque al final no tenga mucho sentido para ellas? C.Y.: No es un salto al vacío, fue programado, imaginado y deseado. Lo que no se puede hacer es ser irresponsable. Como lo digo en mi libro Por otro camino, en la vida tenemos que pararnos a pensar, hacer un alto en el camino, hacernos las preguntas correctas y respondernos correctamente. Lo más importante es conocerse a sí mismo. Muchas personas no renuncian a un empleo que los hace infelices porque necesitan el dinero. ¿Qué les podrías decir? ¿Cuál es tu definición del dinero? C.Y.: Cómo no decir que el dinero es necesario. Lo que sí tengo claro es que el que trabaja solo por un salario, el que trabaja para acumular capital, está muy equivocado. El trabajo es un medio de satisfacción personal que debe permitir el crecimiento, el desarrollo, sentir que se aporta a una empresa y a una sociedad. A la oficina no vamos a trabajar, vamos a vivir. Más que mi percepción del dinero, es mi percepción de conceptos como éxito o felicidad y lo que significan para cada uno. En mi caso el éxito es ser feliz y ser feliz es tener salud, muchas ilusiones y no tener remordimientos. ¿Cuál es la principal enseñanza que te dejó la renuncia y la construcción de tu nueva vida? C.Y.: Que la vida es corta, que hay que desacelerar, pensar en lo verdaderamente

importante, tener un estilo de vida saludable, querer y servir mucho a las personas. Que todos podemos influir positivamente en las personas y tal vez, lo más importante, que debemos pensar en los demás y que todos tenemos el poder de mejorarles la vida a las personas.

¿Hoy cómo es tu día a día? C.Y.: Me levanto a las 5 a.m. y me acuesto a las 10 p.m. Son 17 horas pensando, trabajando, apoyando, enseñando, aconsejando, aprendiendo. Soy un voluntario de la sociedad. Estoy cumpliendo los sueños aplazados.

¿Cómo pueden las personas forjar una mentalidad fuerte y decidida, que les sirva para hacer negocios, pero también para saber cuándo retirarse de ellos? C.Y.: Todo es cuestión de personalidad, del sentido que se le da a la vida, del respeto por las personas y lo que se hace, la disciplina, la preparación, el proceso de formación, la escala de valores, la claridad en el rol en la familia, las organizaciones y la sociedad. Es tan importante saber entrar como saber salir. No se trata de retirarse, sino de saber ser útil y cambiar de actividades en la búsqueda por ser más para servir mejor. Esto no se acaba nunca.

Agradezco a Carlos Raúl por habernos dado la oportunidad de conocer un poco más acerca de su historia, pero sobre todo por enseñarnos la importancia de vivir en equilibrio.

¿Volverías a la banca si te lo propusieran? C.Y.: Sí volvería, en el mundo empresarial pude ser feliz y realizarme como persona. Gratamente volvería.

Muchas veces le damos toda nuestra atención a una sola de nuestras prioridades o de los aspectos de nuestra vida y descuidamos los demás, especialmente los más importantes. Pero siempre tenemos la oportunidad de corregir el rumbo y de encontrar ese punto preciso en el que nuestra mentalidad, nuestros sentimientos y nuestras finanzas pueden estar alineadas y ayudarnos a tener esa vida que soñamos. Agradecimientos a Carlos R. Yepes.

TOP 10 DE BANCOS LATINOAMERICANOS - 2016 Eficiencia

Suficiencia de capital

Gastos en Puesto

Banco

País

administración/

Puntaje

activo nacional De Chile

Chile

1,02

De Bogotá

Colombia

3,97

57,5

Bancolombia

Colombia

2,08

78,9

Bice

Chile

0,49

Santander

Chile

0,63

96,4

Scotiabank

Perú

2,27

Interacciones

México

1,06

93,7

Bradesco

Brasil

1,69

73,2

Safra

Brasil

0,8

82,1

BCI

Chile

0,71

94,6

Patrimonio / Activo Total 9 19,7 16,7 7,8 7,6 12,4 7,1 10,1 7 8,1

Rentabilidad

Puntaje

ROE

Puntaje

67,6

20,3

76,3

100

42,4

100

92,1

14,4

74,9

62,7

17,3

17,8

68,5

79,3

16,7

74,7

59,8

16,2

64,6

71,8

59,4

17,5

66,9

13,4

60,5

64,1

Calidad de activos Cartera Vencida/ Cartera de crédito 1,3 2,6 2,7 0,2 2,1 2,1 0,1 8,9 1 1,4

Liquidez

Puntaje

83,2

5,3

59,9

11,5

65,6

8,4

88,4

13,3

72,7

10,7

76,2

31,9

89,3

15,6

100

68,2

17,9

100

95,6

10,9

81,5

7,6

Fuente: http://rankings.americaeconomia.com/2016/bancos/top-25

http://www.bootcampinvestment.com/iniciovideo

ACCIONES

Cuando hablamos de invertir en la bolsa de valores, independientemente del país en el que nos encontremos, lo primero que se nos viene a la cabeza es la compra de acciones, ¿verdad? Pero las acciones, que son títulos emitidos por una sociedad que representan el valor de cada una de las fracciones en las que se divide el capital social de esa sociedad, no son lo único que podemos negociar en la bolsa, aunque son esa mínima

partícula, por llamarlo de alguna manera, de la que parte todo. Las acciones podrían ser un núcleo del que se desprenden otras modalidades de inversión y es ahí cuando encontramos a los Exchange Traded Fund o ETF (por sus siglas en inglés). Si sabes cómo funcionan los fondos de inversión te quedará más fácil comprender este concepto, pero igualmente te lo voy a explicar.

Los ETF, además, tiene una segunda gran ventaja y es que, generalmente, no tienes que tener grandes sumas de dinero para invertir en ellos. Cuando quieres poner tus ahorros en un lugar seguro y que, al mismo tiempo, produzcan un interés, lo más sencillo que puedes hacer es ir a un banco y preguntar por las opciones que te dan. Seguramente, te ofrecerán un fondo de inversión que es como una gran bolsa en la que se echa el dinero de cientos o miles de personas como tú. Lo que hace la entidad que administra estos fondos es que selecciona un grupo de empresas que cotizan en la bolsa e invierte tu dinero y el de todos los afiliados a ese fondo en esas empresas, y no solamente en una. Así te garantiza que tu inversión estará diversificada, lo que disminuye los riesgos de pérdida, y te da la oportunidad de obtener los intereses que produzcan las acciones de cada compañía en la que está invertido tu dinero. Esta es la primera gran ventaja de los ETF, que parten de ese principio, es decir que si inviertes en ellos lo que en realidad estás comprando es una canasta de valores 18

compuesta por diferentes empresas. La única diferencia con el fondo de valores es que los ETF se cotizan directamente en la bolsa, igual que las acciones, y tienen generalmente mayor liquidez que los fondos. Es decir que ese procedimiento lo puedes llevar a cabo tú mismo, en una sola operación, si ya estás operando en tu cuenta real. Debido a que se negocian como acciones, a diferencia de los fondos de inversión, en los ETF no se calcula el NAV (net asset value por sus siglas en inglés), es decir el valor del mercado de cierre de los valores de un portafolio después de las deducciones a que haya lugar. Pero, ¿quién los crea? Los ETF se regulan a través de un mecanismo de creación y redención en los que participan inversionistas especializados (market makers o instituciones financieras) conocidos como participantes autorizados. Ahora, ¿cómo se seleccionan las empresas que hacen parte de un ETF? Los ETF replican a un índice de referencia, que es un registro estadístico de las variaciones de valor y rentabilidades promedio de las acciones de las empresas más importantes del mundo, de las empresas de un país que cotizan en la misma bolsa de valores o de las empresas de un sector específico. Se dice que un índice es “de referencia” porque se convierte en un indicador de las tendencias del sector, país o región que abarca. Sin embargo, los ETF no representan todo el índice de referencia, sino solo una parte: toman un número determinado de emisores, o compañías que cotizan en bolsa, y un número mínimo de acciones. El porcentaje de participación de cada acción en el índice se define según el valor de la capitalización bursátil ajustada (flotante de la compañía multiplicado por el último precio. El flotante

es el porcentaje de acciones de una sociedad que puede ser negociado). La composición del índice es de conocimiento público, por lo que siempre podrás saber qué estás comprando. De esta forma, si adquieres un ETF puedes acceder a las acciones más negociadas en la bolsa, según el índice que replique el ETF. Gracias a que en los últimos años ha aumentado el número de índices también lo ha hecho el número de ETF que los replican. ¿Y quién fija el precio de los ETF? Así como ocurre con las acciones, la oferta y demanda es el resultado de las emociones y las intenciones de los inversionistas, que compran y venden todos los días en la bolsa de valores. El precio de un ETF es congruente con el índice que replica: si los precios del índice suben o bajan, lo mismo pasará con los ETF. Los ETF, además, tiene una segunda gran ventaja y es que, generalmente, no tienes que tener grandes sumas de dinero para invertir en ellos. Puedes adquirir un ETF en tu país o en otros siempre y cuando tengas cuenta con las que puedas operar en esos mercados o, en su defecto, contar con un broker que esté autorizado para ese fin. A las operaciones con ETF se aplican criterios como las comisiones o el otorgamiento de dividendos e intereses, como ocurre con otras operaciones que realices en la bolsa. Esto lo determina la entidad gestora de los ETF. Sin embargo, estas “canastas” resultan mejores que un fondo de inversión porque no tienen fechas de vencimiento, así que puedes negociarlas cuando desees, y no te exigen el pago de cuotas por la operación ni de penalidades por realizar retiros. Por esto, los ETF son una excelente opción para inversionistas individuales.

¿En qué ETF invertir?

Aunque se reconoce a Wells Fargo, el cuarto banco más grande de Estados Unidos, como el pionero de los ETF, el primero de origen comercial fue lanzado por Standard & Poor’s, compañía de servicios financieros, en 1993. Desde entonces se han generado ETF que replican diversos índices y que pueden ser una opción para que inviertas en ellos. Aquí te dejo una lista de los principales: • SPY - SPDR S&P500 ETF: replica el índice S&P 500. • DIA - DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE ETF : replica el índice de la bolsa de Nueva York Dow Jones. • QQQ - Powershares QQQ ETF: replica el índice accionario de la bolsa electrónica Nasdaq– NASDAQ 100. • XLF - Financial Select Sector SPDR Fund : Índice del Sector Financiero • XLK - Technology Select Sector SPDR Fund : ïndice del Sector Tecnológico • XLV - Health Care Select Sector SPDR Fund : Índice del Sector Salud • XLE - Energy Select Sector SPDR Fund : Índice del Sector Energético • VGT - Vanguard Information Technology ETF : Índice del Sector IT • XLI - Industrial Select Sector SPDR Fund : Índice del Sector Industrial

http://www.hyenukchu.com/blog/libro 20

APRENDIZAJE

La vida, a menudo, nos sorprende con historias de vida increíbles que nos hacen pensar en cómo de la nada se puede construir un imperio. En esa sola frase se podría resumir la vida de Warren Buffett, el segundo hombre más rico del mundo según la revista Forbes. ¿Pero cómo llegó hasta ahí? Este inversor estadounidense, que nació en 1930, era hijo de un corredor de bolsa y, como muchos jóvenes de su edad en Estados Unidos, repartió periódicos para ganar dinero y emprendió negocios en su época universitaria. Su mentor, el inversionista Benjamin Graham, fue quien le dio la primera oportunidad de trabajar en la bolsa. Le apostaban a los largos análisis fundamentales y a invertir a largo plazo, hasta que se separaron y el aprendiz decidió continuar como inversionista por cuenta propia. En 1956, fundó Buffett Associates, con la que logró una rentabilidad del 251%, superando incluso al índice Dow Jones que solo llegó a 74.3%. ¿Puedes creerlo? Era un genio. 21

Ese olfato para los negocios hizo que la gente lo empezara a llamar como ‘el oráculo de Omaha’, la ciudad donde nació, porque su sola opinión con respecto a alguna acción contaba para que se disparara su precio en la bolsa. Con una fortuna cercana a los US$75.600 millones, Warren Buffett es considerado como uno de los mayores inversores del mundo. Por eso aquí te presento algunas de sus frases célebres que te pueden ayudar en tu camino como inversionista. Espero que puedas poner en práctica estas lecciones:

Sobre inversiones: - “Siempre supe que iba a ser rico. Creo que no lo dudé ni un minuto”. - “Regla No. 1: nunca pierdas dinero. Regla No. 2: nunca olvides la regla No. 1”. - “Es mucho mejor comprar una gran compañía a un precio justo que una compañía justa a un gran precio”. - “El precio es lo que pagas. El valor es lo que obtienes”. - “En el mundo de los negocios, el retrovisor siempre es más claro que el parabrisas”. - “Mira las fluctuaciones del mercado como tu amigo en lugar de tu enemigo, benefíciate de la locura en vez de participar en ella”. - “Lo que un inversionista necesita es la capacidad de evaluar correctamente los negocios seleccionados. Note la palabra “seleccionado”: usted no tiene que ser un experto en cada empresa, tampoco en muchas. Sólo tiene que ser capaz de evaluar las empresas dentro de su círculo de competencia. El tamaño de ese círculo no es muy importante; conocer sus límites, sin embargo, es vital”.

- “La mayoría de las personas se interesan en las acciones cuando todos los demás lo están. El momento de interesarse es cuando nadie más lo está. No se puede comprar lo que es popular y hacerlo bien”. - “La causa más común de precios bajos es el pesimismo, algunas veces penetrante, algunas veces específico para una empresa o industria. Queremos hacer negocios en un ambiente así, no porque nos guste el pesimismo, sino porque nos gustan los precios que produce. Es el optimismo el enemigo del comprador racional”. - “Trato de comprar acciones en los negocios que son tan maravillosos que un tonto podría manejarlos. Tarde o temprano uno lo hará”.

Sobre mentalidad:

Sobre finanzas:

- “Predecir la lluvia no cuenta. Construir ar- “De los billonarios que he conocido, el dicas sí”. nero solo resalta sus rasgos básicos. Si eran - “Hoy día, las personas guardan dinero idiotas antes de tener dinero, solo son idiosuficiente para sentirse cómodas. No detas con un billón de dólares cuando lo adberían. Han optado por un terrible activo a quieren”. largo plazo, uno que virtualmente no paga - “Es siempre mejor pasar el tiempo con nada y es seguro que pierda su valor”. gente mejor que tú. Escoge asociados cuyo - “Disfrutamos del proceso mucho más comportamiento es mejor que el tuyo e irás que las ganancias”. en esa dirección”. - “Si te encuentras en un bote con filtracio- “Toma 20 años en construir una repunes crónicas, la energía dedicada a cambiar tación y 5 minutos en arruinarla. Si piensas de bote será más productiva que la energía sobre ello, harás las cosas de diferente madedicada a parchar las filtraciones”. nera”. - “Insisto en pasar mucho tiempo, casi to- “Alguien está sentado en la sombra el día dos los días, en sentarme y pensar. Leo y de hoy porque otro plantó un árbol hace pienso. Así que por lo general leo y pienso mucho tiempo”. más, y tomo menos de las decisiones impul- “Haz las cosas cuando lleguen las oportusivas que la mayoría de la gente en los negonidades. Tuve periodos en mi vida en cuancios”. do tenía montones de ideas viniendo, y tuve - “Lo que cuenta para la mayoría de las largos periodos de sequía. Si tengo una idea personas que invierten no es cuánto saben, la próxima semana, haré algo. Si no, no haré sino cuán realistas son al definir lo que no nada”. saben”. - “Básicamente, cuando tengas mi edad, - “No hay nada malo con un inversionista realmente medirás tu éxito en la vida por que ‘sabe nada’ y que se da cuenta de ello. cómo muchas de las personas que tú amas El problema está cuando usted es un inveren realidad te aman”. sionista que “sabe nada” pero cree que sabe - “Una encuesta de opinión pública no es algo”. sustituto del pensamiento”. - “Lo más importante que debes hacer si te - “Parece existir una perversa característiencuentras en un agujero es dejar de cavar”. ca humana a la que le gusta hacer difíciles - “Llega un momento en el que debes las cosas fáciles”. empezar a hacer lo que realmente quieres. - “No importa el talento o los esfuerzos, Busca un trabajo que te guste, saltarás cada hay cosas que llevan tiempo. No puedes mañana de la cama con fuerza. Creo que esproducir un bebé en un mes dejando emtás cometiendo una locura si aceptas trababarazadas a nueve mujeres”. jos que no te gustan simplemente porque - “Sólo tienes que hacer unas poquedarán bien en tu currículum. ¿No sería cas cosas buenas en la vida siemeso como ahorrar sexo para cuando seas un pre y cuando no hagas muchas anciano? cosas mal”. - “Nunca le preguntes a un peluquero si te vendría bien un corte de pelo”. 23

HISTORIAS

En el norte de California, en Estados Unidos, hay un lugar llamado Silicon Valley en el que hacia 1971 existía una próspera industria informática. Un profesor de la prestigiosa Universidad de Stanford vio en el área el lugar propicio para que jóvenes recién graduados explotaran su talento para hacer negocios con capital de riesgo que el mismo maestro, Frederick Terman, les facilitó. Muy cerca de ahí, en San Francisco, la estadounidense Joanne Schieble había dado en adopción a su hijo en 1955 porque su padre no aprobaba la relación con su novio, el papá del bebé. El novio, Abduifattah Jandali, era un inmigrante sirio que no le caía en gracia al norteamericano, lo que motivó a Joanne a buscar un medio para poder deshacerse del niño. Ese niño era Steve Jobs.

Si, el fundador de Apple que llegó a amasar una fortuna por cuenta de sus negocios informáticos y por su talento para prever las necesidades de los usuarios y crear dispositivos y software que respondieran a ellas. Si estás leyendo esto en un iPhone, un iPad o un Mac, bueno, ahora tú también haces parte de esta historia. Pero, ¿cómo llegó el pequeño Steve hasta la cima? Joanne viajó hasta San Francisco sola y ahí conoció a Paul y Clara Jobs, una pareja de inmigrantes armenios que daba la vida por tener un bebé, pero no había podido. Así que lo dio en adopción bajo la promesa de que lo ayudarían a ser alguien en la vida y de que, por lo menos, el niño asistiera a la universidad. Pero en la mente de Steve se incubaban otras ideas. Ya verás por qué… De su padre, un maquinista en la compañía de trenes, Steve aprendió el amor por los artefactos. Y de su mamá, una ama de casa, a leer. De joven, solía asistir a charlas con expertos de Hewlett-Packard, una compañía con el sello Silicon Valley donde trabajó el verano en el que conoció a Steve Wozniak, su cómplice más grande en esa aventura llamada Apple. Pero vamos por partes.

Tras un paso fugaz por la Universidad Reed College, en Oregon, motivado por los altos costos que no podía asumir, Steve se dedicó a aprender por sí mismo hasta que fue contratado por Atari Inc, la famosa empresa de videojuegos. Por la misma época Wozniak le reveló que trataba de construir un computador casero, algo a lo que Steve le vio un gran potencial económico. Así nació Apple Computer, en 1976, con un capital de US$250.000. De esa primera edición del computador se vendieron 200 unidades. Desde entonces, mucha agua ha corrido bajo el puente: las ganancias se reinvirtieron para crear máquinas cada vez más funcionales y poderosas en las que se pasó de las pantallas en blanco y negro a las pantallas a color y de los computadores que los usuarios debían ensamblar a las que ya venían listas para usarse. 25

Así, mientras Silicon Valley se convertía en la cuna de los grandes adelantos tecnológicos de esta época, Apple ascendía de manera vertiginosa: empezó a cotizar en la bolsa de valores en diciembre de 1980, un día épico tanto para la compañía como para los inversionistas porque el precio de la acción subió rápidamente y dejó ver que la empresa llegaba a ese mercado con pasos de gigante. Ahora te pregunto: ¿cuál fue el primer producto Apple que tuviste en tus manos? Yo recuerdo muchos, pero especialmente recuerdo el iPod porque creo que fue un producto revolucionario que sentó las bases de los smartphones que usamos hoy. Este fue presentado el 23 de octubre de 2001 y, para mí, también marcó el inicio de una nueva era de Apple y de su carrera por ser la empresa tecnológica más innovadora del mundo. Steve Jobs la había dejado años atrás, por diferencias con quien para entonces era el director ejecutivo de Apple, para fundar NeXT Computer Inc, una compañía que tras comprobar que no era buena en la fabricación de hardware, se dedicó al diseño de software. Esto le sirvió a Jobs de puerta de entrada a Apple nuevamente, pues esta última adquirió NeXT Computer Inc en 1996 para superar sus debilidades en el tema de software. Nuevamente desde su propio campo de juego, Steve se dedicó a innovar: creó la tienda de contenidos multimedia iTunes, ideó y presentó el primer iPhone y lo mismo hizo con el iPad. Gracias a su desempeño, fue elegido por la revista Harvard Business Review como el mejor director ejecutivo en 2010 por haber incrementado en US$150 billones el valor de Apple en la bolsa en 12 años.

Un año más tarde, en agosto de 2011, no sé si recuerdas, el mundo se conmocionó con la noticia de que Steve Jobs renunciaba a Apple para dedicarse a combatir un cáncer de páncreas que ya estaba en su última etapa. Ya no veríamos más a ese hombre alto, delgado y canoso que siempre usaba camisa negra y jeans, incluso cuando presentaba sus creaciones más exitosas.

Eso afectó el precio de las acciones de la compañía en la bolsa, pero no evitó que continuara con su habitual curva de ascenso hasta ahora. Es más, hace algunas semanas, en mayo, Apple logró una capitalización bursátil de US$800.000 millones y rompió un récord en la Bolsa de Valores de Nueva York, algo difícil de asimilar para quienes piensan que con Steve se fue también la magia de su empresa. Si me lo preguntaran a mí, diría que es normal que ese tipo de cosas ocurran cuando el cerebro o el líder detrás de una compañía se va. Sin embargo, creo que esa semilla que dejó Steve es tan fuerte que Apple seguirá siendo líder de su mercado durante muchos años. Pero hay otra clave detrás de esto y es que Steve logró conectarse con los deseos de sus usuarios y de sus compradores y mientras ese ADN continúe estando en los planes de las directivas de la compañía y de las que puedan llegar, Apple seguirá dando de qué hablar.

La magnitud de Apple

De acuerdo con Investopedia, ese no es el único récord que rompió la empresa. De hecho, este portal revela cinco datos que demuestran la real magnitud de ese logro conseguido por el gigante tecnológico: • Apple, solamente Apple, representa el 1% del Producto Interno Bruto (PIB) de todo el mundo. Su capitalización bursátil supera el PIB de 183 países de los 199 de los que el banco mundial posee datos como Holanda (US$750 billones) y Suiza (US$750 billones). • Apple es mas grande que 61 de las 79 bolsas de valores del mundo. Supera a BME Spanish Exchanges (US$793 billones), Singapore Exchange (US$717 billones), Moscow Exchange (US$623 billones), entre otras. • El déficit presupuestario de Estados Unidos para los primeros siete meses de 2017, según el calendario financiero, fue de US$348 billones, menor a la capitalización bursátil de Apple hoy. • La capitalización bursátil de Apple excede el costo de muchos conflictos bélicos como la Primera Guerra Mundial (US$334 billones), la Guerra de Vietnam (US$738 billones) y la Guerra de Iraq (US$784 billones). • La capitalización bursátil de Apple es igual a la suma de la fortuna de las 10 personas más ricas del mundo, que incluye a Bill Gates, Warren Buffett, Jeff Bezos, Amancio Ortega, Mark Zuckerberg y otros cinco magnates.

http://www.hyenukchu.com/reto21

REFLEXIĂ&#x201C;N

En la vida, generalmente, hay dos clases de personas: las personas a las que uno admira y a las que quiere parecerse, de alguna manera, porque se siente identificado con ellas o su estilo de vida, y las personas a las que, por el contrario, uno no siente el deseo de conocer y quisiera nunca llegar a ser como ellas.

Me refiero a este tema en este artículo porque quisiera proponerte una reflexión a partir del caso de “El lobo de Wall Street”. Seguramente has oído ese nombre si te gusta el cine, porque existe una película de 2013 titulada igual, que fue dirigida por Martin Scorsese y protagonizada por Leonardo DiCaprio. Si, por otro lado, has estudiado la historia de la Bolsa de Valores de Nueva York, seguramente habrás leído o escuchado algo acerca de un hombre llamado Jordan Belfort, apodado “El lobo de Wall Street”. En él, y en sus memorias que llevan el mismo nombre, se inspiraron los realizadores de la película.

Jordan Belfort nació en el Bronx, en 1962, uno de los distritos de Nueva York que es considerado como el más inseguro de la ciudad. Sus padres eran judíos que trabajaban en el sector contable y en el derecho. Creció sin los lujos de muchos y su máxima aspiración al terminar el colegio era estudiar odontología. Sin embargo, un profesor de la institución a la que se matriculó para estudiar esa carrera, tras haber ahorrado el dinero que ganaba vendiendo helados en la playa, le dijo un día una frase que, tal vez sin saberlo, cambió su destino por completo. Y eso, tal vez, no obró en su bien. “La edad de oro de la odontología ha terminado. Si usted está aquí simplemente para intentar hacerse rico, está en el lugar equivocado”, dijo el maestro.

Con esa sentencia sobre su cabeza, y tras varios intentos como emprendedor que resultaron fallidos, Belfort se convirtió en uno de los corredores de bolsa de LF Rothschild, entidad que lo despidió a finales

de los años 80 debido a la crisis que sufrió tras el lunes negro de 1987 cuando los mercados de valores de todo el mundo se desplomaron.

Menos de dos años pasó en la cárcel acusado del delito de pump and dump (inflar y tirar), que significa inflar el precio de una acción que se compró a un menor valor para poder venderla a un mayor valor. El principio del fin

Con el conocimiento adquirido en esa firma y el apoyo de un amigo, Belfort fundó un par de años más tarde la firma corredora Stratton Oakmont que habría podido ser un gran logro en su currículo, pero en realidad sirvió como escenario en el que se ofrecían acciones fraudulentas a los inversores y se cometían millonarias estafas. Pero eso no es todo. El dinero significó para Belfort el inicio de una vida extravagante en la que a los delitos financieros se sumaba la promiscuidad, las descomunales fiestas y las drogas, mientras los clientes de la firma se quejaban por los resultados que obtenían al invertir su dinero en la compañía.

En menos de una década de haber abierto la firma, a Belfort se le imputaron cargos por fraude de valores, manipulación del mercado bursátil y lavado de dinero porque hasta la mafia terminó involucrada en sus negocios, al tiempo que los incautos empezaban a reaccionar con respecto a sus falsas promesas. Menos de dos años pasó en la cárcel acusado del delito de pump and dump (inflar y tirar), que significa inflar el precio de una acción que se compró a un menor valor para poder venderla a un mayor valor. Además, se vio obligado a indemnizar a sus 1.513 clientes por un total de US$110.4 millones, de los cuales se calcula que solo ha devuelto ¡el 10%!

Ese porcentaje es irrisorio si se tiene en cuenta que sus ingresos han llegado a superar el millón de dólares por cuenta de la venta de derechos de sus libros y por las charlas que da alrededor del mundo en las que enseña a las personas a invertir en la bolsa y mejorar su estatus financiero.

Sin embargo, si quisiera hablarte de cuatro reflexiones que podemos hacer a partir de este caso y que a ti también te pueden ayudar a transitar un camino de vida, como emprendedor, empresario o inversionista directo hacia el éxito o hacia el fracaso. Recuerda que tu propio camino lo construyes tú. • Vivir en propósito: cuando te levantas cada día, ¿qué te mueve? ¿Es tu amor por la vida, tu familia, tu trabajo, tus sueños, tu ansiedad o tus preocupaciones? Hacerte estas preguntas es indispensable para que te mantengas firme hacia tu meta y para que sepas por qué haces lo que haces. • Dinero con propósito: lo mismo aplica para el dinero. Si no sabes para qué lo quieres, en qué lo gastarás o invertirás ni cómo lo conseguirás podría pasarte lo de Belfort, que se desanimó con una simple frase de un profesor. ¿A dónde crees que habría llegado él si hubiera seguido su vocación por la odontología? Yo creo que habría podido ser el mejor odontólogo del mundo y, además, ser rico con su profesión. • Ser integral: aunque hablando de esto podríamos demorarnos horas, porque hay opiniones encontradas al respecto,

Para ellas, se promociona como un consultor de más de 50 compañías del que han hablado los principales medios de comunicación en el mundo y como un asesor que ayuda a la gente a crear riqueza sin sacrificar la integridad o la ética. No voy a decirte qué pensar de eso porque prefiero que construyas tus propios juicios basados en argumentos. de nada te sirve tener dinero si tu vida personal es un fracaso o viceversa. Cree en que puedes tener todo lo que deseas, en todos los aspectos de tu vida, cree en el equilibrio y verás sus beneficios. • Ten valores y practícalos: este tema también es candente porque tendríamos que empezar por definir qué son los valores y cómo aplicarlos en las finanzas. Creo que podemos empezar diciendo que algo está bien si aparte de hacerte bien a ti, no le hace daño a los demás. ¿Qué piensas tú?

http://www.hyenukchu.com/lecciones 33

ANÁLISIS

Termómetro de la realidad Una pregunta recurrente que hacen los inversionistas en la bolsa de valores es de qué manera se fijan los precios de las acciones. Como te he explicado, los precios son un reflejo de las emociones de los inversionistas porque cuando estos quieren comprar más y lo hacen, los precios se elevan. Y cuando quieren vender más y lo hacen, los precios bajan. Sin embargo, a esa avaricia que significa querer tener o comprar más y al miedo que estimula a las personas a vender para no perder lo invertido se pueden sumar variables externas que inciden en el comportamiento de las personas y, por consiguiente, en el de 34

las acciones y sus precios en el mercado bursátil. En este artículo analizaré dos casos de situaciones externas a la bolsa de valores que contribuyeron a que los precios de las acciones de varias compañías subieran o bajaran. Verás por qué decimos que la bolsa es un termómetro, o un espejo, de lo que ocurre en la realidad.

LA CRISIS DE REPUTACIÓN DE UNITED AIRLINES A principios de abril se hizo viral un video en el que un pasajero de la aerolínea estadounidense United Airlines era bajado a la fuerza de un avión por personal de seguridad. ¿Lo viste? El motivo del altercado fue la negativa del pasajero a ceder su puesto en ese vuelo que la aerolínea había sobrevendido. Pero eso no fue lo único que ocurrió. En medio del forcejeo, el pasajero sufrió una herida en su nariz, fue arrastrado por los hombres que intentaban sacarlo del avión y, además, no pudo llegar a tiempo a su destino. Me pregunto qué pasaría por la cabeza del gerente de servicio al cliente de la aerolínea cuando vio el video. La aerolínea les salió al paso a las críticas. Argumentó que alguien debía bajarse del avión para que algunos miembros de la tripulación pudieran subirse y así cumplir con los compromisos que tenían con otro vuelvo que partiría de la ciudad de destino del primer avión. Como ningún pasajero aceptó la oferta de la aerolínea para que renunciaran a su cupo, decidieron acudir a su política de “situación de desembarque involuntario”, es decir bajar a un pasajero a la fuerza que es seleccionado según criterios como la edad y si está viajando solo o no. David Dao, de 69 años, fue quien corrió con esa mala suerte.

La acción experimentó una caída hasta del 4% que luego se redujo al 1% Pero en la bolsa las disculpas no valen, así que el precio de la acción experimentó una caída hasta del 4% que luego se redujo al 1% en los días siguientes al infortunado suceso. Con respecto a su capitalización bursátil, la aerolínea perdió cerca de US$800 millones de valor frente a los US$22.500 millones que reportaba antes del incidente. Eso motivó que el vocero oficial de la aerolínea se retractara de las críticas que hizo a David Dao, a quien calificó de grosero y agresivo en sus primeras declaraciones. Además, tuvo que llegar a un acuerdo económico con él, algo que habría podido evitar si hubiera tenido una correcta atención al cliente. La aerolínea, además, optó por mejorar su política de recompensas en caso de que se solicite el desembarco a un pasajero con el fin de hacer más atractiva esta opción para los viajeros. Y esto favorece a los usuarios y a la empresa, de hecho el precio de su acción no ha sufrido mayores bajas desde entonces, pero demuestra que la bolsa no perdona.

RANSOMWARE: LA MEJOR NOTICIA PARA LAS COMPAÑÍAS “ANTIVIRUS” ¡Atención: ciberataque ejecutándose! Hacia mediados de mayo se dio la alerta. Un ransomware o software malicioso que restringe el acceso a la información de los computadores y pide un “rescate” para recuperarla estaba infectando a gran escala a diferentes compañías europeas y luego se extendió hacia otros países. Lo bautizaron WannaCry y no es para menos porque una infección de este tipo en tu computador solo puede provocarte ganas de llorar. Y cuando eso pasa, ¿a quién acudes? A tu antivirus. ¿Y si no tienes o está desactualizado? Lo compras. Por eso, mientras algunos buscábamos alternativas para que el “virus” no nos afectara, las que celebraban eran las compañías productoras de software que combaten esos ataques y los que se cree que están por venir. El lunes siguiente a la primera oleada de este ataque cibernético, el índice ISE, que congrega a empresas del sector de ciberseguridad y cotiza en la Bolsa de Valores de Londres, registró un aumento en sus precios

cercano al 1% mientras que el de Sophos aumentó en un 3.6%, informó Reuters. En total, se estima que las firmas del sector ganaron cerca de US$8.000 millones en tres días, lo que puso sobre la mesa su atractiva naturaleza para los inversionistas y comprobó una vez más que en la bolsa se reflejan los sentimientos de avaricia, miedo o incertidumbre de los compradores y vendedores. Junto a ellas, también celebraron otras compañías tecnológicas especializadas en combatir amenazas como el ransomware y Microsoft, que ofrece las actualizaciones del sistema operativo Windows que aún no son vulnerables frente WannaCry, lo que puede ayudar a los usuarios a estar más protegidos. Si te preguntas si, teniendo en cuenta esta historia, esta clase de empresas es una buena opción para invertir, te diría lo que te dije al principio: como la bolsa es un termómetro de la realidad, esta puede cambiar en cualquier momento y lo mismo tendrías que estar dispuesto a hacer tú si quieres ganar dinero en la bolsa.

http://www.hyenukchu.com/blog/analisis-tecnico-identificando-formaciones/

Yo, Hyenuk, te respondo Si has participado en mis webinarios o lives seguramente sabes que también tengo un blog, http://www.hyenukchu.com/blog. Si no, te invito a que lo conozcas porque en él escribo sobre temas relacionados con inversiones en la Bolsa de Valores de Nueva York, mentalidad, finanzas personales y empresas Sobre el tema del interés compuesto, Elisardo pregunta si le puedo dar sugerencias de fondos para invertir. Elisardo: el interés compuesto no es un producto bancario como tal. Si te acercas a una institución preguntando por él, no lo encontrarás. Por eso, la mejor recomendación que puedo darte es que evalúes con las entidades que administren los fondos de inversión en tu ciudad, como bancos o comisionistas de bolsa, por la tasa de interés que te ofrecen y el valor de las comisiones que te cobrarían. Elige el fondo que te ofrezca la tasa de interés más alta y la comisión más baja. Ese es un buen primer paso para que el dinero empiece a trabajar para ti a través del interés compuesto.

que te pueden servir como inspiración para mejorar tu situación financiera y lograrla vida que deseas. Ahí recibo cientos de comentarios de lectores y he decidido elegir algunos para responderles en esta revista que estás leyendo. Los consejos que doy aquí también pueden servirte a ti: Sobre la inversión intradía, Roger quiere saber si es verdad que no son buenas porque en un día los precios no varían mucho y se pagan muchas comisiones. Roger: lo más valioso de las operaciones intradía es que te permiten realizar un análisis básico y en tiempo real del comportamiento de las acciones y, a partir de él, saber en qué puedes invertir y qué está pasando con tu dinero. Los precios en un día sí varían, para comprobarlo solo es necesario que mires los gráficos. Con respecto a las comisiones, esto depende de las operaciones que coloques en la bolsa. si defines muy bien tu estrategia, puedes o realizar solo una operación, por ejemplo, o cubrir las comisiones con el porcentaje que ganes en tu operación. Para mí estas operaciones son la mejor opción.

Wilian quisiera tener acceso a la tabla del interés compuesto. Wilian: la tabla que mencionas es muy útil porque te puede ayudar a determinar cómo será el crecimiento exponencial de tu dinero según el monto invertido, la tasa de interés que te ofrece el producto en el que inviertas, ya sea fondo o acciones, y el tiempo en el que dejes el dinero creciendo para ti. Esta tabla la puedes encontrar en el Reto21(http://vzta.me/r21d6), un webinario que te servirá, además, para aprender todos los aspectos relacionados con las inversiones en la Bolsa de Valores de Nueva York. Everardo López me pregunta qué cuenta Demo le sugiero. Everardo: en el mercado, a través de internet, encuentras varias cuentas demo disponibles. Lo que debes tener en cuenta es qué opciones te ofrecen porque algunas de ellas, por ejemplo, no te permiten operar en tiempo real, algo imprescindible para que aprendas de verdad cómo funciona la bolsa antes de que inviertas tu dinero. A mí me gusta ThinkorSwim. Si buscas en internet puedes encontrar varios tutoriales en los que te explican paso a paso cómo abrir y operar esta cuenta. Emma Maya quisiera saber qué hacer con sus ahorros para que crezcan, teniendo en cuenta que aún son pequeños. Emma: las claves para que tus ahorros crezcan son la paciencia y la constancia. Puede que ahora te parezca que el monto que tienes ahorrado y el que puedes ahorrar cada mes es demasiado pequeño y puede que no te alcance aún para abrir una cuenta que te permita invertir en la bolsa. Sin embargo,

si eres paciente y constante y sigues ahorrando cada mes, verás cómo en un tiempo tu ahorro ha crecido y lo puedes destinar para lo que quieras. Mientras tanto, te sugiero que busques un fondo de inversión que pueda ser más rentable para ti que una cuenta de ahorros. Así aprovechas las ventajas del interés compuesto. Luis Carlos Narváez me pregunta si rechazaría un premio de lotería, en caso de que me la ganara o si rechazaría un dinero que me llegue inesperadamente. Luis Carlos: solo rechazaría cualquier tipo de dinero si sé que su procedencia es ilegal, pero si me lo gano o me lo regalan, lo agradecería y lo conservaría. Y le dará un destino según mi presupuesto, mis necesidades y mis sueños. No saldría a gastármelo en un minuto, planearía muy bien qué hacer con él para que ese dinero, así como el que obtengo en la bolsa, me ayude a cumplir mis metas. Prácticamente, entraría a ser parte de mi presupuesto y tendrá un destino como todo el dinero que obtengo. Juan Carlos Gallegos quisiera saber cómo lograr el autocontrol al operar en la bolsa. Juan Carlos: el primer paso para lograr el autocontrol es saber por qué inviertes o por qué haces lo que haces, qué es lo que te motiva y aferrarte a eso. Luego debes planear juiciosamente tu estrategia y apegarte a ella, practicarla siempre para que te conviertas en un maestro en el manejo de esa estrategia. Cuando estés operando, la clave es usar dos herramientas muy valiosas que tienes: el target y el stop loss. Con el primero controlas tu avaricia y con el segundo proteges tu dinero.

http://www.hyenukchu.com/blog