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Hyenuk Chu Publisher
Patricia Sánchez Periodismo
REGRESA A LA PANTALLA
Giancarlo Rodríguez Diseño Editorial
Francisco Trejo
Content Manager
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STARBUCKS Y APPLE, EN LA MIRA
NO CREAS TODO LO QUE DICEN
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EDITORIAL
ESTAMOS SUBIENDO LA CUESTA, ENTONCES ¿Qué nos cuenta HyenUk en esta editorial?
¡PEDALEA!
Acabamos de terminar un semestre que pasará a la historia por lo que ya todos conocemos: la pandemia, la cuarentena, la crisis, la recesión… Y, aunque todavía sufrimos los embates de esa desafortunada situación, la realidad nos pide, ahora más que nunca, que continuemos remando. Pero no se trata solo de hacerlo porque las cosas puedan ir peor, sino porque al subir la cuesta, como hacen los mejores ciclistas, es cuando más se pedalea. ¿Subir la cuesta? Pero si la economía va en descenso y con ella muchos negocios, industrias y países enteros, dirán los más escépticos. Sí, subirla. Pero déjame te lo explico mejor. De acuerdo con las predicciones económicas, la recuperación después de los últimos seis meses tardará en llegar y lo más probable es que, cuando empiece a configurarse, nos encuentre en el fondo del pozo o por lo menos cerca de ese nivel, siendo irónicos. Pero, ¿qué pasaría si en vez de encontrarnos dormidos esperando a que nos caiga del cielo una solución, nos encuentra con las baterías puestas y en una actitud proactiva? No es descabellado decir que los que más aprovecharán esa situación serán los que ya estaban en movimiento cuando el mercado lo pidió. Mientras algunos empresarios todavía se lamentan por las pérdidas que les ha dejado la crisis, otros, precisamente, ya se pusieron en movimiento para que, en caso de que la curva de la economía continúe cayendo tal como se espera, ellos no se dejen arrastrar por ella. Y, de esta forma, puedan llegar a la superficie con el impulso de la recuperación. O, también, adelantarse un poco a ella con el fin de aprovechar las ventajas que puede significar, en un mercado de la “posguerra”, tener eso que la gente necesita o desea en el momento justo y el lugar indicado.
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Por eso, y mientras baja la marea, nosotros seguimos celebrando el inicio de nuestro cuarto año con contenidos de valor con los que buscamos inspirarte para que cada día seas mejor persona y, en ese sentido, puedas también convertirte en un excelente trader o inversionista en la Bolsa de Valores de Nueva York. Así que, sin más preámbulo, hablemos de lo que el equipo de Zen Trading Magazine ha preparado para ti con la intención de que concibas las inversiones desde la perspectiva correcta y puedas sacar provecho de las ventajas que uno de los mercados con mayor liquidez del mundo tiene para ti. En ese sentido, elegimos repasar lo que está ocurriendo con dos empresas que están en nuestro portafolio de inversión o, en su defecto, observamos que han registrado importantes movimientos que pueden concluir en la generación de ganancias si hacemos las operaciones correctas. Me refiero a Starbucks, que ante la pandemia tomó la decisión de darle un giro a su modelo de negocios y hoy le apuesta a unos “puntos de recogida” de sus productos, más allá de las tradicionales tiendas. La segunda compañía es Apple, que anunció que se desliga de Intel para, de ahora en adelante, incluir en sus productos MAC otra clase de procesadores propios. Igualmente, retomamos dos conceptos técnicos imprescindibles para cualquier inversionista, aunque esto no significa que todos deben ejecutar la misma estrategia. Uno de ellos son las Bandas de Bollinger, que hacen referencia a la volatilidad del mercado y son un indicador que puede usarse para saber cuándo entrar en una operación. Otro de estos conceptos es el del cruce dorado, un efecto producido cuando se cruzan dos medias móviles que puede indicar si el precio sigue una tendencia alcista y también sirve como referencia para decidir cuál es el momento de entrada oportuno, sin olvidar que lo mejor es
ponerlo en relación con otros indicadores para tomar las mejores decisiones. Por otra parte, en la sección en la que recordamos las frases de un inversionista famoso, le damos cabida a Dan Niles, un hombre que ha estado muy activo en las últimas semanas y que suele ser consultado por los principales medios de comunicación especializados en inversiones para que dé sus opiniones sobre los efectos del famoso COVID-19. En vista de que también le tomamos el pulso a la realidad, retomamos los principales hechos que se han generado últimamente sobre las noticias falsas o “fake news” y aterrizamos el tema a la información errónea que circula sobre las inversiones en la Bolsa de Valores para que evites caer en engaños. Así mismo, dedicamos nuestras páginas a la historia de Mulan, no solo porque nos parece que es un ejemplo de valentía que cualquier persona puede seguir, sino porque muy pronto se estrena la ansiada versión con elenco humano, no animado. Y porque este filme puede marcar la reapertura de las principales salas de cine. Finalmente, nuestra entrevista está dedicada a Trevor Milton y Elon Musk, dos empresarios que compiten por ser los mejores en su segmento, mientras hacen frente a las polémicas que suscitan por sus acciones o sus explosivas declaraciones. No puedes perderte este mano a mano. Espero que disfrutes estas historias y que, ante todo, te aporten para que cada vez seas un mejor inversionista. Recuerda que lo importante de adquirir conocimientos es saber aplicarlos. Un abrazo, Hyenuk Chu
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PORTADA
“TRABAJAREMOS PARA GANAR LA CONFIANZA DE LOS INVERSIONISTAS” Hasta hace muy poco Elon Musk, el fundador y cara visible de Tesla, estaba muy bien sentado en su trono como líder de una de las compañías más poderosas del mundo y, además, una de las más polémicas por cuenta de los poco sutiles comentarios y comportamientos del empresario. Sin embargo, en el primer semestre de este año apareció Trevor Milton para borrarle la sonrisa. Se trata del fundador de Nikola, una compañía que no solo se enfrenta con Tesla por su nombre (que también proviene del nombre del famoso Nikola Tesla), sino en su mismo segmento de mercado: el de los vehículos del futuro. Esta batalla entre David y Goliat se profundizó, sobre todo, cuando Nikola lanzó su IPO (Initial Public Offering) y salió a la Bolsa de Valores de Nueva York como una de las nuevas empresas más exitosas de este mercado, aún en la por todos conocida “época de pandemia” que se experimenta desde principios de este año. 6
El campanazo de Nikola en Wall Street prendió las alarmas de Tesla, que ahora tiene un rudo competidor con el que deberá medir fuerzas para no perder la aceptación que tiene por parte de los compradores ni las ganas que suscita entre los inversionistas en la Bolsa de Valores. Como la pelea está casada y promete ser tanto dura como atractiva, en esta edición presentamos este mano a mano imaginado entre los dos empresarios, a quienes seguiremos viendo en las noticias mientras sus autos compiten en las carreteras y en la mente de los futuros dueños. ¿Quién corre más rápido?
¿Qué opinan del comportamiento reciente de sus acciones en la Bolsa de Valores?
Elon Musk: el segundo semestre de este año se inauguró con
un despegue de la acción de Tesla que pocos hubieran imaginado. Para comprobarlo doy algunos números. Hacia finales de marzo, cuando los precios descendieron a su nivel más bajo en los últimos años, nuestra acción costaba US$427.53 y, al 7 de julio, se situaba en US$1.401,68, uno de sus niveles más altos en los últimos años. Eso comprueba que seguimos siendo los favoritos del mercado. Trevor Milton: por nuestro lado no podemos quejarnos. Un día después de nuestra IPO, el 4 de junio, nuestra acción se negociaba por US$35.97 y el 19 de junio ya rondaba los US$65.90. Y eso que estamos hablando de que justo entonces en algunos países se vivía el pico de la pandemia. No seremos la acción que más se negocia por estos días, pero nos damos por bien servidos.
Sin embargo, muchos recomiendan no operar con sus acciones…
Elon Musk: frente a nuestro éxito, algunos han dicho que
estamos sobrevalorados. Y pensarlo no es descabellado si se tiene en cuenta que solo este año nuestra acción ha crecido un 291% y que hoy somos la compañía automotriz mejor valorada del mercado con una capitalización cercana a los US$254 billones. Con esos datos, ¿por qué alguien no quisiera comprarnos? Trevor Milton: nosotros nos enfrentamos a una situación diferente. Después de estar en el pico que mencioné, el valor de nuestra acción descendió al nivel de US$44.86. Sin embargo, esto solo se debió a que un analista de Wall Street dijo que, más que un negocio, somos todavía un plan de negocio. Y bueno, hasta ahora estamos empezando a ser relevantes en el mercado. Pero lo somos, que es lo que importa. 7
Entonces, ¿por qué cree que su empresa sigue siendo atractiva para los inversionistas?
Elon Musk: le respondo con otra pregunta. Si us-
ted pudiera comprar una acción de Tesla o un carro de Tesla, ¿qué compraría? Se sorprenderá al saber que muchas personas preferirían el carro y esto es porque adoran la marca. Así como pasa, de alguna manera, con los productos de Apple. Al hacerlo, nos hacen una empresa robusta y eso termina reflejándose en la Bolsa de Valores. Trevor Milton: en primer lugar, somos una alternativa de inversión frente a los que quieren tener opciones más allá de Tesla. Pero, además, queremos ofrecer camiones con celdas de combustible de hidrógeno que podrán reabastecerse en estaciones de nuestra propiedad y eso es prometedor. De hecho, podría impulsar una adopción más amplia de nuestros vehículos y posicionarnos mejor en nuestra cadena de valor.
¿Influye en esa percepción la forma como enfrentan las críticas?
Elon Musk: (risas) se refiere a los shorts, ¿verdad?
Para los que no lo saben, lo cuento. Dicen que las acciones de Tesla han subido porque muchos las han comprado para hacer SHORT cuando el precio caiga. Entonces decidí publicar en Twitter que ahora fabricamos también “short shorts” o pantalones cortos. Según la respuesta de la gente, poco después de hacer la publicación ya los habíamos vendido. Creo que eso sí le gusta a la gente. Trevor Milton: debo reconocer que no tengo tanta chispa creativa como Musk, así que mis respuestas suelen ser un poco más mesuradas. También, que ser o parecer cercanos a la gente o los inversionistas en esta época pueda aumentar la popularidad de nuestras compañías. Sin embargo, no creo que ningún inversionista serio invierta en nosotros solo porque le caemos bien.
Pero, a pesar de esas diferencias, ustedes sí tienen muchas cosas en común…
Elon Musk: bueno, aparte de que somos em-
presarios, pertenecemos al mismo segmento y
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enloquecemos a los inversionistas en la Bolsa de Valores de Nueva York, no creo que tengamos mucho en común. Como lo dijo Trevor, definitivamente tenemos formas muy diferentes de hacer las cosas. Lo anterior sin contar con que Tesla le lleva años de ventaja a Nikola en el mundo empresarial. Trevor Milton: yo sí mencionaré algo más y es que somos empresarios mediáticos, algo sencillo de lograr en la era de las redes sociales. En ese sentido, las de nuestras compañías suelen sufrir ataques. Pero también debo mencionar que creo que ahora a nosotros nos atacan los seguidores de Tesla, así como en un comienzo ellos sufrieron ataques virtuales por parte de terceros.
¿Considera que es muy serio ese tema?
Elon Musk: puede tornarse así. Es más, noso-
tros hemos tenido que apelar a la justicia para que personas que hablan mal de nosotros en Twitter eviten hacerlo, ya que eso solo consigue desinformar a la opinión pública en torno al valor real de nuestra empresa, nuestros fundamentales y hasta el posible comportamiento que podemos tener en la Bolsa de Valores. Trevor Milton: claro. Eso contribuye a la especulación. A veces son los empresarios los que la generan, no lo digo por nadie en especial. Pero en ocasiones son los usuarios de las redes sociales los que, con una sola frase, pueden provocar que la gente salga a comprar o vender masivamente las acciones de una compañía. Y eso perjudica gravemente a los inversionistas, en especial a los individuales.
En ese sentido, ¿cómo están las finanzas de la empresa?
Elon Musk: permíteme dar otro ejemplo. En
el segundo trimestre de este año, produjimos 82.272 vehículos y despachamos en total 90.650, un gran logro si se consideran dos variables. La primera es que este fue el trimestre en el que la economía se vio más afectada por la cuarentena. Y la segunda, que los expertos solo esperaban que despacháramos 72.000 unidades. Trevor Milton: cerramos el semestre con cero
ventas e ingresos, pero aún así tenemos una valoración de US$23 billones. Esto se debe a que los inversionistas no necesariamente se fijan en cifras como estas al invertir y, además, confían en la promesa de valor que queremos darle al mercado: la de unos vehículos de costo eficientes que, paralelamente, sean ambientalmente amigables.
Ahora hablemos de los planes que tienen para su compañía…
Elon Musk: nuestros planes de producción de
vehículos eléctricos están en marcha, pero usted sabe que me dedico a mucho más. Personalmente, con SpaceX, hace poco logramos una alianza con la NASA para lanzar nuestro primer vuelo tripulado al espacio y ahora también trabajamos en un biorreactor que, incluso, podría servir para desarrollar la vacuna contra el coronavirus. Trevor Milton: con el debut de Nikola me convertí en un nuevo billonario y ahora tengo una fortuna cercana a los US$7.5 billones. Eso viene con una gran responsabilidad, así que estoy y estaré concentrado en sacar adelante la empresa y nuestra tecnología de hidrógeno como combustible para nuestros camiones. Más adelante veremos si le apostamos a otros sectores económicos.
Finalmente, ¿tienen algún mensaje para los lectores?
Elon Musk: solo quisiera decir dos cosas. Una
es que los resultados del segundo trimestre del año se los debemos a los accionistas e inversionistas, así que seguiremos trabajando duro para ganarnos su confianza y apoyo. En segundo lugar, que eviten promover el odio, ya que esa es la única forma de poder mantener conversaciones públicas y civilizadas en estos momentos. Trevor Milton: me uno a esa posición de Musk. No escuchen a los traficantes del miedo, que están por todas partes, especialmente en las redes sociales. No los sigan. Tengo más que perder que nadie, así que lideraré mi empresa con honestidad e integridad para que eso no pase. Si te gusta Nikola, invierte en ella de la misma forma. Si no te gusta, simplemente no nos sigas. 9
EMPRESA
STARBUCKS Y APPLE, EN LA MIRA En medio de la situación actual, dos empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York continúan robándose los titulares porque no terminan de hacer un movimiento a favor de sus negocios cuando ya están generando nuevas estrategias para apalancar su propio crecimiento, sin que parezca importarles la recesión. Starbucks, por ejemplo, como ocurrió con un gran número de compañías que cotizan en el principal mercado de valores del mundo, empezó a recuperarse rápidamente después de la debacle que sufrió la Bolsa de Valores a finales de marzo. Entonces, el precio de su acción cayó de los cerca de US$89 que valía un mes atrás a los US$58. A principios de junio llegó hasta los US$82.14, nivel desde el cual registró un decrecimiento por cuenta de una noticia que era de esperarse. A pesar de que el sector de alimentos fue uno de los que siguió operando durante la cuarentena en diversos países, no escapó de la crisis.
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Por eso, la compañía anunció que, para el segundo semestre del año, tendrá una reducción total de ventas cercana a los US$3.2 billones. Igualmente, pronosticó una caída en el precio de sus acciones como consecuencia de su reporte de earnings. Pero eso no significa que la pandemia le haya ganado la batalla.
UN NUEVO FORMATO
Con el fin de adaptarse a la llamada “nueva normalidad”, en la que seguirá primando el distanciamiento social alrededor del mundo, la compañía anunció que cerrará cerca de 400 de sus tiendas en Estados Unidos y Canadá. A cambio, implementará un nuevo formato con el que espera recuperar el terreno perdido y continuar generando ventas. Se trata de unas “pickup locations” que les permitirán a los clientes realizar las órdenes de sus productos por internet y recogerlos en estos nuevos “puntos de recogida”. De esta forma se evitará que las tiendas, como sucedía antes, sean un punto de encuentro que ahora puede convertirse en un foco de contagio. Gracias a la implementación de los primeros puntos en Nueva York y Toronto, que funcionan desde hace poco, la organización ha podido sacar conclusiones que le permitirán reforzar el modelo en términos de diseño y experiencia del cliente para luego sí lanzarlo masivamente. Tiene a su favor una cifra reveladora. Antes de la pandemia, cerca del 80% de las transacciones registradas en las tiendas de Estados Unidos correspondían a órdenes de productos para llevar. Ahora es el mercado el que debe decir que tan bien funciona la nueva idea y cómo la perciben los inversionistas en la Bolsa de Valores.
LA EMPRESA DEL TRILLÓN DE DÓLARES
Apple, por otro lado, también continúa firme. Hace pocas semanas se convirtió en la primera empresa en alcanzar US$1.5 trillones en capitalización de mercado después de lograr un nuevo alto histórico en la Bolsa de Valores de Nueva York. Y eso que estamos en la mitad de una pandemia.
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ADIÓS, INTEL
En la WWDC 2020, la Apple World Developers Conference o conferencia en la que revela sus últimos adelantos, la empresa confirmó una noticia que rondaba por los pasillos desde hace años. Esta es que dejará de usar procesadores Intel en sus equipos MAC y, a cambio, fabricará procesadores propios. De esta forma, ya no dependerá de uno de los principales fabricantes de estos dispositivos y tendrá la libertad de incorporar en sus equipos tecnología de última generación que mejore su rendimiento y los haga más competitivos en un mercado de poderosos y multimillonarios jugadores.
El valor de este logro es doble porque, en primer lugar, se trata de la primera empresa en lograr semejante marca. En segundo lugar, es una clara señal de recuperación, por lo menos momentánea, después de que la compañía también descendió al pozo profundo al que cayeron las acciones a finales de marzo. Pero, ¿qué motivó la confianza de los inversionistas en estas acciones? Hay varios hechos entre los que sobresale la noticia de que, después de la parálisis de la fabricación de teléfonos a nivel mundial, el iPhone 12 se empezará a producir masivamente durante este semestre y, para completar, algunos de los modelos tendrán tecnología 5G. El segundo hecho tiene que ver con una noticia que deja bien parada a la marca, pero pone en peligro otra industria con la que por años la compañía fundada por Steve Jobs había hecho grandes negocios. ¿De qué se trata ese movimiento que cambia o dinamiza el panorama tecnológico?
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La mejor prueba de esto es que Apple usa procesadores propios en sus teléfonos móviles y estos resultan bastante efectivos. No por nada son los preferidos del mercado. De hecho, esta es una de las motivaciones para intentar lograr este mismo rendimiento tanto en sus modelos de computadores portátiles como de escritorio. Lo que sigue en adelante es esperar y ser testigos de cómo se desenvuelve esta carrera tanto para Apple como para Intel que, a pesar de que no pueden concebirse como empresas separadas de un entorno golpeado por la crisis, siguen generando pasiones en la Bolsa de Valores de Nueva York.
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TEMA TÉCNICO
BANDAS DE
BOLLINGER: INVERSIONES Y VOLATILIDAD
El coronavirus y la Bolsa de Valores de Nueva York tienen más cosas en común de las que creemos. Pero no hablamos solamente de la incidencia que tienen las emociones que genera la pandemia en los precios de las acciones que cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York. Hablamos de la famosa curva del pico de contagio. Seguramente todos la han visto porque se ha convertido en el derrotero de todas las naciones durante los últimos meses, pues se han fijado como meta disminuir esa curva o, en todo caso, la tienen como referencia para adoptar o no medidas como la cuarentena. En esa gráfica aparece una línea ascendente que, tras llegar a un punto máximo, desciende a su nivel inicial. En términos de la pandemia, existe en el mundo un universo de gente. Cuando la curva comienza a ascender significa que algunas personas de ese grupo se están contagiando.
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Así mismo, el punto más alto de la pendiente indica que se llegó al máximo número de contagiados posibles, es decir donde hay mayor densidad, mientras que la línea descendente hace referencia al decrecimiento en el número de contagios con respecto a las dos etapas anteriores. Pero, ¿qué tiene esto que ver con la Bolsa de Valores?
LA INVENCIÓN DE
BOLLINGER
Por los años 70 del siglo pasado, los expertos en la Bolsa de Valores de Nueva York sabían que este mercado era volátil, pero no sabían con certeza que la volatilidad variaba y no siempre era igual. De hecho, estaban convencidos de que el nivel de volatilidad era siempre el mismo. Entonces, en los años 80, un señor de apellido Bollinger creó las famosas bandas que llevan su nombre. 15
Haciendo uso de las precarias herramientas tecnológicas de la época, y de sus conocimientos tanto estadísticos como matemáticos, creó una fórmula que permitía reconocer cómo era la volatilidad de las acciones en un periodo de tiempo determinado con un único fin. Este era dotar a los inversionistas de información con respecto a cómo se comportaban los precios de las acciones para que, puesta al lado de los datos que arrojaban otros indicadores, pudiera ayudar a los inversionistas a tomar decisiones con respecto a cuándo entrar o salir de una operación o, incluso, en cuál acción invertir su dinero. Con el tiempo, este indicador o estrategia se hizo popular y hoy es plenamente utilizado por inversionistas y traders que confían en la información que les brinda al operar en la Bolsa de Valores, sobre todo si se tiene en cuenta que, tal vez, resulta más sencilla de analizar y comprender que otras herramientas similares.
USO DURANTE EL
ANÁLISIS TÉCNICO
Para emplear esta herramienta, generalmente, basta con acceder a la plataforma del bróker y en el gráfico de la acción en la que se quiere invertir, configurarla con la opción ”20” y la desviación estándar de “2” y “-2”. En el gráfico, entonces, se observa como si un tubo envolviera las velas japonesas que representan los precios de la acción. La línea superior corresponde a la desviación estándar 2 y la inferior, a la desviación estándar -2. Esto parece demasiado técnico, pero lo importante es saber que las velas japonesas, es decir los precios de las acciones, quedan como atrapados dentro de ellas y se ajustan a su dinámica. Es decir que este tubo se ensancha o se adelgaza, según el comportamiento de los precios. Lo primero ocurre cuando la volatilidad del mercado es alta y lo segundo, cuando es baja. Por eso se dice que esta herramienta, ante todo, sirve para reconocer esa característica inherente al mercado.
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Conoce más sobre las Bandas de Bollinger
En ese mismo sentido, cada vez que los precios tocan la línea superior están más altos (como ocurre cuando aumenta el número de contagios por el COVID-19), mientras que cuando tocan la línea inferior están más bajos (como se observa cuando el número de personas contagiadas por el virus disminuye).
MOMENTO DE ENTRADA EN 3, 2…1 Por lo anterior, un inversionista que use esta herramienta como parte de su análisis técnico puede, en primer lugar, saber hacia dónde se dirige la tendencia en el precio de las acciones y, además, identificar momentos en los que se puede presentar una posible reversión. Para la muestra, un ejemplo. Si el precio muestra una tendencia alcista y rompe la banda superior, que funciona como resistencia, es probable que el precio continúe en esa dirección o que, por el contrario, retroceda. Así mismo, si el precio se aleja del borde superior es más probable que haya una reversión a la baja. Sin embargo, como ocurre con otros indicadores, las Bandas de Bollinger no deben ser el único que se use en el análisis técnico. Debe analizarse en relación con otros al plantear una operación y también usarse para confirmar lo que pueden estar mostrando otras herramientas de análisis sobre la misma acción. Para finalizar, cabe aclarar que un inversionista no necesariamente tiene que acudir a todas estas herramientas. Entre más simple sea la estrategia de inversión y mientras más se practique aumentan las posibilidades de lograr operaciones ganadoras y así ser consistentes en la generación de ganancias.
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TEMA TÉCNICO
CRUCE DORADO EL MERCADO BULL ESTÁ AQUÍ
Fue el mercado NASDAQ el que puso a hablar a los inversionistas en la Bolsa de Valores de Nueva York sobre un término que no siempre ocupa los primeros lugares en la memoria de quienes suelen invertir, pero que resulta clave para comprender el comportamiento general que han tenido en las últimas semanas las acciones. Se trata del cruce dorado o “golden cross”, definido como un patrón que se observa en los gráficos, que indica que el mercado es BULL o alcista y que no puede comprenderse sin antes recordar qué son los promedios móviles, también conocidos como “moving average” por su nombre en inglés. Para empezar, entonces, cabe aclarar que los promedios móviles son indicadores que sirven para determinar la dirección de la tendencia que puede tomar el precio de una acción con base en los precios de la misma que se registraron en el pasado. Su ventaja es que se pueden calcular según la preferencia de cada inversionista. Así, es posible saber cómo se comportó el precio de las acciones en los últimos cinco periodos o en los últimos 20, lo que quiere decir en las últimas cinco o 20 sesiones diarias. Incluso, también es posible calcular los promedios móviles de las últimas 50, 75 o 200 sesiones, según sea el caso.
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CRUCE DORADO Y PROMEDIOS MÓVILES
En la práctica, los promedios móviles se ven en los gráficos como líneas continuas que atraviesan las velas japonesas de izquierda a derecha, porque se refieren a los precios pasados de las acciones, y pueden cruzarse con otros promedios móviles porque, como se mencionó antes, en un solo análisis es posible recurrir a más de uno de estos promedios. Volviendo a la definición del cruce dorado o “golden cross”, este se da cuando se cruzan dos promedios móviles que son uno de corto plazo como el de los últimos 15 días con uno de largo plazo como el de 200 días. Es el de corto plazo el que, al seguir una tendencia alcista, cruza el de largo plazo. Entonces se produce el llamado cruce dorado. El hecho de que el promedio de corto plazo supere al de largo plazo es el que hace que se
considere que la acción que se analiza tendrá una tendencia alcista. Esto lo reconfirma el hecho de que, usualmente, durante estas operaciones se registra un volumen alto, que a su vez hace referencia a la cantidad de acciones que se transan en un momento determinado. Pero, ¿por qué es tan útil considerar este patrón al invertir y que fue lo que reveló sobre el NASDAQ hace algunos meses, cuando el mercado se debatía entre las funestas consecuencias de la pandemia, como el desempleo, y el rally que se experimentaba en la Bolsa de Valores de Nueva York?
LO QUE REVELA EL CRUCE DORADO
En primer lugar, es necesario tener en cuenta que en la aparición de un cruce dorado mientras se realiza el análisis de gráficos se pueden observar tres etapas.
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Durante la primera, se evidencia una tendencia bajista que cambia de dirección hacia el alza. Esto ocurre cuando se reducen las ventas y, al mismo tiempo, las compras impulsan el precio. Entonces se observa la segunda etapa, caracterizada porque el promedio móvil de corto plazo se dirige hacia arriba y corta, literalmente, la línea correspondiente al promedio móvil de largo plazo. Solo así se confirma el cambio de tendencia hacia el alza por medio de este patrón. En la tercera etapa, el promedio móvil de corto plazo continúa su tendencia alcista. Con respecto a cuál es la mejor estrategia que se puede ejecutar con este patrón al invertir, hay que empezar por la periodicidad y los promedios móviles que se emplean. Se recomienda analizar velas diarias con promedios móviles simples. El momento de entrada, por otro lado, no se da inmediatamente después de que se produce el cruce. Es más recomendable esperar para confirmar si la tendencia es verdaderamente alcista. Para esto conviene tener presentes otros indicadores, pues casi nunca un solo patrón puede llegar a confirmar una tendencia, sino que requiere ponerse en relación con otros para mayor seguridad.
CRUCE DORADO
Y NASDAQ
A principios de junio la Bolsa de Valores de Nueva York reconfirmó lo que empezó a preverse semanas antes. Es decir que, a pesar de que la pandemia condujo a la economía al peor momento de toda su historia, el dinero siguió circulando entre los inversionistas que, al realizar operaciones en ese mercado, le abrieron las puertas al mercado BULL.
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El índice NASDAQ, de hecho, se acercó a su mayor pico del año, observado en febrero, y registró el famoso cruce dorado. Sin embargo, dada la volatilidad del mercado, no se puede confiar eternamente en este patrón, pues cualquier acción que lo registre es susceptible de retroceder. Lo importante es que cada inversionista cuente con el conocimiento y la práctica para aprovechar estas oportunidades. No hay que olvidar que un inversionista solo es exitoso cuando sus operaciones ganadoras son recurrentes y no cuando solo una de ellas sale bien por cosas del azar. Tampoco se puede dejar de lado que, así como un solo patrón no garantiza el éxito de una operación de inversiones, usar muchos patrones a la vez tampoco significa que siempre se ganará dinero. En la simpleza de una estrategia radica su eficacia y por eso es tan importante adquirir herramientas y mentalidad poderosa para diseñar una estrategia ganadora.
El índice NASDAQ, se acercó a su mayor pico del año, observado en febrero, y registró el famoso CRUCE DORADO.
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ACTUALIDAD
NO CREAS TODO LO QUE DICEN Esta época, entre otras cosas, es la época de las noticias falsas. Y no es para menos teniendo en cuenta que parece haber muchos intereses en lo que respecta al origen de la pandemia, la forma como China gestionó el asunto desde su inicio y el rol de la Organización Mundial de la Salud en lo que tendría que haber sido la prevención temprana del virus. Sin embargo, lo cierto es que las noticias falsas siempre han existido, aunque se han hecho cada vez más populares gracias a las redes sociales. Antes, sin entrar a juzgar si eso era positivo o negativo, solo podían difundir información los medios tradicionales de comunicación. Ahora, cuando cada persona que tiene una red social cuenta con el poder de divulgar mensajes o, al mismo tiempo, de hacerlos virales, es más complejo controlar esa información en aras de lograr que lo que se divulga sea verídico y no conduzca a malas interpretaciones. 22
CADA PERSONA QUE TIENE UNA RED SOCIAL CUENTA CON EL PODER DE DIVULGAR MENSAJES, HACIENDO MÁS COMPLEJO EL PROCESO DE CONTROLAR ESA INFORMACIÓN EN ARAS DE LOGRAR QUE LO QUE SE DIVULGA SEA VERÍDICO.
Lamentablemente, la Bolsa de Valores de Nueva York también está inmersa en esa realidad y los inversionistas a diario deben convivir con información que no es cierta acerca de ella y que, en el peor de los casos, puede conducirles a hacer operaciones poco acertadas y, en consecuencia, perder su dinero.
MITOS URBANOS
Uno de los principales mitos urbanos que circula por las redes sociales por estos días tiene que ver con las supuestas curas milagrosas para el coronavirus, por ejemplo. Sorprendentemente, los principales promotores de ellas han sido los presidentes de influyentes países. En Latinoamérica, por mencionar un caso, un mandatario recomendó, solo para generar polémica, tener una bolsa roja con café guardada cerca del cuerpo como la principal arma para evitar el contagio, mientras que Donald Trump aseguró que el cloro es el principal ingrediente que se debe usar en la misma lucha. Independientemente de que eso sea cierto o no, ya que cada cual debe y puede formarse sus propias opiniones, lo cierto es que en Estados Unidos hubo gente que se intoxicó al ingerir sustancias que, usualmente, tienen fines diferentes a los terapéuticos. Y todo por seguir al pie de la letra los polémicos consejos del presidente. No en vano las mismas redes sociales, y los medios de comunicación, ahora tienen un mecanismo para advertir a los lectores que ciertas publicaciones y la información que contienen no son tan fidedignas como parecen. Pero, en ocasiones, parece que los mismos no siempre son suficientes.
VERDADES A MEDIAS
SOBRE LA BOLSA DE VALORES
Como se mencionó antes, la Bolsa de Valores de Nueva York también es objeto de estas “conspiraciones”, así como las personas que creen en las promesas de quienes sugieren que el dinero se puede conseguir fácil y rápidamente al invertir en este mercado. Estas abundan por estos días.
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Basta con hacer un chequeo rápido de las publicaciones que circulan en Facebook, por ejemplo, en las que a través de supuestos perfiles reales se invita a la gente a invertir en la Bolsa de Valores para darse cuenta de que se trata de expertos estafadores que, bajo una falsa y atractiva oferta, solo buscan quedarse con el dinero de las personas. Esto mismo lo confirman los usuarios en los comentarios en los que advierten que los supuestos “expertos” les han pedido consignar dinero para que puedan invertirlo y multiplicarlo en la Bolsa de Valores para luego desaparecer con él sin dar ninguna explicación ni dejar ningún rastro.
● Si una persona o “entidad” te exige que le entregues tu dinero con la promesa de que te lo multiplicará, desconfía. ¿Cómo puedes saber que no saldrá corriendo con él? En general, lo que estas personas buscan es quedarse con el dinero que puedas darles. Desconfía también si te permiten fondear tu cuenta con tarjeta de crédito.
Si bien los delincuentes son quienes hacen estas ofertas, las personas pecan porque se dejan convencer de la ganancia rápida y fácil y no se detienen a analizar esas ofertas ni a pensar que, para invertir en la Bolsa de Valores se requiere mucho más que el hecho de tener dinero.
● Si una persona o “entidad” te asegura que tiene una fórmula infalible para ganar siempre en la Bolsa de Valores, desconfía. Al ser un mercado volátil que depende de la oferta y la demanda de acciones, es imposible tener la seguridad de que una fórmula siempre resultará ganadora.
QUE NO TE PASE A TI
● Finalmente, si quieres ahondar en estos conocimientos para que, con el paso del tiempo, te conviertas en un inversionista exitoso, tómate el tiempo de hacer el Reto 21. Te dará las herramientas que necesitas para que pongas el mundo de las inversiones a tu favor y puedas decidir mejor ante las noticias y ofertas falsas que por estos días son tan populares en la red.
Por lo anterior, si te han llegado estas ofertas y te han tentado a enviar tu dinero con la esperanza de generar ganancias, desde Zen Trading Magazine te sugerimos que tengas en cuenta estas recomendaciones con el fin de que puedas evitar pérdidas innecesarias que afecten tus finanzas personales:
Las mismas redes sociales, y los medios de comunicación, ahora tienen un mecanismo para advertir a los lectores que ciertas publicaciones y la información que contienen no son tan fidedignas como parecen. 24
● Si una persona o “entidad” te promete ganar dinero fácil y rápido en la Bolsa de Valores, desconfía. Para llegar a lograrlo hace falta adquirir conocimientos y ponerlos en práctica durante el tiempo necesario que permita comprobar la eficacia de tu estrategia de inversión.
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LECCIONES
Este inversionista se graduó como ingeniero de sistemas de la Universidad de Boston y realizó una maestría en ingeniería eléctrica en la prestigiosa Universidad de Stanford. De hecho, por sus méritos en esos campos, logró una posición como ingeniero en la compañía Digital Equipment Corporation. Igualmente, se desempeñó como analista de investigaciones especializado en semiconductores y hardware. Fue así como llegó a las firmas Robertson, Stephens y Lehman Brothers donde fue, entre otros, banquero de inversiones. Gracias a esa experiencia se convirtió en un experto en el manejo del dinero de los inversionistas. Más adelante, fundó Alpha One Capital Partners, una firma de gestión de activos que se especializa en diseñar estrategias de inversión tanto LONG como SHORT y en “micro-cap investments”, es decir en acciones de empresas con una capitalización de mercado de entre US$50 millones y US$300 millones.
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Uno de sus roles, como es de esperarse, es liderar un fondo que se enfoca en la tecnología. Dada su experiencia, es un invitado usual de los programas sobre inversiones en la Bolsa de Valores de Nueva York donde da su visión sobre el estado del mercado. Aquí compilamos sus principales lecciones.
Inversiones
● “Si regresamos y miramos la historia, en nueve ocasiones el mercado ha caído alrededor del 30%, más o menos, desde la década de 1920. Esto es bastante normal”. ● “Experimentas un año de estos cada 10 años. Si revisas cada uno de ellos, encuentras que siempre ha habido rallies durante los mercados BEAR, como los que se han registrado en 2020”. ● “Estos fenómenos han estado absorbiendo a los inversores, ya sabes, en el sentido de que en un momento pensaron que todo había terminado, pero luego tuvieron que ponerse a trabajar”. ● “Empezando junio, los analistas empezaron a hacer ajustes sobre sus ganancias para el segundo trimestre. Yo analicé todos mis LONG y, por ejemplo, vendí acciones de Disney teniendo en cuenta que la reapertura de sus parques será muy gradual”. ● “Los mercados tienen una forma de probar a los bancos centrales e inversores cuando están decepcionados”. ● “Mis inversiones no siempre tienen el comportamiento que espero”. ● “Al mercado le podría tomar un par de años caer a su nivel mínimo, no uno o dos meses”. ● “Si pierdes el 50% de tus activos al invertir, debes ganar el 100% para poder nivelarte. Esta es la clave del manejo del dinero a largo plazo”. ● “Tratar de estar seguro de que no pierdes mucho dinero en tus operaciones es otra clave del manejo del dinero a largo plazo. Por eso nos enfocamos en tratar de no perder dinero”. ● “En la actualidad (junio de 2020) es mejor tener una estrategia más defensiva y tomar ganancias”.
Mentalidad
● “En el corto plazo, las emociones conducen los mercados, no los fundamentales”. ● “Hay años en los que nada pasa y días en los que pasan años”. ● “Todo podría empeorar y yo podría preocuparme por los efectos de la recesión de 2020 a largo plazo, pero a corto plazo ‘hay que ser codiciosos cuando otros tienen miedo’”. ● “Los fundadores de Alphabet Inc. son personajes icónicos que convirtieron a su compañía en verbo, pero no han estado involucrados en ella por años”. ● “En lo que la gente debe enfocarse antes de decidir invertir en la Bolsa de Valores de Nueva York o no es tener en cuenta los fundamentales. Las acciones todavía están demasiado caras y por eso creo que es prudente esperar. Puede que las finanzas de las empresas, realmente, no estén bien”. ● “Mark Twain tiene una gran frase que dice: ‘la historia no siempre se repite, pero a menudo rima’”. ● “Solo hasta dentro de dos años sabremos qué tan negativa fue esta crisis”.
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MENTALIDAD
REGRESA A LA PANTALLA La pandemia del coronavirus produjo, entre muchas otras, delicadas consecuencias para el sector de las industrias culturales, que depende de la presencia masiva de las personas para poder sobrevivir y que ahora, precisamente por eso, se encuentra atravesando por la peor crisis de su historia. La producción audiovisual no escapa a esa realidad. En la mayoría de países del mundo las salas de cine cerraron atendiendo a las medidas de cuarentena o confinamiento, mientras que las productoras de los contenidos se vieron obligadas a aplazar sus rodajes para evitar el contagio entre actores y personal involucrado en la grabación. 28
The Walt Disney Company sufrió de forma directa esas consecuencias, pero ahora está aprovechando un fenómeno que también trae consigo la pandemia. Se trata de una sobredemanda de productos culturales que se experimentaría a lo largo y ancho del planeta en lo que resta del año. En pocas palabras, este fenómeno se refiere a que, en vista de que las personas han dejado de acudir a cine, por ejemplo, se espera que vayan en masa a partir del momento en el que las salas vuelvan a abrirse. Y compañías como The Walt Disney Company no están dispuestas a dejar pasar esta oportunidad.
EL LANZAMIENTO DE 2020
Por eso, poco a poco la empresa ya anunció que, si todo sale como se espera, una de las películas taquilleras que se podrá ver a partir de agosto de 2020 será la esperada Mulan. Así lo confirmó en días pasados Bob Chapek, CEO de la compañía, ante la insistencia de quienes le siguen la pista al filme. Aunque el estreno podrá materializarse solo en esos países que permitan a los teatros volver a recibir a su público, parece que para Disney ya no hay marcha atrás. Por lo menos en Estados Unidos, ese retorno a las salas se daría únicamente los fines de semana, para prevenir mayores acumulaciones de gente y riesgo de contagio durante los días hábiles. Será durante esos días que se exhiba esta película, cuya versión animada se lanzó en 1998 y ahora vuelve recargada porque serán personas de carne y hueso las que interpreten a la joven guerrera que trata, por todos los medios, de proteger a su padre con la ayuda de un dragón y un grillo fantásticos. Pero, además de eso, ¿por qué nos interesa tanto Mulan? ¿Acaso no hay más películas de gran factura que están haciendo fila para poder llegar a las salas de cine antes de que termine el año? ¿Qué encanto tiene esta guerrera que arrasa con la taquilla sin importar dónde se exhiba?
PROPÓSITO Y ACCIÓN
El motor que mueve a Mulan es el amor por su padre. Para que este no deba enrolarse en el ejército chino con el fin de combatir a los hunos, la joven decide vestirse como hombre y tomar su lugar con el acompañamiento de un pequeño dragón que tiene como misión proteger su integridad. 29
De hecho, de él aprende a comportarse como hombre para no ser descubierta por sus superiores y mejora sus habilidades de combate, pues son las únicas que pueden mantenerla mimetizada en un grupo de aguerridos soldados dispuestos a todo para defender su territorio. Esto no dura mucho tiempo porque, en un punto de la historia, el capitán descubre su verdadera identidad y la expulsa de sus filas. Pero ella no está dispuesta a rendirse, así que sigue al equipo de cerca e, incluso, es quien logra advertirle sobre la amenaza que se cierne sobre él. Su lealtad y sus habilidades técnicas le permiten volver a ganarse un lugar en el ejército, donde la reciben con la misión de derrotar al enemigo. Un rol que no le queda grande y que le permite demostrar que, contrario a lo que ocurre en otras películas, las mujeres pueden ejercer una gran variedad de oficios.
SALIDA DEL MOLDE Eso, precisamente, es lo que atrae de Mulan a las audiencias: el hecho de que, contrario a ser salvada por un apuesto príncipe, es ella quien forja su propio destino y, gracias a su personalidad, se convierte en un referente para los millones de niñas y mujeres alrededor del mundo que año tras año siguen viendo el filme.
SU LEALTAD Y SUS HABILIDADES TÉCNICAS LE PERMITEN VOLVER A GANARSE UN LUGAR EN EL EJÉRCITO, DONDE LA RECIBEN CON LA MISIÓN DE DERROTAR AL ENEMIGO.
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Al mismo tiempo, da cuenta de un valor que por estos días ha estado tan a prueba. Este es el de la igualdad y la importancia de que, independientemente de las diferencias que existen entre unos y otros, todos tienen algo que aportar a la sociedad donde se encuentran, por lo que merecen el mismo grado de respeto. En lo que tiene que ver con la nueva película, lo que se espera es que sea fiel a la historia original, que le imprima una gran dosis de realismo al incluir en su reparto a personas de carne y hueso, a diferencia de otras adaptaciones que se han valido de la animación para contar la leyenda. La estrategia de lanzar esta película justo para reinaugurar las salas de cine, al mismo tiempo, puede representar ventajas para The Walt Disney Company, que depende de estos ingresos para no acabar el año en rojo por cuenta de la pandemia y espera que la Bolsa de Valores de Nueva York la premie por sus resultados. Ya veremos qué sorpresas nos trae Mulan.
PREGUNTA...
Recuerda darte una vuelta por mi blog: https://www.hyenukchu.com/blog y aceptar las Notificaciones para estar actualizado. Te invito a que conozcas mi blog porque en él escribo sobre temas relacionados con inversiones en la Bolsa de Valores de Nueva York, mentalidad, finanzas personales y empresas que te pueden servir como inspiración para mejorar tu situación financiera y lograr la vida que deseas. Ahí recibo cientos de comentarios de lectores y he decidido elegir algunos para responderles en esta revista que estás leyendo. Los consejos que doy aquí espero puedan servirte: ¿Existe alguna manera de que en TOS aparezca la línea actual del precio como aparece en TradingView? Por “default” no viene un estudio como tal que muestre una línea del precio actual en TOS, pero sí lo muestra como una burbuja. En todo caso, la plataforma te permite crear códigos y, si sabes de programación, puedes crear uno que muestre la línea actual del precio. Esto es lo que se conoce como un “Script”. Sin embargo, puedes buscar códigos que la gente comparte en la plataforma y son de uso público.
Cuando hago ventas parciales, ¿cómo las registro en la bitácora? Puedes anotarlas como operaciones separadas, solo que van a tener el mismo valor de entrada. Nada más tendrías que revisar lo de las comisiones para ajustarlas en el registro. De esta forma puedes poner con claridad todos los niveles de salida y las horas en que lo hiciste para buscar más porcentaje de ganancia. 32
¿Cómo puedo revisar si en verdad entré a una posición? Hay varias formas de hacerlo. Una es yendo a la pestaña de “Monitor” y en la primera subpestaña de “Activity and positions” te mostrará en “Filled orders” la compra realizada. Otra forma es que verifiques en “Chart settings” (engrane al lado de la botella química) en la pestaña general. Debes tener activa la casilla de “Show orders” porque si no la tienes, no te mostrará las órdenes. Otra forma es que vayas a la pestaña de “Trade”, en la cadena de contratos te indicará con un cuadro verde una palabra que dice “Pos”, lo que indica que tienes una posición en dicho contrato. Finalmente, puedes ver el “Active trade” y también donde dice “Net pos” para ver la cantidad de contratos comprados. Además, en la misma rejilla del “AT” te muestra resaltado el renglón o nivel donde entraste. Para una operación tipo swing, si voy a pérdida máxima y con un target del 100%, ¿qué debo hacer si no llega a dicho porcentaje y ya está por vencer el contrato? ¿Lo vendo o lo dejo hasta que llegue a perderse? La idea de una posición swing es que, así vayas por un 100%, si ya tienes un 30% o más, puedes asegurar con un stop positivo en 10% e ir corriéndolo a tu favor a medida que se mueve el precio. Así, si retrocede, por lo menos tomas algo de ganancia y sales positivo. De esta forma evitas tener la pérdida. En todo caso puedes ponerlo también en “break even” para que no pierdas, solo que saldrías sin ganar nada. En algunas ocasiones coloco mi stop y mi target y aparecen por encima del precio actual o precio de compra. ¿A qué se debe esto? ¿Qué debo hacer para corregirlo? La causa más común es que tengas tiempo de “delay” o retraso en tu plataforma y, por esta razón, los niveles no coincidan con el precio actual, ya que los contratos sí están en tiempo real, pero los gráficos de la acción no. La otra causa es que, a veces, la plataforma tiene fallos y no pone bien los niveles. Si es así, no te preocupes, solo debes revisar el gráfico del contrato. ¿TradingView tiene una herramienta como la OnDemand de TOS? La herramienta OnDemand de TOS (Think Or Swim) es exclusiva de esta plataforma. Sin embargo, TradingView maneja una herramienta similar que es como una repetición del día que tu escojas. Para usarla solo debes darle “play” y empieza a correr. Esta herramienta es gratuita en temporalidades de día, semana y mes. Para las temporalidades más pequeñas debes tener un paquete pago. De la misma forma, te sirven para repetir un movimiento y hacer un mejor análisis de los gráficos. Si el precio abre entre dos niveles importantes de soportes o resistencias, digamos que un punto pivote y resistencia, ¿puedo abrir una operación o cómo sé si me queda muy poco espacio para que se desarrolle adecuadamente la operación? ¿Qué margen de precio tiene que haber? ¿Cómo puedo calcular ese espacio? Depende de tu estilo de trading y de tu riesgo. Si es para “scalping”, lo ideal es que tengas como mínimo entre cinco a siete centavos de espacio, pero si es para intradía, sería recomendable tener como mínimo US$1 de distancia en el precio de la acción sin ningún soporte o resistencia que esté estorbando en el camino para que pueda desarrollarse bien la operación. Entre más espacio tengas será mejor, solo recuerda ir gestionando adecuadamente el dinero en este sentido.
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