DÓLAR: TEMA INELUDIBLE
WARREN BUFFETT
Eduardo Hernández
Alejandra Salazar
María Fernanda De Ita
Producción Audiovisual
Cristian Angel
Juan Sebastián Pérez Rivera
Andrea Hernández
José Luis Curiel Tejeda
Alejandro Cano
Carlos Rendón
Happy Team
Yesenia Nájera
Nerilu Domínguez
Claudia Castrejón
Diseño Gráfico
DIME QUÉ COMES
Marisol Licona
José Mauricio M. Ramírez
Redes Sociales
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Los principales bancos de Estados Unidos inauguraron la época de reportes de earnings del primer trimestre de 2023 con buenas noticias, ayudando a aliviar el pánico financiero desatado tras la intervención del Silicon Valley Bank (SVB) hace unos meses. De hecho, sus ingresos superaron a los de hace un año.
Como consecuencia directa, sus acciones se valorizaron, aunque un directivo de la firma Morgan Stanley manifestó algo que apagó todo optimismo: espera una caída de 20% en el S&P500 para los próximos meses y una temporada de earnings tumultuosa como consecuencia de la agitación del sector bancario.
Ante pronósticos como este, los inversionistas se preguntan si es buena idea aumentar el efectivo como ingrediente de sus portafolios. Consejo dado en las últimas semanas por el Bank of America en una nota dirigida hacia sus clientes. El 62% de los norteamericanos respalda esa posición, según una encuesta reciente.
Esa gestión de riesgo es lo que ha llevado a los inversionistas a preferir los money market funds, que tienden a ser más conservadores que otros instrumentos de inversión. Pero los expertos también han llamado la atención con respecto al peligro de convertir todas las inversiones --o la mayoría de ellas-- a efectivo.
Esta estrategia no está exenta de riesgos porque, en una época
como la actual, la inflación podría sobrepasar el valor del dinero, de acuerdo con lo que explicó un experto a Yahoo Finance. Además, tener efectivo con la esperanza de reinvertirlo más adelante tampoco es garantía de nada.
Según dicho experto, cuando se vayan a hacer recompras de diferentes activos, los precios habrán cambiado con respecto al momento en que se diseñó la “estrategia”. Por lo tanto, nadie puede asegurar que esta será una buena idea ni mucho menos que el dinero estará a salvo.
Por eso, lo único que puede mantener la estabilidad de la barca en la que navegas como trader e inversor es la buena gestión de tus emociones y tu conocimiento práctico. Dos condiciones que necesitas ejercitar continuamente para que brinden sus frutos en el momento adecuado.
En esta edición encontrarás algunas de las herramientas para navegar por el tumultuoso mundo de las finanzas actuales sin que la volatilidad, incertidumbre, complejidad o ambigüedad te hagan perder el norte.
Léela, compártela y conviértete en un multiplicador de la cultura financiera en Latinoamérica.
Un abrazo, Hyenuk
Chu
En el ranking de los principales inversionistas del mundo, Warren Buffett está fuera de concurso. Pero Bloomberg se dio a la tarea de indagar quiénes están detrás de un negocio que no pasa de moda, el de hacer dinero, y el resultado es un listado de personajes que toman riesgos, son innovadores y, por obvias razones, millonarios.
Este ranking lo lideran Ken Griffin y Jeff Yass, quienes además tienen algo en común: se han apropiado de la tecnología para ofrecer información al instante y facilitar operaciones de inversión y trading por lo que, de acuerdo con Bloomberg, conforman la nueva era de expertos en la acumulación de capital.
En esta entrevista simulada sabremos ¿quién es Ken Griffin? ¿Por qué no solo es tan relevante en el mundo de las inversiones, sino que encabeza este ranking de “nuevos ricos” hechos a sí mismos que no heredaron sus fortunas? ¿Qué ha hecho para estar en el primer lugar del podio del negocio de las inversiones y las finanzas? Comencemos:
Es verdad. Mi padre trabajaba para General Electric (GE) como director de proyectos. Y mi abuela heredó un negocio petrolero y otros del sector agrícola. Eso nos permitió tener una vida acomodada en Estados Unidos, específicamente en la Florida. En la escuela empecé a emprender, mi primer negocio consistía en ofrecer un software educativo por correo y los servicios los prestaba en mi habitación. Mi intención entonces era convertirme en empresario. No le veía futuro alguno a la programación.
Me enrolé en 1986. Y desde entonces empecé a invertir en varios vehículos de inversión. Pero no en los típicos productos bancarios. Por ejemplo, compré opciones de venta en un importante medio de comunicación y me enfoqué en arbitraje en bonos convertibles. Para quienes no la conocen, esta figura consiste en comprar un bono convertible y cubrir dos o tres factores para que la exposición que se tiene al tercer factor sea atractiva en términos de precio.
Para entonces ya estaba mostrando mi talento para las inversiones a un buen nivel, pero no tenía suficiente capital. Entonces acudí a mi abuela y a otros conocidos, les pedí dinero a cambio de otorgarles una comisión y con él abrí mi cuenta para negociar bonos convertibles a través de Merrill Lynch. Tenía solo 19 años cuando abrí mi primer fondo de inversión, con un capital de US$265,000, justo cuando el lunes negro de 1987 brindaba la oportunidad de hacer operaciones en corto.
Tras graduarme de economía en 1987, fundé Citadel LLC en 1990. Desde entonces, nos hemos posicionado como una compa-
ñía que les “revela” a los demás las oportunidades de mercado que nunca habrían imaginado. Conducimos el capital hacia las inversiones más impactantes, pero no nos quedamos ahí. De hecho, por ir más allá es que dicen que soy uno de los hombres más poderosos en un mundo que mezcla las innumerables ventajas de las inversiones y la tecnología.
Por ejemplo, el cambio en el clima es un factor clave que incide en el precio de los commodities. Entonces, nos preguntamos ¿qué pasaría si pudiéramos prever esos cambios mejor que nadie? Fue así como creamos una unidad compuesta por científicos atmosféricos que captan señales generadas durante los fenómenos atmosféricos y, de la mano de los expertos informáticos, detectar oportunidades y riesgos en relación con las inversiones y ayudan a tomar mejores decisiones.
Hace un par de años auguré que habría una alta inflación en el futuro. Ahora lo que pienso es que ese es un factor que alimenta a una posible recesión, pero comprendo que la Reserva Federal (FED) no tiene muchas herramientas para combatirla, aparte de elevar las tasas de interés, pues cuando quita el pie del freno, el mercado lo percibe y actúa en esa dirección, lo que hace aún más difícil el trabajo de quienes tienen que definir la política monetaria de un país.
No es tiempo para cambiar el curso de la política monetaria si queremos poner al genio de la inflación de nuevo en la botella. Hemos soportado un fuerte dolor para llegar a este punto. El mercado inmobiliario está bajo presión, así como el de los bienes durables. No hemos hecho el trabajo todavía y, si la FED no lo termina, perderá credibilidad. Entonces, será mucho mayor el precio que tendremos que pagar y no podemos exponernos a pagar esa cuenta.
Creo que ya hemos visto el pico. Para finales de este año, creemos que será del 2%. Para que eso ocurra será clave un cambio en la demanda de los consumidores desde bienes hacia servicios. No me puedo imaginar cuántos televisores fueron vendidos a los estadounidenses en la pandemia que ahora no se usan como se usaban hace un año. Este cambio de una economía basada en los productos a una basada en los servicios va a crear una depreciación en el precio de los bienes, lo que ayudará a disminuir la inflación.
Los entes reguladores se durmieron al volante. Perdieron la oportunidad de no intervenir y no rescatar a los ahorradores. Así, sus pérdidas habrían sido irrelevantes y se habría demostrado la importancia de la gestión de riesgos. Además, los demás bancos casi que pasan por su mejor momento, así como el empleo. Ahora el capitalismo está en riesgo porque, al rescatar a los ahorradores, se ha perdido lo que llamo la disciplina financiera. Se supone que Estados Unidos es un país capitalista, pero eso se está desmoronando frente a nuestros ojos.
La duración de la invasión de Rusia a Ucrania es un tema de interés para Europa y para Alemania en particular. Si se extiende al verano, el viejo continente sufrirá de una escasez de gas para el siguiente invierno. En lo que respecta a Asia, Estados Unidos no tiene la habilidad para producir el número de semiconductores que necesita. Somos completamente dependientes de Taiwán. Si no contamos con esa oferta, inmediatamente podemos entrar a una gran recesión.
FTX, la Plataforma de intercambio de criptomonedas, es uno de los “travestis” absolutos en la historia de los mercados financieros. La gente perdió miles de millones de dólares.
Eso ha socavado la confianza de una generación en los mercados financieros y eso es desalentador porque quienes tienen entre 20 y 40 años y están tan enganchados con el tema crypto lo que deben hacer es ahorrar para su jubilación, pero si no confían en el mercado financiero, están en graves problemas.
Necesitan poseer acciones, deuda corporativa, tomar parte en los mercados de capital globales. El hecho de que los inversionistas abandonen Bitcoin, los NFT y las meme stocks es bueno para la economía. Afortunadamente, la burbuja especulativa se ha roto y los inversionistas se están moviendo en otra dirección. El dinero ubicado erróneamente en activos especulativos no crea trabajos a largo plazo ni ayuda a crear prosperidad a largo plazo, que es lo que define a América.
Necesitan un kit de herramientas en el momento apropiado, como los emprendedores exitosos. Para mí, en su momento, ese kit fue saber de ingeniería de sistemas o computación, entender matemáticas y tener un conocimiento económico. También, una pasión por las finanzas y una creencia acerca de que puedes usar la analítica para tener una ventaja competitiva en los mercados financieros. Eso me ha permitido alcanzar la gloria gracias a la investigación. El trading es la monetización de la investigación.
1, 2, 3….
1. Ken Griffin tiene un patrimonio neto de US$35.000 millones.
2. En diciembre de 2022 mandó cerrar el parque Disney World para celebrar ahí los 20 años de una de sus empresas. Corrió con todos los gastos para sus empleados.
3. Posee una mansión llamada Villa Serena en Miami que quiere trasladar a otro lugar para que el público pueda tener un mayor acceso a ella.
¿Los últimos acontecimientos ocurridos en Estados Unidos te han hecho perder la fe en el mercado financiero? Comparte tu opinión en alguna de nuestras redes sociales.
Tras el colapso del Silicon Valley Bank, los bancos tienen el reto de recuperar o mantener la confianza de los ahorradores e inversionistas. ¿Qué revelaron sus reportes de earnings del primer trimestre de 2023?
Previo al colapso del Silicon Valley Bank (SVB), cuando ya se temía su fracaso, comenzó una fuga de depósitos por parte de ahorradores e inversionistas. La ola se extendió a otras entidades bancarias ante el temor de que también fueran congelados los activos bajo su cargo. Entre ellas, los “Big Four”.
Ese es el nombre que se les da a los cuatro principales bancos de un país. En Estados Unidos, estos son JPMorgan Chase (JPM), Bank of America (BAC), Wells Fargo (WFC) y Citibank (C). Se calcula que solo de estas instituciones en los últimos tres meses fueron retirados US$100.000 millones, según Financial Times.
También contribuyó a ese comportamiento el alza en las tasas de interés. De hecho, tras la divulgación de las minutas del FOMC (Comité Federal de Mercado Abierto) que se realizó en marzo, se elevaron otro 0.25% después de la reunión de la Reserva Federal (FED) que se llevó a cabo este mes.
La pregunta fundamental que sigue a la fuga de activos de los bancos es ¿a dónde se fue el dinero? Para comenzar, cabe aclarar que estos movimien-
tos se empezaron a producir antes de la crisis del SVB porque ya entonces existían en el mercado otros instrumentos de inversión con mejores rendimientos.
Entre los instrumentos más sacrificados están los dividend fund, que son los que trasladan a los inversionistas el dinero proveniente de los dividendos de acciones en las que se invierte a través de fondos mutuos o ETF. En el primer trimestre de 2023, esta fuga de capitales alcanzó los US$5.600 millones.
Por el contrario, los money market funds se han ganado la simpatía de los inversionistas. Investopedia los define como fondos mutuos que invierten en vehículos de inversión altamente líquidos y a corto plazo como el efectivo o la deuda basada en acciones con una madurez de corto plazo. A este último grupo pertenecen los bonos del tesoro de EE.UU.
Reuters explica que la curva de rendimiento de los bonos a corto plazo o tres
meses, en los cuales los money market funds invierten recurrentemente, alcanzó 5.061% en marzo, por ejemplo. En cambio, el rendimiento promedio de las compañías de pequeña y mediana capitalización listadas en la Bolsa de Valores solo fue de 1.8%.
LA SUERTE DE LOS GRANDES
Sin embargo, el panorama para los bancos no ha sido del todo sombrío. De hecho, al desatarse la crisis del SVB, ahorradores e inversionistas optaron por retirar dinero de los bancos más pequeños que, por obvias razones, son los que primero pueden quedarse sin fondos ante una crisis.
Ese dinero fue a parar a los bancos más grandes que ofrecen mayores respaldos. Por eso, entidades como JPMorgan, el banco más grande de EE.UU., registró un aumento de US$37.000 millones en sus depósitos, además de un incremento en los beneficios de 52% impulsado por el aumento en las tasas de interés.
Para el periodo analizado, este banco tuvo ingresos récord de US$38.349 millones. Es decir, un 25% más que en el mismo periodo del año anterior. Otro de los “Big Four”, Citi, obtuvo ganancias por US$4.606 millones, un 7% más en comparación con el primer trimestre de 2022.
Por su parte, Wells Fargo superó los pronósticos de los analistas al obtener ganancias por US$ 4.991 millones. Tuvo el crecimiento más representativo entre sus pares, que fue de 32% más en comparación con el primer trimestre de 2022, a pesar de que registró una caída en los depósitos de US$23.800 millones.
Aunque los reportes de earnings de los principales bancos norteamericanos fueron alentadores, no están exentos de los retos que representa el mercado. Entre ellos, una caída en las solicitudes de crédito, lo que podría hacer que se revisen las previsiones a la baja para el segundo semestre de 2023.
Igualmente, se enfrentan a una crisis de reputación desatada por lo que ocurrió con
otras entidades del sector que tendrá a los ahorradores e inversionistas con los ojos puestos en el sistema financiero para que, llegado el momento de una crisis económica, su dinero no se vea expuesto al riesgo de iliquidez.
Pero sus earnings fueron un bálsamo frente a la incertidumbre. Sobre esto, el presidente de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, dijo: “la situación bancaria hoy no es como la de 2008 porque implica a menos agentes financieros, pero podría endurecerse a medida que los prestamistas se vuelvan más conservadores”.
En los próximos meses se sabrá si se cumplió este pronóstico, del que depende el futuro cercano de la economía estadounidense.
¿Tenías protegido tu dinero?
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¿Te has visto afectado por la crisis de algún banco?
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móviles, altos y bajos de los últimos días o semanas, gaps, entre otros.
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d. Y en precio, elige mayor a $20 para que el sistema no te muestre meme stocks o acciones manipulables.
e. En la pestaña “Technical”, puedes elegir los promedios móviles, según lo que te interese para tu análisis.
f. La plataforma te arroja un listado de las empresas que responden a los filtros, pero también puedes ver los gráficos al hacer click en la pestaña “Charts” que se encuentra arriba de la lista.
Todos queremos ser ricos. Pero en la escuela nunca se esforzaron por enseñarnos cómo lograrlo porque al sistema económico no le conviene. Si nos dijeran desde pequeños cómo generar riqueza, tal vez nunca acudiríamos a las deudas y, entonces, ese sistema económico se vendría abajo.
En la escuela lo que nos inculcaron desde pequeños es que debíamos trabajar duro para ser empleados, permanecer en una sola empresa durante largos años y, al final, jubilarnos. Lo que nos ocultaron es que, tal vez, podían despedirnos. O que seríamos nosotros los que renunciaríamos.
Pero no le echemos toda la culpa a la escuela. Nosotros tenemos nuestra dosis de responsabilidad. No lo niegues porque sabemos que en varias ocasiones has preferido malgastar el dinero que tenías para cubrir tus prioridades o quedarte viendo Netflix mientras otros sí obtenían dinero invirtiendo en la Bolsa de Valores.
Afortunadamente, toda historia tiene su lado positivo. Y esta, digamos, tiene dos. El primero es que el mercado, aún por la época por la que pasa ahora, brinda oportunidades de generar ganancias. Y el segundo, que tú aún puedes darle un giro a tu camino incluso lograr que el dinero no sea “el problema”. Puedes empezar por aquí:
A nadie más que a ti le importa -o le debería importar- lo que sucede con tu dinero porque los bancos solo quieren exprimirte a punta de tasas de interés y los inversionistas más experimentados, aprovechar la inocencia de los novatos para ganar dinero ellos. Así que debes aprender a manejar tu dinero.
No eres culpable de lo que ocurra con la economía a nivel mundial, pero sí de conformarte con tu ingreso de dinero básico en vez de buscar un ingreso adicional al de tu empleo. Sobre todo, porque hoy en día existen múltiples formas seguras de construir un futuro financiero.
Evita complicarte mucho pensando en cómo aumentar tus ingresos, ya que solo te confundirás y desperdiciarás recursos como el tiempo. Más bien, hazlo simple. Como Warren Buffett, que invierte a largo plazo solo en sectores que conoce y con sencillez.
Alístate para perder dinero porque al invertir en mercados como la Bolsa de Valores de Nueva York eso es lo único seguro y ocurre porque no se tiene práctica o porque el mercado, simplemente, no responde a los intereses particulares de los inversionistas. Pero también se gana dinero.
El éxito al invertir en la Bolsa de Valores de Nueva York es reducir las pérdidas y lograr que las ganancias las superen. Para eso es clave construir una estrategia ganadora y que, con el tiempo, se multipliquen sus efectos. ¿Un ejemplo? Lograr el 3% de ganancias diarias sobre el capital.
Con respecto a las pérdidas, la regla número uno de los inversionistas exitosos es no perder más del 2% del capital total por cada operación que realices. Con el tiempo, ese porcentaje puede aumentar de acuerdo con tu perfil de riesgo, pero siempre debes tener un porcentaje de pérdida máxima.
Las pérdidas no son sólo una cuestión monetaria. De hecho, está comprobado que se dan cuando la mentalidad, las emociones y las intenciones del inversionista no están equilibradas, por lo que alimentar esta dimensión es crucial para poder obtener resultados positivos al invertir.
Ten siempre presente que antes que tener flujo de dinero, invertir ayuda a aumentar tu capital. Esto requiere aguantar y no tomar las ganancias diarias con el fin de que el capital aumente a mediano o largo plazo y, de esta forma, las ganancias que se puedan tomar después sean mayores.
La Bolsa de Valores ofrece múltiples modalidades y activos para invertir. Están las operaciones intradía, swing o long. Y activos como las acciones, ETF y bonos. Estúdialas, conócelas e invierte en las que se ajusten más a tu perfil de inversor, perfil de riesgo y capital.
¡Alcanzaste la libertad financiera! No es cierto. Te falta un largo camino por recorrer para tener el estilo de vida que quieres sin tener que depender de tus ingresos. Pero ya estás dando pasos. Para avanzar, no olvides nunca que riqueza es igual a “libertad de elección”.
Envía esta rayuela a una persona que necesite esta información para que también alcance su “libertad de elección”.
Mientras que en Bolivia se acaban los dólares, en Colombia esa moneda tocó piso. ¿Qué repercusiones tendrá en la economía Latinoamericana el comportamiento de la divisa estadounidense?
En Bolivia se acabaron los dólares. No se consiguen ni en bancos ni en casas de cambio. Un reporte de Bloomberg asegura que la principal causa de este fenómeno es una crisis energética promovida por los gobiernos socialistas: Hugo Chávez, de Venezuela, instó a Evo Morales, de Bolivia, a apretar el control sobre la industria del gas en el pasado.
Bolivia comenzó a acumular efectivo, pero este no se invirtió en la exploración.
Entonces, las reservas disminuyeron y, con ellas, las ventas internacionales. De hecho, en 2022, el país empezó a importar combustibles fósiles. Como consecuencia, a lo largo de siete años, se acabaron las reservas de divisas.
y en una escasez de los mismos en las góndolas y vitrinas que ya se hace evidente a pesar de que el presidente, Luis Arce, diga lo contrario.
SEGÚN EL FONDO MONETARIO INTERNACIONAL, EL CRECIMIENTO DE BOLIVIA EN 2023 ALCANZARÍA UN 1.8%.
Colombia también se enfrenta a cambios relacionados con el dólar, pero por otro motivo. Es más, el hecho de que la inflación esté cediendo en países como Estados Unidos, donde en marzo de 2023 cayó por noveno mes consecutivo a 5%, ha hecho que el peso colombiano se aprecie frente al dólar.
Esto condujo a que la paridad de la moneda del país frente al dólar se viera amenazada. Y a que, para mantenerla, el gobierno echara mano de sus reservas internacionales o depósitos de moneda extranjera, hoy agotadas. Lo que se espera como consecuencia es una devaluación similar a la del bolívar venezolano.
Y una inflación que, de acuerdo con los analistas, se reflejará en el precio de los productos importados, teniendo en cuenta que ahora un dólar es equivalente a más de siete bolivianos,
En las últimas semanas, un dólar se ha negociado por $4.516,76, en comparación con los $4.968.94 registrados el pasado octubre. La caída de la inflación en otros países latinos también ha contribuido a la devaluación de la divisa estadounidense frente al peso colombiano.
Lo anterior favorece a los importadores, que sin embargo están atentos a cómo evoluciona
la volatilidad del mercado frente a acontecimientos como la reducción de la producción petrolera por parte de los países de la OPEP+ y las tasas de interés en Estados Unidos, pues repercuten en el dólar, así como en la cantidad de divisas que pueden entrar a Colombia.
Este país, así como otros de la región, también se enfrenta a ideas socialistas que pueden afectar su crecimiento económico. Entre ellas está la del control de precios a la canasta familiar, pues estimula prácticas como el contrabando, el mercado negro y la especulación, según la ANDI, que es el gremio de empresarios colombianos.
12.82%
Volviendo al tema del dólar, no se puede dejar de mencionar el caso de México, donde el peso mexicano, a diferencia de Colombia, lleva meses tomando fuerza frente al dólar, lo que la ha convertido en la principal moneda del subcontinente en lograr ganancias frente a la divisa estadounidense.
No en vano el Fondo Monetario Internacio-
Apúntate
nal subió sus expectativas de crecimiento de la economía mexicana a 1.8%, aunque no descarta que la turbulencia económica y bancaria mundial pueda incidir a la baja en este pronóstico que, antes de la actualización, solo llegaba al 1.7%.
EL FMI ASEGURA QUE LA ECONOMÍA
LATINOAMERICANA CRECERÁ
Ante este contexto de los países latinoamericanos, algunos expertos proponen como estrategia de inversión el comprar dólares baratos para luego venderlos cuando suba su precio. Especialmente, porque las cifras indican que la caída registrada este año podría mantenerse hasta finales de 2024.
Pero no puede dejar de considerarse que las divisas también están sujetas a la volatilidad de lo mercados y que esta estrategia no resulta eficaz para quienes tienen otros tipos de moneda en sus manos que se están comportando a la inversa del peso colombiano, como lo fueron a principios de 2023 el peso argentino o el real brasileño.
Así que habrá que seguirle la pista al dólar porque, en última instancia, tanto las inversiones a nivel internacional como las que se realicen en cada país latinoamericano están atadas a esta divisa directa o indirectamente y esta seguirá oscilando a medida que la economía siga su reajuste.
a la lista de espera del Investment Bootcamp para que aprendas a diseñar un sistema de manejo de capital que se ajuste a tus necesidades.
A sus 92 años, el presidente de Berkshire Hathaway (BRK.A), considerado como el inversionista más relevante hoy, hace temblar al mercado con cada decisión que toma. Sigue sus lecciones y verás como aumenta tu educación financiera.
“LA REGLA NÚMERO UNO ES NUNCA PERDER DINERO. Y LA REGLA NÚMERO DOS, NUNCA OLVIDAR LA REGLA NÚMERO UNO”:
Para Buffett, la preservación del capital debe ser la prioridad de cualquier inversionista cuando deba tomar la decisión de colocar dinero en el mercado. En otras palabras, esto significa ser racional al operar. Aunque él mismo ha sufrido pérdidas, la constancia en sus estrategias es lo que hace que Berkshire Hathaway, por ejemplo, tenga una capitalización de mercado cercana a los US$718.800 millones.
“LA BRILLANTEZ ES LA CAPACIDAD DE SIMPLIFICAR UNA GRAN CANTIDAD DE INFORMACIÓN EN UNA SIMPLE DECISIÓN DE SÍ O NO”:
Los inversionistas están expuestos a millones de datos confiables y no confiables a través de internet, pero su éxito o fracaso puede depender de la decisión que tomen de invertir en cierto activo e, incluso, del momento exacto en el que decidan colocar una operación. Es en esos momentos de sensatez, o insensatez, en los que se revela el verdadero talento o habilidad para actuar de cara a un resultado.
“ANTES DE COMPRAR ALGO PIENSA: ¿QUÉ PASARÍA SI NO LO COMPRO? SI LA RESPUESTA ES NADA, NO LO COMPRES. SIMPLEMENTE NO LO NECESITAS”:
Buffett es un inversionista que no se deja llevar por la moda o el mercado. Recuerda que tardó años en invertir en Apple (AAPL), a pesar de que era la acción de moda hacia 2016. Para él siempre es mejor comprar una acción de una compañía fabulosa a un precio justo, una costumbre que, extrapolada a los hábitos diarios de la gente de hoy, puede ayudarles a evitar que el dinero se vaya por el caño.
“SI NO ENCUENTRAS LA FORMA DE HACER DINERO MIENTRAS DUERMES, TRABAJARÁS HASTA EL DÍA EN QUE MUERAS”: Existen diferentes formas de ganar dinero, pero casi todas requieren de un trabajo o esfuerzo por parte de los interesados en obtener esa riqueza. Al invertir en la Bolsa de Valores de forma acertada, por el contrario, se pueden obtener las ventajas asociadas a la valorización de los activos que se da por las fuerzas del mercado. Así es como este inversionista ha construido una fortuna que hoy está valorada en US$109.700 millones.
“EL RIESGO PROVIENE DE NO SABER LO QUE SE ESTÁ HACIENDO”:
¿Recuerdas la lección número dos, que habla de simplificar información? Está atada con esta última, pues para el presidente de Berkshire Hathaway solo se debe invertir en los activos o negocios que se conocen bien y esto solo se logra con un poco de investigación y estudio. De esta forma se pueden evitar las pérdidas de dinero o caer en una fe ciega que solo conduce al fracaso financiero.
Comparte en las redes sociales del CDI la lección de Warren Buffett que más te ha impactado hasta el momento.
El hedonismo saludable es una tendencia que se impone y se refiere a la posibilidad de disfrutar de una vida plena. La alimentación es un ingrediente clave de esa receta, que también deben aplicar los traders a diario porque no hay riqueza sin salud.
América Latina es una región paradójica porque en ella conviven el hambre y la obesidad. Un informe de la Organización Panamericana de la Salud revela que 131 millones de personas en el subcontinente no tienen acceso a una dieta saludable por sus altos costos. Una situación agravada por la pandemia y la invasión de Rusia a Ucrania.
La entidad, así mismo, calcula que cerca de 56.5 millones de personas viven en situación de hambre. Mientras tanto, en la región se hacen evidentes otras formas de malnutrición, como el sobrepeso y la obesidad, de acuerdo con un informe de las Naciones Unidas para la Alimentación y la Agricultura.
Según este, en 2016 la obesidad afectaba a una cuarta parte de la población adulta en América Latina y el Caribe. Un porcentaje preocupante si se tiene en cuenta que el promedio mundial alcanza un 13.1%. La proporción de mujeres que padecían obesidad era más alta que la de los hombres.
El verdadero problema de la obesidad es que causa enfermedades que, cuando se salen de control, pueden llegar a ser mortales o disminuir la calidad de vida de las personas. La Organización Mundial de la Salud ubica en el primer lugar de esa lista a las enfermedades cardiovasculares.
En segundo lugar, está la diabetes. En tercer lugar, los trastornos del aparato locomotor, como los que afectan las articulaciones. Y, en cuarto lugar, varios tipos de cánceres. Los traders e inversionistas no escapan de esa realidad, por lo que es clave abordarla para que no se convierta en un problema a largo plazo.
Pero sobre el tema es importante hacer una salvedad y es que no existe una dieta perfecta que aplique a todos por igual, pues el metabolismo de cada quien funciona a su manera y no se pueden suprimir los gustos o necesidades específicas de alguien cuando se habla de comer, que es un “gran placer”.
En ese sentido, los expertos coinciden en que es clave lograr un balance entre proteínas o carbohidratos, por ejemplo. Y evitar comportamientos extremos que conduzcan a la persona a eliminar la sal o el azúcar definitivamente de su rutina, pues el organismo requiere de ambos componentes.
Pero ¿cómo hacen los traders para llevar esta teoría a la práctica? Esto compartieron los miembros del Happy Team de El Club de Inversionistas:
En mi caso, en la mayoría de mis comidas evito los fritos y me encanta cuando puedo comer mucha proteína. Trato de comer pocos carbohidratos y de complementar con ensaladas. Por lo general, mi sobremesa es agua.
Trato de comer de todo. Ahora estoy reduciendo los tamaños de las porciones y tratando de comer más despacio para mejorar la digestión. Por ejemplo, en el almuerzo me gusta comer abundante proteína, la ensalada no puede faltar, así como una harina o carbohidrato. No tomo jugo ni agua, sino una bebida caliente como café o té luego de comer. También estoy reduciendo el consumo de dulces y paquetes o snacks.
Como de todo, pero ahora estoy comiendo más ensalada. Ya casi no como carne tan seguido. En ocasiones como fruta al desayuno, le he bajado un poco a los dulces, me falta hacer ejercicio, pero trato de dormir bien, estoy tratando de tomar más agua. Eso sí, no dejo pasar las horas de las comidas porque, si lo hago, me da gastritis.
Todos los días en las mañanas bebo batido verde. Las porciones de mis comidas son pequeñas y solo como tres veces al día. Ingiero ensalada, proteína y ¡mucha agua! Además de café negro sin azúcar. De vez en cuando, me desorganizo un poco. Por ejemplo, en nuestro viaje a Panamá opté por las gra sas en el desayuno.
De 1 a 10, ¿qué tan importante es la dieta o la alimentación balanceada en tu vida?
¿Cómo crees que tu alimentación afecta la manera en que haces trading?
Comparte tus respuestas en nuestras redes sociales.
En mi caso, ya tengo dos años siguiendo las instrucciones de un profesional de la nutrición. Lo importante es la comunicación constante. Veo muy importante el consumo la mayor parte del tiempo de alimentos no procesados, cuyo origen no contenga conservadores. Evito al máximo las azúcares, aunque por equilibrio en mi dieta consumo algo de fruta dos veces al día, muchas verduras y hojas verdes, y bastante agua todo el día, sin olvidar proteína animal, principalmente pollo y pescado.
¿Qué tal unos tacos a la barbacoa con limón y Coca Cola?
Desarrollar buenos hábitos y superar los que no lo son es una meta realizable si se aplican los consejos que James Clear da en este libro, indispensable para quienes desean invertir en sí mismos y así expandir su cultura financiera.
● Este libro propone que “los hábitos son el interés compuesto de la superación personal”. Es decir que los cambios pequeños generan una gran diferencia si se repiten con frecuencia, aunque los resultados solo se vean a mediano o largo plazo. En ese sentido, más que enfocarse en las metas, es aconsejable enfocarse en los procesos que se siguen para alcanzar los resultados, pues solo de esta forma se pueden lograr verdaderos progresos.
● El autor explica que existen cuatro leyes del cambio de conducta. La primera se llama “señal” y se refiere a que, para crear un buen hábito, es necesario hacerlo obvio, en vez de hacerlo invisible. Esto significa que es necesario mantenerse consciente de lo que se está haciendo para que el hábito que se quiere construir
no se convierta en “paisaje”. Llevar un registro de hábitos es imprescindible para ser conscientes de las conductas habituales.
● La segunda ley es la del anhelo. De acuerdo con ella, se pueden crear nuevos hábitos positivos, siempre y cuando estos resulten atractivos e, incluso, irresistibles. Esto tiene un trasfondo científico: el cerebro libera dopamina no solo cuando se experimenta placer, sino también cuando se anticipa. Por eso, cuando un hábito es atractivo, la percepción de lo gratificante que puede llegar a ser es lo que motiva a las personas a actuar.
● Pero lo anterior no es suficiente para obtener un resultado. De hecho, para lograr una respuesta, los hábitos deben ser sencillos, lo opuesto a hacerlos difíciles. En otras palabras, lo importante es avanzar despacio y no dar marcha atrás o ser constantes en la repetición del hábito, aunque este no salga perfecto al primer intento, ya que así es como una conducta se arraiga en la mente como consecuencia de la construcción de nuevas conexiones neuronales.
● Finalmente, como cuarta ley, llega la recompensa o satisfacción, que resulta clave porque es más probable que se repita un hábito que produce esa sensación a un hábito que produce insatisfacción. En este caso, se trata de buscar una satisfacción inmediata porque, de esta forma, la persona se inclina a repetir el hábito en vez de evitarlo. El paso siguiente es lograr que esa gratificación inmediata se convierta en una ventaja a largo plazo.
¿Qué
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Para crear un buen hábito, avanza despacio y no des marcha atrás.
“hábitos atómicos” estás construyendo para mejorar tus finanzas y, en general, tu día a día?
Recuerda darte una vuelta por mis blogs: Hyenuk Chu y El Club de Inversionistas y aceptar las notificaciones para estar actualizado. En ellos escribo sobre temas relacionados con inversiones en la Bolsa de Valores de Nueva York y cultura financiera. Aquí respondo algunos de los comentarios que recibo para que aprendamos en comunidad:
Estoy aplicando la estrategia de Ichimoku y, como con firmación, esperando que haga un retroceso al techo de la nube o la JH para entrar. ¿Hay otras señales que pueda usar como confirmación?
Hay varias, puede que se dé una sola y te genere ga nancia o que se den muchas y no te genere ganancias. Cuando alguien pregunta esto, lo primero que pienso es cómo está la autoestima de esta persona. Eso nadie lo puede cambiar, no puedo hacer que alguien cambie sus sesgos, es como cuando alguien se enamora de una persona que no le conviene y, por más que le dicen, no se da cuenta o no lo quiere aceptar. Cuando sientan inseguridad, se deben preguntar si es bueno tomar una posición en el momento en que se ve o no.
¿Con qué parámetros se puede configurar el filtro en Finviz para identificar las empresas de baja volatilidad?
Hay uno que se llama Beta. Cuando es 1 a 1, quiere decir que se mueve igual que el SPY. Si está por debajo de 1, significa que se mueve más lento. Si es mayor a 1, se mueve más rápido. A eso puedes aplicar más filtros como que esté arriba de la MA50, así te saldrán menos tickers que pueden estar potencialmente bien y de varios sectores. También puedes filtrar si está arriba de la MA20.
¿Cómo hay que manejar las noticias económicas, centrarse en el precio y evitar la euforia ante los datos alcistas y las declaraciones de Powell?
Te debes preguntar si tienes sesgos, incertidumbre o predisposición. Para mí, las noticias son buenas porque en base a ellas el mercado se mueve, pero no me interesa qué dicen, sino cómo reacciona el mercado ante ellas y hacia allá voy. Tal vez antes no le interesaba el CPI a nadie, pero ahora sí por la situación que se está viviendo. Cuando sale una noticia, hay que dejar que pase el primer movimiento y entrar en el segundo. Usualmente, el primer movimiento es falso. Muchas veces la gente se “infoxica” o se intoxica con tanta información. Si te pasa esto, sirve desconectarse, inclusive de mí, así sea por 15 días. Ten tu criterio propio, pruébalo, enfócate en ti para entender el mercado. Al principio vas a tener nervios, pero luego tendrás tu propia convicción con tus reglas.
¿El conteo de TD Sequential puede ser un “no” para entrar en una operación, si lo que espero es un bull flag? Me dio miedo y son zonas que uso para ver mi target y stop.
Debes saber bien cómo se usa el contador de TD Sequential, porque si esperas el conteo de la 8 o 9, está mal. La clave es si retrocede después a los bajos de 8, 7 o 6. De preferencia, si baja del bajo de la 7, es para salir. No siempre funciona, pero nos ayuda a tener una guía. Te puedes apoyar también con las nubes de Ichi, cuando sale de ellas son buenos puntos para entrar o cuando hace múltiples entradas con rupturas de JH buscando siempre relación 2 a 1. Recuerda que es importante revisar qué tan cerca están los earnings porque no es bueno entrar tan cerca.
¿Cómo mantener la perspectiva en el mercado?
Casi siempre lo digo, si está entre las EMAs 8 y 21 es que está en lo usual. Más del 70% de las veces está ahí, en lateralidad, y el 30% o 40% en tendencia. Recuerda que la tendencia es tu amiga, recuerda que la volatilidad del mercado se da gracias a las noticias. Ten tu propio criterio. Si te equivocas es excelente porque es la primera fase para entender que estás haciendo algo mal.
Envíame tus dudas a soporte@elclubdeinversionistas.com y las despejaré en una próxima edición.
● Charles Schwab Corp. (SCHW), firma de servicios financieros y bróker, reportó ganancias correspondientes al primer trimestre de 2023 que superaron las expectativas: fueron de US$1.800 millones, 12% más que las obtenidas en el mismo periodo del año anterior. Además, confirmó que abrió más de un millón de cuentas nuevas que corresponden a US$132.000 millones en activos. A pesar de lo anterior, Walt Bettinger, CEO de la empresa, aseguró que el sentimiento de los inversionistas se mantiene en terreno bear.
● Durante este mes, la Reserva Federal subió las tasas de interés un 0.25%, en parte porque la inflación en Estados Unidos permanece en 4.9%, mientras que el objetivo del banco central es que se reduzca hasta un 2%. Además, el mercado laboral se mantiene en “buen estado” y, según los expertos, históricamente la FED no ha bajado las tasas de interés cuando el desempleo ha sido tan bajo como ahora. Por lo tanto, se espera que la política monetaria siga siendo restrictiva.
● El dólar continuó ganando valor a mediados de abril, luego de que la actividad manufacturera de Estados Unidos creciera por primera vez en cinco meses. La confianza en la moneda también aumentó luego de un reporte que demostró que los constructores de viviendas familiares se sintieron más optimistas en abril por cuarto mes consecutivo. Sin embargo, frente a monedas como la colombiana, el dólar continúa devaluándose por cuenta de factores como las decisiones de la FED y las políticas internas que se discuten en el Congreso.
● Las acciones de Google (GOOGL) registraron un decrecimiento luego de un reporte que reveló que la sede surcoreana de Samsung Electronics estaría pensando en reemplazar el famoso buscador que se encuentra por defecto en sus teléfonos por el buscador Bing de Microsoft (MSFT). Cabe recordar que en los últimos meses se conoció que Microsoft incorporó en Bing al ya famoso ChatGPT, lo que lo pone un paso delante de su inmediato competidor, que también avanza en el desarrollo de su propio chat inteligente.
● Los temores sobre el rompimiento del techo de la deuda (debt-ceiling) de Estados Unidos no se han aplacado. De hecho, los analistas coinciden en que existe un riesgo considerable de que el país entre en default a principios de junio. Mientras tanto, continúan las reuniones entre el presidente Joe Biden y los legisladores con el fin de llegar a un acuerdo que permita ampliar el techo de deuda. Biden, por su parte, ha advertido acerca de las catastróficas consecuencias económicas que el default o impago traería para su nación.
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