Zen Trading Magazine - Ed 75

LA INFLACIÓN: UN MAR DE OPORTUNIDADES

VIDEOJUEGOS: SE MUEVE EL MERCADO DE TD AMERITRADE A SCHWAB

Hyenuk Chu Publisher

Giancarlo Rodríguez Diseño Editorial

Thania Rochel Copywriting

Francisco Trejo Content Manager

Draco Herran SEO Manager

Viviana Sánchez Periodismo

LOS APUNTES DE HYENUK EN PALABRAS DE... NEGOCIOS HACKS

NOVATOS

EVITA BUSCAR CULPABLES

THREADS: ¿DESBANCARÁ A TWITTER?

JEREMY GRANTHAM ¿TIENES HÁBITOS DE MILLONARIO?

Yo, Hyenuk, te respondo Al cierre

Cristian Angel

Juan Sebastián Pérez Rivera

Eduardo Hernández

Alejandra Salazar

María Fernanda De Ita

Producción Audiovisual

Andrea Hernández

José Luis Curiel Tejeda

Alejandro Cano

Carlos Rendón

Happy Team

Yesenia Nájera

Nerilu Domínguez

Claudia Castrejón

Diseño Gráfico

Marisol Licona

José Mauricio M. Ramírez Redes Sociales

LA INFLACIÓN: UN MAR DE OPORTUNIDADES

La inflación cayó al 3% en los EE. UU., superando las previsiones del 3,1%, pero prepárate para un giro inesperado. La Reserva Federal (FED) sorprendió a todos al subir recientemente las tasas de interés, llegando al 5.5%. ¿Por qué? Pues bueno, porque todavía tienen la vista puesta en llevar la inflación hasta el 2%.

Los presidentes de la Reserva Federal están convencidos de que el consumo estadounidense está avanzando y exigen tasas altas para mantener bajo control el camino de la inflación. Retroceder demasiado pronto podría conducir a un feroz resurgimiento del consumo, lo que empujaría a la FED a tomar medidas aún más drásticas.

“Si retrocedemos muy pronto, la inflación va a volver más fuerte, lo que significa que la FED tendría que hacer aún más para controlarla”, afirmó uno de ellos. Cmo era de esperarse hubo cierta turbulencia en el mercado a medida que se avecinaban nuevos aumentos de tasas, lo que cambió el panorama de las inversiones panorama de las inversiones.

Pero espera que hay más…

Si bien el S&P 500 se alegró con la noticia de la caída de la inflación, hay una joya escondida para los inversores inteligentes. Ciertas acciones exhibieron comportamientos alcistas, ofreciendo ganancias a quienes dominaron el arte de leer el mercado.

En pocas palabras, se trata de identificar no solo a los líderes del mercado, sino también a las estrellas en ascenso con un potencial sin explotar. Analiza los sectores e identifica las empresas responsables de impulsar su rendimiento. ¿Son la oportunidad de inversión perfecta para tu estrategia? Esa es la pregunta del millón.

Ten cuidado con los atajos que pueden llegar a ofrecerte los bots de inversión. Prometen soluciones simplificadas. Incluso, también recomiendan momentos de entrada; pero ¿realmente puedes confiar en ellas si no has fortalecido tu propia experiencia invirtiendo?

La clave del éxito radica en tu compromiso con un aprendizaje sin atajos, sin soluciones rápidas. En esta edición vas a encontrar herramientas y conocimientos. ¡Disfrútala!

Un abrazo, Hyenuk Chu

Dimon Jamie

“ALGUNAS COSAS NUNCA CAMBIAN:

SIEMPRE HABRÁ UNA NUEVA CRISIS FINANCIERA”

En el primer semestre de 2023, el sector bancario norteamericano sufrió su peor crisis desde 2008, cuando colapsaron tanto el Silicon Valley Bank como otros bancos regionales por no tener la liquidez para responderles a los inversionistas, lo que hizo temer que el efecto se extendería incluso a las entidades más grandes.

Sin embargo, la temporada de earnings que inauguró JPMorgan Chase el pasado 14 de julio y el informe presentado por este banco, el más grande de Estados Unidos, demostró que la crisis del sector no impactó las ganancias de sus líderes. Por el contrario, reforzó su fortaleza frente a los competidores más pequeños.

Detrás de JPMorgan Chase está Jamie Dimon, quien ha amasado su fortuna gracias a su trayectoria en diversas entidades del sector financiero, como el Banco de la Reserva Federal de Nueva York. ¿Cuál es la historia de este multimillonario? En esta entrevista recogemos los principales hitos de su paso por el sector bancario estadounidense.

VIENE DE UNA FAMILIA CON TRADICIÓN FINANCIERA…

Así es. Nací en Nueva York en una familia de griegos. Mi abuelo paterno era banquero y, así

LA

MEJOR MANERA DE MIRAR HACIA CUALQUIER NEGOCIO ES DESDE LA PERSPECTIVA DE LOS CLIENTES.

como mi padre, trabajó como corredor de bolsa en la firma de banca de inversión y bróker Shearson. De hecho, ahí tuve uno de mis primeros trabajos. Fue durante un verano y llegué ahí porque en la universidad escribí un ensayo acerca de las fusiones de esta compañía, mi madre se lo envió a Sandy Weill, el fundador, y terminaron contratándome para hacer los presupuestos.

PERO LAS FINANZAS NO ERAN SU PRIMERA OPCIÓN…

En la Universidad de Tufts estudié finanzas, pero también sicología. Me gradué con honores y pronto encontré un trabajo como consultor de gestión. Sin embargo, después decidí que quería dedicarme a las finanzas y me matriculé en Harvard Business School. Durante las vacaciones, así como trabajé en Shearson, también lo hice en Goldman Sachs. Me gradué con los más altos honores y por eso recibí ofertas de las firmas financieras más importantes de Estados Unidos.

¿QUÉ PASÓ ENTONCES?

Tenía ofertas de Goldman Sachs, Morgan Stanley y Lehman Brothers, pero Weill me convenció de que me uniera a él como su asistente en American Express donde, además, mi padre era el vicepresidente ejecutivo. Aunque su oferta económica no fue tan tentadora como las otras, acepté. Luego también seguí a Weill cuando se fue a la compañía de financiamiento Commercial Credit y cuando decidió formar un conglomerado de servicios financieros llamado Citigroup.

ESA AMISTAD NO TERMINÓ BIEN…

Weill me pidió la renuncia, pero gracias a mi trayectoria me convertí en el director ejecutivo de Bank One, que para entonces era uno de los bancos más grandes del país. Este luego fue adquirido por JPMorgan Chase, entonces me convertí en presidente y director de operaciones de esa nueva gran empresa. Al cargo de director ejecutivo llegué en 2005 y al de presidente, en 2006. Desde entonces, la entidad se ha po-

sicionado como la líder por activos bajo su administración.

ADEMÁS, ES LÍDER POR CAPITALIZACIÓN DE MERCADO…

Exacto, esta hoy alcanza los US$434.340 millones, lo que me lleva a hablar de nuestros earnings. En el segundo trimestre de 2023, alcanzaron los US$14.500 millones, esto es un 67% más con respecto al mismo periodo de 2022. Los ingresos, por otro lado, alcanzaron los US$41.000 millones, es decir un 34% más en comparación con el mismo periodo del año anterior. La banca minorista fue la principal responsable de esos resultados, las ganancias aumentaron 71% hasta alcanzar los US$5.300 millones.

¿PARA USTED QUÉ SIGNIFICAN ESOS RESULTADOS?

Sobrepasamos las estimaciones de los analistas. Creemos que somos un ejemplo de cómo la economía continúa siendo resiliente a pesar de los retos de los últimos años. El consumo se mantiene saludable, los hogares están gastando dinero, aunque a un ritmo un poco más lento que antes. Igualmente, nos beneficiamos de las altas tasas de interés, de un sólido crecimiento de los préstamos que fue del 13% y de un comportamiento de los bonos mejor del que esperábamos. Nuestra acción ha subido 11% este año.

¿CUÁL ES EL ROL DEL FIRST REPUBLIC BANK EN SUS EARNINGS?

Lo compramos después de su crisis. Creo que así, de alguna forma, logramos evitar que se produjera una crisis mayor debido a los retiros de dinero por parte de inversionistas y ahorradores que se alcanzaron a observar. Ahora es evidente que nos beneficiamos con esa transacción porque así sumamos US$203.000 millones en créditos y activos a nuestros balances más US$92.000 millones en depósitos. Esto, sin duda, ha sido como un “colchón” que nos ha servido para enfrentar los vientos que golpean a la industria.

¿SE ESTÁN PREPARANDO PARA ENFRENTAR ESOS VIENTOS?

Hemos separado US$2.900 millones para cubrir futuras pérdidas asociadas a créditos. No hay que desconocer que todavía existen temores con respecto a que una recesión golpee la economía hacia finales de año. Pero cubrirse ante futuras pérdidas también es un movimiento común que suelen hacer los bancos. Se trata de una estrategia aconsejable y prudente de gestión o manejo del riesgo que, de materializarse la recesión, nos evita pérdidas. En caso de darse el escenario contrario, cubrirnos no nos hace ningún daño.

¿TIENE ESTO ALGO QUE VER CON LO QUE HA DICHO SOBRE EL AHORRO EN LOS HOGARES?

Es posible que los hogares agoten los ahorros que tienen para la próxima Navidad. Esto podría conducir a un descenso en sus gastos y a la consecuente desaceleración económica. No obstante, pienso que tanto los consumidores como las empresas, después de la pandemia, ahora están más preparados para enfrentar esa realidad. De hecho, existen otros factores que, como empresario y banquero, me preocupan mucho más que lo que he mencionado.

¿CUÁLES SON ESOS FACTORES QUE LE PREOCUPAN?

El mercado laboral se ha debilitado un poco, pero aun así el crecimiento del empleo sigue siendo fuerte, lo que se refleja en las cifras del negocio. Vemos algunos riesgos a la vista, como un decrecimiento del consumo, unas alzas en las tasas de interés más prolongadas de lo que el mercado espera y, sobre todo, las tensiones geopolíticas como las que representan la invasión de Rusia a Ucrania, el chantaje nuclear o la falta de alimentos en África. La interrupción del suministro mundial de energía es grave.

NO HAY QUE DESCONOCER QUE TODAVÍA EXISTEN

TEMORES CON RESPECTO A QUE UNA RECESIÓN GOLPEE LA ECONOMÍA HACIA FINALES DE AÑO.

¿CÓMO HACE PARA TOMAR DECISIONES COMPLEJAS EN AMBIENTES COMO ESOS?

La mayoría de las decisiones no son binarias. Usualmente, existen mejores soluciones esperando a ser encontradas si haces el análisis correcto e involucras a la gente correcta. El término “es demasiado grande como para fallar” debe ser erradicado de nuestro vocabulario. Otra clave: la mejor manera de mirar hacia cualquier negocio es desde la perspectiva de los clientes. ¿Y si todo sale mal? La respuesta es que siempre se puede profundizar en lo que se hizo para mejorar.

¿QUÉ OPINA ACERCA DE LA ECONOMÍA ESTADOUNIDENSE?

Estados Unidos de América lo hace todo mejor que cualquier país en este planeta. Sí, tenemos problemas, pero cuando viajas por el mundo te das cuenta de que lo tenemos todo. El punto es que debemos trabajar en varios frentes al mismo tiempo porque lo que hace que la sociedad vibre permanentemente son los trabajos, las industrias, los negocios. Si creas vivienda accesible, pero la gente no tiene trabajo, pronto esa vivienda no será accesible. Tienes que construir en torno a la comunidad.

¿CUÁL SERÍA SU MENSAJE FINAL PARA LOS LECTORES?

Algunas cosas nunca cambian: siempre habrá otra crisis y su impacto se sentirá en los mercados financieros.

1,

2, 3….

1. Tiene una networth de US$1.700 millones, pero está lejos de ser el primer billonario. En ese ranking de Forbes ocupa el puesto 1.804.

2. Empieza su rutina diaria leyendo noticias económicas en diarios en papel y hace ejercicio por 45 minutos.

3. No está de acuerdo con el trabajo a distancia. Cree que jefes y empleados deben estar disponibles en la oficina para cuando se requieran.

¿Qué rol juegan los bancos en tu vida y en tus inversiones? ¿Te han salvado o te han hundido?

Comparte tu opinión en las redes sociales de la comunidad.

Videojuegos: Se mueve el mercado

Microsoft (MSFT) estaba enfrascada en una batalla legal que le impedía comprar la empresa desarrolladora de videojuegos Activision Blizzard (ATVI) y así lograr otro hito como compañía: cerrar esta operación, considerada como la más grande de este tipo que se ha registrado en el mercado.

Su contraparte era la Comisión Federal de Comercio (FTC) de Estados Unidos. Esta argumentaba que, de sellarse el trato, existiría un monopolio en torno a la industria de los videojuegos que acabaría por dañar la competencia en el sector. Un argumento que, finalmente, no pudo demostrar.

Por eso, a mediados de julio, una jueza falló a favor de Microsoft en lo que se consideró una decisión polémica, que estuvo en contravía de las pruebas que presentó la FTC con respecto a que la compra de Activision Blizzard sí afectaría la competencia. Aunque la FTC apeló, finalmente se dio vía libre a la operación que tanto Microsoft como Activision Blizard decidieron aplazar hasta octubre de 2023.

Si la operación, finalmente, se concreta, el nuevo dúo podrá operar en varias naciones y continuar desplegando sus recursos para crear videojuegos como “Call of Duty” y “World of Warcraft”, excepto en Reino Unido, por lo menos por el momento. Aún hace falta que la Competition and Markets Authority (CMA) de ese país dé vía libre a la compra.

US$59.910

US$69.000

MILLONES MILLONES

CAPITALIZACIÓN DE MERCADO DE ACTIVISION BLIZZARD (AGOSTO 2023).

La CMA, por su parte, se ha mostrado dispuesta a cooperar y entrar en negociaciones con Microsoft que les permitan llegar a un acuerdo definitivo. De no alcanzarse, la opción es que el mercado británico quede por fuera de los planes de la compañía dirigida por Satya Nadella.

La compra de Activision Blizzard puede reconfigurar el sector de los videojuegos que hoy lidera Sony, creadora de “God of War” que registra ingresos en esta línea cercanos a los US$28.200 millones. Le sigue, precisamente, Microsoft, dueña del Xbox y del videojuego “Minecraft” que en este segmento tiene ingresos por US$16.200 millones.

Otros competidores son Tencent y Nintendo, que tiene ingresos por videojuegos que alcanzan los US$13.900 millones y US$13.800 millones, respectivamente. Esta industria, adicionalmente, tiene otro reto que se ha evidenciado en los últimos días. Se trata de rescatar los videojuegos clásicos o de las generaciones mayores.

Se calcula que el 87% de estos ya no son accesibles de forma legal, lo que ha dejado relegado a los usuarios que se resisten a adaptarse a los videojuegos de última generación.

Aunque es posible invertir en empresas de videojuegos directamente, existe un ETF llamado ESPO (VanEck Video Gaming and eSports) que abarca a compañías de Estados Unidos, Japón y China como NVIDIA (NVDA), Advanced Micro Devices (AMD) Y Tencent Holdings Ltd.

PAGARÍA MICROSOFT POR ACTIVISION BLIZZARD.

1.84%

DECRECIERON LOS INGRESOS DE ACTIVISION BLIZZARD (MARZO 2022 A MARZO 2023).

86 MILLONES

3.900 MILLONES

PERSONAS QUE JUEGAN “CALL OF DUTY” ALREDEDOR DEL MUNDO.

3.11% 250 MILLONES

PORCENTAJE DE CRECIMIENTO DE VIDEOGAMERS EN 2024.

Como inversionista, eres único. Por eso necesitas aprender a diseñar tu propio sistema de inversión. En el Investment Bootcamp aprenderás cómo hacerlo. Regístrate y encuentra más información aquí.

1.500 MILLONES

US$8.143

MILLONES

INGRESOS DE ACTIVISION BLIZZARD (MARZO 2022 A MARZO 2023).

55%

DE VIDEOJUGADORES SON HOMBRES

XBOX 360 QUE SE HAN VENDIDO.

VIDEOGAMERS EN ASIA, PAÍS LÍDER.

VIDEOGAMERS EN TODO EL PLANETA.

TD Ameritrade Schwab De A

A principios de 2024, el bróker TD Ameritrade dejará de funcionar definitivamente cuando todas las cuentas se hayan migrado a la plataforma de Schwab. Gran parte de esta transición está ocurriendo este semestre. Conoce aquí todo lo que necesitas saber:

1. CUENTAS ANTIGUAS Y NUEVAS

Cuando se les notifique, los usuarios de cuentas de TD Ameritrade deberán crear sus usuarios y contraseñas en Schwab. Si durante este período quieres crear una cuenta nueva, aprovecha y hazlo en TDA porque para abrirla en Schwab debes depositar US$25.000.

2. FECHAS CLAVE

Ten en cuenta que, cuando te corresponda, solo podrás operar en la cuenta de TDA hasta el viernes a las 8:30 p.m. (ET). A partir de ese momento y hasta el lunes o martes siguiente, las cuentas estarán deshabilitadas.

3. EL PRIMER DÍA

Cuando puedas empezar a operar desde la plataforma de Schwab, tendrás acceso a ventajas como poder ver en un solo “tablero” la información de todas tus cuentas (si tienes más de dos) para que puedas administrarlas mejor.

4. TOS TAMBIÉN SE MUDA

Para operar en Schwab podrás usar tres tipos de plataformas: la de escritorio, la web y la de teléfono móvil. En estas está incluida Thinkorswim (TOS), que sin embargo quedará habilitada hasta después de la transición.

5. ACTIVOS PARA NEGOCIAR

A través de Schwab podrás comprar y vender acciones, ETF, opciones, futuros, divisas y también acciones fraccionadas desde US$5, una alternativa que no brinda TDA. Igualmente, puedes abrir una cuenta margin si así lo deseas.

6. ¿CAMBIAN LOS PRECIOS?

Las operaciones con acciones, ETF y divisas no tendrán ningún costo si se hacen online. Por las de opciones solo se cobrará un US$0.65 de comisión por contrato. Las de futuros y opciones sobre futuros costarán US$2.25 por contrato más las comisiones que aplique.

7. TUS SETUPS SE MANTIENEN

Durante la transición, no solo se migrarán las cuentas y sus depósitos, sino las posiciones, órdenes abiertas, instrucciones y preferencias preestablecidas, algo que no ocurre si decides mover tu cuenta a este bróker antes del tiempo establecido.

8. LOS DEPÓSITOS

Al migrarse tu cuenta a Schwab, te será dado un nuevo número que deberás tener en cuenta al hacer transferencias electrónicas de dinero o al reprogramar tanto las consignaciones como los débitos de dinero desde la misma.

9. ¿A QUIÉN CONTACTAR EN CASO DE “EMERGENCIA”?

Antes de que se efectúe la migración de la cuenta, contacta a servicio al cliente de TDA. Cuando la migración se efectúe, llama al servicio al cliente de Schwab. El número es +1-877-686-1937 desde dentro de Estados Unidos o +1415-667-8400 desde fuera de Estados Unidos.

10. PLANEA

Ten en cuenta toda esta información para que el cambio no te tome por sorpresa y planea tus inversiones según las fechas clave que mencionamos. Si tienes más dudas sobre la transición, consulta aquí.

Inscríbete a la Membresía Intradía de El Club de Inversionistas y recibe acompañamiento diario a través de Zoom durante la apertura y cierre del mercado.

Novatos

Ya hemos dicho cómo un inversionista novato puede aprovechar los recursos que tiene con el fin de encontrar el enfoque necesario para desplegar su estrategia de inversión y lograr que esta sea exitosa, es decir que consiga aplicarla sistemáticamente en el tiempo, independientemente de si obtiene ganancias o pérdidas.

A algunos esa noción sobre el éxito les parece extraña porque se supone que se invierte para ganar dinero. Y están en lo correcto. Pero a ese punto solo se llega con una estrategia probada, lo que hace vital practicarla de manera recurrente hasta que los resultados sean positivos de forma consistente.

Sin embargo, a menudo los nuevos traders parecen estrellarse con una pared en medio de su camino cuando esas ganancias esperadas tardan en llegar y empiezan a cometer errores que solo los retrasan más hacia la meta. Identifica esas barreras y encuentra correctivos para que los momentos de desánimo no terminen por sacarte definitivamente del trading:

“No entiendo nada” suelen repetirse los nuevos inversionistas cuando no ganan o pierden dinero. Esta es una primera alarma que los hace pensar que la solución es cambiar de academia o de mentor.

“No gano nada” es otra frase recurrente en los novatos y es aún peor porque, de alguna manera, desprecian el proceso ante la ausencia de resultados, lo que los conduce a perderse lo mejor de él.

“Me siento perdido” expresan cuando no comprenden bien una información que reciben o cuando se comparan con respecto a otras personas que, en teoría, están en su “mismo nivel”.

Su conclusión es que el problema es el mentor, entonces deciden cambiarlo por otro. Ahí inician un círculo que puede ser peligroso, si buscan la ganancia rápida, o que en todo caso no resuelve sus problemas.

Es entonces cuando se adhieren a un nuevo curso, grupo de Facebook, Telegram o Whatsapp; cambian de estrategia; la implementan esperando mejorar sus resultados y solo vuelven a perder dinero.

¿Por qué? Porque creen que el problema es el mentor, pero no. El problema, realmente, es cada inversionista, sus creencias limitantes, prejuicios, desconocimiento y situaciones emocionales no resueltas.

Lo anterior está comprobado: existen patrones de comportamiento en la vida cotidiana que se repiten en el trading. Por eso las pérdidas de dinero no son responsabilidad de los mentores (así den las instrucciones incorrectas).

Entonces ¿cómo salir de ese círculo? El primer paso es reconocer que las inversiones son una responsabilidad propia y exigen que se les dedique tanto el tiempo como el esfuerzo que requiere cualquier proceso de aprendizaje.

El segundo paso es analizar a qué se deben los resultados negativos al invertir: ¿tienes miedo a perder? ¿te molesta no ser el que sobresale? ¿te dejas ganar por el ego? Ahí hay una larga tarea por realizar.

El tercer paso es practicar sin caer en el overtrading porque solo así es posible identificar esas barreras íntimas y únicas que se reflejan en resultados indeseados, así como corregir los comportamientos para llegar a los resultados deseados.

La Membresía CDI Intradía es para ti si necesitas acompañamiento diario en tus operaciones. Únete aquí.

¿desbancará a Twitter?

El pasado miércoles 5 de julio se publicaron las minutas del FOMC (Comité Federal de Mercado Abierto), un hecho que aumenta la incertidumbre y expectativa de los mercados porque da pistas sobre cuál será el rumbo de la política monetaria de Estados Unidos.

En resumen, se tienen más datos para saber si la Reserva Federal bajará o subirá las tasas de interés. El mercado respondió con pesimismo frente a la idea de que puede haber más subidas en lo que resta de 2023.

Pero Meta (META), en cambio, aprovechó la ocasión para lanzar Threads (Hilos), una nueva red social que permite compartir textos y unirse a conversaciones públicas. Cualquier parecido con Twitter, que ahora se llama X, es pura coincidencia.

THREADS E INSTAGRAM

Threads fue desarrollada por el equipo de Instagram, también de Meta. De hecho, para usar-

353.9

MILLONES

SON LOS USUARIOS ACTUALES DE X (TWITTER).

30 MILLONES

DE USUARIOS LOGRÓ

THREADS EN UN SOLO DÍA TRAS SU LANZAMIENTO.

la se requiere tener una cuenta en Instagram. Las credenciales de acceso son las mismas para ambas plataformas.

Los desarrolladores están trabajando para que Threads sea compatible con otras redes sociales, mientras tanto ofrecen la posibilidad de hacer publicaciones de hasta 500 caracteres e incluir links, fotos y videos de hasta 10 minutos de duración.

“Instagram es el lugar donde billones de personas alrededor del mundo se conectan alrededor de fotos y videos. Nuestra visión es expandir eso a texto y ofrecer con Threads un espacio positivo y creativo donde compartir ideas”, afirmó la compañía.

SE AGUDIZA LA COMPETENCIA

El lanzamiento de Threads, además, hizo evidente la competencia que desde hace varios años empezaron a librar Mark Zuckerberg, fundador de Meta, y Elon Musk, fundador de Tesla (TSLA) y quien adquirió la red social X (Twitter) en 2022.

Especialmente, porque las funciones de ambas plataformas son similares y porque, desde la adquisición de Twitter, Musk ha impuesto cambios como ofrecer TweetDeck solo para usuarios verificados o impedir el acceso al contenido de la red a quienes no tienen cuenta.

El mismo Zuckerberg, de hecho, inauguró su cuenta de Threads con un mensaje en el que afirma que su meta es conseguir lo que X (Twitter) no ha logrado: ofrecer una plataforma de conversaciones públicas con más de 1.000 millones de usuarios.

LA RESPUESTA DE MUSK

La respuesta de Elon Musk no se hizo esperar, pues considera que Threads no es una competencia leal, sino una trampa orquestada por Meta y los exempleados de Twitter a los que contrató para sacar provecho de su información.

Incluso, acusa a Meta de apropiación ilegal de los secretos comerciales de Twitter, un asunto que seguramente se evaluará en instancias judiciales en las que no siempre se castiga la copia de “ideas”.

La disputa también podría trascender las fronteras de Estados Unidos porque Threads, por ahora, no funciona en la Unión Europea, por ejemplo, así que no se descarta que en ciertas regiones se tomen decisiones particulares al respecto.

¿Y LOS MERCADOS?

Debido a la noticia del lanzamiento de Threads, y en una de las semanas más bajistas que ha tenido el mercado desde abril, Meta tuvo un comportamiento positivo que no tuvieron sus pares.

2.989 BILLONES

SON LOS USUARIOS DE FACEBOOK, LA RED SOCIAL MÁS POPULAR.

Por otro lado, cabe recordar que X (Twitter), después de casi 10 años de haberse listado en la Bolsa de Valores de Nueva York, fue deslistada tras su compra por parte de Musk, quien prefiere que el negocio mantenga su carácter privado.

En adelante, el mercado continuará a la expectativa sobre cómo se desarrolla esta competencia que, por ahora, da como ganadora a Meta a juzgar por las cifras que ha registrado Threads en sus primeros días de vida en la red.

Tomar decisiones informadas al invertir es clave para alcanzar el éxito en la Bolsa de Valores de Nueva York.

-0.41%

DESEMPEÑO DE LA ACCIÓN DE META DOS DÍAS DESPUÉS DE LANZAR THREADS.

ES LA FORTUNA DE ELON MUSK, EL HOMBRE MÁS RICO DEL MUNDO.

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Este inversionista británico cree que el precio de todas las acciones siempre volverá a los niveles históricos promedio y, a partir de esa teoría, despliega sus estrategias de inversión. ¿Qué piensa del mercado hoy?

“EL MERCADO SE DIRIGE HACIA EL ROMPIMIENTO DE UNA BURBUJA”: para el inversionista, al impulsar los precios de las acciones al alza, el mercado ha creado una tormenta perfecta para que existan burbujas que no han explotado a lo largo de los últimos 10 años ni ahora, simplemente porque la “aparición” de la inteligencia artificial lo retrasó. Pero eso sucederá tarde o temprano, tal como ocurrió previo a las crisis financieras de los años 1929, 2000 y 2021.

“VIENE UNA AFILADA TENDENCIA HACIA ABAJO”: durante los tres años mencionados, hubo altibajos económicos prolongados, un mercado alcista fuerte y ganancias sólidas. Actualmente, de acuerdo con Grantham, hemos “marcado” muy bien esas tres cajas. Antes de las crisis siempre ha existido un rally. Nunca se ha equivocado. De hecho, hace dos años llamó la atención sobre el alto precio del mercado inmobiliario y el bajo valor de los bonos. El mercado cayó.

“NO SÉ SI LA INTELIGENCIA ARTIFICIAL EVITARÁ QUE EL MERCADO CAIGA”: Grantham explica que la aparición de tecnologías como ChatGPT fue la razón por la que él rebajó su predicción de que el mercado estallara de un ridículamente alto 85% a un 70%. Sin embargo, dice que todo era bastante complicado antes de esa aparición, pues había inflación y altas tasas de interés. Ahora todo dependerá del impacto real que la IA tenga en la sociedad.

“SI DICES ALGO QUE A LA GENTE NO LE GUSTA, RESPONDERÁ CON HOSTILIDAD”: esto sucede no porque esas personas conozcan los hechos o los hayan investigado, sino porque están tan involucrados sicológicamente en creer solo las “buenas noticias”, que se opondrán con un solo reflejo a las que no parecen serlo, dice. ¿Por qué algunos inversionistas se rehúsan a reconocer las tendencias o los retos medioambientales? Porque existe una falta de voluntad para procesar datos desagradables.

“EL CAPITALISMO HACE MILLONES DE COSAS MEJOR QUE OTRAS ALTERNATIVAS”: balancea la oferta y la demanda con una elegancia a la cual otro tipo de planificación ni siquiera se ha acercado, afirma el inversionista. Sin embargo, a los mercados les va mejor con los demócratas. La idea republicana acerca de lo que es la responsabilidad fiscal, simplemente, no es buena para el mercado. Los demócratas, en cambio, se fijan en los trabajadores y eso tiende a ser bueno para la demanda y los mercados.

Cuéntanos cuál es la lección que más te llamó la atención de Jeremy Grantham.

Querer ser tan rico como tu principal referente financiero no basta. Tendrías que pensar como él y actuar como él para, de alguna manera, obtener sus mismos resultados. Estas pistas te pueden ayudar.

DESPRÉNDETE DE VIEJOS HÁBITOS

Los millonarios no se apegan a viejas costumbres o creencias. Ni a las personales ni a las impuestas. Muchos de ellos, incluso, son personas que crecieron en entornos de carencia, pero pudieron desligarse de esa supuesta suerte o destino para construir su propia fortuna. Por eso es importante reconocer en qué se cree y cuáles de esos pensamientos en realidad sí aportan o no aportan a las metas financieras.

ES TU RESPONSABILIDAD

Quienes han amasado grandes fortunas no se detuvieron a buscar culpables de su situación financiera. En cambio, se han dedicado a cambiar lo que sí pueden cambiar, como adquirir nuevos conocimientos, emprender y ahorrar. Soltar esa atadura y comprender que solo

cada persona es responsable de lo que le suceda, aunque existan circunstancias que conspiren en su contra o a su favor, es clave para avanzar.

DEJA EL MIEDO

Cuando han emprendido proyectos nuevos, los millonarios confiesan que han sentido miedo. Sin embargo, la confianza en el valor que podían dar a la sociedad a través de sus productos o servicios los impulsó a fundar negocios ganadores que son la principal fuente de su riqueza. Nunca hay que olvidar que el éxito está al otro lado del miedo y que solo se puede conocer si se supera esa barrera.

CULTIVA RELACIONES SANAS

En su camino hacia la riqueza, los millonarios han tenido tantos aliados como momentos de soledad, especialmente cuando sus ideas parecían tan revolucionarias que nadie las comprendía. Pero estar rodeados de personas que alimenten el potencial único y personal ayuda a empoderarse, fortalecer la autoconfianza y superar los retos personales o los que imponga la sociedad o el mercado con respecto a la generación de dinero.

ADMINISTRA TU DINERO

Sin embargo, tenerlo todo para ser millonario solo es útil cuando se traduce en una administración acertada del capital. De lo contrario, se corre el riesgo de gastar todo lo que se gana o de no ahorrar lo suficiente para invertir. Está claro que los millonarios lo son porque logran retener el dinero o amasar esa fortuna, en vez de quedarse en la etapa de solo ganarlo.

GASTA MENOS

Puede ser sorprendente, pero los millonarios de verdad, los que tienen un alto valor neto, no viven en los barrios más caros ni en las casas más nuevas. Warren Buffett, por ejemplo, ha habitado la misma casa durante décadas. Incluso, muchos compran ropa durante las rebajas y usan carros de segunda. ¿Qué tal si adoptar un estilo de vida más austero es lo que te hace falta para ser rico?

Nunca hay que olvidar que el éxito está al otro lado del miedo y que solo se puede conocer si se supera esa barrera.

DEJA ATRÁS LAS “MALAS” INFLUENCIAS

Las redes sociales, donde la gente solo pública sus buenos momentos, puede ser inspirador. Pero también conduce a las personas a gastar de más solo con el objetivo de parecerse al otro, sin tener la certeza de que los que dicen ser millonarios en realidad lo son. ¿Cuál es el remedio ante tanta información? No manejar el dinero de acuerdo con la moda y pensar en la gratificación a largo plazo del ahorro y la inversión.

DECLARA Y MANIFIESTA

Finalmente, pon tus ideas sobre el dinero y la riqueza en orden. Construye frases en sentido positivo que reflejen esa visión. Adquiere el hábito de leerlas o decirlas a diario para que se arraiguen en ti esos pensamientos y, cuando estés frente a la tentación de volver a tu antiguo “yo”, recuerdes que los millonarios también usan estas técnicas de manifestación y, si a ellos les han servido, ¿por qué no te pueden servir a ti?

ES IMPORTANTE RECONOCER EN QUÉ SE CREE Y CUÁLES DE ESOS PENSAMIENTOS EN REALIDAD SÍ

APORTAN O NO APORTAN A LAS METAS

FINANCIERAS.

¿Tienes alguno de los anteriores hábitos?

Comparte tu respuesta en alguna de las redes sociales del CDI y cuál recomendarías.

“El millonario

de la puerta de al lado”

Thomas J. Stanley se dio a la tarea de indagar cómo eran hace unas décadas los millonarios norteamericanos y descubrió que no estaban ni en los mejores barrios ni usaban autos último modelo. Sus hallazgos están explicados en este libro:

● De acuerdo con el autor, se tiene la creencia de que un millonario es quien vive en casas lujosas y conduce autos deportivos, pero en realidad lo que determina esa condición es el valor neto de una persona. Es decir, su valor real de activos menos pasivos. Lo que descubrió es que, usualmente, quienes parecen ricos tienen un valor neto y un patrimonio mucho menor que personas que viven como la clase media, pero cuentan con mayor liquidez.

● Contrario a quienes parecen millonarios, que prefieren el lujo y el derroche, quienes tienen un mayor valor neto se interesan más por ser financieramente independientes tanto en el presente como cuando se jubilen. Por eso, viven por debajo de sus posibilidades, gastan menos de lo que ganan y tienen juiciosos planes tanto de manejo del dinero como de sus gastos. Saben que “riqueza es lo que acumulas, no lo que gastas”.

● Los verdaderos millonarios, adicionalmente, saben que la riqueza depende de su autodisciplina, por lo que se encargan de cultivarla a diario en todas sus rutinas. De hecho, suelen emplear su tiempo y energía en averiguar cuál es la mejor manera para acumular riqueza. Por eso, son competentes a la hora de elegir opciones financieras o activos que aumenten de valor a lo largo del tiempo. Son BAR o Buenos Atesoradores de Riqueza.

● El ahorro es clave para los millonarios. Gracias a esta mentalidad, no viven lamentándose porque no nacieron ricos o porque no heredaron una gran fortuna. Por el contrario, prefieren el ahorro a la gratificación inmediata. Tienden a reducir sus gastos hoy para crear riqueza en el futuro. Disfrutan de las recompensas intangibles de este comportamiento, como tener una independencia económica y vivir libre de deudas.

● Si aún no eres rico, pero quieres serlo, dice el libro, nunca compres una casa con una hipoteca que represente más del doble de los ingresos anuales de tu familia y encuentra a una pareja que esté alineada con tus objetivos financieros. De esta forma podrán trazarse objetivos financieros definidos, planificar, controlar los gastos, construir un patrimonio y dejar a los hijos como herencia no solo el dinero, sino la sabiduría sobre cómo manejarlo para que dure más.

¿Eres un Buen Atesorador de Riqueza (BAR) o un Mal Atesorador de Riqueza?

Comparte tu elección y las razones de ella en las redes sociales del CDI.

Yo, Hyenuk, te respondo

Recuerda darte una vuelta por mis blogs: Hyenuk Chu y El Club de Inversionistas y aceptar las notificaciones para estar actualizado. En ellos escribo sobre temas relacionados con inversiones en la Bolsa de Valores de Nueva York y cultura financiera. Aquí respondo algunos de los comentarios que recibo para que aprendamos en comunidad:

En algunos libros mencionan que no debemos utilizar solo indicadores, sino sistemas. Estos sistemas nos permiten protegernos de nosotros mismos, pero ante eventos ex traordinarios debemos intervenir usando nuestro criterio.

¿Cuál es tu opinión al respecto?

Siempre habrá gente que dirá que algo va a suceder, lo hacen de forma repetida y cuando pasa, aseguran que lo pronosti caron. Es como los pesimistas que ven que el mercado va a caer, pero este sigue subiendo. Obviamente, hay correc ciones, pero si se cae completamente el mercado, sería el fin del mundo. Por otro lado, si desde 2015 hubieran comprado NVDA, que estaba a US$ 30, hoy estarían ganando cantidades. Entonces ¿eres de los positivos que ve que el mercado va a seguir subiendo a pesar de todo lo negativo como guerras y pandemias o eres de los tercos que lo ve caer sin que haya dado señales? A pesar de todo esto que ha pasado, los seres humanos seguimos adelante, y el mercado ha subido.

Cuando he realizado un backtesting y tengo más de 500 operaciones con la estrategia trend aplicando cruce de EMA8/21, donchian channel en VD, ¿es conveniente desde su experiencia cambiar a otra estrategia?

No se trata del número de horas o de operaciones, sino de qué tanto sabes aplicar eso. El problema no es la estrategia, sino qué tan capaz eres de unir todos los hilos y decidir si tomar el riesgo o no. Cuando no eres capaz de hacer eso, no importa la cantidad de

veces que cometas el error, lo seguirás haciendo una y otra vez. No importa que lleves 500 operaciones, pues no eres capaz de identificar que tienes un problema de habilidad.

¿Crees conveniente incorporar un 5% de inversión sistemática en criptomonedas?

Yo en cripto no invertiría más del 2%. En mi caso, he tenido suerte porque compré BTC en US$5.000, pero a largo plazo. No soy de inversión sistemática en esto. Es más, ojalá caiga más para poder volver a comprar, pero hay que tener en cuenta que con estas monedas no es más que para especular.

El 4 de enero de 2022, SPY marcó ATH y, actualmente, nos encontramos a menos del 6% de ese nivel. Además, no ha habido un aumento en la tasa de desempleo, las tasas de interés se mantienen en 5.25%, existe una restricción en el acceso al crédito y no ha llegado la recesión. Hasta ahora el rendimiento del año 2023 refleja un poco más del 15%, ¿qué esperar a nivel macroeconómico de estos datos?

¿Estamos intentando adivinar con runas vikingas? ¿Ustedes creen que cuando hay alta tasa de desempleo el mercado tiene que hacer un movimiento específico? ¿Creen que cuando hay tasas de interés, tiene que hacer esto o lo otro? ¿Todavía siguen pensando así? ¿No se trata más bien de fluir y dejar que el mercado haga lo que quiera? Es interesante conocer los datos económicos, pero no debes usarlos para predecir si el mercado va a caer o subir. Esos datos sí nos sirven para tomar una decisión, la economía se puede ver desde diferentes ángulos y ciclos económicos, y hay que entender los conceptos, pero eso no tiene que ver necesariamente con cómo se va a mover el mercado.

¿Cómo puedo determinar si el trading es adecuado para mí? A veces siento que disfruto el proceso, pero también experimento dudas cuando establezco límites de pérdidas y no veo progreso significativo.

Si no has quemado tu cuenta, te mando una super felicitación y un aplauso. Qué bueno que no tengas pérdidas significativas, siéntete orgulloso, estás haciendo las cosas bien. Disfrutas el proceso y no has quemado tu cuenta… eso ya es mucho que decir. Ves el vaso medio vacío cuando deberías verlo medio lleno.

Envíame

tus dudas a soporte@elclubdeinversionistas.com y las despejaré en una próxima edición.

Al cierre

● Continúa la tendencia bajista del dólar, que a mediados de julio registró el nivel más bajo desde abril de 2022. La desaceleración de la inflación, que reforzó las expectativas con respecto a que las tasas de interés solo subirán una vez más este año, erosiona su ventaja frente a otras monedas. El índice del dólar (DXY) cerró julio en US$101.772.

● El CEO de The Walt Disney Company (DIS), Bob Iger, sugirió que la compañía estaría pensando en vender sus activos correspondientes al sector de televisión tradicional, que incluyen marcas como ABC y National Geographic, porque considera que esta rama del negocio presenta dificultades y ya no responde al core de la estrategia de la compañía.

● Para ser millonario en Estados Unidos, de acuerdo con el Internal Revenue Service (IRS), una persona debe tener ingresos por US$540.009 anuales. A este grupo solo pertenece el 1% de la población. Para el Economic Policy Institute, un rico es el que recibe US$819.324 cada año. En países como Colombia, si ganas más de US$833 al mes o US$9.996 al año ya eres de los privilegiados.

● Elon Musk lanzó xAI, su propia firma de inteligencia artificial con la que busca competir cara a cara contra ChatGPT de OpenAI y Bard de Google. Adicionalmente, desde esa orilla, busca promover la regulación en torno al tema, pues considera que un uso desmedido de la IA puede poner en riesgo a la civilización. Cabe recordar que Musk fue cofundador de OpenAI, pero renunció a ella en 2018.

● Ten en cuenta que este mes continúa la temporada de earnings que iniciaron el mes pasado los bancos. En los próximos días publicarán sus reportes Berkshire Hathaway (BRKa y BRKb) el 7 de agosto, Uber (UBER) y Airbnb (ABNB) el 10 de agosto, Nvidia (NVDA) y Salesforce (CRM) el 23 de agosto, Palo Alto Networks (PANW) el 30 de agosto, entre otros.

Si quieres aprender a hacer un plan de trading efectivo, únete a nosotros todos los domingos en la noche en el canal de YouTube del CDI. Haz click aquí para ver las grabaciones de las sesiones pasadas.

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