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LOS APUNTES DE HYENUK
EN PALABRAS DE...
NEGOCIOS
HACKS
2024 UN AÑO DE OPORTUNIDADES
2024: PANORAMA FINANCIERO
BONOS ESTADOUNIDENSES
LA PLATAFORMA MÁS POPULAR
Los
datos Hyenuk Chu Publisher
Francisco Trejo Content Manager
Giancarlo Rodríguez Diseño Editorial
Viviana Sánchez Periodismo
Draco Herran SEO Manager
Thania Rochel Copywriting
NOVATOS
TRENDY
ESTAFAS
KEEP FIT
ACTÚA BIEN
EE.UU. Y CHINA
¿PROMOCIONES O ENGAÑOS?
CORTISOL VS. OXITOCINA
Yo, Hyenuk, Al cierre Eduardo Hernández Alejandra Salazar María Fernanda De Ita Producción Audiovisual
te respondo
Cristian Angel Juan Sebastián Pérez Rivera Andrea Hernández José Luis Curiel Tejeda Alejandro Cano Carlos Rendón Happy Team
Yesenia Nájera Nerilu Domínguez Claudia Castrejón Diseño Gráfico
Marisol Licona José Mauricio M. Ramírez Nabil Ariasne Sotelo Bailón Redes Sociales
Para obtener más información sobre cómo poner publicidad de tu empresa o producto en esta publicación, escríbenos al correo: soporte@ elclubdeinversionistas.com
Los apuntes de Hyenuk
NOS ESPERA UN AÑO DE OPORTUNIDADES FINANCIERAMENTE Como si hubieran pasado por alto el momento de la naturaleza cíclica de la Bolsa de Valores de Nueva York y apoyados en todos los indicadores que apuntaban a desastre económico inminente, expertos y analistas se aventuraron a decir que el mercado no se recuperaría de la tendencia bajista que comenzó a finales de julio de este año. Sin embargo, como dijo Mark Twain, la historia no se repite, sino que a menudo rima. La llegada de los «mejores seis meses del año» en noviembre desmintió estas predicciones, demostrando que los detractores estaban atrapados en su pesimismo o simplemente anhelaban un mayor número de «likes» y seguidores. ¿Los verdaderos vencedores? Aquellos que no perdieron el tiempo prediciendo lluvias sino que construyeron su propia arca. Traducción: quienes no sólo esperaron las oportunidades, sino que se prepararon para ellas y las aprovecharon. ¿Necesitas pruebas? Nada más observa a los que lograron avances significativos durante las nueve sesiones consecutivas de éxito de QQQ. Entonces, mientras te despides de un año de desafíos, llegó el momento de 4
prepararte para la próxima temporada de inversiones. Primer paso. Reconoce tus errores. No sólo te vuelve más humilde sino que agudiza tu enfoque. Pero la cosa no termina ahí. Las ideas necesitan acción. Es por eso que continúo insistiendo con el Challenge1K en 2024: 52 semanas de ahorro sistemático para desarrollar hábitos que te lleven a la libertad financiera. En el CDI seguiremos creando proyectos para aumentar la inteligencia financiera de los latinoamericanos, convencidos de que el futuro no depende únicamente de sus gobernantes. Te invito a que nos sigas acompañando en un año más de experiencias financieras. Y recuerda siempre que tienes el poder de dar forma a tu presente y a tu futuro. Desde acá brindo para que tengas una Feliz Navidad, un prometedor Año Nuevo y muchos logros por delante. Un abrazo, Hyenuk Chu
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En palabras de...
ASÍ VEN EL PANORAMA FINANCIERO LOS EXPERTOS El PIB (Producto Interno Bruto) de Estados Unidos fue de 4.9% en el tercer trimestre de 2023 y completó cinco meses en positivo, lo que condujo a expertos como los de la Reserva Federal Banco de Saint Louis a expresar que se reducen las posibilidades de que el país entre en una recesión a corto o mediano plazo. Sin embargo, desde otras perspectivas se cree que la recesión está cerca porque, por ejemplo, la Reserva Federal (FED) tiene la intención de lograr un aterrizaje suave de la economía después de las continuas alzas de interés y esto, históricamente, ha precedido a las recesiones. Bloomberg señala que otro factor indicativo de que una recesión se aproxima es que el precio de las acciones se está recuperando, así como el de la vivienda. Sin embargo, los efectos de las subidas de las tasas de interés tardan en hacerse evidentes en esos segmentos, lo que augura un comportamiento a la baja durante los próximos meses. La contracción del crédito y el endurecimiento de requisitos para otorgarlo por parte de las entidades bancarias es otro golpe a la recuperación económica. En ese escenario, pregunta-
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mos a un grupo de expertos cómo observan el panorama financiero y de inversiones para 2024. Esto es lo que respondieron:
HUMBERTO CALZADA ECONOMISTA EN JEFE PARA RANKIA LATINOAMÉRICA
1. ¿Cómo observas el panorama de inversión para 2024? Será un año de muchos retos, si bien los mercados estarían descontando un aterrizaje suave, desde nuestra perspectiva aún vislumbramos factores que podrían frenar el crecimiento en algunas Bolsas de Valores, principalmente en los índices accionarios de los Estados Unidos. Aún no se ha visto reflejado el verdadero impacto del endurecimiento de la política monetaria, esto podría desencadenar un enfriamiento en la economía estadounidense, por ende un menor impulso en los activos de riesgos, por lo que consideramos cautela en la renta variable americana. En el caso de Europa vemos mayor debilitamiento en las condiciones macroeconómicas. Por el momento a los activos de riesgo en ese mercado tampoco los vemos como oportunidad de inversión, tendríamos que esperar ajustes interesantes en índices como el DAX alemán. En mercados como el chino, por el contrario, pueden resultar una apuesta interesante porque el Banco Central Chino ya comenzó la reducción de los tipos de interés. En mercados emergentes y latinoamericanos podríamos observar un buen comportamiento. En países como Brasil y Chile, sus bancos centrales ya comenzaron a reducir sus tipos de interés, por lo cual podríamos observar probablemente una migración a activos de riesgo. En el caso de México, el nearshoring luce como un catalizador muy atractivo para el mercado de renta variable. 2. ¿Cuáles serán los activos más atractivos para invertir en 2024? Por su situación técnica y entorno macroeconómico, el índice chino puede ser un activo interesante, es un país donde las condiciones monetarias comienzan a ser laxas. Brasil, México y Chile son activos que desde nuestra perspectiva podrían generar valor el siguiente año, sobre todo el caso de México donde encontramos valoraciones razonables y un driver con muchas expectativas como el nearshoring, aunado a su estabilidad macroeconómica y financiera. 3. ¿Qué consejo darías a los inversionistas sobre el manejo de capital en 2024? Que sean muy cautelosos y atentos a los indicadores económicos y financieros. Podríamos enfrentarnos a un 2024 con mucha volatilidad, la Reserva Federal seguirá siendo el foco y también es un año electoral en países como México y Estados Unidos. Si el perfil de inversión es poco tolerable al riesgo, se pueden seguir aprovechando las altas tasas de interés y seguir posicionando el capital en activos de renta fija que siguen siendo atractivos y más aún cuando ya nos encontramos avanzados en un proceso desinflacionario.
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SEBASTIÁN TORO INGENIERO EN ECONOMÍA Y PROFESOR INVERSIONISTA VALUE / FUNDADOR DE @ARENAALFA
1. ¿Cómo observas el panorama de inversión para 2024? Sobre el panorama para 2024 en Latinoamérica soy muy positivo. Y no solo con Latinoamérica, sino en general con los países emergentes, los que dependemos de materias primas. La hipótesis que tengo es que el dólar en el mundo se va a seguir debilitando, estoy hablando del DXY, y veo un ciclo de commodities, de emergentes, de inflaciones más altas. Eso le conviene a Latinoamérica. El riesgo aquí son los temas políticos: en Colombia tenemos la reforma pensional y en Brasil están abusando de la deuda, aumentando los déficits, gastando mucho. También creo que sí es muy probable una recesión en Estados Unidos, aunque se nos viene una bajada de tasas de intereses y esta podría ayudar al mercado accionario. 2. ¿Cuáles serán los activos más atractivos para invertir en 2024? Sigo pensando que uno en este momento debe tener un portafolio compuesto de renta fija, que es muy atractiva, y acciones, porque están subvaloradas. Nunca he sido un fan de los portafolios mixtos muy cargados de renta fija y acciones. Creo que en este momento uno sí debería tener una exposición importante de renta fija, dependiendo del nivel de riesgo. Sobre el posicionamiento, me gusta 70% en acciones y 30% en renta fija, ese es el que tengo actualmente y me parece que es una apuesta interesante porque están muy baratas las acciones y la renta fija está dando unos retornos demasiado buenos. 3. ¿Qué consejo darías a los inversionistas sobre el manejo de capital en 2024? Para 2024, el consejo que les daría a los inversionistas es que aprovechen hoy las oportunidades que se les están presentando. Hay acciones 8
subvaloradas en mercados como el colombiano, chileno y brasilero. Y que aprovechen los retornos que está dando la renta fija, que son históricos. En este momento en Colombia se pueden obtener retornos con renta fija del 13% o 14%, en Estados Unidos, del 5% o 6%. A la vez, les recomendaría mirar las small caps que están muy baratas y comparativamente subvaloradas con respecto a las big cap o empresas grandes. Mi recomendación sería aprovechar esas oportunidades, pero siempre teniendo el foco en la posibilidad de que en 2024 Estados Unidos se frene porque eso es bastante probable.
EL RIESGO AQUÍ SON LOS TEMAS POLÍTICOS: EN COLOMBIA TENEMOS LA REFORMA PENSIONAL Y EN BRASIL ESTÁN ABUSANDO DE LA DEUDA, AUMENTANDO LOS DÉFICITS, GASTANDO MUCHO.
SEBASTIÁN TORO
ACTUALMENTE, EL MERCADO NO HA DECIDIDO CUÁL DE LOS DOS ESCENARIOS ES EL MÁS PROBABLE, DADOS LOS INDICADORES ECONÓMICOS MIXTOS QUE SE HAN PRESENTADO RECIENTEMENTE. ROBERTO CARLOS PANIAGUA ROBERTO CARLOS PANIAGUA EXPERTO EN MERCADO DE CAPITALES Y ANÁLISIS FUNDAMENTAL
1. ¿Cómo observas el panorama de inversión para 2024? Se presenta un entorno retador para la economía global, en medio de niveles de tasas de interés relativamente altas y la posibilidad de menores presiones inflacionarias en el caso de Estados Unidos, donde el tema central por definir será el comportamiento de la economía. la probabilidad de que se presente un escenario de desaceleración económica, conocido como soft landing, o un escenario recesivo. Actualmente, el mercado no ha decidido cuál de los dos escenarios es el más probable, dados los indicadores económicos mixtos que se han presentado recientemente.
2. ¿Cuáles serán los activos más atractivos para invertir en 2024? Enfocando la respuesta en Estados Unidos, cabe mencionar que los sectores que han mostrado rezagos importantes en lo corrido de 2023 podrían tener un potencial interesante, siendo sectores que históricamente han mostrado un comportamiento positivo en los seis meses posteriores al final del ciclo de incrementos en tasas de interés. Estos son seguros, sector bancario, consumo básico, salud y servicios públicos. 3. ¿Qué consejo darías a los inversionistas sobre el manejo de capital en 2024? El consejo para los inversionistas en el mercado de capitales y la comunidad de CDI es que el manejo del capital puede incluir el aprovechamiento de unas tasas de interés relativamente altas para capturar rentabilidades atractivas bajo un escenario conservador en instrumentos de bajo riesgo que pueden estar asociados a la renta fija. Creo que ese es un consejo de manejo de capital prudente para el próximo año.
¿Cuál es tu estrategia de inversión para 2024
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Negocios
¿Cuánto durará el
interés
por los bonos estadounidenses? Durante 2023 ha ocurrido un fenómeno particular: el TLT, que representa a los bonos estadounidenses a 20 años, ha registrado una estrepitosa caída especialmente desde mediados de año. Aún no se recupera. Los bajistas le apostaron a su caída y al hacer shorts con este activo provocaron su desvalorización. En cambio, con el TNX, es decir con los bonos a 10 años, ha ocurrido todo lo contrario, aunque en los primeros días de noviembre tendieron a inclinarse en dirección bajista en lo que se interpretó como una actitud común del mercado que está expectante sobre cómo evoluciona la situación económica. Los bonos a 30 años también juegan un papel en esta historia. Durante las primeras semanas de noviembre, el Banco de la Reserva Federal de Nueva York realizó una subasta de ellos, pero no obtuvo la respuesta esperada por parte de los inversionistas que suelen acudir en masa a llevar a cabo estas operaciones. Lo anterior, como explica Yahoo Finance, se debe a que la demanda está resentida porque en vez de optar por el interés de 4.6% que se ofrece por estos bonos hoy,
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5.388
ES EL RENDIMIENTO DE LOS BONOS A 1 AÑO
EN ESTADOS UNIDOS SE PUEDEN ADQUIRIR BONOS DE 1, 2, 3, 4 Y 6 MESES. TAMBIÉN, DE 1, 2, 3, 5, 7, 10, 20 Y 30 AÑOS. LOS PRIMEROS SON MÁS APETECIDOS CUANDO SE TIENE LA EXPECTATIVA DE QUE LAS TASAS DE INTERÉS BAJARÁN EN EL FUTURO. los inversionistas optaron por esperar a que suban más las tasas de interés y ahí sí hacer las respectivas adquisiciones. Aparte de lo anterior, lo que sucede con los bonos hoy tiene otras implicaciones como el estado de la deuda de Estados Unidos. De hecho, existe un consenso entre expertos y analistas con respecto a que no es que exista poca demanda, sino un exceso de oferta de bonos a largo plazo. Esta situación ha tenido otros efectos directos en la economía, como una valorización del dólar frente a otras monedas como el yen y un repunte de las acciones que se observa en ETFs como el SPY que, sin embargo, también se debe al comportamiento estacional de las acciones. A corto plazo la duda es si la demanda de los bonos se recuperará y estabilizará de esta forma la volatilidad reciente, pero todo dependerá de las decisiones que tome la Reserva Federal (FED) sobre las tasas de interés y de cómo interprete el mercado los acontecimientos mundiales que inciden directamente en el comportamiento de los activos. Por ahora, esa batalla la van ganando los bonos a corto plazo y las acciones, que se han recuperado contra todos los pronósticos bajistas.
5.069
ES EL RENDIMIENTO DE LOS BONOS A 2 AÑOS 11
DESEMPEÑO DEL TLT Y EL TNX EN LOS ÚLTIMOS CINCO AÑOS
Fuente: Tradingview
4.84
4.646
ES EL RENDIMIENTO DE LOS BONOS A 3 AÑOS
ES EL RENDIMIENTO DE LOS BONOS A 10 AÑOS
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ES EL RENDIMIENTO DE LOS BONOS A 5 AÑOS
ES EL RENDIMIENTO DE LOS BONOS A 20 AÑOS
4.707
4.756
ES EL RENDIMIENTO DE LOS BONOS A 7 AÑOS
ES EL RENDIMIENTO DE LOS BONOS A 30 AÑOS AÑOS
15.820
ES EL MÁS ALTO RENDIMIENTO ALCANZADO POR LOS BONOS A 10 AÑOS
9.800
ES EL MÁS ALTO RENDIMIENTO ALCANZADO POR LOS BONOS A 30 AÑOS
¿Sabes cuándo deberías invertir en bonos? Escucha esta entrevista que hizo Hyenuk Chu al experto Sebastián Toro.
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Hacks
La plataforma más popular para hacer trading Los usuarios de TDAmeritrade tienen a su disposición TOS, una plataforma para operar desde un computador o un smartphone que también estará disponible para ellos cuando las cuentas de TDA se muden a Schwab. Para descargar la aplicación en un PC, ingresa a https://www.tdameritrade.com/ y sigue esta ruta: Trade – Thinkorswim – Download Thinkorswim. Cuando esté instalada en el computador, asigna usuario y contraseña. La interfaz se divide en dos. En la barra izquierda aparece el balance general de la cuenta, una parrilla de noticias actualizadas, una Watchlist y un gráfico pequeño de la acción que se seleccione. La barra izquierda se puede personalizar mediante el ícono de engranaje que se encuentra abajo, pero se sugiere solo dejar ahí información clave como la Watchlist para hacer más sencillo el proceso de análisis técnico. La Watchlist aparece por default, pero se puede personalizar con acciones específicas. También es posible elegir alguna de las listas predefinidas, como la del Nasdaq 100 o el Rusell 2000. Al lado derecho se encuentran nueve botones. Uno de los principales es Monitor y despliega la información sobre órdenes activas, canceladas y balance general de la cuenta. Charts despliega los gráficos de la acción seleccionada. Es posible hacer zoom sobre ellos con un click en la pantalla, cambiar el estilo del gráfico haciendo clic sobre él y eligiendo “Style” o cambiar la periodicidad y personalizarla con el botón “D”.
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OTRA FORMA DE COMPRAR ES IR A LA WATCHLIST, ELEGIR LA ACCIÓN Y SELECCIONAR ASK O BID.
Para comprar o vender una acción, se elige el botón Trader del menú superior, se escoge la acción del menú, se elige el Ask Price (compra) o el Bid Price (venta). La orden aparece en la parte inferior de la pantalla. Se confirma y envía. Otra forma de comprar es ir a la Watchlist, elegir la acción y seleccionar Ask o Bid. Entonces, la orden aparece también en la parte inferior de la pantalla. En Monitor se verifica el estado actual de las operaciones diarias. Haciendo clic derecho en cada una de ellas aparece la posibilidad de cancelar las órdenes de forma manual o reemplazarlas. En Account Statement se ve todo el historial de operaciones. Para realizar operaciones con opciones, se sigue la ruta Trade – Option chain, se eligen los contratos (las Call están a la izquierda y los Puts a la derecha). Cada uno tiene su Ask y Bid. La operación aparece abajo, se confirma y se envía.
Explora aquí las ediciones anteriores de la revista y encuentra trucos que puedes aplicar sobre las principales plataformas que usamos en El Club de Inversionistas para invertir. 15
Novatos
En el último año se han intensificado los llamados de las empresas que desean que sus empleados vuelvan a la presencialidad. Goldman Sachs (GS) ya advirtió que sus trabajadores deberán estar cinco días a la semana en la oficina. Google (GOOGL), por otro lado, tendrá en cuenta las evaluaciones de desempeño del personal para tomar cualquier decisión. Una encuesta de Resume Builder reveló incluso que el 90% de las compañías consultadas planea implementar planes de retorno a las oficinas para finales de 2024. Un 30% de las empresas reveló que, de negarse a regresar al lugar de trabajo, los empleados serán despedidos. En gran parte, esto se debe a que los empleadores tienen mayor control de sus trabajadores cuando los pueden vigilar. Es decir, mientras están en la oficina. Y responde a una lógica que se debe superar porque cada persona debe actuar bien aun cuando no la estén viendo. Aplica para el trabajo, aplica para las inversiones y el trading. Algunos traders suelen comportarse de una manera cuando están operando solos y de otra cuando están en compañía. En este último caso, se apegan más a sus rutinas y a sus reglas. Entonces, sus resultados se maximizan. Cuando están solos, y nadie los vigila, los traders tienden a incumplir las reglas. Lo paradójico es que son reglas que ellos mismos han establecido, pero aún así no las respetan.
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Después, vienen las quejas. Dicen que el clima no les favoreció, que el mercado no conspiró a su favor o que la estrategia que estaban siguiendo no funcionó. Pero si se revisa su actuar, se descubre que no es así. Un trader podría lograr los mismos resultados cuando está solo que cuando está acompañado. Pero si no sigue su propia estrategia, es imposible que mantenga un desempeño constante. Esto sucede porque el ser humano está acostumbrado a la figura del “supervisor” o de la “restricción”, especialmente en los países latinos, aunque la necesidad de volver a la presencialidad refleja que el mal hábito es mundial. A veces, solo cuando alguien las está viendo las personas evitan cruzar el semáforo en rojo, tomar algo que no es suyo o saltar una valla que protege a un predio privado. En el trading ocurre igual. Pero es necesario cambiar este hábito porque, la mayoría de las veces, el trading es un oficio solitario. Es decir que los resultados dependen de cada persona y no hay a quien culpar. Por eso, si estás empezando en este camino, acostúmbrate a actuar de la forma correcta sin que nadie te esté viendo. De lo contrario, será como si te estuvieras robando o traicionando a ti mismo. Cuando tengas la tentación de ir en contra de ti mismo porque nadie te está observando, recuerda que el resultado no los impactará a ellos, sino a ti. Así que apégate a tu estrategia. Lograr ese control es parte de ser un trader exitoso, pero también aplica para las inversiones. Sé tu mejor aliado en cuanto al manejo del dinero y evita el autosabotaje.
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Trendy
Durante los primeros días de noviembre, el B-21 realizó su primer vuelo de prueba en California. Se trata del avión militar más poderoso del mundo porque, incluso, tiene una capacidad atómica. Es un bombardero nuclear. El vuelo fue interpretado como una provocación a China, que trata de ponerse a la par de Estados Unidos y Rusia. Estos dos países, históricamente, han sido los más preparados para lanzar un ataque atómico. Pero el rumor se disipó, por lo menos temporalmente, cuando el presidente de EE.UU., Joe Biden, y el de China, Xi Jinping, se reuniERON precisamente en California a mediados del mes.
CARA A CARA
La reunión, que finalmente tuvo lugar el 15 de noviembre, fue el segundo encuentro cara a cara entre los dos mandatarios y la oportunidad para tratar los temas que más inquietan al mundo hoy. Entre ellos, la invasión de Rusia a Ucrania, el apoyo de China a Vladimir Putin, el conflicto Israel – Palestina y la autoridad que China reclama sobre Taiwán, que a su vez es apoyado por EE.UU. ¿El objetivo de la cita? Restaurar una relación debilitada por las acusaciones de espionaje de Norteamérica hacia el país asiático y por las acusaciones de China hacia EE.UU. de involucrarse más de lo debido en el tema de Taiwán.
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5.4%
CRECERÁ LA ECONOMÍA CHINA EN 2023, PERO CRECERÁ SOLO 4.6 % EN 2024.
TODO POR LA ECONOMÍA
Otro tema transversal y obligado de la reunión fue restaurar la relación económica entre las dos naciones, especialmente ahora que la crisis inmobiliaria pone en riesgo el crecimiento económico de China. Ese país, además, se enfrenta al envejecimiento de la población, la deuda pública y una crisis de productividad y rentabilidad empresarial que se desató, especialmente, en los últimos cuatro años. A eso hay que sumar la guerra comercial que sostiene con EE.UU. y que no solo pone en riesgo la confianza para hacer negocios en sectores como el tecnológico, sino para realizar inversiones en ese país.
¿QUÉ BUSCA EE.UU.?
A Biden también le convienen estos acercamientos porque, a pesar de que EE.UU. cada vez se aleja más de la recesión, se enfrenta a una meta de inflación no alcanzada y a un escenario de tasas de interés altas. Así mismo, debe resolver asuntos pendientes como el del empleo que, si bien aumentó en octubre, registra una desaceleración que conduce a que la tasa de desempleo sea de 3.9%, un 1% más con respecto a lo pronosticado. Otro punto clave es el de las finanzas de los hogares, que acumulan deudas millonarias que alcanzaron los US$73.000 millones entre junio de 2022 y junio de 2023, lo que representa un aumento del 4.5%.
77.1% SUMÓ LA DEUDA PÚBLICA CHINA, EN BASE A SU PIB, EN 2022.
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COMPORTAMIENTO DEL SPX, PRINCIPAL ÍNDICE DE ESTADOS UNIDOS, Y DEL FXI, ETF QUE SIGUE A LAS EMPRESAS CHINAS DE GRAN CAPITALIZACIÓN.
4.9% 5.5% CRECIÓ LA ECONOMÍA DE EE.UU. EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2023.
ES EL LÍMITE DE LAS TASAS DE INTERÉS EN EE.UU. HOY.
Fuente: TradingView
US$530.000 MILLONES
SUMAN LAS EXPORTACIONES CHINAS A ESTADOS UNIDOS.
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México
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Estafas
¿Promociones o engaños?
¡Ojo con esta temporada! Los delincuentes se están valiendo de la inocencia de sus víctimas, y de su interés por ganar dinero rápido, para ofrecerles promociones que no son más que una estafa. ¿Cómo funciona esta modalidad de robo de dinero? A pesar de que las estafas continúan, las personas hoy son un poco más conscientes de que no todo lo que brilla es oro y optan por realizar inversiones a través de brókers reconocidos y autorizados. Esto se ha convertido en un problema para los delincuentes, que han aprovechado su mente criminal para inventar nuevas formas de atraer incautos con el fin de robarles su dinero. Una de esas estrategias es la de ofrecer falsas promociones. Los delincuentes crean páginas web en las que se ofrecen las mismas funcionalidades que puede tener un bróker convencional. A través de ellas, aseguran a los futuros inversionistas que les otorgarán una suma de dinero si abren una cuenta con ellos. Muchos caen en la trampa y dan ese primer paso, pero ahí no termina todo. Luego de abrir su cuenta, la plataforma les exige que envíen o consignen una suma de dinero para poder recibir el “regalo” prometido.
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Tras realizar esa operación, la plataforma les empieza a poner trabas. Dice que la suma consignada no fue la correcta, que se consignó más o menos de lo que se debía y que el monto debía ser exacto, que se debe repetir la operación, entre otras mentiras. Al consultar con el servicio al cliente, en el mejor de los casos solo se obtienen respuestas incoherentes o evasivas. En el peor, nadie responde las dudas de los usuarios. Como, aparentemente, la plataforma no recibió la suma de dinero adecuada, no envía el dinero de la supuesta promoción a los usuarios ni mucho menos les devuelve lo que consignaron para obtener el supuesto “premio”. Ahí es cuando se configura el robo que ha dejado a cientos de víctimas con menos dinero en su bolsillo, con la desilusión de no obtener dinero rápido y con el sentimiento de fracaso que provoca saberse víctima de una estafa. En la mayoría de los casos, este tipo de robo virtual se registra en plataformas que aceptan criptomonedas debido a que estas no son fáciles de rastrear, por lo que ni poniendo la denuncia ante las autoridades se puede obtener un castigo para los culpables ni una devolución del dinero. Sin embargo, es clave tenerlo en cuenta porque también se ha visto en plataformas que solicitan consignaciones de dinero en efectivo.
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Keep fit
Conocidas como las hormonas del estrés y del amor, el cortisol y la oxitocina se liberan a cada paso que se da y son responsables de la respuesta que se produce frente a un estímulo. ¿Cómo mantenerlas balanceadas y bajo control?
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CORTISOL • Soy una hormona producida en la glándula suprarrenal. • Me libero al despertar porque así inyecto energía al cuerpo tras su largo sueño. • También me libero debido al estrés y cuando la sangre tiene bajo nivel de glucosa. • Cuando me libero, aumento el nivel de azúcar en la sangre, suprimo el sistema inmunológico y ayudo a metabolizar grasas, proteínas y carbohidratos. • Puedo durar circulando por el cuerpo entre 60 y 90 minutos. • Gracias a mí, el cuerpo se protege de los peligros reales e imaginarios. Cuando alguien piensa que está en peligro, aunque no lo esté en realidad, actúo como si lo estuviera. • Puedo limitar funciones no esenciales del organismo cuando se encuentra en peligro, como la digestiva. • Cuando mi presencia es recurrente, causo efectos nocivos a largo plazo. • Dolor de cabeza, tensión muscular y hasta ansiedad son algunos de esos efectos. • Por eso te recomiendo que, ante lo que te causa estrés, asumas que no tienes el control sobre todo lo que te sucede y te relajes. • Organízate para que la rutina no se convierta en motivo de preocupación. • Haz ejercicio y come bien. Así duermes mejor y te olvidas de las preocupaciones diarias. • No caigas en vicios como el alcohol o el juego porque así solo distraes al estrés, no lo controlas definitivamente. • Si necesitas ayuda para manejar el estrés, búscala antes de que el estrés te maneje a ti.
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OXITOCINA • Soy una hormona producida por el hipotálamo. • Aparezco cuando el cuerpo experimenta sensaciones placenteras. • Dicen que soy la responsable de que existan las relaciones interpersonales y sexuales. Ayudo a generar esa confianza. • En mi presencia, se fortalecen los lazos maternos, se reduce el miedo, aumenta la empatía e, incluso, combato los efectos de algunas drogas como los opiáceos. • Puedo durar circulando por el cuerpo entre 3 y 10 minutos. • Soy lo opuesto al cortisol y a la adrenalina, que también se libera cuando el cuerpo está expuesto a situaciones de peligro o de emergencia que le exigen estar en grado de máxima alerta. • También me conocen como la “hormona del abrazo”, ¡qué romántico! pero no se debe abusar de mí. • Una alta presencia mía en el organismo genera hemorragias y convulsiones. • Pero eso no es para asustarse. Solo puede ocurrir en casos extremos. • Para mantenerme siempre activa, te recomiendo, en primer lugar, que consumas alimentos que me activen como el chocolate. • Hacer deporte y meditar es clave para estimular mi presencia. • Lo mismo ocurre con realizar actividades que te resulten placenteras como bailar, pintar, o cantar. • Ser voluntario o expresar tu generosidad también son un imán para que aparezca en el organismo. • Un buen coach te puede ayudar a encontrar las actividades que te hacen feliz y que me mantienen circulando por tu cuerpo.
¿Qué haces para reducir el cortisol y aumentar la oxitocina en tu organismo? Comparte tu rutina saludable con los miembros de la comunidad.
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Lecciones
El “copiloto” de Warren Buffett en Berkshire Hathaway (BRK.A) falleció a los 99 años en California. Así recordamos sus picantes comentarios acerca del mercado actual y su particular visión: “QUE LA OTRA GENTE HAGA ESTUPIDECES ES UNA OPORTUNIDAD PARA TI”:
El inversionista aclaró que en los 58 años que lleva codirigiendo Berkshire Hathaway ha venido creciendo el número de personas que cometen grandes errores porque tienen una visión a corto plazo y se dejan dominar por el pánico. Además, dejó claro que los value investors, seguramente, obtendrán menos retornos, por lo que deben estar preparados.
“ME SIENTO MEJOR TENIENDO DOS O TRES ACCIONES SOBRE LAS QUE SÍ SÉ ALGO”:
Para Munger, una de las cosas más “locas” que se enseñan en la universidad es que la diversificación
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es obligatoria cuando se invierte en acciones. Pero no es tan sencillo encontrar un vasto número de buenas oportunidades que sean fácilmente identificables. Y si solo encuentras tres, más vale que sean las tres mejores ideas y no las peores.
“SOLO MANTÉN LA MALDITA ACCIÓN”:
Para este inversionista, Berkshire Hathaway tiene un grave problema de planificación que, sin embargo, se resuelve con una de sus frases mágicas. Esta es “solo mantén la maldita acción”. Con corte al 31 de marzo de 2023, las principales acciones de su portafolio eran Bank Of America Corp (BAC) con 40.86%, Wells Fargo & Co (WFC) con 36.96%, Alibaba Group (BABA) con 19.04% y US Bancorp (USB) con 3.14%.
“NO QUEREMOS TANTO FRACASO”:
Sobre Elon Musk, fundador de Tesla (TSLA) y ahora también dueño de Twitter, Munger afirmó que, seguramente, no habría podido lograr todo lo que ha conseguido si no hubiera intentado alcanzar objetivos “irrazonablemente extremos”. Y añadió que a Musk le gusta aceptar el trabajo imposible y hacerlo. En cambio Buffett y el mismo Charlie son diferentes: prefieren el trabajo “fácil” ya que no quieren asumir tanto fracaso.
“DEBEMOS TENER CUIDADO”:
Otro tema controversial en la actualidad es la pérdida de la hegemonía del dólar. Al respecto, el inversionista manifestó que no existen argumentos para pensar que el dólar vaya a dejar de ser la principal moneda de reserva a nivel mundial. Sin embargo, advirtió que es necesario dejar de imprimir dinero, pues es difícil revertir los efectos de esa medida y uno de los más delicados es que la gente puede perder la fe en la moneda.
*Este artículo se publicó originalmente en la edición de junio de 2023 de Zen Trading Magazine.
Comparte en nuestras redes cuál fue la lección que más te llamó la atención del que fuera la mano derecha de Warren Buffett. Charlie Munger, buen viaje.
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Comunidad
Yo, Hyenuk, te respondo
Recuerda darte una vuelta por mis blogs: Hyenuk Chu y El Club de Inversionistas y aceptar las notificaciones para estar actualizado. En ellos escribo sobre temas relacionados con inversiones en la Bolsa de Valores de Nueva York y cultura financiera. Aquí respondo algunos de los comentarios que recibo para que aprendamos en comunidad:
A la hora de filtrar acciones para operar en swing en put, ¿cuáles son las mejores configuraciones en Finviz? ¿Sería interesante tener en cuenta el RSI<60?
Yo no filtro para operaciones de swing en Finviz. Usualmente, lo que miro es el cruce de 8 y 21, que rompa JH, cosas por el estilo. Pueden programar en sus plataformas cuando se den cruces, pero no me gusta entrar en todas las empresas, sino en las que ya tenga preseleccionadas en una WL y sobre las que haya colocado alertas. Tienes que hacerlo manualmente porque, de otra forma, sería muy fácil que todo lo hiciera un computador.
¿Utilizar el análisis financiero proporcionado por ChatGPT, basado en datos extraídos de Finviz, puede ser una herramienta útil para respaldar mi evaluación de una empresa?
Inicialmente, sí y no. Sí te puede ayudar a mecanizar, filtrar las empresas según el parámetro que le hayas dado, pero si le das mal los parámetros, te puede arrojar resultados que no deseas. Si fuera tan fácil, los hedge funds que tienen gente muy dura trabajando con ellos y dinero ilimitado ya harían eso para ganar más dinero. Recuerda que ChatGPT tiene limitaciones, sirve para hacer filtros y ver si sale una nueva idea de ahí, pero no como condicionamiento para que tomes posición. 32
Estoy en una fase de redefinición de prioridades, por ello estoy utilizando la tecnología para automatizar algunas actividades repetitivas en diferentes ámbitos. En nuestras operaciones, ¿es prudente hacer pausas (días) para descargar, dejar programadas las alertas y la configuración de las operaciones?
Para swing, le dedico un cierto tiempo, pero tengo que saber cuánto porque si no, me puedo quedar de largo mirando. Hay que tener un tiempo para mirar sectores, desempeños, índices, las WL que más suenen. Luego, si descubro algo, miro todos los indicadores económicos y finalizo actualizando una lista de sectores, formaciones, colocando alertas y zona de precios. La idea es que sí coloques alarmas, pero es importante que tú revises, debes evaluar si esto te lleva a hacer más cosas porque no vas a ser productivo, entonces es mejor hacerlo a la antigua.
Aplico mi estrategia de rompimiento JH + Ichi. Sin embargo, para no entrar persiguiendo, espero el retroceso. ¿Hasta qué punto debo esperar retroceso o en qué momento ya no es retroceso, sino que ya es una caída del precio?
Tú estás esperando un retroceso sobre la JH que rompió, pero al caer más, es decir volver a romper la JH pero para abajo, se invalida la operación. Eso es lo que conocemos como una falsa ruptura y en esos casos es mejor esperar una nueva confirmación. A veces es mucho mejor cuando se rompe la nube de Ichi por la parte más delgada. También se debe analizar el sector al que pertenece por si está cayendo y ver cómo está el mercado en general, ya que eso también puede influir.
¿Podrías explicar, por favor, la implementación del OKR y KPI y su interpretación en la bitácora?
Los OKR (Objectives and Key Results) dan seguimiento a los objetivos y resultados claves para lograrlos. Los KPI (Key Performance Indicator) son indicadores de desempeño que miden el rendimiento de los procesos. Si no tienes claro lo que quieres, está mal. Por ejemplo, unos indicadores de desempeño muy buenos para los que hacemos trading son: la relación ganancia - pérdida, el tamaño de posiciones, las veces que operamos o nos quedamos quietos por miedo, alertas y señales técnicas que nos dan una pauta para especular, esos serían un KPI. Los OKR serían los objetivos a lograr. Algunas personas usan el porcentaje de acierto para swing, pero estos no son un OKR.
Envíame tus dudas a soporte@elclubdeinversionistas.com y las despejaré en una próxima edición 33
Para terminar...
Al cierre
● De acuerdo con Goldman Sachs, la economía norteamericana y las inversiones están retornando a niveles no vistos desde 2008, es decir que se están normalizando a pesar de que terminó la era de las bajas tasas de interés. Como consecuencia, las predicciones con respecto a que se presente una posible recesión en 2024 se han reducido a solo el 15%. ● El de las criptomonedas es un mundo paradójico. Mientras que Sam Bankman-Fried fue condenado por fraude y conspiración después de que se conociera que su empresa (FTX) lideró una gran estafa, el precio de Bitcoin va camino a recuperar altos históricos registrados por última vez en 2022. Se espera que un nuevo escenario alcista se registre en este segmento a mediados de 2024. ● En las primeras semanas de noviembre, cuando el Fear & Greed Index de CNN estaba en el nivel de miedo, el QQQ batió un récord de nueve semanas consecutivas al alza que se vio por última vez hace dos años. Eso hace prever que este año puede haber Rally de Navidad, o una temporada alcista a finales de diciembre, aunque se debe recordar que el pasado no garantiza el futuro. ● Las perspectivas económicas para 2024 son positivas, pero Macquarie Securities advierte que podría darse una ralentización en el consumo en Estados Unidos. El nivel de tarjetas de crédito en mora, una disminución en los ahorros, una caída en la confianza de los consumidores, menores intenciones de comprar en esta temporada y menores contrataciones por parte del comercio sustentan su afirmación. ● 2023 fue el año de la inteligencia artificial, pero 2024 podría ser el de los “ciborgs”. Neuralink, compañía de Elon Musk, planea introducir un chip en el cerebro de un humano y está buscando un voluntario. El objetivo es lograr la cura de enfermedades como la parálisis y los accidentes cerebrovasculares mediante la combinación entre naturaleza y tecnología.
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