“LAS INVERSIONES CUANTITATIVAS SON MÁS TÉCNICA QUE PASIONES”
La psicología del dinero
BIOTECNOLOGÍA: EL NEGOCIO DEL FUTURO
Publisher
BARCHART: ¿CÓMO AMANECE EL MERCADO?
Giancarlo Rodríguez Diseño Editorial
Viviana Sánchez Periodismo
Francisco Trejo Content Manager
Hyenuk Chu
Angela Tibata Coord. Administrativa
LOS APUNTES DE HYENUK EN PALABRAS DE... NEGOCIOS HACKS
¿ERES ASTUTO O INTELIGENTE?
COMPARAR: ¿QUÉ TAN BUENO ES AL COMPRAR?
TU RESERVA HA SIDO CANCELADA
COMPETIR YA ES GANAR
Alejandra Salazar
María Fernanda De Ita Producción Audiovisual
cierre
Yo, Hyenuk, te respondo
Juan Sebastián Pérez Rivera
Andrea Hernández
Carlos Rendón
Happy Team
Yesenia Nájera
Nerilu Domínguez
Claudia Castrejón
Diseño Gráfico
Thania Rochel
Marisol Licona
José Mauricio M. Ramírez Redes Sociales
Copywriting Para obtener más información sobre cómo poner publicidad de tu empresa o producto en esta publicación, escríbenos al correo: soporte@ elclubdeinversionistas.com
Los apuntes de Hyenuk
“MEIYO”
La palabra esperanza la escuchas por todos lados. La encuentras en nombres de personas y lugares. Cuando las cosas se ponen difíciles, todo el mundo habla de ella como si fuera una especie de poder mágico para enfrentar cualquier problema. Y ya sabes lo que dicen, que es lo último que se pierde.
En el campo de la medicina, le dan un montón de importancia a la esperanza en los tratamientos. Creen que no solo te ayuda a pasar por momentos duros, sino que también te ayuda a superarlos. Un artículo de la Escuela de Medicina de Harvard dice que si tienes mucha esperanza, te vas a sentir mejor y vas a adoptar hábitos más saludables, especialmente si eres joven y tienes una enfermedad crónica.
Además, dicen que la esperanza te protege contra la depresión, mejora tu calidad de vida y aumenta tu autoestima. Incluso dicen que te ayuda a encontrar tu propósito. El artículo subraya que «es esencial para el desarrollo personal».
Pero no todos piensan igual. Por ejemplo, en Japón tienen un código ético que llaman «meiyo», que significa honor. Los guerreros japoneses se valoran a sí mismos por su honor y su carácter, y sus decisiones y acciones reflejan quiénes son realmente.
Cuando estás operando en la Bolsa de Valores de Nueva York, es mejor seguir un código ético y adaptarte a este enfoque en lugar de depender de la esperanza. ¿Por qué? Porque cuando inviertes o haces trading, siempre tienes que estar listo para lo peor. Vas a perder dinero. Es un hecho.
En el mercado, la esperanza puede ser peligrosa. Puede hacer que ignores los riesgos o que no actúes a tiempo, que pienses que todo va a mejorar por sí solo y que confíes en tus propios prejuicios, aunque los datos digan lo contrario.
En cambio, cuando te preparas para lo peor y te basas en tu «meiyo», dejas de lado las expectativas de ganar. No te enfocas en obtener una «medalla» al final del día ni en los aplausos al final del concierto.
Te enfocas en lo que tienes que hacer para superarte a ti mismo a través de tus decisiones y acciones. El trading es 80% mentalidad y 20% técnica. Deja de lado la esperanza y concéntrate en lo que importa, en tu «meiyo».
Un abrazo, Hyenuk Chu
“LAS
INVERSIONES
CUANTITATIVAS SON MÁS TÉCNICA QUE PASIONES”
Hoy Andrés Palacios piensa que debió estudiar matemáticas como carrera profesional y luego haber hecho una maestría en economía y finanzas cuantitativas. Ese era el camino correcto, pero cuando tuvo que decidir, eligió la economía. De todas formas, no se desvió demasiado de su vocación.
Se convirtió en analista de riesgos, analista económico, analista técnico y corredor de Bolsa de Valores o trader hasta que se animó a hacer una maestría en finanzas cuantitativas y a llevarlas, junto con las matemáticas, al mundo de las inversiones en un momento en el que la estructuración de portafolios se hacía según el parecer de cada quién.
Su visión era mantener a raya los sesgos cognitivos del ser humano que inciden en las decisiones financieras y dejar que las matemáticas hablaran por sí solas. “Si entiendes bien las matemáticas, comprendes de una manera más profunda el mundo financiero, que debe ser abordado desde esa perspectiva agnóstica”, dice.
Eso ayuda a prever mejor cuál será el rendimiento esperado de las inversiones. Fue así como fundó Elemento Alpha, una firma de aná-
lisis cuantitativo que brinda a empresas, y pronto a personas naturales, información sobre el comportamiento futuro de diferentes activos para que así puedan tomar mejores decisiones de inversión. Para esta edición abordamos con él las siguientes cuestiones:
¿POR QUÉ LAS MATEMÁTICAS SON TAN RELEVANTES?
Stephen Hawking y Albert Einstein decían que las matemáticas son el lenguaje de Dios para entender el mundo o los fenómenos que nos rodean. Me permite ver lo que no ven los demás porque están en el fondo de todas las cosas, están en el alma de los mercados financieros. Las personas toman decisiones racionales, pero la columna vertebral de todo lo que existe solo lo pueden explicar las matemáticas. Todo lo pueden predecir las matemáticas.
PERO ESO NO SIEMPRE SE CONOCE NI SE RECONOCE…
La labor de los matemáticos en finanzas es la más ingrata porque debemos predecir los comportamientos de los activos financieros y, a partir de leyes o ecuaciones, decir si van a subir o bajar. Si tú construyes un edificio, por ejemplo, sabes que necesitas cierto acero y concreto dependiendo de la altura. Es decir que usas matemáticas determinísticas y obtienes un resultado determinista. En cambio, cuando predecimos movimientos de activos financieros, usamos fórmulas, pero el resultado es estocástico porque no está determinado por leyes o ecuaciones. Eso es lo difícil de nuestro negocio y, al mismo tiempo, donde podemos tener mejores retornos y rendimientos.
¿DE QUÉ FORMA LAS FINANZAS CUANTITATIVAS REVOLUCIONAN LAS
INVERSIONES?
Las inversiones eran producto de un análisis sesgado y de unas creencias sobre el activo financiero y el comportamiento de los mercados. Las matemáticas permiten traer toda esa información, volverla agnóstica y dar un resultado esperado. No se casan con nada. Lo bueno de los matemáticos o de los financieros cuantitativos es que, entre más información exista, mejores serán los modelos matemáticos que puedan crear. La matemática no es unidimensional ni bidimensional, es multidimensional y permite ver lo que la percepción o el sesgo cognitivo del ser humano le impide ver. Anteriormente, tener máquinas era muy costoso y todos los datos se manejaban en Excel, pero con el incremento en la capacidad computacional, la velocidad de los ordenadores, la arquitectura abierta de información se pueden diseñar mejores modelos para saber qué puede pasar de una forma más rápida.
¿CUÁLES SON LOS PRINCIPALES SESGOS AL TOMAR DECISIONES DE INVERSIÓN?
El “yo creo” o “yo pienso que”. Nos pasaba en los comités de inversiones que alguien decía “yo creo que esto puede pasar”. Ahora mostramos números y podemos decir cuál es un resultado probable o en qué rango
puede moverse un activo. Esa es la diferencia. Para elaborar un modelo matemático que arroje esas conclusiones se deben mezclar las finanzas tradicionales con las matemáticas y la informática. Es decir, el conocimiento financiero, el estadístico, el probabilístico y la programación. Sin embargo, el criterio experto sigue siendo importante a la hora de diseñar los modelos matemáticos.
¿CÓMO SE CONSTRUYE UNO DE ESOS MODELOS MATEMÁTICOS?
En primer lugar, se define el problema a resolver como “necesito saber cómo se moverá este activo financiero”. Luego, se define qué data se necesita o qué variables. Después, se elige el modelo cuantitativo que resuelva la duda, puede ser el modelo probabilístico de Monte Carlo, el movimiento Browniano que es un proceso estocástico, el proceso de Wiener o las redes neuronales. Con la data se entrena el modelo para saber si funciona y así se pueda llegar a un precio futuro.
¿NOS PODRÍAS EXPLICAR LO ANTERIOR CON UN EJEMPLO?
Supongamos que tengo datos del comportamiento del S&P500 de los últimos siete años y quiero predecir cómo se comportará en los próximos tres años. Entonces, tomo los datos que tengo y entreno el modelo elegido con esos datos para estimar, a partir de lo que ya pasó, cómo se va a comportar el S&P500 en los siguientes tres años. Puede que el modelo tenga un descuadre frente a la realidad. Para eso existe el indicador de error cuadrático medio. En nuestro caso, es del 5%, por ejemplo, hacia arriba y hacia abajo. Es decir que existe un 95% de confianza de que el activo se moverá en el rango deseado.
¿QUÉ SUCEDE
SI EL MARGEN DE ERROR ES MUY ALTO?
Todos los meses, Elemento Alpha entrega a los clientes el pronóstico de activos financieros con un margen de error del 5%. Al siguiente mes, vemos cuántos activos se salieron de ese margen de error. Si este es muy alto o se repite durante varios meses, revisamos la data, recalibramos el modelo o hacemos uno nuevo. Nosotros asesoramos instituciones financieras y altos patrimonios, revisamos sus modelos de inversión y les ayudamos a estructurar sus portafolios. Entregamos un mapeo completo de cómo se van a comportar sus inversiones, tanto en el mejor como en el peor momento, según las necesidades y el perfil de riesgo del cliente. Además, estamos creando el primer asesor agnóstico para personas naturales.
LAS PERSONAS TOMAN DECISIONES RACIONALES, PERO LA COLUMNA VERTEBRAL DE TODO LO QUE EXISTE SOLO LO PUEDEN EXPLICAR LAS MATEMÁTICAS. TODO LO PUEDEN PREDECIR LAS MATEMÁTICAS.
El análisis cuantitativo para ellas funcionará igual. Esperamos emitir acciones a través de la Bolsa de Valores de Chile porque queremos ser referentes en la región en análisis cuantitativo.
A PARTIR DE TU EXPERIENCIA, ¿CÓMO OBSERVAS HOY EL MERCADO
DE ESTADOS UNIDOS?
Ese mercado, especialmente el S&P500, es mucho más eficiente que los demás. Su retorno frente a los riesgos asumidos es mejor que el de los mercados emergentes y otros mercados maduros como el europeo. Los periodos de crisis duran menos y la probabilidad de tener días negativos es más baja. Las pérdidas también son más bajas que en otros mercados.
¿QUÉ
CONSEJO LE DARÍAS A UNA PERSONA QUE QUISIERA INVERTIR?
El mercado americano es el mercado de la innovación. Tiene las empresas más innovadoras y a él llegan las empresas más innovadoras, a diferencia de otros mercados maduros, que tienen empresas consolidadas, pero menos creativas. En este momento estamos entrando a la segunda fase o la masificación de la inteligencia artificial y los productos conexos. Eso está sucediendo en el mercado americano. También en el chino, pero a él hay que acceder con pinzas porque tiene una zona gris de información y regulación.
¿CUÁLES SON LOS PRINCIPALES REFERENTES DE ANDRÉS PALACIOS?
1. Paul Wilmott: matemático y consultor financiero especializado en derivados, gestión de riesgo y finanzas cuantitativas. Ha trabajado con instituciones financieras líderes en Estados Unidos y Europa. Es el autor de “Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance”, “Paul Wilmott On Quantitative Finance” y “Frequently Asked Questions in Quantitative Finance”.
2. Jim Simons: genio de las matemáticas recordado por revolucionar la forma de invertir en la Bolsa de Valores de Nueva York al usar los algoritmos para crear modelos que le permitieran analizar los patrones del mercado y especular con diversos activos financieros. Fundó Renaissance Technologies Corporation para operar fondos de cobertura.
3. Marcos López de Prado: referencia internacional en el campo de machine learning aplicado a las finanzas y en proponer que es posible eliminar sesgos cognitivos y volverlos puras matemáticas. Responsable global de Investigación y Desarrollo Cuantitativos en la Abu Dhabi Investment Authority (ADIA). Autor de libros como “Machine learning for asset managers”.
4. Ignacio Olmeda: fue profesor de Palacios en la maestría que realizó en la Universidad de Alcalá. Era el jefe de Quants del Banco Santander e inspiró al colombiano a desarrollar un gusto por las matemáticas aplicadas a los mercados financieros. Le ayudó a comprender que, gracias a las matemáticas, es posible eliminar los sesgos cognitivos al invertir.
Revive y vuelve a disfrutar la charla entre Hyenuk Chu y Andrés Palacios aquí. 1, 2, 3….
Biotecnología
El negocio del futuro
La biotecnología es una ciencia que parte de insumos orgánicos, como las células, para transformarlos a través de desarrollos tecnológicos en productos que pueden mejorar la calidad de vida humana y animal como las medicinas, las vacunas, la genética e, incluso, la clonación.
Desde otra perspectiva, es un negocio multimillonario. En 2023, las compañías líderes de este sector en Estados Unidos tuvieron ganancias cercanas a los US$125.000 millones. Las ganancias de las empresas emergentes en este campo alcanzaron los US$25.000 millones, según un reporte de EY. Pero el sector no está exento de retos.
5.3%
PORCENTAJE DE REDUCCIÓN DE EMPRESAS DE BIOTECNOLOGÍA LISTADAS EN EE.UU. Y EUROPA EN 2023.
El número de empresas del sector de biotecnología no solo se ha reducido, sino que aún le falta por igualar al desempeño del mercado. Por ejemplo, en los últimos cinco años, el SPY ha crecido cerca de 86%, pero no ha ocurrido lo mismo con el XBI (SPDR S&P Biotech ETF), el ETF de las empresas biotecnológicas.
Este rastrea un índice que reúne empresas del sector de EE.UU. Algunas de las principales acciones que contiene son BBP, SBIO, FBT y IBB. En los últimos cinco años, su crecimiento ha sido cercano al 20%. Entonces, ¿por qué sigue siendo un sector económico relevante para el país más poderoso del mundo?
2.840
EMPRESAS DE BIOTECNOLOGÍA SON DE ESTADOS UNIDOS, LÍDER DE LA INDUSTRIA.
Contar con un amplio espectro de empresas de biotecnología significa que un país tiene el más alto grado de innovación y desarrollo. Según la OCDE, EE.UU. tiene una alta intensidad de valor agregado en el segmento y cuenta con un ecosistema de innovación robusto que es resultado del venture capital, instituciones de investigación y regulaciones favorables.
El segmento, igualmente, es atractivo para los inversionistas en la Bolsa de Valores de Nueva York porque suele ser contracíclico, es decir, que se mueve en dirección contraria a la tendencia del mercado, como se vio a mediados de julio pasado cuando algunas empresas del sector entraron en tendencia alcista mientras otros sectores se reacomodaron.
4.441
EMPRESAS COMPONEN EL SECTOR FARMACÉUTICO EN CHINA.
Ese panorama podría ponerse más interesante ahora que China hace esfuerzos por fortalecer su sector biotecnológico. Una estrategia que, incluso, tiene encendidas las alarmas de los reguladores de EE.UU. porque consideran que puede representar riesgos comerciales y de seguridad para el país.
DESEMPEÑO DE LOS PRINCIPALES ETF
DEL SECTOR DE BIOTECNOLOGÍA
Los temores han escalado y se habla de que EE.UU. podría vetar empresas biotecnológicas chinas, mientras que ese país considera esas actuaciones como discriminatorias y sesgadas. Otros creen que la política no debería intervenir en el avance de la ciencia ni en el desarrollo de medicinas o alimentos indispensables para el bienestar de la población.
Mientras tanto, el sector representa una oportunidad que puede aprovecharse, si así lo dicta la estrategia de cada inversionista.
ACCIONES BIOTECNOLÓGICAS PARA ANALIZAR
• VERV (Verve Therapeutics, Inc): empresa que, a partir de la genética, desarrolla tratamientos para enfermedades cardiovasculares.
• NTLA (Intellia Therapeutics, Inc): compañía de genética en etapa clínica que desarrolla tratamientos contra el cáncer y las enfermedades autoinmunes.
• BEAM (Beam Therapeutics Inc): empresa especializada en la medicina genética y edición de genoma que desarrolla tratamientos para curar diversas enfermedades.
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Fuente: Tradingview
¿cómo amanece el mercado?
Para elegir en qué acciones invertir a diario existen herramientas como Barchart, que muestra el desempeño de algunas de ellas durante el premarket. Este va entre las 4 a.m. y las 9:30 a.m. Así puedes acceder a esta información:
Ingresa a https://www.barchart.com/ y haz click en Stocks, en la esquina superior izquierda. Elige la opción “Pre-Market Trading”, en la columna central del menú que se despliega.
Arriba de la primera tabla aparece un cuadro que permite elegir entre Major US Exchanges (muestra información de acciones) y ETFs (muestra detalles de estos activos que también se negocian a través de la Bolsa de Valores de Nueva York).
La primera tabla que aparece se llama “Pre-Market Most Active” y en ella se ven las acciones que registran los volúmenes más altos durante el premarket. Al hacer click en Full List se accede a la lista completa, aunque no se tenga cuenta paga.
Luego, aparece la tabla “Pre-Market gainers”, que muestra las acciones que tuvieron el cambio más alto entre el último precio registrado y el precio de cierre previo o de la última sesión.
Por otro lado, en la tabla “Pre-Market losers” se muestran las acciones que tuvieron la mayor diferencia entre el último precio registrado y el precio de cierre previo o de la última sesión.
La lista “Pre-Market Gap Up” ranquea las acciones según el porcentaje de Gap Up registrado, es decir la diferencia entre el último precio y el precio más alto registrado en la anterior sesión.
La lista “Pre-Market Gap Down”, por el contrario, ranquea las acciones según el porcentaje de Gap Down registrado, es decir la diferencia entre el último precio y el precio más bajo registrado en la anterior sesión.
Tal como sucede con “Pre-Market Most Active”, es posible acceder a la Full List de cada tabla, aunque no se tenga una versión paga. La tabla principal solo muestra hasta 10 acciones.
La “E” ubicada en la fila de algunas acciones indica que tienen earnings. Este dato no se puede pasar por alto porque, usualmente, esos días son de alta volatilidad. Incluso, es aconsejable esperar y ver cómo reacciona el mercado ante ellos.
Estos datos dan una idea de cuáles acciones se están moviendo bien o regular antes de que abra el mercado y son útiles al realizar el plan de trading diario. Se pueden complementar con los filtros que se hagan en Finviz, por ejemplo.
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¿Eres astuto o inteligente?
Al hacer trading, especialmente cuando se está empezando, se cometen graves errores que se traducen en pérdidas irreparables de capital y en la sensación de que el trading es una actividad que no es para todos.
Uno de esos errores es identificar una acción con potencial de subida y colocar todo el dinero en ella con la esperanza de que ese golpe de suerte no solo arrojará ganancias, sino que se repetirá a lo largo del tiempo.
Esos son los traders astutos y su accionar, la mejor forma de quemar una cuenta porque es altamente probable que esa acción en la que invierten no se comporte como esperan y que en un solo día caiga más de lo que pensaron que podía subir.
Ellos se diferencian de los traders inteligentes, que son los que diversifican sus inversiones. De esta forma, si un par de acciones no se comportan como esperan, cubren la pérdida con las que sí tienen buen desempeño. ¿Cómo ser un trader inteligente?
● Entre menos tiempo te tome entender lo que se acaba de explicar, más rápido podrás aprender a construir un portafolio rentable y disminuir las pérdidas.
● No desprecies la importancia de tener una metodología que te ayude a pasar de simplemente ser rico a poder mantener ese estatus en el tiempo.
● Evalúa tus creencias sobre el dinero y ponte metas con respecto a él porque su ausencia es lo que conduce a las pérdidas.
● La consistencia en la ejecución de tu portafolio es clave porque, si bien no garantiza que serás exitoso, es mejor que no ser consistente.
● Haz que el dinero trabaje para ti o, como dice Warren Buffett, tendrás que trabajar para conseguir dinero hasta que mueras.
● Prueba tu estrategia de forma constante 100, 1.000 o 10.000 veces. Es la única forma de saber que ella y la construcción de tu portafolio realmente funcionan.
● Recuerda que no existe una estrategia perfecta, porque el mercado cambia con el tiempo y los acontecimientos, pero eso no significa que no debas tener una.
● Respeta tu estrategia, aunque el mercado o tus resultados te tienten a cambiar de rumbo. Solo llega a la meta quien no se desvía del camino.
● No te compares con otros traders porque ni su contexto ni su proceso es igual al tuyo. Por lo tanto, nunca podrás tener exactamente sus mismos resultados.
● Reconoce cuándo el mercado no brinda oportunidades según tu criterio y aprovecha ese tiempo para descansar o adquirir conocimientos.
Zen Trading Magazine te guía a través de la jungla del mercado de valores.
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¿QUÉ TAN BUENO ES AL COMPRAR?
Un sesgo es una alteración difícil de controlar que conduce a las personas a tener una percepción distorsionada de la realidad y que puede hacer la diferencia entre tener o no tener unas finanzas saludables. Así funciona el sesgo de distinción.
Imagina que vas caminando por una tienda de departamentos y llegas a la zona de electrodomésticos. Entonces, ves un televisor llamativo que, inicialmente, tiene todas las características que buscas.
Luego, al lado, te encuentras con otra marca de electrodomésticos que también ofrece un televisor similar al primero. Tú preguntas también por él. Entonces, tu cabeza empieza a maquinar conclusiones con respecto a cuál aparato es mejor.
Si no lo sabes, estás siendo víctima del sesgo de distinción, que es la tendencia a notar más las diferencias entre un objeto u otro cuando se evalúan de forma simultánea que cuando esa evaluación se hace de forma separada.
SESGO EN ACCIÓN
Como en el ejemplo, el sesgo de distinción se activa en momentos en los que se deben tomar decisiones. Por eso resulta clave estudiarlo cuando se trata de hacer mejores elecciones financieras. ¿Por qué?
Cuando se tiene el sesgo, siempre habrá un objeto que parece mejor que el otro. Es decir que inhibe a la persona de hacer una evaluación racional sobre las ventajas de cada alternativa.
En cambio, en ausencia del sesgo, cada alternativa se evalúa por separado. De esta forma, salen a relucir las ventajas de cada una y es posible elegir la que resulte más conveniente para el bolsillo, sin que eso signifique que sea peor que la otra.
EMOCIONES AL ACECHO
Una elección, independientemente de su tipo, siempre tiene un lado racional y un lado emocional. Esas cualidades no cambian cuando se tiene el sesgo de distinción y también se observan al tomar decisiones financieras.
Por ejemplo, una persona que padece este sesgo siempre se siente inconforme con respecto a sus elecciones de compra porque, para ella, la otra alternativa era mejor, satisfacía de una forma más concreta sus necesidades o era más barata.
Por el contrario, quien no tiene este sesgo toma decisiones de compra de una forma más segura porque no se fija en lo que dejó de comprar, sino que se concentra en la utilidad que le brinda lo que efectivamente llevó.
SUPERA LA DISTORSIÓN
Para evitar que este sesgo tenga un efecto nocivo en las finanzas personales existen dos consejos. El primero es acortar el número de opciones disponibles para que sea más sencillo tomar la decisión.
El segundo es evaluar muy bien cada objeto del deseo por separado. El pasto siempre luce más verde al otro lado de la cerca, pero cuando el pasto propio no se compara con otros, entonces se pueden observar sus ventajas.
SESGOS QUE INCIDEN EN LAS DECISIONES DE COMPRA Y QUE SE DEBEN MANTENER A RAYA
1. Sesgo de confirmación: conduce a encontrar motivos que confirmen que la decisión de compra fue acertada.
2. Sesgo de información: lleva a buscar más información para justificar una compra, hace creer que tener más datos es razón suficiente para hacer el gasto.
3. Sesgo de punto ciego: hace creer que no se es tan sesgado como otros cuando, en realidad, se sufren las mismas distorsiones.
4. Sesgo por resultados: convence a la persona de que su decisión es acertada por el resultado y no por lo inteligente o absurda que haya sido la decisión como tal.
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El calor del verano inspira a los ciberdelincuentes, que encuentran nuevas formas de robar dinero a través de las plataformas que ofrecen diferentes tipos de alojamiento y servicios turísticos. Toma nota para que una estafa no dañe tus próximas vacaciones.
Booking es una de las plataformas más populares para buscar alojamiento en cualquier país del mundo porque agrega la oferta de hoteles, casas, apartamentos, entre otros. Pero, lamentablemente, no es infalible en términos de seguridad y se ha convertido en víctima de un delito conocido como phishing: los delincuentes se hacen pasar por esta plataforma para obtener dinero de sus víctimas y luego, como en otros casos de estafa, salen corriendo.
Así operan los malhechores: luego de que una persona hace una reserva en Booking, los delincuentes le envían un mensaje que parece provenir del hotel, por ejemplo. En este le dicen que la reserva ha sido cancelada, pero que eso se puede solucionar al ingresar a un link y suministrar ciertos datos. Cuando las víctimas, ante el temor de perder su reserva, dan esa información, los ladrones la toman, roban su dinero y desaparecen sin dejar rastro.
Airbnb tampoco está completamente blindada frente a estos delitos, pero en esta plataforma los robos se dan de otra manera. Usualmente, quienes alquilan una habitación o inmueble no deben pagar por adelantado, sino que los dueños del alojamiento reciben el dinero horas después de la llegada del huésped. Así se evita, por ejemplo, que un huésped deba pagar por un alojamiento que no cumple las condiciones ofrecidas.
Sin embargo, existen delincuentes que se camuflan en la plataforma como supuestos dueños de inmuebles, los publicitan o ponen a disposición de los futuros huéspedes y, cuando estos caen en su red, les exigen el pago por adelantado. Como excusa, afirman que de esta forma evitan que la plataforma se quede con el dinero correspondiente a la comisión. Tras recibir el dinero, los ladrones escapan y dejan a las víctimas sin dinero y sin donde quedarse.
Para que esto no te pase, cuando te digan que tu reserva se canceló o que debes cambiar la forma de pago, haz un doble chequeo: busca la página web oficial del hotel donde hiciste la reserva y llama para verificar si esta sigue activa o si se requiere otra acción de tu parte. En el caso de Airbnb, trata de ceñirte a las condiciones de la plataforma, que tiene sus condiciones precisamente para proteger a los usuarios de los ladrones digitales. Únete al Reto 1K y crea tu fondo de emergencia con apenas
Así como la sana competencia detona la innovación y la creatividad en los mercados, también lo hace a nivel personal. Por eso, en vez de huirles a los desafíos, vale más atreverse a ser partícipes de ellos. Detrás de uno de esos intentos puedes encontrar el éxito.
Una de las imágenes que circulan viralmente a través de internet retrata a un niño llorando mientras ocupa el primer lugar en un podio y a un niño rebosante de felicidad que ocupa orgulloso el segundo lugar.
Esas son las dos caras de una competencia: la de quien solo va por el resultado final y la de quien, a pesar de no obtener el primer lugar, saca provecho de su motivación y creatividad, lo que al final le da la sensación de que la misión se cumplió.
Esa imagen es solo un ejemplo de un conflicto que las personas enfrentan a diario. ¿Cómo aprovechar los momentos en los que se deben medir uno a uno frente al otro y, sobre todo, frente a sí mismos?
LAS VENTAJAS DE COMPETIR
Para empezar, es clave reconocer que competir tiene sus ventajas. Así lo determina un estudio publicado por el National Center for Biotechnology Information de Estados Unidos, después de realizar una serie de experimentos.
Según esta investigación, la competencia física incentiva a las personas a reaccionar más rápidamente y a tener un esfuerzo más sostenido. Cuando el esfuerzo es físico, se incrementa la atención.
En cambio, cuando se trata de ejercicios de memoria, ese mismo ambiente competitivo genera el efecto contrario. Es decir, que ni la memoria ni el desempeño responden positivamente a “rivalizar”.
VALIDACIÓN EXTERNA
No obstante, se debe tener en cuenta que las diferencias individuales juegan un rol en los resultados. Especialmente, porque no existe ninguna competencia que logre ganarse sin el ingrediente clave. Este es la motivación.
En ese sentido, cuando se compite es necesario diferenciar entre la validación interna y la externa. Una persona competitiva puede verse a sí misma como capaz, luchadora y portadora de una alta autoestima.
Sin embargo, esa misma persona puede ser percibida por la sociedad como alguien problemático, que prefiere no trabajar en equipo o que tiene una necesidad de llamar la atención y de encontrar su valor en un reconocimiento.
¿QUIÉN ES EL GANADOR?
Eso conduce a una pregunta vital y es, finalmente, quién gana en una competencia. La respuesta obvia es que gana quien obtiene el premio mayor. Pero el Life Management Science Labs apunta a otro camino.
Dice esta entidad que quien gana en un ambiente así, realmente, es quien se convierte en una mejor
persona y aprende de su propio fracaso. Como el niño de la imagen que se muestra feliz, aunque no alcanzó el primer lugar.
“Las personas que participan en una competencia constructiva se esfuerzan por alcanzar el éxito personal y al mismo tiempo encuentran satisfacción en el éxito de los demás. Su impulso competitivo se origina en una mentalidad centrada en el crecimiento”, afirman.
¿QUIÉN ES TU COMPETIDOR?
En ese sentido, una revelación sobre el tema de los ambientes competitivos es que, finalmente, quien está al otro lado de la lona o de la cancha es uno mismo. Por lo tanto, más que el indicador de la competencia, hay que superar los techos propios.
En la práctica, esto significa ponerse metas personales que sobrepasen las ya alcanzadas y validar el progreso de acuerdo con la evolución personal que se tenga, así se ocupe el último lugar del ranking.
Finalmente, cuando eso pase, el ganador oficial de la carrera estará lejos de los demás, pero cada uno podrá vivir con el recuerdo de haberlo dado todo para triunfar o de haberse quedado mirando al otro cruzar la meta.
Escucha Confesiones de un Trader y transforma tus desafíos en oportunidades ganadoras. Nuevos episodios te esperan.
Más allá de ser un medio de intercambio y de retar las habilidades técnicas de las personas, el dinero pone a prueba su mentalidad. El autor de este libro, Morgan Housel, explica cómo ganar este juego y lograr los objetivos de inversión.
Las experiencias vividas son un lente a través del cual se percibe el dinero, pero existen otros dos factores que determinan el éxito o el fracaso en su manejo: la suerte y el riesgo. Por eso, se sugiere no enfocarse en casos de personas exitosas, que pudieron crecer en circunstancias excepcionales, sino fijarse más en patrones generales que dan una idea más concreta sobre cómo es posible lograr una administración adecuada del dinero y generar riqueza.
Uno de los mitos que hay que derribar en torno a las inversiones es el que dice que se deben lograr ganancias astronómicas. Por el contrario, el autor plantea que es mejor obtener ganancias buenas de forma constante, valiéndose de las ventajas del interés compuesto para hacer crecer el capital. Es así como Warren Buffett y otros grandes inversionistas han hecho su fortuna:
han comprendido que una cosa es hacerse rico y otra, mantenerse como tal.
Suele creerse que las personas más ricas son las que más gastan dinero. Sin embargo, Housel contradice esa tesis y propone que “la riqueza es el dinero que no se gasta”. Para él, al momento de construir capital, es más importante el ahorro que los ingresos o los rendimientos. Otro de sus consejos al respecto es que es más acertado usar el dinero disponible eficientemente que esperar a encontrar nuevas fuentes de riqueza.
El resultado de las inversiones se ve con el paso del tiempo, pero ¿cómo mantenerse en el juego? El autor da una clave que es establecer un vínculo emocional con las inversiones. Esto no significa dejarse llevar por los sentimientos o ponerlos por encima de la técnica, sino amar invertir. De esta forma, es menos factible salir corriendo ante el primer obstáculo y se es más propenso a resistir las infaltables oleadas bajistas.
Si algo es cierto con respecto al mercado bursátil es que los inversionistas siempre están expuestos a la volatilidad y las pérdidas de dinero, pero esto no significa que deban desanimarse o retirarse. Por el contrario, es clave operar de acuerdo con los objetivos propios porque un mercado bajista que parece la debacle para algunos, seguramente, puede ser la mejor oportunidad de generar ganancias para otros, por ejemplo.
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Yo, Hyenuk, te respondo
Recuerda darte una vuelta por mis blogs: Hyenuk Chu y El Club de Inversionistas y aceptar las notificaciones para estar actualizado. En ellos escribo sobre temas relacionados con inversiones en la Bolsa de Valores de Nueva York y cultura financiera. Aquí respondo algunos de los comentarios que recibo para que aprendamos en comunidad:
¿Cuáles son las características que comparten los inversionistas exitosos de Asia o Corea del Sur y que deberían adoptar los latinoamericanos?
Hay tres características que se deben tener en cuen ta: 1. Ahorro: los asiáticos tienen una cultura fuerte de ahorro, mientras que los latinoamericanos suelen ser más cortoplacis tas en sus gastos. 2. Trabajo duro: En países como Corea del Sur, se valora mucho el trabajo duro y la dedicación, lo que se refleja en las horas de trabajo y la productividad. 3. Edu cación: la lectura y la educación formal son pilares fun damentales para el desarrollo personal y financiero en las culturas asiáticas, algo que se debería fomentar en Latinoamérica.
¿Por qué es importante leer para ser un buen inversionista?
La lectura es fundamental para un inversionista por varias razones. Permite aprender de las experiencias de otros, ya que a través de libros y biografías de inversionistas exitosos se pueden conocer sus estrategias, errores y lecciones aprendidas. Ayuda a ampliar el conocimiento porque expone a diferentes perspectivas, ideas y análisis sobre el mundo financiero y económico. Además, desarrolla el pensamiento crítico, leer libros de inversión ayuda a analizar información, evaluar riesgos y tomar decisiones informadas.
¿Qué errores comunes deben evitar los inversionistas principiantes?
El primero es creerse un inversionista experto porque la confianza excesiva puede llevar a tomar decisiones impulsivas y sin el análisis adecuado. El segundo es no aprender de los errores, ya que solo al reconocer los errores pasados, analizarlos y aprender de ellos es posible evitar repetirlos en el futuro.
¿Cómo se prepara Hyenuk para hacer trading?
La siguiente es mi rutina para prepararme para un día de trading, lo hago en la noche:
1. Reviso estrategias y posiciones: repaso las estrategias de trading intradía y las posiciones actuales en mi portafolio. Esto implica analizar cómo se comportarán las posiciones con base en las condiciones del mercado.
2. Analizo el panorama general del mercado: esto incluye índices como el Nasdaq y el S&P500, también observo indicadores como el VIX para evaluar la volatilidad.
3. Identifico zonas de soporte y resistencia en los gráficos: así comprendo los niveles potenciales de rebote y retroceso.
4. Monitoreo el flujo de dinero: reviso sectores para identificar tendencias y oportunidades de trading.
5. Utilizo screeners: así identifico acciones que han hecho nuevos máximos o mínimos, lo que puede indicar un posible impulso en el precio.
6. Actualizo listas de seguimiento: incluyo acciones y ETFs de interés y las organizo por sectores.
7. Analizo el desempeño por sector: así sé cuáles están mostrando mayor fortaleza o debilidad.
8. Utilizo mapas de calor: sirven como complemento al punto anterior para visualizar rápidamente el desempeño de diferentes sectores y acciones.
9. Gestiono el riesgo: este es uno de los pasos más importantes, reviso el stop-loss para limitar las pérdidas potenciales. Esto es algo del trabajo que debe hacer cada trader intradiario en las horas fuera del mercado.
¿Qué consejo le daría Hyenuk Chu a un inversionista que apenas comienza?
Le recomendaría comenzar con poco, leer sobre inversiones y aprender de las historias de otros inversionistas, tanto de sus éxitos como de sus fracasos. Enfatizo la importancia de la humildad, el aprendizaje continuo y la paciencia para tener éxito en el mundo de las inversiones.
Envíame tus dudas a soporte@elclubdeinversionistas.com y las despejaré en una próxima edición.
Al cierre
● El CPI (Consumer Price Index) de Estados Unidos cayó 0.1% en junio con respecto a mayo. Esto contribuyó a que la inflación fuera de 3% en junio frente a 3.3% registrado el mes anterior, según el Bureau of Labor Statistics. Una caída en el precio del gas, de los autos (nuevos y usados) y de los arrendamientos aportó a ese decrecimiento, que es el primero intermensual desde el año 2020. Esto hace pensar que en septiembre la FED podría sorprender con un recorte en las tasas de interés.
● JP Morgan (JPM), uno de los bancos que inauguró la más reciente temporada de earnings, reveló que sus ingresos netos ascendieron a US$18.000 millones: crecieron un 25% en el segundo trimestre de 2024, gracias a un intercambio de acciones con Visa (V) que proporcionó US$8.000 millones en ganancias. Sin embargo, el balance mostró señales de que incluso esta entidad financiera, una de las más prestigiosas, lucha por mantener su desempeño en una época de altas tasas de interés.
● Tras la presión ejercida por varios sectores de la sociedad estadounidense, Joe Biden anunció su retiro de la carrera por la presidencia en Estados Unidos y Kamala Harris, actual vicepresidenta, se erigió como nueva candidata demócrata. Mientras tanto, los inversionistas se preparan para enfrentar los posibles escenarios económicos que se pueden presentar antes de las elecciones. Por ejemplo, el rendimiento de los bonos subió tras el debate de Biden y Donald Trump. Si este último gana, se anticipa un mayor déficit fiscal, una fortaleza del dólar, entre otros.
● Tesla (TSLA) decidió posponer el lanzamiento del Robotaxi hasta octubre para darle tiempo a su equipo de hacer ajustes y crear más prototipos. La decisión solo se comunicó internamente, pero se filtró a la opinión pública, lo que envió su acción un 14% abajo. Ese comportamiento se dio aunque el fundador de la compañía, Elon Musk, no se había pronunciado al respecto. El mercado siempre reacciona de alguna forma a los rumores, pero es mejor contar con la información oficial para actuar.
● Bernard Arnault, dueño del grupo LVMH y considerado como el segundo hombre más rico del mundo por Forbes, aseguró en una entrevista que su secreto del éxito fue apostarles a empresas en declive y rescatarlas para convertirlas en símbolo de lujo. A futuro, se plantea dejar el negocio en manos de sus hijos, que ya trabajan para él y son sus herederos. Ninguno de ellos puede retirarse del negocio si quiere disfrutar la millonaria herencia.
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