Informe ABA n°16 by ABA Argentina

AÑO 4 - N° 16 / Marzo-Abril 2007

PUBLICACIÓN INSTITUCIONAL CON INDICADORES Y NOVEDADES SOBRE EL SISTEMA FINANCIERO INFORME

Los bancos internacionales lideraron en 2006 los créditos y depósitos del sector privado

Rankin 2006 g (Págs . 4/5)

Concentraron el 37 y 38 %, respectivamente, de ambos segmentos del mercado. A su vez, los nuevos préstamos de mediano y largo plazo otorgados por el sistema financiero registraron un aumento de 69% con respecto al año anterior.

l total de préstamos al sector privado se incrementó durante 2006 más de $21.900 millones, según se desprende de la información contenida en los balances de las entidades financieras. El 37% de ese monto (más de $8.000 M) corresponde a los bancos internacionales. (Continúa en Pág. 2) Depósitos del Sector Privado

Préstamos al Sector Privado

Fuente: ABA

INVESTIGACIÓN

EDITORIAL

El sector bancario sigue siendo uno de los más gravados de la economía

Bancos y compensaciones

a carga tributaria que ejerce un Estado sobre los diversos agentes económicos es un tema que está adquiriendo cada vez mayor trascendencia a la hora de la toma de decisiones, como por ejemplo la definición de la localización de una actividad en una determinada región. En efecto, la presión tributaria se está transformando para determinados proyectos de inversión en un importante factor de localización. (Continúa en Pág. 6)

Las quejas sobre los bancos siguen cayendo (Pág. 8)

acia fines del año anterior cuando era inminente un nuevo fallo de la Corte Suprema de Justicia en relación con la pesificación de los depósitos, era frecuente encontrar la afirmación de que los bancos ya habían sido compensados por los quebrantos que generaban las órdenes judiciales de devolver los depósitos a valores del dólar muy por encima del que fue establecido en su momento por las normas de pesificación y, por lo tanto, no sufrirían quebranto alguno por lo que se decidiera al respecto. (Continúa en Pág. 2)

NOTA DE TAPA

Los nuevos préstamos otorgados a más de un año de plazo son casi ocho veces mayores a los concretados durante 2003 y triplicaron a los registrados durante el año 2004.

Bancos y compensaciones Por MARIO VICENS / Presidente de ABA

(Viene de tapa)

Tal como sucedió en plena crisis cuando se exhibía a los bancos como responsables y beneficiarios de medidas que, en realidad, destruyeron el patrimonio de las entidades, ahora pareciera que afirmando que los bancos ya están compensados se intenta justificar una decisión que profundiza aún más el tratamiento asimétrico que sufrió la actividad desde el comienzo de la crisis. En efecto, cabe recordar que las normas de pesificación establecieron valores diferentes para convertir los préstamos y depósitos originalmente pactados en dólares. Los primeros se pesificaron a $1 por dólar mientras que los ahorros se convirtieron a $1,40 por cada unidad de la moneda estadounidense. Adicionalmente, ciertas obligaciones contraídas en el exterior no pudieron ser pesificadas por estar sujetas a leyes extranjeras, lo que terminó ampliando el quebranto especialmente en el caso de aquellas entidades que habían apelado a ese financiamiento para alargar los plazos del crédito local. Los resultados durante el año 2002, cuando se reflejó la mayor parte de la crisis, significaron un quebranto de casi $20.000 millones que, como era de esperar, dejó al sistema bancario prácticamente sin capital ni capacidad patrimonial para seguir operando. La compensación que recibieron los bancos corresponde básicamente al quebranto que provocó a las entidades la decisión del gobierno de aquel momento de convertir a pesos préstamos que estaban financiados con fondos del exterior que no podían ser pesificados y, al mismo tiempo, establecer un valor del dólar para pesificar los préstamos cuarenta centavos de pesos por debajo del que determinó para devolver los depósitos. La decisión de compensar a los bancos tuvo, además, un propósito muy concreto: la necesidad de proveer a las entidades de los medios indispensables para que pudieran cumplir con la devolución de los depósitos pesificados. De otro modo, hubiera sido imposible beneficiar a los deudores con una pesificación muy conveniente y, al mismo tiempo, devolver los depósitos a una paridad mayor. Dicha compensación no cubrió de ninguna manera el total de los quebrantos ya mencionados y, menos aún, las pérdidas adicionales que generaron la devolución de los depósitos por orden judicial a valores del dólar muy por encima al establecido por el gobierno en su momento. Hasta el fallo Massa, la diferencia pagada en exceso alcanzaba la suma de casi 10.000 millones de pesos según lo que informa el Banco Central. El fallo Massa terminará seguramente ampliando estas diferencias puesto que ha aumentado en términos generales el interés que se les reconoce a los depositantes y, al mismo tiempo, no ha hecho extensivo el criterio que aplicó para establecer las costas en su ámbito al resto de las instancias judiciales que intervienen en el proceso. Como queda claro en todo este proceso, los bancos no son quienes se han beneficiado con la crisis. A pesar de que durante estos últimos años han debido sobrellevar una situación extremadamente traumática para la actividad, la mayoría ha acompañado la recuperación económica del país ampliando el crédito al sector privado, aumentando el empleo y mejorando la solidez de las instituciones bancarias inyectando nuevos fondos, capitalizando deudas y consolidando patrimonios. Tal como lo hemos expresado en varias oportunidades desde esta Asociación, que la Corte avance en eliminar las incertidumbres que todavía persisten en relación con el marco legal de la actividad es una buena noticia. Sin embargo, es claro que la certidumbre sólo se logrará cuando la claridad y razonabilidad de las decisiones que adopta la justicia en cada uno de sus niveles, contribuyan a erradicar definitivamente el origen de los litigios.

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Con estos resultados, los bancos internacionales siguen siendo el grupo más representativo en el segmento de préstamos al sector privado con una participación de 36,5% del mercado, seguidos por los privados de capital nacional con 35,0% y los bancos públicos con 25,1%. El 3,4% restante corresponde a entidades financieras no bancarias, tales como compañías financieras y cajas de crédito. Por su parte, los depósitos del sector privado también registraron un importante incremento durante 2006 con más de $22.500 millones, lo que representa un aumento de 22,2%. Nuevamente, los bancos internacionales concentraron la mayor proporción de este segmento captando 38,3% de los depósitos del sector privado. Le siguieron los bancos privados locales con 31,2% y los bancos públicos con 30,1%.

FINANCIAMIENTO DE MEDIANO Y LARGO PLAZO

Los nuevos préstamos de mediano y

INSTITUCIONALES

ABA adhirió a la Red de Empresas Jóvenes con Futuro El ministro de Trabajo, Empleo y Seguridad Social, Carlos Tomada, suscribió hacia fines del año pasado un convenio de creación de Red de Empresas Jóvenes con Futuro cuyo objetivo es contribuir a la inserción laboral de jóvenes, en el marco de las políticas sobre Responsabilidad Social y Trabajo Decente. Esta red se conformó como resultado de una articulación de esfuerzos a través del Ministerio de Trabajo y 80 empresas líderes del país, y su objetivo

INFORME

Los bancos internacionales lideraron en 2006 los créditos y depósitos del sector privado largo plazo otorgados por el sistema financiero al sector privado durante el año 2006, registraron un aumento de 69% con respecto al año anterior, debido a que las nuevas financiaciones a más de un año totalizaron los $20.000 millones. Este tipo de financiamiento se ha incrementado de manera constante desde 2002, hasta representar 36% del total de los nuevos créditos otorgados al sector privado durante 2006 y su recuperación resultó aún más marcada que la que mostraron los créditos renovables y el resto de las financiaciones. Además, favoreció tanto a las empresas como a las personas físicas. Cabe agregar, asimismo, que del total de los $55.700 millones otorgados en nuevos préstamos al sector privado durante el año 2006, el 60% se destinó a empresas, en tanto que el 40% restante se otorgó a personas físicas. Sin embargo, en lo que respecta al financiamiento a mediano y largo plazo, se observó que el 73% se destinó a personas físicas, mientras que el 27% restante se colocó en empresas, aunque estos

últimos registraron el crecimiento más pronunciado. Los nuevos préstamos otorgados a más de un año de plazo son casi ocho veces mayores a los concretados durante 2003 y triplicaron a los registrados durante el año 2004. Este último crecimiento resultó más marcado en las financiaciones a empresas que a personas físicas. Los créditos personales a más de un año de plazo lideraron el aumento, seguidos por los hipotecarios y los prendarios. Se destaca además el crecimiento que registró el otorgamiento de nuevos préstamos hipotecarios que resultó 54% mayor que el año anterior y es más del triple que lo asignado en 2004. En el caso de las empresas, el aumento de los nuevos créditos de mediano y largo plazo estuvo impulsado por el descuento de documentos a más de un año, estableciéndose como una de las líneas comerciales más dinámicas de este tipo de financiamiento. El marcado aumento de las financiaciones a más largo plazo, en un contexto en el cual el costo del crédito se encuentra en los mínimos históricos, tanto en tér-

minos nominales como reales, favorece el aumento de la inversión de las empresas y el acceso a bienes de consumo durables por parte de las familias. Por último, cabe agregar que los resultados alcanzados tanto en el segmento de los créditos como en el de depósitos del sector privado para 2006, confirman la tendencia favorable que se venía eviden-

es capacitar y dar oportunidad real de trabajo de calidad a aquellos jóvenes entre 18 y 24 años con dificultades para su inserción laboral. La experiencia consiste en brindarles la oportunidad de adquirir competencias mediante la capacitación en aula y en puesto de trabajo, poniendo especial énfasis en la educación como herramienta para su inclusión. En el acto de firma del convenio, el ministro de Trabajo expresó su “satisfacción, ya que cuando emprendimos esta tarea lo que más nos preocupaba era avanzar en este espacio, que imaginábamos como un ámbito de sinergia entre el espacio público y el privado”, dijo. Tomada agradeció el compromiso de quienes se sumaron a la iniciativa y expresó su deseo de que “más empresas

se sumen a este proyecto”. Por otra parte, subrayó que el espíritu central de esta iniciativa es “generar acciones que faciliten la inserción laboral de los jóvenes de entre 18 y 24 años”, y recordó que la idea es que ellos “puedan realizar prácticas y entrenamientos en compañías”. Por otra parte, el ministro Tomada adelantó que para el año próximo “se trabajará en la difusión de buenas prácticas desarrolladas por las empresas en las que se inculca el valor del trabajo decente, a fin de mostrar estas acciones a la sociedad”. También subrayó que “se trata de unir dos conceptos: la Responsabilidad Social Empresaria y el empleo de calidad”. Las empresas y cámaras firmantes son las siguientes: Acindar, Apex, Asocia-

ción de Bancos de la Argentina, Asociación Cristiana de Dirigentes de Empresas, Autopistas del Sol, Banco Río, Biosidus, Cámara Argentina de Comercio, Cámara de Empresas de Tecnología de la Información de la Argentina, Ediciones Santillana, Gas Natural Ban, Grupo Peñaflor, Grupo Andreani, Indra, Mc Donalds, Pepsico, Pfizer, Prosegur, Securitas, Rever Pass, Toyota, Visa, y Volkswagen Argentina. Entre quienes participaron de la firma, se contaron el titular de ABA, Mario Vicens; el presidente de Banco Río, Enrique Cristófani; por Acindar, Arturo Acevedo; el presidente de Volkswagen Argentina, Víctor Klima; el titular de la Cámara de Empresas de Software y Servicios Informáticos, Carlos Palloti.

Del total de los $55.700 millones otorgados en nuevos préstamos al sector privado durante el año 2006, el 60% se destinó a empresas en tanto que el 40% restante se otorgó a personas físicas.

ciando en los últimos meses del año en el ranking de bancos exclusivo que mensualmente elabora ABA sobre la base de datos proporcionados por el B.C.R.A. En páginas 4 y 5 se puede consultar la última actualización a diciembre de 2006.

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Ranking de bancos por depósitos y créditos al sector privado Actualizado a Diciembre de 2006

Ordenado según Depósitos del Sector Privado No Financiero

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Rankin 2006 g

e publica a continuación el Ranking de Bancos elaborado por ABA, con datos actualizados a diciembre de 2006.

• Los bancos internacionales continúan siendo el grupo más representativo tanto en préstamos al sector privado

(36,5%) como en depósitos del sector privado (38,3%). Los interesdos en consultar la totalidad del ranking lo pueden hacer en el website de ABA: www.aba-argentina.com

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El sector bancario sigue siendo uno de los más gravados de la economía Por Nadin Argañaraz, Director de Investigaciones de IERAL de Fundación Mediterránea

(Viene de tapa)

La presión tributaria efectiva a nivel nacional, medida como recaudación en términos del PIB, alcanzó en el año 2006 el mayor valor de los últimos 14 años y se proyecta, en función de las cifras del presupuesto nacional, que continuará creciendo. Si bien la carga tributaria nacional es la cara más visible del esfuerzo fiscal que tiene que hacer un agente económico, la presión que ejercen los niveles subnacionales de gobierno en muchos casos ya no constituye un tema menor. Es preciso recordar que parte de los impuestos nacionales terminan siendo recibidos por las provincias y los municipios a través de la ley de coparticipación federal de impuestos. En los ámbitos provincial y municipal, tanto el nivel de la carga en sí, como la gran disparidad en los modos de tributar entre jurisdicciones y entre actividades económicas, imponen elevados costos de cumplimiento sobre todo a aquellas unidades económicas que desarrollan actividades a lo largo y a lo ancho del país. Dada la relevancia que está tomando el tema y la escasez de información que muchas veces existe, durante 2006 IERAL continuó midiendo la presión tributaria que ejercen las provincias y una muestra de los 100 municipios más grandes de todo el país sobre las actividades económicas. Cinco años de estudio del Impuesto a los Ingresos Brutos a nivel provincial y de la Tasa de Seguridad e Higiene a nivel municipal, van generando la posibilidad de contar con diagnósticos más profundos de la situación, entre ellos la del sector bancario, sobre la cual se describen algunos aspectos relevantes en este informe. En www.cargafiscal.com.ar se puede acceder a todos los análisis disponibles desde el año 2002.

contenidos en la muestra, la carga promedio para el sector bancario continuó aumentando ligeramente, pasando del 1,23% a 1,27% del total de ingresos de la actividad (si se considera como base imponible a la intermediación financiera, la presión asciende en promedio al 1,90%). Del total de municipios, se puede apreciar que trece aumentaron la presión para la actividad bancaria, en tanto que sólo uno, el municipio de Villa Mercedes, disminuyó la carga. Además, puede observarse que estas catorce modificaciones se dieron para el caso de montos fijos o mínimos, sin producirse movimientos en las alícuotas. Al igual que en años anteriores, la heterogeneidad tanto en la definición de bases imponibles, como en las alícuotas y

Presión Municipal por Grupo de Actividad (En % de la base ingresos)

CARGA TRIBUTARIA MUNICIPAL Durante el año 2006 se observó que para los 100 municipios

Fuente: IERAL de Fundación Mediterránea

Vicens: en algunas regiones toman a la actividad financiera como base de tributación. En un reportaje publicado por el diario El Cronista (en su edición del 26 de enero último), el presidente de ABA, Mario Vicens, se refirió a la presión impositiva provincial sobre el sector financiero. Dijo al respecto: Los dos grandes temas que se destacan en la agenda de la actividad son el tamaño del sistema y la carga tributaria. La bancarización se está recuperando en los últimos años, pero todavía estamos bastante lejos de llegar a un nivel comparable al de otros países. ¿Proponen algún cambio normativo o impositivo para ello?

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Desde el punto de vista de las regulaciones no hay mucho más que hacer; por el contrario, en el plano tributario hay algunos problemas pendientes. Está el Impuesto a los Débitos y Créditos, que es un obstáculo, y a nivel provincial hay un conjunto de iniciativas que nos preocupan, impuestos que claramente son un obstáculo adicional. ¿Por ejemplo? Hay iniciativas de Ingresos Brutos o de impuestos específicos en Entre Ríos, Misiones, Chaco... Vemos una tendencia preocupante, porque por un lado el discurso general es que no hay

crédito, particularmente en alguna de estas regiones que están tomando estas decisiones, pero por otro lado están utilizando lo que hoy ha avanzado la actividad para convertirla en una base de tributación, con lo cual no se entiende mucho la lógica de ese razonamiento. En estos casos, ¿es posible que tomen alguna medida, como el cierre de sucursales? No puedo descartar que algún banco en particular lo haga. Pero no es nuestra manera de proceder el tomar medidas de carácter general.

montos a pagar, se todas. Para hizo evidente. De el caso de la Los Municipios con Mayor y Menor Presión Global sobre Bancos este modo, 53% presión fis(En % de los ingresos) de los municipios cal municigravaron sobre la pal, es casi 5 base de la interveces equimediación finanvalente a la ciera generada por presión que la actividad, mientienen las tras que 9% gravó actividades a la actividad conprimarias. siderando la totaDebe destalidad de los ingrecarse que asos generados en quí se preel período. Asisenta la premismo, existen osión fiscal tras bases impopromedio de nibles tales como 100 municisuperficie, cantipios, pero en Fuente: IERAL de Fundación Mediterránea dad de empleados, ciertos casos zona o una combila presión nación de las mismas, las cuales representan 14%. En el correspondiente a bancos llega a ser casi 8 veces equivarestante 24% de los municipios la base imponible no está lente a la de toda la actividad productiva. Por principios de especificada y cobran montos fijos. eficiencia, el menor efecto acumulativo de este tipo de A modo de ejemplo y para ilustrar la heterogeneidad de los impuestos se logra cuando más cercana al consumidor está niveles de presión que ejercen los municipios, se tiene que el concentrada la carga y, de esa forma, se podría justificar que municipio de Concordia cobra la alícuota más alta del país, para ciertos servicios bancarios exista una carga tributaria una tasa de 6,5%, mientras que ciertos municipios gravan relativa mayor, pero el punto central de discusión en este con alícuotas menores a 0,5%. Si se toman en cuenta los caso pasa por la magnitud de la diferencia que se establezca. montos fijos a pagar, el municipio de Morón es el más Por otra parte, el encarecimiento del financiamiento regravoso, ya que cobra $60.000 anuales por entidad bancaria, percute negativamente en el resto de actividades de la una suma casi 100 veces más alta que el municipio de Maipú, economía, desalentando su crecimiento y desarrollo. que cobra uno de los montos fijos más bajos del país. Si se consideran los que cobran montos fijos por poseer cajero CARGA TRIBUTARIA PROVINCIAL automático, Almirante Brown ocupa el primer lugar, cobrando $9.000 por año por cada cajero. Como se puede observar, Al analizar lo ocurrido durante 2006 en las 23 provincias y la gran disparidad en el modo de gravar es una característica en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires se han detectado que se va consolidando con el correr de los años y sin dudas importantes cambios para la actividad bancaria. repercute en los costos de cumplimiento tributario y en la efi- Primeramente, la carga tributaria promedio provincial para la actividad disminuyó del 2,54% -sobre la base de ingresos- en ciencia en la asignación de recursos. Al comparar la carga de la actividad bancaria con la del resto 2005 al 2,47% en 2006 (de considerarse la base imponible de de las actividades productivas, puede notarse, al igual que en intermediación financiera, la presión sobre el sector en el año los años anteriores del estudio, que es la más gravada de 2006 sería del 4,1%). (Continúa página 8) LA CARGA IMPOSITIVA DEL SISTEMA EN 2006

El total de los impuestos que pagó el sistema financiero registró en 2006 un aumento de 32,5%. El total de los impuestos que pagó el sistema financiero al cabo del año 2006 registró un aumento de 24,3%. Esta carga representa 0,83% del total de activos, cifra superior al 0,68% observado en el año 2004 y al 0,75% del 2005. El volumen total incluye lo gravado en concepto del Impuesto sobre los Ingresos Brutos, Ganancias, el aporte a SEDESA y los impuestos comprendidos dentro de los gastos de administración, tales como las tasas inmobiliarias correspondientes a edificios de

las sucursales y oficinas. El sistema financiero en su conjunto está gravado por una gran variedad de impuestos, incluyendo cargas directas e indirectas, que repercuten en el costo de los servicios bancarios, principalmente el correspondiente al crédito bancario y los servicios no financieros o transaccionales. En el año 2006, el impuesto más representativo fue el de Ganancias que significó 35% de la carga tributaria para el sistema financiero, con un incremento de 21% respecto del año anterior. En segundo lugar, se ubicó el monto pagado en concepto de ingresos brutos que representó 34% de la carga tributaria, seguido por los impuestos incluidos en los gastos de administración, que repre-

Carga Impositiva (En % del activo)

Fuente: ABA

sentaron 20%. El 11% restante correspondió al aporte a SEDESA.

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Las quejas sobre los bancos siguen cayendo EL CRONISTA • 5 DE MARZO DE 2007 •

egún los registros del Sistema Nacional de Arbitraje de Consumo, dependiente de la Subsecretaría de Defensa del Consumidor, del total de 137 reclamos iniciados durante febrero último sólo el 3% correspondió al sector “bancos”. De esta manera, la actividad bancaria pasó a ocupar el sexto lugar en el ranking de reclamos por sectores de dicho mes, encabezado por “Telefonía móvil” (con 35% sobre el total), electrodomésticos (12%), Internet (8%), Automotores (7%) y Tarjetas de Crédito (7%). Los motivos que originaron el reclamo en el caso de los usuarios bancarios, fueron: falta de entrega y de información, débito incorrecto/cobro indebido e incumplimiento del servicio.

Reclamos Principales Rubros*

Fuente: Área Estadística y Control de Gestión del Sistema Nacional de Arbitraje de Consumo

(Viene de página 7)

La variación durante el último año estuvo explicada por cambios inversos en dos provincias: • Río Negro, que disminuyó su alícuota del 5% al 4%, pero cambió su definición de base imponible, pasando a gravar a la totalidad de los ingresos obtenidos por el banco y no sólo a la intermediación como lo hacía en años anteriores. El efecto neto estimado de estos dos cambios fue un aumento en la alícuota efectiva a pagar.

• Santiago del Estero, que llevó adelante una importante reducción de alícuotas en todas las actividades, destacándose la relacionada a la actividad bancaria, que la disminuyó del 5% al 1,5%.

Al integrar la carga municipal con la provincial, se observa una leve disminución respecto al año 2005, influenciada básicamente por la modificación realizada en Santiago del Estero. Luego del análisis de las legislaciones provinciales de 2006, se concluye que en materia de cumplimiento del Pacto Federal no se observan avances respecto a 2005. Solamente la provincia de La Rioja siguió eximiendo totalmente a la actividad, mientras que las provincias de Chubut y la de Buenos Aires lo hicieron parcialmente.

UNA APRECIACIÓN FINAL A la luz de los resultados vertidos en este informe, surge claramente el desafío que existe de armonizar todo lo posible las formas de llevar adelante la

Al comparar la carga de la actividad bancaria con la del resto de las actividades productivas, puede notarse que es la más gravada de todas. acción de recaudar impuestos tanto a nivel provincial como municipal. Más allá de las potestades tributarias que se pueden tener para fijar el monto de una alícuota, parece vital la necesidad de avanzar en homogeneizar todo aquello que posibilite disminuir costos, sobre todo pensando en una actividad que permite potenciar al resto de la economía, ya que lo que brinda es financiamiento, combustible indispensable para aspirar a consolidar una etapa duradera de crecimiento económico sostenido en nuestro país.

Informe ABA – Asociación de Bancos de la Argentina ISSN 1850-2482 Editor Responsable: Rubén Mattone San Martín 229 – Piso 10º – C1004AAE Buenos Aires – Argentina Tel.: (54-11) 4394-1836 – Fax: (54-11) 4394-6340 e-mail: webmaster@aba-argentina.com – web: www.aba-argentina.com P. 8 • M A R Z O / A B R I L 2 0 0 7 • A B A I N F O R M A