O
C
RAN • S TO C DU
KINGS
IC
AS
•
PR
T
EN
N E D
17 0 2 S IA
A D O R E S • E S TA D
IST
ANUARIO MERCADO DE
SEGUROS EJERCICIO
U
S • O AD T L
IC IND
2015 / 2016
BAL
ANCES • INVER
SIO N
ES
•R E
S
TODA LA INFORMACIÓN ESTADÍSTICA DEL MERCADO ASEGURADOR
T
Nro4 - 1 -Sumario y editoriales.qxp_Layout 1 1/10/17 1:08 AM Page 1
D N E
C N E
17 0 2 S IA
ANUARIO MERCADO DE
SEGUROS EJERCICIO
2015 / 2016
www.anuariodeseguros.com.ar
Nro4 - 1 -Sumario y editoriales.qxp_Layout 1 1/10/17 1:08 AM Page 2
Innovar para avanzar Algunos avizoran que en los próximos 20 años el mundo será testigo de más cambios que en los últimos 1.000 años. Si bien se trata de una reflexión difícil de comprobar, lo cierto es que con el paso del tiempo es cada vez mayor la incidencia que tiene la innovación, la tecnología y las nuevas plataformas digitales en la vida de las personas. Naturalmente, el mercado asegurador no es ajeno a esta nueva realidad, con avances que ya son un hecho, algunos que están en pleno desarrollo y otros que por ahora parecen lejanos en el plano doméstico. En esta edición del Anuario de Seguros, los diferentes operadores han sido consultados sobre el rol de la innovación y la tecnología en los diferentes ramos que conforman el mercado asegurador. Es plena la coincidencia sobre su creciente protagonismo en las diversas áreas de actuación de las compañías de seguros. Desarrollo de productos, suscripción, liquidación de siniestros, combate del fraude, capacitación, relacionamiento con su canal comercial y llegada al cliente final, son sólo algunas de las aristas mencionadas por los ejecutivos. Desde la Superintendencia de Seguros de la Nación también vienen trabajando en plataformas digitales para que, por ejemplo, cualquier ciudadano pueda saber si un vehículo está o no asegurado y con qué compañía. Es sólo un caso de los tantos en que se debe ir trabajando para hacer más transparente y profesional este mercado, y lograr que el mismo esté cada vez más cercano a la sociedad. Hoy el consumidor es soberano a la hora de elegir las vías para acceder a productos y servicios, y cada vez más exigente respecto a los tiempos y las formas de contratación. Ello realza la importancia de que pueda elegir libremente cómo, cuándo y con quién contratar, lo que a su vez implica que desde la faz regulatoria y de control existan reglas de juego claras e iguales para todos los canales. La era digital emerge como una oportunidad única para hacer frente a dificultades históricas del mercado asegurador, que debe abrazarse a la innovación y a la tecnología como aliados en ese camino. Lejos de presentarse como una amenaza, las nuevas plataformas pueden colaborar en todo lo que hace a mejorar la imagen del seguro y alcanzar estándares más elevados. Ello no debe sustituir, naturalmente, la importancia del trato personal, el asesoramiento individual y las soluciones a medida, es decir, el negocio tradicional. Ambos deben recorrer un camino independiente pero articulado, en base a la coordinación pública-privada de todos los actores del sector, entre ellos, el organismo de control, aseguradoras, productores, cámaras y asociaciones representativas. El mundo del seguro se debe agrandar y para esto hacen falta nuevas recetas. "Si buscas resultados distintos, no hagas siempre lo mismo", solía decir Albert Einstein. La frase del célebre científico hoy está más vigente que nunca, y el mercado asegurador en su conjunto no debe hacer caso omiso a ello.
Hernán D. Fernández 2 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Alejandro Lovagnini
Leonardo R. Redolfi
Nro4 - 1 -Sumario y editoriales.qxp_Layout 1 1/10/17 1:08 AM Page 3
Nro4 - 1 -Sumario y editoriales.qxp_Layout 1 1/11/17 2:33 PM Page 4
Sumario Editorial
SSN
AACS
2
6
10
AACMS
ADEAA
ADIRA
12
14
16
FIDES
AAPAS
FAPASA
18
20
22
AALPS
Los números del ejercicio
24 Aeronavegación
25 Automotores
Motovehículos
Cauciones
77
85
Incendio
111
74 Combinados e Integrales
Seguros de Crédito
99
107
Otros Riesgos
Responsabilidad Civil
117
123
www.anuariodeseguros.com.ar
4 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
47
Asistencia Mecánica
55
51
Seguros Patrimoniales
Accidentes a Pasajeros
Nro4 - 1 -Sumario y editoriales.qxp_Layout 1 1/11/17 2:02 PM Page 5
Riesgos del Trabajo
Riesgos Agropecuarios
131
143 Robo
149 Transporte de Mercaderías
Seguro Técnico
Transporte de Cascos
155
161
Transporte Público de Pasajeros
167
Seguros de Personas
173 Retiro y RVP
183 Vida
Reaseguros
197
211
Accidentes Personales
175
Salud
Sepelio
187
191 Tecnología y Seguros
219
Movimientos del mercado
Semana del Seguro
La vidriera del seguro
Novedades Normativas
227
228
230
232
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS Directores: Hernán D. Fernández hfernandez@cycweb.com.ar Leonardo R. Redolfi lredolfi@cycweb.com.ar Alejandro Lovagnini alovagnini@mksmarketing.com.ar
Diseño gráfico: Fernanda Alonso Colaboradores: Elizabeth Passow Yanel Tilke Seijo María del Pilar Wolffelt
Publicación anual - Año 4 – Número 4 – Enero 2017 Impresión: LatinGráfica Rocamora 4161 (CP 1184) CABA www.latingrafica.com.ar Contacto comercial: comercial@cycweb.com.ar
Redacción, publicidad y suscripción: Lavalle 4050. 7º A Torre I CP 1190 CABA T+ 011.4861.0438 | 011.4862.6429 info@cycweb.com.ar www.cycweb.com.ar
Una publicación de C&C | Contenidos y Comunicaciones S.R.L., en alianza con MKS | Marketing & Comunicación. Registro DNDA 5267936. Todos los derechos reservados. Prohibida su reproducción parcial o total. ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 5
Nro4 - 1 -Sumario y editoriales.qxp_Layout 1 1/10/17 1:09 AM Page 6
Por un camino que conjugue solvencia para compañías y respuestas para asegurados Lic. Edgardo Podjarny Superintendente de Seguros de la Nación Ha sido un año intenso. El país transita bajo la administración de una nueva conducción que tomó el desafío de cambiar las medidas que se advirtieron desacertadas y, a la vez, fortalecer aquellos aspectos en los que nos destacamos. La industria del seguro no ha sido ajena a estos cambios. Cada uno de los actores que la integran ha participado propiciando, solicitando o reorganizando, en este corto período de tiempo, los distintos y complejos aspectos que la componen. Lo hicieron trazando metas y objetivos que propendan a la solvencia de las compañías y a la capacitación y profesionalización de quienes están encargados de asesorar, regular o administrar los recursos que los asegurados destinan para estar protegidos en el caso que sufrir un evento indeseado. Este ámbito en el que todos estamos involucrados requiere de un proceso, cuyos objetivos permitan evaluar metas de corto, mediano y largo plazo. Así, podremos seguir la trazabilidad de lo hecho y la construcción de bases sólidas en las que se pueda sostener la dinámica de una industria sana que responda con eficiencia y eficacia a los asegurados. De esta manera, fortaleceremos la confianza de ellos que es, en definitiva, la razón de ser de la propia industria.
"Debemos ser implacables ante aquellos que puedan dañar la actividad aseguradora y propender sin descanso a las buenas prácticas"
Así, al comienzo de nuestra gestión, realizamos un diagnóstico sobre la industria y los agentes que en ella intervenimos, a fin de establecer un estado de situación que nos permitiera esbozar líneas de acción para trabajar mancomunadamente sosteniendo el diálogo y el consenso. Con ese diagnóstico se tomaron decisiones cuyos énfasis estuvieron orientados hacia la solvencia de las aseguradoras y reaseguradoras, y el robustecimiento de la administración de las entidades, orientando la regulación a las buenas prácticas de gobierno corporativo y conducta de mercado, mediante el fortalecimiento del servicio brindado al asegurado (ver recuadro). El cambio de rumbo que hasta aquí hemos descripto, ha sido bien recibido en general por el mercado, situación que puede observarse en el desempeño de las principales variables que usualmente son contempladas. Pese a la situación encontrada al momento de asumir la nueva administración, la producción aumentó un 38%, con un resultado del ejercicio positivo del 82%. Estos datos son realmente alentadores si se tiene en cuenta que esta industria representa alrededor del 3% del PBI e involucra de manera directa a más de 30.000 empleados en las aseguradoras, además de unos 30.000 Productores Asesores de Seguros. Sin embargo, tenemos en claro que la industria tiene un gran margen para crecer. Pero estas expectativas y sus posibilidades de concreción deben acompañarse con una adecuada gestión del organismo supervisor que es, en definitiva, el que equilibra y regula las relaciones entre los asegurados y aseguradoras. En el diagnóstico indicado al inicio, también tuvimos en cuenta la importancia de contar con una Superintendencia cuyos recursos humanos se encuentran profesionalizados y tiendan a la capacitación continua. A la vez, buscamos cuáles eran aquellas acciones o políticas que generaban erogaciones sin una contraprestación adecuada, contemplando que muchas de ellas se podrían concretar con la implementación de recursos tecnológicos, hoy en día muy desarrollados, y que permitan reducir costos o asignar de manera más eficiente los recursos.
6 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 1 -Sumario y editoriales.qxp_Layout 1 1/10/17 1:09 AM Page 7
Nro4 - 1 -Sumario y editoriales.qxp_Layout 1 1/10/17 1:09 AM Page 8
GESTIÓN
SOLVENCIA
COBERTURA
Simplificación de los pagos de reaseguros al exterior para que se cursen directamente en el BCRA.
Adecuación del Pasivo Global de los juicios de la cobertura de Riesgo de Trabajo que pasó de $5.000 a $10.000. Absorción de las utilidades del ejercicio por esta adecuación.
Aumento del seguro de vida obligatorio y modificación de su exposición: desde$12.000 a 5 salarios mínimos, que actualmente representan $40.000.
Firma de un Convenio Marco y uno Específico de Intercambio de Información con la Superintendencia de Riesgos del Trabajo
Aumento de Capitales Mínimos de las aseguradoras y reaseguradoras.
Actualización de las coberturas obligatorias y voluntarias de Responsabilidad Civil de automotores y transporte público de pasajeros, incrementando también los límites de cobertura. Modificación y eliminación de cláusulas de la póliza de automotores (destrucción total del 20%, sub límites de RC)
Adecuación de la información que las reaseguradoras deben enviar a la SSN por transferencias en concepto de pago de primas de reaseguro a exterior y de los contratos que dan origen a dichas transferencias
Apertura gradual del mercado de reaseguros a partir del 1/1/2017.Eliminación de requisitos de retención mínima para las reaseguradoras locales en función de la prima/ramos.
Aprobación de condiciones generales de póliza de la cobertura de cristales.
Las delegaciones en el interior, que tenían mínimas transacciones y con altos costos de gestión, fueron cerradas dándole posibilidad al personal a continuar en la sede central
Eliminación del requisito mínimo de inversión en el inciso k) incluyendo un cronograma de desarme de la posición.
Incremento del límite de la franquicia de RC de la cobertura de Transporte Público de Pasajeros a $120.000 no siendo oponible a los terceros damnificados, asumiendo inicialmente la aseguradora el pago que luego es reembolsado por el asegurado
Eliminación del requerimiento de calce de monedas.
Actualización de las sumas aseguradas de la cobertura de sepelio de $20.000 a $44.330, cifra que se actualizará automáticamente en 5,5 salarios mínimo vital y móvil
Adecuación del Reglamento General de la Actividad Aseguradora a la Ley 27264 de Recuperación Productiva PyMEs dado que modifica la Ley 20091. Creación del inciso l) cuyo mínimo es del 3% para los FCI Pyme y se incluyen garantías SGR.
Reglamentación de la Ley 27260 de Reparación Histórica para Jubilados y Pensionados con respecto a la exteriorización de los seguros de vida “off shore”
Ello nos condujo hacia un proceso de mejora continua que, como tal, se sigue ejecutando, reorientando tanto los esfuerzos de nuestro personal y los recursos económicos de la Superintendencia, bajo una estructura que se dirige hacia los nuevos estándares de control que, en su gran mayoría, pueden realizarse con eficientes herramientas informáticas, disminuyendo los costos de locaciones, traslados y diversos riesgos y gastos, asociados a otro tipo de funcionamiento. Por eso, estamos empeñados en el fortalecimiento del Departamento de Orientación y Asistencia al Asegurado (DOAA), agilizando el proceso de respuesta de las consultas y denuncias de los usuarios. Otro ejemplo, consiste en la iniciativa “El Seguro va a la Escuela”, una muy buena idea que queremos mantener como política de la industria aseguradora, pero adecuando los contenidos a los aspectos estrictamente educativos que tiendan a concientizar y promover la cultura aseguradora. Continuar con esta herramienta requiere como condición necesaria que toda la industria se involucre, tanto en los aspectos académicos como económicos. Hacia adelante los desafíos que evaluamos prioritarios consisten en la correcta valuación de los pasivos y los resultados técnicos, pues éstos deben representar a una industria sana que permita proyectar a mediano plazo un mercado asegurador y reasegurador solvente. Hace unos años, la Superintendencia dispuso el vencimiento de planes oportunamente autorizados, cuyo objetivo fue depurar el mercado de condiciones contractuales que, consideradas razonables en un contexto dado, devinieron en obsoletas con el
8 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
tiempo o se desvirtuó su aplicación en la práctica, cayendo así en conductas abusivas. Somos conscientes que esta revisión exhaustiva de los planes es un proceso costoso en tiempo y recursos humanos, pero también sabemos que es necesaria pues, de ella surgen observaciones que permiten alcanzar una situación en que los seguros resulten más transparentes y cumplan con las expectativas de los asegurados. Nos podemos equivocar, pero siempre desde la buena fe y con el convencimiento de que hacemos lo que entendemos, que es lo mejor para la industria aseguradora en su conjunto. Este es un sector protagonista e indispensable para la actividad económica como así también para la seguridad social. Y eso implica un enorme desafío y una oportunidad de crecimiento que debemos asumir con responsabilidad y profesionalismo, debiendo ser ésta la conducta cotidiana de todos los actores que de él participamos. No es sencillo conciliar los intereses particulares con los generales, pero no por ello se vuelve abstracto el esfuerzo. La visión estratégica que podemos y debemos tener para llevar adelante cualquier empresa que nos propongamos no puede ser opacada o anulada por la inmediatez del corto plazo. La industria del seguro no es la excepción. Como norte debemos todos y cada uno de los que formamos parte del quehacer de la actividad aseguradora, ser implacables ante aquellos que puedan dañarla y propender sin descanso a las buenas prácticas pues, con ellas, contribuiremos a tener una industria fuerte, pujante y prestigiosa, que podrá hacer frente a las necesidades de sus asegurados cuando ellos lo necesiten.
Nro4 - 1 -Sumario y editoriales.qxp_Layout 1 1/10/17 1:09 AM Page 9
Nro4 - 1 -Sumario y editoriales.qxp_Layout 1 1/10/17 1:09 AM Page 10
La calidad de atención en el pago de siniestros de autos y combinados Lic. Francisco Astelarra Presidente de la Asociación Argentina de Compañías de Seguros Por cuarto año consecutivo SEL Consultores, a pedido de la Asociación Argentina de Compañías de Seguros (AACS) y de los Aseguradores del Interior de la República Argentina (ADIRA), efectuó una encuesta destinada a medir la evaluación de la calidad del servicio brindada por las aseguradoras de patrimoniales. Este año se obtuvieron 20.304 respuestas, con crecimiento en la participación de coberturas integrales, que pasó de un 17% de la muestra global en 2015 a un 24% en 2016. Podemos resaltar, entre las conclusiones globales más destacadas, que el mercado asegurador mantiene muy buenos niveles de satisfacción, con una evolución en general sostenida en relación a 2015. Dos tercios de los asegurados siniestrados se sostienen dentro de un segmento de alta satisfacción, con un promedio global de 7,7 puntos (mismo guarismo que en 2015). El nivel de recomendación de las compañías de seguros mejora 2 puntos, alcanzando un resultado neto de 33 puntos con una participación de promotores superior a la mitad (54%).
EVOLUCIÓN DE LA SATISFACCIÓN
Se realizó una pregunta nueva sobre nivel de fidelidad y encontramos que los asegurados manifiestan una fuerte fidelidad con su compañía de seguros: el 64% la seguiría eligiendo.
16% MEJORÓ
70%
16%
SE MANTUVO
DISMINUYÓ
SATISFACCIÓN GLOBAL 44% 20%
20% 9%
EXCELENTE MUY BUENO
BUENO
7%
REGULAR
MALO
ÍNDICE DE RECOMENDACIÓN 33%
Dos puntos por encima de 2015
Estas respuestas nos llevan a las siguientes reflexiones: la primera es que no parece razonable la fuerte competencia de precios que motiva resultados técnicos negativos en el ramo de automotores y, la segunda, es la importancia del buen consejo profesional del PAS. El mismo debería basarse en la solvencia, trayectoria y calidad de los servicios prestados, dándole prioridad por encima de los precios, para elegir la aseguradora. Más aún luego de conocida la Resolución SSN 40.191/2016, mediante la cual, entre otras decisiones, se le prohibió la celebración de contratos de seguros a Aseguradora Federal Argentina S.A.
¿Cuáles fueron los motivos principales por los que nos eligió como su Compañía Aseguradora?
PROMOTORES PASIVOS DETRACTORES 2016
54%
25%
21%
2015
52%
27%
21%
PROPENSIÓN A LA CONTINUIDAD
64%
22%
Otro tema importante relevado se refirió a cuáles fueron los motivos por los cuales el asegurado eligió a la aseguradora. Surgen como los más importantes la trayectoria de la aseguradora (39%) y la recomendación del productor (38%). La variable de buen precio (27%) está en cuarto lugar, muy cerca del sólido respaldo financiero en quinto lugar (26%).
INCIDENCIA ALTA
Trayectoria en el mercado de seguros Nos recomendó su productor Calidad de nuestros servicios
INCIDENCIA MEDIA
Buen precio Sólido respaldo financiero Rapidez de respuesta ante un siniestro Nos recomendó un conocido asegurado con nosotros
7%
MUY ALGO POCO PROBABLE PROBABLE PROBABLE
7% NADA PROBABLE
INCIDENCIA BAJA
10 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Publicidad Cantidad de sucursales/oficinas
39% 38% 29% 27% 26% 25% 19% 7% 6%
Nro4 - 1 -Sumario y editoriales.qxp_Layout 1 1/10/17 1:09 AM Page 11
Nro4 - 1 -Sumario y editoriales.qxp_Layout 1 1/10/17 5:05 PM Page 12
Hacia un mercado asegurador más dinámico Lic. Alfredo A. González Moledo Presidente de la Asociación Argentina de Cooperativas y Mutualidades de Seguros Se me ha pedido como cada año realizar un análisis sobre lo ocurrido en el último ejercicio anual y en las perspectivas de cara a un nuevo período. Es bastante difícil tener una coherencia, pues se confunden los recuerdos. No fue un año fácil teniendo en cuenta que se incrementaron los Capitales Mínimos exigidos a las aseguradoras (ver recuadro), en el marco de incertidumbre sobre el crecimiento del país y previsiones de desaceleración de la inflación. Los temas tributarios, inclusive los problemas exógenos al país, como las elecciones en EE.UU., el retiro del Reino Unido del Mercado Común Europeo, los problemas de Francia, España, Italia y Brasil, generaron una gran incertidumbre. También hubo, y debe ser tenido en cuenta, jurisprudencia, la cual ignoró el contrato de seguro, sentenciando cifras mayores a las del propio contrato. Nosotros creemos que los institutos jurídicos están para ser respetados. La Superintendencia de Seguros de la Nación tiene un rol ineludible de ser el órgano oficial para asesorar a los asegurados y a los jueces. La propia ley marca, tal cual lo proclama el Gobierno, la necesidad de un diálogo permanente con los sectores que hacen a la actividad.
“Es necesario aggiornar las coberturas y las estructuras para cumplir con un rol imprescindible de adecuar sus contratos”
También tenemos una crítica a los propios aseguradores, que no proponen o no aceptan adecuaciones que hacen a un mercado más dinámico, contemplando también la necesidades de los asegurados. Es necesario aggiornar las coberturas y las estructuras para cumplir con un rol imprescindible de adecuar sus contratos. En el 2017, sobre la base de un diálogo profundo, esperamos que avance en la necesidad de adecuar los temas que se adeudan a la sociedad. Tomemos como ejemplo la Obra Social de Seguros, su evolución, su calidad de prestaciones y la satisfacción de los trabajadores de la actividad al momento de utilizar sus servicios y prestaciones médico asistenciales. La OSSEG es un orgullo para la actividad aseguradora. Capital Mínimo anterior
Capital Mínimo actualizado
Automotores Motovehículos Autos + Motos RC TPP RC TPP (mutuales) RC y Aerorovegación RC Ambiental Caución y Crédito Caución Ambiental RC Amb. + Caución Amb. Seguros de Daños Autos + Motos + RC + Aero. + Caución y Crédito + Daños Riesgos del Trabajo RC Patronal Seguros de Personas (Vida, Sepelio, AP o Salud) Seguros de Sepelio Seguros de Vida (Individual y Colectivo) Seguros de Vida Previsional Seguros de Personas + Seguros de Vida + Vida Previsional Seguros de Personas global Seguros de Retiro 0
12 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
10M
20M
30M
40M
50M
Nro4 - 1 -Sumario y editoriales.qxp_Layout 1 1/10/17 1:09 AM Page 13
Nro4 - 1 -Sumario y editoriales.qxp_Layout 1 1/10/17 1:09 AM Page 14
Año de cambios en el país y en el mercado asegurador Dr. Aldo Alvarez Presidente de la Asociación de Aseguradores Argentinos Si tuviera que definir al 2016 con una sola palabra lo haría con la palabra “cambio”. El año pasado, en estas mismas páginas, dije que en materia macroeconómica el 2015 no había sido positivo, pues el gobierno no había logrado desacelerar el proceso inflacionario. Hoy debo decir que, si bien celebramos que el nuevo gobierno haya asumido la gravedad de este problema, aún no ha obtenido los resultados deseados. Lograr la disminución de los índices inflacionarios es un objetivo que anhelamos y compartimos con el gobierno. Sobre el marco sectorial, también en estas mismas páginas, hace un año dije que la Superintendencia de Seguros de la Nación había errado en impulsar la reforma de la Ley de Seguros, en mantener e incluso incrementar el porcentual del inciso k, y que había generado una colosal crisis en el mercado al establecer el calce de moneda entre activos y pasivos de las aseguradoras. En este sentido debemos decir que el mercado ha recibido gratamente las correcciones que realizaran las nuevas autoridades, algunas de las cuales seguramente fueron impulsadas por la Medida Cautelar obtenida por ADEAA, contra la Resolución SSN 39.517. Hoy, celebramos la existencia de un mayor margen de libertad en la administración de las inversiones, y el abandono de la vocación reformista en materia legislativa. Esperamos que, próximamente, se acreciente el margen de maniobrabilidad en el manejo de las inversiones, y que las nuevas autoridades no caigan en la tentación de pretender refundar legislativamente nuestra actividad.
"Esperamos que se acreciente el margen de maniobrabilidad en el manejo de inversiones, y que las autoridades no caigan en la tentación de refundar legislativamente nuestra actividad"
Ahora bien, hubo dos medidas que se destacaron por sobre las demás: aumentos de capitales mínimos y la reforma del sistema reasegurador. En estas dos cuestiones, la Asociación que presido expuso por escrito su posición antes de que fueran dictadas las respectivas resoluciones, y manifestó su desacuerdo parcial con posterioridad a su dictado. En ADEAA sostenemos que un mercado solvente se funda en cuatro pilares: Tarifas suficientes; Reservas consistentes; Administración de riesgos prudente; y recién en última instancia un Capital adecuado. Y las medidas adoptadas afectan dos de estos pilares, la administración adecuada de los riesgos mediante la cesión de riesgos al reasegurador, y la capitalización adecuada del sistema. Creemos que la autoridad está a tiempo de hacer revisar y ajustar las medidas tomadas en beneficio del mercado en su conjunto. Todos estos cambios han generado que para ADEAA sea un año de hiperactividad. Desde que asumieron las nuevas autoridades, mantuvimos reuniones y expresamos las opiniones de nuestras afiliadas sobre prácticamente todos los temas que afectaron al sector. Como se dijo, impulsamos la derogación del inciso k y la Resolución SSN 39.517, opinamos sobre el aumento de capitales y la reforma del sistema reasegurador, también lo hicimos sobre la modificación de los montos y condiciones del seguro de Responsabilidad Civil Automotor y el de Vida Colectivo, sobre Agentes Institorios, y sobre el Seguro Medioambiental, e incluso sobre cuestiones menores como el seguro de Drones. Como ya es habitual,dimos apoyo y sustento académico al “IX Seminario Internacional de Justicia y Seguros” que se organizara junto con la Universidad Aldo Moro de Bari, Italia, en el que participaron personalidades académicas y judiciales de Italia, Estados Unidos, Francia, Uruguay, Chile y Argentina. Entendemos imprescindible seguir profundizando los vínculos del sector asegurador con los ámbitos académicos, judiciales y políticos, explicando los aspectos técnicos de nuestra actividad. Las expectativas para el 2017 son auspiciosas. Creemos que, en el aspecto macroeconómico se logrará reducir la inflación y reactivar la economía. En lo sectorial percibimos un año de dificultades, pero creemos que la autoridad de control sabrá ejercer adecuadamente la micro-administración que el sector necesita y reverá las cuestiones que hemos observado como inconvenientes.
14 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 1 -Sumario y editoriales.qxp_Layout 1 1/10/17 1:09 AM Page 15
Nro4 - 1 -Sumario y editoriales.qxp_Layout 1 1/10/17 1:10 AM Page 16
Vientos de cambio Act. Alejandro Simón Presidente de Aseguradoras del Interior de la República Argentina
El mercado asegurador argentino se encuentra atravesando un presente auspicioso, caracterizado por buenos indicadores de crecimiento. Además, las proyecciones apuntan a un sector que podrá seguir creciendo e incrementando su participación en el PBI. Por supuesto, los problemas coyunturales tienen su impacto en nuestro negocio, al igual que en cualquier otra actividad económica, pero creo que la industria aseguradora ha sabido adaptarse bien a los cambios que presenta el contexto. La mayor preocupación continúa siendo la industria del juicio que afecta desde hace años al mercado de Riesgos del Trabajo, pues amenaza la continuidad de un sistema con evidentes beneficios que brinda protección a casi 10 millones de trabajadores y sus familias. En consecuencia, se debe encontrar en forma urgente una salida a la judicialidad. Según información disponible, de enero a septiembre de 2016 el sistema registró casi 90.000 nuevos juicios. Creemos que los lineamientos del proyecto de Ley ingresado al Congreso permitirán cumplir con el objetivo perseguido, fundamentalmente, la intervención de las Comisiones Médicas como instancia administrativa de carácter obligatorio y previa al inicio de cualquier acción judicial y la regulación de honorarios de los peritos médicos.
"Debemos abrazar las nuevas tecnologías con vistas al desarrollo de servicios complementarios más innovadores para nuestros clientes, en línea con las nuevas tendencias de consumo"
Con estas principales reformas de la ley y el compromiso de adhesión por parte de las provincias, el sistema argentino de Riesgos del Trabajo empezará a transitar un nuevo camino, con reglas más claras y previsibles. Párrafo aparte merece la falta de incentivos para la contratación de Seguros de Vida. En un mercado de altísima potencialidad, sólo pueden considerarse como deducción en el Impuesto a las Ganancias, las primas hasta un límite de $ 996 anuales, definido a principios de la década del año 1990. Esperamos con optimismo puedan incorporarse incentivos al ahorro de largo plazo a través de instrumentos de seguros, como en los mercados más avanzados. Otro aspecto fundamental es mejorar la conciencia aseguradora en la población. Las empresas del sector debemos seguir ganando protagonismo para alcanzar esta meta, realizando una auténtica tarea docente con los asegurados, explicándoles la importancia que reviste contar con un seguro como herramienta de previsión destinada a brindar protección y tranquilidad. En esta misión, resulta de capital importancia que podamos adecuar el mensaje a los diferentes públicos y seguir llegando a las futuras generaciones a través del sector educativo, empleando además los canales de comunicación que ellos usan, con un lenguaje más llano y comprensible. El otro factor es la tecnología, la forma en que las personas se relacionan, no solo entre sí sino también con las empresas, con los productos y servicios que consumen. Estamos en la era de la inmediatez, de la personalización, de la compra online, de las gestiones realizadas en cualquier momento y lugar a través de dispositivos móviles. Al mismo tiempo, los consumidores son cada vez más demandantes, críticos, y están hiperinformados e hiperconectados. Todo ello nos obliga a las aseguradoras a abrazar las nuevas tecnologías con vistas al desarrollo de servicios complementarios más innovadores para nuestros clientes, en línea con las nuevas tendencias de consumo y con el objeto de estar preparados para el futuro. Finalmente, en materia de inversiones, las expectativas han quedado depositadas en el 2017. Se espera que las obras de infraestructura, entre las que se prevén proyectos en energía, convencional y no convencional, sean uno de los pilares para este nuevo período. Sin dudas, este será uno de los principales motores del crecimiento de la economía en general y del mercado de seguros en particular.
16 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 1 -Sumario y editoriales.qxp_Layout 1 1/10/17 1:10 AM Page 17
Nro4 - 1 -Sumario y editoriales.qxp_Layout 1 1/10/17 1:10 AM Page 18
Los seguros en América Latina: comportamiento y tendencias Ing. Raúl De Andrea Secretario General de FIDES El crecimiento económico en los mercados emergentes - entre ellos, América Latina y El Caribe sigue siendo débil (<4%) en relación a otros durante el 2016. La caída en el precio de las materias primas es una de las principales causas. La inestabilidad política y las recesiones de Brasil, que se contrajo 3,8%, y Venezuela también afectaron, y aunque en países como México la actividad industrial fue baja, se mostró un consumo privado saludable. Aun así el rubro asegurador tuvo un marcado protagonismo. Por ejemplo, se sigue observando un crecimiento sostenido de las primas totales. Según la reaseguradora Swiss Re, éstas llegaron a 3,8% al cierre de 2015 (un total de US$ 4,554 billones), más del 3,5% logrado un año antes. Por el lado de seguros de vida, las primas globales totalizaron US$ 2,534 billones en 2015, las cuales vienen creciendo progresivamente desde la crisis económica de 2008. En mercados emergentes (África, Oriente Medio y Asia Central) aumentaron hasta 12% en 2015. En Latinoamérica dichas primas alcanzaron un 7,5% de incremento, superando así al 3,1% respecto al año previo. Este ritmo refleja los repuntes de México, Brasil y Chile (impulsada por sus productos de ahorro). Argentina, Ecuador y Colombia, tras el ajuste del efecto base de la transferencia de pólizas de pensiones en 2013, se vienen recuperando.
“La regulación en el sector asegurador viene siendo impulsada por la normativa europea de Solvencia II, y se espera que países como México, Chile y Perú tengan más afianzados sus regulaciones de solvencia”
Para 2016, no obstante, el crecimiento de estas primas continuó por debajo de los niveles de tendencia a corto y medio plazo. ¿La razón? Los productos que han alimentado su alza en Brasil y Chile pierden impulso. Además, hay más competencia y volatilidad económica y financiera, aunque la demanda se viene fortaleciendo con la estabilización macroeconómica de Argentina, por ejemplo. El sector del seguro de no vida, por su parte, mejoró aún más. En primer lugar, las primas globales de este ramo (US$ 2,020 billones) aumentaron en 3,6%, más del 2,4% registrado un año antes. Un aspecto interesante es la diferencia de US$ 55 mil millones entre las pérdidas totales y las aseguradas, que evidencia la persistente falta de protección contra eventos catastróficos, incluso a nivel global. Hablando de mercados emergentes, las primas de no vida crecieron hasta un 7,8%, manteniendo su solidez a pesar del débil y oscilante entorno económico, donde Latinoamérica y Caribe creció apenas 2,3% en 2015, una significativa disminución al 6,9% registrado un año antes. Chile y Colombia alcanzaron los crecimientos más altos de la región. Argentina, México, con un significativo incremento de seguro automotor promovido por las ventas récord de vehículos nuevos y un fuerte impulso económico, y Perú crecieron aceleradamente, mientras que Venezuela y Brasil, donde las primas de no vida cayeron un 2,6 %, el más débil desde 1996, se contrajeron llamativamente. Durante 2016, las primas se contrajeron aún más en Brasil y Venezuela, mientras que México, Colombia, Chile y Perú presentaron un menor pero estable crecimiento. Perspectivas 2017. Se espera una mejora en el crecimiento económico de los mercados emergentes, y aunque se refleje la reducción de presiones recesionistas en Latinoamérica, la industria aseguradora de la región deberá avanzar con cautela para sortear los períodos de volatilidad acarreados por corrientes adversas. Entre ellas, el aumento de tasas de interés de la Reserva Federal de Estados Unidos (FED); una apertura en la cuenta de capital de China; la improbabilidad de que los precios de las materias primas se incrementen; y la incertidumbre generada por acontecimientos políticos. Una serie de factores a considerar para trazar el futuro de la industria. Asimismo, la regulación en el sector asegurador viene siendo impulsada por la normativa europea de Solvencia II a partir de 2016, y se espera que países como México, Chile y Perú tengan más afianzadas sus regulaciones de solvencia. Finalmente, algunos países de la región vienen desarrollando tablas de mortalidad con información propia, con lo cual el gran desafío es una comunicación eficiente para evitar que intromisiones políticas afecten el carácter técnico de la industria aseguradora.
18 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 1 -Sumario y editoriales.qxp_Layout 1 1/10/17 1:10 AM Page 19
Nro4 - 1 -Sumario y editoriales.qxp_Layout 1 1/10/17 1:10 AM Page 20
Por la libertad de elección y el respeto de los derechos de los consumidores Lic. Marcelo Garasini Presidente de la Asociación Argentina de Productores Asesores de Seguros El 2016 nos deja una cantidad de mensajes y definiciones que nos obliga a estar atentos en la defensa de los intereses de los Productores Asesores de Seguros y del Derecho Constitucional que le asiste a asegurados y asegurables, respecto de la Libre Elección, consagrado en el Artículo 42 de la Constitución Nacional y recientemente en el artículo 1099 del nuevo Código Civil. Escuchar a la Asociación Argentina de Compañías de Seguros afirmar que “el soberano es el consumidor, quien elige libremente el canal de comercialización a la hora de contratar un seguro y ello garantiza la competencia”, es entender que nuestra lucha de años reclamando la libre elección tanto de la Compañía, como de la forma de relacionarse con ella, sea en ventanilla o a través de su Productor Asesor de confianza, no ha sido en vano. Sobre todo por sus implicancias en la imagen del seguro de cara a la sociedad. Todos sabemos de los negociados del sector financiero, subsidiando tasas a costa de sobrecostos en los seguros, imponiendo un puñado de aseguradoras y su agente institorio cautivo. Ante la mirada de la sociedad, el mercado asegurador terminaba siendo el “partener” en la relación contractual y lamentablemente, esto fue convalidado durante mucho tiempo por las cámaras de aseguradores. Bienvenido entonces este nuevo tiempo, esperemos que las definiciones se lleven a la práctica y todos juntos denunciemos estas prácticas que la Asociación con claridad meridiana ha instalado en nuestro mercado.
“Convocamos a los colegas a ponderar la oferta de valor que ofrecemos a los asegurados, tanto de coberturas como de compañías de seguros”
La sociedad se pronunció en las urnas por un país más transparente y con reglas de juego claras, donde cada uno de los actores cumpla el rol para el cual fue convocado. Los bancos permitiendo el acceso al crédito a la sociedad, las aseguradoras cubriendo los riesgos y los Productores cumpliendo su rol de asesorar sobre las coberturas que se adaptan a las necesidades de sus clientes y esencialmente con qué aseguradora contratarlos, donde la transparencia y la buena fe sea el norte en el cometido de brindar seguridad y sostener el crecimiento económico ante la ocurrencia de un hecho dañoso. Desde AAPAS, convocamos a los colegas a ponderar la oferta de valor que ofrecemos a los asegurados, tanto de coberturas como de compañías de seguros, las cualidades de las mismas tanto en materia de solvencia patrimonial y financiera, como en considerar si privilegia al Productor Asesor de Seguros, como nosotros las privilegiamos cuando le recomendamos a nuestros clientes que confíen en ellas. Será una nueva etapa, donde hasta ahora escuchamos que la multicanalidad vino para quedarse y nos desgastábamos haciendo denuncias a los Organismos de Control por los abusos en la comercialización de algunos agentes institorios y call centers. Observamos, así, dos sanciones por parte de la SSN, que serán de imperdible lectura para el que quiera escuchar y donde habrá que fijar posición respecto a si ha llegado la hora de operar con las aseguradoras que se definan hacia uno u otro lado del mostrador. Se requiere al Gobierno que se regule el sistema de cobranza de premios por medios bancarizados y, a la vez, que se flexibilicen las regulaciones en materia de intermediación, dos temas que impactan en la Institución Aseguradora y que no requieren intervención del funcionario de turno ya que, si lo que quieren hacer es una decisión inalienable y privada de las aseguradoras que así lo decidan, dos temas de tamaña profundidad que cuando se intentaron en otro tiempo generaron una ruptura en las propias entrañas del mercado. Sin embargo, una vez más algunos vuelven sobre lo que la sociedad ya expresó, que es ni más ni menos que la libertad de comercio y el respeto de los derechos adquiridos por los consumidores.
20 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 1 -Sumario y editoriales.qxp_Layout 1 1/10/17 1:10 AM Page 21
Nro4 - 1 -Sumario y editoriales.qxp_Layout 1 1/10/17 1:10 AM Page 22
El mapa de ruta es el mandato que los Productores nos han dado a los dirigentes Lic. Jorge Zottos Presidente de la Federación de Asoc. de Productores Asesores de Seguros de la Argentina El nuevo Consejo Directivo de FAPASA que me toca presidir asumió sus funciones al 28 de octubre pasado. Por eso, me parece importante hablar de lo que nos proponemos hacer. Es decir, del futuro. Respecto del 2016, debemos decir que estuvo signado por un cambio de gobierno y de políticas. Producto de esos cambios, entre otros motivos, FAPASA, como otras instituciones del seguro, tuvo un "impasse". Pero más allá del recambio de autoridades del gobierno y de la SSN, lo importante es que FAPASA tiene hoy, como decimos en todos los encuentros con colegas en las distintas provincias del país, un mapa de ruta. Se trata de un conjunto de mandatos que los Productores nos han dado. Como dirigentes, no tenemos la obligación de cumplirlos -porque eso depende de otros factores, además del nuestro- pero sí tenemos la obligación de ser leales a ellos y no traicionarlos. Esos mapas de ruta son tres: el documento conjunto de FAPASA y la Asociación Argentina de Productores Asesores de Seguros con motivo de la reincorporación de AAPAS a la Federación (marzo del 2015); el Programa de la Lista "Unidad Federal" consensuado con los presidentes de las distintas asociaciones y, finalmente, la "Carta de Córdoba" que se dio a conocer en el Congreso Nacional de Productores Asesores de Seguros del 26 y 27 de octubre/16.
“La actividad aseguradora debe resguardar los derechos de asegurados y asegurables, respetando los derechos de información y la libre elección”
Especialmente este último documento -porque, de alguna manera, condensa a los dos anteriores- determina el rumbo de FAPASA en los próximos años. Allí se reafirma que la actividad aseguradora debe resguardar los derechos de asegurados y asegurables en los distintos aspectos de su relación contractual, respetando los derechos de información y la libre elección. También expresa que es necesario profundizar la formación profesional previa y posterior a la obtención de la matrícula. Y reforzar el control tanto sobre las modalidades de comercialización no profesionales como respecto de las prácticas irregulares que subordinan la venta o entrega de bienes a la aceptación de cláusulas abusivas. Ese notable documento, del que no puede darse cuenta enteramente en este espacio, señala la necesidad de que las labores administrativas transferidas por las aseguradoras deben ser remuneradas, que resulta indispensable derogar los topes de comisiones en Riesgos del Trabajo y, en relación con los ingresos brutos, propone la adecuación de la alícuota aplicable a los ingresos de los Productores Asesores de Seguros, atentos a que los mismos constituyen una retribución por un trabajo profesional. Respecto a la problemática de Riesgos del Trabajo, no olvidemos que los Productores fuimos un factor clave para el desarrollo del Sistema y que sin nosotros el mismo no hubiese sido posible. Además, la siniestralidad y judicialidad sería todavía mayor, si no hubiese mediado nuestra labor profesional. Hecha esta aclaración, regresamos al documento que, para finalizar, destaca la labor articulada con la SSN, que lleva a cabo el Ente Cooperador Ley 22.400 y se expresa la férrea voluntad de los Productores de contribuir, desde ese lugar, a diseñar las bases de ejercicio de nuestra profesión. Este es el camino que recorrerá la Federación en los próximos años. Sabemos que muchos e importantes actores sectoriales están dispuestos a acompañarnos en ese recorrido. Junto a ellos trabajaremos para hacer un mercado cada vez más sólido y profesional. A eso nos comprometemos.
22 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 1 -Sumario y editoriales.qxp_Layout 1 1/10/17 1:10 AM Page 23
Nro4 - 1 -Sumario y editoriales.qxp_Layout 1 1/10/17 1:10 AM Page 24
La cultura aseguradora y el rol de los liquidadores Norberto Rodríguez Presidente de la Asociación Argentina de Liquidadores y Peritos de Seguros Así como importamos a Santa Claus (invento de Coca Cola), luego Halloween y el Black Friday, ahora también existen los Cyber Mondays, todos los días, sean lunes, martes, etc. Además, cupones de descuento por tarjetas de crédito e inclusive empresas que se dedican a esto. Es decir, insólitas promociones diarias que inundan nuestras casillas de correos. Esto significa que las ventas no son las que deberían ser, dando números rojos, y por más promociones que se hagan, tal vez estos no cierren. En materia de inflación, el gobierno se compromete a que esta no será superior al 17% durante el 2017. La economía del país está “congelada”, y en consecuencia el mercado de seguros. Y esto no ocurre sólo en nuestro país, sino que es a nivel mundial. Hablando con un colega, me comentaba que en el Lloyd’s, los reaseguradores estaban sentados haciendo nada, la baja de siniestros es a nivel mundial, a pesar que los daños de la naturaleza son cada vez mayores. En el caso de Chile, un país muy castigado por fenómenos climáticos, a pesar que el porcentaje de riesgos asegurados comparados con los de la población no es significativo, la cantidad de reclamos sí lo es, colapsando a las aseguradoras con reclamos de sus clientes. A dónde quiero llegar con esto es: debido a la crisis económica que estamos pasando, se ha agravado la Cultura Aseguradora; el seguro es lo primero que se reduce o directamente se prescinde.
“Debido a la crisis económica que estamos pasando, se ha agravado la Cultura Aseguradora; el seguro es lo primero que se reduce o directamente se prescinde”
Entonces, aquí aparece el importante papel del “Liquidador”, cara visible de la Aseguradora, el Productor o Bróker. A tal punto es importante su elección, que si no se tiene en cuenta la experiencia y los conocimientos necesarios, puede llegar a destruir la cadena antes mencionada. Es decir, si bien los Call Center son soluciones económicas para siniestros menores, no son eficientes frente a verdaderos siniestros, aunque sea un Combinado Familiar o una Integral de Comercio. De acuerdo con el perfil del Liquidador, que las Aseguradoras deberían elegir teniendo en cuenta su especialidad, su trato y conocimiento del tema en particular, estas garantizarán que el “Asegurado” siga siendo su cliente, aunque tal vez la póliza no tenga las sumas aseguradas suficientes para resarcirlo completamente. Pero si el profesional es hábil, y tal vez con la ayuda del Productor o Bróker (caras amigables para el damnificado) entre ambos puedan explicar el por qué de la indemnización. Un buen Liquidador no debe ser considerado un “costo” para la aseguradora. ¿O acaso un Médico Especialista que uno necesite, su consulta es un costo? Como Presidente de la AALPS, he sido invitado a varios eventos de AAPAS y FAPASA, oyendo allí barbaridades de parte de los Productores, sobre cómo se atienden a sus clientes. Por supuesto que, en muchos casos los perdieron, sobre todo en el interior del país, donde el “Inspector” era un Taxista, sin mayores conocimientos, que hacía esas “changas” después de su horario de trabajo. No hay taxista ni Call Center que reemplace el trato y la experiencia de un profesional en la materia. Es por ello que, desde el origen del seguro, allá por el Café de Lloyd’s, existen los Liquidadores, personas idóneas e independientes, que brindan confianza a ambas partes: Asegurado y Aseguradora. Respecto de la AALPS, estamos dando herramientas a nuestros asociados para que defiendan sus honorarios, brindando enseñanzas de las nuevas coberturas existentes. También, con la sola presentación de la identificación que brindamos, estos podrán ajustar libremente en toda la Comunidad Europea. Además, para los Asegurados “pícaros”, nuestro Sistema Fénix (reconocido y exigido por muchas Aseguradoras) nos ayuda a saber si el susodicho tuvo siniestros anteriores, y quién fue el Liquidador de la AALPS que lo atendió. Cerrando esta nota, un consejo a las Aseguradoras: trabajen con Liquidadores Matriculados solamente y si están asociados a la AALPS mejor, esto garantiza no sólo su idoneidad, sino su constante actualización.
24 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 2 -Los numeros del ej PRUEBA COLOR.qxp_Layout 1 1/10/17 1:20 AM Page 25
2015 2016
Los números del ejercicio
Panorama general del mercado de seguros Cr. Lionel Moure, Socio de Deloitte El mercado de seguros ha tenido un crecimiento del 37,6% en términos nominales en el ejercicio 2015-2016. Si consideramos los efectos de la inflación durante el año 2016, el crecimiento en términos reales sería marginal. El ramo automotores, el principal segmento del mercado, creció un 38,7% en el volumen de primas y su crecimiento de basó en un incremento del 4,6% del volumen de vehículos asegurados. En cuanto a Riesgos del Trabajo, el segundo segmento del mercado, presentó un crecimiento de 37,3% de las primas impulsado principalmente por el crecimiento de salarios. Dentro de los seguros de personas, se destacó el alza en un 49,8% de los seguros de vida sobre saldos deudores. Dentro de los seguros que se han destacado por su crecimiento en el año 2016, encontramos al seguro de caución por daños ambientales con un crecimiento de sus primas del 268,3%. La sentencia de la Corte Suprema de Justicia de diciembre de 2014 que revocó la suspensión de la vigencia de las normas del seguro ambiental resultó un aliciente para esta actividad, lo que permitió alcanzar un crecimiento significativo en sus primas durante el ejercicio 2015-2016. También ha sido destacado el crecimiento de los seguros de robo, con una escalada del 54,7% en sus primas. Resultados financieros. En lo que respecta a la rentabilidad financiera, el ejercicio 2015-2016 ha presentado ganancias de las más altas de la historia reciente del mercado, alcanzando el 31% de sus primas. Esta rentabilidad se originó en una devaluación del 56% del peso argentino que impulsó las inversiones denominadas en dólares tales como títulos públicos, obligaciones negociaANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 25
Nro4 - 2 -Los numeros del ej PRUEBA COLOR.qxp_Layout 1 1/10/17 1:20 AM Page 26
bles y así como los activos financieros invertidos por medio de Fondos Comunes de Inversión. Otro factor determinante de la rentabilidad financiera ha sido el significativo incremento de las tasas pasivas en pesos. La tasa BADLAR, de referencia para los depósitos a plazo fijo en pesos, se incrementó un 47% durante el ejercicio. Del mismo modo, las tasas por las colocaciones en Letras del BCRA presentaron tasas superiores al año previo, promediando el ejercicio con tasas del 30% TNA llegando a picos del 38% TNA durante la segunda mitad del 2016. La combinación de devaluación del peso e incremento de tasas fue fundamental para lograr esta rentabilidad financiera poco habitual en el mercado.
dados a conocer para el mercado de Riesgos del Trabajo no demuestran el desempeño que han tenido las aseguradoras en su negocio sino los efectos de una regulación que obliga a reconocer mayores pérdidas a quienes tenían mayor solvencia. La siniestralidad en Riesgo del Trabajo, con la distorsión antes comentada, ha sido del 103% de las primas y superó al 90% de siniestralidad del año previo. Más allá de las limitaciones en materia de medición de los resultados, la cantidad de juicios del Sistema de Riesgo del Trabajo siguió creciendo en 2016, deteriorando la ya delicada situación del sector que espera un nuevo esquema regulatorio que permita darle certidumbre a las prestaciones que deben afrontar las aseguradoras.
Ecuación técnica. En lo que respecta a los resultados técnicos, éstos presentan pérdidas superiores a los años previos con características particulares para cada segmento del mercado.
Los seguros colectivos de vida, que representan un 63% de los seguros de personas, constituyen el segmento más rentable en forma sostenida del mercado de seguros. Los seguros colectivos se dividen en dos grandes grupo que presentan volúmenes similares de primas: los seguros colectivos sobre saldos deudores y los seguros colectivos en general. Los seguros colectivos sobre saldos deudores han presentado ganancias técnicas en 2015-2016 del 30% de las primas netas superando a los restantes seguros de vida colectivo que experimentaron ganancias del 7% de sus primas. Las ganancias técnicas del seguro colectivo sobre saldos deudores se incrementó en el ejercicio 20152016 debido a que se tornaron operativas una serie de restricciones impuestas por el BCRA que limitó el cobro de comisiones a las entidades financieras, disminuyendo en consecuencia los costos a cargo de las aseguradoras.
Los resultados técnicos de los seguros patrimoniales, están fuertemente influenciados por las pérdidas del seguro de automóviles. Las pérdidas técnicas del seguro de automóviles han sido del orden del 16% de las primas y han superado en 3% de las primas a las pérdidas del ejercicio previo. El incremento de la siniestralidad ha sido el factor determinante de estas pérdidas.
“Las ART que previo a la vigencia de la nueva norma de reservas presentaban mayor superávit de capitales mínimos fueron las que mayor pérdida por siniestralidad reconocieron” El seguro de Riesgos del Trabajo presenta pérdidas técnicas cercanas al 20% de las primas, superando notoriamente las pérdidas del 9% del año previo. Los resultados en Riesgos del Trabajo presentan distorsiones producto de las modificaciones introducidas en la Resolución SSN 39.214 para la constitución de reservas por siniestros judiciales. Estas modificaciones han incrementado el monto mínimo promedio requerido para reservar los juicios en trámite. La SSN permitió que las aseguradoras reconozcan una parte del monto de la nueva reserva como pérdida del año 2016 y difieran el saldo restando para ser reconocido como pérdida en ejercicios futuros. Sin embargo, aquellas aseguradoras que habiendo diferido pérdidas a futuros ejercicios presentaban superávit en las relaciones técnicas en materia de capitales mínimos, debían limitar el diferimiento de la pérdida a aquel importe que consuma la totalidad de dicho superávit. De ésta forma, las pérdidas reconocidas por las aseguradoras en el ejercicio 2015-2016 varían en función del superávit que presentaban antes del cálculo de la reserva de juicios conforme la nueva normativa. Por lo tanto, aquellas aseguradoras que previo a la vigencia de la nueva norma de reservas presentaban mayor superávit de capitales mínimos fueron las que mayor pérdida por siniestralidad reconocieron dado que estaban más limitadas a diferir pérdidas a futuros ejercicios respecto de aquellas aseguradoras que presentaban un escaso superávit. En consecuencia, los resultados 26 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Los resultados de los seguros de vida individuales con componente de ahorro se han visto afectados durante el ejercicio por la significativa devaluación del peso. Dado que estos productos mayoritariamente están denominados en dólares no era posible hasta diciembre de 2015 calzar estos productos con inversiones en dólares que repliquen su comportamiento y atenúen las pérdidas en caso de fluctuaciones de la moneda. Producida la devaluación a partir de diciembre de 2015, los pasivos se vieron incrementados por la suba del dólar mientras que los activos, principalmente títulos públicos del gobierno nacional emitidos en dólares, ya tenían descontados en su cotización la futura devaluación de la moneda. En consecuencia, los pasivos subieron con la devaluación mientras que los activos no permitieron compensar esa suba, generando una pérdida significativa en el ejercicio 2015-2016.
“Riesgos del Trabajo continúa con una situación de solvencia delicada cuya mejora estará condicionada por la evolución de los juicios y los cambios regulatorios que permitan limitar la litigiosidad” Solvencia. En lo que respecta a la solvencia, las compañías de seguros patrimoniales y mixtas han tenido una mejora signifi-
Nro4 - 2 -Los numeros del ej PRUEBA COLOR.qxp_Layout 1 1/10/17 1:20 AM Page 27
Robo 0.72% Transporte Público de Pasajeros 0.22% Aeronavegación 0.17% Transporte Cascos 0.16% Crédito 0.12%
Seguro Técnico 0.95% Transporte Mercaderías 0.97% Caución 1.17% Riesgos Agropecuarios 1.35% Responsabilidad Civil 1.36% Otros riesgos 2.22%
Vida 14.18%
Incendio 3.24%
Accidentes Personales 2.13%
Combinado familiar e integrales 3.87%
Retiro 1.70% Sepelio 0.55% Salud 0.21%
PERS ON
AS
P
AT
Riesgos del Trabajo 28.40%
RIM
E ONIAL
S Automotores 35.51%
cativa de su capacidad financiera producto de los resultados financieros obtenidos. El patrimonio neto del sector representa un 41% de sus primas, siendo el mejor indicador de solvencia
Los operadores de seguro de vida individual han tenido que recomponer su solvencia, en muchos casos mediante aportes, para compensar las pérdidas producidas por la devaluación del peso.
“Los seguros patrimoniales deberán encarar un proceso para darle rentabilidad al negocio de automóviles, crucial para los resultados del sector”
Perspectivas. El 2017 presenta un mercado de seguro con situaciones y desafíos diversos. Los seguros patrimoniales deberán encarar un proceso para darle rentabilidad al negocio de automóviles, crucial para los resultados del sector. En Riesgos del Trabajo espera concretar una regulación sustentable que permita reducir la litigiosidad a niveles viables para este subsistema de la seguridad social. En tanto, el seguro de vida continuará con los desafíos para incrementar su penetración en el mercado así como también deberá sortear los nuevos desafíos en materia regulatoria del seguro sobre saldo deudor. Existen expectativas de crecimiento de la economía para el 2017 que será fundamental para ayudar al mercado a encarar la agenda que tiene para su futuro.
de los últimos 10 años, si bien los fundamentos para alcanzar ese indicador no parecen sustentables a futuro. El segmento de Riesgos del Trabajo continúa con una situación de solvencia delicada cuya mejora estará condicionada por la evolución de los juicios del sector y los cambios regulatorios que permitan limitar la litigiosidad.
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 27
Nro4 - 2 -Los numeros del ej PRUEBA COLOR.qxp_Layout 1 1/10/17 1:21 AM Page 28
Primas emitidas por ramo Total del mercado (Netas de anulaciones - en pesos) RAMO
% SOBRE EL TOTAL
EJERCICIO 2015/2016
EJERCICIO 2014/2015
EJERCICIO 2013/2014
% DIF 15/14
EJERCICIO 2012/2013
% DIF 14/13
EJERCICIO 2011/2012
% DIF 13/12
Seguros Patrimoniales
81,24
37,12
87.528.012.903
42,84
64.608.953.730
35,47
47.182.712.785
36,93
Accidentes a pasajeros
0,07
154.216.004
113.065.282
36,40
69.351.319
63,03
29.295.140
136,73
13.199.480
121,94
Aeronavegación
0,17
351.171.970
312.614.822
12,33
239.957.448
30,28
188.724.119
27,15
152.102.868
24,08
35,51
74.946.425.136
54.008.451.022
38,77
38.989.056.201
38,52
27.942.091.671
39,54
20.687.697.885
35,07
0,73
1.548.060.333
894.781.751
73,01
204.796.236
336,91
1,17
2.460.003.911
1.985.247.351
23,91
1.555.366.299
27,64
1.185.565.694
31,19
996.367.549
18,99
90,62
2.229.144.509
1.922.569.448
15,95
1.545.134.274
24,43
1.158.184.308
33,41
981.230.613
18,03
Automotores Motovehículos Caución Caución Caución ambiental
171.434.153.405 125.029.339.443
% DIF 16/15
9,38
230.859.402
62.677.903
268,33
10.232.025
512,57
27.831.386
-63,24
15.136.936
83,86
3,87
8.176.980.125
6.006.359.823
36,14
4.188.068.475
43,42
3.140.031.451
33,38
2.376.062.695
32,15
Combinado familiar
61,56
5.033.642.271
3.650.796.094
37,88
2.435.883.738
49,88
1.886.383.598
29,13
1.399.869.685
34,75
Integral de comercio
29,90
2.445.095.694
1.806.557.257
35,35
1.415.760.881
27,60
997.041.838
42,00
782.694.845
27,39
Combinado familiar e integrales
8,54
698.242.160
549.006.472
27,18
336.423.856
63,19
256.606.015
31,11
193.498.165
32,61
Crédito
Otros combinados e integrales
0,12
259.366.409
201.551.949
28,68
148.494.699
35,73
100.393.827
47,91
86.482.371
16,09
Incendio
3,24
6.840.412.209
5.231.528.064
30,75
3.866.718.458
35,30
2.631.840.474
46,92
1.938.408.320
35,77
Otros riesgos
2,22
4.678.774.215
3.493.272.550
33,94
2.679.077.148
30,39
1.852.857.891
44,59
1.223.880.459
51,39
Responsabilidad Civil
1,36
2.870.175.906
2.361.572.134
21,54
1.780.267.039
32,65
1.396.160.084
27,51
1.050.325.255
32,93
20,83
597.923.512
449.910.043
32,90
322.614.095
39,46
260.138.054
24,02
220.143.658
18,17
4,29
123.150.432
57.699.024
113,44
37.293.318
54,72
41.242.308
-9,58
41.462.552
-0,53
RC Profesional médica RC Profesional no médica RC Accidentes de trabajo Otras RC Riesgos Agropecuarios Ganado Granizo y otros riesgos
3,51
100.864.426
86.195.325
17,02
65.942.860
30,71
56.743.956
16,21
38.410.628
71,36
2.048.237.536
1.767.767.742
15,87
1.354.416.766
30,52
1.038.035.766
30,48
750.308.417
38,35
1,35
2.838.682.808
2.067.951.895
37,27
2.183.675.329
-5,30
1.694.779.855
28,85
1.143.141.579
48,26
0,05
1.039.244
964.683
7,73
752.727
28,16
621.164
21,18
386.858
60,57
99,95
2.637.643.564
2.066.987.212
27,61
2.182.922.602
-5,31
1.694.158.691
28,85
1.142.754.721
48,25
28,40
59.933.521.353
43.654.401.923
37,29
28.183.873.594
54,89
21.835.611.853
29,07
15.350.217.298
42,25
Robo
0,72
1.520.183.583
982.728.370
54,69
868.067.772
13,21
578.419.578
50,08
415.355.355
39,26
Seguro Técnico
0,95
2.012.820.369
1.622.077.885
24,09
961.140.501
68,77
757.121.818
26,95
658.611.783
14,96
Transporte Cascos
0,16
338.177.921
252.212.086
34,08
186.209.154
35,45
146.006.670
27,53
117.035.025
24,75
Transporte Mercaderías
0,97
2.046.345.661
1.489.725.767
37,36
1.180.418.205
26,20
931.098.931
26,78
828.552.713
12,38
Transporte Público de Pasajeros
0,22
458.835.492
351.796.769
30,43
243.475.026
44,49
198.954.674
22,38
145.272.150
36,95
Seguros de Personas
18,76
39.593.210.402
28.292.470.034
39,94
21.385.411.110
32,30
16.017.513.054
33,51
12.203.042.114
31,26
Accidentes Personales
2,13
4.484.826.119
3.334.842.542
34,48
2.691.855.023
23,89
2.048.079.687
31,43
1.524.713.427
34,33
Individual
40,61
1.821.240.069
1.093.439.490
66,56
1.174.931.678
-6,94
907.012.503
29,54
672.382.060
34,90
Colectivo
59,39
2.663.586.050
2.241.403.052
18,84
1.516.923.345
47,76
1.141.067.184
32,94
852.331.367
33,88
Riesgos del Trabajo
Retiro
1,70
3.581.099.834
2.632.882.409
36,03
1.936.363.193
35,97
1.583.677.082
22,27
1.118.128.257
41,64
Colectivo
94,49
3.384.178.557
2.527.022.466
33,92
1.832.269.960
37,92
1.512.508.503
21,14
1.049.033.190
44,18
Individual
5,50
196.921.277
105.859.943
86,02
104.093.233
1,70
71.168.579
46,26
69.095.067
3,00
0,00
531.982
1.209.633
-56,02
4.391.427
-72,45
71.400.630
-93,85
113.150.840
-36,90
RVP RVP Previsionales RVP Riesgo del Trabajo Salud Sepelio
0,00
0
338.816
-56,21
13.502.281
-97,49
10.069.746
34,09
100,00
531.982
1.061.268
148.365 -100,00 -49,87
4.052.611
-73,81
57.898.349
-93,00
103.081.094
-43,83
0,21
444.293.956
315.266.638
40,93
235.907.425
33,64
184.612.485
27,79
128.490.855
43,68
0,55
1.156.791.294
857.801.215
34,86
643.506.771
33,30
491.624.625
30,89
471.521.106
4,26
Individual
11,65
134.800.648
113.572.791
18,69
80.354.794
41,34
64.519.858
24,54
55.837.371
15,55
Colectivo
88,35
1.021.990.646
744.228.424
37,32
563.151.977
32,15
427.104.767
31,85
415.683.735
2,75
14,18
29.925.667.217
21.150.467.597
41,49
15.873.387.271
33,24
11.638.118.545
36,39
8.847.037.629
31,55
Colectivo
41,54
12.430.836.571
9.293.708.624
33,76
13.128.897.232
-29,21
9.760.395.609
34,51
7.350.658.736
32,78
Individual
16,96
5.075.762.440
3.550.867.360
42,94
2.689.024.584
32,05
1.833.853.249
46,63
1.465.441.430
25,14
55.465.455
13,89
43.869.687
26,43
30.937.463
41,80
37,64 108.913.424.013
40,77
80.626.466.784
35,08
59.385.754.899
35,77
Vida
Obligatorio Saldo deudor TOTAL DEL MERCADO
0,23
68.040.250
63.171.906
7,71
41,27
12.351.027.956
8.242.719.707
49,84
211.027.363.807 153.321.809.477
28 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
* El retroceso responde a que Saldo Deudor pasó a discriminarse de forma individual,
Nro4 - 2 -Los numeros del ej PRUEBA COLOR.qxp_Layout 1 1/10/17 1:21 AM Page 29
Crecimiento primas emitidas 2011-2016 2016/15 PATRIMONIALES
$10.000M
$20.000M
2015/14
$30.000M
$40.000M
2014/13
2013/12
2012/11
$50.000M $60.000M
$70.000M
% SOBRE EL SEGMENTO
AUTOMOTORES
43%
RIESGOS DEL TRABAJO
35% $2.000M
$4.000M
$6.000M
$8.000M
ACCIDENTES A PASAJEROS
0%
AERONAVEGACIÓN
0%
MOTOVEHÍCULOS
1%
CAUCIÓN
1%
COMBINADO FAMILIAR E INTEGRALES
5%
CRÉDITO
0%
INCENDIO
4%
OTROS RIESGOS
3%
RESPONSABILIDAD CIVIL
2%
RIESGOS AGROPECUARIOS
2%
ROBO
1%
SEGURO TÉCNICO
1%
TRANSPORTE CASCOS
0%
TRANSPORTE MERCADERÍAS
1%
TRANSPORTE PÚBLICO DE PASAJEROS
0%
PERSONAS ACCIDENTES PERSONALES
$5.000M
$10.000M
$15.000M
$20.000M
$25.000M
12%
RETIRO
9%
RVP
0%
SALUD
1%
SEPELIO
3%
VIDA
75% ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 29
Nro4 - 2 -Los numeros del ej PRUEBA COLOR.qxp_Layout 1 1/10/17 1:21 AM Page 30
Las aseguradoras patrimoniales y mixtas por Cr. Lionel Moure, Socio de Deloitte
El mercado de seguros patrimoniales presentó un crecimiento de 37% en el ejercicio 2015-2016. El seguro automotor continúa siendo el negocio más determinante, dado que concentra el 52% de las primas para las compañías de seguros patrimoniales y mixtas, seguido por el seguro de vida con un 14%, y el seguro de combinado familiar con un 6%. El ramo de automóviles presentó un crecimiento de 38,7% de las primas emitidas, superando levemente al crecimiento del mercado en su conjunto (37,6%). El incremento de las primas del negocio de automóviles está compuesto por un crecimiento del 4,6% en la cantidad de autos asegurados y un aumento del 32,7% de las tarifas de los seguros. El alza de tarifas se encuentra por debajo de los distintos indicadores de inflación disponibles a la fecha de elaboración de este Anuario. En el ejercicio 2015-2016, el ramo automóviles presentó una pérdida técnica cercana al 16% de las primas netas, incrementando la pérdida del 13% que presentó el año previo. La mayor pérdida del ejercicio se debió a un incremento cercano al 3% en la siniestralidad del ramo. Entendemos que el deterioro tarifario respecto de la evolución de la inflación fue un factor determinante para la mayor pérdida técnica en el ramo automóviles.
“El deterioro tarifario respecto de la evolución de la inflación fue un factor determinante para la mayor pérdida técnica en el ramo automóviles” El seguro de vida sobre saldos deudores impulsó el segmento de seguros de personas con un alza en las primas que rozó el 50%, siendo el seguro más rentable del mercado argentino presentando una ganancia técnica en 2015-2016 del 30% de las primas netas. Esta rentabilidad técnica ha sido superior a la rentabilidad del 21% presentada en el ejercicio anterior. Durante 2016, se han tornado operativas las restricciones incorporadas por el BCRA que limitó a los bancos el cobro de comisiones y honorarios por la colocación de seguros vinculados a créditos. Esto redujo las comisiones y honorarios que las aseguradoras debían pagar a las entidades financieras aumentando, en consecuencia, la rentabilidad del ramo. Este seguro, que representa el 31% de los seguros de personas del mercado, ha experimentado nuevos cambios regulatorios durante 2016 impulsados también por el BCRA. Los cambios introducidos en 2016, que tuvieron por objetivo reducir el costo de financiamiento bancario, ampliaron las restricciones existentes eliminando la posibilidad que los bancos puedan percibir cualquier tipo de retribución por la colocación de seguros vinculados a créditos. La incorporación de este tipo de restricciones ha sido un desaliento significativo para los nuevos operadores, muchos de ellos vinculados a grupos financieros, que ingresaron en los últimos años al mercado de seguros de vida con la expectativa de operar en seguros vinculados a productos fi30 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
nancieros. El seguro de vida colectivo no vinculado a créditos, también ha sido un segmento rentable en 2015-2016, con ganancias técnicas que representaron casi un 7% de las primas netas. El seguro de combinado familiar, que concentra el 6% de las primas de las aseguradoras patrimoniales y mixtas, presentó un crecimiento del 37,9% en sus primas y una rentabilidad técnica del 1%. Este seguro ha tenido una siniestralidad del 33% de las primas, que es relativamente baja en comparación con otros seguros patrimoniales. Sin embargo, este segmento presenta altos gastos comerciales y operativos que insumen en su conjunto el 66% de las primas y reducen su rentabilidad técnica. Dentro de los ramos con mayor crecimiento en el 2016, podemos destacar el seguro de caución ambiental y el seguro de robo con un 268% y 55% de incremento en sus primas, respectivamente. La sentencia de la Corte Suprema de Justicia de diciembre de 2014 que revocó la suspensión de la vigencia de las normas del seguro ambiental resultó un aliciente para esta actividad, lo que permitió alcanzar un crecimiento significativo en sus primas en el 2016. El seguro de robo, que concentra productos tales como robo en cajeros, robo de teléfonos celulares y bolso protegido, se vio incrementado debido al continuo desarrollo de estas coberturas así como también por el incremento de los valores asegurados, muchos de ellos vinculados a la evolución del dólar. Resultados. En cuanto a los resultados del 2016, las compañías de seguros patrimoniales y mixtas presentaron pérdidas técnicas del 7,5% de las primas, lo que implicó un incremento de la pérdida técnica de 2,8% de las primas respecto del año previo. La principal causa del aumento de la pérdida técnica está dada por un incremento del 3% en la siniestralidad impulsada por el ramo automotores. Los resultados financieros han sido muy positivos en 2016, presentando un ganancia del 21,9% de las primas, superando así la ganancia del 14,4% del año previo. El resultado total del ejercicio 2015-2016 fue del 11,1% de las primas netas, superando la rentabilidad del período previo que alcanzó un 7,3% de las primas. Solvencia. En lo que respecta a la solvencia del mercado, la ganancia obtenida implicó una rentabilidad sobre patrimonio del 46%, lo que implica un retorno sobre patrimonio superior a la inflación del año. Esta rentabilidad, impulsada por las ganancias financieras, le permitió al mercado tener una de las rentabilidades sobre patrimonio más alta de los últimos tiempos. Los patrimonios de las aseguradoras se vieron incrementados en el ejercicio 2015-2016 no sólo por la rentabilidad del período, sino también por la adopción de nuevos criterios de valuación de sus inmuebles, que pasaron a ser valuados conforme los valores determinados por el Tribunal de Tasaciones de la Nación. Anteriormente, los inmuebles eran valuados conforme su precio de compra y los efectos de la inflación se consideraron en forma limitada hasta al año 2002. Estas nuevas valuaciones, más cercanas a los valores de mercado, incrementaron las valuaciones preexistentes de los inmuebles en 178%, lo que con-
Nro4 - 2 -Los numeros del ej PRUEBA COLOR.qxp_Layout 1 1/10/17 1:21 AM Page 31
Nro4 - 2 -Los numeros del ej PRUEBA COLOR.qxp_Layout 1 1/10/17 1:21 AM Page 32
tribuyó a que los patrimonios de los operadores se incrementen en un 7% respecto del ejercicio previo. La mayor rentabilidad acompañada del nuevo criterio de valuación de los inmuebles les permitió a las aseguradoras mejorar significativamente su solvencia. Al 30 de junio de 2016 la relación existente entre el patrimonio neto y las primas de este segmento alcanzaba el 41%, cuando esa relación era del 33% el ejercicio anterior. Estos niveles de solvencia alcanzados en el 2016 son los más altos de los últimos 10 años del sector y son el resultado de un gran contraste entre la ganancia financiera, impulsada por factores extraordinarios como la devaluación significativa de la moneda y la suba de tasas, y las pérdidas técnicas,
influenciadas por las crecientes pérdidas del ramo automotor. Proyecciones. A futuro, el desempeño financiero se proyecta con una gran incertidumbre en los mercados internacionales y una expectativa de suba de las tasas de interés globales, que seguramente tendrá su correlato en el mercado argentino. Es importante que las aseguradoras patrimoniales y mixtas tomen el 2016 como un buen punto de partida para profundizar las reformar estructurales que le permitan mejorar su negocio núcleo, de forma tal que aporte resultados sustentables que contribuyan a limitar la volatilidad aportada por el contexto financiero.
Resultados del ejercicio por ramo (en pesos) EJERCICIO 2015/2016 RAMO $
EJERCICIO 2014/2015
% PRIMAS DEVENG.
$
EJERCICIO 2013/2014
% PRIMAS DEVENG.
EJERCICIO 2012/2013
% PRIMAS DEVENG.
$
EJERCICIO 2011/2012
% PRIMAS DEVENG.
$
% PRIMAS DEVENG.
$
Seguros Patrimoniales
-23.296.110.850
-15,92
-9.445.751.328
-8,74
-9.388.406.315
-12,73
-5.402.203.641
-9,78
-2.999.360.424
-7,48
Accidentes a Pasajeros
35.405.617
26,52
30.866.115
32,09
22.072.107
39,23
8.249.267
32,52
4.919.920
46,70
-123.911.472
-1674,07
17.507.950
24,49
-41.343.865
-196,85
-15.949.091
-59,06
-3.081.929
-10,83
-10.783.436.145
-15,62
-6.118.858.487
-12,25
-5.624.106.566
-15,87
-3.671.252.478
-14,30
-1.925.522.794
-9,90
Caución
-70.728.309
-5,47
137.325.528
13,33
30.470.931
3,61
-3.982.954
-0,69
39.576.598
8,53
Combinado e integrales
-43.696.988
-0,68
-83.083.841
-1,78
-164.862.744
-5,01
-42.427.761
-1,73
-12.984.748
-0,71
6.581.213
6,11
2.170.875
2,65
1.174.774
1,77
3.479.685
7,33
10.256.799
39,34
-421.983.800
-25,62
-55.010.560
-4,01
-225.397.917
-21,64
-307.499.811
-40,92
-112.321.475
-19,00
23.462.337
0,58
-47.785.780
-1,55
21.918.987
0,96
-49.994.138
-3,36
4.063.384
0,41
Responsabilidad Civil
-390.839.832
-23,23
-405.297.668
-31,66
-306.052.189
-35,16
-36.609.322
-4,97
10.892.432
2,03
Riesgos Agropecuarios y Forestales
-417.772.607
-30,99
40.001.438
4,26
4.906.788
0,47
-380.875.408
-40,47
-133.049.621
-26,56 -
11.158.708.422
-19,64
-3.078.247.269
-7,22
-3.097.141.373
-11,62
-917.333.079
-4,40
-956.405.081
-6,65
Robo
206.163.991
16,39
159.662.776
18,98
121.769.513
19,34
74.865.406
18,34
61.993.737
21,27
Seguro Técnico
127.437.053
15,08
91.575.695
14,26
44.441.184
9,54
21.582.247
4,85
53.985.356
15,57
Transporte Cascos
-10.446.090
-7,18
6.938.493
6,31
-7.158.036
-9,39
-6.643.341
-9,28
3.007.397
5,95
Transporte Mercaderías
238.251.040
20,33
245.080.602
27,57
113.282.445
15,67
107.445.189
18,04
111.229.977
Aeronavegación Automotores
Crédito Incendio Otros riesgos
Riesgos del Trabajo
Transporte Público de Pasajeros
22,39 -114,45
-512.788.738
-116,64
-388.597.195
-115,98
-282.380.354
-121,42
-185.258.052
-97,04
-155.920.376
-12.309.494.855
-60,67
-4.486.154.040
0,00
7.039.498.406
-58,55
-3.212.987.795
-28,55
-2.111.238.860
-24,40
308.802.556
7,95
201.062.237
6,97
152.479.340
6,68
20.447.810
1,16
69.140.449
5,14
Retiro Colectivo
-3.345.261.856
187,89
-1.678.232.698
252,71
-1.341.031.679
362,30
-521.315.037
-275,45
-333.135.827
-151,06
Retiro Individual
-641.775.171
192,93
-283.872.896
552,13
-319.332.076
257,04
-204.089.057
-121,73
-174.266.046
-821,07
-9.278.528.918
137,14
-4.351.865.011
185,25
-5.525.791.205
151,21
-2.955.656.629
219,00
-2.435.923.990
240,06
60.064.373
15,46
34.072.511
11,77
18.044.487
8,45
40.678.161
23,92
21.716.054
17,06
Sepelio
215.182.243
18,73
158.070.547
18,55
125.504.505
19,85
98.855.326
21,00
78.244.476
21,25
Vida Colectivo
794.105.284
6,81
562.849.773
6,32
1.467.751.838
11,59
1.062.705.353
11,51
700.677.706
10,52
Vida Individual
-4.024.723.956
21481,38
-765.852.134
-42,27
-1.617.123.616
-428,36
-754.613.722
-125,73
-37.691.682
-4,07
Vida Saldo Deudor
3.601.531.688
29,88
1.637.613.631
-
-
-
-
-
-
-
RESULTADO TÉCNICO DIRECTO
-35.605.605.705
-13.931.905.368
-16.427.904.721
-8.615.191.436
-5.110.599.284
RESULTADO TÉCNICO TOTAL
-24.574.599.986
-8.393.726.805
-10.073.108.632
-5.362.262.825
-2.333.332.063
RESULTADO FINANCIERO
51.706.704.708
23.499.171.210
23.916.108.359
11.600.234.019
7.887.878.632
RESULTADO FINAL
19.950.727.587
10.941.919.328
10.273.835.039
4.485.121.091
3.980.677.664
Seguros de Personas Accidentes Personales
Rentas Previsionales y de Riesgos del Trabajo Salud
32 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 2 -Los numeros del ej PRUEBA COLOR.qxp_Layout 1 1/10/17 1:21 AM Page 33
Nro4 - 2 -Los numeros del ej PRUEBA COLOR.qxp_Layout 1 1/10/17 1:21 AM Page 34
Patrimonio neto (en pesos) TIPO DE COMPAÑÍA
% SOBRE EL TOTAL
JUNIO 2016
JUNIO 2015
% DIF 16/15
JUNIO 2014
% DIF 15/14
JUNIO 2013
% DIF 14/13
JUNIO 2012
% DIF 13/12
Patrimoniales y Mixtas
70,17
49.833.179.277
28.787.861.354
73,10
21.236.109.128
35,56
13.766.701.412
54,26
10.682.820.666
28,87
Riesgos del Trabajo
13,20
9.374.406.535
7.013.433.886
33,66
5.298.114.857
32,38
3.668.004.713
44,44
2.504.215.843
46,47
Vida
7,33
5.204.869.534
3.472.181.638
49,90
2.557.062.458
35,79
2.237.649.897
14,27
2.088.133.890
7,16
Retiro
7,35
5.216.702.467
4.128.284.166
26,36
3.837.805.138
7,57
2.931.593.869
30,91
2.698.403.299
8,64
43,00
358.571.289
37,29
45,62 18.332.144.987
25,99
Transporte Público de Pasajeros TOTAL DEL MERCADO
1,96
1.388.814.194
912.548.052
52,19
703.968.509
29,63
492.280.227
100,00
71.017.972.007
44.314.309.096
60,26
33.633.060.090
31,76
23.096.230.118
Indicadores de gestión, rentabilidad y patrimoniales por Cr. Lionel Moure, Socio de Deloitte Indicadores de gestión. La siniestralidad, determinada como el cociente entre los siniestros netos devengados y las primas netas devengadas del mercado, se incrementó pasando de 64,5% en el ejercicio 2014-2015 al 72,7% en ejercicio 2015-2016. Este aumento tuvo lugar principalmente como consecuencia de la mayor siniestralidad en el ramo automóviles y en Riesgos del Trabajo. El seguro automotor ha experimentado una suba en la siniestralidad de aproximadamente el 3% originada por un menor incremento de su tarifa en relación con el incremento del costo siniestral. La mayor siniestralidad en Riesgos del Trabajo se generó como consecuencia de los cambios introducidos en las reservas que incrementaron los importes mínimos por juicios en trámite que las aseguradoras deben constituir como pasivo. El índice de gestión combinada que mide la relación entre los costos y gastos técnicos y las primas pasó de 103,15% en 2014-2015 a 111,14% en 2015-2016, mostrando un deterioro significativo de la rentabilidad técnica. La mayor siniestralidad en el seguro de automóviles y en Riesgos del Trabajo, explicada en forma precedente, fueron las causas del deterioro de este indicador.
“El seguro automotor ha experimentado una suba en la siniestralidad cercana al 3%, originada por un menor incremento de su tarifa en relación con el incremento del costo siniestral” Indicadores de rentabilidad. Respecto de los indicadores de rentabilidad, la pérdida técnica por seguros directos del mercado creció significativamente producto, principalmente, de los cambios en el esquema de reservas en Riesgos del Trabajo, generando un aumento de la pérdida de 6,5% en 2014-2015 al 14,7% en 2015-2016. El resultado financiero, como se comenta más detalladamente en la sección específica de ésta publicación, ha sido marcadamente superior al ejercicio previo pasando del 18,4% en 20142015 al 31% en 2015-2016. La mayor rentabilidad financiera se ha dado como consecuencia la devaluación significativa del peso y del aumento de la tasa de interés que se produjo en el ejercicio 2015-2016. 34 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
La rentabilidad en relación a las primas creció significativamente al pasar del 8,57% en 2014-2015 al 11,97% en 2015-2016. Si bien el resultado técnico del mercado empeoró, el extraordinario resultado financiero del ejercicio 2015-2016 permitió revertir esa situación mejorando la rentabilidad final del sector. Los resultados obtenidos en el ejercicio 2015-2016 representaron un 28,1% del patrimonio de las entidades del mercado en su conjunto y fue superior al 24,6% del período previo. Este indicador, que engloba a la totalidad de los segmentos de la industria, presenta situaciones muy disímiles. Por un lado, las aseguradoras patrimoniales y mixtas, han incrementado su patrimonio por medio de los resultados financieros, a pesar de que su negocio técnico se ha deteriorado. Del mismo modo, los seguros de vida y de retiro también presentan mejora en este indicador. Por otro lado, las ART presentan una relación que, si bien parece estable, debe interpretarse como un deterioro en términos reales. Recordemos que los resultados del seguro de Riesgos del Trabajo presentan una distorsión en su medición al permitir el diferimiento de pérdidas a ejercicios futuros originadas en el aumento de las nuevas reservas requeridas por la SSN. Mediante este mecanismo, las aseguradoras pudieron diferir el reconocimiento de pérdidas a ejercicios futuros en función del superávit de capitales mínimos que presentaba cada operador. De esta forma, cuanto mayor era el superávit, menor era la posibilidad de la aseguradora de reconocer pérdidas en ejercicios futuros. Por lo tanto, los resultados de esta rama no miden adecuadamente la gestión de cada aseguradora, distorsionando las conclusiones e impidiendo la comparabilidad entre los diferentes operadores así como también respecto de períodos anteriores. Indicadores patrimoniales. La relación de créditos sobre activos volvió a caer por cuarto ejercicio consecutivo, alcanzando 20,2%. En cuanto a la relación entre disponibilidades e inversiones respecto a las deudas con asegurados, tras su desplome en el ejercicio 2014-2015, volvió a incrementarse –aunque levemente, alcanzando el 209,1%. Otra mejora significativa se verificó en el superávit medido sobre el capital requerido, pasando del 63,5% al 68,3% en el ejercicio 2015-2016, el guarismo más alto de los últimos 4 años.
Nro4 - 2 -Los numeros del ej PRUEBA COLOR.qxp_Layout 1 1/10/17 1:21 AM Page 35
Nro4 - 2 -Los numeros del ej PRUEBA COLOR.qxp_Layout 1 1/10/17 1:21 AM Page 36
JUNIO 2016
JUNIO 2015
JUNIO 2014
JUNIO 2013
JUNIO 2012
Indicadores Patrimoniales Créditos / Activo
20,26%
21,98%
22,41%
23,45%
21,39%
(Disponibilidad + Inversiones) / Deudas con Asegurados
209,09%
208,13%
220,06%
215,30%
236,34%
(Disponibilidad + Inversiones + Total de Inmuebles) / Deudas con Asegurados + Compromisos Técnicos
123,43%
117,98%
118,28%
113,31%
117,3%
(Inversiones + Inmuebles) / Activo
75,77%
74,53%
73,44%
72,08%
74,12%
Superávit / Capital Requerido
68,34%
63,54%
64,91%
56,03%
243,31%
26,36
25,36
22,67
26,66
22,37
8,35%
8,96%
9,78%
9,38%
11,17%
Siniestros Netos Devengados / Primas Netas Devengadas
72,75%
64,52%
67,15%
62,37%
58,19%
Gastos de Producción / Primas y Recargos Emitidos
16,52%
16,85%
17,82%
18,75%
19,73%
Gastos de Explotación / Primas y Recargos Emitidos
21,33%
21,49%
22,45%
21,93%
22,64%
Gastos Totales / Primas y Recargos Emitidos
36,47%
36,92%
38,72%
39,09%
40,11%
9,45%
7,14%
9,43%
5,56%
6,7%
(Disponibilidades + Inversiones) / Compromisos Exigibles (en cantidad de veces) Indicadores de Gestión Primas Cedidas / Primas Emitidas
Resultado del Ejercicio / Primas y Recargos Emitidos
Inversiones y resultados financieros del mercado por Cr. Lionel Moure, Socio de Deloitte Nuevas regulaciones y contexto. Durante el año 2016, se han producido una serie de cambios importantes en las regulaciones que afectaron las inversiones en el mercado asegurador. Por un lado, se ha eliminado el requisito de mantener inversiones mínimas en activos del inciso k del reglamento de la actividad (RGAA) relacionados con actividades productivas. Del mismo modo, durante 2016, se han eliminado las restricciones y límites que tenían las aseguradoras para invertir en activos denominados en dólares. La remoción de estas restricciones permitió que las aseguradoras pudieran volver a diseñar una estrategia que les permita el calce de sus inversiones con sus pasivos así como también la posibilidad de elegir la mejor alternativa de preservación de su patrimonio. En lo que hace al desempeño financiero del mercado, el ejercicio 2015-2016 ha sido uno de los más rentables de su historia reciente. La ganancia financiera del mercado de seguros representó el 31% de las primas del sector, superando significativamente la rentabilidad del 18% del período previo. La gran rentabilidad financiera se basa en dos aspectos fundamentales: devaluación del peso respecto del dólar y suba de las tasas pasivas. El dólar estadounidense se apreció un 56% respecto del peso argentino durante el ejercicio 2015-2016. Dado que muchas inversiones de las aseguradoras, tales como títulos públicos, Fondos Comunes de Inversión y obligaciones negociables, están denominadas en dólares, la devaluación del peso generó un incremento en la valuación de este tipo de inversiones y con ello una ganancia significativa que se refleja en un aumento de la rentabilidad financiera. La tasa de interés en pesos también ha contribuido al aumento de la rentabilidad financiera. Si tomamos como referencia la tasa 36 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
BADLAR, correspondiente a las imposiciones a plazo fijo en bancos privados por depósitos superiores a un millón de pesos, ésta se encontraba en un 20,4% a junio de 2015 mientras que a junio de 2016 dicha tasa era del 30%. Como se puede apreciar esta
“El ejercicio 2015-2016 ha presentado ganancias de las más altas de la historia reciente del mercado, alcanzando el 31% de sus primas” tasa, que constituye una referencia para las inversiones en pesos, también se incrementó cerca de un 50% en ese mismo período. También contribuyeron con la rentabilidad financiera del ejercicio la mejora en la cotización de los títulos públicos. Durante 2016, los spreads de crédito de los títulos públicos emitidos por el gobierno argentino se fueron reduciendo, lo que significó un aumento en la valuación de los títulos públicos que cotizan. La devaluación del peso y la suba de tasas pasivas siempre han sido la combinación de factores determinantes para que el mercado de seguros logre ganancias financieras por sobre las rentabilidades habituales. En el ejercicio 2013-2014, el segundo dentro de los de mayor rentabilidad financiera en la serie histórica reciente del seguro, también combinó una devaluación del 52% con una suba de tasas pasivas, logrando una rentabilidad financiera del 28% de las primas para el mercado en su conjunto, una cifra levemente inferior al 31% del ejercicio 2015-2016. Portfolio de inversiones. En cuanto a la cartera de inversiones,
Nro4 - 2 -Los numeros del ej PRUEBA COLOR.qxp_Layout 1 1/10/17 1:21 AM Page 37
Nro4 - 2 -Los numeros del ej PRUEBA COLOR.qxp_Layout 1 1/10/17 1:21 AM Page 38
el mercado mantenía a junio de 2016 un 41% en títulos públicos. El 36% de las inversiones se concentraban en títulos públicos con cotización, en donde se destaca el crecimiento de los títulos denominados en pesos así como de las Lebac, que se vieron impulsadas por la suba de las tasas en pesos. Los títulos públicos sin cotización, con un 6% del total de la cartera, corresponde mayoritariamente a títulos denominados en pesos emitidos por las provincias y la Ciudad de Buenos Aires así como a préstamos garantizados emitidos por el Gobierno Nacional. Los Fondos Comunes de Inversión son el segundo tipo de espe-
“El achicamiento de las brechas entre las distintas tasas de interés del negocio asegurador, de perdurar en el tiempo, podría constituir un elemento clave para mejorar los resultados del sector” cie más relevante de la cartera concentrando, un 25,5% de las inversiones. Los fondos comunes han tenido un fuerte crecimiento en los últimos cinco años en la cartera de las aseguradoras, a tal punto que en la actualidad la actividad aseguradora mantiene participaciones que representan un 26% de la totalidad de los activos gestionados por la industria de FCI. El crecimiento de estos fondos a lo largo de los últimos años tiene su origen en la posibilidad que le brinda a las aseguradoras de suscribir activos financieros que, por su importe o complejidad de análisis crediticio, no podrían suscribir dado que no cuentan con una estructura que les permita efectuar este tipo de análisis en forma masiva. A estos factores, se suma también el beneficio impositivo que genera este tipo de inversión al diferir el pago de impuestos al momento de la realización de la ganancia. Las obligaciones negociables concentran el 13,4% de la cartera de inversiones del mercado con una alta participación de emisores de la actividad energética, cuya deuda suele emitirse principalmente en dólares. En similar magnitud, los plazos fijos representan un 13,4% de las inversiones de las aseguradoras. Su participación creció levemente respecto del 11,3% que representaba el ejercicio previo. Si bien, la suba en la tasa de interés fue un aliciente para el
alza de este tipo de inversión, la mayor suba experimentada por la tasa que ofrecieron las Lebac emitidas por el Banco Central en el último año le restó atractivo a este tipo de inversión, limitando su crecimiento. Por último, las inversiones en otras subsidiarias representó un 3% del total de las inversiones. Este tipo de inversiones constituyen participaciones permanentes que las aseguradoras mantienen en otros negocios, principalmente de otras ramas del seguro o conexos al seguro. Aquí podemos encontrar las inversiones que las compañías de seguros patrimoniales mantienen en ART, en compañías de seguros de vida o bien en actividades relativas a la seguridad vial y al desarrollo de estudios de siniestralidad. La contribución de la rentabilidad financiera ha sido determinante para el seguro patrimonial, representando un 22% de sus primas netas y siendo un factor determinante para la rentabilidad total del ejercicio para este segmento. Del mismo modo, la rentabilidad financiera representó un 31% de las primas netas del seguro de Riesgos del Trabajo, permitiendo compensar los malos resultados técnicos de ese sector.
“La gran rentabilidad financiera se basa en dos aspectos fundamentales: devaluación del peso y suba de las tasas pasivas” La suba de las tasas de interés que se produjo durante la segunda mitad del ejercicio 2016, se dio en un contexto en el cual la tasa activa utilizada por la justicia en muchas jurisdicciones no ha experimentado cambios significativos. Esto permitió que las aseguradoras mejoren la tasa de interés que perciben por sus inversiones sin por ello tener que afrontar incrementos significativos de las tasas de interés por los siniestros con juicios en trámite. Este achicamiento de las brechas entre las distintas tasas de interés del negocio asegurador, de perdurar en el tiempo, podría constituir un elemento clave para mejorar los resultados del sector, especialmente en las coberturas de cola larga como automóviles, Responsabilidad Civil y Riesgos del Trabajo. Esperamos que esa tendencia se consolide a futuro.
Inversiones totales del mercado (en pesos) INSTRUMENTOS Títulos Públicos
JUNIO 2016
TOTAL $ 102.390.106.486
JUNIO 2015
%
TOTAL $ 41,0
70.494.171.663
% DIF 16/15
% 43,05
45,25
Acciones
12.694.070.067
5,1
8.842.093.349
5,40
43,56
Obligaciones Negociables
33.400.859.600
13,4
22.512.189.012
13,75
48,37
Fondos Comunes de Inversión
63.823.590.009
25,5
40.262.086.565
24,59
58,52
2.999.599.246
1,2
2.118.627.495
1,29
41,58
Fideicomisos Financieros Plazo Fijo
33.427.804.678
13,4
18.538.344.098
11,32
80,32
Préstamos
444.796.722
0,2
279.301.802
0,17
59,25
Otras Inversiones
778.712.245
0,3
696.320.824
0,43
11,83
249.959.539.053
100,0
163.743.134.808
100,00
52,65
TOTAL INVERSIONES
38 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 2 -Los numeros del ej PRUEBA COLOR.qxp_Layout 1 1/10/17 1:21 AM Page 39
Nro4 - 2 -Los numeros del ej PRUEBA COLOR.qxp_Layout 1 1/10/17 1:22 AM Page 40
Inversiones del mercado (en pesos) JUNIO 2016
INSTRUMENTOS
TOTAL $
DIF 16/15 (%)
JUNIO 2015 %
TOTAL $
%
JUNIO 2014 EN EL PAIS
JUNIO 2013
EN EL EXTERIOR
EN EL PAIS
EN EL EXTERIOR
PATRIMONIALES Y MIXTAS Títulos Públicos
41.494.690.324
38,8
25.260.696.787
64,27
37,26
41.494.690.324
0
25.260.696.787
0
7.246.011.159
6,8
4.624.199.991
56,70
6,82
6.554.527.216
691.483.943
4.254.727.691
369.472.300
Obligaciones Negociables
10.827.871.953
10,1
7.366.980.458
46,98
10,87
10.827.708.210
163.743
7.366.856.064
124.394
Fondos Comunes de Inversión
28.791.939.461
26,9
19.556.242.337
47,23
28,85
28.791.499.374
440.087
19.555.754.395
487.942
1.109.330.343
1,0
1.050.272.488
5,62
1,55
1.109.330.343
0
1.050.272.488
0
16.758.455.289
15,7
9.248.539.135
81,20
13,64
16.758.455.289
0
9.248.539.135
0
94.458.545
0,1
108.548.338 -12,98
0,16
94.458.545
0
108.548.338
0
651.369.004
0,6
581.066.829
12,10
0,86
644.561.713
6.807.291
574.509.724
6.557.105
106.974.126.078
100,0
67.796.546.363
57,79
100,00
106.275.231.014
698.895.064
67.419.904.622
376.641.741
25.299.308.037
37,9
20.248.470.187
48,38
24,94
25.299.308.037
0
20.248.470.187
0
608.026.825
0,9
334.252.568
0,80
81,91
608.026.825
0
334.252.568
0
Acciones
Fideicomisos Financieros Plazo Fijo Préstamos Otras Inversiones TOTAL INVERSIONES RIESGOS DEL TRABAJO Títulos Públicos Acciones Obligaciones Negociables Fondos Comunes de Inversión
7.430.360.995
11,1
3.880.555.150
9,27
91,48
7.430.360.995
0
3.880.555.150
0
20.257.672.031
30,3
10.925.316.705
26,11
85,42
20.257.212.487
459.544
10.924.777.350
539.355
771.994.868
1,2
390.799.907
0,93
97,54
771.994.868
0
390.799.907
0
12.337.074.034
18,5
5.992.141.636
14,32
105,89
12.337.074.034
0
5.992.141.636
0
0
-
0
-
-
0
0
0
0
93.075.515
0,1
78.552.838
0,19
18,49
93.075.515
0
78.552.838
0
66.797.512.305
100,0
41.850.088.991 100,00
59,61
66.797.052.761
459.544
41.849.549.636
539.355
Fideicomisos Financieros Plazo Fijo Préstamos Otras Inversiones TOTAL INVERSIONES
TRANPORTE PÚBLICO DE PASAJEROS Títulos Públicos Acciones Obligaciones Negociables Fondos Comunes de Inversión Fideicomisos Financieros
497.381.107
30,2
179.750.052
17,28
176,71
497.381.107
0
179.750.052
0
6.953.500
0,4
4.223.976
0,41
64,62
6.953.500
0
4.223.976
0
50.013.199
3,0
64.709.344
6,22
-22,71
50.013.199
0
64.709.344
0
471.324.228
28,6
299.468.646
28,79
57,39
471.324.228
0
299.468.646
0
10.943.931
0,7
48.972.865
4,71
-77,65
10.943.931
0
48.972.865
0
Plazo Fijo
573.391.112
34,8
417.714.500
40,16
37,27
573.391.112
0
417.714.500
0
Préstamos
29.568.460
1,8
19.261.007
1,85
53,51
29.568.460
0
19.261.007
0
8.451.805
0,5
6.071.680
0,58
39,20
8.451.805
0
6.071.680
0
1.648.027.342
100,00
1.040.172.070 100,00
58,44
1.648.027.342
0
1.040.172.070
0
Títulos Públicos
7.826.456.733
35,6
4.377.897.428
30,41
78,77
7.826.456.733
0
4.375.197.680
2.699.748
Acciones
4.395.048.958
20,0
3.619.474.130
25,14
21,43
4.395.048.958
0
3.619.426.519
47.611
Obligaciones Negociables
4.051.748.635
18,4
2.950.078.420
20,49
37,34
4.051.748.635
0
2.950.078.420
0
Fondos Comunes de Inversión
4.698.636.450
21,4
3.015.091.695
20,94
55,84
4.683.151.242
15.485.208
3.005.947.045
9.144.650
Fideicomisos Financieros
175.750.296
0,8
90.265.198
0,63
94,70
175.750.296
0
90.265.198
0
Plazo Fijo
529.930.940
2,4
211.317.696
1,47
150,77
529.930.940
0
211.317.696
0
Préstamos
297.460.746
1,4
124.045.867
0,86
139,80
297.460.746
0
124.045.867
0
7.126.935
Otras Inversiones TOTAL INVERSIONES VIDA
Otras Inversiones TOTAL INVERSIONES
10.073.116
0,0
21.985.105.874
100,0
27.272.270.285
51,9
0,05
41,34
10.073.116
0
7.126.935
0
14.395.297.369 100,00
52,72
21.969.620.666
15.485.208
14.383.405.360
11.892.009
20.427.357.209
52,84
33,51
27.272.270.285
0
20.427.357.209
0
RETIRO Títulos Públicos Acciones Obligaciones Negociables Fondos Comunes de Inversión Fideicomisos Financieros
438.029.625
0,8
259.942.684
0,67
68,51
438.029.625
0
259.281.484
661200
11.040.864.818
21,0
8.249.865.640
21,34
33,83
11.040.864.818
0
8.249.865.640
0
9.604.017.839
18,3
6.465.967.182
16,72
48,53
9.604.017.839
0
6.465.967.182
0
931.579.808
1,8
538.317.037
1,39
73,05
931.579.808
0
538.317.037
0
3.228.953.303
6,1
2.668.631.131
6,90
21,00
3.228.953.303
0
2.668.631.131
0
Préstamos
23.308.971
0,0
27.446.590
0,07
-15,08
23.308.971
0
27.446.590
0
Otras Inversiones
15.742.805
0,0
23.502.542
0,06
-33,02
15.742.805
0
23.502.542
0
52.554.767.454
100,0
38.661.030.015 100,00
35,94
52.554.767.454
0
38.660.368.815
661.200
Plazo Fijo
TOTAL INVERSIONES
40 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 2 -Los numeros del ej PRUEBA COLOR.qxp_Layout 1 1/10/17 1:22 AM Page 41
Nro4 - 2 -Los numeros del ej PRUEBA COLOR.qxp_Layout 1 1/10/17 1:22 AM Page 42
Primas netas emitidas, resultados y juicios PRIMAS EMITIDAS (EN MILES DE $)
N°
ASEGURADORA
JUNIO 2016
JUNIO 2015
RESULTADOS TECNICOS (EN MILES DE $) DIF. 16/15 (%)
RESULTADOS FINANCIEROS (EN MILES DE $)
JUNIO 2016
JUNIO 2015
JUNIO 2016
JUNIO 2015
RESULTADOS DEL EJERCICIO (EN MILES DE $) JUNIO 2016
JUNIO 2015
CANTIDAD DE JUICIOS (incluye mediaciones en trámite) JUNIO 2016
JUNIO 2015
1
FEDERACION PATRONAL
14.532.342
10.026.035
44,95
-1.487.024
-1.115.207
3.299.058
1.753.861
1.215.273
485.420
25.523
20.720
2
LA CAJA
11.680.507
8.216.573
42,16
3.454.409
-479.310
2.057.159
966.365
1.072.718
126.647
17.202
14.688
3
PREVENCION ART
10.904.537
7.881.709
38,35
-1.353.586
-599.590
1.973.361
871.027
420.455
184.526
33.420
31.548
4
GALENO ART
10.105.098
7.409.177
36,39
-2.446.001
-856.647
3.509.671
1.311.631
661.097
265.585
71.547
57.957
5
PROVINCIA ART
9.318.608
6.409.279
45,39
-2.165.197
-274.592
1.891.647
650.820
-163.950
246.426
44.945
34.701
6
SANCOR
8.850.195
6.649.460
33,10
-101.897
-174.031
1.160.308
497.528
1.058.411
323.496
3.300
3.390
7
EXPERTA ART
7.663.679
5.727.354
33,81
-1.183.672
-599.766
2.511.155
1.504.889
977.822
607.803
38.120
34.282
8
ALLIANZ
7.111.115
4.840.137
46,92
-1.372.186
-134.039
515.403
297.939
-630.011
127.613
2.522
2.304
9
SAN CRISTOBAL
6.618.255
4.770.999
38,72
-703.154
-521.248
2.195.271
1.027.367
1.492.117
506.119
6.561
6.540
10
NACION
5.607.732
4.651.032
20,57
-70.851
221.725
1.273.389
528.111
739.416
502.812
6.303
5.428
11
ASOCIART ART
5.458.117
4.246.557
28,53
-1.998.544
-285.019
2.106.750
719.279
75.658
275.428
31.329
24.850
12
RIVADAVIA
5.372.295
3.728.569
44,08
1.718.062
-169.735
1.239.028
555.695
889.492
385.960
9.368
7.914
13
PROVINCIA
5.240.493
3.945.135
32,83
-528.040
-19.396
696.915
250.397
-234.351
150.314
10.064
9.097
14
QBE BUENOS AIRES
4.840.859
3.622.256
33,64
-25.993
-53.042
890.653
422.864
558.940
242.775
5.326
6.610
15
ZURICH
4.635.366
3.409.787
35,94
-90.788
-143.191
714.361
299.737
393.657
85.019
3.879
4.098
16
LA SEGUNDA
4.463.076
3.170.322
40,78
-783.388
-220.155
1.466.385
706.333
682.997
486.179
4.689
4.855
17
MERCANTIL ANDINA
4.043.694
2.620.840
54,29
-270.062
-73.170
585.871
226.154
192.114
94.552
2.267
2.270
18
SEGUROS SURA
4.038.577
3.112.030
29,77
-394.189
-241.794
706.077
385.803
166.060
81.057
5.342
4.680
19
LA SEGUNDA ART
4.028.742
2.808.187
43,46
-781.751
-285.202
949.488
372.135
120.920
41.960
25.706
22.500
20
SMG ART
3.812.402
2.852.870
33,63
-1.343.585
-593.181
1.648.914
714.327
119.543
207.868
29.156
21.358
21
MERIDIONAL
3.766.672
2.819.056
33,61
-367.121
-340.541
452.428
352.856
77.396
8.708
4.057
4.522
22
MAPFRE
3.532.670
2.606.408
35,54
-301.211
-107.962
462.649
239.697
111.758
97.355
2.281
2.492
23
GALICIA
3.070.159
2.094.700
46,57
725.364
317.048
237.965
82.378
624.289
259.650
57
56
24
CARDIF
2.597.759
2.070.401
25,47
6.386
60.349
241.675
140.077
151.489
122.710
35
67
25
LA ESTRELLA RETIRO
2.523.897
2.000.743
26,15
-491
14.848
390.396
496.491
356.325
385.611
59
57
26
METLIFE
2.271.453
1.725.479
31,64
-308.157
-93.109
939.944
388.484
441.244
204.956
526
616
27
ASSURANT
2.178.837
1.815.313
20,03
141.936
35.548
191.393
123.475
208.945
101.502
39
43
28
ZURICH SANTANDER
1.854.667
1.120.647
65,50
415.962
250.646
164.439
59.082
372.686
198.796
80
89
29
INSTITUTO ENTRE RIOS
1.852.749
1.219.187
51,97
-26.217
7.406
264.539
143.748
154.909
100.129
2.511
2.448
30
BBVA SEGUROS
1.785.986
1.235.242
44,59
504.492
109.456
267.527
121.537
503.401
151.240
257
231
31
ACE
1.573.782
999.507
57,46
-56.193
28.968
152.482
27.156
54.562
38.251
449
629
32
SMG SEGUROS
1.506.507
1.287.113
17,05
-255.571
-86.637
266.998
116.381
11.365
25.352
#N/A
2.499
33
FEDERAL
1.504.067
1.170.058
28,55
-44.232
-26.278
98.746
67.767
54.513
33.389
6.868
6.487
34
ORBIS
1.482.203
898.775
64,91
-55.663
-86.247
119.244
111.931
57.846
22.881
4.559
4.673
35
LIDERAR
1.456.570
1.110.924
31,11
-220.618
-95.934
227.453
131.794
5.468
33.709
14.585
11.364
36
BHN VIDA
1.383.482
937.865
47,51
859.105
531.898
279.270
129.022
738.466
426.834
13
11
37
LA HOLANDO
1.320.254
1.074.828
22,83
-227.604
-130.366
273.824
146.651
43.010
15.785
3.303
3.264
38
PARANA
1.247.767
903.622
38,09
-76.206
-47.157
103.017
71.345
18.603
16.669
5.058
4.605
39
BERKLEY
1.207.868
974.467
23,95
-89.435
-63.949
773.749
375.710
587.174
264.801
703
597
40
RIO URUGUAY
1.201.617
718.763
67,18
-30.835
-8.912
36.049
13.962
5.214
5.051
1.102
801
41
COOP. MUTUAL PATRONAL
1.089.054
826.934
31,70
-327.056
-185.703
347.435
188.234
20.379
2.531
588
612
42
BOSTON
1.065.901
802.074
32,89
-142.024
-32.508
144.076
41.829
2.052
1.284
2.491
2.282
43
HDI SEGUROS
1.033.447
799.192
29,31
-105.477
-45.416
198.218
82.763
60.344
24.928
3.686
3.365
42 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 2 -Los numeros del ej PRUEBA COLOR.qxp_Layout 1 1/10/17 1:22 AM Page 43
Nro4 - 2 -Los numeros del ej PRUEBA COLOR.qxp_Layout 1 1/10/17 1:23 AM Page 44
Primas netas emitidas, resultados y juicios PRIMAS EMITIDAS (EN MILES DE $)
N°
ASEGURADORA
JUNIO 2016
JUNIO 2015
RESULTADOS TECNICOS (EN MILES DE $) DIF. 16/15 (%)
JUNIO 2016
JUNIO 2015
RESULTADOS FINANCIEROS (EN MILES DE $) JUNIO 2016
RESULTADOS DEL EJERCICIO (EN MILES DE $)
JUNIO 2015
JUNIO 2016
CANTIDAD DE JUICIOS (incluye mediaciones en trámite)
JUNIO 2015
JUNIO 2016
JUNIO 2015
44
PRUDENTIAL
976.826
617.840
58,10
-1.367.940
-261.084
1.310.645
404.938
-39.683
93.303
3
5
45
BERKLEY ART
943.479
683.865
37,96
1.289
-13.112
676.848
290.309
447.113
181.945
2.380
2.519
46
HSBC VIDA
934.508
708.514
31,90
-673.173
-109.567
1.038.194
324.109
237.177
139.716
168
343
47
EL NORTE
932.704
649.091
43,69
-85.552
-17.367
253.036
132.636
115.433
77.769
885
925
48
ZURICH INT, LIFE
845.711
518.229
63,19
-1.313.635
-403.865
1.507.452
517.288
193.817
113.423
57
70
49
OMINT ART
822.019
101.586
709,19
-25.208
-8.039
119.458
9.696
65.931
1.495
429
26
50
CHUBB
812.609
616.241
31,87
115.925
137.454
159.535
63.548
178.968
130.397
253
204
51
CNP
762.487
583.021
30,78
-36.664
6.636
283.253
103.848
152.638
72.166
32
28
52
SEGURCOOP
699.875
567.436
23,34
73.114
-29.000
41.195
75.190
114.309
46.190
1.716
1.986
53
LA PERSEVERANCIA
698.991
508.067
37,58
-92.921
-59.826
149.205
86.691
33.285
24.365
1.685
1.693
54
CARUSO
660.187
513.464
28,57
84.902
89.220
174.883
101.929
166.786
129.149
254
253
55
ORIGENES VIDA
660.108
423.934
55,71
22.627
14.310
33.674
23.158
36.236
27.838
5
6
56
INTEGRITY
649.315
531.418
22,19
-117.079
-143.128
186.484
77.178
68.052
-65.976
1.574
1.503
57
GENERALI
635.126
764.733
-16,95
-98.651
-68.113
104.276
71.351
1.165
1.622
909
2.293
58
HORIZONTE
618.136
449.486
37,52
-99.766
-78.643
20.743
16.462
-79.023
-62.181
5.638
5.138
59
OPCION
586.963
326.464
79,79
88.265
43.434
41.331
9.509
83.520
34.163
0
-
60
SMG LIFE
577.395
446.730
29,25
-123.853
-21.567
504.618
151.689
333.499
109.888
243
276
61
TRIUNFO
572.508
352.852
62,25
-629.726
-313.686
-5.585
-81.559
639
866
1.470
1.296
62
MAPFRE VIDA
509.240
363.002
40,29
-7.068
-6.432
75.850
44.012
40.690
24.292
247
256
63
VICTORIA
504.638
393.963
28,09
-52.198
-15.019
118.319
71.930
40.653
35.791
1.292
1.232
64
VIRGINIA
497.778
413.840
20,28
40.476
15.975
104.943
52.759
94.145
44.445
12
6
65
ESCUDO
483.958
365.274
32,49
18.216
32.146
10.368
-5.570
28.585
26.576
1.181
1.054
66
LA NUEVA
480.531
316.340
51,90
-70.588
-46.724
71.065
47.252
477
528
1.831
1.833
67
SUPERVIELLE
476.377
110.384
331,56
193.822
27.364
39.478
3.877
152.447
18.376
0
0
68
LA EQUITATIVA
459.665
342.079
34,37
-69.738
-24.108
106.701
41.512
25.600
12.404
504
536
69
SEGUROMETAL
443.798
341.572
29,93
-122.908
-75.128
41.195
83.066
114.309
7.938
1.272
1.324
70
CAJA DE TUCUMAN
441.608
328.706
34,35
-109.152
-73.298
234.106
101.570
124.955
28.272
755
780
71
ATM SEGUROS
433.651
269.295
61,03
-50.990
1.916
100.924
23.297
48.084
17.382
694
400
72
INSTITUTO DE SEGUROS
413.767
444.053
-6,82
119.023
197.910
97.150
51.634
140.512
162.203
160
152
73
BHN
406.392
240.023
69,31
109.873
64.975
35.957
14.715
94.922
51.816
7
7
74
LIDERAR ART
383.589
304.514
25,97
-89.175
-34.014
151.785
61.367
52.569
21.705
6.779
7.031
75
SOL NACIENTE
362.921
215.006
68,80
137.332
74.484
49.689
35.218
124.821
74.501
14
18
76
BINARIA VIDA
356.979
224.034
59,34
3.466
21
125.515
53.461
84.199
33.280
16
17
77
PRUDENCIA
344.837
313.696
9,93
-12.894
689
24.801
15.940
10.007
13.376
1.571
1.456
78
NACION RETIRO
336.952
215.756
56,17
-175.738
-53.500
502.948
214.089
214.578
118.479
1.680
1.642
79
CALEDONIA
324.098
102.547
216,05
-24.619
-7.461
23.611
6.895
-1.008
-566
40
10
80
PROFRU
317.309
226.381
40,17
-64.649
-42.225
28.132
19.721
-36.516
-22.503
1.031
717
81
CAMINOS PROTEGIDOS ART
314.434
241.472
30,22
-58.249
-2.145
89.023
26.848
23.755
17.646
1.205
594
82
PROVINCIA VIDA
304.538
172.447
76,60
-37.480
-44.531
113.075
57.580
49.119
8.480
9
8
83
INSTITUTO DE SALTA
299.433
213.566
40,21
106.780
69.269
52.716
28.556
108.895
67.339
12
17
84
HAMBURGO
294.783
204.835
43,91
90.368
54.530
28.074
23.667
77.161
52.473
260
250
85
LA SEGUNDA PERSONAS
294.438
220.004
33,83
-11.989
-6.402
86.660
47.521
50.670
24.388
186
180
86
COLON
271.260
146.917
84,63
28.693
28.693
11.465
-12.180
27.480
11.259
0
0
44 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 2 -Los numeros del ej PRUEBA COLOR.qxp_Layout 1 1/10/17 1:23 AM Page 45
Primas netas emitidas, resultados y juicios PRIMAS EMITIDAS (EN MILES DE $)
N°
ASEGURADORA
JUNIO 2016
RESULTADOS FINANCIEROS (EN MILES DE $)
RESULTADOS TECNICOS (EN MILES DE $) DIF. 16/15 (%)
JUNIO 2015
JUNIO 2016
JUNIO 2015
JUNIO 2016
RESULTADOS DEL EJERCICIO (EN MILES DE $)
JUNIO 2015
JUNIO 2016
CANTIDAD DE JUICIOS (incluye mediaciones en trámite)
JUNIO 2015
JUNIO 2016
JUNIO 2015
87
QUALIA
253.847
-
-
113.796
-
12.495
-
80.899
-
0
-
88
RSA ACG
237.082
194.316
22,01
41.563
16.158
23.626
10.785
46.198
16.153
53
52
89
ORIGENES RETIRO
224.872
89.564
151,07
-228.601
39.976
532.537
278.822
179.705
236.678
2.721
2.437
90
SMSV
222.078
152.434
45,69
-27.249
-8.052
47.964
22.223
13.369
9.150
0
1
91
FIANZAS Y CREDITO
221.895
192.385
15,34
21.894
16.460
-661
-4.319
12.777
7.341
6
7
92
ASEG. DE CAUCIONES
216.353
152.809
41,58
-4.399
-985
9.521
12.341
3.103
3.297
75
85
93
INTERACCION
205.425
129.891
58,15
38.536
5.943
-5.227
3.411
20.927
3.754
41
13
94
TESTIMONIO
204.457
184.921
10,56
-74.726
-9.925
98.334
15.256
16.909
5.331
32
25
95
COPAN
191.422
133.621
43,26
-59.821
-36.341
49.034
22.325
-10.788
-14.016
636
635
96
NATIVA
187.948
127.541
47,36
-14.141
5.799
40.269
6.239
16.115
7.119
415
372
97
AFIANZADORA
185.275
143.327
29,27
32.840
12.145
-18.230
-7.212
9.139
2.302
14
17
98
AGROSALTA
184.313
122.302
50,70
-207.533
-131.864
208.769
133.835
1.236
1.971
2.479
2.008
99
EL SURCO
181.050
148.314
22,07
33.902
33.641
10.953
2.393
31.902
25.527
433
454
100
EL PROGRESO
180.883
141.717
27,64
-53.823
-14.650
53.930
16.628
107
927
14
1.204
101
ANTARTIDA
177.229
125.956
40,71
-36.867
-6.562
-5.136
-3.121
-42.003
-9.683
776
826
102
PLENARIA
170.408
118.731
43,52
7.510
10.560
22.222
8.734
23.353
13.423
2
2
103
LA DULCE
161.006
72.982
120,61
20.230
-12.674
-19.728
12.984
502
310
0
0
104
MAÑANA
157.388
57.783
172,38
15.273
5.747
873
-239
12.427
3.666
0
0
105
TRES PROVINCIAS
152.694
121.879
25,28
5.652
3.665
358
225
1.811
2.782
7
7
106
RECONQUISTA ART
144.659
100.873
43,41
-50.553
-4.518
72.781
16.214
13.524
7.696
723
587
107
LA SEGUNDA RETIRO
144.043
85.780
67,92
-19.804
-5.352
40.315
20.051
13.812
9.558
3
2
108
HSBC RETIRO
136.265
101.373
34,42
130.212
175.200
747.870
304.367
583.513
319.302
0
0
109
LA CONSTRUCCION
135.500
6.621 1946,60
13.844
-3.597
-920
-36
8.297
-3.633
133
150
110
COFACE
130.706
87.316
49,69
26.313
8.046
26.619
12.300
39.552
14.494
4
3
111
LATITUD SUR
129.479
183.915
-29,60
-2.699
3.344
10.030
8.617
4.556
6.164
182
118
112
PROTECCION MUTUAL
127.981
110.540
15,78
-318.542
-264.351
59.046
52.646
-259.496
-211.705
13.470
13.748
113
INSUR
127.711
79.725
60,19
-12.263
-3.882
13.339
5.869
612
963
0
0
114
INSTIT. ASEG. MERCANTIL
122.977
101.443
21,23
-17.677
-6.614
18.662
7.908
1.461
895
10
8
115
AR VIDA
107.435
83.893
28,06
277
2.023
3.743
2.223
2.843
2.561
32
34
116
NOBLE
104.163
75.240
38,44
-5.416
27
15.029
5.782
6.634
3.951
929
825
117
ARGOS
103.890
88.258
17,71
-95.387
-41.671
97.160
42.164
1.754
493
1.356
1.467
118
SEGUROS MEDICOS
96.257
65.822
46,24
-8.753
-570
13.172
5.283
4.419
4.713
3.528
3.220
119
ALBACAUCION
94.880
83.755
13,28
3.919
3.917
644
3.736
4.563
7.653
50
51
120
MUTUAL RIVADAVIA
93.682
85.041
10,16
-114.146
-87.476
176.888
58.133
62.742
-29.343
7.161
6.690
121
PREVINCA
91.838
73.968
24,16
6.166
8.458
6.751
1.977
8.378
6.762
1
2
122
SAN CRISTOBAL RETIRO
89.804
40.807
120,07
-42.295
-35.009
202.813
126.750
111.456
67.209
69
78
123
HANSEATICA
82.932
78.551
5,58
6.714
2.576
4.798
2.286
8.219
3.211
4
2
124
NIVEL
80.014
68.160
17,39
-23.700
-7.377
32.399
15.139
5.654
5.045
338
304
125
TPC SEGUROS
79.980
62.641
27,68
-5.803
68
6.113
1.386
201
1.005
1.734
1.634
126
CREDITO Y CAUCION
78.897
57.333
37,61
5.767
4.527
977
1.089
4.099
3.419
0
0
127
METROPOL
76.111
63.823
19,25
-9.206
-3.252
15.059
7.217
3.403
2.965
480
432
128
COSENA
66.498
44.679
48,83
2.179
1.669
91
733
1.581
1.694
4
4
129
SENTIR
63.343
51.319
23,43
2.136
994
719
609
2.855
1.602
0
0
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 45
Nro4 - 2 -Los numeros del ej PRUEBA COLOR.qxp_Layout 1 1/10/17 1:23 AM Page 46
Primas netas emitidas, resultados y juicios PRIMAS EMITIDAS (EN MILES DE $)
N°
ASEGURADORA
JUNIO 2016
JUNIO 2015
RESULTADOS TECNICOS (EN MILES DE $)
DIF. 16/15(%)
JUNIO 2016
JUNIO 2015
JUNIO 2016
-38.580
43.470
130
METROPOL MUTUOS
61.904
38.113
62,42
131
PIEVE
60.155
37.228
61,59
745
3.110
593
132
LUZ Y FUERZA
55.940
44.328
26,19
1.547
-2.154
13.790
133
BENEFICIO
55.334
37.143
48,97
9.942
7.700
-3.706
134
BINARIA RETIRO
52.490
40.635
29,18
-71.166
-60.158 187.813
135
CERTEZA
48.613
37.568
29,40
8.906
9.528
136
CAMINOS PROTEGIDOS
48.477
27.932
73,55
21.821
11.390
137
BONACORSI
47.290
40.872
15,70
68
3.510
138
ARGOS MUTUAL
45.158
30.990
45,72
-77.326
139
ASSEKURANSA
43.960
30.666
43,35
8.049
2.133
140
INST. ENTRE RIOS RETIRO
39.277
28.241
39,08
-14.998
-6.652
141
ASOC. MUTUAL DAN
25.655
18.095
41,78
-430
-1.228
142
CRUZ SUIZA
24.881
16.884
47,36
1.822
2.473
143
CREDICOOP RETIRO
23.862
18.110
31,76
-22.806
144
CAJA DE PREVISION
19.684
17.553
12,14
4.555
6.706
50.809
145
FINISTERRE
19.330
13.822
39,85
5.652
4.717
1.228
146
ASOCIART RC
16.500
16.505
-0,03
1.717
5.537
147
GARANTIA MUTUAL
16.426
9.307
76,50
-24.077
-21.518
148
SANTISIMA TRINIDAD
16.224
12.886
25,90
2.756
149
MERCANTIL ASEGURADORA
14.357
10.878
31,98
150
ANTICIPAR
12.658
8.622
151
GALENO LIFE
11.247
-
152
INSTITUTO DE JUJUY
9.018
153
CONFIAR
154 155
RESULTADOS DEL EJERCICIO (EN MILES DE $)
JUNIO 2015
JUNIO 2016
18.751
CANTIDAD DE JUICIOS (incluye mediaciones en trámite)
JUNIO 2015
JUNIO 2016
JUNIO 2015
5.468
-19.829
133
903
2.502
0
0
3.420
15.337
1.266
246
242
-5.177
5.123
1.483
0
2
84.127
57.064
10.889
48
51
7.394
3.780
12.093
9.718
1
1
10.186
2.556
21.041
9.202
45
26
7.321
1.905
7.389
5.415
0
0
-29.008 103.127
42.205
25.801
13.196
3.564
3.372
3.850
320
7.399
829
3
2
17.662
7.653
1.378
447
5
5
10.717
2.314
10.287
1.086
0
0
668
-710
1.594
1.040
0
0
-20.162 162.733
66.719
93.758
35.364
33
39
22.173
55.364
28.880
0
0
677
4.180
3.542
0
0
24.375
9.165
16.959
9.557
12
11
80.051
28.360
55.974
6.842
1.158
1.152
2.048
1.076
2.119
2.415
2.618
0
0
3.385
3.061
1.668
1.187
3.617
2.885
2
1
46,80
-305
-375
719
313
269
-62
0
0
-
-9.231
-513
2.694
2.121
-4.315
1.132
0
-
502
1698,23
-2.466
-2.876
6.172
2.607
3.707
-268
0
0
8.978
-
-
2.089
-
878
-
2.004
-
0
-
TUTELAR
8.771
7.440
17,89
-3.338
-1.264
5.571
4.976
2.233
3.072
0
0
SANTA LUCIA
8.742
4.923
77,56
372
-1.325
1.549
633
1.330
692
0
0
156
METLIFE RETIRO
5.382
5.000
7,64
-185.657
75.738 380.752
268.686
130.782
307.152
652
657
157
SMG RETIRO
4.332
7.568
-42,76
-503.727
-214.533 674.427
316.365
128.609
70.422
74
77
158
DIGNA
3.753
93
3914,94
136
-1.263
1.104
532
1.134
-473
0
0
159
SUMICLI
3.383
3.051
10,87
288
706
3.698
2.221
3.987
2.927
0
0
160
PREVISORA
2.228
1.788
24,63
-77
-71
1.110
264
1.033
193
0
0
161
LIBRA
2.043
198
934,07
-2.625
-582
447
799
-2.178
141
0
0
162
TRAYECTORIA SEGUROS
1.894
1.592
18,95
-4.800
-1.780
2.719
-627
-1.352
-2.153
1
2
163
TERRITORIAL VIDA
1.727
1.552
11,26
-312
828
796
582
347
974
0
1
164
EUROAMERICA
1.514
821
84,34
1.233
443
4.247
1.192
4.588
1.394
0
0
165
CESCE
890
5.844
-84,78
-4.745
-11
-470
-1.056
-5.214
-1.068
5
4
166
FED. PATRONAL RETIRO
671
534
25,75
-118
-113
8.288
5.180
6.452
4.637
1
1
167
POR VIDA
515
143
259,11
307
-253
-323
-256
-16
-509
0
0
168
FEDERADA
493
169
GALICIA RETIRO
170
3.864
3.942
-4.907
-197
-1.258
473
-6.166
276
0
0
99
256
-61,16
-10.919
-5.138
9.153
6.830
-1.148
670
16
17
FOMS
3
1
171,10
-7
-286
81
392
48
69
0
0
171
CONFLUENCIA
1
1
26,92
1
532
478
386
355
0
0
172
WARRANTY
0
106
-100,00
-1.325
211.027.895
153.321.809
TOTAL DEL MERCADO
0 107817,07
-38.002
RESULTADOS FINANCIEROS (EN MILES DE $)
46 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
37,64 -24.574.600
1.134
197
-191
-172
0
0
-8.393.727 51.706.704
-369
23.499.171
19.950.727
10.941.919
520.614
468.434
Nro4 - 3 -Accidentes a pasajeros ok.qxp_Layout 1 1/10/17 5:11 PM Page 47
2015 2016
Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015
ASEGURADORA
PART. (%)
JUNIO 2016
(%) VAR 16-15
(%) VAR 15-14
JUNIO 2015
(%) VAR 14-13
JUNIO 2014
(%) VAR 13-12
JUNIO 2013
JUNIO 2012
1
1
FEDERACION PATRONAL
60,35
93.065.371
46,26
63.632.071
72,47
36.894.577 1462,77
2.360.846
-
0
2
2
RIVADAVIA
36,10
55.673.890
21,43
45.850.170
53,94
29.784.799
17,50
25.349.504
108,20
12.175.773
3
4
COOP. MUTUAL PATRONAL
2,55
3.938.575
61,29
2.441.848
27,86
1.909.843
85,46
1.029.799
75,24
587.640
4
5
SAN CRISTOBAL
0,82
1.262.574
41,59
891.724
73,41
514.235
28,03
401.638
31,03
306.520
5
7
LA SEGUNDA
0,07
103.961
32,91
78.220
-17,43
94.730
114,92
44.076
1,93
43.240
6
8
RIO URUGUAY
0,06
91.235
38,70
65.779
-5,90
69.907
95,21
35.811
7,26
33.386
7
6
INSTITUTO ENTRE RIOS
0,05
80.768
-2,02
82.435
28,12
64.343
13,51
56.686
30,58
43.411
TOTAL
100
154.216.004
36,40
113.065.282
63,03
69.351.319
136,73
29.295.140
121,94
13.199.480
Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA
ARGOS COOPERACION MUTUAL PATRONAL
PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)
SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)
12.736
SINIESTROS/ PRIMAS (%)
0
0,00
GASTOS TOTALES (1) ($)
GASTOS/ PRIMAS (%)
-2.602
-20,43
RESULTADOS TÉCNICOS ($)
RT/ PRIMAS (%)
10.134
79,57
3.663.136
-289.770
-7,91
-3.002.184
-81,96
371.182
10,13
77.580.391
-1.627.759
-2,10
-46.850.087
-60,39
29.102.545
37,51
INSTITUTO ENTRE RIOS
64.787
-10.134
-15,64
-156.012
-240,81
-101.359
-156,45
RIO URUGUAY
74.376
35.869
48,23
-48.214
-64,82
62.031
83,40
50.860.589
-1.217.724
-2,39
-43.174.428
-84,89
6.468.437
12,72
1.145.268
-102.450
-8,95
-621.368
-54,26
421.450
36,80
94.696
0
0,00
-23.499
-24,82
71.197
75,18
133.495.979
-3.211.968
-2,41
-93.878.394
-70,32
36.405.617
27,27
FEDERACION PATRONAL
RIVADAVIA SAN CRISTOBAL LA SEGUNDA TOTALES
(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 47
SEGUROS PATRIMONIALES
Accidentes a Pasajeros
Nro4 - 3 -Accidentes a pasajeros ok.qxp_Layout 1 1/10/17 2:38 AM Page 48
La visión de los operadores Accidentes a Pasajeros. Luego de años de crecimiento extraordinario, el primaje tiende a normalizarse y en el ejercicio 2015-2016 escaló en línea con el alza general del mercado. Sigue siendo un ramo noble, con bajos costos administrativos y con un resultado técnico superavitario. Se prevé la llegada de más operadores, siendo hoy sólo 7, de los cuales dos de ellos concentran más del 96% de la producción.
¿Qué pasó? El crecimiento extraordinario de los últimos años ya quedó atrás para el ramo Accidentes a Pasajeros. En los últimos tres ejercicios había visto escalar su primaje por arriba del 63%, 136% y 121% (2015, 2014 y 2013, respectivamente), y ahora el mismo se amoldó al promedio del mercado: en el ejercicio 2015-2016 reportó un primaje de $ 154 millones, con un alza del 36,4%. “Como anticipamos en las ediciones anteriores, el crecimiento del ramo tiende a normalizarse, manteniendo los valores cercanos al crecimiento general del mercado, acompañando la inflación”, avala al respecto Damián Ceballo, encargado de Accidentes Personales de Federación Patronal Seguros, compañía que se incorporó como nuevo operador del segmento de Accidentes a Pasajeros en 2013. Para el ejecutivo, esta tendencia se mantendrá en los próximos ejercicios. A este diagnóstico, Roxana Reynoso, Gerente Técnico de Seguros Rivadavia, también aporta su punto de vista y confirma los números del mercado, advirtiendo un menor crecimiento en el ejercicio señalado. No obstante, no deja de destacar que se trata de un ramo noble, con un excelente resultado técnico. En tanto, Ariel Defilippi, Gerente del Departamento Comercial de Cooperación Seguros, señala la merma en el crecimiento del ramo es por efecto de la situación económica. “El balance es positivo y esperamos poder seguir creciendo”, se muestra optimista.
“
”
En ese diagnóstico coincide Reynoso, quien indica que “es “Toda innovación tecnológica que se aplique a la venta y probable que la situación ecoatención del siniestro será nómica haya provocado que no importante para un mejor se tome esta cobertura, prioridesarrollo y venta de estos productos” zando otras básicas y obligatoRoxana Reynoso rias, con la consecuente caída Seguros Rivadavia en la producción, si se la compara con el año anterior”. La ejecutiva explica que, en numerosos casos, los asegurados desestiman la contratación de este tipo de coberturas, ante aumentos tarifarios de otros productos de mayor necesidad.
48 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Complementando ello, Ceballo advierte que el crecimiento pudo haber sido mayor si no fuera por la disminución de la venta de unidades que provocó consecuentemente una caída de la contratación de estas coberturas Defilippi agrega que éste “es un ramo de baja siniestralidad y los factores externos que han impactado son los costos de administración por el aumento de la inflación”. Evolución tarifaria. A la hora de describir la evolución de las tarifas, el hombre de Federación Patronal Seguros destaca que “nuestro producto posee una relación costos/sumas aseguradas excelente, lo que hace mucho más atractiva la cobertura”. En este punto, observa “Es un ramo de baja que la diferencia principal entre siniestralidad y los factores productos no está relacionada externos que han impactado son los costos de a las tarifas, sino a las sumas administración por el aseguradas ofrecidas y a las coaumento de la inflación” berturas.
“
”
Ariel Defilippi Cooperación Seguros
Reynoso, por su parte, comenta que las tarifas se han mantenido estables e insiste en definir el ramo como “noble, con bajos costos administrativos y con un resultado superavitario”. “Las tarifas y el comportamiento siniestral se siguen comportando bien”, coincide Defilippi. Eso se confirma al analizar los números de este ramo, que en el ejercicio 2015-2016 obtuvo resultados positivos por más de $36,4 millones (27% sobre primas devengadas), luego de haber pagado poco más de $3,2 millones en el período.
¿Qué puede pasar? Al momento de anticipar qué traerá para el negocio el ejercicio 2016-2017, Ceballo es optimista y señala que “el mercado asegurador, en relación a este tipo de riesgos, tiene mucho por crecer y evolucionar”. También tiene una mirada alentadora respecto del desarrollo de la competencia al destacar que “cada vez son más las aseguradoras que desarrollan productos destinados a brindar cobertura a los pasajeros transportados”.
Nro4 - 3 -Accidentes a pasajeros ok.qxp_Layout 1 1/10/17 2:38 AM Page 49
Nro4 - 3 -Accidentes a pasajeros ok.qxp_Layout 1 1/10/17 2:38 AM Page 50
Reynoso comenta que “en los primeros meses del nuevo ejercicio, se ha observado un crecimiento del ramo a ritmo constante”. En consecuencia, la especialista de Rivadavia prevé que si la economía vuelve a crecer en 2017 y se logra tener una inflación en descenso, “se puede estimar para el ejercicio 20162017 un incremento sostenido”. En esa sintonía, el representante de Cooperación juzga como “muy positiva” y con importante crecimiento la dinámica del nuevo ejercicio. Anticipa que continuarán reforzando la suscripción y el apoyo para seguir avanzando con este rubro. Mayor competencia. En cuanto al nivel de competencia para el ejercicio 2016-2017, Ceballo prevé un mercado con mayores desafíos y “players”. “Por sus características y atractivo, es muy probable que, en el nuevo ejercicio, haya más operadores y más competencia a corto plazo”, adelanta. Mientras, la ejecutiva de Seguros Rivadavia espera que los distintos operadores sigan incorporando coberturas que estén destinadas a los pasajeros en general y en distintos tipos de actividades. De esta manera, considera que el ramo empezará a ser más competitivo cada vez y que se verá una mayor oferta de productos.
Innovación y tecnología
En la actualidad, hay sólo 7 operadores, y tan sólo dos de ellos (Federación Patronal y Rivadavia) concentran el 96,4% de toda la producción. Política de suscripción. En lo que respecta a la política de suscripción, ninguno de los tres anticipa cambios en este sentido para 2017. “No prevemos cambios en uno y otro aspecto, “El crecimiento del ramo ya que consideramos que se tiende a normalizarse, trata de un producto que, al ser manteniendo los valores comercializado como complecercanos al crecimiento mento del ramo Automotores, general del mercado, acompañando la inflación” resulta de fácil venta y contraDamián Ceballo, tación”, dice Ceballo. El direcFederación Patronal tivo dijo, además, que valora la posibilidad de amparar al conductor del vehículo y a su familia por hechos accidentales, ante la exclusión que presenta dicho ramo.
“
”
Tanto desde Federación Patronal como desde Rivadavia y Cooperación, ven que la innovación y la tecnología tienen cada día un lugar más importante en el desarrollo del mercado asegurador.
“Federación Patronal invierte recursos en estos dos aspectos para brindar mayores y mejores herramientas a la fuerza de ventas”, comenta Ceballo. Reynoso coincide en este punto, al destacar que “el mercado se ajusta de forma continua a los cambios tecnológicos” y redobla la apuesta en este sentido, al agregar que en este ramo, “toda aquella innovación tecnológica que se aplique a la venta y la atención del siniestro será importante para un mejor desarrollo y venta de este tipo de productos”. Para Defilippi, “el rol que puede jugar la tecnología es muy importante, no sólo en esta línea de negocios, sino en la de los próximos años” y asegura que están trabajando para adaptarse a estos escenarios.
50 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 4 -Aeronavegacion.qxp_Layout 1 1/10/17 2:41 AM Page 51
2015 2016
Aeronavegaciรณn
Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015
ASEGURADORA
PART. (%)
(%) VAR 16-15
JUNIO 2016
(%) VAR 15-14
JUNIO 2015
(%) VAR 14-13
JUNIO 2014
(%) VAR 13-12
JUNIO 2013
JUNIO 2012
1
1 NACION
36,35
127.643.743
4,68
121.934.295
41,43
86.214.172
36,44
63.187.999
22,59
51.545.564
2
2 PROVINCIA
19,31
67.821.826
29,96
52.187.032
29,02
40.448.670
35,94
29.754.831
14,54
25.978.180
3
3 SANCOR
15,55
54.590.803
9,75
49.740.389
34,20
37.063.064
3,93
35.660.820
12,70
31.642.956
4
4 LA HOLANDO
10,48
36.798.603
56,06
23.580.151
12,94
20.878.930
55,16
13.456.056
1,34
13.278.028
5
5 MERIDIONAL
5,21
18.302.669
0,24
18.259.493
20,91
15.102.005
96,81
7.673.415
52,45
5.033.265
6
7 CHUBB
2,83
9.923.586
18,05
8.406.067
7,01
7.855.368
39,31
5.638.893
0,73
5.598.196
7
- BOSTON
2,45
8.587.393
-
0
-
0
-
0
-
0
8
8 LA CAJA
1,55
5.451.914
-32,71
8.102.120
-11,55
9.159.690
50,30
6.094.235
-3,43
6.310.976
11 QBE BUENOS AIRES
1,39
4.871.126
61,12
3.023.311
68,10
1.798.535
-4,41
1.881.558
-15,94
2.238.429
10
9
10 INSTITUTO ENTRE RIOS
1,27
4.459.267
2,40
4.354.949
100,73
2.169.511
65,80
1.308.539
122,12
589.124
11
12 CAJA DE TUCUMAN
1,12
3.916.522
41,94
2.759.232
23,08
2.241.790
31,61
1.703.403
8,66
1.567.624
12
14 GENERALI
0,79
2.770.467
512,31
452.459
47,85
306.017
29,44
236.407
9,61
215.673
13
13 HDI
0,66
2.331.626
-9,75
2.583.467
151,09
1.028.909
-16,10
1.226.331 2317,03
50.737
12,21
10.417.699
-45,19
14
6 MAPFRE
0,46
1.629.760
-86,06
11.690.120
19.006.421
277,52
5.034.612
15
15 OPCION
0,36
1.249.931
238,36
369.405
-
0
16
17 LA SEGUNDA
0,07
257.084
46,15
175.905
62,09
108.521
-
0
-
0
102,51
53.589
-
0
17
16 FEDERACION PATRONAL
0,06
210.320
-
0
-
0
-
0
-
0
18
19 SAN CRISTOBAL
0,05
162.357
21,89
133.198
1,79
130.851
20,32
108.753
-
0
19
9 TESTIMONIO
0,04
147.636
-96,65
4.410.966
-12,73
5.054.209
191,87
1.731.642
-38,17
2.800.721
20
20 RIO URUGUAY
0,01
45.024
-9,08
49.518
-
0
-
0
-
0
21
21 RIVADAVIA
0,00
313
-
0 -100,00
312
-0,32
313
-
313
TOTAL
100
351.171.970
12,33
239.957.448
27,15
188.724.119
24,08
152.102.868
312.614.822
30,28
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 51
Nro4 - 4 -Aeronavegacion.qxp_Layout 1 1/10/17 2:41 AM Page 52
Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA
PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)
SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)
SINIESTROS/ PRIMAS (%)
GASTOS TOTALES (1) ($)
GASTOS/ PRIMAS (%)
RESULTADOS TECNICOS ($)
RT/ PRIMAS (%)
BOSTON
1.230.323
-65.206
-5,30
-843.396
-68,55
321.721
26,15
CAJA DE TUCUMAN
1.519.226
-64.282
-4,23
-878.318
-57,81
576.626
37,96
-3.058.253
-30
0,00
-483.727
15,82
-3.542.010
115,82
10.435
0
0,00
-5.407
-51,82
5.028
48,18
257.748
-58.139
-22,56
-602.543
-233,77
-402.934
-156,33
40.419
0
0,00
69.839
172,79
110.258
272,79
1.009.122
0
0,00
-702.686
-69,63
306.436
30,37
CHUBB FEDERACION PATRONAL GENERALI HDI INSTITUTO ENTRE RIOS LA CAJA
923.351
287.956
31,19
-1.467.735
-158,96
-256.428
-27,77
LA HOLANDO
7.152.885
-5.125.193
-71,65
-8.127.585
-113,63
-6.099.893
-85,28
MAPFRE
2.742.912
-91.700
-3,34
-1.841.187
-67,13
810.025
29,53
-780.028
415.101
-53,22
-2.413.882
309,46
-2.778.809
356,24
NACION
12.471.968
-17.708.390
-141,99
-11.641.717
-93,34
-16.878.139
-135,33
OPCION
107.683
-41
-0,04
-104.192
-96,76
3.450
3,20
MERIDIONAL
PARANA PROVINCIA QBE BUENOS AIRES RIO URUGUAY RIVADAVIA SANCOR
16.435
0
0,00
-2.518
-15,32
13.917
84,68
-33.689.298
-42.994.796
127,62
-17.586.970
52,20
-94.271.064
279,82
3.060.409
-1.765.196
-57,68
-2.196.601
-71,77
-901.388
-29,45
34.385
0
0,00
-21.031
-61,16
13.354
38,84
73
0
0,00
-2
-2,74
71
97,26
14.682.099
-2.798.651
-19,06
-10.104.013
-68,82
1.779.435
12,12
LA SEGUNDA
41.178
0
0,00
-29.122
-70,72
12.056
29,28
TESTIMONIO
-371.242
55.262
-14,89
-2.538.360
683,75
-2.854.340
768,86
7.401.830
-69.768.292
-942,58
-61.545.010
-831,48
-123.911.472
-1674,07
TOTALES
(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro
Crecimiento de Primas Ejercicios 2010-2011 a 2015-2016 Primas Emitidas Netas de Anulaciones 2015-2016 12.33%
350
2014-2015
30.28%
300 MILLONES DE PESOS
2013-2014
250
27.15% 2012-2013
200
24.08% 2010-2011
1.48%
2011-2012
150 100 50 0
52 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 4 -Aeronavegacion.qxp_Layout 1 1/10/17 2:41 AM Page 53
La visión de los operadores Aeronavegación. Fue un ejercicio para el olvido para este ramo, con un crecimiento del primaje de apenas 12,3% y un “rojo” técnico de los peores de todo el mercado. La caída en la venta de aeronaves y la gran competencia de tasas explica en parte la magra performance.
¿Qué pasó? El ramo creció sólo 12,3% en el ejercicio 2015-2016, con una facturación de $351 millones, muy por debajo del porcentaje del período anterior y del promedio del mercado, en un segmento con más de 20 operadores, de los cuales los primeros 5 acaparan el 87% de la “torta” del mercado. Carlos Bernardi, Gerente de Grandes Riesgos de Sancor Seguros, explica que desde la óptica de la compañía que integra, el crecimiento ha sido bajo producto de la gran competencia de tasas en el mercado. En su caso en particular, el crecimiento fue levemente inferior a la media del mercado y justifica esta situación al señalar que desde la aseguradora han encarado un proceso de depuración de cartera de clientes deficitarios. Asimismo, relata que han tratado de trabajar a tasas técnicas de modo que esto les permita lograr rentabilidad en el ramo.
“
”
“Los factores que contribuyeron al comportamiento siniestral son los mismos que los que contribuyeron al bajo crecimiento, es decir, primas por debajo de las tasas técnicas” Carlos Bernardi Sancor Seguros
En tanto, Hernán Piñeiro, Gerente General de Provincia Seguros, también realiza un análisis de lo sucedido en el ramo en el último ejercicio y destaca que, más allá del bajo crecimiento, Provincia Seguros creció por arriba del promedio del mercado haciendo un balance positivo
con referencia a la producción. No obstante, a la hora de analizar qué factores podrían explicar el pobre desempeño del ramo, el ejecutivo enumera dos elementos clave: “la caída en la venta de aeronaves y todos los servicios anexos, entre ellos los seguros”. Comportamiento siniestral. A la baja dinámica del ramo en materia de producción, se debe sumar su pobre comportamiento siniestral, uno de los peores resultados técnicos de todo el mercado. Para el ejecutivo de Provincia Seguros, esto se debió “seguramente a un inusual aumento de la siniestralidad, teniendo en cuenta que las características del ramo implican siniestros de intensidad”. Los números en “rojo” hablan por sí mismos. En el ejercicio 20152016 se pagaron siniestros por más de $69 millones -versus $5
millones en el período anterior-, con resultados técnicos negativos de $123,9 millones (el peor ratio de todo el mercado en términos porcentuales si se mide en relación a las primas devengadas). En el ejercicio anterior, habían sido positivos, en más de $17 millones. Bajo ese panorama, y en línea con su colega, para Bernardi “los factores que contribuyeron al comportamiento siniestral son los mismos que los que contribuyeron al bajo crecimiento, es decir, primas por debajo de las tasas técnicas”. Igualmente, aclara que ese no fue el caso de Sancor Seguros, que a costa de bajar sensiblemente su tasa de crecimiento, han logrado un resultado técnico positivo en el ejercicio pasado. Respaldo. Ambos entrevistados destacan el rol de reaseguro dentro del mercado de Aeronavegación. La sola referencia a seguros aeronáuticos nos remite a la figura del contrato de reaseguro debido a la gran magnitud de los riesgos que cubren. En este sentido, Bernardi destaca que el reaseguro “ha tenido un papel importante en la baja de tasas”. En eso coincide el representante de Provincia Seguros, quien apunta que el sostenimiento de las tasas, como mínimo, es “fundamental” en tiempos de resultados adversos.
¿Qué puede pasar? En lo que respecta a las expectativas del ramo, Bernardi observa que el ejercicio 2016-2017 comenzó con más empuje que el anterior. También, registra una mayor producción por captación de carteras de compañías que se han retirado de la suscripción del ramo. Piñeiro agrega a que el ramo volvió a los estándares normales históricos de producción y comenta, como buena noticia, que la siniestralidad del ramo tiende a bajar a los parámetros normales. Para el 2017, el representante de Provincia Seguros anticipa que, si la economía vuelve a crecer y se verifica una inflación en descenso, habrá un escenario “positivo porque se comercializarán mayor cantidad de aeronaves”. Política de suscripción. En este contexto, Piñeiro anticipa cambios en la política de suscripción y/o en la estrategia comercial de la compañía que representa, habida cuenta de la mala performance del ejercicio 2015-2016. Los mismos consistirán en “reforzar los controles de suscripción, análisis y evaluación de los riesgos”.
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 53
Nro4 - 4 -Aeronavegacion.qxp_Layout 1 1/10/17 2:41 AM Page 54
Por el lado de Sancor, en línea con lo sucedido en el ejercicio 2015-2016, “la política de suscripción se mantendrá con el foco puesto en la rentabilidad del ramo”, según Bernardi. Cambios en reaseguros. Finalmente, Piñeiro analiza las consecuencias que puede traer un cambio en el marco de reaseguros, a partir de las nuevas exigencias de capitales y cómo esto puede afectar a este ramo.
“
incrementando un 10% anual, llegando a completar en 2024 un máximo del 80% de las primas cedidas).
”
“Entendemos que la liberalización en el mercado de reaseguros puede resultar en una baja en los costos de cara al cliente”
El hombre de Provincia Seguros es optimista al respecto y ve con buenos ojos el horizonte en este sentido. “Entendemos que la liberalización en el mercado de reaseguros puede resultar en una baja en los costos de cara al cliente”, anticipa, con las implicancias positivas que eso conllevaría para el ramo.
Hernán Piñeiro Cabe recordar que el 15/11/16, la SuperintenProvincia Seguros Sobre el mismo tema, su colega de Sancor tiene una dencia de Seguros de la Nación publicó la Remirada más cauta, al menos en el corto plazo. “No solución SSN 40.163, que permite a las creemos que el cambio en el marco de reaseguros pueda afectar aseguradoras locales realizar operaciones de reaseguro pasivo el desarrollo del ramo”, cierra Bernardi. con reaseguradoras fuera del país, revirtiendo el requerimiento de reasegurarse únicamente con reaseguradoras locales (en base a un cronograma gradual de cesión de cartera que se va
Un breve acercamiento a la siniestralidad aérea en 2016 Por William López Sandoval, Consultor Jurídico de Indemnizaciones, Riesgos y Seguros-Re (Colombia / España) De acuerdo a las cifras preliminares dadas a conocer por la Organización de Aviación Civil Internacional (OACI del 2/01/2017), el número total de pasajeros transportados en servicios regulares (tanto domésticos como internacionales) alcanzó los 3,7 mil millones en 2016, lo que representó un aumento del 6% respecto al año previo. Esto significa que más de la mitad de los turistas de todo el mundo que viajan a través de fronteras internacionales cada año fueron transportados por el aire. Los resultados financieros de las aerolíneas. El combustible representó casi una quinta parte de los costos de operación de la industria en 2016, mientras que en el 2015 representó un tercio. Dicho descenso significativo en los costos de combustible ayudó a las compañías aéreas para mantener su beneficio operativo en el mismo nivel que el año anterior. La industria aérea obtuvo un beneficio operativo récord de US$ 60 mil millones y un margen operativo del 8%. La mejora de las condiciones económicas previstas por el Banco Mundial, devendrá en un crecimiento del tráfico, y la rentabilidad de las compañías aéreas mantendrá el impulso en 2017. El caso del Chapecoense. El año 2016 fue uno de los más seguros, con menos siniestralidad en lo que tiene que ver con muerte de pasajeros en vuelos regulares y entre las causas que se tiene que seguir trabajando es el factor humano, como determinante de los siniestros de mayor impacto, como sucedió con el vuelo LMI2933, el pasado 28/11/16, aeronave de propiedad de LAMIA Corporation SRL de Bolivia, que prestaba sus servicios al equipo de fútbol Chapecoense. De acuerdo al informe preliminar de la Aerocivil Colombiana, el siniestro se produjo debido a las malas decisiones tomadas por la tripulación, en particular las que tomo su capitán, dejando un saldo de 71 personas fallecidas. A pesar de que este hecho no impacta a nivel general en las estadísticas de siniestralidad del año 2016 de vuelos regulares, ya que el mismo era un vuelo privado, lo que resulta cuestionable a nivel general de la siniestralidad del 2016 y a su vez de los muchos accidentes que acaecerán, es lo relacionado a los seguros (reaseguros) insuficientes contratados por las aerolíneas, muchas de ellas de vuelos no regulares, y en algunos casos a la asesoría deficiente de los intermediarios de seguros, al momento de evidenciar que sus clientes (aerolíneas) aumentan sus riesgos. En el caso de LAMIA, estaba asegurada en cuanto a Responsabilidad Civil, por BISA Seguros y Reaseguros S.A. de Bolivia, colocado en el mercado de Londres, reasegurado por Tokio Marine Kiln (TMK) como líder, con una participación del 30%. El valor asegurado era de US$ 25 millones. Ante el cambio de brindar transporte a empresas privadas y pasar a trasladar equipos de fútbol, es claro que era necesario un aumento del valor asegurado. Siniestralidad en la industria aérea. Ahora bien, en lo que respecta a los siniestro aéreos regulares de pasajeros, sea domésticos o internacionales, se evidencia el mejor año en cuanto a severidad-cantidad de víctimas fatales, pues se presentaron en total 7 accidentes (aviones a partir de 14 pasajeros y/o desde 5.7 T) con un total de 206 víctimas fatales, por lo que la disminución de víctimas mortales disminuyó un 24,7% con respecto al 2015. La siniestralidad está en una víctima mortal por cada 169.903 vuelos y de 0,0000002 por cada vuelo que se efectuó en el 2016, algo que aumentaría muy levemente si le sumamos las víctimas fatales en vuelos no regulares/comerciales, incluidas las víctimas relacionadas con la tripulación.
54 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 5-Automotores ok.qxp_Layout 1 1/10/17 2:56 AM Page 55
2015 2016
Automotores
Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015
ASEGURADORA
PART. (%)
JUNIO 2016
(%) VAR 16-15
JUNIO 2015
(%) VAR 15-14
JUNIO 2014
(%) VAR 14-13
JUNIO 2013
(%) VAR 13-12
JUNIO 2012
1
1 FEDERACION PATRONAL
12,01
9.002.884.320
41,31
6.370.971.550
55,56
4.095.376.620
34,33 3.048.768.198
49,52
2.038.996.656
2
2 LA CAJA
10,91
8.173.679.540
46,06
5.596.157.983
26,05
4.439.476.770
30,38 3.404.934.309
28,64
2.646.910.106
3
3 SAN CRISTOBAL
7,25
5.434.080.008
40,16
3.876.989.652
49,21
2.598.360.192
48,51 1.749.631.127
35,51
1.291.108.377
4
4 RIVADAVIA
6,72
5.037.843.900
44,31
3.490.892.206
49,08
2.341.643.298
60,17 1.461.944.269
39,57
1.047.499.980
5
5 SANCOR
6,08
4.558.260.980
32,21
3.447.837.805
31,18
2.628.383.847
63,46 1.607.991.830
50,83
1.066.075.834
6
7 ALLIANZ
5,35
4.008.826.365
57,61
2.543.452.393
89,67
1.340.968.391
84,86
725.414.311
70,83
424.650.743
7
6 QBE BUENOS AIRES
4,38
3.284.924.008
28,18
2.562.836.591
23,61
2.073.297.991
30,30 1.591.188.955
26,56
1.257.307.463
8
10 MERCANTIL ANDINA
4,36
3.269.503.998
56,70
2.086.420.217
47,96
1.410.101.060
48,22
951.374.867
48,72
639.719.106
8 PROVINCIA
4,25
3.186.049.776
36,51
2.333.850.367
55,51
1.500.748.717
41,56 1.060.186.101
35,56
782.081.703
9 LA SEGUNDA
9 10
4,21
3.158.909.649
35,45
2.332.167.390
30,07
1.793.004.020
34,11 1.336.955.431
33,58
1.000.853.957
11
12 ZURICH
3,47
2.602.548.937
33,61
1.947.939.069
36,16
1.430.664.095
49,15
959.210.936
20,04
799.050.466
12
11 SEGUROS SURA
3,11
2.330.797.571
18,22
1.971.568.450
10,07
1.791.251.827
32,40 1.352.862.511
25,38
1.078.986.899
13
13 MAPFRE
3,05
2.283.000.606
38,50
1.648.399.246
30,81
1.260.135.441
29,46
973.397.745
50,25
647.866.262
14
14 MERIDIONAL
2,46
1.844.506.339
30,02
1.418.683.293
23,40
1.149.669.862
35,85
846.284.547
45,41
582.018.025
15
15 NACION
2,01
1.505.637.116
26,90
1.186.445.260
54,61
767.385.463
32,04
581.158.221
33,00
436.945.607
16
16 ASEGURADORA FEDERAL
1,53
1.150.321.935
27,18
904.455.881
11,93
808.040.087
32,68
609.002.543
41,50
430.395.028
17
21 RIO URUGUAY
1,42
1.064.363.356
64,58
646.708.391
73,17
373.455.708
44,54
258.367.111
31,43
196.577.536
18
19 ORBIS
1,41
1.056.037.857
60,68
657.247.090
46,37
449.016.917
31,31
341.943.102
24,30
275.092.292
19
17 LIDERAR
1,34
1.003.370.277
44,51
694.330.179
31,23
529.089.365
34,43
393.588.060
5,22
374.067.517
20
20 PARANA
1,28
960.761.625
46,90
654.027.522
42,05
460.419.610
33,14
345.825.655
41,05
245.188.001
21
18 COOP. MUTUAL PATRONAL
1,18
886.432.732
30,99
676.700.300
38,52
488.535.237
34,94
362.030.193
31,26
275.807.376
22
25 EL NORTE
0,95
712.475.400
43,29
497.214.733
47,26
337.633.787
40,64
240.067.454
31,82
182.110.875
23
24 BOSTON
0,95
708.334.704
38,89
509.981.539
19,17
427.955.987
57,54
271.647.591
28,87
210.796.139
24
22 SMG
0,93
697.776.323
17,74
592.646.345
26,52
468.415.321
40,32
333.830.039
22,71
272.052.908
25
23 BERKLEY
0,84
628.238.367
18,63
529.596.540
24,12
426.671.595
33,27
320.146.314
11,38
287.437.813
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 55
Nro4 - 5-Automotores ok.qxp_Layout 1 1/10/17 2:57 AM Page 56
Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015
ASEGURADORA
PART. (%)
JUNIO 2016
(%) VAR 16-15
JUNIO 2015
(%) VAR 15-14
(%) VAR 14-13
JUNIO 2014
(%) VAR 13-12
JUNIO 2013
JUNIO 2012
26
26
LA PERSEVERANCIA
0,83
620.071.105
33,96
462.883.524
40,84
328.649.950
30,94
250.991.350
15,87
216.609.730
27
29
LA NUEVA
0,63
469.465.386
53,41
306.014.428
37,86
221.976.056
35,14
164.251.400
8,56
151.297.273
28
31
LA HOLANDO
0,57
430.031.278
48,86
288.890.492
55,04
186.328.754
57,39
118.385.638
42,34
83.171.777
29
28
SEGUROMETAL
0,53
398.306.639
29,63
307.266.392
35,60
226.601.647
17,99
192.053.079
21,49
158.078.135
30
33
ESCUDO
0,48
357.137.348
30,26
274.172.153
39,76
196.168.496
61,14
121.740.554
21,07
100.554.183
31
35
TRIUNFO
0,47
353.672.760
59,26
222.067.567
48,32
149.717.584
25,41
119.385.749
44,68
82.519.407
32
32
SEGURCOOP
0,43
323.009.472
15,80
278.941.819
28,78
216.608.642
17,49
184.362.554
17,60
156.769.673
33
44
CALEDONIA
0,43
320.304.341
217,04
101.029.961
-
0
-
0
-
0
34
34
HDI
0,42
312.261.021
24,89
250.038.255
45,00
172.435.570
64,29
104.958.146
54,17
68.080.374
35
27
GENERALI
0,35
263.079.503
-19,98
328.773.425
11,16
295.765.022
75,81
168.233.765
42,08
118.410.258
36
30
INTEGRITY
0,35
262.463.955
-12,64
300.427.564
-5,07
316.461.459
-1,41
320.977.978
31,79
243.554.499
37
38
LA EQUITATIVA
0,29
213.802.731
39,03
153.778.694
37,01
112.235.484
34,34
83.545.943
28,67
64.929.691
38
40
CHUBB
0,28
209.966.100
58,12
132.789.092
-1,91
135.369.264
54,59
87.566.798
52,10
57.572.663
39
36
VICTORIA
0,27
199.504.993
19,74
166.614.374
23,16
135.284.964
47,33
91.825.213
33,43
68.818.191
40
37
INSTITUTO ENTRE RIOS
0,25
190.908.186
17,89
161.936.273
45,53
111.276.469
36,14
81.735.239
18,82
68.790.623
41
42
AGROSALTA
0,24
179.937.981
50,28
119.737.302
58,09
75.738.604
56,64
48.353.014
70,49
28.361.112
42
41
COPAN
0,24
178.762.518
41,27
126.535.360
56,31
80.953.476
49,85
54.022.677
23,69
43.674.535
43
39
EL PROGRESO
0,23
171.335.804
24,84
137.247.048
29,54
105.952.605
32,25
80.112.648
26,39
63.386.486
44
43
NATIVA
0,22
164.874.007
44,93
113.758.344
35,87
83.724.840
41,76
59.062.008
34,79
43.818.138
45
45
ANTARTIDA
0,19
139.719.577
45,56
95.989.226
28,56
74.665.953
13,40
65.841.989
35,33
48.653.079
46
47
HORIZONTE
0,15
109.343.087
39,17
78.567.262
36,96
57.367.019
29,31
44.362.977
1,72
43.612.591
47
46
ARGOS
0,13
100.897.615
16,95
86.276.716
25,62
68.682.224
-2,02
70.099.395
14,96
60.978.086
48
48
METROPOL
0,09
71.152.715
20,06
59.264.640
38,26
42.863.737
64,95
25.986.180
8,47
23.956.575
49
49
NIVEL
0,09
64.885.524
23,24
52.650.837
11,73
47.124.390
36,33
34.565.731
22,71
28.169.486
50
51
PRUDENCIA
0,09
64.862.245
61,85
40.075.873
11,40
35.974.624
10,89
32.442.144
24,35
26.089.071
51
50
PROFRU
0,08
63.197.231
35,27
46.718.221
85,37
25.202.047
71,43
14.701.130
36,55
10.765.909
52
52
HAMBURGO
0,04
32.742.120
12,05
29.220.584
53,54
19.031.569
10,11
17.284.530
33,98
12.901.095
53
54
INSTITUTO DE SEGUROS
0,04
29.631.233
16,78
25.373.311
38,48
18.322.380
38,85
13.196.053
12,72
11.706.799
54
53
CAJA DE TUCUMAN
0,04
28.640.683
11,92
25.590.425
48,79
17.198.936
24,26
13.840.708
30,64
10.594.765
55
55
CARUSO
0,04
26.416.771
27,24
20.761.435
26,95
16.354.056
20,96
13.519.872
25,64
10.761.058
56
57
LUZ Y FUERZA
0,02
18.441.952
35,83
13.576.879
38,11
9.830.246
29,81
7.572.903
16,07
6.524.406
57
56
LATITUD SUR
0,02
18.132.762
11,63
16.242.969
51,14
10.747.194
20,17
8.943.388
28,60
6.954.275
58
58
ACE
0,01
5.230.735
26,45
4.136.461
55,41
2.661.675
36,31
1.952.708
84,86
1.056.316
59
59
CAMINOS PROTEGIDOS
0,01
4.670.069
30,91
3.567.325
71,81
2.076.320
25,98
1.648.131
41,00
1.168.861
TOTAL
100 74.946.425.136
38,52 38.989.056.201
39,54
27.942.091.671
35,07
20.687.697.885
56 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
38,77 54.008.451.022
Nro4 - 5-Automotores ok.qxp_Layout 1 1/10/17 2:57 AM Page 57
Nro4 - 5-Automotores ok.qxp_Layout 1 1/10/17 2:57 AM Page 58
Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA
ACE
PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)
SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)
SINIESTROS/ PRIMAS (%)
GASTOS TOTALES (1) ($)
GASTOS/ PRIMAS (%)
RESULTADOS TECNICOS ($)
RT/ PRIMAS (%)
295.405
-269.442
-91,21
-240.653
-81,47
-214.690
-72,68
126.788.997
-182.000.421
-143,55
-154.023.942
-121,48
-209.235.366
-165,03
3.508.811.969
-2.919.804.855
-83,21
-1.456.838.988
-41,52
-867.831.874
-24,73
121.155.634
-69.309.239
-57,21
-79.044.063
-65,24
-27.197.668
-22,45
87.738.877
-115.729.431
-131,90
-65.399.151
-74,54
-93.389.705
-106,44
1.101.476.203
-709.233.595
-64,39
-494.618.437
-44,91
-102.375.829
-9,29
BERKLEY
505.583.787
-385.422.027
-76,23
-242.595.468
-47,98
-122.433.708
-24,22
BOSTON
575.858.885
-431.347.300
-74,91
-282.376.951
-49,04
-137.865.366
-23,94
25.273.039
-26.169.310
-103,55
-14.477.838
-57,29
-15.374.109
-60,83
315.445.511
-173.734.354
-55,08
-156.331.424
-49,56
-14.620.267
-4,63
4.727.294
-3.917.269
-82,86
-1.199.733
-25,38
-389.708
-8,24
CARUSO
23.765.290
-12.177.979
-51,24
-12.878.401
-54,19
-1.291.090
-5,43
CHUBB
186.954.067
-83.536.707
-44,68
-77.595.785
-41,51
25.821.575
13,81
COOPERACION MUTUAL PATRONAL
798.537.117
-658.942.529
-82,52
-508.847.025
-63,72
-369.252.437
-46,24
COPAN
156.434.029
-85.814.778
-54,86
-127.492.104
-81,50
-56.872.853
-36,36
EL NORTE
633.592.285
-369.285.069
-58,28
-361.428.157
-57,04
-97.120.941
-15,33
EL PROGRESO
159.242.048
-92.793.345
-58,27
-109.840.557
-68,98
-43.391.854
-27,25
ESCUDO
349.032.146
-79.407.346
-22,75
-284.478.071
-81,50
-14.853.271
-4,26
AGROSALTA ALLIANZ ANTARTIDA ARGOS ASEGURADORA FEDERAL
CAJA DE TUCUMAN CALEDONIA CAMINOS PROTEGIDOS
EUROAMERICA FEDERACION PATRONAL GENERALI HAMBURGO HDI HORIZONTE
10.079
-1.512
-15,00
0
0,00
8.567
85,00
8.420.491.743
-6.686.100.374
-79,40
-2.873.253.629
-34,12
-1.138.862.260
-13,52
276.585.700
-192.558.054
-69,62
-162.238.994
-58,66
-78.211.348
-28,28
30.518.253
-10.339.206
-33,88
-15.061.137
-49,35
5.117.910
16,77
271.377.869
-223.171.219
-82,24
-144.902.849
-53,40
-96.696.199
-35,63
89.582.179
-59.418.563
-66,33
-56.722.294
-63,32
-26.558.678
-29,65
172.814.154
-172.821.879
-100,00
-142.341.763
-82,37
-142.349.488
-82,37
33.451.863
-11.102.910
-33,19
-26.105.490
-78,04
-3.756.537
-11,23
249.978.406
-244.747.333
-97,91
-146.309.718
-58,53
-141.078.645
-56,44
7.954.833.969
-4.860.237.887
-61,10
-3.819.668.612
-48,02
-725.072.530
-9,11
LA EQUITATIVA
193.673.198
-156.507.439
-80,81
-98.429.863
-50,82
-61.264.104
-31,63
LA HOLANDO
382.161.522
-254.295.269
-66,54
-239.193.095
-62,59
-111.326.842
-29,13
LA NUEVA
416.825.159
-175.716.915
-42,16
-314.746.296
-75,51
-73.638.052
-17,67
LA PERSEVERANCIA
590.065.950
-300.957.678
-51,00
-350.159.385
-59,34
-61.051.113
-10,35
15.290.593
-8.491.890
-55,54
-5.858.925
-38,32
939.778
6,15
915.622.991
-732.443.341
-79,99
-559.757.735
-61,13
-376.578.085
-41,13
INSTITUTO ENTRE RIOS INSTITUTOS DE SEGUROS INTEGRITY LA CAJA
LATITUD SUR LIDERAR LUZ Y FUERZA
15.376.199
-15.383.757
-100,05
-7.394.937
-48,09
-7.402.495
-48,14
MAPFRE
2.099.548.504
-1.223.630.097
-58,28
-1.057.293.080
-50,36
-181.374.673
-8,64
MERCANTIL ANDINA
2.957.347.081
-1.735.356.986
-58,68
-1.436.915.975
-48,59
-214.925.880
-7,27
MERIDIONAL
1.014.056.660
-535.130.020
-52,77
-686.107.530
-67,66
-207.180.890
-20,43
64.650.811
-42.863.001
-66,30
-30.800.677
-47,64
-9.012.867
-13,94
1.438.582.277
-1.171.381.934
-81,43
-512.973.753
-35,66
-245.773.410
-17,08
METROPOL NACION NATIVA
146.067.902
-97.973.745
-67,07
-63.898.472
-43,75
-15.804.315
-10,82
NIVEL
55.572.074
-30.036.713
-54,05
-44.043.069
-79,25
-18.507.708
-33,30
ORBIS
975.958.608
-691.014.723
-70,80
-461.793.170
-47,32
-176.849.285
-18,12
PARANA
904.163.413
-614.467.510
-67,96
-415.331.834
-45,94
-125.635.931
-13,90
58 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 5-Automotores ok.qxp_Layout 1 1/10/17 2:57 AM Page 59
Nro4 - 5-Automotores ok.qxp_Layout 1 1/10/17 2:57 AM Page 60
Resultados técnicos del ramo PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)
ASEGURADORA
PROFRU PROVINCIA PRUDENCIA
SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)
SINIESTROS/ PRIMAS (%)
GASTOS TOTALES (1) ($)
GASTOS/ PRIMAS (%)
RESULTADOS TECNICOS ($)
RT/ PRIMAS (%)
57.843.210
-35.314.567
-61,05
-53.330.958
-92,20
-30.802.315
-53,25
2.898.721.887
-2.171.418.466
-74,91
-1.561.320.364
-53,86
-834.016.943
-28,77
61.739.320
-37.537.036
-60,80
-44.982.834
-72,86
-20.780.550
-33,66
3.079.144.442
-1.917.981.893
-62,29
-1.281.483.990
-41,62
-120.321.441
-3,91
969.203.260
-449.862.329
-46,42
-555.233.616
-57,29
-35.892.685
-3,70
RIVADAVIA
4.622.991.274
-2.871.741.524
-62,12
-2.067.598.515
-44,72
-316.348.765
-6,84
SAN CRISTOBAL
4.958.598.020
-3.383.131.720
-68,23
-2.325.434.747
-46,90
-749.968.447
-15,12
SANCOR
4.288.926.935
-2.530.702.083
-59,01
-1.935.500.406
-45,13
-177.275.554
-4,13
LA SEGUNDA
2.906.548.367
-1.994.543.170
-68,62
-1.552.501.972
-53,41
-640.496.775
-22,04
SEGURCOOP
57.743.654
-39.930.785
-69,15
-47.525.017
-82,30
-29.712.148
-51,46
SEGUROMETAL
370.344.475
-300.228.405
-81,07
-196.127.703
-52,96
-126.011.633
-34,03
SEGUROS SURA
2.254.169.488
-1.615.180.454
-71,65
-1.144.933.391
-50,79
-505.944.357
-22,44
654.225.941
-441.263.237
-67,45
-335.709.493
-51,31
-122.746.789
-18,76
QBE BUENOS AIRES RIO URUGUAY
SMG TESTIMONIO
-5.169.614
-154.541
2,99
-48
0,00
-5.324.203
102,99
TRIUNFO
293.461.863
-461.383.070
-157,22
-345.828.103
-117,84
-513.749.310
-175,07
VICTORIA
179.625.615
-120.757.003
-67,23
-118.086.581
-65,74
-59.217.969
-32,97
ZURICH
1.563.137.253
-910.483.571
-58,25
-742.743.706
-47,52
-90.090.024
-5,76
TOTALES
67.578.142.216
-45.934.862.601
-67,97
-32.430.343.572
-47,99
-10.787.063.957
-15,96
(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro
CRECIMIENTO DE PRIMAS 80.000
MILLONES DE PESOS
70.000 38,7%
60.000 50.000
38,5%
40.000 39,5%
30.000 35,1%
20.000 10.000 0
2012
60 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
2013
2014
2015
2016
Nro4 - 5-Automotores ok.qxp_Layout 1 1/10/17 2:57 AM Page 61
Nro4 - 5-Automotores ok.qxp_Layout 1 1/10/17 2:57 AM Page 62
Automotores por Dr. Antonio García Vilariño, Socio del estudio Contadores Auditores Amigo, Valentini y Cía.
Al 30 de junio de 2016, el total del Activo para aseguradoras "Patrimoniales y Mixtas", inclusivo del ramo Automotores, resultó de $180.199 millones, el Pasivo de $ 130.366 millones y el Patrimonio Neto resultante por diferencia de $49.833 millones. Si lo comparamos con el ejercicio anterior, ello determina un incremento neto del 54,6%, 48,5% y 73,1% respectivamente. Si vamos a los Resultados de "Patrimoniales y Mixtas", tenemos que al 30 de junio de 2016 el Resultado de la Estructura Técnica, incluyendo Reaseguros Activos y Otros Ingresos y Egresos del área totalizaron un Resultado No Positivo de $8.986 millones. El Resultado Financiero, en tanto, se ha expuesto por $ 26.296 millones, determinando así un Resultado para operaciones ordinarias de $17.309 millones, el cual adicionando Resultados Extraordinarios por $ 604,2 millones y neteando el Impuesto a las Ganancias por $ 4.626 millones hace un Resultado Neto final para el Ejercicio de $13.287 millones. Si se comparan con los guarismos publicados para el 30 de junio de 2015, se determina un detrimento neto entre periodos para el Resultado Técnico no positivo del 119,5%, un incremento para el Resultado Financiero del 104%, conllevando a un Resultado Final que se incrementa entre ejercicios en un 108,82%. En lo que hace específicamente a los Seguros de Automotores, tenemos al 30 de junio de 2016 y para las Primas Emitidas Netas de Anulaciones $ 74.946 millones para Automotores y $ 1.548 millones para Motovehículos, lo cual hace un total de $ 76.494 millones, importe que ya neto de las Primas Cedidas y las Reservas de Riesgos en Curso netas se expone por $ 57.594 millones. Sí comparamos este ultimo importe con los $ 49.954 millones por igual medición al 30 de junio de 2015 se determina un incremento neto entre ejercicios del 15,3%, nivel inferior a la estimación para la variación relativa de precios publicada para el periodo considerado.
“Para el ejercicio 2016-2017 cabe tener en cuenta el impacto que ha de generar la vigencia de la Resolución SSN 39.927, que rige para las pólizas emitidas a partir del 1° de Septiembre de 2016”
Los Siniestros Netos al 30 de junio de 2016 para Automotores (incluidos Motovehículos) lo fueron por $ 47.614 millones, que comparados con los expuestos al 30 de junio de 2015 por $ 32.395 millones, representan un incremento del 46,97%, superior a la evolución de las Primas devengadas netas antes mencionadas, lo cual también nos permite determinar que los Siniestros Ajustados pasan de un 64,8% a un 82,67% entre el 30 de junio de 2015 y el 30 de junio de 2016, siendo una tendencia negativa por cierto. Si vamos ahora al nivel de Gastos para Automotores (incluidos Motovehículos) vemos que los Gastos de Producción han pasado de $11.966 millones a $16.554 millones -entre el 30 de junio de 2015 y el 30 de junio de 2016-, con un incremento neto del 38,34%. Los Gastos de Explotación para iguales períodos pasaron de $ 12.137 millones a $ 16.876 millones, con un incremento neto del 39,04%, en tanto los Gastos de Gestión a cargo de Reaseguradores lo hicieron de $ 425 millones a $ 501 millones, con un incremento del 17,8%. Todo lo antes expuesto determina que el Resultado de los Seguros Directos al 30 de junio de 2016 fue negativo en $ 10.787 millones, frente al determinado al 30 de junio de 2015 de -$ 6.118 millones, conllevando a un incremento de la pérdida del 76%. Por supuesto, para el ejercicio 2016-2017 en curso cabe tener en cuenta el impacto que ha de generar en los guarismos comentados la vigencia de la Resolución SSN 39.927, que rige para todas aquéllas pólizas emitidas a partir del 1° de Septiembre de 2016. La mentada Resolución introduce importantes modificaciones a la normativa existente al día de hoy, actualizando valores de coberturas, regulando la aplicación de franquicias y eliminando la cláusula de determinación del daño conforme la valuación de los restos por el 20%, entre otras.
62 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 5-Automotores ok.qxp_Layout 1 1/10/17 2:57 AM Page 63
Nro4 - 5-Automotores ok.qxp_Layout 1 1/10/17 2:57 AM Page 64
La visión de los operadores Automotores. Pese al contexto económico adverso, el ramo más importante del mercado asegurador creció cerca del 39%, en línea con el registro de los últimos ejercicios. Lejos de mejorar, empeoraron los resultados técnicos y el quebranto llegó a un récord de $10.787 millones, producto de la guerra tarifaria y aumento de los costos siniestrales. Los operadores prevén un impacto por los cambios en RC dispuestos por la SSN.
¿Qué paso? En sintonía con la dinámica de los últimos años, el principal ramo del negocio asegurador creció 38,7% en el ejercicio 20152016, algo por arriba del promedio general del mercado. De esta manera, alcanzó una producción que rozó los $75.000 millones, más de un tercio del primaje total del seguro (contando tanto los patrimoniales como los de personas). No hubo cambios en el “top-five” de operadores, cuyo ranking sigue liderado por Federación Patronal (12% del total) y La Caja (10,9% de share). No obstante, del 6° al 10° hubo movimientos en todos los lugares, destacándose las mejoras de Allianz y Mercantil andina, que tras crecer cerca del 57% en ambos casos, lograron escalar del 7° al “El balance general no es 6° lugar en el primer caso, y del malo, pero se observa que las 10° al 8° en el segundo. tarifas no pudieron seguir a la
“
”
inflación en el mercado en general”
Vale decir que los datos oficiales consolidados del 2016 marJuan Carlos Gordicz can que en ese año se Orbis Seguros patentaron 709.400 unidades 0km., implicando una suba del 10,2% respecto al 2015. El segundo semestre del 2016 es cuando se verificó el mayor repunte, que se espera se mantenga en el trascurso del 2017. La mirada de los operadores. Gonzalo Arribas, Gerente Técnico de San Cristóbal Seguros, comenta que el crecimiento del ramo en el ejercicio 2015-2016 se debió, principalmente, a las actualizaciones tarifarias por inflación y al incremento de las sumas a riesgo. “Los problemas de la economía doméstica han influenciado en la toma de préstamos prendarios personales, por lo que los canales comerciales relacionados con dicho ingresos, han sentido la disminución del volumen de negocios”, agrega. En ello coincide Roxana Reynoso, Gerente Técnico de Seguros Rivadavia, quien explica que este período el mercado se desarrolló en un contexto complejo en el que se vio influenciado por factores políticos (elección presidencial), económicos (inflación y baja del consumo e inversión) y sociales (baja del empleo y pérdida del poder adquisitivo). No obstante ello, a su juicio “el balance del ramo fue positivo, en virtud de que éste creció en línea con los indicadores de la inflación”. Sin embargo, la ejecutiva se muestra preocupada por el nivel de siniestralidad que muestra el ramo, que crece asociado a la frecuencia de accidentes, el au64 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
mento del delito, el mayor número de destrucciones totales y los eventos climatológicos, entre otros temas. Juan Pablo Trinchieri, Gerente de Seguros Patrimoniales de Sancor Seguros, se muestra satisfecho con el incremento en la demanda de nuevos seguros para vehículos 0 km, como así también en el mayor volumen de transferencias de usados que tuvieron lugar en el primer semestre del ejercicio. A esto, le agrega el incremento de las sumas aseguradas de los vehículos que se registró en este período. En línea con lo que describe su colega, Sofía Garriga Lacaze, Responsable de Suscripción de Automotores de Mercantil andina, apunta que en su caso el crecimiento del rubro también estuvo dado, fundamentalmente, por el aumento de las sumas aseguradas y de los precios. La misma perspectiva tiene, Augusto Vélez, Gerente de Automotores del Grupo Asegurador La Segunda. “El mercado estuvo acompañando la inflación sin muestras de un crecimiento como el que hubo en otras épocas”, afirma, advirtiendo que una de las principales dificultades que enfrentan pasa por un mercado que está compitiendo con la tarifa. Con una óptica positiva, Hernán Piñeiro, Gerente General de Provincia Seguros, observa que “resulta satisfactorio haber sostenido, en el ejercicio 2015-2016, el mismo porcentaje de crecimiento del período anterior”. Al igual que sus pares, a su juicio el factor que más impactó en el desarrollo del mercado fue la competencia tanto en costos como en servicios que ofrecen las distintas aseguradoras que operan en el ramo.
“
”
A lo anterior, Juan Carlos Gor“La competencia en este ramo es muy fuerte y esto se dicz, Gerente General de Orbis traslada a los precios, que se Seguros agrega su visión del bajan para mantener la ejercicio: “El balance general no fidelidad de los clientes y captar nuevas operaciones” es malo, pero se observa que las Roxana Reynoso tarifas no pudieron seguir a la Rivadavia Seguros inflación en el mercado en general”. Detalla que la recesión en la industria y en la actividad en general generó menos ventas de vehículos, baja de coberturas y una caída en la renovación del parque automotor, entre otras situaciones. Marcelo Perona, Gerente Técnico de Intégrity Seguros, coincide con sus colegas con respecto al rol de la inflación y a un nivel de
Nro4 - 5-Automotores ok.qxp_Layout 1 1/10/17 2:57 AM Page 65
Nro4 - 5-Automotores ok.qxp_Layout 1 1/10/17 2:57 AM Page 66
crecimiento que siguió la tendencia de ese índice. Por otro lado, agrega que “la baja en la demanda de unidades por parte de Brasil hizo que las terminales derivaran parte de su producción hacia el mercado interno”, lo cual fue aprovechado por las compañías de seguros locales. Los aumentos de los costos directos e indirectos del mercado interno están jugando un rol importante, advierte. “El ramo automotores es uno de los principales de la industria aseguradora, por lo que resulta lógico el crecimiento evidenciado, teniendo en cuenta el porcentaje de vehículos que aún no cuenta con cobertura, al cual debemos apuntar”, destaca Alejandro Sultani, Presidente y Gerente General de El Progreso Seguros. El ejecutivo “Reducir o competir vía una señala que, al igual que el ejerdisminución tarifaria en cicio pasado, la inflación sigue contextos de inflación es irracional” siendo uno de los factores que Gonzalo Arribas más influye en el desarrollo del San Cristóbal mercado, generando un efecto distorsivo de precios que no permite recomponer la tarifa en el marco técnico deseado. Según advierte, “la judicialidad y algunos fallos recientes que desconocen los alcances y límites del contrato son dos elementos más que afectan el negocio”.
“
”
Tarifas y resultado técnico. Naturalmente, la alta competencia, tarifas insuficientes y los altos costos siniestrales hacen que ejercicio a ejercicio se esté cada vez más lejos de mejorar la ecuación técnica del ramo. De hecho, en este último período se amplió el quebranto, que por primera vez en la historia alcanzó los 11 dígitos: $10.787.063.957 de pérdidas, equivalentes al 16% de las primas devengadas (4 p.p. más que el ejercicio anterior). Poniendo la mirada en el comportamiento tarifario del ramo, para Reynoso el mercado ajustó las tarifas en sintonía con la inflación y la necesidad de mantener la calidad en el servicio. “La competencia en este ramo es muy fuerte y esto se traslada a los precios, que se bajan para mantener la fidelidad de los clientes y captar nuevas operaciones”, indica, alertando que los resultados técnicos siguen siendo negativos debido a variables no controlables para el sector, tales como la inflación, que acelera los costos siniestrales más que los ingresos por primas. Piñeiro describe que, en Responsabilidad Civil, se produjeron diversas actualizaciones en tasas, sumas aseguradas y franquicias, medidas acordes al análisis continuo del resultado técnico. En lo que respecta al resultado técnico, el ejecutivo de Provincia Seguros señala que, si bien volvió a ser negativo, es optimista respecto a las medidas que se están adoptando para revertir esos guarismos. Arribas aporta el caso de San Cristóbal y señala que “la actualización de nuestras tarifas tuvo relación con el aumento de nuestros costos internos”, ocasionado, a su vez, por el contexto inflacionario. Opina que la competencia en este ramo vía reduc-
66 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
ciones de precio no conlleva un objetivo de racionalidad económica, y no le hará bien a la solvencia de la industria, y en especial a aquellas aseguradoras dónde el ramo Automotores es el más relevante. “Reducir o competir vía una disminución tarifaria en contextos de inflación es irracional”, alerta. En lo que respecta al comportamiento técnico, describe que algunas coberturas han mejorado su performance, tal como robo total, mientras que otras han empeorado, como accidentes parciales. Para Trinchieri, “los resultados técnicos deficitarios tienen que ver básicamente con un incremento sostenido de los costos siniestrales”, que no es acompañado en la misma proporción por la actualización tarifaria de los seguros. En consecuencia, desde Sancor Seguros trabajan para mantener la siniestralidad dentro de márgenes razonables. Al igual que Reynoso, Gordicz indica que las tarifas evolucionaron por debajo de la inflación y del impacto de la siniestralidad. “Si las tarifas acompañaran estos factores, algunas aseguradoras perderían mucho mercado”, observa. Entre los problemas que encuentra para explicar el quebranto técnico, hace hincapié en la actualización de los pasivos judiciales muy alta como consecuencia de la aplicación de una tasa activa y de la determinación de puntos de incapacidad superior a los puntos determinados por el consultor de parte. Garriga Lacaze también hace foco en la “gran voracidad entre las compañías de seguros para no perder market share”, avalando que “la causa principal del déficit en el resultado técnico se debe a tarifas técnicas insuficientes en determinadas coberturas”. En el caso de Mercantil andina, tuvieron un resultado técnico mejor que el del promedio de mercado debido a que se posicionan en el primer cuartil tarifario del mercado.
“
“La principal premisa de La Segunda es brindar siempre un servicio de excelencia, mante“La judicialidad y algunos fallos recientes que niendo indemne el patrimonio desconocen los alcances y de nuestros asegurados”, soslímites del contrato son dos tiene Vélez. No obstante, se exelementos más que afectan el negocio” presa preocupado por los Alejandro Sultani incrementos que tuvo la siniesEl Progreso Seguros tralidad del ramo y los aumentos en distintas cuentas relacionadas con los gastos de explotación, que han crecido por sobre los porcentajes de la prima ganada. Estas situaciones combinadas llevan a un resultado técnico negativo. En tal sentido, asegura que es posible obtener resultados positivos a mediano o largo plazo si se logran articular gestiones públicas, políticas económicas que incentiven el crecimiento y mayor previsibilidad judicial, entre otras acciones.
”
“Se tuvo que trabajar en forma muy precisa de modo de establecer un precio acorde a la zona y al tipo de vehículo. Seguimos en un mercado de una fuerte competencia, primordialmente por precio y en menor medida por producto, no logrando revertir los resultados técnicos”, describe Perona. El ejecutivo de Inté-
Nro4 - 5-Automotores ok.qxp_Layout 1 1/10/17 2:57 AM Page 67
Nro4 - 5-Automotores ok.qxp_Layout 1 1/10/17 2:57 AM Page 68
grity atribuye estos resultados a los vaivenes inflacionarios, que hicieron que los daños parciales tuvieran una gran incidencia, la falta de un precio acorde a la agresiva competencia y los reclamos judiciales con sus elevados montos de liquidación.
En Orbis, en tanto, describen un cambio en la tendencia que lleva a que las coberturas más demandadas en este último año sean aquellas que incluyen granizo llamadas “C full” y las de Todo Riesgo con franquicia.
Desde El Progreso, Sultani también nota una gran competencia por tarifa y resalta que “existe la necesidad de ajustarla con marcado rigor técnico”, lo cual considera que debe ser logrado en el equilibrio justo al trasladarse su costo a los precios. Para ello, opina que habrá que esperar una reactivación económica que permita en términos reales su aplicación. “En tanto no medien cambios concretos que impidan la nociva judicialidad, se reconozca el alcance del seguro y la importancia de comprender el negocio, el resultado técnico “La mayor preocupación es estará aún más deteriorado, que la ampliación de los agravado ello por una menor límites de las coberturas en RC terminen trayendo aparejado renta financiera”, afirma.
Reynoso aporta la experiencia de Rivadavia y comenta que, desde hace unos años, vienen viendo una mayor demanda en la contratación de coberturas Premium (Terceros Completos con adicionales, fundamentalmente) que, si bien no llegan a ser productos de la línea Todo Riesgo, brindan una excelente protección para el asegurado, a un menor costo. Otros asegurados han elegido productos Todo Riesgo con franquicias. “En nuestro caso, hemos advertido un cambio cualitativo en la cartera, además del crecimiento de la producción, originado en la comercialización de este tipo de coberturas”, destaca.
“
”
un incremento desproporcionado de las indemnizaciones”
Análisis de la demanda. En relación a la tendencia del merJuan Pablo Trinchieri cado, Trinchieri comenta que, Sancor Seguros en Sancor, desde hace varios años, cuentan con una alta concentración de la cartera en coberturas de Terceros Completos Premium y Todo Riesgo. En San Cristóbal, los asegurados siguen demandando principalmente las coberturas de Terceros Completos, aunque con una tendencia sostenida a las “Premium” dentro de dicho esquema. Tal como declara Arribas, para ciertos segmentos, la demanda de las coberturas de Todo Riesgo con franquicia sigue siendo sostenida. Según Garriga Lacaze, en Mercantil andina hace tiempo observan un cambio de tendencia en el consumo del seguro hacia coberturas más completas que amparen daños parciales al vehículo como consecuencia de los mayores costos de reparación, de la ocurrencia cada vez más frecuente de eventos climáticos y de un parque automotor con vehículos más modernos que requiere coberturas más completas. El ejecutivo de La Segunda, por su parte, detalla que “las coberturas que antes eran Medias, hoy, son Altas o Premium, observando en estas últimas, un crecimiento de casi el 25% respecto los valores observados hace cinco años”. Lógicamente, esto tiene una relación directa con el contexto inflacionario antes descripto. “Los asegurados deben enfrentar mayores costos en sus pólizas, pero encuentran costos siniestrales muy elevados, que prefieren cubrir mediante sus coberturas”, describe Vélez. Perona refleja que “en las grandes ciudades, la cobertura más demanda sigue siendo la de Terceros Completos, con una tendencia a ofrecer paquetes Premium”. Aunque, de a poco, las coberturas con daños parciales, van experimentando un crecimiento. En tanto, la cobertura de Responsabilidad Civil, sigue teniendo una gran incidencia en las localidades del interior.
68 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
¿Qué puede pasar? Sultani asegura que, dentro del contexto del país y su evolución económica, el ramo Automotores inició el ejercicio 2016-2017 con una dinámica muy activa. En tal sentido, espera que 2017, como año electoral, permita recomponer en parte el ingreso y ello aliente el consumo con un “efecto derrame” en la actividad. El ejecutivo de El Progreso, en tanto, no prevé cambios en la política de suscripción de la compañía. Respecto del aumento en los límites en cobertura de Responsabilidad Civil que aprobó la SSN, el ejecutivo considera que los mismos “eran necesarios y reales”, en pos de lograr mayor transparencia y evitar situaciones de conflicto innecesarios. Sin embargo, opina que “queda pendiente la readecuación tarifaria que permita cumplir los compromisos asumidos”. En tanto, Perona comenta que el incremento de esos límites “impacta en forma directa al momento de negociar los nuevos contratos de reaseguros”, además de incidir en la conformación de las reservas. La medida también tiene un efecto tarifario a su entender, ya que conlleva una lógica adecuación de precio que deberá hacerse en forma progresiva. En cuanto a la eliminación de la cláusula de destrucción total del 20% por la del 80%, considera que generará un aumento en la siniestralidad de las destrucciones totales, dado por el constante incremento de los costos de los repuestos como de “Un descenso de la inflación la mano de obra de reparación. va a dificultar el aumento de
“
”
precios y provocará un estancamiento de las sumas aseguradas, impactando en el crecimiento del ramo”
Para el ejercicio 2016-2017, Perona anticipa que, de darse una inflación en baja, traerá una Sofía Garriga Lacaze mayor previsión del negocio. Mercantil andina “Una economía que retome la curva de crecimiento, va a permitir que el mercado automotor vuelva a adquirir un dinamismo que estuvo algo ausente”, augura, revelando que desde la compañía planean perfeccionar las políticas de suscripción en pos de mejorar la siniestralidad.
Nro4 - 5-Automotores ok.qxp_Layout 1 1/10/17 2:57 AM Page 69
Nro4 - 5-Automotores ok.qxp_Layout 1 1/10/17 2:57 AM Page 70
Desde La Segunda, Vélez afirma que “hemos tenido un muy buen comienzo del ejercicio 2016-2017”. Así, para el 2017, se han trazado objetivos de crecimiento que superen la media del mercado, esperando que las distintas acciones del gobierno, los encuentre compitiendo en un mercado con crecimiento del parque e industria automotriz. Además, comenta que continúan el proceso de revisión del canal comercial vigente, en busca de una mayor eficiencia del mismo, como así también, la ampliación de PAS en ciertas regiones. No se muestra sorprendido por el aumento de límites en la cobertura de RC, ya que “reflejan una realidad y necesidad del mercado en general”, por los que los considera “positivos”. Sin embargo, advierte que las reformas a la franquicia pueden traer aparejados mayores litigios, si las aseguradoras que administran dichos negocios no adaptan de “Resulta satisfactorio haber manera rápida sus procesos insostenido, en el ejercicio ternos a dicha regulación. 2015-2016, el mismo
“
”
porcentaje de crecimiento del período anterior”
La visión de Gordicz describe un inicio de ejercicio tranquilo para Hernán Piñeiro el ramo porque “aún no se obProvincia Seguros serva una reactivación en la economía del país y, tanto los asegurados como las compañías, están expectantes del futuro”. En ese sentido, prevé que, si en 2017 se da una economía que vuelva a crecer y una inflación en descenso se notará un crecimiento de la producción en el mercado en general. “Una economía más dinámica podría permitir un incremento de tarifas que recupere el retraso que se produjo respecto de la inflación”, avizora, reclamando que “no es admisible que cerca del 40% del parque automotor continúe sin una cobertura básica”. Por otro lado, comenta que en Orbis están en constante análisis de las políticas de suscripción y estrategias para poder posicionarse en el mercado asegurador en forma sólida y rentable. Sobre el aumento de límites en cobertura de RC, opina que “no tiene mucho impacto”, dado que los valores son razonables y no ha habido reclamos que superen los límites impuestos. En el caso de Provincia Seguros, Piñeiro estima para 2017 un crecimiento y adecuación en las coberturas que actualmente ofrecen. No descarta cambios en la política de suscripción y un incremento en los canales comerciales de acuerdo con las pautas del mercado y la propia experiencia. “El escaso tiempo transcurrido desde la implementación de los nuevos límites de sumas aseguradas, sobre todo teniendo en cuenta que afectan solamente a contratos nuevos y renovaciones emitidas a partir del 1/09/2016, hace que no podamos visualizar aún, el impacto económico que tendrá en la siniestralidad”, añade. En Rivadavia, Reynoso observa que “en los primeros meses del ejercicio 2016-2017, hemos advertido un crecimiento del ramo a ritmo constante, si se lo compara con los meses anteriores”. Si bien halla difícil realizar proyecciones para el 2017 aún estima
70 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
que el crecimiento del ramo será sostenido en el tiempo si se producen mejoras concretas en las condiciones económicas del país. Así las cosas, no prevén cambios en la política de suscripción en el corto plazo. En su caso, percibe que el incremento de límites en la cobertura de RC ha obligado al mercado a analizar su esquema tarifario para poder ajustarse a los nuevos topes. “En algunos casos, los cambios definidos por esta nueva normativa pueden ser disparadores de una modificación o replanteo en la política de suscripción de cierto tipo de vehículos para algunas aseguradoras”, adelanta.
“
”
“El mercado estuvo acompañando la inflación sin muestras de un crecimiento como el que hubo en otras épocas” Augusto Vélez La Segunda
A lo que señalan sus colegas, Arribas agrega que en el ejercicio 2016-2017, San Cristóbal está manteniendo altos niveles de renovación de las pólizas, lo que hará que los ingresos no sólo se sostengan, sino que crezcan de acuerdo a lo presupuestado. En líneas generales, no estiman cambios sustanciales en lo que respecta a la política de suscripción y a los canales comerciales, considerando “razonables” los cambios en los límites impuestos por la SSN. Coincide en ello Trinchieri, para quien “la mayor preocupación es que la ampliación de los límites de las coberturas en RC terminen trayendo aparejado un incremento desproporcionado de las indemnizaciones que se reclaman”. Para el ejercicio 2016-2017, Sancor no tiene previstos cambios importantes en la política de suscripción vigente, y estarán muy atentos a la evolución de los diferentes componentes de los costos siniestrales. Para Garriga Lacaze, “durante los primeros meses del ejercicio 2016-2017 se mantuvo el crecimiento sostenido del ejercicio anterior, superando, en el caso de Mercantil andina, el objetivo fijado”. No obstante, prevé un crecimiento más moderado para el segundo semestre. “Un descenso de la inflación va a dificultar el aumento de precios y “La baja en la demanda de provocará, asimismo, un estanunidades por parte de Brasil camiento de las sumas asegurahizo que las terminales das, impactando en un derivaran parte de su producción hacia el mercado crecimiento más moderado interno” para el 2017”, avizora. FinalMarcelo Perona mente, respecto a los ajustes en Intégrity Seguros RC, anticipa que “el mayor impacto no debiera ser por un aumento en la cantidad de demandas, sino de sentencias más gravosas que pueden surgir de la determinación de límites más altos y de la eliminación de sublímites”.
“
”
Nro4 - 5-Automotores ok.qxp_Layout 1 1/10/17 2:57 AM Page 71
En una mirada hacia el futuro no puede quedar afuera el rol de la tecnología y la innoSi bien por ahora no hacen referencia a conceptos tales como “autos inteliInnovación vación. gentes/autónomos” o “telemática”, los operadores se muestran permeables a los y tecnología avances digitales y nuevos paradigmas. En este sentido, Arribas de San Cristóbal opina que “en los próximos 5 años en la industria del seguro local tendremos una actualización tecnológica de envergadura”. Su predicción se basa en el atraso que el sector muestra respecto de otras industrias, tales como la financiera/bancaria. “Estamos convencidos de que es indispensable adaptarse a los nuevos escenarios e integrar los avances tecnológicos al negocio, y estamos trabajando en ese sentido, no sólo en lo relacionado a productos, sino también con servicios”, destaca Trinchieri de Sancor Seguros en este punto. Reynoso coincide en la necesidad de “ajustarnos de forma permanente a los cambios tecnológicos, que contribuyen a mejorar y optimizar todo el circuito de nuestra actividad”. Así, la ejecutiva de Rivadavia Seguros resalta que la aplicación de nuevas herramientas digitales facilita la suscripción, la contratación y la resolución de los siniestros. “El ramo no escapa a la dinámica de toda la empresa aseguradora en términos de innovación”, destaca Piñeiro. Y comenta que en Provincia Seguros están tomando medidas para agilizar los tiempos, simplificar el trato con los clientes y mejorar la relación con todos los públicos de la compañía. Gordicz de Orbis Seguros, por su parte, considera que “el avance de la tecnología se tiene que dar en todas las partes involucradas en el negocio”, dado que toda mejora trae beneficios, tanto al asegurado como al PAS. Perona es enfático en este punto: “No pensar en la innovación casi permanente es como ir cediendo terreno poco a poco y esto significa pérdida de mercado y salir de la consideración de los clientes y productores”. Por eso, el representante de Intégrity aconseja analizar el negocio de Autos bajo otra óptica, tomando nuevas métricas que ayuden a llegar a aquellos conductores de mejores perfiles. Para Sultani, “los avances tecnológicos obligan a la constante inversión y evolución”, y en ese marco, desde El Progreso han introducido herramientas tendientes a mejorar y facilitar la suscripción. En La Segunda, Vélez cree que el rol que jugará la innovación y la tecnología en el ramo será trascendental e impactará en prácticamente la mayoría de los procesos centrales del negocio. En esta línea sostiene que los cambios no sólo vendrán por el lado de las innovaciones que se están generando en las automotrices, sino también por los distintos hábitos de los clientes al conducir, al elegir sus medios de transporte, al optar cómo contratar sus seguros o al demandar el servicio que esperan de las aseguradoras. Por último Garriga Lacaze da cuenta que “el mercado demanda cada vez más la incorporación de nuevas herramientas tecnológicas”. En el caso de Mercantil andina, tienen presencia activa en todas las redes sociales y han avanzado en relación a la conectividad con los clientes. También han hecho inversiones en herramientas tecnológicas que permiten a los proveedores administrar los siniestros de manera descentralizada.
Nuevos límites y cambios en RC: A través de la Resolución SSN 39.927, entre otros cambios actualizaron las coberturas de los Seguros de Responsabilidad Civil de los Vehículos Automotores y destinados al TPP. En ese marco, se definieron nuevos límites máximos para el Seguro Voluntario para los Vehículos Automotores y/o Remolcados: se elevaron de $4 a $6 millones en Automóviles; de $13 a $18 millones para taxis y remises, y de $13 a $30 millones para transporte de pasajeros. Además, se dejaron sin efecto las cláusulas que preveían la aplicación de los sublímites de cobertura, y se duplicaron los límites para los Seguros de RC Obligatorio de los Vehículos Automotores. La medida rige para las pólizas emitidas desde el 1/9/16.
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 71
Nro4 - 5-Automotores ok.qxp_Layout 1 1/10/17 5:33 PM Page 72
Vehículos Expuestos a Riesgo El total de Vehículos Expuestos a Riesgo (V.E.R.) en el ejercicio 20152016 superó los 11 millones. El número exacto es 11.014.139, lo que representa un incremento del 3,6% del parque automotor asegurado con respecto al ejercicio anterior (había crecido 3%). Si analizamos ese total, 6 de cada 10 (6.646.042) corresponde a automóviles. Por lejos, le sigue con el 18% (1.972.067 unidades) las pick up, sumando tanto la clase A (camionetas rurales, breaks, etc.) como la clase B (jeeps de más de cuatro cilindros, casas rodantes con propulsión propia, etc.). La tercera clase en importancia son las motos, que a junio de 2016 totalizaban 1.100.758 unidades, advirtiéndose un retroceso del 4% respecto al ejercicio previo (1.145.539 unidades). Muy por detrás, los Vehículos Expuestos a Riesgo alcanzan los 407.856 para la categoría camiones, 277.821 máquinas rurales, Rank 2016
ASEGURADORA
EJERCICIO 2015/2016
EJERCICIO 2014/2015
(%) VAR 16-15
227.761 acoplados, y 155.286 remolcados. Finalmente, el 1,3% del total corresponde a taxis y remises (80.645 y 67.753, respectivamente). En la siguiente tabla se exponen las cifras de las principales compañías de seguros, observándose que las primeras 30 concentran más del 92% de todos los Vehículos Expuestos a Riesgo. El alza de ese “top-30” en el último ejercicio fue incluso mayor (4,3%) al de todo el mercado, lo que marca una tendencia a una mayor concentración. No hay cambios en el “top-five” del ranking, destacándose las tasas de crecimiento de Caledonia (120%), Agrosalta (115%) y, con guarismos más lógicos, Triunfo (24%), Allianz (18%) y Mercantil andina (17,5%).
(%) VAR 15-14
EJERCICIO 2013/2014
EJERCICIO 2012/2013
(%) VAR 14-13
EJERCICIO 2011/2012
(%) VAR 13-12
1 FEDERACION PATRONAL
996.221
1.018.665
2,3
921.827
8,1
848.745
8,6
827.735
2,5
2 RIVADAVIA
915.810
981.809
7,2
839.779
9,1
714.502
17,5
620.485
15,2
3 LA CAJA
785.723
805.424
2,5
784.896
0,1
791.706
-0,9
784.720
0,9
4 SAN CRISTOBAL
646.702
669.897
3,6
598.007
8,1
549.559
8,8
513.979
6,9
5 SANCOR
590.852
612.662
3,7
611.152
-3,3
554.384
10,2
468.671
18,3
6 LA SEGUNDA
515.631
541.362
5,0
515.095
0,1
510.477
0,9
487.467
4,7
7 MERCANTIL ANDINA
360.588
423.695
17,5
329.259
9,5
295.178
11,5
253.407
16,5
8 FEDERAL
411.964
381.047
-7,5
412.087
0,0
357.373
15,3
298.596
19,7
9 TRIUNFO
285.422
353.725
23,9
227.929
25,2
187.080
21,8
155.150
20,6
10 PROVINCIA SEGUROS
346.101
335.417
-3,1
332.439
4,1
300.791
10,5
270.149
11,3
11 SEGUROS SURA
350.926
311.590
-11,2
402.777
-12,9
212.080
89,9
207.377
2,3
12 LIDERAR
327.039
308.592
-5,6
359.955
-9,1
374.896
-4,0
415.967
-9,9
13 ATM SEGUROS
252.010
254.045
0,8
233.417
8,0
216.354
7,9
179.901
20,3
14 AGROSALTA
116.811
251.939
115,7
109.341
6,8
70.239
55,7
47.448
48,0
15 MAPFRE
236.552
251.014
6,1
244.835
-3,4
268.067
-8,7
262.295
2,2
16 COOP. MUTUAL PATRONAL
244.243
239.291
-2,0
234.253
4,3
222.296
5,4
211.974
4,9
17 ALLIANZ
200.467
237.108
18,3
169.338
18,4
178.272
-5,0
111.267
60,2
18 PARANA
221.027
225.040
1,8
217.773
1,5
197.289
10,4
174.574
13,0
19 NACION
249.981
223.860
-10,4
211.328
18,3
208.230
1,5
184.593
12,8
20 QBE LA BUENOS AIRES
253.248
218.315
-13,8
293.592
-13,7
327.985
-10,5
335.895
-2,4
21 ORBIS
199.079
213.889
7,4
166.589
19,5
157.363
5,9
145.754
8,0
22 ZURICH
209.825
197.260
-6,0
215.624
-2,7
204.811
5,3
210.462
-2,7
23 EL NORTE
166.394
179.358
7,8
151.982
9,5
145.016
4,8
137.518
5,5
24 LA PERSEVERANCIA
169.185
173.478
2,5
177.795
-4,8
140.141
26,9
151.082
-7,2
25 RIO URUGUAY
151.974
163.027
7,3
131.313
15,7
123.070
6,7
124.919
-1,5
26 MERIDIONAL
165.384
160.657
-2,9
176.416
-6,3
177.747
-0,7
165.501
7,4
27 ESCUDO
113.536
117.284
3,3
108.563
4,6
85.623
26,8
63.689
34,4
28 CALEDONIA
44.647
98.375
120,3
-
-
-
-
-
-
29 INTEGRITY
93.168
93.227
0,1
104.026
-10,4
98.574
5,5
88.700
11,1
30 BOSTON
89.332
84.651
-5,2
95.259
-6,2
78.517
21,3
68.259
15,0
9.709.842
10.125.703
4,3
9.376.646
3,6
8.596.365
9,1
7.967.534
7,9
10.626.786
11.014.139
3,6
10.316.399
3,0
9.743.840
5,9
9.084.028
7,3
TOTAL TOP-30 TOTAL MERCADO
72 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 5-Automotores ok.qxp_Layout 1 1/10/17 2:58 AM Page 73
Nro4 - 5-Automotores ok.qxp_Layout 1 1/10/17 2:58 AM Page 74
La visión de los operadores Asistencia Mecánica. Con un mercado asegurador que va camino hacia una visión más prestacional que la actual, los servicios de asistencia se erigen como protagonistas de ese futuro cercano. La actualidad del sector, la posibilidad de separar el auxilio mecánico del seguro, el PAS como socio estratégico y el rol de la tecnología, analizado por los operadores.
Desde hace años, las empresas de servicio de asistencia se han transformado en socios estratégicos de las compañías de seguro. Auxilio mecánico, cerrajero, plomero, asistencia jurídica, coberturas de salud para viajes, o hasta asistencia para mascotas. Hoy es cada vez más usual el contacto con este tipo de prestadores. La oferta de servicios llega ya a través de diferentes canales y, desde el sector asegurador -más allá de los eternos cuestionamientos acerca de mantener o no el servicio de asistencia vehicular incluido en la póliza-, se espera una sinergia aún mayor para encarar un cambio de paradigma en el sector, para pasar de un seguro transaccional a uno prestacional.
“
”
Pero en un mundo cambiante, lleno de desafíos, estas empresas también se encuentran en momentos de definiciones que valen la pena analizar.
“Tenemos un largo camino por recorrer. En nuestro caso en particular, estamos permanentemente evolucionando en tecnología, en calidad de flota, en profesionalización de la red Hugo Domé de prestadores y en la altísima iKé Asistencia Argentina calidad de la toma del servicio”, señala Rafael Pontieri, Gerente General de S.O.S. Red de Asistencia, empresa que realiza casi 1 millón de servicios por año a través de sus clientes principales: aseguradoras y terminales automotrices. “La clave del servicio pasa por el trabajo integral con el prestador, la contención al usuario, el monitoreo de la gestión de punta a punta y la mejora continua”
Para el ejecutivo, el contexto actual “hace cada vez más indispensable y necesario legitimar la calidad del servicio porque sin dudas la asistencia vehicular y del hogar también cumple una función social muy importante, porque además del traslado o reparación de una cerradura, contribuye al sistema de seguridad”. El dinamismo al que hacíamos referencia viene de la mano, principalmente, del cliente-usuario que cada vez es más informado y, por lo tanto, exigente. Según Hugo Domé, Director Comercial de iKé Asistencia Argentina, “gradualmente los usuarios están comprendiendo las ventajas de contar con un servicio de asistencia, no sólo con el objetivo de evitar costos muy altos ante un inconveniente, sino también porque valoran atributos como la seguridad, la veloci-
74 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
dad de respuesta, el alcance de los servicios asistenciales y la garantía de servicio”. Para el ejecutivo de esta empresa que cuenta con más de 1 millón de usuarios y una muy amplia oferta de servicios, la clave del sector pasa por trabajar en que “el cliente final tenga la visión de que la asistencia está al alcance de la mano para ayudarlo”. Asistencia vehicular. Automotores es el principal segmento de negocios del mercado asegurador y, por consiguiente, el servicio incorporado a la cobertura desde hace varios años, el de asistencia vehicular (auxilio mecánico o simplemente “remolque”), es el punto de contacto más importante entre las empresas de asistencia, las compañías de seguros y, por supuesto, los asegurados. Pero en los últimos años esta relación se viene discutiendo seriamente en el sector asegurador, con una clara intención de dejar de brindar este servicio como parte de la cobertura porque afecta a la imagen del seguro cuando el servicio no es brindado de manera satisfactoria. Pero, ¿cuál es la visión de los operadores al respecto? Rafal Pontieri de S.O.S. Red de Asistencia sostiene que “existe como un mito con respecto a este tema, ya que los datos brindados por las consultoras es que alcanzamos un óptimo promedio de satisfacción entre nuestros usuarios”. Vale agregar que la empresa ha realizado estudios de mercado con prestigiosas consultoras para validar esta afirmación.
“
”
“Los asegurados ya no lo consideran como un adicional, entonces a la hora de contratar un seguro dan por sentado que el servicio de asistencia viene en la póliza” Rafael Pontieri S.O.S. Red de Asistencia
Para Hugo Domé de iKé Asistencia Argentina, “la clave del servicio pasa por el trabajo integral con el prestador, la contención al usuario, el monitoreo de la gestión de punta a punta y la mejora continua”. Para el directivo, estas variables impactan en un servicio de calidad y, gracias a ello, el 97% de sus usuarios han manifestado estar satisfechos con el servicio recibido. Si queda claro, pues, que el servicio de asistencia vehicular es valorado por los usuarios, el interrogante a plantear pasa por si debiera seguir siendo un servicio incluido en el seguro o no.
Nro4 - 5-Automotores ok.qxp_Layout 1 1/10/17 2:58 AM Page 75
Nro4 - 5-Automotores ok.qxp_Layout 1 1/10/17 2:58 AM Page 76
y FAPASA en sus eventos a nivel nacional, interactuamos mucho con ellos”, comenta Pontieri, que anticipa que están trabajando para “formar un sector de atención exclusivo para productores de seguros, para poder darles las respuestas y la formación necesaria para que ellos les puedan brindar las mejores soluciones a sus clientes”.
“La asistencia en el mercado de seguros se encuentra vinculada a un servicio de baja calidad, donde las aseguradoras buscan el menor costo posible a trasladar a las pólizas, mientras que el asegurado no percibe el servicio hasta que lo utiliza, y ese es el momento dónde se produce una evaluación de la póliza contratada”, indica Dome. Debido a ello, para el Director Comercial de iKé, “la asistencia se erige como un producto con peso propio al dejar de representar un costo dentro de una póliza, para simbolizar un ingreso para los aliados comerciales”, motivo por el cual “la percepción de la asistencia como un producto comerciable per sé, propone un espectro nuevo de negocios para los bancos, aseguradoras, tarjetas de crédito y también para la venta directa”. Sin embargo, el Gerente General de S.O.S. Red de Asistencia tiene una visión marcadamente distinta. “En los últimos años, los consumidores han cambiado, se han vuelto más exigentes y el mercado debe responder a ello. En nuestra experiencia y avalados por investigaciones de mercado que nos arrojan datos contundentes, nos confirman que el 76% de los entrevistados tienen una alta valoración del servicio de asistencia y lo consideran como algo inherente a su póliza de seguro. El 85% se cambiaría de compañía ante la ausencia del servicio de asistencia. Es decir, creemos que los asegurados buscan las opciones más completas y eficaces acorde a sus necesidades y la mejor alternativa es brindarles los que ellos demandan”, se diferencia Pontieri, que además agrega que “los asegurados ya no lo consideran como un adicional, entonces a la hora de contratar un seguro dan por sentado que el servicio de asistencia viene en la póliza”. La asistencia y el PAS. Con independencia de la visión estratégica que cada operador tiene, hay una gran coincidencia en mirar al Productor Asesor de Seguros como un integrante importante dentro de la cadena de valor y, por qué no, de comercialización de los servicios de asistencia. Por ejemplo, para S.O.S. Red de Asistencia, el PAS tiene un rol protagónico en el perfeccionamiento del servicio de asistencia. “De hecho y más allá de adherir y apoyar las acciones de AAPAS
76 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
“iKé Asistencia se orientó en expandir sus servicios de calidad a las aseguradoras, brókers y PAS, por lo que contamos con productos viales diferenciados, principalmente por la cantidad de Km. cubiertos en el remolque”, sostiene Domé. Para el ejecutivo, “el PAS puede contratar el servicio para su flota asegurada y ofrecer un servicio novedoso, demandado y flexible que se adapta a las necesidades de cada cartera, permitiéndoles aumentar la rentabilidad y la fidelidad de los asegurados”. De hecho, Domé indica que actualmente, la propuesta de valor de la asistencia la están aprovechando los brókers y Productores, quienes ofrecen a su cartera una experiencia diferente en el momento de mayor desafío de la relación comercial. Tecnología y cambio de paradigma. El rol de la tecnología pasa a ser preponderante en todo tipo de industrias, y la de servicios de asistencia no es ajena a esta tendencia cada vez más creciente y relevante en búsqueda de la tan famosa “experiencia del usuario”. De acuerdo a la visión de Hugo Domé, “a partir de las transformaciones tecnológicas que se imponen en el mercado asegurador sobre las tradicionales aseguradoras, la asistencia necesita acompañar el movimiento y proponer nuevos modelos de negocios”. Para el ejecutivo, “el desafío a corto y mediano plazo para la asistencia será generar una nueva concepción en el usuario en cuanto a la propuesta de valor”. En su relación con el mercado asegurador y su cambio de paradigma, el Director Comercial de iKé Asistencia menciona que dicho cambio “será parte de la evolución del mercado asegurador en busca de la mejor experiencia del cliente”, en donde cobra relevancia el punto de contacto que tiene la asistencia con el asegurado. “En estas situaciones la continuidad con la aseguradora se desafía y una buena experiencia de asistencia sirve como elemento de retención y fidelización”, afirma. Concuerda en ello Rafael Pontieri, agregando que tal cambio de paradigma “ya está instalado, y lo que viene en el sector asegurador es una fuerte competencia a partir de los servicios más que los productos, ya que estos últimos han alcanzado un alto nivel de evolución pero en la actualidad casi no se perciben diferencias en las coberturas”. Para el Gerente General de S.O.S. Red de Asistencia, la innovación y la calidad de los servicios adicionales serán el gran valor competitivo en el corto plazo. En ese marco, considera que la tecnología es fundamental en cualquier industria pero en las empresas de asistencias es “vital”.
Nro4 - 6-Motovehículos ok.qxp_Layout 1 1/10/17 3:09 AM Page 78
2015 2016
Motovehículos
Primas emitidas (en pesos) Rank 2016
Rank 2015
ASEGURADORA
1
1
ATM SEGUROS
2
3
3
4
4
10
5
PART. (%)
JUNIO 2016
(%) VAR 16-15
JUNIO 2015
28,01
433.650.991
61,03
269.295.408
TRIUNFO
8,74
135.274.883
92,43
70.297.349
FEDERACION PATRONAL
5,62
86.952.344
68,67
51.551.458
ALLIANZ
5,37
83.152.398
202,18
27.517.544
8
RIVADAVIA
4,57
70.676.452
89,00
37.395.742
6
9
INTEGRITY
4,54
70.330.222
143,84
28.842.475
7
2
NACION
4,53
70.123.885
-10,98
78.775.957
8
7
LIDERAR
3,54
54.860.916
46,18
37.528.420
COOP, MUTUAL PATRONAL
3,27
50.598.586
12,76
44.872.740
SEGUROS SURA
3,18
49.277.189
209,33
15.930.426
LA SEGUNDA
2,71
41.967.326
7,11
39.180.407
9
5
10
16
11
6
12
15
MERCANTIL ANDINA
2,45
37.937.271
125,45
16.827.512
13
21
SANCOR
2,35
36.308.095
486,73
6.188.179
14
12
ASEGURADORA FEDERAL
2,25
34.794.402
51,82
22.918.243
15
13
PARANA
2,09
32.359.483
43,97
22.476.433
16
14
EL NORTE
1,89
29.198.812
55,06
18.830.537
17
17
RIO URUGUAY
1,87
29.012.595
144,49
11.866.434
18
11
ORBIS
1,77
27.359.065
17,37
23.310.802
19
18
LA PERSEVERANCIA
1,71
26.508.283
153,12
10.472.783
20
20
MAPFRE
1,60
24.830.177
205,19
8.135.853
21
19
PROVINCIA
1,17
18.139.612
107,99
8.721.565
22
-
ANTARTIDA
0,78
12.110.023
-
0
23
24
SAN CRISTOBAL
0,77
11.847.304
142,24
4.890.829
24
27
CHUBB
0,71
10.968.948
171,04
4.046.924
25
26
SEGUROMETAL
0,55
8.451.970
78,60
4.732.364
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 77
Nro4 - 6-Motovehículos ok.qxp_Layout 1 1/10/17 4:49 PM Page 78
Primas emitidas (en pesos) Rank 2016
Rank 2015
PART. (%)
ASEGURADORA
JUNIO 2016
(%) VAR 16-15
JUNIO 2015
26
22
LA NUEVA
0,43
6.671.707
33,61
4.993.329
27
33
NATIVA
0,37
5.736.764
335,76
1.316.501
28
30
INSTITUTO ENTRE RIOS
0,37
5.731.771
184,32
2.015.983
29
25
BOSTON
0,35
5.457.455
13,17
4.822.156
30
23
NIVEL
0,31
4.829.516
-1,60
4.908.007
31
34
COPAN
0,30
4.676.915
256,36
1.312.401
32
29
AGROSALTA
0,28
4.266.219
75,06
2.437.057
33
-
QBE BUENOS AIRES
0,27
4.237.902
-
0
34
-
EL PROGRESO
0,27
4.196.869
-
0
35
32
CALEDONIA
0,25
3.793.324
150,08
1.516.851
36
31
LA EQUITATIVA
0,24
3.762.870
113,69
1.760.868
37
28
HORIZONTE
0,23
3.571.217
22,07
2.925.586
38
-
LIBRA
0,07
1.155.054
-
0
39
35
BERKLEY
0,07
1.097.655
6,99
1.025.922
40
36
LA HOLANDO
0,06
960.168
212,41
307.347
41
37
SEGURCOOP
0,02
367.277
46,81
250.179
42
40
CARUSO
0,02
352.509
178,63
126.514
43
39
PROFRU
0,02
269.424
34,29
200.635
44
38
HDI
0,01
172.927
-30,49
248.777
45
41
LUZ Y FUERZA
0,00
28.343
290,72
7.254
46
-
CAMINOS PROTEGIDOS
0,00
27.326
-
0
47
-
MERIDIONAL
0,00
5.889
-
0
TOTAL
100
1.548.060.333
73,01
894.781.751
Resultados técnicos (incluye seguros directos y reaseguros activos) ASEGURADORA
AGROSALTA
PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)
SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)
SINIESTROS/ PRIMAS (%)
GASTOS TOTALES (1) ($)
GASTOS/ PRIMAS (%)
RESULTADOS TECNICOS ($)
RT/ PRIMAS (%)
3.650.657
102.555
2,81
-2.099.673
-57,51
1.653.539
45,29
ALLIANZ
58.193.646
-53.889.459
-92,60
-35.210.961
-60,51
-30.906.774
-53,11
ANTARTIDA
10.652.778
-1.026.547
-9,64
-9.254.115
-86,87
372.116
3,49
ASEGURADORA FEDERAL
34.394.972
-3.648.381
-10,61
-29.953.727
-87,09
792.864
2,31
ATM SEGUROS
403.412.297
-374.020.896
-92,71
-81.045.051
-20,09
-51.653.650
-12,80
BERKLEY
905.215
-73.136
-8,08
-284.103
-31,39
547.976
60,54
BOSTON
4.424.010
-1.727.100
-39,04
-2.252.678
-50,92
444.232
10,04
CALEDONIA
3.918.043
-1.910.151
-48,75
-2.537.030
-64,75
-529.138
-13,51
27.326
-1.366
-5,00
0
0,00
25.960
95,00
308.042
-42.993
-13,96
-168.955
-54,85
96.094
31,20
CAMINOS PROTEGIDOS CARUSO CHUBB COOPERACION MUTUAL PATRONAL COPAN EL NORTE
9.150.267
-3.643.936
-39,82
-3.080.272
-33,66
2.426.059
26,51
49.369.392
-11.690.975
-23,68
-31.679.623
-64,17
5.998.794
12,15
4.363.295
-1.081.602
-24,79
-3.613.165
-82,81
-331.472
-7,60
27.860.984
-8.827.061
-31,68
-12.725.418
-45,67
6.308.505
22,64
78 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 6-MotovehĂculos ok.qxp_Layout 1 1/10/17 3:09 AM Page 79
Nro4 - 6-Motovehículos ok.qxp_Layout 1 1/10/17 3:09 AM Page 80
Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA
EL PROGRESO FEDERACION PATRONAL HDI
PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)
SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)
SINIESTROS/ PRIMAS (%)
GASTOS TOTALES (1) ($)
GASTOS/ PRIMAS (%)
RESULTADOS TECNICOS ($)
RT/ PRIMAS (%)
3.181.961
-983.608
-30,91
-1.326.145
-41,68
872.208
27,41
82.326.643
-25.838.464
-31,39
-26.361.004
-32,02
30.127.175
36,59
182.172
-38.335
-21,04
-91.257
-50,09
52.580
28,86
2.518.670
-618.770
-24,57
-4.887.936
-194,07
-2.988.036
-118,64
INSTITUTO ENTRE RIOS
11.071.280
-1.756.933
-15,87
-2.491.400
-22,50
6.822.947
61,63
INTEGRITY
61.874.508
-24.812.480
-40,10
-53.328.294
-86,19
-16.266.266
-26,29
3.621.633
-913.395
-25,22
-1.685.841
-46,55
1.022.397
28,23
HORIZONTE
LA EQUITATIVA LA HOLANDO
830.844
-140.352
-16,89
-173.568
-20,89
516.924
62,22
6.320.933
-3.832.179
-60,63
-2.260.557
-35,76
228.197
3,61
25.814.162
-7.241.679
-28,05
-26.593.262
-103,02
-8.020.779
-31,07
371.908
-577.329
-155,23
-1.413.074
-379,95
-1.618.495
-435,19
52.764.704
-23.910.077
-45,31
-4.682.935
-8,88
24.171.692
45,81
19.045
0
0,00
-15.913
-83,55
3.132
16,45
MAPFRE
22.043.677
-7.213.450
-32,72
-10.513.570
-47,69
4.316.657
19,58
MERCANTIL ANDINA
35.703.966
-5.501.490
-15,41
-15.519.337
-43,47
14.683.139
41,12
5.050
0
0,00
253
5,01
5.303
105,01
NACION
93.531.549
-22.910.171
-24,49
-24.230.162
-25,91
46.391.216
49,60
NATIVA
4.880.527
-2.655.126
-54,40
-2.117.511
-43,39
107.890
2,21
LA NUEVA LA PERSEVERANCIA LIBRA LIDERAR LUZ Y FUERZA
MERIDIONAL
NIVEL
4.282.781
-4.108.975
-95,94
-3.466.737
-80,95
-3.292.931
-76,89
ORBIS
26.049.753
-13.023.943
-50,00
-14.862.762
-57,06
-1.836.952
-7,05
PARANA
21.248.775
-2.313.167
-10,89
-10.854.890
-51,08
8.080.718
38,03
PROFRU
258.940
-28.087
-10,85
-44.352
-17,13
186.501
72,02
16.545.628
-3.004.700
-18,16
-1.578.559
-9,54
11.962.369
72,30
PROVINCIA QBE BUENOS AIRES
2.868.067
-719.505
-25,09
-1.888.752
-65,85
259.810
9,06
RIO URUGUAY
27.734.986
-4.452.732
-16,05
-22.194.851
-80,02
1.087.403
3,92
RIVADAVIA
66.844.723
-26.163.996
-39,14
-36.020.702
-53,89
4.660.025
6,97
SAN CRISTOBAL
10.697.107
-4.266.591
-39,89
-3.495.659
-32,68
2.934.857
27,44
SANCOR
34.341.720
-14.437.743
-42,04
-22.866.612
-66,59
-2.962.635
-8,63
LA SEGUNDA
40.380.114
-7.897.610
-19,56
-28.258.031
-69,98
4.224.473
10,46
SEGURCOOP
50.622
-4.497
-8,88
341
0,67
46.466
91,79
SEGUROMETAL
8.423.003
-2.321.073
-27,56
-3.239.288
-38,46
2.862.642
33,99
SEGUROS SURA
43.664.627
-2.489.526
-5,70
-13.313.683
-30,49
27.861.418
63,81
TRIUNFO
121.930.977
-115.121.098
-94,41
-94.696.633
-77,66
-87.886.754
-72,08
TOTALES
1.442.783.394
-790.778.129
-54,81
-648.377.454
-44,94
3.627.811
0,25
(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro
80 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 6-Motovehículos ok.qxp_Layout 1 1/10/17 3:09 AM Page 81
La visión de los operadores Motovehículos. La mayor conciencia aseguradora y las mayores exigencias viales fueron dos variables que contribuyeron a que este ramo sea el de mayor tasa de crecimiento de todo el mercado asegurador: 73%. Se ha deteriorado la ecuación técnica dada la creciente competencia, aunque los números aún son positivos. Preocupación de los operadores por los nuevos límites en RC y eliminación de sublímites. ¿Qué pasó? A lo largo del 2016, el patentamiento de motovehículos se mantuvo dentro de los mismos parámetros que un año atrás, en un contexto económico adverso, en el cual salieron a la calle cerca de 500.000 unidades (de ese total, unas 150.000 corresponden a CABA y GBA). Con estos guarismos, se estima que el parque total alcanza las 6 millones de motos, de las cuales cerca del 60% no presenta ningún tipo de cobertura, marcando todo el negocio potencial de este segmento.
“
”
“Estamos apostando muy fuerte al segmento de motos de cilindrada mayor a 250 cc, el cual crece por la entrada de nuevas marcas y modelos” Ariel Defilippi Cooperación Seguros
Eso no es ajeno al mercado asegurador, sobre todo si nos basamos en el crecimiento del ramo y la llegada de nuevos “players”, en una oferta de casi medio centenar de operadores. En el ejercicio 2015-2016, la producción llegó a los $1.548 millones, creciendo ni más ni menos que un 73%, el porcentaje más alto de todo el mercado asegurador en su conjunto.
“El ramo viene creciendo en forma permanente, de acuerdo a la alta aceptación que están teniendo las ventas de motovehículos en el parque automotor de nuestro país. En los últimos años, casi se han equiparado las ventas de autos nuevos con las de motos”, destaca Ariel Defilippi, Gerente del Departamento Comercial de Cooperación Seguros a la hora de analizar lo sucedido en el ejercicio 2015-2016. Y afirma que esto, sumado a una mayor conciencia aseguradora de la sociedad y controles más profundos en la vía pública para que las mismas posean el seguro obligatorio correspondiente, hacen que el mercado se haya expandido a altas tasas de crecimiento en los últimos años. “Los factores que han impactado en el desarrollo del ramo son la inflación, la frecuencia siniestral y la judicialización”, opina el ejecutivo. A esta mirada, Marcelo Perona, Gerente Técnico de Intégrity Seguros, acota también que “el balance es altamente positivo” y rescata que, a pesar de que en el primer semestre de 2016, las
ventas de motos sufrieron una cierta retracción, la comercialización de los productos experimentó una tendencia al alza. Además, resalta que “la decisión de instalar terminales de ensamble en nuestro país, la apertura de importaciones para el regreso de marcas que por cuestiones políticas se habían retirado, son factores que están influyendo directamente en el desarrollo de este mercado”. También, sostiene que tuvieron una particular influencia las exigencias, cada vez mayores, por parte de gobiernos provinciales y municipales, sobre la contratación obligatoria de estos seguros, lo que hizo que se lograra una mayor conciencia aseguradora. Nicolás Cofiño, Gerente General de Libra Seguros, también tiene una mirada positiva del ejercicio pasado. Observa que “se viene consolidando un cambio en los hábitos que hace que la moto tenga un rol de suma importancia en la sociedad”. Desde Libra, la empresa más novel del ramo, consideran que están en un período de plena expansión, crecimiento y de superación de todas las metas y objetivos que se propusieron. Por su parte, Roxana Reynoso, Gerente Técnico de Seguros Rivadavia, también realiza un balance positivo, aunque señala: “Si bien el incremento de la producción resultó óptimo, advertimos algunos momentos “Se viene consolidando un cambio en los hábitos que del ejercicio que tuvieron un hace que la moto tenga un rol crecimiento variable-estaciode suma importancia en la nal”. Así, indica que, en algunas sociedad” épocas del año, se registraron Nicolás Cofiño Libra Seguros anulaciones, como por ejemplo, en el invierno. Tampoco soslaya el impacto de las variables exógenas, como la inflación, y la incidencia de la frecuencia siniestral, el aumento de los reclamos y la mayor judicialidad.
“
”
En Triunfo Seguros, Roberto Fiochi, Gerente de Administración y Finanzas y Responsable de la División Motovehículos de la empresa, comenta que en 2015-2016 el ramo creció en menor proporción que el ejercicio anterior debido a que hubo menos operaciones de ventas de motos 0km y usadas. No obstante, celebra que el ramo haya crecido más que otros debido a que “día a día se aseguran más motos producto de una mayor con-
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 81
Nro4 - 6-Motovehículos ok.qxp_Layout 1 1/10/17 3:09 AM Page 82
ciencia aseguradora por parte de los propietarios y a mayores exigencias por parte de las autoridades viales”. Reflexiona también sobre la incidencia en el desarrollo del ramo el deterioro general que hubo en la economía, la mayor inflación, las restricciones al crédito y el control de cambios que existió hasta fines de 2015. A su vez, destaca el creciente interés en el ramo por parte de las diferentes compañías y, por lo tanto, una mayor competencia que ha influido tanto en las tarifas como en la oferta disponible. Tarifas y resultados técnicos. En lo que respecta a los resultados del ramo, si bien los mismos han empeorado respecto al ejercicio anterior, los mismos siguen siendo positivos. Se han devengado siniestros por $790 millones (10 veces más que un año atrás), con resultados técnicos positivos por $3,6 millones (versus $263 millones del ejercicio previo). Sobre eso da cuenta Defilippi, quien advierte que los mismos se vienen deteriorando con el paso de los años. “Las tarifas no están evolucionando como deberían y a esto, se suman la inflación, el aumento de costos y la judicialización”, apunta, explicando que “la competencia en el rubro es muy fuerte y aumentan las empresas que quieren entrar en el mercado año a año”. En tal sentido, espera que prime la sensatez y se compita por servicio, y no sólo por precio. Cofiño comenta que, en general, las tarifas han evolucionado de acuerdo al nivel de la inflación, aunque, de acuerdo a los resultados técnicos y al impacto de la Res. SSN 39.927 (elevó los montos de la RC y eliminó sublímites, entre otros cambios), hubo algunos competidores que tuvieron que aumentar por encima de ese indicador. Según Reynoso, las tarifas no estuvieron en sintonía con los costos de los seguros de otros vehículos y, en muchos casos, de acuerdo a las zonas de actuación comercial, éstos no acom“El mercado se ajustará a los pañaron a los costos cambios tecnológicos que se inflacionarios. “Se observa una presenten, a fin de facilitar la competencia de precios y proforma de comercialización y ductos muy agresiva”, advierte. de resolución de siniestros”, No obstante, pondera que el Roxana Reynoso Seguros Rivadavia comportamiento siniestral del ramo en general fue “inmejorable” y que la siniestralidad estuvo bastante controlada.
“
”
Para Perona, “las tarifas del sector han evolucionado con un criterio proactivo” y apunta que el comportamiento siniestral con índices técnicos positivos, se puede explicar desde el punto de vista de la suscripción y en la búsqueda inteligente de nichos. “La clave es poder detectar modelos con baja frecuencia y zonas con poca litigiosidad. Por eso es importante estar permanentemente analizando los desvíos que son comunes en el ramo”, observa. Para Fiochi las tarifas en general no acompañaron los índices inflacionarios presentes en nuestro país, de allí la necesidad de adecuar las mismas. “La existencia de una mayor competencia 82 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
influye en que las tarifas no suban”, coincide con sus pares. Demanda. “Analizando a nivel general, hemos tenido una demanda bastante similar entre coberturas de Responsabilidad Civil y nuestro Plan Premium que incluye robo y/o hurto, destrucción total e incendio total”, refleja Cofiño sobre a experiencia de Libra Seguros. Al mirar más en detalle, teniendo en cuenta zona geográfica, marca y modelo, el panorama cambia y las motos de menor valor y, sobre todo en las localidades más chicas del interior, son las que optan por coberturas de RC. En Rivadavia, Reynoso revela que ofrecen, principalmente, la cobertura de RC de hasta $6 millones. Ésta protege la integridad del patrimonio frente a reclamos por daños ocasionados a terceras personas o cosas, con extensión a países limítrofes y es la cobertura más contratada. No obstante ello, indica que también los clientes suelen hacer consultas sobre coberturas de Robo o Incendio total, junto a la de RC. Perona realiza una diferenciación por zona y comenta que tanto en CABA como en Gran Buenos Aires, la cobertura más demanda es aquella que cubre el casco (robo). En cambio en el interior del país, la cobertura más requerida es la de RC, aunque reconoce que suele haber una inclinación a la cobertura de casco en modelos de alta cilindrada.
“
”
“La clave es poder detectar modelos con baja frecuencia y zonas con poca litigiosidad, por eso es importante analizar los desvíos que son comunes en el ramo”. Marcelo Perona Intégrity Seguros
En Cooperación, la cobertura más demandada es la de Responsabilidad Civil. “Estamos apostando muy fuerte al segmento de motos de cilindrada mayor a 250 cc, el cual crece por la entrada de nuevas marcas y modelos; y también por el recambio de motos de menor cilindrada”, comenta Defilippi. Y Fiochi apunta que las principales demandas en Triunfo están orientadas a la pérdida total por robo. “Ahora se ve un incremento de solicitudes de destrucciones totales por accidentes”, describe, más allá que la compañía pone especial énfasis en la cobertura de RC.
¿Qué puede pasar? Sobre el arranque de la dinámica del ramo en el ejercicio 20162017, el representante de Intégrity comenta que a partir de agosto/16, se recuperó el dinamismo que se hizo visible a fines de 2015 y anticipa que, “seguramente, el cambio de algunas de las variables económicas hará que este movimiento le otorgue al sector una mayor oportunidad de negocios”. Destaca que el mercado de motos está en expansión en nuestro país y que, si a esto le suma lo que puede suceder a nivel económico, los impactos en el ramo serán positivos. “Muchas compañías verán cómo sus carteras irán experimentando cambios, por lo cual se deberá estar atento a la toma de medidas que garanticen el desarrollo y la rentabilidad del negocio”, anticipa Perona.
Nro4 - 6-MotovehĂculos ok.qxp_Layout 1 1/10/17 3:09 AM Page 83
Nro4 - 6-Motovehículos ok.qxp_Layout 1 1/10/17 3:09 AM Page 84
Cofiño también describe una buena performance y un fuerte interés sobre la propuesta por parte de los canales comerciales y entre los usuarios de motos. Como se dijo, “han aparecido nuevos “players” dentro del mercado, lo cual da cuenta del interés y atractivo en este ramo que estuvo sub-atendido y sub-valorado durante mucho tiempo”, rescata. En tal sentido, sus proyecciones son muy optimistas. “Creo que va a ser un año de un importante crecimiento debido al fortalecimiento de este -relativamente nuevo- hábito de consumo por un lado, y a partir de un mayor acceso al crédito a mejores tasas, por el otro”, vaticina. En su caso, Fiochi también espera que el ramo experimente un crecimiento paulatino en el primaje debido al mayor acceso al crédito que se está notando para la compra de motos, a un mayor stock de unidades 0km y “Equiparar los valores indemnizatorios de a que se siguen incrementando automotores con las medidas y controles de las Motovehículos, creemos, no autoridades viales para que se soporta un análisis técnicoactuarial-económicocumpla con el aseguramiento jurídico”. de los motovehículos. “El ramo Roberto Fiochi tiene un crecimiento natural y Triunfo Seguros se verá potenciado por mejores condiciones económicas en el país”, augura, adelantando que Triunfo no quiere perder presencia en el mercado, por lo que su estrategia es profundizar su participación.
“
”
Defilippi describe un ejercicio que ha comenzado con crecimiento en la cartera de motos y cree que podría seguir de la misma manera en todo lo que resta del mismo. Tiene la expectativa de que la economía vuelva a crecer y la inflación siga en descenso, por lo que espera que eso ayude al crecimiento de las ventas. En materia de suscripción no prevén cambios, salvo los ajustes necesarios para un correcto manejo del negocio.
Innovación y tecnología
Según Reynoso, “el desarrollo de este segmento en el nuevo ejercicio ha sido constante”. Para 2017, no tienen previsto realizar modificaciones en la política de suscripción, aunque no descarta la flexibilización de algunas coberturas de cascos en ciertas zonas de actuación comercial. Impacto ante cambios de montos. Finalmente, todos los entrevistados analizan cómo impacta el aumento de límites en la cobertura de Responsabilidad Civil dispuesto por la SSN. Para Reynoso, este incremento los fuerza a replantear su actividad, debiendo realizar un análisis técnico de las tarifas. “Con la entrada en vigencia de esta nueva normativa, las pólizas se han ido ajustando a límites uniformes, máximos y únicos para toda la cartera”, observa. Defilippi considera que el impacto no es menor, dado que ahora manejan un límite de $6 millones por acontecimiento y señala que lo que trajo el cambio es básicamente una modificación (pequeña) de tarifas. Muy crítico al respecto se muestra Fiochi, para quien la medida no responde a las necesidades y a la realidad económica y siniestral de nuestro país. “Equiparar los valores indemnizatorios de automotores con Motovehículos, creemos, no soporta un análisis técnico-actuarial-económico-jurídico”, se queja. Cofiño es más conservador en su postura y observa que, por el momento, no han sentido una consecuencia directa de esta medida. Sin embargo, opina que es una Resolución que podría generar un impacto importante por dos razones fundamentales: el aumento de los límites de cobertura y la desaparición de los sublímites. Finalmente, Perona opina que “la suba de los límites de la Responsabilidad Civil hará presente cierto gradualismo en la suba de los precios” y coincide con sus pares en que el mayor impacto se deriva de la eliminación de sublímites en la cobertura de RC, muy común para este ramo.
“Debido a la masividad del ramo, pero al poco primaje en forma unitaria, los costos de administración y comercialización adquieren importancia fundamental para la rentabilidad del mismo y allí vienen a ocupar un rol destacadísimo la innovación y la tecnología”, opina Fiochi respecto al rol de la era digital en el desarrollo del ramo.
Defilippi espera que la tecnología, la innovación y los canales digitales jueguen un rol muy importante en el mediano y largo plazo en este rubro. “El grueso del mercado de motovehículos está compuesto por asegurados jóvenes, que compran su moto como primer vehículo y automáticamente la aseguran. Sin dudas que ellos son más adeptos a la tecnología y quieren elegir los medios por el cual comunicarse con la compañía o con los Productores”, señala. En esa línea, considera que este ramo es uno de los más expuestos en cuanto a adoptar las nuevas tendencias en tecnología. “Entiendo que el mercado se ajustará a los cambios tecnológicos que se presenten, a fin de facilitar la forma de comercialización y de resolución de siniestros de este segmento de vehículos”, opina, por su parte, Reynoso. El ejecutivo de Intégrity comenta que “el cliente o el usuario de motos, es una persona más ligada al cambio y cercana al uso de la tecnología”, de allí que se tenga que estar a tono, de modo de ir innovando en la búsqueda de esos clientes. Tampoco Cofiño le resta importancia a la tecnología y opina que su rol es clave en este negocio, que es de volumen. “Estamos muy atentos a la experiencia digital tanto del lado de los Productores como del asegurado, pero sin perder nunca el contacto humano, que creemos sigue siendo el gran diferencial de todo buen servicio”, concluye.
84 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 7-Cauciones.qxp_Layout 1 1/10/17 3:30 AM Page 85
2015 2016
Cauciones
Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015
ASEGURADORA
PART. (%)
JUNIO 2016
(%) VAR 16-15
JUNIO 2015
(%) VAR 15-14
(%) VAR 14-13
JUNIO 2014
JUNIO 2013
(%) VAR 13-12
JUNIO 2012
1
1 ACG SURA
9,64
237.080.951
22,01
194.310.551
20,33
161.486.131
16,28
138.872.143
6,36
130.569.755
2
4 CHUBB
9,16
225.320.034
32,91
169.522.781
24,31
136.376.144
28,70
105.966.995
14,82
92.287.709
3
2 FIANZAS Y CREDITO
9,02
221.895.047
15,34
192.384.528
28,27
149.979.430
18,88
126.164.030
18,48
106.486.615
4
5 ASEG. DE CAUCIONES
8,80
216.365.468
41,49
152.916.334
30,69
117.002.455
39,42
83.921.676
13,32
74.056.147
5
3 TESTIMONIO
8,29
203.850.046
15,21
176.936.061
-1,17
179.027.505
47,29
121.543.765
42,91
85.049.310
6
6 AFIANZADORA
7,53
185.274.739
29,27
143.326.702
38,22
103.692.750
18,53
87.485.063
15,03
76.057.336
7
7 ALLIANZ
4,77
117.291.301
21,70
96.377.817
48,83
64.757.070
43,15
45.238.265
54,58
29.265.663
8
8 ZURICH
3,87
95.294.427
1,26
94.113.194
18,34
79.527.768
29,85
61.244.698
25,38
48.848.331
9
9 ALBACAUCION
3,86
94.880.466
13,28
83.754.563
46,03
57.353.653
10,96
51.688.958
15,24
44.851.384
65.343.207
51,92
43.011.363
44,27
29.812.168
10
10 PRUDENCIA
3,45
84.956.125
17,38
72.379.967
10,77
11
11 CREDITO Y CAUCION
3,21
78.896.731
37,61
57.333.480
112,15
2.076.798
-
0
12
13 BERKLEY
2,74
67.315.193
27,00
53.004.586
32,17
40.103.925
22,96
32.614.148
13,27
28.792.420
13
14 COSENA
2,70
66.498.270
48,83
44.679.198
30,52
34.231.528
26,90
26.974.368
3,81
25.985.600
14
12 INTEGRITY
2,59
63.787.679
13,52
56.193.010
36,74
41.095.253
107,39
19815487
43,43
13.815.055
15
16 MERCANTIL ANDINA
2,38
58.511.151
34,47
43.512.742
39,58
31.174.211
17,74
26.477.050
33,23
19.873.356
16
15 SMG
2,29
56.218.088
29,08
43.551.534
38,25
31.502.842
21,86
25.850.677
46,26
17.674.417
17
17 SANCOR
2,01
49.492.022
18,65
41.712.412
28,43
32.479.767
19,91
27.087.342
12,61
24.053.084
18
18 FEDERACION PATRONAL
1,58
38.963.213
32,32
29.446.364
25,36
23.489.305
28,17
18.326.208
10,28
16.618.283
19
20 NACION
1,09
26.914.474
35,22
19.903.720
6,52
18.684.851
45,39
12.851.722
-12,54
14.694.289
20
23 PARANA
0,91
22.486.938
47,26
15.270.061
36,89
11.155.072
47,59
7.557.946
8,50
6.965.600
21
19 INSTITUTO ENTRE RIOS
0,89
21.907.861
1,29
21.628.989
29,41
16.714.015
26,25
13.239.277
7,60
12.304.151
22
22 PROVINCIA
0,89
21.904.566
40,70
15.568.204
29,43
12.028.096
55,05
7.757.698
15,19
6.734.564
23
21 INSUR
0,84
20.722.499
29,13
16.047.582
39,43
11.509.400
43,83
8.002.289
59,35
5.021.878
24
24 MAPFRE
0,58
14.209.081
2,47
13.866.510
-9,56
15.332.477
-8,80
16.812.708
0,17
16.784.143
25
28 RIO URUGUAY
0,55
13.617.787
35,09
10.080.799
63,52
6.164.780
49,93
4.111.872
-4,39
4.300.759
27.025.011 1201,28
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 85
Nro4 - 7-Cauciones.qxp_Layout 1 1/10/17 3:31 AM Page 86
Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015
ASEGURADORA
PART. (%)
JUNIO 2016
(%) VAR 16-15
JUNIO 2015
(%) VAR 15-14
(%) VAR 14-13
JUNIO 2014
(%) VAR 13-12
JUNIO 2013
JUNIO 2012
26
27 EL SURCO
0,51
12.578.109
23,72
10.166.464
30,61
7.783.952
25,95
6.179.951
10,21
5.607.361
27
25 ESCUDO
0,49
12.004.257
-2,07
12.258.451
54,12
7.953.909
38,12
5.758.601
23,25
4.672.399
28
29 LA HOLANDO
0,49
11.988.446
39,72
8.580.150
12,27
7.642.387
23,59
6.183.709
-0,35
6.205.527
29
30 LA PERSEVERANCIA
0,46
11.309.982
32,44
8.539.603
29,09
6.615.050
56,24
4.233.820
45,10
2.917.848
30
31 TPC
0,45
11.010.983
30,50
8.437.743
216,74
2.663.942
19,02
2.238.201
-4,15
2.335.188
31
26 LIDERAR
0,41
9.972.094
-3,80
10.366.533
38,89
7.463.797
17,03
6.377.425
22,25
5.216.882
32
32 ANTARTIDA
0,39
9.529.907
18,53
8.039.874
44,29
5.572.177
-19,85
6.952.334
5,31
6.601.553
33
33 TUTELAR
0,36
8.770.831
17,89
7.440.090
93,63
3.842.499
-
0
-
0
34
36 LA EQUITATIVA
0,30
7.390.244
31,27
5.629.606
60,92
3.498.427
24,81
2.803.064
17,53
2.385.026
35
34 LA CONSTRUCCION
0,30
7.309.534
10,40
6.620.742
15,62
5.726.054
9,76
5.216.828
-16,94
6.280.627
36
37 LA SEGUNDA
0,27
6.637.580
26,02
5.267.010
76,31
2.987.314
16,64
2.561.031
-3,92
2.665.395
37
35 ACE
0,26
6.426.177
12,23
5.725.678
31,53
4.353.172
135,99
1.844.658
-26,21
2.499.747
38
41 EL NORTE
0,22
5.311.888
79,92
2.952.392
93,24
1.527.815
448,77
278.409 11843,76
2.331
39
40 GALICIA
0,20
4.954.896
61,71
3.063.982
399,83
613.005
-
40
43 ASSEKURANSA
0,20
4.823.779
80,60
2.670.983
134,00
1.141.436
41
38 RIVADAVIA
0,17
4.177.651
27,75
3.270.248
8,54
3.012.911
42
39 TRIUNFO
0,14
3.447.001
9,35
3.152.273
55,37
43
42 SAN CRISTOBAL
0,12
2.990.818
11,48
2.682.843
44
45 VICTORIA
0,12
2.893.900
22,17
2.368.683
45
44 NIVEL
0,11
2.778.137
16,70
2.380.655
46
48 EUROAMERICA
0,06
1.505.424
94,10
47
52 ARGOS
0,04
1.066.459
131,36
48
50 INST. ASEG. MERCANTIL
0,04
1.032.896
49
59 BOSTON
0,04
949.523
50
51 HORIZONTE
0,04
877.764
51
49 HAMBURGO
0,03
846.161
52
67 OPCION
0,03
53
46 CESCE
0,03
680.658
-50,95
54
63 CAMINOS PROTEGIDOS
0,02
583.736
1691,59
32.582
5,14
30.990
55
56 COOP. MUTUAL PATRONAL
0,02
574.175
105,22
279.781
-23,18
364.198
56
47 CAJA DE TUCUMAN
0,02
450.485
-49,06
884.376
51,14
585.130
57
53 LA CAJA
0,01
358.997
1,05
355.250
-15,70
58
58 METROPOL
0,01
348.339
33,00
261.906
106,32
59
- FINISTERRE
0,01
264.218
-
0
-
0
-
0
47,78
772.385
25,60
614.979
13,58
2.652.572
53,24
1.730.947
2.028.935
63,06
1.244.255
-1,16
1.258.809
39,01
1.930.003
13,17
1.705.426
33,00
1.282.240
23,19
1.922.800
14,74
1.675.751
10,87
1.511.400
46,39
1.626.241
72,47
942.932
120,12
428.376
775.580
105,87
376.730
43,47
262.591
16,77
224.874
460.955
6716,84
6.762
1,12
6.687
-
0
51,77
680.580
203,21
224.460
166,69
84.164
67,55
50.232
437,94
176.511
34,33
131.402
-72,42
476.404
25,25
380.366
40,96
622.704
38,80
448.623
6,98
419.362
-5,01
441.475
22,10
692.994
33,15
520.453
-16,03
619.808
-29,68
881.465
716.106 17816,09
3.997
-
0
-
0
-
0
1.387.574
-36,37
2.180.604
6,81
2.041.613
-33,04
3.049.041
-7,70
33.577
-35,45
52.014
123,99
162.594
-6,68
174.228
-17,22
706.820
105,19
344.469
421.436
75,55
240.066
79,82
133.500
126.941
-23,42
165.766
16,09
142.795
0
-
0
-
0
60
66 GENERALI
0,01
241.322
4618,85
5.114
179,61
1.829
-4,44
1.914
-55,66
4.317
61
55 INSTITUTO DE SEGUROS
0,01
215.324
-24,09
283.646
11,81
253.697
-1,90
258.606
614,74
36.182
62
61 LATITUD SUR
0,00
94.004
2,52
91.696
1109,87
7.579
-82,36
42971
-66,56
128.519
63
62 COPAN
0,00
63.253
49,73
42.245
-66,00
124.250
19,39
104.074
164,31
39.376
64
64 SEGURCOOP
0,00
32.904
3,88
31.674
3,21
30.688
-1,07
31.021
-13,90
36.027
0
-
0
-
0
46.908 1101,23
3.905
79,54
2.175
2.137
-76,47
9.082
31,19 1.185.565.694
18,99
996.367.549
65
- ORBIS
0,00
20.292
-
0
-
66
68 PROFRU
0,00
9.135
133,21
3.917
-91,65
67
65 LUZ Y FUERZA
0,00
1.519
-71,74
5.375
3,58
100
2.460.003.911
23,91
1.985.247.351
TOTAL
(1) Incluye Gastos de Producciรณn, Gastos de Explotaciรณn y Gastos a cargo del Reaseguro
86 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
5.189
27,64 1.555.366.299
142,82
Nro4 - 7-Cauciones.qxp_Layout 1 1/10/17 3:31 AM Page 87
Nro4 - 7-Cauciones.qxp_Layout 1 1/10/17 5:09 PM Page 88
Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA
ACE
PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)
SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)
SINIESTROS/ PRIMAS (%)
GASTOS TOTALES (1) ($)
GASTOS/ PRIMAS (%)
RESULTADOS TECNICOS ($)
RT/ PRIMAS (%)
561.948
-111.274
-19,80
-1.781.399
-317,00
-1.330.725
-236,81
ACG SURA
93.071.351
-26.307.174
-28,27
-58.498.370
-62,85
8.265.807
8,88
AFIANZADORA
88.281.067
16.491
0,02
-65.682.581
-74,40
22.614.977
25,62
ALBACAUCION
65.734.314
-3.557.884
-5,41
-62.486.826
-95,06
-310.396
-0,47
ALLIANZ
35.820.829
-44.795.203
-125,05
-29.696.411
-82,90
-38.670.785
-107,96
ANTARTIDA
10.603.693
1.644.346
15,51
-11.765.497
-110,96
482.542
4,55
762.496
0
0,00
-319.107
-41,85
443.389
58,15
119.466.540
-728.707
-0,61
-117.792.362
-98,60
945.471
0,79
-835.402
-19.407
2,32
142.519
-17,06
-712.290
85,26
265.390
-131.076
-49,39
277.716
104,64
412.030
155,25
BERKLEY
18.077.902
-7.627.562
-42,19
-6.017.499
-33,29
4.432.841
24,52
BOSTON
4.647.937
-2.223.176
-47,83
-39.926.356
-859,01
-37.501.595
-806,84
CAJA DE TUCUMAN
571.229
18.747
3,28
-273.530
-47,88
316.446
55,40
CAMINOS PROTEGIDOS
469.087
-21.971
-4,68
-126.211
-26,91
320.905
68,41
2.556
11.329
443,23
-1.028.190
-40.226,53
-1.014.305
-39.683,29
117.038.900
-15.589.967
-13,32
-107.626.629
-91,96
-6.177.696
-5,28
10.301
17.604
170,90
0
0,00
27.905
270,90
-1.964.780
-16.424.817
835,96
-12.785.366
650,73
-31.174.963
1586,69
ARGOS ASEGURADORA DE CAUCIONES ASEGURADORA FEDERAL ASSEKURANSA
CESCE CHUBB COFACE CONSTRUCCION COOPERACION MUTUAL PATRONAL
478.771
-8.903
-1,86
-163.218
-34,09
306.650
64,05
26.299
17.587
66,87
-30.911
-117,54
12.975
49,34
COSENA
59.064.420
-1.920.254
-3,25
-54.965.161
-93,06
2.179.005
3,69
CREDITO Y CAUCION
12.762.789
202.709
1,59
-18.838.712
-147,61
-5.873.214
-46,02
EL NORTE
4.853.544
-131.569
-2,71
-3.197.358
-65,88
1.524.617
31,41
EL SURCO
7.639.307
-1.464.336
-19,17
-4.693.524
-61,44
1.481.447
19,39
ESCUDO
7.046.388
102.897
1,46
-19.021.772
-269,95
-11.872.487
-168,49
EUROAMERICA
1.282.051
0
0,00
-78.084
-6,09
1.203.967
93,91
17.872.802
-835.672
-4,68
-12.422.822
-69,51
4.614.308
25,82
112.807.216
-3.668.922
-3,25
-107.854.240
-95,61
1.284.054
1,14
-752.025
-6.371
0,85
-958.174
127,41
-1.716.570
228,26
250.366
-4.190
-1,67
736.588
294,20
982.764
392,53
70.730
-2.367
-3,35
-69.634
-98,45
-1.271
-1,80
HAMBURGO
802.034
0
0,00
-191.349
-23,86
610.685
76,14
HORIZONTE
1.416.175
274.374
19,37
-1.909.612
-134,84
-219.063
-15,47
17.818.623
-3.297.908
-18,51
-12.787.579
-71,77
1.733.136
9,73
COPAN
FEDERACION PATRONAL FIANZAS Y CREDITO FINISTERRE GALICIA GENERALI
INSTITUTO ENTRE RIOS INST. ASEG. MERCANTIL
509.602
-118.401
-23,23
-570.941
-112,04
-179.740
-35,27
INSTITUTOS DE SEGUROS
1.203.776
33.670
2,80
-426.445
-35,43
811.001
67,37
INSUR
9.444.551
-271.103
-2,87
-10.129.503
-107,25
-956.055
-10,12
37.036.620
-3.569.780
-9,64
-14.443.712
-39,00
19.023.128
51,36
-86.053
-3.191
3,71
32.546
-37,82
-56.698
65,89
LA EQUITATIVA
1.683.376
-748.300
-44,45
-1.373.582
-81,60
-438.506
-26,05
LA HOLANDO
8.144.826
-421.119
-5,17
-11.176.359
-137,22
-3.452.652
-42,39
LA PERSEVERANCIA
7.685.461
-4.775.925
-62,14
-5.199.673
-67,66
-2.290.137
-29,80
85.650
1.414
1,65
-113.078
-132,02
-26.014
-30,37
10.058.072
-614.537
-6,11
-6.924.236
-68,84
2.519.299
25,05
-23.224
0
0,00
-7.514
32,35
-30.738
132,35
INTEGRITY LA CAJA
LATITUD SUR LIDERAR LUZ Y FUERZA
88 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 7-Cauciones.qxp_Layout 1 1/10/17 3:31 AM Page 89
Nro4 - 7-Cauciones.qxp_Layout 1 1/10/17 3:31 AM Page 90
Resultados técnicos del ramo PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)
ASEGURADORA
MAPFRE MERCANTIL ANDINA
NACION NIVEL OPCION ORBIS
SINIESTROS/ PRIMAS (%)
GASTOS TOTALES (1) ($)
GASTOS/ PRIMAS (%)
RESULTADOS TECNICOS ($)
RT/ PRIMAS (%)
5.988.921
-6.146.225
-102,63
-3.556.084
-59,38
-3.713.388
-62,00
23.298.002
-23.647.570
-101,50
-12.423.423
-53,32
-12.772.991
-54,82
MERIDIONAL METROPOL
SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)
81
83.035
102.512,35
-881.479
-1.088.245,68
-798.363
-985.633,33
255.677
-4.208
-1,65
-280.368
-109,66
-28.899
-11,30
15.497.798
-11.868.094
-76,58
-3.297.456
-21,28
332.248
2,14
2.521.732
-328.998
-13,05
-1.661.987
-65,91
530.747
21,05
-708.938
-6.178
0,87
-274.582
38,73
-989.698
139,60
14.138
-707
-5,00
-1.897
-13,42
11.534
81,58
PARANA
22.450.790
-2.254.560
-10,04
-4.634.431
-20,64
15.561.799
69,32
PROFRU
-21.788
-6.028
27,67
-7.504
34,44
-35.320
162,11
PROVINCIA
17.352.854
-775.100
-4,47
-5.495.269
-31,67
11.082.485
63,87
PRUDENCIA
36.419.031
-1.929.133
-5,30
-29.783.371
-81,78
4.706.527
12,92
RIO URUGUAY
9.783.284
-1.195.512
-12,22
-6.028.280
-61,62
2.559.492
26,16
RIVADAVIA
3.057.332
-80.195
-2,62
-880.075
-28,79
2.097.062
68,59
SAN CRISTOBAL
1.955.767
-155.725
-7,96
-1.020.123
-52,16
779.919
39,88
14.997.129
-3.208.857
-21,40
-10.956.467
-73,06
831.805
5,55
LA SEGUNDA
3.967.385
-14.483
-0,37
-3.875.013
-97,67
77.889
1,96
SEGURCOOP
33.136
0
0,00
-12.818
-38,68
20.318
61,32
SANCOR
SEGUROS SURA
-36.617
-85.374
233,15
-8.766
23,94
-130.757
357,09
19.359.955
-3.252.771
-16,80
-16.380.538
-84,61
-273.354
-1,41
153.676.514
-46.072.069
-29,98
-137.550.309
-89,51
-29.945.864
-19,49
TPC
4.522.676
-915.231
-20,24
-3.743.140
-82,76
-135.695
-3,00
TRIUNFO
1.970.363
-256.265
-13,01
-2.335.413
-118,53
-621.315
-31,53
TUTELAR
5.273.950
-1.545.487
-29,30
-7.020.405
-133,11
-3.291.942
-62,42
VICTORIA
472.660
-80.870
-17,11
-1.020.772
-215,96
-628.982
-133,07
82.972
40.922
49,32
-796.265
-959,68
-672.371
-810,36
78.506.621
-32.170.371
-40,98
-33.207.513
-42,30
13.128.737
16,72
1.292.458.929
-273.889.768
-21,19
-1.089.297.470
-84,28
-70.728.309
-5,47
SMG TESTIMONIO
WARRANTY ZURICH TOTALES
(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro
Evolución de Siniestros, Gastos y Resultados Técnicos %
Siniestros
Gastos
Resultados Técnicos
100 80 60 40 20 0 -20 -40 -60 -80 -90 Ejercicio 13/14
90 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Ejercicio 14/15
Ejercicio 15/16
Nro4 - 7-Cauciones.qxp_Layout 1 1/10/17 3:31 AM Page 91
Nro4 - 7-Cauciones.qxp_Layout 1 1/10/17 3:31 AM Page 92
La visión de los operadores Caución. En el ejercicio 2015-2016, no sólo cayó la tasa de crecimiento del ramo y estuvo muy por debajo de la escalada inflacionaria, sino que tras varios años con números positivos, los resultados técnicos pasaron a ser negativos. El contexto recesivo y de transición afectó aún más a este negocio, que espera con optimismo un repunte de la obra pública y privada. Expectativas positivas ante los cambios en los seguros ambientales y la apertura a más operadores.
¿Qué pasó? Por segundo año consecutivo, la tasa de crecimiento del ramo volvió a caer, perdiendo cada vez más terreno ante la escalada de la inflación. En el ejercicio 2015-2016, caución vio vista incrementada su producción tan sólo 24%, alcanzando un volumen de primas de $2.460 millones. De ese total, el 90% corresponde a la caución tradicional, y el restante 10% a la caución ambiental. Esta última sigue creciendo a un ritmo exponencial (268% anual), mientras que las restantes coberturas lo hicieron a una tasa de tan sólo 16%. A esos magros números, como se analiza más adelante, hay que sumarle indicadores “rojos” en la ecuación técnica, algo que no se venía dando en los últimos años. Para Mariano Nimo, Gerente General de Afianzadora Seguros, “el balance del ejercicio 2015-2016 a nivel mercado se puede resumir con dos palabras: recesivo y de transición”. Señala que los cambios políticos y económicos en un contexto complejo marcan un quiebre que impactó fuertemente en el rubro, reflejando un crecimiento muy por debajo de la inflación y del avance del promedio del mercado de seguros en general. En tal sentido, alerta que el mercado se contrajo casi un 20%, reducción principalmente vinculada a la corrección cambiaria (devaluación) que se produjo con “El balance del ejercicio la nueva administración.
“
”
2015-2016 a nivel mercado se puede resumir con dos palabras: recesivo y de transición”
Martín Moar, Director de ACG, empresa del Grupo Sura, líder del mercado, admite que los Mariano Nimo factores macroeconómicos y Afianzadora los propios del mercado marcaron el bajo crecimiento del ramo. No obstante, señala que la baja penetración en la industria aseguradora en el país y la región representa una oportunidad. “La necesidad de resultados y la cantidad de oferentes del mercado de caución agudizaron la competitividad de los principales jugadores del ramo”, explica, advirtiendo que diversas industrias evidenciaron desvíos en sus posiciones financieras, extendiendo -de esa forma- los plazos de cobranza en el portfolio de las compañías. Según Andrés Schoen, Gerente Comercial de Caución de la aseguradora Chubb, “el seguro de caución está directamente ligado
92 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
a la actividad económica del país, la que ha registrado en los últimos tiempos una caída importante del nivel de consumo y de la producción industrial”. En el ejercicio 2015-2016 había gran expectativa en términos de inversiones, pero no se materializaron al punto de revertir la tendencia a la baja que venía registrando el sector.
“
”
Diego Brun, Director Comercial de Albacaución, no se sor“Si Argentina quiere pensar en prende por los guarismos del un crecimiento económico importante, deberá invertir en ejercicio, y observa que las priinfraestructura” mas generadas por el ramo se Andrés Schoen encontraron dentro de lo preChubb Seguros visto. Así, refleja que el crecimiento en general fue vegetativo y el aumento por inflación que impactó en las sumas aseguradas fue el factor que favoreció el crecimiento. Según su visión, el principal motor de crecimiento del ramo en los últimos años fue el movimiento de la obra pública y, en menor medida, la privada.
Por su parte, Sebastián Guerrero y Gonzalo Córdoba, Directores de Crédito y Caución Compañía de Seguros, describen que el mercado de caución en 2015-2016 estuvo muy marcado por la situación de transición política. Ello, habida cuenta que “más del 70% del mercado de la cartera de negocios del mercado de caución está vinculado al presupuesto del Estado en materia de obras y suministros públicos y a la actividad del comercio exterior”.
“
”
“La necesidad de resultados y
la cantidad de oferentes del Santiago Seigneur y Agustín Gimercado de caución, ménez, Directores de Suscripagudizaron la competitividad ción de Fianzas y Crédito, de los principales jugadores coinciden en que el ejercicio del ramo” económico cerrado al Martín Moar ACG 30/06/2016 no fue fácil para el sector, con la obra pública parada debido a la transición política y un comercio exterior que no repuntó a pesar del levantamiento del cepo y de algunas restricciones para la importación.
A su turno, Juan Martín Devoto, Gerente General de Seguros Insur, agrega con cierto optimismo: “Hubo muchos anuncios y
Nro4 - 7-Cauciones.qxp_Layout 1 1/10/17 3:31 AM Page 93
Nro4 - 7-Cauciones.qxp_Layout 1 1/10/17 3:31 AM Page 94
de a poco se ven signos de crecimiento”. En ese marco, destaca que con el nuevo gobierno hubo revisión de reglas de estos últimos 12 años, lo cual sumado a las investigaciones de corrupción de algunas constructoras, pusieron un freno a la actividad. “Un factor que puede repercutir en el ramo es el blanqueo de capitales propiciado por el gobierno, porque ha generado expectativas en la construcción”, “En el mercado se reflejó un observa.
“
”
incremento en la cantidad de reclamos recibidos a partir del estancamiento en la actividad económica”
Finalmente, por parte de Assekuransa Compañía de Seguros, Juan Ángel González InsauCórdoba y Guerrero rralde, Director General del Crédito y Caución grupo, reporta que “la falta o notable disminución de la obra pública tiene una gran incidencia negativa” en el ramo y anticipa que, en cuanto haya obra pública, habrá mayor necesidad de cubrir estos riesgos. La demanda. Sobre la tendencia en la contratación de coberturas tradicionales, Moar señala que “el mix de coberturas con mayor demanda se mantiene constante en la misma línea que los últimos años, siendo: obras, suministros, aduana, entre otras”. Al respecto, Devoto observa que no hubo una demanda mayor de una cobertura en desmedro de otras y que, en general, ni las cauciones de obras o suministros ni las aduaneras han despegado. Espera que esa tendencia se revierta durante el 2017. Diferente es la experiencia de Crédito y Caución, donde “las coberturas más demandadas durante el ejercicio han sido en primer lugar las garantías aduaneras, que representaron casi el 60% de las operaciones y el 48% de las primas a Junio/16”. En Fianzas y Crédito, Seigneur y Giménez describen una situación diametralmente opuesta, en la que las garantías más demandadas continúan siendo las relacionadas a la obra y suministro público, que representaron un 46% del portafolio. En tanto, las coberturas de Aduana, que representan un 20% de la cartera de la empresa “La falta o notable se han visto rezagadas en los úldisminución de la obra pública timos años. tiene una gran incidencia
“
negativa”
”
En Albacaución, Brun describe un panorama similar, con un mercado de garantías aduaneras estático. Aunque nota signos positivos en la demanda de las coberturas de obras y también, en el caso de garantías para programas de gobierno que apuntan a emprendedores y proyectos, así como un incremento de contratos de garantías de alquiler. Juan Ángel González Insaurralde Assekuransa Seguros
Lo mismo observa Nimo, en Afianzadora, donde las garantías contractuales siguen siendo las más demandadas. “Dentro de
94 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
las rezagadas, podemos mencionar a las garantías aduaneras, que desde el 2011 vienen en un proceso de achicamiento continuo producto de un cocktail de mala praxis y una coyuntura económica actual que no ayuda en los volúmenes de comercio exterior”, describe. En cambio, en Chubb, Schoen revela que, medidas por volumen de operaciones, en su caso las garantías aduaneras siguen siendo las más demandadas. Si bien, en lo que se refiere al impacto en prima, las fianzas vinculadas a los contratos privados son las que mostraron mejores resultados. Comportamiento técnico y siniestral. Como se dijo, tras los últimos ejercicios económicos con resultados técnicos positivos, en el 2015-2016 se evidenció un punto de inflexión, mostrando un quebranto de $70 millones, equivalentes al 5,4% de las primas devengadas. En este período, se devengaron siniestros por $273 millones, ni más ni menos que $200 millones más que en el ejercicio 2014-2015. “En el mercado se reflejó un incremento en la cantidad de reclamos recibidos a partir del estancamiento en la actividad económica, que derivó en un aplazamiento en la cadena de pagos, y eventuales rescisiones contractuales”, argumentan los ejecutivos de Crédito y Caución.
“
”
Schoen coincide con sus “Es fundamental poder colegas en cuanto a la detectar los sectores de mayor crecimiento para focalizar las mayor frecuencia siniesacciones comerciales” tral, pero destaca que no Diego Brun se han registrado casos seAlbacaución veros y que el ratio de siniestros del mercado continúa siendo “aceptable”.
Nimo advierte que la siniestralidad se ubicó alrededor del 21%, parámetro que se encuentra por encima del promedio histórico del mercado. Así, la cuenta de Resultado Técnico registró una disminución de más de 7% y anticipa que esta tendencia puede profundizarse de acá a futuro, producto de una política de aumentos de gastos de producción y menores tasas de prima promedio. “Podría haber sido peor por el deterioro de algunas empresas constructoras, sin embargo, el gobierno está activo para generar atractivos a través de obras y se destrabaron pagos y licitaciones”, aporta Devoto. En tanto, para Brun, “las tasas deben aumentar paulatinamente así como la siniestralidad esperada para el 2017”, opina. Para Moar, desde la óptica de su compañía, “los resultados siniestrales se han mantenido estables, con una leve tendencia a la suba, y con buenos resultados en todas las coberturas”. En complemento a ello, González Insaurralde aclara que el ramo de caución es un seguro de “cola larga”, por lo que se dificulta cuantificarlos de un período al otro. “Probablemente de aquí a que comiencen a aparecer estos siniestros pueden pasar 3, 4 ó 5 años”, explica.
Nro4 - 7-Cauciones.qxp_Layout 1 1/10/17 3:31 AM Page 95
Nro4 - 7-Cauciones.qxp_Layout 1 1/10/17 3:31 AM Page 96
¿Qué puede pasar? Sobre lo que puede traer el ejercicio 2016-2017 para el ramo, Nimo señala que el mismo “comenzó tibio, con una alta expectativa que al momento se encuentra desconectada de la realidad recesiva del ramo”. No obstante, mirando hacia adelante, son optimistas en Afianzadora, teniendo en cuenta que se prevé una fuerte inversión de la obra pública para 2017. Según revela, la política de suscripción seguirá siendo la protagonista del éxito del modelo de negocio de la empresa, aunque reconoce que los cambiantes escenarios y su configuración les exigen replantear los modelos de suscripción vigentes, apelando a nuevas estrategias para proteger los nuevos negocios que se presentan en el mercado. “La potencial Ley de Asociación Público Privada como los actuales Planes de Energías “Un factor que puede Renovables son dos ejemplos repercutir en el ramo es el blanqueo de capitales, porque de negocios que desafían los ha generado expectativas en departamentos de riesgos de la construcción” las compañías y exigen nuevos Juan Martín Devoto modelos de suscripción”, adeInsur lanta.
“
”
En Albacaución, Brun sostiene que “las grandes licitaciones en el área de energías térmicas como renovables han dado un impulso inicial al ejercicio 2016-2017, sumado al comienzo del Plan Belgrano y al movimiento de varios entes estatales”. Prevé que la economía tendrá un crecimiento moderado con un entorno inflacionario menor al 2016 y remarca que “es fundamental poder detectar los sectores de mayor crecimiento para focalizar las acciones comerciales”. A lo que mencionan sus colegas, González Insaurralde agrega que “el ramo arrancó con un comportamiento lento”, pero imagina que, según los planes del actual gobierno, habrá mucha obra pública, lo que hace pensar que puede ser un ejercicio 2016-2017 positivo. En ese marco, espera un desarrollo positivo en las garantías aduaneras. Desde Chubb, Schoen asegura que se ha renovado el optimismo y la confianza, dado que, en los últimos meses, se vieron pequeños indicios que hacen pensar en una pronta reactivación. “Si Argentina quiere pensar en un crecimiento económico importante, deberá invertir en infraestructura. Esta condición será ineludible y este tipo de inversiones tienen un impacto directo en nuestro ramo”, opina. 96 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Moar no duda que en 2017 el mercado recibirá un impacto positivo proveniente de vastos sectores que requieren de la participación de las empresas del ramo. En este sentido, anticipa que “las posibilidades del negocio están asociadas con la capacidad del Gobierno nacional de controlar la inflación, y creemos que esto será posible, abriendo una oportunidad para crecer”. Así las cosas, el mayor desafío que se han planteado es mejorar la propuesta de valor a toda la fuerza de ventas, a través de una mejor atención personalizada y especializada, mayores y mejores funcionalidades tecnológicas, y el desarrollo y capacitación de sus productores. Por su parte, Guerrero y Córdoba cuentan que, en los primeros 3 a 4 meses del ejercicio 2016-2017, el ramo de caución no mostró crecimiento a causa del estancamiento que se evidenció en la actividad económica. Sin embargo, para ellos el país parece estar dando señales de reactivación. Prueba de ello, comentan, es el récord de licitaciones públicas y, en ámbito del comercio exterior, la reapertura de la importación de productos argentinos en mercados internacionales. “Para prepararse para este escenario, Crédito y Caución ha reforzado las áreas de Suscripción y de Back Office para poder atender la demanda de garantías que se genere, sin disminuir la calidad del análisis”, revelan.
“
La misma visión en cuanto a una leve mejoría en el ejercicio 2016-2017 describen los ejecutivos de Fianzas y Crédito, “Uno de los grandes desafíos es el constante deterioro de quienes auguran que el increlos resultados que se viene mento de la obra pública “tenevidenciando en los últimos drá un impacto altamente años, en parte como consecuencia de la inflación” positivo en nuestro negocio a Giménez y Seigneur futuro”. En ese marco, Seigneur Fianzas y Crédito y Giménez advierten que “uno de los grandes desafíos es el constante deterioro de los resultados que se viene evidenciando en los últimos años, en parte como consecuencia de la inflación”.
”
Devoto apunta la mira de Insur al sostener que “vemos con ojos positivos la dinámica que se puede dar en el futuro” y espera que “2017 sea el año de las cauciones”. Sin embargo, considera que aún hay falta de coordinación entre los entes nacionales/provinciales y las compañías de seguros. En ese entorno, la estrategia comercial de la compañía estará dirigida a incorporar algunos recursos que ofrezcan mayor alcance de productores y planean abrir la primera oficina comercial en el interior, en la ciudad de Rosario.
Nro4 - 7-Cauciones.qxp_Layout 1 1/10/17 3:31 AM Page 97
Innovación y tecnología
Schoen de Chubb se atreve a pensar cuál es el principal desafío del ramo en materia de tecnología e innovación a corto plazo, asegurando que “el mayor objetivo pendiente es la implementación de la firma digital en todas las pólizas”.
Más abarcativo en su respuesta, Nimo sostiene que la tecnología asume cada día un protagonismo mayor en el negocio. En ese sentido, anticipa que, en el mediano plazo, más partes del negocio estarán vinculadas por instrumentos digitales, los cuales tendrán una seguridad mayor a las prácticas actuales en cuestión de veracidad de los documentos y agilidad en la presentación de los mismos. Sus colegas de Crédito y Caución sostienen que la tecnología es una de las herramientas más utilizadas en la actualidad para la captación de nuevos clientes y posicionamiento de marca en el mercado. De esta manera, la compañía se ocupa proactivamente de este tema, siendo la primera compañía de caución del mercado argentino en lanzar su plataforma web para móviles. Seigneur y Giménez, en tanto, ven desde su experiencia en Fianzas y Crédito que “la innovación tecnológica tendrá un inmenso impacto en el desarrollo del mercado a largo plazo”. Ello va desde la generación de nuevas coberturas, hasta el advenimiento de nuevas plataformas tecnológicas que saldrán a competir con el tradicional mercado asegurador. También, Devoto resalta la importancia de la tecnología para el mercado. “La comunicación hace a la mejora del servicio y es ahí donde las compañías deberían hacer foco”, sostiene, aclarando que debe evitarse “tecnologizar” el control de la suscripción porque la tecnología puede acelerar los tiempos, pero no puede reemplazar a un buen suscriptor. Por último, Moar comenta que Seguros Sura prevé una inversión de más de US$ 18 millones en una nueva plataforma tecnológica. A esto se agregan US$ 4 millones destinados a la marca y otros cuatro de cara al cliente y al canal.
Expectativas por los cambios en el SOA En junio de 2016, el Ministro de Ambiente y Desarrollo Sustentable de la Nación, rabino Sergio Bergman, anunció que se implementarán nuevas medidas de fiscalización, que buscan una mayor eficiencia y transparencia en el sector, incluyendo todo lo que hace al seguro ambiental. “Debemos asegurar dos parámetros: terminar con los monopolios, que se transforman en prácticas que no debemos aceptar ni asumir, y dejar de utilizar la palabra ‘seguro’ como sinónimo de tasa cautiva, para regular con claridad, previsión y de manera proactiva cómo hacemos para que el sentido de los seguros ambientales cumpla con su cometido”, señaló Bergman al anunciar los cambios. A los pocos días, se publicó la Resolución MAyDS 256/2016, estableciendo las nuevas exigencias para obtener la conformidad ambiental, con un plazo de 60 días hábiles para que las compañías de seguros autorizadas por la SSN para comercializar pólizas de seguro ambiental por daño de incidencia colectiva, se puedan adecuar a estos nuevos requisitos. “El Ministerio de Ambiente y Desarrollo Sustentable ha ratificado la necesidad y la utilidad del seguro de caución. En este sentido ha reglado para clarificar la operatoria y fijar las condiciones para la apertura de un mercado que permaneció cautivo durante muchos años. Con estas medidas permiten que más aseguradoras participen en el rubro”, dice al respecto Diego Brun, de Albacaución. Para el ejecutivo, la cobertura de RC no va en contra ni compite con el seguro de caución ambiental, dado que son riesgos totalmente distintos con objetos e intereses que no son contrapuestos. En Assekuranza, Juan Ángel González Insaurralde opina que “es el próximo gran tema: la cobertura de los siniestros ambientales”. Comenta que la apertura de este mercado, por un lado, representa una gran oportunidad de hacer negocios, pero por otro lado, los siniestros catastróficos ambientales son magníficos, por lo que hay que tener cuidado con eso. Menos optimista es Andrés Schoen, de Chubb, quien se muestra cauto en este sentido y señala que, si bien el Ministerio hizo anuncios en materia de seguros ambientales, y ha mostrado mayor predisposición al análisis y evaluación del riesgo, aun no se observan cambios significativos que modifiquen la situación actual. Por último, en Fianzas y Crédito, Santiago Seigneur y Agustín Giménez esperan que la multiplicidad de coberturas, tanto dentro de caución como de RC, puedan ser muy beneficiosas para el desenvolvimiento del ramo.
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 97
Nro4 - 7-Cauciones.qxp_Layout 1 1/10/17 3:31 AM Page 98
El balance del 2016: SAO ratificado, pero la exigibilidad está paralizada Jorge E. Furlan Presidente de la Cámara Argentina de Aseguradoras de Riesgo Ambiental El balance del 2016 es que fue un año de transición para el Seguro Ambiental Obligatorio (SAO) dado que si bien la Caución por Daño Ambiental de Incidencia Colectiva – Garantía de Remediación que permite cumplir con la Ley 25.675 fue reconocidapor las autoridades del Ministerio de Ambiente y Desarrollo Sustentable (MAyDS) del nuevo gobierno, y por ende su vigencia fue ratificada, también se abrió un prolongado paréntesis en la emisión de pólizas a raíz de la búsqueda de los funcionarios de nuevos instrumentos que actuaran como opción de la caución. El gobierno confirmó la eficiencia de la Caución como herramienta de política ambiental cuando en abril ejecutó una póliza ante amenaza de siniestro en la provincia de Entre Ríos. En la oportunidad comprobó la inmediatez de la acción remediadora y la ausencia de transferencia de riesgos a la sociedad que caracteriza a la póliza con respaldo de remediadores, que aún sigue siendo el único instrumento que permite cumplir con el artículo 22 de la mencionada ley. La “hoja de ruta” que trazó el nuevo gobierno en la materia incluyó la creación de un listado de remediadores como opción a los back up autorizados a las aseguradoras, el registro de las pólizas para su seguimiento, así como también la habilitación de nuevos instrumentos de seguro y de garantías financieras múltiples que permitan a los sujetos obligados cumplir con la exigencia de la ley ambiental.
“La dificultad para encontrar nuevas aseguradoras interesadas en intervenir en el riesgo radica en la especialización requerida para su abordaje y en la vocación indemnizatoria”
La reacción de los obligados a la contratación de la póliza fue aprovechar esos anuncios para incumplir con la obligación de la presentación del seguro, que ya venía ralentizada por la información confusa y la débil gestión de exigibilidad que caracteriza a las autoridades ambientales de la mayor parte de las jurisdicciones del país. La primera medida de las nuevas autoridades fue ratificar que los sujetos alcanzados por el artículo 22 de la LGA, incluidos los comprendidos en la Ley de Residuos Peligrosos, deben presentar el SAO. En segundo término, apuntando a ampliar la oferta de aseguradoras, redefinió el procedimiento para el otorgamiento de la Conformidad Ambiental. El régimen anterior limitaba el acceso de operadores al imponer exigencias difíciles de cumplir para el otorgamiento de la Conformidad Ambiental, en materia de patrimonios netos, y de disponibilidades e inversiones. También viabilizó el número de operadores para el back up de la garantía de remediación que brinda la cobertura. En el ámbito del MAyDS continúan desarrollándose los debates en torno a la Mesa de Responsabilidad Ambiental integrada por funcionarios públicos y del sector, en la búsqueda de desarrollar una póliza que haga compatibles la normativa de la Responsabilidad Civil, con la que caracteriza al seguro ambiental, que se sustenta y solo se justifica por su capacidad remediadora. La dificultad para encontrar nuevas aseguradoras interesadas en intervenir en el riesgo radica principalmente en la especialización requerida para su abordaje y también en la vocación indemnizatoria que caracteriza a la mayoría de las compañías, que están habituadas al ejercicio del litigio y de la liquidación de los siniestros. En rigor, el futuro de la cobertura del riesgo se vería despejado si las autoridades se ciñeran a exigir el cumplimiento de la ley y dejarán que cada empresa en el sector privado resolviera si tiene interés en participar del segmento de negocio en cuestión o propicie nuevos instrumentos que se ajusten a los requisitos de la ley, sin modificar sus aspectos sustanciales que fueron inspirados por el artículo 41 de la Constitución Nacional, que afirma el derecho a vivir en un ambiente sano y prescribe que daño ambiental generará prioritariamente la obligación de recomponer. El hecho de tener que realizar acciones de reparación que reflejan obligaciones de hacer y no puramente monetarias, permitirá crear un mercado especializado en seguros ambientales con una oferta limitada de operadores, pero muy profesionalizados.
98 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 8-Combinados.qxp_Layout 1 1/10/17 3:39 AM Page 99
2015 2016
Combinados e Integrales
Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015
ASEGURADORA
PART. (%)
JUNIO 2016
(%) VAR 16-15
JUNIO 2015
(%) VAR 15-14
(%) VAR 14-13
JUNIO 2014
JUNIO 2013
(%) VAR 13-12
JUNIO 2012
1
1 SANCOR
8,70
711.076.158
44,12
493.397.579
39,15
354.589.321
35,48
261.734.472
32,71
197.226.720
2
2 FEDERACION PATRONAL
7,58
619.832.474
41,26
438.786.371
46,40
299.718.190
40,43
213.429.790
40,71
151.677.682
3
4 ALLIANZ
6,92
565.818.354
46,57
386.034.412
84,65
209.066.401
23,79
168.881.370
42,78
118.277.628
4
3 GALICIA
6,77
553.405.632
27,40
434.376.336
37,17
316.664.698
43,00
221.448.558
44,17
153.604.554
5
5 ZURICH SANTANDER
6,28
513.404.855
51,41
339.072.991
41,59
239.477.243
32,31
181.002.072
36,03
133.059.643
6
6 QBE BUENOS AIRES
5,48
448.057.810
36,51
328.214.105
41,61
231.777.930
32,62
174.763.787
19,39
146.384.368
7
8 MAPFRE
4,92
402.531.731
37,98
291.721.592
37,15
212.704.014
25,13
169.991.908
21,06
140.416.414
8
9 SAN CRISTOBAL
4,87
397.914.425
39,18
285.904.479
45,90
195.958.885
35,55
144.562.033
31,48
109.947.412
9
7 SEGUROS SURA
4,82
393.857.032
33,76
294.442.385
35,66
217.042.384
24,31
174.598.732
23,85
140.978.555
10
11 ZURICH
3,65
298.776.885
35,16
221.054.560
37,28
161.027.753
36,42
118.036.843
17,06
100.837.167
11
12 BBVA SEGUROS
3,48
284.522.582
38,86
204.900.931
60,20
127.901.267
40,84
90.816.346
24,53
72.929.960
12
10 MERIDIONAL
3,41
278.900.730
18,41
235.542.056
33,70
176.173.947
29,85
135.676.991
34,73
100.704.990
13
13 MERCANTIL ANDINA
3,30
269.653.814
47,72
182.539.786
58,03
115.510.749
47,67
78.220.471
40,74
55.579.435
14
14 LA SEGUNDA
3,10
253.462.179
39,34
181.908.207
50,04
121.237.840
37,04
88.467.754
42,75
61.972.932
15
15 HDI
2,58
211.115.853
30,25
162.085.769
37,98
117.471.016
32,14
88.895.707
44,74
61.417.523
16
16 BERKLEY
2,30
187.662.294
35,14
138.864.254
28,05
108.445.961
28,82
84.184.396
20,46
69.888.160
17
20 BHN
2,22
181.739.499
55,31
117.015.824
48,19
78.963.036
37,24
57.538.230
33,04
43.248.207
18
17 PROVINCIA
2,01
164.564.674
20,00
137.141.400
95,55
70.130.476
6,74
65.699.510
35,88
48.351.840
19
18 LA CAJA
1,79
146.014.469
18,08
123.654.438
30,07
95.070.223
21,70
78.118.285
34,81
57.948.312
20
21 SEGURCOOP
1,53
124.927.975
24,15
100.623.894
44,02
69.868.286
15,83
60.318.690
24,59
48.413.279
21
23 ACE
1,35
110.224.464
29,76
84.944.949
32,71
64.007.088
21,57
52.650.930
15,48
45.594.130
22
19 SMG
1,34
109.805.545
-6,59
117.552.093
61,36
72.850.524
67,91
43.385.984
46,23
29.669.328
23
24 RIVADAVIA
1,31
107.125.115
37,83
77.721.394
44,10
53.936.049
35,28
39.870.853
40,41
28.396.908
24
25 LA HOLANDO
1,27
104.109.564
35,77
76.678.650
27,28
60.246.096
35,74
44.382.322
32,39
33.522.884
25
22 INTEGRITY
1,21
98.675.928
12,76
87.506.720
-20,01
109.399.791
31,64
83.108.017
42,75
58.217.934
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 99
Nro4 - 8-Combinados.qxp_Layout 1 1/10/17 3:40 AM Page 100
Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015
ASEGURADORA
PART. (%)
JUNIO 2016
(%) VAR 16-15
JUNIO 2015
(%) VAR 15-14
(%) VAR 14-13
JUNIO 2014
(%) VAR 13-12
JUNIO 2013
JUNIO 2012
26
26 NACION
1,09
89.492.917
32,84
67.366.769
40,42
47.975.137
29,21
37.129.274
49,16
24.892.183
27
32 CARDIF
0,94
76.840.381
137,32
32.378.769
455,55
5.828.246
214,11
1.855.495
134,13
792.496
28
30 COOP. MUTUAL PATRONAL
0,64
52.691.798
53,54
34.318.724
65,82
20.696.024
54,14
13.427.172
51,61
8.856.624
29
28 BOSTON
0,63
51.802.236
36,06
38.074.294
34,68
28.270.437
48,40
19.050.762
35,81
14.027.963
30
31 EL NORTE
0,61
50.177.529
46,74
34.194.692
62,99
20.979.458
37,22
15.289.347
40,19
10.906.381
31
27 GENERALI
0,60
48.654.709
-19,28
60.277.898
37,59
43.808.586
58,71
27.602.564
18,47
23.298.859
32
29 CHUBB
0,57
46.937.445
33,48
35.164.497
48,52
23.675.993
53,44
15.429.966
15,50
13.359.492
33
33 VICTORIA
0,48
39.352.408
26,70
31.059.347
37,27
22.626.229
25,20
18.071.850
26,99
14.230.532
34
34 LA EQUITATIVA
0,31
25.270.995
39,88
18.065.675
29,14
13.989.670
29,80
10.777.646
20,56
8.939.953
35
36 LA PERSEVERANCIA
0,21
16.996.312
68,19
10.105.510
19,99
8.421.859
35,36
6.221.911
28,92
4.826.356
36
35 INSTITUTO DE SEGUROS
0,21
16.775.197
29,32
12.972.104
31,90
9.834.590
42,18
6.917.152
56,35
4.424.005
37
41 RIO URUGUAY
0,19
15.583.816
103,56
7.655.480
56,81
4.881.894
35,60
3.600.194
39,29
2.584.669
38
38 PARANA
0,16
12.945.738
40,17
9.235.492
45,67
6.340.014
29,07
4.911.941
27,08
3.865.312
39
37 SEGUROMETAL
0,15
12.384.521
28,54
9.634.974
42,45
6.763.922
40,98
4.797.811
28,06
3.746.677
40
40 HORIZONTE
0,14
11.126.767
41,04
7.889.209
28,99
6.116.248
8,83
5.619.986
9,04
5.154.059
41
39 INST. ASEG. MERCANTIL
0,12
9.456.161
16,92
8.087.460
41,65
5.709.649
59,53
3.579.065
21,55
2.944.550
42
42 TRIUNFO
0,10
8.101.829
40,38
5.771.252
42,54
4.048.980
7,76
3.757.470
36,26
2.757.582
43
44 NATIVA
0,08
6.249.910
41,10
4.429.511
42,40
3.110.693
38,63
2.243.897
30,34
1.721.581
44
43 EL SURCO
0,06
5.216.049
-3,74
5.418.843
33,15
4.069.674
19,60
3.402.762
23,15
2.763.100
45
46 PROFRU
0,06
4.984.387
53,35
3.250.353
77,33
1.832.891
32,94
1.378.714
31,45
1.048.862
46
45 LIDERAR
0,05
4.143.016
24,12
3.337.848
37,37
2.429.907
34,81
1.802.502
10,77
1.627.192
47
47 CARUSO
0,05
3.908.610
36,58
2.861.765
24,37
2.300.952
43,14
1.607.508
27,60
1.259.759
48
49 COPAN
0,04
3.628.948
32,00
2.749.112
45,73
1.886.491
22,65
1.538.081
26,92
1.211.856
49
51 INSTITUTO ENTRE RIOS
0,04
3.419.771
30,36
2.623.234
44,49
1.815.567
38,40
1.311.788
20,22
1.091.200
50
59 ORBIS
0,04
3.414.154
407,31
672.992
140,56
279.758
34,05
208.692
21,49
171.776
51
50 EL PROGRESO
0,04
3.187.148
18,55
2.688.538
14,19
2.354.354
41,14
1.668.066
26,76
1.315.952
52
54 COLON
0,03
2.788.761
56,81
1.778.404
-
0
-
0
-
0
53
48 METROPOL
0,03
2.769.737
-1,11
2.800.772
160,22
1.076.319
22,51
878.527
19,54
734.940
54
52 CAMINOS PROTEGIDOS
0,03
2.488.631
-1,00
2.513.872
40,90
1.784.175
38,55
1.287.758
10,56
1.164.711
55
53 ASEGURADORA FEDERAL
0,03
2.216.559
17,21
1.891.099
58,18
1.195.572
65,34
723.118
25,04
578.321
56
55 NIVEL
0,02
1.844.447
21,47
1.518.452
36,69
1.110.850
11,36
997.504
37,01
728.074
57
56 LA NUEVA
0,02
1.291.809
26,30
1.022.770
65,51
617.942
18,47
521.595
-0,45
523.933
58
57 LUZ Y FUERZA
0,01
1.180.109
25,95
936.966
30,99
715.302
43,71
497.754
18,87
418.743
59
58 ARGOS
0,01
1.147.001
34,85
850.586
36,50
623.143
8,90
572.207
5,99
539.879
60
60 ANTARTIDA
0,01
798.783
31,80
606.055
-45,54
1.112.762
99,38
558.112
56,89
355.736
61
61 ESCUDO
0,00
401.936
5,88
379.604
-0,22
380.452
38,86
273.973
0,68
272.123
62
62 CAJA DE TUCUMAN
0,00
129.559
23,70
104.739
-5,98
111.403
19,47
93.247
37,12
68.002
100
8.176.980.125
36,14
6.006.359.823
43,42
4.188.068.475
33,38
3.140.031.451
32,15
2.376.062.695
TOTAL
100 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 8-Combinados.qxp_Layout 1 1/10/17 3:40 AM Page 101
Resultados técnicos de ramo ASEGURADORA
ACE ALLIANZ
PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)
SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)
SINIESTROS/ PRIMAS (%)
GASTOS TOTALES (1) ($)
GASTOS/ PRIMAS (%)
RESULTADOS TECNICOS ($)
RT/ PRIMAS (%)
52.658.760
-26.492.199
-50,31
-48.235.865
-91,60
-22.069.304
-41,91
358.552.394
-137.393.176
-38,32
-232.862.143
-64,95
-11.702.925
-3,26
ANTARTIDA
541.645
-99.634
-18,39
-544.601
-100,55
-102.590
-18,94
ARGOS
763.897
-404.652
-52,97
-806.194
-105,54
-446.949
-58,51
1.828.356
-1.491.856
-81,60
-491.401
-26,88
-154.901
-8,47
BBVA SEGUROS
238.437.248
-65.385.959
-27,42
-143.045.709
-59,99
30.005.580
12,58
BERKLEY
133.328.449
-38.335.297
-28,75
-86.708.308
-65,03
8.284.844
6,21
BHN
172.982.383
-32.624.975
-18,86
-129.908.384
-75,10
10.449.024
6,04
45.113.680
-15.889.420
-35,22
-33.271.221
-73,75
-4.046.961
-8,97
100.366
13.873
13,82
-11.526
-11,48
102.713
102,34
2.481.092
-478.897
-19,30
-725.978
-29,26
1.276.217
51,44
CARDIF
54.818.001
-8.765.547
-15,99
-47.166.745
-86,04
-1.114.291
-2,03
CARUSO
3.511.635
-1.666.361
-47,45
-2.037.791
-58,03
-192.517
-5,48
CHUBB
45.521.331
-14.342.214
-31,51
-20.299.238
-44,59
10.879.879
23,90
COLON
2.533.648
-428.695
-16,92
-1.700.929
-67,13
404.024
15,95
36.308.407
-20.719.968
-57,07
-23.942.088
-65,94
-8.353.649
-23,01
2.712.154
-1.401.292
-51,67
-2.693.153
-99,30
-1.382.291
-50,97
36.204.590
-17.674.309
-48,82
-26.062.667
-71,99
-7.532.386
-20,81
EL PROGRESO
2.476.287
-976.779
-39,45
-2.710.065
-109,44
-1.210.557
-48,89
EL SURCO
5.336.968
-446.229
-8,36
-3.665.931
-68,69
1.224.808
22,95
379.990
-265.813
-69,95
-317.866
-83,65
-203.689
-53,60
14.549
-436
-3,00
0
0,00
14.113
97,00
FEDERACION PATRONAL
518.700.216
-202.698.469
-39,08
-238.794.025
-46,04
77.207.722
14,88
GALICIA
537.938.767
-121.347.133
-22,56
-349.381.461
-64,95
67.210.173
12,49
17.955.935
-6.059.652
-33,75
-17.375.412
-96,77
-5.479.129
-30,51
183.464.786
-54.061.672
-29,47
-144.311.189
-78,66
-14.908.075
-8,13
HORIZONTE
8.123.746
-1.913.328
-23,55
-6.427.569
-79,12
-217.151
-2,67
INSTITUTO ENTRE RIOS
2.832.547
-931.999
-32,90
-2.055.131
-72,55
-154.583
-5,46
INST. ASEG. MERCANTIL
7.334.615
-2.409.640
-32,85
-12.905.120
-175,95
-7.980.145
-108,80
ASEGURADORA FEDERAL
BOSTON CAJA DE TUCUMAN CAMINOS PROTEGIDOS
COOPERACION MUTUAL PATRONAL COPAN EL NORTE
ESCUDO EUROAMERICA
GENERALI HDI
INSTITUTOS DE SEGUROS
9.924.578
-521.092
-5,25
-10.643.186
-107,24
-1.239.700
-12,49
90.198.123
-25.618.783
-28,40
-56.293.420
-62,41
8.285.920
9,19
132.783.219
-33.095.017
-24,92
-57.406.528
-43,23
42.281.674
31,84
LA EQUITATIVA
11.575.315
-4.995.285
-43,15
-8.208.462
-70,91
-1.628.432
-14,07
LA HOLANDO
81.763.712
-31.792.347
-38,88
-77.107.627
-94,31
-27.136.262
-33,19
INTEGRITY LA CAJA
LA NUEVA
540.706
-66.243
-12,25
-401.075
-74,18
73.388
13,57
14.927.343
-6.341.817
-42,48
-11.205.170
-75,06
-2.619.644
-17,55
3.898.729
-748.954
-19,21
-2.252.907
-57,79
896.868
23,00
915.595
-306.091
-33,43
-399.719
-43,66
209.785
22,91
MAPFRE
282.748.924
-147.689.597
-52,23
-170.157.943
-60,18
-35.098.616
-12,41
MERCANTIL ANDINA
224.538.640
-96.839.256
-43,13
-134.869.989
-60,07
-7.170.605
-3,19
MERIDIONAL
223.065.017
-125.869.896
-56,43
-157.324.702
-70,53
-60.129.581
-26,96
1.591.149
-403.117
-25,33
-1.395.964
-87,73
-207.932
-13,07
NACION
67.983.192
-40.230.732
-59,18
-35.181.991
-51,75
-7.429.531
-10,93
NATIVA
5.526.100
-1.900.812
-34,40
-3.481.434
-63,00
143.854
2,60
LA PERSEVERANCIA LIDERAR LUZ Y FUERZA
METROPOL
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 101
Nro4 - 8-Combinados.qxp_Layout 1 1/10/17 3:40 AM Page 102
Resultados técnicos del ramo PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)
ASEGURADORA
SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)
SINIESTROS/ PRIMAS (%)
GASTOS TOTALES (1) ($)
GASTOS/ PRIMAS (%)
RESULTADOS TECNICOS ($)
RT/ PRIMAS (%)
NIVEL
1.511.128
-1.222.255
-80,88
-1.396.531
-92,42
-1.107.658
-73,30
ORBIS
2.381.755
-355.875
-14,94
-2.238.787
-94,00
-212.907
-8,94
PARANA
11.914.479
-1.334.429
-11,20
-6.797.798
-57,05
3.782.252
31,75
PROFRU
3.814.884
-2.591.693
-67,94
-3.822.154
-100,19
-2.598.963
-68,13
PROVINCIA
127.240.652
-62.718.235
-49,29
-100.597.067
-79,06
-36.074.650
-28,35
QBE BUENOS AIRES
271.282.083
-95.723.272
-35,29
-148.195.272
-54,63
27.363.539
10,09
12.300.758
-4.431.591
-36,03
-6.641.911
-54,00
1.227.256
9,98
RIO URUGUAY RIVADAVIA
86.740.098
-49.370.218
-56,92
-48.825.612
-56,29
-11.455.732
-13,21
SAN CRISTOBAL
330.301.594
-162.446.154
-49,18
-196.397.873
-59,46
-28.542.433
-8,64
SANCOR
579.308.370
-168.500.444
-29,09
-410.880.412
-70,93
-72.486
-0,01
LA SEGUNDA
183.660.506
-80.807.543
-44,00
-109.306.064
-59,52
-6.453.101
-3,51
SEGURCOOP
46.992.637
-15.911.020
-33,86
-41.347.143
-87,99
-10.265.526
-21,84
SEGUROMETAL
10.577.934
-4.149.983
-39,23
-5.388.450
-50,94
1.039.501
9,83
SEGUROS SURA
272.060.838
-80.226.064
-29,49
-206.735.490
-75,99
-14.900.716
-5,48
57.595.848
-38.465.718
-66,79
-45.752.480
-79,44
-26.622.350
-46,22
TRIUNFO
6.901.074
-11.221.119
-162,60
-6.788.290
-98,37
-11.108.335
-160,97
VICTORIA
25.761.581
-7.235.275
-28,09
-20.774.887
-80,64
-2.248.581
-8,73
270.093.987
-100.962.370
-37,38
-156.434.102
-57,92
12.697.515
4,70
490.913.512
-105.596.280
-21,51
-351.727.989
-71,65
33.589.243
6,84
6.416.410.135
-2.284.401.466
-35,60
-4.175.704.654
-65,08
-43.695.965
-0,68
SMG
ZURICH ZURICH SANTANDER TOTALES
(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro
CRECIMIENTO DE PRIMAS
MILLONES DE PESOS
10.000 8.000
36,1%
6.000
43,4%
4.000
33.3% 32.1%
2.000 0
2012
102 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
2013
2014
2015
2016
Nro4 - 8-Combinados.qxp_Layout 1 1/10/17 3:40 AM Page 103
Nro4 - 8-Combinados.qxp_Layout 1 1/10/17 3:40 AM Page 104
La visión de los operadores Combinados e Integrales. Si bien el crecimiento del ramo estuvo en línea con el del mercado en general, el contexto económico adverso no permitió un mejor desenvolvimiento tanto de Combinados como de las coberturas Integrales. El infraseguro sigue preocupando, aunque su incidencia podría contenerse a partir de la baja en la inflación.
¿Qué pasó? En línea con el crecimiento general del mercado, Combinado familiar e integrales escaló 36,1% en el ejercicio 2015-2016, alcanzando un volumen de negocios de $8.176 millones, el tercero más importante de todos los seguros patrimoniales. La mayor incidencia es de Combinado Familiar, que concentra 6 de cada 10 pesos de primaje del ramo. El resto corresponde a Integral de Comercio (casi 30%) y a “Otros combinados e integrales” (cerca del 9%). Si bien ese guarismo fue menor al del ejercicio anterior (+43,2%), estuvo en sintonía con el crecimiento del ramo en los últimos años, atomizado en más de 60 operadores que trabajan este riesgo. Esteban Curto, Jefe de la Sección Combinado Familiar, Integral de Comercio y Robo de Federación Patronal, explica que el crecimiento del ramo muy por debajo del alza registrada en el ejercicio anterior dada la adversa coyuntura por la que atravesó la economía en gene“Se pondrá la atención en el ral en 2015-2016 y, en particuseguimiento y cumplimiento lar, el mercado de los seguros. de medidas de seguridad que deban requerirse a los En gran medida, eso afectó neestablecimientos para poder gativamente el desenvolvicontratar coberturas miento del sector, sumado a la integrales” incertidumbre producto del Esteban Curto Federación Patronal cambio de administración.
“
”
Marcelo Perona, Gerente Técnico de Intégrity, opina que en el ejercicio 2015-2016 el ramo no se vio afectado negativamente por la situación económica del país como en otros segmentos. A su entender, los factores que han repercutido en su desenvolvimiento son el cambio de gobierno, la eliminación de los controles cambiarios y devaluación, la crisis inflacionaria, el estancamiento de la economía, la suba del petróleo, la puesta en marcha de políticas de reducción de gastos y el aumentos de tarifas. Pablo Daguzan, Gerente de Suscripción de Negocios Masivos y Vida de MAPFRE Argentina, coincide en que “el contexto económico recesivo tuvo un alto e inmediato impacto, mayormente en aquellos seguros no obligatorios, lo que confirma que aún tenemos mucho que trabajar en materia de concientización”. Alerta que, en términos reales y teniendo en cuenta los diferen-
104 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
tes índices de inflación del ejercicio, se debería hablar de estancamiento o bien de decrecimiento. Similar percepción tiene Gustavo Jouly, Suscriptor Hogar de QBE Seguros La Buenos Aires, quien sostiene que dado el contexto, los clientes han hecho mucho hincapié en reducir sus costos y esto hizo que fueran arduas las negociaciones tanto para las renovaciones como también para nuevos negocios. Desde la misma compañía, Darío Peláez, Suscriptor Integral de Comercio, agrega que la caída respecto del ejercicio anterior en el crecimiento era esperable dentro del marco del contexto recesivo de la economía y lo afectadas que estuvieron las PyMEs. No obstante, destaca que “el crecimiento sigue siendo sostenido y en línea con el mercado”. Gonzalo Arribas, Gerente Técnico de San Cristóbal Seguros, considera que la retracción económica y cierta baja en la comercialización de productos masivos, como las coberturas de hogar, pueden haber influenciado negativamente en el ejercicio. No obstante, señala que como contrapartida, “la actualización de sumas aseguradas y su efecto proporcional en el premio, han contribuido positivamente al aumento nominal de la prima”. En línea con sus pares, explica que en general, los productos de seguros asociados a la rama de Combinado Familiar e Integrales de Comercio tienen una relación directa con la marcha de la economía en general y las expectativas de los clientes individuales o corporativos, entonces, “la pérdida de poder adquisitivo, las expectativas económicas negativas y el contexto en general, han reducido el interés de este tipo de cober“En Combinado Familiar, hay turas”. mayor interés por las
“
”
coberturas de electrodomésticos, y también por la de robo y Responsabilidad Civil”
Desde Sancor Seguros, Juan Pablo Trinchieri, Gerente de Seguros Patrimoniales, destaca el Gustavo Jouly liderazgo de la aseguradora en QBE Seguros La Buenos Aires Combinado Familiar e Integrales de Comercio, más allá de “un contexto económico que impactó en el poder adquisitivo de la gente y generó mayor austeridad en los gastos hogareños”.
Demanda. En cuanto a los requerimientos de los clientes, en Federación Patronal observan que “las coberturas más demandadas siguen siendo las que incluyen el riesgo de Robo de mercadería, y Todo Riesgo de equipos y, en menor medida, las
Nro4 - 8-Combinados.qxp_Layout 1 1/10/17 3:40 AM Page 105
referidas a fenómenos de la naturaleza”. La más rezagada sigue siendo la de Incendio, mientras que en el caso de seguros de hogar, ha crecido bastante la cobertura Todo Riesgo electrodomésticos.
la importancia de realizar actualizaciones periódicas de sumas aseguradas de manera sistemática. Respecto al resultado siniestral, señala que el comportamiento general estuvo dentro de los valores proyectados.
En Sancor, Trinchieri revela que las coberturas más demandadas continúan siendo los Combinados de Hogar, en productos modulados y los Integrales de Comercio. “Continuaremos desarrollando acciones comerciales destinadas a la diversificación de nuestra cartera, con nuevos productos y teniendo en cuenta nuevos nichos de mercado”, adelanta.
Curto complementa ese análisis, explicando que “el comportamiento siniestral se mantiene alto, con altísima frecuencia, y con cada vez mayor impacto en las indemnizaciones”. El ejecutivo de Federación Patronal señala que el componente más importante sigue siendo el robo (y todas sus variantes), lo cual refleja un contexto de inseguridad adverso para todo el mercado. También alerta que se siguen viendo situaciones de infraseguro. “Se estima que el 80% de la cartera seguramente está “algo” a “muy infra-asegurada”, ello a pesar de las intensas campañas para revertir esta situación”, revela.
“
”
“La caída en el crecimiento era esperable dentro del marco del contexto recesivo de la economía y lo afectadas que estuvieron las PyMEs” Darío Peláez QBE Seguros La Buenos Aires
En el caso de QBE Seguros La Buenos Aires, Jouly asegura que hay mayor interés por las coberturas de electrodomésticos, y también por la de robo y Responsabilidad Civil. A lo señalado por su compañero, Peláez nota un incremento en las coberturas de equipos móviles por sobre los fijos, reflejando el cambio en la tendencia en el uso de equipos electrónicos. Daguzan, en tanto, dice que en MAPFRE Argentina las coberturas más demandadas continúan siendo las de mayor frecuencia siniestral, las cuales producen una mayor percepción del riesgo por parte de los clientes, como las de Robo en domicilio y en tránsito, y cristales. “En hogar y comercio, las coberturas más demandadas fueron Incendio, Robo, Responsabilidad Civil y Equipos Móviles. En hogar, específicamente, coberturas de Todo Riesgo para Equipos Portátiles y de nueva tecnología”, afirma Perona a la hora de delinear la tendencia entre los clientes de Intégrity. Por su parte, Arribas sostiene que en San Cristóbal, en lo que respecta a Combinado Familiar, gran parte de la cartera se relaciona con productos “cerrados”, dónde el cliente no puede modificar las coberturas o las sumas aseguradas, teniendo la opción, obviamente, de elegir entre distintas alternativas prefijadas. En este contexto, han notado un mayor interés por los planes que incluyen sumas razonables en las coberturas de robo de bienes y aquellas que cubren ciertos bienes del hogar en términos de rotura. En Integrales de Comercio, coberturas como Incendio y RC siguen siendo las más relevantes. Comportamiento siniestral e infraseguro. Perona pondera que el ramo mantiene un buen resultado siniestral, más allá que se viene viendo afectado con hechos de inseguridad, en los ramos de Hogar y Comercio. Con respecto a Consorcio, por hechos de Incendio, rotura de cristales y RC. En el caso de Intégrity, la compañía ha decidido contribuir en la disminución del infraseguro aumentando en forma automática las sumas de Incendio en las renovaciones. Sobre este punto, Trinchieri comenta que siguen trabajando con el cuerpo de ventas en la concientización de los clientes sobre
Daguzan comenta que, “tanto la frecuencia siniestral como el siniestro medio muestran un crecimiento en el período”. Y advierte que el infraseguro sigue siendo uno de los mayores déficits de la industria, provocando, en muchos casos, una ausencia real de cobertura. “Los niveles inflacionarios de los últimos ejercicios afectan directamente esta situación”, agrega. En ello coinciden Jouly y Peláez, para quienes las situaciones de infraseguro siguen existiendo, lo que obliga a la compañía a trabajar permanentemente en evitar que esto ocurra, proponiendo las actualizaciones de sumas necesarias. “En un contexto inflacionario, tener actualizadas las sumas aseguradas a riesgo es un tema central” enfatiza Arribas, quien explica que no se debe restar importancia a la necesidad de revisar periódicamente las sumas aseguradas, en especial aquellas coberturas que amparan a bienes a prorrata.
¿Qué puede pasar? En una mirada hacia el futuro, Peláez de QBE Seguros La Buenos Aires adelanta que el ejercicio 2016-2017 comenzó similar al primer semestre de 2016, donde tanto para las altas como para las renovaciones se presentaron situaciones donde el asegurado pondera costos por sobre mejoras en las coberturas. El ejecutivo anticipa que “una mejor situación económica, sin duda, va a beneficiar al “Esperamos que nuestra sector y hay que estar preparaeconomía vuelva a crecer en dos para captar esos nuevos 2017, con una inflación en negocios y estar atentos a los descenso y mayor estabilidad en los mercados” aumentos en los stocks para no Juan Pablo Trinchieri caer en infraseguros”.
“
”
Sancor Seguros
Jouly amplía que en QBE siempre buscan mejorar los productos y están trabajando para tener la mejor oferta de coberturas al mejor precio del mercado. Arribas estima que “el ramo tendrá mayor dinamismo en el primer semestre del 2017, cuando las expectativas de los agentes
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 105
Nro4 - 8-Combinados.qxp_Layout 1 1/10/17 3:40 AM Page 106
económicos estén en sintonía con una perspectiva a la baja en la inflación y el repunte de la actividad económica”. Resalta que es primordial mantener productos actualizados y que cumplan con lo que necesita o demanda el cliente.
rará nuevamente mayor conciencia. “Se pondrá la atención en el seguimiento y cumplimiento de medidas de seguridad que deban requerirse a los establecimientos para poder contratar coberturas integrales”, anticipa.
Aportando la visión de Intégrity, Perona muestra que “si bien en este ramo no logramos alcanzar las metas esperadas, no dejan de generarse negocios nuevos”. Proyectando una economía en ascenso, sostiene que se puede tener una visión positiva en el crecimiento de los ramos Combinado e Integrales, teniendo mayor demanda y la posibilidad de generación de nuevos productos a medida de las nuevas necesidades. No prevé la posibilidad de realizar cambios en la política de suscripción de la compañía, salvo en caso de ser “En el ejercicio 2015-2016 el necesario en pos de mantener ramo no se vio afectado el equilibrio técnico-comercial. negativamente por la
El ejecutivo de MAPFRE Argentina reporta que la empresa está desarrollando productos flexibles que les permitan hacer foco en las diferentes necesidades de los clientes y canales, con herramientas que reducirán de manera significativa el nivel de infraseguro actual. “Un contexto económico en crecimiento y una inflación en “El contexto económico descenso provocará un crecirecesivo tuvo un alto e miento real de estos ramos”, inmediato impacto en seguros no obligatorios, lo que afirma Daguzan, quien anticipa confirma que aún tenemos que la compañía hará foco en la mucho que trabajar en regionalización, lo cual les permateria de concientización”. mitirá desarrollar políticas de Pablo Daguzan MAPFRE Argentina suscripciones de acuerdo a las necesidades de cada zona.
“
”
situación económica del país como en otros segmentos”
A su vez, Curto de Federación Patronal dice que, coincidiendo Marcelo Perona con el cambio de administraIntégrity Seguros ción, “la dinámica del ramo está signada por la incertidumbre, la expectativa y la dilación, sobre todo en seguros vinculados a negocios e industrias”. Sin embargo, espera que, si la economía vuelve a crecer y la inflación desciende, ello impactará positivamente y se reactivará la demanda de estas coberturas y gene-
“
”
Finalmente, Trinchieri revela que, para el ejercicio 2016-2017, Sancor aspira a seguir creciendo, con mejores expectativas respecto al período previo. “Todos esperamos que nuestra economía vuelva a crecer en 2017, con una inflación en descenso y mayor estabilidad en los mercados”, se ilusiona.
“Es un desafío para todos los que formamos parte de la comercialización de seguros comprender y emplear las nuevas tecnologías para convertir enormes canInnovación integrales tidades de información en un entendimiento completo de las necesidades del consuy tecnología midor que pueda impulsar el lanzamiento de nuevos productos y coberturas”, comenta Curto de Federación Patronal. A su juicio, las aseguradoras y los canales de venta deberán desarrollar modelos que se retroalimenten de esas experiencias para explotar la información que fluye en ese sentido, sobre todo en materia de asesoramiento y distribución. Para Daguzan de MAPFRE Argentina, la clave pasa por generar políticas técnicas (productos y pautas de suscripción), comerciales y tecnológicas tendientes a dinamizar el negocio en este segmento, a fin de alcanzar un mayor nivel de penetración, reducción de costos y productos adecuados. Desde Sancor Seguros adelantan que comenzarán a incursionar en negocios e-commerce, con el objetivo de posicionarse dentro del mundo de negocios digitales. Y en el caso de QBE Seguros La Buenos Aires, sus especialistas coinciden en la importancia del desarrollo tecnológico para lograr mayor eficiencia y facilitar la contratación. “Las coberturas para equipos electrónicos y los servicios que se pueden prestar para su mantenimiento serán cada vez más complejos y el mercado debe seguir de cerca este desarrollo”, puntualizan.
106 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 9-Creditos.qxp_Layout 1 1/10/17 3:48 AM Page 107
2015 2016
Seguros de Crédito
Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015
ASEGURADORA
PART. (%)
JUNIO 2016
(%) VAR 16-15
(%) VAR 15-14
JUNIO 2015
(%) VAR 14-13
JUNIO 2014
(%) VAR 13-12
JUNIO 2013
JUNIO 2012
1
1 COFACE
50,39
130.706.298
50,16
87.042.514
12,09
77.651.587
45,91
53.220.143
44,29
36.885.016
2
2 INSUR
41,25
106.988.749
68,02
63.677.583
67,38
38.044.434
77,02
21.491.647
4,75
20.517.108
3
3 ALLIANZ
8,27
21.460.946
-53,72
46.370.209
64,41
28.204.017
95,24
14.445.716
4,80
13.784.129
4
4 CESCE
0,08
208.887
-95,31
4.456.681
-2,96
4.592.772
-59,12
11.234.492
-25,91
15.163.844
5
5 ACG SURA
0,00
1.529
-69,19
4.962
162,68
1.889
3,28
1.829
-96,62
54.058
100
259.366.409
28,68
201.551.949
35,73
148.494.699
47,91
100.393.827
16,09
86.482.371
Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA
ACG SURA ALLIANZ CESCE COFACE INSUR TOTALES
PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)
SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)
SINIESTROS/ PRIMAS (%)
GASTOS TOTALES (1) ($)
GASTOS/ PRIMAS (%)
RESULTADOS TECNICOS ($)
RT/ PRIMAS (%)
1.529
-270
-17,66
-439
-28,71
820
53,63
3.017.266
-371.177
-12,30
-1.888.312
-62,58
757.777
25,11
-413.787
-867.600
209,67
-2.449.070
591,87
-3.730.457
901,54
87.067.342
-11.687.234
-13,42
-50.438.911
-57,93
24.941.197
28,65
18.123.209
-22.036.253
-121,59
-11.502.208
-63,47
-15.415.252
-85,06
107.795.559
-34.935.406
-32,41
-66.278.940
-61,49
6.581.213
6,11
(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 107
Nro4 - 9-Creditos.qxp_Layout 1 1/10/17 3:48 AM Page 108
La visión de los operadores Seguros de Crédito. Si bien el ramo mejoró su ecuación técnica, con guarismos una vez más positivos, vio disminuida su tasa de crecimiento respecto al período previo. El alza del primaje fue de 28,6%, 9 p.p. por debajo del promedio del mercado. Hubo factores tanto internos como externos que explicaron esta dinámica, aunque los líderes del ramo se muestran optimistas de cara al futuro.
¿Qué pasó? El ejercicio 2015-2016 no logró cumplir con las expectativas que tenían sus operadores, en la previa del recambio de Gobierno. Lejos de eso, el ramo creció sólo 28,6%, por debajo tanto si se lo compara con el período previo (+35,7%) como con el promedio general del mercado (+37,6%). Sigue siendo un segmento con pocos operadores: si bien se verifica producción por parte de 5 compañías, sólo tres de ellas dominan la escena, de las cuales Coface e Insur concentran el 91,6% del “share”.
Además, sostiene que, en el ámbito de la exportación, cayeron los niveles de crecimiento y eso obligó a las empresas a volcarse al mercado doméstico. “Pensando en factores internos del producto, estamos en un período de adaptación con un mejor conocimiento del producto por parte de los asegurados. Esta circunstancia obliga a las compañías a estar pendientes del servicio”, indica. Siniestralidad y demanda. En términos generales, se mantienen los resultados técnicos positivos del ramo, mejorando incluso respecto al período anterior. En el ejercicio 2015-2016, se devengaron siniestros por $34,9 millones -levemente por debajo que el año previo-, con resultados técnicos positivos por más de $6,5 millones (equivalentes al 6,1% de las primas devengadas, evolucionando respecto a los dos ejercicios previos).
Ambos operadores aportan datos de interés, con guarismos muy positivos desde el punto de vista de la producción. Juan Martín Devoto, Gerente General de Compañía de Seguros Insur, trazó un buen balance del ejercicio 2015-2016, ya que el crecimiento de la compañía ha sido de un 68% en primas emitidas, aunque empañado en su caso por el impacto de la siniestralidad. Comenta al respecto que Insur ha efectuado un trabajo enorme de difusión del producto, recorriendo el interior del país y des“El seguro de crédito no es solo una herramienta para arrollando nuevas cuentas. En ese sentido, lamantenerse a flote, sino una menta que el sector del agro haya tenido sus plataforma de crecimiento correcciones, aunque se muestra convencido de para momentos de reactivación económica” que el esfuerzo valió la pena.
“
”
Juan Martín Devoto
En relación al comportamiento siniestral del ramo, según Pérsico, influye mucho la política de suscripción de la aseguradora y el comportamiento de la cadena de pagos en un país. “El mayor nivel de impagos se da en el mercado doméstico influenciado por la concentración de riesgos en este mercado, pero en términos generales los niveles de impagos disminuyeron notoriamente respecto al año anterior, tanto a nivel local como en casos de exportación”, refleja el ejecutivo.
Desde Coface Argentina, Salvador Pérsico, SubInsur gerente General de la compañía, da cuenta del Según revela, “las coberturas más demandadas crecimiento dispar que se verificó entre las aseson las enfocadas al mercado doméstico”, advirguradoras del ramo. En su caso, el alza del primaje fue del 50%, tiendo que todavía no se ve la mayor demanda esperada para el muy por arriba del ritmo de crecimiento del período anterior. mercado de exportación, debido al ritmo de evolución de las exPérsico apunta que la caída de la actividad, la devaluación y la inflación en el mercado local son los elementos internos que más influencia tuvieron en el desarrollo del sector, y entre los factores externos enumera las condiciones económicas recesivas de alguno de los principales socios comerciales del país, como Brasil. En complemento a ello, Devoto hace su reflexión fronteras hacia adentro. A su juicio, dentro de los factores externos que afectaron la siniestralidad, se encuentran la coyuntura económica de estos últimos 3 años, que obligó a muchos a repensar su continuidad en el negocio, destacándose una mayor cantidad de concursos.
108 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
portaciones en el país. Devoto, por su parte, afirma que el resultado técnico negativo que tuvo la empresa estuvo influencia en el cambio de metodología de cálculo de reservas de IBNR: de prima a triángulos de siniestralidad, llevando a un ajuste de los números. “Habiendo asimilado el impacto, consideramos positivo proyectarnos a futuro con un control mayor de nuestra cartera y un alto monitoreo de los sujetos de riesgo”, comenta. En lo que respecta a la demanda, el ejecutivo de Insur señala que “la oferta tiende a mostrar más deseoso a los asegurados a retomar la cobertura de exportación, relegada estos últimos años”. Anticipa que, a futuro, los sectores tendrán comporta-
Nro4 - 9-Creditos.qxp_Layout 1 1/10/17 3:48 AM Page 109
Nro4 - 9-Creditos.qxp_Layout 1 1/10/17 3:48 AM Page 110
mientos dispares producto de los nuevos escenarios económicos. En ese sentido, sugiere prestar mayor atención al rubro textil y retail, y observa un mejor desenvolvimiento del agro y alimentos.
“En estas épocas de incertidumbre sobre el momento de despegue, las empresas prefieren asumir un costo de seguro (cobertura de sus operaciones a crédito) a retroceder o ver disminuidas sus posibilidades de crecimiento por soportar impagos”, agrega Devoto.
¿Qué puede pasar?
Por lo tanto, para esta coyuntura donde las empresas vuelven a ofrecer crédito mediante alargamiento de los plazos de pago, a su juicio resulta “imprescindible” contar con una cobertura y tener un socio estratégico a la hora de retomar a los mercados (en el caso de exportación) o mantener límites de crédito altos para evitar perder market share en los sectores donde cada asegurado opera.
Con el ejercicio 2016-2017 ya en marcha, Devoto afirma que hubo un arranque con una fuerte competencia entre los referentes del sector. “El cambio de Gobierno y acomodamiento de las variables económicas (quita del cepo cambiario, mejora en el tipo de cambio, etc.) inyectaron confianza en las casas matrices para retomar el impulso del ramo en Argentina”, destaca.
“
Sin embargo, aclara que “al tratarse de un país con riesgo país alto, se ajustaron las líneas de crédito y las condiciones de suscripción”. Así, explica que al tener Insur una relación estrecha de relacionamiento con Continental (Chile), eso permitió que el manejo del riesgo haya sido distinto, ofreciendo aprovechamiento a la hora del crecimiento.
Salvador Pérsico Coface Argentina
Pérsico, por su lado, observa que la dinámica del ramo en el actual ejercicio 2016-2017 arrancó con mejores expectativas de crecimiento de cara a un 2017 con reactivación económica. En tal sentido, considera que si se hace realidad la expectativa de una inflación en descenso y una economía creciendo, esto influirá favorablemente en el desarrollo del ramo. También considera que sería positivo que se implementen medidas que generen estabilidad económica y certidumbre, ya que “la volatilidad económica y la incertidumbre normalmente atentan contra el desarrollo de cualquier negocio”.
Innovación y tecnología
”
“En términos generales los niveles de impagos disminuyeron notoriamente respecto al año anterior, tanto a nivel local como en casos de exportación”
Respecto de la política de suscripción, el representante de Insur alerta que, a raíz de la siniestralidad observada, es posible que haya mayor nivel de retención de riesgo por parte de los asegurados: 15% en vez de 10%, o que se registren mayores tasas. Y agrega: “El seguro de crédito no es sólo una herramienta para mantenerse a flote, sino una plataforma de crecimiento para momentos de reactivación económica”.
Su colega de Coface, por su parte, adelanta que el desafío de la empresa es “expandir el mercado, dándole mayor impulso al desarrollo de los intermediarios y lograr crecer con riesgos y precios más realistas”. Considera que es clave para ese fin hacer un esfuerzo importante en comunicación y capacitación, ya sea a través de la venta directa o la de intermediarios. A la hora pensar cómo se debe trabajar desde el mercado para superar la barrera cultural y ayudar a que este tipo de coberturas ganen terreno, Devoto sostiene que es clave que la economía no dé saltos tan abruptos y desestabilizadores, porque eso hace que sea imposible proyectar a futuro.
Ambos ejecutivos se detuvieron a pensar qué rol puede jugar la innovación y la tecnología en el desarrollo del ramo. “La inversión en innovación, tecnología y el desarrollo de canales digitales serán fundamentales para poder diferenciarnos, ser competitivos y dar un buen servicio a nuestros clientes”, anticipa Pérsico.
“El rol puede ser esencial porque permitiría acercarnos a los mercados más sofisticados y que mayor uso le dan al seguro, complementándose con otras herramientas de financiación y en sintonía con los bancos o empresas de factoring”, aporta Devoto. A su entender, hay que darle a la herramienta un verdadero valor extra para todos los participantes de la cadena, y pensar que las empresas (asegurados) puedan descontar facturas online y obtener fondos a tasas preferenciales por tener la herramienta de seguro de crédito, debería ser el próximo paso”, concluye.
110 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 10-Incendio.qxp_Layout 1 1/10/17 4:13 AM Page 111
2015 2016
Incendio
Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2015 2014
ASEGURADORA
PART. (%)
JUNIO 2015
(%) VAR 15-14
JUNIO 2014
(%) VAR 14-13
(%) VAR 13-12
JUNIO 2013
(%) VAR 12-11
JUNIO 2012
JUNIO 2011
1
1 NACION
16,00
1.094.213.334
3,18
1.060.503.320
105,89
515.074.484
77,46
290.251.701
82,59
158.965.347
2
2 ZURICH
11,96
818.055.919
57,72
518.678.360
46,66
353.655.805
43,99
245.615.634
77,53
138.353.378
3
5 MERIDIONAL
10,25
701.355.198
56,98
446.791.724
0,30
445.451.430
60,78
277.060.800
56,25
177.323.851
4
4 ALLIANZ
9,67
661.746.728
38,53
477.682.635
40,08
340.996.898
53,96
221.489.321
33,01
166.515.464
5
3 MAPFRE
8,97
613.732.284
22,25
502.028.977
-5,11
529.080.870
17,50
450.266.582
14,01
394.924.915
6
6 SANCOR
7,19
492.013.394
28,44
383.067.920
49,19
256.765.598
58,01
162.502.987
14,05
142.486.024
7
7 QBE BUENOS AIRES
4,68
320.144.920
19,47
267.974.159
47,49
181.686.829
67,46
108.495.324
4,50
103.824.549
8
9 SMG
4,42
302.594.579
59,15
190.136.435
27,40
149.242.042
84,37
80.946.249
30,72
61.921.614
9
8 FEDERACION PATRONAL
4,03
275.328.540
21,89
225.877.751
64,42
137.381.174
60,00
85.862.548
40,51
61.107.246
10
10 ACE
3,10
211.873.708
58,58
133.608.775
18,19
113.042.052
99,98
56.527.326
19,34
47.364.975
11
11 SEGUROS SURA
2,40
164.184.046
0,00
123.743.685
5,67
117.106.826
27,65
91.743.538
48,71
61.692.458
12
12 LA SEGUNDA
2,14
146.325.002
25,31
116.769.894
53,33
76.154.093
33,33
57.115.148
38,49
41.240.363
13
13 LA HOLANDO
1,56
106.624.612
4,30
102.229.347
-1,47
103.753.722
56,93
66.112.834
50,13
44.037.316
14
16 BHN
1,53
104.609.609
56,93
66.658.909
98,67
33.551.768
80,66
18.572.035
224,55
5.722.436
15
14 PROVINCIA
1,35
92.296.561
17,70
78.414.207
53,83
50.974.620
45,12
35.126.906
3,32
33.998.797
16
18 SAN CRISTOBAL
1,32
90.611.032
40,01
64.716.475
41,37
45.778.374
56,85
29.186.551
44,36
20.218.323
17
17 HDI
1,30
88.826.561
33,63
66.474.269
50,11
44.282.948
48,21
29.879.267
-1,72
30.402.084
18
19 BERKLEY
0,94
64.186.137
45,99
43.967.459
37,29
32.025.399
46,25
21.898.417
29,73
16.879.930
19
15 GENERALI
0,86
58.654.433
-22,66
75.837.485
-31,07
110.013.837
-12,00
125.009.815
59,22
78.514.661
20
29 LA CAJA
0,85
57.977.981
435,06
10.835.772
-58,50
26.108.385
25,31
20.835.846
149,49
8.351.474
21
20 PRUDENCIA
0,79
54.332.400
35,49
40.101.685
-
0
-
0
-
0
22
22 MERCANTIL ANDINA
0,72
49.376.512
50,59
32.789.666
42,19
23.060.117
49,93
15.380.748
30,51
11.785.459
23
21 CHUBB
0,58
39.667.007
8,46
36.573.701
10,73
33.029.320
39,71
23.641.675
43,94
16.424.349
24
24 BOSTON
0,57
39.295.226
75,41
22.402.259
74,97
12.803.251
42,63
8.976.577
-14,60
10.511.378
25
23 VICTORIA
0,50
33.923.565
43,34
23.666.675
31,61
17.982.732
32,74
13.547.050
24,67
10.866.443
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 111
Nro4 - 10-Incendio.qxp_Layout 1 1/10/17 4:14 AM Page 112
Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015
ASEGURADORA
PART. (%)
JUNIO 2016
(%) VAR 16-15
(%) VAR 15-14
JUNIO 2015
(%) VAR 14-13
JUNIO 2014
(%) VAR 13-12
JUNIO 2013
JUNIO 2012
26
26 LA EQUITATIVA
0,33
22.352.596
31,66
16.977.604
25,74
13.502.364
30,05
10.382.145
19,42
8.693.608
27
25 INTEGRITY
0,32
21.681.238
4,34
20.778.705
-46,57
38.886.089
11,29
34.942.262
-18,05
42.636.233
28
27 RIVADAVIA
0,29
19.874.487
42,29
13.967.275
38,04
10.118.072
48,31
6.822.409
79,25
3.806.188
29
28 COOP. MUTUAL PATRONAL
0,24
16.292.889
43,66
11.341.084
67,84
6.756.898
90,78
3.541.750
39,24
2.543.611
30
31 PROFRU
0,15
10.132.700
28,63
7.877.480
51,28
5.207.178
18,83
4.381.860
23,75
3.540.927
31
32 EL NORTE
0,15
10.127.038
46,54
6.910.876
49,34
4.627.475
18,48
3.905.831
18,91
3.284.812
32
30 ZURICH SANTANDER
0,12
7.886.560
-0,30
7.910.516
0,29
7.887.773
-0,80
7.951.745
5,19
7.559.516
33
33 SEGURCOOP
0,10
6.999.712
20,68
5.800.341
-3,59
6.016.196
36,00
4.423.513
0,32
4.409.280
34
38 OPCION
0,08
5.329.308
142,91
2.193.938
-
0
-
0
-
0
35
43 CAMINOS PROTEGIDOS
0,07
4.969.936
363,54
1.072.168
377,36
224.603
77,03
126.875
10,23
115.103
36
34 INSTITUTO ENTRE RIOS
0,06
4.268.787
21,61
3.510.218
-56,40
8.050.566
15,34
6.979.997
45,36
4.801.804
37
36 LA PERSEVERANCIA
0,06
3.960.801
48,98
2.658.616
43,44
1.853.529
40,30
1.321.120
73,77
760.253
38
35 RIO URUGUAY
0,06
3.956.190
41,33
2.799.168
44,39
1.938.629
42,85
1.357.131
33,54
1.016.297
39
37 SEGUROMETAL
0,04
2.913.097
24,68
2.336.367
39,84
1.670.720
40,35
1.190.375
22,70
970.112
40
39 TRIUNFO
0,03
2.296.190
28,66
1.784.666
49,83
1.191.155
55,82
764.465
-9,08
840.850
41
44 PARANA
0,02
1.588.311
50,82
1.053.098
43,49
733.892
27,47
575.744
22,68
469.295
42
42 LUZ Y FUERZA
0,02
1.525.440
25,71
1.213.454
36,95
886.068
47,43
600.998
35,07
444.945
43
40 BBVA SEGUROS
0,02
1.373.643
-8,42
1.499.965
-6,48
1.603.972
16,05
1.382.158
-21,50
1.760.697
44
41 CAJA DE TUCUMAN
0,02
1.312.025
3,48
1.267.867
26,19
1.004.699
7,00
938.982
22,87
764.193
45
48 HORIZONTE
0,02
1.282.791
71,76
746.852
36,85
545.757
-1,90
556.329
140,24
231.570
46
47 LIDERAR
0,02
1.147.049
50,21
763.632
40,38
543.968
23,99
438.730
2,92
426.289
47
45 INSTITUTO DE SEGUROS
0,02
1.095.198
24,30
881.059
91,33
460489
39,71
329.592
-32,30
486.820
48
49 NATIVA
0,02
1.045.468
58,77
658.464
36,51
482.350
21,86
395.837
19,08
332.403
49
46 INST. ASEG. MERCANTIL
0,01
950.874
17,95
806.151
35,11
596.674
12,93
528.379
37,10
385.409
50
52 EL PROGRESO
0,01
721.317
66,24
433.910
9,75
395.363
47,90
267.325
14,38
233.719
51
51 COPAN
0,01
625.001
40,74
444.080
84,86
240.228
-37,99
387.377
9,52
353.719
52
50 ARGOS
0,01
526.763
16,00
454.118
82,76
248.476
21,66
204.243
-5,15
215.340
53
53 NIVEL
0,01
361.273
13,69
317.783
88,29
168.774
-2,61
173.301
30,78
132.518
54
54 ESCUDO
0,01
351.324
14,05
308.047
20,79
255.026
11,66
228.394
27,71
178.838
55
55 ASEGURADORA FEDERAL
0,01
346.355
19,13
290.734
57,43
184.679
64,91
111.991
-1,86
114.112
56
56 CARUSO
0,00
228.850
13,90
200.926
-1,23
203.438
-21,25
258.329
-29,50
366.444
57
58 LA NUEVA
0,00
227.782
90,06
119.849
-12,24
136.563
28,58
106.212
-12,06
120.782
58
59 METROPOL
0,00
165.125
39,06
118.740
28,27
92.568
36,54
67.794
25,02
54.225
59
57 ANTARTIDA
0,00
147.246
2,33
143.890
-37,93
231.803
-4,50
242.729
607,33
34.316
60
61 HAMBURGO
0,00
111.304
50,37
74.022
31,38
56.342
78,98
31.479
-32,62
46.718
61
60 GALICIA
0,00
97.623
-3,06
100.703
-5,93
107.048
-3,57
111.007
-5,43
117.377
62
63 ORBIS
0,00
88.284
46,96
60.073
79,93
33.386
27,63
26.159
20,51
21.707
63
62 AGROSALTA
0,00
33.251
-52,67
70.247
-2,78
72.259
9,11
66.228 -145,47
-145.652
64
- HANSEATICA
0,00
26.040
0,00
0
-
0
-
0
-
0
65
66 LATITUD SUR
0,00
21.654
223,15
6.701
-97,97
329.687
31,77
250.190
56,41
159.961
66
64 TESTIMONIO
0,00
20.201
-61,22
52.095
6,34
48.988
-103,67
-1.334.436 -198,20
1.358.827
67
65 EL SURCO
0,00
3.634
-51,29
7.461
-92,32
97.091
-52,80
205.706
-11,50
232.427
100,00
6.840.412.209
30,75
5.231.528.064
35,30
3.866.718.458
46,92
2.631.840.474
35,77
1.938.408.320
TOTAL
112 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 10-Incendio.qxp_Layout 1 1/10/17 4:14 AM Page 113
Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA
ACE AGROSALTA ALLIANZ ANTARTIDA ARGOS ASEGURADORA DE CAUCIONES ASEGURADORA FEDERAL BBVA SEGUROS
PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)
SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)
SINIESTROS/ PRIMAS (%)
GASTOS TOTALES (1) ($)
GASTOS/ PRIMAS (%)
RESULTADOS TECNICOS ($)
RT/ PRIMAS (%)
40.222.288
-13.958.974
-34,70
-19.845.489
-49,34
6.417.825
15,96
57.146
-4.080
-7,14
-16.471
-28,82
36.595
64,04
-97.466.463
-56.109.222
57,57
-57.427.241
58,92
-211.002.926
216,49
123.879
20.033
16,17
-95.576
-77,15
48.336
39,02
-523.445
-452.739
86,49
-370.682
70,82
-1.346.866
257,31
-2.434
103.781
-4.263,80
-873.177
35.874,16
-771.830
31.710,35
380.116
3.987
1,05
-102.945
-27,08
281.158
73,97
1.407.899
-130.899
-9,30
-1.386.328
-98,47
-109.328
-7,77
26.301.462
-12.173.564
-46,28
-16.204.597
-61,61
-2.076.699
-7,90
104.787.831
-6.396.063
-6,10
-23.774.238
-22,69
74.617.530
71,21
20.815.404
-15.778.733
-75,80
-7.947.532
-38,18
-2.910.861
-13,98
CAJA DE TUCUMAN
1.038.275
-7.258
-0,70
-421.220
-40,57
609.797
58,73
CAMINOS PROTEGIDOS
1.103.669
-56.513
-5,12
-639.851
-57,97
407.305
36,90
BERKLEY BHN BOSTON
CARUSO
223.916
-1.653
-0,74
-100.411
-44,84
121.852
54,42
CHUBB
36.975.794
-20.442.262
-55,29
-17.029.003
-46,05
-495.471
-1,34
COOPERACION MUTUAL PATRONAL
11.091.202
-2.312.814
-20,85
-5.798.063
-52,28
2.980.325
26,87
172.338
-23.615
-13,70
-577.373
-335,02
-428.650
-248,73
3.374.743
-4.807.488
-142,45
-3.408.664
-101,01
-4.841.409
-143,46
EL PROGRESO
299.089
93.386
31,22
-483.549
-161,67
-91.074
-30,45
EL SURCO
-31.631
2.417
-7,64
-199.023
629,20
-228.237
721,56
ESCUDO
312.080
10.841
3,47
-340.896
-109,23
-17.975
-5,76
184.270.117
-73.898.032
-40,10
-99.908.831
-54,22
10.463.254
5,68
78.461
-1.408
-1,79
-9.371
-11,94
67.682
86,26
4.543.187
-660.694
-14,54
-5.166.269
-113,71
-1.283.776
-28,26
29.112
0
0,00
-26.395
-90,67
2.717
9,33
-212.009
-705
0,33
-63.823
30,10
-276.537
130,44
5.573.985
86.337
1,55
481.328
8,64
6.141.650
110,18
696.573
-78.266
-11,24
-447.094
-64,18
171.213
24,58
2.385.437
148.312
6,22
-1.142.801
-47,91
1.390.948
58,31
COPAN EL NORTE
FEDERACION PATRONAL GALICIA GENERALI HAMBURGO HANSEATICA HDI HORIZONTE INSTITUTO ENTRE RIOS INST. ASEG. MERCANTIL
198.248
0
0,00
-495.131
-249,75
-296.883
-149,75
2.081.922
-2.822
-0,14
-1.223.643
-58,77
855.457
41,09
INTEGRITY
22.221.207
-5.745.655
-25,86
-9.773.343
-43,98
6.702.209
30,16
LA CAJA
-1.763.409
-6.230.987
353,35
-3.911.395
221,81
-11.905.791
675,16
LA EQUITATIVA
8.221.344
-3.934.056
-47,85
-5.884.872
-71,58
-1.597.584
-19,43
LA HOLANDO
22.486.566
-8.574.306
-38,13
-26.141.743
-116,25
-12.229.483
-54,39
115.747
-7.882
-6,81
-258.430
-223,27
-150.565
-130,08
2.270.953
406.807
17,91
-2.982.491
-131,33
-304.731
-13,42
9.396
18.208
193,78
-9.946
-105,85
17.658
187,93
1.064.085
-28.677
-2,69
-660.684
-62,09
374.724
35,22
470.030
-229.923
-48,92
-364.907
-77,63
-124.800
-26,55
INSTITUTOS DE SEGUROS
LA NUEVA LA PERSEVERANCIA LATITUD SUR LIDERAR LUZ Y FUERZA MAPFRE
164.391.318
-66.398.272
-40,39
-161.740.182
-98,39
-63.747.136
-38,78
MERCANTIL ANDINA
13.965.373
-11.828.053
-84,70
-26.033.636
-186,42
-23.896.316
-171,11
MERIDIONAL
58.068.940
-7.626.174
-13,13
-23.727.387
-40,86
26.715.379
46,01
144.153
-2.394
-1,66
-130.211
-90,33
11.548
8,01
117.722.340
-62.501.904
-53,09
-113.848.009
-96,71
-58.627.573
-49,80
METROPOL NACION
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 113
Nro4 - 10-Incendio.qxp_Layout 1 1/10/17 4:14 AM Page 114
Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA
PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)
NATIVA
867.868
NIVEL
SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)
SINIESTROS/ PRIMAS (%)
-355.599
-40,97
GASTOS TOTALES (1) ($)
GASTOS/ PRIMAS (%)
-508.167
-58,55
RESULTADOS TECNICOS ($)
4.102
RT/ PRIMAS (%)
0,47
353.089
-5.477
-1,55
-181.270
-51,34
166.342
47,11
-6.802.812
-345.822
5,08
-2.535.197
37,27
-9.683.831
142,35
74.902
-1.974
-2,64
-44.618
-59,57
28.310
37,80
PARANA
1.384.815
-719.955
-51,99
-983.667
-71,03
-318.807
-23,02
PROFRU
2.945.507
-1.858.726
-63,10
-5.611.554
-190,51
-4.524.773
-153,62
49.220.747
-27.240.746
-55,34
-56.673.408
-115,14
-34.693.407
-70,49
OPCION ORBIS
PROVINCIA PRUDENCIA
5.403.234
-183.129
-3,39
-857.224
-15,87
4.362.881
80,75
194.550.574
-119.287.292
-61,31
-78.985.071
-40,60
-3.721.789
-1,91
1.598.854
-597.599
-37,38
-1.914.915
-119,77
-913.660
-57,14
RIVADAVIA
11.106.091
-4.641.278
-41,79
-10.954.047
-98,63
-4.489.234
-40,42
SAN CRISTOBAL
74.819.343
-39.737.443
-53,11
-36.340.132
-48,57
-1.258.232
-1,68
SANCOR
157.074.180
-59.706.476
-38,01
-117.454.115
-74,78
-20.086.411
-12,79
LA SEGUNDA
101.179.936
-39.699.751
-39,24
-59.402.356
-58,71
2.077.829
2,05
SEGURCOOP
10.721.986
-1.746.983
-16,29
-1.936.469
-18,06
7.038.534
65,65
SEGUROMETAL
1.383.883
-380.796
-27,52
-1.454.903
-105,13
-451.816
-32,65
SEGUROS SURA
21.944.828
-14.137.149
-64,42
-28.000.689
-127,60
-20.193.010
-92,02
SMG
62.187.206
-60.212.210
-96,82
-33.612.126
-54,05
-31.637.130
-50,87
TESTIMONIO
-69.084
-134.939
195,33
-2.542
3,68
-206.565
299,01
TRIUNFO
764.596
-330.254
-43,19
-1.562.848
-204,40
-1.128.506
-147,60
VICTORIA
10.290.301
-6.005.346
-58,36
-8.248.241
-80,16
-3.963.286
-38,51
178.162.527
-151.503.752
-85,04
-66.728.217
-37,45
-40.069.442
-22,49
7.755.364
-598.865
-7,72
-5.146.055
-66,35
2.010.444
25,92
1.646.614.169
-908.948.243
-55,20
-1.159.649.426
-70,43
-421.983.500
-25,63
QBE BUENOS AIRES RIO URUGUAY
ZURICH ZURICH SANTANDER TOTALES
(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro
ESTRUCTURA TECNICA %
SINIESTROS/PRIMAS
GASTOS/PRIMAS
RT/PRIMAS
40 30 20 10 0 -10 -20 -30 -40 -50 -60 -70 -80
2013 / 2014
114 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
2014 / 2015
2015 / 2016
Nro4 - 10-Incendio.qxp_Layout 1 1/10/17 4:14 AM Page 115
La visión de los operadores Incendio. Bajas tasas y alta competencia han socavado los resultados técnicos del ramo. El mismo ha visto crecer su producción en un 30,75%, muy por debajo del promedio del mercado y respecto al ejercicio previo. El infraseguro sigue siendo un “clásico” que preocupa a los operadores.
¿Qué pasó? El cuarto ramo en importancia dentro de los seguros patrimoniales tuvo un crecimiento que acompañó la escalada inflacionaria: fue del 30,75% en el ejercicio 2015-2016, 5 p.p. por debajo del período anterior, y 7 p.p. menos que el promedio de alza general del mercado asegurador. Sigue siendo un segmento muy competitivo, con más de 60 operadores activos, cuyo “top-five” concentra casi el 57% del negocio. Consultado sobre el balance que hace del desarrollo del ramo en el último ejercicio, Gustavo Almandós, Gerente de Suscripción de SMG Seguros, señala que “el ramo no acompañó el crecimiento promedio del mercado debido a la alta sensibilidad que tiene el mismo al contexto económico”. El ejecutivo apunta que este ramo está muy competitivo y destaca que “el mercado blando de reaseguros ha ayudado a bajar los precios”.
“
”
En tanto, Carlos Bernardi, Ge“El mercado blando de reaseguros ha ayudado a rente de Grandes Riesgos de bajar los precios” Sancor Seguros, tiene una viGustavo Almandós sión muy optimista de este neSMG Seguros gocio, donde la compañía ha sobrepasando ampliamente los objetivos propuestos. “Sin dudas, la inflación y el tipo de cambio han impactado en este desenvolvimiento”, argumenta. A lo anterior, Adrián Rembado, Gerente de Property de Meridional Seguros, agrega que la performance del ramo estuvo atada a la baja de tasas y a la falta de una actualización de los activos (sumas aseguradas) de los asegurados acorde con la inflación. También destacó la baja de tasas de property en el mercado internacional y la consecuente oferta de reaseguro, así como la existencia de una mayor oferta local. En clave de preocupación, Diego Flecchia, Gerente de Suscripción - Corporativos de MAPFRE Argentina, sostiene que “este ramo en los últimos ejercicios ha sufrido un deterioro progresivo en sus resultados técnicos” y atribuye esta situación principalmente, al crecimiento de la siniestralidad en contrapartida de las primas en general, que no han acompañado ese crecimiento. Según Flecchia, Incendio es un ramo que se contextúa en un
mercado blando compuesto por tasas que no están acordes a la actividad y exposición del riesgo; deducibles bajos y falta de inversión en materia de seguridad por parte de la industria en general; sumado a problemas del tipo cambiario en la relación de la diferencia existente entre el cobro de la prima y la fecha de pago de un eventual siniestro.
“
”
“Los brokers y productores
“En el último ejercicio el país ha son una pieza clave al momento de generar sufrido un estancamiento en el conciencia en los asegurados” nivel de actividad severo, proDiego Flecchia ducto de la finalización del MAPFRE mandato de un gobierno, elecciones, inflación acumulada y creciente, cepo cambiario, derrumbamiento del precio del petróleo, asunción del nuevo presidente, devaluación y corrección de tarifas, entre otros factores”, describe Marcelo Perona, Gerente Técnico de Intégrity Seguros.
Finalmente, Nicolás Baratti, Jefe del Departamento de Incendio y Otros de Federación Patronal Seguros, aporta que “desde hace dos o tres ejercicios se ve claramente que el nivel de crecimiento va disminuyendo” y observa que esto es reflejo de un período de transición. El ejecutivo coincide con sus pares en que este ramo es uno de los más competitivos del mercado, y en el que se ve una marcada tendencia a reducir las tasas a costa de mantener los riesgos más importantes. Tarifas y siniestralidad. A la hora de observar el comportamiento de las tarifas y de la competencia, Rembado apunta que “las tasas han bajado por la alta competencia tanto en el mercado local como de reaseguro”. Además, advierte que ha habido siniestros de alto impacto en grandes cuentas de Property y Energía. Bernardi agrega que actualmente se están utilizando tasas muy competitivas, lo cual tiene que ver con la “muy fuerte” competencia entre las compañías del sector. Por su parte, el hombre de Intégrity alerta que en el ejercicio 2015-2016, el resultado técnico se deterioró.
“
”
“Desde hace dos o tres ejercicios se ve claramente que el nivel de crecimiento va disminuyendo” Nicolás Baratti Federación Patronal
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 115
Nro4 - 10-Incendio.qxp_Layout 1 1/10/17 4:14 AM Page 116
Al respecto, Perona revela que “si comparamos los dos últimos ejercicios, vemos que la siniestralidad del mercado se incrementó en 15 p.p., pasando del 38% al 53%”. Eso se verifica en los números oficiales, según los cuales, se devengaron siniestros por $908 millones (versus $541 un año antes), con resultados negativos de casi $422 millones, que equivalen al 25,6% de las primas devengadas.
“
Para Baratti, las tarifas han variado de acuerdo a las necesidades del mercado. “Es un “Las tasas han bajado por la alta competencia tanto en el mercado muy competitivo, en el mercado local como de que hay muchas de empresas reaseguro” de prestigio que marcan una Adrián Rembado tendencia y en ciertos casos se Meridional Seguros hace difícil poder ser parte de ese juego”, afirma. Además, comenta que, en los últimos años, han sucedido siniestros muy importantes. Esto, sumado a las bajas tarifas, exposición a riesgo y bajos deducibles, “llevan a que el resultado técnico, se vea afectado de manera notoria”, explica.
”
Almandós coincide en que las tarifas se han movido hacia la baja como consecuencia de la gran competencia en este segmento del mercado. “Esto ha redundado en mayor retención de pólizas y también en una mayor siniestralidad”, opina. Según Flecchia, si bien Incendio se ve arrastrado por la competencia desmedida de ofertas y a pesar de que parecería difícil en el corto plazo poder salir del mercado blando, considera que “algunas compañías están comenzando a virar su objetivo para trabajar con mayor foco en el resultado”. Así, prevé que esto implicaría a corto y mediano plazo una suscripción con mayores exigencias técnicas de los riesgos. “Esto provocará negocios más atractivos para el mercado reasegurador, que podrá participar más activamente”, avizora. Infraseguro. Como ocurre desde que los índices inflacionarios se dispararon, Baratti advierte que el infraseguro, es uno de los temas que más sigue preocupando en el sector. “El contexto inflacionario es un agravante “Se están utilizando tasas muy que atenta contra todas las hecompetitivas y la competencia rramientas que utilizamos para entre las compañías del sector evitar que nuestros asegurados es muy fuerte” caigan en un infraseguro”, obCarlos Bernardi Sancor Seguros serva. En esa sintonía, Flecchia señala que “cada vez es más evidente el infraseguramiento, agudizado este último año por la elevada inflación reinante”. Advierte que esta situación amenaza con quedarse, ya que no solo se nota en pólizas en pesos, sino también en pólizas en dólares.
“
”
Almandós también alerta que hay un nivel elevado de infraseguramiento en el ramo y comenta que “el infraseguro se conoce 116 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
a la hora del siniestro, cuando ya no queda más nada que hacer”. En tanto, Bernardi señala que la situación solo puede ser controlada gracias al asesoramiento al cliente de grandes cuentas sobre el tema de infraseguro y la actualización los valores mediante procesos automáticos para riesgos menores. En línea con la visión de sus colegas, Perona sostiene que “el infraseguro es un clásico de este mercado, en el que el 30% es un promedio casi histórico”. A su modo de ver, esto se da muchas veces por desconocimiento en la determinación de las sumas aseguradas y/o cálculos erróneos.
¿Qué puede pasar? Anticipando lo que puede traer el ejercicio 2016-2017, Bernardi observa que “un contexto inflacionario a la baja, puede mejorar la problemática del infraseguro” y comenta que en Sancor Seguros los cambios de suscripción ya se vienen implementando desde hace dos años. “Estamos inspeccionando prácticamente toda la cartera y asesorando a los clientes en las mejoras que deben realizar para su propio beneficio”, relata.
“
”
También mirando hacia el ejer“El infraseguro es un clásico de este mercado, en el que el cicio está en curso, Almandós 30% es un promedio casi considera que se ha mantenido histórico” la tendencia del año anterior. En Marcelo Perona tal sentido, adelanta que habrá Intégrity Seguros crecimiento en el ramo si la economía vuelve a crecer y la inflación desciende. Al respecto, asegura no habrá cambios en la política de suscripción de la compañía.
Desde Intégrity, Perona observa que “la expectativa de generación de nuevos negocios conforme a la evolución de la economía, hace que miremos al nuevo ejercicio con mayor optimismo”. Asimismo, dado que 2017 es un año eleccionario, prevé que habrá mayor inversión y un crecimiento de esta línea de negocios. En cuanto a la aseguradora en particular, anticipa seguir creciendo en este segmento, “trabajando junto al productor y enfocado en la mejora de los riesgos”. Flecchia considera que el principal desafío para 2016-2017 es mejorar el Ratio Combinado. “El desafío en ese sentido, es no quedar “fuera de la góndola”, sobre todo en actividades, segmentos de venta y/o canales que mejores resultados técnicos presentan”, sostiene. Asimismo, opina que, para combatir los altos niveles de infraseguro, “los brokers y productores son una pieza clave al momento de generar conciencia en los asegurados y aliados estratégicos al momento de la suscripción”. Rembado, por su parte, ve que en el actual ejercicio “se ha continuado con la tendencia de baja de tasas e ingreso de mayor oferta de reaseguro”. En cuanto a su previsión para este ejercicio, considera que “será positivo el crecimiento de la economía y la baja de la inflación”.
Nro4 - 11-Otros riesgos.qxp_Layout 1 1/10/17 4:23 AM Page 117
2015 2016
Otros Riesgos
Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015
ASEGURADORA
PART. (%)
JUNIO 2016
(%) VAR 16-15
JUNIO 2015
(%) VAR 15-14
JUNIO 2014
(%) VAR 14-13
JUNIO 2013
(%) VAR 13-12
JUNIO 2012
1
1 ASSURANT
31,80
1.487.796.112
21,11
1.228.462.525
55,16
791.762.012
50,32
526.723.104
41,11
373.272.306
2
2 LA CAJA
20,62
964.941.984
33,95
720.362.981
60,97
447.502.305
64,84
271.479.685
105,10
132.367.110
3
4 CARDIF
11,24
525.896.750
38,87
378.703.302
36,14
278.163.487
62,53
171.151.124
88,56
90.769.087
4
3 VIRGINIA
10,64
497.778.189
20,28
413.839.890
-39,99
689.569.241
835,74
73.692.495
23,43
59.705.756
5
5 MERIDIONAL
5,56
259.912.932
38,34
187.884.648
15,15
163.163.945
11,23
146.686.862
55,48
94.343.382
6
6 SEGUROS SURA
3,36
156.987.302
68,43
93.208.885
226,24
28.570.809
61,43
17.698.835
124,08
7.898.551
7
7 ALLIANZ
3,21
150.372.496
74,67
86.091.571
65,25
52.097.810
135,23
22.147.594 10293,20
213.097
8
8 GALICIA
3,13
146.453.984
82,95
80.049.207
55,49
51.482.807
25,80
40.923.232
40,17
29.194.637
2,81
131.583.484
184,96
46.176.556
82,61
25.286.668
644,31
3.397.340
-
0
9 10
11 ZURICH SANTANDER
2,45
114.563.541
78,34
64.239.616
66,76
38.522.709
40,92
27.337.126
407,75
5.383.945
11
12 MAPFRE
9 BBVA SEGUROS
1,33
62.276.174
62,82
38.248.183
32,38
28.891.703
11,49
25.914.119
14,15
22.701.894
12
16 BHN
0,85
39.573.907
276,57
10.508.912 1320,81
739.642
-
0
-
0
13
14 COLON
0,81
37.947.733
98,07
19.159.227
-
0
-
0
-
0
14
13 SEGURCOOP
0,60
27.943.257
-11,39
31.533.911
55,16
20.324.023
22,87
16.540.430
-29,99
23.627.442
15
15 INTERACCIÃ&#x201C;N
0,33
15.470.309
33,98
11.546.879
36,85
8.437.373
41,98
5.942.491
42,75
4.162.828
16
17 CHUBB
0,27
12.577.993
25,04
10.059.049
46,42
6.869.785
56,45
4.390.966
36,52
3.216.451
17
19 SANCOR
0,21
9.969.641
157,41
3.873.022
37,11
2.824.789
-71,44
9.890.467
-55,81
22.382.445
18
20 FEDERACION PATRONAL
0,17
8.071.727
314,14
1.949.028
267,92
529.747
164,69
200.138
17,41
170.457
19
18 CNP
0,15
6.920.517
33,58
5.180.634
396,47
1.043.484
42197,69
2.467
-
0
20
10 SMG
0,12
5.696.811
-89,21
52.777.569
171,09
19.468.953
826,98
2.100.245
723,16
255.144
21
28 BERKLEY
0,11
4.916.626
955,90
465.634
5,39
441.840
34,07
329.553
2828,32
11.254
22
21 PROVINCIA
0,05
2.411.940
28,26
1.880.481
234,67
561.885
-15,93
668.347
135,58
283.701
23
23 METLIFE
0,04
1.638.845
76,34
929.369
-19,08
1.148.515
-
0
-
0
24
22 SMSV
0,03
1.296.223
20,15
1.078.819
54,80
696.917
68,64
413.249
-
0
25
24 BOSTON
0,03
1.188.157
31,69
902.253
166,44
338.633
3901,34
8.463
90,48
4.443
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 117
Nro4 - 11-Otros riesgos.qxp_Layout 1 1/10/17 4:23 AM Page 118
Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015
ASEGURADORA
PART. (%)
JUNIO 2016
(%) VAR 16-15
JUNIO 2015
(%) VAR 15-14
JUNIO 2014
(%) VAR 14-13
JUNIO 2013
(%) VAR 13-12
JUNIO 2012
26
26 LA EQUITATIVA
0,02
851.325
25,80
676.743
30,51
518.553
36,06
381.131
19,14
319.909
27
27 CARUSO
0,02
793.150
35,07
587.215
36192,65
1.618
-
0
-
0
28
25 NACIÃ&#x201C;N
0,01
554.595
-22,98
720.028
-78,43
3.338.059
19,77
2.787.098
108,75
1.335.125
29
33 LA PERSEVERANCIA
0,01
343.599
47,72
232.603
67,12
139.180
-9,28
153.417
104,34
75.080
30
29 VICTORIA
0,01
302.770
-25,66
407.294
19,99
339.444
32,04
257.074
40,39
183.115
31
77 QBE BUENOS AIRES
0,01
302.478
-152,82
-572.711
-103,85
14.866.068
-96,90 479.913.037
38,54
346.415.564
32
31 MERCANTIL ANDINA
0,01
278.641
2,63
271.489
119,17
123.870
-84,43
945,50
76.109
795.719
33
35 COOP. MUTUAL PATRONAL
0,01
243.357
43,07
170.099
77,34
95.919
20,70
79.472
48,80
53.408
34
32 LA SEGUNDA
0,00
223.044
-4,71
234.080
59,50
146.759
-8,10
159.698
24,70
128.061
35
36 SAN CRISTOBAL
0,00
174.203
7,44
162.133
28,54
126.131
35,11
93.353
28,73
72.521
36
37 NATIVA
0,00
153.493
40,79
109.023
66,45
65.497
5,74
61.941
-88,29
529.123
37
39 EL NORTE
0,00
150.861
45,33
103.809
25,07
83.003
19,07
69.707
9,92
63.419
38
40 LA HOLANDO
0,00
119.654
22,17
97.937
-24,99
130.567
-246,65
-89.034
-104,65
1.913.184
39
38 INSTITUTO DE SEGUROS
0,00
110.157
4,92
104.987
41,40
74.250
25,97
58.943
19,81
49.197
40
50 ASEGURADORA FEDERAL
0,00
87.481
1484,23
5.522
41,70
3.897
83,91
2.119
-22,81
2.745
41
42 RIVADAVIA
0,00
75.346
50,72
49.991
3,17
48.454
63,90
29.563
15,73
25.545
42
45 TRIUNFO
0,00
34.548
28,76
26.831
54,29
17.390
7,95
16.109
22,30
13.172
43
70 PRUDENCIA
0,00
28.409
-
0
-100,00
8.791
-88,29
75.045
-13,69
86.953
44
44 LUZ Y FUERZA
0,00
25.230
-11,49
28.504
18,84
23.986
239,41
7.067
9,01
6.483
45
47 ESCUDO
0,00
22.189
34,89
16.450
34,32
12.247
32,23
9.262
19,68
7.739
46
46 PROFRU
0,00
16.077
-29,41
22.774
20,03
18.974
73,12
10.960
-3,10
11.311
47
49 COPAN
0,00
15.706
70,96
9.187
102,85
4.529
-53,52
9.745
73,28
5.624
48
48 NIVEL
0,00
13.630
16,74
11.676
29,17
9.039
736,17
1.081
-0,28
1.084
14.123
-75,64
57.968
-49,86
115.614
49
43 ZURICH
0,00
12.675
-60,27
31.901
125,88
50
57 LIDERAR
0,00
9.729
1107,07
806
151,09
321
-30,22
460
46,50
314
51
53 ARGOS
0,00
6.042
34,90
4.479
18,62
3.776
90,51
1.982
28,20
1.546
52
51 HDI
0,00
5.805
18,11
4.915
19,21
4.123
26,32
3.264
16,36
2.805
53
56 INST. ASEG. MERCANTIL
0,00
2.868
233,10
861
53,48
561
27,21
441
-21,39
561
54
54 PARANA
0,00
2.615
4,39
2.505
11,09
2.255
1275,00
164
-1,20
166
55
52 INSTITUTO ENTRE RIOS
0,00
2.160
-55,19
4.820
235,42
1.437
205,74
470
88,00
250
56
58 ORBIS
0,00
695
75,06
397
48,13
268
1,52
264
0,00
264
57
59 ANTARTIDA
0,00
488
114,04
228
-78,81
1.076
39,38
772
-48,81
1.508
58
69 EL PROGRESO
0,00
318
-
0
-
0
-
0
-
0
59
75 HORIZONTE
0,00
3
-103,09
-97
-103,55
2.734
-32,31
4.039
19,92
3.368
TOTAL
100
4.678.774.215
33,94
3.493.272.550
44,59 1.852.857.891
51,39
1.223.880.459
118 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
30,39 2.679.077.148
Nro4 - 11-Otros riesgos.qxp_Layout 1 1/10/17 4:24 AM Page 119
Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA
ALLIANZ
PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)
SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)
SINIESTROS/ PRIMAS (%)
GASTOS TOTALES (1) ($)
GASTOS/ PRIMAS (%)
RESULTADOS TECNICOS ($)
RT/ PRIMAS (%)
13.988.140
-77.681.056
-555,34
-91.283.174
-652,58
-154.976.090
-1.107,91
414
-31
-7,49
-359
-86,71
24
5,80
116.700
170.338
145,96
-5.296
-4,54
281.742
241,42
57.233
-2.355
-4,11
-44.955
-78,55
9.923
17,34
1.413.025.482
-320.452.580
-22,68
-1.081.229.702
-76,52
11.343.200
0,80
96.193.292
-4.041.456
-4,20
-73.148.329
-76,04
19.003.507
19,76
2.886.665
-401.985
-13,93
-1.518.996
-52,62
965.684
33,45
38.469.262
-2.455.516
-6,38
-26.678.899
-69,35
9.334.847
24,27
1.186.438
-378.635
-31,91
-769.803
-64,88
38.000
3,20
361.203.614
-61.933.993
-17,15
-296.619.707
-82,12
2.649.914
0,73
793.146
-51.751
-6,52
-303.334
-38,24
438.061
55,23
13.518.303
-1.957.827
-14,48
-9.577.079
-70,85
1.983.397
14,67
7.004.736
-255.533
-3,65
-7.647.845
-109,18
-898.642
-12,83
37.100.091
-2.688.118
-7,25
-22.235.561
-59,93
12.176.412
32,82
1.155.892
-3.201.826
-277,00
-1.763.340
-152,55
-3.809.274
-329,55
207.515
-120.457
-58,05
-122.212
-58,89
-35.154
-16,94
COPAN
11.784
-3.689
-31,31
-19.680
-167,01
-11.585
-98,31
EL NORTE
80.949
-130.067
-160,68
-88.958
-109,89
-138.076
-170,57
ANTARTIDA ARGOS ASEGURADORA FEDERAL ASSURANT BBVA SEGUROS BERKLEY BHN BOSTON CARDIF CARUSO CHUBB CNP COLON COMARSEG COOPERACION MUTUAL PATRONAL
EL PROGRESO ESCUDO FEDERACION PATRONAL GALICIA GENERALI HAMBURGO
318
-19
-5,97
0
0,00
299
94,03
41.254
-6.229
-15,10
-46.962
-113,84
-11.937
-28,94
5.511.253
-184.218
-3,34
-3.116.684
-56,55
2.210.351
40,11
124.892.505
-11.746.058
-9,40
-111.537.429
-89,31
1.609.018
1,29
-181.200
-7.117
3,93
-19.954
11,01
-208.271
114,94
640
0
0,00
0
0,00
640
100,00
5.285
0
0,00
-5.546
-104,94
-261
-4,94
-48
-2.899
6.039,58
-3
6,25
-2.950
6.145,83
INSTITUTO ENTRE RIOS
36.598
0
0,00
-13.052
-35,66
23.546
64,34
INST. ASEG. MERCANTIL
2446
0
0,00
-1.058
-43,25
1.388
56,75
104.201
-15.108
-14,50
-146.426
-140,52
-57.333
-55,02
HDI HORIZONTE
INSTITUTOS DE SEGUROS INTEGRITY
4.964
0
0,00
16.162
325,58
21.126
425,58
15.470.309
-4.285.065
-27,70
-8.726.653
-56,41
2.458.591
15,89
948.739.638
-194.225.534
-20,47
-629.285.672
-66,33
125.228.432
13,20
LA EQUITATIVA
688.565
-609.149
-88,47
-536.021
-77,85
-456.605
-66,31
LA HOLANDO
100.526
-37.520
-37,32
-67.586
-67,23
-4.580
-4,56
LA PERSEVERANCIA
278.465
-71.423
-25,65
-172.572
-61,97
34.470
12,38
9.593
-453
-4,72
-3.794
-39,55
5.346
55,73
26.900
507
1,88
-14.825
-55,11
12.582
46,77
63.201.689
-6.485.226
-10,26
-63.975.085
-101,22
-7.258.622
-11,48
640.387
-381.883
-59,63
-385.440
-60,19
-126.936
-19,82
185.387.550
-51.849.193
-27,97
-188.011.615
-101,42
-54.473.258
-29,38
INTERACCION LA CAJA
LIDERAR LUZ Y FUERZA MAPFRE MERCANTIL ANDINA MERIDIONAL METLIFE
1.638.845
-47.966
-2,93
-1.753.505
-107,00
-162.626
-9,92
NACION
739.707
-115.163
-15,57
-130.083
-17,59
494.461
66,85
NATIVA
140.838
-5.349
-3,80
-91.132
-64,71
44.357
31,50
NIVEL
12.918
-819
-6,34
-3.436
-26,60
8.663
67,06
ORBIS
603
-772
-128,03
-323
-53,57
-492
-81,59
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 119
Nro4 - 11-Otros riesgos.qxp_Layout 1 1/10/17 4:24 AM Page 120
Resultados técnicos del ramo PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)
ASEGURADORA
PARANA
SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)
1.796
SINIESTROS/ PRIMAS (%)
GASTOS TOTALES (1) ($)
0
0,00
-873
GASTOS/ PRIMAS (%)
RESULTADOS TECNICOS ($)
-48,61
923
RT/ PRIMAS (%)
51,39
PROFRU
-15.179
-342.839
2.258,64
-43.163
284,36
-401.181
2.643,00
PROVINCIA
388.276
-1.513.477
-389,79
-4.203.925
-1.082,72
-5.329.126
-1.372,51
PRUDENCIA
28.409
-83.638
-294,41
-380.900
-1.340,77
-436.129
-1.535,18
17.555.650
-6.970.732
-39,71
-21.731.943
-123,79
-11.147.025
-63,50
87.038
-23.933
-27,50
-18.218
-20,93
44.887
51,57
161.945
-231.892
-143,19
-69.765
-43,08
-139.712
-86,27
QBE BUENOS AIRES RIVADAVIA SAN CRISTOBAL SANCOR
5.317.150
-1.177.446
-22,14
-2.434.804
-45,79
1.704.900
32,06
LA SEGUNDA
221.324
-121.273
-54,79
-137.655
-62,20
-37.604
-16,99
SEGURCOOP
29.668.550
-384.597
-1,30
-24.931.532
-84,03
4.352.421
14,67
140.722.318
-3.716.479
-2,64
-101.643.030
-72,23
35.362.809
25,13
SMG
22.161.767
-363.680
-1,64
-22.456.296
-101,33
-658.209
-2,97
SMSV
1.296.616
-18.321
-1,41
-1.009.282
-77,84
269.013
20,75
-177.132
234.015
-132,11
-610.500
344,66
-553.617
312,54
TRIUNFO
31.454
-1.996
-6,35
-74.964
-238,33
-45.506
-144,67
VICTORIA
153.661
-360.086
-234,34
-353.772
-230,23
-560.197
-364,57
VIRGINIA
369.787.237
-88.389.700
-23,90
-241.622.298
-65,34
39.775.239
10,76
12.119
-7.225
-59,62
-4.596
-37,92
298
2,46
SEGUROS SURA
TESTIMONIO
ZURICH ZURICH SANTANDER TOTALES
92.034.966
-7.088.115
-7,70
-91.282.081
-99,18
-6.335.230
-6,88
4.013.930.521
-856.372.664
-21,34
-3.134.095.520
-78,08
23.462.337
0,58
(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro
CRECIMIENTO DE PRIMAS 5.000
33,9%
MILLONES DE PESOS
4.000
30,3%
3.000
44.5% 2.000
51,3% 1.000
0
2012
120 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
2013
2014
2015
2016
Nro4 - 11-Otros riesgos.qxp_Layout 1 1/11/17 2:54 PM Page 121
Diseño gráfico Comunicación institucional Merchandising Prensa Publicidad
www.mksmarketing.com.ar
Nro4 - 11-Otros riesgos.qxp_Layout 1 1/10/17 4:24 AM Page 122
La visión de los operadores Otros Riesgos. Si bien fue un ramo afectado directamente por la baja del consumo, su primaje estuvo apenas por debajo del promedio general del mercado. Incluso, mejoró la tasa de crecimiento respecto al ejercicio previo, como así también su ecuación técnica, que arrojó números positivos. Se consolida así como el quinto ramo más importante de todos los seguros generales.
¿Qué pasó? Aunque pase desapercibido para muchos, este segmento se encuentra en el “top-five” entre los ramos de mayor producción dentro de los seguros patrimoniales. Otros Riesgos si bien no alcanzó a tener el desempeño promedio del mercado, logró mejorar los índices de crecimiento respecto al período anterior, alcanzando un primaje de $4.678 millones, un 34% por arriba del ejercicio 2014-2015. Con diferentes perfiles, volúmenes y estrategias comerciales, cerca de 60 compañías trabajan este riesgo, si bien las primeras cinco acaparan ni más ni menos que el 80% del negocio. En el ejercicio 2015-2016, el “uno-dos” se mantuvo sin cambios, con Assurant y La Caja a la cabeza (31,8% y 20,6% del share, respectivamente), aunque el podio fue completado por Cardif (11,2%), que escaló un lugar, desplazando a Virginia Surety.
“
”
“Al ser un negocio masivo, las oportunidades de desarrollo deben buscarse por el lado de las grandes compañías de consumo online” Ricardo Palazzolo Meridional Seguros
Muy cerca de ellas se encuentra Meridional Seguros, que mantuvo el 5° lugar en el ranking. Para Ricardo Palazzolo, Gerente de Service Programs de la compañía, su balance fue muy positivo, ya que experimentamos un crecimiento del orden del 38% en primas con crecimiento genuino en cantidad de riesgos.
En este sentido, el ejecutivo destacó que fue un resultado sorprendente, porque “contrariamente a que proyectábamos una baja en la demanda, tuvimos una aceleración de las ventas”. A la hora de hallar los fundamentos para este desarrollo, Palazzolo explica que esto se debió a que el mercado aceleró las compras y también destaca que concretaron incorporaciones de clientes relevantes para la cartera de la empresa, tanto fabricantes como retailers. Si bien esto significa todo un desafío, sobre todo en el actual contexto económico, el ejecutivo pondera la importancia de trabajar enfocados en el cliente y estar preparados para este tipo de oportunidades, de modo de canalizar sin mayores problemas esa demanda a nivel procesos, capacidad y servicio.
122 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Demanda y siniestralidad. En tanto, a la hora de analizar la demanda, Palazzolo señala que “este ramo en general se mueve de la mano del consumo”. Por eso, las coberturas más contratadas son aquellas relacionadas con mantener los productos en buenas condiciones por más tiempo (extensión de garantía), con proteger la compra realizada (compra protegida: daño y robo) y con contar con cobertura para los efectos personales que se llevan cotidianamente con uno (bolso protegido: producto + llaves + documentos). Asimismo, comenta que la siniestralidad del segmento tendió a aumentar con la conjugación de incremento en la frecuencia y la severidad (este último debido a los incrementos en la mano de obra y los repuestos). Al respecto, vale hacer mención a los números oficiales del mercado, que da cuenta de una mejora de los ratios técnicos. Se devengaron siniestros por $856 millones (algo por arriba que un año atrás), revirtiéndose los resultados técnicos del ejercicio anterior (-$29,3 millones), que pasaron a ser positivos en $23,4 millones, equivalentes al 0,58% de las primas devengadas.
¿Qué puede pasar? Con los ojos puestos en el ejercicio 2016-2017, el directivo de Meridional Seguros anticipa que, ante un mercado de consumo recesivo, desde la compañía apuestan a mantener los ratios de crecimiento haciendo hincapié en la mejora de la penetración por venta. En ese contexto, para el 2017, en el que se espera que la economía repunte y se modere la inflación, anticipa que “al ser un negocio masivo, las oportunidades de desarrollo deben buscarse por el lado de las grandes compañías de consumo online”. Así, el especialista pone de manifiesto el rol creciente que están teniendo la innovación y la tecnología como facilitadores de nuevos negocios y como aliadas en las estrategias empresarias, un signo de los tiempos que corren. Cabe destacar en este punto que, según datos de la Cámara Argentina de Comercio Electrónico (CACE), en 2016 se incrementó la frecuencia con que las personas compran por Internet, donde el 58% de los consumidores efectúa al menos una compra al mes, cuando en 2015 era el 52% y en 2014, el 37%.
Nro4 - 12-Responsabilidad civil.qxp_Layout 1 1/10/17 4:33 AM Page 123
2015 2016
Responsabilidad Civil
Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015
ASEGURADORA
PART. (%)
JUNIO 2016
(%) VAR 16-15
JUNIO 2015
(%) VAR 15-14
JUNIO 2014
(%) VAR 14-13
JUNIO 2013
(%) VAR 13-12
JUNIO 2012
1
2 MERIDIONAL
9,7
279.036.142
31,75
211.784.253
34,15
157.868.451
-1,66
160.535.189
14,26
140.502.007
2
3 FEDERACION PATRONAL
9,2
263.516.962
30,73
201.579.436
35,81
148.430.714
24,66
119.067.845
22,76
96.992.649
3
4 NACION
8,5
242.776.422
25,30
193.748.509
56,58
123.736.216
-24,68
164.284.693
185,03
57.637.861
4
6 SMG
7,9
225.841.979
31,75
171.418.302
38,63
123.655.570
28,58
96.167.952
53,63
62.598.357
5
5 SANCOR
7,5
216.675.430
20,24
180.202.197
37,92
130.660.230
33,48
97.888.995
31,86
74.236.159
6
8 ACE
6,7
192.095.621
74,07
110.354.349
33,55
82.632.455
40,90
58.644.767
13,77
51.546.049
8
7 ZURICH
6,0
172.560.971
19,36
144.566.945
36,80
105.673.769
59,51
66.249.395
11,05
59.656.022
9
1 ALLIANZ
4,8
137.714.422
-44,88
249.830.547
55,50
160.664.523
79,36
89.576.771
73,16
51.731.885
10
9 CHUBB
4,2
120.348.641
43,18
84.054.184
25,95
66.734.220
45,02
46.018.032
9,44
42.048.639
11
11 NOBLE
3,6
103.562.301
37,64
75.239.822
22,80
61.269.960
22,59
49.977.999
-2,31
51.160.977
12
12 SEGUROS MEDICOS
3,4
96.257.486
46,24
65.822.310
9,68
60.013.970
66,66
36.009.786
16,06
31.026.657
13
14 LA SEGUNDA
3,0
84.866.545
34,07
63.301.443
27,66
49.586.420
20,39
41.187.891
22,42
33.643.452
14
10 PRUDENCIA
2,5
73.103.120
-9,53
80.807.461
68,38
47.991.788
69,71
28.279.158
26,51
22.352.507
15
15 BERKLEY
2,5
70.333.146
44,40
48.705.518
99,08
24.465.094
28,72
19.007.133
55,36
12.234.225
16
17 SEGUROS SURA
2,0
57.350.017
35,95
42.186.021
27,28
33.144.620
9,15
30.365.266
21,52
24.987.436
17
16 TPC
2,0
57.317.018
18,69
48.292.658
19,99
40.247.923
11,94
35.954.141
8,08
33.266.116
18
13 PROVINCIA
1,8
52.917.395
-16,67
63.507.178
99,89
31.771.345
3,15
30.799.924
81,19
16.999.065
19
18 QBE BUENOS AIRES
1,6
44.644.346
41,77
31.490.794
30,65
24.102.474
45,55
16.560.029
68,07
9.853.199
20
21 MERCANTIL ANDINA
1,4
40.757.392
53,00
26.638.657
47,32
18.082.337
28,78
14.041.164
25,41
11.196.362
21
19 SAN CRISTOBAL
1,4
40.320.172
32,40
30.452.883
39,17
21.882.174
25,10
17.491.728
1,67
17.205.134
22
30 BOSTON
1,3
36.034.652
353,13
7.952.408
34,88
5.896.048
26,71
4.653.188
-75,78
19.211.733
23
20 HDI
1,2
34.073.936
19,51
28.511.593
5,02
27.149.038
90,76
14.231.929
42,56
9.983.274
24
22 LA HOLANDO
0,8
21.938.474
9,07
20.113.301
-6,34
21.474.166
14,87
18.694.129
87,97
9.945.241
25
23 MAPFRE
0,7
20.300.737
7,00
18.972.129
-71,47
66.498.008
169,75
24.651.725
50,59
16.370.406
26
27 INTEGRITY
0,6
17.508.383
28,97
13.575.212
-24,50
17.980.506
72,44
10.427.242
28,70
8.101.675
27
25 ASOCIART RC
0,6
16.500.147
-0,03
16.505.481
-28,29
23.017.034
51,90
15.152.488
183,12
5.351.882
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 123
Nro4 - 12-Responsabilidad civil.qxp_Layout 1 1/10/17 4:34 AM Page 124
Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015
ASEGURADORA
PART. (%)
JUNIO 2016
(%) VAR 16-15
JUNIO 2015
(%) VAR 15-14
JUNIO 2014
(%) VAR 14-13
JUNIO 2013
(%) VAR 13-12
JUNIO 2012
28
24 GENERALI
0,6
15.928.183
-15,85
18.927.924
38,36
13.680.231
-16,59
16.400.454
33,36
12.298.127
29
26 EL SURCO
0,5
15.441.843
-0,05
15.449.692
34,47
11.489.354
22,27
9.396.639
-20,21
11.777.173
30
31 RIVADAVIA
0,4
10.860.815
44,34
7.524.597
10,18
6.829.475
13,39
6.023.252
21,64
4.951.716
31
29 TRIUNFO
0,4
10.859.477
28,60
8.444.118
23,55
6.834.318
6,84
6.397.063
20,28
5.318.341
32
32 RIO URUGUAY
0,4
10.068.359
44,23
6.980.854
29,57
5.387.790
37,51
3.918.168
26,75
3.091.350
33
36 OPCION
0,3
8.492.257
53,38
5.536.919
-
0
-
0
-
0
34
35 ASSEKURANSA
0,3
7.475.186
33,76
5.588.329
29,95
4.300.284
58,38
2.715.219
55,68
1.744.052
35
37 EL NORTE
0,3
7.262.241
51,46
4.794.874
38,47
3.462.761
37,44
2.519.497
12,72
2.235.181
36
39 HORIZONTE
0,2
7.043.026
65,85
4.246.719
-42,93
7.441.086
28,65
5.783.853
13,84
5.080.750
37
34 INSTITUTO ENTRE RIOS
0,2
6.932.107
17,12
5.918.730
40,27
4.219.491
29,42
3.260.324
7,80
3.024.352
38
33 LA CAJA
0,2
6.728.188
-3,32
6.959.340
8,59
6.408.942
30,98
4.892.941
51,20
3.236.004
39
38 COOP. MUTUAL PATRONAL
0,2
5.486.614
27,09
4.317.230
57,43
2.742.393
69,36
1.619.303
13,14
1.431.223
40
40 LA EQUITATIVA
0,2
5.188.081
30,36
3.979.874
15,89
3.434.066
16,71
2.942.379
4,35
2.819.762
41
41 GALICIA
0,1
4.241.013
22,32
3.467.007
67,57
2.069.041
1,08
2.046.893
-
0
42
28 VICTORIA
0,1
4.096.425
-55,04
9.111.798
30,16
7.000.405
54,67
4.526.101
20,73
3.748.838
43
42 PARANA
0,1
3.359.657
24,08
2.707.702
46,43
1.849.170
-29,33
2.616.595
-17,20
3.160.031
44
43 SEGUROMETAL
0,1
3.093.081
36,36
2.268.319
20,01
1.890.169
20,00
1.575.157
12,72
1.397.419
45
44 LIDERAR
0,1
2.702.547
52,41
1.773.185
5,93
1.673.889
32,23
1.265.914
-45,24
2.311.726
46
45 LA PERSEVERANCIA
0,1
2.067.335
43,26
1.443.077
21,76
1.185.172
51,43
782.631
21,23
645.573
0,1
2.010.578
262,52
554.610
57,04
353.176
-4,08
368.181
-41,37
627.931
47
55 CAMINOS PROTEGIDOS
48
47 INST. ASEG. MERCANTIL
0,1
1.535.731
17,10
1.311.508
18,11
1.110.416
34,30
826.835
63,88
504.528
49
49 ASEGURADORA FEDERAL
0,0
1.296.844
26,90
1.021.934
102,42
504.864
46,18
345.383
-6,37
368.892
50
48 NIVEL
0,0
1.212.281
9,03
1.111.864
31,91
842.867
42,42
591.821
42,37
415.696
51
46 CAJA DE TUCUMAN
0,0
942.767
-30,44
1.355.368
-16,00
1.613.450
76,82
912.475
515,09
148.349
52
51 SEGURCOOP
0,0
752.647
-20,21
943.325
33,09
708.811
0,37
706.163
18,67
595.064
53
59 HAMBURGO
0,0
738.663
110,61
350.725
8,17
324.230
51,78
213.613
10,71
192.949
54
53 INSTITUTO DE SEGUROS
0,0
729.958
11,47
654.828
5,75
619.237
-17,37
749.386
37,95
543.220
55
52 TESTIMONIO
0,0
728.661
-21,50
928.253
-79,52
4.531.525
24,54
3.638.551
-41,68
6.239.311
56
54 NATIVA
0,0
703.680
24,32
566.006
71,36
330.296
57,95
209.119
25,04
167.248
57
50 ANTARTIDA
0,0
654.109
-35,51
1.014.225
140,83
421.129
232,51
126.653
21,53
104.219
22,63
348.021
24,12
280.394
58
56 CARUSO
0,0
624.685
18,63
526.585
23,39
426.781
59
57 LUZ Y FUERZA
0,0
604.183
14,88
525.921
35,22
388.937
53,99
252.581
-8,87
277.154
60
58 PROFRU
0,0
481.886
5,82
455.375
42,19
320.254
13,82
281.375
8,49
259.345
61
61 COPAN
0,0
406.378
49,64
271.566
10,03
246.822
19,35
206.809
26,80
163.103
62
60 LA NUEVA
0,0
314.472
2,10
307.995
-25,16
411.565
-7,32
444.088
-8,18
483.625
63
63 ARGOS
0,0
234.739
34,80
174.140
51,47
114.963
5,25
109.226
-14,15
127.225
64
62 ESCUDO
0,0
216.887
13,99
190.263
13,20
168.081
10,14
152.604
-287,07
-81.577
65
64 ORBIS
0,0
92.784
-35,35
143.512
1084,09
12.120
357,88
2.647
74,26
1.519
66
66 METROPOL
0,0
85.009
105,56
41.355
22,98
33.627
-3,14
34.718
-19,97
43.381
67
65 AGROSALTA
0,0
75.986
31,28
57.883
-27,16
79.463
-11,08
89.361
-151,48
-173.587
68
67 EL PROGRESO
0,0
44.883
17,83
38.091
55,06
24.565
-18,50
30.142
55,37
19.400
69
68 LATITUD SUR
0,0
10.177
7,94
9.428
4,62
9.012
27,09
7.091
-11,08
7.975
70
69 EUROAMERICA
0,0
8.027
79,98
4.460
7,21
4.160
98,10
2.100
13,33
1.853
71
70 CONFLUENCIA
0,0
660
26,92
520
33,33
390
-
0
-
0
100
2.870.175.906
21,54
2.361.572.134
27,51 1.396.160.084
32,93
1.050.325.255
TOTAL
124 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
32,65 1.780.267.039
Nro4 - 12-Responsabilidad civil.qxp_Layout 1 1/10/17 4:34 AM Page 125
Resultados técnicos por ramo ASEGURADORA
ACE
PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)
SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)
SINIESTROS/ PRIMAS (%)
GASTOS TOTALES (1) ($)
GASTOS/ PRIMAS (%)
RESULTADOS TECNICOS ($)
RT/ PRIMAS (%)
57.845.315
-28.808.331
49,80
-30.687.357
-53,05
-1.650.373
-2,85
81.921
-32.574
39,76
-36.871
-45,01
12.476
15,23
45.816.218
-22.262.861
48,59
-19.992.939
-43,64
3.560.418
7,77
763.324
228
-0,03
-461.017
-60,40
302.535
39,63
ARGOS
46.056
-270.589
587,52
-167.857
-364,46
-392.390
-851,98
ASEGURADORA DE CAUCIONES
-9.061
28.731
317,08
-2.164.517
23.888,28
-2.144.847
23.671,20
1.355.346
-325.299
24,00
-766.260
-56,54
263.787
19,46
17.255.301
-369.547
2,14
-15.168.476
-87,91
1.717.278
9,95
650.045
-404.380
62,21
78.139
12,02
323.804
49,81
BERKLEY
41.659.664
-22.493.895
53,99
-18.520.294
-44,46
645.475
1,55
BOSTON
8.708.469
-2.302.300
26,44
-5.072.509
-58,25
1.333.660
15,31
CAJA DE TUCUMAN
1.477.218
-53.455
3,62
-420.384
-28,46
1.003.379
67,92
CAMINOS PROTEGIDOS
2.384.319
-1.093.307
45,85
-463.563
-19,44
827.449
34,70
595.183
-260.016
43,69
-297.848
-50,04
37.319
6,27
124.444.260
-27.682.307
22,24
-44.005.278
-35,36
52.756.675
42,39
AGROSALTA ALLIANZ ANTARTIDA
ASEGURADORA FEDERAL ASOCIART RC ASSEKURANSA
CARUSO CHUBB CONFLUENCIA
613
-48
7,83
0
0,00
565
92,17
4.865.592
-1.487.551
30,57
-1.932.686
-39,72
1.445.355
29,71
274.640
39.401
-14,35
-294.582
-107,26
19.459
7,09
3.589.842
-1.552.152
43,24
-2.865.992
-79,84
-828.302
-23,07
38.155
-2.246.258
5.887,19
-6.036.222
-15.820,26
-8.244.325
-21.607,46
14.227.232
-15.209.436
106,90
-6.012.314
-42,26
-6.994.518
-49,16
200.399
-60.151
30,02
-115.007
-57,39
25.241
12,60
6.254
0
0,00
-484
-7,74
5.770
92,26
257.925.994
-211.927.743
82,17
-94.900.131
-36,79
-48.901.880
-18,96
-317.229
170.972
53,90
-417.224
131,52
-563.481
177,63
3.235.466
-771.134
23,83
-1.924.405
-59,48
539.927
16,69
HAMBURGO
439.431
-100.314
22,83
-164.958
-37,54
174.159
39,63
HDI
588.664
93.546
-15,89
424.112
72,05
1.106.322
187,94
6.116.680
-457.178
7,47
-1.655.463
-27,06
4.004.039
65,46
INSTITUTO ENTRE RIOS
-2.231.185
-8.326.056
-373,17
-2.700.541
121,04
-13.257.782
594,20
INST. ASEG. MERCANTIL
1.323.299
116.135
-8,78
-1.808.639
-136,68
-369.205
-27,90
INSTITUTOS DE SEGUROS
-5.618.415
-20.765.383
-369,60
-1.255.516
22,35
-27.639.314
491,94
INTEGRITY
14.630.571
-4.681.025
31,99
-7.103.087
-48,55
2.846.459
19,46
-589.732
-7.745.468
-1.313,39
-1.426.100
241,82
-9.761.300
1.655,21
909.017
-529.540
58,25
-361.062
-39,72
18.415
2,03
11.124.263
-3.982.751
35,80
-9.556.057
-85,90
-2.414.545
-21,71
248.066
-99
0,04
-230.817
-93,05
17.150
6,91
1.725.918
-596.822
34,58
-1.184.093
-68,61
-54.997
-3,19
6.073
-4.026
66,29
-10.363
-170,64
-8.316
-136,93
6.931.407
2.996.458
43,23
-2.094.159
-30,21
7.833.706
113,02
284.794
-365.118
-128,20
-315.504
-110,78
-395.828
-138,99
3.075.530
-2.865.418
-93,17
-2.862.094
-93,06
-2.651.982
-86,23
34.753.668
-15.764.553
-45,36
-15.266.755
-43,93
3.722.360
10,71
170.344.941
-98.690.244
-57,94
-105.507.626
-61,94
-33.852.929
-19,87
COOPERACION MUTUAL PATRONAL COPAN EL NORTE EL PROGRESO EL SURCO ESCUDO EUROAMERICA FEDERACION PATRONAL GALICIA GENERALI
HORIZONTE
LA CAJA LA EQUITATIVA LA HOLANDO LA NUEVA LA PERSEVERANCIA LATITUD SUR LIDERAR LUZ Y FUERZA MAPFRE MERCANTIL ANDINA MERIDIONAL
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 125
Nro4 - 12-Responsabilidad civil.qxp_Layout 1 1/10/17 4:34 AM Page 126
Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA
PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)
METROPOL NACION
SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)
SINIESTROS/ PRIMAS (%)
GASTOS TOTALES (1) ($)
GASTOS/ PRIMAS (%)
RESULTADOS TECNICOS ($)
RT/ PRIMAS (%)
30.189
-10.537
-34,90
-10.332
-34,22
9.320
30,87
6.133.592
-44.672.020
-728,32
-26.591.736
-433,54
-65.130.164
-1.061,86
NATIVA
616.952
-689.785
-111,81
-340.823
-55,24
-413.656
-67,05
NIVEL
1.149.655
-2.852.552
-248,12
-1.010.699
-87,91
-2.713.596
-236,04
NOBLE
83.094.765
-44.470.234
-53,52
-44.061.693
-53,03
-5.437.162
-6,54
OPCION
-1.023.899
-74.011
7,23
-962.304
93,98
-2.060.214
201,21
74.693
-43.646
-58,43
-21.803
-29,19
9.244
12,38
PARANA
1.967.045
-7.854.271
-399,29
-1.323.881
-67,30
-7.211.107
-366,60
PROFRU
279.716
-179.551
-64,19
-279.512
-99,93
-179.347
-64,12
PROVINCIA
31.525.989
-5.812.157
-18,44
-19.515.691
-61,90
6.198.141
19,66
PRUDENCIA
53.124.469
-8.207.797
-15,45
-42.666.267
-80,31
2.250.405
4,24
QBE BUENOS AIRES
9.225.590
-46.367.610
-502,60
-11.595.504
-125,69
-48.737.524
-528,29
RIO URUGUAY
8.193.747
-521.269
-6,36
-3.368.415
-41,11
4.304.063
52,53
ORBIS
RIVADAVIA
8.411.315
-6.739.290
-80,12
-4.065.909
-48,34
-2.393.884
-28,46
33.238.755
-19.404.974
-58,38
-14.055.685
-42,29
-221.904
-0,67
122.531.975
-91.419.847
-74,61
-53.249.124
-43,46
-22.136.996
-18,07
LA SEGUNDA
65.406.789
-22.986.225
-35,14
-34.143.567
-52,20
8.276.997
12,65
SEGURCOOP
-391.276
-1.616.320
413,09
-114.617
29,29
-2.122.213
542,38
SAN CRISTOBAL SANCOR
SEGUROMETAL
2.954.192
-1.651.090
-55,89
-1.429.975
-48,40
-126.873
-4,29
SEGUROS MEDICOS
92.596.953
-33.549.359
-36,23
-67.800.712
-73,22
-8.753.118
-9,45
SEGUROS SURA
47.057.426
-21.689.184
-46,09
-25.529.773
-54,25
-161.531
-0,34
152.236.331
-175.958.868
-115,58
-53.478.182
-35,13
-77.200.719
-50,71
TESTIMONIO
-8.905.479
-39.566.431
444,29
-6.787.579
76,22
-55.259.489
620,51
TPC
42.009.930
-17.830.381
-42,44
-34.434.067
-81,97
-10.254.518
-24,41
TRIUNFO
10.213.497
-4.627.331
-45,31
-8.690.646
-85,09
-3.104.480
-30,40
VICTORIA
1.421.249
-234.648
-16,51
-561.026
-39,47
625.575
44,02
88.051.843
-58.242.244
-66,15
-25.552.105
-29,02
4.257.494
4,84
1.682.443.055
-1.179.470.670
-70,10
-893.912.217
-53,13
-390.939.832
-23,24
SMG
ZURICH TOTALES
COMPOSICION DEL RAMO
EJERCICIO 2014-2015
EJERCICIO 2015-2016
18,12% 74,8% RC PROFESIONAL
71,3%
RC GENERAL MÉDICA
RC GENERAL
19,0%
20,8%
RC PROFESIONAL MÉDICA RC GENERAL
RC PROFESIONAL MÉDICA
76,08%
RC PATRONAL
2,4%
RC PROFESIONAL
3,6% NO MÉDICA
126 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
RC PATRONAL
3,5% 4,2%
RC PROFESIONAL NO MÉDICA
Nro4 - 12-Responsabilidad civil.qxp_Layout 1 1/10/17 4:34 AM Page 127
La visión de los operadores Responsabilidad Civil. La guerra tarifaria se mantiene en un ramo de fuerte competencia, tanto en RC General como en RC Profesional. Ello complota contra el resultado técnico, que sigue con números en “rojo”. Por ahora no se visualiza un impacto concreto producto del nuevo Código, y los operadores son cautos respecto a las novedades que puedan surgir en seguros ambientales.
¿Qué pasó? Con un quebranto técnico que se mantuvo a nivel nominal en los mismos parámetros que un año atrás ($390 millones de pérdidas, equivalentes al 23% de las primas devengadas), Responsabilidad Civil tampoco tuvo un buen desempeño comercial. En el ejercicio 20152016 vio crecer su primaje apenas 21,5%, muy rezagado “La competencia existente respecto al período anterior, al juega un papel muy promedio del mercado y a los importante al momento de contratar un seguro y, al ser índices inflacionarios.
“
”
cada vez más significativa, hace que la tarifa vaya decreciendo”
Si se desglosa por segmentos, “RC General” escaló sólo 15,8% Matías Decicilia (es el subramo más importante, Federación Patronal con el 71% del share), mientras que “RC profesional médica” duplicó esas tasas: 32,9% (21% del total). Los otros dos segmentos son más marginales: “RC profesional médica” aumentó su primaje un 113%, pero apenas representa el 4% del total, apenas por arriba de “RC Patronal” (3,5% del share y un alza del 17%). Con más de 70 operadores, se trata de un riesgo de alta competencia y con mucha heterogeneidad de compañías y productos comercializados. En el “top-ten” hubo movimientos en casi todas las posiciones, donde Allianz relegó el primer puesto y recayó a la 9° posición. Ello fue aprovechado por Meridional, Federal Patronal y Nación Seguros, ganando posiciones y alcanzado así el “1-2-3” del ranking, respectivamente. La visión del mercado. Representando al flamante líder del ramo, Mauro Grandi, Gerente de Casualty de Meridional Seguros, describe un escenario marcado por “un aumento de competitividad y algunos jugadores nuevos con un agresivo y novedoso comportamiento”. Al respecto, observa que los asegurados, salvo algunas excepciones, no están considerando la necesidad de actualización del monto de la suma asegurada. Si bien explica que, “al ser un seguro a primer riesgo absoluto no existe la posibilidad de infraseguro, eso no quita que las actualizaciones (principalmente en póliza emitidas en moneda local) sean necesarias en un contexto inflacionario”. Matías Decicilia, Jefe del Departamento de Responsabilidad Civil y Seguro Técnico de Federación Patronal, compañía con casi el mismo nivel de facturación que su colega, destaca que en Res-
ponsabilidad Civil General, el crecimiento fue traccionado por el producto RC Comprensiva y, en segundo término, por los Riesgos de la Construcción (construcción, refacción, demolición, zanjeo y empresas constructoras). Respecto de RC Profesional, el crecimiento sustentado en RC Profesionales de la Salud y en menor proporción en RC Productores de Seguros y RC Abogados. El ejecutivo opina que la inflación y la incertidumbre económica están impactando fuertemente en el ramo y alerta que “el hecho de que en el corto plazo no se vislumbre un escenario positivo claramente perjudicará la suscripción de este tipo de seguros”. También señala que “la competencia es un elemento clave para el mercado, dado que, si bien hay un abanico importante de productos y coberturas en el ramo, hay muchas compañías en él y muchas de ellas publican tarifas irrisorias, haciendo que año tras año se vean cada vez más reducidas”. Desde el lado de Sancor Seguros, Juan Pablo Trinchieri, Gerente de Seguros Patrimoniales, destaca “un incremento de la cartera vigente, tanto en primas como en operaciones”, a la vez que observan un crecimiento en las sumas aseguradas. Por su parte, Fabián Vítolo, Gerente de Relaciones Institucionales y Servicios Médicos de Noble Seguros, comenta que “el menor crecimiento del ramo de Responsabilidad Civil en relación a otros ramos de patrimoniales en donde se aseguran bienes, podría explicarse en el “En lo que hace a la hecho que, en RC las sumas experiencia siniestral, se ha aseguradas tardan mucho más mantenido la tendencia al incremento de litigiosidad en en acomodarse a la inflación”. el mercado en general” Asimismo, advierte que, duMauro Grandi rante el ejercicio 2015-2016, Meridional Seguros las sumas aseguradas no crecieron al ritmo de la inflación, lo que limitó el crecimiento del ramo. “La inflación corroe la regulación, los contratos, y determinados parámetros sobre los cuales se estructuran los negocios. También corroe el capital, forzando a ajustarlo”, observa, agregando que “el mercado de RC profesional parece reaccionar de manera muy lenta a los reclamos y sentencias judiciales que sí reflejan la inflación”.
“
”
La mirada de Intégrity sobre el ejercicio finalizado la aporta Marcelo Perona, Gerente Técnico de la compañía, quien apunta que “en 2015 se produjo la recesión típica de los años eleccionarios presidenciales, y a posteriori, con la devaluación de la moneda
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 127
Nro4 - 12-Responsabilidad civil.qxp_Layout 1 1/10/17 4:34 AM Page 128
y la consecuente reducción de la actividad económica, se observó una importante retracción en la contratación de pólizas”. En tal sentido, indica que, en muchos casos, quienes renovaban sus pólizas, no vieron necesario ajustar las sumas aseguradas acorde a los índices de inflación y los aumentos en los nuevos montos indemnizatorios. Otro ejecutivo que realiza su balance del ejercicio es Juan Ángel González Insaurralde, Director General del Grupo Assekuransa. “Los factores externos que impulsan el desarrollo del “Los juicios por seguro de responsabilidad en el responsabilidad profesional comercio internacional siempre contra médicos e instituciones están muy ligados a los siniesde salud se mantienen en un tros”, refleja. Describe que en nivel elevado” 2016, por ejemplo, se produjo Fabián Vítolo Noble Seguros la quiebra de la naviera coreana Hanjin Shipping que todavía no está resuelta. Remarca que esa situación puso de manifiesto a nivel mundial la necesidad de contar con una buena cobertura de RC, porque si bien el transportista real es responsable, el transportista contractual es co-responsable y garante.
“
”
A la par de sus colegas, también se muestra preocupado por la problemática que enfrentan las tarifas del sector. “A principios de 2016, el transporte de los contenedores que venían de China llegaron a cotizarse en US$ 75, lo cual no permite siquiera hacer frente a costos naturales”, alerta. Y explica que, “cuando se entra en esa guerra de tarifas es muy probable que termine fracasando toda la operación”. La demanda. Horacio Canto, Gerente de Servicios Médicos y RC Profesional de SMG Seguros comenta lo sucedido con la demanda del ramo. “En lo que respecta a RC Profesional, la cobertura más demandada por lejos es la RC Médica, tanto institucional como para médicos individuales”, revela. En el caso de Noble, Vítolo indica que Responsabilidad Profesional Médica es el principal nicho de la compañía, si bien “continúa aumentando la conciencia aseguradora por parte de profesionales de la salud que no son médicos, como enfermeros, obstétricas y psicólogos”.
“
”
Desde Meridional, Grandi informa que, en RC General, vie“Notamos más conciencia a la hora de asumir puestos de nen observando una tendencia liderazgo, lo que nos lleva al hacia la especialización del aumento de seguros de D&O a riesgo, con la demanda de alla hora de suscribir” gunos seguros obligatorios. Romina Tritten Meridional Seguros Destaca que “crece la concientización de la imperiosa necesidad de contar con un seguro de Responsabilidad Civil en un ámbito tan litigioso como el argentino”. En tanto, Romina Tritten, Suscriptora Senior de Líneas Financieras de la misma compañía, apunta que la cobertura para Direc128 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
tores y Gerentes ha sido, sin dudas, la número uno en demanda. “Notamos más conciencia a la hora de asumir puestos de liderazgo, lo que nos lleva al aumento de seguros de D&O a la hora de suscribir”, resume. Según González Insaurralde, en el caso de Assekuransa, la cobertura más solicitada siempre es la de mercancías en cuanto al volumen de operaciones. Aclara que se requiere una cobertura por viaje en contraposición a la cobertura de responsabilidad que es anual y por empresa. “Es en este ramo donde comenzamos a notar un incremento en la demanda porque existe ya una marcada conducta a nivel mundial por parte de los entes afectados en un siniestro (beneficiarios, compañías de seguros, etc.) de tratar de recuperar dinero a través de la responsabilidad de los transportistas”, describe. En Federación Patronal la oferta de productos es más amplia, siendo la más relevante la RC Comprensiva. Para Intégrity, hubo un gran requerimiento de pólizas de RC Construcción, principalmente porque el Gobierno porteño exige una póliza específica para cubrir tareas de demolición y/o excavación y/o submuración a las constructoras previo inicio de obra. También señala que crecieron en el volumen de pólizas de RC eventos. Trinchieri apunta que en Sancor continúan desarrollando coberturas de responsabilidad civil profesional a través de instituciones con las que tienen muchos años de relación y ampliando su cartera con la incorporación de nuevos clientes.
“
”
Comportamiento siniestral. “La alta competencia pone restricciones a la necesidad de Pese a que como se dijo, los reajustar aquellas pólizas que sultados técnicos del ramo voltienen siniestralidad” vieron a ser negativos, González Marcelo Perona Insaurralde celebra que no han Intégrity Seguros tenido un gran índice de siniestralidad y atribuye eso al buen nivel de suscripción de la compañía. No obstante, comenta que la alta competencia influye en forma negativa en esta variable, siempre y cuando se hable de competencia como “guerra de precios”. “Es necesario que la SSN actúe para hacer respetar los valores que se han aprobado para los permisos de las licencias de cobertura”, subraya. En relación a RC profesional médica, Canto hace hincapié en que la siniestralidad continúa en pleno auge. Y agrega que, si bien se dio una merma del resultado técnico en el que influyó fuertemente la competencia, en SMG Seguros la rentabilidad del riesgo continúa siendo positiva.
Sobre este punto, Grandi destaca que “en lo que hace a la experiencia siniestral del último ejercicio, se ha mantenido la tendencia al incremento de litigiosidad en el mercado en general”, por lo que pondera la necesidad estratégica de llevar adelante una disciplina de suscripción para mantener la salud de la cartera y garantizar la solidez de las coberturas. En lo que respecta a las líneas financieras, su compañera, Tritten, agrega que “los productos son de los más rentables de la compañía, lo que permite, en determinados casos, ser muy competitivos a la hora de suscribir”.
Nro4 - 12-Responsabilidad civil.qxp_Layout 1 1/10/17 4:34 AM Page 129
Decicilia, por su lado, expresa que en su caso la siniestralidad del ramo ha descendido respecto del ejercicio anterior, advirtiendo que en RC profesional, todo lo que es Salud (ya sea persona física o jurídica) mantiene una siniestralidad elevada. En este caso, el ejecutivo advierte que “la competencia existente juega un papel muy importante al momento de contratar un se“Los factores externos que impulsan el desarrollo del guro y, al ser cada vez más sigseguro de RC en el comercio nificativa, hace que la tarifa internacional siempre están vaya decreciendo, en muchos muy ligados a los siniestros” casos de una manera alarJuan Ángel González Insaurralde mante”.
“
”
Grupo Assekuransa
El caso de Intégrity tampoco es la excepción, donde Perona afirma que “la alta competencia pone restricciones a la necesidad de ajustar aquellas pólizas que tienen siniestralidad”. También resalta que, al no ajustarse las sumas aseguradas, aumentan los valores de las indemnizaciones y los gastos asociados sin un correlato en las primas percibidas. Vítolo, por su parte, reporta que “los juicios por responsabilidad profesional contra médicos e instituciones de salud se mantienen en un nivel elevado”. Detalla que, si bien persiste un gran número de demandas que aparecen como aventuras judiciales, en cerca del 30% observan daños que pudieron haber sido evitados y que se encuadran en la figura de negligencia, impericia, imprudencia o inobservancia de los deberes. “El aumento en la frecuencia e intensidad de los reclamos y el retraso en el ajuste de las tasas explicarían el aumento de siniestralidad del ramo”, resume. Nuevo Código. Al ser consultados sobre las implicancias en el negocio de la puesta en rigor del nuevo Código Civil y Comercial, los operadores coinciden en que es prematuro predecir su impacto y que por el momento no ven cambios relevantes en lo que hace a la suscripción y/o siniestros. “Deberemos esperar a futuro alguna indicación de la SSN de determinadas coberturas y/o productos específicos, “La falta de rigor técnico en algunos de los cuales ya existían las cotizaciones de algunas a través de leyes complementaaseguradoras colegas, hacen que no sólo debamos tener en rias al código civil anterior”, cuenta el aspecto técnico sino aportan desde Federación Patambién el comercial” tronal.
“
”
Horacio Canto SMG Seguros
“Si bien la comunidad médica luchó durante varios años para la reducción del plazo de prescripción -que era de 10 años-, no creemos que el nuevo plazo de tres años establecido en el nuevo Código vaya a tener un impacto sustancial sobre las tarifas y las políticas de reserva, ya que cerca del 90% de los casos ingresan antes de que se cumpla ese período”, agrega Vítolo de Noble Seguros. Por otra parte, explica, “se amplía a un año el plazo en el
cual los familiares de un paciente fallecido pueden demandar, que al ser extracontractual antes era de dos años”.
¿Qué puede pasar? En cuanto a lo que puede traer el ejercicio 2016-2017, Canto comenta que la dinámica del ramo RC Profesional en SMG Seguros arrancó con un franco aumento de la demanda. No obstante, alerta que “en RC Profesional, la falta de rigor técnico en las cotizaciones de algunas aseguradoras colegas en los últimos meses, hacen que no sólo debamos tener en cuenta el aspecto técnico sino también el comercial”. Comenta asimismo que han aggiornado la política de suscripción de la compañía utilizando coeficientes actualizados, tanto de descuentos como de recargos, para estar en sintonía no sólo con la exposición al riesgo, sino también con la siniestralidad de cada profesión y especialidad. González Insaurralde sostiene que, en el inicio del período, se observa una tendencia creciente y anticipa que, con el tiempo, habrá una mayor necesidad de reclamo a la responsabilidad de los intervinientes en el comercio internacional, entre ellos los transportistas. Respecto de sus perspectivas para la economía nacional, el ejecutivo advierte “En los primeros meses del que los índices actuales no preejercicio 2016-2017 se dicen un mejoramiento, sino observa un crecimiento en la que a lo sumo, prevén una estasolicitud de coberturas relacionadas con obras de bilidad.
“
”
ingeniería”
En lo que respecta a los anunJuan Pablo Trinchieri Sancor Seguros cios del Ministerio de Ambiente sobre posibles cambios en materia de seguros ambientales, dice que es el momento para realizarlo, pero opina que se necesita un marco regulatorio bien definido y concreto que establezcan límites claros. “En un siniestro ambiental están en juego muchos factores y conceptos. Estos conceptos muchas veces son etéreos, para nada precisos y se comenten abusos. Se necesita ser preciso con ello”, afirma. Por su lado, Grandi presta atención a una tendencia a la alta competitividad que se mantiene, apuntalada en un mayor protagonismo del mercado de reaseguros facultativo. Señala que esto es una oportunidad para generar una mayor sinergia entre las capacidades extranjeras y el expertise local de los principales jugadores del ramo. “El crecimiento en la economía siempre se traduce en oportunidades genuinas de crecimiento para el mercado”, indica. Su colega, Tritten, coincide en que ambos indicadores serán fundamentales para el desarrollo de los productos de RC Profesional, porque les permitiría insertarse en nuevos segmentos que aún no están del todo desarrollados. Ambos señalan que Meridional Seguros mantiene una amplia política de suscripción, manteniendo un portafolio robusto y heterogéneo, lo que les permite mejorar constantemente las necesidades y demandas específicas de cada segmento o nicho de
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 129
Nro4 - 12-Responsabilidad civil.qxp_Layout 1 1/10/17 4:34 AM Page 130
negocio. A futuro, planean seguir mejorando las herramientas de automatización destinadas al segmento de mercado mediano y enfocarse en importantes proyectos de construcción. Decicilia destaca que en Federación Patronal han comenzamos el ejercicio “de buena manera, con muy buenos ratios”, pero no descarta que esto cambie con el transcurso de los meses. “En RC Profesional Salud es donde vemos mayores inconvenientes, este segmento depende en gran medida de los negocios corporativos y es ahí donde la competencia está haciendo estragos en las tarifas”, advierte. No prevé cambios en la política de suscripción y resalta que los anuncios de cambios en materia de seguros ambientales van en la dirección correcta, aunque reconoce que es un tema que requiere mucho debate y discusión que deberían darse en los ámbitos correctos. “Si esto se cumple el Seguro Ambiental tiene buen augurio”, reflexiona.
nuestros productores y clientes para que adecúen sus sumas aseguradas a la nueva realidad”. Finalmente, Vítolo opina que el nivel de actividad y el crecimiento de las instituciones médicas tienen una incidencia fundamental en el mismo, adelantando que las políticas comerciales y de suscripción de la empresa tienen la flexibilidad suficiente como para adaptarse al nuevo entorno económico y judicial. Trinchieri, para cerrar, destaca que en los primeros meses del ejercicio 2016-2017 se observa un crecimiento en la solicitud de coberturas relacionadas con obras de ingeniería. “Nuestra característica diferencial se sustenta en el análisis profesional del equipo de especialistas y la flexibilidad de nuestras coberturas, lo que nos permite llevar adelante una actualización permanente y el desarrollo de nuevos productos”, concluye.
Para Noble, “el ejercicio arrancó bien y nuestras perspectivas son buenas, sobre todo por el trabajo que estamos haciendo con
Innovación y tecnología
Los operadores son conscientes de la necesidad de subirse al tren de la era digital y las nuevas plataformas. “El advenimiento de innovaciones, tecnología y desarrollo digital traerá aparejado una mayor competitividad, enfrentándonos a nuevos desafíos en pos de lograr los mejores resultados”, prevé Canto de SMG Seguros.
También es enfático en ello González Insaurralde de Assekuransa, quien observa un rol “absolutamente protagónico” de la tecnología y anticipa una creciente injerencia en el ramo. Para Federación Patronal, el rol es y será importantísimo. “En nuestro caso nos encontramos en una etapa totalmente novedosa donde por primera vez los productos de RC General y Profesional pueden cotizarse y emitirse online a través del sistema de la compañía (Self)”, ejemplifica. “La tecnología digital juega un papel fundamental a la hora de brindar una pronta atención, de calidad y otorgando respuestas idóneas a los requerimientos de asegurados y productores”, aporta Perona de Intégrity Seguros, compañía que está realizando fuertes inversiones en sus plataformas tecnológicas para continuar implementando mejoras en las interfaces de gestión. Desde Meridional Seguros desdoblan el análisis. En el caso de RC General, “los avances tecnológicos, digitales y un espíritu amplio de innovación serán un motor fundamental del desarrollo del mercado en los próximos años”, mientras que en RC Profesional consideran que estos avances representan “una oportunidad enorme para ofrecer nuestros innovadores productos ideados especialmente para estos tiempos, como la cobertura de riesgos cibernéticos”. En una visión más amplia, para Vítolo de Noble Seguros “las nuevas tecnologías de la información y de la comunicación obligan a replantear paradigmas”, por lo que “la creatividad y la innovación están llamadas a jugar un papel muy importante en este proceso de adaptación, necesario para asegurar la supervivencia de la compañía en el largo plazo”. A su juicio, la innovación va mucho más allá de poner la mira en internet como un canal más que sustituya o potencie los canales convencionales de intermediación o de comunicación con los clientes. “El advenimiento de innovaciones, tecnología y desarrollo digital traerá aparejado una mayor competitividad, enfrentándonos a nuevos desafíos en pos de lograr los mejores resultados”, completa Canto de SMG Seguros.
Nuevas condiciones para el seguro para “drones” A través de la Resolución SSN 40.250, emitida en diciembre de 2016, la Superintendencia de Seguros aprobó con carácter general y de aplicación uniforme para todas las entidades aseguradoras, las Condiciones Contractuales del “Seguro de Responsabilidad Civil para vehículos aéreos pilotados a distancia” (drones). Estas condiciones contractuales sólo serán de aplicación para las aseguradoras autorizadas a operar en RC. Además, se dispuso que la suma asegurada no podrá ser menor a la establecida por la ANAC, quien como autoridad aeronáutica competente también deberá establecer el monto de la franquicia.
130 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 13-Riesgos del trabajo.qxp_Layout 1 1/10/17 4:41 AM Page 131
2015 2016
Riesgos del Trabajo
Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015
ASEGURADORA
PART. (%)
JUNIO 2016
(%) VAR 16-15
JUNIO 2015
(%) VAR 15-14
JUNIO 2014
(%) VAR 14-13
JUNIO 2013
(%) VAR 13-12
JUNIO 2012
1
1 PREVENCION ART
17,88 10.904.537.006
38,35
7.881.709.012
42,75
5.521.493.588
26,22 4.374.372.594
32,97
3.289.740.513
2
2 GALENO ART
16,57 10.105.097.942
36,39
7.409.176.895
87,10
3.960.042.699
53,17 2.585.422.344
64,38
1.572.801.044
3
3 PROVINCIA ART
15,28
9.318.608.411
45,39
6.409.278.832
58,80
4.036.178.700
86,48 2.164.385.577
77,50
1.219.371.291
4
5 EXPERTA ART
12,57
7.663.679.157
33,81
5.727.354.210
45,40
3.939.154.715
24,96 3.152.418.432
31,33
2.400.392.039
5
4 ASOCIART ART
8,95
5.458.116.774
28,53
4.246.557.237
51,77
2.798.024.997
32,54 2.111.043.761
52,00
1.388.850.486
6
7 LA SEGUNDA ART
6,61
4.028.742.061
43,46
2.808.187.495
46,03
1.923.085.997
26,55 1.519.606.356
43,23
1.060.942.687
7
6 SMG ART
6,25
3.812.401.651
33,63
2.852.870.210
39,49
2.045.193.457
135,19
869.597.622
14,95
756.500.174
8
9 FEDERACION PATRONAL
5,34
3.253.770.083
70,43
1.909.147.544
90,35
1.002.985.661
45,30
690.294.007
44,59
477.406.779
11 INSTITUTO ENTRE RIOS
2,33
1.422.073.134
63,16
871.589.516
66,39
523.808.669
61,47
324.405.943
80,89
179.338.641
10
12 BERKLEY ART
1,55
943.479.410
37,96
683.865.184
37,08
498.896.017
17,31
425.291.116
29,92
327.341.720
11
19 OMINT ART
1,35
822.018.973
709,19
101.585.689 1567,13
6.093.454
-
0
-
0
12
13 LIDERAR ART
0,63
383.588.941
25,97
304.513.614
9,34
278.500.192
-2,32
285.110.607
6,37
268.046.448
13
15 HORIZONTE
0,58
354.066.340
35,11
262.065.643
15,25
227.383.194
21,56
187.055.565
-10,08
208.033.228
14
16 CAMINOS PROTEGIDOS ART
0,52
314.433.921
30,22
241.472.019
110,96
114.460.926
210,12
36.908.233
151,07
14.700.582
15
17 CAJA DE TUCUMAN
0,48
293.565.257
39,48
210.477.564
24,76
168.710.657
34,23
125.689.639
37,94
91.121.403
16
14 LA HOLANDO
0,46
279.486.521
5,13
265.846.176
27,67
208.232.460
12,46
185.168.201
20,04
154.260.485
17
18 PROFRU
0,37
228.658.634
42,64
160.300.966
137,28
67.557.914
232,97
20.289.443
69,06
12.001.536
18
20 RECONQUISTA ART
0,24
144.658.549
43,41
100.872.943
29,61
77.828.029
31,67
59.108.203
40,42
42.092.491
19
21 VICTORIA
0,19
112.917.285
29,30
87.332.133
20,76
72.321.078
32,25
54.686.016
36,24
40.140.279
20
22 LATITUD SUR
0,15
89.621.303
25,82
71.229.750
32,75
53.658.941
54,15
34.810.431
73,73
20.037.247
9
TOTAL
100 59.933.521.353
37,29 43.654.401.923
54,89 28.183.873.594
29,07 21.835.611.853
42,25 15.350.217.298
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 131
Nro4 - 13-Riesgos del trabajo.qxp_Layout 1 1/10/17 4:41 AM Page 132
Resultados técnicos del ramo PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)
ASEGURADORA
ASOCIART ART
SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)
SINIESTROS/ PRIMAS (%)
GASTOS TOTALES (1) ($)
GASTOS/ PRIMAS (%)
RESULTADOS TECNICOS ($)
RT/ PRIMAS (%)
4.708.959.894
-5.582.019.394
-118,54
-1.016.724.800
21,59
-1.889.784.300
-40,13
BERKLEY ART
809.261.399
-685.355.356
-84,69
-114.602.160
14,16
9.303.883
1,15
CAJA DE TUCUMAN
289.829.980
-257.465.087
-88,83
-56.438.281
19,47
-24.073.388
-8,31
CAMINOS PROTEGIDOS ART
307.668.877
-323.182.249
-105,04
-40.616.579
-13,20
-56.129.951
-18,24
EXPERIENCIA ART
7.521.839.744
-7.134.952.989
-94,86
-1.464.617.726
-19,47
-1.077.730.971
-14,33
FEDERACION PATRONAL
2.973.406.905
-3.022.756.374
-101,66
-483.762.145
-16,27
-533.111.614
-17,93
GALENO ART
9.941.143.407
-11.040.404.065
-111,06
-1.431.283.741
-14,40
-2.530.544.399
-25,46
HORIZONTE
354.937.408
-365.201.269
-102,89
-31.958.061
-9,00
-42.221.922
-11,90
1.323.183.957
-933.197.672
-70,53
-251.137.245
-18,98
138.849.040
10,49
272.673.642
-240.606.790
-88,24
-64.642.656
-23,71
-32.575.804
-11,95
3.987.230.343
-3.899.173.302
-97,79
-788.983.221
-19,79
-700.926.180
-17,58
LATITUD SUR
95.745.658
-81.687.158
-85,32
-11.652.522
-12,17
2.405.978
2,51
LIDERAR ART
366.933.073
-368.779.274
-100,50
-83.309.189
-22,70
-85.155.390
-23,21
INSTITUTO ENTRE RIOS LA HOLANDO LA SEGUNDA ART
MAPFRE OMINT ART PREVENCION ART PROFRU PROVINCIA ART RECONQUISTA ART SWISS MEDICAL ART VICTORIA TOTALES
-107.606
2.454.139
-2.280,67
-66.236
61,55
2.280.297
-2.119,12
810.140.576
-675.780.181
-83,42
-140.020.553
-17,28
-5.660.158
-0,70
10.201.082.057
-9.373.846.793
-91,89
-2.043.796.840
-20,04
-1.216.561.576
-11,93
220.431.856
-194.057.950
-88,04
-30.969.640
-14,05
-4.595.734
-2,08
8.732.838.351
-9.012.779.312
-103,21
-1.468.398.731
-16,81
-1.748.339.692
-20,02
135.196.946
-149.650.356
-110,69
-31.019.680
-22,94
-45.473.090
-33,63
3.653.594.256
-4.430.321.602
-121,26
-482.492.514
-13,21
-1.259.219.860
-34,47
115.922.624
-80.162.926
-69,15
-21.735.887
-18,75
14.023.811
12,10
56.821.913.347
-57.918.114.658
-101,93
-10.062.508.111
-17,71
-11.158.709.422
-19,64
(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro
Crecimiento de Producción Primas Netas Emitidas
2015-2016
60000
50000
MILLONES DE PESOS
2014-2015
40000
2013-2014
30000 2012-2013
20000
2011-2012
10000
132 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 13-Riesgos del trabajo.qxp_Layout 1 1/10/17 4:41 AM Page 133
Nro4 - 13-Riesgos del trabajo.qxp_Layout 1 1/10/17 4:41 AM Page 134
Una ley que da certidumbre y previsibilidad para el futuro Cr. Gustavo Morón Superintendente de Riesgos del Trabajo
Hace 20 años el sistema de Riesgos del Trabajo fue creado para dotar al trabajador y a su empleador de certidumbre y previsibilidad. Ambos conceptos son la cara de la misma moneda. Hoy esa situación se transforma en sus antónimos: incertidumbre e imprevisibilidad. Todo ha sido puesto en duda. En los últimos 10 años, el Sistema ha sido víctima de intermediarios que poco tienen que ver con el mismo y que han montado una indebida “industria del juicio” alrededor de los accidentes laborales, quedándose con el tiempo y el dinero de los trabajadores. Lo paradójico es que estos juicios han crecido de forma exponencial, cuando la realidad muestra que los índices de siniestralidad y mortalidad han bajado y mejoran año a año. Para comprender la dimensión del problema al que nos estamos enfrentando vale mencionar que a principios del 2011 había un stock de 49.300 actuaciones judiciales pendientes de resolución, que representaban un pasivo contingente estimado en 694 millones de dólares. Cinco años y medio después, a mediados de 2016, ese pasivo contingente alcanza los 4.500 millones de dólares y el stock de causas en la justicia se incrementó siete veces. Esa cantidad de demandas tienen su impacto económico. En la actualidad, la alícuota que se paga para asegurar el riesgo a un accidente o enfermedad profesional del trabajador, se explica más por la litigiosidad del Sistema que por la siniestralidad de una empresa. Esto genera una anomalía que aleja el foco de la inversión en prevención de la seguridad y la salud de los trabajadores en beneficio de esa “industria del juicio”.
“Si las Comisiones Médicas no funcionan, el trabajador en lugar de cobrar en 3 meses va a cobrar en 3 años, como es hoy el promedio de sentencia de los juicios”
En estos primeros meses de gestión vislumbramos que si no tomábamos la decisión de hacer sustentable al Sistema de Riesgos del Trabajo nos quedaríamos sin prestaciones, sin prevención, sin previsibilidad para el futuro y con la certidumbre que todo volvería a ser como antes. Es decir, corríamos el riesgo de volver 20 años atrás, donde era habitual que los trabajadores no recibieran atención médica ni cobraran indemnizaciones y que las pequeñas empresas quebraran por un juicio vinculado a un accidente laboral. Decidimos avanzar, entonces, en una reforma a la Ley de Riesgos del Trabajo que garantice la protección necesaria de la vida y la salud, mejore las prestaciones dinerarias y médicas y agilice los trámites en forma gratuita y con la garantía de los derechos, en beneficio del trabajador. Este proyecto de ley, que ya cuenta con media sanción en el Congreso, prevé una revalorización de las Comisiones Médicas. Pretendemos que sea la instancia administrativa única y excluyente, donde el trabajador encuentre una respuesta a su demanda por un accidente o una enfermedad profesional y que en 60 días pueda tener depositada en su cuenta sueldo la indemnización que le corresponda. Es que, si las Comisiones Médicas no funcionan, el trabajador en lugar de cobrar en 3 meses va a cobrar en 3 años, como es hoy el promedio de sentencia de los juicios, y una parte sustantiva de lo que le corresponde va a quedar en poder de los intermediarios. Refuerza también el derecho del trabajador a recibir una prestación justa. Por eso, se han aumentado las indemnizaciones entre un 20% y un 50%, según el sector de actividad y de acuerdo al grado de incapacidad del trabajador. Además, a través de la creación del Autoseguro Público Provincial, queremos incorporar al sistema a más de 750 mil empleados públicos provinciales y municipales que no reciben ningún tipo de cobertura. Esta reforma a la ley, en definitiva, pretende recuperar los valores que nos llevaron hace 20 años atrás a crear el Sistema de Riesgos del Trabajo en la convicción de que generar trabajo digno, seguro y registrado, es la única vía para salir de la pobreza, encaminar el país hacia el futuro y cumplir los sueños y anhelos personales de los millones de argentinos.
134 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 13-Riesgos del trabajo.qxp_Layout 1 1/10/17 4:41 AM Page 135
Nro4 - 13-Riesgos del trabajo.qxp_Layout 1 1/10/17 4:41 AM Page 136
Riesgos del trabajo: balance y perspectiva Lic. Mara Bettiol Presidente de la Unión de Aseguradoras de Riesgos del Trabajo
Para el Sistema de Riesgos del Trabajo, el 2016 marcó el hito de haber alcanzado sus 20 primeros años de vida. Y cuando miramos para atrás y analizamos los logros acumulados en estas dos décadas, entendemos que se transitó por el camino correcto. Las cifras muestran con elocuencia una extensa cobertura que protege a casi 10 millones de trabajadores. También, la caída del 70% de fallecimientos, lo que significa 10.000 muertes evitadas en 20 años y la baja del 30% en los accidentes, indican la eficiencia de las tareas preventivas. Las 6 millones de prestaciones anuales tanto médicas como farmacológicas y demás prestaciones en especie dan cuenta de la amplitud y magnitud del servicio. Haciendo historia, las reformas y actualizaciones a lo largo de estas dos décadas fueron muy numerosas y todas superadoras. Así, se aumentaron las patologías cubiertas, se incrementaron los servicios médicos y se desarrollaron especializaciones no existentes como la reinserción y recalificación laboral y mejoraron de manera más que significativa las prestaciones dinerarias que, sólo en los últimos 4 años, se multiplicaron por 6.
“El 2016 marcó un récord en litigiosidad constituyendo una seria amenaza. Ingresaron 125.000 nuevas demandas contra las aseguradoras, un 18% más que el año anterior”
El principal objetivo de este sistema es la prevención. Sin perjuicio del ritmo positivo en la marcha del Sistema en todo lo que atañe a los beneficios y servicios, el 2016 marcó un récord en litigiosidad constituyendo una seria amenaza. Ingresaron 125.000 nuevas demandas contra las aseguradoras, un 18% más que el año anterior. Desde la UART, entre otras muchas actividades, hemos llevado adelante una campaña para alertar de esta situación a empleadores, trabajadores, autoridades y a la comunidad toda. Hoy existe un muy amplio consenso respecto de que estamos ante un problema que exige una solución. Este sistema y la población bajo su cobertura merecen una solución. El fallo emanado de la Corte Suprema de Justicia de la Nación, al que siguieron varias jurisdicciones, coadyuvó a la unificación de criterios para la aplicación irretroactiva de la Ley, como así también expuso la correcta aplicación del RIPTE y la aplicación del 20% adicional exclusivamente para los accidentes en el ámbito del trabajo. Empleadores, trabajadores y gobierno llegaron al acuerdo de que esta andanada de juicios debía ser encauzada para evitar el colapso de una estructura que valoran y quieren proteger y conservar. Sobre esta base, el Gobierno envió un proyecto de Ley Complementaria del Régimen sobre Riesgos del Trabajo, que perfecciona aspectos que generaban controversias mostrando interés en brindar una solución a la alta litigiosidad. Con algunos ajustes, la misma obtuvo media sanción en el Senado con una inmensa mayoría: 48 votos a favor, 2 en contra y 1 abstención, sobre el fin de año en las sesiones extraordinarias. Este fue sin dudas, un paso muy importante en la búsqueda de la solución en el plano normativo. Al momento de elaborar esta columna, aún restaba la instancia en Diputados y luego la fase instrumental en la cual, la aprobación de las Provincias y el rol de la SRT en el funcionamiento de las Comisiones Medicas y la reglamentación son clave. Creemos que es un buen paso en el camino de frenar la litigiosidad que, conforme datos objetivos propios y públicos, no guarda relación con la disminución en la accidentabilidad ni con la mejora de las prestaciones y beneficios de este sistema, de ahí la paradoja. Hacia el futuro y con la esperanza de que se encuentre despejado el problema de la litigiosidad, estamos convencidos de que el Sistema tiene que seguir creciendo. Ya sea de la mano del crecimiento del empleo y a medida que más porciones de la economía se vayan formalizando o también incluso incorporando más colectivos que hasta hoy carecen de cobertura como los autónomos. Este beneficio debe llegar a todos los trabajadores argentinos. Y así, nuevamente el compromiso conjunto de trabajadores, empleadores, aseguradores y el Estado nos tiene que continuar acercando a nuestras metas compartidas con continuar la baja en la cantidad de accidentes y la mejora en los servicios y beneficios a costos competitivos. Nuestro trabajo como Cámara en este 2017, apuntará una vez más a estos objetivos.
136 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 13-Riesgos del trabajo.qxp_Layout 1 1/10/17 4:41 AM Page 137
Nro4 - 13-Riesgos del trabajo.qxp_Layout 1 1/10/17 4:41 AM Page 138
Riesgos del Trabajo Dr. Antonio García Vilariño, Socio del estudio Contadores Auditores Amigo, Valentini y Cía.
"Entre 2003 y 2016, la litigiosidad se multiplicó por cuarenta. Hay 340.000 juicios acumulados, con un promedio de 10.000 juicios por mes"
Las Primas Emitidas netas de anulaciones para el ejercicio concluido el 30 de junio de 2016 fueron de $ 59.933 millones, que comparadas con las expuestas para el ejercicio concluido al 30 de junio de 2015 determinan un incremento neto del 37,2%. Los Activos para las entidades de Riesgos de Trabajo -excluidas las Patrimoniales que operan la cobertura a través de una rama- pasaron de $ 46.830 millones a $ 73.265 millones entre el 30 de junio de 2015 y de 2016, con una evolución del 56%, donde el componente de Inversiones ($ 66.797 millones) se alzó un 59,6%. Los Pasivos para estas entidades llegaron a $ 63.890 millones, con un incremento del 60,4%. Sin dudas, la judicialidad ha distorsionado los objetivos y el sistema ya ha debido cancelar más de 300.000 juicios desde el inicio de vigencia y tiene en la actualidad en stock también más de otros 300.000 estimativamente en curso, en tanto para el primer cuatrimestre del 2016 hubo 33.500 nuevos juicios, y se proyectan para el consolidado del año un total de 122.490. En este sentido, las Deudas con Asegurados crecieron 78,7%, alcanzando $ 60.083 millones a junio de 2016. Una vez más, la mayoría de las entidades que operan en Riesgos del Trabajo han optado por diferir el cargo a resultados correspondiente al incremento del saldo de sus pasivos. Estos han sido originados por Siniestros Pendientes por reclamaciones judiciales y mediaciones que surge de la aplicación de la Resolución SSN 39.124. Vale mencionar que a mediados de 2016, se emitió la Resolución SSN 39.909 que modifica el RGAA, elevando considerablemente la vara en cuanto a las exigencias para el cálculo de las Reservas de Seguros de Riesgos del Trabajo. En cuanto a los Patrimonios Netos para las aseguradoras que operan el ramo, los mismos pasaron de $ 7.013 millones a $ 9.374 millones entre el 30 de junio de 2015 y del 2016, con un incremento del 33,6%. Por su parte, el Resultado Técnico fue negativo en $ -11.494 millones, con un fuerte incremento neto del 222%. Si vamos al Resultado Financiero, el mismo superó los $ 15.700 millones, con un incremento neto del 137,3%. Con ello, el Resultado del Ejercicio ya neto del Impuesto a las Ganancias, ha pasado de $ 2.118 millones a $ 2.818 millones (+32,8%). Cambios en la ley. Las ART, que cubren a 10 millones de trabajadores en accidentes y enfermedades profesionales, dan cuenta de la enorme litigiosidad que existe y que fue en aumento año a año, y alegan que ahoga al sistema que cumplió 20 años en la Argentina. Entre 2003 y 2016, la litigiosidad se multiplicó por cuarenta. La reforma de 2012 liberó a los empleadores de los juicios por responsabilidad civil, pero esas demandas se redireccionaron hacia las ART. Hay 340.000 juicios acumulados, con un promedio de 10.000 juicios por mes a pesar de que se registra un menor índice de fallecimientos. Solo en CABA, cada 100 accidentes ocurridos se presentan 40 demandas. La reforma a la Ley de Riesgos del Trabajo busca pasar de un sistema que llama "subjetivo" a un sistema "objetivo" para bajar el nivel de litigiosidad. Se apunta así a bajar la judicialización, que viene en incremento desde 2004, trayéndole grandes problemas al financiamiento del sistema y establece que las comisiones médicas sean únicas, obligatorias y excluyentes, encargadas de determinar los grados de incapacidad, prestaciones e indemnizaciones por accidentes o enfermedades laborales, como una instancia previa al inicio de cualquier acción judicial.
138 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 13-Riesgos del trabajo.qxp_Layout 1 1/10/17 4:41 AM Page 139
Nro4 - 13-Riesgos del trabajo.qxp_Layout 1 1/10/17 4:41 AM Page 140
La visión de los operadores Riesgos del Trabajo. El ejercicio 2015-2016 se dio en el marco del 20° aniversario del Sistema, donde las mejoras en materia de prevención y prestaciones se vieron opacadas por la creciente judicialidad. Las ART confían en que la reforma a la Ley será parte de la solución a un problema de implicancias negativas exponenciales.
¿Qué pasó? El 2016 no fue un año más para Riesgos del Trabajo, donde su cumplió el 20° aniversario desde la puesta en marcha del Sistema. A través de estas dos décadas, tal como se detalla en la columna de la UART, fueron innumerables las mejoras de los indicadores en materia de mortalidad y siniestralidad laboral, tiempos, servicios e indemnizaciones para los trabajadores.
“
Si bien ya son casi 10 millones los trabajadores cubiertos por alguna ART, en paralelo a una reducción sensible de los acciden“La industria del juicio es muy tes y una creciente inversión en compleja y se la aborda en materia de prevención, lo cierto forma diferenciada según la es que la litigiosidad exponentipología, actividad, o zona cial del negocio ha puesto en geográfica”. jaque al ramo. La “industria del Gonzalo García Galeno ART juicio” ha venido ganando protagonismo, por lo que el mercado sigue a la expectativa de una reforma a la Ley de Riesgos del Trabajo, que ya tiene media sanción en el Congreso, y espera el comienzo de las sesiones ordinarias del Congreso para que Diputados finalmente apruebe esta iniciativa parlamentaria impulsada desde el oficialismo y que contó con el visto bueno sindical.
”
lítico-legal podría ser parte de la solución para terminar con esta industria malintencionada que hace trastabillar al sistema y perjudica directamente a los trabajadores en relación de dependencia y a las empresas en general”, advierte. Galeno ART es el segundo operador en el ranking por primaje. Gonzalo García, Director de Negocio de ART sostiene que el crecimiento en el ejercicio 2015-2016 fue debido a dos efectos de única vez: por un lado, la ampliación de la base remunerativa sobre la que se aplican las alícuotas y, por otro, la incorporación al Sistema del Personal de Casas Particulares. “La industria del juicio es muy compleja y se la aborda en forma diferenciada según la tipología, actividad, o zona geográfica”, comenta, para lo cual han intensificado el trabajo conjunto e integral en este sentido con las empresas clientes más afectadas. El podio de las ART con mayor volumen de negocios lo completa Provincia ART. Su Presidente, Myriam Clerici, refleja que el Sistema de Riesgos del Trabajo está creciendo, principalmente a causa del aumento en la cantidad de empresas y trabajadores cubiertos que se ha registrado en los últimos años. En línea con sus colegas, destaca que en los últimos tiempos el sector ha logrado un gran avance en materia de prevención. “Por citar un ejemplo, la frecuencia siniestral medida por la Superintendencia de Riesgos de Trabajo se redujo en 2015 a 6,27%, cuando en 2014 era 6,64%”, ilustra.
Guillermo Davi, Gerente de Prevención ART, líder del ramo, atribuye ese crecimiento al incremento de las masas salariales y, en parte, a la política de adecuación de tarifas realizado por el mercado, influenciado en gran medida por el incremento de la judicialidad. “Los resultados del sistema son positivos en todos sus aspectos”, celebra, justificando su optimismo en que, a 20 años de su implementación, el sistema logró disminuir significativamente la siniestralidad y los accidentes mortales, con excelentes programas de prevención implementados en conjunto con las patronales y adaptados a cada sector de la economía en particular.
No obstante, al igual que sus pares, se muestra preocupada porque, mientras los índices de siniestralidad bajan, los juicios suben: así, por cada 6 siniestros, se registra 1 juicio en el sistema. “Se estima que para el ejercicio 2015-2016, el mercado tendrá 16% más de juicios ingresados que en el ejercicio previo”, advierte. En este sentido, men“De no definirse un parámetro ciona que la variable de juicios de ajuste por algún indicador impacta en la mitad de los actien el segmento de empleadas domésticas, éste contribuirá al vos del sistema y esto hace que resultado negativo del ramo” se incrementen las alícuotas de Juan Martín Aulicino La Salvia las ART junto con el costo laboSwiss Medical ART ral. También, alerta que estos indicadores hacen que la gestión del negocio se esté volcando a la administración de demandas y no en la prevención.
Pero a pesar de todas las medidas que se tomaron y las acciones que se implementaron para disminuir el avance de los juicios, se estima para 2016 un aumento de las demandas en proporciones similares al año anterior. “Creemos que sólo una resolución po-
A lo dicho por sus colegas, Juan Martín Aulicino La Salvia, Gerente de Suscripción y Prevención de Swiss Medical ART, aporta que “se produjo un acomodamiento de precios en este último período que derivó en un crecimiento en línea con el promedio del
La visión del mercado. Mientras tanto, los veinte operadores del ramo siguen operando, con la expectativa de un cambio legislativo que le de oxígeno al negocio. En el ejercicio 2015-2016, el crecimiento del primaje (+37,3%) estuvo en línea con el promedio del mercado, aunque muy por detrás del 55% logrado un período atrás.
140 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
“
”
Nro4 - 13-Riesgos del trabajo.qxp_Layout 1 1/10/17 4:41 AM Page 141
mercado”. Refleja que el Sistema de Riesgos de Trabajo ha alcanzado en este último período niveles máximos en cuanto a su extensión y cobertura. Y resalta los mismos logros que los otros ejecutivos consultados: una disminución de la mortalidad laboral en un 68%, evitándose así unas 7.764 muertes, y una merma del 30% en la accidentabilidad en los últimos 7 años, como en materia de prestacio“La liquidación de Interacción nes para los accidentados. TamART y la venta de Caminos Protegidos a Experta ART bién aprovecha para enumerar cristaliza una dinámica de algunos de los servicios que concentración en pocos brinda el sistema anualmente, jugadores” tales como 2.740.000 consultas Myriam Clerici Provincia ART médicas, 1.044.000 de atenciones farmacéuticas, 975.000 radiografías, 115.000 cirugías, 390.000 trabajadores rehabilitados y 11.000 trabajadores recalificados.
“
”
Pero al igual que sus colegas se muestra preocupado por la situación paradojal del sistema en el que, a pesar de las mejoras y correcciones que se introducen, las demandas aumentan. “Todas las acciones posibles a nuestro alcance fueron tomadas para acabar con el flagelo de los juicios y, si desde la justicia no avalan con sus fallos la reforma que introdujo la Ley 26.773 de octubre de 2012, el sistema será seriamente dañado originando un problema para la economía nacional en su conjunto”, alerta. A nivel tarifario, describe el mercado como activo y dinámico, de libre competencia, donde siempre aparecen nuevos jugadores que salen a ganar una participación del mismo posicionándose con tarifas competitivas. Al mismo tiempo, sostiene que es un mercado maduro donde las empresas valoran cada vez más la calidad de las prestaciones que les puede brindar la ART. Cobertura para el personal doméstico. Durante el ejercicio 2014-2015, se incorporó el segmento de cobertura para empleadas domésticas al ramo y ahora es momento de diagnósticos. “El segmento funcionó muy bien. Según los datos del 2015, el Personal de Casas Particulares representa casi el 6% de las cápitas del sistema y tiene una frecuencia siniestral relativamente baja, situada alrededor del 1,85%”, evalúa Clerici. Davi también se muestra satisfecho con el desempeño de esta cobertura y declara que “viene funcionando de acuerdo a nuestras expectativas, con una siniestralidad y frecuencia de accidentes acorde a la actividad”. En Prevención ART dan cobertura a aproximadamente 170.000 trabajadores de casas particulares, atendiendo alrededor de 4.200 siniestros al año, de los cuales el 36% son accidentes in-itinere. Menos optimista, García lo define como “un segmento técnicamente deficitario por la falta de actualización de las alícuotas”, pese a lo cual se muestra convencido de que ha sido una acertada medida para incluir en el sistema un colectivo de trabajadores muy significativo y confía en que los organismos irán realizando las adecuaciones correspondientes para nivelar el esfuerzo de todos los actores.
En Swiss Medical ART, Aulicino La Salvia afirma que “el segmento de las empleadas domésticas ya se encuentra plenamente incorporado al sistema, gozando de las mismas coberturas y prestaciones que el resto de los trabajadores que se encuentran en relación de dependencia”. Anticipa que se deberá resolver el tema de la actualización tarifaria y alerta que, de no definirse un parámetro de ajuste por algún indicador (RIPTE, crecimiento de sueldos privados, inflación, etc), el segmento contribuirá al resultado negativo del ramo.
¿Qué puede pasar? Trazando un panorama a futuro y analizando la tendencia del ejercicio 2016-2017, García sostiene que el mismo “sigue muy competitivo” y, en el caso de Galeno ART pondrán el eje en mantener la mejor relación costo-servicio. “Si la judicialidad se normaliza, las ART nos vamos a poder diferenciar por la calidad de las prestaciones. Y en eso hemos invertido mucho dinero”, rescata. Además, indica que de darse un escenario de economía en crecimiento y una inflación a la baja se logrará fortalecer el sistema, con una mayor cantidad de trabajadores asegurados y con un incremento en el volumen de facturación. Desestima que se produzcan cambios en la política de suscripción de Galeno ART o en los canales, y revela que el foco estará puesto en la relación comercial, en el asesoramiento, y en prestaciones médicas de alta calidad. Por último, cuenta que seguirán invirtiendo en diferenciarse en las prestaciones que les dan a los clientes e intermediarios a través de los portales de la compañía. La presidente de Provincia ART describe un mercado de Riesgos del Trabajo muy dinámico y con una fuerte competencia en cuanto a precio y calidad de servicio. “La liquidación de Interacción ART y la venta de Caminos Protegidos a Experta ART cristaliza una dinámica de concentración en pocos jugadores”, resalta. Además, destaca la necesidad de trabajar fuertemente en combatir la informalidad laboral para que cada vez “Confiamos en que una modificación a la actual sean más los trabajadores que legislación pueda ser parte de cuenten con una ART, una obra la solución al problema de la social y aportes jubilatorios. judicialidad”
“
”
Guillermo Davi Adelanta que la compañía tiene Prevención ART planes de focalización individualizados para lograr una situación de siniestralidad controlada en empresas que por su riesgo lo ameriten. En este sentido, han desarrollado convenios estratégicos con diferentes organismos de gobierno, instituciones educativas y sindicatos para intercambiar conocimiento y enriquecer las experiencias de capacitación y de formación en prevención.
Para 2016-2017, Clerici anticipa: “Nuestra estrategia comercial se basará en 3 pilares: el foco en la calidad de servicios, la fidelización de nuestra fuerza de ventas y la profundización de nuestro carácter federal”. ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 141
Nro4 - 13-Riesgos del trabajo.qxp_Layout 1 1/10/17 4:41 AM Page 142
Aulicino La Salvia, en tanto, indica que el ramo arrancó con la dinámica habitual sin grandes cambios con respecto a otros ejercicios y pone el foco en la expectativa de alcanzar una solución de fondo al problema judicial que permita un nuevo replanteo en la estrategia de suscripción y retención de riesgos. De registrarse una menor inflación en el período, el ejecutivo considera que traerá aparejado una merma en el crecimiento del primaje por un menor incremento en los sueldos. E insiste al unísono que sus pares en que “el gran tema de 2017 es el problema judicial”. A su entender, “si no se llega a un consenso en la solución del mismo, no tiene sentido seguir pensando en incorporar nuevos colectivos al Sistema de Riesgos del Trabajo”. El especialista no prevé cambios en la política de suscripción y en la estrategia de los canales comerciales de Swiss Medical ART en la medida en que no se sancione una nueva Ley que coloque un freno a la judicialidad. Para Davi, “el ramo está muy atado al devenir de la economía y a la generación de empleo estable”. En ese marco, espera para 2017 que se den inversiones que generen empleo genuino en los distintos sectores productivos, lo cual sumado a una inflación controlada, repercutirá positivamente en el crecimiento de la cartera. Al igual que sus colegas sostiene: “El sistema necesita de manera urgente una solución a la problemática de la judicialidad. Resuelto este tema, el mercado podrá expandirse a nuevos segmentos de trabajadores y poner el foco en la prevención de los accidentes de trabajo y enfermedades profesionales”. Por último, el representante de Prevención ART apunta a que seguirán con la misma política de suscripción de evaluación previa de riesgos y judicialidad para analizar una empresa o actividad y efectuar luego las cotizaciones. “Desde el punto de vista comercial, estamos convencidos de que los que mejor conocen la realidad de las economías regionales y las necesidades de los que toman la decisión de contratación de la ART, son nuestros Productores Asesores de Seguros, por lo que seguirá siendo nuestro canal principal de comercialización de este seguro”, confía.
Proyecto de ley. Respecto del proyecto del Ejecutivo enviado al Congreso para modificar la Ley de Riesgos del Trabajo, desde Galeno ART se muestran convencidos de que es una gran iniciativa que intenta conciliar las necesidades de todos los protagonistas del sistema. “La solución definitiva es que nadie se abuse de alguno de los otros eslabones del sistema”, opina García. Davi coincide en que el proyecto va en la dirección correcta. “Estamos a la expectativa de cambios normativos y confiamos en que una modificación a la actual legislación pueda ser parte de la solución al problema de la judicialidad”, celebra, aunque aclara que con sólo modificar una ley no será suficiente. Así, desde Prevención ART entienden que es conveniente que el sistema tenga un procedimiento por la vía administrativa que deba agotarse previo a un reclamo judicial, pero que para ello se necesita rediseñar este procedimiento. Para Clerici, las soluciones deben enfocarse en tres frentes: difundir la problemática, mantener el compromiso con la calidad de la cobertura y la solvencia del sistema, y lograr que el poder judicial se expida sobre cuestiones “clave” que tienen diferentes interpretaciones y que, junto con la disparidad pericial, hoy son la principal causa de demanda. “En dos décadas, la Ley de Riesgos del Trabajo, que vino a reconvertir un régimen privado y reactivo, ha logrado importantes avances en materia de prevención, una amplia cobertura de empleados y empleadores, descender la mortalidad y la siniestralidad y establecer prestaciones médicas y dinerarias de calidad”, destaca, haciendo un llamado a todos los actores del sector a cuidar estos logros. Finalmente, Aulicino La Salvia coincide en que el proyecto va en la dirección correcta, ya que los cambios apuntan a fijar criterios de razonabilidad, previsibilidad y uniformidad en las distintas sedes judiciales. Resalta que “el problema no sólo radica es la facilidad de acceder a la vía judicial sin ninguna instancia administrativa previa, sino también en los honorarios que los peritos cobran sobre un monto demandado y no en función de su trabajo profesional”. Considera asó que este proyecto trae una solución a estos puntos fijando previsibilidad al sistema.
El Sistema de Riesgos del Trabajo es un sistema muy automatizado y que viene incorla tecnología desde el inicio, con intercambio online entre la SRT y las ART. Innovación porando Así lo explica Aulicino La Salvia de Swiss Medical ART, quien adelanta que el próximo y tecnología paso es desburocratizar al sistema, eliminando los papeles y llevándolo a notificaciones vía ventanilla electrónica y constancias digitales con firma electrónica. “La nueva Ley de Prevención de Riesgos del Trabajo debe incorporar a las nuevas tecnologías vía web o 3D como válidas en el proceso de capacitación y formación de los recursos”, sugiere. “Desde los inicios, la innovación está muy arraigada en la cultura de nuestra ART, y principalmente orientada al servicio”, explica Davi de Prevención ART, primera compañía que implementó un software de rehabilitación que simula los gestos propios de innumerables puestos de trabajo. “Pusimos la más alta tecnología al servicio de la recuperación integral del empleado accidentado, no solamente en la atención primaria, sino en los tratamientos posteriores de rehabilitación y reinserción laboral”, destaca. En Provincia ART cuentan con “una novedosa Central de Servicios en Línea, que continúa creciendo y que recientemente incorporó un módulo exclusivo para médicos laborales”. A nivel operativo, agrega Clerici, “trabajamos con herramientas de Business Intelligence que nos permite monitorear siniestros, juicios, cápitas y otros datos para poder desarrollar estrategias basadas en indicadores de desempeño claves para el negocio.
142 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 14-Riesgos Agropecuarios.qxp_Layout 1 1/10/17 5:04 AM Page 143
2015 2016
Riesgos Agropecuarios
Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015
ASEGURADORA
PART. (%)
JUNIO 2016
(%) VAR 16-15
(%) VAR 15-14
JUNIO 2015
JUNIO 2014
(%) VAR 14-13
JUNIO 2013
(%) VAR 13-12
JUNIO 2012
1
3 LA SEGUNDA
22,85
648.565.514
89,88
341.562.272
-20,95
432.069.077
67,01
258.704.663
58,89
162.819.258
2
1 ALLIANZ
19,55
555.032.220
45,35
381.868.066
-6,17
406.986.448
74,08
233.792.916
90,16
122.945.137
3
2 SANCOR
14,33
406.658.171
7,98
376.605.473
44,02
261.500.543
-17,31
316.239.165
51,99
208.068.294
4
5 MERCANTIL ANDINA
5,91
167.844.327
31,94
127.215.985
39,90
90.935.297
62,19
56.068.436
36,44
41.095.146
5
9 LA DULCE
5,67
161.005.854
120,61
72.982.484
-21,70
93.211.765
49,60
62.309.311
78,95
34.819.733
6
4 ZURICH
5,34
151.580.614
-5,84
160.980.824
-16,69
193.242.084
253,35
54.689.072
27,30
42.960.022
7
6 SAN CRISTOBAL
5,10
144.875.679
43,73
100.794.107
-11,81
114.297.297
72,04
66.436.656
47,94
44.907.952
8
8 FEDERACION PATRONAL
3,22
91.321.909
16,22
78.575.342
-33,81
118.717.314
190,02
40.933.680
49,77
27.330.557
17 QBE BUENOS AIRES
3,17
89.904.470
410,91
17.596.944
51,81
11.591.726
-83,21
69.047.198
70,83
40.418.054
10
9
11 SEGUROS SURA
2,66
75.568.476
82,95
41.306.582
-20,34
51.855.157
36,75
37.920.499
68,59
22.492.233
11
12 EL NORTE
1,95
55.376.390
35,81
40.774.755
-0,81
41106017
128,45
17.993.559
57,55
11.420.510
12
10 NACION
1,84
52.221.946
0,67
51.874.667
-43,11
91178402
-7,14
98.193.231
-49,00
192.528.509
13
13 VICTORIA
1,82
51.695.834
28,23
40.313.913
-26,93
55.169.298
287,37
14.242.197
41,84
10.041.364
14
14 LA HOLANDO
1,29
36.558.559
-4,45
38.260.696
33,24
28.715.028
-21,36
36.516.171
91,62
19.056.990
15
19 RIO URUGUAY
1,14
32.434.661
169,98
12.013.556
29,21
9.297.448
46,83
6.331.967
111,96
2.987.309
16
16 ASOCIACION MUTUAL DAN
0,90
25.655.392
41,78
18.094.957
-31,10
26.261.546
96,77
13.346.282
93,59
6.893.999
17
18 LA EQUITATIVA
0,87
24.678.335
57,07
15.711.556
-26,48
21.369.969
108,85
10.232.334
48,92
6.871.048
7 LATITUD SUR
18
0,74
20.947.068
-78,11
95.700.369
49,11
64.181.303
-45,54
117.847.649
694,36
14.835.606
19
15 PROVINCIA
0,63
17.802.595
-48,66
34.673.266
20,91
28.676.189
-45,19
52.319.596
1,12
51.740.953
20
20 MAPFRE
0,44
12.473.893
107,18
21
21 PROFRU
0,19
5.453.173
19,13
4.577.608
22
23 SEGUROMETAL
0,14
3.917.645
45,83
23
24 NATIVA
0,12
3.427.141
48,34
24
22 SUMICLI
0,12
3.382.610
25
26 INSTITUTO ENTRE RIOS
0,01
194.310
6.020.892 -856,02
-796398
-101,04
76.454.588
114,15
35.701.630
24,78
3.668.510
249,19
1.050.575
13,49
925.667
2.686.528
57,92
1.701.243
135,92
721.109
0,78
715.562
2.310.348
-21,57
2945810
238,11
871.263
-8,58
953.067
10,87
3.050.839
25,60
2.429.016
11,97
2.169.293
14,57
1.893.343
-12,49
222.050
-6,84
238.356
-22,71
308.395
201,61
102.251
26
- COPAN
0,00
81.950
-
0
-
0
-
0
-
0
27
- METLIFE
0,00
30.850
-
0
-
0
-
0
-
0
TOTAL
100
2.838.682.808
37,27
2.067.951.895
-5,30
2.183.675.329
28,85 1.694.779.855
48,26
1.143.141.579
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 143
Nro4 - 14-Riesgos Agropecuarios.qxp_Layout 1 1/10/17 5:04 AM Page 144
Resultados técnicos del ramo PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)
ASEGURADORA
ALLIANZ ASOCIACION MUTUAL DAN
SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)
SINIESTROS/ PRIMAS (%)
185.113.865
-202.064.403
GASTOS TOTALES (1) ($)
GASTOS/ PRIMAS (%)
RESULTADOS TECNICOS ($)
-109,16
-59.054.897
-31,90
-76.005.435
RT/ PRIMAS (%)
-41,06
21.417.826
-11.883.465
-55,48
-9.909.092
-46,27
-374.731
-1,75
BERKLEY
-6.778
32.973
-486,47
0
0,00
26.195
-386,47
COPAN
81.950
-86.817
-105,94
-43.656
-53,27
-48.523
-59,21
EL NORTE
28.656.392
-15.880.381
-55,42
-7.504.236
-26,19
5.271.775
18,40
FEDERACION PATRONAL
41.209.966
-36.892.614
-89,52
-11.025.204
-26,75
-6.707.852
-16,28
16.515
-401.696
-2.432,31
-191.571
-1.159,98
-576.752
-3.492,29
156.721.914
-90.327.387
-57,64
-37.231.408
-23,76
29.163.119
18,61
LA EQUITATIVA
9.358.717
-11.160.485
-119,25
-2.778.309
-29,69
-4.580.077
-48,94
LA HOLANDO
5.813.689
-5.862.473
-100,84
-7.619.862
-131,07
-7.668.646
-131,91
LATITUD SUR
7.904.466
-3.155.707
-39,92
-5.262.145
-66,57
-513.386
-6,49
MAPFRE
3.243.322
-1.407.104
-43,38
194.182
5,99
2.030.400
62,60
INSTITUTO ENTRE RIOS LA DULCE
MERCANTIL ANDINA
111.057.828
-97.006.119
-87,35
-53.858.231
-48,50
-39.806.522
-35,84
METLIFE
28.410
-1.543
-5,43
-45.828
-161,31
-18.961
-66,74
NACION
19.745.591
-19.786.718
-100,21
-12.394.910
-62,77
-12.436.037
-62,98
NATIVA
2.004.688
-77.244
-3,85
-1.258.769
-62,79
668.675
33,36
NIVEL
1.500.405
0
0,00
0
0,00
1.500.405
100,00
PROFRU
4.864.035
-9.640.227
-198,19
-14.036.412
-288,58
-18.812.604
-386,77
PROVINCIA
5.698.715
-3.316.992
-58,21
-35.165.600
-617,08
-32.783.877
-575,29
62.069.819
-51.067.823
-82,27
-17.653.712
-28,44
-6.651.716
-10,72
7.911.247
-4.245.076
-53,66
-3.675.823
-46,46
-9.652
-0,12
SAN CRISTOBAL
97.585.312
-90.178.938
-92,41
-34.847.961
-35,71
-27.441.587
-28,12
SANCOR
41.130.527
-48.159.714
-117,09
-13.006.792
-31,62
-20.035.979
-48,71
QBE BUENOS AIRES RIO URUGUAY
LA SEGUNDA
439.107.975
-429.781.225
-97,88
-173.810.851
-39,58
-164.484.101
-37,46
SEGUROMETAL
3.917.645
-2.356.964
-60,16
-803.767
-20,52
756.914
19,32
SEGUROS SURA
29.424.824
-24.667.050
-83,83
-13.917.481
-47,30
-9.159.707
-31,13
SUMICLI
3.382.610
-271.105
-8,01
-2.823.117
-83,46
288.388
8,53
VICTORIA
13.676.851
-16.515.221
-120,75
-6.252.481
-45,72
-9.090.851
-66,47
ZURICH
45.505.706
-51.293.815
-112,72
-14.520.673
-31,91
-20.308.782
-44,63
1.348.144.032
-1.227.422.908
-91,05
-538.493.731
-39,94
-417.772.607
-30,99
TOTALES
(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro
CRECIMIENTO DE PRIMAS MILLONES DE PESOS
3.000 2.500
37,2%
2.000
-5,3%
28,8%
1.500
48,2%
1.000 0
2012
144 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
2013
2014
2015
2016
Nro4 - 14-Riesgos Agropecuarios.qxp_Layout 1 1/10/17 5:04 AM Page 145
La visión de los operadores Riesgos Agropecuarios. La fuerte competencia se ha basado en la baja de tarifas y eso ha impactado fuertemente en la ecuación técnica del ramo, que sumado a los eventos climáticos extremos pasó de números positivos a tener un quebranto de $417 millones. Tras haber visto retroceder su primaje en el ejercicio anterior, el ramo volvió a expandirse en línea con el crecimiento general del mercado.
¿Qué pasó? Tras una retracción del 5,3% del ramo en el período anterior, en el ejercicio 2015-2016 los seguros agropecuarios retomaron la senda de crecimiento, alzándose un 37,3%, en línea con el promedio general del mercado. De esta manera, el primaje totalizó los $2.838 millones, a través de una veintena de operadores, de los cuales los tres primeros (La Segunda, Allianz y Sancor) concentraron el 57% de todo el negocio. En representación del flamante líder del ramo –que tras ver crecer el primaje un 90% pasó del 3° al primer lugar del ranking– Carlos Comas, Gerente de Riesgos Agropecuarios y Forestales del Grupo Asegurador La Segunda aclara que “el crecimiento medido en moneda local ha sido en promedio significativo”, pero advierte que no corre la misma suerte si se hace el ejercicio de convertirlo en dólares. Si se mide así, observa que el mercado en general cayó un 9% con respecto a la campaña anterior.
“
”
Comas señala en su análisis que el crecimiento estuvo motorizado por varios factores como la devaluación, el precio internacional de los granos y la baja y/o quita de derechos de exportaCarlos Comas La Segunda Seguros ción para los principales granos que comercializa nuestro país. Y a fin de poder hacer un diagnóstico más certero, advierte que “una deuda pendiente es conocer el crecimiento o decrecimiento de la cantidad de hectáreas aseguradas, ya que no se dispone de estadísticas actualizadas”. “Hay operadores que pujan por entrar con mayor participación y fuerzan la venta, otorgando descuentos y/o corriendo la frontera de los riesgos a iguales tasas”
Gustavo Mina, Gerente de Seguros Agropecuarios de Sancor Seguros, también da cuenta de esa falta de información, aunque estima que la superficie asegurada se mantuvo o decreció levemente debido a los problemas de falta de rentabilidad. Bajo su mirada, lo que potenció el crecimiento del ramo en el ejercicio 2015-2016 fue el aumento de las sumas aseguradas por el incremento del valor de los granos. Desde Mercantil andina, otro de los operadores situados en el “top-five” del mercado, Guillermo De Piero, Jefe Nacional de Riesgos Agrícolas, sostiene que la compañía creció un 33% en superficie y esto les permitió -además de escalar una posición en el ranking- una mayor dispersión de los riesgos. Sobre el des-
arrollo de la campaña, comenta que “la expectativa con respecto a definiciones políticas y económicas de los distintos candidatos afectaron las decisiones de los productores agropecuarios”, a lo que hay que sumarle que las lluvias extraordinarias de abril y mayo/16 redujeron el volumen cosechado, lo que se vio compensado con creces por la suba en la cotización de los granos. “En lo climático desde el inicio del ciclo agrícola se definió como un año Niño intenso”, refleja, de allí que se hayan producido tormentas muy severas. “Las lluvias de otoño no sólo complicaron la cosecha de cultivos de gruesa, sino que afectaron la siembra de la nueva campaña”, detalla. Por su parte, Matías Cetolini, Gerente General de La Dulce Seguros, comenta que el crecimiento del ramo en cuanto a prima se debió fuertemente a la devaluación de más de un 35% con la llegada del nuevo Gobierno. “La devaluación de Diciembre de 2015 y eliminación de algunas retenciones al campo impactaron de manera positiva en los productores agropecuarios y en el segmento”, señala al respecto. “En lo que respecta a la Cooperativa, hubo una disminución en las hectáreas aseguradas de fina, acompañando la merma de la superficie sembrada, y un incremento importante en gruesa”, completa. Para él, un evento importante que condicionó la campaña 2015-2016 y al mercado en su conjunto fue el pico siniestral del 18/11/15, que afectó a muchas localidades de Santa Fe y Entre Ríos, además de Marcos Juárez (Córdoba). Para ayudar a trazar un panorama más completo de lo que sucedió en el ramo, Gonzalo Arribas, Gerente Técnico de San Cristóbal Seguros, sostiene que el incremento en el volumen de primas se debe a la combinación de varios factores: la cantidad de hectáreas aseguradas, las sumas aseguradas por hectáreas y la tasa de prima. “Los “La devaluación y eliminación factores internos relacionados de algunas retenciones al con la economía doméstica, sucampo impactaron de manera mado a la política agropecuaria positiva en los productores agropecuarios y en el del año 2015 han tenido un imsegmento” pacto negativo en el sector. No Matías Cetolini obstante, las medidas tomadas La Dulce Seguros por el gobierno actual en relación a las retenciones, más la corrección del retraso cambiario, hicieron que las perspectivas mejoraran sustancialmente”, coincide con sus colegas.
“
”
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 145
Nro4 - 14-Riesgos Agropecuarios.qxp_Layout 1 1/10/17 5:04 AM Page 146
Finalmente, Virginia Bumade, Team Leader de Riesgos Agrícolas de QBE Seguros La Buenos Aires aporta que “el mercado comenzó a moverse con más dinamismo para el mes de noviembre/15, justo después de las elecciones” y observa en línea con sus pares, que esto fue traccionado en parte por los anuncios relativos a las retenciones. Tarifas. En lo que respecta a la evolución de precios, Comas expone que “las tarifas siguen estabilizadas en los mismos valores”, aunque reconoce que hay operadores que pujan por entrar con mayor participación “Es necesario realizar inversiones en infraestructura y fuerzan la venta, otorgando para poder trabajar en descuentos y/o corriendo la coberturas basadas en índices frontera de los riesgos a iguales y creemos que este es el próximo paso en la materia” tasas. Asimismo, comenta que Gonzalo Arribas los resultados técnicos de la San Cristóbal Seguros campaña están directamente relacionados con los efectos de las importantes tormentas de granizo ocurridas durante noviembre y diciembre en la zona núcleo de producción.
“
”
De hecho, los números del mercado marcan que la ecuación técnica volvió a ser negativa, en más de $417 millones, equivalentes ni más ni menos que al 31% de las primas devengadas. Esos guarismos no dejan de alarmar a Cetolini, sobre todo en un contexto donde “la competencia de precios es muy agresiva”, y las tarifas no son suficientes. No obstante, en el caso particular de La Dulce, el resultado técnico fue positivo con un 18% sobre primas devengadas. De Piero también ve que “la competencia se ha basado en la baja de tarifas”, exceptuando a las provincias de Córdoba, San Luis y el Valle del Río Negro, donde los reiterados malos resultados hizo que se actúe con mayor precaución. Así, apunta que “la baja de tarifas y los eventos climáticos extremos incidieron en forma definitiva en los malos resultados técnicos” y que la dispersión de riesgos siguió siendo la mejor herramienta para reducir los efectos nocivos de un clima adverso. A su turno, Bumade agrega que las dos campañas que siguieron a la catastrófica del 2012-2013 fueron períodos con excelentes resultados climáticos y, tras dos años de resultados positivos, se comenzaron a ver fuertemente las rebajas en las tarifas y condiciones de cobertura, en pos de lograr competitividad y ganar market share. En tal sentido, sostiene que dicha baja, sumada a un año con condiciones climáticas regulares o malas, dependiendo de la zona, hicieron que los resultados trepen nuevamente a números deficitarios. Bajo esa misma óptica, Arribas alerta que “los seguros relacionados al agro corren el riesgo de volver a un nivel generalizado de insuficiencia tarifaria, que sumado a la mayor intensidad observada de los fenómenos climáticos, pueda desmejorar los resultados del ramo”. No obstante, cree que sigue siendo importante la observación de series de 5 a 10 años para evaluar los resultados técnicos del ramo y tomar decisiones al respecto. 146 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Mina, por su parte, señala que en la campaña 2015-2016, al ser un año Niño, “la elevada siniestralidad funcionó como un catalizador que despertó la conciencia aseguradora en muchas personas”, dejando al descubierto la importancia de estar protegido frente a ciertos riesgos a través de la contratación de un seguro, lo cual se materializó en una mayor predisposición a la contratación de coberturas en diversos segmentos. Demanda. Respecto de la demanda de coberturas, Mina informa que muchos productores agropecuarios han decidido incorporar la gestión de riesgos a su negocio, con el convencimiento de que es la mejor forma de protegerse en el aspecto económico frente a las diversas contingencias que pueden amenazarlo. Para su colega de San Cristóbal, “las distintas compañías han logrado responder satisfactoriamente a la demanda” y el producto más comercializado es el que contiene cobertura ante riesgos climáticos como granizo, vientos y heladas. Destaca que, en la mayoría de los casos, hay características similares entre los productos de este tipo de las distintas aseguradoras, por lo que la diferencia está dada en el servicio que presta cada compañía. En la misma línea, según Bumade, “la campaña 2015-2016 fue la del granizo, dejando a un costado los habituales pedidos de cobertura multiriesgo y los adicionales”. De Piero también coincide en que “la cobertura de granizo sigue siendo la que se lleva el mayor volumen de primas” y comenta que, con las lluvias registradas durante el segundo trimestre de 2016, se incrementaron las consultas sobre la posibilidad de cubrir excesos hídricos. “En el mercado son muy pocas las empresas que ofrecen cobertura para daños sistémicos como “En la campaña 2015-2016, al ser un año Niño, la elevada son inundación y sequía, por la siniestralidad funcionó como que hay mucha demanda insaun catalizador que despertó la tisfecha”, advierte el ejecutivo conciencia aseguradora en muchas personas” de Mercantil andina.
“
”
Gustavo Mina
Cetolini apunta que la coberSancor Seguros tura más demandada continúa siendo la que se llama comercialmente “Seguro Tradicional” (Franquicia No Deducible 6%) con un 77% del total, seguida por el seguro con franquicia decreciente del 10% con un 17% del total. En cuanto a los adicionales, destaca las coberturas de helada, viento, resiembra plus “soja” y planchado de suelo. Comas observa la misma tendencia. “Las coberturas siguen manteniendo la demanda en productos que cubren los riesgos de granizo y adicionales, y el desarrollo de otro tipo de coberturas está directamente relacionado con la participación del Estado”. Reaseguros. Todos los entrevistados coinciden en señalar que el mercado de reaseguros presenta capacidad suficiente, en muchos casos pudiendo ofrecer muy buenas condiciones en los contrato. En el caso puntual de Mercantil andina, De Piero observa una oferta selectiva para las renovaciones de los contratos de la campaña 2016-2017.
Nro4 - 14-Riesgos Agropecuarios.qxp_Layout 1 1/10/17 5:04 AM Page 147
¿Qué puede pasar? A la hora de anticipar lo que puede traer la campaña 20162017, Comas apunta que desde el comienzo, se evidenció un incremento de la superficie asegurada de cultivos de cosecha fina que ronda el 30% en superficie con respecto a la última campaña. En cuanto a cultivos de gruesa, nota una tendencia al aseguramiento temprano para lotes con contratación por ciclo productivo. “La baja del nivel de inflación y una economía en crecimiento seguramente repercutirá de manera positiva en el seguro ya que el productor “En el mercado son muy pocos tendrá mayor estabilidad para los que ofrecen cobertura prever el aseguramiento de sus para daños sistémicos como son inundación y sequía, por cultivos”, avizora.
“
”
la que hay mucha demanda insatisfecha”
Cetolini observa que “el ejercicio actual comenzó con muchas expectativas en cuanto a producción, vislumbrando en la fina un aumento en la superficie sembrada de trigo a nivel nacional, acompañándose gradualmente a través de la superficie asegurada, y para los cultivos de gruesa se observa una constante de siembra”. No prevé ningún cambio en la política de suscripción y destaca la importancia de “continuar avanzando en la conciencia aseguradora”. Guillermo De Piero Mercantil andina
A su turno, De Piero advierte que las excesivas lluvias de fin de otoño afectaron las tareas de siembra de cosecha fina y las lluvias de octubre las de cosecha gruesa, lo cual afectó la suscripción que se ha visto demorada. Considera que “para lograr aumentar la oferta tanto en coberturas como en producciones es fundamental la participación del Estado”, que debe aportar información confiable, implementar políticas para economías regionales sustentables y fomentar el diálogo entre los distintos actores del sector. Anticipa que Mercantil andina planea posicionarse como un actor principal en el NEA y que, a principios de 2017, harán pie en Posadas. Bumade, en tanto, sostiene que “el año arrancó con una suba en la fina, mucho pedido de cotizaciones tempranas y la gruesa acentuando la tendencia que presenta los últimos años de siembras tardías”. Dice que, en parte, esto se explica por los excesos de agua que presentó gran parte de la zona productiva. Para Arribas, “las mejoras aplicadas al sector agropecuario por el nuevo gobierno permiten no sólo dotar de cierta previsibilidad al sector, sino que ha tenido un efecto directo en el aumento de la superficie sembrada”. Sostiene que la inflación en descenso, la corrección del retraso cambiario y otras medidas particulares, han mejorado la situación del sector.
gativos del período anterior, ya que los productores agropecuarios ampliarían la superficie sembrada/asegurada”, adelantando que no prevén cambios en la política de suscripción ni de comercialización. Seguros basados en índices. Consultados sobre los seguros basados en índices, Mina detalló la experiencia de su compañía. “En Sancor Seguros, en 2001 presentamos la primera cobertura de seguro paramétrico de Argentina, para cubrir el riesgo de heladas en frutales en el Valle de Río Negro”, comienza. Años más tarde, desarrollaron una cobertura para cerezas en el Valle Inferior del Río Chubut, que además de cubrir granizo, resguardó de heladas y lluvias excesivas. Ambos adicionales funcionan como seguro paramétrico. También lanzaron una cobertura para el sector lechero, donde a través del Índice de Precipitación Estandarizada, “La campaña 2015-2016 fue cubren la pérdida de producla del granizo, dejando a un ción de leche o el incremento de costado los habituales pedidos de cobertura multiriesgo y los los costos de producción para adicionales” alimentar al rodeo en caso de Virginia Bumade períodos de sequía o de excesos QBE Seguros La Buenos Aires hídricos.
“
”
Arribas cuenta que San Cristóbal tuvo la oportunidad de trabajar, representados por ADIRA, en algunas iniciativas del Ministerio de Agroindustria que buscaban explorar y hacer experiencia con los seguros basados en índices en la Argentina. “Sin dudas, es necesario realizar inversiones en infraestructura, o bien en sistemas de información para poder trabajar en coberturas basadas en índices y creemos que este es el próximo paso en la materia”, sostiene. La ejecutiva de QBE, por su parte, anticipa que se están preparando tecnológicamente para poder estar a la altura de la evolución de los sistemas, pero reconoce que aún no los ven lo suficientemente maduros para poder ser incorporados a corto plazo. De Piero asegura que “los seguros basados en índice son herramientas que nos permitirán desarrollar nuevas coberturas para riesgos que hoy son inaccesibles”, donde la base para su desarrollo pasa por la tecnología. Tal como Bumade, Comas reconoce que aún no tienen pensado implementar estos tipos de seguros, dado que observan que aún no tienen un alto grado de correlación con rendimiento y el riesgo de base es alto. Y un caso similar describe Cetolini, quien afirma que los seguros basados en índices “aún requieren de un tiempo prudente para ajustar sus variables”.
Bajo una mirada optimista, afirma que “el mercado apuesta a que en la campaña 2016-2017 se reviertan los resultados ne-
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 147
Nro4 - 14-Riesgos Agropecuarios.qxp_Layout 1 1/10/17 5:04 AM Page 148
Agro es un ramo donde la tecnología cumple un rol central, y seguirá ganando protagonismo con el paso del tiempo. “Creo que el desarrollo viene ligado a la ejecución de Innovación un Programa Estatal de subsidio al seguro agropecuario en donde la interacción de y tecnología Empresas Aseguradoras, Estado y Productores puedan comprender las necesidades de aseguramiento y en función de ello, con tecnología e innovación, puedan brindar nuevos productos que contemplen las pérdidas causadas por eventos habituales y catastróficos”, puntualiza Comas de La Segunda. Para De Piero de Mercantil andina, “si bien no podemos renegar de las métodos tradicionales de comercialización que nos han permitido llegar al lugar que hoy ocupamos, las nuevas generaciones de productores agrícolas y de seguros, que nacieron dentro de la era digital, demandan día a día nuevas herramientas”, por lo que a su juicio el ramo Granizo no escapa esta realidad. Y cita casos como los seguros basados en índices, cuyo desarrollo depende de la tecnología, o bien el uso de drones, que con el tiempo serán moneda corriente. Cetolini de La Dulce coincide en que la tecnología “jugarán un rol fundamental en el ramo, ya sea para el desarrollo de nuevos productos como también herramientas de gestión que son muy importantes para el control de factores significativos como capital asegurado, concentración de riesgo y distribución de la cartera”. “El Agro es un buen campo de utilización de novedades tecnológicas, y cada vez es más imperiosa la aplicación a la suscripción y la tasación de siniestros”, define Bumade de QBE Seguros La Buenos Aires, quien prevé que el desarrollo de nuevas coberturas estará apoyado en la tecnología. Desde San Cristóbal, Arribas adelanta que están en un proceso de actualización tecnológica de sus plataformas de negocios, que los llevará a estandarizar procesos “core”, y también a adoptar las mejores prácticas que presenta la industria. En esa misma dirección, Mina resalta las soluciones tecnológicas innovadoras con que ya trabajan en Sancor Seguros: un sistema de información geográfica para interactuar en los procesos de suscripción y venta de seguros agropecuarios, Agromobile, uso de drones, etc.
148 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 15-Robo.qxp_Layout 1 1/10/17 5:16 AM Page 149
2015 2016
Robo
Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015
1 2 3
ASEGURADORA
PART. (%)
JUNIO 2016
1 GALICIA
18.86
286,673,075
2 SANCOR
12.13 5.65
11 SUPERVIELLE
(%) VAR 16-15
JUNIO 2015
(%) VAR 15-14
JUNIO 2014
(%) VAR 14-13
JUNIO 2013
(%) VAR 13-12
JUNIO 2012
49.57
191,670,632
42.71
134,306,643
66.08
80,869,389
74.38
46,375,531
184,367,485
35.27
136,294,924
31.86
103,363,420
37.64
75,094,262
86.70
40,222,869
85,953,190
190.03
29,635,478
-
0
-
0
-
0
4
9 BHN
5.29
80,468,665
75.54
45,839,669
141.99
18,943,149
225.76
5,815,074
180.27
2,074,778
5
7 ACE
5.00
75,933,774
53.68
49,408,941
-24.13
65,120,827
11.97
58,157,763
26.60
45,936,426
6
5 BBVA SEGUROS
4.92
74,803,438
40.76
53,141,505
28.86
41,240,182
9.61
37,623,663
34.67
27,936,785
7
3 PROVINCIA
4.75
72,255,247
9.11
66,223,604
44.46
45,842,547
129.46
19,978,161
50.94
13,235,826
6 QBE BUENOS AIRES
8
4.40
66,838,703
30.49
51,221,222
-12.30
58,406,956
50.64
38,773,606
19.38
32,478,376
9
12 ZURICH
4.03
61,283,982
109.44
29,260,886
77.31
16,502,345
38.82
11,887,591
59.73
7,442,157
10
4 LA CAJA
3.93
59,773,326
8.00
55,345,407
29.15
42,854,367
41.23
30,342,899
80.26
16,833,076
11
15 ALLIANZ
3.02
45,920,368
95.82
23,450,457
99.51
11,754,310
28.04
9,180,097
84.49
4,975,860
12
14 METLIFE
3.00
45,586,677
89.20
24,094,211
208.15
7,819,052
-
0
-
0
13
10 CHUBB
2.58
39,287,621
15.74
33,943,517
28.48
26,419,638
-3.47
27,369,062
32.75
20,616,302
14
13 NACION
2.32
35,198,527
27.18
27,676,183
34.08
20,641,299
3.11
20,019,570
9.32
18,313,125
2.26
34,295,134
-30.13
49,087,712
0.12
49,029,108
0.07
48,997,053
37.17
35,719,310
15
8 ASSURANT
16
16 CARDIF
2.05
31,135,648
48.46
20,972,795
67.59
12,514,387
34.81
9,283,135
3.79
8,944,421
17
17 OPCION
1.60
24,382,056
73.81
14,027,908
-
0
-
0
-
0
18
70 INTEGRITY
1.23
18,721,524
-137.39
-50,065,469 -144.64
112,151,975
589.40
16,268,069
225.02
5,005,227
19
22 MAPFRE
1.19
18,044,042
82.96
9,862,171
554.14
1,507,662
-92.39
19,811,684
12.88
17,551,362
20
26 SEGURCOOP
1.08
16,482,743
105.21
8,032,138
-44.45
14,459,110
94.40
7,437,825
41.27
5,265,013
21
20 FEDERACION PATRONAL
1.07
16,207,575
40.86
11,506,392
29.97
8,853,199
98.33
4,463,934
25.17
3,566,185
22
19 SEGUROS SURA
1.02
15,460,992
30.57
11,841,571
0.34
11,800,948
1.17
11,664,660
-8.11
12,694,063
23
23 SAN CRISTOBAL
0.93
14,171,424
43.77
9,856,671
29.73
7,597,764
72.21
4,411,934
27.94
3,448,395
24
21 LA SEGUNDA
0.90
13,671,691
37.09
9,972,767
37.92
7,231,023
25.44
5,764,435
47.59
3,905,696
25
18 LA HOLANDO
0.89
13,534,917
12.05
12,079,883
32.06
9,147,229
-6.88
9,822,729
-43.38
17,347,934
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 149
Nro4 - 15-Robo.qxp_Layout 1 1/10/17 5:16 AM Page 150
Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015
26
ASEGURADORA
- ZURICH SANTANDER
PART. (%)
JUNIO 2016
(%) VAR 16-15
JUNIO 2015
(%) VAR 15-14
JUNIO 2014
(%) VAR 14-13
JUNIO 2013
(%) VAR 13-12
JUNIO 2012
0.73
11,030,273
-
0
-
0
-
0
-
0
19.27
8,557,140
132.20
3,685,206
111.75
1,740,395
-0.41
1,747,492
27
24 GENERALI
0.67
10,206,480
28
25 BERKLEY
0.54
8,233,086
-1.69
8,374,393
46.89
5,701,159
122.78
2,559,081
77.34
1,443,057
29
30 SMG
0.43
6,524,418
97.09
3,310,291
66.68
1,986,044
-322.88
-891,085
-120.66
4,313,120
30
27 VICTORIA
0.39
5,861,309
3.19
5,680,220
25.67
4,519,843
3.55
4,364,855
36.60
3,195,461
31
32 SMSV
0.33
4,954,993
71.76
2,884,854
37.40
2,099,615
42.06
1,477,967
61.57
914,757
32
28 INSTITUTO ENTRE RIOS
0.32
4,927,229
11.94
4,401,763
28.60
3,422,768
20.41
2,842,546
9.84
2,587,815
33
33 HDI
0.29
4,388,899
75.87
2,495,575
36.31
1,830,769
27.30
1,438,164
42.30
1,010,669
34
29 LA EQUITATIVA
0.27
4,084,347
19.99
3,403,950
22.81
2,771,799
19.36
2,322,157
20.07
1,934,026
35
34 PRUDENCIA
0.27
4,053,380
129.25
1,768,121
279.91
465,402
175.98
168,638
-37.71
270,729
36
31 MERCANTIL ANDINA
0.24
3,715,962
17.06
3,174,338
4.90
3,026,128
101.99
1,498,192
63.67
915,374
37
44 CNP
0.22
3,312,271
444.08
608,786
-
0
-
0
-
0
38
38 BOSTON
0.19
2,813,042
142.15
1,161,702
41.28
822,298
19.45
688,428
-15.57
815,398
39
35 MERIDIONAL
0.14
2,075,171
32.83
1,562,328
52.25
1,026,129
9.19
939,755
90.62
492,988
40
36 CAJA DE TUCUMAN
0.13
1,937,511
24.56
1,555,434
23.10
1,263,524
-26.37
1,716,053
28.25
1,338,005
41
37 PROFRU
0.10
1,539,768
11.02
1,386,901
537.52
217,547
11.41
195,259
17.17
166,641
42
40 COOP. MUTUAL PATRONAL
0.07
1,057,172
21.51
870,045
78.63
487,063
43.00
340,606
26.62
269,002
43
45 EL NORTE
0.07
1,036,664
83.21
565,828
67.14
338,536
53.02
221,237
-2.72
227,413
44
41 RIVADAVIA
0.06
963,836
23.71
779,107
-9.84
864,125
21.71
709,958
-12.20
808,626
45
42 INSTITUTO DE SEGUROS
0.05
763,206
5.46
723,713
29.34
559,531
4.44
535,733
0.89
531,017
46
54 PARANA
0.05
719,172
428.01
136,204
-15.19
160,605
149.22
64,443
-32.48
95,437
47
43 LIDERAR
0.05
717,511
0.06
717,063
81.24
395,634
987.74
36,372
776.64
4,149
48
57 ORBIS
0.05
702,420
581.72
103,037
30.25
79,105
1.27
78,113
-11.48
88,239
49
46 TRIUNFO
0.04
626,185
28.88
485,856
16.84
415,815
140.96
172,564
-8.18
187,929
50
52 RIO URUGUAY
0.03
493,127
84.88
266,725
-5.04
280,879
40.70
199,628
35.55
147,274
51
49 LA PERSEVERANCIA
0.03
452,147
43.25
315,644
73.22
182,222
3.88
175,416
26.94
138,188
52
39 CAMINOS PROTEGIDOS
0.03
423,086
-57.01
984,109
46.65
671,062
15.60
580,493
-27.57
801,500
53
47 METROPOL
0.02
353,031
-1.74
359,266
216.62
113,468
-26.35
154,064
25.10
123,150
54
59 NIVEL
0.02
348,872
372.16
73,888
65.23
44,718
-20.07
55,943
20.35
46,484
55
53 NATIVA
0.02
344,794
39.13
247,816
35.96
182,271
45.19
125,541
16.58
107,682
56
51 COPAN
0.02
320,907
19.77
267,925
0.72
266,022
190.41
91,602
27.36
71,924
57
50 HORIZONTE
0.02
249,398
-15.25
294,283
39.55
210,874
15.65
182,342
-11.95
207,098
58
56 COLON
0.01
173,282
57.61
109,947
-
0
-
0
-
0
59
55 INST. ASEG. MERCANTIL
0.01
114,603
-0.95
115,699
18.76
97,420
192.85
33,266
690.73
4,207
60
60 LUZ Y FUERZA
0.01
80,899
19.18
67,879
19.03
57,025
19.23
47,829
9.40
43,720
61
61 ESCUDO
0.00
65,131
1.68
64,058
13.79
56,296
-0.38
56,508
-5.23
59,627
62
62 EL SURCO
0.00
32,750
-27.92
45,437
138.06
19,086
-17.43
23,116
-27.41
31,846
63
66 CARUSO
0.00
18,236
-
0
-
0
-
0
-
0
64
58 ASEGURADORA FEDERAL
0.00
13,082
-86.26
95,184
125.09
42,287
-4.17
44,129
-
0
65
63 ANTARTIDA
0.00
3,812
-16.37
4,558
86.73
2,441
-13.81
2,832
-55.89
6,420
66
64 EL PROGRESO
0.00
3,403
48.60
2,290
0.97
2,268
-11.99
2,577
-21.48
3,282
100
1,520,183,583
54.69
982,728,370
13.21
868,067,772
50.08 578,419,578
39.26
415,355,355
TOTAL
150 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 15-Robo.qxp_Layout 1 1/10/17 5:17 AM Page 151
Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA
PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)
SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)
SINIESTROS/ PRIMAS (%)
GASTOS TOTALES (1) ($)
GASTOS/ PRIMAS (%)
RESULTADOS TECNICOS ($)
RT/ PRIMAS (%)
ACE
38.571.904
-3.721.684
-9,65
-32.354.331
-83,88
2.495.889
6,47
ALLIANZ
38.030.139
-8.251.251
-21,70
-21.474.374
-56,47
8.304.514
21,84
ANTARTIDA
3.846
0
0,00
-434
-11,28
3.412
88,72
32.950
0
0,00
-4.180
-12,69
28.770
87,31
ASSURANT
28.806.011
-442.088
-1,53
-23.626.290
-82,02
4.737.633
16,45
BBVA SEGUROS
70.701.770
-3.189.000
-4,51
-72.995.996
-103,24
-5.483.226
-7,76
7.859.720
-133.258
-1,70
-6.391.890
-81,32
1.334.572
16,98
79.032.954
-926.967
-1,17
-62.634.151
-79,25
15.471.836
19,58
70.525
-61.217
-86,80
1.356
1,92
10.664
15,12
1.751.381
-23.510
-1,34
-398.340
-22,74
1.329.531
75,91
739.964
3.961
0,54
-65.470
-8,85
678.455
91,69
16.200.269
-954.900
-5,89
-15.181.361
-93,71
64.008
0,40
18.232
-912
-5,00
-7.700
-42,23
9.620
52,76
42.018.506
-7.826.648
-18,63
-16.068.320
-38,24
18.123.538
43,13
3.312.271
-160.390
-4,84
-2.910.194
-87,86
241.687
7,30
172.132
-24.510
-14,24
-118.060
-68,59
29.562
17,17
1.017.010
-76.848
-7,56
-379.733
-37,34
560.429
55,11
COPAN
227.356
-38.831
-17,08
-179.014
-78,74
9.511
4,18
EL NORTE
442.424
-37.818
-8,55
-128.952
-29,15
275.654
62,31
1.553
153
9,85
-1.455
-93,69
251
16,16
EL SURCO
33.699
-199
-0,59
-18.497
-54,89
15.003
44,52
ESCUDO
63.783
-46.318
-72,62
-33.803
-53,00
-16.338
-25,61
9.985.492
-2.120.788
-21,24
-4.287.167
-42,93
3.577.537
35,83
278.191.989
-31.628.936
-11,37
-184.168.512
-66,20
62.394.541
22,43
6.810.653
-980.982
-14,40
-7.372.814
-108,25
-1.543.143
-22,66
HANSEATICA
-68.777
0
0,00
0
0,00
-68.777
100,00
HDI
744.949
-46.543
-6,25
-233.179
-31,30
465.227
62,45
HORIZONTE
227.442
-53.273
-23,42
-110.164
-48,44
64.005
28,14
3.515.361
-299.020
-8,51
-1.021.336
-29,05
2.195.005
62,44
ASEGURADORA FEDERAL
BERKLEY BHN BOSTON CAJA DE TUCUMAN CAMINOS PROTEGIDOS CARDIF CARUSO CHUBB CNP COLON COOPERACION MUTUAL PATRONAL
EL PROGRESO
FEDERACION PATRONAL GALICIA GENERALI
INSTITUTO ENTRE RIOS INST. ASEG. MERCANTIL
56.334
-66.395
-117,86
-473.288
-840,15
-483.349
-858,01
592.601
-27.068
-4,57
-678.057
-114,42
-112.524
-18,99
INTEGRITY
19.862.515
-1.776.628
-8,94
-10.266.841
-51,69
7.819.046
39,37
LA CAJA
54.957.915
-10.037.283
-18,26
-36.211.148
-65,89
8.709.484
15,85
LA EQUITATIVA
3.346.457
-878.952
-26,27
-1.533.145
-45,81
934.360
27,92
LA HOLANDO
INSTITUTOS DE SEGUROS
3.038.028
-14.415
-0,47
-3.290.570
-108,31
-266.957
-8,79
LA PERSEVERANCIA
383.453
-82.121
-21,42
-223.548
-58,30
77.784
20,29
LIDERAR
730.736
-23.390
-3,20
-289.547
-39,62
417.799
57,18
47.290
0
0,00
-31.616
-66,86
15.674
33,14
MAPFRE
5.740.074
-3.298.960
-57,47
-1.502.094
-26,17
939.020
16,36
MERCANTIL ANDINA
2.219.078
-560.778
-25,27
-1.899.849
-85,61
-241.549
-10,89
LUZ Y FUERZA
MERIDIONAL METLIFE METROPOL NACION NATIVA
45.568
-5.564
-12,21
107.597
236,12
147.601
323,91
44.294.696
913.058
2,06
-62.892.775
-141,99
-17.685.021
-39,93
355.367
-7.207
-2,03
-363.903
-102,40
-15.743
-4,43
23.861.338
-2.922.745
-12,25
-14.169.162
-59,38
6.769.431
28,37
303.636
-18.524
-6,10
-163.182
-53,74
121.930
40,16
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 151
Nro4 - 15-Robo.qxp_Layout 1 1/10/17 5:17 AM Page 152
Resultados técnicos del ramo PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)
ASEGURADORA
NIVEL
SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)
SINIESTROS/ PRIMAS (%)
GASTOS TOTALES (1) ($)
GASTOS/ PRIMAS (%)
RESULTADOS TECNICOS ($)
RT/ PRIMAS (%)
215.242
-8.305
-3,86
-177.178
-82,32
29.759
13,83
3.705.096
-2.439
-0,07
-3.985.723
-107,57
-283.066
-7,64
ORBIS
434.578
-43.406
-9,99
-309.538
-71,23
81.634
18,78
PARANA
404.641
0
0,00
-93.799
-23,18
310.842
76,82
PROFRU
1.108.820
-517.476
-46,67
-1.089.270
-98,24
-497.926
-44,91
PROVINCIA
66.841.645
-2.447.680
-3,66
-66.546.578
-99,56
-2.152.613
-3,22
PRUDENCIA
2.421.192
-2.144.836
-88,59
-3.814.244
-157,54
-3.537.888
-146,12
OPCION
QBE BUENOS AIRES
61.183.691
-1.221.218
-2,00
-29.666.978
-48,49
30.295.495
49,52
RIO URUGUAY
246.713
-12.651
-5,13
-185.245
-75,09
48.817
19,79
RIVADAVIA
777.807
-27.112
-3,49
-191.967
-24,68
558.728
71,83
10.075.461
-2.190.025
-21,74
-4.742.611
-47,07
3.142.825
31,19
130.332.813
-2.959.364
-2,27
-95.732.098
-73,45
31.641.351
24,28
LA SEGUNDA
9.170.854
-1.567.127
-17,09
-4.712.551
-51,39
2.891.176
31,53
SEGURCOOP
SAN CRISTOBAL SANCOR
6.421.744
-1.366.100
-21,27
-3.678.496
-57,28
1.377.148
21,45
SEGUROMETAL
-10.537
-7.981
75,74
-35.753
339,31
-54.271
515,05
SEGUROS SURA
13.910.847
-3.772.097
-27,12
-7.559.785
-54,34
2.578.965
18,54
SMG
2.023.624
-820.955
-40,57
-1.181.821
-58,40
20.848
1,03
SMSV
4.856.692
-491.464
-10,12
-3.328.954
-68,54
1.036.274
21,34
SUPERVIELLE
85.933.153
-4.599.228
-5,35
-73.349.340
-85,36
7.984.585
9,29
TESTIMONIO
29.236
35.213
120,44
0
0,00
64.449
220,44
TRIUNFO
558.073
-339.412
-60,82
-301.325
-53,99
-82.664
-14,81
VICTORIA
1.355.959
190.944
14,08
-809.618
-59,71
737.285
54,37
61.386.670
-5.195.219
-8,46
-47.918.928
-78,06
8.272.523
13,48
6.015.459
-396.126
-6,59
-6.432.740
-106,94
-813.407
-13,52
1.257.806.679
-109.752.813
-8,73
-941.889.875
-74,88
206.163.991
16,39
ZURICH ZURICH SANTANDER TOTALES
(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro
Resultados Técnicos %
Siniestros/Primas
Gastos/Primas
Resultados Técnicos/Primas
50 40 20 0 -20 -40 -60 -80 -100 Ejercicio 13/14
152 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Ejercicio 14/15
Ejercicio 15/16
Nro4 - 15-Robo.qxp_Layout 1 1/10/17 5:17 AM Page 153
La visión de los operadores Robo. Se alzó como uno de los ramos con mayor tasa de crecimiento en el ejercicio 2015-2016: 54,7%. A esto hay que sumarle una mejora en los resultados técnicos, cerrando un ejercicio altamente positivo. La mayor percepción del riesgo por parte de los asegurados ha sido una variable central en esta dinámica.
¿Qué pasó? Después de un magro ejercicio 2014-2015 (+13,2%), la realidad fue muy diferente para este ramo en el ejercicio 2015-2016, con un crecimiento ni más ni menos que del 54,7% del primaje ($1.520 millones de producción). Se trata así de la mayor tasa de crecimiento de todos los seguros patrimoniales después del ramo Motovehículos. Robo es un segmento muy competido, con más de 60 “players”, y que verificó cambios en la parte alta del ranking. Si bien no hubo cambios en el “uno-dos”, dado que Galicia Seguros y Sancor se mantuvieron en la cima, sí lo hubo en los restantes topfive: Supervielle se coló en el podio, pasando del 11° al tercer lugar, mientras que BHN escaló del 9° al 4° lugar, y Ace Seguros del 7° al quinto lugar. Como se ve, por la génesis del producto, la venta a través de la bancaseguros siguió ganando protagonismo. Sobre eso da cuenta Hernán Piñeiro, Gerente General de Provincia Seguros, quien explica que “la contratación por parte de entidades bancarias de pólizas Integral Bancaria y seguros para los robos en ATM y otros delitos informáticos incrementaron el crecimiento del ramo”.
“
Agrega que “la toma en cuenta del riesgo de los delitos informáticos y el alza del dólar (incrementando las sumas “Continuamos manteniendo aseguras en pesos) impactaron una siniestralidad que se encuadra en parámetros más directamente en el crecimiento que aceptables” del ramo”. También señala que Juan Pablo Trinchieri la creación de productos diseSancor Seguros ñados para el cliente común, entendiendo sus necesidades, hacen al crecimiento del sector en un segmento no explotado anteriormente. “En Provincia Seguros contamos con productos como Bolso Protegido y Robo de Bicicletas”, comenta acerca de las coberturas de mejor desempeño en el ejercicio.
”
Juan Pablo Trinchieri, Gerente de Seguros Patrimoniales de Sancor Seguros, reporta que, en el ejercicio 2015-2016 han observado no sólo un crecimiento en cuanto al incremento de la facturación sino también en el ingreso en la cantidad de operaciones vigentes. Y atribuye esto a una mayor percepción del riesgo por parte de los asegurados, sobre todo en grandes centros urbanos.
En tanto, Marcelo Perona, Gerente Técnico de Intégrity, indica que “el ramo no se vio afectado negativamente por la situación económica del país como en otros segmentos”. Sostiene que esto es porque en Robo hubo una concientización de la gente de la importancia de tomar cobertura específica para resguardar sus bienes personales. “Esta línea de negocio ha aumentado su producción por la creación de nuevos productos enlatados que son de fácil inserción en el mercado”, coincide con sus colegas.
“
Demanda. A la hora de analizar cuáles son los productos más demandados, Piñeiro resalta la cobertura de Robo de ATM para los bancos y observa una caída “Aumentó la producción por la directamente en forma proporcreación de nuevos productos enlatados que son de fácil cional a este crecimiento de las inserción en el mercado” coberturas de Dinero en EfecMarcelo Perona tivo (Giro Comercial y Dinero en Intégrity Seguros Caja Fuerte). Explica que esto tiene correlación con el cambio de hábitos en el manejo de valores en Argentina. En cuanto al comportamiento siniestral, apunta que estuvo dentro de los parámetros esperados para este ejercicio.
”
Desde Sancor Seguros, Trinchieri sostiene que la gama de productos abarca gran parte de las necesidades de protección de empresas y particulares, y vienen comercializándose con buenas perspectivas, destacándose en los últimos años las coberturas tendientes a cubrir equipos electrónicos. “Continuamos manteniendo una siniestralidad que se encuadra en parámetros más que aceptables, lo que nos impulsa a seguir desarrollando nuevas coberturas y modelos de comercialización para segmentos específicos”, asegura. Perona, por su lado, comenta que en Intégrity los productos más demandados fueron las coberturas específicas de Equipos Electrónicos (Celulares, Tablets y Notebooks) como así también la cobertura de Bicicletas. En tanto, los más rezagados fueron aquellos seguros tradicionales de Robo que no cuentan con coberturas adicionales. Para el ejecutivo, “la siniestralidad de esta línea es muy buena y se mantiene estable respecto del ejercicio anterior”. Vale agregar respecto a la ecuación técnica, que si bien se ha incrementado fuertemente el pago de siniestros ($109 millones) y los gastos siguen siendo elevados (74,8% de las primas devengadas), hubo una mejora de los resultados. Los mismos volANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 153
Nro4 - 15-Robo.qxp_Layout 1 1/10/17 5:17 AM Page 154
vieron a ser positivos: $206 millones, equivalentes al 16,4% de las primas devengadas (mejorando así en 4 p.p. respecto al ejercicio anterior).
¿Qué puede pasar? En cuanto a las proyecciones para el ejercicio 2016-2017, Trinchieri expresa: “Continuamos con similares ratios de crecimiento y estamos superando nuestros objetivos de producción, no sólo por la captación de nuevas operaciones sino también por los ajustes de sumas aseguradas que van atados al valor de los bienes amparados”. El ejecutivo de Sancor Seguros no espera grandes cambios en la política de suscripción y en la estrategia comercial, las cuales están alineadas a los objetivos generales del grupo. De todas formas, reconoce que siempre contemplan pequeños ajustes que son necesarios para acompañar un mercado en constante evolución. Desde Provincia Seguros, Piñeiro enfatiza en que “el ejercicio arrancó con una tendencia creciente en comparación al ejercicio anterior”. Explica que, para 2017, se realizó una proyección teniendo en cuenta que se prevé una economía que vuelva a crecer y una inflación en descenso y que, en tal sentido, se estimó un crecimiento y adecuación en las coberturas que actual-
Innovación y tecnología
mente ofrece la compañía, en línea con las condiciones establecidas por la SSN. No descarta cambios en la política de suscripción e incremento en los canales comerciales de acuerdo con las pautas del mercado.
“
Perona, por su lado, concuerda al señalar que el ejercicio “arrancó al mismo ritmo “La toma en cuenta del riesgo de los delitos informáticos y el que el período que ha finalialza del dólar impactaron zado tanto en producción directamente en el como en resultado siniescrecimiento del ramo” tral”. Anticipa que para el Hernán Piñeiro 2017, con una economía en Provincia Seguros alza y una inflación en descenso, se fomentará la generación de nuevos negocios para este ramo y también la creación nuevos productos ante una mayor demanda.
”
Finalmente, descarta cambios en la política de suscripción de la compañía. “En cuanto a la estrategia comercial se continuará trabajando con nuestra red de Productores, canales alternativos y focalizando en un crecimiento importante en el interior del país o nuevos nichos del mercado”, cierra.
Piñeiro analiza el rol de la tecnología y resalta en este sentido: “El ramo no escapa a la dinámica de toda la empresa aseguradora en términos de innovación”. Así, comenta que en Provincia Seguros están tomando medidas para agilizar los tiempos, simplificar el trato con los clientes y mejorar la relación con todos los públicos de la compañía.
Trinchieri de Sancor Seguros tampoco duda al destacar el rol de la tecnología para el desarrollo del mercado. “Tanto el mercado asegurador en general como este ramo en particular, experimentarán un importante cambio a futuro de la mano de la innovación tecnológica, no solamente por el diseño de nuevas coberturas y productos, sino también por la consolidación de nuevos canales de comercialización, comunicación y modelos de negocios”, sostiene. Por último, Perona destaca que, a nivel general y para todas las líneas de negocios, Intégrity está invirtiendo fuertemente en este sentido. “Estamos implementando Salesforce uno de los más actualizados CRM del mercado, que nos permitirá hacer más eficiente y optimizar la gestión de clientes y la performance de estas herramientas”, adelanta, revelando que están desarrollando la primera versión de su aplicación para dispositivos celulares con la cual buscan que los asegurados puedan acceder a la documentación de sus pólizas y poder contactarse con la compañía de una manera más rápida y eficiente.
154 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 16-Seguro Técnico.qxp_Layout 1 1/10/17 5:22 AM Page 155
2015 2016
Seguro Técnico
Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015
ASEGURADORA
PART. (%)
JUNIO 2016
(%) VAR 16-15
JUNIO 2015
(%) VAR 15-14
JUNIO 2014
(%) VAR 14-13
JUNIO 2013
(%) VAR 13-12
JUNIO 2012
1
1 NACION
23,14
465.714.353
-10,37
519.605.058
441,09
96.029.906
75,59
54.689.731
143,20
22.487.966
2
9 SANCOR
9,34
187.909.600
208,53
60.904.929
9,04
55.854.689
40,18
39.843.726
3,28
38.576.644
3
2 ACE
7,09
142.605.320
28,89
110.638.683
-1,75
112.603.770
121,34
50.872.788
16,54
43.653.759
4
4 QBE BUENOS AIRES
6,55
131.786.179
60,74
81.986.498
57,48
52.062.945
47,77
35.232.045
6,88
32.964.714
5
5 SEGUROS SURA
6,28
126.463.641
65,16
76.570.602
48,87
51.435.596
40,46
36.620.617
30,64
28.031.693
6
3 FEDERACION PATRONAL
6,12
123.203.736
32,00
93.333.561
32,33
70.528.316
25,37
56.258.126
69,19
33.250.673
7
8 ALLIANZ
4,89
98.498.542
44,17
68.321.234
54,80
44.134.343
50,68
29.289.880
-30,89
42.382.926
8
6 SAN CRISTOBAL
4,64
93.302.434
35,57
68.821.458
67,05
41.198.999
57,36
26.181.810
56,16
16.766.455
10 ZURICH
4,08
82.059.505
45,98
56.211.304
-13,24
64.787.739
55,05
41.784.943
-33,21
62.560.218
14 MERIDIONAL
3,84
77.218.480
119,00
35.258.956
46,44
24.077.007
210,57
7.752.521
-55,64
17.476.228
2,76
55.507.741
-19,06
68.579.180
12,18
61.132.892
131,43
26.415.595
31,09
20.151.260
9 10 11
7 LA HOLANDO
12
12 PROVINCIA
2,63
52.968.027
30,13
40.703.246
35,70
29.996.073
29,56
23.152.156
22,69
18.870.864
13
15 LA SEGUNDA
2,16
43.391.076
35,71
31.973.754
16,41
27.466.159
31,52
20.883.810
27,80
16.341.029
14
13 BERKLEY
2,04
41.117.478
1,36
40.564.000
43,96
28.177.374
15,36
24.424.585
-0,32
24.501.836
15
19 LA CAJA
1,99
40.119.551
82,66
21.964.292
827,96
2.366.954
1,01
2.343.273
50,92
1.552.611
16
11 GENERALI
1,90
38.296.933
-30,58
55.163.176
66,95
33.041.618
95,58
16.893.869
-2,58
17.342.058
17
16 CHUBB
1,64
32.929.060
4,94
31.379.398
59,04
19.730.503
53,43
12.859.482
22,32
10.513.199
18
18 MERCANTIL ANDINA
1,61
32.457.218
46,99
22.081.139
58,64
13.919.075
47,98
9.406.247
45,53
6.463.614
19
17 INTEGRITY
1,22
24.459.457
-2,22
25.015.487
0,46
24.900.255
26,65
19.660.372
38,91
14.152.912
20
22 SMG
1,15
23.084.801
29,95
17.764.411
1,66
17.475.001
45,00
12.051.906
10,50
10.906.515
21
21 MAPFRE
0,77
15.574.155
-23,20
20.278.676
-61,84
53.138.579
-70,85
182.307.471
17,10
155.688.916
22
23 SEGURCOOP
0,60
12.163.411
26,98
9.578.687
52,65
6.275.095
18,18
5.309.980
16,60
4.554.074
23
24 BOSTON
0,57
11.413.231
75,91
6.488.173
18,72
5.465.148
45,84
3.747.299
-25,90
5.057.128
24
27 HDI
0,35
7.140.864
99,76
3.574.738
-29,32
5.057.347
157,31
1.965.473
426,87
373.045
25
26 COOP. MUTUAL PATRONAL
0,31
6.230.797
68,60
3.695.656
52,29
2.426.743
48,56
1.633.488
32,70
1.230.966
26
25 RIVADAVIA
0,29
5.756.691
38,53
4.155.664
58,33
2.624.668
24,71
2.104.542
27,23
1.654.100
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 155
Nro4 - 16-Seguro Técnico.qxp_Layout 1 1/10/17 5:22 AM Page 156
Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015
ASEGURADORA
PART. (%)
JUNIO 2016
(%) VAR 16-15
JUNIO 2015
(%) VAR 15-14
JUNIO 2014
(%) VAR 14-13
JUNIO 2013
(%) VAR 13-12
JUNIO 2012
27
51 OPCION
0,27
5.497.491
5856,11
92.300
-
0
-
0
-
0
28
32 LA PERSEVERANCIA
0,17
3.488.747
77,00
1.971.061
27,62
1.544.503
32,74
1.163.553
48,21
785.070
29
29 LA EQUITATIVA
0,16
3.151.828
32,70
2.375.162
38,51
1.714.809
17,37
1.461.081
15,95
1.260.088
30
28 CAJA DE TUCUMAN
0,14
2.835.599
6,98
2.650.709
58,61
1.671.201
24,41
1.343.330
13,56
1.182.958
31
40 RIO URUGUAY
0,14
2.727.040
220,94
849.708
100,19
424.443
70,31
249.215
-1,92
254.084
32
30 INSTITUTO ENTRE RIOS
0,14
2.720.478
25,34
2.170.520
16,94
1.856.120
29,22
1.436.423
9,55
1.311.241
33
34 EL NORTE
0,12
2.392.751
38,25
1.730.754
-
0
-100,00
650.367
41,45
459.783
34
43 CAMINOS PROTEGIDOS
0,11
2.119.046
354,19
466.555
-7,47
504.235
23,14
409.476
-29,10
577.503
35
33 VICTORIA
0,10
2.090.681
9,01
1.917.796
43,58
1.335.681
107,33
644.217
-38,00
1.039.073
36
20 PRUDENCIA
0,10
1.995.467
-90,82
21.735.612
-1543,38
-1.505.883
-208,94
1.382.335
4395,84
30.747
37
35 SEGUROMETAL
0,09
1.860.475
39,36
1.335.009
50,80
885.277
14,56
772.788
33,54
578.676
38
38 TRIUNFO
0,09
1.800.881
52,67
1.179.555
62,10
727.675
21,23
600.221
58,84
377.877
39
37 NATIVA
0,08
1.697.008
34,48
1.261.911
38,03
914.238
49,62
611.029
-
0
40
41 HORIZONTE
0,08
1.533.971
96,79
779.503
80,61
431.592
14,07
378.364
-7,95
411.030
41
39 PARANA
0,06
1.281.125
31,52
974.057
71,98
566.391
62,60
348.338
-4,92
366.357
42
36 LIDERAR
0,05
960.352
-27,52
1.324.953
617,75
184.597
30,00
141.998
6,76
133.011
43
42 COPAN
0,03
625.993
16,79
535.986
52,70
351.004
18,05
297.336
19,97
247.842
44
45 ASEGURADORA FEDERAL
0,03
524.597
32,11
397.106
132,28
170.961
38,08
123.813
7,10
115.607
45
46 PROFRU
0,02
463.173
42,75
324.465
39,45
232.680
59,73
145.668
18,73
122.689
46
49 INSTITUTO DE SEGUROS
0,02
349.528
129,72
152.154
72,58
88.163
37,67
64.039
15,18
55.597
47
52 ANTARTIDA
0,01
239.207
289,20
61.461
-77,74
276.090
122,26
124.218
77,75
69.885
48
44 NIVEL
0,01
213.311
-48,81
416.685
134,10
177.996
8,84
163.538
10,10
148.542
49
47 LUZ Y FUERZA
0,01
166.265
-20,96
210.362
168,30
78.405
39,83
56.073
-32,20
82.705
50
48 EL PROGRESO
0,01
154.665
-14,39
180.655
93,17
93.521
56,30
59.835
46,15
40.941
51
50 CARUSO
0,01
131.704
7,38
122.652
1,47
120.874
-0,15
121.061
36,43
88.734
52
54 ORBIS
0,00
71.106
151,54
28.268
7,36
26.330
36,66
19.267
-63,24
52.417
53
55 ESCUDO
0,00
39.006
92,61
20.251
-56,51
46.561
6,95
43.534
58,59
27.450
54
53 INST. ASEG. MERCANTIL
0,00
36.125
-1,77
36.776
23,46
29.787
2,83
28.966
-16,01
34.487
55
62 METROPOL
0,00
25.598
-
0
-
0
-
0
-
0
56
56 ARGOS
0,00
10.895
6,42
10.238
20,99
8.462
-34,87
12.992
0,15
12.973
100
2.012.820.369
24,09
1.622.077.885
68,77
961.140.501
26,95 757.121.818
14,96
658.611.783
TOTAL
Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA
PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)
SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)
SINIESTROS/ PRIMAS (%)
GASTOS TOTALES (1) ($)
GASTOS/ PRIMAS (%)
RESULTADOS TECNICOS ($)
RT/ PRIMAS (%)
ACE
61.170.061
-25.843.210
-42,25
-37.256.448
-60,91
-1.929.597
ALLIANZ
12.133.598
-4.390.243
-36,18
-8.879.789
-73,18
-1.136.434
-9,37
140.851
-3.639
-2,58
-86.243
-61,23
50.969
36,19
ANTARTIDA ARGOS
-3,15
9.782
0
0,00
-7.336
-74,99
2.446
25,01
-1.321
-16.283
1232,63
42
-3,18
-17.562
1.329,45
419.563
-8.108
-1,93
-109.156
-26,02
302.299
72,05
BERKLEY
25.487.262
-8.222.475
-32,26
-15.763.360
-61,85
1.501.427
5,89
BOSTON
5.035.133
-2.514.110
-49,93
-3.199.166
-63,54
-678.143
-13,47
CAJA DE TUCUMAN
2.581.168
-100.502
-3,89
-932.413
-36,12
1.548.253
59,98
CAMINOS PROTEGIDOS
1.273.716
-218.136
-17,13
-270.960
-21,27
784.620
61,60
126.483
-5.120
-4,05
-56.508
-44,68
64.855
51,28
ASEGURADORA DE CAUCIONES ASEGURADORA FEDERAL
CARUSO
156 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 16-Seguro Técnico.qxp_Layout 1 1/10/17 5:23 AM Page 157
Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA
CHUBB COOPERACION MUTUAL PATRONAL COPAN EL NORTE EL PROGRESO ESCUDO FEDERACION PATRONAL GENERALI HANSEATICA HDI
PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)
35.595.607
SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)
-16.418.769
SINIESTROS/ PRIMAS (%)
GASTOS TOTALES (1) ($)
GASTOS/ PRIMAS (%)
-46,13
-15.157.769
-42,58
RESULTADOS TECNICOS ($)
4.019.069
RT/ PRIMAS (%)
11,29
4.657.404
-867.384
-18,62
-2.228.936
-47,86
1.561.084
33,52
478.474
-1.708.790
-357,13
-301.776
-63,07
-1.532.092
-320,20
1.139.267
-580.702
-50,97
-541.234
-47,51
17.331
1,52
252.598
-26.316
-10,42
-386.446
-152,99
-160.164
-63,41
39.959
2.123
5,31
-27.308
-68,34
14.774
36,97
88.177.917
-30.199.842
-34,25
-35.802.796
-40,60
22.175.279
25,15
6.359.866
-2.833.530
-44,55
-3.306.294
-51,99
220.042
3,46
338.625
-83.339
-24,61
-276.382
-81,62
-21.096
-6,23
737.968
-189.003
-25,61
-5.642
-0,76
543.323
73,62
HORIZONTE
1.081.761
-56.132
-5,19
-469.045
-43,36
556.584
51,45
INSTITUTO ENTRE RIOS
1.735.224
-820.420
-47,28
-854.028
-49,22
60.776
3,50
INST. ASEG. MERCANTIL INSTITUTOS DE SEGUROS INTEGRITY LA CAJA LA EQUITATIVA
56.329
-4.746
-8,43
-60.269
-106,99
-8.686
-15,42
267.976
-8.531
-3,18
-315.070
-117,57
-55.625
-20,76
19.522.016
-15.301.210
-78,38
-9.447.090
-48,39
-5.226.284
-26,77
4.701.197
339.996
7,23
-4.733.293
-100,68
307.900
6,55
383.792
-1.420.406
-370,10
-465.055
-121,17
-1.501.669
-391,27
20.509.977
-4.963.581
-24,20
-19.751.418
-96,30
-4.205.022
-20,50
LA PERSEVERANCIA
2.532.024
-2.760.715
-109,03
-1.526.365
-60,28
-1.755.056
-69,31
LIDERAR
1.281.508
-111.010
-8,66
-404.801
-31,59
765.697
59,75
LA HOLANDO
LUZ Y FUERZA MAPFRE MERCANTIL ANDINA MERIDIONAL METROPOL
176.946
221.146
124,98
-78.473
-44,35
319.619
180,63
3.242.284
-451.522
-13,93
-1.542.620
-47,58
1.248.142
38,50
25.415.070
-15.403.918
-60,61
-12.061.494
-47,46
-2.050.342
-8,07
5.800.365
-2.917.402
-50,30
312.114
5,38
3.195.077
55,08
17.989
-2.100
-11,67
-4.608
-25,62
11.281
62,71
NACION
94.535.794
-9.339.251
-9,88
-51.537.936
-54,52
33.658.607
35,60
NATIVA
1.506.971
-26.947
-1,79
-761.143
-50,51
718.881
47,70
307.500
-50.083
-16,29
-120.227
-39,10
137.190
44,61
-6.042.421
-40.087
0,66
-408.086
6,75
-6.490.594
107,42
NIVEL OPCION ORBIS PARANA PROFRU PROVINCIA PRUDENCIA QBE BUENOS AIRES
53.811
-1.478
-2,75
-23.973
-44,55
28.360
52,70
1.176.078
-203.889
-17,34
-586.359
-49,86
385.830
32,81
282.843
-97.113
-34,33
-258.009
-91,22
-72.279
-25,55
44.767.455
-7.417.906
-16,57
-20.525.011
-45,85
16.824.538
37,58
389.596
18.984
4,87
-86.693
-22,25
321.887
82,62
100.050.820
-32.679.330
-32,66
-51.605.298
-51,58
15.766.192
15,76
RIO URUGUAY
1.537.476
-240.012
-15,61
-936.745
-60,93
360.719
23,46
RIVADAVIA
4.915.557
-3.931.125
-79,97
-2.257.322
-45,92
-1.272.890
-25,90
SAN CRISTOBAL
76.869.094
-4.312.333
-5,61
-33.635.444
-43,76
38.921.317
50,63
SANCOR
42.688.049
-7.934.940
-18,59
-32.280.548
-75,62
2.472.561
5,79
LA SEGUNDA
23.979.401
-8.170.193
-34,07
-15.042.645
-62,73
766.563
3,20
SEGURCOOP
4.249.217
-173.835
-4,09
-731.314
-17,21
3.344.068
78,70
SEGUROMETAL
1.429.940
-1.166.519
-81,58
-675.247
-47,22
-411.826
-28,80
SEGUROS SURA
72.146.223
-24.251.531
-33,61
-48.238.269
-66,86
-343.577
-0,48
SMG
7.329.449
-8.940.989
-121,99
-3.768.194
-51,41
-5.379.734
-73,40
-2.299.990
-53.639
2,33
-836.796
36,38
-3.190.425
138,71
TRIUNFO
1.416.762
-249.361
-17,60
-968.804
-68,38
198.597
14,02
VICTORIA
557.374
-24.269
-4,35
-340.622
-61,11
192.483
34,53
ZURICH
40.409.125
-15.557.441
-38,50
-13.435.380
-33,25
11.416.304
28,25
TOTALES
845.134.562
-262.633.006
-31,08
-455.064.503
-53,85
127.437.053
15,08
TESTIMONIO
(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 157
Nro4 - 16-Seguro Técnico.qxp_Layout 1 1/10/17 5:23 AM Page 158
La visión de los operadores Seguro Técnico. La alta competencia y tarifas planchadas no afectaron la ecuación técnica del ramo, que volvió a mostrar resultados positivos. Sin embargo, el “parate” de la inversión pública y privada afectó el primaje, que creció apenas 24%, muy por debajo del promedio del mercado y más aún del alza registrada en el ejercicio anterior.
¿Qué pasó? Si bien el ramo mantuvo los resultados técnicos positivos que venía arrastrando en los últimos períodos, en el ejercicio 2015-2016 estuvo muy lejos de mantener la tasa de crecimiento del primaje que había alcanzado un año atrás. Del 68,7% de ese entonces, en el ejercicio bajo análisis apenas escaló un 24,1%, un guarismo también lejano a la inflación y al promedio de crecimiento del mercado. Con más de medio centenar de operadores, la cima del ranking mantuvo a Nación Seguros como líder (23% de share) pese a haber visto caer su producción un 10,3%. Lo opuesto ocurrió con Sancor Seguros, que logró crecer 208% y pasó del 9° al segundo lugar.
“
”
“Hemos trabajado mucho el ejercicio pasado y así hemos “El ramo en general tuvo un fuerte impacto negativo por la logrado un resultado superior falta de obras públicas y la y muy distinto a lo reflejado en situación que atraviesa la el mercado”, destaca al reseconomía del país” pecto su Gerente de Grandes Carlos Bernardi Sancor Seguros Riesgos, Carlos Bernardi. No obstante, reconoce que “el ramo en general tuvo un fuerte impacto negativo por la falta de obras públicas y la situación que atraviesa la economía del país, con un paro también en la inversión privada”. En esa dirección, Gonzalo Arribas, Gerente Técnico de San Cristóbal Seguros, comenta que los trabajos de contratistas sufrieron cierta contracción, lo que explicaría el crecimiento por debajo del ejercicio anterior. “A diferencia de años anteriores, la disponibilidad del crédito bancario para la compra de maquinaria se retrajo, lo que también ocasionó una baja sustancial en la demanda de las coberturas de seguros asociadas a estos bienes”, agrega el ejecutivo, quien revela que el “motor” del ramo pasó por los seguros de ingeniería por obras y montaje, ya que las otras coberturas casi siempre se incluyen en los seguros integrales. Matías Decicilia, Jefe del Departamento de Responsabilidad Civil y Seguro Técnico de Federación Patronal, considera que “el cambio de gobierno generó que muchas actividades, obras, y trabajos en particular quedaran paralizados, lo cual implicó que muchos seguros vigentes a ese momento también queden suspendidos”. Asimismo, observa que la infla158 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
ción dificulta establecer sumas aseguradas razonables y obliga a mantener una actualización permanente de las mismas para evitar inconvenientes en la liquidación de los siniestros. Para Nicolás García Escudero, Gerente de Suscripción de Seguros Sura, así como el “2015 fue excepcional en el ramo por la concreción de algunos proyectos importantes, durante el 2016 observamos un freno en la inversión, producto de la incertidumbre generada por las elecciones presidenciales”. También da cuenta del retraso en la inversión en infraestructura, en energía especialmente, y eso ha incidido negativamente en el ramo. En la misma línea, Miguel Ordoqui, Gerente de Incendio e Ingeniería de QBE Seguros La Buenos Aires, opina que “el ramo se siguió viendo afectado por la tendencia global a la baja de tasas, sumado a la desaceleración en la construcción, tanto en infraestructura, como privada en general”. A esto se le suma, a su juicio, el efecto del precio deprimido del barril de petróleo, que afecta las primas relacionadas a esta industria. Desde Intégrity, Marcelo Perona, Gerente Técnico de la compañía, comenta que mientras en el ejercicio 2014-2015 este ramo se vio favorecido por la activación del sector de la construcción tanto privada como pública, “en el último ejercicio este impulso se vio afectado por las incertidumbres que representaban la finalización de un mandato de gobierno, el estancamiento económico, inflación acumulada y creciente; así como otras variables que influyeron en todos los ramos”.
“
”
“El buen comportamiento
Comportamiento tarifario y siniestral en parte tuvo relación con que no se han siniestral. El ramo volvió a visto en 2016 siniestros de mostrar guarismos técnicos punta que pudieran alterar el superavitarios. Se devengaron comportamiento del ramo” siniestros por $262 millones y Nicolás García Escudero Seguros Sura se asumieron $455 millones en gastos, alcanzando un resultado técnico positivo de $127 millones, equivalentes al 15% de las primas devengadas, en sintonía con el ejercicio previo.
En lo que respecta a las tarifas del ramo, el primero en poner la lupa sobre ellas es García Escudero, quien da cuenta del
Nro4 - 16-Seguro Técnico.qxp_Layout 1 1/10/17 5:23 AM Page 159
poco movimiento registrado en cuanto a proyectos de construcción, que esto hizo que las tasas en 2016 estuvieran bajas por los excesos de capacidad. A su modo de ver, “el buen comportamiento siniestral en parte tuvo relación con que no se han visto en 2016 siniestros de punta que pudieran alterar el comportamiento del ramo”.
“
”
“El ramo se siguió viendo afectado por la tendencia global a la baja de tasas, sumado a la desaceleración en la construcción” Miguel Ordoqui QBE Seguros La Buenos Aires
Perona coincide con esta mirada, destaca lo rentable del segmento, y refleja que “debido al buen resultado técnico de este ramo, las compañías se ven muy agresivas con respecto a las tarifas, por lo que muestra una tendencia de ajuste en las mismas”.
A su turno, Ordoqui brinda la visión de QBE Seguros La Buenos Aires, según la cual “las tarifas se movieron levemente a la baja”. En tal sentido, apunta que la competencia sigue siendo alta con mucho apetito de las capacidades locales por el segmento. Bernardi también remarca que el mix “rentabilidad” y “alta competencia” hace que haya poco margen de movimiento en las tarifas. “Es un ramo noble, donde solo registramos siniestros de importancia en equipos de contratista por motivos de robo, en especial, de máquinas viales de un porte importante”, revela. “No realizamos ningún ajuste, sin embargo comunicamos constantemente a nuestros productores asesores de seguros la necesidad de actualizar las sumas aseguradas contratadas para evitar posibles conflictos con sus asegurados al momento de un siniestro”, expone Decicilia sobre el caso de Federación Patronal. Para complementar el análisis, Arribas manifiesta que “en los seguros de flotas de equipos de contratistas se observó una caída de tasas con mayor competencia, mientras que en obras y montaje la variación fue menor, ya que se trata de un rubro especializado que depende mucho del canal de distribución, así como la llegada al oferente”. “En una economía en
“
”
crecimiento uno entiende que debería aumentar la inversión, motivada tanto desde el sector público como el privado”
El rumbo de la demanda. A la hora de analizar el comportamiento de la demanda, el ejeMatías Decicilia cutivo de Intégrity señala que Federación Patronal “las coberturas más solicitadas en estos últimos meses son las de Equipos Contratistas” y atribuye esta tendencia a la finalización del cepo y apertura de las importaciones. Lo mismo ven en Sancor, donde Bernardi detalla que los productos más demandados son CAR (Todo Riesgo de Construc-
ción) y Equipos de Contratistas. Aunque recalca que han tenido contrataciones de pólizas de EAR (Todo Riesgo de Montaje) de importante en prima. Ordoqui, apunta que en QBE no han visto cambios en la demanda, siguiendo la tendencia por los productos clásicos, ya maduros en el mercado. Lo mismo opina Arribas, ya que en San Cristóbal no han tenido cambios sustanciales en las coberturas demandadas. En su caso, el rubro de “equipo de contratista” sigue teniendo la mayor participación en el ramo. Finalmente, en Sura observan que “en construcción, el mayor movimiento estuvo concentrado en segmentos de rutas y pequeñas obras civiles”. Según refleja García Escudero, también hubo una importante demanda en Todo Riesgo Equipos Contratistas, especialmente en el sector agropecuario..
¿Qué puede pasar? Mirando hacia el horizonte de 2017, y teniendo en cuenta el período ya transcurrido del ejercicio 2016-2017, Perona señala que aún no se puede observar un crecimiento significativo. “No estamos logrando alcanzar las metas esperadas, pero a pesar del contexto en el cual se encuentra el país, no dejamos de generar negocios nuevos como así también mantenemos los ya vigentes”, sostiene, augurando con optimismo una reactivación en lo que refiere a obras públicas y privadas, como así también en el sector agropecuario. En esa línea, Arribas añade que “debido al incremento de la inversión pública en obras de infraestructura y de construcción, estimamos un crecimiento en las operaciones del ramo”. “Hay una expectativa muy alta en cuanto a inversión de la mano de programas como Renovar y el lanzamiento de grandes proyectos específicos como el Paseo del Bajo, el soterramiento del tren Sarmiento, el relanzamiento de los proyectos de aprovechamientos hidroeléctricos y otras grandes obras de infraestructura”, aporta García Escudero.
“
”
“Las coberturas más solicitadas en estos últimos meses son las de Equipos Contratistas” Marcelo Perona Intégrity Seguros
Desde QBE, la visión de Ordoqui prevé una mejora leve pero sólida, que estima se afianzará en la primera mitad del ejercicio con un repunte significativo en la segunda parte. “El ejercicio empezó con varios pedidos de cotización para licitaciones con obras de importancia, así que somos optimistas para el devenir del periodo”, destaca Bernardi, quien augura que deben estar preparados para un posible “boom” de obra pública. Decicilia espera un crecimiento de “moderado a bueno” del sector, siempre con la expectativa de lograr mejores ratios
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 159
Nro4 - 16-Seguro Técnico.qxp_Layout 1 1/10/17 5:23 AM Page 160
para este nuevo ejercicio. “En una economía en crecimiento uno entiende que debería aumentar la inversión, motivada tanto desde el sector público como el privado, siendo clave para el desarrollo de este ramo”, sintetiza, previendo en ese caso mayores obras de construcción, desarrollos industriales, de gas y petróleo y obras viales de envergadura. Política de suscripción. Seguros Sura apunta a continuar posicionándose como líder de suscripción en proyectos complejos de construcción y montaje y Energías Renovables, aportando valor desde las capacidades, la experiencia y sus alianzas estratégicas con reaseguradores de primer nivel.
Innovación y tecnología
“
”
“Debido al incremento de la inversión pública en obras de infraestructura y de construcción, estimamos un crecimiento en las operaciones del ramo” Gonzalo Arribas San Cristóbal Seguros
Perona, en tanto, anticipa que Intégrity no tiene pensado realizar ningún cambio en su política de suscripción por el momento. En la misma vía, Bernardi apunta que la estrategia actual de suscripción de Sancor Seguros les ha dado buenos resultados, por lo que planea continuar en esa línea, reforzando aún más el vínculo con los Productores Asesores de Seguros. Arribas, Ordoqui y García Escudero tampoco prevén cambios en materia de política de suscripción, y en el último caso, aclara que estarán atentos a los requisitos previos de suscripción que habitualmente se requieren en estos seguros.
Si bien en los seguros de ingeniería es clave el expertise de la aseguradora, la capacidad de asesoramiento y reaseguro, “en seguros renovables como equipos electrónicos y de contratistas, puede ser importante el rol de la tecnología en los medios de contacto con el canal comercial y el asegurado”, comenta Arribas de San Cristóbal Seguros.
Menos específico, Ordoqui de QBE Seguros La Buenos Aires sostiene que “al igual que en toda la industria en general, el rol de la tecnología es fundamental”, por lo que prevén un impacto importante de la innovación en el desarrollo del ramo. En esa sintonía, Bernardi de Sancor Seguros resalta que “la innovación y el uso de la tecnología son fundamentales para estar a la par del cliente y poder satisfacer su amplia y cambiante gama de necesidades”. “A través de una adecuada observación y gestión de las tendencias, entendidas como patrones que impactan al consumidor, los mercados y los negocios, es posible anticiparse al desarrollo de soluciones para la gestión y financiación de los riesgos tanto actuales como emergentes”, complementa García Escudero de Seguros Sura.
160 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 17-Transportes cascos.qxp_Layout 1 1/10/17 5:13 PM Page 161
2015 2016
Transporte de Cascos
Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015
ASEGURADORA
PART. (%)
JUNIO 2016
(%) VAR 16-15
JUNIO 2015
(%) VAR 15-14
JUNIO 2014
(%) VAR 14-13
1
1 SEGUROS SURA
16,55
55.975.358
5,94
52.837.249
68,45
31.366.533
2
2 LA HOLANDO
16,35
55.308.423
25,12
44.205.634
17,83
3
3 BOSTON
14,65
49.528.118
70,95
28.971.943
82,18
4
5 MAPFRE
9,76
33.011.043
84,51
17.890.810
5
4 SANCOR
8,75
29.573.826
23,37
6
6 MERIDIONAL
7,22
24.417.839
JUNIO 2013
(%) VAR 13-12
JUNIO 2012
23,16
25.467.461
46,30
17.408.235
37.516.378
29,91
28.879.458
35,61
21.296.080
15.902.667
-12,12
18.095.946
9,46
16.531.842
-32,14
26.365.691
-2,39
27.012.101
-1,08
27.306.462
23.971.121
114,81
11.159.212
148,19
4.496.267
55,87
2.884.597
93,78
12.600.720
181,78
4.471.901
389,73
913.134
22,74
743.981
4.177.560
39,16
3.001.905
17,54
2.553.876
7
13 LA CAJA
3,89
13.142.164
161,47
5.026.207
20,31
8
10 NACIÓN
3,73
12.615.810
45,38
8.678.072
-10,45
9.690.481
47,83
6.555.372
-8,66
7.176.730
3,40
11.481.398
17,36
9.783.326
-9,25
10.780.310
39,05
7.752.606
63,38
4.745.269
2,79
9.433.603
28,30
7.352.822
38,71
5.300.754
52,01
3.487.209
38,49
2.518.038
9 10
7 PROVINCIA 11 FEDERACIÓN PATRONAL
11
8 GENERALI
2,54
8.604.118
-11,03
9.670.565
2,05
9.476.317
71,24
5.533.903
36,01
4.068.667
12
9 ALLIANZ
2,02
6.824.070
-27,29
9.385.503
102,46
4.635.797
40,48
3.299.898
37,65
2.397.297
13
12 RIVADAVIA
1,75
5.905.821
16,86
5.053.542
44,04
3.508.457
48,23
2.366.941
54,00
1.536.956
14
14 SAN CRISTOBAL
1,62
5.471.545
36,97
3.994.819
48,44
2.691.144
35,27
1.989.444
43,61
1.385.337
15
16 MERCANTIL ANDINA
1,15
3.890.001
62,27
2.397.228
57,91
1.518.058
34,12
1.131.890
38,06
819.836
16
15 LA SEGUNDA
1,04
3.509.834
33,13
2.636.364
44,93
1.819.037
8,28
1.679.954
38,78
1.210.524
17
17 HDI
0,82
2.782.002
18,95
2.338.815
29,93
1.799.997
45,23
1.239.425
27,57
971.600
18
18 QBE BUENOS AIRES
0,43
1.438.384
26,53
1.136.789
28,39
885.422
42,26
622.417
-
0
19
19 SMG
0,28
949.706
0,09
948.822
28,56
738.034
21,61
606.871
40,07
433.271
20
20 RIO URUGUAY
0,25
841.056
31,23
640.917
30,28
491.958
46,33
336.188
50,29
223.693
21
21 ZURICH
0,19
655.807
4,92
625.025
20,40
519.144
16,10
447.158
787,75
50.370
22
22 SEGUROMETAL
0,17
563.082
32,76
424.126
32,51
320.065
41,62
226.002
33,47
169.334
23
23 COOP. MUTUAL PATRONAL
0,15
521.900
37,69
379.050
73,11
218.961
80,53
121.290
65,09
73.470
24
24 EL NORTE
0,11
356.002
56,81
227.032
61,90
140.227
38,27
101.417
72,60
58.760
25
27 LA EQUITATIVA
0,09
303.830
65,31
183.796
39,51
131.740
17,72
111.910
45,57
76.875
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 161
Nro4 - 17-Transportes cascos.qxp_Layout 1 1/10/17 4:42 PM Page 162
Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015
ASEGURADORA
PART. (%)
JUNIO 2016
(%) VAR 16-15
JUNIO 2015
(%) VAR 15-14
JUNIO 2014
(%) VAR 14-13
JUNIO 2013
(%) VAR 13-12
JUNIO 2012
26
25 PARANA
0,09
297.290
32,60
224.199
43,72
155.998
19,53
130.508
94,56
67.079
27
26 INSTITUTO ENTRE RIOS
0,06
193.535
-2,28
198.052
92,48
102.897
2,38
100.503
3,00
97.574
28
28 VICTORIA
0,04
147.454
43,15
103.005
54,32
66.746
31,55
50.740
17,16
43.308
29
29 LA PERSEVERANCIA
0,04
124.510
70,49
73.030
28,85
56.677
8,27
52.347
51,23
34.615
30
31 COPAN
0,03
85.967
50,98
56.940
71,98
33.108
113,32
15.520
20,05
12.928
31
32 LIDERAR
0,02
53.397
16,67
45.768
27,89
35788
-3,67
37.153
18,89
31.249
32
30 ASEGURADORA FEDERAL
0,01
41.024
-34,80
62.919
185,49
22.039
12,13
19.655
44,65
13.588
33
33 INSTITUTO DE SEGUROS
0,01
36.494
26,20
28.918
57,50
18.361
71,25
10.722
-
0
34
34 PROFRU
0,01
34.960
67,79
20.836
17,13
17.789
12,21
15.853
-16,00
18.872
35
35 NATIVA
0,01
28.671
105,51
13.951
2,94
13.553
21,28
11.175
-
0
36
36 HORIZONTE
0,01
18.219
71,18
10.643
38,08
7.708
30,91
5.888
-34,04
8.926
37
37 ANTARTIDA
0,00
7.273
-10,34
8.112
-80,23
41.025
157,00
15.963
-1,64
16.229
38
38 ESCUDO
0,00
4.399
-22,92
5.707
116,09
2.641
-1,79
2.689
-39,19
4.422
100
338.177.921
34,08
252.212.086
35,45
186.209.154
27,53 146.006.670
24,75
117.035.025
TOTAL
Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA
PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)
SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)
SINIESTROS/ PRIMAS (%)
ZURICH
183.359
VICTORIA
172.200
-6.010
SMG
459.623
-107.974
SEGUROS SURA
14.991.390
-5.341.083
SEGUROMETAL
465.017
LA SEGUNDA SANCOR
-14.008
-7,64
GASTOS TOTALES (1) ($)
GASTOS/ PRIMAS (%)
RESULTADOS TECNICOS ($)
RT/ PRIMAS (%)
-55.964
-30,52
113.387
61,84
-3,49
-51.385
-29,84
114.805
66,67
-23,49
-328.574
-71,49
23.075
5,02
-35,63
-8.754.320
-58,40
895.987
5,98
-116.217
-24,99
-161.072
-34,64
187.728
40,37
3.093.319
-992.696
-32,09
-1.368.077
-44,23
732.546
23,68
16.348.016
-10.349.875
-63,31
-10.146.777
-62,07
-4.148.636
-25,38
SAN CRISTOBAL
4.623.937
-870.098
-18,82
-2.373.090
-51,32
1.380.749
29,86
RIVADAVIA
4.357.433
-4.179.693
-95,92
-1.970.468
-45,22
-1.792.728
-41,14
648.421
-231.224
-35,66
-324.920
-50,11
92.277
14,23
QBE BUENOS AIRES
1.317.505
-1.281.928
-97,30
-525.392
-39,88
-489.815
-37,18
PROVINCIA
8.352.465
-2.707.349
-32,41
-5.673.545
-67,93
-28.429
-0,34
RIO URUGUAY
PROFRU
3.494
-570
-16,31
-28.186
-806,70
-25.262
-723,01
PARANA
271.131
-42.189
-15,56
-110.873
-40,89
118.069
43,55
-12
0
0,00
0
0,00
-12
100,00
24.808
0
0,00
-7.398
-29,82
17.410
70,18
4.062.270
-3.975.645
-97,87
-2.418.856
-59,54
-2.332.231
-57,41
ORBIS NATIVA NACION MERIDIONAL
13.833.768
-973.817
-7,04
-7.727.546
-55,86
5.132.405
37,10
2.858.626
-1.973.561
-69,04
-1.958.913
-68,53
-1.073.848
-37,57
MAPFRE
23.200.486
-17.521.092
-75,52
-8.659.209
-37,32
-2.979.815
-12,84
LIDERAR
31.325
-123.658
-394,76
-94.229
-300,81
-186.562
-595,57
MERCANTIL ANDINA
162 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 17-Transportes cascos.qxp_Layout 1 1/10/17 4:42 PM Page 163
Nro4 - 17-Transportes cascos.qxp_Layout 1 1/10/17 4:42 PM Page 164
Resultados técnicos del ramo PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)
ASEGURADORA
LA PERSEVERANCIA LA HOLANDO LA EQUITATIVA LA CAJA INSTITUTOS DE SEGUROS INSTITUTO ENTRE RIOS HORIZONTE HDI GENERALI FEDERACION PATRONAL ESCUDO EL NORTE COPAN COOPERACION MUTUAL PATRONAL
SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)
SINIESTROS/ PRIMAS (%)
GASTOS TOTALES (1) ($)
GASTOS/ PRIMAS (%)
RESULTADOS TECNICOS ($)
RT/ PRIMAS (%)
109.354
-7.877
-7,20
-61.229
-55,99
40.248
36,81
20.713.889
-13.448.775
-64,93
-14.238.639
-68,74
-6.973.525
-33,67
244.908
-172.038
-70,25
-108.621
-44,35
-35.751
-14,60
4.733.606
-2.123.569
-44,86
-2.748.385
-58,06
-138.348
-2,92
20.311
-680
-3,35
-58.919
-290,08
-39.288
-193,43
151.743
-7.211
-4,75
-60.414
-39,81
84.118
55,43
23.788
-205
-0,86
-23.563
-99,05
20
0,08
2.437.706
-300.375
-12,32
-1.598.025
-65,55
539.306
22,12
273.349
-298.815
-109,32
198.545
72,63
173.079
63,32
8.750.484
-6.208.259
-70,95
-2.281.301
-26,07
260.924
2,98
4.865
3.035
62,38
-2.482
-51,02
5.418
111,37
307.294
-46.075
-14,99
-110.292
-35,89
150.927
49,11
64.021
-10.445
-16,31
-85.703
-133,87
-32.127
-50,18
468.825
-23.185
-4,95
-215.550
-45,98
230.090
49,08
5.391.222
-249.253
-4,62
-5.439.251
-100,89
-297.282
-5,51
82.223
0
0,00
-5.206
-6,33
77.017
93,67
9.557
-694
-7,26
-1.530
-16,01
7.333
76,73
ALLIANZ
2.479.067
-676.200
-27,28
-1.978.033
-79,79
-175.166
-7,07
TOTALES
145.569.291
-74.457.989
-51,15
-81.557.392
-56,03
-10.446.090
-7,18
BOSTON ASEGURADORA FEDERAL ANTARTIDA
(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro
CRECIMIENTO DE PRIMAS
MILLONES DE PESOS
400
300
34,0%
35,5% ,
200 27,5% 24,7%
100
0
2012
2013
2014
2015
RESULTADOS TECNICOS %
SIN/PRIM
GS/PRIMAS
RT/PRIMAS
0 -10 -20 -30 -40 -50 -60 -70 Ejercicio 2013-2014
164 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Ejercicio 2014-2015
Ejercicio 2015-2016
2016
Nro4 - 17-Transportes cascos.qxp_Layout 1 1/10/17 4:42 PM Page 165
La visión de los operadores Transporte de Cascos. El ramo creció un 34%, a un ritmo similar que el ejercicio anterior, pero pasó a tener resultados técnicos negativos. La reactivación económica emerge como una variable medular para el despegue del ramo, tanto para embarcaciones de placer como comerciales.
¿Qué pasó? Con un primaje de $338 millones, Transporte de Cascos es un ramo de baja incidencia en el volumen de negocios de los seguros patrimoniales (0,2% del total), y en el ejercicio 2015-2016 creció en torno al 34%, parámetro similar al período anterior. A nivel operadores, no hubo cambios en el “podio”, conformado por Seguros Sura, La Holando y Boston, que en conjunto acaparan prácticamente la mitad de toda la producción del ramo.
“
”
“Debemos considerar a la cobertura de RC un pilar importante como parte de una obligatoriedad en el seguro de embarcaciones de placer” Diego Flecchia MAPFRE Argentina
“El parque náutico del país se ha mantenido en crecimiento en la última década independientemente del contexto”, destaca María de los Ángeles Ducret, Responsable Sub Proceso Ramas Varias de Río Uruguay Seguros sobre el desarrollo reciente del mercado.
Para Diego Flecchia, Gerente de Suscripción de Corporativos de MAPFRE Argentina, “la performance del período fue satisfactoria”. En su caso particular, comenta que la compañía realizó un cambio de políticas de suscripción que afectó a la baja de cartera. El especialista explica que las situaciones externas, como la inflación, los obliga a mantener actualizadas las sumas aseguradas en pesos por la medida de prestación que tiene el ramo. Con respecto a las pólizas en dólares, informa que se mantuvieron las tasas mayormente con alguna tendencia puntual a la baja, producto de la alta competencia. “En materia de siniestros, en algunos casos, se debió recurrir al exterior por repuestos para buques comerciales, con impacto en los costos en forma sensible”, completa. El Gerente General de Provincia Seguros, Hernán Piñeiro, en tanto, destaca que la compañía mantuvo su cartera aún en un escenario donde las variables macro no acompañaron del modo que esperaban. Asimismo, señala con preocupación que continúan observando, como viene ocurriendo en los últimos años, una tendencia al infraaseguramiento. A lo señalado por sus colegas, Carlos Bernardi, Gerente de Grandes Riesgos de Sancor Seguros, agrega que el crecimiento de la compañía ha sido levemente inferior a la media debido a la insuficiencia de tasas que está ofreciendo el mercado en la actualidad, en especial en la cobertura de embarcaciones comerciales.
Tarifas. El comportamiento tarifario del ramo es clave a la hora de evaluar su desarrollo y realizar un balance técnico del mismo. En este punto, Flecchia analiza cómo ha sido el desarrollo del ejercicio 2015-2016 y destaca que “en el caso de buques comerciales, al tener tarifas en dólares, los costos se mantuvieron, más allá de algún ajuste técnico particular de cada riesgo”. En tanto, en lo que respecta a las embarcaciones de placer, informa que se estableció un ajuste de suma asegurada automático y significativo para cada casco, acompañado de su respectivo aumento proporcional del costo. Así las cosas, Flecchia señala que el resultado técnico para MAPFRE Argentina en particular mejoró notablemente debido a la reingeniería aplicada en sus políticas de suscripción y retención comenzada en el segundo semestre del período anterior. También sobre este punto, el representante de Provincia Seguros observa que las tasas de la compañía no han sufrido variaciones. Piñeiro advierte que los resultados técnicos fueron deficitarios y coincide con sus pares en que “el tema infraseguro continúa sin resolverse”. Para Bernardi de Sancor Seguros, “los resultados técnicos deficitarios se dieron por el resultado de los siniestros en embarcaciones comerciales”.
“
”
“Embarcaciones de placer es
Vale decir que según los datos un ramo sobre el que se puede oficiales, en el ejercicio 2015innovar, sobre todo en lo relativo a los canales de 2016 se devengaron siniestros comercialización y por $74 millones (versus $37 comunicación con los clientes” millones del período previo), con María de los Ángeles Ducret resultados técnicos negativos Río Uruguay Seguros de $10 millones, equivalentes al 7% de las primas devengadas. Recordemos que en el ejercicio 2014-2016 los mismos habían sido positivos en $8 millones.
Oferta y demanda. En el análisis de la tendencia de la demanda dentro del ramo, Bernardi apunta que las coberturas solicitadas son las que habitual e históricamente se comercializan para este tipo de embarcaciones, tanto de placer como comerciales. “No se ha cambiado la tendencia a pesar de que desde el punto de vista de nuestra aseguradora, se han hecho algunas coberturas innovadoras como por ejemplo la de P&I (PANDI)”, señala. Piñeiro describe una situación similar dentro de Provincia, reve-
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 165
Nro4 - 17-Transportes cascos.qxp_Layout 1 1/10/17 4:42 PM Page 166
lando que las coberturas más demandadas han sido las mismas que hasta ahora. En Río Uruguay, Ducret, comenta que “hemos firmado un reciente convenio para poder incluir el servicio adicional de auxilio y remolque para nuestras embarcaciones aseguradas”, buscando así complementar su cobertura con este beneficio, que apunta a una necesidad específica de los clientes.
¿Qué puede pasar? El ejercicio 2016-2017 ya está en marcha y esto permite a los ejecutivos ir teniendo un pálpito de cómo puede evolucionar el ramo. Tal como adelanta Flecchia, mantendrán la política aplicada hasta ahora para mantener un crecimiento moderado. “Seguiremos haciendo foco en obtener resultados técnicos positivos constantes, sin perder de vista las necesidades del mercado”, define al respecto.
“
”
“Es muy importante fijar un sublímite estándar para todas las compañías, concerniente a riesgos de RC para transportados y no transportados”
No obstante, alerta que desde en MAPFRE Argentina observan un bajo mantenimiento de los buques, debido a la crisis que Hernán Piñeiro atraviesa el sector pesquero por Provincia Seguros la disminución de la actividad. Además, notan que algunos riesgos se dan de baja por dicha crisis, ya sea a causa de que no operarán los buques o por que se venden a otros armadores.
En esta línea, adelanta que la compañía seguirá poniendo el foco en embarcaciones de placer, tratando de seguir incursionando en el rubro de embarcaciones comerciales. En este marco, están interesados en continuar desarrollando convenios con guarderías náuticas y comercios que venden embarcaciones. “Las expectativas para este año son muy buenas”, anticipa, entusiasta, Ducret. La representante de Río Uruguay Seguros confía en que el parque náutico del país seguirá mantenido el crecimiento que ha demostrado en la última década, aún con los cambios económicos que se espera que lleguen en 2017. En este contexto, apuntan a “seguir incre“Apuntamos a que el cliente mentando nuestra cartera de nos pueda enviar toda la embarcaciones de placer, sobre información en forma todo, en el Litoral y Gran Rosario”. electrónica, incluidas
“
”
fotografías de las Política de suscripción y canaembarcaciones” les. En lo que respecta a la políCarlos Bernardi tica de suscripción, la Sancor Seguros especialista adelanta que la aseguradora está volcando gran parte de su operatoria tradicional a la comercialización en línea. “Esperamos seguir sumando canales y llevar el ramo embarcaciones de placer también hacia esa forma de comercialización que facilita a los PAS y clientes la información y permite una rápida difusión de las coberturas”, indica sobre los planes de la compañía en este sentido.
Piñeiro también anticipa las expectativas de Provincia Seguros. “Las previsiones para 2016-2017 son positivas, considerando la mejora en los indicadores macroeconómicos”, señala, avizorando que la previsión de una economía que vuelva a crecer y una inflación en descenso favorecerá el desarrollo del ramo, dado que hará que repunte la venta de embarcaciones.
Por otro lado, para MAPFRE Argentina es necesario trabajar en la confiabilidad del producto, abasteciendo las necesidades del cliente en relación con las variantes de sus daños. “Debemos considerar a la cobertura de RC un pilar importante como parte de una obligatoriedad en el seguro de embarcaciones de placer, aportando la seguridad y responsabilidad que el cliente aspira en cada contratación”, sugiere Flecchia.
Por otro lado, Bernardi, observa que “el 2016-2017 se inició con la misma tónica que el ejercicio anterior”, en el que, tal como se dijo anteriormente, Sancor Seguros ha realizado algunos ajustes tarifarios y depuración de cartera deficitaria a los efectos de mejorar el resultado siniestral.
Finalmente, Piñeiro sostiene que “es muy importante fijar un sublímite estándar para todas las compañías, concerniente a riesgos de responsabilidad civil (lesión o muerte) para transportados y no transportados en este tipo de embarcaciones (recreativa/placer)”.
Innovación y tecnología
Pensando en el rol puede jugar la innovación, la tecnología y todo lo que hace a la era digital en el desarrollo del ramo, Bernardi señala que desde Sancor Seguros, “apuntamos a que el cliente nos pueda enviar toda la información en forma electrónica, incluidas fotografías de las embarcaciones (en principio sólo de placer) y pueda recibir la póliza de la misma forma, en tiempos muy reducidos”.
Según Flecchia, la transformación digital es una de las iniciativas estratégicas corporativas de MAPFRE a nivel mundial para el período 2016-2018. En este sentido, asegura que “el desafío es encontrar innovación e incorporación de tecnología en un producto muy tradicional como el seguro de cascos comerciales”. Piñeiro coincide en que “la innovación y la tecnología tendrán un rol fundamental, por cuanto nos va a permitir acceder a información tendiente a la mejora de productos y servicios”. A lo que señalan sus colegas, Ducret aporta que “embarcaciones de placer es un ramo sobre el que se puede innovar, sobre todo en lo relativo a los canales de comercialización y comunicación con los clientes”. En tal sentido, anticipa que Río Uruguay pondrá a disposición la cotización a través de su plataforma ZonaRUS y su app RUS Móvil.
166 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 18-Transportes de mercaderías.qxp_Layout 1 1/10/17 5:15 PM Page 167
Transporte de Mercaderías
2015 2016
Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015
ASEGURADORA
1
1 QBE BUENOS AIRES
2
PART. (%)
JUNIO 2016
(%) VAR 16-15
JUNIO 2015
(%) VAR 15-14
JUNIO 2014
(%) VAR 14-13
JUNIO 2013
(%) VAR 13-12
JUNIO 2012
22,68
443.709.089
59,98
277.348.423
31,74
210.530.638
19,12
176.731.156
-3,23
182.622.782
2 ALLIANZ
8,96
175.373.092
20,15
145.962.404
35,92
107.390.638
49,52
71.823.852
15,11
62.395.674
3
4 SEGUROS SURA
6,81
133.286.240
41,69
94.067.302
7,38
87.603.936
15,90
75.587.364
-3,13
78.031.557
4
5 SANCOR
6,61
129.321.319
44,19
89.689.736
27,18
70.523.508
39,96
50.389.186
21,60
41.436.934
5
3 MERIDIONAL
5,21
101.975.448
4,47
97.615.355
56,02
62.566.962
53,95
40.641.047
-4,21
42.428.545
6
8 ZURICH
4,25
83.225.313
34,97
61.664.194
39,76
44.120.872
22,93
35.890.931
40,87
25.477.573
7
7 HANSEATICA
4,21
82.370.872
4,86
78.551.294
98,46
39.580.782
48,51
26.652.633
31,13
20.325.589
8
6 ACE
3,88
75.933.774
-11,85
86.141.709
20,00
71.787.269
33,54
53.757.540
26,92
42.355.446
9
9 SAN CRISTOBAL
3,51
68.601.386
21,73
56.353.363
30,53
43.171.586
33,55
32.326.611
20,57
26.811.747
10
12 LA HOLANDO
3,45
67.546.826
43,86
46.953.695
22,34
38.378.678
32,34
29.001.096
0,30
28.912.980
11
10 FEDERACION PATRONAL
3,24
63.479.051
23,50
51.398.291
16,18
44.241.057
38,72
31.891.375
20,31
26.507.942
12
13 LA SEGUNDA
3,13
61.185.093
35,68
45.094.464
16,34
38.761.569
19,55
32.423.217
27,13
25.503.928
13
14 SMG
3,12
61.125.870
62,31
37.660.669
34,18
28.067.125
41,92
19.776.626
155,10
7.752.613
14
16 BERKLEY
2,30
44.975.720
50,23
29.938.000
50,90
19.839.318
19,56
16.593.931
12,79
14.712.493
15
11 GENERALI
2,04
39.976.631
-17,07
48.203.681
-13,79
55.915.024
10,25
50.716.414
58,73
31.952.214
16
15 INTEGRITY
1,82
35.589.018
14,16
31.173.487
-17,65
37.855.575
-24,87
50.384.900
2,34
49.233.879
17
17 ASSEKURANSA
1,62
31.661.210
41,31
22.406.240
11,10
20.167.533
45,60
13.851.436
38,25
10.019.289
18
20 MAPFRE
1,59
31.056.232
60,98
19.292.473
27,61
15.117.866
6,01
14.260.413
-22,12
18.310.576
19
18 HDI
1,41
27.514.120
23,03
22.363.265
26,07
17.738.840
17,52
15.093.855
37,51
10.976.446
20
21 MERCANTIL ANDINA
1,33
26.007.401
37,31
18.941.270
34,21
14.112.675
41,92
9.944.007
23,00
8.084.440
21
19 NACION
1,17
22.952.229
4,74
21.913.556
3,55
21.162.188
47,78
14.320.462
-33,63
21.575.428
22
22 COOP. MUTUAL PATRONAL
1,13
22.062.748
39,93
15.766.539
16,31
13.555.622
37,18
9.881.595
51,06
6.541.642
23
23 CHUBB
1,08
21.044.126
37,29
15.328.127
16,59
13.147.327
18,84
11.062.914
5,83
10.453.099
24
24 VICTORIA
0,88
17.309.932
40,01
12.363.321
9,49
11.291.567
9,13
10.346.604
17,82
8.781.971
25
25 BOSTON
0,66
13.007.931
35,94
9.568.985
35,83
7.044.767
24,11
5.676.016
114,26
2.649.177
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 167
Nro4 - 18-Transportes de mercaderías.qxp_Layout 1 1/10/17 5:42 AM Page 168
Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015
ASEGURADORA
PART. (%)
JUNIO 2016
(%) VAR 16-15
JUNIO 2015
(%) VAR 15-14
JUNIO 2014
(%) VAR 14-13
JUNIO 2013
(%) VAR 13-12
JUNIO 2012
26
26 LA CAJA
0,66
12.864.314
27
27 EL NORTE
0,52
10.179.823
36,79
7.441.965
15,91
6.420.300
42,01
4.520.894
31,90
3.427.436
28
30 RIVADAVIA
0,38
7.493.851
45,07
5.165.618
17,06
4.412.738
38,59
3.184.059
36,31
2.335.836
29
29 LA EQUITATIVA
0,38
7.469.824
32,67
5.630.567
38,34
4.069.965
20,64
3.373.621
34,59
2.506.570
30
31 LA PERSEVERANCIA
0,37
7.273.480
70,75
4.259.789
2,87
4.141.062
33,65
3.098.336
38,49
2.237.266
50,35
8.556.158
-14,76
10.037.812
114,45
4.680.664
81,85
2.573.921
31
28 PROVINCIA
0,34
6.707.693
9,86
6.105.734
35,18
4.516.662
26,02
3.584.032
13,35
3.161.787
32
32 RIO URUGUAY
0,24
4.686.496
36,78
3.426.223
33,86
2.559.610
41,22
1.812.516
41,76
1.278.575
33
33 SEGUROMETAL
0,17
3.416.220
10,10
3.102.791
30,52
2.377.272
36,32
1.743.951
17,45
1.484.789
34
34 INSTITUTO ENTRE RIOS
0,12
2.275.656
42,04
1.602.177
23,10
1.301.539
139,20
544.124
1,54
535.875
35
43 OPCION
0,09
1.804.044
243,69
524.902
-
0
-
0
-
0
36
35 PARANÁ
0,08
1.607.974
42,14
1.131.252
25,74
899.665
29,40
695.236
-9,94
771.938
37
42 PROFRU
0,07
1.307.525
104,96
637.939
31,53
485.005
79,60
270.047
28,99
209.361
38
37 NATIVA
0,07
1.305.254
30,43
1.000.736
1,90
982.041
47,21
667.103
38,52
481.594
38,12
443.337
23,65
358.529
39
38 TRIUNFO
0,07
1.293.249
50,81
857.551
40,04
612.354
40
36 EL PROGRESO
0,06
1.238.222
9,94
1.126.237
7,68
1.045.873
27,79
818.448
23,38
663.333
41
40 SEGURCOOP
0,06
1.215.091
53,79
790.081
-10,02
878.093
29,55
677.823
11,24
609.356
42
48 PRUDENCIA
0,06
1.094.257
811,60
120.037
64,52
72.963
11,11
65.670
-46,72
123.259
43
39 LIDERAR
0,05
1.039.685
30,63
795.889
24,11
641.262
7,27
597.781
8,50
550.975
44
41 ASEGURADORA FEDERAL
0,03
624.801
-2,31
639.598
58,21
404.281
13,97
354.733
8,43
327.165
45
46 HORIZONTE
0,02
396.093
106,89
191.447
32,77
144.191
20,10
120.058
-28,71
168.417
46
44 COPAN
0,02
371.919
44,45
257.465
7,37
239.784
16,92
205.076
13,32
180.976
47
47 ANTARTIDA
0,01
228.537
53,32
149.063
-17,65
181.009
16,89
154.860
0,13
154.665
48
45 NIVEL
0,01
117.416
-42,25
203.309
59,24
127.675
6,78
119.571
88,49
63.436
49
50 METROPOL
0,00
53.580
-14,00
62.299
25,38
49.690
70,81
29.090
24,83
23.304
50
51 ESCUDO
0,00
32.206
-38,34
52.229
174,08
19.056
-33,23
28.541
9,25
26.125
51
52 CARUSO
0,00
2.240
-93,75
35.843
47,42
24.314
3,63
23.463
69,63
13.832
52
49 CAMINOS PROTEGIDOS
0,00
932
-99,07
99.870
-
0
-100,00
149.784
-39,88
249.158
100
2.046.345.661
37,36
1.489.725.767
26,78 931.098.931
12,38
828.552.713
TOTAL
26,20 1.180.418.205
Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA
PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)
SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)
ACE
53.132.690
-29.238.863
ALLIANZ
SINIESTROS/ PRIMAS (%)
GASTOS TOTALES (1) ($)
GASTOS/ PRIMAS (%)
-55,03
-31.330.960
-58,97
RESULTADOS TECNICOS ($)
-7.437.133
RT/ PRIMAS (%)
-14,00
27.004.583
-6.106.334
-22,61
-19.906.172
-73,71
992.077
3,67
ANTARTIDA
111.069
-264.075
-237,76
-102.348
-92,15
-255.354
-229,91
ASEGURADORA FEDERAL
631.842
-16.407
-2,60
-106.877
-16,92
508.558
80,49
ASSEKURANSA
20.777.952
-3.818.880
-18,38
-12.375.224
-59,56
4.583.848
22,06
BERKLEY
30.637.319
-9.747.884
-31,82
-17.375.599
-56,71
3.513.836
11,47
BOSTON
4.189.784
-171.146
-4,08
-4.413.805
-105,35
-395.167
-9,43
CAMINOS PROTEGIDOS
932
43.461
4.663,20
-6.822
-731,97
37.571
4.031,22
2.240
-1.042
-46,52
-1.179
-52,63
19
0,85
CHUBB
19.895.739
-9.098.296
-45,73
-10.475.694
-52,65
321.749
1,62
COOPERACION MUTUAL PATRONAL
19.240.696
-3.179.492
-16,52
-9.187.886
-47,75
6.873.318
35,72
CARUSO
168 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 18-Transportes de mercaderĂas.qxp_Layout 1 1/10/17 5:42 AM Page 169
Nro4 - 18-Transportes de mercaderías.qxp_Layout 1 1/10/17 5:42 AM Page 170
Resultados técnicos (incluye seguros directos y reaseguros activos) ASEGURADORA
COPAN EL NORTE EL PROGRESO ESCUDO
PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)
SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)
SINIESTROS/ PRIMAS (%)
GASTOS TOTALES (1) ($)
GASTOS/ PRIMAS (%)
RESULTADOS TECNICOS ($)
RT/ PRIMAS (%)
275.496
-48.817
-17,72
-215.906
-78,37
10.773
3,91
6.254.348
-1.946.232
-31,12
-3.028.789
-48,43
1.279.327
20,46
842.783
-1.183.605
-140,44
-741.653
-88,00
-1.082.475
-128,44
119.589
1.432
1,20
-63.203
-52,85
57.818
48,35
FEDERACION PATRONAL
55.719.701
-12.383.784
-22,23
-21.558.791
-38,69
21.777.126
39,08
GENERALI
19.435.275
-3.761.601
-19,35
-15.882.359
-81,72
-208.685
-1,07
HANSEATICA
62.687.176
-8.076.901
-12,88
-48.055.911
-76,66
6.554.364
10,46
7.124.915
-1.011.292
-14,19
-2.261.721
-31,74
3.851.902
54,06
328.231
-22.882
-6,97
-1.046.434
-318,81
-741.085
-225,78
1.797.333
-646.895
-35,99
-751.620
-41,82
398.818
22,19
HDI HORIZONTE INSTITUTO ENTRE RIOS INTEGRITY
29.809.549
-11.434.661
-38,36
-18.352.709
-61,57
22.179
0,07
LA CAJA
5.423.331
1.068.870
19,71
-1.307.996
-24,12
5.184.205
95,59
LA EQUITATIVA
3.971.167
-2.919.441
-73,52
-1.718.192
-43,27
-666.466
-16,78
LA HOLANDO
36.007.565
-7.374.052
-20,48
-29.966.520
-83,22
-1.333.007
-3,70
5.903.691
-1.010.266
-17,11
-3.193.251
-54,09
1.700.174
28,80
LIDERAR
778.247
-314.245
-40,38
-419.877
-53,95
44.125
5,67
LUZ Y FUERZA
-28.918
0
0,00
-8.820
30,50
-37.738
130,50
LA PERSEVERANCIA
MAPFRE
9.228.617
-2.587.591
-28,04
-5.069.001
-54,93
1.572.025
17,03
MERCANTIL ANDINA
22.134.786
-7.032.609
-31,77
-11.006.638
-49,73
4.095.539
18,50
MERIDIONAL
34.077.437
-14.424.621
-42,33
-25.211.183
-73,98
-5.558.367
-16,31
METROPOL
41.784
1.019
2,44
0
0,00
42.803
102,44
NACION
12.067.147
-2.416.856
-20,03
-2.705.109
-22,42
6.945.182
57,55
NATIVA
1.179.818
-438.855
-37,20
-702.892
-59,58
38.071
3,23
116.496
3197
2,74
-47.302
-40,60
72.391
62,14
NIVEL OPCION
-1.177.315
-7.359
0,63
-593.839
50,44
-1.778.513
151,07
PARANA
1.411.779
-216.568
-15,34
-694.097
-49,16
501.114
35,50
PROFRU
1.086.750
-521.002
-47,94
-522.268
-48,06
43.480
4,00
PROVINCIA
5.089.745
-1.519.026
-29,84
-3.187.784
-62,63
382.935
7,52
PRUDENCIA
337.502
-33.735
-10,00
-219.169
-64,94
84.598
25,07
270.993.811
-56.317.716
-20,78
-107.448.846
-39,65
107.227.249
39,57
3.573.562
-1.218.400
-34,09
-1.600.165
-44,78
754.997
21,13
QBE BUENOS AIRES RIO URUGUAY RIVADAVIA
5.774.176
-1.147.438
-19,87
-2.323.539
-40,24
2.303.199
39,89
SAN CRISTOBAL
65.688.836
-15.246.971
-23,21
-22.515.241
-34,28
27.926.624
42,51
SANCOR
87.009.525
-36.986.589
-42,51
-45.043.197
-51,77
4.979.739
5,72
LA SEGUNDA
51.962.872
-14.812.653
-28,51
-23.528.304
-45,28
13.621.915
26,21
SEGURCOOP
481.466
-178.163
-37,00
-157.191
-32,65
146.112
30,35
SEGUROMETAL
2.853.426
-1.727.055
-60,53
-1.490.068
-52,22
-363.697
-12,75
SEGUROS SURA
96.910.242
-34.739.932
-35,85
-45.426.642
-46,87
16.743.668
17,28
SMG
34.363.940
-7.792.924
-22,68
-28.276.574
-82,29
-1.705.558
-4,96
-144.764
-23.417
16,18
0
0,00
-168.181
116,18
1.062.938
-434.937
-40,92
-801.178
-75,37
-173.177
-16,29
TESTIMONIO TRIUNFO VICTORIA ZURICH TOTALES
9.797.791
-892.091
-9,11
-2.952.637
-30,14
5.953.063
60,76
44.163.820
-18.811.917
-42,60
-15.591.987
-35,30
9.759.916
22,10
1.172.160.512
-332.938.370
-28,40
-600.971.102
-51,27
238.251.040
20,33
(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro
170 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 18-Transportes de mercaderías.qxp_Layout 1 1/10/17 5:42 AM Page 171
La visión de los operadores Transporte de Mercaderías. El ramo vio crecer su producción en la misma proporción que el promedio general del mercado, mejorando su dinámica respecto al ejercicio anterior. La ecuación técnica volvió a ser positiva, y se espera un mejor desenvolvimiento del ramo para el ejercicio 2016-2017.
¿Qué pasó? “En la misma magnitud que el promedio general del mercado, el ramo creció 37,3% en el ejercicio 2015-2016 ($2.046 millones), mejorando así la performance respecto al período anterior (+26,2%). Juan Pablo Trinchieri, Gerente de Seguros Patrimoniales de Sancor Seguros, considera que esta mejora obedece en gran medida al ajuste de sumas aseguradas de las pólizas, las cuales van atadas a los precios de las mercaderías que se transportan. Comenta eso dado que la menor actividad económica registrada en varios sectores de la economía generó un menor movimiento de mercadería, tanto en el ámbito interno como de exportaciones e importaciones. Por su parte, Melina Leis, Marine Underwriting Manager de QBE Seguros La Buenos Aires, observa que “el crecimiento se basó especialmente en la variación por tipo de cambio que sufrieron las primas respecto “El crecimiento se originó en la devaluación del peso que del período anterior, ya que los hizo que las pólizas en dólares niveles de actividad se mantuse revaluaran en moneda vieron similares”. Señala que el local” escenario es similar al del ejerMarina Leis QBE La Buenos Aires Seguros cicio pasado y que no se ha reactivado la economía, pero que “el crecimiento se originó en la devaluación del peso que hizo que las pólizas en dólares se revaluaran en moneda local”.
“
”
Juan Ángel González Insaurralde, Director General de Grupo Assekuransa, señala que la compañía tuvo un crecimiento similar al del mercado en cuanto al volumen de las operaciones que fue acompañado con una baja en tarifas. “Los factores que impactan en el mercado son la situación económica particular de Argentina por el cambio de rumbo económico y a su vez la situación latinoamericana donde los commodities bajaron un 50%, provocando una reducción de divisas en los países de la región, disminuyendo así el poder de compra e impactando directamente en el comercio internacional”. A lo que señalan sus colegas, Ariel Tajman, Gerente Comercial de Hanseática Seguros, destaca que “el balance para el ramo de transporte de mercaderías fue positivo”. Así, describe que
la producción con respecto al período 2014-2015 tuvo una marcada tendencia hacia mejores resultados desde el primer trimestre del ejercicio, superando aún el porcentaje de crecimiento esperado. Según su opinión, “las decisiones implementadas por este nuevo gobierno con tendencia a normalizar el comercio exterior, como el final del cepo, la unificación cambiaria y la desaparición de las DJAIS, son los principales factores que im“Competir por tarifas pactaron directamente en este simplemente es un suicidio a ramo”. mediano o largo plazo”
“
”
Juan Ángel González
Comportamiento técnico. En Insaurralde cuanto al desarrollo del negoAsekuransa Seguros cio en términos técnicos, Transporte de Mercaderías se mantuvo con guarismos positivos, con $238 millones de resultados (20,3% de las primas devengadas). Al respecto, Leis remarca que las tarifas del ramo mantienen la tendencia del año anterior y que “la competencia continúa siendo fuerte, ya que todavía es un ramo con buena rentabilidad”. Asimismo, apunta que la siniestralidad se mantuvo estable y no observa grandes variaciones en el impacto de los delitos provenientes de piratas del asfalto. Para González Insaurralde, “las tarifas evolucionaron en baja”, aunque aclaró que en el caso de Assekuransa esto dependió absolutamente del estudio que se realiza sobre el índice de siniestralidad, que fue mejor que en otros años. “Lamentablemente, la competencia no siempre tiene en cuenta todo lo que se debe valorar cuando es un ofrecimiento de servicios, competir por tarifas simplemente es un suicidio a mediano o largo plazo”, opina el ejecutivo. En su caso, si bien históricamente tienen un buen índice siniestral, el ejercicio 2015-2016 fue mucho mejor que otros años. “Con el tiempo se ha acrecentado la calidad del manejo de las cargas porque los agentes de carga y todos los protagonistas del comercio exterior se han ido profesionalizando y eso se ve reflejado en el índice de siniestralidad”, resalta, agregando que en el caso de los delitos provenientes de piratas del asfalto no tuvo particular incidencia. “La recesión dificulta luego colocar la mercadería”, argumenta. ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 171
Nro4 - 18-Transportes de mercaderías.qxp_Layout 1 1/10/17 5:42 AM Page 172
Según Trinchieri, “en contextos económicos como el actual, es habitual que surjan planteos de revisiones tarifarias, las cuales siempre son analizadas, pero sin perder de vista márgenes razonablemente aceptables para el tipo de riesgo correspondiente”. A diferencia de sus pares, considera que el accionar de bandas delictivas organizadas tiene un fuerte impacto en la actividad. “En “En este período se este período se registraron registraron importantes importantes robos, algunos de robos, algunos de los cuales fueron esclarecidos y las los cuales fueron esclarecidos bandas desbaratadas” y las bandas desbaratadas”, Juan Pablo Trinchieri recuerda. Sancor Seguros
“
”
A su turno, Tajman describe que las tarifas en este ramo del mercado se mantuvieron en niveles bajos, mostrando un pronunciado descenso de tasas, producto de la alta competencia. En cuanto a los delitos cometidos por los piratas del asfalto, pondera la importancia de concientizar al asegurado y advierte que es muy difícil enfrentar a estos grupos delictivos que operan en forma organizada y con elementos tecnológicos de última generación. “Es un trabajo a largo plazo que debe ir de la mano de políticas de suscripción de riesgos y de la justicia argentina, y principalmente de la creación de organismos especializados en combatir este delito”, enfatiza.
¿Qué puede pasar? Ante el desafío de imaginar cómo será el ejercicio 2016-2017, Trinchieri comenta que, si bien continúan un tanto estancadas las distintas economías que conforman los polos industriales y comerciales de mayor movimiento del país, “en Sancor somos optimistas en cuanto a que comiencen a mostrarse las primeras señales de reactivación en el primer se-
Innovación y tecnología
mestre de 2017, con su consecuente impacto en el ramo”. Y agrega que, “de darse estos pronósticos positivos, se generarán insumos y se producirán mercaderías que necesitarán ser transportadas”. Leis, en tanto, tras un segundo semestre de 2016 que no trajo grandes cambios ni mejoras, no descarta que la actividad vuelva a crecer en 2017. “Si esto ocurre, serán buenas noticias para el ramo, ya que un incremento en la economía traerá aparejado nuevos negocios y un crecimiento en la cartera existente”, afirma.
“
”
“El desarrollo de este ramo
depende netamente de la La óptica de González Insaucomercialización de productos rralde coincide con la de su y servicios, y avanza en forma colega y señala que el ejercicio paralela a la estabilización de la economía” 2016-2017 arrancó con la Ariel Tajman misma dinámica previa. “Son Hanseática Seguros años duros y es probable que el comercio internacional se vea afectado”, avizora, contexto en el cual no descarta que se realice una afinación de la política de suscripción.
Por último, Tajman aporta una visión similar al comentar que “el ejercicio arrancó con la misma dinámica con la que finalizó el anterior, sin grandes cambios”. Y proyecta un crecimiento en el comercio de bienes de exportación en varios rubros, lo cual impactará favorablemente en este ramo. “Entendemos que el desarrollo de este ramo depende netamente de la comercialización de productos y servicios, y avanza en forma paralela a la estabilización de la economía”, sostiene. En cuanto a los planes de Hanseática en particular, han lanzado productos especiales para productores y para entidades bancarias, además de incorporar cambios en el régimen de suscripción que incluyen mercaderías que antes se encontraban restringidas (por ejemplo, frutas frescas).
Marina Leis sostiene que la innovación y la tecnología son herramientas fundamentales a la hora de hacer crecer el negocio y opina que, si se quiere posicionar a la compañía, es necesario que ambas tengan un rol primordial.
“Como sucede con cualquier empresa de servicios, la tecnología juega un papel preponderante en el desarrollo del ramo”, agrega Ariel Tajman, quien comenta que el avance de la era digital hace que día a día los productos se presenten con mayor calidad y ofrezcan un mayor beneficio en cuanto a la velocidad de respuesta que el cliente necesita.
172 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 19-Transporte publico de pasajeros.qxp_Layout 1 1/10/17 5:16 PM Page 173
Transporte Público de Pasajeros
2015 2016
Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015
ASEGURADORA
PART. (%)
JUNIO 2016
(%) VAR 16-15
(%) VAR 15-14
JUNIO 2015
JUNIO 2014
(%) VAR 14-13
JUNIO 2013
(%) VAR 13-12
JUNIO 2012
1
1 PROTECCION MUTUAL
27,89
127.981.238
15,78
110.539.541
-3,13
114.105.458
5,70
107.953.558
49,31
72.300.173
2
3 ESCUDO
24,78
113.683.062
46,11
77.806.683
171,28
28.681.708
61,09
17.805.312
36,69
13.025.848
3
2 MUTUAL RIVADAVIA
20,42
93.682.429
10,16
85.040.891
37,89
61.670.777
32,70
46.473.170
23,65
37.584.757
4
4 METROPOL MUTUOS
13,49
61.903.996
62,42
38.113.063
191,05
13.095.221
27,60
10.262.802
12,73
9.103.742
5
5 ARGOS MUTUAL
9,84
45.158.287
45,72
30.990.004
55,35
19.948.924
79,04
11.142.246
30,30
8.550.903
6
6 GARANTIA MUTUAL
3,58
16.426.480
76,50
9.306.587
55,81
5.972.938
12,32
5.317.586
12,98
4.706.727
100
458.835.492
30,43
351.796.769
44,49
243.475.026
22,38
198.954.674
36,95
145.272.150
TOTAL
Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA
ARGOS MUTUAL
PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)
SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)
SINIESTROS/ PRIMAS (%)
GASTOS TOTALES (1) ($)
GASTOS/ PRIMAS (%)
RESULTADOS TECNICOS ($)
RT/ PRIMAS (%)
44.288.240
-114.654.364
-258,88
-7.866.640
-17,76
-78.232.764
-176,64
104.885.298
-23.509.211
-22,41
-36.287.299
-34,60
45.088.788
42,99
GARANTIA MUTUAL
15.844.435
-30.674.692
-193,60
-9.685.224
-61,13
-24.515.481
-154,73
METROPOL MUTUOS
60.946.040
-68.651.719
-112,64
-30.296.411
-49,71
-38.002.090
-62,35
MUTUAL RIVADAVIA
89.646.007
-194.526.348
-216,99
-12.024.663
-13,41
-116.905.004
-130,41
PROTECCION MUTUAL
124.037.781
-364.813.441
-294,11
-59.341.185
-47,84
-300.116.845
-241,96
TOTALES
439.647.801
-796.935.117
-181,27
-155.501.422
-35,37
-512.788.738
-116,64
ESCUDO
(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 173
Nro4 - 19-Transporte publico de pasajeros.qxp_Layout 1 1/10/17 5:44 AM Page 174
La visión de los operadores Transporte Público de Pasajeros. El crecimiento de la producción del ramo estuvo por debajo del período anterior y del promedio general del mercado. Se mantuvieron las pérdidas técnicas estructurales históricas, y por ahora no puede adelantarse el impacto de los cambios regulatorios establecidos por la SSN.
¿Qué pasó?
¿Qué puede pasar?
Las novedades para el período pasaron más por las modificaciones regulatorias que por la dinámica del ramo, con un alza del primaje en torno al 30,4% (14 p.p. menos que el ejercicio previo) y un quebranto técnico (- $512 millones) que sigue lejos de solucionarse.
De cara al ejercicio 2016-2017, Arioni anticipa que, por el momento, se mantiene la dinámica del periodo anterior, debido a que “se trata de un ramo que guarda una importante correlación respecto del desempeño de la actividad económica”.
“
”
“Las nuevas tecnologías y el acceso a herramientas digitales facilitará la suscripción, contratación, resolución de siniestros y la posibilidad de brindar mayores servicios”
“Al tratarse de un mercado cerrado y relativamente estable en materia de vehículos expuestos a riesgo, el ajuste responde a la necesaria adecuación que deben tener las tarifas en el marco del actual contexto, atento a la siniestralidad y a la inflación”, comenta Daniel Arioni, Gerente Comercial de Seguros Rivadavia.
El ejecutivo explica, respecto de Daniel Arioni los factores que llevaron a esta Seguros Rivadavia situación, que la siniestralidad es uno de los más importantes para mencionar y agrega que, del mismo modo, se ha visto afectado el costo medio de los siniestros por la inflación, que repercute en las reparaciones, el costo de los repuestos y la mano de obra, como el aumento de los reclamos y la judicialidad. Tarifas y preocupaciones. En cuanto a la evolución de las tarifas, Arioni sostiene que ésta se ha dado dentro del marco regulatorio y con cierto rezago, lo que generó una mayor demora en alcanzar los ajustes necesarios para cubrir la inflación. Por otro lado, resalta la preocupación que generan en el mercado los altos valores de las últimas sentencias. Respecto a los resultados técnicos deficitarios que se registraron en el ejercicio 2015-2016, el representante de Rivadavia opina que los mismos “se han comportado conforme lo viene haciendo el ramo Automotores en los últimos años, donde el déficit técnico es compensado mayoritariamente por los resultados financieros”.
No obstante, agrega que “es complejo todavía realizar proyecciones para el 2017”, aunque confía en que “en tanto el escenario sea favorable, confirmándose algunas de las predicciones formuladas por varios de los especialistas económicos, estimamos que el crecimiento del ramo podrá sostenerse en el tiempo”. En tal sentido, el ejecutivo de Rivadavia opina que todas las medidas gubernamentales que se tomen a favor del desarrollo del ramo (tanto en prevención, infraestructura y normativa, entre otros) implicarán un mejor panorama para el ramo de transporte público de pasajeros. Asimismo, considera que “la introducción, en el mediano y largo plazo, de las nuevas tecnologías y el acceso a herramientas digitales facilitará la suscripción, la contratación, la resolución de siniestros y la posibilidad de brindar mayores servicios a las empresas aseguradas”. Cambios regulatorios. El especialista se refiere sin mayores sobresaltos al impacto que puede tener el aumento de límites en cobertura de RC (de $13 a $30 millones) y los cambios en lo que hace a la franquicia o descubierto obligatorio (pasó de $40.000 a $120.000) y la "no oponibilidad de terceros", tal lo establecido por la Resolución SSN 39.927. “En nuestro caso, estas modificaciones normativas de la actividad no nos deberían generar mayores inconvenientes, puesto que se trata de un cambio de instrumentación que seguramente se irá perfeccionando con el tiempo”, señala al respecto. Por último, hace referencia a la manera en que se trabaja en materia de prevención vial para atenuar la alta siniestralidad y destaca que las denuncias de siniestros, en el caso de Rivadavia, vienen presentando un comportamiento relativamente estable, producto fundamentalmente del trabajo desarrollado por las empresas de transporte en materia de prevención vial y profesionalización de sus conductores. “Consciente de su carácter preventivo, nuestra Mutual Rivadavia apoya esta iniciativa empresarial, desarrollando diferentes programas, como ser la organización y dictado de charlas, talleres, cursos y demás acciones formativas específicas en el seno de las empresas”, concluye.
174 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 20-Acc personales.qxp_Layout 1 1/10/17 5:52 AM Page 175
2015 2016
Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015
ASEGURADORA
PART. (%)
JUNIO 2016
(%) VAR 16-15
JUNIO 2015
(%) VAR 15-14
JUNIO 2014
(%) VAR 14-13
JUNIO 2013
(%) VAR 13-12
JUNIO 2012
1
1 METLIFE
11,19
501.764.459
27,48
393.590.613
31,86
298.484.046
24,56
239.637.932
33,29
179.780.698
2
2 SANCOR
9,90
444.185.202
41,71
313.455.886
32,75
236.130.884
25,67
187.897.449
30,35
144.151.380
3
3 GALICIA
9,87
442.630.788
53,16
289.000.310
32,51
218.089.493
31,53
165.815.654
58,57
104.570.002
4
4 FEDERACION PATRONAL
6,93
310.909.828
27,15
244.514.562
36,80
178.736.578
42,09
125.791.537
39,57
90.128.977
5
5 ACE
6,88
308.478.518
44,75
213.104.969
15,68
184.216.803
29,30
142.477.679
35,54
105.116.294
6
9 ZURICH SANTANDER
4,55
204.211.490
82,79
111.717.872
27,35
87.725.680
14,70
76.481.839
20,94
63.238.278
7
6 LA CAJA
4,39
196.781.018
26,18
155.955.539
25,77
124.002.020
21,72
101.871.030
30,06
78.324.618
8
7 MERIDIONAL
3,81
171.067.916
17,18
145.991.471
4,55
139.640.677
17,76
118.576.145
25,14
94.755.622
9
8 LA SEGUNDA PERSONAS
3,60
161.358.954
31,57
122.641.754
18,58
103.427.505
30,50
79.256.160
23,13
64.368.112
10
11 SEGUROS SURA
3,47
155.487.760
59,22
97.654.449
6,15
91.996.374
70,41
53.984.470
27,97
42.184.294
11
10 BBVA SEGUROS
3,26
146.392.226
37,72
106.295.624
50,84
70.470.935
24,72
56.504.079
45,52
38.830.370
12
12 BHN VIDA
2,97
132.989.234
55,75
85.384.369
42,81
59.787.391
79,01
33.398.922
35,03
24.734.878
13
13 ZURICH
2,63
118.073.343
43,34
82.371.398
67,07
49.304.798
9,03
45.219.789
39,53
32.409.607
14
14 MAPFRE VIDA
2,47
110.755.675
41,47
78.291.323
-2,11
79.979.509
8,48
73.727.389
19,10
61.903.384
15
20 CNP
1,71
76.598.254
47,35
51.983.828
26,51
41.089.619
42,69
28.797.398
130,73
12.480.896
16
17 NACION
1,61
72.225.973
25,06
57.750.995
3,49
55.801.395
58,05
35.307.119
9,94
32.116.217
17
15 CARDIF
1,60
71.764.793
7,81
66.562.911
1,51
65.575.593
32,53
49.479.308
65,48
29.901.283
18
21 ALLIANZ
1,56
70.076.160
44,53
48.484.861
40,72
34.454.623
65,97
20.760.018
43,80
14.436.481
19
22 MERCANTIL ANDINA
1,52
68.266.675
45,18
47.022.136
47,30
31.923.318
42,19
22.451.940
33,91
16.766.348
20
18 SAN CRISTOBAL
1,50
67.186.651
18,12
56.881.812
22,01
46.620.330
30,69
35.671.153
16,06
30.735.599
21
19 PROVINCIA
1,28
57.482.020
9,34
52.572.263
30,58
40.259.227
42,94
28.165.861
44,01
19.558.917
22
23 LA HOLANDO
1,25
55.873.585
19,39
46.800.197
10,28
42.436.201
53,32
27.678.120
45,93
18.966.667
23
24 BERKLEY
0,95
42.495.107
16,22
36.565.161
21,77
30.028.699
28,38
23.391.300
17,33
19.936.055
24
31 SUPERVIELLE
0,89
40.023.906
172,24
14.701.862
-
0
-
0
-
0
25
26 COOP. MUTUAL PATRONAL
0,84
37.798.227
35,35
27.926.877
19,25
23.417.927
43,61
16.306.827
41,66
11.511.627
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 175
SEGUROS DE PERSONAS
Accidentes Personales
Nro4 - 20-Acc personales.qxp_Layout 1 1/10/17 5:52 AM Page 176
Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015
ASEGURADORA
PART. (%)
JUNIO 2016
(%) VAR 16-15
JUNIO 2015
(%) VAR 15-14
JUNIO 2014
(%) VAR 14-13
JUNIO 2013
(%) VAR 13-12
JUNIO 2012
26
27 RIVADAVIA
0,78
35.185.592
29,78
27.112.342
28,47
21.104.430
26,99
16.619.073
29,00
12.882.719
27
25 HSBC VIDA
0,76
34.220.102
0,28
34.123.403
-1,84
34.762.427
11,26
31.245.086
-1,25
31.639.573
28
34 INTEGRITY
0,67
30.102.152
134,48
12.837.970
-79,63
63.024.727
39,08
45.314.592
77,10
25.586.642
29
29 INSTITUTO ENTRE RIOS
0,63
28.107.943
28,69
21.842.427
36,85
15.960.487
57,23
10.151.026
34,48
7.548.164
30
28 ASSURANT
0,62
28.019.995
10,81
25.286.174
9,46
23.100.307
16,56
19.819.039
20,45
16.454.251
31
30 EL NORTE
0,54
24.062.624
36,98
17.566.206
40,87
12.469.798
35,90
9.175.516
35,26
6.783.546
32
32 HORIZONTE
0,38
17.193.423
23,82
13.885.360
34,52
10.321.816
149,70
4.133.682
-37,54
6.618.545
41.219.279
118,75
18.842.965
119,38
8.589.184
33
16 SMG
0,38
16.888.687
-71,54
59.346.460
43,98
34
33 BENEFICIO
0,36
16.072.933
17,83
13.641.158
36,20
10.015.364
37,09
7.305.766
34,66
5.425.472
35
36 SMG LIFE
0,34
15.230.146
31,64
11.569.654
-7,08
12.451.275
22,72
10.146.228
16,08
8.740.601
36
37 HDI
0,32
14.351.196
31,10
10.946.371
34,84
8.118.275
29,85
6.251.979
19,47
5.233.246
37
35 GENERALI
0,26
11.579.395
-7,47
12.513.551
9,43
11.434.726
104,35
5.595.675
21,94
4.588.886
38
42 BOSTON
0,25
11.040.458
38,23
7.987.271
14,39
6.982.559
45,93
4.784.726
59,01
3.009.128
39
45 RIO URUGUAY
0,24
10.938.096
55,09
7.052.761
60,44
4.395.804
1,01
4.352.036
55,98
2.790.158
40
41 PARANA
0,23
10.140.481
24,72
8.130.643
27,60
6.371.935
58,34
4.024.191
32,99
3.026.041
41
43 CAJA DE TUCUMAN
0,22
10.056.090
28,05
7.853.405
28,08
6.131.593
35,58
4.522.560
21,83
3.712.078
42
39 COLON
0,20
8.919.457
5,54
8.451.546
492,44
1.426.563
-
0
-
0
43
44 CARUSO
0,17
7.667.508
5,77
7.249.358
3,18
7.025.788
7,14
6.557.461
15,33
5.685.607
44
40 CHUBB
0,17
7.615.057
-9,27
8.393.060
21,12
6.929.451
31,70
5.261.461
80,12
2.921.079
45
49 CRUZ SUIZA
0,15
6.891.721
42,63
4.831.918
67,57
2.883.576
645,52
386.789
7,92
358.418
46
48 TRIUNFO
0,14
6.295.597
28,42
4.902.254
67,24
2.931.287
63,78
1.789.805
26,75
1.412.085
47
47 SEGUROMETAL
0,14
6.192.044
5,54
5.867.101
22,60
4.785.512
19,38
4.008.693
10,40
3.630.980
48
46 EL SURCO
0,13
6.001.953
-13,98
6.977.691
4,72
6.663.196
29,03
5.164.114
40,95
3.663.879
49
51 HAMBURGO
0,12
5.243.907
46,58
3.577.559
42,12
2.517.262
22,92
2.047.949
8,94
1.879.852
50
50 LA PERSEVERANCIA
0,11
5.068.862
25,59
4.035.923
28,14
3.149.713
29,85
2.425.746
31,97
1.838.168
51
69 ORBIS
0,08
3.392.866
250,41
968.260
209,38
312.968
-51,94
651.232
-3,22
672.901
52
52 TPC
0,07
3.327.379
34,18
2.479.830
45,99
1.698.661
118,29
778.157
186,77
271.357
53
53 LA EQUITATIVA
0,07
2.924.069
18,89
2.459.562
15,56
2.128.449
31,09
1.623.679
11,21
1.460.072
54
54 VICTORIA
0,06
2.627.916
18,70
2.213.847
20,12
1.843.022
27,00
1.451.227
-3,39
1.502.216
55
55 LIDERAR
0,06
2.590.736
23,34
2.100.417
35,64
1.548.529
3,74
1.492.740
-11,72
1.690.995
56
56 ASEGURADORA FEDERAL
0,05
2.416.514
24,30
1.944.054
39,12
1.397.421
-12,24
1.592.264
62,87
977.657
57
60 AR VIDA
0,05
2.308.160
54,69
1.492.138
7,84
1.383.717
19,16
1.161.273
10,33
1.052.569
58
68 PRUDENCIA
0,05
2.179.466
114,65
1.015.350
73,10
586.580
-64,30
1.643.222
189,18
568.240
59
58 CAJA DE PREVISION
0,05
2.178.130
26,19
1.726.052
113,53
808.327
247,70
232.477
59,96
145.339
1.580.692
28,39
1.231.152
112,00
580.725
60
64 INST. ASEG. MERCANTIL
0,05
2.023.387
63,71
1.235.926
-21,81
61
57 SMSV
0,04
1.996.417
14,45
1.744.286
-10,92
1.958.041
64,70
1.188.860
819,43
129.304
62
61 NATIVA
0,04
1.783.832
20,44
1.481.071
25,12
1.183.727
51,42
781.752
56,75
498.739
63
85 PRUDENTIAL
0,04
1.752.221 58778,39
2.976
-
0
-
0
-
0
64
70 COPAN
0,03
1.459.682
64,27
888.609
80,87
491.284
-9,02
539.967
5,18
513.351
65
66 PREVINCA
0,03
1.442.562
32,46
1.089.039
80,74
602.559
8,98
552.904
74,36
317.104
66
62 PLENARIA
0,03
1.325.886
-2,54
1.360.475
7,84
1.261.618
10,24
1.144.438
-10,23
1.274.796
67
38 ANTARTIDA
0,03
1.291.681
-84,95
8.583.666
13,43
7.567.094
46,43
5.167.824
31,78
3.921.659
68
59 ORIGENES VIDA
0,03
1.128.105
-28,88
1.586.190
-453,19
-449.108
-130,85
1.455.707
-
0
69
71 NIVEL
0,03
1.126.097
35,51
830.993
20,52
689.481
70,76
403.778
46,65
275.338
176 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 20-Acc personales.qxp_Layout 1 1/10/17 5:52 AM Page 177
Nro4 - 20-Acc personales.qxp_Layout 1 1/10/17 5:52 AM Page 178
Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015
ASEGURADORA
PART. (%)
(%) VAR 16-15
JUNIO 2016
JUNIO 2015
(%) VAR 15-14
JUNIO 2014
(%) VAR 14-13
(%) VAR 13-12
JUNIO 2013
JUNIO 2012
70
67 LA NUEVA
0,02
1.045.736
1,45
1.030.750
10,36
933.982
6,21
879.341
507,44
144.761
71
65 PIEVE
0,02
923.164
-18,51
1.132.885
-29,19
1.599.841
-20,75
2.018.844
29,26
1.561.849
72
73 SEGURCOOP
0,02
828.478
47,37
562.171
4,70
536.951
-10,15
597.607
42,06
420.673
73
- GALENO LIFE
0,02
807.782
-
0
-
0
-
0
-
0
74
72 TERRITORIAL VIDA
0,02
780.051
12,34
694.355
30,87
530.550
45,96
363.490
-1,87
370.420
75
74 PROFRU
0,02
680.795
29,05
527.556
48,39
355.529
48,84
238.862
244,01
69.434
76
- NOBLE
0,01
495.073
-
0
-
0
-
0
-
0
77
75 ZURICH INTERNAT. LIFE
0,01
456.698
-10,13
508.197
-1,18
514.268
-11,99
584.320
-4,11
609.357
78
81 SANTA LUCIA
0,01
417.682
1287,56
30.102
11132,09
268
15,02
233
-48,57
453
79
63 MAÑANA
0,01
300.615
-76,90
1.301.124
165,67
489.753
-8,23
533.677
149,47
213.924
80
76 LATITUD SUR
0,01
269.257
8,91
247.228
48,53
166.453
44,83
114.931
11,84
102.764
81
77 INSTITUTO DE SEGUROS
0,00
193.093
29,92
148.619
17,09
126.926
36,05
93.293
-8,31
101.748
82
80 CAMINOS PROTEGIDOS
0,00
121.380
178,36
43.606
947,21
4.164
1283,39
301
44,02
209
83
79 METROPOL
0,00
111.835
33,06
84.047
68,25
49.955
-92,60
675.180
449,29
122.919
84
78 LUZ Y FUERZA
0,00
88.093
1,55
86.750
48,62
58.371
36,51
42.759
-48,88
83.639
85
83 TRAYECTORIA SEGUROS
0,00
24.464
94,70
12.565
-
0
-
0
-
0
86
- INTERACCION
0,00
23.610
-
0
-
0
-
0
-
0
87
- OPCION
0,00
18.734
-
0
-
0
-
0
-
0
5.900
-3,06
6.086
205.411 1281,75
14.866
88
84 ARGOS
0,00
1.012
-66,45
3.016
-42,76
5.269
-10,69
89
82 TESTIMONIO
0,00
280
-98,74
22.222
-80,32
112.906
-45,03
100
4.484.826.119
34,48
3.334.842.542
23,89
2.691.855.023
TOTAL
31,43 2.048.079.687
34,33
1.524.713.427
Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA
ACE ALLIANZ ANTARTIDA AR VIDA
PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)
SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)
RESCATES
GASTOS TOTALES (1)
RV y P
RESULTADOS TECNICOS ($)
133.634.508
-79.834.400
0
0
-88.469.738
-34.669.630
19.000.318
363.505
0
0
-16.134.688
3.229.135
-736.262
-819.684
0
0
-9.600.585
-11.156.531
2.144.589
-164.883
0
0
-1.843.714
135.992
ARGOS
1.867
0
0
0
-2.645
-778
2.609.349
-136.206
0
0
-1.526.965
946.178
29.178.561
-1.116.829
0
0
-15.995.105
12.066.627
119.410.591
-9.604.866
0
0
-71.327.122
38.478.603
14.123.466
-2.006.495
0
0
-9.862.502
2.254.469
BERKLEY
40.198.599
-7.385.409
0
0
-27.571.169
5.242.021
BHN VIDA
130.498.809
-3.511.186
0
0
-74.849.399
52.138.224
BOSTON
8.147.106
-1.561.600
0
0
-6.322.119
263.387
CAJA DE PREVISION
2.104.079
-300.957
0
0
-1.842.678
-39.556
CAJA DE TUCUMAN
8.914.976
-2.668.901
0
0
-7.806.372
-1.560.297
78.896
-15.017
0
0
-47.937
15.942
62.876.170
-1.495.872
0
0
-49.368.566
12.011.732
ASEGURADORA FEDERAL ASSURANT BBVA SEGUROS BENEFICIO
CAMINOS PROTEGIDOS CARDIF
178 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 20-Acc personales.qxp_Layout 1 1/10/17 5:53 AM Page 179
Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA
CARUSO CHUBB CNP COLON COOPERACION MUTUAL PATRONAL COPAN CRUZ SUIZA
PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)
7.510.368
SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)
RESCATES
GASTOS TOTALES (1)
RV y P
-1.537.842
0
0
RESULTADOS TECNICOS ($)
-3.762.023
2.210.503
1.788.355
259.035
0
0
-4.137.717
-2.090.327
75.734.479
-6.940.165
0
0
-67.169.416
1.624.898
8.094.667
-675.118
0
0
-5.734.507
1.685.042
32.864.113
-38.704.888
0
0
-17.717.894
-23.558.669
905.492
-234.166
0
0
-1.617.643
-946.317
3.843.565
435.405
0
0
-4.228.406
50.564
EL NORTE
20.816.830
-4.784.809
0
0
-12.320.288
3.711.733
EL SURCO
2.628.837
-854.936
0
0
-3.691.931
-1.918.030
276.020.877
-99.195.986
0
0
-128.308.168
48.516.723
FEDERACION PATRONAL GALENO LIFE
-2.393.945
-46.307
0
0
-150.563
-2.590.815
430.866.551
-22.468.937
0
0
-314.361.797
94.035.817
10.201.411
-1.001.014
0
0
-10.809.529
-1.609.132
4.900.861
-251.481
0
0
-1.559.066
3.090.314
HDI
12.793.431
-1.053.445
0
0
-9.771.573
1.968.413
HORIZONTE
11.925.018
-10.327.010
0
0
-22.958.951
-21.360.943
HSBC VIDA
33.716.142
-11.620.629
0
0
-26.741.378
-4.645.865
INST ENTRE RIOS
23.149.082
-11.282.756
0
0
-15.355.598
-3.489.272
2.165.245
-342.081
0
0
-2.191.236
-368.072
95.190
-21.954
0
0
-418.243
-345.007
26.601.332
-9.557.660
0
0
-15.488.802
1.554.870
-104.214
-1.180
0
0
-661.414
-766.808
174.751.883
-17.271.137
0
0
-74.656.761
82.823.985
836.820
-29.103
0
0
-749.860
57.857
GALICIA GENERALI HAMBURGO
INST. ASEG. MERCANTIL INSTITUTOS DE SEGUROS INTEGRITY INTERACCION LA CAJA LA EQUITATIVA LA HOLANDO
52.410.148
-9.647.512
0
0
-45.080.604
-2.317.968
LA NUEVA
1.079.097
0
0
0
-998.696
80.401
LA PERSEVERANCIA
4.459.177
-2.676.842
0
0
-3.601.634
-1.819.299
232.509
-172.118
0
0
-315.770
-255.379
2.441.320
-168.939
0
0
-1.643.346
629.035
LATITUD SUR LIDERAR LUZ Y FUERZA
179.687
-205
0
0
-75.752
103.730
MAÑANA
622.045
-74.857
0
0
-295.009
252.179
MAPFRE VIDA
94.696.801
-54.215.311
0
0
-57.602.876
-17.121.386
MERCANTIL ANDINA
59.836.169
-12.655.694
0
0
-40.496.721
6.683.754
MERIDIONAL
162.357.612
-22.696.025
0
0
-160.058.443
-20.396.856
METLIFE
495.204.794
-23.343.938
0
0
-409.250.195
62.610.661
893.540
-2.142
0
0
-875.267
16.131
NACION
71.373.629
-13.302.569
0
0
-14.549.210
43.521.850
NATIVA
1.624.518
-403.630
0
0
-1.200.652
20.236
NIVEL
1.065.690
-415.846
0
0
-906.696
-256.852
184.597
0
0
0
-173.230
11.367
9.201
-489
0
0
-2.401
6.311
ORBIS
2.171.637
-1.278.042
0
0
-1.163.351
-269.756
ORIGENES VIDA
1.144.489
-83.313
0
0
-493.443
567.733
PARANA
9.586.540
-986.152
0
0
-7.428.692
1.171.696
928.170
0
0
0
-897.762
30.408
METROPOL
NOBLE OPCION
PIEVE
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 179
Nro4 - 20-Acc personales.qxp_Layout 1 1/10/17 5:53 AM Page 180
Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA
PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)
SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)
RESCATES
GASTOS TOTALES (1)
RV y P
RESULTADOS TECNICOS ($)
PLENARIA
974.445
100.314
0
0
-1.130.743
-55.984
PREVINCA
1.307.196
-148.865
0
0
-1.181.898
-23.567
PROFRU
174.325
-47.949
0
0
-324.626
-198.250
PROVINCIA
54.722.464
-11.123.789
0
0
-59.636.378
-16.037.703
PRUDENCIA
1.437.648
-263.162
0
0
-1.439.490
-265.004
PRUDENTIAL
-1.609.086
-1.402.465
0
0
-5.761.698
-8.773.249
RIO URUGUAY
9.835.438
-694.121
0
0
-6.207.116
2.934.201
RIVADAVIA
30.014.524
-11.024.339
0
0
-20.982.589
-1.992.404
SAN CRISTOBAL
62.830.671
-19.271.663
0
0
-32.497.780
11.061.228
385.028.701
-116.733.531
0
0
-240.044.598
28.250.572
447.740
-18.205
0
0
-148.560
280.975
145.352.525
-82.365.419
0
0
-85.312.772
-22.325.666
296.751
-37.368
0
0
-183.665
75.718
SANCOR SANTA LUCIA SEGUNDA PERSONAS SEGURCOOP SEGUROMETAL
5.361.290
-1.524.605
0
0
-4.370.767
-534.082
SEGUROS SURA
78.259.768
-14.554.696
0
0
-113.522.416
-49.817.344
SMG
20.774.851
-1.456.686
0
0
-19.994.904
-676.739
SMG LIFE
11.856.498
-1.354.586
0
0
-9.494.136
1.007.776
1.473.183
-212.037
0
0
-1.542.407
-281.261
SMSV SUPERVIELLE
40.053.588
-1.915.469
0
0
-28.421.424
9.716.695
TERRITORIAL VIDA
642.656
-46.187
0
0
-819.382
-222.913
TESTIMONIO
-14.691
9.061
0
0
-98
-5.728
3.265.499
-38.602
0
0
-4.424.104
-1.197.207
-25.336
280
0
0
703
-24.353
TRIUNFO
5.519.834
-1.568.306
0
0
-6.865.522
-2.913.994
VICTORIA
714.046
-122.342
0
0
-1.591.011
-999.307
98.837.998
-5.483.682
0
0
-126.083.493
-32.729.177
456.186
38.543
0
0
-3.059.194
-2.564.465
200.667.401
-7.593.805
0
0
-125.957.053
67.116.543
3.853.086.978
-768.841.650
0
0
-2.775.442.772
308.802.556
TPC TRAYECTORIA SEGUROS
ZURICH ZURICH INTERNATIONAL LIFE ZURICH SANTANDER TOTALES
(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro
COMPOSICION DEL MERCADO 2014 / 2015
2015 / 2016
40,6%
32,8% 59,3%
67,2%
+7.8
COBERTURAS COLECTIVAS
180 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
COBERTURAS INDIVIDUALES
Nro4 - 20-Acc personales.qxp_Layout 1 1/10/17 5:53 AM Page 181
La visión de los operadores Accidentes Personales. El ramo se mantiene saludable en la faz técnica. El crecimiento mejoró en el ejercicio 2015-2016 y, a diferencia del período anterior, ello se vio traccionado por la excelente performance de AP individual (+66,5%). Visión optimista por parte de los operadores de un ramo con casi 90 aseguradoras.
¿Qué pasó? AP vio mejorar la tasa de crecimiento del primaje en el ejercicio 2015-2016 respecto al ejercicio previo (+23,9%), con un alza del 34,5% que conllevó a un volumen de negocios superior a los $4.484 millones. Y allí hay que hacer una distinción según cada uno de los segmentos: a diferencia del período anterior, donde se había registrado una merma del 7%, AP individual escaló 66,5% en este ejercicio, motorizando el crecimiento del ramo. Por el contrario, AP colectivo después de crecer 47,7% en el ejercicio 20142015, aumentó tan sólo 18,8% en este último período. Según Verónica Moyano, Gerente de Brokers y Productores de CNP Seguros, el crecimiento del ramo respondió al incremento de Seguros de Accidentes y de coberturas adicionales, “En este segmento la que acompañaron el proceso competencia es por costos, inflacionario. En cuanto a las ditopes y alcances de ferencias en la performance de cobertura” ambos segmentos antes coVerónica Moyano CNP Seguros mentada, explica que ello se debió a la mayor exigencia para los trabajadores independientes de contar con una cobertura con estas características, principalmente por períodos cortos. También destaca el crecimiento de la contratación de personal temporario.
“
”
En representación de Federación Patronal, Damián Ceballo, encargado de Accidentes Personales de la compañía, comenta que “la inflación que afecta a nuestra economía es determinante del crecimiento de primas en el ramo, teniendo en cuenta que se traslada directa o indirectamente a las sumas aseguradas contratadas por los asegurados”. Asimismo, indica que, en los últimos años, se evidencia una tendencia de las compañías a comercializar coberturas individuales de bajo costo y que en este ejercicio se acentuó esta tendencia. Pablo Calabró, Gerente de Accidentes Personales y Viajes de Meridional Seguros aporta su visión al destacar que “los cambios en el contexto político, regulatorio y macroeconómico, y las propias transformaciones de las principales compañías aseguradoras” fueron clave en el desarrollo del ramo. Y agrega que, en cuanto a AP individual, las compañías cautivas de los bancos profundizaron su estrategia para compensar las pérdidas aparejadas por los cambios en el seguro de vida saldo deudor, mientras que “los
principales competidores en AP colectivo pasaron un año de fusiones, reestructuraciones y diversos cambios, tal que este mix de crecimiento no fue igual para todos”. Gabriela Marchisio, Gerente Seguros de Personas Sancor Seguros, indica que, en general, la rama de Accidentes Personales ha mostrado un crecimiento importante, aunque observa que la inflación continúa afectando las sumas aseguradas y eso obliga a encarar acciones tendientes a mantenerlas actualizadas permanentemente. Explica, además, que la diferencia de desarrollo entre las coberturas colectivas e individuales se origina por la retracción de la actividad económica. “Muchos trabajadores independientes no están contemplados en la Ley de Riesgos del Trabajo y requieren cobertura prestacional integral”, añade. Finalmente, yendo más a lo particular, Pablo Spada, Gerente General de Cruz Suiza Compañía de Seguros, destaca que si bien la compañía incrementó la producción de Accidentes Personales (+42,6%) por arriba del promedio del mercado, pero en su totalidad fue en el negocio colectivo. El ejecutivo observa que la baja en la construcción, por ejemplo, es un rubro que afecta directamente a las contrataciones de pólizas de AP. Comportamiento tarifario. Sobre la evolución de las tarifas y la competencia en este ramo, Spada comenta que “las tarifas se han mantenido” y observa un importante movimiento de negocios en función de propuestas atractivas de compañías que necesitan crecer en sus primajes. A su juicio, el ramo mantiene la característica de “sanidad” histórica desde el punto de vista técnico.
“
”
“En un contexto inflacionario “El ramo continúa mostrando buenas perspectivas de como el nuestro, las tarifas evocrecimiento y la reactivación lucionaron para acompañar las económica será un aliado variaciones de los distintos compara ello” ponentes del costo siniestral, de Gabriel Marchisio manera tal de no perjudicar el Sancor Seguros nivel de servicios”, refleja Marchisio. La ejecutiva señala que el resultado técnico-siniestral del ramo se mantuvo dentro de parámetros aceptables: resultados técnicos positivos por $308 millones, con el segmento individual deficitario (pérdidas por $67 millones) y el colectivo superavitario ($376 millones). Con una visión crítica, Calabró comenta que “a nivel competitividad, la agresividad crece y siempre hay jugadores que salen a ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 181
Nro4 - 20-Acc personales.qxp_Layout 1 1/10/17 5:53 AM Page 182
“
”
“A nivel competitividad, la agresividad crece y siempre hay jugadores que salen a hacer cartera generando una competencia a veces absurda”
hacer cartera generando una competencia a veces absurda”. De esta forma, indica que hubo competidores que compensaron algunas deficiencias con precio, y otros con comisión. Vale decir que hay casi 90 operadores en este ramo, con más “players” que se suman ejercicio a ejercicio.
Pablo Calabró Meridional Seguros
En Federación Patronal, por su parte, no han aplicado aumentos en la tarifa de AP. “Es un ramo consolidado que mantiene hace tiempo una estructura tarifaria, como también los mismos operadores líderes”, señala Ceballo. Moyano enfatiza que “en este segmento, la competencia es por costos, topes y alcances de cobertura”. La ejecutiva de CNP considera que esto es lo que define la decisión de compra y comenta que el comportamiento técnico siniestral es muy bueno sobre todo en períodos cortos de cobertura. En tanto, para los negocios anuales, el mayor impacto lo tienen las pólizas con gran siniestralidad, donde los asegurados no cuentan con cobertura de Riesgos del Trabajo. Análisis de la demanda. En lo que respecta a la demanda del ramo, Moyano asegura que las coberturas más contratadas siguen siendo las de asistencia médico farmacéutica (AMF) y el “El ramo mantiene la agregado de uso de motocicleta característica de “sanidad” in itínere. Su colega de Cruz histórica desde el punto de Suiza, resalta que la solicitud de vista técnico” adicionales que hacen más Pablo Spada Cruz Suiza atractivos a los productos ha crecido en el ejercicio señalado. Y Calabró celebra que “la conciencia de seguro en muchos clientes finales se ha visto incrementada, de modo que solicitan estar cubiertos de manera más robusta y más acorde a su riesgo que en años anteriores”.
“
”
¿Qué puede pasar? Sobre la perspectiva del ramo para 2016-2017, Moyano pondera que “es un ramo en crecimiento con interesantes márgenes de rentabilidad”. Describe que hoy el 80% de las operaciones en la compañía se llevan adelante por autogestión, lo que impacta directamente en una disminución notable en la carga operativa y, por otro lado, le permite a la Red disponibili-
182 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
dad de cobertura todos los días, las 24 horas. Asimismo, advierte que el mercado exige actualizaciones y análisis constantes sobre las distintas variables técnico siniestrales que hacen a este ramo y anticipa que la tecnología y la innovación van a ser un eje principal de desarrollo. Spada adelanta que “el ejercicio se inició con una tendencia positiva” y anticipa que, si la construcción se desarrolla de acuerdo a lo previsto por el gobierno y la inflación se acomoda a las metas previstas, puede ser un buen año. “De concretarse también los incentivos fiscales por parte del gobierno, el impacto en los seguros de personas será muy positivo”, diagnostica, asegurando que la cultura aseguradora, la tecnología y la innovación harán un aporte “fundamental”. Ceballo, por su parte, considera que “el crecimiento tendrá relación con lo que viene sucediendo en los últimos ejercicios y uno de los factores determinantes del mismo será la inflación”. En tal sentido, sostiene “La inflación que afecta a nuestra economía es que el principal desafío será endeterminante del crecimiento contrar nuevos nichos, desarrode primas en el ramo” llando productos y coberturas Damián Ceballo específicas para cada actividad. Federación Patronal Así, anticipa que “2017 será muy importante para todo el mercado asegurador”. Desde Federación Patronal, no se prevén cambios en la política de suscripción y seguirán comercializando sus productos a través de la red de productores.
“
”
A su turno, Calabró señala que “el comienzo de este período ha sido sumamente desafiante, pero con señales positivas con respecto a posibilidades de crecimiento”. En tal sentido, asegura que en Meridional esperan mejoras en varios sectores de la economía y una inflación a la baja. “Es claro que para el sector asegurador, un contexto así, unido a una desregulación gradual en el marco regulatorio reasegurador, abre las puertas para oportunidades importantes”, vaticina. En su caso, la política de suscripción deberá mantenerse disciplinada pero flexible, con la capacidad de adaptarse a las nuevas demandas. Por último, Marchisio coincide en que “el ramo continúa mostrando buenas perspectivas de crecimiento y la reactivación económica será un aliado para ello”. Si bien no prevén grandes cambios en la política de suscripción de Sancor ni en los canales de comercialización, comenta que están permanentemente atentos a nuevas necesidades que puedan surgir para poder ofrecer soluciones innovadoras. Con respecto a los avances tecnológicos, afirma que continuarán profundizando sobre los hábitos de consumo de los usuarios a través de medios digitales.
Nro4 - 21-RVP.qxp_Layout 1 1/10/17 5:55 AM Page 183
2015 2016
Retiro y RVP
Retiro - Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015
ASEGURADORA
1
1 LA ESTRELLA RETIRO
2
PART. (%)
JUNIO 2016
(%) VAR 16-15
(%) VAR 15-14
JUNIO 2015
JUNIO 2014
(%) VAR 14-13
70,48
2.523.896.621
26,15
2.000.742.958
38,90
1.440.419.829
2 NACION RETIRO
9,38
336.061.108
56,53
214.695.060
32,03
3
4 ORIGENES RETIRO
6,28
224.871.636
151,07
89.564.373
4
5 LA SEGUNDA RETIRO
4,02
144.043.063
67,92
5
3 HSBC RETIRO
3,81
136.265.156
6
7 SAN CRISTOBAL RETIRO
2,50
89.505.696
7
6 BINARIA RETIRO
1,48
52.849.183
8
8 INST. ENTRE RIOS RETIRO
1,10
9
9 CREDICOOP RETIRO
JUNIO 2013
(%) VAR 13-12
JUNIO 2012
25,28 1.149.743.562
50,38
764.571.702
162.613.957
22,59
132.646.065
15,58
114.762.480
10,83
80.809.079
-6,53
86.455.005
61,19
53.634.744
85.779.532
13,91
75.304.421
77,72
42.372.740
-0,11
42.419.903
34,42
101.372.921
31,88
76.868.759
-16,38
91.923.887
42,14
64.671.043
120,73
40.550.351
37,19
29.557.151
44,83
20.407.559
50,73
13.539.015
30,06
40.634.910
46,44
27.748.182
-0,45
27.874.358
14,29
24.388.251
39.277.483
39,08
28.241.330
130,86
12.233.037
27,72
9.577.988
42,14
6.738.275
0,67
23.861.753
31,76
18.110.387
29,91
13.940.852
21,48
11.475.816
5,75
10.851.916
10
11 METLIFE RETIRO
0,15
5.365.555
7,71
4.981.306
-1,77
5.071.158
-20,07
6.344.430
5,34
6.022.852
11
10 SMG RETIRO
0,12
4.331.884
-42,76
7.567.949
-32,71
11.246.549
190,08
3.877.051
-75,19
15.625.510
12
12 FED. PATRONAL RETIRO
0,02
671.318
25,75
533.860
21,75
438.495
16,12
377.628
43,33
263.476
13
13 GALICIA RETIRO
0,00
99.378
-7,55
107.492
-3,79
111.724
-15,69
132.520
3,76
127.714
100
3.581.099.834
36,01
2.632.882.409
35,97
1.936.363.193
22,27 1.583.677.082
41,64
1.118.128.257
TOTAL
Retiro - Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA
PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)
SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)
RESCATES ($)
GASTOS TOTALES (1) ($)
RV Y P ($)
RESULTADOS TECNICOS ($)
BINARIA RETIRO
-82.405.223
-1.347.842
-47.862.679
-449.119
-36.067.545
-168.132.408
CREDICCOP RETIRO
-89.948.452
0
-613.733
-7.709.980
-4.644.683
-102.916.848
-451.421
0
-321.767
0
-590.615
-1.363.803
-4.981.399
0
-5.982.292
-103.393
-3.907.378
-14.974.462
-66.286.746
0
-165.755.916
-1.277.050
-8.996.822
-242.316.534
FEDERACION PATRONAL RETIRO GALICIA RETIRO HSBC RETIROS
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 183
Nro4 - 21-RVP.qxp_Layout 1 1/10/17 5:55 AM Page 184
Retiro - Resultados técnicos del ramo PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)
ASEGURADORA
INST ENTRE RIOS RETIRO
SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)
RESCATES ($)
RV Y P ($)
GASTOS TOTALES (1) ($)
RESULTADOS TECNICOS ($)
-6.728.748
0
-20.023.402
-512.726
-7.198.080
-34.462.956
LA ESTRELLA RETIRO
-1.063.853.502
0
-291.824.977
-186.153.159
-488.533.525
-2.030.365.163
LA SEGUNDA RETIRO
-133.893.325
0
-67.404.363
-12.025.313
-14.399.444
-227.722.445
METLIFE RETIRO
-78.596.113
-771.095
-26.433.755
-2.400.582
-66.576.915
-174.778.460
NACION RETIRO
-356.746.768
0
-93.894.530
-12.680.949
-25.613.100
-488.935.347
ORIGENES RETIRO
-151.575.535
0
-104.861.544
-17.673.251
-32.742.486
-306.852.816
145.101
0
0
-305.206
SAN CRISTOBAL RETIRO
-60.240.740
-365.673
-29.950.061
-1.407.718
-33.259.773
-125.223.965
SMG RETIRO
-15.168.741
0
-32.574.366
-569.393
-15.880.872
-64.193.372
-2.264.031
0
0
-1.418.151
-947.261
-4.629.443
-2.112.995.643
-2.484.610
-887.503.385
-244.685.990
-739.358.499
-3.987.028.127
PROYECCION RETIRO
ZURICH RETIRO TOTALES
-160.105
RVP - Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015
ASEGURADORA
PART. (%)
JUNIO 2016
(%) VAR 16-15
1
1 NACION RETIRO
167,47
890.913
-16,05
2
5 BINARIA RETIRO
-67,47
-358.931
-
100
531.982
-56,02
TOTAL
(%) VAR 15-14
JUNIO 2015
1.061.268
JUNIO 2014
(%) VAR 14-13
JUNIO 2013
(%) VAR 13-12
JUNIO 2012
74,05
609.759
-96,99
20.243.627
-50,49
40.884.737
0 -100,00
424.709
-54,34
930.204
59,50
583.217
4.391.427
-93,85
71.400.630
-36,90
113.150.840
1.209.633
-72,45
RVP - Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA
PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)
SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)
RESCATES ($)
RV Y P ($)
GASTOS TOTALES (1) ($)
RESULTADOS TECNICOS ($)
BINARIA RETIRO
-261.195.681
0
0
-94.740.084
-16.172.351
-372.108.116
CREDICCOP RETIRO
-118.164.093
0
0
-49.523.812
-26.194.844
-193.882.749
EXPERTA RETIRO
-13.861.271
0
0
-3.631.034
-2.127.936
-19.620.241
GALICIA RETIRO
-10.592.740
0
0
-4.421.371
-1.478.853
-16.492.964
-1.297.330.560
0
0
-358.004.726
-31.207.469
-1.686.542.755
-1.528.482
0
0
-652.323
0
-2.180.805
-13.830.670
0
0
-5.132.548
-4.453.157
-23.416.375
-1.397.024.326
0
0
-289.657.802
0
-1.686.682.128
HSBC RETIROS INST ENTRE RIOS RETIRO LA SEGUNDA RETIRO METLIFE RETIRO NACION RETIRO
-539.720.646
0
0
-198.312.834
-7.931.108
-745.964.588
-2.388.331.300
0
0
-782.704.405
-517.214.945
-3.688.250.650
-37.299.879
-5.227.645
-3.863.035
-22.805.741
-278.312
-69.474.612
SAN CRISTOBAL RETIRO
-241.434.484
0
0
-94.694.813
-1.621.428
-337.750.725
SMG RETIRO
-345.431.482
-2.097.018
0
-83.294.272
-5.283.306
-436.106.078
-6.665.745.614
-7.324.663
-3.863.035
-1.987.575.765
-614.019.841
-9.278.528.918
ORIGENES RETIRO PROYECCION RETIRO
TOTALES
(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro
184 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 21-RVP.qxp_Layout 1 1/10/17 5:55 AM Page 185
La visión de los operadores Retiro y RVP. La producción del ramo estuvo en línea con el crecimiento general del mercado y escaló en la misma magnitud que el ejercicio pasado (+36%). Si bien sólo representa el 5,5% del total, el segmento individual escaló 86%. Los operadores siguen aguardando beneficios fiscales para que el ramo logre despegar definitivamente.
¿Qué pasó? El crecimiento de los seguros de retiro, que fue del 36% en el ejercicio 2015-2016 con un total de $ 3.581 millones, “fue positivo y acorde con las expectativas”, según Claudio Carletti, Gerente Comercial de San Cristóbal Seguros de Retiro. Y es que este nivel estuvo en línea con el promedio del mercado y mantuvo el mismo porcentaje de crecimiento que en el período anterior. Sin embargo, se verificaron comportamientos diferentes según el segmento: retiro individual creció en un ejercicio 86% (representa sólo 5,5% del total) y retiro colectivo, lo hizo en un 34%. A la hora de explicar esta diferencia, Carletti considera que obedece a la falta de instrumentos financieros existentes en el mercado para el pequeño o mediano ahorrista, los cuales ven en este producto una opción de ahorro concreta. Por su parte, Fabián Hilsenrat, Adscripto a la Gerencia y Gerente Técnico y de Producto de Binaria Seguros de Retiro, acota que “el seguro de retiro fue golpeado durante muchos años” y observa que la evolución que se “Ha sido un buen ejercicio en dio en el último ejercicio se exmateria de resultados financieros y rentabilidad plica principalmente en el comtransferida a los clientes” portamiento del negocio Fabián Hilsenrat colectivo (94,5% del total), el Binaria Seguros de Retiro cual en buena parte evoluciona de acuerdo con la desarrollo de los salarios de los asegurados. “Ha sido un buen ejercicio en materia de resultados financieros y rentabilidad transferida a los clientes”, resume.
“
”
En cuanto a la diferencia en la evolución del segmento individual y el colectivo, Hilsenrat explica que “el negocio de retiro individual es muy pequeño comparado con el negocio colectivo, por lo que al ser una base menor, está más expuesta a cambios volátiles. A diferencia de otros países, en el nuestro no existen incentivos fiscales y si bien se preveía que con el cambio de Gobierno podían llegar buenas noticias, lo cierto es que por ahora no se prevén novedades al respecto. “Esto afecta directamente las posibilidades de crecimiento del sector. Urge una actualización que contribuya al desarrollo del ramo”, alerta Hilsenrat.
Liberalización del Inciso k. Un elemento importante que trajo el ejercicio 2015-2016 fue la liberalización del inciso k en materia de inversiones. Sin embargo, Carletti afirma que, en el caso de San Cristóbal “la compañía no se vio afectada por este cambio, dado que decidió no desarmar la tenencia de activos incluidos en el mismo”. En “Es necesario hacer mucha cambio, Hilsenrat asegura que docencia dado que existe esta medida “permitió a las mucho desconocimiento en el mercado de este tipo de compañías invertir de acuerdo productos” con el menú autorizado, faciliClaudio Carletti tando el calce de las inversiones San Cristóbal Seguros de manera adecuada a los compromisos que respaldan”.
“
”
Vale decir que sigue siendo un ramo con una docena de operadores, donde La Estrella Seguros de Retiro concentra más del 70% del primaje, a partir de administrar en forma exclusiva el seguro de retiro complementario que gozan los empleados incluidos en el convenio colectivo de trabajo de empleados de comercio desde el año 1991. Tampoco se puede dejar de hacer mención sobre Rentas Vitalicias Previsionales, con una producción “virtual” de apenas $531 millones en el ejercicio 2015-2016, y que sigue retrocediendo año a año. En este caso, hubo un solo operador (Nación Retiro) con primaje positivo, por lo que salvo algún cambio regulatorio encarado desde el nuevo Gobierno, su futuro tiende a su desaparición. Incluso, fue por primera vez en este ejercicio que RVP Previsionales no tuvo producción, siendo el 100% del magro primaje mencionado correspondiente a RVP Riesgos del Trabajo.
¿Qué puede pasar? De cara al futuro, Carletti es muy optimista y observa que la dinámica de los seguros de retiro en el ejercicio 2016-2017 arrancó con muchas expectativas dado que “desde el Gobierno hay señales positivas hacia el sector”. Pese a que aún no hay nada firme al respecto, no descarta que tarde o temprano lleguen las deducciones impositivas que permitirán deducir del Impuesto a las Ganancias los aportes efectuados al seguro de retiro. Y prevé que, si en 2017 la economía vuelve a crecer, en
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 185
Nro4 - 21-RVP.qxp_Layout 1 1/10/17 5:55 AM Page 186
paralelo al control de la inflación, se generará un escenario apto para el ahorro de la población y positivo para los productos del ramo. Para Hilsenrat, en tanto, el ejercicio vendrá “sin cambios significativos respecto de lo que se observaba en ejercicios anteriores”. Sin embargo, coincide con su colega en que “tratándose de un producto de largo plazo, la existencia de un escenario previsible en materia económica y política contribuyen al crecimiento del ramo” e insiste en la necesidad de una adecuación de los beneficios fiscales. Hilsenrat opina que esto expandirá en el corto plazo el mercado, aunque resalta que “se deberá brindar mucha información para que los asegurables conozcan las bondades del producto y los beneficios impositivos a los que el producto permite acceder”.
A lo que Carletti agrega que, de darse este paso, los individuos comenzarán a revisar sus estrategias de previsión, con lo cual muchos se volcarán a esta herramienta complementaria a la jubilación y numerosas empresas avanzarán en la implementación o mejora de los planes de pensión de sus empleados. “Es necesario hacer mucha docencia dado que existe, en términos generales, mucho desconocimiento en el mercado de este tipo de productos”, resalta Carletti. También en este punto coincide con Hilsenrat, quien subraya que las acciones que lleva a cabo la Asociación de Aseguradoras de Vida y Retiro de la República Argentina (AVIRA) contribuyen a difundir la importancia del tema para la sociedad actual.
COMPOSICION DEL RAMO RETIRO 2014 / 2015
95,9%
COMPOSICION DEL RAMO RVP
2015 / 2016
4,0%
COLECTIVO
Innovación y tecnología
94,5%
INDIVIDUAL
2014 / 2015
5,5%
87,73%
2015 / 2016
12,27%
RIESGO DEL TRABAJO
100,0%
PREVISIONALES
Sin dudas, una pata importante para mirar al futuro es la tecnología. En este punto Carletti apunta: “Estimamos que la tecnología cumplirá un rol fundamental en el corto plazo, principalmente, en todo lo relacionado a brindar información a los asegurables para la toma de decisión de contratación del producto”. Asimismo, considera que es de suma relevancia contar con sitios de autogestión de asegurados.
A su turno, Hilsenrat señala que, “posiblemente, el foco de la tecnología e innovación se dirija a mejorar los procesos operativos que hoy existen”. Considera que, si bien las redes sociales están cada vez más difundidas entre buena parte de los potenciales clientes, éstas sirven para informar, pero no reemplazan al asesoramiento que brindan los canales comerciales que hoy se utilizan.
186 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 22-salud.qxp_Layout 1 1/10/17 5:57 AM Page 187
2015 2016
Salud
Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015
ASEGURADORA
PART. (%)
JUNIO 2016
(%) VAR 16-15
(%) VAR 15-14
JUNIO 2015
JUNIO 2014
(%) VAR 14-13
JUNIO 2013
(%) VAR 13-12
JUNIO 2012
1
1 SANCOR
30,93
137.420.532
54,72
88.818.735
44,13
61.625.707
32,06
46.663.344
5,00
44.439.195
2
2 METLIFE
21,64
96.165.967
22,27
78.648.849
39,82
56.249.615
25,43
44.845.139
109,05
21.451.970
3
3 SMG LIFE
15,30
67.984.075
36,74
49.719.270
34,60
36.939.428
27,03
29.078.392
59,73
18.204.676
4
4 CARDIF
13,91
61.804.100
33,87
46.165.758
7,14
43.089.454
36,58
31.547.935
78,91
17.633.704
5
5 ASSURANT
5,25
23.314.877
32,31
17.620.952
28,49
13.713.937
35,25
10.139.776
33,08
7.619.369
6
- ZURICH SANTANDER
2,97
13.203.571
-
0
-
0
-
0
-
0
7
6 PREVINCA
2,53
11.252.876
21,17
9.287.231
43,04
6.492.815
26,20
5.144.945
51,25
3.401.660
8
7 MAPFRE VIDA
2,26
10.043.835
21,91
8.238.760
11,55
7.385.708
-19,53
9.178.296
0,63
9.120.738
9
8 PLENARIA
0,91
4.036.705
23,13
3.278.304
69,77
1.931.075
44,83
1.333.328
33,96
995.326
9 BENEFICIO
10
0,88
3.923.938
43,95
2.725.984
103,29
1.340.953
35,30
991.127
114,10
462.917
11
12 RIO URUGUAY
0,73
3.265.505
66,96
1.955.857
15,82
1.688.775
24,14
1.360.429
-5,00
1.432.067
12
11 ACE
0,72
3.180.369
30,52
2.436.655
26,49
1.926.315
46,11
1.318.417
18,76
1.110.118
14
10 ORIGENES VIDA
0,53
2.367.346
-4,80
2.486.794
564,57
374.195
-
0
-
0
15
13 BHN VIDA
0,37
1.645.904
53,89
1.069.515
56,74
682.362
68,67
404.548
-
0
0,26
1.148.110
-
0
-
0
-
0
-
0
16
- FEDERACION PATRONAL
17
14 MAÃ&#x2018;ANA
0,22
973.718
20,96
805.014
415,38
156.199
-
0
-
0
18
19 COLON
0,17
750.749
395,85
151.407
-
0
-
0
-
0
0,12
525.813
-
0
-
0
-
0
-
0
0,09
398.733
-
0
-
0
-
0
-
0
19 20
- TRAYECTORIA SEGUROS AR VIDA
21
18 GENERALI
0,08
365.329
49,80
243.879
-52,67
515.252
300,04
128.800
-29,63
183.021
22
17 GALICIA
0,06
288.057
-3,96
299.924
-5,39
317.003
-2,97
326.716
-17,08
394.010
0,03
130.111
-
0
-
0
-
0
-
0
23
- EL SURCO
24
20 ZURICH INTERNAT. LIFE
0,02
76.147
-14,87
89.451
-6,21
95.371
-17,54
115.661
-9,12
127.266
25
15 BERKLEY
0,01
32.413
-95,73
759.871
-45,07
1.383.261
-16,24
1.651.368
2,24
1.615.119
100
444.293.956
40,93
315.266.638
33,64
235.907.425
27,79
184.612.485
43,68
128.490.855
TOTAL
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 187
Nro4 - 22-salud.qxp_Layout 1 1/10/17 5:57 AM Page 188
Resultados técnicos del ramo PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)
ASEGURADORA
ACE
SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)
RESCATES
GASTOS TOTALES (1)
RV y P
RESULTADOS TECNICOS ($)
2.849.134
-3.037.950
0
0
-959.274
-1.148.090
398.454
-19.923
0
0
390
378.921
ASSURANT
24.173.091
-750.945
0
0
-17.367.561
6.054.585
BENEFICIO
3.922.846
-38.251
0
0
-2.130.512
1.754.083
96.360
192.263
0
0
-8.165
280.458
1.645.904
-78.465
0
0
-1.337.155
230.284
CARDIF
56.009.225
251.733
0
0
-44.600.200
11.660.758
COLON
747.443
-76.253
0
0
-379.931
291.259
32.899
-11.125
0
0
-136.677
-114.903
FEDERACION PATRONAL
716.988
-145.150
0
0
-361.104
210.734
GALICIA
295.859
-114.294
0
0
-229.081
-47.516
GENERALI
301.889
-493.562
0
0
-773.906
-965.579
31.347
0
0
0
-31.590
-243
AR VIDA
BERKLEY BHN VIDA
EL SURCO
LA CAJA MAÑANA
910.057
-80.273
0
0
-577.221
252.563
MAPFRE VIDA
10.325.147
-3.430.601
0
0
-6.898.350
-3.804
METLIFE
96.242.880
-14.983.193
0
0
-61.035.142
20.224.545
ORIGENES VIDA
2.269.754
-758.927
0
0
-1.391.407
119.420
PLENARIA
3.694.762
-758.391
0
0
-1.416.532
1.519.839
PREVINCA
10.922.866
-2.408.117
0
0
-7.130.922
1.383.827
2.784.855
-1.150.985
0
0
-1.703.421
-69.551
SANCOR
137.309.807
-39.499.263
0
0
-86.951.298
10.859.246
SMG LIFE
23.474.126
-1.392.296
0
0
-13.902.839
8.178.991
274.757
-39.274
0
0
-2.350.851
-2.115.368
RIO URUGUAY
TRAYECTORIA SEGUROS ZURICH INTERNATIONAL LIFE ZURICH SANTANDER TOTALES
76.250
-3.019
0
0
-466.423
-393.192
7.011.922
-284.569
0
0
-5.204.248
1.523.105
386.518.622
-69.110.830
0
0
-257.343.419
60.064.373
(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro
CRECIMIENTO DE PRIMAS 450 400 40,9%
MILLONES DE PESOS
350 300 33,6%
250 27,8%
200 43,6%
150 100 50 0
2012
188 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
2013
2014
2015
2016
Nro4 - 22-salud.qxp_Layout 1 1/10/17 5:57 AM Page 189
La visión de los operadores Salud. Los operadores se muestran optimistas y coinciden en el gran potencial de desarrollo de un ramo que por ahora representa apenas el 1,1% de todos los seguros de personas. Se trata de un riesgo noble, con resultados técnicos positivos, y que en el ejercicio 2015-2016 creció 41%.
¿Qué pasó? Si bien es un segmento marginal para el mercado, al representar apenas un 1,1% del primaje de los seguros de personas, el ramo Salud ha tenido un buen desempeño en el ejercicio 2015-2016, creciendo a una tasa del 41% y totalizando así los $ 444 millones de primas netas emitidas. Poco más de una veintena de operadores trabajan este riesgo, donde los primeros cinco operadores concentran el 87% del negocio. El líder del ramo es Sancor Seguros, cuyo Gerente de Seguros de Personas, Gabriela Marchisio, sostiene que este desarrollo se debe a la adecuación al proceso inflacionario y al acomodamiento de precios vinculados a la salud. Y agrega que es clave para la contratación de este seguro la necesidad del cliente de contar con un complemento a su cobertura de salud. Hernán Santiago Quintana Lambois, Vicepresidente y Gerente General de El Surco Seguros, también analiza la evolución del segmento. “El balance que hacemos desde la compañía es excelente”, comenta uno de los “players” noveles en el ramo. Según su visión, los altos precios de las prepagas han facilitado el crecimiento del ramo. “Hemos observado cómo numerosos clientes nuestros vuelven a su Obra Social de origen y aseguran las contingencias de mayor impacto económico con nosotros, reduciendo sustancialmente el costo dedicado a la “Se trata de un ramo en el cual Salud”, explica. existe poca frecuencia pero
“
alta intensidad”
”
Desde MAPFRE Argentina, Pablo Daguzán, Gerente de Suscripción Negocios Masivos y Vida de la aseguradora, apunta que “el ramo Salud tiene una baja penetración aún y creemos que tiene potencial de crecimiento”. En tal sentido, proyecta que el desarrollo de este mercado continuará por encima del promedio general del mercado. Así las cosas, advierte que la contracción de la economía es el principal factor externo que impacta negativamente en el crecimiento de este ramo, en especial en el caso de seguros como beneficio a empleados. No obstante, enumera varios factores internos que provocan un efecto positivo en el crecimiento, tales como la necesidad de las compañías de diversificarse hacia productos más rentables y el potencial de crecimiento de coberturas poco comercializadas hasta el momento. Hernán Santiago Quintana Lambois El Surco Seguros
También es positiva la visión de Daniel Mejorada, Gerente Comercial de Previnca Seguros, quien coincide en que “el ramo Salud tiene un gran potencial y presenta posibilidades de desarrollo exponenciales”. Además, asegura que, en el primer semestre de 2016, se sintió fuertemente el ajuste de precios y tarifas en la población, lo que obligó a una reestructuración de los gastos familiares y los seguros de salud fueron vistos como una buena alternativa para complementar los servicios médicos públicos y privados. Tarifas y comportamiento siniestral. El ejecutivo de MAPFRE Argentina informa que la empresa ha actualizado sus productos para ofrecer alternativas de mayor suma asegurada que satisfagan las necesidades de los clientes. Asimismo, afirma que si bien “la siniestralidad del ramo se ha elevado durante el último ejercicio, sigue siendo un ramo muy rentable”.
“
”
“A medida que se logra un mayor conocimiento del producto, los clientes solicitan coberturas cada vez más completas” Pablo Daguzán MAPFRE Argentina
De hecho, en el ejercicio 2015-2016 se devengaron siniestros por $69 millones ($17 millones más que el período previo), con resultados técnicos positivos por $60 millones (casi el doble que el ejercicio anterior), equivalentes al 15,5% de las primas devengadas. Mejorada rescata que “éste fue un ejercicio en el que las tarifas no reflejaron variaciones significativas”. Reconoce que en el mercado existen algunas compañías que entran en guerra de precios, algo que evitan desde Previnca Seguros. Desde la visión de Marchisio, “las tarifas técnicas se mantuvieron estables”, con montos indemnizatorios que evolucionaron en función de los aumentos que tuvieron las prestaciones médicas y farmacéuticas. Quintana Lambois analiza también el comportamiento tarifario y asegura que “la tasa objetivamente fue la misma, sin perjuicio que las sumas aseguradas mayores impactaron en la emisión de la forma que esperábamos”. Anticipa que la competencia en los ejercicios venideros será alta y habrá que innovar para mantener un producto competitivo. Y observa que “se trata de un ramo en el cual existe poca frecuencia pero alta intensidad”, aunque el primaje obtenido resultó altamente suficiente para afrontar los siniestros que existieron como así también los gastos de adquisición y producción propios del ramo. ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 189
Nro4 - 22-salud.qxp_Layout 1 1/10/17 5:57 AM Page 190
La demanda. “A medida que se logra un mayor conocimiento del producto, los clientes solicitan coberturas cada vez más completas”, subraya Daguzán a la hora de analizar la tendencia de la demanda.
“
A lo que Quintana Lambois agrega que las coberturas más demandadas han sido aquellas de alta intensidad. Mejorada, “Las necesidades de cobertura complementaria de salud son apunta que “a medida que el evidentes” asegurable adquiere un mayor Gabriela Marchisio conocimiento y recibe un mejor Sancor Seguros asesoramiento, solicita coberturas afines a sus necesidades”, primando en general las intervenciones y enfermedades de mayor cuantía económica.
”
En el caso de Sancor, las coberturas más demandadas son las más completas, como Salud Segura Max. De todos modos, este último tiempo han tenido más auge los productos específicos como Salud Segura Mujer, Salud Segura Hombre o Salud Segura Corazón, que brindan soluciones a medida para estos segmentos.
¿Qué puede pasar? A la hora de analizar las expectativas para el ramo Salud en el ejercicio 2016-2017, El Surco apunta a consolidarse como líder de este segmento. “Entiendo que las medidas necesarias para lograr el desarrollo final de este producto es permitir de alguna forma coberturas de tipo asistenciales o prestacionales complementarias a las ofrecidas por las Obras Sociales o Prepagas, pero para ello habrá de trabajar en conjunto con la Superintendencia de Servicios de Salud”, anticipa Quintana Lambois. Para Daguzán, el crecimiento de la economía impulsará aún más este ramo, que sigue escasamente desarrollado en Argentina. No enumera cambios en materia de suscripción y anticipa que
MAPFRE Argentina proyecta el lanzamiento de un nuevo producto de Salud con coberturas más amplias para el segmento Individual. La expectativa de Marchisio para el ejercicio 2016-2017 está llena de “planes específicos para seguir creciendo y aumentar la masa de asegurados”. Estima que una economía más equilibrada repercutirá positivamente en el desarrollo del negocio en general, sobre todo teniendo en cuenta la variabilidad de los costos médicos. La ejecutiva considera que “las necesidades de cobertura complementaria de salud son evidentes”, pero que, sin un contexto socioeconómico adecuado ni políticas gubernamentales que fomenten su contratación, resulta complejo lograr una inserción masiva de este tipo de coberturas. “Debemos generar espacios de acercamiento y es“Todo lo relacionado a trategias que generen una preinnovación, tecnología y disposición positiva al hecho de canales digitales, jugará un rol contratar un seguro de salud, fundamental” por todo lo que su uso implica”, Daniel Mejorada Previnca Seguros sostiene, destacando su apuesta y foco a los canales de comercialización habituales.
“
”
A su turno, Mejorada estima que el ejercicio 2016-2017 reflejará los resultados positivos de lo que se viene generando. En sintonía con sus colegas, reitera que todas las compañías, las cámaras y el órgano de contralor, deben trabajar conjuntamente en el desarrollo de la conciencia aseguradora y brindar las herramientas necesarias que exige el productor para el conocimiento de este ramo. Desde Previnca señalan que política de suscripción se encuentra ligada a la innovación y el desarrollo permanente de productos orientados a la satisfacción del mercado y los nichos que presentan oportunidades y, en consecuencia, se encuentran trabajando en nuevas coberturas de salud.
“En el mediano y largo plazo, sin lugar a dudas, que todo lo relacionado a innovación, y canales digitales, jugará un rol fundamental para el desarrollo del merInnovación tecnología cado en general”, asegura Daniel Mejorada de Previnca, para quien es clave generar y tecnología conocimiento en la población sobre las características más importantes y destacables de estos seguros como complemento de las distintas coberturas médicas. “Será necesario que se adecúen las normativas vigentes en materia de contratación de seguros a las distintas herramientas que nos ofrece la era digital”, avanza. En ello concuerda Quintana Lambois de El Surco Seguros, que en línea con su par, manifiesta que la innovación y la tecnología va a jugar un papel clave en este tipo de coberturas, por lo que se “deberá aggiornar el Reglamento General de la Actividad Aseguradora (RGAA) a las nuevas exigencias imperantes en la época”. Por su lado, Gabriela Marchisio de Sancor Seguros hace foco en cómo la innovación y la tecnología pueden permitir optimizar los servicios. “Los desarrollos tecnológicos nos permitirán una mejor llegada al probable cliente para que los conozcan mejor”, remarca, visualizando un gran potencial dentro de los seguros de personas. Para Pablo Daguzán de MAPFRE Argentina, los riesgos que van a tener que asegurar dentro de cinco años no existen hoy y deben estar preparados para ello. “La innovación tecnológica impactará no sólo en la forma de comercializar estos productos, sino también en una mejor calidad de servicio a nuestros clientes, adaptadas a sus necesidades”, resume.
190 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 23-Sepelio.qxp_Layout 1 1/10/17 6:20 AM Page 191
2015 2016
Sepelio
Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015
ASEGURADORA
PART. (%)
JUNIO 2016
(%) VAR 16-15
(%) VAR 15-14
JUNIO 2015
JUNIO 2014
(%) VAR 14-13
JUNIO 2013
(%) VAR 13-12
JUNIO 2012
1
1 INSTITUTO DE SALTA
13,04
150.850.861
48,28
101.733.707
40,05
72.643.081
51,31
48.009.055
32,79
36.155.162
2
2 TRES PROVINCIAS
10,78
124.757.098
24,81
99.959.197
27,85
78.187.705
24,38
62.863.077
16,24
54.079.389
3
7 SOL NACIENTE
7,32
84.670.153
91,92
44.117.581
8,66
40.602.006
189,92
14.004.490
106,13
6.793.905
4
4 NACION
6,66
77.058.192
49,68
51.480.686
41,90
36.278.433
74,52
20.787.785
61,64
12.860.338
5
3 INSTITUTO DE SEGUROS
6,45
74.605.801
-2,40
76.443.103
28,22
59.618.751
21,34
49.131.862
-66,35
146.012.903
6
6 INSTITUTO ENTRE RIOS
5,79
66.953.300
44,55
46.316.903
41,11
32.823.086
32,83
24.711.285
28,09
19.291.520
7
5 PREVINCA
4,93
57.072.752
21,88
46.826.176
38,75
33.748.252
20,89
27.917.546
32,60
21.053.326
8
10 EL SURCO
4,78
55.332.881
40,39
39.413.684
26,08
31.259.822
-23,65
40.944.441
15,69
35.391.457
9
11 CERTEZA
4,20
48.612.855
29,40
37.568.374
32,78
28.293.673
30,96
21.604.391
26,56
17.069.856
4,09
47.290.206
15,70
40.871.608
37,33
29.762.228
23,98
24.004.859
84,16
13.034.514
4,06
46.954.787
92,62
24.377.526
95,45
12.472.268
69,60
7.354.056
39,68
5.265.082
2,49
28.759.705
-27,99
39.936.705
7,10
37.290.091
14,81
32.479.709
37,28
23.659.603
10 11 12
8 BONACORSI 13 SMSV 9 SMG LIFE
13
28 OPCION
2,41
27.850.151
999,22
2.533.639
-
0
-
0
-
0
14
15 PIEVE
1,86
21.507.822
11,18
19.345.049
32,21
14.631.719
36,89
10.688.973
48,99
7.174.268
15
12 LA CAJA
1,83
21.158.276
-26,33
28.719.119
-22,93
37.261.514
2,65
36.300.950
11,32
32.610.904
16
18 CAMINOS PROTEGIDOS
1,73
19.981.240
47,28
13.566.627
63,46
8.299.866
22,92
6.752.461
22,80
5.498.932
17
22 MAÃ&#x2018;ANA
1,71
19.781.663
121,43
8.933.663
20,60
7.407.961
344,58
1.666.267
177,31
600.864
18
19 HAMBURGO
1,67
19.292.013
43,40
13.453.059
46,83
9.162.593
84,10
4.977.091
37,42
3.621.719
19
17 FINISTERRE
1,65
19.065.879
37,94
13.822.168
82,39
7.578.257
-
0
-
0
20
16 PLENARIA
1,63
18.873.632
6,03
17.800.075
30,01
13.690.860
16,08
11.794.246
88,37
6.261.322
21
1,48
17.156.349
-
0
-
0
-
0
-
0
22
21 MERCANTIL ASEGURADORA
- LA CONSTRUCCION
1,24
14.356.638
31,98
10.877.991
28,78
8.446.885
24,22
6.800.063
-
0
23
23 ANTICIPAR
1,09
12.657.766
46,80
8.622.257
64,21
5.250.609
-
0
-
0
24
14 BOSTON
0,87
10.102.307
-56,54
23.246.359
-
0
-
0
-
0
25
24 LUZ Y FUERZA
0,83
9.547.321
30,49
7.316.411
-2,76
7.524.226
3,43
7.274.776
70,79
4.259.413
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 191
Nro4 - 23-Sepelio.qxp_Layout 1 1/10/17 6:20 AM Page 192
Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015
ASEGURADORA
PART. (%)
JUNIO 2016
(%) VAR 16-15
JUNIO 2015
(%) VAR 15-14
JUNIO 2014
(%) VAR 14-13
JUNIO 2013
(%) VAR 13-12
JUNIO 2012
26
25 GALICIA
0,74
8.543.280
23,93
6.893.771
-32,71
10.244.943
40,31
7.301.721
-
0
27
20 SANCOR
0,63
7.277.740
-39,40
12.010.194
843,90
1.272.397
48,78
855.213
70,69
501.039
28
26 SANTA LUCIA
29
- CONFIAR
0,63
7.270.393
50,22
4.839.806
23,28
3.925.763
37,22
2.861.000
25,78
2.274.678
0,47
5.449.700
-
0
-
0
-
0
-
0
30
43 TPC
0,42
4.814.499
2442,08
189.392
-
0
-
0
-
0
31
27 PRUDENCIA
0,33
3.849.947
-5,51
4.074.331
17,13
3.478.547
-40,25
5.821.999
77,02
3.288.902
32
45 DIGNA
0,32
3.753.362
3914,94
93.485
-
0
-
0
-
0
33
30 TRIUNFO
312.536
58,50
197.189
14,62
172.043
34
- SANTISIMA TRINIDAD
0,26
2.956.562
121,02
1.337.700
328,01
0,22
2.532.472
-
0
-
0
-
0
-
0
35
29 PREVISORA
0,19
2.228.199
24,63
1.787.917
21,61
1.470.169
14,35
1.285.635
28,41
1.001.167
36
33 AR VIDA
0,16
1.797.860
56,32
1.150.121
-
0
-
0
-
0
37
31 MAPRFE VIDA
0,15
1.699.825
27,16
1.336.747
-75,28
5.407.221
135,42
2.296.796
82,42
1.259.058
38
38 RIO URUGUAY
0,14
1.652.904
178,56
593.380
2,20
580.625
7,57
539.763
7,65
501.397
39
36 FEDERACION PATRONAL
0,12
1.377.224
64,76
835.878
-
68.516
-
0
-
0
40
44 BENEFICIO
0,11
1.239.209
862,91
128.694
150,57
51.360
-81,49
277.455
-38,03
447.739
41
32 COLON
0,10
1.176.643
-6,87
1.263.385
193,27
430.792
-
0
-
0
42
35 PROVINCIA
0,09
1.092.779
25,26
872.429
-6,84
936.487
4,44
896.651
-22,53
1.157.348
43
40 METLIFE
0,08
891.523
109,12
426.324
-6,48
455.851
-88,40
3.928.427
-48,06
7.563.716
44
42 LIBRA
0,08
887.777
349,39
197.552
-
1.856
-
0
-
0
45
39 BBVA SEGUROS
0,05
563.988
11,10
507.662
243,85
147.640
-
0
-
0
46
37 GENERALI
0,05
525.593
-33,92
795.419
-16,07
947.709
2,67
923.097
39,72
660.684
47
34 LA NUEVA
0,04
502.982
-45,49
922.775
-32,61
1.369.337
-67,56
4.220.666
154,82
1.656.317
48
41 VICTORIA
0,02
259.235
29,32
200.453
59,85
125.399
144,94
51.196
3,30
49.561
49
50 ORIGENES VIDA
0,01
121.448 76765,82
158
-
0
-
0
-
0
50
46 HORIZONTE
0,00
55.519
-3,56
57.568
22,91
46.836
-20,72
59.079
-79,85
293.222
51
- CNP
0,00
8.190
-
0
-
0
-
0
-
0
52
- PRUDENTIAL
0,00
5.183
-
0
-
0
-
0
-
0
53
49 FOMS
0,00
2.711
171,10
1.000
-
0
-
0
-
0
54
47 INST. ASEG. MERCANTIL
0,00
2.022
-6,30
2.158
-22,74
2.793
1,53
2.751
-79,06
13.135
55 56
- ASEGURADORA FEDERAL
0,00
1.666
-
0
-
0
-
0
-
0
48 INTEGRITY
0,00
1.211
6,23
1.140
-129,29
-3. 892
-110,08
38.604
-355,33
-15.119
TOTAL
100
1.156.791.294
34,86
857.801.215
33,30
643.506.771
30,89 491.624.625
4,26
471.521.106
Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA
ANTICIPAR AR VIDA
PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)
RESCATES
GASTOS TOTALES (1)
RV y P
12.668.164
-7.536.218
0
0
-5.436.542
-304.596
1.797.860
-339.134
0
0
-483.184
975.542
1.666
0
0
0
-335
1.331
ASEGURADORA FEDERAL BBVA SEGUROS
DEVENGADOS ($)
SINIESTROS NETOS
564.130
-77.498
0
0
-320.282
166.350
BENEFICIO
1.000.437
-132.655
0
0
-580.281
287.501
BONACORSI
46.973.096
-8.597.995
0
0
-37.375.159
999.942
BOSTON
10.109.671
-6.247.461
0
0
-3.278.507
583.703
CAMINOS PROTEGIDOS
19.920.541
-4.541.307
0
0
-3.282.514
12.096.720
CERTEZA
48.459.001
-21.991.596
0
0
-17.229.470
9.237.935
192 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 23-Sepelio.qxp_Layout 1 1/10/17 6:20 AM Page 193
Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA
CNP
PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)
DEVENGADOS ($)
SINIESTROS NETOS
RESCATES
GASTOS TOTALES (1)
RV y P
8.060
-403
0
0
-2.210
5.447
COLON
1.176.447
-176.638
0
0
-715.262
284.547
CONFIAR
5.449.700
-1.233.605
-3.007.500
1.208.595
DIGNA
3.961.315
-332.570
0
0
-3.492.597
136.148
55.246.778
-20.917.919
0
0
-25.184.493
9.144.366
1.111.544
-477.850
0
0
-530.719
102.975
19.060.212
-387.916
0
0
-11.303.309
7.368.987
50.274
-88
0
0
-57.126
-6.940
8.099.972
-357.201
0
0
-6.323.577
1.419.194
639.197
-255.828
0
0
-427.673
-44.304
HAMBURGO
18.065.794
-2.733.205
0
0
-8.026.795
7.305.794
HORIZONTE
55.324
-20.112
0
0
-36.819
-1.607
65.202.528
-27.994.025
0
0
-30.105.006
7.103.497
1.589
0
0
0
-8.683
-7.094
150.760.972
-39.684.513
0
0
-41.652.794
69.423.665
74.605.801
-37.926.065
0
0
-20.500.549
16.179.187
EL SURCO FEDERACION PATRONAL FINISTERRE FOMS GALICIA GENERALI
INST ENTRE RIOS INST. ASEG. MERCANTIL INSTITUTO SALTA INSTITUTOS DE SEGUROS INTEGRITY
1.199
0
0
0
-528
671
LA CAJA
20.954.140
-5.549.669
0
0
-9.153.577
6.250.894
LA CONSTRUCCION
17.156.349
-3.713.033
0
0
-7.214.409
6.228.907
450.260
-38.433
0
0
-266.518
145.309
LA NUEVA LIBRA LUZ Y FUERZA MAÑANA MAPFRE VIDA MERCANTIL ASEGURADORA
854.210
-37.609
0
0
-1.823.154
-1.006.553
9.589.535
-7.305.141
0
0
-4.494.162
-2.209.768
19.781.663
-10.778.732
0
0
-6.074.628
2.928.303
1.541.379
-816.734
0
0
-750.242
-25.597
14.165.293
-2.319.275
0
0
-7.769.909
4.076.109
METLIFE
489.929
-552.025
0
0
-2.564.115
-2.626.211
NACION
77.058.148
-23.179.796
0
0
-29.867.345
24.011.007
374
-19
0
0
-94.412
-94.057
27.247.446
-6.716.511
0
0
-9.624.561
10.906.374
121.575
-36.077
0
0
-49.602
35.896
PIEVE
21.483.187
-6.615.853
0
0
-14.483.515
383.819
PLENARIA
18.874.180
-6.568.492
0
0
-11.507.065
798.623
PREVINCA
57.727.661
-28.456.114
0
0
-23.235.204
6.036.343
PREVISORA
2.200.607
-580.254
0
0
-1.651.367
-31.014
PROVINCIA
1.092.779
41.454
0
0
-382.453
751.780
PRUDENCIA
3.800.137
-1.955.493
0
0
-3.747.083
-1.902.439
2.006
-237
0
0
-17.339
-15.570
NSA OPCION ORIGENES VIDA
PRUDENTIAL RIO URUGUAY
1.642.290
-497.141
0
0
-586.358
558.791
SANCOR
7.503.964
-9.188.606
0
0
-3.027.078
-4.711.720
SANTA LUCIA
7.482.992
-2.380.075
0
0
-5.801.555
-698.638
SANTISIMA TRINIDAD
2.532.472
-100.000
0
0
0
2.432.472
SMG LIFE
28.628.443
-5.096.389
0
0
-19.935.479
3.596.575
SMSV
39.151.315
-29.779.814
0
0
-11.728.501
-2.357.000
SOL NACIENTE
80.102.794
-41.786.651
0
0
-24.193.754
14.122.389
4.853.663
-194.843
0
0
-1.672.540
2.986.280
134.184.696
-60.468.573
0
0
-72.081.536
1.634.587
2.875.949
-698.195
0
0
-1.981.998
195.756
259.235
-60.000
0
0
-86.194
113.041
1.148.799.943
-437.390.132
0
0
-495.227.567
216.182.244
TPC TRES PROVINCIAS TRIUNFO VICTORIA TOTALES
(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 193
Nro4 - 23-Sepelio.qxp_Layout 1 1/10/17 6:20 AM Page 194
La visión de los operadores Sepelio. El ramo tuvo una buena dinámica en el ejercicio 2015-2016, con una tasa de crecimiento del 34,8%, traccionado por el segmento colectivo. El comportamiento técnico-siniestral estuvo dentro de la media histórica. La cultura aseguradora sigue siendo un tema pendiente para el desarrollo del ramo.
¿Qué pasó? En el ejercicio 2015-2016, el ramo sepelio creció 34,8%, apenas por debajo del promedio del mercado, y algo por arriba del porcentaje del período anterior, cuando lo hizo en un 33,3%. Si se analiza por segmento, sepelio individual creció en ese lapso sólo 18,6% y colectivo 37,3%. Este último representa el 88% de todo el primaje del ramo, que cuenta con más de 50 operadores. En el podio, si bien el “uno-dos” se mantuvo sin cambios (los líderes son el Instituto de Salta y Tres Provincias), el tercer puesto lo completó Sol Naciente, que en el ejercicio anterior estaba en la 7° ubicación. Como puede verse, la génesis de los principales operadores -por perfil y arraigue en el interior del país- marca las características de un producto que por ahora no logra un despegue acorde a su potencial. Para Daniel Mejorada, Gerente Comercial de Previnca Seguros, se trata de un mercado maduro y relativamente estable, donde el crecimiento se ubica dentro de la media del mercado. En su caso, desde hace 50 años la “Es indispensable que todos los sectores del mercado estén compañía opera el ramo de abocados en la tarea de manera colectiva, dirigido hacia generar mayor conciencia el segmento corporativo. Sin aseguradora en la población” embargo, a partir del ejercicio Daniel Mejorada Previnca Seguros 2015-2016, con el lanzamiento de Eternity, “hemos decidido incursionar el canal individual, en virtud a un análisis de mercado, donde detectamos que hay un segmento que presenta una gran demanda de cobertura”. En tal sentido, avizoran un futuro prominente con la consecuente suba de esos porcentajes.
“
”
“Si bien este ejercicio se ubicó en un año donde el contexto pre y post electoral fueron los protagonistas, el ramo no se vio fuertemente afectado por esta situación. Tal vez se notó en cierta medida en el segmento individual, dónde el consumidor estuvo más conservador y retraído a la hora de tomar decisiones sobre nuevas coberturas”, agrega Mejorada a su balance. Desde El Surco Seguros, Hernán Santiago Quintana Lambois, Vicepresidente y Gerente General de la compañía, realiza un balance “altamente positivo” del ejercicio. Destaca que han tenido un crecimiento en el ramo superior el 40%, lo que evidencia una 194 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
mejora significativa en relación al promedio del mercado, tanto en el segmento colectivo como en el individual. No obstante, reconoce que la venta del sepelio individual en CABA y el Área Metropolitana supone un alto nivel de dificultad, dado que explica que “la gente sigue siendo reticente a la contratación en forma individual”, aunque no descarta que podría revertirse rápidamente esa tendencia por los costos de los servicios. Este ejecutivo sostiene que “no ha habido grandes cambios en el mercado de sepelio, aunque la evolución de las paritarias y su consecuente impacto en los convenios colectivos, ha sido una causa de la mejora del ramo”. Aclara que, si eso se coteja con los niveles inflacionarios, se puede concluir que el crecimiento del ramo estuvo a la par de éstos. Comportamiento siniestral. Mejorada apunta a que “el comportamiento técnico-siniestral estuvo dentro de la media histórica, con un pequeño incremento de la siniestralidad de poco más de un punto respecto del ejercicio anterior”. Vale decir que así como en el segmento individual se devengaron siniestros por $71,9 millones, en el segmento colectivo alcanzaron los $365 millones. Y en materia de resultados técnicos, así como en el primer caso fueron negativos ($12,8 millones), en el caso del segmento colectivo fueron positivos ($229 millones).
“
”
Quintana Lambois agrega que, “Las últimas regulaciones de la SSN nos ha posibilitado pese al alza de los costos de los ajustar los capitales siniestros y a la imposibilidad de asegurados y en consecuencia aumentar el capital asegurado a nuestras tarifas” valores razonables del costo del Hernán Santiago Quintana Lambois servicio de sepelio que han El Surco Seguros hecho que la relación técnico siniestral haya sufrido un retroceso en relación a otros años, éste “sigue siendo un ramo muy noble y de muy bien relación en este aspecto”. Demanda. En cuanto a la demanda, el ejecutivo de El Surco señala que las coberturas en sepelio siempre son esencialmente las mismas. Relata que, desde la compañía siempre han apuntado su oferta hacia los trabajadores asalariados, aunque en el último ejercicio han intentado ampliar sus fronteras hacia Jubilados y Pensionados y hacia aquellos trabajadores monotribu-
Nro4 - 23-Sepelio.qxp_Layout 1 1/11/17 12:56 AM Page 195
Nro4 - 23-Sepelio.qxp_Layout 1 1/10/17 6:20 AM Page 196
tistas o autónomos que no poseen un convenio colectivo que les ampare el seguro de deceso. Mejorada refleja, en tanto, que “la cobertura más demandada sigue siendo el seguro de sepelio de carácter prestacional, seguido de la cobertura de reintegro de gastos”. Destaca, también, un incremento en las consultas por la cobertura de cremaciones, lo que demuestra una línea de tendencia y anticipa que, en un futuro próximo esta preferencia de cobertura aún incipiente, se transformará en una realidad cierta. Comenta, además, que en Previnca trabajan fuertemente el segmento corporativo en las distintas zonas geográficas del país, destacando su diferencial y prestigio en Rosario y alrededores.
¿Qué puede pasar? Desde la visión de Quintana Lambois, la dinámica del ramo en el ejercicio 2016-2017 ha tenido un muy buen comienzo, sobre todo por las últimas regulaciones en la materia (Resolución SSN 40.091/16, que definió las condiciones y las pautas mínimas para las tarifas de los seguros de sepelio, tanto individual como colectivo). “Ello nos ha posibilitado ajustar los capitales asegurados y en consecuencia nuestras tarifas”, destaca. Su deseo es que la economía vuelva a crecer y que se dé junto a un descenso en la inflación, ya que ello impactará de forma positiva, sobre todo en relación a una estabilización del nivel de precio de los servicios. “Esperamos que el apremiado bolsillo del trabajador comience a sufrir cada vez menos, pudiéndole permitir invertir en la contratación de seguros de este ramo”, augura.
Innovación y tecnología
El ejecutivo no prevé mayores cambios en la política de suscripción, pese a lo cual buscan lograr una sinergia con las empresas fúnebres a fin de lograr que se constituyan como agentes institorios de la compañía con el fin de desarrollar juntos el negocio minorista. La opinión de Mejorada de cara al ejercicio 2016-2017 es que “en líneas generales, en el primer trimestre no se han notado grandes diferencias respecto al ejercicio anterior, pero se percibe un mayor interés por parte del mercado por este ramo”. Anticipa, así, que una economía en crecimiento, traerá aparejado el desarrollo de los distintos mercados. Bajo esta premisa, esperan que también la producción de este ramo refleje un incremento. Conciencia aseguradora. Para incrementar la penetración de este tipo de coberturas Quintana Lambois considera que hay que insistir en que “el deceso de un familiar o ser querido se trata de un momento doloroso, pero que también trae aparejado un importante costo y una demanda de esfuerzo importante para lograr un buen servicio en un momento en que el que lo afronta no está debidamente preparado”. En esa línea, Mejorada resalta que “es indispensable que todos los sectores del mercado -aseguradoras, cámaras, Productores Asesores y también, la Superintendencia de Seguros-, estén abocados conjuntamente en la tarea de generar mayor conciencia aseguradora en la población, para lograr ampliar la penetración en el mercado de estas coberturas”.
Al ser consultados sobre las nuevas plataformas, el ejecutivo de El Surco afirma que “la tecnología aplicada a la comercialización todavía no ha encontrado su lugar en el segmento”, aunque sí lo ha encontrado en lo referente al servicio prestacional funerario.
Su colega de Previnca sostiene, por su lado, que “innovación, tecnología y canales digitales jugarán en el mediano y largo plazo un rol fundamental para el desarrollo de todo el mercado asegurador”. Sin embargo, anticipa que en Sepelio, por el riesgo asegurado y la connotación social y religiosa que conlleva, todo lo asociado a la era digital será mejor percibido y aceptado por la población joven y de mediana edad.
196 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 24-vida.qxp_Layout 1 1/10/17 5:31 PM Page 197
2015 2016
Vida
Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015
ASEGURADORA
PART. (%)
JUNIO 2016
(%) VAR 16-15
JUNIO 2015
(%) VAR 15-14
JUNIO 2014
(%) VAR 14-13
JUNIO 2013
(%) VAR 13-12
JUNIO 2012
1
2 LA CAJA
6,62
1.981.520.487
34,38
1.474.578.852
39,50
1.057.069.991
30,66
808.999.607
24,41
650.272.455
2
1 CARDIF
6,12
1.830.316.941
19,97
1.525.617.378
23,65
1.233.809.213
36,26
905.505.101
38,05
655.925.924
3
4 NACION
5,72
1.712.388.742
44,79
1.182.655.401
24,22
952.050.776
38,76
686.102.313
36,60
502.280.468
4
3 METLIFE
5,43
1.625.374.876
32,38
1.227.789.437
14,02
1.076.811.055
38,44
777.814.479
30,89
594.246.072
5
5 GALICIA
5,42
1.622.870.710
49,47
1.085.778.545
37,07
792.132.454
28,30
617.426.864
48,27
416.416.227
6
6 PROVINCIA
4,73
1.414.596.833
35,64
1.042.930.220
41,42
737.474.334
34,00
550.355.867
42,83
385.318.780
7
8 BHN VIDA
4,17
1.248.846.608
46,68
851.410.877
75,69
484.620.825
72,74
280.543.831
72,97
162.192.907
8
7 SANCOR
3,99
1.195.095.009
26,91
941.689.620
38,04
682.198.405
42,24
479.615.510
40,03
342.520.567
9
9 BBVA SEGUROS
3,89
1.163.766.432
44,63
804.656.860
33,51
602.704.778
38,73
434.431.590
35,66
320.236.318
10
11 PRUDENTIAL
3,26
975.069.034
57,82
617.836.965
37,97
447.816.545
57,71
283.948.873
29,16
219.842.474
11
12 ZURICH SANTANDER
3,25
973.346.513
58,07
615.769.169
25,24
491.665.814
34,16
366.479.156
26,87
288.871.406
12
10 HSBC VIDA
3,01
900.288.099
33,50
674.390.943
11,82
603.086.007
19,67
503.976.233
23,37
408.512.257
13
14 ZURICH INTERNAT. LIFE
2,82
845.177.658
63,28
517.631.360
21,11
427.413.228
61,40
264.808.946
43,97
183.935.974
14
13 CNP
2,26
675.647.616
28,63
525.248.186
35,29
388.243.527
7,98
359.545.783
36,25
263.884.658
15
17 ORIGENES VIDA
2,19
656.491.022
56,36
419.861.023
55,10
270.707.462
32,51
204.288.117
54,97
131.823.422
16
16 CARUSO
2,07
620.042.342
28,91
480.991.947
15,08
417.980.407
33,25
313.670.238
34,43
233.336.899
17
15 ASSURANT
2,02
605.411.170
22,34
494.855.357
24,45
397.642.824
29,15
307.885.183
2,57
300.174.006
18
21 OPCION
1,71
511.623.098
69,87
301.180.937 81472,66
369.218
-
0
-
0
19
19 SMG
1,56
465.421.117
34,71
345.504.700
25,22
275.913.937
41,27
195.311.120
-2,62
200.575.217
20
23 ALLIANZ
1,38
413.007.662
65,66
249.307.097
121,48
112.564.270
73,21
64.988.110
48,31
43.818.268
21
28 ORBIS
1,31
391.023.036
80,83
216.240.338
61,18
134.164.196
89,29
70.876.564
105,84
34.433.259
22
22 MAPFRE VIDA
1,29
386.740.597
40,56
275.135.489
-0,12
275.475.699
19,10
231.304.505
33,60
173.128.224
23
18 LIDERAR
1,25
375.002.938
4,80
357.839.551
-0,81
360.755.635
28,12
281.577.110
-11,08
316.669.253
24
27 BINARIA VIDA
1,19
356.978.701
59,34
224.034.317
45,46
154.017.058
59,71
96.436.266
50,19
64.208.098
25
30 ACE
1,18
351.844.922
76,80
199.005.358
57,78
126.124.796
9,76
114.910.789
13,37
101.355.991
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 197
Nro4 - 24-vida.qxp_Layout 1 1/10/17 6:13 AM Page 198
Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015
ASEGURADORA
PART. (%)
JUNIO 2016
(%) VAR 16-15
JUNIO 2015
(%) VAR 15-14
JUNIO 2014
(%) VAR 14-13
JUNIO 2013
26
53 SUPERVIELLE
1,17
350.399.745
430,53
66.047.064
-
0
27
24 HDI
1,10
328.482.134
32,71
247.525.789
24,65
198.578.781
28
31 SEGUROS SURA
1,08
323.881.454
64,68
196.672.055
91,73
102.575.937
140,59
29
26 ASEGURADORA FEDERAL
1,04
312.270.939
32,33
235.985.194
208,51
76.491.601
453,83
30
33 PROVINCIA VIDA
1,02
304.538.120
76,60
172.446.846
57,84
109.256.727
35,79
31
20 INSTITUTO DE SEGUROS
0,97
289.261.589
-11,35
326.286.456
21,08
32
34 SOL NACIENTE
0,93
278.251.067
62,83
170.888.829
33
25 FEDERACION PATRONAL
0,91
272.665.483
11,15
245.322.904
34
JUNIO 2012
0
-
0
43,08 138.786.621
36,25
101.861.669
42.635.769
98,65
21.463.060
13.811.483
68,25
8.209.090
80.459.670
38,21
58.216.586
269.472.658
24,08 217.182.320
22,55
177.222.613
26,47
135.122.474
10,27 122.541.651
109,36
58.532.901
12,13
218.778.831
29,54 168.894.051
51,28
111.645.300
0,85
253.846.707
-
0
-
0
0
-
0
35
29 SAN CRISTOBAL
0,82
245.283.035
18,22
207.472.454
-26,93
283.953.825
42,33 199.509.525
34,01
148.878.021
36
35 HAMBURGO
0,79
235.808.539
49,75
157.463.689
25,26
125.711.627
38,03
91.078.022
36,04
66.951.005
37
41 COLON
0,73
219.503.272
89,22
116.003.382
73,81
66.742.695
-
0
-
0
38
32 PARANA
0,67
200.216.404
6,44
188.103.313
56,80
119.966.592
44,90
82.795.446
44,68
57.228.332
39
40 INTERACCION
0,63
189.930.861
60,49
118.344.466
38,91
85.196.030
53,04
55.669.380
72,88
32.201.849
40
38 SEGURCOOP
0,62
185.151.615
42,04
130.348.143
45,25
89.739.410
24,42
72.126.708
19,62
60.294.965
41
39 SMSV
0,56
166.875.923
36,39
122.348.590
46,81
83.338.716
42,73
58.388.047
29,72
45.011.267
42
46 ZURICH
0,51
151.237.990
63,87
92.288.875
48,02
62.346.995
160,70
23.915.412
161,52
9.144.718
43
42 INSTITUTO DE SALTA
0,50
148.582.347
32,86
111.832.538
31,32
85.163.305
29,20
65.917.765
37,45
47.959.253
44
45 PLENARIA
0,49
146.171.366
51,80
96.291.648
38,66
69.446.167
51,44
45.856.524
48,90
30.796.180
45
43 LA EQUITATIVA
0,46
138.434.353
24,22
111.445.299
31,42
84.803.395
17,15
72.389.244
17,10
61.818.355
46
36 GENERALI
0,46
136.424.261
-5,89
144.954.943
15,08
125.955.661
22,71 102.646.910
25,21
81.982.914
47
56 MAÃ&#x2018;ANA
0,46
136.331.682
191,66
46.742.807
14,26
40.908.746
221,84
12.710.817
155,58
4.973.235
48
44 SEGUNDA PERSONAS
0,44
133.079.131
36,68
97.361.920
32,64
73.403.244
27,04
57.777.551
20,75
47.848.169
49
37 BOSTON
0,39
116.346.791
-17,10
140.338.533
40,55
99.849.814
34,07
74.478.240
-6,71
79.831.035
50
49 HORIZONTE
0,37
111.377.932
44,27
77.202.844
23,19
62.670.386
9,98
56.985.989
10,58
51.534.638
0,37
111.034.416
-
0
-
0
-
0
-
0
51
- QUALIA
-
(%) VAR 13-12
- LA CONSTRUCCION
-
52
47 INST. ASEG. MERCANTIL
0,36
107.821.916
20,92
89.166.342
25,41
71.102.414
15,28
61.676.894
17,75
52.380.848
53
48 AR VIDA
0,34
102.930.631
26,68
81.250.604
24,64
65.188.037
31,98
49.391.032
63,24
30.257.334
54
50 CAJA DE TUCUMAN
0,33
97.821.263
29,67
75.436.547
13,15
66.667.686
23,73
53.879.523
15,39
46.693.449
55
52 INSTITUTO ENTRE RIOS
0,29
87.593.204
27,37
68.768.368
31,15
52.434.352
38,18
37.946.935
33,92
28.334.499
56
51 EL SURCO
0,29
86.312.395
21,85
70.834.407
27,46
55.574.879
21,87
45.602.205
38,62
32.897.971
57
55 SENTIR
0,21
63.342.511
23,43
51.319.119
37,18
37.408.971
79,69
20.818.581
138,48
8.729.775
58
54 PRUDENCIA
0,18
54.382.334
5,36
51.617.282
54,19
33.476.121
-2,04
34.172.558
71,85
19.885.221
59
58 BERKLEY
0,16
47.271.938
11,11
42.545.137
-21,28
54.047.325
20,60
44.816.879
43,71
31.186.267
60
59 TRIUNFO
0,15
45.848.740
40,88
32.545.131
37,94
23.593.100
45,05
16.265.880
40,64
11.565.740
61
60 LA HOLANDO
0,15
43.866.836
38,71
31.625.038
1,16
31.261.606
43,55
21.777.309
28,52
16.944.510
62
65 PIEVE
0,13
37.723.587
125,22
16.749.778
180,78
5.965.346
-
0
-
0
63
57 CHUBB
0,12
36.023.787
-22,66
46.580.201
20,46
38.670.008
53,38
25.212.548
120,50
11.434.075
64
62 BENEFICIO
0,11
34.097.971
65,14
20.647.389
11,67
18.489.092
48,48
12.452.087
-36,48
19.601.927
65
72 VICTORIA
0,11
31.654.677
198,33
10.610.565
124,87
4.718.446
18,33
3.987.518
8,78
3.665.762
66
61 TRES PROVINCIAS
0,09
27.937.086
27,45
21.919.651
26,53
17.323.497
80,39
9.603.354
53,93
6.238.838
67
67 EL NORTE
0,08
24.595.727
55,85
15.782.127
75,12
9.012.204
97,31
4.567.563
80,91
2.524.751
68
63 LUZ Y FUERZA
0,08
24.250.605
19,15
20.352.441
23,05
16.539.500
36,62
12.105.821
23,12
9.832.453
69
64 PREVINCA
0,07
22.069.658
31,64
16.765.123
62,41
10.322.454
63,08
6.329.716
141,17
2.624.605
198 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 24-vida.qxp_Layout 1 1/10/17 6:13 AM Page 199
Nro4 - 24-vida.qxp_Layout 1 1/10/17 6:13 AM Page 200
Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015
ASEGURADORA
PART. (%)
JUNIO 2016
(%) VAR 16-15
JUNIO 2015
(%) VAR 15-14
JUNIO 2014
(%) VAR 14-13
JUNIO 2013
(%) VAR 13-12
JUNIO 2012
70
69 CRUZ SUIZA
0,06
17.988.996
49,26
12.052.232
29,17
9.330.403
24,87
7.472.095
14,35
6.534.353
71
66 CAJA DE PREVISION
0,06
17.506.076
10,61
15.827.097
25,97
12.564.673
44,44
8.698.827
33,00
6.540.491
72
71 MERCANTIL ANDINA
0,05
15.493.566
40,75
11.008.032
41,25
7.793.109
28,13
6.082.321
32,19
4.601.064
73
68 SANTISIMA TRINIDAD
0,05
13.691.182
6,25
12.885.877
34,34
9.591.744
-7,00
10.313.729
41,99
7.263.575
74
70 ANTARTIDA
0,04
12.497.899
10,06
11.355.696
295,35
2.872.347
-86,41
21.142.886
12,95
18.718.109
75
77 CAMINOS PROTEGIDOS
0,04
11.081.420
120,27
5.030.940
45,99
3.446.138
2,18
3.372.474
4,55
3.225.638
76
73 RIVADAVIA
0,04
10.681.377
10,90
9.631.443
35,15
7.126.522
26,29
5.642.910
-7,04
6.070.299
0,03
10.439.321
-
0
-
0
-
0
-
0
5.376 11100,00
48
77
- GALENO LIFE
78
87 INSTITUTO DE JUJUY
0,03
9.018.128
1698,23
501.501
4705,49
10.436
94,12
79
74 MERIDIONAL
0,03
7.897.294
11,55
7.079.340
50,82
4.693.789
340,36
1.065.908
-
0
80
75 RIO URUGUAY
0,03
7.839.427
36,17
5.757.238
24,65
4.618.611
28,36
3.598.235
31,56
2.735.016
81
76 INTEGRITY
0,02
6.047.089
19,96
5.040.739
6,57
4.729.800
-12,33
5.394.777
40,47
3.840.614
82
78 COOP. MUTUAL PATRONAL
0,02
5.124.135
32,97
3.853.672
25,78
3.063.865
62,27
1.888.147
42,72
1.322.960
83
0,01
3.527.863
-
0
-
0
-
0
-
0
84
79 TPC
- CONFIAR
0,01
3.510.055
8,29
3.241.277
17,25
2.764.427
45,02
1.906.286
682,10
243.738
85
81 SEGUROMETAL
0,01
2.702.147
40,54
1.922.740
6,61
1.803.589
57,62
1.144.292
4,95
1.090.340
86
82 NIVEL
0,01
2.283.396
38,59
1.647.605
64,80
999.761
69,21
590.829
906,39
58.708
87
83 TRAYECTORIA SEGUROS
0,00
1.343.654
20,49
1.115.154
-
0
-
0
-
0
88
84 LA PERSEVERANCIA
0,00
1.326.075
23,31
1.075.382
54,68
695.237
-91,58
8.260.798
-86,99
63.512.110
89
95 SANTA LUCIA
0,00
1.054.109
1867,39
53.579
277,10
14.208
39,68
10.172
49,06
6.824
90
86 METROPOL
0,00
1.046.388
26,03
830.252
-63,95
2.302.741
-
0
-
0
91
80 LA NUEVA
0,00
1.011.429
-47,53
1.927.583
-39,74
3.198.871
10,11
2.905.233
160,82
1.113.873
92
85 TERRITORIAL VIDA
0,00
946.586
10,39
857.516
50,95
568.086
22,98
461.918
80,48
255.938
93
88 NATIVA
0,00
597.942
54,48
387.058
6,86
362.200
43,08
253.147
28,69
196.711
94
92 POR VIDA
0,00
514.954
259,11
143.398
-
0
-100,00
381
-
0
95
97 FEDERADA
0,00
493.181 107817,07
457
-
0
-
0
-
0
96
89 LATITUD SUR
0,00
382.449
-1,08
386.640
-93,60
6.043.510
-21,06
7.655.492
107,90
3.682.382
97
90 SAN CRISTOBAL RETIRO
0,00
298.460
16,07
257.132
16,16
221.364
35,45
163.432
59,54
102.440
98
91 COPAN
0,00
296.766
18,51
250.421
53,15
163.510
5,86
154.453
22,92
125.649
99
- NOBLE
0,00
105.136
-
0
-
0
-
0
-
0
100
94 PROFRU
0,00
79.786
5,00
75.985
25,28
60.650
-47,39
115.288
123,91
51.489
101
96 METLIFE RETIRO
0,00
16.599
-12,78
19.032
0,05
19.023
-14,73
22.310
-10,55
24.941
102
- EUROAMERICA
0,00
147
-
0
-
0
-
0
-
0
36,39 11.638.118.545
31,55
8.847.037.629
TOTAL
100 29.925.667.217
41,49 21.150.467.597
33,24 15.873.387.271
Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA
ACE
PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)
SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)
RESCATES
GASTOS TOTALES (1)
RV y P
248.489.705
-21.123.369
0
ALLIANZ
81.693.178
-36.350.581
0
ANTARTIDA
10.963.473
-3.266.608
0
AR VIDA
64.144.662
-26.252.672
0
RESULTADOS TECNICOS ($)
-218.591.960
8.774.376
-74.726.347
-29.383.750
0
-7.595.865
101.000
0
0
-39.100.055
-1.208.065
ASEGURADORA FEDERAL
316.219.971
-7.391.700
0
0
-254.250.257
54,578,014
ASSURANT
597.671.342
-65.423.703
-119.871
0
-468.408.751
63.719.017
200 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 24-vida.qxp_Layout 1 1/10/17 6:13 AM Page 201
Nro4 - 24-vida.qxp_Layout 1 1/10/17 6:13 AM Page 202
Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA
BBVA SEGUROS
PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)
SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)
RESCATES
GASTOS TOTALES (1)
RV y P
RESULTADOS TECNICOS ($)
1.118.858.171
-188.830.650
0
0
-487.533.550
442.493.971
BENEFICIO
32.237.006
-2.606.131
0
0
-26.094.057
3.536.818
BERKLEY
45.902.627
-9.381.990
0
0
-28.220.535
8.300.102
BHN VIDA
1.260.920.233
-90.040.436
0
0
-364.143.503
806.736.294
BINARIA VIDA
173.856.976
-21.647.869
-28.789.050
0
-194.644.683
-71.224.626
BOSTON
116.483.594
-9.426.605
0
0
-105.598.860
1.458.129
CAJA DE PREVISION
16.852.081
-5.876.502
0
0
-6.396.765
4.578.814
CAJA DE TUCUMAN
90.573.853
-42.685.283
0
0
-45.151.690
2.736.880
CAMINOS PROTEGIDOS
11.052.554
-2.849.566
0
0
-2.662.931
5.540.057
1.791.443.040
-402.638.104
0
0
-1.438.336.487
-49.531.551
CARUSO
613.342.461
-240.333.889
0
0
-289.600.965
83.407.607
CHUBB
24.251.608
217.207
0
0
-34.726.781
-10.257.966
CNP
562.827.567
-79.743.224
-19.002.877
0
-496.661.188
-32.579.722
COLON
0
0
-176.834.098
10.795.690
-2.073.229
879.907
CARDIF
202.921.922
-15.292.134
CONFIAR
3.527.863
-574.727
COOPERACION MUTUAL PATRONAL
4.239.833
-1.090.719
0
0
-2.082.650
1.066.464
179.565
-54.184
0
0
-93.445
31.936 1.452.007
COPAN CRUZ SUIZA
16.806.054
-4.646.353
0
0
-10.707.694
EL NORTE
22.455.353
-10.235.567
0
0
-7.470.331
4.749.455
EL SURCO
86.286.600
-28.337.053
0
0
-27.626.538
30.323.009
147
-7
0
0
-7
133
246.025.612
-53.281.194
0
0
-167.252.511
25.491.907
-4.735.642
-5.093
0
0
-166.666
-4.907.401
3.261.234
-2.578.010
0
0
-8.023.267
-7.340.043
EUROAMERICA FEDERACION PATRONAL FEDERADA GALENO LIFE GALICIA
1.598.571.819
-195.685.923
-671.721
0
-634.416.582
767.797.593
GENERALI
129.733.283
-52.662.222
0
0
-90.393.198
-13.322.137
HAMBURGO
233.516.304
-104.599.720
0
0
-54.839.750
74.076.834
HDI
326.694.177
-78.012.114
0
0
-257.606.458
-8.924.395
HORIZONTE
109.336.884
-92.675.098
0
0
-23.398.767
-6.736.981
HSBC VIDA
-15.732.887
-187.539.956
-106.836.392
0
-349.695.245
-659.804.480
84.831.319
-57.409.988
0
0
-35.957.308
-8.535.977
INST. ASEG. MERCANTIL
101.221.166
-39.028.707
0
0
-74.144.265
-11.951.806
INSTITUTO SALTA
143.822.585
-44.110.154
0
0
-61.533.758
38.178.673
9.296.065
-7.517.326
0
0
-4.244.626
-2.465.887
289.273.813
-107.497.269
0
0
-47.353.668
134.422.876
2.427.686
-1.730.316
0
0
-1.480.963
-783.593
INST. ENTRE RIOS
INSTITUTOS DE JUJUY INSTITUTOS DE SEGUROS INTEGRITY INTERACCION
183.684.968
-41.424.529
0
0
-104.464.357
37.796.082
1.952.496.294
-867.027.906
-72.573
0
-947.148.672
138.247.143
LA CONSTRUCCION
111.034.416
-23.286.443
0
0
-38.531.962
49.216.011
LA EQUITATIVA
125.314.286
-31.393.390
0
0
-93.425.032
495.864
LA HOLANDO
42.169.359
-9.737.784
-894.435
0
-36.854.698
-5.317.558
LA NUEVA
676.440
-176.107
0
0
-684.628
-184.295
LA PERSEVERANCIA
927.171
-131.328
0
0
-713.834
82.009
LA CAJA
LATITUD SUR LIDERAR LUZ Y FUERZA
309.555
-155.986
0
0
-142.235
11.334
375.073.428
-4.738.637
0
0
-261.791.393
108.543.398
24.533.648
-6.223.601
0
0
-8.050.613
10.259.434
MAÑANA
136.099.109
-8.568.974
0
0
-115.766.040
11.764.095
MAPFRE VIDA
379.991.574
-118.204.245
0
0
-253.341.371
8.445.958
13,123,685
-2,865,315
0
0
-7,449,344
2,809,026
8,502,265
-1,447,500
0
0
-6,617,517
437,248
MERCANTIL ANDINA MERIDIONAL
202 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 24-vida.qxp_Layout 1 1/10/17 6:14 AM Page 203
Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA
METLIFE
PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)
SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)
RESCATES
GASTOS TOTALES (1)
RV y P
RESULTADOS TECNICOS ($)
1.030.568.601
-239.172.003
-89.030.154
0
-1.055.837.173
-353.470.729
16.599
0
0
0
0
16.599
249.345
-92.375
0
0
-188.808
-31.838
1.709.855.841
-732.440.313
-12.721
0
-649.085.459
328.317.348
449.161
-55.192
0
0
-206.987
186.982
2.283.396
-1.499.152
0
0
-1.051.316
-267.072
25.613
0
0
0
-15.986
9.627
OPCION
446.307.777
-158.400.714
0
0
-192.961.073
94.945.990
ORBIS
360.542.945
-20.945.429
0
0
-216.256.313
123.341.203
ORIGENES VIDA
574.568.126
-82.276.592
0
0
-479.765.793
12.525.741
PARANA
192.615.852
-4.680.681
0
0
-160.943.731
26.991.440
36.937.408
-10.406.290
0
0
-26.199.893
331.225
PLENARIA
145.980.813
-118.305.255
0
0
-22.451.764
5.223.794
POR VIDA
597.463
-50.441
0
0
-239.902
307.120
20.175.872
-10.303.189
0
0
-9.485.730
386.953
77.597
-70.041
0
0
-143.479
-135.923
1.414.008.502
-921.908.218
0
0
-541.288.720
-49.188.436
192.704.267
-10.790.967
-32.042.095
0
-184.794.356
-34.923.151
54.465.831
-5.381.511
0
0
-44.788.011
4.296.309
-602.548.470
-104.316.917
-119.067.424
0
-537.401.238
-1.363.334.049
253.135.936
-55.554.256
0
0
-83.774.637
113.807.043
RIO URUGUAY
5.689.802
-3.001.833
0
0
-2.920.729
-232.760
RIVADAVIA
8.622.552
-4.118.155
0
0
-4.458.633
45.764
243.420.570
-46.894.274
0
0
-178.760.072
17.766.224
298.460
0
0
0
0
298.460
1.149.930.448
-310.072.431
-240.409
0
-757.932.495
81.685.113
METLIFE RETIRO METROPOL NACION NATIVA NIVEL NOBLE
PIEVE
PREVINCA PROFRU PROVINCIA PROVINCIA VIDA PRUDENCIA PRUDENTIAL QUALIA
SAN CRISTOBAL SAN CRISTOBAL RETIRO SANCOR SANTA LUCIA
983.776
-88.227
0
0
-106.067
789.482
SANTISIMA TRINIDAD
13.507.152
-294.798
0
0
-12.889.200
323.154
SEGUNDA PERSONAS
108.288.134
-31.178.854
-384.955
0
-72.491.348
4.232.977
SEGURCOOP
155.963.893
-11.963.207
0
0
-74.979.531
69.021.155
SEGUROMETAL
1.983.524
-812.334
0
0
-951.994
219.196
SEGUROS SURA
305.567.998
-32.480.769
0
0
-149.526.166
123.561.063
63.342.511
-33.000.770
0
0
-28.205.736
2.136.005
SMG LIFE
263.649.796
-99.788.646
-31.172.292
0
-259.842.576
-127.153.718
SMSV
130.050.861
-90.202.191
-10.156.503
0
-38.067.360
-8.375.193
SOL NACIENTE
252.722.802
-35.863.488
0
0
-93.574.152
123.285.162
SUPERVIELLE
350.399.745
-72.719.029
0
0
-101.544.547
176.136.169
917.547
-266.224
0
0
-733.350
-82.027
-5.671
92.487
0
0
0
86.816
3.364.888
-238.023
0
0
-2.113.478
1.013.387
SENTIR
TERRITORIAL VIDA TESTIMONIO TPC TRAYECTORIA SEGUROS
1.033.638
-154.289
0
0
-3.777.244
-2.897.895
TRES PROVINCIAS
16.535.956
-3.593.562
0
0
-8.976.046
3.966.348
TRIUNFO
39.953.832
-2.611.833
0
0
-46.247.813
-8.905.814
VICTORIA
29.860.111
-4.092.789
0
0
-22.134.488
3.632.834
ZURICH ZURICH INTERNATIONAL LIFE ZURICH SANTANDER TOTALES
129.033.531
-46.537.742
-1.074.883
0
-70.193.587
11.227.319
-490.733.280
-29.206.157
-505.433.793
0
-287.230.937
-1.312.604.167
946.191.795
-95.116.712
0
0
-560.007.062
291.068.021
23.689.516.940
-6.886.489.770
-945.002.148
0
-15.487.012.005
371.013.019
(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 203
Nro4 - 24-vida.qxp_Layout 1 1/10/17 6:14 AM Page 204
La expectativa es seguir creciendo, generando más conciencia aseguradora Lic. Mauricio Zanatta Presidente la Asociación de Aseguradores de Vida y Retiro de la República Argentina El balance del 2016 para el sector de seguros de personas fue positivo: la producción julio/2015 a junio/2016, período en el que se miden los ejercicios de nuestra industria, superó los 39.500 millones de pesos, casi un 40% más que en el período precedente. Como Asociación, confiamos en que esta tendencia se sostenga durante el ejercicio actual. De hecho, es lo que vemos en los datos preliminares. Es sabido por todos que la población cubierta con seguros de vida voluntarios es una pequeña porción de nuestra sociedad. Representamos apenas un 0,70% del PBI y menos del 20% del total de seguros que se comercializan en Argentina. En países cercanos como Chile, esta proporción es exactamente inversa: las coberturas personales significan 8 de cada 10 pesos invertidos en pólizas. Este dato nos marca la potencialidad del mercado que tenemos ante nuestros ojos. Para alcanzar una mayor penetración de los seguros de personas, entendemos que se deben dar ciertas condiciones. Algunas son propias de nuestra industria: contar con compañías sólidas, productos adecuados a cada necesidad y redes de ventas dinámicas y eficientes. Estas condiciones ya las tenemos, y representan un buen punto de partida. Otras están relacionadas con el desarrollo de cultura aseguradora en la población y condiciones económicas favorables como la estabilidad y la promoción de estímulos fiscales para estimular la inversión de largo plazo.
“Actualizar el monto de las deducciones sería sumamente beneficioso para el crecimiento de la industria y la mayor protección de la sociedad, como ya se vio en otros países, con Brasil como ejemplo más cercano”
Vayamos por partes. Trabajar con conciencia aseguradora tiene que ver con despertar en la población la necesidad de anticipar o prever protecciones y respuestas económicas ante hechos imprevistos pero factibles, que alteren el ingreso de dinero al hogar, como una enfermedad grave o el fallecimiento del sostén del mismo. O, refiriéndome a las coberturas de Retiro, la construcción de un fondo a largo plazo con ahorros progresivos que sirva para fines específicos o para complemento previsional. Al respecto, AVIRA ha sostenido un trabajo incansable con diferentes sectores de la sociedad (autoridades, público potencial, jóvenes, organismos, instituciones educativas) para que cada vez más personas conozcan y adquieran este tipo de coberturas. Para ello, la Asociación desarrolla acciones de comunicación, como las actuaciones repentinas en la vía pública o el Concurso de Creatividad “Generando Conciencia Aseguradora”, que en 2017 lanzará su tercera edición. Entre las cuestiones que dependen más del contexto o de regulaciones, venimos solicitando a las autoridades desde hace varios años la actualización de los incentivos fiscales para los seguros de Vida y Retiro, sin cambios desde 1992. Dichos beneficios, ya sea a través de desgravaciones o diferimientos, promueven la contratación de seguros de vida, tanto de protección como de ahorro, que privilegian el bienestar futuro por sobre el consumo presente. Actualizar el monto de las deducciones sería sumamente beneficioso para el crecimiento de la industria y la mayor protección de la sociedad, como ya se vio en países que convirtieron esa estrategia fiscal en una herramienta de promoción del ahorro interno de largo plazo. El ejemplo más cercano es Brasil, donde los incentivos tienen plena vigencia, los enormes fondos acumulados por las aseguradoras le prestan al Gobierno y empresas a largo plazo, y ayudaron a financiar grandes proyectos. Las 39 aseguradoras integrantes de AVIRA, todas compañías de primer nivel, son verdaderos partners en la promoción de esta visión. Y, si bien a mí me han conferido el honor de encabezar la conducción institucional, todos en conjunto y sin descanso, velamos por el continuo desarrollo del sector, la protección del asegurado y el despliegue de nuestro potencial como industria. Como todo inicio, las visiones se renuevan y nuestro compromiso se refuerza una vez más.
204 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 24-vida.qxp_Layout 1 1/10/17 6:14 AM Page 205
Nro4 - 24-vida.qxp_Layout 1 1/10/17 6:14 AM Page 206
Seguros de vida Dr. Antonio García Vilariño, Socio del estudio Contadores Auditores Amigo, Valentini y Cía.
"Es fundamental que el propio Estado continúe fortaleciendo la difusión y apoyo al sector, consolidando aún más la conciencia aseguradora"
La Producción de Seguros de Personas pasó de $ 28.292 millones a $ 39.593 millones entre el 30 de junio de 2015 y el 30 de junio de 2016, alcanzando un incremento neto del 39,9% que cabe evaluar frente a la variación relativa de precios para el período señalado. En igual plazo y para todo el mercado asegurador local las primas emitidas netas para el Seguro de Vida se incrementaron un 41,5%, con guarimos muy similares para sus integrantes Seguros de Salud y Vida Individual con una suba del 41% y 42,9% respectivamente, en tanto Vida Obligatorio si bien se incrementó lo fue solo en un 7,7%. Si vamos ahora al Seguro de Sepelio, observamos que para Sepelio Individual y para Sepelio Colectivo la evolución aún en el marco señalado ha sido del 18,6% y 37,3%. Es interesante ver la evolución de Accidentes Personales, que si bien tiene un incremento neto del 34,48%, el mismo es un promedio resultante entre el incremento para la Cobertura Individual del 66,56% -venía de caer casi 7% en el ejercicio anterior-, en tanto la Cobertura Colectiva se incrementa en sólo 18,84% -versus 17,7% del ejercicio previo-. Siempre continuando en el ámbito de Seguros de Personas, vemos que el Seguro de Retiro, se incrementó en un 36%, correspondiendo un 86% al Seguro Individual y un 33,9% al Seguro Colectivo, en tanto las Rentas Vitalicias Previsionales para ART retrocedieron un 49,87% (primaje en cero para RVP Previsionales). Al 30 de junio de 2016, el Resultado de la Estructura Técnica para los aseguradores de Vida se ha expuesto negativo por $ 2.399,5 millones, en tanto para los de Retiro fue negativo por $ 1.121,9 millones. Si vamos ahora al Resultado de la Estructura Financiera para ambos grupos (Vida "puros" y Retiro) la misma a junio de 2016 se expone por $ 5.335,8 millones y $ 3.910,8 millones, respectivamente, por lo que descontando el Impuesto a las Ganancias para ambos grupos, conlleva a un Resultado General del Ejercicio por $ 2.011,7 millones y $ 1.946,9 millones. Estos resultados comparados con los determinados al 30 de junio de 2015, evidencian un incremento neto en la utilidad del 71,9% y del 27,18%, respectivamente. Si se compara la evolución entonces de los Patrimonios Netos para estas aseguradoras de Vida "puras", pasaron de $ 3.472 millones y $ 4.128 millones al 30 de junio de 2015 para Vida "puro" y para Retiro respectivamente, a $ 5.204 millones y $ 5.216 millones al 30 de junio de 2016 también respectivamente, con incrementos netos del 49,8% y 26,3% en cada caso. Por supuesto, es importante analizar la magnitud de los Activos y Pasivos relacionados con esta actividad y sus rubros. Los Activos de Vida "pura" y Retiro que al 30 de junio de 2015 se exponían por $ 16.129 millones y $ 40.710 millones, respectivamente, pasaron a exponerse al 30 de junio de 2016 por $ 24.279 millones y $ 55.236 millones, con equivalentes a un 50,5% y un 35,6%, respectivamente. En cuanto a la evolución de las Reservas Matemáticas de las entidades que operan en Retiro, pasaron de $ 34.031 millones a $ 46.391 millones, con una suba neta del 36,3% frente a una evolución de sus pasivos totales de 36,7%. Con estos guarismos, la participación del Seguro de Vida y Retiro en el total del negocio asegurador, si para el ejercicio 2014-2015 fue del 18,4%, para el ejercicio 2015-2016 cayó al 15,8%. También a riesgo de resultar reiterativo, para mejorar dichos ratios y más allá del incentivo fiscal indispensable, es fundamental que el propio Estado continúe fortaleciendo la difusión y apoyo al sector, consolidando aún más la conciencia aseguradora y derivando los fondos del ahorro a este tipo de coberturas con gran participación.
206 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 24-vida.qxp_Layout 1 1/10/17 6:14 AM Page 207
Nro4 - 24-vida.qxp_Layout 1 1/10/17 6:14 AM Page 208
La visión de los operadores Seguros de Vida. Con matices según cada uno de sus segmentos, la producción del ramo creció a altas tasas, motorizado por Vida Individual y Saldo Deudor. Este último subramo presenta un panorama poco alentador a partir de las nuevas regulaciones del BCRA. Optimismo de los operadores pese a seguir lejana la posibilidad de contar con mayores incentivos fiscales.
¿Qué pasó? Más allá de la baja incidencia de los seguros de personas en el total del mercado asegurador (menos del 19% de la producción), sobre todo en comparación con países desarrollados, el ejercicio 2015-2016 ha sido positivo para los seguros de vida, que escalaron un 41,5%, 4 p.p., por arriba del promedio general y 8 p.p. más respecto al período anterior. A pesar del contexto macroeconómico desfavorable, los seguros de vida lograron crecer por encima de la inflación, aunque con matices según cada uno de sus segmentos:
“
”
“Vida Individual tuvo un crecimiento mayor por constituir un ramo que desde hace varios años comenzó a ser comercializado en conjunto con otras pólizas”
Vida Individual: se alzó casi 43% ($5.075 millones), donde sus cinco principales operadores (Zurich, Prudential, HSBC, Metlife y Liderar) concentraron casi dos terceras partes de la producción.
Juan Carlos Gordicz Orbis Seguros
Vida Colectivo: con un primaje casi idéntico a Saldo Deudor, es el segmento de mayor volumen ($12.430 millones), creciendo 33,7% en el ejercicio. Dentro del centenar de compañías que compiten en este riesgo, La Caja (13,2%) y Provincia Seguros (11,3%) son por lejos los dos líderes. Saldo Deudor: creció casi un 50%, logrando así prácticamente el mismo volumen de facturación que Vida Colectivo, con la llegada de nuevos “players”. Pese a ello, desde el 1/9/16 el panorama para este seguro cambió radicalmente, a partir de una nueva regulación del BCRA (Comunicación “A” 5928) que le prohibió a los bancos cobrar comisiones y/o cargos por estas coberturas, habilitando la posibilidad del autoseguro por parte de las entidades financieras. La visión de los operadores. En este contexto, Fabián Hilsenrat, Adscripto a la Gerencia General y Gerente Técnico y de Producto de Binaria Seguros de Vida, sostiene que “el mercado argentino de seguros de personas tiene mucho recorrido por delante”. Advierte que la participación relativa respecto del PBI es muy pequeña comparado con otras economías, por lo que el potencial de crecimiento es muy grande. A su juicio, el ejercicio 20152016 fue de “transición”, con una evolución nominal razonable, sobre todo habida cuenta de la falta de actualización de los incentivos fiscales. 208 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
En coincidencia con su colega, Verónica Moyano, Gerente de Brokers y Productores de CNP Seguros, destaca que “en un año complejo, donde las distintas variables sociales políticas y económicas marcaron el pulso comercial, que el resultado sea un crecimiento por encima del promedio del mercado es una muestra del esfuerzo comercial y de la permeabilidad del ramo”. Además, observa que las medidas tomadas por la SSN respecto de la política de inversiones y capitales están ordenando y procurando un mercado solvente que garantice las coberturas de sus asegurados. Respecto de la diferencia de desarrollo entre Vida Individual y Colectivo, entiende que la misma está dada por una mayor conciencia aseguradora por parte del empleador y el esquema de beneficios para empleados, sobre todo en el segmento PyME. “Los seguros de Vida Colectivo permiten con mejor costo, acceder a coberturas interesantes sin requisitos de suscripción. En tanto, en Vida individual, el impacto de tipo de cambio, los ajustes económicos y el proceso inflacionario hicieron que el mercado se contraiga y que la decisión de compra se postergue”, describe. Pablo Spada, Gerente General de Cruz Suiza Seguros, compañía que sólo actúa en Vida Colectivo, plantea que gran parte del crecimiento del ramo estuvo impulsado por Saldo Deudor. En el resto de los seguros de Vida Colectivo, a pesar de haber crecido en nuevos negocios, no les fue posible ajustar las sumas aseguradas como era debido. “El freno de la economía y la inflación han sido los principales “Vida es un ramo noble, con parámetros negativos en Vida baja siniestralidad, y esto nos Colectivo”, explica Spada. permite concentrarnos en
“
”
mejorar las condiciones
En tanto, desde Galeno Life, comerciales y las coberturas ofrecidas” Fernando Couselo, Director del Gabriela Marchisio Negocio Vida, refleja que “el Sancor Seguros crecimiento que arroja el ejercicio 2015-2016 está alineado con la tendencia que viene mostrando el ramo en los últimos años”. El especialista considera que aún hay mucho por hacer y avizora que “los seguros de personas van a seguir inexorablemente la tendencia que ha tenido en países más desarrollados, incrementando su participación relativa en el total de la producción”. Juan Carlos Gordicz, Gerente General de Orbis Seguros, a su vez, realiza un balance positivo del ejercicio 2015-2016, explicando que las políticas tarifarias, con una fuerte competencia entre
Nro4 - 24-vida.qxp_Layout 1 1/10/17 6:14 AM Page 209
las aseguradoras, y el freno del consumo, han impactado en el ramo Vida. “Más allá del crecimiento por los ajustes inflacionarios, también hubo una presión de los sectores sindicales que llevó a las PyMEs y empresas en general a estar más protegidas en cuanto a los convenios laborales y/o pérdidas de capital humano”, comenta.
“
”
“Vida Individual tuvo un crecimiento mayor por constituir un “Los cambios normativos que ramo que desde hace varios rigen desde el 1/9/16 para Saldo Deudor posiblemente años comenzó a ser comercialigeneren una reducción zado en conjunto con otras póimportante en la producción lizas”, añade Gordicz, quien del subramo” considera que el freno del conFabián Hilsenrat Binaria Seguros sumo y las políticas tarifarias golpearon al ramo Vida Colectivo produciendo que el consumidor reduzca este tipo de productos a fin de acotar gastos. La visión de Mauricio Zanatta, Presidente y CEO de Prudential Seguros es que “2016 fue un año de reacomodamiento, no sólo para nuestro sector, sino también para la economía en general”. El ejecutivo explica que se han sentado las bases para un crecimiento sostenido en el largo plazo a través de un control gradual de la inflación, sin afectar en gran medida la actividad económica. En el caso de Prudential en particular, destaca que recibieron una inversión de US$ 26,7 millones por parte del accionista, lo que demuestra su confianza en la filial local y en los tiempos que se avecinan para nuestro país. Para Gabriela Marchisio, Gerente de Seguros de Personas de Sancor Seguros, en Vida Colectivo el balance fue positivo, de acuerdo a los objetivos planteados para el ejercicio cerrado, más allá del estancamiento de la economía (cabe aclarar que la empresa no opera, por el momento, en Vida Individual). La ejecutiva coincide con sus pares en que la inflación y las fluctuaciones económicas golpearon al ramo, ya que hacen “El ejercicio 2016-2017 que se postergue la contratacomenzó con perspectivas de ción de este tipo de coberturas crecimiento interesantes e indicios de reactivación, pero para momentos de mayor estaaún no alcanzó las bilidad. “Al no haber crecimiento expectativas del sector” de empleo, Vida Colectivo tiene, Verónica Moyano obviamente, menor demanda CNP Seguros que otros”, comenta.
“
”
Comportamiento técnico siniestral. En lo que respecta al comportamiento técnico del ramo, Spada señala que los seguros de personas, principalmente Vida Colectivo y Accidentes Personales, muestran un resultado técnico positivo moderado en los últimos ejercicios. Desde Cruz Suiza, no han observado una siniestralidad fuera de parámetros normales. Si se analizan los números del ejercicio 2015-2016, así como Vida Individual tuvo resultados técnicos negativos por $4.024
millones, en el caso de Vida Colectivo y Saldo Deudor los guarismos fueron positivos en $ 794 millones y $ 3.601 millones, respectivamente. De allí que en el global, los indicadores no sean “rojos”. Para Hilsenrat, estos resultados técnicos se movieron dentro de los niveles esperados. En ello coinciden desde Galeno Life, donde se bien no observan mayores sorpresas, advierten sobre el impacto en la ecuación técnica por una tendencia a la baja en los precios. Bajo la mirada de Moyano, “el comportamiento técnico-siniestral se ve afectado, principalmente, en Vida Colectivo y grandes cuentas, donde las tasas que se manejan, se ven desvirtuadas y los márgenes para las compañías son cada vez más bajos o nulos para sostener gastos y siniestros”. “Vida es un ramo noble, que tiene baja siniestralidad, y esto nos permite concentrarnos en mejorar las condiciones comerciales y las coberturas ofrecidas de acuerdo a los requerimientos de los clientes”, agrega Marchisio. Gordicz, en tanto, indica que en su caso el resultado técnico positivo se redujo como consecuencia de la disminución de la producción de ciertas pólizas de Vida Colectivo, aunque la siniestralidad continúa siendo buena. Adiós al inciso k. En lo que respecta a la resolución de la SSN sobre la liberación de las inversiones (inciso k), la mayoría coincide en su impacto positivo, habida cuenta que permite ampliar el horizonte de las oportunidades de inversiones y fortalecer el respaldo financiero. “La mayor libertad de acción en el mercado de capitales, siempre trae aparejados beneficios”.
“
”
“El cambio del inciso k es claramente una mejora desde lo conceptual, porque obraba como una restricción al rendimiento” Fernando Couselo Galeno Life
¿Qué puede pasar? “Los resultados en seguros de personas mantienen en el arranque del nuevo ejercicio la dinámica positiva con la que cerraron el 2015-2016, tanto en resultados como en la tendencia creciente y sostenida de producción”, anticipa Couselo de Galeno Life, quien estima un ejercicio con dos ciclos bastante marcados de acuerdo a cambios de contexto entre el segundo semestre de 2016 y el primero del 2017. De restablecerse la situación económica, prevé que el clima será propicio para que el sector vuelva a crecer de manera genuina. “En una economía razonable, con crecimiento e inflación moderada, se fortalece la visión de largo plazo y se instalan los conceptos de previsión y ahorro, pilares conceptuales de la actividad”, opina. En línea con lo comentado anteriormente, el ejecutivo de Galeno Life advierte que la aplicación efectiva de la referida Comunicación “A” 5928 del BCRA, con implicancias en el seguro de Saldo Deudor, ha sido unos de los temas de preocupación y debate durante casi todo 2016 en el seno de la industria. “Es inANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 209
Nro4 - 24-vida.qxp_Layout 1 1/10/17 6:14 AM Page 210
“
”
“Creo que lo mejor sería un programa que apunte a la “categoría” en vez de productos individuales de cada empresa”
dudable que la tendencia a la baja de primas y al autoaseguro por parte de algunas entidades financieras generará un impacto negativo que se comenzará a ver reflejado en el nuevo ejercicio fiscal”, alerta.
Gordicz de Orbis Seguros apunta que, en lo que va del ejercicio 2016-2017 continúa el Pablo Spada crecimiento, pese a lo cual a Cruz Suiza nivel tarifario, el incremento es menor al aumento de la inflación. Tampoco hace caso omiso a los cambios en Saldo Deudor, y asegura que hay una oportunidad para las compañías que rápidamente presenten una propuesta nueva que pueda subsanar la pérdida del negocio tras la entrada en rigor de la normativa del BCRA. Caso contrario, advierte que resultará en una pérdida importante en la facturación y en la oferta de varias aseguradoras. Para Spada de Cruz Suiza, el inicio del ejercicio 2016-2017 ha sido alentador, y coincide con sus pares en que las caídas que ocurrirán con las primas de Saldo Deudor impactarán negativamente en la producción. Para ellos, se trataba de un negocio que se había convertido en una excelente oportunidad para la compañía, por lo que “habrá que poner mucha creatividad y energía para compensarlo”. Zanatta de Prudential Seguros anticipa que en 2017, la aseguradora prevé la incorporación de una nueva camada de Gerentes de Ventas para ampliar la presencia comercial en Buenos Aires y no descarta la posibilidad de incursionar en otras áreas de la industria del seguro de personas. Destaca el nivel de apertura y escucha por parte de las nuevas autoridades regulatorias respecto de las necesidades del sector y opina que “ese es un primer gran paso y debe ser celebrado”. “Las perspectivas para 2017, producto de la recuperación económica prevista, son más auspiciosas que la de 2016”, augura, adelantando proyectos orientados a mejorar la relación con los clientes, tanto desde el punto de vista comunicacional como también en el acceso a la información de sus pólizas. Al mismo tiempo, continuarán explorando el desarrollo de nuevos productos. Hilsenrat aporta la mirada de Binaria sobre el arranque del ejercicio 2016-2017 y revela que “tanto los ramos de Vida Individual como Colectivo siguen su evolución creciente”. Anticipa que los cambios normativos que rigen desde el 1/9/16 para Saldo Deudor posiblemente generen una reducción importante en la producción del subramo, y espera que una mejora del escenario económico y político contribuya a compensar ese efecto. Para Moyano de CNP Seguros, “El ejercicio 2016-2017 comenzó con perspectivas de crecimiento interesantes e indicios de reactivación, pero aún no alcanzó las expectativas del sector”. Pese a ello, espera un 2017 con un interesante impulso comercial. El mismo optimismo muestra Marchisio de Sancor Seguros, compañía que está trabajando en el desarrollo de nuevos productos. Coincide con sus colegas que la resolución del BCRA referente a 210 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Saldo Deudor tendrá un efecto negativo en el mercado en general, aunque reconoce que, por el momento, el impacto es levemente menor al esperado dado que las instituciones bancarias están definiendo sus políticas internas al respecto. Deducciones fiscales. “Para que sea beneficiosa para todos – clientes, empresas y Gobierno- la colaboración entre organismos públicos y privados debe ser constante”, resalta Zanatta. Así, el CEO de Prudential comienza a hablar de la modificación tributaria necesaria para avanzar en amplias deducciones fiscales en los seguros de personas, tanto en Vida como en Retiro. Si bien en el trascurso del 2016 parecía que finalmente se iba a avanzar en ello, el apremio fiscal del Gobierno y los cambios en el Impuesto a las Ganancias parecen haber “encajonado” una vez más la medida. Pese a ello, los operadores no bajan los brazos y siguen ponderando las implicancias de un cambio en ese sentido. “Hace años que estamos en esto y siempre se escucha lo mismo, ojalá se concrete”, dice Gordicz con lógica desconfianza, asegurando que de concretarse será una acción que potenciará la venta e impulsará la conciencia aseguradora. Lo mismo sostiene Marchisio, quien observa beneficios tanto de corto plazo, estimulando la contratación de seguros de vida, como en el largo plazo, apalancando un crecimiento importante en el ramo para todos los operadores. Couselo coincide en ello, pero también hace una mirada introspectiva del sector. A su juicio, si bien inicialmente una reforma tributaria traerá consigo el impulso tan esperado al sector, “en el mediano y largo plazo, esto no alcanzará por sí solo, sino que habrá que trabajar muchísimo más en el concepto de previsión, desarrollo de pro“Las perspectivas para 2017, ductos y la ampliación de la producto de la recuperación oferta”.
“
”
económica prevista, son más auspiciosas que la de 2016”
“Si continuamos haciendo nuesMauricio Zanatta tra tarea de difundir la importanPrudential Seguros cia de los seguros de vida como herramientas de protección adecuada para las familias, la actualización de los beneficios impositivos facilitará nuestra gestión. Es tarea de todos los actores que participan, trabajar fuertemente en lograr ese objetivo”, opina al respecto Hilsenrat. Para Moyano, en tanto, el impacto vendrá de la mano de mayor penetración de productos de Vida Individual y Retiro, el desarrollo del Mercado de Capitales y más familias protegidas con mayor conciencia aseguradora. “Uno de los puntos fundamentales en los que se debe trabajar desde lo comercial es en la comunicación y el asesoramiento”, enfatiza. Finalmente, Spada coincide en que Vida es un ramo que requiere de una tarea firme y constante de soporte al asegurado. “Creo que lo mejor sería un programa que apunte a la “categoría” en vez de productos individuales de cada empresa. Hay que trabajar mancomunados en las cámaras, ya que individualmente no tiene ningún sentido”, concluye.
Nro4 - 25 -Reaseguro.qxp_Layout 1 1/10/17 6:18 AM Page 211
2015 2016
Reaseguro
Primas de reaseguro emitidas y cedidas (en pesos) Rank 2016
Rank 2015
REASEGURADORA
PRIMAS EMITIDAS 2016
(%) VAR 16-15
PRIMAS EMITIDAS 2015
PRIMAS CEDIDAS RETROCESIONARIO
PRIMAS CEDIDAS / PRIMAS EMITIDA (%)
1
1
ALLIANZ RE ARGENTINA
2.112.413.453
52,48
1.385.354.837
1.287.773.705
60,96
2
2
PUNTO SUR SOC. ARG. DE REASEGUROS
1.523.717.112
31,64
1.157.499.085
919.323.051
60,33
3
3
ZURICH CIA. DE REASEGUROS ARG.
1.517.838.124
33,31
1.138.568.849
664.144.757
43,76
4
6
AMERICAN HOME (SUC. ARG.)
839.600.841
42,74
588.208.063
392.136.205
46,71
5
4
REUNION RE CIA. DE REASEGUROS
838.181.644
31,66
636.604.782
678.959.445
81,00
6
5
NACION REASEGUROS
727.300.636
19,09
610.735.916
685.661.044
94,27
7
7
MAPFRE RE (SUC. ARG.)
562.621.704
47,93
380.327.601
206.607.664
36,72
8
12
ACE AMERICAN INSURANCE (SUC. ARG.)
532.241.062
110
253.890.327
260.008.840
48,85
9
8
ASEGURADORES ARGENTINOS
482.891.715
52,85
315.927.301
337.766.574
69,95
10
11
QBE CIA. ARG. DE REASEGUROS
469.882.368
75,24
268.136.968
281.937.580
60,00
11
9
SEGURCOOP COOP. DE REASEGUROS
386.766.519
25,43
308.350.276
304.281.175
78,67
12
10
SMG RE ARGENTINA
360.687.717
25,27
287.930.751
277.773.287
77,01
13
15
NOVA RE CIA. ARG. DE REASEGUROS
301.849.286
44,26
209.233.205
275.791.768
91,37
14
20
BERKLEY ARGENTINA DE REASEGUROS
299.630.158
31,63
227.638.666
225.140.954
75,14
15
13
LATIN AMERICAN RE
258.152.627
2
253.159.294
156.505.521
60,63
16
16
IRB BRASIL RESSEGUROS SA (SUC. ARG.)
239.367.288
33,62
179.145.148
42.751.185
17,86
17
17
CIA. REASEGURADORA DEL SUR
219.242.217
38,97
157.760.812
174.323.914
79,51
18
18
FEDERACION PATRONAL REASEGUROS
152.677.722
36,68
111.706.496
130.011.688
85,15
19
14
NRE COMPAÑÍA DE REASEGUROS
104.761.514
-52,05
218.486.043
46.310.374
44,21
20
19
ROYAL & SUN ALLIANCE (SUC. ARG.)
94.391.322
-11,39
106.526.468
91.730.446
97,18
21
-
INTEGRITY REASEGUROS DE ARGENTINA
80.160.901
6,60
75.199.925
69.130.050
86,24
22
21
REASEGURADORES ARGENTINOS
74.975.086
-1,41
76.048.341
19.422.348
25,91
23
25
SCOR GLOBAL P&C SE (SUC. ARG.)
60.046.252
-12,87
68.916.592
21.518.606
35,84
12.239.397.268
35,76
9.015.355.746
7.549.010.181
61,68
TOTAL
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 211
Nro4 - 25 -Reaseguro.qxp_Layout 1 1/10/17 5:27 PM Page 212
Resultados técnicos (en Pesos) PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)
ASEGURADORA
SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)
SINIESTROS/ PRIMAS (%)
RESULTADOS TECNICOS ($)
RT/ PRIMAS (%)
ACE AMERICAN INSURANCE (SUC. ARG.)
137.045.548
-37.848.394
-27,62
31.871.519
23,26
ALLIANZ RE ARGENTINA
211.496.300
-130.135.693
-61,53
27.203.555
12,86
AMERICAN HOME (SUC. ARG.)
323.370.832
-186.635.019
-57,72
7.835.670
2,42
ASEGURADORES ARGENTINOS
59.169.153
-13.531.309
-22,87
7.100.226
12,00
BERKLEY ARGENTINA DE REASEGUROS
11.294.415
-7.954.721
-70,43
967.129
8,56
FEDERACION PATRONAL REASEGUROS
10.420.784
-14.357.880
-137,78
-6.142.349
-58,94
IRB BRASIL RESSEGUROS SA (SUC. ARG.)
184.195.829
-102.257.060
-55,52
34.559.896
18,76
79.514.239
-23.672.162
-29,77
-686.192
-0,86
5.232.076
-1.211.822
-23,16
-12.523.662
-239,36
MAPFRE RE (SUC. ARG.)
206.417.106
-116.142.642
-56,27
40.264.626
19,51
NACION REASEGUROS
17.953.406
-2.390.161
-13,31
12.398.954
69,06
NOVA RE CIA. ARG. DE REASEGUROS
14.286.592
-5.275.769
-36,93
-1.514.320
-10,60
NRE COMPAÑÍA DE REASEGUROS
45.147.619
-14.469.976
-32,05
31.897
0,07
LATIN AMERICAN RE LIBERTY CIA. ARG. DE REASEGUROS
PUNTO SUR SOC. ARG. DE REASEGUROS
420.929.289
-303.495.488
-72,10
11.730.976
2,79
QBE CIA. ARG. DE REASEGUROS
92.056.810
-44.667.824
-48,52
10.475.373
11,38
CIA. REASEGURADORA DEL SUR
23.170.971
-1.324.773
-5,72
5.461.541
23,57
REASEGURADORES ARGENTINOS
41.381.235
-15.552.207
-37,58
19.023.315
45,97
REUNION RE CIA. DE REASEGUROS
67.865.385
-15.236.901
-22,45
1.968.814
2,90
ROYAL & SUN ALLIANCE (SUC. ARG.)
30.051.320
-9.064.085
-30,16
18.895.434
62,88
105.818.758
-55.696.105
-52,63
31.926.725
30,17
SEGURCOOP COOP. DE REASEGUROS
60.354.648
-51.362.179
-85,10
-6.106.089
-10,12
SMG RE ARGENTINA
62.442.468
-17.306.211
-27,72
18.342.548
29,38
637.647.474
-402.185.372
-63,07
151.324.976
23,73
2.853.025.765
-1.576.007.067
-55,24
409.406.549
14,35
SCOR GLOBAL P&C SE (SUC. ARG.)
ZURICH CIA. DE REASEGUROS ARG. TOTAL
APERTURA GRADUAL DEL MERCADO DE REASEGUROS (Res. SSN 40.163) Enero 2017
Julio 2018
Julio 2019
Julio 2020
Julio 2021
Julio 2022
Julio 2023
RÉGIMEN DE ADECUACIÓN GRADUAL DE CAPITALES MÍNIMOS PARA REASEGURADORAS LOCALES (Res. SSN 30.957, modificada por Res. SSN 40.163) Julio 2024
80%
al 31/12/2016 $ 60.000.000
70% 60%
al 31/03/2016
$ 130.000.000
al 30/06/2017
$ 200.000.000
Al 30/06/2018
$ 300.000.000
50% 40% 30% 20% 10% Porcentaje de primas que las aseguradoras pueden ceder directamente a las reaseguradoras admitidas
212 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 25 -Reaseguro.qxp_Layout 1 1/10/17 6:18 AM Page 213
Nro4 - 25 -Reaseguro.qxp_Layout 1 1/10/17 6:18 AM Page 214
Un nuevo capítulo en el futuro del reaseguro argentino Lic. Carlos Alberto Salinas Director Ejecutivo de la Cámara Argentina de Reaseguradores
Transcurrieron cinco años de aquel sistema instaurado por la Resolución SSN 35.615/11. Cambios en el Gobierno nacional hicieron que el reaseguro vuelva a ser modificado en nuestro país, basado en una apertura gradual a través de la Resolución SSN 40.163/16. Diferentes versiones daban cuenta de una eliminación total del sistema llamado “reaseguro local”, el cual algunos veían como un impedimento para sus operaciones y otros como costo adicional. Era necesario pensar que detrás de esto, había inversores accionistas que siguieron reglas de mercado y que constituyeron compañías, contrataron personal y se dedicaron a tomar riesgos. Desde su instauración, y más aún con el correr de los años, hay que destacar que el sistema funcionó, y se cumplieron las expectativas. Nadie se quedó sin cobertura, los costos bajaron en el tiempo y se pagaron en tiempo y forma los siniestros. La recuperación de siniestros -casi nadie lo consideró en el análisis-, fue muy grande, muchos de los cuales fueron de envergadura. Pero lo cierto es que cuando las cosas funcionan, pocas veces se nota. Naturalmente, si no hubiese funcionado, estaríamos hablando de otra cosa o las modificaciones se hubiesen dado con anterioridad al cambio de gobierno. Lo cierto es que mucha gente opinó, muchos escribieron, pero fue el Superintendente de Seguros de la Nación quien tuvo que tomar un camino. El mismo se inicia con la referida Resolución SSN 40.163/16, que estableció las pautas iniciales de gradualidad de apertura de mercado, la cual se irá modificando año a año en un porcentaje de 10% hasta 2024 y, donde quedaría una reserva de mercado para las operadoras locales del 20%.
“Algunas compañías apoyadas por nuestra Cámara han comenzado a buscar mercados alternativos dentro del Mercosur, y están teniendo muy buena recepción”
Sin dudas, aún faltan varios aspectos operativos que resolver y temas pendientes relacionados a la carga impositiva. Desde la Cámara Argentina de Reaseguradores, seguimos en diálogo con la SSN para que los mismos sean planteados desde las autoridades y logremos dar continuidad al sistema. A lo largo de este camino, los operadores deberán decidir sobre su futuro, respecto de cumplir con las nuevas exigencias de capitales mínimos que se darán entre junio 2017 y junio 2018. Hoy no encontramos como razonables la forma en que han sido elevados. Si tomamos como parámetro la región y el tipo de mercado, tampoco los vemos lógicos, máxime teniendo en cuenta que los mercados más desarrollados tienen exigencias de capitales que no alcanzan al 50% de lo que se exigirá en nuestro país. Tampoco se debe confundir capital con solvencia o, más aún, considerar profesional a una empresa sólo por sus parámetros de capital. Lo cierto es que la decisión ya ha sido tomada, y las compañías deberán ver qué camino seguir. Si es el del run-off, el de integración, alianzas o fusiones con otras reaseguradoras. En el proceso de integración de capital, debemos decir que algunas compañías apoyadas por nuestra Cámara han comenzado a buscar mercados alternativos dentro del Mercosur, dada su afinidad al nuestro, y están teniendo muy buena recepción. Esto comenzará a materializarse más allá de junio de 2017, porque los contratos seguirán vigentes hasta esa fecha. Luego, y ya con las nuevas exigencias de capitales en rigor, se notarán cambios que irán más dirigidos hacia una mayor retención de negocios en las reaseguradoras locales y teniendo en cuenta que, sólo estará liberado el 10%, creemos que los reaseguradores admitidos no verán mucha necesidad o interés por hacer modificaciones. A futuro, esperamos que las decisiones de nuestros gobernantes no afecten la definición de negocios de este sector, sobre todo teniendo en cuenta su génesis largoplacista. Las compañías que sigan operando van a aprovechar al máximo su capital y esto les marcará el futuro a seguir.
214 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 25 -Reaseguro.qxp_Layout 1 1/10/17 6:18 AM Page 215
Nro4 - 25 -Reaseguro.qxp_Layout 1 1/10/17 6:18 AM Page 216
La visión de los operadores Reaseguros. Como consecuencia del aumento de capitales mínimos, que se multiplicaron por 10, se espera que operadores locales se retiren del mercado. La SSN dispuso una serie de medidas que tienden a desarmar progresivamente el reaseguro local, que quedará con una reserva de mercado del 20%. La visión de reaseguradores y corredores.
El mercado de reaseguros en nuestro país ha sido marcado en el 2016 por una serie de cambios importantes respecto de lo que ha sido el régimen de reaseguros local que había definido el Gobierno anterior. El actual titular de la Superintendencia de Seguros de la Nación, Edgardo Podjarny, mostró otra visión acerca de lo que debe ser el mercado de reaseguros, y en ese marco dispuso una apertura paulatina del mismo, a través de la Resolución SSN 40.163, norma que en principio, y salvo la postura de aquellos que se ven seriamente afectados, cuenta con un amplio respaldo de los operadores. Visión de los operadores. “Creemos que estos cambios son parte de una visión diferente de país, donde en esta primera etapa el gradualismo ha imperado en todas las áreas del gobierno. En este nuevo contexto, y con un marco mundial de mayores regulaciones y restricciones, podemos aspirar a tener un mercado en Argentina, capaz de desarrollar una base de capacidad tanto para nuestro país como para la región”, resalta Horacio Cavallero, Gerente General de Punto Sur. “La norma define una apertura gradual, 10% de la prima cedida el primer año, 20% el segundo y así sucesivamente hasta llegar a un 80% de la prima que las compañías de seguros podrían reasegurar directamente con las reaseguradoras admitidas (extranjeras) y un 20% que debería ser reasegurado con las reaseguradoras locales”, ex“Vamos a necesitar el apoyo plica Jorge Kinbaum, Gerente de las autoridades para que General de Reunión Re, para nos ayuden a generar la confianza necesaria y se nos quien sobre dicho punto faltaabran las puertas en los ría definir cómo se deben conmercados linderos” siderar las “primas cedidas” Jorge Kinbaum para evitar maniobras especuGerente General de Reunión Re lativas.
“
”
Para Jesús Prieto, Gerente General de Reaseguradores Argentinos, “la apertura parcial del mercado permite el proceso de fortalecimiento de las reaseguradoras locales y el ingreso, por medio del reaseguro, a los reaseguradores que hasta la fecha eran retrocesionarios”. La intermediación. Los corredores de reaseguros también fueron consultados acerca de la nueva regulación del reaseguro, norma
216 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
que celebran parcialmente pero más que nada por la decisión de dejar atrás el régimen creado hace un lustro. “Luego de 5 años, nos dimos cuenta que no se había generado una evolución del mercado y la capitalización suficiente como para poder ser un mercado real de retención local. Por eso, exigíamos cambios para poder liberar ciertos ramos o un régimen más abierto al mercado admitido y al mercado internacional”, expresa Matías Rosales, CEO de JLT Re Argentina, quien apoya que se haya producido esta reforma, aunque lo que esperaba era un cambio mayor al que se hizo.
“
”
Por su parte, Guillermo Pastore, CEO de Special Division Reinsu“El know how, la rapidez de respuesta y el nivel técnico rance Broker, sostiene que el graque se pueda desarrollar hará dualismo de la medida adoptada viable este modelo de por la SSN “trata de demorar la negocio” crónica de un fracaso anunciado Horacio Cavallero y comienza a sincerar la ineficacia Punto Sur de un sistema, permitiendo que los riesgos individuales superiores a US$ 50 millones se reaseguren libremente sin pasar por el peaje local, entendiendo que debilita la solvencia del sistema alentar algún grado de retención de los bienes de envergadura por entidades de exiguo capital”. Impacto. En paralelo a esta apertura gradual de mercado, la SSN dispuso un fuerte incremento en la exigencia de capitales mínimos que recae sobre las reaseguradoras locales, que pasaron de una exigencia de $30 millones a $300 millones, más allá de la dilatación de un año para la exigencia del último tramo (de $200 millones a $300 millones). Sin dudas, todas estas decisiones causarán un impacto en el mercado que conocemos hasta hoy en día.
“Teniendo en cuenta que ahora se exige una mayor capitalización a las reaseguradoras locales, y al mismo tiempo se abre el mercado, poniendo a los operadores locales en competencia con el mercado internacional y, como consecuencia, seguramente reduciendo el volumen de primas global para el mercado local, algunas compañías optarán por discontinuar su operación, aunque es posible también que se produzcan fusiones entre compañías reaseguradoras”, reflexiona Kinbaum de Reunión Re. Para Cavallero de Punto Sur, la decisión de aquellas compañías de entrar en liquidación por no ajustarse a las nuevas condiciones
Nro4 - 25 -Reaseguro.qxp_Layout 1 1/10/17 6:18 AM Page 217
Nro4 - 25 -Reaseguro.qxp_Layout 1 1/10/17 6:18 AM Page 218
“debe ser consensuada y aprobada por la SSN, a fin de garantizar las coberturas otorgadas al mercado asegurador”. Además, resalta un cambio en la visión del negocio debido a que a partir de ahora el nivel de retención de primas y el apetito de riesgo quedará en manos de la compañía.
“
”
Prieto, de RASA, coincide con sus colegas en que se viene un proceso de concentración de mercado y que la SSN deberá analizar cómo se administra el run off de la cartera de aquellos operadores Jesús Prieto que decidan no seguir operando. Reaseguradores Argentinos “Algunas reaseguradoras convertirán su casco en compañías de seguros, donde ya hay algunos procesos”, sostiene el ejecutivo, para quien los ramos que se verán más complicados con estos cambios “son Automotores, Responsabilidad Civil y Riesgos del Trabajo, que son de cola larga (Long Tail)”. “Los ramos que se verán más complicados con estos cambios son Automotores, Responsabilidad Civil y Riesgos del Trabajo, que son de cola larga”
Por su parte, Pastore de Special Division Broker opina que la actual normativa que incrementa la exigencia de capitales “da oxígeno a un mercado de limitada solvencia cuyo patrimonio es mucho menor que las aseguradoras que pretende amparar”. “Seguramente, pese a estas nimias exigencias, algunas reaseguradoras locales desaparecerán, iniciando el tránsito hacia un delicado sistema oligopólico local de recursos limitados”, completa. Más allá del impacto que genera esta exigencia de capitalización, que hará que algunas reaseguradoras locales se retiren, resta analizar las consecuencias de la apertura gradual dispuesta por la SSN. Al respecto, Rosales de JLT Re sostiene que “en el 2017 el impacto va a ser mínimo, mientras que en los siguientes dos años se va a generar una mayor apertura al mercado internacional de reaseguros admitidos y eso generará la posibilidad de tener más frentes de admitidos en el mercado, como así también la posibilidad de que los reaseguradores locales terminen de entender, alinearse, capitalizarse y armarse para ramos de suscripción y para ramos que todavía quedan y se están liberando y retrocediendo en los mismos niveles que vienen hasta ahora”. “No creemos que tenga impacto en el corto plazo, pero en cuatro años va a tener un efecto superior porque el mercado va a liberarse casi un 60% o 70% y, probablemente, van a quedar menos operadores del mercado de reaseguro”, concluye.
“
”
“Luego de 5 años, nos dimos cuenta que no se había generado una evolución del mercado y la capitalización suficiente como para poder ser un mercado real de retención local” Matías Rosales JLT Re Argentina
Futuro. Ante este escenario de cambios, las reaseguradoras locales tienen el desafío de capitalizarse y mostrarse como una opción viable en una competencia cada vez más pareja frente a los operadores internacionales, mientras que las autoridades del sector se enfrentan al desafío de
218 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
llevar adelante una salida “prolija” de aquellos que decidan no continuar, apuntalar la regionalización del reaseguro local y seducir el ingreso de nuevos operadores internacionales. “Los actores del mercado son muy heterogéneos y hay una marcada diferencia entre aseguradoras locales e internacionales y su visión de negocios. No obstante, queda margen para dar soporte en un primer “layer”, con capacidad de reaseguro local. El know how, la rapidez de respuesta y el nivel técnico que se pueda desarrollar hará viable este modelo de negocio”, reflexiona Cavallero, quien consultado acerca de la regionalización del sector sostiene que “el contexto mundial tal vez apoye esta postura, dado que muchos mercados operan bajo cierto proteccionismo llamado “Acuerdo de Condiciones Restrictiva”, levantando barreras financieras para evitar la cesión de primas por parte de las aseguradoras”. “Se presenta ahora la oportunidad de crear un centro regional de reaseguros, que dé soporte a los países vecinos. Eso no sólo dependerá del nivel de servicio que podamos ofrecer las compañías de reaseguros, sino que también vamos a necesitar el apoyo de las autoridades para que nos ayuden a generar la confianza necesaria y se nos abran las puertas en los mercados linderos”, complementa Kinbaum. En la misma línea se manifiesta Prieto, para quien “las reaseguradoras argentinas deben pensar en continuar desarrollando el reaseguro en nuestro país y, al mismo tiempo, en internacionalizar su capacidad aplicando su experiencia y pensando en su dispersión”. A la inversa, el Gerente General de Reaseguradores Argentinos no ve que “en los pró“Seguramente algunas ximos años los reaseguradores reaseguradoras locales internacionales ingresen en desaparecerán, iniciando el tránsito hacia un delicado nuestro mercado en forma masistema oligopólico local de siva, sino que seguirán viendo la recursos limitados” evolución del mercado y particiGuillermo Pastore parán como lo vienen realizando Special Division Reinsurance Broker a la fecha por medio de retrocesiones”.
“
”
La visión de los corredores, en tanto, es diferente. “La renovada imposibilidad de suscribir negocios fuera de nuestro territorio por no contar con calificaciones adecuadas incrementará aún más la volatilidad, concentrando la alta exposición con un volumen insuficiente de primas, generando un evidente desbalance”, advierte Pastore. Mientras que un poco más optimista es la mirada de Rosales, para quien en el mediano plazo “se van a generar reducciones en los costos, porque al poder colocar de forma automática el mercado internacional, se van a achicar los costos de intermediación con los operadores locales”. “Creemos que en el mediano plazo va a ser positivo y va a permitir a los asegurados conseguir mejores precios para sus colocaciones, producto de esta apertura que dentro de 3 o 4 años va a aumentar el porcentaje de forma directa a las colocaciones con el mercado internacional”, concluye.
Nro4 - 26 -Tecnología.qxp_Layout 1 1/13/17 2:49 PM Page 219
Tecnología y Seguros TOP 10 TENDENCIAS TECNOLOGICAS EN SEGUROS 2017 Automatización e inteligencia artificial (AI)
• Manejo de procesos complejos del negocio. • Detección de fraudes. • Evaluación de riesgos, daños y tasaciones. • Mejora de atención, conocimiento y percepción de clientes.
2
Redefinición de los canales de distribución
• Incremento de la venta directa. • Nuevos negocios relacionados con microseguros. • Nuevos canales “Aggregators” en especial para venta de seguros personales por mayor demanda de clientes de transparencia, personalización y conveniencia en precio.
3
Cambios en la dinámica del mercado por desagregación en la cadena de valor
• Ofrecimiento de productos y servicios específicos vinculados a distintas partes de la cadena de valor del seguro tanto a Aseguradores como Asegurados.
4
Nuevos productos para la economía colaborativa
1
5
• Negocios basados en economía colaborativa (Ej. Uber, AirBnB) crean escenarios de nuevos productos / servicios no amparados por seguros tradicionales.
Apps
Incremeto del uso digital y de movilidad para mejorar experiencia del cliente y gerenciamiento de riesgos
• Mejora en el gerenciamiento de riesgos. • Insights de clientes para desarrollo de nuevos productos y servicios para nuevas necesidades. • Servicios online para optimización del negocio • Mejora de experiencia para canales comerciales y clientes.
Apps
6
Analytics para mejorar rentabilidad y experiencia del cliente
• Optimización de suscripción, reducción y gerenciamiento de riesgos. • Reducción de ciclo de reclamos y control del fraude. • Mejor conocimiento del cliente, adicionando herramientas de Social Media y Real-time data.
7
Uso de Internet de las Cosas (IoT) para construir datos y nuevos modelos
• Usage based insurance: sensores y drones que comienzan a ser usados por líneas P&C. • Insights en tiempo real para mejoras en suscripción, gerenciamiento de riesgos y reclamos. • Mayor conocimiento del cliente, para fidelización, innovación y creación de ventajas competitivas.
Incremento del uso de servicios con valor agregado
• Optimización de suscripción, reducción y gerenciamiento de riesgos. • Reducción de ciclo de reclamos y control de fraude. • Promociones e incentivos de ventas. • Mejor experiencia y conocimiento del cliente, con herramientas de Social Media y Real-time data.
Blockchain para simplificar las operaciones de las aseguradoras
• Aparición de nuevos modelos aseguradores descentralizados. • Simplificación de modelos operativos. • Automoatización de procesos de reclamos y detección de fraudes.
Uso de Realidad Aumentada (AR)
• Minimización de tiempos, errores y omisiones con optimización de costos. • Inspecciones de riesgos y daños. • Detección de fraudes. • Mejoramiento de proceso de marketing y experiencia del cliente.
8 9 10
INTELIGENCIA ARTIFICIAL
DRONES
CHATBOTS
ANALYTICS
INTERNET DE LAS COSAS
SENSORES
MONITOREO HOGAR
MONITOREO VEHICULO
HERRAMIENTAS ONLINE BLOCKCHAIN
VENTA DIRECTA REALIDAD AUMENTADA
VENTA ONLINE
ECONOMIA COLABORATIVA
DISPOSITIVOS MOVILES
COMPARADORES DE PRECIO
Fuente: Top 10 Trends in Insurance in 2017 by Capgemini Consulting
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 219
Nro4 - 26 -Tecnología.qxp_Layout 1 1/11/17 2:25 AM Page 220
Internet de la cosas dominará el mercado asegurador La tecnología continúa ocupando un lugar preponderante en la agenda del mercado. El foco está puesto en conocer mejor al cliente y a partir de allí mejorar los servicios, integrando digitalmente todos los aspectos del negocio a través de soluciones web y móviles.
“
”
Gastón Ramos Adot, Gerente Unidad de Negocios Región Sur de
Sistran Consultores
“ Gustavo Bresba, Director
DC Sistemas
”
“
”
Jorge Dobrusky D'Andrea, Manager
Tester Smart SRL
Posicionamiento de las aseguradoras argentinas en materia tecnológica Las compañías de seguros de la Argentina fueron siempre líderes en desarrollos y avances tecnológicos. En la última década este aspecto se vio un poco postergado, pero se está observando mayor inversión y se espera una fuerte recuperación.
El cambio tecnológico más complejo que tienen las aseguradoras para afrontar es el reemplazo o upgrade del sistema core que tienen actualmente. Puertas adentro, las compañías suelen suplir falencias en circuitos, procesos y tecnología con esfuerzo humano.
Las aseguradoras en la Argentina se encuentran en continuo cambio tecnológico con proyectos de 3YP (three year plan). Igualmente, la tecnología tiene un avance superior que las desafía a replantearse todos los años cómo van a estar en los próximos.
Desarrollo de proyectos y efectos de la coyuntura económica Las compañías no han disminuido su inversión en el 2016 y se están preparando para los próximos años. Existen nuevas oportunidades que demandarán a corto y mediano plazo mayor inversión.
La situación económica no ha interferido los proyectos que estaban previstos para este año. Incluso, ante la realidad adversa, adquirió mayor relevancia la necesidad de diferenciarse, optimizar recursos y mejorar procesos.
El efecto de la coyuntura económica fue dinámico y aún sigue, las compañías tuvieron que replanificar prioridades de acuerdo al negocio y repriorizar proyectos que involucraban los canales de venta.
Áreas con mayores requerimientos tecnológicos y soluciones brindadas por su empresa Las de relacionamiento con clientes y las vinculadas a la integración con los socios de negocios, centrando su foco en el acercamiento de manera digital a través de soluciones web y móviles. Sistran se encuentra implementando su “Solución Sise 3G (web)” en sus actuales y nuevos clientes permitiendo a las compañías con su implementación responder de manera sencilla, dinámica y económica a estas necesidades.
220 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Las comerciales, porque son las que están en constante movimiento. El problema que venimos viendo en los últimos años es que las compañías invierten en el desarrollo de soluciones satélite a sus sistemas core, integrándolas con mayor o menor automaticidad. Para brindar respuestas a estos temas, DC Sistemas cuenta con un portal web integrado al core y estamos planificando lanzar una aplicación para dispositivos móviles en 2017.
En general hemos recibido requerimientos de todas lase áreas de las aseguradoras para el desarrollo de la tecnología que ya se está usando y la preparación para la que se viene con equipos y sistemas de calidad. En Tester estamos trabajando en proyectos de cambio de ERP, yendo a sistemas en la nube (Saas) y avanzando a nuevos niveles de calidad en lo que refiere a seguridad informática y seguridad de la información.
Nro4 - 26 -Tecnología.qxp_Layout 1 1/11/17 2:25 AM Page 221
Nro4 - 26 -Tecnología.qxp_Layout 1 1/11/17 2:25 AM Page 222
Sistran Consultores
DC Sistemas
Tester Smart SRL
¿Lo urgente o lo importante? En un negocio cada vez más complejo y competitivo, las compañías se ven obligadas a poner como prioritario lo urgente. Sin perjuicio de esto, muchas están trabajando muy fuerte en su posicionamiento estratégico, alineando a ello la inversión en tecnología.
Normalmente las compañías atienden lo urgente en detrimento de lo importante. Ante un proyecto tan grande como el cambio de core de gestión, es normal que se opte por soluciones más rápidas que emparchen la realidad.
Debido a la gran competitividad, estamos viendo que el sector asegurador atiende lo urgente desde la visión de brindar calidad en las decisiones claves, para que éstas mismas se conviertan en importantes.
Decisiones estratégicas a tomar por las aseguradoras Elegir productos flexibles que permitan responder a las necesidades cambiantes del mercado, los nuevos desafíos digitales y cuestiones vinculadas a la nube, la integración y big data.
Deberán definir qué actualizaciones tecnológicas implementar, para quién, con qué recursos y en qué tiempos. Sin esas respuestas lo más probable es que no logren la satisfacción de los usuarios, sean internos o externos.
La estrategia deberá estar vinculada a la comprensión que hoy día es necesaria la atención 24 hs., los 365 días del año y en todo tipo de dispositivos. Donde y cuando el cliente sienta una necesidad hay que resolverla, brindando información para que decida, y concrete.
Tendencias internacionales y su aplicabilidad en Argentina A nivel regional y mundial el gran desafío es abordar la estrategia digital y big data. Ambas tendencias son totalmente aplicables en Argentina y ya se están viendo los primeros esfuerzos para abordarlas. El uso de Internet de las Cosas ya es un hecho en los países más desarrollados, pago por uso en seguros de autos y monitoreo de la actividad física en seguros de salud son ejemplos y es una tecnología que inevitablemente tendremos en Latinoamérica en poco tiempo.
La tendencia desde hace unos años es el Internet de las Cosas, donde sean los dispositivos que utilizamos (auto, reloj, celular, etc.) los que se comuniquen directamente con un sistema y envíen datos para ser controlados y analizados. Esto es todavía “ciencia ficción” para Argentina. Uno de los problemas es la baja calidad de nuestras comunicaciones y la idiosincrasia de un país reacio y desacostumbrado a ser controlado. En USA o Europa el control está normalizado y es algo cotidiano.
Existe un gran potencial de crecimiento con la introducción de nuevas tecnologías (Entorno Digital). Por ejemplo hoy la televisión, la heladera o el aire acondicionado tienen conectividad a internet (IoT). Estas nuevas tenologías introducirán a medida que se vayan incorporando a la industria un mayor dinamismo, menores costos de operación y nuevos esquemas de negocios con mejoras en la oferta de productos y servicios, y especialmente con mejor conocimiento del cliente.
Impacto de la tecnología entre aseguradoras, canales comerciales y asegurados El avance de los “millennials” cambia el escenario de relacionamiento y hábitos de consumo, siendo la tecnología el eje central de cómo esta generación hace transacciones. Los canales comerciales tradicionales ya comienzan a ver el fuerte impacto de este cambio y deben reinventarse para entender la nueva manera de comunicarse y hacer negocios, ya que el acceso directo entre clientes y aseguradoras será cada vez más simple.
La relación entre asegurados y aseguradoras debe mutar a algo más ágil y eso se dará seguramente a través de la tecnología. Lo importante será que la automatización de ese vínculo no se convierta en un callejón sin salida para el asegurado. El uso de canales comerciales automatizados es algo normal en muchos mercados y la clave es que sea confiable, porque cuando no se encuentran respuestas resulta muy incómodo, ya que no hay alguien con quien hablar, quejarse y pedir una solución.
La tecnología nos va dando una visión 360° del negocio, y esto nos sirve para definir qué caminos seguir y tomar mejores decisiones. Los asegurados y canales comerciales ya cuentan con tecnología para su vida diaria y servicios, y es esperable que las aseguradoras incorporen cada vez más los beneficios de su uso. Seguramente se crearán nuevos productos, nuevas ramas y sub ramas de seguros y a través de la tecnología es esperable que se mejore el relacionamiento entre aseguradoras, canales comerciales y asegurados.
El futuro de la tecnología en el seguro La tecnología se va convirtiendo en el eje de nuestras vidas y sin duda esto se profundizará con el paso del tiempo. La telemática viene marcando un camino de disrupción en el mercado de seguros, que se profundizará rápidamente. Primero fueron los autos, pero ya se comienzan a ver programas para salud con dispositivos “wearables” y casas conectadas.
222 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
El mayor impacto futuro de la tecnología será el manejo de la información. Hoy en día ya nos sorprenden los navegadores que “adivinan” nuestros gustos, dónde vivimos o de qué equipo de fútbol somos. Esa “magia” ocurre porque hay sistemas registrando dónde entramos, qué miramos y qué compramos. Ese cambio se acentuará en un futuro cercano y se llevará a un nivel más personalizado, con información integrada de la persona y los mercados podrán anticiparse a las necesidades de los usuarios.
Hoy no basta el GPS para ir de un lado a otro, existe una aplicación que usa tecnología de geolocalización indicándonos cuál es el mejor camino en tiempo real para llegar al destino deseado. Eso también va a suceder en la industria, no sólo hay que asegurar lo que tenemos, sino cómo lo vamos a ir usando durante el período de la póliza y cómo lo vamos a ir descartando o reemplazando por nuevas tecnologías. Tendremos que acercarnos al asegurado antes de cada renovación de póliza y consultarle cómo es su actual calidad de vida.
Nro4 - 26 -Tecnología.qxp_Layout 1 1/11/17 1:53 AM Page 223
Nro4 - 26 -Tecnología.qxp_Layout 1 1/11/17 2:09 AM Page 224
Innovación y Tecnología Los nuevos paradigmas: Digitalización, Movilidad y Telemática Lo que dejó el evento aniversario de 100% SEGURO
“
Florian Kummer Director del Centro de Suscripción de Reaseguros de Ramos Generales para América Latina- Swiss Re
La digitalización va a afectar todos los elementos en la cadena de creación de valor del seguro. La distribución va a cambiar mucho, en el sentido del servicio que se puede ofrecer al consumidor. La telémática y su influencia jugará un rol fundamental creando una plataforma de análisis de datos y scoring en riesgos como automóviles, el ramo más grande de la industria a nivel mundial. Se producen dos efectos contradictorios: por un lado, los mercados emergentes tienen un crecimiento de accidentes por factores demográficos, pero a la vez con el uso de la tecnología se disminuirá el número, con su implicancia en todos los costos y la prima. Esto adquiere una gran relevancia, porque al utilizar la telemática estamos hablando de la digitalización de las compañías de seguros.
”
En la actualidad tecnológica del mundo asegurador se encuentran empresas que se desenvuelven en términos de tres niveles. Los “digitales básicos”, característicos de América Latina, que cuentan con una intregración básica: web para hacer cambios de póliza en línea, marketing digital y algún nivel de mensajería con los socios del negocio. Los players de nivel “digital avanzado”, que tienden a pensar los seguros según el uso, aplicando la telemática, el internet de las cosas, y que desarrollan ecosistemas en donde aparecen los comparadores en línea, los agentes virtuales, y la integración de los negocios. El tercer nivel, “digital extremo”, está compuesto por players cuyas ventas se realizan con un solo click como hace Amazon, sin papeles y con siniestros automatizados, que puedan gestionarse fácilmente, con rapidez y con un costo muy bajo de atención al siniestro de punta a punta. El norte del mercado debe apuntar al “digital extremo”. Este es el nuevo paradigma que se avecina
“
Gabriel Mysler Gerente General de Ituran Argentina
En la actualidad, en riesgos como automóviles la suscripción es un ejercicio de azar, que surge de destinar ciertos datos demográficos, de riesgos, multas e infracciones, y nos lleva a manejarnos por un promedio. Lejos de eso, el paradigma de la telemática implica avanzar hacia un “seguro basado en el uso”. La tecnología no sólo puede ser revolucionaria en materia aseguradora, sino que la información que se puede obtener a través de la utilización de equipos GPS puede adelantarse un paso y ser una herramienta eficaz en materia de prevención, con múltiples beneficios para particulares, empresas y aseguradoras. El GPS es lo que menos costará, lo que va a costar es el cambio de estructura y la manera de pensar en conectividad, y comenzar a hablar con el cliente, que es aquello que nunca se hace.
224 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
”
“
Juan Mazzini Senior Analyst - Celent
En la actualidad tecnológica del mundo asegurador las empresas se desenvuelven en términos de tres niveles. Los “digitales básicos”, característicos de América Latina, que cuentan con una intregración básica: web para hacer cambios de póliza en línea, marketing digital y algún nivel de mensajería con los socios del negocio. Los de nivel “digital avanzado”, que tienden a pensar los seguros según el uso, aplicando la telemática, el internet de las cosas, y que desarrollan ecosistemas en donde aparecen los comparadores en línea, los agentes virtuales, y la integración de los negocios. Y los “digital extremo”, compuesto por players cuyas ventas se realizan con un solo click, sin papeles y con siniestros automatizados, que puedan gestionarse fácilmente, con rapidez y con un costo muy bajo de atención al siniestro de punta a punta. Este es el nuevo paradigma que se avecina.
”
Nro4 - 26 -Tecnología.qxp_Layout 1 1/11/17 2:09 AM Page 225
Nro4 - 26 -Tecnología.qxp_Layout 1 1/11/17 2:09 AM Page 226
“
Walter Risi Socio, IT Advisory de KPMG Argentina
Una estrategia digital es mucho más que experimentar con nuevas tecnologías. Seguir un modelo de innovación digital puede encuadrarse en 4 lugares: ser escéptico, oportunista, visionario o seguidor. De acuerdo a cómo uno se identifique, en forma consecuente, va a tener que hacer las inversiones necesarias para ser un jugador digital. Según una encuesta realizada por KPMG, si bien casi 7 de cada 10 compañías de seguros consultadas reveló tener una estrategia digital, sólo el 39% afirmó que esas iniciativas digitales realmente están alineadas a sus objetivos. Las compañías necesitan construir la capacidad adecuada y tener una visión con ADN Digital, donde los negocios y los nuevos productos digitales formen parte de su estrategia.
”
“
Kevin Zeylicovich / Timoteo Ussher Associate Account Strategist - Google
El cambio tecnológico no se detiene, y en ese marco, el mundo “mobile” adquirió una importancia creciente en la cadena de comercialización, con renovados desafíos en materia de marketing, a partir de un nuevo perfil del consumidor. Los argentinos de entre 50 y 70 años pasan 2,7 horas por día con el celular en la mano. En el caso de los “millennials” (20 y 30 años) ese guarismo asciende a 3,1 horas. En nuestro país, 30 millones de personas están conectadas a Internet, de los cuales 67% tiene acceso a un Smartphone. El celular es una extensión más del cuerpo y se deben aprovechar los “micro-momentos” en los cuales la gente se conecta. Según nuestros registros, el 36% de los asegurados realizó una búsqueda online antes de contratar un seguro; es decir, se quiso informar, ello implica que no compra impulsivamente, lo hace a conciencia. Está buscando el mejor beneficio al menor costo.
“
Arturo Martin Gerente General de Munich Re Chile
La innovación tecnológica en el mundo de los seguros ya se puede palpar en varios mercados con mayor o menor grado de desarrollo. En el 2030, el 75% de la población mundial serán “millennials” y representarán el mismo porcentaje en ingresos de las personas que adquieren seguros, ellos son los futuros compradores. Entre los desarrollos digitales que están impactando en la industria aseguradora de América Latina, es posible mencionar el uso de aplicaciones para gestionar pólizas y siniestros de clientes; la utilización creciente de drones, por ejemplo para la inspección de siniestros; el desarrollo de la telemática; avances concretos en materia de inteligencia artificial; aplicativos de suscripción automática, cuyo software permite hacer preguntas y respuestas reflexivas y así suscribir el negocio sin la intervención humana y con la misma calidad que lo haría un profesional; el desarrollo del Big Data y sus implicancias en el análisis predictivo; dispositivos móviles o “wearables” que permiten medir variables de hábitos saludables; y el llamado “Consumo colaborativo”, fenómeno por el cual el acto de adquirir un bien es sustituido por el hecho de compartirlo con otros.
226 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
”
” ”
Nro4 - 27-Movimientos-aapas-fapasa.qxp_Layout 1 1/10/17 6:28 AM Page 227
Movimientos del mercado CARGOS DIRECTIVOS: Cambios de CEO, Presidentes y Gerentes Generales
CÁMARAS Y ASOCIACIONES
Alejandro Simón (CEO), en reemplazo de Néstor Abatidaga.
Alejandro Güena (Presidente), en reemplazo de Edgardo Rezzonico.
Diego Álvarez (Gerente General), en reemplazo de Marcelo Larrambebere (Gerente Corporativo de Negocios del Grupo San Cristóbal).
Federico Bacci (Vicepresidente de Canales Corporativos), tras desempeñarse como Director Comercial en RSA El Comercio.
Salvador Pérsico (Gerente General), en reemplazo de Germán Fliess.
Luis Monteiro (Presidente), acompañado en la Vicepresidencia por Carlos Yakobowicz.
La Construcción Seguros: Raúl Olmos (Presidente), en reemplazo de Julio César Bono.
Rafael Ángel Pontieri (Gerente General), en reemplazo de Germán García Nieto.
AVIRA: Mauricio Zanatta, fue designado Presidente en remplazo de Claudia Mundo.
ADIRA: Alejandro Simón, fue designado Presidente en reemplazo de Eduardo Sangermano.
NOVEDADES
>
>
Se autorizó el cambio de denominación de Generali Argentina que pasó a llamarse Providencia Compañía Argentina de Seguros S.A. (Res. SSN 39.679).
Se autorizó el cambio de denominación de RSA Seguros (Royal & Sun Alliance Seguros Argentina S.A.) por el de Seguros Sura (Res. SSN 40.092).
FAPASA: Jorge Zottos, fue designado Presidente, en reemplazo de Daniel González
NUEVOS PLAYERS
SANCIONES
Peugeot Citroën Argentina Compañía de Seguros (Res. SSN 39.952)
• Se revocó la autorización para operar en seguros a Interacción ART (Res. SSN 39.993)
• Se revocó la autorización para operar a Aseguradora Federal (Res. SSN 40.191)
Aseguradora Argentina del Atlántico (Res. SSN 39.960) OMINT S.A. Compañía de Seguros (Res. SSN 40.164) ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 227
Nro4 - 28 - semana del seguro-vidriera-normativas.qxp_Layout 1 1/10/17 6:54 AM Page 228
Del 17 al 21 de octubre de 2016, se llevó adelante la segunda edición de la Semana del Seguro y la Prevención, con un récord de acciones y una fuerte visibilidad a través de medios, redes y las páginas web de las compañías de seguros, cámaras y productores, entre otros. Su tercera edición ya está confirmada, y se llevará a cabo del 16 al 22 de octubre de 2017. Semana a pura cultura aseguradora Más de medio centenar de acciones formaron parte de la agenda 2016 de la segunda edición de la Semana del Seguro y la Prevención, edición en la cual se han incorporado nuevos apoyos institucionales y compañías adherentes. Desde el 17 de octubre y hasta el 21 de octubre de 2016, se realizaron en todo el país las más diversas acciones y actividades que son parte de esta campaña de concientización en materia de cultura aseguradora y de la prevención, encarada desde el mercado asegurador y dirigida a toda la sociedad.
Acciones En el portal (www.semanadelseguro.com.ar), se puede acceder al material audiovisual, información de interés y la agenda de actividades, incluyendo los informes especiales -sobre “seguridad vial”, “prevención en el ámbito laboral” y “el futuro de los seguros” -. Charlas y seminarios, campañas digitales, encuentros en la vía pública, videos sobre seguros y prevención, y promociones especiales, han sido parte del sinfín de acciones. La edición 2016 tuvo su cierre especial en Córdoba, en el marco del Congreso Nacional de Productores Asesores de Seguros organizado por FAPASA (26 y 27 de octubre).
Apoyos Desde la Superintendencia de Seguros de la Nación y la Superintendencia de Riesgos del Trabajo, el 100% de las cámaras empresarias y de productores del mercado, hasta asociaciones privadas, fundaciones e instituciones académicas, acompañan esta campaña de concientización, la cual es articulada por 100% SEGURO.
Tercera edición La edición 2017 de la Semana del Seguro y la Prevención ya está confirmada, y se llevará a cabo del 16 al 22 de octubre de 2017. Se buscará así redoblar los esfuerzos por parte de todos los actores del mercado asegurador para colaborar en el desarrollo de la cultura aseguradora en nuestra sociedad. 228 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Segunda Edición
La cultura aseguradora dijo presente + de 50 acciones + de 20 apoyos institucionales + de 60 compañías adherentes Para conocer más y sumarse: www.semanadelseguro.com.ar @semanadelseguro semanadelseguro
Nro4 - 28 - semana del seguro-vidriera-normativas.qxp_Layout 1 1/10/17 6:54 AM Page 229
En esta página, las imágenes de algunas de las acciones que formaron parte de la segunda edición de la Semana del Seguro y la Prevención, incluyendo su visibilidad en las páginas web y redes de las compañías de seguros.
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 229
Nro4 - 28 - semana del seguro-vidriera-normativas.qxp_Layout 1 1/10/17 6:54 AM Page 230
La vidriera del seguro
El pasado 13 de octubre 100% SEGURO celebró su 10º Aniversario con un evento inédito para el mercado asegurador, conducido por Leonardo Redolfi y Hernán Fernandez.
El escenario 360º y la puesta con foco en lo audiovisual, en la previa del 10º Aniversario de 100% SEGURO.
Florian Kummer, Director del Centro de Suscripción de Reaseguro de Ramos Generales de Swiss Re, analizó el futuro del seguro de automóviles en la era digital a nivel mundial. En el panel sobre la “Era Digital”, estuvieron dos especialistas de Google, Kevin Zeylicovich y Timoteo Ussher, quienes hablaron sobre la era “mobile”, y en cómo aprovechar los “micro-momentos” en los que la gente se conecta a su smartphone. Arturo Martín, Gerente General de Munich Re Chile.
Después de 22 años, se reeditó el tradicional Congreso Nacional de Productores Asesores de Seguros en la Ciudad de Córdoba.
Charly García, de la mano de “Mareke”, fue uno de los shows sorpresa en el evento aniversario de 100% SEGURO.
AAPAS realizó un almuerzo de fin de año junto a sus Comisiones de Trabajo.
Eduardo Sangermano fue reemplazado por Alejandro Simón en ADIRA.
Autoridades de FAPASA estuvieron presentes en el CNP 2016 realizado en la Ciudad de Córdoba.
FAPASA presentó la nueva conformación de su Consejo Directivo, tras las elecciones celebradas en octubre/16.
230 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
Nro4 - 28 - semana del seguro-vidriera-normativas.qxp_Layout 1 1/10/17 6:54 AM Page 231
EEl 12 de mayo de 2016, se realizó la 5ª edición del Congreso Regional de Seguros en la Ciudad de Salta, organizado por 100% SEGURO.
Jorge Zottos (APAS Salta), Daniel González (FAPASA) y Marcelo Garasini (AAPAS), presentes en el Congreso Regional de Seguros Salta 2016.
Más de 400 personas estuvieron presentes en el CRS 2016, entre ellos, Productores Asesores de Seguros de Salta, Tucumán, Jujuy, Catamarca, Chaco y Santiago del Estero.
Tras la apertura oficial, el primero de los bloques “interactivos” del CRS 2016 contó con la palabra de los directivos ejecutivos de las cámaras empresarias: ADEAA, AVIRA y CAR.
Autoridades del Ente Cooperador, APAS Salta y FAPASA entregaron certificados a los Productores más emblemáticos de Salta en el Congreso Regional de Seguros 2016.
Se relanzó la revista SEGUROS de AAPAS, cuya dirección periodística quedó en manos de 100% SEGURO. En la presentación estuvieron el Superintendente Edgardo Luis Caputo, actual Ministro de Finanzas, Podjarny y el Vice Superintendente, fue parte del cocktail por el Día del Seguro Guillermo Bolado, entre otros. realizado en el Hotel Alvear Palace por el Comité Asegurador. El Comité Asegurador realizó el tradicional agasajo de fin de año en el que estuvieron presentes las Cámaras que lo integran: AACS, ADIRA, AVIRA y la UART.
ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 231
Nro4 - 28 - semana del seguro-vidriera-normativas.qxp_Layout 1 1/10/17 6:54 AM Page 232
Novedades Normativas Profundos cambios en materia de inversiones: En enero/16, la SSN emitió la Resolución SSN 39.645, una de las primeras con la firma de Edgardo Podjarny, con importantes cambios en el renombrado inciso k) del punto 35.8.1 del RGAA. Se eliminaron las exigencias previstas hasta ese momento, y se convirtió en optativa para los operadores del sector la inversión de activos en la economía real. Se estableció, así, que las entidades de seguros generales, de vida, las reaseguradoras y aseguradoras de retiro, podrán (dejó de ser una imposición) invertir hasta un máximo del 30% del total de las inversiones (excluido inmuebles); mientras que las ART podrán invertir hasta un máximo del 20%. A fin de armar un plan progresivo, se definió un esquema de desinversión que podrán llevar adelante los operadores de cara a los ejercicios que cierran el 31/12/2017.
Derogación de medida sobre títulos en dólares: También en el arranque del 2016, se revocó una de las medidas más combatidas por el mercado durante el cierre de la gestión del anterior Superintendente, Juan Bontempo. A través de la Resolución SSN 39.646, se derogó la homónima 39.517, por lo que se dejó atrás la exigencia que obligaba a las aseguradoras a vender activos en moneda extranjera por el exceso respecto de las reservas en moneda extranjera.
Modificaciones para inversiones en Fondos PyME: En línea con los ajustes regulatorios en materia de inversiones, la Resolución SSN 39.647 añadió un nuevo acápite (inciso l.) en el punto 35.8.1, del RGAA, estableciendo que en el caso de cuotapartes de Fondos Comunes de Inversión PyME autorizados por la CNV, se deberá invertir un mínimo del 3% y hasta un máximo del 20% del total de inversiones (excluido inmuebles).
Revocan pautas mínimas del seguro de saldo deudor: A través de la Resolución SSN 39.673, se revocó la Resolución SSN 39.628, norma que fuera emitida en diciembre/15 pero que nunca fuera publicada en el Boletín Oficial. La misma definía importantes modificaciones en materia de comercialización de seguros de saldo deudor y para la actividad de los agentes institorios.
Sensibles cambios para los seguros que comercializan bancos: En marzo/16, el BCRA emitió la Comunicación “A” 5928, con cambios en las disposiciones sobre seguros, tanto de contratación accesoria como no accesoria a un servicio financiero. En el primer caso, entre otros aspectos, los bancos no podrán cobrar ningún tipo de comisión y/o cargo por estos seguros, y se habilita la posibilidad del autoseguro por parte de las entidades financieras. Esto impactó fuertemente en el negocio de seguros de vida sobre saldo deudor. En el segundo caso, se mantuvo la regulación por la cual tampoco se podrá cobrar comisión y/o cargo, a la vez que los bancos deberán seguir ofreciendo al menos tres alternativas de aseguradoras para contratar la cobertura. Como novedad, el banco le deberá informar al cliente la cobertura mínima que debe prever el seguro, y este podrá contratarlo en forma directa en caso que consiga un seguro más económico, pero únicamente con algunas de las tres compañías ofrecidas por la entidad.
Nuevos límites para el Ramo Automotor: Con vigencia para las pólizas emitidas desde el 1/09/16, se publicó la Resolución SSN 39.927, que entre otros cambios actualizó las coberturas de 232 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016
los Seguros de RC de los Vehículos Automotores y destinados al TPP. Se establecieron nuevos límites máximos para el Seguro Voluntario para los Vehículos Automotores y/o Remolcados: se elevaron de $4 a $6 millones en Autos; de $13 a $18 millones para taxis y remises, y de $13 a $30 millones para transporte de pasajeros. Además, se dejaron sin efecto las cláusulas que preveían la aplicación de los sublímites de cobertura, a la vez que se duplicaron los límites para los Seguros de RC Obligatorio de Automotores. Para la cobertura de RC de TPP, se elevó el límite de la franquicia o descubierto obligatorio (pasó de $40.000 a $120.000) no siendo oponible a los terceros damnificados. Tampoco corre más la cláusula de determinación de la destrucción total por el 20%.
Fuertes aumentos en capitales mínimos: Se elevaron fuertemente las exigencias de capitales mínimos para los operadores del mercado, tanto compañías de seguros como reaseguradoras. Tal lo previsto en la Resolución SSN 39.927, en el primer caso, las exigencias por ramo se triplicaron en casi todas las ramas, y se definieron exigencias adicionales para los nuevos operadores. Mientras que en el caso de reaseguros, el capital requerido su multiplicó por 10 en un esquema progresivo hasta septiembre del 2017. Así, en poco más de un año, las reaseguradoras locales deberán acreditar un capital mínimo de $300 millones, versus los $30 millones previstos hasta la emisión de esta Resolución.
Aclaración sobre el “blanqueo” y los seguros off-shore: En relación al Régimen de Sinceramiento Fiscal, la SSN dio a conocer la Resolución SSN 40.090 a fin de brindar una aclaración específica en materia de seguros. En ese sentido, informó que quedan comprendidos en el “blanqueo”, los bienes y/o créditos originados en pólizas de seguro contratadas en el exterior, en la medida en que se cancelen y/o rescaten con anterioridad a la declaración voluntaria y excepcional de dicho crédito.
Cambios en materia de reaseguros: A través de la Resolución SSN 40.163, la SSN oficializó modificaciones en el régimen de reaseguros. Se establecieron nuevos parámetros para que las aseguradoras puedan realizar operaciones de reaseguro pasivo en todos sus ramos con reaseguradoras admitidas. Así, a partir del 1/01/17, podrán ceder a éstas como máximo el 10% de sus primas cedidas y un 20% desde el 1/07/18. A partir de esta última fecha, se implementa un cronograma hasta el 1/07/24 que va incrementando un 10% anual, llegando a completar en 2024 un máximo del 80% de sus primas cedidas. Por otro lado, se dispuso que los contratos de reaseguro de riesgos individuales superiores a los US$ 50 millones podrán realizarse con reaseguradoras admitidas en su totalidad y no serán computables a los efectos del cálculo de los porcentajes señalados. Finalmente, buscando facilitar el esquema de integración de capitales mínimos, la SSN “relajó” el último tramo de las exigencias que había establecido en la Res. SSN 39.957 del 2/8/16.
Profundizan controles sobre venta a distancia de seguros: A fines de diciembre/16, el BCRA dio a conocer la Comunicación “A” 6123, buscando atacar abusos en la venta a distancia de seguros. Ante ello, dispuso que la contratación se considerará perfeccionada una vez que cuente con la aceptación expresa por parte del usuario –previa revisión de las condiciones contractuales, de la que deberá quedar constancia al momento de la aceptación– efectuada a través de banca móvil, banca por Internet, correo electrónico o soporte papel.