El nuevo timón del MEF Entrevista a Alfredo Thorne
Retail baraja y da de nuevo Multitiendas chilenas se reordenan en la región www.americaeconomia.com
Nº 099
Edición Perú
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Las mayores empresas del Perú y América Latina atraviesan una era de hielo con ventas y utilidades a la baja
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500 CONTENIDO Julio 2016 / EDICIÓN 099 La vida después del brexit 38 La salida del Reino Unido de la Unión Europea no tendría, en principio, grandes efectos sobre los fundamentos económicos globales, estima Alejandro Pérez-Reyes. Alerta de Bulimia 44 Luego de una larga marcha triunfal, Ecopetrol sufre por los sobrecostos. Slim deportivo 52 Con apuestas como ClaroSports y sus servicios empresariales, América Móvil busca crecer. Punto de fundición 62 Las siderúrgicas argentinas sufren la recesión interna, el colapso de Brasil y el dumping chino. PROBLEMA MULTIDIMENSIONAL
65
Para Rolando Arellano, la informalidad debe ser analizada desde diferentes frentes. PRONACA 66 La meta de la mayor empresa de alimentos de Ecuador es facturar más de US$ 1.000 millones.
32 “momento Hamlet” PAra los retailers regionales chilenos
Con estrategias e inversiones diferentes, Falabella, Cencosud y Ripley encaran el desafío de crecer cuando la demanda en América Latina se vuelve anémica.
WAZE 78 Cómo llegar al caldero del oro al final del arco iris de internet. EL FRENTE POSITIVO 82 Según el catedrático Jerry Haar, pese a que las economías latinoamericanas se están desacelerando, la región registra un importante avance en la creación de ecosistemas de innovación. ránking Las 500 mayores del PERÚ 83 Introducción 84 Índice 135 Tabla 140 Las más rentables 160 Resultados 163 Las 500 y sus balances 168 Por exportaciones 172 Por propiedad 175 Por grupos económicos 176 Por sector 177 Movimientos en el ránking 185 Metodología 188 Perú en cifras 189 MEMO 14 EDITORIAL 16 MOVIMIENTOS 18 OPINIÓN: Juan Carlos Mandujano 56 OPINIÓN: Gayle Allard 75 OPINIÓN: Inés Temple 260
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40 Sequía inversora
Pese a que el nuevo gobierno genera esperanzas en la industria minera peruana, el sector, que se ha concentrado en generar eficiencias y aumentar su producción en algunos casos, vive días de parálisis.
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AMÉRICAECONOMÍA PERÚ PUBLISHER Juan Ignacio de Zavala GERENTE GENERAL Alejandra Bustamante Landázuri
48 Ambev loves Canadá
La demanda en el país norteamericano y América Central, junto a la innovación, mantienen a la cervecera con números azules.
83 LAS 500 mayores empresas del perú
El descenso de los precios de las materias primas y el alza del tipo de cambio golpearon por tercer año consecutivo a las compañías peruanas.
La fórmula thorne
70
Alfredo Thorne, ministro de Economía y Finanzas del nuevo gobierno, explica que su gestión se concentrará en crear nuevos motores económicos, fomentar la formalización y destrabar las inversiones.
PARA COMPRAS O CONSULTAS SOBRE PUBLICIDAD: María Claudia Díaz-Dulanto 610 7216 mariaclaudia.diaz@americaeconomia.com Camila Saavedra Gastelumendi 610 7217 camila.saavedra@americaeconomia.com Giuliana Nagaro Desulovich 610 7287 giuliana.nagaro@americaeconomia.com SUSCRIPCIONES: Diana Lopez Motta 610 7264 dlopez@americaeconomia.com suscripcionesperu@americaeconomia.com AMÉRICAECONOMÍA INTERNACIONAL CEO Ricardo Zisis COO Carlos Quevedo Barra COORDINADOR COMERCIAL Pablo Altamirano CONFERENCIAS María Pía Aqueveque MÁRKETING Jorge Coloma - Nicholas O’Connor CHAIRMAN Robert R. Paradise PARA COMPRAS O CONSULTAS SOBRE PUBLICIDAD: ESTADOS UNIDOS: +1305 648 9071 Jennifer Price – jprice@americaeconomia.com Silvana Maldonado – smaldonado@americaeconomia.com MÉXICO: +5255 5254 2400 Rafael Solís – rafael@americaeconomia.com Iliana Arreola – iarreola@americaeconomia.com CHILE: Lorena Bravo – lbravo@americaeconomia.com +562 2 290 9400 Daniela Barrales – dbarrales@americaeconomia.com +562 2 290 9494 ARGENTINA: +5411 4612 7723 / +5415 5511 8723 Claudia Dasso – cdasso@aeconomia.com.ar BRASIL: Agostinho Turbian ASIA Y OTROS: +562 2 290 9494 Virna Vargas – vvargas@americaeconomia.com VENTAS DIGITALES: +562 2 290 9400 Jorge Cerna – jcerna@americaeconomia.com TAMBIÉN PUEDE CONTACTARSE CON NUESTROS REPRESENTANTES INTERNACIONALES EN: ALEMANIA Michaela Justi +4959 56 020 121 ESCANDINAVIA Finn Greve Isdahl +4755 92 5192 ESPAÑA Luis Andrade +3491 441 6266 FRANCIA Patricia Goupy +331 4143 7057 ITALIA Carlo E. Calcagno +3902 670 73383 REINO UNIDO David Todd +4420 7538 5811 SUIZA Hans Otto +411 269 7070
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SUBE Y BAJA SECTORES EN EL RÁNKING 500 regional
2015 fue el peor año para las empresas que integran el selecto club de las 500 mayores empresas de América Latina.
COMPRA DE DERECHOS DE REPRODUCCIÓN DE TEXTOS E IMÁGENES DE AMÉRICAECONOMÍA: Contacte a WP Sindycate service: María N. Gatti gattimn@washingtonpost.com COPIAS DE REPORTAJES IMPRESOS O EDICIONES ANTIGUAS: +562 2 2909500 atencionclientes@americaeconomia.com
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500 MEMO el frío se acentúa para las 500 AMÉRICAECONOMÍA PERÚ EDITOR EJECUTIVO Fernando Chevarría León SUBEDITORA Laura Villahermosa Soriano PERIODISTAS Y COLABORADORES Hugo Flores Córdova, Cecilia Niezen, Pedro Tenorio COLUMNISTAS Patricia Teullet, Alfredo Ferrero, Jorge Medina, Juan Carlos Mandujano, Alejandro Gómez Saba, Rolando Arellano, Inés Temple, Rafael Hernández, Carlos Casas, Alejandro Pérez-Reyes, Juan Flores y Paulo Pantigoso, Maite Vizcarra. DISEÑADOR Alan Guevara Ayulo FOTOGRAFÍA Sandra Elías, Rafael Cornejo, Percy Ramírez ASISTENTA DE PRODUCCIÓN Milagros Álvarez CORRECCIÓN DE TEXTOS Juan Carlos Bondy AMÉRICAECONOMÍA INTERNACIONAL publisher y editor Elías Selman C. Editor GENERAL Fernando Chevarría León Editores EJECUTIVOS Rodrigo Lara Serrano (Argentina) Ximena Bravo Pou (Chile) Editores Bruna Lencioni (Brasil), Jorge Cavagnaro (Ecuador), Rery Maldonado (Bolivia y Paraguay), Carolina Torres (Centroamérica) director-AT-LARGE Samuel Silva Reporteros Laura Villahermosa y Hugo Flores (Lima), Camilo Olarte (Ciudad de México), Alejandro González (Bogotá), Loreto Urbina (Londres), Hebe Schmith (Madrid) Columnistas estables Susan Purcell Kaufman, John Edmunds, Jerry Haar DISEÑADORES Jorge Zapata CORRECTOR DE PRUEBAS Camilo Brodsky AMÉRICAECONOMÍA INTELLIGENCE (Estudios y Proyectos Especiales) DIRECTOR Andrés Almeida INVESTIGADOR SÉNIOR Fernando Valencia ANALISTA FINANCIERO Catherine Lacourt, Juan F. Echeverría ANALISTA PERÚ Carlos Alcántara AMÉRICAECONOMÍA.COM SubDirector de Medios Digitales Lino Solís de Ovando G. SubEditores Gastón Meza, Patricio Díaz, Daniela Arce, Daniela Zárate Periodistas Héctor Cancino, Fernando Zúñiga
Los precios de los commodities bajos, un globales, ¿no será tiempo de cambiar la base dólar que se fortalece frente a las monedas productiva de la región? Es una de las tantas latinoamericanas y un Brasil muy enfermo preguntas a las que invita nuestro ránking. y sin antibióticos a la vista para aliviar su En el caso del Perú, el frío también es profunda recesión. No son tiempos para intenso. Y es que el retroceso de las ventas celebrar en América Latina, y el Perú no es en 2015 fue de -13,5%, cayendo el total a la excepción. Acostumbrada a crecer casi niveles inferiores a los registrados en 2011. sostenidamente por una década, en 2015 la La edición que tiene entre sus manos desaceleracion, que inició contiene, además de en 2013, se profundizó, una amplia entrevista a enfriando aún más y en Alfredo Thorne –quien diversos grados a la reserá el ministro de 2016 gión, cuyas exportaciones Economía y Finanzas y recepción de inversión de la administración de extranjera cayeron hasta Pedro Pablo Kuczynski–, en dos dígitos. historias que dan cuenta Como es obvio, las y analizan la situación LAS MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ Y AMÉRICA LATINA empresas que operan en y los retos de industrias ATRAVIESAN UNA ERA DE HIELO CON VENTAS Y UTILIDADES A LA BAJA el Perú y la región están y empresas ante este sintiendo la pegada, y cambio. Así, desde Lima, un termómetro indisel periodista Hugo Flores pensable para medir su da cuenta de cómo la enfriamiento son los Ránkings de las 500 minería peruana afronta un desafiante Mayores Empresas del Perú y las 500 Mayo2016, marcado por precios de los metales res Empresas de América Latina, elaborados aún bajos y ninguna inversión importante por AméricaEconomía Intelligence. Los a la vista. Desde Santiago, Ximena Bravo resultados de los índices, que miden a las radiografía cómo los retailers chilenos, que se expandieron exitosamente durante la décompañías principalmente por ventas y cada pasada por varios países de la región, utilidades, son elocuentes. A nivel general, están reordenando las fichas de su tablero. las ventas de las AE 500 de América Latina Ecopetrol, Ambev y Pronaca, entre cayeron 18,2% en 2015, regresando a un otras historias y entrevistas, complementan nivel similar a lo registrado en 2009. La esta edición, como siempre, para coleccioapertura económica y el apetito voraz de nar. Hasta el próximo mes. China por los commodities hicieron que en los periodos 1991-2000 y 2001-2010 la facturación de las 500 creciera en 2,5 veces. No obstante, tal y como van las cosas, es imposible que el salto se vuelva a repetir en el ciclo 2011-2020. Con una China que se vuelca al mercado interno, exportaciones Fernando Chevarría León de bajo valor promedio y una integración Editor ejecutivo fchevarria@americaeconomia.com coja con muchas de las cadenas de valor El nuevo timón del MEF Entrevista a Alfredo Thorne
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AméricaEconomía es una publicación mensual de Nanbei Ltda. Impreso en Empresa Editora El Comercio S.A., en Lima (Perú), bajo responsabilidad de Seminarium Perú S.A. Depósito Legal 2008-05933. Publicación periódica. Registro PP09-0011. Certificado Licitud de Título N° 4090. Certificado Licitud de Contenido N° 3346.
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500 EDITORIAL
Brexit, golpe a la globalización
E
l mundo despertó el viernes 24
Y la Unión Europea es, en gran medi-
de junio sintiendo los primeros
da, el intento hasta ahora exitoso de Esta-
efectos del error que más de
dos Unidos de traer paz y prosperidad a
la mitad de los ciudadanos del
una región del mundo que casi destruyó el
Reino Unido habían cometido el jueves.
mundo a mediados del siglo XX. La Unión
Al expresar su deseo de salirse de la Unión
Europea ha sido un modelo de integración
Europea, el 52% de los británicos lograron,
multinacional y gobierno supranacional.
en un solo día, que las bolsas del mundo
El Reino Unido ingresó a ella en 1973. Y
perdieran unos US$ 2 millones de millo-
muchos tienen la esperanza de que algún
nes, que el valor de la libra esterlina bajara
día el mundo se merezca y sea capaz de
31% –la mayor caída de su historia en una
tener una organización política como la de
sola jornada– y que la deuda británica
la Unión Europea.
fuera rebajada de “estable” a “negativa”,
Las consecuencias de mediano y largo
según la clasificadora de riesgo Moody’s. Al
plazo de la decisión británica son difíciles
terminar el día, habían hecho renunciar al
de medir, porque el país tiene dos años
primer ministro David Cameron.
para negociar su salida y esta puede tomar
La incertidumbre ha seguido en las
muchos caminos. Las reacciones de los
semanas siguientes. Los más inmediatos
demás países europeos, de Estados Unidos
y visibles efectos del acto separatista son
y del resto del mundo dependerán en gran
económicos, pero cuidado con equivocarse,
medida de esas negociaciones y acuerdos.
porque esta vez it’s not the economy, stupid.
Pero economistas de todos los colores, los
El voto británico tuvo una motivación
gobiernos de todos los países de la Unión
política, pone en evidencia una realidad
Europea y sus aliados, organismos inter-
política y podría hasta cambiar el camino
nacionales, banqueros y empresarios han
político que se ha trazado el mundo.
opinado que, en el mediano y largo plazo,
El mandato de dar la espalda a Europa es el golpe más fuerte que ha recibido la globalización desde que empezara a usarse
separarse de Europa le va a costar caro a los británicos. Pasa que la mitad de las exportaciones
el término hace unos 50 años. Y el feroz
del Reino Unido va hoy a la Unión Euro-
impacto global de este voto contra la globa-
pea, gracias al libre flujo de bienes entre sus
lización muestra cuánto se ha globalizado
28 países miembros. Si el país quiere tan
ya el mundo.
solo conservar las preferencias comerciales
La Unión Europea, hasta ahora el único
que goza, tendría que negociar acuerdos
caso exitoso en el mundo de integración
de libre comercio bilaterales con sus 27
multinacional con libre flujo de bienes, ser-
exsocios y negociar, uno por uno, con otros
vicios, capitales y personas entre sus países
50 países a los que tiene acceso preferencial
miembros, ha dado un fuerte paso atrás.
como miembro de la Unión Europea.
16
El libre flujo de capitales en la Unión Europea ha ayudado a Londres a fortalecer su liderazgo como centro financiero mundial. Ahora está en peligro. Tras saberse el resultado, el CEO de JP Morgan Chase envió un memo al personal alertando que el banco tendrá que cambiar su estructura legal en Europa y trasladar a otro país a varios de sus altos ejecutivos. Separarse de la Unión Europea también hará perder puntos al Reino Unido en inversión extranjera. Al marginarse de la Unión, sin libre flujo de capitales, servicios y personas, Gran Bretaña pierde ventajas como inversionista extranjero y como receptor de inversión extranjera. En el corto plazo, los expertos predicen una recesión para la separatista Albión, y los más agoreros han pronosticado que ella será de hasta 3% al primer año de la ruptura. Eso arrastrará hacia abajo a los otros miembros de la Unión. Hay estimaciones de que Europa perdería medio punto porcentual de su PIB por cada punto que retroceda el Reino Unido. Y una recesión europea podría frenar el crecimiento de Estados Unidos, causando un efecto dominó en todo el mundo: ya hay rumores de que la FED, para estimular la economía norteamericana, evalúa revertir el medio punto de alza que dio a las tasas de interés en diciembre. Y por si a alguien le queda alguna duda de que separarse de la Unión era una mala idea, basta mirar el crecimiento del Reino Unido en los últimos 70 años. Desde el fin de la Segunda Guerra Mundial hasta 1973, año en que entró a la entonces llamada
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en sus países de origen, lo que mejora el estándar de vida entre los obreros de países en desarrollo y al mismo tiempo empeora la situación económica de los obreros en los países desarrollados. El otro proceso paralelo es la persistente desigualdad de ingresos en los países ricos. Los trabajadores no perciben los beneficios del crecimiento económico de las últimas dos décadas, porque casi todas las ganancias van Comunidad Económica Europea, el Reino
a parar a manos de los
Unido fue el país que menos creció dentro
más ricos. Si bien hay
del grupo de los G7. Desde 1974 y hasta el
programas sociales de ayuda a
año pasado, fue el que más creció de ese
la extrema pobreza, Estados Unidos y
grupo. Pasar del último lugar al primero en
el Reino Unido hasta ahora no muestran
crecimiento económico no puede deberse
políticas serias de apoyo a esa clase me-
solamente a su ingreso a la UE, pero cierta-
dia trabajadora que se ha empobrecido
mente integrarse a Europa no le hizo daño.
y se sigue empobreciendo. Y en Europa,
Las encuestas decían que podía ganar
cuando se han lanzado programas de austeridad para equilibrar el presupues-
era la evidencia a favor de quedarse en
to, sí se les pide a los trabajadores que
Europa, que parecía imposible que más de la
hagan el sacrificio. Alemania puede no
mitad de los británicos fuera a equivocarse.
ser la economía más liberal del viejo
Los ingleses no le creyeron a su gobierno,
continente, pero muestra una estabilidad
no quisieron escuchar a los economistas ni
que debiera ser la envidia de Estados
le hicieron caso a comentaristas, analistas o
Unidos o la nueva Inglaterra secesionista.
cualquiera que se las diera de experto. Ni si-
Y parte de su contrato social distinto
quiera se dejaron convencer por la evidencia
termina traduciéndose en la prodigiosa 123RF
la opción separatista, pero tanta y tan buena
ni por los argumentos económicos, porque esta vez la cosa es política. El resultado del plebiscito muestra un
nalista, anticapitalista, xenófoba, autoritaria,
productividad alemana y su persistente competitividad. AméricaEconomía siempre ha
fenómeno político con raíces profundas en
alérgica a los inmigrantes y muy cerca del
abogado por el libre comercio y la globa-
la economía. Es una señal de alerta. Lo que
fascismo.
lización, en la certeza de que facilitan la
sucede constituye el mayor cuestionamiento
El nacionalismo actual se nutre de los
integración regional e insertan a nuestra
que ha enfrentado hasta la fecha el proce-
obreros de los países ricos, que hasta hace
región en las instancias de mayor dina-
so de globalización. El voto inglés no está
una generación tenían trabajo asegurado
mismo económico mundial. Pero en el
necesariamente en contra del libre flujo de
de por vida en una fábrica o una cadena de
camino hay que salvar al capitalismo de los
mercancías, servicios o capitales, pero sí, de-
tiendas, y que han sido dejados atrás por
capitalistas y a la globalización de algunos
finitivamente, contra el libre flujo de perso-
la combinación de dos procesos: uno es la
globalizadores. Hay una dimensión social
nas. Los supuestamente civilizados votantes
globalización, que permite a las multinacio-
que cuidar, un nuevo contrato social que
de los países ricos, con la honrosa excepción
nales trasladar sus plantas manufactureras
desarrollar. Hasta ahora, la globalización ha
de Alemania, se muestran crecientemente
a países más pobres, contratando a trabaja-
sido globalización salvaje. Lo que falta es
como una iracunda muchedumbre nacio-
dores por salarios menores a los que pagan
civilizarla. JULIO 2016
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500 movimientos
Ganadora serial La italiana Astaldi se quedó con la construcción del telescopio óptico más grande del mundo, ubicado en Chile y, cerca de ahí, también con la ampliación de la mayor mina de cobre a cielo abierto en el planeta.
S
erá cuatro veces más alto que la Puerta de Brandebur-
que lo convertirá en uno de los edificios más caros construi-
go en Berlín, el doble que el Cristo Redentor de Río de
dos nunca en ese país. Miembro central del consorcio ganador
Janeiro y el Coliseo de Roma, y apenas unos metros menor a
es la compañía italiana Astaldi, especialista en infraestruc-
la torre del Big Ben. Sin duda el European Extremely Large
tura, la cual está haciendo otros muy buenos negocios en el
Telescope (E-ELT), o Telecopio Europeo Extremadamente
país sudamericano. También en mayo se adjudicó un contrato
Grande, con su espejo de 39 metros de diámetro, rankeará
de US$ 460 millones para la ampliación de la mina de cobre
para entrar en la lista de la Siete Maravillas del Mundo del
Chuquicamata. Por si fuera poco, ya hace algo más de un año
siglo XXI.
Astaldi trabaja con la también italiana Vinci y el aeropuerto
A levantarse en el desierto de Atacama, en Chile, a fines
de París en el desarrollo del nuevo terminal aéreo de la capital
de mayo se firmó el contrato de casi US$ 452 millones, cifra
chilena, cuya inversión referencial es de algo más de US$ 579
que incluye solo el domo y la estructura (no los equipos), lo
millones. No le alcanzan las manos.
10 US$
billones
Es la cantidad aproximada de dinero depositada u “oculta” en los paraísos o guaridas fiscales del mundo. Y aunque la economía global no esté boyante, sigue creciendo: un 3% el año pasado, según el último reporte anual del Boston Consulting Group sobre la riqueza en manos privadas. Lo interesante es que la mayor cantidad de aportantes de dinero en los “paraísos” citados son ciudadanos del Medio Oriente y América Latina. A decir del trabajo, “en esas regiones las tensiones políticas y económicas […] han continuado contribuyendo a los flujos de la riqueza offshore”. Aunque hay verdad en ello, en el caso latinoamericano tal corriente exportadora ha sido tan permanente desde hace más de medio siglo, que no cabe sino
preguntarse si el escape masivo no es un abono a esas mismas tensiones, al impactar la tasa de ahorro privado y la recaudación fiscal a la baja en casi todos los países, independientemente de sus gobiernos y políticas económicas.
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500 movimientos Con el melting pot más bien vacío A excepción de Ecuador, Chile, Venezuela y Argentina, los países latinoamericanos casi no reciben inmigrantes de la misma región.
S
i creyéramos que el centimetraje o los minutos televisivos destinados
a temas de criminalidad o laborales vinculados a inmigrantes en los medios masivos de América Latina están ligados a su volumen real, sería para convencerse de que vivimos una era de migraciones gigantescas. Nada más alejado de lo real. Si se exceptúa la sangría constante, muchas veces desesperada, de hondureños, guatemaltecos, salvadoreños y haitianos hacia los Estados Unidos, pocos latinoamericanos se están moviendo de un país a otro. Es más, pocas naciones al sur del Río Bravo reciben migración externa a la región. Lo cual no deja de ser llamativo, luego de
más llamativo es el de Brasil, que el año
cerca de una década, apenas tiene 90.000
que ella viviera un boom de crecimiento
pasado tenía menos inmigrantes que en
nacidos en el extranjero viviendo en su
inusual por su extensión.
1990, siendo el total una cantidad ínfima
territorio (70.000 en 1990). Por el con-
para su población. Algo parecido ocurre
trario, sus dos vecinos, Ecuador y Chile,
con el Perú, país que, pese a la bonanza de
pertenecen al club de los más dinámi-
Así se desprende de un trabajo de Pew Research (ver cuadro). Sin duda, el caso
cos. El primero casi ha quintuplicado el
Los 12 países con mayor cantidad de inmigrantes (en Nº absolutos) de las Américas, 1990-2015 País
número de inmigrantes (290.000), y el segundo también. Algo dice que haya dos
Nº de inmigrantes
veces más peruanos en Chile que el total de extranjeros residentes en el Perú.
1990
2015
23.250.000
46.630.000
Canadá
4.330.000
7.840.000
Argentina
1.650.000
2.090.000
Venezuela
1.030.000
1.400.000
México
700.000
1.190.000
Brasil
800.000
710.000
gua. En el último viven cerca de 10.000
Chile
110.000
470.000
costarricenses, mientras en el primero hay
Costa Rica
420.000
420.000
300.000 nicaraguenses.
República Dominicana
290.000
420.000
Ecuador
80.000
390.000
Paraguay
200.000
160.000
210.000 chilenos y 200.000 peruanos viven
70.000
140.000
en él. A eso se suman 150.000 italianos y
Estados Unidos
Bolivia
Fuente: Elaboración propia sobre la base de “Origins and Destinations of the World’s Migrants, from 1990-2015”, Pew Research.
22
Una cosa parecida ocurre entre Colombia y Venezuela. Mientras que 90.000 venezolanos habitan en el primero, diez veces más, 970.000 colombianos se mudaron al segundo. El mismo fenómeno emerge entre Costa Rica y Nicara-
Finalmente, el país más generoso con sus vecinos sigue siendo Argentina: 680.000 paraguayos, 420.00 bolivianos,
100.000 españoles, entre otros. El único, aunque pequeño, melting pot en serio.
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500 movimientos Solo él se va. Gerard Depardieu es uno de los pocos millonarios que se cambia de ciudad y país, en busca de pagar menos impuestos.
Ricos con raíces
En Estados Unidos, quienes ganan más de US$ 1 millón al año se quedan en la ciudad y el estado en que viven. Y no migran para pagar menos impuestos.
S
ea por la influencia del actor Gerard Depardieu, que se
de US$ 1 millón al año se muda a otros lugares para disminuir
mudó de Francia a Rusia para no pagar impuestos, o por
sus pagos. La cifra es menor que la tasa migratoria promedio en
efecto de los films que muestran a los millonarios como
el país (2,9%), y casi la mitad de la de aquellos que ganan apenas
desalmados sin patria ni ley, se cree que los más ricos –con tal
US$ 10.000 por año.
de negarle al fisco ingresos– se mudan de casa con la facilidad
La explicación, para el investigador, se debe a que la mayoría
de las aves migratorias. No hay tal. Al menos los millonarios de
de los millonarios de hoy son “millonarios trabajando”, y no vi-
Estados Unidos son más arraigados que el promedio de sus 321,6
ven de la riqueza heredada, sino que dependen de los ingresos de
millones de habitantes.
un empleo. “Ellos trabajan como abogados, médicos, gerentes y
“El millionaire tax flight se produce, pero solo en los márge-
ejecutivos financieros”, explica. “Están en la cima de sus carreras,
nes mínimos de lo significativo”, dice Cristóbal Young, profesor
y por lo general tienen ingresos de millones de dólares solo por
asistente de Sociología en la Universidad de Stanford, quien
unos pocos años. Estas personas, entonces, evitan movimientos
investigó la movilidad de los más ricos. Apenas un 2,4% de los
potencialmente perturbadores cuando se están desempeñando
cerca de 500.000 estadounidenses que reportan ingresos de más
en el nivel top de su juego profesional”, concluye.
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Pesimismo a manos llenas Excepto en India, Irlanda, Nueva Zelandia y Nigeria, los empresarios no son fuertemente optimistas en ninguna parte del mundo.
P
arcial nublado a nublado. Con algunas tormentas locales, no menores.
Así podemos resumir la mirada de los empresarios del mundo respecto a cómo está el clima económico en sus respectivas naciones. Si bien los optimistas, que los hay (ver cuadro), no han desaparecido, el ánimo general es ver el vaso más que medio lleno, medio vacío. Muestra de ello es que las buenas expectativas son mayores en la presuntamente estancada Italia (50%) que en Alemania (38%), Suecia (34%), México (22%) y Argentina (20%).
Optimismo de los empresarios sobre la situación económica en sus países / Primer Cuatrimestre 2016
India Irlanda Botswana Nueva Zelandia Nigeria Holanda Indonesia Filipinas Italia Australia Estados Unidos Reino Unido
90% 86% 78% 76% 64% 58% 57% 56% 50% 50% 46% 44%
el segundo trimestre de 2012”, dice su analista Ed Nusbaum. En tanto que, “al mismo tiempo, solo el 13% de las empresas esperan exportar más en el próximo año”. Igual de mal estamos en Investigación y Desarrollo (I+D): “Únicamente el 18% de las empresas en el mundo planifican impulsar el gasto en I+D en los próximos 12 meses”. ¿Alguna buena noticia? “Nuestros datos revelan un rayo de esperanza en la forma de poder adquisitivo del consumidor. Con bajas tasas de inflación, casi una de cada cinco (19%) empresas planifican, a nivel mundial,
Fuente: Elab. propia sobre Grant Thorton BR 2016.
adjudicar un aumento salarial superior a la
de la consultora Grant Thorton, indica
mundo “espera aumentar los ingresos en los
inflación de este año”. Parece escaso, pero es
que solo el 35% de las empresas en todo el
próximos 12 meses, la cifra más baja desde
“la cifra más alta jamás registrada”.
El International Business Report (IBR),
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500 movimientos Notas de polímeros ahumados con un toque de cacao Startup Ava Winery quiere crear clones sintéticos baratos de grandes vinos y champañas, como Dom Pérignon. Enólogos y viñateros se horrorizan, pero el resultado es menos malo de lo esperado.
S
abemos de varietales, de terroirs, de barricas, de tiempos de
guarda, de grados alcohólicos, de corchos y tapas de rosca; y,
como “vino ingenierizado hecho sin uvas ni fermentación”. Tras crear un espumante italiano Moscato d’Asti, los titula-
por supuesto, de precios. Pero ¿sabemos cuántos y qué ingredientes
res de Ava Winery lanzaron su segundo proyecto este 2016: el
tienen todos los vinos? Según los emprendedores estadounidenses
Dom Pérignon sintético. Quieren vender 499 botellas a US$ 50
Mardonn Chua y Alec Lee, los que importan son doce (sin el agua).
cada una. En Estados Unidos, enólogos y expertos oscilan entre
De ellos, tres son aminoácidos, tres son ácidos, dos son azúcares,
la curiosidad y el asombro despectivo. Cada botella de vino que
tres son sustancias volátiles orgánicas y uno, un alcohol (el etanol).
vale la pena, en realidad, tiene más del 1.000 ingredientes, dicen.
No parece tan complicado combinar doce piezas para armar un rompecabezas, porque, si se conocen los ingredientes y las proporciones en que se combinan, ¿al mezclarlos de manera correcta no saldría un vino correcto?
Chua y Lee les contestan que es cierto, pero que solo los 12 citados impactan realmente en los paladares. Para dirimirlo, la revista Science le propuso a Lisa Grossman, propietaria de Bacchus Wine Made Simple, empresa que organiza
La respuesta simple es: ¿para qué complicarse la vida? Los
catas para eventos como Fortune 500, que (en una cata a ciegas)
enólogos y viñedos son los que viven hace siglos de bien hacerlo.
probara el Moscato d’Asti. Ella dijo que el aroma era como “el de
Estos dos emprendedores no lo niegan. El problema es el pre-
esos tiburones inflables que ponemos en nuestras piscinas”; pero,
cio. A US$ 200 la botella de champagne Dom Pérignon, más del
sorpresa, el sabor era menos malo de lo esperado, si uno soportaba
95% de la humanidad nunca podrá darse el gusto. Así fue como
la esencia “de bolsa plástica” flotando en el paladar después de
nació Ava Winery, la única productora de vinos “sintéticos” de alta
tragarlo. En Ava Winery no se desaniman: los primeros despegues
gama en el mundo que no compra ni procesa uvas. Y se autodefine
de los aviones tampoco fueron tan placenteros.
62,1 %
La cifra representa la sumatoria del porcentaje de los diversos aportes estatales, en 2015, a la educación superior privada en Chile, respecto del gasto total en ese ítem. La data, entregada por el Ministerio de Educación de ese país, indica que solo el 33,5% de lo desembolsado va a universidades estatales, y un modesto 4,3% a centros de formación técnica, muchos privados. En cuanto a la composición del gasto, un 68,7% corresponde a 1,2 millones de becas y créditos, y el
31,3% restante es recibido por las instituciones mismas. La sumatoria de todos estos fondos es el 4,2% del gasto ejecutado por el gobierno central. Las cifras impresionan por una razón extrauniversitaria: que casi el 70% se destine a becas y créditos habla o de los bajos ingresos del promedio de las familias chilenas o de los precios altos de las carreras. Usted elija.
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500 movimientos
VAN &VIENEN Disculpá, mi valija me llama ALFONSO DE LOS HEROS > SODEXO Sodexo Perú nombró a Alfonso de los Heros nuevo country president y gerente general. > AMADEUS La compañía de soluciones tecnológicas para el rubro de viajes nombró a León Herce nuevo responsable para América Latina y el Caribe. > CHUBB La compañía de seguros de propiedad y responsabilidad civil eligió a Juan Luis Ortega como su nuevo presidente regional para América Latina. > LENOVO Rubén Castaño es el nuevo líder global del Centro de Experiencia y Diseño de Mobile Business Group Lenovo. > EY Beatriz de la Vega fue elegida socia AMROP-OK.pdf 1 11/07/16 20:58 de la firma de servicios profesionales.
> SCHNEIDER ELECTRIC La compañía de gestión energética y automatización designó a Annette Clayton presidenta y directora general de operaciones en Norteamérica.
Emprendedores argentinos revolucionan la industria de las maletas viajeras. Con US$ 150.000 iniciales, ya llevan US$ 5 millones en ventas.
> AVIANCA La aerolínea latinoamericana designó a Giuliana Robles nueva gerente de mercadeo para Sudamérica y Europa.
E
> MINERA IRL LIMITED George Bee fue nombrado director no ejecutivo de la minera latinoamericana.
y poder acercarnos al counter y decirle:
> MONSANTO Isaías Segovia asumió el cargo de gerente general en el Perú de la firma productora de semillas.
black edition de la maleta con rueditas
> ICCGSA Leonardo Salvador Pérez es el nuevo gerente de contabilidad de la constructora peruana. > DBRS La calificadora eligió a Salvador Cruz como vicepresidente senior y jefe de desarrollo de negocios para México.
s un sueño tan viejo como la existencia de las líneas aéreas:
que una de ellas nos pierda una valija “Mire, aquí es donde está”. Cumplirlo es una de las promesas por las que vale la pena pagar los US$ 595 que cuesta la de Bluestar, la startup creada originalmente por los argentinos Diego SaezGil y Tomás Pierucci, en 2014. La empresa es uno de los éxitos más resonantes de la plataforma de financiamiento colectivo Indiegogo: allí recolectó US$ 2 millones, luego que los dos amigos invirtieran US$ 150.000 en los prototipos. Su maleta posee varias “gracias”: se pesa a sí misma y puede bloquearse a distancia. Para la localización, el primer modelo utilizaba un sistema vía Bluetooth, pero el nuevo trae una tarjeta SIM y conexión 3G. Los emprendedores decidieron establecer en Buenos Aires la unidad de desarrollo de software y nuevos
productos, invirtiendo cerca de US$ 7 millones y con unos 300 empleados. El resultado de hacer del vicio, virtud.
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500 movimientos
El pasto del “vecino” se incendia
Según citylab.com, asesinatos por arma de fuego por cada 100.000 habitantes en las ciudades de EE.UU. son muy superiores a los de México, Brasil, Argentina y Ecuador, como países. Y empatan con los de América Central.
“E
l pasto es siempre más verde en el jardín del vecino”,
Washington y Miami, por mencionar ciudades admiradas. Y
reza el dicho. Si de violencia homicida y América Latina
de otro planeta, directamente, si se comparan con Baltimore,
se trata, no puede ser más cierto. La región es la más violenta del
Detroit y New Orleans. De hecho, Chile iguala a Portland y
mundo tomada en su conjunto. Sin embargo, muchos se sor-
Uruguay a San Diego.
prenderían si supieran que el “vecino” más envidiado e idealiza-
Brasil, por su lado, está levemente debajo de Washington. Y
do, Estados Unidos, tiene en algunas partes de su inmenso jardín
Ecuador es bastante más seguro que la capital de la primera po-
un pasto que, decididamente, va del verde claro al gris seco total.
tencia global. La tasa en México es casi la mitad (10 contra 19).
Así lo muestra un trabajo del sitio web citylab.com, basado
Incluso Panamá, Guyana y Colombia están claramente mejor
en diversas fuentes, entre las que destaca el Martin Prosperity
que Detroit y New Orleans. Pero, claro, las percepciones lo son
Institut, dependiente de la Rotman School of Management de
casi todo. Es difícil aceptar que Atlanta (17,2 asesinatos por cada
la Universidad de Toronto, y la Oficina de las Naciones Unidas
100.000) empate a Sudáfrica (17). O que Los Ángeles (9,2) esté
enfocada en Drogas y Crímenes.
algo arriba de Filipinas (8,9). ¿Explicaciones? Muchas, pero de
Las cifras muestran que chilenos, uruguayos y argentinos
seguro tal vez las más importante: en Estados Unidos, conseguir
viven casi en un paraíso. Sus tasas de homicidios con arma de
armas semiautomáticas de guerra le da un poder de fuego a
fuego por cada 100.000 habitantes (ver cuadro) son mucho me-
delincuentes y enfermos mentales, que multiplica los muertos.
jores que las de Nueva York, Boston, Chicago, Houston,
Tasas de homicidios con armas de fuego en ciudades de EE.UU. vs. países de A. Latina (muertos por cada 100.000 habitantes) C. de EE.UU.
Tasa
País
Tasa
NewOrleans
62,2
Honduras
68,4
Detroit
35,9
El Salvador
39,9
Baltimore
29,7
Guatemala
34,8
Miami
23,7
Colombia
27,1
Washington
19,0
Brasil
18,1
Buffalo
16,5
Panamá
16,2
Houston
12,9
Ecuador
12,7
Chicago
11,6
Guyana
11,5
Phoenix
10,6
México
10,0
Minneapolis
7,1
Paraguay
7,4
Boston
6,2
Nicaragua
5,9
Nueva York
4,0
Argentina
3,0
San Diego
2,8
Uruguay
2,8
Portland
2,2
Chile
2,2
Fuente: América Economía sobre la base de Citylab.com / Martin Prosperity Institute, U. de Toronto.
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500 negocios / retail
El nuevo orden del retail chileno
La industria del retail chileno, pionera en expandirse por América Latina, está reordenando las fichas de su tablero. Pero su lema parece seguir siendo “retroceder nunca, rendirse jamás”. Por Ximena Bravo Pou, Santiago
L
a era dorada de la explosiva expansión de los retailers chilenos en América Latina parece estar llegando a su fin. Si entre 2007 y 2011 el aumento promedio de metros cuadrados construidos en el exterior por parte del gran retail fue superior a 100%, entre 2011 y 2014 el alza fue de casi 13%, según datos de la Cámara de Comercio de Santiago. Si bien hay otros factores que inciden en la disminución de este crecimiento –como una mayor importancia del comercio electrónico y el aumento en la eficiencia de los espacios ya existentes–, lo cierto es que en la medida en que la economía regional –y mundial– se ha ralentizado, el comercio minorista chileno ha cambiado el foco de su fuente de crecimiento. Ya no se trata de abrir más tiendas en
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más países. Aunque la apuesta por nuevos mercados no se ha frenado del todo, y así lo demuestra el último anuncio de Falabella para ingresar de la mano de la local Soriana a México y su apertura de dos tiendas de mejoramiento del hogar en Uruguay el año pasado, la estrategia en tiempos difíciles apunta más a rentabilizar las fuertes inversiones realizadas las últimos años y a buscar eficiencias que reduzcan costos. En la época del boom varias empresas iniciaron la aventura de salir. Hoy solo las fuertes permanecen. “Hay dos grandes operadores que han incursionado con éxito en su expansión regional: Falabella y Cencosud”, dice Guillermo Araya, gerente de Estudios de Renta 4. Esto se debe a que el negocio del retail requiere de economías
de escala que solo estos gigantes tienen, lo que les permite superar los ajustes o crisis en cada mercado en que han incursionado, explica. Justamente esto fue lo que falló en la experiencia de Ripley en Colombia. “Con las seis tiendas que tenía es muy difícil que en dos años los resultados sean positivos”, dice Nicolás Villarreal, analista senior Equity Research de Santander BMG. La imposibilidad de sobrellevar el deterioro de las condiciones económicas fue también una de las razones que liquidó la operación en Colombia de Ripley, que bajó la cortina el año pasado, y de La Polar, que salió en 2014 y que también llegó a tener seis tiendas en ese mercado. Si se ingresa vía compra de otras cadenas, con un socio local o abriendo tiendas propias, es otro factor clave, dice Sebastián
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Hartmann, analista de inversiones del Departamento de Estudios de Security. “A Ripley y La Polar les afectó el poco conocimiento del mercado y del consumidor local. Falabella ha logrado sortear de mejor manera el contexto de desaceleración en países como Colombia y Brasil, entre otros factores, porque ingresó con socios locales, que aportaron con el conocimiento del consumidor local”, dice. Por ejemplo, Falabella ingresó al Perú asociándose con Saga.
A tablero nuevo, nuevas estrategias Las empresas han ido cambiando su estrategia y focos de acción para adaptarse, dice Sebastián Hartmann, de Security. Cencosud, en Brasil, ha comenzado a incursionar en el rubro de los supermercados mayoristas, dice Nicolás Villarreal. La coyuntura económica hace que el hipermercado sea poco conveniente para el brasileño. Y en los supermercados que ya tiene, los últimos trimestres ha cambiado el mix de productos, privilegiando alimentos y restando peso a tecnología y vestuario. Con esto, “se hacen más resilientes, porque por muy mala que esté la economía, igual tienes que comprar alimentos”, dice. Luego de la compra de Carrefour Colombia en 2012, Cencosud quedó con los índices financieros muy ajustados, dice Guillermo Araya, por lo que su foco hoy es rentabilizar dicha operación. Y lo mismo ocurre en Brasil: “Recientemente, el gerente general afirmó que se ha profesionalizado el equipo, mejorando la operación de Río [de Janeiro] con Prezunic, la operación de Salvador con Barbosa”. Donde más les ha costado ha sido en el mercado de Minas Gerais con la marca Bretas, donde todavía no logran penetrar de buena manera con la propuesta y falta conexión con el consumidor. “Las otras han mostrado rebotes importantes en los últimos resultados”, dice Villarreal. No solo las nuevas circunstancias han modelado a esta industria chilena en la región, también hay un tema de fase de desarrollo. Tras más de dos décadas de abrir
mercados e inaugurar tiendas, las necesidades son otras. “Este nivel de madurez va acompañado obviamente de un reordenamiento natural, luego del fuerte crecimiento de los años previos; pero la tendencia de largo plazo es clara y apunta a una consolidación creciente de la presencia regional”, dice George Lever, gerente de estudios de la Cámara de Comercio de Santiago. Cada mercado está en diferentes etapas de desarrollo, dice Cristián Muñoz, gerente corporativo comercial de Mall Plaza, controlada por Falabella. “Hoy, Chile, Perú y Colombia cuentan con un retail muy desarrollado, con presencia de muy buenas propuestas, tanto de marcas locales como internacionales, todas muy importantes y valoradas por las personas. Esto genera interesantes oportunidades de crecimiento, ligadas a potenciar su experiencia de retail, entretención y sociabilización”. Pese al escenario económico, las inversiones de los grandes operadores se han mantenido estables o con leves bajas. “La proporción destinada a divisiones extranjeras se mantiene alta, ya que siguen siendo los mercados con mayores perspectivas de crecimiento”, dice Hartmann. El plan de inversión de Falabella para 2016-2019 es de US$ 4.038 millones, menor al que anunció el año pasado para 20152018, de US$ 4.363 millones. Pero “9,5% (en pesos chilenos) mayor comparado con el anterior plan de inversiones a cuatro años”, dice la empresa. Cencosud, en tanto, anunció inversiones para 2016–2020 de US$ 2.500 millones, similar a lo informado para 2015-2018, de entre US$ 2.400 millones y US$ 3.000 millones. En su plan, Falabella pone acento en las eficiencias. “Falabella reafirma el foco en desarrollar su estrategia omnicanal, impulsar medidas que aumenten la productividad de su operación y potenciar su presencia regional”, dice la empresa. “Este plan contempla la apertura de 131 tiendas y 10 centros comerciales, además de diversos proyectos de
infraestructura logística y sistemas para potenciar la operación omnicanal e incrementar la eficiencia”. La estrategia omnicanal es una serie de procesos integrados que brindan una visión unificada de las marcas, sin importar el canal por el que se comercialicen. Falabella destinará el 30% de su plan de inversión a infraestructura logística y tecnología, para reforzar el crecimiento omnicanal en todas las unidades de negocio, dice Araya. “Por lo tanto, queda claro que este último ítem es donde se está concentrando la inversión y será el sustento para el crecimiento sostenido de las ventas”. El crecimiento de Falabella estará asociado a cómo se desarrolle la estrategia de omnicanalidad, dice la firma. “La venta a distancia es una extensión de la red de tiendas, y las inversiones que estamos realizando buscan fortalecer los canales virtuales e integrarlos con las tiendas físicas”. El negocio de ventas online para los retailers no significa un ingreso importante, dice Nicolás Villarreal. “No más del 4% o 5% viene de online, y tampoco debiera cambiar la tendencia los próximos años”. Su importancia para los grandes retailers es que “una venta vía internet permite reducir drásticamente los costos de logística, pues muchos productos podrían eventualmente pasar directamente desde el proveedor al consumidor”, dice Guillermo Araya. “Desde hace ya varios años la empresa está trabajando en una serie de iniciativas que permiten enfrentar de mejor forma la actual coyuntura”, dice Falabella. Entre estas iniciativas se cuentan el crecimiento del comercio electrónico y las inversiones en remodelaciones de tiendas, que se han traducido en mejoras tangibles en same store sales (ventas mismas tiendas). “El 26% del plan de inversiones de SACI Falabella en los próximos cuatro años se está destinando a remodelaciones y a aumentar la superficie tanto de tiendas existentes como de centros comerciales, lo que incluye incrementar su superficie arrendable”. Además, dice Falabella, “junto con JULIO 2016
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500 negocios / retail
Primer Mall Unicenter en Argentina
FALABELLA
Primera tienda en Colombia
1995
1993
1992
1991
1990
1982
1989
1988
1987
1986
Primera tienda Falabella en Argentina
1985
1984
1983
Primer Jumbo en Argentina
Compra Home Compra Depot en supermercados Argentina Disco en Argentina Primer supermercado Tottus en Primera tienda el Perú en el Perú (Lima)
1994
HITOS INTERNACIONALES DE LA EXPANSIÓN
1982
mejorar procesos, desarrollar sinergias, aumentar la productividad y controlar gastos en cada área de negocios, tomamos medidas como incrementar nuestra proporción de compras locales como en vestuario, lo que nos ha permitido ser mucho más flexibles para desenvolvernos adecuadamente en el escenario económico regional y responder a las necesidades actuales de los clientes”. En el caso de Cencosud, agrega Araya, la compañía ha afirmado que con su último plan de inversión “buscan fortalecer las inversiones en infraestructura, logística y tecnología, con miras a aumentar la eficiencia, potenciar la estrategia de omnicanalidad y la remodelación de locales”.
Ingresa al Perú con Saga Falabella
CENCOSUD
RIPLEY
Fuente: Web de las empresas y memorias
Mis banderas Habiendo pasado el periodo de ajuste mayor en que los fuertes se quedaron, no se prevé que los grandes del retail chileno abandonen alguno de los mercados a los que entraron. Aunque siempre hay unos países más atractivos que otros. Los antecedentes muestran que una parte importante del desarrollo del gran retail se está llevando a cabo en los mercados externos, dice George Lever. “El crecimiento promedio de los metros cuadrados construidos en el exterior ha sido de casi un 13% anual entre 2011 y 2014, en tanto que en el mercado interno esta expansión ha sido de solo un 3,7% en el mismo periodo”. En la actualidad, la superficie total construida en Chile es prácticamente equivalente a la que existe en los mercados externos, en tanto que en 2007 la relación entre una y otra era prácticamente de 1 a 2,5, agrega Lever. “Del mismo modo, las ventas de los grandes retailers en el país han crecido en un 8% nominal en los últimos cuatro años, comparado con un 36% en el extranjero, pasando a constituir el 42% de las ventas”. Los países en los que está el foco de crecimiento son Perú y Colombia, dice Hartmann, “por su relativa estabilidad dentro de la región y por sus importantes posibilidades de crecimiento”. Estas posibilidades de cre-
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cimiento están dadas, principalmente, dice Nicolás Villarreal, “porque la penetración del mercado formal es mucho menor de lo que hay en Chile y Argentina”. En el caso específico de Colombia, dice George Lever, “hay grandes expectativas de crecimiento en el poder adquisitivo y en consumo”. Si bien estos países son en los que más aumenta la inversión de los grandes retailers chilenos, “siempre Chile sigue siendo el mercado que se lleva las mayores inversiones”, dice Villarreal. Aunque la economía brasileña está en crisis, para Hartmann ese país “sigue siendo muy atractivo por su tamaño”. Es el mercado que ha presentado el mayor ajuste de todos entre los que se encuentra presente el retail chileno, y Cencosud es el más afectado, ya que de los grandes minoristas es el que tiene mayor exposición en ese país. Los rumores de su repliegue allí han proliferado, pero la empresa se ha encargado de desmentirlos, dice Nicolás Villarreal. “Al final, cuando ellos miden el ROA (rentabilidad sobre activos) y la rentabilidad sobre la inversión, lo hacen a 20 o 30 años plazo. La coyuntura está mal, y puede que siga mal otro par de años en Brasil, pero eso no quiere decir que a largo plazo no vaya a mejorar”. Lo que Cencosud ha vendido en ese
mercado son farmacias que venían de cuando adquirieron las cadenas de supermercados, lo mismo que las bombas de bencina en Colombia y Brasil, entre otros, explica Villarreal. “Antes no los vendieron porque no les hacía sentido con las valorizaciones de entonces, pero ahora que han aparecido compradores interesantes y que la empresa se está desapalancando, les conviene”. La experiencia de Cencosud en Brasil no ha sido fácil. “El interés por abordar los mayores mercados de América Latina, como México y Brasil, está siempre vigente, aunque avanza a menor velocidad que el resto. Las grandes escalas de las inversiones involucradas, así como las complejidades de los gobiernos corporativos, aparecen como barreras de entrada”, dice Lever. El otro gigante, México, “es el mercado natural en el cual deben entrar los retailers chilenos”, dice Guillermo Araya. Se trata de un mercado con casi 120 millones de habitantes, donde el retail está en etapa de desarrollo y en una economía que crece sostenidamente a través de su comercio con Estados Unidos, explica. México es un mercado que siempre ha estado en la mira de las empresas chilenas. Tras un frustrado intento de fusión entre Ripley y la cadena local Liverpool, la mexicana
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Ingresa a negocio financiero en el Perú
En el Perú abre Falabella Banco y Aventura Plaza
Primera tienda Sodimac en Argentina
Abre Banco Falabella en Colombia
En Brasil compra Gbarbosa, Wong en el Perú y con Casino acuerda desarrollo de Easy en Colombia
En Argentina inicia retail financiero, compra tienda mejoramiento del hogar Blastein
En Brasil compra Super Familia, Perini y Bretas
terminará ingresando a Chile: anunció una oferta pública por al menos el 25,5% de las acciones de Ripley. Por otro lado, Falabella logró alcanzar un acuerdo para un joint venture con Soriana y entrar al rubro de mejoramiento del hogar, donde competirá con la estadounidense Home Depot. Pero sus oportunidades van mucho más allá de su populosa población. “El mercado de mejoramiento del hogar en México es fragmentado y presenta una baja penetración, con 5 m2 de tiendas por cada mil personas, en comparación con los 65 m2 que tiene Chile”, dice Falabella. Además, “para los mexicanos el hogar tiene un significado y una relevancia que nos dan la base para crecer con una propuesta de valor diferenciada. También las oportunidades de desarrollo en el mercado financiero mexicano son amplias, con colocaciones de consumo que alcanzan 3,5% del PIB, mientras que en el Perú es 7,5%, y en Chile y Colombia superan el 11%”, dice la empresa. Además de aportar el conocimiento de consumidor y mercado mexicano, Soriana “tiene un banco de terrenos y opera forma-
Adquiere parte de Jumbo Retail Argentina. En Brasil acuerda con Bradesco desarrollo de servicios financieros y adquiere Cardoso
tos de supermercados que son muy complementarios a las tiendas Sodimac. En muchas ubicaciones podremos instalarnos al lado de Soriana y potenciar el tráfico a ambas tiendas”, explica Falabella. Argentina, en tanto, adquirió un nuevo brillo con las expectativas que ha generado la llegada de Mauricio Macri a la presidencia. “Este año será de cambios estructurales fuertes, con inflación cercana al 30% y una caída el PIB en torno al 1%, pero las perspectivas son positivas, toda vez que se están haciendo cambios que deberían generar un aumento del flujo de capitales hacia ese país, que redundaría en un mayor crecimiento futuro”, dice Guillermo Araya. Otra de las fortalezas que ha apuntalando al retail chileno en este escenario difícil son los negocios en torno a la venta minorista: el financiero y el inmobiliario, que forman parte de la diversidad que tienen como holdings, y la integración horizontal. El negocio financiero tiene un peso importante en los retailers, por su alta rentabilidad y porque se complementa con los otros
Primera tienda en Colombia (llegaron a seis y fueron cerradas en 2016)
Comienza división con Falabella de Aventura Plaza en el Perú (llegan a operar cuatro centros comerciales)
negocios, dice Sebastian Hartmann. Por esta razón, “se ha intentado replicar [lo que se hace en Chile] en todos los países a los que han ingresado. Sobre todo dada la menor penetración de crédito de los países vecinos”. En el caso de Cencosud, dice Guillermo Araya, durante 2015 “los servicios financieros representaron apenas el 1,5% de los ingresos consolidados, pero el 6,4% del ebitda ajustado; por lo tanto, los servicios financieros son un instrumento de venta más que una línea de negocios, y por lo mismo vendió recientemente a Scotiabank su cartera de clientes”. Pero, para Falabella, los ingresos por esta vía son más altos. “Representan un 8% de sus ingresos consolidados”, dice Guillermo Araya. El componente financiamiento es muy relevante en la propuesta de valor hacia los clientes, dice Falabella. “El negocio bancario y CMR han crecido de manera sostenida, con un aumento de doble dígito en ingresos el primer trimestre del año. La cartera consolidada de colocaciones al 31 de marzo superó los US$ 6.200 millones, un 12,4% más que en la misma JULIO 2016
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2016
2015
Anuncia acuerdo con Soriana para ingresar a México
2014
2013
2011
2010
Anuncia ingreso a México con Palacio de Hierro (acuerdo se cayó en 2010)
2012
Abre dos tiendas Sodimac en Uruguay
Adquiere Maestro en el Perú
2009
2008
Introduce marcas Jumbo y Metro en supermercados Colombia
2007
2006
2005
Compra tienda mejoramiento del hogar Dicico en Brasil
2004
2003
Adquiere Prezunic en Brasil, compra de Carrefour en Colombia
2002
2001
2000
1998
1997
1996
1995
era a en mbia
1999
Primera tienda fuera de Lima (Trujillo). Acuerdo con Falabella para desarrollar Aventura Plaza en Perú
Primer Mall Plaza en Colombia
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500 negocios / retail fecha el año pasado”, detalló la empresa. El negocio inmobiliario es algo que está rentando y que hacen los tres principales retailers chilenos, tendencia que debiera seguir, dice Villarreal. “Es una apuesta segura”. Si bien en Chile va disminuyendo su importancia, porque no queda mucho espacio de crecimiento en términos de terrenos –por lo que los desarrollos se dan en formatos más chicos, como los outlet y los strip center–, ese decrecimiento en Chile está compensado por las oportunidades de expansión de la región Andina (Perú y Colombia), agrega. Aunque en términos de ventas no tienen tanta importancia comparados con los negocios de las otras operaciones, en términos de utilidad, sí. “Es el negocio más rentable de los retailers hoy en día”, agrega Villarreal. Esto, “porque tiene márgenes mucho más altos, en torno al 70% u 80%, y eso genera mucha más caja al final”. Lo que han visto los operadores de ventas minoristas es la estabilidad de los flujos provenientes de la operación de estos espacios, dice Araya. “Los retornos dependen de una buena localización que permita tener factores de ocupación altos y contratos de largo plazo, y generalmente los contratos por arriendo están indexados a la inflación”. Falabella opera y administra centros comerciales en Chile, Perú y Colombia, a través de Mall Plaza, que opera en Chile y el Perú (a través de Aventura Plaza) y que ingresó a Colombia, y Open Plaza, que está presente en Chile (a través de Rentas Falabella) y el Perú. También tiene proyectos en terrenos propios y/o concesionados. Este negocio contribuye de forma importante a los resultados de la compañía, dice Falabella. “Al cierre del primer trimestre de 2016 teníamos 40 centros comerciales en la región, con una superficie arrendable superior a los 2 millones de m2”. Cencosud, en tanto, está en el negocio inmobiliario en Chile, Argentina, Perú y Colombia, con 53 centros comerciales que representan 794.592 m2 de superficie
36
américa latina de compras con chile Colombia Falabella 18 tiendas por departamento, 35 tiendas de mejoramiento del hogar, 1 Mall Plaza, 0,8 millones de cuentas CMR. Marcas: Mall Plaza, Sodimac, Banco Fallabela, Falabella. Cencosud 101 supermercados, 10 tiendas de mejoramiento del hogar, 2 centros comerciales. Marcas: Jumbo, Metro, Paris, Shopping Center.
Brasil Falabella 58 tiendas de mejoramiento del hogar. Marcas: Sodimac. Cencosud 222 supermercados. Marcas: Gbarbosa, Prezunic, Bretas, Mercantil, Perini.
Perú Falabella 25 tiendas por departamento, 57 tiendas de mejoramiento del hogar, 49 supermercados, 4 Mall Aventura Plaza, 9 Power & Shopping Center Open Plaza, más de 1 millón de cuentas CMR. Marcas: Sodimac, Banco Fallabela, Falabella, Tottus, Open Plaza, Mall Aventura Plaza, Maestro. Cencosud 90 supermercados, 9 tiendas por departamento, 4 centros comerciales. Marcas: Wong, Metro, Paris, Shopping Center. Ripley 27 tiendas por departamento. Marcas: Ripley.
Uruguay Falabella 2 tiendas de mejoramiento del hogar. Marcas: Sodimac.
Argentina Falabella 11 tiendas por departamento, 8 tiendas de mejoramiento del hogar, más de 0,5 millones de cuentas CMR. Marcas: Sodimac, Falabella, CMR. Cencosud 286 supermercados, 50 tiendas de mejoramiento del hogar, 22 centros comerciales. Marcas: Jumbo, Disco, Vea, Easy, Shopping Center.
Fuente: Web de las empresas y memorias
arrendable a terceros a diciembre de 2015. Mientras, Ripley tiene negocios inmobiliarios en Chile y el Perú. En Chile con una superficie de 127.554 m2 en nueve centros comerciales, donde solo en un proyecto tiene la totalidad de la propiedad: Mall Concepción; mientras que en los demás su porcentaje de propiedad oscila entre el 33,3% y el 21%. En el Perú participa en cuatro proyectos, con un 40% de la propiedad en cada uno, con 111.960 m2. Otro factor de éxito es que han crecido como holdings diversificados, apuesta única en la industria del retail en la región, dice Nicolás Villareal. “Cencosud y Falabella tienen cinco ramas de operaciones. Eso es una ventaja competitiva”. Puede que la economía ande mal en toda la región, pero con la diversificación de sus negocios complementan los malos resultados, explica.
Esta diversidad de formatos permite desarrollar la estrategia de integración horizontal, esto es, vender un tipo de producto por varios canales. “No existe un formato puro asociado a una línea de productos, sino una amplia oferta de productos, con énfasis en uno u otro tipo de formato”, dice Araya. La cercanía cultural y geográfica con los países de la región, unido a ventajas comparativas, como el alto conocimiento del desarrollo de mercados emergentes, la calidad de la gestión y las capacidades en el despliegue de medios de pago y crédito propios, son algunos de los factores que marcan el éxito de los grandes retailers chilenos en América Latina, y que le permitirán, con altos y bajos probablemente, sobrevivir a esta y a varias tormentas más.
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500 opinión / finanzas Alejandro Pérez-Reyes Zarak Head regional de gestión de activos de Credicorp Capital
Brexit y los Mercados
E
l voto de la gente del Reino Unido (UK) a favor de salir de la Unión Europea (UE) es el inicio de un proceso largo e incierto, pues no
ha sido recorrido por ningún país antes, y esto puede hacer que se presente volatilidad en los mercados, aunque los efectos fundamentales deberían presentarse solo en UK y la UE. Hoy existen más preguntas que respuestas sobre lo que viene luego del voto a favor del Brexit. Lo que correspondería es que UK invoque el artículo 50 de la ley de la UE que da inicio a un proceso de dos
En principio el efecto del Brexit en los fundamentos económicos a nivel mundial no debería ser muy grande. Las exportaciones hacia UK de Estados Unidos, Japón y China como porcentaje total de sus envíos representa solo el 3,7%, 1,7% y 2,6%, respectivamente.
impacto que esto pueda tener en la continuidad de la UE como tal. Además, va a ser importante mirar si dentro de UK se ven cambios. En Escocia el 62% votó a favor de quedarse dentro de la UE, y ya algunos de sus voceros más importantes han mencionado que no tienen intención de salir de la UE, algo que solo se logra si UK no sale de la UE, o si Escocia sale de UK. Todo esto podría incrementar la prima por riesgo político de países desarrollados y afectar a los precios de los activos. Históricamente esta prima ha sido más alta en países emergentes, pero esta incertidumbre más algunos
años luego del cual la salida de la UE se
otros procesos políticos como el de Estados
completa. Pero aún, no se sabe si el primer
Unidos podrían generar que esto cambie.
ministro puede invocar este artículo o si
Otro efecto secundario y tal vez mu-
debe votar el Congreso. Luego vendrá la
cho más importante para los mercados que
revisión de todas las leyes que hoy hacen
el Brexit es la subida del dólar de Estados
referencia a la UE y que deberán cambiar,
Unidos frente al resto de monedas y lo que
y en paralelo una negociación con la UE y
ciones representa solo el 3,7%, 1,7% y 2,6%,
haga Estados Unidos con su tasa de interés.
otros países del mundo para regular el co-
respectivamente, y las ventas directas de las
Hay quienes piensan que la incertidumbre
mercio entre ellos. Por esto, creemos que la
empresas del S&P 500 a UK son entre 1%
generada por el Brexit podría hacer que
volatilidad en los mercados de Reino Unido
y 2%, aunque si se considera toda la UE
Estados Unidos decida no elevar su tasa,
y la Unión Europea se va a mantener por
aumentan a aproximadamente 10%. Por
contrarrestando en algo el efecto de la subi-
un tiempo prolongado mientras se definen
este motivo, los mercados no esperan un
da del dólar, aunque los números de la eco-
estos temas.
efecto contagio importante hacia el resto
nomía americana siguen saliendo buenos.
¿Y eso cómo impacta al resto del mun-
del mundo y los analistas han mantenido
Todas estas definiciones van a traer
do, incluidos los mercados emergentes
sus expectativas de crecimiento para la gran
volatilidad a los mercados, pero en la me-
como el nuestro? En principio, el efecto
mayoría del mundo, salvo por UK y UE.
dida en que los efectos reales se manten-
del Brexit en los fundamentos económicos
Tal vez más importantes que los efec-
gan en la UE y UK, esta volatilidad es una
a nivel mundial no debería ser muy grande.
tos directos del Brexit en el mundo son los
oportunidad interesante de compra, pues
Para tener una idea, las exportaciones ha-
efectos secundarios. En primer lugar, hay
estamos ante una crisis coyuntural en una
cia UK de Estados Unidos, Japón y China
que estar atentos a ver si más países de Eu-
región del mundo, no ante una crisis glo-
como porcentaje del total de sus exporta-
ropa ofrecen llevar adelante referendos y el
bal como la de 2008.
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500 NEGOCIOS / MINERÍA
Recalibrando la industria de los metales
Aunque la llegada de un nuevo gobierno genera optimismo, el sector minero peruano afronta un desafiante 2016, marcado por precios aún bajos y ninguna inversión importante a la vista. POR Hugo Flores Córdova, Lima
N
o han sido pocos los analistas,
empresas del Perú cayó 8,5%. Firmas como
peruanas redujeron sus costos entre 15% a
economistas, exministros y
Antamina, Buenaventura, Southern Peru
20% y concentraron sus inversiones en el
expresidentes que, durante la
Cooper y Cerro Verde redujeron sus ventas
sostenimiento de las operaciones“, dice.
última década, han destacado
el año que pasó.
el dinamismo del sector minero en el
Como explica Daniel Palomino, abo-
El hecho de ser 2015 un año previo a las elecciones presidenciales también tuvo
Perú. No obstante, todo hace parecer que
gado especialista en minería del estudio
un papel gravitante en el desempeño de
esta luna de miel concluyó.
Muñiz, 2015 fue un nuevo año con una
la industria. “Lamentablemente, junto al
tendencia a la baja del precio de los metales
factor externo, el sector minero peruano
diferentes minerales creció, las inversio-
Desde 2013, aunque la producción de
–impulsada principalmente por la menor
ha sufrido además la coyuntura electoral
nes realizadas por la industria minera en
demanda china–, lo cual, a su vez, hizo que
previa a las elecciones de 2016. Propuestas
el Perú, uno de los principales motores
las compañías mineras continuaran con
electorales abiertamente reñidas con los
del PIB del país, se han reducido. En ese
sus programas de reducción de costos y
principios y derechos constitucionales
sentido, 2015 fue un periodo de fuerte
ahorro de capitales en el sector. “Los pre-
económicos sobre los que se erige la
enfriamiento. “En términos de inversiones
cios disminuyeron de manera sensible las
industria minera, y que han permitido
mineras no fue un buen año. Estas, que re-
cotizaciones internacionales de todos los
el desarrollo del sector durante estos
presentan alrededor de 20% de la inversión
metales que produce el Perú, entre ellos el
últimos casi veinticinco años, terminaron
privada total en el Perú, disminuyeron 13%
cobre, que se redujo en 20%”, dice Grippa.
por agudizar la incertidumbre que ya
medidas en dólares respecto a 2014, al caer
A su vez, Sebastián Cruz, analista de
percibíamos desde 2012, tras la inminente
de US$ 8.894 millones a US$ 7.525 millo-
Inversiones y Mercado de Capitales de
frustración del proyecto minero Conga en
nes”, dice Francisco Grippa, economista
Kallpa Securities, afirma que el año pasa-
Cajamarca”, dice Palomino.
principal de BBVA Research Perú. La cifra
do fue un año de ajuste para las mineras.
de inversiones alcanzada el año pasado,
En ese sentido –dice el analista–, ante la
impulsada por el desarrollo de proyectos
reducción de sus márgenes, las empresas
relevantes como Las Bambas y la amplia-
redujeron sueldos, gastos administrativos,
varios analistas consultados por Amé-
ción de Cerro Verde, es la más baja desde
diversos costos operativos y renegociaron
ricaEconomía consideran que, en lo
2011. Es más, según AméricaEconomía
contratos con sus proveedores, entre otras
que se refiere a este año, se respira más
Intelligence, las ventas de las mineras
medidas para hacer más eficientes sus
optimismo dentro de la industria, al
presentes en el ránking de las 500 mayores
operaciones. “En promedio las mineras
menos en comparación con 2015. Una de
40
Año retador Aunque sin despilfarrar exageración,
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las primeras raíces de este entusiasmo es
resultados en la siguiente década, prin-
millones este año. Y esto se debe a que
el nuevo presidente del Perú, Pedro Pablo
cipalmente a través del desarrollo de
ya casi no tenemos grandes proyectos en
Kuczynski, expresidente del Consejo de
mayores eficiencias en la gestión de los
construcción“, dice Guillermo Shino, vice-
Ministros, exministro de Economía y de
recursos y las operaciones, a fin de explo-
ministro de Minas. Incluso, para 2017, el
Energía y Minas. “Hay una sensación de
rar y extraer minerales con métodos más
funcionario espera que la inversión pueda
optimismo por tener en la presidencia de
económicos y de menor desperdicio”, dice
ser menor. No obstante, Shino sostiene
la República a una persona que conoce
Juan Angeldonis, gerente de Auditoría de
que esto sería compensado de alguna ma-
sobre la necesidad que tiene el Perú de
Deloitte Perú. Para el analista, las com-
nera con el aumento de la producción que
crecimiento económico y que conoce
pañías pueden optimizar los resultados a
se registraría en varios metales, producto
sobre los sectores minería, hidrocarburos
través de una adecuada administración de
de las inversiones que se hicieron el año
y electricidad”, dice Carlos Gálvez, presi-
costos y con profesionales más competiti-
pasado. “Solo en el cobre este aumenta-
dente de la Sociedad Nacional de Minería,
vos internacionalmente, en vez de augurar
ría entre 50% a 60%. Toda la minería en
Petróleo y Energía (SNMPE).
mejores resultados por el incremento de
general aumentaría su producción entre
los precios en los commodities, lo cual no
15% y 20%”, dice.
Si bien 2016 no sería tan complicado como años recientes, que las empresas
está bajo su control.
En lo que se refiere a los precios de los
Lo cierto es que, al menos para este
metales, si bien es complicado decir qué
crecimiento en sus ventas y utilidades
año, las expectativas de inversiones son
pasará al cierre de 2016, los analistas no
tomará algunos años más, consideran
bastante tibias por parte del gobierno.
esperan tampoco una fuerte recuperación.
algunos analistas. “Nuestra percepción
“Esperamos que estas asciendan a alrede-
Sebastián Cruz, de Kallpa, explica que, en
es que las empresas mineras mejorarán
dor de US$ 5.000 millones o US$ 6.000
el caso del cobre, este tendría una caída
123RF
vuelvan a registrar importantes tasas de
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500 NEGOCIOS / MINERÍA El 57% de las exportaciones peruanas entre 2001 y 2015 provino de la minería. Asimismo, alrededor del 24% del impuesto a la renta de las empresas, regalías e impuestos especiales recaudados por el Estado peruano entre 2001 y 2015 lo generó el sector minero.
EIA que son deficientes y son materia de observación por parte del Estado”, dice la ministra. Antes había tantas ruedas de observaciones, según la ministra, que, en el fondo, el MEM terminaba haciendo parte de los EIA. “Eso se ha cortado”, dice. Es importante indicar que, desde diciembre del año pasado, los Estudios
importante, ya que es afectado fuertemen-
para aprovechar la oportunidad que podría
de Impacto Ambiental detallados (EIA-d)
te por la caída de la demanda china. “En
presentarse”, asegura el ejecutivo.
de los proyectos de inversión en mine-
2014 la libra de cobre tuvo un promedio de US$ 3,11, en 2015 llegó a un promedio de US$ 2,5, y para este año llegaría a US$
ría, hidrocarburos y electricidad son
Agilidad minera La reducción de la inversión no solo
evaluados y aprobados por el Servicio Nacional de Certificación Ambiental
2,25. La mayor oferta y el aumento de los
sería menor este año, sino también el
para las Inversiones Sostenibles (Senace),
inventarios –impulsada por los proyectos
próximo. Para sacar adelante nuevos
organismo técnico especializado adscrito
peruanos como la ampliación de Cerro
y grandes proyectos mineros, desde el
al Ministerio del Ambiente. “Senace está
Verde, Las Bambas y Toromocho– pre-
sector privado se pide reducir la llamada
implementado un procedimiento para
sionaría este metal a la baja”, estima Cruz.
tramitología o exceso de burocracia. De
el acompañamiento para los EIA. Esta
Incluso, según algunos economistas
hecho, según Carlos Gálvez, hoy sacar
entidad va a acompañar a las empresas, a
peruanos, la salida del Reino Unido de
adelante un proyecto minero de gran en-
fin de que cuando lo presenten no tengan
la Unión Europea perjudicaría aún más
vergadura puede tardar entre seis a ocho
observaciones”, dice la ministra.
la industria local del cobre, ya que este
años, mientras que, en años anteriores, se
hecho está dándole fuerza al dólar. Ello
podía hacer entre dos y cuatro.
encarecería todavía más el precio de este metal y podría impactar en su demanda.
En ese sentido, desde el MEM dicen
Para los analistas hay otros temas importantes que resolver en la agenda minera, además de los trámites. “En
que ha habido importantes avances en
primer lugar, hay que buscar resolver los
el campo de la reducción y simplifica-
conflictos sociales alrededor de proyectos
podría mejorar su precio respecto a como
ción de trámites. “Hemos hecho cosas
mineros importantes. En segundo lugar,
empezó el año (US$ 13.250 la tonelada,
importantes desde 2013. Por ejemplo,
hay espacio de mejora en las políticas
su menor valor en casi diez años), estaría
implementamos la certificación ambiental
orientadas al sector minero, como por
aún lejos de lo que registraba en 2013. En
global. Con ella hemos juntado en un solo
ejemplo en reducir la incertidumbre res-
el caso de metales preciosos como el oro
procedimiento la inscripción de alrededor
pecto a reclamaciones de tierras en
y la plata, según Cruz, estos se manten-
de doce permisos de diferentes entidades.
disputa y respecto a áreas protegidas
drían estables y similares respecto al año
Estos se tramitan ahora de forma simul-
(sitios arqueológicos, parques, etc.)”, dice
pasado. “El oro se mantendría en alrede-
tánea y no consecutiva, lo cual, si bien
Francisco Grippa, de BBVA Research.
dor de US$ 1.250 la onza, y la plata entre
no reduce el tiempo que toma sacar cada
US$ 16,5 y US$ 17 la onza”, dice.
permiso, sí acorta el plazo general de eva-
sector minero configura un enorme reto
luación de un proyecto”, dice Rosa María
para el gobierno de Pedro Pablo Kuc-
Ortiz, ministra de Energía y Minas.
zynski. Y es vital resolverlo, ya que, por
Según los analistas, si bien el estaño
“Si los precios mejoran, sin duda se conseguirán capitales para los proyectos. Pero eso no está en un horizonte de corto
En lo referente a los plazos, la titular
La variada lista de pendientes en el
ahora, esta actividad tiene un fuerte peso
plazo”, admite el viceministro Shino. Para
del MEM asegura que, en muchas ocasio-
tanto en la recaudación tributaria del
Óscar González Rocha, presidente ejecutivo
nes, la estimación de lo que dura aprobar
país como en su aporte al crecimiento
de Southern Peru (SPCC), será en 2018
un proyecto minero incluye el tiempo que
económico y a la generación de empleo
cuando la economía mundial empiece a
toma hacer un estudio de impacto am-
formal. Con 50 proyectos en cartera por
dar signos de mejoría, y con ello podría
biental (EIA), tema que está en manos de
alrededor de US$ 58.396 millones según
darse una mejora en los metales. “Debemos
la empresa y no en la cancha del Estado.
cifras oficiales, no cabe duda de que el
avanzar en el desarrollo de nuevos proyectos
“Muchas empresas, además, presentan
potencial es enorme.
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500 negocios / PETRÓLEO
Ecopetrol busca el camino
La petrolera más grande de Colombia trabaja para recuperarse de un año marcado por la caída en el precio internacional del crudo y los sobrecostos en varias de sus obras emblemáticas. POR José Alejandro González, Bogotá
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D
espués de pasar por uno de sus
aún parece apresurado decir que marca
momentos más difíciles de la
el comienzo en la recuperación definitiva
Cabe señalar que, junto a su incidencia
última década, Ecopetrol parece
de una compañía que, en 2015, tuvo unos
en los resultados, algunas de esas inversio-
tener el breve respiro que le dan
eliminar esas deudas”, comenta.
resultados desastrosos, producto de las
nes se convirtieron en el mayor ‘dolor de
sus buenos resultados del primer trimes-
fluctuaciones del mercado y del poco
cabeza’ para la imagen de una compañía
tre de 2016. La mayor petrolera colom-
control histórico sobre sus inversiones.
que se preciaba de su trasparencia. Tan
biana anunció un crecimiento en sus
El año pasado, la empresa más grande
solo la ampliación de la Refinería de Car-
utilidades del 127%, equivalente a 363.000
de Colombia, dedicada a la explotación y
tagena (Reficar) ha sido catalogada como
millones de pesos (US$ 121 millones),
venta de petróleo, enfrentó una caída en
el ‘mayor caso de corrupción en la historia
frente al mismo periodo de 2015.
sus utilidades que superó el 150%, al re-
de Colombia’ por medios de comunica-
Aunque la cifra es una luz de espe-
gistrar pérdidas de más de los 3,9 billones
ción locales, como el diario El Espectador,
ranza para sus inversionistas –su socio
de pesos (US$ 1.300 millones), después de
ante sus enormes sobrecostos y el tiempo
mayoritario es el Estado colombiano–,
tener ganancias superiores a 7,5 billones
exagerado en su realización (ver recuadro
(US$ 2.500 millones) durante 2014.
“Sombras de corrupción”). Es importante
Según Mauricio Reina, investigador
precisar que AméricaEconomía intentó
asociado de Fedesarrollo, el principal de-
obtener declaraciones de Ecopetrol para
terminante en esta caída en los ingresos
esta historia, pero no obtuvo respuesta.
fue la enorme descolgada en el precio internacional del crudo, que pasó de cotizarse por encima de US$ 100 a menos
fotografía: 123rf
La recuperación total de Ecopetrol
de US$ 38 por cada barril entre agosto de
no parece tarea sencilla en el corto plazo.
2014 y noviembre de 2015. Este desplo-
El barril de petróleo ha mantenido un
me contribuyó en la caída del 25% en
precio promedio de US$ 48 en lo corrido
las ventas de Ecopetrol, que pasó de 69
del año, que ha limitado las inversiones
billones de pesos (US$ 23.000 millones)
en el sector en Colombia: las empresas no
en 2014 a 52 billones el año pasado (US$
ven rentable realizar tareas de exploración
17.000 millones).
y producción de nuevos pozos con un
“Ecopetrol, al igual que el resto de las
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Un año para crecer
margen tan bajo de ganancia.
empresas petroleras, hace parte de una
Según la Asociación Colombiana del
cadena de valor cuyos eslabones tenían
Petróleo (APC), en lo que va de este año
altísimos márgenes en las épocas de bo-
tan solo existen 40 pozos de desarrollo de
nanza, lo que se traducía en altos costos.
una meta programada de 450, y cuando el
Después de la destorcida de los precios,
país necesita ente 900 y 1.000 pozos al año
toda la cadena de valor está estrechando
para mantener sus niveles de producción.
sus márgenes, lo que se traduce en una
Asimismo, los pozos exploratorios apenas
racionalización de costos”, dice Reina.
llegan a ocho, cuando en 2012 eran 131.
En esto concuerda Alejandro Ospina,
Para la organización, Colombia nece-
experto en el sector petrolero, quien agre-
sitaría inversiones por US$ 7.000 millones
ga que las finanzas de Ecopetrol también
anuales durante los próximos diez años.
se vieron afectadas el año pasado por el
Una meta muy ambiciosa si tenemos en
pago de deudas e inversiones en infraes-
cuenta que es probable que no se cumplan
tructura que tenía desde hace varios años.
las inversiones esperadas para este año,
“Fue una buena estrategia de las actuales
que apenas llegaban a US$ 620 millones
directivas de Ecopetrol castigar sus resul-
en exploración y US$ 3.200 millones en
tados pero pagar esas inversiones pasadas.
producción.
El repunte de este año se debe en parte a
“De no revertirse esta tendencia, en JULIO 2016
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500 negocios / PETRÓLEO 2022, la producción petrolera del país
trabajo para que los precios se estabilicen
para ahora venderla seguramente por un
podría ubicarse por debajo de los 400.000
a niveles razonables, que correspondan a
precio que no justificará las inversiones.
barriles promedio diario, lo que significa
las perspectivas de la oferta y la demanda
Sin contar que buena parte de los sobrecos-
que para poder completar las cargas de las
globales”, dice.
tos de Reficar estuvieron en la adecuación
refinerías de Cartagena y Barrancaberme-
Junto a esto, la compañía está centran-
de tecnologías para apalancar su trabajo.
ja sería necesario importar crudo”, dice el
do sus acciones en la extracción y venta
Por eso suena extraño que ahora decidan
informe de APC.
de crudo, al punto que ha comenzado a
vender a la transformadora de plástico”,
vender aquellas empresas que se salen de
comenta el senador Jorge Robledo.
Con este panorama, y en la medida en que no puede controlar los precios internacionales del petróleo, el principal
ese foco estratégico. La movida más notable es el anuncio
Más leña al fuego a la decisión de vender Propilco, que en 2015 generó
determinante de sus ingresos, Ecopetrol
de la venta de la petroquímica Polipro-
solo el 4% de las utilidades de Ecope-
ha optado por reducir sus costos, mejorar
pileno del Caribe (Propilco), el mayor
trol, echan las buenas perspectivas del
la eficiencia, producir barriles rentables y
fabricante de polipropileno y de resinas
negocio petroquímico por parte de
priorizar la caja.
químicas, en la región Andina, Centro-
varias consultoras internacionales. Por
américa y el Caribe. Esta jugada ya ha
ejemplo, un informe de Deloitte afirma
llo, su gestión debe concentrarse en la
recibido las críticas de varios sectores, que
que el negocio está pasando por un
racionalización de las inversiones y el
la consideran inadecuada.
buen momento y que los precios tienen
Para Mauricio Reina, de Fedesarro-
control de los costos. “Más allá de eso, hay que esperar que el mercado haga su
“La compraron (a Propilco) hace nueve años por US$ 690 millones y la mejoraron,
tendencia al alza. Ecopetrol también anunció que entregará la totalidad de su participación en
Sombras de corrupción
A
comienzos de este año, Ecopetrol concluyó el proceso de modernización de la Refinería de Cartagena (Reficar), uno de los complejos industriales más modernos de Sudamérica, con una extensión cercana a las 140 hectáreas dedicadas a generar derivados de petróleo y combustibles. Esta obra se ha convertido en el símbolo de la improvisación, el despilfarro y la falta de foco de la empresa durante varios años. Y es que el costo de este proyecto superó ampliamente los US$ 5.450 millones que fueron invertidos en la ampliación del canal de Panamá. La modernización de esta refinería estaba prevista para realizarse entre 2007 y 2012, con un costo de US$ 3.993 millones. Sin embargo, la obra tuvo un retraso de cuatro años y un sobrecosto que superó los US$ 4.023 millones, y que llevó su precio final hasta los US$ 8.016 millones. “Reficar es una catástrofe de un tamaño inaudito. Cómo es posible que Ecopetrol firmara un contrato por US$ 8.000 millones, sin interventoría ni costos reembolsables. En este caso, le impusieron las normas de contratación privada a una empresa con participación pública”, dice el senador Jorge Robledo a AméricaEconomía. Por lo pronto, la Contraloría investiga las irregularidades en esta obra, que incluyen 2.390 contratos, 717 adiciones presupuestales y 1.052 subcontrataciones, al tiempo que predice que no tendrá la rentabilidad esperada: para 2008 estaba calculada en 14,1% y apenas llegará a 4,35%.
20 activos de producción a empresas de petróleo y gas, a través de un proceso público y competitivo. Este proceso se llama ‘Ronda Campos 2016’, y ofertará activos que se encuentran en diversas regiones de Colombia, como Catatumbo, los valles Medio y Superior del Magdalena, Llanos y Putumayo. Actualmente los analistas son optimistas del futuro de Ecopetrol tras estos movimientos que reorganizan y dan foco a su actividad. “El mayor reto que tiene Ecopetrol está en su pérdida de eficiencia al ser tan grande y diversificada. Al salir de activos que no le aportan al balance, termina generando recursos necesarios para expandir su negocio”, dice Alejandro Ospina. Por lo pronto, Ecopetrol comenzó el año sin el lastre de sus inversiones pasadas, lo que deberá reflejarse en balances más positivos. Eso sí, sus finanzas y su crecimiento seguirán dependiendo del precio internacional del petróleo, que tendrá que aprender a navegar para mantener sus márgenes positivos.
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Publirreportaje
Depsa: 50 años ofreciendo servicios ágiles y seguros La historia de DEPSA, hoy parte del grupo Romero, empieza en 1966 cuando la familia Wiese constituye Depósitos S.A. como Almacén General de Depósitos, iniciando sus servicios de almacenamiento en el local ubicado en la cuadra 12 de la Av. Argentina en Lima. En los siguientes años la empresa fue creciendo e incursionó en modalidades de almacenamiento más especializadas: régimen aduanero, mercadería a granel, productos refrigerados, productos congelados y custodia de documentos. DEPSA, expandió sus operaciones fuera de la capital, operando en almacenes propios en Paita, Tacna y Tumbes. Asimismo, a través de los años, ha consolidado su presencia a nivel nacional a través de sus operaciones de almacén de campo. En 1997 la empresa fue adquirida por el Banco Wiese Ltdo., posteriormente por el Banco Wiese Sudameris y a partir del año 2006 pasó al grupo Scotiabank. En el mes de septiembre del año 2013 DEPSA fue adquirida por el Grupo Romero a través de Ransa, principal operador logístico del país. Lo interesante del caso de DEPSA es que, a pesar de haber pasado por varios procesos de cambio de accionistas, el equipo gerencial se mantuvo a lo largo de los años y la cultura de la empresa se fue fortaleciendo. A través del tiempo, DEPSA ha forjado una identidad propia que se traduce en un trato personalizado a sus clientes, con un servicio ágil y seguro. La cultura de la empresa está cimentada en sus valores: seguridad, honestidad, respeto, compromiso, excelencia y capacidad de aprendizaje. DEPSA está facultada por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS para la emisión de warrants y certificados de depósitos. Asimismo, se encuentra autorizada por la Superintendencia Nacional de Aduanas y de Administración Tributaria – SUNAT para operar Depósitos Aduaneros y Depósitos Temporales. Desde el año 2001- en forma ininterrumpida- DEPSA cuenta con la certificación ISO: 9001 para todos sus servicios. Asimismo, cuenta con la certificación BASC para sus operaciones en Paita. Por otro lado, es socio fundador y master de la Asociación de Buenos Empleadores (ABE), preocupándose por la formalidad laboral y el respeto a sus colaboradores. Hoy Depsa va rumbo a sus 50 años, con el sólido respaldo del Grupo Romero, comprometido con seguir brindando y mejorando el servicio de calidad que el mercado demanda.
Jr. Gaspar Hernández 700, Lima / Av. Jorge Chávez 154, Piso 9, Miraflores / Telf: +511 611-6363 / ventas@depsa.com.pe www.depsa.com.pe
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500 NEGOCIOS / BEBIDAS
Al mal tiempo, buena cerveza Frente a un escenario macroeconómico brasileño y regional difícil, Ambev invirtió US$ 1.550 millones en América Latina, a la vez que aceleró iniciativas novedosas, como la alianza con Whirlpool. POR Félix Ventura, Sao Paulo
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F
rente a los vientos que hacen re-
brasileña –sobre todo por su solidez–, el
y el ebitda (ganancias antes de intereses,
troceder a la economía de Brasil, la
pronóstico realizado por la misma empre-
impuestos, depreciación y amortización)
empresa más valiosa en la Bolsa de
sa después del anuncio de los resultados
un 1,1%.
Valores de Sao Paulo sigue con una
consolidados (en Brasil) en 2015 resultó
“Sabemos que el resto de 2016 será
honorable tradición: no decepcionar en
exacto: para los inicios de este 2016 se
un reto en Brasil, pero enfrentamos una
los productos, la innovación y los resul-
esperaba una desaceleración del sector. Y
base de comparación aún más difícil en el
tados. El valor de mercado de la compa-
así fue: el volumen de cerveza vendida por
primer trimestre. Ya habíamos anticipado
ñía, una de las más grandes de América
Ambev en Brasil se contrajo un 10% en el
este comienzo débil del año, y no vemos
Latina, presente en 19 países, alcanza hoy
primer trimestre, en comparación con el
ninguna razón para cambiar nuestras pro-
US$ 87.000 millones (R$ 292.000 millo-
mismo periodo del año pasado, totali-
yecciones anuales. Aprovechamos esos tres
nes). Su acción es la más transada en el
zando 19.867 hectolitros, principalmente
primeros meses para acelerar algunas ini-
mercado financiero de Brasil, por encima
debido a los contratiempos del entorno
ciativas comerciales que serán claves en los
de los gigantes bancarios Itaú y Bradesco,
económico del país y los altos impuestos
próximos trimestres”, dice Ricardo Rittes,
por ejemplo.
estaduales y federales. Pero en el resto de
vicepresidente financiero y de relaciones
los 19 países en los que opera los números
con los inversionistas de la compañía.
De todas formas, a pesar de mantenerse firme en el ránking de la bolsa
son diferentes. Mejores. En el caso de Brasil, factores tales como la necesidad de un ajuste de precios
Near heaven Entre las posiciones estratégicas
para compensar el incremento de impues-
tomadas por Ambev destaca la expan-
tos, el aumento de la inflación y la anti-
sión de la oferta de botellas de vidrio
cipación del Carnaval tuvieron una gran
retornable, que añaden una importancia
influencia sobre una base comparativa
significativa al portafolio de la fábrica de
entre ambos periodos. Los ingresos netos
cerveza. En los supermercados, el volu-
de la cervecería en territorio brasileño
men de ventas de botellas retornables de
totalizaron US$ 1.860 millones (R$ 6.258
300 ml más que se duplicó por segundo
millones) entre enero y marzo, lo que in-
trimestre consecutivo. Esta iniciativa, ade-
dica una caída del 4% en el mano a mano
más del beneficio innegable para el medio
con el primer trimestre de 2015.
ambiente, redujo el coste de embalaje, que
Por suerte, el buen desempeño de las
ahora puede ser 20% a 30% más barato
operaciones internacionales de Ambev
para el consumidor. Otra de las medidas
compensó las pérdidas relacionadas con
que la compañía está desarrollando en
la inestabilidad económica del país del
esta línea es el fortalecimiento de la pre-
orden y el progreso. Las inversiones y las
sencia de botellas retornables de un litro
acciones de la compañía en América Cen-
en los bares.
tral y el Caribe, en especial en República
Para el logro de los resultados relevan-
Dominicana, contribuyeron a un aumento
tes de cada trimestre, Ambev ha manteni-
de dos dígitos en el volumen de ventas
do las apuestas en sus plataformas comer-
allí. En América del Norte, Canadá fue
ciales. El segmento de cervezas Premium
responsable del crecimiento del 5,8% en
volvió a demostrar un crecimiento de dos
las ventas en moneda local, debido a las
dígitos entre enero y marzo de este año en
recientes adquisiciones de empresas en el
su volumen de ventas, impulsado princi-
país. Así, teniendo en cuenta los resulta-
palmente por la marca Budweiser.
dos consolidados, que cubren el desempe-
Las bebidas producidas a base de mal-
ño de Ambev en los 19 países en los que
ta –categoría conocida como near beer–
opera, los ingresos netos de la compañía
también mostraron un buen desempeño
en el primer trimestre avanzaron un 2,6%
en el periodo. A finales de 2015, con el JULIO 2016
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500 NEGOCIOS / BEBIDAS lanzamiento de Skol Beats Spirit, la línea Skol más que duplicó su volumen en la comparación anual. En el segmento de las cervezas sin alcohol, Brahma 0,0% continúa liderando su mercado, por medio de un aumento de dos dígitos en el trimestre. Entre la categoría de bebidas no alcohólicas, el energético Fusión merece destacarse, por ser la segunda marca más utilizada de este tipo en Brasil, al igual que la consolidación de Guaraná Antártica en Argentina, lanzada a finales de 2015 en ese país. “Nosotros nunca estamos satisfechos con nuestros resultados. Después de la previsión de este comienzo difícil del año, confiamos en la aceleración de los resultados en los próximos trimestres”, comenta Rittes. En Brasil podría haber un no tan pequeño viento de cola para ello: los Juegos Olímpicos de Río de Janeiro. La empresa está aprovechando estos trimestres de “vacas flacas” para realizar inversiones. Entre ellas, destacan la construcción de una fábrica en la ciudad brasileña de Ponta Grossa, Paraná, la cual marcó el resurgimiento de la centenaria marca de cerveza Adriático, que se produce en esa unidad. También invirtió en una nueva planta en la ciudad de Uberlandia, en el estado de Minas Gerais, alcanzando con ello un nivel récord de inversiones (2015)
Un 2015 sorprendente Teniendo en cuenta la recesión profunda en Brasil, Ambev logró un buen resultado: terminó 2015 con un beneficio neto un 8% mayor que en el año previo, totalizando US$ 7.840 millones (R$ 26.300 millones). Estas cifras se explican principalmente por acciones relacionadas con la innovación, las plataformas de negociación a nivel nacional y sus operaciones internacionales. El ebitda ajustado tuvo un incremento del 10,8%, lo que representa US$ 4.200 millones (R$ 14.100 millones). En los resultados consolidados, la facturación de la compañía subió un 12%, lo que asciende a la suma de US$ 13.910 millones (R$ 46.700 millones), mientras que el ebitda alcanzó US$ 6.610 millones (R$ 22.200 millones), lo que indica un crecimiento del 12,4%. Factores tales como la estacionalidad (lluvias más frecuentes) y la reducción de los ingresos de los trabajadores, hicieron que el volumen de cerveza vendida por la compañía cayese un 2,5% al terminar el cuarto trimestre de 2015. La disminución anual llegó a 1,8% sobre una base comparativa con respecto a 2014, pero hay que decir que allí ocurrió un evento excepcional, la Copa Mundial de Fútbol. A pesar de un menor volumen de ventas, el foco en las estrategias comerciales garantizó a la empresa un rendimiento más que aceptable en 2015. Una de las acciones a la postre acertadas fue apostar a las marcas premium Budweiser, Original, Stella Artois y Corona, que se expandieron con un crecimiento de dos dígitos durante el año, hasta representar el 10% del volumen total de cerveza vendida.
de US$ 920 millones (R$ 3.100 millones) en Brasil y, teniendo en cuenta el funcio-
esa marca de café en que George Clooney
el 50% de B.blend Maquinaria y Bebidas
namiento global de la empresa, alcanzando
termina algo frustado por una modelo
S.A., mientras que el 50% restante es
los US$ 1.550 millones (R$ 5,2 millones).
no solo bella, sino pícara. En este caso se
propiedad de Whirlpool.
trata de una máquina llamada B.blend,
Audacia junto a Whirlpool
De todas formas, Ambev no olvida
mediante la cual se puede preparar, a nivel
que lo suyo, lo que hace de corazón, es
casero, la mitológica Antártica Guaraná,
producir y vender cerveza. Bueno, acorde
pos menos florecientes, decidió tomar un
quizá la marca de bebida azucarada más
a los tiempos, cerveza con innovación: “El
riesgo algo más audaz que lo habitual: en
emblemática del país. Pero B.blend no
enfoque en nuestras plataformas de co-
mayo de 2015, mediante una asociación
sirve solo para eso. También, cápsulas
mercio e inversión en innovación fueron
con Whirlpool hidromasaje, la empresa
mediante, se pueden preparar tés helados
cruciales para lograr resultados sólidos en
de electrodomésticos, comenzó a trabajar
y bebidas energéticas. En esta iniciativa,
Brasil en 2015, pero, más importante, para
en la producción y venta de bebidas no
Ambev hizo una contribución de alrede-
construir nuestras bases para el futuro”,
alcohólicas en cápsulas. Sí, igual que en
dor de US$ 35,5 millones para controlar
concluye Rittes.
La compañía, en medio de estos tiem-
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500 negocios / telecomunicaciones
Medalla de bronce para Slim América Móvil busca la manera de crecer después de varios meses de malos resultados financieros. La transmisión de los Juegos Olímpicos podría ser el anuncio de su llegada a nuevos negocios, que podrían aumentar todavía más su preponderancia en el sector. por Camilo Olarte, ciudad de México
c
arlos Slim tiene US$ 48.900 millo-
poder sustancial en mercados específicos,
nes, US$ 30.000 millones menos
con el que pueden influir en materia de
42% interanual en su utilidad neta del
que hace dos años. Su fortuna es
precios y en la imposición de barreras a
primer trimestre. Las ganancias antes
la que más ha retrocedido este año
sus competidores, por lo que el siguien-
de intereses, impuestos, depreciación y
entre los diez hombres más ricos de Amé-
te paso sería aplicarles una regulación
amortización (ebitda) de la firma cayeron
rica Latina. Las razones de su descenso
asimétrica o diferenciada a la del resto de
un 9,6%, por debajo de lo esperado, según
al octavo puesto de la lista Forbes son
los jugadores.
el sondeo de Reuters.
varias. Entre ellas, las consecuencias que
No obstante, después de dos años, las
Así, el grupo reportó una caída de
Ante este panorama, América Móvil
ha sufrido América Móvil a causa de la
regulaciones no han afectado significa-
intenta reforzar su posición. Varios
Reforma Constitucional a las Telecomuni-
tivamente la participación del mercado
analistas creen que a mediano plazo la
caciones en México.
de América Móvil –apenas bajó un 2%
ruta al crecimiento está en la televisión de
en los diferentes segmentos–, pero sí a
paga, donde Televisa es dueña del 60% del
a la serie de medidas que el Instituto
su rentabilidad y a sus costos. Además, el
mercado. A través de su filial Telmex, el
Federal de Telecomunicaciones (IFT) le
imperio de telecomunicaciones del que fue
grupo de Slim ha hecho evidente el interés
impuso al declararla ‘agente preponde-
el hombre más rico del planeta se ha tenido
por participar, aunque las restricciones
rante’, por su participación de mercado
que enfrentar a la llegada de nuevos com-
como agente preponderante todavía no se
de telefonía celular cercana a 70%, y la de
petidores, a las fluctuaciones cambiarias y
lo permitan.
su filial Telmex en telefonía fija e internet
a la debilidad de sus operaciones en Brasil.
(80% y 60% respectivamente). La figura
Los últimos resultados financieros mues-
de ‘agente preponderante’ se refiere a la
tran que el grupo está herido, así como la
identificación de aquellas empresas con
fortuna de Carlos Slim.
Durante meses la compañía resistió
52
La televisión de paga Los Juegos Olímpicos podrían ser el laboratorio de América Móvil, que se pre-
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La ruta del crecimiento para América Móvil a mediano plazo pasaría por la TV de paga, donde Televisa controla el 60% del mercado. Las restricciones del gobierno frenan por el momento a Slim.
tendrá un gran impacto económico en la
para para ese momento, y además será la
televisión, Televisa y TV Azteca”. Así, el
pansión del Triple Play de Izzi (Televisa)
oportunidad de mostrar su músculo en la
certamen será transmitido por la platafor-
y Total Play (Tv Azteca), han hecho que
nueva batalla por la televisión por internet.
ma de ClaroSports en televisión de paga
América Móvil redoble sus esfuerzos para
Y es que en 2013 el Comité Olímpico
y por internet, por los canales públicos 11
lograr la televisión de paga en el corto
Internacional (COI) le otorgó a América
y 22, la red de televisoras locales estatales
plazo. Signum Research aseguró en un
Móvil la exclusiva de transmisión de los
y los canales de TV de paga Fox Sports,
informe, a finales de 2015, que la televi-
Juegos Olímpicos de Río de Janeiro 2016.
ESPN y las plataformas móviles de Améri-
sión de paga será el factor determinante
Eso no es ninguna novedad, pero sí lo es
ca Móvil.
para que América Móvil pueda crecer en
empresa, pero sí en su imagen pública y entre sus competidores, que pueden ver en ese anuncio la futura llegada de América Móvil a la televisión de paga. La llegada de AT&T a México y la ex-
el anuncio que hizo el portavoz de Amé-
Después de meses de negociaciones
rica Móvil, Arturo Elías Ayub, reciente-
no se pudo llegar a un acuerdo con los
mente: “Los Juegos Olímpicos no serán
grandes de la televisión abierta. Para Jorge
transmitidos por las grandes cadenas de
Bravo, analista de Mediatelecom, esto no
México ante la llegada de nuevos actores al escenario de las telecomunicaciones. La compañía de Slim podría haber lanzado servicios triple play hace años, JULIO 2016
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53
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500 negocios / telecomunicaciones Televisa y América Móvil dominan prácticamente todo el mercado de las telecomunicaciones en México. Las nuevas regulaciones no han sido suficientes para reducir su presencia y crear un mercado más competitivo.
móvil. En México, comparado con otros países de la región, todavía hay espacio de penetración, tanto en banda ancha como en banda móvil”, dice Romo. No obstante, casi todos los analistas creen que la televisión de paga es el único sector donde América Móvil puede crecer
pero al ser declarada agente preponderan-
ta con 22 millones de usuarios de líneas,
sostenidamente. “Para América Móvil sería
te por el Instituto Federal de Telecomuni-
a los que ofrece el servicio de doble play
muy benéfico, pero el mercado se vería
caciones (IFT), la empresa se vio obligada
con telefonía e internet de banda ancha, y
perjudicado, pues la empresa ya cuenta con
a cumplir un periodo de 18 meses con
los cuales son potenciales consumidores
una penetración muy grande en telefonía y
una regulación asimétrica antes de poder
para el servicio de ClaroVideo. También
en internet de banda ancha”, dice Gonzalo
solicitar una modificación a la concesión.
cuenta con 75 millones de usuarios de te-
Rojón de CIU. “Si a una empresa que tiene
El periodo acaba de terminar y la revisión
lefonía móvil con Telcel, a quienes da una
tanto poder de mercado ahora le das acce-
durará hasta noviembre.
promoción para que se acerquen al ser-
so a televisión de paga, se incubaría más de
vicio. Después de la entrada de Netflix al
un problema mayúsculo”.
Pero para cuando llegue ese ansiado momento, la compañía tiene que estar en
mercado mexicano, en 2012 ClaroVideo
La Reforma Constitucional de
cumplimiento con las reglas de preponde-
lanzó su servicio y ha logrado colocarse
Telecomunicaciones ha modificado las
rancia y, además, debe haber resuelto un
en el segundo sitio entre los OTT.
condiciones de mercado y ha impacta-
litigio por una concentración no anunciada
Televisa lanzó en febrero pasado Blim,
do las condiciones de competencia. La
con la operadora Dish, que ofrece servicios
su servicio OTT, el cual se adiciona a los
reducción de tarifas ha beneficiado a los
de televisión satelital por suscripción y con
servicios de triple play que ofrece la empre-
consumidores, hasta el punto de que el
la que Telmex firmó un acuerdo de cola-
sa. A la fecha, la televisora tiene 7,3 millones
propio Banco de México ha reconocido
boración. De encontrarse una violación a
de suscriptores, a los que brinda televisión
que esa es una de las razones de la tasa de
su título de concesión no podría solicitar el
de paga, internet y telefonía, y aunque to-
inflación más baja de la historia en el país.
cambio al IFT. “Tiene que resolver el litigio
davía no se sabe cuántos suscriptores tiene
Y aunque hay una reconfiguración en el
primero. Yo no veo que América Móvil
Blim, el potencial es muy grande.
mercado, esta se está dando a manos de
pueda estar ofreciendo TV de paga antes
El mercado de OTT es liderado por
los mismos de siempre. Televisa y Améri-
de mediados de 2017”, dice Jesús Romo,
Netflix, que tiene el 51,1% de los 4,8 millo-
ca Móvil dominan prácticamente todo el
analista de Telconomía.
nes de suscriptores, de acuerdo con cifras
mercado de las telecomunicaciones, y las
de la consultora Dataxis. En tanto, el servi-
nuevas regulaciones no han sido suficien-
de The Competitive Intelligence Unit
cio de ClaroVideo cuenta con 46,4% de los
tes para reducir su presencia “El IFT ha
(CIU), existe otra lectura: América Móvil
usuarios que tienen una cuenta de televi-
sido tibio e ineficaz en sus regulaciones.
no podría pedir un cambio en su título de
sión de paga por internet. Dataxis estima
No ha servido para regular ni para reducir
concesión hasta que no deje ser un agente
que México cerrará 2016 con 6,5 millones
las preponderancias y crear un mercado
preponderante, algo que no va a ocurrir en
de suscriptores en estas plataformas.
más competitivo”, dice Gonzalo Rojón.
Para Gonzalo Rojo director de análisis
muchos años.
Por lo pronto, América Móvil no la
Crecimiento y preponderancia OTT - La otra batalla El anuncio de transmitir los Juegos
América Móvil tiene otras maneras
pasa bien. La medicina más adecuada a la vista para recuperar brillo es ingresar y
de crecer en el corto plazo, sobre todo en
desarrollar el negocio de la televisión de
Olímpicos a través de varias plataformas
los servicios empresariales, explica Jesús
paga. No obstante, ello dependerá de qué
muestra otra de las batallas que se darán en
Romo de Telconomía. “Cualquier com-
tan vigorosos, creativos y hábiles sean
los próximos años en el sector de las teleco-
pañía de telecomunicaciones en México
sus esfuerzos para ingresar a este nego-
municaciones: la oferta del servicio de TV
debe empezar a revisar las necesidades del
cio, cargando con el peso del corset de
de paga por internet u over the top (OTT).
sector empresarial, pero también lo puede
‘agente preponderante’ que le ha puesto
hacer en el campo de la banda ancha
el gobierno.
Telmex, filial de América Móvil, cuen-
54
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
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opinión / AGROINDUSTRIA
500
Paulo Pantigoso Country managing partner de EY Perú
Agribusiness: presente y futuro de una buena cosecha
E
l explosivo crecimiento de la agricultura en el Perú, impulsado en su gran mayoría por la agroexportación no tradicional,
está transformando geografías, ciudades, demografías y economías, y en el futuro se prevé una gran cosecha. Si bien en términos relativos se ha
El despegue de las agroexportaciones, que aumentaron 14 veces en 15 años, nos posiciona merecidamente en el top 10 de los proveedores de alimentos del mundo.
observado un crecimiento variado del PIB
tradicionales como la uva ya sobrepasaron sus niveles de exportación. Y en 2015, las uvas, espárragos, paltas y mangos encabezaron los productos agrícolas más exportados, pero otros productos subieron cada vez más en el ránking. Es así que otros productos tuvieron destacados desempeños, como el banano orgánico, la quinua, la maca y los arándanos. Estos últimos son catalogados de crecimiento
de agricultura de 2005 a 2013, al pasar de un
del sector crecería 5,5% en 2018 (según el
explosivo, pues se ha pasado de exportar
crecimiento de 6,2% a 5,3%, respectivamen-
BCRP).
incipientes US$ 32.000 en 2010 a más de US$
te, e incluso considerando que este año su crecimiento podría ser menor, calculado en 1,8% (según el BCRP), el trabajo que se está haciendo con miras al futuro es alentador.
96 millones en 2015, lo que nos convirtió en
Los números crecen y los jugadores también En 1990 las agroexportaciones llegaron a
el cuarto productor sudamericano y décimo a nivel mundial. En adición, la producción de cacao se vislumbra como una real “pepa de
De acuerdo con ProInversión, las hectáreas
US$ 494 millones y este año se calcula que se
oro”, por la cantidad noble de su rendimiento
que actualmente se dedican a la agroexpor-
superarán los US$ 6.000 millones (US$ 5.581
y exquisita calidad, reconocida el año pasado
tación se duplicarían como consecuencia de
millones en 2015), un despegue que mere-
como una de los mejores del mundo.
los grandes proyectos de irrigación de Olmos
cidamente nos posiciona en el top 10 de los
(Lambayeque), Chavimochic III (La Liber-
países proveedores de alimentos del mundo.
tad) y Majes Siguas II (Arequipa) –con cerca
Ya en el primer cuatrimestre de este año,
El potencial que ofrece nuestra diversidad de productos es enorme, e importantes capitales privados vienen aprovechando el
de 140.000 nuevas hectáreas y US$ 1.715
las agroexportaciones habrían rozado los
impulso de nuestras exportaciones agrícolas
millones de inversión–, y estos proyectos
US$ 1.500 millones, reflejando un creci-
no tradicionales, que aumentaron 14 veces
incrementarían nuestras agroexportaciones
miento de 4% respecto al mismo periodo
en 15 años. Estas inversiones impulsan el
en más de US$ 3.000 millones al año.
de 2015, alcanzando un superávit comercial
desarrollo y la empleabilidad de sus zonas de
Ni que decir del impacto de estos
de US$ 209 millones, según el Ministerio de
impacto. Recordemos también que “el cluster
proyectos en el empleo, pues si hoy en día
Agricultura y Riego. Esto se refleja también
del agribusiness como insumo a la gastrono-
se calcula que el agro es la fuente principal
en las 50 principales exportadoras agrícolas,
mía y esta como soporte al turismo” cons-
de ingresos de 2,3 millones de familias que
que han alcanzado un crecimiento en ventas
tituyen un eje real y concreto de desarrollo
representan el 34% de los hogares perua-
de 4,77% en el mismo periodo.
en lo que como país somos mundialmente
nos, se calcula que se sumarán anualmente
Los números reflejan mucho potencial,
competitivos, de la mano, claro está, de una
cerca de 80.000 nuevos empleos directos a
pero ¿qué productos están detrás de estos
apropiada y necesaria inversión en infraes-
2025 (según la Asociación de Gremios de
resultados? Fuera de los tradicionales, donde
tructura y de facilidades concretas para la
Productores Agrarios), y que el propio PIB
el café destaca ampliamente, productos no
promoción del comercio exportador. JULIO 2016
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500 opinión / ECONOMÍA Juan Carlos Mandujano Socio de PwC
China y sus vientos de cambio
N
uestro mandatario electo ha anunciado que visitará China en su primer viaje oficial como presidente de la República del Perú.
El gran objetivo será fortalecer la relación bilateral y promover inversiones que generen mayor valor agregado a nuestros recursos naturales, particularmente a nuestros minerales. El hecho de generar un debate en torno a la transformación de nuestras materias primas en insumos industriales es, de por sí,
China ha comenzado un cambio que tendrá un alto impacto en la competitividad de la economía mundial. Este país está hoy enfocado en ser parte de la expansión tecnológica global.
de incubadoras de negocio y énfasis en la alta tecnología. China ha comenzado un cambio que tendrá un alto impacto en la competitividad de la economía mundial. Este país está hoy enfocado en ser parte de la expansión tecnológica global; sin embargo, las industrias vinculadas a commodities seguirán siendo importantes por las necesidades que enfrentan en cuanto a provisión de recursos naturales, pero no serán el foco de su atención. Asimismo, hoy el sector servicios de
un avance importante en el planteamiento de nuevas vías para el desarrollo del Perú. Una
nueva visión de desarrollo descrita en su Plan
China explica el 50,5% de su PIB y el consu-
inversión de la naturaleza señalada no es una
Quinquenal 2016-2020, aprobado en marzo.
mo interno representa el 66,4%. También se
decisión ni rápida ni sencilla; sin embargo, en
Allí define como prioridades el desarrollo
ha creado la iniciativa Made in China, que
mi opinión, pensar en China para lograr este
social y económico, una reforma estructural
apuesta a que la producción china sea vin-
objetivo es un excelente punto de partida.
del Estado y el desarrollo de una “nueva eco-
culada a calidad, seguridad, tecnología smart e Internet Plus.
¿Cuál ha sido el proceso de toma de
nomía” con aristas en tecnología, desarrollo
decisiones de inversión en el extranjero de
de nuevas industrias y nuevos modelos de
En este contexto, el Perú buscará atraer
China? Si se separan los contratos de cons-
negocios que piensen de forma ‘verde’ y que
inversiones chinas, lo cual a simple vista no
trucción e infraestructura de la inversión
sean smart bajo el paraguas del denominado
será una tarea fácil. No obstante, considero
extranjera directa, el Perú ha sido el noveno
Internet Plus (internet de las cosas, big data,
que la iniciativa de por sí ya genera una ex-
destino de la inversión china en el periodo
cloud computing, entre otros).
pectativa positiva en tierras asiáticas, aunque
2005-2015, con US$ 17.100 millones, princi-
Este plan mantiene la agresividad de
no puede estar solo enfocada en la inversión.
palmente en minería e hidrocarburos. Estas
crecimiento económico, y, a la vez, presta
Se debe desarrollar una agenda bilateral que
dos industrias, junto con la de transporte,
particular atención a los temas sociales,
incorpore temas de cooperación internacio-
explican el 72% de las inversiones chinas en
medioambientales y al desarrollo de sus go-
nal, diálogos en búsqueda de buenas prác-
el mundo. Asimismo, en los últimos tres años
biernos locales. Describe la promoción de
ticas en el tratamiento de agua –problema
del periodo señalado, China ha comenzado a
energías renovables, la reducción de emi-
importante para ambos–, intercambio cul-
invertir muy fuertemente en tecnología, pa-
siones dañinas, proyectos de agua potable,
tural, desarrollo rural y, desde el punto de
tentes en la industria química, empresas con
el uso eficiente del carbón, planes sociales
vista de atracción de capitales, planteemos
propiedad intelectual, servicios financieros,
(tercera edad, salud, educación, cultura, de-
alternativas de solución para destrabar las
industria pesada, entre otras industrias en
porte), urbanización, modernización agrí-
inversiones chinas ya comprometidas y hoy
las que el Perú particularmente no destaca.
cola y fomento de la investigación y desa-
paralizadas en la industria minera. Avanza-
rrollo vía beneficios tributarios, promoción
mos. Concretemos ahora inversiones.
Por otro lado, China hoy presenta una
56
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
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opinión / FINANZAS
500
Alejandro Gómez Saba Presidente de la Asociación Peruana de Finanzas (APEF), director fundador de inPerú, director y asesor de empresas
FINANZAS MODERNAS, NUEVOS ROLES y TECNOLOGíA
E
n el último Foro, el 41, de la Asociación Peruana de Finanzas que tengo el honor de presidir y cuyo valioso contenido fue expuesto por
nuestros amigos y socios de Oracle, volví a confirmar la trascendencia de la gestión financiera al interior de la organización y cómo esta evoluciona en paralelo con el progreso tecnológico y las nuevas formas de
Los CFO requieren entender las nuevas tecnologías, difundirlas, ser más analíticos ante tanta información, más colaborativos y abiertos, proactivos y dinámicos.
negocios. A raíz de este foro y basado en mis
formación. El manejo, el entendimiento y la entrega de la información convierten al área financiera en la central de inteligencia de la organización, en el cerebro de la misma. -Enfóquese en las nuevas funciones centrales principales como CFO que entregan resultados superiores: ser asesores internos y proveedores de información interna y externa de calidad y profundidad; lograr la excelencia en los procesos gerenciales clave,
experiencias, propongo a los responsables de
tos, genera más relaciones y más contactos
como el planeamiento estratégico, el pla-
las finanzas de las empresas en este mundo
con el mercado y con los socios comerciales
neamiento comercial y de operaciones, el
acelerado, hiperconectado, volátil y cada vez
y financieros de todo tipo, y genera fidelidad.
presupuesto y las proyecciones; asegurar la
más complejo algunas recomendaciones:
Muchas veces los más reacios al cambio en
disponibilidad de las herramientas e indicadores clave para todas las anteriores.
-Siempre un paso adelante. No tema al
las organizaciones son los gerentes de sis-
cambio. Los roles tradicionales de finanzas
temas; por tanto, ¿quién si no el gerente fi-
-Los nuevos tiempos requieren nuevas
y de gestión empresarial tienen que ser
nanciero, más orientado al largo plazo y a la
habilidades y competencias. Prepárese y
acompañados de sistemas, procesos, nuevas
construcción de valor, debe convertirse en
prepare a su equipo. Los CFO deben ser
tecnologías que permitan innovar, mante-
un paladín de la modernidad?
visionarios para expandir sus roles como
ner la competitividad, entender mejor al
-Asuma como gerente de finanzas moder-
socios activos de negocios y estrategias al
cliente, manejar y blindar la información
no los roles que Oracle propone: guardianes
interior de la organización. Requieren en-
interna, así como asegurar su calidad. Pa-
del valor corporativo, catalizadores para
tender las nuevas tecnologías, difundirlas,
labras como digital, on line, nube, simula-
cambios de modelo, líderes y estrategas para
ser más analíticos ante tanta información,
ciones, big data, banca electrónica, etc., son
la generación de valor sostenible. Asigne
más colaborativos y abiertos, proactivos y
cada vez más comunes en las organizacio-
los recursos de la organización también en
dinámicos, vendedores de la organización y
nes de clase mundial. ¿Qué está haciendo
función de la tecnología, el futuro y la in-
sus fortalezas frente a los grupos de interés.
su empresa para poner de su lado estos te-
novación. Valide la estrategia de sistemas y
Estas habilidades permitirán que se convier-
mas e ideas? ¿Los entiende? Sea proactivo
desafíela permanentemente.
tan en soportes principales y potenciales su-
y oriéntese al futuro. El mayor riesgo es seguir haciendo lo mismo.
-Enfóquese en la eficiencia de operacio-
cesores del CEO.
nes y productividad. Valide la excelencia de
Por todo lo anterior, esfuércese en ser
-La tecnología genera nueva eficiencias
los productos y servicios que ofrece y los
creativo, sea disruptivo e innovador, rom-
y posiciona a la organización como líder. La
canales. El área financiera debe impulsar la
pa paradigmas, siempre tomando riesgos
tecnología permite hacer más rápida y flexi-
automatización de las operaciones diarias
controlados y razonables. Vaya de menos
ble a la empresa, reduce los riesgos y los cos-
para mejorar la velocidad y calidad de la in-
a más. JULIO 2016
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500 NEGOCIOS / SIDERURGIA
Lágrimas de acero
La industria siderúrgica argentina sufre un apretón triple: recesión interna, derrumbe de la demanda brasileña y dumping chino. Sus empresas reaccionan para sobrevivir. por rodrigo lara serrano, buenos aires
A
unque este podría ser el año
construcción. Pero es difícil de pronosticar
más caliente del cual se tenga
la demanda (de aceros largos) en el corto
Relaciones Institucionales de Acindar,
registro en el planeta, el invier-
plazo”, concluye.
empresa siderúrgica parte del Grupo Ar-
no en Buenos Aires es el más
Pero, “ya que el mercado espera in-
Carlos Facundo Velasco, gerente de
celorMittal, concuerda: “Desde una visión
frío en mucho tiempo. Gracias a ello, los
versiones en el sector de la construcción”,
regional, Brasil se ve afectado sobremanera
comercializadores de lanas en la avenida
como indica el informe citado, los precios
(por la situación global e interna), siendo
Scalabrini Ortiz sonríen un poco. Dentro
y los stocks de las varillas de acero conti-
nuestro principal socio comercial y tam-
de “la malaria” económica, sus ventas
nuaron constantes a través de junio.
bién principal mercado de exportación”.
de ovillos repuntan. No es el caso de los
Para el resto de la producción siderúr-
Según fuentes de la Cámara Argentina
edificios en construcción. A través de la
gica no existe tal beneficio de la duda. La
del Acero, existe otro peligro: Brasil está
ciudad y sus alrededores, las estructuras
producción de acero crudo de Argentina
operando sus usinas siderúrgicas en un
crecen más lentamente o no lo hacen
cayó un 7,7% interanual en mayo pasado,
nivel muy bajo, a un 60% de su capacidad
en absoluto: en abril la actividad de la
al totalizar 379.100 toneladas. Sin embargo,
instalada, “con 74 unidades productivas
construcción se redujo un 24,1%, la cifra
en comparación con abril, la producción
paradas, y 30.000 empleados desafectados
más pobre en 14 años. Según los datos del
creció un 18,8%, según la Cámara Argenti-
en los dos últimos años”. Debido a ello, en
Indicador Sintético de la Actividad de la
na del Acero (CAA). ¿Lo más oscuro de la
ese país las esperanzas “están puestas en la
Construcción (ISAC), la actividad del sec-
tormenta comienza a quedar atrás?
exportación como única salida viable en
tor cayó en el primer cuatrimestre del año
Enrique Dentice, economista de la
el corto plazo, incentivando las alícuotas
un 10,3%, si se compara con enero-abril
Universidad Nacional de San Martín
de reintegro, al llevarlas al 3% o 5% (hoy
de 2015. El 11% de la fuerza laboral que
(Unsam) y coordinador del Centro de
están al 0,1%). Esto representa una ame-
escala montañas de concreto y ladrillo
Investigación y Medición Económica
naza real para la producción local, dado
mientras silba a las porteñas guapas que
(CIME), lo duda. Los aceros largos po-
que Argentina es destino privilegiado de
pasan quedó cesante. Pero, mientras
drán levantar cabeza, la siderurgia como
las manufacturas industriales brasileñas”.
escasean los piropos, lo que sobran son las
sector, no, arguye. “Hoy la industria no
varillas de acero o aceros largos.
depende de la macro interna, depende de
ro, la causa directa de la crisis, es la sobre-
la macro externa”, dice. Y el efecto de las
producción global. Y dentro de ella, como
S&P/Platts indica que “se espera que las
restricciones externas es más duro, por-
lo indica Velasco, China, que “de los 720
inversiones en infraestructura se relancen
que la industria local “no es un monopo-
millones de toneladas excedentes, aporta
solo en 2017”. Según un distribuidor de las
lio perfecto, es casi un monopolio”, y lo
aproximadamente 450 millones”. Exce-
varillas, “la apuesta reposa en los inversio-
que se produce en Argentina casi todo se
dentes que, “en consecuencia, provocan la
nistas privados y pequeños proyectos de
vende a Brasil, afirma.
caída del precio internacional del acero”.
Y seguirán sobrando. Un informe
62
De todas formas, la madre del corde-
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
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Con la construcción en estado suspendido, las empresas acereras argentinas dependen del retorno de la confianza de los inversores privados y de un megaplán de inversiones de US$ 45.000 millones para recuperar el aliento. De paso, a China se la acusa de llevar
mercio internacional (Global Trade Report
a los largo de toda la industria, desde
a cabo acciones de dumping masivo.
2016) muestran que el uso de medidas
el gigante global Techint (que incluye a
“Acindar ha iniciado un proceso de
antidumping (AD) va en alza durante los
Tenaris, Ternium y su subsidiaria Siderca)
medidas antidumping (junio de 2016),
últimos años. Y que, dentro de ellos, “China
a Acindar (que decidió reducir un turno
justamente para frenar el avance de pro-
fue el país más investigado en 2015, con 74
en su planta de Rosario a partir del 31 de
ductos chinos que no se condicen con las
casos iniciados. A su vez, el sector Metales
julio) y Aceros Zapla, entre otras.
prácticas del mercado y ponen en riesgo
y Artículos de metal (incluye acero) fue el
la sustentabilidad del negocio”, cuenta Ve-
sector más comprometido, y representó
siderúrgica argentina viven el momento
lasco. “Estas medidas se enmarcan y están
el 46% de los casos presentados en 2015”,
con la misma intensidad. Tocado por
en línea con lo llevado a cabo por distin-
según explican en la entidad argentina de
todos estos problemas, Ternium, el pro-
tos países y bloques económicos, que han
los productores de acero.
ductor líder de aceros terminados en la
iniciado dichos procesos de antidumping persiguiendo igual objetivo”, continúa. Y agrega que “cabe destacar que es de
La sumatoria de la doble pinza de
No todos los jugadores de la industria
región, posee unas espaldas muy anchas,
problemas internos y externos tiene
que le permiten resistir los vaivenes. Con
un correlato inapelable: la producción
una capacidad de producción global
especial preocupación la posibilidad de que
acumulada de acero en Argentina, en los
cercana a los 11 millones de toneladas
China sea reconocida, a fines de 2016, como
primeros cinco meses de este año, fue de
anuales, dispone de plantas no solamente
‘economía de mercado’, por el impacto que
1.684.200 toneladas, un 15,2% inferior a la
en Argentina, sino también en Colombia,
dicho estatus tendría frente a este tipo de
del mismo periodo del año anterior.
Guatemala, México y el sur de Estados
medidas económicas”. Mientras, los datos del último reporte de la OMC sobre co-
Los efectos a nivel de empleo son
Unidos. Esto último, según dijo su CEO,
claros: suspensiones de turnos y despidos
Daniel Novegil, a la prensa local, ha sido JULIO 2016
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500 NEGOCIOS / SIDERURGIA con proveedores atados, igualmente chinos, los que usarán acero de ese origen. Por otro lado, aunque existe una ley de “Compre Nacional”, las autoridades federales y estaduales no la están aplicando. La sangre llegó al río justamente en un proyecto que supone gran consumo de acero: tres gasoductos en la provincia de Córdoba, los que sumarán 1.700 km y el uso de 51.000 toneladas del metal. Pero las empresas ganadoras, de un consorcio chino-argentino, no planean usar acero local. En respuesta, hubo dardos de Las sonrisas quedaron atrás. Ternium y Siderar se pelean con el gobierno de la provincia de Córdoba y el de Argentina para que se respete la ley de “Compre Nacional”.
Tenaris hacia los precios chinos. E incluso el CEO de Techint, Paolo Rocca, amenazó con el cierre de la fábrica local de tubos
importante para capear los malos tiem-
preparado en los últimos 10 años con
sin costura del grupo si las autoridades
pos regionales: “A nivel global, Estados
distintas inversiones (US$ 550 millones
permiten las importaciones destinadas a
Unidos está muy activo y demandante.
de dólares desde 2006) en sus líneas de
ese gasoducto.
México sigue ese movimiento. Además,
operación, en función de la potencialidad
en Estados Unidos. hubo una mejora en
del mercado”.
los precios domésticos del acero, por las
Una ayuda para reactivar la demanda
Que la disputa se dé en este segmento no deja de ser irónico: es uno de los pocos que mantiene cierta vitalidad: “La deman-
denuncias de dumping contra China, lo
podría provenir del posible salto de las in-
da mundial de tuberías de acero prevé
que es una buena noticia, porque exporta-
versiones en el sector de energías renova-
un avance del 3,5% por año hasta 2019,
mos desde México hacia Estados Unidos”.
bles (parques eólicos, plantas solares). El
llegando a 79,7 millones de toneladas mé-
En el mercado local, la Cámara del
ejecutivo de Acindar lo considera posible,
tricas, con un crecimiento acelerado por
Acero también cree que diversas medidas
pero de efectos no inmediatos. Recuer-
los continuos y fuertes aumentos (en la
pueden ayudar a que el mal trago actual
da que “el gobierno viene impulsando
demanda) en los mercados en desarrollo”,
pase más rápido o sea menos doloroso:
fuertemente este segmento de mercado, el
dice un informe de BuyerReport.
“Junto al gobierno se viene trabajando
cual comenzará a tener impacto a partir
para lograr que la chatarra ferrosa, único
de 2018, cuando las empresas deberán
más otra cosa: lo que ve como las in-
recurso disponible en el país para la pro-
consumir un 8% de energías renovables”.
consistencias en el plan económico del
ducción de acero, sea destinada y canali-
Para 2017-2018, el gobierno de
No obstante, a Dentice le preocupa
gobierno. “El futuro (de la economía)
zada por completo al proceso productivo
Mauricio Macri promete proyectos a
–dice– se ve en medidas, pero no en
nacional”, dicen. “De esa manera, cada
ejecutarse o bajo estudio por US$ 45.000
programa”. ¿Qué significa esto? “Ves la
tonelada de acero reciclada ahorrará en
millones. Y anuncia que pedirá permiso al
medida, pero no el programa hacia donde
promedio 1,4 toneladas de mineral de
Congreso para sumar US$ 90.000 millo-
se va: estamos en un sistema económico
hierro (insumo importado)”.
nes en endeudamiento para destinarlo, en
sin brújula ni norte. En cinco meses ya
gran parte, a obras públicas.
hemos cumplido la meta de inflación del
Velasco, de Acindar, también confía en las condiciones pro inversión privada
Dentice, de la Unsam, pone paños
del nuevo gobierno argentino. “Estamos
fríos a estas expectativas. Según él, “el im-
de acuerdo en que toda inversión en
pacto de las inversiones en infraestructura
en Argentina seguirá navegando entre
infraestructura traccionará la demanda
puede ser marginal” para la siderurgia.
mareas de puntos suspensivos, depen-
de acero”, dice. Ahora, “seguramente lleve
Y explica que, por ejemplo, los grandes
diendo de decisiones por momentos muy
su tiempo entre el anuncio y la materia-
acuerdos ferroviarios y de construcción
lejanas y, por otros, a pocos metros de sus
lización de los proyectos. Acindar se ha
de represas vigentes con China, vienen
hornos siempre al rojo vivo.
64
año”. No suena auspicioso. Así, por ahora la industria del acero
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
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opinión / ECONOMÍA
500
Rolando Arellano C. Ph.D. Presidente de Arellano Marketing, Investigación y Consultoría para Economías Emergentes
El elefante de la Informalidad La informalidad debe ser analizada desde diferentes ángulos. Que los actores involucrados no encuentren coincidencias impide su reducción.
L
a informalidad es una parte de la realidad cotidiana de América Latina, muy evidente en países como el Perú, Colombia o Brasil,
pero lejos de ser inexistente en otros, como Chile o Argentina. Si bien ella fue la válvula de escape para que en la segunda mitad del siglo pasado no existieran más crisis sociales de las que tuvimos, hoy
El problema es que cuando los gobiernos planean acabar con la informalidad, estos asumen que es suficiente con endurecer el sistema tributario.
informalidad social, caracterizada por las personas que no siguen las normas sociales, como invadir terrenos ajenos, dar coimas, no obedecer el semáforo, comprar libros y discos piratas y muchos etcéteras. Si la gente respetara a los otros, no habría informales. El problema detrás de las varias versiones del mismo tema es que cuando los
todos entienden que sin su disminución
gobiernos planean acabar con la infor-
un desarrollo saludable y coherente es
malidad, estos asumen que es suficiente
imposible. Pero como sabemos todo pro-
Existe también el lado de la informa-
con endurecer el sistema tributario; los
blema mal definido es muy difícil, si no
lidad tributaria, que es la que preocupa
empresarios, por el contrario, desean
imposible de resolver, y ese parece ser el
más a los gobiernos y que plantea que
menos trámites para funcionar y menos
caso del tema de la informalidad en nues-
informal es básicamente quien no paga
exigencias para contratar y despedir per-
tra región, que más que poco definido es
los impuestos que la sociedad exige. Para
sonal; los alcaldes muchos más registros y
que tiene varias definiciones divergentes.
quienes solo ven esa cara, atacando la
controles, y la población lo entiende como
Como la historia china de los ciegos que
evasión fiscal disminuiría sustancialmente
tener más empleo estable y altos sueldos.
quieren domar a un elefante.
la informalidad, y a ello se orientan los
Todos estos propósitos buenos, pero a
esfuerzo de control de las entidades de
veces contradictorios.
Haciendo hoy un ejercicio de síntesis podríamos decir que la informalidad tiene al menos cuatros aspectos diferentes.
recolección tributaria de todos los países.
¿Y qué relación tiene todo esto con el
También hay quienes ven la cara de la
cuento de los ciegos chinos? Mucha, pues
El primero es la de la informalidad legal,
informalidad empresarial. Informal es la
el cuento dice que cuando uno tocó la
señalada por autores como Hernando
empresa que no cumple con los requisitos
trompa del elefante, le dijo a los otros que
de Soto, para quienes ella se manifiesta
exigidos para trabajar, las licencias de
ese animal era como una serpiente. El se-
básicamente por el lado del no registro
funcionamiento, los derechos de autor o
gundo que tocó la pata dijo que era como
de la propiedad, que impide disfrutar de
los derechos de sus trabajadores. Supues-
un árbol; el tercero, al tocarle el lomo, les
manera legal de sus beneficios. Legalizar
tamente, si todas las empresas pagaran
comentó que el elefante era como una gran
la propiedad, con esfuerzos como los
el sueldo mínimo, el seguro social y sus
pared. Y el que tocó la oreja aseguró que
que hace el Instituto Legal Defensa en El
otras obligaciones, la informalidad no
ese animal era como una gran hoja. Y por
Cairo o en Lima, sería entonces la base de
sería un problema.
eso no pudieron ponerse de acuerdo para
la formalización de la sociedad.
Y otros ven fundamentalmente la
domarlo y utilizarlo para su bienestar. JULIO 2016
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500 NEGOCIOS / alimentos
“Doblete” estratégico Enfocada en el sector alimenticio, la ecuatoriana Pronaca pone el pie en el acelerador para diversificar su portafolio de productos, pero también para ser sostenible. En 2015 sus ingresos rozaron US$ 1.000 millones. POR Eva Valencia, Quito
D
os enfoques igual de estratégi-
En un país donde el 60% de la pro-
pavo, embutidos, huevos, pollos, conge-
cos sustentan el crecimiento de
teína animal que se consume es pollo y
lados y otros– se distribuyen a través de
Pronaca, la empresa del sector
cuyo sector agropecuario representa más
más de 100.000 tiendas, minimercados
alimenticio más grande del
del 7% del PIB, ambos filones le ofrecen
y grandes superficies en las 24 pro-
Ecuador: su relación con el consumidor,
expansión a la compañía, cuya actividad
vincias del país. En tanto, la compañía
que monitorea para entender sus hábitos
está centrada en el sector avícola.
destina unos US$ 180 millones anuales
y su relación con decenas de productores,
Actualmente, Pronaca satisface un
a la adquisición de maíz, arroz, palmito
los que le garantizan abastecimiento de
30% de la demanda de pollo a nivel
y pollo provenientes de proveedores
materia prima bajo condiciones mutua-
nacional; sus productos para consumo
calificados.
mente ventajosas.
humano –diez categorías entre cerdo,
En el balance económico, el resultado
La compañía tiene más de 8.400 empleados distribuidos en 108 centros de operación.
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año innovaciones; solo la primera, la de Consumo Humano, produce entre 15 y 35 productos nuevos, que responden a necesidades y tendencias probadas a través de estudios de mercado y grupos focales de consumidores. Diego Pico es el director de ese departamento en el área de Consumo Humano. Lidera ahí el trabajo de 17 personas, entre las que hay un chef y un experto en análisis sensorial. La tarea de innovar, dice, es un trabajo que involucra a toda la compañía: las ideas pueden provenir de cualquier colaborador. Entre las más recientes está la incursión en la categoría de bebidas con la marca Liki y la instalación de un nuevo sistema de enfriamiento de pollo, que combina aire y agua, lo cual mejora la calidad de la proteína y reduce en un 90% el uso de agua en el proceso, afirma Xavier Tobar, director de Comunicación de Pronaca. Los departamentos de Mercadeo y de Investigación de Mercados son, entre tanto, los encargados de “detectar” los cambios en las preferencias del consumidor, destaca Pico. Son equipos que monitorean a la población mediante una segmentación que no está basada en ingresos económicos sino en hábitos: “Tenemos segmentos según cómo la persona se alimenta, qué busca satisfacer en la alimentación, y los revisamos cada cierto “Pronaca trata de tener un entendimiento claro del mercado, de lo que quiere el consumidor”, dice Luis Bakker, su presidente ejecutivo.
tiempo”, señala el director. José Aulestia, doctor en Dirección de Empresas y profesor de Márketing
del “doblete” son ventas que se ubicaron
ción de la proteína animal”, sostiene Luis
en el IDE Business School, cree que esta
en 2015 muy cerca de los US$ 1.000 mi-
Bakker, su presidente ejecutivo.
visión “orientada -prácticamente desde
llones, lo cual posicionó a Pronaca como
En la operación diaria de la compañía,
sus inicios- al consumidor” es uno de
la séptima compañía con mayores ingre-
este primer filón estratégico se ejecuta a
los factores a los que se puede atribuir el
sos de Ecuador entre públicas y privadas.
través de al menos dos procesos constan-
éxito de Pronaca. “Es posiblemente una
“Pronaca trata de tener un entendi-
tes. Un departamento de Investigación
de las primeras firmas ecuatorianas que
miento claro del mercado, de lo que quiere
y Desarrollo, compuesto por más de 50
ya desde las décadas de 1980 y 1990 se
el consumidor. Ese es el enfoque con el que
personas en las áreas de Consumo Hu-
atrevió a romper la orientación habitual,
debemos trabajar la cadena de produc-
mano, Pecuaria y Agrícola, genera cada
según la cual los negocios por tradición JULIO 2016
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500 NEGOCIOS / alimentos Pronaca ha implementado 29 sistemas de tratamiento ambiental. Entre 2007 y 2014 invirtió en estos temas más de US$ 27 millones.
nes anuales– a un 10% del monto total que se demanda internamente, que llega a 1,2 millones de toneladas de grano cada año. Localmente, el mercado anima las perspectivas futuras de Pronaca: no solo porque Ecuador está por debajo del consumo aconsejado de proteína animal, sino que, además, el pollo es la carne de menor costo, lo cual alienta su consumo. Y aunque no existen estadísticas oficiales sobre el ritmo de crecimiento del sector, sí se puede afirmar, según Pablo Anhalzer, presidente de la Corporación Nacional de Avicultores del Ecuador (Conave), que “la avicultura es económicamente hablando más importante que el banano; consumimos la totalidad del maíz que se siembra en el país, la totalidad de la soya”. La demanda de pollo, explica, es además “un estupendo índice de cómo está el país económicamente: si estamos bien el consumo se incrementa solo”.
centraban su actividad en la producción
“Tratamos de tener relaciones de largo
o en el producto en sí”, dice Aulestia. “La
plazo”, afirma Bakker. Detrás de este segun-
compañía destaca entonces por una ade-
do enfoque estratégico está un modelo de
cuada expansión de negocio y un modelo
negocio del que Pronaca ha sido pionero:
de diversificación agresivo e innovador,
a cambio de garantizarle la materia prima
basado en las necesidades de los consumi-
a la compañía, los agricultores maiceros
dores”, añade.
calificados reciben un paquete que incluye insumos como semillas, fertilizantes, ase-
Un modelo integrador Luis Bakker define a Pronaca como
soría técnica y financiamiento. A través de estos ‘sistemas de integra-
una “empresa ancla”: no produce ni un
ción’, la compañía ha logrado además forta-
grano de maíz, “pero compramos –se-
lecer un eslabón crítico en la cadena avíco-
ñala el presidente ejecutivo– el 32% de
la: la producción de cereales (alrededor del
la producción nacional para alimentar a
65% del costo del pollo está directamente
nuestros pollos y para abastecer de balan-
relacionado con el maíz). En su Informe
ceados a otros productores”.
de Sostenibilidad 2015, Pronaca informa
La compañía produce un 50% de
que 1.041 agricultores integrados de maíz
los pollos que comercializa y el resto lo
entregan su producción a la compañía. Su
adquiere a proveedores calificados; igual
productividad se incrementó en un 10%.
ocurre con el arroz o el palmito, de los
Bakker resalta que la mejora de la
cuales se abastece en un 60% y un 95%,
productividad en el agro le ha permitido
respectivamente, a través de sus produc-
al Ecuador reducir la importación de este
tores aliados.
insumo de un 50% –unos US$ 300 millo-
68
Desde una visión global, Luis Bakker mira también las oportunidades que a mediano plazo puede tener el país si empezara a exportar pollo. Se calcula, dice el CEO de Pronaca, que para 2050 la demanda de proteína “será de un 60% adicional a lo que es hoy en día”, debido a la generación de mayor riqueza; y si Latinoamérica “tiene un tercio del agua dulce y de las tierras arables del mundo, [resulta que] es entonces el granero o el proveedor de proteína por naturaleza”. Oportunidades, sí, pero también “un gran reto […]. Esperamos que la tecnología permita atender esta necesidad sin ir en contra del planeta”, afirma Bakker, evidenciando así un interés que caracteriza a la compañía, que ha destinado unos US$ 18 millones entre 2007 y 2014 para reducir su impacto ambiental. Así las cosas, y si la tendencia no cambia, es muy posible que Pronaca integre el selecto club de las 500 Mayores Empresas de América Latina en un futuro cercano.
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500 ENTREVISTA / ECONOMÍA
Alfredo Thorne, ministro de Economía y Finanzas
La fórmula Thorne El nuevo titular del MEF del gobierno entrante de Pedro Pablo Kuczynski explica que su gestión se concentrará en crear nuevos motores económicos y destrabar inversiones. La formalización de las empresas y de la fuerza laboral encabeza su lista de prioridades. POR HUGO FLORES CÓRDOvA, LIMA
E
n el Perú es común que luego de conocerse los resul-
–donde llegó a ser economista senior para México–, su recorri-
tados finales de las elecciones presidenciales se genere
do profesional también incluye el cargo de director general de
una inmediata expectativa, casi por default, sobre otro
análisis para América Latina en JP Morgan Chase Bank y director
nombramiento: el del titular del Ministerio de Eco-
general de Banca de Inversión y Análisis del Grupo Financiero
nomía y Finanzas (MEF). El último proceso electoral, donde el
Banorte-Ixe, uno de los bancos más importantes de México. En
ganador resultó ser el economista Pedro Pablo Kuczynski, no fue
2011 decidió volver al Perú y abrir su propia firma de asesoría
la excepción. Incluso antes de conocerse los nombres del jefe y
económica, Thorne Asociados. Desde hace diez meses es el brazo
de los integrantes del gabinete ministerial, Alfredo Thorne, jefe
económico del electo presidente peruano.
del plan económico de PPK, fue confirmado como ministro de Economía y Finanzas. A diferencia de varios de los responsables de la cartera de
Ingresar al sector público puede ser un trance difícil para alguien que viene del sector privado. Vengo de una empresa privada, pero que hace análisis
economía que ha tenido el Poder Ejecutivo en los últimos años,
económico y asesoría financiera. Gran parte de los proyectos
Thorne pasó casi treinta años de su vida viviendo y trabajando
que hemos trabajado, si bien han sido privados, han tenido una
en el extranjero. Él, como miles de peruanos, dejó el país en los
relación estrecha con el sector público. En la parte de análisis
ochenta debido a la crisis económica del primer gobierno de Alan
económico hemos tenido muy buena relación con el gobierno. El
García. “A mi generación le tocó una década difícil. Salí para un
exministro Alonso Segura nos llamaba a sus reuniones con otras
puesto en el Banco Mundial, donde entré al programa Young
empresas consultoras, aunque Thorne Asociados es una empresa
Professional Program, que era muy prestigioso. Pensé que era una
de asesoría. Además, en mi vida, de una y otra manera, he estado
buena opción tener esa experiencia internacional. Sin embargo,
en el sector privado, pero vinculado al quehacer público.
una vez que estás fuera, la dinámica te va absorbiendo. Pero siempre quise regresar al país”, dice. Además de haber trabajado ocho años en el Banco Mundial
70
¿Qué pasará con su empresa de asesoría una vez que asuma el cargo? Estamos suspendiendo todos los contratos de la empresa
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FOTOGRAFÍA: PERCY RAMÍREZ
Alfredo Thorne capitaneará la política económica en el nuevo gobierno.
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FOTOGRAFÍA: PERCY RAMÍREZ
500 ENTREVISTA / ECONOMÍA
Thorne detalla que descentralizarán ProInversión a fin de destrabar y agilizar las inversiones.
durante este periodo. No vamos a arriesgarnos a tener con-
sea incremental y que el objetivo central sea generar bienestar
flictos de interés con mi función pública. Tampoco vamos a
para toda la población. Eso no quiere decir que vamos a relajar
transferir acciones de nadie. Simplemente la empresa no va a
nuestra postura fiscal, pero sí hay que asignar correctamente el
tener actividad.
presupuesto.
Usted ha manifestado que la suya ‘es una propuesta de cambio’. ¿En qué consiste ese cambio? Va por muchos lados. Es un cambio en el tratamiento de las
¿Qué evaluación haría del gobierno que se va en materia económica? No es correcto de nuestra parte hacer evaluaciones. Ya sabrán
inversiones, en la simplificación tributaria. El ministro tiene que
los historiadores cómo califican a los distintos ministros que
ser una persona que acompañe a la gente, que esté cerca de ella.
tuvo esta gestión. Nuestros planes son muy distintos a los de este
Debe ser una persona sumamente orientada a generar bienestar al
gobierno, a los del gobierno de Alan García y, probablemente,
país y que este llegue al peruano de a pie.
también a los del gobierno de Alejandro Toledo. Además, no nos
¿El Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) tiene demasiado poder y somete en exceso a otros ministerios, como señalan algunos analistas? No creo que el MEF tenga demasiado poder, sino que maneja
toca un contexto similar al que tuvieron las tres últimas gestiones. Hablando del gobierno que se va, una de sus principales iniciativas fue la diversificación productiva. ¿Continuará con ella?
el presupuesto. En ese sentido es uno de los pocos ministerios de
Sí, pero no sé si la palabra correcta sea diversificación
corte transversal. Lo que sucede, en mi opinión, es que está muy
productiva. A mí me gusta pensar más en flexibilidad produc-
orientado al control presupuestal y no a la generación de valor y
tiva. Históricamente, los ciclos económicos peruanos están
bienestar. Pienso que esta dicotomía entre estabilidad fiscal y cre-
muy atados a los externos. Por ello requerimos fuentes de
cimiento es falsa. Tenemos que hacer que el manejo presupuestal
crecimiento que, cuando los ciclos internacionales no sean
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favorables, permitan expandirnos. ¿Cuáles son? El turismo, la
Muchos economistas locales han mencionado la importan-
agricultura, la industria, la reforestación. Son sectores que no
cia de flexibilizar el mercado laboral. ¿Tomarán alguna medida
se han empujado desde la política pública y que están presentes
en ese tema?
en nuestro plan de gobierno.
Pedro Pablo Kuczynski va a honrar todos los beneficios de los
El gobierno anterior también se caracterizó por la creación de varios programas sociales. ¿Van a mantenerlos? Eso dependerá de quién asuma el Ministerio de Desarrollo e
trabajadores. Por eso estamos trabajando en mejorar la calidad de los servicios (salud, educación, etc.). Lo que hacía la Ley ‘Pulpín’ era recortar los beneficios de los trabajadores y no estamos de
Inclusión Social (Midis). Me imagino que una buena
acuerdo con eso. Para nosotros la principal reforma
parte los mantendremos. Sin embargo, quien entre al Midis va a tener objetivos muy claros, y PPK los planteó el año pasado: reducir la pobreza a 10% y la extrema pobreza a 0%.
Palanca económica El nuevo gobierno ha propuesto implementar un régimen tributario especial –de bajos impuestos– para las pequeñas empresas, con el objetivo de
laboral es la formalización. Si logramos que No creo que el 25% de la población económicamente activa MEF tenga demasiado (PEA) que hoy no tiene beneficios sociapoder, sino que maneja el les los consiga [al final del gobierno], esa presupuesto. Es uno de los sería la reforma más importante. Hay pocos ministerios de corte que reconocer que la fuerza laboral hoy transversal. Lo que sucede es en día es una élite (75% de la PEA es informal). La gran masa de trabajadoque está muy orientado al res no tiene pensión, tampoco servicios control presupuestal y no a de salud y educación, y reciben servicios la generación de valor y públicos de baja calidad. Nuestra propuesta bienestar.
facilitar su formalización. ¿Por qué esperan
es muy clara: hay que mejorar la calidad de esos
que su propuesta funcione, si otra medida, como la Ley Mype, que se enfocó en el ámbito laboral, no tuvo grandes efectos? Esa es una de las políticas que hemos planteado y es a la que
servicios, que es la otra parte de la formalización. ¿Cómo cerrará la economía peruana este año? En 2016 se puede terminar en un rango de entre 3,5% y 4% de crecimiento económico. Ojalá nos acerquemos un poco más
la gente se le ha quedado más en la cabeza. La informalidad debe
al 4%. Para nosotros es un año de transición. En 2017 fácilmente
atacarse en tres campos. El primero son los incentivos para hacer-
se puede crecer 4,5%. Y en 2018 vamos a honrar nuestra meta,
se formal. Ahí el instrumento más poderoso que tiene el gobierno
que es 5%. De ahí en adelante ya veremos. Lo más importante
son los impuestos. El segundo son los beneficios de ser formal, en
para nosotros no son los sobresaltos en el crecimiento, sino la
donde están los servicios públicos. Al informal hay que alertarlo
estabilidad. Queremos garantizarle a la población un crecimien-
de los beneficios de ser formal, como salud, carreteras, seguridad
to sostenible y que gran parte de los beneficios que este genera
interna, etc. Esos beneficios deben estar claros. Finalmente, de-
pueda llegar a ella.
bemos asegurarnos de que no haya un sesgo antiformalidad. Hay
Mucha de la inversión pública no ejecutada está en manos
que pensar que cada política económica que adopte el gobierno
de autoridades como los gobiernos regionales y las municipa-
en diferentes sectores puede tener un sesgo pro o en contra de la
lidades. ¿Qué harán para destrabar esa inversión y mejorar su
formalidad. Tenemos que asegurarnos de que estas sean pro. En
calidad?
lo que refiere al tema tributario, un estudio del Banco Mundial
Sobre las inversiones, tenemos dos planes muy concretos.
indicó que el sistema tributario dirigido a la pequeña y mediana
Uno de ellos es priorizar una lista de proyectos que, por alguna
empresa no tiene un mecanismo que permita el tránsito hacia
u otra razón, están atracados. Estamos revisando cuáles son. La
la gran empresa. Es decir, con el régimen de pequeña empresa
idea es sacarlos en los primeros seis meses del gobierno de PPK.
esta se queda atracada en esa condición. Hoy gran parte de las
Esto será un gran impulso para la demanda y una forma de ge-
pequeñas y medianas empresas mueren porque chocan con esa
nerar crecimiento. La segunda medida es transformar la Agencia
barrera que es el alto costo que tiene la formalización. [En ese
de Promoción de la Inversión Privada (ProInversión). Queremos
sentido], buscamos bajar los costos para las pequeñas y que,
que se convierta en una agencia de formulación de proyectos y
conforme vayan creciendo, paguen más impuestos. Es decir, que
que trabaje con las regiones. Hemos planteado que ProInversión
los menores impuestos sean para las pequeñas, un poco más para
tenga oficinas en prácticamente todas las regiones. Algunos
las medianas y el régimen normal para la gran empresa.
proyectos se tendrán que mejorar. Lo importante es que la calidad JULIO 2016
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500 ENTREVISTA / ECONOMÍA de estos sea la mayor y que cada sol de los contribuyentes sea el mejor gastado. También queremos transformar el directorio de ProInversión, darle incentivos y asegurar que una buena parte de estos proyectos sean asociaciones público-privadas (APP) y si son obra pública debemos asegurarnos de que esta sea de alta eficiencia. ProInversión tendría un presupuesto multianual y un análisis de costo-beneficio muy específico y sería una especie de banco de preproyectos que trabajaría con los ministerios y las regiones. También habrá un esfuerzo complementario a través de la Presidencia del Consejo de Ministros con la creación del ministerio de apoyo a las regiones. Este sería una especie de ministerio de descentralización que trabajaría directamente para desarrollar programas de largo plazo, programas de gasto, programas socia-
Mirada global ¿Cómo ve la coyuntura internacional? Estamos en un punto de quiebre en el escenario internacional. Los números no son nada halagadores. Con el Brexit, Europa va a ser golpeada, Japón no logra sostener su crecimiento y en Estados Unidos el sector manufacturero está casi en recesión.
FOTOGRAFÍA: PERCY RAMÍREZ
les. Sería para asesoría y apoyo.
Entonces, creo que todavía vivimos en un periodo en el que el crecimiento global necesita de una muleta. Y esta no es otra cosa
el tiempo van a atacar y solucionar. En el corto plazo no vamos a
que políticas monetarias bastante laxas. Otro tema importante
ver las tasas de crecimiento que China registró en el pasado. Tasas
es la existencia de un sentimiento en contra de la globalización.
de 6% y 7% son factibles.
Eso es el Brexit. Hay que ver con más detalle cómo se desarrolla,
Usted, junto a PPK, participó en el encuentro entre los
ya que podría atentar contra el crecimiento de largo plazo de la
presidentes de los países que integran la Alianza del Pacífico.
economía mundial. En el corto plazo mi impresión es que, tanto
¿Qué le falta hacer a este bloque?
el Banco de Inglaterra como el Banco Central Europeo, proba-
Creo que todavía podemos avanzar muchísimo en inte-
blemente opten por una mayor expansión monetaria, y que la
gración financiera. Nos preocupa que los capitales no fluyan
Reserva Federal de Estados Unidos retrase la subida de su tasa
libremente dentro de los países de la alianza. En términos de
debido al Brexit.
regulaciones, supervisión, tratamiento tributario, integración de
Los precios de las materias primas están pasando por un ciclo bajo. ¿Cómo ve el futuro del Perú en ese contexto? Los precios no son tan bajos como los que enfrentamos en
bolsas de valores, integración de bancos, financieras y una serie de intermediarios financieros, hay mucho por avanzar. El comercio interregional tampoco es muy fuerte aún. Un gran dinami-
2001. Diría que son precios promedio. Mucho dependerá de lo
zador podría ser el Acuerdo Trans-Pacífico (TPP). Pero para eso
que pase con la economía global. Nosotros estamos planteando
debemos integrarnos más. Por ejemplo, ¿por qué no tenemos
un escenario moderado, donde los precios de las materias primas
refinerías peruanas que procesen el cobre chileno o viceversa?
se mantienen en estos niveles. En ese contexto hay que pensar en
O en temas agrícolas, podríamos atraer la experiencia chilena
dos cosas. La primera es que gran parte de nuestro programa eco-
para nuestro sector y llevar la nuestra a ese país. Esta integración
nómico se basa en el desarrollo de fuentes internas de crecimien-
horizontal de las empresas es algo que debemos lograr. El país que
to. La segunda es que apoyaremos a las industrias extractivas.
lo ha conseguido de alguna manera es México, a través del North
Parte de los proyectos que vamos a destrabar son mineros.
American Free Trade Agreement (Nafta). Por ejemplo, hoy los
China es otro tema relevante para la economía peruana.
automóviles mexicanos son fabricados parcialmente en México,
La preocupación que hay sobre China es el gran apalanca-
Estados Unidos y Canadá. Algo así deberíamos conseguir en la
miento que tienen sus empresas, pero pienso que es algo que con
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Alianza del Pacífico.
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opinión / ECONOMÍA
500
Gayle Allard Economista del IE Business School.
BREXIT: La hora de la verdad
L
legada la hora de la verdad, el
La crisis financiera y la difícil recuperación posterior, que han perjudicado a las clases medias, han provocado reacciones populistas en contra de la globalización que se han hecho cada vez más fuertes.
sadilla de la clase pensante americana. El sí
podrían perder la calificación AAA, que la
vuelos al continente? ¿Y a las exportaciones?
al comercio internacional, la inmigración,
libra había sufrido su peor caída en 31 años y
Y tantas preguntas más.
la crisis financiera y su posterior recesión...
sentido común prevalecerá, decíamos. Pero no ha sido así. Hace unas semanas los británicos op-
taron por salir de la Unión Europea después de 43 años como uno de sus socios claves, con el “Remain” ganando con fuerza solo en Londres, Escocia e Irlanda del Norte. Por supuesto, la noticia es demoledora para la economía británica. A primera hora tras el anuncio ya sabíamos que sus bonos
que la bolsa había perdido casi un 9%.
al Brexit podría ser la primera de una serie de derrotas al orden mundial que ha reinado desde la Segunda Guerra Mundial. ¿Por qué han ganado tanta fuerza estos movimientos? Porque la crisis ha sido muy dura y ha golpeado las rentas de la clase media y trabajadora. Donde mires hay nuevas estadísticas sobre cómo la desigualdad crece y la clase media se contrae. Las causas son muchas: la tecnología, la llegada de China
El Brexit introduce además un nuevo ele-
¿Y qué han hecho los gobiernos para
Pero lo peor está por venir. Los británi-
mento de incertidumbre a un mundo ya de
rectificar esta situación? NADA. Los bancos
cos no pueden confiar en una salida “suave”
por sí muy asustadizo. Las bolsas en todo el
se han rescatado, las eléctricas se han forta-
de la UE, que les garantice acceso al mercado
mundo desarrollado cayeron tras la noticia,
lecido, el sector automotriz se ha protegido,
europeo y buenas condiciones para sus ciu-
y los tipos de interés en los países europeos
las empresas han vuelto a los beneficios, los
dadanos residentes en otros países. Europa
periféricos han subido. ¿Cómo reaccionarán
gobiernos tapan la corrupción y protegen a
puede percibir que tiene que demostrar que
en las semanas entrantes la inversión o los
los grupos de interés, mientras la clase media
un “Exit” tiene consecuencias. De no ser así,
tipos de interés?
aprieta su cinturón cada vez más. Nuestros
se formaría rápidamente la fila de países que
Pero las repercusiones del referéndum
gobiernos nos han fallado y cuando pasa,
quieren votar por su propio “Frexit” (Fran-
van mucho más allá. La crisis financiera y la
y en una democracia, el riesgo es que recu-
cia) o “Nexit” (Holanda)...
difícil recuperación posterior, que han per-
rramos a soluciones extremas, y acabamos perdiendo todos.
Y si la salida de la UE no es suave, la
judicado a las clases medias y populares, han
economía real británica podría entrar en
provocado reacciones populistas en contra de
La prosperidad del gran periodo de paz
recesión. Según algunos expertos, el Brexit
la globalización que se han hecho cada vez
posguerra se ha construido sobre un siste-
podría contraer el sector financiero británi-
más fuertes. En casi todos los países desa-
ma político y económico inclusivo, donde la
co de 6% a 9% de aquí a 2020. JP Morgan
rrollados se está reaccionando en contra de
clase media crecía y cosechaba los frutos del
y HSBC han avisado que podrían trasladar
los partidos tradicionales. Típicamente esta
crecimiento. Tanto los ricos como los pobres
sus operaciones de Londres al continente. El
reacción incorpora el rechazo a la inmigra-
ganaban. Si no sabemos proteger este mode-
sector agrario recibe un 55% de sus rentas de
ción y al libre comercio internacional. Los
lo inclusivo, tanto los ricos como los pobres
la Política Agrícola Común europea. ¿Cómo
populistas nacionalistas han subido en Aus-
van a salir perdiendo. No hacen falta políticas
afectará Brexit a los costes laborales si se cor-
tria, Alemania, Francia y otros países; y más
radicales. Pero sí hacen falta valores y solida-
ta el flujo de inmigrantes europeos? ¿Y a los
allá del Atlántico está Donald Trump, la pe-
ridad, y una vuelta a los principios. JULIO 2016
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500 opinión / actualidad Patricia Teullet Economista
El futuro está muy lejos: lo que el ahorro Previsional debe considerar
L
os expertos del consenso de Copenhague explican que lo difícil de cuidar el medio ambiente es que este genera costos en el
presente a cambio de un posible y lejano bienestar en el futuro. Lo mismo ocurre con el ahorro previsional: nos obliga a sacrificar el consumo de hoy a cambio de ingresos futuros. Por naturaleza, para las personas nos es mucho más atractivo el beneficio inmediato que el beneficio futuro; por lo tanto, intentamos evitar aquellos costos inmediatos.
Asimismo, en total libertad, una decisión que priorice elevada rentabilidad sin ponderar el riesgo puede incluso desaparecer dicha pensión, o cargarla al resto de la sociedad, si es que se da junto con un esquema similar al Fondo de Seguro de Depósitos.
Por eso, así como hay regulaciones
del sistema? ¿O qué preferirá el consumidor/ ahorrista? ¿Una menor comisión para un lejano fondo previsional o mejores condiciones en un préstamo vehicular? Las AFP no solo están obligadas a dedicarse únicamente al negocio pensionario, sino que están obligadas a cobrar a todos el mismo precio (comisión). Los bancos sí diferencian precios según las características del cliente; además, a sus clientes pueden ofrecerles una serie de productos bajando el precio de aquellos en los que las personas evalúan dicho pre-
que obligan a invertir en el cuidado
cio para tomar su decisión. El riesgo: una
ambiental, también hay las que obligan a
–si no destruir– el sistema, alegando el
decisión que priorice el precio del crédito
ahorrar para la vejez. Si bien muchos de-
derecho del aportante de utilizar una parte
para comprar un auto de inmediato puede
fienden que debiera existir total libertad
del dinero para la adquisición de vivienda
deteriorar la pensión futura. Asimismo,
en lo que se refiere al ahorro previsional,
o, a partir de cierta edad, de retirar sus
en total libertad, una decisión que prio-
la decisión libre y personal de no ahorrar
fondos. También se habla de la convenien-
rice elevada rentabilidad sin ponderar el
puede terminar generando costos a la
cia de generar mayor competencia a través
riesgo puede incluso desaparecer dicha
familia o a la sociedad, que tendrá que
de la participación de los bancos.
pensión, o cargarla al resto de la sociedad,
proveer recursos vía impuestos para quienes no hayan podido ahorrar. Las medidas para liberar los fondos
Este último argumento merece ser mejor analizado para el caso peruano, como lo hiciera en Chile Jorge Tarziján,
si es que se da junto con un esquema similar al Fondo de Seguro de Depósitos. El sistema privado de pensiones está
de ahorro previsional son populares
en un estudio de 2003. Algunas de sus
en riesgo y la responsabilidad la tiene
precisamente porque otorgan satisfacción
conclusiones son aplicables al Perú y
el gobierno, que debió cerrar los nue-
inmediata en lugar de seguridad futura.
debieran ser consideradas antes de tomar
vos ingresos a la ONP; las propias AFP,
decisiones capaces de deteriorar la propia
que debieron escuchar a sus afiliados; el
pensión individual.
regulador, que no consideró los cambios
La insatisfacción de los usuarios del sistema privado de pensiones, y la incapacidad de las AFP y del regulador por dar
Así, por ejemplo, ¿cuánto puede
requeridos; los congresistas, que priori-
respuesta a la misma, han sido irresponsa-
revertirse el problema de concentración
zan agendas personales, y los peruanos,
blemente capitalizadas para desmoronar
si hoy cuatro bancos concentran el 80%
que votamos por ellos.
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500 ENTREVISTA / tecnología URI LEVINE, cofundador de Waze
“El éxito se mide por el valor que crea un servicio” POR LAURA VILLAHERMOSA, LIMA
Según Uri Levine, el camino para triunfar en el mundo startup es largo y está lleno de obstáculos. Si el problema es lo suficientemente grande y el equipo es el adecuado, no obstante, los usuarios y los dólares están garantizados.
E
capaz de construir un modelo de negocio que haga dinero para las startups que estás construyendo, porque el impacto de lo que estás creando es significante. ¿Cómo mide el éxito de una startup? ¿A través de sus ganancias, usuarios? Desde el valor que crea. Si miras a los usuarios y miras el valor que creas para ellos, sabes que eres exitoso porque
l israelí Uri Levine, uno de los fundadores de Waze, se ha convertido en una auténtica estrella del rock que recorre el
¿Qué factores son clave para el éxito de una startup?
esa fue tu misión en un inicio. Si tomamos Waze, por ejemplo, les ahorramos
Probablemente la misión y el ADN de
de entre 5 y 10 horas de tráfico al mes a
la compañía, es decir, el equipo. La misión
las personas y es un montón de tiempo.
mundo dando su punto de vista sobre lo
es qué tratas de hacer exactamente, qué
Cuando le das más tiempo libre a la gente
necesario para reproducir éxitos como los
problema intentas resolver. Y si vale la
puede crear más valor, pueden disfrutar
de esta aplicación, que usan más de 250
pena resolverlo, posiblemente estés en el
más de su vida… Y nosotros creamos ese
millones de personas en el mundo. Levine
buen camino para ser exitoso. En segundo
valor para ellos.
insiste en la necesidad de encontrar un
lugar, superimportante, la gente que te
problema y enamorarse de él, aunque
rodea, construir un buen equipo, que es el
como Moovit, Feex o Fairfly, generan
recalca que el romanticismo startup no da
que va a recorrer todo el trayecto, que es
hoy ingresos?
rentabilidad. Tras vender Waze a Goo-
duro. Se puede pensar que es pan comido,
gle por US$ 1.000 millones, el ejecutivo
pero en realidad es un camino de fallos y
modelo de negocios que genera dinero.
hoy está concentrado en el desarrollo y
quieres a gente que no renuncie, que esté
Al principio puede ser menos significan-
despegue de sus nuevas apuestas: entre
comprometida con la misión y crea en las
te y puede que no crezcan en ingresos
ellas Feex, que busca que los consumi-
mismas cosas que tú.
siempre, al mismo tiempo que crecen los
¿Sus otras startups más allá de Waze,
La mayoría de las startups tienen un
¿El dinero no es tan relevante?
usuarios. Con Waze nos sucedió al prin-
comisiones en transacciones financieras.
Si encuentras un problema que vale la
cipio. No había un modelo de negocios,
En el marco del primer Entel Summit en
pena resolver, entonces el dinero no tiene
pero hoy sí lo hay, que está basado en la
Lima, AméricaEconomía charló con
por qué ser un problema, porque serás
publicidad.
Levine sobre cómo emprender, Waze y sus
capaz de captar capital de inversionistas.
aplicaciones.
Si resolver el problema vale la pena, serás
dores sepan cómo y dónde pagar menos
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¿Ha demostrado Waze que valía US$ 1.000 millones?
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“Para saber si ha demostrado Waze que valía US$ 1.000 millones, habría que preguntarle al comprador. Si hubiéramos vendido la compañía hoy, quizás habría costado de US$ 5.000 millones a US$ 10.000 millones”. No sé, tendrías que preguntarle al
deben saber adónde van y cómo evitar
suyas es importante encontrar un gran
congestiones vehiculares.
problema y enamorarse de él. ¿Cómo
Pero mientras llegan este tipo de
llega hoy a descubrir estos problemas?
carros cada vez habrá más carros con
En la mayoría de casos se me ocurre
sistemas de navegación incorporados. Que podrían tener instalado a Waze.
a mí el problema. También hay personas que me comentan sobre algunos proble-
Hay muchos coches que podrían tener
mas y si los conozco lo suficiente intento
incorporado a Waze.
averiguar si es un problema común y lo
Algunos medios en Estados Unidos
suficientemente grande. Si es así, empie-
hablan de burbuja en Silicon Valley.
zo a buscar un equipo y a construir una
¿Existe realmente una burbuja?
solución para este.
Creo que la crisis actual es muy dife-
¿Y cuánto tiempo puede tomar des-
comprador. Creo que si no lo hubiéramos
rente de la que vimos en 2000 o en 2008,
de que apuesta por crear una solución
vendido en aquel entonces y lo hubiéramos
cuando las valorizaciones de las empresas
hasta que esta llega al mercado?
vendido hoy, quizás habría costado de US$
no tenían nada que ver con el valor que
5.000 millones a US$ 10.000 millones.
habían creado. Creo que hoy se ha creado
tomar entre seis y nueve meses. No es
mucho valor y el mercado necesitará des-
mucho tiempo, pero la realidad es que
cubrir la valoración por este valor creado.
el desarrollo del producto empieza solo
¿Es internet of things una amenaza para Waze? La pregunta correcta debería ser si
Desarrollar el primer prototipo puede
Nada se compara a la crisis de 2000. No
después de su lanzamiento, porque es
los carros sin conductor son una opor-
creo que haya una burbuja, porque efecti-
cuando puedes conseguir los inputs de los
tunidad, o una amenaza para Waze y en
vamente se ha creado valor.
usuarios reales. Descubrir cómo seguir el
realidad son más una oportunidad porque hasta los carros que se conducen solos
En sus conferencias insiste en que para el desarrollo de startups como las
camino correcto puede tomar dos, tres o cinco años. JULIO 2016
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Brand Lab
Aires vigorizantes para el sector salud del Perú Los desafíos: destrabar las inversiones paralizadas, más especialistas, y el desarrollo de proyectos de alianzas público-privadas en infraestructura. POR AE BRAND LAB
m
últiples son los desafíos en
Pablo Kuczynski, quien asume su período
el sector salud del Perú,
presidencial este 28 de julio.
coinciden distintos actores
El ejecutivo piensa que las inversiones en el sector salud han estado paralizadas,
mejorar el sistema de salud. En sus
pero cree que con la llegada del nuevo
Desde la falta de profesionales, como
palabras dijo que las políticas e iniciativas
gobierno la actividad se dinamizará, lo
enfermeras o especialistas en distintas
para tales efectos están, pero hay que
que estima que ocurriría desde el último
áreas, hasta una fuerte concentración
destrabarlas, para que así los ingresos
trimestre de 2016.
de los servicios médicos en Lima, en
fluyan para el desarrollo de las políticas
detrimento de las regiones del país. Esos
respectivas. Efectivamente creemos que
que funciona de forma separada e
y otros aspectos –como la necesidad
las medidas están, pero no llegan los
independiente a nivel global de Siemens
de una mayor integración del sistema
recursos para que comiencen a trabajarse”.
AG y que en Perú tiene amplia presencia
público y privado de salud- hacen que
Así resume el panorama del sector
en la producción de equipos de imágenes
exista una gran expectativa por la gestión
durante este año el gerente general de
médicas como tomografías y resonancias
que realizará el presidente electo Pedro
Siemens Healthineers en Perú, Guillermo
magnéticas, entre otros equipamientos-
80
de este cluster del país.
“Una de las promesas de PPK es
Zamudio.
Siemens Healthineers -firma
CONTENIDO AUSPICIADO
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proyecta que las ventas del mercado de equipo de imágenes en el mercado peruano ascenderán a unos 40 millones de euros en 2016. Guillermo Zamudio –que asumió la gerencia general en enero
“Actualmente, Perú apuesta por el desarrollo de hospitales digitales, es decir, que tengan la capacidad de trabajar mediante un esquema de telemedicina y realización de diagnósticos médicos a distancia”
de este año y encabezó la transición en “Este esquema lo tenemos
Perú para que la firma se independizara
de negocio que Medstep pone en práctica
de Siemens- proyecta que desde 2017, y
actualmente en nueve proyectos en
implementado en otros lugares del
por los siguientes tres años, debiese haber
Perú, por un total de US$60 millones-,
mundo. Ahora bien, no tiene sentido
un crecimiento de 5% anual del sector
también destaca la necesidad de contar
atraer gente desde afuera para que entrene
de equipo de imágenes, cifra que califica
con especialistas que puedan manejar los
a los médicos y especialistas locales si los
como muy positiva.
equipos médicos existentes en los centros
equipos necesarios no están instalados.
del país. “Actualmente, Perú apuesta por
Y para que ello suceda, evidentemente,
médico corporativo de la Clínica
el desarrollo de hospitales digitales, es
alguien tiene que adquirirlos”, explica
Internacional de Lima -perteneciente
decir, que tengan la capacidad de trabajar
Zamudio, junto con mostrar su
al Grupo Breca-, también se muestra
mediante un esquema de telemedicina
esperanzado con la llegada de PPK.
y realización de diagnósticos médicos a
“Kuczynski es un economista que va a
distancia”, aunque para Hassan las iniciativas
querer hacer más eficiente el sistema y ello
corren el riesgo de caer en una suerte de
implicará una mayor inyección de fondos
quimera, ya que con la falta de preparación
para modernizar la infraestructura de
de personal médico para manejar dichos
salud”. Sin embargo, apunta a que el gran
equipos, se perjudica la eficiencia de los
desafío será trabajar dichos fondos para el
recintos, particularmente los ubicados en
desarrollo del recurso humano del sector,
regiones, distantes de Lima.
Maximiliano Ventura, director
es decir, desarrollar una mayor calidad de
Zamudio coincide con lo anterior:
especialistas y en una mayor cantidad, que
“La presencia de tecnologías en Perú para
abarquen más áreas tanto médicas como
el desarrollo de, por ejemplo, técnicas de
geográficas. “En Perú faltan profesionales
angiografía y de imagenología molecular,
de la salud”, advierte y agrega que un país
son escasas. La parte de cardiología o la
que tiene cuatro sub países geográficos
misma área de oncología, a diferencia
-costa, sierra, selva y Lima-, además de
de otros países de la región, son las
la fuerte centralización existente en la
especialidades menos desarrolladas y
capital, hace que las necesidades sean aún
deben trabajarse intensamente de las
más urgentes.
mismas continuará creciencdo”.
César Hassan, CEO de Medstep,
Gerente General, Siemens Healthineers, Perú, Guillermo Zamudio
Por eso, Siemens Healthineers Perú optimismo por los planes descritos.
empresa que participa en proyectos de
proyecta desarrollar un plan de venta –a
Asociaciones Público Privadas (APP) para
partir de un año más, aproximadamente-
el desarrollo de la infraestructura del sector
que contempla dos alternativas: centros
para hacer algo así”, no duda en
salud, cree que la modalidad de las APP
de capacitación en el país, a través de
celebrar, explicando que la necesidad de
son una buena fórmula para el progreso
una estrategia que atraiga especialistas
desarrollar programas de especialización
de las redes de atención de salud en el país.
extranjeros que les enseñen a sus pares
a fin de cortar la brecha existente con
Su empresa, dedicada a entregar proyectos
peruanos; o bien, mediante el envío de
los otros países de la región impactará
hospitalarios “llave en mano” -cuando
médicos desde Perú a centros médicos
directamente en la mejora de las
se entrega a las autoridades el hospital
en los que la marca posee una fuerte
condiciones de bienestar de la población,
ya terminado, con todo el equipamiento
presencia, como Europa, EE.UU. o dentro
un gran logro palpable para todo
necesario, listo para ser utilizado, modelo
de Latinoamérica.
presidente en ejercicio.
“Vemos que están las condiciones
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500 opinión / INNOVACIÓN Jerry Haar Catedrático de Negocios en la Universidad Internacional de Florida y miembro del Centro Internacional para Académicos Woodrow Wilson en Washington D.C. También es investigador afiliado del David Rockefeller Center para estudios Latinoamericanos de la Universidad de Harvard.
Creando un ecosistema de innovación en América Latina
E
conómicamente hablando, los últimos años no han sido amables con América Latina. Dicho así es un eufemismo: la región ha
experimentado dos años consecutivos de crecimiento negativo. Y 2017 traerá solo una ligera mejora. De manera reconocible, los principales culpables de la contracción proyectada son Argentina, Brasil, Ecuador y Venezuela, que representan el 50% del PIB de la región. En cuanto a la inversión extranjera directa (IED), las entradas alcanzaron US$ 171.840 millones en 2015, casi un 12% menos de los US$ 195.000 millones en 2014. Al añadir a la mezcla una depresión continua de los precios de las materias primas (por la desaceleración en China), los escándalos de corrupción, las altas tasas de interés, la delincuencia urbana y la violencia, tenemos un pronóstico general sombrío. Sin embargo, entre las nubes de tormenta que seguirán su curso sobre las economías de la región, hay una serie de claros de sol. El más brillante de ellos es la rápida proliferación de startups, tanto tecnológicas como no tecnológicas, y el buen ritmo de la innovación en todo el hemisferio. El año pasado, la creación de empresas de este tipo en América Latina se disparó a 1.333 y las aceleradoras a 62. Si bien las startups aparecen por esa forma de azar llamada serendipity, se
82
Se necesita de la formación de un ecosistema para alimentar el crecimiento, la interacción y el dinamismo necesarios para fomentar y expandir la innovación. necesita de la formación de un ecosistema para alimentar el crecimiento, la interacción y expandir la innovación. Los ecosistemas de innovación son comunidades interactivas de empresarios de negocios, gobiernos, la academia y las organizaciones sin fines de lucro. Pueden ser nacionales y provinciales (Chile, Uruguay, Costa Rica) o se puede encontrar en clusters (aeroespacial en Querétaro, México; TI en Campinas, Brasil; caña de azúcar, el Valle del Cauca, Colombia, etc.). Como Ricardo Ernst y yo señalamos en nuestro último libro Innovación en los
mercados emergentes, los motores de un ecosistema son la innovación, las políticas nacionales, las instituciones facilitadoras (como Colciencias de Colombia) y la innovación a nivel de empresa. Mientras que América Latina ocupa un lugar bajo en el Global Innovation Index 2015, esta es la segunda región más
emprendedora en el mundo, según el Banco Mundial. Y su densidad de internet y el móvil es más alta que el promedio planetario. Hoy, además, cada nación de América Latina y el Caribe alberga actividades de
startups. Dev.F (México) lleva técnicas de desarrollo de software a esa nación; Platzi (Colombia) proporciona una plataforma de aprendizaje en línea para TI y cursos de programación; HubUnitec (Honduras), Impacto Hub (Guatemala), y Atom Casa (Colombia) proporcionan espacios de
coworking y reuniones para techies jóvenes; e iniciativas como Laboratoria (Perú), Epic Queen y WomenWhoCode asesoran a emprendedoras para lograr el éxito. Los ecosistemas exitosos de innovación son el resultado de la sinergia creada por universidades, centros de I + D, capital humano talentoso, inversionistas (capitalistas de riesgo e inversores ángel), las asociaciones profesionales y el sector privado y del gobierno trabajando juntos para lograr una competitividad sostenible. Así, mientras que 2017 marcará el comienzo de otro año mediocre para la región en términos de rendimiento económico, el ecosistema emergente de la innovación seguirá su curso vigoroso y proveerá oportunidades ilimitadas para los emprendedores tecnológicos y no tecnológicos a lo largo y ancho de toda América Latina.
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
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LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ
500
Índice Sector Construcción e Ingeniería
92
Ránking 500
140
Sector Agroindustria
96
Las más rentables del Perú
160
Sector Minería
100
Las 500 por resultados
163
Sector Energía eléctrica
104
Las 500 y sus balances
168
Sector Petróleo/Gas
108
Las 500 por liquidez
170
Sector Servicios financieros
112
Las 500 por exportación
172
Sector Comercio
116
Las 500 por propiedad
175
Sector Telecomunicaciones
120
Las 500 por grupos económicos
176
Sector Pesca
124
Las 500 por sector
177
Sector servicios de Salud
126
Movimientos en el ránking
185
Sector Alimentos
130
Metodología
188
Índice de empresas
135
Perú en cifras
189
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500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ • INTRODUCCIÓN
La resaca continúa El descenso de los precios de los commodities y el alza del tipo de cambio golpean por tercer año consecutivo las ventas de las mayores empresas del Perú. Los buenos resultados de los sectores financiero y agroindustrial amortiguan la caída local. Por Andrés Almeida y Carlos Alcántara, AméricaEconomía Intelligence
D
esde que el ránking de las AE
superior en cuanto a las ventas en relación
ser, por tanto, en soles o en dólares. Y en
500 Perú existe (2008), solo
a las AE 500 de América Latina, que ven-
el ránking de esta nueva edición justa-
en tres ocasiones el conjunto
dieron -18,2%, ambos conjuntos compar-
mente el factor tipo de cambio juega un
de empresas más grandes
ten una curva descendente.
importante papel.
del país ha reportado menores ventas
En cuanto a las utilidades, la situación
Si consideramos solamente las
que el año anterior: en 2013 respecto de
es bastante similar. Al tomar el conjunto
ventas de las 379 empresas que facturan
las ventas anuales de 2012-2013, el año
de empresas que reportaron utilidades
en soles, estas crecieron un 4,4%. Pero
pasado respecto a 2014 y ahora en 2016,
en este ránking de 2016, estas registran
al convertir esas ventas en dólares, sus
respecto de las de 2015-2014. ¿La dife-
para el caso peruano una pérdida de
resultados son de -2,39%. Más allá de la
rencia? La pendiente. Mientras que en la
34%, la que, si bien es menor a la pérdida
diferencia, lo más significativo es que en
ocasión anterior la diferencia era tan solo
porcentual de sus pares latinoamericanos
moneda local los resultados son positi-
de -1,5%, ahora se registra una pérdida de
(41%), igualmente es una cifra abultada y
vos, pero en dólares no, lo que representa
ventas de -13,1%. Una cifra muy superior,
preocupante.
un cambio cualitativo significativo. Pero no tanto…
que en términos prácticos implica que las empresas más grandes del Perú dejaron de vender US$ 22.200 millones, lo que
Efecto dólar En el selecto club de las 500 mayo-
Este ránking de las AE 500 Perú ha optado por el dólar y no por el sol, no
equivale al 137% del capital chileno inver-
res empresas del Perú figuran empresas
solamente para favorecer el rendimiento
tido en el Perú.
de múltiples sectores de la economía,
de este conjunto con los de sus pares
enfocadas tanto en el exterior como en el
latinoamericano, sino porque la evalua-
mercado local y cuyos ingresos pueden
ción internacional de cualquier empresa
Y si bien las 500 mayores empresas del Perú mantienen un rendimiento
84
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
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en el mundo es en dólares, lo que es más
Otros
importante en economías volcadas al
Automotriz Servicios de salud Transporte/Logística
exterior, como la peruana. Y esto vale incluso para empresas enfocadas 100% al creció en ventas en 2014 un 2,3% en soles, pero al convertir su facturación a dólares, se observa que esta decreció en 10,3%.
2,2 2,5 2,8
Agroindustrial
consumo local. Como Saga Falabella, que
Bebidas/Licores
3,2
Telecomunicaciones
se ven de manera distinta en Lima, que
Construcción
celebra con justa razón, que en Santiago, donde está la matriz, y donde seguramen-
Energía eléctrica
3,7 3,9
te se observa el dato con preocupación, pues para consolidarlo, han de convertir alegres soles en tristes dólares. También el efecto dólar debe ser consi-
Minería 13,7
Participación sectorial en las 500 mayores empresas del Perú en %
4,2
13,5
Petróleo/ Gas
Fuente: AméricaEconomía Intelligence
Química/ Farmacéutica
4,6
Alimentos
11,2
5,8
derado en su justa medida sobre el impacto de las 500 mayores empresas del Perú al
14,1
retrato sectorial
3,7
Ambas cifras son ciertas, pero ambas
2,2
9,0 Servicios financieros
Multisector
observar el comportamiento de los sectores
Comercio
exportadores. Si bien la teoría dice que el alto precio de la divisa es grito y plata para
financieros de las mineras que operan a
los exportadores, que venden en dólares,
nivel local, a pesar de que buena parte
esto es cierto si y solo si los precios de lo
incrementó su producción e implementó
la del Petróleo/Gas del Perú no puede
que vendes no se han derrumbado en nive-
programas de eficiencia. Así pues, las ven-
jugar a decir que más mal están los otros.
les superiores a lo sucedido inversamente
tas de las empresas mineras del ránking
Con una producción inferior en -11,5%
con el tipo de cambio.
cayeron -8,7%, con lo que suman su tercer
conforme los datos reportados por Banco
año con números negativos.
Central de Reserva del Perú (BCRP), y a
Sí, hablamos de la minería
Sin dudas estos resultados impactan
Nuevas caídas de los precios de estos
commodities complicaron los resultados
Otra vez en rojo
Ventas acumuladas de las 500 del Perú en US$ millones Fuente: AméricaEconomía Intelligence AÑO
VENTAS
VAR % ANUAL
VAR. % PIB PERÚ
2015
147.395
-13,1
3,26
2014
169.545
ras se desplomaron en -18%. En cuanto a las industrias extractivas,
unos menores precios (el precio del barril
los resultados generales del ránking, pues
de crudo brent empezó el año a niveles
el sector Minería es el más importante.
de US$ 54,9% y acabó a US$ 35,7), las
Es el que tiene más compañías (47 y una
ventas de las empresas de hidrocarburos
menos que el ránking del año pasado) y su
del ránking decrecieron en un abultado
proporción de las ventas respecto del total
22,7%. No muy distinto al -27,6% de las
de las 500 sigue siendo la más alta: 13,7%.
petroleras presentes en las 500 de Améri-
Pero no todo son malas noticias. A riesgo de jugar con el dicho “mal de
ca Latina del mismo periodo. Las malas noticias en cuanto a ventas
muchos, consuelo de tontos”, los mineros
del sector se explican en parte por el rendimiento de Petroperú, la que –si bien
-1,5
2,4
peruanos pueden estar relativamente
2013
173.649
-0,4
5,0
tranquilos, pues el comportamiento de su
se mantuvo por cuarto año consecutivo
2012
174.366
13,9
6,3
sector a nivel local es superior al latinoa-
como la empresa con mayores ventas del
2011
153.087
19,1
6,9
mericano (-20,8%), considerando siempre
ránking (US$ 3.501,7 millones)– tuvo un
2010
128.522
22,4
8,8
las ventas anuales de las empresas mineras
descenso en sus ventas en 30,7%. Pero no
2009
105.013
5,4
0,9
presentes en los ránkings de 2015 y 2014.
todo es ventas en este ránking. La utilidad
2008
99.647
1
9,8
2007
98.705
31,5
8,9
Este indicador está muy por encima del
neta de la estatal, sin embargo, sorprendió
indicador vecino país, cuyas ventas mine-
al alcanzar los US$ 45,3 millones en 2015, JULIO 2016
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85
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SAS
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ • INTRODUCCIÓN Las 500 DEL PERÚ por sector Fuente: AméricaEconomía Intelligence 2015
Nº DE EMPRESAS
SECTOR
2015 2014 2013
VENTAS TOTALES (MILLONES US$)
2012
2011
2010
2015
2014
2013
2012
2011
2010
1
AGROINDUSTRIAL
31
28
28
28
29
27
4.087,00
3.802,00
3.642,0
4.422,8
4.259,0
2.999,3
2
ALIMENTOS
21
22
22
24
25
25
6.793,8
8.271,0
8.175,0
7.899,8
7.023,7
5.922,8
3
AUTOMOTRIZ/AUTOPARTES
16
15
15
13
13
11
3.309,0
3.197,0
3.256,0
3.282,7
2.531,1
1.677,3
4
BEBIDAS/LICORES
8
8
8
8
8
7
4.659,7
4.855,3
4.884,7
4.645,9
4.266,4
3.752,1
5
CELULOSA/PAPEL
4
4
4
4
4
4
943,5
984,6
940,0
948,2
845,9
623,6
6
CEMENTO
4
5
6
7
7
7
1.140,0
1.424,2
1.420,3
1.757,0
1.630,6
1.549,0
7
COMERCIO
42
42
41
41
39
41
13.318,0
17.649,0
16.940,0
16.387
12.232,4
9.977,6
8
CONSTRUCCIÓN
21
25
24
21
22
21
5.517,5
6.337,0
6.442,0
5.766,1
3.727,8
3.740,6
9
EDUCACIÓN
6
6
6
6
6
8
1.074,0
952,7
917,9
848,8
632,7
666,8
10
ELECTRÓNICA
17
16
15
17
18
20
2.801,0
2.817,8
2.760,9
2.848,0
2.852,6
2.238,6
11
ENERGÍA ELÉCTRICA
26
25
26
26
23
23
5.782,2
5.797,1
5.455,2
5.450,0
4.567,7
4.360,3
12
IND. MANUFACTURERA
22
19
19
21
21
22
2.475,0
2.362,7
2.422,2
2.458,6
2.554,2
2.037,0
13
MÁQUINAS/EQUIPOS
12
11
11
11
10
10
2.261,0
2.422,9
2.402,0
2.724,8
1.783,0
2.063,7
14
MEDIOS
4
4
5
5
5
5
617,2
658,9
674,8
703,0
590,0
502,8
15
MINERÍA
47
48
56
52
50
50
20.137,0
23.273,0
26.694,0
30.540,3
30.189,4
23.863,4
16
MULTISECTOR
10
10
9
12
10
8
8.546,1
6.747,0
6.647,7
6.388,9
5.479,2
4.620,4
17
PESCA
9
10
10
8
9
7
1.523,0
1.963,0
1.874,0
2.271,0
2.185,1
1.634,0
18
PETRÓLEO/GAS
34
39
40
42
40
42
19.879,0
27.455,0
29.106,0
27.320,3
23.373,9
20.589,5
19
PETROQUÍMICA
5
7
7
9
10
10
965,8
1.043,5
996,6
950,2
978,9
776,2
20
QUÍMICA/FARMACÉUTICA
31
26
23
23
25
24
6.259,5
6.616,1
6.597,9
6.418,0
5.229,5
4.527,2
21
SERVICIOS BÁSICOS
1
1
1
1
1
1
477,4
507,4
526,7
542,9
457,3
395,9
22
SERVICIOS DE SALUD
6
6
6
5
6
5
3.566,4
3.900,0
3.775,0
3.583,4
2.956,8
2.487,0
23
SERVICIOS FINANCIEROS
47
44
45
49
51
49
16.540,0
18.178,0
17.563,0
16.905,7
16.620,3
13.447,7
24
SERVICIOS GENERALES
19
17
13
10
10
14
2.088,5
1.716,5
1.677,1
1.500,0
809,0
919,8
25
SIDERURGIA/METALURGIA
13
13
14
15
14
13
2.517,0
2.887,9
3.035,8
4.000,9
4.686,9
3.786,5
26
TELECOMUNICACIONES
8
10
10
9
8
8
5.483,0
8.478,0
8.207,0
8.903,5
6.505,5
5.721,1
27
TEXTIL/CALZADO
11
12
12
11
11
12
773,2
876,4
846,3
897,7
915,5
880,1
28
TRANSPORTE/LOGÍSTICA
22
25
22
21
24
25
3.713,0
4.264,3
4.212,7
3.322,4
3.073,7
2.635,5
147,5
106,5
102,5
98,7
128,9
126,3
147.395,3 169.544,8
172.195,3
174.185,3 153.087,0
128.522,1
29
TURISMO TOTAL
3
2
2
1
1
1
500
500
500
500
500
500
LA RUTA DEL DINERO
Número de empresas y ventas acumuladas en el Perú Fuente: AméricaEconomía Intelligence Nº DE EMPRESAS 2015 1
PRIVADA EXTRANJERA(P*)
2 PRIVADA LOCAL (P) 3 ESTATALES TOTAL GENERAL
88
2014
2013
2012
219
227
225
229
261
255
257
253
VENTAS (MILLONEs US$) 2011
2010
2015
233
241
252
244
20
18
18
18
15
15
500
500
500
500
500
500
2014
2013
2012
72.344,5
84.223,2
86.350,0
65.815,8
74.560,3
74.839,4
9.232,5
10.761,0
11.007,0
147.395,3 169.544,5
2011
2010
89.603,7
78.568,9
66.535,2
73.959,3
65.426,6
53.721,3
10.803,4
9.101,3
7.439,1
172.195,3 174.185,3 153.087,0 128.522,1
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
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SAS - BIPeru OK.pdf
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Evolución de las empresas
Según pertenencia a sector Fuente: AméricaEconomía Intelligence 300
56 50 50
250 41
200
39
52 49
48 47
41 41 42 42
42
40
42
51
49 45 44
47
40 39 34
150
27
29 28 28 28
31
31 21 22 21
100
24 25 21
23 23
26 26 25 26
24 25 23 23
50
8
10
12
26
9 10 10
10 10 8 8 8 9
1PE INTRO 099 5.indd 89
S
TO
EN
M ALI
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GÍA A ER EN CTRIC ELÉ
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TO
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/
EO ÓL TR PE GAS
/ ICA CA ÍM ÉUTI U Q AC RM FA
2010 2011 2012 2013 2014 2015
2010 2011 2012 2013 2014 2015
2010 2011 2012 2013 2014 2015
2010 2011 2012 2013 2014 2015
2010 2011 2012 2013 2014 2015
2010 2011 2012 2013 2014 2015
2010 2011 2012 2013 2014 2015
2010 2011 2012 2013 2014 2015
2010 2011 2012 2013 2014 2015
2010 2011 2012 2013 2014 2015
0
S NE OS CIO ICI ROS A V C NI SER NCIE A MU CO FIN E L TE
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YOBE
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ • INTRODUCCIÓN Evolución de las utilidades
Utilidad total empresa con mayor utilidad
Expresado en US$ MM Fuente: AméricaEconomía Intelligence 17.386,0 14.863,6 13.304,5
12.733,0
11.345,5
10.893,0
5.430,0 1.411,0
1.010,7 2009 (CÍA. MINERA ANTAMINA)
2010 (CÍA. MINERA ANTAMINA)
1.922,0
1.078,3 2011 (SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE)
2,3%
2012 (ANTAMINA)
1.461,1 2013 (ANTAMINA)
900,6
2014 (ANTAMINA)
2015 (CREDICORP)
en contraste con las pérdidas de US$ 22,7
ción, e incluso, empezando una posible
millones que la empresa estatal sufrió en
recesión, hay quienes ganan y mucho...
2014. Y es que la compañía el año pasado
crecieron las ventas del sector agroindustrial, que continúa dando señales de brotes verdes.
995,5
El sector Servicios financieros es el
logró mejorar su costo de ventas, los que
tercero, tras la Minería y Petróleo/Gas,
pasaron de suponer el 93% de sus ingresos
en cuanto a la participación en el rán-
en 2014 al 82% en 2015.
king, con un 11%,7 del total de ventas. Pero cuenta una historia bien distinta.
Sectores ganadores
La industria es de las pocas que creció
Aunque un año sea malo, no es
en ventas, en un moderado 0,67%, al
igualmente malo para todos. Si bien en
observarla en dólares, pero que visto en
general los sectores de las AE 500 Perú
soles significa un incremento de 14,9%.
están en la tendencia de la desacelera-
Mejor aún son sus resultados en cuanto a
Turbina financiera
Número de empresas por rango de ingresos (US$ millones) Fuente: AméricaEconomía Intelligence 350 288 283 276 268 257
300 250
214
214
200
161 158
173
182
187
194 162 131 121
150
148 118
100 50
15 17 21
27
36
40 41
110 65
39
32
23 25
27 32 27
33 37 38 33
33 7 8
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2014
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2014
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2014
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2014
24 22 30
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2014
0
90
122
1000 A MÁS
500 A 1000
100 A 500
50 A 100
0 A 50
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
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YOBEL-OK.pdf
1
6/07/16
11:09
rentabilidad, medida a través del margen
promedio –frente al 1,1 del total de em-
Las 500 del Perú según apertura en bolsa Fuente: AméricaEconomía Intelligence
neto, la que fue de un promedio de 23%.
presas del ránking– y su ratio de solven-
194 163 16
dudas. No por nada el Banco de Crédito
fue de 0,6 –en contraste con el 0,4 del
del Perú lideró en esta nueva edición del
conjunto de compañías del listado. La
ránking el indicador de utilidad neta,
empresa Agroindustrial Beta (N° 294)
con US$ 816 millones. Desde 2009 hasta
obtuvo una utilidad neta de US$ 37,1 mi-
2014 Antamina había reinado ahí, pero
llones. Fue la empresa que más ganancia
este año no se tuvo acceso al dato de sus
obtuvo del sector.
Rostros bursátiles
Empresas estatales
67
Empresas privadas extranjeras
1PE INTRO 099 5.indd 91
utilidades netas. La Agroindustria, del mismo modo,
56
Empresas privadas locales
Sin presencia en bolsa Con presencia en bolsa
Buenas utilidades tras el dato. Sin
4
cia (patrimonio/activo total) promedio
Otros ganadores fueron las empresas del sector Energía eléctrica. Sus
como sucediera en el ránking de 2015,
indicadores financieros se mantuvieron
continuó evidenciando brotes verdes. Las
constantes y lejos de la volatilidad que
señales que muestran su recuperación
experimentaron sus pares de otros secto-
son varias: las ventas de sus empresas
res. El margen promedio de las empre-
crecieron 2,3% y su margen neto pasó
sas de esta industria que figuran en el
de 3,1% en 2014 a 14,5% en 2015. Por
ránking se ha mantenido en un prome-
si fuera poco, el sector agroindustrial
dio de 17,2% en los últimos cuatro años,
evidenció sólidos indicadores finan-
mientras que su ROE promedio ha sido
cieros, pues su ratio de liquidez (activo
de 14% en el mismo lapso. Sus ventas
corriente/pasivo corriente) fue de 1,2 en
totales crecieron en 1,5%.
15/07/16 20:55
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ • SECTORES CONSTRUCCIÓN E INGENIERÍA Grúas ligeras Peso constructor
Empresas con mayor participación de ventas en el sector de 2012 a 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence
Ventas totales y del sector en el ránking 2012 a 2015 (MM. US$) Fuente: AméricaEconomía Intelligence
MM 120
MM 170
1.457,0 80
160
981,7
939,8 264,7
40
301,0 288,6
273,3 0 GyM
1.668,0
1.631,0
1.460,2
2012
2013
150
629,4 392,3 262,7
647,9 352,7 276,3 2014
5.742,7
140 130
2015
Odebrecht Perú Ingeniería y Construcción JJC Contratistas Generales Sector (promedio)
6.060,9
5.526 5.517
3,75 3,51 157.904 2012
Resto 500
3,49 155.764 2013
3,74
152.833 2014
Sec. Construcción
141.875 2015 Participación
Los reyes del cemento
Top 10 de las empresas del sector Construcción e Ingeniería con mayores ventas en el ránking de 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence
(1) Ventas estimadas (2) Ventas estimadas por exportaciones
SUB RK 2015
SUB RK 2014
EMPRESA
VENTA 2015 US$ millones
VENTAS 2014 US$ millones
VENTAS 2013 US$ millones
UTILIDAD NETA 2015 US$ millones
UTILIDAD NETA 2014 US$ millones
UTILIDAD NETA 2013 US$ millones
RK 2015
1
1
GYM
1.668,0
1.631,0
1.460,2
-19,2
65,0
88,1
16
2
2
ODEBRECHT PERÚ INGENIERÍA Y CONSTRUCCIÓN(1)
629,4
647,9
981,7
N.D.
19,1
169,8
53
3
4
JJC CONTRATISTAS GENERALES
392,3
352,7
301,0
20,3
6,1
N.D.
91
4
3
COSAPI
345,4
422,5
488,9
17,4
17,6
28,8
100
5
6
SAN MARTÍN CONTRATISTAS GENERALES S.A.
270,0
274,8
324,1
5,7
11,3
35,9
132
6
10
ING. CIVILES & CONTRATISTAS GENERALES - ICCGSA
241,0
195,1
266,9
N.D.
N.D.
N.D.
141
7
5
MOTA-ENGIL PERÚ S.A
239,2
279,5
411,2
8,8
4,2
10,9
143
8
8
CONST.Y ADMIN.- CASA CONTRATISTAS(1)
235,8
230,4
184,7
N.D.
55,8
42,2
147
9
9
LOS PORTALES
225,2
195,6
185,8
18,9
13,8
15,5
156
10
7
CONSTRUCTORA OAS LTDA. SUC. DEL PERÚ(1)
218,0
235,0
201,9
N.D.
N.D.
N.D.
165
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AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
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LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ
La recuperación del sector oficinas
E
Ricardo cabrera
Gerente general de CBRE Perú
n los últimos dos años hemos estado ante
La absorción del año pasado nos mostraba que
una situación que hace mucho tiempo no
esa situación de ratio alto de vacancia no debía durar
pasaba en el mercado de oficinas limeño.
mucho, puesto que se absorbió 120.000 m , record his-
La oferta de oficinas era muy superior a la
tórico, lo que nos hacía presagiar que este año no sería
demanda existente. En los años anteriores se
distinto. Efectivamente las cifras de absorción a la fecha
venía trabajando con tasas de vacancia por debajo de
muestran que muy posiblemente se alcance una cifra
5% (llegando incluso a momentos de tasa por debajo
similar o mayor en 2016. La sobreoferta del mercado local llevó a que en
incertidumbre de lo que podía suceder con la economía
2015 los valores del alquiler bajaran en mayor o menor
llevaron a que las empresas inmobiliarias dejaran de
medida, dependiendo del distrito. Así, mientras que en
construir oficinas clase A. Pasada esa crisis, se reactiva-
2012 el máximo precio de alquiler promedio a finales de
MM 120
ron los proyectos que estaban dormidos y se impulsa-
2012 era de US$ 22,45, en diciembre de 2015 este pasó a
100
ron otros nuevos, lo que llevó a que en los últimos años
US$ 18,84. Sin embargo, podríamos decir que el precio
se tuviera una tasa de vacancia que llegó hasta el 11,4%,
ya ha tocado fondo y estaría en un punto de inflexión.
80
como un máximo histórico en los últimos 5 años. En
En los próximos meses el valor se estará recuperando y
un mercado con una tasa de vacancia de menos de 5%
el mercado absorberá el stock actual de m2.
a esta situación erróneamente a veces se le denomina
Coyunturas como la que ha pasado el mercado
‘sobreoferta’. Cuando converso con desarrolladores in-
de oficinas limeño ayudan a ordenarlo y frenan ten-
ternacionales y hablo de una tasa de 10% u 11%, la ven
dencias de crecimiento que no se justifican con una
como una tasa de vacancia normal o sana; es lógico,
demanda sino con una mera especulación. El sector
pues somos (posiblemente) el único país donde una
de oficinas limeño se encuentra en franca, y ordenada,
vacancia de 5% supone entrar en pánico de sobreoferta.
recuperación.
1
15/07/16
20:24
-0,16%
cayeron las ventas de las empresas del sector construcción que forman parte del ránking de las 500.
es la participación de las empresas del sector construcción en el total de empresas del ránking de las 500 mayores empresas del Perú.
7,3 7,6
7,1
8,4
7,0
5,2
5,9
3,8
5,0
3,2
3,6
2012
2013
4,2
2014
2015
Ladrillos rentables
Márgenes netos del total de las 500 y del sector en el ránking de 2012 a 2015 en % Fuente: AméricaEconomía Intelligence
75,4
12,9 25,0
20 0
8,3
Los Portales JJC Contratistas Generales Cosapi Sector (promedio)
60 40
9,8
1,7
104,2 74,4
Evolución del margen neto de las empresas con mayor utilidad en 2015 (MM. US$) Fuente: AméricaEconomía Intelligence
3,74%
Empresas con mayores utilidades del sector de 2012 a 2015 (MM. US$) Fuente: AméricaEconomía Intelligence
79,8
Rentabilidad empresarial
9,2
Despunte inmobiliario
de 1%). La crisis financiera global de 2009-2010 y la
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2
Coyunturas como la que ha pasado el mercado de oficinas limeño ayudan a ordenarlo y frenan tendencias de crecimiento que no se justifican con una demanda, sino con una mera especulación.
500
19,2
2012
Grupo Centenario
20,2
30,7
2013 Inmueble Panamericana
18,9 2014
14,5
23,7
9,0
14,8
2015 Sector (utilidad promedio)
“El análisis sectorial considera solamente empresas presentes en cinco ránkings seguidos, sin considerar filiales, por lo que los volúmenes de venta y utilidades son menores a la suma simple de las ventas y utilidades de cada año”.
9,9 8,2
7,3
7,6
7,0
6,7
2012
2013
2014
2015
Margen neto Construcción Margen neto resto 500
JULIO 2016
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LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ
La recuperación del sector oficinas
E
Ricardo cabrera
Gerente general de CBRE Perú
n los últimos dos años hemos estado ante
La absorción del año pasado nos mostraba que
una situación que hace mucho tiempo no
esa situación de ratio alto de vacancia no debía durar
pasaba en el mercado de oficinas limeño.
mucho, puesto que se absorbió 120.000 m , record his-
La oferta de oficinas era muy superior a la
tórico, lo que nos hacía presagiar que este año no sería
demanda existente. En los años anteriores se
distinto. Efectivamente las cifras de absorción a la fecha
venía trabajando con tasas de vacancia por debajo de
muestran que muy posiblemente se alcance una cifra
5% (llegando incluso a momentos de tasa por debajo
similar o mayor en 2016. La sobreoferta del mercado local llevó a que en
incertidumbre de lo que podía suceder con la economía
2015 los valores del alquiler bajaran en mayor o menor
llevaron a que las empresas inmobiliarias dejaran de
medida, dependiendo del distrito. Así, mientras que en
construir oficinas clase A. Pasada esa crisis, se reactiva-
2012 el máximo precio de alquiler promedio a finales de
MM 120
ron los proyectos que estaban dormidos y se impulsa-
2012 era de US$ 22,45, en diciembre de 2015 este pasó a
100
ron otros nuevos, lo que llevó a que en los últimos años
US$ 18,84. Sin embargo, podríamos decir que el precio
se tuviera una tasa de vacancia que llegó hasta el 11,4%,
ya ha tocado fondo y estaría en un punto de inflexión.
80
como un máximo histórico en los últimos 5 años. En
En los próximos meses el valor se estará recuperando y
un mercado con una tasa de vacancia de menos de 5%
el mercado absorberá el stock actual de m2.
a esta situación erróneamente a veces se le denomina
Coyunturas como la que ha pasado el mercado
‘sobreoferta’. Cuando converso con desarrolladores in-
de oficinas limeño ayudan a ordenarlo y frenan ten-
ternacionales y hablo de una tasa de 10% u 11%, la ven
dencias de crecimiento que no se justifican con una
como una tasa de vacancia normal o sana; es lógico,
demanda sino con una mera especulación. El sector
pues somos (posiblemente) el único país donde una
de oficinas limeño se encuentra en franca, y ordenada,
vacancia de 5% supone entrar en pánico de sobreoferta.
recuperación.
1
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-0,16%
cayeron las ventas de las empresas del sector construcción que forman parte del ránking de las 500.
es la participación de las empresas del sector construcción en el total de empresas del ránking de las 500 mayores empresas del Perú.
7,3 7,6
7,1
8,4
7,0
5,2
5,9
3,8
5,0
3,2
3,6
2012
2013
4,2
2014
2015
Ladrillos rentables
Márgenes netos del total de las 500 y del sector en el ránking de 2012 a 2015 en % Fuente: AméricaEconomía Intelligence
75,4
12,9 25,0
20 0
8,3
Los Portales JJC Contratistas Generales Cosapi Sector (promedio)
60 40
9,8
1,7
104,2 74,4
Evolución del margen neto de las empresas con mayor utilidad en 2015 (MM. US$) Fuente: AméricaEconomía Intelligence
3,74%
Empresas con mayores utilidades del sector de 2012 a 2015 (MM. US$) Fuente: AméricaEconomía Intelligence
79,8
Rentabilidad empresarial
9,2
Despunte inmobiliario
de 1%). La crisis financiera global de 2009-2010 y la
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Coyunturas como la que ha pasado el mercado de oficinas limeño ayudan a ordenarlo y frenan tendencias de crecimiento que no se justifican con una demanda, sino con una mera especulación.
500
19,2
2012
Grupo Centenario
20,2
30,7
2013 Inmueble Panamericana
18,9 2014
14,5
23,7
9,0
14,8
2015 Sector (utilidad promedio)
“El análisis sectorial considera solamente empresas presentes en cinco ránkings seguidos, sin considerar filiales, por lo que los volúmenes de venta y utilidades son menores a la suma simple de las ventas y utilidades de cada año”.
9,9 8,2
7,3
7,6
7,0
6,7
2012
2013
2014
2015
Margen neto Construcción Margen neto resto 500
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500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ • SECTORES “El análisis sectorial considera solamente empresas presentes en cinco ránkings seguidos, sin considerar filiales, por lo que los volúmenes de venta y utilidades son menores a la suma simple de las ventas y utilidades de cada año”.
AGROINDUSTRIA Cosecha reducida
Canasta superior
Ventas totales y del sector en el ránking de 2012 a 2015 (MM. US$) Fuente: AméricaEconomía Intelligence
Márgenes netos del total de las 500 y del sector en el ránking de 2012 a 2015 (en %) Fuente: AméricaEconomía Intelligence
MM 200
14,1
12,9 3.997,8
150
3.749
9,0
3.970
9,1
8,3 6,6
5,4
100 4.087,2 50
2,4
0
159.649 2012
2,5
2,3 158.076 2013
154.389 2014
3,0
2,8 143.305 2015
Margen neto Agroindustria
2012
Resto 500 Sec. Agroindustria Participación
Marea verde
Evolución del margen neto de las empresas con mayor utilidad en 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence 32,3 40,1 15,2
23,3 8,4
12,8
24,2 16,3
17,7
19,9
5,4
11,6
3,7
3
9,0
14,1
Complejo Agroindustrial Beta Agrokasa Holding Y Sub Casa Grande Sector (promedio)
2012
2013
2014
2013
2014
2015
Cultivos dinámicos
Empresas con mayores utilidades del sector de 2012 a 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence MM 40 30 20 10 0 -10 -20 -30
33,9
31,5 16,8
9,3 11,8
11,4
9,6
6,4
3,9
14,2
12,5
-34,4 2012
2015
Margen neto resto 500
Camposol
2013
Agrokasa Holding Y Sub
2014
2015
Utilidad promedio del sector
Los capitanes del campo
(1) Ventas estimadas (2) Ventas estimadas por exportaciones
Top 10 de las empresas del sector Agroindustria con mayores ventas en el ránking de 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence UTILIDAD UTILIDAD UTILIDAD VENTAS NETA 2013 NETA 2014 2013 US$ NETA 2015 millones US$ millones US$ millones US$ millones
SUB RK 2014
1
1
CONTILATIN DEL PERÚ (1)
457,4
449,2
393,3
N.D
1,1
-0,7
76
2
2
LOUIS DREYFUS PERÚ (2)
350,0
280,8
135,7
N.D
0,3
1,8
99 124
EMPRESA
VENTAS 2015 US$ millones
VENTAS 2014 US$ millones
SUB RK 2015
RK 2015
3
3
CAMPOSOL
289,3
267,6
231,2
12,5
-34,4
31,5
4
5
CHIMU AGROPECUARIA (1)
228,5
203,3
206,4
N.D
2,9
-2,1
155
5
4
CARGILL AMERICAS PERÚ (1)
217,8
216,4
271,3
N.D
-0,4
-4,4
166
6
6
PALMAS DEL ESPINO S.A. Y SUB (1)
200,0
192,1
187,0
N.D
N.D.
39,7
175
7
10
GANADERA SANTA ELENA (1)
170,2
147,7
135,3
N.D
9,1
8,6
202
8
7
PERALES HUANCARUNA (2)
166,1
166,9
145,7
N.D
N.D.
N.D.
207
9
9
YARA PERÚ (ANTES CORPORACIÓN MISTI)
164,0
154,3
172,0
N.D
-0,5
2,1
211
10
8
CASA GRANDE
157,4
157,0
162,9
27,9
18,2
5,8
218
96
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
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STLUKE-OK.pdf
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11:25
Un tumor cerebral amenazaba su vista, pero le dimos una nueva visión. La mayoría de nosotros da por hecho que podemos realizar cosas pequeñas que hacemos de manera habitual hasta que un trastorno neurológico las vuelve imposibles. Los neuroespecialistas en Baylor Neuroscience Institute en Baylor St. Luke’s Medical Center están utilizando investigaciones avanzadas, un método colaborativo y técnicas innovadoras para recuperar la función que se pierde debido a un tumor cerebral, enfermedad de Parkinson, epilepsia, accidente cerebrovascular y aneurisma. Porque descubrir más maneras de devolver a nuestros pacientes lo que más les importa a ellos es algo que hacemos naturalmente. Averigüe más en ImagineBetterHealth.org
Baylor St. Luke’s Medical Center
Email: international@stlukeshealth.org | tel:+1-832-355-3350 web: www.stlukesinternational.org
En Perú comuníquese con nuestro centro de información en Lima
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tel: (511)222-28-30 | email: info@chislhperu.com
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ • SECTORES AGROINDUSTRIA
Para que la agroexportación no deje de crecer
E
l Perú ha sabido aprovechar sus fortalezas en el rubro de alimentos, tanto climáticas como comerciales, y en los últimos cuatro años las exportaciones de agro no tradicional crecieron 12,6% en promedio, en contraste con la caída de 10,1% de las exportaciones totales.
Este comportamiento tan distinto del rubro no ha sido resultado del azar, sino, por el contrario, de una estrategia cuya maduración viene rindiendo frutos y cuyo impulso requiere mantenerse a fin de convertirse en permanente: el trabajo de mediano plazo coordinado entre sector público, empresas privadas y gremios empresariales.
Otro tema importante para la agroindustria es la apertura de nuevos mercados, que debe continuar con el esfuerzo coordinado de las entidades estatales junto con los gremios empresariales.
Por el lado del Estado, el Servicio Nacional de Sanidad Agraria, el Instituto Nacional de Innovación Agraria y el Ministerio de Agricultura y Riego han tenido un papel importante en el acceso a productos peruanos frescos a mercados internacionales tales como palta a Japón y China, arándanos a Canadá o pimientos frescos a
us$
6.000
millones sumarían las agroexportaciones al cierre de 2016, estima el Ministerio de Agricultura y Riego.
Estados Unidos. En la agenda se encuentra pendiente que el aguaymanto fresco, la granada, la chirimoya y los higos ingresen a Estados Unidos. La estrategia a futuro debe continuar centrada en tres puntos. El primero es mejorar la
productividad de los cultivos, donde la infraestructura es clave. Otro tema importante para la agroindustria es la apertura de nuevos mercados,
2,8%
creció la producción del sector agropecuario en 2015, según el INEI; no obstante, la producción orientada al mercado externo y la agroindustria cayeron 1,7%.
que debe continuar con el esfuerzo coordinado de las entidades estatales junto con los gremios empresariales. Finalmente, es vital el incremento de los niveles de competitividad. Este tópico debe ser una prioridad. Por ejemplo, la logística afecta significativamente la cadena productiva agroexportadora y generan sobrecostos para las empresas, por lo cual es un tema clave a mejorar. Actualmente, el Perú se ubica entre los diez proveedores de alimentos del mundo y tiene la feria del sector más importante de Latinoamérica (Expoalimentaria). El reforzamiento de esta estrategia coordinada y Juan Varilias
Presidente de ADEX
98
us$
5.285
millones sumaron las agroexportaciones en 2015, cifra con la que la balanza comercial de ese mismo periodo fue positiva en US$ 1.214 millones.
multisectorial permitirá consolidar aún más el sector en el mediano y largo plazo.
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
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500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ • SECTORES “El análisis sectorial considera solamente empresas presentes en cinco ránkings seguidos, sin considerar filiales, por lo que los volúmenes de venta y utilidades son menores a la suma simple de las ventas y utilidades de cada año”.
MINERÍA Rocas caídas
Cara a cara
Ventas totales y del sector en el ránking de 2012 a 2015 (MM. US$) Fuente: AméricaEconomía Intelligence
Márgenes netos del total de las 500 y del sector en el ránking (de 2012 a 2015 en %) Fuente: AméricaEconomía Intelligence
MM 200
Minerales en remojo
Evolución del margen neto de las empresas con mayor rentabilidad en 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence 31,50
30,4 27.211,3
24.303
22.066
15,0
20.137
150 16,6
9,1
100
13,6
7,9
13,9 136.435 2012
0
137..522 2013
9,6
Resto 500
Sec. Minería
11,5 13,7
2012
Participación
2013
2.000 1.000 0
2014
2.614,6 1.811,5
591,5 2012
1.467,1
528,5 2013
478,4 2014
2012
2013
2014
2015
Empresas con mayores utilidades del sector de 2012 a 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence MM 1.091,0 1.200 1.000 716,3 800 600 400 203,5 108,3 85,4 200 58,0 0
2.251,0 2.021,2
2.427,7 2.481,8
2015
Historia minera
3.312,1
2.127,0
-16,5 Milpo Cía. Minera Poderosa Shougang Hierro Perú Sector (promedio)
3.902,1 2.952,3
7,8
3,8
Margen neto Minería Margen neto resto 500
127.255 2015
Empresas con mayor participación de ventas en del sector de 2012 a 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence
3.000
15,8 12,4 13,5
13,6
-16,5
A tajo abierto
MM 4.000
21,59
15,0
19,9
7,2
13,7
136.293 2014
26,3
30,4
15,0
50
34,9
1.115,6 428,5
565,0 336,7 65,7
82,1
68,1 -75,8
2012
2015
2013
Southern Peru Copper Corp. Utilidad promedio del sector
Cía. Minera Antamina Southern Peru Copper Corp. Sociedad Minera Cerro Verde Sector (promedio)
2014
2015
Consorcio Minero Horizonte
Rocas caídas
(1) Ventas estimadas (2) Ventas estimadas por exportaciones
Top 10 de las empresas del sector Minería con mayores ventas en el ránking de 2015 Fuente: AmericaEconomia Intelligence UTILIDAD UTILIDAD UTILIDAD VENTAS NETA 2013 NETA 2014 2013 US$ NETA 2015 millones US$ millones US$ millones US$ millones
SUB RK 2014
1
2
CÍA. MINERA ANTAMINA (2)
2.251,0
2.427,7
3.312,1
N.D.
995,5
1.461,7
2
1
SOUTHERN PERU COPPER CORP.
2.021,2
2.481,8
2.614,6
336,7
565,0
716,3
9
3
-
TRAFIGURA PERÚ (2)
1.188,0
731,0
-
N.D.
N.D.
N.D.
22
4
3
GLENCORE (2)
1.144,6
1.469,7
1.629,0
N.D.
N.D.
N.D.
27
5
4
SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE
1.115,6
1.467,1
1.811,5
33,2
377,6
613,3
28
6
5
MINERA YANACOCHA
1.070,0
1.210,0
1.458,0
-450,1
-400,2
-575,0
30
7
7
CÍA. MINERA ANTAPACCAY
1.002,1
1.149,6
946,2
N.D.
203,9
135,6
32
8
6
CÍA. DE MINAS BUENAVENTURA
951,8
1.175,2
1.259,6
-375,5
-61,6
-79,7
35
9
8
VOTORANTIM METAIS-CAJAMARQUILLA (2)
866,9
917,0
833,5
N.D.
26,1
-103,6
37
10
9
MINERA BARRICK MISQUICHILCA (2)
718,0
818,0
974,0
N.D.
229,9
172,9
46
100
EMPRESA
VENTAS 2015 US$ millones
VENTAS 2014 US$ millones
SUB RK 2015
RK 2015 8
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500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ • SECTORES MINERÍA
¿Qué hacer con la minería en el Perú?
a
nte la expectativa de un nuevo gobierno y la ansiedad de que el buen desempeño de la minería en estos meses se debe a la entrada de nuevos proyectos en operación a total capacidad pero sin nuevos proyectos grandes a la vista, la pregunta que
surge es: ¿qué hacemos con la minería? Las respuestas simplistas y extremistas de que mejor nos acostumbramos a vivir sin minería o que la cuestión es simplemente de simplificar trámites no tienen sentido en el entorno actual. El Perú tiene mucha riqueza minera que puede ser explotada de una forma responsable. El reto es construir la confianza entre los agentes para poder contar con nuevos proyectos que puedan generar beneficios interesantes para todas las par-
El Perú tiene mucha riqueza minera que puede ser explotada de una manera responsable. El reto es construir la confianza entre los agentes para poder contar con nuevos proyectos que beneficien a todas las partes.
tes. A la comunidad con mayores oportunidades de desarrollo, al Estado con mayores impuestos y a las empresas a través de mayores utilidades. El reto principal está en construir confianza entre las comunidades y las empresas, la cual acEstado debe ser el facilitador en la construcción de esta confianza y luego en gendarme de los acuerdos que se logren alcanzar. Lo que hoy detiene los proyectos es la actitud negativa de las comunidades y la poca flexibilidad de las empresas para adaptarse porque cada experiencia es un caso distinto, pero el
Por ello, el desafío también implica lograr que las comunidades se sientan integradas y se beneficien de la actividad minera. Ello no es fácil porque muchas veces las necesidades de mano de obra y suministros van más allá de las capacidades de la población. En ese sentido, el reto es mayor, ya que hay que empezar desde cero, identificar las necesidades y responder efectivamente a ellas. Y, finalmente, establecer mecanismos de
102
57.000 millones de US$ se invirtieron en el sector minería entre 2001 y 2015, reporta el Ministerio de Energía y Minas.
a los nuevos tiempos. Esto último es diferenciado
sensible las generalizaciones son muy fáciles de establecer.
Director del Centro de Estudios sobre Minería y Sostenibilidad de la Universidad del Pacífico
del impuesto a la renta de las empresas, regalías e impuestos especiales que recaudó el Estado entre 2001 y 2015 provinieron del sector minero, calcula la Superintendencia de Administración Tributaria.
tualmente está muy deteriorada. En este sentido el
problema surge cuando existe una mala experiencia y en un ambiente tan
Carlos Casas Tragodara
24%
diálogo permanente a través de mecanismos más efectivos de diálogo entre las partes. Quizás la experiencia de las mesas ejecutivas del Ministerio de la Producción se puedan adaptar al contexto minero y puedan ser un canal
57% de las exportaciones peruanas entre 2001 y 2015 corresponden al sector minero, indica el Banco Central de Reserva del Perú.
14%
de lo producido por la industria manufacturera peruana es comprado por la minería, estima el Instituto Peruano de Economía.
formal de discusión y construcción de consensos.
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Las Multilatinas frente a un mundo en profundo cambio Participa y dialoga en el encuentro que convoca a los tomadores de decisión del sector público, empresarios de las grandes compañías latinoamericanas y emprendedoras que están haciendo las cosas en forma distinta y exitosa Expositores destacados: Juan Lizariturry, Gerente General Aje Group, Perú
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500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ • SECTORES “El análisis sectorial considera solamente empresas presentes en cinco ránkings seguidos, sin considerar filiales, por lo que los volúmenes de venta y utilidades son menores a la suma simple de las ventas y utilidades de cada año”.
ENERGÍA ELÉCTRICA Baja tensión
Por encima de la media
Ventas totales y del sector en el ránking de 2012 a 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence
Márgenes netos del total de las 500 y del sector en el ránking de 2012 a 2015 en % Fuente: AméricaEconomía Intelligence
MM 200
12,6
100
5.782,5 3,92
50
158.232,3 2012
0
8,7
5,9
156.297,7 2013
152.660,0 2014
2012
Resto 500 Sec. Energía eléctrica Participación
2013
2014
22,5
19,0
16,2
17,9
Electroperú Empresa de Generación Eléctrica San Gabán Duke Energy Egenor Sector (promedio)
Margen neto Energía eléctrica Margen neto resto 500
141.609,5 2015
2015
2012
2013
2014
2015
Liderazgo distribuidor
Generación rentable
Empresas con mayor participación de ventas en el sector de 2012 a 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence
Empresas con mayores utilidades del sector de 2012 a 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence
MM 4.000
MM 1.200 1.000 119,8 800 100,6 600 400 37,4 200 0 2012
801,9 810,0
3.000
2012
Luz del Sur
2013
Edelnor
618,9
212,6
208,2
1.000 0
609,9
496,1
2.000
863,8 798,8 713,2
841,9 793,9
775,3 799,9
222,4
219,2 2014
Engie Energía Perú - Enersur
2015
181,4
165,6
138,8
137,6
127,4 117,0
42,7
36,8 2013
41,8
2014
Engie Energía Perú - Enersur Utilidad promedio del sector
Sector (promedio)
38,4 34,9
36,5
23,5
15,8
7,7
3,60
3,42
3,31
31,2
27,2 26,4 24,7
5.699,0
150
43,7 42,0
17,9
16,2
15,8
5.527,3
Evolución del margen neto de las empresas con mayor rentabilidad en 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence 44,5
19,0 5.414,3
Rentabilidad empresarial
2015
Electroperú
Posiciones constantes
Top 10 de las empresas del sector Energía eléctrica con mayores ventas en el ránking de 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence
(1) Ventas estimadas (2) Ventas estimadas por exportaciones
SUB RK 2015
SUB RK 2014
EMPRESA
UTILIDAD UTILIDAD UTILIDAD VENTAS VENTAS VENTAS NETA 2013 NETA 2014 2015 US$ 2014 US$ 2013 US$ NETA 2015 millones millones millones US$ millones US$ millones US$ millones
RK 2015
1
1
LUZ DEL SUR
863,8
841,9
775,3
125,4
134,2
113,0
38
2
2
EDELNOR
798,8
793,9
799,9
90,9
101,4
96,9
43
3
3
ENGIE ENERGÍA PERÚ - ENERSUR
713,2
618,9
609,9
181,4
137,6
127,4
47
4
4
EDEGEL
487,4
517,8
459,7
130,3
177,3
157,0
67
5
5
KALLPA GENERACIÓN
447,6
436,6
394,1
45,1
53,1
43,2
78
6
6
ELECTROPERÚ
317,9
371,8
374,6
138,8
165,6
117,0
108
7
7
HIDRANDINA
241,8
238,9
215,4
27,0
22,1
12,4
140
8
8
ELECTRONOROESTE - ENOSA
167,0
162,3
134,9
21,5
12,1
8,7
206
9
9
10
10
104
ELECTROCENTRO
147,4
143,9
126,6
24,1
20,9
12,2
236
RED DE ENERGÍA DEL PERÚ
138,2
130,6
143,6
38,2
31,4
19,1
250
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500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ • SECTORES ENERGÍA ELÉCTRICA
Los Excesos de los Electrones Baratos Peruanos
E
l Perú tiene las tarifas eléctricas más bajas de la región. Lo que pareciera un hecho digno de resaltarse no es tal, pues esa situación no se produce debido a la interacción natural y libre de la oferta y demanda, sino de la manipulación y del intervencionismo estatal.
La actual y artificial situación de exceso de oferta (50%) y la consecuente depresión de precios a niveles inviables obedece a una infeliz intervención estatal, que si bien pone a los grandes consumidores en una situación ventajosa, interfiere con la “sostenibilidad” a largo plazo del negocio eléctrico. Agreguemos que tal reducción no alcanza a todos los que debiera, como son los consumidores residenciales.
Debemos equilibrar la balanza eléctrica y dejar de intervenir la generación eléctrica, que está en capacidad técnica, económica y regulatoria de manejarse libre y satisfactoriamente, como ocurrió de 1992 a 2006.
Debemos equilibrar la balanza eléctrica y dejar de intervenir la generación eléctrica, que está en capacidad técnica, económica y regulatoria de manejarse libre y satisfactoriamente, tal como ocurrió de 1992 a 2006. El irresponsable uso de contratos tipo BOOT, que elimina el riesgo comercial para promocionar la construcción de nuevas hidroeléctricas, unidades de reserva fría y las innecesarias y costosas energías renovables, ha generado capacidad ociosa, por encima del margen de reserva, que todos los peruanos pagamos en nuestros recibos de luz con conceptos encubiertos como peaje de transmisión. Incorporar nueva oferta energética con
muletas estatales pone en riesgo la libre formación de precios e introduce serias distorsiones económicas y regulatorias, que nos lleva a esquemas de excedencia fantasiosos que en algún momento “alguien” tendrá que resolver a costa del bolsillo de millones de ciudadanos. Las soluciones son evidentes, pero no fáciles de ejecutar: liberalizar el precio del gas natural; eliminar las licitaciones de energías solar y eólica, y suspender las que promueven hidroeléctricas y térmicas que no se requieren, fijar tarifas para consumidores regulados usando Anthony Laub Benavides
Socio en Laub & Quijandría Consultores y abogado
106
criterios solo técnicos; impulsar el desarrollo de grandes proyectos que
6,5%
ha crecido la demanda máxima en el sistema eléctrico peruano en los últimos cinco años.
925,1 MW
se incorporaron al sistema local a través de nuevas instalaciones el año pasado.
50,4%
de la potencia efectiva de las generadoras locales correspondió a centrales hidroeléctricas en 2015.
demanden grandes volúmenes de energía; y promover la exportación de electricidad a Chile.
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500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ • SECTORES “El análisis sectorial considera solamente empresas presentes en cinco ránkings seguidos, sin considerar filiales, por lo que los volúmenes de venta y utilidades son menores a la suma simple de las ventas y utilidades de cada año”.
PETRÓLEO/GAS Periodo crudo
Barriles tristes
Ventas totales y del sector en el ránking de 2012 a 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence
Márgenes netos del total de las 500 y del sector en el ránking de 2012 a 2015 en % Fuente: AméricaEconomía Intelligence
Tubos estancados
Evolución del margen neto de las empresas con mayor rentabilidad en 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence
MM 200 26.324
27.578
150
26.289
17,04
16,09
14,1 9,9
16,60
4,6
9,4
3,4
1,9
50 137.323 2012
134.247 2013
Resto 500
132.070 2014
Sec. Petróleo/Gas
2012
Participación
2013
2014
Torta hidrocarburífera
5.454,5
5.247,9 4.682,0
4.114,5
4.000 1.900,0
2.000
811,1
774,3 0
2012
2.504,4
2.250,0
2013
4,7
3,5
3,6
17,1
6,6
5,5
3,4
1,9
2015
2012
2013
2014
2015
Empresas con mayores utilidades del sector de 2012 a 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence MM 1.200 1.000 800 91,4 600 400 34,8 200 25,9 0
5.050,4
4.246,1
4,6
En el pico de la extracción
Empresas con mayor participación de ventas en el sector de 2012 a 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence MM 6.000
19,9
Pluspetrol Camisea Sonatrach Peru Corporation S.A.C. Lima Gas Sector (promedio)
Margen neto de Petróleo/Gas Margen neto resto 500
127.513 2015
30,4
7,3
4,7
13,49
33,0
35,7
33,1
19.879
100
0
36,5
34,2
3.501,7 2.743,1 1.913,0
773,2 2014
147,8 108,4
107,0 63,4 32,9
39,6
584,7
32,6
15,8
-37,8
2015
2012
2013
2014
2015
Petroperú Transportadora de Gas del Perú Utilidad promedio del sector
Petroperú Refinería La Pampilla S.A.A. Primax Sector (promedio)
Los reyes del pozo
Top 10 de las empresas del sector Petróleo/Gas con mayores ventas en el ránking de 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence
(1) Ventas estimadas (2) Ventas estimadas por exportaciones
SUB RK 2015
SUB RK 2014
EMPRESA
UTILIDAD UTILIDAD UTILIDAD VENTAS VENTAS VENTAS NETA 2013 NETA 2014 2015 US$ 2014 US$ 2013 US$ NETA 2015 millones millones millones US$ millones US$ millones US$ millones
RK 2015
1
1
PETROPERÚ
3.501,7
5.050,4
5.454,5
147,8
-37,8
32,9
1
2
2
REFINERÍA LA PAMPILLA S.A.A.
2.743,1
4.114,5
4.246,1
30,7
-64,6
-49,1
5
3
3
PRIMAX
1.913,0
2.504,4
2.250,0
4,8
13,4
37,1
13
4
4
REPSOL COMERCIAL - RECOSAC (1)
1.750,0
1.920,0
2.138,0
N.D.
-1,1
6,5
14 36
5
6
PERUANA DE COMBUSTIBLES (GRUPO PECSA)
913,0
1.372,0
1.203,5
9,1
9,7
3,2
6
7
HUNT OIL COMPANY SP. (1)
850,0
900,0
904,6
N.D.
N.D.
N.D.
39
7
8
PETREX (1)
700,0
769,8
655,0
N.D.
44,5
97,0
48
8
5
PLUSPETROL PERU CORPORATION (2)
691,8
1.609,8
1.666,0
N.D.
N.D.
N.D.
49
9
9
TRANSPORTADORA DE GAS DEL PERÚ
544,4
537,8
509,4
108,4
107,0
63,4
58
10
10
GAS NATURAL DE LIMA Y CALLAO
540,0
512,1
460,9
33,8
35,3
16,7
59
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AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
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Citation Latitude
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Citation Hemisphere
COMODIDAD Y PRODUCTIVIDAD EN CADA MISIÓN El Citation Latitude ® ha sido recientemente certificado y ya es el más aceptado en su clase. El Citation Longitude ® está programado para su primer vuelo en el 2016, mientras que el Citation Hemisphere ® lo seguirá en el 2019. Esta nueva familia Citation ® está lista para llevar su negocio a la cima. Nosotros posicionamos su empresa para el éxito.
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U. S . + 1 . 8 4 4 . 4 4 .T X TAV
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2,700 nm
*
Citation Longitude
3,400 nm
**
Citation Hemisphere
4,500 nm**
*2.700 nm 4 Pasajeros Crucero de alta velocidad, 2.850 nm Crucero de largo alcance **Preliminar, sujeto a cambios
INTERNACIONAL + 1 . 3 1 6 . 5 1 7. 8 2 7 0
©2016 Textron Aviation Inc. Todos los derechos reservados. Cessna y su logotipo, Citation Latitude, Citation Longitude, Citation Hemisphere y Citation son marcas registradas de Textron Innovations Inc., usadas con permiso.
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Client: Textron Aviation Ad Title: Perfect Coordinates-Refresh Publication: America Economia Trim: 7.875” x 10” Bleed: 8.25” x 10.857” Live: 7.5” x 10”
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500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ • SECTORES PETRÓLEO/GAS
Medidas urgentes
L
a industria de los hidrocarburos está atravesando por una situación difícil por la caída del precio internacional del petróleo y las demoras en los trámites para EIA; así como por la rigidez en la calificación de empresas interesadas, que no incentivan la inversión y le resta competitividad a nuestro país. No olvidemos
que el sector hidrocarburos contribuye con el 3% del PIB y que financia con porcentajes de 70% a 80% el presupuesto de las regiones. La inversión entre enero y mayo de 2016 ascendió a US$ 163 millones, mientras que en el mismo lapso del año previo se alcanzó los US$ 347
46% de la electricidad del país, aproximadamente, es generada por el gas natural.
millones. Más grave aún: las empresas están devolviendo lotes y el país se está quedando sin la posibilidad de explorar el potencial de petróleo y gas
Se necesita rediseñar el rol del Estado a fin de atraer nuevas empresas para explorar y producir hidrocarburos, así como aplicar medidas de apoyo al sector para asegurar su subsistencia.
natural, que alcanza los 9.900 millones de barriles y 60 trillones de pies cúbicos de gas natural. Para la SPH, se requiere una reforma del sector hidrocarburos completa que comprenda los aspectos institucionales, así como medidas específicas. Se necesita rediseñar el rol del Estado a fin de atraer nuevas empresas para explorar y producir hidrocarburos, así como aplicar medidas de apoyo al sector para asegurar su subsistencia. Por ello proponemos declarar de interés nacional los actuales proyectos de inversión en exploración, desarrollo y de infraestructura de
52.000 millones de soles en impuesto a la renta y regalías ha aportado el sector hidrocarburífero peruano entre 2004 y 2015.
20%
se redujo la producción de petróleo en el Perú desde 2010 hasta la fecha, estima la Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía.
hidrocarburos. A esto se debe sumar la rebaja temporal de regalías que impida el cierre de los campos petroleros a cambio de inversiones de desarrollo. Para conseguirlo es necesario potenciar o rediseñar el rol de la agencia estatal Perupetro y redefinir la participación de Petroperú en proyectos de exploración y producción, así como priorizar proyectos en actual ejecución, como el Gasoducto del Sur, el desarrollo de gas natural en la selva central y la exploración en la zona marina de la región Tumbes.
0
km
de exploración sísmica 3D se realizó en 2015.
Para esto último se requiere un consenso antes de la aprobación de la propuesta de la zona reservada, pues pone en riesgo la exploración en Ronald Egúsquiza
presidente del Consejo Directivo de la Sociedad Peruana de Hidrocarburos (SPH)
110
el mar tumbesino, el cual tiene un potencial de producción del orden de 50.000 a 70.000 barriles de petróleo por día. En el Perú contamos con potencial de recursos en hidrocarburos, y tenemos la obligación de explorar y producirlos en beneficio del país.
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500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ • SECTORES SERVICIOS FINANCIEROS La otra cara de la moneda
Arterias financieras
Márgenes netos del total de las 500 y del sector en el ránking de 2012 a 2015 (en %) Fuente: AméricaEconomía Intelligence 23,7 23,0 20,9 19,7
Empresas con mayores utilidades del sector de 2012 a 2015 (MM. US$) Fuente: AméricaEconomía Intelligence MM 1.000
816,9
800
569,2
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642,5
589,6
488,4
466,8
450,9
400 200
82,7
0
2012
2013
Banco de Crédito del Perú
2014
BBVA Banco Continental
7,6
6,3
2,5
82,7
73,9
71,7
11,5
403,2
Margen neto resto 500 Margen neto del sector Servicios financieros
2015
2012
Sector (utilidad promedio)
2013
2014
2015
Los bolsillos más amplios
Top 10 de las empresas del sector Servicios financieros con mayores ventas en el ránking de 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence
(1) Ventas estimadas (2) Ventas estimadas por exportaciones
SUB RK 2015
SUB RK 2014
VENTAS 2015 US$ millones
EMPRESA
VENTAS 2014 US$ millones
VENTAS 2013 US$ millones
UTILIDAD NETA 2015 US$ millones
UTILIDAD NETA 2014 US$ millones
UTILIDAD NETA 2013 US$ millones
RK 2015
1
1
CREDICORP
3.448,0
3.621,0
3.303,2
900,6
812,5
557,5
2
2
2
BANCO DE CRÉDITO DEL PERÚ
2.021,2
2.089,8
2.020,8
816,9
642,5
589,6
10
3
3
BBVA BANCO CONTINENTAL
1.191,5
1.255,3
1.299,6
403,2
450,9
466,8
21
4
4
RIMAC SEGUROS Y REASEGUROS
1.173,0
1.134,6
1.070,2
67,8
71,8
46,8
25
5
5
INTERBANK
965,9
942,9
849,9
252,9
237,8
231,6
34
6
6
SCOTIABANK PERÚ
847,4
798,6
788,8
298,2
320,9
306,0
40
7
7
BANCO DE LA NACIÓN
585,2
627,0
399,5
200,0
236,5
246,0
55
8
10
MIBANCO
500,3
306,0
370,3
45,3
-22,7
12,6
63
9
8
PACÍFICO PERU. SUIZA CÍA. DE SEG. Y REASEGUROS
398,2
433,8
443,5
98,7
60,7
36,9
87
10
9
PACÍFICO VIDA CÍA. DE SEGUROS Y REASEGUROS
397,1
366,7
409,3
47,4
49,8
59,8
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AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
EN LA 112 - 114 HABITAT-DB-OK.pdf
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LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ
Perspectiva del sector bancario en 2016
E
n el primer semestre de 2016, la industria bancaria ha seguido mostrando un buen desempeño. Así, las empresas bancarias continuaron con su labor de intermediación financiera, otorgando créditos y captando depósitos de los diferentes segmentos del mercado, familias y empresas peruanas, impulsando el bienestar y la actividad económica del país.
Este buen desempeño ha sido consecuencia de una confluencia de factores, entre los que destaca el cre-
cimiento de la economía peruana en los últimos años, que generó una consecuente reducción de los niveles de pobreza y un aumento de la clase media; la solidez de la industria bancaria traducida en una elevada confianza de los agentes del mercado; los esfuerzos de las entidades bancarias por ofrecer una amplia variedad de productos y servicios financieros con mejores condiciones financieras que se amolden a las necesidades de las personas y empresas, y mayores canales de atención; así como el aumento de la educación financiera en el país. Para la segunda parte del año, estimamos un mayor dinamismo del sector, reflejado en un incremento
Cuentas estables
Para la segunda parte de 2016, estimamos un mayor dinamismo del sector, reflejado en un incremento del financiamiento y la captación de depósitos.
del financiamiento y la captación de depósitos, en línea con las mejores expectativas que se tienen respec-
mayor expansión de los préstamos, lo que a su vez contribuirá a que la banca siga avanzando en el gran reto que tiene, incluir a más peruanos, sobre todo a los de menores recursos, al sistema financiero. En ese sentido, los bancos privados lideramos la puesta en marcha de la primera plataforma interoperable de dinero electrónico, cuyo producto es conocido como Bim. Una iniciativa orientada impulsar la inclusión financiera y que ha sido bautizada mundialmente como Modelo Perú. Una herramienta a través de la cual
11.743 millones de soles en primas fueron colocadas por la industria aseguradora peruana en 2015, indica la Asociación Peruana de Empresas de Seguros (Apeseg).
óscar Rivera
otros medios. Un esfuerzo del sistema financiero que aprovecha la alta penetración de la telefonía móvil en el país y el entorno regulatorio favorable, con lo que se impulsa la inclusión de grandes grupos poblacionales que se encuentran alejados geográficamente y que no pueden acceder a los beneficios del sistema financiero.
9,87
9,38
10,50
11,22
50 0
148.293 2012
Resto 500
145.854 2013
141.734 2014
Sec. Serv. Finan.
130.852 2015
Participación
Evolución del margen neto de las empresas con mayor rentabilidad en 2015 (MM. US$) Fuente: AméricaEconomía Intelligence 150,0
32,2 23,7
32,9
29,5 32,1
23,8
19,7 19,2
2012
40,2 38,9 20,9
40,8 41,0 23,0
11,5
2013
2014
2015
Citibank del Perú AFP Integra Prima AFP Sector (promedio)
Finanzas rentables
Empresas con mayor participación de ventas en el sector de 2012 a 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence
2.000 1.500
“El análisis sectorial considera solamente empresas presentes en cinco ránkings seguidos, sin considerar filiales, por lo que los volúmenes de venta y utilidades son menores a la suma simple de las ventas y utilidades de cada año”.
1.306,0 1.212,9
1.000
0
2.089,8
2.020,8
1.869,8
500
puede realizarse operaciones seguras mediante los teléfonos móviles, prescindiendo del uso de efectivo o de Presidente de la Asociación de Bancos del Perú
100
Billeteras parejas
MM 2.500
to al desenvolvimiento de nuestra economía. Es importante indicar que las empresas bancarias mantienen adecuados niveles de liquidez y cuentan con una gran solvencia de capital que les permitirán respaldar una
Ventas totales y del sector en el ránking de 2012 a 2015 (MM. US$) Fuente: AméricaEconomía Intelligence MM 200 15.354 15.971 16.625 16.540 150
500
1.299,6 1.070,2
326,7 2012
1.255,3 1.134,6
1.191,5
1.173,0
353,7
339,8 2013
2.021,2
2014
351,9 2015
Banco de Crédito del Perú BBVA Banco Continental Rimac Seguros y Reaseguros Sector (promedio)
JULIO 2016
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LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ
Perspectiva del sector bancario en 2016
E
n el primer semestre de 2016, la industria bancaria ha seguido mostrando un buen desempeño. Así, las empresas bancarias continuaron con su labor de intermediación financiera, otorgando créditos y captando depósitos de los diferentes segmentos del mercado, familias y empresas peruanas, impulsando el bienestar y la actividad económica del país.
Este buen desempeño ha sido consecuencia de una confluencia de factores, entre los que destaca el cre-
cimiento de la economía peruana en los últimos años, que generó una consecuente reducción de los niveles de pobreza y un aumento de la clase media; la solidez de la industria bancaria traducida en una elevada confianza de los agentes del mercado; los esfuerzos de las entidades bancarias por ofrecer una amplia variedad de productos y servicios financieros con mejores condiciones financieras que se amolden a las necesidades de las personas y empresas, y mayores canales de atención; así como el aumento de la educación financiera en el país. Para la segunda parte del año, estimamos un mayor dinamismo del sector, reflejado en un incremento
Cuentas estables
Para la segunda parte de 2016, estimamos un mayor dinamismo del sector, reflejado en un incremento del financiamiento y la captación de depósitos.
del financiamiento y la captación de depósitos, en línea con las mejores expectativas que se tienen respec-
mayor expansión de los préstamos, lo que a su vez contribuirá a que la banca siga avanzando en el gran reto que tiene, incluir a más peruanos, sobre todo a los de menores recursos, al sistema financiero. En ese sentido, los bancos privados lideramos la puesta en marcha de la primera plataforma interoperable de dinero electrónico, cuyo producto es conocido como Bim. Una iniciativa orientada impulsar la inclusión financiera y que ha sido bautizada mundialmente como Modelo Perú. Una herramienta a través de la cual
11.743 millones de soles en primas fueron colocadas por la industria aseguradora peruana en 2015, indica la Asociación Peruana de Empresas de Seguros (Apeseg).
óscar Rivera
otros medios. Un esfuerzo del sistema financiero que aprovecha la alta penetración de la telefonía móvil en el país y el entorno regulatorio favorable, con lo que se impulsa la inclusión de grandes grupos poblacionales que se encuentran alejados geográficamente y que no pueden acceder a los beneficios del sistema financiero.
9,87
9,38
10,50
11,22
50 0
148.293 2012
Resto 500
145.854 2013
141.734 2014
Sec. Serv. Finan.
130.852 2015
Participación
Evolución del margen neto de las empresas con mayor rentabilidad en 2015 (MM. US$) Fuente: AméricaEconomía Intelligence 150,0
32,2 23,7
32,9
29,5 32,1
23,8
19,7 19,2
2012
40,2 38,9 20,9
40,8 41,0 23,0
11,5
2013
2014
2015
Citibank del Perú AFP Integra Prima AFP Sector (promedio)
Finanzas rentables
Empresas con mayor participación de ventas en el sector de 2012 a 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence
2.000 1.500
“El análisis sectorial considera solamente empresas presentes en cinco ránkings seguidos, sin considerar filiales, por lo que los volúmenes de venta y utilidades son menores a la suma simple de las ventas y utilidades de cada año”.
1.306,0 1.212,9
1.000
0
2.089,8
2.020,8
1.869,8
500
puede realizarse operaciones seguras mediante los teléfonos móviles, prescindiendo del uso de efectivo o de Presidente de la Asociación de Bancos del Perú
100
Billeteras parejas
MM 2.500
to al desenvolvimiento de nuestra economía. Es importante indicar que las empresas bancarias mantienen adecuados niveles de liquidez y cuentan con una gran solvencia de capital que les permitirán respaldar una
Ventas totales y del sector en el ránking de 2012 a 2015 (MM. US$) Fuente: AméricaEconomía Intelligence MM 200 15.354 15.971 16.625 16.540 150
500
1.299,6 1.070,2
326,7 2012
1.255,3 1.134,6
1.191,5
1.173,0
353,7
339,8 2013
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Banco de Crédito del Perú BBVA Banco Continental Rimac Seguros y Reaseguros Sector (promedio)
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500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ • SECTORES “El análisis sectorial considera solamente empresas presentes en cinco ránkings seguidos, sin considerar filiales, por lo que los volúmenes de venta y utilidades son menores a la suma simple de las ventas y utilidades de cada año”.
COMERCIO Tiendas frías
Niveles variados
Ventas totales y del sector en el ránking de 2012 a 2015 (MM. US$) Fuente: AméricaEconomía Intelligence MM 200
Márgenes netos del total de las 500 y del sector en el ránking de 2012 a 2015 (en %) Fuente: AméricaEconomía Intelligence 12,8
13.140
13.070
13.563
13.318
9,0
150
8,1 6,7
9,0 100
3,6
8,6 8,0
8,1
150.507
148.755
144.796
134.074
2012
2013
2014
2015
50 0
Resto 500
Comercio
2012
Participación
4,56
6,27
2014
2015
Empresas con mayores utilidades del sector de 2012 a 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence MM
6,05
4,33
85,6
4,15
3,40
1,93
3,06
0
59,8
50,6
45,8
2,12 10,7
Saga Falabella Rash Perú InRetail Perú Corp. y Sub Sector (promedio)
2013
2014
50,9 42,5
38,1
22,6
1,85
1,19
2012
2013
4,88 3,09
3,59
Margen neto resto 500
Comercios ganadores
Evolución del margen neto de las empresas con mayor rentabilidad en 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence 5,33
4,2
3,1
Margen neto Comercio
Tendencia comercial
6,55
3,4
2012 2015
2013
17,8
8
6,5 2014
2015
Saga Falabella InRetail Perú Corp. y Sub Utilidad promedio del sector
Las puertas más grandes
Top 10 de las empresas del sector Comercio con mayores ventas en el ránking de 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence
(1) Ventas estimadas (2) Ventas estimadas por exportaciones
SUB RK 2015
SUB RK 2014
EMPRESA
UTILIDAD UTILIDAD UTILIDAD VENTAS VENTAS VENTAS NETA 2013 NETA 2014 2015 US$ 2014 US$ 2013 US$ NETA 2015 millones millones millones US$ millones US$ millones US$ millones
RK 2015
1
1
INRETAIL PERÚ CORP. y SUB.
1.999,4
2.062,6
1.904,9
42,5
38,1
22,6
11
2
2
CENCOSUD
1.407,0
1.551,0
1.526,0
N.D.
N.D.
N.D.
19
3
4
CENCOSUD RETAIL PERÚ (1)
1.238,0
1.250,0
1.200,0
N.D.
N.D.
N.D.
20
4
3
SUPERMERCADOS PERUANOS
1.185,0
1.256,0
1.190,1
8,0
4,9
3,4
23
5
5
HIPERMERCADOS TOTTUS (1)
967,1
983,8
929,4
N.D.
19,8
22,7
33
6
6
SAGA FALABELLA
841,8
938,5
953,7
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45,8
59,8
41
7
7
RIPLEY PERÚ
800,4
772,2
725,7
27,2
19,2
N.D.
42
8
8
SODIMAC PERÚ (1)
610,0
567,4
562,6
N.D.
12,8
20,2
54
9
9
MAESTRO PERÚ
397,6
490,6
518,7
0,3
-18,5
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88
10
10
MAKRO SUPERMAYORISTAS (1)
385,0
334,8
313,4
N.D.
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AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
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500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ • SECTORES COMERCIO
los desafíos del retail en 2016
T
ranscurrido el primer semestre, con un comportamiento que osciló entre bueno y regular, los porcentajes de crecimiento de 2016 en general no son comparables a los de 2013 y 2014. Sin embargo, hay expectativas positivas de lo que puede acontecer en el segundo semestre, un mejor comportamiento de las
ventas superado ya el periodo electoral. Por el lado de los centros comerciales, no son muchos los proyectos nuevos en desarrollo, pero sí existe inversión importante en ampliaciones y remodelaciones de malls existentes. Hay casos que vale la pena mencionar: las ampliaciones del Jockey Plaza, las de MegaPlaza y las del nuevo Aventura Plaza en Arequipa. No son nuevos mercados, pero son mejoras
Por el lado de los centros comerciales, no son muchos los proyectos nuevos en desarrollo, pero sí existe inversión importante en ampliaciones y remodelaciones de malls existentes.
de las propuestas existentes, con todos los beneficios que esto conlleva y con niveles de inversión relevantes. De otro lado, hay retailers ingresando a plazas nuevas. Esto se ha dado también en el primer semestre y debería mantenerse en el segundo. En ese sentido, es importante lo que está pasando en los cines. Cinestar ha llegado a Moquegua y Movie Time a Jaén, siendo ambos los primeros cines mestre se espera el ingreso de Cineplanet a Lurín y el de Movie Time a Huaral.
planes de expansión al igual que las marcas de fast fashion. Los planes de crecimiento que han anunciado estas tiendas el año pasado se mantendrían este año, lo que generaría una interesante dinámica de competencia en la segunda mitad de 2016. Será interesante ver el desarrollo de las tiendas de conveniencia operando como cadenas. Dos marcas están compitiendo activamente en el mercado y esto permitirá tener una idea de lo que sucederá en los años siguientes. Es decir, si es un formato con futuro y gran potencial o si, como en experiencias anteriores, diversos factores, como los costos de operación y la competencia Gerente general de MegaPlaza
118
nuevos malls se inaguraron el año pasado, mientras que en 2014 fueron ocho.
S/
22.908
millones sumaron las ventas de los malls en el Perú durante 2015, cifra que significó un crecimiento de 9,4% respecto al año previo.
en sus respectivas ciudades. Para el segundo se-
Las tiendas por departamento y supermercados deberían cumplir sus
Percy vigil
5
del formato tradicional, se vuelven barreras para su crecimiento. Lo único cierto es que optimismo y confianza en este segundo se-
9,3% se espera que crezcan las ventas de centros comerciales en 2016, estima la Asociación de Centros Comerciales y de Entretenimiento del Perú (Accep).
us$
424
millones se invertirán este año en el desarrollo de centros comerciales, de acuerdo con la Accep.
mestre no faltan.
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500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ • SECTORES “El análisis sectorial considera solamente empresas presentes en cinco ránkings seguidos, sin considerar filiales, por lo que los volúmenes de venta y utilidades son menores a la suma simple de las ventas y utilidades de cada año”.
TELECOMUNICACIONES Telefónica a la cabeza
Empresas con mayor participación de ventas en el sector de 2012 a 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence MM 4.000 3.000 2.000 1.000 0
3.200,0
3.160,2
3.123,4
2.815,0
1.716,8 350,9 752,8
1.740,2 300,2 750,2
1.767,8 256,9 737,0
1.557,0 290,0 679,9
2012
2013
2014
2015
Telefónica del Perú América Móvil Perú - Claro Entel del Perú Sector (promedio)
Indicador de a dos
Empresas con mayor ebitda en el ránking de 2012 a 2015 (millones US$) Fuente: AméricaEconomía Intelligence MM 1.200
1.042,0
1.012,0
988,1
872,9
1.000 727,5
800
658,9
621,4
600
409,1
400 200 0
2012 Telefónica del Perú
2013
2014
2015
América Móvil Perú - Claro
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HACIA UN PERÚ MÁS CONECTADO
E
l crecimiento anual del sector Telecomunicaciones será nuevamente superior al de toda la economía en 2016. Tres operadores móviles, los que adquirieron espectro recientemente, la banda 700 MHz, evidenciaron su
apuesta en grande por seguir creciendo, al pagar cerca de US$ 900 millones. Y es que el uso de la banda ancha móvil será masivo en el futuro, además que el crecimiento de empresas e instituciones, así como una mejor calidad del sistema educativo, también impulsarán el acceso a la banda ancha fija. Tendremos más hogares, instituciones, empresas y personas conectadas a las redes, en un entorno de ofertas muy competitivo. Esto continuará disciplinando tarifas y calidad de los servicios; no se requieren regulaciones intrusivas porque estas podrían inhibir desarrollos innovadores. Sí se requiere por parte del Estado seguir facilitando inversiones en despliegue de redes y que los proyectos rurales subsidiados
15,4
millones de abonados de las ocho empresas operadoras cuentan ya con internet móvil en sus dispositivos.
sean mejor diseñados, para que se garantice su impacto social en plazos cortos. Las alianzas público-privadas deben ser usadas para que los privados tengan la oportunidad de volcar sus experiencias en beneficio de zonas alejadas y pobres que aún están por conectarse; desde hace 15 años hay proyectos piloto con impactos posiLiliana Ruiz de Alonso
Presidenta de la consultora Alterna Perú
tivos demostrados. ¿Por qué no se pueden replicar estos proyectos exitosos que beneficiarían a muchas poblaciones alejadas?
1,4
millones de líneas migraron de operador el año pasado, según Osiptel. Diciembre fue el mes con mayores portaciones: 111.209.
No veo urgencia de una nueva Ley de Telecomunicaciones en el corto plazo porque la actual complementada con leyes específiJULIO 2016
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121
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500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ • SECTORES TELECOMUNICACIONES
cas que se han ido emitiendo en los últimos años han logrado cubrir vacíos para que los negocios basados en nuevas tecnologías se materialicen. La digitalización del sector gobierno y de empresas está por darse y de esto se beneficiarán las redes porque incrementará los tráficos de datos dramáticamente. El país, para contar con una mayor productividad que dinamice la economía, requiere una Agenda Digital y espero que este gobierno la elabore en consenso con el sector privado y la implemente a través de todos los sectores. Sería ideal contar con un Ministerio de Tecnologías de Información y Comunicación, como existe en Colombia. En el actual Ministerio de Transporte y Comunicaciones,
Se requiere por parte del Estado seguir facilitando inversiones en despliegue de redes y que los proyectos rurales subsidiados sean mejor diseñados, para que se garantice su impacto social en plazos cortos. Ingresos en horas bajas
Ventas totales y del sector en el ránking de 2012 a 2015 (MM. US$) Fuente: AméricaEconomía Intelligence MM 200
MTC, el lado más importante es Transporte, que ha ocupado la mayor atención de todos
6.021
6.003
150
5.902
los ministros que han dirigido la cartera. Para implementar una Agenda Digital se
5.438
100
requiere por lo menos una agencia transversal a todos los sectores con liderazgo técnico y poder político, que absorba a la actual oficina de gobierno electrónico (hoy en PCM), quizás adscrita a la Presidencia de la República.
3,68
0
157.626 2012
Resto 500
3,73
3,71
50
155.822 2013
3,69 152.457 2014
Sec. Telecom.
141.954 2015
8,59 %
fue el margen neto promedio de las compañías de telecomunicaciones que forman parte del ránking de las 500 mayores empresas del Perú. 56,4% de los hogares peruanos cuenta con internet, según el regulador de las telecomunicaciones en el Perú, Osiptel.
3,7%
suponen las empresas del sector telecomunicaciones respecto al total de compañías que forman el ránking de las mayores empresas del Perú.
US$ 1.170
millones invirtieron las empresas de telecomunicaciones en 2014, un 4% más respecto al año anterior.
Participación
Antenas variables
Top 10 de las empresas del sector Telecomunicaciones con mayores ventas en el ránking de 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence
(1) Ventas estimadas (2) Ventas estimadas por exportaciones
SUB RK 2015
SUB RK 2014
EMPRESA
UTILIDAD UTILIDAD UTILIDAD VENTAS VENTAS VENTAS NETA 2013 NETA 2014 2015 US$ 2014 US$ 2013 US$ NETA 2015 millones millones millones US$ millones US$ millones US$ millones
RK 2015
1
1
TELEFÓNICA DEL PERÚ
2.815,0
3.123,4
3.160,2
-146,7
322,6
291,7
4
2
2
AMÉRICA MÓVIL PERÚ - CLARO
1.557,0
1.767,8
1.740,2
N.D.
N.D.
287,3
17
3
4
ENTEL DEL PERÚ (1)
290,0
256,9
300,2
N.D.
-179,8
-145,0
122
4
3
TELEFÓNICA MULTIMEDIA (1)
281,0
264,0
258,9
N.D.
22,1
20,3
129
5
5
BRIGHTSTAR PERÚ (1)
182,0
180,1
150,1
N.D.
N.D.
N.D.
188
6
6
MEDIA NETWORKS
141,9
140,2
176,2
N.D.
N.D.
N.D.
245
7
7
CELISTIC PERU (1)
110,0
104,7
109,7
N.D.
2,4
2,8
303
8
TEL. GEST. DE SERV. COMPARTIDOS PERÚ (TGESTIONA)
62,0
65,0
106,5
N.D.
N.D.
N.D.
434
8
122
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
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18:17
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ • SECTORES PESCA
“El análisis sectorial considera solamente empresas presentes en cinco ránkings seguidos, sin considerar filiales, por lo que los volúmenes de venta y utilidades son menores a la suma simple de las ventas y utilidades de cada año”.
Redes ligeras
Ventas totales y del sector en el ránking de 2012 a 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence MM 200 2.234,6
9,1
1.745,8 1.827,8
100
8,3
1,03
0
Resto 500
160.079 2013
156.531 2014
Sec. Pesca
8,3 8,2
5,3
Participación
2012
2013
2,5
0,4 -0,9
-0,7
-1,6
2014
-2,8
Pesquera Exalmar Austral Group Pesquera Hayduk Sector (promedio)
2015
2012
2013
2014
MM 800
MM 1.200 1.000 800 600 400 200 0
400 200 0
450,0 215,0 209,0 194,0
2012
468,0 224,3 270,0 203,1
2013
2014
2015
Empresas con mayores utilidades del sector de 2012 a 2014 Fuente: AméricaEconomía Intelligence
606,3 294,0 314,2 248,3
-4,2
-5,7
Refrigeradoras en recuperación
600
1,3
-5,3
Breca domina
Empresas con mayor participación de ventas en el sector de 2012 a 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence
0,8 -1,6
-4,1
Margen neto Pesca Margen neto resto 500
145.868 2015
6,5
6,8
-2,8
1,08 161.412 2012
Evolución del margen neto de las empresas con mayor utilidad en 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence 9,9
2,5
1.523,6
1,15
50
Rentabilidad empresarial
Márgenes netos del total de las 500 y del sector en el ránking de 2012 a 2015 en % Fuente: AméricaEconomía Intelligence 12,8
1,37
150
Aguas rojas
395,0 230,0 220,0 169,3
51,6 13,9 21,6
17,6 15,3
5,2
-5,6 -35,4 2012
2015
-52,8
2013
2014
Copeinca Pesquera Diamante Utilidad promedio del sector
Tecnológica de Alimentos Pesquera Diamante Copeinca Sector (promedio)
Cañas variables
Top 10 de las empresas del sector Pesca con mayores ventas en el ránking de 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence
(1) Ventas estimadas (2) Ventas estimadas por exportaciones
SUB RK 2015
SUB RK 2014
EMPRESA
UTILIDAD UTILIDAD UTILIDAD VENTAS VENTAS VENTAS NETA 2013 NETA 2014 2015 US$ 2014 US$ 2013 US$ NETA 2015 millones millones millones US$ millones US$ millones US$ millones
RK 2015
1
1
TECNOLÓGICA DE ALIMENTOS
395,0
468,0
450,0
N.D.
9,7
49,0
90
2
3
PESQUERA DIAMANTE (1)
230,0
224,3
215,0
N.D.
15,3
-52,8
150
3
2
COPEINCA
220,0
270,0
209,0
N.D.
17,6
-35,4
161
4
4
PESQUERA EXALMAR
156,2
220,9
168,9
1,2
14,3
-1,5
220 226
(1)
5
5
PESQUERA HAYDUK
153,5
196,8
221,6
-6,5
-10,5
-9,1
6
6
AUSTRAL GROUP
132,9
160,2
195,3
-1,7
-9,1
0,7
261
7
7
CFG INVESTMENT (1)
120,0
148,1
165,0
N.D.
N.D.
N.D.
287
8
8
SEAFROST (1)
64,0
76,9
71,2
N.D.
2,1
2,6
431
9
9
PESQUERA CENTINELA (1)
52,0
62,6
49,9
N.D.
2,0
1,6
463
124
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
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Ligero Optimismo Pesquero en 2016
L
os años 2014 y 2015 fueron difíciles para la pesca. En 2014 empezaron a llegar las ondas calientes, lo cual afectó la alimentación, reproducción y principalmente distribución de la biomasa de anchoveta, nuestra principal pesquería. Ello implicó que frente a un promedio de 6,8 millones de TM en el periodo 2000-2011, en 2014 tuviéramos el peor de los últimos 15 años, con un desembarque de 2,3
millones de TM, y en 2015, también un año difícil, con 3,6 millones de TM. En 2016 esperamos un año ligeramente mejor a 2015, debido a la normalización de las condiciones ambientales. Al respecto, la medición de Imarpe de junio de 2016 estimó una biomasa de 7,3 millones de TM de anchoveta en el norte-centro, que muestra una biomasa saludable, en especial al tener en cuenta que aún se presentaban problemas de salinidad que dificultaron la medición. Estamos en plena primera temporada de pesca de anchoveta, para la cual se ha fijado una cuota de 1,8 millones de TM. Para la segunda temporada se espera una situación de año normal, con entre 2 y 2,5 millones de TM. En el sur se estima una pesca total de 300.000 TM en el año.
2015, como el año anterior, fue un año difícil para el sector, con un desembarque de 3,6 millones de TM. En 2016 esperamos un año ligeramente mejor, debido a la normalización de las condiciones ambientales.
16,6%
cayeron las ventas de las empresas del sector pesca que figuran en el ránking de las 500 empresas.
-18,6%
descendió la producción de harina de pescado en el Perú en 2015, según el BCR.
-0,6%
fue la rentabilidad promedio de las compañías del sector Pesca que se encuentran entre las 500 mayores empresas del Perú.
En cuanto a la pota, segunda pesquería de importancia en el Perú, la disponibilidad de este recurso no fue buena a inicios de año, con caídas en desembarques del orden del 50%. Veremos cómo evoluciona su disponibilidad en los próximos meses. En cuanto a la pesca artesanal que nos provee de pescado fresco, en general ha habido un equilibrio con mayor disponibilidad de algunas especies que gustan de
Elena Conterno
Presidenta del directorio en Sociedad Nacional de Pesquería
agua cálida, como el bonito y el atún, pero menor de otras de agua fría. Hay alertas sobre la sostenibilidad de muchas de las principales especies de pesca artesanal. Es urgente tomar acción al respecto, desde asignar derechos hasta regular vedas y tallas mínimas. A nivel de acuicultura son favorables la nueva ley y reglamento aprobados, así como el nuevo Reglamento de Ordenamiento Pesquero de las Algas. Su despegue requerirá que se dé a la actividad acuícola un tratamiento similar al de la actividad agrícola. Luego de años difíciles, la pesca mira con ligero optimismo 2016 y con bastante los siguientes. JULIO 2016
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125
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500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ • SECTORES “El análisis sectorial considera solamente empresas presentes en cinco ránkings seguidos, sin considerar filiales, por lo que los volúmenes de venta y utilidades son menores a la suma simple de las ventas y utilidades de cada año”.
SERVICIOS DE SALUD Menos frecuencia
Pendiente de ingresos
Ventas totales y del sector en el ránking de 2012 a 2015 (MM. US$) Fuente: AméricaEconomía Intelligence
Márgenes netos del total de las 500 y del sector en el ránking de 2012 a 2015 en % Fuente: AméricaEconomía Intelligence
MM 200
12,8 3.583,0
150 100
3.775,1
8,3
6,9
8,5
2,39
2,33
2,19
9,0
11,0
2,42
3.788,7
3.566,0 4,4
50 0
160.064
158.050
154.570
143.826
2012
2013
2014
2015
Resto 500
Servicios de salud
Margen neto Servicios de salud
2012
Participación
Evolución de la salud
2.929,8
2.863,0
182,1 210,0 597,0 2012
2.921,8
235,2 247,7 629,0 2013
2014
EsSalud Pacífico Salud EPS Rimac Internacional EPS
2014
2015
Empresas con mayores utilidades del sector de 2012 a 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence
2.703,8
253,8 268,8 631,0
Margen neto resto 500
Caída pública
Empresas con mayor participación en ventas de 2012 a 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence MM 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0
2013
1,9
261,9 254,8 594,1 2015
MM 400 350 300 250 200 150 100 50 0
379,5 299,6
130,2 75
10,5
9,9 2012
EsSalud
Utilidad promedio del sector
61,1
2013
Rimac Internacional EPS
15,8 27,8
29,4
2014
12,7 14,8
2015
Utilidad promedio del sector
Salud dispar
(1) Ventas estimadas (2) Ventas estimadas por exportaciones
Top 10 de las empresas del sector Servicios de salud con mayores ventas en el ránking de 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence SUB RK 2015
SUB RK 2014
EMPRESA
UTILIDAD UTILIDAD UTILIDAD VENTAS VENTAS VENTAS NETA 2013 NETA 2014 2015 US$ 2014 US$ 2013 US$ NETA 2015 millones millones millones US$ millones US$ millones US$ millones
RK 2015
1
1
ESSALUD
2.703,8
2.921,8
2.929,8
29,4
130,2
299,6
6
2
3
PACÍFICO SALUD EPS (1)
261,9
253,8
235,2
N.D.
5,0
-6,6
134
3
2
RIMAC INTERNACIONAL EPS
254,8
268,8
247,7
12,7
15,8
10,5
137
4
4
CLÍNICA INTERNACIONAL (1)
145,2
136,3
125,3
N.D.
5,4
4,6
238
5
5
COMPLEJO HOSPITALARIO SAN PABLO
114,4
115,4
134,5
15,8
8,6
N.D.
295
6
6
ADMINISTRADORA CLÍNICA RICARDO PALMA
86,3
92,6
102,5
1,3
2,0
2,5
353
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500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ • SECTORES SERVICIOS DE SALUD
CLÍNICAS PRIVADAS EN PERSPECTIVA
e
s saludable ver cómo el porcentaje de la población que cuenta con algún tipo de aseguramiento en salud supera ya el 80%, y que el gasto de salud en el país probablemente esté bordeando el 5,4% del PIB, no obstante la realidad del sector privado atraviesa ciertas dificultades que confiamos puedan ir cambiando
para mejor de la mano con el crecimiento de la economía y la nueva gestión gubernamental que está por iniciar. Cuando vemos la relación entre crecimiento económico, aseguramiento privado en salud en cualquiera de sus formas (Prepagas, EPS, Seguros, otros), capacidad de gasto de las familias, así como la consolidación de las iniciativas de integración vertical emprendidas por algunos financiadores,
A la vorágine de normas y regulaciones que se han incorporado en tropel al sistema de salud se le suma la extrema rigidez de la legislación laboral, que limita la capacidad de gestión y la optimización de costos de las clínicas.
evidenciamos que en los últimos dos años se produjo una disminución significativa en el número de asegurados privados nuevos que se incorporaron al sistema y una retracción del gasto de bolsillo, lo que se reflejó en el bajo crecimiento del sector de clínicas privadas, el mismo que el último año apenas superó el 5%. No obstante ello, se aprecia un fenómeno interesante, toda vez que el incremento de la oferta vadas, orientadas fundamentalmente a la atención de problemas de salud de baja complejidad, han generado una concentración aún mayor de aten-
que obliga a mantener los flujos de inversión para poder seguir liderando la vanguardia en tecnología biomédica y calidad de servicios en nuestro sector. De otro lado, a la vorágine de normas y regulaciones que se han incorporado en tropel al sistema de salud en general y al de la salud privada en particular, se le suma la extrema rigidez de la legislación laboral que limita la capacidad de gestión y la optimización de costos de las clínicas. Sumado a ello tenemos grandes dificultades para incrementar nuestra oferPresidente de la Asociación de Clínicas Privadas del Perú
128
fue el ROE promedio de las empresa del sector Servicios de salud en 2015.
de aseguramiento y de prestaciones públicas y pri-
ciones médicas de mediana y gran complejidad en las clínicas privadas, lo
Sebastián céspedes
12,18%
ta de servicios, en especial de infraestructura, debido a largos y tediosos
3,3%
creció la facturación de las empresas del sector Servicios de salud que forman parte del ránking de las 500 mayores empresas del Perú.
96,2% fue el nivel de ejecución presupuestal del sector salud en 2014, que fue de S/ 7.086,8, según el Ministerio de Economía y Finanzas.
trámites y limitaciones, que impiden, entre otros, aumentar el número de camas hospitalarias.
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500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ • SECTORES “El análisis sectorial considera solamente empresas presentes en cinco ránkings seguidos, sin considerar filiales, por lo que los volúmenes de venta y utilidades son menores a la suma simple de las ventas y utilidades de cada año”.
ALIMENTOS
Distancias que se acortan
Banquete frío
Márgenes netos del total de las 500 y del sector en el ránking de 2012 a 2015 (en %) Fuente: AméricaEconomía Intelligence
Ventas totales y del sector en el ránking de 2012 a 2015 (MM. US$) Fuente: AméricaEconomía Intelligence MM 200
13,1
6.769,0
150
9,3
7.032,0
156.878
154.793
100
4,1 2012
0
4,5
3,5
6.793,7
2014
Sec. Alimentos
140.598 2015
Margen neto resto 500
2012
Participación
Rentabilidad empresarial
8,3
7,3 6,3
5,4 4,0
5,8
4,4
3,4 0,0
2012
MM 40 30 20 10 0 -10 -20 -30
7,4 6,1 6,0
2,4
Cía. Nacional de Chocolates del Perú Nestlé Perú Sector (promedio)
2013
2014
2013
2014
2015
Empresas con mayores utilidades del sector de 2012 a 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence
4,0
1,8
Margen neto Alimentos
Productos positivos
Evolución del margen neto de las empresas con mayor rentabilidad en 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence 8,6
3,6
2,5
4,6
2013
Resto 500
6,9 5,4
151.176
4,3
50
8,4
7.182,6
Gloria
137,8 114,1 94,7
82,2 62,9 46,3
19,7 2012
2015
89,8
Gloria
12,3 2013 Alicorp
23
4,0 8,9 2014
2015
Utilidad promedio del sector
Dulce disputa
Top 10 de las empresas del sector Alimentos con mayores ventas en el ránking 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence
(1) Ventas estimadas (2) Ventas estimadas por exportaciones
SUB RK 2015
SUB RK 2014
EMPRESA
UTILIDAD UTILIDAD UTILIDAD VENTAS VENTAS VENTAS NETA 2013 NETA 2014 2015 US$ 2014 US$ 2013 US$ NETA 2015 millones millones millones US$ millones US$ millones US$ millones
RK 2015
1
1
ALICORP
1.935,4
2.108,4
2.082,4
46,3
4,0
114,1
2
2
GLORIA
1.035,0
1.123,3
1.086,9
62,9
82,2
89,8
31
3
3
SAN FERNANDO
644,1
760,1
742,7
10,0
9,8
5,4
52
4
4
DEPRODECA
491,5
519,7
526,1
N.D.
N.D.
-5,1
66
5
5
NESTLÉ PERÚ
483,5
504,2
511,5
28,9
31,9
22,3
69
6
6
ADM ANDINA PERÚ (1)
402,4
372,1
278,1
N.D.
5,7
3,3
85
7
7
REDONDOS (1)
285,1
259,0
246,3
N.D.
1,3
-7,1
127
8
8
MOLITALIA (1)
229,8
245,6
251,8
N.D.
6,1
6,4
152
9
9
MONDELEZ INTERNACIONAL(1) (ANTES KRAFT)
172,0
169,1
162,6
N.D.
4,8
-4,4
198
10
10
LAIVE
145,6
158,4
162,2
2,7
4,6
4,1
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12
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
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prospectiva de la industria alimentaria
A
lo largo de los siglos, la industria alimentaria ha sido el eje o pivot en el cual el hombre se ha apoyado para poder sobrevivir y crecer. Hoy sigue siendo el pilar más importante de la sociedad; ergo, debido a los avances tecnológicos, los amplios conocimientos y
4,6%
es la participación del sector Alimentos del total de empresas que forman parte del ránking de las 500 mayores empresas del Perú.
crecimiento indeterminado de las poblaciones y las tendencias actuales de vida sana, la tarea de brindar un producto nutritivo y enriquecedor a cada hogar requiere de un gran
esfuerzo y dedicación. La alimentación hasta los primeros seis meses de vida es crucial para el correcto desarrollo neuronal, lo que hace suponer que, de no ser así, el futuro de la región estaría expuesto a adultos poco capaces. La industria alimentaria debe generar valor en toda la cadena, es decir, insistir en estandarizar los procesos y en la calidad del producto, lo que incluye transporte, almacenamiento, procesamiento o conservación. En los últimos años, del mismo modo, esta industria se ha visto impactada por la globalización y nuevas tendencias, que debe tener en cuenta y a las que debe adaptarse. Por ejemplo, al igual que LAN con TAM en este sector se han dado diversas fusiones, como es el caso de Tyson Foods a JBS. Actualmente, en el Perú el sector agrario, completamente relacionado con la industria alimentaria, representa el 1% del PIB, pero emplea
La industria alimentaria debe generar valor en toda la cadena, es decir, insistir en estandarizar los procesos y en la calidad del producto, lo que incluye transporte, almacenamiento, procesamiento o conservación.
más de 25% de la PEA y es el sector productivo con mayor mano de obra intensiva. Asimismo, genera una alta productividad obligada por la cantidad de competidores, quienes, gracias al acceso
6,2%
creció el nivel de producción de la industria alimenticia en diciembre de 2015, según el Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI).
6,8%
fue el ROE promedio de las empresas del sector Alimentos el año pasado.
adolfo ahumada
Catedrático de ESAN
a tecnología y al crédito, optan por mejorar su capacidad instalada. En la actualidad Latinoamérica desperdicia el 15% (80 millones de toneladas) de los alimentos que produce. El reto sería buscar políticas sostenibles en el tiempo para reducir el desperdicio de comida y concientizar a la población a modificar sus hábitos alimenticios hacia productos más saludables, debido a que la población se ha visto afectada por los procesos de globalización. México, Venezuela y Guatemala figuran como los países de mayor índice de obesidad, epidemia del siglo XXI por la OMS, en la región. Chile lidera el ránking en obesidad infantil. JULIO 2016
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DRIVE DE CARTIER MOVIMIENTO MANUFACTURA 1904 MC LA COLECCIÓN DRIVE DE CARTIER REDEFINE LA ELEGANCIA. UN VERDADERO OBJETO DE ESTILO, ESTE RELOJ CON ESTÉTICA DE FORMA COJÍN Y LÍNEAS FUERTES CONTIENE EL MOVIMIENTO MANUFACTURA 1904 MC. DESDE 1847, CARTIER CREA RELOJES DE EXCEPCIÓN COMBINANDO FORMAS AUDACES Y SAVOIR-FAIRE RELOJERO.
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América Latina: Bogotá - Cancún - Ciudad de Panamá - Cozumel - Guadalajara - Guayaquil - México DF - Monterrey - Río de Janeiro - São Paulo Caribe: Aruba - Bahamas - Barbados - Grand Cayman - Puerto Rico - República Dominicana - St. Barthélemy - St. Maarten y Distribuidores Autorizados
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500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ ÍNDICE EMPRESA 3M PERÚ (1) A A. BERIO Y CÍA. (1) A. W. FABER CASTELL PERUANA (1) ABB (1) ABBOT LABORATORIOS ACE GROUP ADM ANDINA PERÚ (1) (3) ADMINISTRADORA CLÍNICA RICARDO PALMA ADMINISTRADORA JOCKEY PLAZA AFP INTEGRA (57) AGROINDUSTRIAL LAREDO AGROINDUSTRIAL PARAMONGA AGROINDUSTRIAS AIB AGROKASA HOLDING Y SUB (60) AJE GROUP (1) (11) AJEPER (1) (11) AJINOMOTO DEL PERÚ (1) ALBIS (1) ALICORP (12) ALMACENES SANTA CLARA (1) AMBEV PERÚ (1) AMÉRICA MÓVIL PERÚ - CLARO (23) AMERICAN AIRLINES PERÚ (1) ANDINA DE RADIODIFUSIÓN - ATV (1) ANDINA TRADE (2) ANDINO INVESTMENT HOLDING ANITA FOOD (1) APUMAYO(1)(2) ARTESCO ARUNTANI (1)(2) ATLAS COPCO PERUANA (1) AUSTRAL GROUP AUTOMOTORES GILDEMEISTER PERÚ (1) (3) AUTOREX PERUANA (1) AVENTURA PLAZA Y SUB. (1) AVINKA (1) B BANCO AGROPECUARIO BANCO AZTECA BANCO CENCOSUD BANCO DE COMERCIO BANCO DE CRÉDITO DEL PERÚ (9) BANCO DE LA NACIÓN (65) BANCO FALABELLA PERÚ (15) BANCO FINANCIERO DEL PERÚ
135
RK15 253 371 383 196 426 425 85 353 364 239 388 401 472 357 18 163 320 160 12 387 153 17 403 257 288 177 420 390 456 162 170 261 81 496 460 374 430 268 437 464 10 55 125 158
BANCO GNB PERÚ (ANTES HSBC BANK PERÚ) BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS -BANBIF (54) BANCO RIPLEY PERÚ (26) BAYER BBVA BANCO CONTINENTAL (17, 18) BELCORP BEMBOS BNP PARIBAS CARDIF BOTICA TORRES DE LIMATAMBO (1) BOTICAS Y SALUD (1) BRIGHTSTAR PERÚ (1) BRITISH AMERICAN TOBACCO DEL PERÚ HOLDING C CAJA MUN. DE AHORRO Y CRÉDITO DE TRUJILLO CAJA MUNI. DE AHORRO Y CRÉDITO DE AREQUIPA CAJA MUNI. DE AHORRO Y CREDITO DE HUANCAYO CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO CUSCO CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO DE PIURA CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO SULLANA CAL&CEMENTO SUR (21) CAMPOSOL (45) CARGILL AMERICAS PERÚ (1) CASA GRANDE CATALINA HUANCA SOCIEDAD MINERA CELISTICS PERU (1) CENCOSUD RETAIL PERÚ (1) (16) CENTELSA PERÚ (2) CERÁMICA LIMA (1) CERÁMICA SAN LORENZO (1) (63) CERVECERÍA SAN JUAN(19) CETCO (1) (49) CFG INVESTMENT (1) (2) CHIMU AGROPECUARIA (1) (37) CÍA MINERA COIMOLACHE S.A. (2) CÍA. DE MINAS BUENAVENTURA (7) CÍA. GOODYEAR DEL PERÚ CÍA. INDUSTRIAL CREDISA TRUTEX - CREDITEX (52) CÍA. INDUSTRIAL NUEVO MUNDO (1) CÍA. INTERNACIONAL DEL CAFÉ (1)(2) CÍA. MINERA ANTAMINA (2) CÍA. MINERA ANTAPACCAY (2) CÍA. MINERA ARES (1)(2) (43) CÍA. MINERA ARGENTUM (1) CÍA. MINERA ATACOCHA (39) CÍA. MINERA CASAPALCA (1) CÍA. MINERA CONDESTABLE (1) CÍA. MINERA PODEROSA
315 167 230 278 21 24 469 434 291 352 188 316 342 178 298 344 258 281 451 124 166 218 348 303 20 216 172 331 192 126 287 155 190 35 275 385 417 480 8 32 105 354 394 263 259 174
CÍA. MINERA RAURA (18) CÍA. MINERA SANTA LUISA (44) CÍA. NACIONAL DE CHOCOLATES DE PERÚ CÍA. OPERADORA DE GAS DEL AMAZONAS - COGA (1) CÍA. PERUANA DE RADIODIFUSIÓN - AMÉRICA TV (1) CINEPLEX CITIBANK DEL PERÚ CLÍNICA INTERNACIONAL (1) COESTI (1) COGORNO (1) COLGATE PALMOLIVE PERÚ (1) COMERCIAL DEL ACERO COMERCIALIZADORA CANAN (1) COMERCIALIZADORA SALEM (1) COMERCIO & CÍA. (1) (2) COMPAÑÍA MINERA CARAVELI S.AC. (2) COMPAÑIA MINERA MISKI MAYO (2) (3) COMPARTAMOS FINANCIERA COMPLEJO AGROINDUSTRIAL BETA (2) COMPLEJO AGROINDUSTRIAL CARTAVIO (21) COMPLEJO HOSPITALARIO SAN PABLO (56) COMPUDISKETT S.R.L.(1) CONCREMAX (ANTES FIRTH INDUSTRIES PERÚ) (1) CÓNDOR TRAVEL (1) CONECTA RETAIL (ANTES TIENDAS EFE) CONFECCIONES TEXTIMAX (1) (2) CONFIPETROL (ANTES SKANSKA DEL PERU S.A.) (1) CONSORCIO MINERO HORIZONTE (2) CONSORCIO TERMINALES (1) CONSORCIO TRANSMANTARO CONST.Y ADMIN.- CASA CONTRATISTAS (1) CONSTRUCTORA OAS LTDA. SUC. DEL PERÚ (1) CONSTRUCTORES INTERAMERICANOS (1) (54) CONTILATIN DEL PERÚ (1) COPEINCA (2) (45) CORP. FINANCIERA DE DESARROLLO - COFIDE (65) CORP. PERUANA DE PRODUCTOS QUÍMICOS (1) (18) CÓRPAC (65) CORPORACIÓN ACEROS AREQUIPA (31) CORPORACIÓN CERÁMICA CORPORACIÓN JOSÉ R. LINDLEY (35) CORPORACIÓN MIYASATO (1) CORPORACIÓN VEGA (1) COSAPI CREDICORP (9) CREDISCOTIA FINANCIERA (22) CROSLAND AUTOMOTRIZ S.A.C. (1)
350 494 405 262 228 337 441 238 79 419 314 283 398 280 336 457 101 328 294 351 295 465 422 452 186 404 212 118 428 305 147 165 459 76 161 210 146 399 51 477 44 347 355 100 2 110 402
D DANPER TRUJILLO (1) (2) 297 DEPRODECA (21) 66 DERCO PERÚ (1) 119 DEVANLAY PERÚ (1)(2) 321 DISPERCOL S.A. (1) 378 DISTRIBUIDORA BAJOPONTINA (1) 409 DISTRIBUIDORA DROGUERÍA ALFARO (1) 173 (1) DISTRIBUIDORA PACI 429 (3) DIVEIMPORT 77 DP WORLD CALLAO (1) 222 DUKE ENERGY EGENOR 282 E (1) ECKERD PERÚ 50 EDEGEL (32) 67 (32) EDELNOR 43 EL PREDREGAL (2) 406 EL ROCÍO (1) 381 ELECTRO DUNAS (ELECTRO SUR MEDIO) 330 ELECTRO ORIENTE (65) 252 ELECTRO PUNO (65) 467 ELECTRO SUR ESTE 309 ELECTROCENTRO (51) (65) 236 ELECTRONOROESTE - ENOSA (51) (65) 206 ELECTRONORTE - ENSA (51) (65) 329 ELECTROPERÚ (65) 108 (65) ELECTROSUR 473 (1) ELEKTRA DEL PERÚ 306 EMBOTELLADORA SAN MIGUEL DEL SUR (1) 476 (65) EMP. DE GENERACIÓN ELÉCT. DE AREQUIPA - EGASA 361 (1)(2) EMPRESA ADMINISTRADORA CERRO 372 (1)(2) EMPRESA ADMINISTRADORA CHUNGAR 135 EMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA 500 (1) EMPRESA AGROINDUSTRIAL TUMAN S.A.A. 497 EMPRESA DE GENERACIÓN ELÉCTRICA SAN GABÁN (65) 492 EMPRESA DE SEGURIDAD, VIGILANCIA Y CONTROL (1) 435 EMPRESA DE TRANSPORTES FLORES HNOS. (1) 367 EMPRESA EDITORA EL COMERCIO (46) 183 EMPRESA ELÉCTRICA DE PIURA (32) 358 EMPRESA MINERA LOS QUENUALES (2) (33) 204 EMPRESA SIDERÚRGICA DEL PERÚ - SIDERPERÚ 80 ENGIE ENERGÍA PERÚ - ENERSUR (40) 47 ENTEL DEL PERÚ (1) 122 EOM GRUPO 450 EPSON PERÚ S.A. (1) 395 ESSALUD 6 (3) EURO MOTORS 199
EUROSHOP (1) EXSA (18) EXXON MOBIL DEL PERÚ (1) F FÁBRICA NACIONAL DE ACUMULADORES ETNA FÁBRICA PERUANA ETERNIT (63) FALABELLA PERÚ (15) FAMESA EXPLOSIVOS (1) FARMACIAS PERUANAS - BOTICAS FASA (1) FARMINDUSTRIA (1) (60) FERREYCORP (24) FINANCIERA CONFIANZA FINANCIERA EFECTIVA FONDO MIVIVIENDA FRECUENCIA LATINA REPRESENTACIONES (1) FULLCARGA SERVICIOS TRANSAC. (1) G G W YICHANG & CÍA.(1) GANADERA SANTA ELENA (1) GANDULES (1)(2) GAS NATURAL DE LIMA Y CALLAO GENERAL MOTORS PERU GLENCORE (2) GLORIA (21) GMD S.A.(1) GOLD FIELDS LA CIMA (2) GR HOLDING Y SUB (ANTES GRUPO LP HOLDING) (53) GRANELES DEL PERÚ (1) GRAÑA Y MONTERO (36) GRIFO SAN IGNACIO GRIFOS ESPINOZA (1) GRUPO CENCOSUD (16) GRUPO CENTENARIO GRUPO CORP. CERVESUR S.A.A. (52) GRUPO DELTRON (1)(3) GRUPO PACASMAYO (43) GRUPO PANA (1) GRUPO SANDOVAL (1) GYM (36) H HAUG HERBALIFE PERÚ HERCO COMBUSTIBLES HERMES TRANSPORTES BLINDADOS (1) HEWLETT-PACKARD PERÚ (1) HIDRANDINA (51) (65) HIDROSTAL
296 201 120 495 382 3 181 318 274 15 302 423 307 244 322 194 202 393 59 209 27 31 416 107 133 362 7 438 365 19 214 247 102 97 179 92 16 446 427 397 327 266 140 483
HILANDERÍA DE ALGODÓN PERUANO (1) HIPERMERCADOS TOTTUS (1) (15) HOCHSCHILD MINING HONDA DEL PERÚ (1) HUAWEI DEL PERÚ (1) HUNT OIL COMPANY SP. (1) HV CONTRATISTAS (1) I IBM DEL PERÚ (1) IMI DEL PERÚ (1) IMPORTACIONES HIRAOKA (1) INCA TOPS (1) INCOT CONTRATISTAS GENERALES INDECO INDUSTRIA TEXTIL PIURA INDUSTRIAS DEL ENVASE (19) INDUSTRIAS ELECTRO QUÍMICAS S.A. IEQSA INDUSTRIAS SAN MIGUEL (1) ING. CIVILES & CONTRATISTAS GENERALES - ICCGSA INGRAM MICRO (ANTES TECH DATA PERÚ) (1)(3) INKAFERT(1) (3) INMUEBLE PANAMERICANA INRETAIL PERÚ CORP. y SUB. (10) INTCOMEX PERÚ (1) INTELIGO SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA INTERBANK (10) INTERSEGURO CÍA. DE SEGUROS DE VIDA (10) INTRADEVCO INDUSTRIAL INVERSIONES LA RIOJA INVERSIONES NACIONALES DE TURISMO IPESA (1) J JACOBS PERU S.A.(1) JJC CONTRATISTAS GENERALES JOHNSON & JOHNSON DEL PERÚ (1) K KALLPA GENERACIÓN KIA IMPORT PERÚ (1)(3) KIMBERLY-CLARK PERÚ (1) KOMATSU-MITSUI MAQUINARIAS PERÚ (1)(44) L LA ARENA S.A. (2) LA POSITIVA SEGUROS Y REASEGUROS LA POSITIVA VIDA SEGUROS Y REASEGUROS LA VIGA (1) LABORATORIOS AC FARMA S.A. LAIVE
482 33 74 317 221 39 479 121 484 96 444 414 168 499 481 338 61 141 184 453 498 11 271 458 34 128 215 488 418 447 359 91 356 78 106 75 98 249 136 191 180 436 237
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
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500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ ÍNDICE EMPRESA 3M PERÚ (1) A A. BERIO Y CÍA. (1) A. W. FABER CASTELL PERUANA (1) ABB (1) ABBOT LABORATORIOS ACE GROUP ADM ANDINA PERÚ (1) (3) ADMINISTRADORA CLÍNICA RICARDO PALMA ADMINISTRADORA JOCKEY PLAZA AFP INTEGRA (57) AGROINDUSTRIAL LAREDO AGROINDUSTRIAL PARAMONGA AGROINDUSTRIAS AIB AGROKASA HOLDING Y SUB (60) AJE GROUP (1) (11) AJEPER (1) (11) AJINOMOTO DEL PERÚ (1) ALBIS (1) ALICORP (12) ALMACENES SANTA CLARA (1) AMBEV PERÚ (1) AMÉRICA MÓVIL PERÚ - CLARO (23) AMERICAN AIRLINES PERÚ (1) ANDINA DE RADIODIFUSIÓN - ATV (1) ANDINA TRADE (2) ANDINO INVESTMENT HOLDING ANITA FOOD (1) APUMAYO(1)(2) ARTESCO ARUNTANI (1)(2) ATLAS COPCO PERUANA (1) AUSTRAL GROUP AUTOMOTORES GILDEMEISTER PERÚ (1) (3) AUTOREX PERUANA (1) AVENTURA PLAZA Y SUB. (1) AVINKA (1) B BANCO AGROPECUARIO BANCO AZTECA BANCO CENCOSUD BANCO DE COMERCIO BANCO DE CRÉDITO DEL PERÚ (9) BANCO DE LA NACIÓN (65) BANCO FALABELLA PERÚ (15) BANCO FINANCIERO DEL PERÚ
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RK15 253 371 383 196 426 425 85 353 364 239 388 401 472 357 18 163 320 160 12 387 153 17 403 257 288 177 420 390 456 162 170 261 81 496 460 374 430 268 437 464 10 55 125 158
BANCO GNB PERÚ (ANTES HSBC BANK PERÚ) BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS -BANBIF (54) BANCO RIPLEY PERÚ (26) BAYER BBVA BANCO CONTINENTAL (17, 18) BELCORP BEMBOS BNP PARIBAS CARDIF BOTICA TORRES DE LIMATAMBO (1) BOTICAS Y SALUD (1) BRIGHTSTAR PERÚ (1) BRITISH AMERICAN TOBACCO DEL PERÚ HOLDING C CAJA MUN. DE AHORRO Y CRÉDITO DE TRUJILLO CAJA MUNI. DE AHORRO Y CRÉDITO DE AREQUIPA CAJA MUNI. DE AHORRO Y CREDITO DE HUANCAYO CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO CUSCO CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO DE PIURA CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO SULLANA CAL&CEMENTO SUR (21) CAMPOSOL (45) CARGILL AMERICAS PERÚ (1) CASA GRANDE CATALINA HUANCA SOCIEDAD MINERA CELISTICS PERU (1) CENCOSUD RETAIL PERÚ (1) (16) CENTELSA PERÚ (2) CERÁMICA LIMA (1) CERÁMICA SAN LORENZO (1) (63) CERVECERÍA SAN JUAN(19) CETCO (1) (49) CFG INVESTMENT (1) (2) CHIMU AGROPECUARIA (1) (37) CÍA MINERA COIMOLACHE S.A. (2) CÍA. DE MINAS BUENAVENTURA (7) CÍA. GOODYEAR DEL PERÚ CÍA. INDUSTRIAL CREDISA TRUTEX - CREDITEX (52) CÍA. INDUSTRIAL NUEVO MUNDO (1) CÍA. INTERNACIONAL DEL CAFÉ (1)(2) CÍA. MINERA ANTAMINA (2) CÍA. MINERA ANTAPACCAY (2) CÍA. MINERA ARES (1)(2) (43) CÍA. MINERA ARGENTUM (1) CÍA. MINERA ATACOCHA (39) CÍA. MINERA CASAPALCA (1) CÍA. MINERA CONDESTABLE (1) CÍA. MINERA PODEROSA
315 167 230 278 21 24 469 434 291 352 188 316 342 178 298 344 258 281 451 124 166 218 348 303 20 216 172 331 192 126 287 155 190 35 275 385 417 480 8 32 105 354 394 263 259 174
CÍA. MINERA RAURA (18) CÍA. MINERA SANTA LUISA (44) CÍA. NACIONAL DE CHOCOLATES DE PERÚ CÍA. OPERADORA DE GAS DEL AMAZONAS - COGA (1) CÍA. PERUANA DE RADIODIFUSIÓN - AMÉRICA TV (1) CINEPLEX CITIBANK DEL PERÚ CLÍNICA INTERNACIONAL (1) COESTI (1) COGORNO (1) COLGATE PALMOLIVE PERÚ (1) COMERCIAL DEL ACERO COMERCIALIZADORA CANAN (1) COMERCIALIZADORA SALEM (1) COMERCIO & CÍA. (1) (2) COMPAÑÍA MINERA CARAVELI S.AC. (2) COMPAÑIA MINERA MISKI MAYO (2) (3) COMPARTAMOS FINANCIERA COMPLEJO AGROINDUSTRIAL BETA (2) COMPLEJO AGROINDUSTRIAL CARTAVIO (21) COMPLEJO HOSPITALARIO SAN PABLO (56) COMPUDISKETT S.R.L.(1) CONCREMAX (ANTES FIRTH INDUSTRIES PERÚ) (1) CÓNDOR TRAVEL (1) CONECTA RETAIL (ANTES TIENDAS EFE) CONFECCIONES TEXTIMAX (1) (2) CONFIPETROL (ANTES SKANSKA DEL PERU S.A.) (1) CONSORCIO MINERO HORIZONTE (2) CONSORCIO TERMINALES (1) CONSORCIO TRANSMANTARO CONST.Y ADMIN.- CASA CONTRATISTAS (1) CONSTRUCTORA OAS LTDA. SUC. DEL PERÚ (1) CONSTRUCTORES INTERAMERICANOS (1) (54) CONTILATIN DEL PERÚ (1) COPEINCA (2) (45) CORP. FINANCIERA DE DESARROLLO - COFIDE (65) CORP. PERUANA DE PRODUCTOS QUÍMICOS (1) (18) CÓRPAC (65) CORPORACIÓN ACEROS AREQUIPA (31) CORPORACIÓN CERÁMICA CORPORACIÓN JOSÉ R. LINDLEY (35) CORPORACIÓN MIYASATO (1) CORPORACIÓN VEGA (1) COSAPI CREDICORP (9) CREDISCOTIA FINANCIERA (22) CROSLAND AUTOMOTRIZ S.A.C. (1)
350 494 405 262 228 337 441 238 79 419 314 283 398 280 336 457 101 328 294 351 295 465 422 452 186 404 212 118 428 305 147 165 459 76 161 210 146 399 51 477 44 347 355 100 2 110 402
D DANPER TRUJILLO (1) (2) 297 DEPRODECA (21) 66 DERCO PERÚ (1) 119 DEVANLAY PERÚ (1)(2) 321 DISPERCOL S.A. (1) 378 DISTRIBUIDORA BAJOPONTINA (1) 409 DISTRIBUIDORA DROGUERÍA ALFARO (1) 173 (1) DISTRIBUIDORA PACI 429 (3) DIVEIMPORT 77 DP WORLD CALLAO (1) 222 DUKE ENERGY EGENOR 282 E (1) ECKERD PERÚ 50 EDEGEL (32) 67 (32) EDELNOR 43 EL PREDREGAL (2) 406 EL ROCÍO (1) 381 ELECTRO DUNAS (ELECTRO SUR MEDIO) 330 ELECTRO ORIENTE (65) 252 ELECTRO PUNO (65) 467 ELECTRO SUR ESTE 309 ELECTROCENTRO (51) (65) 236 ELECTRONOROESTE - ENOSA (51) (65) 206 ELECTRONORTE - ENSA (51) (65) 329 ELECTROPERÚ (65) 108 (65) ELECTROSUR 473 (1) ELEKTRA DEL PERÚ 306 EMBOTELLADORA SAN MIGUEL DEL SUR (1) 476 (65) EMP. DE GENERACIÓN ELÉCT. DE AREQUIPA - EGASA 361 (1)(2) EMPRESA ADMINISTRADORA CERRO 372 (1)(2) EMPRESA ADMINISTRADORA CHUNGAR 135 EMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA 500 (1) EMPRESA AGROINDUSTRIAL TUMAN S.A.A. 497 EMPRESA DE GENERACIÓN ELÉCTRICA SAN GABÁN (65) 492 EMPRESA DE SEGURIDAD, VIGILANCIA Y CONTROL (1) 435 EMPRESA DE TRANSPORTES FLORES HNOS. (1) 367 EMPRESA EDITORA EL COMERCIO (46) 183 EMPRESA ELÉCTRICA DE PIURA (32) 358 EMPRESA MINERA LOS QUENUALES (2) (33) 204 EMPRESA SIDERÚRGICA DEL PERÚ - SIDERPERÚ 80 ENGIE ENERGÍA PERÚ - ENERSUR (40) 47 ENTEL DEL PERÚ (1) 122 EOM GRUPO 450 EPSON PERÚ S.A. (1) 395 ESSALUD 6 (3) EURO MOTORS 199
EUROSHOP (1) EXSA (18) EXXON MOBIL DEL PERÚ (1) F FÁBRICA NACIONAL DE ACUMULADORES ETNA FÁBRICA PERUANA ETERNIT (63) FALABELLA PERÚ (15) FAMESA EXPLOSIVOS (1) FARMACIAS PERUANAS - BOTICAS FASA (1) FARMINDUSTRIA (1) (60) FERREYCORP (24) FINANCIERA CONFIANZA FINANCIERA EFECTIVA FONDO MIVIVIENDA FRECUENCIA LATINA REPRESENTACIONES (1) FULLCARGA SERVICIOS TRANSAC. (1) G G W YICHANG & CÍA.(1) GANADERA SANTA ELENA (1) GANDULES (1)(2) GAS NATURAL DE LIMA Y CALLAO GENERAL MOTORS PERU GLENCORE (2) GLORIA (21) GMD S.A.(1) GOLD FIELDS LA CIMA (2) GR HOLDING Y SUB (ANTES GRUPO LP HOLDING) (53) GRANELES DEL PERÚ (1) GRAÑA Y MONTERO (36) GRIFO SAN IGNACIO GRIFOS ESPINOZA (1) GRUPO CENCOSUD (16) GRUPO CENTENARIO GRUPO CORP. CERVESUR S.A.A. (52) GRUPO DELTRON (1)(3) GRUPO PACASMAYO (43) GRUPO PANA (1) GRUPO SANDOVAL (1) GYM (36) H HAUG HERBALIFE PERÚ HERCO COMBUSTIBLES HERMES TRANSPORTES BLINDADOS (1) HEWLETT-PACKARD PERÚ (1) HIDRANDINA (51) (65) HIDROSTAL
296 201 120 495 382 3 181 318 274 15 302 423 307 244 322 194 202 393 59 209 27 31 416 107 133 362 7 438 365 19 214 247 102 97 179 92 16 446 427 397 327 266 140 483
HILANDERÍA DE ALGODÓN PERUANO (1) HIPERMERCADOS TOTTUS (1) (15) HOCHSCHILD MINING HONDA DEL PERÚ (1) HUAWEI DEL PERÚ (1) HUNT OIL COMPANY SP. (1) HV CONTRATISTAS (1) I IBM DEL PERÚ (1) IMI DEL PERÚ (1) IMPORTACIONES HIRAOKA (1) INCA TOPS (1) INCOT CONTRATISTAS GENERALES INDECO INDUSTRIA TEXTIL PIURA INDUSTRIAS DEL ENVASE (19) INDUSTRIAS ELECTRO QUÍMICAS S.A. IEQSA INDUSTRIAS SAN MIGUEL (1) ING. CIVILES & CONTRATISTAS GENERALES - ICCGSA INGRAM MICRO (ANTES TECH DATA PERÚ) (1)(3) INKAFERT(1) (3) INMUEBLE PANAMERICANA INRETAIL PERÚ CORP. y SUB. (10) INTCOMEX PERÚ (1) INTELIGO SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA INTERBANK (10) INTERSEGURO CÍA. DE SEGUROS DE VIDA (10) INTRADEVCO INDUSTRIAL INVERSIONES LA RIOJA INVERSIONES NACIONALES DE TURISMO IPESA (1) J JACOBS PERU S.A.(1) JJC CONTRATISTAS GENERALES JOHNSON & JOHNSON DEL PERÚ (1) K KALLPA GENERACIÓN KIA IMPORT PERÚ (1)(3) KIMBERLY-CLARK PERÚ (1) KOMATSU-MITSUI MAQUINARIAS PERÚ (1)(44) L LA ARENA S.A. (2) LA POSITIVA SEGUROS Y REASEGUROS LA POSITIVA VIDA SEGUROS Y REASEGUROS LA VIGA (1) LABORATORIOS AC FARMA S.A. LAIVE
482 33 74 317 221 39 479 121 484 96 444 414 168 499 481 338 61 141 184 453 498 11 271 458 34 128 215 488 418 447 359 91 356 78 106 75 98 249 136 191 180 436 237
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
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LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ
LAN CARGO SP (1) (28) LAN PERÚ (28) LENOVO LG ELECTRONICS PERÚ (3) LIMA AIRPORT PARTNERS - LAP LIMA GAS LIMAUTOS AUTOMOTRIZ DEL PERÚ (1) LLAMA GAS (1) L'OREAL PERÚ S.A.(1) LOS PORTALES (53) LOUIS DREYFUS PERÚ (2) LUZ DEL SUR M MABE PERÚ (1) MACHU PICCHU FOODS (1) MAESTRO PERÚ MAKRO SUPERMAYORISTAS (1) MANPOWER PROFESSIONAL SERVICES S.A. (1) MANUF. DE ACERO COMERCIAL E INDUSTRIAL (1) MAPFRE PERÚ CÍA. DE SEGUROS Y REASEGUROS MAPFRE PERÚ VIDA CÍA. DE SEGUROS MAQUINARIA NACIONAL (1) MAQUINARIAS (1) MASS AUTOMOTRIZ (1) MÁXIMA INTERNACIONAL(3) MC AUTOS DEL PERÚ - MITSUBISHI MOTORS (1) MEDIA NETWORKS MEDIFARMA (1) MEGA REPRESENTACIONES METALÚRGICA PERUANA MEXICHEM PERÚ MIBANCO MICHELL Y CÍA. MIFARMA (1) MILPO (39) MINERA AURÍFERA RETAMAS (2) MINERA BARRICK MISQUICHILCA (2)(13) MINERA CHINALCO PERÚ (1) (2) MINERA COLQUISIRI (1) MINERA LA ZANJA MINERA LAYTARUMA (2) MINERA VETA DORADA MINERA YANACOCHA (2)(7) MINERALES DEL SUR (2) MINSUR (18) MITSUI AUTOMOTRIZ (1) MK METAL TRADING (1)(2)
293 29 285 84 117 345 324 412 475 156 99 38 485 332 88 94 408 421 112 264 455 111 424 240 277 245 276 432 400 379 63 333 103 82 164 46 70 440 213 299 375 30 57 68 123 380
MOLINOS & CÍA.(1) (3) MOLITALIA (1) MOLY-COP ADESUR (1) MONDELEZ INTERNATIONAL (ANTES KRAFT FOODS) (1) MONTANA (1) MOTA-ENGIL PERÚ S.A. MOTORES DIESEL ANDINOS N NATURA COSMÉTICOS (1) NEPTUNIA (1) (58) NESSUS HOTELES NESTLÉ PERÚ NEXO LUBRICANTES (1) NICOLL (1) NOKIA SOLUTIONS AND NETWORKS PERU (1) NORVIAL O OBRAINSA ODEBRECHT PERÚ INGENIERÍA Y CONSTRUCCIÓN OHIO NATIONAL SEGUROS DE VIDA OMNILIFE PERÚ OPEN PLAZA (1) OPP FILM (1) ORICA MINING SERVICES PERÚ (1) (3) (62) P PACÍFICO PERU.SUIZA CÍA. DE SEG. Y REASEGUROS (9) PACÍFICO SALUD EPS (1) (9) PACÍFICO VIDA CÍA. DE SEGUROS Y REASEGUROS (9) PALMAS DEL ESPINO S.A. y SUB (1)(12) PANASONIC PERUANA (1) PANDERO EAFC PAPELERA NACIONAL (1) PERALES HUANCARUNA (2) (47) PERÚ FARMA (1) PERÚ LNG PERUANA DE COMBUSTIBLES (GRUPO PECSA) (20) PERUANA DE ESTACIONES DE SERVICIOS (1) (20) PERUANA DE MOLDEADOS - PAMOLSA PERUANA DE PETRÓLEO (1) (20) PERÚPLAST (1) (10) PERÚQUÍMICOS (1) PERÚRAIL (1) PESQUERA CENTINELA (1)(2) PESQUERA DIAMANTE (1)(2) PESQUERA EXALMAR (2) (61) PESQUERA HAYDUK PETREX (1)
225 152 231 198 256 143 323 384 265 493 69 335 392 468 396 270 53 490 391 448 154 195 87 134 89 175 373 273 346 207 144 60 36 142 334 139 227 370 325 463 150 220 226 48
PETROPERÚ (65) PFIZER (1) PHILIPS PERUANA (1) PLAZA NORTE S.A.C. (1) PLUSPETROL CAMISEA (25) PLUSPETROL LOTE 56 (25) PLUSPETROL NORTE (1) (2) (25) PLUSPETROL PERU CORPORATION (2) (25) PMP HOLDING PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA DEL PERÚ (1) PRIMA AFP (9) PRIMAX (12) PROCESADORA SUDAMERICANA (2) PROCTER & GAMBLE PERÚ (1) PRODUCTOS AVON (1) PRODUCTOS DE ACERO CASSADO - PRODAC PRODUCTOS PARAÍSO DEL PERÚ (1) PRODUCTOS ROCHE QF. (1) (3) PRODUCTOS TISSUE DEL PERÚ (1) PROFUTURO AFP (22) PROTECTA S.A. COMPAÑÍA DE SEGUROS Q QUAD / GRAPHICS PERÚ (ANTES WORLD COLOR) (1) QUIMERA HOLDING GROUP QUÍMICA SUIZA (1) QUIMPAC S.A. QUIMTIA S.A (54) R RACIONALIZACIÓN EMPRESARIAL - RACIEMSA (21) RANSA COMERCIAL RASH PERÚ REAL PLAZA S.R.L (1) RED DE ENERGÍA DEL PERÚ (59) REDONDOS (1) REFINERÍA LA PAMPILLA S.A.A. (4) REPRESENTACIONES DECO (1) REPRESENTACIONES MARTÍN (1) REPSOL COMERCIAL - RECOSAC (1)(4 ) REPSOL EXPLORACIÓN - REPEXSA (1) (4) REPSOL GAS DEL PERÚ (1) (4) REPSOL MARKETING (1) (2) (4) RIMAC INTERNACIONAL EPS RIMAC SEGUROS Y REASEGUROS (18) RIPLEY PERÚ ROMERO TRADING (1) (12) S SAGA FALABELLA (15)
1 487 442 489 104 189 114 49 466 159 292 13 145 95 242 232 233 341 148 326 470 449 339 73 182 255 376 185 461 478 250 127 5 219 234 14 93 65 64 137 25 42 269 41
SAMSUNG ELECTRONICS PERÚ (1) SAMTRONICS (1) (12) SAN FERNANDO (37) SAN JACINTO SAN MARTÍN CONTRATISTAS GENERALES S.A. SAN MIGUEL INDUSTRIAL (1) (10) SANDVIK DEL PERÚ SANIHOLD (CASSINELLI) (1) SAVIA PERÚ (1) (27) SCANIA DEL PERÚ (1) SCHLUMBERGER DEL PERÚ (1) SCHNEIDER SCOTIABANK PERÚ (22) SEAFROST SEDAPAL (65) SEGUROS SURA (55) SERVICIOS INDUSTRIALES DE LA MARINA SERVICIOS INTEGRADOS DE LIMPIEZA (1) SERVICIOS, COBRANZAS E INVERSIONES (1) (22) SHOUGANG HIERRO PERÚ (42) SIEMENS (1) SISTEMA AUTOMOTRIZ (1) (3) SISTEMAS ORACLE DEL PERÚ SOCIEDAD AGRÍCOLA RAPEL (1)(2) SOCIEDAD AGRÍCOLA VIRÚ (2) SOCIEDAD ELÉCTRICA DEL SUR OESTE - SEAL (65) SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE (8) SOCIEDAD MINERA CORONA SOCIEDAD MINERA EL BROCAL (7) SODEXO PERÚ SODIMAC PERÚ (1) (15) SOLDEX S.A. (1) (18) SONATRACH PERU CORPORATION S.A.C. SONYPERÚ S.R.L. (1) (3)
72 251 52 462 132 138 312 319 115 411 301 369 40 431 71 229 340 474 360 109 205 289 486 445 246 260 28 368 200 235 54 439 171 313
SOUTHERN PERU COPPER CORP. (6) STAR UP - STAR PERÚ (1) STATKRAFT (ANTES ELECTROANDES) STRACON GYM (1) SUCDEN PERÚ (1) SUDAMERICANA DE FIBRAS (1) (2) SUDAMERICANA TRADING (2) SUPERMERCADOS PERUANOS (10) T TAI HENG (1) TAI LOY TAL SA (2) TALMA SERVICIO AEROPORTUARIO (1) TECHINT (1) TÉCNICAS METÁLICAS INGENIEROS (1) TECNOFIL (1)(2) TECNOLOGíA DE MATERIALES TECNOLÓGICA DE ALIMENTOS (18) TECPETROL DEL PERÚ (1) TECSUR (1) TEL. GEST. DE SERV. COMPARTIDOS PERÚ (1) (5) TELEATENTO DEL PERÚ (1) TELEFÓNICA DEL PERÚ (5) TELEFÓNICA MULTIMEDIA (1) (5) TELESERVICIOS POPULARES (1) TERMOCHILCA TERMOSELVA (1) (64) TEXTIL DEL VALLE (1) TIENDAS PERUANAS (1)(10) TOPY TOP (1) (2) TOYOTA DEL PERÚ (1) TRABAJOS MARÍTIMOS - TRAMARSA (1) (12) TRACTO CAMIONES USA (1)(3) TRADI
9 410 304 83 284 363 491 23 443 197 454 311 169 300 151 366 90 176 279 433 254 4 129 223 386 349 413 131 377 45 286 290 241
500
TRADING FASHION LINE (1) TRAFIGURA PERÚ TRANS AMERICAN AIRLINES (1) TRANSPORTADORA DE GAS DEL PERÚ TRANSPORTES 77 (1) (19) TRANSPORTES CRUZ DEL SUR (1) TRUPAL TUBOS Y PERFILES METALICOS (1) U UCP BACKUS Y JOHNSTON (19) UNILEVER ANDINA PERÚ (1) UNIMAQ (59) UNIÓN ANDINA DE CEMENTOS (38) UNIÓN DE CONCRETERAS - UNICON (38) UNIQUE (1) UNIV. PERUANA DE CIENCIAS APLICADAS (1) UNIVERSIDAD ALAS PERUANAS (1) UNIVERSIDAD CÉSAR VALLEJO (1) UNIVERSIDAD DE LIMA (1) UNIVERSIDAD SAN MARTÍN DE PORRES (1) V VIDRIERÍA 28 DE JULIO - VIDRIERÍA FURUKAWA (1) VOLCAN VOLVO PERÚ VOTORANTIM METAIS-CAJAMARQUILLA (2) (48) VULCO PERÚ (1) Y YARA PERÚ (ANTES CORPORACIÓN MISTI)(1) YOBEL SCM CORPORACIÓN YURA (21) Z ZETA GAS ANDINO (1) ZILICOM INVESTMENTS (1) ZINC INDUSTRIAS NACIONALES (1)(2)
26 267 193 56 157 113 203 187 310 208 415 62 116 37 407 211 243 130 248 308 389
NOTAS (*) (1) (2) (3) (4) (5)
Ventas a partir de junio (1) Estimado (2) Exportaciones (3) Importaciones (4) Grupo Repsol (5) Grupo Telefónica
(6) (7) (8) (9) (10) (11)
(6) Grupo México (7) Grupo Buenaventura (8) Grupo Freeport McMoran (9) Grupo Credicorp (10) Grupo IFH Perú-Interbank (11) Grupo Ajegroup
(12) (13) (14) (15) (16) (17)
(12) Grupo Romero (13) Grupo Barrick Gold Corp. (14) Grupo Trafigura (15) Grupo Falabella (16) Grupo Cencosud (17) Grupo BBVA
(18) (19) (20) (21)
(18) Grupo Brescia (19) Grupo SABMiller (20) Grupo Pecsa (21) Grupo Gloria
JULIO 2016
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LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ
LAN CARGO SP (1) (28) LAN PERÚ (28) LENOVO LG ELECTRONICS PERÚ (3) LIMA AIRPORT PARTNERS - LAP LIMA GAS LIMAUTOS AUTOMOTRIZ DEL PERÚ (1) LLAMA GAS (1) L'OREAL PERÚ S.A.(1) LOS PORTALES (53) LOUIS DREYFUS PERÚ (2) LUZ DEL SUR M MABE PERÚ (1) MACHU PICCHU FOODS (1) MAESTRO PERÚ MAKRO SUPERMAYORISTAS (1) MANPOWER PROFESSIONAL SERVICES S.A. (1) MANUF. DE ACERO COMERCIAL E INDUSTRIAL (1) MAPFRE PERÚ CÍA. DE SEGUROS Y REASEGUROS MAPFRE PERÚ VIDA CÍA. DE SEGUROS MAQUINARIA NACIONAL (1) MAQUINARIAS (1) MASS AUTOMOTRIZ (1) MÁXIMA INTERNACIONAL(3) MC AUTOS DEL PERÚ - MITSUBISHI MOTORS (1) MEDIA NETWORKS MEDIFARMA (1) MEGA REPRESENTACIONES METALÚRGICA PERUANA MEXICHEM PERÚ MIBANCO MICHELL Y CÍA. MIFARMA (1) MILPO (39) MINERA AURÍFERA RETAMAS (2) MINERA BARRICK MISQUICHILCA (2)(13) MINERA CHINALCO PERÚ (1) (2) MINERA COLQUISIRI (1) MINERA LA ZANJA MINERA LAYTARUMA (2) MINERA VETA DORADA MINERA YANACOCHA (2)(7) MINERALES DEL SUR (2) MINSUR (18) MITSUI AUTOMOTRIZ (1) MK METAL TRADING (1)(2)
293 29 285 84 117 345 324 412 475 156 99 38 485 332 88 94 408 421 112 264 455 111 424 240 277 245 276 432 400 379 63 333 103 82 164 46 70 440 213 299 375 30 57 68 123 380
MOLINOS & CÍA.(1) (3) MOLITALIA (1) MOLY-COP ADESUR (1) MONDELEZ INTERNATIONAL (ANTES KRAFT FOODS) (1) MONTANA (1) MOTA-ENGIL PERÚ S.A. MOTORES DIESEL ANDINOS N NATURA COSMÉTICOS (1) NEPTUNIA (1) (58) NESSUS HOTELES NESTLÉ PERÚ NEXO LUBRICANTES (1) NICOLL (1) NOKIA SOLUTIONS AND NETWORKS PERU (1) NORVIAL O OBRAINSA ODEBRECHT PERÚ INGENIERÍA Y CONSTRUCCIÓN OHIO NATIONAL SEGUROS DE VIDA OMNILIFE PERÚ OPEN PLAZA (1) OPP FILM (1) ORICA MINING SERVICES PERÚ (1) (3) (62) P PACÍFICO PERU.SUIZA CÍA. DE SEG. Y REASEGUROS (9) PACÍFICO SALUD EPS (1) (9) PACÍFICO VIDA CÍA. DE SEGUROS Y REASEGUROS (9) PALMAS DEL ESPINO S.A. y SUB (1)(12) PANASONIC PERUANA (1) PANDERO EAFC PAPELERA NACIONAL (1) PERALES HUANCARUNA (2) (47) PERÚ FARMA (1) PERÚ LNG PERUANA DE COMBUSTIBLES (GRUPO PECSA) (20) PERUANA DE ESTACIONES DE SERVICIOS (1) (20) PERUANA DE MOLDEADOS - PAMOLSA PERUANA DE PETRÓLEO (1) (20) PERÚPLAST (1) (10) PERÚQUÍMICOS (1) PERÚRAIL (1) PESQUERA CENTINELA (1)(2) PESQUERA DIAMANTE (1)(2) PESQUERA EXALMAR (2) (61) PESQUERA HAYDUK PETREX (1)
225 152 231 198 256 143 323 384 265 493 69 335 392 468 396 270 53 490 391 448 154 195 87 134 89 175 373 273 346 207 144 60 36 142 334 139 227 370 325 463 150 220 226 48
PETROPERÚ (65) PFIZER (1) PHILIPS PERUANA (1) PLAZA NORTE S.A.C. (1) PLUSPETROL CAMISEA (25) PLUSPETROL LOTE 56 (25) PLUSPETROL NORTE (1) (2) (25) PLUSPETROL PERU CORPORATION (2) (25) PMP HOLDING PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA DEL PERÚ (1) PRIMA AFP (9) PRIMAX (12) PROCESADORA SUDAMERICANA (2) PROCTER & GAMBLE PERÚ (1) PRODUCTOS AVON (1) PRODUCTOS DE ACERO CASSADO - PRODAC PRODUCTOS PARAÍSO DEL PERÚ (1) PRODUCTOS ROCHE QF. (1) (3) PRODUCTOS TISSUE DEL PERÚ (1) PROFUTURO AFP (22) PROTECTA S.A. COMPAÑÍA DE SEGUROS Q QUAD / GRAPHICS PERÚ (ANTES WORLD COLOR) (1) QUIMERA HOLDING GROUP QUÍMICA SUIZA (1) QUIMPAC S.A. QUIMTIA S.A (54) R RACIONALIZACIÓN EMPRESARIAL - RACIEMSA (21) RANSA COMERCIAL RASH PERÚ REAL PLAZA S.R.L (1) RED DE ENERGÍA DEL PERÚ (59) REDONDOS (1) REFINERÍA LA PAMPILLA S.A.A. (4) REPRESENTACIONES DECO (1) REPRESENTACIONES MARTÍN (1) REPSOL COMERCIAL - RECOSAC (1)(4 ) REPSOL EXPLORACIÓN - REPEXSA (1) (4) REPSOL GAS DEL PERÚ (1) (4) REPSOL MARKETING (1) (2) (4) RIMAC INTERNACIONAL EPS RIMAC SEGUROS Y REASEGUROS (18) RIPLEY PERÚ ROMERO TRADING (1) (12) S SAGA FALABELLA (15)
1 487 442 489 104 189 114 49 466 159 292 13 145 95 242 232 233 341 148 326 470 449 339 73 182 255 376 185 461 478 250 127 5 219 234 14 93 65 64 137 25 42 269 41
SAMSUNG ELECTRONICS PERÚ (1) SAMTRONICS (1) (12) SAN FERNANDO (37) SAN JACINTO SAN MARTÍN CONTRATISTAS GENERALES S.A. SAN MIGUEL INDUSTRIAL (1) (10) SANDVIK DEL PERÚ SANIHOLD (CASSINELLI) (1) SAVIA PERÚ (1) (27) SCANIA DEL PERÚ (1) SCHLUMBERGER DEL PERÚ (1) SCHNEIDER SCOTIABANK PERÚ (22) SEAFROST SEDAPAL (65) SEGUROS SURA (55) SERVICIOS INDUSTRIALES DE LA MARINA SERVICIOS INTEGRADOS DE LIMPIEZA (1) SERVICIOS, COBRANZAS E INVERSIONES (1) (22) SHOUGANG HIERRO PERÚ (42) SIEMENS (1) SISTEMA AUTOMOTRIZ (1) (3) SISTEMAS ORACLE DEL PERÚ SOCIEDAD AGRÍCOLA RAPEL (1)(2) SOCIEDAD AGRÍCOLA VIRÚ (2) SOCIEDAD ELÉCTRICA DEL SUR OESTE - SEAL (65) SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE (8) SOCIEDAD MINERA CORONA SOCIEDAD MINERA EL BROCAL (7) SODEXO PERÚ SODIMAC PERÚ (1) (15) SOLDEX S.A. (1) (18) SONATRACH PERU CORPORATION S.A.C. SONYPERÚ S.R.L. (1) (3)
72 251 52 462 132 138 312 319 115 411 301 369 40 431 71 229 340 474 360 109 205 289 486 445 246 260 28 368 200 235 54 439 171 313
SOUTHERN PERU COPPER CORP. (6) STAR UP - STAR PERÚ (1) STATKRAFT (ANTES ELECTROANDES) STRACON GYM (1) SUCDEN PERÚ (1) SUDAMERICANA DE FIBRAS (1) (2) SUDAMERICANA TRADING (2) SUPERMERCADOS PERUANOS (10) T TAI HENG (1) TAI LOY TAL SA (2) TALMA SERVICIO AEROPORTUARIO (1) TECHINT (1) TÉCNICAS METÁLICAS INGENIEROS (1) TECNOFIL (1)(2) TECNOLOGíA DE MATERIALES TECNOLÓGICA DE ALIMENTOS (18) TECPETROL DEL PERÚ (1) TECSUR (1) TEL. GEST. DE SERV. COMPARTIDOS PERÚ (1) (5) TELEATENTO DEL PERÚ (1) TELEFÓNICA DEL PERÚ (5) TELEFÓNICA MULTIMEDIA (1) (5) TELESERVICIOS POPULARES (1) TERMOCHILCA TERMOSELVA (1) (64) TEXTIL DEL VALLE (1) TIENDAS PERUANAS (1)(10) TOPY TOP (1) (2) TOYOTA DEL PERÚ (1) TRABAJOS MARÍTIMOS - TRAMARSA (1) (12) TRACTO CAMIONES USA (1)(3) TRADI
9 410 304 83 284 363 491 23 443 197 454 311 169 300 151 366 90 176 279 433 254 4 129 223 386 349 413 131 377 45 286 290 241
500
TRADING FASHION LINE (1) TRAFIGURA PERÚ TRANS AMERICAN AIRLINES (1) TRANSPORTADORA DE GAS DEL PERÚ TRANSPORTES 77 (1) (19) TRANSPORTES CRUZ DEL SUR (1) TRUPAL TUBOS Y PERFILES METALICOS (1) U UCP BACKUS Y JOHNSTON (19) UNILEVER ANDINA PERÚ (1) UNIMAQ (59) UNIÓN ANDINA DE CEMENTOS (38) UNIÓN DE CONCRETERAS - UNICON (38) UNIQUE (1) UNIV. PERUANA DE CIENCIAS APLICADAS (1) UNIVERSIDAD ALAS PERUANAS (1) UNIVERSIDAD CÉSAR VALLEJO (1) UNIVERSIDAD DE LIMA (1) UNIVERSIDAD SAN MARTÍN DE PORRES (1) V VIDRIERÍA 28 DE JULIO - VIDRIERÍA FURUKAWA (1) VOLCAN VOLVO PERÚ VOTORANTIM METAIS-CAJAMARQUILLA (2) (48) VULCO PERÚ (1) Y YARA PERÚ (ANTES CORPORACIÓN MISTI)(1) YOBEL SCM CORPORACIÓN YURA (21) Z ZETA GAS ANDINO (1) ZILICOM INVESTMENTS (1) ZINC INDUSTRIAS NACIONALES (1)(2)
26 267 193 56 157 113 203 187 310 208 415 62 116 37 407 211 243 130 248 308 389
NOTAS (*) (1) (2) (3) (4) (5)
Ventas a partir de junio (1) Estimado (2) Exportaciones (3) Importaciones (4) Grupo Repsol (5) Grupo Telefónica
(6) (7) (8) (9) (10) (11)
(6) Grupo México (7) Grupo Buenaventura (8) Grupo Freeport McMoran (9) Grupo Credicorp (10) Grupo IFH Perú-Interbank (11) Grupo Ajegroup
(12) (13) (14) (15) (16) (17)
(12) Grupo Romero (13) Grupo Barrick Gold Corp. (14) Grupo Trafigura (15) Grupo Falabella (16) Grupo Cencosud (17) Grupo BBVA
(18) (19) (20) (21)
(18) Grupo Brescia (19) Grupo SABMiller (20) Grupo Pecsa (21) Grupo Gloria
JULIO 2016
0-INDICE 500 PE 099 5.indd 137
272 22 86 58 224 343 217 471
138
15/07/16 22:04
UPC B-OK.pdf
1
7/07/16
11:49
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ
1 - 50
Rk Rk 2015 2014 1
1
2
3
3
6
4
4
5
2
6
5
7
9
8
7
9
8
10
12
11
13
12
11
13
10
14
16
15
22
16
21
17
19
18
20
19
24
20
33
21
31
22
-
23
30
24
17
25
38
26
34
27
26
28
27
29
35
30
32
31
37
32
28
33
40
34
41
35
36
36
25
37
46
38
47
39
42
40
50
41
43
42
54
43
51
44
55
45
45
46
48
47
59
48
142
49
23
50
56
140
EMPRESA
PETROPERÚ (65) CREDICORP (9) FALABELLA PERÚ (15) TELEFÓNICA DEL PERÚ (5) REFINERÍA LA PAMPILLA S.A.A. (4) ESSALUD GRAÑA Y MONTERO (36) CÍA. MINERA ANTAMINA (2) SOUTHERN PERU COPPER CORP. (6) BANCO DE CRÉDITO DEL PERÚ (9) INRETAIL PERÚ CORP. Y SUB. (10) ALICORP (12) PRIMAX (12) REPSOL COMERCIAL - RECOSAC (1)(4 ) FERREYCORP (24) GYM (36) AMÉRICA MÓVIL PERÚ - CLARO (23) AJE GROUP (1) (11) GRUPO CENCOSUD (16) CENCOSUD RETAIL PERÚ (1)(16) BBVA BANCO CONTINENTAL (17)(18) TRAFIGURA PERÚ (2) SUPERMERCADOS PERUANOS (10) BELCORP RIMAC SEGUROS Y REASEGUROS (18) UCP BACKUS Y JOHNSTON (19) GLENCORE (2) SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE (8) LAN PERÚ (28) MINERA YANACOCHA (2)(7) GLORIA (21) CÍA. MINERA ANTAPACCAY (2) HIPERMERCADOS TOTTUS (1)(15) INTERBANK (10) CÍA. DE MINAS BUENAVENTURA (7) PERUANA DE COMBUSTIBLES (ANTES GRUPO PECSA) (20) VOTORANTIM METAIS - CAJAMARQUILLA (2)(48) LUZ DEL SUR HUNT OIL COMPANY SP. (1) SCOTIABANK PERÚ (22) SAGA FALABELLA (15) RIPLEY PERÚ EDELNOR (32) CORPORACIÓN JOSÉ R. LINDLEY (35) TOYOTA DEL PERÚ (1) MINERA BARRICK MISQUICHILCA (2)(13) ENGIE ENERGÍA PERÚ - ENERSUR (40) PETREX (1) PLUSPETROL PERU CORPORATION (2)(25) ECKERD PERÚ (1)
SECTOR / RUBRO
VENTAS 2015 US$ mill.
VENTAS VARIACIÓN UTILIDAD UTILIDAD 2014 US$ VENTAS (%) NETA 2015 NETA 2014 mill. 15/14 US$ mill. US$ mill.
VARIACIÓN UTILIDAD NETA (%) 15/14
EBITDA 2015 US$ mill. 318,2
Petróleo/Gas
3.501,7
5.050,4
-30,7
147,8
-37,8
491,6
Servicios financieros
3.448,0
3.621,0
-4,8
900,6
812,5
10,8
N.D.
Comercio
3.057,0
2.966,7
3,0
162,3
146,5
10,8
367,9
Telecomunicaciones
2.815,0
3.123,4
-9,9
-146,7
322,6
-145,5
872,9
Petróleo/Gas
2.743,1
4.114,5
-33,3
30,7
-64,6
147,6
72,1
Servicios de salud
2.703,8
2.921,8
-7,5
29,4
130,2
-77,4
70,9
Multisector
2.306,4
2.351,9
-1,9
41,5
121,2
-65,8
163,4
Minería
2.251,0
2.427,7
-7,3
N.D.
995,5
-
N.D.
Minería
2.021,2
2.481,8
-18,6
336,7
565,0
-40,4
878
Servicios financieros
2.021,2
2.089,8
-3,3
816,9
642,5
27,2
N.D.
Comercio
1.999,4
2.062,6
-3,1
42,5
38,1
11,6
220
Alimentos
1.935,4
2.108,4
-8,2
46,3
4,0
1.046,4
211,7
Petróleo/Gas
1.913,0
2.504,4
-23,6
4,8
13,4
-64,1
73,2
Petróleo/Gas
1.750,0
1.920,0
-8,9
N.D.
-1,1
-
N.D.
Multisector
1.673,0
1.717,0
-2,6
50,4
32,2
56,5
195,4
Construcción
1.668,0
1.631,0
2,3
-19,2
65,0
-129,5
N.D.
Telecomunicaciones
1.557,0
1.767,8
-11,9
N.D.
N.D.
-
409,1
Bebidas/Licores
1.550,0
1.600,0
-3,1
N.D.
N.D.
-
N.D.
Comercio
1.407,0
1.551,0
-9,3
N.D.
N.D.
-
108,5
Comercio
1.238,0
1.250,0
-1,0
N.D.
N.D.
-
N.D.
Servicios financieros
1.191,5
1.255,3
-5,1
403,2
450,9
-10,6
N.D.
Minería
1.188,0
731,0
62,5
N.D.
6,3
-
N.D.
Comercio
1.185,0
1.256,0
-5,7
8,0
4,9
63,1
73,2
Química/Farmacéutica
1.185,0
1.407,0
-15,8
N.D.
N.D.
-
N.D.
Servicios financieros
1.173,0
1.134,6
3,4
67,8
71,8
-5,6
70,6
Bebidas/Licores
1.160,9
1.239,0
-6,3
347,1
318,4
9,0
500
Minería
1.144,6
1.469,7
-22,1
N.D.
N.D.
-
N.D. 416,0
Minería
1.115,6
1.467,1
-24,0
33,2
377,6
-91,2
Transporte/Logística
1.078,0
1.134,0
-4,9
5,1
1,1
379,0
25,0
Minería
1.070,0
1.210,0
-11,6
-450,1
-400,2
-12,5
375,0
Alimentos
1.035,0
1.123,3
-7,9
62,9
82,2
-23,4
129,5
Minería
1.002,1
1.149,6
-12,8
N.D.
203,9
-
N.D.
Comercio
967,1
983,8
-1,7
N.D.
19,8
-
N.D.
Servicios financieros
965,9
942,9
2,4
252,9
237,8
6,4
N.D.
Minería
951,8
1.175,2
-19,0
-375,5
-61,6
-509,2
33,9
Petróleo/Gas
913,0
1.372,0
-33,5
9,1
9,7
-6,2
18,6
Minería
866,9
917,0
-5,5
N.D.
26,1
-
N.D.
Energía eléctrica
863,8
841,9
2,6
125,4
134,2
-6,6
216,7
Petróleo/Gas
850,0
900,0
-5,6
N.D.
N.D.
-
N.D.
Servicios financieros
847,4
798,6
6,1
298,2
320,9
-7,1
N.D.
Comercio
841,8
938,5
-10,3
50,9
45,8
11,1
78,9
Comercio
800,4
772,2
3,7
27,2
19,2
41,7
64,8
Energía eléctrica
798,8
793,9
0,6
90,9
101,4
-10,4
196,7
Bebidas/Licores
768,0
784,9
-2,2
-27,7
1,0
-
112,1
Automotriz/Autopartes
730,4
736,3
-0,8
N.D.
23,1
-
N.D.
Minería
718,0
818,0
-12,2
N.D.
229,9
-
N.D.
Energía eléctrica
713,2
618,9
15,2
181,4
137,6
31,9
320,0
Petróleo/Gas
700,0
769,8
-9,1
N.D.
44,5
-
N.D.
Petróleo/Gas
691,8
1.609,8
-57,0
N.D.
N.D.
-
N.D.
Química/Farmacéutica
683,1
680,8
0,3
N.D.
31,6
-
N.D.
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
3TABLA 500 PE 099- 5.indd 140
15/07/16 22:06
CIÓN DAD (%) 14
EBITDA 2015 US$ mill.
EBITDA 2014 US$ mill.
6
318,2
34,2
830,4 2.763,5
942,0
15,7
5,3
Sí
E
2.487
307,4
8,8
petroperu.com
1
8
N.D.
N.D.
- 45.729,4
4.919,7
18,3
2,0
Sí
P
-
-
-
-
2
15,0 3.872,4
1.412,3
11,5
4,2
Sí
P*
-
-
-
sagafalabella.com
3
13,7
1.614,1
-9,1
-3,9
Sí
P*
5.493
-
-
telefonica.com.pe
4
472,3
17,2
-
-
8
367,9
319,9
5
872,9
1.012,0
VARI. ACTIVO EBITDA TOTAL (%) 2015 15/14 US$ mill.
3.784,1
PAT. NETO 2015 US$ mill.
ROE 2015 (%)
ROA 2015 (%)
EXPORT. PRESENCIA TIPO DE EMPLEADOS EXPORT. COMO % EN BOLSA PROPIEDAD 2015 2015 DE LAS VENTAS
SITIO WEB (www.)
RK 2014
6
72,1
-47,0
253,4 1.286,6
489,4
6,3
2,4
Sí
P*
673
4
70,9
130,2
-45,6 3.345,0
2.756,5
1,1
0,9
No
E
54.324
8
163,4
270,1
-39,5 2.644,4
936,2
4,4
1,6
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
4
878
1.095,0
-19,8 4.749,0
4.116,0
8,2
2
N.D.
N.D.
- 35.371,0
3.506,8
23,3
6
220
244,9
-10,2 2.298,4
926,8
4,6
1,8
Sí
P
-
-
-
Inretail.pe
11
4
211,7
149,6
41,5
1.827,5
653,8
7,1
2,5
Sí
P
-
48,2
2,5
alicorp.com.pe
12
1
73,2
75,5
-3,0
751,2
243,2
2,0
0,6
No
P
3.996
-
-
primax.com.pe
13
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
1.822
-
-
repsol.com/pe_es
14
5
195,4
174,7
11,8 1.388,0
498,3
10,1
3,6
Sí
P
6.662
-
-
ferreyros.com.pe
15
5
N.D.
154,0
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
-
-
-
gym.com.pe
16
-
N.D.
Sí
P
-
-
-
No
P*
2.860
2.251,0
100,0
7,1
Sí
P*
4.909
1.731,7
85,7
2,3
Sí
P
17.308
-
-
relapasa.com.pe
5
essalud.gob.pe
6
granaymontero.com.pe
7
antamina.com
8
southernperu.com
9
viabcp.com
10
409,1
621,4
-34,2
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
4.012
-
-
claro.com.pe
17
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
-
-
-
ajegroup.com
18
-
108,5
86,6
25,3
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
13.966
-
-
cencosud.cl
19
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
-
-
-
metro.com.pe
20
6
N.D.
N.D.
- 23.857,6
1.839,7
21,9
1,7
Sí
P*
5.529
bbvabancocontinental.com
21
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
-
trafigura.com
22
1
73,2
74,4
-1,6
786,5
274,4
2,9
1,0
Sí
P
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
6
70,6
72,6
-2,8 3.160,9
385,0
17,6
2,1
Sí
0
500
461,4
8,4
1.133,0
572,4
60,6
30,6
Sí
-
N.D.
N.D.
-
-
No
-46,5 7.852,0
4.498,0
0,7
0,4
Sí
-
N.D.
N.D.
2
416,0
777,0
291,1
-
-
1.188
100
16.654
-
-
supermercadosperuanos.com.pe
23
-
-
-
belcorp.biz
24
P
3.423
-
-
rimac.com.pe
25
P*
-
-
-
backus.com.pe
26
P*
-
1.144,6
100,0
glencore.com
27
P*
4.200
1.019,1
91,3
fcx.com
28
lan.com
29
yanacocha.com
30
0
25,0
-13,1
255,6
14,7
34,5
2,0
No
P*
3.985
-
-
5
375,0
471,0
-20,4 2.965,4
2.228,8
-20,2
-15,2
No
P*
1.745
1.070,5
100,0
4
129,5
150,3
-13,9
934,6
470,9
13,4
6,7
Sí
P
-
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
1.318
108,9
10,5
1.002,1
100,0
grupogloria.com/gloria
31
antapaccay.com.pe
32
-
N.D.
63,1
-
527,0
214,4
-
-
No
P*
10.375
-
-
tottus.com.pe
33
4
N.D.
N.D.
- 12.187,6
1.044,4
24,2
2,1
Sí
P
7.098
-
-
interbank.com.pe
34
2
33,9
114,9
-70,5 4.547,0
3.389,2
-11,1
-8,3
Sí
P
2.090
480,1
50,4
2
18,6
19,4
89,6
10,2
4,5
No
P
1.571
-
-
No
P*
679
669,5
77,2
votorantim.com.br
37
Sí
P*
868
-
-
luzdelsur.com.pe
38
No
P*
-
-
-
huntoil.com
39
Sí
P*
5.492
-
-
scotiabank.com.pe
40
-4,1
203,7
-
N.D.
N.D.
-
-
3,0 1.268,2
649,3
19,3
9,9
-
N.D.
N.D.
6
216,7
210,4
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
1
N.D.
N.D.
- 16.814,1
1.844,4
16,2
1,8
buenaventura.com.pe
35
pecsa.com
36
1
78,9
79,8
-1,1
513,2
202,6
25,1
9,9
Sí
P*
8.256
-
-
sagafalabella.com
41
7
64,8
64,3
0,8 1.042,0
331,9
8,2
2,6
No
P*
8.196
-
-
ripley.com.pe
42
4
196,7
197,3
-0,6 1.092,4
440,3
20,6
8,3
Sí
P
-
-
-
edelnor.com.pe
43
-
112,1
104,7
7,0
1.091,0
183,1
-15,1
-2,5
Sí
P
3.401
-
-
incakola.com
44
-
-
toyotaperu.com.pe
45
718,0
100,0
barricklatam.com
46
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
138
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
Sí
P*
1.289
9
320,0
284,4
12,5 2.053,4
870,8
20,8
8,8
Sí
P*
490
-
-
enersur.com.pe
47
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
952
10,1
1,4
petrex.com.pe
48
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
-
691,8
100,0
pluspetrol.net
49
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
10.177
-
-
inkafarma.com.pe
50
JULIO 2016
3TABLA 500 PE 099- 5.indd 141
1 - 50
-
-
141
15/07/16 22:06
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ
51 - 100
Rk Rk 2015 2014
EMPRESA
SECTOR / RUBRO
VENTAS 2015 US$ mill.
VENTAS VARIACIÓN UTILIDAD UTILIDAD 2014 US$ VENTAS (%) NETA 2015 NETA 2014 mill. 15/14 US$ mill. US$ mill.
VARIACIÓN UTILIDAD NETA (%) 15/14
EBITDA 2015 US$ mill.
51
49 CORPORACIÓN ACEROS AREQUIPA (31)
Siderurgia/Metalurgia
672,9
806,5
-16,6
25,2
22,9
10,1
81,6
52
53 SAN FERNANDO (37)
Alimentos
644,1
760,1
-15,3
10,0
9,8
2,7
33,5
Construcción
629,4
647,9
-2,9
N.D.
19,1
-
N.D.
Comercio
610,0
567,4
7,5
N.D.
12,8
-
N.D.
Servicios financieros
585,2
627,0
-6,7
200,0
236,5
-15,4
N.D.
Cemento
573,2
640,1
-10,5
38,4
97,4
-60,5
274,5
Minería
550,0
256,8
114,2
N.D.
N.D.
-
N.D.
Petróleo/Gas
544,4
537,8
1,2
108,4
107,0
1,3
359,6
Petróleo/Gas
540,0
512,1
5,4
33,8
35,3
-4,2
103,7
Petróleo/Gas
515,8
788,9
-34,6
-62,4
43,2
-244,5
136,2
Bebidas/Licores
510,0
450,0
13,3
N.D.
N.D.
-
N.D.
Minería
508,0
631,0
-19,5
-387,0
73,2
-628,7
N.D.
Servicios financieros
500,3
306,0
63,5
45,3
-22,7
299,7
N.D.
Petróleo/Gas
500,0
540,0
-7,4
N.D.
N.D.
-
N.D.
Petróleo/Gas
500,0
514,3
-2,8
N.D.
7,6
-
N.D.
53
57
54
61
55
88
56
58
57
141
58
70
59
74
60
52
61
85
62
39
63
123
64
62
65
68
66
72
67
73
68
29
69
66
70
-
71
75
72
76
73
84
74
-
75
81
76
97
77
82
78
87
79
80
80
69
81
83
82
77
83
95
84
98
85
124
86
67
87
86
88
79
89
100
90
65
91
104
92
96
93
93
94
110
95
91
96
102
97
92
98
89
99
147
100
78
142
ODEBRECHT PERÚ INGENIERÍA Y CONSTRUCCIÓN (1) SODIMAC PERÚ (1) (15) BANCO DE LA NACIÓN (65) UNIÓN ANDINA DE CEMENTOS (38) MINERALES DEL SUR (2) TRANSPORTADORA DE GAS DEL PERÚ GAS NATURAL DE LIMA Y CALLAO PERÚ LNG INDUSTRIAS SAN MIGUEL (1) VOLCAN MIBANCO REPSOL MARKETING (1)(2)(4) REPSOL GAS DEL PERÚ (1)(4) DEPRODECA (21) EDEGEL (32) MINSUR (18) NESTLÉ PERÚ MINERA CHINALCO PERÚ (1)(2) SEDAPAL (65) SAMSUNG ELECTRONICS PERÚ (1) QUÍMICA SUIZA (1) HOCHSCHILD MINING KIMBERLY-CLARK PERÚ (1) CONTILATIN DEL PERÚ (1) DIVEIMPORT (3) KALLPA GENERACIÓN COESTI (1) EMPRESA SIDERÚRGICA DEL PERÚ - SIDERPERÚ AUTOMOTORES GILDEMEISTER PERÚ (1)(3) MILPO (39) STRACON GYM (1) LG ELECTRONICS PERÚ (3) ADM ANDINA PERÚ (1)(3) TRANS AMERICAN AIRLINES (1) PACÍFICO PERU. SUIZA CÍA. DE SEG. Y REASEGUROS (9) MAESTRO PERÚ PACÍFICO VIDA CÍA. DE SEGUROS Y REASEGUROS (9) TECNOLÓGICA DE ALIMENTOS (18) JJC CONTRATISTAS GENERALES GRUPO SANDOVAL (1) REPSOL EXPLORACIÓN - REPEXSA (1)(4) MAKRO SUPERMAYORISTAS (1) PROCTER & GAMBLE PERÚ (1) IMPORTACIONES HIRAOKA (1) GRUPO PACASMAYO (43) KOMATSU-MITSUI MAQUINARIAS PERÚ (1)(44) LOUIS DREYFUS PERÚ (2) COSAPI
Alimentos
491,5
519,7
-5,4
N.D.
N.D.
-
N.D.
Energía eléctrica
487,4
517,8
-5,9
130,3
177,3
-26,5
227,4
Minería
487,3
760,1
-35,9
-421,0
84,9
-595,9
N.D.
Alimentos
483,3
504,2
-4,1
28,9
31,9
-9,4
179,6
Minería
482,9
-
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
Servicios básicos
477,4
507,4
-5,9
44,4
87,6
-49,3
N.D.
Electrónica
477,3
491,6
-2,9
N.D.
-24,9
-
N.D.
Química/Farmacéutica
475,3
452,7
5,0
N.D.
8,6
-
N.D.
Minería
469,0
492,0
-4,7
-239,6
-70,8
-238,4
138,8
Celulosa/Papel
460,2
448,4
2,6
N.D.
37,5
-
N.D.
Agroindustria
457,4
449,2
1,8
N.D.
1,1
-
N.D.
Máquinas/Equipos
451,0
460,2
-2,0
N.D.
N.D.
-
N.D.
Energía eléctrica
447,6
436,6
2,5
45,1
53,1
-15,0
154,5
Petróleo/Gas
442,2
490,2
-9,8
N.D.
7,1
-
N.D.
Siderurgia/Metalurgia
437,1
539,3
-19,0
4,2
-68,7
106,1
33,7
Automotriz/Autopartes
427,4
435,3
-1,8
N.D.
14,8
-
N.D.
Minería
424,7
502,7
-15,5
67,0
108,5
-38,3
181,4
Servicios generales
414,0
395,3
4,7
N.D.
25,7
-
N.D.
Electrónica
405,6
389,9
4,0
N.D.
-2,5
-
N.D.
Alimentos
402,4
372,1
8,1
N.D.
5,7
-
N.D.
Transporte/Logística
402,4
576,6
-30,2
N.D.
-12,5
-
N.D.
Servicios financieros
398,2
433,8
-8,2
98,7
60,7
62,5
N.D.
Comercio
397,6
490,6
-18,9
0,3
-18,5
101,4
N.D.
Servicios financieros
397,1
366,7
8,3
47,4
49,8
-4,9
N.D.
Pesca
395,0
468,0
-15,6
N.D.
9,7
-
N.D.
Construcción
392,3
352,7
11,2
20,3
6,1
234,4
30,3 N.D.
Multisector
392,0
389,0
0,8
N.D.
N.D.
-
Petróleo/Gas
390,0
408,0
-4,4
N.D.
N.D.
-
N.D.
Comercio
385,0
334,8
15,0
N.D.
7,8
-
N.D.
Química/Farmacéutica
379,4
380,5
-0,3
N.D.
7,0
-
N.D.
Comercio
372,3
367,1
1,4
N.D.
N.D.
-
N.D.
Multisector
362,1
416,1
-13,0
62,1
63,2
-1,8
114,6
Máquinas/Equipos
359,0
349,3
2,8
N.D.
0,1
-
N.D.
Agroindustria
350,0
280,8
24,6
N.D.
0,3
-
N.D.
Construcción
345,4
422,5
-18,2
17,4
17,6
-1,1
55,6
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
3TABLA 500 PE 099- 5.indd 142
15/07/16 22:06
CIÓN DAD (%) 14
EBITDA 2015 US$ mill.
EBITDA 2014 US$ mill.
VARI. ACTIVO EBITDA TOTAL (%) 2015 15/14 US$ mill.
PAT. NETO 2015 US$ mill.
ROE 2015 (%)
ROA 2015 (%)
EXPORT. PRESENCIA TIPO DE EMPLEADOS EXPORT. COMO % EN BOLSA PROPIEDAD 2015 2015 DE LAS VENTAS
SITIO WEB (www.)
RK 2014
1
81,6
81,8
-0,2
852,4
519,4
4,9
3,0
Sí
P
1.312
-
-
7
33,5
31,5
6,3
551,8
308,2
3,3
1,8
Sí
P
5.915
19,9
3,1
-
N.D.
26,1
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
-
-
-
odebrecht.com.pe
53
-
N.D.
N.D.
-
899,1
523,2
-
-
No
P*
5.720
-
-
sodimac.com.pe
54
526,6
38,0
2,3
No
E
4.489
-
-
bn.com.pe
55
1.079,0
3,6
1,5
Sí
P
654
-
-
unacem.com.pe
56
4
N.D.
N.D.
5
274,5
258,0
-
N.D.
N.D.
3
359,6
371,5
2
103,7
91,0
5
136,2
281,4
- 8.663,0
acerosarequipa.com
51
san-fernando.com.pe
52
6,4
2.541,2
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
-
550,0
100,0
-
57
-3,2 1.682,8
426,9
25,4
6,4
Sí
P*
-
-
-
tgp.com.pe
58
734,5
276,3
12,2
4,6
Sí
P*
-
-
-
calidda.com.pe
59
-51,6 3.007,0
1.338,0
-4,7
-2,1
Sí
P*
-
449,7
87,2
huntoil.com
60
-
-
smi.com.pe
61
226,1
44,5
volcan.com.pe
62
14,0
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
-
7
N.D.
N.D.
- 2.628,0
1.115,0
-34,7
-14,7
Sí
P*
1.588
7
N.D.
N.D.
-
3.211,7
384,1
11,8
1,4
Sí
P
10.402
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
-
-
-
grupoacp.com.pe
63
197,5
39,5
repsol.com/pe_es
64
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
458
-
-
repsol.com
65
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
383
-
-
deprodeca.com.pe
66
-15,2
1.179,1
746,2
17,5
11,1
Sí
P
263
-
-
edegel.com
67
- 1.633,0
1.052,0
-40,0
-25,8
Sí
P
1.172
418,8
85,9
minsur.com.pe
68
227,4
268,1
N.D.
N.D.
4
179,6
175,6
-
264,4
81,1
35,6
10,9
No
P*
1.535
16,6
3,4
nestle.com.pe
69
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
1.586
482,9
100,0
chinalco.com.pe
70
3
N.D.
N.D.
- 2.906,0
1.307,0
3,4
1,5
Sí
E
2.553
-
-
sedapal.com.pe
71
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
174
-
-
samsung.com.pe
72
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
2.090
-
-
quimicasuiza.com
73
2,4 1.543,0
765,5
-31,3
-15,5
No
P
3.739
-
-
-
74
-
N.D.
N.D.
4
138,8
135,5
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
1.486
73,9
16,1
kimberly-clark.com
75
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
120
-
-
-
76
No
P*
381
-
-
divemotor.com
77
Sí
P
183
-
-
kallpageneracion.com.pe
78
No
P
2.671
-
-
primax.com.pe
79
Sí
P*
1.129
-
-
sider.com.pe
80
No
P*
983
-
-
hyundai.pe
81
Sí
P*
721
-
-
milpo.com.pe
82
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
0
154,5
155,3
-0,5
732,3
186,3
24,2
6,2
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
1
33,7
-70,8
147,6
464,4
316,8
1,3
0,9
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
3
181,4
222,4
-18,6
1.163,8
683,8
9,8
5,8
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
3.468
-
-
-
83
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
132
-
-
pe.lge.com
84
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
-
-
-
-
85
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
1.529
-
-
taca.com
86
5
N.D.
N.D.
- 1.030,0
482,4
20,5
9,6
Sí
P*
-
-
-
pacificoseguros.com
87
4
N.D.
N.D.
-
432,6
153,6
0,2
0,1
Sí
P
3.692
-
-
maestro.com.pe
88
9
N.D.
N.D.
-
1.823,2
220,1
21,5
2,6
Sí
P
-
-
-
pacificoseguros.com
89
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
2.790
376,2
95,2
tasa.com.pe
90
4
30,3
15,4
97,0
263,8
100,5
20,2
7,7
No
P
6.416
-
-
jjc.com.pe
91
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
-
-
-
dinet.com.pe
92
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
244
-
-
repsol.com/pe_es
93
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
1.668
-
-
makro.com.pe
94
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
131
30,4
8,0
pg.com
95
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
964
-
-
hiraoka.com.pe
96
8
114,6
122,3
-6,3
1.004,1
601,8
10,3
6,2
Sí
P*
-
-
-
pacasmayo.com.pe
97
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
1.440
-
-
kmmp.com.pe
98
340,4
97,3
-
-
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
453
1
55,6
64,4
-13,7
236,4
92,9
18,7
7,4
No
P
4.896
louisdreyfus.com
99
cosapi.com.pe
100
JULIO 2016
3TABLA 500 PE 099- 5.indd 143
51 - 100
5
9
143
15/07/16 22:06
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ
101 - 150
Rk Rk 2015 2014
EMPRESA
SECTOR / RUBRO
VENTAS 2015 US$ mill.
VENTAS VARIACIÓN UTILIDAD UTILIDAD 2014 US$ VENTAS (%) NETA 2015 NETA 2014 mill. 15/14 US$ mill. US$ mill.
VARIACIÓN UTILIDAD NETA (%) 15/14
EBITDA 2015 US$ mill.
101
120 COMPAÑIA MINERA MISKI MAYO (2)(3)
Minería
345,0
305,9
12,8
N.D.
-2,4
-
N.D.
102
115 GRUPO DELTRON (1)(3)
Electrónica
344,0
332,3
3,5
N.D.
N.D.
-
N.D.
Química/Farmacéutica
335,4
300,0
11,8
N.D.
6,7
-
N.D.
Petróleo/Gas
335,1
529,8
-36,7
66,6
174,9
-61,9
127,0
Minería
325,0
279,3
16,4
N.D.
-45,0
-
N.D.
Automotriz/Autopartes
324,9
309,0
5,1
N.D.
16,5
-
N.D.
Minería
320,0
353,6
-9,5
N.D.
64,5
-
N.D.
Energía eléctrica
317,9
371,8
-14,5
138,8
165,6
-16,2
170,2
103
-
104
71
105
214
106
143
107
105
108
111
109
64
110
122
111
118
112
131
113
112
114
63
115
117
116
101
117
133
118
130
119
146
120
153
121
161
122
119
123
-
124
138
125
145
126
121
127
148
128
170
129
135
130
114
131
200
132
113
133
139
134
140
135
99
136
151
137
137
138
150
139
94
140
158
141
195
142
149
143
125
144
160
145
181
146
154
147
152
148
162
149 236 150
144
168
MIFARMA (1) PLUSPETROL CAMISEA (25) CÍA. MINERA ARES (1)(2)(43) KIA IMPORT PERÚ (1)(3) GOLD FIELDS LA CIMA (2) ELECTROPERÚ (65) SHOUGANG HIERRO PERÚ (42) CREDISCOTIA FINANCIERA (22) MAQUINARIAS (1) MAPFRE PERÚ CÍA. DE SEGUROS Y REASEGUROS UNIQUE (1) PLUSPETROL NORTE (1)(2)(25) SAVIA PERÚ (1)(27) VOLVO PERÚ LIMA AIRPORT PARTNERS - LAP CONSORCIO MINERO HORIZONTE (2) DERCO PERÚ (1) EXXON MOBIL DEL PERÚ (1) IBM DEL PERÚ (1) ENTEL DEL PERÚ (1) MITSUI AUTOMOTRIZ (1) CAMPOSOL (45) BANCO FALABELLA PERÚ (15) CETCO (1) (49) REDONDOS (1) INTERSEGURO CÍA. DE SEGUROS DE VIDA (10) TELEFÓNICA MULTIMEDIA (1)(5) YURA (21) TIENDAS PERUANAS (1)(10) SAN MARTÍN CONTRATISTAS GENERALES S.A. GR HOLDING Y SUB (ANTES GRUPO LP HOLDING) (53) PACÍFICO SALUD EPS (1)(9) EMPRESA ADMINISTRADORA CHUNGAR (1)(2) LA POSITIVA SEGUROS Y REASEGUROS RIMAC INTERNACIONAL EPS SAN MIGUEL INDUSTRIAL (1)(10) PERUANA DE PETRÓLEO (1)(20) HIDRANDINA (51)(65) ING. CIVILES & CONTRATISTAS GENERALES - ICCGSA PERUANA DE ESTACIONES DE SERVICIOS (1)(20) MOTA-ENGIL PERÚ S.A. PERÚ FARMA (1) PROCESADORA SUDAMERICANA (2) CORP. PERUANA DE PRODUCTOS QUÍMICOS (1)(18) CONST.Y ADMIN. CASA CONTRATISTAS (1) PRODUCTOS TISSUE DEL PERÚ (1) UNIV. PERUANA DE CIENCIAS APLICADAS (1) PESQUERA DIAMANTE (1)(2)
Minería
316,5
575,8
-45,0
39,3
151,2
-74,0
134,7
Servicios financieros
310,9
309,2
0,5
53,8
33,9
58,5
N.D.
Automotriz/Autopartes
310,0
305,7
1,4
N.D.
3,7
-
N.D.
Servicios financieros
308,2
275,0
12,1
15,3
15,9
-4,0
N.D.
Química/Farmacéutica
306,2
321,7
-4,8
N.D.
32,5
-
N.D.
Petróleo/Gas
300,0
616,5
-51,3
N.D.
-238,8
-
N.D.
Petróleo/Gas
298,0
326,2
-8,6
N.D.
N.D.
-
N.D.
Máquinas/Equipos
294,6
271,5
8,5
N.D.
N.D
-
N.D.
Transporte/Logística
291,7
271,9
7,3
53,5
45,5
17,6
94,1
Minería
291,7
309,7
-5,8
68,1
82,1
-17,1
90,4
Máquinas/Equipos
291,5
271,7
7,3
N.D.
0,4
-
N.D.
Petróleo/Gas
290,2
286,6
1,3
N.D.
8,6
-
N.D. N.D.
Servicios generales
290,1
287,7
0,8
N.D.
13,3
-
Telecomunicaciones
290,0
256,9
12,9
N.D.
-179,8
-
N.D.
Automotriz/Autopartes
290,0
298,1
-2,7
N.D.
0,0
-
N.D.
Agroindustria
289,3
267,6
8,1
12,5
-34,4
136,3
42,4
Servicios financieros
288,5
254,0
13,6
34,4
34,6
-0,6
N.D.
Química/Farmacéutica
285,2
291,0
-2,0
N.D.
12,7
-
N.D.
Alimentos
285,1
259,0
10,1
N.D.
1,3
-
N.D.
Servicios financieros
282,6
239,1
18,2
31,3
72,7
-56,9
N.D.
Telecomunicaciones
281,0
264,0
6,4
N.D.
22,1
-
N.D.
Cemento
277,0
337,2
-17,9
54,2
81,7
-33,6
138,7
Comercio
276,7
240,6
15,0
N.D.
-28,8
-
N.D.
Construcción
270,0
274,8
-1,8
5,7
11,3
-49,7
39,4
Multisector
265,0
260,4
1,8
13,4
17,1
-21,6
N.D.
Servicios de salud
261,9
253,8
3,2
N.D.
5,0
-
N.D.
Minería
259,0
380,8
-32,0
N.D.
62,9
-
N.D. N.D.
Servicios financieros
255,9
241,3
6,1
7,6
11,8
-35,1
Servicios de salud
254,8
268,8
-5,2
12,7
15,8
-19,6
17,1
Ind. manufacturera
250,0
242,3
3,2
N.D.
N.D.
-
N.D.
Petróleo/Gas
250,0
263,0
-4,9
N.D.
3,1
-
N.D.
Energía eléctrica
241,8
238,9
1,2
27,0
22,1
22,1
N.D.
Construcción
241,0
195,1
23,5
N.D.
N.D.
-
N.D.
Petróleo/Gas
240,5
232,5
3,4
N.D.
3,0
-
N.D.
Construcción
239,2
279,5
-14,4
8,8
4,2
109,1
21,7
Comercio
238,6
221,4
7,8
N.D.
1,9
-
N.D.
Siderurgia/Metalurgia
238,2
213,6
11,5
N.D.
N.D.
-
N.D.
Petroquímica
237,9
228,8
4,0
N.D.
22,8
-
N.D.
Construcción
235,8
230,4
2,3
N.D.
55,8
-
N.D.
Celulosa/Papel
235,0
230,8
1,8
N.D.
15,4
-
N.D.
Educación
230,0
211,3
8,9
N.D.
27,7
-
N.D.
Pesca
230,0
224,3
2,5
N.D.
15,3
-
N.D.
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
3TABLA 500 PE 099- 5.indd 144
15/07/16 22:06
CIÓN DAD (%) 14
EBITDA 2015 US$ mill.
EBITDA 2014 US$ mill.
VARI. ACTIVO EBITDA TOTAL (%) 2015 15/14 US$ mill.
-
N.D.
N.D.
-
-
N.D.
N.D.
-
PAT. NETO 2015 US$ mill.
ROE 2015 (%)
ROA 2015 (%)
EXPORT. PRESENCIA TIPO DE EMPLEADOS EXPORT. COMO % EN BOLSA PROPIEDAD 2015 2015 DE LAS VENTAS
N.D.
N.D.
-
-
No
P
793
345,0
100,0
-
101
N.D.
N.D.
-
-
No
P
-
-
-
deltron.com.pe
102
No
P
3.186
-
-
-
103
Sí
P*
-
-
-
pluspetrol.net
104
174,2
53,6
hocplc.com
105
-
-
kia.com.pe
106
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
9
127,0
287,0
-55,7
478,2
208,3
32,0
13,9
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
2.652
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
-
SITIO WEB (www.)
RK 2014
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
Sí
P
375
293,4
91,7
2
170,2
214,4
-20,6
1.138,5
896,5
15,5
12,2
Sí
E
298
-
-
goldfields.com.pe
107
electroperu.com.pe
108
0
134,7
321,5
-58,6
1.135,0
224,5
17,5
3,5
Sí
P
1.877
316,5
100,0
5
N.D.
N.D.
-
1.179,0
166,8
32,2
4,6
Sí
P*
2.849
-
-
shp.com.pe
109
crediscotia.com.pe
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
-
-
-
maquinarias.com.pe
110 111
0
N.D.
N.D.
-
468,5
81,1
18,9
3,3
Sí
P*
866
-
-
mapfreperu.com
112
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
2.642
55,3
18,1
unique-yanbal.com
113
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
312
63,6
21,2
pluspetrol.net
114
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
540
-
-
saviaperu.com
115
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
285
-
-
volvo.com
116
lima-airport.com
117
cmh.com
118
6
94,1
85,1
10,6
376,4
197,0
27,2
14,2
No
P*
440
-
-
1
90,4
108,9
-17,0
255,4
181,4
37,5
26,7
No
P
460
291,7
100,0
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
453
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
56
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
13,2
derco.com.pe
119
-
120
1.921
-
-
ibm.com/pe/es
121
2.308
-
-
nextel.com.pe
122
-
-
-
123
179,3
62,0
camposol.com.pe
124
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
626
3
42,4
34,5
22,9
657,7
310,7
4,0
1,9
No
P
13.741
6
N.D.
N.D.
- 1.430,0
194,0
17,7
2,4
Sí
P*
2.502
-
-
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
1.088
33,3
11,7
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
2.374
-
-
redondos.pe
127
9
N.D.
N.D.
- 1.566,0
85,4
36,7
2,0
Sí
P
589
-
-
interseguro.com.pe
128
No
P*
-
telefonica.com.pe
129
Sí
P
695
grupogloria.com/yura.html
130
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
6
138,7
156,0
-11,1
982,9
403,0
13,5
5,5
-
-
35,6
12,9
bancafalabella.com.pe
125
belcorp.biz
126
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
-
-
-
oechsle.pe
131
7
39,4
35,2
11,9
193,5
51,2
11,1
2,9
No
P
3.403
-
-
sanmartinperu.pe
132
6
N.D.
N.D.
-
509,0
126,4
10,6
2,6
Sí
P*
-
-
-
-
133
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
-
-
-
pacificoseguros.com
134
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
749
51,8
20,0
-
135
1
N.D.
N.D.
-
335,6
89,7
8,5
2,3
Sí
P*
1.057
-
-
lapositiva.com.pe
136
6
17,1
21,7
-21,2
138,5
63,1
20,1
9,2
No
P
443
-
-
rimac.com.pe
137
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
-
-
-
smi.com.pe
138
No
P
-
-
-
pecsa.com
139
Sí
E
689
-
-
distriluz.com.pe
140
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
1
N.D.
N.D.
-
429,0
305,0
8,9
6,3
-
N.D.
N.D.
-
215,3
66,9
-
-
No
P
-
-
-
iccgsa.com
141
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
1.176
-
-
pecsa.com.pe
142
1
21,7
20,6
5,5
267,8
61,6
14,3
3,3
No
P*
4.174
-
-
mota-engil.pe
143
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
595
-
-
perufarma.com.pe
144
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
65
238,2
100,0
psa.com.pe
145
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
1.949
-
-
cppq.com.pe
146
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
4.461
-
-
casacontratistas.com
147
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
874
-
-
protisa.com.pe
148
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
7.702
-
-
upc.edu.pe
149
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
-
183,0
79,6
diamante.com.pe
150
JULIO 2016
3TABLA 500 PE 099- 5.indd 145
101 - 150
38,3
145
15/07/16 22:06
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ Rk Rk 2015 2014
EMPRESA
VENTAS VARIACIÓN UTILIDAD UTILIDAD 2014 US$ VENTAS (%) NETA 2015 NETA 2014 mill. 15/14 US$ mill. US$ mill.
VARIACIÓN UTILIDAD NETA (%) 15/14
EBITDA 2015 US$ mill.
151
165 TECNOFIL (1)(2)
Siderurgia/Metalurgia
230,0
224,5
2,4
N.D.
5,0
-
N.D.
152
157 MOLITALIA (1)
Alimentos
229,8
245,6
-6,4
N.D.
6,1
-
N.D.
153
177 AMBEV PERÚ (1)
Bebidas/Licores
229,0
218,0
5,0
N.D.
N.D.
-
N.D.
154
184 OPP FILM (1)
Petroquímica
229,0
238,7
-4,1
N.D.
17,1
-
N.D.
155
174 CHIMU AGROPECUARIA (1)(37)
Agroindustria
228,5
203,3
12,4
N.D.
2,9
-
N.D.
156
172 LOS PORTALES (53)
Construcción
225,2
195,6
15,1
18,9
13,8
37,0
53,7
157
134 UNIÓN DE CONCRETERAS - UNICON (38)
Cemento
222,2
290,5
-23,5
N.D.
27,8
-
N.D.
158
164 BANCO FINANCIERO DEL PERÚ
Servicios financieros
221,8
232,5
-4,6
21,2
21,5
-1,4
N.D.
159
180 PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA DEL PERÚ (1)
Educación
221,3
215,1
2,9
N.D.
N.D.
-
N.D.
Química/Farmacéutica
220,6
230,1
-4,1
N.D.
N.D.
-
N.D.
160 166 ALBIS (1)
151 - 200
SECTOR / RUBRO
VENTAS 2015 US$ mill.
161
136 COPEINCA (2)(45)
Pesca
220,0
270,0
-18,5
N.D.
17,6
-
N.D.
162
128 ARUNTANI (1)(2)
Minería
220,0
308,6
-28,7
N.D.
41,0
-
N.D.
163
175 AJEPER (1)(11)
Bebidas/Licores
218,9
210,2
4,2
N.D.
5,6
-
N.D.
164
169 MINERA AURÍFERA RETAMAS (2)
Minería
218,0
232,8
-6,4
N.D.
50,9
-
N.D.
165
163 CONSTRUCTORA OAS LTDA. SUC. DEL PERÚ (1)
Construcción
218,0
235,0
-7,2
N.D.
N.D.
-
N.D.
166
144 CARGILL AMERICAS PERÚ (1)
Agroindustria
217,8
216,4
0,7
N.D.
-0,4
-
N.D. N.D.
167
179 BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS - BANBIF (54)
Servicios financieros
216,5
216,4
0,0
30,9
32,0
-3,6
168
156 INDECO
Ind. manufacturera
213,8
240,0
-10,9
9,7
7,7
26,9
21,0
169
126 TECHINT (1)
Petróleo/Gas
210,0
193,2
8,7
N.D.
32,0
-
N.D.
170
188 ATLAS COPCO PERUANA (1)
Ind. manufacturera
210,0
201,3
4,3
N.D.
N.D.
-
N.D.
171
106 SONATRACH PERU CORPORATION S.A.C.
Petróleo/Gas
205,8
352,0
-41,5
35,2
107,0
-67,1
77,5
172
190 CERÁMICA LIMA (1)
Ind. manufacturera
205,1
208,6
-1,7
N.D.
12,8
-
N.D.
173
187 DISTRIBUIDORA DROGUERÍA ALFARO (1)
Química/Farmacéutica
203,3
204,6
-0,6
N.D.
7,1
-
N.D.
174
189 CÍA. MINERA PODEROSA
Minería
203,1
186,6
8,9
27,4
14,6
87,8
77,0
175
197 PALMAS DEL ESPINO S.A. Y SUB (1)(12)
Agroindustria
200,0
192,1
4,1
N.D.
N.D.
-
N.D.
176
155 TECPETROL DEL PERÚ (1)
Petróleo/Gas
198,4
209,3
-5,2
N.D.
68,1
-
N.D.
177
182 ANDINO INVESTMENT HOLDING
Multisector
194,8
210,1
-7,3
-8,4
6,0
-239,8
22,1
178
176 CAJA MUNI. DE AHORRO Y CRÉDITO DE AREQUIPA
Servicios financieros
190,9
218,8
-12,8
26,7
23,2
15,1
N.D.
179 230 GRUPO PANA (1)
Automotriz/Autopartes
190,0
186,3
2,0
N.D.
0,0
-
N.D.
180 186 LA VIGA (1)
Construcción
187,9
185,6
1,2
N.D.
1,4
-
N.D.
Petroquímica
187,7
180,1
4,2
N.D.
N.D.
-
N.D.
Minería
187,6
170,3
10,2
22,9
16,6
37,6
N.D.
Medios
187,0
226,2
-17,3
27,8
53,8
-48,3
N.D.
Electrónica
186,4
163,4
14,1
N.D.
-0,2
-
N.D.
181
212 FAMESA EXPLOSIVOS (1)
182 222 QUIMPAC S.A. 183
171 EMPRESA EDITORA EL COMERCIO (46)
184 224 INGRAM MICRO (ANTES TECH DATA PERÚ) (1)(3) 185
167 RANSA COMERCIAL
Transporte/Logística
186,2
218,5
-14,8
N.D.
N.D.
-
N.D.
186
103 CONECTA RETAIL (ANTES TIENDAS EFE)
Comercio
184,4
173,8
6,1
-0,4
2,1
-118,8
N.D.
187
223 UNIVERSIDAD CÉSAR VALLEJO (1)
Educación
182,3
178,4
2,2
N.D.
41,6
-
N.D.
188
211 BRIGHTSTAR PERÚ (1)
Telecomunicaciones
182,0
180,1
1,1
N.D.
N.D.
-
N.D.
189
107 PLUSPETROL LOTE 56 (25)
Petróleo/Gas
180,5
350,5
-48,5
9,6
83,2
-88,5
52,7
Minería
180,0
194,8
-7,6
N.D.
48,8
-
N.D.
Servicios financieros
178,4
143,3
24,5
6,2
11,4
-45,7
N.D.
Bebidas/Licores
176,3
185,5
-5,0
35,0
37,9
-7,7
N.D.
190 196 CÍA MINERA COIMOLACHE S.A. (2) 191
248 LA POSITIVA VIDA SEGUROS Y REASEGUROS
192 206 CERVECERÍA SAN JUAN (19) 193
185 UNIMAQ (59)
Máquinas/Equipos
176,0
197,4
-10,8
N.D.
2,6
-
N.D.
194 226 G W YICHANG & CÍA.(1)
Comercio
175,1
167,9
4,3
N.D.
N.D.
-
N.D.
195 233 ORICA MINING SERVICES PERÚ (1)(3)(62)
Petroquímica
174,0
163,2
6,6
N.D.
N.D.
-
N.D.
196 205 ABB (1)
Máquinas/Equipos
173,7
185,9
-6,6
N.D.
N.D.
-
N.D.
197
232 TAI LOY
Comercio
172,1
172,1
0,0
3,1
2,3
34,8
N.D.
198
213 MONDELEZ INTERNATIONAL (ANTES KRAFT FOODS) (1)
Alimentos
172,0
169,1
1,7
N.D
4,8
-
N.D.
199
193 EURO MOTORS (3)
Automotriz/Autopartes
171,7
180,8
-5,0
N.D.
4,5
-
N.D.
Minería
171,2
210,0
-18,5
-76,1
7,5
-
-20,0
200 183 SOCIEDAD MINERA EL BROCAL (7)
146
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
3TABLA 500 PE 099- 5.indd 146
15/07/16 22:06
CIÓN DAD (%) 14
EBITDA 2015 US$ mill.
EBITDA 2014 US$ mill.
VARI. ACTIVO EBITDA TOTAL (%) 2015 15/14 US$ mill.
PAT. NETO 2015 US$ mill.
ROE 2015 (%)
ROA 2015 (%)
EXPORT. PRESENCIA TIPO DE EMPLEADOS EXPORT. COMO % EN BOLSA PROPIEDAD 2015 2015 DE LAS VENTAS
SITIO WEB (www.)
RK 2014
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
341
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
3.048
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
432
-
-
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
732
125,7
54,9
No
P
2.542
-
-
chimuagropecuaria.com.pe
155
Sí
P
3.297
-
-
losportales.com.pe
156
No
P
1.730
-
-
unicon.com.pe
157
Sí
P
1.705
-
-
financiero.com.pe
158
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
0
53,7
45,6
17,8
467,8
109,4
17,3
4,0
171,7
74,7
tecnofil.com.pe
151
9,7
4,2
molitalia.com.pe
152
ambev.com.pe
153
obengroup.com
154
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
4
N.D.
N.D.
- 2.593,5
196,1
10,8
0,8
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
8.892
-
-
pucp.edu.pe
159
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
-
-
-
albis.com.pe
160
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
Sí
P
1.555
165,3
75,1
copeinca.com
161
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
536
196,1
89,1
-
162
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
1.098
-
-
ajegroup.com
163
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
1.602
212,4
97,4
marsa-pe.com
164
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
1.840
-
-
-
165
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
30
-
-
cargill.com
166
6
N.D.
N.D.
- 3.314,0
240,0
12,9
0,9
Sí
P*
1.410
bif.com.pe
167
9
21,0
16,9
24,6
109,6
77,4
12,6
8,9
Sí
P*
423
-
168
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
1
77,5
178,7
-56,6
335,3
244,1
14,4
10,5
No
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
27,1
2.076
-
-
techint.com
169
523
-
-
atlascopco.com.pe
170
P*
-
-
-
sonatrach.com
171
No
P
1.455
71,8
35,0
celima-trebol.com
172
No
P
323
-
-
Sí
P*
743
203,1
100,0
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
8
77,0
64,8
18,9
205,9
118,7
23,1
13,3
alfarosa.com.pe
173
poderosa.com.pe
174
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
-
-
-
palmas.com.pe
175
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
-
-
-
tecpetrol.com
176
8
22,1
23,6
-6,4
677,6
364,7
-2,3
-1,2
No
P
2.692
-
-
andino.com.pe
177
1
N.D.
N.D.
-
1.293,5
144,7
18,4
2,1
No
P
-
-
-
cmac-arequipa.com.pe
178
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
446
-
-
grupopana.com.pe
179
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
289
-
-
laviga.com
180
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
1.097
24,9
13,3
famesa.com.pe
181
6
N.D.
N.D.
-
635,6
311,8
7,3
3,6
Sí
P
621
94,4
50,3
quimpac.com.pe
182
3
N.D.
N.D.
-
406,8
221,5
12,6
6,8
Sí
P
1.038
-
-
elcomercioperu.com.pe
183
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
200
-
-
techdata.com.pe
184
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
4.056
-
-
ransa.biz
185
8
N.D.
N.D.
-
198,8
64,7
-0,6
-0,2
Sí
P*
3.536
-
-
efe.com.pe
186
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
7.926
-
-
ucv.edu.pe
187
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
-
-
-
-
188
5
52,7
158,5
-66,7
309,4
108,4
8,8
3,1
No
P*
-
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
177
7
N.D.
N.D.
-
899,4
93,5
6,6
0,7
Sí
P
7
N.D.
N.D.
-
129,8
43,4
80,6
26,9
Sí
P*
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
8
N.D.
N.D.
-
125,5
20,7
15,0
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-20,0
56,1
-
739,8
375,6
-
-
180,0
100,0
pluspetrol.net
189
-
190
-
-
-
lapositiva.com.pe
191
381
-
-
sanjuan.com.pe
192
P
710
-
-
unimaq.com.pe
193
P
702
-
-
yichang.com.pe
194
No
P*
371
-
-
oricaminingservices.com
195
Sí
P*
566
-
-
abb.com.pe
196
2,5
No
P
1.083
-
-
tailoy.com.pe
197
-
No
P*
-
-
-
-
198
-
-
No
P*
117
-
-
euromotors.com.pe
199
-20,3
-10,3
Sí
P
686
57,9
33,8
elbrocal.com.pe
200
JULIO 2016
3TABLA 500 PE 099- 5.indd 147
151 - 200
57,9
147
15/07/16 22:06
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ Rk Rk 2015 2014 201
178 EXSA (18)
SECTOR / RUBRO
VENTAS VARIACIÓN UTILIDAD UTILIDAD 2014 US$ VENTAS (%) NETA 2015 NETA 2014 mill. 15/14 US$ mill. US$ mill.
VARIACIÓN UTILIDAD NETA (%) 15/14
EBITDA 2015 US$ mill.
Química/Farmacéutica
170,8
217,7
-21,5
-6,9
9,1
-175,7
N.D.
202 255 GANADERA SANTA ELENA (1)
Agroindustria
170,2
147,7
15,2
N.D.
9,1
-
N.D.
203 244 UNIVERSIDAD ALAS PERUANAS (1)
Educación
170,0
157,8
7,7
N.D.
N.D.
-
N.D.
204 204 EMPRESA MINERA LOS QUENUALES (2)(33)
Minería
170,0
185,9
-8,6
N.D.
N.D.
-
N.D.
205 225 SIEMENS (1)
Electrónica
167,3
168,4
-0,7
N.D.
2,4
-
N.D.
206 235 ELECTRONOROESTE - ENOSA (51)(65)
Energía eléctrica
167,0
162,3
2,9
21,5
12,1
78,0
N.D.
207 229 PERALES HUANCARUNA (2)(47)
Agroindustria
166,1
166,9
-0,5
N.D.
N.D.
-
N.D.
208 247 UNIVERSIDAD SAN MARTÍN DE PORRES (1)
Educación
165,0
154,9
6,5
N.D.
N.D.
-
N.D.
Automotriz/Autopartes
165,0
161,3
2,3
N.D.
4,2
-
N.D.
Servicios financieros
164,5
149,9
9,7
24,2
25,9
-6,4
N.D.
Agroindustria
164,0
154,3
6,3
N.D.
-0,5
-
N.D.
Petróleo/Gas
163,1
152,4
7,0
N.D.
4,5
-
N.D.
209
-
210 253 211
215
212
325
213
207
214 234 215 246 216 208 217
218
218 245 219
192
220 173 221
252
222 282 223 227
201 - 250
EMPRESA
VENTAS 2015 US$ mill.
224 259 225
219
226
191
227 272 228 238 229 251 230 261 231 239 232 202 233 240 234 291 235 264 236 265 237
241
238 280 239
271
240 231 241
221
242
217
243 254 244 275 245 129 246 305 247 249 248 274 249 209 250 216
148
GENERAL MOTORS PERU (1) CORP. FINANCIERA DE DESARROLLO - COFIDE (65) YARA PERÚ (ANTES CORPORACIÓN MISTI)(1) CONFIPETROL (ANTES SKANSKA DEL PERU S.A.) (1) MINERA LA ZANJA GRUPO CENTENARIO INTRADEVCO INDUSTRIAL CENTELSA PERÚ (2) TRUPAL CASA GRANDE REPRESENTACIONES DECO (1) PESQUERA EXALMAR (2)(61) HUAWEI DEL PERÚ (1) DP WORLD CALLAO (1) TELESERVICIOS POPULARES (1) TRANSPORTES 77 (1)(19) MOLINOS & CÍA.(1)(3) PESQUERA HAYDUK PERÚPLAST (1)(10) CÍA. PERUANA DE RADIODIFUSIÓN - AMÉRICA TV (1) SEGUROS SURA (55) BANCO RIPLEY PERÚ (26) MOLY-COP ADESUR (1) PRODUCTOS DE ACERO CASSADO - PRODAC PRODUCTOS PARAÍSO DEL PERÚ (1) REPRESENTACIONES MARTÍN (1) SODEXO PERÚ ELECTROCENTRO (51)(65) LAIVE CLÍNICA INTERNACIONAL (1) AFP INTEGRA (57) MÁXIMA INTERNACIONAL(3) TRADI PRODUCTOS AVON (1) YOBEL SCM CORPORACIÓN FRECUENCIA LATINA REPRESENTACIONES (1) MEDIA NETWORKS SOCIEDAD AGRÍCOLA VIRÚ (2) GRUPO CORP. CERVESUR S.A.A. (52) ZETA GAS ANDINO (1) LA ARENA S.A. (2) RED DE ENERGÍA DEL PERÚ (59)
Minería
161,0
185,2
-13,1
-69,2
1,5
-
N.D.
Construcción
159,6
165,6
-3,6
104,2
75,4
38,3
80,3
Química/Farmacéutica
158,7
156,0
1,7
11,2
5,6
100,5
N.D.
Ind. manufacturera
158,0
188,3
-16,1
N.D.
2,1
-
N.D.
Celulosa/Papel
157,9
173,3
-8,9
N.D.
N.D.
-
N.D.
Agroindustria
157,4
157,0
0,2
27,9
18,2
53,3
N.D.
Química/Farmacéutica
157,3
166,1
-5,3
N.D.
1,8
-
N.D.
Pesca
156,2
220,9
-29,3
1,2
14,3
-91,6
37,9
Electrónica
155,2
151,2
2,6
N.D.
N.D.
-
N.D.
Transporte/Logística
155,0
148,4
4,4
N.D.
40,9
-
N.D.
Servicios generales
155,0
164,7
-5,9
N.D.
1,5
-
N.D.
Transporte/Logística
154,8
144,7
7,0
N.D.
18,7
-
N.D.
Agroindustria
153,7
175,8
-12,6
N.D.
12,7
-
N.D.
Pesca
153,5
196,8
-22,0
-6,5
-10,5
38,1
25,6
Ind. manufacturera
153,2
146,8
4,4
N.D.
12,7
-
N.D.
Medios
153,1
144,0
6,3
N.D.
35,8
-
N.D.
Servicios financieros
152,9
151,4
1,0
11,9
8,2
44,4
N.D.
Servicios financieros
152,4
146,6
3,9
20,6
16,8
22,6
N.D.
Siderurgia/Metalurgia
150,2
159,4
-5,8
N.D.
N.D.
-
N.D.
Siderurgia/Metalurgia
150,2
187,3
-19,8
N.D.
N.D.
-
N.D.
Ind. manufacturera
150,1
148,5
1,1
N.D.
16,1
-
N.D.
Comercio
149,4
129,9
15,0
N.D.
N.D.
-
N.D.
Servicios generales
148,1
159,0
-6,9
N.D.
N.D.
-
N.D.
Energía eléctrica
147,4
143,9
2,4
24,1
20,9
15,3
N.D.
Alimentos
145,6
158,4
-8,1
2,7
4,6
-41,6
N.D.
Servicios de salud
145,2
136,3
6,5
N.D.
5,4
-
N.D.
Servicios financieros
144,7
141,1
2,6
59,4
56,8
4,6
N.D.
Electrónica
144,6
151,7
-4,7
1,6
2,7
-40,7
10,1
Construcción
143,1
172,0
-16,8
4,7
4,6
3,0
N.D.
Química/Farmacéutica
143,0
152,2
-6,0
N.D.
9,9
-
N.D.
Transporte/Logística
142,5
148,7
-4,2
N.D.
N.D.
-
N.D.
Medios
142,1
140,5
1,1
N.D.
N.D.
-
N.D.
Telecomunicaciones
141,9
140,2
1,2
N.D.
N.D.
-
N.D.
Agroindustria
140,0
126,4
10,8
N.D.
13,6
-
N.D.
Multisector
139,2
153,0
-9,1
6,6
9,5
-30,3
N.D.
Comercio
139,1
140,8
-1,2
N.D.
N.D.
-
N.D.
Minería
138,8
181,1
-23,4
N.D.
N.D.
-
N.D.
Energía eléctrica
138,2
130,6
5,8
38,2
31,4
21,6
95,5
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
3TABLA 500 PE 099- 5.indd 148
15/07/16 22:06
CIÓN DAD (%) 14
EBITDA 2015 US$ mill.
EBITDA 2014 US$ mill.
VARI. ACTIVO EBITDA TOTAL (%) 2015 15/14 US$ mill.
PAT. NETO 2015 US$ mill.
ROE 2015 (%)
ROA 2015 (%)
7
N.D.
N.D.
-
-
N.D.
N.D.
-
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
EXPORT. PRESENCIA TIPO DE EMPLEADOS EXPORT. COMO % EN BOLSA PROPIEDAD 2015 2015 DE LAS VENTAS
162,3
108,0
-6,4
-4,3
Sí
P*
-
-
-
exsa.com.pe
201
N.D.
N.D.
-
-
No
P
1.091
-
-
santaelena.com.pe
202
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
10.678
-
-
uap.edu.pe
203
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
645
150,8
88,7
glencore.com
204
SITIO WEB (www.)
RK 2014
-
N.D.
17,7
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
396
-
-
siemens.com
205
0
N.D.
N.D.
-
235,6
156,4
13,7
9,1
No
E
-
-
-
distriluz.com.pe/enosa
206
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
138
166,1
100,0
perhusa.com.pe
207
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
Sí
P
6.339
-
-
usmp.edu.pe
208
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
-
-
-
-
209
4
N.D.
N.D.
- 3.983,8
794,1
3,0
0,6
No
E
194
-
-
cofide.com.pe
210
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
142,0
-
-
misti.com.pe
211
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
2.013
-
-
-
212
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
171
-
-
-
213
3
80,3
96,2
-16,5
1.128,0
589,8
17,7
9,2
Sí
P
-
-
-
centenario.com.pe
214
5
N.D.
N.D.
-
203,5
112,1
10,0
5,5
Sí
P
495
43,3
27,3
intradevco.com
215
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
-
145,1
91,8
centelsa.com.co
216
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
1.155
18,7
11,8
grupogloria.com/trupal
217
3
N.D.
N.D.
-
419,1
369,8
7,5
6,7
Sí
P
3.317
22,9
14,6
grupogloria.com/casagraN.D..e
218
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
377
37,9
26,7
41,9
521,0
242,9
0,5
0,2
No
P
1.324
-
-
136,8
87,6
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
226
-
-
huawei.com
221
845
-
-
-
222
P
-
-
-
tspperu.com
223
P*
493
-
-
backus.com.pe
224
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
148
1
25,6
13,1
95,4
351,7
97,4
-6,7
-1,8
No
P
2.404
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
967
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
1.143
decoperu.com
219
exalmar.com.pe
220
-
-
molicom.com.pe
225
134,9
87,9
hayduk.copm.pe
226
65,1
42,5
peruplast.com.pe
227
-
-
americatv.com.pe
228
4
N.D.
N.D.
-
1.376,7
122,6
9,7
0,9
Sí
P*
688
-
-
segurossura.pe
229
6
N.D.
N.D.
-
568,8
108,5
19,0
3,6
Sí
P*
1.625
-
-
bancoripley.com.pe
230
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
150
-
-
-
231
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
60,8
-
-
No
P
671
16,9
11,3
prodac.bekaert.com
232
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
1.307
-
-
paraiso-peru.com
233
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
565
-
-
representacionesmartin.com
234
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
5.746
-
-
sodexo.com
235
3
N.D.
N.D.
-
351,7
272,0
8,9
6,9
No
E
-
-
-
distriluz.com.pe/electrocentro
236
6
N.D.
N.D.
-
110,2
53,3
5,0
2,4
Sí
P
1.125
-
-
laiveesvida.com
237
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
2.955
-
-
clinicainternacional.com.pe
238
6
N.D.
N.D.
-
465,8
342,4
17,3
12,8
Sí
P*
636
-
-
integra.com.pe
239
7
10,1
8,8
14,8
69,5
15,2
10,5
2,3
No
P
280
-
-
maximainternacional.com.pe
240
0
N.D.
5,8
-
209,4
105,0
4,5
2,2
No
P
108
-
-
tradisa.com.pe
241
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
353
-
-
avon.com.pe
242
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
4.120
-
-
yobelscm.biz
243
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
-
-
-
frecuencialatina.com.pe
244
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
-
medianetworks.net
245
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
12.580
viru.com.pe
246
3
N.D.
N.D.
-
308,5
205,0
3,2
2,2
Sí
P
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
-
-
134,9
96,4
-
-
-
corporacioncervesur.com.pe
247
1.314
-
-
grupozeta.com
248
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
629
138,8
100,0
6
95,5
85,4
11,8
N.D.
N.D.
-
-
Sí
P*
374
-
-
-
249
rep.com.pe
250
JULIO 2016
3TABLA 500 PE 099- 5.indd 149
201 - 250
-
6
149
15/07/16 22:06
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ Rk Rk 2015 2014 251
277 SAMTRONICS (1)(12)
SECTOR / RUBRO
VENTAS VARIACIÓN UTILIDAD UTILIDAD 2014 US$ VENTAS (%) NETA 2015 NETA 2014 mill. 15/14 US$ mill. US$ mill.
VARIACIÓN UTILIDAD NETA (%) 15/14
EBITDA 2015 US$ mill. N.D.
Electrónica
137,9
138,3
-0,3
N.D.
N.D.
-
252 266 ELECTRO ORIENTE (65)
Energía eléctrica
137,3
143,9
-4,6
10,9
7,0
55,9
N.D.
253 267 3M PERÚ (1)
Petroquímica
137,2
136,0
0,9
N.D.
16,8
-
N.D.
254
351 TELEATENTO DEL PERÚ (1)
Servicios generales
136,0
128,6
5,8
N.D.
15,3
-
N.D.
255
316 QUIMTIA S.A
Química/Farmacéutica
135,0
125,0
8,0
N.D.
6,0
-
N.D.
256 292 MONTANA (1)
Alimentos
135,0
129,7
4,1
N.D.
N.D.
-
N.D.
257 283 ANDINA DE RADIODIFUSIÓN - ATV (1)
Medios
135,0
132,0
2,3
N.D.
N.D.
-
N.D.
258 258 CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO DE PIURA
Servicios financieros
135,0
147,9
-8,7
13,6
11,7
16,1
N.D.
259 279 CÍA. MINERA CONDESTABLE (1)
Minería
134,1
130,1
3,1
N.D.
16,3
-
N.D.
260 287 SOCIEDAD ELÉCTRICA DEL SUR OESTE - SEAL (65)
Energía eléctrica
133,8
131,4
1,8
14,2
13,9
2,6
N.D.
261 250 AUSTRAL GROUP
Pesca
132,9
160,2
-17,0
-1,7
-9,1
81,3
N.D.
262 359 CÍA. OPERADORA DE GAS DEL AMAZONAS - COGA (1)
Petróleo/Gas
132,5
125,1
5,9
N.D.
2,3
-
N.D.
263 294 CÍA. MINERA CASAPALCA (1)
Minería
132,0
121,0
9,1
N.D.
7,3
-
N.D.
264 297 MAPFRE PERÚ VIDA CÍA. DE SEGUROS
Servicios financieros
131,9
126,5
4,2
14,2
18,6
-23,6
N.D.
Transporte/Logística
129,0
115,7
11,5
N.D.
-1,0
-
N.D.
266 273 HEWLETT-PACKARD PERÚ (1)
Electrónica
127,9
140,9
-9,2
N.D.
N.D.
-
N.D.
267 298 UNILEVER ANDINA PERÚ (1)
Química/Farmacéutica
126,7
125,9
0,6
N.D.
N.D.
-
N.D.
268 194 BANCO AZTECA
Servicios financieros
126,6
196,6
-35,6
3,0
5,6
-45,6
N.D.
269 270 ROMERO TRADING (1)(12)
Agroindustria
126,0
141,8
-11,1
N.D.
N.D.
-
N.D.
270 260 OBRAINSA
Construcción
126,0
154,3
-18,3
0,8
5,7
-85,8
10,8
265
(54)
317 NEPTUNIA (1)(58)
269 INTCOMEX PERÚ (1)
Electrónica
125,4
130,0
-3,5
N.D.
-2,2
-
N.D.
272 284 TRADING FASHION LINE (1)
Comercio
125,0
114,6
9,1
N.D.
-1,2
-
N.D.
273 303 PANDERO EAFC
Servicios financieros
125,0
123,8
1,0
3,9
3,9
-1,1
N.D.
274 288 FARMINDUSTRIA (1)(60)
Química/Farmacéutica
124,7
123,4
1,0
N.D.
19,3
-
N.D.
275 276 CÍA. GOODYEAR DEL PERÚ
Ind. manufacturera
124,4
138,5
-10,2
10,6
11,6
-8,1
N.D.
276 263 MEDIFARMA (1)
Química/Farmacéutica
124,1
124,4
-0,2
N.D.
16,7
-
N.D.
277 256 MC AUTOS DEL PERÚ - MITSUBISHI MOTORS (1)
Automotriz/Autopartes
123,2
125,5
-1,8
N.D.
7,5
-
N.D.
278 328 BAYER
Química/Farmacéutica
123,1
113,8
8,2
5,3
5,1
3,0
N.D.
279 339 TECSUR (1)
Servicios generales
123,0
111,0
10,8
N.D.
3,8
-
N.D.
280 295 COMERCIALIZADORA SALEM (1)
Comercio
123,0
126,8
-3,0
N.D.
N.D.
-
N.D.
Servicios financieros
122,9
109,3
12,5
12,4
10,6
16,6
N.D.
282 299 DUKE ENERGY EGENOR
Energía eléctrica
122,8
125,2
-1,9
42,8
52,6
-18,5
71,2
283 243 COMERCIAL DEL ACERO
Siderurgia/Metalurgia
122,6
157,9
-22,3
1,2
4,4
-74,0
N.D.
284 302 SUCDEN PERÚ (1)
Alimentos
121,8
134,7
-9,5
N.D.
0,6
-
N.D.
Electrónica
120,0
90,8
32,2
-3,1
-4,5
31,1
N.D.
Transporte/Logística
120,0
126,0
-4,8
N.D.
6,5
-
N.D.
Pesca
120,0
148,1
-19,0
N.D.
N.D.
-
N.D.
Minería
119,8
80,5
48,8
N.D.
-0,3
-
N.D.
Máquinas/Equipos
119,2
130,2
-8,4
N.D.
N.D.
-
N.D.
Máquinas/Equipos
118,7
123,9
-4,2
N.D.
0,3
-
N.D.
271
251 - 300
EMPRESA
VENTAS 2015 US$ mill.
281
285
341 CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO SULLANA
-
286 300 287 257 288
-
289 289 290 228 291 296 292 286 293 322 294 353 295 262 296 361 297
312
298 346 299 278 300 371
150
LENOVO TRABAJOS MARÍTIMOS - TRAMARSA (1)(12) CFG INVESTMENT (1)(2) ANDINA TRADE (2) SISTEMA AUTOMOTRIZ (1)(3) TRACTO CAMIONES USA (1)(3) BOTICA TORRES DE LIMATAMBO (1) PRIMA AFP (9) LAN CARGO SP (1)(28) COMPLEJO AGROINDUSTRIAL BETA (2) COMPLEJO HOSPITALARIO SAN PABLO (56) EUROSHOP (1) DANPER TRUJILLO (1)(2) CAJA MUNI. DE AHORRO Y CRÉDITO DE HUANCAYO MINERA LAYTARUMA (2) TÉCNICAS METÁLICAS INGENIEROS (1)
Comercio
118,5
116,7
1,6
N.D.
0,4
-
N.D.
Servicios financieros
118,2
131,2
-9,9
48,2
51,1
-5,7
N.D.
Transporte/Logística
116,0
115,1
0,8
N.D.
N.D.
-
N.D.
Agroindustria
114,9
109,6
4,8
37,1
21,8
70,2
26,1
Servicios de salud
114,4
115,4
-0,9
15,8
8,6
83,1
26,8
Automotriz/Autopartes
112,5
111,1
1,3
N.D.
-0,9
-
N.D.
Agroindustria
112,0
118,1
-5,2
N.D.
9,5
-
N.D.
Servicios financieros
111,4
105,8
5,3
22,0
18,3
20,7
N.D.
Minería
111,3
136,2
-18,3
N.D.
N.D.
-
N.D.
Siderurgia/Metalurgia
110,9
91,7
20,9
N.D.
2,4
-
N.D.
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
3TABLA 500 PE 099- 5.indd 150
15/07/16 22:06
CIÓN DAD (%) 14
EBITDA 2015 US$ mill.
EBITDA 2014 US$ mill.
VARI. ACTIVO EBITDA TOTAL (%) 2015 15/14 US$ mill.
PAT. NETO 2015 US$ mill.
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
-
-
-
samtronics.com.pe
251
9
N.D.
N.D.
-
326,1
208,5
5,2
3,3
No
E
422
-
-
elor.com.pe
252
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
185
-
-
3m.com.pe
253
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
17.685
-
-
telefonica.com.pe
254
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
355
13,5
10,0
quimtia.com
255
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
-
-
-
montana.com.pe
256
ROE 2015 (%)
ROA 2015 (%)
EXPORT. PRESENCIA TIPO DE EMPLEADOS EXPORT. COMO % EN BOLSA PROPIEDAD 2015 2015 DE LAS VENTAS
SITIO WEB (www.)
RK 2014
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
332
-
-
atv.com.pe
257
1
N.D.
N.D.
-
854,0
107,7
12,6
1,6
No
P
-
-
-
cmacpiura.com.pe
258
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
974
-
-
iberianminerals.com
259
6
N.D.
N.D.
-
168,7
116,5
12,2
8,4
No
E
237
-
-
seal.com.pe
260
3
N.D.
N.D.
-
310,3
151,8
-1,1
-0,5
Sí
P*
1.140
112,8
84,9
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
302
-
-
No
P*
328
45,9
34,8
yauliyacu.homestead.com
263
Sí
P*
2.315
-
-
mapfreperu.com
264
austral.com.pe
261
coga.org
262
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
6
N.D.
N.D.
-
322,9
47,7
33,9
4,4
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
970
-
-
neptunia.com.pe
265
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
216
-
-
welcome.hp.com
266
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
121
-
-
unilever.com.pe
267
6
N.D.
N.D.
-
274,8
36,2
8,4
1,1
Sí
P*
2.623
-
-
bancoazteca.com.pe
268
-
No
P
-
-
-
rtrading.com.pe
269
Sí
P
1.750
-
-
obrainsa.com.pe
270
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
10,8
17,1
-36,8
179,5
N.D.
-
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
198
-
-
intcomex.com
271
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
2.223
-
-
topytop.com.pe
272
1
N.D.
N.D.
-
32,0
13,3
29,1
12,1
Sí
P
844
-
-
pandero.com.pe
273
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
1.146
-
-
farmindustria.com.pe
274
1
N.D.
N.D.
-
174,4
137,9
7,7
6,1
Sí
P*
362
56,1
45,1
goodyear.com.pe
275
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
1.730
-
-
medifarma.com.pe
276
No
P*
98
-
-
mitsubishi-motors.com.pe
277
Sí
P*
190
-
-
bayerandina.com
278
0,5
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
0
N.D.
N.D.
-
118,6
86,7
6,1
4,5
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
531
-
-
tecsur.com.pe
279
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
474
-
-
-
280
6
N.D.
N.D.
-
739,7
81,2
15,2
1,7
No
P
-
-
-
cmac-sullana.com.pe
281
5
71,2
66,1
7,7
357,1
220,3
19,4
12,0
Sí
P*
313
-
-
duke-energy.com-pe
282
0
N.D.
N.D.
-
125,8
74,1
1,6
0,9
No
P*
150
-
-
comasa.com.pe
283
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
-
-
-
sucden.com
284
1
N.D.
N.D.
-
83,4
N.D.
-
-
No
P*
54
-
-
lenovo.com/pe/es
285
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
1.760
-
-
tramarsa.com.pe
286
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
993
103,3
86,1
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
-
119,8
100,0
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
-
-
-
suzuki.com.pe
289
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
388
-
-
tracusape.
290
No
P*
909
-
-
btl.com.pe
291
Sí
P
680
-
-
prima.com.pe
292
-
lancargo.com
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
7
N.D.
N.D.
-
253,5
169,7
28,4
19,0
287
-
288
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
73
2
26,1
30,3
-13,9
360,2
189,8
19,5
10,3
No
P
7.564
114,9
1
26,8
18,8
42,2
102,4
66,8
23,7
15,5
No
P
4.865
-
-
sanpablo.com.pe
295
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
346
-
-
euroshop.com.pe
296
112,0
100,0
-
-
111,3
100,0
-
-
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
12.449
7
N.D.
N.D.
-
631,8
98,5
22,4
3,5
No
P
-
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
658
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
1.878
-
chinafisherygroup.com
293
100,0 beta.com.pe
294
danper.com
297
cajahuancayo.com.pe
298
laytaruma.com.pe
299
tecnicasmetalicas.com.pe
300
JULIO 2016
3TABLA 500 PE 099- 5.indd 151
251 - 300
-
8
151
15/07/16 22:06
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ Rk Rk 2015 2014 301
314 SCHLUMBERGER DEL PERÚ (1)
SECTOR / RUBRO
VENTAS VARIACIÓN UTILIDAD UTILIDAD 2014 US$ VENTAS (%) NETA 2015 NETA 2014 mill. 15/14 US$ mill. US$ mill.
VARIACIÓN UTILIDAD NETA (%) 15/14
EBITDA 2015 US$ mill.
Petróleo/Gas
110,5
116,8
-5,4
N.D.
N.D.
-
N.D.
302 307 FINANCIERA CONFIANZA
Servicios financieros
110,3
119,8
-7,9
3,6
0,6
523,0
N.D.
303 332 CELISTICS PERU (1)
Telecomunicaciones
110,0
104,7
5,0
N.D.
2,4
-
N.D.
304 281 STATKRAFT (ANTES ELECTROANDES)
Energía eléctrica
109,6
105,6
3,8
-2,4
13,3
-118,0
55,9
305 199 CONSORCIO TRANSMANTARO
Energía eléctrica
108,2
98,9
9,4
24,9
23,1
7,8
24,9
306 342 ELEKTRA DEL PERÚ (1)
Comercio
108,0
108,4
-0,4
N.D.
N.D.
-
N.D.
Servicios financieros
107,6
105,7
1,8
27,0
23,9
13,0
N.D.
Multisector
106,4
101,8
4,5
N.D.
0,1
-
N.D.
Energía eléctrica
105,4
100,5
4,9
11,5
10,7
7,5
N.D.
Educación
105,4
94,0
12,1
N.D.
N.D.
-
N.D.
Transporte/Logística
105,0
98,1
7,0
N.D.
N.D.
-
N.D.
Siderurgia/Metalurgia
105,0
119,0
-11,8
N.D.
4,5
-
N.D.
Electrónica
105,0
122,4
-14,2
N.D.
-0,3
-
N.D.
Química/Farmacéutica
104,8
105,1
-0,3
N.D.
10,0
-
N.D.
Servicios financieros
103,9
102,6
1,2
12,0
10,5
14,6
N.D.
Agroindustria
103,7
114,5
-9,4
22,2
21,3
4,3
27,6
Máquinas/Equipos
103,5
115,4
-10,3
N.D.
N.D.
-
N.D.
Comercio
101,4
108,3
-6,4
N.D.
1,7
-
N.D.
Comercio
101,2
106,9
-5,4
N.D.
3,8
-
N.D.
Alimentos
100,0
91,2
9,7
N.D.
5,3
-
N.D.
Textil/Calzado
100,0
98,2
1,8
N.D.
15,9
-
N.D.
Servicios generales
100,0
115,1
-13,1
N.D.
N.D.
-
N.D.
Automotriz/Autopartes
99,5
130,9
-24,0
8,8
8,5
3,5
11,9
Automotriz/Autopartes
99,0
98,7
0,4
N.D.
N.D.
-
N.D.
Transporte/Logística
98,4
95,8
2,7
N.D.
N.D.
-
N.D.
Servicios financieros
98,2
106,3
-7,6
39,4
42,1
-6,3
N.D.
Transporte/Logística
98,0
90,0
8,8
N.D.
17,9
-
N.D.
Servicios financieros
97,3
100,3
-3,0
6,4
7,8
-16,8
N.D.
Energía eléctrica
97,3
105,7
-7,9
10,9
8,7
24,8
N.D.
Energía eléctrica
97,2
96,4
0,8
5,5
8,0
-31,8
N.D.
Ind. manufacturera
97,0
90,0
7,7
N.D.
11,5
-
N.D.
Alimentos
96,0
89,0
7,9
N.D.
5,1
-
N.D.
Textil/Calzado
95,3
112,4
-15,2
9,2
10,7
-13,8
N.D.
Ind. manufacturera
95,3
100,3
-5,0
10,3
8,6
20,4
N.D.
Petróleo/Gas
95,0
97,0
-2,1
N.D.
4,9
-
N.D.
Agroindustria
95,0
114,7
-17,1
N.D.
1,3
-
N.D.
Comercio
94,6
81,9
15,5
13,3
10,2
29,9
N.D.
Siderurgia/Metalurgia
94,0
110,7
-15,1
0,8
2,3
-66,3
N.D.
Construcción
93,5
N.D
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
Ind. manufacturera
93,5
84,2
11,1
2,2
2,0
11,1
N.D.
Química/Farmacéutica
92,8
93,1
-0,3
N.D.
N.D.
-
N.D.
Servicios financieros
92,1
105,6
-12,8
9,7
10,0
-2,7
N.D.
Transporte/Logística
91,0
84,4
7,9
N.D.
0,8
-
N.D.
Servicios financieros
90,8
89,2
1,8
15,3
15,7
-2,4
N.D.
Petróleo/Gas
90,5
110,3
-18,0
6,0
6,0
-0,5
N.D.
Celulosa/Papel
90,4
98,4
-8,2
N.D.
0,9
-
N.D.
Ind. manufacturera
90,1
83,1
8,4
N.D.
N.D.
-
N.D.
Minería
90,0
85,0
5,8
N.D.
-2,1
-
N.D.
Energía eléctrica
89,7
82,5
8,7
N.D.
18,2
-
N.D.
Minería
89,6
83,3
7,6
-3,2
-12,3
73,9
N.D.
307
-
308 354 309 358 310 373 311
367
312 320 313
242
314 285 315 349 316 333 317
319
318 309 319 344 320 355 321 366 322 323 323 301
301 - 350
EMPRESA
VENTAS 2015 US$ mill.
324 364 325 370 326 345 327 375 328 356 329 347 330 369 331
321
332 419 333 334 334 357 335
311
336 329 337 394 338 335 339 304 340 387 341
374
342 348 343 377 344 382 345 338 346 352 347
391
348
-
349 340 350 390
152
FONDO MIVIVIENDA ZILICOM INVESTMENTS (1) ELECTRO SUR ESTE UNIVERSIDAD DE LIMA (1) TALMA SERVICIO AEROPORTUARIO (1) SANDVIK DEL PERÚ SONYPERÚ S.R.L. (1)(3) COLGATE PALMOLIVE PERÚ (1) BANCO GNB PERU (ANTES HSBC BANK PERÚ) BRITISH AMERICAN TOBACCO DEL PERÚ HOLDING HONDA DEL PERÚ (1) FARMACIAS PERUANAS - BOTICAS FASA (1) SANIHOLD (ANTES CASSINELLI) (1) AJINOMOTO DEL PERÚ (1) DEVANLAY PERÚ (1)(2) FULLCARGA SERVICIOS TRANSAC. (1) MOTORES DIESEL ANDINOS LIMAUTOS AUTOMOTRIZ DEL PERÚ (1) PERÚRAIL (1) PROFUTURO AFP (22) HERMES TRANSPORTES BLINDADOS (1) COMPARTAMOS FINANCIERA ELECTRONORTE - ENSA (51)(65) ELECTRO DUNAS (ANTES ELECTRO SUR MEDIO) CERÁMICA SAN LORENZO (1)(63) MACHU PICCHU FOODS (1) MICHELL Y CÍA. PERUANA DE MOLDEADOS - PAMOLSA NEXO LUBRICANTES (1) COMERCIO & CÍA. (1)(2) CINEPLEX INDUSTRIAS ELECTRO QUÍMICAS S.A. IEQSA QUIMERA HOLDING GROUP SERVICIOS INDUSTRIALES DE LA MARINA PRODUCTOS ROCHE Q.F. (1)(3) CAJA MUN. DE AHORRO Y CREDITO DE TRUJILLO TRANSPORTES CRUZ DEL SUR (1) CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO CUSCO LIMA GAS PAPELERA NACIONAL (1) CORPORACIÓN MIYASATO (1) CATALINA HUANCA SOCIEDAD MINERA(1) TERMOSELVA (1)(64) CÍA. MINERA RAURA (18)
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
3TABLA 500 PE 099- 5.indd 152
15/07/16 22:06
CIÓN DAD (%) 14
EBITDA 2015 US$ mill.
EBITDA 2014 US$ mill.
VARI. ACTIVO EBITDA TOTAL (%) 2015 15/14 US$ mill.
PAT. NETO 2015 US$ mill.
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
0
N.D.
N.D.
-
538,5
80,7
4,4
0,7
ROE 2015 (%)
ROA 2015 (%)
EXPORT. PRESENCIA TIPO DE EMPLEADOS EXPORT. COMO % EN BOLSA PROPIEDAD 2015 2015 DE LAS VENTAS
SITIO WEB (www.)
RK 2014
No
P*
203
-
-
slb.com
301
Sí
P
2.223
-
-
financieraconfianza.pe
302
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
46
-
-
es.celistics.com
303
0
55,9
65,4
-14,5
984,7
331,3
-0,7
-0,2
No
P*
239
-
-
statkraft.com.pe
304
8
24,9
23,0
- 1.084,6
355,7
7,0
2,3
No
P*
-
-
-
rep.com.pe
305
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
708
-
-
elektra.com.mx
306
0
N.D.
N.D.
- 2.370,0
982,0
2,7
1,1
No
E
-
-
-
-
307
-
N.D.
0,6
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
212
-
-
zilicom.com
308
5
N.D.
N.D.
-
241,9
203,5
5,7
4,8
Sí
P
287
-
-
else.com.pe
309
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
1.709
-
-
ulima.edu.pe
310
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
3.633
-
-
talma.com.pe
311
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
424
-
-
-
312
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
66
-
-
sony.com.pe
313
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
66
-
-
colgate.com
314
6
N.D.
N.D.
-
1.447,3
158,8
7,6
0,8
Sí
P*
670
-
-
.bancognb.com.pe
315
3
27,6
31,1
-11,3
30,7
11,7
189,7
72,3
Sí
P*
-
-
-
batperu.com
316
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
127
-
-
honda.com.pe
317
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
p*
1.113
-
-
boticasfasa.com.pe
318
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
739
-
-
cassinelli.com
319
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
1.003
15,6
15,6
ajinomoto.com.pe
320
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
161
72,9
72,9
-
321
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
-
-
-
fulcarga.net
322
11,9
12,6
-5,6
170,8
89,7
9,8
5,2
Sí
P
1.029
31,1
31,3
modasa.com.pe
323
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
353
-
-
limautoskia.pe
324
No
P*
691
-
-
perurail.com
325
Sí
P*
528
-
-
profuturo.com.pe
326
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
3
N.D.
N.D.
-
323,8
275,6
14,3
12,2
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
3.774
-
-
hermes.com.pe
327
8
N.D.
N.D.
-
310,9
75,5
8,5
2,1
Sí
P
2.184
-
-
compartamos.com.pe
328
8
N.D.
N.D.
-
191,7
117,4
9,3
5,7
No
E
411
-
-
distriluz.com.pe/ensa
329
8
N.D.
N.D.
-
144,1
74,4
7,4
3,8
Sí
P
287
-
-
surmedio.com.pe
330
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
654
35,3
36,4
sanlorenzo.com.pe
331
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
929
66,3
69,1
mpf.com.pe
332
8
N.D.
N.D.
-
95,6
67,1
13,8
9,7
Sí
P
1.128
68,7
72,1
michell.com.pe
333
4
N.D.
N.D.
-
89,9
49,7
20,7
11,5
Sí
P
1.020
9,7
10,1
pamolsa.com.pe
334
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
76
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
-
9
N.D.
N.D.
-
99,1
22,5
59,1
13,4
No
P
2.591
3
N.D.
N.D.
-
44,2
35,6
2,2
1,7
Sí
P
452
-
-
24,5
25,8
shell.com
335
molicom.com.pe
336
-
-
cineplex.com
337
94,0
100,0
ieqsa.com.pe
338
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
-
-
-
quimerahg.com
339
1
N.D.
N.D.
-
316,1
40,3
5,5
0,7
No
E
1.903
-
-
sima.com.pe
340
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
76
-
-
roche.com.pe
341
7
N.D.
N.D.
-
534,4
105,5
9,2
1,8
No
P
-
-
-
cajatrujillo.com.pe
342
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
2.167
-
-
cruzdelsur.com.pe
343
4
N.D.
N.D.
-
620,5
94,4
16,2
2,5
No
P
-
-
-
cmac-cusco.com.pe
344
5
N.D.
N.D.
-
48,8
30,3
19,9
12,3
Sí
P
266
-
-
limagas.com
345
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
840
-
-
papeleranacional.com
346
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
898
-
-
miyasato.com.pe
347
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
425
-
-
miningpress.com
348
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
-
-
-
aguaytia.com
349
9
N.D.
N.D.
-
80,8
16,6
-19,3
-4,0
Sí
P*
304
-
-
raura.com
350
JULIO 2016
3TABLA 500 PE 099- 5.indd 153
301 - 350
5
153
15/07/16 22:06
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ Rk Rk 2015 2014
EMPRESA
VENTAS VARIACIÓN UTILIDAD UTILIDAD 2014 US$ VENTAS (%) NETA 2015 NETA 2014 mill. 15/14 US$ mill. US$ mill.
VARIACIÓN UTILIDAD NETA (%) 15/14
EBITDA 2015 US$ mill.
351 360 COMPLEJO AGROINDUSTRIAL CARTAVIO (21)
Agroindustria
88,3
100,0
-11,7
12,4
9,1
36,1
N.D.
352 350 BOTICAS Y SALUD (1)
Química/Farmacéutica
87,1
94,4
-7,7
N.D.
-0,5
-
N.D.
Servicios de salud
86,3
92,6
-6,8
1,3
2,0
-35,6
5,7
354 412 CÍA. MINERA ARGENTUM (1)
Minería
86,0
79,0
8,8
N.D.
-9,9
-
N.D.
355 388 CORPORACIÓN VEGA (1)
Comercio
85,4
83,8
1,9
N.D.
N.D.
-
N.D.
356 380 JOHNSON & JOHNSON DEL PERÚ (1)
Química/Farmacéutica
85,0
86,3
-1,5
N.D.
9,3
-
N.D.
Agroindustria
84,5
75,2
12,4
33,9
9,6
253,3
N.D.
358 385 EMPRESA ELÉCTRICA DE PIURA (32)
Energía eléctrica
83,4
84,9
-1,8
11,0
15,1
-27,0
N.D.
359 384 JACOBS PERU S.A. (1)
Servicios generales
83,2
87,9
-5,3
N.D.
N.D.
-
N.D.
360 381 SERVICIOS, COBRANZAS E INVERSIONES (1)(22)
Servicios generales
83,1
76,7
8,4
N.D.
14,7
-
N.D. N.D.
353
357
361
331 ADMINISTRADORA CLÍNICA RICARDO PALMA
411 AGROKASA HOLDING Y SUB (60)
401 EMP. DE GENERACIÓN ELÉCT. DE AREQUIPA - EGASA (65)
Energía eléctrica
82,1
78,3
4,8
20,5
13,9
47,9
362 268 GRANELES DEL PERÚ (1)
Alimentos
82,0
87,9
-6,7
N.D.
-0,8
-
N.D.
363 343 SUDAMERICANA DE FIBRAS (1)(2)
Textil/Calzado
82,0
99,6
-17,7
N.D.
11,1
-
N.D.
364
Comercio
81,3
84,9
-4,3
59,5
68,0
-12,5
N.D.
Petróleo/Gas
81,0
87,8
-7,8
N.D.
3,4
-
N.D.
366 363 TECNOLOGÍA DE MATERIALES
Construcción
80,4
99,1
-18,9
2,3
3,2
-28,1
N.D.
367 423 EMPRESA DE TRANSPORTES FLORES HNOS. (1)
Transporte/Logística
80,2
70,2
14,2
N.D.
N.D.
-
N.D.
368 310 SOCIEDAD MINERA CORONA
Minería
80,1
119,0
-32,7
7,5
29,8
-74,8
N.D.
369 410 SCHNEIDER
Energía eléctrica
80,0
75,6
5,8
N.D.
N.D.
-
N.D.
370 413 PERÚQUÍMICOS (1)
Química/Farmacéutica
79,8
78,6
1,5
N.D.
1,9
-
N.D.
Comercio
79,5
81,9
-2,9
N.D.
-0,2
-
N.D.
Minería
79,3
74,2
6,9
N.D.
-6,2
-
N.D.
Electrónica
79,1
86,4
-8,4
N.D.
0,9
-
N.D.
Alimentos
79,1
77,5
2,0
N.D.
-0,1
-
N.D.
372
-
ADMINISTRADORA JOCKEY PLAZA SHOPPING CENTER
365 378 GRIFOS ESPINOZA (1)
371
393 A. BERIO Y CÍA. (1) -
EMPRESA ADMINISTRADORA CERRO (1)(2)
373 362 PANASONIC PERUANA (1)
351 - 400
SECTOR / RUBRO
VENTAS 2015 US$ mill.
374
414 AVINKA (1)
375 383 MINERA VETA DORADA
Minería
78,8
88,1
-10,6
5,1
7,7
-34,1
8,2
376 397 RACIONALIZACIÓN EMPRESARIAL - RACIEMSA (21)
Transporte/Logística
78,5
80,5
-2,5
N.D.
N.D.
-
N.D.
377 399 TOPY TOP (1)(2)
Textil/Calzado
78,5
81,1
-3,2
N.D.
2,3
-
N.D.
378 403 DISPERCOL S.A. (1)
Química/Farmacéutica
78,2
77,7
0,6
N.D.
2,4
-
N.D.
Ind. manufacturera
78,0
73,6
6,0
N.D.
1,4
-
N.D.
Minería
78,0
100,6
-22,5
N.D.
3,4
-
N.D.
Alimentos
76,3
72,1
5,8
N.D.
1,5
-
N.D.
Ind. manufacturera
76,3
71,8
6,3
3,2
5,0
-37,0
N.D.
Ind. manufacturera
76,3
70,9
7,6
N.D.
4,2
-
N.D.
Química/Farmacéutica
76,2
75,9
0,4
N.D.
N.D.
-
N.D.
Textil/Calzado
76,0
90,6
-16,1
4,4
7,8
-43,3
N.D.
Energía eléctrica
74,8
72,1
3,7
4,2
6,2
-32,3
N.D.
Automotriz/Autopartes
74,8
75,1
-0,4
N.D.
0,4
-
N.D.
Agroindustria
74,7
95,0
-21,3
1,5
14,1
-89,1
N.D.
Siderurgia/Metalurgia
74,6
91,3
-18,3
N.D.
2,6
-
N.D.
Minería
74,2
91,0
-18,5
N.D.
9,2
-
N.D.
Química/Farmacéutica
74,1
78,9
-6,1
10,8
9,1
19,2
14,8
Comercio
73,8
78,2
-5,6
N.D.
0,2
-
N.D.
Agroindustria
73,7
67,4
9,3
N.D.
2,6
-
N.D.
Minería
73,7
98,7
-25,3
-22,4
-2,2
-
N.D.
Electrónica
72,5
66,9
8,5
N.D.
5,9
-
N.D.
Transporte/Logística
72,4
59,7
21,2
12,0
10,4
15,5
N.D.
Petróleo/Gas
72,4
75,1
-3,7
1,8
0,5
262,4
3,6
Alimentos
72,0
76,1
-5,4
N.D.
N.D.
-
N.D.
Transporte/Logística
71,8
66,1
8,6
22,0
12,2
80,0
36,7
Siderurgia/Metalurgia
71,7
80,9
-11,4
-1,0
2,5
-141,6
N.D.
379
-
380 324 381 389 382 424 383 430 384 407 385 379 386
-
387 409 388 372 389
-
390
-
391 445 392 386 393
-
394 365 395 454 396 457 397 450 398 406 399 437 400 395
154
MEXICHEM PERÚ (1) MK METAL TRADING (1)(2) EL ROCÍO (1) FÁBRICA PERUANA ETERNIT (63) A. W. FABER CASTELL PERUANA (1) NATURA COSMÉTICOS (1) CÍA. INDUSTRIAL CREDISA TRUTEX - CREDITEX (52) TERMOCHILCA ALMACENES SANTA CLARA (1) AGROINDUSTRIAL LAREDO ZINC INDUSTRIAS NACIONALES (1)(2) APUMAYO(1)(2) OMNILIFE PERÚ NICOLL (1) GANDULES (1)(2) CÍA. MINERA ATACOCHA (39) EPSON PERÚ S.A. (1) NORVIAL HERCO COMBUSTIBLES COMERCIALIZADORA CANAN (1) CÓRPAC (65) METALÚRGICA PERUANA
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
3TABLA 500 PE 099- 5.indd 154
15/07/16 22:06
CIÓN DAD (%) 14
EBITDA 2015 US$ mill.
EBITDA 2014 US$ mill.
VARI. ACTIVO EBITDA TOTAL (%) 2015 15/14 US$ mill.
1
N.D.
N.D.
-
-
N.D.
N.D.
-
PAT. NETO 2015 US$ mill.
ROE 2015 (%)
ROA 2015 (%)
EXPORT. PRESENCIA TIPO DE EMPLEADOS EXPORT. COMO % EN BOLSA PROPIEDAD 2015 2015 DE LAS VENTAS
191,5
138,8
8,9
6,5
Sí
P
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
1.468
SITIO WEB (www.)
RK 2014
29,8
33,8
complejocartavio.com.pe
351
-
-
boticasysalud.com
352
crp.com.pe
353
panamericansilver.com
354
6
5,7
6,7
-14,9
61,3
12,0
10,8
2,1
No
P
1.086
-
-
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
780
10,3
12,0
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
331
-
-
corporacionvega.com.pe
355
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
170
-
-
jnj.com
356
3
N.D.
N.D.
-
261,2
195,6
17,3
13,0
No
P
-
-
-
agrokasa.com
357
0
N.D.
N.D.
-
182,9
88,8
12,4
6,0
Sí
P*
56
-
-
-
358
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
56
-
-
-
359
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
-
-
-
-
360
9
N.D.
N.D.
-
274,1
247,6
8,3
7,5
No
E
129
-
-
egasa.com.pe
361
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
-
-
-
-
362
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
341
39,0
47,6
sdef.com
363
5
N.D.
N.D.
-
469,4
257,6
23,1
12,7
No
P
164
-
-
-
364
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
571
-
-
grifosespinoza.com
365
1
N.D.
N.D.
-
80,2
38,7
5,9
2,9
No
P
588
-
-
tdm.com.pe
366
No
P
1.294
-
-
floreshnos.net
367
Sí
P*
495
-
-
mineracorona.com.pe
368
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
N.D.
N.D.
-
105,0
52,0
14,4
7,1
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
164
-
-
schneider-electric.com
369
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
-
-
-
peruquimicos.com
370
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
83
-
-
aberio.com.pe
371
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
243
-
-
-
372
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
155
-
-
panasonic.com.pe
373
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
780
-
-
avinka.com
374
1
8,2
12,0
-31,6
40,6
30,8
16,5
12,5
No
P
315
-
-
dynacorgold.com
375
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
1.113
-
-
grupogloria.com
376
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
1.537
48,2
61,4
topytop.com.pe
377
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
-
-
-
dispercol.com.pe
378
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
-
-
-
-
379
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
-
29,2
37,4
-
380
No
P
-
-
-
-
381
Sí
P
-
-
-
eternit.com.pe
382
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
0
N.D.
N.D.
-
105,8
54,1
5,9
3,0
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
971
20,8
27,3
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
233
-
-
3
N.D.
N.D.
-
150,9
111,8
4,0
2,9
Sí
P
1.466
24,7
32,5
creditex.com.pe
385
3
N.D.
N.D.
-
185,0
105,2
4,0
2,3
No
P
41
-
-
-
386
No
P
395
-
-
santaclara.com.pe
387
Sí
P*
1.751
-
-
-
388
faber-castell.com.pe
383
natura.com.pe
384
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
1
N.D.
N.D.
-
231,2
152,1
1,0
0,7
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
301
54,3
72,8
-
389
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
-
74,2
100,0
-
390
2
14,8
13,4
10,4
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
200
-
-
omnilife.com
391
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
468
-
-
nicoll.com.pe
392
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
4.972
73,7
100,0
-
393
-
N.D.
N.D.
-
123,1
58,2
-38,5
-18,2
Sí
P*
424
-
-
atacocha.com.pe
394
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
37
-
-
-
395
5
N.D.
N.D.
-
123,8
47,2
25,4
9,7
Sí
P
-
-
-
norvial.com.pe
396
4
3,6
1,9
86,8
13,3
100,0
1,8
13,6
No
P
120
-
-
grupoherco.com.pe
397
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
389
-
-
canansac.com
398
0
36,7
30,2
21,5
295,5
260,0
8,4
7,4
No
E
1.436
-
-
corpac.gob.pe
399
6
N.D.
N.D.
-
71,2
28,1
-3,7
-1,5
Sí
P*
490
24,3
33,9
mepsa.com
400
JULIO 2016
3TABLA 500 PE 099- 5.indd 155
351 - 400
-
8
155
15/07/16 22:06
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ Rk Rk 2015 2014
SECTOR / RUBRO
VENTAS VARIACIÓN UTILIDAD UTILIDAD 2014 US$ VENTAS (%) NETA 2015 NETA 2014 mill. 15/14 US$ mill. US$ mill.
VARIACIÓN UTILIDAD NETA (%) 15/14
EBITDA 2015 US$ mill.
401 427 AGROINDUSTRIAL PARAMONGA
Agroindustria
71,6
69,1
3,5
3,4
0,9
294,0
19,2
402 431 CROSLAND AUTOMOTRIZ S.A.C. (1)
Máquinas/Equipos
71,2
68,3
4,2
N.D.
N.D.
-
N.D.
403 436 AMERICAN AIRLINES PERÚ (1)
Transporte/Logística
71,0
66,2
7,2
N.D.
N.D.
-
N.D.
404 468 CONFECCIONES TEXTIMAX (1)(2)
Textil/Calzado
70,8
62,7
12,8
N.D.
4,2
-
N.D.
405 408 CÍA. NACIONAL DE CHOCOLATES DEL PERÚ
Alimentos
70,7
76,2
-7,3
5,2
4,4
17,5
7,9
Agroindustria
70,5
61,1
15,4
N.D.
N.D.
-
N.D.
406
-
407 449 408 458 409 417 410
415
411
315
412 405 413 440 414 428 415 425 416
-
417 420 418 435 419 452 420 472 421 442 422 400 423
401 - 450
EMPRESA
VENTAS 2015 US$ mill.
-
424 459 425 469 426
-
427
-
428 432 429 441 430
-
431
-
432
-
433 337 434 451 435 460 436 448 437 438
-
439 426 440 473 441 336 442 447 443 463 444 461 445
-
446 392 447
-
448
-
449 308 450 443
156
EL PREDREGAL (2) VULCO PERÚ (1) MANPOWER PROFESSIONAL SERVICES S.A. (1) DISTRIBUIDORA BAJOPONTINA (1) STAR UP - STAR PERÚ (1) SCANIA DEL PERÚ (1) LLAMA GAS (1) TEXTIL DEL VALLE (1) INCOT CONTRATISTAS GENERALES VIDRIERÍA 28 DE JULIO - VIDRIERÍA FURUKAWA (1) GMD S.A.(1) CÍA. INDUSTRIAL NUEVO MUNDO (1) INVERSIONES NACIONALES DE TURISMO COGORNO (1) ANITA FOOD (1) MANUF. DE ACERO COMERCIAL E INDUSTRIAL (1) CONCREMAX (ANTES FIRTH INDUSTRIES PERÚ) (1) FINANCIERA EFECTIVA MASS AUTOMOTRIZ (1) ACE GROUP ABBOT LABORATORIOS (1) HERBALIFE PERÚ (1) CONSORCIO TERMINALES (1) DISTRIBUIDORA PACI (1) BANCO AGROPECUARIO SEAFROST (1) MEGA REPRESENTACIONES TEL. GEST. DE SERV. COMPARTIDOS PERÚ (1)(5) BNP PARIBAS CARDIF EMPRESA DE SEGURIDAD, VIGILANCIA Y CONTROL (1) LABORATORIOS AC FARMA S.A. BANCO CENCOSUD GRIFO SAN IGNACIO (1) SOLDEX S.A. (1)(18) MINERA COLQUISIRI (1) CITIBANK DEL PERÚ PHILIPS PERUANA (1) TAI HENG (1) INCA TOPS (1) SOCIEDAD AGRÍCOLA RAPEL (1)(2) HAUG IPESA (1) OPEN PLAZA (1) QUAD / GRAPHICS PERU (ANTES WORLD COLOR PERÚ)(1) EOM GRUPO
Servicios generales
70,2
63,0
11,4
N.D.
8,4
-
N.D.
Servicios generales
70,0
60,0
16,7
N.D.
N.D.
-
N.D.
Comercio
70,0
68,9
1,5
N.D.
0,1
-
N.D.
Transporte/Logística
70,0
74,2
-5,7
N.D.
N.D.
-
N.D.
Automotriz/Autopartes
70,0
76,1
-8,0
N.D.
1,1
-
N.D.
Petróleo/Gas
70,0
76,7
-8,7
N.D.
N.D.
-
N.D.
Textil/Calzado
69,9
60,5
15,5
N.D.
1,6
-
N.D.
Construcción
69,5
58,1
19,6
1,4
1,9
-26,2
1,5
Ind. manufacturera
69,4
74,2
-6,5
N.D.
-0,3
-
N.D.
Servicios generales
69,0
64,8
6,6
N.D.
1,3
-
N.D.
Textil/Calzado
68,9
62,3
10,6
N.D.
2,1
-
N.D.
Turismo
68,7
66,5
3,3
4,8
0,3
1.390,6
N.D.
Alimentos
68,4
68,3
0,2
N.D.
-3,6
-
N.D.
Alimentos
68,0
60,1
13,2
N.D.
6,0
-
N.D.
Ind. manufacturera
68,0
64,5
5,4
N.D.
0,3
-
N.D.
Cemento
67,9
74,8
-9,2
N.D.
1,5
-
N.D.
Servicios financieros
66,3
72,8
-8,9
6,4
6,9
-8,0
N.D.
Automotriz/Autopartes
65,6
59,1
11,0
N.D.
N.D.
-
N.D.
Servicios financieros
65,4
58,2
12,4
3,9
0,3
1.181,8
N.D.
Química/Farmacéutica
65,1
72,4
-10,1
N.D.
0,3
-
N.D.
Química/Farmacéutica
65,0
62,0
4,8
N.D.
3,4
-
N.D.
Servicios generales
65,0
68,2
-4,7
N.D.
N.D.
-
N.D.
Comercio
64,9
67,2
-3,4
N.D.
0,1
-
N.D.
Servicios financieros
64,7
61,7
4,9
5,0
3,3
51,5
N.D.
Pesca
64,0
76,9
-16,8
N.D.
2,1
-
N.D.
Ind. manufacturera
63,1
71,7
-12,0
N.D.
N.D.
-
N.D.
Telecomunicaciones
62,8
65,6
-4,3
N.D.
N.D.
-
N.D.
Servicios financieros
62,0
61,7
0,4
-0,6
-4,3
85,0
N.D.
Servicios generales
62,0
59,1
4,9
N.D.
N.D.
-
N.D.
Química/Farmacéutica
61,2
58,5
4,6
N.D.
8,7
-
N.D.
Servicios financieros
61,2
61,4
-0,4
0,5
-1,8
-126,1
N.D.
Petroleo/gas
61,0
56,7
7,6
N.D.
0,9
-
N.D.
Siderurgia/Metalurgia
60,2
59,4
1,4
N.D.
18,0
-
N.D.
Minería
60,0
52,0
15,4
N.D.
15,8
-
N.D.
Servicios financieros
59,8
116,6
-48,7
89,7
13,4
569,8
N.D.
Electrónica
59,7
63,1
-5,4
N.D.
N.D.
-
N.D.
Comercio
59,4
57,4
3,4
N.D.
N.D.
-
N.D.
Textil/Calzado
59,4
61,6
-3,6
N.D.
2,4
-
N.D.
Agroindustria
59,3
49,0
21,0
N.D.
6,9
-
N.D.
Construcción
59,1
82,4
-28,3
N.D.
N.D.
-
N.D.
Máquinas/Equipos
59,0
51,0
15,7
N.D.
4,7
-
N.D.
Comercio
59,0
52,7
12,0
N.D.
21,8
-
N.D.
Ind. manufacturera
58,0
62,9
-7,8
N.D.
0,0
-
N.D.
Construcción
58,0
64,4
-9,9
3,2
4,6
-30,4
6,3
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
3TABLA 500 PE 099- 5.indd 156
15/07/16 22:06
CIÓN DAD (%) 14
EBITDA 2015 US$ mill.
EBITDA 2014 US$ mill.
VARI. ACTIVO EBITDA TOTAL (%) 2015 15/14 US$ mill.
PAT. NETO 2015 US$ mill.
ROE 2015 (%)
ROA 2015 (%)
EXPORT. PRESENCIA TIPO DE EMPLEADOS EXPORT. COMO % EN BOLSA PROPIEDAD 2015 2015 DE LAS VENTAS
SITIO WEB (www.)
RK 2014
0
19,2
9,3
106,9
246,5
162,9
2,1
1,4
Sí
P
1.262
-
-
agroparamonga.com
401
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
101
-
-
crosland.com.pe
402
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
428
-
-
aa.com
403
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
1.831
43,2
61,0
textimax.com.pe
404
5
7,9
9,5
-16,8
138,4
118,4
4,4
3,8
No
P*
800
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
-
-
-
chocolates.com.pe
405
70,5
100,0
-
406
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
365
-
-
-
407
6.925
-
-
-
408
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
564
-
-
-
409
P*
404
-
-
starperu.com
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
410
No
P*
275
-
-
scania.com.pe
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
411
-
No
P
825
-
-
llamagas.com.pe
412
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
Sí
P*
2.849
31,1
44,5
.textildelvalle.pe
413
1,5
2,3
-33,1
86,6
18,7
7,5
1,6
No
P
338
-
-
incot.com.pe
414
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
914
-
-
furukawa.com.pe
415
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
-
-
-
-
416
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
872
8,1
11,7
nuevomundosa.com
417
6
N.D.
N.D.
-
322,1
233,5
2,0
1,5
No
P
1.508
-
-
libertador.com.pe
418
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
-
-
-
-
419
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
136
-
-
anita.com.pe
420
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
89
-
-
macisa.com.pe
421
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
591
-
-
concremax.com.pe
422
0
N.D.
N.D.
-
126,7
37,6
16,9
5,0
No
P
-
-
-
-
423
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
-
-
-
massautomotriz.com
424
8
N.D.
N.D.
-
90,6
16,5
23,4
4,3
No
P*
103
-
-
chubb.com.pe
425
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
76
-
-
-
426
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
-
-
-
-
427
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
69
-
-
gmp.com.pe
428
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
704
-
-
-
429
5
N.D.
N.D.
-
686,0
132,0
3,8
0,7
No
E
-
-
-
-
430
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
944
54,1
84,5
-
431
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
428
-
-
megarepresentaciones.com.pe
432
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
1.355
-
-
-
433
0
N.D.
N.D.
-
68,5
24,1
-2,7
-0,9
No
P
-
-
-
bnpparibascardif.com.pe
434
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
-
-
-
-
435
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
746
-
-
acfarma.com
436
1
N.D.
N.D.
-
174,1
46,8
1,0
0,3
No
P*
-
-
-
-
437
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
242
-
-
gsi.com.pe
438
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
Sí
P*
201
8,3
13,8
soldexsa.com.pe
439
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
237
-
-
-
440
8
N.D.
N.D.
-
1.813,0
290,5
30,9
4,9
Sí
P*
281
-
-
citibank.com.pe
441
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
107
-
-
philips.com.pe
442
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
408
-
-
taiheng.com
443
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
Sí
P
942
44,5
74,9
incatops.com
444
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
-
59,3
100,0
-
445
-
N.D.
N.D.
-
90,3
37,0
-
-
No
P*
1.252
-
-
haug.com.pe
446
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
224
-
-
-
447
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
-
-
-
-
448
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
406
-
-
quebecirworld.com.pe
449
4
6,3
5,8
8,6
64,1
25,6
12,5
5,0
No
P
194
-
-
eomgrupo.com
450
JULIO 2016
3TABLA 500 PE 099- 5.indd 157
401 - 450
-
2
157
15/07/16 22:06
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ Rk Rk 2015 2014
SECTOR / RUBRO
VENTAS VARIACIÓN UTILIDAD UTILIDAD 2014 US$ VENTAS (%) NETA 2015 NETA 2014 mill. 15/14 US$ mill. US$ mill.
VARIACIÓN UTILIDAD NETA (%) 15/14
EBITDA 2015 US$ mill.
451 492 CAL&CEMENTO SUR (21)
Comercio
57,9
37,5
54,4
N.D.
N.D.
-
N.D.
452 470 CÓNDOR TRAVEL (1)
Transporte/Logística
57,1
54,4
5,0
N.D.
N.D.
-
N.D.
453 421 INKAFERT (1)(3)
Agroindustria
57,0
58,7
-2,9
N.D.
0,1
-
N.D.
Agroindustria
56,0
39,9
40,2
N.D.
-8,4
-
N.D.
Automotriz/Autopartes
55,2
53,1
3,9
N.D.
-2,1
-
N.D.
Ind. manufacturera
54,9
51,3
6,9
N.D.
2,4
-
N.D.
Minería
54,9
60,5
-9,3
N.D.
4,1
-
N.D.
Servicios financieros
53,9
45,0
19,7
-1,9
0,0
-
N.D.
Servicios generales
53,0
41,0
29,2
N.D.
2,7
-
N.D.
Comercio
53,0
50,3
5,4
N.D.
22,2
-
N.D.
Comercio
52,9
57,3
-7,6
1,6
1,1
46,7
N.D.
Agroindustria
52,7
47,3
11,4
3,5
0,8
325,7
16,6
Pesca
52,0
62,6
-16,9
N.D.
2,0
-
N.D.
454
-
455 398 456
-
457 455 458 485 459 396 460
-
461 465 462 482 463 444 464 453 465 474 466 330 467 477 468 418 469
-
470 480 471
475
472 483 473 479
451 - 500
EMPRESA
VENTAS 2015 US$ mill.
474 462 475 466 476 446 477
471
478
-
479 368 480 439 481
481
482 478 483 486 484 456 485 433 486
-
487 429 488 491 489
-
490
-
491 484 492 488 493
-
494 464 495
-
496 489 497 499 498 496 499 495 500 500
158
TAL SA (2) MAQUINARIA NACIONAL (1) ARTESCO (1) COMPAÑÍA MINERA CARAVELÍ S.A.C. (2) INTÉLIGO SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA CONSTRUCTORES INTERAMERICANOS (1)(54) AVENTURA PLAZA Y SUB. (1) RASH PERÚ SAN JACINTO PESQUERA CENTINELA (1)(2) BANCO DE COMERCIO COMPUDISKETT S.R.L.(1) PMP HOLDING ELECTRO PUNO (65) NOKIA SOLUTIONS AND NETWORKS PERU (1) BEMBOS (1) PROTECTA S.A. COMPAÑÍA DE SEGUROS TUBOS Y PERFILES METÁLICOS (1) AGROINDUSTRIAS AIB ELECTROSUR (65) SERVICIOS INTEGRADOS DE LIMPIEZA (1) L'OREAL PERU S.A. (1) EMBOTELLADORA SAN MIGUEL DEL SUR (1) CORPORACIÓN CERÁMICA REAL PLAZA S.R.L. (1) HV CONTRATISTAS (1) CÍA. INTERNACIONAL DEL CAFÉ (1)(2) INDUSTRIAS DEL ENVASE (19) HILANDERÍA DE ALGODÓN PERUANO (1) HIDROSTAL IMI DEL PERÚ (1) MABE PERÚ (1) SISTEMAS ORACLE DEL PERÚ (1) PFIZER (1) INVERSIONES LA RIOJA PLAZA NORTE S.A.C. (1) OHIO NATIONAL SEGUROS DE VIDA SUDAMERICANA TRADING (2) EMPRESA DE GENERACIÓN ELÉCTRICA SAN GABÁN (65) NESSUS HOTELES CÍA. MINERA SANTA LUISA (44) FÁBRICA NACIONAL DE ACUMULADORES ETNA AUTOREX PERUANA (1) EMPRESA AGROINDUSTRIAL TUMAN S.A.A.(1) INMUEBLE PANAMERICANA INDUSTRIA TEXTIL PIURA EMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA
Servicios financieros
51,2
60,1
-14,8
7,5
6,2
21,0
N.D.
Comercio
51,0
56,6
-9,9
N.D.
0,4
-
N.D.
Multisector
50,3
61,9
-18,7
N.D.
N.D.
-
N.D.
Energía eléctrica
50,3
50,3
-0,1
6,2
1,9
235,8
N.D.
Electrónica
50,1
55,4
-9,7
N.D.
2,9
-
N.D.
Comercio
50,0
47,0
6,4
N.D.
1,8
-
N.D.
Servicios financieros
50,0
48,5
3,1
3,4
0,2
1.552,5
N.D.
Comercio
49,0
51,2
-4,3
N.D.
N.D.
-
N.D.
Agroindustria
48,7
47,4
2,7
1,5
1,0
53,7
N.D.
Energía eléctrica
48,6
49,7
-2,1
4,4
4,5
-3,0
N.D.
Servicios generales
48,1
51,5
-6,6
N.D.
1,6
-
N.D.
Química/Farmacéutica
47,8
49,5
-3,4
N.D.
-2,1
-
N.D.
Bebidas/Licores
46,7
49,5
-5,6
N.D.
0,7
-
N.D.
Ind. manufacturera
45,9
54,0
-15,0
-0,5
2,6
-119,1
3,8
Comercio
45,1
39,2
15,1
N.D.
0,1
-
N.D.
Construcción
45,0
48,0
-6,3
N.D.
-0,6
-
N.D.
Agroindustria
45,0
65,7
-31,5
N.D.
N.D.
-
N.D.
Ind. manufacturera
44,6
41,7
7,0
2,0
0,5
272,3
5,2
Textil/Calzado
44,5
50,1
-11,2
N.D.
-4,3
-
N.D.
Máquinas/Equipos
43,9
42,6
3,1
1,8
1,5
17,8
N.D.
Transporte/Logística
43,8
49,0
-10,6
N.D.
-4,8
-
N.D.
Electrónica
43,0
49,5
-13,2
N.D.
-1,7
-
N.D.
Servicios generales
42,0
39,6
6,1
N.D.
3,0
-
N.D.
Química/Farmacéutica
41,6
49,8
-16,4
N.D.
-3,3
-
N.D.
Turismo
40,5
39,4
2,8
-1,4
1,5
-191,2
N.D.
Comercio
40,0
32,1
24,6
N.D.
1,0
-
N.D.
Servicios financieros
39,7
74,2
-46,5
0,8
-5,0
116,8
N.D.
Servicios generales
39,0
49,6
-21,4
N.D.
0,6
-
N.D.
Energía eléctrica
38,6
42,3
-8,6
14,8
15,4
-3,9
N.D.
Turismo
38,2
37,9
0,8
0,2
1,0
-79,0
N.D.
Minería
37,9
57,0
-33,5
-3,5
0,9
-498,4
N.D.
Servicios generales
37,7
35,2
6,9
4,0
4,3
-6,3
N.D.
Comercio
36,0
33,5
7,5
N.D.
0,0
-
N.D.
Agroindustria
33,0
29,4
12,2
N.D.
-9,8
-
N.D.
Construcción
31,2
32,4
-3,7
23,7
18,9
25,1
N.D.
Textil/Calzado
27,9
34,3
-18,6
-8,4
-4,1
-106,4
N.D.
Agroindustria
26,8
28,6
-6,2
0,3
-1,4
-122,2
N.D.
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
3TABLA 500 PE 099- 5.indd 158
15/07/16 22:06
CIÓN DAD (%) 14
EBITDA 2015 US$ mill.
EBITDA 2014 US$ mill.
VARI. ACTIVO EBITDA TOTAL (%) 2015 15/14 US$ mill.
PAT. NETO 2015 US$ mill.
ROE 2015 (%)
ROA 2015 (%)
-
N.D.
N.D.
-
-
N.D.
N.D.
-
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
-
N.D.
-
-
EXPORT. PRESENCIA TIPO DE EMPLEADOS EXPORT. COMO % EN BOLSA PROPIEDAD 2015 2015 DE LAS VENTAS
N.D.
N.D.
-
-
No
P
-
-
-
grupogloria.com
451
N.D.
N.D.
-
-
No
P
294
-
-
condortravel.com
452
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
43
inkafert.com.pe
453
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
7.230
-
454
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
N.D.
N.D.
-
10,3
7,0
-27,1
-18,4
Sí
P
-
N.D.
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N.D.
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-
-
No
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
7
N.D.
N.D.
-
27,8
12,2
13,3
5,8
7
16,6
11,4
-
158,6
92,6
3,8
2,2
SITIO WEB (www.)
RK 2014
-
-
56,0
100,0
-
-
-
manasa.com.pe
455
-
-
-
-
456
159
54,9
100,0
-
457
133
-
-
inteligosab.com
458
P*
1.050
-
-
coinsa.info
459
P*
-
-
-
-
460
Sí
P
1.055
-
-
-
461
Sí
P
-
-
-
aisj.com.pe
462
No
P
516
31,4
60,4
-
463
Sí
P
647
-
-
bancomercio.com
464
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
0
N.D.
N.D.
-
502,3
60,5
12,4
1,5
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
92
-
-
compudiskett.com.pe
465
-
N.D.
N.D.
-
48,5
13,6
-
-
No
P
439
-
-
pmp.com.pe
466
8
N.D.
N.D.
-
124,7
75,7
8,2
5,0
No
E
-
-
-
electropuno.com.pe
467
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
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No
P*
80
-
-
-
468
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
1.873
-
-
bembos.com.pe
469
N.D.
N.D.
-
175,0
24,0
14,3
2,0
No
P
162
-
-
protecta.pe
470
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
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-
No
P
192
-
-
tupemesa.com.pe
471
7
N.D.
N.D.
-
78,9
41,6
3,7
2,0
Sí
P
2.793
45,5
93,5
aib.com.pe
472
0
N.D.
N.D.
-
80,1
55,2
7,9
5,5
No
E
-
-
-
electrosur.com.pe
473
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
8.252
-
-
silsa.com.pe
474
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P*
162
-
-
loreal.com
475
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
497
-
-
-
476
1
3,8
4,4
-12,5
103,8
63,7
-0,8
-0,5
Sí
P
927
-
-
celima-trebol.com
477
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
-
-
-
-
478
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
-
-
-
hvcontratistas.com.pe
479
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
88,0
-
-
coinca.com.pe
480
envase.com.pe
481
hialpesa.com
482
3
5,2
1,5
246,7
54,0
29,0
6,9
3,7
Sí
P
431
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
1.744
8
N.D.
N.D.
-
65,6
43,5
4,1
2,7
No
P
-
N.D.
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-
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-
-
No
P
-
N.D.
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-
No
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-
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-
No
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
2
N.D.
N.D.
-
225,7
121,5
-1,1
-0,6
-
-
36,3
81,6
433
-
-
hidrostal.com.pe
483
715
-
-
imi.com.pe
484
P*
81
-
-
mabe.com.pe
485
P*
85
-
-
-
486
No
P
124
-
-
pfizer.com
487
Sí
P
596
-
-
-
488
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
-
-
-
-
489
8
N.D.
N.D.
-
84,1
22,9
3,6
1,0
No
P
-
-
-
-
490
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
-
No
P
-
23,7
60,8
-
491
9
N.D.
N.D.
-
135,8
114,6
12,9
10,9
No
E
-
-
-
sangaban.com.pe
492
0
N.D.
N.D.
-
63,5
27,1
0,8
0,3
No
P
1.352
4
N.D.
N.D.
-
71,8
42,1
-8,3
-4,9
Sí
P*
378
3
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-
65,3
33,9
11,8
6,1
No
P
-
N.D.
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-
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N.D.
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No
P
-
-
-
493
28,6
75,4
-
494
-
-
-
-
495
215
-
-
autorex.com.pe
496
-
N.D.
N.D.
-
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-
-
Sí
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2.791
-
-
-
497
1
N.D.
N.D.
-
405,3
208,6
11,3
5,8
No
P
97
-
-
grupowiese.com
498
4
N.D.
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-
75,4
28,8
-29,2
-11,2
No
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564
-
-
textilpiura.com.pe
499
2
N.D.
N.D.
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252,9
145,9
0,2
0,1
Sí
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2.172
-
-
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500
JULIO 2016
3TABLA 500 PE 099- 5.indd 159
451 - 500
-
5
159
15/07/16 22:06
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ Las más rentables
Pendiente negativa La rentabilidad de las empresas del ránking pasa a un solo dígito, golpeada por los malos resultados del sector minero.
2
Cajas llenas
Margen neto (%) Fuente: AméricaEconomía Intelligence 23,0
Servicios financieros
17,9 16,8
Energía eléctrica Bebidas/Licores
14,1
Agroindustria
9,9
Construcción Transporte/Logística Cemento Ind. manufacturera Comercio Química/Farmacéutica
6,1 5,4 5,4 4,2 3,9
012 fue un año que cada vez parece quedar más lejano. Ese año la economía peruana creció 6,3%, aún empujada por el boom de los commodities, y los indicadores de rentabilidad de las empresas que
Los accionistas contentos
ROE por sector (%) Fuente: AméricaEconomía Intelligence
forman el ránking de las mayores 500 empresas del Perú brillaban
Bebidas/Licores
con cifras por encima del 20%. A partir de ese año, no obstante,
Servicios financieros
empezaron los dolores de cabeza para los gerentes de finanzas de
Transporte/Logística
las compañías, a quienes se les complica volver a las cifras de an-
Construcción
taño. Desde 2012, de hecho, el ROE de las empresas del ránking ha caído en picada, hasta llegar a 9,9% en 2015, lo que supone un descenso del 14,3% respecto a 2012. Entre las empresas que componen nuestro listado, sin duda, las mineras han sido las peor paradas, con una notable caída de sus in-
Energía eléctrica Comercio Alimentos Petróleo/Gas Agroindustria Ind. manufacturera
dicadores de rentabilidad. Su margen neto pasó de 30,4% en 2012
44,4 18,3 17,8 15,1 14,2 10,0 9,5 8,7 8,6 8,3
a -16,4% en 2015. No obstante, a pesar de este descenso, algunas empresas mineras mantienen sus números en azul y marcan una destacada excepción. Del top 10 de las empresas con mayor ebitda del ránking, cuatro son mineras. Lideran Southern Peru Copper Corporation, con US$ 878 millones y en el primer lugar, y Sociedad Minera Cerro Verde, con US$ 416 millones y tercera. Respecto al margen ebitda de las empresas del ránking, en esta nueva edición fueron las empresas del sector energía quienes deslumbraron. Consorcio Transmantaro y Red de Energía del Perú lograron un margen ebitda de 92,1% y 69,1%, respectivamente. En cuanto al análisis de empresas individuales, destaca
Tragos rentables
ROA por sector (%) Fuente: AméricaEconomía Intelligence 8,8 7,4 5,9 5,4
Transporte/Logística Energía eléctrica Construcción Agroindustria Alimentos Química/Farmacéutica
sin duda British American Tobacco del Perú Holding, que por
Ind. manufacturera
cuarto año consecutivo registró el ROE más alto del listado, un
Comercio
llamativo 189,7%.
Petróleo/Gas
160
15,1
Bebidas/Licores
4,2 4,1 3,9 3,7 3,4
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
4MAS RENTABLES PE 099BB 5.indd 160
15/07/16 22:41
Retorno sobre patrimonio SUB RK 2015
EMPRESA
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50
BRITISH AMERICAN TOBACCO DEL PERÚ HOLDING CERVECERÍA SAN JUAN UCP BACKUS Y JOHNSTON CINEPLEX BANCO DE LA NACIÓN CONSORCIO MINERO HORIZONTE INTERSEGURO CÍA. DE SEGUROS DE VIDA NESTLÉ PERÚ LAN PERÚ CREDISCOTIA FINANCIERA PLUSPETROL CAMISEA CITIBANK DEL PERÚ PANDERO EAFC LENOVO PRIMA AFP LIMA AIRPORT PARTNERS - LAP NORVIAL TRANSPORTADORA DE GAS DEL PERÚ SAGA FALABELLA INTERBANK KALLPA GENERACIÓN COMPLEJO HOSPITALARIO SAN PABLO ACE GROUP BANCO DE CRÉDITO DEL PERÚ ADMINISTRADORA JOCKEY PLAZA CÍA. MINERA PODEROSA CAJA MUNI. DE AHORRO Y CRÉDITO DE HUANCAYO BBVA BANCO CONTINENTAL PACÍFICO VIDA CÍA. DE SEGUROS Y REASEGUROS ENGIE ENERGÍA PERÚ - ENERSUR PERUANA DE MOLDEADOS - PAMOLSA EDELNOR PACÍFICO PERU. SUIZA CÍA. DE SEG. Y REASEGUROS JJC CONTRATISTAS GENERALES RiMAC INTERNACIONAL EPS LIMA GAS COMPLEJO AGROINDUSTRIAL BETA DUKE ENERGY EGENOR LUZ DEL SUR BANCO RIPLEY PERÚ RED DE ENERGÍA DEL PERÚ MAPFRE PERÚ CÍA. DE SEGUROS Y REASEGUROS COSAPI CAJA MUNI. DE AHORRO Y CRÉDITO DE AREQUIPA CREDICORP BANCO FALABELLA PERÚ GRUPO CENTENARIO RIMAC SEGUROS Y REASEGUROS SHOUGANG HIERRO PERÚ EDEGEL
Retorno sobre activos
ROE RK (%) 2015 189,7 80,6 60,6 59,1 38,0 37,5 36,7 35,6 34,5 32,2 32,0 30,9 29,1 28,4 28,4 27,2 25,4 25,4 25,1 24,2 24,2 23,7 23,4 23,3 23,1 23,1 22,4 21,9 21,5 20,8 20,7 20,6 20,5 20,2 20,1 19,9 19,5 19,4 19,3 19,0 18,9 18,9 18,7 18,4 18,3 17,7 17,7 17,6 17,5 17,5
316 192 26 337 55 118 128 69 29 110 104 441 273 285 292 117 396 58 41 34 78 295 425 10 364 174 298 21 89 47 334 43 87 91 137 345 294 282 38 230 250 112 100 178 2 125 214 25 109 67
SUB RK 2015
EMPRESA
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50
BRITISH AMERICAN TOBACCO DEL PERÚ HOLDING UCP BACKUS Y JOHNSTON CERVECERÍA SAN JUAN CONSORCIO MINERO HORIZONTE PRIMA AFP COMPLEJO HOSPITALARIO SAN PABLO LIMA AIRPORT PARTNERS - LAP PLUSPETROL CAMISEA HERCO COMBUSTIBLES CINEPLEX CÍA. MINERA PODEROSA AGROKASA HOLDING Y SUB AFP INTEGRA ADMINISTRADORA JOCKEY PLAZA MINERA VETA DORADA LIMA GAS ELECTROPERÚ PROFUTURO AFP PANDERO EAFC DUKE ENERGY EGENOR PERUANA DE MOLDEADOS - PAMOLSA EDEGEL EMPRESA DE GENERACIÓN ELÉCTRICA SAN GABÁN NESTLÉ PERÚ SONATRACH PERU CORPORATION S.A.C. COMPLEJO AGROINDUSTRIAL BETA SAGA FALABELLA LUZ DEL SUR NORVIAL MICHELL Y CÍA. PACÍFICO PERu. SUIZA CÍA. DE SEG. Y REASEGUROS GRUPO CENTENARIO RiMAC INTERNACIONAL EPS ELECTRONOROESTE - ENOSA INDECO ENGIE ENERGÍA PERÚ - ENERSUR SOCIEDAD ELÉCTRICA DEL SUR OESTE - SEAL EDELNOR JJC CONTRATISTAS GENERALES EMP. DE GENERACIÓN ELÉCT. DE AREQUIPA - EGASA CÓRPAC COSAPI RED DE ENERGÍA DEL PERÚ SOCIEDAD MINERA CORONA SOUTHERN PERu COPPER CORP. ELECTROCENTRO EMPRESA EDITORA EL COMERCIO GLORIA CASA GRANDE COMPLEJO AGROINDUSTRIAL CARTAVIO
ROA RK (%) 2015 72,3 30,6 26,9 26,7 19,0 15,5 14,2 13,9 13,6 13,4 13,3 13,0 12,8 12,7 12,5 12,3 12,2 12,2 12,1 12,0 11,5 11,1 10,9 10,9 10,5 10,3 9,9 9,9 9,7 9,7 9,6 9,2 9,2 9,1 8,9 8,8 8,4 8,3 7,7 7,5 7,4 7,4 7,3 7,1 7,1 6,9 6,8 6,7 6,7 6,5
JULIO 2016
4MAS RENTABLES PE 099BB 5.indd 161
316 26 192 118 292 295 117 104 397 337 174 357 239 364 375 345 108 326 273 282 334 67 492 69 171 294 41 38 396 333 87 214 137 206 168 47 260 43 91 361 399 100 250 368 9 236 183 31 218 351
161
15/07/16 22:41
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ Margen Ebitda SUB RK 2015
EMPRESA
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50
CONSORCIO TRANSMANTARO RED DE ENERGÍA DEL PERÚ TRANSPORTADORA DE GAS DEL PERÚ DUKE ENERGY EGENOR ELECTROPERÚ CÓRPAC STATKRAFT (ANTES ELECTROANDES) GRUPO CENTENARIO YURA UNIÓN ANDINA DE CEMENTOS EDEGEL ENGIE ENERGÍA PERÚ - ENERSUR SOUTHERN PERu COPPER CORP. UCP BACKUS Y JOHNSTON MILPO SHOUGANG HIERRO PERÚ CÍA. MINERA PODEROSA PLUSPETROL CAMISEA SONATRACH PERU CORPORATION S.A.C. SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE NESTLÉ PERÚ MINERA YANACOCHA KALLPA GENERACIÓN LIMA AIRPORT PARTNERS - LAP GRUPO PACASMAYO SAN JACINTO TELEFÓNICA DEL PERÚ CONSORCIO MINERO HORIZONTE HOCHSCHILD MINING PLUSPETROL LOTE 56 AGROINDUSTRIAL PARAMONGA BRITISH AMERICAN ToBACCO DEL PERÚ HOLDING PERÚ LNG AMÉRICA MÓVIL PERÚ - CLARO LUZ DEL SUR EDELNOR PESQUERA EXALMAR LOS PORTALES COMPLEJO HOSPITALARIO SAN PABLO COMPLEJO AGROINDUSTRIAL BETA OMNILIFE PERÚ GAS NATURAL DE LIMA Y CALLAO PESQUERA HAYDUK COSAPI CAMPOSOL SAN MARTÍN CONTRATISTAS GENERALES S.A. CORPORACIÓN JOSÉ R. LINDLEY GLORIA CORPORACIÓN ACEROS AREQUIPA FALABELLA PERÚ
162
Retorno sobre ventas MARGEN RK EBITDA 15 (%) 92,1 69,1 66,1 58,0 53,5 51,1 51,0 50,3 50,1 47,9 46,7 44,9 43,4 43,1 42,6 42,6 37,9 37,9 37,7 37,3 37,1 35,0 34,5 32,3 31,7 31,5 31,0 31,0 29,6 29,2 26,9 26,6 26,4 26,3 25,1 24,6 24,3 23,8 23,4 22,7 20,0 19,2 16,7 16,1 14,7 14,6 14,6 12,5 12,1 12,0
305 250 58 282 108 399 304 214 130 56 67 47 9 26 82 109 174 104 171 28 69 30 78 117 97 462 4 118 74 189 401 316 60 17 38 43 220 156 295 294 391 59 226 100 124 132 44 31 51 3
SUB RK 2015
EMPRESA
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50
CITIBANK DEL PERÚ INMUEBLE PANAMERICANA ADMINISTRADORA JOCKEY PLAZA GRUPO CENTENARIO ELECTROPERÚ AFP INTEGRA PRIMA AFP BANCO DE CRÉDITO DEL PERÚ AGROKASA HOLDING Y SUB PROFUTURO AFP EMPRESA DE GENERACIÓN ELÉCTRICA SAN GABÁN SCOTIABANK PERÚ DUKE ENERGY EGENOR BANCO DE LA NACIÓN BBVA BANCO CONTINENTAL COMPLEJO AGROINDUSTRIAL BETA CÓRPAC UCP BACKUS Y JOHNSTON RED DE ENERGÍA DEL PERÚ EDEGEL INTERBANK CREDICORP ENGIE ENERGÍA PERÚ - ENERSUR FONDO MIVIVIENDA EMP. DE GENERACIÓN ELÉCT. DE AREQUIPA - EGASA PACÍFICO PERÚ. SUIZA CÍA. DE SEG. Y REASEGUROS CONSORCIO MINERO HORIZONTE CONSORCIO TRANSMANTARO BRITISH AMERICAN TOBACCO DEL PERÚ HOLDING TRANSPORTADORA DE GAS DEL PERÚ PLUSPETROL CAMISEA CERVECERÍA SAN JUAN CAJA MUNI. DE AHORRO Y CRÉDITO DE HUANCAYO YURA LIMA AIRPORT PARTNERS - LAP CASA GRANDE CREDISCOTIA FINANCIERA GRUPO PACASMAYO SONATRACH PERU CORPORATION S.A.C. CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO CUSCO SOUTHERN PERU COPPER CORP. NORVIAL ELECTROCENTRO MILPO EMPRESA EDITORA EL COMERCIO CORP. FINANCIERA DE DESARROLLO - COFIDE BANCO DE COMERCIO OMNILIFE PERÚ LUZ DEL SUR BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS - BANBIF
MARGEN RK NETO 15 (%) 150,0 75,9 73,2 65,3 43,7 41,0 40,8 40,4 40,1 40,1 38,4 35,2 34,9 34,2 33,8 32,3 30,6 29,9 27,6 26,7 26,2 26,1 25,4 25,1 25,0 24,8 23,3 23,0 21,4 19,9 19,9 19,8 19,8 19,6 18,3 17,7 17,3 17,1 17,1 16,9 16,7 16,6 16,4 15,8 14,9 14,7 14,7 14,6 14,5 14,3
441 498 364 214 108 239 292 10 357 326 492 40 282 55 21 294 399 26 250 67 34 2 47 307 361 87 118 305 316 58 104 192 298 130 117 218 110 97 171 344 9 396 236 82 183 210 464 391 38 167
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
4MAS RENTABLES PE 099BB 5.indd 162
15/07/16 22:15
LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ
500
LAS 500 por resultados
Banca fija El sector financiero se consolida como el líder en utilidades del ránking y suma su segundo año consecutivo como el que más ganancias genera. El BCP encabeza el listado en 2015.
A
Crecimiento local
Evolución de las ventas del sector en relación con 2014 Fuente: AméricaEconomía Intelligence 15,8
Energía eléctrica
pesar de la desaceleración económica, 2015 fue un buen año para las empresas del sector financiero que forman parte del ránking de las 500 mayores empresas
Construcción
13,9
Máquinas/Equipos
13,8
Servicios financieros
13,5
del Perú, especialmente para el que es el mayor banco
Celulosa/Papel
13,2
del país: el Banco de Crédito del Perú. Sucede que la compañía del
Multisector
13,0
holding Credicorp se situó por segundo año consecutivo como la
Ind. manufacturera
12,6
empresa que más ganancias tuvo el año pasado de las 500 empresas
Bebidas/Licores
12,2
de nuestro listado: US$ 816,9 millones. Sus pares, del mismo modo,
Comercio
12,0
no se quedan atrás, pues otras cinco entidades financieras figuran en el top 10 del listado de compañías con mayores ganancias. El sector minero, por su parte, representó la otra cara de la mo-
Química/Farmacéutica
9,6
Medios
9,6
Textil/Calzado
8,5
Alimentos
7,9
Servicios de salud
7,4
Servicios basicos
7,4
no solo significó una caída en la venta de las empresas mineras, sino también las sepultó al listado de las compañías que más perdieron en 2015. De entre ellas, Minera Yanacocha tuvo la desdicha de ser la empresa con mayor pérdida: US$ 450,1 millones.
6,2
Educación
En el desmérito de integrar el listado de empresas con mayor
5,1
Telecomunicaciones
pérdida neta, el sector minero, no obstante, no estuvo solo, pues
3,0
Agroindustria
cuatro de las 10 empresas que componen este top 10 fueron del sector petróleo/gas. Entre ellas, la multinacional argentina Pluspetrol, con US$ 691,8 millones en ventas, fue la compañía con la
Turismo
2,6
Petroquímica
2,0
Servicios generales
mayor caída porcentual de su facturación: 57%.
Electrónica
En esta industria, la estatal Petroperú, asimismo, si bien tuvo
-1,0
una reducción de sus ventas del 30,7%, destacó como la compañía
-3,1
que más creció en cuanto a ebitda, un destacado 830,5%. En este -8,7
top 10 resaltaron, del mismo modo, tres compañías del sector
-11,4
agroindustria, Agrokasa Holding, Agroindustrial Paramonga y -16,6
Casa Grande, con incrementos en su ebitda del 120%, 106,9% y 51,9%, respectivamente.
9,0
Transporte/Logística
neda. Y es que la caída de los precios de los commodities mineros
-24,4
1,5 0,3 Automotriz/Autopartes Cemento Minería Siderurgia/Metalurgia Pesca Petróleo/Gas
JULIO 2016
5POR RESULTADOS PE 099BB 5.indd 163
163
16/07/16 19:54
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ LAS QUE MÁS GANARON SUB RK 2015 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
EMPRESA CREDICORP BANCO DE CRÉDITO DEL PERÚ BBVA BANCO CONTINENTAL UCP BACKUS Y JOHNSTON SOUTHERN PERU COPPER CORP. SCOTIABANK PERÚ INTERBANK BANCO DE LA NACIÓN ENGIE ENERGÍA PERÚ - ENERSUR FALABELLA PERÚ PETROPERÚ ELECTROPERÚ EDEGEL LUZ DEL SUR TRANSPORTADORA DE GAS DEL PERÚ GRUPO CENTENARIO PACÍFICO PERu. SUIZA CÍA. DE SEG. Y REASEGUROS EDELNOR CITIBANK DEL PERÚ CONSORCIO MINERO HORIZONTE RIMAC SEGUROS Y REASEGUROS MILPO PLUSPETROL CAMISEA GLORIA GRUPO PACASMAYO ADMINISTRADORA JOCKEY PLAZA AFP INTEGRA YURA CREDISCOTIA FINANCIERA LIMA AIRPORT PARTNERS - LAP SAGA FALABELLA FERREYCORP PRIMA AFP PACÍFICO VIDA CÍA. DE SEGUROS Y REASEGUROS ALICORP MIBANCO KALLPA GENERACIÓN SEDAPAL DUKE ENERGY EGENOR INRETAIL PERU CORP. y SUB. GRAÑA Y MONTERO PROFUTURO AFP SHOUGANG HIERRO PERÚ UNIÓN ANDINA DE CEMENTOS RED DE ENERGÍA DEL PERÚ
Las que mÁs crecieron en ventas UTILIDAD NETA 2015 MILL US$ 900,6 816,9 403,2 347,1 336,7 298,2 252,9 200,0 181,4 162,3 147,8 138,8 130,3 125,4 108,4 104,2 98,7 90,9 89,7 68,1 67,8 67,0 66,6 62,9 62,1 59,5 59,4 54,2 53,8 53,5 50,9 50,4 48,2 47,4 46,3 45,3 45,1 44,4 42,8 42,5 41,5 39,4 39,3 38,4 38,2
RK 2015 2 10 21 26 9 40 34 55 47 3 1 108 67 38 58 214 87 43 441 118 25 82 104 31 97 364 239 130 110 117 41 15 292 89 12 63 78 71 282 11 7 326 109 56 250
SUB RK 2015
EMPRESA
VENTAS VAR.DE RK 2015 VENTAS 2015 MILL. US$ 15/14 (%)
1 MINERALES DEL SUR (2)
550,0
114,2
57
2 MIBANCO
500,3
63,5
63
3 TRAFIGURA PERú (2)
1.188,0
62,5
22
4 CAL&CEMENTO SUR
57,9
54,4
451 288
5 ANDINA TRADE (2)
119,8
48,8
6 TAL SA (2)
56,0
40,2
454
7 LENOVO
120,0
32,2
285
8 LOUIS DREYFUS PERÚ (2)
350,0
24,6
99
9 LA POSITIVA VIDA SEGUROS Y REASEGUROS
178,4
24,5
191
241,0
23,5
141
72,4
21,2
396 458
10 ING. CIVILES & CONTRATISTAS GENERALES - ICCGSA 11 NORVIAL 12 INTÉLIGO SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA
53,9
19,7
13 INCOT CONTRATISTAS GENERALES
69,5
19,6
414
282,6
18,2
128
14 INTERSEGURO CÍA. DE SEGUROS DE VIDA 15 CINEPLEX
94,6
15,5
337
16 EL PREDREGAL (2)
70,5
15,4
406
17 ENGIE ENERGíA PERú - ENERSUR
713,2
15,2
47
18 LOS PORTALES
225,2
15,1
156 125
19 BANCO FALABELLA PERÚ
288,5
13,6
20 COMPAÑíA MINERA MISKI MAYO (2)
345,0
12,8
101
21 CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO SULLANA
122,9
12,5
281
22 ACE GROUP
65,4
12,4
425
23 AGROKASA HOLDING Y SUB
84,5
12,4
357
24 MAPFRE PERÚ CÍA. DE SEGUROS Y REASEGUROS
308,2
12,1
112
25 PROCESADORA SUDAMERICANA (2)
238,2
11,5
145 462
26 SAN JACINTO 27 JJC CONTRATISTAS GENERALES 28 SERVICIOS INDUSTRIALES DE LA MARINA
52,7
11,4
392,3
11,2
91
93,5
11,1
340 246
29 SOCIEDAD AGRÍCOLA VIRÚ (2)
140,0
10,8
30 QUIMPAC S.A.
187,6
10,2
182
31 CORP. FINANCIERA DE DESARROLLO - COFIDE
164,5
9,7
210
32 CONSORCIO TRANSMANTARO
108,2
9,4
305
33 CÍA. MINERA PODEROSA
203,1
8,9
174
71,8
8,6
399 116
34 CóRPAC 35 VOLVO PERÚ
294,6
8,5
36 PACÍFICO VIDA CÍA. DE SEGUROS Y REASEGUROS
397,1
8,3
89
37 BAYER
123,1
8,2
278
38 CAMPOSOL
289,3
8,1
124
39 QUIMTIA S.A.
135,0
8,0
255
40 CÍA. MINERA RAURA
89,6
7,6
350
41 GRIFO SAN IGNACIO
61,0
7,6
438
42 LIMA AIRPORT PARTNERS - LAP
291,7
7,3
117
43 INDUSTRIAS DEL ENVASE
44,6
7,0
481
44 FáBRICA NACIONAL DE ACUMULADORES ETNA
37,7
6,9
495
45 FáBRICA PERUANA ETERNIT
76,3
6,3
382
46 COMPLEJO AGROINDUSTRIAL BETA
37,1
294
46 SCOTIABANK PERÚ
847,4
6,1
40
47 48 49 50
35,2 35,0 34,4 33,9
171 192 125 357
47 CONECTA RETAIL (ANTES TIENDAS EFE)
184,4
6,1
186
48 CATALINA HUANCA SOCIEDAD MINERA (2)
90,0
5,8
348
49 RED DE ENERGÍA DEL PERÚ
138,2
5,8
250
50 LA POSITIVA SEGUROS Y REASEGUROS
255,0
5,7
136
164
SONATRACH PERU CORPORATION S.A.C. CERVECERÍA SAN JUAN BANCO FALABELLA PERÚ AGROKASA HOLDING Y SUB
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
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MIEBACH_1_OK.pdf
1
13/07/16
16:44
LAS QUE MÁS PERDIERON SUB RK 2015 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27
UTILIDAD RK NETA 2015 2015 MILL US$
EMPRESA
-450,1 -421,0 -387,0 -375,5 -239,0 -146,7 -76,1 -69,2 -62,4 -27,7 -22,4 -19,2 -8,4 -8,4 -6,9 -6,5 -3,5 -3,2 -3,1 -2,4 -1,9 -1,7 -1,4 -1,0 -0,6 -0,5 -0,4
MINERA YANACOCHA MINSUR VOLCAN CÍA. DE MINAS BUENAVENTURA HOCHSCHILD MINING TELEFÓNICA DEL PERÚ SOCIEDAD MINERA EL BROCAL MINERA LA ZANJA PERÚ LNG CORPORACIÓN JOSÉ R. LINDLEY CÍA. MINERA ATACOCHA GYM INDUSTRIA TEXTIL PIURA ANDINO INVESTMENT HOLDING EXSA PESQUERA HAYDUK CÍA. MINERA SANTA LUISA CÍA. MINERA RAURA LENOVO STATKRAFT (ANTES ELECTROANDES) INTÉLIGO SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA AUSTRAL GROUP INVERSIONES LA RIOJA METALÚRGICA PERUANA BNP PARIBAS CARDIF CORPORACIÓN CERÁMICA CONECTA RETAIL (ANTES TIENDAS EFE)
30 68 62 35 74 4 200 213 60 44 394 16 499 177 201 226 494 350 285 304 458 261 488 400 433 477 186
De menos a más
Número de empresas por sector de las empresas que más ganaron y perdieron Fuente: AméricaEconomía Intelligence -10
-2 -2
-1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1
Construcción Electrónica Ind. manufacturera Multisector Petróleo/Gas Química/Farmacéutica Siderurgia/Metalurgia Telecomunicaciones Textil/Calzado Turismo Pesca Servicios financieros Minería
Servicios financieros Energía eléctrica Minería Multisector Petróleo/Gas Comercio Agroindustria Alimentos Bebidas/Licores Cemento Construcción Servicios básicos Transporte/Logística Bebidas/Licores Comercio
1 1 1
2 2 2 2
3
4 4 4
8
JULIO 2016
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16
165
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500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ Las que más cayeron en ventas SUB RK 2015
EMPRESA
1 PLUSPETROL PERÚ CORPORATION (2)
VENTAS VAR.DE RK 2015 MILL. VENTAS 2015 US$ 15/14 (%)
Las que más crecieron en Ebitda SUB RK 2015
EMPRESA
EBITDA VAR. RK 2015 MILL. EBITDA 15 US$ 15/14 (%)
691,8
-57,0
49
59,8
-48,7
441
180,5
-48,5
39,7
-46,5
5 SHOUGANG HIERRO PERÚ
316,5
-45,0
109
5 EMPRESA SIDERÚRGICA DEL PERÚ - SIDERPERÚ
33,7
147,6
80
6 SONATRACH PERU CORPORATION S.A.C.
205,8
-41,5
171
6 AGROKASA HOLDING Y SUB
53,1
120,3
357 401
2 CITIBANK DEL PERÚ 3 PLUSPETROL LOTE 56 4 OHIO NATIONAL SEGUROS DE VIDA
318,2
830,5
1
2 LAN PERÚ
25,0
291,1
29
189
3 REFINERÍA LA PAMPILLA S.A.A.
72,1
253,4
5
490
4 INDUSTRIAS DEL ENVASE
5,2
246,7
481
7 PLUSPETROL CAMISEA
335,1
-36,7
104
8 MINSUR
487,3
-35,9
68
9 BANCO AZTECA
126,6
-35,6
268
515,8
-34,6
60
37,9
-33,5
494
913,0
-33,5
36
2.743,1
-33,3
5
80,1
-32,7
259,0
-32,0
45,0 3.501,7
10 PERÚ LNG 11 CÍA. MINERA SANTA LUISA 12 PERUANA DE COMBUSTIBLES (GRUPO PECSA) 13 REFINERÍA LA PAMPILLA S.A.A. 14 SOCIEDAD MINERA CORONA 15 EMPRESA ADMINISTRADORA CHUNGAR (1)(2) 16 CÍA. INTERNACIONAL DEL CAFÉ (1)(2) 17 PETROPERÚ (65) 18 PESQUERA EXALMAR (2)
1 PETROPERÚ
7 AGROINDUSTRiaL PARAMONGA
19,2
106,9
8 JJC CONTRATISTAS GENERALES
30,3
97,0
91
9 PESQUERA HAYDUK
25,6
95,4
226
10 HERCO COMBUSTIBLES
3,6
86,8
397
11 CASA GRANDE
52,3
51,9
218
12 AUSTRAL GROUP
31,1
49,5
261
13 SAN JACINTO
16,6
45,6
462
368
14 COMPLEJO HOSPITALARIO SAN PABLO
26,8
42,2
295
135
15 PESQUERA EXALMAR
37,9
41,9
220
-31,5
480
16 ALICORP
-30,7
1
17 CENCOSUD
211,7
41,5
12
108,5
25,3
19 168
156,2
-29,3
220
18 INDECO
21,0
24,6
19 HAUG
59,1
-28,3
446
19 CAMPOSOL
42,4
22,9
124
20 CÍA. MINERA ATACOCHA
73,7
-25,3
394
20 CORPAC
36,7
21,5
399 337
99,5
-24,0
323
21 CINEPLEX
29,0
21,2
22 SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE
21 MOTORES DIESEL ANDINOS
1.115,6
-24,0
28
22 CÍA. MINERA PODEROSA
77,0
18,9
174
23 PRIMAX
1.913,0
-23,6
13
23 LOS PORTALES
53,7
17,8
156 140
24 UNIÓN DE CONCRETERAS - UNICON
222,2
-23,5
157
24 HIDRANDINA
25 LA ARENA S.A. (2)
138,8
-23,4
249
25 FALABELLA PERÚ
26 COMERCIAL DEL ACERO
122,6
-22,3
283
26 MÁXIMA INTERNACIONAL
57,2
17,6
367,9
15,0
3
10,1
14,8
240 59
1.144,6
-22,1
27
27 GAS NATURAL DE LIMA Y CALLAO
103,7
14,0
28 PESQUERA HAYDUK
153,5
-22,0
226
28 ENGIE ENERGíA PERú - ENERSUR
320,0
12,5
47
29 EXSA
170,8
-21,5
201
29 SAN MARTÍN CONTRATISTAS GENERALES S.A.
39,4
11,9
132
30 SUDAMERICANA TRADING (2)
39,0
-21,4
491
30 FERREYCORP
195,4
11,8
15
31 AGROINDUSTRIAL LAREDO
74,7
-21,3
388
31 RED DE ENERGÍA DEL PERÚ
95,5
11,8
250
32 PRODUCTOS DE ACERO CASSADO - PRODAC
150,2
-19,8
232
32 CONSORCIO TRANSMANTARO
99,6
11,0
305
33 VOLCAN
508,0
-19,5
62
33 LIMA AIRPORT PARTNERS - LAP
94,1
10,6
117
34 CÍA. DE MINAS BUENAVENTURA
951,8
-19,0
35
34 OMNILIFE PERÚ
14,8
10,4
391
35 EMPRESA SIDERÚRGICA DEL PERÚ - SIDERPERÚ
437,1
-19,0
80
35 EOM GRUPO
450
36 MAESTRO PERÚ
397,6
-18,9
88
36 UCP BACKUS Y JOHNSTON
37 TECNOLOGíA DE MATERIALES
80,4
-18,9
366
37 DUKE ENERGY EGENOR
38 PMP HOLDING
50,3
-18,7
466
38 CORPORACIÓN JOSÉ R. LINDLEY
39 INDUSTRIA TEXTIL PIURA
27,9
-18,6
499
39 UNIÓN ANDINA DE CEMENTOS
2.021,2
-18,6
9
40 SAN FERNANDO
33,5
6,3
52
220,0
-18,5
161
41 MOTA-ENGIL PERÚ S.A.
21,7
5,5
143
171,2
-18,5
200
42 CERVECERÍA SAN JUAN
56,4
5,0
192
126,0
-18,3
270
43 EMP. DE GENERACIÓN ELÉCTRICA SAN GABÁN
22,7
4,6
492 38
27 GLENCORE (2)
40 SOUTHERN PERu COPPER CORP. 41 COPEINCA (2) 42 SOCIEDAD MINERA EL BROCAL 43 OBRAINSA 44 MINERA LAYTARUMA (2) 45 COSAPI 46 LIMA GAS
8,6 8,4
26
71,2
7,7
282
112,1
7,0
44
274,5
6,4
56
111,3
-18,3
299
44 LUZ DEL SUR
216,7
3,0
345,4
-18,2
100
45 HOCHSCHILD MINING
138,8
2,4
74
90,5
-18,0
345
46 SOCIEDAD ELÉCTRICA DEL SUR OESTE - SEAL
27,0
2,3
260
47 YURA
277,0
-17,9
130
47 NESTLÉ PERÚ
48 EMPRESA EDITORA EL COMERCIO
187,0
-17,3
183
48 ADMINISTRADORA JOCKEY PLAZA
49 AUSTRAL GROUP
132,9
-17,0
261
49 COMPLEJO AGROINDUSTRIAL CARTAVIO
50 TRADI
143,1
-16,8
241
50 RIPLEY PERÚ
166
6,3 500,0
179,6
2,3
69
42,4
2,0
364
20,3
2,0
351
64,8
0,8
42
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
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MIEBACH_2_OK.pdf
1
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16:42
Las mayores por Ebitda SUB RK 2015
EMPRESA
EBITDA 2015
VAR. RK EBITDA 2015 15/14 (%)
1 SOUTHERN PERu COPPER CORP.
878,0
-19,8
2 TELEFÓNICA DEL PERÚ
872,9
-13,7
9 4
3 UCP BACKUS Y JOHNSTON
500,0
8,4
26
4 SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE
416,0
-46,5
28
5 AMÉRICA MÓVIL PERÚ - CLARO
409,1
-34,2
17
6 MINERA YANACOCHA
375,0
-20,4
30
7 FALABELLA PERÚ
367,9
15,0
3
8 TRANSPORTADORA DE GAS DEL PERÚ
359,6
-3,2
58
9 ENGIE ENERGíA PERú - ENERSUR
47
320,0
12,5
10 PETROPERÚ
318,2
830,5
1
11 UNIÓN ANDINA DE CEMENTOS
274,5
6,4
56 67
12 EDEGEL
227,4
-15,2
13 INRETAIL PERÚ CORP. y SUB.
220,0
-10,2
11
216,7
3,0
38
14 LUZ DEL SUR 15 ALICORP
211,7
41,5
12
16 MINSUR
202,0
-46,6
68 43
17 EDELNOR
196,2
-0,6
18 FERREYCORP
195,4
11,8
15
19 MILPO
181,0
-18,6
82
20 NESTLÉ PERÚ
179,6
2,3
69
21 ELECTROPERÚ
170,2
-20,6
108
22 GRAÑA Y MONTERO
163,4
-39,5
7
23 KALLPA GENERACIÓN
154,5
-0,5
78
24 HOCHSCHILD MINING
138,8
2,4
74
25 YURA
138,7
-11,1
130
26 PERÚ LNG
136,2
-51,6
60
27 SHOUGANG HIERRO PERÚ
134,7
-58,1
109
28 GLORIA
129,5
-13,9
31
29 PLUSPETROL CAMISEA
127,0
-55,7
104
30 GRUPO PACASMAYO
114,6
-6,3
97
31 CORPORACIÓN JOSÉ R. LINDLEY
112,1
7,0
44
32 CENCOSUD
108,5
25,3
19
33 GAS NATURAL DE LIMA Y CALLAO
103,7
14,0
59
34 CONSORCIO TRANSMANTARO
99,6
11,0
305
35 RED DE ENERGÍA DEL PERÚ
95,5
11,8
250
36 LIMA AIRPORT PARTNERS - LAP
94,1
10,6
117
37 CONSORCIO MINERO HORIZONTE
90,4
-17,0
118
38 CORPORACIÓN ACEROS AREQUIPA
81,6
-0,2
51
39 GRUPO CENTENARIO
80,3
-16,5
214
40 SAGA FALABELLA
78,9
-1,1
41
41 SONATRACH PERU CORPORATION S.A.C.
77,5
-56,6
171
42 CÍA. MINERA PODEROSA
77,0
18,9
174
43 PRIMAX
73,2
-3,0
13
44 SUPERMERCADOS PERUANOS
73,2
-1,6
23
45 REFINERÍA LA PAMPILLA S.A.A.
72,1
253,4
5
46 DUKE ENERGY EGENOR
71,2
7,7
282
47 ESSALUD
70,9
-45,6
6
48 RIMAC SEGUROS Y REASEGUROS
70,6
-2,8
25
49 RIPLEY PERÚ
64,8
0,8
42
50 HIDRANDINA
57,2
17,6
140
JULIO 2016
5POR RESULTADOS PE 099BB 5.indd 167
167
15/07/16 22:20
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ LAS QUE MÁS CAPITALIZARON SUB RK 2015
EMPRESA
LAS QUE MÁS DESCAPITALIZARON PATRIMO- VAR. PARK NIO 2015 TRIMONIO 15 MILL.US$ 15/14 (%)
SUB RK 2015
EMPRESA
1 MAESTRO PERÚ
153,6
133,4
88
1 INTERSEGURO CÍA. DE SEGUROS DE VIDA
2 MIBANCO
384,1
94,1
63
2 BRITISH AMERICAN ToBACCO DEL PERÚ HOLDING
3 COMPARTAMOS FINANCIERA
75,5
67,9
328
4 LA POSITIVA VIDA SEGUROS Y REASEGUROS
93,5
40,0
191
5 INVERSIONES LA RIOJA
121,5
38,6
488
5 PMP HOLDING
6 TAI LOY
20,7
37,1
197
6 SHOUGANG HIERRO PERÚ
7 REFINERÍA LA PAMPILLA S.A.A. 8 LAN PERÚ 9 MINERA VETA DORADA
489,4
35,1
5
14,7
32,7
29
30,8
30,0
375
10 GRUPO CENTENARIO
589,8
26,9
214
3 MINSUR 4 INDUSTRIA TEXTIL PIURA
7 INTELIGO SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA 8 CÍA. MINERA ATACOCHA 9 VOLCAN
85,4
-52,0
128
1 CR
11,7
-39,2
316
2 BA
1.052,0
-37,3
68
3 BB
28,8
-35,7
499
4 SC
13,6
-34,3
466
5 INT
224,5
-32,2
109
6 BA
7,0
-30,5
458
7 SO
58,2
-28,0
394
8 SO
-26,7
62
9 CÍA
100,0
-25,6
397
10 CO
11 INDECO
77,4
-22,4
168
11 FA
12 MOTA-ENGIL PERÚ S.A.
61,6
-22,2
143
12 TEL
11 COMPLEJO AGROINDUSTRiaL BETA (2)
189,8
23,7
294
197,0
20,6
117
13 CITIBANK DEL PERÚ
290,5
20,0
441
13 ELECTRO PUNO
66,9
18,6
141
14 SEDAPAL
15 ENGIE ENERGíA PERú - ENERSUR
870,8
18,3
47
15 CÍA. MINERA SANTA LUISA
16 JJC CONTRATISTAS GENERALES
100,5
18,0
91
16 BANCO DE LA NACIÓN
17 AGROKASA HOLDING Y SUB.
195,6
17,1
357
17 AGROINDUSTRiaL PARAMONGA
18,7
14,7
414
18 TELEFÓNICA DEL PERÚ
18 INCOT CONTRATISTAS GENERALES
SUB RK 2015
1.115,0
10 HERCO COMBUSTIBLES
12 LIMA AIRPORT PARTNERS - LAP 14 ING. CIVILES & CONTRATISTAS GENERALES - ICCGSA
PATRIMO- VAR. PARK NIO 2015 TRIMONIO 15 MILL.US$ 15/14 (%)
75,7
-21,1
467
13 ES
1.307,0
-20,1
71
14 BA
42,1
-20,0
494
15 MI
526,6
-19,9
55
16 RIM
162,9
-19,7
401
17 PE
1.614,1
-19,6
4
18 MI
49,7
14,1
334
19 ELECTRO DUNAS (ELECTRO SUR MEDIO)
74,4
-18,1
330
19 SE
20 LOS PORTALES
109,4
13,4
156
20 GRUPO CORP. CERVESUR S.A.A.
205,0
-18,1
247
20 PE
183,1
-17,9
44
21 GR
12,0
-17,8
353
22 VO
19 PERUANA DE MOLDEADOS - PAMOLSA 21 CONSORCIO TRANSMANTARO
355,7
13,0
305
21 CORPORACIÓN JOSÉ R. LINDLEY
22 QUIMPAC S.A.
311,8
12,4
182
22 ADMINISTRADORA CLÍNICA RICARDO PALMA
23 ADMINISTRADORA JOCKEY PLAZA
257,6
11,3
364
23 ELECTRO ORIENTE
208,5
-17,7
252
23 BA
13,3
11,3
273
24 SOCIEDAD MINERA EL BROCAL
375,6
-17,3
200
24 UN
24 PANDERO EAFC 25 RIPLEY PERÚ
25 AGROINDUSTRIAL LAREDO
152,1
-17,0
388
25 FO
26 SONATRACH PERU CORPORATION S.A.C.
244,1
-16,9
171
26 INR
2.228,8
-16,8
30
27 EN
16,6
-16,6
350
28 AL
331,9
11,0
42
47,2
10,6
396
27 ELECTRONORTE - ENSA
117,4
10,0
329
27 MINERA YANACOCHA (2)
28 PLUSPETROL LOTE 56
108,4
9,9
189
28 CÍA. MINERA RAURA
26 NORVIAL
29 ACE GROUP 30 PACÍFICO PERU. SUIZA CÍA. DE SEG. Y REASEGUROS
16,5
9,4
425
482,4
9,1
87
31 KALLPA GENERACIÓN
186,3
8,8
78
32 DUKE ENERGY EGENOR
220,3
8,8
282
33 INMUEBLE PANAMERICANA
208,6
8,2
498
181,4
8,1
118
34 CONSORCIO MINERO HORIZONTE (2) 35 CAJA MUNI. DE AHORRO Y CRéDITO DE HUANCAYO
30 CIT
31 HOCHSCHILD MINING
765,5
-14,4
74
31 TR
27,1
-14,2
493
32 MI
32 NESSUS HOTELES 33 CERVECERÍA SAN JUAN 34 PRIMA AFP
43,4
-13,9
192
33 INT
169,7
-13,9
292
34 HO
-13,8
261
35 BA
-13,8
418
36 BA
201
37 RIMAC SEGUROS Y REASEGUROS
385,0
-13,4
25
220
38 CINEPLEX
22,5
-13,4
337
37 EXSA (18)
108,0
7,4
38 PESQUERA EXALMAR
242,9
7,1
92,9
6,9
100
3.506,8
6,8
10
41 RiMAC INTERNACIONAL EPS
63,1
6,6
137
42 FINANCIERA EFECTIVA
37,6
5,9
423
4.116,0
5,6
9
683,8
5,4
82
43 SOUTHERN PERU COPPER CORP.
29 PA
177
151,8
38
44 MILPO
400
-14,7
233,5
298
7,7
39 COSAPI
-15,5
364,7
35 AUSTRAL GROUP
7,8
40 BANCO DE CRÉDITO DEL PERÚ
29 METALÚRGICA PERUANA
36 INVERSIONES NACIONALES DE TURISMO
98,5 649,3
36 LUZ DEL SUR
28,1
30 ANDINO INVESTMENT HOLDING
38,7
-13,2
366
37 FER 38 SEG 39 CA
601,8
-13,2
97
40 RE
41 INDUSTRIAS ELECTRO QUÍMICAS S.A. IEQSA
35,6
-13,0
338
41 LU
42 CORPORACIÓN CERÁMICA
63,7
-13,0
477
42 ED
43 EMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA
145,9
-13,0
500
43 CR
44 PROFUTURO AFP
275,6
-12,8
326
44 MI
39 TECNOLOGíA DE MATERIALES 40 GRUPO PACASMAYO
45 SOCIEDAD MINERA CORONA
52,0
5,3
368
45 CÍA. INDUSTRIAL CREDISA TRUTEX - CREDITEX
111,8
-12,7
385
45 ELE
46 CORP. FINANCIERA DE DESARROLLO - COFIDE
794,1
5,0
210
46 CONECTA RETAIL (ANTES TIENDAS EFE)
64,7
-12,7
186
46 SH
47 COMERCIAL DEL ACERO
74,1
4,9
283
47 GRAÑA Y MONTERO
936,2
-12,3
7
47 UC
48 LIMA GAS
30,3
4,8
345
48 CASA GRANDE
369,8
-12,1
218
48 GR
49 CREDISCOTIA FINANCIERA
166,8
4,4
110
49 TRADI
105,0
-12,1
241
49 ED
50 RED DE ENERGÍA DEL PERÚ
201,6
4,3
250
50 SAN FERNANDO
308,2
-11,7
52
50 CO
168
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
6POR BALANCES PE 099BB 5.indd 168
15/07/16 22:21
LAS MAYORES POR ACTIVOS TOTALES
ARK NIO 15 %)
SUB RK 2015
EMPRESA
LAS MAYORES POR ACTIVOS FIJOS ACT.TOTALES VAR. ACT. RK 2015 MILL. TOTAL 15 US$ 15/14 (%)
0
128
1 CREDICORP
45.729,4
1,1
2
2
316
2 BANCO DE CRÉDITO DEL PERÚ
35.371,0
3,1
10
3 BBVA BANCO CONTINENTAL
3
68
7
499
SUB RK 2015
EMPRESA
ACTIVOS VAR.ACT RK FIJOS 2015 FIJOS 15 mill. US$ 15/14 (%)
1 SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE
6.077,2
33,7
28
2 PERÚ LNG
2.636,7
-4,3
60
23.857,6
13,0
21
3 SOUTHERN PERu COPPER CORP.
2.401,0
2,8
9
4 SCOTIABANK PERÚ
16.814,1
13,4
40
4 SEDAPAL
2.285,0
-10,9
71
3
466
5 INTERBANK
12.187,6
11,0
34
5 TELEFÓNICA DEL PERÚ
1.784,5
-7,1
4
2
109
6 BANCO DE LA NACIÓN
8.663,0
-8,7
55
6 CÍA. DE MINAS BUENAVENTURA
1.747,0
1,9
35
5
458
7 SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE
7.852,0
36,0
28
0
394
8 SOUTHERN PERu COPPER CORP.
4.749,0
9,7
9
7
62
6
397
4
2
1
6 58
3
11 MINERA YANACOCHA (2)
1.364,0
-6,3
30
4
12 FALABELLA PERÚ
1.219,4
-9,0
3
13 UNIÓN ANDINA DE CEMENTOS
1.183,8
-9,7
56
167
14 LUZ DEL SUR
1.042,6
-4,6
38
63
15 EDELNOR
940,0
-2,2
43
4,8
25
16 STATKRAFT (ANTES ELECTROANDES)
920,0
6,5
304
11 FALABELLA PERÚ
3.872,4
-1,0
143
12 TELEFÓNICA DEL PERÚ
3.784,1
-4,9
467
13 ESSALUD
3.345,0
-8,4
6
14 BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS - BANBIF
3.314,0
6,6
3.211,7
67,1
16 RIMAC SEGUROS Y REASEGUROS
3.160,9
9
55
7
401
6
4
1
1
9
44
9 ESSALUD
2,8
168
15 MIBANCO
47
-11,6
210
71
1
21,2
1.466,2
35
22,2
494
27,0
1.646,8
-2,7
3.983,8
1
1.713,2 1.673,0
10 TRANSPORTADORA DE GAS DEL PERÚ
4.547,0
10 CORP. FINANCIERA DE DESARROLLO - COFIDE
0
9 CÍA. DE MINAS BUENAVENTURA
7 PETROPERÚ 8 ENGIE ENERGíA PERú - ENERSUR
17 PERÚ LNG
3.007,0
-5,7
60
17 EDEGEL
900,3
-14,4
67
18 MINERA YANACOCHA
2.965,4
-14,8
30
18 ELECTROPERÚ
802,1
-15,0
108
330
19 SEDAPAL
2.906,0
-8,5
71
19 GRUPO PACASMAYO
732,4
6,0
97
247
20 PETROPERÚ
2.763,5
-0,6
1
20 REFINERÍA LA PAMPILLA S.A.A.
728,1
37,9
5
21 GRAÑA Y MONTERO
2.644,4
1,9
7
21 INRETAIL PERU CORP. y SUB.
716,2
-6,1
11
22 SHOUGANG HIERRO PERÚ
676,8
18,6
109
23 SOCIEDAD MINERA EL BROCAL
621,2
0,9
200
24 UCP BACKUS Y JOHNSTON
619,4
-10,4
26
25 CORPORACIÓN JOSÉ R. LINDLEY
619,1
-0,2
44 78
8
353
22 VOLCAN
2.628,0
-14,9
62
7
252
23 BANCO FINANCIERO DEL PERÚ
2.593,5
8,4
158
3
200
24 UNIÓN ANDINA DE CEMENTOS
2.541,2
-9,5
56
0
388
25 FONDO MIVIVIENDA
2.370,0
-8,4
307
9
171
26 INRETAIL PERú CORP. y SUB.
2.298,4
-6,1
11
26 KALLPA GENERACIÓN
612,1
14,4
8
30
27 ENGIE ENERGíA PERú - ENERSUR
2.053,4
19,1
47
27 ALICORP
594,8
-14,5
12
6
350
28 ALICORP
1.827,5
-20,1
12
28 HOCHSCHILD MINING
583,3
4,8
74
5
400
29 PACÍFICO VIDA CÍA. DE SEGUROS Y REASEGUROS
1.823,2
5,1
89
59
7
177
30 CITIBANK DEL PERÚ
1.813,0
-17,7
441
4
74
31 TRANSPORTADORA DE GAS DEL PERÚ
1.682,8
-4,8
29 GAS NATURAL DE LIMA Y CALLAO
567,0
12,7
30 SUPERMERCADOS PERUANOS
533,8
-5,5
23
58
31 ANDINO INVESTMENT HOLDING
523,8
-12,7
177
32 CAMPOSOL
497,6
9,9
124
33 QUIMPAC S.A.
477,6
3,4
182 51
2
493
32 MINSUR
1.633,0
-28,5
68
9
192
33 INTERSEGURO CÍA. DE SEGUROS DE VIDA
1.566,0
3,7
128
9
292
34 HOCHSCHILD MINING
1.543,0
-9,6
74
34 CORPORACIÓN ACEROS AREQUIPA
440,6
-16,1
8
261
35 BANCO GNB PERú (ANTES HSBC BANK PERÚ)
1.447,3
-1,3
315
35 GLORIA
433,5
0,4
31
8
418
36 BANCO FALABELLA PERÚ
1.430,0
5,7
125
36 FERREYCORP
416,8
-6,5
15
37 FERREYCORP 38 SEGUROS SURA 39 CAJA MUNI. DE AHORRO Y CRÉDITO DE AREQUIPA
1.388,0 1.376,7
-8,1 3,1
15 229
37 PLUSPETROL CAMISEA
398,5
-6,2
104
38 ADMINISTRADORA JOCKEY PLAZA
395,3
10,5
364
1.293,5
7,2
178
40 REFINERÍA LA PAMPILLA S.A.A.
1.286,6
7,6
5
4
25
4
337
2
366
2
97
0
338
41 LUZ DEL SUR
1.268,2
-2,0
0
477
42 EDEGEL
1.179,1
-14,0
0
500
43 CREDISCOTIA FINANCIERA
1.179,0
8
326
44 MILPO
7
385
7
186
3
7
1
218
1
241
7
52
39 YURA
394,2
-11,8
130
40 HIDRANDINA
381,5
-7,8
140
38
41 CASA GRANDE
365,0
-11,8
218
67
42 SAN FERNANDO
329,1
-9,5
52
-7,6
110
43 GRAÑA Y MONTERO
326,8
-15,1
7
1.163,8
-0,2
82
44 ELECTROCENTRO
309,4
0,1
236
45 ELECTROPERÚ
1.138,5
-9,6
108
45 PRIMAX
290,6
-7,0
13
46 SHOUGANG HIERRO PERÚ
1.135,0
3,0
109
46 MINSUR
289,1
-9,7
68
47 MILPO
252,4
-10,6
82
48 INVERSIONES NACIONALES DE TURISMO
246,5
-15,8
418
43
49 ELECTRO ORIENTE
245,8
-12,5
252
44
50 VOLCAN
241,8
-16,0
62
47 UCP BACKUS Y JOHNSTON
1.133,0
-7,9
26
48 GRUPO CENTENARIO
1.128,0
6,2
214
49 EDELNOR
1.092,4
-7,7
50 CORPORACIÓN JOSÉ R. LINDLEY
1.091,0
-7,9
JULIO 2016
6POR BALANCES PE 099BB 5.indd 169
169
15/07/16 22:21
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ LAS QUE MÁS INCREMENTARON SU ROTACIÓN DE CARTERA SUB RK 2015
EMPRESA
1 MILPO 2 BRITISH AMERICAN ToBACCO DEL PERÚ HOLDING 3 AUSTRAL GROUP
LAS QUE MÁS INCREMENTARON SU ROTACIÓN DE INVENTARIOS
PER. DE DISM.PER DE RK COBRANZA COBRANZA 2015 (dÍas) 15 (dÍas) 15/14 0,8
46,9
82
33,3
37,7
316
SUB RK 2015
EMPRESA
ROT. DE DISM.PER DE RK INVENTA- INVENTARIO 2015 RIO (dÍas) (días) 15/14
1 CAMPOSOL
4,4
104,6
124
2 SOCIEDAD MINERA EL BROCAL
4,0
55,5
200
3,5
33,9
261
3 INDUSTRIA TEXTIL PIURA
1,7
55,0
499
4 AGROKASA HOLDING Y SUB.
92,0
32,9
357
4 COMERCIAL DEL ACERO
2,1
50,4
283
5 SOCIEDAD MINERA EL BROCAL
42,9
25,3
200
5 MICHELL Y CÍA.
2,0
39,4
333
6 COMPLEJO AGROINDUSTRIAL CARTAVIO
30,1
23,8
351
6 ENGIE ENERGíA PERú - ENERSUR
7,4
35,7
47
7 PESQUERA HAYDUK
26,6
21,3
226
7 CÍA. NACIONAL DE CHOCOLATES DE PERÚ
5,9
34,9
405
8 PESQUERA EXALMAR
5,1
16,7
220
8 TRADI
3,8
33,5
241
32,8
16,6
282
9 ELECTRO ORIENTE
7,5
30,2
252
10 COSAPI
77,9
15,6
100
10 CASA GRANDE
4,6
29,3
218
11 SOCIEDAD MINERA CORONA
26,4
14,3
368
11 FERREYCORP
3,1
27,1
15
12 ELECTRO ORIENTE
47,8
12,5
252
12 CORPORACIÓN ACEROS AREQUIPA
3,1
22,8
51
13 CAMPOSOL
49,8
12,1
124
13 COMPLEJO AGROINDUSTRIAL BETA (2)
6,9
16,3
294
14 CORPORACIÓN JOSÉ R. LINDLEY
21,7
11,4
44
14 INDUSTRIAS DEL ENVASE
3,6
15,9
481
15 MICHELL Y CÍA.
55,7
11,3
333
15 EMPRESA ELÉCTRICA DE PIURA
4,8
14,9
358
9 DUKE ENERGY EGENOR
16 FáBRICA NACIONAL DE ACUMULADORES ETNA 17 INTRADEVCO INDUSTRIAL 18 CÍA. MINERA ATACOCHA
74,2
10,9
495
16 LOS PORTALES
0,9
13,6
156
101,3
9,4
215
17 FABRICA PERUANA ETERNIT
3,8
12,8
382
18 AGROINDUSTRIAS AIB
4,6
11,8
472
19 SAN FERNANDO
5,3
11,5
52
-5,8
11,2
74
2,2
9,3
215
6,4
9,3
394
60,5
9,1
15
15,7
8,4
418
20 HOCHSCHILD MINING
21 INDUSTRIAS ELECTRO QUÍMICAS S.A. IEQSA
50,9
7,7
338
21 INTRADEVCO INDUSTRIAL
22 CÍA. DE MINAS BUENAVENTURA
37,6
6,8
35
22 MILPO
10,1
8,9
82
23 PLUSPETROL LOTE 56
16,0
6,8
189
23 SOCIEDAD ELÉCTRICA DEL SUR OESTE - SEAL
13,4
7,7
260
44,3
6,7
305
24 INDUSTRIAS ELECTRO QUÍMICAS S.A. IEQSA
7,8
7,7
338
108,8
6,5
7
25 SOCIEDAD MINERA CORONA
6,6
7,0
368 143
19 FERREYCORP 20 INVERSIONES NACIONALES DE TURISMO
24 CONSORCIO TRANSMANTARO 25 GRAÑA Y MONTERO 26 ELECTRONOROESTE - ENOSA
52,6
6,1
206
26 MOTA-ENGIL PERÚ S.A.
39,9
6,6
27 TRADI
50,0
6,1
241
27 UCP BACKUS Y JOHNSTON
6,7
5,5
26
28 VOLCAN
20,8
5,9
62
28 CÍA. MINERA ATACOCHA
6,2
5,0
394
29 HOCHSCHILD MINING
47,8
5,4
74
29 DUKE ENERGY EGENOR
48,2
3,5
282
30 AGROINDUSTRiAL LAREDO
35,4
5,1
388
30 ELECTROSUR
20,7
3,4
473
31 METALÚRGICA PERUANA
46,9
4,5
400
31 SUPERMERCADOS PERUANOS
6,2
2,5
23
32 COMERCIAL DEL ACERO
69,9
4,1
283
32 INDECO
7,6
2,2
168
33 NESSUS HOTELES
25,4
3,8
493
33 GRUPO PACASMAYO
34 PERUANA DE MOLDEADOS - PAMOLSA
43,2
3,7
334
34 CÍA. MINERA PODEROSA
2,3
2,1
97
18,5
1,8
174
35 LAN PERÚ
13,3
3,5
29
35 FALABELLA PERÚ
4,2
1,7
3
36 SEDAPAL
57,7
3,5
71
36 OBRAINSA
9,6
1,6
270 309
37 CÓRPAC
45,2
3,4
399
37 ELECTRO SUR ESTE
38 INDECO
39,1
3,2
168
38 GAS NATURAL DE LIMA Y CALLAO
39 LIMA GAS
16,0
3,1
345
39 EOM GRUPO
40 SOUTHERN PERu COPPER CORP.
28,5
3,0
9
40 EDEGEL
13,9
1,1
67
3,0
3,0
461
41 SAN JACINTO
6,0
1,03
462
42 RED DE ENERGÍA DEL PERÚ
29,4
2,8
250
42 ELECTROPERÚ
118,7
1,01
108
43 EMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA
18,0
2,4
500
43 PERUANA DE COMBUSTIBLES (GRUPO PECSA)
141,1
0,9
36
44 CERVECERÍA SAN JUAN
10,6
2,4
192
44 ADMINISTRADORA CLÍNICA RICARDO PALMA
57,3
0,5
353
16,3
0,4
58
3,4
0,36
31
32,9
0,33
206 192
41 RASH PERÚ
45 LIMA AIRPORT PARTNERS - LAP
8,5
2,3
117
45 TRANSPORTADORA DE GAS DEL PERÚ
46 MINERA VETA DORADA
8,3
2,3
375
46 GLORIA
53,9
2,1
12
47 ELECTRONOROESTE - ENOSA 48 CERVECERÍA SAN JUAN
47 ALICORP 48 GAS NATURAL DE LIMA Y CALLAO
49,9
1,9
59
49 ELECTRO PUNO
56,0
1,8
467
50 UCP BACKUS Y JOHNSTON
23,7
1,8
26
170
18,1
1,5
20,8
1,4
59
3,2
1,3
450
8,1
0,31
49 EDELNOR
44,3
0,26
43
50 CÍA. MINERA RAURA
20,5
0,12
350
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
7POR LIQUIDEZ 099BB 5.indd 170
15/07/16 22:24
SOLVENCIA SUB RK 2015
EMPRESA
PRUEBA ÁCIDA (liquidez) PATRIMONIO RK /ACTIVO 15 TOTAL
SUB RK 2015
PRUEBA áCIDA
EMPRESA
RK 15
1 EMP. DE GENERACIÓN ELÉCT. DE AREQUIPA - EGASA
0,90
361
1 MINERA YANACOCHA
6,3
30
2 CóRPAC
0,88
399
2 EMP. DE GENERACIÓN ELÉCT. DE AREQUIPA - EGASA
5,3
361
3 SOUTHERN PERu COPPER CORP.
0,87
9
4 HERCO COMBUSTIBLES
0,86
397
3 DUKE ENERGY EGENOR
5,3
282
4 CóRPAC
5,2
399
5 CÍA. NACIONAL DE CHOCOLATES DE PERÚ
0,86
405
5 INVERSIONES NACIONALES DE TURISMO
4,8
418
6 EMPRESA DE GENERACIÓN ELÉCTRICA SAN GABÁN
0,84
492
6 ELECTROPERÚ
4,7
108
7 ELECTRO SUR ESTE
0,84
309
7 MILPO
4,6
82
8 ESSALUD
0,82
6
8 MINSUR
4,5
68
4,2
498
9 INDUSTRIAS ELECTRO QUÍMICAS S.A. IEQSA
9 INMUEBLE PANAMERICANA
0,81
338
10 CÍA. GOODYEAR DEL PERÚ
0,79
275
10 SEDAPAL
3,6
71
11 ELECTROPERÚ
0,79
108
11 TERMOCHILCA
3,5
386
12 ELECTROCENTRO
0,77
236
12 ADMINISTRADORA JOCKEY PLAZA
3,5
364
13 MINERA VETA DORADA
0,76
375
13 CÍA. GOODYEAR DEL PERÚ
3,0
275
14 MINERA YANACOCHA (2)
0,75
30
14 ESSALUD
2,6
6
15 AGROKASA HOLDING Y SUB.
0,75
357
15 EMPRESA DE GENERACIÓN ELÉCTRICA SAN GABÁN
2,4
492
16 CÍA. DE MINAS BUENAVENTURA
0,75
35
16 RIPLEY PERÚ
2,3
42
17 CÍA. INDUSTRIAL CREDISA TRUTEX - CREDITEX
0,74
385
17 TRANSPORTADORA DE GAS DEL PERÚ
2,1
58
18 BAYER
0,73
278
18 SERVICIOS INDUSTRIALES DE LA MARINA
2,0
340
19 CASA GRANDE
0,73
218
19 VOLCAN
2,0
62
20 SONATRACH PERU CORPORATION S.A.C.
0,73
171
20 PLUSPETROL LOTE 56
1,9
189 358
21 INVERSIONES NACIONALES DE TURISMO
0,73
418
21 EMPRESA ELÉCTRICA DE PIURA
1,8
22 COMPLEJO AGROINDUSTRIAL CARTAVIO
0,73
351
22 LIMA AIRPORT PARTNERS - LAP
1,8
117
23 HIDRANDINA
0,71
140
23 BAYER
1,8
278
24 CONSORCIO MINERO HORIZONTE
0,71
118
24 AGROINDUSTRIaL PARAMONGA
1,5
401
25 INDECO
0,71
168
25 STATKRAFT (ANTES ELECTROANDES)
1,4
304 494
26 MICHELL Y CÍA.
0,70
333
26 CÍA. MINERA SANTA LUISA
1,4
27 SOCIEDAD ELÉCTRICA DEL SUR OESTE - SEAL
0,69
260
27 PERÚ LNG
1,4
60
28 ELECTROSUR
0,69
473
28 MINERA VETA DORADA
1,3
375 214
29 EMPRESA SIDERÚRGICA DEL PERÚ - SIDERPERÚ
0,68
80
29 GRUPO CENTENARIO
1,3
30 EXSA
0,67
201
30 GRUPO PACASMAYO
1,2
97
31 GRUPO CORP. CERVESUR S.A.A.
0,66
247
31 PANDERO EAFC
1,2
273
32 ELECTRONOROESTE - ENOSA
0,66
206
32 SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE
1,2
28
33 HIDROSTAL
0,66
483
33 EMPRESA SIDERÚRGICA DEL PERÚ - SIDERPERÚ
1,1
80
34 AGROINDUSTRial PARAMONGA
0,66
401
34 SONATRACH PERU CORPORATION S.A.C.
1,1
171
35 AGROINDUSTRIAL LAREDO
0,66
388
36 COMPLEJO HOSPITALARIO SAN PABLO
0,65
295
37 MINSUR
0,64
68
35 CONSORCIO TRANSMANTARO 36 ELECTROSUR 37 NESSUS HOTELES
1,0 1,0 1,0
305 473 493
38 ELECTRO ORIENTE
0,64
252
38 LIMA GAS
0,9
345
39 EDEGEL
0,63
67
39 ELECTRO PUNO
0,9
467
40 LIMA GAS
0,62
345
40 HOCHSCHILD MINING
0,9
74
41 DUKE ENERGY EGENOR
0,62
282
41 SOCIEDAD MINERA CORONA
0,9
368
42 CORPORACIÓN CERÁMICA
0,61
477
42 AUSTRAL GROUP
0,9
261
43 ELECTRONORTE - ENSA
0,61
329
43 INDECO
0,9
168
44 CORPORACIÓN ACEROS AREQUIPA
0,61
51
44 INVERSIONES LA RIOJA
0,9
488
45 ELECTRO PUNO
0,61
467
45 INCOT CONTRATISTAS GENERALES
0,9
414
46 PLUSPETROL CAMISEA
0,8
104
46 GRUPO PACASMAYO
0,60
97
47 COMERCIAL DEL ACERO
0,59
283
47 CÍA. MINERA ATACOCHA
0,8
394
48 MILPO
0,59
82
48 CAMPOSOL
0,8
124
49 CÍA. MINERA SANTA LUISA
0,59
494
49 LAN PERÚ
0,8
29
50 SAN JACINTO
0,58
462
50 OBRAINSA
0,7
270
JULIO 2016
7POR LIQUIDEZ 099BB 5.indd 171
171
15/07/16 22:24
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ LAS 500 por EXPORTACIÓN
Lamento exportador La racha negativa en las exportaciones de las mayores empresas del Perú continúa por cuarto año consecutivo motivada por los bajos precios de los minerales y el aceite y harina de pescado.
E
l peso de minerales, harina y aceite de pescado en la canasta exportadora en 2015 pasó factura. Y es que la caída de los precios de los que
son los productos con mayor participación entre las exportaciones peruanas repercutió negativamente en los resultados de las compañías exportadoras del ránking de las 500, cuyas ventas cayeron 14,45% respecto a 2014 y fueron de US$ 22.183,7 millones, lo que equivale al 66,64% de las exportaciones totales del Perú. Entre las exportadoras de nuestro listado, el liderazgo, aun así, fue claramente minero,
Torta Local
Ventas locales vs. internacionales por sector (en %) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Alimentos Química/Farmacéutica
% de venta exterior % de venta local
6,3 93,7 13,9
Petróleo/Gas
86,1 24,1
Petroquímica
75,9 36,2
Ind. manufacturera
63,8
41,1
Textil/Calzado
58,9 55,8
Siderurgia/Metalurgia
44,2 66,2
Agroindustria
33,8 78,5
21,5
Pesca
85,1
Minería
86,8
14,9 13,2
pues Compañía Minera Antamina, Southern Peru Copper Corporation y Glencore fueron las compañías con mayores ventas: US$ 2.251 millones, US$ 1.731,7 millones y US$ 1.144,6
Generadoras de divisas
Exportaciones de los principales sectores (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence
2013
2014
millones, respectivamente. Las empresas con mayor crecimiento de su facturación, del mismo modo, también pertenecen al rubro minero. Se trata
Minería Petróleo/Gas
de Minerales del Sur, cuyas ventas (US$
Agroindustria
500 millones) se incrementaron 114,1%, y
Pesca
Compañía Minera Ares, con un aumento de su facturación del 41,28% y ventas por US$ 174,2. En el lado opuesto en esta nueva edición del ránking, la multinacional
Siderurgia/Metalurgia Ind. manufacturera Textil/Calzado
argentina Pluspetrol Norte fue la compañía
Alimentos
exportadora peor parada, con ventas al
Química/Farmacéutica
exterior de US$ 63, millones, lo que supuso una caída de 85,4%.
172
Petroquímica
2.230 1.033,7 1.108,9 1.428,8 1.473,7 1.517,0 1.297,8 928,7 733,6 607,7 359,3 551,3 461,8 448,6 455,8 416,7 338,3 332,6 285,7 181,9 199,8 175,8 150,9 174,6 150,6
5.384,3 4.457,7
14.944,7
16.343,5
2015 19.808,6
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
8POR EXPORT PE 099BB 5.indd 172
15/07/16 22:28
U DE LIMA-OK.pdf
1
8/07/16
11:48
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ POR EXPORTACIÓN EXPORTACIONES
SUB RK 2015 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50
174
EMPRESAS CÍA. MINERA ANTAMINA (2) SOUTHERN PERu COPPER CORP. GLENCORE (2) MINERA YANACOCHA (2) SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE CÍA. MINERA ANTAPACCAY (2) MINERA BARRICK MISQUICHILCA (2) PLUSPETROL PERÚ CORPORATION (2) VOTORANTIM METAIS-CAJAMARQUILLA (2) MINERALES DEL SUR (2) MINERA CHINALCO PERÚ (1) (2) CÍA. DE MINAS BUENAVENTURA REFINERÍA LA PAMPILLA S.A.A. PERÚ LNG MINSUR TECNOLÓGICA DE ALIMENTOS COMPAÑíA MINERA MISKI MAYO (2) LOUIS DREYFUS PERÚ (2) SHOUGANG HIERRO PERÚ PETROPERÚ GOLD FIELDS LA CIMA (2) CONSORCIO MINERO HORIZONTE (2) PROCESADORA SUDAMERICANA (2) VOLCAN MINERA AURÍFERA RETAMAS (2) CÍA. MINERA PODEROSA REPSOL MARKETING (1) (2) ARUNTANI (1)(2) PESQUERA DIAMANTE (1)(2) CIA MINERA COIMOLACHE S.A. (2) CAMPOSOL CÍA. MINERA ARES (1)(2) TECNOFIL (1)(2) PERALES HUANCARUNA (2) COPEINCA (2) EMPRESA MINERA LOS QUENUALES (2) CENTELSA PERÚ (2) LA ARENA S.A. (2) PESQUERA EXALMAR (2) SOCIEDAD AGRÍCOLA VIRÚ (2) PESQUERA HAYDUK OPP FILM (1) ANDINA TRADE (2) COMPLEJO AGROINDUSTRIAL BETA (2) AUSTRAL GROUP DANPER TRUJILLO (1) (2) MINERA LAYTARUMA (2) GLORIA CFG INVESTMENT (1) (2) QUIMPAC S.A.
SECTOR PRINCIPAL
2015 MILL. US$
COMO % DE VENTAS
Minería Minería Minería Minería Minería Minería Minería Petróleo/Gas Minería Minería Minería Minería Petróleo/Gas Petróleo/Gas Minería Pesca Minería Agroindustria Minería Petróleo/Gas Minería Minería Siderurgia/Metalurgia Minería Minería Minería Petróleo/Gas Minería Pesca Minería Agroindustria Minería Siderurgia/Metalurgia Agroindustria Pesca Minería Ind. manufacturera Minería Pesca Agroindustria Pesca Petroquímica Minería Agroindustria Pesca Agroindustria Minería Alimentos Pesca Minería
2.251,0 1.731,7 1.144,6 1.070,5 1.019,1 1.002,1 718,0 691,8 669,5 550,0 482,9 480,1 472,3 449,7 418,8 376,2 345,0 340,4 316,5 307,4 293,4 291,7 238,2 226,1 212,4 203,1 197,5 196,1 183,0 180,0 179,3 174,2 171,7 166,1 165,3 150,8 145,1 138,8 136,8 134,9 134,9 125,7 119,8 114,9 112,8 112,0 111,3 108,9 103,3 94,4
100,0 85,7 100,0 100,0 91,3 100,0 100,0 100,0 77,2 100,0 100,0 50,4 17,2 87,2 85,9 95,2 100,0 97,3 100,0 8,8 91,7 100,0 100,0 44,5 97,4 100,0 39,5 89,1 79,6 100,0 62,0 53,6 74,7 100,0 75,1 88,7 91,8 100,0 87,6 96,4 87,9 54,9 100,0 100,0 84,9 100,0 100,0 10,5 86,1 50,3
VAR % 15/14 -10,1 -18,0 -15,3 -11,5 -18,9 -12,8 -12,2 -57,0 2,1 114,2 -18,7 -25,3 -42,9 -26,5 -10,3 10,1 40,5 -50,1 -51,8 -12,3 -5,8 11,5 -14,6 -7,2 1,1 -35,6 -30,8 -0,1 -7,6 -14,9 41,3 -21,3 -0,5 -28,5 -5,8 -16,4 -23,4 -25,4 10,7 -8,8 -19,1 11,7 -18,6 -18,3 -15,1 -21,2 10,8
RK 2015 8 9 27 30 28 32 46 49 37 57 70 35 5 60 68 90 101 99 109 1 107 118 145 62 164 174 64 162 150 190 124 105 151 207 161 204 216 249 220 246 226 154 288 294 261 297 299 31 287 182
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
8POR EXPORT PE 099BB 5.indd 174
15/07/16 22:26
LAS 500 por PROPIEDAD PRIVADAS LOCALES SUB RK 2015
EMPRESA
PRIVADAS EXTRANJERAS VENTAS RK 2015 MILL. 2015 US$
1 CREDICORP
3.448,0
2
2 GRAÑA Y MONTERO
2.306,4
7 10
3 BANCO DE CRÉDITO DEL PERÚ
2.021,2
4 INRETAIL PERÚ CORP. y SUB.
1.999,4
11
5 ALICORP
1.935,4
12
6 PRIMAX
1.913,0
13
7 FERREYCORP
1.673,0
15
8 GYM
1.668,0
16
9 AJE GROUP (1)
1.550,0
18
10 SUPERMERCADOS PERUANOS
1.185,0
23
11 BELCORP
1.185,0
24
12 RIMAC SEGUROS Y REASEGUROS
1.173,0
25
13 GLORIA
1.035,0
31
965,9
34
14 INTERBANK 15 CÍA. DE MINAS BUENAVENTURA
951,8
35
16 PERUANA DE COMBUSTIBLES (GRUPO PECSA)
913,0
36
17 EDELNOR
798,8
43
18 CORPORACIÓN JOSÉ R. LINDLEY
768,0
44
19 ECKERD PERÚ (1)
683,1
50
20 CORPORACIÓN ACEROS AREQUIPA
672,9
51
21 SAN FERNANDO
644,1
52
22 UNIÓN ANDINA DE CEMENTOS
573,2
56
23 INDUSTRIAS SAN MIGUEL (1)
510,0
61
24 MIBANCO
500,3
63 66
25 DEPRODECA
491,5
26 EDEGEL
487,4
67
27 MINSUR
487,3
68
28 SAMSUNG ELECTRONICS PERÚ (1)
477,3
72
29 HOCHSCHILD MINING
469,0
74
30 CONTILATIN DEL PERÚ (1)
457,4
76
31 KALLPA GENERACIÓN
447,6
78
32 COESTI (1)
442,2
79
33 STRACON GYM (1)
414,0
83
34 ADM ANDINA PERÚ (1)
402,4
85
35 MAESTRO PERÚ
397,6
88
36 PACÍFICO VIDA CÍA. DE SEGUROS Y REASEGUROS
397,1
89
37 TECNOLÓGICA DE ALIMENTOS
395,0
90
38 JJC CONTRATISTAS GENERALES
392,3
91
39 GRUPO SANDOVAL (1)
392,0
92
40 IMPORTACIONES HIRAOKA (1)
372,3
96
41 COSAPI
345,4
100
42 COMPAÑIA MINERA MISKI MAYO (2)
345,0
101
43 GRUPO DELTRON (1)
344,0
102
44 MIFARMA (1)
335,4
103
45 CÍA. MINERA ARES (1)(2)
325,0
105
46 GOLD FIELDS LA CIMA (2)
320,0
107
47 SHOUGANG HIERRO PERÚ
316,5
109
48 MAQUINARIAS (1)
310,0
111
49 CONSORCIO MINERO HORIZONTE (2)
291,7
118
50 CAMPOSOL
289,3
124
SUB RK 2015 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50
VEMTAS RK 2015 MILL. 2015 US$
EMPRESA FALABELLA PERÚ TELEFÓNICA DEL PERÚ REFINERÍA LA PAMPILLA S.A.A. CÍA. MINERA ANTAMINA (2) SOUTHERN PERu COPPER CORP. REPSOL COMERCIAL - RECOSAC (1) AMÉRICA MÓVIL PERÚ - CLARO CENCOSUD CENCOSUD RETAIL PERÚ (1) BBVA BANCO CONTINENTAL TRAFIGURA PERÚ (2) UCP BACKUS Y JOHNSTON GLENCORE (2) SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE LAN PERÚ MINERA YANACOCHA (2) CÍA. MINERA ANTAPACCAY (2) HIPERMERCADOS TOTTUS (1) VOTORANTIM METAIS - CAJAMARQUILLA (2) LUZ DEL SUR HUNT OIL COMPANY SP. (1) SCOTIABANK PERÚ SAGA FALABELLA RIPLEY PERÚ TOYOTA DEL PERÚ (1) MINERA BARRICK MISQUICHILCA (2) ENGIE ENERGíA PERú - ENERSUR PETREX (1) PLUSPETROL PERÚ CORPORATION (2) ODEBRECHT PERÚ INGENIERÍA Y CONSTRUCCIÓN SODIMAC PERÚ (1) MINERALES DEL SUR (2) TRANSPORTADORA DE GAS DEL PERÚ GAS NATURAL DE LIMA Y CALLAO PERÚ LNG VOLCAN REPSOL MARKETING (1) (2) REPSOL GAS DEL PERú (1) NESTLÉ PERÚ MINERA CHINALCO PERú (1) (2) QUÍMICA SUIZA (1) KIMBERLY-CLARK PERÚ (1) DIVEIMPORT (3) EMPRESA SIDERÚRGICA DEL PERÚ - SIDERPERÚ AUTOMOTORES GILDEMEISTER PERÚ (1) (3) MILPO LG ELECTRONICS PERÚ (3) TRANS AMERICAN AIRLINES (1) PACÍFICO PERu. SUIZA CÍA. DE SEG. Y REASEGUROS REPSOL EXPLORACIÓN - REPEXSA (1)
3.057,0 2.815,0 2.743,1 2.251,0 2.021,2 1.750,0 1.557,0 1.407,0 1.238,0 1.191,5 1.188,0 1.160,9 1.144,6 1.115,6 1.078,0 1.070,0 1.002,1 967,1 866,9 863,8 850,0 847,4 841,8 800,4 730,4 718,0 713,2 700,0 691,8 629,4 610,0 550,0 544,4 540,0 515,8 508,0 500,0 500,0 483,5 482,9 475,3 460,2 451,0 437,1 427,4 424,7 405,6 402,4 398,2 390,0
JULIO 2016
8POR EXPORT PE 099BB 5.indd 175
3 4 5 8 9 14 17 19 20 21 22 26 27 28 29 30 32 33 37 38 39 40 41 42 45 46 47 48 49 53 54 57 58 59 60 62 64 65 69 70 73 75 77 80 81 82 84 86 87 93
175
15/07/16 22:26
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ LAS 500 POR GRUPOS EMPRESARIALES Rk 2015 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 6 7 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 2 3 4 5 6 1 2 3 4 5 6 7 1 2 4 5 6
176
EMPRESA/GRUPO FONAFE PETROPERÚ ESSALUD SEDAPAL BANCO DE LA NACIÓN ELECTROPERÚ HIDRANDINA CORP. FINANCIERA DE DESARROLLO - COFIDE ELECTROCENTRO ELECTRO ORIENTE SOCIEDAD ELÉCTRICA DEL SUR OESTE - SEAL ELECTRONOROESTE - ENOSA CÓRPAC EMP. DE GENERACIÓN ELÉCT. DE AREQUIPA - EGASA EMPRESA DE GENERACIÓN ELÉCTRICA SAN GABÁN ELECTRO PUNO FONDO MIVIVIENDA ELECTROSUR GRUPO REPSOL REFINERÍA LA PAMPILLA S.A.A. REPSOL COMERCIAL - RECOSAC REPSOL MARKETING (1) (2) REPSOL GAS DEL PERÚ (1) REPSOL EXPLORACIÓN - REPEXSA (1) GRUPO ROMERO PRIMAX ALICORP RANSA COMERCIAL PALMAS DEL ESPINO S.A. y SUB ROMERO TRADING (1) TRABAJOS MARÍTIMOS - TRAMARSA (1) INDUSTRIAS TEXTIL PIURA GRUPO BRECA RIMAC SEGUROS Y REASEGUROS BBVA BANCO CONTINENTAL MINSUR TECNOLÓGICA DE ALIMENTOS (1) RIMAC INTERNACIONAL EPS EXSA (18) CLÍNICA INTERNACIONAL CÍA. MINERA RAURA INVERSIONES NACIONALES DE TURISMO GRUPO CREDICORP BANCO DE CRÉDITO DEL PERÚ PACÍFICO PERU. SUIZA CÍA. DE SEG. Y REASEGUROS PACÍFICO VIDA CÍA. DE SEGUROS Y REASEGUROS MIBANCO PACÍFICO SALUD EPS PRIMA AFP GRUPO INTERBANK SUPERMERCADOS PERUANOS INTERBANK ECKERD PERÚ (1) INTERSEGURO CÍA. DE SEGUROS DE VIDA PERÚPLAST (1) CINEPLEX INTÉLIGO SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA GRUPO GRAÑA Y MONTERO GYM TRANSPORTADORA DE GAS DEL PERÚ NORVIAL STRACOM GYM GMD (1)
SECTOR Ventas totales Petróleo/Gas Servicios de salud Servicios básicos Servicios financieros Energía eléctrica Energía eléctrica Servicios financieros Energía eléctrica Energía eléctrica Energía eléctrica Energía eléctrica Transporte/Logística Energía eléctrica Energía eléctrica Energía eléctrica Servicios financieros Energía eléctrica Ventas totales Petróleo/Gas Petróleo/Gas Petróleo/Gas Petróleo/Gas Petróleo/Gas Ventas totales Petróleo/Gas Alimentos Transporte/Logística Agroindustria Agroindustria Transporte/Logística Textil/Calzado Ventas totales Servicios financieros Servicios financieros Minería Pesca Servicios de salud Química/Farmacéutica Servicios de salud Minería Turismo Ventas totales Servicios financieros Servicios financieros Servicios financieros Servicios financieros Servicios de salud Servicios financieros Ventas totales Comercio Servicios financieros Química/Farmacéutica Servicios financieros Ind. manufacturera Comercio Servicios financieros Ventas totales Construcción Petróleo/Gas Transporte/Logística Servicios generales Servicios generales
VENTAS VENTAS VENTAS VENTAS 2015 MILL. US$ 2014 MILL. US$ 2013 MILL. US$ 2012 MILL. US$ 8.976,7 3.501,7 2.703,8 477,4 585,2 317,9 241,8 164,5 147,4 137,3 133,8 167,0 71,8 82,1 38,6 50,3 107,6 48,6 5.883,1 2.743,1 1.750,0 500,0 500,0 390,0 4.508,7 1.913,0 1.935,4 186,3 200,0 126,0 120,0 27,9 3.975,9 1.173,0 1.191,5 487,3 395,0 254,8 170,8 145,2 89,6 68,7 3.833,2 2.021,2 398,2 397,1 500,3 398,2 118,2 3.418,2 1.185,0 965,9 683,1 282,6 153,2 94,6 53,9 2.767,8 1.668,0 544,4 72,4 414,0 69,0
5.050,4 2.921,8 507,4 627,0 371,8 238,9 149,9 143,9 143,9 131,4 162,3 66,1 78,3 42,3 50,3 105,7 49,7
5.454,5 2.929,8 526,7 399,5 374,6 215,4 139,3 126,6 121,9 116,8 134,9 62,4 68,3 57,6 46,2 N.D 42,6
5.247,9 2.863,0 542,9 418,0 439,6 205,1 124,3 N.D. 122,7 122,7 101,1 N.D. N.D. 58,8 45,4 N.D. 46,4
4.114,5 1.920,0 540,0 514,3 408,0
4.246,1 2.138,0 513,2 529,9 395,8
4.682,0 1.872,3 470,0 524,0 421,1
2.504,4 2.108,4 218,5 192,1 141,8 126,0 34,3
2.250,0 2.082,4 228,7 187,0 154,0 120,1 39,3
1.900,0 1.754,2 323,0 213,5 157,6 121,1 34,2
1.134,6 1.255,3 760,1 468,0 268,8 217,7 136,3 83,3 66,5
1.070,2 1.299,6 755,0 450,0 247,7 186,2 125,3 91,6 64,8
1.212,9 1.306,0 640,0 606,3 210,0 166,9 111,1 103,4 64,9
2.089,8 433,8 366,7 306,0 433,8 131,2
2.020,8 443,5 409,3 370,3 443,5 135,0
1.869,8 428,5 249,8 413,2 428,5 131,7
1.256,0 942,9 680,8 239,1 146,8 81,9 45,0
1.190,1 849,9 644,9 202,0 146,3 69,6 99,5
1.184,7 859,9 604,1 175,1 146,0 69,4 85,4
1.631,0 537,8 59,7 395,3 64,8
1.460,2 509,4 33,0 396,7 62,2
1.398,0 463,6 N.D. 234,5 N.D.
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
8POR EXPORT PE 099BB 5.indd 176
15/07/16 22:27
LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ
500
LAS 500 por SECTOR SUB RK 2015
VENTAS VARIACIÓN UTILIDAD ACTIVO PATRIMONIO 2015 VENTAS NETA 2015 TOTAL 2015 2015 MILL. US$ 15/14 MILL. US$ MILL. US$ MILL. US$
EMPRESA
ROE (%)
ROA (%)
MARGEN RK NETO 2015 (%)
AGROINDUSTRIA 1
CONTILATIN DEL PERÚ (1)
457,4
1,8
N.D.
2
LOUIS DREYFUS PERÚ
350,0
24,6
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
99
3
CAMPOSOL
289,3
8,1
12,5
657,7
310,7
4,0
1,9
4,3
124
4
CHIMU AGROPECUARIA (1)
228,5
12,4
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
155
5
CARGILL AMERICAS PERÚ (1)
217,8
0,7
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
166
6
PALMAS DEL ESPINO S.A. y SUB (1)
200,0
4,1
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
175
7
GANADERA SANTA ELENA (1)
170,2
15,2
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
- 202
8
PERALES HUANCARUNA (2)
166,1
-0,5
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
- 207
9
YARA PERÚ (ANTES CORPORACIÓN MISTI)(1)
164,0
6,3
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
211
10
CASA GRANDE
157,4
0,2
27,9
507,4
369,8
7,5
5,5
17,7
218
1
ALICORP
1.935,4
-8,2
46,3
1.827,5
653,8
7,1
2,5
2,4
12
2
GLORIA
1.035,0
-7,9
62,9
934,6
470,9
13,4
6,7
6,1
31
(2)
N.D.
N.D.
-
-
-
76
ALIMENTOS
3
SAN FERNANDO
644,1
-15,3
10,0
551,8
308,2
3,3
1,8
1,6
52
4
DEPRODECA
491,5
-5,4
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
66 69
5
NESTLÉ PERÚ
483,5
-4,1
28,9
264,6
81,1
35,6
10,9
6,0
6
ADM ANDINA PERÚ (1)
402,4
8,1
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
85
7
REDONDOS (1)
285,1
10,1
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
127
8
MOLITALIA (1)
229,8
-6,4
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
152
172,0
1,7
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
198
145,6
-8,1
2,7
110,2
53,3
5,0
2,4
1,8
237
TOYOTA DEL PERÚ (1)
730,4
-0,8
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
45
2
AUTOMOTORES GILDEMEISTER PERÚ (1)
427,4
-1,8
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
81
3
KIA IMPORT PERÚ (1)
324,9
5,1
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
106
4
MAQUINARIAS (1)
310,0
1,4
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
111
5
MITSUI AUTOMOTRIZ (1)
290,0
-2,7
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
123
6
GRUPO PANA (1)
190,0
2,0
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
179
7
EURO MOTORS (3)
171,7
-5,0
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
199
9
MONDELEZ INTERNACIONAL (ANTES KRAFT FOODS)
10
LAIVE
1
(1)
AUTOMOTRIZ/AUTOPARTES
8
GENERAL MOTORS PERU (1)
165,0
2,3
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
- 209
9
MC AUTOS DEL PERÚ - MITSUBISHI MOTORS (1)
123,2
-1,8
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
10
EUROSHOP
112,5
1,3
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
- 296
1
AJE GROUP (1)
1.550,0
-3,1
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
18
2
UCP BACKUS Y JOHNSTON
1.160,9
-6,3
347,1
1.133,0
572,4
60,6
30,6
29,9
26
(1)
277
BEBIDAS/LICORES
3
CORPORACIÓN JOSÉ R. LINDLEY
768,0
-2,2
-27,7
1.091,0
183,1
-15,1
-2,5
-3,6
44
4
INDUSTRIAS SAN MIGUEL (1)
510,0
13,3
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
61
5
AMBEV PERÚ
229,0
5,0
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
153
6
AJEPER (1)
218,9
4,2
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
163
7
CERVECERÍA SAN JUAN
176,3
-5,0
35,0
129,8
43,4
80,6
26,9
19,8
192
8
EMBOTELLADORA SAN MIGUEL DEL SUR (1)
46,7
-5,6
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
(1)
JULIO 2016
9POR SECTOR PE 099BB 5.indd 177
- 476
177
15/07/16 22:44
C.WE
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ LAS 500 por SECTOR SUB RK 2015
VENTAS VARIACIÓN UTILIDAD ACTIVO PATRIMONIO 2015 VENTAS NETA 2015 TOTAL 2015 2015 MILL. US$ 15/14 MILL. US$ MILL. US$ MILL. US$
EMPRESA
ROE (%)
ROA (%)
MARGEN RK NETO 2015 (%)
CELULOSA/PAPEL 1
KIMBERLY-CLARK PERÚ (1)
460,2
2,6
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
75
2
PRODUCTOS TISSUE DEL PERÚ (1)
235,0
1,8
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
148
3
TRUPAL
157,9
-8,9
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
217
4
PAPELERA NACIONAL (1)
90,4
-8,2
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
- 346
CEMENTO 1
UNIÓN ANDINA DE CEMENTOS
573,2
-10,5
38,4
2.541,2
1.079,0
3,6
1,5
6,7
56
2
YURA
277,0
-17,9
54,2
982,9
403,0
13,5
5,5
19,6
130
3
UNIÓN DE CONCRETERAS - UNICON
222,2
-23,5
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
157
4
CONCREMAX (ANTES FIRTH INDUSTRIES PERÚ) (1)
67,9
-9,2
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
- 422
COMERCIO 1
INRETAIL PERU CORP. y SUB.
1.999,4
-3,1
42,5
2.298,4
926,8
4,6
1,8
2,1
11
2
CENCOSUD (1)
1.407,0
-9,3
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
19
3
CENCOSUD RETAIL PERÚ (1)
1.238,0
-1,0
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
20
4
SUPERMERCADOS PERUANOS
1.185,0
-5,7
8,0
786,5
274,4
2,9
1,0
0,7
23
5
HIPERMERCADOS TOTTUS (1)
967,1
-1,7
N.D.
527,0
214,4
-
-
-
33
6
SAGA FALABELLA
841,8
-10,3
50,9
513,2
202,6
25,1
9,9
6,0
41
7
RIPLEY PERÚ
800,4
3,7
27,2
1.042,0
331,9
8,2
2,6
3,4
42
8
SODIMAC PERÚ (1)
610,0
7,5
N.D.
899,1
523,2
-
-
-
54
9
MAESTRO PERÚ
397,6
-18,9
0,3
432,6
153,6
0,2
0,1
0,1
88
10
MAKRO SUPERMAYORISTAS (1)
385,0
15,0
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
94
1
GYM (36)
1.668,0
2,3
-19,2
N.D.
N.D.
-
-
-
16
2
ODEBRECHT PERÚ INGENIERÍA Y CONSTRUCCIÓN
629,4
-2,9
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
53
3
JJC CONTRATISTAS GENERALES
392,3
11,2
20,3
263,8
100,5
20,2
7,7
5,2
91
4
COSAPI
345,4
-18,2
17,4
236,4
92,9
18,7
7,4
5,0
100 132
CONSTRUCCIÓN (1)
5
SAN MARTÍN CONTRATISTAS GENERALES S.A.
270,0
-1,8
5,7
193,5
51,2
11,1
2,9
2,1
6
ING. CIVILES & CONTRATISTAS GENERALES - ICCGSA
241,0
23,5
N.D.
215,3
66,9
-
-
-
141
7
MOTA-ENGIL PERÚ S.A.
239,2
-14,4
8,8
267,8
61,6
14,3
3,3
3,7
143
8
CONST.Y ADMIN.- CASA CONTRATISTAS (1)
235,8
2,3
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
147
9
LOS PORTALES
225,2
15,1
18,9
467,8
109,4
17,3
4,0
8,4
156
10
CONSTRUCTORA OAS LTDA. SUC. DEL PERÚ (1)
218,0
-7,2
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
165
1
UNIV. PERUANA DE CIENCIAS APLICADAS (1)
230,0
8,9
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
149
2
PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA DEL PERÚ (1)
221,3
2,9
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
159 187
EDUCACIÓN
3
UNIVERSIDAD CÉSAR VALLEJO
182,3
2,2
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
4
UNIVERSIDAD ALAS PERUANAS (1)
170,0
7,7
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
- 203
5
UNIVERSIDAD SAN MARTÍN DE PORRES (1)
165,0
6,5
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
- 208
6
UNIVERSIDAD DE LIMA (1)
105,4
12,1
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
310
1
SAMSUNG ELECTRONICS PERÚ (1)
477,3
-2,9
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
72
(1)
ELECTRÓNICA
178
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
9POR SECTOR PE 099BB 5.indd 178
15/07/16 22:44
EN LA 179 C.WESTERN-MEDIA-OK.pdf
SUB RK 2015
1
16/07/16
EMPRESA
16:13
VENTAS VARIACIÓN UTILIDAD ACTIVO PATRIMONIO 2015 VENTAS NETA 2015 TOTAL 2015 2015 MILL. US$ 15/14 MILL. US$ MILL. US$ MILL. US$
ROE (%)
ROA (%)
MARGEN RK NETO 2015 (%)
2
LG ELECTRONICS PERÚ (1)
405,6
4,0
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
84
3
GRUPO DELTRON (1)(3)
344,0
3,5
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
102
4
INGRAM MICRO (ANTES TECH DATA PERÚ) (1)(3)
186,4
14,1
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
184
5
SIEMENS (1)
167,3
-0,7
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
- 205
6
HUAWEI DEL PERÚ (1)
155,2
2,6
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
7
MÁXIMA INTERNACIONAl
144,6
-4,7
1,6
69,5
15,2
10,5
2,3
8
SAMTRONICS (1)
137,9
-0,3
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
9
HEWLETT-PACKARD PERÚ (1)
127,9
-9,2
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
- 266
10
INTCOMEX PERÚ (1)
125,4
-3,5
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
271
1
LUZ DEL SUR
863,8
2,6
125,4
1.268,2
649,3
19,3
9,9
14,5
38
2
EDELNOR
798,8
0,6
90,9
1.092,4
440,3
20,6
8,3
11,4
43
-
221
1,1 240 251
ENERGÍA ELÉCTRICA
3
ENGIE ENERGÍA PERÚ - ENERSUR
713,2
15,2
181,4
2.053,4
870,8
20,8
8,8
25,4
47
4
EDEGEL
487,4
-5,9
130,3
1.179,1
746,2
17,5
11,1
26,7
67
5
KALLPA GENERACIÓN
447,6
2,5
45,1
732,3
186,3
24,2
6,2
10,1
78
6
ELECTROPERÚ
317,9
-14,5
138,8
1.138,5
896,5
15,5
12,2
43,7
108
7
HIDRANDINA
241,8
1,2
27,0
429,1
305,5
8,8
6,3
11,2
140
9POR SECTOR PE 099BB 5.indd 179
16/07/16 16:17
RU
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ LAS 500 por SECTOR SUB RK 2015
VENTAS VARIACIÓN UTILIDAD ACTIVO PATRIMONIO 2015 VENTAS NETA 2015 TOTAL 2015 2015 MILL. US$ 15/14 MILL. US$ MILL. US$ MILL. US$
EMPRESA
ROE (%)
ROA (%)
MARGEN RK NETO 2015 (%)
8
ELECTRONOROESTE - ENOSA
167,0
2,9
21,5
235,6
156,4
13,7
9,1
12,9 206
9
ELECTROCENTRO
147,4
2,4
24,1
351,7
272,0
8,9
6,9
16,4 236
10
RED DE ENERGÍA DEL PERÚ
138,2
5,8
38,2
522,6
201,6
18,9
7,3
27,6 250
1
SAN MIGUEL INDUSTRIAL (1)
250,0
3,2
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
138
2
INDECO
213,8
-10,9
9,7
109,6
77,4
12,6
8,9
4,6
168
3
ATLAS COPCO PERUANA (1)
210,0
4,3
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
170
4
CERÁMICA LIMA (1)
205,1
-1,7
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
172
5
CENTELSA PERÚ (2)
158,0
-16,1
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
216
6
PERÚPLAST (1)
153,2
4,4
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
227
7
PRODUCTOS PARAÍSO DEL PERÚ (1)
150,1
1,1
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
233
8
CÍA. GOODYEAR DEL PERÚ
124,4
-10,2
10,6
174,4
137,9
7,7
6,1
8,6
275
97,0
7,7
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
331
95,3
-5,0
10,3
89,9
49,7
20,7
11,5
INDUSTRIA MANUFACTURERA
9
CERÁMICA SAN LORENZO
10
PERUANA DE MOLDEADOS - PAMOLSA
1
DIVEIMPORT
451,0
-2,0
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
77
2
KOMATSU-MITSUI MAQUINARIAS PERÚ (1)
359,0
2,8
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
98
(1)
10,8 334
MÁQUINAS/ EQUIPOS
3
VOLVO PERÚ
294,6
8,5
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
116
4
DERCO PERÚ (1)
291,5
7,3
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
119
5
UNIMAQ
176,0
-10,8
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
193
6
ABB (1)
173,7
-6,6
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
196
7
SISTEMA AUTOMOTRIZ (1) (3)
119,2
-8,4
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
- 289
8
TRACTO CAMIONES USA (1)(3)
118,7
-4,2
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
- 290
9
HONDA DEL PERÚ (1)
103,5
-10,3
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
10
CROSLAND AUTOMOTRIZ S.A.C.
(1)
71,2
4,2
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
- 402
1
EMPRESA EDITORA EL COMERCIO
187,0
-17,3
27,8
406,8
221,5
12,8
6,8
2
CÍA. PERUANA DE RADIODIFUSIÓN - AMÉRICA TV (1)
153,1
6,3
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
- 228
3
FRECUENCIA LATINA REPRESENTACIONES (1)
142,1
1,1
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
- 244
4
ANDINA DE RADIODIFUSIÓN - ATV
135,0
2,3
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
257
1
CÍA. MINERA ANTAMINA (2)
2.251,0
-7,3
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
8
2
SOUTHERN PERU COPPER CORP.
2.021,2
-18,6
336,7
4.749,0
4.116,0
8,2
7,1
16,7
9
3
TRAFIGURA PERÚ (2)
1.188,0
62,5
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
22
4
GLENCORE (2)
1.144,6
-22,1
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
27
317
MEDIOS
(1)
14,8
183
MINERíA
5
SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE
1.115,6
-24,0
33,2
7.852,0
4.498,0
0,7
0,4
3,0
28
6
MINERA YANACOCHA (2)
1.070,0
-11,6
-450,1
2.965,4
2.228,8
-20,2
-15,2
-42,1
30
7
CÍA. MINERA ANTAPACCAY (2)
1.002,1
-12,8
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
32
8
CÍA. DE MINAS BUENAVENTURA
951,8
-19,0
-375,5
4.547,0
3.389,2
-11,1
-8,3
-39,5
35
9
VOTORANTIM METAIS-CAJAMARQUILLA (2)
866,9
-5,5
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
37
10
MINERA BARRICK MISQUICHILCA (2)
718,0
-12,2
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
46
180
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
9POR SECTOR PE 099BB 5.indd 180
15/07/16 22:44
RUIZ DE MONTOYA - OK.pdf
SUB RK 2015
1
6/07/16
10:57
VENTAS VARIACIÓN UTILIDAD ACTIVO PATRIMONIO 2015 VENTAS NETA 2015 TOTAL 2015 2015 MILL. US$ 15/14 MILL. US$ MILL. US$ MILL. US$
EMPRESA
ROE (%)
ROA (%)
MARGEN RK NETO 2015 (%)
MULTISECTOR 1
FALABELLA PERÚ
3.057,0
3,0
162,3
3.872,4
1.412,3
11,5
4,2
5,3
2
GRAÑA Y MONTERO
2.306,4
-1,9
41,5
2.644,4
936,2
4,4
1,6
1,8
3 7
3
FERREYCORP
1.673,0
-2,6
50,4
1.388,0
498,3
10,1
3,6
3,0
15
4
GRUPO SANDOVAL (1)
392,0
0,8
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
92
5
GRUPO PACASMAYO
362,1
-13,0
62,1
1.004,1
601,8
10,3
6,2
17,1
97
6
GR HOLDING Y SUB (ANTES GRUPO LP HOLDING)
265,0
1,8
13,4
509,0
126,4
10,6
2,6
5,1
133
7
ANDINO INVESTMENT HOLDING
194,8
-7,3
-8,4
677,6
364,7
-2,3
-1,2
-4,3
177
8
GRUPO CORP. CERVESUR S.A.A.
139,2
-9,1
6,6
308,5
205,0
3,2
2,2
4,8
247
9
ZILICOM INVESTMENTS (1)
106,4
4,5
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
- 308
10
PMP HOLDING
50,3
-18,7
N.D.
48,5
13,6
-
-
- 466
(53)
PESCA 1
TECNOLÓGICA DE ALIMENTOS
395,0
-15,6
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
90
2
PESQUERA DIAMANTE (1)(2)
230,0
2,5
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
150
3
COPEINCA (2)
220,0
-18,5
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
161
4
PESQUERA EXALMAR (2)
156,2
-29,3
1,2
521,0
242,9
0,5
0,2
0,8 220
5
PESQUERA HAYDUK
153,5
-22,0
-6,5
351,7
97,4
-6,7
-1,8
-4,2 226
6
AUSTRAL GROUP
132,9
-17,0
-1,7
310,3
151,8
-1,1
-0,5
-1,3
261
7
CFG INVESTMENT
120,0
-19,0
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
287
8
SEAFROST (1)
64,0
-16,8
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
431
9
PESQUERA CENTINELA (1)
52,0
-16,9
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
- 463
1
PETROPERÚ
3.501,7
-30,7
147,8
2.763,5
942,0
15,7
5,3
4,2
1
2
REFINERÍA LA PAMPILLA S.A.A.
2.743,1
-33,3
30,7
1.286,6
489,4
6,3
2,4
1,1
5
3
PRIMAX
1.913,0
-23,6
4,8
751,2
243,2
2,0
0,6
0,3
13
(1)
PETRÓLEO/GAS
9POR SECTOR PE 099BB 5.indd 181
15/07/16 22:44
Cafe
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ LAS 500 por SECTOR SUB RK 2015
EMPRESA
VENTAS VARIACIÓN UTILIDAD ACTIVO PATRIMONIO 2015 VENTAS NETA 2015 TOTAL 2015 2015 MILL. US$ 15/14 MILL. US$ MILL. US$ MILL. US$
ROE (%)
ROA (%)
MARGEN RK NETO 2015 (%)
4
REPSOL COMERCIAL - RECOSAC (1)
1.750,0
-8,9
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
14
5
PERUANA DE COMBUSTIBLES (GRUPO PECSA)
913,0
-33,5
9,1
203,7
89,6
10,2
4,5
1,0
36
6
HUNT OIL COMPANY SP. (1)
850,0
-5,6
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
39
7
PETREX (1)
700,0
-9,1
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
48
8
PLUSPETROL PERÚ CORPORATION (2)
691,8
-57,0
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
49
9
TRANSPORTADORA DE GAS DEL PERÚ
544,4
1,2
108,4
1.682,8
426,9
25,4
6,4
19,9
58
10
GAS NATURAL DE LIMA Y CALLAO
540,0
5,4
33,8
734,5
276,3
12,2
4,6
6,3
59
1
CORP. PERUANA DE PRODUCTOS QUÍMICOS (1)
237,9
4,0
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
146
2
opp film (1)
229,0
-4,1
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
154
PETROQUÍMICA
3
famesa explosivos
187,7
4,2
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
181
4
ORICA MINING SERVICES PERÚ (1) (3)
174,0
6,6
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
195
5
3M PERÚ (1)
137,2
0,9
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
253
1
BELCORP
1.185,0
-15,8
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
24
2
ECKERD PERÚ (1)
683,1
0,3
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
50
3
QUÍMICA SUIZA (1)
475,3
5,0
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
73
4
PROCTER & GAMBLE PERÚ (1)
379,4
-0,3
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
95
(1)
QUÍMICA/ FARMACÉUTICA
5
MIFARMA (1)
335,4
11,8
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
103
6
UNIQUE (1)
306,2
-4,8
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
113
7
CETCO
285,2
-2,0
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
126
8
ALBIS (1)
220,6
-4,1
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
160
9
DISTRIBUIDORA DROGUERÍA ALFARO (1)
203,3
-0,6
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
173
10
EXSA
170,8
-21,5
-6,9
162,3
108,0
-6,4
-4,3
-4,0
201
1
SEDAPAL
477,4
-5,9 3
44,4
2.906,0
1.307,0
3,4
1,5
9,3
71
1
ESSALUD
2703,8
-7,5
29,4
3.345
2.756,5
1,1
0,9
1,1
6
2
PACÍFICO SALUD EPS (1)
261,9
3,2
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
134
5
137
(1) (49)
SERVICIOS BÁSICOS
SERVICIOS DE SALUD
3
RIMAC INTERNACIONAL EPS
254,8
-5,2
12,7
138,5
63,1
20,1
9,2
4
CLÍNICA INTERNACIONAL (1)
145,2
6,5
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
- 238 13,8 295
5
COMPLEJO HOSPITALARIO SAN PABLO
114,4
-0,9
15,8
102,4
66,8
23,7
15,5
6
ADMINISTRADORA CLÍNICA RICARDO PALMA
86,3
-6,8 3
1,3
61,3
12,0
10,8
2,1
1
CREDICORP
3.448,0
-4,8
900,6
45.729,4
4.919,7
18,3
2,0
26,1
2
2
BANCO DE CRÉDITO DEL PERÚ
2.021,2
-3,3
816,9
35.371,0
3.506,8
23,3
2,3
40,4
10
3
BBVA BANCO CONTINENTAL
1.191,5
-5,1
403,2
23.857,6
1.839,7
21,9
1,7
33,8
21
4
RIMAC SEGUROS Y REASEGUROS
1.173,0
3,4
67,8
3.160,9
385,0
17,6
2,1
5,8
25
1,5
353
SERVICIOS FINANCIEROS
5
INTERBANK
965,9
2,4
252,9
12.187,6
1.044,4
24,2
2,1
26,2
34
6
SCOTIABANK PERÚ
847,4
6,1
298,2
16.814,1
1.844,4
16,2
1,8
35,2
40
7
BANCO DE LA NACIÓN
585,2
-6,7
200,0
8.663,0
526,6
38,0
2,3
34,2
55
8
MIBANCO
500,3
63,5
45,3
3.211,7
384,1
11,8
1,4
9,1
63
182
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
9POR SECTOR PE 099BB 5.indd 182
15/07/16 22:44
Cafe Britt - OK.pdf
1
28/06/16
17:00
SUB RK 2015
EMPRESA
VENTAS VARIACIÓN UTILIDAD ACTIVO PATRIMONIO 2015 VENTAS NETA 2015 TOTAL 2015 2015 MILL. US$ 15/14 MILL. US$ MILL. US$ MILL. US$
9
PACÍFICO PERu. SUIZA CÍA. DE SEG. Y REASEGUROS (9)
398,2
-8,2
98,7
1.030,0
482,4
20,5
9,6
24,8
87
10
PACÍFICO VIDA CÍA. DE SEGUROS Y REASEGUROS
397,1
8,3
47,4
1.823,2
220,1
21,5
2,6
11,9
89
1
STRACON GYM (1)
414,0
4,7
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
83
2
IBM DEL PERÚ
290,1
0,8
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
121
3
TELESERVICIOS POPULARES (1)
155,0
-5,9
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
223
4
SODEXO PERÚ
148,1
-6,9
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
235
5
TELEATENTO DEL PERÚ (1)
136,0
5,8
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
- 254
6
TECSUR (1)
123,0
10,8
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
279
7
FULLCARGA SERVICIOS TRANSAC. (1)
100,0
-13,1
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
322
8
JACOBS PERU S.A.(1)
83,2
-5,3
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
- 359
9
SERVICIOS, COBRANZAS E INVERSIONES (1)
83,1
8,4
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
- 360
10
VULCO PERÚ (1)
70,2
11,4
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
- 407
ROE (%)
ROA (%)
MARGEN RK NETO 2015 (%)
SERVICIOS GENERALES (1)
SIDERURGIA/ METALURGIA 1
CORPORACIÓN ACEROS AREQUIPA
672,9
-16,6
25,2
852,4
519,4
4,9
3,0
3,7
51
2
EMPRESA SIDERÚRGICA DEL PERÚ - SIDERPERÚ
437,1
-19,0
4,2
464,4
316,8
1,3
0,9
1,0
80
3
PROCESADORA SUDAMERICANA (2)
238,2
11,5
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
145
9POR SECTOR PE 099BB 5.indd 183
15/07/16 22:44
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ LAS 500 por SECTOR SUB RK 2015 4 TECNOFIL (1)(2)
EMPRESA
VENTAS VARIACIÓN UTILIDAD ACTIVO PATRIMONIO 2015 VENTAS NETA 2015 TOTAL 2015 2015 MILL. US$ 15/14 MILL. US$ MILL. US$ MILL. US$ 230,0 2,4 N.D. N.D. N.D.
ROE (%)
MARGEN RK NETO 2015 (%) - 151
ROA (%) -
5
PRODUCTOS DE ACERO CASSADO - PRODAC
150,9
-19,8
N.D.
N.D.
60,8
-
-
-
232
6
MOLY-COP ADESUR (1)
150,2
-5,8
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
231
7
COMERCIAL DEL ACERO
122,6
-22,3
1,2
125,8
74,1
1,6
0,9
0,9 283
8
TÉCNICAS METÁLICAS INGENIEROS (1)
110,9
20,9
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
- 300
9
SANDVIK DEL PERÚ
105,0
-11,8
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
10
INDUSTRIAS ELECTRO QUÍMICAS S.A. IEQSA
94,0
-15,1
0,8
44,2
35,6
2,2
1,8
1
TELEFÓNICA DEL PERÚ
2.815,0
-9,9
-146,7
3.784,1
1.614,1
-9,1
-3,9
-5,2
4
2
AMÉRICA MÓVIL PERÚ - CLARO
1.557,0
-11,9
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
17
3
ENTEL DEL PERÚ (1)
290,0
12,9
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
122
4
TELEFÓNICA MULTIMEDIA (1)
281,0
6,4
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
129
5
BRIGHTSTAR PERÚ (1)
182,0
1,1
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
188
6
MEDIA NETWORKS
141,9
1,2
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
- 245
7
CELISTIC PERU (1)
110,0
5,0
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
- 303
8
TEL. GEST. DE SERV. COMPARTIDOS PERÚ
62,0
-4,6
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
- 434
1
DEVANLAY PERÚ (1)
100,0
1,8
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
321
2
MICHELL Y CÍA.
95,3
-15,2
9,2
95,6
67,1
13,8
9,7
9,7
333
3
SUDAMERICANA DE FIBRAS (1)
82,0
-17,7
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
4
TOPY TOP (1)
78,5
-3,2
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
5
CÍA. INDUSTRIAL CREDISA TRUTEX - CREDITEX
76,0
-16,1
4,4
150,9
111,8
4,0
2,9
5,8 385
6
CONFECCIONES TEXTIMAX (1) (2)
70,8
12,8
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
- 404
7
TEXTIL DEL VALLE (1)
69,9
15,5
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
413
8
CÍA. INDUSTRIAL NUEVO MUNDO (1)
68,9
10,6
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
417
9
INCA TOPS
59,4
-3,6
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
- 444
10
HILANDERÍA DE ALGODÓN PERUANO (1)
44,5
-11,2
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
- 482
-
312
0,9 338
TELECOMUNICACIONES
TEXTIL/ CALZADO
(1)
- 363 -
377
5 TRANSPORTE/ LOGÍSTICA 1
LAN PERÚ
1.078,0
-4,9
5,1
255,6
14,7
34,5
2,0
0,5
29
2
TRANS AMERICAN AIRLINES (1)
402,4
-30,2
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
86
3
LIMA AIRPORT PARTNERS - LAP
291,7
7,3
53,5
376,4
197,0
27,2
14,2
18,3
117
4
RANSA COMERCIAL
186,3
-14,7
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
185
5
DP WORLD CALLAO (1)
155,0
4,4
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
222
6
TRANSPORTES 77 (1)
154,8
7,0
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
- 224
7
YOBEL SCM CORPORACIÓN
142,5
-4,2
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
- 243
8
NEPTUNIA
129,0
11,5
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
- 265
9
TRABAJOS MARÍTIMOS - TRAMARSA (1)
120,0
-4,8
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
- 286
10
LAN CARGO SP
116,0
0,8
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
- 293
1
INVERSIONES NACIONALES DE TURISMO
68,7
3,3
4,8
322,1
233,5
2,0
1,5
2
INVERSIONES LA RIOJA
40,5
2,8
-1,4
225,7
121,5
-1,1
-0,6
-3,4 488
3
NESSUS HOTELES
38,2
0,8
0,2
63,5
27,1
0,8
0,3
0,5 493
(1)
(1)
TURISMO
184
6,9
418
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
9POR SECTOR PE 099BB 5.indd 184
15/07/16 22:44
MOVIMIENTOS EN EL RÁNKING Las que llegaron SUB RK 2015
EMPRESA
SECTOR PRINCIPAL
RK 2015
1.188,0
22
Minería
482,9
70
Minería
469,0
74
Química/Farmacéutica
335,4
103
MITSUI AUTOMOTRIZ (1)
Automotriz/Autopartes
290,0
123
6
GENERAL MOTORS PERU (1)
Automotriz/Autopartes
165,0
209
7
LENOVO
Electrónica
120,0
285
8
ANDINA TRADE
Minería
119,8
288
9
FONDO MIVIVIENDA
Servicios financieros
107,6
307
10
CATALINA HUANCA SOCIEDAD MINERA (1)
Minería
90,0
348
11
ADMINISTRADORA JOCKEY PLAZA (1)
Comercio
81,3
364
12
EMPRESA ADMINISTRADORA CERRO (1)(2)
Minería
79,3
372
13
MEXICHEM PERÚ (1)
Ind. manufacturera
78,0
379
14
TERMOCHILCA
Energía eléctrica
74,8
386
15
ZINC INDUSTRIAS NACIONALES (1)(2)
Siderurgia/Metalurgia
74,6
389
16
APUMAYO(1)(2)
Minería
74,2
390
17
GANDULES (1)(2)
Agroindustria
73,7
393
18
EL PREDREGAL (2)
Agroindustria
70,5
406
19
GMD S.A.(1)
Servicios generales
69,0
416
20
FINANCIERA EFECTIVA
Servicios financieros
66,3
423
21
ABBOT LABORATORIOS (1)
Química/Farmacéutica
65,1
426
22
HERBALIFE PERÚ(1)
Química/Farmacéutica
65,0
427 430
1
TRAFIGURA PERÚ (2)
2
MINERA CHINALCO PERÚ
3
HOCHSCHILD MINING
4
MIFARMA (1)
5
Minería
VENTAS 2015 MILLONES US$
(1) (2)
(2)
23
BANCO AGROPECUARIO
Servicios financieros
64,7
24
SEAFROST (1)
Pesca
64,0
431
25
MEGA REPRESENTACIONES
Ind. manufacturera
63,1
432
26
BANCO CENCOSUD
Servicios financieros
61,2
437
27
GRIFO SAN IGNACIO (1)
Petróleo/Gas
61,0
438
28
SOCIEDAD AGRÍCOLA RAPEL (1)(2)
Agroindustria
59,3
445 448
29
OPEN PLAZA
Comercio
59,0
30
IPESA (1)
Máquinas/Equipos
59,0
447
31
TAL SA (2)
Agroindustria
56,0
454
32
ARTESCO (1)
Ind. manufacturera
54,9
456
33
AVENTURA PLAZA Y SUB. (1)
Comercio
53,0
460
34
BEMBOS (1)
Comercio
50,0
469
35
REAL PLAZA S.R.L
Comercio
45,1
478
36
SISTEMAS ORACLE DEL PERÚ (1)
Servicios generales
42,0
486
37
PLAZA NORTE S.A.C. (1)
Comercio
40,0
489 490
(1)
(1)
38
OHIO NATIONAL SEGUROS DE VIDA
Servicios financieros
39,7
39
NESSUS HOTELES
Turismo
38,2
493
40
FÁBRICA NACIONAL DE ACUMULADORES ETNA
Servicios generales
37,7
495
38,5 % fue el ROE de la empresa Mifarma en el 2014.
31,7% fue el ROE de la empresa Confipetrol en 2014.
JULIO 2016
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185
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500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ LAS QUE MÁS SUBIERON SUB RK 2015 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50
186
EMPRESA CONFIPETROL (ANTES SKANSKA DEL PERU S.A.) (1) CÍA. MINERA ARES (1)(2) TELEATENTO DEL PERÚ (1) CÍA. OPERADORA DE GAS DEL AMAZONAS - COGA (1) PETREX (1) MACHU PICCHU FOODS (1) UNIV. PERUANA DE CIENCIAS APLICADAS (1) MINERALES DEL SUR (2) TÉCNICAS METÁLICAS INGENIEROS (1) TIENDAS PERUANAS (1) EUROSHOP (1) CONFECCIONES TEXTIMAX (1) (2) UNIVERSIDAD DE LIMA (1) QUIMTIA S.A. NORVIAL TECSUR (1) MIBANCO DP WORLD CALLAO (1) CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO SULLANA SOCIEDAD AGRÍCOLA VIRÚ (2) COMPLEJO AGROINDUSTRIAL BETA (2) EPSON PERÚ S.A. (1) CÍA. MINERA ARGENTUM (1) REPRESENTACIONES MARTÍN (1) CINEPLEX LA POSITIVA VIDA SEGUROS Y REASEGUROS TALMA SERVICIO AEROPORTUARIO (1) EMPRESA DE TRANSPORTES FLORES HNOS. (1) ING. CIVILES & CONTRATISTAS GENERALES - ICCGSA AGROKASA HOLDING Y SUB OMNILIFE PERÚ GANADERA SANTA ELENA (1) HERCO COMBUSTIBLES NEPTUNIA (1) ANITA FOOD (1) GRUPO PANA (1) MANPOWER PROFESSIONAL SERVICES S.A. (1) BAYER ELECTRO SUR ESTE LOUIS DREYFUS PERÚ (2) HERMES TRANSPORTES BLINDADOS (1) CAJA MUNI. DE AHORRO Y CRÉDITO DE HUANCAYO A. W. FABER CASTELL PERUANA (1) SERVICIOS INDUSTRIALES DE LA MARINA ZILICOM INVESTMENTS (1) DEVANLAY PERÚ (1)(2) PERÚPLAST (1) PERÚRAIL (1) CORPORACIÓN MIYASATO (1) ACE GROUP
SECTOR/RUBRO
PUESTO SUBE
Petróleo/Gas Minería Servicios generales Petróleo/Gas Petróleo/Gas Alimentos Educación Minería Siderurgia/Metalurgia Comercio Automotriz/Autopartes Textil/Calzado Educación Química/Farmacéutica Transporte/Logística Servicios generales Servicios financieros Transporte/Logística Servicios financieros Agroindustria Agroindustria Electrónica Minería Comercio Comercio Servicios financieros Transporte/Logística Transporte/Logística Construcción Agroindustria Química/Farmacéutica Agroindustria Petróleo/Gas Transporte/Logística Alimentos Automotriz/Autopartes Servicios generales Química/Farmacéutica Energía eléctrica Agroindustria Transporte/Logística Servicios financieros Ind. manufacturera Ind. manufacturera Multisector Textil/Calzado Ind. manufacturera Transporte/Logística Ind. manufacturera Servicios financieros
113 109 97 97 94 87 87 84 71 69 65 64 63 61 61 60 60 60 60 59 59 59 58 57 57 57 56 56 54 54 54 53 53 52 52 51 50 50 49 48 48 48 47 47 46 45 45 45 44 44
VENTAS VENTAS VARIACIÓN 2015 MILL. 2014 MILL. VENTAS US$ US$ 15/14 163,1 325,0 136,0 132,5 700,0 96,0 230,0 550,0 110,9 276,7 112,5 70,8 105,4 135,0 72,4 123,0 500,3 155,0 122,9 140,0 114,9 72,5 86,0 149,4 94,6 178,4 105,0 80,2 241,0 84,5 74,1 170,2 72,4 129,0 68,0 190,0 70,0 123,1 105,4 350,0 98,0 111,4 76,3 93,5 106,4 100,0 153,2 98,4 90,1 65,4
152,4 279,3 128,6 125,1 769,8 89,0 211,3 256,8 91,7 240,6 111,1 62,7 94,0 125,0 59,7 111,0 306,0 148,4 109,3 126,4 109,6 66,9 79,0 129,9 81,9 143,3 98,1 70,2 195,1 75,2 78,9 147,7 75,1 115,7 60,1 186,3 60,0 113,8 100,5 280,8 90,0 105,8 70,9 84,2 101,8 98,2 146,8 95,8 83,1 58,2
7,0 16,4 5,8 5,9 -9,1 7,9 8,9 114,2 20,9 15,0 1,3 12,8 12,1 8,0 21,2 10,8 63,5 4,4 12,5 10,8 4,8 8,5 8,8 15,0 15,5 24,5 7,0 14,2 23,5 12,4 -6,1 15,2 -3,7 11,5 13,2 2,0 16,7 8,2 4,9 24,6 8,8 5,3 7,6 11,1 4,5 1,8 4,4 2,7 8,4 12,4
RK 2015 212 105 254 262 48 332 149 57 300 131 296 404 310 255 396 279 63 222 281 246 294 395 354 234 337 191 311 367 141 357 391 202 397 265 420 179 408 278 309 99 327 298 383 340 308 321 227 325 347 425
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
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LAS QUE MÁS BAJARON SUB RK 2015 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50
EMPRESA QUAD / GRAPHICS PERU (ANTES WORLD COLOR PERÚ) (1) PMP HOLDING MEDIA NETWORKS HV CONTRATISTAS (1) CONSORCIO TRANSMANTARO CITIBANK DEL PERÚ TEL. GEST. DE SERV. COMPARTIDOS PERÚ SCANIA DEL PERÚ (1) GRANELES DEL PERÚ (1) CONECTA RETAIL (ANTES TIENDAS EFE) PLUSPETROL LOTE 56 BANCO AZTECA SONYPERÚ S.R.L. (1) SONATRACH PERU CORPORATION S.A.C. CONSTRUCTORES INTERAMERICANOS (1) TRACTO CAMIONES USA (1) SOCIEDAD MINERA CORONA PFIZER (1) MAQUINARIA NACIONAL (1) MK METAL TRADING (1) HAUG MABE PERÚ (1) PLUSPETROL NORTE (1) (2) NOKIA SOLUTIONS AND NETWORKS PERU (1) PESQUERA EXALMAR (2) SHOUGANG HIERRO PERÚ PERUANA DE PETRÓLEO (1) TECHINT (1) CÍA. INTERNACIONAL DEL CAFÉ (1)(2) LA ARENA S.A. (2) COMERCIAL DEL ACERO MINSUR EMPRESA ADMINISTRADORA CHUNGAR (1)(2) PESQUERA HAYDUK QUIMERA HOLDING GROUP ARUNTANI (1)(2) RED DE ENERGÍA DEL PERÚ PLUSPETROL CAMISEA COMPLEJO HOSPITALARIO SAN PABLO INKAFERT(1) PRODUCTOS DE ACERO CASSADO - PRODAC CFG INVESTMENT (1) (2) EMBOTELLADORA SAN MIGUEL DEL SUR (1) CÍA. MINERA SANTA LUISA COLGATE PALMOLIVE PERÚ (1) CÍA. MINERA ATACOCHA IMI DEL PERÚ (1) REPRESENTACIONES DECO (1) PLUSPETROL PERÚ CORPORATION (2) TECNOLÓGICA DE ALIMENTOS
SECTOR/RUBRO Ind. manufacturera Multisector Telecomunicaciones Construcción Energía eléctrica Servicios financieros Telecomunicaciones Automotriz/Autopartes Alimentos Comercio Petróleo/Gas Servicios financieros Electrónica Petróleo/Gas Servicios generales Máquinas/Equipos Minería Química/Farmacéutica Automotriz/Autopartes Minería Construcción Electrónica Petróleo/Gas Electrónica Pesca Minería Petróleo/Gas Petróleo/Gas Agroindustria Minería Siderurgia/Metalurgia Minería Minería Pesca Construcción Minería Energía eléctrica Petróleo/Gas Servicios de salud Agroindustria Siderurgia/Metalurgia Pesca Bebidas/Licores Minería Química/Farmacéutica Minería Transporte/Logística Química/Farmacéutica Petróleo/Gas Pesca
PUESTO baja 141 136 116 111 106 105 97 96 94 83 82 74 71 65 63 62 58 58 57 56 54 52 51 50 47 45 45 43 41 40 40 39 36 35 35 34 34 33 33 32 30 30 30 30 29 29 28 27 26 25
VENTAS VENTAS VARIACIÓN 2015 MILL. 2014 MILL. VENTAS US$ US$ 15/14 58,0 50,3 141,9 45,0 108,2 59,8 62,0 70,0 82,0 184,4 180,5 126,6 105,0 205,8 53,0 118,7 80,1 41,6 55,2 78,0 59,1 43,0 300,0 50,1 156,2 316,5 250,0 210,0 45,0 138,8 122,6 487,3 259,0 153,5 93,5 220,0 138,2 335,1 114,4 57,0 150,2 120,0 46,7 37,9 104,8 73,7 43,8 157,3 691,8 395,0
62,9 61,9 140,2 48,0 98,9 116,6 65,0 76,1 87,9 173,8 350,5 196,6 122,4 352,0 41,0 123,9 119,0 49,8 53,1 100,6 82,4 49,5 616,5 55,4 220,9 575,8 263,0 193,2 65,7 181,1 157,9 760,1 380,8 196,8 N.D 308,6 130,6 529,8 115,4 58,7 187,3 148,1 49,5 57,0 105,1 98,7 49,0 166,1 1609,8 468,0
RK 2015
-7,8 -18,7 1,2 -6,3 9,4 -48,7 -4,6 -8,0 -6,7 6,1 -48,5 -35,6 -14,2 -41,5 29,2 -4,2 -32,7 -16,4 3,9 -22,5 -28,3 -13,2 -51,3 -9,7 -29,3 -45,0 -4,9 8,7 -31,5 -23,4 -22,3 -35,9 -32,0 -22,0 -28,7 5,8 -36,7 -0,9 -2,9 -19,8 -19,0 -5,6 -33,5 -0,3 -25,3 -10,6 -5,3 -57,0 -15,6
JULIO 2016
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449 466 245 479 305 441 434 411 362 186 189 268 313 171 459 290 368 487 455 380 446 485 114 468 220 109 139 169 480 249 283 68 135 226 339 162 250 104 295 453 232 287 476 494 314 394 484 219 49 90
187
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500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ Metodología
S
Así hacemos el ránking de las mayores 500 empresas del Perú e consideraron todas las empresas posibles: privadas
cuanto a la valorización del nuevo sol respecto al dólar, así como
internacionales, privadas y extranjeras, estatales,
al nivel de inflación del país.
abiertas y cerradas, excluidas las sociedades de inversión sin giro productivo. A diferencia de las 500
Consolidación
empresas más grandes de América Latina, este listado considera
La información consignada en el ránking de empresas abiertas
empresas del sector financiero, incluidos bancos.
o en bolsa corresponde, en general, a balances que consolidan
La información fue recopilada por AméricaEconomía Intelligence a través de fuentes oficiales y bolsas de valores en
operaciones de la matriz con sus filiales en el país y el exterior, y que adicionalmente utilizan corrección monetaria.
el caso de empresas abiertas, cuestionarios enviados a un gran número de empresas cerradas. En otros casos se obtuvo la información a través de la prensa, y en casos excepcionales y
Propiedad y sector La definición de ‘propiedad’ corresponde al criterio de
justificados, por medio de estimaciones provenientes de infor-
accionista mayoritario al cierre de 2015. En la clasificación del
mación pública, como las exportaciones, sectorial e histórica.
sector se han considerado a aquellas actividades o rubros que son dominantes en los ingresos de cada compañía.
Posiciones El crecimiento considerado para el ordenamiento de las empresas es las ventas netas de impuestos y devoluciones, en
Fuentes Las fuentes de información consultadas para la construcción
dólares convertidos a diciembre 2015 (S/ 3,4 para 2015 y S/ 2,98
de este ránking fueron las propias empresas que respondieron
para 2014), salvo en los casos en que solo se reportan en moneda
nuestros cuestionarios, los sitios web de las propias empresas y
norteamericana y algunas excepciones debidamente señaladas.
sus memorias anuales, organismos oficiales: Superintendencia de
Las cifras correspondientes a 2014 se han revisado y corregido sobre la base de la información disponible y actualizada. Por
Banca, Seguros y AFP; Superintendencia de Entidades Prestadoras de Salud; Superintendencia de Mercado de Valores; Sunat.
ello los montos de ventas y sus variaciones pueden diferir de los publicados en el ránking del año pasado. Las variaciones anuales de ventas son nominales en dólares corrientes y deben analizarse con la debida consideración en
188
Agradecimientos Agradecemos profundamente a las instituciones oficiales y a todas las empresas que colaboraron con el estudio.
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
12METODOLOGÍA PE 099 5.indd 188
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PERÚ EN CIFRAS
Resumen económico A continuación presentamos una visión del Perú a partir de sus principales cifras económicas, que dan cuenta del avance del país en los últimos años. Indicadores macroeconómicos Crecimiento de la economía
Inflación
% del PIB Fuente: BCRP
Expresada en (%) Fuente: BCRP
6,65
6,8 5
7,7
8,9
9,8
8,8
4,74 6,9
6,3
5
4
4,4
3,93 5 2,4
3,26
2,64
2,86
2012
2013
3,22
2,08 1,14
0,9
0,25
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Reservas internacionales
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2014
2015
América Latina: inflación 2015
(Millones de US$) Fuente: BCRP
Expresada en (%) Fuente: BCRP
184,2
63.991,0 65.663,062.308,0
44.105,0 27.689,0 14.097,0
2005
61.485,0
48.816,0
31.196,0 33.135,0
17.275,0 2,4 2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Mé
xic
o
3,6
Ecu
ado
r
agu Par
4
4,1
ay
Per
ú
4,4
4,4
ivia
Chi
Bol
le
8,9
6,5
Col
om
bia
Uru
gua
y
19
10,4
Bra
sil
Arg
ent
ina
JULIO 2016
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e Ven
zue
la
189
16/07/16 00:21
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ Tasa de la pobreza nacional
Pobreza por edad
30,68
7,6
6,3
6
4,7
4,28
4,07
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Estructura del gasto real per cápita, según grupos de gasto 2015
Transporte y comunicaciones
Cuidados de la salud
Margen neto (%) Fuente: INEI
4,4
7,1
Alimentos
9,1
2,7
Ingreso donación privada 3,5
4,3 4,5
18,5
73,9 Vestido y calzado
Trabajo
Perú: evolución del gasto real promedio per cápita mensual
Perú: evolución del ingreso real promedio per cápita mensual
(S/ constantes base 2015 a precios de Lima Metropolitana) Fuente: INEI
Expresado en S/ Fuente: INEI
653
666
669
673
628
190
2,4
41,3
Alquiler de viviendas y combustible
2009
Ingreso donación pública
7,9
Muebles y enseres
591
Alquiler imputado
1,5
Transferencia corriente
11,1
18,57
Ingreso extraordinario
Renta
Otros gastos
8
13,34 14,12
16,49
Estructura del ingreso real per cápita, según tipo de ingreso 2015
En porcentaje (%) Fuente: INEI
Esparcimiento, diversión y cultura
15,08
70 a más años
9,5
16,89
65 a 69 años
10,9
18,73
60 a 64 años
11,2
21,96
16,11 17,2
23,9 22,73 21,77
20 a 34 años
2006
25,8
25 a 29 años
2005
21,02
20 a 24 años
2004
13,8
27,8
10 a 14 años
15,8
30,8
5 a 9 años
16,4
23,48
33,5
0 a 4 años
37,3
55 a 59 años
42,4
50 a 54 años
32,34 31,99
45 a 49 años
49,1
40 a 44 años
Tasa de pobreza total Tasa de pobreza extrema
55,6
15 a 19 años
58,7
Incidencia de la pobreza según edad Fuente: INEI
35 a 39 años
% de la población Fuente: INEI
802
610
868
875
884
886
2012
2013
2014
2015
823
773
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2009
2010
2011
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
13PERU CIFRAS PE 099 5.indd 190
16/07/16 00:21
Inversión vs. ahorro (Porcentaje del PIB) Fuente: BCRP
Inversión bruta fija
23,8
22,5
2005
2006
25,1
23,3
2007
2008
2009
2010
26,7
25,8
24 23,9
22,3
20,4
20,3
18,3
17,4 17,8
23,9 23,1
2011
25,9 23,8
23,5
2012
Ahorro interno
2013
22,7
24,3
2014
21,6
2015
Importaciones de bienes: 2004-2015 (US$ MM) (MM de US$) Fuente: BCRP
Bienes de capital
8,8
19,4
19,5
18,8
2,4
13,5
13,7
12,9
12
2012
2013
2014
2015
2013
2014
2015
Cobre (ctv US$ por libra)
332
311
250
Zinc (ctv US$ por libra)
87
98
88
Plomo (ctv por libra)
97
95
81
Oro (US$ por Onza)
1411
1266
1160
PetrÓleo (US$ por barril)
98
93
49
Trigo (US$ por TM)
266
243
186
MAÍz (US$ por TM)
235
155
141
Aceite de soya (US$ por TM)
992
812
667
6,8
5,4
4,1
6,6
2
2004
2,3
2005
8
8,8
15,9
18,3 14,6
10,4 2,3
2006
3,2 2007
4,5 2008
10,1 4 2009
Proyectos de inversión previstos
5,5 2010
6,7 2011
Fuente: BCRP
Otros sectores
Minería 21,9
14
Términos de intercambio
Periodo 2016-2017 Fuente: BCRP
Infraestructura
8,9
9,1
5,9 3,1
Bienes de consumo
8,1
11,7 9,2
Insumos
28,9
Precio de exportaciones
14,1 Precio de importaciones
15,8
6,4 Industria
12,9
Hidrocarburos Electricidad
JULIO 2016
13PERU CIFRAS PE 099 5.indd 191
191
16/07/16 00:22
INTRODUCCIÓN LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AmÉrica latina
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA
INT RO 500 099 5.indd 192
16/07/16 00:23
el frío se intensifica La era de hielo continúa. Tras un pésimo 2014, 2015 se convirtió en el peor año en cuanto a resultados generales para los integrantes del selecto club de las 500 Mayores Empresas de América Latina. Si bien hay notables excepciones, la mayoría se mantienen bajo cero, afectadas por la desaceleración económica, la caída de los precios de los commodities y las depreciaciones cambiarias. POR Andrés Almeida y Catherine Lacourt, AméricaEconomía Intelligence
E
“
stamos reestructurando, reduciendo
fue en -4,6%), mientras que el porcentaje
tado de 2009 en este indicador, el último
costos y generando eficiencias”. En
de disminución de las utilidades llegó a
año en que las ventas estaban por debajo
2015 esta frase fue un cliché para
un escalofriante -116%, mientras que en el
de esa simbólica cifra… hasta ahora. En 2014 el corte fue de US$ 1.250 millones.
los CEO de casi todas, por no decir
periodo anterior fue de -41% (considerando
todas, las empresas que operan en América
solo las empresas que reportan utilidades en
Latina. Y bajo el brazo vinieron despidos
el último ránking vigente).
Los resultados de las AE 500 hay que matizarlos a través de tres grandes fenóme-
masivos, reducción de inversiones, presu-
Esto significa que las AE 500 dejaron de
puestos y contrataciones, así como ventas
vender US$ 452.000 millones, lo que equivale
de activos considerados no imprescindibles
a un poco menos que el PIB de Bélgica. En
particularmente rudo con las monedas lati-
nos que tiñen negativamente los resultados. Primero, porque el dólar ha sido
para el core business, entre otras estrategias
cuanto a las utilidades, la suma agregada da
noamericanas. Si consideramos solamente
para rentabilizar. No obstante, la llama no
una pérdida global de US $ 10.700 millo-
el real y el peso mexicano, estas monedas
prendió como todos estimaron o hubieran
nes, lo que equivale a un poco más del PIB
han sufrido una depreciación de 24,6% y
querido, y las malas noticias brotaron en los
de Armenia. ¿Pérdidas? Sí, pero solo si se
14,4%, respectivamente, entre los 31 de
balances financieros de cientos de empre-
considera a las tres empresas que más per-
diciembre de 2014 y 2015, días en que se
sas latinoamericanas. Y la enfermedad no
dieron (Pemex, Petrobras y Vale). Sin ellas, la
considera la conversión desde la moneda
discriminó tamaños, trayectorias, naciona-
utilidad agregada de las AE 500 sería positiva
local para efectos de este ránking, y sobre
lidades ni rubros. Ni las más emblemáticas
en US $ 36.500 millones. Esto, porque estas
la base de un 2014 ya impactado por el
compañías, que venían haciéndolo bien en
tres empresas, juntas, perdieron US$ 47.200
deterioro de las monedas latinoamericanas
los últimos años, como la colombiana Eco-
millones durante 2015: un poco menos de
frente al dólar. Un golpe significativo si se
petrol o la peruana Belcorp, se salvaron.
todo lo que produjo Croacia en 2015.
considera que 326 empresas están en Brasil
A nivel general, si 2014 fue malo, 2015
Asimismo, la empresa N° 500 de este
o México, de las cuales 211 son multilati-
lo superó. La suma de ventas anuales de las
año no superó la barrera de los US$ 1.000
nas o filiales de multinacionales; es decir,
500 AE cayó en -18,2% entre 2015 y 2014
millones, alcanzando una venta solo de
empresas fuertemente expuestas al merca-
(mientras que en el ránking pasado solo
US$ 947 millones, lo que retrotrae al resul-
do internacional que habla en dólares. JULIO 2016
INT RO 500 099 5.indd 193
193
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500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA Segundo, los pésimos resultados de las empresas productoras de commodities, en especial las de carácter extractivo. Ya se vio el impacto en las utilidades agregadas obtenidas por las AE 500 por parte de tan solo tres empresas, todas ellas extractivas y con vocación exportadora. En cuanto a la variación de ventas, considerando aquellos 10 más relevantes, el sector Petróleo/Gas, la Minería y el sector Siderurgia/Metalurgia son los que tienen disminuciones de ventas anuales más pronunciadas: 28,3%, 19,2% y 16,9%, respectivamente (conside-
Tres grandes fenómenos tiñen negativamente los resultados de las AE 500. Un dólar particularmente rudo con las monedas latinoamericanas, a las cuales también tiró abajo la no recuperación y, en algunos casos, caída de los precios de los commodities, así como la caótica situación de Brasil, que tiene como país 195 empresas en el Ránking de las Mayores Empresas de América Latina. Las 500 en la Historia Año
Ventas (en US$ millones)
Variación
Mínimo (en US$ millones)
rando solamente empresas presentes en el
1991
324.069,8
-
196,0
ránking 2016). Un impacto mayúsculo, si
1992
375.102,7
15,7%
166,5
1993
402.867,2
7,4%
162,6
1994
512.087,0
27,1%
193,5
1995
544.318,2
6,3%
215,5
1996
553.580,3
1,7%
267,2
empresas brasileñas es apenas inferior al
1997
645.180,0
16,5%
350,4
conjunto regional (-22,5% versus -18,2%),
1998
629.847,0
-2,4%
316,0
1999
624.527,4
-0,8%
278,5
y 2015. Después de todo, ocho empresas
2000
881.208,1
41,1%
357,7
brasileñas reportaron pérdidas superiores
2001
855.427,7
-2,9%
331,7
2002
831.571,6
-2,8%
324,9
-25.005 millones) y Comisión Federal de
2003
938.208,0
12,8%
362,0
Electricidad (US$ -12.404 millones) son
2004
1.122.496,6
19,6%
464,3
alarmantes. Y eso que en este ránking
2005
1.364.398,2
21,6%
526,2
ñas judicializadas por casos de corrupción,
2006
1.581.618,0
15,9%
570,3
tanto porque bajaron dramáticamente sus
2007
1.955.734,7
23,7%
821,8
ventas y salieron de la cota, como porque
2008
1.882.521,8
-3,7%
719,0
de cierre de esta investigación. Son los
2009
2.004.608,2
6,5%
901,6
casos de Odebrecht y sus filiales, Andrade
2010
2.338.493,4
16,7%
1.052,9
Gutierrez y sus filiales, las filiales de Ca-
2011
2.457.750,9
5,1%
1.109,5
2012
2.637.714,0
7,3%
1.211,6
hubiesen sido transparentes, el factor Brasil
2013
2.599.177,6
-1,5%
1.256,1
habría sido incluso más intenso.
2014
2.480.807,9
-4,6%
1.250,3
2015
2.028.778,8
-18,2%
947,4
se considera que entre estos tres sectores conforman casi un tercio del total de las ventas de las AE 500 2016. Tercero, por la caótica situación de Brasil, que impacta los resultados generales. Si bien la variación de ventas del conjunto de
las utilidades de las empresas brasileñas se desplomaron en casi un 200% entre 2014
a US$ 1.000 millones. Casos como Petrobras (US$ -9.774 millones), Vale (US$
salieron de escena varias empresas brasile-
simplemente no reportaron datos a la fecha
margo Correa, el Grupo OAS y sus filiales, y Galvao Engenharia. Seguramente, si
Y si de derrotas se trata, la información ha sido una de ellas. Aparte de las
194
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
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16/07/16 00:23
APEC-OK.pdf
1
10/07/16
13:34
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA LAS 500 POR PAÍS NÚMERO DE EMPRESAS RK
PAÍS 2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2006
1
Brasil
207
211
212
226
223
215
210
201
203
195
610.088,2
2
México
111
134
126
119
117
110
120
118
119
131
532.016,3
3
Chile
63
55
60
55
65
73
71
66
65
64
137.953,1
4
Argentina
41
36
35
33
32
30
23
43
44
40
88.240,6
5
Venezuela
12
7
7
6
3
3
3
3
3
2
118.360,8
6
Colombia
35
31
28
30
26
28
30
26
24
28
46.945,5
7
Perú
18
15
21
19
22
30
32
31
30
28
26.085,2
8
Ecuador
3
3
3
3
3
2
3
3
3
3
8.684,0
9
Chile/Brasil
-
-
-
-
-
-
1
1
1
1
-
10
Bolivia
-
-
-
1
1
1
1
2
1
1
-
11
Costa Rica
3
3
3
3
3
3
1
1
2
2
4.640,4
12
Uruguay
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2.230,7
13
Panamá
2
2
2
2
2
2
2
1
2
2
2.294,0
14
Brasil/Paraguay
-
-
-
-
1
1
1
2
1
1
-
15
El Salvador
1
1
1
1
-
-
-
-
-
-
928,3
16
Guatemala Total
2
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3.151,0
500
500
500
500
500
500
500
500
500
500
1.581.618,0
empresas mencionadas, los malos resul-
señalan que estas son positivas. Y pueden
miento en ventas y utilidades positivas: Al-
tados han inhibido a varias empresas de
darse en cualquier sector.
macenes Éxito de Colombia (35°), Oxxo de
publicar sus reportes financieros. Incluso
Los casos más notables se encuentran
México (54°), Falabella Perú (147°), Super-
se dejaron de publicar sistemas completos
en el sector Retail. Ahí, cinco empresas de
mercados La Favorita de Ecuador (212°) y
de información, como los que reportan
cuatro países distintos combinan creci-
el Grupo Gigante de México (343°).
exportaciones en Brasil y México.
Claroscuros No hay nada menos cierto que el dicho que reza que cuando llueve todos se mojan. No. Algunos se empapan hasta los huesos, caen estrepitosamente en los ránkings o incluso desaparecen de los mismos, y otros están al abrigo de sectores más o menos incombustibles, con la chimenea prendida y un puro en la boca. De partida gana la tecnología. Tanto los
Monedas locales en la rodada Variación del tipo de cambio respecto al dólar 2011 - 2015 (%) Fuente: www.oanda.com -15,00 10,00 5,00 0
-10,00
incrementan en conjunto sus ventas anuales.
-20,00
obtiene una utilidad de US$ 1.198 millones. De tal modo, 90 empresas incrementan sus ventas. Asimismo, 75,2% de aquellas 303 empresas que reportan utilidades
196
-8,89 -11,83
-12,27 -15,00
además de incrementar sus ventas en 8,5%,
Peso argentino
-5,00
sectores de Software/TI como Electrónica Es el caso de la brasileña Cielo (144°), que
9,80 8,33 7,53 6,08
-14,52
Real brasileño Peso chileno Peso colombiano
-24,61 -25,91
-25,00 -30,00
-34,25
-35,00
Peso mexicano Sol peruano
-40,00 2012-2011
2013-2012
2014-2013
2015-2014
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
INT RO 500 099 5.indd 196
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VENTAS TOTALES (US$ MILLONES) 2006
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Var. % Ventas 15/14
Partic. % 2015
2007
2008
2009
610.088,2
825.018,2
746.786,7
956.790,2
1.162.356,3
1.165.978,6
1.171.167,5
1.126.034,2
1.085.673,6
830.848,3
-23,5
43,8
532.016,3
645.721,6
588.245,5
580.695,4
600.552,6
598.752,7
724.353,5
713.031,8
676.428,2
614.126,3
-9,2
27,3
137.953,1
158.345,4
164.322,2
152.323,9
211.358,9
253.394,4
264.954,7
253.707,3
245.789,5
204.158,5
-16,9
9,9
88.240,6
107.736,8
117.493,5
105.376,7
113.654,2
124.793,6
110.826,3
154.538,4
148.880,6
117.668,5
-21,0
6,0
118.360,8
109.557,5
147.586,6
85.001,7
101.218,6
132.027,2
133.967,5
125.446,3
112.273,7
90.054,1
-19,8
4,5
46.945,5
58.597,4
59.484,0
65.998,8
74.797,4
97.268,4
113.769,3
101.894,8
90.218,1
76.951,1
-14,7
3,6
26.085,2
29.091,7
32.300,0
29.782,7
40.320,3
57.315,6
68.925,4
66.149,3
61.936,2
49.254,2
-20,5
2,5
8.684,0
9.444,4
13.182,6
10.525,2
12.057,7
3.091,3
19.069,5
20.159,9
19.924,0
13.235,7
-33,6
0,8
-
-
-
-
-
-
9.722,2
11.906,0
12.093,5
9.713,0
-19,7
0,5
-
-
-
4.000,0
4.400,0
5.102,0
4.200,0
6.059,0
8.971,1
5.883,4
-34,4
0,4
4.640,4
5.594,2
6.180,8
6.624,3
7.051,9
7.450,2
3.096,1
5.739,8
5.597,5
4.649,7
-16,9
0,2
2.230,7
2.933,0
2.725,9
3.295,8
3.851,9
4.733,4
5.342,6
5.725,8
4.701,9
3.864,2
-17,8
0,2
2.294,0
2.756,5
3.273,9
3.253,4
3.423,2
4.191,6
4.521,2
4.984,8
5.029,0
4.691,0
-6,7
0,2
-
-
-
-
3.450,5
3.652,1
3.797,9
3.800,4
3.291,0
3.680,8
11,8
0,1
928,3
938,0
940,0
940,0
-
-
-
-
-
-
-
3.151,0
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.581.618,0
1.955.734,7
1.882.521,8
2.004.608,2
2.338.493,4
2.457.750,9
2.637.714,0
2.599.177,6
2.480.807,9
2.028.778,8
-18,2
Los malos resultados han inhibido a varias empresas de publicar sus reportes financieros. Incluso se dejaron de hacer públicos sistemas completos de información, como los que reportan las exportaciones en Brasil y México. Canasta económica Cantidad de empresas por sector
100,0
De hecho, en la panorámica, este sector se ve menoscabado por la contracción del consumo en Brasil. Haciendo el ejercicio inverso, es decir, contando empresas tanto con variaciones de ventas como utilidades, negativas ambas, se obtiene un resultado de cinco empresas, de las
Número de empresas
% de participación
Fuente: AméricaEconomía Intelligence
cuales cuatro son brasileñas: B2W (188°), Magazine Luiza (189°), Profarma (496°)
Otros sectores 80 16%
Retail 80 16%
Química/Farmacia 12 12%
Energía eléctrica 53 11%
Construcción 12 2%
Automotor/Autopartes 39 8%
Bienes de consumo 12 2%
Petróleo/Gas 35 7%
Agroindustria 16 3%
Minería 34 7%
Bebidas/Licores 17 2%
Telecomunicaciones 25 5%
Manufactura 18 4%
Alimentos 24 5%
Multisector 19 4%
Siderurgia/Metalurgia 24 5%
y Brazil Pharma (499°); y una chilena: Ripley (230°). En Alimentos y en Bebidas y Licores también se da esta combinación exitosa. Sumando ambos sectores se dan seis casos de éxito: JBS (5°), Femsa (15°) Grupo Bimbo (26°), Sigma (77°), Arca Continental (99°) y Sukarne (226°), de los cuales el primero es brasileño y los restantes mexicanos. También destaca el caso de Alicorp (261°), del Perú, que aunque baja sus ventas ligeramente en 8,2%, obtiene un incremento de sus utilidades de US$ 4 millones a US$ 46 millones. (Con colaboración de Fernando Chevarría León) JULIO 2016
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-
197
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500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA ÍNDICE
EMPRESA A ACEITERA GENERAL DEHEZA (1) ACINDAR GRUPO ARCELOR ADM DO BRASIL (1) AEROPUERTOS Y SERVICIOS AUXILIARES AES GENER AGROSUPER (1) AJE GROUP (1) ALCOA (1) ALESAT COMBUSTÍVEIS ALICORP ALKOSTO ALL AMÉRICA LATINA ALMACENES ÉXITO ALPARGATAS ALPEK ALSEA ALTOS HORNOS DE MÉXICO AMAGGI (1) AMBEV AMÉRICA MÓVIL AMÉRICA MÓVIL PERÚ–CLARO AMERICAS MINING CORPORATION AMIL AMPLA AMRESORTS (3) ANCAP ANGLO AMERICAN ANTOFAGASTA PLC APERAM (1) ARAUCO ARCA CONTINENTAL ARCELORMITTAL ARCOR ARCOS DORADOS ARTERIS-EX OHL BRASIL ASOC. DE COOP. ARGENTINAS (1) AT&T MÉXICO (3) AURORA ALIMENTOS (1) AUTOLIV MÉXICO (1) AUTORIDAD DEL CANAL DE PANAMÁ AVIANCA–TACA AVON BRASIL AXION ENERGY ARGENTINA (1) B B2W-CIA. GLOBAL DO VAREJO BANDEIRANTE ENERGIA BASF BRASIL BASF MÉXICO (3) BAVARIA BAYER BRASIL BELCORP (1) BIO PAPPEL BIOSEV BRASKEM BRAZIL PHARMA BRF FOODS BUNGE ALIMENTOS BUNGE ARGENTINA (1) C C. VALE CAMIL CAP CAPUFE (1) CARBONES DEL CERREJON CARGILL ARGENTINA (1) CARGILL BRASIL CARREFOUR ARGENTINA CARREFOUR BRASIL CASA LEY (3) CASAS BAHIA CBA CBMM CCHC (INVERSIONES LA CONSTRUCCIÓN) CCR RODOVIAS CCU CEDAE CEG CELESC CELG D CELPA CELPE CELSIA CEMENTOS ARGOS CEMEX CEMIG CEMIG DISTRIBUIÇÃO
198
PAÍS
RK 2016
ARG ARG BRA MÉX CHI CHI PER BRA BRA PER COL BRA COL BRA MÉX MÉX MÉX BRA BRA MÉX PER MÉX BRA BRA MÉX URU CHI CHI BRA CHI MÉX MÉX ARG ARG BRA ARG MÉX BRA MÉX PAN COL BRA ARG
179 400 125 281 233 240 340 397 142 261 390 433 35 438 91 276 208 115 24 4 339 75 94 354 463 186 128 136 425 84 99 267 239 150 467 259 273 197 344 200 101 410 218
BRA BRA BRA MÉX COL BRA PER MÉX BRA BRA BRA BRA BRA ARG
188 481 201 456 248 174 426 490 298 23 499 43 34 284
BRA BRA CHI MÉX COL ARG BRA ARG BRA MÉX BRA BRA BRA CHI BRA CHI BRA BRA BRA BRA BRA BRA COL COL MÉX BRA BRA
333 391 352 377 483 219 44 116 29 260 105 488 370 435 207 241 447 478 263 404 430 394 441 196 25 66 143
CEMIG GERAÇÃO E TRANSMISSÃO CENCOSUD CENCOSUD ARGENTINA (1) CENCOSUD BRASIL CENCOSUD COLOMBIA CENTINELA CERVECERÍA CUAUHTÉMOC – HEINEKEN (3) CERVECERÍA Y MALT. QUILMES (1) CGE CGE DISTRIBUCIÓN CHESF–CIA. HIDROELÊTRICA DO SÃO FRANCISCO CHEVRON PETROLEUM (3) CHILECTRA CHRYSLER (1) CIA. ESTADUAL DE DISTRIBUIÇÃO DE ENERGIA ELÉTRICA CIA. MINERA ANTAPACCAY (EX-XSTRATA TINTAYA) (1) CIELO CINEPOLIS (3) CISCO MÉXICO (2) CLARO ARGENTINA CLARO ECUADOR CLARO MÓVIL COLOMBIA (COMCEL) CLARO TELECOM CMPC CELULOSA CMPC TISSUE CNH COAMO COCA-COLA FEMSA COCA-COLA BRASIL(1) CODELCO CODELCO DIV. ANDINA CODELCO DIV. CHUQUICAMATA CODELCO DIV. EL TENIENTE CODELCO DIV. MIN. HALES CODELCO DIV. R. TOMIC CODENSA COELBA COELCE COLBÚN COLLAHUASI COMERCIAL MEXICANA COMGAS COMISIÓN FEDERAL DE ELECTRICIDAD CONDOR SUPER CENTER CONSTRUTORA QUEIROZ GALVÃO CONTINENTAL TIRE DE MÉXICO (1) COPA AIRLINES COPASA COPEC COMBUSTIBLES (1) COPEL COPERSUCAR CORPORATIVO FRAGUA CORREIOS E TELÉGRAFOS (1) COSAN COSTCO MÉXICO (1) COTO (1) CPFL-COMPANHIIA PAULISTA DE FORÇA E LUZ CPFL ENERGÍA CR ALMEIDA (1) CSN-CIA SIDERÚRGICA NACIONAL CULTIBA CYRELA REALTY D DAIMLER MÉXICO DANONE MÉXICO DEACERO (1) DHL MÉXICO (3) DIA BRASIL DOW BRASIL DOW QUÍMICA MEXICANA DPSP DROGARIAS DROGARIA SÃO PAULO DRUMMOND DUPONT BRASIL DURATEX E E.CL (EDELNOR) EATON (1) ECOPETROL EDP-ENERGIAS DO BRASIL EL PUERTO DE LIVERPOOL ELECTRICARIBE ELECTROLUX DO BRASIL ELEKTRO ELEMENTIA ELETROBRAS ELETRONORTE ELETROPAULO
BRA CHI ARG BRA COL CHI MÉX ARG CHI CHI BRA COL CHI MÉX BRA PER BRA MÉX MÉX ARG ECU COL BRA CHI CHI BRA BRA MÉX BRA CHI CHI CHI CHI CHI CHI COL BRA BRA CHI CHI MÉX BRA MÉX BRA BRA MÉX PAN BRA CHI BRA BRA MÉX BRA BRA MÉX ARG BRA BRA BRA BRA MÉX BRA
272 19 461 187 423 405 171 450 152 387 449 439 296 49 500 487 144 269 41 221 329 129 39 326 290 321 156 47 33 30 473 234 198 317 323 442 266 437 388 254 164 279 16 468 363 374 223 465 37 112 68 245 85 22 247 372 202 74 401 104 209 414
MÉX MÉX MÉX MÉX BRA BRA MÉX BRA BRA COL BRA BRA
306 413 291 479 302 185 417 257 429 379 471 455
CHI BRA COL BRA MÉX COL BRA BRA MÉX BRA BRA BRA
446 395 18 158 82 383 361 337 491 42 325 120
EMBOTELLADORA ANDINA EMBRAER EMGESA EMP. CAROZZI EMP. CMPC EMPRESAS BANMÉDICA EMPRESAS COPEC EMPRESAS ICA ENAMI ENAP ENDESA ENEL BRASIL-ENDESA BRASIL ENERGÍA ARGENTINA (1) ENERGISA ENERSIS ENEX ENTEL ENTEL PCS EQUATORIAL ESCONDIDA EXXONMOBIL (3) F FALABELLA CHILE FALABELLA PERÚ FARMACIAS DEL AHORRO (3) FARMACIAS SIMILARES (3) FEMSA FEMSA COMBUSTIBLES FEMCO FERREYROS FERROMEX (2) FIAT AUTO ARGENTINA (1) FIAT AUTOMÓVEIS (1) FIBRIA FINNING CHILE (1) FLEXTRONICS BRASIL FLEXTRONICS MANUFACTURING FORD ARGENTINA (1) FORD BRASIL (1) FORD MOTOR COMPANY (1) FRESNILLO PLC FURNAS G GAS NATURAL FENOSA MÉXICO GE BRASIL (1) GENERAL ELECTRIC MÉXICO (1) GENERAL MOTORS ARGENTINA (1) GENERAL MOTORS BRASIL (1) GENERAL MOTORS MÉXICO GERDAU GERDAU AÇOMINAS GERDAU AÇOS LONGOS GFAMSA GLENCORE GLOBO COMUNICAÇÕES E PARTICIPAÇÕES GLORIA (2) GOL GOLDCORP MÉXICO GOOGLE BRASIL (1) GPA-GRUPO PÃO DE AÇÚCAR GRAÑA Y MONTERO GRUMA GRUPO ACS GRUPO AEROMÉXICO GRUPO ALFA GRUPO ALGAR GRUPO ARCELOR MITTAL GRUPO ARGOS GRUPO AUTOFIN GRUPO BAL GRUPO BIMBO GRUPO BOSCH BRASIL (1) GRUPO BRASIL KIRIN GRUPO CAMARGO CORREA GRUPO CARSO GRUPO CHEDRAUI GRUPO CLARÍN GRUPO CONDUMEX (2) GRUPO COPPEL GRUPO DOW GRUPO ELEKTRA GRUPO EMPRESARIAL ANGELES (1) GRUPO ENERGÍA DE BOGOTÁ GRUPO EPM GRUPO GIGANTE GRUPO ICE GRUPO INDITEX MÉXICO (1) GRUPO INDUSTRIAL LALA GRUPO KUO
CHI BRA COL CHI CHI CHI CHI MÉX CHI CHI CHI BRA ARG BRA CHI CHI CHI CHI BRA CHI COL
178 72 485 495 92 275 14 265 418 60 232 157 118 138 58 205 190 282 251 59 280
CHI PER MÉX MÉX MÉX MÉX PER MÉX ARG BRA BRA CHI BRA MÉX ARG BRA MÉX MÉX BRA
32 147 356 216 15 469 313 369 484 45 159 367 194 131 270 110 48 357 289
MÉX BRA MÉX ARG BRA MÉX BRA BRA BRA MÉX PER BRA PER BRA MÉX BRA BRA PER MÉX MÉX MÉX MÉX BRA BRA COL MÉX MÉX MÉX BRA BRA BRA MÉX MÉX ARG MÉX MÉX ARG MÉX MÉX COL COL MÉX C.RI MÉX MÉX MÉX
460 119 127 462 109 20 27 334 220 492 444 97 480 168 258 244 11 217 137 300 172 21 378 62 121 402 50 26 331 274 65 86 95 236 292 64 307 100 304 472 103 343 204 338 162 448
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
INT INDICE 099 5.indd 198
16/07/16 00:24
LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA
GRUPO MARTINS BRA GRUPO MÉXICO MÉX GRUPO MODELO MÉX GRUPO NUTRESA COL GRUPO OMNILIFE (1) MÉX GRUPO PALACIO DE HIERRO MÉX GRUPO SALINAS MÉX GRUPO SANBORNS MÉX GRUPO SIMEC MÉX GRUPO TELEVISA MÉX GRUPO VILLACERO (1) MÉX GRUPO VOTORANTIM BRA GRUPO WONG (CENCOSUD) PER GRUPO XIGNUX MÉX GUARARAPES - RIACHUELO BRA GVT HOLDING BRA GyM PER H HERINGER FERTILIZANTES BRA HEWLETT PACKARD MÉXICO MÉX HIPERMERCADOS LÍDER (1) CHI HIPERMERCADOS METRO (CENCOSUD RETAIL PERÚ) (1) PER HOME DEPOT MÉXICO (1) MÉX HONDA BRASIL (1) BRA HONDA DE MÉXICO (1) MÉX HP BRASIL (1) BRA I IBERDROLA BRASIL BRA IBERDROLA MÉXICO MÉX IBM BRASIL (1) BRA IBM MÉXICO MÉX IDEAL MÉX INDUSTRIAS BACHOCO MÉX INDUSTRIAS CH MÉX INDUSTRIAS PEÑOLES MÉX INRETAIL PERÚ CORP y SUB PER INTERCEMENT BRASIL – EX CAMARGO CORRÊA CIMENTO BRA INVEPAR BRA IOCHPE-MAXION BRA IPIRANGA PRODUTOS DE PETRÓLEO BRA IRMAOS MUFFATO & CIA. BRA ISA COL BR/PY ITAIPÚ BINACIONAL IVECO (1) BRA J JABIL CIRCUIT MÉX JBS BRA JOHNSON CONTROLS MÉXICO MÉX JSL BRA JUMBO RETAIL ARGENTINA (1) ARG K KALUZ (2) MÉX KANSAS CITY SOUTHERN MÉXICO (3) MÉX KENWORTH MEXICANA MÉX KIMBERLY CLARK DE MÉXICO MÉX KIMBERLY-CLARK BRASIL (1) BRA KLABIN BRA KOMATSU CUMMINS CHILE CHI L LAN PERÚ PER LATAM AIRLINES GROUP BR/CL LEAR CORPORACIÓN MÉXICO MÉX LG BRASIL (1) BRA LG ELECTRONICS MÉXICO MÉX LIGHT BRA LIGHT SERVIÇOS DE ELETRICIDADE BRA LOCALIZA BRA LOJAS AMERICANAS BRA LOJAS CEM BRA LOJAS RENNER BRA LOJAS RIACHUELO BRA LOS PELAMBRES (1) CHI LOUIS DREYFUS ARGENTINA (1) ARG LOUIS DREYFUS COMMODITIES BRASIL BRA M M. DIAS BRANCO BRA MABE MÉX MAGAZINE LUIZA BRA MAGNA INTERNACIONAL MÉX MAKRO (1) BRA MAN LATIN AMERICA BRA MARFRIG BRA MASISA CHI MATEUS SUPER BRA MCDONALD`S BRASIL BRA MERCEDES BENZ BRASIL (1) BRA METALSA (1) MÉX METAPETROLEUM COL
398 52 126 195 399 348 83 182 355 87 154 46 364 231 341 328 314 293 130 133 412 215 135 419 320 253 271 365 228 476 175 308 122 252 311 335 264 13 440 319 124 420 183 5 108 310 225 63 466 336 277 474 330 421 464 38 165 422 389 149 192 458 89 407 303 445 288 332 96 392 191 189 106 181 489 81 477 431 376 90 347 408
MEXICHEM MINERA ANTAMINA (1) MINERA CERRO VERDE MINERA SPENCE MINERA VALPARAÍSO MINERA YANACOCHA MINERVA MOLINOS RÍO DE LA PLATA MONSANTO BRASIL MOSAIC BRASIL MOVISTAR MÉXICO MRV N NACIONAL DE DROGAS (1) NATURA NEMAK NEOENERGIA NESTLÉ NESTLÉ DE MÉXICO NEXTEL BRASIL NIDERA ARGENTINA (1) NIDERA SEMENTES BRASIL NISSAN MÉXICO NOKIA BRASIL (1) NOVELIS BRASIL NUEVA EPS O OFFICE DEPOT DE MÉXICO OLÍMPICA ORGANIZACIÓN SORIANA ORGANIZACIÓN TECHINT MÉXICO (1) ORGANIZACIÓN TERPEL OXITENO OXXO (FEMSA COMERCIO) P PAGUE MENOS PAN AMERICAN ENERGY PARANAPANEMA PARIS (1) PATAGONIA PDVSA PEMEX PEPSICO DE MÉXICO PEPSI-COLA BRASIL PERNAMBUCANAS PETROBRAS PETROBRAS CHILE (1) PETROBRAS DISTRIBUIDORA PETROBRAS ENERGÍA ARGENTINA PETROECUADOR PETROPERÚ PHILIP MORRIS MÉXICO PRIMAX PROCTER & GAMBLE DE MÉXICO PROFARMA PROSEGUR Q QUIÑENCO R RAIA DROGASIL RAÍZEN COMBUSTÍVEIS RAIZEN ENERGIA RECOPE REDE ENERGIA REFINERÍA LA PAMPILLA RENAULT ARGENTINA (1) RENAULT BRASIL (1) REPSOL COMERCIAL–RECOSAC RIPLEY CHILE RIPLEY CORP. S SABESP SAM´S CLUB (3) SAMARCO MINERAÇÃO SAMSUNG BRASIL (1) SAMSUNG ELECTRONICS CHILE (1) SAMSUNG ELECTRONICS MÉXICO (1) SANMINA-SCI SYSTEMS MÉXICO SANOFI-AVENTIS (1) SCHNEIDER ELECTRIC MÉXICO (2) SDB COMÉRCIO DE ALIMENTOS SEARS SEGURO SOCIAL DE SALUD - ESSALUD SHELL CAPSA ARGENTINA (1) SHELL CHILE (1) SIDERAR SIEMENS BRASIL (1) SIEMENS MÉXICO
MÉX PER PER CHI CHI PER BRA ARG BRA BRA MÉX BRA
71 222 452 432 368 470 176 256 301 238 278 382
MÉX BRA MÉX BRA BRA MÉX BRA ARG BRA MÉX BRA BRA COL
141 227 113 111 114 167 494 436 242 10 498 351 403
MÉX COL MÉX MÉX COL BRA MÉX
416 353 61 56 98 443 54
BRA ARG BRA CHI ARG VEN MÉX MÉX BRA BRA BRA CHI BRA ARG ECU PER MÉX PER MÉX BRA BRA
380 214 346 315 312 2 3 123 396 411 1 297 7 309 40 132 358 268 210 496 493
CHI
148
BRA BRA BRA C.RI BRA PER ARG BRA PER CHI CHI
193 17 146 224 246 169 497 88 299 359 230
BRA MÉX BRA BRA CHI MÉX MÉX BRA MÉX BRA MÉX PER ARG CHI ARG BRA MÉX
139 73 286 76 371 107 255 362 327 459 386 173 237 211 287 384 451
SIGDO KOPPERS SIGMA SKY (3) SMU SODIMAC SODIMAC COLOMBIA SONDA SOTREQ SOUTHERN PERU COPPER CORP. SOUZA CRUZ (1) SQM SUKARNE SUPERMERCADOS BH SUPERMERCADOS GUANABARA (1) SUPERMERCADOS JUMBO (1) SUPERMERCADOS LA FAVORITA SUPERMERCADOS PERUANOS SUPERMERCADOS SANTA ISABEL (1) SUPERMERCADOS UNIMARC (1) SUZANO PAPEL E CELULOSE SYNGENTA AGRO MÉXICO (1) SYNGENTA BRASIL (1) T TAG (1) TECHINT ARGENTINA TELECOM TELECOM PERSONAL (1) TELEFÔNICA BRASIL TELEFÓNICA COLOMBIA TELEFÓNICA DE ARGENTINA TELEFÓNICA DEL PERÚ TELEFÓNICA MÓVIL ARGENTINA TELEFÓNICA MÓVIL CHILE TELEFÓNICA MÓVIL VENEZUELA TELÉFONOS DE MÉXICO TELEMAR-OI TELEVISA CABLE Y TELECOMUNICACIONES (3) TENARIS ARGENTINA TEREOS TERNIUM TERNIUM MÉXICO TETRA PAK BRASIL (1) THYSSEN KRUPP MÉXICO (3) TIENDAS ELEKTRA (2) TIM BRASIL TOYOTA ARGENTINA (1) TOYOTA BRASIL (1) TOYOTA MOTOR SALES DE MÉXICO (1) TRACTEBEL TRAFIGURA PERÚ TRANSPETRO U UCP BACKUS & JOHNSTON ULTRAGAZ ULTRAPAR UNE EPM TELCOMUNICACIONES UNILEVER BRASIL (1) UNILEVER DE MÉXICO (3) UNIMED RIO (1) USIMINAS UTE V VALE VALEO MÉXICO (3) VIAKABLE VIAVAREJO VOLARIS VOLKSWAGEN ARGENTINA (1) VOLKSWAGEN BRASIL VOLKSWAGEN MÉXICO VOTORANTIM CIMENTOS W WALMART ARGENTINA (1) WALMART BRASIL WALMART CHILE WALMART DE MÉXICO Y CENTROAMÉRICA WEG WHIRLPOOL BRASIL WHITE MARTINS GASES INDUSTRIAIS X XSTRATA COPPER CHILE Y YARA BRASIL YPF YPFB (2) Z ZAFFARI E BOURBON
500 CHI MÉX MÉX CHI CHI COL CHI BRA PER BRA CHI MÉX BRA BRA CHI ECU PER CHI CHI BRA MÉX BRA
203 77 454 140 163 486 409 373 249 235 305 226 453 294 160 212 427 184 206 153 360 199
BRA ARG ARG ARG BRA COL ARG PER ARG CHI VEN MÉX BRA MÉX ARG BRA ARG MÉX BRA MÉX MÉX BRA ARG BRA MÉX BRA PER BRA
262 12 145 285 31 482 349 161 166 381 350 70 55 318 57 177 53 102 243 428 375 93 229 67 366 283 424 213
PER BRA BRA COL BRA MÉX BRA BRA URU
434 393 9 316 79 415 295 155 385
BRA MÉX MÉX BRA MÉX ARG BRA MÉX BRA
8 324 342 78 475 250 134 36 117
ARG BRA CHI MÉX BRA BRA BRA
345 51 80 6 170 180 457
CHI
322
BRA ARG BOL
151 28 69
BRA
406
JULIO 2016
INT INDICE 099 5.indd 199
199
16/07/16 00:24
123RF
500 las mayores empresas de américa latina SECTORES
AEROTRANSPORTE
Aerotransporte
% de participación Aerotransporte
Resto sectores 500
3.000.000
2011 1,4
1,21
1,20
2.500.000
24.345 18.429
2.000.000 1.500.000
Vuelo directo Participación de los países en el sector Aerotransporte en las ventas de 2011 a 2015 (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence
28.246
1,22
1,2
2015
12.000 9.713
10.000
27.312
1,0
1,01
22.860
8.000
0,8
0,81
6.000
5.585
0,6 1.000.000 0,4 500.000 0
123RF
Velocidad crucero Participación del sector Aerotransporte en las ventas de las 500 de 2011 a 2015 (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence
0,2 2.247.856
2.2381.331
2.333.011
2.224.918
1.854.971
2011
2012
2013
2014
2015
SUB RK 2015
SUB RK 2014
1
1
LATAM AIRLINES GROUP
2
2
3
4.361
4.019
4.000
3.603 2.743
2.567 2.714
2.000
1.747
2.250 917 1.078
0
0
chile/brasil
BRASIL
COLOMBIA
MÉXICO
PERÚ
VENTAS US$ m
PAÍS
VENTAS 2015 US$ millones
CH/BR
9.713,0
12.116,5
12.924,5
9.44
AVIANCA–TACA
COL
4.361,3
4.703,6
4.609,6
4.60
3
GOL
BRA
2.743,3
3.746,2
3.790,2
3.96
4
4
GRUPO AEROMÉXICO
MÉX
2.714,0
2.906,2
3.045,6
3.02
5
5
COPA AIRLINES
PAN
2.250,1
2.705,1
2.608,3
2.24
6
-
LAN PERÚ
PER
1.078,0
1.134,0
1.268,0
1.04
200
EMPRESA
VENTAS 2014 US$ millones
PANAMÁ
VENTAS 2013 US$ millones
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
INT SEC AEROTRAMP 099 5.indd 200
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Aterrizaje forzoso Margen neto de las 500 y el sector Aerotransporte de 2011 a 2015 (%) Fuente: AméricaEconomía Intelligence
Zona de turbulencias Empresas de Aerotransporte seleccionadas por márgenes netos (%) Fuente: AméricaEconomía Intelligence 500
Aerotransporte
Copa Airlines
GOL
Aerotransporte
Aeroméxico
30,0
10 8
20,0
6
10,0
4
0
2
-10,0
0 -2
-20,0
-4
-30,0
-6
-40,0
-8 10
2011
2012
2013
2014
2015
123RF
Altura máxima Empresas del sector Aerotransporte seleccionadas por sus ventas pentanuales y venta promedio del sector (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Ventas promedio
Latam
-50,0
2011
2012
2013
2014
2015
Altura máxima Empresas del sector Aerotransporte seleccionadas por sus utilidades pentanuales y utilidades promedio del sector (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Utilidad promedio
Copa Airlines
14.000
Aeroméxico
GOL
400 200
12.000
0 10.000
-200
8.000
-400
6.000
-600 -800
4.000
-1.000 2.000 0
-1.200 2011
2012
2013
2014
2015
UTILIDAD NETA 2014 US$ millones
-1.400
2011
UTILIDAD NETA 2013 US$ millones
2012
2013
UTILIDAD NETA 2012 US$ millones
2014
UTILIDAD NETA 2011 US$ millones
2015
VENTAS 2012 US$ millones
VENTAS 2011 US$ millones
UTILIDAD NETA 2015 US$ millones
9.448,0
5.585,4
-218,7
-110,0
-281,1
-13,0
320,2
38
4.609,6
3.603,0
-139,5
128,5
248,8
248,8
103,1
101
3.965,5
4.019,2
-1.251,6
-463,8
-306,6
-740,3
-400,6
168
3.025,5
2.567,3
67,0
53,0
82,6
102,0
149,2
173
2.249,4
1.747,1
-225,0
361,7
427,5
326,5
310,4
223
1.047,0
916,9
5,1
1,1
3,8
2,5
0,0
464
RK 2015
“El análisis sectorial considera solamente empresas presentes en cinco ránkings seguidos, sin considerar filiales, por lo que los volúmenes de venta y utilidades son menores a la suma simple de las ventas y utilidades de cada año”.
JULIO 2016
INT SEC AEROTRAMP 099 5.indd 201
201
16/07/16 19:27
123RF
500 Las mayores empresas de américa latina SECTORES
ALIMENTOS Sector nutritivo Participación del sector Alimentos en las ventas de las 500 de 2011 a 2015 (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Alimentos
Resto sectores 500
% de participación Alimentos
3.000.000 2.500.000
132.958
124.386
2.000.000
134.699
134.6621
6,0
5,7
5,5
5,5
Feijoada Participación de los países en el sector Alimentos en las ventas de 2011 a 2015 (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence
90.000
7,0
80.000
6,0
70.000
6,8 127.793
5,0 4,0
1.500.000
2011
8,0
2015
82.236 81.284
60.000 50.000 40.000
3,0
1.000.000
2,0 500.000
2.141.909
2.272.718
2.226.558
2.117.608
1.750.038
0 2011
2012
2013
2014
30.130
30.000
33.141
20.000
1,0
10.000
0
0
2015
5.7134.763
braSIL
MÉXICO
2.530
ARGENTINA
2.970
PERÚ
2.579
2.472
2.150
COL0MBIA
2.120
CHILE
SUB RK 2015
SUB RK 2014
1
1
JBS
BRA
45.707,3
44.834,0
39.315,5
37.04
2
3
GRUPO BIMBO
MÉX
12.671,2
12.665,3
13.346,0
13.35
3
2
BUNGE ALIMENTOS
BRA
10.597,6
10.422,0
14.001,0
12.84
4
4
BRF FOODS
BRA
9.033,1
10.795,2
11.759,4
13.95
5
7
SIGMA
MÉX
5.409,1
4.838,9
3.744,1
3.50
6
5
MARFRIG
BRA
5.300,3
7.842,6
8.004,9
8.30
7
6
NESTLÉ
BRA
3.964,3
5.487,3
5.766,5
5.82
8
8
GRUMA
MÉX
3.369,1
3.381,1
3.747,7
4.19
9
10
GRUPO INDUSTRIAL LALA
MÉX
2.785,5
3.046,5
3.298,3
3.11
10
9
NESTLÉ DE MÉXICO
MÉX
2.773,7
3.174,2
3.179,0
3.16
202
EMPRESA
PAÍS
VENTAS 2015 US$ millones
VENTAS 2014 US$ millones
VENTA US$ m
VENTAS 2013 US$ millones
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
INT SEC ALIMENTOS 099 5.indd 202
16/07/16 18:57
“El análisis sectorial considera solamente empresas presentes en cinco ránkings seguidos, sin considerar filiales, por lo que los volúmenes de venta y utilidades son menores a la suma simple de las ventas y utilidades de cada año”.
Indigestión Margen neto de las 500 y el sector Alimentos de 2011 a 2015 (%) Fuente: AméricaEconomía Intelligence
Distintos paladares Empresas de Alimentos seleccionadas por márgenes netos (%) Fuente: AméricaEconomía Intelligence
Alimentos
500
9,0
M. Dias Branco
Minerva
Alimentos
Alicorp
15,0
8,0 7,0
10,9
6,0 5,0
5,0
4,0 3,0 0
2,0 1,0
-5,0
0 -1,0 -2,0
2011
2012
2013
2014
2015
Ascenso de un gigante Empresas del sector Alimentos seleccionadas por sus ventas pentanuales y ventas promedio del sector (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Ventas promedio
50.000
JBS
Gloria
-10,0
2011
900 800
35.000
700
30.000
600
25.000
500
20.000
400
15.000
300
10.000
200
5.000
100
VENTAS 2012 US$ millones
VENTAS 2011 US$ millones
37.042,7
32.944,2
13.353,5
9.586,7
12.847,0 13.955,0
2012
2013
2014
UTILIDAD NETA 2015 US$ millones
2015
2014
BRF Foods
Utilidades promedio
1.000
45.000
2011
2013
2015
Nutrientes netos Empresas del sector Alimentos seleccionadas por sus utilidades pentanuales y utilidades promedio del sector (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence
40.000
0
2012
0
2011
2012
2013
Grupo Nutresa
2014
2015
UTILIDAD NETA 2014 US$ millones
UTILIDAD NETA 2013 US$ millones
UTILIDAD NETA 2012 US$ millones
UTILIDAD NETA 2011 US$ millones
1.301,8
757,7
392,3
351,8
-40,4
5
299,0
238,2
327,3
156,5
382,1
26
11.387,3
N.D.
412,1
165,0
15,6
31,0
34
13.704,1
872,9
828,1
453,5
397,9
729,0
43
3.507,4
2.933,8
366,2
37,0
218,2
283,2
57,9
77
8.300,6
11.667,0
-164,4
-275,2
-390,0
-109,6
-397,7
81
5.821,9
5.082,0
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
114
4.196,4
4.133,0
44,0
290,3
241,8
86,0
377,9
137
3.111,6
5.132,0
225,9
208,7
197,1
95,7
N.D.
162
3.169,0
3.455,0
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
167
RK 2015
JULIO 2016
INT SEC ALIMENTOS 099 5.indd 203
203
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123RF
500 las mayores empresas de américa latina SECTORES
automotor / autopartes Caballos de fuerza Participación del sector Automotor en las ventas de las 500 de 2011 a 2015 (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Automotor
% de participación Automotor
Resto sectores 500
3.000.000
7,9
2.500.000
172.262
163.501
159.499
162.133
2.000.000
1.000.000
7,2
7,2
7,0 6,9
100.000
7,8
90.000
7,4
2.106.796
2.233.414
2.197.756
2.090.097
1.730.186
2011
2012
2013
2014
2015
0
80.000
2015
93.201 76.983 69.472
70.000 60.000
7,2
50.000
7,0
40.000
6,8
500.000
2011
8,0
7,6 147.644
1.500.000
En el tobogán Ventas anuales del sector Automotor de 2011 a 2015, según países principales (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence
45.303
30.000 20.000
6,6
10.000
6,4
0
13.043 9.141
MÉXIC0
BRASIL
ARGENTINA
SUB RK 2015
SUB RK 2014
1
3
NISSAN MÉXICO
MÉX
20.067,2
19.753,0
9.727,8
10.15
2
1
GENERAL MOTORS MÉXICO
MÉX
15.222,4
15.439,9
12.956,5
13.95
3
2
VOLKSWAGEN MÉXICO
MÉX
10.255,0
10.730,0
11.239,7
12.26
4
4
FIAT AUTOMÓVEIS
BRA
8.877,7
9.617,5
10.373,9
11.72
5
5
FORD MOTOR COMPANY
MÉX
8.695,3
9.184,9
9.801,2
10.19
6
6
CHRYSLER
MÉX
8.531,3
8.592,8
9.202,5
9.51
7
8
TOYOTA BRASIL
BRA
5.900,1
5.293,0
5.070,0
4.82
8
-
RENAULT BRASIL
BRA
5.064,1
4.880,0
4.776,6
4.80
9
9
MERCEDES BENZ BRASIL
BRA
4.905,5
5.065,6
5.231,0
4.74
10
-
MAGNA INTERNACIONAL
MÉX
4.261,0
3.984,0
3.993,0
3.75
204
EMPRESA
PAÍS
VENTAS 2015
VENTAS 2014 US$ millones
VENTA US$ m
VENTAS 2013 US$ millones
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
INT SEC AUTOMOTOR 099 5.indd 204
16/07/16 19:00
“El análisis sectorial considera solamente empresas presentes en cinco ránkings seguidos, sin considerar filiales, por lo que los volúmenes de venta y utilidades son menores a la suma simple de las ventas y utilidades de cada año”.
Rally latino Sector Automotor y empresas seleccionadas según márgenes neto (%) Fuente: AméricaEconomía Intelligence
Rendimiento por litro Margen neto de las 500 y el sector Automotor de 2011 a 2015 (%) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Automotor
500
9
10
8
9
7
8
6
Nemax
Daimler México
Automotor
Iochpe-Maxion
7
5
6
4
5
3
4
2
3
1 0
2
-1
1
-2
2011
2012
2013
2014
2015
Frenada brusca Empresas del sector Automotor seleccionadas por sus ventas pentanuales y ventas promedio del sector (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Ventas promedio
Volkswagen
0
2011
2013
2014
2015
Pole position Empresas del sector Automotor seleccionadas por sus utilidades pentanuales y utilidades promedio del sector (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Utilidades promedio
Lear Corporation
16.000
2012
Nemax
iochpe-Maxion
300
14.000
250
12.000 200
10.000
150
8.000 6.000
100
4.000 50
2.000 0
2011
2012
2013
VENTAS 2012 US$ millones
VENTAS 2011 US$ millones
UTILIDAD NETA 2015 US$ millones
10.151,1
8.655,0
N.D.
13.951,2
12.235,0
12.263,3
2014
2015
UTILIDAD NETA 2014 US$ millones
0
2011
2012
2013
2014
UTILIDAD NETA 2011 US$ millones
2015
UTILIDAD NETA 2013 US$ millones
UTILIDAD NETA 2012 US$ millones
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
10
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
20
9.339,8
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
142,7
36
11.720,8
11.439,5
N.D.
N.D.
124,0
590,1
781,0
45
10.198,3
10.403,0
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
48
9.515,5
8.065,0
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
49
4.820,4
4.462,3
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
0,0
67
4.802,3
4.238,8
N.D.
N.D.
99,5
215,8
115,0
88
4.740,1
4.387,9
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
0,0
90
3.753,4
2.773,0
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
106
RK 2015
JULIO 2016
INT SEC AUTOMOTOR 099 5.indd 205
205
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123RF
500 Las mayores empresas de américa latina SECTORES
ENERGÍA ELÉCTRICA Favor de apagar la luz % de participación del sector Energía eléctrica en las ventas de las 500 de 2011 a 2015 (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Energía eléctrica
% de participación Energía eléctrica
Resto sectores 500
3.000.000 161.204
146.175
159.708
150.185
6,7
2.000.000
100.000
7,0
90.000
6,7
6,8 123.995
6,6
1.500.000
6,6 6,4 6,2
6,2
1.000.000
6,0 500.000 2.106.587
2.244.472
2.215.083
2.102.045
1.753.835
0 2011
2012
2013
2014
2015
2011
7,2 7,0
2.500.000
Bajón brasileño Participación de los países en el sector Energía eléctrica en las ventas de 2011 a 2015 (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence 2015
93.221
80.000 70-000
70.269
60.000 50.000 40.000 30.000
27.713
20.000
5,8
10.000
5,6
0
18.197
20.850 17.740 5.101 4.121
BRASIL
CHILE
méxico
3.652 3.681
COL0MBIA BRASIL/PARAGUAY
SUB RK 2015
SUB RK 2014
1
1
COMISIÓN FEDERAL DE ELECTRICIDAD
MÉX
17.739,8
22.574,3
24.352,0
23.88
2
2
ELETROBRÁS
BRA
9.143,1
11.255,9
12.032,1
16.46
3
3
ENERSIS
CHI
6.580,6
11.249,5
10.876,7
13.08
4
4
CEMIG
BRA
5.973,7
7.271,9
6.244,0
6.91
5
5
CPFL ENERGÍA
BRA
5.669,0
6.440,6
6.246,8
7.28
6
7
NEOENERGIA
BRA
4.164,9
4.539,9
4.531,0
5.70
7
6
COPEL
BRA
4.132,1
5.179,9
3.918,8
4.15
8
9
ELETROPAULO
BRA
3.834,5
3.929,0
3.847,1
4.94
9
-
ITAIPÚ BINACIONAL
BR/PY
3.680,8
3.291,0
3.800,4
3.79
10
-
ENERGISA
BRA
3.348,5
3.081,3
1.219,9
1.42
206
EMPRESA
PAÍS
VENTA 2015 US$ millones
VENTAS 2014 US$ millones
VENTAS 2 millo
VENTAS 2013 US$ millones
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
INT SEC ENERGIA ELEC 099 5.indd 206
16/07/16 19:01
“El análisis sectorial considera solamente empresas presentes en cinco ránkings seguidos, sin considerar filiales, por lo que los volúmenes de venta y utilidades son menores a la suma simple de las ventas y utilidades de cada año”.
Electro (cardiograma) Margen neto de las 500 y el sector Energía eléctrica de 2011 a 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence Energía eléctrica
A la fuente Empresas de Energía eléctrica seleccionadas por márgenes netos Fuente: AméricaEconomía Intelligence 500
10
80
8
60
6
40
4
20
2
0
0
-20
-2
-40
-4 2011
2012
2013
2014
2015
Megawatts Empresas de Energía eléctrica seleccionadas por sus ventas pentanuales (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Ventas promedio
14.000
Enersis
Energisa
-60
2011
2012
Itaipú Binacional
Electobras
Energía eléctrica
Endesa
2014
2013
2015
Fade out Empresas de Energía eléctrica seleccionadas por sus utilidades pentanuales y utilidades promedio del sector (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Utilidades promedio
3.000
CGE
Electrobras
2.000
12.000
1.000
10.000
0 8.000 -1.0006.000
-2.000
4.000
-3.000
2.000 0
VENTAS 2012 US$ millones
-4.000
2011
2012
2013
2014
2015
-5.000
2011
2012
2013
2014
UTILIDAD NETA 2011 US$ millones
2015
VENTAS 2011 US$ millones
UTILIDAD NETA 2015 US$ millones
UTILIDAD NETA 2014 US$ millones
UTILIDAD NETA 2013 US$ millones
UTILIDAD NETA 2012 US$ millones
23.886,4
20.850,3
-6.852,7
-1.139,4
5.683,0
-1.475,8
-4.320,6
16
16.465,9
17.625,2
-4.051,7
-1.128,1
-2.683,6
-3.366,2
1.989,9
42
13.080,5
11.993,7
1.303,7
935,3
1.257,3
788,4
720,0
58
6.918,2
8.430,7
699,0
1.167,3
1.325,0
2.090,4
1.287,7
66
7.287,0
6.804,6
242,7
353,3
400,2
599,9
815,9
74
5.701,0
5.208,9
131,2
224,0
374,4
624,5
827,2
111
4.156,2
4.145,5
334,6
448,8
457,9
342,9
617,2
112
4.942,4
5.243,4
28,4
-49,0
84,6
52,8
838,1
120
3.797,9
3.652,2
2.035,9
1.103,8
1.188,9
520,6
784,2
124
1.428,5
1.293,6
91,2
104,4
86,0
142,1
113,0
138
RK 2015
JULIO 2016
INT SEC ENERGIA ELEC 099 5.indd 207
207
16/07/16 19:31
123RF
500 las mayores empresas de américa latina SECTORES
MINERía Baja de ley % de participación del sector Minería en las ventas de las 500 de 2011 a 2015 (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Minería
Resto sectores 500
% de participación Minería
3.000.000 7,1 2.500.000
148.216 160.297
138.215
6,2
2.000.000
Chile sobrepasa a Brasil Participación de los países en el sector Minería en las ventas de 2011 a 2015 (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence
118.523
5,9 5,3
2011 8,0
70.000
7,0
60.000
6,0 93.771
5,0
1.500.000
2015
58.980
50.000 43.163
5,0 40.000 4,0 3,0
1.000.000
2,0 500.000 2.105.997
2.257.460
2.223.042
2.133.707
1.784.059
0 2011
2012
2013
2014
2015
30.000
29.389 26.878 20.100
20.000
1,0
10.000
0
0
15.356
13.248 8.605 2.206 1.349
CHILE
BRASIL
méxico
PERÚ
COL0MBIA
SUB RK 2015
SUB RK 2014
1
1
VALE
BRA
23.987,7
32.852,3
43.323,5
44.66
2
2
CODELCO
CHI
11.693,5
13.826,7
14.956,3
15.86
3
3
GRUPO MÉXICO
MÉX
8.198,6
9.302,5
9.343,4
10.18
4
4
ESCONDIDA
CHI
6.575,0
8.004,5
8.865,1
8.82
5
7
INDUSTRIAS PEÑOLES
MÉX
3.751,7
4.167,9
5.086,3
7.49
6
6
ANTOFAGASTA PLC
CHI
3.394,6
5.145,6
5.893,5
6.74
7
-
MINERA ANTAMINA (1)
PER
2.251,0
2.427,7
3.312,1
3.82
8
-
SOUTHERN PERU COPPER CORP.
PER
2.021,2
2.481,8
2.618,4
2.95
9
9
COLLAHUASI
CHI
1.990,5
2.979,9
2.987,2
2.27
10
-
GOLDCORP MÉXICO
MÉX
1.961,0
1.807,0
1.718,0
2.29
208
EMPRESA
PAÍS
VENTAS 2015 US$ millones
VENTAS 2014 US$ millones
VENTAS 2 millo
VENTAS 2013 US$ millones
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
INT SEC MINERIA 099 5.indd 208
16/07/16 19:01
“El análisis sectorial considera solamente empresas presentes en cinco ránkings seguidos, sin considerar filiales, por lo que los volúmenes de venta y utilidades son menores a la suma simple de las ventas y utilidades de cada año”.
Bajo tierra Margen neto de las 500 y el sector Minería de 2011 a 2015 (%) Fuente: AméricaEconomía Intelligence
Mina adentro Empresas de Minería seleccionadas por márgenes netos (%) Fuente: AméricaEconomía Intelligence
Minería
500
35
50
30
40
25
30
20
20
15
10
10
0
5
-10
0
-20
-5
-30
-10
-40
-15
-50
-20 2011
2012
2013
2014
2015
Alerta de derrumbe Empresas del sector Minería seleccionadas por sus ventas pentanuales y ventas promedio del sector (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Ventas promedio
60.000
Vale
Codelco
-60
2011
2012
Escondida
Minera Yanacocha
Minería
Vale
2014
2013
2015
Ventas sorpresa Empresas del sector Minería seleccionadas por sus utilidades pentanuales y utilidad promedio del sector (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence
3.500
Grupo México
Escondida
Utilidades promedio
3.000 50.000 2.500 2.000
40.000
1.500 30.000 1.000 500
20.000
0 10.000 -500 0
2011
2012
2013
2014
UTILIDAD NETA 2015 US$ millones
2015
VENTAS 2012 US$ millones
VENTAS 2011 US$ millones
UTILIDAD NETA 2014 US$ millones
44.663,3
55.014,1
-12.404,2
355,2
15.860,4
17.515,3
-2.327,8
10.182,9
9.296,4
8.824,1
7.419,5
7.496,6
-1.000
2011
UTILIDAD NETA 2013 US$ millones
2012
2013
2014
2015
UTILIDAD NETA 2012 US$ millones
UTILIDAD NETA 2011 US$ millones
49,1
4.763,2
20.159
8
710,9
1.114,6
3.875,3
2.055
30
1.019,3
1.794,2
1.822,1
2.429,3
2.099
52
1.094,0
2.412,7
3.212,8
3.168,0
2.775
59
6.944,9
-50,1
81,2
363,8
773,7
915
122
6.740,1
6.076,0
701,7
850,7
655,8
1.733,6
2.130
136
3.824,0
3.176,2
N.D.
995,5
1.461,7
0,0
N.D.
222
2.952,3
3.179,6
336,7
565,0
721,1
1.091,0
1.078
249
2.277,3
3.837,1
211,2
682,3
934,6
494,9
1.682
254
2.290,0
1.666,0
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
258
RK 2015
JULIO 2016
INT SEC MINERIA 099 5.indd 209
209
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123RF
500 las mayores empresas de américa latina SECTORES
PETRÓLEO Y GAS Mad Max Participación del sector Petróleo en las ventas de las 500 entre 2011 y 2015 (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Petróleo
% de participación Petróleo/Gas
Resto sectores 500
3.000.000 26,0 2.500.000
589.902
Cajas multilatinas Participación de los países en el sector Petróleo en las ventas de 2011 a 2015 (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence
10,5
26,1
25,9
25,8
628.026
608.486
27,0
2015
186.136
26,0
582.719
25,0
2.000.000
2011 200.000
150.000 135.848 124.754
415.913
24,0 1.500.000
111.305
100.000
88.554
23,0
67.427
1.000.000 22,1 500.000
22,0
50.000
42.821
21,0 1.676.393
1.777.650
1.752.771
1.669.510
1.461.917
2011
2012
2013
2014
2015
0
0
20,0
20.687 23.637 18.980 18.768 18.641 13.035 14.616 9.908 9.284
bra
VEN
MÉX
COL
ARG
CHI
PER
ECU
SUB RK 2015
SUB RK 2014
1
1
PETROBRAS
BRA
90.238,8
125.514,7
130.150,2
137.69
2
3
PDVSA
VEN
88.554,0
120.892,0
113.979,0
124.45
3
2
PEMEX
MÉX
67.427,4
107.437,3
122.995,5
126.48
4
6
ULTRAPAR
BRA
21.225,9
25.208,7
26.013,9
26.36
5
7
IPIRANGA PRODUTOS DE PETRÓLEO
BRA
18.302,4
21.869,8
22.566,7
22.87
6
5
ECOPETROL
COL
16.208,6
28.948,6
36.632,8
37.73
7
9
YPF
ARG
12.014,7
16.611,5
13.810,4
13.63
8
-
COPEC COMBUSTIBLES (1)
CHI
9.941,4
9.609,9
9.118,9
8.19
9
8
PETROECUADOR
ECU
9.284,0
15.767,0
16.334,5
15.61
10
10
ENAP
CHI
6.351,0
9.836,6
11.210,7
11.61
210
EMPRESA
PAÍS
VENTA 2015 US$ millones
VENTAS 2014 US$ millones
VENTAS 2 millo
VENTAS 2013 US$ millones
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
INT SEC PETRÓLEO-GAS 099 5.indd 210
16/07/16 19:02
“El análisis sectorial considera solamente empresas presentes en cinco ránkings seguidos, sin considerar filiales, por lo que los volúmenes de venta y utilidades son menores a la suma simple de las ventas y utilidades de cada año”.
Pozos secos Margen neto de las 500 y el sector Petróleo de 2011 a 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence
Flotando sobre Pemex Empresas de Petróleo seleccionadas por márgenes netos Fuente: AméricaEconomía Intelligence
Petróleo
500
10
30
8
25
6
Pan American Energy
Chevron Petroleum
Petróleo
Recope
20
4
15
2
10
0 5
-2
0
-4
-5
-6 -8
2011
2012
2013
2014
-10
2015
Sobreviviendo a Petrobras Empresas del sector Petróleo seleccionadas por sus ventas pentanuales y venta promedio del sector (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence
2011
2012
2013
25.000
YPFB
2015
Bolsillos de gigantes Empresas del sector Petróleo seleccionadas por sus utilidades pentanuales y utilidades promedio del sector (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Utilidades promedio
Ipiranga
Ventas promedio
2014
Petrobras
PDVSA
Pemex
20.000 15.000
20.000
10.000 5.000
15.000
0 -5.000
10.000
-10.000
5.000
-20.000
0
-30.000
-15.000
-25.000
VENTAS 2012 US$ millones
2011
2012
VENTAS 2011 US$ millones
2013 UTILIDAD NETA 2015 US$ millones
2014
2015
2011
2012
2013
UTILIDAD NETA 2014 US$ millones
UTILIDAD NETA 2013 US$ millones
UTILIDAD NETA 2012 US$ millones
2014
UTILIDAD NETA 2011 US$ millones
2015
RK 2015
137.694,6
130.171,7
-9.773,6
-8.033,8
10.061,6
10.225,1
17.759
1
124.459,0
124.754,0
8.453,0
12.465,0
12.907,0
4.237,0
4.583
2
126.482,8
111.304,8
-25.004,7
-17.979,9
-13.006,1
199,7
-8.098
3
26.361,1
25.941,6
421,8
462,1
523,0
494,7
453
9
22.875,3
22.461,2
284,8
327,9
408,6
383,3
356
13
37.735,2
33.194,6
-1.240,8
3.154,3
6.817,2
8.451,9
7.952
18
13.639,4
13.124,3
352,4
1.053,5
785,4
792,3
1.226
28
8.192,9
7.969,7
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
37
15.616,5
14.615,9
752,0
4.807,0
6.229,6
5.864,5
N.D.
40
11.612,0
10.834,8
170,5
156,6
134,0
-319,2
-67
60
JULIO 2016
INT SEC PETRÓLEO-GAS 099 5.indd 211
211
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123RF
500 Las mayores empresas de américa latina SECTORES
RETAIL De compras Participación del sector Retail en las ventas de las 500 de 2011 a 2015 (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Retail
% de participación Retail
Resto sectores 500
13,5
3.000.000 273.173
2.500.000
281.791
13,1
286.543
254.097
13,0 12,5
2.000.000
12,1
12,1
246.645
2011 120.000
111.672
2015
109.448
100.000 83.824
80.000
75.858
12,0
1.500.000
60.000 11,5
11,7 1.000.000
Cajas multilatinas Participación de los países en el sector Retail en las ventas de 2011 y 2015 (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence
11,2 11,0
500.000
10,5 2.012.198
2.123.885
2.074.714
1.979.056
2012
2013
2014
20.000 8.469 9.104 8.008 7.368
1.631.185
0 2011
41.170 34.076
40.000
2015
0
10,0
brasil
MÉXICO
CHILE
ARGENTINA COLOMBIA
3.323 2.641 2.4311.688
PERÚ
ECUADOR
SUB RK 2015
SUB RK 2014
1
1
WALMART DE MÉXICO Y CENTROAMÉRICA
ARG
28.290,3
29.859,3
32.391,7
31.78
2
2
GPA-GRUPO PÃO DE AÇÚCAR
BRA
19.390,9
24.385,8
24.643,7
24.92
3
3
CENCOSUD
CHI
15.495,9
17.668,3
19.743,9
19.11
4
4
CARREFOUR BRASIL
BRA
11.980,4
14.115,2
14.519,2
15.40
5
6
FALABELLA CHILE
CHI
10.938,2
11.562,5
11.836,7
11.47
6
-
ALMACENES ÉXITO
COL
10.393,4
4.796,5
5.563,9
5.77
7
5
WALMART BRASIL
BRA
8.226,9
11.033,6
12.156,4
12.69
8
8
OXXO (FEMSA COMERCIO)
MÉX
7.682,4
7.422,6
7.462,6
6.35
9
10
ORGANIZACIÓN SORIANA
MÉX
6.323,3
6.894,8
8.027,0
8.03
10
-
GRUPO COPPEL
MÉX
6.193,3
5.790,8
6.144,5
5.29
212
EMPRESA
PAÍS
VENTAS 2015 US$ millones
VENTAS 2014 US$ millones
VENTAS US$ m
VENTAS 2013 US$ millones
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
INT SEC RETAIL 099 5.indd 212
16/07/16 19:03
“El análisis sectorial considera solamente empresas presentes en cinco ránkings seguidos, sin considerar filiales, por lo que los volúmenes de venta y utilidades son menores a la suma simple de las ventas y utilidades de cada año”.
Cajas registradoras Margen neto de las 500 y el sector Retail de 2011 a 2015 (%) Fuente: AméricaEconomía Intelligence
Ojo de tendero Empresas de Retail seleccionadas por márgenes netos (%) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Retail
500
9
Oxxo (Femsa Comercio)
Brazil Pharma
Retail
El Puerto de Liverpool
40,0
8
30,0
7 6
20,0
5 10,0
4 3
0
2 -10,0
1 0
-20,0
-1 -2
2011
2012
2013
2014
2015
Lucha de gigantes Empresas del sector Retail seleccionadas por sus ventas pentanuales y ventas promedio del sector (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Almacenes Éxito
Ventas promedio
-30,0
2011
2013
2014
2015
Al final del día Empresas del sector Retail seleccionadas por sus utilidades pentanuales y utilidades promedio del sector (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Utilidades promedio
Profarma
12.000
2012
Oxxo (Femsa Comercio)
Profarma
1.800 1.600
10.000
1.400 1.200
8.000
1.000 6.000
800 600
4.000
400 200
2.000
0 0
2011
2012
2013
2014
2015
-200
2011
2012
2013
2014
2015
VENTAS 2012 US$ millones
VENTAS 2011 US$ millones
UTILIDAD NETA 2015 US$ millones
UTILIDAD NETA 2014 US$ millones
UTILIDAD NETA 2013 US$ millones
UTILIDAD NETA 2012 US$ millones
UTILIDAD NETA 2011 US$ millones
31.780,5
27.309,8
1.524,8
2.060,1
1.736,2
1.795,1
1.595,5
6
24.920,0
24.839,8
70,4
472,6
449,3
514,4
382,9
11
19.116,3
14.515,4
327,0
316,5
439,0
564,1
548,3
19
15.404,5
15.342,0
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
29
11.474,0
9.267,9
733,0
766,6
847,4
775,3
811,3
32
5.774,5
4.402,3
178,4
192,7
228,0
269,5
200,5
35
12.690,4
12.516,0
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
51
6.359,4
5.313,6
2.733,9
2.666,8
2.645,2
370,5
337,4
54
8.034,1
7.045,1
215,4
250,8
238,2
273,2
219,4
61
5.294,2
4.505,0
N.D.
N.D.
878,4
755,3
570,0
64
RK 2015
JULIO 2016
INT SEC RETAIL 099 5.indd 213
213
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123RF
500 las mayores empresas de américa latina SECTORES
SIDERURGIA Destemplados Participación del sector Siderurgia en las ventas de las 500 de 2011 a 2015 (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Siderurgia
% de participación Siderurgia
Resto sectores 500
3.000.000
6,0 5,8
2.500.000
128.700
130.727
Acero de La Plata Participación de los países en el sector Siderurgia en las ventas de 2011 a 2015 (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence
5,8
124.507
116.611
5,6
2.000.000
94.402
2011
50.000
5,3
33.228
5,3 5,0
500.000 2.236.750
2.135.618
2012
2013
2014
5,0
20.000 14.216
4,8
10.000
4,6
0
12.086
1.783.429
0 2011
26.985
5,2 5,2
2.276.976
29.097
30.000
1.000.000
2.135.568
47.531
40.000
5,4 1.500.000
2015
2015
60.000
2.787
ARGENTINA
BRASIL
MÉXICO
1.471
CHILE
SUB RK 2015
SUB RK 2014
1
1
TECHINT ARGENTINA
ARG
19.108,0
23.826,0
25.378,0
25.47
2
2
GERDAU
BRA
12.227,1
15.834,0
17.016,6
18.58
3
4
TERNIUM
ARG
7.877,4
8.726,1
8.530,0
8.60
4
7
GRUPO ARCELOR MITTAL
BRA
6.240,1
6.694,8
7.037,4
7.68
5
-
CSN-CIA SIDERÚRGICA NACIONAL
BRA
4.301,5
6.001,5
7.390,3
7.45
6
-
GRUPO VILLACERO (1)
MÉX
2.862,1
2.731,4
2.447,4
2.80
7
8
USIMINAS
BRA
2.857,7
4.369,8
5.476,6
6.22
8
-
ALTOS HORNOS DE MÉXICO
MÉX
2.376,0
2.971,4
2.817,6
3.02
9
7
ARCELORMITTAL
MÉX
1.913,0
2.216,0
2.081,0
2.33
10
-
DEACERO (1)
MÉX
1.792,1
2.397,8
2.667,7
2.93
214
EMPRESA
PAÍS
VENTAS 2015 US$ millones
VENTAS 2014 US$ millones
VENTAS 2 millo
VENTAS 2013 US$ millones
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
INT SEC SIDERURGIA 099 5.indd 214
16/07/16 19:34
“El análisis sectorial considera solamente empresas presentes en cinco ránkings seguidos, sin considerar filiales, por lo que los volúmenes de venta y utilidades son menores a la suma simple de las ventas y utilidades de cada año”.
Frío metal Margen neto de las 500 y el sector Siderurgia de 2011 a 2015 (%) Fuente: AméricaEconomía Intelligence
Imanes en el piso Empresas de Siderurgia seleccionadas por márgenes netos (%) Fuente: AméricaEconomía Intelligence
Siderurgia
500
10
Altos Hornos de México
Gerdau Acos Longos
Siderurgia
Siderar
50 40
8
30 20
6
10 4
0 -10
2
-20 0
-30 -40
-2
-50
-4
2011
2012
2013
2014
2015
Metales pesados Empresas del sector Siderurgia seleccionadas por sus ventas pentanuales y ventas promedio del sector (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Ventas promedio
Usimas
-60
2011
2013
2014
2015
Hornos desgastados Empresas del sector Siderurgia seleccionadas por sus utilidades pentanuales y utilidades promedio del sector (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence
CAP
7.000
2012
Utilidades promedio
CSN
Altos Hornos de México
2.500
6.000
2.000
5.000
1.500
4.000 1.000 3.000 500
2.000
0
1.000 0
2011
2012
2013 UTILIDAD NETA 2015 US$ millones
2014
2015
UTILIDAD NETA 2014 US$ millones
-500
2011
UTILIDAD NETA 2013 US$ millones
2012 UTILIDAD NETA 2012 US$ millones
2013
2014
UTILIDAD NETA 2011 US$ millones
2015
VENTAS 2012 US$ millones
VENTAS 2011 US$ millones
25.477,0
24.105,0
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
12
18.586,7
18.875,6
-1.276,9
522,1
676,1
697,6
1.069,3
27
8.608,1
9.122,8
59,8
-104,2
592,9
190,9
223,7
53
7.684,9
9.219,0
528,2
528,7
160,7
-429,8
-88,9
62
7.452,2
8806,7
352,9
-39,2
217,3
-205,6
1.975,7
104
2.808,6
1.783,0
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
154
6.220,2
6.345,0
-907,9
48,2
-60,5
-313,0
124,3
155
3.025,1
2.928,0
-249,0
-57,0
-196,3
-31,1
140,0
208
2.337,0
2.413,0
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
267
2.936,5
2.670,0
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
291
RK 2015
JULIO 2016
INT SEC SIDERURGIA 099 5.indd 215
215
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123RF
500 las mayores empresas de américa latina SECTORES
TELECOMUNICACIONES Roaming Participación de los países en el sector Telecomunicaciones en las ventas de 2011 a 2015 (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence
Pérdida de frecuencia Participación del sector Telecomunicaciones en las ventas de las 500 de 2011 a 2015 (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Telecomunicaciones 3.000.000
Resto sectores 500
% de participación de Telecom. 6,8
6,7
6,7
6,7 2.500.000 144.887
162.195
157.654
139.518
2.000.000 1.500.000
6,6 124.384
6,4
1.000.000
2015
62.540
60.000
59.372
6,6 6,5
50.000
6,4
40.000
6,3
30.000
6,2
6,2
2011 70.000
39.544
26.366
20.000
6,1 500.000 2.121.408
2.243.481
2.203.603
2.112.711
1.753.447
0
6,0
10.000
5,9 2011
2012
2013
2014
0
2015
8.530
MÉXICO
BRASIL
7.397
4.234 3.854
ARGENTINA
CHILE
2.021
1.029
4.277 4.372
COLOMBIA
PERÚ
SUB RK 2015
SUB RK 2014
1
1
AMÉRICA MÓVIL
MÉX
51.694,7
57.435,8
60.079,7
59.77
2
2
TELEFÔNICA BRASIL
BRA
11.302,9
13.025,6
14.821,9
16.59
3
3
TELEMAR-OI
BRA
7.674,4
10.512,4
12.028,0
12.31
4
7
TELÉFONOS DE MÉXICO
MÉX
5.822,2
7.241,8
8.070,2
8.18
5
-
TIM BRASIL
BRA
4.808,5
7.256,5
8.503,9
9.18
6
-
TELECOM
ARG
3.119,6
3.907,4
4.191,6
4.50
7
-
TELEFÓNICA DEL PERÚ
PER
2.815,0
3.123,4
3.164,8
3.19
8
-
TELEFÓNICA MÓVIL ARGENTINA
ARG
2.774,0
2.440,7
3.350,6
3.21
9
-
ENTEL
CHI
2.516,0
2.710,6
3.109,0
2.98
10
-
MOVISTAR MÉXICO
MÉX
1.855,1
2.004,3
2.175,0
2.10
216
EMPRESA
PAÍS
VENTAS 2015 US$ millones
VENTAS 2014 US$ millones
VENTAS 2 millo
VENTAS 2013 US$ millones
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
INT SEC TELECOM 099 5.indd 216
16/07/16 19:06
“El análisis sectorial considera solamente empresas presentes en cinco ránkings seguidos, sin considerar filiales, por lo que los volúmenes de venta y utilidades son menores a la suma simple de las ventas y utilidades de cada año”.
Pérdida de línea Margen neto de las 500 y el sector Telecomunicaciones de 2011 a 2015 (%) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Telecomunicaciones
Nos achicamos Empresas de Telecomunicaciones seleccionadas por márgenes netos (%) Fuente: AméricaEconomía Intelligence 500
12
20, 0
10
15,0
Telemar-OI
Entel PCS
Telecomunicaciones
Teléfonos de México
10,0
8
5,0
6
0 4 -5,0 2
-10,0
0
-15,0
-2
2011
2012
2013
2014
2015
Sin señal Empresas del sector Telecomunicaciones seleccionadas por sus ventas pentanuales y ventas promedio del sector (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Ventas promedio
Telemar O-I
-20,0
2011
2013
2014
2015
Marcando ocupado Empresas del sector Telecomunicaciones seleccionadas por sus utilidades pentanuales y utilidades promedio del sector (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence
Nextel Brasil
Utilidades promedio
16.000
1.500
14.000
1.000
12.000
2012
Telemar-OI
Gtv Holding
500
10.000 0 8.000 -500
6.000
-1.000
4.000
-1.500
2.000 0
2011
2012
2013
2014
2015
-2.000
2011
2012
2013
2014
2015
VENTAS 2012 US$ millones
VENTAS 2011 US$ millones
UTILIDAD NETA 2015 US$ millones
UTILIDAD NETA 2014 US$ millones
UTILIDAD NETA 2013 US$ millones
UTILIDAD NETA 2012 US$ millones
UTILIDAD NETA 2011 US$ millones
59.778,0
52.440,3
2.026,5
3.124,6
5.703,4
7.017,6
5.929,2
4
16.598,8
10.327,8
959,6
1.837,2
1.586,2
2.179,4
1.610,7
31
12.316,7
14.877,4
-1.384,5
-1.640,4
631,8
409,8
-68,5
55
8.181,4
8.034,8
184,8
425,3
590,0
908,3
1.045,5
70
9.182,3
9.108,6
581,1
575,5
642,7
709,0
683,0
93
4.506,8
4.288,2
261,9
429,9
490,7
545,2
560,6
145
3.192,0
2.891,7
-146,7
322,6
292,1
314,2
197,0
161
3.212,5
2.640,2
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
166
2.988,1
2.360,3
-1,6
93,2
280,6
349,5
346,7
191
2.109,1
2.065,0
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
278
RK 2015
JULIO 2016
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217
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500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA RK RK 2015 2014
1 - 50
PAÍS
SECTOR/RUBRO
VENTAS 2015 US$ millones
UTILIDAD UTILIDAD VARIACIÓN EBITDA EBITDA VENTAS VARIACIÓN 2014 2015 NETA 2015 NETA 2014 UTILIDAD 2014 VENTAS US$ US$ 15/14 US$ US$ US$ 15/14 millones millones (%) millones millones millones
VARIACIÓN EBITDA 15/14 (%)
1
1 PETROBRAS
BRA Petróleo/Gas
90.238,8 125.514,7
-28,1
-8.033,8
-21,7
7.122,3
3.260,5
118,4
2
3 PDVSA
VEN Petróleo/Gas
88.554,0* 120.892,0
-26,7
8.453,0* 12.465,0
-32,2
16.046,0
21.973,0
-27,0
3
2 PEMEX
MÉX Petróleo/Gas
67.427,4 107.437,3
-37,2
-25.004,7 -17.979,9
-39,1
11.891,0
59.605,9
-80,1
4
4 AMÉRICA MÓVIL
MÉX Telecomunicaciones
51.694,7
57.435,8
-10,0
2.026,5
3.124,6
-35,1
15.446,2
18.386,5
-16,0
5
5 JBS
BRA Alimentos
45.707,3
44.834,0
1,9
1.301,8
757,7
71,8
3.611,4
3.861,6
-6,5
6
9 WALMART DE MÉXICO Y CENTROAMÉRICA MÉX Retail
28.290,3
29.859,3
-5,3
1.524,8
2.060,1
-26,0
2.601,1
2.978,9
-12,7
7
7 PETROBRAS DISTRIBUIDORA
BRA Petróleo/Gas
27.292,9
36.668,2
-25,6
-325,7
417,9
-177,9
-331,3
612,6
-154,1
8
8 VALE
BRA Minería
23.987,7 32.852,3
-27,0
-12.404,2
355,2
-3.592,3
-4.165,8 10.302,2
-140,4
9
(1) Estimación AméricaEconomía Intelligence / (2) Información de prensa (3) Datos estimados por ránkings de Expansión (MX) o Semana (CO).
EMPRESA
-9.773,6
11 ULTRAPAR
BRA Petróleo/Gas
21.225,9
25.208,7
-15,8
421,8
462,1
-8,7
1.109,1
1.175,2
10
43 NISSAN MÉXICO
MÉX Automotor/Autopartes
20.067,2
19.753,0
1,6
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-5,6 -
11
12 GPA-GRUPO PÃO DE AÇÚCAR
BRA Retail
19.390,9
24.385,8
-20,5
70,4
472,6
-85,1
751,9
1.836,6
-59,1
12
14 TECHINT ARGENTINA
ARG Siderurgia/Metalurgia
19.108,0
23.826,0
-19,8
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
13
16 IPIRANGA PRODUTOS DE PETRÓLEO
BRA Petróleo/Gas
18.302,4
21.869,8
-16,3
284,8
327,9
-13,2
724,2
768,3
-5,7
14
13 EMPRESAS COPEC
CHI Multisector
18.109,8
23.886,1
-24,2
537,8
857,2
-37,3
1.826,7
2.080,6
-12,2
15
18 FEMSA
MÉX Bebidas/Licores
18.013,0
17.838,1
1,0
1.022,2
1.130,8
-9,6
2.520,8
2.742,6
-8,1
16
15 COMISIÓN FEDERAL DE ELECTRICIDAD
MÉX Energía eléctrica
17.739,8
22.574,3
-21,4
-6.852,7
-1.139,4
-501,5
-2,0
-92,1
97,8
17
17 RAÍZEN COMBUSTÍVEIS
BRA Bioenergía
17.230,0
20.741,9
-16,9
347,3
389,1
-10,7
706,1
801,3
-11,9
18
10 ECOPETROL
COL Petróleo/Gas
16.208,6
28.948,6
-44,0
-1.240,8
3.154,3
-139,3
2.559,7
9.400,5
-72,8
19
19 CENCOSUD
CHI Retail
15.495,9
17.668,3
-12,3
327,0
316,5
3,3
1.224,5
1.237,0
-1,0
20
31 GENERAL MOTORS MÉXICO
MÉX Automotor/Autopartes
15.222,4
15.439,9
-1,4
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
21
25 GRUPO ALFA
MÉX Multisector
14.932,3
15.520,9
-3,8
218,4
-137,9
258,4
2.079,3
1.816,9
14,4
22
26 COSAN
BRA Bioenergía
13.383,9
14.885,9
-10,1
129,0
63,6
102,7
1.744,1
1.506,2
15,8
23
20 BRASKEM
BRA Petroquímica
13.265,7
17.131,0
-22,6
881,0
321,6
174,0
2.571,9
2.093,6
22,8
24
27 AMBEV
BRA Bebidas/Licores
13.107,8
14.171,8
-7,5
3.485,6
4.490,3
-22,4
6.132,0
6.786,9
-9,6
25
28 CEMEX
MÉX Cemento
13.050,1
13.840,1
-5,7
69,4
-459,3
115,1
2.260,1
2.099,0
7,7
26
34 GRUPO BIMBO
MÉX Alimentos
12.671,2
12.665,3
0,0
299,0
238,2
25,5
1.224,0
1.091,6
12,1
27
23 GERDAU
BRA Siderurgia/Metalurgia
12.227,1
15.834,0
-22,8
-1.276,9
522,1
-344,6
-170,5
1.907,8
-108,9
28
21 YPF
ARG Petróleo/Gas
12.014,7
16.611,5
-27,7
352,4
1.053,5
-66,6
3.379,2
4.763,7
-29,1
29
22 CARREFOUR BRASIL
BRA Retail
11.980,4
14.115,2
-15,1
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
30
30 CODELCO
CHI Minería
11.693,5
13.826,7
-15,4
-2.327,8
710,9
-427,4
-512,2
1.769,9
-128,9
31
32 TELEFÔNICA BRASIL
BRA Telecomunicaciones
11.302,9
13.025,6
-13,2
959,6
1.837,2
-47,8
3.382,6
3.874,8
-12,7
32
38 FALABELLA CHILE
CHI Retail
10.938,2
11.562,5
-5,4
733,0
766,6
-4,4
1.421,7
1.490,8
-4,6
33
41 COCA-COLA BRASIL
BRA Bebidas/Licores
10.805,5
11.221,2
-3,7
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
34
33 BUNGE ALIMENTOS
BRA Alimentos
10.597,6
10.422,0
1,7
N.D.
412,1
-
N.D.
N.D.
-
35 117 ALMACENES ÉXITO
COL Retail
10.393,4
4.796,5
116,7
178,4
192,7
-7,4
597,1
401,7
48,6
36
37 VOLKSWAGEN MÉXICO
MÉX Automotor/Autopartes
10.255,0
10.730,0
-4,4
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
37
52 COPEC COMBUSTIBLES
CHI Petróleo/Gas
9.941,4
9.609,9
3,4
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
38
36 LATAM AIRLINES GROUP
CH/BR Aerotransporte
9.713,0
12.116,5
-19,8
-218,7
-110,0
-98,8
1.379,1
1.535,6
-10,2
39 103 CLARO TELECOM
BRA Telecomunicaciones
9.453,6
5.149,4
83,6
-155,8
-230,6
32,4
2.775,7
1.320,4
110,2
40
24 PETROECUADOR
ECU Petróleo/Gas
9.284,0
15.767,0
-41,1
752,0
4.807,0
-84,4
1.075,0
5.092,0
-78,9
41
73 CISCO MÉXICO
MÉX Software/TI
9.178,0
6.849,3
34,0
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
42
39 ELETROBRAS
BRA Energía eléctrica
9.143,1
11.255,9
-18,8
-4.051,7
-1.128,1
-259,2
-3.002,5
-66,7
-4.399,6
43
42 BRF FOODS
BRA Alimentos
9.033,1
10.795,2
-16,3
872,9
828,1
5,4
1.555,7
1.752,4
-11,2
44
49 CARGILL BRASIL
BRA Agroindustria
9.002,5
9.732,2
-7,5
116,6
179,1
-34,9
N.D.
N.D.
-
45
51 FIAT AUTOMÓVEIS
BRA Automotor/Autopartes
8.877,7
9.617,5
-7,7
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
46
45 GRUPO VOTORANTIM
BRA Multisector
8.843,5
10.442,4
-15,3
107,2
622,6
-82,8
1.962,2
2.656,1
-26,1
47
47 COCA-COLA FEMSA
MÉX Bebidas/Licores
8.807,9
9.973,6
-11,7
591,7
713,8
-17,1
1.693,7
1.909,3
-11,3
48
56 FORD MOTOR COMPANY
MÉX Automotor/Autopartes
8.695,3
9.184,9
-5,3
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
49
61 CHRYSLER
MÉX Automotor/Autopartes
8.531,3
8.592,8
-0,7
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
50
55 GRUPO BAL
MÉX Multisector
8.496,0
9.196,8
-7,6
110,6
234,8
-52,9
N.D.
N.D.
-
218
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
INT TABLA500 099- 5.indd 218
16/07/16 18:27
VARIACIÓN EBITDA 15/14 (%)
ACTIVO TOTAL 2015 US$ millones
3.260,5
118,4
252.541,9
1.973,0
-27,0
227.674,0
9.605,9
-80,1
113.694,5
MARGEN EBITDA (%) 2015
Presencia NOTAS EN BOLSA
EMPLEADOS 2015
ROE (%) 2015
ROA (%) 2015
MARGEN NETO (%) 2015
71.467,3
78.470
-13,7
-3,9
-10,8
7,9
Multilatina estatal
Sí
petrobras.com
100.565,0
140.626
8,4
3,7
9,5
18,1
Multilatina estatal
No
pdvsa.com
2
-65.918,1
138.391
-37,9
-22,0
-37,1
17,6
Nacional estatal
Sí
pemex.com
3
PATRIMONIO NETO 2015 US$ millones
TIPO DE EMPRESA
SITIOS WEB
RK 2015 1
8.386,5
-16,0
74.949,9
6.490,8
195.475
31,2
2,7
3,9
29,9
Multilatina privada
Sí
americamovil.com
4
3.861,6
-6,5
34.159,0
7.774,1
238.020
16,7
3,8
2,8
7,9
Multilatina privada
Sí
friboi.com.br
5
2.978,9
-12,7
14.663,5
8.775,3
231.996
17,4
10,4
5,4
9,2
Filial multinacional
Sí
walmartmexico.com.mx
6
612,6
-154,1
8.765,0
8.765,0
3.613
-3,7
-3,7
-1,2
-1,2
Multilatina estatal
No
br.com.br
7
0.302,2
-140,4
96.947,3
36.798,3
166.000
-33,7
-12,8
-51,7
-17,4
Multilatina privada
Sí
vale.com
8
1.175,2
-5,6
5.882,2
2.229,0
14.597
18,9
7,2
2,0
5,2
Multilatina privada
Sí
ultra.com.br
N.D.
-
N.D.
N.D.
15.000
-
-
-
-
Filial multinacional
No
nissan.com.mx
10
1.836,6
-59,1
13.327,2
2.935,8
173.906
2,4
0,5
0,4
3,9
Nacional privada
Sí
grupopaodeacucar.com.br
11
N.D.
-
29.928,0
N.D.
51.191
-
-
-
-
Filial multinacional
No
techint.com
12
768,3
-5,7
3.786,3
100,7
2.864
282,7
7,5
1,6
4,0
Nacional privada
No
ipiranga.com.br
13
2.080,6
-12,2
19.881,3
9.333,7
26.694
5,8
2,7
3,0
10,1
Multilatina privada
Sí
empresascopec.cl
14
2.742,6
-8,1
23.663,5
10.493,9
246.158
9,7
4,3
5,7
14,0
Multilatina privada
Sí
femsa.com
15
-92,1
97,8
74.657,7
7.512,2
69.502
-91,2
-9,2
-38,6
-0,0
Nacional estatal
No
cfe.gob.mx
16
801,3
-11,9
3.102,1
730,8
N.D.
47,5
11,2
2,0
4,1
Nacional privada
No
raizen.com
17
9.400,5
-72,8
38.271,3
13.490,8
33.600
-9,2
-3,2
-7,7
15,8
Nacional estatal
Sí
ecopetrol.com.co
18
1.237,0
-1,0
14.254,4
5.599,5
140.474
5,8
2,3
2,1
7,9
Multilatina privada
Sí
cencosud.cl
19
N.D.
-
N.D.
N.D.
15.095
-
-
-
-
Filial multinacional
No
gm.com.mx
20
1.816,9
14,4
15.418,2
3.595,3
72.750
6,1
1,4
1,5
13,9
Multilatina privada
Sí
alfa.com.mx
21
1.506,2
15,8
17.820,9
-4.616,6
30.305
-2,8
0,7
1,0
13,0
Nacional privada
Sí
cosan.com.br
22
2.093,6
22,8
16.822,7
567,5
8.000
155,3
5,2
6,6
19,4
Multilatina privada
Sí
braskem.com.br
23
6.786,9
-9,6
25.299,8
13.560,0
52.738
25,7
13,8
26,6
46,8
Filial multinacional
Sí
ambev.com.br
24
2.099,0
7,7
31.348,3
8.294,5
44.110
0,8
0,2
0,5
17,3
Multilatina privada
Sí
cemex.com
25
1.091,6
12,1
11.540,8
3.408,2
127.152
8,8
2,6
2,4
9,7
Multilatina privada
Sí
grupobimbo.com.mx
26
1.907,8
-108,9
19.665,8
8.889,8
45.000
-14,4
-6,5
-10,4
-1,4
Multilatina privada
Sí
gerdau.com.br
27
4.763,7
-29,1
27.967,7
9.265,8
22.025
3,8
1,3
2,9
28,1
Multilatina privada
Sí
ypf.com.ar
28
N.D.
-
N.D.
N.D.
76.077
-
-
-
-
Filial multinacional
No
carrefour.com.br
29
1.769,9
-128,9
33.443,8
9.732,8
19.117
-23,9
-7,0
-19,9
-4,4
Nacional estatal
No
codelco.cl
30
3.874,8
-12,7
28.528,8
19.237,2
34.000
5,0
3,4
8,5
29,9
Filial multinacional
Sí
vivo.com.br
31
1.490,8
-4,6
17.773,7
5.255,9
105.583
13,9
4,1
6,7
13,0
Multilatina privada
Sí
falabella.cl
32
N.D.
-
N.D.
N.D.
60.001
-
-
-
-
Filial multinacional
No
coca-cola.com
33
N.D.
-
N.D.
N.D.
20.000
-
-
-
-
Filial multinacional
No
bunge.com.br
34
401,7
48,6
16.167,3
2.342,6
41.771
7,6
1,1
1,7
5,7
Filial multinacional
Sí
exito.com.co
35
N.D.
-
N.D.
N.D.
14.763
-
-
-
-
Filial multinacional
Sí
vw.com.mx
36
N.D.
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
-
Nacional privada
Sí
copec.cl
37
1.535,6
-10,2
18.051,2
2.848,6
50.413
-7,7
-1,2
-2,3
14,2
Multilatina privada
Sí
lan.com
38
1.320,4
110,2
19.124,7
1.985,2
N.D.
-7,8
-0,8
-1,6
29,4
Filial multilatina extranjera
Sí
claro.com.br
39
5.092,0
-78,9
9.661,6
5.658,7
4.854
13,3
7,8
8,1
11,6
Nacional estatal
No
petroecuador.com.ec
40
N.D.
-
N.D.
N.D.
8.000
-
-
-
-
Filial multinacional
No
-66,7
-4.399,6
41.984,5
11.809,3
23.696
-34,3
-9,7
-44,3
-32,8
Multilatina estatal
1.752,4
-11,2
11.331,3
3.792,3
105.733
23,0
7,7
9,7
17,2
N.D.
-
3.718,9
932,5
8.023
12,5
3,1
1,3
-
N.D.
-
N.D.
N.D.
19.601
-
-
-
2.656,1
-26,1
23.090,4
10.099,6
39.300
1,1
0,5
1.909,3
-11,3
12.154,5
6.055,5
83.703
9,8
N.D.
-
N.D.
N.D.
8.640
N.D.
-
N.D.
N.D.
11.000
N.D.
-
18.010,8
5.523,7
55.966
1
cisco.com/web/MX
41
Sí
eletrobras.gov.br
42
Multilatina privada
Sí
perdigao.com.br
43
Filial multinacional
No
cargill.com.br
44
-
Filial multinacional
No
fiat.com.br
45
1,2
22,2
Multilatina privada
No
votorantim.com
46
4,9
6,7
19,2
Multilatina privada
Sí
cocacola-femsa.com.mx
47
-
-
-
-
Filial multinacional
No
1
ford.com.mx
48
-
-
-
-
Filial multinacional
No
1
chryslerdemexico.com.mx
49
2,0
0,6
1,3
-
Nacional privada
No
bal.com.mx
50
2
1
JULIO 2016
INT TABLA500 099- 5.indd 219
1 - 50
1
9
*La información corresponde a la entregada por el Ministerio del Poder Popular de Petróleo y Minería, a fines de mayo de 2016 y puede diferir a la proporcionada por la empresa, posterior al cierre de la investigación.
EBITDA 2014 US$ millones
219
16/07/16 18:27
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA
(1) Estimación AméricaEconomía Intelligence / (2) Información de prensa (3) Datos estimados por ránkings de Expansión (MX) o Semana (CO).
51 - 100
RK RK 2015 2014
EMPRESA
PAÍS
SECTOR/RUBRO
VENTAS 2015 US$ millones
UTILIDAD UTILIDAD VARIACIÓN EBITDA EBITDA VENTAS VARIACIÓN 2014 2015 NETA 2015 NETA 2014 UTILIDAD 2014 VENTAS US$ US$ 15/14 US$ US$ US$ 15/14 millones millones (%) millones millones millones
VARIACIÓN EBITDA 15/14 (%)
51
29 WALMART BRASIL
BRA Retail
8.226,9
11.033,6
-25,4
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
52
54 GRUPO MÉXICO
MÉX Minería
8.198,6
9.302,5
-11,9
1.019,3
1.794,2
-43,2
3.533,7
4.091,0
-13,6
53
58 TERNIUM
ARG Siderurgia/Metalurgia
7.877,4
8.726,1
-9,7
59,8
-104,2
157,4
1.073,1
1.380,6
-22,3
54
66 OXXO (FEMSA COMERCIO)
MÉX Retail
7.682,4
7.422,6
3,5
2.733,9
2.666,8
2,5
N.D.
N.D.
-
55
44 TELEMAR-OI
BRA Telecomunicaciones
7.674,4
10.512,4
-27,0
-1.384,5
-1.640,4
15,6
2.186,7
3.799,8
-42,5
56
63 ORGANIZACIÓN TECHINT MÉXICO
MÉX Siderurgia/Metalurgia
7.416,2
8.110,7
-8,6
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
57
46 TENARIS ARGENTINA
ARG Siderurgia/Metalurgia
7.327,3
10.362,4
-29,3
-82,7
1.346,4
-106,1
840,6
2.540,6
-66,9
58
40 ENERSIS
CHI Energía eléctrica
-41,5
1.303,7
935,3
39,4
2.211,6 3.827,4
-42,2
59
64 ESCONDIDA
CHI Minería
6.575,0
8.004,5
-17,9
1.094,0
2.412,7
-54,7
N.D.
N.D.
-
60
48 ENAP
CHI Petróleo/Gas
6.351,0
9.836,6
-35,4
170,5
156,6
8,9
266,5
230,2
15,8
61
72 ORGANIZACIÓN SORIANA
MÉX Retail
6.323,3
6.894,8
-8,3
215,4
250,8
-14,1
431,3
478,1
-9,8
62
75 GRUPO ARCELOR MITTAL
BRA Siderurgia/Metalurgia
6.240,1
6.694,8
-6,8
528,2
528,7
-0,1
590,5
1.318,5
-55,2
63
81 KALUZ
MÉX Multisector
6.214,0
6.266,2
-0,8
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
64
87 GRUPO COPPEL
MÉX Retail
6.193,3
5.790,8
7,0
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
65
50 GRUPO CAMARGO CORREA
BRA Multisector
6.025,6
9.702,6
-37,9
N.D.
N.D.
-
1.126,4
1.762,9
-36,1
66
68 CEMIG
BRA Energía eléctrica
5.973,7
7.271,9
-17,9
699,0
1.167,3
-40,1
1.390,0
2.374,9
-41,5
67
98 TOYOTA BRASIL
BRA Automotor/Autopartes
5.900,1
5.293,0
11,5
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
68
60 COPERSUCAR
BRA Bioenergía
5.887,8
8.616,7
-31,7
-3,1
58,7
-105,2
167,7
181,6
-7,6
69
57 YPFB
BOL Petróleo/Gas
5.883,4
8.652,0
-32,0
N.D.
1.061,1
-
N.D.
N.D.
-
70
70 TELÉFONOS DE MÉXICO
MÉX Telecomunicaciones
5.822,2
7.241,8
-19,6
184,8
425,3
-56,6
1.375,2
2.008,8
-31,5
71
93 MEXICHEM
MÉX Petroquímica
5.722,1
5.569,8
2,7
135,5
124,3
9,0
907,5
816,3
11,2
72
90 EMBRAER
BRA Ind. aeroespacial
5.695,9
5.558,5
2,5
67,8
296,3
-77,1
610,6
737,1
-17,2
73
71 SAM´S CLUB
MÉX Retail
5.673,8
7.141,8
-20,6
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
74
76 CPFL ENERGÍA
BRA Energía eléctrica
5.669,0
6.440,6
-12,0
242,7
353,3
-31,3
1.051,8
1.399,2
-24,8
75
78 AMERICAS MINING CORPORATION
MÉX Minería
5.453,6
6.338,8
-14,0
629,7
1.194,7
-47,3
N.D.
N.D.
-
76
88 SAMSUNG BRASIL
BRA Bienes de consumo
5.449,2
5.600,0
-2,7
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
77 110 SIGMA
MÉX Alimentos
5.409,1
4.838,9
11,8
366,2
37,0
889,4
793,9
566,5
40,1
78
62 VIAVAREJO
BRA Retail
5.405,8
8.438,4
-35,9
0,8
349,1
-99,8
259,5
844,8
-69,3
79
79 UNILEVER BRASIL
BRA Bienes de consumo
5.400,3
6.326,7
-14,6
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
80
89 WALMART CHILE
CHI Retail
5.377,7
5.698,4
-5,6
510,4
220,5
131,5
466,4
499,4
-6,6
81
65 MARFRIG
BRA Alimentos
5.300,3
7.842,6
-32,4
-164,4
-275,2
40,3
480,0
620,8
-22,7
82
94 EL PUERTO DE LIVERPOOL
MÉX Retail
5.277,6
5.499,0
-4,0
532,5
525,7
1,3
859,7
881,8
-2,5
83
67 GRUPO SALINAS
MÉX Multisector
5.202,9
7.370,7
-29,4
-433,0
530,0
-181,7
N.D.
N.D.
-
84
97 ARAUCO
CHI Celulosa/Papel
5.146,7
5.328,7
-3,4
367,7
436,9
-15,8
744,5
811,0
-8,2
85
85 CORREIOS E TELÉGRAFOS
BRA Logística
5.113,9
5.975,0
-14,4
N.D.
3,7
-
N.D.
N.D.
-
86
92 GRUPO CARSO
MÉX Multisector
5.100,2
5.578,5
-8,6
358,2
384,9
-6,9
703,7
733,4
-4,1
87
96 GRUPO TELEVISA
11,8
6.580,6 11.249,5
MÉX Medios
5.090,3
5.424,8
-6,2
630,1
364,7
72,7
1.931,2
1.727,9
88 109 RENAULT BRASIL
BRA Automotor/Autopartes
5.064,1
4.880,0
3,8
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
89
BRA Retail
5.029,4
6.008,8
-16,3
70,2
159,2
-55,9
694,8
770,2
-9,8
90 104 MERCEDES BENZ BRASIL
BRA Automotor/Autopartes
4.905,5
5.065,6
-3,2
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
91
MÉX Petroquímica
4.832,4
5.827,9
-17,1
158,9
54,2
193,0
569,0
377,7
50,7
92 111 EMP. CMPC
CHI Celulosa/Papel
4.827,7
4.855,4
-0,6
-3,8
138,1
-102,7
970,3
815,8
18,9
93
69 TIM BRASIL
BRA Telecomunicaciones
4.808,5
7.256,5
-33,7
581,1
575,5
1,0
1.853,4
2.061,1
-10,1
94
91 AMIL
82 LOJAS AMERICANAS 86 ALPEK
BRA Salud
4.651,1
5.608,7
-17,1
-35,0
-123,6
71,7
N.D.
N.D.
-
95 112 GRUPO CHEDRAUI
MÉX Retail
4.546,6
4.832,7
-5,9
100,6
115,7
-13,1
289,1
318,5
-9,2
96 102 LOUIS DREYFUS COMMODITIES BRASIL
BRA Agroindustria
4.524,3
5.176,0
-12,6
N.D.
-62,2
-
N.D.
N.D.
-
4.501,7
6.045,3
-25,5
860,4
877,2
-1,9
1.062,6
1.532,9
-30,7
97
84 GLOBO COMUNICAÇÕES E PARTICIPAÇÕES BRA Medios
98
80 ORGANIZACIÓN TERPEL
99 129 ARCA CONTINENTAL 100 107 GRUPO ELEKTRA
220
COL Petróleo/Gas
4.429,5
6.301,7
-29,7
33,0
53,3
-38,1
N.D.
N.D.
-
MÉX Bebidas/Licores
4.419,8
4.195,1
5,4
418,9
440,5
-4,9
941,7
909,3
3,6
MÉX Multisector
4.387,9
5.016,1
-12,5
-295,7
511,6
-157,8
447,9
583,5
-23,2
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
INT TABLA500 099- 5.indd 220
16/07/16 18:27
EBITDA 2014 US$ millones
VARIACIÓN EBITDA 15/14 (%)
ACTIVO TOTAL 2015 US$ millones
PATRIMONIO NETO 2015 US$ millones
EMPLEADOS 2015
ROE (%) 2015
ROA (%) 2015
MARGEN NETO (%) 2015
MARGEN EBITDA (%) 2015
TIPO DE EMPRESA
Presencia NOTAS EN BOLSA
SITIOS WEB
RK 2015
N.D.
-
N.D.
N.D.
71.864
-
-
-
-
Filial multinacional
No
wal-martbrasil.com
51
4.091,0
-13,6
22.301,7
10.298,2
29.801
9,9
4,6
12,4
43,1
Multilatina privada
Sí
gmexico.com
52
1.380,6
-22,3
8.062,6
4.803,0
16.700
1,2
0,7
0,8
13,6
Filial multinacional
No
ternium.com
53
N.D.
-
N.D.
N.D.
132.900
-
-
35,6
-
Multilatina privada
No
femsa.com
54
3.799,8
-42,5
27.218,5
3.707,8
16.557
-37,3
-5,1
-18,0
28,5
Nacional privada
Sí
telemar.com.br
55
N.D.
-
N.D.
N.D.
20.327
-
-
-
-
Filial multilatina extranjera
No
techint.com
56
2.540,6
-66,9
15.361,9
12.087,0
21.700
-0,7
-0,5
-1,1
11,5
Filial multinacional
Sí
tenaris.com
57
3.827,4
-42,2
21.780,6
8.495,8
12.222
15,3
6,0
19,8
33,6
Filial multinacional
Sí
enersis.cl
58
N.D.
-
N.D.
N.D.
4.518
-
-
16,6
-
Filial multinacional
No
mineraescondida.cl
59
230,2
15,8
5.453,6
700,7
2.210
24,3
3,1
2,7
4,2
Nacional estatal
No
enap.cl
60
478,1
-9,8
5.887,6
2.897,9
81.874
7,4
3,7
3,4
6,8
Nacional privada
Sí
soriana.com.mx
61
1.318,5
-55,2
9.517,4
4.738,4
N.D.
11,1
5,5
8,5
9,5
Filial multinacional
Sí
arcelormittal.com.br
62
N.D.
-
N.D.
N.D.
25.440
-
-
-
-
Nacional privada
No
N.D.
-
2.223,3
2.737,0
95.875
-
-
-
-
Multilatina privada
Sí
1.762,9
-36,1
N.D.
N.D.
52.000
-
-
-
18,7
Multilatina privada
No
camargocorrea.com.br
65
2.374,9
-41,5
11.469,3
3.645,9
7.860
19,2
6,1
11,7
23,3
Nacional estatal
Sí
cemig.com.br
66
toyota.com.br
67
copersucar.com.br
68
N.D.
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
-
Filial multinacional
Sí
181,6
-7,6
2.684,9
138,8
580
-2,2
-0,1
-0,1
2,8
Multilatina privada
No
N.D.
-
N.D.
N.D.
5.517
-
-
-
-
Nacional estatal
No
2.008,8
-31,5
7.648,9
40,7
N.D.
453,9
2,4
3,2
23,6
Multilatina privada
1
2
1
kaluz.com
63
coppel.com.mx
64
ypfb.gov.bo
69
Sí
telmex.com.mx
70
2
11,2
8.690,6
2.909,4
18.803
4,7
1,6
2,4
15,9
Multilatina privada
Sí
mexichem.com.mx/
71
737,1
-17,2
12.784,2
4.099,3
19.000
1,7
0,5
1,2
10,7
Multilatina privada
Sí
embraer.com.br
72
N.D.
-
N.D.
N.D.
28.500
-
-
-
-
Filial multinacional
No
1.399,2
-24,8
11.371,8
2.153,1
9.584
11,3
2,1
4,3
18,6
Nacional privada
Sí
N.D.
-
14.080,7
6.340,7
N.D.
9,9
4,5
11,5
-
Multilatina privada
No
N.D.
-
N.D.
N.D.
4.772
-
-
-
-
Filial multinacional
No
566,5
40,1
4.809,1
800,9
40.044
45,7
7,6
6,8
14,7
Multilatina privada
Sí
844,8
-69,3
4.624,8
1.310,2
66.654
0,1
0,0
0,0
4,8
Nacional privada
Sí
N.D.
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
-
Filial multinacional
No
499,4
-6,6
5.011,8
2.670,2
49.063
19,1
10,2
9,5
8,7
Filial multinacional
620,8
-22,7
5.868,2
180,5
45.000
-91,1
-2,8
-3,1
9,1
881,8
-2,5
6.648,2
4.096,1
53.514
13,0
8,0
10,1
16,3
N.D.
-
13.810,8
3.636,2
69.534
-11,9
-3,1
-8,3
811,0
-8,2
13.806,9
6.646,4
14.748
5,5
2,7
N.D.
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
733,4
-4,1
5.444,8
3.186,0
73.407
1.727,9
11,8
16.272,0
5.051,6
N.D.
-
N.D.
N.D.
770,2
-9,8
5.759,4
3
1
sams.com.mx
73
cpfl.com.br
74
gmexico.com
75
samsung.com/br/
76
gruposigma.com.mx
77
pontofrio.com
78
unilever.com.br
79
Sí
dys.cl
80
Multilatina privada
Sí
marfrig.com.br
81
Nacional privada
Sí
liverpool.com.mx
82
-
Multilatina privada
No
gruposalinas.com.mx
83
7,1
14,5
Multilatina privada
No
celarauco.cl
84
-
-
-
Nacional estatal
No
11,2
6,6
7,0
13,8
Multilatina privada
Sí
43.964
12,5
3,9
12,4
37,9
Multilatina privada
Sí
6.200
-
-
-
-
Filial multinacional
No
488,8
20.771
14,4
1,2
1,4
13,8
Nacional privada
Sí
1
1
1
correios.com.br
85
gcarso.com.mx
86
televisa.com.mx
87
renault.com.br
88
americanas.com.br
89
N.D.
-
N.D.
N.D.
13.336
-
-
-
-
Filial multinacional
No
mercedes-benz.com.br
90
377,7
50,7
4.329,6
1.731,7
5.096
9,2
3,7
3,3
11,8
Multilatina privada
Sí
alfa.com.mx
91
1
815,8
18,9
14.728,3
7.902,0
17.562
-0,0
-0,0
-0,1
20,1
Multilatina privada
Sí
cmpc.cl
92
2.061,1
-10,1
9.932,9
4.750,7
N.D.
12,2
5,8
12,1
38,5
Filial multinacional
Sí
tim.com.br
93
N.D.
-
3.172,1
1.801,3
6.000
-1,9
-1,1
-0,8
-
Nacional privada
Sí
amil.com.br
94
318,5
-9,2
2.841,6
1.433,1
42.096
7,0
3,5
2,2
6,4
Nacional privada
Sí
chedraui.com.mx
95
N.D.
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
-
Filial multinacional
Sí
ldcommodities.com.br
96
1.532,9
-30,7
6.253,2
3.656,1
N.D.
23,5
13,8
19,1
23,6
Multilatina privada
No
globopar.com.br
97
N.D.
-
1.211,3
455,6
2.109
7,2
2,7
0,7
-
Multilatina privada
No
terpel.com
98
909,3
3,6
7.569,5
2.950,8
49.302
14,2
5,5
9,5
21,3
Multilatina privada
Sí
arcacontal.com
99
583,5
-23,2
11.483,2
2.987,3
65.346
-9,9
-2,6
-6,7
10,2
Multilatina privada
Sí
grupoelektra.com.mx
JULIO 2016
INT TABLA500 099- 5.indd 221
51 - 100
816,3
100
221
16/07/16 18:27
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA
(1) Estimación AméricaEconomía Intelligence / (2) Información de prensa (3) Datos estimados por ránkings de Expansión (MX) o Semana (CO).
101 - 150
RK RK 2015 2014
EMPRESA
PAÍS
SECTOR/RUBRO
VENTAS 2015 US$ millones
UTILIDAD UTILIDAD VARIACIÓN EBITDA EBITDA VENTAS VARIACIÓN 2014 2015 NETA 2015 NETA 2014 UTILIDAD 2014 VENTAS US$ US$ 15/14 US$ US$ US$ 15/14 millones millones (%) millones millones millones
VARIACIÓN EBITDA 15/14 (%)
101 118 AVIANCA–TACA
COL Aerotransporte
4.361,3
4.703,6
-7,3
-139,5
128,5
-208,6
767,1
777,3
102 114 TERNIUM MÉXICO
MÉX Siderurgia/Metalurgia
4.354,8
4.863,9
-10,5
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
103 113 GRUPO EPM
COL Multisector
4.333,0
4.942,0
-12,3
465,6
1.103,0
-57,8
591,5
1.445,8
-59,1
104
83 CSN-CIA SIDERÚRGICA NACIONAL
BRA Siderurgia/Metalurgia
4.301,5
6.001,5
-28,3
352,9
-39,2
1.001,4
1.782,8
1.525,7
16,9
105
77 CASAS BAHIA
BRA Retail
4.264,8
6.471,9
-34,1
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
106 124 MAGNA INTERNACIONAL
MÉX Automotor/Autopartes
4.261,0
3.984,0
7,0
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
107 123 SAMSUNG ELECTRONICS MÉXICO
MÉX Bienes de consumo
4.367,3
-2,7
N.D.
N.D.
-
108 108 JOHNSON CONTROLS MÉXICO
MÉX Automotor/Autopartes
4.191,8
5.133,0
-18,3
N.D.
-219,9
-
109 106 GENERAL MOTORS BRASIL
BRA Automotor/Autopartes
4.186,4
5.042,1
-17,0
N.D.
N.D.
110 138 FORD BRASIL
BRA Automotor/Autopartes
4.182,0
3.956,4
5,7
N.D.
N.D.
111 119 NEOENERGÍA
BRA Energía eléctrica
4.164,9
4.539,9
-8,3
131,2
112 101 COPEL
BRA Energía eléctrica
4.132,1
5.179,9
-20,2
113 133 NEMAK
MÉX Automotor/Autopartes
4.098,2
4.163,5
-1,6
114
95 NESTLÉ
BRA Alimentos
3.964,3
5.487,3
115 143 AMAGGI
BRA Bioenergía
3.955,8
116 163 CARREFOUR ARGENTINA
ARG Retail
117 115 VOTORANTIM CIMENTOS
BRA Cemento
118 144 ENERGÍA ARGENTINA
ARG Energía eléctrica
3.911,4
3.750,5
4,3
N.D.
N.D.
-
119 121 GE BRASIL
BRA Bienes de consumo
3.844,1
4.400,0
-12,6
N.D.
N.D.
-
120 137 ELETROPAULO
BRA Energía eléctrica
3.834,5
3.929,0
-2,4
28,4
-49,0
157,9
270,3
4.249,7
N.D.
-1,3
N.D.
-
245,6
207,8
18,2
-
N.D.
N.D.
-
-
N.D.
N.D.
-
224,0
-41,4
679,0
869,0
-21,9
334,6
448,8
-25,4
725,3
870,8
-16,7
266,0
229,8
15,7
759,0
702,0
8,1
-27,8
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
3.838,7
3,0
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
3.943,0
3.334,1
18,3
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
3.940,8
4.886,2
-19,3
224,7
421,5
-46,7
906,4
1.296,2
-30,1
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
177,2
52,6
121 148 GRUPO ARGOS
COL Cemento
3.821,7
3.726,0
2,6
200,1
390,8
-48,8
814,9
921,4
-11,6
122 131 INDUSTRIAS PEÑOLES
MÉX Minería
3.751,7
4.167,9
-10,0
-50,1
81,2
-161,7
710,2
882,6
-19,5
123 149 PEPSICO DE MÉXICO
MÉX Bebidas/Licores
3.687,0
4.113,0
-10,4
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
124 151 ITAIPÚ BINACIONAL
BR/PY Energía eléctrica
3.680,8
3.291,0
11,8
2.035,9
1.103,8
84,4
2.423,2
1.923,0
26,0
125 122 ADM DO BRASIL
BRA Multisector
3.660,9
4.390,8
-16,6
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
126 132 GRUPO MODELO
MÉX Bebidas/Licores
3.593,0
4.162,7
-13,7
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
127 160 GENERAL ELECTRIC MÉXICO
MÉX Bienes de consumo
3.570,8
3.419,6
4,4
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
128
CHI Minería
3.539,0
4.483,9
-21,1
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
129 116 CLARO MÓVIL COLOMBIA (COMCEL)
COL Telecomunicaciones
3.526,7
4.784,2
-26,3
N.D.
N.D.
-
1.334,3
1.868,2
-28,6
130 145 HEWLETT PACKARD MÉXICO
MÉX Software/TI
3.516,2
3.791,8
-7,3
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
131 155 FLEXTRONICS MANUFACTURING
MÉX Automotor/Autopartes
3.512,8
3.565,8
-1,5
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
132 105 PETROPERÚ
PER Petróleo/Gas
3.501,7
5.050,4
-30,7
147,8
-37,8
491,6
N.D.
N.D.
-
133 136 HIPERMERCADOS LÍDER
CHI Retail
3.493,2
3.743,9
-6,7
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
134
BRA Automotor/Autopartes
3.483,8
6.784,9
-48,7
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
135 175 HONDA BRASIL
BRA Automotor/Autopartes
3.404,7
3.059,9
11,3
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
136
CHI Minería
3.394,6
5.145,6
-34,0
701,7
850,7
-17,5
890,7
2.141,4
-58,4
137 161 GRUMA
MÉX Alimentos
3.369,1
3.381,1
-0,4
44,0
290,3
-84,8
518,3
506,7
2,3
138 171 ENERGISA
BRA Energía eléctrica
3.348,5
3.081,3
8,7
91,2
104,4
-12,7
439,0
578,6
-24,1
139 127 SABESP
BRA Sanitarias
3.285,8
4.173,1
-21,3
150,5
336,1
-55,2
1.155,3
1.084,9
6,5
140 164 SMU
CHI Retail
3.285,7
3.256,6
0,9
-52,5
-165,4
68,3
175,1
67,9
158,0
141 156 NACIONAL DE DROGAS
MÉX Retail
3.244,2
3.561,5
-8,9
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
142 125 ALESAT COMBUSTÍVEIS
BRA Petróleo/Gas
3.184,5
4.312,1
-26,2
9,5
16,2
-41,7
77,2
74,0
4,3
143
-49,6
- ANGLO AMERICAN
74 VOLKSWAGEN BRASIL 99 ANTOFAGASTA PLC
BRA Energía eléctrica
3.172,2
4.232,0
-25,0
103,9
160,0
-35,1
269,3
534,5
144 192 CIELO
BRA Software/TI
3.120,5
2.875,2
8,5
985,2
1.198,3
-17,8
1.468,3
1.428,7
2,8
145 141 TELECOM
ARG Telecomunicaciones
3.119,6
3.907,4
-20,2
261,9
429,9
-39,1
820,8
1.016,5
-19,3
146 159 RAIZEN ENERGÍA
BRA Energía eléctrica
3.108,8
3.447,7
-9,8
132,1
113,8
16,0
863,1
919,6
-6,2
147 185 FALABELLA PERÚ
PER Retail
3.057,0
2.966,7
3,0
162,3
146,5
10,8
N.D.
N.D.
-
148 130 QUIÑENCO
CHI Multisector
3.051,6
4.191,0
-27,2
136,2
564,3
-75,9
73,0
1.000,9
-92,7
149 158 LIGHT
BRA Energía eléctrica
2.987,2
3.435,2
-13,0
11,9
246,7
-95,2
308,5
673,5
-54,2
150 157 ARCOS DORADOS
ARG Entretención
2.930,4
3.504,3
-16,4
-51,6
-109,0
52,6
230,2
251,7
-8,5
222
- CEMIG DISTRIBUIÇÃO
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
INT TABLA500 099- 5.indd 222
16/07/16 18:27
EBITDA 2014 US$ millones
VARIACIÓN EBITDA 15/14 (%)
ACTIVO TOTAL 2015 US$ millones
PATRIMONIO NETO 2015 US$ millones
EMPLEADOS 2015
ROE (%) 2015
ROA (%) 2015
MARGEN NETO (%) 2015
MARGEN EBITDA (%) 2015
TIPO DE EMPRESA
Presencia NOTAS EN BOLSA
SITIOS WEB
RK 2015
Multilatina privada
No
avianca.com.co
101
Filial multilatina extranjera
No
ternium.com
102
13,7
Multilatina estatal
No
eeppm.com
103
8,2
41,4
Multilatina privada
Sí
csn.com.br
104
777,3
-1,3
6.361,9
1.372,6
21.145
-10,2
-2,2
-3,2
17,6
N.D.
-
N.D.
N.D.
10.156
-
-
-
-
1.445,8
-59,1
13.056,9
5.854,2
10.025
8,0
3,6
10,7
1.525,7
16,9
13.649,2
2.150,4
22.000
16,4
2,6
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
-
Nacional privada
No
casasbahia.com.br
105
-
N.D.
N.D.
25.000
-
-
-
-
Filial multinacional
No
magna.com
106
N.D.
-
N.D.
N.D.
7.500
-
-
-
-
Filial multinacional
No
samsung.com.mx
107
207,8
18,2
15.558,7
7.472,8
26.197
-
-
-
5,9
Filial multinacional
No
johnsoncontrols.com
108
N.D.
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
-
Filial multinacional
No
1
chevrolet.com.br
109
N.D.
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
-
Filial multinacional
No
1
ford.com.br
110
869,0
-21,9
7.172,2
2.492,7
26.499
5,3
1,8
3,1
16,3
Nacional privada
Sí
neoenergia.com
111
870,8
-16,7
8.121,6
3.996,8
8.592
8,4
4,1
8,1
17,6
Nacional estatal
Sí
copel.com.br
112
702,0
8,1
4.163,4
1.561,9
21.600
17,0
6,4
6,5
18,5
Multilatina privada
No
alfa.com.mx
113
N.D.
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
-
Filial multinacional
No
nestle.com.br
114
N.D.
-
N.D.
N.D.
4.376
-
-
-
-
Nacional privada
No
grupomaggi.com.br
115
N.D.
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
-
Filial multinacional
No
carrefour.com.ar
116
1.296,2
-30,1
9.355,1
2.231,0
N.D.
10,1
2,4
5,7
23,0
Multilatina privada
No
votorantim-cimentos.com
117
N.D.
-
N.D.
N.D.
16.581
-
-
-
-
Nacional estatal
No
1
enarsa.com.ar
118
N.D.
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
-
Filial multinacional
No
1
ge.com/br
119
177,2
52,6
3.724,4
796,5
6.152
3,6
0,8
0,7
7,1
Filial multinacional
Sí
aeseletropaulo.com.br
120
921,4
-11,6
12.998,7
7.122,4
9.247
2,8
1,5
5,2
21,3
Multilatina privada
No
argos.com.co
121
882,6
-19,5
6.408,8
3.029,8
11.555
-1,7
-0,8
-1,3
18,9
Multilatina privada
Sí
penoles.com.mx
122
40.000
-
Filial multinacional
No
pepsico.com
123
Nacional estatal
No
itaipu.gov.py
124
Sí
adm.com
125
gmodelo.com.mx
126
ge.com.mx
127
N.D.
-
N.D.
N.D.
1.923,0
26,0
13.809,2
100,0
N.D.
-
N.D.
N.D.
3.750
N.D.
-
22.909,2
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
N.D.
1.868,2
-28,6
N.D.
1
1
-
-
-
14,7
55,3
65,8
-
-
-
-
Filial multinacional
31.034
-
-
-
-
Multilatina privada
Sí
11.800
-
-
-
-
Filial multinacional
No
N.D.
N.D.
-
-
-
-
Filial multinacional
No
angloamerican.co.uk
128
N.D.
N.D.
10.069
-
-
-
37,8
Filial multilatina extranjera
No
comcel.com.co
129
-
N.D.
N.D.
10.000
-
-
-
-
Filial multinacional
No
hp.com.mx
130
N.D.
-
N.D.
N.D.
20.000
-
-
-
-
Filial multinacional
No
flextronics.com
131
N.D.
-
2.763,5
942,0
2.487
15,7
5,3
4,2
-
Nacional estatal
Sí
petroperu.com
132
lider.cl
133
volkswagen.com.br
134
3.029 2.035,9
N.D.
-
N.D.
N.D.
43.082
-
-
-
-
Filial multinacional
No
N.D.
-
5.023,1
579,0
17.891
-
-
-
-
Filial multinacional
No
N.D.
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
-
Filial multinacional
No
2.141,4
-58,4
N.D.
N.D.
5.950
-
-
20,7
26,2
Nacional privada
506,7
2,3
2.562,9
984,7
19.117
4,5
1,7
1,3
15,4
578,6
-24,1
5.191,0
620,5
N.D.
14,7
1,8
2,7
13,1
1.084,9
6,5
9.456,7
3.848,3
4.200
3,9
1,6
4,6
67,9
158,0
2.543,6
477,9
33.795
-11,0
-2,1
N.D.
-
N.D.
N.D.
6.428
-
74,0
4,3
425,4
55,4
N.D.
534,5
-49,6
4.146,5
690,4
1.428,7
2,8
8.410,6
1.016,5
-19,3
2.959,9
919,6
-6,2
N.D.
1 1
1
honda.com.br
135
Sí
antofagasta.co.uk
136
Multilatina privada
Sí
gruma.com
137
Nacional privada
Sí
energisa.com.br
138
35,2
Nacional estatal
Sí
sabesp.com.br
139
-1,6
5,3
Nacional privada
Sí
smu.cl
140
-
-
-
Nacional privada
No
nadro.com
141
17,1
2,2
0,3
2,4
Nacional privada
No
ale.com.br
142
N.D.
15,0
2,5
3,3
8,5
Nacional estatal
Sí
cemig.com.br
143
1.829,4
N.D.
53,9
11,7
31,6
47,1
Nacional privada
Sí
cielo.com.br
144
1.323,1
5.321
19,8
8,8
8,4
26,3
Nacional privada
Sí
telecom.com.ar
145
6.867,0
2.304,4
N.D.
5,7
1,9
4,2
27,8
Nacional privada
Sí
raizen.com
146
-
3.872,4
1.412,3
29.699
11,5
4,2
5,3
-
Filial multilatina extranjera
Sí
sagafalabella.com
147
1.000,9
-92,7
50.753,4
4.260,2
1.318
3,2
0,3
4,5
2,4
Multilatina privada
Sí
quinenco.cl
148
673,5
-54,2
4.182,0
1.029,5
N.D.
1,2
0,3
0,4
10,3
Nacional privada
Sí
light.com.br
149
251,7
-8,5
1.407,0
286,9
83.348
-18,0
-3,7
-1,8
7,9
Multilatina privada
Sí
arcosdorados.net
150
1
1
JULIO 2016
INT TABLA500 099- 5.indd 223
101 - 150
N.D. N.D.
223
16/07/16 18:27
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA
(1) Estimación AméricaEconomía Intelligence / (2) Información de prensa (3) Datos estimados por ránkings de Expansión (MX) o Semana (CO).
151 - 200
RK RK 2015 2014
EMPRESA
PAÍS
SECTOR/RUBRO
VENTAS 2015 US$ millones
UTILIDAD UTILIDAD VARIACIÓN EBITDA EBITDA VENTAS VARIACIÓN 2014 2015 NETA 2015 NETA 2014 UTILIDAD 2014 VENTAS US$ US$ 15/14 US$ US$ US$ 15/14 millones millones (%) millones millones millones
VARIACIÓN EBITDA 15/14 (%)
151 166 YARA BRASIL
BRA Agroindustria
2.919,8
3.045,7
-4,1
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
152 128 CGE
CHI Energía eléctrica
2.902,6
4.218,1
-31,2
134,9
100,2
34,7
490,7
670,8
-26,9
153 210 SUZANO PAPEL E CELULOSE
BRA Celulosa/Papel
2.868,6
2.703,9
6,1
-64,7
-20,9
-209,3
1.251,2
900,9
38,9
154 212 GRUPO VILLACERO
MÉX Siderurgia/Metalurgia
2.862,1
2.731,4
4,8
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
155 120 USIMINAS
BRA Siderurgia/Metalurgia
2.857,7
4.369,8
-34,6
-907,9
48,2
-1.982,4
-650,2
677,8
-195,9
156 173 COAMO
BRA Agroindustria
2.857,0
3.080,2
-7,2
228,9
241,0
-5,0
276,3
236,8
16,7
157 147 ENEL BRASIL-ENDESA BRASIL
BRA Energía eléctrica
3.739,7
-24,1
221,2
378,5
-41,6
726,4
-54,1
158 162 EDP-ENERGIAS DO BRASIL
BRA Energía eléctrica
2.835,9
3.311,7
-14,4
355,2
276,7
28,4
810,4
686,4
18,1
159 221 FIBRIA
BRA Celulosa/Papel
2.828,2
2.636,2
7,3
96,0
57,9
65,8
1.519,7
1.313,9
15,7
160 216 SUPERMERCADOS JUMBO
CHI Retail
2.823,5
2.708,0
4,3
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
161 168 TELEFÓNICA DEL PERÚ
PER Telecomunicaciones
2.815,0
3.123,4
-9,9
-146,7
322,6
-145,5
N.D.
N.D.
-
162 176 GRUPO INDUSTRIAL LALA
MÉX Alimentos
2.785,5
3.046,5
-8,6
225,9
208,7
8,2
393,7
370,4
6,3
163 177 SODIMAC
CHI Retail
2.781,9
3.024,3
-8,0
127,9
153,4
-16,6
174,4
200,8
-13,1
164 165 COMERCIAL MEXICANA
MÉX Retail
2.779,9
3.240,2
-14,2
119,3
144,8
-17,6
216,5
285,9
-24,3
165 254 LEAR CORPORACIÓN MÉXICO
MÉX Automotor/Autopartes
2.777,3
2.373,9
17,0
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
166 247 TELEFÓNICA MÓVIL ARGENTINA
ARG Telecomunicaciones
2.774,0
2.440,7
13,7
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
167 169 NESTLÉ DE MÉXICO
MÉX Alimentos
2.773,7
3.174,2
-12,6
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
168 146 GOL
BRA Aerotransporte
2.743,3
3.746,2
-26,8
-1.251,6
-463,8
-169,9
66,2
360,3
-81,6
169 126 REFINERÍA LA PAMPILLA
PER Petróleo/Gas
2.743,1
4.114,5
-33,3
30,7
-64,6
147,6
N.D.
N.D.
-
170 187 WEG
BRA Manufactura
2.738,3
2.918,0
-6,2
324,4
355,3
-8,7
414,6
500,5
-17,2
171 231 CERVECERÍA CUAUHTÉMOC – HEINEKEN MÉX Bebidas/Licores
2.717,1
2.533,0
7,3
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
172 191 GRUPO AEROMÉXICO
MÉX Aerotransporte
2.714,0
2.906,2
-6,6
67,0
53,0
26,4
320,5
225,8
41,9
173 182 SEGURO SOCIAL DE SALUD - ESSALUD
PER Salud
2.703,8
2.921,8
-7,5
29,4
130,2
-77,4
70,9
130,2
-45,6
174 189 BAYER BRASIL
BRA Química/Farmacia
2.699,5
2.937,6
-8,1
178,5
398,6
-55,2
339,2
586,0
-42,1
175 198 INDUSTRIAS BACHOCO
MÉX Alimentos
2.672,5
2.828,9
-5,5
220,4
265,9
-17,1
336,6
416,2
-19,1
176 225 MINERVA
BRA Alimentos
2.672,3
2.600,4
2,8
-224,6
-155,6
-44,3
279,6
243,0
15,1
177 174 TEREOS
BRA Bioenergía
2.656,1
3.031,2
-12,4
-79,7
-15,3
-422,2
275,5
354,7
-22,3
178 186 EMBOTELLADORA ANDINA
CHI Bebidas/Licores
2.646,8
2.964,6
-10,7
123,9
124,5
-0,5
406,6
451,2
-9,9
179 266 ACEITERA GENERAL DEHEZA
ARG Alimentos
2.642,7
2.381,5
11,0
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
180 153 WHIRLPOOL BRASIL
BRA Manufactura
2.633,7
3.594,8
-26,7
80,5
263,8
-69,5
192,8
422,5
-54,4
181 204 MAKRO
BRA Retail
2.606,8
2.791,2
-6,6
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
182 202 GRUPO SANBORNS
MÉX Retail
2.567,5
2.789,8
-8,0
178,6
197,8
-9,7
338,7
355,4
-4,7
183 244 JABIL CIRCUIT
MÉX Manufactura
2.555,5
2.475,4
3,2
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
184 245 SUPERMERCADOS SANTA ISABEL
CHI Retail
2.544,1
2.449,9
3,8
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
185
BRA Petroquímica
2.544,0
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
186 170 ANCAP
URU Petróleo/Gas
2.536,9
3.239,9
-21,7
-198,0
-50,6
-291,1
-53,7
-88,2
39,1
187 152 CENCOSUD BRASIL
BRA Retail
2.531,3
3.555,8
-28,8
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
188 179 B2W-CIA. GLOBAL DO VAREJO
BRA Retail
2.528,9
2.963,8
-14,7
-117,4
-60,8
-93,2
183,0
192,2
-4,8
189 150 MAGAZINE LUIZA
BRA Retail
2.519,0
3.639,5
-30,8
-18,4
47,9
-138,5
130,4
225,3
-42,1
190 217 ENTEL
CHI Telecomunicaciones
2.516,0
2.710,6
-7,2
-1,6
93,2
-101,7
499,7
604,4
-17,3
191 227 MABE
MÉX Manufactura
2.740,6
2.876,5
-4,7
59,7
17,7
238,0
N.D.
N.D.
-
192
BRA Energía eléctrica
2.497,1
3.109,1
-19,7
-11,0
129,9
-108,5
192,8
470,7
-59,0
- DOW BRASIL
- LIGHT SERVIÇOS DE ELETRICIDADE
2.838,5
333,7
193 207 RAIA DROGASIL
BRA Retail
2.496,4
2.750,9
-9,3
95,4
82,4
15,8
204,4
184,9
10,6
194 362 FLEXTRONICS BRASIL
BRA Manufactura
2.474,3
1.699,2
45,6
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
195 215 GRUPO NUTRESA
COL Alimentos
2.472,3
2.713,9
-8,9
133,2
158,6
-16,0
N.D.
N.D.
-
196 248 CEMENTOS ARGOS
COL Cemento
2.461,9
2.437,2
1,0
152,9
122,6
24,7
472,8
445,1
6,2
197 240 AURORA ALIMENTOS
BRA Alimentos
2.454,9
2.493,5
-1,5
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
198 167 CODELCO DIV. EL TENIENTE
CHI Minería
2.453,1
3.209,3
-23,6
915,0
1.478,1
-38,1
N.D.
N.D.
-
199 232 SYNGENTA BRASIL
BRA Agroindustria
2.443,4
2.530,9
-3,5
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
200 263 AUTORIDAD DEL CANAL DE PANAMÁ
PAN Puertos/Aeropuertos
2.441,0
2.323,9
5,0
1.360,8
1.325,4
2,7
1.453,4
1.417,0
2,6
224
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
INT TABLA500 099- 5.indd 224
16/07/16 18:27
EBITDA 2014 US$ millones
VARIACIÓN EBITDA 15/14 (%)
ACTIVO TOTAL 2015 US$ millones
PATRIMONIO NETO 2015 US$ millones
EMPLEADOS 2015
ROE (%) 2015
ROA (%) 2015
MARGEN NETO (%) 2015
MARGEN EBITDA (%) 2015
TIPO DE EMPRESA
Presencia NOTAS EN BOLSA
SITIOS WEB
RK 2015
N.D.
-
2.113,5
412,6
3.033
-
-
-
-
Filial multinacional
No
yarabrasil.com.br
151
670,8
-26,9
6.168,3
1.937,8
5.241
7,0
2,2
4,6
16,9
Multilatina privada
Sí
cge.cl
152
900,9
38,9
8.030,2
905,7
N.D.
-7,1
-0,8
-2,3
43,6
Multilatina privada
Sí
suzano.com.br
153
N.D.
-
N.D.
N.D.
3.500
-
-
-
-
Nacional privada
No
677,8
-195,9
7.787,9
3.762,0
4.012
-24,1
-11,7
-31,8
-22,8
Multilatina privada
236,8
16,7
2.297,2
1.025,8
7.019
22,3
10,0
8,0
9,7
726,4
-54,1
3.972,2
2.033,9
2.659
10,9
5,6
7,8
11,8
686,4
18,1
5.165,8
1.630,5
18.144
21,8
6,9
12,5
1.313,9
15,7
8.258,0
3.577,8
N.D.
2,7
1,2
N.D.
-
N.D.
N.D.
19.022
-
-
N.D.
-
3.784,1
1.614,1
5.493
-9,1
370,4
6,3
1.993,0
1.465,7
33.244
200,8
-13,1
1.098,4
339,5
20.177
285,9
-24,3
2.561,8
1.864,9
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
360,3
villacero.com
154
Sí
usiminas.com.br
155
Nacional privada
No
coamo.com.br
156
Filial multinacional
No
endesabrasil.com.br
157
28,6
Filial multinacional
Sí
energiasdobrasil.com.br
158
3,4
53,7
Multilatina privada
Sí
fibria.com.br
159
-
-
Multilatina privada
No
-3,9
-5,2
-
Filial multinacional
15,4
11,3
8,1
14,1
37,7
11,6
4,6
6,3
27.240
6,4
4,7
4,3
7,8
N.D.
46.600
-
-
-
N.D.
10.093
-
-
-
N.D.
N.D.
13.802
-
-
-81,6
2.909,0
-1.275,6
16.472
-98,1
-43,0
1
jumbo.cl
160
Sí
telefonica.com.pe
161
Multilatina privada
Sí
lala.com.mx
162
Multilatina privada
No
sodimac.cl
163
Nacional privada
Sí
comerci.com.mx
164
-
Filial multinacional
No
lear.com
165
-
Filial multinacional
No
movistar.com.ar
166
-
-
Filial multinacional
No
nestle.com.mx
167
-45,6
2,4
Multilatina privada
Sí
voegol.com.br
168
1
-
1.286,6
489,4
673
6,3
2,4
1,1
-
Filial multinacional
Sí
relapasa.com.pe
169
-17,2
4.001,2
1.691,6
N.D.
19,2
8,1
11,8
15,1
Multilatina privada
Sí
weg.com.br
170
N.D.
-
N.D.
N.D.
16.000
-
-
-
-
Filial multinacional
No
225,8
41,9
2.883,8
622,6
13.392
10,8
2,3
2,5
11,8
Multilatina privada
130,2
-45,6
3.345,0
2.756,5
N.D.
1,1
0,9
1,1
2,6
586,0
-42,1
3.391,4
881,3
4.800
20,2
5,3
6,6
12,6
416,2
-19,1
2.338,2
1.603,0
25.231
13,8
9,4
8,2
243,0
15,1
2.332,0
-107,8
N.D. -208,5
-9,6
354,7
-22,3
4.257,2
1.098,4
24.000
-7,3
-1,9
451,2
-9,9
3.114,8
1.170,8
15.808
10,6
N.D.
-
N.D.
N.D.
2.159
422,5
-54,4
1.838,0
704,0
19.000
ccm.com.mx
171
Sí
aeromexico.com
172
Nacional estatal
No
essalud.gob.pe
173
Filial multinacional
No
bayer.com.br
174
12,6
Nacional privada
Sí
bachoco.com.mx
175
-8,4
10,5
Multilatina privada
Sí
minerva.ind.br
176
-3,0
10,4
Filial multinacional
Sí
tereosinternacional.com.br
177
4,0
4,7
15,4
Multilatina privada
Sí
koandina.com
178
-
-
-
-
Multilatina privada
No
11,4
4,4
3,1
7,3
Filial multinacional
Sí
3
1
agd.com.ar
179
whirlpool.com.br
180
makro.com.br
181
sanborns.com.mx
182
jabil.com
183
santaisabel.cl
184
No
dowbrasil.com
185
Nacional estatal
No
ancap.com.uy
186
Filial multilatina extranjera
No
cencosud.com
187
7,2
Nacional privada
Sí
b2winc.com
188
N.D.
-
N.D.
N.D.
7.144
-
-
-
-
Filial multinacional
No
355,4
-4,7
2.391,3
1.581,2
48.125
11,3
7,5
7,0
13,2
Multilatina privada
Sí
N.D.
-
N.D.
N.D.
15.604
-
-
-
-
Filial multinacional
No
N.D.
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
-
Nacional privada
No
N.D.
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
-
Filial multinacional
-88,2
39,1
1.816,3
170,7
N.D. -116,0
-10,9
-7,8
-2,1
N.D.
-
N.D.
N.D.
23.326
-
-
-
-
192,2
-4,8
2.791,1
759,2
N.D.
-15,5
-4,2
-4,6
1
1
225,3
-42,1
1.567,9
185,8
22.000
-9,9
-1,2
-0,7
5,2
Nacional privada
Sí
magazineluiza.com.br
189
604,4
-17,3
4.600,2
1.346,9
12.694
-0,1
-0,0
-0,1
19,9
Nacional privada
Sí
entel.cl
190
N.D.
-
2.153,7
425,4
18.400
14,0
2,8
2,2
-
Multilatina privada
No
mabe.com.mx
191
470,7
-59,0
3.072,2
652,9
N.D.
-1,7
-0,4
-0,4
7,7
Nacional privada
Sí
light.com.br
192
184,9
10,6
1.318,4
738,9
N.D.
12,9
7,2
3,8
8,2
Nacional privada
Sí
drogaraia.com.br
193
N.D.
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
-
Filial multinacional
No
flextronics.com
194
N.D.
-
4.100,5
2.491,9
45.084
5,3
3,2
5,4
-
Multilatina privada
Sí
inversioneschocolates.com
195
445,1
6,2
5.428,8
2.522,1
9.247
6,1
2,8
6,2
19,2
Multilatina privada
Sí
argos.com.co
196
N.D.
-
N.D.
N.D.
18.656
-
-
-
-
Nacional privada
No
aurora.com.br
197
N.D.
-
6.070,0
N.D.
4.750
-
15,1
37,3
-
Nacional estatal
No
codelco.cl
198
N.D.
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
-
Filial multinacional
No
syngenta.com
199
1.417,0
2,6
12.395,7
8.755,9
9.926
15,5
11,0
55,8
59,5
Nacional estatal
No
pancanal.com
200
1 1
JULIO 2016
INT TABLA500 099- 5.indd 225
151 - 200
N.D. 500,5
225
16/07/16 18:27
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA RK RK 2015 2014
EMPRESA
(1) Estimación AméricaEconomía Intelligence / (2) Información de prensa (3) Datos estimados por ránkings de Expansión (MX) o Semana (CO).
201 - 250
201 180 BASF BRASIL
PAÍS
SECTOR/RUBRO
UTILIDAD UTILIDAD VARIACIÓN EBITDA EBITDA VENTAS VARIACIÓN 2014 2015 NETA 2015 NETA 2014 UTILIDAD 2014 VENTAS US$ US$ 15/14 US$ US$ US$ 15/14 millones millones (%) millones millones millones
VARIACIÓN EBITDA 15/14 (%)
2.428,5
2.909,3
-16,5
-108,9
-28,9
-277,2
112,0
146,2
-23,4
202 214 CPFL - COMPANHIIA PAULISTA DE FORÇA E LUZ BRA Energía eléctrica
2.416,7
2.698,5
-10,4
83,7
187,1
-55,3
226,4
412,9
-45,2
203 236 SIGDO KOPPERS
CHI Construcción/Ingeniería
2.407,8
2.504,4
-3,9
134,6
134,9
-0,2
373,0
366,2
1,8
204 241 GRUPO ICE
C.RI Energía eléctrica
2.403,9
2.483,1
-3,2
-20,7
-192,5
89,3
596,9
758,9
-21,4
205 154 ENEX
CHI Petróleo/Gas
2.393,4
3.591,7
-33,4
27,9
56,6
-50,7
N.D.
N.D.
-
206 275 SUPERMERCADOS UNIMARC
CHI Retail
2.379,4
2.207,0
7,8
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
207 206 CCR RODOVIAS
BRA Construcción/Ingeniería
2.752,9
-13,6
245,3
502,0
-51,1
996,5 1.324,0
-24,7
208 183 ALTOS HORNOS DE MÉXICO
MÉX Siderurgia/Metalurgia
2.376,0
2.971,4
-20,0
-249,0
-57,0
-337,0
13,3
281,8
-95,3
209 228 CULTIBA
MÉX Bebidas/Licores
2.367,0
2.324,7
1,8
-7,0
-128,0
94,5
201,6
74,3
171,4
210 243 PROCTER & GAMBLE DE MÉXICO
MÉX Química/Farmacia
2.350,6
2.480,9
-5,3
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
211 267 SHELL CHILE
CHI Petróleo/Gas
2.348,5
2.270,2
3,4
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
212 250 SUPERMERCADOS LA FAVORITA
ECU Retail
2.347,7
2.271,1
3,4
168,4
168,5
-0,0
344,6
328,4
4,9
213 196 TRANSPETRO
BRA Naviero
2.331,1
2.874,8
-18,9
289,8
336,9
-14,0
-369,5
-509,0
27,4
214 193 PAN AMERICAN ENERGY
ARG Petróleo/Gas
2.331,0
2.902,6
-19,7
152,8
458,8
-66,7
904,3
1.459,4
-38,0
215 271 HOME DEPOT MÉXICO
MÉX Retail
2.314,2
2.246,8
3,0
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
216
MÉX Retail
2.312,4
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
217 257 GRAÑA Y MONTERO
PER Multisector
2.306,4
2.351,9
-1,9
41,5
121,2
-65,8
N.D.
N.D.
-
218 261 AXION ENERGY ARGENTINA
ARG Petróleo/Gas
2.284,3
2.419,2
-5,6
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
219 190 CARGILL ARGENTINA
ARG Agroindustria
2.279,1
2.925,7
-22,1
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
220 139 GERDAU AÇOS LONGOS
BRA Siderurgia/Metalurgia
2.266,4
4.017,2
-43,6
-627,5
287,5
-318,3
-185,7
594,6
-131,2
221 200 CLARO ARGENTINA
ARG Telecomunicaciones
2.262,4
2.809,3
-19,5
635,9
766,5
-17,0
795,2
932,7
-14,7
222 235 MINERA ANTAMINA
PER Minería
2.251,0
2.427,7
-7,3
N.D.
995,5
-
N.D.
N.D.
-
223 218 COPA AIRLINES
PAN Aerotransporte
2.250,1
2.705,1
-16,8
-225,0
361,7
-162,2
-50,1
524,9
-109,5 -76,4
- FARMACIAS SIMILARES
BRA Química/Farmacia
VENTAS 2015 US$ millones
2.378,8
224 172 RECOPE
C.RI Petróleo/Gas
2.245,8
3.104,9
-27,7
-10,9
30,0
-136,2
23,0
97,5
225 224 JUMBO RETAIL ARGENTINA
ARG Retail
2.245,6
2.657,8
-15,5
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
226 280 SUKARNE
MÉX Alimentos
2.235,2
2.107,2
6,1
83,8
129,5
-35,3
188,1
208,8
-9,9
227 205 NATURA
BRA Química/Farmacia
2.216,1
2.757,1
-19,6
144,1
272,7
-47,2
419,7
578,5
-27,5
228 279 IBM MÉXICO
MÉX Software/TI
2.192,9
2.182,0
0,5
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
229 184 TOYOTA ARGENTINA
ARG Automotor/Autopartes
2.173,8
2.974,3
-26,9
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
230 230 RIPLEY CORP.
CHI Retail
2.173,3
2.543,2
-14,5
-64,3
73,6
-187,3
132,6
152,2
-12,9
231 237 GRUPO XIGNUX
MÉX Multisector
2.172,3
2.497,8
-13,0
20,2
20,2
0,1
163,9
180,9
-9,4
232 142 ENDESA
CHI Energía eléctrica
2.171,1
3.899,9
-44,3
553,9
551,9
0,4
748,2
1.853,9
-59,6
233 262 AES GENER
CHI Energía eléctrica
2.159,4
2.332,8
-7,4
264,1
184,0
43,6
666,4
648,2
2,8
234 219 CODELCO DIV. CHUQUICAMATA
CHI Minería
2.156,6
2.680,1
-19,5
183,9
820,3
-77,6
N.D.
N.D.
-
235 255 SOUZA CRUZ
BRA Agroindustria
2.153,6
2.358,3
-8,7
852,8
645,3
32,2
N.D.
N.D.
-
236 265 GRUPO CLARÍN
ARG Medios
2.138,6
2.295,7
-6,8
145,0
94,1
54,1
685,3
592,7
15,6
237 211 SHELL CAPSA ARGENTINA
ARG Petróleo/Gas
2.138,1
2.758,3
-22,5
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
238 312 MOSAIC BRASIL
BRA Química/Farmacia
2.137,9
1.921,4
11,3
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
239 199 ARCOR
ARG Alimentos
2.120,2
2.815,7
-24,7
61,7
61,3
0,5
243,6
293,3
-16,9
240 246 AGROSUPER
CHI Alimentos
2.120,2
2.449,2
-13,4
162,6
239,9
-32,2
231,2
334,3
-30,8
241 284 CCU
CHI Bebidas/Licores
2.112,4
2.141,1
-1,3
170,3
197,2
-13,6
415,9
416,6
-0,2
242 282 NIDERA SEMENTES BRASIL
BRA Agroindustria
2.107,6
3.125,4
-32,6
N.D.
N.D.
-
43,9
22,8
92,2
243 310 TETRA PAK BRASIL
BRA Manufactura
2.103,7
1.957,4
7,5
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
244 333 GOOGLE BRASIL
BRA Software/TI
2.075,9
1.827,1
13,6
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
245 281 CORPORATIVO FRAGUA
MÉX Retail
2.069,0
2.168,9
-4,6
56,3
65,8
-14,5
122,0
137,9
-11,6 -53,8
246
BRA Energía eléctrica
2.058,1
1.840,8
11,8
11,7
104,8
-88,8
244,7
529,2
247 268 COSTCO MÉXICO
MÉX Retail
2.046,1
2.267,9
-9,8
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
248 233 BAVARIA
COL Bebidas/Licores
2.026,5
3.099,6
-34,6
627,2
718,8
-12,8
1.242,3
1.160,0
7,1
249 242 SOUTHERN PERU COPPER CORP.
PER Minería
2.021,2
2.481,8
-18,6
336,7
565,0
-40,4
N.D.
N.D.
-
250 188 VOLKSWAGEN ARGENTINA
ARG Automotor/Autopartes
2.008,1
2.950,9
-31,9
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
226
- REDE ENERGIA
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
INT TABLA500 099- 5.indd 226
16/07/16 18:27
EBITDA 2014 US$ millones
VARIACIÓN EBITDA 15/14 (%)
ACTIVO TOTAL 2015 US$ millones
PATRIMONIO NETO 2015 US$ millones
EMPLEADOS 2015
ROE (%) 2015
ROA (%) 2015
MARGEN NETO (%) 2015
MARGEN EBITDA (%) 2015
TIPO DE EMPRESA
Presencia NOTAS EN BOLSA
SITIOS WEB
RK 2015
146,2
-23,4
2.941,9
584,5
4.456
-18,6
-3,7
-4,5
4,6
Filial multinacional
No
basf.com.br
201
412,9
-45,2
3.132,0
379,4
N.D.
22,0
2,7
3,5
9,4
Nacional privada
Sí
cpfl.com.br
202
366,2
1,8
3.465,4
1.185,4
18.877
11,4
3,9
5,6
15,5
Multilatina privada
Sí
sigdokoppers.cl
203
758,9
-21,4
10.019,2
5.079,8
N.D.
-0,4
-0,2
-0,9
24,8
Nacional estatal
No
grupoice.com
204
N.D.
-
N.D.
N.D.
2.704
-
-
1,2
-
Multilatina privada
No
-
205
N.D.
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
-
Nacional privada
No
1.324,0
-24,7
6.083,5
1.061,0
N.D.
23,1
4,0
10,3
41,9
Nacional privada
281,8
-95,3
3.594,1
986,0
21.811
-25,3
-6,9
-10,5
0,6
74,3
171,4
1.628,5
537,7
40.405
-1,3
-0,4
-0,3
8,5
N.D.
-
N.D.
N.D.
7.000
-
-
-
N.D.
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
328,4
4,9
1.709,3
1.275,9
10.952
13,2
unimarc.cl
206
Sí
ccrnet.com.br
207
Nacional privada
Sí
ahmsa.com
208
Nacional privada
Sí
-
209
-
Filial multinacional
No
pg.com.mx
210
-
-
Filial multinacional
No
9,9
7,2
14,7
Nacional privada
1
shell.cl
211
Sí
supermaxi.com
212
1
27,4
3.208,4
1.488,3
9.125
19,5
9,0
12,4
-15,9
Multilatina estatal
No
transpetro.com.br
213
-38,0
9.738,4
4.565,4
N.D.
3,3
1,6
6,6
38,8
Multilatina privada
No
pan-energy.com
214
N.D.
-
N.D.
N.D.
14.500
-
-
-
-
Filial multinacional
No
1
homedepot.com.mx
215
N.D.
-
N.D.
N.D.
12.000
-
-
-
-
Multilatina privada
No
3
farmaciasdesimilares.com.mx 216
N.D.
-
2.644,4
936,2
29.049
4,4
1,6
1,8
-
Multilatina privada
Sí
gym.com.pe
217
N.D.
-
N.D.
N.D.
2.586
-
-
-
-
Filial multinacional
No
1
axionenergy.com
218
N.D.
-
N.D.
N.D.
4.400
-
-
-
-
Filial multinacional
No
1
cargill.com.ar
219
594,6
-131,2
4.636,9
2.528,6
N.D.
-24,8
-13,5
-27,7
-8,2
Nacional privada
No
gerdau.com.br
220
932,7
-14,7
N.D.
N.D.
3.615
-
-
28,1
35,1
Filial multilatina extranjera
No
cti.com.ar
221
N.D.
-
N.D.
N.D.
2.860
-
-
-
-
Nacional privada
No
antamina.com
222
524,9
-109,5
3.715,5
1.587,4
9.302
-14,2
-6,1
-10,0
-2,2
Multilatina privada
Sí
copaair.com
223
97,5
-76,4
1.578,6
1.064,1
1.789
-1,0
-0,7
-0,5
1,0
Nacional estatal
No
recope.go.cr
224
N.D.
-
N.D.
N.D.
7.400
-
-
-
-
Filial multilatina extranjera
No
jumbo.com.ar
225
208,8
-9,9
1.407,2
640,3
10.886
13,1
6,0
3,7
8,4
Nacional privada
No
sukarne.com.mx
226
578,5
-27,5
2.635,9
288,5
N.D.
49,9
5,5
6,5
18,9
Multilatina privada
Sí
natura.com.br
227
N.D.
-
N.D.
N.D.
4.400
-
-
-
-
Filial multinacional
No
ibm.com.mx
228
N.D.
-
N.D.
N.D.
4.316
-
-
-
-
Filial multinacional
No
152,2
-12,9
3.239,6
1.080,1
24.276
-5,9
-2,0
-3,0
6,1
Multilatina privada
1
toyota.com.ar
229
Sí
ripley.cl
230
1
180,9
-9,4
1.850,0
488,7
17.979
4,1
1,1
0,9
7,5
Multilatina privada
Sí
xignux.com
231
1.853,9
-59,6
10.261,8
3.733,5
2.328
14,8
5,4
25,5
34,5
Filial multinacional
Sí
endesa.cl
232
648,2
2,8
7.265,8
2.217,3
1.391
11,9
3,6
12,2
30,9
Filial multinacional
Sí
gener.cl
233
N.D.
-
5.585,2
N.D.
6.342
-
3,3
8,5
-
Nacional estatal
No
codelco.cl
234
N.D.
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
39,6
-
Filial multinacional
Sí
souzacruz.com.br
235
592,7
15,6
1.900,7
556,6
15.248
26,1
7,6
6,8
32,0
Nacional privada
Sí
grupoclarin.com.ar
236
N.D.
-
N.D.
N.D.
1.049
-
-
-
-
Filial multinacional
No
shell.com.ar
237
N.D.
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
-
Filial multinacional
No
mosaicco.com
238
293,3
-16,9
1.469,8
426,6
N.D.
14,5
4,2
2,9
11,5
Multilatina privada
No
arcor.com.ar
239
334,3
-30,8
2.148,6
1.285,9
16.000
12,6
7,6
7,7
10,9
Multilatina privada
No
416,6
-0,2
2.570,6
1.491,3
8.100
11,4
6,6
8,1
19,7
Multilatina privada
Sí
22,8
92,2
2.570,6
199,2
953
-
-
-
2,1
Filial multinacional
No
N.D.
-
N.D.
N.D.
1.631
-
-
-
-
Filial multinacional
No
1
N.D.
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
-
Filial multinacional
No
1
137,9
-11,6
943,1
518,0
29.540
10,9
6,0
2,7
5,9
Nacional privada
Sí
529,2
-53,8
3.313,0
599,5
N.D.
2,0
0,4
0,6
11,9
Nacional privada
Sí
N.D.
-
N.D.
N.D.
9.470
-
-
-
-
Filial multinacional
No
1.160,0
7,1
5.112,4
1.527,2
4.994
41,1
12,3
30,9
61,3
Nacional privada
Sí
N.D.
-
4.749,0
4.116,0
4.909
8,2
7,1
16,7
-
Filial multinacional
Sí
N.D.
-
N.D.
N.D.
7.837
-
-
-
-
Filial multinacional
No
1 1
1
agrosuper.cl
240
ccu.cl
241
niderasementes.com.br
242
tetrapak.com/br
243
google.com.br
244
farmaciasguadalajara.com.mx 245 postosredeenergia.com.br 1
1
246
costco.com.mx
247
bavaria.co
248
southernperu.com
249
volkswagen.com.ar
250
JULIO 2016
INT TABLA500 099- 5.indd 227
201 - 250
-509,0
1.459,4
227
16/07/16 18:27
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA
(1) Estimación AméricaEconomía Intelligence / (2) Información de prensa (3) Datos estimados por ránkings de Expansión (MX) o Semana (CO).
251 - 300
RK RK 2015 2014
EMPRESA
PAÍS
SECTOR/RUBRO
VENTAS 2015 US$ millones
UTILIDAD UTILIDAD VARIACIÓN EBITDA EBITDA VENTAS VARIACIÓN 2014 2015 NETA 2015 NETA 2014 UTILIDAD 2014 VENTAS US$ US$ 15/14 US$ US$ US$ 15/14 millones millones (%) millones millones millones
VARIACIÓN EBITDA 15/14 (%)
251 229 EQUATORIAL
BRA Energía eléctrica
2.001,7
2.520,8
-20,6
226,8
237,4
-4,4
284,5
453,3
-37,2
252 294 INRETAIL PERÚ CORP y SUB
PER Retail
1.999,4
2.062,6
-3,1
42,5
38,1
11,6
N.D.
244,9
-
253 321 IBERDROLA BRASIL
BRA Energía eléctrica
1.999,3
1.994,6
0,2
N.D.
N.D.
-
N.D.
363,9
-
254 181 COLLAHUASI
CHI Minería
1.990,5
2.979,9
-33,2
211,2
682,3
-69,0
N.D.
N.D.
-
255 322 SANMINA-SCI SYSTEMS MÉXICO
MÉX Manufactura
1.979,1
1.693,6
16,9
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
256 197 MOLINOS RÍO DE LA PLATA
ARG Agroindustria
1.973,0
2.873,0
-31,3
84,3
78,5
7,3
121,9
173,0
-29,6
257 269 DPSP DROGARIAS
BRA Retail
2.262,8
-13,2
46,9
82,6
-43,2
240,1
-56,1
258 338 GOLDCORP MÉXICO
MÉX Minería
1.961,0
1.807,0
8,5
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
259 289 ASOC. DE COOP. ARGENTINAS
ARG Bienes de consumo
1.949,1
2.096,4
-7,0
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
260 290 CASA LEY
MÉX Retail
1.936,6
2.099,0
-7,7
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
261 288 ALICORP
PER Alimentos
1.935,4
2.108,4
-8,2
46,3
4,0
1.046,4
N.D.
N.D.
-
262 276 TAG
BRA Logística
1.930,1
2.194,6
-12,1
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
263 256 CELESC
BRA Energía eléctrica
1.926,0
2.324,6
-17,1
36,7
191,0
-80,8
100,1
374,1
-73,2
264 273 IOCHPE-MAXION
BRA Automotor/Autopartes
1.920,9
2.200,1
-12,7
13,9
25,2
-45,1
210,7
244,9
-14,0
265 238 EMPRESAS ICA
MÉX Construcción/Ingeniería
1.914,9
2.669,7
-28,3
-1.180,6
-204,7
-476,7
-294,5
481,8
-161,1
266 292 COELBA
BRA Energía eléctrica
1.913,1
2.063,3
-7,3
108,4
170,9
-36,6
332,5
428,2
-22,3
267 274 ARCELORMITTAL
MÉX Siderurgia/Metalurgia
1.913,0
2.216,0
-13,7
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
268 286 PRIMAX
PER Petróleo/Gas
1.913,0
2.504,4
-23,6
4,8
13,4
-64,1
73,2
75,5
-3,0
269
- CINÉPOLIS
1.965,0
105,3
MÉX Entretención
1.907,7
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
270 213 FORD ARGENTINA
ARG Automotor/Autopartes
1.902,8
2.730,6
-30,3
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
271 285 IBERDROLA MÉXICO
MÉX Energía eléctrica
1.894,5
2.014,1
-5,9
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
272
- CEMIG GERAÇÃO E TRANSMISSÃO
BRA Energía eléctrica
1.889,3
2.904,4
-35,0
655,9
777,4
-15,6
1.092,0
1.519,3
-28,1
273
- AT&T MÉXICO
-
MÉX Telecomunicaciones
1.881,9
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
274 425 GRUPO BRASIL KIRIN
BRA Bebidas/Licores
1.876,9
2.676,9
-29,9
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
275 356 EMPRESAS BANMÉDICA
CHI Salud
1.872,7
1.747,8
7,1
64,5
79,4
-18,7
164,0
168,3
-2,6
276 405 ALSEA
MÉX Entretención
1.866,6
1.542,9
21,0
56,7
45,1
25,7
248,7
189,7
31,1
277 308 KIMBERLY CLARK DE MÉXICO
MÉX Celulosa/Papel
1.861,8
1.970,8
-5,5
250,5
240,0
4,4
508,9
506,9
0,4
278 302 MOVISTAR MÉXICO
MÉX Telecomunicaciones
1.855,1
2.004,3
-7,4
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
279 252 COMGAS
BRA Petróleo/Gas
1.850,9
2.377,0
-22,1
196,1
227,6
-13,9
429,4
534,1
-19,6
280 223 EXXONMOBIL
COL Petróleo/Gas
-
1.841,5
2.649,8
-30,5
-0,5
9,5
-105,2
N.D.
N.D.
281 208 AEROPUERTOS Y SERVICIOS AUXILIARES MÉX Puertos/Aeropuertos
1.841,0
2.747,8
-33,0
-34,0
-39,9
14,7
N.D.
N.D.
-
282 315 ENTEL PCS
CHI Telecomunicaciones
1.828,7
1.916,4
-4,6
206,6
223,1
-7,4
480,0
532,0
-9,8
283 249 TRACTEBEL
BRA Energía eléctrica
1.827,0
2.408,8
-24,2
421,0
514,5
-18,2
870,9
1.077,4
-19,2
284 301 BUNGE ARGENTINA
ARG Agroindustria
1.821,2
2.057,7
-11,5
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
285 259 TELECOM PERSONAL
ARG Telecomunicaciones
1.818,6
2.302,0
-21,0
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
286 201 SAMARCO MINERAÇÃO
BRA Minería
1.818,5
2.804,9
-35,2
-1.637,5
2.160,6
-175,8
311,7
660,2
-52,8
287 234 SIDERAR
ARG Siderurgia/Metalurgia
1.813,2
2.509,6
-27,8
135,2
382,7
-64,7
321,5
647,3
-50,3
288 222 LOS PELAMBRES
CHI Minería
1.807,2
2.663,6
-32,2
N.D.
N.D.
-
0,0
1.518,6
-100,0
289 264 FURNAS
BRA Energía eléctrica
1.799,6
2.300,7
-21,8
-19,7
-151,1
86,9
-119,2
389,7
-130,6
290 328 CMPC TISSUE
CHI Celulosa/Papel
1.796,1
1.858,1
-3,3
-80,6
-52,9
-52,4
N.D.
N.D.
-
291 253 DEACERO
MÉX Siderurgia/Metalurgia
1.792,1
2.397,8
-25,3
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
292 352 GRUPO CONDUMEX
MÉX Manufactura
1.785,1
1.757,5
1,6
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
293 272 HERINGER FERTILIZANTES
BRA Química/Farmacia
1.769,9
2.215,0
-20,1
-94,3
3,0
-3.266,3
55,6
123,5
-55,0
294 316 SUPERMERCADOS GUANABARA
BRA Retail
1.768,9
1.912,9
-7,5
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
295 344 UNIMED RIO
BRA Salud
1.761,3
1.778,5
-1,0
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
296 330 CHILECTRA
CHI Energía eléctrica
1.759,3
1.841,0
-4,4
266,1
248,6
7,0
249,2
296,7
-16,0
297 363 PETROBRAS CHILE
CHI Petróleo/Gas
1.755,2
1.696,7
3,4
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
298 430 BIOSEV
BRA Bioenergía
1.754,9
1.453,8
20,7
-153,7
-481,9
68,1
660,2
42,3
1.461,6
299 313 REPSOL COMERCIAL – RECOSAC
PER Petróleo/Gas
1.750,0
1.920,0
-8,9
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
300 317 GRUPO ACS
MÉX Construcción/Ingeniería
1.744,9
1.909,7
-8,6
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
228
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
INT TABLA500 099- 5.indd 228
16/07/16 18:27
EBITDA 2014 US$ millones
VARIACIÓN EBITDA 15/14 (%)
ACTIVO TOTAL 2015 US$ millones
PATRIMONIO NETO 2015 US$ millones
EMPLEADOS 2015
ROE (%) 2015
ROA (%) 2015
MARGEN NETO (%) 2015
MARGEN EBITDA (%) 2015
TIPO DE EMPRESA
Presencia NOTAS EN BOLSA
SITIOS WEB
RK 2015
453,3
-37,2
3.531,1
976,2
N.D.
23,2
6,4
11,3
14,2
Nacional privada
Sí
equatorialenergia.com.br
251
244,9
-
2.298,4
926,8
N.D.
4,6
1,8
2,1
-
Nacional privada
Sí
inretail.pe
252
363,9
-
N.D.
N.D.
3.747
-
-
-
-
Filial multinacional
Sí
iberdrola.es
253
N.D.
-
N.D.
N.D.
2.740
-
-
10,6
-
Filial multinacional
No
collahuasi.cl
254
N.D.
-
N.D.
N.D.
13.800
-
-
-
-
Filial multinacional
No
sanmina-sci.com
255
173,0
-29,6
771,2
213,8
N.D.
39,4
10,9
4,3
6,2
Nacional privada
Sí
molinos.com.ar
256
240,1
-56,1
824,1
325,0
N.D.
14,4
5,7
2,4
5,4
Nacional privada
No
-
257
N.D.
-
N.D.
N.D.
5.310
-
-
-
-
Filial multinacional
No
goldcorp.com
258
N.D.
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
-
Nacional privada
No
1
acacoop.com.ar
259
N.D.
-
N.D.
N.D.
22.000
-
-
-
-
Nacional privada
No
3
casaley.com.mx
260
N.D.
-
1.827,5
653,8
3.231
7,1
2,5
2,4
-
Multilatina privada
Sí
alicorp.com.pe
261
-
N.D.
N.D.
35
-
-
-
-
Nacional privada
Sí
tag.com.br
262
-73,2
2.241,4
624,2
N.D.
5,9
1,6
1,9
5,2
Nacional estatal
Sí
celesc.com.br
263
244,9
-14,0
2.241,8
604,2
N.D.
2,3
0,6
0,7
11,0
Multilatina privada
Sí
iochpe-maxion.com.br
264
481,8
-161,1
6.260,5
-177,0
22.116 -667,2
-18,9
-61,7
-15,4
Multilatina privada
Sí
ica.com.mx
265
428,2
-22,3
2.708,2
861,2
N.D.
12,6
4,0
5,7
17,4
Nacional privada
Sí
coelba.com.br
266
N.D.
-
N.D.
N.D.
6.700
-
-
-
-
Filial multinacional
No
arcelormittal.com
267
75,5
-3,0
751,2
243,2
3.996
2,0
0,6
0,3
3,8
Nacional privada
No
primax.com.pe
268
N.D.
-
N.D.
N.D.
34.000
-
-
-
-
Multilatina privada
No
3
cinepolis.com
269
N.D.
-
N.D.
N.D.
2.886
-
-
-
-
Filial multinacional
No
1
ford.com.ar
270
N.D.
-
N.D.
N.D.
801
-
-
-
-
Filial multinacional
No
iberdrola.es
271
1.519,3
-28,1
3.936,1
1.202,2
N.D.
54,6
16,7
34,7
57,8
Nacional estatal
Sí
cemig.com.br
272
N.D.
-
6.411,8
N.D.
19.000
-
-
-
-
Filial multinacional
No
att.com.mx
273
N.D.
-
N.D.
N.D.
10.850
-
-
-
Nacional privada
No
brasilkirin.com.br
274
168,3
-2,6
1.458,5
367,0
20.053
17,6
4,4
3,4
8,8
Multilatina privada
Sí
empresasbanmedica.cl
275
189,7
31,1
1.899,3
517,3
58.999
11,0
3,0
3,0
13,3
Multilatina privada
Sí
alsea.com.mx
276
506,9
0,4
1.968,3
389,5
8.039
64,3
12,7
13,5
27,3
Filial multinacional
Sí
kimberly-clark.com.mx
277
N.D.
-
N.D.
N.D.
2.479
-
-
-
-
Filial multinacional
No
movistar.com.mx
278
534,1
-19,6
2.488,0
892,6
N.D.
22,0
7,9
10,6
23,2
Nacional privada
Sí
comgas.com.br
279
-
1
3
2
N.D.
-
342,4
249,8
N.D.
-0,2
-0,1
-0,0
-
Filial multinacional
No
exxon.com
280
N.D.
-
815,1
466,3
2.445
-7,3
-4,2
-1,8
-
Nacional estatal
No
asa.gob.mx
281
532,0
-9,8
1.514,1
673,7
2.480
30,7
13,6
11,3
26,2
Nacional privada
No
entelpcs.cl
282
1.077,4
-19,2
4.292,8
1.862,9
N.D.
22,6
9,8
23,0
47,7
Filial multinacional
Sí
tractebelenergia.com.br
283
N.D.
-
N.D.
N.D.
1.300
-
-
-
-
Filial multinacional
No
1
bungeargentina.com
284
N.D.
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
-
Nacional privada
No
1
personal.com.ar
285
660,2
-52,8
7.693,9
-463,8
3.001 -353,0
-21,3
-90,0
17,1
Filial multinacional
No
samarco.com.br
286
647,3
-50,3
2.353,7
1.820,3
5,7
7,5
17,7
Multilatina privada
Sí
siderar.com.ar
287
1.518,6
-100,0
N.D.
N.D.
928
-
-
-
0,0
Nacional privada
No
lospelambres.cl
288
389,7
-130,6
6.991,8
2.866,2
3.548
-0,7
-0,3
-1,1
-6,6
Nacional estatal
No
furnas.com.br
289
N.D.
-
1.900,0
N.D.
8.536
-
-4,2
-4,5
-
Multilatina privada
No
cmpctissue.cl
290
N.D.
-
N.D.
N.D.
7.700
-
-
-
-
Multilatina privada
No
1
deacero.com
291
N.D.
-
N.D.
N.D.
15.911
-
-
-
-
Multilatina privada
No
2
condumex.com.mx
292
123,5
-55,0
935,2
69,0
N.D. -136,6
-10,1
-5,3
3,1
Filial multinacional
Sí
heringer.com.br
293
N.D.
7,4
3
1
supermercadosguanabara.com.br 294
N.D.
-
N.D.
N.D.
1.831
-
-
-
-
Nacional privada
No
1
N.D.
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
-
Nacional privada
No
1
296,7
-16,0
2.158,5
1.568,6
686
17,0
12,3
15,1
14,2
Filial multinacional
Sí
N.D.
-
-
-
-
Filial multilatina extranjera
No
petrobras.com
297
16.124 -830,3
-5,3
-8,8
37,6
Filial multinacional
Sí
biosev.com
298
1
unimedrio.com.br
295
chilectra.cl
296
N.D.
-
N.D.
N.D.
42,3
1.461,6
2.877,6
-18,5
N.D.
-
N.D.
N.D.
1.822
-
-
-
-
Filial multinacional
No
repsol.com/pe_es
299
N.D.
-
N.D.
N.D.
3.000
-
-
-
-
Filial multinacional
No
grupoacs.com
300
JULIO 2016
INT TABLA500 099- 5.indd 229
251 - 300
N.D. 374,1
229
16/07/16 18:27
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA RK RK 2015 2014
EMPRESA
PAÍS
SECTOR/RUBRO
301 - 350
UTILIDAD UTILIDAD VARIACIÓN EBITDA EBITDA VENTAS VARIACIÓN 2014 2015 NETA 2015 NETA 2014 UTILIDAD 2014 VENTAS US$ US$ 15/14 US$ US$ US$ 15/14 millones millones (%) millones millones millones
VARIACIÓN EBITDA 15/14 (%)
301 345 MONSANTO BRASIL
BRA Agroindustria
1.728,0
1.778,0
-2,8
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
302 306 DIA BRASIL
BRA Retail
1.724,8
1.993,7
-13,5
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
303 309 LOJAS RENNER
BRA Retail
1.724,1
1.941,5
-11,2
162,4
175,4
-7,4
336,1
377,7
-11,0
304 326 GRUPO EMPRESARIAL ÁNGELES
MÉX Salud
1.723,6
1.862,1
-7,4
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
305 300 SQM
CHI Minería
1.723,5
2.018,0
-14,6
212,6
296,9
-28,4
631,4
710,5
-11,1
306 387 DAIMLER MÉXICO
MÉX Automotor/Autopartes
1.714,7
1.589,6
7,9
55,6
40,7
36,5
147,4
140,9
4,6
307 379 GRUPO DOW
ARG Petroquímica
1.610,9
6,0
N.D.
N.D.
-
308 291 INDUSTRIAS CH
MÉX Siderurgia/Metalurgia
2.094,4
-19,2
25,8
44,2
-41,5
309 251 PETROBRAS ENERGÍA ARGENTINA
ARG Petróleo/Gas
1.689,4
2.427,0
-30,4
65,6
53,6
22,5
310 293 JSL
BRA Transporte vial
1.680,5
2.061,5
-18,5
13,1
26,9
-51,3
1.677,2
2.053,5
-18,3
-25,8
160,0
-116,1
366,0
311 296 INTERCEMENT BRASIL – EX CAMARGO CORRÊA CIMENTO BRA Cemento
(1) Estimación AméricaEconomía Intelligence / (2) Información de prensa (3) Datos estimados por ránkings de Expansión (MX) o Semana (CO).
VENTAS 2015 US$ millones
1.708,0 1.691,6
N.D.
-
N.D.
-
168,0
25,0
350,0
454,1
-22,9
306,4
323,4
-5,3
505,2
-27,6
210,0
312 324 PATAGONIA
ARG Retail
1.674,0
1.875,2
-10,7
41,1
63,1
-34,9
83,3
112,7
-26,2
313 375 FERREYROS
PER Multisector
1.673,0
1.717,0
-2,6
50,4
32,2
56,5
195,4
174,7
11,8
314 364 GyM
PER Construcción/Ingeniería
1.668,0
1.631,0
2,3
-19,2
65,0
-129,5
N.D.
N.D.
-
315 377 PARIS
CHI Retail
1.662,1
1.616,8
2,8
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
316
- UNE EPM TELCOMUNICACIONES
COL Telecomunicaciones
1.656,8
935,1
77,2
-96,3
-12,0
-702,5
446,8
234,5
90,5
317
- CODELCO DIV. MIN. HALES
-
CHI Minería
1.653,0
673,7
145,4
108,8
133,4
-18,5
N.D.
N.D.
318 441 TELEVISA CABLE Y TELECOMUNICACIONES (3) MÉX Medios
1.646,9
1.417,6
16,2
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
319 373 ISA
COL Energía eléctrica
1.640,0
1.771,3
-7,4
218,3
214,1
2,0
893,5
964,6
-7,4
320 347 HP BRASIL
BRA Software/TI
1.639,3
1.767,7
-7,3
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
321 260 CNH
BRA Automotor/Autopartes
1.634,0
3.688,0
-55,7
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
322 320 XSTRATA COPPER CHILE
CHI Minería
1.631,6
1.897,9
-14,0
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
323 287 CODELCO DIV. R. TOMIC
CHI Minería
1.630,5
2.116,3
-23,0
410,3
725,3
-43,4
N.D.
N.D.
-
324
MÉX Automotor/Autopartes
1.627,8
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
325 270 ELETRONORTE
BRA Energía eléctrica
1.620,8
2.250,2
-28,0
28,5
756,8
-96,2
N.D.
N.D.
-
326 394 CMPC CELULOSA
CHI Celulosa/Papel
1.614,3
1.771,4
-8,9
101,9
235,7
-56,8
N.D.
N.D.
-
327 417 SCHNEIDER ELECTRIC MÉXICO
MÉX Electrónica
1.609,3
1.506,5
6,8
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
328 297 GVT HOLDING
BRA Telecomunicaciones
1.604,8
2.015,9
-20,4
-743,3
235,1
-416,2
-545,5
812,0
-167,2
- VALEO MÉXICO
329 358 CLARO ECUADOR
ECU Telecomunicaciones
1.604,0
1.726,0
-7,1
N.D.
N.D.
-
584,0
782,0
-25,3
330 334 KLABIN
BRA Celulosa/Papel
1.595,7
1.821,3
-12,4
-351,6
271,8
-229,4
698,7
986,9
-29,2
331 331 GRUPO BOSCH BRASIL
BRA Automotor/Autopartes
1.588,6
1.832,9
-13,3
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
332 277 LOUIS DREYFUS ARGENTINA
ARG Agroindustria
1.587,1
2.205,5
-28,0
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
333 348 C. VALE
BRA Agroindustria
1.585,6
1.765,9
-10,2
38,7
36,0
7,6
108,9
99,6
9,3
334 303 GERDAU AÇOMINAS
BRA Siderurgia/Metalurgia
1.584,8
2.000,3
-20,8
-50,9
-0,2
-21.540,5
214,4
294,2
-27,1
335 283 INVEPAR
BRA Construcción/Ingeniería
1.580,1
2.132,9
-25,9
-268,3
-97,8
-174,2
446,5
544,6
-18,0
336 438 KENWORTH MEXICANA
MÉX Automotor/Autopartes
1.572,2
1.438,1
9,3
83,2
102,5
-18,8
N.D.
N.D.
-
337 339 ELEKTRO
BRA Energía eléctrica
1.565,2
1.772,5
-11,7
104,1
163,4
-36,3
233,3
335,7
-30,5
338 416 GRUPO INDITEX MÉXICO
MÉX Manufactura
1.562,2
1.506,5
3,7
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
339 346 AMÉRICA MÓVIL PERÚ – CLARO
PER Telecomunicaciones
1.557,0
1.767,8
-11,9
N.D.
N.D.
-
409,1
621,4
-34,2
340 353 AJE GROUP
PER Bebidas/Licores
1.550,0
1.600,0
-3,1
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
341 343 GUARARAPES-RIACHUELO
BRA Manufactura
1.545,1
1.759,6
-12,2
98,3
178,7
-45,0
203,3
314,2
-35,3
342 350 VIAKABLE
MÉX Manufactura
1.542,4
1.761,5
-12,4
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
343 443 GRUPO GIGANTE
MÉX Retail
1.538,4
1.409,3
9,2
86,5
82,7
4,6
176,6
188,4
-6,3
344 403 AUTOLIV MÉXICO
MÉX Automotor/Autopartes
1.534,7
1.546,6
-0,8
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
345 370 WALMART ARGENTINA
ARG Retail
1.514,0
1.635,4
-7,4
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
346 342 PARANAPANEMA
BRA Minería
1.507,8
1.762,0
-14,4
37,8
46,1
-18,0
74,5
92,1
-19,1
347 369 METALSA
MÉX Automotor/Autopartes
1.506,2
1.655,9
-9,0
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
348 407 GRUPO PALACIO DE HIERRO
MÉX Retail
1.504,1
1.537,1
-2,2
44,3
32,5
36,5
124,7
108,9
14,4
349 479 TELEFÓNICA DE ARGENTINA
ARG Telecomunicaciones
1.503,3
1.282,3
17,2
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
350 359 TELEFÓNICA MÓVIL VENEZUELA
VEN Telecomunicaciones
1.500,1
1.726,0
-13,1
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
230
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
INT TABLA500 099- 5.indd 230
16/07/16 18:27
EBITDA 2014 US$ millones
VARIACIÓN EBITDA 15/14 (%)
ACTIVO TOTAL 2015 US$ millones
PATRIMONIO NETO 2015 US$ millones
EMPLEADOS 2015
ROE (%) 2015
ROA (%) 2015
MARGEN NETO (%) 2015
MARGEN EBITDA (%) 2015
TIPO DE EMPRESA
Presencia NOTAS EN BOLSA
SITIOS WEB
RK 2015 301
N.D.
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
-
Filial multinacional
No
monsanto.com
N.D.
-
N.D.
N.D.
8.853
-
-
-
-
Nacional privada
No
dia.com.br
302
377,7
-11,0
1.645,1
648,3
N.D.
25,0
9,9
9,4
19,5
Nacional privada
Sí
lojasrenner.com.br
303
1
grupoempresarialangeles.com 304
N.D.
-
N.D.
N.D.
30.000
-
-
-
-
Nacional privada
No
710,5
-11,1
4.630,9
2.333,3
4.800
9,1
4,6
12,3
36,6
Nacional privada
Sí
sqm.cl
305
140,9
4,6
2.422,0
446,0
7.126
12,5
2,3
3,2
8,6
Filial multinacional
No
daimler.com.mx
306
N.D.
-
N.D.
N.D.
1.684
-
-
-
-
Filial multinacional
No
dow.com
307
168,0
25,0
2.511,0
1.709,6
5.378
1,5
1,0
1,5
12,4
Multilatina privada
Sí
industriasch.com.mx
308
454,1
-22,9
2.239,0
995,4
N.D.
6,6
2,9
3,9
20,7
Filial multilatina extranjera
Sí
pecom.com.ar
309
323,4
-5,3
2.452,8
286,1
N.D.
4,6
0,5
0,8
18,2
Nacional privada
Sí
juliosimoeslogistica.com.br
310
505,2
-27,6
2.524,9
695,5
N.D.
-3,7
-1,0
-1,5
21,8
Multilatina privada
No
cimentocaue.com.br
311
112,7
-26,2
481,0
168,6
N.D.
24,4
8,5
2,5
5,0
Nacional privada
Sí
laanonima.com.ar
312
174,7
11,8
1.388,0
498,3
6.662
10,1
3,6
3,0
11,7
Nacional privada
Sí
ferreyros.com.pe
313
N.D.
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-1,2
-
Nacional privada
No
gym.com.pe
314
N.D.
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
-
Multilatina privada
No
paris.cl
315
234,5
90,5
2.408,6
675,7
N.D.
-14,2
-4,0
-5,8
27,0
Nacional privada
No
une.com.co
316
N.D.
-
4.201,1
N.D.
N.D.
-
2,6
6,6
-
Nacional estatal
No
codelco.cl
317
1
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
-
Multilatina privada
Sí
televisa.com.mx
318
-7,4
8.747,6
3.545,1
3.242
6,2
2,5
13,3
54,5
Multilatina estatal
No
isa.com.co
319
N.D.
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
-
Filial multinacional
No
hp.com/br/pt/home
320
N.D.
-
N.D.
N.D.
3.242
-
-
-
-
Filial multinacional
No
cnhbrasil.com.br
321
N.D.
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
-
Filial multinacional
No
-
322
N.D.
-
2.709,9
N.D.
1.287
-
15,1
25,2
-
Nacional estatal
No
codelco.cl
323
N.D.
-
N.D.
N.D.
8.500
-
-
-
Filial multinacional
No
valeo.com
324
N.D.
-
6.869,0
3.359,6
3.379
0,8
0,4
1,8
-
Nacional estatal
No
eletronorte.gov.br
325
N.D.
-
5.476,3
N.D.
2.266
-
1,9
6,3
-
Multilatina privada
No
cmpc.cl
326
N.D.
-
N.D.
N.D.
9.000
-
-
-
-
Filial multinacional
No
812,0
-167,2
3.164,1
2.163,7
17.978
-34,4
-23,5
-46,3
-34,0
Filial multinacional
Sí
-
1
3
2
schneider-electric.com
327
gvt.com.br
328
782,0
-25,3
N.D.
N.D.
2.882
-
-
-
36,4
Filial multilatina extranjera
No
conecel.com.ec
329
986,9
-29,2
7.369,8
1.501,6
16.000
-23,4
-4,8
-22,0
43,8
Nacional privada
Sí
klabin.com.br
330
N.D.
-
N.D.
N.D.
10.600
-
-
-
-
Filial multinacional
No
1
bosch.com.br
331
N.D.
-
N.D.
N.D.
1.094
-
-
-
-
Filial multinacional
No
1
ldc.com.ar
332
99,6
9,3
1.295,8
362,1
7.471
10,7
3,0
2,4
6,9
Nacional privada
No
cvale.com.br
333
294,2
-27,1
3.029,3
1.648,6
N.D.
-3,1
-1,7
-3,2
13,5
Nacional privada
Sí
gerdau.com.br/gerdauacominas 334
544,6
-18,0
8.207,5
973,8
8.542
-27,5
-3,3
-17,0
28,3
Nacional privada
Sí
invepar.com.br/es
N.D.
-
1.127,4
569,5
2.195
14,6
7,4
5,3
-
Filial multinacional
No
kenmex.com
336
335,7
-30,5
1.934,2
550,6
N.D.
18,9
5,4
6,7
14,9
Filial multinacional
Sí
elektro.com.br
337
Filial multinacional
No
inditex.com
338
Filial multilatina extranjera
No
claro.com.pe
339
Multilatina privada
No
N.D.
-
N.D.
N.D.
4.996
-
-
-
-
621,4
-34,2
N.D.
N.D.
4.012
-
-
-
26,3
N.D.
-
N.D.
N.D.
15.000
-
-
-
-
314,2
-35,3
1.973,1
951,1
N.D.
10,3
5,0
6,4
13,2
Nacional privada
Sí
1 1
335
ajegroup.com
340
lojasriachuelo.com.br
341
N.D.
-
N.D.
N.D.
5.365
-
-
-
-
Nacional privada
No
viakable.com
342
188,4
-6,3
2.335,4
997,7
25.238
8,7
3,7
5,6
11,5
Nacional privada
Sí
grupogigante.com.mx
343
N.D.
-
N.D.
N.D.
11.551
-
-
-
-
Filial multinacional
No
1
autoliv.com
344
N.D.
-
N.D.
N.D.
5.100
-
-
-
-
Filial multinacional
No
1
walmart.com.ar
345
92,1
-19,1
1.488,7
96,7
N.D.
39,1
2,5
2,5
4,9
Nacional privada
Sí
paranapanema.com.br
346
Multilatina privada
No
metalsa.com.mx
347
Nacional privada
Sí
elpalaciodehierro.com.mx
348
1
N.D.
-
N.D.
N.D.
12.000
-
-
-
-
108,9
14,4
1.855,9
953,5
12.313
4,7
2,4
2,9
8,3
N.D.
-
N.D.
N.D.
7.162
-
-
-
-
Filial multinacional
Sí
telefonica.com.ar
349
N.D.
-
N.D.
N.D.
6.760
-
-
-
-
Filial multinacional
No
movistar.com.ve
350
JULIO 2016
INT TABLA500 099- 5.indd 231
301 - 350
N.D. 964,6
231
16/07/16 18:27
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA
(1) Estimación AméricaEconomía Intelligence / (2) Información de prensa (3) Datos estimados por ránkings de Expansión (MX) o Semana (CO).
351 - 400
RK RK 2015 2014
EMPRESA
PAÍS
SECTOR/RUBRO
VENTAS 2015 US$ millones
UTILIDAD UTILIDAD VARIACIÓN EBITDA EBITDA VENTAS VARIACIÓN 2014 2015 NETA 2015 NETA 2014 UTILIDAD 2014 VENTAS US$ US$ 15/14 US$ US$ US$ 15/14 millones millones (%) millones millones millones
VARIACIÓN EBITDA 15/14 (%)
351 354 NOVELIS BRASIL
BRA Manufactura
1.482,0
1.750,0
-15,3
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
352 341 CAP
CHI Siderurgia/Metalurgia
1.471,2
1.793,2
-18,0
2,1
55,6
-96,1
279,8
346,5
-19,2
353 355 OLÍMPICA
COL Retail
1.462,3
1.749,8
-16,4
24,4
43,9
-44,4
93,4
109,4
-14,6
354 357 AMPLA
BRA Energía eléctrica
1.452,6
1.707,9
-14,9
-9,9
72,5
-113,6
103,3
360,1
-71,3
355 335 GRUPO SIMEC
MÉX Siderurgia/Metalurgia
1.450,8
1.816,6
-20,1
52,1
81,5
-36,1
163,8
89,5
83,1
356
MÉX Retail
1.445,3
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
1.413,7
2,2
69,4
117,1
-40,7
567,3
-23,7
- FARMACIAS DEL AHORRO
357 484 FRESNILLO PLC
MÉX Minería
358 429 PHILIP MORRIS MÉXICO
MÉX Agroindustria
1.443,0
1.474,0
-2,1
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
359 368 RIPLEY CHILE
CHI Retail
1.440,9
1.660,5
-13,2
59,8
94,6
-36,7
50,3
89,6
-43,8
360 383 SYNGENTA AGRO MÉXICO
MÉX Agroindustria
1.418,8
1.601,1
-11,4
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
361 295 ELECTROLUX DO BRASIL
BRA Manufactura
1.413,7
2.055,9
-31,2
-24,6
65,8
-137,3
40,7
151,9
-73,2
362 365 SANOFI-AVENTIS
BRA Química/Farmacia
1.409,8
1.679,8
-16,1
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
363 327 CONSTRUTORA QUEIROZ GALVÃO
BRA Construcción/Ingeniería
1.408,2
1.860,5
-24,3
20,4
-26,5
177,0
80,0
46,5
72,3
1.444,4
433,1
364 399 GRUPO WONG (CENCOSUD)
PER Retail
1.407,0
1.551,0
-9,3
N.D.
N.D.
-
108,5
86,6
25,3
365 386 IBM BRASIL
BRA Software/TI
1.404,2
1.594,0
-11,9
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
366 464 TOYOTA MOTOR SALES DE MÉXICO
MÉX Automotor/Autopartes
1.402,9
1.346,1
4,2
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
367 397 FINNING CHILE
CHI Manufactura
1.399,0
1.556,0
-10,1
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
368 390 MINERA VALPARAÍSO
CHI Multisector
1.397,8
1.588,2
-12,0
127,5
108,2
17,7
626,4
584,5
7,2
369 440 FERROMEX
MÉX Transporte vial
1.384,4
1.422,2
-2,7
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
370 396 CBMM
BRA Minería
1.382,8
1.565,7
-11,7
416,8
582,6
-28,5
802,9
940,8
-14,7
371 431 SAMSUNG ELECTRONICS CHILE
CHI Electrónica
1.382,3
1.467,4
-5,8
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
372 381 COTO
ARG Retail
1.380,1
1.611,1
-14,3
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
373 299 SOTREQ
BRA Automotor/Autopartes
1.375,9
2.003,5
-31,3
N.D.
N.D.
-
144,6
200,9
-28,1
374 418 CONTINENTAL TIRE DE MÉXICO
MÉX Automotor/Autopartes
1.375,6
1.506,2
-8,7
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
375 392 TIENDAS ELEKTRA
MÉX Retail
1.364,9
1.550,7
-12,0
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
376 336 MCDONALD`S BRASIL
BRA Entretención
1.362,0
1.816,0
-25,0
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
377 389 CAPUFE
MÉX Transporte vial
1.355,7
1.585,3
-14,5
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
378 378 GRUPO ALGAR
BRA Multisector
1.354,1
1.615,6
-16,2
56,2
29,1
93,1
232,0
237,4
-2,3
379 442 DRUMMOND
COL Minería
1.349,5
1.414,5
-4,6
-164,0
-20,5
-698,3
137,2
229,5
-40,2
380 374 PAGUE MENOS
BRA Retail
1.342,3
1.568,9
-14,4
8,7
43,3
-80,0
74,7
123,7
-39,6
381 388 TELEFÓNICA MÓVIL CHILE
CHI Telecomunicaciones
1.337,9
1.585,6
-15,6
175,2
177,4
-1,2
N.D.
N.D.
-
382 393 MRV
BRA Construcción/Ingeniería
1.336,3
1.557,9
-14,2
153,6
268,0
-42,7
150,2
275,4
-45,5
383 428 ELECTRICARIBE
COL Energía eléctrica
1.333,5
1.478,8
-9,8
14,8
-33,0
144,9
242,8
63,5
282,1
384 376 SIEMENS BRASIL
BRA Bienes de consumo
1.333,5
1.623,5
-17,9
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
385 404 UTE
URU Energía eléctrica
1.327,3
1.586,0
-16,3
174,4
404,4
-56,9
969,4
899,0
7,8
386 455 SEARS
MÉX Retail
1.318,3
1.373,0
-4,0
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
387 451 CGE DISTRIBUCIÓN
CHI Energía eléctrica
1.313,8
1.384,9
-5,1
37,1
81,3
-54,3
95,4
108,7
-12,3
388 419 COLBÚN
CHI Energía eléctrica
1.310,2
1.505,4
-13,0
204,1
79,7
156,1
582,2
536,2
8,6
389 140 LG ELECTRONICS MÉXICO
MÉX Bienes de consumo
1.308,1
1.437,9
-9,0
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
390 424 ALKOSTO
COL Retail
1.300,5
1.484,7
-12,4
41,5
42,2
-1,8
N.D.
N.D.
-
391 456 CAMIL
BRA Alimentos
1.299,8
1.522,6
-14,6
31,1
39,1
-20,4
94,6
106,1
-10,8
392 360 M. DIAS BRANCO
BRA Alimentos
1.296,8
1.704,5
-23,9
169,4
223,0
-24,0
192,6
286,7
-32,8
393 411 ULTRAGAZ
BRA Petróleo/Gas
1.296,5
1.522,6
-14,8
60,0
82,5
-27,2
100,2
149,1
-32,8
394 426 CELPE
BRA Energía eléctrica
1.295,5
1.466,2
-11,6
19,9
48,4
-58,8
130,2
173,8
-25,0
395 448 EATON
BRA Manufactura
1.291,3
1.396,3
-7,5
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
396 340 PEPSI-COLA BRASIL
BRA Bebidas/Licores
1.289,0
1.790,0
-28,0
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
397 450 ALCOA
BRA Siderurgia/Metalurgia
1.283,3
1.384,4
-7,3
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
398 351 GRUPO MARTINS
BRA Retail
1.280,0
1.765,5
-27,5
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
399 439 GRUPO OMNILIFE
MÉX Salud
1.279,7
1.424,7
-10,2
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
400
ARG Siderurgia/Metalurgia
1.279,0
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
232
- ACINDAR GRUPO ARCELOR
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
INT TABLA500 099- 5.indd 232
16/07/16 18:27
EBITDA 2014 US$ millones
VARIACIÓN EBITDA 15/14 (%)
ACTIVO TOTAL 2015 US$ millones
PATRIMONIO NETO 2015 US$ millones
EMPLEADOS 2015
ROA (%) 2015
ROE (%) 2015
MARGEN NETO (%) 2015
MARGEN EBITDA (%) 2015
TIPO DE EMPRESA
Presencia NOTAS EN BOLSA
SITIOS WEB
RK 2015
N.D.
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
-
Filial multinacional
No
novelis.com
351
346,5
-19,2
5.692,7
1.846,1
4.193
0,1
0,0
0,1
19,0
Nacional privada
Sí
cap.cl
352 353
109,4
-14,6
872,4
356,3
1.100
6,8
2,8
1,7
6,4
Nacional privada
No
olimpica.com.co
360,1
-71,3
2.193,6
705,2
N.D.
-1,4
-0,5
-0,7
7,1
Filial multinacional
Sí
ampla.com
354
89,5
83,1
2.122,7
1.680,4
4.191
3,1
2,5
3,6
11,3
Multilatina privada
Sí
gsimec.com.mx
355
-
N.D.
N.D.
18.000
-
-
-
-
Nacional privada
No
fahorro.com
356
-23,7
3.857,7
1.483,4
3.840
4,7
1,8
4,8
30,0
Filial multinacional
No
fresnilloplc.com
357
N.D.
-
N.D.
N.D.
1.800
-
-
-
-
Filial multinacional
No
pmintl.com.mx
358
89,6
-43,8
2.155,8
965,6
16.650
6,2
2,8
4,2
3,5
Multilatina privada
No
ripley.cl
359
N.D.
-
N.D.
N.D.
2.791
-
-
-
-
Filial multinacional
No
syngenta.com.mx
360
151,9
-73,2
895,8
276,5
4.616
-8,9
-2,7
-1,7
2,9
Filial multinacional
No
N.D.
-
N.D.
N.D.
5.300
-
-
-
-
Filial multinacional
Sí
46,5
72,3
1.044,6
572,5
16.862
3,6
2,0
1,5
5,7
Multilatina privada
86,6
25,3
N.D.
N.D.
13.966
-
-
-
7,7
Filial multilatina extranjera
N.D.
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
-
Filial multinacional
No
N.D.
-
N.D.
N.D.
5.800
-
-
-
-
Filial multinacional
N.D.
-
N.D.
N.D.
3.356
-
-
-
-
Filial multinacional
584,5
7,2
10.596,3
4.143,0
2.661
3,1
1,2
9,1
44,8
Nacional privada
Sí
N.D.
-
N.D.
N.D.
7.804
-
-
-
-
Nacional privada
No
940,8
-14,7
1.959,8
467,9
N.D.
89,1
21,3
30,1
58,1
Nacional privada
No
N.D.
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
-
Filial multinacional
No
N.D.
-
N.D.
N.D.
15.075
-
-
-
-
Nacional privada
No
200,9
-28,1
884,4
176,4
4.781
-
-
-
10,5
Nacional privada
No
N.D.
-
N.D.
N.D.
18.800
-
-
-
Filial multinacional
No
N.D.
-
N.D.
N.D.
5.000
-
-
-
-
Nacional privada
No
N.D.
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
-
Filial multinacional
No
N.D.
-
N.D.
N.D.
4.577
-
-
-
-
Nacional estatal
No
237,4
-2,3
1.595,4
441,0
4.577
12,7
3,5
4,1
17,1
Nacional privada
-
3
1
electrolux.com.br
361
en.sanofi.com
362
No
queirozgalvao.com
363
No
cencosud.cl
364
1
ibm.com.br
365
No
1
toyota.com.mx
366
No
1
finning.cl
367
minera.cl
368
ferromex.com.mx
369
cbmm.com.br
370
1
samsung.com/cl
371
1
coto.com.ar
372
sotreq.com.br
373
1
continentaltire.com.mx
374
2
elektra.com.mx
375
mcdonalds.com.br
376
1
2
capufe.gob.mx
377
Sí
algar.com.br
378
Filial multinacional
No
drummondco.com
379
Nacional privada
No
paguemenos.com.br
380
Filial multinacional
No
telefonicachile.cl
381
mrv.com.br
382
eletricaribe.com
383
229,5
-40,2
3.583,6
2.502,9
N.D.
-6,6
-4,6
-12,2
10,2
123,7
-39,6
826,2
247,7
20.000
3,5
1,0
0,6
5,6
N.D.
-
1.967,3
1.006,3
4.544
17,4
8,9
13,1
-
275,4
-45,5
3.196,2
1.339,8
N.D.
11,5
4,8
11,5
11,2
Nacional privada
Sí
63,5
282,1
1.758,0
641,6
N.D.
2,3
0,8
1,1
18,2
Filial multinacional
No
N.D.
-
N.D.
N.D.
6.459
-
-
-
-
Filial multinacional
No
899,0
7,8
6.877,2
3.970,9
6.761
4,4
2,5
13,1
73,0
Nacional estatal
No
1
1
siemens.com.br
384
ute.com.uy
385
N.D.
-
2.391,3
1.699,3
18.948
-
-
-
-
Filial multinacional
No
sears.com.mx
386
108,7
-12,3
1.379,4
666,6
974
5,6
2,7
2,8
7,3
Nacional privada
Sí
cge.cl
387
536,2
8,6
7.133,3
3.453,9
962
5,9
2,9
15,6
44,4
Nacional privada
Sí
colbun.cl
388
N.D.
-
N.D.
N.D.
5.000
-
-
-
-
Filial multinacional
No
lg.com/mx
389
N.D.
-
869,3
487,2
N.D.
8,5
4,8
3,2
-
Nacional privada
No
alkosto.com.co
390
106,1
-10,8
1.049,8
400,2
N.D.
7,8
3,0
2,4
7,3
Nacional privada
No
camil.com.br
391
286,7
-32,8
1.430,7
1.042,8
N.D.
16,2
11,8
13,1
14,9
Nacional privada
Sí
mdiasbranco.com.br
392
149,1
-32,8
420,6
N.D.
3.636
-
14,3
4,6
7,7
Nacional privada
No
ultragaz.com.br
393
173,8
-25,0
1.387,4
472,7
N.D.
4,2
1,4
1,5
10,1
Nacional privada
Sí
celpe.com.br
394
N.D.
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
-
Filial multinacional
No
N.D.
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
-
Filial multinacional
No
N.D.
-
N.D.
N.D.
2.857
-
-
-
-
Filial multinacional
No
N.D.
-
399,6
86,7
4.082
-
-
-
-
Nacional privada
No
N.D.
-
N.D.
N.D.
4.000
-
-
-
-
Multilatina privada
No
N.D.
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
-
Filial multinacional
No
1 1 1
eaton.com
395
pepsico.com.br
396
alcoa.com/brasil
397
martins.com.br
398
omnilife.com.mx
399
acindar.com.ar
400
JULIO 2016
INT TABLA500 099- 5.indd 233
351 - 400
N.D. 567,3
233
16/07/16 18:27
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA
(1) Estimación AméricaEconomía Intelligence / (2) Información de prensa (3) Datos estimados por ránkings de Expansión (MX) o Semana (CO).
401 - 450
RK RK 2015 2014
EMPRESA
PAÍS
SECTOR/RUBRO
VENTAS 2015 US$ millones
UTILIDAD UTILIDAD VARIACIÓN EBITDA EBITDA VENTAS VARIACIÓN 2014 2015 NETA 2015 NETA 2014 UTILIDAD 2014 VENTAS US$ US$ 15/14 US$ US$ US$ 15/14 millones millones (%) millones millones millones
VARIACIÓN EBITDA 15/14 (%)
401 493 CR ALMEIDA
BRA Construcción/Ingeniería
1.277,7
1.261,9
1,3
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
402 458 GRUPO AUTOFIN
MÉX Automotor/Autopartes
1.277,5
1.357,1
-5,9
14,1
29,9
-52,9
N.D.
N.D.
-
403 420 NUEVA EPS
COL Salud
1.277,0
1.508,5
-15,3
-26,7
-21,6
-24,0
N.D.
N.D.
-
404 462 CELG D
BRA Energía eléctrica
1.275,8
1.350,9
-5,6
-286,1
-212,0
-35,0
6,1
41,7
-85,3
405 307 CENTINELA
CHI Minería
1.266,1
1.985,8
-36,2
N.D.
172,2
-
N.D.
767,2
-
406 395 ZAFFARI E BOURBON
BRA Retail
1.264,8
1.568,7
-19,4
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
407 384 LOJAS CEM
BRA Retail
1.600,3
-21,1
N.D.
N.D.
-
N.D.
-
408
COL Petróleo/Gas
1.259,0
N.D.
-
-1.059,9
N.D.
-
-540,8
N.D.
-
409 435 SONDA
CHI Software/TI
1.256,3
1.449,1
-13,3
60,4
78,4
-23,0
170,9
212,4
-19,5
410 311 AVON BRASIL
BRA Química/Farmacia
1.252,6
1.909,3
-34,4
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
411 325 PERNAMBUCANAS
BRA Retail
1.250,7
1.870,0
-33,1
0,8
63,3
-98,7
88,5
187,1
-52,7 -
- METAPETROLEUM
1.262,5
N.D.
412 499 HIPERMERCADOS METRO (CENCOSUD)
PER Retail
1.238,0
1.250,0
-1,0
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
413 478 DANONE MÉXICO
MÉX Alimentos
1.224,3
1.285,0
-4,7
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
414 278 CYRELA REALTY
BRA Construcción/Ingeniería
1.218,0
2.165,2
-43,7
125,6
246,2
-49,0
212,5
390,4
-45,6
415
- UNILEVER DE MÉXICO
MÉX Química/Farmacia
1.217,8
1.220,7
-0,2
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
416
- OFFICE DEPOT DE MÉXICO
MÉX Retail
1.213,6
N.D.
-
80,4
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
417
- DOW QUIMICA MEXICANA
MÉX Petroquímica
1.212,0
1.189,6
1,9
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
418 385 ENAMI
CHI Minería
1.209,9
1.597,6
-24,3
-53,0
-95,0
44,2
N.D.
N.D.
-
419
MÉX Automotor/Autopartes
1.204,5
1.151,7
4,6
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
420 463 IVECO
BRA Automotor/Autopartes
1.201,8
1.346,1
-10,7
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
421 408 KOMATSU CUMMINS CHILE
CHI Multisector
1.200,6
1.534,5
-21,8
122,0
132,6
-8,0
248,2
269,3
-7,9
422
- HONDA DE MÉXICO
BRA Bienes de consumo
1.199,2
1.139,9
5,2
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
423 366 CENCOSUD COLOMBIA 424 - TRAFIGURA PERÚ 425 492 APERAM
- LG BRASIL
COL Retail PER Minería BRA Siderurgia/Metalurgia
1.189,4 1.188,0 1.186,3
1.665,9 731,0 1.263,0
-28,6 62,5 -6,1
3,3 N.D. N.D.
-111,6 6,3 N.D.
102,9 -
45,5 N.D. N.D.
34,6 N.D. N.D.
31,3 -
426 319 BELCORP
PER Química/Farmacia
1.185,0
1.407,0
-15,8
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
427 494 SUPERMERCADOS PERUANOS
PER Retail
1.185,0
1.256,0
-5,7
8,0
4,9
63,1
N.D.
N.D.
-
428
MÉX Siderurgia/Metalurgia
1.179,7
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
429 459 DROGARIA SÃO PAULO
BRA Retail
1.176,5
1.354,4
-13,1
21,3
47,3
-55,0
63,4
100,3
-36,8
430 421 CELPA
BRA Energía eléctrica
1.174,8
1.483,9
-20,8
145,9
128,5
13,6
130,5
211,2
-38,2
431
BRA Retail
1.172,4
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
432 412 MINERA SPENCE
CHI Minería
1.170,3
1.517,1
-22,9
188,3
279,1
-32,5
N.D.
N.D.
-
433 454 ALL AMÉRICA LATINA
BRA Logística
1.164,0
1.364,4
-14,7
-330,1
-758,1
56,5
291,1
-43,5
768,6
434 446 UCP BACKUS & JOHNSTON
PER Bebidas/Licores
1.160,9
1.239,0
-6,3
347,1
318,4
9,0
588,6
553,5
6,3
435
CHI Construcción/Ingeniería
1.160,6
1.155,1
0,5
111,1
148,6
-25,3
149,4
158,8
-5,9
- THYSSEN KRUPP MÉXICO
- MATEUS SUPER
- CCHC (INVERSIONES LA CONSTRUCCIÓN)
436 490 NIDERA ARGENTINA
ARG Agroindustria
1.158,9
1.281,5
-9,6
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
437 457 COELCE
BRA Energía eléctrica
1.158,8
1.347,9
-14,0
101,9
93,6
8,8
185,5
261,1
-29,0
438 447 ALPARGATAS
BRA Manufactura
1.157,7
1.381,2
-16,2
76,4
104,3
-26,7
132,0
149,9
-11,9
439 401 CHEVRON PETROLEUM
COL Petróleo/Gas
1.157,6
1.549,5
-25,3
71,6
80,2
-10,7
N.D.
N.D.
-
440 453 IRMAOS MUFFATO & CÍA.
BRA Retail
1.149,1
1.378,8
-16,7
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
441
COL Energía eléctrica
1.148,7
1.087,3
5,6
-3,1
71,6
-104,4
212,7
375,6
-43,4
- CELSIA
442 436 CODENSA
COL Energía eléctrica
1.147,6
1.442,8
-20,5
160,8
227,0
-29,2
385,4
495,6
-22,2
443 486 OXITENO
BRA Petróleo/Gas
1.145,4
1.270,4
-9,8
162,6
128,9
26,1
207,6
197,0
5,3
444 461 GLENCORE
PER Minería
1.144,6
1.469,7
-22,1
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
445 449 LOJAS RIACHUELO
BRA Retail
1.141,4
1.395,6
-18,2
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
446
CHI Energía eléctrica
1.139,5
1.243,5
-8,4
93,9
89,1
5,4
311,6
309,8
0,6
447 409 CEDAE
BRA Sanitarias
1.138,3
1.532,0
-25,7
69,8
171,3
-59,2
248,9
432,3
-42,4
448 485 GRUPO KUO
MÉX Multisector
1.134,3
1.269,7
-10,7
33,0
-47,4
169,6
169,2
128,6
31,6
449 472 CHESF – CIA. HIDROELÊTRICA DO SÃO FRANCISCO BRA Energía eléctrica
1.133,4
1.326,2
-14,5
-133,5
-416,0
67,9
-152,2
43,0
-453,8
450 433 CERVECERÍA Y MALT. QUILMES
1.124,6
1.436,2
-21,7
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
234
- E.CL (EDELNOR)
ARG Bebidas/Licores
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
INT TABLA500 099- 5.indd 234
16/07/16 18:27
EBITDA 2014 US$ millones
VARIACIÓN EBITDA 15/14 (%)
ACTIVO TOTAL 2015 US$ millones
PATRIMONIO NETO 2015 US$ millones
EMPLEADOS 2015
ROA (%) 2015
ROE (%) 2015
MARGEN NETO (%) 2015
MARGEN EBITDA (%) 2015
TIPO DE EMPRESA
Presencia NOTAS EN BOLSA
SITIOS WEB
RK 2015
N.D.
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
-
Nacional privada
No
cralmeida.com.br
401
N.D.
-
1.472,8
581,3
7.502
2,4
1,0
1,1
-
Nacional privada
No
autofin.com.mx
402
N.D.
-
N.D.
N.D.
2.542
-
-
-2,1
-
Nacional privada
No
nuevaeps.com.co
403
41,7
-85,3
1.265,1
N.D.
2.095
-
-22,6
-22,4
0,5
Nacional privada
No
celg.com.br
404
767,2
-
N.D.
N.D.
2.100
-
-
-
-
Nacional privada
No
-
405
1
N.D.
-
N.D.
N.D.
9.942
-
-
-
-
Nacional privada
No
zaffari.com.br
406
N.D.
-
N.D.
N.D.
11.000
-
-
-
-
Nacional privada
No
lojascem.com.br
407
N.D.
-
1.081,6
325,8
N.D. -325,3
-98,0
-84,2
-43,0
Filial multinacional
No
-
408
212,4
-19,5
1.114,8
647,1
5,4
4,8
13,6
Multilatina privada
Sí
sonda.cl
409
Filial multinacional
No
avon.com.br
410
Nacional privada
No
pernambucanas.com.br
411
metro.com.pe
412
19.652
9,3
N.D.
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
-
187,1
-52,7
1.371,9
253,5
16.167
0,3
0,1
0,1
7,1
N.D.
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
-
Filial multilatina extranjera
No
N.D.
-
N.D.
N.D.
13.000
-
-
-
-
Filial multinacional
No
danone.com.mx
413
390,4
-45,6
3.571,4
1.651,7
N.D.
7,6
3,5
10,3
17,4
Nacional privada
Sí
brazilrealty.com.br
414
N.D.
-
N.D.
N.D.
6.100
-
-
-
-
Filial multinacional
No
unilever.com.mx
415
N.D.
-
808,0
N.D.
12.000
-
9,9
6,6
-
Filial multinacional
No
officedepot.com.mx
416
N.D.
-
N.D.
N.D.
597
-
-
-
-
Filial multinacional
No
dow.com/es/mexico
417
1
3
-
703,2
316,7
1.616
-16,7
-7,5
-4,4
-
Nacional estatal
No
enami.cl
418
-
N.D.
N.D.
6.116
-
-
-
-
Filial multinacional
No
1
honda.mx
419
N.D.
-
N.D.
N.D.
25.000
-
-
-
-
Filial multinacional
No
1
iveco.com/brasil
420
269,3
-7,9
N.D.
N.D.
5.329
-
-
10,2
20,7
Filial multinacional
No
kcl.cl
421
N.D.
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
-
Filial multinacional
No
1
lg.com/br
422
34,6 N.D. N.D.
31,3 -
1.953,0 N.D. N.D.
1.437,5 N.D. N.D.
N.D. N.D. 2.055
0,2 -
0,2 -
0,3 -
3,8 -
Filial multilatina extranjera Nacional privada Filial multinacional
No No No
1
carrefour.com.co trafigura.com aperam.com
423 424 425
N.D.
-
N.D.
N.D.
8.000
-
-
-
-
Multilatina privada
No
1
belcorp.biz
426
N.D.
-
786,5
274,4
16.654
2,9
1,0
0,7
-
Nacional privada
Sí
-
supermercadosperuanos.com.pe 427 3
thyssenkrupp-uhdemexico.com/es 428
N.D.
-
N.D.
N.D.
3.050
-
-
-
-
Filial multinacional
No
100,3
-36,8
500,8
167,7
11.000
12,7
4,3
1,8
5,4
Nacional privada
Sí
drogariasaopaulo.com.br
429
211,2
-38,2
1.923,6
517,6
N.D.
28,2
7,6
12,4
11,1
Nacional privada
Sí
celpa.com.br
430
N.D.
-
N.D.
N.D.
11.882
-
-
-
-
Nacional privada
No
grupomateus.com.br
431
N.D.
-
N.D.
N.D.
1.108
-
-
16,1
-
Filial multinacional
No
spence.cl
432
-43,5
768,6
4.241,2
572,1
11.700
-57,7
-7,8
-28,4
25,0
Nacional privada
Sí
all-logistica.com
433
553,5
6,3
1.133,0
572,4
4.048
60,6
30,6
29,9
50,7
Filial multinacional
No
backus.com.pe
434
158,8
-5,9
10.905,2
1.107,9
12.792
10,0
1,0
9,6
12,9
Nacional privada
No
cchc.cl
435
nidera.com.ar
436
coelce.com.br
437
alpargatas.com.br
438
texaco.com.co
439
No
supermuffato.com.br
440
Multilatina privada
No
celsia.com
441
33,6
Filial multinacional
No
codensa.com.co
442
14,2
18,1
Multilatina privada
No
ultrapar.com
443
-
-
-
Filial multinacional
No
glencorexstrata.com
444
-
-
-
-
Nacional privada
No
riachuelo.com.br
445
911
5,4
2,9
8,2
27,3
Nacional privada
Sí
e-cl.cl
446
1.597,3
6.480
4,4
1,9
6,1
21,9
Nacional estatal
Sí
cedae.com.br
447
448,5
18.048
7,4
2,3
2,9
14,9
Nacional privada
Sí
kuo.com.mx
448
4.194,5
2.482,5
4.563
-5,4
-3,2
-11,8
-13,4
Nacional estatal
Sí
chesf.gov.br
449
N.D.
N.D.
5.200
-
-
-
-
Filial multinacional
No
quilmes.com.ar
450
N.D.
-
N.D.
N.D.
1.235
-
-
-
-
Filial multinacional
No
261,1
-29,0
1.293,3
562,5
N.D.
18,1
7,9
8,8
16,0
Filial multinacional
Sí
149,9
-11,9
1.055,9
516,1
N.D.
14,8
7,2
6,6
11,4
Multilatina privada
Sí
N.D.
-
427,7
59,9
N.D.
119,5
16,7
6,2
-
Filial multinacional
No
N.D.
-
N.D.
N.D.
10.367
-
-
-
-
Nacional privada
375,6
-43,4
3.207,6
1.362,0
N.D.
-0,2
-0,1
-0,3
18,5
495,6
-22,2
1.460,1
722,9
1.034
22,3
11,0
14,0
197,0
5,3
858,3
N.D.
1.809
-
18,9
N.D.
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
N.D.
-
N.D.
N.D.
N.D.
309,8
0,6
3.255,4
1.724,3
432,3
-42,4
3.734,6
128,6
31,6
1.436,5
43,0
-453,8
N.D.
-
1
3
1
JULIO 2016
INT TABLA500 099- 5.indd 235
401 - 450
N.D. N.D.
235
16/07/16 18:27
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA RK RK 2015 2014
EMPRESA
VENTAS 2015 US$ millones
UTILIDAD UTILIDAD VARIACIÓN EBITDA EBITDA VENTAS VARIACIÓN 2014 2015 NETA 2015 NETA 2014 UTILIDAD 2014 VENTAS US$ US$ 15/14 US$ US$ US$ 15/14 millones millones (%) millones millones millones
VARIACIÓN EBITDA 15/14 (%)
MÉX Bienes de consumo
1.123,4
1.486,0
-24,4
57,8
6,8
744,6
N.D.
N.D.
-
452 432 MINERA CERRO VERDE
PER Minería
1.115,6
1.467,1
-24,0
33,2
377,6
-91,2
415,3
778,4
-46,6 -
453 487 SUPERMERCADOS BH
BRA Retail
1.114,6
1.268,5
-12,1
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
454
MÉX Medios
1.113,0
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
455 422 DURATEX
BRA Manufactura
1.111,9
1.482,9
-25,0
51,5
145,3
-64,6
255,7
456,9
-44,0
456
MÉX Química/Farmacia
1.110,0
N.D.
N.D.
-
- SKY - BASF MÉXICO
457 415 WHITE MARTINS GASES INDUSTRIAIS
BRA Petroquímica
458 434 LOCALIZA
BRA Logística
1.107,0 1.102,1
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
1.511,0
-26,7
N.D.
N.D.
-
1.448,5
-23,9
112,9
152,8
-26,1
N.D. 262,3
N.D.
-
360,9
-27,3
BRA Retail
1.089,6
1.080,6
0,8
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
460 445 GAS NATURAL FENOSA MÉXICO
MÉX Energía Eléctrica
1.086,7
1.401,7
-22,5
127,8
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
461 500 CENCOSUD ARGENTINA
ARG Retail
1.086,0
1.237,6
-12,3
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
462 391 GENERAL MOTORS ARGENTINA
ARG Automotor/Autopartes
1.083,9
1.582,2
-31,5
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
463
- AMRESORTS
MÉX Entretención
1.080,5
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
464
- LAN PERÚ
PER Aerotransporte
1.078,0
1.134,0
-4,9
5,1
1,1
379,0
25,0
-13,1
291,1
465 398 COPASA
BRA Salud
1.075,8
1.537,5
-30,0
-3,3
118,4
-102,7
242,6
412,3
-41,2
466
MÉX Transporte vial
1.074,5
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
BRA Transporte vial
1.074,0
1.495,4
-28,2
41,9
170,0
-75,4
353,0
505,1
-30,1 -
- SDB COMÉRCIO DE ALIMENTOS
- KANSAS CITY SOUTHERN MÉXICO
467 414 ARTERIS - EX OHL BRASIL
451 - 500
SECTOR/RUBRO
451 466 SIEMENS MÉXICO
459
468 460 CONDOR SUPER CENTER
BRA Retail
1.070,5
1.353,4
-20,9
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
469
MÉX Petróleo/Gas
1.070,1
N.D.
-
82,1
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
470 498 MINERA YANACOCHA
PER Minería
1.070,0
1.210,0
-11,6
-450,1
-400,2
-12,5
375,0
471,0
-20,4
471 372 DUPONT BRASIL
BRA Química/Farmacia
1.069,1
1.649,3
-35,2
-133,3
15,4
-967,4
-193,5
31,2
-720,5
472
COL Energía eléctrica
1.064,0
968,3
9,9
315,5
412,0
-23,4
557,1
1.080,3
-48,4
473 402 CODELCO DIV. ANDINA
CHI Minería
1.062,3
1.584,0
-32,9
112,3
510,8
-78,0
N.D.
N.D.
-
474
- KIMBERLY-CLARK BRASIL
BRA Bienes de consumo
1.051,2
1.115,2
-5,7
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
475
- VOLARIS
MÉX Aerotransporte
1.051,0
950,4
10,6
142,4
41,0
247,6
171,5
37,0
363,4
476
- IDEAL
MÉX Construcción/Ingeniería
1.049,7
1.001,3
4,8
14,1
-86,4
116,3
425,9
450,9
-5,5
CHI Manufactura
1.049,6
1.547,6
-32,2
52,2
11,3
361,4
205,8
184,7
11,4
478 471 CEG
BRA Petróleo/Gas
1.046,0
1.311,5
-20,2
79,8
119,4
-33,2
N.D.
N.D.
-
479
- DHL MÉXICO
MÉX Logística
1.040,6
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
480
- GLORIA
PER Alimentos
1.035,0
1.123,3
-7,9
62,9
82,2
-23,4
N.D.
N.D.
-
481
- BANDEIRANTE ENERGIA
BRA Energía Eléctrica
1.031,3
1.139,0
-9,5
73,5
89,4
-17,8
145,8
172,6
-15,5
482 473 TELEFÓNICA COLOMBIA
COL Telecomunicaciones
1.029,2
1.324,9
-22,3
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
483
COL Minería
1.028,4
1.221,2
-15,8
-12,3
68,3
-117,9
264,4
285,4
-7,4 -
- FEMSA COMBUSTIBLES FEMCO
- GRUPO ENERGÍA DE BOGOTÁ
477 406 MASISA
(1) Estimación AméricaEconomía Intelligence / (2) Información de prensa (3) Datos estimados por ránkings de Expansión (MX) o Semana (CO).
PAÍS
- CARBONES DEL CERREJÓN
484 367 FIAT AUTO ARGENTINA
ARG Automotor/Autopartes
1.017,9
1.662,5
-38,8
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
485
- EMGESA
COL Energía eléctrica
1.016,9
1.108,8
-8,3
275,5
426,7
-35,4
N.D.
N.D.
-
486
- SODIMAC COLOMBIA
COL Retail
1.014,3
1.250,0
-18,9
45,3
53,0
-14,5
106,0
133,2
-20,4
487 483 CIA. MINERA ANTAPACCAY (EX-XSTRATA TINTAYA) PER Minería
1.002,1
1.149,6
-12,8
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
488 194 CBA
BRA Siderurgia/Metalurgia
1.000,8
626,5
59,7
417,6
-293,9
242,1
N.D.
N.D.
-
489 239 MAN LATIN AMERICA
BRA Automotor/Autopartes
982,0
2.493,5
-60,6
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
490
- BIO PAPPEL
MÉX Celulosa/Papel
981,3
832,8
17,8
6,8
44,3
-84,6
157,2
138,0
13,9
491
- ELEMENTIA
MÉX Cemento
981,3
1.038,0
-5,5
0,1
32,5
-99,7
173,6
181,1
-4,2
492
- GFAMSA
MÉX Retail
979,7
1.005,9
-2,6
8,5
25,1
-66,1
96,5
97,7
-1,1
493 488 PROSEGUR
BRA Logística
977,6
1.266,4
-22,8
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
494 329 NEXTEL BRASIL
BRA Telecomunicaciones
975,3
1.469,8
-33,6
-2.318,4
-721,1
-221,5 -1.168,8
-60,6
-1.829,1
495
CHI Alimentos
973,7
1.085,7
-10,3
60,3
51,8
16,4
163,6
146,6
11,6
496 476 PROFARMA
- EMP. CAROZZI
BRA Retail
972,2
1.283,6
-24,3
-5,9
-19,4
69,3
21,0
13,5
55,6
497 413 RENAULT ARGENTINA
ARG Automotor/Autopartes
954,7
1.516,7
-37,1
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
498
BRA Bienes de consumo
954,4
1.081,5
-11,8
N.D.
N.D.
-
N.D.
N.D.
-
950,4
1.317,7
-27,9
-183,6
-228,2
19,5
-120,4
-162,4
25,9
947,4
1.060,3
-10,6
-144,3
-165,7
12,9
-119,0
-121,3
1,9
- NOKIA BRASIL
499 468 BRAZIL PHARMA
BRA Retail
500 481 CIA. ESTADUAL DE DISTRIBUIÇÃO DE ENERGIA ELÉTRICA BRA Energía eléctrica
236
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
INT TABLA500 099- 5.indd 236
16/07/16 18:27
EBITDA 2014 US$ millones
VARIACIÓN EBITDA 15/14 (%)
ACTIVO TOTAL 2015 US$ millones
PATRIMONIO NETO 2015 US$ millones
EMPLEADOS 2015
ROE (%) 2015
ROA (%) 2015
MARGEN NETO (%) 2015
MARGEN EBITDA (%) 2015
TIPO DE EMPRESA
Presencia NOTAS EN BOLSA
SITIOS WEB
RK 2015
N.D.
-
632,8
150,6
5.245
38,4
9,1
5,1
-
Filial multinacional
No
siemens.com
451
778,4
-46,6
7.852,0
4.498,0
4.200
0,7
0,4
3,0
37,2
Filial multinacional
Sí
fcx.com
452
supermercadosbh.com.br
453
N.D.
-
N.D.
N.D.
14.998
-
-
-
-
Nacional privada
No
N.D.
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
-
Multilatina privada
No
456,9
-44,0
2.527,3
1.271,6
N.D.
4,0
2,0
4,6
23,0
Nacional privada
Sí
N.D.
-
N.D.
N.D.
1.100
-
-
-
-
Filial multinacional
No
basf.com/mx
456
N.D.
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
-
Filial multinacional
No
whitemartins.com.br
457
360,9
-27,3
1.717,9
544,7
6.185
20,7
6,6
10,2
23,8
Multilatina privada
Sí
localiza.com
458
N.D.
-
N.D.
N.D.
7.790
-
-
-
-
Nacional privada
No
-
459
N.D.
-
2.561,9
1.371,5
1.056
9,3
5,0
11,8
-
Filial multinacional
No
gasnaturalmexico.com
460
N.D.
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
-
Filial multilatina extranjera
No
1
tarjetacencosud.com.ar
461
N.D.
-
N.D.
N.D.
2.100
-
-
-
-
Filial multinacional
No
1
chevrolet.com.ar
462
N.D.
-
N.D.
N.D.
23.874
-
-
-
-
Filial multinacional
No
3
amresorts.com
463
-13,1
291,1
255,6
14,7
3.985
34,5
2,0
0,5
2,3
Filial multilatina extranjera
No
lan.com
464
412,3
-41,2
3.066,7
1.584,3
N.D.
-0,2
-0,1
-0,3
22,6
Nacional estatal
Sí
copasa.com.br
465
Nacional privada
Sí
kcsouthern.com/es-mx
466
Filial multinacional
Sí
ohlbrasil.com.br
467 468
N.D.
-
3.068,5
N.D.
3.850
-
-
-
-
505,1
-30,1
2.828,5
629,8
N.D.
6,7
1,5
3,9
32,9
3
3
3
sky.com.mx
454
duratex.com.br
455
N.D.
-
N.D.
N.D.
9.285
-
-
-
-
Nacional privada
No
condor.com.br
N.D.
-
186,7
13,2
4.551
622,8
44,0
7,7
-
Multilatina privada
No
-
469
471,0
-20,4
2.965,4
2.228,8
1.745
-20,2
-15,2
-42,1
35,0
Filial multinacional
Sí
yanacocha.com.pe
470
-720,5
1.650,2
478,0
4.955
-27,9
-8,1
-12,5
-18,1
Filial multinacional
No
dupont.com.br
471
-48,4
7.416,6
3.302,5
N.D.
9,6
4,3
29,6
52,4
Multilatina estatal
No
grupoenergiadebogota.com
472
N.D.
-
4.197,1
N.D.
1.699
-
2,7
10,6
-
Nacional estatal
No
codelco.cl
473
N.D.
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
Filial multinacional
No
37,0
363,4
882,2
394,5
3.304
36,1
16,1
13,6
16,3
Multilatina privada
450,9
-5,5
5.640,1
354,0
2.698
4,0
0,2
1,3
40,6
184,7
11,4
1.905,5
930,4
9.278
5,6
2,7
5,0
19,6
N.D.
-
746,2
301,3
N.D.
26,5
10,7
7,6
N.D.
-
N.D.
N.D.
4.400
-
-
-
-
kimberly-clark.com.br
474
Sí
volaris.com
475
Multilatina privada
Sí
ideal.com.mx
476
Multilatina privada
Sí
masisa.cl
477
-
Filial multinacional
Sí
ceg.com.br
478
-
Filial multinacional
No
dhl.com.mx
479
1
3
N.D.
-
934,6
470,9
N.D.
13,4
6,7
6,1
-
Multilatina privada
Sí
grupogloria.com/gloria
480
172,6
-15,5
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
7,1
14,1
Filial multinacional
No
bandeirante.com.br
481
N.D.
-
N.D.
N.D.
4.984
-
-
-
-
Filial multinacional
No
telefonica.com.co
482
285,4
-7,4
1.948,2
1.260,6
N.D.
-1,0
-0,6
-1,2
25,7
Filial multinacional
No
cerrejon.com
483
N.D.
-
N.D.
N.D.
1.958
-
-
-
-
Filial multinacional
No
N.D.
-
2.750,6
1.107,2
N.D.
24,9
10,0
27,1
-
Filial multinacional
No
133,2
-20,4
665,3
277,0
7.670
16,4
6,8
4,5
10,5
Filial multilatina extranjera
No
N.D.
-
N.D.
N.D.
1.318
-
-
-
-
Filial multinacional
No
N.D.
-
2.010,1
1.670,5
N.D.
25,0
20,8
41,7
-
Nacional privada
N.D.
-
1.674,9
N.D.
1.722
-
-
-
-
138,0
13,9
1.601,5
652,8
10.583
1,0
0,4
0,7
181,1
-4,2
1.746,8
913,6
5.837
0,0
0,0
97,7
-1,1
2.370,4
615,9
19.117
1,4
0,4
N.D.
-
N.D.
N.D.
50.764
-
-60,6
-1.829,1
1.293,8
-2.218,1
146,6
11,6
1.234,8
396,7
10.047
15,2
13,5
55,6
640,3
187,4
6.048
fiat.com.ar
484
emgesa.com.co
485
homecenter.com.co
486
antapaccay.com.pe
487
No
cba.ind.br
488
Filial multinacional
No
man-latin-america.com
489
16,0
Multilatina privada
Sí
biopappel.com
490
0,0
17,7
Multilatina privada
Sí
elementia.com
491
0,9
9,9
Nacional privada
Sí
grupofamsa.com
492
-
-
-
Filial multinacional
No
prosegur.com.br
493
N.D. -104,5 -179,2
-237,7
-119,8
Filial multinacional
No
nextel.com.br
494
4,9
6,2
16,8
Multilatina privada
Sí
carozzi.cl
495
-3,2
-0,9
-0,6
2,2
Nacional privada
Sí
profarma.com.br
496
1
1
N.D.
-
N.D.
N.D.
2.824
-
-
-
-
Filial multinacional
No
renault.com.ar
497
N.D.
-
N.D.
N.D.
N.D.
-
-
-
-
Filial multinacional
No
nokia.com/pt_int
498
-162,4
25,9
654,6
152,7
N.D. -120,2
-28,1
-19,3
-12,7
Nacional privada
Sí
brasilpharma.com.br
499
-121,3
1,9
930,3
24,7
4.118 -584,3
-15,5
-15,2
-12,6
Nacional estatal
Sí
ceee.com.br
500
1
JULIO 2016
INT TABLA500 099- 5.indd 237
451 - 500
31,2
1.080,3
237
16/07/16 18:27
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA LAS QUE MÁS GANARON
*La información corresponde a la entregada por el Ministerio del Poder Popular de Petróleo y Minería, a fines de mayo de 2015 y puede diferir a la proporcionada por la empresa, posterior al cierre de la investigación.
SUB RK 2015
EMPRESA
LAS QUE MÁS PERDIERON UTILIDAD UTILIDAD RK PAÍS NETA 2015 NETA 2014 2015 US$ mill. US$ mill.
SUB RK 2015
EMPRESA
PAÍS
UTILIDAD NETA UTILIDAD NETA RK 2015 US$ 2014 CORREGIDA 2015 millones US$ millones
1 PDVSA
VEN
8.453,0
12.465,0
2
1 PEMEX
MÉX
-25.004,7
-17.979,9
3
2 AMBEV
BRA
3.485,6
4.490,3
24
2 VALE
BRA
-12.404,2
355,2
8
3 OXXO (FEMSA COMERCIO)
MÉX
2.733,9
2.666,8
54
3 PETROBRAS
BRA
-9.773,6
-8.033,8
1
4 ITAIPÚ BINACIONAL
BR/PY
2.035,9
1.103,8
124
4 COMISIÓN FEDERAL DE ELECTRICIDAD
MÉX
-6.852,7
-1.139,4
16
5 AMÉRICA MÓVIL
MÉX
2.026,5
3.124,6
4
5 ELETROBRÁS
BRA
-4.051,7
-1.128,1
42
6 WALMART DE MÉXICO Y CENTROAMÉRICA
MÉX
1.524,8
2.060,1
6
6 CODELCO
CHI
-2.327,8
710,9
30
7 AUTORIDAD DEL CANAL DE PANAMÁ
PAN
1.360,8
1.325,4
200
7 NEXTEL BRASIL
BRA
-2.318,4
-721,1
494
8 ENERSIS
CHI
1.303,7
935,3
58
8 SAMARCO MINERAÇÃO
BRA
-1.637,5
2.160,6
286
9 JBS
BRA
1.301,8
757,7
5
9 TELEMAR-OI
BRA
-1.384,5
-1.640,4
55
10 ESCONDIDA
CHI
1.094,0
2.412,7
59
10 GERDAU
BRA
-1.276,9
522,1
27
11 FEMSA
MÉX
1.022,2
1.130,8
15
11 GOL
BRA
-1.251,6
-463,8
168
12 GRUPO MÉXICO
MÉX
1.019,3
1.794,2
52
12 ECOPETROL
COL
-1.240,8
3.154,3
18
13 CIELO
BRA
985,2
1.198,3
144
13 EMPRESAS ICA
MÉX
-1.180,6
-204,7
265
14 TELEFÔNICA BRASIL
BRA
959,6
1.837,2
31
14 USIMINAS
BRA
-907,9
48,2
155
15 CODELCO DIV. EL TENIENTE
CHI
915,0
1.478,1
198
15 GVT HOLDING
BRA
-743,3
235,1
328
16 BRASKEM
BRA
881,0
321,6
23
16 GERDAU AÇOS LONGOS
BRA
-627,5
287,5
220
17 BRF FOODS
BRA
872,9
828,1
43
17 MINERA YANACOCHA
PER
-450,1
-400,2
470
18 GLOBO COMUNICAÇÕES E PARTICIPAÇÕES
BRA
860,4
877,2
97
18 KLABIN
BRA
-351,6
271,8
330
19 SOUZA CRUZ (1)
BRA
852,8
-
235
19 ALL AMÉRICA LATINA
BRA
-330,1
-758,1
433
20 PETROECUADOR
ECU
752,0
4.807,0
40
20 PETROBRAS DISTRIBUIDORA
BRA
-325,7
417,9
7
21 FALABELLA CHILE
CHI
733,0
766,6
32
21 GRUPO ELEKTRA
MÉX
-295,7
511,6
100
22 ANTOFAGASTA PLC
CHI
701,7
850,7
136
22 CELG D
BRA
-286,1
-212,0
404
23 CEMIG
BRA
699,0
1.167,3
66
23 INVEPAR
BRA
-268,3
-97,8
335
24 CEMIG GERAÇÃO E TRANSMISSÃO
BRA
655,9
777,4
272
24 ALTOS HORNOS DE MÉXICO
MÉX
-249,0
-57,0
208
25 CLARO ARGENTINA
ARG
635,9
766,5
221
25 COPA AIRLINES
PAN
-225,0
361,7
223
26 GRUPO TELEVISA
MÉX
630,1
364,7
87
26 MINERVA
BRA
-224,6
-155,6
176
27 AMERICAS MINING CORPORATION
MÉX
629,7
75
27 LATAM AIRLINES GROUP
CH/BR
-218,7
-110,0
38
28 BAVARIA
COL
627,2
28 ANCAP
URU
-198,0
-50,6
186
29 COCA-COLA FEMSA
MÉX
591,7
47
29 BRAZIL PHARMA
BRA
-183,6
-228,2
499
30 TIM BRASIL
BRA
581,1
575,5
93
30 MARFRIG
BRA
-164,4
-275,2
81
31 ENDESA
CHI
553,9
551,9
232
31 CLARO TELECOM
BRA
-155,8
-230,6
39
32 EMPRESAS COPEC
CHI
537,8
857,2
14
32 BIOSEV
BRA
-153,7
-481,9
298
33 EL PUERTO DE LIVERPOOL
MÉX
532,5
525,7
82
33 TELEFÓNICA DEL PERÚ
PER
-146,7
322,6
161
34 GRUPO ARCELOR MITTAL
BRA
528,2
528,7
62
34 CIA. ESTADUAL DE DISTRIBUIÇÃO DE ENERGIA ELÉTRICA
BRA
-144,3
-165,7
500
35 WALMART CHILE
CHI
510,4
220,5
80
35 AVIANCA – TACA
COL
-139,5
128,5
101
36 GRUPO EPM
COL
465,6
1.103,0
103
36 CHESF-CIA. HIDROELÊTRICA DO SÃO FRANCISCO
BRA
-133,5
-416,0
449
37 ULTRAPAR
BRA
421,8
462,1
9
37 DUPONT BRASIL
BRA
-133,3
15,4
471
38 TRACTEBEL
BRA
421,0
514,5
283
38 B2W-CIA. GLOBAL DO VAREJO
BRA
-117,4
-60,8
188
39 ARCA CONTINENTAL
MÉX
418,9
440,5
99
39 BASF BRASIL
BRA
-108,9
-28,9
201
40 CBA
BRA
417,6
-293,9
488
40 UNE EPM TELCOMUNICACIONES
COL
-96,3
-12,0
316
41 CBMM
BRA
416,8
582,6
370
41 HERINGER FERTILIZANTES
BRA
-94,3
3,0
293
42 CODELCO DIV. R. TOMIC
CHI
410,3
725,3
323
42 TENARIS ARGENTINA
ARG
-82,7
1.346,4
57
43 ARAUCO
CHI
367,7
436,9
84
43 CMPC TISSUE
CHI
-80,6
-52,9
290
44 SIGMA
MÉX
366,2
37,0
77
44 TEREOS
BRA
-79,7
-15,3
177
45 GRUPO CARSO
MÉX
358,2
384,9
86
45 SUZANO PAPEL E CELULOSE
BRA
-64,7
-20,9
153
46 EDP - ENERGIAS DO BRASIL
BRA
355,2
276,7
158
46 RIPLEY CORP.
CHI
-64,3
73,6
230
47 CSN - CIA SIDERÚRGICA NACIONAL
BRA
352,9
-39,2
104
47 ENAMI
CHI
-53,0
-95,0
418
48 YPF
ARG
352,4
1.053,5
28
48 SMU
CHI
-52,5
-165,4
140
49 RAÍZEN COMBUSTÍVEIS
BRA
347,3
0,0
17
49 ARCOS DORADOS
ARG
-51,6
-109,0
150
50 UCP BACKUS & JOHNSTON
PER
347,1
318,4
434
50 GERDAU AÇOMINAS
BRA
-50,9
-0,2
334
238
718,8
248
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
INT SUB RK500 099 5.indd 238
16/07/16 18:56
LAS QUE MÁS CRECIERON EN VENTAS SUB RK 2015
EMPRESA
PAÍS
LAS QUE MÁS CAYERON EN VENTAS
VENTAS VARIACIÓN RK 2015 US$ VENTAS 2015 millones 15/14 (%)
SUB RK 2015
EMPRESA
PAÍS
VENTAS VARIACIÓN RK 2015 US$ VENTAS 2015 millones 15/14 (%)
1 CODELCO DIV. MIN. HALES
CHI
1.653,0
145,4
317
1 MAN LATIN AMERICA
BRA
982,0
-60,6
489
2 ALMACENES ÉXITO
COL
10.393,4
116,7
35
2 CNH
BRA
1.634,0
-55,7
321
3 CLARO TELECOM
BRA
9.453,6
83,6
39
3 VOLKSWAGEN BRASIL
BRA
3.483,8
-48,7
134
4 UNE EPM TELCOMUNICACIONES
COL
1.656,8
77,2
316
4 ENDESA
CHI
2.171,1
-44,3
232
5 TRAFIGURA PERÚ
PER
1.188,0
62,5
424
5 ECOPETROL
COL
16.208,6
-44,0
18
6 CBA
BRA
1.000,8
59,7
488
6 CYRELA REALTY
BRA
1.218,0
-43,7
414
7 GERDAU AÇOS LONGOS
BRA
2.266,4
-43,6
220
8 ENERSIS
CHI
6.580,6
-41,5
58
9 PETROECUADOR
ECU
9.284,0
-41,1
40
ARG
1.017,9
-38,8
484 65
7 FLEXTRONICS BRASIL
BRA
2.474,3
45,6
194
8 CISCO MÉXICO (2)
MÉX
9.178,0
34,0
41
9 ALSEA
MÉX
1.866,6
21,0
276
10 BIOSEV
BRA
1.754,9
20,7
298
10 FIAT AUTO ARGENTINA (1)
11 CARREFOUR ARGENTINA
ARG
3.943,0
18,3
116
11 GRUPO CAMARGO CORREA
BRA
6.025,6
-37,9
12 BIO PAPPEL
MÉX
981,3
17,8
490
12 PEMEX
MÉX
67.427,4
-37,2
3
13 TELEFÓNICA DE ARGENTINA
ARG
1.503,3
17,2
349
13 RENAULT ARGENTINA (1)
ARG
954,7
-37,1
497
14 LEAR CORPORACIÓN MÉXICO
MÉX
2.777,3
17,0
165
14 CENTINELA
CHI
1.266,1
-36,2
405
15 SANMINA - SCI SYSTEMS MÉXICO
MÉX
1.979,1
16,9
255
15 VIAVAREJO
BRA
5.405,8
-35,9
78
16 TELEFÓNICA MÓVIL ARGENTINA
ARG
2.774,0
13,7
166
16 ENAP
CHI
6.351,0
-35,4
60
17 GOOGLE BRASIL (1)
BRA
2.075,9
13,6
244
17 DUPONT BRASIL
BRA
1.069,1
-35,2
471
18 ITAIPÚ BINACIONAL
BR/PY
3.680,8
11,8
124
18 SAMARCO MINERAÇÃO
BRA
1.818,5
-35,2
286
19 REDE ENERGIA
BRA
2.058,1
11,8
246
19 CEMIG GERAÇÃO E TRANSMISSÃO
BRA
1.889,3
-35,0
272
20 SIGMA
MÉX
5.409,1
11,8
77
20 BAVARIA
COL
2.026,5
-34,6
248
21 TOYOTA BRASIL (1)
BRA
5.900,1
11,5
67
21 USIMINAS
BRA
2.857,7
-34,6
155
22 MOSAIC BRASIL
BRA
2.137,9
11,3
238
22 AVON BRASIL
BRA
1.252,6
-34,4
410
23 HONDA BRASIL (1)
BRA
3.404,7
11,3
135
23 CASAS BAHIA
BRA
4.264,8
-34,1
105
24 ACEITERA GENERAL DEHEZA (1)
ARG
2.642,7
11,0
179
24 ANTOFAGASTA PLC
CHI
3.394,6
-34,0
136
25 VOLARIS
MÉX
1.051,0
10,6
475
25 TIM BRASIL
BRA
4.808,5
-33,7
93
26 GRUPO ENERGÍA DE BOGOTÁ
COL
1.064,0
9,9
472
26 NEXTEL BRASIL
BRA
975,3
-33,6
494
27 KENWORTH MEXICANA
MÉX
1.572,2
9,3
336
27 ENEX
CHI
2.393,4
-33,4
205
28 GRUPO GIGANTE
MÉX
1.538,4
9,2
343
28 REFINERÍA LA PAMPILLA
PER
2.743,1
-33,3
169
29 ENERGISA
BRA
3.348,5
8,7
138
29 COLLAHUASI
CHI
1.990,5
-33,2
254
30 CIELO
BRA
3.120,5
8,5
144
30 PERNAMBUCANAS
BRA
1.250,7
-33,1
411
31 GOLDCORP MÉXICO
MÉX
1.961,0
8,5
258
31 AEROPUERTOS Y SERVICIOS AUXILIARES
MÉX
1.841,0
-33,0
281
32 DAIMLER MÉXICO
MÉX
1.714,7
7,9
306
32 CODELCO DIV. ANDINA
CHI
1.062,3
-32,9
473
33 TETRA PAK BRASIL (1)
BRA
2.103,7
7,5
243
33 NIDERA SEMENTES BRASIL
BRA
2.107,6
-32,6
242
34 FIBRIA
BRA
2.828,2
7,3
159
34 MARFRIG
BRA
5.300,3
-32,4
81
35 EMPRESAS BANMÉDICA
CHI
1.872,7
7,1
275
35 MASISA
CHI
1.049,6
-32,2
477
36 MAGNA INTERNACIONAL
MÉX
4.261,0
7,0
106
36 LOS PELAMBRES (1)
CHI
1.807,2
-32,2
288
37 SCHNEIDER ELECTRIC MÉXICO (2)
MÉX
1.609,3
6,8
327
37 YPFB (2)
BOL
5.883,4
-32,0
69
38 SUZANO PAPEL E CELULOSE
BRA
2.868,6
6,1
153
38 VOLKSWAGEN ARGENTINA (1)
ARG
2.008,1
-31,9
250
39 SUKARNE
MÉX
2.235,2
6,1
226
39 COPERSUCAR
BRA
5.887,8
-31,7
68
40 FORD BRASIL (1)
BRA
4.182,0
5,7
110
40 GENERAL MOTORS ARGENTINA (1)
ARG
1.083,9
-31,5
462
41 CELSIA
COL
1.148,7
5,6
441
41 SOTREQ
BRA
1.375,9
-31,3
373
42 ARCA CONTINENTAL
MÉX
4.419,8
5,4
99
42 MOLINOS RÍO DE LA PLATA
ARG
1.973,0
-31,3
256
43 LG BRASIL (1)
BRA
1.199,2
5,2
422
43 ELECTROLUX DO BRASIL
BRA
1.413,7
-31,2
361
44 AUTORIDAD DEL CANAL DE PANAMÁ
PAN
2.441,0
5,0
200
44 CGE
CHI
2.902,6
-31,2
152
45 IDEAL
MÉX
1.049,7
4,8
476
45 MAGAZINE LUIZA
BRA
2.519,0
-30,8
189
46 HONDA DE MÉXICO (1)
MÉX
1.204,5
4,6
419
46 PETROPERÚ
PER
3.501,7
-30,7
132
47 GENERAL ELECTRIC MÉXICO (1)
MÉX
3.570,8
4,4
127
47 EXXONMOBIL (3)
COL
1.841,5
-30,5
280
48 ENERGÍA ARGENTINA (1)
ARG
3.911,4
4,3
118
48 PETROBRAS ENERGÍA ARGENTINA
ARG
1.689,4
-30,4
309
49 SUPERMERCADOS JUMBO (1)
CHI
2.823,5
4,3
160
49 FORD ARGENTINA (1)
ARG
1.902,8
-30,3
270
50 TOYOTA MOTOR SALES DE MÉXICO (1)
MÉX
1.402,9
4,2
366
50 COPASA
BRA
1.075,8
-30,0
465
JULIO 2016
INT SUB RK500 099 5.indd 239
239
16/07/16 18:56
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA LAS MAYORES POR EBITDA
LAS QUE MÁS CRECIERON POR EBITDA PAÍS
EBITDA VARIACIÓN RK EBITDA 2015 US$ 2015 millones 15/14 (%)
1 PDVSA
VEN
16.046,0
-27,0
2
1 BIOSEV
BRA
660,2
1.461,6
298
2 AMÉRICA MÓVIL
MÉX
15.446,2
-16,0
4
2 ALL AMÉRICA LATINA
BRA
291,1
768,6
433
3 PEMEX
MÉX
11.891,0
-80,1
3
3 VOLARIS
MÉX
171,5
363,4
475
4 PETROBRAS
BRA
7.122,3
118,4
1
4 LAN PERÚ (28)
PER
25,0
291,1
464
5 AMBEV
BRA
6.132,0
-9,6
24
5 ELECTRICARIBE
COL
242,8
282,1
383
6 JBS
BRA
3.611,4
-6,5
5
6 CULTIBA
MÉX
201,6
171,4
209
7 GRUPO MÉXICO
MÉX
3.533,7
-13,6
52
7 SMU
CHI
175,1
158,0
140
8 TELEFÔNICA BRASIL
BRA
3.382,6
-12,7
31
8 PETROBRAS
BRA
7.122,3
118,4
1
9 YPF
ARG
3.379,2
-29,1
28
9 CLARO TELECOM
BRA
2.775,7
110,2
39
10 CLARO TELECOM
BRA
2.775,7
110,2
39
11 WALMART DE MÉXICO Y CENTROAMÉRICA
MÉX
2.601,1
-12,7
6
12 BRASKEM
BRA
2.571,9
22,8
23
13 ECOPETROL
COL
2.559,7
-72,8
18
14 FEMSA
MÉX
2.520,8
-8,1
15
15 ITAIPÚ BINACIONAL
BR/PY
2.423,2
26,0
124
16 CEMEX
MÉX
2.260,1
7,7
17 ENERSIS
CHI
2.211,6
18 TELEMAR-OI
BRA
19 GRUPO ALFA
SUB RK 2015
EMPRESA
SUB RK 2015
EMPRESA
PAÍS
EBITDA VARIACIÓN RK EBITDA 2015 US$ 2015 millones 15/14 (%)
10 COMISIÓN FEDERAL DE ELECTRICIDAD
MÉX
-2,0
97,8
16
11 NIDERA SEMENTES BRASIL
BRA
43,9
92,2
242
12 UNE EPM TELCOMUNICACIONES
COL
446,8
90,5
316
13 GRUPO SIMEC
MÉX
163,8
83,1
355
14 CONSTRUTORA QUEIROZ GALVÃO
BRA
80,0
72,3
363
15 PROFARMA
BRA
21,0
55,6
496
25
16 ELETROPAULO
BRA
270,3
52,6
120
-42,2
58
17 ALPEK
MÉX
569,0
50,7
91
2.186,7
-42,5
55
18 ALMACENES ÉXITO
COL
597,1
48,6
35
MÉX
2.079,3
14,4
21
19 GRUPO AEROMÉXICO
MÉX
320,5
41,9
172
20 GRUPO VOTORANTIM
BRA
1.962,2
-26,1
46
20 SIGMA
MÉX
793,9
40,1
77
21 GRUPO TELEVISA
MÉX
1.931,2
11,8
87
21 ANCAP
URU
-53,7
39,1
186
22 TIM BRASIL
BRA
1.853,4
-10,1
93
22 SUZANO PAPEL E CELULOSE
BRA
1.251,2
38,9
153
23 EMPRESAS COPEC
CHI
1.826,7
-12,2
14
23 GRUPO KUO
MÉX
169,2
31,6
448
24 CSN-CIA SIDERÚRGICA NACIONAL
BRA
1.782,8
16,9
104
24 CENCOSUD COLOMBIA
COL
45,5
31,3
423
25 COSAN
BRA
1.744,1
15,8
22
25 ALSEA
MÉX
248,7
31,1
276
26 COCA - COLA FEMSA
MÉX
1.693,7
-11,3
47
26 TRANSPETRO
BRA
-369,5
27,4
213
27 BRF FOODS
BRA
1.555,7
-11,2
43
27 ITAIPÚ BINACIONAL
BR/PY
2.423,2
26,0
124
28 FIBRIA
BRA
1.519,7
15,7
159
28 BRAZIL PHARMA
BRA
-120,4
25,9
499
29 CIELO
BRA
1.468,3
2,8
144
29 GRUPO WONG (CENCOSUD)
PER
108,5
25,3
364
30 AUTORIDAD DEL CANAL DE PANAMÁ
PAN
1.453,4
2,6
200
30 INDUSTRIAS CH
MÉX
210,0
25,0
308
31 FALABELLA CHILE
CHI
1.421,7
-4,6
32
31 BRASKEM
BRA
2.571,9
22,8
23
32 CEMIG
BRA
1.390,0
-41,5
66
32 EMP. CMPC
CHI
970,3
18,9
92
33 LATAM AIRLINES GROUP
CH/BR
1.379,1
-10,2
38
33 JOHNSON CONTROLS MÉXICO
MÉX
245,6
18,2
108
34 TELÉFONOS DE MÉXICO
MÉX
1.375,2
-31,5
70
34 EDP-ENERGIAS DO BRASIL
BRA
810,4
18,1
158
35 CLARO MÓVIL COLOMBIA (COMCEL)
COL
1.334,3
-28,6
129
35 CSN-CIA SIDERURGICA NACIONAL
BRA
1.782,8
16,9
104
36 SUZANO PAPEL E CELULOSE
BRA
1.251,2
38,9
153
36 COAMO
BRA
276,3
16,7
156
37 BAVARIA
COL
1.242,3
7,1
248
37 COSAN
BRA
1.744,1
15,8
22
38 CENCOSUD
CHI
1.224,5
-1,0
19
38 ENAP
CHI
266,5
15,8
60
39 GRUPO BIMBO
MÉX
1.224,0
12,1
26
39 FIBRIA
BRA
1.519,7
15,7
159
40 SABESP
BRA
1.155,3
6,5
139
40 GRUPO CLARÍN
ARG
685,3
15,6
236
41 GRUPO CAMARGO CORREA
BRA
1.126,4
-36,1
65
41 MINERVA
BRA
279,6
15,1
176
42 ULTRAPAR
BRA
1.109,1
-5,6
9
42 GRUPO ALFA
MÉX
2.079,3
14,4
21
43 CEMIG GERAÇÃO E TRANSMISSÃO
BRA
1.092,0
-28,1
272
43 GRUPO PALACIO DE HIERRO
MÉX
124,7
14,4
348
44 PETROECUADOR
ECU
1.075,0
-78,9
40
44 BIO PAPPEL
MÉX
157,2
13,9
490
45 TERNIUM
ARG
1.073,1
-22,3
53
45 GRUPO BIMBO
MÉX
1.224,0
12,1
26
46 GLOBO COMUNICAÇÕES E PARTICIPAÇÕES
BRA
1.062,6
-30,7
97
46 FERREYROS
PER
195,4
11,8
313
47 CPFL ENERGÍA
BRA
1.051,8
-24,8
74
47 GRUPO TELEVISA
MÉX
1.931,2
11,8
87
48 CCR RODOVIAS
BRA
996,5
-24,7
207
48 EMP. CAROZZI
CHI
163,6
11,6
495
49 EMP. CMPC
CHI
970,3
18,9
92
49 MASISA
CHI
205,8
11,4
477
50 UTE
URU
969,4
7,8
385
50 MEXICHEM
MÉX
907,5
11,2
71
240
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
INT SUB RK500 099 5.indd 240
16/07/16 18:42
aviso_AMECO EdAgosto.pdf
1
13/07/16
12:56
PAC
PROGRAMA DE ACTUALIZACIÓN & CONSULTORÍA PARA PROPIETARIOS DE EMPRESAS
INICIO: 07 DE SEPTIEMBRE, 2016 CLUB DE LA BANCA Y COMERCIO
Un programa para propietarios que buscan resultados inmediatos y sostenibles. El único en el mercado que brinda 74 horas de talleres con expertos y 54 horas de consultorías personalizadas.
85%
No conoce la estrategia de su competencia y su mercado
85%
65%
No posee información clave para la toma de decisiones
85%
95%
No tiene un modelo financiero proyectado a 3 o 5 años, que cuente con indicadores de control claves
Tiene contingencias impositivas y laborales
No realiza alguna estrategia de maniobra o contención, en épocas de baja venta o ingreso
No permita que su empresa forme parte de estas estadísticas * * Resultados del estudio realizado a propietarios de medianas empresas en el Perú
DIRECTORES DEL PROGRAMA
SERGIO KOREMBLIT
PEDRO JOSÉ DE ZAVALA
Consultor internacional con 37 años de experiencia en temas estratégicos y financieros para accionistas y directores, en el sector público y privado de reconocidas empresas
Especialista y consultor, con más de 24 años de experiencia en la gestión de negocios con foco en el desarrollo comercial y 15 años de labor académica
ÁREAS DE INFLUENCIA ESTRATEGIA & MANAGEMENT
DERECHO SOCIETARIO, LABORAL Y TRIBUTARIO
GESTIÓN DEL TALENTO Y DESARROLLO ORGANIZACIONAL
Evaluado por los participantes de todas sus ediciones con un nivel de satisfacción superior al 95%
INFORMES E INSCRIPCIONES
610 7272 anexos 211 - 262 - 274 informes@seminarium.pe • seminarium.pe
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA LOS QUE MÁS CONTRATARON SUB RK 2015
EMPRESA
LOS MAYORES EMPLEADORES VARIACIÓN RK EMPLEADOS ABSOLUTA PAÍS 2015 2015 15/14
1 VALE
BRA
166.000
89.500
8
2 ARCOS DORADOS
ARG
83.348
66.091
150
3 FEMSA
MÉX
246.158
30.018
15
4 ALSEA
MÉX
58.999
26.637
276
5 AMERICA MÓVIL
MEX
195.475
24.473
6 JBS
BRA
238.020
23.020
7 TELEFÔNICA BRASIL
BRA
34.000
13.999
8 GRUPO NUTRESA
COL
45.084
13.434
9 GRUPO TELEVISA
MÉX
43.964
11.917
87
10 TEREOS
BRA
24.000
10.458
177
11 JABIL CIRCUIT
MÉX
15.604
8.604
183
12 FLEXTRONICS MANUFACTURING
MÉX
20.000
8.000
131
13 GRUPO COPPEL
MÉX
95.875
7.400
64
14 FALABELLA CHILE
CHI
105.583
7.342
15 GRUPO CHEDRAUI
MÉX
42.096
16 GRUPO ALFA
MÉX
SUB RK 2015
EMPRESA
PAÍS
EMPLEADOS RK 2015 2015
1 FEMSA
MÉX
246.158
15
2 OXXO (FEMSA COMERCIO)
MÉX
246.158
54
3 JBS
BRA
238.020
5
4 WALMART DE MÉXICO Y CENTROAMÉRICA
MÉX
231.996
6
4
5 AMÉRICA MÓVIL
MÉX
195.475
4
5
6 GPA-GRUPO PÃO DE AÇÚCAR
BRA
173.906
11
31
7 VALE
BRA
166.000
8
195
8 PDVSA
VEN
140.626
2
9 CENCOSUD
CHI
140.474
19
10 PEMEX
MÉX
138.391
3
11 GRUPO BIMBO
MÉX
127.152
26
12 BRF FOODS
BRA
105.733
43
13 FALABELLA CHILE
CHI
105.583
32
32
14 GRUPO COPPEL
MÉX
95.875
64
7.095
95
15 COCA-COLA FEMSA
MÉX
83.703
47
72.750
6.347
21
16 ARCOS DORADOS
ARG
83.348
150 61
17 EDP-ENERGIAS DO BRASIL
BRA
18.144
6.224
158
17 ORGANIZACIÓN SORIANA
MÉX
81.874
18 LEAR CORPORACIÓN MÉXICO
MÉX
46.600
5.600
165
18 PETROBRAS
BRA
78.470
1
19 ARCA CONTINENTAL
MÉX
49.302
5.571
99
19 CARREFOUR BRASIL
BRA
76.077
29
20 ENTEL
CHI
12.694
5.128
190
20 GRUPO CARSO
MÉX
73.407
86
21 GRUPO GIGANTE
MÉX
25.238
4.972
343
21 GRUPO ALFA
MÉX
72.750
21
22 KLABIN
BRA
16.000
4.738
330
22 WALMART BRASIL
BRA
71.864
51
23 SAMSUNG ELECTRONICS MÉXICO (1)
BRA
7.500
4.540
107
23 GRUPO SALINAS
MÉX
69.534
83
24 FALABELLA PERÚ
PER
29.699
4.333
147
24 COMISIÓN FEDERAL DE ELECTRICIDAD
MÉX
69.502
16
25 LG ELECTRONICS MÉXICO
MÉX
5.000
4.200
389
25 VIAVAREJO
BRA
66.654
78
26 CARREFOUR BRASIL
BRA
76.077
4.076
29
26 GRUPO ELEKTRA
MÉX
65.346
100
27 GRUPO EMPRESARIAL ÁNGELES
MÉX
30.000
3.900
304
27 COCA-COLA BRASIL(1)
BRA
60.001
33
28 SOTREQ
BRA
4.781
3.581
373
28 ALSEA (2)
MÉX
58.999
0
29 EL PUERTO DE LIVERPOOL
MÉX
53.514
3.199
82
29 GRUPO BAL
MÉX
55.966
50
30 CORPORATIVO FRAGUA
MÉX
29.540
3.042
245
30 EL PUERTO DE LIVERPOOL
MÉX
53.514
82
31 EMPRESAS COPEC
CHI
26.694
2.732
14
31 AMBEV
BRA
52.738
24
32 WALMART DE MÉXICO Y CENTROAMÉRICA
MÉX
231.996
2.672
6
32 GRUPO CAMARGO CORREA
BRA
52.000
65
33 UCP BACKUS & JOHNSTON
PER
4.048
2.389
434
33 TECHINT ARGENTINA
ARG
51.191
12
34 SUPERMERCADOS PERUANOS
PER
16.654
2.291
427
34 PROSEGUR
BRA
50.764
493
35 GRUPO INDUSTRIAL LALA
MÉX
33.244
2.244
162
35 LATAM AIRLINES GROUP
CH/BR
50.413
38
36 SUKARNE
MÉX
10.886
2.119
226
36 ARCA CONTINENTAL
MÉX
49.302
99
37 VIAVAREJO
BRA
66.654
2.055
78
37 WALMART CHILE
CHI
49.063
80
38 HOME DEPOT MÉXICO (1)
MÉX
14.500
2.000
215
38 GRUPO SANBORNS
MÉX
48.125
182
39 METALSA (1)
MÉX
12.000
2.000
347
39 LEAR CORPORACIÓN MÉXICO
MÉX
46.600
165
40 SAM´S CLUB (3)
MÉX
28.500
1.812
73
40 GRUPO NUTRESA
COL
45.084
195
41 MABE
MÉX
18.400
1.789
191
41 GERDAU
BRA
45.000
27
42 HIPERMERCADOS LÍDER (1)
CHI
43.082
1.769
133
42 MARFRIG
BRA
45.000
81
43 SUPERMERCADOS BH
BRA
14.998
1.728
453
43 CEMEX
MÉX
44.110
25
44 SIGMA
MÉX
40.044
1.600
77
44 GRUPO TELEVISA
MÉX
43.964
87
45 AMBEV
BRA
52.738
1.557
24
45 HIPERMERCADOS LÍDER (1)
CHI
43.082
133
46 TELEFÓNICA COLOMBIA
COL
4.984
1.532
482
46 GRUPO CHEDRAUI
MÉX
42.096
95
47 DEACERO (1)
MÉX
7.700
1.500
291
47 ALMACENES ÉXITO
COL
41.771
35
48 PAGUE MENOS
BRA
20.000
1.400
380
48 CULTIBA
MÉX
40.405
209
49 PRIMAX
PER
3.996
1.315
268
49 SIGMA
MÉX
40.044
77
50 SUPERMERCADOS LA FAVORITA
ECU
10.952
1.302
211
50 PEPSICO DE MÉXICO
MÉX
40.000
123
242
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
INT SUB RK500 099 5.indd 242
16/07/16 18:42
IPAE-OK.pdf
1
4/07/16
11:12
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA LAS MAYORES POR PATRIMONIO SUB RK 2015
EMPRESA
LAS QUE MÁS CAPITALIZARON PATRIMONIO RK PAÍS NETO 2015 2015 US$ millones
SUB RK 2015
EMPRESA
PAÍS
PATRIMONIO VAR. RK PATRIMONIO NETO 2015 US$ 2015 NETO 15/14 (%) millones
1 PDVSA
VEN
100.565,0
2
1 JOHNSON CONTROLS MÉXICO
MÉX
161,6
7.472,8
108
2 PETROBRAS
BRA
71.467,3
1
2 CIA. ESTADUAL DE DISTRIBUIÇÃO DE ENERGIA ELÉTRICA BRA
113,7
24,7
500
3 VALE
BRA
36.798,3
8
3 WALMART CHILE
CHI
105,6
2.670,2
80
4 TELEFÔNICA BRASIL
BRA
19.237,2
31
4 CELPA
BRA
91,0
517,6
430
5 AMBEV
BRA
13.560,0
24
5 RECOPE
C.RI
68,4
1.064,1
224
6 ECOPETROL
COL
13.490,8
18
6 EXXONMOBIL (3)
COL
58,9
249,8
280
7 TENARIS ARGENTINA
ARG
12.087,0
57
7 DRUMMOND
COL
55,0
2.502,9
379
8 ELETROBRAS
BRA
11.809,3
42
8 NIDERA SEMENTES BRASIL
BRA
52,7
199,2
242
9 FEMSA
MÉX
10.493,9
15
9 PETROECUADOR
ECU
44,5
5.658,7
40
10 GRUPO MÉXICO
MÉX
10.298,2
52
10 PAGUE MENOS
BRA
43,4
247,7
380
11 GRUPO VOTORANTIM
BRA
10.099,6
46
11 CPFL-COMPANHIIA PAULISTA DE FORÇA E LUZ
BRA
40,0
379,4
202
12 CODELCO
CHI
9.732,8
30
12 REFINERÍA LA PAMPILLA
PER
35,1
489,4
169
13 EMPRESAS COPEC
CHI
9.333,7
14
13 LAN PERÚ (28)
PER
32,7
14,7
464
14 YPF
ARG
9.265,8
28
14 VOLARIS
MÉX
30,4
394,5
475
15 GERDAU
BRA
8.889,8
27
15 ENAP
CHI
28,4
700,7
60
16 WALMART DE MÉXICO Y CENTROAMÉRICA
MÉX
8.775,3
6
16 SIEMENS MÉXICO
MÉX
22,9
150,6
451
17 PETROBRAS DISTRIBUIDORA
BRA
8.765,0
7
17 IOCHPE-MAXION
BRA
17,3
604,2
264
18 AUTORIDAD DEL CANAL DE PANAMÁ
PAN
8.755,9
200
18 ELEMENTIA
MÉX
16,8
913,6
491
19 ENERSIS
CHI
8.495,8
58
19 VOLKSWAGEN BRASIL
BRA
15,3
579,0
134
20 CEMEX
MÉX
8.294,5
25
20 TELEFÔNICA BRASIL
BRA
15,0
19.237,2
31
21 EMP. CMPC
CHI
7.902,0
92
21 CIELO
BRA
14,1
1.829,4
144
22 JBS
BRA
7.774,1
5
22 EMPRESAS BANMÉDICA
CHI
13,7
367,0
275
23 COMISIÓN FEDERAL DE ELECTRICIDAD
MÉX
7.512,2
16
23 AVIANCA-TACA
COL
12,8
1.372,6
101
24 JOHNSON CONTROLS MÉXICO
MÉX
7.472,8
108
24 PDVSA
VEN
12,0
100.565,0
2
25 GRUPO ARGOS
COL
7.122,4
121
25 EMBRAER
BRA
10,1
4.099,3
72
26 ARAUCO
CHI
6.646,4
84
26 YPF
ARG
9,0
9.265,8
28
27 AMÉRICA MÓVIL
MÉX
6.490,8
4
27 AUTORIDAD DEL CANAL DE PANAMÁ
PAN
8,3
8.755,9
200
28 AMERICAS MINING CORPORATION
MÉX
6.340,7
75
28 NEMAK
MÉX
7,4
1.561,9
113
29 COCA-COLA FEMSA
MÉX
6.055,5
47
29 PAN AMERICAN ENERGY
ARG
6,5
4.565,4
214
30 GRUPO EPM
COL
5.854,2
103
30 SUPERMERCADOS LA FAVORITA
ECU
5,8
1.275,9
212
31 PETROECUADOR
ECU
5.658,7
40
31 SOUTHERN PERU COPPER CORP.
PER
5,6
4.116,0
249
32 CENCOSUD
CHI
5.599,5
19
32 GRUPO COPPEL
MÉX
5,2
2.737,0
64
33 GRUPO BAL
MÉX
5.523,7
50
33 DAIMLER MÉXICO
MÉX
5,0
446,0
306
34 FALABELLA CHILE
CHI
5.255,9
32
34 SQM
CHI
4,0
2.333,3
305
35 GRUPO ICE
C.RI
5.079,8
204
35 MOLINOS RÍO DE LA PLATA
ARG
3,1
213,8
256
36 GRUPO TELEVISA
MÉX
5.051,6
87
36 FRESNILLO PLC
MÉX
3,0
1.483,4
357
37 TERNIUM
ARG
4.803,0
53
37 CARBONES DEL CERREJÓN
COL
2,8
1.260,6
483
38 TIM BRASIL
BRA
4.750,7
93
38 SUKARNE
MÉX
2,8
640,3
226
39 GRUPO ARCELOR MITTAL
BRA
4.738,4
62
39 COLBÚN
CHI
2,6
3.453,9
388
40 PAN AMERICAN ENERGY
ARG
4.565,4
214
40 E.CL (EDELNOR)
CHI
2,3
1.724,3
446
41 MINERA CERRO VERDE
PER
4.498,0
452
41 PETROPERÚ
PER
2,3
942,0
132
42 QUIÑENCO
CHI
4.260,2
148
42 GRUPO MÉXICO
MÉX
2,3
10.298,2
52
43 MINERA VALPARAÍSO
CHI
4.143,0
368
43 KENWORTH MEXICANA
MÉX
1,6
569,5
336
44 SOUTHERN PERU COPPER CORP.
PER
4.116,0
249
44 CSN-CIA SIDERÚRGICA NACIONAL
BRA
1,4
2.150,4
104
45 EMBRAER
BRA
4.099,3
72
45 MINERA CERRO VERDE
PER
0,7
4.498,0
452
46 EL PUERTO DE LIVERPOOL
MÉX
4.096,1
82
46 CBA
BRA
0,5
1.670,5
488
47 COPEL
BRA
3.996,8
112
47 ITAIPÚ BINACIONAL
BR/PY
0,0
100,0
124
48 UTE
URU
3.970,9
385
48 GRUPO AEROMÉXICO
MÉX
-0,3
622,6
172
49 SABESP
BRA
3.848,3
139
49 CAP
CHI
-0,6
1.846,1
352
50 BRF FOODS
BRA
3.792,3
43
50 GRUPO ICE
C.RI
-1,2
5.079,8
204
244
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
INT SUB RK500 099 5.indd 244
16/07/16 18:42
LAS QUE MÁS DESCAPITALIZARON SUB RK 2015
EMPRESA
LAS MAYORES POR ACTIVO
PATRIMONIO VAR. RK PAÍS PATRIMONIO NETO 2015 2015 NETO 15/14 (%) US$ millones
SUB RK 2015
EMPRESA
PAÍS
ACTIVO TOTAL 2015 RK US$ millones 2015
1 GOL
BRA
-561,2
-1.275,6
168
1 PETROBRAS
BRA
252.541,9
1
2 COSAN
BRA
-199,6
-4.616,6
22
2 PDVSA
VEN
227.674,0
2
3 MINERVA
BRA
-160,4
-107,8
176
3 PEMEX
MÉX
113.694,5
3
4 SAMARCO MINERAÇÃO
BRA
-128,9
-463,8
286
4 VALE
BRA
96.947,3
8
5 EMPRESAS ICA
MÉX
-116,1
-177,0
265
5 AMÉRICA MÓVIL
MÉX
74.949,9
4
6 BIOSEV
BRA
-104,8
-18,5
298
6 COMISIÓN FEDERAL DE ELECTRICIDAD
MÉX
74.657,7
16
7 TELÉFONOS DE MÉXICO
MÉX
-93,8
40,7
70
7 QUIÑENCO
CHI
50.753,4
148
8 IPIRANGA PRODUTOS DE PETRÓLEO
BRA
-86,6
100,7
13
8 ELETROBRAS
BRA
41.984,5
42
9 PARANAPANEMA
BRA
-78,4
96,7
346
9 ECOPETROL
COL
38.271,3
18
10 MARFRIG
BRA
-75,2
180,5
81
10 JBS
BRA
34.159,0
5
11 BRASKEM
BRA
-74,8
567,5
23
11 CODELCO
CHI
33.443,8
30
12 RAÍZEN COMBUSTÍVEIS
BRA
-70,2
730,8
17
12 CEMEX
MÉX
31.348,3
25
13 BRAZIL PHARMA
BRA
-65,8
152,7
499
13 TECHINT ARGENTINA
ARG
29.928,0
12
14 ANCAP
URU
-59,3
170,7
186
14 TELEFÔNICA BRASIL
BRA
28.528,8
31
15 HERINGER FERTILIZANTES
BRA
-58,3
69,0
293
15 YPF
ARG
27.967,7
28
16 CHEVRON PETROLEUM (3)
COL
-57,2
59,9
439
16 TELEMAR-OI
BRA
27.218,5
55
17 ECOPETROL
COL
-53,1
13.490,8
18
17 AMBEV
BRA
25.299,8
24
18 UNE EPM TELCOMUNICACIONES
COL
-49,4
675,7
316
18 FEMSA
MÉX
23.663,5
15
19 AMÉRICA MÓVIL
MÉX
-48,0
6.490,8
4
19 GRUPO VOTORANTIM
BRA
23.090,4
46
20 DUPONT BRASIL
BRA
-44,3
478,0
471
20 GRUPO MODELO
MÉX
22.909,2
126
21 TELEMAR-OI
BRA
-44,0
3.707,8
55
21 GRUPO MÉXICO
MÉX
22.301,7
52
22 ELETROBRAS
BRA
-43,9
11.809,3
42
22 ENERSIS
CHI
21.780,6
58
23 KLABIN
BRA
-42,8
1.501,6
330
23 EMPRESAS COPEC
CHI
19.881,3
14
24 BAVARIA
COL
-39,8
1.527,2
248
24 GERDAU
BRA
19.665,8
27
25 USIMINAS
BRA
-39,5
3.762,0
155
25 CLARO TELECOM
BRA
19.124,7
39
26 PETROBRAS
BRA
-37,8
71.467,3
1
CH/BR
18.051,2
38
27 ARCOS DORADOS
ARG
-37,3
286,9
150
27 GRUPO BAL
MÉX
18.010,8
50
CH/BR
-35,4
2.848,6
38
28 COSAN
BRA
17.820,9
22
29 BRF FOODS
BRA
-34,6
3.792,3
43
29 FALABELLA CHILE
CHI
17.773,7
32
30 FIBRIA
BRA
-34,0
3.577,8
159
30 BRASKEM
BRA
16.822,7
23
31 MAGAZINE LUIZA
BRA
-33,8
185,8
189
31 GRUPO TELEVISA
MÉX
16.272,0
87
32 B2W-CIA. GLOBAL DO VAREJO
BRA
-33,8
759,2
188
32 ALMACENES ÉXITO
COL
16.167,3
35
33 ELEKTRO
BRA
-33,4
550,6
337
33 JOHNSON CONTROLS MÉXICO
MÉX
15.558,7
108
34 OLÍMPICA
COL
-32,8
356,3
353
34 GRUPO ALFA
MÉX
15.418,2
21
35 SUZANO PAPEL E CELULOSE
BRA
-32,7
905,7
153
35 TENARIS ARGENTINA
ARG
15.361,9
57
36 INVEPAR
BRA
-32,7
973,8
335
36 EMP. CMPC
CHI
14.728,3
92
37 VALE
BRA
-32,5
36.798,3
8
37 WALMART DE MÉXICO Y CENTROAMÉRICA
MÉX
14.663,5
6
38 ENAMI
CHI
-32,4
316,7
418
38 CENCOSUD
CHI
14.254,4
19
39 ELETRONORTE
BRA
-31,8
3.359,6
325
39 AMERICAS MINING CORPORATION
MÉX
14.080,7
75
40 ALMACENES ÉXITO
COL
-31,6
2.342,6
35
40 GRUPO SALINAS
MÉX
13.810,8
83
41 NATURA
BRA
-31,0
288,5
227
41 ITAIPÚ BINACIONAL
BR/PY
13.809,2
124
42 ELECTROLUX DO BRASIL
BRA
-30,8
276,5
361
42 ARAUCO
CHI
13.806,9
84
43 ALPARGATAS
BRA
-30,6
516,1
438
43 CSN-CIA SIDERÚRGICA NACIONAL
BRA
13.649,2
104
44 COPERSUCAR
BRA
-30,4
138,8
68
44 GPA-GRUPO PÃO DE AÇÚCAR
BRA
13.327,2
11
45 LIGHT SERVIÇOS DE ELETRICIDADE
BRA
-30,1
652,9
192
45 GRUPO EPM
COL
13.056,9
103
46 ALTOS HORNOS DE MÉXICO
MÉX
-30,0
986,0
208
46 GRUPO ARGOS
COL
12.998,7
121
47 CHESF-CIA. HIDROELÊTRICA DO SÃO FRANCISCO
BRA
-30,0
2.482,5
449
47 EMBRAER
BRA
12.784,2
72
48 SOTREQ
BRA
-29,8
176,4
373
48 AUTORIDAD DEL CANAL DE PANAMÁ
PAN
12.395,7
200
49 CBMM
BRA
-29,5
467,9
370
49 COCA-COLA FEMSA
MÉX
12.154,5
47
50 ENEL BRASIL- ENDESA BRASIL
BRA
-29,3
2.033,9
157
50 GRUPO BIMBO
MÉX
11.540,8
26
28 LATAM AIRLINES GROUP
26 LATAM AIRLINES GROUP
JULIO 2016
INT SUB RK500 099 5.indd 245
245
16/07/16 18:42
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA LAS QUE MÁS AUMENTAN SUS ACTIVOS TOTALES SUB RK 2015
EMPRESA
LAS QUE MÁS DISMINUYEN SUS ACTIVOS TOTALES
ACTIVO TOTAL VAR. ACTIVO RK 2015 PAÍS NETO 15/14 (%) 2015 US$ millones
SUB RK EMPRESA 2015 1 CHEVRON PETROLEUM (3) 2 NEXTEL BRASIL
PAÍS
VAR. ACTIVO NETO 15/14 (%)
ACTIVO TOTAL RK 2015 US$ 2015 millones 427,7 439 1.293,8 494
COL BRA
-79,0 -61,3
3 GRUPO COPPEL
MÉX
-58,4
2.223,3
64
4 OXITENO
BRA
-37,6
858,3
443
5 ENAMI
CHI
-36,5
703,2
418
6 RAÍZEN COMBUSTÍVEIS
BRA
-36,4
3.102,1
17
452
7 ECOPETROL
COL
-35,9
38.271,3
18
15.558,7
108
8 ULTRAGAZ
BRA
-35,1
420,6
393
1 ALMACENES ÉXITO
COL
232,3
16.167,3
35
2 GRUPO BAL
MÉX
95,8
18.010,8
50
3 DRUMMOND
COL
65,4
3.583,6
379
4 RECOPE
C.RI
43,1
1.578,6
224
5 BAVARIA
COL
41,0
5.112,4
248
6 ARCA CONTINENTAL
MÉX
39,1
7.569,5
99
7 MINERA CERRO VERDE
PER
36,0
7.852,0
8 JOHNSON CONTROLS MÉXICO
MÉX
35,3
9 VOLARIS
MÉX
31,5
882,2
475
9 GVT HOLDING
BRA
-33,9
3.164,1
328
10 BIO PAPPEL
MÉX
24,7
1.601,5
490
10 BRAZIL PHARMA
BRA
-32,5
654,6
499
11 EMBRAER
BRA
24,2
12.784,2
72
11 ELECTROLUX DO BRASIL
BRA
-32,0
895,8
361
12 WALMART CHILE
CHI
24,1
5.011,8
80
12 USIMINAS
BRA
-31,4
7.787,9
155
13 CIELO
BRA
21,0
8.410,6
144
13 TELEMAR-OI
BRA
-28,8
27.218,5
55
14 COPERSUCAR
BRA
20,2
2.684,9
68
14 CYRELA REALTY
BRA
-28,5
3.571,4
414
15 EMPRESAS BANMÉDICA
CHI
18,3
1.458,5
275
15 ALL AMÉRICA LATINA
BRA
-27,5
4.241,2
433
16 CARBONES DEL CERREJÓN
COL
17,8
1.948,2
483
16 PERNAMBUCANAS
BRA
-26,9
1.371,9
411
214
17 CSN-CIA SIDERÚRGICA NACIONAL
BRA
-26,3
13.649,2
104
18 REDE ENERGIA
BRA
-26,1
3.313,0
246
380
19 GRUPO MARTINS
BRA
-25,6
399,6
398
316
20 LIGHT SERVIÇOS DE ELETRICIDADE
BRA
-25,3
3.072,2
192
435
21 ENERGISA
BRA
-25,0
5.191,0
138
22 AEROPUERTOS Y SERVICIOS AUXILIARES
MÉX
-24,9
815,1
281
23 CODENSA
COL
-24,8
1.460,1
442
388
24 ENEL BRASIL- ENDESA BRASIL
BRA
-24,3
3.972,2
157
BRA
-24,3
4.194,5
449
17 PAN AMERICAN ENERGY 18 YPF
ARG ARG
19 PAGUE MENOS 20 UNE EPM TELCOMUNICACIONES 21 CCHC (INVERSIONES LA CONSTRUCCIÓN) 22 PETROECUADOR 23 JBS
BRA COL CHI ECU BRA
24 COLBÚN
CHI
15,9 14,6 14,5 13,8 13,1 12,3 11,9 11,6
9.738,4 27.967,7 826,2 2.408,6 10.905,2 9.661,6 34.159,0 7.133,3
28
40 5
25 GRUPO AEROMÉXICO
MÉX
11,5
2.883,8
172
25 CHESF-CIA. HIDROELÊTRICA DO SÃO FRANCISCO
26 AUTORIDAD DEL CANAL DE PANAMÁ
PAN
10,6
12.395,7
200
26 SUZANO PAPEL E CELULOSE
BRA
-24,2
8.030,2
153
249
27 HERINGER FERTILIZANTES
BRA
-24,1
935,2
293
471
28 CEDAE
BRA
-23,2
3.734,6
447
446
29 GERDAU AÇOS LONGOS
BRA
-23,1
4.636,9
220
198
30 DURATEX
BRA
-22,8
2.527,3
455
31 INTERCEMENT BRASIL–EX CAMARGO CORRÊA CIMENTO
BRA
-22,5
2.524,9
311
174
32 CENCOSUD COLOMBIA
COL
-22,4
1.953,0
423
234
33 VIAVAREJO
BRA
-22,4
4.624,8
78
BRA
-22,2
1.055,9
438
27 SOUTHERN PERU COPPER CORP. 28 DUPONT BRASIL 29 E.CL (EDELNOR) 30 CODELCO DIV. EL TENIENTE 31 CARGILL BRASIL 32 BAYER BRASIL 33 CODELCO DIV. CHUQUICAMATA
PER BRA CHI CHI BRA BRA CHI
9,7 9,6 9,6 9,4 9,1 8,9 7,9
4.749,0 1.650,2 3.255,4 6.070,0 3.718,9 3.391,4 5.585,2
44
34 ORGANIZACIÓN SORIANA
MÉX
7,7
5.887,6
61
34 ALPARGATAS
35 REFINERÍA LA PAMPILLA
PER
7,6
1.286,6
169
35 ELETROBRAS
BRA
-22,0
41.984,5
42
36 CBA
BRA
7,2
2.010,1
488
36 MARFRIG
BRA
-21,9
5.868,2
81
37 LAN PERÚ (28)
PER
6,8
255,6
464
37 COSAN
BRA
-21,9
17.820,9
22
38 CMPC CELULOSA
CHI
6,6
5.476,3
326
38 PETROBRAS ENERGÍA ARGENTINA
ARG
-21,7
2.239,0
309
39 CODELCO DIV. R. TOMIC
CHI
6,5
2.709,9
323
39 GOL
BRA
-21,7
2.909,0
168
40 AES GENER
CHI
6,1
7.265,8
233
40 ARCOS DORADOS
ARG
-21,6
1.407,0
150
41 SAMARCO MINERAÇÃO
BRA
5,7
7.693,9
286
41 MASISA
CHI
-21,6
1.905,5
477
42 EDP-ENERGIAS DO BRASIL
BRA
5,4
5.165,8
158
42 EMPRESAS ICA
MÉX
-21,6
6.260,5
265
43 GRUPO MÉXICO
MÉX
5,0
22.301,7
52
43 GPA-GRUPO PÃO DE AÇÚCAR
BRA
-21,3
13.327,2
11
44 TELEFÔNICA BRASIL
BRA
4,9
28.528,8
31
44 ALKOSTO
COL
-21,3
869,3
390
45 MINERA VALPARAÍSO
CHI
4,8
10.596,3
368
45 ANCAP
URU
-21,1
1.816,3
186
46 UTE
URU
4,6
6.877,2
385
46 MAN LATIN AMERICA
BRA
-21,0
1.674,9
489
47 NEMAK
MÉX
4,1
4.163,4
113
47 EMGESA
COL
-21,0
2.750,6
485
48 GRUPO GIGANTE
MÉX
3,6
2.335,4
343
48 PEMEX
MÉX
-20,9
113.694,5
3
49 CPFL - COMPANHIIA PAULISTA DE FORÇA E LUZ
BRA
3,2
3.132,0
202
49 ARTERIS - EX OHL BRASIL
BRA
-20,8
2.828,5
467
50 SUPERMERCADOS LA FAVORITA
ECU
3,1
1.709,3
212
50 MRV
BRA
-20,6
3.196,2
382
246
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
INT SUB RK500 099 5.indd 246
16/07/16 18:42
aviso_suscripciones-Julio2016.pdf
MARGEN EBITDA SUB RK 2015
EMPRESA
1 UTE
MARGEN RK PAÍS EBITDA (%) 2015 2015
1
15/07/16
17:13
Suscríbase a América Economía Perú
URU
73,0
385
BR/PY
65,8
124
3 BAVARIA
COL
61,3
248
4 AUTORIDAD DEL CANAL DE PANAMÁ
PAN
59,5
200
5 CBMM
BRA
58,1
370
6 CEMIG GERAÇÃO E TRANSMISSÃO
BRA
57,8
272
7 ISA
COL
54,5
319
8 FIBRIA
BRA
53,7
159
9 GRUPO ENERGÍA DE BOGOTÁ
COL
52,4
472
10 UCP BACKUS & JOHNSTON
PER
50,7
434
11 TRACTEBEL
BRA
47,7
283
12 CIELO
BRA
47,1
144
13 AMBEV
BRA
46,8
24
14 MINERA VALPARAÍSO
CHI
44,8
368
Retail baraja y da de nuevo
15 COLBÚN
CHI
44,4
388
www.americaeconomia.com
16 KLABIN
BRA
43,8
330
17 SUZANO PAPEL E CELULOSE
BRA
43,6
153
18 GRUPO MÉXICO
MÉX
43,1
52
19 CCR RODOVIAS
BRA
41,9
207
20 CSN-CIA SIDERÚRGICA NACIONAL
BRA
41,4
104
21 IDEAL
MÉX
40,6
476
22 PAN AMERICAN ENERGY
ARG
38,8
214
23 TIM BRASIL
BRA
38,5
93
24 GRUPO TELEVISA
MÉX
37,9
87
25 CLARO MÓVIL COLOMBIA (COMCEL)
COL
37,8
129
26 BIOSEV
BRA
37,6
298
27 MINERA CERRO VERDE
PER
37,2
452
28 SQM
CHI
36,6
305
29 CLARO ECUADOR
ECU
36,4
329
ATRAVIESAN UNA ERA DE HIELO CON VENTAS Y
30 SABESP
BRA
35,2
139
UTILIDADES A LA BAJA
31 CLARO ARGENTINA
ARG
35,1
221
32 MINERA YANACOCHA
PER
35,0
470
33 ENDESA
CHI
34,5
232
34 ENERSIS
CHI
33,6
58
35 CODENSA
COL
33,6
442
36 ARTERIS-EX OHL BRASIL
BRA
32,9
467
37 GRUPO CLARÍN
ARG
32,0
236
38 AES GENER
CHI
30,9
233
39 FRESNILLO PLC
MÉX
30,0
357
40 TELEFÔNICA BRASIL
BRA
29,9
31
41 AMÉRICA MÓVIL
MÉX
29,9
4
42 CLARO TELECOM
BRA
29,4
39
43 EDP-ENERGIAS DO BRASIL
BRA
28,6
158
44 TELEMAR-OI
BRA
28,5
55
45 INVEPAR
BRA
28,3
335
46 YPF
ARG
28,1
28
47 RAIZEN ENERGIA
BRA
27,8
146
48 E.CL (EDELNOR)
CHI
27,3
446
49 KIMBERLY CLARK DE MÉXICO
MÉX
27,3
277
50 UNE EPM TELCOMUNICACIONES
COL
27,0
316
2 ITAIPÚ BINACIONAL
JULIO 2015
INT SUB RK500 099 5.indd 247
247
El nuevo timón del MEF Entrevista a Alfredo Thorne Multitiendas chilenas se reordenan en la región
Nº 099
Edición Perú
J U L I O
2016 S/ 25.00
LAS MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ Y AMÉRICA LATINA
TAPA 099 4.indd 1
14/07/16 18:06
Promoción especial Edición impresa + digital 1 año S/ 375.00
610 7264
INFORMES: suscripcionesperu@americaeconomia.com
16/07/16 18:42
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA RETORNO SOBRE PATRIMONIO
RETORNO SOBRE VENTAS SUB RK 2015
EMPRESA
UTILIDAD COMO RK PAÍS % DE VENTAS 2015 (%) 2015
SUB RK 2015
EMPRESA
PAÍS
ROE (%) 2015
RK 2015
PAN
55,8
200
1 ITAIPÚ BINACIONAL
BR/PY
2.035,9
124
BR/PY
55,3
124
2 FEMSA COMBUSTIBLES FEMCO
MÉX
622,8
469
3 CBA
BRA
41,7
488
3 TELÉFONOS DE MÉXICO
MÉX
453,9
70
4 SOUZA CRUZ (1)
BRA
39,6
235
4 IPIRANGA PRODUTOS DE PETRÓLEO
BRA
282,7
13
5 CODELCO DIV. EL TENIENTE
CHI
37,3
198
5 BRASKEM
BRA
155,3
23
6 OXXO (FEMSA COMERCIO)
MÉX
35,6
54
6 CHEVRON PETROLEUM (3)
COL
119,5
439
7 CEMIG GERAÇÃO E TRANSMISSÃO
BRA
34,7
272
7 CBMM
BRA
89,1
370
8 CIELO
BRA
31,6
144
8 KIMBERLY CLARK DE MÉXICO
MÉX
64,3
277
9 BAVARIA
COL
30,9
248
9 UCP BACKUS & JOHNSTON
PER
60,6
434
10 CBMM
BRA
30,1
370
10 CEMIG GERAÇÃO E TRANSMISSÃO
BRA
54,6
272
11 UCP BACKUS & JOHNSTON
PER
29,9
434
11 CIELO
BRA
53,9
144
12 GRUPO ENERGÍA DE BOGOTÁ
COL
29,6
472
12 NATURA
BRA
49,9
227
13 CLARO ARGENTINA
ARG
28,1
221
13 RAÍZEN COMBUSTÍVEIS
BRA
47,5
17
14 EMGESA
COL
27,1
485
14 SIGMA
MÉX
45,7
77
15 AMBEV
BRA
26,6
24
15 BAVARIA
COL
41,1
248
16 ENDESA
CHI
25,5
232
16 MOLINOS RÍO DE LA PLATA
ARG
39,4
256
17 CODELCO DIV. R. TOMIC
CHI
25,2
323
17 PARANAPANEMA
BRA
39,1
346
18 TRACTEBEL
BRA
23,0
283
18 SIEMENS MÉXICO
MÉX
38,4
451
19 ANTOFAGASTA PLC
CHI
20,7
136
19 SODIMAC
CHI
37,7
163
20 ENERSIS
CHI
19,8
58
20 VOLARIS
MÉX
36,1
475
21 GLOBO COMUNICAÇÕES E PARTICIPAÇÕES
BRA
19,1
97
21 LAN PERÚ (28)
PER
34,5
464
22 SOUTHERN PERU COPPER CORP.
PER
16,7
249
22 AMÉRICA MÓVIL
MÉX
31,2
4
23 ESCONDIDA
CHI
16,6
59
23 ENTEL PCS
CHI
30,7
282
24 MINERA SPENCE
CHI
16,1
432
24 CELPA
BRA
28,2
430
25 COLBÚN
CHI
15,6
388
25 CEG
BRA
26,5
478
26 CHILECTRA
CHI
15,1
296
26 GRUPO CLARÍN
ARG
26,1
236
27 OXITENO
BRA
14,2
443
27 AMBEV
BRA
25,7
24
28 CODENSA
COL
14,0
442
28 LOJAS RENNER
BRA
25,0
303
29 VOLARIS
MÉX
13,6
475
29 CBA
BRA
25,0
488
30 KIMBERLY CLARK DE MÉXICO
MÉX
13,5
277
30 EMGESA
COL
24,9
485
31 ISA
COL
13,3
319
31 PATAGONIA
ARG
24,4
312
32 UTE
URU
13,1
385
32 ENAP
CHI
24,3
60
33 TELEFÓNICA MÓVIL CHILE
CHI
13,1
381
33 GLOBO COMUNICAÇÕES E PARTICIPAÇÕES
BRA
23,5
97
34 M. DIAS BRANCO
BRA
13,1
392
34 EQUATORIAL
BRA
23,2
251
35 EDP-ENERGIAS DO BRASIL
BRA
12,5
158
35 CCR RODOVIAS
BRA
23,1
207
36 GRUPO MÉXICO
MÉX
12,4
52
36 BRF FOODS
BRA
23,0
43
37 TRANSPETRO
BRA
12,4
213
37 TRACTEBEL
BRA
22,6
283
38 CELPA
BRA
12,4
430
38 COAMO
BRA
22,3
156
39 GRUPO TELEVISA
MÉX
12,4
87
39 CODENSA
COL
22,3
442
40 SQM
CHI
12,3
305
40 CPFL-COMPANHIIA PAULISTA DE FORÇA E LUZ
BRA
22,0
202
41 AES GENER
CHI
12,2
233
41 COMGAS
BRA
22,0
279
42 TIM BRASIL
BRA
12,1
93
42 EDP-ENERGIAS DO BRASIL
BRA
21,8
158
43 WEG
BRA
11,8
170
43 LOCALIZA
BRA
20,7
458
44 GAS NATURAL FENOSA MÉXICO
MÉX
11,8
460
44 BAYER BRASIL
BRA
20,2
174
45 CEMIG
BRA
11,7
66
45 TELECOM
ARG
19,8
145
46 AMERICAS MINING CORPORATION
MÉX
11,5
75
46 TRANSPETRO
BRA
19,5
213
47 MRV
BRA
11,5
382
47 WEG
BRA
19,2
170
48 EQUATORIAL
BRA
11,3
251
48 CEMIG
BRA
19,2
66
49 ENTEL PCS
CHI
11,3
282
49 WALMART CHILE
CHI
19,1
80
50 GRUPO EPM
COL
10,7
103
50 ULTRAPAR
BRA
18,9
9
1 AUTORIDAD DEL CANAL DE PANAMÁ 2 ITAIPÚ BINACIONAL
248
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
INT SUB RK500 099 5.indd 248
16/07/16 18:42
RETORNO SOBRE ACTIVOS SUB RK 2015
RETORNO SOBRE EMPLEADOS SUB RK 2015
PAÍS
ROA (%) 2015
RK 2015
1 FEMSA COMBUSTIBLES FEMCO
MÉX
44,0
469
1 ITAIPÚ BINACIONAL
BR/PY
672,1
124
2 UCP BACKUS & JOHNSTON
PER
30,6
434
2 CHILECTRA
CHI
387,9
296
3 CBMM
BRA
21,3
370
3 CODELCO DIV. R. TOMIC
CHI
318,8
323
4 CBA
BRA
20,8
488
4 ESCONDIDA
CHI
242,1
59
5 OXITENO
BRA
18,9
443
5 ENDESA
CHI
237,9
232
EMPRESA
EMPRESA
PAÍS
UTILIDAD SOBRE RK EMPLEADO 2015 2015
6 CHEVRON PETROLEUM (3)
COL
16,7
439
6 COLBÚN
CHI
212,2
388
7 CEMIG GERAÇÃO E TRANSMISSÃO
BRA
16,7
272
7 CODELCO DIV. EL TENIENTE
CHI
192,6
198
8 VOLARIS
MÉX
16,1
475
8 AES GENER
CHI
189,9
233
9 CODELCO DIV. R. TOMIC
CHI
15,1
323
9 CLARO ARGENTINA
ARG
175,9
221
CHI
15,1
198
10 MINERA SPENCE
CHI
170,0
432
BR/PY
14,7
124
11 CODENSA
COL
155,6
442
12 ULTRAGAZ
BRA
14,3
393
12 PETROECUADOR
ECU
154,9
40
13 AMBEV
BRA
13,8
24
13 AUTORIDAD DEL CANAL DE PANAMÁ
PAN
137,1
200
14 GLOBO COMUNICAÇÕES E PARTICIPAÇÕES
BRA
13,8
97
14 BAVARIA
COL
125,6
248
15 ENTEL PCS
CHI
13,6
282
15 GAS NATURAL FENOSA MÉXICO
MÉX
121,0
460
16 KIMBERLY CLARK DE MÉXICO
MÉX
12,7
277
16 ANTOFAGASTA PLC
CHI
117,9
136
17 CHILECTRA
CHI
12,3
296
17 BRASKEM
BRA
110,1
23
18 BAVARIA
COL
12,3
248
18 ENERSIS
CHI
106,7
58
19 M. DIAS BRANCO
BRA
11,8
392
19 QUIÑENCO
CHI
103,4
148
20 CIELO
BRA
11,7
144
20 E.CL (EDELNOR)
CHI
103,1
446
21 SODIMAC
CHI
11,6
163
21 IPIRANGA PRODUTOS DE PETRÓLEO
BRA
99,4
13
22 GRUPO INDUSTRIAL LALA
MÉX
11,3
162
22 OXITENO
BRA
89,9
443
23 RAÍZEN COMBUSTÍVEIS
BRA
11,2
17
23 CEMIG
BRA
88,9
66
24 CODENSA
COL
11,0
442
24 UCP BACKUS & JOHNSTON
PER
85,7
434
25 AUTORIDAD DEL CANAL DE PANAMÁ
PAN
11,0
200
25 ENTEL PCS
CHI
83,3
282
26 MOLINOS RÍO DE LA PLATA
ARG
10,9
256
26 ENEL BRASIL- ENDESA BRASIL
BRA
83,2
157
27 CEG
BRA
10,7
478
27 ENAP
CHI
77,1
60
28 WALMART DE MÉXICO Y CENTROAMÉRICA
MÉX
10,4
6
28 COLLAHUASI
CHI
77,1
254
29 WALMART CHILE
CHI
10,2
80
29 SOUTHERN PERU COPPER CORP.
PER
68,6
249
30 EMGESA
COL
10,0
485
30 ISA
COL
67,3
319
31 COAMO
BRA
10,0
156
31 AMBEV
BRA
66,1
24
32 OFFICE DEPOT DE MÉXICO
MÉX
9,9
416
32 CODELCO DIV. ANDINA
CHI
66,1
473
33 LOJAS RENNER
BRA
9,9
303
33 PDVSA
VEN
60,1
2
34 SUPERMERCADOS LA FAVORITA
ECU
9,9
212
34 PETROPERÚ
PER
59,4
132
35 TRACTEBEL
BRA
9,8
283
35 TELECOM
ARG
49,2
145
36 INDUSTRIAS BACHOCO
MÉX
9,4
175
36 MINERA VALPARAÍSO
CHI
47,9
368
37 SIEMENS MÉXICO
MÉX
9,1
451
37 GRUPO EPM
COL
46,4
103
38 TRANSPETRO
BRA
9,0
213
38 REFINERÍA LA PAMPILLA
PER
45,6
169
39 TELEFÓNICA MÓVIL CHILE
CHI
8,9
381
39 CMPC CELULOSA
CHI
45,0
326
40 TELECOM
ARG
8,8
145
40 SQM
CHI
44,3
305
41 PATAGONIA
ARG
8,5
312
41 VOLARIS
MÉX
43,1
475
42 WEG
BRA
8,1
170
42 COPEL
BRA
38,9
112
43 EL PUERTO DE LIVERPOOL
MÉX
8,0
82
43 TELEFÓNICA MÓVIL CHILE
CHI
38,6
381
44 COMGAS
BRA
7,9
279
44 CGE DISTRIBUCIÓN
CHI
38,1
387
45 COELCE
BRA
7,9
437
45 KENWORTH MEXICANA
MÉX
37,9
336
46 PETROECUADOR
ECU
7,8
40
46 BAYER BRASIL
BRA
37,2
174
47 BRF FOODS
BRA
7,7
43
47 SABESP
BRA
35,8
139
48 GRUPO CLARÍN
ARG
7,6
236
48 GRUPO MÉXICO
MÉX
34,2
52
49 SIGMA
MÉX
7,6
77
49 COAMO
BRA
32,6
156
50 CELPA
BRA
7,6
430
50 TRANSPETRO
BRA
31,8
213
10 CODELCO DIV. EL TENIENTE 11 ITAIPÚ BINACIONAL
JULIO 2016
INT SUB RK500 099 5.indd 249
249
16/07/16 18:42
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA LAS EMPRESAS ESTATALES SUB RK 2015
EMPRESA
1 PETROBRAS
PAÍS
SECTOR / RUBRO
BRA Petróleo/Gas
VENTAS 2015 US$ millones 90.238,8
UTILIDAD NETA ACTIVO TOTAL PATRIMONIO 2015 US$ NETO 2015 US$ 2015 US$ millones millones millones -9.773,6
252.541,9
71.467,3
TIPO DE EMPRESA Multilatina/E
RK 2015 1
2 PDVSA
VEN Petróleo/Gas
88.554,0
8.453,0
227.674,0
100.565,0
Multilatina/E
2
3 PEMEX
MÉX Petróleo/Gas
67.427,4
-25.004,7
113.694,5
-65.918,1
Nacional/E
3
4 PETROBRAS DISTRIBUIDORA
BRA Petróleo/Gas
27.292,9
-325,7
8.765,0
8.765,0
Multilatina/E
7
5 COMISIÓN FEDERAL DE ELECTRICIDAD
MÉX Energía eléctrica
17.739,8
-6.852,7
74.657,7
7.512,2
Nacional/E
16
6 ECOPETROL
COL Petróleo/Gas
16.208,6
-1.240,8
38.271,3
13.490,8
Nacional/E
18
7 CODELCO
CHI Minería
11.693,5
-2.327,8
33.443,8
9.732,8
Nacional/E
30
8 PETROECUADOR
ECU Petróleo/Gas
9.284,0
752,0
9.661,6
5.658,7
Nacional/E
40
9 ELETROBRAS
BRA Energía eléctrica
9.143,1
-4.051,7
41.984,5
11.809,3
Multilatina/E
42
10 ENAP
CHI Petróleo/Gas
6.351,0
170,5
5.453,6
700,7
Nacional/E
60
11 CEMIG
BRA Energía eléctrica
5.973,7
699,0
11.469,3
3.645,9
Nacional/E
66
12 YPFB (2)
BOL Petróleo/Gas
5.883,4
N.D.
N.D.
N.D.
Nacional/E
69
13 CORREIOS E TELÉGRAFOS (1)
BRA Logística
5.113,9
N.D.
N.D.
N.D.
Nacional/E
85
14 GRUPO EPM
COL Multisector
4.333,0
465,6
13.056,9
5.854,2
Multilatina/E 103
15 COPEL
BRA Energía eléctrica
4.132,1
334,6
8.121,6
3.996,8
Nacional/E
112
16 ENERGÍA ARGENTINA (1)
ARG Energía eléctrica
3.911,4
N.D.
N.D.
N.D.
Nacional/E
118
BR/PY Energía eléctrica
3.680,8
2.035,9
13.809,2
100,0
Nacional/E
124
17 ITAIPÚ BINACIONAL 18 PETROPERÚ
PER Petróleo/Gas
3.501,7
147,8
2.763,5
942,0
Nacional/E
132
19 SABESP
BRA Sanitarias
3.285,8
150,5
9.456,7
3.848,3
Nacional/E
139
20 CEMIG DISTRIBUIÇÃO
BRA Energía eléctrica
3.172,2
103,9
4.146,5
690,4
Nacional/E
143
21 SEGURO SOCIAL DE SALUD-ESSALUD
PER Salud
2.703,8
29,4
3.345,0
2.756,5
Nacional/E
173
URU Petróleo/Gas
2.536,9
-198,0
1.816,3
170,7
Nacional/E
186
23 CODELCO DIV. EL TENIENTE
CHI Minería
2.453,1
915,0
6.070,0
N.D.
Nacional/E
198
24 AUTORIDAD DEL CANAL DE PANAMÁ
PAN Puertos/Aeropuertos
2.441,0
1.360,8
12.395,7
8.755,9
Nacional/E
200
25 GRUPO ICE
C.RI Energía eléctrica
2.403,9
-20,7
10.019,2
5.079,8
Nacional/E
204
26 TRANSPETRO
BRA Naviero
2.331,1
289,8
3.208,4
1.488,3
Multilatina/E 213
27 RECOPE
C.RI Petróleo/Gas
2.245,8
-10,9
1.578,6
1.064,1
Nacional/E
28 CODELCO DIV. CHUQUICAMATA
CHI Minería
2.156,6
183,9
5.585,2
N.D.
Nacional/E
234
29 CELESC
BRA Energía eléctrica
1.926,0
36,7
2.241,4
624,2
Nacional/E
263
30 CEMIG GERAÇÃO E TRANSMISSÃO
BRA Energía eléctrica
1.889,3
655,9
3.936,1
1.202,2
Nacional/E
272
31 AEROPUERTOS Y SERVICIOS AUXILIARES
MÉX Puertos/Aeropuertos
1.841,0
-34,0
815,1
466,3
Nacional/E
281
32 FURNAS
BRA Energía eléctrica
1.799,6
-19,7
6.991,8
2.866,2
Nacional/E
289
Nacional/E
317
22 ANCAP
33 CODELCO DIV. MIN. HALES
CHI Minería
1.653,0
108,8
4.201,1
N.D.
34 ISA
COL Energía eléctrica
1.640,0
218,3
8.747,6
3.545,1
224
Multilatina/E 319
35 CODELCO DIV. R. TOMIC
CHI Minería
1.630,5
410,3
2.709,9
N.D.
Nacional/E
323
36 ELETRONORTE
BRA Energía eléctrica
1.620,8
28,5
6.869,0
3.359,6
Nacional/E
325
37 CAPUFE (1)
MÉX Transporte vial
1.355,7
N.D.
N.D.
N.D.
Nacional/E
377
38 UTE
URU Energía eléctrica
1.327,3
174,4
6.877,2
3.970,9
Nacional/E
385
39 ENAMI
CHI Minería
1.209,9
-53,0
703,2
316,7
Nacional/E
418
40 CEDAE
BRA Sanitarias
1.138,3
69,8
3.734,6
1.597,3
Nacional/E
447
41 CHESF-CIA. HIDROELÊTRICA DO SÃO FRANCISCO
BRA Energía eléctrica
1.133,4
-133,5
4.194,5
2.482,5
Nacional/E
449
42 COPASA
465
BRA Salud
1.075,8
-3,3
3.066,7
1.584,3
Nacional/E
43 GRUPO ENERGÍA DE BOGOTÁ
COL Energía eléctrica
1.064,0
315,5
7.416,6
3.302,5
Multilatina/E 472
44 CODELCO DIV. ANDINA
CHI Minería
1.062,3
112,3
4.197,1
N.D.
Nacional/E
473
947,4
-144,3
930,3
24,7
Nacional/E
500
1.689,4
65,6
2.239,0
995,4
Multilatina/E
309
45 CIA. ESTADUAL DE DISTRIBUIÇÃO DE ENERGIA ELÉTRICA BRA Energía eléctrica 46 PETROBRAS ENERGÍA ARGENTINA
250
ARG Petróleo/Gas
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
INT SUB RK500 099 5.indd 250
16/07/16 18:42
PRIVADAS LOCALES SUB RK 2015
PRIVADAS EXTRANJERAS PAÍS
VENTAS 2015 US$ millones
RK 2015
1 AMÉRICA MÓVIL
MÉX
51.694,7
4
1 WALMART DE MÉXICO Y CENTROAMÉRICA
MÉX
28.290,3
6
2 JBS
BRA
45.707,3
5
2 NISSAN MÉXICO
MÉX
20.067,2
10
3 VALE
BRA
23.987,7
8
3 TECHINT ARGENTINA
ARG
19.108,0
12
4 ULTRAPAR
BRA
21.225,9
9
4 GENERAL MOTORS MÉXICO
MÉX
15.222,4
20
5 GPA-GRUPO PÃO DE AÇÚCAR
BRA
19.390,9
11
5 AMBEV
BRA
13.107,8
24
6 IPIRANGA PRODUTOS DE PETRÓLEO
BRA
18.302,4
13
6 CARREFOUR BRASIL
BRA
11.980,4
29
7 EMPRESAS COPEC
CHI
18.109,8
14
7 TELEFÔNICA BRASIL
BRA
11.302,9
31
8 FEMSA
MÉX
18.013,0
15
8 COCA-COLA BRASIL(1)
BRA
10.805,5
33
9 RAÍZEN COMBUSTÍVEIS
EMPRESA
SUB RK 2015
EMPRESA
PAÍS
VENTAS 2015 RK US$ millones 2015
BRA
17.230,0
17
9 BUNGE ALIMENTOS
BRA
10.597,6
34
10 CENCOSUD
CHI
15.495,9
19
10 ALMACENES ÉXITO
COL
10.393,4
35
11 GRUPO ALFA
MÉX
14.932,3
21
11 VOLKSWAGEN MÉXICO
MÉX
10.255,0
36
12 COSAN
BRA
13.383,9
22
12 CLARO TELECOM
BRA
9.453,6
39
13 BRASKEM
BRA
13.265,7
23
13 CISCO MEXICO (2)
MÉX
9.178,0
41
14 CEMEX
MÉX
13.050,1
25
14 CARGILL BRASIL
BRA
9.002,5
44
15 GRUPO BIMBO
MÉX
12.671,2
26
15 FIAT AUTOMÓVEIS (1)
BRA
8.877,7
45
16 GERDAU
BRA
12.227,1
27
16 FORD MOTOR COMPANY (1)
MÉX
8.695,3
48
17 YPF
ARG
12.014,7
28
17 CHRYSLER (1)
MÉX
8.531,3
49
18 FALABELLA CHILE
CHI
10.938,2
32
18 WALMART BRASIL
BRA
8.226,9
51
19 COPEC COMBUSTIBLES (1)
CHI
9.941,4
37
19 TERNIUM
ARG
7.877,4
53
20 LATAM AIRLINES GROUP
CH/BR
9.713,0
38
20 ORGANIZACIÓN TECHINT MÉXICO (1)
MÉX
7.416,2
56
21 BRF FOODS
BRA
9.033,1
43
21 TENARIS ARGENTINA
ARG
7.327,3
57
22 GRUPO VOTORANTIM
BRA
8.843,5
46
22 ENERSIS
CHI
6.580,6
58
23 COCA-COLA FEMSA
MÉX
8.807,9
47
23 ESCONDIDA
CHI
6.575,0
59
24 GRUPO BAL
MÉX
8.496,0
50
24 GRUPO ARCELOR MITTAL
BRA
6.240,1
62
25 GRUPO MÉXICO
MÉX
8.198,6
52
25 TOYOTA BRASIL (1)
BRA
5.900,1
67
26 OXXO (FEMSA COMERCIO)
MÉX
7.682,4
54
26 SAM´S CLUB (3)
MÉX
5.673,8
73
27 TELEMAR-OI
BRA
7.674,4
55
27 SAMSUNG BRASIL (1)
BRA
5.449,2
76
28 ORGANIZACIÓN SORIANA
MÉX
6.323,3
61
28 UNILEVER BRASIL (1)
BRA
5.400,3
79
29 KALUZ (2)
MÉX
6.214,0
63
29 WALMART CHILE
CHI
5.377,7
80
30 GRUPO COPPEL
MÉX
6.193,3
64
30 RENAULT BRASIL (1)
BRA
5.064,1
88
31 GRUPO CAMARGO CORREA
BRA
6.025,6
65
31 MERCEDES BENZ BRASIL (1)
BRA
4.905,5
90
32 COPERSUCAR
BRA
5.887,8
68
32 TIM BRASIL
BRA
4.808,5
93
33 TELÉFONOS DE MÉXICO
MÉX
5.822,2
70
33 LOUIS DREYFUS COMMODITIES BRASIL
BRA
4.524,3
96
34 MEXICHEM
MÉX
5.722,1
71
34 TERNIUM MÉXICO
MÉX
4.354,8
102
35 EMBRAER
BRA
5.695,9
72
35 MAGNA INTERNACIONAL
MÉX
4.261,0
106
36 CPFL ENERGÍA
BRA
5.669,0
74
36 SAMSUNG ELECTRONICS MÉXICO (1)
MÉX
4.249,7
107
37 AMERICAS MINING CORPORATION
MÉX
5.453,6
75
37 JOHNSON CONTROLS MÉXICO
MÉX
4.191,8
108
38 SIGMA
MÉX
5.409,1
77
38 GENERAL MOTORS BRASIL (1)
BRA
4.186,4
109
39 VIAVAREJO
BRA
5.405,8
78
39 FORD BRASIL (1)
BRA
4.182,0
110
40 MARFRIG
BRA
5.300,3
81
40 NESTLÉ
BRA
3.964,3
114
41 EL PUERTO DE LIVERPOOL
MÉX
5.277,6
82
41 CARREFOUR ARGENTINA
ARG
3.943,0
116
42 GRUPO SALINAS
MÉX
5.202,9
83
42 GE BRASIL (1)
BRA
3.844,1
119
43 ARAUCO
CHI
5.146,7
84
43 ELETROPAULO
BRA
3.834,5
120
44 GRUPO CARSO
MÉX
5.100,2
86
44 PEPSICO DE MÉXICO
MÉX
3.687,0
123
45 GRUPO TELEVISA
MÉX
5.090,3
87
45 ADM DO BRASIL (1)
BRA
3.660,9
125
46 LOJAS AMERICANAS
BRA
5.029,4
89
46 GENERAL ELECTRIC MÉXICO (1)
MÉX
3.570,8
127
47 ALPEK
MÉX
4.832,4
91
47 ANGLO AMERICAN
CHI
3.539,0
128
48 EMP. CMPC
CHI
4.827,7
92
48 CLARO MÓVIL COLOMBIA (COMCEL)
COL
3.526,7
129
49 AMIL
BRA
4.651,1
94
49 HEWLETT PACKARD MEXICO
MÉX
3.516,2
130
50 GRUPO CHEDRAUI
MÉX
4.546,6
95
50 FLEXTRONICS MANUFACTURING
MÉX
3.512,8
131
JULIO 2016
INT SUB RK500 099 5.indd 251
251
16/07/16 18:42
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA LAS 50 MAYORES DE BRASIL SUB RK 2015
EMPRESA
SECTOR / RUBRO
VENTAS 2015 US$ millones
VARIACIÓN VENTAS 5/14 (%)
UTILIDAD NETA 2015 US$ millones
EBITDA 2015 US$ millones
ACTIVO TOTAL 2015 US$ millones
PATRIMONIO RK NETO 2015 US$ 2015 millones
1 PETROBRAS
Petróleo/Gas
90.238,8
-28,1
-9.773,6
7.122,3
252.541,9
71.467,3
1
2 JBS
Alimentos
45.707,3
1,9
1.301,8
3.611,4
34.159,0
7.774,1
5
3 PETROBRAS DISTRIBUIDORA
Petróleo/Gas
27.292,9
-25,6
-325,7
-331,3
8.765,0
8.765,0
7
4 VALE
Minería
23.987,7
-27,0
-12.404,2
-4.165,8
96.947,3
36.798,3
8
5 ULTRAPAR
Petróleo/Gas
21.225,9
-15,8
421,8
1.109,1
5.882,2
2.229,0
9
6 GPA-GRUPO PÃO DE AÇÚCAR
Retail
19.390,9
-20,5
70,4
751,9
13.327,2
2.935,8
11
7 IPIRANGA PRODUTOS DE PETRÓLEO
Petróleo/Gas
18.302,4
-16,3
284,8
724,2
3.786,3
100,7
13
8 RAÍZEN COMBUSTÍVEIS
Bioenergía
17.230,0
-16,9
347,3
706,1
3.102,1
730,8
17
9 COSAN
Bioenergía
13.383,9
-10,1
129,0
1.744,1
17.820,9
-4.616,6
22
10 BRASKEM
Petroquímica
13.265,7
-22,6
881,0
2.571,9
16.822,7
567,5
23
11 AMBEV
Bebidas/Licores
13.107,8
-7,5
3.485,6
6.132,0
25.299,8
13.560,0
24
12 GERDAU
Siderurgia/Metalurgia
12.227,1
-22,8
-1.276,9
-170,5
19.665,8
8.889,8
27
13 CARREFOUR BRASIL
Retail
11.980,4
-15,1
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
29
14 TELEFÔNICA BRASIL
Telecomunicaciones
11.302,9
-13,2
959,6
3.382,6
28.528,8
19.237,2
31
15 COCA-COLA BRASIL(1)
Bebidas/Licores
10.805,5
-3,7
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
33
16 BUNGE ALIMENTOS
Alimentos
10.597,6
1,7
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
34
17 CLARO TELECOM
Telecomunicaciones
9.453,6
83,6
-155,8
2.775,7
19.124,7
1.985,2
39
18 ELETROBRAS
Energía eléctrica
9.143,1
-18,8
-4.051,7
-3.002,5
41.984,5
11.809,3
42
19 BRF FOODS
Alimentos
9.033,1
-16,3
872,9
1.555,7
11.331,3
3.792,3
43
20 CARGILL BRASIL
Agroindustria
9.002,5
-7,5
116,6
N.D.
3.718,9
932,5
44
21 FIAT AUTOMÓVEIS (1)
Automotriz/Autopartes
8.877,7
-7,7
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
45
22 GRUPO VOTORANTIM
Multisector
8.843,5
-15,3
107,2
1.962,2
23.090,4
10.099,6
46
23 WALMART BRASIL
Retail
8.226,9
-25,4
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
51
24 TELEMAR-OI
Telecomunicaciones
7.674,4
-27,0
-1.384,5
2.186,7
27.218,5
3.707,8
55
25 GRUPO ARCELOR MITTAL
Siderurgia/Metalurgia
6.240,1
-6,8
528,2
590,5
9.517,4
4.738,4
62
26 GRUPO CAMARGO CORREA
Multisector
6.025,6
-37,9
N.D.
1.126,4
N.D.
N.D.
65
27 CEMIG
Energía eléctrica
5.973,7
-17,9
699,0
1.390,0
11.469,3
3.645,9
66
28 TOYOTA BRASIL (1)
Automotriz/Autopartes
5.900,1
11,5
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
67
29 COPERSUCAR
Bioenergía
5.887,8
-31,7
-3,1
167,7
2.684,9
138,8
68
30 EMBRAER
Ind. aeroespacial
5.695,9
2,5
67,8
610,6
12.784,2
4.099,3
72
31 CPFL ENERGÍA
Energía eléctrica
5.669,0
-12,0
242,7
1.051,8
11.371,8
2.153,1
74
32 SAMSUNG BRASIL (1)
Bienes de consumo
5.449,2
-2,7
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
76
33 VIAVAREJO
Retail
5.405,8
-35,9
0,8
259,5
4.624,8
1.310,2
78
34 UNILEVER BRASIL (1)
Bienes de consumo
5.400,3
-14,6
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
79
35 MARFRIG
Alimentos
5.300,3
-32,4
-164,4
480,0
5.868,2
180,5
81
36 CORREIOS E TELÉGRAFOS (1)
Logística
5.113,9
-14,4
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
85
37 RENAULT BRASIL (1)
Automotriz/Autopartes
5.064,1
3,8
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
88
38 LOJAS AMERICANAS
Retail
5.029,4
-16,3
70,2
694,8
5.759,4
488,8
89
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
90
39 MERCEDES BENZ BRASIL (1)
Automotriz/Autopartes
4.905,5
-3,2
40 TIM BRASIL
Telecomunicaciones
4.808,5
-33,7
581,1
1.853,4
9.932,9
4.750,7
93
41 AMIL
Salud
4.651,1
-17,1
-35,0
N.D.
3.172,1
1.801,3
94
42 LOUIS DREYFUS COMMODITIES BRASIL
Agroindustria
4.524,3
-12,6
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
96
43 GLOBO COMUNICAÇÕES E PARTICIPAÇÕES
Medios
4.501,7
-25,5
860,4
1.062,6
6.253,2
3.656,1
97
44 CSN-CIA SIDERURGICA NACIONAL
Siderurgia/Metalurgia
4.301,5
-28,3
352,9
1.782,8
13.649,2
2.150,4
104
45 CASAS BAHIA
Retail
4.264,8
-34,1
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
105
46 GENERAL MOTORS BRASIL (1)
Automotriz/Autopartes
4.186,4
-17,0
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
109
47 FORD BRASIL (1)
Automotriz/Autopartes
4.182,0
5,7
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
110
48 NEOENERGIA
Energía eléctrica
4.164,9
-8,3
131,2
679,0
7.172,2
2.492,7
111
49 COPEL
Energía eléctrica
4.132,1
-20,2
334,6
725,3
8.121,6
3.996,8
112
50 NESTLÉ
Alimentos
3.964,3
-27,8
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
114
252
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
INT SUB RK500 099 5.indd 252
16/07/16 18:50
LAS 50 MAYORES DE MÉXICO SUB RK 2015
EMPRESA
SECTOR / RUBRO
VENTAS 2015 US$ millones
VARIACIÓN UTILIDAD NETA 2015 VENTAS 15/14 US$ millones (%)
EBITDA 2015 US$ millones
ACTIVO TOTAL 2015 US$ millones
PATRIMONIO NETO 2015 US$ millones
RK 2015
1 PEMEX
Petróleo/Gas
67.427,4
-37,2
-25.004,7
11.891,0
113.694,5
-65.918,1
2 AMÉRICA MÓVIL
Telecomunicaciones
51.694,7
-10,0
2.026,5
15.446,2
74.949,9
6.490,8
4
1.524,8
2.601,1
14.663,5
8.775,3
6
3
3 WALMART DE MÉXICO Y CENTROAMÉRICA
Retail
28.290,3
-5,3
4 NISSAN MÉXICO
Automotriz/Autopartes
20.067,2
1,6
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
10
1.022,2
2.520,8
23.663,5
10.493,9
15
5 FEMSA
Bebidas/Licores
18.013,0
1,0
6 COMISIÓN FEDERAL DE ELECTRICIDAD
Energía eléctrica
17.739,8
-21,4
-6.852,7
-2,0
74.657,7
7.512,2
16
7 GENERAL MOTORS MÉXICO
Automotriz/Autopartes
15.222,4
-1,4
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
20
8 GRUPO ALFA
Multisector
14.932,3
-3,8
218,4
2.079,3
15.418,2
3.595,3
21
9 CEMEX
Cemento
13.050,1
-5,7
69,4
2.260,1
31.348,3
8.294,5
25
10 GRUPO BIMBO
Alimentos
12.671,2
0,0
299,0
1.224,0
11.540,8
3.408,2
26
11 VOLKSWAGEN MÉXICO
Automotriz/Autopartes
10.255,0
-4,4
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
36
12 CISCO MÉXICO (2)
Software/TI
9.178,0
34,0
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
41
13 COCA-COLA FEMSA
Bebidas/Licores
8.807,9
-11,7
591,7
1.693,7
12.154,5
6.055,5
47
14 FORD MOTOR COMPANY (1)
Automotriz/Autopartes
8.695,3
-5,3
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
48
15 CHRYSLER (1)
Automotriz/Autopartes
8.531,3
-0,7
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
49
16 GRUPO BAL
Multisector
8.496,0
-7,6
110,6
N.D.
18.010,8
5.523,7
50
17 GRUPO MÉXICO
Minería
8.198,6
-11,9
1.019,3
3.533,7
22.301,7
10.298,2
52
18 OXXO (FEMSA COMERCIO)
Retail
7.682,4
3,5
2.733,9
N.D.
N.D.
N.D.
54
19 ORGANIZACIÓN TECHINT MÉXICO (1)
Siderurgia/Metalurgia
7.416,2
-8,6
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
56
20 ORGANIZACIÓN SORIANA
Retail
6.323,3
-8,3
215,4
431,3
5.887,6
2.897,9
61
21 KALUZ (2)
Multisector
6.214,0
-0,8
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
63
22 GRUPO COPPEL
Retail
6.193,3
7,0
N.D.
N.D.
2.223,3
2.737,0
64
23 TELÉFONOS DE MÉXICO
Telecomunicaciones
5.822,2
-19,6
184,8
1.375,2
7.648,9
40,7
70
24 MEXICHEM
Petroquímica
5.722,1
2,7
135,5
907,5
8.690,6
2.909,4
71
25 SAM´S CLUB (3)
Retail
5.673,8
-20,6
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
73
26 AMERICAS MINING CORPORATION
Minería
5.453,6
-14,0
629,7
N.D.
14.080,7
6.340,7
75
27 SIGMA
Alimentos
5.409,1
11,8
366,2
793,9
4.809,1
800,9
77
28 EL PUERTO DE LIVERPOOL
Retail
5.277,6
-4,0
532,5
859,7
6.648,2
4.096,1
82
29 GRUPO SALINAS
Multisector
5.202,9
-29,4
-433,0
N.D.
13.810,8
3.636,2
83
30 GRUPO CARSO
Multisector
5.100,2
-8,6
358,2
703,7
5.444,8
3.186,0
86
31 GRUPO TELEVISA
Medios
5.090,3
-6,2
630,1
1.931,2
16.272,0
5.051,6
87
32 ALPEK
Petroquímica
4.832,4
-17,1
158,9
569,0
4.329,6
1.731,7
91
33 GRUPO CHEDRAUI
Retail
4.546,6
-5,9
100,6
289,1
2.841,6
1.433,1
95
34 ARCA CONTINENTAL
Bebidas/Licores
4.419,8
5,4
418,9
941,7
7.569,5
2.950,8
99
35 GRUPO ELEKTRA
Multisector
4.387,9
-12,5
-295,7
447,9
11.483,2
2.987,3
100
36 TERNIUM MÉXICO
Siderurgia/Metalurgia
4.354,8
-10,5
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
102
37 MAGNA INTERNACIONAL
Automotriz/Autopartes
4.261,0
7,0
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
106
38 SAMSUNG ELECTRONICS MÉXICO (1)
Bienes de consumo
4.249,7
-2,7
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
107
39 JOHNSON CONTROLS MÉXICO
Automotriz/Autopartes
4.191,8
-18,3
N.D.
245,6
15.558,7
7.472,8
108
40 NEMAK
Automotriz/Autopartes
4.098,2
-1,6
266,0
759,0
4.163,4
1.561,9
113
41 INDUSTRIAS PEÑOLES
Minería
3.751,7
-10,0
-50,1
710,2
6.408,8
3.029,8
122
42 PEPSICO DE MÉXICO
Bebidas/Licores
3.687,0
-10,4
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
123
43 GRUPO MODELO
Bebidas/Licores
3.593,0
-13,7
N.D.
N.D.
22.909,2
N.D.
126
44 GENERAL ELECTRIC MÉXICO (1)
Bienes de consumo
3.570,8
4,4
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
127
45 HEWLETT PACKARD MÉXICO
Software/TI
3.516,2
-7,3
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
130
46 FLEXTRONICS MANUFACTURING
Automotriz/Autopartes
3.512,8
-1,5
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
131
44,0
518,3
2.562,9
984,7
137
47 GRUMA
Alimentos
3.369,1
-0,4
48 NACIONAL DE DROGAS (1)
Comercio
3.244,2
-8,9
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
141
49 GRUPO VILLACERO (1)
Siderurgia/Metalurgia
2.862,1
4,8
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
154
50 GRUPO INDUSTRIAL LALA
Alimentos
2.785,5
-8,6
225,9
393,7
1.993,0
1.465,7
162
JULIO 2016
INT SUB RK500 099 5.indd 253
253
16/07/16 18:51
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA LAS MAYORES DE ARGENTINA SUB RK 2015
EMPRESA
SECTOR / RUBRO
VARIACIÓN UTILIDAD NETA VENTAS 2015 2015 VENTAS 15/14 US$ millones US$ millones (%)
EBITDA 2015 US$ millones
ACTIVO TOTAL 2015 US$ millones
PATRIMONIO RK NETO 2015 2015 US$ millones
1 TECHINT ARGENTINA
Siderurgia/Metalurgia
19.108,0
-19,8
N.D.
N.D.
29.928,0
N.D.
12
2 YPF
Petróleo/Gas
12.014,7
-27,7
352,4
3.379,2
27.967,7
9.265,8
28
3 TERNIUM
Siderurgia/Metalurgia
7.877,4
-9,7
59,8
1.073,1
8.062,6
4.803,0
53
4 TENARIS ARGENTINA
Siderurgia/Metalurgia
7.327,3
-29,3
-82,7
840,6
15.361,9
12.087,0
57
5 CARREFOUR ARGENTINA
Retail
3.943,0
18,3
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
116
6 ENERGÍA ARGENTINA (1)
Energía eléctrica
3.911,4
4,3
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
118
7 TELECOM
Telecomunicaciones
3.119,6
-20,2
261,9
820,8
2.959,9
1.323,1
145
8 ARCOS DORADOS
Entretención
2.930,4
-16,4
-51,6
230,2
1.407,0
286,9
150
9 TELEFÓNICA MÓVIL ARGENTINA
Telecomunicaciones
2.774,0
13,7
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
166
Alimentos
2.642,7
11,0
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
179
10 ACEITERA GENERAL DEHEZA
(1)
LAS MAYORES DE CHILE SUB RK 2015
EMPRESA
SECTOR / RUBRO
VARIACIÓN UTILIDAD NETA VENTAS 2015 2015 VENTAS 15/14 US$ millones US$ millones (%)
EBITDA 2015 US$ millones
ACTIVO TOTAL 2015 US$ millones
PATRIMONIO RK NETO 2015 2015 US$ millones
1 EMPRESAS COPEC
Multisector
18.109,8
-24,2
537,8
1.826,7
19.881,3
9.333,7
14
2 CENCOSUD
Retail
15.495,9
-12,3
327,0
1.224,5
14.254,4
5.599,5
19
3 CODELCO
Minería
11.693,5
-15,4
-2.327,8
-512,2
33.443,8
9.732,8
30
4 FALABELLA CHILE
Retail
10.938,2
-5,4
733,0
1.421,7
17.773,7
5.255,9
32
5 COPEC COMBUSTIBLES
Petróleo/Gas
9.941,4
3,4
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
37
6 ENERSIS
Energía eléctrica
6.580,6
-41,5
1.303,7
2.211,6
21.780,6
8.495,8
58
7 ESCONDIDA
Minería
6.575,0
-17,9
1.094,0
N.D.
N.D.
N.D.
59
8 ENAP
Petróleo/Gas
6.351,0
-35,4
170,5
266,5
5.453,6
700,7
60
9 WALMART CHILE
Retail
5.377,7
-5,6
510,4
466,4
5.011,8
2.670,2
80
Celulosa/Papel
5.146,7
-3,4
367,7
744,5
13.806,9
6.646,4
84
(1)
10 ARAUCO
LAS MAYORES DE COLOMBIA SUB RK 2015
EMPRESA
SECTOR / RUBRO
VARIACIÓN UTILIDAD NETA VENTAS 2015 2015 VENTAS 15/14 US$ millones US$ millones (%)
EBITDA 2015 US$ millones
ACTIVO TOTAL 2015 US$ millones
PATRIMONIO RK NETO 2015 2015 US$ millones
1 ECOPETROL
Petróleo/Gas
16.208,6
-44,0
-1.240,8
2.559,7
38.271,3
13.490,8
18
2 ALMACENES ÉXITO
Retail
10.393,4
116,7
178,4
597,1
16.167,3
2.342,6
35
3 ORGANIZACIÓN TERPEL
Petróleo/Gas
4.429,5
-29,7
33,0
N.D.
1.211,3
455,6
98
4 AVIANCA-TACA
Aerotransporte
4.361,3
-7,3
-139,5
767,1
6.361,9
1.372,6
101
5 GRUPO EPM
Multisector
4.333,0
-12,3
465,6
591,5
13.056,9
5.854,2
103
6 GRUPO ARGOS
Cemento
3.821,7
2,6
200,1
814,9
12.998,7
7.122,4
121
7 CLARO MÓVIL COLOMBIA (COMCEL) Telecomunicaciones
3.526,7
-26,3
N.D.
1.334,3
N.D.
N.D.
129
8 GRUPO NUTRESA
Alimentos
2.472,3
-8,9
133,2
N.D.
4.100,5
2.491,9
195
9 CEMENTOS ARGOS
Cemento
2.461,9
1,0
152,9
472,8
5.428,8
2.522,1
196
Bebidas/Licores
2.026,5
-34,6
627,2
1.242,3
5.112,4
1.527,2
248
10 BAVARIA
254
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
INT SUB RK500 099 5.indd 254
16/07/16 18:42
LAS MAYORES DE CENTROAMÉRICA SUB RK 2015
EMPRESA
1 GRUPO ICE
PAÍS C.RI
SECTOR / RUBRO Energía Eléctrica
PATRIMONIO NETO 2015 US$ millones
ACTIVO TOTAL UTILIDAD VARIACIÓN EBITDA 2015 VENTAS 2015 2015 VENTAS 15/14 NETA 2015 US$ millones US$ millones US$ millones US$ millones (%) 2.403,9
-3,2
-20,7
596,9
10.019,2
5.079,8
RK 2015 204
2 RECOPE
C.RI
Petróleo/Gas
2.245,8
-27,7
-10,9
23,0
1.578,6
1.064,1
224
3 AUTORIDAD DEL CANAL DE PANAMÁ
PAN
Puertos/Aeropuertos
2.441,0
5,0
1.360,8
1.453,4
12.395,7
8.755,9
200
4 COPA AIRLINES
PAN
Aerotransporte
2.250,1
-16,8
-225,0
-50,1
3.715,5
1.587,4
223
LAS MAYORES DE ECUADOR SUB RK 2015
EMPRESA
SECTOR / RUBRO
PATRIMONIO ACTIVO UTILIDAD VARIACIÓN EBITDA 2015 VENTAS 2015 TOTAL 2015 NETO 2015 VENTAS 15/14 NETA 2015 US$ millones US$ millones US$ millones US$ millones US$ millones (%)
RK 2015
1 PETROECUADOR
Petróleo/Gas
9.284,0
-41,1
752,0
1.075,0
9.661,6
5.658,7
40
2 SUPERMERCADOS LA FAVORITA
Retail
2.347,7
3,4
168,4
344,6
1.709,3
1.275,9
212
3 CLARO ECUADOR
Telecomunicaciones
1.604,0
-7,1
N.D.
584,0
N.D.
N.D.
329
LAS MAYORES DEl PERÚ SUB RK 2015
EMPRESA
1 PETROPERÚ
SECTOR / RUBRO Petróleo/Gas
ACTIVO TOTAL VARIACIÓN UTILIDAD NETA EBITDA 2015 VENTAS 2015 2015 2015 VENTAS 15/14 US$ millones US$ millones US$ millones US$ millones (%) 3.501,7
-30,7
147,8
N.D.
2.763,5
PATRIMONIO RK NETO 2015 2015 US$ millones 942,0
132
2 FALABELLA PERÚ
Retail
3.057,0
3,0
162,3
N.D.
3.872,4
1.412,3
147
3 TELEFÓNICA DEL PERÚ
Telecomunicaciones
2.815,0
-9,9
-146,7
N.D.
3.784,1
1.614,1
161
4 REFINERÍA LA PAMPILLA
Petróleo/Gas
2.743,1
-33,3
30,7
N.D.
1.286,6
489,4
169
5 SEGURO SOCIAL DE SALUD - ESSALUD
Salud
2.703,8
-7,5
29,4
70,9
3.345,0
2.756,5
173
6 GRAÑA Y MONTERO
Multisector
2.306,4
-1,9
41,5
N.D.
2.644,4
936,2
217
7 MINERA ANTAMINA (1)
Minería
2.251,0
-7,3
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
222
8 SOUTHERN PERU COPPER CORP.
Minería
2.021,2
-18,6
336,7
N.D.
4.749,0
4.116,0
249
9 INRETAIL PERÚ CORP. Y SUB
Retail
1.999,4
-3,1
42,5
N.D.
2.298,4
926,8
252
Alimentos
1.935,4
-8,2
46,3
N.D.
1.827,5
653,8
261
PATRIMONIO ACTIVO UTILIDAD VARIACIÓN EBITDA 2015 VENTAS 2015 TOTAL 2015 NETO 2015 VENTAS 15/14 NETA 2015 US$ millones US$ millones US$ millones US$ millones US$ millones (%)
RK 2015
10 ALICORP
LAS MAYORES DE URUGUAY SUB RK EMPRESA 2015
SECTOR / RUBRO
186 ANCAP
Petróleo/Gas
2.536,9
-21,7
-198,0
-53,7
1.816,3
170,7
186
385 UTE
Energía eléctrica
1.327,3
-16,3
174,4
969,4
6.877,2
3.970,9
385
LAS MAYORES DE VENEZUELA SUB RK 2015
EMPRESA
2 PDVSA 350 TELEFÓNICA MÓVIL VENEZUELA
SECTOR / RUBRO Petróleo/Gas Telecomunicaciones
PATRIMONIO ACTIVO UTILIDAD VARIACIÓN EBITDA 2015 VENTAS 2015 TOTAL 2015 NETO 2015 VENTAS 15/14 NETA 2015 US$ millones US$ millones US$ millones US$ millones US$ millones (%) 88.554,0
-26,7
8.453,0
16.046,0
227.674,0
100.565,0
2
1.500,1
-13,1
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
350
JULIO 2016
INT SUB RK500 099 5.indd 255
RK 2015
255
16/07/16 18:52
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA LAS QUE MÁS SUBIERON SUB RK 2015
LAS QUE MÁS BAJARON PAÍS
PUESTOS SUBE
RK 2015
1 FLEXTRONICS BRASIL
BRA
168
194
2 GRUPO BRASIL KIRIN
BRA
151
274
3 BIOSEV
BRA
132
4 TELEFÓNICA DE ARGENTINA
ARG
5 ALSEA
SUB RK 2015
PAÍS
PUESTOS BAJA
RK 2015
1 CBA
BRA
294
488
2 MAN LATIN AMERICA
BRA
250
489
298
3 LG ELECTRONICS MÉXICO
MÉX
249
389
130
349
4 NEXTEL BRASIL
BRA
165
494
MÉX
129
276
5 CYRELA REALTY
BRA
136
414
6 FRESNILLO PLC
MÉX
127
357
6 FIAT AUTO ARGENTINA (1)
ARG
117
484
EMPRESA
EMPRESA
7 TELEVISA CABLE Y TELECOMUNICACIONES (3)
MÉX
123
318
7 BELCORP (1)
PER
107
426
8 KENWORTH MEXICANA
MÉX
102
336
8 AVON BRASIL
BRA
99
410
9 GRUPO GIGANTE
MÉX
100
343
9 DUPONT BRASIL
BRA
99
471
10 TOYOTA MOTOR SALES DE MÉXICO (1)
MÉX
98
366
10 CENTINELA
CHI
98
405
11 CR ALMEIDA (1)
BRA
92
401
11 ENDESA
CHI
90
232
12 SCHNEIDER ELECTRIC MEXICO (2)
MÉX
90
327
12 PERNAMBUCANAS
BRA
86
411
13 LEAR CORPORACIÓN MÉXICO
MÉX
89
165
13 SAMARCO MINERAÇÃO
BRA
85
286
14 GOOGLE BRASIL (1)
BRA
89
244
14 RENAULT ARGENTINA (1)
ARG
84
497
15 ACEITERA GENERAL DEHEZA (1)
ARG
87
179
15 GERDAU AÇOS LONGOS
BRA
81
220
16 HIPERMERCADOS METRO (CENCOSUD RETAIL PERÚ) (1)
PER
87
412
16 SOTREQ
BRA
74
373
17 ALMACENES ÉXITO
COL
82
35
17 COLLAHUASI
CHI
73
254
18 TELEFÓNICA MÓVIL ARGENTINA
ARG
81
166
18 AEROPUERTOS Y SERVICIOS AUXILIARES
MÉX
73
281
19 EMPRESAS BANMÉDICA
CHI
81
275
19 GENERAL MOTORS ARGENTINA (1)
ARG
71
462
20 DAIMLER MÉXICO
MÉX
81
306
20 CODELCO DIV. ANDINA
CHI
71
473
21 GOLDCORP MÉXICO
MÉX
80
258
21 MASISA
CHI
71
477
22 GRUPO INDITEX MÉXICO (1)
MÉX
78
338
22 COPASA
BRA
67
465
23 MOSAIC BRASIL
BRA
74
238
23 LOS PELAMBRES (1)
CHI
66
288
24 GRUPO DOW
ARG
72
307
24 ELECTROLUX DO BRASIL
BRA
66
361
25 PHILIP MORRIS MÉXICO
MÉX
71
358
25 VOLKSWAGEN ARGENTINA (1)
ARG
62
250
26 FERROMEX (2)
MÉX
71
369
26 CNH
BRA
61
321
27 SUPERMERCADOS UNIMARC (1)
CHI
69
206
27 VOLKSWAGEN BRASIL
BRA
60
134
28 SEARS
MÉX
69
386
28 MOLINOS RÍO DE LA PLATA
ARG
59
256
29 IBERDROLA BRASIL
BRA
68
253
29 PETROBRAS ENERGÍA ARGENTINA
ARG
58
309
30 CMPC CELULOSA
CHI
68
326
30 FORD ARGENTINA (1)
ARG
57
270
31 TETRA PAK BRASIL (1)
BRA
67
243
31 EXXONMOBIL (3)
COL
57
280
32 SANMINA - SCI SYSTEMS MÉXICO
MÉX
67
255
32 CENCOSUD COLOMBIA
COL
57
423
33 APERAM (1)
BRA
67
425
33 PEPSI-COLA BRASIL
BRA
56
396
34 SUPERMERCADOS PERUANOS
PER
67
427
34 ELETRONORTE
BRA
55
325
35 PETROBRAS CHILE (1)
CHI
66
297
35 LOUIS DREYFUS ARGENTINA (1)
ARG
55
332
36 CAMIL
BRA
65
391
36 SIDERAR
ARG
53
287
37 DANONE MÉXICO
MÉX
65
413
37 ARTERIS-EX OHL BRASIL
BRA
53
467
38 CLARO TELECOM
BRA
64
39
38 RECOPE
C.RI
52
224
39 CGE DISTRIBUCIÓN
CHI
64
387
39 INVEPAR
BRA
52
335
40 AUTORIDAD DEL CANAL DE PANAMÁ
PAN
63
200
40 ENEX
CHI
51
205
41 DRUMMOND
COL
63
379
41 GRUPO MARTINS
BRA
47
398
42 FIBRIA
BRA
62
159
42 TOYOTA ARGENTINA (1)
ARG
45
229
43 FERREYROS
PER
62
313
43 REFINERÍA LA PAMPILLA
PER
43
169
44 PARIS (1)
CHI
62
315
44 WHITE MARTINS GASES INDUSTRIAIS
BRA
42
457
45 JABIL CIRCUIT
MÉX
61
183
45 ARCOR
ARG
40
239
46 SUPERMERCADOS SANTA ISABEL (1)
CHI
61
184
46 MCDONALD`S BRASIL
BRA
40
376
47 CERVECERÍA CUAUHTÉMOC – HEINEKEN (3)
MÉX
60
171
47 MAGAZINE LUIZA
BRA
39
189
48 GRUPO CONDUMEX (2)
MÉX
60
292
48 DEACERO (1)
MÉX
38
291
49 SAMSUNG ELECTRONICS CHILE (1)
CHI
60
371
49 CHEVRON PETROLEUM (3)
COL
38
439
50 AUTOLIV MÉXICO (1)
MÉX
59
344
50 CEDAE
BRA
38
447
256
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
INT SUB RK500 099 5.indd 256
16/07/16 18:42
RPP-OK.pdf
1
2/07/16
08:56
APE
500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA LAS DEBUTANTES EN EL RÁNKING SUB RK 2015
EMPRESA
PAÍS
SECTOR / RUBRO
VENTAS 2015 US$ millones
ACTIVO TOTAL PATRIMONIO UTILIDAD NETA RK EBITDA 2015 2015 US$ NETO 2015 US$ 2015 US$ 2015 US$ millones millones millones millones
1 ANGLO AMERICAN
CHI Minería
3.539,0
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
128
2 CEMIG DISTRIBUIÇÃO
BRA Energía eléctrica
3.172,2
103,9
269,3
4.146,5
690,4
143
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
185
-11,0
192,8
3.072,2
652,9
192 216
3 DOW BRASIL
BRA Petroquímica
2.544,0
4 LIGHT SERVIÇOS DE ELETRICIDADE
BRA Energía eléctrica
2.497,1
5 FARMACIAS SIMILARES
MÉX Retail
2.312,4
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
6 REDE ENERGIA
BRA Energía eléctrica
2.058,1
11,7
244,7
3.313,0
599,5
246
7 CINEPOLIS (3)
MÉX Entretención
1.907,7
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
269
8 CEMIG GERAÇÃO E TRANSMISSÃO
BRA Energía eléctrica
1.889,3
655,9
1.092,0
3.936,1
1.202,2
272
9 AT&T MÉXICO (3)
MÉX Telecomunicaciones
1.881,9
N.D.
N.D.
6.411,8
N.D.
273
10 UNE EPM TELECOMUNICACIONES
COL Telecomunicaciones
1.656,8
-96,3
446,8
2.408,6
675,7
316
11 CODELCO DIV. MIN. HALES
CHI Minería
1.653,0
108,8
N.D.
4.201,1
N.D.
317
12 VALEO MÉXICO (3)
MÉX Automotriz/Autopartes
1.627,8
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
324
13 FARMACIAS DEL AHORRO (3)
MÉX Retail
1.445,3
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
356
14 ACINDAR GRUPO ARCELOR
ARG Siderurgia/Metalurgia
1.279,0
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
400
15 METAPETROLEUM
COL Petróleo/Gas
1.259,0
-1.059,9
-540,8
1.081,6
325,8
408
16 UNILEVER DE MÉXICO (3)
MÉX Química/Farmacia
1.217,8
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
415
17 OFFICE DEPOT DE MÉXICO
MÉX Retail
1.213,6
80,4
N.D.
808,0
N.D.
416
18 DOW QUIMICA MEXICANA
MÉX Petroquímica
1.212,0
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
417
19 HONDA DE MÉXICO (1)
MÉX Automotriz/Autopartes
1.204,5
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
419
20 LG BRASIL (1)
BRA Bienes de consumo
1.199,2
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
422
21 TRAFIGURA PERU
PER Minería
1.188,0
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
424
22 THYSSEN KRUPP MÉXICO (3)
MÉX Siderurgia/Metalurgia
1.179,7
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
428
23 MATEUS SUPER
BRA Retail
1.172,4
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
431
24 CCHC (INVERSIONES LA CONSTRUCCIÓN)
CHI Construcción
1.160,6
111,1
149,4
10.905,2
1.107,9
435
25 CELSIA
COL Energía eléctrica
1.148,7
-3,1
212,7
3.207,6
1.362,0
441
26 E.CL (EDELNOR)
CHI Energía eléctrica
1.139,5
93,9
311,6
3.255,4
1.724,3
446
27 SKY (3)
MÉX Medios
1.113,0
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
454
28 BASF MÉXICO (3)
MÉX Química/Farmacia
1.110,0
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
456
29 SDB COMÉRCIO DE ALIMENTOS
BRA Retail
1.089,6
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
459
30 AMRESORTS (3)
MÉX Entretención
1.080,5
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
463
(3)
31 LAN PERÚ (28)
PER Transporte/Logística
1.078,0
5,1
25,0
255,6
14,7
464
32 KANSAS CITY SOUTHERN MÉXICO (3)
MÉX Transporte vial
1.074,5
N.D.
N.D.
3.068,5
N.D.
466
33 FEMSA COMBUSTIBLES FEMCO
MÉX Petróleo/Gas
1.070,1
82,1
N.D.
186,7
13,2
469
COL Energía eléctrica
1.064,0
315,5
557,1
7.416,6
3.302,5
472
34 GRUPO ENERGÍA DE BOGOTÁ 35 KIMBERLY-CLARK BRASIL
BRA Bienes de consumo
1.051,2
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
474
36 VOLARIS
MÉX Aerotransporte
1.051,0
142,4
171,5
882,2
394,5
475
37 IDEAL
MÉX Construcción/Ingeniería
1.049,7
14,1
425,9
5.640,1
354,0
476
38 DHL MÉXICO (3)
MÉX Transporte/Logística
1.040,6
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
479
39 GLORIA (21)
PER Alimentos
1.035,0
62,9
N.D.
934,6
470,9
480
40 BANDEIRANTE ENERGIA
BRA Energía eléctrica
1.031,3
73,5
145,8
N.D.
N.D.
481
41 CARBONES DEL CERREJÓN
COL Minería
1.028,4
-12,3
264,4
1.948,2
1.260,6
483
42 EMGESA
COL Energía eléctrica
1.016,9
275,5
N.D.
2.750,6
1.107,2
485
43 SODIMAC COLOMBIA
COL Retail
1.014,3
45,3
106,0
665,3
277,0
486
44 BIO PAPPEL
MÉX Celulosa/Papel
981,3
6,8
157,2
1.601,5
652,8
490
45 ELEMENTIA
MÉX Cemento
981,3
0,1
173,6
1.746,8
913,6
491
46 GFAMSA
MÉX Retail
979,7
8,5
96,5
2.370,4
615,9
492
47 EMP. CAROZZI
CHI Alimentos
973,7
60,3
163,6
1.234,8
396,7
495
48 NOKIA BRASIL (1)
BRA Bienes de consumo
954,4
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
498
49 CENCOSUD ARGENTINA
ARG Retail
1.250,3
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
500
258
(1)
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
INT SUB RK500 099 5.indd 258
16/07/16 18:42
APECOSE-OK.pdf
1
4/07/16
16:45
Así hacemos las 500 Los países incluidos en el ranking son: Argentina, Bolivia, Brasil, Chile, Colombia, Costa Rica, Ecuador, México, Panamá, Paraguay, Perú, Uruguay y Venezuela. Posiciones: El orden del ránking es determinado por el monto de ventas netas en dólares a diciembre de 2015. Las cifras correspondientes a diciembre de 2014 se han revisado y corregido sobre la base de información disponible actualizada. Por esto, las posiciones de las empresas en el presente año pueden diferir de aquellas publicadas el año pasado. Estados financieros: El ránking intenta uniformar al máximo la información contable publicada en la región, lo que no siempre es posible. Por esto debe ponerse atención a la interpretación de ítems como utilidad, ventas y patrimonio en países con tasas de inflación significativas, ya que las empresas no están obligadas a presentar el ajuste o corrección monetaria de estos conceptos. Consolidación: La información consignada en el ránking de empresas abiertas o en bolsa corresponde, en general, a balances que consolidan operaciones de la matriz con sus filiales en el país y el exterior, y que adicionalmente utilizan corrección monetaria. Las ventas: Éstas se consignan netas de impuestos y devoluciones, siguiendo la tendencia internacional a este respecto. Algunas excepciones a este criterio continúan en aquellos casos en que no ha sido posible obtener esta información. La conversión a dólares: La conversión a dólares de los conceptos se ha efectuado al tipo de cambio del 31 de diciembre de 2015 y 2014 para cada moneda.
INT SUB RK500 099 5.indd 259
Variación de ventas 2015-2014: Las variaciones anuales de ventas son nominales en dólares corrientes y deben analizarse con la debida consideración, en cuanto a la valoración o depreciación de las monedas locales respecto al dólar, así como los niveles de inflación de cada país. Propiedad y sector: La definición de propiedad corresponde al criterio de accionista mayoritario al cierre de 2015. En la clasificación de sector, en tanto, se considerado a aquella actividad o rubro que es dominante en los ingresos de cada compañía. Fuentes: Las fuentes de información utilizadas para construir el ránking fueron las propias empresas, a través de sus memorias, estados de resultados, sitios web o mediante un cuestionario proporcionado por el equipo investigador, organismos oficiales (como superintendencias de valores de los distintos países), además de Economática, servicio que reporta la última información financiera de las empresas listadas en bolsa. En situaciones excepcionales, debidamente señaladas, se han considerados datos de fuentes de prensa o estimaciones propias o de otros rankeadores, a partir de información de pública o de mercado. Las cifras corresponden a ejercicios terminados en diciembre de 2015, salvo que se indique lo contrario. Nuestros agradecimientos a las empresas que colaboraron con nuestra investigación.
16/07/16 18:42
500 opinión / management Inés Temple Presidente LHH DBM Perú y Chile
Entendiendo mejor el outplacement
E
n mercados tan cambiantes y competitivos como los de hoy, las organizaciones muchas veces deben tomar decisiones difíciles, las
que incluso pueden implicar dejar partir a colaboradores valiosos. Sea que es por un cambio de perfiles, por una necesidad de balancear costos, de cambiar estructuras o por los muy comunes temas “políticos” entre ejecutivos, estas
Los programas de outplacement se ofrecen a las empresas que tomaron la decisión de desvincular personas a cualquier nivel y jamás deben ser cargados a quien se queda sin trabajo.
darlos a manejar sus reacciones emocionales y a focalizarlos rápidamente en el futuro y en las oportunidades que este puede traer, lejos de reacciones potenciales dañinas para ellos mismos, su marca personal o la reputación de la empresa. Los procesos de outplacement formales brindan la estructura necesaria para ayudar a identificar los objetivos laborales que más se ajusten a las capacidades, intereses
situaciones se presentan tanto en momentos
y valores de cada quien para alcanzar sus
de crecimiento como en entornos recesivos.
objetivos de recolocarse o crear negocios.
Y contrariamente a los que mucho pien-
que si bien un programa de outplacement
Esa estructura debe incluir consultores
san, a veces en épocas de crecimiento hay
formal ayuda mucho a mejorar las proba-
con larga experiencia gerencial, diversos
incluso más movilidad y cambios. En todo
bilidades de éxito en una nueva actividad
talleres diarios para generar comunidad
escenario las salidas deben llevarse siempre
laboral, jamás puede garantizar a nadie un
y combatir la soledad del desempleo, uso
de manera muy respetuosa y siempre cohe-
trabajo seguro o un negocio exitoso.
de oficinas para no quedarse en casa en
rente los valores de la organización. El foco
Las empresas serias de outplacement
depresión o distraídos en actividades no
debe ser minimizar el impacto de la salida
son las que ayudan a las empresas a
productivas, apoyo logístico, secretarial,
en la autoestima, la dignidad y el ánimo
transitar cuidadosamente por esta etapa de
y psicológico. Y ciertamente, para poder
de las personas que se quedan sin trabajo.
cambios, sin involucrarse jamás en decidir
contactarlos con todas las firmas de selec-
Y también el de cuidar el compromiso de
quién debe quedarse o quién debe salir.
ción serias del país, preparar sus materiales
los que se quedan, que miran con atención
Ayudan a sensibilizar a todos los involucra-
de márketing personal, ayudarlos a tejer
como se trata a los que se van ya que maña-
dos en el proceso para asegurar que la co-
sus redes de confianza y hacer estrategias
na les puede tocar a ellos.
municación de salida sea dada de manera
claras para mejorar su marca personal y
correcta y respetuosa y en las circunstan-
sus niveles de empleabilidad.
Es importante notar que los programas de outplacement no son hechos para
cias adecuadas. Es importante notar que el
En el Perú, cientos de empresas
“dorar la píldora” ni para facilitar la salida
outplacement no es un beneficio reservado
responsables de todo tamaño y tipo usan
de nadie. Son programas que se ofrecen a
solo para ejecutivos, sino también se debe
estos servicios de calidad desde hace más
las empresas que ya tomaron la decisión de
dar a profesionales, empleados y operarios
de 20 años. Y cuanto menos el 48% de
desvincular personas a cualquier nivel. Y,
de todo nivel por igual.
muy importante, es un servicio que jamás
Una parte vital del outplacement es el
las top 500 empresas del Perú lo hacen regularmente. Así, casi 40.000 personas
debe ser cargado a quien se queda sin
apoyo inmediato a dar a quienes reciben
entre ejecutivos, profesionales, empleados
trabajo. Nosotros pensamos que no es ético
la difícil noticia de que se acaba el vínculo
y operarios a nivel nacional se han benefi-
cobrar dinero a quien no tiene trabajo, ya
laboral. Es vital apoyarlos in situ para ayu-
ciados de sus bondades.
260
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
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opinión / HELLO WORLD! DESDE NORUEGA
500
Maite Vizcarra Economista de IE Business School @Techtulia
La gran transformación, la digital
L
a gran transformación digital es relevante no solo para los amantes de la tecnología, sino también para las economías más avanzadas del
mundo, como las de la OCDE, que se reunieron del 21 al 23 de junio en Cancún en la primera reunión ministerial de “Economía Digital: Innovación, crecimiento y prospe-
En muchos sentidos seguimos siendo pueblerinos y nos estamos perdiendo la posibilidad de vivir plenamente en la “aldea global digital”.
La transformación digital permite moverse en escenarios de frontera porque desarrolla nuevas habilidades de conocimiento en muy corto tiempo, que pueden reducir los costos de ser disruptivo. En el pasado lustro, el Perú ha experimentado innegables avances en ratios macroeconómicos, pero si le damos doble
ridad social”. Y es que la economía digital
clic a los mismos, veremos que los efectos
y la innovación tienen nombre propio y en
realmente radicales aún están ausentes. Tal
highlight para las economías más prosperas,
vez sea tiempo de pasar de lo incremen-
porque no hay forma de ser feliz y progresar
tal a lo disruptivo. Se vienen cinco años
sin tener un acceso rápido a internet en con-
entre innovar de manera incremental –ba-
fundamentales para un país que se está
diciones asequibles. Si un país no le ofrece
sados en pequeñas mejoras– u optar por
jugando su pase al club de los grandes. Ese
condiciones asequibles de acceso a internet
abandonar el core del negocio para empezar
anhelo no debería ser cosmético, ni menos
a sus ciudadanos, pierde mucho: la produc-
a desarrollar productos y servicios comple-
efectista. No deberíamos “modernizar sin
tividad de los negocios es impulsada en un
tamente distintos y más bien alineados con
modernidad”.
10% a través del uso eficiente de datos digi-
las tecnologías de punta. El dilema radica,
En muchos sentidos seguimos siendo
tales ¿Alguien dijo big data? 65% de los ni-
en saber cómo conciliar los beneficios de
pueblerinos –con el perdón de los pueble-
ños de hoy tendrán empleos vinculados con
la seguridad que ofrecen las innovaciones
rinos– y nos estamos perdiendo la posibili-
la innovación digital que aún no han sido
incrementales; y los efectos monopólicos
dad de vivir plenamente en la “aldea global
inventados ¿Alguien habló de competen-
que pueden conseguirse al lograr una inno-
digital”. Así que, para empezar, el nuevo go-
cias digitales? Los países con economías de
vación disruptiva. El dilema de Christensen
bierno bien podría trazarse como metas: la
innovación, diversificados, están migrando
no tenía solución cuando se formuló.
apertura de datos digitales, la promoción de
al “cash less”, donde el 90% de los usuarios
Sin embargo, hoy la transformación di-
la convergencia de redes y servicios digitales,
de Internet usan banca electrónica y un 80%
gital está facilitando un puente entre innovar
la inclusión de las llamadas capacidades digi-
compran en línea.
de manera incremental y disruptiva, dado
tales en los programas nacionales de educa-
Durante la conferencia escuché muchas
que es posible trasladar mucho del riesgo
ción, impulsar el desarrollo de los servicios
referencias al famoso “dilema del innovador”,
que supone ser más audaz a otros agentes
financieros basados en tecnología como un
que formuló el profesor de la Escuela de Ne-
–generalmente más rápidos, ágiles y con es-
medio de formalización, y finalmente, pero
gocios de Harvard, Clayton Christensen. En
tructuras de costos más simples– tales como
no menos importante, definir un modelo de
simple, el dilema plantea una situación que
las start up o modelos empresariales como
gobernanza de los temas y economía digital.
lleva a las organizaciones a tener que escoger
las spin off.
Por ahora lo dejo ahí. JULIO 2016
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261
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500 radar financiero
sald
s variables
La Bolsa de Buenos Aires destacó en la “Copa América Bursátil” del mes de junio, con una rentabilidad de 15,78%, la más alta de las plazas latinoamericanas. En lo que va del año la bolsa porteña se mantiene como la segunda bolsa más rentable, solo detrás de la Bolsa de Valores de Lima. POR CARLOS ALCÁNTARA, LIMA
Rendimiento bursátil por país
Rentabilidad de los últimos cinco meses Fuente: Bloomberg
Acumulado Mensual 40,7
2,37 14,22
1,75
Colombia ( IGBC) 18,86
6,3
1,56
Brasil (Bovespa) 25,77
15,78
-17,09
Perú (IGBVL)
Argentina (Merval)
8,58
Chile (IPSA)
-11,91
Venezuela (IBC) 1,12 2,69 0,09 4,2 4,39
-14,47
-9,64 -12,33
6,95
México (IPC) Estados Unidos (S&P500) Londres (FTSE100) España ( IBEX35) Europa (DJSTOXX50)
-6,49
-17,22
Shanghái (Composite Index)
0,45
Las acciones de las empresas de mayores ingresos por país Mercado rentable
Petróleo en alza
Fuente: Bolsa de Valores de Lima PERÚ EMPRESAS VOLCAN (VOLCABC1) BUENAVENTURA (BVN) (3) GRAÑA Y MONTERO (GRAMONC1) REFINERÍA LA PAMPILLA (RELAPAC1) CREDICORP (BAP) (3) TELEFÓNICA (TELEFBC1) CERRO VERDE (CVERDEC1) FERREYCORP (FERREYC1) INRETAIL (INRETC1) ALICORP (ALICORPC1)
262
Metales aztecas
Fuente: BM&F BOVESPA
Fuente: Bolsa Mexicana de Valores
BRASIL PRECIO RENT. POR ACCIÓN MENSUAL US$ (1) 0,18 11,90 1,41 0,07 154,10 0,61 18,52 0,48 5,06 1,97
1,69 24,61 9,18 -6,35 9,64 -0,5 2,83 -8,24 -2,35 -0,77
RENT. ANUAL (2) 215,79 186,75 138,09 105,22 60 42,14 27,72 21,55 18,57 12,12
EMPRESAS BRADESCO (BBDC3) PETROBRAS (PETR3) VALE (VALE3) GERDAU (GGBR3) ULTRAPAR (UGPA3) CBD GRUPO PAO DE ACUCAR (PCAR4) AMBEV (ABEV3) BRF (BRFS3) JBS FRIBOI (JBSS3) FIBRIA (FIBR3)
MÉXICO PRECIO RENT. POR ACCIÓN MENSUAL US$ (1) 8,4 3,6 5,1 1,3 22,2 14,6 5,9 14,1 3,1 6,7
10,2 13,1 14,0 9,2 4,2 15,5 -0,3 -1,2 0,0 -35,5
RENT. ANUAL (2) 45,2 34,3 24,9 23,3 17,6 11,6 6,7 -18,5 -19,0 -58,5
EMPRESAS PEÑOLES (PE&OLES) BIMBO (BIMBOA) CEMEX (CEMEX) GRUPO MÉXICO (MX) SORIANA (SORIANAB) FEMSA (FEMSAUBD) WALLMART MÉXICO (WALMEX) MEXICHEM AMÉRICA MÓVIL (AMXL) GRUPO ALFA (ALFAA)
PRECIO RENT. POR ACCIÓN MENSUAL US$ (1) 23,83 3,13 0,62 2,34 2,38 9,24 2,40 2,10 0,61 1,72
48,0 5,4 -3,7 3,6 4,0 0,9 2,4 -0,8 -0,8 -3,4
RENT. ANUAL (2) 155,9 25,3 20,3 15,8 10,6 5,3 1,1 -0,4 -7,1 -7,9
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
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EN LA 57.pdf
L
Commodities
Transporte en subida
Fuente: Bolsa de Valores de Colombia
Fuente: Bloomberg
Miguel H. Panez
Principales commodities
COLOMBIA EMPRESAS AVIANCA (PFAVH) ISAGEN S.A. (ISAGEN) ECOPETROL (ECOPETROL) CEMENTOS ARGOS S.A (CEMARGOS) INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA (ISA) BANCOLOMBIA (PFBCOLOM) GRUPO NUTRESA (NUTRESA) ALMACENES ÉXITO (ÉXITO) EMPRESA DE ENERGÍA DE BOGOTA S.A. (EEB)
PRECIO RENT. POR ACCIÓN MENSUAL US$ (1) 0,77 10,9 1,53 8,5 0,48 4,1 4,08 2,4 3,06 1,6 8,72 0,8 8,59 -1,6 4,86 -6,6 0,61 -4,0
RENT. ANUAL (2) 32,2 31,0 25,7 22,6 21,1 18,0 11,0 5,2 3,8
COTIZACIÓN EN LONDRES
Precio en US$
RENT. MENSUAL (1)
RENT. ANUAL (2)
PLATA (U$S/onza) PETRÓLEO (US$/ barril) ORO (US$/onza) COBRE (US$/TM)
18,7 48,4 1.322,2 4.827,0
17,3 -0,9 9,0 4,9
36,1 35,4 24,7 2,7
Acciones destacadas Fuente: Bloomberg
Fuente: Bolsa de Valores de Santiago
EMPRESAS
CHILE EMPRESAS ENDESA (ENDESA) CENCOSUD (CENCOSUD) CAP (CAP) LATAM (LAN) FALABELLA QUIÑENCO (QUIÑENCO) ENTEL (ENTEL) SUDAMERICANA DE VAPORES (VAPORES) COPEC (COPEC) EMPRESAS CMPC (CMPC)
PRECIO RENT. POR ACCIÓN MENSUAL US$ (1) 0,92 1,66 2,85 3,07 3,41 4,87 6,74 6,10 7,63 3,68 1,94 -0,02 9,06 3,88 0,02 0,53 8,79 -3,06 2,08 -4,50
RENT. ANUAL (2) 67,73 33,48 31,74 19,83 11,78 2,79 -3,22 -3,65 -4,29 -9,91
Oro negro
Fuente: Merval ARGENTINA EMPRESAS
RENT. ANUAL (2) 155,9 25,3 20,3 15,8 10,6 5,3 1,1 -0,4 -7,1 -7,9
EN LA
PETROLEO BRASILEIRO (APBR) PAMPA ENERGÍA (PAMP) BANCO MACRO (BMA) TENARIS (TS) YPF (YPFDD) GRUPO FINANCIERO GALICIA (GGAL) 57.pdf 1 19/01/16 TELECOM (TECO2) BBVA BANCO FRANCÉS (FRAN) ALUAR (ALUA)
PRECIO RENT. POR ACCIÓN MENSUAL US$ (1) 3,57 33,5 1,09 24,8 7,46 27,4 14,51 17,8 19,24 -0,9 15,8 16:28 3,07 3,74 13,4 6,95 15,9 0,64 4,7
RENT. ANUAL (2) 79,9 40,9 40,7 37,3 31,4 25,8 23,8 15,6 -18,3
FACEBOOK VOLKSWAGEN (VW) APPLE (AAPL) WALT DISNEY GENERAL MOTORS (GM)
El entorno y las bolsas latinoamericanas
A
inicios de junio los datos débiles del empleo en los Esta-
Acciones destacadas
La copa de acciones
MiF, PhD. Director académico de la Escuela de Posgrado de USIL
PRECIO POR RENT. ACCIÓN MENSUAL (1) US$ 114,28 108,3 95,6 98 28,3
RENT. ANUAL (2)
-3,8 -21,5 -4,3 -1,4 -9,5
13,5 3,1 -5,1 -5,6 -8,0
dos Unidos llevaron a pensar
en un alza de la tasa de interés por parte de la Reserva Federal, posibilidad que fue reduciéndose tras conocerse que la proyección de crecimiento de la economía mundial sería menor. Así pues, el mercado espera que las tasas de interés de la Reserva Federal se mantengan
Tipo de cambio por país
Fuente: Banco Central de cada país
este año.
Ceteris paribus, lo anterior debe
Tipo de Cambio en relación con el dólar
favorecer la inversión en las bolsas
PAÍS
la salida de capitales de la región.
Argentina México Perú Chile Colombia Brasil
31 de Mayo 15,02 18,32 3,28 662 2.921 3,21
Var. TC 7,4 -0,8 -2,6 -4,4 -5,5 -10,9
latinoamericanas porque no alienta Este escenario, junto con un alza de los precios internacionales de los metales y del petróleo, favorece la generación de retornos positivos en las inversiones en activos de riesgo de empresas vinculadas a estos productos, negociados en estos mercados.
(1) La rentabilidad mensual se calculó como la variación porcentual de precios al 31 de mayo de 2016 en relación con el 30 de junio de 2016. (2) La rentabilidad anual se calculó como la variación porcentual del precio al 30 de diciembre de 2015 en relación con el 30 de junio de 2016.
No obstante que el atractivo por invertir en las bolsas latinoamericanas ha aumentado, se deben tener en cuenta los posibles efectos nocivos de una desaceleración de la economía mundial.
JULIO 2016
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263
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500 opinión / política Alfredo Ferrero Socio del estudio Ferrero, Diez Canseco & Asociados Abogados. Fue ministro de Comercio Exterior y Turismo durante el gobierno de Alejandro Toledo.
PPK PRESIDENTE
T
Pedro Pablo Kuczynski, con 78 años y sin posibilidades de reelección, tiene la oportunidad de hacer un buen gobierno y puede sacrificar capital político para darle rumbo al Perú sin intencionalidad reeleccionista personal.
para tener posibilidades futuras. Tendrá la
posibilidad de pasar a segunda vuelta, pero
programáticas sean evidentes. PPK debe
plantear una agenda legislativa para los 100
colocó a 20 congresistas en el Parlamento
pensar en gobernar con 73 congresistas fuji-
días y solicitar delegación de facultades. El
(frente a los 18 del PPK) y ya indicó que será
moristas; pues aunque no son los únicos, las
éxito de este gobierno avalaría el modelo eco-
una oposición “no obstruccionista”.
demás bancadas sumadas no llegan al 50%.
nómico, pero PPK debe escoger bien a sus
ras una intensa campaña con muchos agravios, pocas propuestas y algunas promesas, pasaron a segunda vuelta dos candidatos sin
diferencias programáticas sustantivas: Pedro Pablo Kuczynski (PPK) fue elegido presidente por 40.000 votos de diferencia (derecha tecnocrática) respecto a su competidora: Keiko Fujimori de Fuerza Popular con 73 congresistas de 130 (derecha popular). La izquierda con Verónika Mendoza de Frente Amplio perdió por un margen estrecho la
Veremos su labor en el Congreso.
El fujimorismo perdió, pero no fracasó.
oportunidad de mostrar el rostro del “nuevo fujimorismo”, en aras de la gobernabilidad y el futuro del país. PPK además deberá buscar puntos de contacto y coincidencias con el fujimorismo y necesitará establecer alianzas con otros grupos políticos en temas puntuales. El nuevo presidente será el cuarto elegido en democracia, pero de los cuatro es el que tendrá la bancada más chica. Su grupo deberá definir si algunos congresistas van como ministros,
aliados y necesitará votos fujimoristas.
Un presidente del Perú, con apellido po-
Cuenta con mayoría absoluta en el Congreso
El APRA, Acción Popular y Alianza para
laco y pinta de gringo, derriba varios mitos
y representantes en todas las regiones. Será
el Progreso podrán ayudar en la gobernabili-
en un país étnico-cultural diverso y mesti-
la oposición y deberá ejercerla con respon-
dad local. Este último partido parece el más
zo. Los votos de PPK provinieron de varias
sabilidad. Aunque no cogobernará con PPK,
propenso a llegar a acuerdos.
fuentes. La campaña se centró en el fujimo-
debido a su mayoría congresal podría ser
PPK, con 78 años y sin posibilidades de
rismo y el antifujimorismo, que influyó en
considerado corresponsable si el gobierno
reelección, tiene la oportunidad de hacer
la decisión de los votantes que dieron a PPK
elegido fracasa. Ello podría pasarle factura
un buen gobierno y puede sacrificar capital
un apretado triunfo. Keiko ganaba por 5-7%
en 2021 y elevaría las posibilidades de la iz-
político para darle rumbo al Perú sin inten-
una semana antes, pero los errores de su en-
quierda, atacando el modelo económico y
cionalidad reeleccionista personal.
torno en últimas semanas dieron elementos
promoviendo una nueva Constitución.
Esperemos que sea un gran gobierno.
al antifujimorismo para acusarlos de promo-
Fuerza Popular se consolida como el
Es una oportunidad histórica. PPK tiene
ver un narcoestado. El apoyo sobre todo de
partido más organizado y de mayor arraigo
experiencia y en el Gabinete puede convo-
la izquierda, y también de otras agrupacio-
en el país. Keiko a su vez se posiciona como
car casi a cualquiera. Su éxito será apun-
nes, le dio finalmente el triunfo al PPK.
líder, a pesar de rumores de diferencias con
tar al 6-7% de crecimiento. PPK ha sido
Un no entendimiento político con el
Kenji. Con una base popular incuestionable
elegido para mejorar nuestro futuro y las
fujimorismo podría generar secuelas para
y 41 años, su futuro está abierto, pero debe-
rencillas deberán quedar en el pasado por
la gobernabilidad, aunque las coincidencias
rá manejar responsablemente sus mayorías
el bien del país.
264
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
COL FERRERO 099 5.indd 264
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65 AÑOS
CONTRIBUYENDO AL DESARROLLO DEL PERÚ
www.caretas.com.pe
II Foro Latinoamericano de Salud “Salud 4.0: Ampliando la cobertura y la eficiencia en América Latina”
AméricaEconomía Conferencias celebró los días 15 y 15 de junio de 2016 en Ciudad de México el II Foro Latinoamericano de Salud “Salud 4.0: Ampliando la cobertura y la eficiencia en América Latina”. Durante la jornada se contó con distinguidos expositores, quienes plantearon la necesidad de mejorar las condiciones para un mayor acceso a la salud por parte de la población en la región. Para lograr aquello se necesitan una serie de condiciones, donde destacan la voluntad política de lograr cambios para impulsar reformas en el sector junto a una activa presencia de tecnología que facilite el acceso y eficiencia en el área de salud. A su vez, se anunció que la tercera edición del Foro se realizará los días 23 y 24 de agosto de 2017 en la ciudad de Medellín, Colombia.
1
2
3
4
5
1.
Álvaro Erazo, Bupa Chile; Fernando Muñoz, presidente de la Sociedad Chilena de Salubridad; Gerry Eijkemans, representante de la OPS/ OMS México; Elías Selman, presidente de AméricaEconomía; Sebastián Pavlovic, superintendente de Salud, Chile; y María Pía Aqueveque, directora de AméricaEconomía Conferencias.
2.
Panel, “El hospital se abre, se conecta y multiplica”.
3.
Elías Selman, presidente de AméricaEconomía.
SOCIALES-SALUD 099 5.indd 266
6
7
4.
Elías Selman, presidente de AméricaEconomía; José Meljem, subsecretario de Salud, de México; y Gerry Eijkemans, representante de la OPS/OMS en México.
5.
Roberto Tapia, director general de la Fundación Slim; y Elías Selman, presidente de AméricaEconomía.
6.
José Meljem, subsecretario de Salud, México.
7.
Cathy Easter, CEO de Houston Methodist, EE.UU.
16/07/16 00:52
Sociales
8
9
11
12
13 1.
Armando Ahued, secretario de Salud de la Ciudad de México.
2.
David Ruiz, gerente de Comunicaciones de Citrix en EE.UU.; Jennifer Price, directora de Ventas de AméricaEconomía en EE.UU.; y Juan Pablo Jiménez vicepresidente de América Latina y el Caribe de Citrix.
3.
Gerry Eijkemans, representante de la OPS/OMS México
4.
Pedro Delgado, director ejecutivo del IHI para Europa y América Latina; Jennifer Price, directora de Ventas de AméricaEconomía en EE.UU.; María del Rocio Sáenz Madrigal, presidenta ejecutiva de la Caja Costarricense de Seguro Social; y Jerry La Forgia, gerente técnico de Aceso Global (EE.UU.).
SOCIALES-SALUD 099 5.indd 267
10
14 5.
Ricardo Zisis, CEO de AméricaEconomía; Fabio Scopeta, líder de IBM Watson para Latinoamérica; Franco Norero, manager Agenda y Comunicaciones de AméricaEconomía; y Laura Venegas, directora de la revista Sector Salud, de Ecuador.
6.
Fabio Scopeta, líder de IBM Watson para Latinoamérica,
7.
Equipo de Conferencias de AméricaEconomía.
16/07/16 00:52
Sociales AméricaEconomía ganó el “Premio Citi a la Excelencia Periodística” en el Perú Con el objetivo de integrar a lo más destacado del periodismo económico del Perú y a nivel mundial, Citi realiza año a año el Premio a la Excelencia Periodística, concurso que busca reconocer lo más notorio del periodismo financiero en simultáneo en los más de 37 países en que tiene presencia. En el Perú, este año se realizó la séptima edición. El primer lugar fue para la periodista Laura Villahermosa, quien participó en un seminario especializado en Columbia Graduate School of Journalism, en Nueva York, Estados Unidos. Las periodistas Marienella Ortiz, del diario El Comercio, e Iana Málaga, también de AméricaEconomía, ocuparon el segundo y tercer lugar, respectivamente.
Fernando Chevarría León y Laura Villahermosa, de AméricaEconomía, y Mario Farren, de Citibank del Perú
Laura Villahermosa, de AméricaEconomía, y Mario Farren, gerente general de Citibank del Perú.
9ª entrega de los “Premios Carlos Slim en Salud 2016” México, D.F., 29 de junio de 2016. En el marco de su 30 aniversario, la Fundación Carlos Slim (FCS) llevó a cabo en el Museo Soumaya la ceremonia de la 9ª entrega de los “Premios Carlos Slim en Salud 2016”, donde estuvieron presentes el Dr. José Narro Robles, secretario de Salud de México, y el Ing. Carlos Slim Helú. Los galardonados fueron el Dr. Rafael Lozano, de México, por Trayectoria en Investigación; y TeenSmart International, con sede en Costa Rica, como Institución Excepcional.
2 1
3
Dr. Roberto Tapia Conyer, director general de Fundación Carlos Slim; Lic. Marco Antonio Slim Domit, de Fundación Carlos Slim; Mtro. Mikel Arriola, director general del Instituto Mexicano del Seguro Social; Dr. José Narro Robles; secretario de Salud de México; Cathy Strachan, fundadora de TeenSmart International; Ing. Carlos Slim Helú, de Fundación Carlos Slim; Vilma Medrano, responsable de TeenSmart Nicaragua; Rosemary Boehmer de Selva; de la Junta Directiva de TeenSmart International; Adriana Gómez, directora general de TeenSmart International; y Jack Hastings, Junta Directiva de TeenSmart International.
SOCIALES CITI 5.indd 268
1
4 2
Dr. Roberto Tapia Conyer, director general de Fundación Carlos Slim.
3
Dr. Rafael Lozano, Mtra. Adriana Gómez y Mtro. Ricardo Mújica.
4
Dr. José Narro Robles.
16/07/16 00:53
opinión / PALABRA DE PUBLICISTA
500
Rafael Hernández Director de planeamiento estratégico de Publicidad Causa
TECNOLOGÍA CON ALMA
E
s casi una regla general. En már-
Hacer gala de la facultad de innovar, darle buen uso y lucir sus resultados es una alternativa no solo válida, sino creíble y distinta para mostrar el lado humano de una marca.
logía de datos con la que regaló al mundo
amable y sonriente. Otros más originales,
nuestra especie), los algoritmos, procesa-
rios sino sofisticados gadgets . ¿Esto les
como uno local reciente que presenta a al-
dores, chips y sistemas son vistos como
restó humanidad? Vean y juzguen ustedes
tos funcionarios de un banco interactuando
deshumanizados y deshumanizantes. Re-
mismos.
con ciudadanos de a pie. O mejor dicho,
sulta irónico porque esa misma tecnología
Una de las mayores cualidades que te-
de a taxi.
keting y comunicaciones, si una empresa busca mostrarse amigable, cercana, empática, sensible
–en una palabra: humana– lo último que hará es mostrar tecnología. Al contrario, lo que necesita es enseñar gente, SU gente en contacto con LA gente. Ejemplos hay muchos. Algunos tremendamente trillados, como la típica imagen de un rostro
un nuevo cuadro de Rembrandt (YouTube: The Next Rembrandt). Huggies derrochó empatía con una impresora 3D que permitió a una madre ciega “ver” la ecografía de su hijo aún por nacer (YouTube: Meeting Murilo). En esos casos y tantos otros (casi siempre extranjeros, hay que decirlo) el rostro de la marca no fueron amables funciona-
nos permite resolver necesidades huma-
nemos como especie es nuestra incesante
¿Es una forma válida de hacer el
nas como nunca antes. ¿Y acaso esa no
capacidad de innovar. Estamos acostum-
punto? Sin duda. Es lógico. Para algunos
es una excelente manera de tangibilizar
brados a decir: “qué innovadora tecnología”,
incluso evidente, obvio más allá de toda
el enfoque humano de una empresa, en
pero esa no es una característica suya sino
obviedad. ¿Cómo más podríamos huma-
lugar de simplemente declamarlo? Entre
nuestra. Hacer gala de esta facultad, darle
nizar una marca? Pero otra regla general
que nos digan “gente que te entiende” o
buen uso y lucir sus resultados es una alter-
nos dice que el camino razonable y sensato
nos entreguen “tecnología que te ayuda”,
nativa no solo válida, sino creíble y distinta
es el camino común. E igual que un anti-
¿qué valoraremos más, las intenciones o
para mostrar el lado humano de una marca.
biótico tomado con demasiada frecuencia,
las soluciones?
Las sonrisas no tienen nada de malo, pero
su efecto va perdiéndose.
Hyundai dejó en claro su profunda
¿por qué no apostar por hacer una dife-
Afortunadamente no solo de intuición
humanidad cuando usó la tecnología para
rencia concreta en la vida de las personas?
vive el hombre, sino también de contrain-
unificar –virtualmente– las dos Coreas para
El mayor potencial para lograrlo está en la
tuición. Y esta nos dice: ¿Por qué no pensar
que un anciano pudiera “pisar” su hogar
innovación tecnológica.
eso que nadie en su sano juicio considera-
una vez más (si no lo conocen, YouTube:
Albert Einstein dijo: “Se ha vuelto te-
ría? Humanizar marcas no a través de su
Hyundai Going Home). Expedia demos-
rriblemente claro que nuestra tecnología
personal sino de su tecnología.
tró tener un alma inmensa cuando empleó
ha sobrepasado nuestra humanidad”. No
Existe una falsa dicotomía entre lo
una instalación tecnológica para que niños
vamos a discutirle a un genio, pero, usada
tecnológico y lo humano. Desde que el
confinados en el hospital pudieran vivir sus
correctamente, esa misma tecnología po-
escritor Karel Čapek introdujo la palabra
aventuras de ensueño (YouTube: Dream
tencia enormemente el lado más humano
“robot” en 1920 (en una historia donde,
Adventures). El banco ING desnudó su
de las compañías. Ojalá más marcas en el
cómo no, las máquinas eran la némesis de
sensibilidad gracias a una avanzada tecno-
Perú acepten el reto. JULIO 2016
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