AméricaEconomía Ed. 136 Perú by AméricaEconomía

Guerra comercial Crisis proyecta un complejo escenario regional.

Ránking Multilatinas 2019 México supera a Brasil en el listado. www.americaeconomia.com

EdiciónPerú

SETIEMBRE 2019 - S/ 25.00

Nº 136

MADE IN LATAM

El arribo del internet de nuestras cosas El número de soluciones IoT crece aceleradamente en América Latina, en la antesala del arribo de la tecnología 5G. Este crecimiento, no obstante, solo se transformará en boom cuando las empresas conviertan en estándar la sistematización de sus datos.

PRAETOR 600: DESEMPEÑO CERTIFICADO. Anunciamos la certificación del Praetor 600, la aeronave supermediana más innovadora y tecnológicamente avanzada del mundo que marca el camino en cuanto a rendimiento, confort y tecnología. La aeronave fue presentada en el NBAA (Foro Regional de la Asociación Nacional de Aviación Comercial) en octubre de 2018 y acaba de recibir la certificación de ANAC (Agencia Nacional de Aviación Civil), FAA (Administración Federal de Aviación) y EASA (Agencia Europea de Seguridad Aérea). El Praetor 600 no sólo cumplió con las expectativas iniciales, sino que las superó. Haciendo honor a su nombre de raíz latina que significa “marcar el camino”; el Praetor 600 es un jet de innovaciones. Es el primer jet supermediano certificado desde 2014. El primero en volar más allá de los 3700 nm (6852 km) a 988 km/h (Mach 0,80). El primero con un alcance de más de 4000 nm (7408 km) de LRC. El primero totalmente con mandos de vuelo electrónicos (fly-by-wire) El primero con reducción activa de turbulencia. El primero con una presión de cabina de apenas 5800 pies (1767 m). El primero con conectividad de alta capacidad y velocidad ultrarrápida de Ka-Band de Viasat. Todo esto con el respaldo de una red de Atención al Cliente de primera línea. Obtenga más información en executive.embraer.com/praetor600.

M A RCA N D O E L CA M I N O

AVIASHARE

Aviasur es el representante oficial de las marcas Beechcraft y Cessna en Chile y ha lanzado una modalidad de compra que permite optimizar el activo que te lleva de A a B con un aumento de productividad, flexibilidad, comodidad y eficiencia al volar. Un modelo de compra compartido aplicado a la adquisición, soporte y servicio del tipo de avión que se ajusta a tus necesidades.

“La forma más eﬁciente de volar” viasur ofrece la gestión, coordinación y logística de las partes quienes en muchas ocasiones ni siquiera se conocen. Este servicio integral complementado con los productos de las marcas Cessna y Beechcraft, los mayores fabricantes de aviación general en el mundo, es el valor agregado y diferenciador que ofrece Aviasur.

¿Pero cómo funciona? El primer paso es comprar una fracción de un avión en especíﬁco, esta fracción te da acceso a un número deﬁnido de horas de vuelo al año las cuales son directamente proporcionales al tamaño de la fracción. El modelo está basado en 500 horas de uso al año y el máximo de dueños por avión es de cuatro, por ejemplo si se compra ¼ del avión tendrás 120 horas de vuelo al año, si compras dos fracciones tendrás a disposición 250 horas

de uso. Además de las horas hay semanas designadas para cada dueño. Aviasur proveerá todo el soporte necesario para la operación y mantención del avión, es decir; administración del avión, tripulación, hangaraje, mantenimiento en nuestro centro, el único autorizado en Chile por Textron Aviation la empresa dueña de las marcas Cessna y Beechcraft, soporte en planeación de vuelos, uso de nuestro terminal privado y ser el intermediario entre las partes. Cuando quieras volar solo dilo y nosotros no ocuparemos del resto. Aviasur opera bajo los más altos y estrictos estándares de seguridad operacional, tenemos la certiﬁcación IS-BAO entregada por la organización NBAA a la cual pertenecemos como miembros activos, esta está diseñada para garantizar la seguridad en todas las operaciones de aviación ejecutiva por lo que puedes relajarte y volar seguro.

Cessna Citation Latitude Comodidad y Eﬁciencia Perfeccionada Comenzado con los sistemas probados de la familia Citation, sumando innovación inteligente, espaciosas cabinas y equipamiento que sobrepasa las expectativas de un midsize jet a una relación de precio por performance que ningún otro jet puede comparar. El Cessna Citation Latitude ofrece una amplia cabina, piso plano con un altura de 1.83 metros, un rango de 2.700 millas náuticas permiten volar non-stop de Santiago a Bogotá, Lima a Miami o Buenos Aires a Quito. El Latitude es el primer jet comercial que combina un piso ancho y plano, cabina alta y precio de tamaño medio que permite estar enfocado y conectado gracias a su baja presión de altitud de cabina que se traduce en un vuelo más cómodo y fresco. Además su compartimiento de equipaje tiene espacio suﬁciente para acomodar lo necesario a cualquier lugar donde vayas ya sea por negocio o placer.

CONTENIDO AUSPICIADO

¿Cuáles son los beneﬁcios de Aviashare? Costo Efectivo

Miembros del Club

•

• •

Pagas por una fracción de un avión que usas como si fuera totalmente tuyo. Compartes los costos ﬁjos de ser dueño de un avión. Obtienes un menor costo por hora de vuelo ya que se optimiza el uso del activo.

Cuando adquieres una fracción de cualquier avión eres parte de nuestro club con el cual obtienes variados beneﬁcios gracias a alianzas estratégicas que hemos desarrollado con distintas marcas, hoteles y experiencias como también eventos y actividades que se generaran para nuestros clientes.

Servicio Integral

Selección de Aviones

•

• •

Ejecutivo designado para cualquier requerimiento. Aviasur se encarga de todo lo que necesitas para operar y cuidar tu avión. Contratación, entrenamiento y gestión de la tripulación quienes obtienen entrenamientos recurrentes en EEUU. Mantenimiento en nuestro centro de servicio autorizado por Textron Aviation. Uso de nuestro terminal privado el mejor en la

•

Cessna y Beechcraft ofrece una variada gama de aeronaves que se pueden adaptar a las necesidades operacionales que necesitas. El programa de Aviashare está enfocado en uso corporativo como también privado usando aviones de estas marcas. Para la región del cono sur hay algunos modelos que se adaptan muy bien dado su performance y capacidades.

región avalado por operadores internacionales.

Beechcraft King Air 250 Flexibilidad extrema, infinitas oportunidades El turboprop comercial más popular del mundo, el Beechcraft King Air® 250®, ahora cuenta con tecnología de aviónica con pantalla táctil de avanzada, mayor comodidad para los pasajeros y mejores opciones de carga para llevar más personas a más lugares con una comodidad nunca antes vista. La cabina de mando Pro Line Fusion™ trae el primer sistema de pantalla de vuelo totalmente táctil a la arquitectura de aviónica más confiable del mundo. Una opción de mayor capacidad de carga brinda más flexibilidad de misiones. Lleve su King Air donde nunca antes ha ido. Si quieres saber más de Aviashare y las distintas aeronaves que Textron Aviation te puede ofrecer contáctanos a aviashare@aviasur.com. Ahora es solo un tema de salir a volar. Let´s fly…

CONTENIDO SETIEMBRE 2019 / EDICIÓN 136

LA ERA DE LA CONECTIVIDAD

DIVERSIFICACIÓN CONSOLIDADA

El número de soluciones de internet of things (IoT) despega en América Latina, aunque la masividad está lejos del horizonte.

Con nuevos proyectos en sus cuatro principales unidades de negocio, Inversiones Centenario busca duplicar su Ebitda en seis años.

RÁNKING MULTILATINAS

México supera por primera vez en el número total de empresas presentes en el listado, liderado por Mexiquem.

A POR EL 30%

Desembarca en la región la iniciativa del Reino Unido que busca inyectar diversidad en los directorios.

RECLUTAMIENTO 4.0

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

ESPECIAL MINERÍA

La industria minera se sube a la ola de transformación tecnológica en aras de optimizar sus operaciones y lograr mayores eficiencias.

Entrevista en exclusiva con Edson Balestri, head of South Latam New Business de LinkedIn, sobre el impacto de la tecnología en la captación de talento en la región.

MEMO EDITORIAL

TIRA Y AFLOJA COMERCIAL

América Latina observa con inquietud cómo las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China perturban la economía global.

PASOS EN UN ESCENARIO OMNICANAL

En el contexto actual, las estrategias digital y física de los retailers deben ser una sola, según el expresidente de la tienda por departamentos española El Corte Inglés.

8 10

MOVIMIENTOS COLUMNA PAULO PANTIGOSO

12 27

ENERO 2019

MEMO

COTIDIANIDAD CONECTADA AMÉRICAECONOMÍA PERÚ PUBLISHER Juan Ignacio de Zavala GERENTE GENERAL Sergio Inalef EDITORA GENERAL Laura Villahermosa Soriano EDITORA EJECUTIVA Natalia Vera Ramírez PERIODISTAS Y COLABORADORES Cecilia Niezen, Antonieta Cádiz, Gastón Meza, Gwendolyn Ledger, Camilo Olarte DISEÑADOR Oscar Nicolás Castillo FOTOGRAFÍA Rafael Cornejo, Percy Ramírez ASISTENTA DE PRODUCCIÓN Milagros Álvarez CORRECCIÓN DE TEXTOS Juan Carlos Bondy

Hace poco menos de una década las “En guerra comercial: Los caminos grandes compañías de tecnología vatique se abren en el nuevo Peloponeso”, cinaban en congresos internacionales el Claudio Pereda Madrid se adentra en el gran impacto que el internet de las cosas tira y afloja de estas dos superpotencias (IoT) tendría en los negocios y la vida de mundiales, que algunos comparan con las personas. El aterrizaje del mundo de la guerra del Peloponeso relatada por las ideas al mundo real, no obstante, ha Tucídides, sobre Esparta y Atenas. A sido discreto, algo que está empezando nivel regional, México es el país mejor a cambiar ya. Brasieres inteligentes que parado ante esta guerra, según el FMI, ayudan a detectar anomalías relacionaentre otras cosas, porque podría ser el das con el cáncer de nuevo destino de mama, o autos que algunos productos recogen datos sobre chinos que ingresen la conducción de en menor medida en su propietario y los Estados Unidos. envían a una aseguJustamente radora para calcular México es el protagonista del Ránking el valor de su póliza de Multilatinas 2019, son algunos ejemplos MADE IN que presentamos en de dispositivos IoT, LATAM esta edición. Y es que y made in Latam. Y El arribo del internet de nuestras cosas es que industrias y el país norteamericano ha superado gobiernos de América por primera vez a Latina están adoptando soluciones de Brasil en el número internet de las cosas. de empresas presentes en el ránking, dominado por la Justamente el arribo del IoT a América Latina concentra nuestra portada de este local Mexiquem, ahora Orbia Advanced Corporation. Seis empresas peruanas mes, a cargo de Camilo Olarte, y en la integran este listado de compañías latique damos cuenta de los prometedores noamericanas que han trascendido de pasos que se están dando, especialmente en el mundo startup, y los desafíos forma destacada sus fronteras. de su expansión, tales como la escasa Esperamos que todos estos novedosos temas sean del interés de nuestros sistematización de la información o una lectores. ¡Hasta el próximo número! regulación favorable. Estados Unidos y China son, sin lugar a dudas, los dos principales socios comerciales de los países de América Latina y su tensa relación los tiene en vilo, como a buena parte del globo. Y es que desde que empezara el conflicto político-comercial en marzo de 2018, la Laura Villahermosa Soriano incertidumbre y volatilidad han pesado Editora general sobre las aguas financieras internacionalvillahermosa@americaeconomia.com les y el comercio global. Guerra comercial

Crisis proyecta un complejo escenario regional.

Ránking Multilatinas 2019 México supera a Brasil en el listado. www.americaeconomia.com

EdiciónPerú

SETIEMBRE 2019 - S/ 25.00

Nº 136

PARA COMPRAS O CONSULTAS SOBRE PUBLICIDAD: María Claudia Díaz-Dulanto 511-610 7221 mariaclaudia.diaz@americaeconomia.com Yelitsa Barbachán Alvarado 511-610 7222 ybarbachan@americaeconomia.com Vanesa Cachay Zelada 511-610 7226 vcachay@americaeconomia.com SUSCRIPCIONES: Fabiola Rosadio 511-610 7225 frosadio@americaeconomia.com suscripcionesperu@americaeconomia.com AMÉRICAECONOMÍA INTERNACIONAL PUBLISHER Elías Selman C. CEO Ricardo Zisis COO Sergio Inalef DESARROLLO DE NUEVOS NEGOCIOS Nicholas O’Connor MÁRKETING Sebastián Gutierrez CHAIRMAN Robert R. Paradise DIRECTOR GENERAL Lino Solís de Ovando EDITORES Paulo Hebmuller (Brasil) Jorge Cavagnaro (Ecuador) Rery Maldonado (Bolivia y Paraguay) Elena Pereira (Centroamérica) DIRECCIÓN DE ARTE Katherine Calderón REPORTEROS Laura Villahermosa, Natalia Vera (Lima), Alejandro González (Bogotá), Loreto Urbina (Londres), Hebe Schmith (Madrid), Camilo Olarte (México)

El número de soluciones IoT crece aceleradamente en América Latina, en la antesala del arribo de la tecnología 5G. Este crecimiento, no obstante, solo se transformará en boom cuando las empresas conviertan en estándar la sistematización de sus datos.

AméricaEconomía es una publicación mensual de Nanbei Ltda. Impreso en Empresa Editora El Comercio S.A., en Lima (Perú), bajo responsabilidad de Seminarium Perú S.A. Depósito Legal 2008-05933. Publicación periódica. Registro PP09-0011. Certificado Licitud de Título N° 4090. Certificado Licitud de Contenido N° 3346.

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

SETIEMBRE 2019

EDITORIAL

Argentina en emergencia

Las declaraciones de Alberto Fernández en los días previos a las elecciones primarias no ayudaron a calmar los mercados. Sin embargo, hay analistas que dicen que Alberto Fernández no es Cristina Fernández de Kirchner...

rgentina ha impuesto por decreto un control de divisas hasta fin de

año, en una movida que trata de contener la crisis económica desatada en el país tras las elecciones primarias del 11 de agosto pasado. Las empresas ahora necesitan permiso del banco central para comprar dólares y para hacer pagos de dividendos al extranjero, mientras los individuos tienen ahora un tope de compra de US$ 10.000 mensuales, como parte de las “medidas extraordinarias” tendientes a enfrentar la caída de 26% del peso frente al dólar, desde que el presidente Mauricio Macri fuese derrotado en las primarias. Cerca de US$ 3.000 millones de las reservas en divisas del país se gastaron en los dos últimos días hábiles de agosto, en un intento por pagar las deudas de corto plazo y proteger el valor del peso. Las reservas netas de libre disponibilidad de Argentina llegan a US$ 15.000 millones, de modo que al ritmo actual –sin la mediación del control de divisas– desaparecerían en menos de dos semanas. Y ese fin de semana se impusieron las medidas de control. Imponer control de divisas le debe haber dolido a Mauricio Macri, quien al llegar a la presidencia en 2015 hizo justamente todo lo contrario: eliminó los controles

a los mercados de capital,

les de octubre se repetirán los

abriendo lo que esperaba

resultados de la primaria.

sería una auspiciosa senda de

Y un gobierno de Fernán-

libertad de mercados. Pero lo

dez puede llevar a Argentina a

tuvo que hacer a fin de evitar

un nuevo default de su deuda.

una estampida de dólares y

El propio Alberto Fernández

sujetar el peso.

ha dicho que el programa im-

El país está también

puesto por el Fondo Moneta-

buscando diferir sus pagos

rio Internacional (FMI), para

de deuda de corto plazo

prestarle US$ 57.000 millones

y anunció que intentaría

al país, es “incumplible”.

ampliar los plazos de

Inmediatamente después

vencimiento en bonos por

de las primarias se desploma-

unos US$ 100.000 millones.

ron el peso y la bolsa, lo cual

Ante esto, las clasificadoras

no fue una reacción contra las

internacionales Standard

políticas del perdedor Macri,

& Poor’s y Fitch levantaron

sino un efecto anticipado

banderillas de default,

ante un gobierno de la dupla

bajando la clasificación de

Fernández.

riesgo del país. Los bonos

Los resultados de las

AméricaEconomía querría que Alberto Fernández, en caso de ser electo, siga un camino de reconstrucción económica y con un nuevo sentido de responsabilidad. Para ello, debería presentar un plan con una perspectiva de largo plazo, con austeridad fiscal, abriendo el país a los mercados globales, con reglas claras y garantías para la inversión extranjera y local.

dicen que Alberto Fernández no es Cristina Fernández de Kirchner. Algunos incluso anticipan que, más temprano que tarde, se produciría una ruptura de Alberto Fernández con Cristina y el kirchnerismo. Según quienes lo conocen de cerca, Fernández es un socialdemócrata. Cristina Fernández ha aumentado el nerviosismo al salir al paso de las últimas medidas económicas de Macri, diciendo que Argentina no debería volver a las “ideas neoliberales nunca más”, y agregando que los argentinos estaban mejor cuando ella estaba en el poder.

soberanos en dólares de

primarias fueron, eso sí,

Argentina se transan en el

un voto de castigo para el

querría que Alberto Fernán-

mercado a un tercio de su

gobierno de Macri, que tiene

dez, en caso de ser electo, siga

valor par.

a la Argentina en recesión,

AméricaEconomía

un camino de reconstrucción

con una inflación por sobre el

los mercados, atrayendo efec-

económica y con un nuevo

de una economía que se

50%, un nivel de desempleo

tivamente inversión extran-

sentido de responsabilidad.

contrajo 2,5% el año pasado

que ya llega al 10% y una tasa

jera, y no se habría llegado al

Para ello, debería presentar

y retrocedió otro 5,8% el

de pobreza que alcanza al 33%

año electoral con un país en

un plan con una perspectiva

primer trimestre de este año.

de la población.

recesión.

de largo plazo, con austeridad

Todo esto en el marco

Goldman Sachs dijo que Ar-

Es cierto que la mayo-

Lo que viene ahora no

fiscal, que abra el país a los

gentina enfrenta una recesión

ría de estos problemas se

presagia nada bueno para

mercados globales, con reglas

más larga y difícil después de

explican porque Macri heredó

Argentina. Calmar a los

claras y garantías para la

“un mes de infierno” tras las

del gobierno de Cristina

mercados depende hoy más

inversión extranjera y local.

primarias.

Fernández un país en ruinas y

bien de lo que diga Alberto

Pero es difícil que algo así

con un abultado déficit fiscal.

Fernández, cuya asociación

suceda. Fernández ha culpado

manera, pues los resultados de

Pero Macri se equivocó en

con la populista e irresponsa-

al FMI de la emergencia

estas primarias –15 puntos a

su política de ajuste gradual,

ble Cristina Fernández no es

cambiaria actual de Argentina,

favor de la dupla Alberto Fer-

apostando a la llegada de

precisamente tranquilizadora.

cuando es la próxima amenaza

nández y Cristina Fernández

una inversión extranjera que

de Kirchner contra Mauricio

nunca llegó en los montos

Alberto Fernández en los

trajo el colapso del peso y

Macri– fueron un ensayo de

necesarios. Habría sido mejor

días previos a las elecciones

obligó a Macri a imponer

la elección presidencial del 27

hacer el ajuste fiscal completo

primarias no ayudaron a

estos controles. Al paso que

de octubre próximo. Es casi

durante el primer año. Así se

calmar los mercados. Sin

van las cosas, el desastre va a

seguro que en las presidencia-

habría dado tranquilidad a

embargo, hay analistas que

seguir.

No podía ser de otra

Las declaraciones de

de su futuro gobierno lo que

SETIEMBRE 2019

MOVIMIENTOS

Pasados de copas Según un estudio de la Universidad de Pittsburgh, Uruguay, Argentina y Chile son los países que registran el mayor consumo de alcohol en América Latina. ¿La razón? Sus bajas temperaturas.

menor temperatura, mayor consumo de alcohol. Esta es la principal conclusión de una investigación de la Universidad de Pittsburgh realizada en 193 países, basada en datos de la Organización Mundial de la Salud (OMS) y la Organización Mundial de Meteorología que fue publicada en la revista Hepatología, dependiente de la Asociación Estadounidense de Enfermedades del Hígado (American Association for the Study of Liver Diseases). En ese sentido, Uruguay, Chile y Argentina, países que registran las temperaturas más frías en los meses de invierno que van desde los 6 hasta -3 grados centígrados, encabezan el top 3 del ránking latinoamericano de este estudio, que concluye que un clima frío y con poca luz puede incidir en la cantidad de alcohol que se consume. “Este es el primer estudio que demuestra de manera sistemática que, a nivel global, en las zonas más frías y en las que tienen menos sol, consumen más alcohol y sufren más de cirrosis alcohólica”, dice Ramón Bataller, director asociado del Pittsburgh Liver Research Center. Según la investigación, la razón científica para este fenómeno es que el alcohol actúa como un vasodilatador, que agranda los vasos sanguíneos y aumenta el flujo de la sangre a través del organismo, lo que eleva la temperatura corporal.

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En tanto, de acuerdo con datos de la OMS sobre consumo de alcohol en la región, los adolescentes latinoamericanos están en la lista de los más bebedores del mundo, pues el 38% de jóvenes entre 15 y 19 años consume alcohol. Por ahora, no hay razón para celebrar.

TOP 10 BEODO

Cantidad en litros de alcohol puro per cápita que se consume en la región Fuente: OMS 10,8

URUGUAY 9,8

ARGENTINA 9,3

CHILE PANAMÁ

7,9

BRASIL

7,8 7,2

PARAGUAY REPÚBLICA DOMINICANA MÉXICO PERÚ CUBA

6,9 6,5 6,3 6,1

SETIEMBRE 2019

MOVIMIENTOS

VAN&VIENEN

14.100 millones

era el tamaño de la industria de turismo de salud en México, lo que supone el 9% del total mundial y un agregado de US$ 3.500 millones de contribución al sector turístico local, según Deloitte México. La consultora asegura que en los últimos años se ha incrementado la presencia de visitantes extranjeros que viajan para recibir atención médica en el país y destaca que la mayoría de ellos provienen de Estados Unidos y Canadá. “De ahí que las ciudades de la frontera norte del país como Mexicali, Tijuana, Ciudad Juárez y Reynosa, sean, por ahora, las más beneficiadas por este tipo de turismo. Destinos de playa y del centro también registran una alta presencia de pacientes extranjeros”, dice. Para la firma de consultoría uno de los factores que ha impulsado este tipo de turismo en el país norteamericano es el costo. Y es que en este los tratamientos son entre 40% y 65% más baratos respecto a sus países vecinos.

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BAO GETANG > HUAWEI PERÚ La compañía de tecnologías de la información y comunicaciones (TIC) anunció el nombramiento de Bao Getang como nuevo CEO en el Perú. > GRUPO C&J La desarrolladora de proyectos de ingeniería y construcción incorporó a Antonio Ferreccio del Río como su CEO. > DIVISO BOLSA Y DIVISO FONDOS Las empresas de Diviso Grupo Financiero nombraron a Pedro Grados Smith como director independiente. > MIRANDA & AMADO La firma de abogados informó que el socio Eric Castro se convertirá en el líder del área laboral, mientras que Carlos Cadillo, Fernando Rodríguez y Luis Santa Cruz han sido nombrados para codirigir la práctica. Sebastián Soltau hará lo propio en la práctica de litigación laboral. > KERRY La empresa de Taste & Nutrition presentó a Henrique Villas-Bôas como su nuevo director comercial para Brasil. > PwC Perú José Luis Velásquez es el nuevo director del Área de Auditoría de la consultora.

> VISTAGE La organización de CEO y líderes ejecutivos que buscan impulsar mejores decisiones y mejores resultados para sus empresas anunció la incorporación de Adolfo Balansky como nuevo chair en su operación en el mercado peruano. > GRUPO DNA La firma de recursos humanos nombró a Carlos San Román como CEO de su operación en el Perú. > INFINITO CONSULTORES Maruchi Rodríguez-Mariátegui asumió la gerencia general de la empresa de branding y diseño estratégico. Además se incorporó como socia junto con Julio Luque y Alfredo Burga. > PEI ASSET MANAGEMENT El gestor y administrador del fondo inmobiliario más grande de Colombia nombró a Alejandro Alzate como nuevo gerente comercial. > HP Juan Manuel Campos asumió el cargo de director general de la empresa de tecnología en el Perú, Bolivia y Ecuador. > SANITAS La compañía que brinda servicios de salud anunció el inicio de actividades de su nueva CEO, la española Anna Lacambra. > RÍMAC La aseguradora peruana nombró a Juan Luis Larrabure como vicepresidente ejecutivo de Seguros Personas y Márketing.

PUBLIRREPORTAJE

“Icaza, González-Ruiz & Alemán, un referente regional de la abogacía cumple 100 años” La firma de abogados panameña cumple su primer centenario, comprometida con ofrecer las mejores soluciones legales a sus clientes y contribuir en el desarrollo de la estructura legal del país.

Hace casi cien años atrás, Icaza, González-Ruiz & Alemán (Icaza), comenzó su recorrido como firma de abogados en Panamá. En ese entonces, la República solo tenía escasos 17 años de vida independiente y enfrentaba múltiples desafíos. Fue por iniciativa de los abogados, el Dr. Carlos Icaza Arosemena, el Dr. Juan Lombardi, posteriormente del Dr. Roberto Alemán y el Dr. Francisco González-Ruiz que nació esta firma que hoy en día ha logrado extender sus fronteras, teniendo presencia en seis oficinas ubicadas en América, Asia y Europa; en países como Uruguay, China (Hong Kong), Suiza o Singapur. En este su primer siglo, Icaza ha sido parte de la historia y de la vida jurídica de Panamá, contribuyendo con su desarrollo como nación, al igual que ha dejado una huella invaluable en el resto de los países en los que opera, de la mano con sus clientes, siempre con una filosofía de trabajo enmarcada por altos estándares éticos y los valores que llevan a la práctica en todo momento, como la honestidad, integridad y responsabilidad. Su legado se traduce en diversos hitos, como la participación del Dr. Carlos Icaza, en la Convención de Chicago de 1944, la cual dio paso a las libertades del aire que hoy día regulan la aviación comercial a nivel mundial. Así mismo, el bufete es reconocido por el Banco Mundial y el Banco Interamericano de Desarrollo gracias a su pulcra trayectoria impulsada por el afán de buscar las mejores soluciones para su clientela, tomando siempre como su norte, sus valores y principios y por supuesto siguiendo el marco legal establecido en cada una de sus oficinas. En Panamá, Icaza ha impulsado proyectos que han promovido el crecimiento y progreso del país, siendo solo algunos de ellos, la construcción del segundo puente sobre el Canal de Panamá (Puente Centenario) o su participación en la redacción de la ley que creó el área económica especial Panamá Pacífico, que actualmente alberga sedes de diversas empresas multinacionales y uno de los aeropuertos principales del país.

El esfuerzo, la dedicación y nuestros valores han sido los pilares que nos han permitido llegar a cumplir estos primeros 100 años. Nuestros servicios jurídicos han seguido y seguirán este enfoque

Doctor Alexis Herrera Ríos, abogado socio de la firma

A lo largo de los años, Icaza ha recibido múltiples reconocimientos a nivel local e internacional, siendo estos uno de sus potenciadores para continuar ofreciendo el conocimiento y experiencia en áreas de práctica, tales como: Banca y Finanzas, Propiedad Intelectual, Derecho Marítimo, Mercado de Capitales, Contrataciones públicas y privatizaciones, Migración, Laboral, Comunicación, T.I, Tributario, entre otras. Siguiendo este ímpetu emprendedor, Icaza creó en 1996 Icaza Trust Corporation, entidad regulada por la Superintendencia de Bancos de Panamá, la cual ofrece asesoría entorno al gobierno corporativo y cumplimiento; a modo de garantizar el debido funcionamiento de empresas tanto en el área financiera como en lo estrictamente legal. En estos cien años, Icaza ha construido un legado en la abogacía que la ha llevado a estar con sus clientes independientemente de su locación, idioma y cultura. Motivados por la pasión y la convicción del ejercicio ético del derecho, Icaza seguirá el propósito que sus fundadores establecieron, siendo éste el catalizador del gran éxito de la firma.

MOVIMIENTOS

Ganaderos contentos

Bolivia inicia la exportación de carne a China y apunta a ingresar US$ 800 millones con los envíos bovinos en 2030.

orren buenos tiempos para los países exportadores de carne con acceso al mercado chino. Y es que el gran país asiático, cuya producción porcina se ha visto afectada por una fiebre africana, está demandando a

lo grande proteína de origen animal. El primer gran beneficiado en América Latina ha sido Uruguay, cuyas exportaciones a China se han disparado y han obligado a importar carne de otros países para su mercado interno, pero podrían sumarse otros, como Bolivia, aunque no en el corto plazo. Y es que el país andino realizó recientemente su primera exportación de carne al país asiático, concretamente 100 toneladas de carne bovina congelada en dos envíos. Si bien Evo Morales aseguró durante el embarque de este envío que será un desafío para el gobierno garantizar la producción al mercado interno y contar con el excedente para exportar, los ganaderos locales miran al futuro con optimismo. Y es que el presidente de la Federación de Ganaderos de Santa Cruz (Fegasacruz), Óscar Ciro Pereyra, aseguró que esperan convertirse en uno de los 15 países que más exportan carne a nivel global y contar con un excedente de carne de 200.000 toneladas para 2030, valoradas en US$ 800 millones. Según las últimas cifras de producción de Fegascruz, en 2016 el mercado boliviano consumía el 95% de la producción local de carne y su excedente era de 11.000 toneladas. Según información aduanera citada por la agencia de información china Xinhua, en 2018 la importación de carne bovina brasileña a China fue de 300.000 toneladas y la uruguaya de 200.000 toneladas.

Bodegas ligeras

El mercado aéreo global de carga sumó nueve meses de contracción en julio, como consecuencia de la guerra comercial entre Estados Unidos y China, según la Asociación de Transporte Aéreo Internacional (IATA).

a industria de carga aérea global vuela a baja altura debido a las turbulencias ocasionadas por la disputa comercial entre China y Estados Unidos, aunque no en todas las regiones. Así lo ponen de manifiesto las últimas estadísticas mensuales del mercado aéreo global de carga de julio de la Asociación de Transporte Aéreo Internacional (IATA), que evidencian una caída del 3,2% del sector (medido en toneladas de carga por kilómetro transportadas), lo que supone nueve meses

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consecutivos de cifras negativas. Según la IATA, en julio los volúmenes globales cayeron 1,4% respecto a 2018, mientras que los volúmenes comerciales entre las dos grandes potencias mundiales descendieron 14% en los primeros siete meses del año. América Latina y África fueron las únicas regiones que escaparon a esta tendencia negativa. Y es que en la región latinoamericana el volumen de toneladas de carga transportada por kilómetro avanzó 3% en julio, mientras que en África creció 10,9%.

6.400 millones

Cambistas virtuales

De acuerdo con el Centro de Innovación de Desarrollo Emprendedor de la PUCP (CIDE-PUCP), en el Perú existen más de 30 fintechs de cambio online de dólares.

los cambistas de a pie que trabajan en las afueras de los bancos les ha salido competencia, que no está en las calles: las plataformas tecnológicas que permiten a los usuarios comprar o vender moneda estadounidense desde la comodidad de su casa u oficina y sin correr el riesgo de ser asaltado. Así, según el Centro de Innovación de Desarrollo Emprendedor de la PUCP (CIDE-PUCP), en el Perú existen más de 30 fintechs (startups ligadas al sector financiero) que se dedican exclusivamente a la compra-venta de dólares vía online. Entre ellas, destacan Rextie, Kambista, Billex, que se han convertido en una buena alternativa para el cambio de divisas. “Este tipo de fintechs ha encontrado buena aceptación de las personas porque pueden hacer sus operaciones de compraventa, con ahorro y sin riesgos de robo. Solo en el caso de Rextie, desde su inicio de operaciones en febrero de 2017 hasta junio pasado, su volumen de transacciones de cambio alcanzó los S/ 1.000 millones”, dice María Laura Cuya, docente del centro de la PUCP. Y es que el Perú se ha convertido en un terreno fértil para la creciente industria fintech. Según Cuya, a mayo de 2019 existían 130 fintechs en el país y en 2021 se duplicarían en número. En ese sentido, para la especialista, el abanico de tipos de fintechs se sigue ampliando, ya que las de financiamiento alternativo vienen tomando fuerza, al igual que las de pasarela de pagos, seguros y leasing.

en ingresos registraría la agricultura vertical en 2023, según la consultora Agritecture Consulting. El avance es exponencial, tomando en cuenta que en 2013 el valor de este mercado era de solo US$ 403 millones. Y es que la producción a escala mundial de alimentos locales, sin pesticidas y cuya producción no genere emisiones, se ha convertido en una atractiva alternativa al agro tradicional. Hoy ya son muchas las empresas lideradas por emprendedores tecnológicos que apuestan por esta tendencia. Es el caso de Square Roots, que cultiva albahaca con semillas provenientes de Génova (ciudad italiana que produce la mejor albahaca del mundo) en un container en Brooklyn, Nueva York, que recrea las horas de luz de día de dicha ciudad, la humedad, los niveles de CO2, y utiliza agua rica en nutrientes que permiten el crecimiento hidropónico del producto. En tanto, en la ciudad sueca de Linköping se construye el World Food Building, el primer rascacielos con invernadero vertical del mundo, de 60 metros de altura, con 16 plantas, más de 4.300 m2 para el cultivo hidropónico vertical y la producción de hasta 500 toneladas de alimentos orgánicos anuales, entre plantas de hojas verdes y verduras. El proyecto está a cargo de la empresa Plantagon.

Fe de erratas

La división de Intelligence de AméricaEconomía ha realizado ciertas correcciones al Ránking de las 500 Mayores Empresas del Perú. Para ver la versión final del Ránking, los invitamos a visitar www.americaeconomia.com

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PORTADA / TECNOLOGÍA

MADE IN LATAM

El arribo del internet de nuestras cosas El número de soluciones IoT crece aceleradamente en América Latina, en la antesala del arribo de la tecnología 5G. Un crecimiento que solo se transformará en boom cuando las empresas conviertan en estándar la sistematización de sus datos. Por Camilo Olarte

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

Ay, Claudia, serás muy

datos sobre la conducción de

científica, pero de internet no

su propietario y los envía a

tienes ni idea. ¿Sabes qué es big

una aseguradora para calcular

data? ¿Sabes qué es el internet

el valor de la póliza. Un bra-

de las cosas? No sabes ni de

zalete que envía alertas a un

qué estás hablando. ¡Hábla-

equipo médico para ayudar a

me del internet de las cosas!

una persona de la tercera edad

¿Sabes para qué sirve? –alza la

cuando alguno de sus signos

voz Purificación Carpynteiro

vitales se altera.

Calderón, “Puri”, y se levanta

Todos estos ejemplos son

enérgica de su silla para acer-

dispositivos IoT, dignos de la

carse de manera amenazadora

serie Black Mirror, algunos

a su rival, Claudia Sheinbaum.

made in Latam, que prometen

Parece una escena sacada de

cambiar de manera definiti-

una telenovela de Televisa, y

va la forma como vivimos.

no de un debate por la jefatura

Su presencia está en casi

de gobierno de la Ciudad de

cualquier actividad humana y

México.

productiva, y eso hace que sea

–¡Dime!, ¡contéstame! –insiste “Puri”.

tan difícil limitar su definición a pocas palabras. “Se refiere a un sinnúmero de cosas que

La discusión causó risa y

están conectadas a internet

empresas a funcionar de manera más eficiente, obtener información sobre los

Un brasier inteligente que detecta anomalías relacionadas con el cáncer de mama o anteojos en cuyos cristales se puede leer el correo, son ejemplos de la llegada del IoT.

procesos de negocios y tomar decisiones en tiempo real. El acceso a los datos está cambiando la forma en que los consumidores están informados sobre el estado de los hogares, los vehículos y los miembros de la familia, así como su pro-

la escena todavía hoy (Claudia

para que puedan compartir

Sheinbaum gobierna la ciudad

datos con otras: aplicaciones

desde diciembre de 2018) es

IoT, dispositivos conectados,

materia prima para memes

maquinas industriales y más.

que viajan irónicos por las

Los dispositivos electrónicos

redes sociales. Sin embargo,

usan sensores incorporados

el show dejó dos preguntas

para recolectar información

entre los televidentes: ¿qué

y en algunos casos actúan

vemos un cambio desde una manera

diablos es el internet de las

a partir de esta (data)”. La

de habilitar lo físico digitalmente, a

cosas (IoT)?, y ¿por qué es

compañía SAS, uno de los

automatizar y aumentar la experiencia

tan importante, por qué todos

líderes mundiales de analytics,

humana con un mundo conectado”.

hablan de aquello?

lo definió de esta manera tan

pia salud y estado físico”, explica Carrie MacGillivray, vicepresidenta de IoT y Movilidad en la consultora International Data Corporation (IDC). Y menciona la revolución que se avizora: “El próximo capítulo de IoT apenas comienza, ya que

Con la mira en ese futuro, decenas

Un brasier inteligente que

general después de revisar

de startups de Chile, Brasil, México, Co-

ayuda a las mujeres a detectar

muchos conceptos y hacer

lombia, Argentina y el resto de América

anomalías relacionadas con

una lista de 101 términos

Latina, trabajan para crear soluciones

el cáncer de mama. Unos

relacionados con el IoT.

IoT, a pesar de las dificultades que pre-

anteojos en cuyos cristales se

“La adopción de IoT está

senta la región: la lentitud en habilitar

puede leer el correo electróni-

ocurriendo en todas las indus-

un espectro radioeléctrico que permita

co. Un refrigerador que avisa

trias, en los gobiernos y en la

velocidades mayores de conexión, una

cuando estamos sin leche y

vida cotidiana de los consu-

regulación que va atrás de las innovacio-

la pide directamente al súper.

midores. Estamos observando

nes, una transformación digital que no

Un collar que monitorea la

cada vez más cómo los datos

alcanza a muchas industrias y sectores

salud y hábitos de una vaca.

generados por los dispositi-

de la población.

Un auto inteligente que recoge

vos conectados ayudan a las

Un estudio del Banco Mundial, de SETIEMBRE 2019

PORTADA / TECNOLOGÍA julio de 2018, ratifica las dificultades zonales:

en pruebas clínicas con Stan-

“América Latina debe invertir en conectivi-

ford Medicine X, y hace poco

dad a la red para aprovechar los beneficios de esta tecnología que está cambiando la vida cotidiana”, y concluye que el incentivo debería ser que el IoT es una herramienta que puede ayudar a erradicar la pobreza y desbloquear nuevos impulsores del crecimiento económico. “La transición al 5G es necesaria para la adopción del IoT por parte de la industria y también para el desarrollo local de soluciones de este tipo de tecnología”, advierte José Otero, director general de 5G Américas. Pese a las dificultades, “la conectividad a través de la nube y el precio de los sensores ha logrado que el IoT sea más accesible, y eso ha

Brasil es el país más adelantado en IoT de América Latina, sobre todo en la fabricación de hardware relacionado con el sector agrícola.

abrieron en Puebla su primera clínica de atención primaria que trabajará principalmente con apoyo del brasier que desarrollaron. La empresa fundada por Ríos es una de las primeras startups latinoamericanas de salud en recibir inversión de fondos internacionales. Un apoyo nada casual. De acuerdo con un informe de Deloitte, la salud es uno de los sectores con mayor potencial

logrado que en la última década surjan dife-

en la región para las solucio-

rentes iniciativas en la región”, destaca Chris-

nes IoT. Si no creen, pregún-

tian Struve, director general de la plataforma

tenle a Ubidots, una startup

de gestión de activos empresariales Fracttal.

colombiana fundada en 2012 por dos ingenieros electró-

Avanzada latinoamericana

nicos, Agustín Peláez y Jorge Cardona, y que hoy, según

Es el caso del mexicano Julián Ríos Cantú, quien hace dos años fue reconocido como el

muchos analistas, posee una

“mejor emprendedor del mundo”, según el

de las herramientas más in-

Global Student Entrepreneur Awards (GSEA).

teresantes de IoT en el mundo. La compañía empezó

Con tan solo 18 años, había inventado un brasier que a través de 200 biosensores mide la

como una empresa de servi-

temperatura de los pechos y ayuda a detectar el

cios que hacía telemonitoreo

cáncer de mama, una de las principales causas

para equipos, especialmente

de muerte en México.

para el sector hospitalario. “Capturábamos información

El cáncer que padeció su madre lo motivó a investigar, desarrollar y poner en marcha el

y buscábamos la forma de

proyecto tecnológico para crear este wearable

que estos datos salieran a

(un objeto con un microprocesador), a través

internet”, cuenta Peláez a

de la empresa Higia Technologies. Una idea

AméricaEconomía. “Pero al

que recibió una inmediata buena acogida,

crecer empezamos a buscar

porque en octubre de 2018 la empresa recibió

soluciones para almacenar los

una inversión de más de US$ 5 millones por

datos, visualizarlos y tomar

parte de Khosla Ventures Hummingbird VC y

decisiones, y no las encontra-

Sound Ventures. “El acceso a capital en México

mos”. Fue ese impedimento

es muy complicado, así que tuvimos que sobre-

el que gatilló la creación de

vivir con los premios cuando no podíamos

una plataforma que permite a

acceder a capital semilla”, recuerda Ríos. Pero los tiempos difíciles han quedado definitivamente atrás, porque Higia ya colabora

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

De arriba abajo: Agustín Peláez (Ubidots), Carrie McGillivray (IDC), Christian Stuve (Fracttal), Julián Ríos (Cantu), y Rodrigo Labbé (Jooycar).

cualquier persona en el mundo crear soluciones end-to-

end (mediante su instalación,

SETIEMBRE 2019

PORTADA / TECNOLOGÍA integración y configuración)

cosas debido a la cantidad

en el ámbito del IoT, apoyán-

de mejoras y posibilidades

dose en Ubidots.

comerciales que abre. Un

“Ubidots es una plata-

estudio de la multinacional

forma web compatible con

Accenture estima que IIOT

cientos de dispositivos que

puede agregar US$ 14.200 mi-

pueden generar cualquier tipo

llones a la economía mundial

de información, almacenaje

para 2030.

de datos y un portal de auto-

ejemplo de este tipo de IoT y

para los clientes finales”,

de la naturaleza internacio-

enumera Peláez. La versión

nal del sector. La plataforma

gratis de Ubidots tiene hoy

creada en 2014, en Santiago de

más de 60.000 usuarios que

Chile, por un venezolano y un

CRECIMIENTO RÁPIDO

aprenden y desarrollan IoT a

colombiano, Christian Struve

través de la plataforma, y 400

y Alejandro Pérez, respectiva-

El gasto global en IoT alcanzará los

cuentas pagas con prestacio-

mente, ha tenido un creci-

nes personalizables en más de

miento exponencial desde que

100 países. “Vendemos una

ganó Start-Up Chile Seed, en

herramienta, no una solución”,

2015. Después de conseguir

sintetiza.

financiamiento, se convirtie-

US$ 745.000 millones en 2019, según la consultora de tecnologías de la información International Data Corporation (IDC), lo que supondría un incremento anual de 15,4%, frente a los US$ 646.000 millones registrados en 2018. Las dos industrias que más aportarán a nivel mundial serán la del transporte y la de manufacturas, detalla el mismo estudio. Estados Unidos y China concentrarán este gasto en

Y esa herramienta de Ubidots ha sido recibida con

ron en partners regionales de Intel y de Microsoft.

beneplácito principalmente en

La empresa ofrece una so-

Estados Unidos y Europa, por

lución que anteriormente solo

su flexibilidad con cualquier

podían pagar empresas de

segmento de IoT: salud, agri-

gran tamaño e infraestructura.

cultura, ciudades inteligentes

Pero Struve y Pérez crearon

y manufactura, por ejemplo.

un software –aunque desarro-

Es en este último sector,

llan también hardware– que

llamado IIOT (Industrial

trabaja en la nube para la

Internet of Things) o industria

gestión y el mantenimiento de

4.0, donde Peláez ve el mayor

activos al alcance de pequeñas

que haya unos 75.400 millones conectados en 2025, dice

potencial de crecimiento para

y medianas empresas, princi-

la compañía IHS, proveedora de información global, con

América Latina: “Son países

palmente de América Latina.

base en Londres.

industriales y las fábricas ya

Explica Struve: “Hacemos que

tienen todo instrumentado.

las empresas dejen de usar

Es fácil capturar los datos, a

papel y lápiz, hojas de cálculo,

diferencia de sectores como

y usen un sistema que les dará

el de agricultura. También

indicadores para la gestión de

aumentar las eficiencias en un

su mantenimiento”.

2019, con US$ 194.000 millones y US$ 182.000 millones, respectivamente. Les seguirán Japón (US$ 65.400 millones), Alemania (US$ 35.500 millones), Corea (US$ 25.700 millones), Francia (US$ 25.600 millones) y el Reino Unido (US$ 25.500 millones). Los países que tendrán el crecimiento más rápido del gasto en IoT, durante 2019, están ubicados en América Latina: México (28,3%), Colombia (24,9%) y Chile (23,3%), según una nueva actualización de IDC en todo el mundo. Tan solo en 2015 había unos 15.400 millones de dispositivos conectados. Hoy ya son casi el doble y se espera

corto plazo”, reflexiona.

Un estudio de Forrester Consulting dice que más del 90% de los negocios latinoamericanos está dispuesto a implementar soluciones IoT.

Fracttal es un buen

servicio que es una interfaz

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

La empresa se mantiene como líder de este sector en

Adiós al papel y el lápiz IIoT es un nuevo paradigma de cómo se hacen las

América Latina y trabaja en un desarrollo nuevo, “un modelo de predicción basado

en más de 30 países, que suman más de 12.000 usuarios. Entre los clientes de Fracttal hay empresas pequeñas y medianas, pero también de gran tamaño como FedEx, Unilever y TVAzteca. Seguros conectados Los obstáculos para este tipo de startups

El equipo de Ubidots, quienes trabajan para más de 60.000 usuarios que aprenden y desarrollan IoT a través de esta plataforma.

Este tipo de compañías

gran novedad para una in-

permiten que nuevas

dustria donde cada conductor

soluciones se desarrollen

pagaba su póliza según carac-

en sectores como el de

terísticas demográficas y no

transporte, donde parecía

por la forma en que conduce.

que el IoT iba a tardar más

Y la novedad es aún mayor: el

en llegar. Es el caso de la

dispositivo mide los kilóme-

empresa chilena Jooycar,

tros, pero además registra cuál

que manejan software como hardware son to-

tal vez la iniciativa más

es la situación mecánica del

davía mayores a los que enfrenta en promedio

interesante en este sector

vehículo en tiempo real. De

el ecosistema emprendedor de la región. Este

en la región, aunque en los

esta manera, puede ofrecer un

fue uno de los grandes obstáculos que tuvo

últimos años han aparecido

mecánico virtual y hasta decir

que sortear Fracttal cuando buscaba un part-

otras que confirman la

qué necesita el auto y cuándo.

ner para ampliar el alcance de sus soluciones.

vitalidad del área. Jooycar está

Aunque eso está cambiando. Hay empresas de

cambiando el negocio de los

más de 10.000 conductores

la región que se dedican casi exclusivamente a

seguros, en este caso, el de

conectados por Jooycar en la

En este momento, hay

hacer hardware y con muy buenos resultados.

los automóviles. La empresa

región, con un incremento

Es el caso de Tecrea, una compañía colom-

comercializa productos que

mensual de más de 1.500. A

biana, y de las pocas en América Latina, que

permiten obtener datos en

Sura, la aseguradora multi-

diseña y desarrolla dispositivos IoT, usando

tiempo real provenientes

latina que empezó a trabajar

tecnologías de comunicaciones inalámbricas

de los automóviles y

con Jooycar, se le sumaron

como LoRa, Sigfox, Celular, WiFi, Bluetooth.

conductores, para ofrecer

otras tres en el último año. Y

La compañía está presente en proyectos del

seguros conectados y servicios

aunque hay empresas interna-

sector eléctrico y energético, vehicular, de

inteligentes de valor agregado.

cionales que dan un servicio

En 2017, Jooycar lanzó

similar, no hay una compe-

un seguro por kilómetro, una

tencia en la región que esté

smart cities, agricultura y electrónica de consumo.

SETIEMBRE 2019

PORTADA / TECNOLOGÍA creciendo como Jooycar. Plan nacional No se sabe cuántas

Fiscalización de Telecomuni-

ancha, sobre todo en el área rural. Así

caciones (Fistel, de carácter

lo sufrió São Martinho, la mayor planta

tributario). La inversión en IoT en el

startups relacionadas con

campo brasilero llegaría a

IoT hay en la región, pero su

US$ 35 millones en la cosecha

aparición es cada vez más re-

de 2018-2019, según la Aso-

currente desde que surgieron

ciación Brasileña de Internet

las primeras, hace menos de

de las Cosas (Abinc), entidad

una década. Chile, México

que calcula que la eficiencia,

y Colombia destacan con

gracias a IoT y otras tecnolo-

sus desarrollos. Y si se trata

gías, aumentará hasta en un

de oportunidades, se ubican

20% la productividad en la

sobre todo “en sectores donde

agricultura.

tenemos ventajas competitivas

Uno de los beneficiados

Los países que tendrán el crecimiento más rápido del gasto en IoT, durante 2019, están ubicados en América Latina: México, Colombia y Chile.

de procesamiento de caña del mundo, que tuvo que implementar una red 4G propia para garantizar la transmisión de datos de las operaciones agrícolas en la cosecha de este año. Eso es lo que quiere solucionar la iniciativa brasilera ConectarAGRO, un emprendimiento que cuenta con el apoyo de los líderes de agronegocios CNH, AGCO, Bayer, Jacto, Solinftec y Trimble, y recientemente de Nokia. ConectarAGRO está creando una plataforma de conectividad para

y casi siempre un carácter

con el decreto es Agrosmart,

respaldar soluciones avanzadas de IoT

regional”, comenta José

una de las empresas brasileras

que mejoren el uso eficiente de los

Otero, de la organización 5G

más desarrolladas en este

recursos y aumenten la productividad.

Américas, “como agricultura,

sector, según varios ránkings

minería, salud, transporte y

consultados. La compañía

smart cities”.

monitorea las condiciones

Pero Brasil es el país

ambientales, datos meteoro-

¿Hacia un boom regional? Pero la masividad aún está lejos del horizonte regional. Los principales

más adelantado en IoT de

lógicos y procesamiento de

desafíos para ese boom son de natu-

América Latina, sobre todo

imágenes en tiempo real a

raleza financiera (costo, presupuesto,

en la fabricación de hardwa-

través de sensores, para ayu-

ROI), cultural o de falta de conocimien-

re relacionado con el sector

dar a los agricultores a tomar

to y capacitación, según la consultora

agrícola, la industria donde

decisiones, reduciendo costos

de tecnología Logicalis. “Inteligencia

más puede verse el aterrizaje

de irrigación y aumentando la

del IoT. Por eso este sector es

eficiencia.

una de las ocho áreas funda-

Agrosmart ya está presen-

mentales del Plan Nacional de

te en Estados Unidos, Israel y

IoT lanzado el pasado 26 de

gran parte de América Latina,

julio por el gobierno de Jair

y acaba de levantar un finan-

Bolsonaro, una idea que había

ciamiento serie A de US$ 5,5

sido lanzada con timidez en

millones, hasta convertirse en

2015, durante el gobierno de

una de las herramientas de

Dilma Rousseff, y que luego

agricultura de precisión que

de superar diversos debates

está revolucionando la forma

y discusiones legislativas, se

de trabajar de los pequeños y

materializó y cobró vida, por

grandes productores.

fin, a través del decreto 9.854.

Soluciones como la de

Un marco legal que impulsa el

Agrosmart, sin embargo, se

IoT, sobre todo, porque per-

han encontrado, como en

mite que cualquier actividad

toda América Latina, con un

que involucre estos desarrollos

acceso inalámbrico muy limi-

no estará sujeta al Fondo de

tado a los servicios de banda

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

SETIEMBRE 2019

PORTADA / TECNOLOGÍA enfocarse en el valor percibido que puede ofrecer el IoT”. Que casi todas las soluciones hechas en la región sean B2B y muy pocas B2C profundiza aún más la distancia con otros países. Al terminar 2019, se espera que haya 313 millones de dispositivos IoT conectados en la región, según cifras de la consultora Frost & Sullivan. Para 2023, que esa cifra llegue

LA RUTA HASTA EL IOT

a los 995 millones.

El origen del internet de las cosas (IoT) se remonta a 1999, cuando Kevin Ashton, cofundador y director del Auto-ID Center, del Massachusetts Institute of Technology (MIT), utilizó esta expresión ante los directivos de la empresa Procter & Gamble, a quienes intentaba convencer acerca de la importancia de incluir en sus cadenas de suministro etiquetas de identificación por radiofrecuencia (RFID, en sus siglas en inglés). Pero para llegar al IoT, una revolución que apenas comienza, hemos tenido que atravesar antes un largo territorio que se fue desarrollando del siguiente modo:

1. A principios de los 90, comenzó el internet de contenidos, del HTTP y la creación de la web (World Wide Web).

2. Posteriormente, surge la internet de los servicios, cuando el usuario comenzó a crear

Para Rodrigo Labbé, de Jooycar, la regulación es otro de los temas que se deben atender en los próximos años para impulsar el IoT en la región. “La regulación tiene que ver también con beneficiar a la industria, no solamente en cómo se restringe”. Sus palabras coinciden con un estudio de Deloitte: “Es

contenido, aparecen los programas XML, los servicios web.

3. Luego, el internet de las personas, con los teléfonos inteligentes, las tablets y las múltiples aplicaciones de redes sociales, que mantienen conectadas a personas con personas.

necesario establecer criterios regulatorios y de políticas públicas que permitan el

4. Llega el IoT.

desarrollo de un ecosistema favorable”, dice. Tal como

artificial, plataformas, sensores y dispositivos

desarrollos de IoT”, vaticina

recién hizo excepcionalmente

son temas que aún requieren de una mayor

José Otero, director general de

Brasil.

capacitación para el desarrollo del tema en las El aumento organizaciones”. en la

5G Américas, a AméricaE-

A pesar de la lejanía con ese objetivo común, un estudio de Forrester Consulting dice que más del 90% de los negocios latinoamericanos está dispuesto a explorar la idea de implementar soluciones IoT, un porcentaje que supera el promedio mundial de 80%.

conectividad y la transición al 5G podrían cimentar un escenario propicio para el boom de IoT en la región.

Pero a pesar del rezago

conomía. Aunque Struve, de

y las debilidades, el mercado

Fracttal, considera que “el pro-

en América Latina valdrá

blema en América Latina es

unos US$ 44.400 millones

que estamos apenas sistema-

a finales de 2019, predice

tizando mucha información

la compañía de estudios

que a veces ni siquiera está

de mercado MicroMarket

en hojas de cálculo, entonces,

Monitor. El IoT no es un

pareciera que darle valor a la

hype tecnológico. Pasada la

información está muy lejos. El

euforia inicial, se empezarán

término Internet of Values se

a dar las condiciones para

está acuñando hace poco y eso

que el internet de las cosas

ciativas de IoT en la región. “Viene un cambio

es algo que falta en algunas

se desarrolle de manera

de paradigma digital en América Latina por

iniciativas latinoamericanas:

exponencial.

El aumento en la conectividad –para 2020 el 63% de la población tendrá acceso a internet móvil– y la transición al 5G podrían cimentar un escenario propicio para el boom de las ini-

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

OPINIÓN / ECONOMÍA

TRAZOS, MARIPOSEOS Y RETRASOS Paulo Pantigoso Country managing partner de EY Perú

l poder de tener y guardar el foco

une a nivel nacional: desarrollarnos basa-

ras, puertos, aeropuertos, trenes, puentes

determina la realidad. En el Perú,

dos en nuestro orgullo cultural ancestral y

y vialidad urbana y rural de calidad.

en momentos de (recurrentes)

en nuestras riquezas turísticas y paisajísti-

b. Atracción de inversión extranjera

tormentas políticas y planes de paupérrima

cas. Propongo dejar los cortocircuitos para

directa con más cadenas internacionales

ejecución y operación, conviene evaluar si

enfocarnos en circuitos cortos: enfocarnos

apostando por grandes proyectos como

convendría apostar en grande para conse-

en el turismo –la denominada “industria

Máncora y otras playas del norte.

guir nuestro ansiado desarrollo nacional y

sin chimeneas” nos haría un enorme bien

concreción definitiva de lo emergente a lo

porque partimos con la ventaja de ya contar

permanente, en aquello en lo que natural-

con la “materia prima” de una naturaleza

mente tenemos por distribución natural y

generosa y diversa, y de un acervo cultural

herencia ancestral.

de nítido nivel mundial, poco puesto en

atracción de “turismo verde” y cuidar

valor. Según la Organización Mundial

nuestras áreas naturales protegidas y los

En el plano de la administración pública,

del Turismo (OMT), el turismo mundial

30 parques y reservas nacionales, y que

es deporte nacional el planear para luego

moviliza a más de 1.400 millones de turistas

además sirva para proteger el medio am-

ejecutar muy poco por la difícil cohe-

internacionales al año. Y el Perú hoy no

sión de sus poderes y por el desarraigo

atrae ni a 5 millones (0,35%).

El Perú es un país de trazos y retrasos.

del respeto y entendimiento a quienes propugnen cambios para mejor. El Plan Nacional de Diversificación Productiva y el recién lanzado Plan Nacional de Competitividad y Productividad corren peligro de testimoniar el retraso en la ejecución de las políticas públicas nacionales, que ya empiezan a pasar factura en desmedro del advenimiento de un Perú moderno para el Bicentenario de 2021.

c. Inversión, cuidado y puesta en valor de algunos de los 44.000 sitios arqueológicos y museos de sitio. d. Rentabilizar de manera inteligente la

biente y cuidar la amenazada Amazonía. e. Preservación cultural: impacto renovado en el estudio de la historia, en la carrera

Enfocarnos en el turismo nos haría un enorme bien porque partimos con la ventaja de contar con la materia prima.

Ese constante mariposeo de planes

de guías profesionales de la cultura. f. Empleo, crecimiento económico, real desarrollo descentralizado, paz, ocupación y seguridad social. g. Incremento del PIB y especialización del clúster turístico y su integración 360°: bienes y servicios conexos, artesanía, gastronomía, paquetes turísticos, textiles, joyería. Francia y España tienen más turistas al

poco articulados y de enunciados socava-

año que población, e ingresos anuales por

dos por la frágil coordinación de la articu-

Concentrarnos en hacer que el Perú

turismo del orden de más del 30% del PIB

lación pública y privada, cansa. Propongo

“viviese” del turismo permitiría hacer reali-

peruano. Propongo un back to the basics

identificar y concentrar los esfuerzos públi-

dad verdaderas políticas públicas de:

de los principios fundamentales acerca de

cos y privados en desarrollar ferozmente un

a. Dotación de una red de servicios con

en qué tenemos potencial per se, y apostar

clúster económico que apele a lo que sí nos

“infraestructura-con-propósito”: carrete-

con foco. Hagámonos una.

SETIEMBRE 2019

FOTOS: RAFAEL CORNEJO

NEGOCIOS / INMOBILIARIO

TERRENOS CON JUEGO 28

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

Inversiones Centenario apunta a duplicar su portafolio de oficinas y urbanizaciones en la próxima década y consolidar sus apuestas en el sector de centros comerciales y hotelero. Su proyecto en el segmento industrial, Macrópolis, evoluciona para convertirse en una ciudad satélite a Lima. POR LAURA VILLAHERMOSA, LIMA

Gonzalo Sarmiento, gerente general de Inversiones Centenario.

menudo en Inversio-

nacionales y extranjeros buscan. Incluso

nes Centenario reciben

están dispuestos a alcanzar tasas de

llamadas y visitas de

capitalización más bajas por productos en

inversionistas locales

esa zona”, dice Ricardo Cabrera, CEO de

e internacionales interesados en su negocio. El objetivo, según su gerente

CBRE Perú. En los últimos años la cartera de la

general, Gonzalo Sarmiento, es comprar

octogenaria compañía inmobiliaria que

las múltiples propiedades de la que es una

desarrolló el primer centro empresarial

de las mayores propietarias de metros

de San Isidro no ha dejado de crecer y

cuadrados en oficinas y terreno para uso

diversificarse. Y es que en los últimos

industrial del Perú. También asociarse

cinco años ha impulsado su apuesta por

en sus futuros proyectos en un contexto

el submercado industrial, y ha incursio-

en el que la industria inmobiliaria local

nado con la industria hotelera, con la

sigue siendo atractiva pero hay pocos

inauguración de dos hoteles Holiday Inn

vehículos para invertir en ella. “La zona

[en alianza con la compañía salvadoreña

donde Inversiones Centenario desarrolla

Agrisal]. También ha continuado con el

sus edificios, San Isidro Empresarial, y

desarrollo de nuevas urbanizaciones de

el producto que desarrolla, concuerdan

lotes y ha inaugurado un nuevo edificio

perfectamente con lo que grandes fondos

de oficinas. “Los últimos años han seguido siendo de crecimiento y sobre todo

La compañía espera cerrar 2018 con un Ebitda de US$ 100 millones y unas ventas de cerca de US$ 220 millones.

de diversificación de la empresa. Hemos consolidado nuestras operaciones de urbanizaciones y de oficinas, pero también el negocio de centros comerciales a través del centro comercial Minka en el Callao. Adicionalmente, nació la ciudad industrial Macrópolis, nuestro desarrollo industrial en Lurín”, resume Gonzalo Sarmiento. El CEO de la compañía, que nació SETIEMBRE 2019

NEGOCIOS / INMOBILIARIO

1.400 ha

como el brazo inmobiliario del Banco de Crédito del Perú, asegura que sus negocios han ido bien, pese al bajo desempeño de la economía nacional. Y este año pro-

tiene Macrópolis, la urbanización industrial más grande del Perú.

yecta terminar con un Ebitda de US$ 100 millones y unas ventas de aproximadamente US$ 220 millones. En el contexto inmobiliario, particularmente, los

cayo, Ica, Tacna, Lima Norte y reciente-

ha reflejado en un descenso del 34% de

expertos hablan de mejores perspectivas

mente Lima Sur, donde tiene planeado

las ventas de este mercado en 2018, según

respecto con años anteriores, especial-

desarrollar dos nuevas urbanizaciones

Binswanger Perú. “Macrópolis fue el pro-

mente en el submercado de vivienda.

residenciales en el distrito de San Anto-

yecto con mejor performance del año pa-

“Es una empresa que está muy

nio, en el kilómetro 65 de la Panamerica-

sado, porque tiene algunas características

dinámica y que mira las oportunidades

na Sur, que esperan que sea un producto

particulares. Es el proyecto que más cerca

de los distintos nichos inmobiliarios. Eso

icónico.

está de Lima, tiene una buena vía princi-

les permite de alguna manera tener algún

“Lima ya no puede crecer hacia el

pal de acceso y ofrece diferentes formatos

impacto favorable cuando alguno de es-

norte por barreras geográficas y su cre-

para empresas. Ha habido clientes que les

tos tiene un bajón, como ha ocurrido con

cimiento natural es hacia el sur. Estamos

han comprado lotes desde 1.000 m2 hasta

su edificio Cronos, en Santiago de Surco,

apostando hacia esa dirección”, dice

100.000 m2”, dice George Limache, jefe de

que ha tenido una alta vacancia”, dice

Gonzalo Sarmiento. “Es una apuesta muy

Investigación de Binswanger Perú.

Yuri Vega, socio del Estudio Muñiz.

interesante. Ahora, el nuevo límite para

“Es de las pocas compañías inmobi-

Con las nuevas hectáreas incorpora-

el crecimiento de la capital es el balneario

das a esta ciudad industrial, Inversiones

liarias que puede darse el lujo de enfren-

de Asia”, comenta Manuel Ugarte, socio

Centenario busca justamente trascen-

tar momentos con sectores inmobiliarios

del Estudio PPU.

der del ámbito industrial y convertir

determinados deprimidos”, coincide

También en el sur, pero más cerca de

Macrópolis en una ciudad satélite al sur

Manuel Ugarte, socio del estudio PPU.

Lima, concretamente en Lurín, Inversio-

de Lima. “Pensamos ampliarlo y hacer

Gonzalo Sarmiento ve buenas

nes Centenario prosigue con el desarrollo

que se convierta en una ciudad indus-

perspectivas para el desempeño de la

de su ciudad industrial, Macrópolis,

trial planificada, pero que tenga también

compañía en los próximos años. De

que tras la compra de 420 hectáreas

usos comerciales, vivienda, y servicios

hecho, su meta lo evidencia, pues apunta

más en 2018 cuenta ya con 1.400 ha, es

públicos, como colegios”, dice Gonzalo

a duplicar su Ebitda a 2025 princi-

decir, tiene un tamaño de los distritos

Sarmiento.

palmente a través de sus negocios de

de Surquillo y San Borja juntos. Se trata

urbanizaciones, industrial, oficinas y

de un proyecto que ha tenido un buen

corporativo de Consultoría Inmobiliaria

centros comerciales. “Es un crecimiento

desempeño en los últimos años, a pesar

de Binswanger Perú, explica que tanto el

de acuerdo con las capacidades de cada

de la desaceleración que ha habido en la

retail como la vivienda y la educación y

negocio. En el tema de las urbanizaciones

compra de terrenos industriales, que se

salud son actividades que nacen cuando

Luis Miguel Castro-Mendivil, gerente

residenciales, donde vendemos lotes para

hay una masa crítica poblacional que

la clase media, el mercado puede crecer

hacen justificable la inversión en ellos.

a doble dígito, como lo ha hecho en los últimos años, debido a la alta demanda insatisfecha”, dice el gerente general de Inversiones Centenario, que tuvo récord de venta de lotes en 2018: 4.170 vendidos y entregados, que supusieron ingresos de S/ 345 millones. La compañía ha desarrollado proyectos en Piura, Chiclayo, Trujillo, Huan-

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

Inversiones Centenario planea que Macrópolis tenga usos comerciales, vivienda y servicios públicos.

Y la previsión, considerando sus ventas de espacios a empresas de consumo masivo, logística, y manufactura, entre otros, es que el proyecto de Centenario genere en los próximos años una masa poblacional de cerca de 680.000 personas. “Es imposible no pensar que ahí debería existir retail, salud, educación y vivienda. Este proyecto sigue teniendo y tendrá

éxito porque ya está generando una masa crítica importante”, dice Castro-Mendivil.

Real despliegue En 1995, Inversiones Centenario inauguró el Centro Empresarial Camino Real, cuyo número de edificios y metros cuadrados de oficinas aledaños ha ido aumentando considerablemente a lo largo de los años hasta convertirlo en el mayor poseedor de m2 de oficinas en San Isidro Empresarial, según CBRE. Y el plan de Gonzalo Sarmiento es continuar expandiéndolo, con el desarrollo de una nueva torre en el mismo complejo y un proyecto frente a este, en el terreno del antiguo colegio Maristas que compraron

na que el área ofertable se amplíe mucho”,

el año pasado, concentrado en oficinas,

detalla Cabrera.

pero también con uso mixto. “Nuestra idea es tener tres torres de oficinas más.

Dentro del mismo centro empresa-

La ciudad industrial de Inversiones Centenario Macrópolis.

llar el proyecto de modernización. “Las

rial, se encuentra uno de los proyectos de

barreras burocráticas y de trámites

Esa zona siempre ha tenido mayores

retail más esperados en la Lima tradicio-

municipales han detenido 26 meses el

rentas y menores vacancias y es donde

nal de los últimos años: la renovación del

proyecto, pero felizmente las cosas ya

queremos concentrar nuestros esfuerzos”,

centro comercial Camino Real, una de las

van caminando mejor y pensamos que

dice el gerente general de Inversiones

puntas de lanza de la compañía para los

deberían salir pronto. Esperamos poder

Centenario, cuyo primer proyecto estaría

próximos años. “Es un centro comercial

abrir sus puertas en la Navidad de 2021”,

listo dentro de 24 meses.

que no tuvo éxito. Atravesó por diferen-

dice Gonzalo Sarmiento. “Tiene un alto

tes etapas y llegó a un punto en el que la

potencial porque se trata de una zona de

evolución del retail moderno indicaba

Lima realmente premium. Eso sí, tienen

una zona con alta rotación por la gente

como premisa que los malls en manos

que aprovechar una ventaja de oportuni-

que trabaja en la zona”, dice Yuri Vega.

de múltiples propietarios eran complica-

dad, porque hay en cartera un proyecto

dos de manejar. La tendencia eran malls

en Miraflores, llamado excuartel San

administrados por una sola empresa, con

Martín, que competiría directamente con

donde se encuentra el centro empresarial

un mejor manejo del mix”, dice Sandro

ellos”, dice Manuel Ugarte.

de la compañía (San Isidro Empresarial)

Vidal, gerente de Investigación de Colliers

cerró 2018 con una vacancia de 6,1%, que

International.

“Quieren hacer un mix comercial con

gourmet, que es interesante, porque es

Ricardo Cabrera, gerente general de CBRE Perú, explica que el submercado

contrasta con la registrada por San Isidro

Lograr ser el único administrador

El centro comercial Camino Real sería el segundo mall de la compañía en Lima, junto con el también emble-

Financiero, 17,9%. “En parte se debe a

de este centro ha sido una ardua tarea y

mático centro comercial Minka, en el

que la normativa municipal no permite

les ha tomado alrededor de una década,

Callao, que modernizó entre 2017 y

hacer edificios de mucha altura y eso fre-

como también lo está siendo desarro-

2018, complementando su outlet con una

78.000 m²

tiene el Centro Empresarial Real (de propiedad de Centenario 54.000 m²).

oferta gastronómica y de retail moderno (logrando crecer en ventas 15% respecto al año anterior). Y es que el año pasado, Inversiones Centenario vendió su negocio de centros comerciales en provincias, que consistían en cuatro Plaza del Sol, ubicados en Ica, Huacho y Piura. “Eran SETIEMBRE 2019

NEGOCIOS / INMOBILIARIO proyectos en el país de tres a cinco estrellas, por un monto de inversión superior a US$ 1.500 millones. La previsión de Gonzalo Sarmiento es desarrollar un segundo hotel en Lima y otros dos fuera de la capital del país. “Queremos completar nuestro portafolio y tener cinco hoteles bajo la marca Holiday Inn en el Perú. Vamos a buscar los terrenos para poder establecer los hoteles”, dice el ejecutivo. “Ellos tienen más land-

banking para vivienda y otros sectores e ir encontrando lugares adecuados para el

“Queremos completar nuestro portafolio y tener cinco hoteles bajo la marca Holiday Inn en el Perú”, dice Sarmiento.

desarrollo de hoteles es un punto clave”, dice Yuri Vega. Para desarrollar su banco de tierras y financiar sus próximos pasos, Gonzalo Sarmiento explica que la compañía recurriría a capital propio para asumir ellos mismos el riesgo, pero también ganar la

operaciones pequeñas que requerían

renta. Se trata de un sector bastante diná-

rentabilidad. Crear su propio fideicomiso

mucho esfuerzo financiero comercial y de

mico en los últimos años, especialmente

de titulización para inversión en renta en

gestión humana para redituar un Ebitda

en la capital. Y es que, según el Buró de

bienes raíces (Fibra), un mecanismo que

muy pequeño. Decidimos que vamos a

Convenciones y Visitantes de Lima, entre

se ha desarrollado recientemente a nivel

ir a proyectos que tengan una talla y un

2017 y 2040 se espera el desarrollo de 40

local, por ahora, no está en sus planes.

tamaño mínimos y concentrar nuestros recursos en eso”, dice el gerente general de Inversiones Centenario.

En busca de tierras Más allá de sus cuatro principales

“Queremos primero consolidar nuestro

Lotes de peso

portafolio de oficinas y quizás, en un

Ingresos de Inversiones Centenario por área de negocio (en millones de S/) Fuente: Inversiones Centenario Segmento

Ingresos

futuro de mediano plazo, se pueda pensar en que sea el mejor momento para hacer una fibra”, dice Sarmiento. Todo apunta a que cada vez con más

negocios, para los próximos años, la com-

Urbanizaciones

345

proyectos metros cuadrados bajo el brazo,

pañía continuará también desarrollando

Industrial

140

y diversificados, el ejecutivo seguirá a

su apuesta en el segmento hotelero, donde

Oficinas

corto plazo desestimando las propuestas

incursionó en 2015, con el objetivo de

Centros comerciales

Hoteles

de los fondos de inversión ávidos de pro-

diversificar su portafolio de negocios de

-0,2

piedades en renta a nivel local.

Con motivo del Bicentenario del Perú, Inversiones Centenario ha puesto en marcha una iniciativa para donar a la ciudad proyectos arquitectónicos, que mejoren el valor de ciertas

CENTENARIO AL

BICENTENARIO

zonas de la ciudad. Se trata de una apuesta en el marco de la cual realizó recientemente un concurso, para dar con una propuesta de parque público en Pachacámac. 116 propuestas de 95 países se inscribieron en este concurso, y la ganadora se ha compartido con la municipalidad local. “Esperemos que las autoridades puedan llevar a cabo la ejecución del proyecto, pero vamos a seguir haciendo más concursos de este tipo”, dice su gerente general, Gonzalo Sarmiento.

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

SETIEMBRE 2019

Estrategia andina de renta variable:

selectividad es el nombre del juego POR DANIEL VELANDIA Economista Jefe de Credicorp Capital

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

019 ha sido un año desafiante para los mercados andinos, que han acumulado un retorno agregado en dólares de -3,3% frente a uno de 2,1% del índice de América Latina. Este comportamiento ha sido explicado por Chile (-8,5%) y el Perú (-2,1%), mercados que han sido afectados por revisiones a la baja en las estimaciones de crecimiento económico y de utilidades corporativas, una mayor incertidumbre política, la ausencia de un avance importante de las reformas estructurales y un marcado deterioro del escenario externo en medio

del escalamiento del conflicto comercial entre Estados Unidos y China. Por su parte, el mercado colombiano ha tenido un comportamiento destacado de +11,8%, como resultado de una aceleración del crecimiento económico, precios del petróleo que se mantienen en niveles relativamente altos, menor incertidumbre política tras las elecciones presidenciales de 2018 y un recorte importante de los impuestos corporativos. En general, el análisis de la situación actual del mercado y nuestras expectativas no pueden ignorar el importante

PUBLIREPORTAJE

Los inversionistas no han adicionado riesgo a sus portafolios de manera importante en los mercados accionarios, explicando el pobre desempeño de los índices de mercados emergentes en lo que va del año.

deterioro del escenario externo ante la incertidumbre sobre el resultado final de las tensiones comerciales y de factores como la mayor probabilidad de una salida del Reino Unido sin acuerdo de la Unión Europea. En este contexto, los principales bancos centrales del mundo continúan manteniendo las condiciones monetarias en niveles fuertemente expansivos, lo que ha conducido a que varias tasas de interés hayan alcanzado nuevos mínimos históricos en países desarrollados. Ahora bien, a pesar de esto, lo cierto es que los inversionistas no han adicionado riesgo a sus portafolios de manera importante en los mercados accionarios, explicando el pobre desempeño de los índices de mercados emergentes en lo que va del año. En este sentido, los riesgos sobre la economía global y los mercados en desarrollo permanecen claramente sesgados a la baja. Dicho esto, nuestro escenario base asume que, si bien la economía global mantendrá una tendencia de desaceleración en los próximos trimestres, esta será ordenada y, por tanto, que no entrará en

recesión, lo que a su vez implica que no se asumen fuertes correcciones adicionales de los precios de las materias primas desde los niveles actuales. No esperamos fuertes flujos de inversionistas extranjeros hacia los mercados accionarios andinos en los próximos meses hasta que exista más claridad alrededor de los factores de riesgo mencionados, pero sí creemos que se podrían observar mayores flujos compradores por parte de inversionistas institucionales locales ante las bajas tasas de interés ofrecidas por el mercado de bonos y niveles de tipos de cambio marcadamente altos. Con todo, mantenemos la preferencia por el mercado chileno para los próximos meses considerando: i) nuestra expectativa de una recuperación de la actividad económica en los próximos trimestres, tras un moderado comportamiento en el primer semestre (1,8%). Esta se sustenta en un buen dinamismo de la inversión, la posibilidad de una recuperación de la confianza empresarial si la reforma tributaria presentada por el presidente Piñera finalmente es aprobada, y condiciones financieras más amplias ante el inicio de un nuevo ciclo bajista de tasas por parte del banco central; ii) nuestra estimación de una aceleración de las ganancias corpora-

tivas desde -9% en 2019 a +12% en 2020; iii) un incremento en flujos por parte de inversionistas institucionales locales; y iv) un limitado riesgo a la baja del mercado tras la caída observada en lo corrido del año y valoraciones atractivas, lo que es particularmente relevante en medio de mayores riesgos globales. Nuestras estimaciones apuntan a un potencial retorno total del IPSA de 20% a diciembre de 2020 desde los niveles actuales. En todo caso, nuestra preferencia actual es por nombres defensivos con limitados riesgos a la baja, esperando más claridad acerca de los factores de riesgo señalados. Con esto, nuestros top picks son Engie Chile (BUY, T.P. CLP 1.450), Colbún (BUY, T.P. CLP 160) y Parque Arauco (BUY, T.P. CLP 2.415). Por su parte, mantenemos nuestro posicionamiento neutral en Colombia en medio de una demanda interna que ha ganado tracción, mientras esperamos que el consumo y la inversión privada mantengan un buen dinamismo en los próximos trimestres. Proyectamos que la economía se expandirá 3,3% este año y 3,2% en 2020, lo que se compara favorablemente con el 2,6% de 2018 y con las cifras esperadas para los demás países de la región. Asimismo, esperamos que

Utilidades por acción

Perú - crecimiento del UPA (utilidad por acción) Fuente: Credicorp Capital 53%

57%

31% 29%

35% 34% 30% 29% 14% 14% 7% 7%

10% 8%

5% 4%

0% -1%

-9% -7%

2018

2017 PEN

US$

2019E PEN ex Mining

2020E

2021E

US$ ex Mining

SETIEMBRE 2019

Sube y baja

Perú - crecimiento del Ebitda Fuente: Credicorp Capital 22% 19% 14%

17% 16% 12%

11% 11%

10%

7% 4%

2017

5% 4%

2018 PEN

US$

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

2019E PEN ex Mining

La alta exposición del mercado al sector minero y la incertidumbre política generada por la posibilidad de un adelanto de las elecciones generales, nos lleva a ser cautos con el Perú.

6% 2%

2020E

4% 4%

2021E

US$ ex Mining

unas valoraciones atractivas y un buen moméntum en las utilidades de los emisores, especialmente de los bancos, sigan brindando soporte el mercado. Estas favorables expectativas, no obstante, se ven parcialmente compensadas por el buen desempeño del mercado registrado en lo corrido del año y una vulnerabilidad no menor de la economía en el frente externo dado un alto déficit en cuenta corriente, el cual ascendería a 4% del PBI este año. Este último factor, en particular, explicaría en buena parte el hecho de que el peso colombiano haya alcanzado nuevos mínimos históricos frente al dólar, lo que pone riesgos sobre el retorno esperado del mercado en dólares en medio de la incertidumbre global actual y la volatilidad de los precios del petróleo. Nuestras estimaciones apuntan a un retorno total del Colcap de 15% a diciembre de 2020 desde los niveles actuales y nuestra preferencia es por el sector bancario dado el actual ciclo económico y la buena expectativa sobre sus resultados financieros. Por lo tanto, nuestros top picks son Davivienda (BUY; TP: COP 47.500) y Bancolombia (BUY; TP: COP 48.800). Finalmente, aunque creemos que las correcciones recientes pueden estar creando oportunidades interesantes, la alta exposición del mercado al sector minero y la incertidumbre política generada recien-

temente por la posibilidad de un adelanto de las elecciones generales, nos lleva a ser cautos con el Perú. En cuanto al primer factor, cabe mencionar que los mayores retornos potenciales del mercado local están concentrados en las acciones mineras, que están directamente expuestas a la guerra comercial. Asimismo, el incremento reciente de las protestas sociales es otro factor de riesgo. Por lo tanto, hemos aplicado un descuento a sus valoraciones. Por otro lado, el ruido político puede implicar una reducción adicional de la confianza empresarial y la postergación de proyectos de inversión hasta que exista mayor claridad. Esto impone riesgos adicionales sobre el sector construcción, el cual, si bien ha mostrado algunas señales de mejora en los últimos meses, crece a tasas menores a las inicialmente estimadas. Con todo, si bien recortamos hace un par de meses la proyección de crecimiento del PBI de 3,7% a 3,0% para este año, los acontecimientos recientes nos han llevado a realizar una nueva rebaja (2,5%). Dicho todo lo anterior, existen oportunidades interesantes en el mercado accionario, con nuestras recomendaciones enfocadas en acciones con sólidos fundamentos, historias atractivas y que pueden jugar un rol defensivo en medio de una mayor incertidumbre. Nuestros top picks son InRetail (BUY; T.P.: USD 46,70) y Ferreycorp (BUY; T.P.: PEN 2,85). En todo caso, en la medida en que haya más claridad en el frente político y la inversión privada no minera muestre mayores señales de recuperación, creemos que el mercado peruano ofrecerá oportunidades atractivas en algún punto de 2020. De hecho, bajo el supuesto de una normalización de las condiciones externas y una menor incertidumbre política, nuestras estimaciones sugieren un potencial de retorno total del índice S&P/BVL General de 21% a diciembre de 2020 desde los niveles actuales.

GLOBAL ISSUE 2019

Circulación especial en Esta edición estelar, tendrá circulación en el APEC CEO Summit 2019 en Santiago de Chile, el mes de Noviembre e incluirá los principales temas de la cumbre: Mujer, PYME y crecimiento inclusivo, Sociedad Digital, Integración 4.0 y Crecimiento Sustentable.

AméricaEconomía es el Media Partner Oficial del APEC CEO Summit 2019 y la revista será distribuida en todos los eventos relacionados con la cumbre.

SETIEMBRE 2019

NEGOCIOS / GOBIERNOS CORPORATIVOS

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

Dame el 30%

Hacia la equidad de género en las juntas directivas Para aumentar la presencia de mujeres en los directorios y provocar que la autoexigencia se extienda a todos los niveles de las empresas, aterriza en la región, desde Reino Unido, la iniciativa Club del 30%.

e 12,5 a 25%. Y solo en cinco años. Ese es el palmarés de una organización llamada Club del 30%, que realizó una campaña que logró duplicar la presencia de mujeres en los directorios de las empresas con mayor capitalización de Reino Unido, y que ya aterriza en América Latina. La iniciativa fue parte de las incipientes acciones que esta agrupación, creada en 2010 por Helena Morrissey, comenzó a ejecutar para, en una primera etapa, alcanzar un equilibrio de género en los directorios, e idealmente, con los años, garantizar la equidad en todos los niveles de las organizaciones. Aunque incorporar a más mujeres a los directorios es una ardua misión, en algunos países el desafío podría tratarse de una tarea imposible. No por nada el Informe Global sobre la Brecha de Género (2018), realizado por el World Economic Forum (WEF), reveló la triste cifra de 200 años como el plazo necesario para que la desigualdad de género termine de existir. En el caso de Chile, que ocupa la posición 54 en el informe del WEF, las cifras han mejorado levemente. Una discreta mejoría que ratifica el Ránking de Mujeres en la Alta Dirección (2018), elaborado por ComunidadMujer y Virtus Part-

Por Daniela Arce y Josefina Martínez

ners: 21 cupos de 327 son ocupados por mujeres, SETIEMBRE 2019

NEGOCIOS / GOBIERNOS CORPORATIVOS el 6,4%. Y por el “Informe de participación de

la campaña que se extendió por cinco años nació

mujeres en directorios”, de la Consultora Mazars:

de la frustración de un lento avance, aun cuando

56 empresas, el año pasado, registraban tener al

se estaba trabajando por alentar a las mujeres y

menos una mujer en su directorio, mientras en

luchando por desarrollar conciencia de la impor-

2019 el número llegó a 68 compañías. La tasa de

tancia de la diversidad en los equipos.

participación escaló de 7,96% a 10,02%. Por mínimo que sea, estas alzas demuestran que es posible lograr mejoras. En concreto, ver

buyó a duplicar la presencia de mujeres en los

silla dentro de los directorios. Como la abogada

directorios de las empresas del FTSE 100 (índice

brasileña Selma Nunes, que llegó hace 11 años a

bursátil de referencia de la Bolsa de Valores de

Chile para coordinar el departamento jurídico

Londres), en Reino Unido, entre 2010 y 2015;

de una compañía extranjera. Un año después,

también incrementó el número de miembros.

pasó a formar parte del directorio de la Cámara

“Fue lanzado con solo siete en un momento en

Chileno Brasileña de Comercio, donde estuvo

que había 12,5% de mujeres y 21 juntas com-

seis años, de 2008 a 2014. En 2019, volvió a ser

puestas por hombres en el FTSE 100. Hoy tene-

parte de la junta, pero ya como una de las dos

mos alrededor de 200 miembros y ese porcentaje

mujeres de un total de 11 miembros.

se ubica en 32,5%, sin juntas completamente

Javiera Contreras, socia líder de Diversidad e

En estos nueve años, el club no solo contri-

a más mujeres convertirse en CEO o tener una

Inclusión (D&I) de EY, asegura que la brecha en

Una campaña del Club del 30% duplicó en cinco años la presencia de mujeres en los directorios de las empresas con mayor capitalización de Reino Unido.

De Reino Unido a Chile

masculinas restantes”, celebra Cairns. Todo esto ha sido clave para situar al club

Chile se explica por múltiples factores. “His-

en el mundo, pero también para visibilizar la

tóricamente, en los directorios no ha existido

necesidad de la igualdad de género. Fueron estos

diversidad en general; se ha invitado a personas

positivos resultados los que llamaron la atención

muy similares y homogéneas entre sí. Por lo que

de María Pía Aqueveque, ahora encargada del

la conformación de las juntas casi siempre ha

Club del 30% en Chile, quien viajó a Londres

quedado a cargo de hombres del mismo origen

para conocer más de la iniciativa y reunirse con

social, económico, cultural y académico”, lamen-

Morrissey, su fundadora. De vuelta a Chile, y

ta. Pero lo que organizaciones como Club del

con la idea de darle vida a este club, se contactó

30% y otras esperan demostrar es que conseguir

con María Elena Sanz, quien en ese momento

el equilibrio de género al interior de las juntas

trabajaba en Grupo CAP. “Se realizó un desayu-

y empresas, en general, supone ambientes más

no privado con gerentes generales de las princi-

inclusivos y diversos, lo que contribuye a la com-

pales empresas de Chile, quienes manifestaron

petitividad de la organización. “Hay evidencia

resistencia en plantearse una cuota voluntaria”,

suficiente que indica que la incorporación de

recuerda Aqueveque.

más mujeres en alta dirección mejora los resulta-

Pese a que en ese año se frustró la posibili-

dos económicos y sociales de las organizaciones,

dad de emular la iniciativa en Chile, en 2018 se

asegurando su sustentabilidad”, destaca María

concretó tras una nueva reunión con Morrissey y

Isabel Aranda, presidenta de la red de talento

su equipo. “Cuando me invitaron como directora

femenino Redmad.

suplente de la nueva AFP Uno, vi una doble

Pero a pesar de las evidencias indesmenti-

oportunidad: por un lado, contribuir desde

bles, incluso el club de origen inglés se topó en

la industria de las pensiones de los chilenos y

sus inicios con un escenario desfavorable, el mis-

extranjeros que viven en Chile; y, por otro, así

mo que hoy podemos ver en muchos países de

como sucedió en Reino Unido, incidir desde la

la región. Ann Cairns, responsable del Club del

industria financiera para aumentar la participa-

30% a nivel global y vicepresidenta ejecutiva de

ción de mujeres en directorios y altas gerencias”,

MasterCard, cuenta a AméricaEconomía que

justifica Aqueveque a AméricaEconomía.

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

En la actualidad, el club se encuentra en

directorios de compañías que figuran en el

Italia, Japón y Brasil, en América Latina; y luego

segmento Nuevo Mercado, que tiene los niveles

de nueve años de actividad, en Chile se en-

más altos de gobierno corporativo; y casi el 65%

cuentra en una etapa de posicionamiento para

de esas compañías todavía tenían directorios

lograr la adhesión de los gerentes, presidentes de

masculinos. Por suerte, el Club en Brasil pasó de

directorios y sus equipos. Fase de presentación

ocho a 19 miembros, que representan a más de

en sociedad en la que las gestiones están siendo

40 empresas.

acompañadas por el Ministerio de la Mujer y

“Nuestro objetivo clave es llegar al 30%

Equidad de Género. Pronto se conformarán

de las directoras para 2025, pero tenemos el

mesas de trabajo para comenzar a trabajar en

objetivo intermedio de reducir drásticamente el

su planificación estratégica y el calendario de

número de todos los directorios masculinos, que

actividades para 2020.

hoy son más del 60% de todas las compañías que

Aunque Antofagasta PLC, miembro funda-

cotizan en el segmento Nuevo Mercado”, advierte

dor del Club del 30%, realiza diversas iniciativas

Ferreira. Lo que no será fácil, porque gran parte

para aumentar la igualdad de género, como in-

de las búsquedas profesionales en ese país se

corporar a mujeres en todas las operaciones bajo

realizan de manera informal, a través de redes de

un modelo de inclusión sustentable, instaurar la

contacto, buscando entre los más cercanos o en-

realización de sesiones de talento con un acento

tre quienes se confía, en vez de utilizar empresas

especial en las mujeres, y participar en el Proyec-

de reclutamiento. Ferreira finaliza con un dato

to Promociona Mujer a partir de 2017; su CEO,

desesperanzador: “Casi el 93% de los directores

Iván Arriagada, considera que participar “nos

no ejecutivos en Brasil son hombres y sus redes

ayudará a potenciar la presencia de mujeres en

casi siempre no tienen un equilibrio de género”.

los equipos directivos, donde todavía tenemos una brecha muy importante”. Redes de contacto Brasil abrió un capítulo del Club del 30% en De arriba abajo: Ann Cairns (responsable del Club del 30% a nivel global), Iván Arriagada (Antofagasta CLP), María Pía Aqueveque (encargada del Club del 30% en Chile) y Olivia Ferreira (copresidenta del Club del 30% en Brasil).

En 2018, Brasil tenía 7,4% de mujeres en

14 países, incluidos Australia, Estados Unidos,

Mentorías y coaching A nivel global se está trabajando para reducir la desigualdad de género. Al menos 88 de los 149 países encuestados en el informe del WEF

marzo de 2019. Olivia Ferreira, copresidenta de

mostraron mejoras en las brechas de representa-

la entidad en ese país, cuenta a AméricaEco-

ción política y salarial. Islandia, Noruega, Suecia

nomía que enviaron una carta colectiva a todos

y Finlandia figuran como los cuatro países con

los presidentes de las empresas que cotizan en el

menor brecha de género, con Nicaragua como

índice bursátil IBrX-100, sobre la importancia

quinto en el listado, en representación de Amé-

de la diversidad de género en los directorios y

rica Latina. En el caso de Islandia, el 1 de enero

equipos de gestión. Como resultado inmediato,

de 2018 entró en vigencia la ley que obliga a las

una de las empresas que mantuvo una junta

empresas a pagar el mismo sueldo a hombres y

masculina por años incluyó a dos directoras.

mujeres que estén en el mismo puesto.

“Vimos a grandes compañías como B3, Grupo

Para contribuir a todo lo anterior, el Club

Ultra, Light, Gerdau y otras, que incluían a mu-

del 30% está realizando en el mundo diversas

jeres en sus juntas, algunas de estas por primera

acciones. “Estamos enfocados en identificar

vez. Por lo que estamos convencidos de que este

recomendaciones viables que creemos que están

tema continuará en las agendas y que la campaña

teniendo mayor impacto en el aumento del nú-

del Club del 30% tiene un papel importante que

mero de mujeres en puestos de responsabilidad.

desempeñar para influir e involucrar a más y

Tenemos un grupo que se encarga de descubrir,

más líderes para acelerar este cambio”, explica

compartir, desarrollar e implementar las mejores

Ferreira.

prácticas de recursos humanos en una variedad SETIEMBRE 2019

NEGOCIOS / GOBIERNOS CORPORATIVOS de empresas e industrias”, detalla Cairns. Y, a su

que para forzar un cambio es necesario hasta

vez, también cuentan con un Programa de Men-

que el incremento en el ámbito empresarial sea

toría Intercompañía, que une a mujeres de alto

de forma orgánica. Hay mujeres muy bien capa-

potencial con mentores de otras organizaciones.

citadas para hacerlo. Para que haya igualdad es

En Chile, con la Iniciativa de Paridad de

necesario un cambio en la cultura respecto a la

Género (IPG), asociación público-privada que

dignidad de la mujer”, sentencia Selma Nunes,

fue impulsada por el Banco Interamericano de

parte de la junta directiva de la Cámara Chileno

Desarrollo (BID) y el WEF hace tres años, se

Brasileña de Comercio.

busca reducir las brechas económicas de género

Desde el Club del 30% afirman oponerse

a través de 10 medidas. Asimismo, el gobierno

filosóficamente a las cuotas obligatorias, ya que

chileno anunció un Registro de Mujeres para

consideran que la participación voluntaria es

Directorios con la intención de visibilizar a las

la única forma de lograr un cambio significa-

que ocupan cargos en la alta dirección y los

tivo. “No estamos interesadas en ver a algunas

directorios de empresas.

mujeres simbólicas en la parte superior; más

María Pía Aqueveque relata que en una primera etapa el foco del Club, en Chile, estará en el

coaching interempresas y la implementación de

De arriba abajo: Fernanda Vicente (presidenta Mujeres del Pacífico), Javiera Contreras (socia líder de Diversidad e Inclusión en EY), María Isabel Aranda (presidenta de Redmad) y Selma Nunes (miembro directorio Cámara Chileno Brasileña de Comercio).

niveles”, aclara Cairns. Tanto para la responsable global del club

grupos de mentorías y de inversionistas. Esto úl-

como para varias líderes de organizaciones en

timo, por ejemplo, busca aterrizar la metodolo-

Chile, las cuotas obligatorias no convencen, de-

gía que se ha desarrollado en Reino Unido desde

bido a que es fundamental llegar a un directorio

2011. “Apoya a la comunidad inversora hacia la

o asumir un cargo relevante por mérito y no por

diversidad en el ejercicio del derecho de propie-

asignación de cuota. La socia líder de Diversi-

dad para efectuar cambios en los directorios de

dad e Inclusión (D&I) de EY indica que “aunque

las compañías y de los equipos de alta gerencia;

claramente las cuotas aceleran el proceso de

además de alentar a los inversores a involucrarse

participación femenina, lo importante es que

en este tema, sensibilizando a presidentes de

la mujer merezca el puesto y no solo llegue a

directorios y equipos de alta gerencia”, explica. El

un directorio por asignación. Siempre hay que

coaching interempresas y el grupo de mentoría

elegir al mejor calificado. No se puede asignar

estarán a cargo de la empresa social WoomUp y

un rol solo para llegar a un equilibrio de género

EY, respectivamente.

establecido por una normativa o ley”.

Participación voluntaria

que las cuotas restan valor a la justificación

Pero las acciones para visibilizar a las muje-

Desde el club, Cairns agrega: “creemos comercial de la diversidad y al creciente cuerpo

res al interior de las organizaciones, empujar su

de investigación que muestra el vínculo entre

ascenso y empoderarlas, leitmotiv del Club del

un mayor número de mujeres en los niveles su-

30% y de otras organizaciones que luchan por

periores y un mejor desempeño de la empresa.

la equidad en las empresas, podrían toparse con

Al posicionar la diversidad como un imperati-

un dilema que aún no está zanjado: ¿las cuotas

vo comercial, no un problema de las mujeres,

de participación deberían ser voluntarias u

hemos sido capaces de persuadir a las empresas

obligatorias?

para que establezcan objetivos numéricos de

Si bien existe consenso en que lo ideal es

forma voluntaria, como otros objetivos del plan

que la igualdad parta por el mérito, existen

comercial, lo que crea una aceptación genui-

expertos que consideran que su obligatoriedad

na y genera un sentido de urgencia y enfoque

no sería perjudicial, sobre todo considerando el

sostenido”.

actual contexto de disparidad. “Aunque el tema de las cuotas de género es controversial, creo

bien buscamos un cambio sostenible a todos los

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

Pero ¿qué otras acciones se pueden impulsar para garantizar la participación femenina? La

Dos escenas del Club del 30% en Brasil, donde las líderes del país debaten junto a empresarios.

menta que es importante “apoyarnos entre mujeres, mentorearnos, acompañarnos, compartir experiencias y armar grupos de conversación laborales, no solo sociales. También no olvidar que el mundo es mixto, y para avanzar tenemos diversidad es clave en este punto. Así lo afirma

que invitar a los hombres a apoyar nuestro ca-

Fernanda Vicente, presidenta de Mujeres del

mino, pero no desde la trinchera, sino desde el

Pacífico: “Hay que entender el valor de la diver-

valor compartido que ambos generamos”.

sidad y buscarlo como una ventaja competitiva,

En 2018, Brasil tenía solo 7,4% de mujeres en directorios de compañías que figuran en el segmento Nuevo Mercado, que tiene los niveles más altos de gobierno corporativo.

Para aumentar la representación femenina

así como entender los cambios y la necesidad

en directorios, Contreras señala que “una de

de incorporar flexibilidad laboral para apoyar a

las medidas es hacer mandatorio que en los

mujeres y hombres en sus roles extras al traba-

procesos de selección se cuente con una terna

jo”. María Isabel Aranda, presidenta de Redmad,

de candidatos para elegir en el que al menos esté

indica que para estos fines también contribuye

una mujer. Lo otro importante es que dentro

que la determinación del CEO y del directorio

de las organizaciones existan planes e iniciati-

se traduzca en planes y objetivos concretos

vas para la retención de talentos femeninos, y

medibles, para su mejora continua.

que cuando se genere un proceso de búsqueda

Las mujeres también pueden fomentar su

profesional, ellas puedan ser consideradas como

ascenso mediante algunas habilidades. Aranda

una opción por sus fortalezas, habilidades y

dice que es importante que las profesionales “se

desempeño”.

comuniquen y visibilicen sus logros profesiona-

A través de esta serie de medidas, pero prin-

les, fortalezcan las habilidades de negociación,

cipalmente cambiando la mentalidad de hom-

desarrollen redes de profesionales efectivas,

bres y mujeres, se logrará avanzar para tener

busquen mentores que apoyen su avance y

una región más justa para el género femenino.

mantengan la curiosidad por adquirir nuevos

El Club del 30% y otras organizaciones son par-

conocimientos y tecnologías”. Vicente comple-

te de estos esfuerzos que no deben decaer. SETIEMBRE 2019

ENTREVISTA / TALENTO HUMANO

El ejecutivo brasileño de la red profesional, encargado de generar nuevos negocios en la parte sur de América Latina, visitó Lima y participó en el II Encuentro de Jóvenes Profesionales en Recursos Humanos, organizado por la Asociación Peruana de Recursos Humanos (Aperhu). También conversó con AméricaEconomía sobre el impacto de la tecnología y las nuevas tendencias laborales en las compañías de la región.

HEAD OF SOUTH LATAM NEW BUSINESS DE LINKEDIN

EDSON BALESTRI “La atracción de talento es ahora un tema más del mundo del márketing” POR NATALIA VERA, LIMA

Cómo ha cambiado la tecnología la forma de reclutar y retener talento en las organizaciones latinoamericanas?

Es algo que vemos desde hace mucho

tiempo. Anualmente hacemos la encuesta “Tendencias globales de atracción de talento” y hace dos años identificamos como tendencia en las compañías el uso de data a través de tecnología en la forma en que atraen y retienen talento. Cada vez más las compañías se apoyan en la inteligencia artificial (IA) aplicada a la atracción de talento. Esto significa tener procesos más automatizados, postear información en línea que llega a personas que cumplan con el perfil, haciendo que este proceso no sea tan manual como hace algunos años, con menos hojas de vida.

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

Otra tendencia es la comunicación. Cada vez más las personas toman decisiones de compra basadas en la información que tienen disponible en internet. Buscamos información sobre empresas, productos y eso también impacta en la manera en que buscamos nuestro trabajo y cómo contestamos a una empresa que nos llama. La primera cosa que un candidato hace cuando recibe algún tipo de información o contacto de una empresa es buscar su

profile en internet o detalles en LinkedIn para identificar, por ejemplo a través de

“La manera como nos comportamos en internet y tomamos decisiones ha hecho que las compañías cambien la manera de reclutar”.

nuestra plataforma, si conoce a alguien

ganar bien, de alguna manera quieren que este trabajo esté alineado con sus valores personales. Esto es un comportamiento no solo de la generación millennial, sino de todos los usuarios. - ¿Cuántos usuarios de LinkedIn hay en América Latina? A nivel global tenemos 645 millones y en América Latina hay 94 millones. Todos estos cambios de los que hemos hablado están haciendo que cada vez más las empresas latinoamericanas identifiquen qué tienen que trabajar de manera diferente

que trabaja en la compañía, porque eso

en el proceso de atracción. Yo trabajo con

es un punto importante. Hoy tomamos

les, porque saben que a través de nuestra

todo Sudamérica hispanohablante y el

decisiones basados en la experiencia que

red pueden buscar información sobre

Perú es un mercado donde vemos esa ne-

otras personas tienen. El networking al

compañías y encontrar oportunidades

cesidad de transformación. Las empresas

final nos apoya también en el tema de

laborales. La manera como nos compor-

ya hablan sobre la necesidad de construc-

atracción de talento.

tamos en internet y tomamos decisiones

ción de marca empleadora.

ha hecho que las compañías cambien la - El uso de la tecnología ha dejado atrás

manera de reclutar. Lo que suelo decir

- ¿Se puede hablar de un perfil de traba-

los avisos clasificados y hasta los porta-

hoy es que la atracción de talento es ahora

jador profesional latinoamericano? El

les de empleo frente al surgimiento de

un tema más del mundo del márketing.

CEO de LinkedIn decía que el mercado

plataformas o redes profesionales como

Las compañías deben tener más presencia

global está orientado más a perfiles de

LinkedIn. Incluso las compañías buscan

y una buena marca trabajada, porque eso

trabajadores freelance, con contratos de

talento para cargos gerenciales en este

influencia totalmente la manera en que las

corto plazo que se insertan a esta econo-

tipo de plataformas en vez de recurrir a

personas toman la decisión de postular o

mía más digital.

head hunters. ¿Cómo ha sido la evolu-

no a un empresa.

ción para llegar a este punto?

Cada vez vemos una cantidad mayor de vacantes en mercados como el de fin-

- Sobre todo en la generación millen-

techs, que está creciendo y hace muchas

años, la tendencia fue que las primeras

nial, muy interesada en la reputación de

contrataciones, pero en los mercados

personas que hicieran sus perfiles sean

las empresas donde van a trabajar.

más tradicionales esto también ocurre.

Cuando empezamos hace más de 15

Así es, y eso cuadra con la encuesta

Por ejemplo, la construcción o el sector

eso ha evolucionado mucho también.

que hicimos cuando preguntamos a los

de consultoría y bienes de consumo son

Si hablamos de la cantidad de usuarios,

usuarios qué información les interesa ver

mercados que tienen todavía mucha nece-

en el Perú tenemos cuatro millones. Si

cuando están postulando a una vacan-

sidad. Todos los principales bancos tienen

hablamos de la penetración de LinkedIn,

te o cuando buscan información de la

necesidades y están compitiendo por

podemos decir que la gran mayoría de los

compañía. Lo primero que el candidato

atraer talento no solo con otros bancos,

profesionales que trabajan en empresas o

busca es información y descripción del

sino también con las fintechs. Hay espacio

son independientes, ya están en la plata-

trabajo, pero también sobre la remunera-

para todos. El gran tema es que si bien

forma. Otro ejemplo que demuestra que

ción. Estos son los puntos principales y

vemos una flexibilidad cada vez mayor

las plataformas tecnológicas no son un

tienen entre un 57% y 60% de mención.

y que es una de las tendencias que las

tema generacional o de cargos, es que el

El siguiente, y con un 50% de mención,

personas buscan, las compañías también

10% de los usuarios son estudiantes quie-

es saber cuál es la cultura de la compañía.

están identificando que necesitan ser más

nes desde la universidad crean sus perfi-

Si bien los candidatos quieren trabajar y

flexibles. Las mismas organizaciones que

de cargos de gerencia hacia arriba, pero

SETIEMBRE 2019

ENTREVISTA / TALENTO HUMANO eran más tradicionales están cambiando

no tengo datos de penetración de este

para estos niveles, es más baja porque las

la manera como trabajan, adoptando la

servicio en América Latina. No obstante,

empresas tienen una menor cantidad de

flexibilidad con modelos nuevos como

si bien LinkedIn ayuda a las personas a

vacantes de este tipo. Como nosotros nos

el home office para hacer frente a esta

encontrar trabajo, también apoyamos a las

movemos mucho y tenemos una pene-

competencia de talentos que se da en la

empresas con nuestros servicios corpora-

tración en buena parte del mercado de

región. Las compañías tienen una necesi-

tivos. Actualmente, tenemos cuatro líneas

trabajo formal, las compañías nos utilizan

dad cada vez mayor de atracción, de tener

de negocios específicos. Uno de ellos es

para todo. Si hablamos de volúmenes,

una marca fuerte, pero también de pensar

Talent Solutions, que presta servicios

vemos más en los cargos administrativos

de manera diferente para lograr esto.

relacionados con marca empleadora,

o más bajos, como de analistas o puestos

búsqueda, posteo de vacantes y procesos

de coordinación.

- ¿Hay algún sector determinado que

de atracción de talento. Otro es Marketing

tiene dificultad en encontrar talento?

Solutions, que está enfocado al mercadeo

- ¿Cuál es la penetración de LinkedIn en

¿Hay déficit en algunas posiciones en

mismo. Es un servicio más B2C donde

América Latina?

determinados sectores?

se puede vender productos a través de

Hay países que están creciendo

Si hablamos de la población econó-

LinkedIn. Sales Solutions es otra línea

micamente activa (PEA) de los países la-

mucho y por lo tanto varios de ellos

para personas que trabajan con ventas y

tinoamericanos, en promedio llegaríamos

tienen una baja tasa de paro o desempleo.

quieren hacer prospección de contactos a

a 35%. Sin embargo, existe otro grado de

Los principales sectores –que recurren a

través de la plataforma. La cuarta línea es

penetración que tenemos entre los pro-

las soluciones corporativas de LinkedIn

Learning, que se dedica a la capacitación

fesionales que trabajan en los mercados

para trabajar el tema de comunicación y

online para los empleados de empresas.

formales, porque la informalidad es un

búsquedas más automatizadas– son fi-

Hoy, a través de Learning, las empresas

tema complicado en la región. Si sacamos

nanciero, seguros y tecnología donde hay

pueden acceder a más de 15.000 cursos en

a las personas que están en la informali-

mucha presión. La construcción también,

línea disponibles.

dad, la penetración sube.

crecimiento y se necesita mano de obra

- ¿Pará qué tipo de posiciones es más

- ¿Qué expectativas tiene LinkedIn para

más técnica. Hay mucha presión en mine-

fuerte LinkedIn en América Latina?

este 2019 en la región?

ría, por ejemplo en el Perú y Chile, países

¿En qué caso las empresas de la región

donde tienen una industria minera muy

recurren a ustedes?

sobre todo en muchos países donde hay

fuerte. Cada mercado tiene su dificultad.

El gran volumen de trabajo que las

Queremos seguir creciendo y aumentar el número de empresas que usan LinkedIn para la atracción de talento.

compañías buscan a través de LinkedIn

Tenemos como objetivo lograr una

- ¿Qué tal aceptación ha tenido

son vacantes administrativas, es decir

presencia cada vez más fuerte en el Perú y

LinkedIn Premium (servicio pagado)?

generales, de todos los niveles, desde tra-

Colombia, países clave donde vemos que

¿Qué porcentaje de usuarios cuenta con

inees, becarios, analistas, coordinadores,

hay espacio de crecimientos y para que

este servicio?

etc. Si hablamos de volumen, está concen-

las compañías saquen mejor provecho de

La cuenta Premium fue creada para

trado en esta parte de la pirámide laboral.

LinkedIn como plataforma o red. Tengo

personas que están en búsqueda de un

Hay muchas vacantes para los usuarios de

en específico la meta de contar con más

trabajo, porque amplía la red de contactos

LinkedIn para gerentes y directores, pero

presencia en el Perú. Para ello vamos a

y en esta etapa esto es importante. Aun

si vemos la cantidad de vacantes hechas

participar en más eventos como este [II Encuentro de Jóvenes Profesionales de

“El gran volumen de trabajo que las compañías buscan a través de LinkedIn son vacantes administrativas, es decir, generales, de todos los niveles”. 46

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

Recursos Humanos], porque eso ayuda a las personas a absolver sus dudas. - ¿Con cuántas empresas trabajan en total en América Latina? Son más de 2.000 y si incluimos a Brasil serían 3.000.

SETIEMBRE 2019

ESPECIALMINERÍA

Vaivenes metálicos

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

FOTOS: XINHUA

Las tensiones geopolíticas y comerciales entre Estados Unidos y China y el menor crecimiento económico enfrían las perspectivas de la cotización del precio del cobre y el zinc para este año. El oro, por el contrario, es el gran beneficiado de este volátil contexto.

POR LAURA VILLAHERMOSA, LIMA

019 se preveía con

una previsión promedio para

optimismo respecto

para el precio del cobre de

al precio del cobre.

US$ 2,81 la libra este año, algo

Sin grandes fiestas,

más conservadora que la que

pero sí con algo de ritmo. Y

tenía la Comisión Chilena del

es que, si bien las nubes de

Cobre (US$ 3,05 por libra) y

las tensiones comerciales y

Kallpa SAB, de un promedio de

geopolíticas entre Estados

US$ 3,20. Era una estimación

Unidos y China estaban lejos

con un contexto de elevada

de disiparse, había algunos in-

volatilidad financiera, pero con

dicadores que jugaban a favor

algún tipo de acuerdo entre

de una cotización favorable.

Estados Unidos y China.

“Estimábamos un precio más

El acuerdo, no obstante, no

“No se esperaba que esta guerra comercial y estos miedos de desaceleración impacten tanto en el precio del cobre”, dice Jorge Redhead.

ante una economía que presenta problemas en la expectativa de crecimiento, la previsión de consumo de metales como el cobre, zinc y plomo se reduce. Y a setiembre de este año el zinc acumulaba una caída de más del 9% en su cotización, y el cobre 16% desde mediados de abril. “En el caso del zinc, la oferta crece en mucha mayor medida que la demanda”, añade Marco Alemán, analista sénior

alto, entre otras cosas, porque

se ha dado y las tensiones cre-

esperábamos que la demanda

cen y se reducen mes a mes, lo

de China (comprador del 50%

que se suma a un mayor miedo

en los mercados se ha mante-

su parte, representan la otra

del cobre producido a nivel

a un contexto económico

nido alta porque las tensiones

cara de la moneda. Y es que el

global) estuviera bastante

global desfavorable y noticias

comerciales escalaron y la

oro alcanzó en setiembre los

fuerte. Lo que no se esperaba

sobre un menor crecimiento de

incertidumbre aún más, lo que

US$ 1.557 por onza, y aunque

es que esta guerra comercial y

China, cuya economía avanzó

ha afectado, por ejemplo, a las

ha bajado posteriormente, se

estos miedos de desaceleración

en su menor ritmo en casi 30

posiciones no comerciales de

mantiene en niveles lejos del

mundial impacten tanto en el

años en el segundo trimestre

cobre. Además, las fricciones

US$ 1.250 promedio de 2018.

precio del cobre”, dice Jorge

(6,2%). El precio del cobre,

han llevado a una depreciación

“A principios de año estimá-

Redhead, vicepresidente de

en consecuencia, ha estado

de las monedas en los merca-

bamos un precio promedio

Finanzas de Gold Fields Ltd.

en niveles por debajo de US$

dos emergentes, entre ellas el

anual de US$ 1.300. Con los

Región las Américas.

2,80 la libra e incluso cayó en

renminbi chino, y el crecimien-

comentarios respecto a una

setiembre a su menor nivel

to global va a ser menor”, dice

posible recesión en Estados

nomista jefe para el Perú del

desde mediados de 2017. “En

Francisco Grippa.

Unidos, no obstante, comenzó

BBVA Research, explica que

lo que va del año el promedio

cuando empezó 2019 tenían

está en US$ 2,76. La volatilidad

Francisco Grippa, eco-

de Inversiones de Kallpa SAB. Los metales preciosos, por

Raúl del Pozo, socio de Auditoría de EY, asegura que,

a tomar bastante posición, porque los inversionistas tomaron SETIEMBRE 2019

ESPECIALMINERÍA activos de refugio”, dice Marco

cia es que se eleve”, dice.

Refugio activo

Alemán, quien asegura que

En el caso del cobre y a

la escala del oro y reducción

diferencia del zinc, la demanda

Cotización del oro (US$/oz.tr) Fuente: BCRP

en cobre y zinc se debe a una

por encima de la oferta jugaría

1.600

sobrerreacción del mercado. La

a favor de una cotización más

1.500

plata, por su parte, acompaña

elevada para los próximos

1.400

el alza del oro, (aunque en

años, según los especialistas.

menor medida) y se mueve en

El déficit de cobre, según Luis

1.300

rangos alrededor de los US$ 19

Rivera, vicepresidente de Gold

la onza, su mayor nivel en casi

Fields Ltd. Región las Améri-

dos años. “Es un metal que

cas, rondaría las 4 millones de

no ha venido históricamente

toneladas. “La expectativa sigue

subiendo al ritmo del oro, pero

siendo un déficit, que hoy se

edición US$ 1,59) los márge-

que se está pegando un poco”,

cubre con scrap”, dice el tam-

nes aún son atractivos para

empresa sudafricana expli-

dice Jorge Redhead, de Gold

bién presidente del Instituto de

la producción minera en el

ca que las mineras a nivel

Fields.

Ingenieros de Minas del Perú.

Perú. Según Luis Rivera, los

global han hecho un cambio

1.546

1.200 1.100 1.000 6-Set-17

7-Mar-18

5-Set-18

6-Mar-19

4-Set-19

El VP de Finanzas de la

El ejecutivo asegura que las

De hecho, consideran-

bajos costos de buena parte

de mindset y han empezado a

previsiones respecto al oro son

do que Donald Trump y Xi

de las mineras a nivel local

controlar sus costos más a largo

tan variables que oscilan entre

Jinping se sentarían a negociar

les permite operar y generar

plazo y no tienden a seguir

los US$ 1.200 y US$ 2.000 la

en octubre y el déficit de oferta,

márgenes en contextos de

el desarrollo de la subida de

onza para los próximos meses.

los analistas esperan que el

precios incluso peores. “Hace

precios. “Cuando el oro se cayó

“Por puro análisis técnico

precio de este metal industrial

tres años arrancamos un plan

cerca de los US$ 1.000 la onza,

debería corregirse, en línea

suba levemente para lo que res-

de reducción de costos y nos

muchas mineras dejaron de ser

con la tendencia de los últimos

ta de año. “Nuestra proyección

hemos mantenido discipli-

eficientes y se dieron cuenta

años. Sin embargo, cuando vas

para el año está en US$ 2,70

nados en el Perú. Tenemos

de que esto no puede pasar

a un análisis fundamental, y ves

la libra, lo que implica que

planes inclusive para caídas

nuevamente”, dice.

el Brexit, la guerra comercial y

el precio tiene que rebotar.

de precios que podemos

una posible recesión, la tenden-

Tenemos noticias todos los

gatillar con cierta anticipa-

las mineras que operan en

días de un lado y del otro

ción”, dice Jorge Redhead, de

el Perú respiran tranquilas a

y muy frescos los temores

Gold Fields, cuya operación

pesar de la incertidumbre, que

de la moderación de creci-

en el Perú, con producción

complica las previsiones de

miento, pero cuando eso se

de cobre y oro, es la más efi-

los analistas mineros. La vista

disipe consideramos un cierto

ciente de la compañía a nivel

está puesta en Washington y

efecto rebote”, dice Francisco

mundial.

Beijing.

Según Luis Rivera, los bajos costos de buena parte de las mineras a nivel local les permite operar y generar márgenes en contextos de precios incluso peores. 50

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

Grippa. “La previsión es que se incremente la cotización, por un tema de demanda. Por ejemplo, hoy la tendencia de fabricación de carros eléctricos, que demandan cobre, es mayor. También la construcción de plantas solares”, añade Raúl del Pozo, de EY. El ejecutivo asegura que aún con los precios actuales del cobre (al cierre de esta

Con la lección aprendida,

Contexto volátil Cotización del cobre (US$/lb) Fuente: BCRP 360 315 270 225 180

251 6-Set-17

7-Mar-18

5-Set-18

6-Mar-19

4-Set-19

SETIEMBRE 2019

ESPECIALMINERÍA

Chip

minero

La industria minera no es ajena a la ola tecnológica y desde hace años se ha subido a ella para generar mayores eficiencias. Los frentes innovadores surgen desde las mismas compañías mineras, pero también se extienden a los proveedores y jóvenes startups que han generado soluciones que ayudan a este sector a brillar más que nunca. POR NATALIA VERA, LIMA

Cero colisiones El equipamiento de gran

un sistema anticolisión para

humanos.

(Light Detection and Ranging o Laser Imaging Detection

envergadura es una constante

palas que da una alerta tem-

en las operaciones mineras,

prana y avisa al operador sobre

el piloto del sistema Total

and Ranging), que detecta la

al igual que los riesgos que

la posición y distancia de los

Detector del fabricante Torsa,

presencia de equipos en las

que basaba su operación

zonas cercanas de la pala con

en tecnología RFID (Radio

una precisión de 1 cm.

conlleva operarlo. Así, en 2015 las áreas de operaciones

distintos vehículos, máquinas o personas que puedan estar a

A fines de 2015 se inició

Frequency Identification).

“Este sistema es una

mina y se-

su alrededor.

No obstante, este sistema se

solución tecnológica probada

guridad in-

Este ins-

fue modificando de acuerdo

y creada para Antamina y se

dustrial de

trumento

con los requerimientos de los

podría decir que es única en el

Antamina

garanti-

usuarios de operaciones en

sector. No existen referencias ni

decidieron

za una

mina, seguridad industrial y

antecedentes de que en alguna

tecnología.

otra operación se esté utilizan-

desarrollar una tecno-

completa detección

Ya para el segundo

do sistemas similares con este

semestre de 2016 estuvo lista

nivel de precisión y adecuación

de riesgo alrededor

la versión final que opera en to-

exacta a las necesidades de las

sobre la aproximación entre las

de la pala, eliminando puntos

das las palas de la compañía. El

áreas usuarias”, dice Rodolfo

palas y los camiones de acarreo

ciegos y ayudando a los opera-

sistema incluye un componente

Vera, supervisor sénior de Tele-

o equipos auxiliares. Crearon

dores a evitar posibles errores

basado en tecnología LIDAR

comunicaciones de Antamina.

logía que mida la distancia y alerte

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

dentro del área

Mineros atentos de estos medios para enviar

precio del oro vía mensaje de

principal reto de la pequeña

La formalización es el

información sobre las obliga-

texto, que les permite transar

minería, que se enfrenta a

ciones tributarias, laborales,

un pago más justo por su

nero realiza pruebas en Bolivia

numerosas trabas burocráticas

ambientales y mineras, así

mineral. Alerta Minero es la

y Colombia, y la respuesta de

y elevados costos, pero princi-

como nuevas leyes del proceso

pionera en brindar esta in-

los mineros artesanales ha sido

palmente a la desinformación

de formalización, precio del

formación a través

de todos los pasos y requisitos

oro y noticias del sector. Así,

de SMS y de

que implican la formalización

lo mineros reducen riesgos de

forma gra-

y las obligaciones (más de 100

multas y penalidades, y a la vez

tuita”, dice

to para

al año) que tienen que cumplir

tienen asistencia técnica para el

Jhonatan

escalar

con el Estado. Ante ello,

proceso de formalización.

Jaramillo.

hacia estos

“Me-

países,

Jhonatan Jaramillo y Francisco

A la fecha, cuentan con

técnica”. Actualmente, Alerta Mi-

positiva. “Estamos buscando financiamien-

Arista crearon Alerta Minero,

más de 1.000 usuarios ubica-

diante la

una plataforma a la que los

dos en los departamentos con

suscripción

pequeños mineros y mineros

mayor densidad de mineros

acceden a dos

artesanales pueden suscribirse

artesanales, como Puno,

tipos de paquetes:

y acceder a un paquete de

Arequipa, Ayacucho, Apurí-

el básico, con el que reciben

impacta a más de 15 millones

servicios a través de mensajes

mac, La Libertad y Madre de

información vía mensaje de

de personas en más de 70

de texto, llamadas telefóni-

Dios. “Tenemos otros 1.000

textos, y el intermedio, con el

países. En consecuencia, el

cas, página web o de forma

usuarios ‘freemium’ que usan

que también pueden realizar

potencial de expansión es alto”,

presencial. El servicio se vale

el servicio de consulta del

consultas y recibir asistencia

dice Jaramillo.

ya que el problema de la minería artesanal afecta e

Voz eficiente En la actividad minera, el tiempo realmente vale oro. Por

darle confiabilidad al sistema, en el servidor del sistema de

ello, la minera Cerro Verde desarrolló un sistema de alarma

despacho se creó una tarea programada, watchdog, dedicada a

de síntesis de voz automática que activa un aviso audible en

analizar cada cierto tiempo, en forma automática, el funciona-

un CPU ubicado en el área de Tecnología Minera de forma instantánea al ingreso del reporte del operador del equipo de mina, que esté experimentando una demora. Para su funciona-

miento del script e iniciarlo si fuera necesario. Con este sistema de alarma de síntesis de voz la compañía minera logró eliminar los tiempos muertos que existían en el anterior

miento se requirió crear un script (docu-

proceso de comunicación de fallas, vía ra-

mento que contiene instrucciones escritas

dial o por celular, en el cual la información

en códigos de programación), encargado

de las demoras en equipos de mina llegaba

de identificar la llegada de la alarma de

incompleta o en forma tardía. “Las pruebas

demora, mediante un protocolo que reconoce

del sistema de alarma se iniciaron en 2018 y

el tipo de retraso del equipo, y a través de un

se consolidaron en 2019, hasta reducir en 74% el

sintetizador de voz libre, emite una alerta sonora, y

promedio mensual de horas de intervención a equi-

avisa oportunamente al personal a cargo de la atención de este

po y en un 85% el número de intervenciones a perforadoras”,

tipo de situaciones.

dice Ruth Escobar, jefa de Proyectos de Calidad en Sociedad

Para garantizar el correcto funcionamiento del script y

Minera Cerro Verde. SETIEMBRE 2019

ESPECIALMINERÍA

Marketplace que conecta proveedoras que hoy es usado

la compañía pensando en

empresas no dan acceso a su

y sus proveedores es clave

El trabajo de las mineras

no solo en minería, sino en

una plataforma que brinde

ERP y esta solución permite

para garantizar el funciona-

cualquier industria que tenga

un excelente servicio, pero

visibilizar el flujo de infor-

miento de las operaciones.

la criticidad de cubrir la aten-

que tenga flexibilidad usando

mación e interacción con el

ción a sus proveedores

la tecnología como aliada. Ar-

proveedor que finalmente se

para no quedar

maron un equipo interno que

siente parte del negocio al

se capacitó sobre el uso de la

tener la información disponi-

nube de Microsoft.

ble”, dice Macedo. “Ayudamos

Así, EBIZ, empresa que brinda soluciones a la cadena

desabaste-

de sumi-

cidos”,

nistros,

dice Juan

creó B2

Carlos

propio sistema ERP (Enter-

rativo al automatizar muchas

Mining

Macedo,

prise Resource Planning) que

de las tareas, evitando correos

3.0, una

CTO de

les permite manejar inter-

electrónicos y llamadas

namente la parte contable,

telefónicas, y da transparencia

financiera, administrativa

en los procesos porque todo

y logística, pero necesitan

queda documentado”.

plataforma

EBIZ.

que conecta

La plata-

a empresas y

forma tecnoló-

proveedores. “Es

gica está alojada en

“Los clientes tienen su

desde el punto de vista ope-

una solución que los ayude

B2 Mining 3.0, formado

un marketplace que mejora

la nube de Microsoft. Según

a tomar esa información y

una comunidad de 120 grandes

el relacionamiento entre las

el ejecutivo, a inicios de 2017

compartirla con su proveedor.

empresas compradoras y más

empresas compradoras y

tuvo como reto transformar

Por temas de seguridad las

de 60.000 proveedores.

Taller remoto Siendo Arequipa una de las regiones mineras por excelencia,

diagnosticar, para luego utilizar aplicaciones de software que se

la empresa ABB montó un centro de servicios industriales que no

encargarán de tomar y enviar los datos necesarios o dar paso a

solo atiende a las mineras de esa zona, sino también a las de la re-

nuestros especialistas para que puedan monitorear el uso de los

gión sur del país, Colombia, Ecuador, Panamá, Bolivia y el Caribe.

equipos y su rendimiento, realizar mejoras de software, y hacer re-

Próximamente, se expandirá a Argentina y Chile. Este centro trabaja complementariamente al centro de control de ABB en Lima, y atiende los servicios

visiones de mantenimiento y diagnósticos a problemas”, dice Álvaro Castro, gerente de Línea de Sistemas de Control de ABB en el Perú. Entre los servicios que se pueden atender

en las zonas mencionadas en caso se requiriera asistencia técnica en sitio. Además, funciona

están el montaje, la instalación y el comisio-

con una plataforma tecnológica basada en

namiento (actividades de verificación) de las salas eléctricas para los proyectos más impor-

los sistemas desarrollados para los Servicios

tantes del sur del país y el norte de Chile, y los

de Diagnóstico Remoto de ABB, que proveen datos en tiempo real de equipos y sistemas. Asimismo, usan tecnologías de enrutamiento y comunicación de datos remotamente, que tienen una certificación de ciberseguridad en todos los niveles. “A través de las políticas de seguridad necesarias dentro de la

servicios de reparación de motores y soporte para todos los sistemas de accionamientos de la zona. Próximamente se incorporará analítica e inteligencia artificial basada en cloud computing para emitir reportes periódicos del estado de salud de todos los activos de la planta

red de comunicaciones del cliente, el Centro de Servicios de ABB

y evaluación de la performance en términos de productividad y

establece un enlace seguro con los dispositivos a monitorear o

gestión de energía.

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

OPINIÓN / ECONOMÍA

POPULISMO, REFORMAS, POPULISMO Alejandro Pérez-Reyes Zarak COO de Credicorp Capital

n América Latina hemos tenido muchos casos de populismo económico: Perón en Argentina,

32% obtenido por Macri. Macri se encontró con un mercado

dad al gobierno argentino, quien hizo un ajuste económico muy fuerte en solo nueve

con subsidios de luz, gas y combustible.

meses. Si bien logró importantes avances

Allende en Chile o Alan García en su

Es decir, la gente pagaba menos de lo que

a nivel macroeconómico, la gente sintió el

primer gobierno en el Perú. Y claro, más

valían por estos productos. Sin embargo,

impacto y se generó mucho descontento.

recientemente tenemos a Hugo Chávez

ya no tenía reservas ni ingresos para con-

Romper el ciclo de una economía

y Nicolás Maduro en Venezuela. Todos

tinuar con estos subsidios. Tocaba sincerar

populista no es sencillo y suele darse solo

tuvieron en común que practicaron el proteccionismo comercial, incurrieron en altos déficits presupuestarios, sobrecalentaron sus economías, permitieron el alza de la inflación y eventualmente sufrieron crisis cambiarias. Argentina pareció salir de su última etapa de populismo en 2015, cuando eligió a Mauricio Macri como presidente. Fue el final del gobierno populista de Cristina

Romper el ciclo de una economía populista no es sencillo y suele darse solo cuando el país entra en una gran crisis.

cuando el país entra en una gran crisis. Esto es porque durante este tipo de régimen, los subsidios y el gasto público hacen sentir a la gente que está mejor de lo que estaba antes, pues tiene un mayor acceso a bienes y servicios. Esta situación es insostenible en el largo plazo ya que, como una persona que gasta más de lo que gana, el país está gastando más de lo que produce, y en algún momento se va a tener que dar

Kichner, un gobierno que los dejó con una

las cosas, pero sincerar precios no es

un ajuste, pues no se va a tener acceso al

inflación del 25%, cero reservas netas, con

sencillo pues tiene un impacto importante

crédito o se va a generar inflación y de-

controles de precios y de divisas, con un

en la población. En un mundo de tasas de

valuación. Estos ajustes implican que, en

gasto público muy alto, habiendo naciona-

interés bajas y con la credibilidad que su

el corto plazo, la gente no esté contenta,

lizado empresas y hecho default en su deu-

gobierno traía, Macri decidió endeudarse e

a pesar de que en el mediano plazo sea la

da soberana, sin acceso a los mercados de

ir haciendo las reformas de forma gradual.

única manera de mantener una senda de

crédito internacionales y sin credibilidad.

Durante sus cuatro años de gobierno se

crecimiento económico que permita que

La entrada de Macri parecía ser una

tomó una deuda por US$ 92.000 millones,

la gente tenga mayores ingresos reales

nueva oportunidad para que Argentina

incluyendo un préstamo por US$ 57.000

y así tenga un mayor acceso a bienes y

arregle sus finanzas y pueda entrar en una

millones que el FMI le hizo en 2018. Ese

servicios de una manera más sostenible.

senda de crecimiento sostenible. Sin em-

mismo año cambiaron las condiciones

Dado esto, parecería que la mejor manera

bargo, esto no se logró y en las elecciones

internacionales que habían sido muy

de romper un ciclo populista es no dejar

primarias el peronista Alberto Fernández,

benignas. La guerra comercial de Estados

que este inicie eligiendo gobiernos que

acompañado por la expresidenta Cristina

Unidos y China, el Brexit, entre otros te-

busquen el beneficio sostenible de la

Kichner como candidata a la vicepresiden-

mas, impactaron la economía mundial. En

población y no resultados de corto plazo a

cia, obtuvo el 47% de los votos, frente al

este escenario el FMI pide mayor austeri-

costa del futuro

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

5º CONGRESO INTERNACIONAL DE INFRAESTRUCTURA Y DESARROLLO 11 / 12 • noviembre S W I S S Ô T E L

L I M A

Conoce a los kenote speakers que nos acompañarán en este espacio de discusión y análisis de los temas críticos que afectan a la industria de la que dependerá el crecimiento del país en los proximos años.

DIEGO

GARRY

MOLANO

BOWDITCH

CO-FOUNDER & CHAIR, CUSTOMER STEWARDSHIP AUSTRALIA PTY LTD

EX MINISTRO DE TECNOLOGÍAS DE LA INFORMACIÓN Y LAS COMUNICACIONES - TIC, COLOMBIA

REINVENTING THE INFRASTRUCTURE X FACTOR A Global perspective on Trust, Service and Customer Stewardship

PERÚ DE CAMINO AL ÉXITO EN LA ECONOMÍA DIGITAL

Ejes Temáticos Análisis y visión de la industria • Modelos de inversión en infraestructura: experiencias internacionales • Modelos de inversión en infraestructura en Perú: ¿en qué han fallado y cómo mejorar? • Combatiendo la Corrupción • Inversión en infraestructura: ¿cómo construímos mirando hacia adelante? ¿cómo aumentar la competitividad del país mejorando las condiciones para la inversión? • Infraestructura sostenible para el futuro • Desafíos y oportunidades para Perú en la economía digital INFORMES E INSCRIPCIONES • 610 7272 OPCIÓN 1 • INFORMES@SEMINARIUM.PE • CIID.PE • SPONSORS

M E DIA P ART N E RS

#CIID2019

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

Ilustración y fotografía: Katherine Calderón y Unsplash

RÁNKING MULTILATINAS

competitivos globalmente.

Creciendo con valor

Daniel Martínez-Valle, ratifica

El CEO de Mexichem, el sentir de la empresa: “debe cambiar y apostar por modelos como atracción de talento, innovación centrada en el ser humano, preparación digital, excelencia operativa y economía circular”.

Global y avanzado. Así son los lazos de Mexichem, que posee el primer lugar de este ránking, una multilatina que representa la necesaria transformación para liderar la Cuarta Revolución Industrial. Factores como la atracción de talento, innovación centrada en el ser humano y una avanzada preparación digital, la encumbran al tope de esta medición 2019.

Como sea, este camino de expansión internacional, sectorial y en la cadena de valor, justifica, plenamente, su primer lugar en nuestro ránking, que busca medir la intensidad y la capacidad de crecimiento de

ue una sincronía muy

camino de una empresa que

una compañía más allá de sus

significativa: el mismo

comenzó aprovechando las

fronteras nacionales.

día en que cerrábamos

ventajas comparativas locales

Cuando AméricaE-

la compilación de este Ránking

al radicarse en un país petro-

conomía acuñó el término

de Multilatinas, nuevamente

lero, y transitó en los últimos

“multilatinas” en los años 90,

con Mexichem a la cabeza,

años al desarrollo de ventajas

queríamos indicar el fenómeno

esta compañía anunciaba su

competitivas globales y en

incipiente en aquel entonces,

cambio de nombre: se llamará

distintos sectores, desarrollan-

de compañías latinoamerica-

desde ahora Orbia Advance

do investigación y desarrollo

nas que cruzaban las fronteras

Corporation. Así, atrás queda

propios, comprando empresas

e instalaban operaciones (más

la clásica asociación con sus

avanzadas y aprendiendo de

allá de exportar) en otros paí-

raíces en México y en la petro-

ellas y con ellas.

ses, casi todos latinoamerica-

Por AméricaEconomía Intelligence

química; bienvenidos los lazos con lo global y lo avanzado. Y no es un cambio cosmético: refleja, creemos, el largo

Es la senda de avan-

nos. Esto sigue siendo una veta

zar desde un productor de

importante de las multilatinas,

commodities hacia productos

porque cada vez más son las

innovadores y de alto valor,

multilatinas que, como Mexichem –con 137 plantas en más de 40 países–, son realmente

Tabla 1. Dónde están

multinacionales globales. La

Fuente: AméricaEconomía Intelligence

tabla 1 muestra la importante presencia fuera de América

N° de las 100 multilatinas que tienen operaciones en

Latina de las empresas de este

Estados Unidos

Europa

Asia

Canadá

África

Oceanía

ránking. Y estos mercados son clave: si las 100 multilatinas fuesen una sola empresa, las ventas fuera de su país serían casi la mitad de sus ventas totales, y tendría más de SETIEMBRE 2019

Ránking MULTILATINAS

DATOS SIGNIFICATIVOS VENTAS (US$ milones) Totales

Totales 2018

Var. 17-18 (%)

En el exterior 2018

Var. 17-18 (%)

% en el exterior 2018

En el exterior

% en el exterior 2018

SECTOR

Var. 17-18 (%)

PAÍS DE ORIGEN

En el exterior 2018

EMPRESA

Var. 17-18 (%)

RK 18

Totales

Total 2018

RK 19

EMPLEADOS

En el exterior

MEXICHEM (ORBIA ADVANCE CORP.)

México

Multisector

7.198,0

23,5

6.464,0

20,6

89,8

22.107

25,1

18.311

28,2

82,8

CEMEX

México

Cemento

14.075,3

7,7

12.946,5

27,4

92,0

42.024

2,8

30.206

1,5

71,9

GRUPO BIMBO

México

Alimentos

14.655,4

7,9

10.405,4

11,0

71,0

138.432

0,6

68.432

18,4

49,4

GRUPO ALFA

México

Multisector

19.055,0

13,4

12.850,0

17,3

67,4

86.247

0,1

32.340

3,6

37,5

AMÉRICA MÓVIL

México

Telecomunicaciones

52.782,5

1,7

38.279,6

0,0

72,5

189.448

-1,3

100.835

-2,5

53,2

VALE

Brasil

Minería

34.636,1

2,0

31.352,1

2,82

90,5

124.900

-4,4

29.300

1,1

23,5

LATAM

Chile*/Brasil

Aerotransporte

9.895,5

2,9

8.304,1

2,7

83,9

41.170

-5,6

30.406

-5,4

73,9

AJE GROUP

Perú

Bebidas/Licores

1.014,0

-2,9

728,0

-6,8

71,8

8.024

-8,2

7.993

-8,2

99,6

JBS

Brasil

Alimentos

46.791,7

-5,0

36.494,8

-4,8

78,0

233.388

-0,2

108.826

0,3

46,6

ARCOS DORADOS (2)

Argentina

Entretención

3.081,6

-7,2

2.597,8

-8,7

84,3

90.000

14,2

75.000

14,5

83,3

TENARIS

Argentina

Siderurgia/Metalurgia

7.889,6

49,3

6.863,9

51,0

87,0

23.472

8,6

17.903

9,3

76,3

GRUMA

México

Alimentos

3.764,1

5,0

2.742,9

4,7

72,9

20.833

1,2

12.160

-1,1

58,4

NEMAK (2)

México

Automotriz/Autopartes

4.592,2

6,7

2.300,0

12,0

50,1

22.000

-7,0

13.200

-7,0

60,0

COPA AIRLINES (1)

Panamá

Aerotransporte

2.677,6

6,2

2.245,0

6,2

83,8

9.450

4,5

2.192

-2,3

23,2

SIGMA

México

Alimentos

6.336,0

4,7

3.730,0

4,8

58,9

45.000

0,0

17.000

0,0

37,8

TERNIUM (2)

Argentina

Siderurgia/Metalurgia

11.454,8

18,1

6.544,8

-1,2

57,1

20.660

-3,2

15.166

-2,6

73,4

GLOBANT

Argentina

Tecnología

522,3

26,3

498,1

25,0

95,4

8.384

24,2

5.525

33,3

65,9

AMBEV

Brasil

Bebidas/Licores

12.937,1

-10,5

6.031,1

-7,2

46,6

49.617

-3,5

18.772

-8,5

37,8

GERDAU (2)

Brasil

Siderurgia/Metalurgia

11.888,3

6,7

7.833,1

6,6

65,9

32.846

0,0

16.423

0,0

50,0

EMPRESAS COPEC

Chile

Multisector

23.970,1

17,8

11.002,1

15,0

45,9

36.166

4,7

16.048

-4,8

44,4

AVIANCA HOLDINGS

Colombia*/El Salvador

Aerotransporte

4.891,0

10,1

2.310,0

-6,9

47,2

19.418

0,7

7.959

-2,2

41,0

SQM

Chile

Minería

2.265,8

5,0

2.076,5

3,1

91,6

5.290

7,5

353

21,3

6,7

ALPEK

México

Petroquímica

6.691,0

27,9

4.895,0

44,6

73,2

5.797

9,4

2.497

33,5

43,1 26,7

VIÑA CONCHA Y TORO

Chile

Bebidas/Licores

884,3

-11,0

711,7

-8,2

80,5

3.166

-4,6

845

-1,9

ISA

Colombia

Energía eléctrica

2.223,9

-4,3

1.670,5

-5,2

75,1

4.060

6,6

2.604

12,2

64,1

SAAM

Chile

Transporte/Logística

516,0

10,3

375,1

19,3

72,7

3.162

-29,4

2.002

2,8

63,3

CENCOSUD

Chile

Retail

13.890,2

-18,0

6.546,4

-32,6

47,1

133.846

-1,5

76.985

-2,1

57,5

METALFRIO (2)

Brasil

Manufactura

308,3

3,6

192,5

15,8

62,4

3.257

0,0

2.069

0,0

63,5

SONDA

Chile

Tecnología

1.152,2

-15,5

621,8

-19,0

54,0

16.845

-1,3

13.476

-0,1

80,0

MINERVA

Brasil

Alimentos

4.176,1

-1,4

2.745,1

19,7

65,7

17.535

-2,9

7.150

-1,9

40,8

WEG

Brasil

Manufactura

3.082,9

7,3

1.773,9

10,5

57,5

31.104

6,5

9.700

2,9

31,2

CMPC

Chile

Forestal/Celulosa

6.274,5

22,0

5.019,6

25,1

80,0

17.247

1,8

7.895

1,8

45,8

SIGDO KOPPERS

Chile

Construcción/Ingeniería

2.329,9

5,7

1.034,2

3,4

44,4

10.636

16,9

3.203

6,6

30,1

VOTORANTIM CIMENTOS

Brasil

Cemento

3.247,7

-1,5

1.544,3

0,2

47,5

11.932

0,2

4.535

-2,7

38,0

MABE

México

Manufactura

3.075,9

4,0

2.279,1

131,7

74,1

19.350

-1,0

2.537

-20,1

13,1

EMBOTELLADORA ANDINA

Chile

Bebidas/Licores

2.409,0

-19,6

1.586,8

-24,3

65,9

17.347

8,2

12.671

0,5

73,0 42,1

ARCA CONTINENTAL

México

Bebidas/Licores

8.081,1

14,1

4.917,9

19,3

60,9

63.000

3,3

26.500

2,7

BANCO ITAÚ

Brasil

Finanzas

28.798,5

-12,7

2.928,6

7,8

10,2

100.335

4,0

13.534

-1,9

13,5

FALABELLA (3)

Chile

Retail

13.300,2

-8,1

5.042,2

-11,2

37,9

113.526

0,1

61.525

1,8

54,2

GRUPO SURA

Colombia

Finanzas

6.036,7

-7,2

2.617,7

-9,0

43,4

29.228

7,6

10.107

0,6

34,6

VITRO

México

Manufactura

2.236,3

7,8

1.589,2

10,4

71,1

14.912

0,6

4.209

-5,2

28,2

GRUPO MÉXICO

México

Minería

10.485,0

7,1

6.781,0

10,7

64,7

31.596

3,7

8.483

-11,4

26,8

BRASKEM

Brasil

Petroquímica

14.937,9

0,5

6.754,0

-3,1

45,2

8.808

14,2

1.835

6,9

20,8

ARAUCO

Chile

Forestal/Celulosa

5.954,8

13,7

2.275,6

6,6

38,2

17.252

12,2

7.007

-18,6

40,6

GRUPO ARGOS

Colombia

Cemento

4.404,8

-9,6

2.240,0

-9,6

50,9

11.759

-11,2

4.444

-13,0

37,8

TUPY

Brasil

Automotriz/Autopartes

1.243,5

11,2

817,0

18,6

65,7

13.742

9,0

5.426

14,2

39,5 30,3

SOFTTEK

México

Tecnología

473,2

9,6

307,6

14,9

65,0

13.200

4,8

4.000

9,6

VOLARIS

México

Aerotransporte

1.387,0

10,2

447,7

17,4

32,3

4.454

-6,3

3.221

-5,9

72,3

EMPRESA DE ENERGÍA DE BOGOTÁ

Colombia

Energía eléctrica

1.240,5

3,7

710,5

3,3

57,3

1.686

1,4

731

5,9

43,4

MASISA

Chile

Forestal/Celulosa

612,4

-42,1

441,6

-51,1

72,1

3.220

-5,2

1.908

-7,3

59,3

(*) = Para efectos de la medición se considera el primer país mencionado como el de origen. 1 = Estimaciones en datos de ventas

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

DATOS SIGNIFICATIVOS

DIMENSIONES DE ANÁLISIS

Sudamérica hispana

Brasil

Centroamérica y el Caribe

México

EMPLEADOS EN EL EXTERIOR (%)

COBERTURA GEOGRÁFICA (%)

EXPANSIÓN (%)

ÍNDICE MULTILATINO (%)

Sí

1,1

6,7

97,0

97,7

100,0

89,9

95,64

mexichem.com

Sí

0,7

3,8

100,0

91,0

97,0

94,4

95,47

cemexmexico.com grupobimbo.com

Liquidez 2018

Oceanía

África

Asia occidental y central

Asia Pacífico

Europa

Estados Unidos

Canadá

FUERZA COMERCIAL (%)

Gana/Pierde países

Presencia

Margen neto 2018

N° países

PAÍSES Y ZONAS GEOGRÁFICAS (2018)

SITIO WEB (www.)

Sí

0,9

0,0

85,0

75,5

93,4

93,0

86,70

Sí

1,1

0,2

83,7

65,7

94,6

100,0

86,28

alfa.com.mx

Sí

0,7

5,3

91,1

78,3

75,1

90,3

84,46

americamovil.com

Gana

Sí

1,7

19,8

99,9

52,0

95,8

91,0

84,44

vale.com

Sí

0,6

1,8

93,9

92,3

72,6

73,0

82,96

latam.com

Pierde

Sí

1,2

1,6

72,1

100,0

64,7

75,6

78,63

ajegroup.com

Gana

Sí

1,7

0,9

94,7

73,3

72,9

72,5

78,35

jbs.com.br

Gana

Sí

0,9

1,2

87,5

98,0

50,9

71,8

78,09

arcosdorados.com

Sí

3,2

11,4

95,1

93,8

67,8

56,2

77,65

tenaris.com

Sí

1,6

6,7

78,6

82,0

73,9

69,1

75,66

gruma.com nemak.com

Sí

1,0

3,8

59,4

83,2

75,1

77,2

73,81

Sí

1,0

3,3

86,4

51,7

69,4

78,3

71,90

copaair.com

Sí

1,1

2,4

69,0

66,0

70,4

79,2

71,56

sigma-alimentos.com

Sí

2,4

14,5

70,8

92,0

53,9

65,3

71,09

ternium.com

Gana

Sí

2,3

12,2

89,7

87,1

62,2

43,4

69,66

globant.com

Sí

1,0

21,9

61,9

66,0

52,2

89,8

69,37

ambev.com.br

Pierde

Sí

2,1

5,04

79,0

75,9

48,6

69,1

69,17

gerdau.com empresascopec.cl

Gana

Sí

1,8

4,7

65,3

71,5

61,4

75,6

69,16

Sí

0,5

0,0

57,2

68,7

69,7

76,9

68,49

aviancaholdings.com

Gana

Sí

4,3

19,5

92,3

27,7

84,5

71,6

68,38

sqm.com

Sí

1,3

11,4

82,0

70,5

34,4

76,7

67,98

alpek.com.mx

Gana

Sí

1,8

8,0

79,0

55,5

70,7

65,5

67,40

conchaytoro.com

Sí

2,3

21,2

78,1

86,0

34,4

61,6

66,37

isa.co

Gana

Sí

3,0

12,0

70,6

85,4

43,7

58,9

65,42

saam.com

Sí

1,0

2,0

62,8

81,4

27,0

78,5

65,01

cencosud.com

Gana

Sí

1,1

-0,5

60,5

85,6

67,1

49,7

64,85

refrigeracionmetalfrio.com

Sí

1,4

1,3

57,2

96,0

38,7

62,5

64,79

sonda.com

Gana

Sí

1,4

-7,8

72,9

68,6

54,4

61,7

64,72

minervafoods.com

Gana

Sí

1,9

11,2

64,2

60,0

65,7

66,7

64,18

weg.net

Sí

2,3

8,0

87,6

72,6

34,4

56,1

63,77

cmpc.com

Sí

1,6

3,7

51,4

58,9

70,1

71,3

62,97

sigdokoppers.cl

Sí

1,0

0,1

55,6

66,2

61,4

66,6

62,69

votorantimcimentos.com.br

Sí

0,7

1,4

78,7

38,9

60,3

70,0

62,45

mabe.com.mx

Sí

1,1

5,8

70,4

91,8

24,3

56,4

62,33

koandina.com

Sí

1,6

5,5

72,1

69,6

30,2

65,7

61,18

arcacontal.com itau.com.br

Gana

Sí

1,3

243,9

28,6

39,4

72,6

98,3

61,01

Gana

Sí

1,6

5,2

53,8

79,0

43,7

62,8

60,78

falabella.com

Pierde

Sí

1,2

6,9

54,7

63,1

50,0

69,8

60,39

gruposura.com

Pierde

Sí

2,6

7,2

74,6

57,0

56,8

52,8

60,10

vitro.com

Gana

Sí

3,1

12,4

77,1

55,6

38,7

63,5

59,98

gmexico.com

Sí

0,9

5,0

61,4

49,0

50,0

74,2

59,87

braskem.com.br

Gana

Sí

2,2

12,2

49,8

68,4

60,3

60,7

59,83

arauco.cl

Sí

1,0

8,4

59,9

66,0

40,5

67,2

59,73

grupoargos.com

Gana

Sí

2,0

5,6

67,6

67,5

38,7

59,2

59,26

tupy.com.br

Sí

0,0

63,8

59,1

70,7

46,4

58,80

softtek.com

Pierde

Sí

1,0

2,5

38,7

91,3

30,9

60,4

56,79

volaris.com

Pierde

Sí

1,3

44,6

60,3

70,7

25,2

61,3

56,20

grupoenergiabogota.com

Sí

2,0

-36,8

70,6

82,6

32,3

36,8

55,83

masisa.com

2 = Estimaciones en datos de empleados 3 = Incluye su negocio de servicios financieros

SETIEMBRE 2019

Ránking MULTILATINAS

DATOS SIGNIFICATIVOS VENTAS (US$ milones)

-9,0

3.394,2

-9,4

43,7

107.784

2,3

20.752

29,5

19,3

783,1

11,0

299,0

10,6

38,2

4.000

16,4

2.093

20,6

52,3

2,2

301,6

-66,8

26,0

6.785

-6,4

5.126

-4,2

75,5

-8,3

2.074,7

-13,1

60,3

30.089

-5,5

8.383

-3,4

27,9 64,4

Brasil

Alimentos

Chile

Química

GRUPO BELCORP

Perú

Bienes de consumo

1.160,0

BANCOLOMBIA

Colombia

Finanzas

3.440,6

Var. 17-18 (%)

En el exterior 2018

7.775,0

BRF FOODS ENAEX

Var. 17-18 (%)

53 54

En el exterior

Totales 2018

SECTOR

% en el exterior 2018

PAÍS DE ORIGEN

En el exterior 2018

51 52

EMPRESA

Var. 17-18 (%)

RK 18

Totales

Total 2018

RK 19

EMPLEADOS

En el exterior

% en el exterior 2018

Totales

BLUE STAR GROUP

Argentina

Retail

243,6

4,2

135,3

20,0

55,6

4.893

8,1

3.149

14,8

AEROMÉXICO

México

Aerotransporte

3.572,2

14,6

1.793,8

17,0

50,2

16.118

5,3

346

-84,9

2,1

GRUPO NUTRESA

Colombia

Alimentos

3.050,8

3,6

1.109,0

2,3

36,4

44.999

-3,4

12.308

-4,4

27,4

ARCOR

Argentina

Alimentos

2.271,7

-45,3

707,2

-37,5

31,1

21.000

0,0

7.800

8,3

37,1

ALICORP

Perú

Alimentos

2.461,7

15,2

978,9

25,4

39,8

7.717

9,9

3.084

23,7

40,0

FEMSA

México

Multisector

23.881,8

6,9

7.623,6

-0,7

31,9

297.073

0,7

73.080

-14,6

24,6

MARFRIG

Brasil

Alimentos

7.653,1

150,4

2.404,6

63,3

31,4

30.167

3,2

8.122

-0,5

26,9

LOGICALIS LATIN AMÉRICA

Brasil

Tecnología

644,2

6,1

184,8

-9,6

28,7

2.687

74,6

1.656

186,5

61,6

MOLYMET

Chile

Siderurgia/Metalurgia

1.192,3

39,1

590,0

46,7

49,5

1.348

-10,3

332

3,4

24,6

ALSEA

México

Entretención

2.346,6

8,6

1.056,0

11,1

45,0

71.621

-1,1

27.906

10,4

39,0

GRUPO SIMEC

México

Siderurgia/Metalurgia

1.813,9

24,5

812,9

26,3

44,8

4.685

24,4

1.920

45,6

41,0

CAROZZI

Chile

Alimentos

1.151,5

-6,5

424,4

-9,9

36,9

10.564

-3,7

3.542

3,1

33,5 11,2

MARCOPOLO

Brasil

Automotriz/Autopartes

PETROBRAS

Brasil

Petróleo/Gas

1.081,1

24,6

237,2

-0,5

21,9

15.554

25,8

1.739

5,7

90.100,3

1,4

5.772,0

30,0

6,4

63.361

1,0

1.870

3,3

COLOMBINA

Colombia

Alimentos

3,0

609,1

4,3

240,0

7,1

39,4

8.939

-0,3

1.545

2,7

17,3

BANMÉDICA

Chile

Salud

2.342,6

-5,6

INDUSTRIAS CH

México

Siderurgia/Metalurgia

2.093,5

24,1

782,7

-4,2

33,4

24.919

6,9

9.355

6,4

37,5

903,0

31,5

43,1

5.846

20,7

1.910

58,5

32,7

GRUPO EPM

Colombia

Multisector

5.022,0

0,7

CCU

Chile

Bebidas/Licores

2.567,9

-6,7

1.754,1

-1,0

34,9

13.478

1,7

2.457

2,4

18,2

711,0

-7,0

27,7

8.797

6,4

2.578

27,0

29,3

RIPLEY

Chile

Retail

2.451,0

-9,4

NATURA

Brasil

Bienes de consumo

3.450,5

16,1

818,7

-11,4

33,4

24.497

-3,4

8.315

-8,8

33,9

990,3

22,5

28,7

6.635

5,1

1.677

8,5

XIGNUX (1),(2)

México

Multisector

2.645,7

15,1

25,3

1.137,7

15,1

43,0

20.619

2,1

4.742

-2,2

23,0 40,0

GRUPO GLORIA-HOLDING ALIMENTARIO Perú

Alimentos

1.813,0

0,1

689,0

-2,8

38,0

12.000

-1,6

4.800

-2,0

SUZANO PAPEL E CELULOSE

Brasil

Forestal/Celulosa

3.460,8

9,0

2.418,8

9,3

69,9

9.766

24,5

210

33,8

2,2

GRUPO ELEKTRA

México

Retail

5.263,1

9,1

1.207,8

2,4

22,9

82.668

14,7

15.101

3,1

18,3

GRUPO INDUSTRIAL LALA

México

Alimentos

3.834,3

20,7

957,0

120,0

25,0

38.128

-0,7

6.591

-3,1

17,3

CINÉPOLIS (1),(2)

México

Entretención

3.772,3

48,6

565,8

48,6

15,0

41.470

0,2

10.343

0,0

24,9

GRUPO CARSO (2)

México

Multisector

4.913,2

3,4

1.080,9

10,5

22,0

73.438

3,8

734

3,8

1,0

ORGANIZACIÓN TERPEL

Colombia

Petróleo/Gas

5.910,0

15,2

0,0

2.967

2,3

1.564

-0,4

52,7

ALPARGATAS (2)

Brasil

Manufactura

1.005,6

-10,5

318,0

-19,1

31,6

19.796

-11,4

1.528

-62,5

7,7

EMBRAER

Brasil

Aeroespacial

4.821,8

-14,9

402,9

-92,9

8,4

18.520

0,5

2.850

4,7

15,4

GENTERA

México

Finanzas

1.067,0

0,6

213,8

26,6

20,0

22.060

-1,2

5.224

14,1

23,7

COSAN

Brasil

Bio energía

15.371,5

3,2

1.081,3

-2,2

7,0

14.300

-4,7

825

211,3

5,8

RANDON PART

Brasil

Automotriz/Autopartes

1.107,5

25,0

111,4

32,1

10,1

10.714

37,0

1.164

140,0

10,9 5,0

INTERCEMENT (2)

Brasil

Cemento

466,4

-48,5

332,0

-49,7

71,2

7.734

0,0

387

0,0

TOTVS

Brasil

Tecnología

597,6

-11,1

19,9

54,4

3,3

7.805

0,5

286

0,0

3,7

FERREYCORP

Perú

Multisector

1.543,1

4,0

209,5

8,5

13,6

6.544

2,8

966

-2,7

14,8

CAMPOSOL

Perú

Agroindustria

455,4

23,6

266,0

36,5

58,4

16.343

16,8

163,3

0,5

KLABIN

Brasil

Forestal/Celulosa

2.579,7

2,1

1.154,6

14,1

44,8

14.303

-0,8

139

11,2

1,0

DURATEX

Brasil

Manufactura

1.274,7

5,9

266,2

19,7

20,9

11.130

-2,4

899

70,3

8,1

ENJOY

Chile

Entretención

396,0

-13,8

113,4

-20,3

28,6

6.721

-3,6

1.388

-3,2

20,7 16,0

TV AZTECA (2)

México

Medios

ULTRAPAR PARTICIPAÇOES (2)

Brasil

Petróleo/Gas

738,9

5,2

72,9

97,5

9,9

5.636

-7,5

902

-7,5

23.359,3

-2,3

407,1

2,9

1,7

17.034

3,6

767

3,6

TECNOQUÍMICAS

Colombia

4,5

Química

500,5

1,6

58,7

40,3

11,7

6.860

10,1

784

69,0

11,4

SALFACORP

Chile

Construcción/Ingeniería

1.034,5

-4,4

77,2

54,2

7,5

17.695

14,7

1.768

118,0

10,0

100

GRUPO TELEVISA

México

Medios

5.149,2

7,6

827,2

25,6

16,1

39.165

-2,1

209

-18,0

0,5

(*) = Para efectos de la medición se considera el primer país mencionado como el de origen. 1 = Estimaciones en datos de ventas

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

DATOS SIGNIFICATIVOS

DIMENSIONES DE ANÁLISIS

Estados Unidos

África

Oceanía

Liquidez 2018

Margen neto 2018

FUERZA COMERCIAL (%)

EXPANSIÓN (%)

ÍNDICE MULTILATINO (%)

Sí

1,3

-14,8

56,2

47,1

69,4

53,3

55,70

brf-global.com

Sí

1,8

10,1

42,2

77,7

48,6

52,6

55,47

enaex.com

Pierde

Sí

0,0

32,4

93,3

46,7

54,79

belcorp.biz

Sí

0,0

24,0

67,2

56,7

32,3

57,6

54,70

grupobancolombia.com bsg.global

Asia occidental y central

Asia Pacífico

Europa

Brasil

Sudamérica hispana

COBERTURA GEOGRÁFICA (%)

Canadá

Sí Sí

Presencia

EMPLEADOS EN EL EXTERIOR (%)

México

= Gana

Gana/Pierde países

14 10

N° países

Centroamérica y el Caribe

PAÍSES Y ZONAS GEOGRÁFICAS (2018)

SITIO WEB (www.)

Pierde

Sí

1,3

2,9

54,1

86,1

25,2

47,5

54,34

Sí

0,6

-2,7

58,4

15,7

74,5

68,7

54,04

aeromexico.com

Sí

1,4

5,6

45,2

56,1

50,0

62,0

53,93

gruponutresa.com arcor.com

Sí

1,3

-1,2

39,3

65,4

52,7

57,0

53,82

Gana

Sí

1,3

5,5

47,5

67,9

36,3

58,2

53,54

alicorp.com.pe

Sí

1,8

7,0

51,5

53,2

42,6

62,6

53,50

femsa.com

Sí

1,4

7,2

44,6

55,7

55,2

57,2

53,30

marfrig.com.br

Sí

0,0

33,3

84,3

40,5

50,7

52,68

la.logicalis.com

Sí

2,7

8,1

53,4

53,3

50,0

51,5

52,14

molymet.cl alsea.net

Sí

3,9

2,5

52,0

67,0

36,9

49,1

51,85

Gana

Sí

3,3

10,1

50,8

68,7

30,2

50,1

50,95

gsimec.com.mx

Sí

1,6

35,0

42,2

62,2

32,3

61,3

50,94

carozzicorp.com

Sí

1,7

4,4

28,5

35,9

72,0

67,3

50,69

marcopolo.com.br

Pierde

Sí

1,5

8,0

29,3

18,4

69,7

82,7

50,69

petrobras.com.br

Pierde

Sí

0,8

2,2

42,6

44,6

48,6

62,6

50,30

colombina.com

Sí

1,0

3,5

41,5

65,8

21,3

62,3

49,78

banmedica.cl

Sí

4,3

7,2

49,8

61,4

30,2

51,2

49,19

industriasch.com.mx

Sí

0,8

14,9

46,0

45,8

33,0

64,4

48,89

epm.com.co

Sí

1,5

17,2

36,6

58,1

31,6

61,2

48,36

ccu.cl

Sí

1,2

4,1

41,7

62,5

27,8

55,4

48,24

ripley.com

Sí

1,4

4,1

38,6

54,0

40,5

56,0

48,03

natura.com.br

Sí

1,3

-1,3

50,6

51,5

34,4

49,4

47,24

xignux.com

Sí

0,0

N.D.

44,7

67,9

30,2

41,3

46,58

grupogloria.com

Sí

5,1

2,4

75,6

15,7

48,1

46,4

46,40

suzano.com.br

Sí

1,2

14,2

34,8

45,9

35,0

62,0

45,78

grupoelektra.com.mx

Sí

1,2

2,6

35,5

44,6

38,7

59,6

45,64

Lala.com.mx

Sí

0,0

25,6

53,6

51,8

50,7

45,36

cinepolis.com

Sí

2,3

9,3

33,6

10,7

61,4

67,0

43,45

carso.com.mx

Sí

1,5

0,7

0,0

77,9

27,8

60,9

43,30

terpel.com

Gana

Sí

2,1

8,5

37,1

29,8

52,2

52,7

42,98

alpargatas.com.br

Sí

2,3

-3,4

19,1

42,1

63,2

48,1

42,40

embraer.com

Sí

2,5

14,2

26,7

52,2

23,4

56,5

41,35

gentera.com.mx

Gana

Sí

1,5

2,8

21,5

25,8

52,2

63,0

41,17

cosan.com.br

Gana

Sí

2,2

3,5

17,1

35,4

59,2

53,8

41,09

randon.com.br

Sí

0,6

-33,5

69,0

24,0

50,9

24,7

40,84

intercement.com

Sí

1,4

2,6

8,5

20,6

64,7

66,1

40,04

totvs.com

Gana

Sí

1,8

4,4

21,4

41,2

42,1

52,1

39,73

ferreycorp.com.pe

Gana

Sí

2,2

16,0

58,1

7,5

45,7

41,9

38,11

camposol.com.pe

Sí

2,9

1,9

52,1

10,6

38,7

48,5

37,98

klabin.com.br

Sí

1,8

8,7

28,0

30,5

35,0

51,1

36,96

duratex.com.br

Sí

1,1

-8,9

32,1

48,8

24,3

38,4

36,58

enjoy.cl

Sí

1,2

-4,5

16,0

42,9

26,1

54,7

36,39

tvazteca.com

SÍ

Sí

2,6

1,2

13,8

22,8

45,7

59,2

36,06

ultra.com.br

Gana

Sí

2,0

12,0

17,1

36,3

50,4

35,72

tecnoquimicas.com

Sí

1,0

3,5

14,2

33,9

25,2

61,1

35,40

salfacorp.com

Gana

Sí

1,5

7,5

27,8

7,8

37,5

62,4

35,13

televisa.com

2 = Estimaciones en datos de empleados 3 = Incluye su negocio de servicios financieros

SETIEMBRE 2019

Ránking MULTILATINAS

un tercio de sus empleados

duda, el país latinoamericano

trabajando en el exterior (ver

más integrado a las cadenas

tabla 2).

de valor mundiales, y su lugar

En términos de países, continúa el avance de México:

en este ránking es una clara prueba.

*El Ránking Multilatinas

no solo supera a Brasil por primera vez en el número

fue elaborado por el equipo

total de empresas presentes

de AméricaEconomía

en el ránking (ver tabla 3),

Intelligence, con la especial

sino que cada una del top 5

participación de Ignacia

son mexicanas. México es, sin

Adasme y Valeska Lagos.

Tabla 2. El peso de los mercados externos Fuente: AméricaEconomía Intelligence

Ventas de las 100 multilatinas (US$ millones, 2018)

712.069

Crecimiento respecto a año anterior

2,7%

% de ventas fuera de sus países

47%

Crecimiento de ventas al exterior

2,4%

Empleados totales de las 100 multilatinas

3.347.850

Empleados de las 100 multilatinas fuera de sus países

1.220.744

% de empleados en exterior

36,5%

Tabla 3. México pasa a la punta Fuente: AméricaEconomía Intelligence Multilatinas por país

2019

2018

México

Brasil

Chile

Colombia

Argentina

Perú

Panamá

Así hacemos el ránking Multilatinas 2019 El ránking considera empresas de origen latinoamericano con ventas por sobre US$ 230 millones anuales en el ejercicio 2018, con operaciones relevantes en al menos dos países diferentes al de origen. El Índice Multilatino se compone de cuatro dimensiones que expresan la capacidad de estas empresas multilatinas por salir de sus fronteras nacionales y ampliar su influencia en la región y en el mundo: 1. Fuerza comercial (25%): considera el porcentaje de ventas anuales logradas fuera del país de origen de la multilatina. 2. Empleados en el exterior (25%): considera el porcentaje de empleados fuera del país de origen de la multilatina. 3. Cobertura geográfica (20%): los mercados en los que operan las multilatinas son ponderados según la zona geográfica a la que pertenecen, según una escala asociada a la dificultad de entrada: nivel 3 (Europa, Asia, África, Oceanía y Medio Oriente), nivel 2 (Estados Unidos y Canadá) y nivel 1 (América Latina). 4. Expansión (30%): evalúa las condicionantes de expansión, considerando el volumen total de ventas del mismo año; la variación anual en el número de países en que opera; los estados de liquidez 2018; el porcentaje de inversión en el extranjero de 2018; el margen neto y una evaluación perceptual del potencial de expansión internacional realizada por el equipo de AméricaEconomía Intelligence, a partir de información de mercado y prensa. En algunos casos debidamente señalados, se realizaron estimaciones a partir de datos históricos o noticias de prensa. En los casos de vacío de información, se emplearon valores mínimos, salvo en el caso de inversión en el extranjero, donde el puntaje fue cero ante la ausencia de datos. En el caso de empresas binacionales, que han sido producto de fusiones, se considera como país de origen a aquel que es el headquarter principal de la multilatina en la actualidad.

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

OPINIÓN / FINANZAS

INVERSIÓN SOSTENIBLE: UN MOMENTO PARA CONSIDERARLA Antonio Cevallos Vicepresidente de BlackRock Perú

na estrategia de inversión a largo plazo puede ayudar a que una cartera soporte los inevitables

altibajos del mercado. Actualmente la inversión sostenible, que integra aspectos medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG por sus siglas en inglés) en las car-

teras, es un tipo de estas estrategias y puede

El sólido desempeño de las métricas de ESG puede ser un indicador de la excelencia operativa.

cionales de renta variable del MSCI junto con derivados enfocados en ESG. Uno de nuestros estudios que utiliza data de índices de MSCI para el periodo entre 2012 y 2018, determinó que los rendimientos totales anualizados de los índices de ESG en esas fechas equipararon o superaron levemente al índice estándar

implementarse en la mayoría de las clases

tanto en los mercados desarrollados como

de activos sin renunciar a los rendimientos

en los mercados emergentes, con una volaclave comprender cómo y por qué los com-

tilidad comparable. La evidencia temprana

El interés en los criterios ESG está

ponentes individuales de la puntuación

también sugiere que un enfoque en ESG

aumentando. La firma promedio del índice

(E, S y G por separado) pueden afectar

puede ofrecer mejores recompensas en

bursátil S&P 500 menciona términos rela-

el rendimiento entre países, industrias y

mercados emergentes, donde cuestiones

cionados con ESG con una frecuencia de

compañías.

tales como protecciones para los accionis-

ajustados por riesgo.

casi el doble de hace una década. Mientras

Enfocarse en ESG puede otorgar los

tas, administración de recursos naturales y

tanto, la reglamentación y el deseo que

mayores beneficios en los mercados emer-

relaciones laborales pueden ser importan-

tienen los inversionistas de hacer el bien,

gentes. Esto se debe a que las protecciones

tes diferenciadores de desempeño.

mitigar el riesgo o acceder a oportunidades

para los accionistas, la administración de

de nichos del mercado están avivando el

los recursos naturales y las relaciones labo-

sobre ESG todavía está incompleta. Para

interés, al mismo tiempo que los índices de

rales pueden ser importantes diferenciado-

encontrar alfa (rentabilidad adicional) me-

referencia y los productos están haciendo

res de rentabilidad.

diante estrategias de ESG, los inversionistas

que la inversión en ESG sea más accesible en diferentes regiones y tipos de activos.

Creemos que el sólido desempeño de

Aún existen desafíos. La información

necesitan ir más allá de las puntuaciones

las métricas de ESG puede ser un indicador

de ESG principales para comprender cómo

de la excelencia operativa: las compañías

y por qué los componentes de puntuación

pueden implementarse en la mayoría de

y los emisores que logran una puntuación

individuales pueden afectar los rendi-

los tipos de activos, sin tener que renunciar

elevada tienden a ser más eficientes en su

mientos. Esto puede variar según regiones,

al rendimiento ajustado según el riesgo.

uso de recursos y mostrar mayor resiliencia

industrias y compañías. Es decir, creemos

Los nuevos índices de referencia y pro-

a los riesgos. El sesgo de calidad en estas

que es posible crear carteras sostenibles

ductos están haciendo que la inversión en

entidades sugiere que un enfoque en ESG

que no comprometan los objetivos de

ESG sea más accesible en todos los tipos de

puede ofrecer cierta amortiguación durante

rendimiento, pero que podrían mejorar a

activos y todas las regiones. Los datos están

las crisis del mercado, esto sobre la base de

largo plazo los rendimientos ajustados por

mejorando, pero aún están incompletos. Es

observación de índices de referencia tradi-

riesgo.

Encontramos que los criterios ESG

SETIEMBRE 2019

OPINIÓN / MINERÍA

UNA AGENDA PARA LA MINERÍA Carlos Casas Tragodara Decano de la Facultad de Economía y Finanzas de la Universidad del Pacífico

n medio de los conflictos que han

dan por sentada y respecto a la que no hay

eso es falso. Siempre existe una mínima

detenido proyectos mineros y de

nada más que hacer, lo cual es un gran

probabilidad, pero distinta de cero, de que

otros que se están poniendo en la

error. Por supuesto que hay que ir más allá

ocurra. Explicar qué puede suceder y los

congeladora, existen reclamos de todas

de la minería a nivel sectorial y de la esta-

planes que se tienen para mitigar en caso

las trincheras ideológicas y parece que

bilidad macroeconómica para conseguir

ocurran es importante. Por otro lado, se

cualquier decisión que se tome creará

mayores niveles de productividad, pero sin

debe explicar que el canon llegará varios

problemas serios. Ese es el costo de tomar

ellos se complica avanzar en la agenda del

años después de que la mina entre en

decisiones, pero estas deben estar sustenta-

desarrollo.

operación por el arrastre de pérdidas, pero

das técnicamente y deben ser correctamen-

Un problema alrededor de la mi-

que se harán esfuerzos por adelantarlo o

te comunicadas para que queden claros los

nería es la falta de confianza. ¿Cómo

se construirá infraestructura mediante la

elementos tomados en cuenta.

restituirla? Es una pregunta compleja

modalidad de obras por impuestos. De

de responder, pero si se abren todas

la misma manera, el Estado deberá estar

Muchos de los conflictos alrededor de la minería se explican por lo que se conoce como asimetría de información. Esto implica que una parte cree que la otra tiene información que se le oculta y busca defenderse y viceversa. El resultado es un ambiente generalizado de desconfianza que atenta contra los proyectos de inversión mineros y que arrastra en su caída al resto

Debemos ver esta crisis como una oportunidad para crear un nuevo arreglo que haga viable la inversión.

presente y mostrar qué planea hacer en las zonas donde se piensa desarrollar un proyecto minero. La comunidad también deberá mostrar todas sus cartas y las municipalidades explicar qué terrenos no tienen saneados. La inteligencia social que debe desarrollar el Estado para identificar las brechas

de proyectos de inversión. Esto explica en

de las potenciales zonas mineras, así como

cierta medida que las correcciones de cre-

las de todo el país, es necesaria para tener

cimiento estén a la baja permanentemente. Más que ahogarnos en los problemas

las cartas, se comparte información de

clara la dirección que le deben dar al gasto

manera independiente y se sientan desde

que se realice en el futuro.

coyunturales que son importantes, debe-

un principio todas las partes, puede ser

mos ver esta crisis como una oportunidad

un buen comienzo. Aquí la academia y los

Social ya existente es otro paso necesario.

para crear un nuevo arreglo que haga

organismos internacionales pueden jugar

Por último, contar con una estrategia de

viable la inversión minera. La minería

un rol importante en generar plataformas

seguimiento independiente de los acuerdos

es un sector consolidado, pero en buena

que sirvan de base para la discusión.

que se firmen entre las partes es crucial.

parte de la opinión pública queda la idea

Se deben poner sobre la mesa de

Sin ello volveríamos a entrar en una espiral

de que no hay nada más que hacer o se

manera transparente todos los elementos.

de conflictividad indeseable para el país. La

empieza a descuidar. Lo mismo ocurre con

Por ejemplo, no se puede decir que nunca

agenda puede enriquecerse, sin duda, pero

la estabilidad macroeconómica que todos

existirán problemas ambientales porque

debemos empezar ya.

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

Poner operativo el Fondo de Adelanto

22 / 23 OCTUBRE

THE WESTIN LIMA HOTEL

#Trends ï #Networking ï #StartUps ï #BackHome

KEYNOTE

SPEAKERS

BONNET E X P E R TO E N TR A N S F O R M A CI Ó N DI G I TA L / V I CE - P R E S I DE N TE E JE CU TI V O Y L Í DE R DE I N N O VA CI Ó N, CAP GE M I N I CO N S U LTI N G

HARFOUSH EX PER TA MU N D I A L EN ES T R AT EG I A Y C U LT U R A D I G I TAL / A N T R O PÓ L O G A D I G I TA L Q U I ÉN L I D E RÓ L A C A MPA Ñ A PO L Í T I C A D E BA R A C K O B A M A

AI, Algorithms & Automation

Leading Digital

Turning Technology into Business Transformation

The Role of Humans in the Digital revolution

The Future of Work is Now

CASOS Innovaci—n tecnol—gica desde mi experiencia en Kambista

Space AG Retos en la adopci—n de tecnologÀas disruptivas para industrias tradicionales como la agricultura

S TA R T U P S L O C A L E S

De la revoluci—n a la evoluci—n gastron—mica en la era digital, el caso MarÀa Almenara

Mi Media Manzana lecciones aprendidas manejando una startup

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ENTREVISTA / RETAIL

Ante el inminente avance del comercio electrónico, el retail tradicional se juega la carta de subsistencia. Para el español Dimas Gimeno, a diferencia de Europa y Estados Unidos, América Latina tiene la ventaja de que esta industria no está tan expandida y cuenta con una ventana de tiempo para replantear su estrategia. Tras su participación en el XXIV Expogestión, foro internacional de innovación, tecnología, logística y cadena de suministro, el que fuera máximo responsable del retailer español conversó con AméricaEconomía sobre lo retos de esta industria en la región.

ACCIONISTA Y EXPRESIDENTE DE EL CORTE INGLÉS

Cómo están enfrentando las empresas latinoamericanas de

retail la transformación digital del sector?

Hay que separar por países. México y

Brasil son los dos grandes mercados. En Brasil es muy difícil de entrar, hay que ver

DIMAS GIMENO

“El gran error que cometen muchos retailers es separar la estrategia digital de la física”

cómo viene operando y México es quizás un mercado más maduro y complejo. En el caso de Chile, pasa un poco lo mismo. Si bien es pequeño, es bastante madu-

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

POR NATALIA VERA, LIMA

ro. Luego están los dos mercados que a

quiere tener un motivo por el cual visitar

digital y otra física y llega un momento

mi modo de ver son muy interesantes:

tu tienda –porque cada vez viene menos

en que no se pueden separar porque es

Colombia y el Perú. Son como España

debido a que lo puede comprar todo por

una sola, con distintas derivadas, pero es

hace 20 años en el momento en que los

internet– tienes que averiguar qué cosas

una sola al final. Ese es el gran error que

operadores se están formando y configu-

puedes hacer para que quiera seguir

cometen muchos retailers.

rando para tener una oportunidad muy

yendo a tu tienda. Es un camino al revés.

buena de poder hacer las cosas. Quizás

Hacer esto cuando eres nuevo o cuando

- En América Latina tenemos la ventaja

Colombia esté en una fase un poco más

vienes de una fase no tan madura es más

de contar con una mayor ventana de

madura, pero el Perú tiene potencial. Hay

fácil, porque lo puedes cambiar de una

tiempo para anticiparnos, porque el

otros mercados como Argentina, pero hay

manera más rápida. El problema es que

mercado de comercio electrónico aún

poca predictibilidad. La gran oportunidad

cuando tienes una estructura muy pesa-

no llega a la madurez de Europa o

radica en que son mercados en creci-

da y tienes que cambiar, es como partir

Estados Unidos, donde la gente ya ni

miento y no es lo mismo estas épocas de

de un planteamiento de base cero, se tie-

siquiera quiere salir a la calle y pasear

cambio tan complicadas en mercados

ne que replantear la estrategia. La tienda

por las tiendas.

que crecen, y crecen bien, que estar en

como la entendemos tiene una función,

mercados donde no solo no se crece,

pero ahora tiene que cumplir otro pro-

hay que aprovechar, sobre todo porque

sino que incluso se decrece. Hay muchos

pósito. Se debe replantear el papel de los

ya hay mucha información. No es como

espacios donde se pueden incorporar la

vendedores, la reposición, el inventario

antes en que prácticamente Amazon

innovación. El gran problema del Viejo

y es ahí donde entra la tecnología que es

actuaba y no se sabía muy bien qué estaba

Continente y Estados Unidos es que son

el factor clave. Para resumir la respuesta,

haciendo. Ahora se sabe más, hay más

estructuras muy pesadas y antiguas donde

es poner el cliente en el centro de todo,

gente trabajando en el campo tecnológico.

hay muchos metros cuadrados funcio-

diferenciarse más que nunca y para eso

Lo que debemos hacer es aprender mucho

nando y se tienen que reconvertir. Todo

utilizar la tecnología como gran driver,

de esos mercados, tomar las enseñanzas

lo que es transformar es difícil. América

a fin de concebir y ejecutar una estra-

y luego adaptarlas, porque los clientes no

Latina no tiene ese problema, por eso

tegia exitosa. Ahí es donde se genera el

son iguales. En América Latina tienen la

digo que es un continente muy interesante

error de los que vienen de atrás porque

ventaja de poder anticiparse, pero hay que

para hacer cosas interesantes y conformar

separan la estrategia. Hay una estrategia

poner mucho esfuerzo.

Sí, es como un tiempo de bonus que

una red de retail moderna. - Teniendo la tecnología disponible, - En ese sentido, este retail moderno

los retailers tienen mucha información

está muy apalancado en el e-commer-

a la mano, mucha data. ¿Considera

ce y la omnicanalidad. Sin embargo,

que están utilizando bien la tecnología

están cometiendo muchos errores.

para aprovechar todo ese volumen de

¿Qué lecciones debemos aprender de

información para ejecutar estrategias

Europa para dar una buena experiencia de compra a los clientes? Decía que el tiempo de entrega es tan valorado como el precio, pero muchos retailers no lo ven así. Si uno intenta tener una estrategia donde el cliente es primero, debe ser de verdad, no solo porque lo digan, sino porque realmente sea cierto, a partir de ahí cambias todo tu modelo. Si el cliente quiere entregas rápidas, pues tienen que ver qué hacen para lograrlo. Si el cliente

“Hay que diferenciarse más que nunca y para eso utilizar la tecnología como gran driver, a fin de concebir y ejecutar una estrategia exitosa”.

exitosas? Creo que no. Hoy en día los retai-

lers tradicionales, que ya tienen tiempo operando, cuentan con muchos más datos que los nuevos operadores. Sin embargo, los nuevos operadores le sacan mucho más partido a la tecnología, porque es su herramienta de venta. Algo está pasando y tiene que ver con que no le ponemos foco, no ponemos a los datos como el punto más importante de la estrategia. Esto está cambiando. Hay mucha más SETIEMBRE 2019

ENTREVISTA / RETAIL comprensión ahora, pero hay que pasar de las ideas a los hechos. Hace unos años nadie hablaba de inteligencia artificial (IA), pero hoy todos lo hacen. Este es un momento distinto en el que todo esto [tecnología] se está empezando a colocar en el punto adecuado. - Anteriormente ha comentado que una de las barreras para innovar en el retail tradicional es la soberbia y la complacencia. ¿Cree que aún los operadores siguen pecando de eso? El problema a la hora de ejecutar este tipo de estrategias es que se niegan a la realidad. Una vez que esta se asume, llega

“Las empresas tienen sus propias dinámicas que las llevan a no hacer una estrategia porque son muy esclavos del día a día. Deben analizar si están haciendo una a largo plazo”.

- ¿En América Latina qué operador de retail está desplegando una buena estrategia? No me gustaría particularizar, pero habría que fijarse mucho en los que están creciendo más allá de sus propios países. Los chilenos están marcando claramente una estrategia muy interesante, no voy a negar que queda mucho por hacer, no son Walmart, pero creo que tienen muy claro lo que están haciendo. Liverpool de México también lo está haciendo bien. - ¿Qué tan optimista es sobre la vigencia de las tiendas físicas en Europa? No van a desaparecer. Si bien el

el momento de actuar. Ahora hemos evo-

mercado digital ocupará su sitio, esto va

lucionado todos, ya no hay un retailer que

a depender de la capacidad de reacción

niegue esto. El tema hoy es encontrar la

de los retailers tradicionales para que ese

solución y ejecutarla bien. No es algo que

porcentaje sea más o menos grande. En

tengo que hacer, sino cómo lo voy a hacer.

el camino veremos desaparecer a algunos

Ese es el punto en el que nos encontramos

Si me preguntan cuál es la clave del éxito,

porque hay decisiones que se tienen que

ahora. No creo que esto sea un tema de

es el tomar esas decisiones o, por el con-

tomar, así es la ley de la vida. Es más, den-

soberbia, lo que pasa es que las empresas

trario, se van a quedar.

tro de poco dejaremos de hablar de físico y digital porque todo será una cosa, todos

tienen sus propias dinámicas que las llevan a no hacer una estrategia porque son

- ¿Qué papel juega la tienda física

los operadores tendrán tiendas y venderán

muy esclavos del día a día. Deben revisar

en esta ola de digitalización? ¿Cómo

digitalmente. La clave está en evaluar en

eso y analizar si realmente están haciendo

brindar una experiencia única y distinta

los próximos años qué es más fácil o más

una estrategia a largo plazo, si están in-

para que las personas vayan a las tien-

difícil, si los que no tienen tiendas como

virtiendo en lo que realmente tienen que

das? Puso el ejemplo de las cadenas de

un Amazon (que ya está haciendo tiendas),

invertir o si, por el contrario, son esclavos

librerías que han tenido que cambiar su

hacerlas bien y de forma correcta o el que

de los resultados del día a día. Tenemos

estrategia y no ser un simple vendedor

tiene muchas tiendas, transformarlas, ajus-

que asegurarnos de que eso esté ocurrien-

de libros por catálogo.

tarlas y aportarles a esas tiendas una expe-

do, en lugar de negar la realidad.

Las librerías son un buen ejemplo

riencia digital memorable. Es un poco la

para demostrar que cuando no reaccio-

competición en la que estamos ahora. Sería

- Lideró el proyecto de e-commerce de

nas, puedes prácticamente desaparecer.

interesante ver cuál de las dos estrategias

El Corte Inglés. ¿Cómo se realizó este

No obstante, cuando asumes y te das

avanza más rápido. De eso dependerán los

proceso?

cuenta de que la clave está en ofrecer un

porcentajes que ocupan uno y otro, pero

Se pusieron las bases y los equipos.

producto de una manera distinta, con

en ningún caso va a desaparecer. El área de

Este proceso se dio en un momento muy

una buena experiencia de compra, todo

compra física va a ser siempre necesaria,

distinto al actual, en que la clave está

cambia. [Las librerías] son un muy buen

no se puede sustituir, habrá productos o

en planificar todo. El tiempo actual es

ejemplo para entender que este sector

categorías que sí, pero no vamos a dejar de

diferente, es el momento de la verdad, de

está creciendo porque están ofreciendo

contar con la tienda. Lo que pasa es que

hacer las inversiones adecuadas y plantear

experiencias distintas, crean espacios para

a algunos les sobra tiendas, hay demasia-

una organización distinta que camine en

niños que van a jugar. Están yendo mucho

das, son todas muy aburridas, tienen que

la dirección de ejecutar estas inversiones.

más allá de vender libros por catálogo.

transformarse.

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

OPINIÓN / MANAGEMENT

LA SUCESIÓN

PATRIMONIAL EN EL PERÚ Fernando Lanfranco Socio del estudio DLA Piper Perú

ormalmente las empresas familiares son en su inicio íntegramente de propiedad de los

patriarcas fundadores, quienes persiguen el éxito empresarial y la unidad de la familia. Años después, con la partida de los patriar-

Es recomendable que los patriarcas aborden su planeamiento patrimonial personal bajo una mirada integral y como una oportunidad estratégica.

cas, esa propiedad es transferida en partes iguales a los hijos (segunda generación),

y de la empresa como sistemas distintos, en

sariales (acciones o participaciones) a los

por tener la condición de herederos forzo-

permanente relación, que demandan una

miembros alineados, mientras que los acti-

sos, en aplicación de la ley sucesoria perua-

estructura propia de funcionamiento y de

vos personales podrían ser asignados a los

na. La división de la propiedad genera una

gobierno. En el caso de la familia empre-

no alineados, respetando las disposiciones

cuota similar de poder entre los nuevos

saria es indispensable que esta participe

de la herencia forzosa. Entre las distintas

socios y, en casos no poco frecuentes, una

de un proceso que le permita alinear su

herramientas para llevar a cabo planea-

expectativa disfuncional a recibir salarios,

visión, reconocer su cultura y consensuar

mientos patrimoniales, el ordenamiento

bonos, dietas, regalías y dividendos bajo

respecto de quienes ejercerán su liderazgo,

legal peruano prevé los matrimonios

una lógica de igualdad, como si cada uno

lo que constará en el protocolo familiar y

con separación de bienes, testamentos,

de esos conceptos fuese una remuneración

derivará en la creación de un consejo de

estatutos sociales, convenios de accionistas,

por el solo hecho de ser un hijo. Tal disfun-

familia, como un espacio para informarse

fideicomisos, usufructos, entre otros.

ción, como muchas otras que afectan a este

y discutir las disfuncionalidades familiares

tipo de entidades, debe enfrentarse a través

que puedan afectar la empresa.

de la profesionalización de la empresa

En cuanto a la sucesión de la propie-

En mi experiencia, la profesionalización de la empresa familiar y el planeamiento de la sucesión patrimonial

familiar y el diseño de un plan a la medida

dad, es recomendable que los patriarcas

son asuntos difíciles de abordar por las

para la sucesión de la propiedad.

aborden su planeamiento patrimonial per-

complejidades a las que nos enfrentan y

sonal bajo una mirada integral y como una

por el esfuerzo que demanda la generación

que la profesionalización de la empresa

oportunidad estratégica para incentivar la

de consensos, pero el resultado es tremen-

familiar se alcanza con la preparación en

continuidad de la compañía. Es importante

damente beneficioso si el proceso se lleva

universidades y escuelas de negocios de los

que los fundadores tengan claridad sobre

de manera adecuada: la continuidad de la

integrantes de la familia y, sobre todo, con

los activos empresariales y personales que

empresa familiar bajo propiedad del mis-

la inclusión de profesionales externos en

poseen, y sobre el nivel de consenso y com-

mo grupo familiar. De allí la importancia

posiciones de dirección y gestión, pero am-

promiso que la familia empresaria tiene

un miembro de la familia empresaria con

bas son soluciones parciales e insuficientes.

respecto de su visión, cultura y liderazgo

liderazgo, legitimidad y empatía lidere el

La profesionalización de la empresa fami-

de la empresa. Así, los patriarcas tendrían

proceso hasta el final. Si esto no es posible,

liar pasa por el entendimiento de la familia

la posibilidad de asignar los activos empre-

la venta siempre será una alternativa.

En cuanto a lo primero, suele pensarse

SETIEMBRE 2019

OPINIÓN / FINANZAS

¿ESTAMOS EN ARGENTINA ANTE UNA REEDICIÓN DE LA CRISIS DE 1989? Víctor Beker Director del Centro de Estudios de la Nueva Economía de la Universidad de Belgrano

as urnas dieron un veredicto el

La corrida cambiaria se profundizó y el

difícil para las autoridades del organismo

pasado 11 de agosto. Y su impacto

tipo de cambio se disparó. El impacto

explicar que una parte importante de los

en la economía argentina no se

sobre los precios no demoró en hacerse

fondos prestados a la Argentina se utilizaron

hizo esperar: el tipo de cambio se disparó,

sentir: la inflación, que en febrero de 1989

para financiar una salida de capitales.

así como el riesgo país y la debacle de las

era de 9,6% mensual, alcanzó el 78,4% en

Es posible que se apele a una estrategia

cotizaciones bursátiles.

mayo, 114,5% en junio y 196,6% en julio.

intermedia: dejar deslizar el tipo de cambio

En este mes se realizó la entrega anticipada

y utilizar unos US$ 150 millones diarios

de lo ocurrido en 1989, una crisis que

del gobierno, en plena hiperinflación. La

para acotar dicho deslizamiento. Pero ello

termina con el adelanto de la entrega del

pobreza había trepado al 47,3%.

tendría su costo en términos inflacionarios:

Todo un déjà vu. Parece una reedición

gobierno, por parte del presidente Raúl Al-

Hoy, el Banco Central cuenta con

el traspaso a pesos del aumento del dólar

fonsín, al presidente electo Carlos Menem.

US$ 66.000 millones en reservas brutas. Y

reavivaría el proceso inflacionario, hasta

se estiman en unos US$ 16.000 millones las

llevarlo a niveles superiores al 3% mensual.

¿Qué pasará de acá al 10 de diciembre? ¿Qué similitudes y qué diferencias existen

reservas disponibles que podrían utilizarse

Aun así, el Banco Central deberá

entre la situación económica actual y la de

para hacer frente a una corrida cambiaria.

mantener en alza la tasa de Letras de

1989?

¿Es mucho? ¿Es poco? Como faltan unos 30

Liquidez (LELIQ, de referencia en

La principal diferencia es que hoy

días hábiles hasta el 27 de octubre, el día de

Argentina) para controlar la masa que se

hay un acuerdo vigente con el Fondo

las elecciones, aquel total implica unos

vuelca al mercado cambiario. Ello implica

Monetario Internacional (FMI). Ello

US$ 400 millones de oferta diaria que el

profundizar la tendencia recesiva de la

permitió engrosar las reservas del Banco

Banco Central podría poner sobre la mesa.

economía y abortar las insinuaciones de

Central y dotarlo de una masa de maniobra para hacer frente a una fuga de capitales. En 1989, ya antes de las elecciones, el Banco Mundial (BM) había suspendido los desembolsos comprometidos con el gobierno argentino. Las promesas de “salariazo” y un dólar “recontraalto”

La perspectiva es un agravamiento de la estanflación con la que convive la economía argentina. Serán tres meses que para muchos parecerán tres siglos.

promovieron la dolarización de los

Parece una suma razonable para hacer

reactivación que aparecieron antes del

ahorros y una fuerte salida de capitales.

frente a eventuales desfasajes entre la oferta

proceso electoral.

Ello obligó a apelar al desdoblamiento del

y la demanda de divisas en un mercado que

mercado cambiario, introduciendo uno

mueve unos US$ 2.500 millones diarios.

agravamiento de la estanflación con la que

libre para las transacciones financieras

Claro está que ello requeriría el visto bueno

convive la economía argentina. Serán tres

y otro regulado para las exportaciones e

del FMI, que tiene la última palabra en

meses que para muchos parecerán tres

importaciones de mercancías y servicios.

cuanto al uso de las reservas. En efecto, sería

siglos.

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

En suma, la perspectiva es un

AlumniSnapshot 1. ¿Principales rasgos de su carácter? Amabilidad, constancia y empatía.

3. ¿Su pasatiempo favorito fuera de la oficina? Practicar yoga, leer y viajar.

2. ¿Qué es lo que valora de las personas en sus equipos de trabajo? El respeto, la comunicación y el compromiso.

4. ¿Cuál es el peor defecto que puede tener un profesional? Aplicar la ley del mínimo esfuerzo y la falta de sentido común.

5. ¿Cuál es su objeto personal más valioso? No tengo, prefiero los recuerdos valiosos. 6. ¿Cuáles son las palabras o frases que utiliza con mayor frecuencia en el trabajo? “¡Dale!”, “por favor”, “¿en qué te puedo ayudar?” y “¿cómo podemos mejorarlo?”.

7. ¿Cuál ha sido su mayor logro a nivel empresarial? Poner en marcha el nuevo edificio de consultorios y rehabilitación de la Clínica Anglo Americana, Edificio Dr. Warren Fleck. Esta construcción consta de cinco pisos dedicados a diversas especialidades.

Andrea Gabriela Gray Aramburú Graduada de la Maestría en Gerencia de Servicios de Salud Asistente de Dirección Médica de la Clínica Anglo Americana

“En ESAN obtuve los mejores conocimientos y experiencias” En su ascendente trayectoria, la doctora Gray contribuye con el crecimiento y mejora de los servicios de la Clínica Anglo Americana. 8. ¿Cuál cree que ha sido su mayor logro a nivel personal? Autofinanciar mi maestría y terminar entre los primeros cinco puestos.

9. ¿Cuál es la principal enseñanza que le ha dejado su trayectoria en los negocios? Que para ser un excelente profesional, primero debes ser una buena persona.

10. ¿Qué representa ESAN en su vida? ESAN representa una etapa valiosa en mi vida. Obtuve los mejores conocimientos y experiencias, además de integrar un gran equipo de trabajo.

11. ¿Con qué persona del mundo de los negocios se identifica o admira? No me identifico con una persona en particular, pero sí aprecio y aprendo lo mejor de cada profesional con el que interactúo. 12. ¿Por qué recomendaría estudiar en ESAN? Recomendaría ESAN por su plan de estudios, la experiencia de su plana docente y los convenios internacionales.

ECONOMÍA / COMERCIO

GUERRA COMERCIAL: Los caminos que se abren en el nuevo Peloponeso

América Latina observa con ojos inquietos cómo la danza de los aranceles tiene a la economía global con ataque de nervios. La crisis, que algunos comparan con un clásico conflicto de la Grecia antigua, proyecta un complejo escenario para las economías de la región. Por Claudio Pereda Madrid

Las calles cercanas estaban muy congestionadas y cuando pude entrar a la tienda había multitudes de personas que ya habían vaciado algunos estantes”, comenta en la prensa Echo Zhou, de 28 años, profesional chino del sector financiero, quien fue testigo de la monumental batahola que originó la apertura de la primera sucursal de la tienda por departamentos estadounidense Costco, en Shanghái, China. En plena guerra comercial entre ambos países, el gigante minorista norteamericano comienza a dar sus primeros pasos en tierras asiátiIlustraciones y fotografías: Shutterstock y Xinhua

cas. Y lo hace arrasando. “Para brindarte una mejor experiencia de compra, Costco suspende los negocios por la tarde. Por favor, no vengas”, dice un urgente mensaje de texto que la empresa envía al mediodía de su primera jornada china.

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

Literalmente, no cabe nadie más en el local. El hecho –ocurrido en agosto de este año, a solo días de una nueva embestida arancelaria estadounidense– da cuenta de que la economía, como la vida –y parafraseando una canción del artista uruguayo Jorge Drexler– “es más compleja de lo que parece”. Ambos países tienen al mundo al borde de un ataque de nervios durante ya casi un año y medio. Estados Unidos sube aranceles a productos chinos y desde el otro extremo hacen lo propio con productos Made in USA. Para muchos, la dinámica es casi un

remake de algo que la historia universal ha visto varias veces, una repetición que el académico estadounidense Graham Allison llama “la trampa de Tucídides”. El concepto hace mención al historiador militar griego que durante el siglo V a.C. escribe “La Historia de la Guerra del Peloponeso”, relato que da cuenta de un conflicto muy parecido al actual, entre una potencia activa (Esparta) y una emergente (Atenas). Una obra que el autor estadounidense Robert D. Kaplan considera, en su atractivo libro El regreso a la Antigüedad, como “la obra más emblemática sobre la teoría de las relaciones internacionales de todos los tiempos”. Y es que el temor a una potencia en avance inquieta a la que se encuentra establecida. Para el decano de IE School of Global and Public Affairs, Manuel Muñiz, “algunos ven en la reacción de Estados Unidos, al aumento de China, una dinámica similar a lo que narra Tucídides. Así, las tensiones comerciales actuales serían parte de un choque más amplio y tal vez inevitable entre el país de hegemonía en declive y la nueva superpotencia”. Para los funcionarios de Estados Unidos que forman parte del tira y afloja, la inspiración viene de lo hecho a mediados de los 80 por el presidente Ronald Reagan con Japón, la entonces fuerza “emergente”. Tal como China hoy, el Japón de los 80 mostraba un gran excedente comercial con Estados Unidos. Y tal como los chinos hoy, Japón por esos años utilizaba la política industrial para convertir empresas seleccionadas en potencias globales, además de buscar modos SETIEMBRE 2019

ECONOMÍA / COMERCIO para acceder a la tecnología estadounidense. Pero hay diferencias. Clyde Prestowitz –economista republicano, consejero del secretario de

Alfonso Esparza, analista sénior de mercado para América

Comercio en la Administración Reagan y actual

Latina en Oanda. “Como toda guerra, esta disputa no puede

presidente del Instituto de Estrategia Económi-

ser explicada solo desde lo económico: tiene también su origen

ca– duda de que lo hecho con el imperio nipón

en conflictos de orden político y de poder”, rubrica Sebastián

sirva con el imperio chino. “Se trata de un animal

Auguste, director de los programas de MBA de la Universidad

distinto”, ha comentado en los medios. Y así es.

Torcuato Di Tella.

A diferencia de Japón, hoy China responde en

Tal como en La Guerra del Peloponeso, no es posible se-

el acto a las medidas de Estados Unidos. “Estamos

ñalar solo una razón que explique el conflicto. El presidente de

totalmente preparados para devolver los golpes”,

Estados Unidos, Donald Trump, ha reiterado como motivos la

han dicho reiteradamente los voceros del Mi-

existencia de un déficit comercial bilateral y la manipulación de

nisterio de Comercio en el país asiático. Aunque

la moneda por parte del gobierno chino. Pero para el mundo del

la lucha los dañe un poco, la apuesta es que los

análisis internacional dichos planteamientos son, en rigor, datos

costos sean tan altos para Estados Unidos, que la

poco contundentes en sí mismos. Con respecto al déficit, Au-

administración Trump deba retroceder.

guste explica que eso se da en el comercio de bienes y servicios,

Las dos caras de un iPhone El conflicto, que todo el mundo ya reconoce

sin considerar la balanza de capital. Si bien es cierto que muchas empresas como Apple, por ejemplo, han movido sus fábricas a China, los productos que

con el mote de “guerra comercial”, surge en marzo

comercializa siguen diseñándose en Estados Unidos. Cuando

de 2018 y ha tenido fases muy intensas y otras más

se adquiere un smartphone de la marca se compran materiales

tranquilas. Las aguas financieras internacionales

hechos en China y servicios desarrollados en Estados Unidos;

se han movido al ritmo de esas tensiones y, por

si un estadounidense adquiere alguno de estos productos en su

lo tanto, “certeza” no es una palabra que hoy se

país, lo “importa” desde China, generando el déficit descrito por

encuentre con facilidad en los principales templos

Trump. Pero, por otra parte, Apple paga en el país del norte a las

bursátiles del planeta.

personas que desarrollan los aparatos.

El comercio, el valor de las materias primas y el precio del dólar son solo algunos de los aspectos del mundo económico que dan cuenta de las cambiantes pulsaciones que exhibe el conflicto. “Es un choque que incide provocando sobrecostos, mayores riesgos, inestabilidad cambiaria y bursátil, pérdida de valor empresarial, alteración de precios y términos de intercambio, probable reducción del comercio internacional y, en consecuencia, una posible baja en el crecimiento del producto mundial”, enumera el profesor asociado de la Fundación Dom Cabral de Brasil (FDC), Gabriel Aramouni.

La relación de los asiáticos con América Latina es muy positiva. De los casi US$ 17.000 millones que se negociaban en 2002, se llegó a más de US$ 300.000 millones en 2018. 76

“La disputa reduce las expectativas de crecimiento global y la demanda de productos del extranjero se viene abajo”, agrega

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

En cuanto a la manipulación de la moneda por parte de China, existe cierto consenso en que eso no es así. Pasan otras

buscando salarios bajos y se quedó en Estados Unidos la parte de mayor valor agregado, asociada a investigación y desarrollo”, explica Auguste. Eso implica un rebalanceo del empleo en Estados Unidos y de su poder adquisitivo. “Los que compiten con los chinos pierden, y ahí está la base de votantes que apoya a Trump”, anota el experto. “Pero en la costa este y oeste, más relacionada con actividades económicas globales, se vieron beneficiados con esta realidad y son los que no votan por Trump”, enfatiza. El mundo G2 Otro aspecto que juega un papel importante en esta trama se relaciona con las llamadas “empresas fronterizas”, las que –según la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos, OCDE– son capaces de capturar el crecimiento de su productividad a través de la tecnología. En la última década, este tipo de corporaciones ha aumentado sus niveles productivos en 30% como promedio. Pero implican solo el 5% de las Arriba, de izquierda a derecha: Alfonso Esparza(Oanda) y el profesor Gabriel Aramouni (FDC); abajo, en ese orden, Manuel Muñiz (IE) y Sebastián Auguste (Torcuato Di Tella).

empresas del mundo. El 95% restante no experimenta avances significativos en su productividad. Hasta ahora, solo China y Estados Unidos son capaces de generar “empresas fronterizas”, lo que deja grandes

cosas que pueden explicar el hecho. Por ejemplo, China tiene

ganadores y perdedores en el camino. “Se trata de un escenario

una alta tasa de ahorro, mientras que Estados Unidos altos indi-

de suma cero, que no fomenta la colaboración y marca una

cadores en gasto. No es claro que China realmente mantenga su

competencia feroz por el dominio del mercado digital”, explica

divisa a la baja de manera artificial. “En lo que sí existe consenso

el profesor Muñiz.

en el mundo académico es que en la última ola de globalización la manufactura de muchas empresas se localizó en China,

Ese aspecto económico que dificulta el hallazgo de espacios comunes entre China y Estados Unidos se suma a otros dos puntos: la creciente competencia por el talento y la concentración de la transferencia tecnológica. Sobre lo primero, Muñiz señala que la economía digital está generando grupos que concentran conocimiento y experiencia, y ahí se produce la innovación. Silicon Valley y Shenzhen son caras de una misma moneda. “La competencia por el talento global se va a acentuar en las próximas décadas. China y Estados Unidos están obligados a chocar en ese espacio”, asegura el académico. Sobre lo segundo, se apunta a la concentración de la transferencia tecnológica y el espíritu empresarial en ciertos lugares del mundo: por cierto, aquí la competencia a nivel de grandes ligas también se da entre el gigante oriental y su par occidental. La mayoría de los unicornios (startups que alcanzan un valor de US$ 1.000 millones en alguna de las etapas del proceso de levantamiento de capital) se encuentran en estos dos países. El paso natural de este tipo de empresas es unirse a las clasificadas como “frontera” y, por lo tanto, ser las más productivas y SETIEMBRE 2019

ECONOMÍA / COMERCIO Uruguay, Perú, Chile y Brasil miran expectantes el desarrollo de la guerra comercial, ya que China es su principal socio comercial.

competitivas. “Todo esto dibuja un mundo G2 con grandes poderes que compiten por el dominio en mercados altamente competitivos”, anota el analista. Mirando desde América Latina ¿Cómo se sitúa la región en este panorama

De los casi US$ 17.000 millones que se negociaban en 2002, la cifra se ubicó en más de US$ 300.000 millones anuales en 2018. China ya es el principal socio comercial de Uruguay, Perú, Chile y Brasil. Ningún efecto tiene hasta ahora la desesperada y breve gira por la zona del vicepresidente de Estados Unidos, Mike Pence, quien llamara el año pasado “actividad económica

complejo, incierto e interconectado? No por

depredadora” a los lazos comerciales chinos con los países lati-

nada entre ambos contendientes se ubican los

nos. Ni el periplo del secretario de Estado, Mike Pompeo, quien

principales socios comerciales de esta parte del

calificara, en una también breve gira por algunos países de la

mundo.

región, como “capital corrosivo” las inversiones asiáticas en la

El analista Andrés Oppenheimer ha escrito que mientras Estados Unidos toma un discurso poco amistoso con el mundo latino, “China gana terreno haciendo poco ruido y mostrando inte-

zona. Porque los porfiados hechos siguen su intenso camino. Casos destacados En el detalle, México parece ser el mejor parado de América

rés. El presidente Xi Jinping ha visitado América

Latina ante la guerra comercial, según el Fondo Monetario

Latina cuatro veces desde que asumió su cargo

Internacional (FMI). Su cercanía a Estados Unidos y sus buenas

en 2013. Trump solo una”.

relaciones con China lo tiene jugando con los dos pies. Por una

Una cercanía que tiene su correlato en la opi-

parte, ahí donde las cifras del organismo internacional señalan

nión pública latinoamericana. Diversos estudios

que disminuye el ingreso a Estados Unidos de varios productos

de opinión dan cuenta de que en América Latina

chinos por alzas de arancel, México aparece siendo la mejor

la simpatía por China aumenta constantemente.

alternativa para reemplazarlos.

En México, 57% de los encuestados señala una

De hecho, los mexicanos se ubican como los principales

opinión favorable hacia los asiáticos frente al 43%

socios comerciales de Estados Unidos, gracias a un intercambio

para los estadounidenses. En Argentina, la cifra

que, a mayo de 2019, según el FMI, se ubica en US$ 97.000 mi-

es de 51% frente a 43%, y en Chile el guarismo en

llones, desplazando a China. A su vez, son varias las empresas

favor de China es cercano al 77%, frente al 61% de

del gigante asiático que analizan establecerse en México y librar

los estadounidenses. Solo en Brasil y Colombia la

así varias restricciones comerciales, con lo que el país latinoa-

simpatía por Estados Unidos es más alta.

mericano puede ser una efectiva “puerta de entrada” a Estados

Y en números de comercio internacional, la

relación de los asiáticos con la región es francamente positiva.

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

Unidos para varios productos asiáticos.

Brasil, en tanto, observa las cosas con inquietud. Los mercados esperaban que la principal economía regional siguiera un camino positivo, salvando de una recesión técnica gracias a un crecimiento del 0,4% en el segundo semestre de este año. Sin embargo, las noticias del “frente arancelario” entre las grandes potencias no solo mantiene al real en modo “carrusel”, sino que –peor aún– el estado de cosas reduce las expectativas de

“El país (Brasil) sufre de un mal común entre los mercados emergentes: no importa qué tan bien se hagan las tareas, las fuerzas del exterior pueden actuar en contra”, dice el analista Alfonso Esparza, a raíz del poder de la guerra comercial.

crecimiento global y disminuye la demanda de productos. “El país sufre de un mal común entre los mercados emergentes, no importa qué tan bien se hagan las tareas al interior,

y –por lo mismo– no existen grandes movimientos en la oferta

las fuerzas del exterior pueden actuar en contra”, apunta Alfonso

o en la demanda. El asunto está en que el dólar ha aumenta-

Esparza. El experto dice que, en términos generales, la guerra

do su valor. Y cuando eso ocurre, las materias primas que se

comercial limita el crecimiento global, pero a Brasil, además,

comercializan bajo la divisa bajan sus precios.

le pone un techo a su recuperación: “Puede ser la economía

Finalmente, Argentina ve las cosas complicadas en su propia

más atractiva de América Latina, pero si el apetito de riesgo de

realidad. De partida, sus números con las potencias no son

los inversionistas desaparece, se tendrá que conformar con un

buenos: tiene déficit comercial con ambas. Pero podría aspirar a

crecimiento modesto”, afirma.

negociar estratégicamente, “si no fuera por”, como cantaba Soda

Chile, por su parte, tiene a su principal producto de exportación –el cobre– como la víctima del momento. La volatilidad

Stereo en los 80. Una posibilidad cierta se encuentra, por ejemplo, en el de-

en su valor bursátil ya lo hizo anotar su guarismo más bajo

sarrollo de productos con mayor valor. China ha sido reticente

desde 2017: US$ 2,54 por libra, el lunes 2 de setiembre. China,

a la compra del aceite de soya porque prefiere hacer la molienda

además, crece a menores tasas que años anteriores, y se dan

en su país. Pero si el país asiático ya no le va a comprar la ma-

situaciones como la caída en las compras empresariales e indus-

teria prima a Estados Unidos, Argentina podría bregar con una

triales (índice PMI).

buena negociación para ofrecer dicho aceite.

Un dato da cuenta de cómo la “guerra arancelaria” tiene

Sebastián Auguste anota que a Argentina le ha costado

aquí mucho que ver. Lo complicado no está en el fundamento

mucho la inserción internacional. “Su elevada volatilidad hace

del negocio, ya que los inventarios de cobre no han disminuido

muy difícil ese camino, ya que se hace muy compleja cualquier planificación a largo plazo”, comenta. Y hoy, en medio de una elección presidencial intensa, las posibilidades se minimizan todavía más. “Los gobiernos han estado mucho más atentos a las vicisitudes internas, a apagar incendios económicos, que a pensar en abrir mercados. Esta guerra comercial cae en un mal momento para el país”, enfatiza el académico. Pero no es un mal momento para la estadounidense Costco, en medio de la crisis, quien dio el batatazo en Shanghái. “Las economías de ambos países están tan entrelazadas y la interdependencia de sus cadenas de valor está tan arraigada, que una ruptura estructural sería demasiado costosa”, advierte Manuel Muñiz. Es lo que experimenta –sin, tal vez, pensarlo– el joven profesional chino Echo Zhou, quien debe esperar dos horas para entrar al Costco chino. Aunque la tensa espera es infructuosa,

Un diplomático apretón de manos entre Donald Trump y Xi Jinping, el único gesto de amabilidad en esta dilatada guerra comercial.

no puede comprar, porque las personas que ya atiborran el lugar se llevan casi todo. Claramente, la economía es más compleja de lo que parece. SETIEMBRE 2019

OPINIÓN / MANAGEMENT

9 ERRORES COMUNES AL LIDERAR LOS CAMBIOS Inés Temple Presidenta ejecutiva LHH DBM Perú y Chile

omo líderes, nos toca enfrentar

posición, contactos y, sobre todo, futuro.

muchos retos para lograr apoyar,

Y eso nunca es grato. Cuando la idea que

guiar y ojalá inspirar a nuestros

racional por todos. • Creer que el comportamiento de los

nos habíamos creado sobre nuestro futuro

líderes durante la transición es invisible

equipos frente a distintas circunstancias y

inmediato se desvanece, nos quedamos

a los demás.

situaciones. Y, cuando de cambios se trata,

expuestos a realidades que pueden ser

que siempre hay tantos y son ineludibles,

totalmente desconocidas y muy confusas.

esos retos son aún mayores y mucho más

Como líderes, nos toca abrazar e

complicados. Y es que, realmente, no nos

internalizar la idea de que los cambios que

gustan los cambios, nos cuesta mucho

tenemos que impulsar y liderar se darán

cambiar y tendemos a resistirnos a ellos: estos son amenazas a lo conocido, a nuestros hábitos y a las rutinas habituales que nos tienen cómodos en nuestra zona de confort. Los cambios nos generan miedo a la incertidumbre y temor a lo desconocido. Y es la incertidumbre la que más nos confunde y desorienta e incluso nos quita el

• Asumir que, si la comunicación está bien hecha, es suficiente hacerlo una sola vez. • Estar convencidos de que, durante los cambios, los que se “ven bien” están bien de verdad. • Creer que se puede diseñar la “nueva”

El éxito de los cambios depende de las actitudes de los miembros de nuestros equipos frente a estos.

sentido común. Los cambios en el trabajo

organización. • Pensar que los “sobrevivientes” están contentos solo por el hecho de tener un trabajo o no haberlo perdido. • Estar convencidos de que las personas “oyen” a las gerencias. • Repetir que “el tiempo lo curará todo”. • Salir de viaje o vacaciones después de comunicar cambios.

también nos generan la posibilidad de per-

No hay receta única ni infalible para

der nuestra seguridad laboral y financiera.

liderar mejor ante la incertidumbre, pero

Impactan en nuestra identidad, lealtad y

solamente si las personas con las que

hay cosas que son fundamentales para dar

sensación de pertenencia. Y pueden traer

trabajamos quieran ser parte activa y com-

a nuestra gente: respeto cabal, comprensión

consigo el surgimiento de antiguas dudas e

prometida de esos cambios. Que el éxito

y validación por sus sentimientos y emo-

inseguridades en muchos: ¿Podré manejar-

de los cambios depende de las actitudes de

ciones, mucha información repetida varias

lo? ¿Seré capaz? ¿Hice un buen trabajo?

los miembros de nuestros equipos frente a

veces por distintos canales, comunicación

También el tener que cambiar o ser

estos. Por eso, es vital no caer en los errores

abierta, renovación del compromiso y

parte de los procesos de cambio, donde

comunes que limitan nuestra capacidad de

ayudarlos a reenganchar con el propósi-

muchas variables cambian al mismo

liderar, influir e impactar positivamente

to. El foco debe estar en generar buenas

tiempo, pueden hacernos sentir que per-

en nuestra gente. Algunos de estos errores

actitudes y ojalá hasta entusiasmo por los

demos el control sobre cosas como nuestro

típicos son:

beneficios esperados de los cambios, para

estatus, rol o propósito. Asimismo sobre

• Pensar que las presiones que causaron

la organización, para el equipo, para ellos y

nuestra identidad, territorio, influencia,

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

los cambios serán entendidas de manera

sus carreras.

EMPRESAS

Holiday Inn Lima Airport organizó desayuno empresarial para presentar su propuesta de valor en Arequipa

l Hotel Holiday Inn Lima Airport organizó un desayuno para presentar su propuesta de valor de “Vivir el placer de viajar, aun antes de despegar”, a empresarios y representantes de agencias de viaje en Arequipa, con apoyo de la firma Obiettivo Lavoro con sede en esta ciudad. La reunión se realizó el 21 de

agosto en las instalaciones de la Cámara de Comercio e Industria de Arequipa y contó con la participación de 50 empresarios, aproximadamente. Claudia Guazzotti, directora de Ventas y Márketing del Holiday Inn Lima Airport, tuvo a su cargo la presentación de los servicios de alojamiento y eventos a la medida de las necesidades del viajero de Arequipa, durante sus estadías por Lima. El objetivo será el ofrecer un servicio de calidad, siguiendo los más estrictos estándares internacionales de seguridad, tecnología, conectividad y confort.

Mujeres ejecutivas de Trujillo formarán parte del Women Development Program

ENTRUM PUCP, Women CEO Perú y Perú Cámaras firmaron un convenio para llevar educación de alto nivel para mujeres a todas las regiones del Perú. Este acuerdo se concretó pensando en darle a más mujeres trabajadoras las herramientas que requieren para colocarse mejor en el mercado laboral, y para llevar a todas las regiones del Perú el Programa Women Development Regional, que tendrá la misma malla curricular y los mismos profesores del Women Development que CENTRUM PUCP dicta en Lima. La primera edición del Women Development Program en regiones se realizará en la ciudad de Trujillo.

Cineplanet abre en Perú primera sala ScreenX de América Latina

na nueva experiencia para disfrutar las películas favoritas ha llegado a Perú, primer país en América Latina que cuenta con las pantallas Screen X, gracias a Cineplanet. Y es que la compañía local ha incorporado esta nueva experiencia en sus cines de Mall del Sur y San Miguel, con una inversión total de US$ 300.000 para continuar con su compromiso con la innovación en la experiencia de los espectadores. Screen X es la primera tecnología multiproyección del mundo que se utiliza en un cine, lo que la convierte en la experiencia cinematográfica más inmersiva a nivel visual.

OPINIÓN / PALABRA DE PUBLICISTA

UNA SEGUNDA OPINIÓN Rafael Hernández Gerente de Márketing de Artesco

ivimos una época de acelerados

hace dos décadas. Otro tema recurrente

siona nuestra lectura del mercado y nos

cambios que obligan a las marcas

es decir que hemos ingresado en la era de

predispone a sobredimensionar el impacto

a reescribir continuamente sus

la aceleración –pues resulta que los gurús

de todo lo que huela a nuevo y disruptivo.

estrategias. Son otros tiempos, donde lo

vienen diciendo lo mismo ¡desde 1900!–.

Correteando tras la última tecnología o

que ayer condujo al éxito puede llevar hoy

¿El imparable boom de las startups? Según

el nuevo medio más trendy, como si la

al fracaso. Donde los consumidores están

The Economist, la tasa de nacimiento de

competencia fuera qué marketero está más

en perpetua evolución. Los marketeros

empresas está en un bajón histórico, al que

al día y no qué marca es más exitosa.

comenzaron a sintonizar con los millen-

nials, y les lanzaron a los centennials. Hoy se vuelve imperativo adoptar nuevas tecnologías: AI, beacons, blockchain, interfaces accionadas por voz. Porque la consigna es: transformarse o morir. Tal es el panorama que, en mayor o menor grado, hemos aceptado como el estado natural de las cosas. No obstante, si

Para el marketero, las pulsiones y motivaciones de la gente son la mejor brújula. Enfocarse en ellas es el mejor camino.

Las tácticas se valen de lo coyuntural. Su eficacia radica en el sentido de la oportunidad, en saber aprovechar lo que está “en boga”. Sin embargo, las estrategias se construyen sobre lo que permanece, no sobre lo que cambia. Jamás debemos perder eso de vista. Cuando, hace 120 años, Michelin buscaba incrementar su venta de neumáticos, apeló a un aspecto inmutable

hacemos como algunos pacientes médicos,

de la naturaleza humana: en cada conduc-

que luego de recibir el diagnóstico buscan

tor hay un explorador. Para impulsarlo a

una segunda opinión, podemos toparnos

denominan el “startup slump”. ¿Y qué hay

manejar más lejos, despertaron su apetito

con ciertas sorpresas.

de la rapidez con que la gente adopta la

por conocer lugares (y restaurantes), a

tecnología, versus décadas pasadas? El Lea-

través de la célebre Guía Michelin. Zara

artículo escrito por Alex Murrell, head of

ding Edge Forum encontró que contrario

construyó su éxito a partir del anhelo de

“Magpie Marketing”, provocador

Planning de Epoch Design UK, propone

a un famoso chart que circula hace años.

la gente por tener la última moda apenas

justamente eso. Apoyándose en fuentes

El ritmo fue más veloz el siglo pasado: Al-

está de moda. Necesidades atemporales,

académicas y periodísticas, el autor pasa

canzar 50% de hogares en Estados Unidos

inmunes a modas y tendencias.

revista a algunos de los “axiomas” que

le demoró a la radio ocho años, a la TV b/n

Los antiguos marineros se guiaban

sustentan la convicción de que atravesa-

nueve años, mientras que a la computadora

de puntos “fijos” –las estrellas– para no

mos cambios como nunca antes. Algunos

personal 17 años y al celular 15 años.

perder el rumbo. Para el marketero, las

ejemplos: se habla mucho del precipitado

Esto no significa que los cambios

pulsiones y motivaciones de la gente son

ritmo con que las empresas nuevas despla-

no sucedan. La necesidad de adaptarse e

la mejor brújula. Enfocarse en ellas es el

zan a las “viejas”, pero según Bloomberg

innovar es innegable. El meollo del asunto

mejor camino para mantener sus marcas

el número de empresas que “caen” fuera

es que nuestra ciega creencia de que todo

vigentes y saludables, en este mundo (no

del Fortune500 viene decreciendo desde

está mutando vertiginosamente distor-

tan) cambiante.

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

LÍNEA DIRECTA

DE POLARIZACIÓN

Y PLACAS POR LAURA VILLAHERMOSA, LIMA

l peruano tiende a ser desconfiado por naturaleza, así

Claramente se trata de una medida con la que unos ganan

que cuando el alcalde Muñoz presentó a bote pronto la

y otros pierden. Ahora las parejas con dos autos con matrícula

iniciativa de pico y placa en Lima las expectativas de que

par e impar son más felices. Es más, el número de la matrícula

se mejorara el insufrible tráfico limeño eran bajas. Además, creo

debería incluirse en Tinder. El lunes, por el hecho de ser lunes,

que a todos nos infundió temor una amenaza de que la situación

además, es particularmente duro para quienes tienen matrícula

vaya a peor. Iniciado setiembre, y sin resaca Pospanamericanos

par, y el viernes sigue siendo el día de la semana en el que parece

y Parapanamericanos, sigue sin quedar claro grosso modo si la

que se acaba el mundo, especialmente a partir de las cinco de la

medida es positiva o no para Lima y los limeños. Los días que he

tarde. Lima se divide, además de entre los tradicionales fujimo-

podido circular por la Javier Prado, con la matrícula y el viento a

ristas y no fujimoristas, defensores de la familia tradicional y de

mi favor, la rapidez para ir de Santiago de Surco a Miraflores ha

la nueva, aliancistas y cremas, entre picoplaquistas y haters del

sido sorprendente, más propia de un domingo o de un día de se-

pico y placa. Aunque la resiliencia local todavía no ha llevado a

mana en periodo estival. En el camino siguen viéndose autos con

ningún hater a organizaciones de marchas contra la propuesta.

la matrícula que no puede circular, pero el número de conductores

Por lo pronto, un nuevo tema de discusión se ha añadido al día

forajidos se ha reducido respecto a la primera semana en la que no

a día, dominado claramente por las preferencias gastronómicas.

había que pagar multa. En la Panamericana Sur, donde reinan los

“Ahora lunes y miércoles puedo tomarme una chelita en casa a

camiones, los buses, las combis, el desorden y el desconcierto, la

las 7”; “tomar un taxi de aplicación me toma ahora 20 minutos”,

vida sigue igual, en una lucha continua por no perder la posición

me dicen.

en el carril, y el efecto acordeón ocasionado por los caóticos para-

Mientras tanto, quienes vivimos en Lima esperamos las

deros. Y en las vías alternas que he podido recorrer, especialmente

medidas que complementen al pico y placa lleguen con fuerza en

en San Borja y en algunas calles de Surco, el parque vehicular ha

algún momento. Porque el pico y placa es una cirugía ambulato-

crecido considerablemente, forzando la curtida paciencia de los

ria y Lima necesita una operación de esas que duran casi un día

conductores locales.

entero y con todo tipo de especialistas. SETIEMBRE 2019

OPINIÓN / ECONOMÍA

¿EXISTE SENTIDO DE URGENCIA ECONÓMICA? Juan Carlos Mandujano Socio de PwC

o es necesario ser un experto

tura para la Competitividad (PNIC) define

timiento de trascendencia que pueda surgir

en política o economía para

que la brecha para la infraestructura de

en el Congreso o el Ejecutivo. Sobre todo,

darse cuenta de que existe una

la educación sería tres veces cubierta si se

si no existe reelección de congresistas. ¿Por

sensación de pesimismo en el mercado y

usara dicho dinero para ello, o que el sector

qué llega a ser tan difícil legislar por el bien

que tiene que ver con los acontecimientos

salud, tan descuidado, podría cubrir su

común y la generación de competitividad

políticos que mantienen en vilo al país

brecha en un 69%. Es lamentable.

que permita atraer mayores inversiones y

respecto a las marchas y contramarchas de un potencial adelanto de elecciones. Nada peor que la incertidumbre para diferir decisiones de inversión de largo plazo y mayor impacto en el Ejecutivo, en donde los funcionarios ministeriales vacilan aún más en tomar decisiones ya bastante postergadas.

Quién sabe y exista algún sentimiento de trascendencia que pueda surgir en el Congreso o el Ejecutivo. Como segundo punto se encuentra la

generar desarrollo económico? Nuestras condiciones estructurales a nivel macroeconómico se mantienen incólumes. A pesar de crecer cerca de 3% este año, presentaríamos el mejor desempeño de la región: mantenemos saludables niveles de deuda externa, la mejor calificación crediticia, el más alto ratio de reservas in-

prioridad del gasto, que ya es más complejo

ternacionales entre PIB. Además, contamos

sido puesto de lado por una discusión re-

que el punto anterior. Implica definir prio-

con muchas necesidades que requieren

levante como la planteada a nivel político.

ridades, contar con una estrategia y asignar

inversión que actuarían como gasolina

Sin embargo, en medio de este contexto, el

presupuestos para cumplirlas. Podemos

en un círculo virtuoso que nos llevaría al

país avanza y no lo hace tan mal si su

estar o no de acuerdo con los diversos

desarrollo. La clave es mantener en este

desempeño se compara con el de otros

puntos del PNIC, pero es un proyecto que

momentum la economía lo más dinámica

países de la región, pero no es suficiente.

define un norte. Tomémoslo como punto

posible, lo cual, aunque optimista, es realis-

Hay tres frentes importantes en los que el

de partida y no caigamos en la tentación

ta, pues hay muchos proyectos en marcha.

Ejecutivo y el Legislativo podrían actuar

de financiar proyectos populistas sin aná-

Macroconsult estima que la inversión en

y rápido para dinamizar la economía y

lisis costo-beneficio ni inventar partidas

proyectos de minería, transporte, infraes-

generar mayor aceptación de los agentes

nuevas de gastos superfluos. Aquí todas las

tructura diversa, electricidad e hidrocarbu-

económicos.

instancias del gobierno podrían pasar por

ros sería de US$ 9.496 millones este 2019 y

El sentido de urgencia económico ha

En primer lugar, ejecutar el gasto.

un proyecto de generación de eficiencias

de US$ 10.937 millones en 2020, a pesar de

Según El Comercio, el Estado revierte al

y definición de prioridades alineadas a la

la aparente irresolución en torno a Tía Ma-

Tesoro Público, en promedio, S/ 22.320 mi-

visión nacional. Sé que es complejo, pero

ría y con otros grandes proyectos mineros,

llones al año de su presupuesto, dado que

debe convertirse en un debate público.

y de infraestructura aún en stand-by. De-

Como cereza de la torta está el plan-

pendemos de nosotros mismos. Solamente

lleno de necesidades y brechas por cerrar.

teamiento de reformas. Esto puede sonar

necesitamos ponernos de acuerdo y actuar

El novísimo Plan Nacional de Infraestruc-

utópico, pero quién sabe y exista algún sen-

en consecuencia. Soñar no cuesta nada.

no logra ejecutarlo. Inaceptable en un país

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