Guerra comercial Crisis proyecta un complejo escenario regional.
Ránking Multilatinas 2019 México supera a Brasil en el listado. www.americaeconomia.com
EdiciónPerú
SETIEMBRE 2019 - S/ 25.00
Nº 136
MADE IN LATAM
El arribo del internet de nuestras cosas El número de soluciones IoT crece aceleradamente en América Latina, en la antesala del arribo de la tecnología 5G. Este crecimiento, no obstante, solo se transformará en boom cuando las empresas conviertan en estándar la sistematización de sus datos.
PRAETOR 600: DESEMPEÑO CERTIFICADO. Anunciamos la certificación del Praetor 600, la aeronave supermediana más innovadora y tecnológicamente avanzada del mundo que marca el camino en cuanto a rendimiento, confort y tecnología. La aeronave fue presentada en el NBAA (Foro Regional de la Asociación Nacional de Aviación Comercial) en octubre de 2018 y acaba de recibir la certificación de ANAC (Agencia Nacional de Aviación Civil), FAA (Administración Federal de Aviación) y EASA (Agencia Europea de Seguridad Aérea). El Praetor 600 no sólo cumplió con las expectativas iniciales, sino que las superó. Haciendo honor a su nombre de raíz latina que significa “marcar el camino”; el Praetor 600 es un jet de innovaciones. Es el primer jet supermediano certificado desde 2014. El primero en volar más allá de los 3700 nm (6852 km) a 988 km/h (Mach 0,80). El primero con un alcance de más de 4000 nm (7408 km) de LRC. El primero totalmente con mandos de vuelo electrónicos (fly-by-wire) El primero con reducción activa de turbulencia. El primero con una presión de cabina de apenas 5800 pies (1767 m). El primero con conectividad de alta capacidad y velocidad ultrarrápida de Ka-Band de Viasat. Todo esto con el respaldo de una red de Atención al Cliente de primera línea. Obtenga más información en executive.embraer.com/praetor600.
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Aviasur es el representante oficial de las marcas Beechcraft y Cessna en Chile y ha lanzado una modalidad de compra que permite optimizar el activo que te lleva de A a B con un aumento de productividad, flexibilidad, comodidad y eficiencia al volar. Un modelo de compra compartido aplicado a la adquisición, soporte y servicio del tipo de avión que se ajusta a tus necesidades.
“La forma más eficiente de volar” viasur ofrece la gestión, coordinación y logística de las partes quienes en muchas ocasiones ni siquiera se conocen. Este servicio integral complementado con los productos de las marcas Cessna y Beechcraft, los mayores fabricantes de aviación general en el mundo, es el valor agregado y diferenciador que ofrece Aviasur.
¿Pero cómo funciona? El primer paso es comprar una fracción de un avión en específico, esta fracción te da acceso a un número definido de horas de vuelo al año las cuales son directamente proporcionales al tamaño de la fracción. El modelo está basado en 500 horas de uso al año y el máximo de dueños por avión es de cuatro, por ejemplo si se compra ¼ del avión tendrás 120 horas de vuelo al año, si compras dos fracciones tendrás a disposición 250 horas
de uso. Además de las horas hay semanas designadas para cada dueño. Aviasur proveerá todo el soporte necesario para la operación y mantención del avión, es decir; administración del avión, tripulación, hangaraje, mantenimiento en nuestro centro, el único autorizado en Chile por Textron Aviation la empresa dueña de las marcas Cessna y Beechcraft, soporte en planeación de vuelos, uso de nuestro terminal privado y ser el intermediario entre las partes. Cuando quieras volar solo dilo y nosotros no ocuparemos del resto. Aviasur opera bajo los más altos y estrictos estándares de seguridad operacional, tenemos la certificación IS-BAO entregada por la organización NBAA a la cual pertenecemos como miembros activos, esta está diseñada para garantizar la seguridad en todas las operaciones de aviación ejecutiva por lo que puedes relajarte y volar seguro.
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CONTENIDO AUSPICIADO
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Cuando adquieres una fracción de cualquier avión eres parte de nuestro club con el cual obtienes variados beneficios gracias a alianzas estratégicas que hemos desarrollado con distintas marcas, hoteles y experiencias como también eventos y actividades que se generaran para nuestros clientes.
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CONTENIDO SETIEMBRE 2019 / EDICIÓN 136
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LA ERA DE LA CONECTIVIDAD
DIVERSIFICACIÓN CONSOLIDADA
El número de soluciones de internet of things (IoT) despega en América Latina, aunque la masividad está lejos del horizonte.
Con nuevos proyectos en sus cuatro principales unidades de negocio, Inversiones Centenario busca duplicar su Ebitda en seis años.
58
74
RÁNKING MULTILATINAS
México supera por primera vez en el número total de empresas presentes en el listado, liderado por Mexiquem.
A POR EL 30%
38
Desembarca en la región la iniciativa del Reino Unido que busca inyectar diversidad en los directorios.
RECLUTAMIENTO 4.0
6
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
ESPECIAL MINERÍA
48
La industria minera se sube a la ola de transformación tecnológica en aras de optimizar sus operaciones y lograr mayores eficiencias.
44
Entrevista en exclusiva con Edson Balestri, head of South Latam New Business de LinkedIn, sobre el impacto de la tecnología en la captación de talento en la región.
MEMO EDITORIAL
TIRA Y AFLOJA COMERCIAL
América Latina observa con inquietud cómo las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China perturban la economía global.
PASOS EN UN ESCENARIO OMNICANAL
68
En el contexto actual, las estrategias digital y física de los retailers deben ser una sola, según el expresidente de la tienda por departamentos española El Corte Inglés.
8 10
MOVIMIENTOS COLUMNA PAULO PANTIGOSO
12 27
ENERO 2019
7
MEMO
COTIDIANIDAD CONECTADA AMÉRICAECONOMÍA PERÚ PUBLISHER Juan Ignacio de Zavala GERENTE GENERAL Sergio Inalef EDITORA GENERAL Laura Villahermosa Soriano EDITORA EJECUTIVA Natalia Vera Ramírez PERIODISTAS Y COLABORADORES Cecilia Niezen, Antonieta Cádiz, Gastón Meza, Gwendolyn Ledger, Camilo Olarte DISEÑADOR Oscar Nicolás Castillo FOTOGRAFÍA Rafael Cornejo, Percy Ramírez ASISTENTA DE PRODUCCIÓN Milagros Álvarez CORRECCIÓN DE TEXTOS Juan Carlos Bondy
Hace poco menos de una década las “En guerra comercial: Los caminos grandes compañías de tecnología vatique se abren en el nuevo Peloponeso”, cinaban en congresos internacionales el Claudio Pereda Madrid se adentra en el gran impacto que el internet de las cosas tira y afloja de estas dos superpotencias (IoT) tendría en los negocios y la vida de mundiales, que algunos comparan con las personas. El aterrizaje del mundo de la guerra del Peloponeso relatada por las ideas al mundo real, no obstante, ha Tucídides, sobre Esparta y Atenas. A sido discreto, algo que está empezando nivel regional, México es el país mejor a cambiar ya. Brasieres inteligentes que parado ante esta guerra, según el FMI, ayudan a detectar anomalías relacionaentre otras cosas, porque podría ser el das con el cáncer de nuevo destino de mama, o autos que algunos productos recogen datos sobre chinos que ingresen la conducción de en menor medida en su propietario y los Estados Unidos. envían a una aseguJustamente radora para calcular México es el protagonista del Ránking el valor de su póliza de Multilatinas 2019, son algunos ejemplos MADE IN que presentamos en de dispositivos IoT, LATAM esta edición. Y es que y made in Latam. Y El arribo del internet de nuestras cosas es que industrias y el país norteamericano ha superado gobiernos de América por primera vez a Latina están adoptando soluciones de Brasil en el número internet de las cosas. de empresas presentes en el ránking, dominado por la Justamente el arribo del IoT a América Latina concentra nuestra portada de este local Mexiquem, ahora Orbia Advanced Corporation. Seis empresas peruanas mes, a cargo de Camilo Olarte, y en la integran este listado de compañías latique damos cuenta de los prometedores noamericanas que han trascendido de pasos que se están dando, especialmente en el mundo startup, y los desafíos forma destacada sus fronteras. de su expansión, tales como la escasa Esperamos que todos estos novedosos temas sean del interés de nuestros sistematización de la información o una lectores. ¡Hasta el próximo número! regulación favorable. Estados Unidos y China son, sin lugar a dudas, los dos principales socios comerciales de los países de América Latina y su tensa relación los tiene en vilo, como a buena parte del globo. Y es que desde que empezara el conflicto político-comercial en marzo de 2018, la Laura Villahermosa Soriano incertidumbre y volatilidad han pesado Editora general sobre las aguas financieras internacionalvillahermosa@americaeconomia.com les y el comercio global. Guerra comercial
Crisis proyecta un complejo escenario regional.
Ránking Multilatinas 2019 México supera a Brasil en el listado. www.americaeconomia.com
EdiciónPerú
SETIEMBRE 2019 - S/ 25.00
Nº 136
PARA COMPRAS O CONSULTAS SOBRE PUBLICIDAD: María Claudia Díaz-Dulanto 511-610 7221 mariaclaudia.diaz@americaeconomia.com Yelitsa Barbachán Alvarado 511-610 7222 ybarbachan@americaeconomia.com Vanesa Cachay Zelada 511-610 7226 vcachay@americaeconomia.com SUSCRIPCIONES: Fabiola Rosadio 511-610 7225 frosadio@americaeconomia.com suscripcionesperu@americaeconomia.com AMÉRICAECONOMÍA INTERNACIONAL PUBLISHER Elías Selman C. CEO Ricardo Zisis COO Sergio Inalef DESARROLLO DE NUEVOS NEGOCIOS Nicholas O’Connor MÁRKETING Sebastián Gutierrez CHAIRMAN Robert R. Paradise DIRECTOR GENERAL Lino Solís de Ovando EDITORES Paulo Hebmuller (Brasil) Jorge Cavagnaro (Ecuador) Rery Maldonado (Bolivia y Paraguay) Elena Pereira (Centroamérica) DIRECCIÓN DE ARTE Katherine Calderón REPORTEROS Laura Villahermosa, Natalia Vera (Lima), Alejandro González (Bogotá), Loreto Urbina (Londres), Hebe Schmith (Madrid), Camilo Olarte (México)
El número de soluciones IoT crece aceleradamente en América Latina, en la antesala del arribo de la tecnología 5G. Este crecimiento, no obstante, solo se transformará en boom cuando las empresas conviertan en estándar la sistematización de sus datos.
AméricaEconomía es una publicación mensual de Nanbei Ltda. Impreso en Empresa Editora El Comercio S.A., en Lima (Perú), bajo responsabilidad de Seminarium Perú S.A. Depósito Legal 2008-05933. Publicación periódica. Registro PP09-0011. Certificado Licitud de Título N° 4090. Certificado Licitud de Contenido N° 3346.
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EDITORIAL
Argentina en emergencia
Las declaraciones de Alberto Fernández en los días previos a las elecciones primarias no ayudaron a calmar los mercados. Sin embargo, hay analistas que dicen que Alberto Fernández no es Cristina Fernández de Kirchner...
A
rgentina ha impuesto por decreto un control de divisas hasta fin de
año, en una movida que trata de contener la crisis económica desatada en el país tras las elecciones primarias del 11 de agosto pasado. Las empresas ahora necesitan permiso del banco central para comprar dólares y para hacer pagos de dividendos al extranjero, mientras los individuos tienen ahora un tope de compra de US$ 10.000 mensuales, como parte de las “medidas extraordinarias” tendientes a enfrentar la caída de 26% del peso frente al dólar, desde que el presidente Mauricio Macri fuese derrotado en las primarias. Cerca de US$ 3.000 millones de las reservas en divisas del país se gastaron en los dos últimos días hábiles de agosto, en un intento por pagar las deudas de corto plazo y proteger el valor del peso. Las reservas netas de libre disponibilidad de Argentina llegan a US$ 15.000 millones, de modo que al ritmo actual –sin la mediación del control de divisas– desaparecerían en menos de dos semanas. Y ese fin de semana se impusieron las medidas de control. Imponer control de divisas le debe haber dolido a Mauricio Macri, quien al llegar a la presidencia en 2015 hizo justamente todo lo contrario: eliminó los controles
a los mercados de capital,
les de octubre se repetirán los
abriendo lo que esperaba
resultados de la primaria.
sería una auspiciosa senda de
Y un gobierno de Fernán-
libertad de mercados. Pero lo
dez puede llevar a Argentina a
tuvo que hacer a fin de evitar
un nuevo default de su deuda.
una estampida de dólares y
El propio Alberto Fernández
sujetar el peso.
ha dicho que el programa im-
El país está también
puesto por el Fondo Moneta-
buscando diferir sus pagos
rio Internacional (FMI), para
de deuda de corto plazo
prestarle US$ 57.000 millones
y anunció que intentaría
al país, es “incumplible”.
ampliar los plazos de
Inmediatamente después
vencimiento en bonos por
de las primarias se desploma-
unos US$ 100.000 millones.
ron el peso y la bolsa, lo cual
Ante esto, las clasificadoras
no fue una reacción contra las
internacionales Standard
políticas del perdedor Macri,
& Poor’s y Fitch levantaron
sino un efecto anticipado
banderillas de default,
ante un gobierno de la dupla
bajando la clasificación de
Fernández.
riesgo del país. Los bonos
Los resultados de las
AméricaEconomía querría que Alberto Fernández, en caso de ser electo, siga un camino de reconstrucción económica y con un nuevo sentido de responsabilidad. Para ello, debería presentar un plan con una perspectiva de largo plazo, con austeridad fiscal, abriendo el país a los mercados globales, con reglas claras y garantías para la inversión extranjera y local.
dicen que Alberto Fernández no es Cristina Fernández de Kirchner. Algunos incluso anticipan que, más temprano que tarde, se produciría una ruptura de Alberto Fernández con Cristina y el kirchnerismo. Según quienes lo conocen de cerca, Fernández es un socialdemócrata. Cristina Fernández ha aumentado el nerviosismo al salir al paso de las últimas medidas económicas de Macri, diciendo que Argentina no debería volver a las “ideas neoliberales nunca más”, y agregando que los argentinos estaban mejor cuando ella estaba en el poder.
soberanos en dólares de
primarias fueron, eso sí,
Argentina se transan en el
un voto de castigo para el
querría que Alberto Fernán-
mercado a un tercio de su
gobierno de Macri, que tiene
dez, en caso de ser electo, siga
valor par.
a la Argentina en recesión,
AméricaEconomía
un camino de reconstrucción
con una inflación por sobre el
los mercados, atrayendo efec-
económica y con un nuevo
de una economía que se
50%, un nivel de desempleo
tivamente inversión extran-
sentido de responsabilidad.
contrajo 2,5% el año pasado
que ya llega al 10% y una tasa
jera, y no se habría llegado al
Para ello, debería presentar
y retrocedió otro 5,8% el
de pobreza que alcanza al 33%
año electoral con un país en
un plan con una perspectiva
primer trimestre de este año.
de la población.
recesión.
de largo plazo, con austeridad
Todo esto en el marco
Goldman Sachs dijo que Ar-
Es cierto que la mayo-
Lo que viene ahora no
fiscal, que abra el país a los
gentina enfrenta una recesión
ría de estos problemas se
presagia nada bueno para
mercados globales, con reglas
más larga y difícil después de
explican porque Macri heredó
Argentina. Calmar a los
claras y garantías para la
“un mes de infierno” tras las
del gobierno de Cristina
mercados depende hoy más
inversión extranjera y local.
primarias.
Fernández un país en ruinas y
bien de lo que diga Alberto
Pero es difícil que algo así
con un abultado déficit fiscal.
Fernández, cuya asociación
suceda. Fernández ha culpado
manera, pues los resultados de
Pero Macri se equivocó en
con la populista e irresponsa-
al FMI de la emergencia
estas primarias –15 puntos a
su política de ajuste gradual,
ble Cristina Fernández no es
cambiaria actual de Argentina,
favor de la dupla Alberto Fer-
apostando a la llegada de
precisamente tranquilizadora.
cuando es la próxima amenaza
nández y Cristina Fernández
una inversión extranjera que
de Kirchner contra Mauricio
nunca llegó en los montos
Alberto Fernández en los
trajo el colapso del peso y
Macri– fueron un ensayo de
necesarios. Habría sido mejor
días previos a las elecciones
obligó a Macri a imponer
la elección presidencial del 27
hacer el ajuste fiscal completo
primarias no ayudaron a
estos controles. Al paso que
de octubre próximo. Es casi
durante el primer año. Así se
calmar los mercados. Sin
van las cosas, el desastre va a
seguro que en las presidencia-
habría dado tranquilidad a
embargo, hay analistas que
seguir.
No podía ser de otra
Las declaraciones de
de su futuro gobierno lo que
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MOVIMIENTOS
Pasados de copas Según un estudio de la Universidad de Pittsburgh, Uruguay, Argentina y Chile son los países que registran el mayor consumo de alcohol en América Latina. ¿La razón? Sus bajas temperaturas.
A
menor temperatura, mayor consumo de alcohol. Esta es la principal conclusión de una investigación de la Universidad de Pittsburgh realizada en 193 países, basada en datos de la Organización Mundial de la Salud (OMS) y la Organización Mundial de Meteorología que fue publicada en la revista Hepatología, dependiente de la Asociación Estadounidense de Enfermedades del Hígado (American Association for the Study of Liver Diseases). En ese sentido, Uruguay, Chile y Argentina, países que registran las temperaturas más frías en los meses de invierno que van desde los 6 hasta -3 grados centígrados, encabezan el top 3 del ránking latinoamericano de este estudio, que concluye que un clima frío y con poca luz puede incidir en la cantidad de alcohol que se consume. “Este es el primer estudio que demuestra de manera sistemática que, a nivel global, en las zonas más frías y en las que tienen menos sol, consumen más alcohol y sufren más de cirrosis alcohólica”, dice Ramón Bataller, director asociado del Pittsburgh Liver Research Center. Según la investigación, la razón científica para este fenómeno es que el alcohol actúa como un vasodilatador, que agranda los vasos sanguíneos y aumenta el flujo de la sangre a través del organismo, lo que eleva la temperatura corporal.
12
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
En tanto, de acuerdo con datos de la OMS sobre consumo de alcohol en la región, los adolescentes latinoamericanos están en la lista de los más bebedores del mundo, pues el 38% de jóvenes entre 15 y 19 años consume alcohol. Por ahora, no hay razón para celebrar.
TOP 10 BEODO
Cantidad en litros de alcohol puro per cápita que se consume en la región Fuente: OMS 10,8
URUGUAY 9,8
ARGENTINA 9,3
CHILE PANAMÁ
7,9
BRASIL
7,8 7,2
PARAGUAY REPÚBLICA DOMINICANA MÉXICO PERÚ CUBA
6,9 6,5 6,3 6,1
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13
MOVIMIENTOS
VAN&VIENEN
14.100 millones
era el tamaño de la industria de turismo de salud en México, lo que supone el 9% del total mundial y un agregado de US$ 3.500 millones de contribución al sector turístico local, según Deloitte México. La consultora asegura que en los últimos años se ha incrementado la presencia de visitantes extranjeros que viajan para recibir atención médica en el país y destaca que la mayoría de ellos provienen de Estados Unidos y Canadá. “De ahí que las ciudades de la frontera norte del país como Mexicali, Tijuana, Ciudad Juárez y Reynosa, sean, por ahora, las más beneficiadas por este tipo de turismo. Destinos de playa y del centro también registran una alta presencia de pacientes extranjeros”, dice. Para la firma de consultoría uno de los factores que ha impulsado este tipo de turismo en el país norteamericano es el costo. Y es que en este los tratamientos son entre 40% y 65% más baratos respecto a sus países vecinos.
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AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
BAO GETANG > HUAWEI PERÚ La compañía de tecnologías de la información y comunicaciones (TIC) anunció el nombramiento de Bao Getang como nuevo CEO en el Perú. > GRUPO C&J La desarrolladora de proyectos de ingeniería y construcción incorporó a Antonio Ferreccio del Río como su CEO. > DIVISO BOLSA Y DIVISO FONDOS Las empresas de Diviso Grupo Financiero nombraron a Pedro Grados Smith como director independiente. > MIRANDA & AMADO La firma de abogados informó que el socio Eric Castro se convertirá en el líder del área laboral, mientras que Carlos Cadillo, Fernando Rodríguez y Luis Santa Cruz han sido nombrados para codirigir la práctica. Sebastián Soltau hará lo propio en la práctica de litigación laboral. > KERRY La empresa de Taste & Nutrition presentó a Henrique Villas-Bôas como su nuevo director comercial para Brasil. > PwC Perú José Luis Velásquez es el nuevo director del Área de Auditoría de la consultora.
> VISTAGE La organización de CEO y líderes ejecutivos que buscan impulsar mejores decisiones y mejores resultados para sus empresas anunció la incorporación de Adolfo Balansky como nuevo chair en su operación en el mercado peruano. > GRUPO DNA La firma de recursos humanos nombró a Carlos San Román como CEO de su operación en el Perú. > INFINITO CONSULTORES Maruchi Rodríguez-Mariátegui asumió la gerencia general de la empresa de branding y diseño estratégico. Además se incorporó como socia junto con Julio Luque y Alfredo Burga. > PEI ASSET MANAGEMENT El gestor y administrador del fondo inmobiliario más grande de Colombia nombró a Alejandro Alzate como nuevo gerente comercial. > HP Juan Manuel Campos asumió el cargo de director general de la empresa de tecnología en el Perú, Bolivia y Ecuador. > SANITAS La compañía que brinda servicios de salud anunció el inicio de actividades de su nueva CEO, la española Anna Lacambra. > RÍMAC La aseguradora peruana nombró a Juan Luis Larrabure como vicepresidente ejecutivo de Seguros Personas y Márketing.
PUBLIRREPORTAJE
“Icaza, González-Ruiz & Alemán, un referente regional de la abogacía cumple 100 años” La firma de abogados panameña cumple su primer centenario, comprometida con ofrecer las mejores soluciones legales a sus clientes y contribuir en el desarrollo de la estructura legal del país.
Hace casi cien años atrás, Icaza, González-Ruiz & Alemán (Icaza), comenzó su recorrido como firma de abogados en Panamá. En ese entonces, la República solo tenía escasos 17 años de vida independiente y enfrentaba múltiples desafíos. Fue por iniciativa de los abogados, el Dr. Carlos Icaza Arosemena, el Dr. Juan Lombardi, posteriormente del Dr. Roberto Alemán y el Dr. Francisco González-Ruiz que nació esta firma que hoy en día ha logrado extender sus fronteras, teniendo presencia en seis oficinas ubicadas en América, Asia y Europa; en países como Uruguay, China (Hong Kong), Suiza o Singapur. En este su primer siglo, Icaza ha sido parte de la historia y de la vida jurídica de Panamá, contribuyendo con su desarrollo como nación, al igual que ha dejado una huella invaluable en el resto de los países en los que opera, de la mano con sus clientes, siempre con una filosofía de trabajo enmarcada por altos estándares éticos y los valores que llevan a la práctica en todo momento, como la honestidad, integridad y responsabilidad. Su legado se traduce en diversos hitos, como la participación del Dr. Carlos Icaza, en la Convención de Chicago de 1944, la cual dio paso a las libertades del aire que hoy día regulan la aviación comercial a nivel mundial. Así mismo, el bufete es reconocido por el Banco Mundial y el Banco Interamericano de Desarrollo gracias a su pulcra trayectoria impulsada por el afán de buscar las mejores soluciones para su clientela, tomando siempre como su norte, sus valores y principios y por supuesto siguiendo el marco legal establecido en cada una de sus oficinas. En Panamá, Icaza ha impulsado proyectos que han promovido el crecimiento y progreso del país, siendo solo algunos de ellos, la construcción del segundo puente sobre el Canal de Panamá (Puente Centenario) o su participación en la redacción de la ley que creó el área económica especial Panamá Pacífico, que actualmente alberga sedes de diversas empresas multinacionales y uno de los aeropuertos principales del país.
El esfuerzo, la dedicación y nuestros valores han sido los pilares que nos han permitido llegar a cumplir estos primeros 100 años. Nuestros servicios jurídicos han seguido y seguirán este enfoque
Doctor Alexis Herrera Ríos, abogado socio de la firma
A lo largo de los años, Icaza ha recibido múltiples reconocimientos a nivel local e internacional, siendo estos uno de sus potenciadores para continuar ofreciendo el conocimiento y experiencia en áreas de práctica, tales como: Banca y Finanzas, Propiedad Intelectual, Derecho Marítimo, Mercado de Capitales, Contrataciones públicas y privatizaciones, Migración, Laboral, Comunicación, T.I, Tributario, entre otras. Siguiendo este ímpetu emprendedor, Icaza creó en 1996 Icaza Trust Corporation, entidad regulada por la Superintendencia de Bancos de Panamá, la cual ofrece asesoría entorno al gobierno corporativo y cumplimiento; a modo de garantizar el debido funcionamiento de empresas tanto en el área financiera como en lo estrictamente legal. En estos cien años, Icaza ha construido un legado en la abogacía que la ha llevado a estar con sus clientes independientemente de su locación, idioma y cultura. Motivados por la pasión y la convicción del ejercicio ético del derecho, Icaza seguirá el propósito que sus fundadores establecieron, siendo éste el catalizador del gran éxito de la firma.
MOVIMIENTOS
Ganaderos contentos
Bolivia inicia la exportación de carne a China y apunta a ingresar US$ 800 millones con los envíos bovinos en 2030.
C
orren buenos tiempos para los países exportadores de carne con acceso al mercado chino. Y es que el gran país asiático, cuya producción porcina se ha visto afectada por una fiebre africana, está demandando a
lo grande proteína de origen animal. El primer gran beneficiado en América Latina ha sido Uruguay, cuyas exportaciones a China se han disparado y han obligado a importar carne de otros países para su mercado interno, pero podrían sumarse otros, como Bolivia, aunque no en el corto plazo. Y es que el país andino realizó recientemente su primera exportación de carne al país asiático, concretamente 100 toneladas de carne bovina congelada en dos envíos. Si bien Evo Morales aseguró durante el embarque de este envío que será un desafío para el gobierno garantizar la producción al mercado interno y contar con el excedente para exportar, los ganaderos locales miran al futuro con optimismo. Y es que el presidente de la Federación de Ganaderos de Santa Cruz (Fegasacruz), Óscar Ciro Pereyra, aseguró que esperan convertirse en uno de los 15 países que más exportan carne a nivel global y contar con un excedente de carne de 200.000 toneladas para 2030, valoradas en US$ 800 millones. Según las últimas cifras de producción de Fegascruz, en 2016 el mercado boliviano consumía el 95% de la producción local de carne y su excedente era de 11.000 toneladas. Según información aduanera citada por la agencia de información china Xinhua, en 2018 la importación de carne bovina brasileña a China fue de 300.000 toneladas y la uruguaya de 200.000 toneladas.
Bodegas ligeras
El mercado aéreo global de carga sumó nueve meses de contracción en julio, como consecuencia de la guerra comercial entre Estados Unidos y China, según la Asociación de Transporte Aéreo Internacional (IATA).
L
a industria de carga aérea global vuela a baja altura debido a las turbulencias ocasionadas por la disputa comercial entre China y Estados Unidos, aunque no en todas las regiones. Así lo ponen de manifiesto las últimas estadísticas mensuales del mercado aéreo global de carga de julio de la Asociación de Transporte Aéreo Internacional (IATA), que evidencian una caída del 3,2% del sector (medido en toneladas de carga por kilómetro transportadas), lo que supone nueve meses
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AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
consecutivos de cifras negativas. Según la IATA, en julio los volúmenes globales cayeron 1,4% respecto a 2018, mientras que los volúmenes comerciales entre las dos grandes potencias mundiales descendieron 14% en los primeros siete meses del año. América Latina y África fueron las únicas regiones que escaparon a esta tendencia negativa. Y es que en la región latinoamericana el volumen de toneladas de carga transportada por kilómetro avanzó 3% en julio, mientras que en África creció 10,9%.
6.400 millones
Cambistas virtuales
De acuerdo con el Centro de Innovación de Desarrollo Emprendedor de la PUCP (CIDE-PUCP), en el Perú existen más de 30 fintechs de cambio online de dólares.
A
los cambistas de a pie que trabajan en las afueras de los bancos les ha salido competencia, que no está en las calles: las plataformas tecnológicas que permiten a los usuarios comprar o vender moneda estadounidense desde la comodidad de su casa u oficina y sin correr el riesgo de ser asaltado. Así, según el Centro de Innovación de Desarrollo Emprendedor de la PUCP (CIDE-PUCP), en el Perú existen más de 30 fintechs (startups ligadas al sector financiero) que se dedican exclusivamente a la compra-venta de dólares vía online. Entre ellas, destacan Rextie, Kambista, Billex, que se han convertido en una buena alternativa para el cambio de divisas. “Este tipo de fintechs ha encontrado buena aceptación de las personas porque pueden hacer sus operaciones de compraventa, con ahorro y sin riesgos de robo. Solo en el caso de Rextie, desde su inicio de operaciones en febrero de 2017 hasta junio pasado, su volumen de transacciones de cambio alcanzó los S/ 1.000 millones”, dice María Laura Cuya, docente del centro de la PUCP. Y es que el Perú se ha convertido en un terreno fértil para la creciente industria fintech. Según Cuya, a mayo de 2019 existían 130 fintechs en el país y en 2021 se duplicarían en número. En ese sentido, para la especialista, el abanico de tipos de fintechs se sigue ampliando, ya que las de financiamiento alternativo vienen tomando fuerza, al igual que las de pasarela de pagos, seguros y leasing.
en ingresos registraría la agricultura vertical en 2023, según la consultora Agritecture Consulting. El avance es exponencial, tomando en cuenta que en 2013 el valor de este mercado era de solo US$ 403 millones. Y es que la producción a escala mundial de alimentos locales, sin pesticidas y cuya producción no genere emisiones, se ha convertido en una atractiva alternativa al agro tradicional. Hoy ya son muchas las empresas lideradas por emprendedores tecnológicos que apuestan por esta tendencia. Es el caso de Square Roots, que cultiva albahaca con semillas provenientes de Génova (ciudad italiana que produce la mejor albahaca del mundo) en un container en Brooklyn, Nueva York, que recrea las horas de luz de día de dicha ciudad, la humedad, los niveles de CO2, y utiliza agua rica en nutrientes que permiten el crecimiento hidropónico del producto. En tanto, en la ciudad sueca de Linköping se construye el World Food Building, el primer rascacielos con invernadero vertical del mundo, de 60 metros de altura, con 16 plantas, más de 4.300 m2 para el cultivo hidropónico vertical y la producción de hasta 500 toneladas de alimentos orgánicos anuales, entre plantas de hojas verdes y verduras. El proyecto está a cargo de la empresa Plantagon.
Fe de erratas
La división de Intelligence de AméricaEconomía ha realizado ciertas correcciones al Ránking de las 500 Mayores Empresas del Perú. Para ver la versión final del Ránking, los invitamos a visitar www.americaeconomia.com
SETIEMBRE 2019
17
PORTADA / TECNOLOGÍA
MADE IN LATAM
El arribo del internet de nuestras cosas El número de soluciones IoT crece aceleradamente en América Latina, en la antesala del arribo de la tecnología 5G. Un crecimiento que solo se transformará en boom cuando las empresas conviertan en estándar la sistematización de sus datos. Por Camilo Olarte
18
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
Ay, Claudia, serás muy
datos sobre la conducción de
científica, pero de internet no
su propietario y los envía a
tienes ni idea. ¿Sabes qué es big
una aseguradora para calcular
data? ¿Sabes qué es el internet
el valor de la póliza. Un bra-
de las cosas? No sabes ni de
zalete que envía alertas a un
qué estás hablando. ¡Hábla-
equipo médico para ayudar a
me del internet de las cosas!
una persona de la tercera edad
¿Sabes para qué sirve? –alza la
cuando alguno de sus signos
voz Purificación Carpynteiro
vitales se altera.
Calderón, “Puri”, y se levanta
Todos estos ejemplos son
enérgica de su silla para acer-
dispositivos IoT, dignos de la
carse de manera amenazadora
serie Black Mirror, algunos
a su rival, Claudia Sheinbaum.
made in Latam, que prometen
Parece una escena sacada de
cambiar de manera definiti-
una telenovela de Televisa, y
va la forma como vivimos.
no de un debate por la jefatura
Su presencia está en casi
de gobierno de la Ciudad de
cualquier actividad humana y
México.
productiva, y eso hace que sea
–¡Dime!, ¡contéstame! –insiste “Puri”.
tan difícil limitar su definición a pocas palabras. “Se refiere a un sinnúmero de cosas que
La discusión causó risa y
están conectadas a internet
empresas a funcionar de manera más eficiente, obtener información sobre los
Un brasier inteligente que detecta anomalías relacionadas con el cáncer de mama o anteojos en cuyos cristales se puede leer el correo, son ejemplos de la llegada del IoT.
procesos de negocios y tomar decisiones en tiempo real. El acceso a los datos está cambiando la forma en que los consumidores están informados sobre el estado de los hogares, los vehículos y los miembros de la familia, así como su pro-
la escena todavía hoy (Claudia
para que puedan compartir
Sheinbaum gobierna la ciudad
datos con otras: aplicaciones
desde diciembre de 2018) es
IoT, dispositivos conectados,
materia prima para memes
maquinas industriales y más.
que viajan irónicos por las
Los dispositivos electrónicos
redes sociales. Sin embargo,
usan sensores incorporados
el show dejó dos preguntas
para recolectar información
entre los televidentes: ¿qué
y en algunos casos actúan
vemos un cambio desde una manera
diablos es el internet de las
a partir de esta (data)”. La
de habilitar lo físico digitalmente, a
cosas (IoT)?, y ¿por qué es
compañía SAS, uno de los
automatizar y aumentar la experiencia
tan importante, por qué todos
líderes mundiales de analytics,
humana con un mundo conectado”.
hablan de aquello?
lo definió de esta manera tan
pia salud y estado físico”, explica Carrie MacGillivray, vicepresidenta de IoT y Movilidad en la consultora International Data Corporation (IDC). Y menciona la revolución que se avizora: “El próximo capítulo de IoT apenas comienza, ya que
Con la mira en ese futuro, decenas
Un brasier inteligente que
general después de revisar
de startups de Chile, Brasil, México, Co-
ayuda a las mujeres a detectar
muchos conceptos y hacer
lombia, Argentina y el resto de América
anomalías relacionadas con
una lista de 101 términos
Latina, trabajan para crear soluciones
el cáncer de mama. Unos
relacionados con el IoT.
IoT, a pesar de las dificultades que pre-
anteojos en cuyos cristales se
“La adopción de IoT está
senta la región: la lentitud en habilitar
puede leer el correo electróni-
ocurriendo en todas las indus-
un espectro radioeléctrico que permita
co. Un refrigerador que avisa
trias, en los gobiernos y en la
velocidades mayores de conexión, una
cuando estamos sin leche y
vida cotidiana de los consu-
regulación que va atrás de las innovacio-
la pide directamente al súper.
midores. Estamos observando
nes, una transformación digital que no
Un collar que monitorea la
cada vez más cómo los datos
alcanza a muchas industrias y sectores
salud y hábitos de una vaca.
generados por los dispositi-
de la población.
Un auto inteligente que recoge
vos conectados ayudan a las
Un estudio del Banco Mundial, de SETIEMBRE 2019
19
PORTADA / TECNOLOGÍA julio de 2018, ratifica las dificultades zonales:
en pruebas clínicas con Stan-
“América Latina debe invertir en conectivi-
ford Medicine X, y hace poco
dad a la red para aprovechar los beneficios de esta tecnología que está cambiando la vida cotidiana”, y concluye que el incentivo debería ser que el IoT es una herramienta que puede ayudar a erradicar la pobreza y desbloquear nuevos impulsores del crecimiento económico. “La transición al 5G es necesaria para la adopción del IoT por parte de la industria y también para el desarrollo local de soluciones de este tipo de tecnología”, advierte José Otero, director general de 5G Américas. Pese a las dificultades, “la conectividad a través de la nube y el precio de los sensores ha logrado que el IoT sea más accesible, y eso ha
Brasil es el país más adelantado en IoT de América Latina, sobre todo en la fabricación de hardware relacionado con el sector agrícola.
abrieron en Puebla su primera clínica de atención primaria que trabajará principalmente con apoyo del brasier que desarrollaron. La empresa fundada por Ríos es una de las primeras startups latinoamericanas de salud en recibir inversión de fondos internacionales. Un apoyo nada casual. De acuerdo con un informe de Deloitte, la salud es uno de los sectores con mayor potencial
logrado que en la última década surjan dife-
en la región para las solucio-
rentes iniciativas en la región”, destaca Chris-
nes IoT. Si no creen, pregún-
tian Struve, director general de la plataforma
tenle a Ubidots, una startup
de gestión de activos empresariales Fracttal.
colombiana fundada en 2012 por dos ingenieros electró-
Avanzada latinoamericana
nicos, Agustín Peláez y Jorge Cardona, y que hoy, según
Es el caso del mexicano Julián Ríos Cantú, quien hace dos años fue reconocido como el
muchos analistas, posee una
“mejor emprendedor del mundo”, según el
de las herramientas más in-
Global Student Entrepreneur Awards (GSEA).
teresantes de IoT en el mundo. La compañía empezó
Con tan solo 18 años, había inventado un brasier que a través de 200 biosensores mide la
como una empresa de servi-
temperatura de los pechos y ayuda a detectar el
cios que hacía telemonitoreo
cáncer de mama, una de las principales causas
para equipos, especialmente
de muerte en México.
para el sector hospitalario. “Capturábamos información
El cáncer que padeció su madre lo motivó a investigar, desarrollar y poner en marcha el
y buscábamos la forma de
proyecto tecnológico para crear este wearable
que estos datos salieran a
(un objeto con un microprocesador), a través
internet”, cuenta Peláez a
de la empresa Higia Technologies. Una idea
AméricaEconomía. “Pero al
que recibió una inmediata buena acogida,
crecer empezamos a buscar
porque en octubre de 2018 la empresa recibió
soluciones para almacenar los
una inversión de más de US$ 5 millones por
datos, visualizarlos y tomar
parte de Khosla Ventures Hummingbird VC y
decisiones, y no las encontra-
Sound Ventures. “El acceso a capital en México
mos”. Fue ese impedimento
es muy complicado, así que tuvimos que sobre-
el que gatilló la creación de
vivir con los premios cuando no podíamos
una plataforma que permite a
acceder a capital semilla”, recuerda Ríos. Pero los tiempos difíciles han quedado definitivamente atrás, porque Higia ya colabora
20
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
De arriba abajo: Agustín Peláez (Ubidots), Carrie McGillivray (IDC), Christian Stuve (Fracttal), Julián Ríos (Cantu), y Rodrigo Labbé (Jooycar).
cualquier persona en el mundo crear soluciones end-to-
end (mediante su instalación,
SETIEMBRE 2019
21
PORTADA / TECNOLOGÍA integración y configuración)
cosas debido a la cantidad
en el ámbito del IoT, apoyán-
de mejoras y posibilidades
dose en Ubidots.
comerciales que abre. Un
“Ubidots es una plata-
estudio de la multinacional
forma web compatible con
Accenture estima que IIOT
cientos de dispositivos que
puede agregar US$ 14.200 mi-
pueden generar cualquier tipo
llones a la economía mundial
de información, almacenaje
para 2030.
de datos y un portal de auto-
ejemplo de este tipo de IoT y
para los clientes finales”,
de la naturaleza internacio-
enumera Peláez. La versión
nal del sector. La plataforma
gratis de Ubidots tiene hoy
creada en 2014, en Santiago de
más de 60.000 usuarios que
Chile, por un venezolano y un
CRECIMIENTO RÁPIDO
aprenden y desarrollan IoT a
colombiano, Christian Struve
través de la plataforma, y 400
y Alejandro Pérez, respectiva-
El gasto global en IoT alcanzará los
cuentas pagas con prestacio-
mente, ha tenido un creci-
nes personalizables en más de
miento exponencial desde que
100 países. “Vendemos una
ganó Start-Up Chile Seed, en
herramienta, no una solución”,
2015. Después de conseguir
sintetiza.
financiamiento, se convirtie-
US$ 745.000 millones en 2019, según la consultora de tecnologías de la información International Data Corporation (IDC), lo que supondría un incremento anual de 15,4%, frente a los US$ 646.000 millones registrados en 2018. Las dos industrias que más aportarán a nivel mundial serán la del transporte y la de manufacturas, detalla el mismo estudio. Estados Unidos y China concentrarán este gasto en
Y esa herramienta de Ubidots ha sido recibida con
ron en partners regionales de Intel y de Microsoft.
beneplácito principalmente en
La empresa ofrece una so-
Estados Unidos y Europa, por
lución que anteriormente solo
su flexibilidad con cualquier
podían pagar empresas de
segmento de IoT: salud, agri-
gran tamaño e infraestructura.
cultura, ciudades inteligentes
Pero Struve y Pérez crearon
y manufactura, por ejemplo.
un software –aunque desarro-
Es en este último sector,
llan también hardware– que
llamado IIOT (Industrial
trabaja en la nube para la
Internet of Things) o industria
gestión y el mantenimiento de
4.0, donde Peláez ve el mayor
activos al alcance de pequeñas
que haya unos 75.400 millones conectados en 2025, dice
potencial de crecimiento para
y medianas empresas, princi-
la compañía IHS, proveedora de información global, con
América Latina: “Son países
palmente de América Latina.
base en Londres.
industriales y las fábricas ya
Explica Struve: “Hacemos que
tienen todo instrumentado.
las empresas dejen de usar
Es fácil capturar los datos, a
papel y lápiz, hojas de cálculo,
diferencia de sectores como
y usen un sistema que les dará
el de agricultura. También
indicadores para la gestión de
aumentar las eficiencias en un
su mantenimiento”.
2019, con US$ 194.000 millones y US$ 182.000 millones, respectivamente. Les seguirán Japón (US$ 65.400 millones), Alemania (US$ 35.500 millones), Corea (US$ 25.700 millones), Francia (US$ 25.600 millones) y el Reino Unido (US$ 25.500 millones). Los países que tendrán el crecimiento más rápido del gasto en IoT, durante 2019, están ubicados en América Latina: México (28,3%), Colombia (24,9%) y Chile (23,3%), según una nueva actualización de IDC en todo el mundo. Tan solo en 2015 había unos 15.400 millones de dispositivos conectados. Hoy ya son casi el doble y se espera
corto plazo”, reflexiona.
Un estudio de Forrester Consulting dice que más del 90% de los negocios latinoamericanos está dispuesto a implementar soluciones IoT.
22
Fracttal es un buen
servicio que es una interfaz
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
La empresa se mantiene como líder de este sector en
Adiós al papel y el lápiz IIoT es un nuevo paradigma de cómo se hacen las
América Latina y trabaja en un desarrollo nuevo, “un modelo de predicción basado
en más de 30 países, que suman más de 12.000 usuarios. Entre los clientes de Fracttal hay empresas pequeñas y medianas, pero también de gran tamaño como FedEx, Unilever y TVAzteca. Seguros conectados Los obstáculos para este tipo de startups
El equipo de Ubidots, quienes trabajan para más de 60.000 usuarios que aprenden y desarrollan IoT a través de esta plataforma.
Este tipo de compañías
gran novedad para una in-
permiten que nuevas
dustria donde cada conductor
soluciones se desarrollen
pagaba su póliza según carac-
en sectores como el de
terísticas demográficas y no
transporte, donde parecía
por la forma en que conduce.
que el IoT iba a tardar más
Y la novedad es aún mayor: el
en llegar. Es el caso de la
dispositivo mide los kilóme-
empresa chilena Jooycar,
tros, pero además registra cuál
que manejan software como hardware son to-
tal vez la iniciativa más
es la situación mecánica del
davía mayores a los que enfrenta en promedio
interesante en este sector
vehículo en tiempo real. De
el ecosistema emprendedor de la región. Este
en la región, aunque en los
esta manera, puede ofrecer un
fue uno de los grandes obstáculos que tuvo
últimos años han aparecido
mecánico virtual y hasta decir
que sortear Fracttal cuando buscaba un part-
otras que confirman la
qué necesita el auto y cuándo.
ner para ampliar el alcance de sus soluciones.
vitalidad del área. Jooycar está
Aunque eso está cambiando. Hay empresas de
cambiando el negocio de los
más de 10.000 conductores
la región que se dedican casi exclusivamente a
seguros, en este caso, el de
conectados por Jooycar en la
En este momento, hay
hacer hardware y con muy buenos resultados.
los automóviles. La empresa
región, con un incremento
Es el caso de Tecrea, una compañía colom-
comercializa productos que
mensual de más de 1.500. A
biana, y de las pocas en América Latina, que
permiten obtener datos en
Sura, la aseguradora multi-
diseña y desarrolla dispositivos IoT, usando
tiempo real provenientes
latina que empezó a trabajar
tecnologías de comunicaciones inalámbricas
de los automóviles y
con Jooycar, se le sumaron
como LoRa, Sigfox, Celular, WiFi, Bluetooth.
conductores, para ofrecer
otras tres en el último año. Y
La compañía está presente en proyectos del
seguros conectados y servicios
aunque hay empresas interna-
sector eléctrico y energético, vehicular, de
inteligentes de valor agregado.
cionales que dan un servicio
En 2017, Jooycar lanzó
similar, no hay una compe-
un seguro por kilómetro, una
tencia en la región que esté
smart cities, agricultura y electrónica de consumo.
SETIEMBRE 2019
23
PORTADA / TECNOLOGÍA creciendo como Jooycar. Plan nacional No se sabe cuántas
Fiscalización de Telecomuni-
ancha, sobre todo en el área rural. Así
caciones (Fistel, de carácter
lo sufrió São Martinho, la mayor planta
tributario). La inversión en IoT en el
startups relacionadas con
campo brasilero llegaría a
IoT hay en la región, pero su
US$ 35 millones en la cosecha
aparición es cada vez más re-
de 2018-2019, según la Aso-
currente desde que surgieron
ciación Brasileña de Internet
las primeras, hace menos de
de las Cosas (Abinc), entidad
una década. Chile, México
que calcula que la eficiencia,
y Colombia destacan con
gracias a IoT y otras tecnolo-
sus desarrollos. Y si se trata
gías, aumentará hasta en un
de oportunidades, se ubican
20% la productividad en la
sobre todo “en sectores donde
agricultura.
tenemos ventajas competitivas
Uno de los beneficiados
Los países que tendrán el crecimiento más rápido del gasto en IoT, durante 2019, están ubicados en América Latina: México, Colombia y Chile.
de procesamiento de caña del mundo, que tuvo que implementar una red 4G propia para garantizar la transmisión de datos de las operaciones agrícolas en la cosecha de este año. Eso es lo que quiere solucionar la iniciativa brasilera ConectarAGRO, un emprendimiento que cuenta con el apoyo de los líderes de agronegocios CNH, AGCO, Bayer, Jacto, Solinftec y Trimble, y recientemente de Nokia. ConectarAGRO está creando una plataforma de conectividad para
y casi siempre un carácter
con el decreto es Agrosmart,
respaldar soluciones avanzadas de IoT
regional”, comenta José
una de las empresas brasileras
que mejoren el uso eficiente de los
Otero, de la organización 5G
más desarrolladas en este
recursos y aumenten la productividad.
Américas, “como agricultura,
sector, según varios ránkings
minería, salud, transporte y
consultados. La compañía
smart cities”.
monitorea las condiciones
Pero Brasil es el país
ambientales, datos meteoro-
¿Hacia un boom regional? Pero la masividad aún está lejos del horizonte regional. Los principales
más adelantado en IoT de
lógicos y procesamiento de
desafíos para ese boom son de natu-
América Latina, sobre todo
imágenes en tiempo real a
raleza financiera (costo, presupuesto,
en la fabricación de hardwa-
través de sensores, para ayu-
ROI), cultural o de falta de conocimien-
re relacionado con el sector
dar a los agricultores a tomar
to y capacitación, según la consultora
agrícola, la industria donde
decisiones, reduciendo costos
de tecnología Logicalis. “Inteligencia
más puede verse el aterrizaje
de irrigación y aumentando la
del IoT. Por eso este sector es
eficiencia.
una de las ocho áreas funda-
Agrosmart ya está presen-
mentales del Plan Nacional de
te en Estados Unidos, Israel y
IoT lanzado el pasado 26 de
gran parte de América Latina,
julio por el gobierno de Jair
y acaba de levantar un finan-
Bolsonaro, una idea que había
ciamiento serie A de US$ 5,5
sido lanzada con timidez en
millones, hasta convertirse en
2015, durante el gobierno de
una de las herramientas de
Dilma Rousseff, y que luego
agricultura de precisión que
de superar diversos debates
está revolucionando la forma
y discusiones legislativas, se
de trabajar de los pequeños y
materializó y cobró vida, por
grandes productores.
fin, a través del decreto 9.854.
Soluciones como la de
Un marco legal que impulsa el
Agrosmart, sin embargo, se
IoT, sobre todo, porque per-
han encontrado, como en
mite que cualquier actividad
toda América Latina, con un
que involucre estos desarrollos
acceso inalámbrico muy limi-
no estará sujeta al Fondo de
tado a los servicios de banda
24
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
SETIEMBRE 2019
25
PORTADA / TECNOLOGÍA enfocarse en el valor percibido que puede ofrecer el IoT”. Que casi todas las soluciones hechas en la región sean B2B y muy pocas B2C profundiza aún más la distancia con otros países. Al terminar 2019, se espera que haya 313 millones de dispositivos IoT conectados en la región, según cifras de la consultora Frost & Sullivan. Para 2023, que esa cifra llegue
LA RUTA HASTA EL IOT
a los 995 millones.
El origen del internet de las cosas (IoT) se remonta a 1999, cuando Kevin Ashton, cofundador y director del Auto-ID Center, del Massachusetts Institute of Technology (MIT), utilizó esta expresión ante los directivos de la empresa Procter & Gamble, a quienes intentaba convencer acerca de la importancia de incluir en sus cadenas de suministro etiquetas de identificación por radiofrecuencia (RFID, en sus siglas en inglés). Pero para llegar al IoT, una revolución que apenas comienza, hemos tenido que atravesar antes un largo territorio que se fue desarrollando del siguiente modo:
1. A principios de los 90, comenzó el internet de contenidos, del HTTP y la creación de la web (World Wide Web).
2. Posteriormente, surge la internet de los servicios, cuando el usuario comenzó a crear
Para Rodrigo Labbé, de Jooycar, la regulación es otro de los temas que se deben atender en los próximos años para impulsar el IoT en la región. “La regulación tiene que ver también con beneficiar a la industria, no solamente en cómo se restringe”. Sus palabras coinciden con un estudio de Deloitte: “Es
contenido, aparecen los programas XML, los servicios web.
3. Luego, el internet de las personas, con los teléfonos inteligentes, las tablets y las múltiples aplicaciones de redes sociales, que mantienen conectadas a personas con personas.
necesario establecer criterios regulatorios y de políticas públicas que permitan el
4. Llega el IoT.
desarrollo de un ecosistema favorable”, dice. Tal como
artificial, plataformas, sensores y dispositivos
desarrollos de IoT”, vaticina
recién hizo excepcionalmente
son temas que aún requieren de una mayor
José Otero, director general de
Brasil.
capacitación para el desarrollo del tema en las El aumento organizaciones”. en la
5G Américas, a AméricaE-
A pesar de la lejanía con ese objetivo común, un estudio de Forrester Consulting dice que más del 90% de los negocios latinoamericanos está dispuesto a explorar la idea de implementar soluciones IoT, un porcentaje que supera el promedio mundial de 80%.
conectividad y la transición al 5G podrían cimentar un escenario propicio para el boom de IoT en la región.
Pero a pesar del rezago
conomía. Aunque Struve, de
y las debilidades, el mercado
Fracttal, considera que “el pro-
en América Latina valdrá
blema en América Latina es
unos US$ 44.400 millones
que estamos apenas sistema-
a finales de 2019, predice
tizando mucha información
la compañía de estudios
que a veces ni siquiera está
de mercado MicroMarket
en hojas de cálculo, entonces,
Monitor. El IoT no es un
pareciera que darle valor a la
hype tecnológico. Pasada la
información está muy lejos. El
euforia inicial, se empezarán
término Internet of Values se
a dar las condiciones para
está acuñando hace poco y eso
que el internet de las cosas
ciativas de IoT en la región. “Viene un cambio
es algo que falta en algunas
se desarrolle de manera
de paradigma digital en América Latina por
iniciativas latinoamericanas:
exponencial.
El aumento en la conectividad –para 2020 el 63% de la población tendrá acceso a internet móvil– y la transición al 5G podrían cimentar un escenario propicio para el boom de las ini-
26
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
OPINIÓN / ECONOMÍA
TRAZOS, MARIPOSEOS Y RETRASOS Paulo Pantigoso Country managing partner de EY Perú
E
l poder de tener y guardar el foco
une a nivel nacional: desarrollarnos basa-
ras, puertos, aeropuertos, trenes, puentes
determina la realidad. En el Perú,
dos en nuestro orgullo cultural ancestral y
y vialidad urbana y rural de calidad.
en momentos de (recurrentes)
en nuestras riquezas turísticas y paisajísti-
b. Atracción de inversión extranjera
tormentas políticas y planes de paupérrima
cas. Propongo dejar los cortocircuitos para
directa con más cadenas internacionales
ejecución y operación, conviene evaluar si
enfocarnos en circuitos cortos: enfocarnos
apostando por grandes proyectos como
convendría apostar en grande para conse-
en el turismo –la denominada “industria
Máncora y otras playas del norte.
guir nuestro ansiado desarrollo nacional y
sin chimeneas” nos haría un enorme bien
concreción definitiva de lo emergente a lo
porque partimos con la ventaja de ya contar
permanente, en aquello en lo que natural-
con la “materia prima” de una naturaleza
mente tenemos por distribución natural y
generosa y diversa, y de un acervo cultural
herencia ancestral.
de nítido nivel mundial, poco puesto en
atracción de “turismo verde” y cuidar
valor. Según la Organización Mundial
nuestras áreas naturales protegidas y los
En el plano de la administración pública,
del Turismo (OMT), el turismo mundial
30 parques y reservas nacionales, y que
es deporte nacional el planear para luego
moviliza a más de 1.400 millones de turistas
además sirva para proteger el medio am-
ejecutar muy poco por la difícil cohe-
internacionales al año. Y el Perú hoy no
sión de sus poderes y por el desarraigo
atrae ni a 5 millones (0,35%).
El Perú es un país de trazos y retrasos.
del respeto y entendimiento a quienes propugnen cambios para mejor. El Plan Nacional de Diversificación Productiva y el recién lanzado Plan Nacional de Competitividad y Productividad corren peligro de testimoniar el retraso en la ejecución de las políticas públicas nacionales, que ya empiezan a pasar factura en desmedro del advenimiento de un Perú moderno para el Bicentenario de 2021.
c. Inversión, cuidado y puesta en valor de algunos de los 44.000 sitios arqueológicos y museos de sitio. d. Rentabilizar de manera inteligente la
biente y cuidar la amenazada Amazonía. e. Preservación cultural: impacto renovado en el estudio de la historia, en la carrera
Enfocarnos en el turismo nos haría un enorme bien porque partimos con la ventaja de contar con la materia prima.
Ese constante mariposeo de planes
de guías profesionales de la cultura. f. Empleo, crecimiento económico, real desarrollo descentralizado, paz, ocupación y seguridad social. g. Incremento del PIB y especialización del clúster turístico y su integración 360°: bienes y servicios conexos, artesanía, gastronomía, paquetes turísticos, textiles, joyería. Francia y España tienen más turistas al
poco articulados y de enunciados socava-
año que población, e ingresos anuales por
dos por la frágil coordinación de la articu-
Concentrarnos en hacer que el Perú
turismo del orden de más del 30% del PIB
lación pública y privada, cansa. Propongo
“viviese” del turismo permitiría hacer reali-
peruano. Propongo un back to the basics
identificar y concentrar los esfuerzos públi-
dad verdaderas políticas públicas de:
de los principios fundamentales acerca de
cos y privados en desarrollar ferozmente un
a. Dotación de una red de servicios con
en qué tenemos potencial per se, y apostar
clúster económico que apele a lo que sí nos
“infraestructura-con-propósito”: carrete-
con foco. Hagámonos una.
SETIEMBRE 2019
27
FOTOS: RAFAEL CORNEJO
NEGOCIOS / INMOBILIARIO
TERRENOS CON JUEGO 28
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
Inversiones Centenario apunta a duplicar su portafolio de oficinas y urbanizaciones en la próxima década y consolidar sus apuestas en el sector de centros comerciales y hotelero. Su proyecto en el segmento industrial, Macrópolis, evoluciona para convertirse en una ciudad satélite a Lima. POR LAURA VILLAHERMOSA, LIMA
Gonzalo Sarmiento, gerente general de Inversiones Centenario.
A
menudo en Inversio-
nacionales y extranjeros buscan. Incluso
nes Centenario reciben
están dispuestos a alcanzar tasas de
llamadas y visitas de
capitalización más bajas por productos en
inversionistas locales
esa zona”, dice Ricardo Cabrera, CEO de
e internacionales interesados en su negocio. El objetivo, según su gerente
CBRE Perú. En los últimos años la cartera de la
general, Gonzalo Sarmiento, es comprar
octogenaria compañía inmobiliaria que
las múltiples propiedades de la que es una
desarrolló el primer centro empresarial
de las mayores propietarias de metros
de San Isidro no ha dejado de crecer y
cuadrados en oficinas y terreno para uso
diversificarse. Y es que en los últimos
industrial del Perú. También asociarse
cinco años ha impulsado su apuesta por
en sus futuros proyectos en un contexto
el submercado industrial, y ha incursio-
en el que la industria inmobiliaria local
nado con la industria hotelera, con la
sigue siendo atractiva pero hay pocos
inauguración de dos hoteles Holiday Inn
vehículos para invertir en ella. “La zona
[en alianza con la compañía salvadoreña
donde Inversiones Centenario desarrolla
Agrisal]. También ha continuado con el
sus edificios, San Isidro Empresarial, y
desarrollo de nuevas urbanizaciones de
el producto que desarrolla, concuerdan
lotes y ha inaugurado un nuevo edificio
perfectamente con lo que grandes fondos
de oficinas. “Los últimos años han seguido siendo de crecimiento y sobre todo
La compañía espera cerrar 2018 con un Ebitda de US$ 100 millones y unas ventas de cerca de US$ 220 millones.
de diversificación de la empresa. Hemos consolidado nuestras operaciones de urbanizaciones y de oficinas, pero también el negocio de centros comerciales a través del centro comercial Minka en el Callao. Adicionalmente, nació la ciudad industrial Macrópolis, nuestro desarrollo industrial en Lurín”, resume Gonzalo Sarmiento. El CEO de la compañía, que nació SETIEMBRE 2019
29
NEGOCIOS / INMOBILIARIO
1.400 ha
como el brazo inmobiliario del Banco de Crédito del Perú, asegura que sus negocios han ido bien, pese al bajo desempeño de la economía nacional. Y este año pro-
tiene Macrópolis, la urbanización industrial más grande del Perú.
yecta terminar con un Ebitda de US$ 100 millones y unas ventas de aproximadamente US$ 220 millones. En el contexto inmobiliario, particularmente, los
cayo, Ica, Tacna, Lima Norte y reciente-
ha reflejado en un descenso del 34% de
expertos hablan de mejores perspectivas
mente Lima Sur, donde tiene planeado
las ventas de este mercado en 2018, según
respecto con años anteriores, especial-
desarrollar dos nuevas urbanizaciones
Binswanger Perú. “Macrópolis fue el pro-
mente en el submercado de vivienda.
residenciales en el distrito de San Anto-
yecto con mejor performance del año pa-
“Es una empresa que está muy
nio, en el kilómetro 65 de la Panamerica-
sado, porque tiene algunas características
dinámica y que mira las oportunidades
na Sur, que esperan que sea un producto
particulares. Es el proyecto que más cerca
de los distintos nichos inmobiliarios. Eso
icónico.
está de Lima, tiene una buena vía princi-
les permite de alguna manera tener algún
“Lima ya no puede crecer hacia el
pal de acceso y ofrece diferentes formatos
impacto favorable cuando alguno de es-
norte por barreras geográficas y su cre-
para empresas. Ha habido clientes que les
tos tiene un bajón, como ha ocurrido con
cimiento natural es hacia el sur. Estamos
han comprado lotes desde 1.000 m2 hasta
su edificio Cronos, en Santiago de Surco,
apostando hacia esa dirección”, dice
100.000 m2”, dice George Limache, jefe de
que ha tenido una alta vacancia”, dice
Gonzalo Sarmiento. “Es una apuesta muy
Investigación de Binswanger Perú.
Yuri Vega, socio del Estudio Muñiz.
interesante. Ahora, el nuevo límite para
“Es de las pocas compañías inmobi-
Con las nuevas hectáreas incorpora-
el crecimiento de la capital es el balneario
das a esta ciudad industrial, Inversiones
liarias que puede darse el lujo de enfren-
de Asia”, comenta Manuel Ugarte, socio
Centenario busca justamente trascen-
tar momentos con sectores inmobiliarios
del Estudio PPU.
der del ámbito industrial y convertir
determinados deprimidos”, coincide
También en el sur, pero más cerca de
Macrópolis en una ciudad satélite al sur
Manuel Ugarte, socio del estudio PPU.
Lima, concretamente en Lurín, Inversio-
de Lima. “Pensamos ampliarlo y hacer
Gonzalo Sarmiento ve buenas
nes Centenario prosigue con el desarrollo
que se convierta en una ciudad indus-
perspectivas para el desempeño de la
de su ciudad industrial, Macrópolis,
trial planificada, pero que tenga también
compañía en los próximos años. De
que tras la compra de 420 hectáreas
usos comerciales, vivienda, y servicios
hecho, su meta lo evidencia, pues apunta
más en 2018 cuenta ya con 1.400 ha, es
públicos, como colegios”, dice Gonzalo
a duplicar su Ebitda a 2025 princi-
decir, tiene un tamaño de los distritos
Sarmiento.
palmente a través de sus negocios de
de Surquillo y San Borja juntos. Se trata
urbanizaciones, industrial, oficinas y
de un proyecto que ha tenido un buen
corporativo de Consultoría Inmobiliaria
centros comerciales. “Es un crecimiento
desempeño en los últimos años, a pesar
de Binswanger Perú, explica que tanto el
de acuerdo con las capacidades de cada
de la desaceleración que ha habido en la
retail como la vivienda y la educación y
negocio. En el tema de las urbanizaciones
compra de terrenos industriales, que se
salud son actividades que nacen cuando
Luis Miguel Castro-Mendivil, gerente
residenciales, donde vendemos lotes para
hay una masa crítica poblacional que
la clase media, el mercado puede crecer
hacen justificable la inversión en ellos.
a doble dígito, como lo ha hecho en los últimos años, debido a la alta demanda insatisfecha”, dice el gerente general de Inversiones Centenario, que tuvo récord de venta de lotes en 2018: 4.170 vendidos y entregados, que supusieron ingresos de S/ 345 millones. La compañía ha desarrollado proyectos en Piura, Chiclayo, Trujillo, Huan-
30
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
Inversiones Centenario planea que Macrópolis tenga usos comerciales, vivienda y servicios públicos.
Y la previsión, considerando sus ventas de espacios a empresas de consumo masivo, logística, y manufactura, entre otros, es que el proyecto de Centenario genere en los próximos años una masa poblacional de cerca de 680.000 personas. “Es imposible no pensar que ahí debería existir retail, salud, educación y vivienda. Este proyecto sigue teniendo y tendrá
éxito porque ya está generando una masa crítica importante”, dice Castro-Mendivil.
Real despliegue En 1995, Inversiones Centenario inauguró el Centro Empresarial Camino Real, cuyo número de edificios y metros cuadrados de oficinas aledaños ha ido aumentando considerablemente a lo largo de los años hasta convertirlo en el mayor poseedor de m2 de oficinas en San Isidro Empresarial, según CBRE. Y el plan de Gonzalo Sarmiento es continuar expandiéndolo, con el desarrollo de una nueva torre en el mismo complejo y un proyecto frente a este, en el terreno del antiguo colegio Maristas que compraron
na que el área ofertable se amplíe mucho”,
el año pasado, concentrado en oficinas,
detalla Cabrera.
pero también con uso mixto. “Nuestra idea es tener tres torres de oficinas más.
Dentro del mismo centro empresa-
La ciudad industrial de Inversiones Centenario Macrópolis.
llar el proyecto de modernización. “Las
rial, se encuentra uno de los proyectos de
barreras burocráticas y de trámites
Esa zona siempre ha tenido mayores
retail más esperados en la Lima tradicio-
municipales han detenido 26 meses el
rentas y menores vacancias y es donde
nal de los últimos años: la renovación del
proyecto, pero felizmente las cosas ya
queremos concentrar nuestros esfuerzos”,
centro comercial Camino Real, una de las
van caminando mejor y pensamos que
dice el gerente general de Inversiones
puntas de lanza de la compañía para los
deberían salir pronto. Esperamos poder
Centenario, cuyo primer proyecto estaría
próximos años. “Es un centro comercial
abrir sus puertas en la Navidad de 2021”,
listo dentro de 24 meses.
que no tuvo éxito. Atravesó por diferen-
dice Gonzalo Sarmiento. “Tiene un alto
tes etapas y llegó a un punto en el que la
potencial porque se trata de una zona de
evolución del retail moderno indicaba
Lima realmente premium. Eso sí, tienen
una zona con alta rotación por la gente
como premisa que los malls en manos
que aprovechar una ventaja de oportuni-
que trabaja en la zona”, dice Yuri Vega.
de múltiples propietarios eran complica-
dad, porque hay en cartera un proyecto
dos de manejar. La tendencia eran malls
en Miraflores, llamado excuartel San
administrados por una sola empresa, con
Martín, que competiría directamente con
donde se encuentra el centro empresarial
un mejor manejo del mix”, dice Sandro
ellos”, dice Manuel Ugarte.
de la compañía (San Isidro Empresarial)
Vidal, gerente de Investigación de Colliers
cerró 2018 con una vacancia de 6,1%, que
International.
“Quieren hacer un mix comercial con
gourmet, que es interesante, porque es
Ricardo Cabrera, gerente general de CBRE Perú, explica que el submercado
contrasta con la registrada por San Isidro
Lograr ser el único administrador
El centro comercial Camino Real sería el segundo mall de la compañía en Lima, junto con el también emble-
Financiero, 17,9%. “En parte se debe a
de este centro ha sido una ardua tarea y
mático centro comercial Minka, en el
que la normativa municipal no permite
les ha tomado alrededor de una década,
Callao, que modernizó entre 2017 y
hacer edificios de mucha altura y eso fre-
como también lo está siendo desarro-
2018, complementando su outlet con una
78.000 m²
tiene el Centro Empresarial Real (de propiedad de Centenario 54.000 m²).
oferta gastronómica y de retail moderno (logrando crecer en ventas 15% respecto al año anterior). Y es que el año pasado, Inversiones Centenario vendió su negocio de centros comerciales en provincias, que consistían en cuatro Plaza del Sol, ubicados en Ica, Huacho y Piura. “Eran SETIEMBRE 2019
31
NEGOCIOS / INMOBILIARIO proyectos en el país de tres a cinco estrellas, por un monto de inversión superior a US$ 1.500 millones. La previsión de Gonzalo Sarmiento es desarrollar un segundo hotel en Lima y otros dos fuera de la capital del país. “Queremos completar nuestro portafolio y tener cinco hoteles bajo la marca Holiday Inn en el Perú. Vamos a buscar los terrenos para poder establecer los hoteles”, dice el ejecutivo. “Ellos tienen más land-
banking para vivienda y otros sectores e ir encontrando lugares adecuados para el
“Queremos completar nuestro portafolio y tener cinco hoteles bajo la marca Holiday Inn en el Perú”, dice Sarmiento.
desarrollo de hoteles es un punto clave”, dice Yuri Vega. Para desarrollar su banco de tierras y financiar sus próximos pasos, Gonzalo Sarmiento explica que la compañía recurriría a capital propio para asumir ellos mismos el riesgo, pero también ganar la
operaciones pequeñas que requerían
renta. Se trata de un sector bastante diná-
rentabilidad. Crear su propio fideicomiso
mucho esfuerzo financiero comercial y de
mico en los últimos años, especialmente
de titulización para inversión en renta en
gestión humana para redituar un Ebitda
en la capital. Y es que, según el Buró de
bienes raíces (Fibra), un mecanismo que
muy pequeño. Decidimos que vamos a
Convenciones y Visitantes de Lima, entre
se ha desarrollado recientemente a nivel
ir a proyectos que tengan una talla y un
2017 y 2040 se espera el desarrollo de 40
local, por ahora, no está en sus planes.
tamaño mínimos y concentrar nuestros recursos en eso”, dice el gerente general de Inversiones Centenario.
En busca de tierras Más allá de sus cuatro principales
“Queremos primero consolidar nuestro
Lotes de peso
portafolio de oficinas y quizás, en un
Ingresos de Inversiones Centenario por área de negocio (en millones de S/) Fuente: Inversiones Centenario Segmento
Ingresos
futuro de mediano plazo, se pueda pensar en que sea el mejor momento para hacer una fibra”, dice Sarmiento. Todo apunta a que cada vez con más
negocios, para los próximos años, la com-
Urbanizaciones
345
proyectos metros cuadrados bajo el brazo,
pañía continuará también desarrollando
Industrial
140
y diversificados, el ejecutivo seguirá a
su apuesta en el segmento hotelero, donde
Oficinas
99
corto plazo desestimando las propuestas
incursionó en 2015, con el objetivo de
Centros comerciales
74
Hoteles
de los fondos de inversión ávidos de pro-
diversificar su portafolio de negocios de
-0,2
piedades en renta a nivel local.
Con motivo del Bicentenario del Perú, Inversiones Centenario ha puesto en marcha una iniciativa para donar a la ciudad proyectos arquitectónicos, que mejoren el valor de ciertas
CENTENARIO AL
BICENTENARIO
zonas de la ciudad. Se trata de una apuesta en el marco de la cual realizó recientemente un concurso, para dar con una propuesta de parque público en Pachacámac. 116 propuestas de 95 países se inscribieron en este concurso, y la ganadora se ha compartido con la municipalidad local. “Esperemos que las autoridades puedan llevar a cabo la ejecución del proyecto, pero vamos a seguir haciendo más concursos de este tipo”, dice su gerente general, Gonzalo Sarmiento.
32
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
SETIEMBRE 2019
33
Estrategia andina de renta variable:
selectividad es el nombre del juego POR DANIEL VELANDIA Economista Jefe de Credicorp Capital
34
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
2
019 ha sido un año desafiante para los mercados andinos, que han acumulado un retorno agregado en dólares de -3,3% frente a uno de 2,1% del índice de América Latina. Este comportamiento ha sido explicado por Chile (-8,5%) y el Perú (-2,1%), mercados que han sido afectados por revisiones a la baja en las estimaciones de crecimiento económico y de utilidades corporativas, una mayor incertidumbre política, la ausencia de un avance importante de las reformas estructurales y un marcado deterioro del escenario externo en medio
del escalamiento del conflicto comercial entre Estados Unidos y China. Por su parte, el mercado colombiano ha tenido un comportamiento destacado de +11,8%, como resultado de una aceleración del crecimiento económico, precios del petróleo que se mantienen en niveles relativamente altos, menor incertidumbre política tras las elecciones presidenciales de 2018 y un recorte importante de los impuestos corporativos. En general, el análisis de la situación actual del mercado y nuestras expectativas no pueden ignorar el importante
PUBLIREPORTAJE
Los inversionistas no han adicionado riesgo a sus portafolios de manera importante en los mercados accionarios, explicando el pobre desempeño de los índices de mercados emergentes en lo que va del año.
deterioro del escenario externo ante la incertidumbre sobre el resultado final de las tensiones comerciales y de factores como la mayor probabilidad de una salida del Reino Unido sin acuerdo de la Unión Europea. En este contexto, los principales bancos centrales del mundo continúan manteniendo las condiciones monetarias en niveles fuertemente expansivos, lo que ha conducido a que varias tasas de interés hayan alcanzado nuevos mínimos históricos en países desarrollados. Ahora bien, a pesar de esto, lo cierto es que los inversionistas no han adicionado riesgo a sus portafolios de manera importante en los mercados accionarios, explicando el pobre desempeño de los índices de mercados emergentes en lo que va del año. En este sentido, los riesgos sobre la economía global y los mercados en desarrollo permanecen claramente sesgados a la baja. Dicho esto, nuestro escenario base asume que, si bien la economía global mantendrá una tendencia de desaceleración en los próximos trimestres, esta será ordenada y, por tanto, que no entrará en
recesión, lo que a su vez implica que no se asumen fuertes correcciones adicionales de los precios de las materias primas desde los niveles actuales. No esperamos fuertes flujos de inversionistas extranjeros hacia los mercados accionarios andinos en los próximos meses hasta que exista más claridad alrededor de los factores de riesgo mencionados, pero sí creemos que se podrían observar mayores flujos compradores por parte de inversionistas institucionales locales ante las bajas tasas de interés ofrecidas por el mercado de bonos y niveles de tipos de cambio marcadamente altos. Con todo, mantenemos la preferencia por el mercado chileno para los próximos meses considerando: i) nuestra expectativa de una recuperación de la actividad económica en los próximos trimestres, tras un moderado comportamiento en el primer semestre (1,8%). Esta se sustenta en un buen dinamismo de la inversión, la posibilidad de una recuperación de la confianza empresarial si la reforma tributaria presentada por el presidente Piñera finalmente es aprobada, y condiciones financieras más amplias ante el inicio de un nuevo ciclo bajista de tasas por parte del banco central; ii) nuestra estimación de una aceleración de las ganancias corpora-
tivas desde -9% en 2019 a +12% en 2020; iii) un incremento en flujos por parte de inversionistas institucionales locales; y iv) un limitado riesgo a la baja del mercado tras la caída observada en lo corrido del año y valoraciones atractivas, lo que es particularmente relevante en medio de mayores riesgos globales. Nuestras estimaciones apuntan a un potencial retorno total del IPSA de 20% a diciembre de 2020 desde los niveles actuales. En todo caso, nuestra preferencia actual es por nombres defensivos con limitados riesgos a la baja, esperando más claridad acerca de los factores de riesgo señalados. Con esto, nuestros top picks son Engie Chile (BUY, T.P. CLP 1.450), Colbún (BUY, T.P. CLP 160) y Parque Arauco (BUY, T.P. CLP 2.415). Por su parte, mantenemos nuestro posicionamiento neutral en Colombia en medio de una demanda interna que ha ganado tracción, mientras esperamos que el consumo y la inversión privada mantengan un buen dinamismo en los próximos trimestres. Proyectamos que la economía se expandirá 3,3% este año y 3,2% en 2020, lo que se compara favorablemente con el 2,6% de 2018 y con las cifras esperadas para los demás países de la región. Asimismo, esperamos que
Utilidades por acción
Perú - crecimiento del UPA (utilidad por acción) Fuente: Credicorp Capital 53%
57%
31% 29%
35% 34% 30% 29% 14% 14% 7% 7%
10% 8%
5% 4%
0% -1%
-9% -7%
2018
2017 PEN
US$
2019E PEN ex Mining
2020E
2021E
US$ ex Mining
SETIEMBRE 2019
35
Sube y baja
Perú - crecimiento del Ebitda Fuente: Credicorp Capital 22% 19% 14%
17% 16% 12%
11% 11%
10%
8%
7% 4%
2017
5% 4%
3%
2018 PEN
US$
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AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
3%
2019E PEN ex Mining
La alta exposición del mercado al sector minero y la incertidumbre política generada por la posibilidad de un adelanto de las elecciones generales, nos lleva a ser cautos con el Perú.
6% 2%
2020E
4% 4%
2021E
US$ ex Mining
unas valoraciones atractivas y un buen moméntum en las utilidades de los emisores, especialmente de los bancos, sigan brindando soporte el mercado. Estas favorables expectativas, no obstante, se ven parcialmente compensadas por el buen desempeño del mercado registrado en lo corrido del año y una vulnerabilidad no menor de la economía en el frente externo dado un alto déficit en cuenta corriente, el cual ascendería a 4% del PBI este año. Este último factor, en particular, explicaría en buena parte el hecho de que el peso colombiano haya alcanzado nuevos mínimos históricos frente al dólar, lo que pone riesgos sobre el retorno esperado del mercado en dólares en medio de la incertidumbre global actual y la volatilidad de los precios del petróleo. Nuestras estimaciones apuntan a un retorno total del Colcap de 15% a diciembre de 2020 desde los niveles actuales y nuestra preferencia es por el sector bancario dado el actual ciclo económico y la buena expectativa sobre sus resultados financieros. Por lo tanto, nuestros top picks son Davivienda (BUY; TP: COP 47.500) y Bancolombia (BUY; TP: COP 48.800). Finalmente, aunque creemos que las correcciones recientes pueden estar creando oportunidades interesantes, la alta exposición del mercado al sector minero y la incertidumbre política generada recien-
temente por la posibilidad de un adelanto de las elecciones generales, nos lleva a ser cautos con el Perú. En cuanto al primer factor, cabe mencionar que los mayores retornos potenciales del mercado local están concentrados en las acciones mineras, que están directamente expuestas a la guerra comercial. Asimismo, el incremento reciente de las protestas sociales es otro factor de riesgo. Por lo tanto, hemos aplicado un descuento a sus valoraciones. Por otro lado, el ruido político puede implicar una reducción adicional de la confianza empresarial y la postergación de proyectos de inversión hasta que exista mayor claridad. Esto impone riesgos adicionales sobre el sector construcción, el cual, si bien ha mostrado algunas señales de mejora en los últimos meses, crece a tasas menores a las inicialmente estimadas. Con todo, si bien recortamos hace un par de meses la proyección de crecimiento del PBI de 3,7% a 3,0% para este año, los acontecimientos recientes nos han llevado a realizar una nueva rebaja (2,5%). Dicho todo lo anterior, existen oportunidades interesantes en el mercado accionario, con nuestras recomendaciones enfocadas en acciones con sólidos fundamentos, historias atractivas y que pueden jugar un rol defensivo en medio de una mayor incertidumbre. Nuestros top picks son InRetail (BUY; T.P.: USD 46,70) y Ferreycorp (BUY; T.P.: PEN 2,85). En todo caso, en la medida en que haya más claridad en el frente político y la inversión privada no minera muestre mayores señales de recuperación, creemos que el mercado peruano ofrecerá oportunidades atractivas en algún punto de 2020. De hecho, bajo el supuesto de una normalización de las condiciones externas y una menor incertidumbre política, nuestras estimaciones sugieren un potencial de retorno total del índice S&P/BVL General de 21% a diciembre de 2020 desde los niveles actuales.
GLOBAL ISSUE 2019
Circulación especial en Esta edición estelar, tendrá circulación en el APEC CEO Summit 2019 en Santiago de Chile, el mes de Noviembre e incluirá los principales temas de la cumbre: Mujer, PYME y crecimiento inclusivo, Sociedad Digital, Integración 4.0 y Crecimiento Sustentable.
AméricaEconomía es el Media Partner Oficial del APEC CEO Summit 2019 y la revista será distribuida en todos los eventos relacionados con la cumbre.
SETIEMBRE 2019
37
NEGOCIOS / GOBIERNOS CORPORATIVOS
38
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
Dame el 30%
Hacia la equidad de género en las juntas directivas Para aumentar la presencia de mujeres en los directorios y provocar que la autoexigencia se extienda a todos los niveles de las empresas, aterriza en la región, desde Reino Unido, la iniciativa Club del 30%.
e 12,5 a 25%. Y solo en cinco años. Ese es el palmarés de una organización llamada Club del 30%, que realizó una campaña que logró duplicar la presencia de mujeres en los directorios de las empresas con mayor capitalización de Reino Unido, y que ya aterriza en América Latina. La iniciativa fue parte de las incipientes acciones que esta agrupación, creada en 2010 por Helena Morrissey, comenzó a ejecutar para, en una primera etapa, alcanzar un equilibrio de género en los directorios, e idealmente, con los años, garantizar la equidad en todos los niveles de las organizaciones. Aunque incorporar a más mujeres a los directorios es una ardua misión, en algunos países el desafío podría tratarse de una tarea imposible. No por nada el Informe Global sobre la Brecha de Género (2018), realizado por el World Economic Forum (WEF), reveló la triste cifra de 200 años como el plazo necesario para que la desigualdad de género termine de existir. En el caso de Chile, que ocupa la posición 54 en el informe del WEF, las cifras han mejorado levemente. Una discreta mejoría que ratifica el Ránking de Mujeres en la Alta Dirección (2018), elaborado por ComunidadMujer y Virtus Part-
Por Daniela Arce y Josefina Martínez
ners: 21 cupos de 327 son ocupados por mujeres, SETIEMBRE 2019
39
NEGOCIOS / GOBIERNOS CORPORATIVOS el 6,4%. Y por el “Informe de participación de
la campaña que se extendió por cinco años nació
mujeres en directorios”, de la Consultora Mazars:
de la frustración de un lento avance, aun cuando
56 empresas, el año pasado, registraban tener al
se estaba trabajando por alentar a las mujeres y
menos una mujer en su directorio, mientras en
luchando por desarrollar conciencia de la impor-
2019 el número llegó a 68 compañías. La tasa de
tancia de la diversidad en los equipos.
participación escaló de 7,96% a 10,02%. Por mínimo que sea, estas alzas demuestran que es posible lograr mejoras. En concreto, ver
buyó a duplicar la presencia de mujeres en los
silla dentro de los directorios. Como la abogada
directorios de las empresas del FTSE 100 (índice
brasileña Selma Nunes, que llegó hace 11 años a
bursátil de referencia de la Bolsa de Valores de
Chile para coordinar el departamento jurídico
Londres), en Reino Unido, entre 2010 y 2015;
de una compañía extranjera. Un año después,
también incrementó el número de miembros.
pasó a formar parte del directorio de la Cámara
“Fue lanzado con solo siete en un momento en
Chileno Brasileña de Comercio, donde estuvo
que había 12,5% de mujeres y 21 juntas com-
seis años, de 2008 a 2014. En 2019, volvió a ser
puestas por hombres en el FTSE 100. Hoy tene-
parte de la junta, pero ya como una de las dos
mos alrededor de 200 miembros y ese porcentaje
mujeres de un total de 11 miembros.
se ubica en 32,5%, sin juntas completamente
Javiera Contreras, socia líder de Diversidad e
40
En estos nueve años, el club no solo contri-
a más mujeres convertirse en CEO o tener una
Inclusión (D&I) de EY, asegura que la brecha en
Una campaña del Club del 30% duplicó en cinco años la presencia de mujeres en los directorios de las empresas con mayor capitalización de Reino Unido.
De Reino Unido a Chile
masculinas restantes”, celebra Cairns. Todo esto ha sido clave para situar al club
Chile se explica por múltiples factores. “His-
en el mundo, pero también para visibilizar la
tóricamente, en los directorios no ha existido
necesidad de la igualdad de género. Fueron estos
diversidad en general; se ha invitado a personas
positivos resultados los que llamaron la atención
muy similares y homogéneas entre sí. Por lo que
de María Pía Aqueveque, ahora encargada del
la conformación de las juntas casi siempre ha
Club del 30% en Chile, quien viajó a Londres
quedado a cargo de hombres del mismo origen
para conocer más de la iniciativa y reunirse con
social, económico, cultural y académico”, lamen-
Morrissey, su fundadora. De vuelta a Chile, y
ta. Pero lo que organizaciones como Club del
con la idea de darle vida a este club, se contactó
30% y otras esperan demostrar es que conseguir
con María Elena Sanz, quien en ese momento
el equilibrio de género al interior de las juntas
trabajaba en Grupo CAP. “Se realizó un desayu-
y empresas, en general, supone ambientes más
no privado con gerentes generales de las princi-
inclusivos y diversos, lo que contribuye a la com-
pales empresas de Chile, quienes manifestaron
petitividad de la organización. “Hay evidencia
resistencia en plantearse una cuota voluntaria”,
suficiente que indica que la incorporación de
recuerda Aqueveque.
más mujeres en alta dirección mejora los resulta-
Pese a que en ese año se frustró la posibili-
dos económicos y sociales de las organizaciones,
dad de emular la iniciativa en Chile, en 2018 se
asegurando su sustentabilidad”, destaca María
concretó tras una nueva reunión con Morrissey y
Isabel Aranda, presidenta de la red de talento
su equipo. “Cuando me invitaron como directora
femenino Redmad.
suplente de la nueva AFP Uno, vi una doble
Pero a pesar de las evidencias indesmenti-
oportunidad: por un lado, contribuir desde
bles, incluso el club de origen inglés se topó en
la industria de las pensiones de los chilenos y
sus inicios con un escenario desfavorable, el mis-
extranjeros que viven en Chile; y, por otro, así
mo que hoy podemos ver en muchos países de
como sucedió en Reino Unido, incidir desde la
la región. Ann Cairns, responsable del Club del
industria financiera para aumentar la participa-
30% a nivel global y vicepresidenta ejecutiva de
ción de mujeres en directorios y altas gerencias”,
MasterCard, cuenta a AméricaEconomía que
justifica Aqueveque a AméricaEconomía.
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
En la actualidad, el club se encuentra en
directorios de compañías que figuran en el
Italia, Japón y Brasil, en América Latina; y luego
segmento Nuevo Mercado, que tiene los niveles
de nueve años de actividad, en Chile se en-
más altos de gobierno corporativo; y casi el 65%
cuentra en una etapa de posicionamiento para
de esas compañías todavía tenían directorios
lograr la adhesión de los gerentes, presidentes de
masculinos. Por suerte, el Club en Brasil pasó de
directorios y sus equipos. Fase de presentación
ocho a 19 miembros, que representan a más de
en sociedad en la que las gestiones están siendo
40 empresas.
acompañadas por el Ministerio de la Mujer y
“Nuestro objetivo clave es llegar al 30%
Equidad de Género. Pronto se conformarán
de las directoras para 2025, pero tenemos el
mesas de trabajo para comenzar a trabajar en
objetivo intermedio de reducir drásticamente el
su planificación estratégica y el calendario de
número de todos los directorios masculinos, que
actividades para 2020.
hoy son más del 60% de todas las compañías que
Aunque Antofagasta PLC, miembro funda-
cotizan en el segmento Nuevo Mercado”, advierte
dor del Club del 30%, realiza diversas iniciativas
Ferreira. Lo que no será fácil, porque gran parte
para aumentar la igualdad de género, como in-
de las búsquedas profesionales en ese país se
corporar a mujeres en todas las operaciones bajo
realizan de manera informal, a través de redes de
un modelo de inclusión sustentable, instaurar la
contacto, buscando entre los más cercanos o en-
realización de sesiones de talento con un acento
tre quienes se confía, en vez de utilizar empresas
especial en las mujeres, y participar en el Proyec-
de reclutamiento. Ferreira finaliza con un dato
to Promociona Mujer a partir de 2017; su CEO,
desesperanzador: “Casi el 93% de los directores
Iván Arriagada, considera que participar “nos
no ejecutivos en Brasil son hombres y sus redes
ayudará a potenciar la presencia de mujeres en
casi siempre no tienen un equilibrio de género”.
los equipos directivos, donde todavía tenemos una brecha muy importante”. Redes de contacto Brasil abrió un capítulo del Club del 30% en De arriba abajo: Ann Cairns (responsable del Club del 30% a nivel global), Iván Arriagada (Antofagasta CLP), María Pía Aqueveque (encargada del Club del 30% en Chile) y Olivia Ferreira (copresidenta del Club del 30% en Brasil).
En 2018, Brasil tenía 7,4% de mujeres en
14 países, incluidos Australia, Estados Unidos,
Mentorías y coaching A nivel global se está trabajando para reducir la desigualdad de género. Al menos 88 de los 149 países encuestados en el informe del WEF
marzo de 2019. Olivia Ferreira, copresidenta de
mostraron mejoras en las brechas de representa-
la entidad en ese país, cuenta a AméricaEco-
ción política y salarial. Islandia, Noruega, Suecia
nomía que enviaron una carta colectiva a todos
y Finlandia figuran como los cuatro países con
los presidentes de las empresas que cotizan en el
menor brecha de género, con Nicaragua como
índice bursátil IBrX-100, sobre la importancia
quinto en el listado, en representación de Amé-
de la diversidad de género en los directorios y
rica Latina. En el caso de Islandia, el 1 de enero
equipos de gestión. Como resultado inmediato,
de 2018 entró en vigencia la ley que obliga a las
una de las empresas que mantuvo una junta
empresas a pagar el mismo sueldo a hombres y
masculina por años incluyó a dos directoras.
mujeres que estén en el mismo puesto.
“Vimos a grandes compañías como B3, Grupo
Para contribuir a todo lo anterior, el Club
Ultra, Light, Gerdau y otras, que incluían a mu-
del 30% está realizando en el mundo diversas
jeres en sus juntas, algunas de estas por primera
acciones. “Estamos enfocados en identificar
vez. Por lo que estamos convencidos de que este
recomendaciones viables que creemos que están
tema continuará en las agendas y que la campaña
teniendo mayor impacto en el aumento del nú-
del Club del 30% tiene un papel importante que
mero de mujeres en puestos de responsabilidad.
desempeñar para influir e involucrar a más y
Tenemos un grupo que se encarga de descubrir,
más líderes para acelerar este cambio”, explica
compartir, desarrollar e implementar las mejores
Ferreira.
prácticas de recursos humanos en una variedad SETIEMBRE 2019
41
NEGOCIOS / GOBIERNOS CORPORATIVOS de empresas e industrias”, detalla Cairns. Y, a su
que para forzar un cambio es necesario hasta
vez, también cuentan con un Programa de Men-
que el incremento en el ámbito empresarial sea
toría Intercompañía, que une a mujeres de alto
de forma orgánica. Hay mujeres muy bien capa-
potencial con mentores de otras organizaciones.
citadas para hacerlo. Para que haya igualdad es
En Chile, con la Iniciativa de Paridad de
necesario un cambio en la cultura respecto a la
Género (IPG), asociación público-privada que
dignidad de la mujer”, sentencia Selma Nunes,
fue impulsada por el Banco Interamericano de
parte de la junta directiva de la Cámara Chileno
Desarrollo (BID) y el WEF hace tres años, se
Brasileña de Comercio.
busca reducir las brechas económicas de género
Desde el Club del 30% afirman oponerse
a través de 10 medidas. Asimismo, el gobierno
filosóficamente a las cuotas obligatorias, ya que
chileno anunció un Registro de Mujeres para
consideran que la participación voluntaria es
Directorios con la intención de visibilizar a las
la única forma de lograr un cambio significa-
que ocupan cargos en la alta dirección y los
tivo. “No estamos interesadas en ver a algunas
directorios de empresas.
mujeres simbólicas en la parte superior; más
María Pía Aqueveque relata que en una primera etapa el foco del Club, en Chile, estará en el
coaching interempresas y la implementación de
De arriba abajo: Fernanda Vicente (presidenta Mujeres del Pacífico), Javiera Contreras (socia líder de Diversidad e Inclusión en EY), María Isabel Aranda (presidenta de Redmad) y Selma Nunes (miembro directorio Cámara Chileno Brasileña de Comercio).
niveles”, aclara Cairns. Tanto para la responsable global del club
grupos de mentorías y de inversionistas. Esto úl-
como para varias líderes de organizaciones en
timo, por ejemplo, busca aterrizar la metodolo-
Chile, las cuotas obligatorias no convencen, de-
gía que se ha desarrollado en Reino Unido desde
bido a que es fundamental llegar a un directorio
2011. “Apoya a la comunidad inversora hacia la
o asumir un cargo relevante por mérito y no por
diversidad en el ejercicio del derecho de propie-
asignación de cuota. La socia líder de Diversi-
dad para efectuar cambios en los directorios de
dad e Inclusión (D&I) de EY indica que “aunque
las compañías y de los equipos de alta gerencia;
claramente las cuotas aceleran el proceso de
además de alentar a los inversores a involucrarse
participación femenina, lo importante es que
en este tema, sensibilizando a presidentes de
la mujer merezca el puesto y no solo llegue a
directorios y equipos de alta gerencia”, explica. El
un directorio por asignación. Siempre hay que
coaching interempresas y el grupo de mentoría
elegir al mejor calificado. No se puede asignar
estarán a cargo de la empresa social WoomUp y
un rol solo para llegar a un equilibrio de género
EY, respectivamente.
establecido por una normativa o ley”.
Participación voluntaria
que las cuotas restan valor a la justificación
Pero las acciones para visibilizar a las muje-
Desde el club, Cairns agrega: “creemos comercial de la diversidad y al creciente cuerpo
res al interior de las organizaciones, empujar su
de investigación que muestra el vínculo entre
ascenso y empoderarlas, leitmotiv del Club del
un mayor número de mujeres en los niveles su-
30% y de otras organizaciones que luchan por
periores y un mejor desempeño de la empresa.
la equidad en las empresas, podrían toparse con
Al posicionar la diversidad como un imperati-
un dilema que aún no está zanjado: ¿las cuotas
vo comercial, no un problema de las mujeres,
de participación deberían ser voluntarias u
hemos sido capaces de persuadir a las empresas
obligatorias?
para que establezcan objetivos numéricos de
Si bien existe consenso en que lo ideal es
forma voluntaria, como otros objetivos del plan
que la igualdad parta por el mérito, existen
comercial, lo que crea una aceptación genui-
expertos que consideran que su obligatoriedad
na y genera un sentido de urgencia y enfoque
no sería perjudicial, sobre todo considerando el
sostenido”.
actual contexto de disparidad. “Aunque el tema de las cuotas de género es controversial, creo
42
bien buscamos un cambio sostenible a todos los
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
Pero ¿qué otras acciones se pueden impulsar para garantizar la participación femenina? La
Dos escenas del Club del 30% en Brasil, donde las líderes del país debaten junto a empresarios.
menta que es importante “apoyarnos entre mujeres, mentorearnos, acompañarnos, compartir experiencias y armar grupos de conversación laborales, no solo sociales. También no olvidar que el mundo es mixto, y para avanzar tenemos diversidad es clave en este punto. Así lo afirma
que invitar a los hombres a apoyar nuestro ca-
Fernanda Vicente, presidenta de Mujeres del
mino, pero no desde la trinchera, sino desde el
Pacífico: “Hay que entender el valor de la diver-
valor compartido que ambos generamos”.
sidad y buscarlo como una ventaja competitiva,
En 2018, Brasil tenía solo 7,4% de mujeres en directorios de compañías que figuran en el segmento Nuevo Mercado, que tiene los niveles más altos de gobierno corporativo.
Para aumentar la representación femenina
así como entender los cambios y la necesidad
en directorios, Contreras señala que “una de
de incorporar flexibilidad laboral para apoyar a
las medidas es hacer mandatorio que en los
mujeres y hombres en sus roles extras al traba-
procesos de selección se cuente con una terna
jo”. María Isabel Aranda, presidenta de Redmad,
de candidatos para elegir en el que al menos esté
indica que para estos fines también contribuye
una mujer. Lo otro importante es que dentro
que la determinación del CEO y del directorio
de las organizaciones existan planes e iniciati-
se traduzca en planes y objetivos concretos
vas para la retención de talentos femeninos, y
medibles, para su mejora continua.
que cuando se genere un proceso de búsqueda
Las mujeres también pueden fomentar su
profesional, ellas puedan ser consideradas como
ascenso mediante algunas habilidades. Aranda
una opción por sus fortalezas, habilidades y
dice que es importante que las profesionales “se
desempeño”.
comuniquen y visibilicen sus logros profesiona-
A través de esta serie de medidas, pero prin-
les, fortalezcan las habilidades de negociación,
cipalmente cambiando la mentalidad de hom-
desarrollen redes de profesionales efectivas,
bres y mujeres, se logrará avanzar para tener
busquen mentores que apoyen su avance y
una región más justa para el género femenino.
mantengan la curiosidad por adquirir nuevos
El Club del 30% y otras organizaciones son par-
conocimientos y tecnologías”. Vicente comple-
te de estos esfuerzos que no deben decaer. SETIEMBRE 2019
43
ENTREVISTA / TALENTO HUMANO
El ejecutivo brasileño de la red profesional, encargado de generar nuevos negocios en la parte sur de América Latina, visitó Lima y participó en el II Encuentro de Jóvenes Profesionales en Recursos Humanos, organizado por la Asociación Peruana de Recursos Humanos (Aperhu). También conversó con AméricaEconomía sobre el impacto de la tecnología y las nuevas tendencias laborales en las compañías de la región.
HEAD OF SOUTH LATAM NEW BUSINESS DE LINKEDIN
EDSON BALESTRI “La atracción de talento es ahora un tema más del mundo del márketing” POR NATALIA VERA, LIMA
¿
Cómo ha cambiado la tecnología la forma de reclutar y retener talento en las organizaciones latinoamericanas?
Es algo que vemos desde hace mucho
tiempo. Anualmente hacemos la encuesta “Tendencias globales de atracción de talento” y hace dos años identificamos como tendencia en las compañías el uso de data a través de tecnología en la forma en que atraen y retienen talento. Cada vez más las compañías se apoyan en la inteligencia artificial (IA) aplicada a la atracción de talento. Esto significa tener procesos más automatizados, postear información en línea que llega a personas que cumplan con el perfil, haciendo que este proceso no sea tan manual como hace algunos años, con menos hojas de vida.
44
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
Otra tendencia es la comunicación. Cada vez más las personas toman decisiones de compra basadas en la información que tienen disponible en internet. Buscamos información sobre empresas, productos y eso también impacta en la manera en que buscamos nuestro trabajo y cómo contestamos a una empresa que nos llama. La primera cosa que un candidato hace cuando recibe algún tipo de información o contacto de una empresa es buscar su
profile en internet o detalles en LinkedIn para identificar, por ejemplo a través de
“La manera como nos comportamos en internet y tomamos decisiones ha hecho que las compañías cambien la manera de reclutar”.
nuestra plataforma, si conoce a alguien
ganar bien, de alguna manera quieren que este trabajo esté alineado con sus valores personales. Esto es un comportamiento no solo de la generación millennial, sino de todos los usuarios. - ¿Cuántos usuarios de LinkedIn hay en América Latina? A nivel global tenemos 645 millones y en América Latina hay 94 millones. Todos estos cambios de los que hemos hablado están haciendo que cada vez más las empresas latinoamericanas identifiquen qué tienen que trabajar de manera diferente
que trabaja en la compañía, porque eso
en el proceso de atracción. Yo trabajo con
es un punto importante. Hoy tomamos
les, porque saben que a través de nuestra
todo Sudamérica hispanohablante y el
decisiones basados en la experiencia que
red pueden buscar información sobre
Perú es un mercado donde vemos esa ne-
otras personas tienen. El networking al
compañías y encontrar oportunidades
cesidad de transformación. Las empresas
final nos apoya también en el tema de
laborales. La manera como nos compor-
ya hablan sobre la necesidad de construc-
atracción de talento.
tamos en internet y tomamos decisiones
ción de marca empleadora.
ha hecho que las compañías cambien la - El uso de la tecnología ha dejado atrás
manera de reclutar. Lo que suelo decir
- ¿Se puede hablar de un perfil de traba-
los avisos clasificados y hasta los porta-
hoy es que la atracción de talento es ahora
jador profesional latinoamericano? El
les de empleo frente al surgimiento de
un tema más del mundo del márketing.
CEO de LinkedIn decía que el mercado
plataformas o redes profesionales como
Las compañías deben tener más presencia
global está orientado más a perfiles de
LinkedIn. Incluso las compañías buscan
y una buena marca trabajada, porque eso
trabajadores freelance, con contratos de
talento para cargos gerenciales en este
influencia totalmente la manera en que las
corto plazo que se insertan a esta econo-
tipo de plataformas en vez de recurrir a
personas toman la decisión de postular o
mía más digital.
head hunters. ¿Cómo ha sido la evolu-
no a un empresa.
ción para llegar a este punto?
Cada vez vemos una cantidad mayor de vacantes en mercados como el de fin-
- Sobre todo en la generación millen-
techs, que está creciendo y hace muchas
años, la tendencia fue que las primeras
nial, muy interesada en la reputación de
contrataciones, pero en los mercados
personas que hicieran sus perfiles sean
las empresas donde van a trabajar.
más tradicionales esto también ocurre.
Cuando empezamos hace más de 15
Así es, y eso cuadra con la encuesta
Por ejemplo, la construcción o el sector
eso ha evolucionado mucho también.
que hicimos cuando preguntamos a los
de consultoría y bienes de consumo son
Si hablamos de la cantidad de usuarios,
usuarios qué información les interesa ver
mercados que tienen todavía mucha nece-
en el Perú tenemos cuatro millones. Si
cuando están postulando a una vacan-
sidad. Todos los principales bancos tienen
hablamos de la penetración de LinkedIn,
te o cuando buscan información de la
necesidades y están compitiendo por
podemos decir que la gran mayoría de los
compañía. Lo primero que el candidato
atraer talento no solo con otros bancos,
profesionales que trabajan en empresas o
busca es información y descripción del
sino también con las fintechs. Hay espacio
son independientes, ya están en la plata-
trabajo, pero también sobre la remunera-
para todos. El gran tema es que si bien
forma. Otro ejemplo que demuestra que
ción. Estos son los puntos principales y
vemos una flexibilidad cada vez mayor
las plataformas tecnológicas no son un
tienen entre un 57% y 60% de mención.
y que es una de las tendencias que las
tema generacional o de cargos, es que el
El siguiente, y con un 50% de mención,
personas buscan, las compañías también
10% de los usuarios son estudiantes quie-
es saber cuál es la cultura de la compañía.
están identificando que necesitan ser más
nes desde la universidad crean sus perfi-
Si bien los candidatos quieren trabajar y
flexibles. Las mismas organizaciones que
de cargos de gerencia hacia arriba, pero
SETIEMBRE 2019
45
ENTREVISTA / TALENTO HUMANO eran más tradicionales están cambiando
no tengo datos de penetración de este
para estos niveles, es más baja porque las
la manera como trabajan, adoptando la
servicio en América Latina. No obstante,
empresas tienen una menor cantidad de
flexibilidad con modelos nuevos como
si bien LinkedIn ayuda a las personas a
vacantes de este tipo. Como nosotros nos
el home office para hacer frente a esta
encontrar trabajo, también apoyamos a las
movemos mucho y tenemos una pene-
competencia de talentos que se da en la
empresas con nuestros servicios corpora-
tración en buena parte del mercado de
región. Las compañías tienen una necesi-
tivos. Actualmente, tenemos cuatro líneas
trabajo formal, las compañías nos utilizan
dad cada vez mayor de atracción, de tener
de negocios específicos. Uno de ellos es
para todo. Si hablamos de volúmenes,
una marca fuerte, pero también de pensar
Talent Solutions, que presta servicios
vemos más en los cargos administrativos
de manera diferente para lograr esto.
relacionados con marca empleadora,
o más bajos, como de analistas o puestos
búsqueda, posteo de vacantes y procesos
de coordinación.
- ¿Hay algún sector determinado que
de atracción de talento. Otro es Marketing
tiene dificultad en encontrar talento?
Solutions, que está enfocado al mercadeo
- ¿Cuál es la penetración de LinkedIn en
¿Hay déficit en algunas posiciones en
mismo. Es un servicio más B2C donde
América Latina?
determinados sectores?
se puede vender productos a través de
Hay países que están creciendo
Si hablamos de la población econó-
LinkedIn. Sales Solutions es otra línea
micamente activa (PEA) de los países la-
mucho y por lo tanto varios de ellos
para personas que trabajan con ventas y
tinoamericanos, en promedio llegaríamos
tienen una baja tasa de paro o desempleo.
quieren hacer prospección de contactos a
a 35%. Sin embargo, existe otro grado de
Los principales sectores –que recurren a
través de la plataforma. La cuarta línea es
penetración que tenemos entre los pro-
las soluciones corporativas de LinkedIn
Learning, que se dedica a la capacitación
fesionales que trabajan en los mercados
para trabajar el tema de comunicación y
online para los empleados de empresas.
formales, porque la informalidad es un
búsquedas más automatizadas– son fi-
Hoy, a través de Learning, las empresas
tema complicado en la región. Si sacamos
nanciero, seguros y tecnología donde hay
pueden acceder a más de 15.000 cursos en
a las personas que están en la informali-
mucha presión. La construcción también,
línea disponibles.
dad, la penetración sube.
crecimiento y se necesita mano de obra
- ¿Pará qué tipo de posiciones es más
- ¿Qué expectativas tiene LinkedIn para
más técnica. Hay mucha presión en mine-
fuerte LinkedIn en América Latina?
este 2019 en la región?
ría, por ejemplo en el Perú y Chile, países
¿En qué caso las empresas de la región
donde tienen una industria minera muy
recurren a ustedes?
sobre todo en muchos países donde hay
fuerte. Cada mercado tiene su dificultad.
El gran volumen de trabajo que las
Queremos seguir creciendo y aumentar el número de empresas que usan LinkedIn para la atracción de talento.
compañías buscan a través de LinkedIn
Tenemos como objetivo lograr una
- ¿Qué tal aceptación ha tenido
son vacantes administrativas, es decir
presencia cada vez más fuerte en el Perú y
LinkedIn Premium (servicio pagado)?
generales, de todos los niveles, desde tra-
Colombia, países clave donde vemos que
¿Qué porcentaje de usuarios cuenta con
inees, becarios, analistas, coordinadores,
hay espacio de crecimientos y para que
este servicio?
etc. Si hablamos de volumen, está concen-
las compañías saquen mejor provecho de
La cuenta Premium fue creada para
trado en esta parte de la pirámide laboral.
LinkedIn como plataforma o red. Tengo
personas que están en búsqueda de un
Hay muchas vacantes para los usuarios de
en específico la meta de contar con más
trabajo, porque amplía la red de contactos
LinkedIn para gerentes y directores, pero
presencia en el Perú. Para ello vamos a
y en esta etapa esto es importante. Aun
si vemos la cantidad de vacantes hechas
participar en más eventos como este [II Encuentro de Jóvenes Profesionales de
“El gran volumen de trabajo que las compañías buscan a través de LinkedIn son vacantes administrativas, es decir, generales, de todos los niveles”. 46
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
Recursos Humanos], porque eso ayuda a las personas a absolver sus dudas. - ¿Con cuántas empresas trabajan en total en América Latina? Son más de 2.000 y si incluimos a Brasil serían 3.000.
SETIEMBRE 2019
47
ESPECIALMINERÍA
Vaivenes metálicos
48
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
FOTOS: XINHUA
Las tensiones geopolíticas y comerciales entre Estados Unidos y China y el menor crecimiento económico enfrían las perspectivas de la cotización del precio del cobre y el zinc para este año. El oro, por el contrario, es el gran beneficiado de este volátil contexto.
POR LAURA VILLAHERMOSA, LIMA
2
019 se preveía con
una previsión promedio para
optimismo respecto
para el precio del cobre de
al precio del cobre.
US$ 2,81 la libra este año, algo
Sin grandes fiestas,
más conservadora que la que
pero sí con algo de ritmo. Y
tenía la Comisión Chilena del
es que, si bien las nubes de
Cobre (US$ 3,05 por libra) y
las tensiones comerciales y
Kallpa SAB, de un promedio de
geopolíticas entre Estados
US$ 3,20. Era una estimación
Unidos y China estaban lejos
con un contexto de elevada
de disiparse, había algunos in-
volatilidad financiera, pero con
dicadores que jugaban a favor
algún tipo de acuerdo entre
de una cotización favorable.
Estados Unidos y China.
“Estimábamos un precio más
El acuerdo, no obstante, no
“No se esperaba que esta guerra comercial y estos miedos de desaceleración impacten tanto en el precio del cobre”, dice Jorge Redhead.
ante una economía que presenta problemas en la expectativa de crecimiento, la previsión de consumo de metales como el cobre, zinc y plomo se reduce. Y a setiembre de este año el zinc acumulaba una caída de más del 9% en su cotización, y el cobre 16% desde mediados de abril. “En el caso del zinc, la oferta crece en mucha mayor medida que la demanda”, añade Marco Alemán, analista sénior
alto, entre otras cosas, porque
se ha dado y las tensiones cre-
esperábamos que la demanda
cen y se reducen mes a mes, lo
de China (comprador del 50%
que se suma a un mayor miedo
en los mercados se ha mante-
su parte, representan la otra
del cobre producido a nivel
a un contexto económico
nido alta porque las tensiones
cara de la moneda. Y es que el
global) estuviera bastante
global desfavorable y noticias
comerciales escalaron y la
oro alcanzó en setiembre los
fuerte. Lo que no se esperaba
sobre un menor crecimiento de
incertidumbre aún más, lo que
US$ 1.557 por onza, y aunque
es que esta guerra comercial y
China, cuya economía avanzó
ha afectado, por ejemplo, a las
ha bajado posteriormente, se
estos miedos de desaceleración
en su menor ritmo en casi 30
posiciones no comerciales de
mantiene en niveles lejos del
mundial impacten tanto en el
años en el segundo trimestre
cobre. Además, las fricciones
US$ 1.250 promedio de 2018.
precio del cobre”, dice Jorge
(6,2%). El precio del cobre,
han llevado a una depreciación
“A principios de año estimá-
Redhead, vicepresidente de
en consecuencia, ha estado
de las monedas en los merca-
bamos un precio promedio
Finanzas de Gold Fields Ltd.
en niveles por debajo de US$
dos emergentes, entre ellas el
anual de US$ 1.300. Con los
Región las Américas.
2,80 la libra e incluso cayó en
renminbi chino, y el crecimien-
comentarios respecto a una
setiembre a su menor nivel
to global va a ser menor”, dice
posible recesión en Estados
nomista jefe para el Perú del
desde mediados de 2017. “En
Francisco Grippa.
Unidos, no obstante, comenzó
BBVA Research, explica que
lo que va del año el promedio
cuando empezó 2019 tenían
está en US$ 2,76. La volatilidad
Francisco Grippa, eco-
de Inversiones de Kallpa SAB. Los metales preciosos, por
Raúl del Pozo, socio de Auditoría de EY, asegura que,
a tomar bastante posición, porque los inversionistas tomaron SETIEMBRE 2019
49
ESPECIALMINERÍA activos de refugio”, dice Marco
cia es que se eleve”, dice.
Refugio activo
Alemán, quien asegura que
En el caso del cobre y a
la escala del oro y reducción
diferencia del zinc, la demanda
Cotización del oro (US$/oz.tr) Fuente: BCRP
en cobre y zinc se debe a una
por encima de la oferta jugaría
1.600
sobrerreacción del mercado. La
a favor de una cotización más
1.500
plata, por su parte, acompaña
elevada para los próximos
1.400
el alza del oro, (aunque en
años, según los especialistas.
menor medida) y se mueve en
El déficit de cobre, según Luis
1.300
rangos alrededor de los US$ 19
Rivera, vicepresidente de Gold
la onza, su mayor nivel en casi
Fields Ltd. Región las Améri-
dos años. “Es un metal que
cas, rondaría las 4 millones de
no ha venido históricamente
toneladas. “La expectativa sigue
subiendo al ritmo del oro, pero
siendo un déficit, que hoy se
edición US$ 1,59) los márge-
que se está pegando un poco”,
cubre con scrap”, dice el tam-
nes aún son atractivos para
empresa sudafricana expli-
dice Jorge Redhead, de Gold
bién presidente del Instituto de
la producción minera en el
ca que las mineras a nivel
Fields.
Ingenieros de Minas del Perú.
Perú. Según Luis Rivera, los
global han hecho un cambio
1.546
1.200 1.100 1.000 6-Set-17
7-Mar-18
5-Set-18
6-Mar-19
4-Set-19
El VP de Finanzas de la
El ejecutivo asegura que las
De hecho, consideran-
bajos costos de buena parte
de mindset y han empezado a
previsiones respecto al oro son
do que Donald Trump y Xi
de las mineras a nivel local
controlar sus costos más a largo
tan variables que oscilan entre
Jinping se sentarían a negociar
les permite operar y generar
plazo y no tienden a seguir
los US$ 1.200 y US$ 2.000 la
en octubre y el déficit de oferta,
márgenes en contextos de
el desarrollo de la subida de
onza para los próximos meses.
los analistas esperan que el
precios incluso peores. “Hace
precios. “Cuando el oro se cayó
“Por puro análisis técnico
precio de este metal industrial
tres años arrancamos un plan
cerca de los US$ 1.000 la onza,
debería corregirse, en línea
suba levemente para lo que res-
de reducción de costos y nos
muchas mineras dejaron de ser
con la tendencia de los últimos
ta de año. “Nuestra proyección
hemos mantenido discipli-
eficientes y se dieron cuenta
años. Sin embargo, cuando vas
para el año está en US$ 2,70
nados en el Perú. Tenemos
de que esto no puede pasar
a un análisis fundamental, y ves
la libra, lo que implica que
planes inclusive para caídas
nuevamente”, dice.
el Brexit, la guerra comercial y
el precio tiene que rebotar.
de precios que podemos
una posible recesión, la tenden-
Tenemos noticias todos los
gatillar con cierta anticipa-
las mineras que operan en
días de un lado y del otro
ción”, dice Jorge Redhead, de
el Perú respiran tranquilas a
y muy frescos los temores
Gold Fields, cuya operación
pesar de la incertidumbre, que
de la moderación de creci-
en el Perú, con producción
complica las previsiones de
miento, pero cuando eso se
de cobre y oro, es la más efi-
los analistas mineros. La vista
disipe consideramos un cierto
ciente de la compañía a nivel
está puesta en Washington y
efecto rebote”, dice Francisco
mundial.
Beijing.
Según Luis Rivera, los bajos costos de buena parte de las mineras a nivel local les permite operar y generar márgenes en contextos de precios incluso peores. 50
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
Grippa. “La previsión es que se incremente la cotización, por un tema de demanda. Por ejemplo, hoy la tendencia de fabricación de carros eléctricos, que demandan cobre, es mayor. También la construcción de plantas solares”, añade Raúl del Pozo, de EY. El ejecutivo asegura que aún con los precios actuales del cobre (al cierre de esta
Con la lección aprendida,
Contexto volátil Cotización del cobre (US$/lb) Fuente: BCRP 360 315 270 225 180
251 6-Set-17
7-Mar-18
5-Set-18
6-Mar-19
4-Set-19
SETIEMBRE 2019
51
ESPECIALMINERÍA
Chip
minero
La industria minera no es ajena a la ola tecnológica y desde hace años se ha subido a ella para generar mayores eficiencias. Los frentes innovadores surgen desde las mismas compañías mineras, pero también se extienden a los proveedores y jóvenes startups que han generado soluciones que ayudan a este sector a brillar más que nunca. POR NATALIA VERA, LIMA
Cero colisiones El equipamiento de gran
un sistema anticolisión para
humanos.
(Light Detection and Ranging o Laser Imaging Detection
envergadura es una constante
palas que da una alerta tem-
en las operaciones mineras,
prana y avisa al operador sobre
el piloto del sistema Total
and Ranging), que detecta la
al igual que los riesgos que
la posición y distancia de los
Detector del fabricante Torsa,
presencia de equipos en las
que basaba su operación
zonas cercanas de la pala con
en tecnología RFID (Radio
una precisión de 1 cm.
conlleva operarlo. Así, en 2015 las áreas de operaciones
distintos vehículos, máquinas o personas que puedan estar a
A fines de 2015 se inició
Frequency Identification).
“Este sistema es una
mina y se-
su alrededor.
No obstante, este sistema se
solución tecnológica probada
guridad in-
Este ins-
fue modificando de acuerdo
y creada para Antamina y se
dustrial de
trumento
con los requerimientos de los
podría decir que es única en el
Antamina
garanti-
usuarios de operaciones en
sector. No existen referencias ni
decidieron
za una
mina, seguridad industrial y
antecedentes de que en alguna
tecnología.
otra operación se esté utilizan-
desarrollar una tecno-
completa detección
Ya para el segundo
do sistemas similares con este
semestre de 2016 estuvo lista
nivel de precisión y adecuación
de riesgo alrededor
la versión final que opera en to-
exacta a las necesidades de las
sobre la aproximación entre las
de la pala, eliminando puntos
das las palas de la compañía. El
áreas usuarias”, dice Rodolfo
palas y los camiones de acarreo
ciegos y ayudando a los opera-
sistema incluye un componente
Vera, supervisor sénior de Tele-
o equipos auxiliares. Crearon
dores a evitar posibles errores
basado en tecnología LIDAR
comunicaciones de Antamina.
logía que mida la distancia y alerte
52
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
dentro del área
Mineros atentos de estos medios para enviar
precio del oro vía mensaje de
principal reto de la pequeña
La formalización es el
información sobre las obliga-
texto, que les permite transar
minería, que se enfrenta a
ciones tributarias, laborales,
un pago más justo por su
nero realiza pruebas en Bolivia
numerosas trabas burocráticas
ambientales y mineras, así
mineral. Alerta Minero es la
y Colombia, y la respuesta de
y elevados costos, pero princi-
como nuevas leyes del proceso
pionera en brindar esta in-
los mineros artesanales ha sido
palmente a la desinformación
de formalización, precio del
formación a través
de todos los pasos y requisitos
oro y noticias del sector. Así,
de SMS y de
que implican la formalización
lo mineros reducen riesgos de
forma gra-
y las obligaciones (más de 100
multas y penalidades, y a la vez
tuita”, dice
to para
al año) que tienen que cumplir
tienen asistencia técnica para el
Jhonatan
escalar
con el Estado. Ante ello,
proceso de formalización.
Jaramillo.
hacia estos
“Me-
países,
Jhonatan Jaramillo y Francisco
A la fecha, cuentan con
técnica”. Actualmente, Alerta Mi-
positiva. “Estamos buscando financiamien-
Arista crearon Alerta Minero,
más de 1.000 usuarios ubica-
diante la
una plataforma a la que los
dos en los departamentos con
suscripción
pequeños mineros y mineros
mayor densidad de mineros
acceden a dos
artesanales pueden suscribirse
artesanales, como Puno,
tipos de paquetes:
y acceder a un paquete de
Arequipa, Ayacucho, Apurí-
el básico, con el que reciben
impacta a más de 15 millones
servicios a través de mensajes
mac, La Libertad y Madre de
información vía mensaje de
de personas en más de 70
de texto, llamadas telefóni-
Dios. “Tenemos otros 1.000
textos, y el intermedio, con el
países. En consecuencia, el
cas, página web o de forma
usuarios ‘freemium’ que usan
que también pueden realizar
potencial de expansión es alto”,
presencial. El servicio se vale
el servicio de consulta del
consultas y recibir asistencia
dice Jaramillo.
ya que el problema de la minería artesanal afecta e
Voz eficiente En la actividad minera, el tiempo realmente vale oro. Por
darle confiabilidad al sistema, en el servidor del sistema de
ello, la minera Cerro Verde desarrolló un sistema de alarma
despacho se creó una tarea programada, watchdog, dedicada a
de síntesis de voz automática que activa un aviso audible en
analizar cada cierto tiempo, en forma automática, el funciona-
un CPU ubicado en el área de Tecnología Minera de forma instantánea al ingreso del reporte del operador del equipo de mina, que esté experimentando una demora. Para su funciona-
miento del script e iniciarlo si fuera necesario. Con este sistema de alarma de síntesis de voz la compañía minera logró eliminar los tiempos muertos que existían en el anterior
miento se requirió crear un script (docu-
proceso de comunicación de fallas, vía ra-
mento que contiene instrucciones escritas
dial o por celular, en el cual la información
en códigos de programación), encargado
de las demoras en equipos de mina llegaba
de identificar la llegada de la alarma de
incompleta o en forma tardía. “Las pruebas
demora, mediante un protocolo que reconoce
del sistema de alarma se iniciaron en 2018 y
el tipo de retraso del equipo, y a través de un
se consolidaron en 2019, hasta reducir en 74% el
sintetizador de voz libre, emite una alerta sonora, y
promedio mensual de horas de intervención a equi-
avisa oportunamente al personal a cargo de la atención de este
po y en un 85% el número de intervenciones a perforadoras”,
tipo de situaciones.
dice Ruth Escobar, jefa de Proyectos de Calidad en Sociedad
Para garantizar el correcto funcionamiento del script y
Minera Cerro Verde. SETIEMBRE 2019
53
ESPECIALMINERÍA
Marketplace que conecta proveedoras que hoy es usado
la compañía pensando en
empresas no dan acceso a su
y sus proveedores es clave
El trabajo de las mineras
no solo en minería, sino en
una plataforma que brinde
ERP y esta solución permite
para garantizar el funciona-
cualquier industria que tenga
un excelente servicio, pero
visibilizar el flujo de infor-
miento de las operaciones.
la criticidad de cubrir la aten-
que tenga flexibilidad usando
mación e interacción con el
ción a sus proveedores
la tecnología como aliada. Ar-
proveedor que finalmente se
para no quedar
maron un equipo interno que
siente parte del negocio al
se capacitó sobre el uso de la
tener la información disponi-
nube de Microsoft.
ble”, dice Macedo. “Ayudamos
Así, EBIZ, empresa que brinda soluciones a la cadena
desabaste-
de sumi-
cidos”,
nistros,
dice Juan
creó B2
Carlos
propio sistema ERP (Enter-
rativo al automatizar muchas
Mining
Macedo,
prise Resource Planning) que
de las tareas, evitando correos
3.0, una
CTO de
les permite manejar inter-
electrónicos y llamadas
namente la parte contable,
telefónicas, y da transparencia
financiera, administrativa
en los procesos porque todo
y logística, pero necesitan
queda documentado”.
plataforma
EBIZ.
que conecta
La plata-
a empresas y
forma tecnoló-
proveedores. “Es
gica está alojada en
“Los clientes tienen su
desde el punto de vista ope-
una solución que los ayude
B2 Mining 3.0, formado
un marketplace que mejora
la nube de Microsoft. Según
a tomar esa información y
una comunidad de 120 grandes
el relacionamiento entre las
el ejecutivo, a inicios de 2017
compartirla con su proveedor.
empresas compradoras y más
empresas compradoras y
tuvo como reto transformar
Por temas de seguridad las
de 60.000 proveedores.
Taller remoto Siendo Arequipa una de las regiones mineras por excelencia,
diagnosticar, para luego utilizar aplicaciones de software que se
la empresa ABB montó un centro de servicios industriales que no
encargarán de tomar y enviar los datos necesarios o dar paso a
solo atiende a las mineras de esa zona, sino también a las de la re-
nuestros especialistas para que puedan monitorear el uso de los
gión sur del país, Colombia, Ecuador, Panamá, Bolivia y el Caribe.
equipos y su rendimiento, realizar mejoras de software, y hacer re-
Próximamente, se expandirá a Argentina y Chile. Este centro trabaja complementariamente al centro de control de ABB en Lima, y atiende los servicios
visiones de mantenimiento y diagnósticos a problemas”, dice Álvaro Castro, gerente de Línea de Sistemas de Control de ABB en el Perú. Entre los servicios que se pueden atender
en las zonas mencionadas en caso se requiriera asistencia técnica en sitio. Además, funciona
están el montaje, la instalación y el comisio-
con una plataforma tecnológica basada en
namiento (actividades de verificación) de las salas eléctricas para los proyectos más impor-
los sistemas desarrollados para los Servicios
tantes del sur del país y el norte de Chile, y los
de Diagnóstico Remoto de ABB, que proveen datos en tiempo real de equipos y sistemas. Asimismo, usan tecnologías de enrutamiento y comunicación de datos remotamente, que tienen una certificación de ciberseguridad en todos los niveles. “A través de las políticas de seguridad necesarias dentro de la
servicios de reparación de motores y soporte para todos los sistemas de accionamientos de la zona. Próximamente se incorporará analítica e inteligencia artificial basada en cloud computing para emitir reportes periódicos del estado de salud de todos los activos de la planta
red de comunicaciones del cliente, el Centro de Servicios de ABB
y evaluación de la performance en términos de productividad y
establece un enlace seguro con los dispositivos a monitorear o
gestión de energía.
54
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
OPINIÓN / ECONOMÍA
POPULISMO, REFORMAS, POPULISMO Alejandro Pérez-Reyes Zarak COO de Credicorp Capital
E
n América Latina hemos tenido muchos casos de populismo económico: Perón en Argentina,
32% obtenido por Macri. Macri se encontró con un mercado
dad al gobierno argentino, quien hizo un ajuste económico muy fuerte en solo nueve
con subsidios de luz, gas y combustible.
meses. Si bien logró importantes avances
Allende en Chile o Alan García en su
Es decir, la gente pagaba menos de lo que
a nivel macroeconómico, la gente sintió el
primer gobierno en el Perú. Y claro, más
valían por estos productos. Sin embargo,
impacto y se generó mucho descontento.
recientemente tenemos a Hugo Chávez
ya no tenía reservas ni ingresos para con-
Romper el ciclo de una economía
y Nicolás Maduro en Venezuela. Todos
tinuar con estos subsidios. Tocaba sincerar
populista no es sencillo y suele darse solo
tuvieron en común que practicaron el proteccionismo comercial, incurrieron en altos déficits presupuestarios, sobrecalentaron sus economías, permitieron el alza de la inflación y eventualmente sufrieron crisis cambiarias. Argentina pareció salir de su última etapa de populismo en 2015, cuando eligió a Mauricio Macri como presidente. Fue el final del gobierno populista de Cristina
Romper el ciclo de una economía populista no es sencillo y suele darse solo cuando el país entra en una gran crisis.
cuando el país entra en una gran crisis. Esto es porque durante este tipo de régimen, los subsidios y el gasto público hacen sentir a la gente que está mejor de lo que estaba antes, pues tiene un mayor acceso a bienes y servicios. Esta situación es insostenible en el largo plazo ya que, como una persona que gasta más de lo que gana, el país está gastando más de lo que produce, y en algún momento se va a tener que dar
Kichner, un gobierno que los dejó con una
las cosas, pero sincerar precios no es
un ajuste, pues no se va a tener acceso al
inflación del 25%, cero reservas netas, con
sencillo pues tiene un impacto importante
crédito o se va a generar inflación y de-
controles de precios y de divisas, con un
en la población. En un mundo de tasas de
valuación. Estos ajustes implican que, en
gasto público muy alto, habiendo naciona-
interés bajas y con la credibilidad que su
el corto plazo, la gente no esté contenta,
lizado empresas y hecho default en su deu-
gobierno traía, Macri decidió endeudarse e
a pesar de que en el mediano plazo sea la
da soberana, sin acceso a los mercados de
ir haciendo las reformas de forma gradual.
única manera de mantener una senda de
crédito internacionales y sin credibilidad.
Durante sus cuatro años de gobierno se
crecimiento económico que permita que
La entrada de Macri parecía ser una
tomó una deuda por US$ 92.000 millones,
la gente tenga mayores ingresos reales
nueva oportunidad para que Argentina
incluyendo un préstamo por US$ 57.000
y así tenga un mayor acceso a bienes y
arregle sus finanzas y pueda entrar en una
millones que el FMI le hizo en 2018. Ese
servicios de una manera más sostenible.
senda de crecimiento sostenible. Sin em-
mismo año cambiaron las condiciones
Dado esto, parecería que la mejor manera
bargo, esto no se logró y en las elecciones
internacionales que habían sido muy
de romper un ciclo populista es no dejar
primarias el peronista Alberto Fernández,
benignas. La guerra comercial de Estados
que este inicie eligiendo gobiernos que
acompañado por la expresidenta Cristina
Unidos y China, el Brexit, entre otros te-
busquen el beneficio sostenible de la
Kichner como candidata a la vicepresiden-
mas, impactaron la economía mundial. En
población y no resultados de corto plazo a
cia, obtuvo el 47% de los votos, frente al
este escenario el FMI pide mayor austeri-
costa del futuro
56
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
5º CONGRESO INTERNACIONAL DE INFRAESTRUCTURA Y DESARROLLO 11 / 12 • noviembre S W I S S Ô T E L
L I M A
Conoce a los kenote speakers que nos acompañarán en este espacio de discusión y análisis de los temas críticos que afectan a la industria de la que dependerá el crecimiento del país en los proximos años.
DIEGO
GARRY
MOLANO
BOWDITCH
CO-FOUNDER & CHAIR, CUSTOMER STEWARDSHIP AUSTRALIA PTY LTD
EX MINISTRO DE TECNOLOGÍAS DE LA INFORMACIÓN Y LAS COMUNICACIONES - TIC, COLOMBIA
REINVENTING THE INFRASTRUCTURE X FACTOR A Global perspective on Trust, Service and Customer Stewardship
PERÚ DE CAMINO AL ÉXITO EN LA ECONOMÍA DIGITAL
Ejes Temáticos Análisis y visión de la industria • Modelos de inversión en infraestructura: experiencias internacionales • Modelos de inversión en infraestructura en Perú: ¿en qué han fallado y cómo mejorar? • Combatiendo la Corrupción • Inversión en infraestructura: ¿cómo construímos mirando hacia adelante? ¿cómo aumentar la competitividad del país mejorando las condiciones para la inversión? • Infraestructura sostenible para el futuro • Desafíos y oportunidades para Perú en la economía digital INFORMES E INSCRIPCIONES • 610 7272 OPCIÓN 1 • INFORMES@SEMINARIUM.PE • CIID.PE • SPONSORS
M E DIA P ART N E RS
#CIID2019
58
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
Ilustración y fotografía: Katherine Calderón y Unsplash
RÁNKING MULTILATINAS
competitivos globalmente.
Creciendo con valor
Daniel Martínez-Valle, ratifica
El CEO de Mexichem, el sentir de la empresa: “debe cambiar y apostar por modelos como atracción de talento, innovación centrada en el ser humano, preparación digital, excelencia operativa y economía circular”.
Global y avanzado. Así son los lazos de Mexichem, que posee el primer lugar de este ránking, una multilatina que representa la necesaria transformación para liderar la Cuarta Revolución Industrial. Factores como la atracción de talento, innovación centrada en el ser humano y una avanzada preparación digital, la encumbran al tope de esta medición 2019.
Como sea, este camino de expansión internacional, sectorial y en la cadena de valor, justifica, plenamente, su primer lugar en nuestro ránking, que busca medir la intensidad y la capacidad de crecimiento de
ue una sincronía muy
camino de una empresa que
una compañía más allá de sus
significativa: el mismo
comenzó aprovechando las
fronteras nacionales.
día en que cerrábamos
ventajas comparativas locales
Cuando AméricaE-
la compilación de este Ránking
al radicarse en un país petro-
conomía acuñó el término
de Multilatinas, nuevamente
lero, y transitó en los últimos
“multilatinas” en los años 90,
con Mexichem a la cabeza,
años al desarrollo de ventajas
queríamos indicar el fenómeno
esta compañía anunciaba su
competitivas globales y en
incipiente en aquel entonces,
cambio de nombre: se llamará
distintos sectores, desarrollan-
de compañías latinoamerica-
desde ahora Orbia Advance
do investigación y desarrollo
nas que cruzaban las fronteras
Corporation. Así, atrás queda
propios, comprando empresas
e instalaban operaciones (más
la clásica asociación con sus
avanzadas y aprendiendo de
allá de exportar) en otros paí-
raíces en México y en la petro-
ellas y con ellas.
ses, casi todos latinoamerica-
Por AméricaEconomía Intelligence
química; bienvenidos los lazos con lo global y lo avanzado. Y no es un cambio cosmético: refleja, creemos, el largo
Es la senda de avan-
nos. Esto sigue siendo una veta
zar desde un productor de
importante de las multilatinas,
commodities hacia productos
porque cada vez más son las
innovadores y de alto valor,
multilatinas que, como Mexichem –con 137 plantas en más de 40 países–, son realmente
Tabla 1. Dónde están
multinacionales globales. La
Fuente: AméricaEconomía Intelligence
tabla 1 muestra la importante presencia fuera de América
N° de las 100 multilatinas que tienen operaciones en
Latina de las empresas de este
Estados Unidos
67
Europa
57
Asia
44
Canadá
26
África
20
Oceanía
10
ránking. Y estos mercados son clave: si las 100 multilatinas fuesen una sola empresa, las ventas fuera de su país serían casi la mitad de sus ventas totales, y tendría más de SETIEMBRE 2019
59
Ránking MULTILATINAS
DATOS SIGNIFICATIVOS VENTAS (US$ milones) Totales
Totales 2018
Var. 17-18 (%)
En el exterior 2018
Var. 17-18 (%)
% en el exterior 2018
En el exterior
% en el exterior 2018
SECTOR
Var. 17-18 (%)
PAÍS DE ORIGEN
En el exterior 2018
EMPRESA
Var. 17-18 (%)
RK 18
Totales
Total 2018
RK 19
EMPLEADOS
En el exterior
1
1
MEXICHEM (ORBIA ADVANCE CORP.)
México
Multisector
7.198,0
23,5
6.464,0
20,6
89,8
22.107
25,1
18.311
28,2
82,8
2
2
CEMEX
México
Cemento
14.075,3
7,7
12.946,5
27,4
92,0
42.024
2,8
30.206
1,5
71,9
3
5
GRUPO BIMBO
México
Alimentos
14.655,4
7,9
10.405,4
11,0
71,0
138.432
0,6
68.432
18,4
49,4
4
11
GRUPO ALFA
México
Multisector
19.055,0
13,4
12.850,0
17,3
67,4
86.247
0,1
32.340
3,6
37,5
5
4
AMÉRICA MÓVIL
México
Telecomunicaciones
52.782,5
1,7
38.279,6
0,0
72,5
189.448
-1,3
100.835
-2,5
53,2
6
10
VALE
Brasil
Minería
34.636,1
2,0
31.352,1
2,82
90,5
124.900
-4,4
29.300
1,1
23,5
7
3
LATAM
Chile*/Brasil
Aerotransporte
9.895,5
2,9
8.304,1
2,7
83,9
41.170
-5,6
30.406
-5,4
73,9
8
7
AJE GROUP
Perú
Bebidas/Licores
1.014,0
-2,9
728,0
-6,8
71,8
8.024
-8,2
7.993
-8,2
99,6
9
8
JBS
Brasil
Alimentos
46.791,7
-5,0
36.494,8
-4,8
78,0
233.388
-0,2
108.826
0,3
46,6
10
6
ARCOS DORADOS (2)
Argentina
Entretención
3.081,6
-7,2
2.597,8
-8,7
84,3
90.000
14,2
75.000
14,5
83,3
11
12
TENARIS
Argentina
Siderurgia/Metalurgia
7.889,6
49,3
6.863,9
51,0
87,0
23.472
8,6
17.903
9,3
76,3
12
9
GRUMA
México
Alimentos
3.764,1
5,0
2.742,9
4,7
72,9
20.833
1,2
12.160
-1,1
58,4
13
15
NEMAK (2)
México
Automotriz/Autopartes
4.592,2
6,7
2.300,0
12,0
50,1
22.000
-7,0
13.200
-7,0
60,0
14
17
COPA AIRLINES (1)
Panamá
Aerotransporte
2.677,6
6,2
2.245,0
6,2
83,8
9.450
4,5
2.192
-2,3
23,2
15
18
SIGMA
México
Alimentos
6.336,0
4,7
3.730,0
4,8
58,9
45.000
0,0
17.000
0,0
37,8
16
13
TERNIUM (2)
Argentina
Siderurgia/Metalurgia
11.454,8
18,1
6.544,8
-1,2
57,1
20.660
-3,2
15.166
-2,6
73,4
17
14
GLOBANT
Argentina
Tecnología
522,3
26,3
498,1
25,0
95,4
8.384
24,2
5.525
33,3
65,9
18
31
AMBEV
Brasil
Bebidas/Licores
12.937,1
-10,5
6.031,1
-7,2
46,6
49.617
-3,5
18.772
-8,5
37,8
19
26
GERDAU (2)
Brasil
Siderurgia/Metalurgia
11.888,3
6,7
7.833,1
6,6
65,9
32.846
0,0
16.423
0,0
50,0
20
28
EMPRESAS COPEC
Chile
Multisector
23.970,1
17,8
11.002,1
15,0
45,9
36.166
4,7
16.048
-4,8
44,4
21
16
AVIANCA HOLDINGS
Colombia*/El Salvador
Aerotransporte
4.891,0
10,1
2.310,0
-6,9
47,2
19.418
0,7
7.959
-2,2
41,0
22
21
SQM
Chile
Minería
2.265,8
5,0
2.076,5
3,1
91,6
5.290
7,5
353
21,3
6,7
23
74
ALPEK
México
Petroquímica
6.691,0
27,9
4.895,0
44,6
73,2
5.797
9,4
2.497
33,5
43,1 26,7
24
33
VIÑA CONCHA Y TORO
Chile
Bebidas/Licores
884,3
-11,0
711,7
-8,2
80,5
3.166
-4,6
845
-1,9
25
24
ISA
Colombia
Energía eléctrica
2.223,9
-4,3
1.670,5
-5,2
75,1
4.060
6,6
2.604
12,2
64,1
26
-
SAAM
Chile
Transporte/Logística
516,0
10,3
375,1
19,3
72,7
3.162
-29,4
2.002
2,8
63,3
27
23
CENCOSUD
Chile
Retail
13.890,2
-18,0
6.546,4
-32,6
47,1
133.846
-1,5
76.985
-2,1
57,5
28
32
METALFRIO (2)
Brasil
Manufactura
308,3
3,6
192,5
15,8
62,4
3.257
0,0
2.069
0,0
63,5
29
19
SONDA
Chile
Tecnología
1.152,2
-15,5
621,8
-19,0
54,0
16.845
-1,3
13.476
-0,1
80,0
30
42
MINERVA
Brasil
Alimentos
4.176,1
-1,4
2.745,1
19,7
65,7
17.535
-2,9
7.150
-1,9
40,8
31
39
WEG
Brasil
Manufactura
3.082,9
7,3
1.773,9
10,5
57,5
31.104
6,5
9.700
2,9
31,2
32
55
CMPC
Chile
Forestal/Celulosa
6.274,5
22,0
5.019,6
25,1
80,0
17.247
1,8
7.895
1,8
45,8
33
29
SIGDO KOPPERS
Chile
Construcción/Ingeniería
2.329,9
5,7
1.034,2
3,4
44,4
10.636
16,9
3.203
6,6
30,1
34
43
VOTORANTIM CIMENTOS
Brasil
Cemento
3.247,7
-1,5
1.544,3
0,2
47,5
11.932
0,2
4.535
-2,7
38,0
35
49
MABE
México
Manufactura
3.075,9
4,0
2.279,1
131,7
74,1
19.350
-1,0
2.537
-20,1
13,1
36
20
EMBOTELLADORA ANDINA
Chile
Bebidas/Licores
2.409,0
-19,6
1.586,8
-24,3
65,9
17.347
8,2
12.671
0,5
73,0 42,1
37
66
ARCA CONTINENTAL
México
Bebidas/Licores
8.081,1
14,1
4.917,9
19,3
60,9
63.000
3,3
26.500
2,7
38
47
BANCO ITAÚ
Brasil
Finanzas
28.798,5
-12,7
2.928,6
7,8
10,2
100.335
4,0
13.534
-1,9
13,5
39
44
FALABELLA (3)
Chile
Retail
13.300,2
-8,1
5.042,2
-11,2
37,9
113.526
0,1
61.525
1,8
54,2
40
22
GRUPO SURA
Colombia
Finanzas
6.036,7
-7,2
2.617,7
-9,0
43,4
29.228
7,6
10.107
0,6
34,6
41
40
VITRO
México
Manufactura
2.236,3
7,8
1.589,2
10,4
71,1
14.912
0,6
4.209
-5,2
28,2
42
48
GRUPO MÉXICO
México
Minería
10.485,0
7,1
6.781,0
10,7
64,7
31.596
3,7
8.483
-11,4
26,8
43
41
BRASKEM
Brasil
Petroquímica
14.937,9
0,5
6.754,0
-3,1
45,2
8.808
14,2
1.835
6,9
20,8
44
35
ARAUCO
Chile
Forestal/Celulosa
5.954,8
13,7
2.275,6
6,6
38,2
17.252
12,2
7.007
-18,6
40,6
45
38
GRUPO ARGOS
Colombia
Cemento
4.404,8
-9,6
2.240,0
-9,6
50,9
11.759
-11,2
4.444
-13,0
37,8
46
82
TUPY
Brasil
Automotriz/Autopartes
1.243,5
11,2
817,0
18,6
65,7
13.742
9,0
5.426
14,2
39,5 30,3
47
45
SOFTTEK
México
Tecnología
473,2
9,6
307,6
14,9
65,0
13.200
4,8
4.000
9,6
48
-
VOLARIS
México
Aerotransporte
1.387,0
10,2
447,7
17,4
32,3
4.454
-6,3
3.221
-5,9
72,3
49
58
EMPRESA DE ENERGÍA DE BOGOTÁ
Colombia
Energía eléctrica
1.240,5
3,7
710,5
3,3
57,3
1.686
1,4
731
5,9
43,4
50
37
MASISA
Chile
Forestal/Celulosa
612,4
-42,1
441,6
-51,1
72,1
3.220
-5,2
1.908
-7,3
59,3
(*) = Para efectos de la medición se considera el primer país mencionado como el de origen. 1 = Estimaciones en datos de ventas
60
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
DATOS SIGNIFICATIVOS
DIMENSIONES DE ANÁLISIS
Sudamérica hispana
Brasil
Centroamérica y el Caribe
México
EMPLEADOS EN EL EXTERIOR (%)
COBERTURA GEOGRÁFICA (%)
EXPANSIÓN (%)
ÍNDICE MULTILATINO (%)
=
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
No
1,1
6,7
97,0
97,7
100,0
89,9
95,64
mexichem.com
31
=
Sí
Sí
Sí
Sí
No
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
No
0,7
3,8
100,0
91,0
97,0
94,4
95,47
cemexmexico.com grupobimbo.com
Liquidez 2018
Oceanía
África
Asia occidental y central
Asia Pacífico
Europa
Estados Unidos
Canadá
FUERZA COMERCIAL (%)
Gana/Pierde países
37
Presencia
Margen neto 2018
N° países
PAÍSES Y ZONAS GEOGRÁFICAS (2018)
SITIO WEB (www.)
32
=
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
No
0,9
0,0
85,0
75,5
93,4
93,0
86,70
28
=
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
No
No
1,1
0,2
83,7
65,7
94,6
100,0
86,28
alfa.com.mx
25
=
Sí
Sí
Sí
Sí
No
Sí
Sí
No
No
No
No
0,7
5,3
91,1
78,3
75,1
90,3
84,46
americamovil.com
27
Gana
Sí
Sí
No
No
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
1,7
19,8
99,9
52,0
95,8
91,0
84,44
vale.com
19
=
Sí
Sí
No
Sí
Sí
Sí
Sí
No
No
Sí
Sí
0,6
1,8
93,9
92,3
72,6
73,0
82,96
latam.com
17
Pierde
Sí
No
Sí
Sí
No
No
No
Sí
Sí
Sí
No
1,2
1,6
72,1
100,0
64,7
75,6
78,63
ajegroup.com
17
Gana
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
No
No
Sí
1,7
0,9
94,7
73,3
72,9
72,5
78,35
jbs.com.br
18
Gana
Sí
Sí
Sí
Sí
No
No
No
No
No
No
No
0,9
1,2
87,5
98,0
50,9
71,8
78,09
arcosdorados.com
14
=
Sí
Sí
No
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
No
3,2
11,4
95,1
93,8
67,8
56,2
77,65
tenaris.com
17
=
Sí
No
Sí
Sí
No
Sí
Sí
Sí
No
No
Sí
1,6
6,7
78,6
82,0
73,9
69,1
75,66
gruma.com nemak.com
16
=
Sí
Sí
No
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
No
No
1,0
3,8
59,4
83,2
75,1
77,2
73,81
30
=
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
No
No
No
No
1,0
3,3
86,4
51,7
69,4
78,3
71,90
copaair.com
18
=
Sí
No
Sí
Sí
No
Sí
Sí
No
No
No
No
1,1
2,4
69,0
66,0
70,4
79,2
71,56
sigma-alimentos.com
15
=
Sí
Sí
Sí
Sí
No
Sí
Sí
No
No
No
No
2,4
14,5
70,8
92,0
53,9
65,3
71,09
ternium.com
14
Gana
Sí
Sí
No
Sí
No
Sí
Sí
No
Sí
No
No
2,3
12,2
89,7
87,1
62,2
43,4
69,66
globant.com
18
=
Sí
Sí
Sí
No
Sí
No
No
No
No
No
No
1,0
21,9
61,9
66,0
52,2
89,8
69,37
ambev.com.br
12
Pierde
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
No
No
Sí
No
No
2,1
5,04
79,0
75,9
48,6
69,1
69,17
gerdau.com empresascopec.cl
16
Gana
Sí
Sí
Sí
No
Sí
Sí
Sí
No
No
Sí
No
1,8
4,7
65,3
71,5
61,4
75,6
69,16
26
=
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
No
Sí
No
No
0,5
0,0
57,2
68,7
69,7
76,9
68,49
aviancaholdings.com
21
Gana
Sí
Sí
No
Sí
No
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
4,3
19,5
92,3
27,7
84,5
71,6
68,38
sqm.com
6
=
Sí
Sí
No
Sí
Sí
Sí
No
No
No
No
No
1,3
11,4
82,0
70,5
34,4
76,7
67,98
alpek.com.mx
15
Gana
Sí
Sí
No
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
No
Sí
No
1,8
8,0
79,0
55,5
70,7
65,5
67,40
conchaytoro.com
8
=
Sí
Sí
Sí
No
No
No
No
No
No
No
No
2,3
21,2
78,1
86,0
34,4
61,6
66,37
isa.co
11
Gana
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
No
No
No
No
No
3,0
12,0
70,6
85,4
43,7
58,9
65,42
saam.com
5
=
Sí
Sí
No
No
No
No
No
No
No
No
No
1,0
2,0
62,8
81,4
27,0
78,5
65,01
cencosud.com
14
Gana
Sí
Sí
Sí
Sí
No
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
No
1,1
-0,5
60,5
85,6
67,1
49,7
64,85
refrigeracionmetalfrio.com
10
=
Sí
Sí
Sí
Sí
No
No
No
No
No
No
No
1,4
1,3
57,2
96,0
38,7
62,5
64,79
sonda.com
11
Gana
Sí
Sí
No
No
No
Sí
Sí
No
No
No
Sí
1,4
-7,8
72,9
68,6
54,4
61,7
64,72
minervafoods.com
15
Gana
Sí
Sí
No
Sí
No
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
No
1,9
11,2
64,2
60,0
65,7
66,7
64,18
weg.net
8
=
Sí
Sí
No
Sí
No
No
No
No
No
No
No
2,3
8,0
87,6
72,6
34,4
56,1
63,77
cmpc.com
16
=
Sí
Sí
No
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
1,6
3,7
51,4
58,9
70,1
71,3
62,97
sigdokoppers.cl
12
=
Sí
Sí
No
No
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
No
1,0
0,1
55,6
66,2
61,4
66,6
62,69
votorantimcimentos.com.br
18
=
Sí
No
Sí
Sí
Sí
No
Sí
Sí
Sí
No
No
0,7
1,4
78,7
38,9
60,3
70,0
62,45
mabe.com.mx
4
=
Sí
Sí
No
No
No
No
No
No
No
No
No
1,1
5,8
70,4
91,8
24,3
56,4
62,33
koandina.com
5
=
Sí
No
No
Sí
No
Sí
No
No
No
No
No
1,6
5,5
72,1
69,6
30,2
65,7
61,18
arcacontal.com itau.com.br
20
Gana
Sí
Sí
Sí
Sí
No
Sí
Sí
Sí
Sí
No
No
1,3
243,9
28,6
39,4
72,6
98,3
61,01
9
Gana
Sí
Sí
No
Sí
No
No
No
No
No
No
No
1,6
5,2
53,8
79,0
43,7
62,8
60,78
falabella.com
13
Pierde
Sí
Sí
Sí
Sí
No
No
Sí
No
No
No
No
1,2
6,9
54,7
63,1
50,0
69,8
60,39
gruposura.com
12
Pierde
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
No
No
No
2,6
7,2
74,6
57,0
56,8
52,8
60,10
vitro.com
7
Gana
Sí
No
No
Sí
No
Sí
Sí
No
No
No
No
3,1
12,4
77,1
55,6
38,7
63,5
59,98
gmexico.com
10
=
Sí
Sí
No
Sí
No
Sí
Sí
Sí
No
No
No
0,9
5,0
61,4
49,0
50,0
74,2
59,87
braskem.com.br
13
Gana
Sí
Sí
No
Sí
Sí
Sí
Sí
No
Sí
No
Sí
2,2
12,2
49,8
68,4
60,3
60,7
59,83
arauco.cl
10
=
Sí
No
Sí
No
No
Sí
No
No
No
No
No
1,0
8,4
59,9
66,0
40,5
67,2
59,73
grupoargos.com
5
Gana
No
Sí
No
Sí
No
Sí
Sí
No
No
No
No
2,0
5,6
67,6
67,5
38,7
59,2
59,26
tupy.com.br
19
=
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
No
No
0,0
0,0
63,8
59,1
70,7
46,4
58,80
softtek.com
5
Pierde
No
No
Sí
Sí
No
Sí
No
No
No
No
No
1,0
2,5
38,7
91,3
30,9
60,4
56,79
volaris.com
4
Pierde
Sí
Sí
Sí
No
No
No
No
No
No
No
No
1,3
44,6
60,3
70,7
25,2
61,3
56,20
grupoenergiabogota.com
7
=
Sí
No
No
Sí
No
No
No
No
No
No
No
2,0
-36,8
70,6
82,6
32,3
36,8
55,83
masisa.com
2 = Estimaciones en datos de empleados 3 = Incluye su negocio de servicios financieros
SETIEMBRE 2019
61
Ránking MULTILATINAS
DATOS SIGNIFICATIVOS VENTAS (US$ milones)
-9,0
3.394,2
-9,4
43,7
107.784
2,3
20.752
29,5
19,3
783,1
11,0
299,0
10,6
38,2
4.000
16,4
2.093
20,6
52,3
2,2
301,6
-66,8
26,0
6.785
-6,4
5.126
-4,2
75,5
-8,3
2.074,7
-13,1
60,3
30.089
-5,5
8.383
-3,4
27,9 64,4
Brasil
Alimentos
Chile
Química
30
GRUPO BELCORP
Perú
Bienes de consumo
1.160,0
72
BANCOLOMBIA
Colombia
Finanzas
3.440,6
Var. 17-18 (%)
En el exterior 2018
7.775,0
BRF FOODS ENAEX
Var. 17-18 (%)
Var. 17-18 (%)
53 54
En el exterior
Totales 2018
-
SECTOR
% en el exterior 2018
46
PAÍS DE ORIGEN
En el exterior 2018
51 52
EMPRESA
Var. 17-18 (%)
RK 18
Totales
Total 2018
RK 19
EMPLEADOS
En el exterior
% en el exterior 2018
Totales
55
78
BLUE STAR GROUP
Argentina
Retail
243,6
4,2
135,3
20,0
55,6
4.893
8,1
3.149
14,8
56
36
AEROMÉXICO
México
Aerotransporte
3.572,2
14,6
1.793,8
17,0
50,2
16.118
5,3
346
-84,9
2,1
57
50
GRUPO NUTRESA
Colombia
Alimentos
3.050,8
3,6
1.109,0
2,3
36,4
44.999
-3,4
12.308
-4,4
27,4
58
59
ARCOR
Argentina
Alimentos
2.271,7
-45,3
707,2
-37,5
31,1
21.000
0,0
7.800
8,3
37,1
59
56
ALICORP
Perú
Alimentos
2.461,7
15,2
978,9
25,4
39,8
7.717
9,9
3.084
23,7
40,0
60
57
FEMSA
México
Multisector
23.881,8
6,9
7.623,6
-0,7
31,9
297.073
0,7
73.080
-14,6
24,6
61
25
MARFRIG
Brasil
Alimentos
7.653,1
150,4
2.404,6
63,3
31,4
30.167
3,2
8.122
-0,5
26,9
62
52
LOGICALIS LATIN AMÉRICA
Brasil
Tecnología
644,2
6,1
184,8
-9,6
28,7
2.687
74,6
1.656
186,5
61,6
63
67
MOLYMET
Chile
Siderurgia/Metalurgia
1.192,3
39,1
590,0
46,7
49,5
1.348
-10,3
332
3,4
24,6
64
53
ALSEA
México
Entretención
2.346,6
8,6
1.056,0
11,1
45,0
71.621
-1,1
27.906
10,4
39,0
65
81
GRUPO SIMEC
México
Siderurgia/Metalurgia
1.813,9
24,5
812,9
26,3
44,8
4.685
24,4
1.920
45,6
41,0
66
68
CAROZZI
Chile
Alimentos
1.151,5
-6,5
424,4
-9,9
36,9
10.564
-3,7
3.542
3,1
33,5 11,2
67
54
MARCOPOLO
Brasil
Automotriz/Autopartes
68
62
PETROBRAS
Brasil
Petróleo/Gas
1.081,1
24,6
237,2
-0,5
21,9
15.554
25,8
1.739
5,7
90.100,3
1,4
5.772,0
30,0
6,4
63.361
1,0
1.870
3,3
69
61
COLOMBINA
Colombia
Alimentos
3,0
609,1
4,3
240,0
7,1
39,4
8.939
-0,3
1.545
2,7
17,3
70
71
BANMÉDICA
Chile
Salud
2.342,6
-5,6
71
80
INDUSTRIAS CH
México
Siderurgia/Metalurgia
2.093,5
24,1
782,7
-4,2
33,4
24.919
6,9
9.355
6,4
37,5
903,0
31,5
43,1
5.846
20,7
1.910
58,5
32,7
72
69
GRUPO EPM
Colombia
Multisector
5.022,0
0,7
73
73
CCU
Chile
Bebidas/Licores
2.567,9
-6,7
1.754,1
-1,0
34,9
13.478
1,7
2.457
2,4
18,2
711,0
-7,0
27,7
8.797
6,4
2.578
27,0
29,3
74
75
RIPLEY
Chile
Retail
2.451,0
-9,4
75
64
NATURA
Brasil
Bienes de consumo
3.450,5
16,1
818,7
-11,4
33,4
24.497
-3,4
8.315
-8,8
33,9
990,3
22,5
28,7
6.635
5,1
1.677
8,5
76
70
XIGNUX (1),(2)
México
Multisector
2.645,7
15,1
25,3
1.137,7
15,1
43,0
20.619
2,1
4.742
-2,2
23,0 40,0
77
89
GRUPO GLORIA-HOLDING ALIMENTARIO Perú
Alimentos
1.813,0
0,1
689,0
-2,8
38,0
12.000
-1,6
4.800
-2,0
78
63
SUZANO PAPEL E CELULOSE
Brasil
Forestal/Celulosa
3.460,8
9,0
2.418,8
9,3
69,9
9.766
24,5
210
33,8
2,2
79
76
GRUPO ELEKTRA
México
Retail
5.263,1
9,1
1.207,8
2,4
22,9
82.668
14,7
15.101
3,1
18,3
80
-
GRUPO INDUSTRIAL LALA
México
Alimentos
3.834,3
20,7
957,0
120,0
25,0
38.128
-0,7
6.591
-3,1
17,3
81
85
CINÉPOLIS (1),(2)
México
Entretención
3.772,3
48,6
565,8
48,6
15,0
41.470
0,2
10.343
0,0
24,9
82
77
GRUPO CARSO (2)
México
Multisector
4.913,2
3,4
1.080,9
10,5
22,0
73.438
3,8
734
3,8
1,0
83
65
ORGANIZACIÓN TERPEL
Colombia
Petróleo/Gas
5.910,0
15,2
0,0
0,0
2.967
2,3
1.564
-0,4
52,7
84
79
ALPARGATAS (2)
Brasil
Manufactura
1.005,6
-10,5
318,0
-19,1
31,6
19.796
-11,4
1.528
-62,5
7,7
85
34
EMBRAER
Brasil
Aeroespacial
4.821,8
-14,9
402,9
-92,9
8,4
18.520
0,5
2.850
4,7
15,4
86
-
GENTERA
México
Finanzas
1.067,0
0,6
213,8
26,6
20,0
22.060
-1,2
5.224
14,1
23,7
87
98
COSAN
Brasil
Bio energía
15.371,5
3,2
1.081,3
-2,2
7,0
14.300
-4,7
825
211,3
5,8
88
84
RANDON PART
Brasil
Automotriz/Autopartes
1.107,5
25,0
111,4
32,1
10,1
10.714
37,0
1.164
140,0
10,9 5,0
89
90
INTERCEMENT (2)
Brasil
Cemento
466,4
-48,5
332,0
-49,7
71,2
7.734
0,0
387
0,0
90
60
TOTVS
Brasil
Tecnología
597,6
-11,1
19,9
54,4
3,3
7.805
0,5
286
0,0
3,7
91
86
FERREYCORP
Perú
Multisector
1.543,1
4,0
209,5
8,5
13,6
6.544
2,8
966
-2,7
14,8
92
-
CAMPOSOL
Perú
Agroindustria
455,4
23,6
266,0
36,5
58,4
16.343
16,8
79
163,3
0,5
93
87
KLABIN
Brasil
Forestal/Celulosa
2.579,7
2,1
1.154,6
14,1
44,8
14.303
-0,8
139
11,2
1,0
94
95
DURATEX
Brasil
Manufactura
1.274,7
5,9
266,2
19,7
20,9
11.130
-2,4
899
70,3
8,1
95
-
ENJOY
Chile
Entretención
396,0
-13,8
113,4
-20,3
28,6
6.721
-3,6
1.388
-3,2
20,7 16,0
96
93
TV AZTECA (2)
México
Medios
97
94
ULTRAPAR PARTICIPAÇOES (2)
Brasil
Petróleo/Gas
738,9
5,2
72,9
97,5
9,9
5.636
-7,5
902
-7,5
23.359,3
-2,3
407,1
2,9
1,7
17.034
3,6
767
3,6
98
-
TECNOQUÍMICAS
Colombia
4,5
Química
500,5
1,6
58,7
40,3
11,7
6.860
10,1
784
69,0
11,4
99
99
SALFACORP
Chile
Construcción/Ingeniería
1.034,5
-4,4
77,2
54,2
7,5
17.695
14,7
1.768
118,0
10,0
100
96
GRUPO TELEVISA
México
Medios
5.149,2
7,6
827,2
25,6
16,1
39.165
-2,1
209
-18,0
0,5
(*) = Para efectos de la medición se considera el primer país mencionado como el de origen. 1 = Estimaciones en datos de ventas
62
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
DATOS SIGNIFICATIVOS
DIMENSIONES DE ANÁLISIS
Estados Unidos
África
Oceanía
Liquidez 2018
Margen neto 2018
FUERZA COMERCIAL (%)
EXPANSIÓN (%)
ÍNDICE MULTILATINO (%)
Sí
No
No
No
No
Sí
Sí
Sí
Sí
No
1,3
-14,8
56,2
47,1
69,4
53,3
55,70
brf-global.com
Sí
No
Sí
Sí
Sí
Sí
No
No
No
Sí
1,8
10,1
42,2
77,7
48,6
52,6
55,47
enaex.com
14
Pierde
Sí
Sí
Sí
Sí
No
Sí
No
No
No
No
No
0,0
0,0
32,4
93,3
46,7
46,7
54,79
belcorp.biz
7
=
Sí
No
Sí
No
No
No
No
No
No
No
No
0,0
24,0
67,2
56,7
32,3
57,6
54,70
grupobancolombia.com bsg.global
Asia occidental y central
Asia Pacífico
Europa
Brasil
Sudamérica hispana
COBERTURA GEOGRÁFICA (%)
Canadá
Sí Sí
Presencia
EMPLEADOS EN EL EXTERIOR (%)
México
= Gana
Gana/Pierde países
14 10
N° países
Centroamérica y el Caribe
PAÍSES Y ZONAS GEOGRÁFICAS (2018)
SITIO WEB (www.)
4
Pierde
Sí
No
No
Sí
No
Sí
No
No
No
No
No
1,3
2,9
54,1
86,1
25,2
47,5
54,34
23
=
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
No
No
No
0,6
-2,7
58,4
15,7
74,5
68,7
54,04
aeromexico.com
14
=
Sí
No
Sí
Sí
No
Sí
No
Sí
No
No
No
1,4
5,6
45,2
56,1
50,0
62,0
53,93
gruponutresa.com arcor.com
14
=
Sí
Sí
No
Sí
No
Sí
Sí
Sí
No
No
No
1,3
-1,2
39,3
65,4
52,7
57,0
53,82
9
Gana
Sí
Sí
Sí
No
No
No
No
No
No
No
No
1,3
5,5
47,5
67,9
36,3
58,2
53,54
alicorp.com.pe
10
=
Sí
Sí
Sí
Sí
No
No
No
Sí
No
No
No
1,8
7,0
51,5
53,2
42,6
62,6
53,50
femsa.com
10
=
Sí
Sí
No
No
No
Sí
Sí
Sí
No
No
Sí
1,4
7,2
44,6
55,7
55,2
57,2
53,30
marfrig.com.br
11
=
Sí
Sí
Sí
Sí
No
No
No
No
No
No
No
0,0
0,0
33,3
84,3
40,5
50,7
52,68
la.logicalis.com
8
=
Sí
Sí
No
Sí
No
Sí
Sí
Sí
No
No
No
2,7
8,1
53,4
53,3
50,0
51,5
52,14
molymet.cl alsea.net
7
=
Sí
Sí
No
Sí
No
No
Sí
No
No
No
No
3,9
2,5
52,0
67,0
36,9
49,1
51,85
4
Gana
No
No
No
Sí
Sí
Sí
No
No
No
No
No
3,3
10,1
50,8
68,7
30,2
50,1
50,95
gsimec.com.mx
6
=
Sí
No
No
No
No
Sí
No
No
No
No
No
1,6
35,0
42,2
62,2
32,3
61,3
50,94
carozzicorp.com
22
=
Sí
Sí
Sí
Sí
No
Sí
No
No
Sí
Sí
Sí
1,7
4,4
28,5
35,9
72,0
67,3
50,69
marcopolo.com.br
17
Pierde
Sí
Sí
No
Sí
No
Sí
Sí
Sí
No
Sí
No
1,5
8,0
29,3
18,4
69,7
82,7
50,69
petrobras.com.br
13
Pierde
Sí
No
Sí
No
No
Sí
Sí
No
No
No
No
0,8
2,2
42,6
44,6
48,6
62,6
50,30
colombina.com
3
=
Sí
No
No
No
No
No
No
No
No
No
No
1,0
3,5
41,5
65,8
21,3
62,3
49,78
banmedica.cl
4
=
No
Sí
No
Sí
Sí
Sí
No
No
No
No
No
4,3
7,2
49,8
61,4
30,2
51,2
49,19
industriasch.com.mx
7
=
Sí
No
Sí
Sí
No
No
No
No
No
No
No
0,8
14,9
46,0
45,8
33,0
64,4
48,89
epm.com.co
7
=
Sí
No
No
No
No
No
No
No
No
No
No
1,5
17,2
36,6
58,1
31,6
61,2
48,36
ccu.cl
3
=
Sí
No
No
No
No
No
No
Sí
No
No
No
1,2
4,1
41,7
62,5
27,8
55,4
48,24
ripley.com
8
=
Sí
Sí
No
Sí
No
Sí
Sí
No
No
No
No
1,4
4,1
38,6
54,0
40,5
56,0
48,03
natura.com.br
7
=
Sí
Sí
No
Sí
No
Sí
No
No
No
No
No
1,3
-1,3
50,6
51,5
34,4
49,4
47,24
xignux.com
6
=
Sí
No
Sí
No
No
No
No
No
No
No
No
0,0
N.D.
44,7
67,9
30,2
41,3
46,58
grupogloria.com
7
=
Sí
Sí
No
No
No
Sí
Sí
No
No
No
No
5,1
2,4
75,6
15,7
48,1
46,4
46,40
suzano.com.br
7
=
Sí
No
Sí
Sí
No
Sí
No
No
No
No
No
1,2
14,2
34,8
45,9
35,0
62,0
45,78
grupoelektra.com.mx
9
=
No
Sí
Sí
Sí
No
Sí
No
No
No
No
No
1,2
2,6
35,5
44,6
38,7
59,6
45,64
Lala.com.mx
13
=
Sí
Sí
Sí
Sí
No
Sí
Sí
No
Sí
No
No
0,0
0,0
25,6
53,6
51,8
50,7
45,36
cinepolis.com
19
=
Sí
Sí
Sí
Sí
No
Sí
Sí
Sí
No
No
No
2,3
9,3
33,6
10,7
61,4
67,0
43,45
carso.com.mx
5
=
Sí
No
Sí
No
No
No
No
No
No
No
No
1,5
0,7
0,0
77,9
27,8
60,9
43,30
terpel.com
8
Gana
Sí
Sí
No
No
No
Sí
Sí
No
No
No
No
2,1
8,5
37,1
29,8
52,2
52,7
42,98
alpargatas.com.br
11
=
No
Sí
No
Sí
No
Sí
Sí
Sí
Sí
No
No
2,3
-3,4
19,1
42,1
63,2
48,1
42,40
embraer.com
3
=
Sí
No
Sí
Sí
No
No
No
No
No
No
No
2,5
14,2
26,7
52,2
23,4
56,5
41,35
gentera.com.mx
10
Gana
Sí
Sí
No
No
No
No
Sí
No
No
No
No
1,5
2,8
21,5
25,8
52,2
63,0
41,17
cosan.com.br
13
Gana
Sí
Sí
No
Sí
No
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
No
2,2
3,5
17,1
35,4
59,2
53,8
41,09
randon.com.br
8
=
Sí
Sí
No
No
No
No
Sí
No
No
Sí
No
0,6
-33,5
69,0
24,0
50,9
24,7
40,84
intercement.com
16
=
Sí
Sí
Sí
Sí
No
Sí
Sí
Sí
No
Sí
No
1,4
2,6
8,5
20,6
64,7
66,1
40,04
totvs.com
11
Gana
Sí
No
Sí
No
No
No
No
No
No
No
No
1,8
4,4
21,4
41,2
42,1
52,1
39,73
ferreycorp.com.pe
7
Gana
Sí
No
No
No
No
Sí
Sí
Sí
No
No
No
2,2
16,0
58,1
7,5
45,7
41,9
38,11
camposol.com.pe
5
=
Sí
Sí
No
No
No
Sí
Sí
No
No
No
No
2,9
1,9
52,1
10,6
38,7
48,5
37,98
klabin.com.br
5
=
Sí
Sí
No
No
No
Sí
Sí
No
No
No
No
1,8
8,7
28,0
30,5
35,0
51,1
36,96
duratex.com.br
4
=
Sí
Sí
No
No
No
No
No
No
No
No
No
1,1
-8,9
32,1
48,8
24,3
38,4
36,58
enjoy.cl
4
=
Sí
No
Sí
Sí
No
No
No
No
No
No
No
1,2
-4,5
16,0
42,9
26,1
54,7
36,39
tvazteca.com
9
=
SÍ
Sí
No
Sí
No
Sí
Sí
Sí
No
No
No
2,6
1,2
13,8
22,8
45,7
59,2
36,06
ultra.com.br
9
Gana
Sí
No
Sí
No
No
No
No
No
No
No
No
2,0
12,0
17,1
36,3
36,3
50,4
35,72
tecnoquimicas.com
4
=
Sí
No
Sí
No
No
No
No
No
No
No
No
1,0
3,5
14,2
33,9
25,2
61,1
35,40
salfacorp.com
6
Gana
Sí
No
Sí
Sí
No
Sí
Sí
No
No
No
No
1,5
7,5
27,8
7,8
37,5
62,4
35,13
televisa.com
2 = Estimaciones en datos de empleados 3 = Incluye su negocio de servicios financieros
SETIEMBRE 2019
63
Ránking MULTILATINAS
un tercio de sus empleados
duda, el país latinoamericano
trabajando en el exterior (ver
más integrado a las cadenas
tabla 2).
de valor mundiales, y su lugar
En términos de países, continúa el avance de México:
en este ránking es una clara prueba.
*El Ránking Multilatinas
no solo supera a Brasil por primera vez en el número
fue elaborado por el equipo
total de empresas presentes
de AméricaEconomía
en el ránking (ver tabla 3),
Intelligence, con la especial
sino que cada una del top 5
participación de Ignacia
son mexicanas. México es, sin
Adasme y Valeska Lagos.
Tabla 2. El peso de los mercados externos Fuente: AméricaEconomía Intelligence
Ventas de las 100 multilatinas (US$ millones, 2018)
712.069
Crecimiento respecto a año anterior
2,7%
% de ventas fuera de sus países
47%
Crecimiento de ventas al exterior
2,4%
Empleados totales de las 100 multilatinas
3.347.850
Empleados de las 100 multilatinas fuera de sus países
1.220.744
% de empleados en exterior
36,5%
Tabla 3. México pasa a la punta Fuente: AméricaEconomía Intelligence Multilatinas por país
2019
2018
México
28
27
Brasil
27
31
Chile
21
19
Colombia
11
10
Argentina
6
7
Perú
6
5
Panamá
1
1
Así hacemos el ránking Multilatinas 2019 El ránking considera empresas de origen latinoamericano con ventas por sobre US$ 230 millones anuales en el ejercicio 2018, con operaciones relevantes en al menos dos países diferentes al de origen. El Índice Multilatino se compone de cuatro dimensiones que expresan la capacidad de estas empresas multilatinas por salir de sus fronteras nacionales y ampliar su influencia en la región y en el mundo: 1. Fuerza comercial (25%): considera el porcentaje de ventas anuales logradas fuera del país de origen de la multilatina. 2. Empleados en el exterior (25%): considera el porcentaje de empleados fuera del país de origen de la multilatina. 3. Cobertura geográfica (20%): los mercados en los que operan las multilatinas son ponderados según la zona geográfica a la que pertenecen, según una escala asociada a la dificultad de entrada: nivel 3 (Europa, Asia, África, Oceanía y Medio Oriente), nivel 2 (Estados Unidos y Canadá) y nivel 1 (América Latina). 4. Expansión (30%): evalúa las condicionantes de expansión, considerando el volumen total de ventas del mismo año; la variación anual en el número de países en que opera; los estados de liquidez 2018; el porcentaje de inversión en el extranjero de 2018; el margen neto y una evaluación perceptual del potencial de expansión internacional realizada por el equipo de AméricaEconomía Intelligence, a partir de información de mercado y prensa. En algunos casos debidamente señalados, se realizaron estimaciones a partir de datos históricos o noticias de prensa. En los casos de vacío de información, se emplearon valores mínimos, salvo en el caso de inversión en el extranjero, donde el puntaje fue cero ante la ausencia de datos. En el caso de empresas binacionales, que han sido producto de fusiones, se considera como país de origen a aquel que es el headquarter principal de la multilatina en la actualidad.
64
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
OPINIÓN / FINANZAS
INVERSIÓN SOSTENIBLE: UN MOMENTO PARA CONSIDERARLA Antonio Cevallos Vicepresidente de BlackRock Perú
U
na estrategia de inversión a largo plazo puede ayudar a que una cartera soporte los inevitables
altibajos del mercado. Actualmente la inversión sostenible, que integra aspectos medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG por sus siglas en inglés) en las car-
teras, es un tipo de estas estrategias y puede
El sólido desempeño de las métricas de ESG puede ser un indicador de la excelencia operativa.
cionales de renta variable del MSCI junto con derivados enfocados en ESG. Uno de nuestros estudios que utiliza data de índices de MSCI para el periodo entre 2012 y 2018, determinó que los rendimientos totales anualizados de los índices de ESG en esas fechas equipararon o superaron levemente al índice estándar
implementarse en la mayoría de las clases
tanto en los mercados desarrollados como
de activos sin renunciar a los rendimientos
en los mercados emergentes, con una volaclave comprender cómo y por qué los com-
tilidad comparable. La evidencia temprana
El interés en los criterios ESG está
ponentes individuales de la puntuación
también sugiere que un enfoque en ESG
aumentando. La firma promedio del índice
(E, S y G por separado) pueden afectar
puede ofrecer mejores recompensas en
bursátil S&P 500 menciona términos rela-
el rendimiento entre países, industrias y
mercados emergentes, donde cuestiones
cionados con ESG con una frecuencia de
compañías.
tales como protecciones para los accionis-
ajustados por riesgo.
casi el doble de hace una década. Mientras
Enfocarse en ESG puede otorgar los
tas, administración de recursos naturales y
tanto, la reglamentación y el deseo que
mayores beneficios en los mercados emer-
relaciones laborales pueden ser importan-
tienen los inversionistas de hacer el bien,
gentes. Esto se debe a que las protecciones
tes diferenciadores de desempeño.
mitigar el riesgo o acceder a oportunidades
para los accionistas, la administración de
de nichos del mercado están avivando el
los recursos naturales y las relaciones labo-
sobre ESG todavía está incompleta. Para
interés, al mismo tiempo que los índices de
rales pueden ser importantes diferenciado-
encontrar alfa (rentabilidad adicional) me-
referencia y los productos están haciendo
res de rentabilidad.
diante estrategias de ESG, los inversionistas
que la inversión en ESG sea más accesible en diferentes regiones y tipos de activos.
Creemos que el sólido desempeño de
Aún existen desafíos. La información
necesitan ir más allá de las puntuaciones
las métricas de ESG puede ser un indicador
de ESG principales para comprender cómo
de la excelencia operativa: las compañías
y por qué los componentes de puntuación
pueden implementarse en la mayoría de
y los emisores que logran una puntuación
individuales pueden afectar los rendi-
los tipos de activos, sin tener que renunciar
elevada tienden a ser más eficientes en su
mientos. Esto puede variar según regiones,
al rendimiento ajustado según el riesgo.
uso de recursos y mostrar mayor resiliencia
industrias y compañías. Es decir, creemos
Los nuevos índices de referencia y pro-
a los riesgos. El sesgo de calidad en estas
que es posible crear carteras sostenibles
ductos están haciendo que la inversión en
entidades sugiere que un enfoque en ESG
que no comprometan los objetivos de
ESG sea más accesible en todos los tipos de
puede ofrecer cierta amortiguación durante
rendimiento, pero que podrían mejorar a
activos y todas las regiones. Los datos están
las crisis del mercado, esto sobre la base de
largo plazo los rendimientos ajustados por
mejorando, pero aún están incompletos. Es
observación de índices de referencia tradi-
riesgo.
Encontramos que los criterios ESG
SETIEMBRE 2019
65
OPINIÓN / MINERÍA
UNA AGENDA PARA LA MINERÍA Carlos Casas Tragodara Decano de la Facultad de Economía y Finanzas de la Universidad del Pacífico
E
n medio de los conflictos que han
dan por sentada y respecto a la que no hay
eso es falso. Siempre existe una mínima
detenido proyectos mineros y de
nada más que hacer, lo cual es un gran
probabilidad, pero distinta de cero, de que
otros que se están poniendo en la
error. Por supuesto que hay que ir más allá
ocurra. Explicar qué puede suceder y los
congeladora, existen reclamos de todas
de la minería a nivel sectorial y de la esta-
planes que se tienen para mitigar en caso
las trincheras ideológicas y parece que
bilidad macroeconómica para conseguir
ocurran es importante. Por otro lado, se
cualquier decisión que se tome creará
mayores niveles de productividad, pero sin
debe explicar que el canon llegará varios
problemas serios. Ese es el costo de tomar
ellos se complica avanzar en la agenda del
años después de que la mina entre en
decisiones, pero estas deben estar sustenta-
desarrollo.
operación por el arrastre de pérdidas, pero
das técnicamente y deben ser correctamen-
Un problema alrededor de la mi-
que se harán esfuerzos por adelantarlo o
te comunicadas para que queden claros los
nería es la falta de confianza. ¿Cómo
se construirá infraestructura mediante la
elementos tomados en cuenta.
restituirla? Es una pregunta compleja
modalidad de obras por impuestos. De
de responder, pero si se abren todas
la misma manera, el Estado deberá estar
Muchos de los conflictos alrededor de la minería se explican por lo que se conoce como asimetría de información. Esto implica que una parte cree que la otra tiene información que se le oculta y busca defenderse y viceversa. El resultado es un ambiente generalizado de desconfianza que atenta contra los proyectos de inversión mineros y que arrastra en su caída al resto
Debemos ver esta crisis como una oportunidad para crear un nuevo arreglo que haga viable la inversión.
presente y mostrar qué planea hacer en las zonas donde se piensa desarrollar un proyecto minero. La comunidad también deberá mostrar todas sus cartas y las municipalidades explicar qué terrenos no tienen saneados. La inteligencia social que debe desarrollar el Estado para identificar las brechas
de proyectos de inversión. Esto explica en
de las potenciales zonas mineras, así como
cierta medida que las correcciones de cre-
las de todo el país, es necesaria para tener
cimiento estén a la baja permanentemente. Más que ahogarnos en los problemas
las cartas, se comparte información de
clara la dirección que le deben dar al gasto
manera independiente y se sientan desde
que se realice en el futuro.
coyunturales que son importantes, debe-
un principio todas las partes, puede ser
mos ver esta crisis como una oportunidad
un buen comienzo. Aquí la academia y los
Social ya existente es otro paso necesario.
para crear un nuevo arreglo que haga
organismos internacionales pueden jugar
Por último, contar con una estrategia de
viable la inversión minera. La minería
un rol importante en generar plataformas
seguimiento independiente de los acuerdos
es un sector consolidado, pero en buena
que sirvan de base para la discusión.
que se firmen entre las partes es crucial.
parte de la opinión pública queda la idea
Se deben poner sobre la mesa de
Sin ello volveríamos a entrar en una espiral
de que no hay nada más que hacer o se
manera transparente todos los elementos.
de conflictividad indeseable para el país. La
empieza a descuidar. Lo mismo ocurre con
Por ejemplo, no se puede decir que nunca
agenda puede enriquecerse, sin duda, pero
la estabilidad macroeconómica que todos
existirán problemas ambientales porque
debemos empezar ya.
66
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
Poner operativo el Fondo de Adelanto
22 / 23 OCTUBRE
THE WESTIN LIMA HOTEL
#Trends ï #Networking ï #StartUps ï #BackHome
KEYNOTE
SPEAKERS
BONNET E X P E R TO E N TR A N S F O R M A CI Ó N DI G I TA L / V I CE - P R E S I DE N TE E JE CU TI V O Y L Í DE R DE I N N O VA CI Ó N, CAP GE M I N I CO N S U LTI N G
HARFOUSH EX PER TA MU N D I A L EN ES T R AT EG I A Y C U LT U R A D I G I TAL / A N T R O PÓ L O G A D I G I TA L Q U I ÉN L I D E RÓ L A C A MPA Ñ A PO L Í T I C A D E BA R A C K O B A M A
AI, Algorithms & Automation
Leading Digital
Turning Technology into Business Transformation
The Role of Humans in the Digital revolution
The Future of Work is Now
CASOS Innovaci—n tecnol—gica desde mi experiencia en Kambista
Space AG Retos en la adopci—n de tecnologÀas disruptivas para industrias tradicionales como la agricultura
S TA R T U P S L O C A L E S
De la revoluci—n a la evoluci—n gastron—mica en la era digital, el caso MarÀa Almenara
Mi Media Manzana lecciones aprendidas manejando una startup
Informes e inscripciones informes@seminarium.pe • ned.pe • #ned2019 610 7272 opci—n 1
ENTREVISTA / RETAIL
Ante el inminente avance del comercio electrónico, el retail tradicional se juega la carta de subsistencia. Para el español Dimas Gimeno, a diferencia de Europa y Estados Unidos, América Latina tiene la ventaja de que esta industria no está tan expandida y cuenta con una ventana de tiempo para replantear su estrategia. Tras su participación en el XXIV Expogestión, foro internacional de innovación, tecnología, logística y cadena de suministro, el que fuera máximo responsable del retailer español conversó con AméricaEconomía sobre lo retos de esta industria en la región.
ACCIONISTA Y EXPRESIDENTE DE EL CORTE INGLÉS
¿
Cómo están enfrentando las empresas latinoamericanas de
retail la transformación digital del sector?
Hay que separar por países. México y
Brasil son los dos grandes mercados. En Brasil es muy difícil de entrar, hay que ver
DIMAS GIMENO
“El gran error que cometen muchos retailers es separar la estrategia digital de la física”
cómo viene operando y México es quizás un mercado más maduro y complejo. En el caso de Chile, pasa un poco lo mismo. Si bien es pequeño, es bastante madu-
68
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
POR NATALIA VERA, LIMA
ro. Luego están los dos mercados que a
quiere tener un motivo por el cual visitar
digital y otra física y llega un momento
mi modo de ver son muy interesantes:
tu tienda –porque cada vez viene menos
en que no se pueden separar porque es
Colombia y el Perú. Son como España
debido a que lo puede comprar todo por
una sola, con distintas derivadas, pero es
hace 20 años en el momento en que los
internet– tienes que averiguar qué cosas
una sola al final. Ese es el gran error que
operadores se están formando y configu-
puedes hacer para que quiera seguir
cometen muchos retailers.
rando para tener una oportunidad muy
yendo a tu tienda. Es un camino al revés.
buena de poder hacer las cosas. Quizás
Hacer esto cuando eres nuevo o cuando
- En América Latina tenemos la ventaja
Colombia esté en una fase un poco más
vienes de una fase no tan madura es más
de contar con una mayor ventana de
madura, pero el Perú tiene potencial. Hay
fácil, porque lo puedes cambiar de una
tiempo para anticiparnos, porque el
otros mercados como Argentina, pero hay
manera más rápida. El problema es que
mercado de comercio electrónico aún
poca predictibilidad. La gran oportunidad
cuando tienes una estructura muy pesa-
no llega a la madurez de Europa o
radica en que son mercados en creci-
da y tienes que cambiar, es como partir
Estados Unidos, donde la gente ya ni
miento y no es lo mismo estas épocas de
de un planteamiento de base cero, se tie-
siquiera quiere salir a la calle y pasear
cambio tan complicadas en mercados
ne que replantear la estrategia. La tienda
por las tiendas.
que crecen, y crecen bien, que estar en
como la entendemos tiene una función,
mercados donde no solo no se crece,
pero ahora tiene que cumplir otro pro-
hay que aprovechar, sobre todo porque
sino que incluso se decrece. Hay muchos
pósito. Se debe replantear el papel de los
ya hay mucha información. No es como
espacios donde se pueden incorporar la
vendedores, la reposición, el inventario
antes en que prácticamente Amazon
innovación. El gran problema del Viejo
y es ahí donde entra la tecnología que es
actuaba y no se sabía muy bien qué estaba
Continente y Estados Unidos es que son
el factor clave. Para resumir la respuesta,
haciendo. Ahora se sabe más, hay más
estructuras muy pesadas y antiguas donde
es poner el cliente en el centro de todo,
gente trabajando en el campo tecnológico.
hay muchos metros cuadrados funcio-
diferenciarse más que nunca y para eso
Lo que debemos hacer es aprender mucho
nando y se tienen que reconvertir. Todo
utilizar la tecnología como gran driver,
de esos mercados, tomar las enseñanzas
lo que es transformar es difícil. América
a fin de concebir y ejecutar una estra-
y luego adaptarlas, porque los clientes no
Latina no tiene ese problema, por eso
tegia exitosa. Ahí es donde se genera el
son iguales. En América Latina tienen la
digo que es un continente muy interesante
error de los que vienen de atrás porque
ventaja de poder anticiparse, pero hay que
para hacer cosas interesantes y conformar
separan la estrategia. Hay una estrategia
poner mucho esfuerzo.
Sí, es como un tiempo de bonus que
una red de retail moderna. - Teniendo la tecnología disponible, - En ese sentido, este retail moderno
los retailers tienen mucha información
está muy apalancado en el e-commer-
a la mano, mucha data. ¿Considera
ce y la omnicanalidad. Sin embargo,
que están utilizando bien la tecnología
están cometiendo muchos errores.
para aprovechar todo ese volumen de
¿Qué lecciones debemos aprender de
información para ejecutar estrategias
Europa para dar una buena experiencia de compra a los clientes? Decía que el tiempo de entrega es tan valorado como el precio, pero muchos retailers no lo ven así. Si uno intenta tener una estrategia donde el cliente es primero, debe ser de verdad, no solo porque lo digan, sino porque realmente sea cierto, a partir de ahí cambias todo tu modelo. Si el cliente quiere entregas rápidas, pues tienen que ver qué hacen para lograrlo. Si el cliente
“Hay que diferenciarse más que nunca y para eso utilizar la tecnología como gran driver, a fin de concebir y ejecutar una estrategia exitosa”.
exitosas? Creo que no. Hoy en día los retai-
lers tradicionales, que ya tienen tiempo operando, cuentan con muchos más datos que los nuevos operadores. Sin embargo, los nuevos operadores le sacan mucho más partido a la tecnología, porque es su herramienta de venta. Algo está pasando y tiene que ver con que no le ponemos foco, no ponemos a los datos como el punto más importante de la estrategia. Esto está cambiando. Hay mucha más SETIEMBRE 2019
69
ENTREVISTA / RETAIL comprensión ahora, pero hay que pasar de las ideas a los hechos. Hace unos años nadie hablaba de inteligencia artificial (IA), pero hoy todos lo hacen. Este es un momento distinto en el que todo esto [tecnología] se está empezando a colocar en el punto adecuado. - Anteriormente ha comentado que una de las barreras para innovar en el retail tradicional es la soberbia y la complacencia. ¿Cree que aún los operadores siguen pecando de eso? El problema a la hora de ejecutar este tipo de estrategias es que se niegan a la realidad. Una vez que esta se asume, llega
“Las empresas tienen sus propias dinámicas que las llevan a no hacer una estrategia porque son muy esclavos del día a día. Deben analizar si están haciendo una a largo plazo”.
- ¿En América Latina qué operador de retail está desplegando una buena estrategia? No me gustaría particularizar, pero habría que fijarse mucho en los que están creciendo más allá de sus propios países. Los chilenos están marcando claramente una estrategia muy interesante, no voy a negar que queda mucho por hacer, no son Walmart, pero creo que tienen muy claro lo que están haciendo. Liverpool de México también lo está haciendo bien. - ¿Qué tan optimista es sobre la vigencia de las tiendas físicas en Europa? No van a desaparecer. Si bien el
el momento de actuar. Ahora hemos evo-
mercado digital ocupará su sitio, esto va
lucionado todos, ya no hay un retailer que
a depender de la capacidad de reacción
niegue esto. El tema hoy es encontrar la
de los retailers tradicionales para que ese
solución y ejecutarla bien. No es algo que
porcentaje sea más o menos grande. En
tengo que hacer, sino cómo lo voy a hacer.
el camino veremos desaparecer a algunos
Ese es el punto en el que nos encontramos
Si me preguntan cuál es la clave del éxito,
porque hay decisiones que se tienen que
ahora. No creo que esto sea un tema de
es el tomar esas decisiones o, por el con-
tomar, así es la ley de la vida. Es más, den-
soberbia, lo que pasa es que las empresas
trario, se van a quedar.
tro de poco dejaremos de hablar de físico y digital porque todo será una cosa, todos
tienen sus propias dinámicas que las llevan a no hacer una estrategia porque son
- ¿Qué papel juega la tienda física
los operadores tendrán tiendas y venderán
muy esclavos del día a día. Deben revisar
en esta ola de digitalización? ¿Cómo
digitalmente. La clave está en evaluar en
eso y analizar si realmente están haciendo
brindar una experiencia única y distinta
los próximos años qué es más fácil o más
una estrategia a largo plazo, si están in-
para que las personas vayan a las tien-
difícil, si los que no tienen tiendas como
virtiendo en lo que realmente tienen que
das? Puso el ejemplo de las cadenas de
un Amazon (que ya está haciendo tiendas),
invertir o si, por el contrario, son esclavos
librerías que han tenido que cambiar su
hacerlas bien y de forma correcta o el que
de los resultados del día a día. Tenemos
estrategia y no ser un simple vendedor
tiene muchas tiendas, transformarlas, ajus-
que asegurarnos de que eso esté ocurrien-
de libros por catálogo.
tarlas y aportarles a esas tiendas una expe-
do, en lugar de negar la realidad.
Las librerías son un buen ejemplo
riencia digital memorable. Es un poco la
para demostrar que cuando no reaccio-
competición en la que estamos ahora. Sería
- Lideró el proyecto de e-commerce de
nas, puedes prácticamente desaparecer.
interesante ver cuál de las dos estrategias
El Corte Inglés. ¿Cómo se realizó este
No obstante, cuando asumes y te das
avanza más rápido. De eso dependerán los
proceso?
cuenta de que la clave está en ofrecer un
porcentajes que ocupan uno y otro, pero
Se pusieron las bases y los equipos.
producto de una manera distinta, con
en ningún caso va a desaparecer. El área de
Este proceso se dio en un momento muy
una buena experiencia de compra, todo
compra física va a ser siempre necesaria,
distinto al actual, en que la clave está
cambia. [Las librerías] son un muy buen
no se puede sustituir, habrá productos o
en planificar todo. El tiempo actual es
ejemplo para entender que este sector
categorías que sí, pero no vamos a dejar de
diferente, es el momento de la verdad, de
está creciendo porque están ofreciendo
contar con la tienda. Lo que pasa es que
hacer las inversiones adecuadas y plantear
experiencias distintas, crean espacios para
a algunos les sobra tiendas, hay demasia-
una organización distinta que camine en
niños que van a jugar. Están yendo mucho
das, son todas muy aburridas, tienen que
la dirección de ejecutar estas inversiones.
más allá de vender libros por catálogo.
transformarse.
70
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
OPINIÓN / MANAGEMENT
LA SUCESIÓN
PATRIMONIAL EN EL PERÚ Fernando Lanfranco Socio del estudio DLA Piper Perú
N
ormalmente las empresas familiares son en su inicio íntegramente de propiedad de los
patriarcas fundadores, quienes persiguen el éxito empresarial y la unidad de la familia. Años después, con la partida de los patriar-
Es recomendable que los patriarcas aborden su planeamiento patrimonial personal bajo una mirada integral y como una oportunidad estratégica.
cas, esa propiedad es transferida en partes iguales a los hijos (segunda generación),
y de la empresa como sistemas distintos, en
sariales (acciones o participaciones) a los
por tener la condición de herederos forzo-
permanente relación, que demandan una
miembros alineados, mientras que los acti-
sos, en aplicación de la ley sucesoria perua-
estructura propia de funcionamiento y de
vos personales podrían ser asignados a los
na. La división de la propiedad genera una
gobierno. En el caso de la familia empre-
no alineados, respetando las disposiciones
cuota similar de poder entre los nuevos
saria es indispensable que esta participe
de la herencia forzosa. Entre las distintas
socios y, en casos no poco frecuentes, una
de un proceso que le permita alinear su
herramientas para llevar a cabo planea-
expectativa disfuncional a recibir salarios,
visión, reconocer su cultura y consensuar
mientos patrimoniales, el ordenamiento
bonos, dietas, regalías y dividendos bajo
respecto de quienes ejercerán su liderazgo,
legal peruano prevé los matrimonios
una lógica de igualdad, como si cada uno
lo que constará en el protocolo familiar y
con separación de bienes, testamentos,
de esos conceptos fuese una remuneración
derivará en la creación de un consejo de
estatutos sociales, convenios de accionistas,
por el solo hecho de ser un hijo. Tal disfun-
familia, como un espacio para informarse
fideicomisos, usufructos, entre otros.
ción, como muchas otras que afectan a este
y discutir las disfuncionalidades familiares
tipo de entidades, debe enfrentarse a través
que puedan afectar la empresa.
de la profesionalización de la empresa
En cuanto a la sucesión de la propie-
En mi experiencia, la profesionalización de la empresa familiar y el planeamiento de la sucesión patrimonial
familiar y el diseño de un plan a la medida
dad, es recomendable que los patriarcas
son asuntos difíciles de abordar por las
para la sucesión de la propiedad.
aborden su planeamiento patrimonial per-
complejidades a las que nos enfrentan y
sonal bajo una mirada integral y como una
por el esfuerzo que demanda la generación
que la profesionalización de la empresa
oportunidad estratégica para incentivar la
de consensos, pero el resultado es tremen-
familiar se alcanza con la preparación en
continuidad de la compañía. Es importante
damente beneficioso si el proceso se lleva
universidades y escuelas de negocios de los
que los fundadores tengan claridad sobre
de manera adecuada: la continuidad de la
integrantes de la familia y, sobre todo, con
los activos empresariales y personales que
empresa familiar bajo propiedad del mis-
la inclusión de profesionales externos en
poseen, y sobre el nivel de consenso y com-
mo grupo familiar. De allí la importancia
posiciones de dirección y gestión, pero am-
promiso que la familia empresaria tiene
un miembro de la familia empresaria con
bas son soluciones parciales e insuficientes.
respecto de su visión, cultura y liderazgo
liderazgo, legitimidad y empatía lidere el
La profesionalización de la empresa fami-
de la empresa. Así, los patriarcas tendrían
proceso hasta el final. Si esto no es posible,
liar pasa por el entendimiento de la familia
la posibilidad de asignar los activos empre-
la venta siempre será una alternativa.
En cuanto a lo primero, suele pensarse
SETIEMBRE 2019
71
OPINIÓN / FINANZAS
¿ESTAMOS EN ARGENTINA ANTE UNA REEDICIÓN DE LA CRISIS DE 1989? Víctor Beker Director del Centro de Estudios de la Nueva Economía de la Universidad de Belgrano
L
as urnas dieron un veredicto el
La corrida cambiaria se profundizó y el
difícil para las autoridades del organismo
pasado 11 de agosto. Y su impacto
tipo de cambio se disparó. El impacto
explicar que una parte importante de los
en la economía argentina no se
sobre los precios no demoró en hacerse
fondos prestados a la Argentina se utilizaron
hizo esperar: el tipo de cambio se disparó,
sentir: la inflación, que en febrero de 1989
para financiar una salida de capitales.
así como el riesgo país y la debacle de las
era de 9,6% mensual, alcanzó el 78,4% en
Es posible que se apele a una estrategia
cotizaciones bursátiles.
mayo, 114,5% en junio y 196,6% en julio.
intermedia: dejar deslizar el tipo de cambio
En este mes se realizó la entrega anticipada
y utilizar unos US$ 150 millones diarios
de lo ocurrido en 1989, una crisis que
del gobierno, en plena hiperinflación. La
para acotar dicho deslizamiento. Pero ello
termina con el adelanto de la entrega del
pobreza había trepado al 47,3%.
tendría su costo en términos inflacionarios:
Todo un déjà vu. Parece una reedición
gobierno, por parte del presidente Raúl Al-
Hoy, el Banco Central cuenta con
el traspaso a pesos del aumento del dólar
fonsín, al presidente electo Carlos Menem.
US$ 66.000 millones en reservas brutas. Y
reavivaría el proceso inflacionario, hasta
se estiman en unos US$ 16.000 millones las
llevarlo a niveles superiores al 3% mensual.
¿Qué pasará de acá al 10 de diciembre? ¿Qué similitudes y qué diferencias existen
reservas disponibles que podrían utilizarse
Aun así, el Banco Central deberá
entre la situación económica actual y la de
para hacer frente a una corrida cambiaria.
mantener en alza la tasa de Letras de
1989?
¿Es mucho? ¿Es poco? Como faltan unos 30
Liquidez (LELIQ, de referencia en
La principal diferencia es que hoy
días hábiles hasta el 27 de octubre, el día de
Argentina) para controlar la masa que se
hay un acuerdo vigente con el Fondo
las elecciones, aquel total implica unos
vuelca al mercado cambiario. Ello implica
Monetario Internacional (FMI). Ello
US$ 400 millones de oferta diaria que el
profundizar la tendencia recesiva de la
permitió engrosar las reservas del Banco
Banco Central podría poner sobre la mesa.
economía y abortar las insinuaciones de
Central y dotarlo de una masa de maniobra para hacer frente a una fuga de capitales. En 1989, ya antes de las elecciones, el Banco Mundial (BM) había suspendido los desembolsos comprometidos con el gobierno argentino. Las promesas de “salariazo” y un dólar “recontraalto”
La perspectiva es un agravamiento de la estanflación con la que convive la economía argentina. Serán tres meses que para muchos parecerán tres siglos.
promovieron la dolarización de los
Parece una suma razonable para hacer
reactivación que aparecieron antes del
ahorros y una fuerte salida de capitales.
frente a eventuales desfasajes entre la oferta
proceso electoral.
Ello obligó a apelar al desdoblamiento del
y la demanda de divisas en un mercado que
mercado cambiario, introduciendo uno
mueve unos US$ 2.500 millones diarios.
agravamiento de la estanflación con la que
libre para las transacciones financieras
Claro está que ello requeriría el visto bueno
convive la economía argentina. Serán tres
y otro regulado para las exportaciones e
del FMI, que tiene la última palabra en
meses que para muchos parecerán tres
importaciones de mercancías y servicios.
cuanto al uso de las reservas. En efecto, sería
siglos.
72
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
En suma, la perspectiva es un
AlumniSnapshot 1. ¿Principales rasgos de su carácter? Amabilidad, constancia y empatía.
3. ¿Su pasatiempo favorito fuera de la oficina? Practicar yoga, leer y viajar.
2. ¿Qué es lo que valora de las personas en sus equipos de trabajo? El respeto, la comunicación y el compromiso.
4. ¿Cuál es el peor defecto que puede tener un profesional? Aplicar la ley del mínimo esfuerzo y la falta de sentido común.
5. ¿Cuál es su objeto personal más valioso? No tengo, prefiero los recuerdos valiosos. 6. ¿Cuáles son las palabras o frases que utiliza con mayor frecuencia en el trabajo? “¡Dale!”, “por favor”, “¿en qué te puedo ayudar?” y “¿cómo podemos mejorarlo?”.
7. ¿Cuál ha sido su mayor logro a nivel empresarial? Poner en marcha el nuevo edificio de consultorios y rehabilitación de la Clínica Anglo Americana, Edificio Dr. Warren Fleck. Esta construcción consta de cinco pisos dedicados a diversas especialidades.
Andrea Gabriela Gray Aramburú Graduada de la Maestría en Gerencia de Servicios de Salud Asistente de Dirección Médica de la Clínica Anglo Americana
“En ESAN obtuve los mejores conocimientos y experiencias” En su ascendente trayectoria, la doctora Gray contribuye con el crecimiento y mejora de los servicios de la Clínica Anglo Americana. 8. ¿Cuál cree que ha sido su mayor logro a nivel personal? Autofinanciar mi maestría y terminar entre los primeros cinco puestos.
9. ¿Cuál es la principal enseñanza que le ha dejado su trayectoria en los negocios? Que para ser un excelente profesional, primero debes ser una buena persona.
10. ¿Qué representa ESAN en su vida? ESAN representa una etapa valiosa en mi vida. Obtuve los mejores conocimientos y experiencias, además de integrar un gran equipo de trabajo.
11. ¿Con qué persona del mundo de los negocios se identifica o admira? No me identifico con una persona en particular, pero sí aprecio y aprendo lo mejor de cada profesional con el que interactúo. 12. ¿Por qué recomendaría estudiar en ESAN? Recomendaría ESAN por su plan de estudios, la experiencia de su plana docente y los convenios internacionales.
ECONOMÍA / COMERCIO
GUERRA COMERCIAL: Los caminos que se abren en el nuevo Peloponeso
América Latina observa con ojos inquietos cómo la danza de los aranceles tiene a la economía global con ataque de nervios. La crisis, que algunos comparan con un clásico conflicto de la Grecia antigua, proyecta un complejo escenario para las economías de la región. Por Claudio Pereda Madrid
Las calles cercanas estaban muy congestionadas y cuando pude entrar a la tienda había multitudes de personas que ya habían vaciado algunos estantes”, comenta en la prensa Echo Zhou, de 28 años, profesional chino del sector financiero, quien fue testigo de la monumental batahola que originó la apertura de la primera sucursal de la tienda por departamentos estadounidense Costco, en Shanghái, China. En plena guerra comercial entre ambos países, el gigante minorista norteamericano comienza a dar sus primeros pasos en tierras asiátiIlustraciones y fotografías: Shutterstock y Xinhua
cas. Y lo hace arrasando. “Para brindarte una mejor experiencia de compra, Costco suspende los negocios por la tarde. Por favor, no vengas”, dice un urgente mensaje de texto que la empresa envía al mediodía de su primera jornada china.
74
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
Literalmente, no cabe nadie más en el local. El hecho –ocurrido en agosto de este año, a solo días de una nueva embestida arancelaria estadounidense– da cuenta de que la economía, como la vida –y parafraseando una canción del artista uruguayo Jorge Drexler– “es más compleja de lo que parece”. Ambos países tienen al mundo al borde de un ataque de nervios durante ya casi un año y medio. Estados Unidos sube aranceles a productos chinos y desde el otro extremo hacen lo propio con productos Made in USA. Para muchos, la dinámica es casi un
remake de algo que la historia universal ha visto varias veces, una repetición que el académico estadounidense Graham Allison llama “la trampa de Tucídides”. El concepto hace mención al historiador militar griego que durante el siglo V a.C. escribe “La Historia de la Guerra del Peloponeso”, relato que da cuenta de un conflicto muy parecido al actual, entre una potencia activa (Esparta) y una emergente (Atenas). Una obra que el autor estadounidense Robert D. Kaplan considera, en su atractivo libro El regreso a la Antigüedad, como “la obra más emblemática sobre la teoría de las relaciones internacionales de todos los tiempos”. Y es que el temor a una potencia en avance inquieta a la que se encuentra establecida. Para el decano de IE School of Global and Public Affairs, Manuel Muñiz, “algunos ven en la reacción de Estados Unidos, al aumento de China, una dinámica similar a lo que narra Tucídides. Así, las tensiones comerciales actuales serían parte de un choque más amplio y tal vez inevitable entre el país de hegemonía en declive y la nueva superpotencia”. Para los funcionarios de Estados Unidos que forman parte del tira y afloja, la inspiración viene de lo hecho a mediados de los 80 por el presidente Ronald Reagan con Japón, la entonces fuerza “emergente”. Tal como China hoy, el Japón de los 80 mostraba un gran excedente comercial con Estados Unidos. Y tal como los chinos hoy, Japón por esos años utilizaba la política industrial para convertir empresas seleccionadas en potencias globales, además de buscar modos SETIEMBRE 2019
75
ECONOMÍA / COMERCIO para acceder a la tecnología estadounidense. Pero hay diferencias. Clyde Prestowitz –economista republicano, consejero del secretario de
Alfonso Esparza, analista sénior de mercado para América
Comercio en la Administración Reagan y actual
Latina en Oanda. “Como toda guerra, esta disputa no puede
presidente del Instituto de Estrategia Económi-
ser explicada solo desde lo económico: tiene también su origen
ca– duda de que lo hecho con el imperio nipón
en conflictos de orden político y de poder”, rubrica Sebastián
sirva con el imperio chino. “Se trata de un animal
Auguste, director de los programas de MBA de la Universidad
distinto”, ha comentado en los medios. Y así es.
Torcuato Di Tella.
A diferencia de Japón, hoy China responde en
Tal como en La Guerra del Peloponeso, no es posible se-
el acto a las medidas de Estados Unidos. “Estamos
ñalar solo una razón que explique el conflicto. El presidente de
totalmente preparados para devolver los golpes”,
Estados Unidos, Donald Trump, ha reiterado como motivos la
han dicho reiteradamente los voceros del Mi-
existencia de un déficit comercial bilateral y la manipulación de
nisterio de Comercio en el país asiático. Aunque
la moneda por parte del gobierno chino. Pero para el mundo del
la lucha los dañe un poco, la apuesta es que los
análisis internacional dichos planteamientos son, en rigor, datos
costos sean tan altos para Estados Unidos, que la
poco contundentes en sí mismos. Con respecto al déficit, Au-
administración Trump deba retroceder.
guste explica que eso se da en el comercio de bienes y servicios,
Las dos caras de un iPhone El conflicto, que todo el mundo ya reconoce
sin considerar la balanza de capital. Si bien es cierto que muchas empresas como Apple, por ejemplo, han movido sus fábricas a China, los productos que
con el mote de “guerra comercial”, surge en marzo
comercializa siguen diseñándose en Estados Unidos. Cuando
de 2018 y ha tenido fases muy intensas y otras más
se adquiere un smartphone de la marca se compran materiales
tranquilas. Las aguas financieras internacionales
hechos en China y servicios desarrollados en Estados Unidos;
se han movido al ritmo de esas tensiones y, por
si un estadounidense adquiere alguno de estos productos en su
lo tanto, “certeza” no es una palabra que hoy se
país, lo “importa” desde China, generando el déficit descrito por
encuentre con facilidad en los principales templos
Trump. Pero, por otra parte, Apple paga en el país del norte a las
bursátiles del planeta.
personas que desarrollan los aparatos.
El comercio, el valor de las materias primas y el precio del dólar son solo algunos de los aspectos del mundo económico que dan cuenta de las cambiantes pulsaciones que exhibe el conflicto. “Es un choque que incide provocando sobrecostos, mayores riesgos, inestabilidad cambiaria y bursátil, pérdida de valor empresarial, alteración de precios y términos de intercambio, probable reducción del comercio internacional y, en consecuencia, una posible baja en el crecimiento del producto mundial”, enumera el profesor asociado de la Fundación Dom Cabral de Brasil (FDC), Gabriel Aramouni.
La relación de los asiáticos con América Latina es muy positiva. De los casi US$ 17.000 millones que se negociaban en 2002, se llegó a más de US$ 300.000 millones en 2018. 76
“La disputa reduce las expectativas de crecimiento global y la demanda de productos del extranjero se viene abajo”, agrega
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
En cuanto a la manipulación de la moneda por parte de China, existe cierto consenso en que eso no es así. Pasan otras
buscando salarios bajos y se quedó en Estados Unidos la parte de mayor valor agregado, asociada a investigación y desarrollo”, explica Auguste. Eso implica un rebalanceo del empleo en Estados Unidos y de su poder adquisitivo. “Los que compiten con los chinos pierden, y ahí está la base de votantes que apoya a Trump”, anota el experto. “Pero en la costa este y oeste, más relacionada con actividades económicas globales, se vieron beneficiados con esta realidad y son los que no votan por Trump”, enfatiza. El mundo G2 Otro aspecto que juega un papel importante en esta trama se relaciona con las llamadas “empresas fronterizas”, las que –según la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos, OCDE– son capaces de capturar el crecimiento de su productividad a través de la tecnología. En la última década, este tipo de corporaciones ha aumentado sus niveles productivos en 30% como promedio. Pero implican solo el 5% de las Arriba, de izquierda a derecha: Alfonso Esparza(Oanda) y el profesor Gabriel Aramouni (FDC); abajo, en ese orden, Manuel Muñiz (IE) y Sebastián Auguste (Torcuato Di Tella).
empresas del mundo. El 95% restante no experimenta avances significativos en su productividad. Hasta ahora, solo China y Estados Unidos son capaces de generar “empresas fronterizas”, lo que deja grandes
cosas que pueden explicar el hecho. Por ejemplo, China tiene
ganadores y perdedores en el camino. “Se trata de un escenario
una alta tasa de ahorro, mientras que Estados Unidos altos indi-
de suma cero, que no fomenta la colaboración y marca una
cadores en gasto. No es claro que China realmente mantenga su
competencia feroz por el dominio del mercado digital”, explica
divisa a la baja de manera artificial. “En lo que sí existe consenso
el profesor Muñiz.
en el mundo académico es que en la última ola de globalización la manufactura de muchas empresas se localizó en China,
Ese aspecto económico que dificulta el hallazgo de espacios comunes entre China y Estados Unidos se suma a otros dos puntos: la creciente competencia por el talento y la concentración de la transferencia tecnológica. Sobre lo primero, Muñiz señala que la economía digital está generando grupos que concentran conocimiento y experiencia, y ahí se produce la innovación. Silicon Valley y Shenzhen son caras de una misma moneda. “La competencia por el talento global se va a acentuar en las próximas décadas. China y Estados Unidos están obligados a chocar en ese espacio”, asegura el académico. Sobre lo segundo, se apunta a la concentración de la transferencia tecnológica y el espíritu empresarial en ciertos lugares del mundo: por cierto, aquí la competencia a nivel de grandes ligas también se da entre el gigante oriental y su par occidental. La mayoría de los unicornios (startups que alcanzan un valor de US$ 1.000 millones en alguna de las etapas del proceso de levantamiento de capital) se encuentran en estos dos países. El paso natural de este tipo de empresas es unirse a las clasificadas como “frontera” y, por lo tanto, ser las más productivas y SETIEMBRE 2019
77
ECONOMÍA / COMERCIO Uruguay, Perú, Chile y Brasil miran expectantes el desarrollo de la guerra comercial, ya que China es su principal socio comercial.
competitivas. “Todo esto dibuja un mundo G2 con grandes poderes que compiten por el dominio en mercados altamente competitivos”, anota el analista. Mirando desde América Latina ¿Cómo se sitúa la región en este panorama
De los casi US$ 17.000 millones que se negociaban en 2002, la cifra se ubicó en más de US$ 300.000 millones anuales en 2018. China ya es el principal socio comercial de Uruguay, Perú, Chile y Brasil. Ningún efecto tiene hasta ahora la desesperada y breve gira por la zona del vicepresidente de Estados Unidos, Mike Pence, quien llamara el año pasado “actividad económica
complejo, incierto e interconectado? No por
depredadora” a los lazos comerciales chinos con los países lati-
nada entre ambos contendientes se ubican los
nos. Ni el periplo del secretario de Estado, Mike Pompeo, quien
principales socios comerciales de esta parte del
calificara, en una también breve gira por algunos países de la
mundo.
región, como “capital corrosivo” las inversiones asiáticas en la
El analista Andrés Oppenheimer ha escrito que mientras Estados Unidos toma un discurso poco amistoso con el mundo latino, “China gana terreno haciendo poco ruido y mostrando inte-
zona. Porque los porfiados hechos siguen su intenso camino. Casos destacados En el detalle, México parece ser el mejor parado de América
rés. El presidente Xi Jinping ha visitado América
Latina ante la guerra comercial, según el Fondo Monetario
Latina cuatro veces desde que asumió su cargo
Internacional (FMI). Su cercanía a Estados Unidos y sus buenas
en 2013. Trump solo una”.
relaciones con China lo tiene jugando con los dos pies. Por una
Una cercanía que tiene su correlato en la opi-
parte, ahí donde las cifras del organismo internacional señalan
nión pública latinoamericana. Diversos estudios
que disminuye el ingreso a Estados Unidos de varios productos
de opinión dan cuenta de que en América Latina
chinos por alzas de arancel, México aparece siendo la mejor
la simpatía por China aumenta constantemente.
alternativa para reemplazarlos.
En México, 57% de los encuestados señala una
De hecho, los mexicanos se ubican como los principales
opinión favorable hacia los asiáticos frente al 43%
socios comerciales de Estados Unidos, gracias a un intercambio
para los estadounidenses. En Argentina, la cifra
que, a mayo de 2019, según el FMI, se ubica en US$ 97.000 mi-
es de 51% frente a 43%, y en Chile el guarismo en
llones, desplazando a China. A su vez, son varias las empresas
favor de China es cercano al 77%, frente al 61% de
del gigante asiático que analizan establecerse en México y librar
los estadounidenses. Solo en Brasil y Colombia la
así varias restricciones comerciales, con lo que el país latinoa-
simpatía por Estados Unidos es más alta.
mericano puede ser una efectiva “puerta de entrada” a Estados
Y en números de comercio internacional, la
78
relación de los asiáticos con la región es francamente positiva.
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
Unidos para varios productos asiáticos.
Brasil, en tanto, observa las cosas con inquietud. Los mercados esperaban que la principal economía regional siguiera un camino positivo, salvando de una recesión técnica gracias a un crecimiento del 0,4% en el segundo semestre de este año. Sin embargo, las noticias del “frente arancelario” entre las grandes potencias no solo mantiene al real en modo “carrusel”, sino que –peor aún– el estado de cosas reduce las expectativas de
“El país (Brasil) sufre de un mal común entre los mercados emergentes: no importa qué tan bien se hagan las tareas, las fuerzas del exterior pueden actuar en contra”, dice el analista Alfonso Esparza, a raíz del poder de la guerra comercial.
crecimiento global y disminuye la demanda de productos. “El país sufre de un mal común entre los mercados emergentes, no importa qué tan bien se hagan las tareas al interior,
y –por lo mismo– no existen grandes movimientos en la oferta
las fuerzas del exterior pueden actuar en contra”, apunta Alfonso
o en la demanda. El asunto está en que el dólar ha aumenta-
Esparza. El experto dice que, en términos generales, la guerra
do su valor. Y cuando eso ocurre, las materias primas que se
comercial limita el crecimiento global, pero a Brasil, además,
comercializan bajo la divisa bajan sus precios.
le pone un techo a su recuperación: “Puede ser la economía
Finalmente, Argentina ve las cosas complicadas en su propia
más atractiva de América Latina, pero si el apetito de riesgo de
realidad. De partida, sus números con las potencias no son
los inversionistas desaparece, se tendrá que conformar con un
buenos: tiene déficit comercial con ambas. Pero podría aspirar a
crecimiento modesto”, afirma.
negociar estratégicamente, “si no fuera por”, como cantaba Soda
Chile, por su parte, tiene a su principal producto de exportación –el cobre– como la víctima del momento. La volatilidad
Stereo en los 80. Una posibilidad cierta se encuentra, por ejemplo, en el de-
en su valor bursátil ya lo hizo anotar su guarismo más bajo
sarrollo de productos con mayor valor. China ha sido reticente
desde 2017: US$ 2,54 por libra, el lunes 2 de setiembre. China,
a la compra del aceite de soya porque prefiere hacer la molienda
además, crece a menores tasas que años anteriores, y se dan
en su país. Pero si el país asiático ya no le va a comprar la ma-
situaciones como la caída en las compras empresariales e indus-
teria prima a Estados Unidos, Argentina podría bregar con una
triales (índice PMI).
buena negociación para ofrecer dicho aceite.
Un dato da cuenta de cómo la “guerra arancelaria” tiene
Sebastián Auguste anota que a Argentina le ha costado
aquí mucho que ver. Lo complicado no está en el fundamento
mucho la inserción internacional. “Su elevada volatilidad hace
del negocio, ya que los inventarios de cobre no han disminuido
muy difícil ese camino, ya que se hace muy compleja cualquier planificación a largo plazo”, comenta. Y hoy, en medio de una elección presidencial intensa, las posibilidades se minimizan todavía más. “Los gobiernos han estado mucho más atentos a las vicisitudes internas, a apagar incendios económicos, que a pensar en abrir mercados. Esta guerra comercial cae en un mal momento para el país”, enfatiza el académico. Pero no es un mal momento para la estadounidense Costco, en medio de la crisis, quien dio el batatazo en Shanghái. “Las economías de ambos países están tan entrelazadas y la interdependencia de sus cadenas de valor está tan arraigada, que una ruptura estructural sería demasiado costosa”, advierte Manuel Muñiz. Es lo que experimenta –sin, tal vez, pensarlo– el joven profesional chino Echo Zhou, quien debe esperar dos horas para entrar al Costco chino. Aunque la tensa espera es infructuosa,
Un diplomático apretón de manos entre Donald Trump y Xi Jinping, el único gesto de amabilidad en esta dilatada guerra comercial.
no puede comprar, porque las personas que ya atiborran el lugar se llevan casi todo. Claramente, la economía es más compleja de lo que parece. SETIEMBRE 2019
79
OPINIÓN / MANAGEMENT
9 ERRORES COMUNES AL LIDERAR LOS CAMBIOS Inés Temple Presidenta ejecutiva LHH DBM Perú y Chile
C
omo líderes, nos toca enfrentar
posición, contactos y, sobre todo, futuro.
muchos retos para lograr apoyar,
Y eso nunca es grato. Cuando la idea que
guiar y ojalá inspirar a nuestros
racional por todos. • Creer que el comportamiento de los
nos habíamos creado sobre nuestro futuro
líderes durante la transición es invisible
equipos frente a distintas circunstancias y
inmediato se desvanece, nos quedamos
a los demás.
situaciones. Y, cuando de cambios se trata,
expuestos a realidades que pueden ser
que siempre hay tantos y son ineludibles,
totalmente desconocidas y muy confusas.
esos retos son aún mayores y mucho más
Como líderes, nos toca abrazar e
complicados. Y es que, realmente, no nos
internalizar la idea de que los cambios que
gustan los cambios, nos cuesta mucho
tenemos que impulsar y liderar se darán
cambiar y tendemos a resistirnos a ellos: estos son amenazas a lo conocido, a nuestros hábitos y a las rutinas habituales que nos tienen cómodos en nuestra zona de confort. Los cambios nos generan miedo a la incertidumbre y temor a lo desconocido. Y es la incertidumbre la que más nos confunde y desorienta e incluso nos quita el
• Asumir que, si la comunicación está bien hecha, es suficiente hacerlo una sola vez. • Estar convencidos de que, durante los cambios, los que se “ven bien” están bien de verdad. • Creer que se puede diseñar la “nueva”
El éxito de los cambios depende de las actitudes de los miembros de nuestros equipos frente a estos.
sentido común. Los cambios en el trabajo
organización. • Pensar que los “sobrevivientes” están contentos solo por el hecho de tener un trabajo o no haberlo perdido. • Estar convencidos de que las personas “oyen” a las gerencias. • Repetir que “el tiempo lo curará todo”. • Salir de viaje o vacaciones después de comunicar cambios.
también nos generan la posibilidad de per-
No hay receta única ni infalible para
der nuestra seguridad laboral y financiera.
liderar mejor ante la incertidumbre, pero
Impactan en nuestra identidad, lealtad y
solamente si las personas con las que
hay cosas que son fundamentales para dar
sensación de pertenencia. Y pueden traer
trabajamos quieran ser parte activa y com-
a nuestra gente: respeto cabal, comprensión
consigo el surgimiento de antiguas dudas e
prometida de esos cambios. Que el éxito
y validación por sus sentimientos y emo-
inseguridades en muchos: ¿Podré manejar-
de los cambios depende de las actitudes de
ciones, mucha información repetida varias
lo? ¿Seré capaz? ¿Hice un buen trabajo?
los miembros de nuestros equipos frente a
veces por distintos canales, comunicación
También el tener que cambiar o ser
estos. Por eso, es vital no caer en los errores
abierta, renovación del compromiso y
parte de los procesos de cambio, donde
comunes que limitan nuestra capacidad de
ayudarlos a reenganchar con el propósi-
muchas variables cambian al mismo
liderar, influir e impactar positivamente
to. El foco debe estar en generar buenas
tiempo, pueden hacernos sentir que per-
en nuestra gente. Algunos de estos errores
actitudes y ojalá hasta entusiasmo por los
demos el control sobre cosas como nuestro
típicos son:
beneficios esperados de los cambios, para
estatus, rol o propósito. Asimismo sobre
• Pensar que las presiones que causaron
la organización, para el equipo, para ellos y
nuestra identidad, territorio, influencia,
80
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
los cambios serán entendidas de manera
sus carreras.
EMPRESAS
Holiday Inn Lima Airport organizó desayuno empresarial para presentar su propuesta de valor en Arequipa
E
l Hotel Holiday Inn Lima Airport organizó un desayuno para presentar su propuesta de valor de “Vivir el placer de viajar, aun antes de despegar”, a empresarios y representantes de agencias de viaje en Arequipa, con apoyo de la firma Obiettivo Lavoro con sede en esta ciudad. La reunión se realizó el 21 de
agosto en las instalaciones de la Cámara de Comercio e Industria de Arequipa y contó con la participación de 50 empresarios, aproximadamente. Claudia Guazzotti, directora de Ventas y Márketing del Holiday Inn Lima Airport, tuvo a su cargo la presentación de los servicios de alojamiento y eventos a la medida de las necesidades del viajero de Arequipa, durante sus estadías por Lima. El objetivo será el ofrecer un servicio de calidad, siguiendo los más estrictos estándares internacionales de seguridad, tecnología, conectividad y confort.
Mujeres ejecutivas de Trujillo formarán parte del Women Development Program
C
ENTRUM PUCP, Women CEO Perú y Perú Cámaras firmaron un convenio para llevar educación de alto nivel para mujeres a todas las regiones del Perú. Este acuerdo se concretó pensando en darle a más mujeres trabajadoras las herramientas que requieren para colocarse mejor en el mercado laboral, y para llevar a todas las regiones del Perú el Programa Women Development Regional, que tendrá la misma malla curricular y los mismos profesores del Women Development que CENTRUM PUCP dicta en Lima. La primera edición del Women Development Program en regiones se realizará en la ciudad de Trujillo.
Cineplanet abre en Perú primera sala ScreenX de América Latina
U
na nueva experiencia para disfrutar las películas favoritas ha llegado a Perú, primer país en América Latina que cuenta con las pantallas Screen X, gracias a Cineplanet. Y es que la compañía local ha incorporado esta nueva experiencia en sus cines de Mall del Sur y San Miguel, con una inversión total de US$ 300.000 para continuar con su compromiso con la innovación en la experiencia de los espectadores. Screen X es la primera tecnología multiproyección del mundo que se utiliza en un cine, lo que la convierte en la experiencia cinematográfica más inmersiva a nivel visual.
OPINIÓN / PALABRA DE PUBLICISTA
UNA SEGUNDA OPINIÓN Rafael Hernández Gerente de Márketing de Artesco
V
ivimos una época de acelerados
hace dos décadas. Otro tema recurrente
siona nuestra lectura del mercado y nos
cambios que obligan a las marcas
es decir que hemos ingresado en la era de
predispone a sobredimensionar el impacto
a reescribir continuamente sus
la aceleración –pues resulta que los gurús
de todo lo que huela a nuevo y disruptivo.
estrategias. Son otros tiempos, donde lo
vienen diciendo lo mismo ¡desde 1900!–.
Correteando tras la última tecnología o
que ayer condujo al éxito puede llevar hoy
¿El imparable boom de las startups? Según
el nuevo medio más trendy, como si la
al fracaso. Donde los consumidores están
The Economist, la tasa de nacimiento de
competencia fuera qué marketero está más
en perpetua evolución. Los marketeros
empresas está en un bajón histórico, al que
al día y no qué marca es más exitosa.
comenzaron a sintonizar con los millen-
nials, y les lanzaron a los centennials. Hoy se vuelve imperativo adoptar nuevas tecnologías: AI, beacons, blockchain, interfaces accionadas por voz. Porque la consigna es: transformarse o morir. Tal es el panorama que, en mayor o menor grado, hemos aceptado como el estado natural de las cosas. No obstante, si
Para el marketero, las pulsiones y motivaciones de la gente son la mejor brújula. Enfocarse en ellas es el mejor camino.
Las tácticas se valen de lo coyuntural. Su eficacia radica en el sentido de la oportunidad, en saber aprovechar lo que está “en boga”. Sin embargo, las estrategias se construyen sobre lo que permanece, no sobre lo que cambia. Jamás debemos perder eso de vista. Cuando, hace 120 años, Michelin buscaba incrementar su venta de neumáticos, apeló a un aspecto inmutable
hacemos como algunos pacientes médicos,
de la naturaleza humana: en cada conduc-
que luego de recibir el diagnóstico buscan
tor hay un explorador. Para impulsarlo a
una segunda opinión, podemos toparnos
denominan el “startup slump”. ¿Y qué hay
manejar más lejos, despertaron su apetito
con ciertas sorpresas.
de la rapidez con que la gente adopta la
por conocer lugares (y restaurantes), a
tecnología, versus décadas pasadas? El Lea-
través de la célebre Guía Michelin. Zara
artículo escrito por Alex Murrell, head of
ding Edge Forum encontró que contrario
construyó su éxito a partir del anhelo de
“Magpie Marketing”, provocador
Planning de Epoch Design UK, propone
a un famoso chart que circula hace años.
la gente por tener la última moda apenas
justamente eso. Apoyándose en fuentes
El ritmo fue más veloz el siglo pasado: Al-
está de moda. Necesidades atemporales,
académicas y periodísticas, el autor pasa
canzar 50% de hogares en Estados Unidos
inmunes a modas y tendencias.
revista a algunos de los “axiomas” que
le demoró a la radio ocho años, a la TV b/n
Los antiguos marineros se guiaban
sustentan la convicción de que atravesa-
nueve años, mientras que a la computadora
de puntos “fijos” –las estrellas– para no
mos cambios como nunca antes. Algunos
personal 17 años y al celular 15 años.
perder el rumbo. Para el marketero, las
ejemplos: se habla mucho del precipitado
Esto no significa que los cambios
pulsiones y motivaciones de la gente son
ritmo con que las empresas nuevas despla-
no sucedan. La necesidad de adaptarse e
la mejor brújula. Enfocarse en ellas es el
zan a las “viejas”, pero según Bloomberg
innovar es innegable. El meollo del asunto
mejor camino para mantener sus marcas
el número de empresas que “caen” fuera
es que nuestra ciega creencia de que todo
vigentes y saludables, en este mundo (no
del Fortune500 viene decreciendo desde
está mutando vertiginosamente distor-
tan) cambiante.
82
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
LÍNEA DIRECTA
DE POLARIZACIÓN
Y PLACAS POR LAURA VILLAHERMOSA, LIMA
E
l peruano tiende a ser desconfiado por naturaleza, así
Claramente se trata de una medida con la que unos ganan
que cuando el alcalde Muñoz presentó a bote pronto la
y otros pierden. Ahora las parejas con dos autos con matrícula
iniciativa de pico y placa en Lima las expectativas de que
par e impar son más felices. Es más, el número de la matrícula
se mejorara el insufrible tráfico limeño eran bajas. Además, creo
debería incluirse en Tinder. El lunes, por el hecho de ser lunes,
que a todos nos infundió temor una amenaza de que la situación
además, es particularmente duro para quienes tienen matrícula
vaya a peor. Iniciado setiembre, y sin resaca Pospanamericanos
par, y el viernes sigue siendo el día de la semana en el que parece
y Parapanamericanos, sigue sin quedar claro grosso modo si la
que se acaba el mundo, especialmente a partir de las cinco de la
medida es positiva o no para Lima y los limeños. Los días que he
tarde. Lima se divide, además de entre los tradicionales fujimo-
podido circular por la Javier Prado, con la matrícula y el viento a
ristas y no fujimoristas, defensores de la familia tradicional y de
mi favor, la rapidez para ir de Santiago de Surco a Miraflores ha
la nueva, aliancistas y cremas, entre picoplaquistas y haters del
sido sorprendente, más propia de un domingo o de un día de se-
pico y placa. Aunque la resiliencia local todavía no ha llevado a
mana en periodo estival. En el camino siguen viéndose autos con
ningún hater a organizaciones de marchas contra la propuesta.
la matrícula que no puede circular, pero el número de conductores
Por lo pronto, un nuevo tema de discusión se ha añadido al día
forajidos se ha reducido respecto a la primera semana en la que no
a día, dominado claramente por las preferencias gastronómicas.
había que pagar multa. En la Panamericana Sur, donde reinan los
“Ahora lunes y miércoles puedo tomarme una chelita en casa a
camiones, los buses, las combis, el desorden y el desconcierto, la
las 7”; “tomar un taxi de aplicación me toma ahora 20 minutos”,
vida sigue igual, en una lucha continua por no perder la posición
me dicen.
en el carril, y el efecto acordeón ocasionado por los caóticos para-
Mientras tanto, quienes vivimos en Lima esperamos las
deros. Y en las vías alternas que he podido recorrer, especialmente
medidas que complementen al pico y placa lleguen con fuerza en
en San Borja y en algunas calles de Surco, el parque vehicular ha
algún momento. Porque el pico y placa es una cirugía ambulato-
crecido considerablemente, forzando la curtida paciencia de los
ria y Lima necesita una operación de esas que duran casi un día
conductores locales.
entero y con todo tipo de especialistas. SETIEMBRE 2019
83
OPINIÓN / ECONOMÍA
¿EXISTE SENTIDO DE URGENCIA ECONÓMICA? Juan Carlos Mandujano Socio de PwC
N
o es necesario ser un experto
tura para la Competitividad (PNIC) define
timiento de trascendencia que pueda surgir
en política o economía para
que la brecha para la infraestructura de
en el Congreso o el Ejecutivo. Sobre todo,
darse cuenta de que existe una
la educación sería tres veces cubierta si se
si no existe reelección de congresistas. ¿Por
sensación de pesimismo en el mercado y
usara dicho dinero para ello, o que el sector
qué llega a ser tan difícil legislar por el bien
que tiene que ver con los acontecimientos
salud, tan descuidado, podría cubrir su
común y la generación de competitividad
políticos que mantienen en vilo al país
brecha en un 69%. Es lamentable.
que permita atraer mayores inversiones y
respecto a las marchas y contramarchas de un potencial adelanto de elecciones. Nada peor que la incertidumbre para diferir decisiones de inversión de largo plazo y mayor impacto en el Ejecutivo, en donde los funcionarios ministeriales vacilan aún más en tomar decisiones ya bastante postergadas.
Quién sabe y exista algún sentimiento de trascendencia que pueda surgir en el Congreso o el Ejecutivo. Como segundo punto se encuentra la
generar desarrollo económico? Nuestras condiciones estructurales a nivel macroeconómico se mantienen incólumes. A pesar de crecer cerca de 3% este año, presentaríamos el mejor desempeño de la región: mantenemos saludables niveles de deuda externa, la mejor calificación crediticia, el más alto ratio de reservas in-
prioridad del gasto, que ya es más complejo
ternacionales entre PIB. Además, contamos
sido puesto de lado por una discusión re-
que el punto anterior. Implica definir prio-
con muchas necesidades que requieren
levante como la planteada a nivel político.
ridades, contar con una estrategia y asignar
inversión que actuarían como gasolina
Sin embargo, en medio de este contexto, el
presupuestos para cumplirlas. Podemos
en un círculo virtuoso que nos llevaría al
país avanza y no lo hace tan mal si su
estar o no de acuerdo con los diversos
desarrollo. La clave es mantener en este
desempeño se compara con el de otros
puntos del PNIC, pero es un proyecto que
momentum la economía lo más dinámica
países de la región, pero no es suficiente.
define un norte. Tomémoslo como punto
posible, lo cual, aunque optimista, es realis-
Hay tres frentes importantes en los que el
de partida y no caigamos en la tentación
ta, pues hay muchos proyectos en marcha.
Ejecutivo y el Legislativo podrían actuar
de financiar proyectos populistas sin aná-
Macroconsult estima que la inversión en
y rápido para dinamizar la economía y
lisis costo-beneficio ni inventar partidas
proyectos de minería, transporte, infraes-
generar mayor aceptación de los agentes
nuevas de gastos superfluos. Aquí todas las
tructura diversa, electricidad e hidrocarbu-
económicos.
instancias del gobierno podrían pasar por
ros sería de US$ 9.496 millones este 2019 y
El sentido de urgencia económico ha
En primer lugar, ejecutar el gasto.
un proyecto de generación de eficiencias
de US$ 10.937 millones en 2020, a pesar de
Según El Comercio, el Estado revierte al
y definición de prioridades alineadas a la
la aparente irresolución en torno a Tía Ma-
Tesoro Público, en promedio, S/ 22.320 mi-
visión nacional. Sé que es complejo, pero
ría y con otros grandes proyectos mineros,
llones al año de su presupuesto, dado que
debe convertirse en un debate público.
y de infraestructura aún en stand-by. De-
Como cereza de la torta está el plan-
pendemos de nosotros mismos. Solamente
lleno de necesidades y brechas por cerrar.
teamiento de reformas. Esto puede sonar
necesitamos ponernos de acuerdo y actuar
El novísimo Plan Nacional de Infraestruc-
utópico, pero quién sabe y exista algún sen-
en consecuencia. Soñar no cuesta nada.
no logra ejecutarlo. Inaceptable en un país
84
AMÉRICAECONOMÍA PERÚ
El placer de conducir
ELIGE TU BMW X. BMW LATINOAMร RICA www.bmwlat.com
La marca BMW y sus logotipos son marcas registradas de BMW AG. Imรกgenes de carรกcter ilustrativo.
