6 minute read
ECONÓMICO
A la luz del impacto sufrido en la estructura de costos de insumos del sector y del incremento de sus precios en el mercado, ¿cuáles son las causas de esta situación y cuál su impacto en el desarrollo de los proyectos de infraestructura? Análisis
CAUSAS Y EFECTOS
Advertisement
Por:
Daniel Vergel León coordinador de Asuntos Económicos de la CCI. Juan Miguel Urquijo Pulgarín economista de la CCI.
Teniendo en cuenta el contexto macroeconómico actual y, especialmente, aquellos factores generados como consecuencia de la pandemia que impactaron la estructura de costos de insumos del sector y, por consiguiente, el incremento de sus precios en el mercado, la Coordinación de Asuntos Económicos de la CCI realizó un análisis sobre las causas de esta situación y su impacto en el desarrollo de los proyectos de infraestructura, así como en el flujo de caja de las empresas del sector.
Mercado mundial y de América Latina. Análisis de productos importados (Analdex) Entrevistas a: Proveedores Concesiones y constructores
Revisión de bases de datos: afiliados, DANE e información oficial Entrevistas entidades contratantes: ANI, EAAB ,ICCU, IDU, INVÍAS. Adicionalmente, con el Dane y Ecopetrol Impacto en los proyectos de infraestructura Recomendaciones
La metodología propuesta tuvo como propósito ver de forma integral todo el panorama del sector infraestructura y su encadenamiento productivo (ver gráfica 1), razón por la cual, se inició con la revisión de la economía global y de América Latina.
Posteriormente, con el propósito de conocer la gestión en torno a la volatilidad de los precios de los ítems, se capturó información, a través de dos encuestas, para identificar información y perspectivas de los proveedores, por un lado, y de los constructores y concesionarios, por el otro. Seguidamente, se realizó el análisis de las bases de datos provistas por los afiliados, Analdex y el Dane.
De forma paralela, se efectuaron entrevistas con cinco entidades contratantes (ANI, Eaab, Iccu, IDU e Invías), con el fin de conocer la visión de la administración pública, sobre la variación de los precios de los insumos y su impacto en los proyectos.
Por último, con la finalidad de medir el impacto de la situación descrita se expondrán los efectos identificados en las siguientes cuatro secciones: 1) Análisis de resultados de las encuestas enviadas a los afiliados; 2) Análisis de correlación entre el Icociv y la inflación; 3) Impacto en el desarrollo de los proyectos de infraestructura; 4) Efectos en la liquidez de las empresas y de los proyectos. Como valor agregado a todo el ejercicio descrito, se finaliza con algunas recomendaciones.
Resultados y resumen del análisis
El análisis expone que las perturbaciones en los precios de los insumos han sido causadas por coyunturas externas como consecuencia de escenarios atípicos como la pandemia, la crisis global de logística y factores geopolíticos como el conflicto entre Rusia y Ucrania.
En Colombia, para el mes de septiembre de 2022, se dio la inflación más alta desde principios de los años 2000. Con 11,44%, el nivel de precios generales de la economía reporta aumentos significativos, los cuales, también, se transmiten a los insumos que se utilizan en el sector construcción.
Asimismo, la tasa representativa del mercado ha tenido fluctuaciones que la han llevado a niveles históricos,
De acuerdo con el Icociv del Dane, el grupo de materiales ha aumentado su precio promedio, desde enero de 2021 hasta agosto de 2022 en 19,88%. Teniendo en cuenta este índice, se toma para el análisis, información del asfalto, el acero, el acero corrugado, el cemento, la maquinaria y la tubería de PVC que son los ítems con mayor ponderación de contribución al índice.
En la siguiente gráfica, se presenta la variación de los precios de los insumos con mayor ponderación en el Icociv, en el periodo comprendido entre enero del año 2021 hasta agosto de 20221 .
Así, para el 2022, la variación promedio de los precios año corrido, de acuerdo con el Icociv es: acero (5,79%), acero corrugado (14,68%), cemento (13,95%), asfalto (25,17%) y tubería de PVC (8,10%).
1. Cabe señalar que para la fecha de la publicación del análisis por parte de la CCI (última semana de octubre), el boletín técnico del Icociv vigente correspondía al mes de agosto.
120,00%
100,00%
80,00%
60,00%
40,00%
20,00%
0,00%
-20,00%ene-21feb-21mar-21abr-21may-21jun-21jul-21ago-21sep-21oct-21nov-21dic-21ene-22feb-22mar-22abr-22may-22jun-22jul-22ago-22 Acero corrugado Cemento Acero Asfalto Tubería acero Tubería PVC
Por otra parte, el grupo de maquinaria, de acuerdo con el Icociv, ha tenido un aumento de su precio promedio de 8,03%, desde enero de 2021 hasta agosto de 2022. Los principales ítems de este grupo, que más han variado de precio promedio en 2022 son: finisher en 7,37%, fresadora de pavimento en 6,88%, maquinaria de excavación en 6,23% y piloteadora en 6,18%.
El cambio inesperado en los precios de los insumos ha sido uno de los factores con mayor impacto en el sector infraestructura. Tal como se expone en este documento, hemos identificado que la composición de la estructura de costos de los insumos ha cambiado, razón por la cual los precios continúan con su tendencia al alza.
De acuerdo con la información obtenida con el segmento proveedor, se identificó que los factores que más influyen en los cambios en los precios de los insumos tienen que ver con variables macroeconómicas tales como la inflación, la tasa representativa del mercado, los costos logísticos, de transporte y energéticos, los cuales han presentado alta volatilidad a causa de las distorsiones que se originaron a partir de la pandemia.
Esta situación preocupa al sector, entre otras cosas, porque la mayoría de las entidades contratantes realizan los procesos de actualización de listado de precios de insumos con una periodicidad anual o semestral. Razón por la cual el gremio invita a estas entidades a realizar este proceso con una frecuencia mayor, así como a generar mecanismos de articulación institucio-
nal para nutrir la información sobre la variación de precios, en algunos casos, georreferenciada.
Por otra parte, se observa que la volatilidad de los precios de los insumos tiene impactos en el desarrollo de los proyectos, especialmente, en las etapas de estructuración y ejecución, y en la liquidez de las empresas de ingeniería.
En la etapa de estructuración, se identifica la dificultad de las entidades públicas y de expertos, para viabilizar proyectos debido a la incertidumbre que generan los criterios macroeconómicos bajo los cuales se debe desarrollar este proceso.
En la etapa de construcción de los proyectos desarrollados por obra pública, los cambios que presenten los precios de los insumos tienen incidencia directa en el avance físico de las obras.
Por otra parte, el encarecimiento de los insumos hace más compleja la subsistencia y el desarrollo empresarial de las pymes de ingeniería. Las constructoras participantes en el estudio manifiestan que, para poder cumplir con los contratos firmados y asegurar la conclusión de las obras, se ha requerido mayor capital al estimado en la etapa de estructuración.
Para los proyectos que se desarrollan por APP, la volatilidad de precios de los insumos en la actualidad pone sobre la mesa, el debate sobre la responsabilidad en la administración del riesgo de construcción, en especial, en contextos macroeconómicos de gran inestabilidad. Por ello, se propone que en este tipo de situaciones el riesgo vuelva a ser compartido entre el Estado y las concesiones, ya que la administración de esta contingencia no está a cargo, exclusivamente, del sector privado, entre otras cosas, porque la administración pública tiene más herramientas para responder a los sobrecostos de los insumos requeridos para el desarrollo del proyecto.
Por último, lo invitamos a consultar el análisis completo en la página web de la Cámara Colombiana de la Infraestructura, sección ‘Estudios económicos’ del Portal de Afiliados.
