Perspectivas y Desarrollo del Negocio ElĂŠctrico en Colombia: ObstĂĄculos y Ventajas Federico Echavarria Restrepo 01 de Julio de 2011
AGENDA • AES • AES GENER
• AES CHIVOR • DESARROLLO DEL SECTOR • RETOS Y OPORTUNIDADES
COMPOSICION ACCIONARIA DE AES CHIVOR Corporacion AES AES Chivor fue adquirido por AES Gener en 1996 y este a su vez, fue adquirido por AES Corp. en 2001.
70.7%
Estados Unidos
AES Gener S.A. 100.00%
Chile
Energy Trade and Finance Corporation 99.98%
AES CHIVOR S.A. Socio Comanditario (Administracion)
0.0002%
Islas Cayman
AES CHIVOR & CĂa S.C.A. ESP Colombia
AES
AES ENTRE LAS MAYORES COMPAÑÍAS DE ENERGÍA DEL MUNDO 28 países 29,000 trabajadores +25 años de experiencia
U$ 17 billones de Ingresos en 2010 (55% Distribución y 45%
Capacidad instalada total de 41 GW
Generación)
U$ 41 billones en Activos
Centro & S-E Europa
U.S.
Europe Este China
America central
S-E Asia
14 Distribuidoras de energía con ventas anuales de más de 78,161 GWh en 2009
India Tipo de combustible
Cono Sur
Renovables
Carbón
23%
AES Operaciones comunes (incluye Solar) AES desarrollo
59% de nuestra capacidad es gas natural & Renovables
Otras térmicas
34% 7% 36% Gas
55
NUESTROS VALORES Colocar la seguridad primero
Actuar con integridad
Honrar los compromisos
Buscar la excelencia
Disfrute y diversi贸n a trav茅s del trabajo
PROYECTOS EN CONSTRUCCION (2,023 MW) Proyecto
País
Tecnología
Capacidad (MW)
Angamos
Chile
Carbón
518
Campiche
Chile
Carbón
270
Changuinola I
Panamá
Hidroeléctrica
223
Kumkoy Samsun (IC)
Turquía
Hidroeléctrica
18
Maritza East I
Bulgaria
Carbón
670
Guohua Wind
China
Eólica
50
Innovent
Francia
Eólica
39
Laurel Mountain
Estados Unidos Eólica
92
Mountain View IV
Estados Unidos Eólica
49
Saurashtra
India
Eólica
39
Drone Hill
Reino Unido
Eólica
29
Cellino San Marco
Italia
Solar
26
AES GENER
PRESENCIA IMPORTANTE EN TRES MERCADOS PRINCIPALES SIC
SING
COLOMBIA
2.361 MW en operación
1.184 MW en operación
1.000 MW en operación
• 52% carbón
• 46% carbón
• 100% hidro (embalse)
• 11% hidro (de pasada)
• 54% gas/diesel
• 16% gas/diesel • 20% diesel
259 MW en construcción
• 1% biomasa
• carbón
270 MW en construcción
TermoAndes está conectada al SING y el sistema argentino (SADI).
• carbón
4.545 MW en operación y 529 MW en construcción: • 21% de la potencia instalada en Chile • 7% de la potencia instalada en Colombia
9
SÓLIDA PRESENCIA EN LOS MERCADOS EN QUE PARTICIPA Colombia
Chile Otros Gener
Otros
Endesa
E-CL Colinversiones
EPM AES Chivor
Colbún Endesa
Gecelca Isagen
• 2° generador eléctrico en Chile: • SIC: Capacidad instalada de 2.361 MW representa el 19% del sistema • SING: Capacidad instalada de 1.184 MW representa el 30% del sistema
• Importante generador en Colombia: • SIN: Capacidad instalada de 1.000 MW representa 7% del sistema
• TermoAndes está conectada al SING y al sistema argentino (SADI), lo que le permite realizar ventas en ambos mercados
ACTIVOS DE GENERACIÓN
AES Gener Potencia instalada
4.545 MW
Chile
3.545 MW en operación 529 MW en construcción
Colombia
1.000 MW
Transmisión
1.702 km.
11
AES CHIVOR
AES CHIVOR
La Central Hidroeléctrica de AES Chivor cuenta con una potencia instalada de 1000 MW. Se encuentra ubicada en la jurisdicción del departamento de Boyacá, región del valle de Tenza, a 160 kilómetros de Bogotá.
Capacidad Instalada :
1,000MW – 8 x 125 MW 3,972 GWh (Promedio 20022010) que representa aproximadamente el 7% de la demanda de Colombia.
Volumen útil:
591 millones m³ (1,126 GWh)
Área embalse:
13 km²
Túneles de conducción:
2 x 8 km cada uno
Factor de Capacidad:
45.4 % (Promedio 2002-2010)
Índice de disponibilidad: Líneas de transmisión:
93 % (Promedio 2002-2010) 6 x 230 kV – 1 x 115 kV
Empleados:
89
DIAGRAMA HIDROLOGICO GARAGOA
RIO NEGRO CHIVOR EMBALSE LA ESMERALDA RIO RUCIO
RIO TUNJITA CONDUCCIONES
SANTA MARIA RIO BATA
CASA DE MAQUINAS
Rio Negro
Rio Tunjita
Rio Rucio Rio Somondoco
Rio Garagoa
ESMERALDA 3 617.000 M
b
Embalse
b
Generador Tunel
Rio Bat谩
Planta de Generaci贸n 1.000 MW
Desviaci贸n Presa Rio
RIO LENGUPA
Rio Lengup谩
PREMIO DE SEGURIDAD o 1 Premio Cruz Blanca del Consejo Colombiano de Seguridad 2005. o 5 Premios Cruz Esmeralda Consejo Colombiano de Seguridad en las siguientes categorías: Inicial 2006
Intermedia 2007
Media 2008
Avanzada 2009
Excelencia 2010
o Nominados premio excelencia de SURATEP categoría mejor gestión 2009. o En Febrero del 2010 AES Chivor Completó 10 años sin accidentes incapacitantes en personal directo.
GESTION SOCIAL Y AMBIENTAL
Gestión Social
Gestión Ambiental
4 programas de solidaridad social fundamentados en el Pacto Global y los 8 Objetivos del Milenio: Apoyo a la educación regional, proyectos productivos, apoyo a la población vulnerable e imagen institucional. Premio Lazos a la Responsabilidad Social Empresarial convocado por la Cámara Colombo Británica (2008). Premio Responsabilidad Ambiental 2010. Fundación Siembra Colombia - Embajada Británica-PNUD-MAVDT.
Sistema de Gestión Ambiental corporativo basado en la norma ISO 14001. Plan de Manejo Ambiental, aprobado por la Resolución 1066 de 2005 del MAVDT. 7 Programas de gestión ambiental para cumplir la política ambiental corporativa y las normas legales vigentes.
DESARROLLO DEL SECTOR
SOLIDOS FUNDAMENTALES EN COLOMBIA
Jun 08 3.96%
11 10 9 8 7 6 5 4 3 En e Ju 04 l En 04 e Ju 05 l En 05 e Ju 06 l En 06 e Ju 07 l En 07 e Ju 08 l En 08 e Ju 09 l En 09 e Ju 10 l En 10 e Ju 11 l1 1
(%)
Tasa Interes Local
•
May 11
Nov 10
May 10
Nov 09
May 09
Fuente: BANREP
Fuente: DANE – BANREP
Fuente: BANREP
Oct 08
2010
Abr 08
2009
Oct 07
2008
Abr 07
2007
Oct 06
2006
Abr 06
2005
4.3%
Oct 05
2004
0.4%
Abr 05
2.5%
4.7%
Jun 8 1,770
Ene 04
5.7%
3,100 2,900 2,700 2,500 2,300 2,100 1,900 1,700 Sep 04
6.9%
Col$ / US$
8.0% 7.0% 6.0% 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% -1.0%
Tendencia Tasa de Cambio
7.6%
Riesgo País Colombia Mid stripped spread (bps)
Real GDP Growth (YoY%)
PIB
850 650
Jun 08 152 bps
450 250 50
Ene Jul Ene Jul Ene Jul Ene Jul Ene Jul Ene Jul Ene Jul Ene Jul 04 04 05 05 06 06 07 07 08 08 09 09 10 10 11 11 Fuente: Grupo Aval
Grado de Inversión. S&P (BBB-) ; Moodys (Baa3); Fitch (BBB-)
COLOMBIA UN PAIS RICO EN RECURSOS NATURALES • Hidros, Carbón, Gas, Cólico, Otros Renovables
Diversidad de Recursos
• Debe ser el mercado quien defina la matriz energética
Competitividad
• El actual esquema de cargo por confiabilidad incentiva la entrada de nuevos proyectos, en donde tanto las tecnologías tradicionales como las energías renovables no convencionales participen dentro del proceso
Plan de Expansion
• Como resultado de las subastas durante el 2008, Colombia cuenta con un Plan de Expansión muy importante (4,255 MW) • La tecnología hídrica tiene una participación mayoritaria en el plan (88%)
Confiabilidad
• El producto que requiere la demanda es “energía firme”, en lugar de potencia instalada
Efectos Plan Expansión
• Permitir que las tecnologías compitan en igualdad de condiciones (No Subsidios)
• Precios de bolsa eficientes • Alta volatilidad en precios de bolsa
• Es necesario que la demanda se cubra con contratos de energía
CAPACIDAD INSTALADA VS ENFICC 2010
2013
2018
Capacidad Instalada Menores; 621 ; 5%
Cogeneradores; 55 ; 0%
Menores; 621 ; 4%
Termicos; 4,089 ; 31%
Menores; 621 ; 4%
Cogeneradores; 55 ; 0%
Cogeneradores; 55 ; 0%
Termicos; 4,899 ; 28%
Termicos; 4,599 ; 32%
Hidraulicos; 9,263 ; 64%
Hidraulicos; 8,525 ; 64%
Hidraulicos; 11,868 ; 68%
ENFICC
Hidraulicos; 29,804 ; 47% Termicos; 34,061 ; 53%
Termicos; 38,693 ; 53%
Hidraulicos; Termicos; 34,179 ; 47% 42,145 ; 46% Hidraulicos; 48,517 ; 54%
RETOS Y OPORTUNIDADES (1) Ambiental y Social
• Amenazas de nuevos tributos • Lentitud en expedición de licencias ambientales • Mayor participación/oposición de los stakeholders
• Ordenamiento eficiente de cuencas hídricas
Subsidios
• Gran responsabilidad del gobierno de hacer giros directos a las empresas distribuidoras (U$ 800 millones-año)
• El cumplimiento de los giros es pieza fundamental para garantizar la sostenibilidad del esquema • Problemas de suministro y transporte especialmente en condiciones de sequía
Gas Natural
• El nuevo decreto del MME busca dar una solución al abastecimiento, pero dicha solución no se vera materializada antes del 2015-16
• Las soluciones posibles son: (i) nuevos hallazgos, (ii) importaciones de Venezuela y/o (iii) terminal de gas natural GNL
Combustibles Líquidos
• El país no cuenta con una infraestructura adecuada y suficiente para la atención de la demanda en forma continua
RETOS Y OPORTUNIDADES (2) Manejo Crisis
Autorregulación
• El pasado evento Niño dejo enseñazas importantes que deben ser capitalizadas. Es importante conocer de antemano las reglas de juego
• Conveniencia de esquemas voluntarios de energía firme, permitiendo un manejo adecuado de riesgos por parte de los agentes • Migrar hacia esquemas maduros con mayor participación de la demanda • Creación de Confianza hacia el sector y al esquema de mercado
• Experiencia a analizar del mercado de valores de Colombia
Contratos Largo Plazo
Interconexiones Internacionales
• Promover el desarrollo de contratos a largo plazo (>10 años), garantizando mayor manejo de riesgos y facilita el cierre financiero de proyectos de expansión
• Colombia como Hub eléctrico para la Región Centroamericana y AndinaPacifica • Lograr integracion Regional por encima de la Bi-nacional • Riesgos: (i) geopolíticos y ambientales, (ii) armonización regulatoria, (iii) contratos de firmeza condicionada