Normas Internacionales de Informaci贸n Financiera (IFRS) en Colombia Impacto en el An谩lisis Financiero Introducci贸n a las IFRS Agosto 2011
Contenidos Experiencia chilena en la implementación de IFRS Análisis teórico-práctico de las principales NIC/NIIF Diagnóstico de diferencias entre IFRS y COL-GAAP Efectos de la primera adopción Evaluación del impacto financiero de las IFRS
EXPERIENCIA CHILENA EN LA IMPLEMENTACION DE IFRS
Como estamos avanzando, Donde estamos Hoy Más de 100 países requieren, permiten o están convergiendo a IFRS Principales Países del Mercado de Capitales E.E.U.U.
US GAAP
Japón
Convergiendo a IFRS
Rusia
IFRS
Francia
IFRS
Canadá
Convergiendo a IFRS
Brasil
Convergiendo a IFRS
Alemania
IFRS
España
IFRS
Suiza
IFRS o US GAAP
Australia
IFRS
En Sudamérica !!!!...Qué esta ocurriendo? COLOMBIA: Ley 1314 de 2009. Esta Ley busca adecuar las normas existentes hacia el estándar internacional para mejorar la competitividad y el crecimiento del sector empresarial, además de implementar transparencia en todos los reportes financieros. ECUADOR: Todas las compañías ingresaron en el 2009. PERÚ: Los principios contables peruanos están bajo IFRS (1994). BRASIL: Las compañías públicas y bancos en el 2010 (comparativos 2009).
URUGUAY: Los principios contables uruguayos están bajo IFRS con ciertas excepciones. ARGENTINA: No hay aun regulaciones especificas (probable 2011). CHILE: Las compañías comparativos opcionales).
públicas
2009
(2008
El proceso en Chile – SVS Aquellas compañías que presentaron Estados Financieros Full
IFRS en 2010:
01.01.09
31.12.09
Estados Financieros Pro Forma
Fecha de Transición
Fecha de Adopción
31.12.10
Primeros Estados Financieros Comparativos IFRS
31.12.11
Qué pasa con el SII (DIAN) •
Entidades perciben que es un cambio financiero.
•
No hay modificaciones a la Ley de Impuesto a la Renta que acojan las IFRS: - Se mantiene el esquema de determinación de la RLI: El
Resultado según contabilidad financiera es ajustado de acuerdo con diferencias según leyes tributarias. “Agregados y deducciones”. Tendremos entonces extensas Conciliaciones tributarias /contables
Tendremos
perdidas contables y ganancias tributarias
Se
aceptará registrar el efecto de diferencias temporarias respecto de la norma tributaria. Impuesto diferido
•
Efectos en la práctica: - Se multiplican significativamente los ajustes para llegar a la Base gravable
IFRS - ¿De qué estamos hablando?... Cambios relevantes ?...Impactos en la organización
Remuneraciones
Reportes gerenciales o de gestión
Relaciones con inversionistas
Implementación IFRS
Sistemas y Procesos
Financiamiento/ Refinanciamiento Recursos para Implementación
Entrenamiento, capacitación y educación
Cuentas o estados estatutarios bajo IFRS
Adquisiciones
Haciendo la Transición FINANZAS Y CONTABILIDAD: Las políticas contables deben ser seleccionadas después de una
revisión detallada (especialmente al momento de la transición).
Cambios a los sistemas pueden ser necesarios para recolectar la
información necesaria a divulgar: revelaciones por segmentos, análisis de riesgo, liquidez, etc. Los manuales contables deben ser actualizados para incorporar
los cambios en las políticas contables.
Los reportes internos deben ser modificados: presupuestos,
reportes internos.
Haciendo la Transición GESTIÓN: Como informaremos y gestionaremos el negocio?
Bajo CL GAAP o IFRS
Cambios al modelo de gestión
Cambios en las metas departamentales/individuales
Haciendo la Transición OPERACIÓN: Revisión de componentes, Revisión de vidas útiles
económicas
Concepto de deterioro/impairment
Revisión de los contratos
Haciendo la Transición IT Y LOS SISTEMAS: Los sistemas contables deben ser modificados para incorporar los
cambios a las IFRS.
Los impuestos VS IFRS
- Dos contabilidades paralelas? O uno más módulos duplicados? Como controlar:
- Activos fijos - Intangibles
- Cuentas a Cobrar, Cuentas por Pagar. - Ingresos, etc.
Haciendo la Transición RECURSOS HUMANOS: Los impactos en los cambios requieren capacitar a las personas.
Como se va a cubrir los espacios y tiempos de las personas que
van a liderar el proyecto.
Especialistas incorporados para el proyecto
Haciendo la Transición COMUNICACIÓN: Debe haber una comunicación amplia del proyecto.
Debe haber una comunicación del proyecto y sus resultados a los
directores, accionistas, inversionistas, acreedores, empleados.
El camino hacia las IFRS
La Metodolog铆a de Transici贸n IFRS
El camino hacia las IFRS
Se acelera la percepción de urgencia 1 En 09
Hoy
Fecha de Transición
Necesidades: • • • • •
Entender los cambios Determinar diferencias Capacitar el personal Medir impactos Prever modificaciones a sistemas, procesos, etc.
31 Dic 09 31 Mar 10
31 Dic 10
Fecha de adopción
1er EEFF en IFRS
El camino hacia las IFRS Se acelera la percepción de urgencia 1 En 10
Hoy
Fecha de Transición
31 Dic 09 31 Mar 10
31 Dic 10
Fecha de adopción
1er EEFF en IFRS
Necesidades:
Necesidades:
• • • • •
• Instrumentar los cambios en sistemas, procesos, etc. • Informar a inversionistas
Entender los cambios Determinar diferencias Capacitar el personal Medir impactos Prever modificaciones a sistemas, procesos, etc.
IFRS - ¿De qué estamos hablando?... Cambios relevantes ?...
Lo que es más importante, con impactos transversales a la organización.
“Un 40% del cambio fue originado en los números, pero en realidad el 60% del esfuerzo estuvo focalizado en adaptar la empresa, principalmente sus sistemas, procesos de negocio y la gente”
ANALISIS TEORICO-PRACTICO DE LAS PRINCIPALES NIC/IFRS
Principales Efectos en la Industria I.
Moneda de Presentaci贸n, Moneda Extranjera y Moneda Funcional
II.
Provisiones
III.
Activo Fijo
IV.
Clasificaci贸n de Leasings
V.
Propiedades de Inversi贸n
VI.
Instrumentos Financieros
VII.
Combinaciones de Negocio
VIII. Impuestos IX.
Diferidos
Deterioro de Activos
Principales Efectos en la Industria I.- Moneda de Presentación, Moneda Extranjera y Moneda Funcional (NIC 21)
Moneda de Presentación: Corresponde a la moneda en que se presentan los estados financieros.
Moneda Extranjera (o Divisa): Es cualquier moneda distinta de la moneda funcional de la entidad.
Moneda Funcional: Corresponde a la moneda del entorno económico principal en que opera la entidad, es decir, aquél en el que ésta genera y emplea el efectivo. Para determinar la moneda funcional se deben considerar los siguientes factores:
Factores Primarios A.- La moneda: - Que influya fundamentalmente en los precios de venta de los bienes y servicios. Con frecuencia será la moneda en la cual se denominen y liquiden los precios de venta de sus bienes y servicios. - Del país cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinen fundamentalmente los precios de venta de sus bienes y servicios. B.- La moneda que influya fundamentalmente en los costos de la mano de obra, de los materiales y de otros costos de producir los bienes o suministrar los servicios. Con frecuencia será la moneda en la cual se denominen y liquiden tales costos.
Principales Efectos en la Industria
Moneda Funcional Factores Secundarios Los siguientes factores también pueden suministrar evidencia acerca de la moneda funcional de una entidad: A.- La moneda en la cual se generan los fondos de las actividades de financiamiento, es decir, la que corresponde a los instrumentos de deuda y patrimonio emitidos. B.- La moneda en que se mantienen los importes cobrados por las actividades de explotación. Para la determinación de la moneda funcional de las inversiones en el exterior se consideró lo siguiente: - Si las actividades del negocio en el extranjero se llevan a cabo como una extensión de la entidad que informa, en lugar de hacerlo con un grado significativo de autonomía. - Si las transacciones con la entidad que informa constituyen una proporción alta o baja de las actividades del negocio en el extranjero. - Si los flujos de efectivo de las actividades del negocio en el extranjero afectan directamente a los flujos de efectivo de la entidad que informa, y están disponibles para ser remitidos a la misma. - Si los flujos de efectivo de las actividades del negocio en el extranjero son suficientes para atender las obligaciones por deudas actuales y esperadas, en el curso normal de la actividad, sin que la entidad que informa deba poner fondos a su disposición.
Principales Efectos en la Industria
Moneda Funcional
Análisis Factores Primarios A.- Ingresos por Ventas y Forma en que se Fijan los Precios Para la Sociedad Matriz y sus filiales nacionales la moneda que influye fundamentalmente en los precios de venta de sus servicios es el precio Peso Chileno. El 100% del ingreso se encuentra influenciado por el Peso Chileno. En el caso de Colmédica S.A. y Clínica del Country S.A., la moneda que influye fundamentalmente en los precios de venta de sus servicios es el Peso Colombiano. En este caso el 100% del ingreso de estas Sociedades se encuentra influenciado por el Peso Colombiano.
B.- Costos de Ventas Para la Sociedad Matriz y sus filiales nacionales la totalidad de los costos que se efectúan para suministrar los servicios son denominados y liquidados en Pesos Chilenos . Por tanto, en este caso el 100% del costo se encuentra influenciado por el Peso Chileno. Tanto para Colmédica S.A como para Clínica del Country, la totalidad de los costos que se efectúan para suministrar los servicios son denominados y liquidados en Pesos Colombianos. Por tanto en este caso el 100% del costo se encuentra influenciado por el Peso Colombiano.
Principales Efectos en la Industria II.- Provisiones (NIC 37) - Corresponden a pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Se reconoce sólo cuando se dan las siguientes circunstancias: a.- La entidad tiene una obligación presente, como resultado de un suceso pasado. b.- Es altamente probable que la entidad tenga que desprenderse de recursos económicos para cancelar la obligación. c.- Puede estimarse de manera fiable el importe de la deuda correspondiente. - Pensiones, Deshaucio, Beneficios por Contratos Colectivos a Valor Actuarial – Beneficios por retiro - Obligación por Retiro de Equipos o Rehabilitación del Lugar (Activos Fijos): Se deberá reconocer una provisión por el costo de desmantelamiento, retiro o rehabilitación de la ubicación, cuando constituyan obligaciones en las que incurre la entidad como consecuencia de la instalación del elemento.
Principales Efectos en la Industria III.- Activo Fijo (NIC 16) Normativa Aplicable
IAS 16 – Activo Fijo
IAS 40 – Inversiones en Propiedades
IAS 23 – Costos por Intereses
IFRS 5 – Activos no circulantes mantenidos para la venta y Operaciones discontinuadas
Principales Efectos en la Industria Los principales cambios en el activo fijo
Modelo de valorización del activo fijo: 1. Costo
de adquisición menos depreciación acumulada y pérdidas acumuladas por deterioro (modelo del costo).
2. Valor
justo menos depreciación acumulada y pérdidas acumuladas por deterioro (módelo del valor justo o revalorización): bajo este método los incrementos de valor son registrados como patrimonio salvo la recuperación de casos donde la Sociedad había registrado previamente castigos (los cuales se reconocen en resultados del ejercicio hasta el monto de los catigos acumulados). Cualquier disminución se refleja en resultados; salvo que existan efectos opuestos registrados anteriormente, en cuyo caso hay que compensar primero el superávit registrado en patrimonio antes de registrar un castigo en resultados. En el caso de terrenos e inmuebles, el valor justo usualmente se basa en evidencia del mercado (determinado por ejemplo, por un tasador profesional)
Principales Efectos en la Industria Los principales cambios en el activo fijo
Modelo de valorización del activo fijo (continuación): Si no existe evidencia de mercado para determinar el valor justo, debido a la especialización de los activos, la entidad podría tener que estimar el valor justo a través de métodos que tengan en cuenta los rendimientos del mismo o su costo de reposición una vez practicada la depreciación correspondiente. En algunos casos, cuando los costos de mantención continua del activo son muy elevados, la estimación de la depreciación acumulada podría ser muy bajo, ejemplo: hoteles, líneas de transmisión, etc. El estándar no contempla frecuencias específicas de revalorización. Sin embargo, la entidad tiene que asegurar que el valor libro no sea materialmente diferente al valor justo. La frecuencia depende de los ítemes revaluados, considerando fluctuaciones en el valor justo con el tiempo. Tales revalorizaciones frecuentes no son necesarias para elementos del activo fijo con variaciones no significativas.
Principales Efectos en la Industria Los principales cambios en el activo fijo
Costos de desmantelamiento y retiro de activos, se constituyen como un mayor costo del activo y, como contrapartida, una provisión de pasivo, ambos al valor justo en el momento de reconocimiento por primera vez. Se amortizan durante la vida útil del elemento activado a través de la depreciación del activo y del cambio del valor presente del pasivo, respectivamente. El monto activado se registra como parte de la depreciación del activo en el estado de resultados, y el incremento de la provisión por efecto del valor actual se registra como gasto financiero.
Determinación de vidas útiles, métodos de depreciación y valores residuales. IFRS establece que estos deben ser revisados anualmente para analizar si las expectativas difieren de las estimaciones originales o si su patrón de consumo ha cambiado.
Enfoque por componentes, se debe analizar si los activos fijos estan formados por componentes mayores con vidas útiles diferentes que deban ser depreciados de forma distinta.
Principales Efectos en la Industria Los principales cambios en el activo fijo
Provisiones por mantenciones mayores no son permitidas. Una vez efectuada la mantención mayor se pueden capitalizar sus gastos y posteriormente depreciarlos en el periodo restante hasta la próxima mantención mayor.
Requiere gran esfuerzo de preparación de sistemas y registros
Software, desarrollo propio / licencias.
Medición de deterioro de activos de largo plazo.
El uso del concepto de “Unidades generadoras de caja” Flujos descontados con tasa WACC (Tasa de interés efectiva)
Principales Efectos en la Industria IV.- Clasificación de Leasings (NIC 17) Normativa Aplicable
IAS 17 – Leasing
SIC 15 – Leasing Operativos - Incentivos
SIC 27 – Evaluación del fondo económico de las transacciones que adoptan la forma legal de un leasing.
IFRIC 4 – Determinación de si un contrato contiene un leasing.
Principales Efectos en la Industria Clasificaciรณn de Leasings - Arrendamiento Financiero: Se transfieren sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo. La propiedad del mismo puede o no ser transferida. - Arrendamiento Operativo: Cualquier acuerdo de arrendamiento distinto al arrendamiento financiero. - El que un arrendamiento sea financiero u operativo dependerรก de la esencia econรณmica y naturaleza de la transacciรณn, mรกs que de la mera forma del contrato.
Principales Efectos en la Industria Modificaciones (Sustancia sobre Forma) A.- Cambios en la contabilización: - Al comienzo del plazo del arrendamiento financiero, se reconocerá en el balance del arrendatario un activo y un pasivo por el valor razonable del bien arrendado, o bien por el valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, si éste fuese menor. - Posteriormente, cada una de las cuotas del arrendamiento se dividirá en cargas financieras y la reducción de la deuda. - El Arrendamiento Financiero dará lugar tanto a un cargo por depreciación en los activos depreciables, como a un gasto financiero en cada período. - La política de depreciación para activos depreciables arrendados será coherente con la seguida para el resto de activos depreciables que se posean. Depreciación calculada de acuerdo a NIC 16.
Principales Efectos en la Industria B.- Términos de arriendo: Se considerará Arrendamientos Financieros en los siguientes casos: 1.- El arrendamiento transfiere la propiedad del activo al arrendatario al finalizar el plazo de arrendamiento. 2.- El arrendatario tiene la opción de comprar el activo a un precio que se espera sea suficientemente inferior al valor razonable , en el momento en que la opción de compra sea ejercitable, de modo que al inicio del arrendamiento se prevea con razonable certeza que tal opción será ejercida. 3.- El plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida económica del activo. Opera incluso si la propiedad no vaya a ser transferida al final de la operación. 4.- Al inicio del arrendamiento, el valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento es al menos equivalente a la práctica totalidad del valor razonable del activo objeto de la operación.
Principales Efectos en la Industria V.- Propiedades de Inversión (NIC 40) Se reconocerán sólo cuando: a.- Sea probable que los beneficios económicos futuros que estén asociados con tales propiedades de inversión fluyan hacia la entidad. b.- El costo de las propiedades de inversión pueda ser medido de forma fiable.
Principales Efectos en la Industria V.- Propiedades de Inversión (NIC 40) La norma permite elegir entre: a.- El modelo del valor razonable, según el cual se mide la propiedad de inversión, después de la medición inicial, por su valor razonable, reconociendo los cambios del valor razonable en el resultado del período. b.- El modelo del costo, el cual requiere que la propiedad de inversión sea medida al costo depreciado, menos cualquier pérdida por deterioro acumulada. La entidad que elige el modelo del costo debe revelar el valor razonable de la propiedad de inversión. -
El modelo del valor razonable difiere del modelo de revaluación que se permite para algunos activos no financieros. Según el modelo de revaluación, los aumentos en el importe en libros sobre la medición basada en el costo se reconocen como superávit de revaluación.
-
Según el modelo del valor razonable, todos los cambios en el valor razonable se reconocen en el resultado del período.
Principales Efectos en la Industria VI.- Instrumentos Financieros (NIC 39) CategorĂas 1.- Activo o Pasivo Financiero a Valor Razonable con Cambios en Resultados: a.- Se clasifica como activos financieros lo que ocurrirĂĄ si: - Se compra o se incurre en ĂŠl principalmente con el objetivo de venderlo o de volver a comprarlo en un futuro cercano.
- Es parte de una cartera de instrumentos financieros que se gestionan conjuntamente. - Es un derivado. b.- Desde el momento del reconocimiento inicial, ha sido designado por la entidad para contabilizarlo a valor razonable con efecto en resultados.
Principales Efectos en la Industria VI.- Instrumentos Financieros (NIC 39)
Categorías 2.- Préstamos y Partidas por Cobrar: Son activos financieros no derivados cuyos cobros son fijos y determinables, que no se negocian en un mercado activo y que son distintos de los que la entidad tenga la intención de vender inmediatamente o en un futuro próximo. Se valorizan a Costo Amortizado, que corresponde a la medida inicial de dicho activo o pasivo menos los reembolsos del principal, más o menos la amortización acumuladacalculada con el Método de la Tasa de Interés Efectiva- de cualquier diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento, y menos cualquier disminución por deterioro del valor o incobrabilidad.
Principales Efectos en la Industria VII.- Combinaciones de Negocio- Adquisiciones de Negocio (NIIF 3) Contabilización de la Plusvalía - Bajo IFRS, la Plusvalía originada en una Combinación de Negocios se mide, después del reconocimiento inicial, al costo menos las pérdidas por deterioro del valor acumuladas. - No se amortiza la Plusvalía. En cambio debe comprobarse su deterioro anualmente, o con mayor frecuencia si se producen eventos o cambios en las circunstancias que indiquen que puede haberse deteriorado. Eliminación de Mayores valores de inversión con abono a patrimonio - NIIF 3 requiere que la entidad adquirente reconsidere la identificación y medición de los activos, de los pasivos y de los pasivos contingentes identificables de la adquirida. - Costo de Adquisición. - Los eventuales excesos que permanezcan deben reconocerse inmediatamente en resultado.
Principales Efectos en la Industria VIII.- Impuestos Diferidos (NIC 12)
Reconocimiento de pasivos y activos por impuestos diferidos Diferencias Temporarias Imponibles: Se reconocerá un pasivo de naturaleza fiscal por causa de cualquier diferencia temporaria imponible, a menos que la diferencia haya surgido por: 1.- El reconocimiento inicial de una plusvalía comprada. 2.- El reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción que: - No es un a combinación de negocios - En el momento en que fue realizada no afectó ni a la ganancia contable ni a la ganancia o pérdida fiscal.
Principales Efectos en la Industria VIII.- Impuestos Diferidos (NIC 12)
Diferencias Temporarias Deducibles Se reconocerá un activo por impuestos diferidos, por causa de todas las diferencias temporarias deducibles, en la medida en que resulte probable que la entidad disponga de ganancias fiscales futuras contra las que cargar esas diferencias temporarias deducibles, a menos que la diferencia haya surgido por: 1.- No es una combinación de negocios 2.- En el momento en que fue realizada no afectó ni a la ganancia contable ni a la ganancia o pérdida fiscal. Impacto en la Clasificación : Todos de largo plazo
Principales Efectos en la Industria IX.- Deterioro de Activos (NIC 36) Asuntos claves IAS 36 principalmente se aplica a menor valor y otros activos
intangibles y a activo fijo.
Dicha norma requiere que las entidades evalúen, en cada fecha de reporte, la existencia de evidencia que cualquier activo pueda verse deteriorado. Indicadores de deterioro incluyen: • Una disminución significativa en el valor de mercado de un activo. • Cambios significativos con efecto adverso en el ambiente tecnológico, de mercado, económico o legal.
Principales Efectos en la Industria Impacto en el Reporte Financiero
El impacto de IAS 36 en el reporte financiero puede considerarse de acuerdo con las siguientes categorías: •
Prueba de deterioro Ya que la norma establece indicadores muy precisos que gatillan las pruebas de deterioro, las entidades que adoptan IFRS probablemente tendrán que realizar dichas pruebas con más frecuencia de lo que se requiere en la actualidad de acuerdo con las normas de contabilidad existentes. Las pruebas de deterioro se efectuarán cuando ciertos indicadores internos y externos (cambios en las tasas de interés de mercado o cambios con efecto adverso en el ambiente tecnológico, de mercado, económico o legal, etc.) sugieran un posible deterioro de activos. Además, las pruebas de deterioro anuales deben realizarse de manera sistemática para menor valor y activos intangibles con vidas útiles indefinidas.
•
Uso de profesionales de valorización. La evaluación de los valores justos probablemente requiera mayor participación de los profesionales de valorización que en el pasado.
Principales Efectos en la Industria Impacto en el Reporte Financiero
•
Presentación de pérdidas de deterioro Dados los formatos de presentación establecidos por IAS 1 Presentación de estados financieros y la ausencia de ítemes extraordinarios en IFRS, todos los montos de amortización y pérdidas por deterioro se reportan de acuerdo con los resultados de operaciones continuas en el estado de resultados.
•
Revelaciones requeridas.
IAS 36 establece numerosas revelaciones relacionadas con el deterioro de activos incluyendo algunas que las entidades no han revelado previamente debido a su naturaleza confidencial.
Principales Efectos en la Industria Impacto en los Sistemas de Información
Para las entidades afectadas por IAS 36, los asuntos que surgen del deterioro de activos principalmente impactan las aplicaciones TI relacionadas con: •
Contabilidad financiera / contabilización de costos.
•
Administración de activos fijos.
•
Reporte y consolidación.
Principales Efectos en la Industria Otros temas Contratos onerosos Si la entidad tiene un contrato de carácter oneroso, las obligaciones presentes que se deriven del mismo deben ser reconocidas y medidas, en los estados financieros, como provisiones. Un contrato de carácter oneroso es aquél en que los costos inevitables de cumplir con las obligaciones que conlleva, exceden a los beneficios económicos que se esperan recibir del mismo.
Los costos inevitables del contrato reflejarán el importe menor entre el costo de cumplir sus cláusulas y la cuantía de las compensaciones o multas que se deriven de su incumplimiento. Antes de proceder a realizar una provisión independiente por causa de un contrato de carácter oneroso, la entidad reconocerá cualquier pérdida por deterioro del valor que correspondan a los activos dedicados a cumplir las obligaciones derivadas del contrato .
Principales Efectos en la Industria Otros temas Información por segmentos Los requerimientos de NIIF 8 se basan en la información sobre los componentes de la entidad que la gerencia utiliza para tomar decisiones sobre sus operaciones. Se requiere la identificación de los segmentos de operación sobre la base de informes internos que son regularmente examinados por la máxima autoridad en la toma de decisiones de operación de la entidad para asignar recursos al segmento y para evaluar su rendimiento.
Principales Efectos en la Industria Otros temas
Tratamiento inicial de los cambios. Potenciales impactos en resultados no distribuidos Activos y pasivos de largo plazo Revelaciones Revelaciones extensas sobre pol铆ticas y transacciones Estrategia de administraci贸n de riesgos Los resultados no operacionales
Los impactos contables pueden ser el mal menor….
El Proceso de Convergencia requiere que las empresas ajusten aspectos transversales.
Es decir, deben existir readecuaciones de sistemas, de procesos y procedimientos al interior de la compañía para poder generar la información requerida para el usuario.
DIAGNOSTICO DE DIFERENCIAS ENTRE IFRS Y COL-GAAP
Diagnóstico de Diferencias entre IFRS y COL-GAAP Rubro Bases de Preparación
COL-GAAP
IFRS
Norma
De acuerdo a COL-GAAP
De acuerdo a IFRS
NIC 1
Son estados financieros básicos: * Balance General * Estado de Resultados * Estado de Cambio en el Patrimonio.
Son estados financieros básicos: * Estado de Situación Financiera * Estado de Resultado Integral
NIC 1
* Estado de Cambio en la Situación Financiera * Estado de Flujo de Efectivo
* Estado de Cambio en el Patrimonio Neto * Estado de Flujo de Efectivo * Notas a los Estados Financieros Clasificación
del
Estado
de
Situación
Financiera: Corriente y No Corriente. El
Presentación de los
interés minoritario se incluye dentro del
principales estados
patrimonio.
financieros
Clasificación y Presentación del Estado de Resultados: * Por Función o Naturaleza * Todo se considera Operacional Se presenta ganancia por acción. Se presentan resultados integrales. El valor de los inventarios se debe determinar Menor entre el Valor Contable y el Valor
NIC 2
utilizando el método FIFO (Primeros en Entrar, Neto Realizable. El Valor Contable se Primeros en Salir), LIFO (Últimos en Entrar, puede determinar utilizando el método FIFO Existencias
Primeros
en
Salir),
el
de
identificación o
específica o el promedio ponderado.
Precio
Promedio
Ponderado.
Está
prohibido el método LIFO.
Los inventarios se medirán al costo o al valor neto realizable, según cual sea el menor.
50
Diagnóstico de Diferencias entre IFRS y COL-GAAP Rubro
COL-GAAP Provisión
de
Riesgo
de
IFRS
Norma
Incobrabilidad Provisión de Riesgo de Incobrabilidad
determinada en base a estimaciones basadas determinada en el estado de vencimientos de los créditos.
en
base
modelos
NIC 39
para
determinar el flujo probable de cobrabilidad de cada crédito, no sólo en base al estado de
Cuentas por Cobrar
vencimientos,
características
de
sino los
también
a
las
deudores,
el
comportamiento histórico y las evidencias objetivas de deterioro en las condiciones del deudor. El Método de Revaluación es requerido. El En Régimen: Se registran a través del
NIC 16
valor de realización actual o presente debe Método del Costo o Revaluación, el cual determinarse al cierre del período en el cual se puede aplicarse a una clase completa de hubieren adquirido o formado y al menos cada activos que requieren revaluación a valor tres años, mediante avalúos practicados por de mercado. especialistas. Se Propiedades, Planta y Equipo
deprecian
en
base
a
la
Vida
determinada por el Ente Regulador (DIAN).
Útil Depreciación Económica
en del
base
a
bien
o
Vida
Útil
Unidades
Producidas. Separación por Componentes. Se aplica Deterioro a los Activos, el cual se debe calcular si existen indicadores de deterioro. Si existen bienes arrendados se deben
NIC 40
reclasificar a Propiedades de Inversión.
51
Diagnóstico de Diferencias entre IFRS y COL-GAAP
Rubro
COL-GAAP
IFRS
Norma
Debe ser amortizada, para cumplir con el La Plusvalía no se amortiza, sino que debe
NIC 36-38
principio de asociación según el cual a cada ser sometida a una prueba de deterioro de ingreso se le debe asociar su respectivo gasto. valor al menos una vez al año. Plusvalía Comprada
No se contempla la evaluación de deterioro.
Se requiere que se realice una prueba de deterioro a nivel de la unidad generadora de efectivo (UGE) comparando el valor en libros de la UGE, incluido el goodwill, con su valor recuperable.
Se
reconocen
pasivos
derivados
de Se
reevalúan
ciertas
provisiones
y
NIC 37
obligaciones legales y contractuales y se contingencias, reestimando las obligaciones Provisiones
efectúan estimaciones de las contingencias a base de dichos preceptos. No se probables con cargo a los resultados del permiten provisiones varias o genéricas. ejercicio en el cual se producen.
52
EFECTOS DE LA PRIMERA ADOPCION
Transición a IFRS Aplicación de NIIF 1 Combinaciones de Negocios: El Grupo Banmédica ha aplicado la exención recogida en NIIF 1 para las combinaciones de negocios, por lo tanto, no ha reexpresado las combinaciones de negocios que tuvieron lugar con anterioridad a la fecha de transición de 01 de enero de 2009.
Valor Razonable o revalorización como costo atribuido
El Grupo utilizó como costo atribuido para algunos terrenos, edificios y equipos médicos el valor razonable, y para los otros activos se utilizó el costo histórico al 01 de enero de 2009.
Beneficios al Personal
El Grupo ha optado por reconocer todas las ganancias y pérdidas actuariales acumuladas al 01 de enero de 2009 contra los resultados acumulados.
Reserva de Conversión:
El Grupo ha elegido valorar a cero la reserva de conversión surgida con anterioridad al 01 de enero de 2009. Esta exención se ha aplicado a todas las sociedades dependientes (subsidiarias y asociadas) de acuerdo con lo estipulado en NIIF 1.
Principales Ajustes IFRS efectuados para la Transición a IFRS Interés Minoritario: Bajo IFRS, los accionistas minoritarios constituyen parte del conglomerado económico o Grupo y, por lo tanto, sus participaciones se consideran formando parte del Estado de Cambios en el Patrimonio Neto y del Estado de Resultados Integrales.
Cuentas por Cobrar:
De acuerdo a NIC 39, el Grupo ha desarrollado modelos para determinar el flujo probable de cobrabilidad de cada crédito, no sólo en base al estado de vencimientos, sino también a las características de los deudores, el comportamiento histórico y las evidencias objetivas de deterioro en las condiciones del deudor.
Propiedad, Planta y Equipo:
El ajuste realizado corresponde principalmente a efectos de tasación de algunos terrenos, edificios y equipos médicos de las sociedades consolidadas. El ajuste corresponde a la diferencia originada por la valorización a valor justo como costo estimado de los activos de la sociedad, efectuada a la fecha de transacción, comparado con el valor neto contable registrado a dicha fecha. Adicionalmente, se efectuaron cambios en las vidas útiles de algunos ítems de Propiedades, Planta y Equipos, considerando las vidas útiles económicas de dichos bienes.
Menor Valor de Inversiones o Plusvalía Comprada
Bajo NIIF 3, se valora inicialmente al costo. No se amortiza, sino que debe ser sometido a una prueba de deterioro al menos una vez al año. El ajuste al 01 de enero de 2009 de los menores valores corresponde principalmente al deterioro del 100% del goodwill generado en la compra de la cartera Promepart, en la fusión con Isapre Compensación, a la compra de Clínica del Country y de Humana Golden Cross. Dicho deterioro se explica porque el valor de los flujos futuros que generan estas inversiones son menores al valor libro del goodwill.
Principales Ajustes IFRS efectuados para la Transición a IFRS Provisiones y Otros Pasivos Contingentes:
Producto de la aplicación de NIC 37, se reevaluaron ciertas provisiones y contingencias, reestimando las obligaciones a base de dichos preceptos.
Beneficios Post- empleo:
Bajo IFRS, las obligaciones derivadas se valorizan mediante métodos actuariales. Adicionalmente, el Grupo ha elegido utilizar la exención que permite reconocer contra los resultados retenidos.
Corrección Monetaria:
La NIC 29 prevé que dicho mecanismo se aplique sólo en aquellos casos en los cuales la entidad se encuentra sujeta a un contexto económico hiperinflacionario.
Ninguno de los países donde el Grupo opera califica como tal. Por lo tanto, se han eliminado los efectos de corrección monetaria incluida en los Estados Financieros.
Impuestos Diferidos:
Se realizaron los siguientes ajustes: - Eliminación de las cuentas complementarias de impuesto diferido. - Determinación del impuesto diferido sobre partidas que constituyen diferencias permanentes bajo PCGA, pero califican como diferencias temporarias bajo IFRS. - Cálculo del Efecto tributario de los ajustes de transición a IFRS.
Dividendo Mínimo:
Bajo IFRS, se contabiliza un pasivo al cierre de cada período o ejercicio.
Ajuste de Conversión de Inversiones en el Extranjero:
Bajo IFRS, las inversiones se deben convertir con lo dispuesto en NIC 21.
EVALUACION DEL IMPACTO FINANCIERO DE LAS IFRS
IFRS - 驴De qu茅 estamos hablando?... Cambios relevantes ?... Rompiendo algunos paradigmas
Normas Claras
Costo Hist贸rico
Local GAAP
Informaci贸n
Linealidad
Hacia Adentro
en Resultados
IFRS - 驴De qu茅 estamos hablando?... Cambios relevantes ?... Rompiendo algunos paradigmas Da lugar a interpretaci贸n
Valores Justos
Principios La forma es irrelevante
IFRS
Segmentos
Informaci贸n Hacia Adentro y Hacia el Mercado Riesgos de Instrumentos Financieros
Volatilidad
IFRS - ¿De qué estamos hablando?... Cambios relevantes ?... Tipos de Estados Financieros Estado de Situación Financiera a.- Estado de Situación Financiera Clasificado b.- Estado de Situación Financiera por Liquidez
Estado de Resultados Integrales a.- Estado de Resultados Integrales por Función b.- Estado de Resultados Integrales por Naturaleza
Estado de Flujo de Efectivo a.- Estado de Flujo de Efectivo Directo b.- Estado de Flujo de Efectivo Indirecto
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Notas a los Estados Financieros
IFRS - ¿De qué estamos hablando?... Cambios relevantes ?... SVS Estado de Situación Financiera Clasificado Estado de Situación Financiera Activos Activos corrientes Efectivo y Equivalentes al Efectivo Otros activos financieros corrientes Otros Activos No Financieros, C orriente Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes C uentas por C obrar a Entidades Relacionadas, C orriente Inventarios Activos biológicos corrientes Activos por impuestos corrientes Total de activos corrientes distintos de los activos o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta o como mantenidos para distribuir a los propietarios Activos no corrientes o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta Activos no corrientes o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para distribuir a los propietarios Activos no corrientes o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta o como mantenidos para distribuir a los propietarios Activos corrientes totales
Ejemplo de Clasificaciones dentro del Estado de Situación que se reconocen a Valor Razonable Ejemplo de Clasificaciones dentro del Estado de Situación donde el uso del Valor Razonable es optativo o se puede registrar en el reconocimiento inicial.
IFRS - ¿De qué estamos hablando?... Cambios relevantes ?... Activos no corrientes Otros activos financieros no corrientes Otros activos no financieros no corrientes Derechos por cobrar no corrientes C uentas por C obrar a Entidades Relacionadas, No C orriente Inversiones contabilizadas utilizando el método de la Activos intangibles distintos de la plusvalía Plusvalía Propiedades, Planta y Equipo Activos biológicos, no corrientes Propiedad de inversión Activos por impuestos diferidos Total de activos no corrientes Total de activos
Ejemplo de Clasificaciones dentro del Estado de Situación que se reconocen a Valor Razonable Ejemplo de Clasificaciones dentro del Estado de Situación donde el uso del Valor Razonable es optativo o se puede registrar en el reconocimiento inicial.
IFRS - ¿De qué estamos hablando?... Cambios relevantes ?... Un cuerpo normativo de gran complejidad: • Valores justos por doquier (instrumentos financieros, activos biológicos, retasaciones técnicas de activos fijos, revelaciones, análisis de riesgos, etc.) • Bases contables diferentes • Plataforma NO estable, dinámica Que genera, según la experiencia, impacto relevante en los números. Con innumerables transparencia
exigencias
adicionales
de
revelación
y
IFRS - ¿De qué estamos hablando?... Cambios relevantes... Resumen de algunas experiencias de compañías europeas Resultado-Dif.%
Patrimonio – Dif.%
Allianz
33%
45%
Amadeus
73%
(21%)
Beiersdorf
(4%)
12%
BMW
18%
93%
Interbrew
(35%)
4%
Linde
(15%)
2%
Metro
(16%)
8%
Man
3%
3%
Munich Re
96%
158%
T-Online
(7%)
3%
Volkswagen
11%
113%
(€ mill.)
Impacto de la aplicación de IFRS en las Principales Empresas del Mercado Chileno Empresas que enviaron información a la SVS N° Empresas con estados financieros comparativos Empresas con estados financieros proforma Total
102 90 192
Variación patrimonial consolidada Saldos según PCGA M US$ Patrimonio consolidado
Ratios financieros Eudeudamiento Liquidez
Cifras en M US$ a Diciembre de 2009
77.550
Efectos de transición a IFRS 7.189
Saldos según Saldos según IFRS PCGA 0,93 1,29 1,49 1,22
Saldos según IFRS % 84.739
% 39% -19%
9%
Empresas con Mayor Variación Patrimonial Saldos según PCGA
Efectos de transición a IFRS
Saldos según IFRS
M US$ Minera Valparaíso S.A. Empresas COPEC S.A. Inversiones CMPC S.A. Celulosa Arauco y Constitución S.A. Empresas CMPC S.A. Forestal, Const. y Com. del Pacífico S.A. Antarchile S.A. CGE S.A. Colbún S.A. Empresas Emel S.A Total
% 2.782 7.403 3.395 5.305 5.364 1.587 4.864 1.297 2.500 261 34.758 Saldos según PCGA
1.692 1.173 863 826 779 750 629 384 299 156 7.552 Efectos de transición a IFRS
4.474 8.576 4.259 6.131 6.143 2.337 5.492 1.681 2.799 417 42.309 Saldos según IFRS
M US$ Empresa Nacional de Electricidad S.A. Cía. De Telecomunicaciones de Chile Empresa Eléctrica Pehuenche S.A. LQ INVERSIONES FINANCIERAS S.A. Empresa Nacional de Telecomunicaciones Entel Telefonia personal S.A. Entel PCS Telecomunicaciones SQM Almendral S.A. ENAP Refinerías S.A. Total
Cifras en M US$ a Diciembre de 2009
61% 16% 25% 16% 15% 47% 13% 30% 12% 60% 22%
% 3.716 1.788 512 1.376 1.239 708 629 1.159 934 646 12.706
(674) (557) (142) (80) (74) (67) (65) (62) (60) (60) (1.842)
3.041 1.231 370 1.296 1.165 642 564 1.096 874 586 10.864
-18% -31% -28% -6% -6% -9% -10% -5% -6% -9% -14%