LVS Finances: Supplément Spécial by CSUQ

LA BANQUE NATIONALE : PRÈS DE VOUS

LA BANQUE NATIONALE : UN ROUAGE CLÉ DU DÉVELOPPEMENT ÉCONOMIQUE ET SOCIAL

ondée en 1859 par des entrepreneurs dynamiques, la Banque Nationale a, dès ses débuts, été animée d’un fort désir de contribuer à l’amélioration des communautés où elle est présente.

Tout au long de son évolution, la Banque s’est fait un point d’honneur d’entretenir une relation de grande proximité avec sa clientèle, composée de particuliers et d’entreprises. Elle a contribué à la création, au développement et à la pérennité de milliers d’organisations et est reconnue, à juste titre, comme un des artisans du Québec inc. Aujourd’hui, la Banque Nationale est un véritable pilier de la finance. Forte des fusions et acquisitions qui ont jalonné son histoire, elle constitue un puissant groupe financier intégré. Première banque au Québec et sixième en importance au pays, la Banque est présente dans la plupart des provinces canadiennes. Elle compte un vaste réseau de points de service, comportant près de 450 succursales et 150 bureaux en valeurs mobilières. Résolument tournée vers l’avenir, la Banque entend poursuivre son développement. Au cours des prochaines années, beaucoup d’efforts seront déployés pour améliorer encore davantage notre service client et continuer de nous rapprocher des membres des communautés où nous sommes présents. C’est d’ailleurs dans cet esprit que nous avons choisi de produire un cahier spécial dans La Voix Sépharade. Vous y trouverez plus d’information sur notre expertise, notre offre de solutions financières, de même que certaines de nos filiales. Au nom de la Banque Nationale et de ses employés, j’aimerais enfin vous transmettre mes meilleurs vœux en cette période de réjouissances. Joyeux Hanouka à vous et à votre famille !

Louis Vachon Président et chef de la direction Banque Nationale

UNE BOUFFÉE D’AIR FRAIS POUR VOS FINANCES DÉROULER LE TAPIS ROUGE POUR TOUS NOS CLIENTS

la Banque Nationale, nous sommes convaincus que le client doit être au cœur de toutes nos activités. D’un bout à l’autre du pays, nos employés cherchent à offrir les meilleurs conseils et solutions financières à notre clientèle, quel que soit son point d’entrée à la Banque.

Cette expérience client de haut niveau repose sur un personnel dévoué, une offre de produits intégrée et une accessibilité de plus en plus grande. Nos équipes travaillent sans cesse à rendre encore plus performants les canaux par lesquels sont offerts nos services, de la succursale à Internet, en passant par les solutions bancaires mobiles. Pour la Banque, être proche de ses clients, c’est aussi être présente au sein de la communauté et contribuer activement à son développement. Leader en matière d’efficacité énergétique, la Banque est un employeur de choix, reconnu notamment pour son engagement à l’égard de la diversité. L’implication sociale de notre institution s’exprime également par un programme de dons et commandites étoffé, grâce auquel plusieurs millions de dollars sont remis à des centaines d’organismes canadiens chaque année. Parmi les secteurs d’engagement privilégiés, la jeunesse occupe une place de choix. En effet, plusieurs de nos dons et commandites visent à soutenir les jeunes dans leur développement, qu’il s’agisse de santé, d’éducation ou de mobilisation. Et ce n’est pas terminé ! Nous entendons poursuivre dans cette voie au cours des prochaines années et appuyer encore davantage d’initiatives reliées à la jeunesse, notamment au sein de la communauté juive.

Besoin de simplifier vos décisions en matière d’investissement ? Faites confiance à l’un de nos 4 000 experts et retrouvez votre tranquillité d’esprit. Pour tous vos besoins en investissement. › Planification financière › Conseils en placement › Courtage direct › Gestion privée

bnc.ca/investissement Services offerts par l’entremise des filiales de la Banque Nationale. Les planificateurs financiers exercent leurs activités pour le compte de Placements Banque Nationale Inc., filiale à part entière de la Banque Nationale.

Je vous invite d’ailleurs à suivre l’évolution de notre engagement en vous joignant aux plateformes de la Banque sur les médias sociaux. N’hésitez pas non plus à nous visiter en succursale. Nos spécialistes sont disponibles pour vous parler de notre institution et de ses solutions financières ou, tout simplement, pour répondre à vos questions. Au plaisir de vous servir !

Karen Leggett Première vice-présidente à la direction, Marketing Banque Nationale

STÉFANE MARION

LES GRANDES TENDANCES ÉCONOMIQUES

Économiste en chef et stratège Banque Nationale Directeur général Financière Banque Nationale

ÉCONOMIE MONDIALE Les craintes des investisseurs se sont estompées dernièrement, surtout à l’égard de la zone euro. La Banque centrale européenne a réussi à alléger les pressions financières pesant sur les pays de l’union monétaire en difficulté, mais il reste beaucoup à faire pour que la zone sorte de l’ornière et n’y retombe pas. Car même si la contraction du PIB de l’Europe au deuxième trimestre a été moins dure qu’on le redoutait, tout danger n’est pas écarté. L’économie se dégradera sans doute encore au troisième trimestre si on en juge par les chiffres trimestriels de la fabrication. Qui plus est, le recul du PIB européen a été tel que le reste du monde s’en est ressenti. Les statistiques sur la production industrielle dénotent un ralentissement marqué dans les pays émergents, dont les usines ont affiché d’avril à juin leur plus lente production depuis la récession de 2008-2009. Heureusement, partout autour du globe, les autorités réagissent en amplifiant leurs politiques de stimulation monétaire ou budgétaire. La Chine vient d’annoncer un plan de quatre ans qui vise à renforcer les dépenses publiques d’infrastructures et devrait ajouter deux pour cent au taux de croissance du PIB chinois sur la période. Malgré les incertitudes, on peut penser que les interventions énergiques des décideurs politiques depuis la fin juillet contribueront à atténuer les contrecoups de l’austérité en

Europe et de la hausse des prix du pétrole due à l’aggravation des risques géopolitiques au Moyen-Orient. Le PIB mondial devrait ainsi continuer à croître d’un peu plus de 3 % en 2013. AMÉRIQUE DU NORD Aux États-Unis, divers indicateurs de l’activité manufacturière, dont le faible niveau des commandes, laissent entrevoir que le troisième trimestre a encore débuté sur une croissance de moins de 2 %. On ne peut guère espérer mieux au-delà, puisque l’administration s’approchera alors du couperet budgétaire et que les aléas correspondants nuiront à l’activité pendant la seconde moitié de l’année. En outre, le nouveau Congrès qui sera élu en novembre risque de ne pas pouvoir agir à temps pour éviter au premier trimestre 2013 de subir les effets de cette vague automatique de hausses d’impôts et de coupures de dépenses. L’inquiétude qui en découle a déjà conduit les entreprises américaines à ralentir sensiblement leur embauche, au point qu’en chiffres nets, il s’est créé moins de 100 000 emplois salariés par mois depuis le printemps, ce qui ne s’était pas vu depuis un an. Cela reste une progression, mais à un rythme qui n’est pas suffisant pour réduire significativement le taux de chômage. Aussi, la Réserve fédérale a-t-elle décidé de lancer sa troisième phase de détente quantitative (DQ3) en septembre. Le but est d’accélérer la reprise économique,

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en particulier dans le secteur de l’habitation – qui continue à prendre du mieux – et aussi par le biais d’un effet de richesse positif (sur le marché du logement comme en bourse). Notre prévision actuelle entrevoit un taux d’expansion de 1,7 % pour l’économie américaine en 2013. Au Canada, la croissance du PIB est demeurée en deça de 2 % pour un troisième trimestre consécutif. Les exportations ont en effet été très faibles et les perspectives n’ont rien de particulièrement réjouissant pour le reste de l’année. La demande intérieure ne devrait pas donner de signes d’une reprise tangible, surtout que le marché immobilier se calme enfin. Il n’y a donc pas lieu de craindre un durcissement de la politique monétaire dans un proche avenir, d’autant plus que l’inflation est bien maîtrisée MARCHÉS FINANCIERS Les bourses du globe ont remonté ces dernières semaines après une nette correction au deuxième trimestre. Depuis le début de l’année, l’indice MSCI tous pays a gagné plus de 10 %, et tous les indices MSCI régionaux sont en hausse. Les plus fortes avancées se font sur les marchés d’Europe et du BRIC, qui poursuivent leur redressement après s’être brutalement contractés d’avril à juin. Les banques centrales font assurément leur part pour réduire les tensions sur les marchés financiers. Ainsi, le 13 septembre,

la Réserve fédérale américaine a ajouté à sa politique de détente monétaire une double dose de stimulation tout en gardant des taux presque nuls. Première mesure, le FOMC a décidé de prolonger de six mois, « au moins jusqu’au milieu de 2015 » a-t-il écrit, la période pendant laquelle il pense maintenir sa fourchette cible à zéro. Deuxième mesure – sans doute celle que les marchés attendaient avec le plus d’impatience – le FOMC se lance dans un nouveau programme d’achats d’actifs (DQ3). La Fed achètera des titres adossés à des créances hypothécaires des organismes parapublics de refinancement, au rythme de 40 G$ par mois, sans préciser quand elle arrêtera de le faire. L’Opération Twist se poursuivra dans les conditions annoncées en juin 2011, ce qui signifie qu’avec les nouvelles mesures d’aujourd’hui, les avoirs de titres à long terme de la banque centrale augmenteront de 85 G$ par mois pendant tout le reste de l’année. La Fed espère ainsi donner en plus un coup de pouce aux marchés boursiers. Malgré trois vagues ininterrompues de détente quantitative, le ratio cours/bénéfice de l’indice S&P 500 demeure au-dessous de sa moyenne de longue période.

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ANGELA D’ANGELO

Vice-présidente, Développement et Expérience client Financière Banque Nationale – Gestion de patrimoine

En tant qu’acteur économique de premier plan au Québec et au Canada, la Banque Nationale souhaite exercer une influence positive dans les communautés où elle est présente. AIDER EN DONNANT Chaque année, la Banque Nationale soutient, sous forme de dons et de commandites, des centaines d’organismes canadiens actifs dans les domaines de la santé et du sport, de l’éducation, des arts et de la culture et de l’entraide communautaire. Banque Nationale offre également un soutien important à la collectivité en commanditant des événements de toutes sortes axés sur les domaines du sport, des arts et de la culture. AIDER VOTRE COMMUNAUTÉ Et lorsqu’on demande à Angela D’Angelo, vice-présidente, Développement et Expérience client à la Financière Banque Nationale – Gestion de patrimoine comment se traduit notre apport à la communauté juive, une cause qui lui tient particulièrement à cœur lui vient rapidement à l’esprit : le Centre Gériatrique Maïmonide Donald Berman. Impliquée depuis neuf ans auprès du centre, Angela a fait connaître cette cause à la Financière Banque Nationale – Gestion de patrimoine en y arrivant, il y a quatre ans. Ainsi, depuis trois ans, la

Financière s’implique étroitement dans l’événement Battle of the Bands. L’événement, qui rassemble des entrepreneurs et leur famille est une belle occasion d’amasser des fonds en permettant à des familles et amis de réaliser un rêve : celui de monter sur scène et de brûler les planches au cours de deux soirées de spectacle à la salle Métropolis de Montréal. Cette compétition amicale a permis de récolter 2 millions de dollars au profit de la recherche du Centre Gériatrique Maïmonide Donald Berman au cours de ses 10 éditions. Pourquoi cette cause ? Parce que la gériatrie est notre destination à tous et parce qu’en contribuant au bien-être des 387 résidents du centre, c’est aussi tout le reste de la famille qui en bénéficie indirectement. Quand on y pense, le centre Maïmonide et la Financière Banque Nationale – Gestion de patrimoine recherchent tous les deux la santé. Si l’un recherche la santé physique alors que l’autre fait la promotion de la santé financière, on peut aisément faire un lien entre les deux : la santé physique peut être une prémisse à la santé financière et l’inverse est également vrai. D’ailleurs, le Centre Gériatrique Maïmonide Donald Berman a décerné cette année le prix Bâtisseur à la Financière Banque Nationale – Gestion

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UNE BANQUE ENGAGÉE de patrimoine. Ce prix est remis à un organisme pour souligner sa constance dans sa distribution d’aide. UNE ÉQUIPE DE COEUR Finalement, si la Banque Nationale atteint ses objectifs à l’égard de la collectivité, c’est grâce à un programme de dons et commandites bien défini et des collectes de fonds fructueuses, mais aussi grâce à ses employés profondément engagés qui, comme Angela D’Angelo, ont à cœur le bien-être de leur communauté.

Le Centre Gériatrique Maïmonide Donald Berman a décerné cette année le prix Bâtisseur à la Financière Banque Nationale – Gestion de patrimoine. Ce prix est remis à un organisme pour souligner sa constance dans sa distribution d’aide.

ET SI VOUS AVIEZ L’ESPRIT TRANQUILLE ? Il est loin le temps où le décès était le seul moment où se posaient les questions de legs et de passation de pouvoir. Aujourd’hui, il faut planifier, choisir le moment propice à la transmission et s’assurer d’utiliser les bons services professionnels pour ce faire. La planification de votre succession est primordiale pour que la transmission de vos avoirs à vos héritiers s’effectue dans l’harmonie. Évidemment, la pierre d’assise de ce processus est le testament : il est le principal moyen de garantir un partage de votre patrimoine selon vos objectifs, vos besoins et vos intentions. Mais au-delà du simple legs, d’autres stratégies peuvent être envisagées afin d’optimiser la gestion et la transmission de vos biens. Pour ce faire, Banque Nationale Trust s’appuie sur une équipe multidisciplinaire d’experts, avocats, notaires, fiscalistes, actuaires et planificateurs financiers. Leur expérience et leur expertise combinées permettent de vous accompagner tout au long des principales étapes de ce processus : la réflexion, la planification et l’exécution de vos dernières volontés. UN PARTENAIRE FIDUCIAIRE RECONNU Ce qui nous différencie est l’approche et l’analyse tout à fait objectives de l’évaluation de vos besoins.

SOPHIE DUCHARME

Vice-présidente, Fiducie et service conseil Banque Nationale

En effet, fort de plus de 75 ans d’expérience en gestion de patrimoine, Banque Nationale Trust est devenu le partenaire fiduciaire de plusieurs générations de clients. Son savoir-faire et son professionnalisme justifient la confiance qu’on lui accorde. De concert avec vous ou avec un ou plusieurs membres de votre famille, nous vous assurons de la présence permanente et active d’une équipe multidisciplinaire d’experts. Ces spécialistes sont en mesure d’offrir des solutions financières, fiduciaires, fiscales et successorales bien agencées et qui tiennent compte des impacts de chaque décision sur les autres. Cette cohérence permet de faire fructifier l’ensemble de votre patrimoine financier. UNE GAMME COMPLÈTE DE SERVICES Les services conseils spécialisés correspondent essentiellement à ce qui suit :

SERVICE DE PLANIFICATION FINANCIÈRE ET SUCCESSORALE • Finances personnelles • Fiscalité • Cadre juridique • Placements • Retraite • Assurances • Succession

SERVICES FIDUCIAIRES • Administration de fiducies familiales • Administration de fiducies entre vifs • Administration de tutelles et curatelles • Administration de mandats en cas d’incapacité • Liquidation de successions • Fondations • Philanthropie

Cette offre est d’autant plus intéressante lorsque la situation familiale est complexe, car elle tiendra compte de l’ensemble des facettes de vos finances et de votre situation familiale personnelle. Vous pourrez ainsi compter sur la fiabilité, la compétence, l’impartialité et la discrétion d’une équipe d’experts et de professionnels à votre service. Ainsi, si vous désirez planifier une transmission harmonieuse de votre patrimoine, les services fiduciaires sont plus pertinents que jamais !

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NANCY PAQUET Présidente Banque Nationale Courtage direct

Banque Nationale Courtage direct offre aux investisseurs canadiens une solution de courtage direct complète, accessible et fiable leur permettant de facilement transiger, planifier et prendre en main leurs décisions de placement grâce à l’accompagnement d’une équipe de spécialistes dédiés, une technologie évoluée et des outils sophistiqués. Un nombre croissant d’investisseurs considèrent maintenant qu’on n’est jamais si bien servi que par soi-même et décident de prendre en main la gestion de leurs placements ou une partie de ceux-ci. Vous y songez ? Voici un petit guide pratique qui vous aidera à déterminer si cette avenue peut vous convenir. QU’EST-CE QUE L’AUTOGESTION DES PLACEMENTS ? Réservée aux professionnels de l’industrie jusqu’aux années 80, la gestion des finances personnelles a connu tout un mouvement de démocratisation au cours des dernières décennies. Également connue sous le nom de courtage à escompte ou de courtage direct, celle-ci consiste à assumer soi-même l’ensemble des activités reliées à la gestion de ses avoirs, tant en ce qui a trait à l’élaboration d’une stratégie qu’à la réalisation des transactions. SUIS-JE UN BON CANDIDAT ? D’abord et avant tout, comme il se passe de l’assistance continue d’un conseiller, l’investisseur autonome doit être compétent en matière de finances personnelles – ou avoir l’intention de le devenir prochainement. Prendre les bonnes décisions nécessite de comprendre le fonctionnement des différents

GÉRER SOI-MÊME SES PLACEMENTS : UNE SOLUTION AVANTAGEUSE POUR LES INVESTISSEURS EN QUÊTE D’AUTONOMIE

véhicules de placement, les mécanismes de fluctuation des marchés… et d’être suffisamment discipliné face à ses émotions pour garder le cap sur sa stratégie, même en période d’incertitude. L’investisseur autonome doit également être assez à l’aise avec la navigation Internet et l’utilisation de plateformes virtuelles pour pouvoir effectuer la recherche d’information et les opérations de courtage nécessaires au déploiement de sa stratégie. Pour l’assister à sa prise de décision, Banque Nationale Courtage direct met à sa disposition une panoplie d’outils, que ce soit le centre de fonds négociés en bourse (FNB), l’outil de répartition de l’actif, l’outil d’analyse technique RecogniaMD, une puissante et flexible plateforme de données de marchés appelée Market-QMD et une foule de recherches et d’outils de filtre pour trouver chaussure à son pied. Il peut également choisir de recevoir gratuitement le bulletin quotidien Dow Jones en bref qui permet de rester à l’affût des tendances et de connaître les dernières nouvelles des marchés. Enfin, vous l’aurez sans doute deviné, gérer soi-même ses placements demande du temps. Vous avez du mal à libérer une plage dans votre horaire chargé pour regarder vos placements et lire sur les marchés ? L’investissement autonome n’est peut-être pas pour vous ! QUELS EN SONT LES AVANTAGES ? Faire soi-même la gestion de ses placements comporte plusieurs avantages. Le premier qui vient à l’esprit est sans doute la grande latitude que ce mode de fonctionnement confère. Vous réalisez un grand nombre de

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transactions ? Vous aimez réagir rapidement aux signaux des marchés, de plus en plus volatiles ? Faire vos transactions vous-même vous permettra de gagner en flexibilité. Autre aspect à considérer, le courtage direct permet habituellement de réaliser des économies substantielles quant aux commissions à verser. PAR OÙ COMMENCER ? Vous êtes décidé ? Vous êtes prêt à vous lancer ? Informez-vous d’abord sur les différents services qui s’offrent à vous. S’il est toujours possible d’effectuer des opérations par téléphone, l’utilisation d’Internet, notamment par l’intermédiaire d’un téléphone intelligent, a définitivement la cote. Banque Nationale Courtage direct offre également des séminaires et des webinaires qui faciliteront grandement votre niveau de confort face aux outils. Gardez également en tête qu’il est toujours possible d’opter pour une solution hybride, qui consisterait à utiliser les services d’un professionnel pour une portion de vos avoirs ou pour des séances de consultation ponctuelles. En conclusion, l’autogestion des placements constitue une avenue très intéressante pour les investisseurs compétents en quête d’une plus grande autonomie. Il y a d’ailleurs fort à parier que cette option, combinant flexibilité et abondance d’information, continuera de séduire de plus en plus d’investisseurs au cours des prochaines années.

ASSUREZ L’OPTIMISATION DE VOTRE SITUATION FINANCIÈRE AVEC GESTION PRIVÉE 1859

STÉPHAN BOURBONNAIS

Vice-président, Vente et service Gestion privée 1859

La gestion de vos actifs peut sembler un défi de taille, particulièrement lorsque votre portefeuille devient important. D’autres besoins viennent souvent se greffer à celui-ci en matière de gestion de patrimoine : planification financière, fiscale ou successorale, services bancaires, financement, assurances, transfert d’entreprise… Grâce à son équipe chevronnée, Gestion privée 1859 peut vous aider à y voir plus clair et vous proposer des solutions sur mesure. Gestion privée 1859 vous offre toute l’expertise reliée à la gestion de patrimoine sous un même toit. En effet, ce sont plus de 200 spécialistes qui peuvent vous épauler et contribuer à faciliter la gestion de vos finances. Pour ce faire, un conseiller vous est assigné et constitue votre interlocuteur privilégié. Il s’assure de voir à l’ensemble de vos besoins et de vous diriger vers l’expert qui pourra y répondre de la meilleure façon, en fonction de votre situation, de vos valeurs, de vos défis et de vos objectifs. Il peut s’agir d’un planificateur financier, d’un banquier privé, d’un notaire, d’un fiscaliste ou de tout autre spécialiste de cette grande équipe de professionnels de la gestion du patrimoine.

Cette prise en charge complète et personnalisée vous permet donc de vous délivrer du fardeau de la gestion courante de vos avoirs, en plus d’être assisté par une équipe compétente et digne de confiance. En bref, les services et les solutions de Gestion privée 1859 vous permettent de simplifier une situation financière qui peut s’avérer des plus complexes. Faire affaire avec Gestion privée 1859, c’est beaucoup plus qu’un simple service de gestion de portefeuille. C’est bénéficier des conseils d’une équipe dédiée à votre réussite financière. Pour en savoir davantage sur nos services, consultez notre site Internet, au bnc.ca/gp1859, ou n’hésitez pas à communiquer avec un de nos conseillers au 1 877 871-1859.

Courtage direct Banque Nationale Inc. est une filiale à part entière de la Banque Nationale du Canada. Elle ne donne aucun conseil et ne formule aucune recommandation en matière de placement. Le client est seul responsable des conséquences financières de placement. Membre du fonds canadien de protection des épargnants.

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+ PMS 8520

CHARLES PAIEMENT Conseiller en placement 514 879-2561 c.paiement@bnc.ca

Financière Banque Nationale - Gestion de patrimoine, est une maison de courtage plein exercice, filiale à part entière de la Banque Nationale, la cinquième banque la plus solide au monde selon le magazine de renommée internationale Bloomberg Market. Avec plus de 1 000 conseillers en placement, 350 000 clients et plus de 80 milliards de dollars d’actifs sous gestion, nous sommes chef de file au Québec en gestion de patrimoine. Mon expérience en tant que conseiller m’a démontré que mon rôle dépasse la simple gestion d’actifs mais bien aussi la qualité de mon conseil. Les marchés ayant été volatiles au cours des dernières années, j’ai remarqué que mon rôle était également de sécuriser mes clients en équilibrant leur portefeuille. Lors d’une première rencontre, il arrive fréquemment que les questions suivantes me soient posées :

Q. J ’ai perdu des sommes importantes avec mon dernier conseiller, comment pouvez-vous protéger mon patrimoine ?

R. D epuis quelques années, les marchés boursiers sont très volatiles, les investisseurs institutionnels réagissent de façon spontanée, ce qui laisse les investisseurs individuels perplexes

VOUS ACCOMPAGNER POUR FAIRE FRUCTIFIER VOTRE PATRIMOINE ET PRÉPARER LA RETRAITE DONT VOUS RÊVEZ

quant à la gestion de leur portefeuille de placement. Puisque nous ne sommes pas à l’abri des soubresauts du marché, il est important de trouver des solutions d’investissement qui vous apporteront la tranquillité d’esprit. Quand vient le temps de composer un portefeuille, il est bon d’envisager les solutions indicielles, qui portent du revenu et vous offrent un rendement courant quand le marché connait une correction.

Q. M es actifs sont éparpillés, j’ai de la difficulté à avoir une vue d’ensemble de mes actifs. Pouvez-vous m’aider à organiser mes finances ?

R. A u début de chaque relation d’affaires, il est important de mettre en perspective les actifs de chaque client en offrant une simple évaluation de sa situation actuelle. Cet exercice consiste à considérer tous les actifs du client et lui faire une présentation des améliorations que nous pourrions apporter à son portefeuille. Avec une vue globale des actifs du client, on peut identifier les lacunes du portefeuille et les améliorations que nous pourrions y apporter.

Q. V ais-je avoir assez d’argent pour bien vivre ma retraite ?

R. L a retraite est la préoccupation première des investisseurs. Des nouveaux clients se demandent souvent s’ils auront assez

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d’argent pour maintenir leur style de vie à la retraite. Pour cette raison, la première rencontre exige une analyse en profondeur de sa situation actuelle, mise en valeur par une projection des liquidités dans le futur. Avec un aperçu projeté, vous aurez une meilleure idée de votre avenir financier. À partir de ce portrait, nous pourrons évaluer si des ajustements sont requis.

Q. J e veux avoir accès aux mêmes solutions et conseils que les investisseurs bien nantis, est-ce possible ?

R. L a qualité du conseil et l’accès aux grands gestionnaires de renom fait la force de Financière Banque Nationale. En étant client, vous aurez accès à une multitude de gestionnaires de portefeuille qui vous seront, bien sûr, accessibles. Avec notre réseau de partenaires, nous mettons à votre disposition notre vaste réseau d’experts dans tous les domaines, que ce soit financier ou autre. À la Financière Banque Nationale, l’accueil est important pour nous. Notre approche conservatrice nous permet de sécuriser votre portefeuille de placements, tout en planifiant pour vous une retraite en fonction de vos attentes. Prenez le bon pas, et communiquez avec moi afin de préparer votre patrimoine pour la retraite que vous méritez.

(de gauche à droite)

SYD STEPNER

Conseiller en placement

LE DON PLANIFIÉ : FAIRE PLUS AVEC MOINS

CHARLES PAIEMENT

Conseiller en placement

MICHAEL ABDOO

Conseiller en placement

Il est important pour la Banque Nationale de contribuer au bien-être des communautés que nous desservons. À chaque année, nous supportons des centaines d’organismes canadiens qui œuvrent dans la santé, les sports, l’éducation, les arts, la culture et le support communautaire via des dons et des commandites.

En donnant les actions directement à l’organisme de votre choix, vous recevriez un reçu d’impôt pour une valeur de 150 $, et vous éviteriez de payer 12 $ d’impôt sur le gain en capital. Avec votre reçu d’impôt de 72 $, le coût réel de votre don serait de 28 $.

Nous sommes d’autant plus fiers d’être les experts qui peuvent vous présenter les meilleures stratégies en ce qui concerne les dons planifiés, selon votre situation financière actuelle et vos objectifs. C’est notre manière de vous aider à supporter les causes qui vous sont chères.

Dans le cas où vous auriez vendu les actions avant de donner les recettes de la vente à l’organisme de votre choix, le coût réel aurait été de 58,24 $ et la valeur de votre don aurait alors été de 112 $, plutôt que de 150 $ !

Le don planifié est une méthode utilisée afin d’être plus efficace lors de l’octroi de dons, en vous permettant ainsi de donner plus avec moins. Le don planifié peut être ajusté selon les besoins de chaque donateur et fait partie d’une planification financière complète. À cet effet, voici quelques stratégies qui pourraient vous intéresser. LE DON DE VALEURS MOBILIÈRES Si vous avez des valeurs mobilières avec un gain en capital substantiel, vous pourriez les donner directement à l’organisme de votre choix. En procédant ainsi, vous éviteriez de payer l’impôt sur le gain en capital et vous recevriez un reçu d’impôt pour la pleine valeur marchande des valeurs au moment du transfert. Prenons l’exemple de 10 actions achetées au coût unitaire de 10 $, valant maintenant 15 $ l’unité (une valeur totale de 150 $).*

Le don planifié est une méthode utilisée afin d’être plus efficace lors de l’octroi de dons, en vous permettant ainsi de donner plus avec moins.

L’ORGANISME DE VOTRE CHOIX BÉNÉFICIAIRE D’UNE POLICE D’ASSURANCE-VIE Vous désirez supporter une cause après votre décès en minimisant l’impact sur le patrimoine légué à vos héritiers ? En contractant une police d’assurance-vie duquel l’organisme est titulaire et bénéficiaire, vous pourriez recevoir un reçu d’impôt pour la valeur des primes payées. Au décès, vous seriez en mesure de supporter la cause qui est importante à vos yeux de façon substantielle et ce, sans nuire au patrimoine que vos proches hériteront. Communiquez avec nous afin d’avoir de plus amples renseignements sur les dons planifiés. Nous saurons vous conseiller en fonction de vos objectifs et votre situation actuelle.

Achat de 10 actions à 10 $, les actions valent maintenant 15 $, soit une valeur totale de 150 $. *

Si vous donnez les actions directement à l’organisme de votre choix, vous recevrez un reçu d’impôt pour une valeur de 150 $, et vous éviterez de payer 10.50 $ d’impôt sur le gain en capital. Avec votre reçu d’impôt de 43.50 $, le coût réel de votre don est de 56.50 $. Si vous aviez vendu les actions avant de donner les recettes de la vente à l’organisme de votre choix, le coût réel aurait été de 70.05 $ et vous n’auriez pu que donner un don d’une valeur de 139.50 $ et non 150 $.1 1

LA BANQUE NATIONALE : PRÈS DE VOUS

L es chiffres peuvent changer selon votre situation personnelle et votre taux d’imposition. Consulter nous pour une évaluation de votre véritable situation.

LIONEL CHRIQUI

Banquier personnel 514 394-4385, poste 6019 isaaclionel.chriquibenchluch@bnc.ca 600, rue de La Gauchetière Ouest, Montréal

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Lionel Chriqui est un conseiller qui vous propose des solutions uniques afin de répondre à l’ensemble de vos besoins financiers.

DU NOUVEAU DANS VOTRE QUARTIER !

Son objectif : vous accompagner dans la réalisation de vos projets en vous offrant des conseils en fonction de vos objectifs et en vous proposant des solutions ingénieuses qui vous permettront d’économiser et de libérer du temps pour vaquer aux occupations qui vous sont chères.

5875, avenue de Monkland Montréal, Québec 1246, avenue Green Westmount, Québec

Lionel est apprécié pour son écoute active, sa disponibilité ainsi que pour la valeur ajoutée et la qualité de son service.

Passez nous rencontrer !

Les efforts qu’il met à satisfaire ses clients n’ont d’égal que son implication dans la communauté. Pour lui, il est important d’être dévoué à sa communauté, ici-même à Montréal. « Les activités de mon Chabad me ressourcent et je me sens appuyé par la Banque, qui appuie les organismes communautaires que je fréquente et qui m’aide à concilier mon travail avec la pratique de ma religion », dit-il à propos de la Banque Nationale.

MARK ROSSI

Vice-président associé, Services aux entreprises 514 334-3984 mark.rossi@bnc.ca

La Banque Nationale est fière de contribuer à la croissance des PME et de faire équipe avec vous dans le développement économique de la communauté juive. VOUS AVEZ DES PRÉOCCUPATIONS ? NOUS AVONS DES SOLUTIONS ! Employeur de choix au Canada pour une huitième année1, la Banque Nationale sait que recruter, retenir et motiver une main-d’œuvre compétitive est un enjeu de taille. Afin de vous aider à optimiser la gestion de votre entreprise et à offrir à vos employés un programme de rémunération globale compétitif comparable à celui des grandes entreprises, la Banque Nationale et ses partenaires vous présentent une Offre RH, qui couvre 4 volets :

AVANTAGES SOCIAUX

L’expérience et les connaissances pointues des spécialistes de Banque Nationale Planification et avantages sociaux inc. vous guideront dans la gestion de cette part importante de votre masse salariale.

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Les solutions de paie et de ressources humaines intégrées de notre partenaire d’affaires Nethris2 vous libèreront du tracas administratif qu’est la préparation de la paie.

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L’expertise de BNC Assistance inc. facilitera votre adoption des meilleures pratiques de ressources humaines.

PRIVILÈGES BANCAIRES

Le maintien de vos principaux comptes commerciaux à la Banque Nationale donnera à vos employés un accès à divers rabais et gratuités sous la forme d’une Offre de bienvenue3.

PARCE QUE VOUS VOULEZ ÊTRE UN MEILLEUR EMPLOYEUR Démontrez à vos employés que vous vous souciez de leurs besoins en leur offrant plusieurs avantages, dont un accès à divers rabais et gratuités, et plus encore. Trouvez le juste équilibre entre vos besoins et ceux de vos employés. Contactez un de nos experts dès aujourd’hui qui saura vous proposer des solutions à la hauteur de vos ambitions ! Nous sommes heureux d’être au service de votre communauté !

Faites appel à Lionel pour obtenir un portrait de votre situation financière. Ensemble, vous pourrez discuter de vos projets et de vos objectifs financiers et il se fera un plaisir de vous conseiller en fonction de vos besoins.

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LA BANQUE NATIONALE : PRÈS DE VOUS

« 50 employeurs de choix au Canada » est un palmarès réalisé annuellement par la firme Aon Hewitt, qui mesure la mobilisation des employés dans l’ensemble du pays. 2 Centre de services de paie CGI inc. est l’unique fournisseur des solutions et des services de traitement de la paie commercialisés sous la marque NethrisMD1 et à l’égard desquels la Banque Nationale du Canada agit uniquement à titre de distributeur. NethrisMD1 est une marque déposée de Centre de services de paie CGI inc. 3 L’Offre de bienvenue s’adresse exclusivement à des non-clients de la Banque Nationale qui adhèrent à un forfait bancaire ou à un programme bancaire admissible (Accès direct, AccèsPlus, AccèsCible, Le Virtuose, Perspective et ClicÉtudesMD1) et à une carte de crédit admissible (MasterCardMD2 Édition, Allure et Platine de la Banque Nationale). Les avantages et bonifications consentis en vertu de cette offre ne peuvent être transférés, cumulés ou jumelés à d’autres programmes financiers, offres promotionnelles ou avantages de la Banque Nationale et ne sont pas rétroactifs. Offre d’une durée limitée. Cette offre peut être retirée à tout moment et sans préavis. Tous les détails concernant les conditions d’admissibilité sont disponibles en succursale. MD1 Accès direct, AccèsPlus, AccèsCible, Le Virtuose, Perspective et ClicÉtudes sont des marques déposées de la Banque Nationale du Canada. MD2 MasterCard est une marque déposée de MasterCard International inc. 1

MARIE-CLAUDE LEBEL

Présidente et chef de la direction Natbank

Établie en Floride depuis 1994, Natbank y compte deux succursales : à Pompano et Hollywood. Pour vos besoins personnels ou commerciaux, notre équipe de professionnels est présente pour vous guider dans le choix des solutions bancaires les mieux adaptées à vos besoins. Filiale à part entière de Banque Nationale, Natbank bénéficie de la solidité financière de la Banque et met à votre disposition une gamme de produits et services financiers qui tient compte de vos actifs canadiens et présente de nombreux avantages. Nos nombreux services et solutions électroniques vous permettront d’effectuer vos transactions dans le confort de votre foyer et au moment qui vous convient le mieux. Qu’il s’agisse de vos transactions bancaires, vos placements ou un prêt hypothécaire, nos experts seront en mesure de vous conseiller et de vous référer à leur vaste réseau de professionnels affiliés qui ont, comme nous, le désir de vous offrir un service hors pair et l’assurance que vos attentes seront respectées. Notre objectif premier est de nous assurer que vous pouvez en tout temps effectuer vos diverses transactions, de manière simple et efficace. Le temps vous manque pour vous rendre à l’une de nos deux succursales de Floride ? Il vous suffit de demander à votre conseiller de l’une des filiales de la Banque Nationale au Canada de communiquer avec nous et nous serons en mesure de vous guider à distance.

Chacun de nos clients a des objectifs et des besoins précis en matière d’assurance. C’est pour mieux y répondre que nous avons créé, en 1996, Cabinet d’assurance Banque Nationale. Nos spécialistes, réunis sous la bannière Banque Nationale Assurances, sont en mesure de vous conseiller judicieusement et de répondre exactement à vos besoins en assurances, quels qu’ils soient. Au départ, nous établissons avec vous un portrait clair et précis de votre situation financière et nous le révisons régulièrement. Ensemble, nous dressons aussi une liste de vos objectifs à moyen et long terme pour ensuite proposer les solutions les plus efficaces pour les atteindre. Nous travaillons en collaboration avec vos spécialistes déjà en place (conseillers en placement, comptable, fiscaliste, avocat,

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Bonne saison en Floride et au plaisir de vous y rencontrer prochainement à Natbank !

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ÉRIC BÉRUBÉ

Conseiller en sécurité financière 450 936-3737 eric.berube@cabn.net

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sur une analyse minutieuse de leur situation et sur une vision globale des enjeux liés au monde des affaires.

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Sa clientèle apprécie particulièrement son sens de l’écoute et sa crédibilité qui se manifestent dès le premier contact jusqu’au service après-vente et aux rencontres de suivi.

Dans un monde où la complexité des produits financiers ne cesse d’augmenter, l’accompagnement d’un spécialiste vous assurera de trouver les meilleures solutions possibles pour votre situation et surtout de bien les comprendre. Conseiller en sécurité financière, Éric Bérubé se spécialise dans les produits d’assurance destinés autant aux particuliers qu’aux gens d’affaires, qu’ils soient professionnels, cadres ou entrepreneurs.

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Au fil des ans, il a su développer avec ses clients une relation fondée sur une compréhension réelle de leurs besoins,

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JASON BILMES

Agent en assurance de dommages des particuliers 514 394-5000, poste 493099 jason.bilmes@assurances-bnc.ca

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Ce qui fait le succès de Jason Bilmes à titre d’agent en assurances de dommages, c’est la qualité de son écoute et son dévouement pour son travail. Grâce à sa compétence et son dynamisme, il est classé parmi les meilleurs agents de tout le secteur. Être à l’écoute des besoins de sa clientèle, voilà ce qu’il juge comme essentiel dans son travail. « Je suis heureux de collaborer à une initiative dirigée vers ma communauté, souligne Jason Bilmes. Je suis convaincu que mon expertise et mon

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* Certaines conditions s’appliquent. Résidents du Québec seulement. L’offre est proposée par Assurances générales Banque Nationale inc. («AGBN»), un cabinet d’assurance de dommages faisant affaire sous la marque de commerce Banque Nationale Assurances Auto|Habitation,une marque de la Banque Nationale du Canada, utilisée sous licence par AGBN. AGBN offre en exclusivité les produits d’assurance de InnovAssur, assurances générales inc., avec qui il entretient des liens financiers.

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