中國信託銀行 百年傳承

疫後重啟 新時代 傳承接班，守富創富

1

今日 挑戰篇

新冠肺炎疫情全球延燒，帶動新科技與新產業的成長， 也加快了地緣政治的分裂與社會變革，美國、歐盟與中 國等各大經濟體間各有難題且壁壘分明，全球經濟將面 臨重組又重啟的嚴峻挑戰。在這個充滿變動的時刻，不 僅高資產客戶應重新思考如何做好資產配置、守富創 富；企業主也同樣面臨創新轉型，傳心承業、再創巔峰 的挑戰。 管理學大師彼得•杜拉克曾說：「世事一切都在變。維 持現狀將難以在變動的明天生存，於未來，應變能力就 是生存法則。」我們從今日遭逢的危機與挑戰中發掘明 日的永續價值，看中國信託銀行如何傳承接班，陪伴高 資產族群與中小企業主蓄積應變的能力、守護財富價 值，在危機過後迎向永續擁抱未來。

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從數字看趨勢

守護財富價值新挑戰： 有近八成臺灣高資產客戶 沒有傳承規劃 黑天鵝接連來襲，全球經貿局勢瞬息萬變， 引發高資產客戶重新審視資金調度、風險控管、 海外資金匯回等議題， 加上新冠肺炎衝擊， 企業也面臨傳承與數位轉型的雙重挑戰。

世

界不斷在改變！近年來中美對立情勢引發貿易戰 與科技戰，加上新冠肺炎疫情無情重挫經濟發

展，產業遭逢斷鏈與重組的危機， OECD 提出警告： 「全球經濟正處於高風險中。」向來以彈性靈活布局全 世界的高資產客戶與中小企業主們，更無法自外於這股 浪潮。

高資產客戶迫在眉睫的隱憂 中國信託銀行深耕臺灣五十年，深刻瞭解並持續觀察 高資產客戶的需求，每兩年與資誠聯合會計師事務所合 作展開「臺灣高資產客群財富報告」，藉此關注高資產 客戶動向與需求，根據2020年最新的統計發現，臺灣可 投資資產達新臺幣1.5億元以上的高資產客戶約有1.1萬 人，其中六成以上為企業主、過半數年齡逾60歲，顯見 他們現今正面臨世代交替，財富與事業傳承的挑戰，然 中國信託銀行個人金融副執行長楊淑惠

3

今日 挑戰篇 圖1

兩代傳承觀點差異

傳承者關心子女未來生活

48%

保障子女的生活水平

41%

如何兼顧子女的人生規劃

35%

圖2

家庭成員的財產分配方式對 家庭和諧的影響

繼承者重視自身人生規劃

55%

如何兼顧自身的人生規劃

如何持續經營家族企業

了解財富繼承數量與資產情況

49% 39%

家庭財富管理及傳承之財管機構選擇

75%

商業銀行財富管理或私人銀行單位

47%

會計師事務所 設立家族辦公室

6%

資料來源：2020臺灣高資產客群財富報告

而卻有近八成（79%）的人在一年內並無傳承的具體規

響」，由此可見如何公平分配資產且不影響家庭和諧，

劃。

是傳承者的一大擔憂。

長期聚焦財富管理與提供全方位金融服務，「臺灣高 資產客戶超過七成擁有境外資產，而資產規模1.5億新臺

家族企業面臨的傳承三大挑戰

幣以上的客群，首要重視且愈關注財富的增值、保值與

當財富與家業的傳承迫在眉睫，誰來接手？怎麼接？

傳承。」中國信託銀行個人金融副執行長楊淑惠分享觀

挑戰重重。尤其是傳承的過程牽涉到財產移轉規劃、稅

察，尤其是許多企業主深知創富不易，守成更難，因此

務、會計、法律等專業，楊淑惠指出，「傳承規劃可利

特別重視「家族及企業傳承」以及「協助事業發展」，

用具有法律效力的傳承工具相互搭配，還有兩代間的需

積極尋求創新轉型之道，並透過合法節稅，將財富與事

求與想法不同，最常看見的是上一代『用心良苦』的期

業順利傳承給下一代。

待，但接班二代卻有『你不懂我的心』的無奈，所以需

楊淑惠指出：「從這份調查報告中不難發現，這群 胼手胝足、創業創富的企業第一代，最關注的是如何把 財富與事業傳承給後輩，但過程中常因為缺乏專業，或

透過『有效溝通』找到共同點。因此多年來我們總是提 醒客戶，要及早與下一代規劃，才能做最好的安排。」 而長期陪伴臺灣中小企業成長的中國信託銀行，也看

是對稅法的不了解，最後反而付出了更多的成本。」而

見許多家族企業因為三個「沒有」，而陷入傳承危機。

且他們在保障子女的生活與兼顧人生規劃之餘，最重視

1. 沒有規劃接班與財富傳承：導致企業經營權及所有

的莫過於「家庭成員的財產分配方式對家庭和諧的影

權，未能依傳承者的規劃分配至家族成員，影響企業

4

永續。

2. 沒有導入家族治理機制：缺乏凝聚家族共識的平台， 股份轉讓制度與董事席次規範不明，影響家族企業經 營的穩定性。

中國信託銀行從客觀角 度給予高資產家族專業 建議，從家族成員、家 族企業、家族財富等三 個不同角度切入，提供 多元整合的服務。

3. 沒有健全的公司治理架構：使得董監事職能不彰，最 後甚至影響少數股東的權益。 「其實家族企業的傳承接班是有方法的。」楊淑惠有 感而發地說，面對各別企業不同的接班危機，中國信託銀 行也從客觀角度給予中小企業專業建議，從家族成員、家 族企業、家族財富等三個不同角度切入，結合銀行自身資 源及外部機構資源，提供多元整合的服務，例如協助企業 規劃設立「閉鎖性公司」，結合股權控管信託，運用自益 及他益信託架構，達到規範家族企業的股權管理及財富分 配方式，既提供實質的資產管理、又透過家族治理機制滿

Tip

足需求，陪伴企業主和諧傳家又傳業。

聚焦傳承，提供全方位服務 關注傳承需求，中國信託銀行持續舉辦各式論壇活

全方位家庭 理財健診服務特色

動，包括與資誠聯合會計師事務所合作舉辦「家族傳 承、財富永存」傳承論壇，解析海外資金匯回專法以及 資金回臺議題，還有自2017年起與資誠會計師事務所

● 協助客戶資產盤點釐清目標

合作，每兩年進行高資產客群財富管理研究調查，剖析

● 由專家團隊提供客製化報告

高資產客戶的財務現況、理財需求、傳承想法等，更推

● 專款資產指派的系統化追蹤 ● 定期檢視目標帳戶適時調整

出臻富家私人理財「家族財富治理」服務，整合金控資 源，串聯第三方專家團隊─會計師或律師等，針對客戶 家族傳承的議題作分析與建議，提供高資產客戶更專業 且多元的諮詢服務。 為了全面協助高資產客戶順利傳承，中國信託銀行 也推出全方位家庭理財健診服務，囊括傳承、退休、醫 療、家庭責任、子女教育金、目標規劃等人生目標，楊

5

今日 挑戰篇

楊淑惠 中國信託銀行個人金融副執行長

以誠信、正直和專業， 建立與客戶的信賴關 係，是我們始終不變的 堅持。

淑惠說明：「其中有近八成客戶首要理財需求即是退休

財專員平均也擁有逾 8 張證照。

規劃，而最受61歲以上與高資產客戶青睞的就是傳承規

而針對國人重視的退休議題，從2019年開始也攜手

劃，還有近一萬四千人設定了『專款資產指派』，啟動

中華民國退休基金協會、政治大學聯手培訓與認證國內

傳承，樂享退休生活。」

首批退休理財規劃顧問（Retirement Financial Advisor，

而針對企業接班傳承，中國信託銀行也推出「中信企

RFA ），結合中國信託銀行實務經驗與專業知識，規

家班」課程企劃，結合學界、業界、以及各區域在地講

劃專業培訓課程及認證制度，培育出超過171位通過認

師資源，邀約企業一、二代一同探討經營權、控制權、

證、國內金融業第一批退休理財規劃顧問在全臺分行服

財富權，促進世代對話溝通，也創造跨業交流機會。

務，陪伴更多高資產客戶順利傳承。

以誠信、正直、專業建立信賴關係

此外，金控集團的豐富資源也提升全方位金融服務， 尤其是海內外超過260處據點可滿足跨境理財需求，而

「以誠信、正直和專業，建立與客戶的信賴關係，

且連續 16 度榮獲 Euromoney 「私人銀行與財富管理調

是我們始終不變的堅持。」楊淑惠如是說。由於從個人

查」評選為「臺灣最佳財富管理暨私人銀行」、14度拿

理財到複雜的傳承、信託及稅務，都需要專業的諮詢，

下The Asian Banker「臺灣最佳個人金融銀行」等獎項，

因此中國信託銀行持續提升人才專業，自2016 年成立

在在肯定中國信託銀行是最值得客戶信賴的金融品牌，

CFP®（國際認證高級理財規劃顧問）培訓專班，截至

用心為客戶守護財富價值。

目前共培訓近600人，已有245人取得CFP證照，全行理

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需求解方篇一

傳愛靠用心、傳富靠智慧

從成家到傳家， 臻富家私人理財「家族財富治理」服務 中小企業是臺灣經濟發展骨幹，如何把打拼一生的心血與財富順利交給下一代， 向來考驗高資產客戶與企業領導者的智慧， 臻富家私人理財提供「家族財富治理」服務，架構實質財富的「資產管理」及 精神財富的「家族治理」兩大服務體系， 陪伴客戶從成家到傳家，協助客戶達成家族永續、基業長青。

中國信託銀行私人理財事業處處長楊子宏（左二），帶領專業團隊，協助客戶完成家業傳承與財富治理需求。

7

需求 解方篇

1

對

許多高資產客戶與企業主來說，人生最大的財富 或許不是金錢，而是家庭的和諧，上一代過世

後，因未事先規劃而造成經營權與股權爭議，讓企業因 內耗而錯失轉型良機，由盛轉衰。這類故事屢屢躍上新 聞版面，值得為人借鑑。

財富傳承複雜，何時開始？誰來溝通？

助，才能順利啟動傳承的溝通與規劃。

借鏡成功經驗，提供家族財富治理新解方 綜觀臺灣的家族企業，不乏傳承成功的案例可供各界 學習與參考，例如台塑集團就以二代、專業經理人組成 的九人小組共同決策模式，來落實所有權和經營權分離 制度，穩定集團運作。

「對許多辛勤打拼了一輩子的第一代來說，那些對家

又比方說因應公司永續經營需求的股王大立光，最為

人、下一代說不出口的關愛，還有身後的財富該怎麼分

人所稱道的莫過於最大股東林耀英家族，將所持有的股

配，著實考驗智慧。」中國信託銀行私人理財事業處楊

份轉移集中到閉鎖性公司，成立家族控股公司，而所有

子宏處長分享觀察。中國信託銀行深耕臺灣五十年，領

股東非經公司同意不能出售股權，且當公司領到大立光

先業界發展財富管理業務逾十餘年，一路陪伴許多高資

分配的股利後，就再加碼買進大立光股票，成為一股永

產客戶由成家到傳家，彼此間建立起深厚的信賴關係。

遠支持大立光發展的重要力量。

觀察這群高資產客戶深受文化背景影響，一代與二

歸納成功的經驗，協助家族企業永續，中國信託銀

代之間談到傳承時普遍不知如何開口，許多一代往往等

行看見高資產客戶的需求，結合金控集團內外部廣大資

到年紀很大的時候，才開始思考傳承，然而愈晚開始考

源，傾力為客戶打造家族財富治理需求方案。楊子宏處

慮，就愈少時間來執行計畫，相對增加了傳承規劃與落

長指出，中國信託銀行長期秉持誠信、正直、值得信賴

實上的難度。

的核心價值，從內部員工做起，讓客戶因「信任」而願

尤其是企業主的傳承需求更複雜，涉及的範圍包含

意委任，並逐漸累積信任關係並心生「信賴」。他說：

了個人、家族、企業以及社會回饋，而傳承內容甚至從

「我們透過臻富家私人理財『家族財富治理』服務，與

財富的傳承不斷延伸到企業經營權，乃至價值理念的傳

客戶共同討論擬定家族資產分配與傳承的短、中、長期

承。因此在老一輩不想講，年輕一輩不敢講的情況下，

計畫，提供可能方案之專業諮詢，進行整體效益評估，

這時往往需要有兩代都信任的第三方專業機構提供協

落實執行並定期檢視。」

企業主的傳承需求更複雜，涉及的範圍包含了個人、家族、企業以及 社會回饋，而傳承內容甚至從財富的傳承不斷延伸到企業經營權，乃 至價值理念的傳承。

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家族財富治理

圖1

調

社會

個人

事業

家族

02

論

不動產

策略討

估

股權

求

認

04

稅賦評

．贈與稅、 遺產稅 ．綜合所得稅、 基本所得稅 （海外所得） ．房地合一稅、 土地增值稅

需

動產

05

檢

視

家族資產配置、傳承想法與討論

01

整

確

．想法轉變 ．資產異動 ．成員變動 ．法令更新

偕同專家團隊、 金控資源或 第三方專業機構共同探討

*

03 工具應用

．家族治理平臺* ．多元投資配置

．閉鎖性公司* ．保險與信託

＊部分項目由第三方專業機構提供，可能衍生其他費用，依客戶自行與第三方專業機構洽談簽約定之。

策略解方

如何成為企業主與 高資產客戶最佳夥伴 1. 從深度瞭解、廣大資源、客製方案出 發，成為高資產客戶境內首選銀行

2. 為落實誠信、正直、值得信賴的服務價 值，從內部員工做起

3. 從家庭成員、家族企業、家族財富三個 角度切入，提供實質財富的資產管理與 精神財富的家族治理兩大服務體系

4. 以需求確認、策略討論、工具應用、稅 賦評估、檢視調整五大步驟，與客戶共 同擬定家族資產分配與接班計畫

9

由於看見高資產客戶在家族組成、境內外資產、家族 及企業傳承等多面向的理財需求，臻富家私人理財專業 團隊將先確認需求，確定家族資產配置與接班的想法； 再偕同專家共同討論策略找出適合的工具。例如運用保 險工具協助傳承規劃，或透過信託集中控管股權、穩定 經營權，甚至減少稅賦負擔以及複雜的贈與和繼承；當 然還可透過成立閉鎖性公司、家族憲章等資產傳承工具 達成家族永續目標。 楊子宏也提醒客戶需留意與第三方專業機構做好稅務 的評估，「從客戶的想法、資產異動、成員變動到法令 的更新，都要重新全盤檢視與調整。」

有溫度的客製化服務，讓愛與財富傳家 為了滿足高資產客戶與企業主傳承需求，中國信託

需求 解方篇

1

圖2

臻富家私人理財服務 家族財富治理服務 個

全球資產配置

●

財富創造的財商力

●

財富傳承與保全

●

接班傳承的傳承力

會

族

●

●

家族治理與股權規劃

●

企業永續的創新力

●

企業接班與經營

●

慈善參與的影響力

●

慈善事業管理

●

自我實現的成就力

第三方專業機構

家族治理（精神財富） 社

家

中國信託集團資源

資產管理（實質財富）

人

事 業 中國信託專業團隊

銀行透過臻富家私人理財「家族財富治理」服務，規劃

資源，串聯外部專業機構，從家族成員、家族企業到家

專屬的活動或課程資源，協助客戶建構財富創造的財商

族財富，為客戶提供實質財富的「資產管理」及精神財

力、接班傳承的傳承力、企業永續的創新力、慈善參與

富的「家族治理」兩大服務體系，由財富傳承到企業經

的影響力，以及自我實現的成就力，除了促進兩代間的

營權，乃至價值理念，陪伴更多高資產客戶達成家族永

溝通，也創造跨產業同代間的精采交流。

續、基業長青的需求。

中國信託銀行考量客戶的資產配置相對複雜，涉及家 族組成、資產配置、企業經營、家族及企業傳承等多面 向理財需求，因此整合各領域專家團隊，結合金控集團

中國信託銀行為客戶提供實質財富的「資產管理」及精神財富的「家 族治理」兩大服務體系，由財富傳承到企業經營權，乃至價值理念， 陪伴更多高資產客戶達成家族永續、基業長青的需求。

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需求解方篇二

接班這樣做！專業經理人共治

選對專業後援、啟動傳承布局， 開啟家族企業永續新未來 在臺灣，中小企業創造就業人口近900萬人，但近年來隨著外在環境的劇烈改變， 臺灣的中小企業正面臨創新轉型與接班傳承的雙重挑戰。 成功的企業傳承需要好的後援與制度，及早啟動才能讓價值與財富永續。

中國信託銀行中小企業經營處張家銘處長（中）帶領專業團隊，協助更多中小企業順利完成家族治理， 持續為創新與轉型挹注能量。

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需求 解方篇

2

小企業是帶動臺灣經濟起飛的重要推手，從製造

中

永續？宏碁集團的交棒過程與傳承經驗值得學習。原來

業、紡織業、電子業到半導體產業，孕育無數

在2000年時，宏碁創辦人施振榮因宏碁出現虧損而啟動

隱形冠軍。根據《2019中小企業白皮書》中指出，去

企業再造，當時宏碁集團總營收新臺幣2,686.47億元，

年臺灣中小企業家數逾149萬家，過半的企業主年齡超

卻陸續切割品牌與代工成為宏碁、明基與緯創，交由專

過六十歲。另外，美國家族企業機構（Family Business

業團隊經營。當時，施振榮勉勵三大公司要兄弟登山，

Institute）研究也發現，只有三成企業可成功由企一代傳

各自努力。

承到企二代、剩下七成都失敗，另外僅有12%的家族企

二十年間，隨著資通訊產業的變化快速，光是電腦代

業可傳承到第三代，由此可知企業傳承接班已是當前最

工主流就從桌上型電腦、筆記型電腦又轉到了伺服器時

大挑戰。

代，後來又有傳統手機與智慧型手機的興起，市場風起

一般來說，中小企業如果想順利接班平均要花上十

雲湧。臺大教授李吉仁認為，從今天的經營成績看，施

年，雖然有七成臺灣家族企業老闆計畫十年內交棒，卻

振榮當年讓各事業體戰將有各自舞台發揮的策略奏效，

沒有健全的接班計畫。「之所以會缺乏接班計畫，主要

宏碁的傳承經驗值，似乎是臺灣企業集團碰到了集團傳

源自於臺灣企業傳承風險意識不足，以及東方文化中比

承、分家時可借鏡思考的模式。

較避諱談論遺產分配。」中國信託銀行中小企業經營處 張家銘處長如是說。

但談到接班是否能成功，宏碁電腦創辦人施振榮認 為，關鍵還是在於如何讓創業者精神延續，歐洲的經驗

此外，家族企業的傳承除了資產外，更重視企業營運

是利用家族治理使經營權穩定傳承，建立起公司治理、

的理念傳承、家族精神與永續經營。張家銘處長指出：

價值觀及組織文化，這也是許多百年企業長青的重要關

「我們觀察企業傳承時的痛點包括了接班計畫的制定與

鍵。

實施、到底是交給專業經理人、還是由二代接班？接班

宏碁集團的接班與銳變，真實反映出臺灣企業面臨全

人的意願、經營理念與價值觀差異等，這些都需要時間

球化的經濟競爭與科技創新挑戰時，該如何透過接班轉

來溝通與磨合。」尤其是成功的傳承與接班必須建立在

型再創競爭優勢。張家銘處長指出，「過程中除了公司

良好的制度之上，因此傳承計畫的啟動愈早愈好。

內部策略與流程調整外，也可以妥善運用第三方資源成

成功建立團隊接班，企業百年長青 如何建立起足以勝任接班的經營團隊、幫助企業實現

為企業轉型的助力。」例如銀行端能提供企業金融產業 經驗、跨產業資訊與資金，以豐富的經驗協助臺灣企業 傳承與轉型更加順利。

談到接班是否能成功，宏碁電腦創辦人施振榮認為，關鍵還是在於如 何讓創業者精神延續，歐洲的經驗是利用家族治理使經營權穩定傳 承，建立起公司治理、價值觀及組織文化，這也是許多百年企業長青 的重要關鍵。

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圖1

現金管理 收付服務 撥薪服務 與優惠

企業理財 諮詢

中小企業 全方位服務 資金周轉 融資規劃

企業會員 權益

專家團隊 服務

整合資源，成為家族治理最佳後援

且接班團隊歷經長期磨合，減少了組織變動時的人才損

長期陪伴臺灣企業成長，中國信託銀行發現企業傳承

失。而海英俊以外來人才之姿，一路從台達電顧問、監

時最常見的是二代接班人的意願低，或是能力不足以領

察人職務，到加入經營團隊，以理性溝通獲得老闆的賞

導龐大的企業、順利運營，尤其是兩代間的專業與成長

識與支持。尤其金融海嘯期間，海英俊團隊堅持穩健的

背景、想法不相同，導致二代接班人寧可自行創業，也

財務控管，並投入前瞻技術研發，帶領公司度過景氣低

不想回到企業接受舊體制的挑戰。

潮，成功跨足智能綠生活等新事業，努力最終也獲得各

該如何深化二代對於企業精神的了解，進而培養他們

單位信任支持。

多元的能力？一次布局兩個接班世代的全球電源供應器

成功的接班經驗讓台達電持續前行，張家銘處長觀

龍頭台達電，除了讓二代從基層做起，更積極建構核心

察，「在值得信賴的專業經理人與團隊的支持下，讓二

經營團隊，以專業經理人共治的作法，讓企業精神得以

代逐漸培養獨當一面的能力與勇氣，既能穩定企業營

順利傳承，持續為創新轉型挹注能量。

運，也能成功傳承。」

回顧2012年，台達電創辦人鄭崇華以七十六歲高齡 正式交棒給新任董事長海英俊與執行長鄭平（二代），

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鄭崇華培養接班人的態度，謹慎且重視長期績效，

從金流服務到傳承心法，提供全方位建議

打破家族企業窠臼，創造「傳賢不傳子、專業經理人共

陪伴更多中小企業主凝聚創新與轉型力量，強化企業

治」的接班模式。當時，台達電接班團隊的最大特色就

競爭力，中國信託銀行也秉持專業，服務推陳出新。例

是：舊團隊，新心態，傳承無縫接軌。因為團隊的成

如提供中小企業客戶整合收付款的金流管理服務，讓企

員，都是一起工作二十多年的資深主管。

業金流管理有效率，張家銘處長指出，「經營B2C的中

需求 解方篇

2

小企業客戶，最常面對大眾化現金收付需求，近年來個

明的良性互動，協助企業在正確的時間點、善用傳承工

人消費及支付行為轉變，使用多元支付工具的普遍性日

具，開創事業另一片天。

漸提升，企業更需要有整合收付款的金流管理服務。

為了陪伴中小企業一同探討傳承與家族財富治理，近

除了結合科技創新提供企業收付e-Cash與企業易收款

年來中國信託銀行也持續為企業主與高資產客戶舉辦多

服務，更為中小企業打造多元化的收款管理，讓客戶能

場傳承接班講座、活動和課程。包括去年舉辦的兩代同

透過專屬收款虛擬帳號，檢核對帳更輕鬆，有效掌握管

行家族治理活動，今年中國信託銀行也聚焦家族財富治

理金流資訊，讓營運事半功倍。

理，為客戶講解家族控股公司、家族憲法、股權轉讓等

此外，人才是企業永續的關鍵，張家銘表示：「過去

關鍵議題，為企業主解決傳承面臨的實務問題。

的經驗告訴我們，企業的傳承與永續，最不可或缺的就

未來中國信託銀行更計畫提供家族、企業、財富全

是建立團隊、留住優秀人才。」他也建議可經由員工福

方位的服務，並整合各領域專家團隊，串聯外部專業機

儲信託、持股信託的方式，為企業自身與員工創造雙贏

構，為家族提供整體戰略規劃協助、建立家族治理計畫

局面。

更臻完善，以完成企業傳承的目標，陪伴客戶邁向永續

此外，中國信託銀行也提供企業單一窗口的專屬

未來。

RM(Relationship Manager)服務，提供企業客製化的專業 建議，可協助活化資產，提供企業投資諮詢與建議，增 加公司資產收益；提供企業資金管道協助籌措資金，例 如發行公司債等；在淨值面，也提供盈餘分配諮詢，透 過短中長期合理化的資金配置建議，協助提高資金流動 率，健全公司的財務。 「憑藉金控優勢，我們也多方整合了各領域的專家， 例如資產規劃師、保險規劃師、不動產專家等，以顧問 式服務全方位滿足企業主個人、企業與家族的財富管 理，以迎向當前的環境挑戰。」張家銘處長說。

看見世代差異，專業陪伴讓傳承順利圓滿 走過企業傳承之路，中國信託銀行看見世代間的差 異，包括企業第一代著重企業、家庭及子女未來整體的 規劃，對於財富轉移及家族企業的接班，期待能獲得更 完整的規劃及建議；但接班的第二代卻更關注企業接班 的取得成本以及專業規劃下的投資理財建議。

策略解方

擁抱傳承， 提供全方位金融服務 1. 關注企業傳承，中國信託銀行連結財 管、企金，從需求出發提供全方位服務

2. 在資產規劃時，從投資、籌資、盈餘分 配三方面協助中小企業做好財務規劃

3. 二代除了傳承經驗與資產，也要從資產 負債表、損益表和現金流量表中了解公 司財務

張家銘處長觀察，「過去子承父業的傳承形式已逐

4. 中國信託銀行專家團隊提供公司資產活

漸改變，政府也不斷調整法令稅制，為許多高資產客戶

化、健全財務體質及企業永續發展的服

與企業主的接班頻添變數。」中國信託銀行從客戶需求

務與建議

出發量身打造，提供客戶專業諮詢建議，保持公開且透

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財富

傳承 你準備 好了嗎

﹖

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財富傳承 戰略篇

臺灣人的創富能力與實力舉世聞名，在2019年富比士公布的全球2,000多位 的富豪名單中，臺灣就有40位上榜，總淨值資產達855億美元！

為此，中國信託銀行與資誠聯合會計師事務所合作，訪談資產規模超過新 臺幣3千萬元的高資產客群，發布了「2020臺灣高資產客群財富報告」，報 告中顯示，高資產客群財富管理的目標中，在財富保值與增值之外，「財 富傳承」也相當重要，尤其是資產規模新臺幣 1.5億元以上的高資產客群 中，有高達60%相當重視財富傳承議題，而資產規模新臺幣1.5億元以下的 客群，也有近5成在財富管理時會考量傳承議題。

到底這群高資產客戶在財富傳承的路上遭遇哪些挑戰呢？富足傳承有哪些 挑戰有待一一克服、必須做好哪些準備。

因應不同案例與理財需求，中國信託銀行從全方位的理財健診與臻富家私 人理財「家族財富治理」等服務，提供全方位的資產配置、財富傳承等相 關服務，期許提供高資產客戶客製化解決方案建議，傳承財富也傳承愛。

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對的選擇，讓資產順利傳承 靠著年輕時的及早理財投資，累積可觀的資產， 但隨著年齡漸長，接續而來的改變，勢必須加以思考家庭財富是否需重新分配， 以及資產傳承的規畫。

楊淑娟 中國信託銀行北一區域副總

公教家庭多半偏好穩健 型的投資，除了不動產 外，如每月配息的產品 其實都是很好的選擇， 可進行二代、甚至到第 三代的資產傳承，讓愛 與財富得以延續。

北一區楊淑娟副總（中） 暨區域團隊

及早規劃，防患未然 個案本身是家庭主婦，先生過去擔任公職，夫妻倆勤 勞樸實、相互扶持，理財目標一致，靠著多年來持續規 律的投資，累積一定的財富。 今年先生因病不幸過世，雖然先前已透過夫妻贈與和 財產餘額分配，降低遺產稅金額，但仍須繳交百萬遺產 稅，這讓年屆81歲高齡的太太，更深刻體會到規劃傳承 的重要。

全盤思考資產配置，讓愛與財富順利傳承 中國信託銀行北一區域副總楊淑娟分享，公教家庭多

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半偏好穩健型的投資，除了不動產外，如每月配息的產 品其實都是很好的選擇，可進行二代、甚至到第三代的 資產傳承，讓愛與財富得以延續。 根據中國信託銀行與資誠會計師事務所共同執行的 「2020臺灣高資產客群財富報告」中點出，資產規模新 臺幣1.5億元以下的高資產客群，有近5成在財富管理時 會考量傳承議題，往往為了遺產稅而煩惱。 楊淑娟副總建議可以善用銀行專業資源，及早做好財 富傳承規劃，同時銀行所提供的時事資訊與行情分析， 可幫助大家在對的時機點，及時為自己與家人做出最好 的規劃。

財富傳承 戰略篇

檢視資產變現與靈活配置， 讓財富傳承零風險 在財富傳承的過程中，多數人最容易忽略的莫過於資產的「變現的高低」問題， 對於許多高資產族群來說，若是沒有預先進行多元配置， 一但不幸遭逢橫逆，將可能造成子女未來的負擔。

賴瑞雲 中國信託銀行北二區域副總

為了把財富順利傳承給 二代，建議可以提早做 好傳承規劃，除了逐年 贈與之外，也可善用信 託等工具，把財富留給 子孫，傳承零風險。

北二區賴瑞雲副總（中）暨區域團隊

資產變現低的隱憂

靈活配置，讓傳承零風險

一對白手起家創業成功的夫妻，胼手胝足地奮鬥讓公

考量到高資產客群的資產中包含了股權或不動產，其

司上市，兩人不到60歲即將公司交給專業經營團隊、成

中股權帶來的財富很可能會隨著產業起飛而持續增長，

功退居幕後，每年領取豐厚的股利，並且依興趣另外創

甚至快速倍增，因此中國信託銀行北二區域副總賴瑞雲

業，提攜有創意的年輕世代。因此，資產除了股票與不

認為，在客戶思考傳承規劃時，應盡量將未來預留的稅

動產之外，還陸續購買了許多儲蓄險、投資型保險等商

源數額提高，才能因應可能衍生的稅負問題。

品。

此外，保險也是很好的風險分散工具，向來深受許多

原本以為自己的財務規劃已經很完整，直到偶然的機

高資產客戶青睞，但有許多人卻忽略了在醫療及失能、

緣下得知2006年之前的保單，並不適用最低稅賦制，加

長照險方面的規劃，因此賴瑞雲建議客戶可全盤檢視保

上過去購置的許多投資型保單也需要適時檢視；而且夫

單狀況後，優先考慮補足風險缺口。此外，為了把財富

妻倆人的資產中，太太的變現較高，股權與不動產則集

順利傳承給二代，建議可以提早做好傳承規劃，除了逐

中在先生身上，所以一但當意外來臨，手頭的現金存量

年贈與之外，也可善用信託等工具，把財富留給子孫，

不足，很可能造成子女未來的負擔。

傳承零風險。

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以全方位理財服務， 看見高資產客戶需求 人生各階段有不同的挑戰，資產配置與財富累積的挑戰也大不相同。 即便是有長期投資習慣的專業投資人，也應該重新檢視自身與家人的資產、思考傳承規劃， 讓辛苦打拼的所得也能照顧家人與下一代。

許庭毓 中國信託銀行北三區域副總

在一般的股票、基金、 不動產投資之外，更應 思考如何善用保險或信 託等相關理財工具，做 好預留稅源與未來的傳 承規劃。

北三區許庭毓副總（左二）暨區域團隊

專業投資者也不得不面對的挑戰 聰明投資能讓現代女性能無後顧之憂地陪伴孩子成 長！為了圓一個陪伴孩子成長的夢，何小姐有了孩子以

嫁人生的風險，中國信託銀行團隊長期透過理財健診系統 與財富傳承提醒，為高資產客群打造「活留存」財富金三 角，提供全方位建議滿足高資產客戶的需求。

後就放下職場的光環，成為家庭主婦兼專業投資人，因

尤其是何小姐身為專業投資人，更要彈性「活」用與

為眼光獨到、投資理財有道，累積下來的可觀財富讓她

規劃財務狀況，打造充足的醫療保障，並替自己創造永

可以完全無後顧之憂，安心在家照顧在學的子女。

續的退休金流；其次則是為年幼的子女「留」下充足的

前一段時間，何小姐不巧因為父親過世，家人在遭逢巨

保障與價值，做好家庭責任風險轉嫁與預留稅源；最重

變時，遺產分配上又衍生出許多爭議和討論。這樣的情況

要的就是實踐「存」控有道，透過理財工具持續為她累

讓她不免擔憂，雖然現在她正值壯年、孩子也正在就學，

積財富。

但因為不想再重演一次父親過世時的悲傷，讓她決心好好 思考自身的財富準備是否足夠、以及未來的傳承。

活留存財富金三角，做好財富傳承 和何小姐一樣有同樣遭遇的家庭並不在少數，中國信

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託銀行北三區域副總許庭毓指出，為了提醒高資產家庭轉

許庭毓也建議大家，在一般的股票、基金、不動產 投資之外，更應思考如何善用保險或信託等相關理財工 具，做好預留稅源與未來的傳承規劃，避免因痛失親 人、慌亂決策下導致家庭與手足間失和的情形發生。

財富傳承 戰略篇

迎戰傳承風暴，為二代持續創富 風險與無常，往往比你我想像得更猝不及防。 由於三高與癌症常年居國人十大死因榜首，一位中小企業主的遺孀陳女士， 十幾年前傷心地送走了在游泳時心肌梗塞過世的先生，當時先生只有五十幾歲， 正當壯年、努力打拼事業，根本無暇思考到退休甚至是財富傳承的準備。

陳玉鳳 中國信託銀行北四區域副總

中國信託銀行提供的多 元保險服務，可幫助 第二代的繼承者，能較 有效率的處理保險理賠 金，同時可以更積極協 助二代透過「傳承健診 系統」協助客戶釐清遺 產傳承等規畫。 北四區陳玉鳳副總（中）暨區域團隊

高資產客戶遭逢傳承風暴

北四區陳玉鳳副總提及，有鑑於這類型高資產客戶的故 事一再上演，除了提醒客戶遺產繼承時會牽涉到的相關

由於夫妻倆的資產涵蓋保險、證券與不動產，當時

程序，中國信託銀行提供的多元保險服務，透過本行通

面對先生的猝逝，以及後續處理各種問題的經驗，讓陳

路投保後，除了保險公司既有的服務之外，更提供保單

女士深刻體會到風險分散與稅務規劃的重要性，也迫使

契約變更代收件、理賠申請代收件等服務，可幫助第二

她重新思考資產的配置與傳承，除了持續讓資產穩定增

代的繼承者，能較有效率的處理保險理賠金，同時可以

長，也替自己及兒孫投保保險以分散風險。

更積極協助二代透過「傳承健診系統」協助客戶釐清遺

但人生無常，陳女士自身在2019年也不敵癌症侵襲離 世。幸好這次陳女士預先做好了準備，讓子女們有充裕 的能力面對失去至親的哀傷。

以單一窗口服務關注需求

產傳承等規畫。 中國信託銀行貼心服務與專業，獲得許多高資產客戶 的認同，及早做好規劃讓同樣的人生課題不再重演。憑 藉金融專業與豐富經驗，陪伴客戶重新思考資產配置， 未來得以持續創富。

由於資產傳承牽涉到的專業領域很廣，中國信託銀行

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做好財富傳承與退休規劃， 人生下半場更精彩 人生的挑戰未可知，無法確定改變與明天誰先到來！ 為了讓財富順利傳承、讓退休規劃更彈性， 建議應該趁早透過專業的投資理財顧問，妥善做好規劃。

劉修明 中國信託銀行桃竹區域副總

中國信託銀行重視每位 客戶的需求，建構完善 的全方位家庭理財健診 系統，可透過理專善用 系統完整盤點與瞭解自 身資產狀況。

桃竹區劉修明副總（右）暨區域團隊

盤點資產與財富，重新思考需求 繼承上一代的財富讓個案王姓夫妻能早早擁抱退休的

針對個案狀況，劉修明同時建議須先考量到女兒長

自由，因為夫妻倆都嚮往田園生活，期望在退休後可從

期定居美國，在臺灣的資產有限，可善用每年免稅贈與

臺北搬到桃園、就近照顧年邁的父親，這也讓他們重新

新臺幣220萬，以便降低資產總額，並為其女兒預留稅

開始有重新檢視資產配置的動機。

源。

個案財富以儲蓄型分紅還本保單為主，且在海內外均

劉修明更進一步分享，中國信託銀行重視每位客戶的

有不動產，每個月可有固定租金收入。此外，他們唯一

需求，建構完善的全方位家庭理財健診系統，可透過理

的女兒已婚，且長期定居美國。

專善用系統完整盤點與瞭解自身資產狀況，

中國信託銀行桃竹區域劉修明副總與專業團隊就個案

中國信託銀行定期提供的市場報告更可協助客戶了解

的財富狀況後提出建議，雖然有就近照顧親人的需求，

隨著市場利率變動與稅法改革對於資產產生什麼樣的變

想將臺北的不動產出售。但以中長期來說，更應思考全

化，讓客戶清楚不只做好眼前退休規劃，更可提前準備

球低利化情況以及不動產未來走勢，重新盤點財富配

未來傳承。

置，才能讓退休生活更有餘裕。

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對家人的愛，先啟動傳承準備

財富傳承 戰略篇

掌握未來成本，讓愛永續傳承 對許多高資產族群來說， 一生努力累積的成果除了妥善做好退休生活的準備外， 另一個目標就是思考如何讓自己大半輩子努力打拚的豐碩成果，也能成就子女的精采未來。

張志豐 中國信託銀行臺中區域副總

提醒稅賦相關的法令變動 不可不知，尤其是面對未 來的遺產稅等問題，預先 規劃與預留稅源不可少； 還有在財富傳承的過程 中，若不想造成子女間的 困擾與紛爭，事先的溝通 也很重要。

臺中區張志豐副總（中）暨區域團隊

包租公也有傳承隱憂

重新檢視資產配置，做好準備

一對剛退休的夫妻，由於年輕時的努力打拼，名下

針對資產主要集中在不動產的族群，中國信託銀行

累積了許多不動產，因此光是靠著每月的高租金收入，

臺中區域副總張志豐，提醒稅賦相關的法令變動不可不

除了讓夫妻倆的生活無虞，還有餘裕支持子女赴海外求

知，尤其是面對未來的遺產稅等問題，預先規劃與預留

學。直到近期，夫妻倆想把部分資產慢慢轉移給下一

稅源不可少；還有在財富傳承的過程中，若不想造成子

代，因此想處分土地，他們開始接觸到相關所得稅、房

女間的困擾與紛爭，事先的溝通也很重要。

地合一稅與遺產稅等問題。

以上述的退休夫妻為例，張志豐建議可以先透過傳承

由於大多數的資金都投資在不動產，對相關的稅賦成

健檢，幫助這類型客戶重新檢視資產規模，預先計算可

本不太熟悉，目前他們的子女其中一位仍在海外就學，

能產生的稅賦金額，再妥善進行資產配置。例如可以搭

另外一位剛進入職場，事業尚在起步階段。為了讓子女

配現金贈與讓子女能順利繼承，也可善用理財工具預留

的未來無後顧之憂，他們開始補足過去欠缺的理財功

稅源。最重要的是，參考客觀第三方金融專業團隊的觀

課。

點與建議，能讓資產配置更多元，並及早進行財富傳承 的規劃，才能讓一生努力打拚的成果，順利傳承給下一 代，以愛支持他們追求精采。

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為高收入夾心世代 打造兼具效率與效益的理財規劃 高所得的青壯族群，雖然看似離退休之路還很遠， 但站在人生風險規劃的考量上，越是年輕的高資產族群，越不能輕忽隱含的風險。 即使身為夾心世代，財富傳承規劃其實沒有想像中遙遠。

李慧祈 中國信託銀行臺南區域副總

最好先盤點自己目前的 財務狀況，包括壽險與 各種保單規劃，以及孩 子成年前，還須付出的 教育資金與其他開銷， 才能做出完善的家庭資 產分配、規劃退休與財 富傳承。 臺南區李慧祈副總（中）暨區域團隊

經濟主力，更應居安思危 四、五十歲的青壯族群，正是處於職場衝刺的黃金時 期，但因現今社會環境與產業變遷快速，人人都應該建 立起居安思危的好觀念。 一名年僅四十多歲的開業醫師，屬於高所得族群，自己 本身更是全家最重要的經濟支柱，太太則把重心放在家庭

與其他開銷，才能做出完善的家庭資產分配、規劃退休 與財富傳承。 以開業醫師來說，四、五十歲正是財富成長最快速 的時期，加上到退休前，可能累積的身家已是目前的數 倍，所以更需要及早進行財富傳承規劃，才能讓愛無條 件地保留給下一代。

與照顧孩子，讓他無後顧之憂。為了守護太太與年幼的子

透過中國信託銀行的理財健檢系統，能因應各種客

女，他也很有危機意識地預先進行退休規劃以及思考財富

戶情境，在輸入收入來源、一年家計支出與現有理財規

傳承。

劃後，可先透過保單健診系統，做家戶保單整理，做應

多元資產配置創造效率與效益

備與已備數字分析，最後計算客戶年化保險金負擔，與 產品配置分類，就能透過清楚易懂的圖示與目標建議，

長期服務許多具專業且高所得的青壯族群，陪伴他們

提供客戶多元的資產配置方式。以兼顧「效率」與「效

迎向人生各階段挑戰，中國信託銀行臺南區域副總李慧

益」的全方位服務，幫助忙碌的高收入族群，正視家庭

祈建議最好先盤點自己目前的財務狀況，包括壽險與各

財富與風險規劃，擁抱最幸福人生。

種保單規劃，接下來再以自己希望退休的年紀來計算資

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產增值的數字，以及孩子成年前，還須付出的教育資金

財富傳承 戰略篇

愛的傳承， 以活留存打造穩健財富金三角 隨著時代的變遷，家庭的結構與價值也不斷改變。臺灣的離婚率高居亞洲第二， 在2019年，平均每日有149對夫妻離婚。 但在多數家庭的財富與傳承規劃中，卻很少將這個變數納入其中。

尹志龍 中國信託銀行高雄區域副總

中國信託銀行理財健診 工具，可協助客戶盤點 現有資產，再針對應 備、已備、缺口等三大 項目，充分依據客戶的 個性與狀況，給予適切 的建議。

高雄區尹志龍副總（中）暨區域團隊

客製化的財富規劃與傳承布局 一位五十多歲中小企業主的人生故事，或許值得許多 重組家庭借鏡，離婚多年後，他終於選擇再婚，重啟人 生的新篇章。

通，陪伴高資產客戶思考財務規劃面對人生的挑戰，運 用理財健診工具，可協助客戶盤點現有資產，再針對應 備、已備、缺口等三大項目檢視，充分依據客戶的個性 與狀況，給予適切的建議。 對高資產客戶來說，一方面「活」用規劃，持續累積

為了把完整的愛留給最愛的家人，重新思考財富與資

財富，分散風險提高保障；還要為家人「留」下價值，

產的分配，期望兼顧對母親的照顧和子女未來財富的妥

做好家庭責任風險分散與未來預留稅源；還要「存」控

善運用，於是他開始全盤檢視手中的理財工具與保險配

有道，藉由多元的理財工具，持續穩健累積人生財富。

置，著手規劃完善的財富傳承。

透過專業團隊全方位的理財規劃，善用保險與信託等多

全方位規劃，把愛傳承給家人 面對多元的社會與家庭生活型態，中國信託銀行高雄 區域副總尹志龍分享中國信託銀行以豐富經驗和專業溝

元工具，靈活規劃未來，才能無後顧之憂。 人生的變數雖不能避免，卻能透過優質財務工具妥善 做好規劃，穩健傳承財富，除了創造幸福，讓自己的未 來生活更有保障，同時也把完整的愛傳承給家人。

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傳承安排要及早，信託規劃免煩惱 留給下一代完整的愛與關懷

林

董事長是白手起家的成功企業家，與結縭多年的

產須留意股權的移轉是否影響經營權，不動產則要留意

妻子育有兩位子女。近日林董事長又逢添丁之

房屋稅、地價稅、贈與稅或土地增值稅的規定。

喜，他開始著手進行財產傳承規劃，一方面想降低未來

三、傳承的時點：希望生前贈與或身後繼承？須考

的遺產稅負擔，一方面希望可讓子女逐漸熟悉事業、順

量受贈人╱繼承人的生涯階段及理財能力以進行後續安

利完成接班事宜。林董事長心裡還盤算著將財產多留一

排。

些給剛出生的兒子，但想起過去新聞報導許多家族爭產 的案例，心中不免擔憂。 面對複雜又耗時傷神的傳承問題，許多父母往往因為 一開始毫無頭緒，最後就裹足不前，讓傳承計畫一延再 延，以致於錯失最佳的規劃良機。

在諸多傳承工具中，信託規劃在不同時期，都能依當 事人的個案需求進行客製化約定，並將財富確實用於照 顧後代且依照當事人的意志進行管理。

善用信託，彈性規劃傳承 以林董事長的故事為例，中國信託銀行表示，許多企

三大思考點，逐步完成規劃 中國信託銀行建議，父母在思考傳承規劃的課題時， 可依序思考以下重點，搭配各種理財商品建議及信託規

業家於創業或企業蓬勃發展階段，往往無暇思考，等財 富累積到一定程度，才開始真正思索傳承問題，因此中 國信託銀行建議在不同時期，就逐步思考各種信託規劃 方案：

劃，適時修正、逐步完成傳承規劃： 一、傳承的對象：是否僅為法定繼承人或是有其他

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一、保險金信託──簡單架構，滿足基本傳承要求

人選，如果對象非為法定繼承人，例如規劃跨代傳承給

保險金信託是較簡單的一種信託架構，也是能讓父母

孫子女，則須配合安排生前贈與或透過遺囑約定遺贈事

安心地工作、出差、做生意，不用擔心隨時有任何狀況

宜。

的規劃。簡單來說，就是父母將購買的壽險保單約定身

二、傳承的財產：是否為金錢資產，或是有價證券、

故保險金受益人為子女本人的信託，意即同時間，子女

不動產等，各類財產的規劃重點不盡相同，例如股票資

本人須以受益人身分與銀行簽署完成保險金信託契約。

子女保障信託 結合年度贈與稅免稅額， 為子女規劃長期理財方案

生前財 產

財富傳承 信託計劃

身後財

透過遺囑預立結合信託 規劃，讓父母的遺愛可 充分庇蔭後代子孫

產

信

託規

劃 託規 信

遺囑信託

生存保險金信託 將保險金付信託管理，約 定專款專用，達成長期照 顧受益人之目的

劃

身故保險金信託 預先規劃保險金管理方案， 讓父母遺愛無限延伸

如此一來，申請理賠後，理賠金將不會撥入子女的銀行

管理使用，由父母先行約定財產給付子女的條件及時間

帳戶，而是直接撥入信託當中，子女再按月、按季或按

點，不會因突發狀況影響了原本的規劃或接班安排。

年領取理賠金，另外並可依約定由信託資金去代為繳納 遺產稅等稅款或支付自身的教育留學費用、醫療安養費 用或結婚禮金…等特定給付事項。

三、遺囑信託──傳承圓滿百分百 遺囑信託，顧名思義為「預立遺囑」及「信託管理」

雖然近年來已有分期給付理賠金的保單，但是因為理

之結合，父母生前預立遺囑，載明身後遺產之分配方式

賠給付多採固定形式（例如：固定十年定額領回，不得

及交付信託之意願，並設立遺囑執行人以協助繼承人未

調整），不夠彈性，此時「保險金信託」就可適時發揮

來辦理相關繼承程序，同時與銀行（受託人）簽訂「遺

作用，讓保單多添一層保障，讓保險更加保險。

囑信託契約」，詳載遺產交付信託後之管理運用、分配 時點及給付方式；待百年後，遺囑執行人協助將其遺產

二、贈與型信託──金錢╱有價證券，傳承規劃再升級

交付信託，再由受託銀行依遺囑信託內容履行被繼承人

當累積一定財富時，可採「生前逐年贈與」的計劃，

交辦之事項，以確保財產確實照顧受益人。遺囑信託的

避免身後財產繼承分配的不確定性及潛在紛爭，同時能

運作前提建立在遺囑內容是否妥適，因此民法的相關繼

有效降低身後遺產稅的負擔。目前依稅法的規定，贈與

承規定如特留分等，當事人仍須遵守。父母如希望給予

人每年享有新臺幣二百二十萬元的贈與稅免稅額，因此

特定的傳承對象較多的財產，建議搭配前述「保險金信

「逐年贈與」成為「以時間成本換取節稅空間」的普遍

託」及「生前贈與型信託」等方式，以發揮信託規劃最

方式。但須留意遺贈稅法另有規定被繼承人死亡前兩年

大效益。

內贈與給配偶、子女、孫子女、父母、兄弟姐妹、祖父

財富傳承規劃是父母不得不面對的課題，除了完備

母和這些親屬配偶的財產，應於被繼承人死亡時候併入

「傳」的規劃，也要讓子女做好「承」的準備，人說愛

遺產總額課稅。

要及時，傳承更要及早開始，適時搭配各類信託，讓傳

然而這類贈與的隱憂就是，當受贈人本身年紀尚幼

承規劃更完整。

或無成熟的理財能力時，累積過多贈與而來的財產，往

富過三代，代代相傳，無論是生前贈與或身後繼承，

往造成財產管理的風險，若又有突發狀況，例如：父母

中國信託銀行認為父母最終希望要傳承的，其實是財富

離異或父母早逝、監護人問題，此時適時透過信託的安

管理的價值觀，而非財產本身的價值。信託契約不受委

排協助，除可讓信託委託人（父母）享有財產運用決定

託人（父母）生命週期的限制，即便父母離世，受託人

權，信託受益人（子女）享有財產受益權，達成「權利

仍按照契約忠實執行委託人意志，並透過信託財產管

分離」的效果，更可保障信託財產確實依照父母的意志

理，將委託人的愛與關懷完整傳達給下一代。

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破解境外資金回流專法迷思

完整專家團隊 打造臺商 「境外資金返鄉一條龍」服務

中國信託銀行財富管理產品處處長謝宗權暨專業團隊

國

際經濟浪潮影響下，臺商加快資金回流的腳步， 中國信託銀行多面向解析境外資金匯回專法、優

化企業資金使用效益與稅賦，以滿足臺商家庭資產規劃 需求與傳承財富。

資金回流面面觀，專家聯手破解迷思 首先，就是大家最關心的：「境外資金匯回是否全 數會被課稅？」中國信託銀行理財智庫指出，依據現行 法規，境外資金所得可分成非海外所得及海外所得，非

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隨著中美貿易戰升溫、政府推出《境外資金匯回專

海外所得，包含海外投資本金或減資、退還股款等其他

法》，臺商資金回流更加顯著。中國信託銀行觀察到當

非屬海外所得之資金不課徵所得稅；海外所得是例如營

前高資產客戶的資金回流需求，一方面是為了退休規

利、執行業務所得，或薪資、利息、租賃與財產交易

劃，另一方面則是可能是擔心中美貿易戰影響海外個人

等，則需考量是否已過核課期，再檢視是否需課稅或補

資產或公司，為了降低經營風險，而考慮資金返鄉。

報。

其次是「資金回臺後的用途限制」，根據相關法規，

代」的祕訣，「在財富移轉的過程，建議加入信託的元

匯回資金需存入外匯存款專戶，可自由運用稅後金額

素，一方面達到財產移轉的功能，另一方面又把掌控權

五％以內，但不得購買不動產及不動產證券化商品；稅

握在自己手上，有助富過三代。」中國信託銀行理財智

後總額二十五％以內可匯至信託或全權委託專戶投資金

庫建議。

融商品，從事實質投資者可申請退稅一半。

信託特別之處在於契約有效期間能協助克服下一代不

中國信託銀行也提醒，「民眾匯回外匯專戶的資金不

會理財、甚至婚姻分合的問題，藉此達到較佳的資產轉

得移作他用，亦不可作為質借、擔保標的，且專戶價值

移效果。即便委託人身故，仍可要求受託銀行按照自己

不得減少，以免觸法。」

生前的意願來分配處理財產，充分擁有掌控權。

還有，「用子女名義申請專法匯回境外資金能否 免稅？專法課稅後，是否之後皆豁免其他課稅？」對 此，中國信託銀行理財智庫則表示：「專法僅豁免所得 稅，並沒有豁免遺產稅及贈與稅，兩者千萬不可混為一 談。」此外，專法僅就本次資金返鄉涉所得性質部分， 免依一般所得稅制課徵所得稅或基本稅額，但若境外資

中國信託銀行理財智庫建議，父母進行 財產移轉時，可適度將贈與的他益信託納 入規劃項目中，父母雙方每年各自贈與新

金涉及遺產、贈與或其他課稅方面，仍需依遺產及贈與

臺幣 220 萬元（合計新臺幣 440 萬元）之

稅法或相關稅法規定進行課稅。

內免稅。 指定受益人的保險金，也可以約定成保

選擇專業，實現資金返鄉一條龍

險金信託，讓下一代不要一夕之間得到龐

由於許多人認為申請流程繁瑣，中國信託銀行理財智

大保險金，不知該怎麼處理。另外，把剩

庫也提醒，民眾可備齊個人身分證明文件與資料，和中

餘財產交付遺囑信託，也可以充分滿足父

國信託銀行各分行及專家團隊討論。中國信託銀行提供 「境外資金返鄉一條龍」服務，為客戶量身訂做一套匯 回資金前、中、後的完整諮詢建議。 善用工具，傳承愛與財富

母的傳承意願。 不只是愛的傳承，中國信託銀行也將陪 伴更多高資產客戶，把畢生努力的成果， 順利移轉給下一代，用心守護家庭財富。

從匯回前給予境外金流諮詢，匯回後協助客戶開立境 外資金外匯存款專戶，並配合主管機關之規範；完稅後 由中國信託銀行專家團隊提供金融投資規劃建議，協助 客戶做最適性評估，幫助客戶做好資產規劃，滿足家族 傳承需求。 考慮到境外資金回流後的財富移轉與傳承問題，身為 國內財富管理龍頭的中國信託銀行也大方分享「富過三

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