Bec 19 2012 by Cámara Guatemalteca de la Construcción

Octubre-diciembre·2011

Año·5·No.19 Una publicación trimestral de Cámara Guatemalteca de la Construcción / www.construguate.com / Precio al público Q200.00

Encuesta ExpoCasa nov·2011 Resultados Resultados

Presupuesto Presupuesto aprobado 2012 aprobado 2012

Situaci Situación ción y perspectivas perspectivas del sector del sectoorr construcción construcción para para el el 2012 2012

La economía La econom a en el en el 2012 2012 Edición Esp

ecial

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Un evento de

+ Resistencia + Resistencia + Fortaleza + Fortaleza + Flexibilidad + Flexibilidad

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Boletín Economía de la Construcción Octubre-diciembre de 2011

Presentación Después de un período durante el cual el desorden financiero causó importantes daños a la economía real, hasta hacerla caer en crisis, ésta, a finales del año 2009, comenzó a dar señales de recuperación. En 2010 y 2011, la economía mundial mostró crecimientos bastante estables, con visos de que ese proceso será especialmente lento. Sin embargo, una nueva amenaza, cuyo epicentro se encuentra en el Viejo Continente, lo amenaza. En 2012, según las últimas proyecciones del Fondo Monetario Internacional (FMI), la economía mundial tendrá un crecimiento de la misma magnitud que en 2011, pero regiones y países importantes como la Eurozona, América Latina, Brasil, India y China experimentarán crecimientos menos dinámicos, a diferencia de países como Estados Unidos y Japón, cuyos crecimientos en 2012, comparados con los registrados en 2011, serán mayores. En ese contexto, uno de los principales socios comerciales de nuestro país, Estados Unidos de América (de acuerdo con algunos especialistas) mostraría resistencia al freno que se gesta en Europa. No obstante, la amenaza continúa, por lo que es de importancia seguir de cerca la evolución de la crisis de la deuda y sus cifras. Guatemala, por su parte, cerró en 2011 con un crecimiento económico por arriba del crecimiento de la población (3.8%), un punto porcentual mayor que el registrado en el año inmediato anterior. Para el 2012, al igual que muchas economías y bloques, se espera para Guatemala un menor dinamismo en el ritmo de crecimiento de su producción, a pesar de las cifras de crecimiento proyectadas para Estados Unidos de América y de las expectativas que genera el gobierno entrante. En cuanto al sector de la construcción del país, en 2011 las cosas mejoraron, toda vez que la cifra de crecimiento de cierre fue positiva esta vez, aunque ligeramente superior al punto muerto. Para el siguiente año, a pesar de la desaceleración que experimentará la economía guatemalteca, las proyecciones indican una consolidación de la recuperación del sector de la construcción, toda vez que se espera un crecimiento en su producción por arriba del dato de crecimiento económico. Como siempre, la importancia de la evolución y de los datos arrojados por la economía y por el sector de la construcción son de suma importancia para la elaboración de políticas y estrategias, y, en general, para la planificación de los negocios. En ese sentido, la presente edición del Boletín Economía de la Construcción, la número 19, persigue mostrar al lector esos datos y esa evolución a la que nos hemos referido. Además contiene historia y datos más específicos, como el caso de la encuesta realizada en la feria ExpoCasa organizada por Cámara Guatemalteca de la Construcción, que se realizó en noviembre del año recién pasado, todo lo cual, combinado con los datos macroeconómicos, es un buen apoyo en la toma de decisiones. Atentamente, Ing. Oscar Sequeira Coordinador Comisión de Estadística Cámara Guatemalteca de la Construcción

Boletín Economía de la Construcción Octubre-diciembre de 2011 Ing. Jorge Montenegro Passarelli Presidente CGC Ing. José René González-Campo Presidente AGCC

Contenido La construcción en cifras . . . . . . . . . . . . . 3 Los expertos opinan . . . . . . . . . . . . . . . 15 Previsión económica para el año 2012. . . . . 16 Se vislumbra un nuevo horizonte para nuestro mercado en 2012 . . . . . . . . . 19 Las cifras que arrojaron las encuestas efectuadas en ExpoCasa fin de año (noviembre de 2011). . . . . . . . . . . . . . . 22 Perspectivas del sector de la construcción para 2012 . . . . . . . . . . . . . 26 Índice del Costo de Construcción de Vivienda (ICCV) . . . . . . . . . . . . . . . . 29 Presupuesto aprobado para el ejercicio fiscal 2012 . . . . . . . . . . . . . . 31

Lic. Xavier Andrade Aycinena Presidente ANACOVI Paola van der Beek de Andrino Directora ejecutiva CGC Licda. María Isabel Carrascosa Directora ejecutiva AGCC María José Pepió Directora ejecutiva ANACOVI Comisión de Estadística Ing. Oscar Sequeira G. (coordinador) Lic. Javier Ruiz Ing. Klaus Koper Ing. Federico Prado Ing. Luis Álvarez Ing. Carlos Guerra Ing. Juan Manuel Martínez-Sobral Ing. Carlos González Ing. Hugo Bosque Ing. Rafael Díaz Lic. Miguel Giorgis Lic. John Withbeck Ing. Jorge Mario López Ing. Mónica González Ing. Jorge Mario Galindo Ing. Efraín Caballeros Ing. Roberto Prata Departamento de Análisis Estadístico Lic. Walter Figueroa Director Arq. Keren Ramírez Ejecutiva de Estadística Norman Leiva Análisis Estadístico Comercialización Licda. Amanda Reyna de Vega Gerente de Negocios Cynthia Vásquez Ejecutiva de Publicaciones Revisión ortográfica y gramatical Julio Santizo Coronado (ARPRO) Consulte nuestras publicaciones en www.construguate.com Para mayor información: estadistica@construguate.com publicaciones@construguate.com PBX + 502 2387-2727 Diseño gráfico y diagramación www.serviprensa.com mercadeo@serviprensa.com Diseño: Manolo Recinos © Todos los derechos reservados

Secci贸n

La construcci贸n en cifras Por Departamento de An谩lisis Estad铆stico de CGC

Economía de la Construcción No. 19

Sección

La construcción en cifras Por Departamento de Análisis Estadístico de CGC

Indicadores macroeconómicos

Cámara Guatemalteca de la Construcción 4

6.3 5.4

3.8 2.8

3.3 2005

3.3

3.2 2004

2.9

2.5

2.4 2001

3.7 2.5 2000

3.0

3.9

4.6

4.1 2.8

3.5

4.4

4.6 1994

4.0

3.5

5.0

1993

0.5

2.0 1.0

2011

2012

2010

2009

2008

2007

2006

2003

2002

1999

1998

1997

1996

1995

2.4 3.9 2.5 3.2 3.3 5.4 6.3 3.3 0.5 2.8 3.8 2.9

6.0

3.1

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

7.0

1992

3.1 4.6 3.5 3.5 4.4 2.8 4.1 4.6 3.7 2.5

3.3

Crecimiento

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

1991

Año

Crecimiento económico Años 1991 – 2012 En porcentajes

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Banco de Guatemala

3.3

Índice Mensual de Actividad Económica Años 2009-2011 Índice y porcentajes 2009 Mes

2010

2011

Tendencia Ciclo

Variación mensual

Variación interanual

Tendencia Ciclo

Variación mensual

Variación interanual

Tendencia Ciclo

Variación mensual

Variación interanual

Enero

128.1

0.2

2.2

131.5

0.3

2.7

136.7

0.3

4.0

Febrero

128.3

0.1

2.3

131.9

0.3

2.8

137.1

0.3

4.0

Marzo

128.5

0.1

2.4

132.3

0.3

3.0

137.6

0.3

4.0

Abril

128.7

0.2

2.4

132.8

0.3

3.2

138.0

0.3

3.9

Mayo

128.9

0.2

2.5

133.2

0.3

3.4

138.4

0.3

3.9

Junio

129.2

0.2

2.5

133.7

0.3

3.5

138.8

0.3

3.9

Julio

129.5

0.2

2.5

134.1

0.3

3.6

139.2

0.3

3.8

Agosto

129.8

0.3

2.5

134.5

0.3

3.6

139.6

0.3

3.8

Septiembre

130.1

0.3

2.5

135.0

0.3

3.7

140.0

0.3

3.7

Octubre

130.5

0.3

2.5

135.4

0.3

3.8

140.4

0.3

3.7

Noviembre

130.8

0.3

2.5

135.8

0.3

3.9

140.9

0.3

3.7

Diciembre

131.1

0.3

2.5

136.3

0.3

3.9

141.3

0.3

3.7

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Banco de Guatemala

www.cementosprogreso.com servicioalcliente@cempro.com

Inflación interanual Años 2008-2012 En porcentajes

Variación interanual del Índice Mensual de Actividad Económica Años 2008-2011 En porcentajes

(2.00)

9.4

1.4 2.4

ene-08 feb-08 mar-08 abr-08 may-08 jun-08 jul-08 ago-08 sep-08 oct-08 nov-08 dic-08 ene-09 feb-09 mar-09 abr-09 may-09 jun-09 jul-09 ago-09 sep-09 oct-09 nov-09 dic-09 ene-10 feb-10 mar-10 abr-10 may-10 jun-10 jul-10 ago-10 sep-10 oct-10 nov-10 dic-10 ene-11 feb-11 mar-11 abr-11 may-11 jun-11 jul-11 ago-11 sep-11 oct-11 nov-11 dic-11 ene-12

dic-08 ene-09 feb-09 mar-09 abr-09 may-09 jun-09 jul-09 ago-09 sep-09 oct-09 nov-09 dic-09 ene-10 feb-10 mar-10 abr-10 may-10 jun-10 jul-10 ago-10 sep-10 oct-10 nov-10 dic-10 ene-11 feb-11 mar-11 abr-11 may-11 jun-11 jul-11 ago-11 sep-11 oct-11 nov-11 dic-11

0.5

0.7 0.0

2.00

-0.3

1.0

-0.7 -0.6 -0.3

4.00

3.6

1.5

2.3

6.00

0.6

2.0

3.9 3.8 3.5 4.1 4.1 4.1 3.8 4.5 5.3 5.4 4.9 5.2 5.0 5.8 6.4 6.4 7.0 7.6 7.3 6.7 6.1 6.2 5.4

8.00

7.9

10.00

6.5

2.5

12.00

5.0

3.0

12.2 13.6 14.2 13.7 12.8 12.9 10.9

3.5

14.00

8.4 8.8 9.1 10.4

4.0

2.0 2.2 2.3 2.4 2.4 2.5 2.5 2.5 2.5 2.5 2.5 2.5 2.5 2.7 2.8 3.0 3.2 3.4 3.5 3.6 3.6 3.7 3.8 3.9 3.9 4.0 4.0 4.0 3.9 3.9 3.9 3.8 3.8 3.7 3.7 3.7 3.7

16.00

4.5

La construcción en cifras

Octubre-diciembre de 2011

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Banco de Guatemala

Inflación Años 2008-2012 En porcentajes Inflación mensual

Mes

Inflación interanual

2008

2009

2010

2011

2012

2008

2009

2010

2011

2012

Enero

0.99

(0.42)

1.29

0.82

0.09

8.4

7.88

1.43

4.90

5.44

Febrero

0.69

(0.60)

0.43

0.75

8.8

6.50

2.41

5.24

Marzo

1.18

(0.25)

1.16

0.92

9.1

5.00

3.93

4.99

Abril

1.40

0.07

(0.10)

0.63

10.4

3.62

3.75

5.76

Mayo

1.43

0.13

(0.10)

0.49

12.2

2.30

3.51

6.39

Junio

1.63

(0.04)

0.50

0.53

13.6

0.62

4.07

6.42

Julio

1.25

0.33

0.38

0.95

14.2

-0.30

4.12

7.04

Agosto

0.50

0.07

0.04

0.60

13.7

0.73

4.10

7.63

(0.15)

0.62

0.29

(0.07)

12.8

0.03

3.76

7.25

Octubre

0.50

(0.19)

0.53

(0.04)

12.9

(0.7)

4.51

6.65

Noviembre

0.01

0.05

0.77

0.22

10.9

(0.6)

5.25

6.05

Diciembre

(0.38)

(0.05)

0.08

0.22

9.4

(0.3)

5.39

6.20

Septiembre

Remesas familiares Años 2009-2012 En miles de US$ y porcentajes 2009 Mes

Miles de US$

2010

Variación Variación mensual interanual

Miles de US$

2011

Variación Variación mensual interanual

Miles de US$

2012

Variación Variación mensual interanual

Enero

290,240.3

(14.5)

(7.7)

246,129.3

(24.2)

(15.2)

283,348.1

(18.7)

15.1

Febrero

281,951.4

(2.9)

(11.4)

274,512.7

(2.9)

(11.4)

304,621.2

7.5

11.0

Marzo

334,145.6

18.5

(1.9)

369,953.3

34.8

10.7

384,120.4

26.1

3.8

Abril

339,687.3

1.7

(11.8)

344,408.9

(6.9)

1.4

371,286.6

(3.3)

7.8

Mayo

332,603.3

(2.1)

(16.4)

357,017.2

3.7

7.3

415,324.7

11.9

16.3

Junio

348,577.8

4.8

(9.3)

394,289.7

10.4

13.1

416,388.4

0.3

5.6

Julio

365,551.1

4.9

(10.8)

384,612.4

(2.5)

5.2

349,829.5

(16.0)

(9.0)

Agosto

337,449.4

(7.7)

(9.7)

377,358.3

(1.9)

11.8

409,558.4

17.1

8.5

Septiembre

332,103.7

(1.6)

(10.7)

359,310.3

(4.8)

8.2

364,782.7

(10.9)

1.5 5.1

Octubre

327,523.1

(1.4)

(10.9)

339,374.1

(5.5)

3.6

356,804.6

(2.2)

Noviembre

287,928.3

(12.1)

(7.6)

331,384.6

(2.4)

15.1

343,499.2

(3.7)

3.7

Diciembre

324,525.5

12.7

(4.4)

348,433.1

5.1

7.4

378,468.1

10.2

8.6

Miles de US$ 305,090.5

Variación Variación mensual interanual (19.4)

7.7

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Banco de Guatemala

www.cementosprogreso.com servicioalcliente@cempro.com

Cámara Guatemalteca de la Construcción

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Banco de Guatemala

Economía de la Construcción No. 19

(20.0)

0.0

(15.0)

5.0

(5.0)

(10.0)

10.0

ene-08 feb-08 mar-08 abr-08 may-08 jun-08 jul-08 -2.1 ago-08 sep-08 -6.0 oct-08 -8.5 nov-08 dic-08 -7.7 ene-09 -11.4 feb-09 -1.9 mar-09 -11.8 abr-09 may-09 -16.4 jun-09 -9.3 -10.8 jul-09 -9.7 ago-09 -10.7 sep-09 -10.9 oct-09 -7.6 nov-09 -4.4 dic-09 ene-10 -15.2 -11.4 feb-10 mar-10 abr-10 may-10 jun-10 jul-10 ago-10 sep-10 oct-10 nov-10 dic-10 ene-11 feb-11 mar-11 abr-11 may-11 jun-11 -9.0 jul-11 ago-11 sep-11 oct-11 nov-11 dic-11 ene-12

(5.0)

10.5

15.0

0.8 1.5 1.8 1.7 1.3 2.2 2.8 4.7 5.7 5.8 7.3 8.1 8.3 8.7 9.9 10.9 11.6 12.7 13.3 13.6 14.1 13.2

1.5

20.0

1.1 1.2

5.1 3.7

8.6 7.7

8.5 5.6

7.8 3.8

25.0

25.2 23.5 21.9 20.6 19.3 17.4 15.1 14.1 11.7 11.1 9.9 11.4 11.2 10.5 10.0 9.4 8.5 7.5 7.3 6.9 6.6 5.7 4.3

16.3

15.1

8.2

7.4

3.6

Variación interanual del crédito al sector privado Años 2008-2012 En porcentajes 30.0

11.0

11.8

13.1

1.4

0.6

1.3

5.0

5.2

7.3

7.8 7.5 3.9

10.0

9.6

15.0

10.7

13.8

17.0

20.0

15.5

Variación interanual de las remesas familiares Años 2008-2012 En porcentajes

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Banco de Guatemala

Crédito al sector privado Años 2008-2012 En millones de quetzales y porcentajes 2009 Mes

Millones de Q

2010

Variación Variación mensual interanual

Millones de Q

2011

Variación Variación mensual interanual

Millones de Q

2012

Variación Variación mensual interanual

Enero

87,340.8

0.2

11.2

88,418.4

0.3

1.2

93,589.7

0.4

5.8

Febrero

87,309.4

(0.0)

10.5

87,608.1

(0.0)

10.5

94,020.6

0.5

7.3

Marzo

87,430.9

0.1

10.0

87,411.2

(0.2)

(0.0)

94,475.1

0.5

8.1

Abril

87,208.6

(0.3)

9.4

87,868.7

0.5

0.8

95,123.8

0.7

8.3

Mayo

87,042.8

(0.2)

8.5

88,314.1

0.5

1.5

96,017.5

0.9

8.7

Junio

87,103.8

0.1

7.5

88,655.7

0.4

1.8

97,458.9

1.5

9.9

Julio

87,058.6

(0.1)

7.3

88,506.4

(0.2)

1.7

98,148.1

0.7

10.9

Agosto

87,270.0

0.2

6.9

88,437.7

(0.1)

1.3

98,682.9

0.5

11.6

Septiembre

87,484.2

0.2

6.6

89,416.4

1.1

2.2

100,813.6

2.2

12.7

Octubre

87,730.0

0.3

5.7

90,185.5

0.9

2.8

102,157.6

1.3

13.3

Noviembre

88,041.5

0.4

4.3

92,214.5

2.2

4.7

104,751.3

2.5

13.6

Diciembre

88,189.3

0.2

1.1

93,249.8

1.1

5.7

106,391.8

1.6

Millones de Q

Variación Variación mensual interanual

105,900.8

(0.5)

13.2

14.1

Indicadores de la construcción Crecimiento anual del sector de la construcción Años 1991-2012 En porcentajes

20.0

-8.9

15.0

-0.2

-5.0

1997

10.0

2008

-0.5

1998

9.2

2009

-10.8

-15.0

1999

7.9

2010

-11.8

-20.0

2000

-18.3

2011

0.9

2001

12.1

2012

3.9

-0.5

-3.7

-3.0

-10.8

-8.9

-10.0 -18.3

-11.8 2003

8.8

3.9 0.9

2002

2007

1.4

2001

3.1

8.8 4.5

2000

1996

0.0

12.1

3.1

1999

13.1

7.9

1998

2006

8.9

5.0

1997

8.9

13.1 9.2

1996

1995

10.0

1995

4.5

1994

2005

1993

-0.2

15.4 10.0

2011

-3.7

2004

2012

2003

-3.0

2010

25.5

1993

2009

1992

25.5

2008

25.0

2007

15.4

2006

30.0

2002

2005

Crecimiento

1.4

1994

Crecimiento

1992

Año

2004

Año

1991

Cámara Guatemalteca de la Construcción

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Banco de Guatemala

www.cementosprogreso.com servicioalcliente@cempro.com

Octubre-diciembre de 2011 Crecimiento trimestral del sector de la construcción Años 2002-2011 En porcentajes Crecimiento

Trimestre

Crecimiento

4.3

I-2007

26.9

II-2002

18.0

II-2007

9.5

III-2002

19.7

III-2007

9.7

50.0

IV-2002

21.3

IV-2007

(4.1)

40.0

I-2003

(1.2)

I-2008

(12.7)

30.0

II-2003

(2.1)

II-2008

3.9

20.0

III-2003

(5.1)

III-2008

(5.2)

10.0

IV-2003

(6.3)

IV-2008

9.4

I-2004

(19.2)

I-2009

2.1

II-2004

(14.3)

II-2009

(15.6)

40.0

19.7

26.9

21.3

18.0 9.1 4.3

4.3

(1.2) (2.1) (5.1) (6.3)

(10.0) (20.0)

III-2004

(6.0)

III-2009

(11.9)

IV-2004

4.3

IV-2009

(14.4)

(30.0)

I-2005

9.1

I-2010

(21.3)

(40.0)

II-2005

13.5

II-2010

(16.5)

III-2005

3.5

III-2010

(5.4)

IV-2005

(6.0)

IV-2010

(5.7)

I-2006

(3.2)

I-2011

(0.8)

II-2006

5.1

II-2011

(0.7)

III-2006

9.5

III-2011

2.6

IV-2006

40.0

(6.0)

13.5

9.4 9.7 9.5 9.5 3.9 5.1

3.5

(3.2) (6.0)

(4.1)

2.1

(5.2)

(12.7)

(14.3) (19.2)

2.6 (0.7) (0.8) (5.7) (16.5) (5.4)

(11.9) (14.4)

(15.6)

(21.3)

I-2002 II-2002 III-2002 IV-2002 I-2003 II-2003 III-2003 IV-2003 I-2004 II-2004 III-2004 IV-2004 I-2005 II-2005 III-2005 IV-2005 I-2006 II-2006 III-2006 IV-2006 I-2007 II-2007 III-2007 IV-2007 I-2008 II-2008 III-2008 IV-2008 I-2009 II-2009 III-2009 IV-2009 I-2010 II-2010 III-2010 IV-2010 I-2011 II-2011 III-2011

Trimestre I-2002

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Banco de Guatemala

Índice Mensual de Actividad de la Construcción (IMACON) Años 2009-2011 Índice y porcentajes

Índice

Variación mensual

2010 Variación interanual

Índice

2011

Variación mensual

Variación interanual

Índice

Variación mensual

Variación interanual (1.3)

Enero

90.02

12.92

(9.98)

70.63

0.8

(21.5)

69.7

(4.7)

Febrero

84.77

(5.83)

(13.93)

69.46

(1.7)

(18.1)

69.9

0.3

0.7

Marzo

84.72

(0.06)

(14.49)

70.21

1.1

(17.1)

69.6

(0.5)

(0.9)

Abril

80.98

(4.41)

(24.00)

69.80

(0.6)

(13.8)

67.6

(2.9)

(3.2)

Mayo

81.43

0.56

(26.12)

64.25

(8.0)

(21.1)

67.7

0.2

5.4

Junio

81.92

0.60

(20.99)

62.84

(2.2)

(23.3)

66.8

(1.4)

6.3

Julio

82.13

0.26

(14.24)

65.43

4.1

(20.3)

64.5

(3.4)

(1.5)

Agosto

79.04

(3.76)

(9.45)

65.01

(0.6)

(17.7)

62.4

(3.2)

(4.0)

Septiembre

81.70

3.36

(3.56)

64.96

(0.1)

(20.5)

61.2

(1.9)

(5.7)

Octubre

67.62

(17.24)

(12.73)

68.19

5.0

0.9

59.5

(2.8)

(12.7)

Noviembre

70.28

3.93

(19.45)

69.25

1.6

(1.5)

60.2

1.2

(13.1)

Diciembre

70.09

(0.26)

(12.08)

73.15

5.6

4.4

130.0 120.0 110.0 100.0 90.0 80.0 70.0 60.0

feb-04 mar-04 abr-04 may-04 jun-04 jul-04 ago-04 sep-04 oct-04 nov-04 dic-04 ene-05 feb-05 mar-05 abr-05 may-05 jun-05 jul-05 ago-05 sep-05 oct-05 nov-05 dic-05 ene-06 feb-06 mar-06 abr-06 may-06 jun-06 jul-06 ago-06 sep-06 oct-06 nov-06 dic-06 ene-07 feb-07 mar-07 abr-07 may-07 jun-07 jul-07 ago-07 sep-07 oct-07 nov-07 dic-07 ene-08 feb-08 mar-08 abr-08 may-08 jun-08 jul-08 ago-08 sep-08 oct-08 nov-08 dic-08 ene-09 feb-09 mar-09 abr-09 may-09 jun-09 jul-09 ago-09 sep-09 oct-09 nov-09 dic-09 ene-10 feb-10 mar-10 abr-10 may-10 jun-10 jul-10 ago-10 sep-10 oct-10 nov-10 dic-10 ene-11 feb-11 mar-11 abr-11 may-11 jun-11 jul-11 ago-11 sep-11 oct-11 nov-11

50.0

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC

www.cementosprogreso.com servicioalcliente@cempro.com

Cámara Guatemalteca de la Construcción

2009 Mes

Economía de la Construcción No. 19

Variación anual del Índice Mensual de Actividad de la Construcción (IMACON) y PIB construcción Años 2003-2011 En porcentajes

Variación interanual del Índice Mensual de Actividad de la Construcción trimestral (IMACON) y PIB construcción trimestral Años 2003-2011 En porcentajes

13.1

10.0

10.0 4.4

5.0

3.5

0.0

45.00

9.9 8.8

10.9

4.5

35.00 25.00

0.9 -1.6

-0.5

15.00

-3.7

-5.0

-5.00

-10.8 -13.3

-15.0

-15.5

-14.8

-25.00

-25.0 2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

-3.7

-15.00

-20.0 2003

2.6

5.00

-11.8

-8.9

-10.0

I-2003 II-2003 III-2003 IV-2003 I-2004 II-2004 III-2004 IV-2004 I-2005 II-2005 III-2005 IV-2005 I-2006 II-2006 III-2006 IV-2006 I-2007 II-2007 III-2007 IV-2007 I-2008 II-2008 III-2008 IV-2008 I-2009 II-2009 III-2009 IV-2009 I-2010 II-2010 III-2010 IV-2010 I-2011 II-2011 III-2011

15.0

2011 IMACON

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Banco de Guatemala

PIB Construcción

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Banco de Guatemala

Préstamos y descuentos al sector de la construcción Años 2009-2012 En millones de quetzales y porcentajes 2009 Mes

Millones de Q

2010

Variación Variación mensual interanual

Millones de Q

2011

Variación Variación mensual interanual

Millones de Q

2012

Variación Variación mensual interanual

Enero

252.96

264.1

(41.1)

184.73

(41.8)

(27.0)

298.66

(47.5)

61.7

Febrero

228.74

(9.6)

(32.9)

271.76

47.1

18.8

312.05

4.5

14.8

Marzo

283.00

23.7

(21.5)

416.67

53.3

47.2

322.31

3.3

(22.6)

Abril

238.75

(15.6)

(26.8)

235.52

(43.5)

(1.4)

341.57

6.0

45.0

Mayo

420.58

76.2

2.3

347.95

47.7

(17.3)

327.67

(4.1)

(5.8)

Junio

358.26

(14.8)

(5.8)

298.66

(14.2)

(16.6)

382.79

16.8

28.2

Julio

319.08

(10.9)

(16.6)

242.51

(18.8)

(24.0)

405.81

6.0

67.3

Agosto

266.93

(16.3)

(17.3)

297.30

22.6

11.4

355.27

(12.5)

19.5

Septiembre

463.48

73.6

48.1

439.94

48.0

(5.1)

468.37

31.8

6.5

Octubre

311.64

(32.8)

9.0

325.53

(26.0)

4.5

524.42

12.0

61.1

Noviembre

267.75

(14.1)

(28.4)

471.19

44.7

76.0

446.02

(15.0)

(5.3)

Diciembre

317.16

18.5

356.5

569.11

20.8

79.4

344.39

(22.8)

(39.5)

Millones de Q 316.89

Variación Variación mensual interanual (8.0)

6.1

Cámara Guatemalteca de la Construcción

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información de la Superintendencia de Bancos

Préstamos y descuentos para la construcción, reforma y reparación de vías de comunicación Años 2009-2012 En millones de quetzales y porcentajes 2009 Mes

Millones de Q

2010

Variación Variación mensual interanual

Millones de Q

2011

Variación Variación mensual interanual

Millones de Q

2012

Variación Variación mensual interanual

Enero

10.7

77.9

(67.0)

27.8

(21.1)

160.7

61.0

(16.8)

119.2

Febrero

20.3

90.4

(40.1)

56.2

102.0

176.5

31.2

(48.8)

(44.4)

Marzo

35.3

73.8

7.1

71.7

27.5

102.9

40.4

29.5

(43.6)

Abril

55.2

56.2

(51.7)

93.6

30.7

69.7

45.5

12.4

(51.5)

Mayo

49.1

(11.0)

56.5

157.0

67.6

219.6

30.4

(33.2)

(80.6)

Junio

5.9

(87.9)

(91.6)

44.0

(71.9)

642.6

58.9

93.8

33.7

Julio

113.2

1,809.0

236.2

48.3

9.7

(57.3)

97.4

65.4

101.6

Agosto

36.3

(67.9)

8.6

17.8

(63.2)

(51.1)

16.7

(82.8)

(5.7)

Septiembre

25.4

(30.0)

(66.5)

141.4

696.4

456.8

31.9

90.4

(77.5)

Octubre

30.7

20.7

(38.6)

46.6

(67.0)

52.1

54.6

71.3

17.2

Noviembre

16.4

(46.6)

(81.0)

243.7

422.8

1,389.1

28.1

(48.6)

(88.5)

Diciembre

35.3

115.6

488.0

73.3

(69.9)

107.9

13.0

(53.9)

Millones de Q 13.2

Variación Variación mensual interanual 2.3

(78.3)

(82.3) Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información de la Superintendencia de Bancos

www.cementosprogreso.com servicioalcliente@cempro.com

Octubre-diciembre de 2011

Variación de los préstamos y descuentos al sector de la construcción Años 2008-2012 En porcentajes

Variación de los préstamos y descuentos para la construcción, reforma y reparación de vías de comunicación Años 2008-2012 En porcentajes

400 350

1.600.0

300

1.400.0

250

1.200.0

200 150

1.000.0

100

800.0

600.0

400.0

-50

200.0

-100

(400.0)

(200.0)

-150

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información de la Superintendencia de Bancos

Préstamos y descuentos para la construcción, reforma y reparación de vivienda Años 2009-2012 En millones de quetzales y porcentajes 2009 Mes

Millones de Q

2010

Variación Variación mensual interanual

Millones de Q

2011

Variación Variación mensual interanual

Millones de Q

2012

Variación Variación mensual interanual

Enero

206.8

518.7

(9.4)

129.7

(40.0)

(37.3)

158.3

(19.3)

22.1

Febrero

181.5

(0.1)

(23.1)

155.8

20.1

(14.2)

208.2

31.5

33.6

Marzo

110.1

(39.3)

(23.8)

186.4

19.6

69.2

234.4

12.6

25.8

Abril

131.9

19.7

(17.8)

123.1

(33.9)

(6.6)

209.8

(10.5)

70.4

Mayo

232.1

76.0

42.8

112.3

(8.8)

(51.6)

190.7

(9.1)

69.9

Junio

204.2

(12.0)

15.3

117.4

4.6

(42.5)

209.7

10.0

78.6

Julio

138.7

(32.1)

(49.4)

129.3

10.1

(6.8)

192.3

(8.3)

48.7

Agosto

136.0

(1.9)

(44.2)

160.1

23.8

17.7

234.7

22.1

46.6

Septiembre

184.5

35.6

(2.4)

154.2

(3.7)

(16.4)

243.6

3.8

58.0

Octubre

237.8

28.9

34.9

195.6

26.9

(17.7)

273.1

12.1

39.6

Noviembre

214.5

(9.8)

33.9

185.0

(5.4)

(13.7)

240.0

(12.1)

29.7

Diciembre

216.1

0.7

546.5

196.2

6.0

(9.2)

174.8

(27.2)

(10.9)

Millones de Q

Variación Variación mensual interanual

234.9

34.4

48.4

Licencias totales de construcción autorizadas Años 2009-2011 En licencias y porcentajes 2009 Mes

Licencias

Variación mensual

2010 Variación interanual

2011

Licencias

Variación mensual

Variación interanual

Licencias

Variación mensual

Variación interanual (2.6)

Enero

695

23.2

(3.2)

571

15.4

(17.8)

556

2.6

Febrero

646

(7.1)

(45.6)

647

13.3

0.2

711

27.9

9.9

Marzo

764

18.3

760

17.5

(0.5)

908

27.7

19.5

Abril

662

(13.4)

(19.0)

672

(11.6)

1.5

594

(34.6)

(11.6)

Mayo

798

20.5

(2.2)

565

(15.9)

(29.2)

741

24.7

31.2

Junio

519

(35.0)

(36.9)

492

(12.9)

(5.2)

644

(13.1)

30.9

Julio

584

12.5

14.3

529

7.5

(9.4)

698

8.4

31.9

Agosto

597

2.2

(15.1)

574

8.5

(3.9)

760

8.9

32.4

Septiembre

607

1.7

(2.1)

565

(1.6)

(6.9)

475

(37.5)

(15.9)

Octubre

648

6.8

1.6

637

12.7

(1.7)

530

11.6

(16.8)

Noviembre

586

(9.6)

(8.3)

916

43.8

56.3

738

39.2

(19.4)

Diciembre

495

(15.5)

(12.2)

542

(40.8)

9.5 Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información de la Superintendencia de Bancos

www.cementosprogreso.com servicioalcliente@cempro.com

Cámara Guatemalteca de la Construcción

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información de la Superintendencia de Bancos

Economía de la Construcción No. 19 Variación de los préstamos y descuentos para la construcción, reforma y reparación de vivienda Años 2008-2012 En porcentajes

80.00

Variación interanual de las licencias totales de construcción autorizadas Años 2008-2011 En porcentajes

600 60.00

500 400

40.00

300

20.00

200 -

100

(20.00)

0 -100

(40.00) (60.00) ene-08 feb-08 mar-08 abr-08 may-08 jun-08 jul-08 ago-08 sep-08 oct-08 nov-08 dic-08 ene-09 feb-09 mar-09 abr-09 may-09 jun-09 jul-09 ago-09 sep-09 oct-09 nov-09 dic-09 ene-10 feb-10 mar-10 abr-10 may-10 jun-10 jul-10 ago-10 sep-10 oct-10 nov-10 dic-10 ene-11 feb-11 mar-11 abr-11 may-11 jun-11 jul-11 ago-11 sep-11 oct-11 nov-11

-200

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información de la Superintendencia de Bancos

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Banco de Guatemala

Metros cuadrados totales de construcción autorizados Años 2009-2011 En metros cuadrados y porcentajes Mes

2009

2010

2011

Metros cuadrados

Variación mensual

Variación interanual

Metros cuadrados

Enero

94,464.5

(61.2)

(21.4)

Febrero

75,891.5

(19.7)

(37.0)

Marzo

76,443.5

0.7

(15.1)

Abril

72,223.4

(5.5)

(59.4)

66,686.5

(10.4)

Mayo

105,095.0

45.5

(3.6)

53,535.5

(19.7)

Junio

79,490.5

(24.4)

(31.9)

48,345.0

(9.7)

(39.2)

Mes

Variación mensual

Variación interanual

Metros cuadrados

Variación mensual

Variación interanual

61,467.5

7.6

(34.9)

53,415.0

(25.3)

(13.1)

73,238.5

19.1

(3.5)

89,809.0

68.1

22.6

74,426.5

1.6

(2.6)

125,938.5

40.2

69.2

(7.7)

64,291.0

(49.0)

(3.6)

(49.1)

94,944.0

47.7

77.3

143,093.0

50.7

196.0

Julio

66,189.5

(16.7)

(8.0)

58,082.0

20.1

(12.2)

73,583.0

(48.6)

26.7

Agosto

54,447.5

(17.7)

(40.4)

64,299.5

10.7

18.1

161,268.0

119.2

150.8

Septiembre

80,976.0

48.7

(15.0)

58,603.5

(8.9)

(27.6)

58,561.5

(63.7)

(0.1)

Octubre

79,801.0

(1.5)

6.5

64,073.0

9.3

(19.7)

59,437.5

1.5

(7.2)

Noviembre

52,069.5

(34.8)

(36.1)

91,894.0

43.4

76.5

103,583.0

74.3

12.7

Diciembre

57,105.0

9.7

(76.5)

71,483.0

(22.2)

25.2

Cámara Guatemalteca de la Construcción

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Banco de Guatemala

Licencias de construcción de vivienda autorizadas Años 2009-2011 En licencias y porcentajes 2009 Mes

Licencias

Variación mensual

2010 Variación interanual

2011

Licencias

Variación mensual

Variación interanual

Licencias

Variación mensual

Variación interanual

Enero

307

20.9

0.3

215

(13.7)

(30.0)

222

(17.2)

3.3

Febrero

293

(4.6)

(63.5)

233

8.4

(20.5)

325

46.4

39.5

Marzo

284

(3.1)

(1.0)

313

34.3

10.2

440

35.4

40.6

Abril

274

(3.5)

(40.0)

307

(1.9)

12.0

286

(35.0)

(6.8)

Mayo

457

66.8

4.1

220

(28.3)

(51.9)

408

42.7

85.5

Junio

208

(54.5)

(59.2)

190

(13.6)

(8.7)

315

(22.8)

65.8

Julio

234

12.5

210

10.5

(10.3)

420

33.3

100.0

Agosto

263

12.4

(31.0)

279

32.9

6.1

467

11.2

67.4

Septiembre

254

(3.4)

(22.8)

291

4.3

14.6

224

(52.0)

(23.0)

Octubre

268

5.5

(20.2)

335

15.1

25.0

291

29.9

(13.1)

Noviembre

241

(10.1)

(21.8)

517

54.3

114.5

347

19.2

(32.9)

Diciembre

249

3.3

(2.0)

268

(48.2)

7.6 Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Banco de Guatemala

www.cementosprogreso.com servicioalcliente@cempro.com

Octubre-diciembre de 2011

250.00

Variación interanual de las licencias de construcción de vivienda autorizadas Años 2008-2011 En porcentajes

Variación interanual de los metros cuadrados de construcción total autorizados Años 2008-2011 En porcentajes

140.00 120.00

200.00

100.00

150.00

80.00 60.00

100.00

40.00 20.00

50.00

(20.00) (40.00)

(50.00)

(60.00) (80.00) ene-08 feb-08 mar-08 abr-08 may-08 jun-08 jul-08 ago-08 sep-08 oct-08 nov-08 dic-08 ene-09 feb-09 mar-09 abr-09 may-09 jun-09 jul-09 ago-09 sep-09 oct-09 nov-09 dic-09 ene-10 feb-10 mar-10 abr-10 may-10 jun-10 jul-10 ago-10 sep-10 oct-10 nov-10 dic-10 ene-11 feb-11 mar-11 abr-11 may-11 jun-11 jul-11 ago-11 sep-11 oct-11 nov-11

(100.00)

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Banco de Guatemala

Metros cuadrados de construcción de vivienda autorizados Años 2009-2011 En metros cuadrados y porcentajes 2009 Mes

2010

2011

Metros cuadrados

Variación mensual

Variación interanual

Metros cuadrados

Variación mensual

Variación interanual

Metros cuadrados

Variación mensual

Variación interanual

Enero

40,290.0

7.7

(19.7)

26,212.0

(30.4)

(34.9)

32,125.0

(21.2)

22.6

Febrero

42,209.0

4.8

(54.9)

34,053.0

29.9

(19.3)

60,090.0

87.1

76.5

Marzo

35,173.0

(16.7)

(18.7)

40,432.0

18.7

15.0

90,865.0

51.2

124.7

Abril

31,596.0

(10.2)

(50.9)

41,230.0

2.0

30.5

38,006.0

(58.2)

(7.8)

Mayo

62,727.0

98.5

12.7

29,435.0

(28.6)

(53.1)

55,968.0

47.3

90.1

Junio

24,084.0

(61.6)

(62.2)

22,708.0

(22.9)

(5.7)

39,851.0

(28.8)

75.5

Julio

33,018.0

37.1

(0.2)

26,006.0

14.5

(21.2)

47,684.0

19.7

83.4

Agosto

33,103.0

0.3

(41.7)

40,463.0

55.6

22.2

61,393.0

28.7

51.7

Septiembre

43,179.0

30.4

(1.4)

39,677.0

(1.9)

(8.1)

31,466.0

(48.7)

(20.7)

Octubre

41,692.0

(3.4)

(0.8)

34,934.0

(12.0)

(16.2)

36,047.0

14.6

3.2

Noviembre

28,335.0

(32.0)

(27.1)

61,710.0

76.6

117.8

40,693.0

12.9

(34.1)

Diciembre

37,685.0

33.0

0.7

40,779.0

(33.9)

8.2

Variación interanual de los metros cuadrados de construcción de vivienda autorizados Años 2008-2011 En porcentajes 150.00

Información del FHA Años 2008-2012 En cantidades 600

500

100.00

400

50.00

300

200

100

(50.00)

Ene-08 Feb-08 Mar-08 Abr-08 May-08 Jun-08 Jul-08 Ago-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dic-08 Ene-09 Feb-09 Mar-09 Abr-09 May-09 Jun-09 Jul-09 Ago-09 Sep-09 Oct-09 Nov-09 Dic-09 Ene-10 Feb-10 Mar-10 Abr-10 May-10 Jun-10 Jul-10 Ago-10 Sep-10 Oct-10 Nov-10 Dic-10 Ene-11 Feb-11 Mar-11 Abr-11 May-11 Jun-11 Jul-11 Ago-11 Sep-11 Oct-11 Nov-11 Dic-11 Ene-12

(100.00)

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Banco de Guatemala

www.cementosprogreso.com servicioalcliente@cempro.com

1 Inspección

3a Inspección

Resguardos Emitidos con Deudor o Promesa de Fianza

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del FHA

Cámara Guatemalteca de la Construcción

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Banco de Guatemala

Economía de la Construcción No. 19 Información del FHA Años 2008-2012 En cantidades Fecha

Cámara Guatemalteca de la Construcción

Enero-08 Febrero-08 Marzo-08 Abril-08 Mayo-08 Junio-08 Julio-08 Agosto-08 Septiembre-08 Octubre-08 Noviembre-08 Diciembre-08 Enero-09 Febrero-09 Marzo-09 Abril-09 Mayo-09 Junio-09 Julio-09 Agosto-09 Septiembre-09 Octubre-09 Noviembre-09 Diciembre-09 Enero-10 Febrero-10 Marzo-10 Abril-10 Mayo-10 Junio-10 Julio-10 Agosto-10 Septiembre-10 Octubre-10 Noviembre-10 Diciembre-10 Enero-11 Febrero-11 Marzo-11 Abril-11 Mayo-11 Junio-11 Julio-11 Agosto-11 Septiembre-11 Octubre-11 Noviembre-11 Diciembre-11 Enero-12

1a. inspección

3a. inspección

442 511 416 482 383 366 340 279 281 349 220 175 184 132 157 102 111 173 246 216 246 267 197 163 165 165 204 235 256 209 221 180 244 295 304 235 248 168 209 217 397 353 251 269 314 342 353 244 277

506 483 412 397 431 290 329 285 288 377 412 448 265 226 200 187 203 173 191 190 216 225 244 297 145 236 216 177 130 162 190 173 173 144 245 366 232 141 164 155 255 268 244 200 234 250 378 475 240

Casos ingresados por proyecto 457 480 351 341 324 307 355 311 277 301 330 188 228 187 221 150 126 215 322 391 300 326 346 327 208 216 182 231 241 271 313 387 285 321 392 285 230 257 386 321 341 334 384 333 397 359 289 343 325

Resguardos emitidos con deudor o promesa de fianza 407 358 317 332 245 227 332 251 267 359 338 418 220 258 244 197 179 209 261 308 297 363 331 364 189 246 262 219 247 218 284 254 281 279 293 358 235 250 324 263 293 295 281 355 301 290 369 426 288

Dictámenes aprobados o inmueble Seguros o fianzas o deudor específico nuevas emitidas 360 305 375 405 345 299 392 529 296 357 337 470 420 306 327 361 350 350 377 309 360 390 378 112 250 290 307 280 287 367 259 385 197 311 233 265 342 250 394 280 394 250 392 268 436 200 424 223 241 170 293 350 318 402 266 248 305 215 288 240 332 240 378 215 393 235 328 250 355 260 383 221 262 155 308 205 380 300 310 240 371 235 387 345 378 270 411 250 396 255 392 245 348 295 440 265 366 175 Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del FHA

Ejecución presupuestaria por institución Año 2011 En quetzales y porcentajes Concepto Ministerio de Energía y Minas Secretarías y otras dependencias del Ejecutivo Ministerio de Comunicaciones, Infraestructura y Vivienda Ministerio de Finanzas Públicas Ministerio de Cultura y Deportes Ministerio de Economía Ministerio de Ambiente y Recursos Naturales Presidencia de la Republica. Ministerio de Salud Pública y Asistencia Social Ministerio de Gobernación Ministerio de Agricultura, Ganadería y Alimentación Servicios de la deuda pública Ministerio de Educación Procuraduria General de la Nación Ministerio de Trabajo y Previsión Social Obligaciones del Estado a cargo del Tesoro Ministerio de Relaciones Exteriores Ministerio de la Defensa Nacional Total

Aprobado inicial 99,891,787.00 2,190,305,080.00 4,359,095,060.00 309,101,944.00 355,763,898.00 275,335,974.00 139,232,149.00 184,459,934.00 3,929,634,505.00 3,274,676,652.00 631,395,357.00 8,753,729,904.00 9,323,167,893.00 54,580,000.00 594,128,337.00 18,083,117,706.00 278,423,912.00 1,554,856,482.00 54,390,896,574.0

Modificación Vigente Comprometido Devengado Pagado % ejecutado -12,778,734.04 87,113,052.96 70,746,064.78 70,725,478.78 70,725,478.78 81.19 246,648,467.82 2,436,953,547.82 1,999,539,097.42 1,992,437,930.45 1,961,792,943.66 81.76 3,825,693,608.40 8,184,788,668.40 6,943,164,715.20 6,929,647,596.92 6,658,588,194.52 84.66 -38,167,083.36 270,934,860.64 234,469,270.49 234,353,434.78 234,353,434.78 86.5 -924,192.00 354,839,706.00 326,708,602.25 306,960,235.67 308,095,868.38 86.51 -18,436,687.00 256,899,287.00 224,150,662.87 224,150,662.87 224,150,662.87 87.25 13,426,087.00 152,658,236.00 135,843,747.00 134,456,670.21 134,456,670.21 88.08 46,904,454.71 231,364,388.71 206,297,954.95 206,297,891.79 201,604,681.29 89.17 524,097,293.00 4,453,731,798.00 3,988,611,361.20 3,974,580,945.59 3,968,386,829.13 89.24 -114,804,106.00 3,159,872,546.00 3,018,844,681.88 2,967,609,655.50 2,966,858,330.08 93.92 188,207,526.36 819,602,883.36 786,942,283.50 786,171,243.42 786,171,243.42 95.92 -928,428,979.36 7,825,300,924.64 7,560,115,727.04 7,560,115,727.04 7,560,115,727.04 96.61 928,019,721.00 10,251,187,614.00 9,964,099,158.88 9,956,526,145.83 9,958,979,178.18 97.13 3,175,334.18 57,755,334.18 56,220,389.61 56,201,314.61 56,201,314.61 97.31 -2,707,604.00 591,420,733.00 587,929,316.11 576,844,744.07 576,889,576.07 97.54 112,185,317.69 18,195,303,023.69 17,770,496,945.98 17,769,383,232.35 17,762,904,793.83 97.66 23,125,315.00 301,549,227.00 299,018,372.09 299,018,372.09 299,018,372.09 99.16 -12,081,468.71 1,542,775,013.29 1,537,103,560.11 1,537,103,560.11 1,537,103,560.11 99.63 4,783,154,270.7 59,174,050,844.7 55,710,301,911.4 55,582,584,842.1 55,266,396,859.1 93.9

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Ministerio de Finanzas Públicas Al 31/12/2011

www.cementosprogreso.com servicioalcliente@cempro.com

Octubre-diciembre de 2011

Ejecución presupuestaria del Ministerio de Comunicaciones, Infraestructura y Vivienda por programa Año 2011 En quetzales y porcentajes Concepto Servicios de urbanización, legalización, construcción y mejoramiento de bienes inmuebles Servicios sismológicos, climáticos, meteorológicos e hidrológicos Desarrollo de la infraestructura vial Construcción de obra pública

Aprobado inicial 159,234,107.00

Modificación 75,580,744.00

Vigente 234,814,851.00

Comprometido 159,318,069.09

Devengado 159,318,069.09

Pagado 157,791,081.89

% Ejec. 67.85

78,202,780.00

-39,039,786.00

39,162,994.00

31,419,126.30

31,036,380.14

31,033,089.14

79.25

3,377,850,277.00

1,006,989,380.97

4,384,839,657.97

3,555,726,857.27

3,551,293,146.15

3,434,734,773.02

80.99

19,934,336.00

14,441,340.00

34,375,676.00

28,239,810.95

28,231,041.74

82.13

Subsidio para la vivienda popular

389,144,317.00

-119,937,544.00

269,206,773.00

227,827,531.72

84.63

Servicios de aeronáutica

160,453,032.00

3,131,406.00

163,584,438.00

143,201,873.07

87.54

11,760,000.00

96,129,411.38

107,889,411.38

96,638,527.23

89.57

Programa de reconstruccion originado por la tormenta Agatha y erupcion del volcán de Pacaya

10,000,000.00

2,498,831,787.05

2,508,831,787.05

2,265,148,570.10

2,256,456,678.31

2,103,540,132.91

89.94

Regulación de telecomunicaciones

15,660,551.00

40,993,418.00

56,653,969.00

52,890,121.10

52,888,950.85

93.36

3,590,511.00

234,850.00

3,825,361.00

3,588,103.51

93.8

10,000,000.00

-18,750.00

9,981,250.00

9,479,945.60

94.98

Programa de reconstrucción originado por la tormenta tropical Stan

Supervisión de cable por televisión Regulación de transporte extraurbano Servicios de correos y telégrafos Actividades centrales Servicios de radio y televisión Servicios de protección vial Servicios para el desarrollo de la telefonía Partidas no asignables a programas TOTAL

7,300,000.00

-345,100.00

6,954,900.00

6,629,135.15

6,625,795.15

95.32

22,151,191.00

2,317,679.00

24,468,870.00

23,872,375.01

23,822,679.59

97.56

8,522,125.00

308,037.00

8,830,162.00

8,674,137.03

98.23

21,526,650.00

-440,209.00

21,086,441.00

20,841,933.53

98.84

7,310,570.00

-1,542,855.00

5,767,715.00

5,701,596.89

98.85

56,454,613.00

248,059,799.00

304,514,412.00

303,967,001.65

99.82

4,359,095,060.0

3,825,693,608.4

8,184,788,668.4

6,943,164,715.2

6,929,647,596.9

6,658,588,194.5

84.7

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Ministerio de Finanzas Públicas Al 31/12/2011

Ejecución presupuestaria del Ministerio de Comunicaciones, Infraestructura y Vivienda unidad ejecutora Año 2011 En quetzales y porcentajes Aprobado inicial

Modificación

Vigente

Comprometido

Devengado

Pagado

% Ejec.

26,902,000.00

6,496,212.00

33,398,212.00

14,143,440.58

42.35

239,566,481.00

249,585,456.00

489,151,937.00

326,396,980.94

324,869,993.74

66.73

1,256,679,729.00

704,729,278.01

1,961,409,007.01

1,437,140,483.56

1,431,908,356.62

1,246,163,247.91

78,202,780.00

-39,039,786.00

39,162,994.00

31,419,126.30

31,036,380.14

31,033,089.14

Fondo Guatemalteco para la Vivienda -FOGUAVI-

399,144,317.00

-73,949,594.00

325,194,723.00

269,411,981.72

82.85

Dirección General de Aeronáutica Civil

160,453,032.00

3,131,406.00

163,584,438.00

143,201,873.07

87.54

2,030,522,469.00

2,680,273,767.39

4,710,796,236.39

4,266,883,427.22

4,258,989,951.25

4,175,260,141.43

90.41

17,000,000.00

40,993,418.00

57,993,418.00

53,683,603.02

53,682,432.77

92.57

3,590,511.00

234,850.00

3,825,361.00

3,588,103.51

93.8

Unidad de Construcción de Edificios del Estado -UCEE-

15,108,041.00

4,900,000.00

20,008,041.00

18,923,052.34

18,914,283.13

94.53

Dirección General de Transportes

10,000,000.00

-18,750.00

9,981,250.00

9,479,945.60

94.98

Dirección General de Correos y Telégrafos

7,300,000.00

-345,100.00

6,954,900.00

6,629,135.15

6,625,795.15

95.32

Dirección General de Radiodifusión y Televisión Nacional

8,522,125.00

308,037.00

8,830,162.00

8,674,137.03

98.23

21,526,650.00

-440,209.00

21,086,441.00

20,841,933.53

98.84

Fondo Social de Solidaridad Unidad Ejecutora de Conservación Vial -COVIALInstituto Nacional de Sismología, Vulcanología, Meteorología e Hidrología -INSIVUMEH-

Dirección General de Caminos Superintendencia de Telecomunicaciones -SITUnidad de Control y Supervisión de Cable -UNCOSU-

Dirección General de Protección y Seguridad Vial -PROVIALFondo para el Desarrollo de la Telefonía -FONDETELDirección Superior Totales

73 79.25

7,310,570.00

-1,542,855.00

5,767,715.00

5,701,596.89

98.85

77,266,355.00

250,377,478.00

327,643,833.00

327,045,894.74

326,996,199.32

99.82

4,359,095,060.00

3,825,693,608.40

8,184,788,668.40

6,943,164,715.20

6,929,647,596.92

6,658,588,194.52

84.66

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Ministerio de Finanzas Públicas Al 31/12/2011

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Cámara Guatemalteca de la Construcción

Concepto Unidad para el Desarrollo de Vivienda Popular -UDEVIPO-

Puentes de grandes luces

Secci贸n

Los expertos opinan Plumas invitadas

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Economía de la Construcción No. 19

Previsión económica para el año 2012 Dr. Nicholas David Virzi Arroyave* Pluma invitada

a. Situación estructural Participación estructural 2010-2012 (varias fuentes) Población CRI

PIB

IED

$ Turismo

19.7%

16.2%

18.3%

18.2%

DOM

19.0%

25.0%

16.8%

19.2%

25.7%

36.8%

SLV

11.0%

10.3%

8.0%

10.2%

1.0%

5.0%

GTM

27.9%

21.0%

15.5%

16.8%

8.4%

10.7%

HND

15.5%

7.8%

9.7%

10.9%

10.1%

5.6%

NIC

11.0%

3.2%

5.2%

6.0%

6.4%

3.0%

PAN

6.8%

14.1%

25.1%

20.6%

30.0%

20.7%

$198,514

$69,500

$90,741

$7,881

$10,998

% del PIB

35.01%

45.71%

3.97%

5.54%

La tabla presenta cálculos propios del autor utilizando datos del Fondo Monetario Internacional (FMI), el Banco Mundial (BM) y la ONU. A nivel centroamericano (se excluye Belice), el producto interno bruto (PIB) regional alcanzará aproximadamente US$198,514 millones, según cálculos hechos con las últimas cifras del Fondo Monetario Internacional.

Cámara Guatemalteca de la Construcción

Importación

18.6%

Centroamérica (millones)

Exportación

8.9%

Al dividir esta cifra entre los casi 54 millones de habitantes que tendrá la región en 2012, se estima un PIB per cápita (PPC) regional de US$3,676 para este año. El PPC de Guatemala reportado en US$3,194 representa un 87 por ciento del PPC regional, siguiendo esta metodología. Las exportaciones de la región alcanzarán US$69,508 millones, lo que representa un 35 por ciento del PIB regional, mientras las importaciones alcanzarán US$90,743 millones, es decir, un 46 por ciento del PIB regional. La inversión extranjera directa (IED), por su parte, ascenderá a US$7,879 millones, ligeramente inferior al 4 por ciento del PIB regional. Asimismo, los ingresos por turismo para la región ascenderán a US$11,005 millones, o 5.5 por ciento del PIB regional. Partiendo de un análisis estructural se ven claramente los rezagos de Guatemala en comparación con sus principales competidores de la región: República Dominicana, Costa Rica y Panamá. Guatemala representa aproximadamente el 28 por ciento de la

población de la región, pero solo el 21 por ciento del PIB regional, menos del 16 por ciento de las exportaciones regionales de bienes y servicios, y tan solo el 8.4 por ciento de la IED regional, y menos del 11 por ciento de los ingresos por turismo de la región.

b. Situación global Las previsiones económicas para 2012 parecen estar ligeramente desequilibradas entre las diferentes instituciones económicas internacionales. Esto se debe a la tremenda incertidumbre que reina en la economía mundial debido a factores de economía política, en los cuales se profundizará más después en este artículo. A principios del segundo semestre de 2011, la ONU preveía una tasa de crecimiento del producto interno bruto (PIB) de 3.6 por ciento para el mundo, pero esta cifra todavía dependía de la previsión que la zona del euro vería un crecimiento positivo del 1.6 por ciento, lo cual a principios de 2012 es descartado por el consenso de analistas. Asimismo, a principios del segundo semestre de 2011, la ONU preveía una tasa de crecimiento de 4.9 por ciento para América Latina y el Caribe (ALC) y 4.3 por ciento para México y Centroamérica (MCA). Para comienzos de 2012 habrían bajado las previsiones económicas significativamente. El Banco Mundial (BM) ahora prevé para 2012 una tasa de crecimiento de 2.1 por ciento para las principa-

Datos de la ONU (2012) Crecimiento del PIB

Crecimiento de exportaciones de bienes

Crecimiento de importaciones de bienes

Balance comercial*

Mundo

3.6

6.8

$396

Norteamérica

2.7

8.4

-$616

Europa

1.9

5.3

$294

Zona Euro

1.6

4.7

$200

ALC

4.9

6.2

7.2

-$222

MCA

4.3

4.5

MCA como % de ALC Exportaciones

Importaciones

Défict comercial

*Millardos USD

34.58%

42.44%

-7.86%

El hecho de que las previsiones de crecimiento de la región Centroamericana y de Guatemala en particular sean más bajas es de especial importancia. Reflejan muchos factores relacionados con la poca competitividad de la región del Istmo, y de Guatemala en particular.

Sector externo Crecimiento en el gasto real

Mundo ALC Guatemala Mundo ALC Guatemala Mundo ALC Guatemala

2011 PIB 3.2 4.5 3.1 PPC 2.2 3.3 0.8 Exportaciones 8.0 6.6 4.5 Importaciones 7.3 7.9 5.8

2012

2013

3.6 4.1 3.3

3.6 4.0 3.0

2.5 2.9 1.0

2.5 2.8 0.7

7.7 6.1 5.3

7.3 7.8 5.5

7.4 7.1 5.5 Fuente: FMI

Para simplificar el presente análisis, los próximos datos presentados son todos del Banco Mundial. Se presentarán otros datos, también del Banco Mundial, que pueden diferir ligeramente de los mostrados aquí, por ser llevados por diferentes instancias del Banco Mundial. En su totalidad, para 2012 el gasto real en las exportaciones mundiales crecerá un 7.7 por ciento. El gasto real en las exportaciones de ALC crecerá menos en 2012, al 6.1 por ciento. Guatemala, por su parte, verá crecer el gasto real de sus exportaciones en 2012 un 5.3 por ciento. El gasto real en las importaciones del mundo crecerá un 7.3 por ciento en 2012, versus el 7.8 por ciento para ALC, lo cual se compara con el 5.5 por ciento para Guatemala para el mismo año. Estas cifras globales reflejan un claro patrón. El mundo crece a una tasa del 3.6 por ciento, la región latinoamericana a una tasa menor, y Guatemala a una tasa todavía menor. Estas cifras reflejan un claro rezago en materia de competitividad global. La región latinoamericana, aunque está reflejando mejores indicadores históricos que en episodios anteriores, como la década perdida de 1980 (antes de la aplicación de las recomendaciones del Consenso de Washington y de las reformas neoliberales), sigue rezagada en comparación con el mundo y otras regiones en particular. Los datos de las Perspectivas Económicas Globales del Banco Mundial difieren ligeramente de las arriba presentadas. En materia de las exportaciones, en términos reales, la región centroamericana verá sus exportaciones crecer en un 5.97 por ciento, superior a la tasa de crecimiento prevista de 5.62 por ciento para ALC. Guatemala verá un menor incremento en el valor de sus exportaciones, reflejando una tasa de 4.28 por ciento. En materia de importaciones, en términos reales la región centroamericana verá sus importaciones crecer a una tasa de 6.73 por ciento, menor que la tasa de crecimiento de las importaciones de la región latinoamericana (7.47%). Las importaciones de Guatemala crecerán a una tasa de 5.05 por ciento. Cabe destacar que tanto para ALC, CA, como Guatemala, las exportaciones crecerán a una tasa menor que las importaciones.

Cámara Guatemalteca de la Construcción

Es importante notar no solo la baja tasa de crecimiento económico anual de Guatemala, sino su bajísima tasa de crecimiento económico anual por habitante. En cuanto a la previsión del crecimiento en el PPC, se sigue el mismo patrón antes visto, donde ALC crece a una tasa moderada del 2.78 por ciento, Centroamérica a una tasa menor del 2.46 por ciento y Guatemala obtiene el peor resultado del 0.88 por ciento, debido a que en términos relativos su PIB crece poco (alrededor del 3%) mientras su población crece mucho (2.45%).

Mundo ALC Guatemala

-$116 52.51%

MCA como % del PIB de ALC

les economías del mundo (los países G7), todavía basándose en la premisa de que habrá una relativamente leve recesión de -0.28 por ciento en la zona del euro. La previsión de crecimiento económico para ALC fue bajada del 4 por ciento a 3.56 por ciento, mientras la de Centroamérica se ubica en 3.28 por ciento. Guatemala, cabe destacar, se ubica por debajo de esta baja previsión, con tan solo una previsión de crecimiento del PIB de 3.14 por ciento.

Los expertos opinan

Octubre-diciembre de 2011

Economía de la Construcción No. 19

A nivel regional, Centroamérica tendrá un déficit comercial total que equivaldrá al -6.35 por ciento del PIB regional. Esto se debe al enorme déficit comercial de Nicaragua y de Panamá. Guatemala tendrá, por su parte, un déficit comercial de -3.78 por ciento, según las últimas cifras del FMI.

c. Sector público Política monetaria En materia de política monetaria, se prevé una tasa de inflación para Guatemala de 5.5 por ciento, según las cifras del FMI, que ponen la inflación nacional en línea con la de la región centroamericana. Los países dolarizados de la región, habiendo optado por utilizar la moneda estadounidense y así importar para efectos prácticos su política monetaria, cuentan por el momento con las tasas de inflación más bajas de la región (3.3%).

Cámara Guatemalteca de la Construcción

La política monetaria de Guatemala también refleja su elaboración en cuanto a criterios técnicos en relación a las reservas internacionales. Guatemala representa menos del 21 por ciento del PIB regional, pero el 24.59 por ciento de las reservas de la región, dándole la cifra de reservas internacionales expresadas en meses de importaciones más altas de la región centroamericana (4.27 meses de importaciones).

Considerándose la política monetaria de Guatemala relativamente estable y predecible en cuanto a su régimen de metas explicitas de inflación, se prevé que también el tipo de cambio mantendrá su nivel de valor de aproximadamente en Q8.1 por US$1 en el año 2012.

Política fiscal A nivel regional, los gastos públicos representarán el 19.64 por ciento del PIB centroamericano. La carga tributaria alcanzará un 17.5 por ciento del total del PIB centroamericano, dejando un déficit comercial para la región de -2.14 por ciento. La previsión es que Guatemala tendrá un déficit fiscal del -2.4 por ciento en 2012, asumiendo que el gobierno entrante descarta sus promesas de campaña que implicaban más gasto público, y le da prioridad a la promesa de imponer orden finalmente en las finanzas públicas del país.

d. Instituciones La razón por la que Guatemala crece poco es la baja calidad de sus instituciones, que constituyen el primero de los 12 pilares de la competitividad de Guatemala. En el ítem de instituciones, Guatemala logra un ranking de 129 de 142 países, que implica que obtiene una nota superior al 10 por ciento de los países en la muestra mundial utilizada por el Foro Económico Mundial, equivalente a una nota peor que el 90 por ciento de la muestra mundial, según el cálculo del autor del percentil.1 Mientras en sentido global las instituciones guatemaltecas no están a las alturas de las exigencias globales, de particular interés resultan los fuertes rezagos del país en materia de las instituciones públicas. En cuanto a desvío de fondos públicos, confianza política, desperdicio en el gasto público y confiabilidad de la policía, Guatemala clasifica peor que 94 por ciento de la muestra mundial llevada por el Fondo Económico Mundial. En el rubro de los costos empresariales del crimen, Guatemala obtuvo un ranking de 142 de 142 países, o sea el último lugar. Las exportaciones de Guatemala no crecen al ritmo de las regionales por su falta de competitividad. El país todavía refleja una línea de pobreza cerca del 54 por ciento de la población.

e. Riesgos Por una parte, las previsiones económicas para Guatemala gozan de mejores expectativas debido al cambio de gobierno, de uno que se percibía como singularmente corrupto, incompetente y hostil al empresariado. Por otra parte, sigue el riesgo de que la recesión en Europa vaya a ser mucho más profunda de lo esperado, sobre todo si se retira Grecia de la zona del euro, desatando así una mayor crisis de confianza en esta importante zona, lo que seguramente implicaría una recesión para EE. UU. Si EE. UU. cae en recesión, el impacto sería severo para la región centroamericana por los típicos canales de transmisión, las exportaciones, las remesas, el turismo y la inversión extranjera directa. El riesgo de una nueva recesión es particularmente preocupante, porque en lo agregado los países desarrollados estarán practicando forzosamente los planes de austeridad fiscal que han postergado por décadas. Si en caso llega una nueva recesión, las economías desarrolladas no cuentan con las herramientas de política fiscal y monetaria que tradicionalmente han utilizado para salirse de las contracciones económicas en el corto plazo.

(

ranking

(

Esto se debe a un continuo deterioro en los términos de intercambio para la región latinoamericana, y, sobre todo, Guatemala. Centroamérica, como región, viene mejorando sus términos de intercambio en los últimos años, y la previsión es que se mantendrán los términos de intercambio en 2012 debido a que Costa Rica y Panamá mantienen sus términos de intercambio.

El percentil se calcula según la fórmula Percentil = 1 – Tamaño de la muestra . El percentil es una fórmula que permite visualizar fácilmente que tan competitivo es un país en relación al resto de los países en la muestra mundial utilizada por la institución internacional en cuestión, en este caso el Foro Económico Mundial.

Dr. Nicholas David Virzi Arroyave Pluma invitada Director del Departamento de Economía Empresarial Universidad Rafael Landívar

Octubre-diciembre de 2011

Se vislumbra un nuevo horizonte para nuestro mercado en 2012

Necesidad de espacio

Tripología del espacio

Pese a estos grandes problemas seguimos aquí, intentando sacar a esta industria adelante, creyendo y confiando en que nuestro turno de golpear la piñata llegará. A diferencia de otros mercados, tenemos una enorme ventaja: todo aquello que no se ha vendido se venderá en algún momento. Pensemos en el siguiente ejemplo. El día de hoy está lloviendo a cántaros. Ha llovido todo el día y la familia de María no tiene ganas de salir de casa. María es una asistente de gerencia en una empresa de la zona 10. Su esposo trabaja como jefe de un gran almacén. Viven en una pequeña residencia de la zona 21. Ya tienen tres hijos y ya no caben en la casa. Como son pequeños los chicos, aún logran vivir con cierta comodidad, pero la hora de comprar casa les ha llegado. El plan del día era salir a comer a un restaurante donde pudiesen hacerlo los cinco. Pero como está lloviendo, María cocinó y se quedaron en su casa, donde, aunque apretados, pasaron una tarde agradable. Después de comer, el esposo de María tenía pensado salir con toda la familia a ver casas en los proyectos de los alrededores de la ciudad. Ya reunieron dinero

Solteros / Parejas

Parejas / familias

Familias

Nidos vacíos

Existen algunos segmentos que por sus condiciones de vida no pueden ser agrupados dentro de ninguna de las categorías existentes. En estos grupos encontramos a los solteros de por vida, a los divorciados, viudos, las parejas sin hijos, etc.. Estos en la mayoría de casos, obedecen a las mismas necesidades de espacio.

Lic. Juan Carlos Salazar* Pluma invitada

para el enganche, así que no quieren esperar mucho. Han soñado y discutido el tema de la casa durante años, pero, por hoy, el sueño deberá esperar. Pero no importa que el sueño espere: Mario, el esposo de María, ha pospuesto el sueño en repetidas ocasiones. Hace tres años él estaba listo para comprar, pero en su empresa hubo algunos despidos que lo hicieron ser muy cuidadoso con cualquier decisión a largo plazo. Después vino el nacimiento del tercer niño y tuvo gastos que no había programado. El último gobierno no le inspiraba confianza y postergó la decisión. El fin de semana que estaba listo para sorprender a María con su idea de comprar casa, asaltaron a la hermana de su esposa, y la inseguridad lo hizo pensar dos veces en la inversión. Pero el día llegó; ahora sí está listo para comprar. Como nunca salieron de casa a causa del clima lluvioso, el restaurante de comida donde usualmente come la familia cuando salen perdió la venta para siempre. No por no haber comido ese día allí, Mario se verá obligado a gastar ese dinero en restaurantes en otra ocasión. De la misma forma, las heladerías que ese día no vendieron los helados, ¿recuperarán las ventas? Ni los estacionamientos recuperarán las horas perdidas de cobro. Pero nuestro mercado es especial. La necesidad de la nueva vivienda sigue existiendo. Sea esta una casa más grande, una casa con más cuartos, una casa con más aparcamientos o una casa más segura. Son muchas las razones que nos llevan a pensar en otra casa o en la primera casa. Todas pueden esperar, y casi siempre tienden a esperar. Según estudios realizados por Inspecciones Globales, durante los años 2009 a 2011, la tendencia de las familias de clase media (ingresos por núcleo familiar de entre Q12,000 y Q20,000) fue la de postergar la compra. La aplazaron por mil razones diferentes: por la inestabilidad laboral, por falta de confianza en el Gobierno, por la inseguridad física, etc. La cuestión fue que postergaron su decisión de compra; sin embargo, en algún momento van a comprar.

Cámara Guatemalteca de la Construcción

Durante los últimos años, la industria inmobiliaria ha sido objeto de los embates de la crisis nacional y extranjera, de los efectos de desarrolladores irresponsables, de constructores incumplidos, de financieros cuya avaricia no tiene límites, de planificadores sin idea alguna de lo que quiere el mercado, de legisladores que no entienden el mercado y de mil y una diferentes razones y causas que nos han hecho pasar por la penumbra. Sin embargo, el mercado inmobiliario ha logrado salir adelante, ha logrado autorregularse y adaptarse, y ha logrado seguir siendo un pilar de la economía nacional.

Economía de la Construcción No. 19 A este efecto le hemos llamado “la gran represa inmobiliaria”. Esta represa de clientes no tardará mucho conteniendo a todos estos clientes y eventualmente cederá. Todos aquellos clientes que no compraron vivienda, eventualmente lo harán. La pregunta del millón es cuándo. Y ese cuándo es cuando las condiciones estén adecuadas para tomar la decisión. Los economistas le llaman a esto “el contra ciclo”. Los inversionistas le llaman “el punto de maximizar las oportunidades”. En el mercado inmobiliario le llamamos “fase de recuperación”. Muchos nombres para una misma realidad. No es un invento nuestro ni un descubrimiento, es una realidad en cualquier lugar del mundo. En nuestro caso, es decir, en el mercado inmobiliario guatemalteco, hemos tenido aún más suerte, ya que nuestro mercado inmobiliario es muy estable. No han existido burbujas mayores que nos afecten. Los precios nunca se dispararon, la demanda nunca fue irracional.

Muchos analistas observamos con espanto cómo el mercado de oficinas quintuplicó su oferta en los últimos años, y hemos visto con aún más sorpresa cómo esta oferta ha ido siendo capturada por la demanda. Aún falta mucho por recorrer, pero no es un mercado que haya quedado estático. Hemos observado cómo proyectos masivos para nuestros estándares, como Zona Pradera, han logrado ir capturando mercado. Cómo proyectos como Reforma 10 han logrado establecerse como una nueva opción en el mercado; y hemos presenciado en primera fila cómo proyectos de mayor edad, como el Centro Gerencial Las Margaritas, han peleado su mercado con innovaciones y remodelaciones. Hasta Proyectos como Géminis 10 han logrado mantenerse a flote peleando por su ubicación.

Point of Maximun Financial Risk Euphoria

“Wow, am I Smart˝

“Temporary set back-I´ m a long-term investor˝

Anxiety Thrill Denial Fear

Excitement

Desperation

Optimism

Optimism Relief

Panic “How could I Capitulation have been so Despondency wrong?˝

Hope Depression

Point of Maximum Financial Opportunity

Cámara Guatemalteca de la Construcción

Modelo de Cuadrantes del Ciclo de Mercado inmobiliario1

Fase 2: Expansión

Acelerada reducción de espacios disponibles Nueva construcción

Fase 3: Hiperoferta

Incremento de disponibilidad Aun hay construcciones nuevas

Línea de promedio de ocupación de largo de plazo

Reducción de espacios disponibles No hay nuevas construcciones

Terminación de obras Incremento de disponibilidad Fase 1: Recuperación

Fase 4: Recesión

Fuente: Mueller, Real Estate Finance, 1995

Aún nos preocupa la situación de los apartamentos de clase alta en las zonas 10, 14 y 15, en donde vemos cómo el stock de productos nuevos se reduce día a día, pero que las unidades no se ocupan. Vemos cómo edificios que ya no tienen producto en venta aún no encienden sus luces por las noches. Y vemos con aún más preocupación cómo los precios de renta no terminan de ajustarse. Sin embargo, al stock (existencia) actual no le queda ni para 18 meses. Es decir, las ventas se han mantenido y el ritmo de estas es alentador. Hemos observado cómo proyectos como Tiffany Cañada y otros han logrado aceptables ritmos de ventas y cómo otros han tenido que rebajar su precio de venta hasta en un 40 por ciento para poder vender.

Octubre-diciembre de 2011

Crecimiento de M2 disponibles en el mercado

700.000 600.000 500.000 400.000 300.000 200.000 100.000 2007

En Introducción

2008

2009 Total disponible

2010

2011

Futuro

Vemos cómo mercados como San Cristóbal repuntan con los productos que los clientes quieren, y vemos cómo van quedando rezagados los que el desarrollador hace porque cree que el cliente quiere. Mercados como carretera a El Salvador comienzan a despegar como un conjunto, con proyectos que se mueven a velocidades experimentadas durante el boom del 2007, pero se ven proyectos que no logran mejorar ni sus peores meses de la crisis pasada. Aun con todos estos problemas y situaciones, nuestro mercado ha permanecido estable. Lo que no ha permanecido estable es la demanda. Es imposible que esta permanezca estática. Nuestra población crece a un ritmo de 3 por ciento anual. Por ende, la demanda de casas deberá crecer en una proporción similar. Cada día hay más jóvenes convirtiéndose en adultos, cada vez hay más adultos procreando hijos, en fin… nuestra población sigue creciendo. Más clientes potenciales significarían más casas compradas y ocupadas, pero esto aún no ha pasado. La situación de los bancos es también muy buena. Entendemos que existe disponibilidad de estos de dar financiamiento a la vi-

vienda. Hemos sido testigos de programas agresivos de la banca por entrar, permanecer y crecer en este mercado. Durante ExpoCasa 2011 vimos cómo la banca participó fuertemente peleando por su participación en el mercado. En fin… las condiciones están dadas para que el 2012 sea un buen año. Hay mercado, porque hay demanda. Hay demanda, porque hay población creciente. Hay población creciente con capacidad de pago, porque hay disponibilidad de endeudamiento. Solo falta que podamos llevar al mercado productos que los comparadores estén dispuestos a comprar. Productos por los cuales los compradores se enamoren perdidamente y sigan teniendo el sueño de vida en el futuro. Todo esto sucederá si y solo si no cambian las condiciones del juego. Hay que tener mucho cuidado con las condiciones de la economía nacional, la tasa de cambio, el precio de los insumos, pero habrá que observar principalmente las variables fiscales dirigidas por el gobierno central y las acciones de las municipalidades. Estas pueden ser la diferencia entre que nuestro mercado crezca o que siga sangrando a uno de los motores de nuestra economía.

Lic. Juan Carlos Salazar Pluma Invitada Gerente General, Inspecciones Globales S.A.

Cámara Guatemalteca de la Construcción

Anterior al 2006

Economía de la Construcción No. 19

Las cifras que arrojaron las encuestas

efectuadas en ExpoCasa fin de año (noviembre de 2011)

Por Departamento de Análisis Estadístico de CGC

En este evento se realizó por primera vez la Base de Datos ExpoCasa, con el objetivo de recabar la información general de los potenciales compradores de vivienda y definir las áreas en donde prefieren vivir. El estudio tiene como objetivo brindar a las empresas desarrolladoras de proyectos habitacionales el listado de los potenciales compradores de vivienda, ya que los visitantes aportaron datos claves como nombre, teléfono, e-mail, dónde les gustaría vivir y cuánto están dispuestos a pagar mensualmente, entre otros, que a nuestros socios les permitirán seleccionar a su grupo potencial para contactarlos y enviarles información de acuerdo a los proyectos de su interés. Otro aspecto interesante, es que esta base de datos permite identificar los aspectos económico-financieros ligados a la compra de vivienda.

Cantidad de personas que integran el hogar En porcentajes

No de integrantes

La más reciente edición de ExpoCasa se celebró del 24 al 27 de noviembre de 2011. Este evento se ha constituido en el más importante del mercado inmobiliario nacional. En él se reúnen las mejores ofertas inmobiliarias y los interesados en adquirir una vivienda o apartamento, o bien, que buscan la construcción de la misma y obtener el financiamiento para la compra.

4 3 2 5 6 ND 2.7 1 1.4 7 0.8 8 10 0.4 9 0.2 12 0.1 11 0.1 13 0.0 -

26.5 20.9 18.8 16.9 5.8 5.1

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC

¿Qué busca en ExpoCasa? En porcentajes 1.0 13.2

Cámara Guatemalteca de la Construcción

Se encuestó a 2,019 potenciales compradores de vivienda, lo cual representa un 19.5 por ciento del total de personas asistentes a ExpoCasa. Los resultados obtenidos representan las opiniones de los que visitaron ExpoCasa.

Es de hacer notar que la totalidad de las personas que fueron entrevistadas tienen planificado comprar o construir vivienda, durante los siguientes doce meses (a partir de la fecha en que se realizó la encuesta).

85.7

Busca vivienda construida Posee lote/terreno, y desea construir ND

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC

Resultados generales En cuanto a la cantidad de personas que conforman las familias de los entrevistados, concluimos que el mayor porcentaje está formado por familias que cuentan con 4 integrantes, lo cual representa un 26.5 por ciento del total; un 20.9 por ciento están conformadas por 3 integrantes y otro 18.8 por ciento por 2 integrantes. Para hogares cuyos integrantes totalizan 5 miembros, resulta que hay un porcentaje importante dentro del total de encuestados (16.9%). Asimismo, hogares con más de 6 personas conforman el 3.2 por ciento. En lo relativo a preferencias de vivienda, los visitantes respondieron en su mayoría, es decir, un 85.7 por ciento, que buscan una vivienda construida; en tanto que un 13.2 por ciento respondió que cuenta con un lote o terreno y desea construir.

De los encuestados, un porcentaje elevado (92.9%) vive en el departamento de Guatemala, mientras que en el departamento de Sacatepéquez, segundo en orden de importancia, vive menos del 2 por ciento (1.8%). En Escuintla, el tercero más importante, vive el 0.7 por ciento. En el resto de departamentos vive menos del 1 por ciento. Por otro lado, al analizar los municipios en los que viven los encuestados, la mayoría tiene su vivienda en el municipio de Guatemala (63.8%); a continuación se ubica Mixco con un 14.7 por ciento de encuestados residentes. En Villa Nueva y San Miguel Petapa se encuentran el 6.8 y 1.6 por ciento, respectivamente. En los municipios de San José Pinula, Santa Catarina Pinula, Villa

Octubre-diciembre de 2011 Canales y San Lucas Sacatepéquez viven el 1.14, 1.14, 1.09 y 1 por ciento, respectivamente.

Departamento en el que vive Guatemala

Cantidad

Porcentaje

1871

92.67

2.48

Sacatepéquez

1.83

Escuintla

0.74

Chimaltenango

0.40

Jutiapa

0.35

Suchitepéquez

0.25

Huehuetenango

0.15

Quetzaltenango

0.15

Zacapa

0.15

Alta Verapaz

0.10

Izabal

0.10

Petén

0.10

San Marcos

0.10

Santa Rosa

0.10

Totonicapán

0.10

Chiquimula

0.05

Jalapa

0.05

Quiché

0.05

Retalhuleu

0.05

Sololá

0.05

2,019.00

100.00

Total general

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC

Otro aspecto importante a considerar es la capacidad de compra de vivienda del encuestado. En este caso se les preguntó qué monto mensual podrían pagar al momento de adquirir su vivienda, y del total encuestado un porcentaje bastante alto (75.9%) puede pagar hasta Q3,649.00, mientras que un 17.4 por ciento puede pagar una cuota que se ubica entre Q3,650.00 y Q5,800.00. El 4.1 por ciento puede pagar una cuota mensual de entre Q5,801.00 y Q8,399. Adicionalmente, un porcentaje bastante menor (1.5%) puede pagar una mensualidad mayor a Q8,399.00. Lo anterior da cuenta del tipo, ubicación y tamaño, entre otros aspectos, de la vivienda que pueden adquirir las personas encuestadas. En cuanto a la forma en que se pagará la vivienda que se desea adquirir, ya sea al contado o financiada, se tiene, como podría esperarse, que la mayor cantidad de personas, es decir el 95 por ciento, respondió que desea adquirir la vivienda de manera financiada; mientras que un 4.1 por ciento prefiere adquirirla al contado. De esto puede inferirse que, en general, los visitantes de ExpoCasa buscan vivienda que puedan pagar de manera financiada.

Municipio en el que vive Guatemala

Cantidad

Porcentaje

1,288.00

63.79

297.00

14.71

Mixco Villa Nueva

138.00

6.84

107.00

5.30

San Miguel Petapa

32.00

1.58

San José Pinula

23.00

1.14

Santa Catarina Pinula

23.00

1.14

Villa Canales

22.00

1.09

San Lucas Sacatepéquez

20.00

0.99

Amatitlán

15.00

0.74

Fraijanes

11.00

0.54

San Juan Sacatepéquez

9.00

0.45

Antigua

7.00

0.35

Palín

6.00

0.30

Barberena

3.00

0.15

Chinautla

3.00

0.15

Palencia

3.00

0.15

Jutiapa

2.00

0.10

San Raymundo

2.00

0.10

Asunción Mita

1.00

0.05

Cobán

1.00

0.05

Comalapa

1.00

0.05

Cuilapa

1.00

0.05

Malacatán

1.00

0.05

Quetzaltenango

1.00

0.05

San José del Golfo

1.00

0.05

San Pedro Ayampuc Total general

1.00

0.05

2,019.00

100.00

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC

Cuota mensual que puede pagar el encuestado En porcentajes 4.1 1.5 1.1

17.4

75.9

<=Q3,649

Q3,650 - Q5,800 Q5,801 - Q8,399 >Q8,399

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC

Cámara Guatemalteca de la Construcción

Departamento en el que vive el encuestado En cantidades y porcentajes

Municipio en el que vive el encuestado En cantidades y porcentajes

Economía de la Construcción No. 19

Forma de pago de la vivienda a adquirir En porcentajes

Municipio en el que le gustaría vivir En porcentajes

1.0 4.1

Municipio en el que desea vivir Guatemala

94.9

ND Al contado Financiada Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC

Por otra parte, uno de los datos que será de mucha utilidad a los constructores, desarrolladores y promotores de vivienda es en dónde quiere vivir el comprador. En cuanto al departamento, Guatemala ocupa el primer lugar, con un 83.1 por ciento, seguido por Sacatepéquez (6.8%) y Escuintla (0.5%). Respecto al municipio, se tiene que un 51.6 por ciento preferiría vivir en el municipio de Guatemala, mientras que un 13.7 por ciento contestó que quisiera vivir en Mixco. Villa Nueva y San Lucas Sacatepéquez tienen una preferencia del 6.4 y 5.2 por ciento, respectivamente. Municipios como Santa Catarina Pinula, San José Pinula, San Miguel Petapa y Villa Canales en su conjunto suman el 8.8 por ciento de preferencia por parte de los encuestados. Antigua Guatemala posee un porcentaje bastante reducido (0.7%). Departamento en el que le gustaría vivir En porcentajes Departamento en el que desea vivir

Cámara Guatemalteca de la Construcción

Guatemala

Cantidad

Porcentaje

Cantidad

Porcentaje

1,042.00

51.61

Mixco

276.00

13.67

213.00

10.55

Villa Nueva

129.00

6.39

San Lucas Sacatepéquez

105.00

5.20

Santa Catarina Pinula

68.00

3.37

San José Pinula

57.00

2.82

San Miguel Petapa

30.00

1.49

Villa Canales

22.00

1.09

Antigua

15.00

0.74

San Juan Sacatepéquez

15.00

0.74

Fraijanes

13.00

0.64

Amatitlán

10.00

0.50

Chinautla

3.00

0.15

Palín

3.00

0.15

Chuarrancho

2.00

0.10

Masagua

2.00

0.10

Santa Lucía Milpas Altas

2.00

0.10

Asunción Mita

1.00

0.05

Comalapa

1.00

0.05

Jutiapa

1.00

0.05

Malacatán

1.00

0.05

Monterrico

1.00

0.05

Palencia

1.00

0.05

San Antonio Mazatenango

1.00

0.05

San Pedro Sacatepéquez

1.00

0.05

1,677.00

83.06

159.00

7.88

San Raymundo

1.00

0.05

Sacatepéquez

138.00

6.84

Sumpango

1.00

0.05

Escuintla

10.00

0.50

Taxisco

1.00

0.05

Chimaltenango

8.00

0.40

Tecpán

1.00

0.05

Jutiapa

6.00

0.30

2,019.00

100.00

Alta Verapaz

3.00

0.15

Quetzaltenango

3.00

0.15

Suchitepéquez

3.00

0.15

Huehuetenango

2.00

0.10

San Marcos

2.00

0.10

Santa Rosa

2.00

0.10

Zacapa

2.00

0.10

Chiquimula

1.00

0.05

Quiché

1.00

0.05

Sololá

1.00

0.05

Totonicapán

1.00

0.05

2,019.00

100.00

Total general

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC

Total general

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC

Dentro del municipio de Guatemala, por ejemplo, las zonas más preferidas son las 12, 16 y 18, las cuales, en conjunto, suman el 24.0 por ciento. Otras zonas de preferencia son las 2, 7, 11 y 6. La zonas menos preferidas son la 9 y la 24, con un 0.1 por ciento cada una.

Octubre-diciembre de 2011

Municipio de Guatemala: zonas en las que le gustaría vivir al encuestado En porcentajes Zona en la que desea vivir

Cantidad

Porcentaje

306.00

29.37

92.00

8.83

82.00

7.87

76.00

7.29

75.00

7.20

72.00

6.91

66.00

6.33

51.00

4.89

36.00

3.45

29.00

2.78

25.00

2.40

25.00

2.40

20.00

1.92

17.00

1.63

14.00

1.34

13.00

1.25

11.00

1.06

11.00

1.06

9.00

0.86

8.00

0.77

2.00

0.19

1.00

0.10

1.00

0.10

Total general

1,042.00

100.00

El Departamento de Análisis Estadístico está en constante investigación sobre la demanda de vivienda en nuestro país, por lo que a través de estos estudios queremos brindarles a los desarrolladores información importante para invertir, y a los interesados en adquirir vivienda, la mejor opción de compra. Para adquirir los resultados de esta encuesta, contacte a nuestro Departamento de Análisis Estadístico Arquitecta Keren Ramírez, ventas.estadistica@construguate.com PBX: 2787-2727

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC

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EL ESTUDIO INCLUYE: • Información real de los potenciales compradores de vivienda • Define áreas y sectores donde se desea adquirir una vivienda • Permite identificar los aspectos económico-financieros ligados con la compra de vivienda

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Cámara Guatemalteca de la Construcción

POTENCIALES COMPRADORES

Economía de la Construcción No. 19

Perspectivas del sector de la construcción para 2012 Por Departamento de Análisis Estadístico de CGC

El año recién pasado, el sector de la construcción, después de haber registrado durante un período de tres años decrementos consecutivos en su producción (2008-2010), logró reflejar un crecimiento, aunque ínfimo. A finales del año 2010 se consideraba que la construcción todavía reportaría números negativos para el año 2011. En ese entonces, se proyectó una variación de la producción del sector del -1.4 por ciento.

gistra que el sector de la construcción para ese año creció en 0.9 por ciento, fundamentalmente por la evolución expresada en la actividad constructiva durante el segundo semestre del citado año. En efecto, las cifras de variación del PIB trimestral de la construcción muestran cifras negativas (decrementos) durante los dos primeros trimestres de ese año. Durante el siguiente trimestre, las cifras revelan un crecimiento de la construcción del orden del 2.6 por ciento.

En la evaluación de Política Monetaria, Crediticia y Cambiaria para el año 2011, realizada por el Banco de Guatemala, se re-

Sector construcción: crecimiento trimestral Años 2002-2011 En porcentajes 50.0 40.0

40.0

26.9 9.5 9.7

(4.1)

(20.0)

(0.8) (0.7) (5.4)(5.7)

(5.2)

(11.9) (15.6) (14.4) (16.5) (21.3)

(12.7)

(14.3) (19.2)

I-2009

III-2008

IV-2008

I-2008

II-2008

III-2007

IV-2007

I-2007

II-2007

III-2006

IV-2006

I-2006

II-2006

III-2005

IV-2005

I-2005

II-2005

III-2004

IV-2004

I-2004

II-2004

III-2003

IV-2003

I-2003

II-2003

III-2002

IV-2002

I-2002

II-2002

(30.0) (40.0)

2.6

2.1

III-2011

(3.2) (6.0)

(6.0)

9.4

3.9

I-2011

9.5

II-2011

(10.0)

5.1

3.5

III-2010

(1.2) (2.1) (5.1) (6.3)

13.5

IV-2010

9.1

I-2010

4.3

II-2010

21.3

III-2009

10.0

18.019.7

IV-2009

20.0

II-2009

30.0

60.0

51.2 40.6

43.8

40.0 22.3

19.5

20.0

11.5

- (4.9) 12.0

3.6

(20.0) (13.2)

(10.9) (9.3)

2.7

16.5

12.6

33.2 28.8

11.2 (3.5)

(9.8)

2.0

4.5

(12.5)

(37.2)

(40.0)

(14.6)

Metros cuadrados

Licencias

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2000

(33.0) (27.2) (44.9) 1999

(60.0)

(1.0)

(9.8)

(12.9) (18.3)

1998

En cuanto al número de licencias autorizadas, se tiene un incremento bastante más moderado, toda vez que este fue del 4.5 por ciento, pasando a las 7,036 licencias, en noviembre de 2010, a las 7,355 en noviembre de 2011. Durante el primer período mencionado, a través de una licencia de construcción se autorizaron en promedio 102 metros cuadrados, mientras que para el segundo período, este promedio alcanzó los 140 metros cuadrados.

Licencias y superficie de construcción: variación interanual (acumulado a noviembre de c/año) Años 1996-2011 En porcentajes

1997

Un indicador clave para el análisis de la evolución del sector de la construcción corresponde al área autorizada de edificaciones. De acuerdo con este indicador, la cantidad de metros cuadrados autorizados, acumulados a noviembre del año 2010, fue de 714,651, mientras que lo acumulado a ese mismo mes, pero del año 2011, fue de 1,027,923 metros cuadrados, es decir, el primer incremento después de que lo acumulado a noviembre de los cuatro años anteriores, reflejará de manera consecutiva variaciones negativas. El crecimiento del área de construcción autorizada fue de significativa consideración, toda vez que fue de más del 40 por ciento.

1996

Cámara Guatemalteca de la Construcción

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC

Octubre-diciembre de 2011

Préstamos y descuentos al sector de la construcción Años 2009-2011 En millones de quetzales y porcentajes

Mes

2010

2011

Millones de Q

Variación mensual

Variación interanual

Millones de Q

Variación mensual

Variación interanual

Millones de Q

Variación mensual

Variación interanual

Enero

252.96

264.1

(41.1)

184.73

(41.8)

(27.0)

298.66

(47.5)

61.7

Febrero

228.74

(9.6)

(32.9)

271.76

47.1

18.8

312.05

4.5

14.8

Marzo

283.00

23.7

(21.5)

416.67

53.3

47.2

322.31

3.3

(22.6)

Abril

238.75

(15.6)

(26.8)

235.52

(43.5)

(1.4)

341.57

6.0

45.0

Mayo

420.58

76.2

2.3

347.95

47.7

(17.3)

327.67

(4.1)

(5.8)

Junio

358.26

(14.8)

(5.8)

298.66

(14.2)

(16.6)

382.79

16.8

28.2

Julio

319.08

(10.9)

(16.6)

242.51

(18.8)

(24.0)

405.81

6.0

67.3

Agosto

266.93

(16.3)

(17.3)

297.30

22.6

11.4

355.27

(12.5)

19.5

Septiembre

463.48

73.6

48.1

439.94

48.0

(5.1)

468.37

31.8

6.5

Octubre

311.64

(32.8)

9.0

325.53

(26.0)

4.5

524.42

12.0

61.1

Noviembre

267.75

(14.1)

(28.4)

471.19

44.7

76.0

446.02

(15.0)

(5.3)

Diciembre

317.16

18.5

356.5

569.11

20.8

79.4 Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC

Cámara Guatemalteca de la Construcción

2009

Economía de la Construcción No. 19

15.0 10.0 5.0 -1.7

-5.0 -10.0 -15.0

-12.9 2009

2011

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC

En lo que respecta al año 2012, el Banco de Guatemala proyecta un crecimiento para el sector de la construcción. La proyección, después de los números reflejados en los últimos cuatro años, es bastante alentadora, aunque, naturalmente, en comparación con las cifras alcanzadas en el período precrisis del sector, son bastante inferiores. El Banco Central lo expresa así: “Este significativo aumento refleja la confianza de los agentes económicos en el proceso de recuperación de la actividad económica nacional y que se ha traducido en una reactivación en la construcción de viviendas nuevas y de proyectos habitacionales, principalmente a partir del segundo semestre de 2011, como lo demuestra el indicador de metros de construcción autorizados tanto para edificaciones residenciales como no residenciales, obras que se concluirían durante 2012. No obstante, se prevé que la construcción pública registre una disminución, tomando en cuenta la reducción que tendría el gasto de capital según el Presupuesto General de Ingresos y Egresos del Estado aprobado para el Ejercicio Fiscal 2012”. Crecimiento del sector construcción Años 1991-2012 En porcentajes 30.0 25.5 25.0 20.0 15.4 15.0

13.1

12.1

8.8

7.9 4.5

3.1

1.4

0.0

3.9 0.9

-0.2

-5.0

-0.5

-3.0

-3.7

-10.0

-8.9

-10.8 -11.8

-15.0 -20.0

2011

2012

2010

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2000

1999

1998

1994

1993

1992

-18.3 2009

5.0

10.0 9.2

8.9

10.0

En lo que respecta al aporte de la actividad constructiva al PIB, se tiene que para el año 2011 será de 2.9 por ciento, después de que en años anteriores algunas veces sobrepasó el 4 por ciento. Para el año 2012 se proyecta que la participación del sector no tendrá variación alguna, es decir, seguirá aportado el mismo 2.9 por ciento.

2010

1997

Consecuentemente, la desaceleración de la economía guatemalteca tuvo efectos nocivos sobre la demanda de vivienda, sobre todo por su naturaleza, ya que corresponde a un bien que se adquiere para un lapso de tiempo largo, lo que hace que la decisión de comprar o no esté impregnada de mayor incertidumbre, y que en períodos recesivos o de desaceleración caiga la demanda por vivienda significativamente, como en el caso del año 2009, en el que los resguardos emitidos por el FHA cayeron en una cifra de dos dígitos. Asimismo, el hecho de que la variación negativa en la emisión de resguardos haya caído significativamente en 2011 es señal de recuperación de una mejor evolución de la demanda de vivienda. Con ello, las expectativas para el año 2012 y asimismo las proyecciones para el sector de la construcción, también son mejores.

19.0

20.0

1991

Cámara Guatemalteca de la Construcción

Para el año 2010, si bien se registró una caída, la misma se había ubicado en una cifra de un dígito. En ese año, la incertidumbre, con las noticias alentadoras de la evolución económica mundial, aminoró. El crecimiento de la economía nacional en ese año alcanzó un crecimiento del 2.8 por ciento.

25.0

1996

Adicionalmente, en 2011, a noviembre, las cifras relativas a los resguardos emitidos por el Instituto de Fomento de Hipotecas Aseguradas (FHA) también muestran una mejora, con un crecimiento de dos dígitos y mayor al 15 por ciento, después de que al mismo mes de los años 2009 y 2010 se habían reflejado cifras negativas, aunque venían haciéndose menores. En 2009, la caída fue de dos dígitos. En este año, la incertidumbre sobre el rumbo de la economía guatemalteca se exacerbó. De hecho, ese fue el año en el que la desaceleración económica en el país tocó fondo, con un crecimiento del 0.5 por ciento.

Variación de los resguardos emitidos por FHA (a noviembre de c/año) Años 2009-2011 En porcentajes

1995

Del mismo modo, los préstamos y descuentos otorgados al sector de la construcción durante el año recién pasado, especialmente en el segundo semestre, han reflejado una mejor evolución. En efecto, durante los meses de julio y octubre se observaron incrementos interanuales de consideración, esto es, mayor al 60 por ciento. Por su parte, los préstamos y descuentos para la construcción de vivienda durante todos los meses del año 2011 reflejaron crecimientos, siendo el mayor el correspondiente al mes de junio (78.6%). En cuanto a la variación de esta variable, en lo relativo a la construcción, reparación y reforma de vías de comunicación, se tiene que ha sido más errática, toda vez que de los 11 meses de los que se tiene información, seis reflejaron variaciones negativas interanuales, siendo la mayor la que corresponde al mes de noviembre (88.5 %).

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC

Octubre-diciembre de 2011

Índice del Costo de Construcción de Vivienda (ICCV) Departamento de Análisis Estadístico de CGC

En la edición anterior del Boletín Economía de la Construcción se mostró el método utilizado para el cálculo del ICCV. En el presente artículo se muestran los resultados obtenidos a partir de la aplicación de este. En el período 2005-2010, dentro del cual se encuentran los años de crisis y de incrementos abruptos de los precios de commodities, el Índice del Costo de Construcción de Vivienda (ICCV) mostró un comportamiento bastante errático. En 2005, el costo de la construcción de una vivienda, de acuerdo con el citado índice, aumentó en un 6.9 por ciento, mientras que para el siguiente año, es decir, 2006, si bien hubo un alza, esta fue de menor magnitud (3.3 %).

Variación del Índice del Costo de Construcción de Vivienda (ICCV) Años 2005-2010 En porcentajes 12.00

11.0 10.1

10.00 8.00

6.9 5.4

6.00 3.3

4.00 2.00 -

Al respecto, llama la atención que a nivel interno y dentro del período analizado, la inflación alcanzó su valor máximo en el año 2008, durante el mes de julio. Asimismo, en ese año los precios internacionales, tanto del acero como del petróleo, alcanzaron sus máximos; sin embargo, la variación del ICCV es mayor en 2007 que en 2008. Es de hacer notar que en el país, el precio de uno de los principales materiales de construcción, el hierro, alcanzó su máximo en julio de 2008, pero la variación mostrada fue de menor magnitud que la alcanzada en el año 2007, toda vez que en los subsiguientes meses su precio cayó sensiblemente. En el caso del quintal de varilla de hierro de 3/8 de pulgada, de grado 60, al mes de julio de 2008, respecto de diciembre de 2007, había expresado un aumento de más del 50 por ciento, mientras que para diciembre de 2008 cerró con un incremento del 8.9 por ciento. El incremento mostrado para el año 2007 fue del 17.0 por ciento. Al igual que el IPC, cuya variación mostró una caída de los precios, fundamentalmente como efecto de la caída de los precios de los commodities en los mercados internacionales y de la caída de la demanda interna, en el año 2009, el ICCV muestra una variación negativa del orden del 0.1 por ciento. Para en 2010, con una mejor evolución económica mundial e interna, los precios se estabilizan y los de los materiales de construcción no son la excepción, mostrando así el ICCV un incremento del 5.4 por ciento.

-0.1 (2.00) 2005

2006

2007

2008

2009

2010

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC

En lo acumulado, es decir, de diciembre de 2005 a diciembre de 2010, el costo para construir una vivienda había aumentado en un 32.8 por ciento. En el caso de la vivienda de 36 metros, el incremento fue del 33.3 por ciento, valor similar al incremento experimentado en los costos de construir una vivienda de 60 metros cuadrados de construcción, mientras que en lo relativo a la vivienda de 130 metros, el aumento fue del 31.5 por ciento. En cuanto al costo asociado con la construcción de la vivienda de 156 metros cuadrados, este reflejó un incremento del 33.6 por ciento. Variación del Índice del Costo de Construcción de Vivienda (ICCV) Años 2005-2011 En porcentajes Año

36 m

60 m

130 m

156 m

ICCV

2005

6.90

6.97

6.80

6.83

6.85

2006

3.88

3.40

3.64

2.68

3.25

2007

10.89

10.90

10.34

11.76

11.04

2008

10.01

10.32

9.76

10.24

10.06

2009

0.06

0.29

(0.26)

(0.20)

(0.11)

2010

5.12

5.04

5.03

5.83

5.35

2011

7.70

7.91

8.03

7.75

7.87

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC

Durante el año 2011, la inflación en el país cerró con un valor de 6.2 por ciento. Por su parte, la variación en el costo de construcción de vivienda, medida a través del Índice del Costo

Cámara Guatemalteca de la Construcción

Para el año 2007, en el cual se comienzan a sentir los primeros síntomas de la crisis financiera internacional, el ICCV muestra un alza pronunciada al registrar un aumento del 11.0 por ciento, principalmente como efecto del incremento de los precios domésticos del hierro, sobre los que tuvo una influencia determinante la evolución de ese material en los mercados internacionales. En 2008, el costo de construcción de vivienda sigue mostrando un incremento de dos dígitos; sin embargo, ligeramente inferior al de 2007, esto es, un incremento 10.1 por ciento.

Economía de la Construcción No. 19

130.0 120.0 110.0 100.0 90.0

dic-11

jun-11

dic-10

jun-10

dic-09

jun-09

dic-08

jun-08

dic-07

jun-07

dic-06

dic-05

70.0

jun-06

80.0

jun-05

Vale apuntar que los precios de los materiales de construcción citados con anterioridad, además de haber reportado incrementos en el 2011 de dos dígitos, tienen un peso representativo dentro de la estructura de costos de referencia; sin embargo, otros materiales de construcción, como el cemento y los agregados, entre otros, que también observaron incrementos, contribuyeron secundariamente en la evolución del ICCV, dada su menor participación dentro esa estructura.

Índice del Costo de Construcción de Vivienda (ICCV) Años 2004-2011 Enero 2008 = 100

dic-04

de Construcción de Vivienda (ICCV), en ese mismo año reflejó un valor mayor, es decir, experimentó un incremento del 7.9 por ciento, principalmente como efecto del incremento del precio de los materiales de construcción como hierro, concreto y block, los cuales, pero especialmente el primero de ellos, están altamente influidos por los incrementos experimentados en el precio internacional del petróleo durante ese año.

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC

En cuanto a la vivienda de 36 metros cuadrados, el citado índice refleja un incremento del costo de construcción de este tipo de vivienda del 7.7 por ciento, en tanto que las viviendas de 60 y 130 metros cuadrados experimentaron un incremento del 7.9 por ciento y 8.0 por ciento, respectivamente. La vivienda de 156 metros cuadrados reflejó una variación de su costo de construcción del 7.8 por ciento. Al realizar una exploración del período completo (2005-2010), se tiene que el ICCV mostró que de diciembre de 2005 a diciembre de 2010 hubo un incremento del 42.2 por ciento en el costo de construcción de una vivienda. Del mismo modo, en el caso de la vivienda de 36 metros cuadrados, la escalada en el costo fue del 42.5 por ciento. La vivienda de 60 metros, de acuerdo con este indicador, tuvo un incremento del 42.8 por ciento, mayor al incremento que se observó para la vivienda de 130 metros cuadrados (41.0%), pero menor al experimentado por la vivienda de 156 metros cuadrados (42.9%).

Posteriormente, como se apuntó anteriormente, con la recuperación de la economía mundial y la mejora de la evolución económica doméstica, hay una tendencia hacia el alza en los costos, con períodos cortos, en los cuales los incrementos se desaceleran, pero en ningún momento descienden. Este es el caso de lo ocurrido al final del año recién pasado, específicamente el cuarto trimestre. Variación interanual del Índice del Costo de Construcción de Vivienda (ICCV) Años 2005-2011 En porcentajes 18.00 16.00 14.00 12.00 10.00 8.00

4.00 2.00 (2.00) (4.00) dic-05 mar-06 jun-06 sep-06 dic-06 mar-07 jun-07 sep-07 dic-07 mar-08 jun-08 sep-08 dic-08 mar-09 jun-09 sep-09 dic-09 mar-10 jun-10 sep-10 dic-10 mar-11 jun-11 sep-11 dic-11

Cámara Guatemalteca de la Construcción

6.00

Al analizar de manera mensual la información extraída del ICCV, se observa una clara tendencia al alza en los costos de construcción de vivienda. La máxima variación interanual es experimentada en agosto de 2008, con un incremento del 15.7 por ciento. También se observa un período en el cual los incrementos dejan de tener una tendencia en la cual suelen ser mayores a los incrementos que les preceden. Este período corresponde del mes de septiembre de 2008 al mes de mayo de 2009. Junio a diciembre de 2009 son los únicos meses en los que los costos de construcción bajan, aunque levemente, siendo el mes de agosto de 2009 en el que se computa la mayor caída de costos (en ese mes se concretó una variación negativa del 1.9%).

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC

En 2011, la variación mensual más fuerte se dio en agosto, con un incremento del 8.6 por ciento. En el extremo opuesto se encuentra el mes de enero, con un incremento del 5.4 por ciento. Por último, de acuerdo con un análisis de estacionalidad que se practicó al ICCV, los meses en los que potencialmente las variaciones de costos son más bajas son enero, octubre, noviembre y diciembre, mientras que en el resto es muy probable que las variaciones sean mayores.

Octubre-diciembre de 2011

Presupuesto aprobado para el ejercicio fiscal 2012 Departamento de Análisis Estadístico de CGC

Para el ejercicio fiscal del presente año, el presupuesto asciende a un total de Q 59,547.4 millones, con lo cual se observa un incremento del 7.1 por ciento, por encima del crecimiento de la inflación que tiene proyectado el Fondo Monetario Internacional para el país (5.5%). En 2011, el presupuesto ejecutado cerró con un monto total de Q 55,582.6 millones.

38,494.6; 65%

59,547.4

55,582.6

50,433.18

45,864.3

42,661.5

Funcionamiento

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

1998

Deuda

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico con información del Ministerio de Finanzas Públicas

10,000.0 -

Inversión

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico con información del Ministerio de Finanzas Públicas Presupuesto 2011 es el vigente al 31 de diciembre de 2011

En lo que respecta a los recursos orientados a funcionamiento, el presupuesto contempla un monto de Q 38,494.6 millones, con lo cual, el 65 por ciento corresponde a ese efecto. Para inversión se cuenta con un total de Q 12,706.7 millones, es decir, un 21 por ciento. Por su parte, Q 8,346.1 millones, el 14 por ciento del presupuesto, se utilizará para pagar deuda. En cuanto a las dependencias, el Ministerio de Educación es el que más recursos públicos recibe, con 11,193.2 millones, cifra que ocupa un 18.8 por ciento del total del presupuesto. Con respecto al año 2010, esta cifra experimentó un incremento del 12.4 por ciento. Por su parte, el Ministerio de Salud, con una participación dentro del total del presupuesto del 14.0 por ciento, tiene una asignación de Q 8,346.1 millones. Este ministerio experimentó una reducción del 10.4 por ciento en su asignación presupuestaria.

El Ministerio de Comunicaciones, que es el tercero en orden de importancia en cuanto a asignación presupuestaria, tiene recursos por Q 4,540.8 millones, es decir, un 7.6 por ciento del total del presupuesto. En el caso de este ministerio, se observa una drástica reducción de su asignación presupuestaria, la cual es del orden del 34.5 por ciento, toda vez que el presupuesto ejecutado para esa cartera en 2010 fue de Q 6,929.6 millones. Del total del presupuesto asignado al Ministerio de Comunicaciones, un 62.4 por ciento se destinará a inversión (Q 2,831.3 millones), en tanto que el restante 37.6 por ciento (Q 1,709.6 millones) se utilizará en gastos de funcionamiento. El Ministerio de Comunicaciones entregará, de los recursos que destinará a inversión en el ejercicio fiscal 2012, a la Dirección General de Caminos un total de Q 1,949.9 millones, de los que Q 1,814.4 millones serán para inversión, es decir, el 93.1 por ciento; mientras que Q 135.5 millones serán para gastos de funcionamiento (6.9%). Por su parte, el Fondo de Conservación Vial (COVIAL) dispone de un total de Q 874.5 millones, de los que el 7.1 por ciento será para inversión, mientras que el resto (Q 812.4 millones) tendrá como destino gastos de funcionamiento. En lo que respecta al Fondo Guatemalteco para la Vivienda (FOGUAVI), se tiene una asignación de Q 257.3 millones, con un monto para inversión de Q 235.0 millones, y los restantes Q 22.3 millones para sufragar gastos de funcionamiento.

Cámara Guatemalteca de la Construcción

39,548.2

30,888.1

27,542.1

27,069.4

23,512.4 2002

19,801.2 2000

22,182.2

19,239.2

20,000.0

16,637.0

30,000.0

1999

40,000.0

2001

50,000.0

36,412.6

60,000.0

8,346.1; 14%

12,706.7; 21%

Presupuesto General de Ingresos y Gastos Años 1998-2012 En millones de quetzales 70,000.0

Presupuesto General de Ingresos y Gastos: ejercicio fiscal 2012, según tipo de gasto En millones de quetzales y porcentajes

Economía de la Construcción No. 19 Presupuesto General de Ingresos y Gastos: ejercicio fiscal 2012, según dependencia En quetzales y porcentajes Descripción

2011

Ministerio de Energía y Minas Secretarías y otras dependencias del Ejecutivo Ministerio de Comunicaciones, Infraestructura y Vivienda Ministerio de Finanzas Públicas Ministerio de Cultura y Deportes Ministerio de Economía Ministerio de Ambiente y Recursos Naturales Presidencia de la República Ministerio de Salud Pública y Asistencia Social Ministerio de Gobernación Ministerio de Agricultura, Ganadería y Alimentación Servicios de la deuda pública Ministerio de Educación Procuraduría General de la Nación Ministerio de Trabajo y Previsión Social Obligaciones del Estado a cargo del Tesoro Ministerio de Relaciones Exteriores Ministerio de la Defensa Nacional Total

2012

70,725,478.8 1,992,437,930.5 6,929,647,596.9 234,353,434.8 306,960,235.7 224,150,662.9 134,456,670.2 206,297,891.8 3,974,580,945.6 2,967,609,655.5 786,171,243.4 7,560,115,727.0 9,956,526,145.8 56,201,314.6 576,844,744.1 17,769,383,232.4 299,018,372.1 1,537,103,560.1 55,582,584,842.1

Variación 12-11

196,719,964 1,719,889,420 4,540,816,673 321,028,998 378,913,051 309,602,106 191,015,302 193,803,190 4,434,953,997 3,955,031,980 1,759,521,357 8,346,131,666 11,193,195,825 57,135,800 655,705,846 19,252,128,275 386,878,886 1,654,912,072 59,547,384,408.0

178.1 (13.7) (34.5) 37.0 23.4 38.1 42.1 (6.1) 11.6 33.3 123.8 10.4 12.4 1.7 13.7 8.3 29.4 7.7 7.1

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico con información del Ministerio de Finanzas Públicas Presupuesto 2011 es el vigente al 31 de diciembre de 2011

6,929.6

Presupuesto del Ministerio de Comunicaciones Años 1998-2012 En millones de quetzales

4,540.8

4,981.6

2,429.3

2,150.0

1,940.5

1,920.7 2003

1,589.9

2002

1,575.1

2001

2,000.0

2000

3,000.0

2,525.0

4,000.0

2,225.3

5,000.0

4,248.3

3,958.9

6,000.0

5,038.2

7,000.0

5,292.9

8,000.0

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

1999

1998

1,000.0

Cámara Guatemalteca de la Construcción

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico con información del Ministerio de Finanzas Públicas

Presupuesto del Ministerio de Comunicaciones, según unidad ejecutora Año 2012 En quetzales Descripción Dirección General de Caminos Programa de reconstrucción originado por la tormenta Agatha y erupción del volcán de Pacaya Fondo Guatemalteco para la Vivienda (FOGUAVI) Equipamiento Unidad Ejecutora de Conservación Vial (COVIAL) Fondo Social de Solidaridad (FSS) Unidad para el Desarrollo de Vivienda Popular (UDEVIPO) Unidad de Construcción de Edificios del Estado (UCEE) Fondo para el Desarrollo de la Telefonía (FONDETEL) Dirección General de Transportes Dirección General de Aeronáutica Civil Dirección General de Radiodifusión y Televisión Nacional Instituto Nacional de Sismología, Vulcanología, Meteorología e Hidrología (INSIVUMEH) Dirección General de Correos y Telégrafos Dirección General de Protección y Seguridad Vial (PROVIAL) Unidad de Control y Supervisión de Cable (UNICOSU) Superintendencia de Telecomunicaciones (SIT) Dirección y Coordinación Institucional Subsidio al transporte urbano Aporte a la Facultad de Ingeniería de la Universidad de San Carlos de Guatemala Aporte a la Empresa Ferrocarriles de Guatemala (FEGUA) Cuotas y aportes a organismos nacionales, regionales e internacionales Aporte a la Empresa Portuaria Nacional de Champerico Total

Inversión 1,814,449,000 567,256,963 235,033,354 83,568,146 62,079,037 23,025,600 19,839,000 19,009,920 7,000,000

2,831,261,020

Funcionamiento 135,486,035 22,312,478 812,400,826 168,457,711 11,200,000 6,000,000 7,000,000 10,000,000 194,664,322 8,632,500 25,549,142 9,000,000 26,000,000 4,379,260 15,721,000 38,037,215 210,000,000 500,000 750,000 2,253,164 1,212,000 1,709,555,653

Total 1,949,935,035 567,256,963 257,345,832 83,568,146 874,479,863 191,483,311 31,039,000 25,009,920 14,000,000 10,000,000 194,664,322 8,632,500 25,549,142 9,000,000 26,000,000 4,379,260 15,721,000 38,037,215 210,000,000 500,000 750,000 2,253,164 1,212,000 4,540,816,673

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico con información del Ministerio de Finanzas Públicas

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