Berichtsjahr 2023 Berufliche Vorsorge

Berichtsjahr 2023 Berufliche Vorsorge

Broschüre über die Betriebsrechnung und Angaben zur Ermittlung der Überschusszuweisung und -zuteilung in der Schweiz

Inhalt

1. Betriebsrechnung

Die Schweizerische Mobiliar Lebensversicherungs-Gesellschaft AG 1 führt für das Geschäft der Beruflichen Vorsorge eine getrennte Betriebsrechnung und einen separaten Überschussfonds gemäss den gesetzlichen Bestimmungen. Die Gliederung der Betriebsrechnung respektive der Nachweis zur Einhaltung der Mindestquote orientiert sich an drei zentralen Geschäftsprozessen, dem Spar-, dem Risiko- und dem Kostenprozess.

Ertrag Sparprozess – Aufwand Sparprozess

Saldo aus Sparprozess

Ertrag Risikoprozess – Aufwand Risikoprozess

Saldo aus Risikoprozess

Gesamtsaldo aus Spar-, Risiko- und Kostenprozess +/– Zuweisung an technische Rückstellungen Ergebnis vor Zuweisung an Überschussfonds (Verbleibender Gesamtsaldo)

Ertrag Kostenprozess – Aufwand Kostenprozess

Saldo aus Kostenprozess

1 nachfolgend Mobiliar genannt

– Zuweisung an den Überschussfonds

Ergebnis der Betriebsrechnung

1.1 Betriebsrechnung zum Kollektivgeschäft

Der nachstehende Auszug aus der Betriebsrechnung des Jahres 2023 zeigt die wesentlichen Einnahmen- und Ausgabengrössen im KollektivLebensversicherungs-Geschäft in der Schweiz. Grundlage dafür bildet der statutarische Ab-

schluss nach Obligationenrecht (OR). Die Schweizer Rechnungslegung ist die Grundlage für die Ermittlung der Überschusszuweisung und ermöglicht es der Aufsichtsbehörde, die Einhaltung der gesetzlichen Vorgaben zu überprüfen.

Veränderungen versicherungstechnischer Rückstellungen (inkl. Reserveverstärkungen) und andere Aufwendungen

Die Mindestquote regelt die Überschussbeteiligung im Geschäft der beruflichen Vorsorge, welche die Lebensversicherer gemäss Art. 37 VAG (Versicherungsaufsichtsgesetz) den bei ihnen versicherten Vorsorgeeinrichtungen gewähren müssen. Prämieneinnahmen und andere Einnahmen

4.4

Berichtsjahr 2023 gemäss statutarischem Abschluss in Mio. CHF

In der Betriebsrechnung sind sowohl Versicherungsverträge der Schweiz enthalten, die der Mindestquote (MQ) unterliegen, als auch solche, welche gemäss Art. 146 AVO (Aufsichtsverordnung) nicht berücksichtigt werden (Nicht-MQ). Für die Mindestquote wird oftmals auch der Begriff Legal Quote verwendet.

1.2 Informationen zu den Kapitalanlagen im Kollektivgeschäft

Trotz weiterhin erhöhter Inflation und geopolitischer Unsicherheiten zeigte sich die Wirtschaft solide. Zudem wirkte sich der Boom im Bereich der künstlichen Intelligenz positiv auf die Aktienperformance aus. Die positive Marktentwicklung sorgt für ein solides Finanzergebnis.

Anlageumfeld

Das wirtschaftliche und geopolitische Umfeld blieb auch im Berichtsjahr anspruchsvoll. Der Ukraine-Krieg dauerte weiterhin an und der Nahostkonflikt erreichte mit dem Angriff der Hamas auf Israel im Herbst eine neue Eskalationsstufe.

Ein Ende des Kriegs im Nahen Osten ist derzeit nicht absehbar und die Folgen für die Region sind ungewiss. Nicht eingetreten ist demgegenüber die befürchtete Strommangellage. Das Jahr 2023 war geprägt von einem überraschend soliden, wenn auch rückläufigen Wirtschaftswachstum, dem Rückgang der Inflation und einer dennoch anhaltend restriktiven Geldpolitik sowie einer starken Aktienperformance der grossen Technologieunternehmen.

Die Zentralbanken hatten aufgrund der unerwartet hohen Inflation im Jahr 2022 die Leitzinsen massiv und schnell erhöht. Die dadurch erwartete dämpfende Wirkung auf die Wirtschaft führte dazu, dass viele Ökonomen für das Jahr 2023 eine Rezession prognostizierten. Die Wirtschaft in China entwickelte sich trotz Lockerung der Covid-Restriktionen schwächer als erwartet, und insbesondere die Wirtschaft in Europa schwächte sich deutlich ab und entging nur knapp einer Rezession.

Die USA hingegen konnten positiv überraschen, dank weiterer fiskalpolitischer Massnahmen, eines robusten Arbeitsmarkts und unterstützender Konsumenten. Im Verlauf des vergangenen Jahres ging die Inflation deutlich zurück, blieb allerdings auf erhöhtem Niveau und über den Zielen der Zentralbanken. Die Kerninflation (Inflation ohne Energieund Lebensmittelpreise) verhielt sich jedoch unerwartet hartnäckig und ist einer der Gründe, weshalb die Zentralbanken die Leitzinsen weiter angehoben haben und an der restriktiven Geldpolitik festhalten. Die überraschende Wirtschaftsentwicklung der

USA wirkte sich positiv auf die US-Aktienmärkte aus, was zusammen mit dem Boom um die künstliche Intelligenz zu einer starken positiven Performance führte. Die grössten amerikanischen ITUnternehmen, auch bekannt als die «glorreichen Sieben», rentierten dieses Jahr in spektakulärem Mass und trugen einen Grossteil zur Performance des US-Aktienmarktes bei.

In einem volatilen Jahr sind die längerfristigen Zinsen gesunken, insbesondere in der Schweiz und in der Eurozone. Gegen Ende des Jahres erwartete der globale Markt für das Jahr 2024 frühere und grössere Leitzinssenkungen.

Die Erwartungen in der Schweiz waren weniger ausgeprägt, da die Leitzinsen in der Schweiz weniger stark gestiegen waren. Dies, weil die Schweizerische Nationalbank (SNB) die Inflation sowohl mit Leitzinserhöhungen als auch mit der Aufwertung der Währung bekämpfte. Dies führte dazu, dass der Euro und der US-Dollar gegenüber dem Schweizer Franken an Wert einbüssten.

Anlagestrategie und Anlageergebnis

Die Erholung der Märkte und die solide Wirtschaft im vergangenen Jahr führten nach den Verwerfungen im Jahr 2022 aufgrund von Ukraine-Krieg, Energiekrise und Inflation zu einem guten finanziellen Ergebnis. Negativ auf das diesjährige Ergebnis wirkten sich jedoch währungsbedingte Abschreibungen aufgrund des starken Schweizer Frankens aus. Diese konnten durch taktische Währungsabsicherungen auf den US-Dollar reduziert werden.

Die Erträge für festverzinsliche Wertpapiere, Hypotheken und Darlehen konnten vor allem aufgrund der gestiegenen Zinsen deutlich gesteigert werden. Dividenden- und Fondsausschüttungserträge fielen dank des robusten wirtschaftlichen Umfelds ebenfalls höher aus. Während vor allem bei Aktien und Fondsanteilen das schwierige Börsenjahr 2022 und die damit verbundene negative Marktentwicklung zu hohen Abschreibungen geführt hatte, profitierte das Berichtsjahr, wie bereits erwähnt, vom Aufschwung der Börsen, wobei sich ein Grossteil der Kurssteigerungen in einem Aufbau der Neubewertungsreserven widerspiegelte. Dies traf auch auf unsere Obligationenfonds zu, die aufgrund

der Zinserhöhungen im Vorjahr ebenfalls von hohen Abschreibungen betroffen gewesen waren, sich jedoch im Berichtsjahr aufgrund der gesunkenen Zinserwartungen wieder erholten. Auch alternative Anlagen profitierten – wenn auch weniger stark ausgeprägt – von der positiven Entwicklung. Bei der jährlichen Wiederbewertung für unser Immobilienportfolio resultierte im Zuge der veränderten Zinslandschaft eine leichte Abwertung. Die erhöhten Ertragsaussichten aufgrund von Mieterhöhungen konnten die Wertreduktion infolge der leicht angehobenen Diskontierungssätze nicht ganz kompensieren.

Das Berichtsjahr litt erheblich unter dem starken Schweizer Franken, dies wirkte sich negativ auf das Ergebnis aus. Insbesondere der US-Dollar hatte im Verlauf des Jahres immer wieder an Wert eingebüsst, da aufgrund der sinkenden Inflationszahlen in den USA eine Zinsreduktion erwartet wurde. Der Euro entwickelte sich ähnlich, wenn auch weniger stark ausgeprägt. Durch den Einsatz von taktischen Währungsabsicherungen konnten wir jedoch die Auswirkungen von Währungskursverlusten aufgrund des rückläufigen US-Dollar auf unser Portfolio deutlich reduzieren.

Berichtsjahr 2023 gemäss statutarischem Abschluss in Mio. CHF

1.3 Nachweis zur Einhaltung der Mindestquote im Kollektivgeschäft Gesamthaft betrachtet wurden dem Überschussfonds für das Berichtsjahr 2023 10.9 Mio. CHF zugewiesen. Davon wurden 8.0 Mio. CHF dem Fonds für der Mindestquote unterstellte Verträge zugeführt. Diese Zuweisung ist in den Leistungen zu Gunsten der Versicherungsnehmer enthalten. Die Aufwendung zu Gunsten der Versicherungsnehmer für diese Verträge entsprechen 99 % der Bruttoeinnahmen.

Eine detailliertere Aufstellung zur Betriebsrechnung 2023 der Mobiliar kann dem «Offenlegungsschema gegenüber den versicherten Vorsorgeeinrichtungen» auf den letzten Seiten entnommen werden.

Berichtsjahr 2023 gemäss statutarischem Abschluss in Mio. CHF

* inkl. Zuweisung an Überschussfonds von 8.0 Mio. CHF und Reserveverstärkungen

1.4 Überschussfonds und Überschussbeteiligung

Die Zuweisung an den Überschussfonds und die Überschussbeteiligung für Verträge im Bereich der Beruflichen Vorsorge sind wie folgt in zwei Überschussfonds unterteilt:

Fondsentnahme (im 2023 bezahlte Überschussbeteiligungen zu Gunsten der Versicherungsnehmer fürs Versicherungsjahr 2022)

Die den Überschussfonds gutgeschriebenen Beträge dürfen ausschliesslich zur Zuteilung von Überschussanteilen an die Versicherungsnehmer verwendet werden.

Die Art und Weise wie Überschussanteile zugeteilt werden, ist abhängig davon, ob ein Vertrag der Mindestquote unterstellt ist oder nicht. Der Mindestquote unterstellt sind Verträge und Produkte, die keine vertragliche Überschussbeteiligung oder Gewinnformel enthalten. Nicht der Mindestquote unterstellt sind demnach alle übrigen Verträge und Produkte.

Kollektiv-Lebensversicherungsverträge mit einer Überschussbeteiligung aus der Mindestquote

• Mindestquote individuell

• Mindestquote Standard

• Mindestquote mit Bonus/Malus

• Mindestquote netto

• Welfare

Das Kapitel 2 gibt Aufschluss über die Mindestquote sowie die Ermittlung der Überschusszuweisung und -zuteilung.

Kollektiv-Lebensversicherungsverträge mit einer Überschussbeteiligung ausserhalb der Mindestquote

• Einnahmen/Ausgaben

Das Kapitel 3 gibt Aufschluss über die Überschusszuweisung und -zuteilung für Produkte ausserhalb der Mindestquote.

2. Überschussbeteiligung aus der Mindestquote

2.1 Allgemeines

Ausgangspunkt für die Feststellung der bereits vorgängig erwähnten Mindestquote ist die jährliche Betriebsrechnung für das Geschäft der beruflichen Vorsorge in der Schweiz. Sie enthält ein für diesen Zweck entworfenes Schema: die technische Zerlegung. Die Artikel 141 bis 154 AVO bilden hierfür die rechtliche Grundlage. Die Überschusszuweisung an den Überschussfonds wird dabei auf Grund der technischen Zerlegung ermittelt und der Überschussfonds entsprechend geäufnet. Die Höhe der Fondszuweisung wird von der Mobiliar gemäss den gesetzlichen Rahmenbedingungen jährlich festgelegt. Die Überschusszuteilung an die Vorsorgeeinrichtung (Verteilschlüssel) erfolgt nach anerkannten versicherungstechnischen Methoden. Die Mobiliar teilt der Vorsorgeeinrichtung die Höhe eines allfälligen Überschussanteils jährlich schriftlich mit.

2.2 Überschusszuweisung an den Überschussfonds Mindestquote

Die Vorgehensweise für die Überschusszuweisung an den Überschussfonds erfolgt anhand des vorgegebenen Rasters der technischen Zerlegung.

1. Die Erfolgspositionen aller Verträge werden in der Betriebsrechnung in die drei Prozesse Sparen, Risiko und Kosten aufgegliedert.

2. Die drei Prozesse werden für die Feststellung der Mindestquote zusammengeführt und ein Gesamtsaldo ermittelt, von welchem die Aufwendungen zur Sicherung der Solvenz (technische Rückstellungen) der Mobiliar abgezogen werden.

3. Der Mindestbetrag gemäss dem verbleibenden Gesamtsaldo wird entsprechend den gesetzlichen Bedingungen dem Überschussfonds Mindestquote zugeführt.

2.3 Verwendung der Überschüsse aus der Mindestquote

Gemäss den gesetzlichen Bestimmungen werden die Mittel, die dem Überschussfonds zugewiesen werden, spätestens innert fünf Jahren den Versicherungsnehmern zugeteilt. Laut Art. 153 AVO sind die im Überschussfonds angesammelten

Überschussanteile nach anerkannten versicherungstechnischen Methoden zuzuteilen, jedoch pro Jahr im Umfang von höchstens zwei Dritteln des Fonds:

Fondsentnahme (im 2023 bezahlte Überschussbeteiligungen zu Gunsten der Versicherungsnehmer fürs Versicherungsjahr 2022)

des Überschussfonds 31.12.2023

Berichtsjahr 2023 gemäss statutarischem Abschluss in Mio. CHF

Die Höhe der Fondsentnahme für die Überschussbeteiligungen wird jährlich festgelegt. Dabei wird nebst den gesetzlichen Bestimmungen die

mutmassliche Entwicklung des Fonds mitberücksichtigt. 2023 hat die Mobiliar für das Versicherungsjahr 2022 3.2 Mio. CHF verteilt.

Bei der Ausschüttung von Überschussanteilen wurde wie folgt unterschieden:

Vertragsart

Überschüsse in Mio. CHF Vergütung an Aktive Verträge ohne Spezialregelung 0.6 Vorsorgeeinrichtungen Verträge Welfare (Überschuss auf Renten) 2.6 Leistungsempfänger

Für alle der Mindestquote unterstellten Verträge wurden die detaillierten Kriterien für die Berechnung der Überschusszuteilung den Vorsorgeeinrichtungen schriftlich mitgeteilt.

3. Überschussbeteiligung ausserhalb der Mindestquote

3.1 Allgemeines

Von der Mindestquote ausgenommen sind gemäss Art. 146 AVO Versicherungsverträge oder Teile davon, für welche eine gesonderte Einnahmen- und Ausgabenrechnung, eine spezielle Vereinbarung oder eine gesonderte Gewinnformelabrechnung vereinbart worden ist.

Diese Versicherungsverträge sind in der Betriebsrechnung für die entsprechenden Prozesse Sparen, Risiko und Kosten separat auszuweisen.

3.2 Verwendung der Überschüsse ausserhalb der Mindestquote

Die dem Überschussfonds zugewiesenen Mittel werden auf Grund der vertraglich festgehaltenen Kriterien berechnet und den Versicherungsnehmern zugeteilt.

Fondsentnahme (im 2023 bezahlte Überschussbeteiligungen zu Gunsten der Versicherungsnehmer fürs

Berichtsjahr 2023 gemäss statutarischem Abschluss in Mio. CHF

Die Methode, welche für die Überschusszuteilung der nicht der Mindestquote unterstellten Verträge zur Anwendung kommt, sowie die Kriterien für einen Anspruch auf eine Überschussbeteiligung sind den vertraglichen Bedingungen zu entnehmen.

Details zur Betriebsrechnung

Das Offenlegungsschema wurde gemäss Schweizer Rechnungslegung erstellt und unterscheidet sich damit von den Resultaten gemäss Fach-

empfehlung der Rechnungslegung (FER), welche die Mobiliar im Rahmen der jährlichen Bilanzmedienkonferenz veröffentlicht.

Offenlegungsschema gegenüber den versicherten Vorsorgeeinrichtungen

Minimal-Anforderungen der Finma

Angaben in 1000 CHF, gemäss statutarischem Rechnungsabschluss (Berichtsjahr 2023)

I. Erfolgsrechnung

Altersguthaben bei Vertragsübernahmen

Einlagen für Alters- und Hinterbliebenenrenten

Einlagen für Invaliden- und Invalidenkinderrenten

Ergebnis aus Veräusserungen

Saldo aus Zu- und Abschreibungen

Übriger Ertrag

Tod

für laufende Alters- und Hinterbliebenenrenten

für laufende Invaliden- und Invalidenkinderrenten

übrige Deckungen

für Rentendeckungskapitalien und Freizügigkeitspolicen

Rückstellung für eingetretene noch nicht erledigte Versicherungsfälle (RBNS und IBNR)

und Zinsgarantierückstellungen

II. Bilanz

Deckungskapital für laufende Alters- und Hinterbliebenenrenten

Deckungskapital für laufende Invaliden- und Invalidenkinderrenten

Überobligatorium

Rückstellung für eingetretene, noch nicht erledigte Versicherungsfälle (RBNS und IBNR)

Rückstellungen für Zinsgarantien, Schaden- und Wertschwankungen

Übrige versicherungstechnische Rückstellungen

für teuerungsbedingte Erhöhungen der Risikorenten

zugunsten Verstärkungen gem. Art. 149 Abs. 1 Bst. a

an Vorsorgeeinrichtungen (Überschusszuteilung)

laufendes Jahr (Überschusszuweisung)

III. Ergebnis, Ausschüttungsquoten und Mindestquote

der Ertragskomponenten

Sparprozess (Kapitalanlageertrag)

(Risikoprämien)

(Kostenprämien)

der Aufwendungen

Sparprozess (hauptsächlich techn. Verzinsung)

Risikoprozess (hauptsächlich Todesfallund Inv.leistungen)

Kostenprozess (hauptsächlich Verwaltungskosten)

(-) und Auflösung (+) technischer

Teuerungsrückstellungen

Kapitalanlagen

noch nicht erledigte

Eingetretene noch nicht gemeldete

Teuerungsrückstellungen

Bildung zusätzliche Teuerungsrückstellungen

Auflösung Teuerungsrückstellungen zugunsten Überschussfonds

Kosten für zusätzlich aufgenommenes

IV. Weitere Kennzahlen

Überschussfonds

Teil

Nettokapitalerträge

Kapitalanlagen und stille Reserven

Buchwert der Kapitalanlagen

314 244 3 302 325 Marktwert der Kapitalanlagen 3 426 225 3 256 372 Stille Reserven 111 980 –45 953

Rendite auf Buchwerten und Performance auf Marktwerten

Netto-Rendite auf Buchwerten

Zins- und Umwandlungssätze

Technischer Zinssatz für die Bewertung der Rentenverpflichtungen

% 0.57 %

Zinssatz für die Verzinsung der obligatorischen Altersguthaben 0.00 % 0.00 %

Zinssatz für die Verzinsung der überobligatorischen Altersguthaben 0.00 % 0.00 %

Obligatorischer BVG-Mindestzinssatz (Schattenrechnung) 1.00 % 1.00 %

Umwandlungssatz M65 für obligatorische Altersguthaben 0.00 % 0.00 %

Umwandlungssatz M65 für überobligatorische Altersguthaben 4.05 % 4.05 %

Umwandlungssatz F64 für obligatorische Altersguthaben 0.00 % 0.00 %

Umwandlungssatz F64 für überobligatorische Altersguthaben 4.06 % 4.06 %

Obligatorischer Rentenmindestumwandlungssatz M65/F64 (Schattenrechnung) 6.80 % 6.80 %

Anzahl Versicherte

Anzahl aktive Versicherte

Anzahl Vollversicherte 0 0

Anzahl übrige aktive Versicherte

071 290 091

Anzahl Rentenbezüger 8 383 8 360

Anzahl Freizügigkeitspolicen

Kostenprämien gegliedert nach Kostenträgern

Kostenprämien Freizügigkeitspolicen

Übrige Kostenprämien

Betriebsaufwand gegliedert nach Kostenträgern

Betriebsaufwand Freizügigkeitspolicen

Betriebsaufwand für übrige Kostenträger 0 0

Betriebsaufwand gegliedert nach Kostenstellen

Abschluss- und Verwaltungskosten

Broker und Makler 0 0 an eigenen Aussendienst

Aufwendungen für Marketing und Werbung 311 281

Aufwendungen für die allgemeine Verwaltung

Leistungsbearbeitungsaufwendungen

Anteil Rückversicherer am Betriebsaufwand 0 0

und mehrstufige kollektive Kapitalanlagen

Vermögensverwaltungskosten (netto gemäss Betriebsrechnung BV)

Vermögensverwaltungskosten (brutto gemäss OAK-Schema)

und mehrstufige Kapitalanlagen (Kostenkennzahl)

932 10 027

Unterhalts- und Instandhaltungskosten Liegenschaften –2 630 –2 264

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