HS48 TOP 500 ENTREPRISES by Régie Difcom

HEBDOMADAIRE INTERNATIONAL

TÉLÉCOMS Comment la 4G a changé le continent

HORS-SÉRIE NO 48

STRATÉGIE L’algérien Condor déploie ses ailes à l’international

DISTRIBUTION Afrique du Sud : Steinhoff lutte pour sa survie

INDUSTRIE De Tanger à Abidjan, ces managers au cœur du « made in Africa »

Les

premières entreprises africaines

19e ÉDITION Palmarès exclusif 2018

Après trois années de chute, les revenus des grands groupes du continent se stabilisent enfin. Mais la vraie reprise reste encore à venir.

ÉDITION GÉNÉRALE

. . .

. .

France 6 € Algérie 360 DA Allemagne 8 € Autriche 8 € Belgique 7 € Canada 11,99 $ CAN DOM 8 €

Éthiopie 95 birrs Italie 8 € Maroc 45 DH Mauritanie 1 800 MRO Norvège 75 NOK Portugal 8 €

Suisse 14 FS Tunisie 6,50 DT Zone CFA 3 200 F CFA ISSN 1959-1683

CLASSEMENT

BILAN

Rebond en vue

Sonatrach (dont on voit ici une nouvelle installation gazière dans le sud de l’Algérie) reste l’incontestable médaille d’or du Top 500.

PIERRE-OLIVIER ROUAUD

a fin de la glissade… mais pas encore la franche reprise. Voilà le résumé de cette nouvelle édition du classement exclusif, réalisé par Jeune Afrique, des 500 premières entreprises africaines. De fait, après trois ans de fort recul des facturations des acteurs phares du continent, leur activité affiche (enfin) une légère hausse. Exprimé en devise américaine comme à l’accoutumée, le chiffre d’affaires total de ces 500 progresse ainsi de 1,25 %, à 568 milliards de dollars (489 milliards d’euros).

OMAR SEFOUANE

L’activité des 500 se redresse dans un contexte pourtant marqué par la chute de plusieurs monnaies et des cours des matières premières.

Classement BILAN

Cette édition porte pour l’essentiel sur les comptes clos fin 2016. En valeur absolue, la performance reste encore très loin de celle relevée sur l’exercice 2012. Elle est inférieure de 25 % à ce Kilimandjaro de 757 milliards de dollars. Néanmoins, l’inversion de tendance est notable. Elle met fin à une spirale régressive qui s’est traduite par une perte d’activité sur cette période de 190 milliards de dollars pour les 500 « stars » du continent.

Reprise du PIB africain

LES TAUX DE CROISSANCE ONT ÉTÉ SUPÉRIEURS À 5 % EN 2016 EN CÔTE D’IVOIRE, AU SÉNÉGAL, AU KENYA, EN TANZANIE ET EN ÉTHIOPIE.

Très marquée en Afrique, la phase de repli des grands groupes ces dernières années n’est pas exceptionnelle, au vu de la conjoncture mondiale. À titre d’illustration, l’activité des 500 premières entreprises mondiales mesurée par le magazine américain Fortune a, elle aussi, connu un recul entre 2012 et 2016. Mais cette chute est bien plus prononcée sur le continent. L’activité des entreprises du Fortune 500 ne recule que d’environ 8 % sur cette période contre un repli d’un quart dans notre classement. La reprise, encore très symbolique, des entreprises africaines cette édition reflète la mollesse de l’économie du continent. En 2016, le PIB total de l’Afrique n’a augmenté que de 2,2 % selon le Fonds monétaire international (FMI), un chiffre à comparer à une moyenne mondiale de 3,2 % et de 4,4 % pour l’ensemble des pays émergents. Ce niveau de croissance

DANS LE SECRET DES 500

Pour cette nouvelle édition du classement des 500 premières entreprises africaines, nous avons recensé 14198 sociétés, qui ont reçu un questionnaire de notre part. Après plusieurs relances et vérifications, nous avons pu établir une liste qui comporte les données financières de 1570 entreprises. Ces éléments nous ont permis de réaliser le palmarès des 500 entreprises africaines selon leur chiffre d’affaires, ainsi que les classements par zones géographiques, par secteurs d’activité et du point de vue de la rentabilité. Pour ce Top 500, nous prenons en compte les entreprises juridiquement présentes sur le continent, ce qui explique qu’un holding et ses filiales puissent figurer dans le même palmarès, mais aussi que certains 72

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

en 2016 est le plus bas connu par le continent depuis la grande crise financière de 2007-2008. Il a été heureusement suivi par une reprise du PIB africain de 3,7 % en 2017 selon le FMI, qui prévoit même + 3,8 % pour cette année, puis + 3,9 % en 2019. En attendant, les taux de croissance ont été supérieurs à 5 % en 2016 dans quelques pays « d’exception » comme la Côte d’Ivoire, le Sénégal, le Kenya, la Tanzanie ou encore l’Éthiopie, championne d’Afrique (le cas particulier de la Libye mis à part). Mais beaucoup d’économies – et d’entreprises – continentales ont donc souffert en 2016. Certains pays en situation financière délicate ont même dû, comme le Cameroun, le Gabon et le Tchad, renouer avec des programmes d’assistance du FMI. D’ailleurs, en 2017, l’immense majorité des pays sous programme conditionnel de l’institution internationale était située en Afrique. De quoi rappeler de mauvais souvenirs… Cette méforme de l’économie africaine et de l’activité des entreprises en 2016 connaît deux raisons principales. La première est la poursuite de la baisse du cours de nombreuses matières premières. La seconde tient à la faiblesse, voire à l’effondrement, du taux de change de nombreuses devises africaines vis-à-vis du dollar, à l’exception notable du F CFA. Concernant le cours des matières premières, notre classement porte sur une période charnière. Début

géants africains ou considérés comme tels n’apparaissent pas, car leur siège social est situé en dehors du continent. Tous les éléments financiers ont une source fiable, identifiable et sont en priorité ceux communiqués et certifiés par les sociétés. Notre cellule étudie également les rapports annuels des entreprises cotées africaines ou opérant en Afrique à la recherche de données financières. La même méthode a été utilisée pour le classement des multinationales, à savoir les groupes qui interviennent en Afrique sans y être juridiquement établis. Nous avons demandé à ces multinationales de nous communiquer leur chiffre d’affaires réalisé uniquement sur le continent, chiffre qui pour certains comprend également le Moyen-Orient.

L’ensemble des classements porte sur l’exercice clos le 31 décembre 2016. Lorsque les sociétés nous communiquent leurs données financières en monnaie locale, celles-ci sont converties en dollars au taux de change en vigueur le 31 décembre 2016. Pour les entreprises clôturant leurs comptes en cours d’année, le choix suivant a été arrêté: jusqu’au 31 mars 2017 inclus, les chiffres annuels apparaissent en année 2016. Pour les autres, ce sont les performances de l’année précédente qui sont présentées. Lorsque nous ne parvenons pas à avoir les données actualisées, nous gardons celles du classement précédent (et nous les présentons en italique). Enfin, au bout de deux ans de silence, la société disparaît du classement. JEANNE-MARIE DAMILLEVILLE

Agro-Industrie

Énergie

Ingénierie & Supplies

Services

Trading

Conception et création : nidépices. Crédit photo : Istockphoto.

AGRO- I N DU S T R I E I N N OVAN T E ET R ESPONSABL E

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Classement BILAN LES PLUS FORTES HAUSSES

Variation du chiffre d’affaires en dollars

MUTUELLE TAAMINE CHAABI

Maroc

ALLIANCES DÉVELOPPEMENT IMMOBILIER

Maroc

JUMIA NIGERIA STEINHOFF INTERNATIONAL HOLDINGS RÖSSING URANIUM MINE OANDO SOCIÉTÉ NATIONALE INDUSTRIELLE ET MINIÈRE (SNIM) TRUWORTHS INTERNATIONAL CONDOR ELECTRONICS ASCENDIS HEALTH

+ 268 % + 98 % + 98 % + 88 % + 85 % + 69 % + 65 % + 62 % + 55 %

Nigeria Af. du Sud Namibie Nigeria Mauritanie Af. du Sud Algérie Af. du Sud

LES PLUS FORTES BAISSES Égypte

EGYPTAIR AIRLINES

Égypte

EGYPTAIR HOLDINGS

Égypte

SEPLAT PETROLEUM DEVELOPMENT CO.

Nigeria

ORANGE EGYPTE (Ex-Mobinil)

Égypte

TALAAT MOUSTAFA GROUP

Égypte

EASTERN CO.

Égypte

SUEZ CEMENT CO.

Égypte

MIDDLE & WEST DELTA FLOUR MILLS

Égypte

ORIENTAL WEAVERS CO. (Ex oriental weavers for carpets)

Égypte

– 59 % – 59 % – 58 % – 55 % – 55 % – 54 % – 53 % – 53 % – 51 % – 50 %

Recul des pays pétroliers

En attendant, dans des pays comme l’Algérie, le Nigeria, le Gabon et l’Angola, où les hydrocarbures constituent une source majeure d’activité, de devises et de ressources fiscales, l’année 2016 a été difficile. Ce secteur combiné avec celui des ressources minières représentant plus de 20 % du chiffre d’affaires cumulé des 500, la déprime des prix présente un fort effet dépressif sur son évolution globale. Ainsi, la société nationale algérienne Sonatrach, si elle demeure l’incontestable médaille d’or des 500, a vu ses exportations en dollars plonger de 16 % en valeur en

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

+ 69

+ 21 + 83

Variation du chiffre d’affaires en dollars

QALAA HOLDINGS

2016, l’inquiétude des économistes sur le maintien ou non d’un haut niveau de croissance en Chine était ainsi à son maximum. L’ex-empire du Milieu joue, de par son appétit vorace en ressources, un rôle déterminant dans la fixation des prix mondiaux. La croissance plus faible de la demande chinoise et l’anticipation négative des opérateurs de marché ont déclenché dès 2015, et pour partie en 2016, une glissade du prix des « commodités ». Mais quand le ralentissement chinois est apparu moins fort que redouté, les cours de nombreuses matières premières sont repartis à la hausse. Non sans avoir auparavant touché leur plus bas niveau depuis la crise de 2008-2009. Le cours moyen annuel du baril de pétrole WTI a, par exemple, reculé de 5 dollars en 2016. Mais fin 2016, son prix, à environ 56 dollars, était supérieur de 40 % à celui de fin 2015. Cette tendance ne s’est pas démentie depuis et stimulera la croissance des entreprises lors de notre prochain Top 500.

Rangs gagnés dans les 500

+ 1 174 % -

Rangs perdus dans les 500

– 142 – 85 – 70 – 181 -104 – 151 – 133 – 154 – 166 – 137

ELLES NOUS QUITTENT… Pour cette édition de notre palmarès annuel, 86 entreprises présentes l’an dernier ont disparu. Un niveau inédit depuis des années. Lors de notre précédent classement, seulement 43 entreprises avaient quitté le Top 500 et 48 voilà deux ans. C’est dire l’ampleur du bouleversement. Celui-ci tient pour une bonne part aux désordres macroéconomiques qui ont affecté le continent en 2016, année de référence du classement, à savoir les dévaluations dans des pays « poids lourds », comme l’Égypte et le Nigeria. Ainsi, 16 entreprises égyptiennes disparaissent du Top 500. À noter par ailleurs que plusieurs dizaines d’entreprises manquent à l’appel par défaut de publicité de leurs comptes… en dépit de nos efforts répétés pour les

obtenir. La transparence de l’information étant une base essentielle de tout système économique fonctionnel, le continent a bien des progrès à faire en matière de gouvernance microéconomique. Quatre entreprises disparaissent parmi les 100 premières du classement précédent. Pour trois d’entre elles (Vivo Maroc, Afriquia Maroc et Société ivoirienne de raffinage), l’explication tient justement au défaut de données. La plus grosse « disparition », celle de la Samir qui pesait plus de 4,8 milliards de dollars de chiffre d’affaires l’an dernier, est, elle, définitive. L’unique raffinerie du Maroc a tout simplement fait faillite. Elle reste en ce printemps 2018 en attente de liquidation. P.-O.R.

Classement

LES TÉLÉCOMS TALONNENT L’ÉNERGIE Services aux collectivités 0,8 % Équipement électrique 1 % Métallurgie, sidérurgie 1,2 %

STABILISATION

CA cumulé annuel des 500 entreprises du Top 500 Jeune Afrique en milliards de dollars

Tourisme & Loisirs 0,5 %

2012

757

Textile 0,2 %

Industrie automobile 1,2 %

Conseil & Audit

Informatique 1,3 %

0,1 %

Communication 1,3 %

2013

742

2011

713

Santé 2 % Chimie, caoutchouc, plastique 3 %

Énergie

2010

13,9 %

690

Bois, papier 4,5 %

2014

690

Télécommunications

Transports

11,7 %

4,8 %

BTP, bâtiment, construction 5,3 %

Eau, électricité & gaz 5,6 %

Commerce 9,5 %

Activité financière 6%

2016

Groupe diversifié Poids des secteurs dans le chiffre d’affaires cumulé des 500, en %

9,5 %

Mines 7,7 %

2009

586

Agro-industrie 9,3 %

2016 et son chiffre d’affaires global en dinars reculer de 7 %. Les ventes en dollars de Sonangol, son homologue angolaise, ont quant à elles chuté de près de 15 % en 2016, faisant passer celle-ci de la deuxième à la troisième place du Top 500. Et il n’y a pas que le pétrole. Le minerai de fer a touché en janvier 2016 sont plus bas niveau depuis la crise de 2008, avant d’entamer une reprise. Il en a été de même par exemple pour le cuivre ou l’or même si, depuis cet exercice 2016, la hausse des cours est loin d’avoir été linéaire.

Impact monétaire

Le second grand facteur jouant sur ce Top 500 est celui des devises. L’année 2016 a été, singulièrement en Égypte et au Nigeria, celle de la grande dégringolade. En Égypte, sous la pression de l’inflation et du taux de change au marché noir, la Banque centrale décidait en novembre 2016 de laisser flotter la livre dans le cadre d’un plan de soutien du FMI. Cela s’est traduit par un plongeon immédiat de plus de 45 % vis-à-vis du dollar. Conséquence logique, les comptes annuels à la fin 2016 des entreprises égyptiennes, exprimés en dollars, ont fondu comme du beurre sur le sable du Sahara. Neuf des dix plus forts reculs

568

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

2015

561

de notre classement sont le fait de sociétés du pays des pharaons, comme Egypt Air (123e), qui perd 70 places, ou Orange Egypt (192e), qui dégringole de 104 places. Le même phénomène s’est produit au Nigeria après que la Banque centrale a décidé de laisser flotter le naira au printemps 2016. Ce qui s’est traduit là aussi par un grand plongeon. À la fin 2016, la dévaluation du naira vis-à-vis du dollar atteignait 54 %! Dans ce contexte, la filiale locale de Heineken, Nigerian Breweries, a vu par exemple son activité libellée en dollars reculer de près d’un tiers et a perdu 28 places (115e). Au passage, soulignons que sans ces artefacts monétaires notre Top 500 aurait eu cette année une tout autre apparence et aurait sans doute affiché une forte reprise. En dépit de ses multiples soucis économiques, l’Afrique du Sud n’a pas vu en 2016 sa monnaie, le rand, s’effondrer dans les mêmes proportions que celles de l’Égypte ou du Nigeria mais seulement glisser d’environ 10 %. Du coup, malgré l’effet récessif du prix des ressources minérales, le géant de l’Afrique australe reste comme à l’accoutumée, et de très loin, le poids lourd de notre classement. Le pays de Cyril Ramaphosa, président depuis février dernier, a même renforcé son rang dans le Top 500. Ses principales entreprises (168

CONFRONTÉE À D’IMPORTANTS DÉFIS, L’AFRIQUE DU SUD CONTINUE NÉANMOINS DE PESER POUR PLUS DE LA MOITIÉ DU CHIFFRE D’AFFAIRES DU TOP 500.

L’AFRIQUE DU SUD ÉCRASANTE

Tunisie

Algérie

Maroc

8,4 %

Égypte

5,2 %

> à 10 % du revenu des 500 de 8 % à 10 % de 3 % à 7,9 % de 1 % à 2,9 % de 0 % à 0,9 %

Recul sensible pour l’Afrique de l’Ouest du fait surtout des difficultés du Nigeria. Le chiffre d’affaires cumulé des 85 entreprises classées ne pèse plus que 8 % de l’activité des 500 contre 9,9 % l’an dernier. La région aligne 7 sociétés de moins.

Mauritanie 0,2 % L’Afrique du Nord conserve sa deuxième place, bien qu’elle compte 24 entreprises de moins que l’an dernier avec 143 sociétés placées dans le Top 500. Son poids recule aussi : 24 % du chiffre d’affaires cumulé du classement contre 29,8 % l’an dernier.

L’Afrique centrale reste en queue de peloton avec 24 groupes classés dans les 500, un de moins que l’an dernier. Ceux-ci représentent 2 % des facturations totales contre 1,9 % lors du classement précédent.

Soudan

0,3 %

Mali 0,4 % Nigeria

Sénégal 0,5 %

4,2 %

Burkina Faso 0,5 %

Cameroun

0,8 %

Guinée 0,1 %

Éthiopie

0,7 %

RDC

0,3 %

Côte d’Ivoire 1,6 % Ghana 1 % Progrès continu pour l’Afrique de l’Est qui classe 32 entreprises contre 26 l’an dernier. Celles-ci pèsent 4 % du chiffre d’affaires des 500 contre 3 % de l’édition précédente et 2,3 % voilà deux ans.

Ouganda

0,05 %

0,2 %

Guinée équ. 0,1 %

Kenya

1,6 %

Gabon 0,5 %

Tanzanie

Congo 0,1 %

Malawi

Angola 2,7 %

0,8 %

0,05 %

Zambie 0,6 %

La région Afrique australe et océan Indien reste ultra-dominante et voit même sa part bondir avec 216 entreprises contre 190 l’an dernier. Sa part dans le chiffre d’affaires total des 500 passe de 55,4 % à 63 % dont 57 % pour la seule Afrique du Sud.

au total) comptent pour 57 % du total des facturations de cette édition, contre seulement 49,5 % l’an dernier. À noter, les déboires de Steinhoff International (lire p. 22) n’ont pas encore été intégrés dans ce classement. Pour sa part, comme l’an dernier, le Maroc décroche la médaille d’argent avec 68 entreprises représentées et 8 % des facturations, une part inférieure à celle de l’an dernier (10 %). Cela s’explique notamment par l’absence des grosses sociétés de distribution de carburant comme Dingo ou Afriquia, faute de données fiables, et par la faillite définitive de la raffinerie Samir.

Bénin

Zimbabwe 0,7 %

Maurice

Botswana 0,3 % Namibie 0,2 % Afrique du Sud 57 %

Mozambique

0,1 %

Madagascar

0,1 %

Swaziland

0,03 %

Outre l’Afrique du Sud et le Maroc, les seuls pays à placer plus de 20 entreprises dans ce Top 500 sont l’Égypte (34 sociétés), le Nigeria (31), la Côte d’Ivoire (21), l’Algérie (20), la Tunisie (18), Maurice et le Kenya (15 chacun). Ce dernier pays, dont les entreprises pèsent 1,6 % du classement en valeur, contre 1,4 % l’an dernier, témoigne du dynamisme de l’Afrique de l’Est. Cette zone est celle qui connaît la plus forte croissance dans nos classements régionaux (lire pp. 98-122). Encore très modeste en poids, avec seulement 4 % des facturations du Top 500 (3 % l’an dernier), cette région incarne peut-être l’avenir entrepreneurial du continent.

Ne laisse aucune trace Couverture parfaite Sans ammoniaque

Classement

général

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

Classement GÉNÉRAL

CHIFFRES 2016 – EN ITALIQUE : CHIFFRES 2015 – ND : NON DETERMINÉ – ENTRE PARENTHÈSES : CHIFFRE NÉGATIF, PERTE

Rang 2017

Rang 2018

LES 500 PREMIÈRES ENTREPRISES AFRICAINES (1-50) Société

Activité

Pays

Chiffre d’affaires (en millions de dollars)

Résultat net (en millions de dollars)

SONATRACH

Hydrocarbures

Algérie

30 242,2

184,2

STEINHOFF INTERNATIONAL HOLDINGS

Ameublement

Afrique du Sud

17 304,5

1 517,9

SONANGOL

ESKOM

SASOL

MTN GROUP

Hydrocarbures

Angola

14 711,4

79,7

Production & distribution d’électricité

Afrique du Sud

12 856,5

64,5

Industrie chimique

Afrique du Sud

12 552,1

1 090,7

Opérateur de téléphonie mobile

Afrique du Sud

10 736

– 225,2 373,8

BIDFOOD (EX-BIDVEST FOODS)

Agroalimentaire

Afrique du Sud

10 199,2

SHOPRITE HOLDINGS

Commerce de détail

Afrique du Sud

9 437,4

351,8

IMPERIAL HOLDINGS

Holding

Afrique du Sud

8 626,1

232,8

SPAR GROUP

Commerce de détail

Afrique du Sud

6 693,8

131,7

THE BIDVEST GROUP

Groupe diversifié

Afrique du Sud

6 659,6

5 929,5

Grande distribution

Afrique du Sud

6 645,8

Groupe diversifié

Afrique du Sud

6 554,2

5 929,5

MASSMART HOLDINGS

THE BIDVEST GROUP SOUTH AFRICA

SANLAM

Assurances

Afrique du Sud

6 292,3

767,8

NASPERS

Médias

Afrique du Sud

6 098

2 808

DATATEC

VODACOM GROUP

SAPPI

PICK’N PAY STORES GROUP

Ingénierie informatique

Afrique du Sud

6 083,4

Opérateur de téléphonie mobile

Afrique du Sud

5 899,2

952,7

Commerce de détail

Afrique du Sud

5 742,4

90,3

Hydrocarbures, services annexes

Afrique du Sud

5 504

246

Papeterie

Afrique du Sud

5 141

319

SUEZ CANAL AUTHORITY

Logistique portuaire

Égypte

5 000

Commerce de détail

Afrique du Sud

4 861,3

315,9

Groupe diversifié

Afrique du Sud

4 830

143,6 200,7

ENGEN PETROLEUM

WOOLWORTHS HOLDINGS

BARLOWORLD

TRANSNET

VODACOM SOUTH AFRICA

Tous services transports

Afrique du Sud

4 752,4

Opérateur de télécommunications

Afrique du Sud

4 698

ANGLO AMERICAN PLATINUM CORP.

Extraction, autres minerais

Afrique du Sud

4 498,2

50,5

ANGLOGOLD ASHANTI

Extraction, autres minerais

Afrique du Sud

4 254

OCP

Extraction, autres minerais

Maroc

4 173,2

371,3

116

ORASCOM CONSTRUCTION INDUSTRIES

SAB MILLER SOUTH AFRICA

OLD MUTUAL LIFE ASSURANCE CO.

GROUPE MAROC TÉLÉCOM

MTN NIGERIA

MEDI CLINIC CORP.

OFFICE NAT. DE L’ÉLEC. ET DE L’EAU POTABLE (ONEP)

AL MADA (EX-SNI)

Travaux publics

Égypte

4 033,1

Industrie des boissons

Afrique du Sud

3 804

Assurances

Afrique du Sud

3 645,3

581,7

Opérateur de télécommunications

Maroc

3 463,9

550,1

Opérateur de téléphonie mobile

Nigeria

3 420,1

Établissement de soins

Afrique du Sud

3 381,7

298,9

Prod. & distrib. d’eau et d’électricité

Maroc

3 361,7

77,6

Holding

Maroc

3 291,3

435,3 – 88,7

SOCIÉTÉ NAT. DE L’ÉLECTRICITÉ ET DU GAZ (SONELGAZ) Prod. & distrib. d’électricité et de gaz

Algérie

3 198,6

NAFTAL

Hydrocarbures, services annexes

Algérie

3 132,6

DANGOTE GROUP

Groupe diversifié

Nigeria

3 100

1 120

MTN SOUTH AFRICA

Opérateur de téléphonie mobile

Afrique du Sud

3 042,7

LIBERTY GROUP

Assurances

Afrique du Sud

2 996,7

179,9

TELKOM

Opérateur de télécommunications

Afrique du Sud

2 973,6

279,7

GLOBAL TELECOM HOLDING (EX-ORASCOM TELECOM)

Opérateur de télécommunications

Égypte

2 955,5

193,9

KUMBA IRON ORE

Extraction, autres minerais

Afrique du Sud

2 914,4

808,8

TRANSNET FREIGHT RAIL

Transport ferroviaire

Afrique du Sud

2 838,9

GOLD FIELDS

Extraction, autres minerais

Afrique du Sud

2 749,5

173,7

IMPALA PLATINUM HOLDINGS

Extraction, autres minerais

Afrique du Sud

2 607,9

– 3,1

ASPEN PHARMACARE HOLDINGS

Industrie pharmaceutique

Afrique du Sud

2 583,8

312,1

NETWORK HEALTHCARE HOLDINGS

Établissement de soins

Afrique du Sud

2 452,9

76,1

AVENG

Groupe diversifié

Afrique du Sud

2 449,9

– 4,7

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

LES 500 PREMIÈRES ENTREPRISES AFRICAINES (51-100) Rang 2018

Rang 2017

ETHIOPIAN AIRLINES

Transport aérien

Éthiopie

2 416,7

272,1

DISCOVERY HEALTH

Assurances

Afrique du Sud

2 400,5

270,7 – 341,6

Activité

Pays

Résultat net (en millions de dollars)

ARCELOR MITTAL SOUTH AFRICA

MASSCASH

Métallurgie, sidérurgie

Afrique du Sud

2 376,1

Commerce de détail

Afrique du Sud

2 304,3

TIGER BRANDS

Agro-industrie

Afrique du Sud

2 303,5

284,8

SIBANYE GOLD

Extraction d’or

WILSON BAYLY HOLMES - OVCON

Travaux publics

Afrique du Sud

2 267,5

237,4

Afrique du Sud

2 224,6

MMI HOLDINGS

Assurances

Afrique du Sud

2 102,7

52,4 ND

CEVITAL

Agroalimentaire

Algérie

2 098,8

161,9

MAROC TÉLÉCOM

Opérateur de télécommunications

Maroc

2 087,4

SOCIÉTÉ TUNISIENNE DES INDUSTRIES DE RAFFINAGE

Hydrocarbures, raffinerie

Tunisie

2 084

SAFARICOM

Opérateur de téléphonie mobile

Kenya

2 039,5

464,1

JD GROUP

Commerce de détail

Afrique du Sud

2 033,8

– 149,3

REMGRO

Groupe diversifié

Afrique du Sud

2 010,2

395,8

THE ARAB CONTRACTORS -OSMAN AHMED OSMAN & CO.

Travaux publics

Égypte

2 000,2

22,6

DANGOTE CEMENT

Matériaux de construction

Nigeria

1 999,1

606,5

EDGARS CONSOLIDATED STORES

Commerce de détail

Afrique du Sud

1 990,5

1 555

FOSCHINI

Commerce de détail

Afrique du Sud

1 917,1

170,7

BLUE LABEL TELECOMS

57,1

MASSWAREHOUSE

MURRAY & ROBERTS HOLDINGS

100

SUPER GROUP

SANTAM

CLICKS GROUP

RCL FOODS

FLOUR MILLS NIGERIA

STEG

103

DISTELL GROUP

MIDDLE EAST OIL REFINERIES

108

EXXARO RESOURCES

Opérateur de télécommunications

Afrique du Sud

1 909,7

Services aux entreprises

Afrique du Sud

1 906,7

Travaux publics

Afrique du Sud

1 897,8

54,7

Tous services transports

Afrique du Sud

1 883,4

91,4

Assurances

Afrique du Sud

1 880,5

53,6

Commerce de détail

Afrique du Sud

1 853

79,4

Agroalimentaire

Afrique du Sud

1 816,3

16,4

Agroalimentaire

Nigeria

1 704,5

28,7

Prod. & distr. d’électricité et de gaz

Tunisie

1 610

– 151,9

Industrie des boissons

Afrique du Sud

1 558,3

111,2

Hydrocarbures, raffinerie

Égypte

1 526,2

99,9

Exploitation minière

Afrique du Sud

1 516,7

413,1 122,7

Agroalimentaire

Afrique du Sud

1 495,1

Grande distribution

Afrique du Sud

1 491,1

Hydrocarbures, services annexes

Nigeria

1 481,2

11,4

Travaux publics

Algérie

1 463,2

277,2

Opérateur de télécommunications

Sénégal

1 457,5

347,6

105

PIONEER FOODS GROUP

104

MASSDISCOUNTERS

152

OANDO

COSIDER

SONATEL

KANSANSHI MINING

Extraction de cuivre

Zambie

1 449

MR PRICE GROUP

Commerce de détail

Afrique du Sud

1 434,4

164,2

ALLIED ELECTRONICS CORP.

– 21,9

ETHIOPIAN TELECOMMUNICATION CORP. ROYAL AIR MAROC

114

NAMPAK

EL SEWEDY ELECTRIC CO. (EX-EL SEWEDY CABLES)

106

AECI

107

HARMONY GOLD MINING CO.

118

TONGAAT-HULETT GROUP

EZZ STEEL CO.

102

MOHAMMED ENTERPRISES TANZANIA

133

GROUPE SAHAM

119

TRUWORTHS INTERNATIONAL

100

134

LIFE HEALTHCARE GROUP

Équipements de bureautique

Afrique du Sud

1 431,1

Opérateur de télécommunications

Éthiopie

1 420,5

Transport aérien

Maroc

1 417,1

22,7

Emballage, conditionnement

Afrique du Sud

1 389,1

107,3

Fabrication de câbles électriques

Égypte

1 353

21,7

Industrie chimique

Afrique du Sud

1 349,7

Extraction, autres minerais

Afrique du Sud

1 330,7

68,9 79,3

Agroalimentaire

Afrique du Sud

1 300,3

Métallurgie, sidérurgie

Égypte

1 273,1

8,9

Groupe diversifié

Tanzanie

1 256,5

Groupe diversifié

Maroc

1 240

Commerce de détail

Afrique du Sud

1 208,7

204,5

Établissement de soins

Afrique du Sud

1 190,6

143

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

CHIFFRES 2016 – EN ITALIQUE : CHIFFRES 2015 – ND : NON DETERMINÉ – ENTRE PARENTHÈSES : CHIFFRE NÉGATIF, PERTE

Chiffre d’affaires (en millions de dollars)

Société

Classement GÉNÉRAL

CHIFFRES 2016 – EN ITALIQUE : CHIFFRES 2015 – ND : NON DETERMINÉ – ENTRE PARENTHÈSES : CHIFFRE NÉGATIF, PERTE

Rang 2017

Rang 2018

LES 500 PREMIÈRES ENTREPRISES AFRICAINES (101-150) Société

Activité

Pays

Chiffre d’affaires (en millions de dollars)

Résultat net (en millions de dollars)

101

117

OMNIA HOLDINGS

Industrie chimique

Afrique du Sud

1 180,8

102

127

KAP INTERNATIONAL HOLDINGS

Groupe diversifié

Afrique du Sud

1 178,1

86,6 – 11,6

103

129

ADCORP HOLDINGS

Services éducatifs

Afrique du Sud

1 166,6

104

154

POULINA GROUP HOLDING

Groupe diversifié

Tunisie

1 119,8

38,9

105

LONMIN

Extraction, autres minerais

Afrique du Sud

1 118

– 400

106

188

CONDOR ELECTRONICS

107

132

ALGÉRIE TÉLÉCOM MOBILIS

108

131

HOSKEN CONSOLIDATED INVESTMENTS

109

141

RMI HOLDINGS

110

125

SAHAM FINANCES

111

121

MARJANE HOLDING

112

PSG GROUP

113

109

OPTIMUM TELECOM ALGÉRIE

114

SOCIÉTÉ NATIONALE DES HYDROCARBURES (SNH)

115

NIGERIAN BREWERIES

116

115

KENYA AIRWAYS

117

136

GROUP FIVE HOLDINGS

118

124

OOREDOO ALGERIA (EX-WATANIYA TELECOM ALGÉRIE)

119

150

KENOLKOBIL

120

130

SOCIÉTÉ NATIONALE DE RAFFINAGE

121

153

TSOGO SUN HOLDINGS

122

128

OLAM GROUP CÔTE D’IVOIRE

Fabrication d’équip. électroménagers

Algérie

1 106

Opérateur de téléphonie mobile

Algérie

1 085,8

Groupe diversifié

Afrique du Sud

1 076,3

237,7

Assurances

Afrique du Sud

1 070,8

240

Assurances

Maroc

1 051,6

74,8

Commerce de détail

Maroc

1 049

Fonds d’investissement

Afrique du Sud

1 047,3

243,1 ND

Opérateur de téléphonie mobile

Algérie

1 040

Hydrocarbures

Cameroun

1 031,7

8,6

Industrie des boissons

Nigeria

1 019,7

92,4

Transport aérien

Kenya

1 018,1

– 97,8

Travaux publics

Afrique du Sud

999,7

33,2

Opérateur de téléphonie mobile

Algérie

998,6

Hydrocarbures

Kenya

991,5

23,1 – 86,9

Hydrocarbures, raffinerie

Cameroun

977,1

Tourisme, hôtellerie

Afrique du Sud

959,7

221,3

Agroalimentaire

Côte d’Ivoire

955,3

– 6,6

Holding

Égypte

949,6

Production & distribution d’électricité

Côte d’Ivoire

949,3

17,4

123

EGYPTAIR HOLDINGS

124

149

COMPAGNIE IVOIRIENNE D’ÉLECTRICITÉ

125

123

TOTAL NIGERIA

Hydrocarbures, services annexes

Nigeria

945,6

48,1

126

202

EOH HOLDINGS

NTIC

Afrique du Sud

926,3

67,5

127

157

MASSBUILD

128

167

ANGLOVAAL INDUSTRIES SUN INTERNATIONAL

129

187

130

TANZANIA ELECTRIC SUPPLY CO.

Bâtiment

Afrique du Sud

920,8

Agroalimentaire

Afrique du Sud

884,7

107,5

Tourisme, hôtellerie

Afrique du Sud

884,5

65,2

Production & distribution d’électricité

Tanzanie

881

– 56,7

131

166

ASTRAL FOODS

Agro-industrie

Afrique du Sud

867,6

132

145

ILLOVO SUGAR

Agriculture

Afrique du Sud

854,2

43,6 21,4

133

113

TOTAL KENYA

134

ALGÉRIE TÉLÉCOM

135

147

NOVIGNIS

Hydrocarbures, services annexes

Kenya

853,2

Opérateur de télécommunications

Algérie

850

Fonds d’investissement

Nigeria

839,3

15,6 – 54,3

136

GHABBOUR AUTO

Construction automobile

Égypte

839,2

137

183

INVICTA HOLDINGS

Construction automobile

Afrique du Sud

836,7

4,4

138

164

KENYA POWER AND LIGHTING

Production & distribution d’électricité

Kenya

834,2

72,4

139

155

IBL (EX-GML)

140

193

TRANSNET PORT TERMINALS

141

240

LAFARGEHOLCIM MAROC (EX-LAFARGE CIMENTS)

142

243

PINNACLE TECHNOLOGY HOLDINGS

143

178

RAND WATER

144

139

TAQA MOROCCO (EX-JORF LASFAR ENERGY CO.)

145

120

TOTAL MAROC

146

181

ORANGE CÔTE D’IVOIRE

147

TELECOM EGYPT

148

179

COSUMAR

149

150

160

PGI HOLDING - AMENGROUP HOLMARCOM

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

Groupe diversifié

Maurice

828,2

Logistique portuaire

Afrique du Sud

809,3

ND 191,7

Matériaux de construction

Maroc

803,1

Constr. informatique et bureautique

Afrique du Sud

796,1

27,7

Prod. & distribution d’eau potable

Afrique du Sud

794,8

157,1

Production & distribution d’électricité

Maroc

790,9

96,1

Hydrocarbures, services annexes

Maroc

789,5

88,1

Opérateur de téléphonie mobile

Côte d’Ivoire

777,3

77,9

Opérateur de télécommunications

Égypte

775,9

146,7

Agro-industrie

Maroc

772,8

91,7

Groupe diversifié

Tunisie

770,1

79,6

Holding

Maroc

767,6

Société

151

170

TRANSNET NATIONAL PORTS AUTHORITY

152

126

THE PETROLEUM, OIL & GAS CORP. OF SOUTH AFRICA

153

162

ANWAR INVEST

154

249

MTN GHANA (SCANCOM GHANA LTD)

Pays

Chiffre d’affaires (en millions de dollars)

Logistique portuaire

Afrique du Sud

753,3

Hydrocarbures

Afrique du Sud

751,7

– 101,6

Activité

Résultat net (en millions de dollars)

Holding

Maroc

750,3

Opérateur de téléphonie mobile

Ghana

746,9

155

EGYPTAIR AIRLINES

Transport aérien

Égypte

745,4

– 70,3

156

137

MOTA ENGIL AFRICA

Bâtiment

Afrique du Sud

745,2

157

146

TOTAL GABON

Hydrocarbures

Gabon

745,1

6,5

158

159

AURECON (EX-AURECON HERITAGE COMPANIES)

Ingénierie

Afrique du Sud

743,4

Opérateur de téléphonie mobile

Nigeria

743

Grande distribution

Maroc

742,6

16,2 14,3

159

160

186

9 MOBILE (EX-ETISALAT NIGERIA) LABEL VIE

161

176

CMH GROUP

162

AL EZZ DEKHEILA STEEL CO.

Concessionnaire

Afrique du Sud

742,1

Métallurgie, sidérurgie

Égypte

741,8

163

209

ZEDER INVESTMENTS

Agro-industrie

Afrique du Sud

741

– 53,9

Agro-industrie

Côte d’Ivoire

733,3

15,5

Aluminium

Afrique du Sud

733

27,9

Emballage, conditionnement

Afrique du Sud

733

28,8

Équipementier télécoms

Maurice

723,1

Assurances

Maroc

718,7

82,6

164

173

SIFCA (GROUPE)

165

223

HULAMIN

166

204

MPACT (EX-MONDI PACKAGING SOUTH AFRICA)

167

168

GROUP IHS TOWERS (EX-IHS AFRICA)

168

198

WAFA ASSURANCE

169

LAFARGE AFRICA (EX-LAFARGE CEMENT WAPCO)

170

211

CLOVER HOLDINGS

171

172

ZAIN SUDAN

172

189

TARKWA MINES

173

254

GROWTHPOINT PROPERTIES

174

213

PRETORIA PORTLAND CEMENT CO.

175

174

GROUPE ADDOHA - DOUJA PROMOTION

176

180

LYONNAISE DES EAUX DE CASABLANCA (LYDEC)

Prod. & distr. d’eau et d’électricité

Maroc

698

15,7

177

110

AFRICAN RAINBOW MINERALS

Extraction, autres minerais

Afrique du Sud

696,8

– 54,9

178

237

DRIEFONTEIN MINE

Extraction, autres minerais

Afrique du Sud

682,3

126,6

179

182

TRANSNET RAIL ENGINEERING

Logistique ferroviaire

Afrique du Sud

680,8

180

210

TRENCOR

Transport maritime

Afrique du Sud

680,3

– 272,7

CHOPPIES ENTERPRISES

Grande distribution

Botswana

677,8

9,6

Assurances

Ghana

673,6

359,8

181

239

182

SOCIAL SECURITY AND NATIONAL INSURANCE TRUST

183

190

CENTRALE DANONE (EX-CENTRALE LAITIÈRE)

184

144

TULLOW GHANA

185

201

STEFANUTTI STOCKS HOLDINGS

186

192

VOLTA RIVER AUTHORITY

187

148

SOCIÉTÉ NATIONALE BURKINABÈ D’HYDROCARBURES

188

194

GRINDROD

189

184

AFRICAN REINSURANCE CORP.

190

247

RAUBEX

191

255

METAIR INVESTMENTS

192

ORANGE ÉGYPTE (EX-MOBINIL)

Matériaux de construction

Nigeria

714,1

54,9

Agroalimentaire

Afrique du Sud

712,6

25,5

Opérateur de téléphonie mobile

Soudan

709

Extraction d’or

Ghana

708,9

116,9 433,1

Promotion immobilière

Afrique du Sud

708,7

Matériaux de construction

Afrique du Sud

699,7

Promotion immobilière

Maroc

699,2

110,2

Agroalimentaire

Maroc

670,5

5,8

Hydrocarbures

Ghana

666,6

Travaux publics

Afrique du Sud

664,1

– 10,9

Production & distribution d’électricité

Ghana

662,9

– 340,6

Hydrocarbures, services annexes

Burkina Faso

656,7

17,8

Transport maritime

Afrique du Sud

655,5

133,5

Assurances

Nigeria

653,7

100,2

Bâtiment

Afrique du Sud

653,6

29,7

Construction automobile

Afrique du Sud

649,9

Opérateur de téléphonie mobile

Égypte

647,3

– 140,2

Extraction, autres minerais

Afrique du Sud

645,3

117,2

Génie civil

Guinée équatoriale

641,3

ND 19,8

193

289

KLOOF GOLD MINING CO.

194

199

SOC. MAGHR. DE GÉNIE CIVIL GUINÉE ÉQUATORIALE

195

158

SOCIÉTÉ AFRICAINE DE RAFFINAGE (SAR)

Hydrocarbures, raffinerie

Sénégal

631

196

257

CASHBUILD

Matériaux de construction

Afrique du Sud

629,2

32,1

197

228

AIRPORTS COMPANY OF SOUTH AFRICA

Logistique aéroportuaire

Afrique du Sud

628,1

148,4

198

177

MONDI GROUP SOUTH AFRICA

Emballage, conditionnement

Afrique du Sud

625,3

199

200

ECONET WIRELESS

Opérateur de téléphonie mobile

Zimbabwe

621,7

36,2

200

225

GHANA OIL CO.

Hydrocarbures, services annexes

Ghana

620,1

7,5

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

CHIFFRES 2016 – EN ITALIQUE : CHIFFRES 2015 – ND : NON DETERMINÉ – ENTRE PARENTHÈSES : CHIFFRE NÉGATIF, PERTE

Rang 2017

Rang 2018

LES 500 PREMIÈRES ENTREPRISES AFRICAINES (151-200)

Classement GÉNÉRAL

CHIFFRES 2016 – EN ITALIQUE : CHIFFRES 2015 – ND : NON DETERMINÉ – ENTRE PARENTHÈSES : CHIFFRE NÉGATIF, PERTE

Rang 2018

Rang 2017

LES 500 PREMIÈRES ENTREPRISES AFRICAINES (201-250)

201

250

SANAM AGRO

202

229

REUNERT

Société

Activité

Pays

Chiffre d’affaires (en millions de dollars)

Résultat net (en millions de dollars)

Agroalimentaire

Maroc

619,7

Constr. informatique et bureautique

Afrique du Sud

617,7

69,9

203

241

EAST AFRICAN BREWERIES KENYA

Industrie des boissons

Kenya

616,4

204

205

EAST AFRICAN BREWERIES GROUP

Industrie des boissons

Kenya

616,2

98,4 ND

205

Industrie des boissons

Nigeria

615,5

206

207

RENAULT COMMERCE MAROC

NIGERIAN BOTTLING CO.

Construction automobile

Maroc

611,8

207

242

CAISSE DES DÉPÔTS ET CONSIGNATIONS GESTION

Fonds d’investissement

Tunisie

606,1

99,1

Extraction, autres minerais

Mauritanie

603,6

4,5

Agro-industrie

Afrique du Sud

598,3

69,6

Hydrocarbures, services annexes

Tunisie

596,4

7,2

Extraction de diamants

Angola

593,6

208

333

SOCIÉTÉ NATIONALE INDUSTRIELLE ET MINIÈRE (SNIM)

209

308

OCEANA GROUP

210

142

SOCIÉTÉ NAT. DE DISTRIBUTION DES PÉTROLES AGIL

211

218

CATOCA SOCIEDADE MINEIRA

212

161

NESTLÉ NIGERIA

Agroalimentaire

Nigeria

591,2

25,8

213

151

INNSCOR AFRICA

Agroalimentaire

Zimbabwe

586,9

28,2

214

216

PHARMACIE CENTRALE DE TUNISIE

Distributeur pharmaceutique

Tunisie

584,8

28,7

215

283

COMPAGNIE MINIÈRE DE L’OGOOUÉ (COMILOG)

Extraction, autres minerais

Gabon

579,6

11,8

216

222

RMA (EX-RMA WATANYA)

Assurances

Maroc

575,8

217

266

JOHANNESBURG WATER CO.

Prod. & distribution d’eau potable

Afrique du Sud

573,7

51,8

218

246

AXIAN GROUP

219

248

RMB HOLDINGS

220

253

DANGOTE SUGAR REFINERY

221

245

SOUTH AFRICAN BROADCASTING CORP. (SABC)

Groupe diversifié

Madagascar

571

Fonds d’investissement

Afrique du Sud

557,2

548,6

Agro-industrie

Nigeria

551,6

46,8

Médias

Afrique du Sud

546,2

– 70,9

222

224

INWI

223

277

SOCIÉTÉ NATIONALE D’ÉLECTRICITÉ (SENELEC)

224

226

TOTAL CÔTE D’IVOIRE

225

217

SA DES BRASSERIES DU CAMEROUN

226

233

ORANGE MAROC (EX-MÉDI TÉLÉCOM)

227

294

ESSAKANE

228

258

ORANGE MALI

Opérateur de télécommunications

229

232

AIR MAURITIUS

Transport aérien

230

301

SOCIÉTÉ DES MINES DE LOULO

Extraction d’or

231

295

MTN CÔTE D’IVOIRE

232

305

BIOPHARM

233

252

SOMACA

Opérateur de téléphonie mobile

Maroc

544,1

Production & distribution d’électricité

Sénégal

540,2

49,1

Hydrocarbures, services annexes

Côte d’Ivoire

539,1

14,3

Industrie des boissons

Cameroun

538,9

21,4

Opérateur de télécommunications

Maroc

535,7

Extraction d’or

Burkina Faso

529,1

Mali

527,6

Maurice

524,7

Mali

524,4

292,5

Opérateur de téléphonie mobile

Côte d’Ivoire

520,8

Industrie pharmaceutique

Algérie

519,5

Construction automobile

Maroc

502,6

234

281

AUTO HALL

Concessionnaire

Maroc

497,6

18,8

235

279

CIEL GROUP

Groupe diversifié

Maurice

495,2

31,6

236

280

METROPOLITAN LIFE

Assurances

Afrique du Sud

494,7

237

262

PÉTROLE DU MAGHREB

Hydrocarbures, services annexes

Maroc

484,7

238

244

ENEO CAMEROUN

Production & distribution d’électricité

Cameroun

484,3

4,1

239

259

SOCIÉTÉ TUNISIENNE DE L’AIR

Transport aérien

Tunisie

483

– 82,6

240

230

DELTA CORP.

Industrie des boissons

Zimbabwe

483

69,9

241

203

FORTE OIL

Hydrocarbures

Nigeria

483

9,4

242

299

REDEFINE PROPERTIES

Promotion immobilière

Afrique du Sud

475,3

334,7

243

285

SUDATEL TELECOM GROUP (EX-SUDANESE TELECOM CO.)

244

214

TOTAL SÉNÉGAL

245

284

OK ZIMBABWE

246

300

ZIMPLATS HOLDINGS

Opérateur de télécommunications

Soudan

475,2

Hydrocarbures, services annexes

Sénégal

472,6

– 0,1

Grande distribution

Zimbabwe

472,4

6,1

Extraction, autres minerais

Zimbabwe

471,8

7,3

Opérateur de télécommunications

Tunisie

469,3

Extraction d’or

Tanzanie

469,3

247

234

TUNISIE TÉLÉCOM

248

358

NORTH MARA GOLD MINE

249

256

TANZANIA BREWERIES

Industrie des boissons

Tanzanie

468,5

72,6

250

267

HOLDING AL OMRANE

Promotion immobilière

Maroc

467

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

Société

251

302

CTP HOLDINGS

252

296

NORTHAM PLATINUM

253

276

MEIKLES AFRICA

254

191

JULIUS BERGER NIGERIA

255

278

ABU QIR FERTILIZERS & CHEMICAL INDUSTRIES

256

319

MTN CAMEROUN

257

313

PRODUCE BUYING CO.

258

329

ZALAR HOLDING (EX-ZALAGH HOLDING)

259

269

VIVO ENERGY CÔTE D’IVOIRE

260

312

BELL EQUIPMENT

261

262

315

VODACOM TANZANIA COMAIR

263

317

SAHAM ASSURANCE MAROC

264

122

QALAA HOLDINGS

265

287

GROUPE MANAGEM

266

265

OOREDOO TUNISIA (EX-TUNISIANA)

267

375

268 269

Activité

Pays

Chiffre d’affaires (en millions de dollars)

Résultat net (en millions de dollars)

Médias

Afrique du Sud

464,9

33,1

Extraction, autres minerais

Afrique du Sud

464,8

– 4,2

Groupe diversifié

Zimbabwe

457,6

– 0,7

Travaux publics

Nigeria

451,7

– 12,4

Industrie chimique

Égypte

451,3

115

Opérateur de téléphonie mobile

Cameroun

449,2

Agro-industrie

Ghana

443,3

– 3,7

Élevage, santé animale

Maroc

442,5

9,6

Hydrocarbures

Côte d’Ivoire

436,3

7,1

Construction de véhicules utilitaires

Afrique du Sud

435,6

2,8

Opérateur de téléphonie mobile

Tanzanie

433,2

Transport aérien

Afrique du Sud

432,5

Assurances

Maroc

431,6

27,7

Groupe diversifié

Égypte

430,9

– 225,4 28,3

Extraction, autres minerais

Maroc

430,1

Opérateur de téléphonie mobile

Tunisie

429,4

BEATRIX MINE

Extraction de cuivre

Afrique du Sud

427,1

55,2

270

SOCIÉTÉ MAGASIN GÉNÉRAL

Commerce de détail

Tunisie

425,7

2,5

263

SOCIÉTÉ BURKINABÈ DES FIBRES TEXTILES (SOFITEX)

Coton

Burkina Faso

424

6,2

270

323

CECA-GADIS

271

288

AVENG STEEL (EX-AVENG TRIDENT STEEL)

272

260

TRADEX

273

140

EASTERN CO.

Commerce de détail

Gabon

421,2

3,5

Métallurgie, sidérurgie

Afrique du Sud

421

Hydrocarbures, services annexes

Cameroun

420,4

Industrie du tabac

Égypte

418

274

Opérateur de téléphonie mobile

RD Congo

415,6

– 57,4

275

396

MERAFE RESOURCES

Extraction, autres minerais

Afrique du Sud

413,8

38,6

276

350

CDG DÉVELOPPEMENT

Développement territorial

Maroc

410,6

277

344

KAAP AGRI LIMITED

Équipement agricole

Afrique du Sud

410,3

15,3 – 13,7

278

279

322

280

VODACOM RDC

ELECTRICIDADE DE MOÇAMBIQUE LEWIS GROUP HOLLARD INSURANCE

281

332

ADCOCK INGRAM HOLDINGS

282

336

AFRICAN OXYGEN

283

353

HUDACO INDUSTRIES

284

MUNICH REINSURANCE CO. OF AFRICA

285

274

SAF CACAO

286

359

MTN UGANDA

Production & distribution d’électricité

Mozambique

406

Commerce de détail

Afrique du Sud

405,9

Assurances

Afrique du Sud

403,5

91,8

Industrie pharmaceutique

Afrique du Sud

402,5

Industrie chimique

Afrique du Sud

401,9

43,5

Construction automobile

Afrique du Sud

401,7

Assurances

Afrique du Sud

400

Production agricole

Côte d’Ivoire

398,9

2,8

Opérateur de téléphonie mobile

Ouganda

396,6

287

212

ENTR. TUNISIENNE D’ACTIVITÉS PÉTROLIÈRES (ETAP)

Hydrocarbures

Tunisie

395,3

8,3

288

307

LESIEUR CRISTAL

Agroalimentaire

Maroc

395,2

16,9

289

354

SEFALANA HOLDING CO.

Agroalimentaire

Botswana

393

11,5

290

326

ECLOSIA GROUP

Agroalimentaire

Maurice

391,7

19,2

Industrie des boissons

Tunisie

391,6

61,2

Assurances

Maroc

386

9,5

Ingénierie informatique

Afrique du Sud

383,7

5,7

Tourisme, hôtellerie

Afrique du Sud

382,5

Agro-industrie

Égypte

380,6

16,9 – 13,4

291

292

SOCIÉTÉ DE FAB. DES BOISSONS DE TUNISIE (SFBT)

292

271

AXA ASSURANCE MAROC

293

348

MUSTEK

294

405

FAMOUS BRANDS

295

185

EGYPTIAN SUGAR AND INTEGRATED INDUSTRIES CO.

296

318

CIMENTS DU MAROC

297

342

PROSUMA

298

221

PIONEERS HOLDING

299

169

AL EZZ ROLLING MILLS

300

163

ORIENTAL WEAVERS CO.

Matériaux de construction

Maroc

379,9

Grande distribution

Côte d’Ivoire

378,9

1,8

Intermédiation financière

Égypte

377,7

38,7

Métallurgie, sidérurgie

Égypte

377,5

Fabrication de produits textiles

Égypte

372,2

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

CHIFFRES 2016 – EN ITALIQUE : CHIFFRES 2015 – ND : NON DETERMINÉ – ENTRE PARENTHÈSES : CHIFFRE NÉGATIF, PERTE

Rang 2017

Rang 2018

LES 500 PREMIÈRES ENTREPRISES AFRICAINES (251-300)

Classement GÉNÉRAL

CHIFFRES 2016 – EN ITALIQUE : CHIFFRES 2015 – ND : NON DETERMINÉ – ENTRE PARENTHÈSES : CHIFFRE NÉGATIF, PERTE

Rang 2018

Rang 2017

LES 500 PREMIÈRES ENTREPRISES AFRICAINES (301-350)

301

334

BASIL READ HOLDINGS

302

393

NAMIBIAN POWER CORP.

Société

303

311

AVENG MINING

304

320

BAMBURI CEMENT

Activité

Pays

Chiffre d’affaires (en millions de dollars)

Résultat net (en millions de dollars)

Travaux publics

Afrique du Sud

372,1

– 3,9

Production & distribution d’électricité

Namibie

366,1

– 20,9

Exploitation minière

Afrique du Sud

364,8

Matériaux de construction

Kenya

364,4

56,4

305

331

GROUPE CFAO CONGO

Groupe diversifié

Congo

363,4

306

370

BULYANHULU GOLD MINE

Extraction d’or

Tanzanie

360,9

ND 45,5

307

156

TALAAT MOUSTAFA GROUP

Promotion immobilière

Égypte

359,6

308

464

SOUTH DEEP GOLD MINE

Extraction d’or

Afrique du Sud

358,2

309

371

SOCIÉTÉ DES MINES DE GOUKOTO

Extraction d’or

Mali

357,2

189,2 23,4

310

361

ESPITALIER NOËL GROUP

311

290

MRS OIL

Groupe diversifié

Maurice

357,1

Hydrocarbures, services annexes

Nigeria

356,3

312

206

4,8

COPPERBELT ENERGY CORP.

Production & distribution d’électricité

Zambie

354,6

– 112,6

Production & distribution d’électricité

Ouganda

354,4

26,9

Hydrocarbures

Algérie

352,8

31,7

Industrie des boissons

Nigeria

351,9

– 35

Groupe diversifié

Égypte

351,2

62,5

Énergie, autres

Maroc

350

Promotion immobilière

Maroc

349,7

14,2

Coton

Mali

348,8

3,5

Extraction d’or

Ghana

348

– 35,6

313

355

UMEME

314

324

ENTREPRISE NATIONALE DE FORAGE

315

293

SEVEN-UP BOTTLING CO.

316

351

EGYPT KUWAIT HOLDING CO.

317

349

AFRIQUIA GAZ

318

ALLIANCES DÉVELOPPEMENT IMMOBILIER

319

CMDT

320

PERSEUS MINING GHANA

321

273

ETERNA OIL & GAS

322

335

TIGO TANZANIA

Industrie chimique

Nigeria

347,4

4,8

Opérateur de téléphonie mobile

Tanzanie

347

323

WACO INTERNATIONAL

Bâtiment

Afrique du Sud

345,2

32,8

324

451

DANGOTE FLOUR MILLS

Agro-industrie

Nigeria

343,7

34,4

325

171

SUEZ CEMENT CO.

Matériaux de construction

Égypte

337,4

– 29

326

309

OFFICE NATIONAL DES CHEMINS DE FER

Transport ferroviaire

Maroc

337,3

– 46,2

327

357

SOCIÉTÉ D’ÉNERGIE ET D’EAU DU GABON (SEEG)

Prod. & distr. d’eau et d’électricité

Gabon

337

9,8

328

366

OFFICE NATIONAL DES AÉROPORTS

Logistique aéroportuaire

Maroc

334,2

47,6

329

231

POWERTECH

Fabrication d’appareils électriques

Afrique du Sud

333,9

330

473

MTN SOUDAN

Opérateur de téléphonie mobile

Soudan

332,8

331

360

SOCIÉTÉ GÉNÉRALE DES TRAVAUX DU MAROC

Travaux publics

Maroc

332,2

332

251

GUINNESS NIGERIA

Industrie des boissons

Nigeria

331,4

– 6,6

333

374

NATIONAL FOODS HOLDINGS

14,3

334

364

PETROMINS-OIL DU MAROC

335

382

SOUTH AFRICAN POST OFFICE

336

460

CONSOLIDATED INFRASTRUCTURE GROUP

337

365

REDAL VEOLIA SERVICES

338

339

NSIA PARTICIPATIONS

Holding

Agroalimentaire

Zimbabwe

330,6

Hydrocarbures, services annexes

Maroc

330,6

Services postaux

Afrique du Sud

329,4

– 71

Matériaux de construction

Afrique du Sud

328,9

28,5

Prod. & distribution d’eau potable

Maroc

328,4

Côte d’Ivoire

327,6

13,9

339

338

SALAM GAZ

Hydrocarbures, services annexes

Maroc

326,9

27,3

340

400

PUMA ENERGY ZAMBIA

Hydrocarbures, services annexes

Zambie

325,3

6,9

341

327

SANIA CIE

Agro-industrie

Côte d’Ivoire

323,7

6,3

342

340

DÉLICE HOLDING

Industrie laitière

Tunisie

320,1

15,8 121,8

343

470

SOCIÉTÉ DES MINES DE TONGON

Extraction d’or

Côte d’Ivoire

319,2

344

356

KIBALI GOLD MINE

Extraction d’or

RD Congo

319,2

131

345

389

MAGHRÉBAIL

Intermédiation financière

Maroc

316,3

8,6

346

450

TRANSNET PIPELINES

Hydrocarbures

Afrique du Sud

316,1

347

418

NOVUS HOLDING

Imprimerie

Afrique du Sud

313

18,6

Fabrication d’appareils électriques

Égypte

312,9

6,5

Commerce de détail

Afrique du Sud

312,2

Ingénierie informatique

Afrique du Sud

312

8,6

348

219

RAYA HOLDING FOR TECH. & TELECOMMUNICATIONS

349

368

DISTRIBUTION & WAREHOUSING NETWORK

350

376

BUSINESS CONNEXION GROUP

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

Société

351

431

SOLIBRA

352

369

11 (EX-MOBIL OIL NIGERIA)

353

380

CÔTE D’IVOIRE TÉLÉCOM

354

272

PALM HILLS DEVELOPMENT CO.

355

415

356

MAUREL & PROM GABON

357

383

SEMAFO BURKINA FASO

358

347

SONASID

359

444

SANTOVA LOGISTICS

360

387

ZIZ CARBURANT CORONATION FUND MANAGERS

RHODES FOOD GROUP HOLDINGS

361

429

362

363

454

364

411

365

366

ASCENDIS HEALTH

367

474

QUANTUM FOODS HOLDINGS

368

445

KENYA ELECTRICITY GENERATING CO.

369

433

370

403

371

414

CIEL TEXTILE

372

426

MAURITIUS TELECOM

Activité

Pays

Chiffre d’affaires (en millions de dollars)

Résultat net (en millions de dollars)

Industrie des boissons

Côte d’Ivoire

308,2

44,4

Hydrocarbures

Nigeria

305,8

26,5

Opérateur de téléphonie fixe

Côte d’Ivoire

304,7

11,5

Promotion immobilière

Égypte

304,6

43,1 ND

Hydrocarbures

Gabon

303,7

Agroalimentaire

Afrique du Sud

300,9

Exploration minière

Burkina Faso

300,5

ND – 4,5

Métallurgie, sidérurgie

Maroc

295,8

Organisation du transport de fret

Afrique du Sud

295,7

4,7

Hydrocarbures, services annexes

Maroc

294,7

ND 114,2

Conseil & audit

Afrique du Sud

293,7

Commerce en ligne

Nigeria

292,2

Opérateur de téléphonie mobile

Bénin

291,2

ALEXANDER FORBES

Intermédiation financière

Afrique du Sud

285,5

114,2

MISR INSURANCE CO.

Assurances

Égypte

284,3

55,4

Industrie pharmaceutique

Afrique du Sud

284,1

13,8

Agroalimentaire

Afrique du Sud

284

6,6

Production & distribution d’électricité

Kenya

283

64,6

BIDVEST NAMIBIA

Groupe diversifié

Namibie

282,2

17,2

GROUPE BENAMOR

Agroalimentaire

Algérie

281,8

9,4

Fabrication de produits textiles

Maurice

281,3

Opérateur de télécommunications

Maurice

279,7

JUMIA NIGERIA MTN BÉNIN

Fonds d’investissement

Égypte

279,6

– 491,2

Opérateur de téléphonie mobile

Ouganda

279

43,3

Agroalimentaire

Maroc

278,6

CONOIL

Hydrocarbures, services annexes

Nigeria

276,3

9,2

341

MARIDIVE AND OIL SERVICES

Hydrocarbures, services annexes

Égypte

275,5

19,1

378

330

UAC OF NIGERIA

18,4

379

268

TOTAL PETROLEUM GHANA

380

422

DELTA HOLDING

373

404

ORASCOM TELECOM MEDIA AND TECHNOLOGIES

374

446

AIRTEL UGANDA

375

407

ALF SAHEL

376

298

377

Groupe diversifié

Nigeria

275

Hydrocarbures, services annexes

Ghana

273,4

5,4

Groupe diversifié

Maroc

272,1

19,5 ND

381

417

CENTRALE AUTOMOBILE CHÉRIFIENNE

Concessionnaire

Maroc

270,9

382

227

JUHAYNA FOOD INDUSTRIES

Industrie des boissons

Égypte

270,3

2,9

383

MUTUELLE TAAMINE CHAABI

Assurances

Maroc

269,1

384

424

GROUPE CFAO CÔTE D’IVOIRE

Groupe diversifié

Côte d’Ivoire

268,2

385

425

AMNI INTERNATIONAL PETROLEUM DEVELOPMENT CO.

Hydrocarbures

Nigeria

267,3

– 46,7

386

458

ENTR. NATIONALE DE GRANDS TRAVAUX PÉTROLIERS

Hydrocarbures

Algérie

267,1

23,1

387

373

INDUSTRIAL PROMOTION SERVICES WEST AFRICA

Groupe diversifié

Côte d’Ivoire

266,7

6,3

388

427

GROUPE CFAO CAMEROUN

Groupe diversifié

Cameroun

265,7

Opérateur de téléphonie mobile

RD Congo

265,1

330,7

Industrie laitière

Algérie

263,7

10,7

Holding

Malawi

262,5

23,9

389

402

AIRTEL RD CONGO

390

428

GROUPE INDUSTRIEL DES PRODUCTIONS LAITIÈRES

391

442

PRESS CORPORATION

392

432

393

394

346

395

480

396

397

482

Commerce de détail

Tunisie

261,7

– 4,4

Hydrocarbures, services annexes

RD Congo

261

7,7

PZ CUSSONS NIGERIA

Industrie cosmétique

Nigeria

258,8

PEERMONT GLOBAL

Tourisme, hôtellerie

Afrique du Sud

258,5

Extraction d’or

Ghana

258,5

Assurances

Kenya

257,8

35,2

Matériaux de construction

Afrique du Sud

256,9

Tourisme, hôtellerie

Maurice

256,5

– 26,7

Médias

Afrique du Sud

255,9

OFFICE DE COMMERCE DE LA TUNISIE ENGEN RD CONGO

CHIRANO GOLD MINE JUBILEE HOLDINGS

398

399

440

ITALTILE NEW MAURITIUS HOTELS

400

436

TIMES MEDIA GROUP

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

CHIFFRES 2016 – EN ITALIQUE : CHIFFRES 2015 – ND : NON DETERMINÉ – ENTRE PARENTHÈSES : CHIFFRE NÉGATIF, PERTE

Rang 2017

Rang 2018

LES 500 PREMIÈRES ENTREPRISES AFRICAINES (351-400)

Classement GÉNÉRAL

CHIFFRES 2016 – EN ITALIQUE : CHIFFRES 2015 – ND : NON DETERMINÉ – ENTRE PARENTHÈSES : CHIFFRE NÉGATIF, PERTE

Rang 2017

Rang 2018

LES 500 PREMIÈRES ENTREPRISES AFRICAINES (401-450) Société

401

220

SEPLAT PETROLEUM DEVELOPMENT CO.

402

449

OFFICE NATIONAL DES TÉLÉCOMMUNICATIONS

403

487

SOCIÉTÉ D’EXPLOITATION DES PORTS - MARSA MAROC

404

405

420

406

BOTSWANA POWER CORP. CIMENTS DE L’ATLAS ZAMBIA SUGAR

407

465

408

ÉNERGIE DU MALI

409

466

410

500

MTN CONGO

411

452

ORANGE GUINÉE

412

PRINCES TUNA ONE TECH HOLDING

AGBAOU GOLD OPERATIONS

413

414

448

COOKE MINE

415

416

412

417

418

455

419

420

399

TULLOW GABON

421

416

SNMVT - MONOPRIX

422

419

AL ARAFA FOR INVEST. GARMENTS MANUFACTURING

AUTOROUTES DU MAROC ADVTECH GROUP VIVO ENERGY MAURITIUS ROYAL BAFOKENG PLATINUM COMPAGNIE CENTRALE DE RÉASSURANCE SOCIÉTÉ MINIÈRE DE DINGUIRAYE

423

138

ALEXANDRIA MINERALS OILS CO.

424

438

SOCIÉTÉ NATIONALE D’ASSURANCES

425

453

CONGELCAM

426

SOC. CHÉRIFIENNE D’AUTO. ET DE MATÉRIEL AGRICOLE

427

468

BRASSERIES DU MAROC

428

434

AIRTEL TANZANIA

429

457

CIE DE DISTRIBUTION DE CÔTE D’IVOIRE (CDCI)

430

264

MIDDLE & WEST DELTA FLOUR MILLS

431

463

SOCIÉTÉ NATIONALE BURKINABÈ D’ÉLECTRICITÉ

432

413

433

434 435 436

377

437

RÖSSING URANIUM MINE

438

HYPROP INVESTMENTS

Activité

Pays

Chiffre d’affaires (en millions de dollars)

Résultat net (en millions de dollars)

Hydrocarbures

Nigeria

254,2

– 166,1

Opérateur de télécommunications

Burkina Faso

253,5

38,7

Logistique portuaire

Maroc

252,2

Production & distribution d’électricité

Botswana

252,1

– 8,8

Matériaux de construction

Maroc

252

53,9

Agro-industrie

Zambie

250,6

– 6,1 – 42,4

Production & distribution d’électricité

Mali

247,4

Agro-industrie

Maurice

246,7

Fabrication de câbles électriques

Tunisie

245,8

13,1

Opérateur de téléphonie mobile

Congo

245,5

Opérateur de téléphonie mobile

Guinée

245

Extraction d’or

Côte d’Ivoire

244,6

121,9

Extraction d’uranium

Afrique du Sud

244

– 142,1

Génie civil

Maroc

243,9

Services de sécurité

Afrique du Sud

243,4

27,4

Hydrocarbures, services annexes

Maurice

243,3

9,9

Extraction, autres minerais

Afrique du Sud

242,6

19,1 27,2

Assurances

Algérie

242,1

Extraction, autres minerais

Guinée

242

Hydrocarbures

Gabon

241,3

Grande distribution

Tunisie

241,3

1,2

Fabrication de produits textiles

Égypte

240,9

6,6

Hydrocarbures

Égypte

240,2

23,9

Assurances

Algérie

240

27,8

Import-Export

Cameroun

237,1

3,1

Concessionnaire

Maroc

236,6

3,8

Industrie des boissons

Maroc

235,8

32,7

Opérateur de téléphonie mobile

Tanzanie

234,7

– 17,8

Commerce de détail

Côte d’Ivoire

233,1

– 3,7

Agroalimentaire

Égypte

233,1

15,2

Production & distribution d’électricité

Burkina Faso

232,9

– 29,6

BISSA GOLD

Exploitation minière

Burkina Faso

230,4

BANRO CONGO MINING

Exploration minière

RD Congo

228,3

– 50,9

388

UNILEVER NIGERIA

Industrie cosmétique

Nigeria

226,8

197

AVENG GRINAKER-LTA (EX-GRINAKER - LTA)

Travaux publics

Afrique du Sud

225

–5 ND

BRYTE INSURANCE CO. (EX-ZURICH INSURANCE CO. SA)

BUZWAGI GOLD MINE

Assurances

Afrique du Sud

225

Extraction d’uranium

Namibie

224,6

7,8

Bâtiment

Afrique du Sud

223,4

200,8 ND

439

492

Extraction d’or

Tanzanie

223,3

440

VODACOM MOZAMBIQUE

Opérateur de téléphonie mobile

Mozambique

222

9,2

441

437

GOLDEN STAR RESOURCES

Extraction d’or

Ghana

221,3

– 41,8

Hydrocarbures, services annexes

Kenya

220,2

80,6

Agroalimentaire

Zambie

219,4

14,5

Métallurgie, sidérurgie

Maroc

218,9

Groupe diversifié

Maurice

218,2

23,8

Génie civil

Afrique du Sud

217,7

Jeux de hasard

Maroc

216,9

33,9

442

443

484

ZAMBEEF

KENYA PIPELINE CO.

444

486

MAGHREB STEEL

445

446

490

447

LA MAROCAINE DES JEUX ET DES SPORTS

448

ROYAL SWAZILAND SUGAR CORP.

449

EQSTRA HOLDINGS

450

AIRTEL ZAMBIA

ROGERS & CO. AVENG MANUFACTURING

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

Agro-industrie

Swaziland

216,3

29,3

Concessionnaire

Afrique du Sud

215,1

– 33,6

Opérateur de téléphonie mobile

Zambie

214,1

23,2

Rang 2017

451

488

452

453

394

GUELB MOGHREIN COPPER-GOLD MINE

Société ASSORE LEAL GROUP

Activité

Pays

Chiffre d’affaires (en millions de dollars)

Résultat net (en millions de dollars)

Extraction, autres minerais

Afrique du Sud

213,5

108,7

Groupe diversifié

Maurice

213,1

3,6

Extraction de cuivre

Mauritanie

213

ND ND

454

493

SOC. DE PROMOTION INDUST. AUTOMOBILE AU MAROC

Construction automobile

Maroc

212,8

455

DENEB INVESTMENTS

Fonds d’investissement

Afrique du Sud

211,8

5,3

456

ALTEO (EX-DEEP RIVER BEAU CHAMP)

Production agricole

Maurice

209,8

21,4 ND

457

TASIAST MAURITANIE

Extraction d’or

Mauritanie

208

458

469

NESTLÉ CÔTE D’IVOIRE

Agroalimentaire

Côte d’Ivoire

207,5

1,7

459

GABON TÉLÉCOM

Opérateur de télécommunications

Gabon

205

14,6

460

497

ORANGE TUNISIE

461

RÉSIDENCES DAR SAADA

462

SOCIÉTÉ CENTRALE DE RÉASSURANCE

NTIC

Tunisie

204,3

Promotion immobilière

Maroc

203,9

Assurances

Maroc

203

25,3

463

COMPAGNIE ALGÉRIENNE DES ASSURANCES

Assurances

Algérie

201,3

20,8

464

TABAKOTO GOLD MINE

Extraction d’or

Mali

200,4

27,3

465

ZAMBIAN BREWERIES

Industrie des boissons

Zambie

199,6

466

SOCIÉTÉ DE TRAVAUX AGRICOLES MAROCAINE (STAM)

Travaux publics

Maroc

198,1

7,1

467

GROUPE CFAO NIGERIA

468

AXIA CORP.

469

498

470

MTN ZAMBIA AVBOB INDUSTRIES

471

485

472

BOTSWANA INSURANCE HOLDINGS BRIMSTONE INVESTMENT CORP.

473

BRITAM HOLDINGS

474

499

TRANSNATIONAL CORP. OF NIGERIA

475

RADEEMA

476

PHOSPHATES DE BOUCRAA

477

CIE D’ASSURANCES ET DE RÉASSURANCES ATLANTA

478

491

BRITISH AMERICAN TOBACCO KENYA

Groupe diversifié

Nigeria

197,8

Commerce de détail

Zimbabwe

197,5

14,5

Opérateur de téléphonie mobile

Zambie

196,5

Assurances

Afrique du Sud

195,8

36,5

Assurances

Botswana

195,3

43,7

Fonds d’investissement

Afrique du Sud

195,1

14,3

Assurances

Kenya

194,4

7,5

Groupe diversifié

Nigeria

193,1

– 19,3

Prod. & distribution d’eau potable

Maroc

192,2

1,7

Extraction de phosphates

Maroc

191,9

36,2

Assurances

Maroc

190,6

15,8

Industrie du tabac

Kenya

190,2

40,6

Industrie des boissons

Maroc

189,6

Agroalimentaire

Kenya

189,1

4,9

Botswana

188,9

12,2

479

SOCIÉTÉ CENTRALE DE BOISSONS GAZEUSES

480

UNGA GROUP

481

ENGEN BOTSWANA

Hydrocarbures, services annexes

482

ENTREPRISE NATIONALE DE GÉOPHYSIQUE

Hydrocarbures, services annexes

Algérie

188,8

61,1

483

OLD MUTUAL ZIMBABWE

Assurances

Zimbabwe

188,8

91,8

Organisation du transport de fret

Afrique du Sud

188

5,8

Hydrocarbures

Égypte

187,9

78,4

Médias

Afrique du Sud

187,5

6,8

Groupe diversifié

Algérie

186,6

484

485

337

NU WORLD HOLDINGS

486

E MEDIA HOLDING (SEARDEL INVESTMENT CORP.)

487

GROUPE CFAO ALGÉRIE

488

UAP HOLDINGS

489

PALM-CI

490

LANGER HEINRICH URANIUM

491

AL EZZ FLAT STEEL

492

ABOSSO GOLDFIEDS - DAMANG MINES

SIDI KERIR PETROCHEMICALS CO.

493

WORKFORCE HOLDINGS

494

SOCIÉTÉ AFRICAINE DE PLANTATIONS D’HÉVÉAS

495

FIAT CHRYSLER AUTO. MOROCCO (EX-FIAT AUTO MAROC)

496

GROUPE ACIMA

497

FONDS SPÉCIAL D’ÉQUIP. ET D’INTERV. INTERCOMMUNALE

498

ORANGE BURKINA FASO (EX-AIRTEL BURKINA FASO)

499

PEREGRINE HOLDINGS

500

AIRPORTS OF MAURITIUS

Assurances

Kenya

185,8

7,9

Agro-industrie

Côte d’Ivoire

185,4

6,7 – 83,1

Extraction d’uranium

Namibie

184,9

Métallurgie, sidérurgie

Égypte

184,7

Extraction d’or

Ghana

183,4

– 4,5

Services aux entreprises

Afrique du Sud

183,1

6,7

Production agricole

Côte d’Ivoire

181,9

1,9

Concessionnaire

Maroc

180,3

– 13,4

Grande distribution

Maroc

180,2

Services aux entreprises

Cameroun

179,5

Opérateur de téléphonie mobile

Burkina Faso

179,4

28,1

Groupe diversifié

Afrique du Sud

179,2

36,4

Logistique aéroportuaire

Maurice

178,8

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

CHIFFRES 2016 – EN ITALIQUE : CHIFFRES 2015 – ND : NON DETERMINÉ – ENTRE PARENTHÈSES : CHIFFRE NÉGATIF, PERTE

Rang 2018

LES 500 PREMIÈRES ENTREPRISES AFRICAINES (451-500)

JOURNAL

DE L’AFRIQUE MERIEM AMELLAL DU LUNDI AU VENDREDI 19H45 - 20H45 TU Deux rendez-vous quotidiens consacrés à l’actualité du continent

La chaîne internationale d’information en français, anglais, arabe et espagnol. Disponible en Afrique en clair sur SES-5°Est et Eutelsat 16°. Dans les offres des bouquets Canal+ et StarSat.

@FRANCE 24

Classement par

rentabilité

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

Classement

Des profits en hausse Dans un contexte de faible croissance, la marge nette moyenne des 100 entreprises les plus rentables atteint pourtant 27,5 %. PIERRE-OLIVIER ROUAUD

e résultat est une surprise. Cette année, notre classement général montre une légère augmentation du chiffre d’affaires cumulé (+ 1,25 %), mais dans la plupart des classements sectoriels et régionaux cette édition reste marquée par le syndrome de la décroissance. Pourtant, et c’est un paradoxe, la performance financière des grandes entreprises du continent ne suit pas cette tendance. C’est ce qui ressort de l’analyse de la rentabilité des 500. La rentabilité moyenne des 390 entreprises pour lesquelles nous disposons des données, exprimée en marge nette, s’affiche à 7,5 %, contre seulement 5,3 % l’an dernier. L’explication se trouve pour partie dans un effet de périmètre. Ainsi, par exemple, la faillite de la raffinerie Samir, au Maroc, a « effacé » un des foyers de pertes les plus importants du classement. La Samir affichait à elle seule un déficit de 378 millions de dollars (322,5 millions d’euros) milliards l’an dernier. Il en va de même pour la Société ivoirienne de raffinage de dollars. et ses 203 millions de dollars de Résultat net pertes, pour laquelle des données cumulé des fiables n’ont pu être obtenues pour 100 entreprises cette édition. Globalement, le total africaines les des profits de ces 390 entreprises s’élève à 36 milliards de dollars. plus rentables Parmi elles, 64 affichent une (+ 30 % sur un an). perte, contre une cinquantaine l’an dernier. Pour le « haut du panier », le classement publié ci-contre qui comprend les 100 entreprises les plus rentables, la somme des profits nets s’élève à 27,7 milliards de dollars, contre seulement 21,3 milliards de dollars l’an dernier. Et il fait ressortir un taux de marge nette très élevé de 27,5 %, de très loin supérieur à la moyenne des entreprises du Top 500. Cela s’explique par le caractère déformant de la nature des entreprises de tête. Parmi celles-ci, on compte en effet des holdings comme les sud-africains RMB ou Hyprop.

RENTABILITÉ

DESMOND SACCO

Le PDG du groupe minier sud-africain Assore (manganèse, fer, chrome…), dont le principal actif est une participation de 50 % dans le groupe Assmang Proprietary Ltd aux côtés d’African Rainbow, voit la marge nette de son groupe bondir de 12,5 points par rapport à notre précédente édition.

27,7

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

L’opérateur télécoms leader du Kenya améliore de 3,25 points son taux de marge nette, mais reste à la même place.

+ 27

places La prise de participation du spécialiste sud-africain des casinos Tsogo dans le groupe hôtelier Hospitality Property Fund lui profite. Il gagne 8,3 points de marge nette et 27 places.

Comptant parmi les opérateurs portuaires les plus rentables du continent, Marsa Maroc a été introduit en bourse en juin 2016 par cession de 40 % de son capital par l’État marocain.

Rang dans les 500

Rang

LES 100 ENTREPRISES AFRICAINES LES PLUS RENTABLES (1-50) Société

Activité

Pays

Résultat net (en millions de dollars)

Marge nette (RN/CA) 98,46

219

RMB HOLDINGS

438

HYPROP INVESTMENTS

THE BIDVEST GROUP

EDGARS CONSOLIDATED STORES

242

REDEFINE PROPERTIES

173

GROWTHPOINT PROPERTIES

Promotion immobilière

Afrique du Sud

433,1

61,11

230

SOCIÉTÉ DES MINES DE LOULO

Extraction d’or

Mali

292,5

55,78

182

SOCIAL SECURITY AND NATIONAL INSURANCE TRUST

309

SOCIÉTÉ DES MINES DE GOUKOTO

451

ASSORE

412

AGBAOU GOLD OPERATIONS

483

485

OLD MUTUAL ZIMBABWE

Fonds d’investissement

Afrique du Sud

548,6

Bâtiment

Afrique du Sud

200,8

89,89

Groupe diversifié

Afrique du Sud

5 929,5

89,04

Commerce de détail

Afrique du Sud

1 555

78,12

Promotion immobilière

Afrique du Sud

334,7

70,41

Assurances

Ghana

359,8

53,42

Extraction d’or

Mali

189,2

52,96

Extraction, autres minerais

Afrique du Sud

108,7

50,92

Extraction d’or

Côte d’Ivoire

121,9

49,86

Assurances

Zimbabwe

91,8

48,64

Médias

Afrique du Sud

2 808

46,05

SIDI KERIR PETROCHEMICALS CO.

Hydrocarbures

Égypte

78,4

41,72

344

KIBALI GOLD MINE

Extraction d’or

RD Congo

131

41,04

364

ALEXANDER FORBES

Intermédiation financière

Afrique du Sud

114,2

40,02

361

CORONATION FUND MANAGERS

Conseil & audit

Afrique du Sud

114,2

38,90

343

SOCIÉTÉ DES MINES DE TONGON

Extraction d’or

Côte d’Ivoire

121,8

38,17

442

KENYA PIPELINE CO.

Hydrocarbures, services annexes

Kenya

80,6

36,59

DANGOTE GROUP

Groupe diversifié

Nigeria

1 120

36,13

482

ENTREPRISE NATIONALE DE GÉOPHYSIQUE

Hydrocarbures, services annexes

Algérie

61,1

32,33 30,34

NASPERS

DANGOTE CEMENT

Matériaux de construction

Nigeria

606,5

KUMBA IRON ORE

Extraction, autres minerais

Afrique du Sud

808,8

27,75

EXXARO RESOURCES

Exploitation minière

Afrique du Sud

413,1

27,23 25,48

255

ABU QIR FERTILIZERS & CHEMICAL INDUSTRIES

141

LAFARGEHOLCIM MAROC (EX-LAFARGE CIMENTS)

SONATEL

197

AIRPORTS COMPANY OF SOUTH AFRICA

112

PSG GROUP

121

TSOGO SUN HOLDINGS

398

ITALTILE

368

KENYA ELECTRICITY GENERATING CO. SAFARICOM

280

HOLLARD INSURANCE

403

SOCIÉTÉ D’EXPLOITATION DES PORTS - MARSA MAROC

461

RÉSIDENCES DAR SAADA

109

471

Industrie chimique

Égypte

115

Matériaux de construction

Maroc

191,7

23,87

Opérateur de télécommunications

Sénégal

347,6

23,85

Logistique aéroportuaire

Afrique du Sud

148,4

23,62

Fonds d’investissement

Afrique du Sud

243,1

23,21

Tourisme, hôtellerie

Afrique du Sud

221,3

23,06

Matériaux de construction

Afrique du Sud

22,97

Production & distribution d’électricité

Kenya

64,6

22,83

Opérateur de téléphonie mobile

Kenya

464,1

22,75

Assurances

Afrique du Sud

91,8

22,74

Logistique portuaire

Maroc

22,59

Promotion immobilière

Maroc

22,56

RMI HOLDINGS

Assurances

Afrique du Sud

240

22,41

BOTSWANA INSURANCE HOLDINGS

Assurances

Botswana

43,7

22,39

108

HOSKEN CONSOLIDATED INVESTMENTS

405

CIMENTS DE L’ATLAS

Groupe diversifié

Afrique du Sud

237,7

22,08

Matériaux de construction

Maroc

53,9

478

21,39

BRITISH AMERICAN TOBACCO KENYA

Industrie du tabac

Kenya

40,6

188

21,33

GRINDROD

Transport maritime

Afrique du Sud

133,5

20,37 20,33

499

PEREGRINE HOLDINGS

143

RAND WATER

REMGRO

365

MISR INSURANCE CO.

273

EASTERN CO.

COSIDER

147

TELECOM EGYPT

476

PHOSPHATES DE BOUCRAA

Groupe diversifié

Afrique du Sud

36,4

Prod. & distribution d’eau potable

Afrique du Sud

157,1

19,77

Groupe diversifié

Afrique du Sud

395,8

19,69 19,48

Assurances

Égypte

55,4

Industrie du tabac

Égypte

19,39

Travaux publics

Algérie

277,2

18,94

Opérateur de télécommunications

Égypte

146,7

18,91

Extraction de phosphates

Maroc

36,2

18,85

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

À noter que 40 des 100 entreprises les plus profitables sont localisées en Afrique du Sud, une légère surreprésentation par rapport au classement général des 500, au sein duquel 36 % des entreprises proviennent de ce pays. Parmi ces entreprises sud-africaines, on notera que deux d’entre elles, Bidvest et Naspers, figurent dans le haut du tableau à la suite d’opérations exceptionnelles. Les 5,9 milliards de dollars de profit de Bidvest s’expliquent par l’opération de cession de son activité distribution alimentaire. Ce spin-off de Bidvest Foodservice a généré une plus-value de plus de 5 milliards de dollars. Il en va de même pour le groupe de médias Naspers, qui a dégagé plus de 2 milliards de dollars de plus-value, notamment sur la cession de ses activités d’e-business Allegro en Pologne ainsi que Netretail et Heureka en République tchèque.

Les télécoms, une valeur sûre

Ce classement sectoriel montre une belle représentation des compagnies d’assurances, à l’évidence une valeur sûre, quel que soit le contexte économique. Pas moins de 15 assureurs figurent parmi ces 100, avec en tête le ghanéen Social Security and National Insurance Trust. Deux autres secteurs suivent en nombre d’entreprises placées. Il s’agit d’abord de l’exploitation minière, avec 14 entreprises, pour l’essentiel dans le domaine de l’extraction de l’or. Parmi celles-ci, les mines d’or maliennes du groupe britannique Randgold Resources, Loulo et Goukoto (situées sur le même complexe) affichent plus de 50 % de marge nette ! Par contre, la déprime des cours de certains métaux sur la période de notre classement n’a pas été sans effet. Le spécialiste du platine Lonmin est absent de ce Top 100, et pour cause. Il affiche la deuxième plus grosse perte du Top 500 à 400 millions de dollars. Le troisième secteur le mieux représenté est celui des télécoms, une autre valeur sûre. Certes, la concurrence effrénée dans ce métier a tendance à éroder les bénéfices des opérateurs, mais ceux-ci demeurent importants. C’est ce qu’illustrent les 23,85 % de marge nette de l’opérateur sénégalais Sonatel, détenu à 42 % par Orange. Au sein des « Telco », il faut relever la forte chute de rentabilité de Maroc Telecom, dont la marge nette passe de 29,3 % l’an dernier à 15,88 %, en raison de l’intégration des filiales subsahariennes de son actionnaire principal, l’émirati Etisalat. On notera que la palme des plus grosses pertes tous secteurs et pays confondus revient à l’égyptien Orascom Telecom Media and Techology Holding (OTMT), du fait d’une recomposition de ses activités et de son actionnariat. Enfin, les autres enseignements de ce Top 100 sont à tirer en creux. On y constate une quasi-absence des pétroliers, signe de la profonde déprime du secteur, une situation que la hausse des cours du baril depuis 2016 inversera sans doute. Le secteur des matériaux de construction est lui aussi faiblement représenté, contrairement aux années précédentes, même si Dangote Cement affiche toujours plus de 30 % de marge nette. Dans un univers incertain, il reste des constantes.

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

NAOUFAL SBAOUI POUR JA

Classement RENTABILITÉ

L’opérateur historique Groupe Maroc télécom connaît une forte chute dans le classement, où il était 15e l’an dernier, en raison de son expansion en Afrique subsaharienne.

+ 18 %

L’augmentation des profits sur l’exercice 2016 de Jubilee Holdings Limited, premier assureur du Kenya par la capitalisation boursière.

La politique d’expansion internationale du sudafricain Aspen en Afrique, en Europe et en Chine érode la rentabilité. Le premier groupe pharmaceutique du continent, spécialiste des génériques, voit sa marge nette passer de 14,4 % à 12,08 % en un an.

Rang

Rang dans les 500

LES 100 ENTREPRISES AFRICAINES LES PLUS RENTABLES (51-100)

470

AVBOB INDUSTRIES

Assurances

Afrique du Sud

36,5

18,63

178

DRIEFONTEIN MINE

Extraction, autres minerais

Afrique du Sud

126,6

18,56 18,16

Société

Activité

Pays

Résultat net (en millions de dollars)

Marge nette (RN/CA)

193

KLOOF GOLD MINING CO.

Extraction, autres minerais

Afrique du Sud

117,2

316

EGYPT KUWAIT HOLDING CO.

Groupe diversifié

Égypte

62,5

17,81

TRUWORTHS INTERNATIONAL

Commerce de détail

Afrique du Sud

204,5

16,91

172

TARKWA MINES

207

CAISSE DES DÉPÔTS ET CONSIGNATIONS GESTION

204

EAST AFRICAN BREWERIES GROUP

OLD MUTUAL LIFE ASSURANCE CO.

GROUPE MAROC TÉLÉCOM

175

GROUPE ADDOHA - DOUJA PROMOTION

498

ORANGE BURKINA FASO (EX-AIRTEL BURKINA FASO)

447

LA MAROCAINE DES JEUX ET DES SPORTS

291

SOCIÉTÉ DE FAB. DES BOISSONS DE TUNISIE (SFBT)

VODACOM GROUP

374

AIRTEL UGANDA

249

TANZANIA BREWERIES

304

BAMBURI CEMENT

189

AFRICAN REINSURANCE CORP.

402

OFFICE NATIONAL DES TÉLÉCOMMUNICATIONS

240

DELTA CORP.

351

SOLIBRA

328

OFFICE NATIONAL DES AÉROPORTS

354

Extraction d’or

Ghana

116,9

16,49

Fonds d’investissement

Tunisie

99,1

16,36

Opérateur de téléphonie mobile

Afrique du Sud

952,7

16,15

Industrie des boissons

Kenya

98,4

15,97

Assurances

Afrique du Sud

581,7

15,96

Opérateur de télécommunications

Maroc

550,1

15,88

Promotion immobilière

Maroc

110,2

15,76

Opérateur de téléphonie mobile

Burkina Faso

28,1

15,68

Jeux de hasard

Maroc

33,9

15,63

Industrie des boissons

Tunisie

61,2

15,62

Opérateur de téléphonie mobile

Ouganda

43,3

15,53

Industrie des boissons

Tanzanie

72,6

15,51

Matériaux de construction

Kenya

56,4

15,49 15,33

Assurances

Nigeria

100,2

Opérateur de télécommunications

Burkina Faso

38,7

15,27

Industrie des boissons

Zimbabwe

69,9

14,47

Industrie des boissons

Côte d’Ivoire

44,4

14,40

Logistique aéroportuaire

Maroc

47,6

14,25

PALM HILLS DEVELOPMENT CO.

Promotion immobilière

Égypte

43,1

14,15

427

BRASSERIES DU MAROC

Industrie des boissons

Maroc

32,7

13,87

397

JUBILEE HOLDINGS

Assurances

Kenya

35,2

13,66

464

TABAKOTO GOLD MINE

Extraction d’or

Mali

27,3

13,61

448

ROYAL SWAZILAND SUGAR CORP.

Agro-industrie

Swaziland

29,3

13,56

Énergie, autres

Maroc

13,44

Holding

Maroc

435,3

13,22

Extraction de cuivre

Afrique du Sud

55,2

12,92

Opérateur de téléphonie mobile

Soudan

12,83

Promotion immobilière

Égypte

45,5

12,66 12,44

317

AFRIQUIA GAZ

SOCIÉTÉ NATIONALE D’INVESTISSEMENT (SNI)

267

BEATRIX MINE

171

ZAIN SUDAN

307

TALAAT MOUSTAFA GROUP

462

SOCIÉTÉ CENTRALE DE RÉASSURANCE

TIGER BRANDS

SANLAM

144

TAQA MOROCCO (EX-JORF LASFAR ENERGY CO.)

128

ANGLOVAAL INDUSTRIES

ASPEN PHARMACARE HOLDINGS

100

LIFE HEALTHCARE GROUP

148

COSUMAR

372

MAURITIUS TELECOM

209

OCEANA GROUP

424

SOCIÉTÉ NATIONALE D’ASSURANCES

Assurances

Maroc

25,3

Agro-industrie

Afrique du Sud

284,8

12,36

Assurances

Afrique du Sud

767,8

12,20 12,16

Production & distribution d’électricité

Maroc

96,1

Agroalimentaire

Afrique du Sud

107,5

12,15

Industrie pharmaceutique

Afrique du Sud

312,1

12,08

Établissement de soins

Afrique du Sud

143

12,01

Agro-industrie

Maroc

91,7

11,87

Opérateur de télécommunications

Maurice

11,82

Agro-industrie

Afrique du Sud

69,6

11,62

Assurances

Algérie

27,8

11,58

168

WAFA ASSURANCE

Assurances

Maroc

82,6

11,50

MR. PRICE GROUP

Commerce de détail

Afrique du Sud

164,2

11,45

202

REUNERT

Constr. informatique et bureautique

Afrique du Sud

69,9

11,31

DISCOVERY HEALTH

Assurances

Afrique du Sud

270,7

11,28

415

ADVTECH GROUP

Services de sécurité

Afrique du Sud

27,4

11,27

100

ETHIOPIAN AIRLINES

Transport aérien

Éthiopie

272,1

11,26

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

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Classement par

régions

98 AFRIQUE DU NORD 104 AFRIQUE DE L’OUEST 110 AFRIQUE AUSTRALE ET OCÉAN INDIEN 116 AFRIQUE DE L’EST 120 AFRIQUE CENTRALE

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

Classement

AFRIQUE DU NORD

Terre de contrastes La dévaluation de la livre égyptienne bouleverse notre classement. Au bénéfice notamment des entreprises marocaines.

Abdelmoumen Ould Kaddour a été nommé PDG de la Sonatrach en mars 2017.

3,8

milliards de dollars Le montant des contrats remportés par Orascom Construction Industries en 2016.

’horizon continue de s’éclaircir. Après 3,3 % en 2016, année de référence de ce classement, la croissance de l’Afrique du Nord a atteint 4,9 % en 2017, selon la Banque africaine de développement (BAD). Avec cette performance, la sous-région a affiché l’an dernier le deuxième taux de croissance du continent, derrière l’Afrique de l’Est. Après les années de vaches maigres faisant suite aux révolutions arabes de 2011, puis à l’effondrement des prix du pétrole entre juin 2014 et début 2016, cette embellie macroéconomique n’est pas de trop. D’autant plus que les perspectives sont relativement positives pour les prochaines années, selon plusieurs institutions multilatérales (Banque africaine de développement, Banque mondiale et Fonds monétaire international). Et pourtant, les entreprises de la sous-région n’en ont pas vraiment profité au vu de leurs résultats. Libellé en dollars, le chiffre d’affaires des 150 premières entreprises nord-africaines a baissé de 16,5 % pour s’établir à 136,3 milliards de dollars. À l’instar de notre précédent classement (– 21 % déjà), ce milliards recul s’explique notamment par la faiblesse des monnaies régionales de dollars. face au dollar. Emblématique de Chiffre d’affaires cette situation, la livre égyptienne des 150 a vu sa valeur divisée par deux premières après sa dévaluation en novembre entreprises 2016. Cette décision s’est révélée à double tranchant : la compétitid’Afrique du Nord vité des produits égyptiens s’est (–16,5 % sur un an) certes améliorée, mais l’inflation a augmenté à 30 %. Logiquement, plusieurs entreprises ont connu une forte érosion de leurs revenus libellés en dollars, ce qui a entraîné leur rétrogradation dans notre palmarès. On peut notamment citer le fabricant de câbles Elsewedy Electric Co., dont les revenus (en dollars) ont diminué de 48 %, qui se retrouve 19e cette année, soit une chute de huit rangs. Alors qu’il était 13e l’an passé, Egyptair Holding est désormais 29e en raison du recul de 58 % de son chiffre d’affaires. Pour sa

136,3

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

SAÏD BENCHÉRIF

EN ALGÉRIE, ON SOUFFRE DE LA POLITIQUE DU CONTRÔLE DES CHANGES. LORSQUE NOUS RÉALISONS DES ACQUISITIONS À L’INTERNATIONAL, NOUS DEVONS LES FINANCER SUR PLACE » a déclaré SAID BENIKENE, directeur général exécutif du groupe Cevital, lors du CEO Forum 2017.

Moncef Harrabi a pris début 2017 ses fonctions de PDG de la Société tunisienne de l’électricité et du gaz (STEG).

62 %

La croissance du chiffre d’affaires du conglomérat algérien Condor Electronics, qui a atteint 1,1 milliard de dollars.

Le holding marocain Holmarcom a gagné dix rangs, malgré une hausse modérée de 1 % de son chiffre d’affaires qui s’élève à 767,6 millions de dollars.

Egyptair Airlines a enregistré une baisse de 59 % de son chiffre d’affaires, tout en parvenant à diviser sa perte de 43,6 %, à 70,3 millions de dollars.

Société

SONATRACH

SUEZ CANAL AUTHORITY

OCP

ORASCOM CONSTRUCTION INDUSTRIES

GROUPE MAROC TÉLÉCOM

OFFICE NAT. DE L’ÉLEC. ET DE L’EAU POTABLE (ONEP)

AL MADA (EX-SNI)

GLOBAL TELECOM HOLDING (EX-ORASCOM TELECOM)

Activité

Pays

Chiffre d’affaires (en millions de dollars)

Résultat net (en millions de dollars) 184,2

Hydrocarbures

Algérie

30 242,2

Logistique portuaire

Égypte

5 000

Extraction, autres minerais

Maroc

4 173,2

371,3

Travaux publics

Égypte

4 033,1

Opérateur de télécommunications

Maroc

3 463,9

550,1

Prod. & distrib. d’eau et d’électricité

Maroc

3 361,7

77,6

Holding

Maroc

3 291,3

435,3

SOCIÉTÉ NATIONALE DE L’ÉLEC.ET DU GAZ (SONELGAZ) Prod. & distrib. d’électricité et de gaz

Algérie

3 198,6

– 88,7

NAFTAL

Hydrocarbures, services annexes

Algérie

3 132,6

Opérateur de télécommunications

Égypte

2 955,5

193,9

CÉVITAL

MAROC TÉLÉCOM

SOCIÉTÉ TUNISIENNE DES INDUSTRIES DE RAFFINAGE

THE ARAB CONTRACTORS-OSMAN AHMED OSMAN & CO.

STEG

MIDDLE EAST OIL REFINERIES

COSIDER

ROYAL AIR MAROC

EL SEWEDY ELECTRIC CO. (EX-EL SEWEDY CABLES)

EZZ STEEL CO.

GROUPE SAHAM

104

POULINA GROUP HOLDING

106

CONDOR ELECTRONICS

107

ALGÉRIE TÉLÉCOM MOBILIS

Agroalimentaire

Algérie

2 098,8

161,9

Opérateur de télécommunications

Maroc

2 087,4

Hydrocarbures, raffinerie

Tunisie

2 084

Travaux publics

Égypte

2 000,2

22,6

Prod. & distrib. d’électricité et de gaz

Tunisie

1 610

– 151,9

Hydrocarbures, raffinerie

Égypte

1 526,2

99,9

Travaux publics

Algérie

1 463,2

277,2

Transport aérien

Maroc

1 417,1

22,7

Fabrication de câbles électriques

Égypte

1 353

21,7

Métallurgie, sidérurgie

Égypte

1 273,1

8,9

Groupe diversifié

Maroc

1 240

Groupe diversifié

Tunisie

1 119,8

Fabrication d’équip. électroménagers

Algérie

1 106

38,9 50

Opérateur de téléphonie mobile

Algérie

1 085,8

ND 74,8

110

SAHAM FINANCES

Assurances

Maroc

1 051,6

111

MARJANE HOLDING

Commerce de détail

Maroc

1 049

113

OPTIMUM TELECOM ALGÉRIE

Opérateur de téléphonie mobile

Algérie

1 040

118

OOREDOO ALGERIA (EX-WATANIYA TELECOM ALGÉRIE)

Opérateur de téléphonie mobile

Algérie

998,6

123

EGYPTAIR HOLDINGS

Holding

Égypte

949,6

134

ALGÉRIE TÉLÉCOM

Opérateur de télécommunications

Algérie

850

136

GHABBOUR AUTO

Construction automobile

Égypte

839,2

– 54,3

141

LAFARGEHOLCIM MAROC (EX-LAFARGE CIMENTS)

191,7

144

TAQA MOROCCO (EX-JORF LASFAR ENERGY CO.)

145

TOTAL MAROC

Matériaux de construction

Maroc

803,1

Production & distribution d’électricité

Maroc

790,9

96,1

Hydrocarbures, services annexes

Maroc

789,5

88,1

Opérateur de télécommunications

Égypte

775,9

146,7

Agro-industrie

Maroc

772,8

91,7

Groupe diversifié

Tunisie

770,1

79,6 ND

147

TELECOM EGYPT

148

COSUMAR

149

PGI HOLDING - AMENGROUP

150

HOLMARCOM

Holding

Maroc

767,6

153

ANWAR INVEST

Holding

Maroc

750,3

155

EGYPTAIR AIRLINES

Transport aérien

Égypte

745,4

– 70,3 16,2

160

LABEL VIE

162

AL EZZ DEKHEILA STEEL CO.

168

WAFA ASSURANCE

Grande distribution

Maroc

742,6

Métallurgie, sidérurgie

Égypte

741,8

Assurances

Maroc

718,7

82,6

175

GROUPE ADDOHA - DOUJA PROMOTION

176

LYONNAISE DES EAUX DE CASABLANCA (LYDEC)

Promotion immobilière

Maroc

699,2

110,2

Prod. & distrib. d’eau et d’électricité

Maroc

698

183

CENTRALE DANONE (EX-CENTRALE LAITIÈRE)

15,7

Agroalimentaire

Maroc

670,5

192

ORANGE EGYPTE (EX-MOBINIL)

5,8

Opérateur de téléphonie mobile

Égypte

647,3

– 140,2

201

SANAM AGRO

206

RENAULT COMMERCE MAROC

Agroalimentaire

Maroc

619,7

Construction automobile

Maroc

611,8

207

CAISSE DES DÉPÔTS ET CONSIGNATIONS GESTION

Fonds d’investissement

Tunisie

606,1

99,1

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

CHIFFRES 2016 – EN ITALIQUE : CHIFFRES 2015 – ND : NON DETERMINÉ – ENTRE PARENTHÈSES : CHIFFRE NÉGATIF, PERTE

Rang dans les 500

Rang 2018

LES 150 PREMIÈRES ENTREPRISES (1-50)

part, l’opérateur Telecom Egypt perd dix places et se classe 35e, après une baisse de 50 % de son activité libellée en dollars. De même pour Egyptair Airlines, qui se trouve reléguée au 40e rang alors que la compagnie aérienne était 20e dans notre précédente édition. De leur côté, les dinars algérien et tunisien ont respectivement reculé de 5 % et 6,8 % face au billet vert en 2017, ce qui a pu affecter les résultats de certaines entreprises comme ceux du premier groupe privé algérien Cevital (– 6 %) ou du distributeur tunisien SNMVT-Monoprix (– 8 %). Néanmoins, le premier a gagné trois rangs (11e), tandis que le second a grimpé de 20 places (117 e). Au Maroc, en revanche, le cours du dirham a peu varié, restant accroché au dollar et surtout à l’euro sur la période considérée. Rappelons que la Bank Al-Maghrib, la Banque centrale marocaine, a lancé le 15 janvier 2018 la libéralisation progressive du régime des changes, sans effet majeur à ce jour.

Restrictions budgétaires

Parallèlement aux fluctuations monétaires, le ralentissement des entreprises nord-africaines est dû aux restrictions budgétaires mises en place par certains pays, ce qui a affecté les investissements et la consommation. En Égypte, le président Abdel Fattah al-Sissi, récemment réélu, a entrepris des réformes structurelles négociées avec le FMI contre un prêt de 12 milliards de dollars. Cela s’est traduit par une réduction du nombre de fonctionnaires et une baisse des subventions sur le carburant. En Tunisie, les bailleurs de fonds sont également au chevet de l’économie et conditionnent leurs aides à l’application de mesures douloureuses qui accroissent les tensions sociales. D’ailleurs, la Compagnie des phosphates de Gafsa ne figure plus dans notre palmarès à la suite de blocages récurrents sur ses sites de production. En Algérie, le gouvernement a aussi été contraint de réduire la voilure en raison de la dépendance du pays aux hydrocarbures, le principal secteur qui remplit les caisses de l’État. Toutefois, la compagnie publique Sonatrach truste toujours la première place de notre classement régional avec un chiffre d’affaires de 30,2 milliards de dollars, en baisse de 9 % par rapport à notre précédente édition. Vient ensuite Suez Canal Authority (SCA), malgré une légère diminution du trafic maritime observée en 2016. Le podium est complété par l’OCP. Le géant marocain des phosphates gagne une place en dépit d’une réduction de 13 % de son chiffre d’affaires sur la période considérée. En cause, une baisse des cours mondiaux et un recul de ses exportations. Juste derrière, Orascom Construction Industries réalise une percée fulgurante, passant du 33e au 4e rang. Le conglomérat de la famille égyptienne Sawiris, spécialisé dans la construction, a enregistré une hausse de 268 % de son activité après avoir remporté plusieurs contrats sur son marché domestique et aux États-Unis. Quant à la suite des premières places, elles restent occupées

100

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

MICHEL TEULER

Classement AFRIQUE DU NORD

NADIA FASSI FEHRI

L’opérateur marocain Inwi, qu’elle dirige, a obtenu en 2017 le meilleur score pour la qualité de son réseau internet mobile, selon la plateforme indépendante nPerf. Avec 23,08 % des lignes mobiles, le groupe est numéro trois dans le royaume, derrière Maroc Telecom et Orange Maroc.

Le groupe égyptien Raya Holding for Technology and Telecommunications a perdu 28 rangs après la baisse de 45 % de son chiffre d’affaires en dollars.

Record de production automobile en 2017 pour Renault au Maroc avec 376 010 véhicules (+ 9 %), dont 300 202 unités sur le site de Tanger et 75 808 sur le site de la Somaca à Casablanca, l’usine automobile historique du royaume.

Malgré une hausse de 4,5 % de son chiffre d’affaires en dinars, le groupe agroalimentaire tunisien Délice Holding voit son résultat reculer de 9 % libellé en dollars.

Rang dans les 500

208

SOCIÉTÉ NATIONALE INDUSTRIELLE ET MINIÈRE (SNIM)

210

SOCIÉTÉ NAT. DE DISTRIBUTION DES PÉTROLES AGIL

214

PHARMACIE CENTRALE DE TUNISIE

216

RMA (EX-RMA WATANYA)

222

INWI

226

ORANGE MAROC (EX-MÉDI TÉLÉCOM)

232

BIOPHARM

233

SOMACA

Société

234

AUTO HALL

237

PÉTROLE DU MAGHREB

239

SOCIÉTÉ TUNISIENNE DE L’AIR

247

TUNISIE TÉLÉCOM

250

HOLDING AL OMRANE

255

ABU QIR FERTILIZERS & CHEMICAL INDUSTRIES

258

ZALAR HOLDING (EX-ZALAGH HOLDING)

263

SAHAM ASSURANCE MAROC

264

QALAA HOLDINGS

265

GROUPE MANAGEM

266

OOREDOO TUNISIA (EX-TUNISIANA)

268

SOCIÉTÉ MAGASIN GÉNÉRAL

273

EASTERN CO.

276

CDG DÉVELOPPEMENT

287

ENTR. TUNISIENNE D’ACTIVITÉS PÉTROLIÈRES (ETAP)

288

LESIEUR CRISTAL

Activité

Pays

Chiffre d’affaires (en millions de dollars)

Résultat net (en millions de dollars) 4,5

Extraction, autres minerais

Mauritanie

603,6

Hydrocarbures, services annexes

Tunisie

596,4

7,2

Distributeur pharmaceutique

Tunisie

584,8

28,7

Assurances

Maroc

575,8

Opérateur de téléphonie mobile

Maroc

544,1

Opérateur de télécommunications

Maroc

535,7

Industrie pharmaceutique

Algérie

519,5

Construction automobile

Maroc

502,6

ND 18,8

Concessionnaire

Maroc

497,6

Hydrocarbures, services annexes

Maroc

484,7

Transport aérien

Tunisie

483

– 82,6

Opérateur de télécommunications

Tunisie

469,3

Promotion immobilière

Maroc

467

Industrie chimique

Égypte

451,3

115

Elevage, Santé Animale

Maroc

442,5

9,6

Assurances

Maroc

431,6

27,7

Groupe diversifié

Égypte

430,9

– 225,4

Extraction, autres minerais

Maroc

430,1

28,3

Opérateur de téléphonie mobile

Tunisie

429,4

Commerce de détail

Tunisie

425,7

2,5

Industrie du tabac

Égypte

418

Développement territorial

Maroc

410,6

Hydrocarbures

Tunisie

395,3

8,3

Agroalimentaire

Maroc

395,2

16,9

Industrie des boissons

Tunisie

391,6

61,2

Assurances

Maroc

386

9,5

Agro-industrie

Égypte

380,6

16,9

291

SOCIÉTÉ DE FAB. DES BOISSONS DE TUNISIE (SFBT)

292

AXA ASSURANCE MAROC

295

EGYPTIAN SUGAR AND INTEGRATED INDUSTRIES CO.

296

CIMENTS DU MAROC

Matériaux de construction

Maroc

379,9

– 13,4

298

PIONEERS HOLDING

Intermédiation financière

Égypte

377,7

38,7

299

AL EZZ ROLLING MILLS

Métallurgie, sidérurgie

Égypte

377,5

300

ORIENTAL WEAVERS CO.

Fabrication de produits textiles

Égypte

372,2

307

TALAAT MOUSTAFA GROUP

Promotion immobilière

Égypte

359,6

45,5

314

ENTREPRISE NATIONALE DE FORAGE

316

EGYPT KUWAIT HOLDING CO.

317

AFRIQUIA GAZ

318

ALLIANCES DÉVELOPPEMENT IMMOBILIER

325

SUEZ CEMENT CO.

326

OFFICE NATIONAL DES CHEMINS DE FER

328

OFFICE NATIONAL DES AÉROPORTS

331

SOCIÉTÉ GÉNÉRALE DES TRAVAUX DU MAROC

334

PETROMINS-OIL DU MAROC

Hydrocarbures

Algérie

352,8

31,7

Groupe diversifié

Égypte

351,2

62,5

Énergie, autres

Maroc

350

Promotion immobilière

Maroc

349,7

14,2

Matériaux de construction

Égypte

337,4

– 29

Transport ferroviaire

Maroc

337,3

– 46,2

Logistique aéroportuaire

Maroc

334,2

47,6

Travaux publics

Maroc

332,2

Hydrocarbures, services annexes

Maroc

330,6

337

REDAL VEOLIA SERVICES

Prod. & distribution d’eau potable

Maroc

328,4

339

SALAM GAZ

Hydrocarbures, services annexes

Maroc

326,9

27,3

342

DÉLICE HOLDING

345

MAGHRÉBAIL

348

RAYA HOLDING FOR TECH. & TELECOMMUNICATIONS

354

PALM HILLS DEVELOPMENT CO.

358

SONASID

360

ZIZ CARBURANT

100

365

MISR INSURANCE CO.

Industrie laitière

Tunisie

320,1

15,8

Intermédiation financière

Maroc

316,3

8,6

Fabrication d’appareils électriques

Égypte

312,9

6,5

Promotion immobilière

Égypte

304,6

43,1 – 4,5

Métallurgie, sidérurgie

Maroc

295,8

Hydrocarbures, services annexes

Maroc

294,7

Assurances

Égypte

284,3

55,4

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

CHIFFRES 2016 – EN ITALIQUE : CHIFFRES 2015 – ND : NON DETERMINÉ – ENTRE PARENTHÈSES : CHIFFRE NÉGATIF, PERTE

Rang 2018

LES 150 PREMIÈRES ENTREPRISES (51-100)

101

Classement AFRIQUE DU NORD

par les acteurs marocains comme le Groupe Maroc Telecom, l’ONEP (Office national de l’eau potable) et la SNI (devenue depuis Al Mada), puis par les compagnies publiques algériennes Sonelgaz et Naftal. C’est surtout au-delà du top 20 qu’apparaissent les évolutions les plus notables. Le premier groupe privé tunisien, Poulina Group Holding, bondit ainsi du 46e au 22e rang. Condor Electronics, spécialiste algérien de l’électroménager et de l’électronique grand public (lire pp. 40-44), se hisse, lui, au 23e rang. Il dépasse pour la première fois le cap du milliard de dollars de chiffre d’affaires, notamment grâce à la compétitivité de ses produits par rapport à ceux qui sont importés. Plus loin dans notre palmarès, on trouve au 51e rang le groupe public mauritanien SNIM (Société nationale industrielle et minière de Mauritanie), qui exploite les mines de fer du pays. L’envol des cours du minerai de fer en 2016 lui a permis d’accroître son activité de 69 % et de gagner 59 rangs. Sauf que les cours ont replongé en 2017… Parmi les autres percées dans notre classement, citons l’algérien Biopharm qui passe du 93e au 57e rang ou le marocain Zalar Holding qui grimpe de la 103e à la 65e place. Enfin, les sorties de plusieurs groupes, qui n’ont pas répondu à notre questionnaire, ont aussi participé à la baisse globale des revenus des entreprises nord-africaines. Il s’agit notamment de la compagnie Air Algérie, du Groupe ETRHB Haddad, l’un des leaders algériens des travaux publics, des tunisiens Groupe Elloumi et Groupe Loukil ou encore de plusieurs acteurs marocains des hydrocarbures comme Vivo Energy Maroc, Winxo et Libya Oil Maroc. Dans le sens inverse, les entreprises du royaume se distinguent avec plusieurs entrants tels que la Société chérifienne d’automobiles et de matériel agricole (Scama, 121e), filiale d’Auto Hall, La Marocaine des jeux et des sports (125e), Résidences Dar Saada (RDS, 130e) ou encore l’Agence nationale des ports (ANP, 150e). Le promoteur Alliances développement immobilier (ADI) a même réussi à réintégrer notre classement au 84e rang après en être sorti l’année dernière. Le poids du Maroc continue donc d’augmenter en occupant 72 places, ce qui représente près de la moitié de notre palmarès. Pourtant le pays avait vu sa croissance fléchir à seulement 1,2 % en 2016 du fait d’une mauvaise récolte agricole, avant de rebondir à plus de 4 % en 2017. De bon augure pour les entreprises du royaume.

Opérationnelle depuis l’été 2016 à Tanger, l’usine d’injection plastique pour l’automobile OTMA, filiale marocaine d’One Tech Holding, a vu son budget global d’investissement passer à 17,5 millions euros, au lieu des 10,5 millions initialement prévus.

LE POIDS DU MAROC CONTINUE D’AUGMENTER EN OCCUPANT 72 PLACES, CE QUI REPRÉSENTE PRÈS DE LA MOITIÉ DE NOTRE PALMARÈS.

102

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

– 26 %

de revenus pour Guelb Moghrein Copper-Gold Mine, la filiale en Mauritanie du canadien First Quantum Minerals. Tasiast Mauritanie, filiale du canadien Kinross Gold Corp., intègre notre palmarès au 128e rang. En septembre 2017, elle a annoncé le lancement de la seconde et dernière phase d’extension de la mine d’or éponyme.

En dépit des difficultés de l’économie égyptienne, le résultat net d’Upper Egypt Flour Mills affiche en 2016 une hausse de 41,2 % en livres. Coté à la Bourse du Caire, le groupe de minoterie est en partie détenu par l’État et des capitaux saoudiens.

Rang dans les 500

101

370

GROUPE BENAMOR

102

373

ORASCOM TELECOM MEDIA AND TECHNOLOGIES

Société

103

375

ALF SAHEL

104

377

MARIDIVE AND OIL SERVICES

Activité

Pays

Chiffre d’affaires (en millions de dollars)

Agroalimentaire

Algérie

281,8

9,4

Fonds d’investissement

Égypte

279,6

– 491,2

Résultat net (en millions de dollars)

Agroalimentaire

Maroc

278,6

Hydrocarbures, services annexes

Égypte

275,5

19,1

105

380

DELTA HOLDING

Groupe diversifié

Maroc

272,1

19,5

106

381

CENTRALE AUTOMOBILE CHÉRIFIENNE

Concessionnaire

Maroc

270,9

107

382

JUHAYNA FOOD INDUSTRIES

Industrie des boissons

Égypte

270,3

2,9

108

383

MUTUELLE TAAMINE CHAABI

Assurances

Maroc

269,1

109

386

ENTR. NATIONALE DE GRANDS TRAVAUX PÉTROLIERS

Hydrocarbures

Algérie

267,1

23,1

110

390

GROUPE INDUSTRIEL DES PRODUCTIONS LAITIÈRES

Industrie laitière

Algérie

263,7

10,7

111

392

OFFICE DE COMMERCE DE LA TUNISIE

Commerce de détail

Tunisie

261,7

– 4,4

112

403

SOCIÉTÉ D’EXPLOITATION DES PORTS - MARSA MAROC

Logistique portuaire

Maroc

252,2

113

405

CIMENTS DE L’ATLAS

Matériaux de construction

Maroc

252

53,9

114

409

ONE TECH HOLDING

Fabrication de câbles électriques

Tunisie

245,8

13,1

115

414

AUTOROUTES DU MAROC

Génie civil

Maroc

243,9

116

418

COMPAGNIE CENTRALE DE RÉASSURANCE

Assurances

Algérie

242,1

27,2

Grande distribution

Tunisie

241,3

1,2

Fabrication de produits textiles

Égypte

240,9

6,6

Hydrocarbures

Égypte

240,2

23,9

Assurances

Algérie

240

27,8

Concessionnaire

Maroc

236,6

3,8

Industrie des boissons

Maroc

235,8

32,7 15,2

117

421

SNMVT - MONOPRIX

118

422

AL ARAFA FOR INVEST. IN GARMENTS MANUFACTURING

119

423

ALEXANDRIA MINERALS OILS CO.

120

424

SOCIÉTÉ NATIONALE D’ASSURANCES

121

426

SOC. CHÉRIFIENNE D’AUTO. ET DE MATÉRIEL AGRICOLE

122

427

BRASSERIES DU MAROC

123

430

MIDDLE & WEST DELTA FLOUR MILLS

124

444

MAGHREB STEEL

125

447

LA MAROCAINE DES JEUX ET DES SPORTS

126

453

GUELB MOGHREIN COPPER-GOLD MINE

127

454

SOC. DE PROMOTION INDUST. AUTOMOBILE AU MAROC

128

457

TASIAST MAURITANIE

129

460

ORANGE TUNISIE

130

461

RÉSIDENCES DAR SAADA

131

462

SOCIÉTÉ CENTRALE DE RÉASSURANCE

132

463

COMPAGNIE ALGÉRIENNE DES ASSURANCES

133

466

SOCIETE DE TRAVAUX AGRICOLES MAROCAINE (STAM)

134

475

RADEEMA

135

476

PHOSPHATES DE BOUCRAA

136

477

CIE D’ASSURANCES ET DE RÉASSURANCES ATLANTA

137

479

138

482

Agroalimentaire

Égypte

233,1

Métallurgie, sidérurgie

Maroc

218,9

Jeux de hasard

Maroc

216,9

33,9

Extraction de cuivre

Mauritanie

213

Construction automobile

Maroc

212,8

Extraction d’or

Mauritanie

208

NTIC

Tunisie

204,3

Promotion immobilière

Maroc

203,9

Assurances

Maroc

203

25,3 20,8

Assurances

Algérie

201,3

Travaux publics

Maroc

198,1

7,1

Prod. & distribution d’eau potable

Maroc

192,2

1,7

Extraction de phosphates

Maroc

191,9

36,2

Assurances

Maroc

190,6

15,8

SOCIÉTÉ CENTRALE DE BOISSONS GAZEUSES

Industrie des boissons

Maroc

189,6

ENTREPRISE NATIONALE DE GÉOPHYSIQUE

Hydrocarbures, services annexes

Algérie

188,8

61,1 78,4

139

485

SIDI KERIR PETROCHEMICALS CO.

140

487

GROUPE CFAO ALGÉRIE

141

491

AL EZZ FLAT STEEL

142

495

FIAT CHRYSLER AUTO. MOROCCO (EX-FIAT AUTO MAROC)

143

496

GROUPE ACIMA

144

145

Hydrocarbures

Égypte

187,9

Groupe diversifié

Algérie

186,6

Métallurgie, sidérurgie

Égypte

184,7

Concessionnaire

Maroc

180,3

– 13,4

Grande distribution

Maroc

180,2

DISWAY

Équipements de bureautique

Maroc

177,8

6,5

EQDOM

Intermédiation financière

Maroc

177

14,4

146

TAQA ARABIA

Hydrocarbures, services annexes

Égypte

176,5

1,6

147

COMPAGNIE D’ASSURANCES SANAD

Assurances

Maroc

172

7,6

Agroalimentaire

Égypte

172

6,4

Satellites

Égypte

171,5

73,3

Logistique portuaire

Maroc

170,9

21,1

148

UPPER EGYPT FLOUR MILLS

149

EGYPTIAN SATELLITE CO.

150

AGENCE NATIONALE DES PORTS

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

CHIFFRES 2016 – EN ITALIQUE : CHIFFRES 2015 – ND : NON DETERMINÉ – ENTRE PARENTHÈSES : CHIFFRE NÉGATIF, PERTE

Rang 2018

LES 150 PREMIÈRES ENTREPRISES (101-150)

103

Classement

AFRIQUE DE L’OUEST

Trou d’air persistant

+ 31 %

La croissance du chiffre d’affaires de Dangote Cement, selon des résultats communiqués fin mars 2018.

Les désordres monétaires et la faiblesse des cours de l’or noir font payer un lourd tribut aux entreprises de la région. BENJAMIN POLLE

e plus dur pourrait être passé. Dans ses prévisions de mars 2018, la Banque africaine de développement (BAD) table sur 3,8 % de croissance pour l’Afrique de l’Ouest en 2018, puis 3,9 % en 2019. Cela confirme le rebond entamé en 2017 (+ 2,5 %), après la piteuse année 2016 où le taux de croissance de la zone s’affichait à seulement 0,5 %. Logiquement, la dégringolade de l’activité dans la sous-région est flagrante dans notre classement qui porte sur cette même année 2016. Déjà en recul en 2014 et 2015, les revenus cumulés des 150 premières entreprises ouest-africaines plongent une nouvelle fois à 53,2 milliards de dollars (45,6 milliards d’euros). En trois ans, le repli est de l’ordre de 30 % ! L’explication est double. D’une part, la chute sur la période considérée des cours du pétrole, moteur essentiel du Nigeria, le poids lourd régional. Et d’autre part la forte baisse des milliards monnaies. Concernant ce dernier facteur, le fait le plus marquant de dollars. fut la décision de la Banque cenChiffre d’affaires trale nigériane, au printemps des 150 premières 2016, de laisser flotter le naira. entreprises Ce qui s’est traduit par une forte d’Afrique de chute de la monnaie. Fin 2016, le taux officiel flottant s’élevait ainsi l’Ouest à 304 nairas pour un dollar, soit (– 17,2 % sur un an) une dévaluation de 54 % par rapport au début de la même année. Pour mémoire, cette tendance, bien que moins marquée, a aussi été observée au niveau du F CFA d’Afrique de l’Ouest. La monnaie s’établissait au 31 décembre 2016 à un niveau de 630 F CFA pour un dollar, contre 470 F CFA pour un dollar courant 2014.

Fort recul des compagnies pétrolières

Quant au pétrole, si le début 2016 a marqué un point bas concernant les prix après plusieurs années de chute, la reprise des cours s’est faite sur des niveaux peu élevés, ne permettant pas un regain économique rapide. Or la croissance du Nigeria demeure tributaire des exportations

104

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

En 2016, la hausse des tarifs annoncée par la Compagnie ivoirienne d’électricité (CIE) a viré au psychodrame social. Bien au-delà des 15 % prévus entre juillet 2015 et janvier 2016, elle a en fait atteint 30 à 40 %, ce qui a entraîné des émeutes aux abords des locaux de la CIE dans plusieurs villes du pays.

53,2

Le Sénégalais Sékou Dramé a été nommé directeur général de la Sonatel en avril 2018. Il remplace son compatriote Alioune Ndiaye, promu directeur exécutif d’Orange Middle East & Africa.

Le Tribunal international du droit de la mer a statué, le 23 septembre 2017, sur le différend entre le Ghana et la Côte d’Ivoire à propos de leur frontière maritime. Accra, qui avait engagé la procédure en décembre 2014 pour obtenir un tracé lui assurant l’entière propriété du gisement Tweneboa-Enyenra-Ntomme, a obtenu gain de cause. Ce qui permet à Tullow Ghana de reprendre ses projets d’exploration.

milliards de F CFA Le montant que le groupe ivoirien de bancassurance NSIA participations a déboursé en 2017 pour acquérir Diamond Bank SA. La filiale du groupe nigérian du même nom est active au Bénin, en Côte d’Ivoire, au Sénégal et au Togo.

Société

Activité

Pays

Chiffre d’affaires (en millions de dollars)

Résultat net (en millions de dollars)

MTN NIGERIA

Opérateur de téléphonie mobile

Nigeria

3 420,1

DANGOTE GROUP

Groupe diversifié

Nigeria

3 100

1 120

Matériaux de construction

Nigeria

1 999,1

606,5

Agroalimentaire

Nigeria

1 704,5

28,7

DANGOTE CEMENT

FLOUR MILLS NIGERIA

OANDO

Hydrocarbures, services annexes

Nigeria

1 481,2

11,4

SONATEL

Opérateur de télécommunications

Sénégal

1 457,5

347,6

Industrie des boissons

Nigeria

1 019,7

92,4

Agroalimentaire

Côte d’Ivoire

955,3

– 6,6

Production & distribution d’électricité

Côte d’Ivoire

949,3

17,4

Hydrocarbures, services annexes

Nigeria

945,6

48,1

115

NIGERIAN BREWERIES

122

OLAM GROUP CÔTE D’IVOIRE

124

COMPAGNIE IVOIRIENNE D’ÉLECTRICITÉ

125

TOTAL NIGERIA

135

NOVIGNIS

Fonds d’investissement

Nigeria

839,3

15,6

146

ORANGE CÔTE D’IVOIRE

Opérateur de téléphonie mobile

Côte d’Ivoire

777,3

77,9

154

MTN GHANA (SCANCOM GHANA LTD)

Opérateur de téléphonie mobile

Ghana

746,9

159

9 MOBILE (EX-ETISALAT NIGERIA)

Opérateur de téléphonie mobile

Nigeria

743

164

SIFCA (GROUPE)

169

LAFARGE AFRICA (EX-LAFARGE CEMENT WAPCO)

172

TARKWA MINES

182

SOCIAL SECURITY AND NATIONAL INSURANCE TRUST

184

TULLOW GHANA

186

VOLTA RIVER AUTHORITY

187

SOCIÉTÉ NATIONALE BURKINABÉ D’HYDROCARBURES

189

AFRICAN REINSURANCE CORP.

195

SOCIÉTÉ AFRICAINE DE RAFFINAGE (SAR)

200

GHANA OIL CO.

205

NIGERIAN BOTTLING CO.

212

NESTLÉ NIGERIA

220

DANGOTE SUGAR REFINERY

223

SOCIÉTÉ NATIONALE D’ÉLECTRICITÉ (SENELEC)

224

TOTAL CÔTE D’IVOIRE

227

ESSAKANE

228

ORANGE MALI

230

SOCIÉTÉ DES MINES DE LOULO

Agro-industrie

Côte d’Ivoire

733,3

15,5

Matériaux de construction

Nigeria

714,1

54,9

Extraction d’or

Ghana

708,9

116,9

Assurances

Ghana

673,6

359,8

Hydrocarbures

Ghana

666,6

Production & distribution d’électricité

Ghana

662,9

– 340,6

Hydrocarbures, services annexes

Burkina Faso

656,7

17,8

Assurances

Nigeria

653,7

100,2 19,8

Hydrocarbures, raffinerie

Sénégal

631

Hydrocarbures, services annexes

Ghana

620,1

7,5

Industrie des boissons

Nigeria

615,5

Agroalimentaire

Nigeria

591,2

25,8

Agro-industrie

Nigeria

551,6

46,8

Production & distribution d’électricité

Sénégal

540,2

49,1

Hydrocarbures, services annexes

Côte d’Ivoire

539,1

14,3 ND

Extraction d’or

Burkina Faso

529,1

Opérateur de télécommunications

Mali

527,6

Extraction d’or

Mali

524,4

292,5

Opérateur de téléphonie mobile

Côte d’Ivoire

520,8

Hydrocarbures

Nigeria

483

9,4

Hydrocarbures, services annexes

Sénégal

472,6

– 0,1

231

MTN CÔTE D’IVOIRE

241

FORTE OIL

244

TOTAL SÉNÉGAL

254

JULIUS BERGER NIGERIA

Travaux publics

Nigeria

451,7

– 12,4

257

PRODUCE BUYING CO.

Agro-industrie

Ghana

443,3

– 3,7

259

VIVO ENERGY CÔTE D’IVOIRE

Hydrocarbures

Côte d’Ivoire

436,3

7,1

269

SOCIÉTÉ BURKINABÉ DES FIBRES TEXTILES (SOFITEX)

Coton

Burkina Faso

424

6,2

285

SAF CACAO

Production agricole

Côte d’Ivoire

398,9

2,8

297

PROSUMA

Grande distribution

Côte d’Ivoire

378,9

1,8

309

SOCIÉTÉ DES MINES DE GOUKOTO

Extraction d’or

Mali

357,2

189,2

Hydrocarbures, services annexes

Nigeria

356,3

4,8

Industrie des boissons

Nigeria

351,9

- 35

311

MRS OIL

315

SEVEN-UP BOTTLING CO.

319

CMDT

320

PERSEUS MINING GHANA

321

ETERNA OIL & GAS

324

DANGOTE FLOUR MILLS

332

GUINNESS NIGERIA

338

NSIA PARTICIPATIONS

Coton

Mali

348,8

3,5

Extraction d’or

Ghana

348

– 35,6

Industrie chimique

Nigeria

347,4

4,8

Agro-industrie

Nigeria

343,7

34,4

Industrie des boissons

Nigeria

331,4

– 6,6

Holding

Côte d’Ivoire

327,6

13,9

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

CHIFFRES 2016 – EN ITALIQUE : CHIFFRES 2015 – ND : NON DETERMINÉ – ENTRE PARENTHÈSES : CHIFFRE NÉGATIF, PERTE

Rang dans les 500

Rang 2018

LES 150 PREMIÈRES ENTREPRISES (1-50)

105

Classement AFRIQUE DE L’OUEST

FELIX MIRINGU

et du prix de l’or noir : 70 % des ressources de l’État dépendent du pétrole, sans doute voué à rester pour une longue période à des cours situés entre 40 et 80 dollars le baril. De surcroît, les économistes de la major britannique BP estimaient, fin janvier 2017, que la production de pétrole en Afrique avait atteint son pic en 2015, à 8,4 millions de barils par jour. Ils parient sur une légère baisse à l’horizon 2035, à 8,3 millions de barils par jour. Ces déterminants de l’économie des hydrocarbures se traduisent directement dans cette édition. Pour la plupart des compagnies pétrolières, le volume d’activité est en fort recul – et avec lui leur rang. Certaines entreprises sortent même du classement, parfois aussi par manque de données fiables, dont la Sonidep, la société publique nigérienne qui vend les produits de la raffinerie de Zinder, Total Burkina, la Société nationale d’opérations pétrolières de Côte d’Ivoire (Petroci), les sénégalais International Trading Oil and Commodities et Vivo Energy Sénégal ou encore Perenco Rio Del Rey au Cameroun. Alors que près de 30 sociétés ouest-africaines appartenaient au secteur des hydrocarbures l’an dernier, elles ne sont plus que 21 cette année. Dans ce panorama sombre, on note quelques exceptions comme le groupe nigérian Oando qui bondit de la 15e à la 5e place. Cette progression est liée à la reprise de certains actifs pétroliers de l’américain ConocoPhillips juste avant le début de la chute des cours mi-2014.

EN CINQ ANS, NOUS AVONS RÉUSSI À DEVENIR LA SEULE LICORNE D’AFRIQUE. »

SACHA POIGNONNEC, codirecteur de Jumia (ex-Africa Internet Group), à l’occasion des cinq ans du groupe d’ecommerce qui dispose d’une filiale au Nigeria.

Ce sont principalement les groupes miniers qui profitent des difficultés des compagnies pétrolières puisqu’ils passent en un an de neuf à 19 dans notre classement. Au Burkina Faso, par exemple, la croissance du secteur devrait se poursuivre, quatre nouvelles mines ayant récemment été mises en chantier. En 2000, le pays ne produisait qu’une tonne d’or. Six ans plus tard, le total de sa production s’établissait à 38,17 tonnes, le Burkina Faso devenant le 5e producteur continental, derrière notamment le Mali et le Ghana. Le président burkinabè, Roch Marc Christian Kaboré, a par ailleurs inauguré en décembre 2017 l’entrée en production du gisement aurifère de Houndé, détenu par Endeavour Mining. Les mines d’or du britannique Randgold Resources, l’un des principaux opérateurs privés du secteur, bondissent dans le classement. La Société des mines de Loulo au Mali gagne ainsi 20 rangs, de la 52e à la 32e place. Toujours dans ce pays, la Société des mines de Gounkoto se hisse de la 65e à la 42e. En Côte d’Ivoire cette fois, la Société des mines de Tongon, 52e dans cette édition, réalise une envolée de trente places grâce à un chiffre d’affaires qui passe de 227 à 319 millions de dollars. Déjà cité, le groupe Endeavour Mining, un des concurrents de Randgold au Burkina Faso, voit sa société Tabakoto Gold Mine intégrer le palmarès à la 78e place. Tout en haut du tableau, la sortie, faute de données

106

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

CLEMENT TARDIF POUR JA

Dynamisme des opérateurs miniers

milliards de F CFA La somme investie par Patisen, le spécialiste sénégalais des pâtes à tartiner (chocolat, margarine) et des produits culinaires (bouillons, vinaigre, etc.), pour ouvrir une nouvelle unité de production dans la région de Dakar.

Société

Activité

Pays

Chiffre d’affaires (en millions de dollars)

Résultat net (en millions de dollars)

341

SANIA CIE

Agro-industrie

Côte d’Ivoire

323,7

6,3

343

SOCIÉTÉ DES MINES DE TONGON

Extraction d’or

Côte d’Ivoire

319,2

121,8

Industrie des boissons

Côte d’Ivoire

308,2

44,4

Hydrocarbures

Nigeria

305,8

26,5

351

SOLIBRA

352

11 (EX-MOBIL OIL NIGERIA)

353

CÔTE D’IVOIRE TÉLÉCOM

Opérateur de téléphonie fixe

Côte d’Ivoire

304,7

11,5

357

SEMAFO BURKINA FASO

Exploration minière

Burkina Faso

300,5

362

JUMIA NIGERIA

Commerce en ligne

Nigeria

292,2

363

MTN BÉNIN

Opérateur de téléphonie mobile

Bénin

291,2

376

CONOIL

Hydrocarbures, services annexes

Nigeria

276,3

9,2

378

UAC OF NIGERIA

Groupe diversifié

Nigeria

275

18,4

379

TOTAL PETROLEUM GHANA

384

GROUPE CFAO CÔTE D’IVOIRE

Hydrocarbures, services annexes

Ghana

273,4

5,4

Groupe diversifié

Côte d’Ivoire

268,2

Hydrocarbures

Nigeria

267,3

– 46,7

Groupe diversifié

Côte d’Ivoire

266,7

6,3

PZ CUSSONS NIGERIA

Industrie cosmétique

Nigeria

258,8

396

CHIRANO GOLD MINE

Extraction d’or

Ghana

258,5

ND – 166,1

385

AMNI INTERNATIONAL PETROLEUM DEVELOPMENT CO.

387

INDUSTRIAL PROMOTION SERVICES WEST AFRICA

394

66 67

401

SEPLAT PETROLEUM DEVELOPMENT CO.

402

OFFICE NATIONAL DES TÉLÉCOMMUNICATIONS

Hydrocarbures

Nigeria

254,2

Opérateur de télécommunications

Burkina Faso

253,5

407

38,7

ENERGIE DU MALI

Production & distribution d’électricité

Mali

247,4

– 42,4

70 71

411

ORANGE GUINÉE

Opérateur de téléphonie mobile

Guinée

245

412

AGBAOU GOLD OPERATIONS

Extraction d’or

Côte d’Ivoire

244,6

121,9

419

SOCIÉTÉ MINIÈRE DE DINGUIRAYE

Extraction, autres minerais

Guinée

242

429

CIE DE DISTRIBUTION DE CÔTE D’IVOIRE (CDCI)

Commerce de détail

Côte d’Ivoire

233,1

– 3,7

431

SOCIÉTÉ NATIONALE BURKINABÉ D’ÉLECTRICITÉ

Production & distribution d’électricité

Burkina Faso

232,9

– 29,6

432

BISSA GOLD

Exploitation minière

Burkina Faso

230,4

434

UNILEVER NIGERIA

Industrie cosmétique

Nigeria

226,8

441

GOLDEN STAR RESOURCES

Extraction d’or

Ghana

221,3

– 41,8

458

NESTLÉ CÔTE D’IVOIRE

Agroalimentaire

Côte d’Ivoire

207,5

1,7

464

TABAKOTO GOLD MINE

Extraction d’or

Mali

200,4

27,3

467

GROUPE CFAO NIGERIA

Groupe diversifié

Nigeria

197,8

474

TRANSNATIONAL CORP. OF NIGERIA

Groupe diversifié

Nigeria

193,1

– 19,3

489

PALM-CI

Agro-industrie

Côte d’Ivoire

185,4

6,7

492

ABOSSO GOLDFIEDS - DAMANG MINES

Extraction d’or

Ghana

183,4

– 4,5

494

SOCIÉTÉ AFRICAINE DE PLANTATIONS D’HÉVÉAS

Production agricole

Côte d’Ivoire

181,9

1,9

498

ORANGE BURKINA FASO (EX-AIRTEL BURKINA FASO)

Opérateur de téléphonie mobile

Burkina Faso

179,4

28,1

HONEYWELL FLOUR MILLS

Agro-industrie

Nigeria

173

LEADWAY ASSURANCE CO.

Assurances

Nigeria

171,3

24,7

NEWCREST MINING

Extraction d’or

Côte d’Ivoire

162

SMART PRODUCTS

Agroalimentaire

Nigeria

161,9

41,7

SOCIÉTÉ DES MINES DE L’AÏR

GHANA GRID CO.

Extraction d’uranium

Niger

159,9

6,4

Production & distribution d’électricité

Ghana

158

16,2

SOCIÉTÉ MULTINATIONALE DE BITUMES

TIGO GHANA

Matériaux de construction

Côte d’Ivoire

148,5

Opérateur de téléphonie mobile

Ghana

142

Hydrocarbures, services annexes

PETRO IVOIRE

SOCIÉTÉ DE DISTRIBUTION D’EAU DE LA CÔTE D’IVOIRE Prod. & distribution d’eau potable

GHANA NATIONAL PETROLEUM COR.

SOCIÉTÉ DES MINES DE TAPARKO

PATISEN

BOLLORÉ TRANSPORT & LOGISTICS CÔTE D’IVOIRE

100

GUINNESS GHANA BREWERIES

Côte d’Ivoire

141,7

0,5

Côte d’Ivoire

141,7

4,4

Hydrocarbures, services annexes

Ghana

141,5

11,5

Extraction d’or

Burkina Faso

139,7

Agroalimentaire

Sénégal

137,7

Tous services transports

Côte d’Ivoire

137,4

16,3

Industrie des boissons

Ghana

132,7

– 1,8

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

CHIFFRES 2016 – EN ITALIQUE : CHIFFRES 2015 – ND : NON DETERMINÉ – ENTRE PARENTHÈSES : CHIFFRE NÉGATIF, PERTE

Rang dans les 500

Rang 2018

LES 150 PREMIÈRES ENTREPRISES (51-100)

107

Classement AFRIQUE DE L’OUEST

fiables, de la Société ivoirienne de raffinage (SIR), 2e du précédent classement, permet au tycoon Aliko Dangote de s’installer confortablement sur le podium, son groupe diversifié et Dangote Cement prenant les deuxième et troisième places, derrière MTN Nigeria. En volume d’activité, la filiale du groupe sud-africain de télécoms au Nigeria, où celui-ci concentrait en 2017 un quart de ses 240 millions d’abonnés, ne pâtit pas de la colossale amende qu’elle a accepté de régler à Abuja – 1,7 milliard de dollars, pour ne pas avoir désactivé ses cartes SIM anonymes dans le délai fixé. Ce que le gendarme nigérian des télécoms lui enjoignait de faire dans le cadre de la lutte contre le terrorisme. Logiquement, la rentabilité de l’entreprise a souffert de ce coup de massue: les résultats 2016 – publiés en mars 2017 – faisaient état d’une perte comptable de 1,4 milliard de rands (111,3 millions de dollars). Une première en vingt-deux ans.

millions de dollars Le prix payé fin 2017 par BCM, entreprise établie au Ghana, pour racheter la participation de 90 % d’Endeavour Mining, groupe coté à Toronto, dans Nzema Gold Mine.

Premier cigarettier de Côte d’Ivoire et filiale d’Imperial Tobacco, la Société ivoirienne des tabacs a vu sa note financière abaissée de BBB+ à BBB par l’agence de notation ouest-africaine Wara, avec une perspective passant de « stable » à « négative ».

Recompositon dans l’agro-industrie

CINQ OPÉRATEURS TÉLÉCOMS AU SEIN DU TOP 15 : MTN NIGERIA SONATEL ORANGE CI MTN GHANA 9 MOBILE

108

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

+ 1,48 %

La hausse en 2017 du bénéfice net de l’entreprise ivoirienne Filtisac à 2,49 milliards de FCFA. Son chiffre d’affaires s’élève à 48,320 milliards de F CFA (73,67 millions d’euros), en progrès de 12,5 %. ERIC LARRAYADIEU POUR JA

Globalement, à la faveur de la baisse des cours du pétrole, les entreprises de télécommunications pèsent de plus en plus lourd dans ce palmarès. Ainsi, cinq des quinze premières sociétés de notre classement régional appartiennent à ce secteur. Parmi les opérations majeures qu’a connues l’Afrique de l’Ouest, on relèvera notamment le mouvement concernant le capital et les partenaires du leader ivoirien de l’agro-industrie, Sifca. En désaccord stratégique, semblet-il, les deux singapouriens Wilmar et Olam ont mis fin à leur association en mars 2018 dans la société Nauvu, qui contrôle 27 % du capital de Sifca ainsi que 25,5 % de sa filiale dans l’huile de palme, Palmci, et 50,5 % de la raffinerie Sania. Wilmar a racheté les parts de son compatriote pour 121 millions d’euros. Le groupe de la famille Kuok devient ainsi un partenaire de poids dans Sifca. Autre mouvement d’ampleur, la prise de contrôle par le groupe agro-industriel américain Seaboard des activités de la meunerie du groupe Mimran, comprenant notamment les Grands Moulins de Dakar et les Grands Moulins d’Abidjan (voir p. 28). Mettant fin à des années de rumeurs en tout genre, cette cession s’est réalisée pour 317 millions d’euros. Déjà présent dans 14 pays africains, la multinationale américaine devient un acteur incontournable de la transformation du grain dans la sous-région. Au risque de se frotter avec les acteurs en place comme Dangote Flour Mills (47e) ou surtout Flour Mills Nigeria, 4e de ce classement.

Reflétant la stratégie du groupe nigérian de s’étendre dans les services financiers au-delà de l’assurance, l’assemblée des actionnaires de Custodian and Allied Plc a approuvé, en avril 2018, le changement du nom en Custodian Investment Plc.

ANTA BABACAR NGOM

La patronne de Sedima (Sénégalaise de distribution de matériel avicole) réussit une belle opération en concluant un accord de franchise et de fourniture avec le groupe KFC. Celui-ci se traduira par l’ouverture en 2018 à Dakar de deux restaurants de la chaîne américaine.

Résultat net (en millions de dollars)

Opérateur de téléphonie mobile

Ghana

131,6

– 60,1

Logistique portuaire

Côte d’Ivoire

130

Fonds de pension

Burkina Faso

123,5

74,2

Rang dans les 500

Chiffre d’affaires (en millions de dollars)

Rang 2018

Pays

101

AIRTEL GHANA

102

PORT AUTONOME D’ABIDJAN

103

CAISSE NATIONALE DE SÉCURITÉ SOCIALE

104

UNILEVER GHANA

105

EXPRESSO SÉNÉGAL

106

NZEMA GOLD MINE

Extraction d’or

107

INTERNATIONAL BREWERIES

Industrie des boissons

108

CFAO MOTORS CÔTE D’IVOIRE

Concessionnaire

109

ELTON OIL CO.

110

IVOIRE COTON

Société

111

CADBURY NIGERIA

112

SOCIÉTÉ IVOIRIENNE DES TABACS

113

SOCIÉTÉ DES CAOUTCHOUCS DE GRAND-BÉRÉBY

114

GRANDS MOULINS DU MALI

115

UNILEVER CÔTE D’IVOIRE

Activité

Industrie cosmétique

Ghana

116,3

9,2

Opérateur de téléphonie mobile

Sénégal

108,6

Ghana

107

– 2,5

Nigeria

106,3

3,4

Côte d’Ivoire

104,8

6,6

Hydrocarbures, services annexes

Sénégal

100,3

0,9

Coton

Côte d’Ivoire

99,3

– 2,9

Agroalimentaire

Nigeria

97,4

–1

Industrie du tabac

Côte d’Ivoire

96,1

4,8

Industrie du caoutchouc

Côte d’Ivoire

95,1

9,9

Agroalimentaire

Mali

93,6

Industrie cosmétique

Côte d’Ivoire

92,6

– 17,1 17,3

116

CUSTODIAN AND ALLIED INSURANCE

Assurances

Nigeria

92,2

117

EMPRESA NACIONAL DE COMBUSTIVEIS

Hydrocarbures

Cap-Vert

91,8

118

SOCIÉTÉ DES MINES D’ITY

Extraction d’or

Côte d’Ivoire

91,7

22,6

119

TRACTAFRIC MOTORS CÔTE D’IVOIRE

Concessionnaire

Côte d’Ivoire

91,2

3,2

120

FAN MILK

Agroalimentaire

Ghana

90,6

15,5

Opérateur de téléphonie mobile

Niger

90,4

Assurances

Nigeria

– 2,1

121

ORANGE NIGER

122

AIICO INSURANCE

123

ENTERPRISE GROUP

124

SUCRIVOIRE

125

MED-VIEW AIRLINE

126

LOTERIE NATIONALE DE CÔTE D’IVOIRE

127

SAHAM ASSURANCE CÔTE D’IVOIRE

128

SOCIÉTÉ IVOIRIENNE DE PRODUCTIONS ANIMALES

129

MTN GUINÉE

130

DANGOTE CEMENT SÉNÉGAL

131

CONTINENTAL REINSURANCE CO.

132

BERNABÉ CÔTE D’IVOIRE

133

LONESTAR CELL - MTN LIBERIA

134

SUNU ASSURANCES VIE CÔTE D’IVOIRE

135

SOCIÉTÉ POUR LE COMPOUNDAGE EN CÔTE D’IVOIRE

136

AXA MANSARD INSURANCE

137

FILTISAC

138

139

Assurances

Ghana

87,7

15,9

Agro-industrie

Côte d’Ivoire

6,9

Transport aérien

Nigeria

84,4

2,5

Jeux de hasard

Côte d’Ivoire

83,8

Assurances

Côte d’Ivoire

82,4

6,9

Agroalimentaire

Côte d’Ivoire

79,5

3,3

Opérateur de téléphonie mobile

Guinée

74,9

Matériaux de construction

Sénégal

74,7

– 100,4

Assurances

Nigeria

72,8

10,1

Centre commercial

Côte d’Ivoire

71,8

3,9

Opérateur de téléphonie mobile

Liberia

70,8

Assurances

Côte d’Ivoire

70,3

6,3

Industrie plastique

Côte d’Ivoire

70,1

Assurances

Nigeria

67,3

8,6

Fabrication de produits textiles

Côte d’Ivoire

64,7

CAVERTON OFFSHORE SUPPORT GROUP

Transport aérien

Nigeria

62,8

BETA GLASS

Industrie du verre

Nigeria

12,3

140

CIE COMMUNE DE RÉASS. DES ÉTATS MEMBRES DE LA CICA

Assurances

Togo

61,5

6,1

141

NIGER TÉLÉCOMS

Opérateur de téléphonie fixe

Niger

61,3

142

TULLOW OIL CÔTE D’IVOIRE

Hydrocarbures

Côte d’Ivoire

61,3

143

UNIWAX

Filature, tissage

Côte d’Ivoire

59,8

6,6

144

NATIONAL SALT CO. NIGERIA

Agro-industrie

Nigeria

59,4

7,8

145

SOCIÉTÉ DES BRASSERIES DE L’OUEST AFRICAIN

Industrie des boissons

Sénégal

58,1

– 0,1 6,5

146

ASHAKA CEMENT

Matériaux de construction

Nigeria

56,4

147

C & I LEASING

Intermédiation financière

Nigeria

55,3

148

SOCIÉTÉ COTONNIÈRE DU GOURMA

Coton

Burkina Faso

53,8

– 0,9

Élevage, santé animale

Sénégal

52,8

1,7

Agroalimentaire

Côte d’Ivoire

51,6

0,1

149

SÉNÉGALAISE DE DISTRIBUTION DE MATÉRIEL AVICOLE

150

AIRONE CÔTE D’IVOIRE

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

CHIFFRES 2016 – EN ITALIQUE : CHIFFRES 2015 – ND : NON DETERMINÉ – ENTRE PARENTHÈSES : CHIFFRE NÉGATIF, PERTE

LES 150 PREMIÈRES ENTREPRISES (101-150)

109

Classement

AFRIQUE AUSTRALE ET OCÉAN INDIEN

Le bout du tunnel ?

Empêtré dans de multiples scandales, l’opérateur électrique public sud-africain Eskom s’est vu doté d’un nouveau conseil d’administration en janvier 2018. Présidée par Jabu Mabuza, l’équipe mise en place a pour mission de redresser l’entreprise et d’éradiquer la corruption.

La zone retrouve le chemin de la croissance. Le renouveau politique pourrait rimer avec essor économique. THAÏS BROUCK

’Afrique australe sortirait-elle enfin de sa léthargie ? En tout cas, son rythme de croissance a plus que doublé l’an dernier. La sous-région a ainsi vu son PIB progresser de 1,6 % en 2017. Cette performance, comparée au 0,6 % enregistré en 2016, s’explique notamment par une amélioration de la production agricole et hydroélectrique, stimulée par de biens meilleures conditions météorologiques. Cette embellie est portée par un léger mieux en Afrique du Sud. Si, lorsque la nation Arcen-Ciel éternue, l’Afrique australe s’enrhume, quand elle va mieux, c’est toute la zone qui retrouve le sourire. En 2017, l’économie sud-africaine, première puissance industrielle du continent, a enregistré une croissance de 1,3 %, soit le double de l’année précédente, selon l’agence nationale des statistiques Stats SA. Le pays avait échappé de justesse à la récession en 2016. Cette amélioration est notamment due au « rebond du secteur agricole, après l’une des pires séchemilliards resses de l’histoire récente, suivi des finances et des mines », précise de dollars. l’agence. L’économie sud-africaine Chiffre d’affaires se débat depuis des années avec des 150 une croissance molle et un taux premières de chômage record qui dépasse entreprises les 25 %. En avril 2017, les agences de notation avaient dégradé la de l’Afrique note du pays, précipitant l’Afrique australe et de du Sud dans les catégories spél’océan Indien culatives. Cette séquence était (+ 12,9 % sur un an) intervenue après le limogeage du ministre des Finances Pravin Gordhan, apprécié des milieux financiers. Ce dernier a finalement été rappelé au gouvernement en février 2018, quand Cyril Ramaphosa a succédé à Jacob Zuma, empêtré dans de multiples affaires de corruption. À la tête de l’État, Ramaphosa a justement fait de la relance économique et de la lutte contre la corruption ses priorités. Le début d’une nouvelle ère pour l’Afrique du Sud? La nation Arc-en-Ciel pourrait se situer à la fin d’un cycle de rétrogradation de crédit après que Moody’s a maintenu, le 23 mars

338,91

110

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

Sasol a inauguré, en mars 2018, à l’est de Johannesburg, la plus importante usine de production d’oxygène au monde. Cet investissement de 200 millions d’euros conduit et opéré par le français Air liquide peut produire 5 000 tonnes d’oxygène par jour.

La compagnie minière Anglo American Platinum a vendu au sud-africain Seriti Resources pour 164 millions de dollars de ses actifs de charbon thermique alimentant la société électrique publique Eskom. Les opérations comprennent les gisements New Vaal, New Denmark et Kriel, ainsi que quatre mines de charbon fermées.

Petrus Fusi prend la direction générale de Transnet International Holdings (TIH), la toute nouvelle entité de Transnet créée pour ses projets liés au rail, aux ports et aux pipelines hors d’Afrique du Sud.

Société

Activité

Pays

Chiffre d’affaires (en millions de dollars)

Résultat net (en millions de dollars) 1 517,9

STEINHOFF INTERNATIONAL HOLDINGS

Ameublement

Afrique du Sud

17 304,5

SONANGOL

Hydrocarbures

Angola

14 711,4

79,7

ESKOM

Production & distribution d’électricité

Afrique du Sud

12 856,5

64,5

SASOL

Industrie chimique

Afrique du Sud

12 552,1

1 090,7

MTN GROUP

Opérateur de téléphonie mobile

Afrique du Sud

10 736

– 225,2 373,8

BIDFOOD (EX-BIDVEST FOODS)

Agroalimentaire

Afrique du Sud

10 199,2

SHOPRITE HOLDINGS

Commerce de détail

Afrique du Sud

9 437,4

351,8

IMPERIAL HOLDINGS

Holding

Afrique du Sud

8 626,1

232,8

SPAR GROUP

Commerce de détail

Afrique du Sud

6 693,8

131,7

THE BIDVEST GROUP

Groupe diversifié

Afrique du Sud

6 659,6

5 929,5

Grande distribution

Afrique du Sud

6 645,8

Groupe diversifié

Afrique du Sud

6 554,2

5 929,5

MASSMART HOLDINGS

THE BIDVEST GROUP SOUTH AFRICA

SANLAM

Assurances

Afrique du Sud

6 292,3

767,8

NASPERS

Médias

Afrique du Sud

6 098

2 808

DATATEC

VODACOM GROUP

PICK’N PAY STORES GROUP

ENGEN PETROLEUM

SAPPI

WOOLWORTHS HOLDINGS

BARLOWORLD

TRANSNET

VODACOM SOUTH AFRICA

ANGLO AMERICAN PLATINUM CORP.

ANGLOGOLD ASHANTI

SAB MILLER SOUTH AFRICA

Ingénierie Informatique

Afrique du Sud

6 083,4

Opérateur de téléphonie mobile

Afrique du Sud

5 899,2

952,7

Commerce de détail

Afrique du Sud

5 742,4

90,3

Hydrocarbures, services annexes

Afrique du Sud

5 504

246

Papeterie

Afrique du Sud

5 141

319

Commerce de détail

Afrique du Sud

4 861,3

315,9

Groupe diversifié

Afrique du Sud

4 830

143,6

Tous services transports

Afrique du Sud

4 752,4

200,7

Opérateur de télécommunications

Afrique du Sud

4 698

Extraction, autres minerais

Afrique du Sud

4 498,2

50,5

Extraction, autres minerais

Afrique du Sud

4 254

Industrie des boissons

Afrique du Sud

3 804

OLD MUTUAL LIFE ASSURANCE CO.

Assurances

Afrique du Sud

3 645,3

581,7

MEDI CLINIC CORP.

Établissement de soins

Afrique du Sud

3 381,7

298,9

MTN SOUTH AFRICA

Opérateur de téléphonie mobile

Afrique du Sud

3 042,7

LIBERTY GROUP

Assurances

Afrique du Sud

2 996,7

179,9

Opérateur de télécommunications

Afrique du Sud

2 973,6

279,7

Extraction, autres minerais

Afrique du Sud

2 914,4

808,8

TELKOM

KUMBA IRON ORE

TRANSNET FREIGHT RAIL

Transport ferroviaire

Afrique du Sud

2 838,9

GOLD FIELDS

Extraction, autres minerais

Afrique du Sud

2 749,5

173,7

IMPALA PLATINUM HOLDINGS

Extraction, autres minerais

Afrique du Sud

2 607,9

– 3,1

ASPEN PHARMACARE HOLDINGS

Industrie pharmaceutique

Afrique du Sud

2 583,8

312,1

NETWORK HEALTHCARE HOLDINGS

Établissement de soins

Afrique du Sud

2 452,9

76,1

AVENG

Groupe diversifié

Afrique du Sud

2 449,9

– 4,7

DISCOVERY HEALTH

ARCELOR MITTAL SOUTH AFRICA

MASSCASH

TIGER BRANDS

Assurances

Afrique du Sud

2 400,5

270,7

Métallurgie, sidérurgie

Afrique du Sud

2 376,1

– 341,6

Commerce de détail

Afrique du Sud

2 304,3

Agro-Industrie

Afrique du Sud

2 303,5

284,8

SIBANYE GOLD

Extraction d’or

Afrique du Sud

2 267,5

237,4

WILSON BAYLY HOLMES - OVCON

Travaux publics

Afrique du Sud

2 224,6

52,4

MMI HOLDINGS

Assurances

Afrique du Sud

2 102,7

JD GROUP

Commerce de détail

Afrique du Sud

2 033,8

– 149,3 395,8

REMGRO

Groupe diversifié

Afrique du Sud

2 010,2

EDGARS CONSOLIDATED STORES

Commerce de détail

Afrique du Sud

1 990,5

1 555

FOSCHINI

Commerce de détail

Afrique du Sud

1 917,1

170,7

BLUE LABEL TELECOMS

Opérateur de télécommunications

Afrique du Sud

1 909,7

57,1

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

CHIFFRES 2016 – EN ITALIQUE : CHIFFRES 2015 – ND : NON DETERMINÉ – ENTRE PARENTHÈSES : CHIFFRE NÉGATIF, PERTE

Rang dans les 500

Rang 2018

LES 150 PREMIÈRES ENTREPRISES (1-50)

111

Classement AFRIQUE AUSTRALE ET OCÉAN INDIEN

LE CLASSEMENT EST UNE NOUVELLE FOIS LARGEMENT DOMINÉ PAR LES ACTEURS SUD-AFRICAINS QUI PLACENT 134 ENTREPRISES SUR 150.

Steinhoff, un leader en sursis

C’est Steinhoff International qui en profite pour prendre la première place. Toutefois, ce succès pourrait n’être qu’éphémère puisque le géant sud-africain de l’ameublement et de la grande distribution se bat aujourd’hui pour sa survie : il est empêtré dans un scandale lié à des « irrégularités comptables » (voir page 22). Steinhoff doit procéder à une révision de ses comptes financiers jusqu’à 2015, voire au-delà. L’entreprise, qui possède notamment la chaîne Conforama, a annoncé vouloir dégager environ 2 milliards d’euros de cash, pour partie en se séparant d’actifs non essentiels. Le 28 décembre 2017, l’agence Moody’s a dégradé sa note, soulignant que « le risque

112

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

7,9

milliards de dollars La somme réclamée par l’État zambien à Kansanshi Mining. Lusaka reproche au groupe détenu à 80 % par le canadien First Quantum d’avoir importé des équipements miniers sans s’acquitter de taxes.

Le groupe d’emballage sud-africain Nampak va vendre sa division « verre », source de pertes financières récurrentes.

+ 103 %

L’augmentation du profit net, en 2017, d’Astral Foods. Le groupe volailler est parvenu l’année dernière à contenir une épidémie de grippe aviaire dans ses élevages.

Nozipho Mdawe a été nommée directrice générale de Transnet National Ports Authority le 21 mai 2018. Elle était jusque-là secrétaire générale de l’Association de gestion des ports de l’Afrique de l’Est et australe.

dernier, sa note d’investment grade, tout en relevant ses prévisions. Cette évaluation positive serait due au plan de réformes annoncé par le nouveau président. Selon la Banque africaine de développement (BAD), les espoirs d’investissements accrus dans les secteurs non pétroliers comme l’électricité, les technologies, la construction, ainsi que les grands projets dans les domaines des infrastructures et de l’industrie extractive pourraient porter l’économie de toute l’Afrique australe. La BAD anticipe une croissance de 2 % en 2018, puis de 2,9 % en 2019. Ces perspectives un peu plus favorables se ressentent déjà dans notre classement des entreprises d’Afrique australe, dont le chiffre d’affaires cumulé effectue un bond de 12,9 %. Avec des évolutions contrastées. Ainsi, pour la première fois, la plus haute marche du podium échappe à Sonangol (2e). Le géant angolais des hydrocarbures traverse une très mauvaise passe depuis la chute des cours du pétrole en 2014, tandis que le pays a sombré dans une crise économique sans précédent. L’État devrait consacrer, cette année encore, la moitié de ses ressources au paiement des dettes du pays. L’inflation, elle, reste très élevée : plus de 25 % selon les chiffres officiels. Moins d’un an après l’investiture du président João Lourenço, en septembre 2017, le Fonds monétaire international (FMI) anticipe tout de même une légère amélioration de la situation économique en Angola avec une prévision de croissance de 2,25 % en 2018. Alors que le chiffre d’affaires de Sonangol avait été divisé par deux en 2015, il recule de nouveau de près de 15 %, à 14,7 milliards de dollars sur 2016. Ses bénéfices poursuivent aussi leur dégringolade et sont de nouveau divisés par plus de quatre, à environ 80 millions de dollars.

Rang dans les 500

MASSWAREHOUSE

MURRAY & ROBERTS HOLDINGS

Société

SUPER GROUP

SANTAM

CLICKS GROUP

RCL FOODS

DISTELL GROUP

EXXARO RESOURCES

PIONEER FOODS GROUP

Pays

Chiffre d’affaires (en millions de dollars)

Services aux entreprises

Afrique du Sud

1 906,7

Travaux publics

Afrique du Sud

1 897,8

54,7

Activité

Résultat net (en millions de dollars)

Tous services de transport

Afrique du Sud

1 883,4

91,4

Assurances

Afrique du Sud

1 880,5

53,6

Commerce de détail

Afrique du Sud

1 853

79,4

Agroalimentaire

Afrique du Sud

1 816,3

16,4

Industrie des boissons

Afrique du Sud

1 558,3

111,2

Exploitation minière

Afrique du Sud

1 516,7

413,1

Agroalimentaire

Afrique du Sud

1 495,1

122,7

MASSDISCOUNTERS

Grande distribution

Afrique du Sud

1 491,1

KANSANSHI MINING

Extraction de cuivre

Zambie

1 449

MR PRICE GROUP

Commerce de détail

Afrique du Sud

1 434,4

164,2

ALLIED ELECTRONICS CORP.

Équipements bureautiques

Afrique du Sud

1 431,1

– 21,9 107,3

NAMPAK

AECI

HARMONY GOLD MINING CO.

TONGAAT-HULETT GROUP

TRUWORTHS INTERNATIONAL

100

LIFE HEALTHCARE GROUP

101

OMNIA HOLDINGS

102

KAP INTERNATIONAL HOLDINGS

103

ADCORP HOLDINGS

105

LONMIN

108

HOSKEN CONSOLIDATED INVESTMENTS

109

RMI HOLDINGS

112

PSG GROUP

Emballage, conditionnement

Afrique du Sud

1 389,1

Industrie chimique

Afrique du Sud

1 349,7

Extraction, autres minerais

Afrique du Sud

1 330,7

68,9

Agroalimentaire

Afrique du Sud

1 300,3

79,3

Commerce de détail

Afrique du Sud

1 208,7

204,5

Établissement de soins

Afrique du Sud

1 190,6

143

Industrie chimique

Afrique du Sud

1 180,8

Groupe diversifié

Afrique du Sud

1 178,1

86,6

Services éducatifs

Afrique du Sud

1 166,6

– 11,6

Extraction, autres minerais

Afrique du Sud

1 118

– 400

Groupe diversifié

Afrique du Sud

1 076,3

237,7

Assurances

Afrique du Sud

1 070,8

240

Fonds d’investissement

Afrique du Sud

1 047,3

243,1

117

GROUP FIVE HOLDINGS

Travaux publics

Afrique du Sud

999,7

33,2

121

TSOGO SUN HOLDINGS

Tourisme, hôtellerie

Afrique du Sud

959,7

221,3 67,5

126

EOH HOLDINGS

127

MASSBUILD

128

ANGLOVAAL INDUSTRIES

NTIC

Afrique du Sud

926,3

Bâtiment

Afrique du Sud

920,8

Agroalimentaire

Afrique du Sud

884,7

107,5 65,2

129

SUN INTERNATIONAL

Tourisme, hôtellerie

Afrique du Sud

884,5

131

ASTRAL FOODS

Agro-Industrie

Afrique du Sud

867,6

132

ILLOVO SUGAR

Agriculture

Afrique du Sud

854,2

43,6

Construction automobile

Afrique du Sud

836,7

4,4

Groupe diversifié

Maurice

828,2

Logistique portuaire

Afrique du Sud

809,3

Constr. informatique et bureautique

Afrique du Sud

796,1

27,7

Prod. & distribution d’eau potable

Afrique du Sud

794,8

157,1

Logistique portuaire

Afrique du Sud

753,3

Hydrocarbures

Afrique du Sud

751,7

– 101,6

137

INVICTA HOLDINGS

139

IBL (EX-GML)

140

TRANSNET PORT TERMINALS

142

PINNACLE TECHNOLOGY HOLDINGS

143

RAND WATER

151

TRANSNET NATIONAL PORTS AUTHORITY

152

THE PETROLEUM, OIL & GAS CORP. OF SOUTH AFRICA

156

MOTA ENGIL AFRICA

Bâtiment

Afrique du Sud

745,2

158

AURECON (EX-AURECON HERITAGE COMPANIES)

Ingénierie

Afrique du Sud

743,4

Concessionnaire

Afrique du Sud

742,1

14,3

Agro-industrie

Afrique du Sud

741

– 53,9

Aluminium

Afrique du Sud

733

27,9

Emballage, conditionnement

Afrique du Sud

733

28,8

161

CMH GROUP

163

ZEDER INVESTMENTS

165

HULAMIN

166

MPACT (EX-MONDI PACKAGING SOUTH AFRICA)

167

GROUP IHS TOWERS (EX-IHS AFRICA)

170

CLOVER HOLDINGS

100

173

GROWTHPOINT PROPERTIES

Équipementier télécoms

Maurice

723,1

Agroalimentaire

Afrique du Sud

712,6

25,5

Promotion immobilière

Afrique du Sud

708,7

433,1

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

CHIFFRES 2016 – EN ITALIQUE : CHIFFRES 2015 – ND : NON DETERMINÉ – ENTRE PARENTHÈSES : CHIFFRE NÉGATIF, PERTE

Rang 2018

LES 150 PREMIÈRES ENTREPRISES (51-100)

113

Classement AFRIQUE AUSTRALE ET OCÉAN INDIEN

de défaut de l’entreprise était significatif ». Depuis l’annonce de ces irrégularités, la capitalisation boursière de Steinhoff a plongé de 90 %, à environ 11 milliards d’euros. Le scandale a conduit à la démission de plusieurs dirigeants, dont celle du directeur général Markus Jooste qui avait supervisé l’expansion rapide du groupe sur près de deux décennies. Le sud-africain Eskom grimpe sur la dernière marche du podium. Il gagne trois places grâce à une hausse de plus de 21,3 % de son chiffre d’affaires en 2016, à 12,9 milliards de dollars, et malgré un bénéfice divisé par près de trois. En proie à des difficultés et à des scandales à répétition, l’entreprise publique de production et de distribution d’électricité a profité de la reprise de la croissance en Afrique du Sud, mais son taux d’endettement pourrait pousser le nouveau gouvernement à envisager une privatisation au moins partielle. Pour sa part, le dauphin de notre précédente édition, le géant sud-africain Bidvest Group, chute à la douzième place. En cause, la scission en 2016 avec la branche agroalimentaire du groupe, rebaptisée Bidfood et désormais 6e de notre palmarès.

Engagé dans un vaste plan d’expansion dans les batteries lithium-ion, le fabricant sud-africain de composants automobiles et batteries Metair Investments a pris une participation de 35 % dans le fabricant roumain de batteries Prime Motors, qui va devenir son centre de R&D en Europe.

Lutte contre la corruption

114

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

Au Zimbabwe, l’opérateur mobile Econet Wireless ambitionne d’injecter 250 millions de dollars dans un projet solaire. L’initiative, qui permettrait selon le groupe de créer 5 000 emplois, consistera à fournir des installations solaires à des industries, des entreprises ou des ménages.

Le groupe malgache de télécoms et services Axian a participé, aux côtés d’une dizaine d’opérateurs, à la création, début 2018, de Miarakap, le premier fonds d’investissement à impact dédié aux PME dans la Grande Île.

Le reste du top 10 évolue peu. La multinationale sud-africaine MTN Group conserve sa 5e place grâce à une hausse de 12,5 % de son chiffre d’affaires. Mais le numéro un africain de la téléphonie mobile accuse des pertes de 225 millions de dollars contre un bénéfice de 1,5 milliard de dollars l’édition passée. En cause, une amende record de 1,7 milliard de dollars infligée par l’État nigérian et payée en 2016. Affichant de belles performances (augmentation de 35 % de son chiffre d’affaires, hausse des bénéfices), Bidfood (ex-Bidvest Food) passe de la 8e à la 6e place. De son côté, SPAR Group parvient à faire son entrée dans le haut du tableau. L’entreprise de commerce de détail passe de la 17e à la 9e place après une progression de près de 40 % de son chiffre d’affaires. La suite du classement est, cette année encore, largement dominée par les entités sud-africaines qui placent 134 entreprises sur 150. À l’exception de Sonangol, il faut attendre le 61e rang pour voir apparaître une entreprise non sud-africaine, en l’occurrence la zambienne Kansanshi Mining Plc. Le Zimbabwe est représenté par cinq entreprises en fin de tableau, dont l’opérateur de télécoms Econet, le brasseur Delta Corp. ou encore OK Zimbabwe Ltd, l’un des leaders de la grande distribution dans ce pays. En novembre 2017, Robert Mugabe était chassé du pouvoir après trente-sept ans passés à la tête du pays. Le nouveau président Emmerson Mnangagwa suscite beaucoup d’espoir, notamment en matière d’économie. Angola, Zimbabwe et Afrique du Sud: trois poids lourds en grandes difficultés économiques qui ont élu de nouveaux dirigeants. Ceux-ci ont mis la lutte contre la corruption et la relance économique en tête de leurs priorités. Les attentes sont grandes. Les résultats seront-ils à la hauteur ?

Le groupe sud-africain de services Grindrod a annoncé, en mars 2018, vouloir coter au Nasdaq sa branche de transport maritime qui accuse de lourdes pertes.

Air Mauritius a annoncé, en mars 2018, être à la recherche de 25 pilotes pour un contrat d’une durée de douze mois pouvant être prolongée jusqu’à cinq ans.

LES 150 PREMIÈRES ENTREPRISES (101-150) Rang 2018

Rang dans les 500

101

174

PRETORIA PORTLAND CEMENT CO.

Matériaux de construction

Afrique du Sud

699,7

177

AFRICAN RAINBOW MINERALS

Extraction, autres minerais

Afrique du Sud

696,8

– 54,9

Extraction, autres minerais

Afrique du Sud

682,3

126,6

Logistique ferroviaire

Afrique du Sud

680,8

Afrique du Sud

680,3

– 272,7

Activité

Pays

Résultat net (en millions de dollars)

103

178

DRIEFONTEIN MINE

104

179

TRANSNET RAIL ENGINEERING

105

180

TRENCOR

Transport maritime Grande distribution

Botswana

677,8

9,6

Travaux publics

Afrique du Sud

664,1

– 10,9

106

181

CHOPPIES ENTERPRISES

107

185

STEFANUTTI STOCKS HOLDINGS

108

188

GRINDROD

109

190

RAUBEX

Transport maritime

Afrique du Sud

655,5

133,5

Bâtiment

Afrique du Sud

653,6

110

191

METAIR INVESTMENTS

29,7

Construction automobile

Afrique du Sud

649,9

111

193

KLOOF GOLD MINING CO.

Extraction, autres minerais

Afrique du Sud

645,3

117,2

Matériaux de construction

Afrique du Sud

629,2

32,1

Logistique aéroportuaire

Afrique du Sud

628,1

148,4

112

196

CASHBUILD

113

197

AIRPORTS COMPANY OF SOUTH AFRICA

114

198

MONDI GROUP SOUTH AFRICA

115

199

ECONET WIRELESS

116

202

REUNERT

117

209

OCEANA GROUP

118

211

CATOCA SOCIEDADE MINEIRA

119

213

INNSCOR AFRICA

120

217

JOHANNESBURG WATER CO.

121

218

AXIAN GROUP

122

219

RMB HOLDINGS

Emballage, conditionnement

Afrique du Sud

625,3

Opérateur de téléphonie mobile

Zimbabwe

621,7

36,2

Constr. informatique et bureautique

Afrique du Sud

617,7

69,9

Agro-industrie

Afrique du Sud

598,3

69,6

Extraction de diamants

Angola

593,6

Agroalimentaire

Zimbabwe

586,9

28,2

Prod. & distribution d’eau potable

Afrique du Sud

573,7

51,8

Groupe diversifié

Madagascar

571

Fonds d’investissement

Afrique du Sud

557,2

548,6 – 70,9

123

221

SOUTH AFRICAN BROADCASTING CORP. (SABC)

Médias

Afrique du Sud

546,2

124

229

AIR MAURITIUS

Transport aérien

Maurice

524,7

125

235

CIEL GROUP

Groupe diversifié

Maurice

495,2

31,6

126

236

METROPOLITAN LIFE

Assurances

Afrique du Sud

494,7

127

240

DELTA CORP.

Industrie des boissons

Zimbabwe

483

69,9

128

242

REDEFINE PROPERTIES

Promotion immobilière

Afrique du Sud

475,3

334,7

129

245

OK ZIMBABWE

Grande distribution

Zimbabwe

472,4

6,1

130

246

ZIMPLATS HOLDINGS

Extraction, autres minerais

Zimbabwe

471,8

7,3

131

251

CTP HOLDINGS

Médias

Afrique du Sud

464,9

33,1

132

252

NORTHAM PLATINUM

Extraction, autres minerais

Afrique du Sud

464,8

– 4,2

133

253

MEIKLES AFRICA

Groupe diversifié

Zimbabwe

457,6

– 0,7

134

260

BELL EQUIPMENT

Construction de véhicules utilitaires

Afrique du Sud

435,6

2,8

135

262

COMAIR

Transport aérien

Afrique du Sud

432,5

136

267

BEATRIX MINE

Extraction de cuivre

Afrique du Sud

427,1

55,2

137

271

AVENG STEEL (EX-AVENG TRIDENT STEEL)

138

275

MERAFE RESOURCES

139

277

KAAP AGRI LIMITED

140

278

ELECTRICIDADE DE MOÇAMBIQUE

141

279

LEWIS GROUP

142

280

HOLLARD INSURANCE

143

281

ADCOCK INGRAM HOLDINGS

144

282

AFRICAN OXYGEN

145

283

HUDACO INDUSTRIES

146

284

MUNICH REINSURANCE CO. OF AFRICA

147

289

148

290

149

293

MUSTEK

150

294

FAMOUS BRANDS

Métallurgie, sidérurgie

Afrique du Sud

421

Extraction, autres minerais

Afrique du Sud

413,8

38,6

Équipement agricole

Afrique du Sud

410,3

15,3

Production & distribution d’électricité

Mozambique

406

– 13,7

Commerce de détail

Afrique du Sud

405,9

Assurances

Afrique du Sud

403,5

91,8

Industrie pharmaceutique

Afrique du Sud

402,5

Industrie chimique

Afrique du Sud

401,9

43,5

Construction automobile

Afrique du Sud

401,7

Assurances

Afrique du Sud

400

SEFALANA HOLDING CO.

Agroalimentaire

Botswana

393

11,5

ECLOSIA GROUP

Agroalimentaire

Maurice

391,7

19,2

Ingénierie informatique

Afrique du Sud

383,7

5,7

Tourisme, hôtellerie

Afrique du Sud

382,5

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

CHIFFRES 2016 – EN ITALIQUE : CHIFFRES 2015 – ND : NON DETERMINÉ – ENTRE PARENTHÈSES : CHIFFRE NÉGATIF, PERTE

Chiffre d’affaires (en millions de dollars)

102

Société

115

Classement

Toujours plus haut La croissance économique reste forte. Les entreprises de la région en profitent. THAÏS BROUCK

’Afrique de l’Est a enregistré en 2017 une croissance moyenne de 5,9 %, ce qui constitue la meilleure performance du continent, selon la Banque africaine de développement (BAD). Ce dynamisme est porté par l’Éthiopie (dont la croissance s’est maintenue au-dessus de 8 %), mais aussi par Djibouti, la Tanzanie et le Rwanda, qui ont tous enregistré des croissances supérieures à 5 %. Celle de l’Ouganda s’est élevée à 4,8 %. Et au Kenya, en dépit des mois d’incertitudes découlant des violences postélectorales qui ont perturbé le pays en 2017, elle a atteint 4,9 %. Bref, les lions d’Afrique de l’Est continuent de rugir et profitent des prix bas de l’énergie pour asseoir leur développement grâce à une combinaison de facteurs: consommation intérieure soutenue, investissements publics dans les infrastructures, croissance de l’industrie légère et dynamisme du secteur agricole. À elle seule, l’agriculture a représenté l’année dernière 41 % de la croissance du PIB réel moyen milliards de la région. Le Soudan du Sud et la Somalie restent les mauvais de dollars. élèves de la zone. La grave instaChiffre d’affaires bilité politique et sécuritaire qui des 70 premières secoue ces pays continue de plomentreprises ber leur économie. En revanche, d’Afrique de l’Est le Soudan aperçoit le bout du tunnel. Les sanctions internatio(+ 13,5 % sur un an) nales, et notamment américaines, qui asphyxiaient son économie depuis vingt ans ont été levées, si bien que le pays offre désormais de nouvelles opportunités d’investissement. Notre palmarès reflète la bonne santé globale de la région. Malgré la baisse de la plupart des devises par rapport au dollar, les revenus cumulés des 70 premières entreprises d’Afrique de l’Est connaissent une hausse de 13,5 %, alors qu’ils baissent un peu partout ailleurs sur le continent. Le Kenya domine toujours largement le classement puisque plus de la moitié des entreprises y figurant sont implantées dans ce pays. Peu de changements dans le trio de tête de notre palmarès. La compagnie Ethiopian Airlines conserve sa première place, avec une légère hausse de son chiffre d’affaires

GEOFF MOORE/REX FEATU/REX/SIPA

AFRIQUE DE L’EST

Le nombre de nouvelles liaisons que compte lancer Kenya Airways d’ici 2019. La compagnie doit relier New York via un vol direct dès cette année.

En mars 2018, Sudatel Telecom Group, l’opérateur historique du Soudan, et Liquid Telecom, filiale du groupe Econet Global, ont signé un mémorandum pour construire un réseau de fibre optique à travers le pays.

116

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

23,28

AfricInvest, le fonds d’investissement établi à Tunis, a pris en octobre 2017 14,3 % de Britam Holdings Ltd, société d’assurances et de gestion d’actifs installée au Kenya.

Société

ETHIOPIAN AIRLINES

SAFARICOM

Chiffre d’affaires (en millions de dollars)

Résultat net (en millions de dollars)

Activité

Pays

Transport aérien

Éthiopie

2 416,7

272,1

Opérateur de téléphonie mobile

Kenya

2 039,5

464,1 ND

ETHIOPIAN TELECOMMUNICATION CORP.

Opérateur de télécommunications

Éthiopie

1 420,5

MOHAMMED ENTERPRISES TANZANIA

Groupe diversifié

Tanzanie

1 256,5

116

KENYA AIRWAYS

Transport aérien

Kenya

1 018,1

– 97,8

119

KENOLKOBIL

130

TANZANIA ELECTRIC SUPPLY CO.

Hydrocarbures

Kenya

991,5

23,1

Production & distribution d’électricité

Tanzanie

881

– 56,7

133

TOTAL KENYA

138

KENYA POWER AND LIGHTING

171

ZAIN SUDAN

203

EAST AFRICAN BREWERIES KENYA

Industrie des boissons

Hydrocarbures, services annexes

Kenya

853,2

21,4

Production & distribution d’électricité

Kenya

834,2

72,4

Opérateur de téléphonie mobile

Soudan

709

Industrie des boissons

Kenya

616,4

ND 98,4

204

WEAST AFRICAN BREWERIES GROUP

Kenya

616,2

243

SUDATEL TELECOM GROUP (EX-SUDANESE TELECOM CO.) Opérateur de télécommunications

Soudan

475,2

248

NORTH MARA GOLD MINE

Tanzanie

469,3

ND 72,6

Extraction d’or

249

TANZANIA BREWERIES

Industrie des boissons

Tanzanie

468,5

261

VODACOM TANZANIA

Opérateur de téléphonie mobile

Tanzanie

433,2

286

MTN UGANDA

Opérateur de téléphonie mobile

Ouganda

396,6

304

BAMBURI CEMENT

56,4

306

BULYANHULU GOLD MINE

313

UMEME

Matériaux de construction

Kenya

364,4

Extraction d’or

Tanzanie

360,9

Production & distribution d’électricité

Ouganda

354,4

26,9 ND

322

TIGO TANZANIA

Opérateur de téléphonie mobile

Tanzanie

347

330

MTN SOUDAN

Opérateur de téléphonie mobile

Soudan

332,8

368

KENYA ELECTRICITY GENERATING CO.

Production & distribution d’électricité

Kenya

283

64,6 43,3

374

AIRTEL UGANDA

Opérateur de téléphonie mobile

Ouganda

279

397

JUBILEE HOLDINGS

Assurances

Kenya

257,8

35,2

428

AIRTEL TANZANIA

Opérateur de téléphonie mobile

Tanzanie

234,7

– 17,8

439

BUZWAGI GOLD MINE

442

KENYA PIPELINE CO.

473

BRITAM HOLDINGS

478

BRITISH AMERICAN TOBACCO KENYA

Extraction d’or

Tanzanie

223,3

Hydrocarbures, services annexes

Kenya

220,2

80,6

Assurances

Kenya

194,4

7,5

Industrie du tabac

Kenya

190,2

40,6 4,9

480

UNGA GROUP

Agroalimentaire

Kenya

189,1

488

UAP HOLDINGS

Assurances

Kenya

185,8

7,9

BRITAM KENYA

Assurances

Kenya

169,3

JUBILEE INSURANCE KENYA

9,5

SCANGROUP

TANZANIA CIGARETTE CO.

Assurances

Kenya

168,8

Agence de communication

Kenya

156,2

4,1

Industrie du tabac

Tanzanie

135,4

27,7

ZEP RE (PTA REINSURANCE)

Assurances

Kenya

128,7

19,3

KENYA REINSURANCE CORP.

Assurances

Kenya

126,9

31,5

TANZANIA PORTLAND CEMENT CO.

Matériaux de construction

Tanzanie

124,8

17,9

ATHI RIVER MINING - KENYA

Matériaux de construction

Kenya

122,9

– 26,8

Industrie des boissons

Kenya

122,3

23,9

Assurances

Kenya

118,5

1,8

Opérateur de téléphonie mobile

Djibouti

112,2

20,5 16,2

UNITED DISTILLERS VINTNERS

CIC INSURANCE GROUP

DJIBOUTI TÉLÉCOM

NATION MEDIA GROUP

EAST AFRICAN BREWERIES OUGANDA

Médias

Kenya

108,5

Industrie des boissons

Ouganda

107,4

SHANTA GOLD

Exploration minière

Tanzanie

107,1

–8

Opérateur de téléphonie mobile

Rwanda

106,3

Industrie des boissons

Rwanda

104,8

1,6

Équipementier

Kenya

93,3

0,9

Fonds d’investissement

Kenya

90,1

79,6

MTN RWANDA

BRASSERIES ET LIMONADERIES DU RWANDA

CAR & GENERAL

CENTUM INVESTMENT CO.

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

CHIFFRES 2016 – EN ITALIQUE : CHIFFRES 2015 – ND : NON DETERMINÉ – ENTRE PARENTHÈSES : CHIFFRE NÉGATIF, PERTE

Rang dans les 500

Rang 2018

LES 70 PREMIÈRES ENTREPRISES (1-50)

117

Classement AFRIQUE DE L’EST

Rang dans les 500

APA INSURANCE

EAST AFRICAN PORTLAND CEMENT CO.

RWANDA ENERGY GROUP

TRANS-CENTURY

Société

Pays

Chiffre d’affaires (en millions de dollars)

Résultat net (en millions de dollars)

Assurances

Kenya

86,2

6,2

Matériaux de construction

Kenya

39,7

Production & distribution d’électricité

Rwanda

78,5

– 1,2

Groupe diversifié

Kenya

78,3

– 8,3 1,9

TANGA CEMENT CO.

Matériaux de construction

Tanzanie

75,1

CROWN PAINTS KENYA

Matériaux de construction

Kenya

70,4

1,3

EAST AFRICAN BREWERIES TANZANIE

Industrie des boissons

Tanzanie

68,7

TOURISM PROMOTION SERVICES EASTERN AFRICA

Tourisme, hôtellerie

Kenya

0,9

UCHUMI SUPERMARKET

Grande distribution

Kenya

61,6

– 27,2

MUMIAS SUGAR CO.

Agro-industrie

Kenya

60,2

– 45,3

LIBERTY KENYA

Assurances

Kenya

53,4

HERITAGE INSURANCE CO.

Assurances

Kenya

51,2

4,8 0,7

SANLAM KENYA (EX-PAN AFRICA INSURANCE CO.)

GROUPE ALGAMIL

THE STANDARD GROUP

PRECISIONAIR

JUBILEE INSURANCE TANZANIA

Assurances

Kenya

50,1

Commerce de détail

Djibouti

48,8

Médias

Kenya

46,1

0,2

Transport aérien

Tanzanie

45,3

– 11,5

Assurances

Tanzanie

1,9

REA VIPINGO PLANTATIONS

Exploitation forestière

Kenya

39,2

13,5

KENINDIA ASSURANCE CO.

Assurances

Kenya

36,1

JUBILEE INSURANCE UGANDA

Assurances

Ouganda

36,1

23,1

LES ÉTUDES RÉCENTES MONTRENT QU’UN KENYAN SUR QUATRE FAIT SES COURSES SUR INTERNET. NOUS TRAVAILLONS ACTUELLEMENT POUR AMÉLIORER NOTRE PRÉSENCE EN LIGNE. NOUS ALLONS DÉVOILER UNE APPLICATION WEB ET VENDRE VIA LES RÉSEAUX SOCIAUX POUR MIEUX PROFITER DES OPPORTUNITÉS QU’OFFRE LE DIGITAL. » MOHAMED MOHAMED, PDG d’Uchumi Supermarkets

118

Activité

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

exprimé en devises à 2,4 milliards de dollars (2,05 milliards d’euros), suivie par l’opérateur de téléphonie mobile Safaricom. Celui-ci affiche une belle santé avec une hausse de 8,6 % de son chiffre d’affaires et une augmentation de 26,8 % de ses bénéfices. La troisième marche du podium est occupée par un nouvel arrivant, l’opérateur Ethiopian Telecommunication Corp. (Ethiotel, voir aussi p. 38), qui a réalisé un chiffre d’affaires de 1,42 milliard de dollars. Le reste du top 10 demeure également stable. Seul Total Kenya dégringole de la quatrième à la huitième place, après une baisse de plus de 25 % de ses revenus liée à la chute des cours de l’or noir. Malgré ce contexte défavorable, son concurrent direct KenolKobil réalise de meilleures performances. Il double ainsi la filiale du géant français grâce à un bond de près de 20 % de son chiffre d’affaires exprimé en dollar, à 991,5 millions de dollars. Selon la BAD, la région devrait poursuivre sur sa lancée en 2018 et en 2019. La croissance moyenne pourrait de nouveau dépasser 5 % cette année et même atteindre 6,2 % en 2019. Dans le détail, le Kenya devrait renouer avec une croissance supérieure à 5 % en 2018. Le pays mise notamment sur le tourisme pour doper son développement économique. Quant à l’Ouganda, qui place cinq entreprises dans notre classement, le pays ambitionne d’exploiter le pétrole du lac Albert à l’horizon 2020. Un contrat a par ailleurs été signé avec Total pour la construction d’un pipeline vers la Tanzanie. L’or noir devrait donner un peu de souffle aux finances du pays, dont la dette a explosé ces dernières années.

CHIFFRES 2016 – EN ITALIQUE : CHIFFRES 2015 – ND : NON DETERMINÉ – ENTRE PARENTHÈSES : CHIFFRE NÉGATIF, PERTE

Rang 2018

LES 70 PREMIÈRES ENTREPRISES (51-70)

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Classement

AFRIQUE CENTRALE

La chute libre se poursuit Les entreprises de la région restent handicapées par un contexte macroéconomique et sécuritaire dégradé.

150

Le nombre de magasins (Gaboprix, Intergros et Cecado) de Ceca-Gadis au Gabon. Le quatrième groupe privé du pays entend s’appuyer sur ce réseau pour garder la main sur la distribution alimentaire avant l’arrivée annoncée des français Carrefour et Auchan.

BENJAMIN POLLE

Après Orascom en Égypte et en Centrafrique, puis Airtel au Tchad et en Ouganda, Anwar Soussa est depuis septembre 2017 directeur général de Vodacom RDC.

n 2016, la plupart des pays de la Cemac (Communauté économique et monétaire de l’Afrique centrale) s’enfonçaient dans la crise après l’effondrement des cours du brut. De 15 milliards de dollars (près de 13 milliards d’euros) en 2014, les réserves de change avaient fondu à 4,9 milliards de dollars, représentant 2,2 mois d’importations. Suffisant pour que le FMI tire la sonnette d’alarme, provoquant les sommets de Yaoundé, en décembre 2016, puis de Djibloho (Guinée équatoriale) deux mois plus tard. Dans la foulée, le Cameroun, le Gabon, le Tchad et la Centrafrique ont conclu des programmes avec le FMI, dont l’apport en liquidités a permis d’enrayer la chute des avoirs extérieurs. Quant à la croissance, elle redeviendrait positive en 2018, à 1,6 %, selon les prévisions de l’institution internationale. Cette reprise pourrait même s’accélérer si la Guinée équatoriale boucle à son milliards tour ses négociations avec le FMI, après l’accord signé par le Congo de dollars. le 20 avril dernier. En application Chiffre d’affaires de ces programmes, les États de des 70 premières la sous-région ont réduit leurs entreprises investissements publics, qui amed’Afrique nuisent les réserves, et s’attellent à résorber leurs déficits budgétaires centrale et commerciaux. Sur le plan sécu(– 19 % sur un an) ritaire, le Tchad et le Cameroun affrontent toujours la menace terroriste du groupe Boko Haram, quand la Centrafrique sort douloureusement d’une guerre civile et reste confrontée à des incidents meurtriers.

CFAO a ouvert début décembre son premier Carrefour Market au Cameroun, dans le quartier résidentiel de Bonamoussadi, situé au nord de Douala. Le groupe compte implanter six centres commerciaux dans le pays d’ici à 2020, à Yaoundé et à Douala.

12,6

Dans ce contexte difficile, le chiffre d’affaires en dollars des entreprises de la zone continue à dévisser. Ce qui s’ajoute aux reculs enregistrés les deux années précédentes, soit – 45 % en cumul. Notre palmarès est également marqué par une très forte croissance de la représentation du secteur de l’assurance et par le poids des entreprises camerounaises. Ce pays multiplie en effet les mesures de

120

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

Le Cameroun résiste

Le ministère gabonais de l’Eau et de l’Énergie a mis fin unilatéralement, le 16 février 2018, à la concession qui le liait à la SEEG, filiale de Veolia. Ce dernier a déposé une demande de conciliation auprès du Centre international pour le règlement des différends relatifs aux investissements (Cirdi). Le Gabon avance un manque de résultats dans la fourniture d’eau et d’électricité aux populations.

Parfait Chrisosthome Makita a été nommé directeur général de la compagnie Assurances et réassurances du Congo (ARC) par un décret du gouvernement du CongoBrazzaville du 28 janvier 2016.

Société

114

SOCIÉTÉ NATIONALE DES HYDROCARBURES (SNH)

120

SOCIÉTÉ NATIONALE DE RAFFINAGE

157

TOTAL GABON

194

SOC. MAGHR. DE GÉNIE CIVIL GUINÉE ÉQUATORIALE

215

COMPAGNIE MINIÈRE DE L’OGOOUÉ (COMILOG)

225

SA DES BRASSERIES DU CAMEROUN

Activité

Pays

Chiffre d’affaires (en millions de dollars)

Hydrocarbures

Cameroun

1 031,7

8,6

Hydrocarbures, raffinerie

Cameroun

977,1

– 86,9

Résultat net (en millions de dollars)

Hydrocarbures

Gabon

745,1

6,5

Génie civil

Guinée équatoriale

641,3

Extraction, autres minerais

Gabon

579,6

11,8

Industrie des boissons

Cameroun

538,9

21,4

238

ENEO CAMEROUN

Production & distribution d’électricité

Cameroun

484,3

4,1

256

MTN CAMEROUN

Opérateur de téléphonie mobile

Cameroun

449,2

ND 3,5

270

CECA-GADIS

Commerce de détail

Gabon

421,2

272

TRADEX

Hydrocarbures, services annexes

Cameroun

420,4

274

VODACOM RDC

Opérateur de téléphonie mobile

RD Congo

415,6

– 57,4

305

GROUPE CFAO CONGO

327

SOCIÉTÉ D’ÉNERGIE ET D’EAU DU GABON (SEEG)

Groupe diversifié

Congo

363,4

Prod. & distr. d’eau et d’électricité

Gabon

337

344

9,8

KIBALI GOLD MINE

Extraction d’or

RD Congo

319,2

131

355

MAUREL & PROM GABON

Hydrocarbures

Gabon

303,7

388

GROUPE CFAO CAMEROUN

Groupe diversifié

Cameroun

265,7

389

AIRTEL RD CONGO

Opérateur de téléphonie mobile

RD Congo

265,1

330,7

393

ENGEN RD CONGO

Hydrocarbures, services annexes

RD Congo

261

7,7

410

MTN CONGO

Opérateur de téléphonie mobile

Congo

245,5

420

TULLOW GABON

Hydrocarbures

Gabon

241,3

425

CONGELCAM

Import-export

Cameroun

237,1

3,1

433

BANRO CONGO MINING

Exploration minière

RD Congo

228,3

– 50,9 14,6

459

GABON TÉLÉCOM

497

FONDS SPÉCIAL D’ÉQUIP. ET D’INTERV. INTERCOMMUNALE

TIGO TCHAD

COMPAGNIE DU KOMO

AIRTEL CONGO

NANA BOUBA GROUP

TULLOW GUINÉE ÉQUATORIALE

AIRTEL GABON

LES BRASSERIES DU CONGO

AIRTEL TCHAD

SOCIÉTÉ ALIMENTAIRE DU CAMEROUN

ASSURANCES ET RÉASSURANCES DU CONGO

Opérateur de télécommunications

Gabon

205

Services aux entreprises

Cameroun

179,5

Opérateur de téléphonie mobile

Tchad

166

Holding

Gabon

165,2

19,5

Opérateur de téléphonie mobile

Congo

163

– 24,7

Groupe diversifié

Cameroun

149,3

2,3

Hydrocarbures

Guinée équatoriale

141,4

Opérateur de téléphonie mobile

Gabon

139,7

– 47,3

Industrie des boissons

RD Congo

134

0,1

Opérateur de téléphonie mobile

Tchad

132

– 32,8

Agroalimentaire

Cameroun

116,7

0,9

Assurances

Congo

94,7

PETRO GABON

Hydrocarbures, services annexes

Gabon

82,8

–2

CADYST INVEST

Holding

Cameroun

77,9

PORT AUTONOME DE POINTE-NOIRE

ALLIANZ ASSURANCES CAMEROUN

Logistique portuaire

Congo

71,3

4,1

Assurances

Cameroun

65,9

6,3 ND

SOCIÉTÉ NATIONALE D’ASSURANCES - RD CONGO

Assurances

RD Congo

56,5

OGAR ASSURANCES

Assurances

Gabon

50,5

AFRIJET BUSINESS SERVICE (EX-AFRIJET)

Transport aérien

Gabon

39,2

0,2 – 0,5

SAHAM ASSURANCE GABON

GROUPE ARNO

Assurances

Gabon

33,5

Import-export

Cameroun

33,1

1,7

AXA ASSURANCES CAMEROUN

Assurances

Cameroun

32,5

SOC. AFRICAINE D’ASSURANCES ET DE RÉASSURANCES

Assurances

Cameroun

30,5

0,2

ACTIVA ASSURANCES

Assurances

Cameroun

28,5

2,4

SOCIÉTÉ CAMEROUNAISE DE VERRERIES

Industrie du verre

Cameroun

4,7

ALLIANZ ASSURANCES VIE CAMEROUN

Assurances

Cameroun

Assurances

Gabon

26,5

Industrie des boissons

Cameroun

26,1

9,8

AXA ASSURANCES GABON

SIAC (EX-BRASSERIES ISENBECK)

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

CHIFFRES 2016 – EN ITALIQUE : CHIFFRES 2015 – ND : NON DETERMINÉ – ENTRE PARENTHÈSES : CHIFFRE NÉGATIF, PERTE

Rang dans les 500

Rang 2018

LES 70 PREMIÈRES ENTREPRISES (1-50)

121

Classement AFRIQUE CENTRALE

Rang dans les 500

Rang 2018

LES 70 PREMIÈRES ENTREPRISES (51-70) Société

OFFICE DES PORTS ET RADES DU GABON

ÉQUATEUR TELECOM CONGO

Résultat net (en millions de dollars)

Pays

Logistique portuaire

Gabon

24,1

1,1

Opérateur de téléphonie mobile

Congo

23,3

1,9 – 10

NSIA GABON

Assurances

Gabon

22,6

ASSINCO ASSURANCES

Assurances

Gabon

21,8

0,3

ASSURANCES GÉNÉRALES DU CONGO

Assurances

Congo

21,6

CHANAS ASSURANCES

Assurances

Cameroun

18,8

SOC. COMMERCIALE GABONAISE DE RÉASSURANCE

Assurances

Gabon

18,2

0,9

BENEFICIAL LIFE INSURANCE

Assurances

Cameroun

17,1

FERONIA

Agro-industrie

RD Congo

16,5

– 11,8

Travaux publics

Cameroun

16,2

Assurances

Cameroun

15,9

ROUTD’AF

SUNU ASSURANCES VIE CAMEROUN

SOCIÉTÉ DES EAUX MINÉRALES DU CAMEROUN

Industrie des boissons

Cameroun

14,9

– 0,5

NSIA CONGO

Assurances

Congo

14,2

– 4,4

EGICO

Assurances

Guinée équatoriale

ZENITHE INSURANCE

Assurances

Cameroun

13,1

0,7

SAHAM ASSURANCE CAMEROUN

Assurances

Cameroun

12,5

ACTIVA ASSURANCES - VIE

Assurances

Cameroun

12,4

0,5

SOC. TCHADIENNE D’ASSUR. ET DE RÉASSURANCES

Assurances

Tchad

12,2

NSIA CAMEROUN

Assurances

Cameroun

12,1

0,2

ALLIANZ ASSURANCES CONGO

Assurances

Congo

VINCENT FOURNIER/JA

67 68

Conversion réussie pour l’ancien patron des Brasseries du Cameroun. Depuis trois ans, André Siaka développe Routd’Af (Routes d’Afrique), sa propre entreprise de BTP. La Société des eaux minérales du Cameroun a alourdi ses pertes à 936 millions de F CFA (1,43 million d’euros) en 2017, contre 316 millions en 2016.

122

Chiffre d’affaires (en millions de dollars)

Activité

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

développement. À Douala, le deuxième pont sur la rivière Wouri a été ouvert à la circulation et suppléera définitivement le vieux pont qui constituait l’unique lien entre les entreprises de la zone industrielle de Bonabéri et le port de la capitale économique. Plus au sud, le terminal à conteneurs en eau profonde de Kribi (capacité de 1,3 million de conteneurs EVP) a accueilli début mars 2018 son premier porte-conteneurs. Et le mouvement doit se poursuivre cette année avec notamment l’achèvement des barrages de Lom Pangar, Memve’ele et Mekin, avec en ligne de mire la Coupe d’Afrique des nations que le Cameroun doit accueillir en 2019. Autant de réalisations qui devraient, dès 2018, inverser le déclin de la croissance entamé il y a trois ans. Le FMI table ainsi sur une hausse de 4,6 % en 2018, après les 4 % enregistrés en 2017. En attendant, le solide leader camerounais de ce classement régional, la Société nationale des hydrocarbures (SNH), voit d’une année sur l’autre l’équivalent de 300 millions de dollars partir en fumée à cause de la chute des cours de l’or noir. Ce phénomène n’a bien sûr pas épargné le Gabon, pays pétrolier depuis 1956 et dont la production est en baisse depuis un pic atteint en 1995. La situation s’améliore en revanche pour le groupe minier Comilog. Cette filiale gabonaise du métallurgiste français Eramet avait subi de plein fouet en 2015 la forte dépréciation des cours du manganèse, un composant de l’aluminium. Plus généralement, la descente aux enfers de l’économie du pays semble désormais stoppée: la croissance, tombée à + 0,8 % en 2017, devrait en effet remonter à + 2,7 % en 2018. Mais les défis restent de taille.

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126 AGRO-INDUSTRIE 130 BOISSONS 132 TÉLÉCOMS 134 HYDROCARBURES 136 BTP 138 MATÉRIAUX DE CONSTRUCTION 140 MINES 142 DISTRIBUTION 144 TRANSPORT

Classement par

secteurs

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

125

Classement

AGRO-INDUSTRIE

L’ogre arc-en-ciel

De juin à décembre 2017, Bidcorp, la filiale spécialisée dans la restauration du conglomérat sud-africain Bidfood, a dépensé 39 millions d’euros pour des acquisitions. Celles-ci incluent 70 % d’une entreprise de restauration de Munich, ainsi que des opérations en Australie, en Espagne, en Nouvelle-Zélande et en Turquie.

Le secteur affiche ses plus grands champions en Afrique du Sud. Des multinationales se tiennent désormais en embuscade. BENJAMIN POLLE

eux tendances marquent ce palmarès des plus grandes entreprises agro-industrielles. Tout d’abord, le volume d’activité nécessaire pour y figurer est nettement moins important que l’an passé. La Compagnie sucrière sénégalaise (CSS) occupait le 100e et dernier rang dans la précédente édition avec un chiffre d’affaires de 138,5 millions de dollars (près de 120 millions d’euros). Or dans ce classement, le nigérian Okomu Oil Palm Co. ferme la marche avec des recettes de 46,7 millions de dollars, soit près du tiers de celui de la CSS. Conséquence logique, la plupart des sociétés classées l’an dernier et toujours présentes cette année font un bond dans le palmarès, quels que soient leur région ou leur secteur d’activité. Ainsi, le groupe avicole marocain Zalar Holding passe de la 40e à la 23e place, le distributeur botswanais Sefalana Holding Co. grimpe de la 42e à la 29e, tandis que le transformateur algérien de céréales Amor Benamor bondit de la 51e à la 39e. Ce phénomène est notamment lié à la sortie, souvent faute de données fiables, de plusieurs acteurs ivoiriens du cacao tels que Cémoi, Cargill West Africa ou encore la Société africaine de cacao. Alors qu’il y avait 24 sociétés agro-industrielles ivoiriennes recensées l’an dernier, elles ne sont plus que douze dans cette édition. Avec pour conséquence, l’entrée d’entreprises de taille modeste en bas de tableau.

Désordres monétaires

Seconde tendance: la forte croissance de l’activité (libellée en dollars) des sociétés sud-africaines, puisque près d’un cinquième des entreprises présentes dans notre classement sont basées dans ce pays. Un fait d’autant plus notable que celles-ci opéraient dans un contexte macroéconomique morose sur la période considérée, avec une croissance en berne, un chômage record et un rand au plus bas. Ces bons résultats témoignent notamment de la taille et de la diversité des secteurs agricole et agro-industriel en Afrique du Sud quand d’autres pays ouest-africains ou d’Afrique centrale sont littéralement absents. Sans surprise, la multinationale de Johannesburg Bidfood, aux activités très diversifiées y compris dans le « food service », reste le solide leader de ce classement. Elle affiche un chiffre d’affaires

126

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

THÉO RENAUT POUR JA

L’agence de notation ouest-africaine Wara a confirmé en juin 2017 la note BBB+ du groupe ivoirien Sifca. Elle a fait évoluer son appréciation de négative à stable grâce à « la reprise des cours du caoutchouc naturel et de l’huile de palme, à la résilience de Sifca lors du cycle baissier qu’il a traversé et à sa capacité à mener des chantiers restructurants pour s’adapter aux conditions de marché ».

Le juriste Wilfried Yaméogo a pris, en avril 2016, le poste de directeur général de la Société burkinabè des fibres textiles (Sofitex), qui représente plus de 80 % de la production du pays.

460 000

Le nombre de baguettes que l’algérien Amor Benamor met chaque jour sur le marché depuis qu’il a investi en 2014 dans la réhabilitation des lignes de production de l’usine Eriad, à Corso Tahtani, ville située à 25 kilomètres à l’est d’Alger.

Société

Pays

Chiffre d’affaires (en millions de dollars)

Résultat net (en millions de dollars)

BIDFOOD (EX-BIDVEST FOODS)

Afrique du Sud

10 199,2

373,8

TIGER BRANDS

Afrique du Sud

2 303,5

284,8 161,9

CEVITAL

RCL FOODS

FLOUR MILLS NIGERIA

Algérie

2 098,8

Afrique du Sud

1 816,3

16,4

Nigeria

1 704,5

28,7 122,7

PIONEER FOODS GROUP

Afrique du Sud

1 495,1

TONGAAT-HULETT GROUP

Afrique du Sud

1 300,3

79,3

122

OLAM GROUP CÔTE D’IVOIRE

Côte d’Ivoire

955,3

– 6,6 107,5

128

ANGLOVAAL INDUSTRIES

Afrique du Sud

884,7

131

ASTRAL FOODS

Afrique du Sud

867,6

132

ILLOVO SUGAR

Afrique du Sud

854,2

43,6

148

COMPAGNIE SUCRIÈRE MAROCAINE DE RAFFINAGE (COSUMAR)

163

ZEDER INVESTMENTS

164

SIFCA (GROUPE)

170

CLOVER HOLDINGS

183

201

209

212

213

INNSCOR AFRICA

220

DANGOTE SUGAR REFINERY

Nigeria

551,6

46,8

257

PRODUCE BUYING CO.

Ghana

443,3

– 3,7

Maroc

772,8

91,7

Afrique du Sud

741

– 53,9

Côte d’Ivoire

733,3

15,5

Afrique du Sud

712,6

25,5

CENTRALE DANONE (EX-CENTRALE LAITIÈRE)

Maroc

670,5

5,8

SANAM AGRO

Maroc

619,7

OCEANA GROUP

Afrique du Sud

598,3

69,6

NESTLÉ NIGERIA

Nigeria

591,2

25,8

Zimbabwe

586,9

28,2

258

ZALAR HOLDING (EX-ZALAGH HOLDING)

269

SOCIÉTÉ BURKINABÉ DES FIBRES TEXTILES (SOFITEX)

273

EASTERN CO.

277

KAAP AGRI LIMITED

285

SAF CACAO

288

LESIEUR CRISTAL

Maroc

442,5

9,6

Burkina Faso

424

6,2

Égypte

418

Afrique du Sud

410,3

15,3

Côte d’Ivoire

398,9

2,8

Maroc

395,2

16,9

289

SEFALANA HOLDING CO.

Botswana

393

11,5

290

ECLOSIA GROUP (EX-FOOD AND ALLIED GROUP OF COMPANIES)

Maurice

391,7

19,2

Égypte

380,6

16,9

Mali

348,8

3,5

Nigeria

343,7

34,4 14,3

295

EGYPTIAN SUGAR AND INTEGRATED INDUSTRIES CO.

319

CMDT

324

DANGOTE FLOUR MILLS

333

NATIONAL FOODS HOLDINGS

341

SANIA CIE

342

DÉLICE HOLDING

Zimbabwe

330,6

Côte d’Ivoire

323,7

6,3

Tunisie

320,1

15,8

356

RHODES FOOD GROUP HOLDINGS

Afrique du Sud

300,9

367

QUANTUM FOODS HOLDINGS

Afrique du Sud

284

6,6

370

GROUPE BENAMOR

Algérie

281,8

9,4

375

ALF SAHEL

Maroc

278,6

390

GROUPE INDUSTRIEL DES PRODUCTIONS LAITIÈRES

Algérie

263,7

10,7

406

ZAMBIA SUGAR

Zambie

250,6

– 6,1

246,7

408

PRINCES TUNA

Maurice

430

MIDDLE & WEST DELTA FLOUR MILLS

Égypte

233,1

15,2

443

ZAMBEEF

Zambie

219,4

14,5

448

ROYAL SWAZILAND SUGAR CORP.

e-Swatini

216,3

29,3

456

ALTEO (EX-DEEP RIVER BEAU CHAMP)

Maurice

209,8

21,4

458

NESTLÉ CÔTE D’IVOIRE

Côte d’Ivoire

207,5

1,7

478

BRITISH AMERICAN TOBACCO KENYA

Kenya

190,2

40,6

480

UNGA GROUP

Kenya

189,1

4,9

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

CHIFFRES 2016 – EN ITALIQUE : CHIFFRES 2015 – ND : NON DETERMINÉ – ENTRE PARENTHÈSES : CHIFFRE NÉGATIF, PERTE

Rang dans les 500

Rang 2 018

LES 100 PREMIÈRES ENTREPRISES (1-50)

127

Classement AGRO-INDUSTRIE

de 10,2 milliards de dollars contre 7,5 milliards l’an dernier. Son compatriote Tiger Brands, remis de son échec lié à l’acquisition en 2012 du minotier nigérian Dangote Flour Mills, occupe la deuxième place. Il dame le pion à l’industriel algérien Cevital. Ce dernier figure dans ce palmarès agroalimentaire bien que son périmètre d’activité soit très diversifié – outre l’agroalimentaire, le groupe d’Issad Rebrab est en effet actif dans la grande distribution, l’industrie et les services. Parmi les autres entreprises sud-africaines présentes dans le haut du classement, citons RCL Foods (4e), Anglovaal Industries (AVI, 9e) et Astral Foods (10e). Un autre fait marquant de cette édition concerne l’impact des désordres monétaires, en particulier la dévaluation de 47 % de la livre égyptienne fin 2016 dans le cadre d’un plan de soutien du FMI. Conséquence : les entreprises du pays des pharaons, traditionnellement présentes en force, perdent en moyenne entre 15 et 20 places. Même constat du côté nigérian, même si l’effet régressif est moins net alors que l’introduction du change flottant du naira, puis sa forte dévaluation ont eu lieu courant 2016. Globalement, ce facteur monétaire explique en bonne partie la baisse de près de 7 % du chiffre d’affaires cumulé libellé en dollars des entreprises de notre palmarès.

milliards de dollars. Chiffre d’affaires des 100 premières entreprises agro-industrielles

Léger mieux à l’Ouest

Plusieurs entités ouest-africaines font leur apparition en queue de classement, ce qui redore quelque peu le blason de cette zone. Le groupe ghanéen Fan Milk, détenu en majorité (51 %) par Danone depuis février 2016, fait ainsi son entrée à la 82e place. L’acquisition (– 6,7 % sur un an) de ce spécialiste des crèmes glacées et des jus de fruits avait notamment permis au géant français de prendre pied dans six pays : Ghana, Nigeria, Côte d’Ivoire, Burkina Faso, Togo et Bénin. On note aussi l’apparition de Sucrivoire, filiale à 51,5 % du géant agro-industriel Sifca. Cette société dédiée à l’exploitation de la canne à sucre a été introduite à la Bourse régionale des valeurs mobilières (BRVM) le 29 décembre 2016 par cession des 23 % détenus par l’État ivoirien. Montant de l’opération: 14,6 milliards de francs CFA (22,3 millions d’euros). Autre entrant, la Sénégalaise de distribution de matériel avicole (Sedima), qui assure plus de 20 % de la production et de la commercialisation de poussins au Sénégal. La Sedima se diversifie aujourd’hui dans l’immobilier ou la minoterie, et se développe au Mali, au Congo et en Guinée équatoriale. Rappelons enfin que la sous-région a été le théâtre au début de 2018 d’une méga opération: l’achat par Seaboard Corp. des actifs les plus importants de Mimran pour 317 millions d’euros (voir p. 28). Quant à l’Afrique centrale, elle n’est représentée que par une seule entreprise, la Société alimentaire du Cameroun (Soacam, 74e). L’honneur est sauf…

128

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

FAN MILK

45,6

Groupe Unimer, Label’Vie, CNIA, Taslif, Stokvis… Derrière ces entreprises cotées à la Bourse de Casablanca, un actionnaire commun : l’homme d’affaires marocain Saïd Alj. Son groupe, Sanam Holding, compte une trentaine de sociétés et emploie 6 000 personnes.

Le ghanéen Fan Milk, détenu en majorité par Danone aux côtés du fonds émirati Abraaj, a investi 25 millions de dollars en 2017 dans trois nouvelles lignes de production sur son usine d’Akosombo. Objectif : répondre à la hausse de la demande de glaces et de produits laitiers sur le marché ouest-africain.

Le président de la Société ivoirienne de productions animales, Jean-Marie Ackah, a pris la tête de la Confédération générale des entreprises de Côte d’Ivoire le 25 novembre 2016.

Rang 2 018

Rang dans les 500

LES 100 PREMIÈRES ENTREPRISES (51-100)

489

PALM-CI

Côte d’Ivoire

185,4

6,7

494

SOCIÉTÉ AFRICAINE DE PLANTATIONS D’HÉVÉAS

Côte d’Ivoire

181,9

1,9

HONEYWELL FLOUR MILLS

Nigeria

173

ILLOVO MALAWI

Malawi

172,4

9,8 6,4

Pays

Chiffre d’affaires (en millions de dollars)

Résultat net (en millions de dollars)

UPPER EGYPT FLOUR MILLS

Égypte

172

ENL LAND LTD

Maurice

169,1

LIMBE LEAF TOBACCO CO.

Malawi

162,6

11,5 41,7

SMART PRODUCTS

Nigeria

161,9

MIDDLE EGYPT FLOUR MILLS

Égypte

160,1

SOVEREIGN FOOD INVESTMENTS

Afrique du Sud

157

TNS TOBACCO CO.

Maurice

154,8

ND 6,4

GROUPE INDUSTRIEL SIM

HIPPO VALLEY ESTATES

CAIRO POULTRY

3,3 2,6

–

Algérie

153,2

Zimbabwe

152

6,9

Égypte

145,7

14,5 8,8

SEAHARVEST CORP.

Afrique du Sud

140,2

PATISEN

Sénégal

137,7

EDITA FOOD INDUSTRIES

Égypte

137,4

2,6

TANZANIA CIGARETTE CO.

Tanzanie

135,4

27,7

GROUPE UNIMER

Maroc

130,3

11,5

YORK TIMBER HOLDINGS

Afrique du Sud

128,5

17,3 13,8

RÉGIE NATIONALE DES TABACS ET DES ALLUMETTES

Tunisie

124,3

–

OFFICE NATIONAL DE L’HUILE

Tunisie

123,7

–

OMNICANE

Maurice

120,3

6,9

2,6

SOCIÉTÉ ALIMENTAIRE DU CAMEROUN

Cameroun

116,7

0,9

EAST DELTA FLOUR MILLS

Égypte

113,7

3,5

DELTA SUGAR

Égypte

99,5

IVOIRE COTON

Côte d’Ivoire

99,3

CADBURY NIGERIA

Nigeria

97,4

–

SOCIÉTÉ IVOIRIENNE DES TABACS

Côte d’Ivoire

96,1

4,8

GRANDS MOULINS DU MALI

ARABIAN FOOD INDUSTRIES CO.

7,8 –

2,9 1

Mali

93,6

Égypte

93,5

1,4

FAN MILK

Ghana

90,6

15,5

SUCRIVOIRE

Côte d’Ivoire

6,9

SOCIÉTÉ IVOIRIENNE DE PRODUCTIONS ANIMALES

Côte d’Ivoire

79,5

3,3

NORTH CAIRO MILLS

Égypte

77,7

1,1

ENTREPRISE PUBLIQUE ÉCONOMIQUE — PMA TRADING

Algérie

75,4

1,9 4

LIVESTOCK FEED (GROUPE FOOD AND ALLIED)

Maurice

61,7

ALEXANDRIA FLOUR MILLS & BAKERIES CO.

Égypte

61,4

MUMIAS SUGAR CO.

Kenya

60,2

2 45,3

–

NATIONAL SALT CO. NIGERIA

Nigeria

59,4

LES MOULINS DE LA CONCORDE

Maurice

57,6

7,8 4

COMPTOIR AGRICOLE DU SOUSS

Maroc

56,8

ND 5,8

DARI COUSPATE

Maroc

55,4

NATIONAL CO. FOR MAIZE PRODUCTS

Égypte

54,5

SOCIÉTÉ COTONNIÈRE DU GOURMA

Burkina Faso

53,8

SÉNÉGALAISE DE DISTRIBUTION DE MATÉRIEL AVICOLE

Sénégal

52,8

AIRONE CÔTE D’IVOIRE

Côte d’Ivoire

51,6

0,1

PRESCO

Nigeria

51,1

70,6

CROOKES BROTHERS

Afrique du Sud

48,2

100

OKOMU OIL PALM CO.

Nigeria

46,7

0,7 –

0,9 1,7

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

CHIFFRES 2016 – EN ITALIQUE : CHIFFRES 2015 – ND : NON DETERMINÉ – ENTRE PARENTHÈSES : CHIFFRE NÉGATIF, PERTE

Société

129

Classement

BOISSONS

THAÏS BROUCK

n Afrique, le marché des boissons reste extrêmement concentré: le belge AB InBev, le néerlandais Heineken, le britannique Diageo et le français Castel se partagent 90 % du marché de la bière. Et ces géants mondiaux règnent aussi sur une majeure partie du secteur des soft drinks. À travers la Société anonyme des brasseries du Cameroun (SABC, 7e), Castel est ainsi un important embouteilleur de Coca-Cola sur le continent.

Filiales des multinationales

Cette concentration se reflète dans notre palmarès, dont une grande partie des acteurs sont des filiales directes ou indirectes de ces quatre majors. Le lauréat cette année, SABMiller South Africa, racheté par AB InBev en 2016, domine notamment le marché de la bière en Afrique du Sud. Mais le numéro un mondial de cette boisson alcoolisée possède aussi par exemple Tanzania Breweries (9e). Pour être en conformité avec les règles de la concurrence, AB InBev avait dû en revanche se séparer de ses parts dans Distell Group (2e). Le leader sud-africain des vins et spiritueux emporte d’ailleurs la médaille d’argent grâce à un bond de plus de 22 % de son chiffre d’affaires en dollars. Nigerian Breweries Plc (Heineken) commilliards plète le podium, mais affiche une de dollars. chute de près d’un tiers de ses reveChiffre d’affaires nus. En cause, la dépréciation du naira face au dollar et l’arrivée de des 48 SABMiller dans un marché que le premières numéro un nigérian se partageait entreprises de jusque-là avec Guinness Nigeria boissons (12e, Diageo). De l’autre côté du (– 5 % sur un an) continent, East African Breweries Ltd (EABL, 4e) appartient également au britannique Diageo. Pour sa part, le groupe français Castel est surtout présent en Afrique francophone. Des entreprises plus modestes tentent par ailleurs de jouer leur carte comme l’Union camerounaise de brasseries (UCB) ou Unibra au Rwanda et en Éthiopie. Les géants pourraient-ils vaciller? Pas si sûr.

14,1

130

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

La part de marché de la Société anonyme des brasseries du Cameroun (SABC) est passée de 81 % en 2014 à 74 % en 2016, alors que les résultats de Guinness Cameroun (Diageo) et de l’Union camerounaise de brasseries ont, eux, progressé. L’entreprise compte réagir en investissant dans ses capacités de production.

Le bénéfice net de l’opérateur historique Solibra (Castel) a plongé de 83 % en 2017 à la suite de l’arrivée en 2016 de Brassivoire, filiale de Heineken, sur le marché ivoirien de la bière.

AB InBev, Heineken, Castel et Diageo se partagent le marché africain. Mais des indépendants tentent de s’y faire mousser.

NICOLAS EYIDI POUR JA

La bonne santé des majors

LES MARQUES SE PORTENT BEAUCOUP MIEUX : NOUS GAGNONS DES PARTS DE MARCHÉ ANNÉE APRÈS ANNÉE. NOUS SOMMES REMONTÉS À 8 % DU MARCHÉ » SALAHEDDINE MOUADDIB, directeur de Varun Beverages Morocco, dans Jeune Afrique. Le groupe produit et distribue les boissons de PepsiCo au Maroc.

LES 48 PREMIÈRES ENTREPRISES (1-48) Rang 2018

Rang dans les 500

SAB MILLER SOUTH AFRICA

Afrique du Sud

3 804

DISTELL GROUP

Afrique du Sud

1 558,3

111,2 92,4

Pays

Résultat net (en millions de dollars)

115

NIGERIAN BREWERIES

Nigeria

1 019,7

203

EAST AFRICAN BREWERIES KENYA

Kenya

616,4

204

EAST AFRICAN BREWERIES GROUP

Kenya

616,2

98,4

205

NIGERIAN BOTTLING CO.

Nigeria

615,5

225

SA DES BRASSERIES DU CAMEROUN

Cameroun

538,9

21,4

240

DELTA CORP.

Zimbabwe

483

69,9

249

TANZANIA BREWERIES

Tanzanie

468,5

72,6

291

SOCIÉTÉ DE FABRICATION DES BOISSONS DE TUNISIE (SFBT)

Tunisie

391,6

61,2

315

SEVEN-UP BOTTLING CO.

Nigeria

351,9

– 35

332

GUINNESS NIGERIA

351

SOCIÉTÉ DE LIMONADERIES ET BRASSERIES D’AFRIQUE (SOLIBRA)

382

Nigeria

331,4

– 6,6

Côte d’Ivoire

308,2

44,4

JUHAYNA FOOD INDUSTRIES

Égypte

270,3

2,9

427

BRASSERIES DU MAROC

Maroc

235,8

32,7

465

ZAMBIAN BREWERIES

Zambie

199,6

479

SOCIÉTÉ CENTRALE DE BOISSONS GAZEUSES

Maroc

189,6

ND 27,2

NAMIBIA BREWERIES

CERVEJAS DE MOÇAMBIQUE

LES EAUX MINÉRALES D’OULMÈS

SECHABA BREWERY HOLDING

PHOENIX BEVERAGES

LES BRASSERIES DU CONGO

GUINNESS GHANA BREWERIES

UNITED DISTILLERS VINTNERS

EAST AFRICAN BREWERIES OUGANDA

Namibie

177,4

Mozambique

168,6

5,5

Maroc

162,6

16,5

Botswana

152,5

8,9

Maurice

147,4

9,4

RD Congo

134

0,1

Ghana

132,7

– 1,8

Kenya

122,3

23,9

Ouganda

107,4

INTERNATIONAL BREWERIES

Nigeria

106,3

3,4

BRASSERIES ET LIMONADERIES DU RWANDA

Rwanda

104,8

1,6

CARLSBERG MALAWI (EX-SOUTHERN BOTTLERS)

Malawi

77,1

0,6

NOUVELLES CONSERVERIES ALGÉRIENNES - ROUIBA

Algérie

71,1

1,7

EAST AFRICAN BREWERIES TANZANIE

Tanzanie

68,7

SOCIÉTÉ DES BRASSERIES DE L’OUEST AFRICAIN

Sénégal

58,1

– 0,1

BOISSONS GAZEUSES DU SOUSS

Maroc

41,4

KWV

Afrique du Sud

41,1

– 5,7 – 6,5

NATIONAL BREWERIES

Zambie

35,9

VARUN BEVERAGES ZAMBIA

Zambie

29,5

4,2

VARUN BEVERAGES MOROCCO

Maroc

29,5

– 6,3

SIAC (EX-BRASSERIES ISENBECK)

Cameroun

26,1

9,8

QUALITY BEVERAGES

Maurice

24,5

AFRICAN DISTILLERS

Zimbabwe

1,1

SOCIÉTÉ DE VINIFICATION ET DE COMMERCIALISATION DU MAROC

SOCIÉTÉ DES EAUX MINÉRALES DU CAMEROUN

Maroc

16,5

1,3

Cameroun

14,9

– 0,5

CHAMPION BREWERIES

Nigeria

12,6

1,7

FAIRY BOTTLING

Zambie

– 9,7

VARUN BEVERAGES ZIMBABWE

VARUN BEVERAGES MOZAMBIQUE

SOEGUIBE

EAST AFRICAN BREWERIES SOUTH SUDAN

Zimbabwe

7,1

Mozambique

4,3

– 0,1

Guinée équatoriale

1,7

0,9

Soudan du Sud

0,6

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

CHIFFRES 2016 – EN ITALIQUE : CHIFFRES 2015 – ND : NON DETERMINÉ – ENTRE PARENTHÈSES : CHIFFRE NÉGATIF, PERTE

Chiffre d’affaires (en millions de dollars)

Société

131

Classement

TÉLÉCOMS

Le temps de la relance Les opérateurs retrouvent des couleurs et le chemin de la croissance. THAÏS BROUCK

’est reparti! Tous les opérateurs téléphoniques du top 10 voient leur chiffre d’affaires progresser. Il faut même descendre à la 15e place pour trouver un résultat en recul, en l’occurrence celui d’Optimum Telecom Algérie. Le podium n’évolue pas cette année: le sud-africain MTN Group conserve la tête du classement malgré de très lourdes pertes (225 millions de dollars, près de 132 millions d’euros) dues à l’amende record de 1,7 milliard de dollars infligée en 2016 par le Nigeria. Viennent ensuite Vodacom Group et Vodacom South Africa. Groupe Maroc Telecom ravit la 4e place à MTN Nigeria, avec pour les deux groupes une belle progression de leurs activités. Après une décennie de croissance et d’investissements, le marché s’est restructuré dans un contexte de baisse généralisée des prix et du revenu par utilisateur. Le secteur de la téléphonie mobile milliards en Afrique subsaharienne posde dollars. sède toujours un beau potentiel. Chiffre d’affaires Au niveau mondial, il serait même des 50 premiers le marché le plus porteur selon opérateurs GSMA, l’association mondiale des opérateurs télécoms. Le taux de télécoms croissance de la région devrait ainsi (+ 7,2 % sur un an) être supérieur de 50 % à la moyenne mondiale à l’horizon 2020.

66,24

ABDELHAK SENNA/REA

La guerre commerciale entre Maroc Telecom et son challenger Inwi se poursuit. Ce dernier vient d’engager des poursuites pour concurrence déloyale et réclame 480 millions d’euros de dommages et intérêts à l’opérateur historique. En cause, le partage des infrastructures ADSL détenues par Maroc Telecom.

Mais le métier a changé. Tous les opérateurs ou presque ont pris le virage de la banque mobile, devenue un important relais de croissance pour les années à venir. Ainsi, la zone comptait 140 services d’argent mobile disponibles dans 39 pays en décembre 2016. En parallèle, alors que quatre États est-africains s’étaient engagés dès 2014 à supprimer les frais de roaming – le projet One Network Area entre le Rwanda, le Kenya, l’Ouganda et le Soudan du Sud est entré en vigueur le 1er janvier 2015 –, l’ouest du continent accumulait des retards en la matière. Toutefois, en 2017, l’initiative ouest-africaine de free roaming a finalement été adoptée par sept pays: Sénégal, Côte d’Ivoire, Guinée, Mali, Burkina Faso, Togo et Sierra Leone. Le Bénin a ensuite rejoint le dispositif le 1er mars 2018.

132

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

Fin des frais de roaming

Mamadou Bamba, directeur général d’Orange Côte d’Ivoire, a lancé avec Stéphane Richard, PDG du groupe, la construction du siège de l’opérateur à Abidjan, le 22 novembre 2017. D’une superficie de 15 000 m2 et estimé à 43 millions d’euros, ce bâtiment accueillera aussi des équipes d’Orange Middle East & Africa.

Société

Pays

Chiffre d’affaires (en millions de dollars)

Résultat net (en millions de dollars)

MTN GROUP

Afrique du Sud

10 736

– 225,2

VODACOM GROUP

Afrique du Sud

5 899,2

952,7

VODACOM SOUTH AFRICA

Afrique du Sud

4 698

GROUPE MAROC TELECOM

Maroc

3 463,9

550,1

MTN NIGERIA

Nigeria

3 420,1

MTN SOUTH AFRICA

Afrique du Sud

3 042,7

TELKOM

Afrique du Sud

2 973,6

279,7

GLOBAL TELECOM HOLDING (EX-ORASCOM TELECOM)

Égypte

2 955,5

193,9

MAROC TELECOM

Maroc

2 087,4

SAFARICOM

Kenya

2 039,5

464,1

BLUE LABEL TELECOMS

Afrique du Sud

1 909,7

57,1

SOCIÉTÉ NATIONALE DE TÉLÉCOMMUNICATIONS DU SÉNÉGAL (SONATEL)

Sénégal

1 457,5

347,6 ND

ETHIOPIAN TELECOMMUNICATION CORP.

Éthiopie

1 420,5

107

ALGÉRIE TÉLÉCOM MOBILIS

Algérie

1 085,8

113

OPTIMUM TELECOM ALGÉRIE

Algérie

1 040

118

OOREDOO ALGERIA (EX-WATANIYA TELECOM ALGÉRIE)

Algérie

998,6

126

EOH HOLDINGS

Afrique du Sud

926,3

67,5

134

ALGÉRIE TÉLÉCOM

146

ORANGE CÔTE D’IVOIRE

147

TELECOM EGYPT

154

MTN GHANA (SCANCOM GHANA LTD)

159

Algérie

850

Côte d’Ivoire

777,3

77,9

Égypte

775,9

146,7

Ghana

746,9

9 MOBILE (EX-ETISALAT NIGERIA)

Nigeria

743

ND ND

167

GROUP IHS TOWERS (EX-IHS AFRICA)

Maurice

723,1

171

ZAIN SUDAN

Soudan

709

192

ORANGE EGYPTE (EX-MOBINIL)

Égypte

647,3

– 140,2

199

ECONET WIRELESS

Zimbabwe

621,7

36,2

222

INWI

Maroc

544,1

226

ORANGE MAROC (EX-MÉDI TÉLÉCOM)

Maroc

535,7

228

ORANGE MALI

Mali

527,6

ND ND

231

MTN CÔTE D’IVOIRE

Côte d’Ivoire

520,8

243

SUDATEL TELECOM GROUP (EX-SUDANESE TELECOM CO.)

Soudan

475,2

247

TUNISIE TÉLÉCOM

Tunisie

469,3

Cameroun

449,2

Tanzanie

433,2

Tunisie

429,4

256

MTN CAMEROUN

261

VODACOM TANZANIA

266

OOREDOO TUNISIA (EX-TUNISIANA)

274

VODACOM RDC

RD Congo

415,6

– 57,4

286

MTN UGANDA

Ouganda

396,6

322

TIGO TANZANIA

Tanzanie

347

330

MTN SOUDAN

Soudan

332,8

353

CÔTE D’IVOIRE TÉLÉCOM

Côte d’Ivoire

304,7

11,5 ND

363

MTN BÉNIN

Bénin

291,2

372

MAURITIUS TELECOM

Maurice

279,7

374

AIRTEL UGANDA

Ouganda

279

43,3

389

AIRTEL RD CONGO

402

OFFICE NATIONAL DES TÉLÉCOMMUNICATIONS - BURKINA FASO

RD Congo

265,1

330,7

Burkina Faso

253,5

410

38,7

MTN CONGO

Congo

245,5

411

ORANGE GUINÉE

Guinée

245

428

AIRTEL TANZANIA

– 17,8

440

VODACOM MOZAMBIQUE

450

AIRTEL ZAMBIA

Tanzanie

234,7

Mozambique

222

9,2

Zambie

214,1

23,2

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

CHIFFRES 2016 – EN ITALIQUE : CHIFFRES 2015 – ND : NON DETERMINÉ – ENTRE PARENTHÈSES : CHIFFRE NÉGATIF, PERTE

Rang dans les 500

Rang 2018

LES 50 PREMIERS OPÉRATEURS

133

Classement

HYDROCARBURES

Très loin des années fastes

Présidente du conseil d’administration de Sonangol depuis juin 2016, Isabel dos Santos a été limogée par le président angolais, João Lourenço, en novembre 2017.

Malgré la remontée des cours en 2016, les compagnies africaines ont continué de souffrir. La relance du secteur se confirme depuis. SAÏD BENCHÉRIF

près la chute libre des cours de l’or noir entre 2014 et 2016, qui s’est répercutée sur ceux du gaz, les cours du pétrole sont remontés de 24 % en 2017. Cette progression vitale pour les comptes publics de nombreux pays (Algérie, Angola, Nigeria…) s’explique notamment par la baisse des quotas de certains membres de l’OPEP et de la Russie, actée lors de l’accord d’Alger en septembre 2016. Celui-ci a depuis été prolongé jusqu’en août 2018. Certes, à court terme, cette entente fonctionne, mais elle ne permettra pas au marché de revenir à ses niveaux record, d’après de nombreux experts. Les années fastes sont donc derrière, pour les acteurs africains. En témoignent les revenus cumulés des 50 premières entreprises du secteur des hydrocarbures, qui ont diminué en devises de 17,4 %, à 78,46 milliards de dollars (près de 67,4 milliards d’euros).

Engen Petroleum entre dans notre classement cette année car… il a répondu pour la première fois à notre questionnaire. Pourtant ses revenus en monnaie locale ont baissé de 9 % entre 2015 et 2016.

78,46

Le champion Sonatrach

Ces mauvais chiffres se retrouvent milliards dans les résultats des deux champions continentaux: la compagnie de dollars. publique algérienne Sonatrach Chiffre d’affaires (– 9 %) et son homologue angolaise des 50 Sonangol (– 14,8 %). Juste après, on premières ne trouve plus trace de la Samir, qui entreprises a fait faillite en 2016. Le raffineur marocain a été remplacé par un noupétrolières vel entrant qui monte sur la dernière (‑– 17,4 % sur un an) marche du podium, le sud-africain Engen Petroleum (lire p. 39). La filiale du malaisien Petronas, spécialisée dans l’aval pétrolier (raffinerie, stations-service…), opère dans une dizaine de pays du continent. D’ailleurs, ses filiales en RD Congo (42e) et au Botswana (48e) intègrent aussi notre classement. Parmi les autres promus, citons Puma Energy Zambia (32e) et Transnet Pipelines (33e), le spécialiste sud-africain du transport de produits pétroliers et gaziers. Quant à la progression la plus marquante, elle est à mettre au crédit du groupe privé nigérian Oando Plc. Au centre d’une confuse affaire boursière ce printemps, celui-ci passe du 22e au 7e rang grâce à une hausse de 84,5 % de ses revenus en dollars sur 2016. Un exemple à suivre pour les compagnies africaines.

134

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

THOMAS MUKOYA/REUTERS

Une stationservice Kobil à Nairobi, au Kenya.

9,3 %

L’augmentation du chiffre d’affaires de KenolKobil. L’entreprise kenyane progresse de douze rangs dans notre palmarès.

Le nombre de rangs perdus par l’égyptien Alexandria Minerals Oils Co. (AMOC) en raison d’une chute de 73 % de son chiffre d’affaires.

101,6

millions de dollars La perte du sud-africain PetroSA, soit une multiplica‑ tion par 3,5 par rapport à son résultat négatif de notre précé‑ dente édition.

Société

Pays

Chiffre d’affaires (en millions de dollars)

Résultat net (en millions de dollars)

SONATRACH

Algérie

30 242,2

184,2

SONANGOL

Angola

14 711,4

79,7

ENGEN PETROLEUM

Afrique du Sud

5 504

246

NAFTAL

Algérie

3 132,6

SOCIÉTÉ TUNISIENNE DES INDUSTRIES DE RAFFINAGE

Tunisie

2 084

MIDDLE EAST OIL REFINERIES

Égypte

1 526,2

99,9 11,4

OANDO

114

SOCIÉTÉ NATIONALE DES HYDROCARBURES (SNH)

Nigeria

1 481,2

Cameroun

1 031,7

119

KENOLKOBIL

8,6

Kenya

991,5

23,1

120

SOCIÉTÉ NATIONALE DE RAFFINAGE

125

TOTAL NIGERIA

Cameroun

977,1

– 86,9

Nigeria

945,6

133

48,1

TOTAL KENYA

Kenya

853,2

21,4

145

TOTAL MAROC

Maroc

789,5

88,1

152

THE PETROLEUM, OIL & GAS CORP. OF SOUTH AFRICA

Afrique du Sud

751,7

– 101,6

157

TOTAL GABON

Gabon

745,1

6,5

184

TULLOW GHANA

Ghana

666,6

Burkina Faso

656,7

17,8

Sénégal

631

19,8 7,5

187

SOCIÉTÉ NATIONALE BURKINABÈ D’HYDROCARBURES

195

SOCIÉTÉ AFRICAINE DE RAFFINAGE (SAR)

200

GHANA OIL CO.

Ghana

620,1

210

SOCIÉTÉ NATIONALE DE DISTRIBUTION DES PÉTROLES AGIL

Tunisie

596,4

7,2

224

TOTAL CÔTE D’IVOIRE

Côte d’Ivoire

539,1

14,3 ND

237

PÉTROLE DU MAGHREB

Maroc

484,7

241

FORTE OIL

Nigeria

483

9,4

244

TOTAL SÉNÉGAL

Sénégal

472,6

– 0,1

Côte d’Ivoire

436,3

7,1

Cameroun

420,4

14 8,3

259

VIVO ENERGY CÔTE D’IVOIRE

272

TRADEX

287

ENTREPRISE TUNISIENNE D’ACTIVITÉS PÉTROLIÈRES (ETAP)

Tunisie

395,3

311

MRS OIL

Nigeria

356,3

4,8

314

ENTREPRISE NATIONALE DE FORAGE

Algérie

352,8

31,7

334

PETROMINS-OIL DU MAROC

Maroc

330,6

339

SALAM GAZ

Maroc

326,9

27,3

340

PUMA ENERGY ZAMBIA

346

TRANSNET PIPELINES

Zambie

325,3

6,9

Afrique du Sud

316,1

352

11 (EX-MOBIL OIL NIGERIA)

Nigeria

305,8

26,5

355

MAUREL & PROM GABON

Gabon

303,7

360

ZIZ CARBURANT

Maroc

294,7

376

CONOIL

Nigeria

276,3

9,2

377

MARIDIVE AND OIL SERVICES

Égypte

275,5

19,1

379

TOTAL PETROLEUM GHANA

Ghana

273,4

5,4

385

AMNI INTERNATIONAL PETROLEUM DEVELOPMENT CO.

Nigeria

267,3

– 46,7 23,1

386

ENTREPRISE NATIONALE DE GRANDS TRAVAUX PÉTROLIERS

393

ENGEN RD CONGO

Algérie

267,1

RD Congo

261

401

7,7

SEPLAT PETROLEUM DEVELOPMENT CO.

Nigeria

254,2

– 166,1

416

VIVO ENERGY MAURITIUS

Maurice

243,3

9,9

420

TULLOW GABON

Gabon

241,3

423

ALEXANDRIA MINERALS OILS CO.

Égypte

240,2

23,9

442

KENYA PIPELINE CO.

Kenya

220,2

80,6

481

ENGEN BOTSWANA

Botswana

188,9

12,2

482

ENTREPRISE NATIONALE DE GÉOPHYSIQUE

Algérie

188,8

61,1

485

SIDI KERIR PETROCHEMICALS CO.

Égypte

187,9

78,4

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

CHIFFRES 2016 – EN ITALIQUE : CHIFFRES 2015 – ND : NON DETERMINÉ – ENTRE PARENTHÈSES : CHIFFRE NÉGATIF, PERTE

Rang dans les 500

Rang 2018

LES 50 PREMIÈRES ENTREPRISES

135

Classement

BTP

Un secteur en chantier

Orascom Construction Industries, The Arab Contractors et Bombardier Transport s’allient en Égypte. Le ministre du Logement, des Services publics et du Développement urbain, Mostafa Madbouly, a annoncé au début de mai 2018 que son gouvernement acceptait les modalités d’association des trois entreprises pour construire au Caire le premier train urbain monorail du pays. Un projet estimé à 1,5 milliard de dollars.

Les besoins en infrastructures restent élevés. Malgré la croissance modérée du continent, les champions grossissent.

Le groupe public algérien Cosider a été désigné en juin 2017 pour prendre en charge les prestations de l’entreprise déficitaire espagnole Isolux Corsán, engagée en consortium dans l’extension du tramway de Constantine.

THAÏS BROUCK

e champion du BTP africain de ces dernières années perd de sa superbe et se retrouve quatrième de notre classement. Il est vrai que Murray & Roberts Holdings Ltd, qui affiche une légère baisse de son chiffre d’affaires exprimé en dollars (– 4,3 %), avait annoncé en 2016 vouloir quitter le secteur de la construction pour se concentrer sur les mines et l’énergie. C’est Orascom Construction qui profite du recul du groupe sud-africain. Le chiffre d’affaires de l’entreprise égyptienne a été multiplié par près de quatre entre 2014 et 2016, à plus de 4 milliards d’euros (3,4 milliards d’euros) – les résultats 2015 ne nous avaient pas été communiqués. Le reste du top 10 connaît peu de changements. À noter toutefois que l’égyptien Talaat Moustafa milliards Group chute de la 8e à la 19e place à de dollars. cause d’un chiffre d’affaires divisé Chiffre d’affaires par deux en dollars.

25,18

Recul des projets chinois

Le cumul des revenus en dollars des 50 premiers fait un bond de 10 %. Les entreprises d’Afrique du (+ 10 % sur un an) Nord et sud-africaines (23 sur 50) demeurent toujours surreprésentées, l’Afrique subsaharienne ne parvenant à en placer que sept. Pour sa part, le Maroc poursuit sa dynamique de croissance puisqu’il dispose de dix représentants. Reste que ce classement ne peut prendre en compte qu’une partie de la réalité du terrain. La plupart des grands projets d’infrastructures sont réalisés par des groupes dont le siège est situé en dehors du continent (Chine, Turquie, Europe…). En 2016, les investissements publics et privés dans les infrastructures se sont élevés à 62,5 milliards de dollars sur l’ensemble du continent, selon un rapport du Consortium pour les infrastructures en Afrique de fin 2017. Un chiffre en baisse par rapport à 2015. En cause notamment, une réduction des investissements chinois. Selon cette étude, il faudrait engager entre 120 et 140 milliards de dollars par an pour répondre aux besoins de développement du continent. De quoi supporter la croissance des groupes de BTP.

136

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

ELITE FOTOGRAFOS - JM JAIME

des 50 premières entreprises de BTP

L’État nigérian de Kogi, dans le centre du pays, a annoncé en mars 2018 avoir choisi Julius Berger Nigeria pour la construction ou la réparation de dix routes.

Fin 2017, Alliances développement immobilier a livré 4 000 logements à Anyama, ville située à dix kilomètres d’Abidjan. Le groupe marocain est l’un des partenaires du plan gouvernemental ivoirien qui prévoit de construire 150 000 logements d’ici à 2020.

Rang dans les 500

ORASCOM CONSTRUCTION INDUSTRIES

WILSON BAYLY HOLMES - OVCON

Société

THE ARAB CONTRACTORS - OSMAN AHMED OSMAN & CO.

MURRAY & ROBERTS HOLDINGS

COSIDER

117

GROUP FIVE HOLDINGS

127

MASSBUILD

156

9 10

Pays

Chiffre d’affaires (en millions de dollars)

Résultat net (en millions de dollars)

Égypte

4 033,1

Afrique du Sud

2 224,6

52,4 22,6

Égypte

2 000,2

Afrique du Sud

1 897,8

54,7

Algérie

1 463,2

277,2

Afrique du Sud

999,7

33,2

Afrique du Sud

920,8

MOTA ENGIL AFRICA

Afrique du Sud

745,2

158

AURECON (EX-AURECON HERITAGE COMPANIES)

Afrique du Sud

743,4

173

GROWTHPOINT PROPERTIES

Afrique du Sud

708,7

433,1

175

GROUPE ADDOHA - DOUJA PROMOTION

185

STEFANUTTI STOCKS HOLDINGS

Maroc

699,2

110,2

Afrique du Sud

664,1

– 10,9 29,7

190

RAUBEX

194

SOCIÉTÉ MAGHREBINE DE GÉNIE CIVIL GUINÉE ÉQUATORIALE

Afrique du Sud

653,6

Guinée équatoriale

641,3

242

REDEFINE PROPERTIES

Afrique du Sud

475,3

334,7

250

HOLDING AL OMRANE

Maroc

467

254

JULIUS BERGER NIGERIA

Nigeria

451,7

– 12,4

301

BASIL READ HOLDINGS

Afrique du Sud

372,1

– 3,9

307

TALAAT MOUSTAFA GROUP

Égypte

359,6

45,5

318

ALLIANCES DÉVELOPPEMENT IMMOBILIER

Maroc

349,7

14,2

323

WACO INTERNATIONAL

Afrique du Sud

345,2

32,8

331

SOCIÉTÉ GÉNÉRALE DES TRAVAUX DU MAROC

Maroc

332,2

354

PALM HILLS DEVELOPMENT CO.

Égypte

304,6

43,1

414

AUTOROUTES DU MAROC

Maroc

243,9

435

AVENG GRINAKER-LTA (EX-GRINAKER - LTA)

Afrique du Sud

225

–5

438

HYPROP INVESTMENTS

Afrique du Sud

223,4

200,8

446

AVENG MANUFACTURING

Afrique du Sud

217,7

461

RÉSIDENCES DAR SAADA

Maroc

203,9

466

SOCIÉTÉ DE TRAVAUX AGRICOLES MAROCAINE

Maroc

198,1

7,1

COMPAGNIE GÉNÉRALE IMMOBILIÈRE

Maroc

158,4

– 25,1

LES GRANDS TRAVAUX ROUTIERS

Maroc

144

0,9

JACOBS ENGINEERING

Maroc

137,4

16,5

EMIRA PROPERTY FUND

Afrique du Sud

130,4

46,5

ELB GROUP

Afrique du Sud

129,4

– 13,7

Afrique du Sud

128,5

62,2

Maurice

122,9

– 2,1 24,2

OCTODEC INVESTMENTS

HAREL MALLAC & CO. (GROUPE HAREL)

SIXTH OF OCTOBER DEVELOPMENT & INVESTMENT CO.

Égypte

113,5

CALGRO M3 HOLDINGS

Afrique du Sud

112,8

12,3

RESILIENT PROPERTY INCOME FUND

Afrique du Sud

105,2

490,3

ESOR

Afrique du Sud

99,7

– 10,1

ENTREPRISE NATIONALE DES AMÉNAGEMENTS HYDRAULIQUES

Algérie

97,6

4,2

SOMAGUE ANGOLA

Angola

85,9

– 7,9

BHUNJUN GROUP

Maurice

73,3

3,2

SAMCRETE EGYPT

Égypte

72,1

ND 11,8

SOCIÉTÉ MAGHRÉBINE DE GÉNIE CIVIL

Maroc

69,4

GROUPE BONNA TUNISIE

Tunisie

52,4

4,7

GENERAL CONSTRUCTION CO.

Maurice

Afrique du Sud

45,7

Botswana

45,3

4,5

Afrique du Sud

41,5

23,5

AVENG ENGINEERING & PROJECTS CO.

BOTSWANA HOUSING CORP.

TEXTON

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

CHIFFRES 2016 – EN ITALIQUE : CHIFFRES 2015 – ND : NON DETERMINÉ – ENTRE PARENTHÈSES : CHIFFRE NÉGATIF, PERTE

Rang 2018

LES 50 PREMIÈRES ENTREPRISES

137

Classement

MATÉRIAUX DE CONSTRUCTION

Dangote Cement a inauguré en novembre 2017 une unité de production au Congo. D’une valeur de 139 milliards de F CFA (212 millions d’euros), l’usine affiche une capacité de 1,5 million de tonnes de ciment par an. De quoi satisfaire 75 % de la demande locale.

Le dynamisme du secteur est contrasté selon les pays. Une fois libellés en dollars, la plupart des chiffres d’affaires baissent. THAÏS BROUCK

as moins de 3,7 milliards de dollars envolés en vingt-quatre heures. C’est ce qu’a coûté à Aliko Dangote la dépréciation soudaine du naira en 2016. D’ailleurs, en dépit d’une hausse de 20 % de son chiffre d’affaires en monnaie locale, l’activité de Dangote Cement recule de 18,3 % en dollars. Malgré cela, le groupe conserve la tête de notre classement. Le Nigeria continue d’être son marché le plus important, et représentait en 2017 58,1 % des volumes de ciment vendus, 68,6 % de son chiffre d’affaires et 92,9 % de son excédent brut d’exploitation (Ebitda). Même si les activités panafricaines de la branche ciment de Dangote Group se développent – représentant 42,7 % des volumes vendus et 32,1 % du chiffre d’affaires –, elles ne pèsent encore que pour 9,8 % de la marge Ebitda.

La part de capital détenue par l’État tunisien dans Carthage Cement que celui-ci souhaite céder. Cinq prétendants, des groupes nord-africains ou européens, sont préqualifiés.

Croissance en berne

La plupart des entreprises de notre palmarès voient leurs revemilliards nus baisser cette année. En sus des artefacts monétaires, la croisde dollars. sance poussive dans toutes les Chiffre d’affaires grandes économies du continent des 50 se répercute sur le secteur du BTP premières et, a fortiori, sur celui des matéentreprises de riaux de construction. Derrière Dangote Cement, on retrouve matériaux de LafargeHolcim Maroc. La nouvelle construction entité, née de la fusion opérée en (– 25,4 % sur un an) 2015 entre le français Lafarge et le suisse Holcim, profite du regroupement des activités des deux entreprises (5e et 10e de l’édition précédente) pour se hisser à la deuxième place. Lafarge Africa, qui avait concentré ses activités au Nigeria et en Afrique du Sud, accuse un fort recul de son chiffre d’affaires en dollars. En cause notamment, la dépréciation du naira et la faible activité dans la nation Arc-en-Ciel. Pour sa part, Suez Cement perd cinq places et se retrouve 8e. Il accuse des pertes pour la seconde année consécutive et voit son chiffre d’affaires libellé en dollars plonger comme la livre égyptienne, dévaluée de moitié. En monnaie locale, l’activité de Suez a bondi de 9 % en 2016.

138

50,52 %

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

9,7

Seddiq Hassani a pris, le 9 février 2018, la direction générale de Bamburi Cement, filiale à 58 % de LafargeHolcim, en remplacement d’Éric Kironde.

Delattre Levivier Maroc (DLM), leader de la construction métallique dans le royaume, se lance dans l’énergie renouvelable. Il a créé en mai 2017 DLMEnR, filiale spécialisée dans le pilotage de projets en autoconsommation pour les industriels souhaitant diversifier leurs sources d’approvisionnement.

Morosité ambiante

Société

Pays

Chiffre d’affaires (en millions de dollars)

Résultat net (en millions de dollars)

DANGOTE CEMENT

Nigeria

1 999,1

606,5

141

LAFARGEHOLCIM MAROC (EX-LAFARGE CIMENTS)

Maroc

803,1

191,7

169

LAFARGE AFRICA (EX-LAFARGE CEMENT WEST AFRICAN PORTLAND CEMENT CO.)

Nigeria

714,1

54,9

174

PRETORIA PORTLAND CEMENT CO.

Afrique du Sud

699,7

196

CASHBUILD

Afrique du Sud

629,2

32,1

296

CIMENTS DU MAROC

Maroc

379,9

– 13,4

304

BAMBURI CEMENT

Kenya

364,4

56,4

325

SUEZ CEMENT CO.

Égypte

337,4

– 29

336

CONSOLIDATED INFRASTRUCTURE GROUP

Afrique du Sud

328,9

28,5

398

ITALTILE

Afrique du Sud

256,9

405

CIMENTS DE L’ATLAS

Maroc

252

53,9

Afrique du Sud

161,7

20,3

Côte d’Ivoire

148,5

Égypte

141,7

– 2,8 4,6

AFRIMAT

SOCIÉTÉ MULTINATIONALE DE BITUMES

ALEXANDRIA PORTLAND CEMENT

ARGENT INDUSTRIAL

Afrique du Sud

134,2

ASMENT DE TEMARA

Maroc

130,5

ARABIAN CEMENT CO.

Égypte

125,6

13,5

TANZANIA PORTLAND CEMENT CO.

Tanzanie

124,8

17,9

ATHI RIVER MINING KENYA

Kenya

122,9

– 26,8 3,6

JET CONTRACTORS (EX-JET ALU MAROC)

Maroc

103,5

GAMMA GROUP

Maurice

100,4

5,1

LAFARGE CEMENT ZAMBIA

Zambie

89,9

7,8

MISR BENI SUEF CEMENT

Égypte

85,6

9,1

EAST AFRICAN PORTLAND CEMENT CO.

Kenya

39,7

CARTHAGE CEMENT

Tunisie

84,1

– 19,7

LECICO EGYPT

Égypte

82,2

– 2,8

SOCIÉTÉ DES CIMENTS DE JBEL OUST

Tunisie

79,2

SOCIÉTÉ DES CIMENTS D’AÏN EL KEBIRA

Algérie

79,2

29,8

TANGA CEMENT CO.

Tanzanie

75,1

1,9

DANGOTE CEMENT SÉNÉGAL

Sénégal

74,7

– 100,4

SINAI CEMENT CO.

Égypte

71,2

0,8

UNITED BASALT PRODUCTS

Maurice

70,8

4,6

CROWN PAINTS KENYA

Kenya

70,4

1,3

DELATTRE LEVIVIER MAROC

Maroc

62,6

1,1

LAFARGE CEMENT ZIMBABWE (EX-CIRCLE CEMENT)

Zimbabwe

SEPHAKU HOLDINGS

Afrique du Sud

4,9

ETEX GROUP

Afrique du Sud

56,7

FENIE BROSSETTE

Maroc

56,6

–1

ASHAKA CEMENT

Nigeria

56,4

6,5

TOURAH PORTLAND CEMENT CO.

BUILDMAX

Égypte

54,8

– 8,3

Afrique du Sud

51,2

– 11

LAFARGE CEMENT MAURITIUS

Maurice

48,6

CEMENT CO. OF NORTHERN NIGERIA

Nigeria

45,8

4,1

CIMENTS ARTIFICIELS TUNISIENS

Tunisie

41,1

4,1

SOCIÉTÉ MODERNE DE CÉRAMIQUES

Tunisie

40,5

– 3,2

STROC INDUSTRIE

Maroc

29,3

–7

EGYPTIAN TOURAH PORTLAND CEMENT CO. (EX-EGYPTIAN PORTLAND CEMENT CO.)

Égypte

27,4

– 8,3

LES CIMENTS DE BIZERTE

Tunisie

26,3

– 9,5

CIMENTERIE DU RWANDA

Rwanda

21,1

3,1

SAFCER

Algérie

20,4

0,9

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

CHIFFRES 2016 – EN ITALIQUE : CHIFFRES 2015 – ND : NON DETERMINÉ – ENTRE PARENTHÈSES : CHIFFRE NÉGATIF, PERTE

Rang dans les 500

Rang 2018

LES 50 PREMIÈRES ENTREPRISES

139

Classement

MINES

BENJAMIN POLLE

Le classement des opérateurs miniers marque une hausse milliards d’activité. Seules trois sociétés qui y figuraient l’an dernier sont de dollars. absentes, dont – faute de données Chiffre d’affaires fiables – la société d’État congodes 50 premiers laise Gécamines. En tête du classeopérateurs ment, on retrouve les mêmes sept miniers entreprises que dans l’édition précédente mais dans un ordre diffé(+ 8,8 % sur un an) rent. Ex-numéro un, OCP (3e) voit son chiffre d’affaires reculer en dollars du fait d’une chute des cours des phosphates d’environ 15 % en 2016 et d’un léger repli du dirham. Du coup, les sud-africains Anglo American Platinum et AngloGold Ashanti en profitent pour prendre respectivement la 1re et la 2e place. Plus bas, la SNIM, dont les mines de fer appartiennent à hauteur de 78 % à l’État mauritanien, gagne neuf rangs et est désormais 16e. Le groupe marocain Managem recule de la 18e à la 24e place en dépit d’une activité stable en dirhams. Parmi les nouveaux venus, Agbaou Gold Operations (Endeavour Mining Corp.), qui opère la mine d’or ivoirienne éponyme, fait son entrée au 36e rang. Quelle que soit la conjoncture, l’Afrique reste toujours un pôle d’attraction pour les opérateurs mondiaux.

140

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

MARK BRISTOW, directeur général de Randgold Resources, le 12 novembre 2017 à Paris, lors de la présentation annuelle des résultats du groupe (Société des mines de Loulo, Société des mines de Tongon, Kibali Gold Mine, etc.).

R G /G E T T Y

43,4

Hiérarchie respectée

NOUS N’AVONS PAS INVESTI DANS DES MINES QUI ONT PERDU DE L’ARGENT. ET NOUS N’AVONS JAMAIS CESSÉ D’EXPLORER LE SOUSSOL AFRICAIN NI DE REGARDER LES OCCASIONS D’ACQUISITION DE GISEMENTS. »

MBE

’année 2017 a été dynamique pour les matières premières minières. Selon un rapport de la Banque mondiale d’octobre 2017, les cours des métaux ont bondi de 22 %. Quant à 2016, année sur laquelle portent les données de ce classement, elle fait figure de période de transition après une année 2015 désastreuse. Au niveau des prix, c’est toujours la demande de la Chine qui fait la pluie et le beau temps. Et la croissance de l’ex-empire du Milieu a été plus robuste que prévu en 2016 et 2017. Ainsi, l’appétit chinois pour la bauxite guinéenne, par exemple, ne se dément pas. Le cuivre zambien et le cobalt congolais bénéficient, eux, de la montée en puissance de la voiture électrique et de ses batteries. Seuls les cours des métaux précieux n’ont progressé que modestement, de 1 % en moyenne.

L’industriel congolais Paul Obambi, patron du groupe Sapro, s’apprêterait à relancer le projet de minerai de fer de Mayoko au Congo-Brazzaville, acheté en 2016 au sud-africain Exxaro Resources qui avait renoncé à l’exploiter.

Après plusieurs années de déprime des cours, les signes d’une relance du secteur, déjà apparue l’an dernier, se confirment.

Lancée il y a tout juste deux ans, la division Afrique du groupe public marocain OCP connaît déjà son deuxième PDG en la personne de Karim Lotfi Senhadji, 46 ans, qui remplace Tarik Choho.

En marche vers la reprise

LO M AT T H E W L

Fort d’une reprise des cours en 2017, le Groupe Managem prévoit cette année d’augmenter de 80 % le montant de ses investissements, à 2,2 milliards de dirhams (196 millions d’euros). Dans l’or, le site gabonais d’Étéké opéré par le groupe marocain doit démarrer au second semestre 2018, tandis que le futur site guinéen Tri-K est toujours en attente d’un financement.

Résultat net (en millions de dollars) 50,5

Rang dans les 500

Chiffre d’affaires (en millions de dollars)

Rang 2018

Pays

ANGLO AMERICAN PLATINUM CORP.

Afrique du Sud

4 498,2

ANGLOGOLD ASHANTI

Afrique du Sud

4 254

OCP

Maroc

4 173,2

371,3

Société

KUMBA IRON ORE

Afrique du Sud

2 914,4

808,8

GOLD FIELDS

Afrique du Sud

2 749,5

173,7

IMPALA PLATINUM HOLDINGS

Afrique du Sud

2 607,9

– 3,1

SIBANYE GOLD

Afrique du Sud

2 267,5

237,4

EXXARO RESOURCES

Afrique du Sud

1 516,7

413,1

KANSANSHI MINING

Zambie

1 449

HARMONY GOLD MINING CO.

Afrique du Sud

1 330,7

68,9

Afrique du Sud

1 118

– 400

Ghana

708,9

116,9

Afrique du Sud

696,8

– 54,9

105

LONMIN

172

TARKWA MINES

177

AFRICAN RAINBOW MINERALS

178

DRIEFONTEIN MINE

Afrique du Sud

682,3

126,6

193

KLOOF GOLD MINING CO.

Afrique du Sud

645,3

117,2

208

SOCIÉTÉ NATIONALE INDUSTRIELLE ET MINIÈRE (SNIM)

Mauritanie

603,6

4,5

211

CATOCA SOCIEDADE MINEIRA

Angola

593,6

ND 11,8

215

COMPAGNIE MINIÈRE DE L’OGOOUÉ (COMILOG)

227

ESSAKANE

230

SOCIÉTÉ DES MINES DE LOULO

246

ZIMPLATS HOLDINGS

248

NORTH MARA GOLD MINE

Gabon

579,6

Burkina Faso

529,1

Mali

524,4

292,5

Zimbabwe

471,8

7,3

Tanzanie

469,3

Afrique du Sud

464,8

– 4,2

Maroc

430,1

28,3

252

NORTHAM PLATINUM

265

GROUPE MANAGEM

267

BEATRIX MINE

Afrique du Sud

427,1

55,2

275

MERAFE RESOURCES

Afrique du Sud

413,8

38,6

303

AVENG MINING

Afrique du Sud

364,8

306

BULYANHULU GOLD MINE

Tanzanie

360,9

308

SOUTH DEEP GOLD MINE

Afrique du Sud

358,2

309

SOCIÉTÉ DES MINES DE GOUKOTO

Mali

357,2

189,2

320

PERSEUS MINING GHANA

343

SOCIÉTÉ DES MINES DE TONGON

344

KIBALI GOLD MINE

357

SEMAFO BURKINA FASO

396

CHIRANO GOLD MINE

412

AGBAOU GOLD OPERATIONS

Ghana

348

– 35,6

Côte d’Ivoire

319,2

121,8

RD Congo

319,2

131

Burkina Faso

300,5

Ghana

258,5

Côte d’Ivoire

244,6

121,9

413

COOKE MINE

Afrique du Sud

244

– 142,1

417

ROYAL BAFOKENG PLATINUM

Afrique du Sud

242,6

19,1

419

SOCIÉTÉ MINIÈRE DE DINGUIRAYE

Guinée

242

432

BISSA GOLD

Burkina Faso

230,4

433

BANRO CONGO MINING

RD Congo

228,3

– 50,9

437

RÖSSING URANIUM MINE

Namibie

224,6

7,8

439

BUZWAGI GOLD MINE

Tanzanie

223,3

441

GOLDEN STAR RESOURCES

451

ASSORE

453

457

464

TABAKOTO GOLD MINE

476

PHOSPHATES DE BOUCRAA

490

LANGER HEINRICH URANIUM

Ghana

221,3

– 41,8

Afrique du Sud

213,5

108,7

GUELB MOGHREIN COPPER-GOLD MINE

Mauritanie

213

TASIAST MAURITANIE

Mauritanie

208

Mali

200,4

27,3

Maroc

191,9

36,2

Namibie

184,9

– 83,1

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

CHIFFRES 2016 – EN ITALIQUE : CHIFFRES 2015 – ND : NON DETERMINÉ – ENTRE PARENTHÈSES : CHIFFRE NÉGATIF, PERTE

LES 50 PREMIÈRES ENTREPRISES

141

Classement

DISTRIBUTION

Le commerce poursuit sa forte croissance, favorisée par le développement d’une classe moyenne qui a soif de consommation. SAÏD BENCHÉRIF

a classe moyenne africaine représentait 350 millions de personnes en 2017, d’après la Banque africaine de développement (BAD). Et ce vivier de consommateurs est encore amené à bondir dans les années à venir en raison de l’urbanisation grandissante du continent. Dans son baromètre 2017 des 30 pays en développement les plus prometteurs pour le secteur de la distribution, le cabinet américain AT Kearney a d’ailleurs identifié huit pays africains : Maroc, Algérie, Côte d’Ivoire, Tanzanie, Tunisie, Kenya, Afrique du Sud et Nigeria. De quoi attiser les convoitises des multinationales, comme en témoigne la bataille que se livrent actuellement en Côte d’Ivoire Prosuma, CDCI et la paire CFAO/Carrefour avec son concept de centres commerciaux PlaYce.

55,45

Le règne des Sud-Africains

Dans ce palmarès, on observe toujours la domination de l’Afrique milliards du Sud. La première économie du continent dispose d’une expéde dollars. rience éprouvée dans le transport, Chiffre d’affaires le stockage et la logistique. Rien des 50 d’étonnant alors de voir le lauréat premières de notre classement, Shoprite entreprises de Holdings, maintenir l’écart avec ses poursuivants. Dans son exerdistribution cice clos en juin 2016, le chiffre (+ 16,9 % sur un an) d’affaires en devises du groupe bondit de 11,9 %, à 9,4 milliards de dollars, malgré un recul de 2,4 % en monnaie locale. La suite du podium est complétée par Spar Group, qui ravit la deuxième place à son compatriote Massmart Holdings Ltd, désormais troisième. Les marocains Marjane Holding (14e) et Label’ Vie (15e) conservent les mêmes positions que l’an dernier. En Tunisie, la société Magasin général (18e) perd un rang, mais elle est toutefois parvenue à renouer avec les bénéfices à hauteur de 2,5 millions de dollars. Du côté des entrants, on constate une percée de Maurice avec cinq entreprises faisant leur apparition dans notre classement, dont ENL Commercial (36e) et Edendale Distributors (42e).

142

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

39,4 %

1,55

La hausse du chiffre d’affaires en dollars du sud-africain SPAR Group.

milliard de dollars Le bénéfice du sud-africain Edgars Consolidated Stores Ltd en 2016 alors qu’il avait enregistré une perte de 521,2 millions de dollars dans notre édition précédente.

ON NE CONNAÎT PAS ENCORE VRAIMENT LE CONSOMMATEUR AFRICAIN »

a déclaré ZOUHAÏR BENNANI, PDG du marocain Label’ Vie, lors de la première conférence « Top 500 » de Jeune Afrique Media Group, qui s’est tenue le 22 juin 2017 à Paris.

Ramachandran Ottapathu, directeur général du botswanais Choppies Enterprises, a lancé fin 2017 un plan d’expansion internationale avec l’ouverture de 40 magasins en Afrique du Sud, Zambie, Kenya et Tanzanie, ainsi qu’une première incursion en Namibie. Le programme s’élève à 30 millions de dollars.

3,7

millions de dollars La perte enregistrée par la Compagnie de distribution de Côte d’Ivoire (CDCI), qui recule de deux rangs dans notre classement. Dans l’édition précédente, l’entreprise accusait déjà une perte de 3,9 millions de dollars.

CHOPPIES

Le boom continu

Société

Pays

Chiffre d’affaires (en millions de dollars)

Résultat net (en millions de dollars)

SHOPRITE HOLDINGS

Afrique du Sud

9 437,4

351,8

SPAR GROUP

Afrique du Sud

6 693,8

131,7

MASSMART HOLDINGS

Afrique du Sud

6 645,8

PICK’N PAY STORES GROUP

Afrique du Sud

5 742,4

90,3 315,9

WOOLWORTHS HOLDINGS

Afrique du Sud

4 861,3

MASSCASH

Afrique du Sud

2 304,3

JD GROUP

Afrique du Sud

2 033,8

– 149,3

EDGARS CONSOLIDATED STORES LTD

Afrique du Sud

1 990,5

1 555

FOSCHINI

Afrique du Sud

1 917,1

170,7

CLICKS GROUP

Afrique du Sud

1 853

79,4

MASSDISCOUNTERS

Afrique du Sud

1 491,1

MR PRICE GROUP

Afrique du Sud

1 434,4

164,2 204,5

TRUWORTHS INTERNATIONAL

Afrique du Sud

1 208,7

111

MARJANE HOLDING

Maroc

1 049

160

LABEL’ VIE

Maroc

742,6

16,2

181

CHOPPIES ENTERPRISES

Botswana

677,8

9,6

245

OK ZIMBABWE

Zimbabwe

472,4

6,1

268

SOCIÉTÉ MAGASIN GÉNÉRAL

Tunisie

425,7

2,5 3,5

270

CIE D’EXPLOITATIONS COMMERCIALES AFRICAINES - SOC. GABONAISE DE DISTR.

279

LEWIS GROUP

297

SOCIÉTÉ IVOIRIENNE DE PROMOTION DE SUPERMARCHÉS (PROSUMA)

349

DISTRIBUTION & WAREHOUSING NETWORK

362

JUMIA NIGERIA

Gabon

421,2

Afrique du Sud

405,9

Côte d’Ivoire

378,9

1,8

Afrique du Sud

312,2

Nigeria

292,2

392

OFFICE DE COMMERCE DE LA TUNISIE

Tunisie

261,7

– 4,4

421

SNMVT - MONOPRIX

Tunisie

241,3

1,2

425

CONGELCAM

Cameroun

237,1

3,1

429

COMPAGNIE DE DISTRIBUTION DE CÔTE D’IVOIRE (CDCI)

Côte d’Ivoire

233,1

– 3,7

468

AXIA CORP.

Zimbabwe

197,5

14,5

496

GROUPE ACIMA

Maroc

180,2

Afrique du Sud

132,7

13,9

HOLDSPORT

INNODIS

Maurice

114,5

3,4

UDIS

Maurice

112,6

ND ND

SEVEN SEVEN CO.

TASTE HOLDING

MAURITIUS DUTY FREE PARADISE

ENL COMMERCIAL LTD

BERNABÉ CÔTE D’IVOIRE

UCHUMI SUPERMARKET

EGYPTAIR TOURISM & DUTY FREE

EDGARS STORES ZIMBABWE

Maurice

Afrique du Sud

79,7

7,3

Maurice

76,9

Maurice

– 1,1

Côte d’Ivoire

71,8

3,9

Kenya

61,6

– 27,2

Égypte

60,7

0,4

Zimbabwe

52,1

0,5

GROUPE ALGAMIL

Djibouti

48,8

EDENDALE DISTRIBUTORS

Maurice

44,7

SCOTT & CO.

Maurice

44,2

SKC SURAT GROUP

Maurice

43,1

FAMILY WORLD

Maurice

42,2

REX TRUEFORM CLOTHING CO.

Afrique du Sud

40,5

0,9

GROUPE ARNO

Cameroun

33,1

1,7

LI WAN PO & CO. LTD

Maurice

32,5

SHOPRITE (MAURITUS)

Maurice

29,1

YIPTONG & SONS

Maurice

27,6

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

CHIFFRES 2016 – EN ITALIQUE : CHIFFRES 2015 – ND : NON DETERMINÉ – ENTRE PARENTHÈSES : CHIFFRE NÉGATIF, PERTE

Rang dans les 500

Rang 2018

LES 50 PREMIÈRES ENTREPRISES

143

Classement

TRANSPORT

Des opérateurs au ralenti

+ 46 %

La progression du chiffre d’affaires du sud-africain Super Group, spécialisé dans la logistique. Il gagne une place dans notre classement.

Les compagnies africaines affichent des résultats mitigés et les multinationales continuent de dominer le secteur. SAÏD BENCHÉRIF

lus de 77,6 millions de passagers ont volé en Afrique en 2016, un chiffre en hausse de 3,6 % sur un an. Et les perspectives pour les prochaines années sont des plus reluisantes, selon l’Association internationale du transport aérien. Pourtant, ce dynamisme fait surtout les affaires des grandes compagnies européennes et du Golfe, qui continuent à se tailler la part du lion dans le ciel africain. Quant au fret maritime, dont les volumes ont reculé en 2016, selon le rapport de la Conférence des Nations unies sur le commerce et le développement, les mastodontes européens dominent cette activité. Globalement, les premières places de notre palmarès restent stables, à l’exception d’EgyptAir (10e) qui recule de cinq rangs après une chute de 58 % de ses revenus en dollars.

29,56

L’open sky dans 23 pays

Toujours dans l’aérien, Air Mauritius (15 e) est parvenue à améliorer sa rentabilité avec une milliards hausse de son résultat net de 63 %, de dollars. alors que son chiffre d’affaires en Chiffre d’affaires dollars a diminué de 2,2 %. Air des 50 Madagascar intègre notre palmarès au 38 e rang, tandis que premières Precision Air (45e) en Tanzanie et entreprises Afrijet Business Service (48e) au de transport Gabon signent leur grand retour (chiffre stable après une sortie observée dans sur un an) notre précédente édition. Si les freins au développement des compagnies aériennes continentales ont été identifiés depuis longtemps (coûts élevés, taxes importantes, manque de liaisons internes, etc.) et ne permettent pas de créer de grands champions régionaux, le lancement, en janvier 2018, de l’open sky dans 23 pays devrait favoriser l’essor des compagnies africaines dans un futur proche. Dans le fret maritime, plusieurs projets d’extension des capacités portuaires sur le continent, notamment au Ghana, en Côte d’Ivoire et au Nigeria, devraient booster le transport de marchandises. Encore faut-il que les entreprises locales y prennent part.

144

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

Le Polonais Sebastian Mikosz a été nommé à la tête de Kenya Airways en juin 2017. Il a la lourde tâche de restructurer la compagnie déficitaire depuis plusieurs années.

82,6

millions de dollars La perte de la Société tunisienne de l’air (Tunisair), soit 94,4 % de plus en un an.

Trois nouvelles sociétés mauriciennes intègrent le palmarès : Airports of Mauritius, Velogic et Taylor Smith Group.

Tsaradia devient la marque commerciale des vols intérieurs d’Air Madagascar à partir de juin 2018. La compagnie malgache, dans laquelle le réunionnais Air austral a pris 49 % en octobre 2017, a lancé un plan de redressement sur dix ans.

Le nombre de rangs perdus par Egyptair Ground Services, qui enregistre en dollars un chiffre d’affaires en baisse de 61,7 %.

Société

Pays

Chiffre d’affaires (en millions de dollars)

Résultat net (en millions de dollars)

SUEZ CANAL AUTHORITY

Égypte

5 000

TRANSNET

Afrique du Sud

4 752,4

200,7

TRANSNET FREIGHT RAIL

Afrique du Sud

2 838,9

ETHIOPIAN AIRLINES

Éthiopie

2 416,7

272,1

Afrique du Sud

1 883,4

91,4

Maroc

1 417,1

22,7

SUPER GROUP

ROYAL AIR MAROC

116

KENYA AIRWAYS

Kenya

1 018,1

– 97,8

140

TRANSNET PORT TERMINALS

Afrique du Sud

809,3

151

TRANSNET NATIONAL PORTS AUTHORITY

Afrique du Sud

753,3

155

EGYPTAIR AIRLINES

Égypte

745,4

– 70,3

179

TRANSNET RAIL ENGINEERING

Afrique du Sud

680,8

180

TRENCOR

Afrique du Sud

680,3

– 272,7

188

GRINDROD

Afrique du Sud

655,5

133,5

197

AIRPORTS COMPANY OF SOUTH AFRICA

Afrique du Sud

628,1

148,4

229

AIR MAURITIUS

Maurice

524,7

239

SOCIÉTÉ TUNISIENNE DE L’AIR

Tunisie

483

– 82,6

Afrique du Sud

432,5

Maroc

337,3

– 46,2

262

COMAIR

326

OFFICE NATIONAL DES CHEMINS DE FER

328

OFFICE NATIONAL DES AÉROPORTS

359

SANTOVA LOGISTICS

403

SOCIÉTÉ D’EXPLOITATION DES PORTS - MARSA MAROC

484

NU WORLD HOLDINGS

500

VALUE GROUP

AGENCE NATIONALE DES PORTS

AIRPORTS OF MAURITIUS

EMPRESA NACIONAL DOS PORTOS E CAMINHOS DE FERRO DE MOÇAMBIQUE

ALEXANDRIA CONTAINER & CARGO HANDLING CO.

Maroc

334,2

47,6

Afrique du Sud

295,7

4,7

Maroc

252,2

Afrique du Sud

188

5,8 ND

Maurice

178,8

Afrique du Sud

178

6,1

Maroc

170,9

21,1

Mozambique

151,5

10,1

Égypte

148,9

120,4 16,3

BOLLORÉ TRANSPORT & LOGISTICS CÔTE D’IVOIRE

Côte d’Ivoire

137,4

PORT AUTONOME D’ABIDJAN

Côte d’Ivoire

130

SJL MAGHREB

Maroc

122,7

0,6

EGYPTAIR MAINTENANCE & ENGINEERING

Égypte

112,6

SOCIÉTÉ NATIONALE DES TRANSPORTS ET DE LA LOGISTIQUE

Maroc

103,8

4,3 2,9

VELOGIC HOLDING CO. LTD

Maurice

84,8

MED-VIEW AIRLINE

Nigeria

84,4

2,5

NOUVELAIR TUNISIE

Tunisie

76,5

– 9,2 4,1

PORT AUTONOME DE POINTE-NOIRE

Congo

71,3

CAVERTON OFFSHORE SUPPORT GROUP (EX-CAVERTON HELICOPTERS)

Nigeria

62,8

AIR MADAGASCAR

Madagascar

59,4

– 13,3

COMPAGNIE DE TRANSPORTS AU MAROC

Maroc

6,9

SOCIÉTÉ NATIONALE DES CHEMINS DE FER TUNISIENS

Tunisie

57,4

– 33

CARGO HANDLING CORP.

Maurice

57,3

EGYPTAIR EXPRESS

Égypte

52,6

4,3 10,2

OFFICE DE LA MARINE MARCHANDE ET DES PORTS

Tunisie

52,4

UNICARGAS

Angola

47,9

1,3

PRECISION AIR

Tanzanie

45,3

– 11,5 ND

TAYLOR SMITH INVESTMENT

Maurice

43,6

EGYPTAIR CARGO

Égypte

41,4

AFRIJET BUSINESS SERVICE (EX-AFRIJET)

Gabon

39,2

0,2

AÉROPORT INTERNATIONAL FÉLIX HOUPHOUET BOIGNY

EGYPTAIR GROUND SERVICES

Côte d’Ivoire

37,9

6,2

Égypte

32,8

– 9,1

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

CHIFFRES 2016 – EN ITALIQUE : CHIFFRES 2015 – ND : NON DETERMINÉ – ENTRE PARENTHÈSES : CHIFFRE NÉGATIF, PERTE

Rang dans les 500

Rang 2018

LES 50 PREMIÈRES ENTREPRISES

145

Le Journal Afrique

Chaque soir à 20h30

N’Fanteh Minteh et Dominique Tchimbakala

En 26 minutes, toute l’actualité du continent et de la diaspora. Des rendez-vous sportifs, économiques, politiques et culturels. Photo © Christophe Lartige / CL2P / TV5MONDE

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La chaîne culturelle francophone mondiale

Classement

multinationales

jeuneafrique Hors-sĂŠrie no 48 - Les 500 - Ă&#x2030;dition 2018

147

Classement

MULTINATIONALES

L’emprise des commodités DR

Sur le continent, le poids des groupes internationaux reste fortement corrélé aux cours des matières premières.

L’américain General Electric a signé mi-mai 2018 un contrat de principe avec l’énergéticien kenyan Amu Power pour développer ses technologies de charbon propre sur la centrale géante de Lamu.

PIERRE-OLIVIER ROUAUD

nde, Canada, Qatar, Royaume-Uni, France, Brésil ou encore États-Unis, ce classement des multinationales livre une nouvelle fois un petit tour du monde du big business présent en Afrique. Les 70 entreprises totalisent en dollars plus de 190 milliards de facturations (164 milliards d’euros), chiffre par nature indicatif. General Electric, en tête du palmarès, ne réalise au mieux qu’un tiers de son activité de la zone MEA (Moyen-Orient, Europe et Afrique) sur le continent. Comme les éditions précédentes, ce classement reste dépendant des coups d’accordéon sur les cours des matières premières. Vingt et un groupes y figurant sont actifs dans les ressources minières ou le pétrole. Et ils ont été soumis à la déprime des cours mondiaux sur une bonne part de l’année 2016, même si la tendance s’est inversée en fin de période. Le chiffre d’affaires de Total (2e) atteint ainsi 15,2 milliards de dollars, contre 17,6 milliards l’année dernière et 24 milliards voilà deux ans! Pour les négociants, la chute est plus rude. Trafigura voit par exemple son chiffre d’affaires divisé par trois.

Vers un désengagement ?

Hors ressources minérales et en dehors des groupes « historiques » comme CFAO, Bolloré, Somdiaa, etc., les secteurs les mieux représentés sont ceux des biens de consommation, du transport et des télécoms. Pour les « telcos », l’Afrique reste un beau terrain de jeu, notamment pour Orange. En nombre de lignes, celui-ci pointerait selon certains à la troisième place continentale, derrière les sud-africains MTN et Vodacom Group. Si la croissance organique se fait moins forte pour l’opérateur français, celui-ci poursuit ses acquisitions comme le rachat mi-2016 de la filiale d’Airtel au Burkina Faso. Pour les opérateurs mondiaux, la bataille en Afrique se joue désormais davantage sur les services que sur la voix. Dans ce contexte, l’indien Airtel vient d’annoncer sa volonté de céder en Bourse 25 % de ses activités africaines. Certains observateurs y voient l’amorce d’un désengagement plus profond du continent pour l’opérateur indien. Après une ruée vers l’Afrique au milieu de la décennie à la faveur de taux de croissance qui aiguisaient les appétits, le temps serait-il venu pour certaines multinationales d’un repli plus ou moins assumé? Cette tendance reste

148

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

En mars 2018, le singapourien Olam a revendu à son partenaire et compatriote Wilmar ses 50 % dans la société d’investissement Nauvu. Montant de l’opération : 148 millions de dollars. Nauvu détient 27,06 % du groupe agro-industriel ivoirien Sifca, ainsi que des parts dans ses filiales Palmci et Sania.

CETTE ANNÉE, NOUS ALLONS MAXIMISER LE CASH-FLOW. (…) NOS PERFORMANCES CONSTANTES AU COURS DE L’ANNÉE NOUS PERMETTENT D’ENVISAGER UN RETOUR VERS LES ACTIONNAIRES. » TULLOW OIL, évoquant pour la première fois un possible dividende, le 25 avril 2018 à Londres.

197

millions d’euros Montant du contrat remporté par Vinci en février 2018 auprès de l’opérateur électrique sénégalais Senelec. D’une durée de trente-six mois, celui-ci comprend notamment la réalisation de lignes et de postes haute tension.

16,3 %

Le taux de marge nette de Taqa Morocco en 2017. Cette filiale du groupe émirati Taqa fournit environ 40 % de l’électricité du Maroc à travers la centrale à charbon de Jorf Lasfar.

Société

Activité

GENERAL ELECTRIC

GROUPE DIVERSIFIÉ

TOTAL

PÉTROLE

Part des revenus réalisés en Afrique

Pays

Chiffre d'affaires en Afrique

États-Unis

17 800

France

15 294

VODAFONE

TÉLÉCOMS

Royaume-Uni

14 433,5

ABINBEV (EX SABMILLER)

BOISSONS

Royaume-Uni

9 700

DANONE

AGROBUSINESS

France

9 363

40 %

EXXONMOBIL

PÉTROLE

États-Unis

7 203

ANHEUSER-BUSCH INBEV

BOISSONS

Belgique

6 010

ODEBRECHT

BTP

Brésil

5 740

10 % 12,1 %

ORANGE

TÉLÉCOMS

France

5 525,9

TRAFIGURA

NÉGOCE (RESSOURCES NATURELLES)

Suisse

5 521,6

OREEDOO

TÉLÉCOMS

Qatar

5 446

16 % ND

CHEVRON

PÉTROLE

États-Unis

5 134

PÉTROLE

Royaume-Uni

4 606

SHELL

PÉTROLE

Pays-Bas

4 518

ND ND

PUMA ENERGY

PÉTROLE

Suisse

4 229,7

GLENCORE

NÉGOCE (RESSOURCES NATURELLES)

Suisse

3 934

LAFARGEHOLCIM

CIMENT

Suisse

3 827

CFAO

DISTRIBUTION

OLAM

AGRO-INDUSTRIE

AIRTEL

HEINEKEN

France

3 775,2

82 %

Singapour

3 646,3

TÉLÉCOMS

Inde

3 568

BOISSONS

Pays-Bas

3 374,6

15 %

Royaume-Uni

3 234

13,97 %

Norvège

3 114

Émirats arabes unis

2 363

10,4 % 5,7 %

ANGLOAMERICAN

MINES

STATOIL

PÉTROLE

EMIRATES GROUP

TRANSPORT AÉRIEN

WILMAR INTERNATIONAL

AGROBUSINESS

Singapour

2 352,4

BOLLORÉ

LOGISTIQUE

France

2 229

22 %

SIEMENS AG

INGÉNIERIE

Allemagne

1 945,8

2,35 %

TECHNIP

INGÉNIERIE

France

1 890,7

DIAGEO

BOISSONS

Royaume-Uni

1 723,5

13,4 %

DUFRY GROUP

COMMERCE

Suisse

1 670,3

FIRST QUANTUM MINERALS

MINES

Canada

1 611

59 % ND

SEABOARD CORP.

AGRO-INDUSTRIE

États-Unis

1 572

HEIDELBERGCEMENT

CIMENT

Allemagne

1 384,4

GROUPE VINCI

BTP

France

1 319

3,5 %

Royaume-Uni

1 269,9

100 %

France

1 247,4

Royaume-Uni

1 220,8

100 % 4%

TULLOW OIL

PÉTROLE

AIR FRANCE

TRANSPORT AÉRIEN

RANGOLD

MINES

BOUYGUES

BTP

France

1 203

FREEPORT-MCMORAN

MINES

États-Unis

1 136

ACACIA MINING

MINES

Royaume-Uni

1 053,5

100 %

Pays-Bas

1 040

Turquie

914

9,3 %

Luxembourg

896

14 %

France

836

46 %

Émirats arabes unis

826,4

France

809

28 % ND

VEON (EX VIMPELCOM)

TÉLÉCOMS

TURKISH AIRLINE

TRANSPORT AÉRIEN

MILLICOM

TÉLÉCOMS

NEWREST CATERING

RESTAURATIONS HORS FOYER

TAQA

ÉNERGIE

GROUPE BEL

AGROBUSINESS

ZAIN

TÉLÉCOMS

Koweït

709

MAN GROUP

INGÉNIERIE

Allemagne

698,1

ENDEAVOR MINING

MINES

Canada

673,5

100 %

YARA

ENGRAIS

Norvège

635,2

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

CHIFFRES 2016 – EN ITALIQUE : CHIFFRES 2015 – ND : NON DETERMINÉ – ENTRE PARENTHÈSES : CHIFFRE NÉGATIF, PERTE

Rang 2018

LES 70 PREMIÈRES EN AFRIQUE (1-50)

149

Classement MULTINATIONALES

Société

Activité

BOURBON

Logistique

HESS CORP.

Pétrole

ACCORHOTELS

Tourisme, Hôtellerie

DELOITTE

Conseil & Audit

ALTUS

Activités financières

ERANOVE

Énergie

LUFTHANSA

Transport Aérien

G4S

Services aux entreprises

CANAL+ INTERNATIONAL

Médias

SOMDIAA

Agrobusiness

AMERICAN TOWER

Infrastructures Télécoms

PZ CUSSONS

Distribution

Chiffre d'affaires en Afrique

Part des revenus réalisés en Afrique

France

616,4

États-Unis

601

France

568,1

États-Unis

559

Royaume-Uni

554,3

France

547

100 % 1,6 %

Allemagne

533

Royaume-Uni

481

France

474

31 % 96,3 %

France

472

États-Unis

469,4

Royaume-Uni

439,4

CANADIAN NATURAL RESOURCES

Mines

Canada

428

CEMEX

Ciment

Mexique

400

SNC LAVALIN

BTP

Canada

393,5

VICAT

Matériaux de construction

France

346

AUDI

Automobile

Allemagne

341,4

ENGIE (EX-GDF SUEZ)

Énergie

France

334,3

MAUREL & PROM

Pétrole

France

321,2

97 %

AGGREKO

Énergie

Royaume-Uni

298,9

discutable tant il est difficile de généraliser. Mais en la matière la décision de Barclays début 2016 de céder ses actifs en Afrique a marqué les esprits. Outre les raisons liées aux performances de ses filiales, certains y ont vu la crainte du financier britannique de ne pouvoir maîtriser ses risques systémiques de « compliance » visà-vis des règles prudentielles internationales. Car selon l’indice de perception de la corruption de Transparency International, le continent reste la zone du monde la plus mal notée. Autre fait troublant, la décision de General Motors de se séparer de ses usines en Afrique du Sud, cédées au constructeur japonais Isuzu. Côté fusions-acquisitions, l’Afrique a atteint l’année dernière son plus bas niveau depuis cinq ans, selon Thomson Reuters. Pour rappel, les IDE (investissements directs à l’étranger) vers le continent ont reculé de 3 % en 2016, à 59 milliards de dollars, selon la Conférence des Nations unies sur le commerce et le développement. Reste que les contre-exemples sur l’attractivité de l’Afrique abondent. C’est le cas du renforcement du singapourien Wilmar dans le groupe ivoirien Sifca, l’investissement du patron de Free, Xavier Niel, pour la prise de contrôle de l’opérateur Tigo Sénégal ou encore la belle aventure de l’automobile au Maghreb, notamment au Maroc. Alors que Peugeot ouvrira en juillet une usine de 100000 véhicules à Kenitra, près de Rabat, son concurrent Renault a exporté en 2017 pour 2,8 milliards d’euros de véhicules depuis le royaume. Le constructeur assemble désormais 10 % de sa production mondiale dans son usine géante de Tanger et dans celle de Casablanca. C’est l’Afrique qui roule…

150

Pays

jeuneafrique Hors-série no 48 - Les 500 - Édition 2018

MÉTHODOLOGIE

Jeune Afrique publie pour la quatrième fois consécutive un classement des multinationales en Afrique. Sont considérées comme telles les entreprises dont le siège juridique se situe en dehors du continent, même quand la totalité de leurs revenus est générée en Afrique. Ces multinationales sont classées en fonction de leur chiffre d’affaires réalisé sur le continent au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2016 – sauf mention spécifique –, converti en dollars

au taux de change en vigueur au 31 décembre 2015. Pour les entreprises clôturant leurs comptes en cours d’année, le choix suivant a été arrêté: jusqu’au 31 mars 2017 inclus, les chiffres annuels apparaissent en « année 2016 ». Pour les autres, notamment celles stoppant leurs comptes fin juin, ce sont les performances de l’année précédente qui sont présentées. Toutes les données ont une source claire et identifiée. Soit les chiffres nous ont été communiqués de

manière certifiée par les multinationales elles-mêmes, soit ils sont extraits de leurs rapports annuels. Par ailleurs, lorsqu’un tel calcul était possible, une estimation des revenus en Afrique a été réalisée. Les rapports annuels des multinationales ne détaillent encore que très rarement leurs revenus en Afrique. Pour cette raison, le classement ci-dessus ne se veut pas exhaustif. Quelques grands noms manquent clairement dans cette liste. FRÉDÉRIC MAURY

CHIFFRES 2016 – EN ITALIQUE : CHIFFRES 2015 – ND : NON DETERMINÉ – ENTRE PARENTHÈSES : CHIFFRE NÉGATIF, PERTE

Rang 2018

LES 70 PREMIÈRES EN AFRIQUE (51-70)