Periódico elDinero (194) 11/11/2018 by Periódico elDinero

SANTO DOMINGO, R.D. DEL DOMINGO 11 AL MIÉRCOLES 21 DE NOVIEMBRE DE 2018 • WWW.ELDINERO.COM.DO • AÑO 4 • EDICIÓN 194

Lésther Álvarez | elDinero

EDICIÓN FELABAN

“

La banca constituye la espina dorsal de la economía del país en términos de su desarrollo Luis Armando Asunción. Superintendente de Bancos. PAG. 12,13 Y 14

BANCO CENTRAL

SIMV

BHD LEÓN

”

FELABAN

Recuperación económica de AL ha sido positiva para la banca

«HÉCTOR VALDEZ ALBIZU.

«GABRIEL CASTRO.

«LUIS MOLINA ACHÉCAR.

“El Banco Central se encuentra trabajando en la regulación que aplicaría a las innovaciones financieras o fintech”. PAG. 18

“El mercado de valores es una de las fuentes más importantes para financiar tanto al sector privado como al público”. PAG. 30, 31 Y 32

“Los bancos bien capitalizados y bien administrados son un soporte de vital importancia en el desarrollo de una economía”. PAG. 20, 21 Y 22

GOBERNADOR BANCO CENTRAL.

SUPERINTENDENTE DE VALORES.

BANCO BHD LEÓN.

PUNTA CANA. El presidente de Felaban, José Manuel López Valdés, destaca que en la última década, la banca latinoamericana muestra un fortalecimiento en su desempeño financiero como resultado de la recuperación de las condiciones económicas de los países, aplicación de mejores prácticas bancarias, el robustecimiento de sus instituciones y de las regulaciones financieras. PAG. 16 Y 17

Santo Domingo, República Dominicana. Año 4. Nº 194. Domingo 11 de noviembre de 2018

EDICIÓN FELABAN

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Activos de la banca múltiple triplicados entre 2005 y 2018 Datos a junio de este año establecen un crecimiento relativo de 340.34% en este período

PAG. 8

El 75.1% de la cartera de créditos en clasificación A PAG. 10

Felaban: el ambiente macro desfavorece aumentar deuda PUNTA CANA. La Federación Latinoamericana de Bancos (Felaban) considera que hoy el ambiente macroeconómico y financiero no resulta favorable para los países más endeudados. Estima que habrá más presiones fiscales sobre las economías endeudadas. PAG. 60

DE-RISKING LOS COSTOS Y REGULACIÓN FRENAN CORRESPONSALÍAS PAG. 6

Gafilat plantea retos de países en reportes de operaciones PAG. 28

ADENTRO BANDEX

OPINIÓN

40 Y 41

ADEMI

SCOTIABANK

50 Y 51

VIMENCA

64 Y 65

SANTA CRUZ

elDinero

38 Y 39

@elDineroDO

Santo Domingo, República Dominicana. Año 4. Nº 194. Domingo 11 de noviembre de 2018

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elDinero, fundado el 2 de febrero de 2015, es una publicación bajo la responsabilidad de Editorial CM, S.R.L. Avenida Tiradentes No. 10, Ensanche Naco, Distrito Nacional, Santo Domingo. • Teléfono: 809-562-0555 / www.eldinero.com.do

La multinacional apuesta al mercado dominicano y lo considera vital en sus planes

Mastercard afianza su compromiso con el Caribe PROYECTO

elDinero

Punta Cana, La Altagracia

on el firme objetivo de fortalecer su presencia en el Caribe, Mastercard, la empresa de pagos con la red de procesamiento más rápida del mundo, inauguró recientemente sus oficinas en República Dominicana. El mercado muestra desde hace años una economía sólida y saludable, con un crecimiento interanual promedio de un 5%. Cuenta con las condiciones necesarias para adoptar cada vez más políticas que promuevan mercados más abiertos, donde los medios electrónicos de pago tengan un rol fundamental, desarrollando importantes avances macroeconómicos. Este hito de la empresa contó con la presencia del presidente para la región Caribe, Marcelo Tangioni, quien acompañado de la gerente País de la empresa, Delma Reyes, aseguró que

Apoyo. En el caso de

República Dominicana, gran parte de los planes de MasterCard incluyen un apoyo decidido tanto a pequeños y medianos empresarios, como al sector informal, cuya formalización les representaría un importante crecimiento. Reyes dice que a través de la adopción de sistemas de pago electrónico las Pymes aumentan ventas. Delma Reyes y Marcelo Tangioni.

“la inauguración de este nuevo espacio de trabajo tiene una gran relevancia para Mastercard en el Caribe, región en la que hemos dado inicio a un sólido plan a largo plazo, de inversión y crecimiento sostenido”. Según Reyes, “con esta presencia física en República Dominicana, buscamos incrementar el apoyo que damos a sectores, tales como la pequeña

y mediana industria, así como a la ejecución efectiva de alianzas público-privadas que contribuyan de manera efectiva con la dinamización de la economía dominicana a través de una mayor inclusión financiera”. El equipo local de Mastercard estará conformado por profesionales de las áreas de desarrollo de negocios, marketing y digital, además de varios

consultores que trabajan con el equipo de Advisors de la empresa para poner a disposición de sus clientes servicios de valor agregado. En República Dominicana la penetración de medios electrónicos es de tan solo un 15%, lo que representa una gran oportunidad de crecimiento y expansión e intentar alcanzar niveles de penetración de medios

de pago cercanos a países como Brasil y Estados Unidos o más a largo plazo, a países nórdicos, para lo cual es necesario hacer una transformación, evolucionar el ecosistema y apoyar el desarrollo de la infraestructura tecnológica para que todos en la sociedad puedan utilizar pagos electrónicos. “Estudios propios nos muestran que el uso de efectivo le cuesta a la economía de un país, hasta el 1.5% de su PIB, y también nos muestran que incrementar en un 30% la penetración de medios electrónicos de pago podría generar un crecimiento del PIB cercano al 1.1% adicional en el caso de República Dominicana”, informó Marcelo Tangioni. Con la expansión de la industria de medios electrónicos de pago se beneficia toda la sociedad: los gobiernos se liberan de los costos del efectivo, lo cual trae consigo avances macroeconómicos importantes, porque se genera más eficiencia; los actores de la industria con un mayor uso de sus productos, servicios y redes; los comercios con una mayor generación de ingresos por el incremento en las ventas.

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BANCA

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Rossbell de la Rosa

rdelarosa@eldinero.com.do Punta Cana, La Altagracia

a banca de corresponsalía nace de la necesidad de una entidad financiera de ofrecer un servicio en un país en el cual carece de presencia física, para lo cual debe contactar con una segunda institución establecida en esa nación, llegar a un acuerdo para abrir una cuenta y a través de esta canalizar sus servicios en esta jurisdicción. Sin embargo, pese a la importancia de la banca de corresponsalía, por el papel clave en las transacciones entre fronteras, que ha ido creciendo en paralelo al desarrollo del comercio internacional y la globalización como forma de financiación de estos, las redes de corresponsalías se hacen cada vez menores. Así lo establece el estudio “Banca de corresponsalía, de-risking y blanqueo de capitales”, de la Universidad Pontificia Comillas, que afirma que se están cerrando acuerdos de corresponsalía, principalmente por los costes crecientes, presión regulatoria e incremento en la percepción de riesgo, lo que está reduciendo los márgenes asociados a esa actividad. “El número de relaciones de corresponsalías se están reduciendo. En especial: los bancos emisores no generan el volumen suficiente para sufragar los costes derivados del departamento de cumplimiento normativo o que están en jurisdicciones consideradas de alto riesgo”, destaca el estudio. También, señala entre las principales tendencias de la banca de corresponsalía la concentración de los acuerdos en cierto número de entidades que dominan el mercado y la retirada de servicios de corresponsalía en determinadas divisas, dados los riesgos a posibles sanciones, cambios en materia de multas, entre otras. En el caso de República Dominicana, la corresponsalía se hace cada año más vital para la economía, de acuerdo a la evolución que experimenta el volumen de remesas que llega al país desde diferentes naciones. Desde 2012 hasta el año pasado, la suma de remesas enviadas hacia República Dominicana ha aumentado un 46.13%, al pasar de US$4,045.4 millones a US$5,911.8 millones, para una diferencia absoluta de US$1,866.3 millones, según los datos ofrecidos por el Banco Central (BC). Al comparar las remesas reci-

El De-risking pone a bancos internacionales a cuestionarse sobre blanqueo de capitales y financiamiento del terrorismo.

REGULACIONES REDUCEN LAS

CORRESPONSALÍAS Transacciones internacionales y remesas de la región estarían en riesgo

ALTERNATIVAS TOMADAS POR PAÍSES DE LA REGIÓN

«SISTEMA DE PAGO. Las fuertes

exigencias regulatorias del sistema financiero de Estados Unidos, que bien buscan evitar el lavado de activos y el financiamiento al terrorismo, han dificultado las transferencias interbancarias desde y hacia países latinoamericanos, incluida República Dominicana. Así lo afirmó en una ocasión a elDinero el presidente de la Asociación de Bancos Comerciales (ABA), José Manuel López Valdés. América Latina se encamina a utilizar un sistema de pagos electrónico único para realizar transacciones bancarias en tiempo real y sin necesidad de utilizar algún banco de Estados Unidos. El Sistema de Interconexión de Pagos (SIPA) de Centroamérica y República Dominicana, surge como iniciativa del Consejo Monetario Centroamericano (CMCA) con el propósito de modernizar, armoni-

bidas a agosto de este año con el mismo período de 2017, se observa un incremento de un 10.2%, que representa un aumento neto de US$406.2 millones. En los primeros ocho meses de 2017, las remesas registradas sumaban US$3,947 millones, mientras que este año ascendieron a US$4,353.3 millones. Estados Unidos lidera la lista de los países emisores de remesas, debido a que ahí reside la mayor cantidad de dominica-

zar, fortalecer e interconectar los sistemas de pago nacionales de sus estados miembros. Este sistema permite realizar transferencias regionales de fondos en tiempo real, con seguridad, eficiencia y bajo costo entre Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras, Nicaragua y República Dominicana. “Con los acuerdos que se han hecho con Centroamérica ya se puede pagar a un cliente que tú tengas en cualquiera de esos países. Tú puedes mandar dinero desde Santo Domingo a cualquiera de los países centroamericanos dentro de la red y todo se hace a través de la computadora”, explicó López Valdés. Las operaciones que se tramitan a través del SIPA son tansferencias entre bancos centrales, remesas, pago de importaciones y pago de facturas.

nos que está en el exterior. De enero a agosto de este año, los criollos que residen en ese país enviaron a sus familiares US$3,366.4 millones, que representa el 77.33% del total. Le sigue España, debido a que la suma enviada al país significa el 10.75% del total y asciende a US$460.1 millones. Mientras que desde Italia llegó el 1.29%, que se traduce en alrededor de US$ 56.1 millones en remesas formales.

«EN CIFRAS

75% Disminución.

BM reveló que el 75% de los grandes bancos internacionales han disminuido sus relaciones de corresponsalía bancaria.

Bancos centrales. En el

Sistema de Interconexión de Pagos participan seis bancos centrales de la región.

46.13% Remesas. Desde 2012 a

2017 República Dominicana aumentó sus remesas en un 46.13%.

RESTRICCIÓN En la última década, los bancos globales han estado restringiendo las operaciones para cumplir con reglamentaciones diseñadas para poner coto al lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo. En consecuencia, los bancos globales han estado limitando las relaciones de corresponsalía bancaria con los bancos locales de las economías emergentes y en desarrollo, práctica denomi-

nada “eliminación del riesgo”, indica el informe “The Decline in Access to Correspondent Banking Services in Emerging Markets: Trends, Impacts and Solutions”, del Banco Mundial (BM). En el documento se llegó a la conclusión de que la eliminación del riesgo es, en última instancia, una decisión empresarial, puesto que los bancos globales consideran que las relaciones de corresponsalía bancaria es una actividad de bajo margen, pero de alto riesgo. “El informe se basa en ocho países de América Latina, África al sur del Sahara, Asia oriental y Asia meridional que habían expresado preocupación acerca de la eliminación del riesgo y su impacto en sus sistemas financieros y remesas”, explica el BM. El impacto de la disminución de las relaciones de corresponsalía bancaria ha sido grave en algunos lugares, especialmente en los pequeños Estados insulares, agrega. “Las empresas de transferencias de dinero por lo general son el primer punto de acceso financiero para las personas que envían y reciben remesas, un segmento de la población que por lo general está excluida de los servicios financieros formales”, puntualiza.

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FINANZAS Grissell Medina

gmedina@eldinero.com.do Punta Cana, La Altagracia

os activos de los bancos múltiples que conforman el sistema financiero dominicano presentan una tendencia de crecimiento durante los últimos 13 años. De 2005 a junio de 2018 los activos se han triplicado, registrando un aumento promedio anual de un 13%. En 2005, los activos totales de esas entidades sumaban RD$329,568.05 millones y en junio de este año la cifra ascendió a RD$1,451,225.74 millones (RD$1.5 billones), para un incremento relativo de un 340.34% y una variación absoluta de RD$1,121,657.69 millones (RD$1.1 billones). De acuerdo con las estadísticas de la Superintendencia de Bancos (SIB), a junio de 2018, los activos de los 18 bancos múltiples constituyen el 86.45% de los activos totales del sistema financiero dominicano. Del período analizado, los activos de la banca registraron un mayor crecimiento en 2016, al pasar de RD$1,175,887.89 millones (RD$1.2 billones) a RD$1,427,565.58 millones (RD$1.4 billones). El incremento absoluto fue de RD$140,770.44 millones, que en términos relativos significa un 11.97%. El año pasado también se reportó un aumento significativo (8.42%). Los activos alcanzaron los RD$1,427,565.58 millones (RD$1.4 billones), es decir, RD$110,907.25 millones más que en 2016. La entidad financiera con mayor cantidad de activos es Banreservas, con RD$455,369.99 millones a junio, que representa el 31.38% del total acumulado por los bancos múltiples. Le sigue el Banco Popular, con RD$398,206.57 millones, que equivale al 27.44% del total en ese segmento. CARTERA DE CRÉDITOS En el informe de desempeño del sistema financiero de 2017, la SIB asegura que la evolución de los activos fue impulsada principalmente por el incremento de la cartera de crédito, que continúa teniendo la mayor participación en ese sentido. En 2017, la cartera de préstamos del sector financiero presentó un crecimiento interanual de 8.24%, con un saldo de RD$999,643.04 millones (27.94% del PIB), registrando un incremento de RD$76,127.29 millones con respecto al año anterior. A agosto de 2018, la car-

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Activos de banca múltiple crecen un 13% cada año

En junio de este año ascendieron a RD$1,451,225.74 millones (RD$1,5 billones)

La entidad financiera con mayor cantidad de activos es Banreservas, con RD$455,369.99 millones, según datos a junio 2018.

«CRÉDITOS

916,460 Millones. A agosto de este

año la cartera de créditos de los bancos múltiples totalizó RD$916,460.14 millones, logrando un aumento de un 6.08%.

33.67% Participación. Banreservas

tiene la mayor participación en la cartera de préstamos de los bancos múltiples, con RD$290,861.28 (el 33.67% de esa sección).

tera crediticia ascendía a RD$1,058,033.69 millones (RD$1.1 billones), presentando un crecimiento de un 5.84% y una diferencia absoluta de RD$58,390.65 millones. Del total de la cartera, el 86.62% pertenece a los bancos múltiples. Al cierre de 2017, la cartera de créditos de los bancos múltiples totalizaba RD$863,964.32 millones y en agosto de este año cerró en RD$916,460.14 millones, logrando un aumento de un 6.08%, que representa una di-

ferencia neta de RD$52,495.82 millones. La entidad financiera con mayor participación en la cartera de préstamos de los bancos múltiples es el Banreservas, con RD$290,861.28, que significa el 33.67% de esa sección. Seguido del Popular, que hasta agosto reportó RD$275,256.04 millones, es decir, el 31.86% de la cartera de ese segmento. SECTORES Los sectores más beneficiados

con el crédito de la banca son el comercio y la inmobiliaria. A agosto de este año, ambos segmentos acumulaban RD$332,648.69 millones, que equivale al 31.44% de la cartera total (RD$1,058,033.69 millones). La compra y remodelación de viviendas tiene vigente a agosto de este año 94,122 préstamos, que ascienden a RD$181,048.57 y representan el 17.11% del total del sistema financiero.

Mientras que el comercio al por mayor y al por menor, reparación de vehículos, automotores, motocicletas, efectos personales y enseres domésticos cuenta con 346,913 préstamos, que suman RD$151,600.12 millones, es decir, el 14.33% de la cartera total. El saldo adeudado por el sector privado a los bancos múltiples asciende a RD$853,562.57 millones. En tanto que los préstamos del sector público suman RD$62,897.57 millones.

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FINANZAS

Según estadísticas a agosto de este año, en moneda extranjera es igual a US$21,232.3 millones Jairon Severino

jseverino@eldinero.com.do Punta Cana, La Altagracia

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El 75.1% de cartera de créditos total de la banca está en A AL SECTOR PRIVADO

a calidad de la cartera de créditos del sistema de intermediación financiera, además del margen de rentabilidad que pueda exhibir al finalizar un período, es un indicativo de cómo está la salud de la banca. En el caso de República Dominicana, las estadísticas establecen que todo está bien, que hay certidumbre y que se toman las medidas correctas. De acuerdo con datos de la Superintendencia de Bancos (SIB), entre diciembre de 2017 y junio de este año, la cartera de créditos global pasó de RD$999,643.04 millones a RD$1,050,998.42 millones, lo que significa un crecimiento absoluto de RD$51,355.38 millones, es decir, un 5.13%. En moneda extranjera equivale a US$21,232.3 millones. Los bancos de servicios múltiples, como líderes del mercado financiero, cerraron el primer semestre de este año con una cartera de créditos ascendente a RD$911,613.1 millones, equivalente a un 86.7% de la cartera total. La mejor noticia es que de la cartera total del sistema (RD$1,050,998.4 millones a junio), RD$789,743.5 millones, es decir, un 75.1%, está clasificada A, lo que refleja que la cartera está en buena salud. En todos los casos, cuando se analizan de manera separada los créditos al comercio, de consumo e hipotecario, la proporción del monto de crédito clasificado como A ha mejorado en promedio entre el cierre de 2017 y la mitad de este año. La cartera cuya clasificación de riesgo está entre C y E ha disminuido en los últimos seis meses, pero lo mismo sucedió durante el año anterior respecto a 2016. La cartera hipotecaria en A pasó de un 94.6% a un 94.8% entre diciembre de 2017 y junio de 2018, mientras que la B se mantuvo un rango de un 2.5% y un 2.6%. Los préstamos en las clasificaciones C, D y E apenas representan el 2.5%. Los préstamos de consumo, que están entre los más socorridos por los usuarios de los servicio financieros, se mantu-

«FINANCIAMIENTO. El

gobernador del Banco Central (BC), Héctor Valdez Albizu, al pronunciar un discurso ante los miembros de la Junta Monetaria (JM), con motivo del 71 aniversario de esta institución, enfatizó que la economía continúa reaccionando de forma positiva a las medidas expansivas implementadas en el segundo semestre de 2017, lo que generó un efecto multiplicador sobre la canalización de crédito al sector privado y un repunte de la demanda interna, particularmente de la inversión y del consumo privado. Expresó que, tomando en consideración los factores de riesgo de origen externo, principalmente el proceso de normalización de la política monetaria de Estados Unidos de América y las recientes alzas en los precios del petróleo que podrían tener un impacto sobre la senda futura de la inflación, el pasado julio el BC decidió moverse hacia una postura menos expansiva, al incrementar la tasa de política monetaria de 5.25% a 5.50% anual. El gobernador precisó que en los meses posteriores a la referida decisión de política monetaria, la economía dominicana ha reaccionado de acuerdo con lo esperado. Los agregados monetarios evolucionan a tasas consistentes con el crecimiento nominal del producto y el crédito privado, en moneda nacional y extranjera, continúa expandiéndose de forma saludable, al crecer de forma interanual en torno a 12% al cierre de septiembre, equivalente al significativo incremento de RD$112,553 millones.

vieron en un 91.5% en clasificación A, es decir, que esta cartera también está en un excelente estado de salud. Los financia-

mientos al comercio experimentaron una mejoría de diez puntos porcentuales, entre diciembre de 2017 y junio de este

año, al pasar de un 51.6% a un 61.6% los clasificados en A. Los ubicados en B se mantuvieron en un 22.3%.

La cartera de crédito de los bancos públicos pasó de RD$863,964.32 millones, en diciembre de 2017, a RD$911,613.1 millones, lo que significa un crecimiento neto de RD$47,648.8 millones, equivalente a un 5.5% en sólo seis meses. La SIB destaca que en 2017, la cartera de préstamos del sector financiero presentó un crecimiento interanual de un 8.24%, registrando un incremento de RD$76,127.29 millones con respecto al año anterior y cerrando el año como una equivalencia del 27.94% del PIB. Según datos a agosto de 2018, la cartera crediticia ascendía a RD$1,058,033.69 millones (RD$1.1 billones), presentando un crecimiento de un 5.84% y una diferencia absoluta de RD$58,390.65 millones. Del total de la cartera, el 86.62% pertenece a los bancos múltiples. La entidad financiera con mayor cantidad de activos es Banreservas, con RD$455,369.99 millones a junio, que representa el 31.38% del total acumulado por los bancos múltiples. Le sigue el Banco Popular, con RD$398,206.57 millones, que equivale al 27.44% del total en ese segmento. SECTORES Los sectores más beneficiados con el crédito de la banca son el comercio y la inmobiliaria. A agosto de este año, ambos segmentos acumulaban RD$332,648.69 millones, que equivale al 31.44% de la cartera total (RD$1,058,033.69 millones). La compra y remodelación de viviendas tiene vigente a agosto de este año 94,122 préstamos, que ascienden a RD$181,048.57 y representan el 17.11% del total del sistema financiero. Mientras que el comercio al por mayor y al por menor, reparación de vehículos, automotores, motocicletas, efectos personales y enseres domésticos cuenta con 346,913 préstamos, que suman RD$151,600.12 millones, es decir, el 14.33% de la cartera total. El saldo adeudado por el sector privado a los bancos múltiples asciende a RD$853,562.57 millones. En tanto que los préstamos del sector público suman RD$62,897.57 millones. Los activos de los bancos múltiples del sistema financiero presentan una tendencia de crecimiento durante los últimos 13 años. De 2005 a junio de 2018 los activos se han triplicado, registrando un aumento promedio anual de un 13%.

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[

ENTREVISTA

“

De acuerdo con la Ley 183–02, la SIB «debe realizar, con autonomía, la supervisión de las entidades.

Visualizamos un sistema financiero más competitivo y con mayor diversidad

”

El superintendente de Bancos de RD, Luis Armando Asunción, destaca el papel que juega la supervisión en el fortalecimiento de la confianza en el sector

¿Y qué hay de las notas que obtuvo el país en la evaluación de Gafi? Nuestro país aprobó con notas

o iner he

¿Cuáles aspectos destaca Gafi en los resultados de la evaluación? El Informe de Evaluación Mutua de República Dominicana destaca la actualización del marco normativo para la prevención del lavado de activos y el financiamiento del terrorismo, que está ampliamente en línea con los estándares internacionales. También se destaca que el país cumple con todos los criterios, obteniendo diferentes calificaciones, y que no existe ningún criterio calificado como

no cumplido.

Lést

¿Qué dicen los organismos internacionales sobre el nivel de cumplimiento del país en materia de supervisión bancaria? Los organismos internacionales, como el Fondo Monetario Internacional (FMI) y las agencias calificadoras de riesgos, tienen una alta valoración sobre el nivel de cumplimiento del país en materia de supervisión bancaria. El FMI, en su decla-

¿Cómo está el país en materia de prevención de lavado a través del sistema financiero? Debido al compromiso asumido por el Gobierno, la Autoridad Monetaria y Financiera y el sector privado, al más alto nivel, en el marco de la IV Ronda de Evaluaciones Mutuas desarrollada por el Grupo de Acción Financiera de Latinoamérica (Gafilat), se implementaron medidas robustas y eficaces para impedir que las entidades de intermediación financiera, cambiarias y fiduciarias de nuestro sistema sean utilizadas por organizaciones criminales como instrumentos para canalizar los recursos provenientes de actividades delictivas, con el objetivo de lavar activos y financiar el terrorismo, lo que ha determinado que a nivel internacional el sistema financiero dominicano haya sido valorado de manera altamente positiva.

sobresalientes la evaluación sobre las 40 recomendaciones del Gafi para la preservación de la integridad y sanidad del sistema financiero. Actualmente, República Dominicana, a través de las distintas autoridades competentes en materia de prevención del lavado de activos y financiamiento del terrorismo, se encuentra aplicando consistentemente la Ley 155-17 Contra el Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo, así como el Reglamento de Congelamiento Preventivo 407-17 y el de Aplicación 408-17 de la referida legislación. Estamos confiados en que el trabajo realizado por nuestra Superintendencia de Bancos y el sistema financiero darán frutos positivos, por ser este último el que tiene más antigüedad supervisándose y el de mayor experiencia en materia de prevención de lavado de activos. | elD

a Superintendencia de Bancos (SIB), en el ejercicio de sus funciones, contribuye al fortalecimiento del sistema financiero en la medida en que los procesos de supervisión procuran la permanencia de entidades solventes y bien gestionadas, con una clara perspectiva de continuidad de negocios para realizar operaciones de intermediación financiera. Para todas sus acciones toma en consideración que la Ley Monetaria y Financiera 183-02 establece, entre sus funciones, realizar la supervisión de las entidades de intermediación financiera con el objeto de verificar el cumplimiento de lo dispuesto en la ley, reglamentos, instructivos y circulares. Este proceso requiere la constitución de provisiones para cubrir riesgos, exigir la regularización de los incumplimientos a las disposiciones legales y reglamentarias vigentes. Las responsabilidades de esta entidad del Estado están estrechamente relacionadas con la estabilidad de un sector cuyos efectos, para bien o para mal, se sienten en toda la economía dominicana.

ración al término de la misión sobre la Consulta del Artículo IV de 2018, destacó que “las sólidas reformas regulatorias y de supervisión adoptadas hace 15 años desde la crisis bancaria han fortalecido el sector financiero”. Los esfuerzos para mejorar la supervisión prudencial y la regulación, así como para enfrentar las debilidades en la supervisión de instituciones no bancarias importantes, fortalecerán aún más el sistema…”. Sin duda, estas valoraciones constituyen un reconocimiento a la labor del país en materia de supervisión bancaria.

arez r Álv

Jairon Severino

jseverino@eldinero.com.do Punta Cana, La Altagracia

¿Qué dice Gafi de los técnicos dominicanos en cuanto a su capacidad? Señala que el país cuenta con supervisores debidamente facultados para regular y supervisar en materia de lavado de activos y financiamiento del terrorismo, y se destaca como fortaleza la coordinación que existe entre las autoridades competentes y los supervisores, particularmente el trabajo conjunto de la Unidad de Análisis Financiero (UAF) con esta Superintendencia de Bancos, la Superintendencia de Seguros y la Dirección General de Impuestos Internos (DGII).

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¿Qué se destaca del informe? De manera particular, señala: “En general, las instituciones financieras cuentan con experiencia en cuanto a la implementación de medidas preventivas. En lo que respecta a las instituciones financieras bancarias y de valores, existe en general un buen nivel de comprensión de riesgos y obligaciones antilavado de activos y contra el financiamiento del terrorismo (ALA/CFT)”. Además, destaca que los sujetos obligados del sector bancario y valores, en mayor medida, y del sector de seguros y cooperativas, en menor medida, son conscientes de los riesgos de lavado de activos y financiamiento del terrorismo, y cuentan con políticas y procedimientos tendentes a mitigarlos.

del PIB y por qué? Sí. El desarrollo de la actividad crediticia se relaciona con niveles elevados de actividad económica, pues mediante la asignación eficiente de recursos los intermediarios financieros proveen capital de trabajo a los sectores productivos, contribuyendo significativamente a su crecimiento, proceso que continúa a medida que los sectores expanden sus actividades. En el país, distintos estudios muestran, para los diferentes sectores de la economía, una fuerte vinculación positiva entre la cartera de crédito y el PIB, a nivel agregado como desagregado, consistente con el argumento de la teoría económica, sobre la importancia del sistema financiero para el crecimiento de la economía.

¿Cuál es su opinión respecto al crecimiento de la economía dominicana y su relación con el sistema financiero? El sistema financiero, en la medida que otorga facilidades de financiamiento a la economía, se constituye en su empuje esencial para su crecimiento y desarrollo. La literatura económica señala la existencia de una relación estrecha entre el sistema financiero y el crecimiento económico, destacando su importancia como un vehículo esencial para movilizar recursos de manera eficiente hacia actividades productivas, contribuyendo así a sustentar el crecimiento económico y la generación de empleos.

¿Ayudan algunas medidas de flexibilización a impulsar la actividad económica? Es ostensiblemente notorio cómo las medidas de flexibilización de aspectos normativos y liberación de recursos de encaje legal, adoptadas por la Junta Monetaria en el pasado reciente, han tenido un impacto positivo en la dinamización y crecimiento de los sectores productivos y en la generación de empleos.

¿Considera usted que la banca aporta al desarrollo

¿Cómo se relacionan la estabilidad económica y el crecimiento del sistema financiero? En la medida en que el sistema financiero se desarrolla y

contribuye al crecimiento y desarrollo de la economía, subsecuentemente se constituye en un factor relevante para la estabilidad económica. Si hay estabilidad económica y expectativas de que la misma se vaya a mantener, los agentes económicos (familias, empresas privadas, ONG y Gobierno) pueden dirigir su atención a sus objetivos usuales, mediante la demanda de dinero o crédito para financiarlos, utilizando el sistema financiero para estos fines.

SUPERVISIÓN

¿Qué papel le da al RAE en este aspecto? El Reglamento de Evaluación de Activos (REA), aprobado en septiembre de 2017, incluye disposiciones que permiten al sector exportador y a los sectores productivos que contribuyen a las exportaciones, acceder a créditos y garantizar sus operaciones a través de avales o fianzas, cartas de crédito de exportación irrevocables y cartas de crédito stand-by, que son aceptadas para mitigar la constitución de provisiones por parte de las entidades, aceptándose hasta un 95% de su valor. Asimismo, el RAE establece que las entidades puedan contar con políticas de estructuración de créditos de acuerdo a su apetito de riesgo, que le permita otorgar créditos con plazos atendiendo al objeto del crédito y al ciclo de producción del cliente.

cional, estructurado bajo un acuerdo suscrito con bancos corresponsales de primera línea como garantía de las operaciones de los mismos; cartas de crédito stand-by local e internacional, remesas, transferencias internacionales y créditos.

¿Considera que la banca es importante para aumentar las exportaciones? ¿Por qué? Desde luego que la banca es importante para aumentar las exportaciones. Podría decirse que es un sector vital para su crecimiento y desarrollo. Es a través de la banca que se instrumentalizan los mecanismos esenciales para el aumento de las exportaciones. ¿Se puede En el país utilizar se han el valor creado ag rega do El sistema financiero, en la las conpara determedida que otorga d ic ione s minar la facilidades de financiamiento para el valoración a la economía, se constituye desarrollo de las meren su empuje esencial para de instrucancías? su crecimiento y desarrollo. mentos El RAE La literatura económica pone financiedispone en contexto una relación ros de larque el monestrecha entre el sistema go plazo, to del valor financiero y el crecimiento competiasegurado económico. tivos y de por una fácil accompañía ceso para de seguros, el sector exportador a través de debidamente autorizada por la la actualización y ampliación Superintendencia de Seguros, se del marco legal y de las pueda utilizar para determinar modificaciones de la valoración de las garantías. regulaciones es- Las entidades de intermediapecíficas. ción financiera, bajo el amparo de Ley 183-02, ofrecen a los clientes exportadores locales los siguientes productos: Cobranzas documentarias/export factoring, que permite el factoraje interna-

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¿Qué saben ustedes sobre medidas positivas adoptadas por entidades financieras para impulsar el sector? Algunas entidades de intermediación financiera han adoptado programas, mediante los cuales ofrecen financiamientos al sector exportador en condiciones favorables, incluyendo productos financieros con acompañamiento y talleres de capacitación para facilitar a las empresas el proceso de internacionalización. Algunos de los productos financieros ofrecidos incluyen líneas de crédito para capital de trabajo, cartas de crédito, cobranzas internacionales, forward de divisas, transferencias y remesas internacionales, entre otros productos y servicios. ¿Qué se puede destacar de parte del Gobierno hacia el sector exportador? Se destaca la iniciativa del Gobierno de crear una entidad financiera especializada para el financiamiento de las exportaciones, que contribuye a fomentar la producción y a mejorar la competitividad del sector. En ese sentido, el Banco Nacional de las Exportaciones (Bandex), creado al amparo de la Ley 126-15, canaliza recursos financieros al sector exportador a través de productos financieros específicos, entre los cuales se destacan las líneas de crédito para financiamiento pre y post embarque de los insumos importables para la elaboración de bienes exportables. ¿Por qué los inversionistas deben confiar en la banca dominicana? Primero, porque constituye la espina dorsal de la economía del país en términos de su crecimiento y desarrollo; segundo, por la robustez y fortaleza que exhibe; tercero, que la banca dominicana tiene una tradición de más de 70 años bien gestionada, en base a exigencias regulatorias y de supervisión bien definidas y eficaces, y cuarto, por el alto nivel de rentabilidad y de capitalización de la misma, lo que la hace cada día más atractiva y confiable para los inversionistas nacionales e internacionales. ¿Qué importancia tiene el mi-

crocrédito en la distribución de las riquezas y cuáles otros sectores son preponderantes en la economía dominicana? El microcrédito tiene una importancia ostensible, toda vez que constituye un mecanismo idóneo para la lucha contra la pobreza, pues posibilita el acceso al crédito a los sectores de más bajos ingresos, contribuyendo eficazmente a la inclusión financiera de las personas. Además, genera una mayor posibilidad de participación de estos sectores en la distribución de las riquezas. En este sentido, el Gobierno dominicano ha desarrollado diferentes iniciativas para fomentar el acceso al crédito, a través de la Fundación Reservas del País, visitas sorpresa que desde la Presidencia de la República se realizan semanalmente a comunidades de bajos recursos con la finalidad de respaldar las iniciativas comunitarias relacionadas a la producción y clúster mediante el otorgamiento de facilidades crediticias con tasas de interés bajas. Otras modalidades de respaldo al microcrédito se realizan través de las ONG. ¿Cuáles son las fortalezas más destacables del sistema de intermediación financiera? Entre las fortalezas más destacables se pueden citar su fortaleza patrimonial, reflejada en un índice de solvencia significativamente superior al requerimiento mínimo de 10% establecido en la Ley Monetaria y Financiera, y al 8% recomendado por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea. El punto más luminoso es su nivel de capitalización, proveniente de aportes de recursos frescos de los accionistas y reinversión de utilidades. En particular, durante los últimos cuatro años, el patrimonio técnico del sistema financiero aumentó en RD$68,304 millones, equivalente a una tasa de crecimiento de un 52.6%. ¿Y qué puede decir del proceso de capitalización del sistema? Como resultado del proceso de capitalización, el sistema financiero dominicano registra un índice de solvencia de 18.40%, con un sobrante de RD$90,445 millones, que representa la base para sustentar el crecimiento de la cartera de créditos, la cual podría incrementar en más de RD$900 mil millones. Este sobrante de capital muestra que las entidades de intermediación financiera tienen recursos para absorber posibles pérdidas, es decir, que cuentan con un colchón de capital para salvaguar-

SUPERVISIÓN

Santo Domingo, República Dominicana. Año 4. Nº 194. Domingo 11 de noviembre de 2018

Lésther Álvarez | elDinero

El superintendente de Bancos, Luis Armando Asunción, habló con Jairon Severino, director de elDinero.

dar la estabilidad financiera. Otro aspecto destacable es que el sistema financiero dominicano es también competitivo, tradicionalmente rentable, que ha mejorado sustancialmente sus niveles de eficiencia y mantiene una buena calidad de la cartera de créditos. Todo lo anterior ha permitido que el sistema financiero haya sido ampliamente reconocido por organismos internacionales como el FMI y las agencias calificadoras de riesgo. ¿Qué opinión le merece el proceso de fortalecimiento del sector financiero en los últimos años? Altamente satisfactorio. Durante la actual gestión en la SIB se ha visto cómo el sistema financiero dominicano se ha fortalecido. Tenemos un marco normativo actualizado conforme a los estándares internacionales y prácticas de supervisión efectivas, cuyos resultados se han reflejado en la evolución de las variables e indicadores financieros, en el proceso de capitalización del sistema, referido anteriormente y la labor de saneamiento institucional, operativo y financiero, desarrollado por la autoridad monetaria y financiera. ¿Cómo se explica este fortalecimiento o crecimiento? Durante los últimos cuatro años, los activos del sistema financiero han aumentado en un 45% y la cartera de créditos en un 51%. El indicador de morosidad de la cartera se ha mantenido, en promedio, en torno a 1.8%, con una cobertura de provisiones de más de un 100% de la cartera vencida. Las captaciones han continuado con su tendencia creciente, incrementándose en un 45%, reflejando

la confianza del público en la estabilidad del sistema.

tipo de cambio se depreció en un 122%, la inflación acumulada alcanzó un 82.2%, perdien¿Qué se puede decir de los indi- do la población gran parte de su cadores de rentabilidad? poder adquisitivo para compra Los indicadores de rentabilidad de comida, bienes y servicios. del patrimonio (ROE) y de los Además, se deterioró el perfil activos (ROA), en promedio, crediticio internacional del país; se han mantenido en torno a la tasa de desempleo alcanzó un 20% y 2.3%, respectivamente, 18.8%; y más de un millón de mostrando la capacidad de las personas cayeron en la pobreza. entidades de intermediación En el plano microeconómico, la financiera de generar ingresos, manifestación más dramática mantener una posición compe- fue la quiebra de miles de emtitiva en el mercado y reponer presas y la frustración de miles y aumentar sus fondos patri- de jóvenes que vieron sus suemoniales. ños profesionales En esta colapsados ante gestión la magnitud de la Se han implementado también crisis. ha sido acmedidas robustas para tualizado ¿Qué se aprendió evitar que el marco o reflejó esta exorganizaciones regulaperiencia amarga criminales canalicen torio del para el país? recursos provenientes sistema Reflejó la imde actividades financiero, portancia de la delictivas. t om a ndo regulación y la como refesupervisión para rencia los salvaguardar la estándares estabilidad del y mejores prácticas internacio- sistema financiero y proteger nales. a más de 10 millones de dominicanos que serían vulnerables ¿Considera usted que el país ante una supervisión bancaria aprendió la lección respecto a deficiente. las crisis bancarias de los últimos 20 años y por qué? ¿Cuán vigilado están los bancos ¡Definitivamente que sí! La cri- en su nivel de cumplimiento? sis bancaria de 2003 tuvo con- Totalmente vigilados. La SIB secuencias nefastas para todos cuenta con los recursos humalos dominicanos, lo cual nunca nos y tecnológicos necesarios debe caer en el olvido, ya que para supervisar de manera provocó una crisis económica efectiva el cumplimiento del sin precedentes, que ha marca- sistema financiero. Se conocen do la historia de República Do- también los riesgos asociados minicana. al lavado de activos y el financiamiento del terrorismo y las ¿Cómo analiza el impacto de medidas de control que deben esta crisis en el PIB? ser aplicadas para ser recoEn el plano macroeconómico, el mendadas a las entidades que país perdió un 22% de su pro- conforman el sector financiero. ducto interno bruto (PIB); el Hay que destacar que la Super-

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intendencia de Bancos siempre realizó pruebas y revisiones de cumplimiento dentro de las inspecciones ordinarias efectuadas a las entidades financieras, cuando estaba en vigencia la anterior Ley 72-02 Contra el Lavado de Activos. Esto refleja que, desde hace ya unos años, hemos estado haciendo un trabajo de vigilancia. También, los distintos actores del sector financiero siempre han estado supervisados en cuanto a la reportería exigida en nuestro manual de requerimientos y comportamiento financiero. ¿Qué medida concreta se ha adoptado para evitar el lavado de activos? Con el objetivo de estar acorde a las medidas de cumplimiento de Gafilat, se reestructura la Oficina de Prevención del Lavado de Activos y se crea el Departamento de Supervisión de Prevención del Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo. Como bien se sabe, el aspecto de supervisión es considerado como un resultado inmediato dentro de las evaluaciones de efectividad de Gafilat. ¿Cuál es la función de este departamento? Este departamento realiza auditorías especializadas y focalizadas a los riesgos de lavado de activos y las principales obligaciones establecidas en la Ley 155-17 Contra el Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo, así como de los instructivos y circulares adjuntas en la materia, emitidas por la Superintendencia de Bancos. También, se realizan procedimientos de debida diligencia a los aportes de capital de las entidades financieras para mantener los índices de solvencia requeridos y se revisa que los nuevos productos financieros tengan identificados los riesgos y controles pertinentes de prevención del lavado de activos. ¿Y qué se puede decir del personal técnico que hará estas funciones? Fueron capacitados más de 1,000 empleados del sistema financiero en el tema de prevención del lavado de activos, ya que es una intención sincera de la Superintendencia de Bancos de contribuir al fortalecimiento de los conocimientos que deben tener los miembros del consejo, alta gerencia, oficiales de cumplimiento, gestores de riesgo, entre otros, en la materia. Completo en el eldinero.com.do

Santo Domingo, República Dominicana. Año 4. Nº 194. Domingo 11 de noviembre de 2018

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ENTREVISTA

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Felaban (1965, Argentina) agrupa, a «través de sus 19 asociaciones, a unos 600 bancos y entidades financieras.

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López Valdés apunta que pasar de la banca tradicional a la digital implica más inversión y capacitación Jairon Severino

jseverino@eldinero.com.do Punta Cana, La Altagracia

l presidente de la Federación Latinoamericana de Bancos (Felaban), José Manuel López Valdés -2016-2018-, quien a su vez preside la Asociación de Bancos Comerciales de República Dominicana (ABA), valora el aporte que la banca regional ha hecho para el crecimiento y distribución de las riquezas a través de la captación del ahorro y su distribución entre los actores económicos que necesitan recursos para producir. López Valdés afirma que, en la última década, la banca latinoamericana ha mostrado un fortalecimiento en su desempeño financiero como resultado de la recuperación de las condiciones económicas, las mejores prácticas bancarias, el robustecimiento de sus instituciones y de las regulaciones financieras. En cuanto a las crisis económicas de Brasil, Argentina y Venezuela, considera que será necesario manejarlas con paciencia, escuchar las recomendaciones de organismos financieros internacionales, pero lo más importante, aprender a actuar con cautela y disminuir el gasto innecesario para no caer en los déficits. ¿Qué es Felaban y cuál es su importancia regional? Felaban es una organización que agrupa a las 19 asociaciones de bancos de América Latina, las cuales cuentan como miembros con alrededor de 600 bancos y entidades financieras. Fue fundada en 1965 en Mar

José Manuel López Valdés, presidente de Felaban, la organización regional, y de la ABA, para República Dominicana.

del Plata, República Argentina. La entidad fomenta y facilita el contacto, el entendimiento y las relaciones directas entre las entidades financieras de la región. Contribuye con la coordinación de criterios y la unificación de usos y mejores prácticas bancarias en América Latina en interés de contribuir con aumentar la profundización financiera y el acceso de los grupos poblacionales de menores ingresos a los servicios financieros, como forma de contribuir a la disminución de la pobreza y al desarrollo económico de los países latinoamericanos. Por primera vez es presidida por un dominicano, es decir, por quien os habla, que también soy el presidente de la Asociación de Bancos Comerciales de la República Dominicana (ABA). ¿Qué significado tiene celebrar la Asamblea Felaban 2018 en República Dominicana? La primera asamblea de Felaban en República Dominicana se llevó a cabo en 2002. Desde entonces, o 16 años después, tanto

la economía nacional como el bancos y, por ende, de la econosistema bancario han experi- mía nacional a través del crédito. mentado importantes transformaciones. Tenemos la economía ¿Cuáles son los temas fundamende mayor crecimiento relativo tales durante esta cita regional? en la región -realidad validada Entre los temas que serán objeto por organismos multilaterales de análisis durante la Asamblea, como el Fondo Monetario In- deseamos resaltar las perspectiternacional vas eco(FMI)- y nómicas un sistema y finanEn la última década, la banca bancario cieras latinoamericana ha que regisde la remostrado un tra grandes gión para fortalecimiento en su avances en 2019; el desempeño financiero como indicadoanálisis resultado de la res como del sisterecuperación de las expansión ma bancondiciones económicas de de servicario, los muchos países y por las cios, innodesaf íos mejores prácticas vación con regulatobancarias. base tecrios de la nológica, industria solvencia, bancaria liquidez, tras la gobierno corporativo; aumento culminación después de 10 años en el número de clientes tanto de estudios, de las nuevas reguen lo que respecta a los depó- laciones conocidas con el nomsitos como a los préstamos, y bre de Basilea III. También, se adoptando permanentemente debatirá el impacto del De-rismejores prácticas en el acompa- king en la región, el tema de la ñamiento del desarrollo de los ciberseguridad, la evolución de

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la banca digital y las tendencias hacia un modelo de sostenibilidad medioambiental de los servicios bancarios. ¿Quiénes serán algunos los oradores ante este evento? Localmente destacamos las conferencias magistrales del gobernador del Banco Central, Héctor Valdez Albizu, y del superintendente de Bancos, Luis Armando Asunción, cuyas presentaciones versarán sobre la economía dominicana y sus proyecciones, la supervisión bancaria en nuestro país y lo relativo al cumplimiento de la nueva Ley de Lavado de Activos y Financiamiento al Terrorismo. A nivel internacional expondrán contenidos representantes de la Federación Brasileña de Bancos (Febraban), Banco Mundial, la Corporación Financiera Internacional (IFC), la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (Cepal), el Grupo Acción Financiera de Latinoamérica (Gafilat), el Instituto Internacional de Finanzas (IIF), Bloomberg, Centro para el Desarrollo Global, Instituto de

Lésther Álvarez | elDinero

La banca regional contribuye a reducir la pobreza y a motorizar el desarrollo económico

GREMIO BANCARIO

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Estabilidad Financiera, Bank of America, Merrill Lynch, Banco Santander, Telefónica Española, el Centro de Estrategias Regulatorias, entre otros. ¿Por qué se escogió a República Dominicana como sede en este año? La sede de la Asamblea Anual de Felaban se selecciona anualmente por su Comité Directivo. Y anualmente se alterna un país de América Latina con la ciudad de Miami. Los países se escogen según las facilidades de infraestructura para el desarrollo de actividades como esta Asamblea, que deberá reunir alrededor de 1,600 banqueros procedentes de más de 50 países, principalmente de América Latina, Estados Unidos, Europa y Asia. Además, se analiza la estabilidad política y social y la localización geográfica del país proponente. En esta ocasión, se escogió a nuestro país después de haberse celebrado la Asamblea 51 en la ciudad de Miami, el año pasado. ¿Cuál es su valoración respecto al desempeño de la banca en América Latina? En la última década, la banca latinoamericana ha mostrado un fortalecimiento en su desempeño financiero como resultado de la recuperación de las condiciones económicas, las mejores prácticas bancarias, el robustecimiento de sus instituciones y de las regulaciones financieras. De acuerdo a estadísticas de Felaban, durante 2017 la rentabilidad del patrimonio fue de un 13% en promedio y la solvencia ha estado en promedio en un 14%, superando los requerimientos de Basilea III. A marzo de 2018, de acuerdo a indicadores de Felaban, la actividad crediticia exhibió un crecimiento de un 6.1% en términos reales, resultando tres veces superior al crecimiento del producto proyectado por el FMI para la región (2%). Asimismo, para ese mismo período se observaron crecimientos de un 4.21% y un 4.36% en los activos y depósitos en términos nominales, respectivamente. ¿Cuáles son los principales retos del sistema financiero regional y por qué? Durante mi labor como presidente de Felaban hemos identificado los siguientes retos como los más relevantes para el sistema financiero regional: pasar de la banca tradicional a la banca digital integral, lo cual reacomodaría la forma de hacer negocios e interactuar con los clientes y requerirá mayores inversiones y necesidades de capacitación por parte de los bancos. Asimismo,

los avances tecnológicos de las últimas décadas han impulsado la aparición de nuevas normas de riesgo financiero, como el cibercrimen, que requiere no sólo de capacitación, sino de la adopción de tecnologías de última generación que permitan mitigarlo en coordinación con las fuerzas de seguridad del país y la cooperación de todos los países de la región. ¿Y qué piensa del fenómeno de De-risking? Otro reto importante para la banca regional es el fenómeno de De-Risking, que se refleja en el cierre de cuentas de corresponsalía internacional, la reducción del tipo de servicios de la banca corresponsal y el aumento en el costo de dichos servicios. El fenómeno de De-risking está induciendo a la desaparición de los negocios formales, perjudica la inclusión financiera y afecta el normal curso de las operaciones de comercio exterior, debido a las mayores exigencias de los reguladores norteamericanos con respecto a las políticas de prevención de antilavado y financiamiento al terrorismo, lo que a su vez conlleva mayores costos de cumplimiento regulatorio, encareciendo las operaciones bancarias. ¿Qué significan las Fintech para el sector financiero? La aparición de nuevos actores tecnológicos como las Fintech, las cuales ofrecen distintos servicios financieros a través de plataformas tecnológicas sin contar con la

la falta de educación financiera del público siguen prevaleciendo como parte de los problemas a los cuales nos enfrentamos en la región dimensionando los retos que debe enfrentar el sistema bancario latinoamericano. ¿Qué papel ha jugado la banca en el desarrollo económico y social de la región? La banca ha jugado un papel crucial en el desarrollo económico y social de la región, debido a que hoy en día los servicios financieros formales llegan a más sectores de la población y se ha logrado disminuir en los últimos años la brecha de los niveles de inclusión financiera con los países desarrollados, a pesar de un escenario macroeconómico retador. La profundización financiera de América Latina ha mantenido la tendencia positiva que ha presentado desde 2011, confirmando la capacidad del sector bancario regional de canalizar los recursos desde y hacia el sector real de la economía. En efecto, la profundización financiera regional ha crecido desde un 37.1% en 2011 a un 42.5% en 2016 como porcentaje del PIB. ¿Ayuda la banca a incentivar el ahorro y cómo valora su efecto en la sociedad? La banca tiene un rol de suma importancia en la captación del ahorro de una colectividad, así como en la colocación de los recursos para el fomento de la inversión, satisfacción de las necesidades de consumo y el estímulo del crecimiento económico. Asi- mismo, la banca

debida supervisión y regulación financiera, pueden afectar de manera negativa la competitividad de los bancos, la protección de los usuarios y pueden poner en riesgo la estabilidad del sistema financiero ante una crisis que afecte a estos actores. ¿Cómo anda la región en términos de inclusión financiera? A pesar de que hemos tenido grandes avances en términos de inclusión financiera, aún queda mucho por hacer para aumentar la profundización financiera en América Latina, así como lograr el mayor acceso y uso de los servicios financieros. Gracias a los esfuerzos realizados por nuestros bancos en los últimos años se ha logrado reducir la brecha con los países desarrollados. Sin embargo, la pobreza, la informalidad en la economía y

latinoamericana ha logrado mantener la estabilidad financiera, con lo cual asegura que las personas y las empresas tengan un acceso continuo a las diferentes fuentes de financiamiento.

¿Qué impacto ha tenido la tecnología en el sector en términos de seguridad y eficiencia? La revolución digital en los últimos años exige que los bancos y las instituciones financieras realicen grandes esfuerzos para enfrentar las amenazas en contra de las principales fuentes de información y la operatividad del sistema bancario. Todos estos esfuerzos demandan acciones que comprometen recursos humanos, físicos y financieros por parte de los bancos. Estas amenazas no solo afectan al sector bancario, sino a todos los sectores económicos, por lo que los gobiernos y las empresas luchan por mantener sus informaciones en debida custodia. ¿Qué ha implicado esta nueva realidad para la banca? Lo anterior ha conllevado a las mejores prácticas de la banca regional que buscan la prevención y mejor respuesta a los fraudes electrónicos, a la lucha contra los ciberataques, la protección de datos de los clientes, entre otros. Entre estas mejores prácticas se pueden mencionar esquemas de vigilancia digital, machine learning/inteligencia artificial, detección de patrones inusuales, equipos de respuestas 24/7, tecnologías de chip y token, entre otros. Con relación a la eficiencia, el mayor uso de las nuevas tecnologías y los servicios móviles ha permitido que la banca reduzca sus costos operacionales, la automatización de sus procesos operativos y el logro de una mayor satisfacción en el servicio a sus clientes, que pueden acceder a los servicios financieros de una forma más rápida, efectiva y en tiempo real. ¿Cómo interpretan ustedes en Felaban la crisis que enfrenta Argentina? La economía de Argentina se encuentra pasando por un momento caracterizado por las tensiones cambiarias y la volatilidad de los mercados. Todo esto ha conllevado a que el Banco Central de Argentina interviniera los mercados cambiarios vendiendo reservas y aumentando las tasas de interés de intervención de política monetaria a niveles del 40%. En adición, esta situación condujo a que el gobierno argentino buscara alternativas de financiamientos internacionales y acudiera al FMI, mediante el cual, a través de sus programas de ajuste, busca lograr la estabilidad económica, la vialidad de las balanzas

de pagos en el mediano plazo y la generación de crecimiento de manera sostenible. Sin embargo, las medidas que incluirá el plan de ajuste son consideradas necesarias para que la economía argentina recupere su senda de crecimiento, ya que representa casi el 12% del PIB de América Latina. Consideramos que es imprescindible el manejo paciente y prudente para corregir la situación económica externa de Argentina y el orden de las cuentas fiscales y externas y el acompañamiento del FMI es una oportunidad para que dicho logro sea factible. ¿Qué enseñanzas han dejado al sector financiero las crisis económicas en la región, especialmente Venezuela, Brasil y Argentina? A pesar de que en distintos momentos estos países han gozado de períodos de bonanzas y desarrollo económico, los mismos presentan en la actualidad grandes déficits fiscales y externos y devaluación de sus monedas. Esto se debe a que las grandes economías de América Latina se encuentran expuestos a choques de origen externos, entre estos los más importantes son los relacionados con el aumento del precio del petróleo, los términos de intercambio y con el aumento de las tasas de interés en Estados Unidos, entre otros. ¿Podría enumerar los aprendizajes de estas crisis económicas? Las enseñanzas que las crisis económicas en la región dejan al sector financiero son: 1) la importancia de preservar la credibilidad y confianza de los inversionistas en cuanto a la solvencia y estabilidad del mercado financiero; 2) tener un buen manejo de las finanzas donde no se gaste más de lo que se produce; 3) que para obtener crecimiento no se debe recurrir al sobre endeudamiento y; 4) la importancia de tener un buen manejo macroeconómico, una diversificación económica y una supervisión adecuada que proteja o tome las acciones adecuadas ante los desequilibrios macroeconómicos y las perturbaciones externas. Los países de América Latina necesitan la adopción de políticas económicas que contribuyan a una mejor distribución del ingreso, la formalización de las economías y la realización de políticas estructurales que permitan la recuperación económica y el equilibrio fiscal para que estos países puedan superar estos períodos de crisis. Adicionalmente, en el caso de Venezuela, es necesario el respeto a la democracia y la institucionalidad.

FINANZAS Jairon Severino

jseverino@eldinero.com.do Punta Cana, La Altagracia

as empresas que ofrecen productos y servicios financieros por medio de la tecnología de la información y la comunicación han experimentado un desarrollo que ha puesto a muchos a analizar el tema con profundidad. Las fintech, como se les conoce comúnmente, tienen voces a favor y en contra, mientras que otros, como los entes reguladores, se mantienen neutrales o simplemente refieren la necesidad de regularlas. “El Banco Central se encuentra trabajando en la regulación que aplicaría a las innovaciones financieras basadas en tecnología digital o fintech, como se les conoce, y en el Reglamento de Seguridad Cibernética y de la Información, de acuerdo con la Estrategia Nacional de Ciberseguridad del Gobierno”, reveló Héctor Valdez Albizu durante el discurso en que dio a conocer el crecimiento de 6.9% del producto interno bruto (PIB), a propósito del 71 aniversario del Banco Central. El superintendente de Bancos (SIB), Luis Armando Asunción, en una entrevista para elDinero en ocasión de la Asamblea Felaban 2018, expresó que el principal tema de debate en diversos países de la región gira en torno a si las fintech deben ser reguladas o no, así como a los enfoques potenciales de regulación y supervisión para vigilar servicios específicos ofrecidos por este tipo de empresas. “República Dominicana está siguiendo los lineamientos regionales derivados de la Asociación de Supervisores Bancarios de las Américas (ASBA) y del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI), explicó. Para el funcionario, las empresas fintech engloban nuevas ventajas que incluyen costos bajos, reducción de asimetrías de información, procesos operativos más rápidos, centrados en la atención al cliente, lo que favorece la bancarización y la inclusión financiera. Asunción considera que las fintech ofrecen productos y servicios financieros innovadores, apoyándose en las plataformas de los dispositivos móviles inteligentes y de Internet. Destaca el hecho de que en mayo de este año se constituyó la Asociación Dominicana de Empresas Fintech (Adofintech) con el objetivo de fomentar el crecimiento de estas firmas y la inclusión financiera de los dominicanos a

Santo Domingo, República Dominicana. Año 4. Nº 194. Domingo 11 de noviembre de 2018

“Trabajamos en regulación que aplicaría a las fintech” Reguladores actúan con cautela y banqueros con posiciones encontradas HISTORIA

«ORÍGENES. Desde 2008 el

mundo de las finanzas ha venido hablando de las fintech. El concepto existe desde 1990 cuando Citigroup habló de un proyecto que denominó “Financial Services Technology Consortium”. La aparición de las fintech en el panorama financiero mundial ha traído muchos cambios en los mercados, los negocios y la regulación entre otros. Según un artículo de Felaban, estos actores aparecieron en los mercados dada la combinación de distintos factores. Por un lado, con la crisis financiera la percepción negativa sobre la banca y el sector financiero se incrementó. Esto, dado el proceso de “Credit Crunch” que afectó a la economía, lo cual prácticamente paralizó la actividad crediticia. En Estados Unidos se estima que se presentaron nueve millones de desempleados, muchos de ellos con alta calificación universitaria y laboral, además de tener personas con conocimientos de temas financieros y necesidad de emprendimiento económico. Estos agentes económicos emprendieron la tarea de prestar servicios financieros a través de mecanismos que combinaban el auge de la telefonía celular.

Héctor Valdez Albizu, gobernador del Banco Central.

Luis Armando Asunción.

José Manuel López Valdés.

Luis Molina Achécar.

través de la tecnología. El presidente de la Federación Latinoamericana de Bancos Comerciales (Felaban), José Manuel López Valdés, se muestra cauto al referirse al tema. Se inscribe entre quienes piensan que la aparición de nuevos actores tecnológicos como las fintech, los cuales ofrecen distintos servicios financieros a través de plataformas tecnológicas sin contar con la debida supervisión y regulación financiera, pueden afectar de manera negativa la competitividad de los bancos, la protección de los usuarios y pueden poner en

riesgo la estabilidad del sistema financiero ante una crisis que afecte a estos actores. Sostiene que a pesar de que se han tenido grandes avances en términos de inclusión financiera, aún queda mucho por hacer para aumentar la profundización financiera en América Latina, así como lograr el mayor acceso y uso de los servicios financieros. El presidente del Banco BHD León, Luis Molina Achécar, ve a las fintechs como un fenómeno positivo. “Podemos afirmar, también, que las Fintech son parte de la nueva realidad

de la sociedad moderna. Estos emprendimientos son una respuesta a las necesidades planteadas por un nuevo perfil de clientes que buscan un servicio extremadamente ágil, que les ahorre tiempo, que no requiera movilidad pero que a la vez les dé seguridad”, sostiene Molina Achécar explica que las fintech son startups tecnológicas orientadas a ofertar soluciones financieras, ya sea directamente a los usuarios o a través de aliados del sector. “En nuestro país, las fintech se encuentran en un estado incipiente en comparación con otros

países de la región. Podríamos decir que los más avanzados son Brasil, México, Colombia y Chile”, indica. Destaca como factores de mayor relevancia para fomentar la creación y el desarrollo de las fintech, la existencia de una regulación clara, no solamente orientada a la operación específica de estas empresas con respecto a los usuarios, sino también como parte del ecosistema financiero. Por otro lado, apunta, es necesario la creación de un esquema que permita su desarrollo controlado, capaz de garantizar que cada paso en su etapa de desarrollo se pruebe y valide antes de salir al mercado, ya sea como aliada de una empresa de servicios financieros o independiente frente a los usuarios. El presidente del Banco BHD León sugiere que la oferta de servicios financieros debe estar enmarcada en un ecosistema que garantice seguridad, transparencia y valor agregado para los usuarios.

Santo Domingo, República Dominicana. Año 4. Nº 194. Domingo 11 de noviembre de 2018

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«Activos a marzo 2018: RD$272,328.24 MM «Activos a junio 2018: RD$271,173.66 MM «Diferencia neta: RD$-1,154.58 MM

ENTREVISTA

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Ninguna economía se ha desarrollado sin el soporte de un sistema bancario y financiero

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Luis Molina Achécar afirma que el país cuenta con un sistema financiero dinámico y capaz de cumplir con las necesidades del mercado con eficiencia y rapidez

Luis Molina Achécar, preside el Banco Múltiple BHD León, la tercera institución en tamaño del sistema. Jairon Severino

jseverino@eldinero.com.do Punta Cana, La Altagracia

a experiencia de Luis Molina Achécar, presidente del Banco BHD León, le da autoridad suficiente para hablar con toda propiedad sobre el sistema financiero y cómo ve el comportamiento de la economía dominicana. Afirma que se siente satisfecho con lo que se ha logrado en el sistema financiero, no obstante que, parodiando el título de un conocido libro, dice que “la meta es un proceso de mejora continua”. Al referirse a la economía, va directamente a las estadísticas del Banco Central, las cuales indican que el producto interno bruto (PIB) registró un crecimiento promedio anual de un 6.1 % entre 2013 y 2017, colocándose como una de las economías de mayor crecimiento a nivel mundial y superando ampliamente el crecimiento promedio de un 1.1% registrado por los países de Latinoaméri-

ca en el período. La minería ha sido el sector con mayor dinamismo debido a la entrada en operación de la mina de oro en Pueblo Viejo, en Cotuí. Molina Achécar afirma que la lógica indica que hay una relación muy estrecha entre el comportamiento de la economía y el sector financiero. Destaca que el segundo sector con mayor crecimiento promedio fue la construcción. En este caso, el dinamismo se atribuye a una combinación de iniciativas importantes de infraestructura lideradas por el sector público, y a diversos proyectos del sector privado, dentro de los cuales se ha destacado la construcción de viviendas de bajo costo. “Esto nos permite comenzar a ver más claramente la relación del sector financiero con el crecimiento, pues el financiamiento para estos proyectos de construcción ha sido canalizado a través de este sector. Al mismo tiempo, el sector financiero está ayudando de diversas formas a los adquirentes de viviendas”.

¿Podría usted dar algunos ejemplos de esta conexión entre la banca y la economía? Algunos intermediarios financieros han buscado diferentes mecanismos para poder ofrecer financiamiento hipotecario a tasa fija, contribuyendo de esta forma con la tranquilidad y estabilidad del adquirente de la vivienda, pues sabe que su cuota del préstamo no va a variar. En este sentido, podemos ver cómo la cartera de préstamos para la adquisición de viviendas ha aumentado a un ritmo promedio anual de un 12.6% entre 2013 y 2017. El sector turismo, clave en nuestra economía, ha continuado con un crecimiento sostenido. Ejemplo de esto es que el número total de visitantes que llegaron al país por vía aérea en 2017 superó los seis millones y parece altamente probable que alcance los siete millones al finalizar el 2018. En cuanto al sector financiero, seguros y actividades conexas, se alcanzó un nivel de crecimiento promedio superior al PIB, im-

pulsado por un aumento nominal interanual de un 11.25% en la cartera de créditos. Este hecho nos permite afirmar que contamos con un sistema financiero dinámico y capaz de cumplir con las necesidades del mercado y contribuir al crecimiento de nuestra economía. ¿Considera usted que la banca aporta al desarrollo del PIB y por qué? Uno de los determinantes del crecimiento económico es la capacidad de ahorro e inversión de un país. En este aspecto la banca tiene un rol fundamental: por un lado, la función de captar el ahorro del público y transformarlo en créditos que a su vez van dirigidos a financiar la inversión en industrias y sectores productivos en general, los que tienen como función proveer la oferta de bienes y servicios que consume la población y las demás empresas. Por otro lado, aumentar la capacidad para la adquisición de esos bienes y servicios me-

diante financiamientos y otros instrumentos, fortaleciendo la demanda y completando el círculo virtuoso del mercado. La relación que existe entre el desarrollo del sistema financiero y el crecimiento económico es un tema que ha sido muy estudiado y, en general, la mayoría de los estudios realizados han concluido que existe una relación positiva entre el desarrollo del sistema financiero y el crecimiento económico. ¿Qué necesita la banca para seguir aportando al desarrollo económico? Personalmente, estoy convencido de que los bancos bien capitalizados y bien administrados son un soporte de vital importancia en el desarrollo de una economía. Como también hay que señalar que un sistema financiero frágil es una amenaza para la economía de un país, como se ha evidenciado en las últimas crisis financieras. De ahí que las entidades financieras, como instituciones de interés

público, deben ser cuidadosamente reguladas y administradas de manera responsable. ¿Cuáles son algunas de las ventajas de la intermediación financiera? La función de intermediación permite que los recursos económicos, sean distribuidos de forma óptima entre los agentes económicos, impulsando de esta forma la capacidad de crecimiento de la economía. A través del sistema bancario, los ahorros de un país pueden ser canalizados hacia los mejores proyectos y distribuidos en diversas actividades y sectores económicos, diversificando el riesgo. A esto se suma el aporte de la banca al desarrollo de los negocios y las empresas, y al bienestar de las personas a las que satisface sus necesidades y proyectos de vida. Obviamente, sin esta función de intermediación financiera sería muy difícil alcanzar un creciente nivel de desarrollo económico, pues las personas y empresas verían seriamente limitada su capacidad de consumo y de ahorro. Otra forma de comprender mejor la importancia de la banca en el desarrollo del PIB sería pensar en qué pasaría si los bancos no existiesen, ¿cómo se llevarían a cabo los grandes proyectos de negocios sin financiamiento? ¿dónde guardarían las personas y empresas sus ahorros? ¿cómo pudiera una familia adquirir una vivienda? Partiendo de lo que plantea, ¿qué relación hay entre la estabilidad económica y el crecimiento que exhibe el sistema financiero? La estabilidad macroeconómica es la sombrilla para que una economía tenga un buen desempeño, debido al efecto positivo que esta tiene en el clima de inversión. Esto así, porque un ambiente de incertidumbre y volatilidad afecta el desenvolvimiento de los negocios y de las personas, desincentivando la inversión y el consumo. Podemos afirmar que la estabilidad macroeconómica contribuye al buen desempeño del sistema financiero, por dos razones: porque en la medida en que esta impulsa el crecimiento de la economía, se amplía la capacidad de ahorro y, consecuentemente, los bancos aumentan su capacidad crediticia, propiciando el crecimiento de estos. Por otro lado, un ambiente de menor volatilidad de la economía y de certidumbre contribuye a una mayor sanidad de la banca, disminuyendo sus riesgos y, por consiguiente, a un mejor des-

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nuestro país. Creemos en los valores como motor de impulso de la sociedad y por eso internamente en BHD León tenemos una cultura fundamentada en valores y principios. Como empresa financiera, buscamos apoyar los negocios y las buenas ideas de nuestros clientes a través de una experiencia bancaria superior sustentada en nuestros valores, en nuestro talento humano, en procesos eficientes y en la transformación digital.

“BHDLeón ha trabajado apoyando a los sectores productivos y exportadores”, resalta Molina Achécar.

empeño del sistema financiero. ¿Cuán importante es la estabilidad económica para ser competitivo como país? Debemos señalar que, como indican algunos expertos, la estabilidad económica es una condición necesaria, pero no suficiente para lograr una economía competitiva. Para ello, debemos profundizar en los fundamentos microeconómicos del desarrollo. Michael Porter señala que “la productividad es el principal determinante del estándar de vida de una nación y la raíz del ingreso per cápita nacional. De ahí que el estándar de vida de una nación dependa de la capacidad de sus empresas de lograr altos niveles de productividad y de incrementarla a lo largo del tiempo”. ¿Considera usted que la banca es importante para aumentar la producción y las exportaciones? ¿Por qué? En toda economía la banca actúa como su sistema circulatorio. Al realizar su labor de intermediación financiera lleva recursos eficientemente a los órganos o sectores que así lo necesitan y de esa manera ayuda a que en su conjunto la economía funcione y se desarrolle adecuadamente. Los sectores productivos y exportadores que hoy en día no solo se definen como creadores o fabricantes de bienes y productos sino también de servicios, dependen en gran medida de un sector financiero sano y robusto para lograr este desarrollo y crecer. Ninguna economía se ha desarrollado sin el soporte de un sistema bancario y financiero que la apoye, y

a su vez este desarrollo ha fortalecido a la banca, creando un ciclo simbiótico de desarrollo.

y más recientemente como un banco múltiple apoyando a iniciativas de exportación como el desarrollo de asesorías especiales a exportadores a raíz de la firma del DR-Cafta, de apoyo al sector turismo, tanto a financiamientos de la planta hotelera como de apoyo a la oferta complementaria turística. Lo hacemos con los sectores productivos mediante financiamiento a proyectos industriales, de energía renovables y fuentes alternativas que diversifican la matriz de energía y abaratan el costo de producción en la economía. Este tipo de iniciativas

¿Cómo describe usted el proceso de transformación en cada etapa del banco? En nuestro quehacer está presente la capacidad de adaptación como lo muestra nuestra historia, desde ser el primer banco hipotecario y el primer multibanco de República Dominicana hasta generar plataformas digitales que nos permitan estar a la par con los avances tecnológicos, los cambios generacionales y la capacidad de respuesta ante las necesidades de la sociedad. Cito en este punto la generación de préstamos solidarios, como lo hicimos en su momento, para presentar alternativas de ahorro y financiamiento a quienes no podían hasta entonces acceder a la banca formal (eso también es innovación).

¿Podría usted mencionar algunos que ilustren un poco? En Alemania, por ejemplo, la excelencia de los clústers de producción en manufactura de maquinaria, química y automotriz y que se ha convertido en la base de su desarrollo industrial y de su potencial exportador, ¿Por qué una persona debe elese ha debido en gran parte a la gir esta entidad financiera? robustez y soporte de su sector Hay varias razones. Te cito alfinanciero. Lo mismo ha ocugunas de ellas: lo primero es rrido en otros países como Esque, al ser un multibanco, tenetados Unidos, Canadá, México, mos una oferta diversificada de Colombia produc tos y China. financieros, Estoy convencido de que los bancos bien El acceso desde el capitalizados y bien administrados son un a fuentes microcrésoporte de vital importancia en el de finandito hasta desarrollo de una economía, pero si es ciamiento los servicios frágil, también es una amenaza. bancario a grandes diversicorporacioficadas, nes, proa propuestas adecuadas de es- creemos que no solo fortalece a ductos de ahorro y de inversión tructuración de estos financia- los sectores que constituyen el y una propuesta competitiva de mientos y asesoría por parte de músculo de la economía, tam- medios de pago. Igualmente, estos, ha marcado una diferen- bién fortalece a la banca, gene- una amplia variedad de canacia y a su vez ha fortalecido a la rando valor para la economía les. Las sucursales BHD León banca y al sector financiero en como un todo. se encuentran diseminadas en estos países. todo el territorio nacional, lo ¿Qué es el Banco BHD León en mismo que la red de cajeros ¿Aquí en el país, extrapolan- términos de su filosofía como automáticos, la cual se ha visto do la experiencia, cómo le va entidad financiera? robustecida con la creación de al BHD León con los sectores Desde su nacimiento como Una Red, una alianza interbanproductivos? Banco Hipotecario en 1972, caria que permite retirar efectiEn República Dominicana, y nuestra institución ha tenido vo sin costo alguno en cajeros siguiendo esta misma filosofía, siempre como norte el aporte automáticos de los demás banBHD León como institución al desarrollo de nuestro país. Al cos afiliados. Asimismo, nuesbancaria ha trabajado desde sus referirme al desarrollo no me tros canales digitales: internet inicios apoyando a los sectores circunscribo solamente al tema banking personal y empresaproductivos y exportadores del financiero o material; nuestra rial, y móvil banking personal país, primero como un banco filosofía se sustenta en el éxito y empresarial, y el Centro de especializado en proyectos in- económico y el éxito humano Contacto BHD León. Nos dimobiliarios, de infraestructura como dos elementos indivisi- ferencia de manera especial ese y de apoyo a la producción de bles para el real desarrollo y propósito del que te hablaba, insumos para la construcción, la transformación positiva de el de entregar una experiencia

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bancaria superior. ¿Por qué este banco es percibido por su sentido de responsabilidad social? Un aspecto que debo resaltar, inherente a nuestra filosofía de gestión, es la convicción del Banco BHD León de su responsabilidad frente la sociedad, incluidos nuestros clientes, quienes son el centro de nuestra institución. Entendemos que una empresa es un ente social y, como tal, BHD León ha asumido su rol de contribuir al desarrollo del país a través de propuestas de valor financieras y no financieras que contribuyan al éxito económico y al éxito humano de nuestros diferentes grupos de interés. ¿Qué importancia tiene el microcrédito en la distribución de las riquezas? En 2004 nos convertimos en el primer banco múltiple de República Dominicana en incursionar en microfinanza, bajo el entendido de que constituye una respuesta contundente y cada vez más convincente para apoyar la creación de nuevos empleos, lograr inclusión financiera y democratizar el acceso a los servicios de calidad, con énfasis en la educación financiera. Cuando todos estos aspectos se conjugan vemos cómo los clientes se van transformando, primero ellos y luego su entorno. En ese punto es en donde se logra el real impacto social, que se traduce en el empoderamiento de estos grandes empresarios; grandes, no por el tamaño de sus negocios, sino por el tamaño de su esfuerzo y por su recursividad. ¿Creen en las alianzas estratégicas para apoyar a las Mipyme? Entendemos que, para abordar adecuadamente el sector, es necesario concertar alianzas con la intención de ofrecer una propuesta de valor adecuada, por lo cual tenemos acuerdos con distintas universidades a través de los Centros Mipyme, también con Progresando con Solidaridad del Gabinete Social y con numerosas instituciones y empresas privadas. Nuestro trabajo con las micro y pequeñas empresas se sustenta, como todo lo que hacemos, en un pensamiento filosófico. En este caso, apoyar las buenas ideas de los clientes de este segmento, siendo un motor de impulso que les permita desarrollar una actividad productiva, con el soporte de canales, productos novedosos, soporte tecnológico, planificación y educación financiera. Además de apoyar en

Luis Molina Achécar es un banquero con más de 40 años en el sector.

la distribución de la riqueza, la microfinanza crea riqueza.

de empleos. Estas son cifras de una gran relevancia y contrastan con los niveles de caídas ¿Por qué BHD León, además que tienen este tipo de negode otros segmentos, prioriza la cios; alrededor de un 70% no banca personal, comercial y el alcanza los 5 años, y en cuanto a microcrédito? negocios familiares respecta se BHD León es un banco univer- agrega que un 70% no consigue sal, es decir, que atiende todos llevar a cabo un segundo relevo los segmentos clientes. En la generacional exitoso. Entonces, medida conscientes en que de esta reafue evolulidad, en cionando BHD León En el Banco BHD León nuestra creamos la tenemos un compromiso estrategia plataforma con la mujer. Reconocemos denegocios, OPEN, un su rol social y económico, avanzaprograma pero sobre todo como ente mos hade acomcia otros pañamientransformador, como transsegmento para misora de los valores que tos de que proveer fortalecen y mueven hacia hasta el soluciones adelante a la sociedad. momenfinancieto tenían ras y no menos financieras acceso a a micro, la banca. Siendo un banco de pequeña y medianas empresa, servicios múltiples tenemos la partiendo de la base que estos responsabilidad de atender a negocios demandan asistencia todos los segmentos, no solo a de personal especializado que los sectores que generan servi- los atienda y entienda para que cios y productos, sino también sus proyectos e ideas se puedan a las personas. Justamente hace materializar sin contratiempos ya 16 años, cuando el Banco y con la debida asistencia que cumplió tres décadas, lanzamos ellos demandan, independienel plan estratégico denominado temente del sector económico 30 Aniversario, cuyo objetivo o del momento en que se enera cambiar la mezcla de la car- cuentre su emprendimiento, tera de créditos, que estaba más incluso si el mismo está a nivel concentrada en empresas, para de “idea”. tener una proporción igualitaria con los préstamos a perso- ¿Cómo han fortalecido esta nas y pequeños negocios. propuesta de valor? Hemos realizado una serie de ¿Qué le dicen los números dis- alianzas estratégicas con Cenponibles sobre las Pyme? tros Mipyme y otras entidades En cuanto a las Pymes, debo se- que permiten ofrecer el acomñalar que, conforme a los datos pañamiento que requieren más recientes de Fondomicro, y precisan nuestros clientes, las micro, pequeñas y medianas tanto a través de talleres preempresas impactan alrededor senciales como en espacios virdel 38.6% del PIB y constitu- tuales, lo cual nos ha valido el yen el 81% del tejido empre- reconocimiento del Ministerio sarial, generando 2.2 millones de Industria, Comercio y Mi-

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pymes por la contribución a la implementación de los centros de servicios de apoyo a las Mipymes en República Dominicana. Una iniciativa interesante es nuestra plataforma para autodiagnóstico denominada Dr. Pyme, única en su género en el país, la cual fue desarrollada con expertos de la Corporación Financiera Internacional (IFC). Se trata de un diagnóstico práctico que busca entender las brechas y oportunidades que un empresario pudiese tener en los diferentes ámbitos dentro del giro de su negocio, tales como recursos humanos, ventas, planificación, mercadeo y gestión administrativa y financiera, entre otros. Este diagnóstico, sumado a nuestros programas de acompañamiento y formación, contribuye a que las probabilidades de éxito de estos negocios sean mayores y puedan cruzar el umbral de los cinco años. ¿Cómo conecta la banca personal en todo esto? En el tema de nuestro enfoque en la banca de personas, hay una razón más profunda que la de que como banco múltiple debemos atender dicho segmento, y esta razón está enraizada en nuestro propósito, en nuestra razón de ser como una entidad social cuyo fin último es contribuir al bienestar de las personas. Hasta hace unos 20 años el financiamiento y los productos de la banca para las personas eran muy limitados; no éramos banqueros de personas sino de empresas. Hoy en día, en nuestro banco, la cartera de préstamos a personas, Pymes y microcréditos, es decir, banca de retail, asciende a 57.87% del total de los préstamos. ¿Por qué la mujer ocupa un lugar tan importante en su estrategia?

En el Banco BHD León tenemos un compromiso con la mujer. Reconocemos su rol social y económico, pero sobre todo como ente transformador, como transmisora de los valores que fortalecen y mueven hacia adelante a la sociedad dominicana. En este orden, hemos asumido el compromiso de contribuir con el desarrollo de las mujeres en nuestro país, proporcionándoles oportunidades para materializar sus ideas, no solo de negocios, sino también aquellas ideas que les permitan vivir con bienestar. Cito, por ejemplo, las propuestas de valor financieras y no financieras en materia de educación, salud, hogar, vial y de emprendimiento. Esto forma parte de nuestra estrategia de género, la cual es fruto de una profunda investigación, estudios cualitativos y cuantitativos que llevaron a nuestro equipo a comprender las necesidades y expectativas financieras y de desarrollo personal de las mujeres dominicanas. ¿Cuáles han sido los resultados a partir de este enfoque de apoyo a la mujer? A partir del inicio de la implementación de esta estrategia, el número de clientas de BHD León ha crecido de manera consistente un 13% cada año. Pasamos de 347,000 a más de 500,000 clientas en los últimos tres años. Este es un muy buen ritmo de crecimiento. Además de este aspecto, relativo a las clientas, nuestra estrategia de género tiene otros dos componentes, uno concerniente a la cultura de equidad de género que practicamos en la organización y que nos hizo merecer la certificación del Sello Igualando RD, que otorga el Ministerio de la Mujer y la Organización de las Naciones Unidas. BHD León es la primera empresa en República Dominicana en obtener este galardón, vale decir que, además ha sido en la categoría Oro. Por otro lado, la estrategia tiene un tercer componente, puramente social, el Premio Mujeres que Cambian el Mundo, con el cual procuramos reconocer, agradecer y dar visibilidad a aquellas mujeres que desde los lugares más recónditos de nuestro país realizan cambios positivos para la sociedad dominicana, no importa su condición cultural, educativa o económica; mujeres que dan su vida por contribuir a una mejor sociedad. Completo en el eldinero.com.do

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ENTREVISTA El gerente general, Guarocuya Félix, considera que el ser humano es el activo más preciado del país

«Activos a marzo 2018: RD$5,502.1 MM «Activos a junio 2018: RD$5,819.25 MM «Diferencia neta: RD$317.15 MM

“Bandex mitiga riesgo al exportador a través de productos financieros”

Jairon Severino

jseverino@eldinero.com.do Punta cana, La Altagracia

l Banco Nacional de las Exportaciones (Bandex) es una entidad estatal cuyo nombre resume, en gran medida, su razón de ser. Además ser una entidad financiera especializada en apoyar un sector que demanda de importantes recursos para dedicarlos a la producción con vocación exportadora, su propósito está dirigido a internacionalizar a la empresa dominicana, todo con el fin de hacerla más competitiva y reconocida a nivel internacional. Su gerente general, Guarocuya Félix, lleva poco más de dos años ocupado a fondo para ubicar al Bandex en el mapa financiero, logrando avances importantes, que han sido reconocidos por firmas calificadoras internacionales. ¿Cómo ve la relación de la banca con la economía? La relación es muy directa. La economía no puede desarrollarse si no tiene un sistema financiero eficiente y capaz de canalizar los recursos a los sectores que los demandan para producir o consumir. Hoy en día tenemos un sistema financiero en República Dominicana sumamente consistente, fuerte, con normas prudenciales, con buenos órganos reguladores que permiten que el sistema financiero contribuya de manera significativa al crecimiento de la economía. Sólo hay que ver el aporte que hace al PIB el sector financiero. Si hablamos de cierto éxito en cuanto a crecimiento de la economía, uno de los elementos principales ha sido el desarrollo del sistema financiero. ¿En qué medida considera usted que Bandex aporta al desarrollo del PIB? Bandex aportará al desarrollo del producto interno bruto (PIB), ya que esta entidad es un proyecto relativamente nuevo,

Guarocuya Félix, gerente general de Bandex.

cuya ley fue aprobada en julio de 2015 y que su proceso de reforma profunda se inicia en julio de 2016, es decir, de julio a julio. Bandex es considerado, desde el punto de vista técnico, como un instrumento de política activa y es un acierto del presidente Danilo Medina haber creado Bandex en la medida que será un instrumento que servirá para mitigar el riesgo de un sector que es vital no sólo la creación de empleos, sino para la generación de divisas para República Dominicana. Mitigará riesgo para el sector exportador a través de diferentes instrumentos financieros. Estamos familiarizados con el crédito bancario de corto, mediano y largo plazos o con los derivados del crédito. ¿Qué piensa hacer respecto a los productos financieros hacia el sector? Bandex trabaja para introducir instrumentos diferentes y novedosos para el sector exportador de República Dominicana, entre los que podemos mencionar el factoring con sus dife-

rentes variantes. Por eso ya for- tidad no sólo trabajará para la mamos parte de IFC, que es la exportación, sino para la interprincipal central de factoring a nacionalización de la empresa nivel global. Pertenecemos a la dominicana. Unión de Verna, que agrupa a las agencias ¿Qué oporde exportatunidades ción y seguofrece el La filosofía de Bandex ro de crédipaís para la viene determinada en la to al sector inversión propia ley que lo crea. y Bandex con vocaBuscamos crear mayor perteneción exporcantidad de empleos y ce a esta tadora? mejorar la productividad agrupación. Creemos económica y, por lo tanAl mismo que la printo, mayor bienestar. tiempo, decipal razón sarrollarees que Remos lo que pública Dose llama minicana “garantías”, que es un producto es un centro logístico. Este país muy importante para el sector tiene una vocación de convertirexportador, sobre todo para la se en el gran centro logístico de mediana y pequeña empresa. la cuenca del Caribe. No sólo hablo del Caribe, sino que incluye ¿Cuáles son sus planes respecto a la parte norte de América del a la expansión del banco? Sur, Centroamérica y las islas y Bandex tiene vocación de ser parte del sur de Estados Unidos. un banco global desde el punto Estamos hablando de una gran de vista de la visión que tiene o región. Si sumamos la población debe tener desde las empresas de México, Luisiana, Florida y dominicanas y su participación todos los demás, que también en el resto del mundo. Esta en- es parte de la cuenca del Caribe,

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incluyendo las Guyanas, Colombia y Venezuela y otros, estamos hablando de una población significativa. Nuestro país puede ser el centro logístico de esta gran subregión. ¿Podría mencionar algunos de los activos del país? Un activo importante que ofrece República Dominicana es su estabilidad política. No hay ni puede haber estabilidad económica si no hay estabilidad política. Por eso debemos privilegiar siempre el contexto político de nuestro país donde los partidos políticos son capaces de llegar a acuerdos importantes en busca de una estabilidad de largo plazo. Eso no quiere decir que no haya contradicción. Las contradicciones son necesarias en un régimen democrático y somos una democracia que debe ser cada vez más abierta. Esto contribuye, de hecho, a la estabilidad económica que tiene el país, por lo que esperamos que sea de largo y mediano plazos. No hay impedimentos para que podamos superar los retos que aún tiene la economía. ¿Dónde queda el ser humano como activo a considerar? Por supuesto, antes que cualquier otro activo, las personas, es decir, los recursos humanos, constituyen el activo más importante con que cuenta República Dominicana. Tenemos una población que es capaz de aprender rápido y es una población además alegre, que es empática con las personas. Fijémonos sólo en el detalle de éxito de recibir turistas, sino en la forma en que los dominicanos nos integramos. ¿Cuál es la relación entre la estabilidad económica y el crecimiento del sistema financiero? En la medida que tú exhibes estabilidad económica, les permites a los agentes económicos planificar a mediano y largo plazos, lo que implica, sobre todo, la parte de la utilización de los recursos. Aquí se incluye el acceso al sistema financiero. Si tengo que tomar un préstamo a largo plazo y la economía es estable y que el tipo de interés que pagaré a largo plazo no tendrá sobresaltos, permitirá al sistema certidumbre respecto a los precios. Completo en el eldinero.com.do

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ENTREVISTA Jairon Severino

jseverino@eldinero.com.do Punta Cana, La Altagracia

l presidente ejecutivo de Banco Ademi, Guillermo Rondón, asegura que el sistema financiero es uno de los sectores clave para el desempeño de la economía de cualquier país. De su estabilidad, expresa, depende en gran medida el crecimiento económico en su conjunto. El ejecutivo de Ademi entiende que el crecimiento que ha experimentado el producto interno bruto (PIB) en República Dominicana está impactado por el comportamiento de los diferentes sectores que componen la economía. A su entender, el sector financiero tiene un rol importante, ya que parte del gasto público se financia con deuda, siendo soportada por créditos, en el caso de los bancos múltiples. Destaca que según resultados del primer semestre de 2018, representa el 14.6%. De igual manera, dice Rondón, aporta créditos al sector privado para cubrir la demanda de la producción. ¿Ve usted relación entre cómo se comporta la economía y el crecimiento de la banca? Existe una relación directa entre ambas variables. La estabilidad económica ha permitido el fortalecimiento del sistema financiero a través de políticas monetarias efectivas y reformas, logrando estabilidad de la tasa de cambio y los precios, entre otras variables. Este comportamiento de la economía ha incrementado la demanda tanto para la producción como inversiones que demanda el país, dinamizando algunos sectores como el de la construcción, turismo, Mipymes, agrícolas, entre otros. Algunas de estas iniciativas, como es el caso de la política social del Gobierno, ha tenido su impacto en el crecimiento de la construcción a través de los proyectos de bajo costo. ¿Entiende que la banca es un soporte para la producción y la exportación? La banca históricamente ha cubierto las principales necesidades de financiamiento de la economía, a través de facilidades que les ofrecemos a los clientes para realizar sus actividades productivas. Este apoyo

«Activos a marzo 2018: RD$19,275.8 MM «Activos a junio 2018: RD$19,521.52 MM «Aumento neto: RD$245.72 MM

Ademi: el banco múltiple de las Mipymes El presidente ejecutivo, Guillermo Rondón, expresa satisfacción por los aportes de la entidad a la mejoría en la calidad de vida de miles de dominicanos

Guillermo Rondón, presidente ejecutivo del Banco Múltiple Ademi.

se extiende con nuestra asesoría a través de un área especializada que le ofrece apoyo a los emprendedores y a los proyectos agrícolas, entre otros renglones.

ción comercial con el cliente, a través de una visión integral. La principal fortaleza está en nuestros oficiales de negocios y la metodología de evaluación de los créditos. Nosotros vamos donde el cliente, le brindamos la asesoría para ser más eficientes en sus iniciativas e inversiones, nuestros productos y servicios tienen condiciones

la inclusión financiera; apoyo al sector educativo a través de nuestro programa Logros, financiamiento a productos verdes y, lo más importante, es nuestro aporte en mejorar la calidad de vida de cada uno de nuestros clientes con diferentes productos adaptados a sus necesidades donde evaluamos más que su capacidad de pago su voluntad de pago.

¿Qué es el Banco Ademi en términos de su filosofía como entidad financiera? Nuestra misión y visión están orientadas en ser el banco que contribuye al desarrollo nacional, La estabilidad económica ha permitido el a través de ¿Por qué Banco fortalecimiento del sistema financiero a través de políticas monetarias efectivas y soluciones Ademi prioriza a reformas, logrando estabilidad de la tasa financieras las Mipymes? de cambio y los precios. orientadas a Desde nuestro la familia y origen, nos ensu entorno, focamos en el con especial enfoque a la micro, y tarifas competitivas, la cerca- apoyo al segmento de la micropequeña y mediana empresa, nía que creamos con los clientes finanzas, creando con los clienpara contribuir a la generación nos permite brindar un servicio tes una cadena de valor para de bienestar económico y social personalizado entre otros fac- acompañarlos en el crecimiende nuestros clientes. tores que nos han mantenido to de sus ideas y proyectos. Es líderes en este segmento. nuestra misión y visión conti¿Podría señalar algunas bonnuar el legado que nos dejaron dades de esta entidad banca- ¿Cómo aporta Ademi a la eco- nuestros fundadores de dar la ria? nomía? mano a los que se les dificulta Como estamos enfocados en Aportamos en el crecimiento de obtener productos y servicios continuar nuestro apoyo al la economía a través de créditos en la banca en condiciones que segmento Mipymes, nos es- para incrementar la produc- les permitan desarrollar sus acforzamos en crear una rela- ción de diferentes sectores, en tividades.

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¿Cuáles son las fortalezas de este banco y cómo las relaciona con el sector en su totalidad? A través de la visión de nuestros fundadores, Don Camilo Lluberes y Don Manuel Arsenio Ureña, hemos dado la mano a más 500,000 ciudadanos, logrando un aporte considerable en la inclusión financiera, sobre todo en esos años, donde este segmento no era atendido ni era del apetito de las entidades financieras. ¿Cómo lo han hecho? Nuestra metodología crediticia ha permitido impactar de forma positiva y significativa el segmento de las micro, pequeña y mediana empresas, contribuyendo así al desarrollo económico y social del país. En los últimos cinco años hemos logrado realizar más de 125,000 operaciones de crédito por año, por montos que superan los RD$12,000 millones. ¿Qué podría decir de sus indicadores financieros? Nuestros indicadores financieros han mantenido un com-

¿Qué podría decir de los aportes de este banco al desarrollo del sistema financiero? Nuestros aportes van muy enfocados a nuestro segmento de las Mipymes, donde a través de una visión integral del cliente, logramos ir de la

Lésther Álvarez | elDinero

portamiento de estabilidad en comparación con las demás entidades financieras, destacando nuestro índice de solvencia de 20%, más de dos veces del requerido por las autoridades monetarias. Además, provisiones sobre cartera de crédito vencida de 111%, rendimiento sobre activos de 3.5% y un rendimiento sobre patrimonio de 19.6%. ¿Qué opinión le merece el proceso de fortalecimiento del sector en los últimos años? Mientras más sano está el sistema financiero hay ofertas con mejores condiciones, se incentiva al ahorro y las inversiones y, por supuesto, contribuye al desarrollo y crecimiento de la economía. Debemos también resaltar la importancia del fortalecimiento del sistema de pagos, permitiendo hacer transacciones con menores costos operativos y más eficientes.

Acerca de... Banco Ademi surge en 1997, por iniciativa del consejo directivo y de la alta gerencia de la Asociación para el Desarrollo de Microempresas, Inc. (Ademi), encabezada por su presidente fundador, Camilo Lluberes Henríquez. Al 31 de diciembre de 1997, cerró con activos totales de RD$523 millones y un patrimonio neto de RD$249 millones. En 2005 recibió la autorización para transformarse en Banco de Ahorro y Crédito, con base en los requerimientos de la Ley Monetaria y Financiera del año 2002 y desde 2013 es banco múltiple.

El Banco Ademi apoya a miles de emprendedores en todo el país.

mano con ellos, creando una relación de acompañamiento y asesoría para el crecimiento de los mismos. Es nuestra filosofía cubrir a través de nuestros productos y servicios las necesidades personales y los requerimientos del negocio de nuestros clientes.

ADEMI

Santo Domingo, República Dominicana. Año 4. Nº 194. Domingo 11 de noviembre de 2018

¿Cómo anda su cartera de préstamos? En los últimos años hemos ido diversificando nuestros productos y atendiendo a los sectores que más necesitan de nuestro apoyo. En 2008 empezamos a apoyar al sector agrícola, con un monto inicial de RD$50 millo-

nes, y al cierre de 2017 tenemos una cartera de préstamos por un monto de RD$1,336 millones y 10,634 clientes activos. ¿Se puede medir el impacto social de sus acciones? Nos enorgullece haber implementado productos con un

alto impacto social, como el de mejoramiento de vivienda, con el cual otorgamos facilidades a nuestros clientes que tienen una vivienda y no poseen títulos de propiedad, para que lleven a cabo remodelaciones al hogar como: mejoras de baños, cocina, pisos, entre otros. Actualmente tenemos una cartera en este producto de RD$747 millones y 7,094 clientes. ¿Qué es el programa Logros? Mediante el programa denominado “Logros”, desde 2014, ofrecemos facilidades de financiamiento para estudios de grado y ahora también para programas de educación continúa en diferentes instituciones del país. De esta forma ofrecemos acceso a la educación con excelentes condiciones, convirtiéndose además en instrumento para la bancarización. En este renglón hemos otorgado a la fecha financiamientos por un monto de RD$118 millones. También tenemos una línea de negocios de Productos Verdes, orientada a la oferta de financiamientos con condiciones muy favorables para proyectos e iniciativas de energía renovable en todo su alcance.

Análisis

Bancos y fintech: Una nueva dinámica en el sector financiero dominicano YAN PIERO NÚÑEZ-DEL RISCO El autor es vicepresidente | Adofintech

En lo que respecta a la relación entre bancos y fintech, estamos convencidos que el impacto es mayor en los puntos de colaboración

El pasado miércoles 24 de octubre se llevó a cabo el Tercer Congreso Internacional de Gestión Integral de Riesgos del Sector Bancario, organizado por la Superintendencia de Bancos. En el evento se pasó revista sobre los avances del sistema financiero dominicano, las nuevas tendencias internacionales en materia de regulación, mercados y tecnología. El cierre de la actividad fue escenario de un debate critico-constructivo acerca del futuro de nuestro mercado financiero, en el cual se puso sobre la mesa el tema de la dinámica relación entre bancos-fintech. En representación de nuestra membresía, tuvimos la oportunidad de poner en contexto el ecosistema fintech dominicano, sus características, ventajas, retos y oportunidades; dentro de las cuales destacamos la agilidad de las fintech de poder ofrecer servicios y productos en diversos sectores e industrias de una forma ágil y segura y de

Las fintech pueden ser útiles para el sistema financiero.

la oportunidad que esto representa en el escenario social y económico actual, ante temas que resaltan como la falta de inclusión financiera, pero más importante aún, la salud financiera de los usuarios formales e informales. Asimismo, en consonancia con lo anterior, presentamos los debates recientes en el escenario internacional en lo relativo a la regulación de las fintech. Sobre este último punto comentamos que hablar de “regu-

lar o no regular” podría inferir a primera instancia de que regular es negativo o limitante, cuando puede ser lo contrario, plasmando reglas claras, tanto para proteger a todos los involucrados, así como para desarrollar un determinado sector. Creemos que la regulación debe ser consonante con la naturaleza inherente de las fintech para que estas puedan atender nuevos mercados más complejos y resolver grandes problemas que no se han podido resolver.

La regulación de las fintech debería ir acorde al tipo de fintech y a la vertical de la misma; por tanto, hablar de “regular las fintech” lo que infiere es un reto de cómo hacerlo y con cuál propósito. En lo que respecta a la relación entre bancos y fintech, estamos convencidos que el impacto social es mayor en los puntos de colaboración, que en los de competencia. El mejor de estos ejemplos es el de la inclusión financiera. En este frente, hay innumerables iniciativas que se pueden desarrollar entre bancos y fintechs, sin modificar las regulaciones existentes, sin necesidad de competir y de lograrlo con mayor eficiencia. En definitiva, los mayores retos y oportunidades siempre son mejor enfrentados en unión que por separado. El actual escenario, sin lugar a duda tiene los indicios de una nueva y prometedora etapa de colaboración para nuestro sector financiero y, por ende, para nuestro país.

FINANZAS

Mella Cohn: Aún se necesitan subsanar elementos para que Ley 155-07 funcione de manera efectiva

Santo Domingo, República Dominicana. Año 4. Nº 194. Domingo 11 de noviembre de 2018

Gafilat: Los reportes aún son un desafío para RD MEJORAS

Alcides Nova

Recomendaciones. El

anova@eldinero.com.do Punta Cana, La Altagracia

Grupo de Acción Financiera recomendó al país realizar mayores esfuerzos para lograr sanciones proporcionales y disuasivas que sean eficaces, contra las personas jurídicas que incumplen con los requisitos referidos a la información. Además, pide implementar coordinaciones interinstitucionales o mecanismos para que las autoridades competentes puedan incrementar la efectividad en cuanto a la identificación y rastreo de bienes o activos sujetos a decomiso.

a Ley 155-17 Contra el Lavado de Activos y el Financiamiento al Terrorismo en República Dominicana ejerce acciones para la identificación, rastreo y decomiso de bienes, activos o instrumentos producto del delito de lavado de activos, según destaca el informe de la evaluación del grado de cumplimiento de las 40 recomendaciones del Grupo de Acción Financiera (GAFI). Sin embargo, el GAFI especifica que el número y valor de bienes decomisados, a pesar de presentar un volumen creciente, “todavía es limitado”. Además, indica que en el país se evidencian casos de decomisos derivados de acciones de lavado de activos conducidas en el exterior. Afirma que las instituciones financieras cuentan con experiencia en cuanto a la implementación de medidas preventivas. Plantea que en lo que respecta a los bancos y las instituciones de valores, existe en general un buen nivel de comprensión de riesgos y obligaciones antilavado de activos y contra el financiamiento del terrorismo. Señala que en 2017 se elaboró la Estrategia Nacional de Riesgo (ENR), que busca mitigar las amenazas y vulnerabilidades detectadas en 2014. FORTALEZAS El GAFI destaca como fortaleza la coordinación que existe entre las autoridades competentes y los supervisores, particularmente el trabajo conjunto de la Unidad de Análisis Financiero con la Superintendencia de Bancos, la Superintendencia de Valores y la Dirección General de Impuestos Internos. Otra de las fortalezas que subraya, es la organización de capacitaciones masivas a una gran cantidad de sujetos obligados en un período muy corto de tiempo, lo que ha logrado sensibilizar a diversos sectores respecto a sus obligaciones básicas en material de lavado de activos y el financiamiento del terrorismo Indica que las Actividades y Profesiones no Financieras De-

Equipo evaluador de Gafilat durante visita a República Dominicana.

signadas (APNFD) fueron calificadas en la Evaluación Nacional de Riesgo (ENR) como “las más vulnerables” para ser utilizadas para el lavado de activos y el financiamiento del terrorismo, debido a la ausencia de regulación específica y de datos confiables para la evaluación de sus riesgos inherentes. La entidad ve como “un desafío” en el país la baja cantidad de reportes de operaciones sospechosas emitidos a la Unidad de Análisis Financiero por los distintos sectores de APNFD y por los sectores financieros no bancarios. Mientras que para Roberto Mella Cohn, experto en prevención de lavado de activos, aún se necesitan subsanar algunos

elementos para que la ley pueda un grupo al margen de la ley, funcionar de manera efectiva. los clientes van a ir donde no les “Para que la Ley tenga un hacen preguntas, entonces mi mayor efecto debe haber mayor negocio termina en la quiebra”, formalidad en los sectores regu- reflexiona. lados”, dice. Critica que muchas compaA su entender, cuando se tie- ñías tengan que gastar dinero nen este tipo de leyes, en ciertos procesos es difícil, con la inque deben realizar y, formalidad, poner en además, implemenejecución el programa En 2016 fue donde más tar controles que de prevención en las reportes de transacno necesariamente ciones en efectivo se empresas informales registraron, con 59,753, le gustan al cliente. que no tienen estruc- según la Unidad de Pero, sobre todo, tura, pero sobre todo, Análisis Financiero que tengan una ese es el principal descompetencia desleal motivador para aquellos que sí que ofrece ciertos tipos de serquieren hacer las cosas bien. vicios o bienes sin ningún tipo Afirma que algunas empresas de control. “Eso hay que cominvierten recursos para poner batirlo desde la raíz porque lo las reglas en orden para vincular que genera es una desmotivaa sus clientes. “Pero si yo tengo ción”, indica.

59,753

AVANCES Para Mella Cohn el país se merecía “salir airoso” de esta evaluación, debido a que a su entender, en muy poco tiempo el país realizó un salto cuántico en el sistema de antilavado de activos. “Entre un año y 18 meses, y de una manera rápida aquí se actualizó una ley, se emitieron dos decretos con los reglamentos de aplicación de la ley, se crearon las unidades antilavado de la DGII, la Superintendencia de Seguros, el Instituto de Desarrollo y Crédito Cooperativo (Idecoop) y del Ministerio de Hacienda. “Cada uno de esos nuevos supervisores generó una norma para prevenir el lavado de activos en los nuevos sujetos obligados”, resalta. Explica que la Superintendencia de Bancos, como institución reguladora y con un peso mayor en el cumplimiento de la legislación en lo relativo a las entidades de intermediación financiera, desarrolló varios talleres con la presencia de representantes más 3,000 empresas, con el objetivo de educar a los sujetos obligados en cómo identificar, medir, mitigar y monitorear los eventos potenciales de riesgos de lavado de activos. “Se creó un plan de socialización masivo a nivel nacional, además de la emisión de al menos 10 normas sectoriales con sus respectivas actualizaciones, o sea, que estamos hablando de una serie de supervisiones que se hicieron en meses, todas ellas para comenzar a dar cumplimiento a las exigencias que tiene y mantiene el GAFI”, añade.

Santo Domingo, República Dominicana. Año 4. Nº 194. Domingo 11 de noviembre de 2018

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ENTREVISTA

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Regula y supervisa el mercado de «valores doméstico y procurando un mercado concurrente y organizado

El mercado está cerca de las primeras emisiones de renta variable

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El superintendente Gabriel Castro apuesta a un mercado más diversificado sustentado en la confianza de los inversionistas

Gabriel Castro, superintendente del Mercado de Valores. A su entender, la promulgación de la Ley 249-17 ofrece mayor fortaleza a la entidad y al sector en sentido general. Jairon Severino

jseverino@eldinero.com.do Punta cana, La Altagracia

ace más de 60 años que República Dominicana comenzó a definir su marco jurídico referente al mercado de valores. Las primeras décadas, al parecer, pasaron sin pena ni gloria hasta que un grupo de empresarios entendió que en este sector económico hay oportunidades infinitas para lograr capital fresco y a costos competitivos. La legislación más reciente, la 249-17, como reforma a la Ley 19-00, ofrece un campo de acción más abarcador. El superintendente del Mercado de Valores, Gabriel Castro, considera que el país está en un momento cumbre, a las puertas de iniciar las emisiones de renta variable, pero también adoptando las mejores prácticas de transparencia y cumplimiento. ¿Cómo surge el mercado de valores dominicano? En términos legislativos, el primer instrumento jurídico que regula el mercado de valores de Republica Dominicana es del 15 de mayo de 1953, cuando se dic-

ta la Ley Orgánica de la Bolsa Nacional de Valores 3553. Bajo esta ley se crea la Bolsa Nacional de Valores, cuyo objeto principal era “velar por el interés general del comercio, ofrecer un punto de reunión para la contratación de valores mobiliarios y de productos nacionales e importados propiciando su distribución”. Como órgano superior se crea la Comisión de Valores. ¿Cuáles tipos de valores definió la ley? Definió los tipos de valores a ser negociados en la Bolsa Nacional de Valores y los únicos sujetos autorizados a intervenir en estas negociaciones serían los corredores de valores. A principios de la década de los 80, por iniciativa de un grupo de empresarios del sector privado comprometidos en promover el mercado de valores, se crea el 25 de noviembre de 1988 la Bolsa de Valores de Santo Domingo como una entidad sin fines de lucro, auspiciada por la Cámara de Comercio y Producción del Distrito Nacional. No obstante, no fue hasta el 12 de diciembre de 1991 cuando formalmente se realiza la apertura de la bolsa.

El nivel de operaciones entonces fue de RD$5,005,667 y que fueron en incremento a nivel nacional. Es por lo que, en marzo de 1997, se decide cambiar el nombre a Bolsa de Valores de la Republica Dominicana.

dominicano emprende una serie de medidas liderado por el Banco Central, y la participación del sector privado, dentro de la cuales se plantea el proyecto de Ley de Mercado de Valores y de Productos.

trámites para la conformación de la estructura organizativa de Superintendencia de Valores.

¿Cómo quedó conformado este primer equipo de funcionarios? Es en 2002 cuando se empieza a conformar la estructura orga¿Cómo se fue formalizando ¿Cómo fue este proceso de la nizativa de la Superintendencia, hasta llegar a ser lo que es hoy? nueva legislación? y los trámites para la conforCon la promulgación de la Ley El proyecto de Ley de Mercado mación del Consejo Nacional de Mercado de Valores 19-00, de Valores y de Productos es so- de Valores. Mediante el decreque exige que la Bolsa debe estar metido al Congreso Nacional, y to 236-02, el Poder Ejecuticonstituida como una compa- es aprobado por la Cámara de vo designa los primeros sietes ñía por acciones miembros para ser inscrita del Consejo. La Ley de Mercado de Valores (249-17) en el Registro Cumplienconsolida y establece una nueva estructura de Mercado de do con sus para el mercado de valores más robusta, la Valores y Proresponsabicual introduce nuevas figuras que vienen a ductos, el 23 de lidades legadiversificar las opciones. agosto de 2002, les, la Junta se constituye Monetaria como sociedad autoriza al anónima denominándose “Bol- Diputados el 14 de marzo de Banco Central a asignar recursa de Valores de la Republica 2000, y por el Senado de la Re- sos para la ampliación y remoDominicana, S.A.” Durante esta publica el 18 de abril de ese mis- delación del edificio sede de la década, en 1995 en la Cumbre mo año, siendo promulgado Superintendencia y la adquide las Américas, República Do- por el Poder Ejecutivo median- sición de su mobiliario, así la minicana y otros países acuer- te la Ley 19-00, el 08 de mayo creación del fondo de RD$525 dan desarrollar y armonizar las de 2000. El 19 de marzo de millones, que debían ser coloregulaciones de los mercados de 2002 se aprueba el primer re- cados en inversiones de bajo valores a fin de promover e in- glamento de aplicación, marca- riesgos y su rendimiento sería centivar la formación del ahorro do con el número 201-02. Esta el usufructo que la Superinteninterno y facilitar el proceso de Ley y su reglamento delegan en dencia utilizaría para cubrir sus inversión. En 1996, el Estado la Junta Monetaria iniciar los gastos, hasta que la entidad al-

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canzara su independencia económica. ¿Cuándo se crea Cevaldom? La creación del Depósito Centralizado de Valores (Cevaldom) fue en 2003. Es bueno mencionar que diez años después, en 2013, se crea una proveedora de precios (RDVAL). Desde entonces, la inscripción en el Registro de Mercado de Valores y Productos de distintos participantes del mercado cada año presentan un incremento constante. En 2005, con la emisión de la norma para intermediarios de valores que establece disposiciones para su funcionamiento, se creó una estructura de modelo de negocios para este tipo de entidades. Se observa cómo a partir de esta fecha los puestos de bolsa comienzan a realizar operaciones estructuradas que incluyen contratos forward, préstamos de margen y mutuos o préstamos de valores. ¿Cómo ayuda la nueva Ley 24917 al mercado? La nueva Ley de Mercado de Valores (Ley 249-17) consolida y establece una nueva estructura para el mercado de valores dominicano más robusta. Nuevas figuras son introducidas, tales como el asesor de inversión, la Sociedad Administradora de Mecanismos Centralizados de Negociación, el Sistema de Registro de Valores, el mercado OTC, la proveedora de precios, así como un nuevo régimen sancionador, entre otros. Esta ley ofrece un marco legal a la Superintendencia de Mercado de Valores para la autorización de funcionamiento de los participantes del mercado de valores, y procura el desarrollo ordenado y transparente del mercado de valores, el control razonable de los riesgos y fundamentalmente contribuye a la protección y educación del inversionista. Sin duda, además, la emisión de 17 reglamentos de aplicación contribuirá a la operatividad de las distintas figuras del mercado. ¿Qué importancia tiene el mercado de valores en la estabilidad y crecimiento de la economía? El Mercado de Valores es una de las fuentes más importantes para levantar los recursos y financiar tanto el sector privado como el público. En el primer caso, al Estado le permite realizar una gestión eficiente de sus recursos y construir un marco eficaz para la conducción de la política fiscal, lo cual forma bases de la ejecución de políticas expansivas para la economía. En el caso de la crisis financie-

ra global en el período 2008- En el caso del sector privado, 2009, la política fiscal fue la el mercado de valores permite principal herramienta para a las empresas captar fondos frenar las fuerzas de contrac- para realizar inversiones en la ción de la actividad económica. expansión de su negocio y conLos países que la han utilizado quista de nuevos mercados, ya lograron evitar severas conse- sea por medio de la emisión cuencias negativas de mediano de instrumentos de deuda o la y largo plazos. Aquellos que no colocación de acciones. Se conlo han hecho, se vieron obliga- tribuye de manera directa al indos a enfrentar una prolongada cremento de la actividad econódepresión económica (como es mica por vía de los sectores de el caso de algunos países euro- servicios e industria, así como peos), y muen el mercachos de estos, do laboral. aún están El buen funcon niveles cionamienEl mercado de de actividad to de estas valores permite económica actividades reasignar los por debajo de facilita el recursos de capital hace 10 años. crecimiento de manera más económico, eficiente. El camino ¿Cómo lo evadisminuyen lúa en el caso los costos y permitirá trazar dominicano? riesgos pronuevas metas. Afortunamoviendo damente, aumento nuestro país en la prose unió al primer grupo, y con ducción de bienes y servicios eso logró evitar la depresión e incrementando el consumo económica. En ese sentido, este de la nación. De esta manera, probablemente ha sido uno de el mercado de valores contrilos elementos catalizadores del buye a una mayor prosperidad crecimiento de mercado que del país. En ese sentido, es un estamos experimentando al objetivo del nuevo marco jurídía de hoy, ya que dinamizó las dico y normativo aumentar las alternativas de inversiones cap- posibilidades para que la adoptando recursos ampliamente ción del mercado de valores sea disponibles del sistema finan- ampliada entre las empresas, ciero. Con esto creó el mercado contribuyendo al incremento de deuda interna, ayudando a en la creación de valor para la fortalecer la gestión de finanzas sociedad y un mejor estándar públicas, y adicionalmente per- de vida para el dominicano. mitió apoyar de manera directa el desarrollo de la seguridad ¿Cómo se ha ido adaptando a social. Esta iniciativa, en con- las nuevas tecnologías y exigenjunto con un prudente mane- cias internacionales? jo económico realizado por el Generalmente, las exigencias Banco Central, contribuyó de en la materia de manejo de manera directa al aumento del riesgos evolucionan junto a ahorro nacional solidificando la una serie de factores, entre los posición de capital de la econo- cuales el ámbito internacional mía. En general, esto ha hecho y las nuevas tecnologías que tengamos un mayor nivel cuentan, de redundancia para afrontar pero no futuros choques económicos son exexternos.

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clusivos. Lo más fundamental para el robustecimiento de la gestión de riesgos es la experiencia propia en cada país que se ajusta a los modelos de negocios y tipos de productos que se utilizan. En ese sentido, la Superintendencia ha promovido la adaptación de los mejores estándares en la materia, pero a la vez hemos sido cautelosos para permitir que el mercado haga el ajuste de forma natural y con cierta gradualidad. Asimismo, debemos reconocer nuestra situación actual y el estado de desarrollo en el cual nos encontramos, así como el trayecto que nos queda por recorrer. El camino irá trazando nuevas exigencias para dar respuesta a nuevas oportunidades de negocios. El manejo de riesgos es un proceso dinámico y la regulación en su defecto tenderá a ser reactiva. ¿Cómo valora usted el avance que ha tenido el país en este sector y su comparación con la región? En República Dominicana se ha avanzado en la gestión macroeconómica y del sistema financiero, lo que ha influido en el desarrollo del mercado de capitales. El país ha progresado en la creación y actualización del marco regulatorio. La Superintendencia del Mercado de Valores ha implementado estándares internacionales para fomentar un mercado de valores organizado. Actualmente tenemos 24 emisores (21 corporativos y 3 diferenciados) con emisiones en colocación, de tres que teníamos hace ocho años. Los fondos de pensiones, principales inversionistas institucionales, tie-

31 nen un patrimonio equivalente al 14% del PIB, porcentaje que aproximadamente hace 14 años era el 1% del PIB. En 2005 teníamos bonos aprobados por RD$3,300 millones y US$12 millones, de los cuales se colocaron o pasaron a manos de inversionistas o compradores RD$1,507.7 millones y USS12 millones, respectivamente. ¿Qué ha pasado con el monto transado en los últimos años? En 2016 al 30 de septiembre 2018 se habían aprobado en la Superintendencia del Mercado de Valores US$4,792 millones, de los cuales se habían colocado un 40% para un total a la fecha de US$1,865 millones. Estos montos no incluyen los bonos del Banco Central, pero sí incluyen dos emisores diferenciados extranjeros. Las cuentas de inversionistas al final de agosto de este año sumaban 76,341. ¿En qué medida considera usted que el mercado de valores aporta al desarrollo del PIB? El mercado de valores permite reasignar los recursos de capital en una sociedad de manera más eficiente. También lo hace el sistema bancario, que conecta a aquellos que necesitan recursos con los que tienen la disponibilidad. A diferencia del sistema bancario, es sin intermediación, ya que los emisores obtienen recursos de manera directa del público inversionista. En primera instancia, el efecto es reducir las tasas de financiación en el mercado de deuda, y luego, en el caso de acciones, la flotación del capital permite repartir el beneficio con los tenedores y la sociedad en general.

¿Qué se puede decir en el caso del sector privado?

La Superintendencia del Mercado de Valores, con autonomía presupuestaria y funcional, tiene a su cargo vigilar el mercado de valores dominicano.

Lésther Álvarez | elDinero

SUPERVISIÓN

Santo Domingo, República Dominicana. Año 4. Nº 194. Domingo 11 de noviembre de 2018

SUPERVISIÓN

Santo Domingo, República Dominicana. Año 4. Nº 194. Domingo 11 de noviembre de 2018

¿Se puede estimar el nivel de impacto? El nivel de impacto es imposible de estimar con exactitud, ya que el mercado une de manera indirecta prácticamente a todas las personas con puestos de trabajo, muchas empresas de la economía y el Estado. Por ejemplo, a través de la captación de recursos en el mercado de valores de parte de una empresa grande o mediana, las Pymes de un pueblo podrían ser beneficiadas con una contratación de producto o servicios. El procedente de pago por el mismo sería dirigido, ya sea al consumo (pago de sueldos) o inversiones (expansión de la fábrica) en esa zona particular. Ahora bien, para evaluar el aporte al grado de desarrollo, frecuentemente los países se comparan por el tamaño de la capitalización del mercado accionario con relación al tamaño de la economía. En nuestro caso, estamos trabajando las bases regulatorias para que sucedan las primeras colocaciones de oferta pública de acciones. Actualmente, el mercado nacional está primordialmente enfocado a instrumentos de deuda. Esa es una realidad que trabajaremos para cambiar en conjunto con las instituciones del Estado y el sector privado. ¿Juega este mercado un papel importante para aumentar la producción de bienes y servicios exportables? Sí, porque hace posible la obtención de financiamiento, lo cual le permitirá a la sociedad producir más bienes y servicios que puedan ser provistos para la exportación. Este financiamiento que puede ser realizado a través del mercado de valores, por medio de las ofertas públicas. Son estructuradas conforme a las proyecciones de flujo de caja, necesidad y conveniencia del propio emisor, es decir, que es una estructura a su medida y capacidad. ¿Cuándo se podrá decir que el mercado es lo suficiente maduro? ¿O lo es ya? ¿Por qué? El mercado nunca deja de evolucionar. Existen varias formas de evaluar la madurez. Podemos empezar por la gama de productos y emisiones que existen,

Lésther Álvarez | elDinero

En el segundo caso, el mercado de valores es parte integral de los planes de expansión de las empresas, permitiendo elevar la inversión de la economía, generando nuevos puestos de trabajo e incentivando aumento en el consumo lo cual impacta de manera directa al PIB.

Gabriel Castro, superintendente del Mercado de Valores.

particularmente el tamaño de la capitalización del mercado de acciones en relación con la economía (PIB). Otro es, por el nivel de educación financiera y la participación ciudadana en el mercado. Luego tenemos elementos como la complejidad de los productos y el volumen de negociación en el tiempo. Una característica importante de mercados desarrollados es la abundancia de liquidez y margen de intermediación bajo, lo cual indica alto nivel de competencia. ¿En qué medida ayuda la SIMV a mantener estable y supervisado este sector acorde con las normas internacionales? La institución aporta a la estabilidad definiendo reglas y haciéndolas cumplir, siempre asegurando el adecuado nivel de información. Esto es lo que fundamentalmente contribuye a la protección del inversionista asegurando el funcionamiento ordenado y transparente de la actividad en el mercado de valores. En vigor de la adopción de las mejores prácticas internacionales, a partir de 2015, la Superintendencia del Mercado de Valores ha iniciado el proceso de transición hacia el modelo de supervisión basado en riesgos. El modelo que hemos tenido hasta ese entonces se fundamentaba estrictamente en cumplimiento. ¿Qué se busca con el cambio de modelo? Con el cambio hemos buscado la posibilidad de actuar de manera más proactiva frente a una realidad cambiante y de evolución constante en las condiciones del mercado. Esto ha fortalecido la robustez del sistema. Por otro lado, históricamente hemos procurado mantener una

adecuada exigencia de capital para actores de mayor impacto, como lo son los puestos de bolsa, lo cual nos sitúa dentro de los países con requerimientos regulatorios de patrimonio más elevados en la región.

en foros, paneles y mesas de trabajo que impulsen el desarrollo del mercado de valores. Trabajamos para promover alianzas público-privadas que permitan la movilización de capitales importantes para la financiación de importantes proyectos de in¿Cómo ayuda la nueva Ley del fraestructura. En varios países de Mercado de Valores? la región, este tipo de proyectos La recién han sido promulmuy exitogada Ley sos, ya que 249-17 permiten Estamos trabajando las bases otorga el desarroregulatorias para que amplias llo de insucedan las primeras compefraestruccolocaciones de oferta tencias a tura crítica pública de acciones. la Superde manera El mercado está intendensosteniprimordialmente enfocado cia en mable, y sin a instrumentos de deuda. Esa teria de afectar de es una realidad que supervimanera ditrabajaremos para cambiarla. sión, insrecta las fipección e nanzas del investigaEstado que ción. En evidenese sentido, tiene la facultad temente no puede ser la única para evaluar e inspeccionar el fuente para la solución de necefuncionamiento, la fortaleza sidades crecientes de desarrollo. de la estructura administrativa y de control interno de los par- ¿Cuán cerca está el país de deticipantes del mercado, con el sarrollar un mercado de renta objeto de prevenir e identificar variable? riesgos que pudieran afectar la Entendemos que en el corto integridad y el buen desenvolvi- plazo tendremos sociedades comiento del mercado de valores. tizando sus acciones en el mercado de valores. Actualmente, ¿Cómo motivan ustedes el mer- la Superintendencia trabaja cado de valores más allá de las junto con consultores internaemisiones que hace el Estado? cionales el reglamento de oferRealizamos talleres a través de la tas públicas y el reglamento Escuela Bursátil de la SIMV en de gobierno corporativo. Amtodo el territorio dominicano, bos estarán próximamente en promoviendo el conocimien- consulta pública, y esperamos to del mercado de valores y las que luego de contar con esas oportunidades de inversiones y herramientas, que brindarán de financiamiento que ofrece, una mayor seguridad jurídica, incluyendo empresas y colegios. se activen las empresas y se geAdemás, realizamos visitas a nere renta variable en nuestro empresas para motivarlas a in- país. Adicionalmente, tenemos cursionar en el mercado de valo- conocimiento de empresas dores y participamos activamente minicanas interesadas en emi-

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tir sus acciones en el mercado de valores, las cuales están a la espera de que se complete el marco jurídico. Es por ello, que entendemos que en un corto plazo tendremos acciones cotizándose en el mercado de valores dominicano. ¿Cómo valora usted la experiencia del capital extranjero en este mercado? Se valora de forma positiva, actualmente existen dos intermediarios de valores, y una sociedad administradora de fondos de inversión, constituidas con capital de origen extranjero. Estos cuentan con un patrimonio consolidado de alrededor RD$1,500 millones. Estos participantes poseen en conjunto activos por RD$11,477.8 millones. Los intermediarios de valores de capital extranjero, en el primer semestre de 2018, realizaron negociaciones por unos RD$57,000 millones, cerca del 5% de la totalidad del mercado, mientras que en dólares han negociado unos US$200 millones, que representan cerca del 8% del monto negociado en el mercado. La Administradora de Fondos de Inversión maneja en la actualidad cuatro (4) fondos de inversión, tres de ellos en pesos dominicanos y uno en dólares, teniendo bajo su administración unos RD$1,100 millones. En adición a las inversiones, en el país existen inversionistas extranjeros que en su totalidad a junio de 2018 mantienen en custodia valores por RD$61,536.3 millones y US$64,439,412. ¿Fue pensada la nueva ley con las exigencias del mercado en materia de lavado de activos y la adopción de tecnologías? La Ley 249-17 dispone de las herramientas necesarias para fomentar que el mercado de valores dominicano se potencialice a través de la inclusión de nuevas tecnologías y productos que le generen mayor crecimiento y diversificación. Este marco normativo procura que se continúe afianzando un mercado transparente, absolutamente compatible con las disposiciones para prevención del lavado de activos mediante un enfoque basado en riesgo, previstas en la Ley 155-17, y en concordancia con las recomendaciones del estándar internacional GAFI, las cuales en modo alguno representan obstáculos, sino que más bien procuran que ante nuevos productos y tecnología a disposición de los clientes se adopten las medidas apropiadas para administrar y mitigar los riesgos que estos pudieran implicar.

Santo Domingo, República Dominicana. Año 4. Nº 194. Domingo 11 de noviembre de 2018

FINANZAS

Santo Domingo, República Dominicana. Año 4. Nº 194. Domingo 11 de noviembre de 2018

Gabriel Alcántara | elDinero

Representa el 10.08% del total acumulado por los bancos múltiples que hay en RD Grissell Medina

gmedina@eldinero.com.do Punta Cana, La Altagracia

l sistema financiero nacional cuenta con 18 bancos múltiples, de los que ocho son de capital extranjero. Scotiabank, Citibank, Banesco, Promérica, Bancamérica, Lafise, Activo y Bellbank conforman la lista de los foráneos que han encontrado una oportunidad de mercado República Dominicana. Los activos totales de la banca foránea en el país cerraron el primer semestre de este año en RD$146,314.47 millones, representando el 10.08% del total acumulado por los bancos múltiples, que fue de RD$1,451,225.74 millones. El Scotiabank llegó al país en 1920, motivado por la emergente industria azucarera que se desarrollaba en el Caribe. Su primera sucursal estaba ubicada en la calle Isabel La Católica esquina Mercedes. Hasta junio de este año acumulaba activos por RD$73,373.85 millones, un 50.14% del total de la banca extranjera, lo que lo convierte en la principal entidad financiera de capital foráneo en territorio dominicano. El Scotiabank de Canadá continúa ampliando sus operaciones en el país, ya que recientemente adquirió al Banco del Progreso, el segundo banco comercial privado dominicano más antiguo, duplicando así su participación en el mercado. El segundo banco de capital foráneo con mayor cantidad de activos es Citibank, con RD$28,628.51 millones, que representa el 19.56% del total en ese segmento. En la actualidad se dedica la banca corporativa. Esa entidad llegó al país en 1917 bajo la denominación de National City Bank of New York. En octubre de 1941 sus activos y sucursales fueron vendidos al Gobierno dominicano para crear el Banco de Reservas. Citibank regresó a tierras dominicanas en 1962. CAPITAL VENEZOLANO En la lista sigue Banesco, que inició sus operaciones en 2011 con su oficina principal en la avenida Abraham Lincoln, además de tres sucursales en Santo Domingo y una en Santiago. Pertenece a un grupo finan-

El Citibank es el segundo banco de capital extranjero con mayor cantidad de activos.

Fortaleza de la banca foránea demostrada en sus activos «EMPLEOS

1,980

dad financiera de capital extranjero con mayor cantidad de empleados. En junio tenía 491 personas trabajando en sus 9 sucursales.

aprueban su conversión y pasa a llamarse Banco de Ahorro y Crédito de las Américas (Bancamérica). En 2008 fue adquirido por Cartera de Inversiones Venezolanas (CIV), un grupo empresarial internacional con presencia en seis países. En ese año inicia los trámites legales y administrativos para optar por la licencia de banco de servicios múltiples, la cual le fue aprobada en agosto de 2009. En la sexta posición se encuentra Lafise, constituido con capital extranjero aportado en un 99% por su casa matriz, Lafise Group Panamá. Inició sus

operaciones como banco múltiple el 27 de mayo de 2013. Cuenta con activos a junio por RD$5,092.50 millones, un 3.48% del total acumulado por la banca extranjera. En el penúltimo escalón está Activo, cuyos depósitos llegan a RD$1,137.93 millones, un 0.78% de los activos de la banca foránea. Inició sus operaciones en República Dominicana en junio de 2016 y su procedencia es venezolana. Desde su instalación en el país, ha mostrado un comportamiento de expansión con la apertura de sucursales en Santo Domingo, Santiago y Puerto Plata.

este año, este banco contaba con 1,980 empleados distribuidos en sus 82 oficinas establecidas en diferentes puntos del país.

491

Promérica. Es la segunda enti-

banco de ahorro y crédito y en 2010 le autorizaron a operar bajo la razón social de banco múltiple. Bancamérica ocupa el quinto lugar en la lista de los extranjeros, con activos por RD$5,342.62 millones, representando el 3.65% de ese segmento. Sus inicios dentro del mercado financiero dominicano se remontan al año 1993, cuando se constituye bajo la razón social Promociones e Inversiones. Las autoridades le conceden la autorización para operar como el Banco de Desarrollo Proinsa en 2000 y en 2004

El más pequeño.

El banco múltiple de capital extranjero más pequeño es Bellbank, también con raíces en Venezuela. Sus activos cerraron junio en RD$670.69 millones, un 0.46% en la clasificación. Sus operaciones en el país se iniciaron en mayo de 1987 como Sociedad Financiera. En octubre de 2007 se efectuó su conversión a banco de ahorro y crédito y en septiembre de 2013 se convirtió en banco múltiple.

Scotiabank. Hasta junio de

ciero y aseguradora multinacional con presencia en Venezuela, Panamá, Puerto Rico, Miami, Colombia y España. A junio contaba con RD$18,125.34 millones, un 12.39% en la clasificación. La cuarta posición dentro de la banca extranjera es ocupada por Promérica, cuyos activos a marzo finalizaron en RD$13,943.03 millones, un 9.53% en esa categoría. Inició sus operaciones en el país en octubre de 2000 bajo el nombre de Financiera Promérica. En 2007 la Junta Monetaria y la Superintendencia de Bancos le otorgaron la licencia de

BELLBANK

Santo Domingo, República Dominicana. Año 4. Nº 194. Domingo 11 de noviembre de 2018

ENTREVISTA

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«Activos a marzo 2018: RD$50,916.24 MM «Activos a junio 2018: RD$50,911.91 MM «Diferencia neta: RD$ -4.33 MM

Ofrecemos una propuesta de valor, de servicio simple y diferente

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El presidente del Banco Santa Cruz, Fausto A. Pimentel Peña, pondera los fundamentos de la estabilidad económica que exhibe República Dominicana Jairon Severino

jseverino@eldinero.com.do Punta cana, La Altagracia

anco Santa Cruz nació en el Cibao, una región que se caracteriza por su alta producción agropecuaria y agroindustrial. Además, posee algunos de los parques de zonas francas más importantes y de mayor aporte a la economía dominicana. El sector de las micro, pequeñas y medianas empresas muestra fortalezas suficientes para considerarse de primer orden en cuanto al aporte del empleo en la región Norte. Estas variables se convirtieron en algunas de las razones principales por las que surgió esta entidad financiera. Su presidente, Fausto A. Pimentel Peña, valora la decisión tomada por un grupo de empresarios en 1999, fecha que dio inicio a Banco Santa Cruz. Lo que comenzó en Santiago, la capital del Cibao, es hoy un banco múltiple con presencia nacional y con proyección a seguir adelante. Su cercanía con el cliente, según su principal ejecutivo, es un distintivo que presentan con orgullo. ¿Qué le parece el comportamiento de la economía dominicana? El empuje que muestra la economía se basa en la consistencia de sus fundamentos macroeconómicos, así como en la diversidad y dinamismo de los sectores productivos que la componen. Durante la última década, la economía dominicana ha logrado un crecimiento elevado y sostenido destacándose como una de las economías más dinámicas de la región, en un ambiente de bajos niveles de inflación, estabilidad cambiaria y adecuados niveles de liquidez. El sistema financiero ha servido como un motor importante de este desempeño, ya que, a través de sus diferentes programas de financiamien-

tos, tanto a las empresas como para los individuos, los cuales a su vez han impulsado las inversiones y el consumo, constituyen las principales fuentes del crecimiento económico

¿Considera usted que la banca aporta el desarrollo del PIB y por qué? La banca aporta al desarrollo del PIB a través de la canalización del crédito a los sectores productivos, tales como a la ¿Qué es el Banco Santa Cruz en pequeña y la mediana empretérminos de su filosofía como sa, industria manufacturera, entidad financiera? turismo, agricultura, construcBanco Santa Cruz es una insti- ción y comercio, entre otros, así tución bancaria que se distingue como los diferentes programas por nuestro enfoque de que el de préstamos personales y hocliente está en el centro de todas gares destinados a financiar el nuestras iniciativas y propósi- consumo y la calidad de vida tos, ofreciendo una propuesta de las personas. Esto promueve de valor de serla inversión, el vicio diferente, gasto y el emsimple y transpleo sirviendo El proceso de parente, con como uno de fortalecimiento del un equipo de los principales sistema financiero personas capamotores del ha sido adecuado y ces y altamente crecimiento del robusto, apoyado motivadas para PIB y del depor una excelente ofrecer una exsarrollo econólabor de los periencia única. mico, así como reguladores. del bienestar ¿Cómo surge de la sociedad esta entidad y dominicana. cuál ha sido su aporte al desarrollo de la región del Cibao y ¿Qué relación hay, según su del país? consideración, entre la estabiliEn 1999 un grupo de empre- dad económica y el crecimiento sarios de Santiago se unieron continuo que exhibe el sistema con la visión de crear Banco financiero? Santa Cruz, motivados a ofre- La relación entre estabilidad cer una propuesta financiera económica y el crecimiento innovadora y fresca, funda- continuo se podría considerar mentada en la calidad de ser- como de dependencia, en vicio y una atención personali- vista de que típicamente un zada, con una gestión centrada país puede lograr un consen la pequeña y mediana em- tante crecimiento econópresa, para Santiago y toda la mico si logra mantener una región Norte, con el propósito adecuada estabilidad macrode crear una marca de impor- económica. La estabilidad de tancia regional. A partir de precios es fundamental para 2004 dirigimos nuestra estra- el buen funcionamiento del tegia de una posición regional ciclo de canalización de créa una expansión nacional, al dito a los diferentes sectores, abrir nuestra primera sucursal ya que promueve el ahorro e en Santo Domingo. Iniciamos incentiva la inversión, hacienla expansión en la zona metro- do crecer la cartera de créditos politana de la ciudad de Santo de los bancos y fortaleciendo Domingo y la región Este del el sistema financiero nacional, país hasta completar al día de promoviendo la intermediahoy una red de 34 centros de ción financiera y el desarrollo negocios ubicados en las prin- de un fluido sistema de pagos. cipales ciudades y centros comerciales de nuestro país. ¿Considera usted que la banca

“

es importante para aumentar la producción y las exportaciones? ¿Por qué? La banca juega un importante papel en el crecimiento y desarrollo del comercio exterior a través de instrumentos financieros que apoyan las importaciones y exportaciones, fomentando la producción y el comercio, facilitando créditos y medios de pagos internacionales, a través de sus redes de corresponsales y promoviendo las relaciones entre comprador y suplidor a través de todo el mundo.

¿Cuál es su opinión sobre el desarrollo de las fintech en el país y su comparación con la región? La presencia de la tecnología en los servicios financieros y, por ende, en la vida de las personas es cada vez más protagónica. Está cambiando, sobre todo la manera en que nos relacionamos con nuestros

”

Fausto A. Pimentel Peña, presidente del Banco Santa Cruz.

¿Por qué una persona debe elegir esta entidad financiera? Hoy somos reconocidos por nuestro excelente servicio, la cercanía con nuestros clientes y la habilidad de brindar una respuesta rápida y adecuada a sus necesidades, a través de una oferta ampliada de nuestros productos, servicios y canales a los cuales nuestros clientes pueden acceder en todo momento. ¿Qué importancia tiene el microcrédito en la distribución de las riquezas? El microcrédito constituye un elemento importante en la erradicación de la extrema po-

La sostenibilidad en el sector financiero La sostenibilidad tiene una presencia significativa en la cultura empresarial de la sociedad actual, hay una tendencia creciente de instituciones que orientan sus políticas conforme a criterios no solo económicos sino también éticos sociales y ambientales. La banca es un sector tradicionalmente evaluado según indicadores financieros, pero en la actualidad la sostenibilidad aparece como un nuevo modelo de negocio que busca darle valor al compromiso de las entidades financieras tomando en cuenta el impacto social ambiental y económico, convirtiéndolo en un medio de creación de confianza inversora y excelencia empresarial. La inclusión y la educación financiera desempeñan en este escenario un pa-

Lésther Álvarez | elDinero

clientes. La transformación digital es un gran reto y tiene como propósito principal proporcionar una experiencia móvil a nuestros clientes. En ese sentido, los procesos de innovación no solo ocurren dentro de nuestras instituciones, sino también fuera de ellas y es dentro de este ambiente que las fintech pueden funcionar, como un aliado importante en este nuevo reto de innovación. En el país se ha ido desarrollando todo un ecosistema de promoción de diversas actividades relacionadas con la tecnología y sistemas informáticos, aplicados a la prestación de servicios financieros relacionadas a fintech, tanto dentro como fuera del país. Estas empresas generan un ambiente de desarrollo de nuevas experiencias y conocimientos, compartiendo y contribuyendo con diferentes perspectivas, procurando mejorar y aportar nuevas ideas que reformulen la forma de entender y prestar servicios, gracias a las nuevas tecnologías de la información.

BANCA

Santo Domingo, República Dominicana. Año 4. Nº 194. Domingo 11 de noviembre de 2018

Banco Santa Cruz entró a la capital y Santo Domingo en 2004 y desde entonces sigue creciendo.

breza y el apoyo al crecimiento del nuevo tejido empresarial en República Dominicana. Es una alternativa financiera para la microempresa que permite fomentar el crecimiento de este tipo de unidades económicas. Los programas de microcrédito han llevado el dinamismo de la economía de mercado al segmento menos favorecido del país. Lo consideramos como una alternativa efectiva de financiamiento de proyectos empresariales a desarrollar personas o grupos, que por sus especiales características se encuentran excluidos de los circuitos financieros convencionales. El microcrédito tiene como objetivo impulsar a pequeños proyectos

empresariales cuyas especiales características se definen dentro de las micro y pequeñas empresas. ¿Por qué Banco Santa Cruz, además de otros segmentos, prioriza la banca personal, comercial y el crédito emprendedor en sus productos financieros? Banco Santa Cruz se ha caracterizado por su enfoque estratégico en la pequeña y mediana empresa, así como las iniciativas de emprendimiento que este ambiente genera. Las pequeñas y medianas empresas constituyen un elemento importante en el esquema productivo nacional, jugando un papel relevante en el desarrollo económico por su aporte al producto interno

CAMINANDO HACIA LA SOSTENIBILIDAD Rosa Rijo

rrijo@fundaciontropigas.com

pel determinante pues contribuyen con la reducción de la pobreza generan una mayor movilidad social y contribuyen a una mayor formalización de la economía. Es necesario que más empresas del sector financiero transiten por la ruta de la sostenibilidad, no solo para sus colaboradores y clientes sino para la sociedad en general. Aprovechando además de las ganancias reputacionales que genera la implementación de políticas con criterios social y ambiental las oportunidades de negocio tangibles

y rentables donde el sector financiero puede asumir un rol protagonista. Adoptar un marco sostenible brinda mayor visión para otorgar créditos y financiamiento así como la administración de riesgos, minimizando posibles consecuencias en las comunidades y promoviendo la inversión responsable en el mediano y largo plazo. La sostenibilidad es relevante para el sector financiero dado que permite canalizar fondos a empresas que demuestren capacidad para aprovechar las nuevas

bruto, a la generación de empleos, siendo una importante fuente de estabilidad social y desarrollo económico. En cuanto a nuestros programas de financiamiento de banca personal, están dirigidos fundamentalmente a promover y aumentar la calidad de vida y bienestar de nuestros clientes a través de una propuesta de valor única y diferente. ¿Cuáles son las fortalezas de este banco y cómo las relaciona con el sector en su totalidad? Hemos escalado a ser uno de los principales bancos del país, con una de las redes de distribución más completas del sistema financiero dominicano y con una propuesta de valor

oportunidades de mercado garantizando un gestion adecuada ante los riesgos ambientales y sociales. La Transparencia, la Inversión basada en el uso ético de los recursos, el precio justo, la diversidad o igualdad de oportunidades, el financiamiento de iniciativas vinculadas con el desarrollo sostenible, el compromiso social y el respeto al medio ambiente presente en el sector financiero contribuyen con la generación de confianza en los inversionistas, facilitan el acceso a financiamiento internacional, ayuda a tomar mejores decisiones de crédito e incrementa la reputación de marca. La sostenibilidad en las entidades financieras acelera la innovación e incentiva la generación de productos y servicios innovadores, más verdes y respetuosos del medio ambiente, que cumplan con las necesidades del consumidor, al

de alta calidad hacia nuestros clientes, orientada a proporcionar servicios y productos modernos, eficientes y con trato personalizado. ¿Qué opinión le merece el proceso de fortalecimiento del sector financiero en los últimos años? El sistema financiero dominicano ha logrado un crecimiento sostenido en activos y patrimonio. Mantiene una baja morosidad, alta liquidez y cumplen con todas las normas, leyes y reglamentos. El proceso de fortalecimiento del sistema financiero ha sido adecuado y robusto, apoyado por una excelente labor de los reguladores, así como en la constitución de la Ley Monetaria y Financiera, acompañada de todos sus reglamentos. Esto ha jugado un papel protagónico en la mejoría de la calidad de la regulación, la supervisión y la preservación de un entorno de alto crecimiento con estabilidad. Los indicadores del sector financiero dominicano son sólidos, con un desempeño adecuado, una liquidez estable, una buena capitalización y un crecimiento sostenido del crédito. ¿Cómo valora usted la banca dominicana en comparación con la región? La banca dominicana está muy bien capitalizada en comparación con la región. Además, muestra adecuados niveles de liquidez y solvencia conjuntamente con una rentabilidad que se compara de manera favorable con sus pares de la región. En sentido general, entendemos que la banca dominicana está bien valorada por la comunidad y por los inversionistas internacionales.

tiempo que son socialmente responsables. Un sistema financiero socialmente responsable es esencial para el desarrollo sostenible del país, al integrar estrategias y decisiones ambientales relacionadas con el cambio climático, no solo en su gestión de riesgo sino también para identificar nuevas oportunidades para inversiones y finanzas verdes. Es fundamental que una gran proporción de las entidades financieras evolucionen y caminen hacia la dirección de la sostenibilidad para garantizar el desarrollo de la economía del país. Sin duda la alineación del sistema financiero con los retos de desarrollo garantiza la sostenibilidad económica. La autora es directora ejecutiva Fundación Tropigas

OPINIÓN

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EDITORIAL

La banca regional y su aporte al desarrollo económico

VISIÓN EMPRESARIAL Franklin Vásquez fevro@hotmail.com

Felaban concentra en el país a sus principales representantes internacionales

a Federación Latinoamericana de Bancos Comerciales (Felaban) es una organización que agrupa a las 19 asociaciones de bancos de América Latina, las cuales cuentan como miembros con alrededor de 600 entidades de intermediación financiera. Fue fundada en 1965 en Mar del Plata, Argentina. Su propósito fundamental es fomentar y facilitar el contacto, el entendimiento y las relaciones directas entre las entidades financieras de la región. Contribuye con la coordinación de criterios y la unificación de usos y mejores prácticas bancarias en América Latina en interés de aumentar la profundización financiera y el acceso de los grupos poblacionales de menores ingresos a los servicios financieros, como forma de contribuir a la disminución de la pobreza y al desarrollo económico de los países latinoamericanos. En esta ocasión, la institución es presidida, por primera vez, por un dominicano, José Manuel López Valdés, quien es también presidente de la Asociación de Bancos Comerciales de la República Dominicana (ABA). En esta fecha, en ocasión de la Asamblea Felaban 2018, también finaliza su gestión al frente de esta organización regional. La primera asamblea de Felaban en República Dominicana se llevó a cabo en 2002. Desde entonces, tanto la

economía nacional como el sistema bancario, han experimentado importantes transformaciones. El Fondo Monetario Internacional (FMI) ha reconocido los avances que ha experimentado la banca regional, destacando su expansión en servicios, innovación con base tecnológica, solvencia, liquidez, gobierno corporativo, aumento en el número de clientes, tanto en lo que respecta a los depósitos como a los préstamos. Felaban se ha caracterizado por adoptar permanentemente mejores prácticas en el acompañamiento del desarrollo de los bancos y, por ende, de la economía nacional a través del crédito. Entre los temas objeto de análisis durante la Asamblea se destacan las perspectivas económicas y financieras de la región para 2019; el análisis del sistema bancario, los desafíos regulatorios de la industria bancaria tras la culminación después de 10 años de estudios, de las nuevas regulaciones conocidas con el nombre de Basilea III. También, el impacto del De-risking en la región, el tema de la ciberseguridad, la evolución de la banca digital y las tendencias hacia un modelo de sostenibilidad medioambiental de los servicios bancarios. Localmente se destacan las conferencias del gobernador del Banco Central, Héctor Valdez Albizu, y del superintendente de Bancos, Luis Armando Asunción, cuyas presentacio-

CARTA AL DIRECTOR

nes versan sobre temas transversales: la economía dominicana y sus proyecciones, la supervisión bancaria en nuestro país y lo relativo al cumplimiento de la nueva Ley Contra el Lavado de Activos y Financiamiento al Terrorismo. A nivel internacional hay mucho qué decir. Lo hacen representantes de la Federación Brasileña de Bancos (Febraban), Banco Mundial, la Corporación Financiera Internacional (IFC), la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (Cepal) y el Grupo Acción Financiera de Latinoamérica (Gafilat), entre otros. Es un evento que coloca a República Dominicana en el mapa financiero regional. Es reconocible que en la última década, y más luego de la crisis de 2008, la banca latinoamericana ha mostrado un fortalecimiento en su desempeño financiero como resultado de la recuperación de las condiciones económicas, las mejores prácticas bancarias, el robustecimiento de sus instituciones y de las regulaciones financieras. De acuerdo a estadísticas de Felaban y durante 2017, la rentabilidad del patrimonio fue de 13% en promedio y la solvencia en 14%, superando los requerimientos de Basilea III. En definitiva, se puede concluir que hay una simbiosis entre las economías, su desarrollo y el comportamiento del sistema financiero. Y así debe ser.

El acceso al crédito de las Mipymes

esulta obvio que con el sistema financiero dominicano pasó lo que comúnmente ocurre en el país, pusimos candado después que nos robaron. Pero valió la pena, pues hoy República Dominicana cuenta con uno de los sistemas más sólidos en términos de supervisión y regulación bancaria, así como en cuanto a la modernización, dinamismo y credibilidad tanto de la autoridad monetaria y financiera como de los propios intermediarios. Por demás, el sistema es rentable y en expansión e internacionalización. Uno de los beneficiarios de este estado de cosas en el sistema financiero son las Mipymes, las cuales no sólo han visto aumentar la cantidad de instrumentos financieros que se le ofertan, sino también el volumen de recursos puestos a su disposición por la banca privada, y los fondos que desde el Estado se han especializado para este importante sector de la economía. Ejemplo de esto lo podemos encontrar en los 168,045 préstamos otorgados por el Banco Agrícola, en los últimos seis años, a los pequeños y medianos productores del país, así como en los más de RD$94,000 millones desembolsados. Banca Solidaria/Promipyme es otro ejemplo de la expansión del crédito a las Mipymes, pues su cartera de préstamo no solo se ha ampliado, sino que ha conocido una intere-

jseverino@eldinero.com.do

La política monetaria dominicana

provecho esta ocasión en la que se celebra la Asamblea Felaban en nuestro país para dedicar este espacio que gentilmente nos ofrece el periódico elDinero para referirme a la política monetaria que se aplica aquí en República Dominicana. Soy comerciante, jamás he tenido que ver con el sector financiero y no me interesa estar en él. Sin embargo, como empresario pequeño entiendo todo lo que sucede en este sector, pues soy cliente de dos entidades bancarias. Con el pasar del tiempo nos vamos dando cuenta de la importancia de tener una política monetaria acorde a

las circunstancias, atendiendo el propósito principal del Banco Central, que es el de mantener la estabilidad de precios a través de los instrumentos de política monetaria. Como dominicano entiendo este papel de la institución. En ese sentido, quiero felicitar al Banco Central por los resultados que ha obtenido en mantener los precios estables, pues eso nos ha permitido vivir una etapa con seguridad y mucha certidumbre. Nadie puede planificar una inversión sin tener la estabilidad de precios resuelta. Eliezer Bueno. Comerciante.

LECCIONES APRENDIDAS

a banca, como cualquier otra actividad económica, hace sus aportes o agrega valor al producto interno bruto de un país. El sector financiero dominicano, y posiblemente de otros países, entre los que se encuentra el de Argentina, Brasil, Perú, Colombia (Panamá no tanto) y otros de gran importancia,

sante diversificación, cuyos resultados se pueden ver en el incremento en el número de prestatarios y en una envidiable mora que compite con la eficiencia privada. La ampliación de la oferta de fondos frescos a las cooperativas de ahorro y crédito del país, vía la dinámica Fundación Reservas, es una muestra más de la creatividad que permite el sistema financiero dominicano y de su estabilidad. La banca privada también ha puesto el ojo en las Mipymes, y lo demuestra la creación y especialización de programas, proyectos e iniciativas crediticias para las empresas que conforman este sector. Según las estimaciones, la cartera de financiamiento para las Mipymes supera los RD$450,000 millones, todo esto a pesar de los niveles de informalidad que aún permanecen en la economía dominicana. La mejoría en el acceso al crédito de las Mipymes en notoria y con evidencia empírica, al igual que en el caso de la bancarización. Y es obvio que hemos avanzado en este y otros temas vinculados al sistema financiero dominicano. Sin embargo, aún hay temas que resolver, entre los que se encuentra la ley de garantías mobiliarias y el tiempo de repago de los préstamos al sector. Pero vamos por buen camino. El autor es economista.

como es el de México, han aprendido a sortear crisis económicas gracias a la mesura aprendida. En todos estos casos han tenido que aprender sobre la base de tropezones, que luego se convirtieron en lecciones aprendidas. El caso que viene a colación, por ser República Dominicana anfitriona de la Asamblea Felaban 2018, es la crisis financiera de 2003, una experiencia que mostró mucho al país. La quiebra de tres bancos, todos por el mal manejo de sus ejecutivos, puso en jaque a la economía y probó la capacidad de resistencia de los dominicanos. Sin embargo, y hay que decirlo, también dio una lección al resto de los banqueros, quienes hoy saben que manejan dinero ajeno.

LA ESCUELA ECONÓMICA

ECONOLEGALES

Esteban Delgado

Jaime M. Senior Fernández

edelgadoq@gmail.com

jsenior@hrafdom.com

Importancia diversificada de un buen nivel de encaje legal

na de las medidas de mayor y mejor efecto para reactivar la economía a finales del año pasado y su consecuente dinamismo en los primeros meses de este año, fue la decisión de la Junta Monetaria del Banco Central de liberar recursos del encaje legal para que sean prestados por las entidades financieras a una tasa preferencial que en ocasiones no pasaba de 7% anual, fija por hasta cinco años, para cualquier clase de préstamos. El origen de esos fondos permite que sea posible prestarlos a baja tasa de interés y aun así hacer que sea rentable tanto para los beneficiarios de los créditos como para las entidades financieras que canalizan esos fondos en forma de financiamientos. ¿Qué es el encaje legal? Para esa pregunta daremos una respuesta que sea lo más llana posible. Resulta que los bancos están obligados a guardar una parte de los recursos que reciben de los depositantes para que sirva como una especie de reserva o contingencia ante cualquier eventualidad que afecte al sistema en términos financieros. Por ejemplo, si un banco recibe 100 pesos en depósitos, tiene derecho a tomar 83 pesos de esos depósitos para prestarlos a tasas de interés competitivas y así sacar suficiente provecho como para cubrir sus gastos operativos, pagar una tasa de interés mínima al depositante y obtener utilidades de esa inversión. Los 17 pesos restantes son depositados en el Banco Central como un fondo de reserva que se conoce como encaje legal. Por recibir esos recursos del encaje legal, el Banco Central le paga una tasa de interés mínima, muy baja, a los bancos comerciales, ya la esencia de esos fondos es que sirvan de contingencia para el sistema. Pero en ocasiones existe poca liquidez en los bancos, es decir, baja disponibilidad de dinero para prestar. En otras ocasiones también hay liquidez, pero las tasas están tan altas, que las empresas y las personas no piden préstamos y entonces la economía se ve estancada. Es en esos casos que la autoridad monetaria puede disponer la liberación de una parte de los fondos acumulados del encaje legal

OPINIÓN

Santo Domingo, República Dominicana. Año 4. Nº 194. Domingo 11 de noviembre de 2018

para que los bancos los presten a una tasa de interés mucho más baja que la tasa promedio de su cartera de crédito regular. ¿La liberación de una parte del encaje legal no debilita el fondo de contingencia? En el caso de República Dominicana no, debido a que el encaje legal es relativamente alto: 17% para los bancos y 15.5% para las asociaciones de ahorros y préstamos. El promedio del sistema financiero en la región es mucho más bajo. Eso indica que los fondos acumulados del encaje legal en el país son mucho más altos que el promedio internacional requerido, por lo que hay margen para liberar una parte sin que se afecte la fortaleza de ese fondo. El año pasado, por ejemplo, los fondos liberados sumaron poco más de RD$20,000 millones. Esos recursos no hubo que captarlos de los depositantes, pues ya estaban captados y no era necesario sacarle una parte para reserva del encaje legal, porque son en sí mismos parte de ese encaje. Esto indica que al disponer de ese dinero para prestarlos a una tasa de interés favorable para los clientes, representan beneficios bastante jugosos para las entidades financieras. Por eso es que el Banco Central es la entidad que establece la tasa de interés tope para prestar ese dinero y generalmente es por debajo de la tasa de interés promedio. Aun así, los bancos se benefician cuando la autoridad monetaria les permite usar fondos del encaje legal para prestarlos y por eso son diligentes en la canalización de esos recursos hacia los diversos sectores que los demandan en su momento. Así pues, se benefician los ciudadanos y empresas que toman préstamos de recursos del encaje legal al recibir una tasa de interés más baja y fija a más largo plazo, y también se benefician las entidades financieras, que reciben más rentabilidad por ese tipo de financiamientos, debido a que no tienen que captar esos recursos antes de prestarlos, no deben pagar tasa de interés por ellos y no deben guardar una parte como reserva, además de que reciben más rentabilidad por su canalización.

Regulación bancaria: ¿Hora de nueva ley?

a tendencia a nivel mundial es de reflexivamente concluir que cualquier norma que ya haya cumplido cierta edad en vigencia es desfasada, y debe ser sustituida por una nueva y “moderna” ley. Es por ello que muchos entienden que la Ley Monetaria y Financiera (LMF), que data del año 2002, debe ser sustituida por una nueva ley que regule la materia bancaria. Los que abogan para que sea reemplazada la LMF apuntan a varios elementos, no solo su edad. En parte, señalan que la normativa prudencial en materia bancaria ha sufrido importantes cambios desde que la LMF entró en vigencia, muy especialmente a raíz de la crisis económica mundial del 2008-2010, y también la crisis bancaria del 2003 en nuestro país. La naturaleza de la ley es que debe cambiar en el tiempo para regular una sociedad que cambia. Pero es un error asumir que el mero hecho de que una ley sea “vieja” deja de ser justa, útil y correcta para la sociedad. Por ejemplo, en París está prohibido adherir afiches a las paredes en las calles de la ciudad, y esa ley, con la famosa dicha “Défense d’afficher” data del año 1881 – y sin embargo, nadie diría que la ley es desfasada o carece de utilidad. En este mismo sentido, la LMF, a pesar de que data de hace 16 años, y no obstante el hecho que el mundo financiero y económico ha evolucionado en ese tiem-

po, todavía sigue siendo una ley adecuada para la regulación del sistema bancario de nuestro país. Esto se debe a que la LMF fue concebida como una ley marco, y las normas operativas que regulan el día a día de la banca han cambiado a través de normas dictada por la Administración Monetaria y Financiera (compuesta por la Junta Monetaria, el Banco Central y la Superintendencia de Bancos). Precisamente por esa razón es que podemos reflexionar que las leyes que establecen marcos jurídicos flexibles son las que tienen mayor éxito y son duraderas en el tiempo, porque no requieren de acción legislativa para evolucionar. Por el contrario, el objetivo principal de las leyes marcos debe ser fijar el radio de acción de los reguladores, para concederles a estos poderes suficientes para actuar, pero dentro de límites racionales. Es por todo lo anterior que podemos citar a la LMF como una ley ejemplar, que todavía al día de hoy cumple con el propósito con el que fue promulgada. Siempre habrá espacio para mejorar la misma, y modificar puntualmente, pero debemos alejarnos de la reacción irreflexiva de sustituir una ley “vieja” por una nueva, si la primera todavía cumple con el fin para que cual fue promulgada.

El autor es abogado.

OBSERVACIONES

La zona del turismo acoge a la banca

unta Cana, una demarcación que solo con su nombre contribuye a proyectar la imagen de República Dominicana en el exterior como un enclave turístico importante del continente Americano que atrae a millones de visitantes de todo el mundo, acoge a importantes personalidades del sector financiero. La asamblea número 52 de la Federación Latinoamericana de Bancos (Felaban) traerá al país, -la Capital del Caribe, como bien dice la misma entidad organizadora del evento-, “a más 1,600 banqueros de todo el mundo”. La asamblea permite fortalecer los lazos de cooperación entre las entidades bancarias de la región que apalancan el desarrollo social y económico de los países, a través del apoyo financiero a importantes sectores, como la industria o el mismo turismo.

Y, como afirma José Antonio Oliveros, del Banco Activo Dominicana, la asamblea abre “una oportunidad histórica para República Dominicana, luego de la primera que se celebró aquí en 2002”. “Punta Cana, por ser un lugar turístico reconocido a nivel global, es un escenario idóneo”, añade. Confiamos en que todas las entidades bancarias de República Dominicana, al igual que todos los entes de la economía, aprovecharán esta cita para fortalecerse y, sobre tdoo, para estrechar lazos de colaboración y trabajo. Para la autoridades la asamblea también abre nuevas oportunidades de afianzar sus relaciones con los diversos actores que intervienen en el sector financiero, al que además de regular y vigilar, deben incitar a mantener un sano crecimiento que contribuya al bienestar de todos los dominicanos.

FINANZAS

Activo, Banaci, Scotiabank, BHD, Progreso y León protagonizaron las más recientes

Santo Domingo, República Dominicana. Año 4. Nº 194. Domingo 11 de noviembre de 2018

Fusiones y adquisiciones en la banca dominicana Lésther Álvarez | elDinero

Panky Corcino

pcorcino@eldinero.com.do Punta Cana, La Altagracia

l mundo bancario de República Dominicana se reconfigura un poco cada cierto tiempo, con adquisiciones y fusiones de entidades que buscan consolidar o ampliar su participación en el mercado financiero. Entre las últimas operaciones destaca la compra, por parte del Scotiabank, del Banco Dominicano del Progreso, en una operación que envuelve un monto de US$330 millones. El Scotiabank anunció la formalización del acuerdo con el Progreso —pendiente de aprobación por la autoridades— el 14 de agosto de este año. “Una vez cerrada la transacción, Scotiabank se consolidará en el cuarto lugar en términos de activos en la banca múltiple, y alcanzará el cuarto lugar en el segmento de préstamos”, resaltó entonces la entidad. El Progreso cuenta con 57 sucursales, 188 cajeros automáticos, más de 160 subagentes bancarios y 407 estafetas de pago, que atienden a más de 250,000 clientes de banca personal y comercial, informó. Mientras, el Scotiabank, un banco internacional con sede en Canadá y establecido en República Dominicana en 1920, cuenta con una red de 57 sucursales y 120 cajeros automáticos a nivel nacional. A junio de este 2018 el Scotiabank tenía activos por RD$73,373.85 millones, según la Superintendencia de Bancos (SIB), y el Progreso por RD$56,580.76 millones. El primero contaba con 1,980 empleados y el segundo con 1,422. El Progreso surgió en 1984 cuando un grupo de empresarios dominicanos obtienen la participación total en las acciones del Banco de Boston Dominicano, S.A., fundado en 1974 con su casa matriz en el The First National Bank of Boston, según el libro “La banca en República Dominicana, ayer y hoy”, editado por la SIB en 2011. En 2000 adquirió, mediante fusión por absorción, el 96% de las acciones del Banco Metropolitano, añade el texto. El anuncio más reciente de una adquisición lo hizo Banco

Scotiabank anunció la formalización de un acuerdo de compra con el Banco Dominicano del Progreso que está en espera de aprobación.

EL RESERVAS

«CITY BANK OF NEW YORK.

El Banco de Reservas se funda el 24 de octubre de 1941, mediante la Ley 586, promulgada durante la dictadura de Rafael Leónidas Trujillo para “convertirlo en el depositario de los fondos del Gobierno dominicano”, explica el libro de la banca comercial de la SIB. Su fundación se produce después de el Gobierno dominicano adquiriera el National City Bank of New York, que operaba en el país desde 1917, explica el texto. De acuerdo a la SIB, a junio de este 2018 tenía activos por RD$455,369.99 millones y contaba con 10,123 (el 31.6%) de los 32,072 empleados de los bancos múltiples. A partir de 2014 el BHD y el León crearon el BHD León.

Múltiple Activo Dominicana, al informar sobre la compra del Banco de Ahorro y Crédito Banaci. Una operación que, según resaltó, le permitirían consolidar activos totales por RD$1,895 millones; una cartera de créditos de RD$1,156 millones y depósitos por RD$1,492 millones. Además, sumar dos nuevas sucursales para llegar a un total de cinco. De acuerdo a la SIB, Banco Múltiple Activo Dominicana contaba con 124 empleados a junio de 2018 y el Banaci con

77. El primero disponía de activos por RD$1,137.93 millones y el segundo por un monto de RD$756.79 millones. Una operación de mayor alcance económico se produjo a partir de diciembre de 2014, cuando el Centro Financiero BHD y el Grupo Financiero León informaron sobre una fusión que llevó a la creación de la marca Banco BHD León. A junio de este 2018 el BHD León tenía activos por RD$271,173.66 millones, según las estadísticas de la SIB.

Además contaba con 4,867 empleados y ofertaba servicios a través de 140 oficinas en todo el país. El Banco León traía una historia de adquisiciones. El libro editado por la SIB explica que los orígenes de esta entidad se remontan a la Financiera Profesional, fundada en Santiago, en 1987. Dos años después se convirtió en Banco Profesional de Desarrollo, que obtuvo la certificación para operar como un banco de servicios múltiples en agosto de 2002, año en que

la familia León, conocida por su vinculación al mundo empresarial a través de compañías como Cervecería Nacional Dominicana (CND), se incorporó como su mayor accionista. En junio de 2003 el Banco Profesional adquirió el Banco Nacional de Crédito (Bancrédito), cuya fusión dio origen al Banco Múltiple León. Bancrédito se había visto envuelto en la crisis bancaria de 2003, año en que también se conoció el colapso del Banco Mercantil y el Banco Intercontinental (Baninter). El Baninter había fusionado en 1996 el Banco del Comercio (BanComercio). Parte de sus ejecutivos, al igual que los de Bancrédito, fueron procesados en los tribunales por los fraudes que llevaron al colapso de ambos bancos. De su lado, el BHD se funda el 24 de julio de 1972 como Banco Hipotecario Dominicano e inició sus operaciones como banco comercial el 18 de octubre de 1985, según la SIB. El 10 de junio de 1999 anunció una alianza estratégica con el Banco Sabadell, de España, y un año más tarde un acuerdo de fusión por absorción con el Banco Fiduciario. En junio de 2001 la entidad formalizó una alianza con el Popular International Bank, de Puerto Rico.

Santo Domingo, República Dominicana. Año 4. Nº 194. Domingo 11 de noviembre de 2018

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ENTREVISTA Jairon Severino

jseverino@eldinero.com.do Punta Cana, La Altagracia

a Asociación Popular de Ahorros y Préstamos (APAP) se mantiene como una de las entidades líderes del sector financiero. Su aporte al sector viviendas es reconocido con un alta de ponderación. El vicepresidente ejecutivo, Gustavo Ariza, considera que la APAP forma parte de la historia dominicana en materia de mejoría en la calidad de vida de miles de familias que hoy cuentan con un techo gracias a su decisión de priorizar ese segmento, que, además, es su razón de ser. ¿Cuáles son los atractivos del sistema financiero local? El sistema financiero está cimentado sobre bases muy firmes, como es una regulación aplicada sobre un modelo de gestión integral de riesgo, siguiendo los más altos estándares internacionales de control y gestión por parte de las instituciones que rigen el sector. La fortaleza de las entidades de intermediación financiera es también una garantía de fiabilidad, el área productiva y el Estado. El crecimiento que está registrando el país está relacionado, sin duda, a la actividad de su sistema financiero.

«Activos a marzo 2018: RD$73,304.1 MM «Activos a junio 2018: RD$74,438.88 MM «Diferencia neta: RD$1,134.78 MM

“APAP, resultado de 56 años de visión y de experiencia” Su vicepresidente ejecutivo, Gustavo Ariza, asegura que estabilidad económica ha facilitado el crecimiento al sector financiero ¿Cómo considera la relación entre la economía dominicana y el sector financiero? El ambiente de estabilidad que disfruta la economía dominicana le ha facilitado al sector financiero un crecimiento sano y sostenido, y esto es consustancial al progreso. APAP ha podido contribuir al dinamismo de la economía mediante soluciones financieras dirigidas a apoyar los diferentes segmentos de la sociedad.

Gustavo Ariza, vicepresidente ejecutivo de APAP.

¿En qué medida considera usted que este sector aporta el desarrollo del PIB? El sector sirve como multiplicador del dinamismo de la economía.

No puede existir un avance económico en una nación sin que el crédito impulse la producción y el consumo. Es un axioma palpable en la sociedad y concluyente por los resultados. En el período enero-septiembre 2018 el sector servicios financieros creció en 7.7%, uno de los de mayor dinamismo en el crecimiento de la economía, conforme a datos del Banco Central.

tecnológica, así como facilitar su gestión comercial local e internacionalmente. Cuando nos referimos al sector de las Pymes, las entidades financieras agregan valor a través de sus programas de asesoría y capacitación financiera y gerencial. ¿Qué es APAP en términos de su filosofía como entidad financiera? APAP es el resultado de 56 años de visión, de experiencia y, sobre todo, de adaptabilidad, entendida como la capacidad que ha desarrollado para adecuarse a los tiempos cambiantes. Esa ca-

están transformando muchos modelos de gestión y de servicio con los que ahora trabaja la banca, pues es un instrumento que sitúa al cliente en el centro del sistema financiero al introducir una serie de innovaciones que le dan mayores opciones, mejor experiencia y poder de decisión en la gestión de sus finanzas.

¿En qué medida esta institución financiera aporta a la economía ¿Hay una relación entre la esdominicana? tabilidad económica y el creciEn el marco de la transformamiento que exhibe el sector fición financiera y social de nuesnanciero? tro país, APAP ha hecho un gran La estabilidad macroeconómica aporte a la economía dominicaproporna en sus 56 años. ciona caLos préstamos pacidad hipotecarios, con El ambiente de estabilidad que disfruta la de planimayor concentraeconomía dominicana le ha facilitado al ficación y ción en la vivienda sector financiero un crecimiento sano. confianza económica, maral sistema can nuestro orifinanciero. Desde la solicitud de pacidad de adaptación y agilidad gen y se mantienen ocupando un préstamo hipotecario, hasta en la respuesta es lo que le va a al día de hoy el 46% de nuestra la concreción de una inversión, permitir asegurar su permanen- cartera. Como parte de nuestra hay todo un abanico de decisio- cia en el mercado por muchas misión, somos el gran promones financieras que tienen como décadas más. Hemos hecho un tor de la cultura del ahorro en el ingredientes fundamentales la gran esfuerzo para ir integrando país. El Cero de Oro es la mejor estabilidad, la credibilidad, la la mejora continua y la digitali- muestra de ello, la más grande confianza y la necesidad de zación de algunos procesos en promoción del ahorro de todo las personas de asegurar su las áreas operativas y del nego- el sistema financiero, con más bienestar. Por otro lado, cio, con la finalidad de mejorar el de 50 años de celebración ininla estabilidad económi- bienestar de nuestros colabora- terrumpida. Al día de hoy nuesca permite a las insti- dores y la experiencia de servicio tra cartera de ahorro supera los tuciones financieras de nuestros socios ahorrantes y RD$16,000 millones. Nuestra gestionar sus áreas de clientes. entidad mantiene una trayecnegocios y de riesgos toria notablemente saludable de manera prudente ¿Cuáles son las bondades que la en sus principales indicadores y acorde con la nor- gente puede hallar en esta insti- financieros. En términos de mativa vigente. tución? empleabilidad, APAP cuenta en Las personas en APAP alcanzan la actualidad con más de 1,300 ¿Cuán impor- una máxima dimensión huma- empleados, con un importante tante es la na. Nuestros socios ahorrantes registro de jóvenes que acceden a banca para au- y clientes son personas con aspi- su primer empleo, así como más mentar la pro- raciones, que valoran su tiempo de un 50% de empleabilidad feducción y las y la calidad del trato que se les menina en puestos decisivos del exportaciones? brinda al depositar su confianza negocio y la alta dirección. NuesUn sistema de en nosotros. Esperan de APAP tra organización sigue siendo un intermediación un servicio de calidad asociado referente en inclusión financiera financiera seguro, a la agilidad y a la variedad de de personas con discapacidad, fuerte y confiable soluciones financieras realmente colocando al país en el foco de la siempre será un so- diferenciadoras. accesibilidad y las mejores prácporte importante para ticas laborales, de inversión soproveer a las industrias ¿Cuál es su opinión respecto a cial y gobierno corporativo. del apoyo financiero que las fintech? requieren para cubrir sus ne- El desarrollo de la tecnología y las cesidades de capital de traba- telecomunicaciones es el futuro Completo en el eldinero.com.do jo, de expansión y adecuación del sector y sin duda las fintech

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Santo Domingo, República Dominicana. Año 4. Nº 194. Domingo 11 de noviembre de 2018

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ENTREVISTA El presidente del Banco Activo Dominicana, José Antonio Olivera, valora potencial del mercado

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«Activos a marzo 2018: RD$1,145.80 MM «Activos a junio 2018: RD$1,137.93 MM «Diferencia neta: RD$ -7.87 MM

Trabajamos con pasión el negocio bancario

Jairon Severino

jseverino@eldinero.com.do Punta cana, La Altagracia

osé Antonio Oliveros tiene la responsabilidad de liderar el Banco Activo Dominicana, una entidad financiera que llegó al mercado local en 2016 y que, desde entonces, ha mostrado un desarrollo continuo. Su apuesta inicial ha estado enfocada, lógicamente, al crecimiento. Recientemente anunció la adquisición de la totalidad de los activos del Banco de Ahorro y Crédito Inmobiliario (Banaci), lo que lo ubica en una mejor posición con activos que rondan los RD$2,000 millones, según las cifras disponibles al cierre de julio de este año. Durante 2017, el banco experimentó un crecimiento de un 79% en sus activos. Según la entidad, durante el año pasado la cartera de créditos aumentó en un 273%, el total de captaciones creció un 175%, la liquidez cerró en un 44.65% y el índice de solvencia en un 44.14%. ¿Qué importancia tiene para el país la celebración de eventos como este de Felaban? Indiscutiblemente que esta asamblea constituye una oportunidad histórica para República Dominicana, luego de la primera que se celebró aquí en 2002. Además, ubica a este país en un espacio estelar en la región del Caribe. Pienso que los temas de credibilidad y fortaleza económica quedan bien definidos aquí. Punta Cana, por ser un lugar turístico reconocido a nivel global, es un escenario idóneo. No tengo duda de que los resultados serán los mejores y que incluso se traducirá en un espacio de promoción de la inversión en diversos sectores de la economía dominicana. ¿Cuál es su observación del comportamiento de la economía dominicana y su relación con el sistema financiero? Definitivamente están íntimamente ligadas. Una economía funciona con un sistema financiero fuerte y dispuesto a apo-

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nanciera aporta a la economía? Creemos que nuestra mejor manera de aportar al desarrollo del país es a través del crédito, que es una de las fortalezas principales y nuestra razón de ser. Además, estamos elaborando nuestra estrategia diferenciadora de responsabilidad social para contribuir aún más al desarrollo de las comunidades.

José Antonio Olivera considera que el país ofrece excelentes oportunidades de crecimiento.

yar a los sectores productivos, pero al mismo tiempo la banca necesita de estabilidad económica y certidumbre para expandirse. Tomemos en cuenta que la economía dominicana es la más fuerte de la región. Hay que tomar en consideración que un sistema financiero apoya los motores de la economía. ¿En qué medida aporta la banca al crecimiento del PIB? La banca, desde cualquier ángulo que la analicemos, es una fuente de recursos que van directamente hacia los sectores que impulsan el crecimiento de la economía. En sí, además, la banca aporta valor agregado al PIB. Los bancos apoyan a la agricultura, turismo, construcción, servicios, industrial y exportador, en fin, a todos. Hay que destacar que la intermediación crediticia se ha incrementado significativamente en los últimos años. ¿Qué relación puede ver usted en el crecimiento continuo del sistema financiero y el PIB? Hay una gran estabilidad económica y eso, por supuesto, se refleja en el comportamiento positivo del sector de intermediación

financiera. Creo que en el país, luego de la crisis de hace 15 años, su sistema bancario local se haya sumamente fortalecido y está sobrecapitalizado. Los índices de solvencia son envidiables, con un sobrante de capital que se acerca a los US$2,000 millones.

¿Qué importancia tiene el microcrédito en la distribución de las riquezas? El microcrédito es fundamental, pues está atado al emprendimiento. Un crédito pequeño es una apuesta por el desarrollo de sectores que no podrían hacer por otra vía. Creemos que es muy necesario para la economía incentivar este tipo de productos, que por suerte va bien en República Dominicana. Además, el microcrédito también genera riquezas en los segmentos a los que va dirigido.

¿Cuáles son las fortalezas de este banco y cómo las relaciona con el sector en su totalidad? Somos respetuosos de los demás y tratamos de imitar lo que se puede imitar. Aquí en República Dominicana hay una banca excelente y súper eficiente, con tecnología de punta, pero ade¿En qué medida considera que más con un gran servicio. De esla banca es imtas característiportante para cas debemos Una economía funciona con un sistema aumentar las aprender, quiefinanciero fuerte y dispuesto a apoyar a los e xpor taciones estamos sectores productivos, y al mismo tiempo la nes? llegando a este banca necesita de estabilidad económica y En la medida país. La acogicertidumbre para expandirse. en que las emda del Banco presas pueden Activo de parte acceder al crédito y fortalecer el zación, lo cual ha redundado en de otras instituciones financieras aparato productivo, hace que la nuestros resultados durante los ha sido excelente, lo cual agrabanca pueda generar riquezas. 11 años que llevamos en el mer- decemos significativamente, así La producción a precios com- cado. Estamos dirigiendo nues- como de la Asociación de Banpetitivos permite que a través tras metas para ser una organi- cos Comerciales (ABA). Creede las líneas regulares y tratados zación financiera confiable con mos que el trato de respeto que comerciales se puedan canalizar cobertura regional en el Caribe. hemos recibido del sector nos las exportaciones. La banca, nefortalece como banco. Reconocesariamente, está presente en ¿Cuáles bondades encuentran cemos las iniciativas en materia este proceso. los clientes en Banco Activo? de política monetaria que ha Aquí hay una decisión de ofre- establecido el Banco Central, así ¿Qué es el Banco Activo en su fi- cer siempre un servicio perso- como el fortalecimiento de la Sulosofía como entidad financiera? nalizado, atención de primera perintendencia de Bancos (SIB). Esta institución financiera es jo- y críticas constructiva de parte Ha sido extraordinario el fortaleven, con una imagen fresca, que de nuestros clientes. cimiento que ha experimentado trabaja con pasión el negocio el sistema financiero dominicabancario y con la mayor pruden- ¿En qué medida esta entidad fi- no en los últimos años.

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cia para atender adecuadamente al cliente. Nos enfocamos en satisfacer las necesidades de todo el que llega a esta entidad. Nuestra filosofía de negocios se enfoca en aprovechar la tecnología, pero siempre logrando una atención personalizada. A lo interno buscamos reforzar cada día el sentido de pertenencia a la organi-

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Santo Domingo, República Dominicana. Año 4. Nº 194. Domingo 11 de noviembre de 2018

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ENTREVISTA

«Activos a marzo 2018: RD$74,685.25 MM «Activos a junio 2018: RD$73,373.85 MM «Diferencia neta: RD$-1,311.4 MM

“La intermediación financiera potencia la canalización del ahorro y la inversión” Robert Williams, luego de una labor en Scotiabank RD, dejó en el cargo a Gonzalo Parral, quien asumió el 1 de noviembre

múltiple, alcanzará el cuatro lugar en el segmento de préstamos y el tercero en el de tarjetas de crédito, con un 10% y 17% del mercado, respectivamente. Asimismo, duplicará su base de clientes en el país, pasando de 250,000 a 500,000, aproximadamente. A su vez, incrementaremos nuestros puntos de contacto con los clientes con una presencia más amplia de 100 sucursales y 300 cajeros automáticos.

Jairon Severino

jseverino@eldinero.com.do Punta Cana, La Altagracia

cotiabank es, sin duda, la institución de intermediación financiera con más años en territorio dominicano. Su historia en el país está marcada por la persistencia y por la capacidad de adaptación a la idiosincrasia de este mercado. El primer vicepresidente y gerente general, Robert A. Williams, considera que el sector financiero se ha beneficiado de la estabilidad económica que ha experimentado la economía dominicana, reciprocando con financiamiento e inversión, que a su vez actúan como catalíticos sobre la evolución económica. A su entender, la banca también se ha beneficiado de un marco de regulación que ha ido dando pasos consistentes de avances que permiten mejores condiciones para competir. ¿Cuál es su observación respecto a la economía dominicana y su relación con el sistema financiero? La economía dominicana es fuerte y ocupa una posición relevante con una tasa de crecimiento proyectada para 2018 de superior al 6%. Además, mantiene niveles de inflación y tipo de cambio dentro de los supuestos presupuestarios. Según el sistema de pronósticos del Banco Central, la actividad económica continuará con un dinamismo y crecimiento positivo. Las condiciones macroeconómicas del país resultan favorables para la realización de negocios en el sector de financiero. ¿Qué es el Scotiabank en términos de su filosofía como entidad financiera? El objetivo de Scotiabank, sus

Robert Williams, primer vicepresidente y gerente general de Scotiabank en el país hasta el 1 de noviembre.

subsidiarias y filiales, es ser el mejor y más exitoso grupo canadiense de servicios financieros internacionales. Nuestro compromiso radica en gestionar nuestros negocios en forma razonable y transparente en beneficio de todas las partes interesadas, especialmente de los clientes que servimos. Somos una entidad de altos principios éticos y valores. Nuestro trato al cliente, manejo frente a las comunidades donde tenemos presencia y ante los reguladores, nos ha permitido construir una organización de larga trayectoria; estable, que goza de una reputación donde la integridad ha sido sostenible en el tiempo. Estamos convencidos que nuestros clientes tienen el derecho de estar mejor financieramente y para eso trabajamos y les asesoramos, escuchándoles, entendiendo sus necesidades y brindando una propuesta de valor en servicios bancarios acorde a sus planes, requerimientos financieros y expectativas. ¿Qué debe saber la región respecto a la estrategia de ex-

pansión del Scotiabank tras la aún está sujeta a la aprobación adquisición del Banco del Pro- regulatoria correspondiente. greso? La transacción generará la esLas adquisiciones son parte cala necesaria para acelerar de nuestra estrategia de creci- nuestra agenda digital, duplimiento y contribuyen de forma car nuestros puntos de contacimportante al desarrollo del to y número de clientes; posinegocio y al éxito a largo plazo cionarnos de modo relevante de nuestra organización. Gra- en el mercado de tarjetas de cias a la estabilidad que desde crédito, hipotecas, préstamos hace varios años muestra la comerciales y depósitos. Esta economía transacdominición concana, el solidará banco ha a ScotiaLa adquisición del Banco mantebank en un del Progreso es una muestra nido un consistende nuestra confianza en la estabilidad económica del constante te cuarpaís (que es favorable con un interés de to lugar PIB diversificado en diversas explorar entre las actividades económicas), en alternaentidades adición a la estabilidad polítitivas que de interca que hoy exhibe y al sistema permimediación democrático existente. tan ganar financiera relevandel país. cia en el mercado, ¿Qué sigbrindar mejores soluciones y nifica esta adquisición para el servicios al cliente y manejar mercado dominicano? una operación con adecuada Luego de la aprobación regulagestión de eficiencia operativa. toria y una vez cerrada la tranLa compra de las acciones del sacción, Scotiabank se consoBanco Dominicano del Progre- lidará en el cuarto lugar en so, anunciada recientemente, términos de activos en la banca

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¿Por qué seguir expandiéndose en República Dominicana? República Dominicana es una economía relevante en la región de el Caribe y en América Latina, siendo la segunda de más rápido crecimiento en la región desde 2016 (mayor al 6%). Como mercado emergente tiene muchas oportunidades para ser aprovechadas en el sector bancario, buena rentabilidad y margen en productos bancarios impulsado por razonables costos operativos que compensan el riesgo para el inversionista en el país. La adquisición del Banco Dominicano del Progreso es una muestra de nuestra confianza en la estabilidad económica del país (que es favorable con un PIB diversificado en diversas actividades económicas), en adición a la estabilidad política que hoy exhibe y al sistema democrático existente. ¿Cuán competitivo es el mercado financiero dominicano? El sector bancario dominicano es altamente competitivo, siendo posiblemente el de mayor innovación tecnológica y dinamismo de todo el Caribe y probablemente de todo Centroamérica. Esto se ha evidenciado especialmente en el nivel de adopción digital y soluciones disponibles. También hemos visto que en términos de propuesta de valor y menú de productos y servicios existe cada día mayor alineamiento entre las propuestas de los bancos múltiples y asociaciones de ahorros y préstamos, por lo que hoy en día la diferenciación es directamente proporcional a la forma en la que se da la presta-

BANCA

Santo Domingo, República Dominicana. Año 4. Nº 194. Domingo 11 de noviembre de 2018

¿Qué se puede decir de la diversificación del mercado? El mercado se ha ido sofisticando aun más, es por esto que hoy en día existen productos más complejos como la estructuración de fideicomisos, titularizaciones de hipotecas, estructuraciones de préstamos comerciales complejos, estructuración de emisión de deudas de entidades privadas y públicas, entre otros, lo que ha hecho que los bancos tengan que implementar nuevos procesos, productos y servicios para adentrarse en estos mercados, ganar más participación y aumentar sus operaciones. También vemos cómo los diferentes competidores apuestan a segmentos que antes no veían y que al final terminan siendo rentables para los distintos modelos de negocio. Un claro ejemplo de esto podemos verlo en el segmento de microcrédito, en el que antes solo participaban las cooperativas y algunas asociaciones de crédito. Hoy en día, los bancos múltiples están proponiendo productos y servicios, mientras van ganando participación de mercado. ¿En qué medida considera usted que la banca aporta el desarrollo del PIB? El sector de intermediación financiera y seguros, del cual la banca forma parte, representa cerca del 4.5% del PIB, de acuerdo a datos del Banco Central. Su influencia en el crecimiento económico es más abarcador que esta cifra, pues la actividad de intermediación financiera es como el combustible que potencia la canalización del ahorro y la inversión, en financiamientos que promueven la expansión de los diferentes segmentos del sistema económico. ¿Cuál es la relación entre la estabilidad económica y el crecimiento que exhibe el sistema financiero dominicano? Gran parte de la inversión y apalancamiento generado por el sector financiero se sustenta en la confianza. Un sistema económico estable promueve un aumento en la oferta del sector financiero. Esta tendencia es producto de la confianza resultante del bajo nivel de riesgo y el crecimiento sostenido. La trayectoria de la economía dominicana en los últimos años ha demostrado una tendencia de crecimiento estable que ha

Lésther Álvarez | elDinero

ción del servicio, a la experiencia al cliente y a la agilidad para entregar dicho producto.

Scotiabank ha sido consistente en el mercado dominicano y mundial.

fomentado el financiamiento y la inversión, combustibles del crecimiento económico. ¿En qué medida considera usted que la banca es importante para aumentar la producción y las exportaciones? Absolutamente, el desarrollo de la capacidad productiva ya sea para consumo interno o exportación requiere de fuentes apropiadas de financiamiento e inversión. Existen otros factores que también son relevantes, pero el financiamiento y la inversión son irremplazables en el contexto del desarrollo económico. ¿Cuáles son las bondades que la gente puede hallar en esta entidad bancaria? Scotiabank brinda una gama de productos y servicios financieros a distintos segmentos que son ofrecidos en un marco de alto estándar de ética. Scotiabank es un asesor de servicios financieros global. Somos el banco canadiense con mayor presencia, dando servicios a más de 25 millones de clientes en más de 50 países en América, Latinoamérica, el Caribe, Europa y Asia. Localmente Scotiabank cuenta con 98 años de operación continua, con más de 2,000 empleados, 600 sucursales y 110 cajeros automáticos. ¿En qué medida esta institución financiera aporta a la economía dominicana y cómo lo hace? Scotiabank, como parte importante de un dinámico y sólido sistema financiero dominicano, cumple con el rol de intermediación financiera, movilizando los depósitos capturados para luego canalizarlos a través de préstamos en el mercado hacia distintas actividades económicas. Desde el punto de vista empresarial, a través del acceso al crédito colaboramos

Gonzalo Parral fue presentado como primer vicepresidente y gerente general de Scotiabank en RD el 1 noviembre.

al dinamismo de la economía, ágiles y prácticas para el sistepues gracias a estos recursos ma financiero. Traen consigo se hace posible la creación de el conocimiento de hacer las nuevos proyectos de inversión cosas rápidas, ya que poseen y empleos que llevan al mejo- estructuras de operación más ramiento de la productividad y simples y más económicas. la competitividad de las empre- Las fintech viabilizan la pressas. A través de nuestra banca tación de servicios de manera personal, y nuestra marca de fácil, accesible y conveniente a microcrédito, apoyamos la in- clientes, especialmente a aqueclusión financiera otorgando llos no bancarizados, lo cual es productos y servicios financie- beneficioso para ir adentránros formales a personas para dolos al sector financiero. Por mejorar sus condiciones de esto entendemos que a mediavida, lo cual es importante para no plazo pudiéramos hablar de el fortalecimiento de las econo- alianzas estratégicas entre los mías en desarrollo. Hoy en día, bancos y éstas, para afrontar la el banco revolución apoya a tecnológica República más de en la que se Dominicana es una un cuarencuentra economía relevante en to de miel sector. la región del Caribe llón de y en América Latina, clientes ¿Qué imsiendo la se en todo el portancia gunda de más territorio tiene el mirápido crecimiento en nacional. crocrédito la región desde 2016 en la distri(mayor al 6%). ¿Cómo bución de es su relas riquelación el zas? sector construcción? El microcrédito fomenta la Aportamos al sector de cons- formalidad y la migración de trucción, promoviendo el ac- las clases menos favorecidas a ceso a créditos a tasas fijas y mejores niveles de calidad de competitivas mediante nues- vida. El ciclo de dependencia tros préstamos hipotecarios, en créditos a precios de usura tanto para la construcción, es sustituido por la inserción compra o remodelación de in- a la formalidad del mundo fimuebles, lo cual contribuye a nanciero, que combinado con aumentar el patrimonio de la una educación apropiada, profamilia dominicana y a reducir mueve la migración social. el déficit habitacional existente en el país. ¿Por qué Scotiabank prioriza la banca personal y de consu¿Qué opinión le merece el de- mo? sarrollo de las fintech en RD? El modelo de negocio de ScoLa innovación resulta indis- tiabank va dirigido a la prespensable para el crecimiento tación de servicios financieros continuo de cualquier sector a distintos segmentos, entre económico, y especialmente en ellos la banca personal y de el de intermediación financie- consumo. Para nosotros, este ra, por esto, el surgimiento de segmento resulta clave para el las fintech constituye un fac- posicionamiento de nuestra tor positivo para el desarrollo marca en el país. República del sector. Las fintech, como Dominicana, como mercado en otros países de la región, emergente, cuenta con una son facilitadoras de soluciones fuerza laboral creciente, con

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51 una población joven, con oportunidades de ser integradas al sector financiero y de crecer dentro de éste, por lo que a través de la gestión de esta línea de negocio podemos aportar al desarrollo económico de nuestros clientes y potenciales. Desde el punto de vista de riesgo, el enfoque en banca personal permite realizar una gestión de riesgo altamente diversificada debido a las características de cada sub segmento y, por ende, esto impacta en las utilidades a percibir. ¿Cuáles son las fortalezas de este banco y cómo las relaciona con el sector en su totalidad? Entre nuestras fortalezas como entidad de intermediación financiera podemos mencionar: Servicio al cliente de primer nivel garantizando una excelente experiencia a nuestros clientes, trayectoria y experiencia internacional en servicios financieros, productos altamente competitivos, con tarifas y rendimientos estables, amplio programa de beneficios y de lealtad para las tarjetas de crédito y nuestras tarjetas de marcas compartidas. ¿Qué hay de sus clientes corporativos en cuanto a servicios financieros? Para nuestros clientes corporativos y comerciales contamos con amplia experiencia en la estructuración y ejecución de operaciones bancarias complejas, para distintos tipos de industrias. La estabilidad y permanencia de nuestra marca con 98 años de operación continúa en el país. Estas bondades, en conjunto con otras variables como la adopción digital, el aumento de puntos de contactos y facilitar las interacciones, son clave para relacionarse con el entorno y aportar positivamente al desarrollo del sector. ¿Qué opinión le merece el proceso de fortalecimiento que ha registrado el sector financiero en los últimos años? El desempeño de la economía en los últimos años ha sido excepcional. El sector financiero se ha beneficiado de este desempeño, reciprocando con financiamiento e inversión, que a su vez actúan como catalíticos sobre la evolución económica. La banca también se ha beneficiado de un marco de regulación que ha ido dando pasos consistentes de avances que permiten mejores condiciones para competir, una mejor supervisión bancaria y un manejo prudente para evitar de riesgos sistémicos.

Santo Domingo, República Dominicana. Año 4. Nº 194. Domingo 11 de noviembre de 2018

ENTREVISTA

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«Activos a marzo 2018: RD$42,606.70 MM «Activos a junio 2018: RD$43,372.03 MM «Diferencia neta: RD$765.33 MM

“Somos una entidad marcada por la solvencia, rentabilidad y calidad de sus activos” El presidente de la junta de directores de la ACAP, Santiago Reinoso Lora, afirma que RD tiene un sistema financiero patrimonialmente fuerte y solvente

Santiago Reinoso Lora, presidente de la junta de directores de la Asociación Cibao de Ahorros y Préstamos. Jairon Severino

jseverino@eldinero.com.do Punta Cana, La Altagracia

a Asociación Cibao de Ahorros y Préstamos (ACAP) tiene un espacio ganado en el mercado financiero dominicano. Sus características de ser una entidad financiera apegada a los principios éticos y humanos, porque considera a sus socios como el activo más preciado, la coloca en un nivel preponderante. El presidente de la junta de directores, Santiago Reinoso Lora, con una dilatada carrera en el sector financiero, considera que esa institución está comprometida con el desarrollo social del país. Apunta que sus servicios están enfocados en mejorar la calidad de vida de los dominicanos, lo cual ha venido haciendo durante toda su existencia. ¿Cuáles son los principales atractivos del sistema financiero dominicano y por qué? Nuestro país ha tenido un crecimiento sostenido de su economía durante décadas, acompañado de una gran es-

tabilidad de precios y del tipo de cambio, características fundamentales para el buen funcionamiento del proceso de intermediación financiera, es decir, del ahorro y la inversión de los agentes económicos en actividades productivas. Ese entorno de crecimiento con estabilidad ha sido destacado en forma reiterada por los organismos financieros internacionales, como el Fondo Monetario Internacional (FMI), Banco Mundial (BM), Banco Interamericano de Desarrollo (BID) y la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (Cepal), entre otros. ¿A qué le atribuye la estabilidad macroeconómica? La estabilidad macroeconómica en el país es el reflejo de una política fiscal y monetaria prudente, principalmente en lo que se refiere al manejo de las tasas de interés y del tipo de cambio. ¿Qué puede decir de la economía dominicana y su relación con el sistema financiero? Uno de los prerrequisitos fundamentales para el buen des-

empeño del sistema financiero es la existencia de un entorno macroeconómico y político estable y en ese sentido el país cuenta con ambas características. Resulta estimulante observar cómo las autoridades están igualmente conscientes de la necesidad de preservar esa estabilidad y crecimiento económico, para lo cual hacen un manejo coordinado entre la política fiscal y la monetaria. ¿En qué medida considera usted que este sector aporta el desarrollo del PIB? El sistema financiero dominicano es uno de los sectores de mayor dinamismo en la economía y uno de los responsables del crecimiento del producto interno bruto (PIB). Observe que en el primer semestre de 2018 la actividad de intermediación financiera tuvo un crecimiento de 6.0%, similar al mostrado en los últimos años, como resultado del incremento en los depósitos y la cartera de préstamos de las entidades. A junio la cartera de préstamos creció en 11.5% comparado con junio de 2017 y una gran parte

de esos préstamos fueron a los sectores productivos incluyendo las pequeñas y medianas empresas.

dos financieros, en su conjunto, es esencial para la estabilidad y crecimiento de las inversiones en el sistema financiero, que lo hace atractivo inclusive a la inversión extranjera.

¿Podría decirse, entonces, que hay relación entre la estabilidad económica y el sistema fi- ¿En qué medida la banca es imnanciero? portante para aumentar la proEn adición a la estabilidad ducción y las exportaciones? macroecoLo que hace nómica, el posible el país cuencrecimiento ta con un de una ecoRepública Dominicana organismo nomía es la tiene en la actualidad un regulador inversión sistema financiero pay fiscalizaproductitrimonialmente fuerte, dor fuerte, va, lo cual solvente, rentable con acorde con se realiza niveles de liquidez sufilas mejores a través de ciente y adecuadamente prácticas un proceso provisionados. internade canalicionales zación de en materia recursos macro y donde las micro prudencial. El fiel cum- entidades financieras tienen plimiento y observancia de las la capacidad de transformar normas prudenciales vigentes el ahorro de las personas y es también un elemento funda- empresas en proyectos de inmental para la estabilidad del versión. En otras palabras, un sistema financiero. La supervi- banco es una entidad que capsión y permanente vigilancia de ta recursos del público en forlas instituciones de intermedia- ma de depósitos y coloca esos ción financiera y de los merca- recursos en forma de présta-

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BANCA

Santo Domingo, República Dominicana. Año 4. Nº 194. Domingo 11 de noviembre de 2018

mos para financiar proyectos o cualquier otra actividad de consumo o inversión. La prestación de servicios y productos financieros para el fomento y desarrollo de las exportaciones, sobre todo de aquellas con alto valor agregado de productos provenientes de la agropecuaria, agroindustria, industria y otros sectores, es de fundamental interés para el sostenimiento del crecimiento económico del país. ¿En qué lugar posiciona las exportaciones? Las exportaciones de bienes y servicios estimulan la generación de las divisas requeridas para cubrir las necesidades de las importaciones que necesitamos. Las autoridades dominicanas, conscientes de la importancia de las exportaciones, han declarado el 2018 como el Año de Fomento a las Exportaciones y, en ese sentido, diversas entidades financieras están canalizando cuantiosos recursos hacia el financiamiento de proyectos de exportación, tanto de bienes como de servicios. ¿Cuál es su opinión respecto a las fintech? En los últimos años, el desarrollo de la tecnología de la información y las telecomunicaciones ha sido impresionante. Es oportuno resaltar que las entidades financieras, tanto a nivel global como en nuestro país, están fortaleciendo y realizando importantes inversiones en sus plataformas tecnológicas para lograr mayor eficiencia y competir con las llamadas fintech. Ahora bien, no es menos cierto que si las TIC ofrecen mecanismos más ágiles y en tiempo real de las operaciones financieras, también imponen nuevos desafíos y vulnerabilidades, debido a la expansión de los llamados “ciberataques”, lo cual conlleva inversiones cuantiosas por parte de las entidades financieras o bien la búsqueda de alianzas con las fintech. Cabe resaltar que las autoridades han contemplado “evaluar y proponer normativas que permitan regular a las empresas de tecnología financiera, denominadas fintechs”, conforme figura en sus planes estratégicos. ¿Qué importancia tiene el microcrédito en la distribución de las riquezas? El porcentaje de informalidad laboral en República Dominicana es elevado, más del 50% de los empleos generados en los últimos años son informales, acorde con los datos del Banco Central, pero como bien destacó el organismo

emisor, lo importante es que de 18.40%, es decir, muy por la gente trabaje, se gane la vida encima del requisito regulatoy pueda sustentar a su familia. rio que es del 10%. Lo anterior En la mayoría de los países de ha sido posible por la existencia América Latina y del Caribe, de un marco regulatorio y de como República Dominicana, fiscalización acorde con las measí como en otras regiones del jores prácticas internacionales, mundo, las micro, pequeñas puestas en vigencia por la auy medianas empresas son la toridad monetaria y financieprincipal ra, a través fuente de del Banco generación Central y la Nuestro servicio al de empleos. Superintencliente es brindado con Ahora bien, dencia de respeto, transparencia y en razón Bancos. compromiso, permitiende la infordo obtener el desempeño malidad de ¿Qué papel que nos mantiene en un muchas de juega el goesas embierno corsitial privilegiado dentro presas, por porativo en del sistema financiero. un tiempo este fortaconsidelecimiento rable, no del sistema? tuvieron acceso al crédito por Es oportuno señalar el esfuerzo parte de las entidades finan- realizado por los propios acciocieras formales. Además, el nistas de las instituciones, así costo de los recursos que ob- como por la alta gerencia que tenían era muy elevado. Tam- maneja cada una de las entidapoco contaban con las condi- des de intermediación financieciones y exigencias para llegar ra, sean estas accionarias o no a ser sujeto de crédito, tanto accionarias, como es el caso del por la informalidad de sus ne- sistema de ahorros y préstamos. gocios como por ausencia de La reglamentación vigente en garantías reales. materia de gobierno corporativo es, asimismo, uno de los pi¿Cuál es la utilidad que usted le lares que garantizan la calidad ve al crédito hacia este sector? y buen desempeño del sistema El apoyo a la microempresa no financiero dominicano y uno solo sirve para aliviar la pobreza de los instrumentos de mayor y estimular la actividad econó- relevancia en la preservación mica; también brinda oportu- de la solvencia y eficiencia nidades para incrementar la del sistema financiero. productividad de personas de bajos ingresos que generalmente no tienen acceso a servicios financieros formales. Conscientes de la importancia de esos sectores, el Banco Central adecuó recientemente el Reglamento sobre los Lineamientos para el Otorgamiento y Administración de Microcréditos, es decir, la metodología que deben seguir las entidades de intermediación financiera para evaluar y mitigar el riesgo de crédito asociado a sus operaciones de microcréditos y de esa forma el crédito pueda fluir en mayor volumen, rapidez y condiciones competitivas.

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¿Qué opinión le merece el proceso de fortalecimiento que ha registrado el sector financiero en los últimos años? ¿Por qué? República Dominicana tiene en la actualidad un sistema financiero patrimonialmente fuerte, solvente, rentable con niveles de liquidez suficiente y adecuadamente provisionados sus activos de riesgos. Un indicador de mucha relevancia es el de solvencia y las cifras oficiales indican que en su conjunto el sistema cumple más que satisfactoriamente con este indicador. Este índice a junio de 2018 era

¿Qué es la ACAP en términos de su filosofía? La ACAP es un ente referencial en el sector financiero, reconocido por su buen cumplimiento de las regulaciones con un desempeño marcado por la solvencia, la rentabilidad, la calidad de sus activos y la continua evolución hacia la excelencia, así como el cumplimiento de las promesas a sus asociados y clientes. Somos una entidad socialmente responsable, que invierte en la formación de su capital humano y en el desarrollo de instituciones que trabajan a favor de bien social, como resultado de su gestión comercial de soluciones financieras dirigidas a personas y empresas. ¿Cuáles son las bondades que la gente puede hallar en esta institución? Eficientes soluciones financieras dirigidas a personas y empresas, disponibles en las 48 sucursales de servicio y 50 cajeros a nivel nacional, así como

55 desde cualquier parte del mundo a través del Internet banking y la aplicación móvil. Apostamos a tasas atractivas y plazos convenientes. Nuestro servicio al cliente es brindado con respeto, transparencia y compromiso, permitiendo obtener el desempeño que nos mantiene en un sitial privilegiado dentro del sistema financiero nacional. ¿En qué medida esta institución financiera aporta a la economía dominicana y cómo lo hace? Otorgando diversas facilidades crediticias para la adquisición o construcción de viviendas, consumo y comerciales; además, fomentando en los ciudadanos la importancia del ahorro, siendo ambos aspectos dinamizadores de la economía nacional. ¿Por qué ACAP prioriza el crédito a la vivienda y cómo valora el aporte durante estos años? Estamos convencidos que una vivienda proporciona, además de un techo, calidad de vida y tranquilidad a las familias, por tal razón, cónsonos con nuestros orígenes, es prioridad en la ACAP ofrecer facilidades crediticias para viviendas a nuestros asociados.

La Asociación Cibao de Ahorros y Préstamos, con sede en Santiago, llega a todo el país.

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ENTREVISTA Jairon Severino

jseverino@eldinero.com.do Punta cana, La Altagracia

l Banco Popular Dominicano puede mostrar una historia de éxitos, de aportes constantes a la economía local, desarrollando algunos de los productos financieros de mayor trascendencia en el país. Su banca digital está entre las más destacadas. Es, además, la primera institución financiera de capital privado en el mercado local. Su vicepresidente ejecutivo de Negocios Internacionales y Banca Privada, Luis E. Espínola, afirma que uno de sus principales activos es la confianza de sus clientes, entre los que se cuentan más de un millón que utilizan la plataforma digital.

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Modelo digital para seguir ofertando soluciones

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Luis E. Espínola revela que un 77.5% de las operaciones del Banco Popular son a través de sus canales digitales, ubicando a la entidad siempre a la vanguardia plano de respaldo al crecimiento empresarial, este año 2018 el Grupo Popular ha sido el principal estructurador en el mercado de capitales en el país, liderando operaciones por más de US$100 millones que han facilitado la atracción de inversión extranjera a nuestro territorio, así como el acceso a fondos para apoyar los sectores productivos nacionales.

de canales digitales y electrónicos. En ese sentido, para 2019 profundizaremos en este modelo digital para seguir ofertando las soluciones financieras de vanguardia más relevantes del mercado y continuar apoyando los sectores económicos del país en su desarrollo.

¿En qué medida esta institución ¿Cuáles son, a su modo de ver, los financiera aporta a la economía principales atractivos del país en ¿Qué es el Banco Popular en tér- dominicana y cómo lo hace? cuanto a su sistema financiero y minos de su filosofía como enti- Aportamos a la economía canapor qué? dad financiera? lizando, de forma eficiente y pruFormamos parte de un país que Somos un catalizador de pro- dente, recursos hacia los sectores cuenta con un favorable clima de greso social y económico para productivos. Por ello, durante inversión, un crecimiento econó- amplios sectores del país, desde los últimos 12 meses los activos mico importante y estabilidad hace más de medio siglo. Somos del Banco Popular Dominicano social e institucional. Estas ca- una entidad netamente domi- han crecido en RD$47,000 miracterísticas permiten de forma nicana que aporta al desarrollo llones, para un incremento de reiterada el buen desempeño de nacional y al bienestar social de 13% respecto al mismo período la economía y este resultado, a los dominicanos, facilitando su del año anterior, donde se destasu vez, se debe en gran medida al inclusión financiera y sus opor- ca el crecimiento de un 16% de desempeño favorable del ejercicio tunidades de progreso. la cartera de créditos neta. Este del sistema financiero, conjuntaresultado del negocio junto a las mente con sectoestrategias res como turismo, de eficiencia Es destacable el buen posicionamiento del agropec uario, operativa y Banco Popular, su capacidad de generar zonas francas y gestión de negocio y la gestión de riesgo, fortalezas riesgos han transporte. todas de largo plazo, y avaladas por las permitido agencias de riesgo internacionales. un incre¿En qué medida mento de considera usted que la banca aporta al desarrollo ¿Cuáles son las bondades que la 32% del resultado del ejercicio. gente puede hallar en esta entidel PIB? ¿Qué importancia tiene el miLa banca, y con ella el sistema dad bancaria? financiero, es uno de los sectores En el Banco Popular Domini- crocrédito en la distribución de que más aportan al desarrollo cano trabajamos con empeño las riquezas? del PIB. En este sentido, el Ban- para ser un eficiente proveedor La Carta Constitutiva del Banco co Popular Dominicano, como de servicios financieros. En este Popular Dominicano destaca la la principal entidad bancaria de sentido, en 2018 hemos conti- clara misión del banco de ser un capital privado dominicano, se nuado diferenciándonos de otras democratizador de los servicios ha caracterizado por ser un cata- entidades del sistema financiero financieros en República Dolizador del progreso social y eco- nacional, con iniciativas que minicana. Hemos contribuido nómico para amplios sectores agregan valor a los diferentes con este objetivo desde nuestros del país desde sus orígenes, hace segmentos de clientes que acom- inicios, apoyando iniciativas que pañamos y que están basadas en buscan la inclusión social y el demás de 54 años. un robusto modelo de transfor- sarrollo económico. ¿Aporta la banca al sector ex- mación digital. En este sentido, portador y cómo valora usted es claro cómo el Popular lidera ¿Por qué, además de otros segel modelo de transformación mentos, priorizan el turismo y a esa relación con este sector? Sí, indudablemente, el sistema digital de los servicios financie- emprendedores en sus producfinanciero es el motor que ali- ros en República Dominicana, tos financieros? menta el crecimiento del teji- gracias a que contamos con la Creemos en el turismo, en su do productivo y exportador en confianza y la fortaleza que nos potencial presente y futuro para cualquier país a través de finan- dan más de un millón de clientes el progreso sostenido de nuesciamientos tradicionales y es- digitales, que hacen posible que tra nación, en lo económico, lo tructuraciones en el mercado de el 77.5% de nuestras operaciones social y lo medioambiental. Por capitales. Como ejemplo, en el se efectúen actualmente a través ello, somos el principal financia-

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«Activos a marzo 2018: RD$385,587.18 MM «Activos a junio 2018: RD$398,206.57 MM «Diferencia neta: RD$ 12,619.39 MM

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dor de la actividad turística de República Dominicana y la primera entidad bancaria en contar con una unidad especialmente dedicada a velar por el desarrollo de este reglón económico tan importante para el país. Por igual, gracias a la preferencia del empresariado nacional y los inversionistas internacionales por los servicios que ofrece nuestra organización financiera, el Banco Popular Dominicano y Popular Bank Limited, la filial de Grupo Popular en Panamá, contaban en su cartera, al cierre del pasado mes de mayo, con el 55.6% de los préstamos otorgados al sector turismo con presencia en el país. En cuanto a los emprendedores, podríamos destacar nuestro constante respaldo a las Pymes dominicanas con nuestra plataforma de capacitación y facilidades financieras Impulsa. Con ese mismo espíritu, desarrollamos programas que fomentan la cultura del emprendimiento para nuestro segmento de clientes jóvenes, con el objetivo de fortalecer en el país el número de historias de negocios exitosas, innovadoras y sostenibles, que generen empleos y favorezcan el desarrollo nacional.

¿Cuáles son las fortalezas de este banco y cómo las relaciona con el sector en su totalidad? Es destacable el buen posicionamiento del Banco Popular Dominicano, su capacidad de generar negocio y la gestión de riesgo, fortalezas todas de largo plazo, reconocidas y avaladas por las agencias de riesgo internacionales. También contamos con una de las redes de bancos corresponsales más importantes del país, lo cual revela el alto nivel de confianza de la banca internacional hacia nuestro país y hacia nuestra entidad financiera... Completo en el eldinero.com.do

Luis E. Espínola, vicepresidente ejecutivo de Negocios Internacionales y Banca Privada

Santo Domingo, República Dominicana. Año 4. Nº 194. Domingo 11 de noviembre de 2018

ENTREVISTA

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«Activos a marzo 2018: RD$26,959.78 MM «Activos a junio 2018: RD$28,628.51 MM «Diferencia neta: RD$1,668.73 MM

Lésther Álvarez | elDinero

“Nuestra banca corporativa proporciona a los clientes un valor inigualable” Máximo Vidal destaca papel del financiamiento bancario en formalización de las empresas Jairon Severino

jseverino@eldinero.com.do Punta Cana, La Altagracia

áximo Vidal lidera el equipo de Citi República Dominicana, una entidad financiera con presencia en más de 160 países y cuyo enfoque está en la banca corporativa. Dice que ellos quieren seguir enfocándose en el valor agregado que pueden darle a sus clientes globales. Citi, tras 56 años en territorio nacional, apuesta al talento dominicano y, sobre todo, confiando en la estabilidad económica que muestra el país. Vidal afirma que esa institución ayuda a sus clientes a buscar financiamientos no solo tradicionales, sino también en los mercados de capitales. ¿Cuál es su observación respecto a la economía dominicana? El panorama económico dominicano se visualiza con múltiples oportunidades. El Banco Central espera que la economía sea la de mayor crecimiento de América Latina este año y, en octubre, anunció que la expansión ya fue de un 6.9%. La autoridad monetaria incluye en el pronóstico al sector financiero, que ha sostenido un extraordinario crecimiento, manteniendo altos niveles de capitalización y bajos niveles de morosidad. ¿En qué medida considera usted que la banca aporta el desarrollo del PIB? Las instituciones financieras proporcionan los medios por los cuales se movilizan la mayor parte de los recursos en el país, además de canalizar el ahorro hacia la inversión. El importante crecimiento de la cartera de crédito en los últimos años ha

nos en el mercado de capitales tanto local como internacional, emisiones de deuda soberana en el exterior hasta soluciones tecnológicas de vanguardia para que nuestros clientes manejen sus tesorerías de la forma más eficiente posible. Ayudamos a nuestros clientes a buscar financiamientos no solo tradicionales sino también en los mercados de capitales, proveyendo coberturas de riesgo de mercado incluyendo mercado cambiario, tasas de interés y commodity. Citi, además, es una institución generadora de talento. Son muchos los profesionales dominicanos y de otras nacionalidades que han pasado por la institución y que hoy en día proporcionan un aporte invaluable a la economía, tanto en el país como en el extranjero.

Máximo Vidal lidera a Citi República Dominicana junto a un equipo de profesionales de alta calificación.

tenido un papel importante en que la economía siga creciendo y generando valor. Por otro lado, la creciente inclusión financiera y bancarización de la población proporcionan mejores prácticas de ahorro y proyección económica para las familias dominicanas a largo plazo. ¿Cuál es su ponderación de esta relación del Felaban en RD? Sumamente positiva. Pertenecer a una red de bancos regional, la mayor del sector en América Latina, permite a los actores del mercado dominicano conocer las buenas prácticas empresariales y financieras que ocurren en otras latitudes similares a la suya, informarse sobre las soluciones que implementaron frente a desafíos comunes y acceder a oportunidades de crecimiento en conjunto. Además, que la 52 Asamblea Anual es un indicio de la madurez y expansión que refleja República Dominicana en el rubro, incluso, frente a grandes jugadores como Brasil, México y Chile. ¿En qué medida considera que la banca es importante para aumentar la producción y las exportaciones? La banca juega un papel fundamental para la adquisición de inmuebles, equipos, materia

prima y cubrir las necesidades de capital de trabajo por medio de financiamientos. Las facilidades de pago y otorgamiento de recursos que ofrece la banca tienen un efecto dinamizador muy importante en la economía, principalmente en los diversos segmentos pertenecientes a la industria nacional. El financiamiento bancario no solo ofrece un costo inferior a la de otras fuentes, también ayuda a las empresas en su proceso de formalización y profesionalización. En segundo lugar, la banca

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pondan a los intereses de sus clientes, generen valor económico y sean siempre sistémicamente responsables. Cuando hacemos estas cosas bien, tenemos un impacto financiero y social positivo en las comunidades que atendemos y mostramos lo que un banco global es capaz de hacer. Citi es una organización enfocada, impulsada por su misión, comprometida a ser el mejor para sus clientes. Actualmente, somos el banco líder global, con aproximadamente 200 millones de

Desde hace más de 200 años, la misión de Citi es facilitar el crecimiento y el progreso económico.

facilita la conectividad de nuestras empresas con clientes y suplidores en otros países. ¿Qué es el Citibank en términos de su filosofía como entidad financiera? Desde hace más de 200 años, la misión de Citi es facilitar el crecimiento y el progreso económico. Nos esforzamos por ganar y mantener la confianza del público adhiriéndonos constantemente a los más altos estándares de ética. Pedimos a nuestros colegas que se aseguren de que sus decisiones res-

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cuentas de clientes y realizamos negocios en más de 160 países. ¿En qué medida esta institución financiera aporta a la economía y cómo lo hace? Tras 56 años de presencia en República Dominicana, conocemos a fondo cuáles son las necesidades de nuestros clientes. En esa medida, usamos todo nuestro talento, así como capacidades locales y globales, para servir a nuestros clientes y al país. Nuestro aporte va desde estructuraciones de préstamos sindicados, emisiones de bo-

¿Por qué Citibank prioriza la banca corporativa? Entendemos que es mejor mantener un enfoque donde tenemos altas ventajas competitivas. La banca corporativa en Citi proporciona a los clientes un valor inigualable a través de la conectividad de sus tesorerías, las plataformas de banca electrónica, los accesos a mercados globales, productos estructurados y coberturas de riesgo. Queremos seguir creciendo en este segmento y vemos unas perspectivas muy positivas para seguir desarrollando nuestra estrategia. ¿Cuáles son las fortalezas de este banco y cómo las relaciona con el sector en su totalidad? Yo creo que la principal fortaleza es nuestra gente. Tenemos un talento de personas inigualable y comprometida con nuestros clientes. Y esto no ocurre solo en República Dominicana, sino también en toda Latinoamérica, que es a la región a la cual pertenecemos. Este hecho nos abre un mundo de oportunidades donde la solución financiera que funcionó para un cliente en Uruguay o Brasil, puede replicarse en República Dominicana y viceversa... Completo en el eldinero.com.do

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FINANZAS Felaban

Especial para elDinero

ecientemente, el Fondo Monetario Internacional (FMI) y el Banco Mundial (BM) sostuvieron sus reuniones anuales correspondientes a 2018 en Bali (Indonesia). El FMI manifestó su preocupación por el elevado endeudamiento global, y sus implicaciones en la estabilidad financiera transfronteriza. Las preocupaciones de Christine Lagarde, máxima directiva del FMI, se enfocaron en el frente fiscal. El elevado grado de endeudamiento de muchos gobiernos nacionales, en especial aquél de los países desarrollados, podría afectar el crecimiento convirtiéndose en un lastre. Esto puede inducir un efecto desplazamiento de la inversión privada por inversión pública (crowding out). Los economistas Carmen Reinhart y Kenneth Rogoff (2012) sugieren la existencia de una relación negativa entre deuda pública y crecimiento económico, en especial cuando la deuda pública supera niveles del 90% del PIB. Un trabajo de corte econométrico elaborado por el Banco Central Europeo encontró una relación negativa para 12 países europeos en un horizonte de 40 años en niveles de deuda de 70 al 80% del PIB. Un estudio de la Reserva Federal de Dallas muestra una relación inversa entre crecimiento de la deuda (en especial aquella externa) con el crecimiento económico por la vía de elevación de precios de bienes transables, reducción relativa de los precios de bienes no transables, reducción del ahorro disponible y menor acumulación de capital fijo. Hoy el ambiente macroeconómico y financiero no resulta favorable para los países más endeudados. El aumento en los niveles de endeudamiento público, sumado a la tendencia de fortalecimiento del dólar y al reciente incremento de tasas de interés por parte de la FED (Banco Central de Estados Unidos) y el Banco de Inglaterra simultáneamente, inducirá presiones en las cuentas fiscales de muchos países. Los rendimientos de los bonos soberanos han venido elevándose durante el último año, mostrando que los mercados perciben más riesgo soberano y con ello mayores costos para el nuevo endeudamiento público. Debido a la inflexibilidad del presupuesto nacional de muchas naciones en el corto plazo, un mayor pago por intereses repercutirá proporcionalmente en un menor monto de inversión

Santo Domingo, República Dominicana. Año 4. Nº 194. Domingo 11 de noviembre de 2018

Clima macroeconómico es desfavorable a más deuda Para Felaban, se requiere de ajustes económicos coordinados en los frentes fiscal, monetario, comercial, cambiario y demográfico, entre otros

Todos los países de la región han experimentado un proceso de endeudamiento, especialmente por los déficits presupuestarios.

pública, lo cual alimentará un círculo vicioso de crecimiento económico lento, menores perspectivas de empleo y mayores presiones fiscales y tributarias. En la historia económica se han generado momentos de alta deuda en diferentes países. Inglaterra (1918, 1946), Bélgica (1980) e Italia y Canadá (1992), por mencionar algunos. Estos países enseñaron que en momentos de elevado endeudamiento, es importante no solo morigerar la misma, sino también promover el crecimiento económico. Esto, por supuesto, supone dos asuntos adicionales. El primero, entender que este comportamiento no se reduce en el corto plazo, sino que eventualmente requerirá años (inclusive décadas en el caso de países como Japón, cuya relación deuda/PIB ha sido consistentemente superior a 200% durante años). El segundo, entender que se

requiere de ajustes macroeconómicos coordinados en los frentes fiscal, monetario, comercial, cambiario y demográfico, entre otros. La estrategia de reducción de deuda de cada país, aunque debe estar atada a su realidad particular, debe contar con un margen de maniobra que permita flexibilizar su ejecución ante cambios repentinos en el panorama económico internacional. Similarmente, es necesario evaluar la “efectividad” y “productividad” de la estrategia de endeudamiento futuro, pues mayores niveles de inversión a través deuda pública no necesariamente garantizan mayores niveles de calidad de vida, infraestructura pública y gasto en salud o educación que impulsen el crecimiento económico, por mencionar algunos. En particular, el 2018 en América Latina se caracterizó por la coincidencia de once procesos electorales y democráticos

en varios países de la región, y de este “rally” electoral dependerá en gran parte el rumbo económico a seguir por parte de la región, y de su capacidad de adaptación a una realidad económica caracterizada por mayor volatilidad en los precios internacionales de los bienes básicos, fugas de capital, con consecuencias negativas en el frente cambiario que generan mayores presiones para financiar los déficit de cuenta corriente, menores niveles de demanda por parte de sus principales socios comerciales, e incertidumbre sobre las fuentes, costos y características de los planes de financiación de numerosos planes de inversión gubernamental. De hecho, la dificultad estructural de la región en lo relacionado con la diversificación de su oferta exportable le hace aún más vulnerable a ajustes repentinos en la actividad económica internacional. Derivado de lo ante-

rior, las vulnerabilidades financieras inherentes del alto nivel de deuda pública y sus efectos en la estabilidad financiera no son menores. La recuperación económica es lenta y desigual entre países y regiones, hay tensiones comerciales entre algunas jurisdicciones con impacto colateral de orden mundial, y un creciente riesgo de contagio que podría incrementar el apalancamiento de los agentes, lo cual no luce prudente en situaciones, como las actuales, de alta incertidumbre. Un escenario de problemas generalizados de deuda pública en los países avanzados no luce adecuado para la economía mundial, para el sector financiero y para la banca en general. Este tema debe hacer parte de las prioridades de los gobiernos en el futuro, con el fin de generar mayor certidumbre y un ambiente propicio para que florezca un crecimiento económico.

Santo Domingo, República Dominicana. Año 4. Nº 194. Domingo 11 de noviembre de 2018

ENTREVISTA Jairon Severino

jseverino@eldinero.com.do Santo Domingo

l Banco Múltiple Banesco llegó a territorio dominicano en 2011 y sus planes son a largo plazo. Su crecimiento ha sido constante, logrando escalar paso a paso dentro del sistema financiero. La estabilidad económica del país es una de las variables que más certidumbre da a sus inversionistas. La presidenta ejecutiva, María Clara Alviárez, considera al rubro de servicios financieros como uno de los motores de crecimiento nacional, pues creció un 6.4% de enero a julio de 2018 junto a otros sectores como el de la construcción y el de las zonas francas. ¿Cuál es su observación respecto a la economía dominicana y su relación

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«Activos a marzo 2018: RD$18,608.95 MM «Activos a junio 2018: RD$18,125.34 MM «Diferencia neta: RD$-483.61 MM

“Banesco es una entidad regida por la innovación constante” Su presidenta ejecutiva, María Clara Alviárez, pondera los aportes de la entidad al desarrollo económico de República Dominicana con el sistema financiero? En Banesco Banco Múltiple entendemos que República Dominicana cuenta con una economía favorable, marcada por un crecimiento sostenido en los últimos años. Las proyecciones son positivas. El Fondo Monetario Internacional indica que el país crecerá 5.5% para finales de 2018, cifra que supera lo promediado por las economías del resto de la región. ¿Cuáles son las variables más destacables en la economía? Dentro de los sectores que mayor fortaleza representan para la economía se encuentra el turismo, las exportaciones nacionales y las remesas de los dominicanos que residen en el exterior, las cuales han ido creciendo durante los últimos años y son un dinamizador importante de la economía nacional. Otra de las ventajas que ostenta el país y que

María Clara Alviárez, presidenta ejecutiva de Banesco Banco Múltiple.

fue determinante para establecer nuestras operaciones, es su ubicación geográfica estratégica, cercana a la potencia económica de Norteamérica, siendo este factor un atractivo para importantes inversiones comerciales que impulsan el constante flujo de moneda extranjera. ¿Cuán cómodo se siente Banesco en el país? Nos enorgullece poder tener nuestras operaciones dentro del sistema financiero dominicano, que crece con buen desempeño económico, debido a que ha sido el pilar para el desarrollo empresarial y ha facilitado el potencial adquisitivo del consumidor. Como evidencia de ello, el rubro de servicios financieros lo consideramos como uno de los motores de crecimiento nacional, pues creció un 6.4% de enero a julio de 2018 junto

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del cual hacemos parte cuenta con una representación en el PIB del 4.4% y es uno de los mayores contribuidores fiscales en República Dominicana, con una participación mayor al 10%.

empleos. Además, en el caso de las exportaciones, el sector financiero es fundamental para posicionar el país en los mercados globales y de paso atraer inversión extranjera.

¿Cuál es la relación entre la estabilidad económica y el crecimiento que exhibe el sistema financiero? El crecimiento continuo del sistema financiero dominicano es un reflejo de la estabilidad económica que presenta el país, producto de políticas que persiguen mantener sus principales indicadores balanceados y fuera de riesgo. A su vez, el sistema financiero facilita la inclusión de la población a instrumentos que potencializan su capacidad financiera, lo que permite a las personas un mayor poder adquisitivo y generar ingresos alternativos. Los productos financieros

¿Qué es el banco Banesco en términos de su filosofía? Banesco Banco Múltiple es una organización de servicios financieros integrales con presencia en 16 mercados a nivel internacional, entre las que se destacan Estados Unidos y Panamá, e incluye a Abanca, la marca con la cual operamos en España. La cercanía e integración de las filiales es evidenciada con el intercambio de buenas prácticas operativas, para el desarrollo holístico de la corporación. Nos enfocamos en conocer las necesidades de cada cliente y satisfacerlas a través de relaciones basadas en confianza mutua, acceso fácil y seguro, y excelencia en calidad de servicio. Del mismo modo, nos destacamos por desarrollar relaciones ganar-ganar con nuestros clientes, proveedores y colaboradores.

Banesco es una entidad regida por la innovación constante, tanto en sus procesos operativos como en la calidad de su servicio al cliente, posicionándonos dentro del top 10 en el segmento de banca múltiple.

a otros sectores como el de la construcción y el de las zonas francas. Este escenario favorable ha permanecido por varios años y motivó nuestra decisión de invertir en el mercado dominicano, como parte de nuestra estrategia de expansión corporativa. ¿En qué medida considera que la banca aporta al PIB? Cabe destacar que el sector bancario es fundamental para la generación de riquezas en una nación, debido a que es el soporte de todo el aparato productivo nacional, el cual cuenta con créditos específicos para su desarrollo, por consiguiente, estimulando la expansión del PIB. Además, el sector

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ofrecidos por Banesco Banco Múltiple se han constituido en aliados para el crecimiento y desarrollo del empresariado dominicano, así como del consumidor promedio. ¿Considera que la banca ayuda a aumentar la producción y las exportaciones? ¿Por qué? Sin duda alguna, el sector bancario es un aliado para potenciar la capacidad económica de los actores del mercado productor y exportador, ya que funge como principal vía para el financiamiento de sus actividades comerciales en moneda local e internacional. De esta manera, somos propulsores para la conquista de sus objetivos y desarrollo en sus respectivos mercados, permitiendo generar su sostenibilidad, aumentar su capacidad como contribuidor fiscal e incrementar la creación de nuevos

¿Cuáles son las fortalezas de este banco y cómo las relaciona con el sector en su totalidad? Banesco Banco Múltiple es una entidad regida por la innovación constante, tanto en sus procesos operativos como en la calidad de su servicio al cliente, posicionándonos dentro del top 10 en el segmento de banca múltiple. Nos destacamos por estar comprometidos con las estrategias nacionales de desarrollo, que incluye el fomento a las pequeñas y medianas empresas (Pymes). Contribuimos a elevar la competitividad del mercado bancario local en todos sus niveles, incluyendo el segmento corporativo y también el de personas, instaurando la tarjeta de crédito como instrumento de pago seguro e incorporando en el mercado un completo portafolio de soluciones financieras. Completo en el eldinero.com.do

Santo Domingo, República Dominicana. Año 4. Nº 194. Domingo 11 de noviembre de 2018

ENTREVISTA

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«Activos a marzo 2018: RD$7,378.99 MM «Activos a junio 2018: RD$7,756.50 MM «Diferencia neta: RD$377.51 MM

“Trabajamos con dedicación para brindar soluciones integrales” El vicepresidente ejecutivo de Banco Vimenca, Víctor Virgilio Méndez Saba, afirma que el sistema financiero tiene una responsabilidad intrínseca con el desarrollo Jairon Severino

jseverino@eldinero.com.do Punta cana, La Altagracia

anco Vimenca nació con el principio de calidad humana, eficiencia y solidez que han caracterizado a las empresas que durante tantos años ha liderado Víctor Méndez Capellán, un empresario que ha confiado todo su espíritu a República Dominicana. Víctor Virgilio Méndez Saba, vicepresidente ejecutivo de Banco Vimenca, afirma que el respaldo patrimonial y la calidad de su gente, unido a la tradición que ellos representan, son algunos de los activos más importantes de esa entidad financiera. ¿Cómo y por qué nace Banco Vimenca? Vimenca nace con el propósito de ofrecer servicios bancarios a la familia dominicana a través de clientes personales y corporativos, bajo el mismo principio de calidad humana, eficiencia y solidez que han caracterizado a las empresas Vimenca. Nacimos para contribuir con el fortalecimiento de la economía del país. Surge como parte del espíritu visionario y emprendedor de su presidente Víctor Méndez Capellán ¿Cómo valora usted el aporte de Vimenca a la economía dominicana? Nuestro grupo representa la esencia de nuestro pueblo, ¡El trabajo duro! Brindarle una mano amiga a la clase trabajadora y empresarial de nuestro país a través de productos y servicios financieros, transferencia de dinero, plataforma de pagos, servicios de tercerización y transporte de correspondencia y carga a nivel nacional e internacional. A través del Banco contribuimos con nuestros hermanos dominicanos sirviendo como agente pagador de remesas de nuestra empresa vinculada dedicada a este servicio y a través de nuestro nuevo

Víctor Virgilio Méndez Saba, vicepresidente ejecutivo de Banco Vimenca.

programa de financiamiento de viviendas a dominicanos en el exterior. Los recursos captados de nuestros clientes los canalizamos hacia actividades de la economía generadoras de riquezas y bienestar, como son el sector de la construcción, créditos hipotecarios y al sector comercial, principalmente pequeñas y medianas empresas. ¿Cuál es su observación respecto a la economía dominicana y su relación con el sistema financiero? En todas las sociedades el sistema financiero representa una pieza fundamental para su crecimiento y desarrollo a nivel macroeconómico. Mientras más estable se encuentre el sector, más sostenible será el

crecimiento económico de un país. La economía dominicana ha sido modelo de crecimiento en toda Latinoamérica, manteniendo porcentajes por encima

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¿En qué medida considera usted que la banca aporta el desarrollo del PIB? Desde hace muchos años se viene estudiando la relación e

El sector financiero local ha demostrado gran dinamismo en los últimos años y un crecimiento de la confianza de inversionistas extranjeros en la estabilidad económica y política del país.

del promedio de la región. El sistema financiero ha sido uno de los instrumentos principales para que esto suceda, aportando las facilidades para que los demás sectores tengan acceso a financiamientos con miras al desarrollo de sus actividades.

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importancia entre el sistema financiero y la actividad económica, considerándose al economista Joseph Schumpeter el primero en plantearlo en 1911. A partir de ese momento han sido muchos los estudios que han confirmado la relación altamente positiva entre las va-

riables financieras y las económicas, al servir la banca como canalizador del ahorro hacia la inversión y la actividad económica así como fuente de generador de empleos, de forma directa e indirecta. ¿Cómo entiende que la banca aporta a la producción y las exportaciones? La banca tiene una responsabilidad intrínseca con su aporte al aumento del PIB nacional y el desarrollo de la economía de un país, ya que permite que el dinero circule en la economía, convirtiendo los recursos captados en las diferentes modalidades en instrumentos de financiamiento y de inversión, facilitando recursos financieros a los sectores productivos,

BANCA

65 Lésther Álvarez | elDinero

Santo Domingo, República Dominicana. Año 4. Nº 194. Domingo 11 de noviembre de 2018

El Banco Vimenca tiene un respaldo patrimonial fuerte y niveles de liquidez por encima del promedio del sector.

como la manufactura, construcción, turismo, agropecuario y al comercio importador y exportador, entre otros. De esta forma, facilita las actividades de las personas y empresas, mejorando la economía en general, fomentando el desarrollo, generando empleos y satisfaciendo las necesidades de la población. ¿Qué es el Banco Vimenca en términos de su filosofía como entidad financiera? Banco Vimenca es una institución que nace con la filosofía de brindarle protección y seguridad a la familia dominicana, con propuestas de productos y servicios innovadores y una gestión apegada a principios éticos. ¿Cuáles son las bondades que la gente puede hallar en esta entidad financiera? Pasión y entusiasmo: trabajamos con dedicación para brindar soluciones integrales, creando experiencias gratas con un trato cordial y amable hacia nuestros colaboradores, clientes y relacionados, haciéndolos parte de nuestra familia. Innovación: creamos procesos más ágiles y eficientes para ofrecer soluciones financieras de alto impacto para nuestros clientes. Integridad: hacemos lo que decimos, reconociendo el valor de los demás y sirviendo con calidad, eficacia y transparencia. Confianza: desarrollamos nues-

tras actividades de forma honesta, apegados a nuestros principios éticos, con alto sentido de responsabilidad y prudencia, para garantizar la mayor transparencia en nuestro servicio. ¿Qué importancia tiene el microcrédito en la distribución de las riquezas? Al momento que Muhammad Yunus surgió con la idea de otorgar créditos sin aval para desfavorecidos por el sistema bancario

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¿Por qué Vimenca prioriza el microcrédito, banca personal y de consumo en sus productos financieros? El sector de los microcréditos ha crecido mucho en los últimos años en República Dominicana. Esto viene de la mano con una política de crédito desde el Gobierno para apoyar a las Pymes, cuestión que ha llevado al auge de este sector. Banco Vimenca en este sentido se identificó con estas circunstancias e

El comportamiento y desarrollo de la banca ha sido reconocido por organismos internacionales, agencias calificadoras de riesgos e inversionistas extranjeros como un referente.

tradicional, lo hizo con la firme intención de crear un mundo libre de pobreza, tal como se le puede citar en varias de sus ponencias públicas. En este sentido, podemos decir que el microcrédito es el principal instrumento financiero en pro de ayuda para desarrollar personas o grupos, que por sus especiales características, se encuentran excluidos de los circuitos financieros convencionales. Lo planteado previamente es de vital importancia ya que se están dando herramientas para catapultar un nicho que en otras circunstancias no generaría ingresos tributarios ni tuviese oportunidad de formar parte del eje funcional de la capitalización de las riquezas.

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igualmente ha dado un voto de confianza y ha apostado al microcrédito. ¿Cuáles son las fortalezas de este banco y como las relaciona con el sector en su totalidad? Banco Vimenca es un banco múltiple pequeño, con presencia en diversos segmentos de negocios, con una estable participación de mercado en colocaciones. Cuenta con un fuerte respaldo patrimonial, manteniendo históricamente elevados niveles de capitalización que nos coloca en la actualidad como la principal entidad en cuanto a niveles de solvencia. Asimismo, mantenemos una holgada liquidez, indica-

dores micro prudenciales con buenos resultados medidos a través de límites a partes vinculadas, concentración de créditos, calidad de los activos, concentración de los depositantes y niveles de rentabilidad, con un adecuado manejo integral de todos los riesgos, manteniéndose nuestros indicadores dentro de los rangos promedio con que opera la banca nacional. ¿Qué opinión tiene del fortalecimiento que ha registrado el sector financiero? El sistema financiero es un cimiento fundamental para el funcionamiento y desarrollo del sistema económico de un país, por lo que existe un vínculo estrecho entre su estructura financiera y el crecimiento y dinamismo de su economía. Luego de las crisis que afectaron al país derivado de la quiebra de importantes bancos del sistema nacional, las autoridades han venido apostando a la aplicación de medidas que permitan mantener la estabilidad macroeconómica. ¿Cuál ha sido, a su entender, el eje fundamental de esta fortaleza? El eje fundamental ha sido la conducción de la política monetaria, que ha coadyuvado a la estabilidad macroeconómica y al crecimiento sostenido del PIB, lo que se ha traducido de manera positiva en el fortalecimiento del sistema financiero

dominicano. Actualmente, la banca local se encuentra estable, con buenos niveles de rentabilidad y fortalecida a nivel patrimonial, con buenos niveles de calidad de sus activos traducidos en un índice de morosidad bajo y una solvencia por encima del mínimo establecido. Según los últimos datos disponibles. El sector financiero local ha demostrado gran dinamismo en los últimos años y un crecimiento de la confianza de inversionistas extranjeros en la estabilidad económica y política del país. Cuando un país manifiesta un sector bancario robusto y dinámico, como es el caso de República Dominicana, puede confiar en que sus posibilidades de desarrollo y de acceso a capital de trabajo para el sector productivo, tenderán a ser mejores en el futuro. ¿Hacia dónde apunta la estrategia de negocios de Vimenca en los próximos cinco años? A convertirlo en un banco robusto, con mayor penetración en el mercado, con una propuesta de productos y servicios innovadores y con una gestión de calidad eficaz, que permita potencializar nuestras fortalezas, convirtiendo los procesos operacionales en ventajas competitivas a través de mayor eficiencia en los niveles de calidad de atención, respuesta y servicios a nuestros clientes. ¿Cómo valora usted el desarrollo de la banca local respecto a la de la región? El sector bancario del país, luego de la crisis sufrida en 2003 y 2004, se ha recuperado satisfactoriamente gracias a los avances en supervisión, los cambios normativos de parte del ente regulador, la implementación de un plan estratégico acorde a los lineamientos internacionales y el empuje y esfuerzos desplegados por el sector en su conjunto. Todos estos cambios han dado como resultado que la banca local se encuentre actualmente con buenos niveles de liquidez, capitalización, y rentabilidad, con una adecuada exposición a los riegos que maneja, manteniendo un crecimiento sostenido en sus activos. El comportamiento y desarrollo de la banca ha sido reconocido por organismos internacionales, agencias calificadoras de riesgos e inversionistas extranjeros como un referente para la realización de operaciones financieras, logrando mantenerse dentro de los primeros lugares de crecimiento dentro de la región.

FINANZAS

n los últimos años, la lucha contra el lavado de activos y financiamiento del terrorismo ha sido un tema de debate y arduo trabajo para todos los órganos reguladores del mundo. En República Dominicana, para enfrentar este reto, se ha promulgado la Ley 155-17 Contra el Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo, trayendo efecto inhibitorio de las limitaciones al uso de efectivo, la ausencia de umbrales para algunos delitos precedentes y respuestas reglamentarias insuficientes. Para dar a conocer los artículos que contiene la ley, se han impartido una serie de talleres con enfoque en supervisión basada en riesgo, dirigidos a las entidades de intermediación financiera, las entidades fiduciarias y los sujetos obligados. En estos talleres se enfatiza en la importancia que tiene para estas entidades el reconocimiento de señales de alerta que pudieran ser claros indicios de crímenes financieros y lavado de activos, así como de la metodología ideal que permite la identificación y detección de este tipo de actividades ilícitas. IMPLICACIONES EN LA BANCA El economista y experto en prevención de lavado de activos Roberto Mella Cohn y la especialista y consultora en el área de antilavado de activos Claudia Álvarez coinciden en que la Ley 155-17 no afecta de manera directa a la banca dominicana, debido a que estos por requerimiento de los bancos corresponsales, ya tenían ciertas prácticas anti-lavado. Álvarez específica que esta legislación establece un régimen de sanciones que pueden ser de hasta RD$10 millones, un régimen de consecuencia y, además, le exige a los sujetos obligados una serie de controles como conocer al cliente y tener ciertos controles para la contratación de empleados. “Dentro de las implicaciones de esta Ley en la banca dominicana están: tener un programa de cumplimiento que exige formalidades internas, organización de los procesos y de tu personal, además de la documentación que tienes que exigir, o de la información o data que tienes que levantar, para que puedan hacer la gestión que demanda la Ley”, asegura Álvarez. Según la especialista, para el sector bancario esto no es nada nuevo, entiende que estas entidades tienen más de 20 años trabajando en la prevención de

Expertos: La banca estaba encaminada para Ley 155-17 Bancos podrían pagar sanciones administrativas de hasta RD$10 MM por incumplir Lésther Álvarez | elDinero

Alcides Nova

anova@eldinero.com.do Punta Cana, La Altagracia

Santo Domingo, República Dominicana. Año 4. Nº 194. Domingo 11 de noviembre de 2018

Impacto

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El impacto de la Ley no es tan fuerte para los bancos y las entidades financieras, contrario a los sujetos obligados no financieros”. Claudia Álvarez.

consultora antilavado de activos.

La ley fue aprobada de cara a la evaluación del país por el Grupo de Acción Financiera Internacional.

LEY CONTRA EL LAVADO DE ACTIVOS Y FINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO Sanciones.

Artículo 74.- Sanciones administrativas. En los casos en los que el sujeto obligado pertenezca al sector financiero. Se impondrán las sanciones siguientes: a) Para las infracciones muy graves: multa de cinco millones un pesos dominicanos (RD$5,000,001) a diez millones de pesos dominicanos (RD$10,000,000). b) Para las infracciones graves: multa de dos millones quinientos mil un peso dominicano (RD$2,500,001) a cinco millones de pesos dominicanos

lavado de activos y su gestión de riesgo, por lo que el impacto de la ley no es tan fuerte para los bancos y las entidades financieras, contrario a los sujetos obligados no financieros. Especificó que esta actualización obliga a las entidades financieras aplicar el proceso de “la debida diligencia” para saber quiénes son más riesgosos a tener una actividad económica expuesta a alguna posible vinculación con el lavado de activos, conforme a los factores de riesgo. “Para hacer esto posible es necesario tener herramientas, personal capacitado, y esto conlleva un costo para operar como servicio financiero o servicio bancario”, señaló Álvarez. USUARIOS Los expertos coinciden en que

(RD$5,000,000). c) Para las infracciones leves: multa de un millón de pesos dominicanos (RD$1,000,000) a dos millones quinientos mil pesos dominicanos (RD$2,500,000). Artículo 75.- Sanciones administrativas. En los casos en los que el Sujeto Obligado pertenezca al sector No Financiero se impondrán las sanciones siguientes: a) Para las infracciones muy graves: multa de dos millones un pesos domi-

esta nueva ley obliga a los usuarios de los servicios financieros a tener una mayor responsabilidad en sus transacciones, y transparencia al momento de llenar los formularios, sustentar sus operaciones y llevar estados financieros. “Hay un impacto en la reputación de los usuarios, ya que los bancos están publicando las sanciones y, además, se han encontrado con nuevas reglas para hacer negocios en el sector financiero y no financiero, donde ahora los bancos y los sujetos obligados llevan a cabo una serie de procesos y controles que buscan lograr una mayor transparencia”, asegura Cohn. Resaltó que el hecho de que las personas tengan mucho dinero y lo lleven a los bancos, no es lo que estas entidades están buscando, sino que buscan

Novedad

nicanos (RD$2,000,001) a cuatro millones de pesos dominicanos (RD$4,000,000) b) Para las infracciones graves: multa de un millón un pesos dominicanos (RD$1,000,001) a dos millones de pesos dominicanos (RD$2,000,000) c) Para las infracciones leves: multa de trescientos mil pesos dominicanos (RD$ 300,000) a un millón de pesos dominicanos (RD$1,000,000).

captar dinero que ellos puedan probar que no viene de una actividad ilícita. “Le ley demanda mucha transparencia y formalidad, porque ya las personas que antes tenían un negocio que les generaba mucho dinero, ahora se encuentran con algunos problemas, debido a que cuando tratan de utilizar ese dinero y no tienen cómo sustentar de dónde proviene, ya que no tienen contratos ni facturas, pues eso ya no es tan sencillo”, afirma el experto. Señala que muchos de los usuarios financieros ven la ley como una molestia, ya que alega que la cultura que existe, es que si una persona tiene dinero, ese dinero es suyo y nadie tiene que cuestionarlo. “Entonces antes no era un problema aceptarlo, pero ya sí hay que explicar de dónde vienen esos bienes, ahora sí

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Una novedad que trae esta L ley a la banca dominicana es la inclusión del delito tributario, como delito precedente”. Roberto Mella Cohn. Experto Prevención de Lavado de Activos.

existe una nueva forma de hacer negocios en República Dominicana”, dijo. CAMBIOS Roberto Mella Cohn, experto en prevención de lavado de activos, resaltó que la entrada en vigencia de las 40 recomendaciones del Grupo de Acción Financiera (GAFI) obligó a que la ley sea actualizada. “Cuando entra en función este nuevo estatuto, a las entidades financieras no les tomó desprevenidas, porque ya la mayoría cumplía con esos estándares. Donde sí hay cambios significativos es en la supervisión y la efectividad en cumplir lo que estaba establecido”, especificó. Explicó que una novedad que trae esta Ley a la banca es la inclusión del delito tributario, como delito precedente.

La entidad tiene 14 años ofreciendo sus servicios en RD, afianzándose en el reglón de tarjetas de crédito

BANCA

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El Banco Caribe avanza y crece de manera sostenible

elDinero

Punta Cana, La Altagracia

or casi 14 años Banco Caribe ha ofrecido servicios de banca múltiple al mercado financiero, manteniendo un crecimiento basado en el enfoque y la constante innovación. Ha mostrado capacidad para reinventarse para ofrecer nuevos productos y servicios con un trato personalizado y una experiencia memorable que sobrepase las expectativas de sus clientes. En los últimos años, la entidad financiera se ha fortalecido en el renglón de tarjetas de crédito y se ha posicionado como el primer banco múltiple facilitador de préstamos para la adquisición de vehículos usados. Manteniendo un crecimiento sostenido, ha incrementado su cartera de tarjetas de crédito en más de un 25% como promedio anual en los últimos cinco años. De modo general, la cartera de créditos, sin hipotecario, presenta un crecimiento superior al 25% como promedio anual en los últimos cinco años. La cartera de préstamos hipotecarios muestra un crecimiento a agosto 2018 de un 33.8%. De cara a los depósitos totales, muestra un crecimiento en los últimos cinco años de más de un 17%. Ha cumplido con ofertas diferenciadoras y accesibilidad. Desde una perspectiva de avance hacia la transformación digital, este año Banco Caribe inició el desarrollo de un nuevo portal web institucional, con miras a brindar nuevas opciones de servicios y mayor accesibilidad. Recientemente, presentó su nueva aplicación móvil, una herramienta digital de servicios que los clientes pueden utilizar de forma segura, desde cualquier dispositivo móvil con acceso a internet, con un diseño sencillo y funcional para la mayor comodidad y rapidez en las consultas y transacciones. El App “Banco Caribe” se puede descargar fácilmente desde los sistemas operativos Android y iOS, desde el “Play Store” o “App Store”. La Cuenta de Ahorro Máxima, única en el mercado, tiene actualmente la tasa de interés más atractiva. Con esta cuenta los clientes de Banco Ca-

El personal de Banco Caribe participa, a través de su Voluntariado Caribe, en jornadas de reforestación.

VOLUNTARIADO CARIBE

«AHORRO.

El Voluntariado Caribe celebra el Día Internacional del Ahorro junto a los niños del Albergue Infantil Divino Niño Jesús, donde comparten un momento divertido y lleno de aprendizaje. Asimismo, celebran cada año la fiesta de Navidad del Albergue Divino Niño Jesús. Para ayudar a reducir los niveles de pobreza que se vive en el país, Banco Caribe se ha unido a TECHO, participando su Voluntariado Caribe por segundo año consecutivo de manera activa en las tres actividades (Gran Colecta, Cons-

ribe pueden disfrutar de los beneficios de tasa de un certificado financiero con la flexibilidad de hacer depósitos y retiros. Con la Cuenta de Ahorro y Corriente Dinámica, los clientes generan un mayor rendimiento de sus fondos, devengando intereses de forma escalonada, según el balance diario que manejen en su cuenta. NUEVO MODELO Banco Caribe dio apertura recientemente de una moderna sucursal en el centro comercial

trucción y Pintatón) que organiza esta entidad de la sociedad civil a favor de una sociedad más justa

Downtown Center. Esta nueva sucursal, con la que continúan el crecimiento de su red de puntos de servicios a nivel nacional, ofrece a sus clientes y visitantes experiencias basadas en la cercanía, la comodidad y la flexibilidad. Cuenta con un espacio casual y moderno, donde los oficiales brindan a los clientes un servicio memorable de una manera más personalizada y eficiente. En la nueva sucursal los clientes pueden disfrutar de un auto servicio digital, ya que a través de tabletas pueden com-

y sin pobreza. Cada año la institución organiza una jornada de reforestación. A la fecha han realizado siete jornadas, las cuales son coordinadas en conjunto con el Ministerio de Medio Ambiente y Recursos Naturales, a través de su programa “Quisqueya Verde”. Este año cerca de 50 voluntarios de Banco Caribe participaron en la séptima jornada de reforestación, plantando más de mil quinientos árboles de caoba criolla, totalizando cerca de 7 mil los sembrados por 300 colaboradores en estos siete años de labor social.

pletar solicitudes de productos, consultar el Internet Banking, calcular préstamos, inversiones y ahorro, y solicitar empleo. BANCA SOCIAL Y SOSTENIBLE La responsabilidad social es parte integral de la estrategia de negocio de Banco Caribe y de toda su gestión empresarial. Con el propósito de canalizar el espíritu solidario y motivar la participación de todos los colaboradores en los proyectos sociales que apoya la institución, lanzaron su programa de

Voluntariado Caribe, dirigido a mejorar las condiciones de vida de miles dominicanos en situación de vulnerabilidad, así como trabajar en la mejora del medio ambiente y el desarrollo sostenible en las zonas donde tienen presencia. El programa de Voluntariado Caribe es una iniciativa a nivel nacional, la cual busca colaborar con diferentes proyectos en todo el país. Como parte de su compromiso social, la institución financiera ha lanzado la siguiente iniciativa: programa de educación financiera Caribitos, diseñado para aplicarse en centros educativos públicos y privados, siendo los niños los protagonistas del proceso de enseñanza y aprendizaje en materia de cultura en el ahorro. El programa contiene tres guías de educación financiera dirigida a docentes y estudiantes, una herramienta metodológica que sirve como soporte para facilitar el proceso de enseñanza y aprendizaje sobre conceptos básicos de finanzas personales, promoviendo la cultura del ahorro en la población estudiantil.

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