SIEMPRE HABRÁ NUEVAS TECNOLOGÍAS DE PAGO”

dinero. En otras palabras, Mastercard es exactamente el tipo de empresa que a los fanáticos de las criptomonedas les encanta odiar.

Pero millones de comerciantes en todo el mundo confían en él. Y a raíz de la avalancha interminable de escándalos, estafas y engaños de la Web3, la confianza es exactamente lo que necesita el sector. Al oler la oportunidad, los gigantes financieros de primer nivel, incluidos BlackRock, JPMorgan y Fidelity, se han convertido en algunos de los mayores campeones de la nueva tecnología.

“¿Qué necesitas para escalar blockchain?”, pregunta Miebach, cuya compañía lanzó el año pasado 35 nuevas tarjetas de débito y crédito compatibles con las criptomonedas. “Se amplió para los pagos tradicionales porque las personas confían en la experiencia, confían en la privacidad de los datos y confían en que no los engañarán”.

Otros CEO de “TradFi” (finanzas tradicionales) están junto a Miebach, tocando el tambor criptográfico. En diciembre, David Solomon, el CEO de Goldman Sachs, escribió un artículo de opinión en The Wall Street Journal titulado “El blockchain es mucho más que criptografía”, en el que el jefe de la firma más icónica de Wall Street advirtió sobre descartar la tecnología a raíz del fiasco de Sam Bankman-Fried con FTX. ¿El quid de su argumento? “Bajo la guía de una institución financiera regulada como la nuestra, las innovaciones de blockchain pueden florecer”.

Los grandes bancos como Goldman han evitado en gran medida invertir directamente en criptomonedas, pero han estado trabajando silenciosamente con la tecnología subyacente. “Vemos enormes oportunidades comerciales”, dice Mathew McDermott, director de Activos Digitales de Goldman Sachs. En noviembre, su equipo de 70 personas suscribió una oferta de bonos de 100 millones de euros para el Banco Europeo de Inversiones junto con

Bombas De Cripto

HA SIDO UN AÑO DIFÍCIL PARA LAS CRIPTOMONEDAS, Y EL BLOCKCHAIN NO SE HA LIBRADO. AQUÍ HAY ALGUNOS PROYECTOS DE BLOCKCHAIN DE GRANDES EMPRESAS QUE SE HAN ARCHIVADO.

AP MOLLER-MAERSK

TradeLens, la plataforma de blockchain que Maersk desarrolló conjuntamente con IBM, se lanzó en 2018 para reducir el tiempo y el papeleo del seguimiento de contenedores a medida que se mueven a través de puertos marítimos globales. Pero lograr el nivel necesario de cooperación entre competidores y países resultó imposible, por lo que Maersk lo cerrará este trimestre.

BOLSA DE VALORES DE AUSTRALIA (ASX)

Después de cinco años de intentar construir un reemplazo de blockchain para su antiguo sistema de liquidación, la principal bolsa de valores de Australia lo desconectó en noviembre, después de que Accenture encontrara fallas de diseño significativas. ASX tuvo una pérdida de US$ 170 millones en el proyecto.

Honeywell

El conglomerado industrial estaba usando blockchain para digitalizar registros de aeronaves e incluso tenía un mercado para piezas de aviación usadas llamado GoDirect Trade. El desarrollo se detuvo en noviembre y el personal que trabajaba en el proyecto dejó la empresa desde entonces.

Banco Silvergate

El banco centrado en las criptomonedas experimentó una huida relacionada con la explosión de FTX. En el transcurso de 2022, los depósitos se redujeron de US$ 14.700 millones a US$ 3.800 millones. Silvergate despidió al 40% de su personal y perdió casi mil millones de dólares. También anotó su compra del fallido proyecto de criptomoneda Diem de Meta.

Santander y Société Générale. El proceso tomó solo 60 segundos. Por lo general, una venta de bonos como esta toma alrededor de cinco días.

“[Hay] personas a las que les gustaría seguir operando en el mercado de criptomonedas, y estamos dispuestos a ayudarlas a través de derivados u opciones”, agrega McDermott. Una fuerte evidencia que apunta al valor de la confianza: en 2022, los grandes intercambios de criptomonedas no regulados como Binance, Huobi y OKX vieron caer el volumen de transacciones en más del 25% hasta septiembre, mientras que CME, el intercambio de comercio de futuros altamente regulado de Chicago experimentó aumentos de 62% en futuros de bitcoin y 80% en futuros de ethereum durante el mismo período.

Del mismo modo, Fidelity está aprovechando la crisis de la confianza en las criptomonedas para inundar los feeds de Instagram con anuncios de su Fidelity Crypto, que se lanzará próximamente.

“Inscríbase en la lista de acceso anticipado para intercambiar bitcoin y ethereum”, dice una promoción. “Comience con los nombres que conoce, invierta con un nombre en el que pueda confiar”.

El banco más antiguo de Estados Unidos, BNY Mellon, de 238 años, ya ofrece la custodia de activos digitales para los administradores de activos y proporciona servicios administrativos a 19 cripto ETF canadienses y fondos mutuos. Al igual que David Solomon en Goldman, el director ejecutivo de Mellon, Robin Vince, recurrió a los periódicos para anunciar la seriedad de los planes criptográficos de su banco y escribió un artículo en diciembre en el Financial Times titulado “Es hora de reiniciar la oportunidad criptográfica”.

El CEO de JPMorgan, Jamie Dimon, de 66 años, llamó a las criptomonedas “esquemas Ponzi descentralizados” el otoño pasado, pero sus banqueros han estado trabajando arduamente utilizando la tecnología blockchain para ejecutar US$ 550 millones en acuerdos de recompra desde 2020.

“La próxima generación de mercados, la próxima generación de valores, será la tokenización”, insistió Larry Fink, director ejecutivo de BlackRock, el administrador de activos más grande del mundo con US$ 8,6 billones bajo administración, en una conferencia de DealBook en noviembre. Por ahora, BlackRock actúa principalmente como proveedor de servicios para unas pocas empresas denominadas “criptonativas”. Se ha asociado con Coinbase para ofrecer a los miles de inversores institucionales y clientes de gestión de patrimonio de BlackRock acceso a bitcoin y otras criptomonedas a través de su software de gestión de cartera Aladdin. También posee US$ 34.000 millones en letras del Tesoro como reservas para la moneda estable respaldada por dólares estadounidenses de Circle, USDC.

Si bien las instituciones financieras establecidas están dando un paso adelante astutamente para suplantar a las criptoempresas emergentes, existe preocupación entre los puristas de la criptoindustria sobre el futuro de esta tecnología. Una división: los evangelistas de Web3 adoran el blockchain “público” descentralizado y de código abierto. Las grandes empresas (y los gobiernos totalitarios) prefieren los blockchain “privados” precisamente porque ofrecen más control.

Eso sigue siendo cierto incluso después de que algunos grandes proyectos privados fallaran espectacularmente. En 2020, Honeywell, exmiembro de Blockchain 50, comenzó a usar el blockchain privado Hyperledger Fabric para comprar y vender piezas aeroespaciales usadas.

El desarrollo se detuvo en noviembre de 2022. Maersk e IBM desecharon su blockchain de cadena de suministro de envío global TradeLens en noviembre después de contratar a 19 empleados y pasar más de cuatro años en el proyecto.

Los blockchain públicos pueden ofrecer ventajas en términos de velocidad y costo. El pionero del capital privado KKR, cuyos fondos administran activos por el valor de US$ 496.000 millones, abrió recientemente su Fondo de Crecimiento Estratégico de Atención Médica de US$ 4.000 millones para distribución a través de Avalanche, un blockchain público y rápido que cuenta con 4.500 transacciones por segundo (Ethereum todavía puede manejar solo 15). Otros usuarios de Avalanche incluyen CME Group, la empresa de pagos FIS y Mastercard.

En China, las criptomonedas y la criptominería son ilegales, pero blockchain es una parte importante de la estrategia de desarrollo nacional Vision 2035 del presidente Xi Jinping. Ninguno de los blockchain autorizados por China son públicos.

La base tecnológica de cadenas de bloques de China, incluida su Red de Servicios basada en blockchain (BSN por sus siglas en inglés), que ha sido descrita como una Ruta de la Seda digital que conecta (y monitorea) múltiples cadenas de bloque, está superando con creces el desarrollo en los Estados Unidos.

Hace dos años, China Construction Bank, miembro de Blockchain 50, construyó una plataforma que elimina Swift, el sistema interbancario más utilizado para transferir fondos.

Recientemente lanzó un libro de contabilidad gigante para informes crediticios que permite a las subsidiarias bancarias compartir información mientras cumplen con las regulaciones gubernamentales de privacidad.

Ya ha utilizado su blockchain para otorgar US$ 4.200 millones en crédito a 2 millones de clientes y espera llegar a 700 millones de personas a mediados de 2025. Además de China Construction Bank, cinco empresas chinas, incluidas Tencent, WeBank y Alibaba’s Ant Group, figuran en el Blockchain 50 de este año.

Miebach de Mastercard cree que los últimos problemas de las criptomonedas podrían acelerar la adopción de la nueva tecnología.

“Va a incorporar a más actores principales y los reguladores aparecerán para abordar los riesgos”, dice.

“Esa es una receta para que esto se convierta en una tecnología convencional. Creo que la reciente tormenta de invierno [de cripto] ayudará”.

Por Vanessa Arenas, Sebastián Montes y Manuela Zurita