4 minute read
DNL Vertriebsgesellschaft GmbH & Co. KG
DNL Vertriebsgesellschaft GmbH & Co. KG Investieren wie die Institutionellen – besondere Chancen für Privatanleger gerade jetzt nutzen!
Die internationale Presse berichtet immer wieder darüber, dass finanzstarke Investoren schon jetzt damit starten, gezielt in den USA zu investieren. Vor allem wird in der Region investiert, in der die DNL mit Partnern bereits seit 2002 investiert – im Südosten – und zugleich noch bei keinem Investment Geld für die Anleger verloren hat. Oberster Leitsatz hierfür ist die Tatsache, dass die Sicherheit der deutschen Investoren vorne ansteht und die Qualität der Immobilien erstklassig ist.
In schwierigen Wirtschaftslagen, wie 2008 - 2012 und gerade jetzt, ist es mehr als riskant, in Gewerbeimmobilien mit hohen Leerständen zu investieren. Leerstände unter 85 % Vermietung bedeuten hohes Risiko. Büroimmobilien, in die noch viel investiert werden muss oder gar teure Umbauten erfordern, sind in schwierigen Situationen ebenfalls sehr riskante Investments. Grundsätzlich muss man vorab unterscheiden, ob es sich – egal ob Wohn- oder Gewerbeimmobilie – um vermietete Immobilien oder Immobilien, die sich im Bau befinden, handelt. Hiervon sind alle im Bau befindlichen Immobilien von zwei Risiken behaftet:
1.
2. Das Fertigstellungsrisiko wegen Ausfall von Mitarbeitern der Baufirmen oder Baustoffen. Das Kostenrisiko, da Werkstoffe wie beispielsweise derzeit Stahl wesentlich teurer geworden sind.
Bei allen vermieteten Immobilien haben Wohnimmobilien den Nachteil, dass Mieter, falls sie arbeitslos werden, ihre Miete nicht mehr zahlen können. In den USA hat man zwar die Möglichkeit, diesen Mietern relativ einfach zu kündigen. Man hat dann als Vermieter jedoch den Nachteil, dass die Mieteinnahmen entfallen. Bei einer Neuvermietung entstehen Kosten für Makler und Renovierung. Man darf ebenfalls nicht vergessen, dass leerstehende Wohnungen nicht nur keine Mieten erzielen, sondern, trotz Leerstand, weiterhin Nebenkosten verursachen. Dieses Problem der Leerstände entsteht auch bei Gewerbeimmobilien. Bei Handelsimmobilien sind leerstehende Flächen von teilweise sehr hohen Mietausfällen und ebenso Nebenkosten belastet. Bei ShoppingCentern fallen nur die Lebensmittelgeschäfte (sogenannte Neighbourhood Shopping-Center) positiv aus der Reihe. Wie in Deutschland und wahrscheinlich ganz Europa, haben in den USA Lebensmittelgeschäfte, wie z. B. Publix oder Kroger, trotz der Pandemie, große Umsatzsteigerungen zu verzeichnen. Einziger Nachteil dieser Lebensmitteldiscounter ist, dass sie zwar stabile und langfristige Mietverträge haben, jedoch relativ geringe Renditen für die Investoren erzielen.
Gerade wegen der stabilen Mieten bieten erstklassige Büroimmobilien den Investoren auch höhere Renditen. Die Büroimmobilien sollten langfristige Mietverträge mit bonitätsstarken – am besten börsennotierten – Mietern haben. Solche Mieter werden an die Büroimmobilien insbesondere dann langfristig gebunden, wenn sie hier Annehmlichkeiten, wie zum Beispiel ein 200 m² großes Fitness-Center, frei verfügbare Konferenzräume mit entsprechend moderner Technik und zusätzlich eine Cafeteria für ihre Mitarbeiter vorfinden. Langfristige Mietverträge werden insbesondere dann von den Mietern akzeptiert, wenn sie, außer den oben genannten Vorzügen, obendrein noch günstige Nebenkosten zahlen. Um dies zu erzielen, sollte die Immobilie ein LEED Zertifikat (also ein nachhaltig gebautes Gebäude), vorweisen. Eine solche Immobilie spart beim Energie- und Wasserverbrauch sowie weitere Nebenkosten. Es gibt diesen Mietern nicht nur ein gutes Gefühl für die Wahl ihres Firmensitzes, sondern die Adresse wirkt nach außen wie ein Aushängeschild mit zusätzlichem Marketing-Effekt.
Columbia, South Carolina
Die DNL Gruppe vermittelt seit 2002 sehr erfolgreich US-Investments und bietet hier sowohl privaten Investoren als auch institutionellen Anlegern, wie Family Offices, Banken und Versorgungswerken, die Möglichkeit, professionell in wertstabile und dennoch renditestarke Gewerbeimmobilien im Südosten der USA zu investieren. Mit ihrem ersten KAGB-regulierten Alternative Investment Fund (AIF) legt die DNL Exclusive Opportunity GmbH & Co. KG ihren Fokus vor allem auf ertragreiche Gewerbeimmobilien aus dem Bereich Office und Retail und bietet ihren Anlegern eine Investitionsmöglichkeit in Immobilien mit großem Wertsteigerungspotential. Unterstützend fungiert die DNL US-Invest, L.P., mit Sitz in Atlanta, welche die Interessen der deutschen Anleger in den USA vertritt und in enger Kooperation mit unserem Asset Manager Glenfield Capital, Atlanta, zusammenarbeitet.
Investitionen sollten grundsätzlich nur dort vermittelt werden, wenn das Geld der Anleger kontrolliert wird. Institutionelle Investoren setzen all das voraus, was ich zuvor beschrieben habe. Gepflegte Büroimmobilien an erstklassigen Standorten – möglichst Innenstadtlagen, hoher Vermietungsstand mit erstklassigen und solventen Mietern, langfristige Mietverträge unter der Marktmiete, AAA Immobilie ohne Renovierungsstau, umweltfreundlich – das heißt energieeffizient, etc. und last but not least eine Nettorendite von wenigstens 5 % p. a.
Unser Partner Glenfield Capital steht momentan sogar täglich mit seinen Mietern in Kontakt. Glenfield Capital verfügt derzeit über ein Portfolio, bestehend aus allen Asset Typen, von aktuell 150 Mio. US-Dollar. Die gesamte Transaktion der
Jahresveranstaltung 2020 (v. r. n. l.): Wolfgang J. Kunz, Kathrinchen van der Biezen – Kunz, James Cate und Andrew O’Brien, beide Manager der Glenfield Capital LLC /
seit 2005 aktiven Gesellschaft beläuft sich auf mittlerweile 325 Mio. US-Dollar. Am 6. Mai erhielten wir von Manager James Cate die gute Nachricht „Es wird Sie interessieren, dass wir alle Mieten in unserem gesamten Portfolio sowohl für April als auch für Mai erhalten haben, mit Ausnahme eines kleinen Cafés.“ Kurzfristig erhält Glenfield Capital auch diverse Bewertungen nach deutschem Standard von namhaften Ratingagenturen, ein Asset Management Rating ist derzeit in Bearbeitung.
Alle positiven Argumente bietet die DNL Vertriebsgesellschaft in unserem aktuellen AIF in einer erstklassigen Immobilie an. Weitere Vorteile für den Anleger in Kürze: Beteiligung an einer deutschen Fondsgesellschaft mit Absicherung durch deutsches Recht, Mindestbeteiligung ab 10.000 USDollar, Geld bis zur Investition festgelegt bei der Verwahrstelle, Vorzugsausschüttung von geplanten 7 % p. a. – Investitionsjahr 2020 5 % p. a.
Weitere detaillierte Informationen stelle ich bei meinen Online-Präsentationen oder demnächst auf unserer Homepage www.dnl-exclusive.de vor.
Bleiben Sie gesund!
Ihr Wolfgang J. Kunz - Vertriebsdirektor -
