8 ÑÅÍÒßÁÐß 2014 ¹ 543/35
Åæåíåäåëüíîå èíòåðíåò èçäàíèå
1
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÑÅÍÒßÁÐß 2014 ¹ 543/35
Ñîäåðæàíèå Àíàëèç Èøèìîêó äëÿ 4-õ âàëþòíûõ ïàð ................................................................................................... 4 Îáçîð îñíîâíûõ ìèðîâûõ ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ çà íåäåëþ 1 - 5 ñåíòÿáðÿ ............................................ 7 Åæåíåäåëüíûé îáçîð íåôòè, çîëîòà è îñíîâíûõ âàëþòíûõ ïàð .......................................................... 10 Îáçîð âàëþòíûõ ïàð åâðî/äîëëàð è ôóíò/äîëëàð îò 7 ñåíòÿáðÿ .......................................................... 14 GBP/USD, GOLD, EUR/CAD cåòêà ýëãèð è âîëíîâîé àíàëèç ............................................................... 18 Âçàèìíîå ðàñïîëîæåíèå âëîæåííûõ êîðèäîðîâ öåí ............................................................................ 21 ×àñòíûé ñëó÷àé èçìåíåíèÿ êîíöåïöèè îäíîãî "Ìàðòèíà" .................................................................. 23 Ïëîñêàÿ êîððåêöèÿ .................................................................................................................................... 27 Ïëàòà çà ðèñê ............................................................................................................................................. 29 Êàïðèçû ðûíêà ......................................................................................................................................... 33
“FOREX MAGAZINE” - ïîáåäèòåëü â íîìèíàöèè 'ËÓ×ØÈÉ ÌÅÄÈÀ ÐÅÑÓÐÑ' (BEST MEDIA RESOURCE) FOREX EXPO AWARDS 2008,2010.2012
Ãåíåðàëüíûé ñïîíñîð æóðíàëà “FOREX MAGAZINE” Ãðóïïà êîìïàíèé "Àëüïàðè" www.alpari.ru +7 (495) 710-76-76
Îôèöèàëüíûé ñàéò æóðíàëà Forex Magazine: http://www.fxmag.ru Ïî âîïðîñàì ðàçìåùåíèÿ ðåêëàìû îáðàùàòüñÿ: reklama@fxmag.ru
2
Ëèöåíçèÿ Ìèíïå÷àòè Ýë ¹ ÔÑ 77-20968 ÎÎÎ “ÔîðåêñÌàãàçèí”
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÑÅÍÒßÁÐß 2014 ¹ 543/35
3
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÑÅÍÒßÁÐß 2014 ¹ 543/35
Àíàëèç Èøèìîêó äëÿ 4-õ âàëþòíûõ ïàð
Àíàëèç Èøèìîêó äëÿ 4-õ âàëþòíûõ ïàð Òàòüÿíà Íîðêèíà
www.fbs.ru/ru
EURUSD:
è Êèäæóí â íà÷àëå íåäåëè ïîêàçàëà ñëàáîñòü áûêîâ, ÷åì âîñïîëüçîâàëèñü èõ îïïîíåíòû, ïðîäîëæèâ íèñõîäÿùèé òðåíä.  òî æå âðåìÿ, äëÿ äàëüíåéøåãî ïîíèæåíèÿ êóðñà âàëþòíîé ïàðû, ðûíêó íåîáõîäèìî îòäîõíóòü. Ïåðåïðîäàííîñòü ïàðû ñêîðåå âñåãî ïðèîñòàíîâèò îáíîâëåíèå ìèíèìóìîâ.
GBPUSD:
Daily. Íà ïðîøëîé íåäåëå âàëþòíàÿ ïàðà ñíîâà íàõîäèëàñü ïîä äàâëåíèåì ìåäâåäåé. Íåáîëüøèå ïîïûòêè áûêîâ âîññòàíîâëåíèÿ äîâîëüíî ïðîñåâøåãî êóðñà ïàðû îêîí÷èëèñü îáâàëîì â ÷åòâåðã. Ïðîáîé òàêîé âàæíîé ïîääåðæêè, êàê 1.3100 ïðèâåë ê ñíèæåíèþ â îáëàñòü 29-îé ôèãóðû, ñîõðàíèâ, òàêèì îáðàçîì, íèñõîäÿùèé òðåíä. Èíäèêàòîð Èøèìîêó îñòàåòñÿ ìåäâåæüèì. Áëèæàéøèé ñèëüíûé óðîâåíü ïîääåðæêè íàõîäèòñÿ ó îòìåòêè 1.2890
Daily. Òðåòüþ íåäåëþ ïðîäîëæàåòñÿ îáâàëüíîå ïàäåíèå êóðñà âàëþòíîé ïàðû. Ïîääåðæêà â îáëàñòè 1.6530/1.6540 áûëà ñ òðåñêîì ïðîáèòà â ñàìîì íà÷àëå òîðãîâîé íåäåëè, ïîñëóæèâ ïîâîäîì ê íîâûì ïðîäàæàì áðèòàíöà ïðîòèâ
H4. Ìåäâåæèé íàñòðîé ÷åòûðåõ÷àñîâîãî ãðàôèêà òàêæå ñîõðàíèëñÿ. Íåáîëüøàÿ êîíñîëèäàöèÿ ïîä ëèíèÿìè Òåíêàí
4
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÑÅÍÒßÁÐß 2014 ¹ 543/35
Àíàëèç Èøèìîêó äëÿ 4-õ âàëþòíûõ ïàð
àìåðèêàíñêîãî äîëëàðà.  èòîãå, íîâûé ìèíèìóì çàôèêñèðîâàí ÷óòü íèæå ôèãóðû, â îáëàñòè 1.6280. Èíäèêàòîð Èøèìîêó ñîõðàíèë ìåäâåæüþ íàñòðîåííîñòü: âñå ëèíèè íàïðàâëåíû âíèç. Íî ëèíèÿì ×èíêîó Ñïàí íàõîäèòñÿ â çîíå ñèëüíåéøåé ïåðåïðîäàííîñòè. H4. Àíàëîãè÷íàÿ ñèòóàöèÿ ñëîæèëàñü è íà ÷åòûðåõ÷àñîâêàõ. Çäåñü ëèíèè èíäèêàòîðà Èøèìîêó òàêæå íàïðàâëåíû âíèç, óêàçûâàÿ íà ñèëó íèñõîäÿùåãî òðåíäà.  òî æå âðåìÿ, ×èíêîó Ñïàí íàõîäèòñÿ â îáëàñòè ïåðåïðîäàííîñòè. Ýòî ìîæåò ïðèâåñòè ê êîíñîëèäàöèè íà òåêóùèõ óðîâíÿõ.
USDCHF:
Daily. Âàëþòíàÿ ïàðà íà ïðîøåäøåé íåäåëå îáðàçîâàëà íîâûé ãîäîâîé ýêñòðåìóì, âîññòàíîâèâøèñü ê îòìåòêå 0.9330. Áóðíîìó ðîñòó äîëëàðà ïðîòèâ ôðàíêà
5
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÑÅÍÒßÁÐß 2014 ¹ 543/35
Àíàëèç Èøèìîêó äëÿ 4-õ âàëþòíûõ ïàð
ïðåäøåñòâîâàëî çàêðåïëåíèå öåí íàä ëèíèÿìè Òåíêàí è Êèäæóí. Ïîëó÷èâ èõ ïîääåðæêó, áûêè óñèëèëè ïîêóïêè. Ëèíèè èíäèêàòîðà îòðåàãèðîâàëè ñîîòâåòñòâåííî, íàïðàâèâøèñü ââåðõ è óñèëèâ áû÷èé íàñòðîé. Áëèæàéøåå ìîùíîå ñîïðîòèâëåíèå ðàñïîëîæåíî â îáëàñòè 0.9370. H4. Íà ÷åòûðåõ÷àñîâîì òàéìôðåéìå âàëþòíàÿ ïàðà òàêæå çàêðåïëÿëàñü íàä ëèíèÿìè Òåíêàí-ñåí è Êèäæóí-ñåí. Îêîí÷àòåëüíî òåñòèðîâàíèå ëèíèè Êèäæóí-ñåí áûëî â ÷åòâåðã, çà êîòîðûì ïîñëåäîâàë ìîùíûé ïîäúåì. Èíäèêàòîð Èøèìîêó è íà äàííîì ãðàôèêå íàñòðîåí âåñüìà ñåðüåçíî, íî ×èíêîó Ñïàí è çäåñü âûõîäèò â çîíó ïåðåêóïëåííîñòè, ÷òî ìîæåò ïðèâåñòè ê êîíñîëèäàöèè èëè ñíèæåíèþ êóðñà ê ëèíèÿì Òåíêàí è Êèäæóí.
USDJPY:
Òàòüÿíà Íîðêèíà http://www.fbs.ru/ru
Daily. Âàëþòíàÿ ïàðà ïðîäîëæàåò âîññòàíàâëèâàòüñÿ. Çà ïðîøåäøóþ íåäåëþ áûêàì óäàëîñü ïðîáèòü ñîïðîòèâëåíèå ôèãóðû 104.00 è óñêîðèòü òåìïû ïîêóïîê. Ýòî ïðèâåëî ê îáíîâëåíèþ ãîäîâûõ ýêñòðåìóìîâ. Íîâûé ìàêñèìóì çàôèêñèðîâàí íà óðîâíå 105.70.  òî æå âðåìÿ, ñëåäóåò îòìåòèòü ñåðüåçíóþ ïåðåêóïëåííîñòü ïàðû, ÷òî íå ìîæåò íå âûçâàòü áåñïîêîéñòâî áûêîâ â áëèæàéøåå âðåìÿ. H4. Íà ÷åòûðåõ÷àñîâêàõ òàêæå íàáëþäàåòñÿ ïåðåêóïëåííîñòü è õàðàêòåð âîññòàíîâëåíèÿ ïîñëåäíèõ äíåé óêàçûâàåò íà ÿâíûå ïðîòèâîðå÷èÿ â ñòàíå áûêîâ. Ôîðìèðîâàíèå ñâå÷íûõ ìîäåëåé ðàçâîðîòíîãî òèïà òàêæå áóäåò ñïîñîáñòâîâàòü òîðìîæåíèþ ðîñòà è, âîçìîæíî, ê ïîñëåäóþùåìó ñíèæåíèþ êóðñà âàëþòíîé ïàðû â îáëàñòü ïîääåðæêè îáëàêà Èøèìîêó.
6
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÑÅÍÒßÁÐß 2014 ¹ 543/35
Îáçîð îñíîâíûõ ìèðîâûõ ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ çà íåäåëþ 1 - 5 ñåíòÿáðÿ
Îáçîð îñíîâíûõ ìèðîâûõ ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ çà íåäåëþ 1 - 5 ñåíòÿáðÿ Èðèíà Ðîãîâà Èðèíà Ðîãîâà Àíàëèòèê ÃÊ FOREX CLUB Íåäåëþ îñíîâíûå ôîíäîâûå èíäåêñû çàâåðøèëè íà ïîçèòèâíîé íîòå. Íàèáîëåå àêòèâíóþ äèíàìèêó ïðîäåìîíñòðèðîâàëè åâðîïåéñêèå èíäåêñû: EU Stocks 50 âûðîñ íà 3,36%, íåìåöêèé DAX30 óêðåïèëñÿ íà 3,06%.  öåëîì, ýòî íåóäèâèòåëüíî, ó÷èòûâàÿ ðåøèòåëüíîñòü äåéñòâèé ÅÖÁ, êîòîðûé ïîíèçèë îñíîâíóþ ïðîöåíòíóþ ñòàâêó ñ 0,15% äî 0,05%, à ñòàâêó ïî äåïîçèòàì äî -0,2%. Òàêæå áûëî îáúÿâëåíî î íà÷àëå âûêóïà íåôèíàíñîâûõ àêòèâîâ ÷àñòíûõ êîìïàíèé. Âñå ýòè ìåðû ïðèçâàíû íàïðàâèòü ðåñóðñû áàíêîâ â ýêîíîìèêó, êîòîðàÿ â ïîñëåäíåå âðåìÿ äåìîíñòðèðóåò ÿâíûå ïðèçíàêè îõëàæäåíèÿ. Àìåðèêàíñêàÿ òðîéêà ïðîäåìîíñòðèðîâàëà áîëåå ñäåðæàííóþ äèíàìèêó. Ïî èòîãàì íåäåëè Dow Jones ïðîäåìîíñòðèðîâàë ðîñò íà 0,28%. S&P óêðåïèëñÿ íà 0,39%. Nasdaq äîáàâèë 0,23%. Ñäåðæàííîñòü äèíàìèêè îáóñëîâëåíà îò÷àñòè òåì, ÷òî àìåðèêàíñêàÿ òðîéêà íàõîäèòñÿ â ðàéîíå ìàêñèìóìîâ. Ìàêðîýêîíîìè÷åñêèé ôîí îñòàåòñÿ ñìåøàííûì: èíäåêñû äåëîâîé àêòèâíîñòè â ñåêòîðå îáðàáàòûâàþùåé ïðîìûøëåííîñòè è ñôåðå óñëóã ïðîäåìîíñòðèðîâàëè ðîñò, à âîò äàííûå ïî çàíÿòîñòè ïî ïëàòåæíûì âåäîìîñòÿì â íåñåëüñêîõîçÿéñòâåííîì ñåêòîðå îêàçàëèñü ñëàáåå îæèäàíèé, ïðîäåìîíñòðèðîâàâ ðîñò âñåãî íà 142 000 ïðîòèâ ïðîãíîçà 225 000. Òàêèì îáðàçîì, ïîêà ãîâîðèòü î òîì, ÷òî ÔÐÑ ðåøèòñÿ íà áîëåå ðàíåå, ÷åì ïðåäïîëàãàëîñü, ïîâûøåíèå ñòàâêè âñå æå íåñêîëüêî ïðåæäåâðåìåííî. Ðîñò ïðîäåìîíñòðèðîâàëè è àçèàòñêèå èíäåêñû. ßïîíñêèé Nikkei 225 óêðåïèëñÿ íà 1,71%. Hang Seng äîáàâèë 2,22%. Õîòÿ èõ äèíàìèêà áûëà ñäåðæàíà äîâîëüíî àãðåññèâíûì òîíîì êîììåíòàðèåâ Áàíêà ßïîíèè, êîòîðûé íå ñ÷èòàåò, ÷òî òåêóùåå çàìåäëåíèå â ýêîíîìèêå ÿâëÿåòñÿ äîñòàòî÷íûì ïîâîäîì äëÿ äîïîëíèòåëüíîãî ñòèìóëèðîâàíèÿ. Äîïîëíèòåëüíûì ôàêòîðîì, êîòîðûé îêàçàë ïîääåðæêó ôîíäîâîìó ðûíêó, ñòàëî è ïîäïèñàíèå ñîãëàøåíèÿ î âçàèìíîì ïðåêðàùåíèè îãíÿ íà Óêðàèíå. Íà ïðîøëîé íåäåëå àêöèè Apple îáâàëèëèñü íà 4,13%. Ïðè÷èíà êðîåòñÿ â òîì, ÷òî îñíîâíîé êîíêóðåíò êîìïàíèè
7
www.fxclub.org Samsung ïðîâåë óñïåøíóþ ïðåçåíòàöèþ íîâûõ ìîáèëüíûõ óñòðîéñòâ. Ñîâìåñòíî ñ Facebook Samsung ðàçðàáîòàëà î÷êè âèðòóàëüíîé ðåàëüíîñòè, êîòîðûå áóäóò ðàáîòàòü ñîâìåñòíî ñ íîâûì ñìàðòôîíîì Galaxy Note 4. Òàêæå äàâëåíèå íà êîòèðîâêè îêàçàëà è ñîîáùåíèÿ î âîçìîæíîì âçëîìå ñåðâèñà iCloud. Êîòèðîâêè íåôòè áîëüøóþ ÷àñòü íåäåëè óäåðæèâàëèñü â ïðåäåëàõ äèàïàçîíà è çàâåðøèëè åå â ðàéîíå íèæíåé ãðàíèöû. Ìàðêà Brent ñíèçèëàñü íà 2,11%. WTI ïîòåðÿëà 2,44%. Ôóíäàìåíòàëüíûõ ïðè÷èí äëÿ ðîñòà ó ÷åðíîãî çîëîòà íåìíîãî. Äîáû÷à â ÑØÀ íàõîäèòñÿ íà òðèäöàòèëåòíèõ ìàêñèìóìàõ, áëàãîäàðÿ ïðîäîëæàþùåéñÿ ñëàíöåâîé ðåâîëþöèè, à íà åâðîïåéñêèé ðûíîê ïîñòåïåííî âîçâðàùàåòñÿ Ëèâèÿ, êîòîðàÿ â ýòîì ìåñÿöå íàìåðåíà ïðîäàâàòü îêîëî 1 ìëí. áàððåëåé â ñóòêè. Ê òîìó æå, ïðèçíàêè îõëàæäåíèÿ åâðîïåéñêîé ýêîíîìèêè ìîãóò îêàçûâàòü íåãàòèâíîå âëèÿíèå íà ñïðîñ. Äðàãîöåííûå ìåòàëëû ïðîäåìîíñòðèðîâàëè ñíèæåíèå ïî èòîãàì íåäåëè. Çîëîòî ïîòåðÿëî 1,46%, ñåðåáðî ïîäåøåâåëî íà 1,37%. Ïàëëàäèé «ïîëåã÷àë» íà 2,18%. Òðàäèöèîííî â ïåðèîäû óêðåïëåíèÿ äîëëàðà àêòèâû, íîìèíèðîâàííûå â àìåðèêàíñêîé âàëþòå äåøåâåþò. Ê òîìó æå, äîâîëüíî ñèëüíàÿ ñòàòèñòèêà èç ÑØÀ îêàçûâàëà íà ìåòàëëû äîïîëíèòåëüíîå äàâëåíèå. Òàêæå íåãàòèâíîå âëèÿíèå íà àêòèâû îêàçàëî è ñíèæåíèå ãåîïîëèòè÷åñêîé íàïðÿæåííîñòè. Íà âàëþòíîì ðûíêå ïîìèìî ïàðû åâðî/äîëëàð, êîòîðàÿ, îòìåòèâ ìèíèìóì ñ èþëÿ 2013 ãîäà íà óðîâíå 1,2919, ïîòåðÿëà 1,33% ïîä âëèÿíèåì ðåøåíèÿ ÅÖÁ, âíóøèòåëüíîå ïàäåíèå ïðîäåìîíñòðèðîâàë è áðèòàíñêèé ôóíò. Ïàðà GBP/USD ñíèçèëàñü íà 1,61%. Îïóáëèêîâàííàÿ ìàêðîýêîíîìè÷åñêàÿ ñòàòèñòèêà áûëà äîñòàòî÷íî ïîçèòèâíîé (èíäåêñ äåëîâîé àêòèâíîñòè â ñòðîèòåëüíîì ñåêòîðå è ñôåðå óñëóã ïðîäåìîíñòðèðîâàëè ðîñò), íî äîâîëüíî ñåðüåçíûå îïàñåíèÿ âûçûâàåò ïðèáëèæåíèå ðåôåðåíäóìà ïî íåçàâèñèìîñòè Øîòëàíäèè, êîòîðûé çàïëàíèðîâàí íà 18 ñåíòÿáðÿ, ÷òî è ñòàëî îñíîâíûì ôàêòîðîì äàâëåíèÿ íà áðèòàíñêóþ âàëþòó.
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÑÅÍÒßÁÐß 2014 ¹ 543/35
Îáçîð îñíîâíûõ ìèðîâûõ ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ çà íåäåëþ 1 - 5 ñåíòÿáðÿ
Ïðîãíîç íà íåäåëþ 8 – 12 ñåíòÿáðÿ Ôîíäîâûé ðûíîê Ñ òî÷êè çðåíèÿ çàïëàíèðîâàííîé ê ïóáëèêàöèè ìàêðîýêîíîìè÷åñêîé ñòàòèñòèêè ïðåäñòîÿùàÿ íåäåëÿ áóäåò íåèíòåðåñíîé. Ïî ñðàâíåíèþ ñ èçîáèëèåì çíà÷èìûõ îò÷åòîâ íåäåëè ìèíóâøåé, ê ïóáëèêàöèè çàïëàíèðîâàíî íè÷òîæíî ìàëî. Íî âåêòîð äëÿ äàëüíåéøèõ äâèæåíèé óæå ïîëó÷åí. Ñíèæåíèå ãåîïîëèòè÷åñêîé íàïðÿæåííîñòè áóäåò îêàçûâàòü ôîíäîâûì èíäåêñàì ïîääåðæêó, ïðè÷åì âñåì, áåç èñêëþ÷åíèÿ. Åñëè ãîâîðèòü îá àìåðèêàíñêèõ èíäåêñàõ, òî îíè ðàñòóò ñåé÷àñ è íà ôîíå ñèëüíîé ñòàòèñòèêè èç ÑØÀ, è íà ôîíå ñëàáîé, êîòîðàÿ äàåò îñíîâàíèÿ ïîëàãàòü, ÷òî åùå â òå÷åíèå êàêîãî—òî âðåìåíè ÔÐÑ áóäåò óäåðæèâàòü ñòàâêó íà ìèíèìóìå. Èç îò÷åòîâ âíèìàíèå ñòîèò îáðàòèòü íà åæåíåäåëüíûå äàííûå ïî îáðàùåíèÿì çà ïîñîáèåì ïî áåçðàáîòèöå â ÷åòâåðã è äàííûå ïî ðîçíè÷íûì ïðîäàæàì ÑØÀ â ïÿòíèöó. Õîòÿ òåõíè÷åñêè, åñëè îáðàòèòü âíèìàíèå íà òåêóùèå âûñîêèå óðîâíè, ìîæíî æäàòü êðàòêîñðî÷íîé êîððåêöèè. Íî ëþáîé îòêàò ðûíîê íà äàííîì ýòàïå ìîæåò âîñïðèíèìàòü êàê õîðîøóþ òî÷êó äëÿ îòêðûòèÿ äëèííûõ ïîçèöèé. Ïðîðûâ âûøå òåêóùèõ ìàêñèìóìîâ îòêðîåò ïóòü äëÿ äâèæåíèÿ äàëüíåé ââåðõ. Dow Jones ìîæåò íàöåëèòüñÿ íà ðîñò ê óðîâíþ 17200, S&P ê îòìåòêå 2050,00 , à Nasdaq ê 4200,00. Ðîñòà ìîæíî æäàòü è ñî ñòîðîíû åâðîïåéñêèõ èíäåêñîâ. Ïîääåðæèâàòü èõ áóäóò óæå íàçâàííûå ôàêòîðû, à òàêæå òîò ôàêò, ÷òî ÅÑ ïîêà âîçäåðæàëñÿ îò çàïóñêà íîâîãî ñàíêöèîííîãî ïàêåòà, ðåøèâ äîæäàòüñÿ äàëüíåéøåãî ðàçâèòèÿ ñèòóàöèè â Óêðàèíå. Áåññïîðíî, ÷òî ïàêåò ñàíêöèé îêàçàëñÿ áû âçàèìíûì, ÷òî íàíåñëî áû îùóòèìûé óðîí è áåç òîãî ñëàáîé åâðîïåéñêîé ýêîíîìèêå. Òàêèì îáðàçîì, íå èñêëþ÷åíî äâèæåíèå DAX30 â ðàéîí óðîâíÿ 10053,5 ïîñëå ïðîðûâà âûøå îòìåòêè 9805,5. FESX ìîæåò ïðîäîëæèòü ðîñòà ê óðîâíþ 3320. ßïîíñêèé Nikkei òàêæå ìîæåò ïîëó÷èòü äîïîëíèòåëüíóþ ïîääåðæêó ïðè óñëîâèè, ÷òî ïåðåñìîòðåííûå äàííûå ïî òåìïàì ðîñòà ýêîíîìèêè ñòðàíû íå áóäóò ïåðåñìîòðåíû ñóùåñòâåííûì îáðàçîì â ñòîðîíó ïîâûøåíèÿ, ïîñêîëüêó ïðèçíàêè ñëàáîñòè ýêîíîìèêè ßïîíèè áóäóò ïîääåðæèâàòü ðûíîê âî ìíåíèè, ÷òî Öåíòðîáàíê ñòðàíû âñå æå áóäåò âûíóæäåí ïîéòè íà äîïîëíèòåëüíûå ìåðû ñòèìóëèðîâàíèÿ. Öåëüþ ðîñòà ìîæåò ñòàòü óðîâåíü 15958 è, äàëåå, 16150. Ìû ïðèäåðæèâàåìñÿ ìíåíèÿ, ÷òî äëÿ ïîêóïîê ìîãóò áûòü èíòåðåñíû àêöèè àìåðèêàíñêîãî ôèíàíñîâîãî ñåêòîðà,
8
êîòîðûé íà÷èíàåò ïîêàçûâàòü ïðèçíàêè âîññòàíîâëåíèÿ. Èìåííî áàíêîâñêèé ñåêòîð è àêöèè ïëàòåæíûõ ñèñòåì ÿâëÿþòñÿ ãëàâíûìè áåíåôèöèàðàìè îò ñâîðà÷èâàíèÿ ìåð ñòèìóëèðîâàíèÿ è ïðèáëèæàþùåãîñÿ â 2015 ãîäó ïåðâîãî ïîâûøåíèÿ ïðîöåíòíîé ñòàâêè â ÑØÀ. Ïðåäïðèÿòèÿ ôèíàíñîâîãî ñåêòîðà â ýòîì ñëó÷àå íà÷èíàþò ïîâûøàòü ñòàâêè ïî êðåäèòàì (ðàñòåò ïðîöåíòíàÿ ìàðæà) è ñòîèìîñòü ñâîèõ óñëóã, ÷òî ïîëîæèòåëüíî îòðàæàåòñÿ íà èõ ñòîèìîñòè.  ÷àñòíîñòè, äëÿ ïîêóïîê íà îòêàòàõ ìîãóò áûòü èíòåðåñíû àêöèè Bank of America (BAC), Ñitigroup (Ñ), JPMorgan (JPM). Òîâàðíî-ñûðüåâîé ðûíîê Çîëîòî íà ïðåäñòîÿùåé íåäåëå ìîæåò ïðîäîëæèòü ñíèæåíèå.  òå÷åíèå äîâîëüíî äëèòåëüíîãî âðåìåíè àêòèâ ïîääåðæèâàëñÿ ôàêòîðîì ãåîïîëèòè÷åñêîé íàïðÿæåííîñòè, êîòîðûé ñîáûòèÿ ïîñëåäíèõ äíåé ñâîäÿò íà íåò ( âî âñÿêîì ñëó÷àå, â êðàòêîñðî÷íîé ïåðñïåêòèâå). Ïîýòîìó íå èñêëþ÷åíî äâèæåíèå â ðàéîí óðîâíÿ ïîääåðæêè 1248,83 è, â ñëó÷àå åãî ïðîðûâà, äàëåå âíèç ê 1233,08. Õîòÿ â êîíöå íåäåëè ïðè óñëîâèè, ÷òî ìàêðîýêîíîìè÷åñêàÿ ñòàòèñòèêà èç ÑØÀ âûéäåò äîñòàòî÷íî ñëàáàÿ, íå èñêëþ÷åíà âîñõîäÿùàÿ êîððåêöèÿ. Ïàëëàäèé, íåñìîòðÿ íà ñíèæàþùèåñÿ îïàñåíèÿ ïðåêðàùåíèÿ ïîñòàâîê èç Ðîññèè, ìîæåò âîçîáíîâèòü ðîñò, ïîñêîëüêó äàííûé ìåòàëë ìîæåò îêàçàòüñÿ â äåôèöèòå ïîñëå ïÿòèìåñÿ÷íîé çàáàñòîâêè â ÞÀÐ, êîòîðàÿ ñóùåñòâåííî ïîäîðâàëà îáúåìû åãî äîáû÷è. Ïîñëå ïðîðûâà óðîâíÿ 912,85 öåëüþ äâèæåíèÿ ìîæåò ñòàòü óðîâåíü 920,00. Îñîáûõ ôóíäàìåíòàëüíûõ îñíîâàíèé äëÿ ðîñòà íåôòè ïîêà íå ïîÿâèëîñü. Õîòÿ íå ñòîèò èñêëþ÷àòü â êà÷åñòâå ôàêòîðà ïîääåðæêè ïðåêðàùåíèå îãíÿ íà Þãî-Âîñòîêå Óêðàèíû. Ýòî ñíèæàåò âåðîÿòíîñòü îáìåíà ñàíêöèÿìè ìåæäó Ðîññèåé è ñòðàíàìè ÅÑ, ÷òî ìîãëî íåãàòèâíî ñêàçàòüñÿ íà èõ ýêîíîìèêàõ. Ïîýòîìó ìîæíî ïðåäïîëîæèòü, ÷òî ÷åðíîå çîëîòî îñòàíåòñÿ â ïðåäåëàõ ðàíåå óñòàíîâèâøèõñÿ äèàïàçîíîâ. WTI 92,62 – 95,95. Äèàïàçîí êîëåáàíèé Brent ìîæåò áûòü îãðàíè÷å 100,16 – 103,13. Òàêæå íå èñêëþ÷åíî âîçîáíîâëåíèå ðîñòà êîòèðîâîê íàòóðàëüíîãî ãàçà ïîä âëèÿíèåì òðàäèöèîííîãî ñåçîííîãî óâåëè÷åíèÿ ñïðîñà ñî ñòîðîíû ÑØÀ. Ïîýòîìó ïðè îòáîå îò óðîâíÿ 3,730 ìîãóò áûòü èíòåðåñíû ïîêóïêè ñ öåëüþ íà 4,084 äîëëàðà.
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÑÅÍÒßÁÐß 2014 ¹ 543/35
Îáçîð îñíîâíûõ ìèðîâûõ ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ çà íåäåëþ 1 - 5 ñåíòÿáðÿ
Âàëþòíûé ðûíîê Íà âàëþòíîì ðûíêå ìîæíî æäàòü ïðîäîëæåíèÿ ïàäåíèÿ ïàðû EUR/USD. Ïîñëå òîãî, êàê ïàðà â òå÷åíèå äíÿ ïîòåðÿëà áîëåå 2 ôèãóð, êîíå÷íî, íå ñòîèò èñêëþ÷àòü âîçìîæíîñòü âîñõîäÿùåé êîððåêöèè. Íî âðÿä ëè êîòèðîâêàì óäàñòñÿ óéòè âûøå óðîâíÿ 1,3000. Ïîýòîìó ýòà òî÷êà ìîæåò ñòàòü äîâîëüíî ïðèâëåêàòåëüíîé äëÿ îòêðûòèÿ êîðîòêèõ ïîçèöèé. Ïåðâè÷íîé öåëüþ ñíèæåíèÿ, âåðîÿòíî, ñòàíåò îòìåòêà 1,2900.
ïîñëå 4 ïîâûøåíèé ñòàâêè, ÷òîáû îöåíèòü èõ âëèÿíèå íà ýêîíîìèêó. Äîñòàòî÷íî ìÿãêàÿ ðèòîðèêà ñî ñòîðîíû Öåíòðîáàíêà ìîæåò îêàçàòü íà ïàðó NZD/USD äîïîëíèòåëüíîå äàâëåíèå.  ýòîì ñëó÷àå íå ñòîèò èñêëþ÷àòü âîçìîæíîñòü ïðîðûâà óðîâíÿ 0,8300 è ñíèæåíèÿ ê ïîääåðæêå íà 0,8257 è, äàëåå, 0,8207. Èðèíà Ðîãîâà www.fxclub.org
Ïîñëåäíèå îïðîñû ïîêàçûâàþò, ÷òî âñå áîëüøå øîòëàíäöåâ âûñêàçûâàåòñÿ çà íåçàâèñèìîñòü. È ýòî áóäåò îêàçûâàòü äàâëåíèå íà ôóíò âïëîòü äî îãëàøåíèÿ èòîãîâ ðåôåðåíäóìà â Øîòëàíäèè, êîòîðûé ñîñòîèòñÿ 18 ñåíòÿáðÿ. Ïîìèìî ýòîãî íà ïàðó GBP/USD âëèÿíèå ìîæåò îêàçûâàòü èíôëÿöèîííûé îò÷åò Áàíêà Àíãëèè (â ñðåäó), à òàêæå êîììåíòàðèè, êîòîðûå íà ïðåäñòîÿùåé íåäåëå ñäåëàåò Ìàðê Êàðíè. Ïðè óñëîâèè, ÷òî áðèòàíñêèé ðåãóëÿòîð óâèäèò ïðèçíàêè íàðàñòàíèÿ èíôëÿöèîííîãî äàâëåíèÿ, ôóíò ìîæåò ïîëó÷èòü êðàòêîñðî÷íóþ ïîääåðæêó. Íî âðÿä ëè ïàðå óäàñòñÿ ðàçâèòü ñåðüåçíûé ðîñò. Åñëè êîòèðîâêàì óäàñòñÿ çàêðåïèòüñÿ íèæå óðîâíÿ 1,63, öåëüþ ñíèæåíèÿ ìîæåò ñòàòü 1,6230 – 1,6200.  ÷åòâåðã, 11 ñåíòÿáðÿ, ðåøåíèå ïî ìîíåòàðíîé ïîëèòèêå ïóáëèêóåò Ðåçåðâíûé Áàíê Íîâîé Çåëàíäèè. Íå ëèøíèì áóäåò íàïîìíèòü, ÷òî ðåãóëÿòîð âçÿë ïàóçó â óæåñòî÷åíèè
9
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÑÅÍÒßÁÐß 2014 ¹ 543/35
Åæåíåäåëüíûé îáçîð íåôòè, çîëîòà è îñíîâíûõ âàëþòíûõ ïàð
Åæåíåäåëüíûé îáçîð íåôòè, çîëîòà è îñíîâíûõ âàëþòíûõ ïàð Çëîáèíà Åëåíà ÍÅÔÒÜ - êîìïåíñèðîâàëà âñå äîñòèæåíèÿ ïðîøëîé íåäåëè. Íåôòÿíûå ôüþ÷åðñû ñíèçèëèñü â öåíå ïîñëå ïóáëèêàöèè áîëåå ñëàáîãî ïî ñðàâíåíèþ ñ ïðîãíîçàìè îò÷åòà ïî çàíÿòîñòè â ÑØÀ. Îêòÿáðüñêèé ôüþ÷åðñ ðóõíóë ê $92.90 ïðåæäå, ÷åì âåðíóòüñÿ ê óðîâíÿì ÷óòü âûøå $93 çà áàððåëü.
www.hymarkets.com.ru ÅÂÐÎ - ïàäàåò 10 íåäåëü ïîäðÿä. Íî â ýòîò ðàç òåìïû ñíèæåíèÿ âïå÷àòëèëè. Åâðî ñíèçèëñÿ â ÷åòâåðã äî óðîâíåé íèæå $1.30 ïðîòèâ äîëëàðà íà ôîíå íåîæèäàííîãî ðåøåíèÿ ÅÖÁ ïîíèçèòü ïðîöåíòíûå ñòàâêè ñ 0,15% äî 0,05%.  ðàìêàõ òðàäèöèîííîé ïðåññ-êîíôåðåíöèè ãëàâà ÅÖÁ Ìàðèî Äðàãè çàÿâèë, ÷òî ÅÖÁ áóäåò ïîêóïàòü ïîêðûòèå áîíäû, îäíàêî äåòàëè íîâîé ïðîãðàììû áóäóò îçâó÷åíû ïîñëå 2 îêòÿáðÿ. Ñîãëàñíî Reuters, ðå÷ü ìîæåò èäòè î 500 ìëðä. åâðî.  ïÿòíèöó åâðî âûðîñ èç îáëàñòè 14-ìåñÿ÷íîãî ìèíèìóìà ïîñëå âûõîäà ñëàáîãî îò÷åòà ïî ðûíêó òðóäà ÑØÀ.
Àìåðèêàíñêàÿ ñòàòèñòèêà ïî çàíÿòîñòè â àâãóñòå ïîêàçàëà, ÷òî â ïðîøëîì ìåñÿöå ýêîíîìèêà ñòðàíû ñìîãëà ñîçäàòü âñåãî 142K ïðîòèâ 225K, ÷òî ãîðàçäî õóæå èþëüñêîãî ïîêàçàòåëÿ â 212K (ïåðåñìîòðåí).  ýòî æå âðåìÿ óðîâåíü áåçðàáîòèöû ñíèçèëñÿ äî 6.1% ñ 6.2%. Ðàíåå íåôòÿíûå ôüþ÷åðñû óïàëè ïîñëå òîãî, êàê ñòàòèñòèêà ïî çàïàñàì ïîêàçàëà ìåíüøåå, ÷åì ïðîãíîçèðîâàëîñü, ñíèæåíèå íà ïðîøëîé íåäåëå. Äàííûå ìèíèñòåðñòâà òîïëèâà ÑØÀ ïîêàçàëè ñíèæåíèå íà 900,000 áàððåëåé çà íåäåëþ ïî 29 àâãóñòà. Àíàëèòèêè ïðîãíîçèðîâàëè ñíèæåíèå íà 2 ìëí. áàððåëåé. Òàêæå ìèíèñòåðñòâî òîïëèâà ñîîáùèëî î ñîêðàùåíèè çàïàñîâ áåíçèíà íà 2.3 ìëí., â òî âðåìÿ êàê çàïàñû äèñòèëëÿòîâ âûðîñëè íà 600,000 áàððåëåé. Àíàëèòèêè ïðîãíîçèðîâàëè ñîêðàùåíèå çàïàñîâ áåíçèíà íà 1.6 ìëí. áàððåëåé è ñíèæåíèå çàïàñîâ äèñòèëëÿòîâ íà 1.2 ìëí. áàððåëåé. Ñ òåõíè÷åñêîé òî÷êè çðåíèÿ íåôòü îòñòóïèëà îò ïîääåðæêè â ðàéîíå 93.20/50. Åå ïðåîäîëåíèå óñèëèò íàñòðîåíèÿ íà ïðîäàæó “÷åðíîãî çîëîòà”. Ñîïðîòèâëåíèåì ñåé÷àñ ÿâëÿåòñÿ ðàéîí 95.80.
10
Ðàíåå âûøåäøèé îò÷åò ïîêàçàë, ÷òî èíäåêñ äåëîâîé àêòèâíîñòè â íåïðîèçâîäñòâåííîì ñåêòîðå Ãåðìàíèè óïàë äî 54.9 ïï â àâãóñòå ïðîòèâ 56.4 ïï, ÷òî óñèëèëî îïàñåíèÿ îòíîñèòåëüíî ñîñòîÿíèÿ ýêîíîìèêè ðåãèîíà â öåëîì.
Ñ òåõíè÷åñêîé òî÷êè çðåíèÿ EUR/USD îòîøåë îò ñåññèîííûõ ìàêñèìóìîâ íà $1.2990. Ïðîìåæóòî÷íîå ñîïðîòèâëåíèå - íà $1.3000, âûøå - â ðàéîíå $1.3050 (ðàíåå ïðîéäåííàÿ êàíàëüíàÿ ëèíèÿ îò 8 ìàÿ). Áëèæàéøàÿ ïîääåðæêà íàõîäèòñÿ íà $1.2920. Íåêîòîðîå ñîïðîòèâëåíèå ìåäâåäÿì ìîæåò áûòü îêàçàíî â ðàéîíå $1.2880 (ìèíèìóìû ÿíâàðÿ 2011 ãîäà). ÈÅÍÀ - ïî èòîãàì íåäåëè ïîäåøåâåëà íà ôîíå âñåñòîðîííåãî óêðåïëåíèÿ äîëëàðà. Îäíàêî â ïÿòíèöó ÿïîíñêàÿ âàëþòà âûðîñëà èç îáëàñòè 6ëåòíèõ ìèíèìóìîâ, ÷àñòè÷íî êîìïåíñèðîâàâ íåäåëüíûå ïîòåðè.
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÑÅÍÒßÁÐß 2014 ¹ 543/35
Åæåíåäåëüíûé îáçîð íåôòè, çîëîòà è îñíîâíûõ âàëþòíûõ ïàð
 õîäå ñâîåãî âûñòóïëåíèÿ ãëàâà Áàíêà ßïîíèè Êóðîäà çàÿâèë, ÷òî ëèáåðàëèçàöèÿ ìîíåòàðíîé ïîëèòèêè äàåò æåëàåìûé ýôôåêò.
Ðàíåå îò÷åò ADP î çàíÿòîñòè â ÷àñòíîì ñåêòîðå ïîêàçàë ðîñò íà 204,000 ÷åëîâåê â àâãóñòå, ÷òî íèæå ñðåäíåãî ïðîãíîçà àíàëèòèêîâ â 215,000.
Êðîìå òîãî, îòìå÷àþòñÿ ñîëèäíûå ïîêàçàòåëè ýêîíîìè÷åñêîãî ðîñòà, ïðåâûøàþùèå ïîòåíöèàëüíûå íåñìîòðÿ íà ñíèæåíèå ñïðîñà.
Ïî ïîñëåäíèì ïðîãíîçàì ñ ó÷åòîì äèíàìèêè ôüþ÷åðñîâ íà ôåäåðàëüíûå ôîíäû, âåðîÿòíîñòü òîãî, ÷òî ê ñåíòÿáðüñêîé âñòðå÷å FOMC áóäóùåãî ãîäà ñòàâêà áóäåò ïîâûøåíà ïî ìåíüøåé ìåðå íà 25 á.ï., ñîñòàâëÿåò â íàñòîÿùåå âðåìÿ 45%.
Ãëàâíûé áàíêèð ñòðàíû îòìåòèë, ÷òî ñèòóàöèÿ íà ðûíêå òðóäà ïðîäîëæàåò óëó÷øàòüñÿ, èíâåñòèöèîííàÿ àêòèâíîñòü êîìïàíèé ðàñòåò. Ðåàëèçàöèÿ ïðîãðàììû êîëè÷åñòâåííîãî ñìÿã÷åíèÿ áóäåò ïðîäîëæàòüñÿ äî äîñòèæåíèÿ öåëåâîãî óðîâíÿ èíôëÿöèè 2%, âåðîÿòíåé âñåãî â ïåðèîä 2014-2016 ôèñêàëüíûõ ëåò, à äàëüíåéøåå óêðåïëåíèå äîëëàðà ïðîòèâ èåíû íå ñòàíåò íåãàòèâîì äëÿ ýêîíîìèêè ßïîíèè. Ñ òåõíè÷åñêîé òî÷êè çðåíèÿ USD/JPY òîðãóåòñÿ ÷óòü âûøå Y105.00. Áëèæàéøàÿ ïîääåðæêà íàõîäèòñÿ íà Y104.60, çàòåì - â îáëàñòè Y104.20 (ìàêñèìóìû 24 àâãóñòà) è Y103.00 (ìàêñèìóì 20 èþëÿ). Áëèæàéøåå ñîïðîòèâëåíèå îñòàåòñÿ íà Y105.40 (ìàêñèìóìû 2 ÿíâàðÿ), âûøå - â ðàéîíå Y105.70 (â÷åðàøíèå ìàêñèìóìû). ÔÐÀÍÊ - â ïÿòíèöó ÷àñòè÷íî êîìïåíñèðîâàë ïîòåðè ïîñëå òîãî, êàê îïóáëèêîâàííûé îò÷åò ïîêàçàë ìåíüøèé ðîñò íîâûõ ðàáî÷èõ ìåñò â ÑØÀ â àâãóñòå, ÷åì ïðîãíîçèðîâàëè àíàëèòèêè. Ýòî îñëàáèëî îæèäàíèÿ îòíîñèòåëüíî òîãî, ÷òî Ôåäåðàëüíûé ðåçåðâ ïðèáåãíåò ê ïîâûøåíèþ ïðîöåíòíûõ ñòàâîê ðàíüøå, ÷åì ïðåäïîëàãàëîñü.
Ñ òåõíè÷åñêîé òî÷êè çðåíèÿ USD/CHF ñòàáèëèçèðîâàëñÿ â ðàéîíå Chf0.9300. Ñèëüíîå ñîïðîòèâëåíèå îñòàåòñÿ íà Chf0.9320/30 (êàíàëüíàÿ ëèíèÿ îò 8 ìàÿ è íåäàâíèå ìàêñèìóìû). Áëèæàéøàÿ ïîääåðæêà íàõîäèòñÿ íà Chf0.9140 (ìèíèìóìû 29 àâãóñòà), çàòåì - â îáëàñòè Chf0.9080 (ìàêñèìóì 21 àâãóñòà) è íà Chf0.9000. ÑÒÅÐËÈÍà - òàêæå ñíèçèëñÿ íà ýòîé íåäåëå, ïîñêîëüêó Áàíê Àíãëèè íè÷åãî íå èçìåíèë â ñòàâêàõ. Ñòàâêà îñòàëàñü íà óðîâíå 0.5%, íà êîòîðîì íàõîäèòñÿ ñ ìàðòà 2009 ãîäà. Ñóùåñòâóþùèå òåíäåíöèè ïîçâîëÿþò ñêàçàòü, ÷òî â òðåòüåì êâàðòàëå ðîñò ýêîíîìèêè îñòàåòñÿ ñòàáèëüíûì. Íåñìîòðÿ íà íåêîòîðûå íåãàòèâíûå âëèÿíèÿ, êîòîðûå íàáëþäàëèñü â èþëå, ïîêà ðàíî äåëàòü âûâîäû î íåãàòèâíîì âëèÿíèè ýêîíîìèêè Åâðîçîíû íà ýêîíîìèêó Áðèòàíèè.
Àìåðèêàíñêàÿ ñòàòèñòèêà ïî çàíÿòîñòè â àâãóñòå ïîêàçàëà, ÷òî â ïðîøëîì ìåñÿöå ýêîíîìèêà ñòðàíû ñìîãëà ñîçäàòü âñåãî 142K ïðîòèâ 225K, ÷òî ãîðàçäî õóæå èþëüñêîãî ïîêàçàòåëÿ â 212K (ïåðåñìîòðåí). Â ýòî æå âðåìÿ óðîâåíü áåçðàáîòèöû ñíèçèëñÿ äî 6.1% ñ 6.2%.
11
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÑÅÍÒßÁÐß 2014 ¹ 543/35
Åæåíåäåëüíûé îáçîð íåôòè, çîëîòà è îñíîâíûõ âàëþòíûõ ïàð
Ðîñò ïðîìûøëåííîãî ïðîèçâîäñòâà îæèäàåòñÿ íà óðîâíå 0.2% ì/ì, à ðîñò ñòðîèòåëüñòâà - íà 0.7% ì/ì. Ýòè ïðîãíîçû â ñî÷åòàíèè ñ âûøåäøèìè íà ýòîé íåäåëå äàííûìè ïî èíäåêñó äåëîâîé àêòèâíîñòè ãîâîðÿò î òîì, ÷òî ðîñò ÂÂÏ â òðåòüåì êâàðòàëå ñîñòàâèò 0.7%-0.8% êâ/êâ (ïðîòèâ 0.8% êâ/êâ â ïåðâîì è âòîðîì êâàðòàëàõ). Ñ òåõíè÷åñêîé òî÷êè çðåíèÿ GBP/USD îñòàåòñÿ ïîä äàâëåíèåì â îáëàñòè $1.6320. Íèæå ïîääåðæêà íàõîäèòñÿ íà $1.6280 (ñåññèîííûé ìèíèìóì) è $1.6250. Ñîïðîòèâëåíèå â îáëàñòè íåäàâíèõ ìàêñèìóìîâ ÷åòâåðãà íà $1.6460, çàòåì - íà $1.6560 (ìèíèìóìû 29 àâãóñòà). ÇÎËÎÒÎ - â ïÿòíèöó ñìîãëî ÷àñòè÷íî êîìïåíñèðîâàòü ïîòåðè, âîññòàíîâèâøèñü ñëåãêà èç îáëàñòè 11-íåäåëüíîãî ìèíèìóìà ïîñëå âûõîäà ñëàáîãî îò÷åòà ïî çàíÿòîñòè â ÑØÀ, êîòîðûé óñèëèò äàâëåíèå íà Ôåäåðàëüíûé ðåçåðâ â âîïðîñå ïîâûøåíèÿ ïðîöåíòíûõ ñòàâîê. È òåì íå ìåíåå, çîëîòî ìîæåò çàâåðøèòü êâàðòàë â ìèíóñàõ âïåðâûå â ýòîì ãîäó. Îòäåëüíûå îò÷åòû ïîêàçàëè íà ýòîé íåäåëå ðîñò àêòèâíîñòè â ïðîèçâîäñòâåííîì è æèëèùíîì ñåêòîðå.
ïðîãðàììó. 30 èþëÿ ïî èòîãàì çàñåäàíèÿ Ôåäåðàëüíûé ðåçåðâ â øåñòîé ðàç ñ íîÿáðÿ ñîêðàòèë ïðîãðàììó QE íà $10 ìëðä. äî $25 ìëðä. Ñ òåõíè÷åñêîé òî÷êè çðåíèÿ çîëîòî ïðåäïðèíÿëî ïîïûòêó âûéòè èç òðåóãîëüíèêà, â êîòîðîì òîðãóåòñÿ ñ íà÷àëà ïðîøëîãî ãîäà. Îäíàêî äåëî ïîêà çàêîí÷èëîñü ëîæíûì ïðîáèòèåì ïîääåðæêè íàõîäèòñÿ íà 1280.00. Êëþ÷åâàÿ ïîääåðæêà îñòàåòñÿ â îáëàñòè 1254.00/1255.00. Åå ïðåîäîëåíèå îòêðîåò äîðîãó ê 1210.00. Ñîïðîòèâëåíèå îñòàåòñÿ â îáëàñòè 1359.20. Çëîáèíà Åëåíà www.hymarkets.com.ru
 ïðîøëîì ãîäó öåíû íà çîëîòî óïàëè íà 28% íà îæèäàíèÿõ, ÷òî Ôåäåðàëüíûé ðåçåðâ ñâåðíåò ñòèìóëèðóþùóþ
12
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÑÅÍÒßÁÐß 2014 ¹ 543/35
Ìîíèòîðèíã ñ÷åòîâ
Ðåéòèíã ðåàëüíûõ ñ÷åòîâ
Trade in gold - 100660
13
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÑÅÍÒßÁÐß 2014 ¹ 543/35
Îáçîð âàëþòíûõ ïàð åâðî/äîëëàð è ôóíò/äîëëàð îò 7 ñåíòÿáðÿ
Ïîíåäåëüíèê: êóðñ åâðî/äîëëàð óïàë íà àçèàòñêîé ñåññèè äî óðîâíÿ 1,3118, îò êîòîðîãî ïåðåø¸ë â êîððåêöèîííóþ ôàçó. Êóðñ ôóíò/äîëëàð ïîäíÿëñÿ íà 45 ïóíêòîâ, äî 1,6643 ïîñëå ðåëèçà åâðîïåéñêèõ äàííûõ. Ïðîèçâîäñòâåííûå èíäåêñû PMI Èñïàíèè, Èòàëèè, Ãåðìàíèè è Åâðîçîíû îêàçàëèñü íèæå ïðîãíîçíûõ çíà÷åíèé. Àâãóñòîâñêèé PMI Áðèòàíèè òîæå íå îïðàâäàë îæèäàíèé. Íà í¸ì ôóíò/äîëëàð ñíèçèëñÿ äî 1,6619. Ïî ñëó÷àþ íàöèîíàëüíûõ ïðàçäíèêîâ â ÑØÀ è Êàíàäå ôèíàíñîâûå ðûíêè â ýòèõ ñòàíàõ áûëè çàêðûòû - àêòèâíîñòü íà àìåðèêàíñêîé ñåññèè áûëà íåâûñîêà. Êóðñ åâðî/äîëëàð íà àìåðèêàíñêîé ñåññèè ñòàáèëèçèðîâàëñÿ â ðàéîíå 1,3133. Êóðñ ôóíò/äîëëàð âåðíóëñÿ ñ ìàêñèìóìà 1,6643 ê 1,6606. Âòîðíèê: ïàäåíèå ñòåðëèíãà ñ îòêðûòèÿ àçèàòñêîé ñåññèè ñîñòàâèëî 79 ïóíêòîâ. Áðèòàíåö äàæå íå óñòîÿë ïîñëå ðåëèçà ñèëüíîãî èíäåêñà PMI â ñòðîèòåëüíîì ñåêòîðå. Ïðîëåòåë äâå ïîääåðæêè: 1,6578 è 1,6546. Ôóíò ïîïàë ïîä äàâëåíèå ïîñëå îáíàðîäîâàíèÿ ðåçóëüòàòîâ îïðîñà îáùåñòâåííîãî ìíåíèÿ â Øîòëàíäèè, ïðîâåä¸ííîãî áðèòàíñêîé êîìïàíèåé YouGov. Íàñåëåíèå Øîòëàíäèè âñ¸ áîëåå ñêëîííî ñêàçàòü "äà" íà ðåôåðåíäóìå î íåçàâèñèìîñòè ñòðàíû 18 ñåíòÿáðÿ. Èçáèðàòåëè äîëæíû áóäóò äàòü îòâåò íà åäèíñòâåííûé âîïðîñ - "Äîëæíà ëè Øîòëàíäèÿ áûòü íåçàâèñèìîé ñòðàíîé?". Êýìåðîí ñêàçàë, ÷òî ïðèáëèæåíèå ðåôåðåíäóìà è ïåðñïåêòèâû íåçàâèñèìîñòè Øîòëàíäèè íåáëàãîïðèÿòíî îòðàæàþòñÿ íà ôóíòå, òàê êàê ðàñïàä Ñîþçà ñîçäàñò çíà÷èòåëüíóþ íåîïðåäåë¸ííîñòü â áóäóùåì. Âî âòîðíèê áðèòàíñêèé ôóíò ïðîòèâ äîëëàðà ïîòåðÿë ïî÷òè 1,5 ôèãóðû. Èìåííî ôóíò ñâîèì ñíèæåíèåì ñïàñ åäèíóþ âàëþòó îò ïàäåíèÿ. Êóðñ åâðî/äîëëàð â òå÷åíèå äíÿ òîðãîâàëñÿ ïî ñðåäíåé öåíå 1,3123. Åâðîáûêè îò êðîññà EUR/ GBP ïîëó÷èëè ìîùíåéøóþ ïîääåðæêó, ÷òî äàæå ïðîèãíîðèðîâàëè èíäåêñ ISM â ïðîèçâîäñòâåííîé ñôåðå, êîòîðûé íåîæèäàííî âûðîñ.  àâãóñòå èíäåêñ ñîñòàâèë 59,0 ïóíêòîâ ïðîòèâ ïðîãíîçà 56,8 è ïðåäûäóùåãî çíà÷åíèÿ 57,1.
14
Ñðåäà: EUR/USD ïðîèãíîðèðîâàë èíäåêñû PMI, îòïðàâèâøèñü ê 1,3159. Èíäåêñû PMI Èòàëèè, Ôðàíöèè, Ãåðìàíèè è Åâðîçîíû ðàçî÷àðîâàëè èíâåñòîðîâ. Ïîëó÷èëîñü òàê, ÷òî âî âðåìÿ âûõîäà íåìåöêîé ñòàòèñòèêè ïðåññ-ñëóæáà Ïîðîøåíêî îáúÿâèëà î ïðåêðàùåíèè îãíÿ íà Äîíáàññå. Ïîñëå ñêà÷êà äî 1,3159 åâðî/äîëëàð îòêàòèëñÿ ê 1,3132.  Áðèòàíèè èíäåêñ äåëîâîé àêòèâíîñòè â ñôåðå óñëóã ñâîèì çíà÷åíèåì ïîðàäîâàë èíâåñòîðîâ, ïîýòîìó êðîññ EUR/GBP ïåðåø¸ë â êîððåêöèîííóþ ôàçó è òåì ñàìûì íàäàâèë íà åäèíóþ âàëþòó. Èíäåêñ äåëîâîé àêòèâíîñòè â ñôåðå óñëóã â Âåëèêîáðèòàíèè çà àâãóñò 60,5 (ïðîãíîç 58,5, ïðåäûäóùåå çíà÷åíèå 59,1). Íåñìîòðÿ íà ïîâûøåíèå êóðñà äî 1,6496, ê çàêðûòèþ äíÿ ôóíò ïðîòèâ äîëëàðà îáíîâèë ìèíèìóì - 1,6439. ×åòâåðã: Òîðãè â Åâðîïå ïî åäèíîé âàëþòå ïðîõîäèëè íà óðîâíå 1,3147 â öåíîâîì äèàïàçîíå 20 ïóíêòîâ. Áðèòàíñêèé ôóíò êîíñîëèäèðîâàëñÿ íà óðîâíå 1,6456. Òðåéäåðû íàõîäèëèñü â îæèäàíèè ðåçóëüòàòîâ çàñåäàíèé Áàíêà Àíãëèè è ÅÖÁ. Ïî èòîãàì çàñåäàíèÿ êîìèòåò ïî äåíåæíîé ïîëèòèêå Áàíêà Àíãëèè ïðèíÿë ðåøåíèå îñòàâèòü îñíîâíóþ ïðîöåíòíóþ ñòàâêó áåç èçìåíåíèÿ íà óðîâíå 0,50%. Ïðîãðàììà îñòàëàñü íà ïðåæíåì óðîâíå 375 ìëðä. ôóíòîâ. Ðûíîê íå îòðåàãèðîâàë íà ðåøåíèå, ïîòîìó ÷òî ó÷àñòíèêè ðûíêà æäàëè ðåøåíèå îò ÅÖÁ. Êóðñ åâðî/äîëëàð 22 ÷àñà òîðãîâàëñÿ â áîêîâîì òðåíäå è çà ÷àñ äî îãëàøåíèÿ ðåøåíèÿ ñíèçèëñÿ íà 20 ïóíêòîâ.  15:45 ìñê ÅÖÁ óäèâèë âñåõ. Íåîæèäàííîå ðåøåíèå ÅÖÁ ïîíèçèòü ñòàâêè è çàïóñòèòü íîâûå ìåðû ñòèìóëèðîâàíèÿ îñëàáèëî EUR/USD äî ìèíèìóìà íà 1,2919. Ïîòåðè åâðî îò ïàäåíèÿ ñîñòàâèëè áîëüøå äâóõ ôèãóð. Ïî èòîãàì ñåíòÿáðüñêîãî çàñåäàíèÿ ÅÖÁñíèçèë áàçîâóþ ïðîöåíòíóþ ñòàâêó ïî êðåäèòàì ñ 0,15% äî 0,05% ãîäîâûõ. Ñòàâêà ïî äåïîçèòàì ÅÖÁ áûëà óìåíüøåíà ñ -0,1% äî -0,2%. Ïðîöåíòíàÿ ñòàâêà ïî ìàðæèíàëüíûì êðåäèòàì ïîíèæåíà ñ 0,4% äî 0,3%. Ïðåçèäåíò ÅÖÁ Äðàãè òàêæå çàÿâèë î çàïóñêå ïðîãðàììû ïî ïîêóïêå
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÑÅÍÒßÁÐß 2014 ¹ 543/35
Îáçîð âàëþòíûõ ïàð åâðî/äîëëàð è ôóíò/äîëëàð îò 7 ñåíòÿáðÿ
îáåñïå÷åííûõ äîëãîâûõ îáÿçàòåëüñòâ. ÖÁ åâðîçîíû áóäåò âûêóïàòü øèðîêèé ñïåêòð îáåñïå÷åííûõ àêòèâàìè öåííûõ áóìàã (ABS). Ïîñêîëüêó âñ¸ âíèìàíèå òðåéäåðîâ áûëî ïðèêîâàíî ê ïàäåíèþ åâðî, íà àìåðèêàíñêóþ ñòàòèñòèêó óæå íèêòî íå îáðàùàë âíèìàíèÿ. Ñëåäîì çà åâðî ñíèçèëèñü ê äîëëàðó òàêæå ôóíò è øâåéöàðñêèé ôðàíê. Ïÿòíèöà: â äíåâíîå âðåìÿ â ïðåääâåðèè Non-Farm Payrolls àêòèâíîñòü òðåéäåðîâ áûëà íèçêîé. Íà òîðãàõ â Åâðîïå ïàðà EUR/USD äåðæàëàñü îêîëî îòìåòêè 1,2950. GBP/USD ñêîððåêòèðîâàëñÿ äî óðîâíÿ 1,6330 è òîðãîâàëñÿ ïî 1,6317. Ñîãëàñíî ïîñëåäíåìó îò÷¸òó Ìèíèñòåðñòâà òðóäà ÑØÀ, ÷èñëî íîâûõ ðàáî÷èõ ìåñò âíå ñåëüñêîõîçÿéñòâåííîãî ñåêòîðà ÑØÀ â àâãóñòå óâåëè÷èëîñü íà 142 òûñ ïðîòèâ ïðîãíîçà 220-230 òûñ. Äàííûå çà èþíü áûëè ïåðåñìîòðåíû ñ 298 òûñ äî 267 òûñ, à çà èþëü â ñòîðîíó óâåëè÷åíèÿ ñ 209 òûñ äî 212 òûñ. Îáùèé ïåðåñìîòð ñîñòàâèë ìèíóñ 28 òûñ. Óðîâåíü áåçðàáîòèöû â àâãóñòå ñíèçèëñÿ íà 0,1% è ñîñòàâèë 6,1%, ÷òî ñîâïàëî ñ ïðîãíîçîì àíàëèòèêîâ. Îáùåå ÷èñëî áåçðàáîòíûõ íà êîíåö àâãóñòà óìåíüøèëîñü íà 80 òûñ, äî 9,591 ìëí ÷åëîâåê. Î ðåàêöèè ðûíêà íà îò÷¸ò ÷èòàåì íèæå
Êóðñ åâðî/äîëëàð çàêðûëñÿ â ïÿòíèöó íåáîëüøèì ðîñòîì. Îò÷¸ò ïî àìåðèêàíñêîìó ðûíêó òðóäà âûøåë çíà÷èòåëüíî õóæå îæèäàíèé. Âðÿä ëè êòî îæèäàë óâèäåòü çíà÷åíèå NFP íà óðîâíå 142 òûñ è ïåðåñìîòð èþíüñêîãî çíà÷åíèÿ â ñòîðîíó óìåíüøåíèÿ íà 31 òûñ. Íî îáðàòèòå âíèìàíèå íà òî, ÷òî äàæå íà òàêèå äàííûå åâðî îòðåàãèðîâàë ðîñòîì ëèøü íà 40 ïóíêòîâ è ê çàêðûòèþ äíÿ è ðàñòåðÿë âñå î÷êè çàðàáîòàííûå íà ïåéðîëñå. Ïîñëå òîãî, êàê ÅÖÁ â ÷åòâåðã îñëàáèë ìîíåòàðíóþ ïîëèòèêó, åäèíàÿ âàëþòà îêàçàëàñü ïîä äàâëåíèåì è ñëàáûé îò÷¸ò NFP íå ñìîã ïåðåëîìèòü ìåäâåæèé òðåíä. Ñïåêóëÿíòû îòêàçàëèñü ïåðåä âûõîäíûìè çàêðûâàòü êîðîòêèå ïîçèöèè ïî åâðî. Âàæíûõ ìàêðîäàííûõ â ïîíåäåëüíèê íå âûõîäèò, ïîýòîìó ïî îñíîâíîìó ñöåíàðèþ ðàññìàòðèâàþ âîññòàíîâëåíèå åâðî äî ëèíèè lb - 1,2990. Íåîæèäàííûé ðîñò äî 1,3064 ìîæåò ñïðîâîöèðîâàòü ïðîäàâöîâ ÷àñòè÷íî ôèêñèðîâàòü ïðèáûëü îò êîðîòêèõ ïîçèöèé. Äîïóñêàþ òàêîå ðàçâèòèå ïîçèöèé èñõîäÿ èñòîðè÷åñêèõ ïàòòåðíîâ. Òåì áîëåå â ïîíåäåëüíèê îáúåìû òîðãîâ íèçêèå. Åñëè îáðàòèòüñÿ ê íåäåëüíîìó ãðàôèêó, òî ïàðà EUR/USD â äàííûé ìîìåíò äåðæèò êóðñ ê 1,2760/70. È ïîêà íåäåëüíûé èíäèêàòîð CCI íå ïåðåñå÷¸ò ñíèçó ââåðõ -100, åâðîáûêè âðÿä ëè ïåðåéäóò â íàñòóïëåíèå.
Èç ïðîøëîãî îáçîðà: "…CCI ïî-ïðåæíåìó íàõîäèòñÿ íèæå óðîâíÿ -100. Äàâëåíèå íà åâðî ñïàä¸ò, êîãäà ïî ÀÎ è CCI ñôîðìèðóåòñÿ áû÷üÿ äèâåðãåíöèÿ. À ó÷èòûâàÿ âûñîêîå
15
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÑÅÍÒßÁÐß 2014 ¹ 543/35
Îáçîð âàëþòíûõ ïàð åâðî/äîëëàð è ôóíò/äîëëàð îò 7 ñåíòÿáðÿ
çíà÷åíèå ÀÎ â îòðèöàòåëüíîé çîíå, òî æäàòü ðàçâîðîòà ïðèä¸òñÿ äîëãî. Åñòü ìíåíèå, ÷òî ìåæäó öåíîé è ÀÎ áóäåò äâîéíàÿ äèâåðãåíöèÿ. Öåíà ê ýòîìó âðåìåíè, ñêîðåå âñåãî, ïðîéä¸ò 1,30…". Íà ôîíå îñëàáëåíèÿ ìîíåòàðíîé ïîëèòèêè ðåãóëÿòîðîì Åâðîçîíû êóðñ åâðî/äîëëàð óñêîðèë ïàäåíèå. Áûë ïðîáèò 225-é ãðàäóñ. Ïàäåíèå îñòàíîâèëîñü íà îòìåòêå 1,2919. Êóðñ åâðî äåðæèò êóðñ ê èþëüñêîìó ìèíèìóìó 1,2756 (2013 ãîä). Íà äàííûé ìîìåíò ïðèçíàêîâ ê ðàçâîðîòó íåò. Ïðîãíîç íå äåëàþ íà äíåâíîì, òàê êàê ìíå çäåñü ñòðóêòóðà íå ïîíÿòíà.
äî 1,6339. Ðûíîê çàêðûëñÿ íà îòìåòêå 1,6324. Íàäî ñêàçàòü, ÷òî âòîðîé ìèíèìóì 1,6279 îáðàçîâàëñÿ íå â òåìó. Ïîíåäåëüíèê áóäåò îïðåäåëÿþùèì.  ïîíåäåëüíèê ÿ âñåãäà ðàññìàòðèâàþ äâèæåíèå ïðîòèâ ïÿòíèöû, íî â ïÿòíèöó ïî ïàðå GBP/USD ïîëó÷èëñÿ áîêîâèê. Åâðî/äîëëàð ïðîáèë 67-é ãðàäóñ (1,3119) è öåëåâóþ çîíó 1,3075/1,3050, êîòîðóþ ÿ îáîçíà÷èë â ïðîøëîì îáçîðå. Íà ìèíóâøåé íåäåëå êóðñ EUR/USD ñíèçèëñÿ äî 1,2919. Åâðî ïðîáèë âñ¸ ÷òî ìîã è äåðæèò êóðñ ê 1,2756/60. Ïî èíäèêàòîðàì ïî-ïðåæíåìó íåò ñèãíàëîâ óêàçûâàþùèõ íà ðàçâîðîò òðåíäà, êàê ñîáñòâåííî è íà îòñêîê. Ïî òîìó, êàê çàâàëèëè åâðî íà ìèíóâøåé íåäåëå, ÷óâñòâóåòñÿ, ÷òî íà ìåñÿ÷íîì ãðàôèêå ïðîäîëæàåò îòðàáàòûâàòüñÿ òðåóãîëüíèê. Ïîä ýòîò òðåóãîëüíèê ÿ è ñòðîþ ïðîãíîç. Íà ãðàôèêå ïîêà âèæó ïàäåíèå åâðî äî íèæíåé ãðàíèöû òðåóãîëüíèêà - 1,2145. Ñ 11 ñåíòÿáðÿ äî 30 ñåíòÿáðÿ ïî çâ¸çäàì áóäåò áëàãîïðèÿòíîå âðåìÿ äëÿ åâðîáûêîâ. Åñëè îíè èì íå âîñïîëüçóþòñÿ, òî âîçìîæåí ïðîñòî ïðîäîëæèòåëüíûé áîêîâèê.  ïÿòíèöó ìåäâåäè äàæå óìóäðèëèñü îáíîâèòü ìèíèìóì. Íà ôîíå îïóáëèêîâàííîãî ñëàáîãî îò÷¸òà ïî àìåðèêàíñêîìó ðûíêó òðóäà êóðñ GBP/USD âîññòàíîâèëñÿ
16
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÑÅÍÒßÁÐß 2014 ¹ 543/35
Îáçîð âàëþòíûõ ïàð åâðî/äîëëàð è ôóíò/äîëëàð îò 7 ñåíòÿáðÿ
Ïî îñíîâíîìó ñöåíàðèþ ðàññìàòðèâàþ îòêàò äî lb è çàòåì ïàäåíèå ê 1,6290. Ïðîáîé lb áóäåò ïåðâûì ñèãíàëîì äëÿ åãî äàëüíåéøåãî âîññòàíîâëåíèÿ. Íà ìèíóâøåé íåäåëå ôóíò îñëàáëÿëñÿ ïî äâóì ïðè÷èíàì. Ïåðâàÿ, ïðåäñòîÿùèé øîòëàíäñêèé ðåôåðåíäóì (18 ñåíòÿáðÿ). Âòîðàÿ, óïàë ñëåäîì çà åâðî ïîñëå çàñåäàíèÿ ÅÖÁ. Êîðîëåâà Âåëèêîáðèòàíèè Åëèçàâåòà II êðàéíå îáåñïîêîåíà òåì, ÷òî ïî ðåçóëüòàòàì ãîëîñîâàíèÿ íà ïðåäñòîÿùåì ðåôåðåíäóìå Øîòëàíäèÿ ìîæåò ïðèîáðåñòè ñòàòóñ íåçàâèñèìîñòè îò Êîðîëåâñòâà. Ìåæäó öåíîé è ÀÎ äèâåðãåíöèè íåò, ïîýòîìó íîâûé ìèíèìóì äîëæåí áûòü.
Íà ïðîøëîé íåäåëå ôóíò òîðãîâàëñÿ âûøå 135-ãî ãðàäóñà. Áëèæàéøèìè öåëÿìè âûñòóïèëè äâà óðîâíÿ: 1,6465 (ìèíèìóì îò 24.03.14) è 1,6367 (180 ãð). Âî âòîðíèê 135-é ãðàäóñ áûë ïðîáèò. Ôóíò óïàë äî 1,6279.  ïðîøëîì îáçîðå ÿ íàïèñàë, ÷òî ôóíò äâèæåòñÿ ê îñíîâàíèþ êîíå÷íîãî òðåóãîëüíèêà íà 1,6255/60 (ñì íåäåëüíûé ãðàôèê íèæå). Îí ïîâòîðÿë ñ îïîçäàíèåì äâèæåíèå ïàðû åâðî/äîëëàð è ìîæíî óæå ñ÷èòàòü, ÷òî îí äîñòèã ñâîåé öåëè. Ïðè ýòîì åâðî ïðîäîëæàåò ïàäàòü, çíà÷èò è ôóíò áóäåò åù¸ ñíèæàòüñÿ. Ïîêà íå ïðîéä¸ò øîòëàíäñêèé ðåôåðåíäóì, ôóíò îñòàíåòñÿ ïîä äàâëåíèåì. Ñòîõàñòèê çàëèï â çîíå íèæå 20%. Èíäèêàòîð CCI òàêæå íàõîäèòñÿ â çîíå íèæå -100, ÷òî ñâèäåòåëüñòâóåò î ñèëüíîì ìåäâåæüåì òðåíäå. Ïîêà ÑÑI íå âûéäåò èç òðåíäîâîé çîíû, áåñïîëåçíî ðàññìàòðèâàòü êîððåêöèîííîå äâèæåíèå. Ïðîãíîç ïðîäëèë. Áëèæàéøàÿ öåëü 1,5920. Ñ óâàæåíèåì, Âëàä Àíòîíîâ Ôèíàíñîâûé àíàëèòèê ÃÊ "Àëüïàðè"
17
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÑÅÍÒßÁÐß 2014 ¹ 543/35
GBP/USD, GOLD, EUR/CAD cåòêà ýëãèð è âîëíîâîé àíàëèç
GBP/USD, GOLD, EUR/CAD CÅÒÊÀ ÝËÃÈÐ È ÂÎËÍÎÂÎÉ ÀÍÀËÈÇ Øåñòàêîâ Ýäóàðä
aprofit.fxmag.ru
GBP/USD
Íà ïðîøåäøåé íåäåëå ôóíò ïðîäîëæèë ïàäåíèå è ïðåâûñèë ãðàíèöû äåéñòâóþùåãî êàíàëà. Ïîýòîìó ðàçìåòêà ñåòêè îáíîâèëàñü íà ïîðÿäîê âûøå òàéìà. Âî âòîðîé ïîëîâèíå íåäåëè ïàðà ïåðåñåêëà ñåðåäèíó êàíàëà è çàêðåïèëàñü ïîä íåé. Îæèäàåòñÿ ïîõîä ê íèæíåé ãðàíèöå êàíàëà. Ïîêà èíñòðóìåíò íàõîäèòñÿ â íèñõîäÿùåì êàíàëå, ñäåëêè íà ïðîäàæó àêòóàëüíåå. Áîëåå áåçîïàñíû ïðîäàæè ñ êîðîòêèì ñòîïîì íà îêîí÷àíèè âîñõîäÿùèõ êîððåêöèé ê îñíîâíîìó òðåíäó. Îðèåíòèðàìè îêîí÷àíèÿ êîððåêöèé âûñòóïàþò ñëåäóþùèå óðîâíè: äèàãîíàëü ñåðåäèíû êàíàëà, âåðõíÿÿ ãðàíèöà êàíàëà, 1.6371, 1.6425, 1.6479. Êàê áûëî óïîìÿíóòî âûøå, ñðåäíåñðî÷íàÿ öåëü äëÿ ïðîäàæ - íèæíÿÿ ãðàíèöà êàíàëà. Çíà÷èìûå óðîâíè ïðè äâèæåíèè âíèç: 1.6316, 1.6261, 1.6207, 1.6153, 1.6098 + äèàãîíàëè. Äëÿ ñîâåðøåíèÿ ñðåäíåñðî÷íûõ ïîêóïîê ñòîèò äîæäàòüñÿ âûõîäà öåíîé çà ðàìêè êàíàëà.  äèàïàçîíå äåéñòâóþùåãî êàíàëà âîçìîæíû êðàòêîñðî÷íûå ïîêóïêè ïðè îòáîå îò ïåðåñå÷åíèÿ ãîðèçîíòàëüíûõ óðîâíåé ñåòêè ñ âîñõîäÿùèìè äèàãîíàëÿìè.
18
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÑÅÍÒßÁÐß 2014 ¹ 543/35
GBP/USD, GOLD, EUR/CAD cåòêà ýëãèð è âîëíîâîé àíàëèç
XAU/USD
Çîëîòî, êàê è ïëàíèðîâàëîñü, ñ ñàìîãî íà÷àëà íåäåëè çàêðåïèëîñü íèæå îòìåòêè 1285, îäíèì èìïóëüñîì ïðîøèëî áëèæàéøèé çíà÷èìûé óðîâåíü ñåòêè(1272) è îñòàíîâèëîñü òîëüêî íà ñëåäóþùåì(1260). Îñòàëüíîå âðåìÿ íåäåëè äèíàìèêà íà ìåòàëëå áûëà äîâîëüíî ñêó÷íàÿ, èíñòðóìåíò íå ñìîã çàêðåïèòüñÿ íè çà îäíèì èç áëèæàéøèõ óðîâíåé(ñíèçó-1260, ñâåðõó1272). Ïîêà èíñòðóìåíò íàõîäÿòñÿ â ðàìêàõ íèñõîäÿùåãî êàíàëà, ñäåëêè íà ïðîäàæó ýôôåêòèâíåå. Ïðîäàæè ñ êîðîòêèì ñòîïîì æåëàòåëüíî ëîâèòü íà îêîí÷àíèè âîñõîäÿùèõ êîððåêöèé âáëèçè óðîâíåé: 1272, 1285, âåðõíÿÿ ãðàíèöà êàíàëà. Òàê æå, ïðîäàæè àêòóàëüíû ïðè çàêðåïëåíèè öåíîé ïîä îòìåòêîé 1260. Çíà÷èìûå óðîâíè ïðè äâèæåíèè âíèç: 1260, 1248, 1236 + äèàãîíàëè(óãëû). Ïðè îòáîå îò ïåðåñå÷åíèé âîñõîäÿùèõ äèàãîíàëåé ñ ãîðèçîíòàëüíûìè óðîâíÿìè ñåòêè, âîçìîæíû êîðîòêèå ïîêóïêè äî ñëåäóþùèõ óðîâíåé ñîïðîòèâëåíèé. Ñðåäíåñðî÷íûå ïîêóïêè àêòóàëüíû ïîñëå òîãî, êàê öåíà ïîêèíåò äåéñòâóþùèé íèñõîäÿùèé êàíàë. Çà ãðàíèöàìè òåêóùåãî êàíàëà, ïîêóïêè áîëåå áåçîïàñíû íà îêîí÷àíèè êîððåêöèé, ïðè îòáîå îò ãîðèçîíòàëüíûõ óðîâíåé ñåòêè, à ëó÷øå îò âîñõîäÿùèõ äèàãîíàëåé(ò.å êîãäà öåíà áóäåò îáîçíà÷àòü ãðàíèöû íîâîãî âîñõîäÿùåãî êàíàëà). Çíà÷èìûå óðîâíè ïðè äâèæåíèè ââåðõ: 1272, 1285, 1297, 1309, 1321+ äèàãîíàëè(óãëû).
19
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÑÅÍÒßÁÐß 2014 ¹ 543/35
GBP/USD, GOLD, EUR/CAD cåòêà ýëãèð è âîëíîâîé àíàëèç
EUR/CAD
Ïàðà äîâîëüíî õîðîøî îòðàáîòàëà ïðåäûäóùèé àíàëèç. Èíñòðóìåíò îò íèæíåé ãðàíèöû êàíàëà ñêîððåêòèðîâàëñÿ ââåðõ, ïðàêòè÷åñêè äîñòèãíóâ âåðõíåé åãî ãðàíèöû.  ÷åòâåðã, ïîñëå èìïóëüñà âíèç, ïàðà äàëà êîððåêöèþ ÷åòêî íà óðîâåíü ñåòêè 1.4341, îòêóäà ïîøëî ìîùíîå äâèæåíèå ïî òðåíäó. Ïàðà çàêðåïèëàñü ïîä íèæíåé ãðàíèöåé êàíàëà, ÷òî ñâèäåòåëüñòâóåò î òîì, ÷òî ôîðìèðóåòñÿ êàíàë ñòàðøåãî ïîðÿäêà è òåêóùèé êàíàë ÿâëÿåòñÿ åãî ïîëîâèíîé, ò.å íèæíÿÿ ãðàíèöà êàíàëà òåïåðü âûñòóïàåò ñåðåäèíîé íîâîãî êàíàëà.  ïÿòíèöó ïàðà íå ñìîãëà çàêðåïèòüñÿ âûøå ñåðåäèíû êàíàëà, ïîýòîìó âîçìîæåí ïîõîä âíèç áåç çíà÷èìûõ êîððåêöèé. Ïîêà ïàðà íå ïîêèíóëà ãðàíèöû äåéñòâóþùåãî êàíàëà, ñäåëêè íà ïðîäàæó áåçîïàñíåå. Ïåðâûì ñèãíàëîì äëÿ ïðîäîëæåíèÿ íèñõîäÿùåãî äâèæåíèÿ áóäåò çàêðåïëåíèå â ïîíåäåëüíèê ïîä óðîâíåì 1.4069. Ñðåäíåñðî÷íàÿ öåëü ïðîäàæ - íèæíÿÿ ãðàíèöà ðàñøèðåííîãî êàíàëà. Çíà÷èìûå óðîâíè ïðè äâèæåíèè âíèç: 1.4069, 1.4014, 1.3960, 1.3905 + äèàãîíàëè(óãëû). Ïðè îòáîå îò ïåðåñå÷åíèé âîñõîäÿùèõ äèàãîíàëåé ñ ãîðèçîíòàëüíûìè óðîâíÿìè ñåòêè, âîçìîæíî êîðîòêèå ïîêóïêè äî ñëåäóþùèõ óðîâíåé ñîïðîòèâëåíèé. Ñðåäíåñðî÷íûå ïîêóïêè àêòóàëüíû ïîñëå òîãî, êàê öåíà ïîêèíåò äåéñòâóþùèé íèñõîäÿùèé êàíàë. Çà ãðàíèöàìè òåêóùåãî êàíàëà, ïîêóïêè áîëåå áåçîïàñíû íà îêîí÷àíèè êîððåêöèé, ïðè îòáîå îò ãîðèçîíòàëüíûõ óðîâíåé ñåòêè, à ëó÷øå îò âîñõîäÿùèõ äèàãîíàëåé(ò.å êîãäà öåíà áóäåò îáîçíà÷àòü ãðàíèöû íîâîãî âîñõîäÿùåãî êàíàëà). Çíà÷èìûå óðîâíè ïðè äâèæåíèè ââåðõ: 1.4123, 1.4177, 1.4232, 1.4287, 1.4341 + äèàãîíàëè(óãëû). Íà ýòîì îáçîð îêîí÷åí. Óñïåøíîé òîðãîâëè. Òðåéäåð è àíàëèòèê êîìïàíèè Aprofit http://aprofitraders.com/ Øåñòàêîâ Ýäóàðä
20
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÑÅÍÒßÁÐß 2014 ¹ 543/35
Âçàèìíîå ðàñïîëîæåíèå âëîæåííûõ êîðèäîðîâ öåí
ÂÇÀÈÌÍÎÅ ÐÀÑÏÎËÎÆÅÍÈÅ ÂËÎÆÅÍÍÛÕ ÊÎÐÈÄÎÐÎÂ ÖÅÍ Ìèõàèë ßêîâëåâè÷ Ôèòåðìàí
www.teoryforex.ucoz.ru
Êàíäèäàò òåõíèåñêèõ íàóê, äîöåíò â àíêò-Ïåòåáóãñêîì ãîñóäàñòâåííîì Ãîíîì èíñòèòóòå (ÏáÃÃÈ). 2004ã ïèìåíåíèå ìàòåìàòèåñêèõ ìåòîäîâ ìîäåëèîâàíèÿ è àâòîìàòèåñêîãî óïàâëåíèÿ â ìàêîêîíîìèêå. 2007ã àçàáîòêà ìåòîäîâ, ñòóêòóû è àëãîèòìîâ ñèñòåì òîãîâëè íà ûíêå îåêñ. ëÿ èçóåíèÿ ïîâåäåíèÿ ûíêà ïûòàñü ïèìåíèòü òåîåòèåñêèé àïïààò òåîèè àâòîìàòèåñêîãî óïàâëåíèÿ è òåîèè ñëóàéíûõ ïîöåññîâ.  ïðåäûäóùåé ñòàòüå (ñì. FM ¹537) áûë îïèñàí íîâûé ïîäõîä ê ïðîãíîçó áóäóùèõ êîòèðîâîê è ôîðìèðîâàíèþ ñäåëîê íà îñíîâå âëîæåííûõ äðóã â äðóãà êîðèäîðîâ öåí. Äëÿ ïðîñòîòû áûë îïèñàí âàðèàíò ñ äâóìÿ âëîæåííûìè êîðèäîðàìè. Îïèñàíèå è àëãîðèòì òàêîé òîðãîâîé ñèñòåìû áûëè âûëîæåíû íà ñàéòå www.teoryforex.ucoz.ru â âèäå ñèñòåìû System_34.2. Áûëè èñïîëüçîâàíû ñàìûå ïðîñòûå, ìîæíî ñêàçàòü ïðèìèòèâíûå êîðèäîðû öåí, áåç óñîâåðøåíñòâîâàíèé, ðàçðàáîòàííûõ â ïîñëåäíåå âðåìÿ.  îñíîâå òàêîãî êîðèäîðà öåí ïîëîæåíû äâà îñíîâíûõ ïðèíöèïà. 1. Âûñîòà êîðèäîðà ñêà÷êîì óâåëè÷èâàåòñÿ, êîãäà ôàêòè÷åñêàÿ öåíà (êîòèðîâêà âàëþòíîé ïàðû) ïðîòûêàåò íàðóæó îäíó èç ãðàíèö êîðèäîðà: ëèáî ëèíèþ ïîääåðæêè (íèæíþþ ãðàíèöó êîðèäîðà), ëèáî ëèíèþ ñîïðîòèâëåíèÿ (âåðõíþþ ãðàíèöó). 2. Ïîêà öåíà íàõîäèòñÿ âíóòðè êîðèäîðà, åãî âûñîòà ïîñòåïåííî è ìåäëåííî óìåíüøàåòñÿ.  ðåçóëüòàòå âçàèìîäåéñòâèÿ ýòèõ äâóõ ïðèåìîâ âûñîòà êîðèäîðà àâòîìàòè÷åñêè îòñëåæèâàåò ñðåäíþþ àìïëèòóäó êîëåáàíèé öåíû. Êàæäîå ïðîòûêàíèå ãðàíèöû êîðèäîðà èíäèöèðóåòñÿ êàê ñìåíà òðåíäà öåíû, ò. å. êàê ýêñòðåìóì (ìèíèìóì èëè ìàêñèìóì) öåíû.  ýòîò ìîìåíò îòêðûâàåòñÿ íîâàÿ ñäåëêà è çàêðûâàåòñÿ ïðåäûäóùàÿ. Òàêèì îáðàçîì, îáåñïå÷èâàåòñÿ îòêðûòèå ñäåëîê â ìîìåíòû ýêñòðåìóìà öåíû. Åäèíñòâåííûì ïðèíöèïèàëüíûì íåäîñòàòêîì òàêîãî àëãîðèòìà ÿâëÿåòñÿ íåïðàâèëüíàÿ ðåàêöèÿ òîðãîâîé ñèñòåìû â ñèòóàöèè, êîãäà âîçíèêàåò äëèòåëüíûé îäíîñòîðîííèé òðåíä öåíû. Ýòî îçíà÷àåò íå ïåðåõîä íà äðóãîé òèï öåíîâîé êàðòèíû ðûíêà, à âñåãî ëèøü ïåðåõîä íà áîëåå äëèííóþ öåíîâóþ âîëíó. À, êàê èçâåñòíî, ðûíîê âñå âðåìÿ äåìîíñòðèðóåò âîëíîâóþ êàðòèíó öåí, ñ îäíîâðåìåííî äåéñòâóþùèìè âîëíàìè ðàçíûõ ïåðèîäîâ è àìïëèòóä. Ïðè äëèòåëüíîì òðåíäå ïðîòûêàíèå öåíîé ãðàíèöû êîðèäîðà ñëåäóåò îäíî çà äðóãèì è ýòî ïðîäîëæàåòñÿ â òå÷åíèå âñåãî òðåíäà. Ñîîòâåòñòâåííî îòêðûâàåòñÿ óáûòî÷íàÿ ñäåëêà, è îíà ïðîäîëæàåòñÿ äî òåõ
21
ïîð, ïîêà öåíà íå äîñòèãíåò ïðîòèâîïîëîæíîé ãðàíèöû êîðèäîðà, ëèáî íå ïðîòêíåò ãðàíèöó ñëåäóþùåãî âëîæåííîãî êîðèäîðà. Êàçàëîñü áû, òàêîå òðåíäîâîå ïîâåäåíèå ðûíêà ìîæíî äèàãíîñòèðîâàòü èçâåñòíûìè èíäèêàòîðàìè, îñíîâàííûìè íà ñêîëüçÿùåì óñðåäíåíèè öåíû. Íî òàêàÿ äèàãíîñòèêà ïðèâîäèò ê ïðèíöèïèàëüíîìó çàïàçäûâàíèþ îïðåäåëåíèÿ íà÷àëà è êîíöà òðåíäà. Êàê ïîêàçûâàåò ðûíî÷íàÿ ïðàêòèêà, íà÷àëî è êîíåö öåíîâûõ òðåíäîâ ñòàíîâÿòñÿ âñå áîëåå ðåçêèìè è âíåçàïíûìè. Ýòî õîðîøî âèäíî, åñëè ñîïîñòàâèòü ãðàôèêè êîòèðîâîê çà ïîñëåäíèå 1 - 2 ãîäà. Òàêîå ïîâåäåíèå ðûíêà ìîæíî îáúÿñíèòü ñîöèîëîãè÷åñêèìè çàêîíàìè, ïðîùå ãîâîðÿ, çàêîíàìè òîëïû. Ïî ìåðå ïîâûøåíèÿ ìàñòåðñòâà òðåéäåðîâ (à ïîñëåäíåå âðåìÿ òðåéäåðîâ èíòåíñèâíî îáó÷àþò) èõ îæèäàíèÿ è äåéñòâèÿ âñå áîëåå êîíñîëèäèðóþòñÿ.  ðåçóëüòàòå îáíàðóæåíèå èìè öåíîâîãî òðåíäà è ó÷åò åãî â ñâîèõ ñäåëêàõ ïðîèñõîäèò äîñòàòî÷íî ñîãëàñîâàííî è áûñòðî. Íî òîãäà ïî îñíîâíîìó çàêîíó ðûíêà: ñâÿçè öåíû ñî ñïðîñîì è ïðåäëîæåíèåì - èçìåíåíèå ðûíî÷íîé öåíû ïðîèñõîäèò òàêæå äîñòàòî÷íî áûñòðî.  èòîãå âîñõîæäåíèå è ñïàä öåíîâûõ êîëåáàíèé ïîëó÷àþòñÿ âåñüìà êðóòûìè. Ïîýòîìó êëàññè÷åñêàÿ èíäèêàöèÿ òðåíäà öåíû íà îñíîâå åå ñêîëüçÿùåãî óñðåäíåíèÿ ïðèâîäèò ê óáûòî÷íûì ñäåëêàì. Çäåñü âàæíî ïîíÿòü ïðèíöèïèàëüíîå îòëè÷èå ïðîãíîçà áóäóùèõ öåí ïóòåì èõ ñêîëüçÿùåãî óñðåäíåíèÿ îò ïðîãíîçà ýêñòðåìóìîâ öåíû íà îñíîâå öåíîâîãî êîðèäîðà. Ïåðâûé âàðèàíò îñíîâàí íà àíàëèçå öåí âî âðåìåíè, à âòîðîé - íà àíàëèçå èõ àìïëèòóä. Íî, êàê èçâåñòíî, õîä ðûíî÷íûõ öåí âñå âðåìÿ ñîïðîâîæäàåòñÿ êðàòêîâðåìåííûìè ñëó÷àéíûìè âûáðîñàìè.  òåîðèè ñëó÷àéíûõ ïðîöåññîâ òàêèå ïðîöåññû íàçûâàþòñÿ áåëûì øóìîì. Õàðàêòåðíûì ñâîéñòâîì áåëîãî øóìà ÿâëÿåòñÿ ïðè÷èííî-ñëåäñòâåííàÿ íåçàâèñèìîñòü áóäóùåãî ïîâåäåíèÿ ïðîöåññà îò åãî ïðîøëîãî. Èìåííî ïîýòîìó áåëûé øóì íåâîçìîæíî ïðîãíîçèðîâàòü íèêàêèì àíàëèçîì åãî ïðåäøåñòâóþùåãî ïîâåäåíèÿ, âêëþ÷àÿ è ñêîëüçÿùåå óñðåäíåíèå ïðîøëîãî. Ñ äðóãîé ñòîðîíû, ïîíÿòíî, ÷òî áåëûé øóì, ïðèñóòñòâóþùèé â öåíîâîì
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÑÅÍÒßÁÐß 2014 ¹ 543/35
Âçàèìíîå ðàñïîëîæåíèå âëîæåííûõ êîðèäîðîâ öåí
ïðîöåññå, ïîäàâëÿþùóþ ÷àñòü âðåìåíè íå âëèÿåò íà õîä ãðàíèöû öåíîâîãî êîðèäîðà (ïîêà öåíà íàõîäèòñÿ âíóòðè êîðèäîðà). À âûðàæåííûé òðåíä öåíû èñêàæàåò ãðàíèöó êîðèäîðà òîëüêî, êîãäà àìïëèòóäà âîëíû ñóùåñòâåííî áîëüøå âûñîòû êîðèäîðà. Îòñþäà âûòåêàåò öåëåñîîáðàçíîñòü òîðãîâëè ïî íåñêîëüêèì êîðèäîðàì öåí ñ ðàçíûìè âûñîòàìè, âëîæåííûõ äðóã â äðóãà. Äîïóñòèì, ÷òî â äàííûé ïåðèîä íà ðûíêå èìååò ìåñòî äîñòàòî÷íî áîëüøàÿ è äëèòåëüíàÿ öåíîâàÿ âîëíà, ñóùåñòâåííî ïðåâûøàþùàÿ âûñîòó ïåðâîãî êîðèäîðà ñ ìèíèìàëüíîé âûñîòîé. Òîãäà öåíà ïðîòêíåò ãðàíèöó ýòîãî êîðèäîðà, ñîëüåòñÿ ñ íåé è áóäåò âìåñòå ñ ãðàíèöåé óâåëè÷èâàòü âûñîòó êîðèäîðà. Âñå ýòî âðåìÿ îòêðûòàÿ ñäåëêà áóäåò óáûòî÷íîé. Íî êàê òîëüêî öåíà äîñòèãíåò ãðàíèöû ñëåäóþùåãî âòîðîãî êîðèäîðà ñ áîëüøåé âûñîòîé, òî áóäåò èíäèöèðîâàí ýêñòðåìóì öåíû è îòêðîåòñÿ ïðèáûëüíàÿ ñäåëêà. Åñëè æå àìïëèòóäà âîëíû îêàæåòñÿ çàìåòíî áîëüøå âûñîòû è âòîðîãî êîðèäîðà, òî ïðè äîñòèæåíèè öåíîé ãðàíèöû ñëåäóþùåãî òðåòüåãî êîðèäîðà, îòêðîåòñÿ åùå îäíà ñäåëêà, âåðîÿòíåå âñåãî ïðèáûëüíàÿ. Òàêèì îáðàçîì, åñëè âûñîòà ñàìîãî âíåøíåãî (â äàííîì ïðèìåðå, òðåòüåãî) êîðèäîðà ñîïîñòàâèìà ñ àìïëèòóäîé ñàìîé áîëüøîé öåíîâîé âîëíû, òî íà ãðàíèöå ýòîãî êîðèäîðà âñåãäà áóäåò âîçíèêàòü ïðèáûëüíàÿ ñäåëêà. Ïðè ýòîì âîçíèêàåò âîïðîñ, ÷òî äåëàòü ñî ñäåëêàìè, âîçíèêàþùèìè íà ãðàíèöàõ âíóòðåííèõ êîðèäîðîâ. Âåäü ïðè îïèñàííîì áîëüøîì òðåíäå öåíû ýòè ñäåëêè áóäóò âåðîÿòíåå âñåãî óáûòî÷íûìè. Ïðåæäå âñåãî, çàìåòèì, ÷òî ñäåëêè, ãåíåðèðóåìûå íà ãðàíèöàõ ñàìîãî âíåøíåãî êîðèäîðà îòíîñèòåëüíî ðåäêèå è, êàê ïðàâèëî, ïðèáûëüíûå. Äëÿ âíóòðåííèõ êîðèäîðîâ ÷èñëî ñäåëîê óâåëè÷èâàåòñÿ, à äîëÿ ïðèáûëüíûõ ñäåëîê óìåíüøàåòñÿ. Òàêàÿ êàðòèíà îòâå÷àåò âîëíîâîìó õàðàêòåðó ðûíî÷íûõ öåí ñ ðàçíûìè ïåðèîäàìè è àìïëèòóäàìè. Ïîýòîìó âîçíèêàåò âîïðîñ: íóæíî ëè çàêðûâàòü óáûòî÷íûå ñäåëêè ñ ïîìîùüþ îãðàíè÷èòåëüíûõ îðäåðîâ StopLoss è TakeProfit. Àêàäåìèêè áèðæåâîé òîðãîâëè íàñòîÿòåëüíî ðåêîìåíäóþò ýòî äåëàòü, èáî èíà÷å ñëèøêîì âûñîêà âåðîÿòíîñòü ïîòåðè äåïîçèòà. Ñ ïîçèöèé ïðîãíîçà áóäóùåãî ïîâåäåíèÿ öåí ìîæíî ñêàçàòü, ÷òî ïðèíóäèòåëüíîå çàêðûòèå ñäåëêè öåëåñîîáðàçíî, òîëüêî åñëè äàëüøå åå óáûòîê áóäåò óâåëè÷èâàòüñÿ. Åñëè æå â áëèæàéøåå âðåìÿ íàñòóïèò ãðåáåíü öåíîâîé âîëíû è çíàê òðåíäà öåíû èçìåíèòñÿ, òî òàêîå ïðèíóäèòåëüíîå îãðàíè÷åíèå ñäåëêè áåññìûñëåííî. Íî ïðè òîðãîâëå ïî âëîæåííûì êîðèäîðàì öåí ñàìûé âíåøíèé êîðèäîð îáåñïå÷èâàåò âåñüìà âûñîêóþ âåðîÿòíîñòü ïðèáûëüíîñòè
22
ñäåëîê. Ïðè÷åì ýòè ñäåëêè êîìïåíñèðóþò âîçìîæíûå óáûòî÷íûå ñäåëêè íà âíóòðåííèõ êîðèäîðàõ. Êðîìå òîãî, îïòèìàëüíîå ðàñïðåäåëåíèå îáúåìîâ òîðãîâ (ñäåëîê) ñëåäóåò âûáèðàòü ïðîïîðöèîíàëüíî ñðåäíåé âåðîÿòíîñòè ïðèáûëüíûõ ñäåëîê ïî êàæäîìó êîðèäîðó. Ïðè ýòîì ïðèáûëüíûå ñäåëêè áóäóò ñ ëèõâîé ïîêðûâàòü óáûòêè ñäåëîê ïî âíóòðåííèì êîðèäîðàì. Êàê ïîêàçûâàåò ïðàêòèêà òîðãîâëè ïî òðåì êîðèäîðàì öåí â ñèñòåìå System_35, ïðîöåíò ïðèáûëüíûõ ñäåëîê ïî òðåòüåìó êîðèäîðó îêîëî 90%. Ïðè ýòîì ñðåäíÿÿ âûñîòà òðåòüåãî êîðèäîðà ñîñòàâèëà 100 ïóíêòîâ, à âòîðîãî è ïåðâîãî êîðèäîðîâ ñîîòâåòñòâåííî 50 è 23 ïóíêòà.  äàííîé òîðãîâîé ñèñòåìå ïðèíÿòû ñëåäóþùèå îáúåìû òîðãîâ: 0,7 ëîòà - äëÿ ïåðâîãî êîðèäîðà, 1 ëîò - äëÿ âòîðîãî è 2 ëîòà äëÿ òðåòüåãî êîðèäîðà.  îïèñàííîé òîðãîâîé ñèñòåìå System_35 ó÷òåíî åùå îäíî íîâøåñòâî: ñêà÷êè ãðàíèöû íàðóæó êîðèäîðà ïðè ïðîòûêàíèè åå ôàêòè÷åñêîé öåíîé. Òàêèå ñêà÷êè óâåëè÷èâàþò âûñîòó êîðèäîðà ñ íåêîòîðûì çàïàñîì, ÷òî ïîëîæèòåëüíî ñêàçûâàåòñÿ â ñëó÷àå äëèòåëüíîãî òðåíäà öåíû â äàííîì êîðèäîðå. Ôàéë òîðãîâîé ñèñòåìû System_35 ïðèâåäåí íà ñàéòå www.teoryforex.ucoz.ru . Êðîìå òîãî, ïðè òîðãîâëå ïî ëþáûì àëãîðèòìàì ñëåäóåò êîíòðîëèðîâàòü è ó÷èòûâàòü, òàê íàçûâàåìóþ, ãàðàíòèðîâàííóþ ïðîñàäêó äàííîé òîðãîâîé ñèñòåìû. Ýòà âåëè÷èíà îïðåäåëÿåòñÿ ñòàòèñòè÷åñêè ÷åðåç ôàêòè÷åñêèå ïðîñàäêè äàííîé ñèñòåìû íà ïðåäñòàâèòåëüíîé èñòîðèè òîðãîâëè (ñì. ñòàòüþ â FM¹310 "Óïðàâëåíèå ðèñêîì òîðãîâëè íà Ôîðåêñå"). Åñëè ðåãóëèðîâàòü îáúåì òîðãîâëè ïî êàæäîìó êîðèäîðó â çàâèñèìîñòè îò òåêóùåé ãàðàíòèðîâàííîé ïðîñàäêè, òî òîðãîâëÿ ïîëó÷èòñÿ äîñòàòî÷íî óñòîé÷èâîé, áåç ñëèâîâ äåïîçèòà. Ì. ß. Ôèòåðìàí www.teoryforex.ucoz.ru
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÑÅÍÒßÁÐß 2014 ¹ 543/35
×àñòíûé ñëó÷àé èçìåíåíèÿ êîíöåïöèè îäíîãî "Ìàðòèíà"
×àñòíûé ñëó÷àé èçìåíåíèÿ êîíöåïöèè îäíîãî "Ìàðòèíà" slos1.fxmag.ru Êðàñèâî! Íå ïðàâäà ëè?
Ïðÿìî "Äåâÿòûé âàë" Àéâàçîâñêîãî (Òåñòîâûé ïðîãîí îäíîãî èç "êðèçèñíûõ" ó÷àñòêîâ â ìàðòå òåêóùåãî ãîäà). Ìíîãèå äåïîçèòû òåðïÿò êðóøåíèÿ îò òàêèõ "âîëí-óáèéö" åñëè íå äåðæàòü â ãîëîâå 100%-þ âåðîÿòíîñòü âñòðå÷è ñ íåé.
23
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÑÅÍÒßÁÐß 2014 ¹ 543/35
×àñòíûé ñëó÷àé èçìåíåíèÿ êîíöåïöèè îäíîãî "Ìàðòèíà"
"Ìàðòèíû" âñåãäà òðåáóþò çàíà÷èòåëüíîãî îáúåìà èñõîäíîãî òîðãîâîãî áàëàíñà äëÿ áåçîïàñíîé òîðãîâëè. Ýòî àêñèîìà. Ïðè÷åì äîõîäíîñòü ñîîòíîñèòåëüíî ê ýòîìó áàëàíñó ïðè ýòîì äàëåêî íå âñåõ óäîâëåòâîðÿåò. Íî èíîãäà áûâàþò è ïðèÿòíûå èñêëþ÷åíèÿ. 4 ñíòÿáðÿ Äðàãè îáâàëèë åâðî. Íàâåðíÿêà ê íåóäîâîëüñòâèþ ìíîãèõ, äàâíî îæèäàþùèõ âîñõîäÿùóþ êîððåêöèþ. Íî ìíå ýòîò "îáâàë" íàîáîðîò ïðèíåñ íåîæèäàííûå è ïðèÿòíûå áîíóñû, èáî êàê ðàç íà eur/jpy ìîé "Ìàðòèíè" ïîä ãðóçîì óñðåäíåííûõ ïðîäàæ êàðàáêàëñÿ ââåðõ âñëåä çà öåíîé ïûòàÿñü îñåäëàòü î÷åðåäíóþ âîëíó-óáéöó.
24
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÑÅÍÒßÁÐß 2014 ¹ 543/35
×àñòíûé ñëó÷àé èçìåíåíèÿ êîíöåïöèè îäíîãî "Ìàðòèíà"
È â èòîãå, òàêèå âîò "ïðîâàëû" â òåìó, ìîãóò ïðèíîñèòü èíîãäà è îòíîñèòåëüíî çíà÷èòåëüíûå ïðèáàâêè ê äåïî ò.ê. âñå óñðåäíåííûå ñäåëêè äàæå ñ ïîñëåäíèìè ñàìûìè áîëüøèìè îáúåìàìè, â ÷àñòíîñòè â äàííîì êîíêðåòíîì ñëó÷àå, çàêðûëèñü â çîíå áåçóáûòêà.
Âîîáùå, èçíà÷àëüíàÿ êîíöåïöèÿ äàííîãî ìàðòèíà (âïðî÷åì â îñíîâíîì è âñåõ èõ ðàçíîâèäíîñòåé) - ñîâåòíèê "çàðàáàòûâàåò" ïåðâûìè èñõîäíûìè ñäåëêàìè ñ ìèíèìàëüíûìè èñõîäíûìè îáúåìàìè, îòêðûâàþùèìèñÿ ïî ñâîåìó (âåçäå ðàçíîìó) òîðãîâîìó àëãîðèòìó ñâîåé èíäèâèäóàëüíî äëÿ êàæäîãî òîðãîâîé ñèñòåìû. À óñðåäíåííûå ñäåëêè ñåðèé óæå ñòðàõóþò ýòè ìèíèìàëüíûå çàðàáîòêè çàêðûâàÿ â èòîãå èõ íà ýòîì æå ìèíèìàëüíîì óðîâíå íåñìîòðÿ íà çíà÷èòåëüíî âîçðàñòàþùèå ïî ìåðå ðîñòà óñðåäíåíèé òåêóùèå òîðãîâûå ðèñêè, çàêðûâàÿ èõ ïðè ìèíèìàëüíîì âûõîäå â ýòó îáùóþ çîíó á/ó.
25
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÑÅÍÒßÁÐß 2014 ¹ 543/35
×àñòíûé ñëó÷àé èçìåíåíèÿ êîíöåïöèè îäíîãî "Ìàðòèíà"
Ïðèêðóòèâ (ïðè ïîìîùè ïðîãðàììèñòà) òðàë áåçóáûòêà âñåõ óñðåäíåííûõ ñäåëîê â ýòîé çîíå á/ó ÿ ïîïûòàëñÿ íåñêîëüêî èçìåíèòü ýòó êîíöåïöèþ. Ðàç óæ âñå ðàíî îò ýòèõ êðèçèñíûõ ó÷àñòêîâ è âîçðîñøèõ òîðãîâûõ ðèñêîâ íà íèõ íàì íèêóäà, ê ñîæàëåíèþ, íå äåòüñÿ, à áîëåå ðèñêîâàííàÿ òîðãîâëÿ äîëæíà áûòü ïî èäåå è áîëåå ðèñêîâàíîé, òî òåïåðü ñ ïîÿâëåíèåì ýòîãî äîïîëíèòåëüíîî òðàëà, áîëåå çíà÷èòåëüíûé ïðèðîñò äåïî ñòàë ïðîèñõîäèò â îñíîâíîì èìåííî çà ñ÷åò ýòèõ óñðåäíåííûõ ñåðèé íà êðèçèñíûõ ó÷àñòêàõ,, ÷åì íà ìåíåå ðèñêîâàííûõ, áîëåå ñïîêîéíûõ è "êîìôîðòíûõ", ãäå îí òàê æå ìèíèìàëüíî è ïðîäîëæàåò çàðàáàòûâàòü êàê ìèíèìàëüíî çàðàáàòûâàë è ïðè ïðåæíåé êîíöåïöèè (èìõî)
Íàñêîëüêî ýòà êîíöåïöèÿ îêàæåòñÿ æèçíåñïîñîáíîé - ïîêàæåò âðåìÿ. Íå áîéòåñü ýêñïåðèìåíòèðîâàòü. Âñåì ïðîôèòîâ!
26
slos1.fxmag.ru
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÑÅÍÒßÁÐß 2014 ¹ 543/35
Ïëîñêàÿ êîððåêöèÿ
Ïëîñêàÿ êîððåêöèÿ www.dailyfx.com
Òàéëåð Éåëë Â äàííîé ñòàòüå ìû îáñóäèì ñëåäóþùèå òåìû: • • •
ïðåä-òðåíäîâûå ìîäåëè; òðåòüÿ ïðåä-òðåíäîâàÿ ìîäåëü: ïëîñêàÿ êîððåêöèÿ; óñòàíîâêà ñòîï-îðäåðîâ è öåëåé ïî ïðèáûëè.
Åñëè âû íàó÷èòåñü ðàñïîçíàâàòü è ïîíèìàòü òèïè÷íûå ìîäåëè, êîòîðûå ôîðìèðóþòñÿ ïåðåä âîçîáíîâëåíèåì òðåíäà, òî ñìîæåòå âõîäèòü â ðûíîê ñ íåâåðîÿòíî áëàãîïðèÿòíûì ñîîòíîøåíèåì âîçíàãðàæäåíèÿ è ðèñêà.  ñâîèõ ñòàòüÿõ ìû ðàññìàòðèâàåì îáùèå ìîäåëè, èçâåñòíûå êàê òðåíäîâûå êîððåêöèè è êîòîðûå ìîãóò áûòü ïðèìåíåíû ê ëþáîìó âðåìåííîìó ìàñøòàáó, íà êîòîðîì âû òîðãóåòå. Ïðåä-òðåíäîâûå ìîäåëè  ïðåäûäóùèõ ñòàòüÿõ ìû ðàññìîòðåëè äâå ìîäåëè çèãçàã, ÿâëÿþùèéñÿ 3-âîëíîâîé ìîäåëüþ ïðîòèâ ïðåäøåñòâóþùåãî òðåíäà, êîòîðàÿ íå äåëàåò íîâûõ ìèíèìóìîâ è ÷àñòî äâèãàåòñÿ ïî âîññòàíîâëåíèÿì Ôèáîíà÷÷è, è òðåóãîëüíèê. Òðåóãîëüíèê - ýòî ìîäåëü êîíñîëèäàöèè, êîòîðàÿ çàíèìàþò ïðèëè÷íîå âðåìÿ, íî îáû÷íî çàêàí÷èâàåòñÿ àãðåññèâíûì âûõîäîì öåíû èç òðåóãîëüíèêà. Êëþ÷åâîé ìîìåíò â îòíîøåíèè òðåóãîëüíèêîâ, êîòîðîé ìû îáñóæäàëè, ñâÿçàí ñ òåì, ÷òî äâèæåíèå èç òðåóãîëüíèêà ìîæåò áûòü ïîñëåäíèì äâèæåíèåì â ðàìêàõ òåêóùåãî òðåíäà, òàê ÷òî ñëåäóåò âíèìàòåëüíî îòñëåæèâàòü çàâåðøåíèå òðåíäà ïîñëå òîãî, êàê âûáðîñ èç òðåóãîëüíèêà çàâåðøåí (ïîäðîáíåå ñì. â ïðîøëûõ âûïóñêàõ æóðíàëà).
Õîòÿ òðåóãîëüíèêè ëåãêî èäåíòèôèöèðóþòñÿ, ïîïûòêà îòêðûòü ñäåëêó âíóòðè òðåóãîëüíèêà, â îæèäàíèè öåíîâîãî ïðîðûâà, ìîæåò îêîí÷èòüñÿ äîâîëüíî ïå÷àëüíî. Èìåííî ñ ýòîé öåëüþ ìû â ïðåäûäóùåé ñòàòüå îáñóäèëè êëþ÷åâûå òåõíè÷åñêèå óðîâíè, êîòîðûå ìîãóò ïîìî÷ü íàì îïðåäåëèòü, ÷òî òðåóãîëüíèê ÿâëÿåòñÿ çàâåðøåííûì è òðåíä âîçîáíîâèëñÿ. Ïëîñêèå êîððåêöèè Õîòÿ ýòî íàçâàíèå ìîæåò è íå âûãëÿäèò ñòîëü âïå÷àòëÿþùå êàê ïðåäûäóùèå, íî ïëîñêàÿ êîððåêöèÿ ÿâëÿåòñÿ ÷åòêîé ìîäåëüþ, êîòîðàÿ ìîæåò ïîìî÷ü òðåéäåðàì ÿñíî îïðåäåëèòü ðèñê è èñïîëüçîâàòü ýòî â ñâîèõ èíòåðåñàõ. Òàêæå, ïëîñêàÿ êîððåêöèÿ ìîæåò ïðèíèìàòü ôîðìó âíóòðè-òðåíäîâîãî äâîéíîãî îñíîâàíèÿ, ÷òî îáëåã÷àåò åå èäåíòèôèêàöèþ è èñïîëüçîâàíèå äëÿ òîðãîâëè. Ïîäîáíûé òèï êîððåêöèè ÷àñòî ïðîèñõîäèò ïîñëå ñèëüíîãî èëè ïðîäîëæèòåëüíîãî äâèæåíèÿ. Ïðè òîðãîâëå íà ýòîé ìîäåëè, ñòîï-îðäåð ìîæåò áûòü ðàçìåùåí ïîä êîððåêöèîííûì ìèíèìóìîì, ëèáî âû ìîæåòå ïåðåìåùàòü ñâîé ñòîï-îðäåð ïîä ìèíèìóì êàæäîãî íîâîãî êîëåáàíèÿ (â ñëó÷àå âîñõîäÿùåãî òðåíäà).
Äèàãðàììà 2. Ïëîñêàÿ êîððåêöèÿ (ýôôåêò äâîéíîãî îñíîâàíèÿ).
Äèàãðàììà 1. Çàâåðøåíèå òðåíäà ïîñëå òðåóãîëüíèêà.
27
Âàæíî óâèäåòü, êàê ïîñëå ñèëüíîãî äâèæåíèÿ ââåðõ èëè âíèç, ðûíîê âõîäèò â ïåðèîä êîíñîëèäàöèè èëè äèàïàçîííîé òîðãîâëè. Íà äèàãðàììå íèæå ÿñíî âèäíî, ÷òî
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÑÅÍÒßÁÐß 2014 ¹ 543/35
Ïëîñêàÿ êîððåêöèÿ
âàëþòíàÿ ïàðà GBP/USD èìåëà î÷åíü ÷åòêóþ ïëîñêóþ êîððåêöèþ â ðàìêàõ îáùåãî òðåíäà. Îáðàòèòå âíèìàíèå, ÷òî öåíà íå äåëàåò íèêàêèõ ñóùåñòâåííûõ øàãîâ ââåðõ èëè âíèç è ÷åòêî ñëåäóåò â ïðåäåëàõ ìîäåëè "ôëàã", êîòîðàÿ ÿâëÿåòñÿ òðàäèöèîííîé ìîäåëüþ òåõíè÷åñêîãî àíàëèçà, ïåðåä âîçîáíîâëåíèåì òðåíäà.
ëåãêî ðàñïîçíàâàòü êàê íà áû÷üèõ, òàê è íà ìåäâåæüèõ ðûíêàõ, è çäåñü òàêæå î÷åíü ïðîñòî îïðåäåëèòü ðèñê, êîãäà âû ïîëàãàåòå, ÷òî êîððåêöèÿ çàâåðøåíà. Íåäîñòàòîê æå ñîñòîèò â òîì, ÷òî, åñëè âû âõîäèòå íà ïðîðûâå òî÷êè "b", òî ìîæåòå ñòîëêíóòüñÿ ñ îïðåäåëåííûìè òðóäíîñòÿìè â íàõîæäåíèè ñäåëêè ñ õîðîøèì ñîîòíîøåíèåì âîçíàãðàæäåíèÿ è ðèñêà, åñëè ðàçìåùàåòå ñâîé ñòîï-îðäåð íèæå íåäàâíåé ðàçâîðîòíîé òî÷êè. Ïî ýòîé ïðè÷èíå, ÿ ïðåäïî÷èòàþ äîæäàòüñÿ êîððåêöèîííîãî äâèæåíèÿ â ïðåäåëàõ ïîñëåäíåãî êîëåáàíèÿ äëÿ âõîäà â ðûíîê.
Äèàãðàììà 3. Ïëîñêàÿ êîððåêöèÿ ïåðåä âîçîáíîâëåíèåì òðåíäà.
Êîãäà âû èäåíòèôèöèðîâàëè ôîðìèðîâàíèå ïëîñêîé êîððåêöèè, òî ìîæåòå îáðàòèòüñÿ ê òðåì ýëåìåíòàì, êîòîðûå ïîìîãóò âàì ïîíÿòü, ÷òî ïëîñêàÿ êîððåêöèÿ ñîñòîÿëàñü è êîãäà êîððåêöèÿ çàâåðøåíà, âû ìîãëè áû ðàññìîòðåòü çàêëþ÷åíèå ñäåëêè â íàïðàâëåíèè òðåíäà: 1. ïðîâåñòè êàíàë ÷åðåç âåðøèíó òðåíäà è âîëíû "b", ñ ïàðàëëåëüíîé ëèíèåé ÷åðåç òî÷êó "à"; 2. ïîñòðîèòü óðîâíè Ôèáîíà÷÷è, ÷òîáû èìåòü ïîäòâåðæäåíèå èñòîùåíèÿ ìîäåëè; 3. îòñëåæèâàòü íàðóøåíèå òî÷êè "b" äíåâíûì çàêðûòèåì. Âñå ýòè òðè ýëåìåíòà èìåëè ìåñòî íà ïðèâåäåííîé âûøå äèàãðàììå. Ñòîèò îòìåòèòü, ÷òî âàðèàöèÿ ýòèõ òðåõ ýëåìåíòîâ ïðîèñõîäèò î÷åíü ÷àñòî, êîãäà âû îòñëåæèâàåòå ôîðìèðîâàíèå ïëîñêèõ êîððåêöèé ïåðåä âîçîáíîâëåíèåì òðåíäà. Ñòîï-îðäåðà è öåëè ïî ïðèáûëè
Äèàãðàììà 4. Ðàçìåùåíèå ñòîï-îðäåðîâ ïðè òîðãîâëå íà ïëîñêîé êîððåêöèè.
Êàê ïîêàçàíî íà äèàãðàììå âûøå, ó âàñ åñòü äâà âàðèàíòà ðàçìåùåíèÿ ñòîï-îðäåðà ïîñëå çàêëþ÷åíèÿ ñäåëêè. Âûáðàííûé âàìè âàðèàíò, âåðîÿòíî, áóäåò çàâèñåòü îò âàøåé òåðïèìîñòè ðèñêà. Åñëè âû ïðåäïî÷èòàåòå óìåíüøèòü ïåðâîíà÷àëüíûé ðèñê ïî ñäåëêå, òî, ñêîðåå âñåãî, âûáåðåòå êîððåêöèîííûé ìàêñèìóì, ïîìå÷åííûé êàê "êîíñåðâàòèâíûé ñòîï-îðäåð". Òåðìèí "êîíñåðâàòèâíûé" èñïîëüçîâàí íàìè äëÿ òîãî, ÷òîáû ïîä÷åðêíóòü âçÿòèå ìåíüøåãî ðèñêà ïðåæäå, ÷åì ñòàíåò ÿñíî, äâèãàåòñÿ ëè ñäåëêà â âàøó ïîëüçó. "Àãðåññèâíûé" æå ñòîï-îðäåð, êàê ñëåäóåò èç íàçâàíèÿ, ïîäðàçóìåâàåò áîëüøèé ðèñê, íî è ÿâëÿåòñÿ áîëåå óñòîé÷èâûì ê ñëó÷àéíûì êîëåáàíèÿì ðûíêà. Òàéëåð Éåëë www.dailyfx.com
Åñòü êàê î÷åâèäíûå ïðåèìóùåñòâà, òàê è íåêîòîðûå íåäîñòàòêè ïðè òîðãîâëå íà ëåãêî ðàñïîçíàâàåìûõ ïëîñêèõ ìîäåëÿõ. Ïðåèìóùåñòâà çàêëþ÷àòñÿ â òîì, ÷òî ýòè ìîäåëè
28
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÑÅÍÒßÁÐß 2014 ¹ 543/35
Ïëàòà çà ðèñê
Ïëàòà çà ðèñê www.learntotradethemarket.com
Íåéë Ôóëåð Íåéë Ôóëåð ñïåöèàëèçèðóåòñÿ íà òîðãîâûõ ñòðàòåãèÿõ äëÿ ðûíêà ôîðåêñ, îñíîâàííûõ íà öåíîâîì äåéñòâèè. Íåéë èìååò îáøèðíóþ îáó÷àþùóþ ïðîãðàììó ïî òîðãîâëå íà ðûíêå ôîðåêñ. Ïîìèìî íåïîñðåäñòâåííî êóðñîâ, îí ïðåäîñòàâëÿåò ñòóäåíòàì âèäåî-óðîêè, âåáèíàðû, åæåäíåâíûå èíôîðìàöèîííûå áþëëåòåíè è ôîðóì äëÿ îáñóæäåíèÿ òîðãîâëè â ðåæèìå ðåàëüíîãî âðåìåíè.  äàííîé ñòàòüå ðå÷ü ïîéäåò îá èçìåíåíèè âàøåãî âîñïðèÿòèÿ òîðãîâëè. Âìåñòî òîãî, ÷òîáû äåéñòâîâàòü íà ñâîåì ïåðâîì èìïóëüñå, ÿ õî÷ó, ÷òîáû âû îñòàíîâèëèñü è ïîäóìàëè î òîì, ÷òî äåéñòâèòåëüíî ïðîèñõîäèò. ß õî÷ó, ÷òîáû âû ðàññìàòðèâàëè òîðãîâëþ êàê äâóñòîðîííèé ïðîöåññ: êòî-òî âûèãðûâàåò, à êòî-òî ïðîèãðûâàåò. Êîãäà ðûíîê ïåðåìåùàåòñÿ â îäíó ñòîðîíó, áîëüøèíñòâî ðîçíè÷íûõ òðåéäåðîâ âñêàêèâàþò â ýòî äâèæåíèå ãäå-íèáóäü â ñåðåäèíå èëè óæå â îêîí÷àíèè ýòîãî äâèæåíèÿ, êîãäà ýòî âûãëÿäèò "íàèáîëåå áåçîïàñíûì". Îäíàêî, ÷àñòî â òîò ìîìåíò, êîãäà çàêëþ÷åíèå ñäåëêè âûãëÿäèò "áåçîïàñíî", ðûíîê ãîòîâ ðàçâåðíóòüñÿ. Âû êîãäàíèáóäü çàäóìûâàëèñü, êòî çàíèìàåò äðóãóþ ñòîðîíó âàøèõ ñäåëîê? Ýòî - ïðîôåññèîíàëüíûå òðåéäåðû, êîòîðûå áåðóò ðèñê ëþáèòåëåé (äðóãàÿ ñòîðîíà âàøèõ ñäåëîê).  êîíöå êîíöîâ, êòî-òî äîëæåí ïðîäàòü âàì èëè êóïèòü ó âàñ ÷òî-òî, êîãäà âû ðåøàåòå çàêëþ÷èòü ñäåëêó. Ïîýòîìó ïðîôåññèîíàëó íåîáõîäèìî, ÷òîáû ðûíîê äâèãàëñÿ â ïðîòèâîïîëîæíîì ñäåëêàì ëþáèòåëåé íàïðàâëåíèè, ÷òîáû âçÿòü ñâîþ ïðèáûëü. Òàêèì îáðàçîì, åñëè âû íàó÷èòåñü æäàòü è äóìàòü êàê ïðîôåññèîíàëüíûé òðåéäåð, òî ñìîæåòå çíà÷èòåëüíî óëó÷øèòü ñâîè òîðãîâûå ðåçóëüòàòû. Âçÿòèå ðèñêà Êòî áåðåò ðèñê, êîãäà âû ðàçìåùàåòå ñäåëêó? Ýòî ÷åëîâåê, êîòîðûé õî÷åò, ÷òîáû âû ïîòåðÿëè, ïîòîìó ÷òî,
29
åñëè âû òåðÿåòå, òî îí âûèãðûâàåò. Ïîýòîìó, îí - âàø ïðîòèâíèê, è òàê êàê áîëüøèíñòâî ðîçíè÷íûõ òðåéäåðîâ íåñóò ïîòåðè, òî ëþäè, êîòîðûå áåðóò ðèñê è ïðåâðàùàþò åãî â ïðèáûëü - ýòî ïðîôåññèîíàëû. Âû, î÷åâèäíî, õîòåëè áû ïåðåéòè èç êîìàíäû ïðîèãðûâàþùèõ òðåéäåðîâ-ëþáèòåëåé â ëàãåðü óñïåøíûõ òðåéäåðîâ-ïðîôåññèîíàëîâ. Òàêèì îáðàçîì, âû äîëæíû ïðåêðàòèòü òîðãîâàòü ïîäîáíî ëþáèòåëþ è íà÷àòü äóìàòü êàê ïðîôåññèîíàëüíûé òðåéäåð. Ê ñîæàëåíèþ, ýòà èãðà, ïîä íàçâàíèåì "ðûíîê", èìååò ëèøü äâå ñòîðîíû: ïîáåäèòåëè è ïðîèãðàâøèå. Òîðãîâàÿ ñòðàòåãèÿ ïðîôåññèîíàëîâ, íåçàâèñèìî îò òîãî, íàñêîëüêî ñëîæíîé îíè õîòÿò åå ñäåëàòü, ñîñòîèò â òîì, ÷òîáû ïðîñòî ïåðåèãðàòü íîâè÷êîâ è äðóãèõ ïðîôåññèîíàëüíûõ èãðîêîâ (ïðîòèâíèêîâ). Îíè äåëàþò áîëüøèå äåíüãè, êîãäà ñòàâêè/ïîçèöèè äðóãèõ òðåéäåðîâ èäóò íå òàê, êàê íàäî, è ýòè òðåéäåðû, â êîíå÷íîì ñ÷åòå, ñòàëêèâàþòñÿ ñ ïîòåðÿìè èç-çà äâèæåíèÿ öåíû â ïðîòèâîïîëîæíîì íàïðàâëåíèè. Ãðàôèê AUD/USD íà äèàãðàììå íèæå ïîêàçûâàåò íàì ÿðêèé ïðèìåð, êàê ïðîôåññèîíàëû áåðóò ðèñê ëþáèòåëåé. Âîñõîäÿùèé òðåíä äîëãîå âðåìÿ îñòàâàëñÿ íåíàðóøåííûì, ïåðåä óñòàíîâëåíèåì êëþ÷åâîãî óðîâíÿ ñîïðîòèâëåíèÿ â ðàéîíå 0.9450. Ïîñêîëüêó ðûíîê îïÿòü íà÷àë ðàñòè è ïðîòåñòèðîâàë ýòî êëþ÷åâîå ñîïðîòèâëåíèå â ðàéîíå 0.9450 è ïðîáóåò ïðîéòè âûøå íåãî, ýòî áûëî, ãëàâíûì îáðàçîì, "äâèæåíèå îò÷àÿíèÿ" òðåéäåðîâ-ëþáèòåëåé, êîòîðûå âõîäèëè â ðûíîê âîçëå âåðøèíû âîñõîäÿùåãî äâèæåíèÿ â íàäåæäå íà öåíîâîé ïðîðûâ, äàæå ïðè òîì, ÷òî òðåíä óæå äâèãàëñÿ â òå÷åíèå ìíîãèõ ìåñÿöåâ. Åñëè ìû ïîñìîòðèì áîëåå âíèìàòåëüíî, òî óâèäèì, ÷òî âîñõîäÿùèé òðåíä áûë óæå âåñüìà "óñòàâøèì", ïîñêîëüêó îí ðàçâèâàëñÿ ïðèáëèçèòåëüíî ñ ñåðåäèíû ÿíâàðÿ äî ñåðåäèíû àïðåëÿ. Ïðîôåññèîíàëüíûå òðåéäåðû áûëè óæå â ðûíêå è ñäåëàëè ïðèëè÷íóþ ïðèáûëü çà âðåìÿ ýòîãî äâèæåíèÿ. Òàêæå ìû âèäèì, ÷òî öåíà áûëà íå â ñîñòîÿíèè ïðîäâèíóòüñÿ âûøå êëþ÷åâîãî ñîïðîòèâëåíèÿ â äâóõ
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÑÅÍÒßÁÐß 2014 ¹ 543/35
Ïëàòà çà ðèñê
ïîïûòêàõ, êîòîðûå áûëè âûçâàíû ëþáèòåëüñêèìè ïîêóïêàìè â ðàñ÷åòå íà öåíîâîé ïðîðûâ è ïðîäîëæåíèå âîñõîäÿùåãî òðåíäà. Ïðîôåññèîíàëû ìîãëè îùóòèòü, ÷òî âîñõîäÿùåå äâèæåíèå ïîäîøëî ê ñâîåìó çàâåðøåíèþ, è îíè ñ óäîâîëüñòâèåì áðàëè ðèñê áîëåå ýìîöèîíàëüíûõ è èìïóëüñèâíûõ ëþáèòåëåé.
Äèàãðàììà 1. Çàâåðøåíèå òðåíäà.
Ñëåäóþùèé ïðèìåð - äíåâíîé ãðàôèê íåìåöêîãî ôîíäîâîãî èíäåêñà DAX30. Îáðàòèòå âíèìàíèå íà ëîæíûé ïðîðûâ ïðåäûäóùåãî ìàêñèìóìà, ñîïðîâîæäàåìûé íîâûì òåñòèðîâàíèåì ýòîãî óðîâíÿ, êîòîðûé çàêîí÷èëñÿ íåóäà÷åé, ïîñëå ÷åãî ðûíîê ñòàë ñèëüíî ñíèæàòüñÿ. Ýòî íàãëÿäíî
ïîêàçûâàåò ýôôåêòèâíîñòü îòñëåæèâàíèÿ êëþ÷åâûõ óðîâíåé äëÿ èäåíòèôèêàöèè âîçìîæíûõ ðàçâîðîòîâ, ïîñêîëüêó íà ýòèõ êëþ÷åâûõ óðîâíÿõ îáû÷íî âõîäÿò ïðîôåññèîíàëû, ÷òîáû âçÿòü äåíüãè ëþáèòåëåé. Äàâàéòå, ðàññìîòðèì åùå îäèí ïðèìåð òîðãîâëè ïðîôåññèîíàëîâ. Èíäåêñ S&P500 â êîíöå èþëÿ ñîâåðøèë ëîæíûé ïðîðûâ êëþ÷åâîãî ñîïðîòèâëåíèÿ íà óðîâíå 1977.50. Ïîñëå ýòîãî ðûíîê ñåðüåçíî ñíèçèëñÿ, ïðèíåñÿ õîðîøóþ ïðèáûëü ïî êîðîòêèì ïîçèöèÿì. Êàê ìû ïîñòîÿííî ïèøåì, îòñëåæèâàíèå ëîæíûõ ïðîðûâîâ êëþ÷åâûõ óðîâíåé, ïîäîáíî ýòîìó, î÷åíü âàæíî, ïîñêîëüêó ÷àñòî âåäåò ê îãðîìíûì äâèæåíèÿì â äðóãîì íàïðàâëåíèè, ÷òî îçíà÷àåò áûñòðóþ ïðèáûëü, åñëè âû çíàåòå, êàê èäåíòèôèöèðîâàòü áóäóùèå äâèæåíèÿ ïðåæäå, ÷åì îíè ïðîèçîéäóò. Èíäåêñ S&P500 çàòåì ïîêàçàë ëîæíûé ïðîðûâ êëþ÷åâîé ïîääåðæêè íà óðîâíå 1900.00 ïîñëå ìàññèðîâàííîé ðàñïðîäàæè. Ìû çàðàíåå èìåëè òîðãîâûé ïëàí ïî S&P, è îïóáëèêîâàëè åãî â íàøåì ðûíî÷íîì êîììåíòàðèè, ãäå ÷åòêî îæèäàëè ïîòåíöèàëüíóþ ïîêóïêó îêîëî êëþ÷åâîé ïîääåðæêè 1900.00. Óñïåøíûå òðåéäåðû çíàþò, ÷òî òîðãîâëÿ - ýòî èãðà îæèäàíèé.
Äèàãðàììà 3. Ëîæíûå ïðîðûâû ñîïðîòèâëåíèÿ è ïîääåðæêè. Äèàãðàììà 2. Ðàçâîðîò âíèç ïîñëå íåóäà÷íîãî òåñòèðîâàíèÿ ñîïðîòèâëåíèÿ.
30
Îïèñàííàÿ ñòðàòåãèÿ ÿâëÿåòñÿ êîíòð-òðåíäîâîé, íî ýòî ìîæåò áûòü è ñòðàòåãèÿ ñëåäîâàíèÿ çà òðåíäîì èëè òîðãîâëÿ â äèàïàçîíå - äàííûé ïîäõîä ìîæåò ïðèíèìàòü
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÑÅÍÒßÁÐß 2014 ¹ 543/35
Ïëàòà çà ðèñê
ðàçëè÷íûå ôîðìû. Êëþ÷åâûì çäåñü ÿâëÿåòñÿ òî, ÷òî âû ÿñíî ïîíèìàåòå êîíöåïöèþ, êîòîðàÿ ìîæåò áûòü îïèñàíà äîâîëüíî ïðîñòî: "ïðîôåññèîíàëû äåëàþò ïðîòèâîïîëîæíîå òîìó, ÷òî äåëàåò òîëïà". Ýòî íå ïîäðàçóìåâàåò, ÷òî êàæäûé ðàç, êîãäà ðûíêè ïîâûøàþòñÿ, ïðîôåññèîíàëû ïðîäàþò è êîãäà ðûíêè ïàäàþò - îíè ïîêóïàþò. Åùå ðàç, êîíöåïöèÿ, êîòîðóþ ÿ ïûòàþñü äî âàñ äîíåñòè, ïîäðàçóìåâàåò ñèòóàöèþ, ãäå îäèí òðåéäåð áåðåò ðèñê äðóãîãî òðåéäåðà, ò.å. âûèãðûâàåò äåíüãè ó ñâîåãî ïðîòèâíèêà. Äóìàòü êàê ïðîôåññèîíàë Ïðîôåññèîíàëüíûå òðåéäåðû âñåãäà äóìàþò êàòåãîðèÿìè "÷òî äåëàþò ëþáèòåëè?" èëè "êàêàÿ ñäåëêà íàèáîëåå î÷åâèäíà, êîòîðóþ çàêëþ÷èë áû òðåéäåðëþáèòåëü, ðóêîâîäñòâóþùèéñÿ ýìîöèÿìè âìåñòî ëîãèêè è ïëàíèðîâàíèÿ?" Çàäàâàÿ ñåáå ïîäîáíûå ïðîñòûå âîïðîñû ïåðåä âõîäîì â ðûíîê, âû ìîæåòå çíà÷èòåëüíî óâåëè÷èòü ñâîè øàíñû íà óñïåõ.  êîíöå êîíöîâ, âñå ìû çíàåì, ÷òî ïðèáëèçèòåëüíî 90% òðåéäåðîâ òåðÿþò äåíüãè â äîëãîñðî÷íîé ïåðñïåêòèâå, òàê ÷òî èìååò ñìûñë ïîïðîáîâàòü äåëàòü ïðîòèâîïîëîæíîå òîìó, ÷òî äåëàþò îíè. Åñëè òðåíä ïðîäîëæàåòñÿ óæå â òå÷åíèå äîëãîãî âðåìåíè, âîçìîæíî, ïðîôåññèîíàëû óæå ñäåëàëè íà ýòîì äåíüãè èëè, ïî êðàéíåé ìåðå, çàùèòèëè ñâîþ ïðèáûëü. Òàêèì îáðàçîì, åñëè ðûíîê ïîñëå çàòÿæíîãî òðåíäà ïðèáëèæàåòñÿ ê êëþ÷åâîìó óðîâíþ ïîääåðæêè èëè ñîïðîòèâëåíèÿ, âû äîëæíû çàäàòüñÿ âîïðîñîì: "âõîä çäåñü - ýòî òî, ÷òî äåëàþò ïðîôåññèîíàëû èëè òàê ïîñòóïàþò ëþáèòåëè?" Òî÷íî òàê æå, åñëè íîâûé òðåíä íåäàâíî íà÷àëñÿ, è ðûíîê íåìíîãî îòñòóïàåò ê óðîâíþ ïîääåðæêè èëè ñîïðîòèâëåíèÿ, ïðîôåññèîíàëû, âåðîÿòíî, èùóò âõîä íà ýòîì êðàòêîñðî÷íîì èìïóëüñå. Ëþáèòåëè ÷àñòî èãíîðèðóþò èçìåíÿþùóþñÿ äèíàìèêó ðûíêà, ïîêà íå ñòàíåò ñëèøêîì ïîçäíî, è äâèæåíèå áóäåò óæå çàêîí÷åíî. Ïðîôåññèîíàëüíûå òðåéäåðû ðàíî âõîäÿò â íîâûå òðåíäû, à íå æäóò, ïîêà òðåíä áóäåò áëèçîê ê çàâåðøåíèþ, êàê ýòî äåëàþò ëþáèòåëè.
31
Òîðãîâàòü êàê ïðîôåññèîíàë Ñòðàòåãèÿ ïðîôåññèîíàëà - ýòî âñåãäà îñíîâàííûé íà çäðàâîì ñìûñëå âõîä è âûõîä íà ðûíêå, íî òîëüêî íå áåñïîðÿäî÷íûå ñäåëêè. Ïðîôåññèîíàë ðàññ÷èòûâàåò, ÷èòàåò ãðàôèêè, è âèäèò ýìîöèè âñåõ ðûíî÷íûõ ó÷àñòíèêîâ íà ýòîì ãðàôèêå (÷åðåç öåíîâîå äåéñòâèå), îí âèäèò è ÷óâñòâóåò êëþ÷è, êîòîðûå ïîÿâëÿþòñÿ äåíü çà äí¸ì. Îí àòàêóåò ñ ìàêñèìàëüíîé òî÷íîñòüþ, õëàäíîêðîâíî çàõâàòûâàÿ ñâîþ äîáû÷ó (äåíüãè òîëïû). Âû, âåðîÿòíî, çàäàåòåñü âîïðîñîì, êàêèå ñòðàòåãèè ìîæíî èñïîëüçîâàòü, ÷òîáû òîðãîâàòü ïîäîáíûì îáðàçîì. Íåêîòîðûå èç ñàìûõ âûäàþùèõñÿ òðåéäåðîâ ìèðà ñêàçàëè áû, ÷òî âàì íóæíû òîëüêî ïðîñòûå ãîðèçîíòàëüíûå ëèíèè, ÷òîáû óñïåøíî òîðãîâàòü íà ðûíêå. ß èäó ÷óòü äàëüøå è äîáàâëÿþ ïîäòâåðæäàþùèå ñèãíàëû öåíîâîãî äåéñòâèÿ - íàïðèìåð, ïèí-áàðû, ëîæíûå ïðîðûâû è òàê äàëåå, êîòîðûå ïðîèñõîäÿò íà ýòèõ ãîðèçîíòàëüíûõ ëèíèÿõ. Òîðãóÿ âîêðóã ýòèõ êëþ÷åâûõ öåíîâûõ óðîâíåé, ìû ìîæåì òàêæå ïðèìåíèòü áîëåå ñòðîãèé êîíòðîëü ðèñêà. ×àñòî, ìîæíî ïðîñòî èñõîäèòü èç òîãî, ÷òî, åñëè öåíà íàõîäèòñÿ íèæå ýòîãî óðîâíÿ, òî îæèäàåòñÿ, ÷òî îíà óïàäåò, à åñëè âûøå ýòîãî óðîâíÿ, òî âûðàñòåò. Êàê ìîæíî çàìåòèòü, êëþ÷åâûå ãîðèçîíòàëüíûå óðîâíè ó÷èòûâàþò èäåàëüíîå óïðàâëåíèå ðèñêîì. Èìåííî ïîýòîìó ÷àñòî ðûíêè ðàçâîðà÷èâàþòñÿ íà ýòèõ óðîâíÿõ è íà êðóãëûõ öèôðàõ. Ïîïðîáóéòå ïðîâîäèòü èõ íà ñâîèõ ãðàôèêàõ êàæäûé äåíü, è âû óâèäèòå èõ ýôôåêòèâíîñòü. Êîãäà âû êîìáèíèðóåòå öåíîâîå äåéñòâèå ñ êëþ÷åâûìè óðîâíÿìè, âû íà÷èíàåòå âèäåòü ðûíîê êàê ïðîôåññèîíàë, è ïîëó÷àåòå "íåñïðàâåäëèâîå ïðåèìóùåñòâî" íàä ñâîèìè ñîïåðíèêàìè íà ðûíêå. Çàêëþ÷åíèå Åñëè âîñïðèíèìàòü ðûíîê êàê ñïîðòèâíîå ñîñòÿçàíèå ñ î÷åíü îãðàíè÷åííûì ÷èñëîì ïîáåäèòåëåé, òî ëþáèòåëè çäåñü ÿâíî ÿâëÿþòñÿ ïåðâûìè êàíäèäàòàìè íà âûëåò. Ïðè ýòîì, åñëè ðàññìàòðèâàòü êàæäîå êðàòêîñðî÷íîå åæåäíåâíîå êîëåáàíèå íà ðûíêå êàê î÷åðåäíîé ðàóíä ñ
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÑÅÍÒßÁÐß 2014 ¹ 543/35
Ïëàòà çà ðèñê
âûáûâàíèåì ïðîèãðàâøèõ, òî âû ìîæåòå èñïîëüçîâàòü ýòî â ñâîþ ïîëüçó. Çàäàéòå ñåáå âîïðîñ: "÷òî áîëüøèíñòâî ëþäåé ñåãîäíÿ äåëàþò?", "åñëè îíè, ñêîðåå âñåãî, áóäóò â ïðîèãðûøå, òî ÿ äîëæåí äóìàòü ëîãè÷åñêè è ðàññìîòðåòü ïðîòèâîïîëîæíûå äåéñòâèÿ. Êàê ÿ ìîãó èñïîëüçîâàòü ñèãíàëû öåíîâîãî äåéñòâèÿ è êëþ÷åâûå ðûíî÷íûå óðîâíè â êà÷åñòâå îðèåíòèðà, ÷òîáû ïåðåèãðàòü ìîèõ ïðîòèâíèêîâ è çàíÿòü ïðîòèâîïîëîæíóþ òîëïå ñòîðîíó?" Åñëè âû íà÷íåòå ïðèäåðæèâàòüñÿ ýòîé ëîãèêè âðåìÿ îò âðåìåíè, äåëàÿ øàã íàçàä è ãëÿäÿ íà ðûíîê ñ ïðîòèâîïîëîæíîé ñòîðîíû ñõâàòêè (ñî ñòîðîíû ïðîôåññèîíàëîâ), âû íå òîëüêî ìîæåòå íàéòè õîðîøèå òîðãîâûå âîçìîæíîñòè, íî òàêæå ñìîæåòå íà÷àòü èçáåãàòü íåêîòîðûõ ïëîõèõ ñäåëîê. ×òî, áåçóñëîâíî, ïîëîæèòåëüíî ñêàæåòñÿ íà ðåçóëüòàòàõ âàøåé òîðãîâëè. Íåéë Ôóëåð www.learntotradethemarket.com
32
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÑÅÍÒßÁÐß 2014 ¹ 543/35
Êàïðèçû ðûíêà
Êàïðèçû ðûíêà Áîðèñ Øëîññáåðã Áîðèñ Øëîññáåðã ÿâëÿåòñÿ âàëþòíûì ñòðàòåãîì êðóïíåéøåãî â ìèðå ðîçíè÷íîãî ìàðêåò-ìåéêåðà ðûíêà Ôîðåêñ "Forex Capital Markets" â ÍüþÉîðêå. Åãî ñòàòüè ïî íàäëåæàùåìó óïðàâëåíèþ ðèñêîì, ïñèõîëîãèè òðåéäåðà è ðûíî÷íîé äèíàìèêå åæåìåñÿ÷íî ïóáëèêóþòñÿ â æóðíàëå "SFO". Áîðèñ Øëîññáåðã ÿâëÿåòñÿ íåçàâèñèìûì òðåéäåðîì ñ 1999ã. íà ðûíêå àêöèé, îïöèîíîâ, ôüþ÷åðñîâ è âàëþòû. Íà äíÿõ ÿ ñäåëàë î÷åíü ïðîñòóþ òàáëè÷êó â Excel. ß ðàçãðóçèë äàííûå ïî öåíàì çàêðûòèÿ ìåñÿöà çà ïîñëåäíèå äåñÿòü ëåò ïî åâðî è âûâåë ïðîñòîå ïðàâèëî - ïîêóïàòü, êîãäà áûëî òðè ìåñÿöà ïîñëåäîâàòåëüíûõ ñíèæåíèé è ïðîäàâàòü, êîãäà áûëî òðè ìåñÿöà ïîñëåäîâàòåëüíûõ ïîâûøåíèé. Ó÷èòûâàÿ, ÷òî åâðî, ïî ñóùåñòâó, ÿâëÿåòñÿ êîëåáëþùèìñÿ àêòèâîì (â îòëè÷èå îò àêöèé èëè ñûðüÿ), öåíû íà êîòîðûé íå ìîãóò ïîñòîÿííî ïîâûøàòüñÿ, ìû ìîæåì ïðåäïîëîæèòü, ÷òî ýòîò ïðîñòîé àëãîðèòì âîçâðàòà ê ñðåäíåìó çíà÷åíèþ áóäåò ðàáîòàòü. Óäèâèòåëüíî, íî ðåçóëüòàòû îêàçàëèñü îòðèöàòåëüíûìè. Ñòðàòåãèÿ ïîòåðÿëà áîëüøå 1500 ïóíêòîâ çà ïðîøëûå 10 ëåò, ïîñêîëüêó ìàêñèìóìû ïðîäîëæàëè ñòàíîâèòüñÿ âûøå, à ìèíèìóìû íèæå. Åäèíñòâåííûé ïåðèîä, êîãäà ýòà ñòðàòåãèÿ ðàáîòàëà õîðîøî, áûëè ïðîøëûå òðè ãîäà, êîãäà ìû èìåëè ðåêîðäíî íèçêóþ èçìåí÷èâîñòü è, ñîîòâåòñòâåííî, ïðîäàæà îò ìàêñèìóìîâ è ïîêóïêà îò ìèíèìóìîâ áûëà ðåöåïòîì äëÿ èçâëå÷åíèÿ ïðèáûëè. Êàê íè ïàðàäîêñàëüíî ýòî çâó÷èò, íî ñëåäîâàíèå çà èìïóëüñîì ÿâëÿåòñÿ áîëåå ýôôåêòèâíûì ñïîñîáîì òîðãîâëè íà ðûíêå ôîðåêñ â äîëãîñðî÷íîé ïåðñïåêòèâå, äàæå ïðè òîì, ÷òî â ñóùåñòâóþùåé ðûíî÷íîé ñðåäå ýòî ìîæåò áûòü äîñòàòî÷íî ðèñêîâàííî. Íî íà ñàìîì äåëå, ÿ õîòåë îáñóäèòü ñ âàìè â äàííîé ñòàòüå íå êîíêðåòíóþ ñòðàòåãèþ, à íàøå ïîâåäåíèå. Åñòü òîëüêî äâà ñïîñîáà òîðãîâàòü íà ðûíêå - ñëåäîâàíèå çà
33
www.bkforex.com èìïóëüñîì, ëèáî âîçâðàùåíèå ê ñðåäíåìó çíà÷åíèþ, è, êàê ýòî íè ñòðàííî ïðîçâó÷èò, â äåéñòâèòåëüíîñòè íå èìååò çíà÷åíèÿ, êàêóþ ñòðàòåãèþ âû âûáèðàåòå. Ëó÷øàÿ ñòðàòåãèÿ òîðãîâëè íà èìïóëüñå ïîòåðïèò ôèàñêî â äèàïàçîíå, à ëó÷øèé ìåòîä íà îñíîâå âîçâðàùåíèÿ ê ñðåäíåìó óíè÷òîæèò âàø òîðãîâûé ñ÷åò âî âðåìÿ ñèëüíîãî òðåíäà. Êëþ÷ ê óñïåõó - ðåãóëèðîâàíèå è àäàïòàöèÿ. Íåò íè îäíîé ñòðàòåãèè, êîòîðàÿ áóäåò ïîñëåäîâàòåëüíî ðàáîòàòü âñå âðåìÿ. Íåêîòîðûå èç ñàìûõ âûäàþùèõñÿ òðåéäåðîâ ìèðà ÷àñòî ñîâåðøàþò îøèáêó, ïðåäïîëîæèâ, ÷òî ðàçãàäàëè ðûíêè, êîãäà â äåéñòâèòåëüíîñòè îíè ïðîñòî èñïîëüçîâàëè ñòðàòåãèþ, êîòîðàÿ â òîò ìîìåíò áûëà â ñèíõðîíèçàöèè ñ ðûíêîì. Ïðèìåðû Äæîíà Ïîëñîíà, Áèëëà Ìèëëåðà èëè ôîíäà "Long Term Capital Management" è ìíîãèõ äðóãèõ "èíâåñòèöèîííûõ ãåíèåâ", êîòîðûå ðàçîðèëèñü ïîñëå èçìåíåíèÿ ðûíêà, òîìó ïîäòâåðæäåíèå. Âîçìîæíî, ÿ òàêæå ïîäâåðæåí ýòîìó íåäîñòàòêó, íî ÿ ñòàðàþñü ñíèçèòü åãî ïîñëåäñòâèÿ. Ïîñëåäíèé êâàðòàë ïîêàçàë ðåêîðäíî íèçêóþ äîõîäíîñòü çà âñþ ìîþ êàðüåðó. Îäíàêî, âìåñòî òîãî, ÷òîáû ïîâòîðÿòü òå æå ñàìûå îøèáêè, ÿ âíîñèë èçìåíåíèÿ - êîíå÷íî, åñëè ÷åñòíî, ÿ äîëæåí áûë ñäåëàòü èçìåíåíèÿ íàìíîãî áûñòðåå, íî íè÷òî ÷åëîâå÷åñêîå ìíå íå ÷óæäî, è ãîðäûíÿ ÿâëÿåòñÿ ïîñòîÿííûì âðàãîì òðåéäåðà.  ëþáîì ñëó÷àå, ñàìîå èíòåðåñíîå çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òî ÿ íå èçìåíÿë ñâîé ñòèëü, ÷òîáû ñëåäîâàòü ïîñëåäíèì êàïðèçàì ðûíêà. ß îñòàâàëñÿ èìïóëüñíûì òðåéäåðîì, íî âíåñ íåñêîëüêî êëþ÷åâûõ êîððåêòèðîâîê, ÷òîáû ïðèñïîñîáèòüñÿ ê òåêóùåé íèçêîé èçìåí÷èâîñòè.  èòîãå, ÷èñòûé ðåçóëüòàò ñîñòàâèë äîïîëíèòåëüíûå 1300 ïóíêòîâ, åùå ðàç äîêàçûâàÿ, ÷òî â òîðãîâëå êëþ÷îì ê óñïåõó ÿâëÿåòñÿ íå ñòðàòåãèÿ, à âû. Áîðèñ Øëîññáåðã www.bkforex.com
FXMAG.RU © 2004-2014