6 ÎÊÒßÁÐß 2014 ¹ 547/39
Åæåíåäåëüíîå èíòåðíåò èçäàíèå
1
FXMAG.RU © 2004-2014
6 ÎÊÒßÁÐß 2014 ¹ 547/39
Ñîäåðæàíèå Îáçîð îñíîâíûõ ìèðîâûõ ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ ...................................................................................... 4 Åæåíåäåëüíûé îáçîð ðûíêà îò HY Markets .............................................................................................. 7 Îêòÿáðüñêèé ïðîãíîç êóðñà äîëëàðà ê ðóáëþ íà 2014 ãîä. ................................................................... 14 Îáçîð âàëþòíûõ ïàð åâðî/äîëëàð è ôóíò/äîëëàð îò 5 îêòÿáðÿ ............................................................ 16 Ìîäåëè ÝËÃÈÐ: GBP/USD, GOLD, EUR/JPY ......................................................................................... 19 Ñïîñîáû è àëãîðèòìû ïðîãíîçà áóäóùèõ öåí ........................................................................................ 23 Íåòðàäèöèîííûé ìåòîä ........................................................................................................................... 27 Èãðà ñîçíàíèÿ ............................................................................................................................................ 29 Ðîñò ïðèáûëè ............................................................................................................................................ 31
“FOREX MAGAZINE” - ïîáåäèòåëü â íîìèíàöèè 'ËÓ×ØÈÉ ÌÅÄÈÀ ÐÅÑÓÐÑ' (BEST MEDIA RESOURCE) FOREX EXPO AWARDS 2008,2010.2012
Ãåíåðàëüíûé ñïîíñîð æóðíàëà “FOREX MAGAZINE” Ãðóïïà êîìïàíèé "Àëüïàðè" www.alpari.ru +7 (495) 710-76-76
Îôèöèàëüíûé ñàéò æóðíàëà Forex Magazine: http://www.fxmag.ru Ïî âîïðîñàì ðàçìåùåíèÿ ðåêëàìû îáðàùàòüñÿ: reklama@fxmag.ru
2
Ëèöåíçèÿ Ìèíïå÷àòè Ýë ¹ ÔÑ 77-20968 ÎÎÎ “ÔîðåêñÌàãàçèí”
FXMAG.RU © 2004-2014
6 ÎÊÒßÁÐß 2014 ¹ 547/39
3
FXMAG.RU © 2004-2014
6 ÎÊÒßÁÐß 2014 ¹ 547/39
Îáçîð îñíîâíûõ ìèðîâûõ ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ
Îáçîð îñíîâíûõ ìèðîâûõ ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ Èðèíà Ðîãîâà
www.fxclub.org
Áîëüøóþ ÷àñòü ïðîøëîé íåäåëè ôîíäîâûå èíäåêñû äåìîíñòðèðîâàëè ïàäåíèå è ëèøü â ïÿòíèöó ñìîãëè âîññòàíîâèòü ÷àñòü ïîòåðü. Òåì íå ìåíåå, â áîëüøèíñòâå ñâîåì, íåäåëþ ôüþ÷åðñû çàâåðøèëè â "êðàñíîì". Íåìåöêèé DAX30 ñíèçèëñÿ íà 2,86% (ïðè ýòîì ñòîèò îòìåòèòü, ÷òî îí ñòàë ëèäåðîì ïàäåíèÿ â ñèëó òîãî, ÷òî â ïÿòíèöó òîðãè ïî íåìó íå ïðîâîäèëèñü â ñâÿçè ñ ïðàçäíè÷íûì äíåì â Ãåðìàíèè). Dow Jones ïðîäåìîíñòðèðîâàë ïàäåíèå íà 0,58%. Nasdaq ïîòåðÿë 0,62%. Èíäåêñ HSI ñíèçèëñÿ íà 1,42% íà ôîíå ïðîäîëæàþùèõñÿ ïðîòåñòíûõ äâèæåíèé â Ãîíêîíãå.  íà÷àëå íåäåëè äâèæåíèå, ïî ñóòè, áûëî îáóñëîâëåíî òåõíè÷åñêèìè ôàêòîðàìè. Õîòÿ áûëè è äðóãèå ïîâîäû, â ÷àñòíîñòè, ñîõðàíÿþùàÿñÿ ãåîïîëèòè÷åñêàÿ íàïðÿæåííîñòü íà Áëèæíåì Âîñòîêå, à òàêæå íåäîñòàòî÷íî ñèëüíàÿ ìàêðîýêîíîìè÷åñêàÿ ñòàòèñòèêà.  ÷åòâåðã êëþ÷åâûì ðàçî÷àðîâàíèåì äëÿ åâðîïåéñêîãî ðûíêà ñòàëè êîììåíòàðèè Ìàðèî Äðàãè, êîòîðûå, âîïðåêè îæèäàíèÿì, íå ñîäåðæàëè êîíêðåòèêè îòíîñèòåëüíî ïðîãðàìì ñòèìóëèðîâàíèÿ.  ïîñëåäíèé ðàáî÷èé äåíü íåäåëè, ðûíîê íà÷àë êîððåêöèþ, à îïóáëèêîâàííûå äàííûå ïî ðûíêó òðóäà ÑØÀ òîëüêî óñêîðèëè ðîñò. Îò÷åò îêàçàëñÿ ÷ðåçâû÷àéíî ñèëüíûì (248 000 ïðîòèâ ïðîãíîçà 215 000, à óðîâåíü áåçðàáîòèöû ñíèçèëñÿ äî 5,9%), ê òîìó æå â ñòîðîíó ïîâûøåíèÿ áûëè ïåðåñìîòðåíû è äàííûå çà àâãóñò. Íî, ãëàâíûì êàòàëèçàòîðîì, ïîäòîëêíóâøèì êîòèðîâêè ââåðõ ñòàëî îòñóòñòâèå ðîñòà çàðàáîòíîé ïëàòû, ÷òî áóäåò ñäåðæèâàòü èíôëÿöèþ. À ýòî, â ñâîþ î÷åðåäü, ìîæåò ïîñëóæèòü ôàêòîðîì, êîòîðûé âûíóäèò ÔÐÑ îòêàçàòüñÿ îò áîëåå ðàííåãî íà÷àëà ïîâûøåíèÿ ñòàâêè. Íà ìèíóâøåé íåäåëå àêöèè Yandex ïîòåðÿëè 5,61%. Âëèÿíèå íà àêöèè ïî-ïðåæíåìó îêàçûâàåò ãåîïîëèòèêà. ÅÑ íå ñòàë îòìåíÿòü ñàíêöèè, ââåäåííûå â îòíîøåíèè Ðîññèè, à íåêîòîðûå åâðîïåéñêèå ñòðàíû ïîãîâàðèâàþò î òîì, ÷òî íàäî ââîäèòü íîâûå ïàêåòû ìåð. Âñå ýòî âûçûâàåò îïàñåíèÿ, ÷òî ÷èñëî ðåêëàìîäàòåëåé ó ïîèñêîâèêà ñîêðàòèòñÿ. Õîòÿ, êàê ïîêàçûâàåò âðåìÿ, çà âåñü ïåðèîä ðóññêî-óêðàèíñêîãî êîíôëèêòà ýòîãî íå ïðîèçîøëî. Êîòèðîâêè íåôòè Brent íà ìèíóâøåé íåäåëå â î÷åðåäíîé ðàç îáíîâèëè ìèíèìóìû, ñíèçèâøèñü ê óðîâíþ $91,47 çà áàððåëü.  öåëîì ïî èòîãàì íåäåëè Brent ïîäåøåâåëà íà 4,67%. Äàâëåíèå íà àêòèâ ïîñòóïàåò ñðàçó ñî ñòîðîíû íåñêîëüêèõ ôàêòîðîâ: ýòî è çàìåäëåíèå åâðîïåéñêîé è êèòàéñêîé ýêîíîìèê, êîòîðîå âëå÷åò çà ñîáîé ïàäåíèå ñïðîñà, è ñîîáùåíèÿ î òîì, ÷òî Ëèâèÿ íàðàùèâàåò îáúåìû äîáû÷è, à Ðîññèÿ óâåëè÷èëà èõ äî óðîâíåé, íåâèäàííûõ ñî âðåìåí ðàñïàäà ÑÑÑÐ, è èíôîðìàöèÿ î ñíèæåíèè öåí íà ïîñòàâêè íåôòè èç Ñàóäîâñêîé Àðàâèè. Êðîìå òîãî, íå íà ïîëüçó ÷åðíîìó çîëîòó èäåò è óêðåïëåíèå äîëëàðà ÑØÀ. Äðàãîöåííûå ìåòàëëû ïî èòîãàì íåäåëè òàêæå ïîíåñëè ïîòåðè. Çîëîòî ïîäåøåâåëî íà 2,48% (ïðè ýòîì âïåðâûå ñ ÿíâàðÿ 2014 ãîäà êîòèðîâêè îïóñòèëèñü íèæå óðîâíÿ 1200,00, îòìåòèâ ìèíèìóì íà 1189,94), ñåðåáðî ñíèçèëîñü íà 4,67%. Íàèáîëåå ñèëüíîå ïàäåíèå ïðèøëîñü íà ïÿòíèöó è áûëî âûçâàíî îïòèìèñòè÷íûì îò÷åòîì ïî ðûíêó òðóäà ÑØÀ, êîòîðûé ñèãíàëèçèðîâàë î ïðîäîëæàþùåéñÿ ñòàáèëèçàöèè â äàííîì ñåêòîðå ýêîíîìèêè. Íà âàëþòíîì ðûíêå ïàðà EUR/USD ïðîäåìîíñòðèðîâàëà ïàäåíèå íà 1,32%, â ðàìêàõ êîòîðîãî áûë îáíîâëåí 2-ëåòíèé ìèíèìóì. Êîòèðîâêè "ïîùóïàëè" ïîääåðæêó 1,2500. Ñëàáàÿ ìàêðîýêîíîìè÷åñêàÿ ñòàòèñòèêà, íåâíÿòíûå êîììåíòàðèè Ìàðèî Äðàãè îòíîñèòåëüíî ìåð ñòèìóëèðîâàíèÿ è êðàéíå ñèëüíûé îò÷åò èç ÑØÀ îêàçàëè íà ïàðó äàâëåíèå. Ïàðà USD/RUB ê çàâåðøåíèþ íåäåëè âïëîòíóþ ïîäîáðàëàñü ê ñîïðîòèâëåíèþ íà óðîâíå 40,00 (ìàêñèìóì áûë îòìå÷åí íà 39,9647). Ðîñò ïî èòîãàì íåäåëè ñîñòàâèë 1,58%. Ðàçî÷àðîâàíèå áûëî âûçâàíî òåì, ÷òî ÅÑ íå ñòàë îòìåíÿòü ñàíêöèè. Äîïîëíèòåëüíîå äàâëåíèå íà ðîññèéñêóþ âàëþòó îêàçûâàåò è ñóùåñòâåííîå ñíèæåíèå öåí íà íåôòü, à òàêæå óêðåïëåíèå äîëëàðà íà ìèðîâîì ðûíêå.
4
FXMAG.RU © 2004-2014
6 ÎÊÒßÁÐß 2014 ¹ 547/39
Îáçîð îñíîâíûõ ìèðîâûõ ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ
Ïðîãíîç íà íåäåëþ 6 - 10 îêòÿáðÿ Ôîíäîâûé ðûíîê Ñ òî÷êè çðåíèÿ çàïëàíèðîâàííîé ê ïóáëèêàöèè ìàêðîýêîíîìè÷åñêîé ñòàòèñòèêè ïðåäñòîÿùàÿ íåäåëÿ áóäåò ìåíåå èíòåðåñíîé, ÷åì çàâåðøèâøàÿñÿ. Íî â öåëîì íå èñêëþ÷åíî, ÷òî ôîíäîâûå èíäåêñû ïðîäîëæàò äâèæåíèå, ïîëó÷èâøåå ñâîå íà÷àëî â ïÿòíèöó. Àìåðèêàíñêàÿ ñòàòèñòèêà, íåñìîòðÿ íà íåêîòîðîå ïðåîáëàäàíèå ïîçèòèâíûõ îò÷åòîâ, âñå æå íîñèò ñìåøàííûé õàðàêòåð. À ýòî ìîæåò ïîääåðæèâàòü â ðûíêå íàäåæäó íà òî, ÷òî ÔÐÑ âñå æå íå áóäåò òîðîïèòüñÿ è ïîñëå ïîëíîãî ñâîðà÷èâàíèÿ QE3 â îêòÿáðå, âñå æå âîçüìåò ïàóçó â óæåñòî÷åíèè ìîíåòàðíîé ïîëèòèêè, êàê ìèíèìóì, íà ïîëãîäà. Ïîäòâåðæäåíèÿ ýòèì ïðåäïîëîæåíèÿì ðûíîê áóäåò èñêàòü è â ïóáëèêóåìîì 8 îêòÿáðÿ Ïðîòîêîëå ïîñëåäíåãî çàñåäàíèÿ Ôåäðåçåðâà. Åñëè îí áóäåò íåäîñòàòî÷íî àãðåññèâíûì, àìåðèêàíñêèå èíäåêñû ìîãóò âåðíóòüñÿ ê ðàíåå äîñòèãíóòûì ìàêñèìóìàì, òåì áîëåå, ÷òî ïîñëåäíåå èõ ïàäåíèå ê îòíîñèòåëüíî íèçêèì óðîâíÿì äåëàåò ïîêóïêè äîâîëüíî ïðèâëåêàòåëüíûìè. Dow Jones ïðè ïðîáîå óðîâíÿ 16957 ìîæåò ïðîäîëæèòü ðîñò ñ ïåðâè÷íîé öåëüþ íà 17130 è, äàëåå, ê 17275. Âûñîêîòåõíîëîãè÷íûé Nasdaq ìîæíî áóäåò ïîêóïàòü ïðè óñëîâèè, ÷òî êîòèðîâêè çàêðîþòñÿ âûøå óðîâíÿ 4019,60. Íåìåöêèé DAX30 ìîæåò íà÷àòü íåäåëþ ãýïîì ââåðõ, îòûãðûâàÿ òî, ÷òî íå áûëî îòðàáîòàíî â ïÿòíèöó. Ïîýòîìó íå èñêëþ÷åíî, ÷òî èíäåêñ âåðíåòñÿ ê óðîâíþ 9495,0.  ÷åòâåðã, 9 îêòÿáðÿ, ñîñòîèòñÿ âûñòóïëåíèå Ìàðèî Äðàãè. Âîçìîæíî, ÷òî îí, íàêîíåö, âñå æå ñêàæåò ÷òî-òî áîëåå-ìåíåå âðàçóìèòåëüíîå îòíîñèòåëüíî ïåðñïåêòèâ ñòèìóëèðîâàíèÿ ýêîíîìèêè. È ýòî ìîæåò ñòàòü äîïîëíèòåëüíûì ôàêòîðîì ïîääåðæêè äëÿ èíäåêñà. Åñëè êîòèðîâêè DAX ñìîãóò ïðîéòè îòìåòêó 9495,0 ìîæíî áóäåò æäàòü ðîñòà â ðàéîí óðîâíÿ 9673,5. HSI, êîòîðûé â îïðåäåëåííîé ñòåïåíè óæå âûðàáîòàë èììóíèòåò ê áåñïîðÿäêàì â Ãîíêîíãå ìîæåò ïðîäåìîíñòðèðîâàòü äîâîëüíî àêòèâíóþ ðåàêöèþ íà ïóáëèêàöèþ ðåøåíèÿ Áàíêà ßïîíèè.  ñëó÷àå, åñëè â õîäå ïðåññ-êîíôåðåíöèè ïðåäñòàâèòåëåé ðåãóëÿòîðà ïîÿâÿòñÿ íàìåêè íà âîçìîæíîå ñòèìóëèðîâàíèå, àêòèâ ìîæåò íàöåëèòüñÿ íà âîçâðàò â ðàéîí óðîâíÿ 23626 è, äàëåå, ê 24013. Êàê ìû óæå îòìå÷àëè â îäíîì èç îáçîðîâ, ïðåäñòàâëåííûé â ñåíòÿáðå ïëàòåæíûé ñåðâèñ Apple Pay ìîæåò èìåòü îãðîìíîå áóäóùåå. Îïëàòà òîâàðîâ îäíèì êëèêîì ÷åðåç óäîáíûé èíòåðôåéñ è ïðè ãàðàíòèðîâàííîé áåçîïàñíîñòè ïðèøëà íà ðûíîê êàê ðàç âîâðåìÿ, ÷òî äåëàåò àêöèè Apple (AAPL) âåñüìà ïðèâëåêàòåëüíûì äëÿ ïîêóïîê. Íî ïîñëåäíèå ñîîáùåíèÿ îò Deutsche Bank, êîòîðûé ñíèçèë ðåêîìåíäàöèþ ïî áóìàãàì äî "äåðæàòü" ìîãóò îãðàíè÷èòü ïîòåíöèàë ðîñòà è âðÿä ëè â áëèæàéøåå âðåìÿ êîòèðîâêè àêöèé ïîäíèìóòñÿ âûøå óðîâíÿ 103,64. Òîâàðíî-ñûðüåâîé ðûíîê Çîëîòî ïîñëå òîãî, êàê ïðåîäîëåëî ïîääåðæêó íà 1200,00 èìååò øàíñû íà äàëüíåéøåå ñíèæåíèå. Åãî ïåðâè÷íîé öåëüþ ìîæåò ñòàòü îòìåòêà 1180,22 è, äàëåå, 1114,51. Õîòÿ íà ôîíå îòñóòñòâèÿ çíà÷èìîé ìàêðîýêîíîìè÷åñêîé ñòàòèñòèêè èç ÑØÀ àêòèâ ìîæåò åùå ïîïûòàòüñÿ ðàçâèòü âîñõîäÿùóþ êîððåêöèþ è äàæå âåðíóòüñÿ ÷óòü âûøå óðîâíÿ 1200 äîëëàðîâ çà óíöèþ, â ðàéîí 1210,04. Ïîääåðæêó æåëòûé ìåòàëë ìîæåò ïîëó÷èòü ñî ñòîðîíû ðîñòà ãåîïîëèòè÷åñêîé íàïðÿæåííîñòè (ñèòóàöèÿ íà Áëèæíåì Âîñòîêå îñòàåòñÿ íåñïîêîéíîé, íå èñêëþ÷åí ðèñê âîçîáíîâëåíèÿ êîíôëèêòà â Óêðàèíå). È òîëüêî â ýòîì ñëó÷àå ìîæíî æäàòü åãî áîëåå àêòèâíîãî ðîñòà. Êîòèðîâêè íåôòè ìàðêè Brent, â öåëîì, îñòàþòñÿ ïîä äàâëåíèåì. Îñíîâàíèé äëÿ ýòîãî äîñòàòî÷íî. ÎÏÅÊ ïîêà íå ñîãëàñîâàë êâîòû íà äîáû÷ó íåôòè, êîòîðàÿ ïðîäîëæàåò óâåëè÷èâàòüñÿ íåñîèçìåðèìî ñïðîñó. À ïîòðåáëåíèå âïîëíå ìîæåò ïðîäîëæèòü ñîêðàùàòüñÿ íà ôîíå ïðîäîëæàþùåãîñÿ îõëàæäåíèÿ åâðîïåéñêîé ýêîíîìèêè è ïðèçíàêîâ íåäîñòàòî÷íî áûñòðîãî ðîñòà êèòàéñêîé. Ïðàâäà, ïàäåíèå ìîæåò áûòü ñäåðæàíî óðîâíåì 90,00. Åñëè îí íå áóäåò ïðåîäîëåí, íåôòü ìàðêè Brent ìîæåò ðàçâèòü âîñõîäÿùóþ êîððåêöèþ â ðàéîí óðîâíÿ 94,00.
5
FXMAG.RU © 2004-2014
6 ÎÊÒßÁÐß 2014 ¹ 547/39
Îáçîð îñíîâíûõ ìèðîâûõ ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ
Âàëþòíûé ðûíîê Íà âàëþòíîì ðûíêå ïàðà äîâîëüíî èíòåðåñíûå äâèæåíèÿ ìîãóò ïðîäåìîíñòðèðîâàòü ïàðû AUD/USD, GBP/USD è USD/JPY. Ðåãóëÿòîðû Àâñòðàëèè, Âåëèêîáðèòàíèè è ßïîíèè îáúÿâÿò ñâîè ðåøåíèÿ ïî ìîíåòàðíîé ïîëèòèêå íà ïðåäñòîÿùåé íåäåëå. Ïðè ýòîì, ñî ñòîðîíû Áàíêà ßïîíèè ðûíîê æäåò íàìåêîâ íà âîçìîæíûé çàïóñê íîâîãî ðàóíäà ñòèìóëèðîâàíèÿ ýêîíîìèêè. È, åñëè ïîÿâÿòñÿ õîòÿ áû íàìåêè íà âîçìîæíûå ñðîêè, èåíà ìîæåò îêàçàòüñÿ ïîä äîïîëíèòåëüíûì äàâëåíèåì, ÷òî îòïðàâèò ïàðó USD/JPY âûøå óðîâíÿ 110,00. Ïàðà USD/RUB íàõîäèòñÿ âîçëå âàæíîãî ïñèõîëîãè÷åñêîãî ñîïðîòèâëåíèÿ. Òåõíè÷åñêè ýòî ñïîñîáíî ñïðîâîöèðîâàòü êîððåêöèþ. Íî ïîêà ôàêòîðîâ â ïîëüçó îñëàáëåíèÿ ðóáëÿ ñëèøêîì ìíîãî è äàæå èíòåðâåíöèè Öåíòðîáàíêà ÐÔ ïîêà îêàçûâàþò æåëàåìîãî äëèòåëüíîãî ýôôåêòà. Äàëüíåéøåå ñíèæåíèå êîòèðîâîê íåôòè è ðîñò ãåîïîëèòè÷åñêîé íàïðÿæåííîñòè â Óêðàèíå (âðåìÿ îò âðåìåíè ïîÿâëÿþòñÿ ñîîáùåíèÿ î âîîðóæåííûõ ñòîëêíîâåíèÿõ, ÷òî âûçûâàåò îïàñåíèÿ òîãî, ÷òî ïåðåìèðèå ìîæåò ñêîðî çàêîí÷èòüñÿ) ìîãóò îêàçûâàòü íà ðóáëü äàâëåíèå. Ïîýòîìó, ïðè ïðîáîå óðîâíÿ 40,0000 ìîæíî æäàòü íîâûõ èñòîðè÷åñêèõ ìàêñèìóìîâ. Ïåðâè÷íîé öåëüþ ñòàíåò óðîâåíü 40,5000. È, äàæå åñëè ïàðå óäàñòñÿ ñîâåðøèòü îòêàò, âðÿä ëè îí â òåêóùèõ óñëîâèÿõ áóäåò ñèëüíûì: âåðîÿòíîé åãî öåëüþ ìîæåò ñòàòü óðîâåíü 39,2690. Èðèíà Ðîãîâà àíàëèòèê ÃÊ FOREX CLUB
6
FXMAG.RU © 2004-2014
6 ÎÊÒßÁÐß 2014 ¹ 547/39
Åæåíåäåëüíûé îáçîð ðûíêà îò HY Markets
Åæåíåäåëüíûé îáçîð ðûíêà îò HY Markets http://www.hymarkets.com
ÍÅÔÒÜ - ïðîäîëæàåò ñíèæàòüñÿ. Íåôòÿíûå ôüþ÷åðñû íà÷àëè íåñòè ïîòåðè ïîñëå ñîîáùåíèé î òîì, ÷òî îáúåì âûïóñêà ñûðîé íåôòè ñòðàíàìè ÎÏÅÊ äîñòèã 2-ëåòíåãî ìàêñèìóìà. Ñîãëàñíî îïóáëèêîâàííûì äàííûì, ïîñòàâêè íåôòè ñòðàíàìè-÷ëåíàìè ÎÏÅÊ â ñåíòÿáðå â ñðåäíåì ñîñòàâèëè 30.96 ìëí. áàððåëåé â ñóòêè, ÷òî âûøå àâãóñòîâñêîãî çíà÷åíèÿ â 30.15 ìëí., ïðè ýòîì íàèáîëüøèå ïîñòàâêè áûëè èç Ëèâèè è Ñàóäîâñêîé Àðàâèè. Äàâëåíèå íà íåôòü óñèëèëîñü íà ôîíå íåîæèäàííîãî ñíèæåíèÿ çàïàñîâ íåôòè â ÑØÀ è ðîñòà ïðåäëîæåíèÿ ñî ñòîðîíû ìèðîâûõ ïðîèçâîäèòåëåé òîïëèâà.  ñðåäó ìèíèñòåðñòâî òîïëèâà ÑØÀ ñîîáùèëî, ÷òî íà ïðîøëîé íåäåëå çàïàñû ñûðîé íåôòè ñîêðàòèëèñü íà 1.4 ìëí. áàððåëåé, â òî âðåìÿ êàê àíàëèòèêè ïðîãíîçèðîâàëè ðîñòà íà 1 ìëí. áàððåëåé. Òàêæå âåäîìòñòâî ñîîáùèëî î ñíèæåíèè çàïàñîâ áåíçèíà íà 1.8 ìëí. áàððåëåé, â òî âðåìÿ êàê çàïàñû äèñòèëëÿòîâ ñíèçèëèñü íà 2.9 ìëí. áàððåëåé. Àíàëèòèêè ïðîãíîçèðîâàëè ñíèæåíèå çàïàñîâ áåíçèíà íà 1.3 ìëí. áàððåëåé è ñíèæåíèå çàïàñîâ äèñòèëëÿòîâ íà 625,000 áàððåëåé. Ïàäåíèå öåí îáåñïå÷èâàåò ðîñò ýêîíîìèêè ÑØÀ, íî îíî ìîæåò ñóùåñòâåííî ñíèçèòü äîõîäû â òàêèõ ñòðàíàõ, êàê Ðîññèÿ, Èðàí è Èðàê, â êîòîðûõ ýêñïîðò íåôòè èãðàåò î÷åíü âàæíóþ ðîëü â ïîääåðæêå ýêîíîìè÷åñêîãî ðîñòà è ãîñóäàðñòâåííîãî áþäæåòà. Ñ òåõíè÷åñêîé òî÷êè çðåíèÿ öåíû íà íåôòü ñòðåìÿòñÿ ê âàæíîìó óðîâíþ ïîääåðæêè 87.00 (íèæíÿÿ ãðàíèöà íèñõîäÿùåãî êàíàëà ñ àâãóñòà 2013 ãîäà). Áëèæàéøèì ñîïðîòèâëåíèåì ñåé÷àñ ÿâëÿåòñÿ ðàéîí 91.70/80.
7
FXMAG.RU © 2004-2014
6 ÎÊÒßÁÐß 2014 ¹ 547/39
Åæåíåäåëüíûé îáçîð ðûíêà îò HY Markets
ÅÂÐÎ - ïàäàåò óæå 12 íåäåëü ïîäðÿä.  ýòîò ðàç åâðî îáâàëèëñÿ â ñâÿçè ñ îïàñåíèÿìè, ÷òî ïðåäñòàâëåííûé ÅÖÁ ïëàí ñòèìóëèðîâàíèÿ ðîñòà è èíôëÿöèè áóäåò íåäîñòàòî÷åí äëÿ îæèâëåíèÿ ýêîíîìèêè åâðîçîíû. Íàïîìíèì, ÷òî â ÷åòâåðã ÅÖÁ ïî èòîãàì çàñåäàíèÿ îñòàâèë ó÷åòíóþ ñòàâêó áåç èçìåíåíèé íà óðîâíå 0,05%. Ïðåäñåäàòåëü ÅÖÁ Ìàðèî Äðàãè çàÿâèë, ÷òî ïðîãðàììû ABS è ïîêóïêè äîëãîâûõ îáÿçàòåëüñòâ, îáúåì êîòîðûõ ñîñòàâèò äî 1 òðëí. åâðî ($1.3 òðëí.) ïðîäëÿòñÿ ïî êðàéíåé ìåðå 2 ãîäà. Ïîêóïêè äîëãîâûõ îáÿçàòåëüñòâ ñ ïîêðûòèåì íà÷íóòñÿ â ñåðåäèíå îêòÿáðÿ. Ïðîãðàììà ABS áóäåò èíèöèèðîâàíà â Q4 2014. Ïîêóïêè àêòèâîâ, êàê îæèäàåòñÿ, îêàæóò ñóùåñòâåííîå âëèÿíèå íà áàëàíñ ÅÖÁ. Ïðîãðàììû îêàæóò ïîëîæèòåëüíîå âëèÿíèå íà äðóãèå ðûíêè. Ïî ñëîâàì Äðàãè: ïåðñïåêòèâû èíôëÿöèè îãðàíè÷åíû, òåìïû ýêîíîìè÷åñêîãî ðîñòà çàìåäëèëèñü. Ñòàòèñòèêà Èñïàíèè îêàçàëàñü íèæå ïðîãíîçîâ, õîòÿ èíäåêñ íåïðîèçâîäñòâåííîé àêòèâíîñòè ïðåâûñèë ïðîãíîçû àíàëèòèêîâ. Ñòàòèñòèêà Èòàëèè è Ôðàíöèè ïîñëåäîâàëà ýòîìó òðåíäó. Îäíàêî, èíäåêñ àêòèâíîñòè â íåïðîèçâîäñòâåííîì ñåêòîðå Ãåðìàíèè âûðîñ äî 55.7 ïï ïðîòèâ ïðîãíîçà â 55.4 ïï (3-ìåñÿ÷íûé ìàêñèìóì). Îáùèé èíäåêñ äåëîâîé àêòèâíîñòè â íåïðîèçâîäñòâåííîì ñåêòîðå ïîêàçàë ñíèæåíèå äî 52.4 ïï ïðîòèâ 52.8 ïï. Ýòî ãîâîðèò î òîì, ÷òî îäíîé ýêîíîìèêè Ãåðìàíèè íåäîñòàòî÷íî äëÿ òîãî, ÷òîáû ïîìî÷ü âîññòàíîâèòü ýêîíîìèêó âñåãî ðåãèîíà. Îòäåëüíûé îò÷åò ïîêàçàë ðîñò ðîçíè÷íûõ ïðîäàæ ÅÑ íà 1.2 ì/ì è 1.9% ã/ã ïðîòèâ ïðîãíîçà â 0.1% ì/ì è 0.5% ã/ã ñîîòâåòñòâåííî. Ñ òåõíè÷åñêîé òî÷êè çðåíèÿ EUR/USD ñòàáèëèçèðîâàëñÿ â ðàéîíå $1.2510, ïðåäñòàâëÿþùåì áëèæàéøóþ ïîääåðæêó. Åå ïðåîäîëåíèå îòêðîåò äîðîãó íà $1.2470/60. Áëèæàéøåå ñîïðîòèâëåíèå íàõîäèòñÿ â îáëàñòè $1.2720.
8
FXMAG.RU © 2004-2014
6 ÎÊÒßÁÐß 2014 ¹ 547/39
Åæåíåäåëüíûé îáçîð ðûíêà îò HY Markets
ÈÅÍÀ - âîñüìóþ íåäåëþ ïîäðÿä äåøåâååò ïðîòèâ äîëëàðà.  ïÿòíèöó â õîäå âîçîáíîâëåíèÿ ðîñòà àìåðèêàíñêîé âàëþòû èåíà ïîëíîñòüþ íèâåëèðîâàëà ñâîè äîñòèæåíèÿ âûçâàííûå ðàíåå ôèêñàöèåé êîðîòêèõ ïîçèöèé ïîñëå òîãî, êàê âèöå-ìèíèñòð ôèíàíñîâ Íîáóõèäå Ìèíîðèêàâà çàÿâèë, ÷òî ñëàáàÿ âàëþòà âðåäèò êîìïàíèÿì, âçâèí÷èâàÿ öåíû íà ýíåðãîíîñèòåëè. Ãëàâà Áàíêà ßïîíèè Êóðîäà çàÿâèë, ÷òî ðåãóëÿòîð ïðèçûâàåò ê äîñòèæåíèþ 2%-ãî óðîâíÿ èíôëÿöèè êàê ìîæíî ñêîðåå: Áàíê ßïîíèè ñìîòðèò íà îáùèé èíäåêñ ïîòðåáèòåëüñêèõ öåí;“<br>-òåìïû ðîñòà ïîòðåáèòåëüñêîé èíôëÿöèè óâåëè÷àòñÿ âî âòîðîì ïîëóãîäèè 2014 ãîäà; ñëàáàÿ èåíà íå áóäåò ïðåäñòàâëÿòü ïðîáëåì, åñëè áóäåò îòîáðàæàòü ôóíäàìåíòàëèè; ñëàáàÿ èåíà - íå ìèíóñ äëÿ ÿïîíñêîé ýêîíîìèêè â öåëîì. Ñ òåõíè÷åñêîé òî÷êè çðåíèÿ êóðñ USD/JPY ðåçêî ñíèçèëñÿ èç îáëàñòè íîâîãî 6-ëåòíåãî ìàêñèìóìà Y110.07 è íà ôîíå ôèêñàöèè ïðèáûëè îáâàëèëñÿ ê Y108.00, ïðåæäå ÷åì ðîñò äîëëàðà âîçîáíîâèëñÿ ïîñëå ïóáëèêàöèè ñèëüíûõ äàííûõ ïî ðûíêó òðóäà ÑØÀ. Áëèæàéøåå ñîïðîòèâëåíèå ðàñïîëàãàåòñÿ íà Y109.84 (ìàêñèìóì 30 ñåíòÿáðÿ) è â ðàéîíå Y110.07 (ïèê 1 îêòÿáðÿ). Ñ äðóãîé ñòîðîíû, ïîääåðæêà íàõîäèòñÿ íà Y108.34 (ìèíèìóì 3 îêòÿáðÿ), íà Y108.00 (ìèíèìóì 2 îêòÿáðÿ è ïñèõîëîãè÷åñêèé óðîâåíü) è â ðàéîíå Y107.38 (ïèê 12 ñåíòÿáðÿ).
9
FXMAG.RU © 2004-2014
6 ÎÊÒßÁÐß 2014 ¹ 547/39
Åæåíåäåëüíûé îáçîð ðûíêà îò HY Markets
ÔÐÀÍÊ - ïðîäîëæèë ïàäàòü íà ôîíå âñåñòîðîííåãî óêðåïëåíèÿ äîëëàðà. Èíäåêñ äîëëàðà äîñòèã 4-ëåòíåãî ìàêñèìóìà ïîñëå ïóáëèêàöèè ñîëèäíîãî îò÷åòà ïî ðûíêó òðóäà ÑØÀ, ïîäòâåðäèâøåãî ïðîäîëæåíèå âîññòàíîâëåíèÿ êðóïíåéøåé ìèðîâîé ýêîíîìèêè.  ÑØÀ êîëè÷åñòâî íîâûõ ðàáî÷èõ ìåñò áåç ó÷åòà ñ/õ â ñåíòÿáðå ñîñòàâèëî 248K ïðîòèâ ïðîãíîçà 215K è 180K â àâãóñòå. Óðîâåíü áåçðàáîòèöû ñíèçèëñÿ äî 5.9%, ìèíèìàëüíîãî óðîâíÿ ñ èþëÿ 2008 ãîäà ïðîòèâ ïðîãíîçà 6.1% è 6.1% â àâãóñòå.  ñðåäó êðîññ-êóðñ EUR/CHF ðåçêî âûðîñ íà ôîíå ñëóõîâ îá èíòåðâåíöèè ñî ñòîðîíû ØÍÁ.“Ñîãëàñíî ñëóõàì, ØÍÁ íåîôèöèàëüíî ïîêóïàë êðîññ íà 1.2050, ÷òî ïðèâåëî ê ðîñòó EUR/CHF ê 1.2089 ñ 1.2052.  ñåíòÿáðå 2011 ãîäà ØÍÁ óñòàíîâèë íèæíèé ïðåäåë äëÿ EUR/CHF íà óðîâíå 1.2000 ñ öåëüþ ïðåïÿòñòâîâàòü ÷ðåçìåðíîìó óäîðîæàíèþ ôðàíêà íà ôîíå óñèëåíèÿ ýêîíîìè÷åñêîãî êðèçèñà â Åâðîçîíå. Ñ òåõíè÷åñêîé òî÷êè çðåíèÿ êóðñ USD/CHF âûøåë èç íèñõîäÿùåãî êàíàëà, â êîòîðîì áûë ñ èþëÿ 2012 ãîäà. Ýòî ãîâîðèò î âîçìîæíîñòè ïðîäîëæåíèÿ ðîñòà êóðñà. Èç ðàéîíà ñîïðîòèâëåíèÿ 0.9680/0.9720 âîçìîæíà íåêîòîðàÿ êîððåêöèÿ. Ïîääåðæêîé ÿâëÿåòñÿ óðîâåíü 0.9580.
10
FXMAG.RU © 2004-2014
6 ÎÊÒßÁÐß 2014 ¹ 547/39
Åæåíåäåëüíûé îáçîð ðûíêà îò HY Markets
ÑÒÅÐËÈÍà - îñòàåòñÿ ïîä äàâëåíèåì óæå âòîðóþ íåäåëþ ïîäðÿä. Âûøåäøèé îò÷åò ðàçî÷àðîâàë ðûíîê, ïîñêîëüêó ó÷àñòíèêè ðûíêà ïîëàãàëè, ÷òî èíäåêñ äåëîâîé àêòèâíîñòè â íåïðîèçâîäñòâåííîì ñåêòîðå ñîñòàâèò 59.1 ïï, îäíàêî ïîêàçàòåëü ñíèçèëñÿ äî 3-ìåñÿ÷íîãî ìèíèìóìà íà 58.7 ïï. Ýòî äîïîëíèëî ñïèñîê ðàçî÷àðîâûâàþùåé ñòàòèñòèêè. Èíäåêñ äåëîâîé àêòèâíîñòè â ñòðîèòåëüíîì ñåêòîðå Âåëèêîáðèòàíèè â ñåíòÿáðå ïðåâçîøåë ïðîãíîçû è âûðîñ äî 64.2, òîãäà êàê îæèäàëñÿ íà 63.5. Îäíàêî ñèëüíûé îò÷åò ïî ðûíêó òðóäà ÑØÀ ïîñòàâèë êðåñò íà ïîïûòêàõ ôóíòà âûðàñòè. Íåñìîòðÿ íà òî, ÷òî ñíèæåíèå êóðñà çàòÿíóëîñü, ðàññ÷èòûâàòü íà âîññòàíîâëåíèå ôóíòà â áëèæàéøåå âðåìÿ íå ñëåäóåò. Ñ òåõíè÷åñêîé òî÷êè çðåíèÿ êóðñ GBP/USD âïåðâûå ñ íîÿáðÿ 2013 ãîäà êîíñîëèäèðóåòñÿ â îáëàñòè $1.5980. Íèæå ïîääåðæêà íàõîäèòñÿ íà $1.5950 è $1.5915. Áëèæàéøåå ñîïðîòèâëåíèå $1.6000, $1.6060 è $1.6110.
11
FXMAG.RU © 2004-2014
6 ÎÊÒßÁÐß 2014 ¹ 547/39
Åæåíåäåëüíûé îáçîð ðûíêà îò HY Markets
ÇÎËÎÒÎ - çàâåðøèëî ñ ïîòåðÿìè ïåðâûé êâàðòàë â òåêóùåì ãîäó íà ôîíå ðîñòà äîëëàðà â ñâÿçè ñ îæèäàíèÿìè óæåñòî÷åíèÿ ìîíåòàðíîé ïîëèòèêè ÔÐÑ. Íåáîëüøóþ ïîääåðæêó äðàãîöåííûé ìåòàëë ïîëó÷èë â íà÷àëå íåäåëè â ñâÿçè ñ ñîáûòèÿìè â Ãîíêîíãå, êîòîðûå âûâåëè íà ïåðâûé ïëàí àêòèâû-óáåæèùà. Îäíàêî ïîçæå çîëîòî ïðîäîëæèëî ïàäàòü íà ôîíå óêðåïëåíèÿ äîëëàðà. Íàïîìíèì, ÷òî â 2013 ãîäó çîëîòî ïîòåðÿëî â öåíå 28% íà ôîíå îæèäàíèé çàâåðøåíèÿ ÔÐÑ ïðîãðàììû ïîêóïêè àêòèâîâ â ñâÿçè ñ ïðèçíàêàìè óëó÷øåíèÿ ñèòóàöèè â êðóïíåéøåé ìèðîâîé ýêîíîìèêå. Ñ òåõíè÷åñêîé òî÷êè çðåíèÿ çîëîòî ïðîáèëî íèæíþþ ãðàíèöó òðåóãîëüíèêà, â êîòîðîì íàõîäèëîñü ñ èþíÿ 2013 ãîäà. Òàêèì îáðàçîì, â áëèæàéøåé ïåðñïåêòèâå ðîñò äðàãîöåííîãî ìåòàëëà íå ïðåäâèäèòñÿ, òîëüêî íåïðîäîëæèòåëüíûå êîððåêöèè. Áëèæàéøèì ñîïðîòèâëåíèåì ÿâëÿåòñÿ óðîâåíü 1220.00. Ïîääåðæêà íàõîäèòñÿ íà 1156.50.
Çëîáèíà Åëåíà Ðóêîâîäèòåëü îòäåëà àíàëèòèêè ðûíêîâ ìåæäóíàðîäíîé êîìïàíèè Henyep Capital Markets UK Ltd, Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì http://www.hymarkets.com
12
FXMAG.RU © 2004-2014
6 ÎÊÒßÁÐß 2014 ¹ 547/39
13
FXMAG.RU © 2004-2014
6 ÎÊÒßÁÐß 2014 ¹ 547/39
Îêòÿáðüñêèé ïðîãíîç êóðñà äîëëàðà ê ðóáëþ íà 2014 ãîä.
Îêòÿáðüñêèé ïðîãíîç êóðñà äîëëàðà ê ðóáëþ íà 2014 ãîä http://forex-bcs.ru/ Çà ïîñëåäíèå òðè ìåñÿöà àìåðèêàíñêèé äîëëàð ïîäîðîæàë íà 5.4 ðóáëÿ äî îòìåòêè 39.5, ÷òî ñîñòàâëÿåò ïðèðîñò â 15.8%. Òàêèì îáðàçîì, äàæå ñàìûé íåãàòèâíûé ñöåíàðèé ïðîãíîçà îò èþëÿ, ãîâîðèâøèé, ÷òî êóðñ ìîæåò ïîäíÿòüñÿ äî 37 ðóáëåé îêàçàëñÿ ïåðåâûïîëíåííûì. Òåêóùèå ôàêòîðû ñëàáîñòè ðóáëÿ, êîòîðûå áóäóò ñîõðàíÿòüñÿ äî êîíöà 2014 ãîäà.
Îáíàðîäîâàííàÿ 25 ñåíòÿáðÿ ïðàâèòåëüñòâåííàÿ ýêî• íîìè÷åñêàÿ ïðîãðàììà, ñîäåðæàùàÿ íåóòåøèòåëüíûå ïðîãíîçû. Òàê, â íåé îôèöèàëüíî ïðèçíàåòñÿ, ÷òî â 2015 ãîäó ÂÂÏ ìîæåò ñíèçèòüñÿ íà 0,6%, à ñðåäíåãîäîâîé êóðñ äîëëàðà ìîæåò äîñòèãíóòü 40 ðóáëåé.  äåíü ïóáëèêàöèè ýòîãî äîêóìåíòà êóðñ äîëëàðà ðåçêî âûðîñ íà 0,7%, íî âîçìîæíî ýòî ïðîñòîå ñîâïàäåíèå. Òåêóùàÿ ñèòóàöèÿ, òåõíè÷åñêàÿ êàðòèíà
Òåêóùèé îòêàç Öåíòðàëüíîãî Áàíêà îò âàëþòíûõ èíòåðâåíöèé è ïåðåõîä ê ïîëèòèêå òàðãåòèðîâàíèÿ èíôëÿöèè ñ 1 ÿíâàðÿ 2015 ãîäà. •
Ýêîíîìè÷åñêèå ñàíêöèè â îòíîøåíèè Ðîññèè, ñàìàÿ • çàìåòíàÿ è íåïðèÿòíàÿ èç êîòîðûõ ñåé÷àñ - îãðàíè÷åíèå íà äîñòóï ê ðûíêàì êàïèòàëà äëÿ ðîññèéñêèõ êîìïàíèé. Òåì íå ìåíåå, çàïàä åùå íå èñïîëüçîâàë âñå ðû÷àãè äàâëåíèÿ íà Ðîññèþ, ýòà óãðîçà äåéñòâóåò íà ýêîíîìèêó êðàéíå íåãàòèâíî.
 ñåíòÿáðå âàëþòíûé êóðñ ïðåâûñèë ìàêñèìóìû 2009 è 2014 ãîäîâ, ïðè ýòîì ïîñëå çàêðåïëåíèÿ âûøå 37 ðóáëåé ðîñò êîòèðîâîê óñêîðèëñÿ. Äîëëàð âûøåë çà ãðàíèöû õîðîøî âèäèìîãî âîñõîäÿùåãî êîðèäîðà, à ñ òåõíè÷åñêîé òî÷êè çðåíèÿ ýòî ãîâîðèò î âîçìîæíîñòè ïðîäîëæåíèÿ ðîñòà â ðàìêàõ òàêîãî æå êîðèäîðà, íî îòëîæåííîãî âûøå. Ïðîãíîç íà 4é êâàðòàë 2014 ãîäà Âñå äîëãîñðî÷íûå ïðîãíîçû äîëæíû ó÷èòûâàòü ñöåíàðèé îñëàáëåíèÿ ðóáëÿ ïî ñåðüåçíûì ôóíäàìåíòàëüíûì ïðè÷èíàì, îïèñàííûì âûøå. Ñöåíàðèé A, íåãàòèâíûé. Ïðîäîëæèòñÿ ýñêàëàöèÿ òåêóùèõ ïðîáëåì è êîíôëèêòîâ, ïîÿâÿòñÿ íîâûå íåãàòèâíûå ôàêòîðû, äàâëåíèå íà ðóáëü íå îñëàáååò.  òàêîì ñëó÷àå óæå ê íîâîìó ãîäó êóðñ äîëëàðà ìîæåò áûñòðî äîñòèãíóòü âåðõíåé ãðàíèöû íîâîãî öåíîâîãî êîðèäîðà íà îòìåòêå 42 ðóáëÿ èëè äàæå âûøå. Âåðîÿòíîñòü ýòîãî ñöåíàðèÿ ìû ðàñöåíèâàåì êàê 30% . Ñöåíàðèé B, íåéòðàëüíûé.  áëèæàéøåå âðåìÿ íèêàêèõ ïîçèòèâíûõ ôàêòîðîâ äëÿ ðîññèéñêîé ýêîíîìèêè íå ïîÿâèòñÿ, íî íå áóäåò è íîâîãî íåãàòèâà. Êóðñ ïðåäïðèìåò ïîïûòêó ñêîððåêòèðîâàòüñÿ íà óðîâíè íåäàâíèõ ìàêñèìóìîâ, ñàìûé áëèæàéøèé èç êîòîðûõ - 38 ðóáëåé. Òàê êàê îáùàÿ êàðòèíà îñòàíåòñÿ íåèçìåííîé, ïîñëå êîððåêöèè êóðñ ëåãêî ìîæåò âåðíóòüñÿ íà òåêóùèå îòìåòêè -39,5. Âåðîÿòíîñòü ýòîãî ñöåíàðèÿ ìû ðàñöåíèâàåì êàê 60% .
14
FXMAG.RU © 2004-2014
6 ÎÊÒßÁÐß 2014 ¹ 547/39
Îêòÿáðüñêèé ïðîãíîç êóðñà äîëëàðà ê ðóáëþ íà 2014 ãîä.
Ñöåíàðèé C, ïîçèòèâíûé. Ðîññèÿ äîñòèãàåò íåêèõ äîãîâîðåííîñòåé ñî ñòðàíàìè çàïàäà, êîòîðûå ïîçâîëÿþò îæèäàòü ñíÿòèÿ äåéñòâóþùèõ ñàíêöèé è ïîëó÷èòü ãàðàíòèè íå-ââåäåíèÿ íîâûõ. Íà ïîäîáíûõ íîâîñòÿõ êóðñ äîëëàðà ìîæåò ñíèçèòüñÿ äî 36 ðóáëåé ñ ïîñëåäóþùåé êîððåêöèåé ââåðõ. Âåðîÿòíîñòü ýòîãî ñöåíàðèÿ ìû ðàñöåíèâàåì êàê 10% . Êàê íà ýòîì çàðàáîòàòü Îñíîâíîé ñðåäíå- è äîëãîñðî÷íîé ðåêîìåíäàöèåé ïî äîëëàðó îñòàåòñÿ ïîêóïêà. Ïðè êóðñå íèæå 39 ðóáëåé, âïëîòü äî 36, îïðàâäàíà ïîêóïêà äîëëàðà ñ öåëüþ 39,5 - 42 â çàâèñèìîñòè îò ñöåíàðèÿ. Êðàòêîñðî÷íàÿ òîðãîâëÿ òàêæå äîëæíà âåñòèñü ñ ïðåîáëàäàíèåì ïîêóïîê íàä ïðîäàæàìè. ×èòàéòå íàøè åæåäíåâíûå îáçîðû âàëþòíîãî ðûíêà, à ïîñëå ðåãèñòðàöèè ëè÷íîãî êàáèíåòà ïîëó÷àéòå äîñòóï ê íåçàâèñèìîé àíàëèòèêå ïî âàëþòíîìó è ôîíäîâîìó ðûíêó îò êîìïàíèè Trading Central. Äìèòðèé Òðåìàñîâ Ýêñïåðò Óïðàâëåíèÿ Âàëþòíûõ ðûíêîâ ÁÊÑ.
15
FXMAG.RU © 2004-2014
6 ÎÊÒßÁÐß 2014 ¹ 547/39
Îáçîð âàëþòíûõ ïàð åâðî/äîëëàð è ôóíò/äîëëàð îò 5 îêòÿáðÿ
Êëþ÷åâûìè ñîáûòèÿìè ìèíóâøåé íåäåëè ñòàëè: çàñåäàíèå ÅÖÁ ñ ïðåññ-êîíôåðåíöèåé Ì.Äðàãè, ÂÂÏ Áðèòàíèè è îò÷¸ò ïî àìåðèêàíñêîìó ðûíêó òðóäà. Ðåçêèå êîëåáàíèÿ ïî îñíîâíûì âàëþòíûì ïàðàì íàáëþäàëèñü âî âòîðíèê è ïÿòíèöó. Âî âòîðíèê ïîñëå ðåëèçà ÂÂÏ Áðèòàíèè è äàííûõ ïî èíôëÿöèè â åâðîçîíå êóðñ EUR/USD íûðíóë ïîä îòìåòêó 1,26. Çà äâà ÷àñà ïàðà ïîòåðÿëà 90 ïóíêòîâ. Ñíèæåíèå èíôëÿöèè â Åâðîçîíå çàñòàâèëî òðåéäåðîâ ïåðåä çàñåäàíèåì ÅÖÁ çàêëàäûâàòü â öåíó íîâûå ìåðû ïî ðàñêðó÷èâàíèþ èíôëÿöèè. Ïàäåíèå åäèíîé âàëþòû çàìåäëèëîñü íà óðîâíå 1,2589.
Äàííûå ïî ðûíêó òðóäà ÑØÀ îêàçàëèñü çíà÷èòåëüíî ëó÷øå îæèäàíèé. Êîëè÷åñòâî ðàáî÷èõ ìåñò â ÑØÀ çà ñåíòÿáðü âûðîñëî íà 248 òûñ, òîãäà êàê îæèäàëñÿ ðîñò íà 200-225 òûñ. Èþëüñêèé ïîêàçàòåëü ïåðåñìîòðåí â ñòîðîíó ïîâûøåíèÿ ñ 212 òûñ äî 243 òûñ, çà àâãóñò ñ 142 òûñ äî 180 òûñ. Óðîâåíü áåçðàáîòèöû ñíèçèëñÿ ñ 6,1% äî 5,9%. Ïîëîæèòåëüíûé îò÷¸ò ïðèäàë íîâûé âîñõîäÿùèé èìïóëüñ àìåðèêàíñêîìó äîëëàðó.
Ýêîíîìèêà Âåëèêîáðèòàíèè âî II êâàðòàëå ðîñëà áîëåå áûñòðûìè òåìïàìè, ÷åì ñ÷èòàëîñü ðàíåå. Èíäåêñ ÂÂÏ Âåëèêîáðèòàíèè âî II êâàðòàëå âûðîñ íà 0,9% ïî ñðàâíåíèþ ñ ïðåäûäóùèì êâàðòàëîì èëè íà 3,7% ãîäîâûõ. Ñîãëàñíî ïðåäûäóùåé îöåíêå, ðîñò ÂÂÏ ñîñòàâèë 0,8% ïî ñðàâíåíèþ ñ ïðåäûäóùèì êâàðòàëîì. Ôóíò îòðåàãèðîâàë ðîñòîì íà îò÷¸ò äî 1,6273, íî ïðèøëîñü ñëåäîì çà åâðî ñíèçèòüñÿ íà 86 ïóíêòîâ, äî 1,6187. Íà ôîíå ðîñòà äîëëàðà ÑØÀ êóðñ USD/CHF âûðîñ äî 0,9579. Êóðñ AUD/USD ñ äîñòèãíóòîãî âíóòðèäíåâíîãî ìàêñèìóìà 0,8766 âåðíóëñÿ ê 0,8729.  ÷åòâåðã óïðàâëÿþùèé ñîâåò ÅÖÁ ïî èòîãàì çàñåäàíèÿ ïðèíÿë ðåøåíèå îñòàâèòü ïðîöåíòíóþ ñòàâêó áåç èçìåíåíèÿ íà óðîâíå 0,05%. Âî âòîðîé ïîëîâèíå îêòÿáðÿ ðåãóëÿòîð íà÷í¸ò âûêóï öåííûõ áóìàã, îáåñïå÷åííûõ àêòèâàìè (ABS). Ïðîãðàììà ðàññ÷èòàíà íà äâà ãîäà â öåëÿõ ïðåäîòâðàùåíèÿ äåôëÿöèè è ïîääåðæêè ýêîíîìèêè Åâðîçîíû. Îá ýòîì ñîîáùèë Äðàãè íà ïðåññ-êîíôåðåíöèè. Äðàãè ñêàçàë, êîãäà ÅÖÁ çàïóñòèò ïðîãðàììó, íî íå îçâó÷èë å¸ äåòàëè, ÷åì ðàçî÷àðîâàë "åâðîìåäâåäåé". Êóðñ åâðî/äîëëàð îáíîâèë ìàêñèìóì, ôóíò/äîëëàð - ìèíèìóì.  ïÿòíèöó âñ¸ âíèìàíèå ó÷àñòíèêîâ ðûíêà áûëî ïðèêîâàíî ê àìåðèêàíñêîìó ðûíêó òðóäà.  ïîñëåäíèé äåíü íåäåëè åâðî è ôóíò ïîíåñëè ñóùåñòâåííûå ïîòåðè ïî îòíîøåíèþ ê äîëëàðó. Ïî èòîãàì äíÿ êóðñ åâðî/äîëëàð ñíèçèëñÿ íà 156 ïóíêòîâ, ôóíò/äîëëàð - íà 176 ïóíêòîâ.
16
EUR/USD. H 1.
 ïÿòíèöó êóðñ åâðî/äîëëàð ïîòåðÿë 156 ïóíêòîâ. Íà ïåéðîëñå ïàðà óïàëà íà îäíó ôèãóðó. Îò ëèíèè lb êóðñ ñíèçèëñÿ äî ëèíèè D3 èëè íà 1%. Îò÷¸ò íà ñàìîì äåëå îêàçàëñÿ ñèëüíûì. Áåçðàáîòèöà ñíèçèëàñü íà 0,2%.  ñåíòÿáðå íîâûõ ðàáî÷èõ ìåñò áûëî ñîçäàíî áîëüøå, ÷åì îæèäàëîñü ïî ïðîãíîçó. Çà èþëü è àâãóñò çíà÷åíèÿ ïåðåñìîòðåíû â ñòîðîíó óâåëè÷åíèÿ íà 69 òûñ. Äàâíî íå áûëî òàêèõ äâèæåíèé íà ïåéðîëñå. ×òî æäàòü íàì òåïåðü îò ðûíêà â ïîíåäåëüíèê? Ñ ïîíåäåëüíèêîì òóò âñ¸ ïðîñòî - êîððåêöèÿ ïðîòèâ ïÿòíèöû. À ÷òîáû óâèäåòü îáùóþ òåõíè÷åñêóþ êàðòèíó íóæíî íà÷èíàòü ñ ìåñÿ÷íîãî ãðàôèêà. Ïî íåìó áëèæàéøàÿ öåëü 1,21. Íà íåäåëüíîì òàéìôðåéìå êóðñ åâðî äîñòèã çíà÷èìîãî óðîâíÿ. Ìîæíî ïðåäïîëîæèòü, ÷òî íà ýòîì óðîâíå åâðî çàäåðæèòñÿ íà ìåñÿö. Ýòî ïðåäâàðèòåëüíîå çàêëþ÷åíèå, òàê êàê åâðî äîñòèã ïðîìåæóòî÷íîãî óðîâíÿ, íî íåò ÿâíûõ ñèãíàëîâ ê îòñêîêó.
FXMAG.RU © 2004-2014
6 ÎÊÒßÁÐß 2014 ¹ 547/39
Îáçîð âàëþòíûõ ïàð åâðî/äîëëàð è ôóíò/äîëëàð îò 5 îêòÿáðÿ
Ñ ìàÿ ìåñÿöà åâðî ïîòåðÿë 1477 ïóíêòîâ. Åâðî óïàë íà 112 ãðàäóñîâ îò ìàêñèìóìà 1,3992 è îñòàíîâèëñÿ íà ïðîìåæóòî÷íîì öåíîâîì óðîâíå 1,25. ×åðåç âåðøèíû 1,3710 è 1,3992 ÿ ïðîâåë ëèíèþ. Çàòåì ïàðàëëåëüíóþ ëèíèþ ïðèëîæèë ê ìèíèìóìó 1,2041. Ÿ ïðîåêöèÿ ïðîõîäèò ÷åðåç 1,2501. Òàì æå íàõîäèòñÿ ãîðèçîíòàëüíàÿ ïîääåðæêà Ãàííà.
EUR/USD. D.
 äàííûé ìîìåíò åâðî/äîëëàð äåðæèò ïóòü ê 1,2100/30. Ýòî íèæíÿÿ ãðàíèöà òðåóãîëüíèêà íà ìåñÿ÷íîì ãðàôèêå. Åñòü íåáîëüøàÿ âåðîÿòíîñòü, ÷òî öåíà îòñêî÷èò îò 1,25 è ïåðåéä¸ò íà íåñêîëüêî íåäåëü â áîêîâèê. Îòñêîê äî 1,2714 è ïåðåêðûòèå ïîñëåäíåé íåäåëüíîé ñâå÷è, ñòàíåò ïðåäâåñòíèêîì ê ðîñòó äî 1,2950. Ïîêà CCI íàõîäèòñÿ â çîíå íèæå -100, åâðî ìîæåò ïîéòè íèæå ê 1,2130. Íà ñòîõàñòèê äàæå íå ñìîòðèòå ïðîòèâ òðåíäà.
Çîíà ïîääåðæêè 1,2756/80 íå óñòîÿëà. Ïîñëå ïðîáîÿ óðîâíÿ 1,27 ïàðà åâðî/äîëëàð ñíèçèëàñü äî 1,25. ß ñ÷èòàþ, ÷òî åâðî/äîëëàð äîñòèã ïðîìåæóòî÷íîé ïîääåðæêè. Îò íå¸ âîçìîæåí îòñêîê, íî ýòî ëèøü ìî¸ ïðåäïîëîæåíèå. Åâðî íàõîäèòñÿ ïîä ìîùíûì äàâëåíèåì. Çà ïÿòü ìåñÿö åâðî ê äîëëàðó ñíèçèëñÿ ïî÷òè 15 ôèãóð. Ïî èíäèêàòîðó ÀÎ âñ¸ åù¸ íåò áû÷üåé äèâåðãåíöèè. Ýòî çíà÷èò, ðîñò äîëëàðà ïîñëå êîíñîëèäàöèè ïðîäîëæèòñÿ. Õîòü èíäèêàòîðû CCI è ñòîõàñòèê óêàçûâàþò íà âîñõîäÿùóþ êîððåêöèþ, ñèãíàëû ïî íèì ïðîòèâ òðåíäà ñëàáûå. Åñëè ïîäíÿòüñÿ íà íåäåëüíûé ïåðèîä, òî òàì èíäèêàòîðû óêàçûâàþò íà äàëüíåéøåå ïàäåíèå åâðî.
GBP/USD. H1.
EUR/USD. W.
17
 ïÿòíèöó ïîñëå ðåëèçà ñèëüíîãî NFP êóðñ ôóíò/äîëëàð ñíèçèëñÿ äî 1,5951. Íà ñòàðøèõ òàéì-ôðåéìàõ ïðîñëåæèâàåòñÿ ñèëüíàÿ çîíà ïîääåðæêè â îáëàñòè 1,5740-1,5853. Äóìàþ, ïîêà ýòà îáëàñòü íå áóäåò äîñòèãíóòà, ïðîäàâöû íå óñïîêîÿòñÿ. Íà ïîíåäåëüíèê ðàññìàòðèâàþ âîçâðàùåíèå ôóíòà ê áàëàíñîâîé ëèíèè. ß âñåãäà ðàññìàòðèâàþ â ïåðâûé äåíü íåäåëè äâèæåíèå ïðîòèâ ïÿòíèöû.
FXMAG.RU © 2004-2014
6 ÎÊÒßÁÐß 2014 ¹ 547/39
Îáçîð âàëþòíûõ ïàð åâðî/äîëëàð è ôóíò/äîëëàð îò 5 îêòÿáðÿ
Ôóíò/äîëëàð äîñòèã ðàñ÷¸òíîé çîíû ïîñëå ïðîáîÿ íèæíåé ãðàíèöû âîñõîäÿùåãî òðåóãîëüíèêà. ×òî îæèäàòü äàëüøå? Âûøå ÿ íàïèñàë, ÷òî åñòü ñèëüíàÿ çîíà ïîääåðæêè â îáëàñòè 1,5740-1,5853. Äóìàþ, ìåäâåäè äîòÿíóò äî íå¸ íà îáùåì ôîíå ðîñòà àìåðèêàíñêîãî äîëëàðà. Åñëè ýòà çîíà áóäåò ïðîéäåíà, òî æäó ïàäåíèÿ GBPUSD äî 1,5280/40. Òàì íàõîäèòñÿ 135-é ãðàäóñ è òðåíäîâàÿ ëèíèÿ áåðóùàÿ íà÷àëî ñ 2009 ãîäà îò ìèíèìóìà 1,3503. Ñ óâàæåíèåì, Âëàä Àíòîíîâ Ôèíàíñîâûé àíàëèòèê ÃÊ "Àëüïàðè"
GBP/USD. D.
Ïîñëå îòñêîêà îò 1,6051 äî 1,6523, ôóíò âîçîáíîâèë íèñõîäÿùåå äâèæåíèå. Ïðîáèë 1,6120 è ñíèçèëñÿ äî 1,5951. Ñèëüíàÿ çîíà ïîääåðæêè íàõîäèòñÿ â îáëàñòè 1,5740-1,5853. Ó÷èòûâàÿ, ÷òî â ÷åòâåðã ñîñòîèòñÿ çàñåäàíèå Áàíêà Àíãëèè, è ôóíò ïîëîæèòåëüíî ðåàãèðóåò íà çàÿâëåíèÿ Ìàðêà Êàðíè, òî ìîæíî ïðåäïîëîæèòü, ÷òî ïàäåíèå ôóíòà íà ýòîé íåäåëå çàìåäëèòñÿ. ß ïîêà íàñòðîåí íà ïàäåíèå äî ýòîé çîíû. Åñëè çîíà ïîääåðæêè áóäåò ïðîéäåíà, îòêðîåòñÿ äîðîãà íà 1,5280 (ñì. íåäåëüíûé ãðàôèê íèæå).
GBP/USD. W.
18
FXMAG.RU © 2004-2014
6 ÎÊÒßÁÐß 2014 ¹ 547/39
Ìîäåëè ÝËÃÈÐ: GBP/USD, GOLD, EUR/JPY
ÌÎÄÅËÈ ÝËÃÈÐ: GBP/USD, GOLD, EUR/JPY aprofitraders.com
GBP/USD
Ôóíò ïðîäîëæàåò ðàçâèâàòücÿ â ðàìêàõ ñòàðîãî êàíàëà. Ïîêà èíñòðóìåíò íå ïîêèíóë òåêóùèé êàíàë, ñäåëêè íà ïðîäàæó èìåþò áîëüøèé ïîòåíöèàë. Ê îêîí÷àíèþ òîðãîâîé íåäåëè èíñòðóìåíò çàêðåïèëñÿ íèæå ñåðåäèíû êàíàëà, ÷òî äàåò äîïîëíèòåëüíûé ñèãíàë íà ïðîäàæó. ïîòåíöèàëüíàÿ öåëü ïî ïðîäàæàì, íèæíÿÿ ãðàíèöû êàíàëà. Áîëåå áåçîïàñíûå ïðîäàæè, â ðàìêàõ òåêóùåãî êàíàëà, âîçìîæíû íà îêîí÷àíèè âîñõîäÿùèõ êîððåêöèé. Çîíû îêîí÷àíèÿ ïîòåíöèàëüíûõ êîððåêöèé: ñåðåäèíà êàíàëà, âåðõíÿÿ åãî ãðàíèöà, 1.5994, 1.6048, 1.6102, 1.6156, 1.6209.  ãðàíèöàõ äåéñòâóþùåãî êàíàëà âîçìîæíû êðàòêîñðî÷íûå ïîêóïêè ïðè îòáîå îò ïåðåñå÷åíèÿ ãîðèçîíòàëüíûõ óðîâíåé ñåòêè ñ âîñõîäÿùèìè äèàãîíàëÿìè. Äëÿ ñîâåðøåíèÿ ñðåäíåñðî÷íûõ ïîêóïîê ñòîèò äîæäàòüñÿ ïîêà ïàðà íå ñìåíèò íèñõîäÿùèé êàíàë íà ïðîòèâîïîëîæíûé. Çíà÷èìûå óðîâíè ïðè äâèæåíèè âíèç: 1.5940, 1.5886, 1.5832, 1.5778 + äèàãîíàëè.
19
FXMAG.RU © 2004-2014
6 ÎÊÒßÁÐß 2014 ¹ 547/39
Ìîäåëè ÝËÃÈÐ: GBP/USD, GOLD, EUR/JPY
XAU/USD
Çîëîòî, àíàëîãè÷íî ôóíòó, íà ïðîøåäøåé íåäåëè çàêðåïèëîñü íèæå ñåðåäèíû íèñõîäÿùåãî êàíàëà. Ïîýòîìó ñäåëêè íà ïðîäàæó áîëåå àêòóàëüíû. Ïðîäàæè ñ êîðîòêèì ñòîïîì æåëàòåëüíû íà îêîí÷àíèè êîððåêöèè ê îñíîâíîìó äâèæåíèþ. Çîíû îêîí÷àíèÿ ïîòåíöèàëüíîé êîððåêöèè: ñåðåäèíà êàíàëà, âåðõíÿÿ ãðàíèöà êàíàëà, ãîðèçîíòàëüíûå óðîâíè - 1200, 1212. Äîëèâêè ïî òðåíäó àêòóàëüíû ïðè çàêðåïëåíèè ïîä áëèæàéøèì ãîðèçîíòàëüíûì óðîâíåì. Çíà÷èìûå óðîâíè ïðè äâèæåíèè âíèç: 1188, 1176, 1164, 1152 + äèàãîíàëè.  äèàïàçîíå äåéñòâóþùåãî êàíàëà âîçìîæíû êðàòêîñðî÷íûå ïîêóïêè ïðè îòáîå îò ïåðåñå÷åíèÿ ãîðèçîíòàëüíûõ óðîâíåé ñåòêè ñ âîñõîäÿùèìè äèàãîíàëÿìè. Ñðåäíåñðî÷íûå æå ïîêóïêè àêòóàëüíû ïîñëå òîãî, êàê öåíà ïîêèíåò äåéñòâóþùèé íèñõîäÿùèé êàíàë. Çà ãðàíèöàìè òåêóùåãî êàíàëà, ïîêóïêè áîëåå áåçîïàñíû íà îêîí÷àíèè êîððåêöèé, ïðè îòáîå îò ãîðèçîíòàëüíûõ óðîâíåé ñåòêè, à ëó÷øå îò âîñõîäÿùèõ äèàãîíàëåé(ò.å êîãäà öåíà áóäåò îáîçíà÷àòü ãðàíèöû íîâîãî âîñõîäÿùåãî êàíàëà). Çíà÷èìûå óðîâíè ïðè äâèæåíèè ââåðõ: 1200, 1212, 1224, 1236 + äèàãîíàëè.
20
FXMAG.RU © 2004-2014
6 ÎÊÒßÁÐß 2014 ¹ 547/39
Ìîäåëè ÝËÃÈÐ: GBP/USD, GOLD, EUR/JPY
EUR/JPY
Ïàðà íàõîäèòñÿ â íèñõîäÿùåì êàíàëå. ñëåäîâàòåëüíî ñäåëêè íà ïðîäàæó áåçîïàñíåå. Íà ïðîøåäøåé íåäåëå èíñòðóìåíò äîñòèã íèæíåé ãðàíèöû êàíàëà, ïîýòîìó, âîçìîæíà êîððåêöèÿ ê îñíîâíîìó òðåíäó äî âåðõíåé åãî ãðàíèöû. Åñëè â ïîíåäåëüíèê ïàðà çàêðåïèòñÿ âûøå ñåðåäèíû êàíàëà, òî îæèäàåòñÿ êîððåêöèÿ äî óðîâíåé 137.68, 138.33, ãäå àêòóàëüíû ïðîäàæè ñ êîðîòêèì ñòîïîì. Äîëèâêè ïî òðåíäó ñòîèò îñóùåñòâëÿòü ïðè çàêðåïëåíèè ïîä áëèæàéøèìè ãîðèçîíòàëüíûìè óðîâíÿìè. Çíà÷èìûå óðîâíè ïðè äâèæåíèè âíèç: 137.01, 136.68, 136.34, 136.00 + äèàãîíàëè.  ãðàíèöàõ äåéñòâóþùåãî êàíàëà âîçìîæíû êðàòêîñðî÷íûå ïîêóïêè ïðè îòáîå îò ïåðåñå÷åíèÿ ãîðèçîíòàëüíûõ óðîâíåé ñåòêè ñ âîñõîäÿùèìè äèàãîíàëÿìè. Ñðåäíåñðî÷íûå æå ïîêóïêè àêòóàëüíû ïîñëå òîãî, êàê öåíà ïîêèíåò äåéñòâóþùèé íèñõîäÿùèé êàíàë.  ãðàíèöàõ ïîòåíöèàëüíîãî êàíàëà ââåðõ ïîêóïêè àêòóàëüíû ïðè îòáîå îò ãîðèçîíòàëüíûõ óðîâíåé ñåòêè è îò âîñõîäÿùèõ äèàãîíàëåé(ò.å êîãäà öåíà áóäåò îáîçíà÷àòü ãðàíèöû íîâîãî âîñõîäÿùåãî êàíàëà). Çíà÷èìûå óðîâíè ïðè äâèæåíèè ââåðõ: 137.33, 137.68, 138.01, 138.33 + äèàãîíàëè.
Íà ýòîì îáçîð îêîí÷åí. Óñïåøíîé òîðãîâëè. Òðåéäåð è àíàëèòèê êîìïàíèè Aprofit Øåñòàêîâ Ýäóàðä shestakov@aprofitraders.com aprofit.fxmag.ru
21
FXMAG.RU © 2004-2014
aprofit.fxmag.ru
6 ÎÊÒßÁÐß 2014 ¹ 547/39
Ýêñïðåññ-ïîäïèñêà íà ïóáëèêàöèè ëó÷øèõ áëîããåðîâ íà Fxmag.ru
22
FXMAG.RU © 2004-2014
6 ÎÊÒßÁÐß 2014 ¹ 547/39
Ñïîñîáû è àëãîðèòìû ïðîãíîçà áóäóùèõ öåí
ÑÏÎÑÎÁÛ È ÀËÃÎÐÈÒÌÛ ÏÐÎÃÍÎÇÀ ÁÓÄÓÙÈÕ ÖÅÍ Ìèõàèë ßêîâëåâè÷ Ôèòåðìàí
mfiterman@bk.ru
Êàíäèäàò òåõíè÷ åñê èõ íàóê, äîöåíò â Ñàíêò-Ïåòåðáóðãñêîì ãîñóäàðñòâåííîì Ãîðíîì èíñòèòóòå (ÑÏáÃÃÈ). Ñ 2004ã ïðèìåíåíèå ìàòåìàòè÷åñêèõ ìåòîäîâ ìîäåëèðîâàíèÿ è àâòîìàòè÷åñêîãî óïðàâëåíèÿ â ìàêðîýêîíîìèêå. Ñ 2007ã – ðàçðàáîòêà ìåòîäîâ, ñòðóêòóðû è àëãîðèòìîâ ñèñòåì òîðãîâëè íà ðûíêå Ôîðåêñ. Дëÿ èçó÷åíèÿ ïîâåäåíèÿ ðû íêà ïûòàþñü ïðèìåíèòü òåîðåòè÷åñêèé àïïàðàò òåîðèè àâòîìàòè÷åñê îãî óïðàâëåíèÿ è òåîðèè ñëó÷àéíûõ ïðîöåññîâ.  ïðåäûäóùåé ñòàòüå (ñì. FM ¹546) óæå áûëà ïðèâåäåíà áëî÷íàÿ ñòðóêòóðà òîðãîâîé ñèñòåìû. Ãëàâíûé áëîê òîðãîâîé ñèñòåìû, îïðåäåëÿþùèé ïðèáûëüíîñòü òîðãîâëè íà ðàçíèöå öåí - ýòî áëîê ïðîãíîçà íàïðàâëåíèÿ èçìåíåíèÿ (òðåíäà) áóäóùåé öåíû. Âîîáùå ãîâîðÿ, ïðîãíîç ëþáîé âåëè÷èíû, èçìåíÿþùåéñÿ âî âðåìåíè, îñíîâàí íà ñâîéñòâå èíåðöèè òàêîãî èçìåíåíèÿ. Áîëüøèíñòâî ðåàëüíûõ âðåìåííûõ ïðîöåññîâ îáëàäàþò èíåðöèåé ëèáî ñêîðîñòè, ëèáî óñêîðåíèÿ, ëèáî òîãî è äðóãîãî. Íå èñêëþ÷åíèåì ÿâëÿåòñÿ è ðûíî÷íàÿ öåíà (íà Ôîðåêñå ðûíî÷íàÿ öåíà - ýòî êîòèðîâêà êîíêðåòíîé âàëþòíîé ïàðû). Íà ãðàôèêå öåíû ìû íàáëþäàåì íåêîòîðûå ïåðèîäû èçìåíåíèÿ öåíû ñ íåèçìåííûì íàïðàâëåíèåì. Ýòî ÿâëåíèå íàçûâàåòñÿ òðåíä öåíû. Çàòåì òðåíä öåíû ëîìàåòñÿ è ÷åðåç íåêîòîðîå âðåìÿ ìåíÿåò ñâîé çíàê: âîçíèêàåò òðåíä ïðîòèâîïîëîæíîãî çíàêà. Çäåñü ìîæíî ñêàçàòü, ÷òî òðåíä öåíû ÿâëÿåòñÿ èíåðöèîííûì ïîêàçàòåëåì è ýòî îòêðûâàåò âîçìîæíîñòü åãî óñïåøíîãî ïðîãíîçèðîâàíèÿ. Ïîíÿòíî, ÷òî òîðãîâàòü âûãîäíî â òå÷åíèå òðåíäà öåíû îäíîãî çíàêà: íà ïîâûøàòåëüíîì òðåíäå öåíû âûãîäíî äåðæàòü ñäåëêó ïîêóïêè, à íà ïîíèæàòåëüíîì òðåíäå - ñäåëêó ïðîäàæè. Ïî ÒÀÓ ïðîãíîçèðîâàíèå ëþáîãî ïðîöåññà âî âðåìåíè ïðîèçâîäèòñÿ ïî ìàòåìàòè÷åñêîé ìîäåëè äâèæåíèÿ (èçìåíåíèÿ âî âðåìåíè) ýòîãî îáúåêòà. Òàêàÿ ìîäåëü ôîðìèðóåòñÿ íà îñíîâå ñàìîãî ïðîãíîçèðóåìîãî ïàðàìåòðà (âûõîäíîãî ïàðàìåòðà îáúåêòà) è åãî ïðîèçâîäíûõ: ïåðâîé ïðîèçâîäíîé ïî âðåìåíè (ñêîðîñòè), âòîðîé ïðîèçâîäíîé (óñêîðåíèÿ) è, âîçìîæíî, ïðîèçâîäíûõ ïî âðåìåíè áîëåå âûñîêîãî ïîðÿäêà. Ïîíÿòíî, ÷òî ïðîãíîçèðóåìûé ïàðàìåòð íå ïîä÷èíÿåòñÿ òî÷íî åãî ìîäåëè. Âñåãäà åñòü âîçìóùàþùèå âîçäåéñòâèÿ, âûçûâàþùèå îòêëîíåíèå âûõîäíîãî ïàðàìåòðà îáúåêòà îò ðàñ÷åòîâ ïî åãî ìîäåëè. Ïîýòîìó äëÿ ïîëíîòû ìîäåëè äèíàìè÷åñêîãî îáúåêòà â íåé ó÷èòûâàþò âîçìóùåíèÿ â âèäå ñëó÷àéíîãî ïðîöåññà. Åñëè òàêîé ñëó÷àéíûé ïðîöåññ èìååò çàêîíîìåðíîñòè (è åñëè îíè íàì èçâåñòíû), òî åãî òàêæå ìîäåëèðóþò ñîîòâåòñòâóþùèìè çàêîíàìè ÒÑÏ. Òàêèì îáðàçîì, ìîäåëü äèíàìè÷åñêîãî îáúåêòà ñîñòîèò èç äâóõ ÷àñòåé: ìîäåëè äåòåðìèíèðîâàííûõ çàâèñèìîñòåé âûõîäà îáúåêòà îò åãî âõîäà è ñòîõàñòè÷åñêîé ìîäåëè äåéñòâóþùèõ íà íåãî ñëó÷àéíûõ âîçìóùåíèé. Êàê æå ïðîãíîçèðóþò âûõîäíîé ïàðàìåòð äèíàìè÷åñêîãî îáúåêòà (â äàííîì ñëó÷àå ðûíî÷íóþ öåíó)? Ïðèíöèï ëþáîãî ïðîãíîçà: ïðîãíîçèðóåìûé ïàðàìåòð íà ñëåäóþùèé âðåìåííîé òàêò âû÷èñëÿåòñÿ ïî äåòåðìèíèðîâàííîé ÷àñòè ìîäåëè îáúåêòà. Íî ÿñíî, ÷òî ïðè ýòîì òàêîé ïðîãíîç áóäåò ïîñòåïåííî óäàëÿòüñÿ îò ôàêòà çà ñ÷åò ñëó÷àéíûõ âîçìóùåíèé è îøèáêà ïðîãíîçà ìîæåò ïîñòåïåííî íàêàïëèâàòüñÿ. Ïîýòîìó íà êàæäîì øàãå ïðîãíîçà îøèáêó ïðîãíîçà êîððåêòèðóþò. Äëÿ ýòîãî â àëãîðèòì ïðîãíîçà äîáàâëÿþò ðàçíèöó ôàêòè÷åñêîãî çíà÷åíèÿ ïðîãíîçèðóåìîãî ïàðàìåòðà è åãî ïðîãíîçà, ïîëó÷åííîãî íà ïðåäûäóùåì øàãå. Ââåäåì ñëåäóþùèå îáîçíà÷åíèÿ äëÿ ïåðåìåííûõ â áëîêå ïðîãíîçà: •
Y - ïðîãíîçèðóåìûé ïàðàìåòð (ôàêòè÷åñêàÿ ðûíî÷íàÿ öåíà),
•
X - ïðîãíîç Y íà îäèí âðåìåííîé òàêò âïåðåä,
t - òåêóùèé ìîìåíò âðåìåíè, t-1 - ïðåäûäóùèé ìîìåíò (ýòè âðåìåííûå ìîìåíòû óêàçûâàþòñÿ â âèäå íèæíåãî • èíäåêñà ïðè ïåðåìåííîé), Ïðîñòåéøàÿ ìîäåëü äèíàìè÷åñêîãî îáúåêòà, êîãäà ñàìà öåíà X ñ÷èòàåòñÿ èíåðöèîííûì ïàðàìåòðîì, èìååò âèä:
23
FXMAG.RU © 2004-2014
6 ÎÊÒßÁÐß 2014 ¹ 547/39
Ñïîñîáû è àëãîðèòìû ïðîãíîçà áóäóùèõ öåí
(1)…..Xt=Yt . Äëÿ òàêîé ìîäåëè àëãîðèòì ïðîãíîçà ïðèíèìàåò âèä: (2)…..Xt=Xt-1+(Yt-Xt-1)/T, ãäå T - êîíñòàíòà àëãîðèòìà. Çäåñü âòîðîå ñëàãàåìîå - óêàçàííàÿ âûøå êîððåêòèðóþùàÿ äîáàâêà. Ýòîò àëãîðèòì ïðîãíîçà öåíû åñòü îáùåèçâåñòíûé àëãîðèòì ñêîëüçÿùåãî óñðåäíåíèÿ ôàêòè÷åñêîé öåíû Y çà âûáðàííûé ïðåäøåñòâóþùèé ïåðèîä âðåìåíè T. Åñëè æå â ïðîãíîçèðóåìîì ïðîöåññå èíåðöèîííîé ÿâëÿåòñÿ ñêîðîñòü, òî ïðèìåíÿþò òàê íàçûâàåìóþ ìîäåëü àïåðèîäè÷åñêîãî çâåíà: (3)…..T*dX/dt+X=Y . Ýòî ìîäåëü àïåðèîäè÷åñêîãî çâåíà â íåïðåðûâíîì âðåìåíè â âèäå äèôôåðåíöèàëüíîãî óðàâíåíèÿ îòíîñèòåëüíî X.  ðåàëüíîé æå òîðãîâîé ñèñòåìå âñå ðàñ÷åòû ïðîèçâîäÿòñÿ â äèñêðåòíîì âðåìåíè. Äëÿ ýòîãî ïðîèçâîäíàÿ dX/dt çàìåíÿåòñÿ êîíå÷íîé ðàçíîñòüþ Xt-Xt-1. Ðåøàÿ ïîëó÷åííîå óðàâíåíèå îòíîñèòåëüíî ïðîãíîçà Xt ïîëó÷àåì: (4)…..Xt=(T-1)/T*Xt-1+Yt/T=Xt-1+(Yt-Xt-1)/T . Êàê âèäèì, àëãîðèòìû ïðîãíîçà (2) è (4) ñîâïàäàþò. Ñëåäîâàòåëüíî, ïðîãíîç ïî ïðèíöèïó ñîõðàíåíèÿ èíåðöèîííîãî ïàðàìåòðà ñ êîððåêöèåé îøèáêè ïðîãíîçà ëîãè÷åñêè ñîâïàäàåò ñ ïðîãíîçîì ïî ìîäåëè àïåðèîäè÷åñêîãî çâåíà. Ïîñëåäíèé àëãîðèòì ïðîãíîçà (4) èìååò åùå íàçâàíèå ñêîëüçÿùåãî óñðåäíåíèÿ çà ïðåäøåñòâóþùèé ïåðèîä T. Àïåðèîäè÷åñêîå çâåíî – ýòî îäíà èç ñòàíäàðòíûõ ìîäåëåé äèíàìè÷åñêîãî îáúåêòà. Ýôôåêò ñêîëüçÿùåãî óñðåäíåíèÿ îáóñëàâëèâàåò ïðèíöèïèàëüíî íåóñòðàíèìûé íåäîñòàòîê òàêîãî ìåòîäà ïðîãíîçèðîâàíèÿ – çàïàçäûâàíèå ðåçóëüòàòîâ ïðîãíîçà, îñîáåííî â ñèòóàöèè ðåçêîãî èçìåíåíèÿ ïðîãíîçèðóåìîãî ïàðàìåòðà. Ýòîìó íåäîñòàòêó â ìåíüøåé ñòåïåíè ïîäâåðæåí ïðîãíîç ïî ñëåäóþùåé ñòàíäàðòíîé ìîäåëè, êîòîðàÿ íàçûâàåòñÿ êîëåáàòåëüíûì çâåíîì.  òàêîé ìîäåëè èíåðöèîííîé ñ÷èòàåòñÿ óæå íå ñêîðîñòü, à óñêîðåíèå öåíû, ò. å. âòîðàÿ ïðîèçâîäíàÿ d2X/dt2. Ïðè ýòîì ñêîðîñòü öåíû dX/dt ó÷èòûâàåòñÿ â ìîäåëè ñ ìíîæèòåëåì a, ìåíüøèì åäèíèöû. Ñëàãàåìîå a*T*dX/dt ïðèäàåò ìîäåëè ðåçîíàíñíûå ñâîéñòâà. Ýòî ïîëåçíî ïðè êîëåáàòåëüíîì õàðàêòåðå ïðîãíîçèðóåìîé ïåðåìåííîé.  ýòîé ñèòóàöèè óêàçàííîå ñëàãàåìîå îáåñïå÷èâàåò ìåíüøåå çàïàçäûâàíèå ìîìåíòà ýêñòðåìóìà öåíû, ò. å. ìîìåíòà ñìåíû çíàêà òðåíäà. (Î òàêîì êîëåáàòåëüíîì õàðàêòåðå ðûíî÷íîé öåíû óïîìèíàëîñü â ïðåäûäóùåé ñòàòüå.) Ïðîãíîç öåíû ïî êîëåáàòåëüíîìó çâåíó îïèñûâàåòñÿ ñëåäóþùèì óðàâíåíèåì (â íåïðåðûâíîì âðåìåíè): (5)…..T*d2X/dt2+a*T*dX/dt+X=Y , à â äèñêðåòíîì âðåìåíè: (6)…..Xt=Xt-1+Êð*(Xt-1-Xt-2)+(Yt-Xt-1)/T . Çäåñü êîíñòàíòà àëãîðèòìà a îïðåäåëÿåò ñòåïåíü ðåçîíàíñà êîëåáàòåëüíîãî çâåíà è ìîæåò âûáèðàòüñÿ â äèàïàçîíå 0<a<1(âíå ýòîãî äèàïàçîíà êîëåáàòåëüíîå çâåíî ñòàíîâèòñÿ íåóñòîé÷èâûì).  ìîäåëè â äèñêðåòíîì âðåìåíè (6) äëÿ óäîáñòâà êîíñòàíòîé Êð ïåðåîáîçíà÷åíà âåëè÷èíà 1-a. Èòàê, ëþáîìó èç îïèñàííûõ àëãîðèòìîâ ïðîãíîçà ðûíî÷íîé öåíû ïðèñóùå çàïàçäûâàíèå ðåçóëüòàòîâ ïðîãíîçà.
24
FXMAG.RU © 2004-2014
6 ÎÊÒßÁÐß 2014 ¹ 547/39
Ñïîñîáû è àëãîðèòìû ïðîãíîçà áóäóùèõ öåí.
Ñïåöèàëüíî äëÿ ïðîãíîçîâ ýêñòðåìóìîâ ðûíî÷íûõ öåí áûë èçîáðåòåí íîâûé ñïîñîá ïðîãíîçèðîâàíèÿ íå ñàìèõ öåí, à ìîìåíòîâ èõ ýêñòðåìóìîâ (ìàêñèìóìîâ è ìèíèìóìîâ). Äëÿ ýòîãî ââîäÿòñÿ ïîíÿòèÿ ëèíèè ïîääåðæêè è ëèíèè ñîïðîòèâëåíèÿ ðûíî÷íûõ öåí. Ëèíèÿ ïîääåðæêè - ýòî ëèíèÿ, íà óðîâíå êîòîðîé ïîíèæàòåëüíûé òðåíä öåíû ìåíÿåòñÿ íà ïîâûøàòåëüíûé, ò. å. îáðàçóåòñÿ ìèíèìóì öåíû. Ëèíèÿ ñîïðîòèâëåíèÿ - ýòî ëèíèÿ, íà óðîâíå êîòîðîé ïîâûøàòåëüíûé òðåíä öåíû ìåíÿåòñÿ íà ïîíèæàòåëüíûé, ò. å. îáðàçóåòñÿ ìàêñèìóì öåíû. Ðàçóìååòñÿ, âûáðàííûå ëèíèè íå ãîðèçîíòàëüíûå, òàê êàê â äåéñòâèòåëüíîñòè íà ðûíêå ýêñòðåìóìû öåíû èìåþò ðàçëè÷íûå àìïëèòóäû. Èç ïðåäëîæåííîé òðàêòîâêè öåíîâûõ êîëåáàíèé âûòåêàåò ñïîñîá îáíàðóæåíèÿ ýêñòðåìóìîâ öåíû. Äëÿ ýòîãî ìîäåëèðóåòñÿ êîðèäîð öåí, îãðàíè÷åííûé ëèíèÿìè ïîääåðæêè è ñîïðîòèâëåíèÿ, êîòîðûå ïðîõîäÿò ÷åðåç ïîñëåäíèå èç âûÿâëåííûõ ýêñòðåìóìîâ öåíû. Äàëåå, î÷åðåäíîé ýêñòðåìóì öåíû äèàãíîñòèðóåòñÿ ïî ôàêòó ïðîòûêàíèÿ öåíîé âåðõíåé èëè íèæíåé ãðàíèöû êîðèäîðà. Ýòî è åñòü ìîìåíòû îòêðûòèÿ ñäåëêè: ñäåëêè ïîêóïêè â ìîìåíò ìèíèìóìà öåíû è ñäåëêè ïðîäàæè â ìîìåíò ìàêñèìóìà öåíû. Çàìåòèì, ÷òî ãðàíèöó êîðèäîðà öåí íåëüçÿ ñòðîèòü â âèäå ïðÿìîé ëèíèè ÷åðåç äâà ïîñëåäíèõ îäíîèìåííûõ ýêñòðåìóìà. Ïðè òàêîì ïîäõîäå ãðàíèöû ìîãóò ðàçîéòèñü è ïîòîì íèêîãäà íå ñîéòèñü èëè, íàîáîðîò, ïåðåñå÷üñÿ. Ïîýòîìó ñ öåëüþ îòñëåæèâàíèÿ çàðàíåå íåèçâåñòíûõ áóäóùèõ ýêñòðåìóìîâ ìîäåëèðóåòñÿ ïîñòåïåííîå è ìåäëåííîå ñóæåíèå âûñîòû êîðèäîðà, ò. å. ñõîæäåíèå âåðõíåé è íèæíåé ãðàíèö êîðèäîðà. Îáîçíà÷èì: •
Xí - íèæíÿÿ è Xâ - âåðõíÿÿ ãðàíèöû êîðèäîðà öåí,
•
Xñð - ñåðåäèíà êîðèäîðà.
Òîãäà àëãîðèòì ãðàíèö êîðèäîðà îïèøåòñÿ ôîðìóëàìè:
(7)…..Xít=Xít-1+(Xñðt-Xít-1)/T+ÌÈÍ(0;Yt-Xít-1) , (8)…..Xât=Xât-1+(Xñðt-Xât-1)/T+ÌÀÊÑ(0;Yt-Xât-1) . Ñëåäóåò èìåòü â âèäó, ÷òî ðûíî÷íûå öåíû îáðàçóþò êîìïîçèöèþ âîëí ðàçíûõ ïåðèîäîâ è àìïëèòóä. Åñòü î÷åíü áîëüøèå âîëíû, êîòîðûå îáû÷íî òðàêòóþòñÿ êàê ïîñòîÿííûé òðåíä. Òîðãîâëÿ æå ïî ïðèíöèïó êîðèäîðà ïðîèçâîäèòñÿ ïî êîëåáàíèÿì ñ àìïëèòóäàìè ïðèìåðíî îäíîãî ïîðÿäêà. Ïîýòîìó öåëåñîîáðàçíî ñäâèãàòü ãðàíèöû êîðèäîðà â ñîîòâåòñòâèè ñ âîçíèêàþùèì áîëüøèì òðåíäîì. Òàêîé òðåíä ñåðåäèíû êîðèäîðà Xñð åñòåñòâåííî îïðåäåëÿòü ïî ôîðìóëå àïåðèîäè÷åñêîãî èëè êîëåáàòåëüíîãî çâåíà.  ìîäåëè ïðîãíîçà ýêñòðåìóìîâ ïî ïðèíöèïó êîðèäîðà áîëåå ýôôåêòèâíûì îêàçûâàåòñÿ âû÷èñëåíèå Xñð ïî ìîäåëè êîëåáàòåëüíîãî çâåíà (6): (9)…..Xñðt=Xñðt-1+Êð*(Xñðt-1-Xñðt-2)+(Yt-Xñðt-1)/T . Äàëåå, äèàãíîñòèêà ýêñòðåìóìà öåíû ïî ïðèíöèïó êîðèäîðà öåí, êàê óæå óêàçûâàëîñü, ïðîèçâîäèòñÿ ïî ôîðìóëå âûÿâëåíèÿ ìèíèìóìà èç òðåõ ïîñëåäíèõ çíà÷åíèé Xí èëè ìàêñèìóìà èç òðåõ ïîñëåäíèõ çíà÷åíèé Xâ: (10)…..åñëè ÌÈÍ(Xít-2:Xít)=Xít-1, òî äèàãíîñòèðóåòñÿ ìèíèìóì öåíû, (11)…..åñëè ÌÀÊÑ(Xât-2:Xât)=Xât-1, òî äèàãíîñòèðóåòñÿ ìàêñèìóì öåíû.  ñîîòâåòñòâèè ñ ôîðìóëàìè (7), (8) ñîîòâåòñòâóþùàÿ ãðàíèöà êîðèäîðà èçìåíÿåòñÿ ñêà÷êîì (çà ñ÷åò òðåòüåãî ñëàãàåìîãî â ýòèõ ôîðìóëàõ), ÷òî è ïîçâîëÿåò îïðåäåëÿòü ýêñòðåìóì öåíû ïî ôîðìóëàì (10), (11).  äàëüíåéøåì êîðèäîð ïîñòåïåííî ñóæàåòñÿ çà ñ÷åò âòîðîãî ñëàãàåìîãî â ôîðìóëàõ (7), (8).
25
FXMAG.RU © 2004-2014
6 ÎÊÒßÁÐß 2014 ¹ 547/39
Ñïîñîáû è àëãîðèòìû ïðîãíîçà áóäóùèõ öåí.
Çäåñü ñëåäóåò îòìåòèòü, ïîëåçíîå ñâîéñòâî àëãîðèòìà ïðîãíîçà ýêñòðåìóìîâ öåíû. Òàêîé ïðîãíîç íå ðåàãèðóåò íà ñëó÷àéíûå òîë÷êè ðûíî÷íîé öåíû, ïîêà îíà íàõîäèòñÿ âíóòðè êîðèäîðà öåí. Ïîýòîìó è íå òðåáóåòñÿ ñãëàæèâàíèÿ öåíû ìåòîäîì ñêîëüçÿùåãî óñðåäíåíèÿ, êàê ïî êëàññè÷åñêîìó àëãîðèòìó ïðîãíîçà ïî àïåðèîäè÷åñêîìó èëè êîëåáàòåëüíîìó çâåíó. Òåì ñàìûì, èñêëþ÷àåòñÿ çàïàçäûâàíèå ðåçóëüòàòîâ ïðîãíîçà. Êðîìå ýòîãî, åùå îäíî ïðåèìóùåñòâî ïðîãíîçà ïî ïðèíöèïó êîðèäîðà öåí çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òî òîðãîâûå ñäåëêè ïîëó÷àþòñÿ ìàêñèìàëüíî äëèòåëüíûìè: îò îäíîãî ýêñòðåìóìà öåíû äî äðóãîãî (ïðîòèâîïîëîæíîãî), ò. å. â òå÷åíèå âñåãî òðåíäà öåíû îäíîãî çíàêà. Îïèñàííûå çäåñü ñïîñîáû ïðîãíîçà ðûíî÷íûõ öåí îòëè÷àþòñÿ òåì, ÷òî äëÿ ïðîãíîçà èñïîëüçóåòñÿ òîëüêî ñàìà öåíà. Åñëè æå èñïîëüçîâàòü äîïîëíèòåëüíóþ ðûíî÷íóþ èíôîðìàöèþ, òî ìîæíî îæèäàòü ïîâûøåíèÿ äîñòîâåðíîñòè ïðîãíîçîâ. Ê òàêîé ñîïóòñòâóþùåé èíôîðìàöèè ìîæíî îòíåñòè îáúåìû òîðãîâ íà ðûíêå, à òàêæå öåíû äðóãèõ ðûíî÷íûõ èíñòðóìåíòîâ (äðóãèõ âàëþòíûõ ïàð). Èñïîëüçîâàíèå ñîïóòñòâóþùåé èíôîðìàöèè î öåíå â âèäå öåí äðóãèõ ðûíî÷íûõ èíñòðóìåíòîâ àêòèâíî èñïîëüçóåòñÿ ïðè êîìáèíèðîâàííîé òîðãîâëå ïî íåñêîëüêèì èíñòðóìåíòàì. Ýòîìó ïîñâÿùåíà ñëåäóþùàÿ òåìà 3. Ôèòåðìàí Ìèõàèë ßêîâëåâè÷ Êàíäèäàò òåõíè÷åñêèõ íàóê, äîöåíò ÑÏÁÃÃÈ(ÒÓ) (Ãîðíûé èíñòèòóò) e-mail: mfiterman@bk.ru
26
FXMAG.RU © 2004-2014
6 ÎÊÒßÁÐß 2014 ¹ 547/39
Íåòðàäèöèîííûé ìåòîä
Íåòðàäèöèîííûé ìåòîä Òàéëåð Éåëë Â äàííîé ñòàòüå ìû ðàññìîòðèì ñëåäóþùèå òåìû: • èñïîëüçîâàíèå òðåíäîâûõ ëèíèé äëÿ àíàëèçà ðàçâîðîòà òðåíäà; • ïîñòðîåíèå êàíàëà; • òîðãîâëÿ íà ïðîðûâå êàíàëà.
Òðåíäîâûå ëèíèè - ýòî ïðîñòîé èíñòðóìåíò, êîòîðûé ïîçâîëÿåò âàì óâèäåòü, êîãäà íàðóøåí èìïóëüñ. Òðàäèöèîííî, òðåíäîâûå ëèíèè ïðîâîäÿòñÿ ïî öåíîâûì ýêñòðåìóìàì, ÷òîáû îáåñïå÷èòü êëþ÷åâîé ïðèçíàê ðàçâîðîòà òðåíäà. Ïðîáëåìà, c êîòîðîé ñòàëêèâàþòñÿ òðåéäåðû, çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òî ê òîìó âðåìåíè, êàê òðàäèöèîííàÿ òðåíäîâàÿ ëèíèÿ íàðóøåíà, çíà÷èòåëüíàÿ ÷àñòü äâèæåíèÿ óæå ïðîèçîøëà, è âû ìîæåòå âîéòè â ðûíîê íà ïðîäîëæèòåëüíîì äâèæåíèè. Îïàñíîñòü âõîäà íà ïðîäîëæèòåëüíîì äâèæåíèè ñâÿçàíà ñ ðèñêîì ñòîëêíóòüñÿ ñ ðàçâîðîòîì ðûíêîì ïðîòèâ âàñ, è ê òîìó æå ýòî íå äàåò âàì õîðîøåãî ñîîòíîøåíèÿ âîçíàãðàæäåíèÿ ê ðèñêó, ÷òî ÿâëÿåòñÿ êðèòè÷åñêè âàæíûì äëÿ äîëãîñðî÷íîãî óñïåõà â òîðãîâëå.
www.dailyfx.com öåíîâûõ ìàêñèìóìîâ (ïðè íèñõîäÿùåì òðåíäå) è èõ ñîåäèíåíèÿ, ìû ïðîâåäåì ëèíèþ ïîñåðåäèíå ìåæäó íèìè. Ýòî ìîæåò áûòü ñäåëàíî, ïðîâåäÿ òðåíäîâóþ ëèíèþ îò êëþ÷åâîãî ìèíèìóìà ê êëþ÷åâîìó ìàêñèìóìó âî âðåìÿ âîñõîäÿùåãî òðåíäà èëè îò êëþ÷åâîãî ìàêñèìóìà ê êëþ÷åâîìó ìèíèìóìó âî âðåìÿ íèñõîäÿùåãî òðåíäà. Çàòåì ìû ìîæåì èñïîëüçîâàòü ýòó ëèíèþ â êà÷åñòâå êîìïîíåíòà äëÿ ïîñòðîåíèÿ êàíàëà, ÷òî ìîæåò ïîìî÷ü íàì èäåíòèôèöèðîâàòü ïðîðûâ ðàíüøå, ÷åì òðàäèöèîííûå òðåíäîâûå ëèíèè. Äëÿ ðåøåíèÿ ïðîáëåìû âõîäà íà öåíîâîì ýêñòðåìóìå, ìû ìîæåì èñïîëüçîâàòü èíñòðóìåíò "òðåíäîâàÿ ëèíèÿ" è îïöèþ ìàêñèìóì/ìèíèìóì. Ïîäîáíûé ãðàôè÷åñêèé èíñòðóìåíò åñòü âî ìíîãèõ òîðãîâûõ ïëàòôîðìàõ. Âîçüìèòå íåäàâíèé ìèíèìóì è ïðîâåäèòå ëèíèþ ê öåíîâîìó ìàêñèìóìó. Çàòåì ìû ýòó ëèíèþ ñêîïèðóåì, âîñïîëüçîâàâøèñü ñîîòâåòñòâóþùåé îïöèåé. Ïîñëå ÷åãî âû ìîæåòå ïåðåíåñòè ýòó êîïèþ íà êîððåêöèîííûé öåíîâîé ýêñòðåìóì. Ïåðâûé øàã: ïðîâåäåíèå òðåíäîâîé ëèíèè îò ìèíèìóìà ê ìàêñèìóìó:
Äèàãðàììà 2. Ïðîâåäåíèå òðåíäîâîé ëèíèè.
Âòîðîé øàã: êîïèðîâàíèå òðåíäîâîé ëèíèè íà êîððåêöèîííîì ýêñòðåìóìå: Äèàãðàììà 1. Ïðîðûâ òðàäèöèîííîé òðåíäîâîé ëèíèè.
Ïîñòðîåíèå êàíàëà Â ýòîé ñòàòüå ìû ñôîðìóëèðóåì íåòðàäèöèîííûé ìåòîä ïîñòðîåíèÿ òðåíäîâîé ëèíèè, îñíîâàííûé íà ñèëå òðåíäà, è êîòîðóþ ìû ìîæåì èñïîëüçîâàòü äëÿ îòñëåæèâàíèÿ ïîòåíöèàëüíîãî ðàçâîðîòà ðûíêà. Âìåñòî âçÿòèÿ ýêñòðåìàëüíûõ öåíîâûõ ìèíèìóìîâ (ïðè âîñõîäÿùåì òðåíäå) èëè
27
Äèàãðàììà 3. Ïðîâåäåíèå äóáëèðóþùåé òðåíäîâîé ëèíèè.
FXMAG.RU © 2004-2014
6 ÎÊÒßÁÐß 2014 ¹ 547/39
Íåòðàäèöèîííûé ìåòîä
Òðåòèé øàã: èñïîëüçîâàíèå ïðîðûâà ñêîïèðîâàííîé ëèíèè äëÿ èäåíòèôèêàöèè ïîòåíöèàëüíîãî ðàçâîðîòà òðåíäà:
Äèàãðàììà 4. Ïîäòâåðæäåíèå ïðîðûâà êàíàëà.
Òîðãîâëÿ íà ïðîðûâå êàíàëà Âîçíèêàåò îäèí âîïðîñ, êàê èäåíòèôèöèðîâàòü ïîòåíöèàëüíûé ïðîðûâ. Äåëàåò ëè ðûíîê áîëåå íèçêèå ìàêñèìóìû è áîëåå íèçêèå ìèíèìóìû ïîñëå íàðóøåíèÿ ñêîïèðîâàííîé ñðåäíåé ëèíèè? Åñëè îòâåò ïîëîæèòåëüíûé, òî ïîñòðîåííûé âàìè êàíàë ìîæåò ïîìî÷ü âàì âîéòè â ðàçâîðîò íà áîëåå ðàííåé ñòàäèè ðàçâîðîòà, íåæåëè òðàäèöèîííàÿ òðåíäîâàÿ ëèíèÿ. Îò òî÷êè ïðîðûâà ñêîïèðîâàííîé ëèíèè âû ìîæåòå èñêàòü ïðîðûâû êëþ÷åâûõ óðîâíåé, âðîäå ïðåäûäóùåé ïîääåðæêè, ÷òîáû ïîäòâåðäèòü ñèãíàë è óìåíüøèòü ñâîé ðèñê. Òàêæå âû ìîæåòå èñïîëüçîâàòü ïðîñòîå öåíîâîå äåéñòâèå äëÿ ïåðåíîñà ñâîåãî ñòîï-îðäåðà â íàïðàâëåíèè âàøåé ñäåëêè. Åñëè öåíà ïîëíîñòüþ ðàçâåðíóëàñü, è âû äóìàåòå, ÷òî äâèæåíèå â íàïðàâëåíèè ïðîðûâà ïðîäîëæèòñÿ, íî öåíîâûå ýêñòðåìóìû íå ïîäòâåðæäàþò ýòîãî, òî ëó÷øå âûéòè èç ðûíêà è ïîäîæäàòü, ïîêà ñèòóàöèè íå ïðîÿñíèòñÿ. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.dailyfx.com
28
FXMAG.RU © 2004-2014
6 ÎÊÒßÁÐß 2014 ¹ 547/39
Èãðà ñîçíàíèÿ
Èãðà ñîçíàíèÿ Âóäè Äæîíñîí Âóäè Äæîíñîí ïî÷òè 10 ëåò àêòèâíî òîðãóåò íà îïöèîííîì, ôüþ÷åðñíîì è ðûíêå ôîðåêñ. Îí ÿâëÿåòñÿ áûâøèì èñïîëíèòåëüíûì äèðåêòîðîì êîìïàíèè "Kaiser Permanente" è èìååò ñåðòèôèêàò ïî óñêîðåííîìó îáó÷åíèþ, íåéðîñåíñîðíîìó ðàçâèòèþ è ãèïíîòåðàïèè. Îí ïîìîãàåò íà÷èíàþùèì è ïðîäâèíóòûì òðåéäåðàì äîñòèãàòü èõ öåëåé è äîáèâàòüñÿ æåëàåìûõ ðåçóëüòàòîâ â òîðãîâëå è æèçíè. Åãî êíèãà "Îò áîëè ê ïðèáûëè: ñåêðåòû ìàêñèìàëüíîé ðåçóëüòàòèâíîñòè òðåéäåðîâ". Îäíà èç ñàìûõ âàæíûõ ïåðåìåííûõ â âàøåé òîðãîâëå - ýòî çíàòü òå âåùè î ñåáå ñàìîì, êîòîðûå âëèÿþò íà ïîñëåäîâàòåëüíîñòü è êîíöåíòðàöèþ. Ê òàêèì âåùàì ìîãóò îòíîñèòüñÿ êà÷åñòâî âàøèõ ìûñëåé, âàøà ñïîñîáíîñòü ïîäãîòàâëèâàòü, àíàëèçèðîâàòü äàííûå è îáðàáàòûâàòü èíôîðìàöèþ, è ïðèäåðæàòüñÿ ñâîèõ îáÿçàòåëüñòâ. Âñå ýòî - íåêîòîðûå èç ýëåìåíòîâ íàëè÷èÿ õîðîøåé äèñöèïëèíû. Íî î÷åíü òðóäíî èìåòü óñòîé÷èâóþ äèñöèïëèíó, êîãäà âû íå çíàåòå òî, ÷òî ìåøàåò âàì äîñòèãíóòü öåëè. Êðîìå òîãî, âû íå ìîæåòå èçìåíèòü òå âåùè â âàøåì ïðîöåññå òîðãîâëè, êîòîðûå çàêðåïëåíû â íåîñîçíàííîé ìîäåëè ìûøëåíèÿ, îùóùåíèé è èñïîëíåíèÿ. ß çíàþ îäíîãî òðåéäåðà, íàçîâåì åãî Äæîíîì. Îí òîðãóåò â òå÷åíèå äíÿ ôüþ÷åðñíûìè êîíòðàêòàìè. Îí àêòèâíî òîðãîâàë â òå÷åíèå íåñêîëüêèõ ëåò. Åãî ïðèáûëü áûëà áåñïîðÿäî÷íà è íåíàäåæíà, à àêòèâû ÷àñòî äðàìàòè÷íî óâåëè÷èâàëèñü è ñíèæàëèñü â òå÷åíèå òîé æå ñàìîé ñåññèè. Êîãäà Äæîí äåëàåò äåíüãè, åãî óâåðåííîñòü âçëåòàåò, è îí ÷óâñòâóåò ñåáÿ âûäàþùèìñÿ òðåéäåðîì. Ñ äðóãîé ñòîðîíû, êîãäà îí òåðÿåò äåíüãè, ÷òî ïðîèñõîäèò î÷åíü ÷àñòî, îí ÷óâñòâóåò ñåáÿ íåóäà÷íèêîì è ãëóïöîì.  òå÷åíèå äîñòàòî÷íî äîëãîãî âðåìåíè Äæîí çàäàâàëñÿ âîïðîñîì, ïî÷åìó îí íå ìîæåò ïîñëåäîâàòåëüíî óñïåøíî òîðãîâàòü, è ïî÷åìó åãî ïðîñàäêè îáû÷íî íàìíîãî áîëüøå, ÷åì åãî ïðèáûëü. Îí çàäàåò ñåáå ýòîò âîïðîñ äàæå ïðè òîì, ÷òî ó íåãî íåò íèêàêîãî ïëàíà òîðãîâëè, è îí íå ôèêñèðóåò ñâîè ñäåëêè â òîðãîâîì æóðíàëå, íåñìîòðÿ íà íàëè÷èå ìíîãî÷èñëåííûõ ïðàâèë, êîòîðûå îí èìååò òåíäåíöèþ ðåãóëÿðíî íàðóøàòü. Ó Äæîíà äàæå íåò íèêàêèõ äîãàäîê, ïî÷åìó îí íå ìîæåò ïîëó÷èòü ðàçëè÷íûå ðåçóëüòàòû, ïðîäîëæàÿ ñëåäîâàòü îäíèì è òåì æå ìîäåëÿì ïîâåäåíèÿ. Äæîí íàõîäèòñÿ âíå êîíòðîëÿ è åñëè îí íå èçìåíèòñÿ, òî åãî æäóò ñåðüåçíûå íåïðèÿòíîñòè íà ðûíêå. Âàì Äæîí íå íàïîìèíàåò âàñ ñàìèõ?
29
www.fxstreet.com Åñëè âû õîòèòå èçìåíèòü ñâîå ïîâåäåíèå, òî ñíà÷àëà äîëæíû èçìåíèòü ñâîå ìûøëåíèå è, ïîñêîëüêó áîëüøàÿ ÷àñòü âàøåãî ìûøëåíèÿ ôîðìèðóåòñÿ íåîñîçíàííî, âû äîëæíû çíàòü ñâîè îñíîâíûå óáåæäåíèÿ âíóòðåííåãî ñàáîòèðîâàíèÿ, êîòîðûå âåäóò ìûøëåíèå, ýìîöèè è ïîâåäåíèå. Òîðãîâëÿ - ýòî, âîçìîæíî, îäèí èç ñàìûõ ñëîæíûõ áèçíåñîâ â ìèðå. Ïîñêîëüêó ìû ãîâîðèì î äåíüãàõ, è ñ êàæäûì òèêîì, êîãäà âû íàõîäèòåñü â ðûíêå, âû ëèáî èçâëåêàåòå ïðèáûëü, ëèáî òåðÿåòå äåíüãè. Íî, äåëî íå òîëüêî â ýòîì. Äåíüãè - ýòî íå òîëüêî êðàåóãîëüíûé êàìåíü ñîâðåìåííîãî îáùåñòâà, ýòî ñâÿçàíî ñ âàøåé èäåíòè÷íîñòüþ. Åñëè âû âûèãðûâàåòå äåíüãè, òî ÷àñòî ÷óâñòâóåòå ñåáÿ ìîùíûì, êîìïåòåíòíûì èëè èíòåëëåêòóàëüíûì. Åñëè âû òåðÿåòå äåíüãè, òî ìîæåòå ïî÷óâñòâîâàòü ñåáÿ áåññèëüíûì, íåêîìïåòåíòíûì èëè ãëóïûì. Ôàêò â òîì, ÷òî, êîãäà âû âõîäèòå â ðûíîê, âû íåèçìåííî âûðàæàåòå ñåáÿ, õîòèòå âû òîãî èëè íåò. È, ïðè òàêîì ñàìîâûðàæåíèè âàøå ïîâåäåíèå ïðèâÿçàíî â áîëüøèíñòâå ñëó÷àåâ ê íåîñîçíàííûì óáåæäåíèÿì. Ôàêòè÷åñêè, êîãäà âû íàõîäèòåñü íà ðûíêå, êàæäàÿ ñëàáîñòü è íåäîñòàòîê â âàøåì õàðàêòåðå áóäóò áðîñàòü âàì âûçîâ. Ýòî íå ïîäðàçóìåâàåò, ÷òî ïîäîáíîå äåëàþò ñ âàìè ðûíêè. Íàïðîòèâ, ðûíêè íå èìåþò íèêàêîãî íàìåðåíèÿ â îòíîøåíèè âàñ, äàæå ïðè òîì, ÷òî, âîçìîæíî, âû ÷àñòî çàäàåòåñü âîïðîñîì, îòêóäà ðûíîê óçíàë, ÷òî âû òîëüêî ÷òî ðàçìåñòèëè äëèííóþ ïîçèöèþ è êàê îí ñòîëü òî÷íî óãàäàë ìîìåíò, ÷òîáû ðàçâåðíóòüñÿ! Òàêæå, íåò íèêàêîãî âîçíàãðàæäåíèÿ, íàêàçàíèÿ, áîëè èëè ðèñêà íà ðûíêå - òîëüêî ïîñëåäñòâèÿ. Âû îáåñïå÷èâàåòå âñå îñòàëüíîå. È, èçìåíÿÿ ñåáÿ, âû òàêæå äîëæíû îáåñïå÷èòü âñå êîìïîíåíòû äëÿ ýòîãî. Âû íå ìîæåòå èçìåíèòü òî, î ÷åì íå çíàåòå. Çäåñü êëþ÷åâûì ÿâëÿåòñÿ ïîíèìàíèå. ×åì ëó÷øå âû çíàåòå î ñâîèõ îñíîâíûõ ñàáîòèðóþùèõ âíóòðåííèõ óáåæäåíèÿõ, òåì óâåðåííåå âû ìîæåòå íà÷àòü ðàáîòàòü ñ ýòèìè ïðîáëåìàìè - ïî îäíîìó ñ êàæäûì. ß ìîãó ïîäåëèòüñÿ ñ âàìè, êàê ÿ äåëàþ ýòî. Êàê ÿ áîëüøå óçíàþ îá ýòèõ íåîñîçíàííûõ ñàìîîãðàíè÷åíèÿõ. Âû ìîæåòå óçíàòü ýòî, ïðîñòî çàäàâàÿ ñåáå âîïðîñû è çàíèìàÿñü ñàìîàíàëèçîì, è ÷òî åùå âàæíåå - íàáëþäàÿ çà ñîáîé, êàê âû íàáëþäàåòå çà ðûíêîì. Àíàëèçèðóÿ ñåáÿ, âû íà÷íåòå ïîíèìàòü, ïî÷åìó ó âàñ íåò òîðãîâîãî áèçíåñ-ïëàíà èëè âû íå â ñîñòîÿíèè ñëåäîâàòü åìó. Ïî÷åìó ó âàñ íåò òîðãîâîãî æóðíàëà, èëè âû íå â ñîñòîÿíèè åãî âåñòè äîëæíûì îáðàçîì. Ïî÷åìó âû ïðîäîëæàåòå äåëàòü âåùè, êîòîðûå, êàê
FXMAG.RU © 2004-2014
6 ÎÊÒßÁÐß 2014 ¹ 547/39
Èãðà ñîçíàíèÿ
âû ñ÷èòàåòå, äåëàòü íå ñëåäóåò. È ïî÷åìó âû íå â ñîñòîÿíèè äåëàòü òî, ÷òî äîëæíû. Êàê òîëüêî âû èäåíòèôèöèðóåòå îñíîâíûå äàííûå ñàìî-ñàáîòàæà, âû ñìîæåòå íà÷àòü ñ íèìè ðàáîòàòü - ñ îäíîé ïðîáëåìîé îäíîâðåìåííî. Òàêèì îáðàçîì, òîðãîâëÿ - ýòî ïóòü ê ñàìîèçó÷åíèþ, è âû äîëæíû íà÷àòü èçó÷àòü ñâîå ïîäñîçíàíèå ñëîé çà ñëîåì, è íà÷àòü ïîíèìàòü è ïðèçíàâàòü, ÷òî ìîòèâèðóåò âàñ ê òàêîìó ïîâåäåíèþ, êîòîðîå ïðèâîäèò ê ðåçóëüòàòàì, êîòîðûõ âû íå õîòèòå. Åñòü ïî ñóùåñòâó äâà âèäà äàííûõ îòíîñèòåëüíî òîðãîâëè. Ìíîãèå òðåéäåðû óïóñêàþò ýòîò ôàêò è ïîýòîìó ïðîïóñêàþò î÷åíü âàæíûé íàáîð ïåðåìåííûõ, êîòîðûå ñèëüíî âîçäåéñòâóþò íà èõ òîðãîâëþ. Îäèí òèï äàííûõ - ýòî ìåõàíè÷åñêèå äàííûå, êîòîðûå äîñòóïíû âñåì è èìåþò îòíîøåíèå ê ðûíêó. Ýòî ìîãóò áûòü íîâîñòè, òåõíè÷åñêèé àíàëèç, èíäèêàòîðû è ò.ä. Ýòè äàííûå ÿâëÿþòñÿ âíåøíèìè ïî îòíîøåíèþ ê âàì. Ñëåäóþùèé òèï äàííûõ - âíóòðåííèå äàííûå, êîòîðûå èìåþò îòíîøåíèå ê âàøèì ìûñëÿì, ýìîöèÿì è ïîâåäåíèþ, è êîòîðûå âîçäåéñòâóþò íà êàæäûé ïîëó÷àåìûé âàìè ðåçóëüòàò. Âû äîëæíû óïðàâëÿòü èìè, ÷òîáû âëèÿòü íà ñâîé ðåçóëüòàò.
30
Òîðãîâëÿ - ýòî ñòîïðîöåíòíî óìñòâåííàÿ è ýìîöèîíàëüíàÿ èãðà. Âû ãîòîâèòåñü, àíàëèçèðóåòå, îáðàáàòûâàåòå äàííûå èëè èñïîëíÿåòå ñäåëêè âî âðåìÿ òîðãîâëè - âñå ýòî òðåáóþò óìñòâåííûõ è ýìîöèîíàëüíûõ óñèëèé. Åñëè ó âàñ íåò íàäëåæàùèõ óìñòâåííûõ è ýìîöèîíàëüíûõ èíñòðóìåíòîâ, ýòî ïîõîäèò íà äâèæåíèå íà àâòîìîáèëå áåç ðóëåâîãî óïðàâëåíèÿ - ðàíî èëè ïîçäíî âû ïîòåðïèòå àâàðèþ. È âû íå ìîæåòå âåñòè àâòîìîáèëü âñëåïóþ. Âû äîëæíû óçíàòü, ÷òî ñòîèò ìåæäó âàìè è âàøèìè íàìåðåíèÿìè óñïåøíî òîðãîâàòü. Ïîìíèòå, âû íå ìîæåòå èçìåíèòü òî, î ÷åì íå çíàåòå.
Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì http://www.fxstreet.com/
FXMAG.RU © 2004-2014
6 ÎÊÒßÁÐß 2014 ¹ 547/39
Ðîñò ïðèáûëè
Ðîñò ïðèáûëè Íåéë Ôóëåð Íåéë Ôóëåð ñïåöèàëèçèðóåòñÿ íà òîðãîâûõ ñòðàòåãèÿõ äëÿ ðûíêà ôîðåêñ, îñíîâàííûõ íà öåíîâîì äåéñòâèè. Íåéë èìååò îáøèðíóþ îáó÷àþùóþ ïðîãðàììó ïî òîðãîâëå íà ðûíêå ôîðåêñ. Ïîìèìî íåïîñðåäñòâåííî êóðñîâ, îí ïðåäîñòàâëÿåò ñòóäåíòàì âèäåî-óðîêè, âåáèíàðû, åæåäíåâíûå èíôîðìàöèîííûå áþëëåòåíè è ôîðóì äëÿ îáñóæäåíèÿ òîðãîâëè â ðåæèìå ðåàëüíîãî âðåìåíè. "Äàéòå ñâîåé ïðèáûëè ðàñòè" - ãëàñèò èçâåñòíîå ðûíî÷íîå êëèøå. Çàìå÷àòåëüíî! Íî êàê ýòî ñäåëàòü? Êàê ÿ ìîãó ïðåâðàòèòü íåáîëüøóþ ñäåëêó â êðóïíûé âûèãðûø? Íàâåðíÿêà, ìíîãèå èç âàñ çàäàâàëè ñåáå ýòè âîïðîñû. Ìíîãèå êëàññè÷åñêèå ðûíî÷íûå àôîðèçìû êàæóòñÿ íåñêîëüêî íåîïðåäåëåííûìè è íå äàþò íàì íèêàêèõ êîíêðåòíûõ ðåêîìåíäàöèé èëè äåòàëåé îòíîñèòåëüíî òîãî, êàê ìîæíî äîñòèãíóòü òåõ çàìå÷àòåëüíûõ èäåé, êîòîðûå îíè ïîäðàçóìåâàþò.  äàííîé ñòàòüå ìû îáñóäèì, êàê ìîæíî ïðåâðàòèòü íåáîëüøèå ïî îáúåìó ñäåëêè â êðóïíûé âûèãðûø. Ýòî íàçûâàåòñÿ "ïèðàìèäàëüíîå íàðàùèâàíèå" ïîçèöèé. Âû, âåðîÿòíî, óæå ñëûøàëè îá ýòîì òîðãîâîì ïðèåìå ïðåæäå. Îáû÷íî îòçûâû îá ýòîì ìåòîäå èìåþò îòðèöàòåëüíóþ îêðàñêó, íî ýòî ñâÿçàíî ëèøü ñ òåì, ÷òî áîëüøèíñòâî òðåéäåðîâ íå ïîíèìàþò êàê îñóùåñòâëÿòü "ïèðàìèäàëüíîå íàðàùèâàíèå" äîëæíûì îáðàçîì. Íå êàæäàÿ ñäåëêà ÿâëÿåòñÿ êàíäèäàòîì íà "ïèðàìèäàëüíîå íàðàùèâàíèå", ôàêòè÷åñêè áîëüøèíñòâî äëÿ ýòîãî íå ïîäõîäÿò, íî òå, êîòîðûå óäîâëåòâîðÿþò íåîáõîäèìûì óñëîâèÿì, ìîãóò ïðèíåñòè ìíîãî äåíåã. Îäíà òàêàÿ ñäåëêà ìîæåò îáåñïå÷èòü âàì 3-4 ìåñÿ÷íóþ ïðèáûëü îò îáû÷íûõ ñäåëîê. Èìåííî ïîýòîìó ñòîëü âàæíî, ÷òîáû âû ïîíèìàëè, êàê îñóùåñòâëÿòü "ïèðàìèäàëüíîå íàðàùèâàíèå" äîëæíûì îáðàçîì. Èãðà íà äåíüãè ðûíêà Ãëàâíàÿ êîíöåïöèÿ, çàëîæåííàÿ â îñíîâó "ïèðàìèäàëüíîãî íàðàùèâàíèÿ", çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òî ýòî ïîçâîëÿåò âàì "èãðàòü íà äåíüãè ðûíêà", ïîñêîëüêó â ðåçóëüòàòå äâèæåíèÿ ñäåëêè â âàøó ïîëüçó, âû ïåðåíîñèòå ñâîé ñòîï-îðäåð âíèç
31
www.learntotradethemarket.com èëè ââåðõ, ÷òîáû çàõâàòèòü ÷àñòü ïðèáûëè, êîãäà äîáàâëÿåòå íîâóþ ïîçèöèþ. Ýòî îçíà÷àåò, ÷òî âàø îáùèé ðèñê ïî ñäåëêå îñòàåòñÿ òåì æå ñàìûì èëè óìåíüøàåòñÿ, ïîñêîëüêó âû çàùèùàåòå ñâîþ ïðèáûëü, íî âàøà ïîòåíöèàëüíàÿ ïðèáûëü óâåëè÷èâàåòñÿ. Îäíàêî, âû äîëæíû çíàòü, ÷òî, õîòÿ âûãîäà îò "ïèðàìèäàëüíîãî íàðàùèâàíèÿ" ÿâëÿåòñÿ áîëüøîé, ðèñêè òàêæå ìîãóò áûòü áîëüøèìè, åñëè âû íå îãðàíè÷èâàåòå èõ äîëæíûì îáðàçîì. Åñëè âû íå ïåðåíîñèòå ñòîï-îðäåð, ÷òîáû óäåðæàòü îáùèé ðèñê íà òîì æå óðîâíå èëè óìåíüøèòü åãî, êîãäà äîáàâëÿåòå íîâóþ ïîçèöèþ, âû áóäåòå íàðàùèâàòü è ñâîé ðèñê, ÷òî ìîæåò, â êîíå÷íîì ñ÷åòå, óíè÷òîæèòü âàø òîðãîâûé ñ÷åò. Òî÷íî òàêæå, åñëè âû áóäåòå âûñòàâëÿòü ñâîé ñòîï-îðäåð ñëèøêîì áëèçêî, ýòî óâåëè÷èò âîçìîæíîñòü çàêðûòèÿ âàøèõ òîðãîâûõ ïîçèöèé â ðåçóëüòàòå ïðîñòîãî êîëåáàíèÿ ðûíêà. Ìû äîëæíû ïûòàòüñÿ íàðàùèâàòü ñâîþ ñäåëêó òîëüêî â òîì ñëó÷àå, åñëè óâåðåíû, ÷òî ðûíîê íàõîäèòñÿ â ñèëüíîì "îäíîíàïðàâëåííîì" äâèæåíèè ñ ñîîòâåòñòâóþùèì èìïóëüñîì. Ýòî íå äîëæåí áûòü öåíîâîé ïðîðûâ, à ñêîðåå ñóùåñòâåííîå äâèæåíèå, êîòîðîå, êàê âû îæèäàåòå, áóäåò èìåòü ñèëüíûé èìïóëüñ. Òåïåðü, êîãäà ìû îáñóäèëè òî, ÷òî îçíà÷àåò "èãðàòü íà äåíüãè ðûíêà" è ïîòåíöèàëüíûå ðèñêè "ïèðàìèäàëüíîãî íàðàùèâàíèÿ" ïîçèöèé, äàâàéòå ïîãîâîðèì î òîì, êàê îñóùåñòâëÿòü òàêîå íàðàùèâàíèå ñîîòâåòñòâóþùèì îáðàçîì, ÷òîáû âû ìîãëè èçáåæàòü íåïðèåìëåìûõ ðèñêîâ, íî âñå åùå èìåëè øàíñû íà áîëüøóþ ïðèáûëü. Ïèðàìèäàëüíîå íàðàùèâàíèå Îñíîâíîé ïðèíöèï "ïèðàìèäàëüíîãî íàðàùèâàíèÿ" ïîçèöèé çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òî âû äîáàâëÿåòå ê ïîçèöèè, êîãäà ðûíîê äâèãàåòñÿ â âàøó ïîëüçó. Âàø ñòîï-îðäåð ïåðåìåùàåòñÿ ââåðõ èëè âíèç (â çàâèñèìîñòè îò íàïðàâëåíèÿ ñäåëêè), ÷òîáû çàõâàòèòü ÷àñòü ïðèáûëè, êîãäà âû äîáàâëÿåòå äîïîëíèòåëüíûå ëîòû. Èìåííî òàêèì îáðàçîì âû óäåðæèâàåòå ñâîé îáùèé ðèñê â 1R ïðè óâåëè÷åíèè ðàçìåðà òîðãîâîé ïîçèöèè ïî ñâîåé ñäåëêå.
FXMAG.RU © 2004-2014
6 ÎÊÒßÁÐß 2014 ¹ 547/39
Ðîñò ïðèáûëè
Òàêèì îáðàçîì, ïîñêîëüêó âû äîáàâëÿåòå íîâûå ëîòû, ïîòåíöèàëüíàÿ ïðèáûëü ïî ñäåëêå óâåëè÷èâàåòñÿ ýêñïîíåíöèàëüíî, â òî âðåìÿ êàê íà÷àëüíûé ðèñê (1R) îñòàåòñÿ ïîñòîÿííûì. Ïðè òàêîì íàðàùèâàíèè ïîçèöèé ìû íàäååìñÿ íà òî, ÷òî ðûíîê íå áóäåò îòêàòûâàòüñÿ íàçàä è íå âûáüåò íàñ ïðåæäå, ÷åì óïàäåò èëè âûðàñòåò äàëüøå â íàøó ïîëüçó.
Âû ïëàíèðóåòå ñäåëàòü ýòî, ïîòîìó ÷òî ðûíîê ðàçâèâàåò óñòîé÷èâûé òðåíä, è âû óâåðåíû, ÷òî åñòü õîðîøèå øàíñû íà ïðîäîëæåíèå òðåíäà áåç áîëüøèõ îòêàòîâ. Âîò òàê âûãëÿäèò âàøà ñäåëêà ïðè âõîäå â ðûíîê:
Ïðåäñòàâüòå ñåáå òàêîé ñöåíàðèé: ðûíîê äåëàåò íà÷àëüíûé ðûâîê â âàøó ïîëüçó, âîçìîæíî íà 1R èëè 2R ïóíêòîâ, òîãäà âû äîáàâëÿåòå äðóãóþ ïîçèöèþ ïðè ïåðåìåùåíèè ïåðâîíà÷àëüíîãî ñòîï-îðäåðà ïî ïåðâîé ïîçèöèè íà óðîâåíü áåçóáûòî÷íîñòè èëè íà 1R, ÷òîáû çàõâàòèòü ÷àñòü ïðèáûëè. Âû âñå åùå èìååòå ðèñê 1R ïî âòîðîé (ïèðàìèäàëüíîé) ïîçèöèÿ, íî òåïåðü èìååòå äâîéíîé ðàçìåð ïîçèöèè, ïîòîìó ÷òî âàøà ïåðâàÿ ïîçèöèÿ âñå åùå îòêðûòà. Äàâàéòå, ðàññìîòðèì ïðèìåð òîãî, êàê ìîæåò âûãëÿäåòü ñîîòâåòñòâóþùåå "ïèðàìèäàëüíîå íàðàùèâàíèå" ñäåëêè. Ýòî òàêæå äàñò âàì ëó÷øåå ïîíèìàíèå ìàòåìàòèêè òîðãîâëè, ëåæàùåé â îñíîâå íàäëåæàùåãî "ïèðàìèäàëüíîãî íàðàùèâàíèÿ": Äàâàéòå ïðåäïîëîæèì, ÷òî âàëþòíàÿ ïàðà EUR/USD ðàçâèâàåò íèñõîäÿùåå äâèæåíèå ïîäîáíî òîìó, ÷òî áûëî íåäàâíî. Âû âèäèòå, ÷òî ñôîðìèðîâàëñÿ óâåðåííûé ñèãíàë ïðîäàæè ïèí-áàðà, êîòîðûé ïîêàçûâàåò îòñêîê îò óðîâíÿ ñîïðîòèâëåíèÿ 1.3670. Âû âèäèòå, ÷òî ðûíîê "óâàæàåò" ýòîò óðîâåíü, êîòîðûé ÿâëÿåòñÿ êëþ÷åâûì óðîâíåì íà ãðàôèêå, è ýòîò óðîâåíü òàêæå ÿâëÿåòñÿ ïîäõîäÿùèì, ÷òîáû ðàçìåñòèòü âàø ñòîï-îðäåð ñðàçó âûøå íåãî. Ïîýòîìó âû ðåøàåòå óñòàíîâèòü ñâîé ñòîï-îðäåð ïî ýòîé ñäåëêå íà óðîâíå 1.3700. Ïðàâèëüíàÿ óñòàíîâêà ñòîï-îðäåðà î÷åíü âàæíà, è ê ýòîìó ñòîèò ïîäõîäèòü î÷åíü ñåðüåçíî.
Äèàãðàììà 1. Îòêðûòèå ïåðâîíà÷àëüíîé ïîçèöèè íà ïðîäàæó.
Ñäåëêà äâèãàåòñÿ â âàøó ïîëüçó è ïîýòîìó âû, êàê è çàïëàíèðîâàíî, äîáàâëÿåòå åùå 2 ìèíè-ëîòà íà óðîâíå 1.3500. Òàêèì îáðàçîì, âàøà îáùàÿ ïîçèöèÿ òåïåðü ñîñòàâëÿåò 4 ìèíè-ëîòà èëè 4$ íà 1 ïóíêò. Ýòî îçíà÷àåò, ÷òî âàøå ïîòåíöèàëüíîå âîçíàãðàæäåíèå ïî ñäåëêå òåïåðü áóäåò 1.000$, åñëè öåíà äîñòèãíåò âàøåé öåëè íà óðîâíå 1.3300. Ñëåäóåò ó÷èòûâàòü âàæíûé ìîìåíò: ïðåæäå, ÷åì âû äîáàâèòå âòîðóþ ïîçèöèþ, âû äîëæíû ïåðåíåñòè ñâîé ñòîïîðäåð ïî ïåðâîé ïîçèöèè íà óðîâåíü 1.3600, è ýòà ïîçèöèÿ òåïåðü íàõîäèòñÿ íà óðîâíå áåçóáûòî÷íîñòè. Ñòîï-îðäåð ïî âòîðîé ïîçèöèè òàêæå áóäåò ðàçìåùåí íà óðîâíå 1.3600. Òàêèì îáðàçîì, âàø ïîëíûé ðèñê ïî îáåèì ïîçèöèÿì îñòàåòñÿ ïðåæíèì è ðàâåí âñåãî 200$. Íî, îáðàòèòå âíèìàíèå, ÷òî âû òåïåðü ïî÷òè óäâîèëè ïîòåíöèàëüíóþ ïðèáûëü ïî ñäåëêå.
Çàòåì, íåò íèêàêîé î÷åâèäíîé/ñóùåñòâåííîé ïîääåðæêè âïëîòü äî ïðèáëèçèòåëüíî 1.3200, ïîýòîìó áóäåò îïðàâäàííî, ïîñòàðàòüñÿ èçâëå÷ü áîëüøóþ ïðèáûëü èç ýòîé ñäåëêè è ïîñìîòðåòü, áóäåò ëè òðåíä äâèãàòüñÿ â âàøó ïîëüçó. Âàø ïðåäîïðåäåëåííûé ðèñê ïî ýòîé ñäåëêå ñîñòàâëÿåò äîïóñòèì 200$ (äëÿ ïðîñòîòû ðàñ÷åòîâ). Òàêèì îáðàçîì, âû ïðîäàëè 2 ìèíè-ëîòà íà îòìåòêå 1.3600. Ñòîï-îðäåð â 100 ïóíêòîâ ïðè 2 ìèíè-ëîòàõ ðàâåí ðèñêó â 200$. Âû ñòðåìèòåñü ê ñîîòíîøåíèþ âîçíàãðàæäåíèÿ ê ðèñêó 3:1 ïî ýòîé ñäåëêå, ïîýòîìó óñòàíàâëèâàåòå âàøó íà÷àëüíóþ öåëü íà óðîâíå 1.3300, è ïëàíèðóåòå äîáàâèòü äâå ïîçèöèè ê ýòîé ñäåëêå - ïåðâóþ ÷åðåç 100 ïóíêòîâ è âòîðóþ ÷åðåç 200.
32
Äèàãðàììà 2. Äîáàâëåíèå âòîðîé ïîçèöèè íà ïðîäàæó è ïåðåíîñ ñòîï-îðäåðà.
FXMAG.RU © 2004-2014
6 ÎÊÒßÁÐß 2014 ¹ 547/39
Ðîñò ïðèáûëè
Ñäåëêà ïðîäîëæàåò äâèãàòüñÿ â âàøó ïîëüçó, òàê ÷òî âû ðåøàåòå äîáàâèòü çàêëþ÷èòåëüíóþ ïîçèöèþ åùå íà 2 ìèíèëîòà. Òåïåðü âû èìååòå îáùèé ðàçìåð ïîçèöèè â 6$ íà îäèí ïóíêò. Âû èìååòå ïîòåíöèàëüíóþ ïðèáûëü â 1.200$, ÷òî âäâîå áîëüøå, ÷åì êîãäà âû òîëüêî çàêëþ÷èëè ýòó ñäåëêó è, ñàìîå ãëàâíîå, âàø îáùèé ðèñê òåïåðü ðàâåí 0$. Ýòî ñòàëî âîçìîæíî ïîñëå òîãî, êàê âû ïåðåíåñëè ñòîïîðäåðà ïî îáåèì ïðåäûäóùèì ïîçèöèÿì íà óðîâåíü 1.3500, çàõâàòûâàÿ ïðèáûëü â ðàçìåðå 200$ ïî ïåðâîé ïîçèöèè, îòêðûòîé ïî 1.3600 è ñîêðàòèâ ðèñê ïî âòîðîé ïîçèöèè äî óðîâíÿ áåçóáûòî÷íîñòè. Òàêèì îáðàçîì, ïðèáûëü â ðàçìåðå 200$ ïî ïåðâîé ïîçèöèè êîìïåíñèðóåò ðèñê â 200$ ïî ïîñëåäíåé ïîçèöèè, äåëàÿ âñþ ýòó ñäåëêó ïîëíîñòüþ áåñïëàòíîé äëÿ âàñ, ò.å. âû "èãðàåòå íà äåíüãè ðûíêà".
Çàêëþ÷åíèå  ïðèâåäåííîì çäåñü ïðèìåðå ìû èñïîëüçîâàëè îòíîñèòåëüíî íèçêóþ âåëè÷èíó ðèñêà â 200$ ïî ñäåëêå. Íî ãëàâíîå, ÷òîáû âû ïîíÿëè ñóòü, êàê áûñòðî "ïèðàìèäàëüíîå íàðàùèâàíèå" ïîçèöèé ìîæåò óâåëè÷èòü âàøó ïðèáûëü. Ó âàñ åñòü âîçìîæíîñòü ïðåâðàòèòü ðèñê â 1.000$ â îáùóþ ïðèáûëü â ðàçìåðå 10.000$ çà êîðîòêèé ïðîìåæóòîê âðåìåíè, çàêëþ÷èâ îò 1 äî 10 âûèãðûøíûõ ñäåëîê. Ïîäîáíûå ñäåëêè âîçìîæíû, åñëè âû òîðãóåòå íà ÷èñòîì äâèæåíèè, êîòîðîå ìîæåò áûòü ñèëüíûì îäíîäíåâíûì èìïóëüñîì èëè óñòîé÷èâûì òðåíäîì â òå÷åíèå íåäåëè. Áåçóñëîâíî, òðåáóåòñÿ íåêîòîðûé îïûò, ÷òîáû çíàòü, êîãäà ñòîèò îñóùåñòâëÿòü "ïèðàìèäàëüíîå íàðàùèâàíèå" ïîçèöèé, à êîãäà íåò. Âû òàêæå äîëæíû áûòü ãîòîâû ê çàêðûòèþ ñäåëêè íà óðîâíå áåçóáûòî÷íîñòè, ïîòîìó ÷òî, êîãäà âû ïåðåíîñèòå ñâîé ñòîï-îðäåð ïîäîáíî òîìó, êàê ìû îïèñàëè âûøå, ïîòðåáóåòñÿ î÷åíü íåáîëüøîå âîññòàíîâëåíèå, ÷òîáû âûáèòü âàñ èç ðûíêà. Íî, äàæå åñëè âàì óäàñòñÿ âûïîëíèòü îäíî óñïåøíîå "ïèðàìèäàëüíîå íàðàùèâàíèå" çà 3-4 ìåñÿöà, ýòî óæå áóäåò âåñüìà íåïëîõî. Äðóãîé âàæíûé ìîìåíò - íåëüçÿ ïîääàâàòüñÿ æàäíîñòè. Âû äîëæíû ðàñïëàíèðîâàòü, ñêîëüêî ïîçèöèé è êîãäà âû äîáàâèòå, ïðåæäå ÷åì âîéòè â ðûíîê. Íåëüçÿ áåñïîðÿäî÷íî äîáàâëÿòü ïîçèöèè, èíà÷å âû çàêîí÷èòå ÷ðåçìåðíîé òîðãîâëåé è âîçìîæíî ïîòåðåé äåíåã. Êàæäàÿ ñäåëêà óíèêàëüíà è íåò íèêàêèõ ÷åòêèõ ïðàâèë, íî êîíöåïöèÿ äîáàâëåíèÿ ê âûèãðûøíûì ñäåëêàì óíèâåðñàëüíà. Òîëüêî óáåäèòåñü, ÷òî âû ïåðåíîñèòå ñâîé ñòîï-îðäåð, ÷òîáû êîìïåíñèðîâàòü íîâûé ðèñê, êîòîðûé âû ïîëó÷àåòå êàæäûé ðàç, êîãäà äîáàâëÿåòå ïîçèöèþ, â ïðîòèâíîì ñëó÷àå âû áóäåòå ïîòåíöèàëüíî íàðàùèâàòü ñâîè ïîòåðè, ÷åãî êàòåãîðè÷åñêè íåëüçÿ äåëàòü.
Äèàãðàììà 3. Äîáàâëåíèå òðåòüåé ïîçèöèè íà ïðîäàæó ñ ïåðåíîñîì ñòîï-îðäåðîâ.
Ðûíîê ïðîäîëæàåò äâèãàòüñÿ â âàøó ñòîðîíó è äîñòèãàåò âàøåé öåëè íà óðîâíå 1.3300. Òåïåðü âñå òðè ïîçèöèè çàêðûòû, è âû â ðåçóëüòàòå ïîëó÷èëè âîçíàãðàæäåíèå, øåñòèêðàòíî ïðåâûøàþùåå âàø ðèñê. Çà âåñü ïåðèîä ýòîé ñäåëêè âàø ðèñê íèêîãäà íå áûë áîëüøå 200$ (1R), à âû ïîëó÷èëè ïðèáûëü â ðàçìåðå 1.200$.
Òàêæå, íèêîãäà íå äîáàâëÿéòå ê ïðîèãðûøíîé ïîçèöèè, êàê ýòî ÷àñòî äåëàþò ìíîãèå òðåéäåðû, òàê êàê ýòî - áûñòðûé ñïîñîá óíè÷òîæèòü âàø òîðãîâûé ñ÷åò. Åñëè ðûíîê äâèãàåòñÿ â âàøó ïîëüçó, âû ìîæåòå íàðàùèâàòü ñäåëêó, êàê ïîêàçàíî âûøå. Íî åñëè îí ðàçâîðà÷èâàåòñÿ ïðîòèâ âàñ è ïðîõîäèò ÷åðåç óðîâíè âõîäà âàøèõ áîëåå ðàííèõ ïîçèöèé, âû äîëæíû âûéòè, èëè âàø ñòîï-îðäåð äîëæåí àâòîìàòè÷åñêè çàêðûòü âàøè ïîçèöèè. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.learntotradethemarket.com
Òåïåðü âû ïîíèìàåòå êàê "ïèðàìèäàëüíîå íàðàùèâàíèå" ïîçèöèé êðàòíî óâåëè÷èâàåò âàøó ïðèáûëü.
33
FXMAG.RU © 2004-2014