17 ÍÎßÁÐß 2014 ¹ 553/45
Åæåíåäåëüíîå èíòåðíåò èçäàíèå
1
FXMAG.RU © 2004-2014
17 ÍÎßÁÐß 2014 ¹ 553/45
Ñîäåðæàíèå Îáçîð îñíîâíûõ ìèðîâûõ ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ ...................................................................................... 3 USD\RUR. Èòîãè íåäåëè. ........................................................................................................................... 6 Àíàëèòè÷åñêèé îáçîð îò êîìïàíèè FBS. Àíàëèç Èøèìîêó ................................................................... 7 Åæåíåäåëüíûé îáçîð ðûíêà îò HY Markets .............................................................................................. 9 Ìîäåëè ÝËÃÈÐ: GOLD, EUR/JPY ........................................................................................................... 15 Êîìáèíèðîâàííàÿ òîðãîâëÿ ïî ìíîæåñòâó èíñòðóìåíòîâ ................................................................... 18 Êîìïëåêñíûé àíàëèç âàëþòíîãî ðûíêà íà 17-21.11.2014 .................................................................... 22 Ãàðàíòèðîâàííûé âûèãðûø .................................................................................................................... 25 Èíäåêñ Íèêêåé .......................................................................................................................................... 29 Ïðàâî âûáîðà ............................................................................................................................................ 31
“FOREX MAGAZINE” - ïîáåäèòåëü â íîìèíàöèè 'ËÓ×ØÈÉ ÌÅÄÈÀ ÐÅÑÓÐÑ' (BEST MEDIA RESOURCE) FOREX EXPO AWARDS 2008,2010.2012
Ãåíåðàëüíûé ñïîíñîð æóðíàëà “FOREX MAGAZINE” Ãðóïïà êîìïàíèé "Àëüïàðè" www.alpari.ru +7 (495) 710-76-76
Îôèöèàëüíûé ñàéò æóðíàëà Forex Magazine: http://www.fxmag.ru Ïî âîïðîñàì ðàçìåùåíèÿ ðåêëàìû îáðàùàòüñÿ: reklama@fxmag.ru
2
Ëèöåíçèÿ Ìèíïå÷àòè Ýë ¹ ÔÑ 77-20968 ÎÎÎ “ÔîðåêñÌàãàçèí”
FXMAG.RU © 2004-2014
17 ÍÎßÁÐß 2014 ¹ 553/45
Îáçîð îñíîâíûõ ìèðîâûõ ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ
Îáçîð îñíîâíûõ ìèðîâûõ ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ Èðèíà Ðîãîâà
www.fxclub.org
Íà ìèíóâøåé íåäåëå ôîíäîâûå ðûíêè ñíîâà íå ïîêàçàëè îäíîîáðàçèÿ â äèíàìèêå. Àìåðèêàíñêèå è àçèàòñêèå ïðîäåìîíñòðèðîâàëè ðîñò, â òî âðåìÿ êàê Åâðîïà, çà èñêëþ÷åíèåì áðèòàíñêîãî FTSE (+1,26%) ðàçî÷àðîâàëà.NASDAQ è Dow Jones ïðàêòè÷åñêè åæåäíåâíî îáíîâëÿëè ìàêñèìóìû, îäíàêî, äâèæåíèÿ áûëè äîñòàòî÷íî ñäåðæàííûìè.  öåëîì, ïî èòîãàì ïÿòèäíåâêè èíäåêñû äîáàâèëè 1,49% è 0,43% ñîîòâåòñòâåííî. Ýêîíîìèêà ÑØÀ ïðîäîëæàåò ïîäàâàòü äîâîëüíî ïîçèòèâíûå ñèãíàëû, ÷òî è ïîääåðæèâàåò ôîíäîâûé ðûíîê. È äàííûå ïî ðîçíè÷íûì ïðîäàæàì, è îò÷åò ïî ïîòðåáèòåëüñêîìó äîâåðèþ ïðîäåìîíñòðèðîâàëè ðîñò âûøå ïðîãíîçîâ. ×óòü õóæå îæèäàíèé âûøëè åæåíåäåëüíûå îáðàùåíèÿ çà ïîñîáèåì ïî áåçðàáîòèöå, íî ïîâûøåíèå ïîêàçàòåëÿ äî 290 000 íå âûãëÿäèò êðèòè÷íûì. Íåìåöêèé DAX ïîäåøåâåë íà 0,53%. Îò÷åòû ïî ÂÂÏ çà 3 êâàðòàë â Ãåðìàíèè è Åâðîçîíå îêàçàëèñü íåñêîëüêî ëó÷øå ïðîãíîçîâ. È ýòî âûçâàëî îïàñåíèÿ, ÷òî ÅÖÁ ìîæåò îòëîæèòü çàïóñê íîâûõ ìîíåòàðíûõ ñòèìóëîâ. ßïîíñêèé Nikkei ñðåäè ôîíäîâûõ èíäåêñîâ îêàçàëñÿ â ëèäåðàõ ðîñòà, äîáàâèâ 4,04%. Ãîíêîíãñêèé Hang Seng âûðîñ íà 2,2%. Ïîääåðæêó èì îêàçàëè ñîîáùåíèÿ î òîì, ÷òî äàâíî îæèäàåìàÿ ñâÿçü ìåæäó Øàíõàéñêîé è ãîíêîíãñêîé ôîíäîâûìè áèðæàìè íà÷íåò ïîëíîöåííî ôóíêöèîíèðîâàòü ñî ñëåäóþùåé íåäåëè. Òàêæå íà ïîëüçó àçèàòñêèì èíäåêñàì îêàçàëîñü è çàÿâëåíèå Íàðîäíîãî Áàíêà Êèòàÿ î òîì, ÷òî îí ãîòîâèòñÿ ïðåäîñòàâèòü ëèêâèäíîñòü áîëåå ìåëêèì áàíêàì ñòðàíû. Äðàãîöåííûå ìåòàëëû â íà÷àëå íåäåëè äåìîíñòðèðîâàëè ñäåðæàííóþ äèíàìèêó, êîíñîëèäèðóÿñü â ïðåäåëàõ íåøèðîêèõ äèàïàçîíîâ. Îäíàêî, â ïÿòíèöó îíè ñìîãëè âçÿòü ðåâàíø.  ðåçóëüòàòå, çîëîòî çàâåðøèëî íåäåëþ ñ ðåçóëüòàòîì +1,33%, ñåðåáðî óêðåïèëîñü íà 3,63%. Îò÷àñòè, ïîääåðæêó àêòèâû ïîëó÷èëè íà ôîíå çàÿâëåíèé Öåíòðîáàíêà Êèòàÿ. Íî êóäà áîëüøåå âëèÿíèå íà êîòèðîâêè çîëîòà ìîã îêàçàòü îò÷åò World Gold Council (WGC). Ñîãëàñíî åãî äàííûì, ìèðîâûå Öåíòðîáàíêè êóïèëè 93 òîííû çîëîòà â 3 êâàðòàëå. Òàêèì îáðàçîì, îòìå÷åíî, ÷òî ÷èñòûå ïîêóïêè èäóò óæå 15 êâàðòàë ïîäðÿä. Àíàëèòèêè WGC ïðîãíîçèðóþò, ÷òî ïî èòîãàì òåêóùåãî ãîäà ïîêóïêè çîëîòà ÖÁ ñîñòàâÿò ïîðÿäêà 500 òîíí. À ýòî êîñâåííûì îáðàçîì ñâèäåòåëüñòâóåò î òîì, ÷òî ñóùåñòâóþò îïàñåíèÿ óñèëåíèÿ ãåîïîëèòè÷åñêèõ ðèñêîâ, êîãäà äðàãîöåííûå ìåòàëëû òðàäèöèîííî ïîëüçóþòñÿ ñïðîñîì. Íåôòü ìàðêè Brent çà ïîñëåäíþþ íåäåëþ ñíîâà îêàçàëàñü ïîä äàâëåíèåì. ×åðíîå çîëîòî ïîäåøåâåëî íà 4,8%.  òå÷åíèå íåäåëè êîòèðîâêè äîñòèãàëè îòìåòêè 76,75, íåâèäàííîé ñ ñåíòÿáðÿ 2010 ãîäà. Îñíîâíîå äàâëåíèå íà íåôòü îêàçûâàþò îæèäàíèÿ, ÷òî ÎÏÅÊ íà íîÿáðüñêîì çàñåäàíèè íå ñòàíåò ñíèæàòü êâîòû íà äîáû÷ó. Î ïîäîáíûõ íàìåðåíèÿõ ãîâîðèëè ïðåäñòàâèòåëè ìíîãèõ ñòðàí, âõîäÿùèõ â êàðòåëü, îòìå÷àÿ, ÷òî ïîêà öåíû íàõîäÿòñÿ íà îòíîñèòåëüíî ïðèåìëåìîì óðîâíå. È ëèøü ýêñïèðàöèÿ, â ñâÿçè ñ ïåðåõîäîì íà ÿíâàðñêèé êîíòðàêò ïîçâîëèëà êîòèðîâêàì â ïÿòíèöó ê çàêðûòèþ îòêàòèòüñÿ â ðàéîí óðîâíÿ 79,00. Íà âàëþòíîì ðûíêå ïàðà USD/RUB ïðîäåìîíñòðèðîâàëà äîâîëüíî ñêðîìíûé ðîñò - âñåãî 1,31%. Áîëüøóþ ÷àñòü íåäåëè ïàðà óäåðæèâàëàñü â ïðåäåëàõ äèàïàçîíà 45,5145 - 46,5651, îäíàêî â ïÿòíèöó ïîïàëà ïîä äàâëåíèå, òàê è íå ñóìåâ ïðîèãíîðèðîâàòü îáíîâëåíèå íåôòÿíûìè êîòèðîâêàìè ìèíèìóìîâ, äàæå, íåñìîòðÿ íà î÷åâèäíóþ ïåðåïðîäàííîñòü ðóáëÿ. GBP/USD îáíîâèëà 14-ìåñÿ÷íûé ìèíèìóì ïîñëå ïóáëèêàöèè èíôëÿöèîííîãî îò÷åòà Áàíêà Àíãëèè. Ðåãóëÿòîð ïîíèçèë ïðîãíîç ïî èíôëÿöèè è âûñêàçàë îïàñåíèÿ îòíîñèòåëüíî çàìåäëåíèÿ òåìïîâ ðîñòà ýêîíîìèêè, ÷òî ñíèçèëî îæèäàíèÿ òîãî, ÷òî ÌÐÑ â ñêîðîì âðåìåíè ðåøèòñÿ íà ïîâûøåíèå ñòàâêè. Ñòîèò îòìåòèòü, ÷òî íå èñêëþ÷åíî ïðîäîëæåíèå ñíèæåíèÿ, åñëè Ïðîòîêîë íîÿáðüñêîãî çàñåäàíèÿ îòðàçèò, ÷òî ñòîðîííèêè ïîâûøåíèÿ ñòàâêè ïðèñîåäèíèëèñü ê áîëüøèíñòâó.
3
FXMAG.RU © 2004-2014
17 ÍÎßÁÐß 2014 ¹ 553/45
Îáçîð îñíîâíûõ ìèðîâûõ ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ
Ïðîãíîç íà íåäåëþ 17 - 21 íîÿáðÿ Ôîíäîâûé ðûíîê Ïðåäñòîÿùàÿ íåäåëÿ îáåùàåò áûòü èíòåðåñíîé ñ òî÷êè çðåíèÿ çàïëàíèðîâàííûõ ê ïóáëèêàöèè îò÷åòîâ. Èíòåðåñíûì ìîæåò ñòàòü è åå íà÷àëî, ïîñêîëüêó íà òåêóùèõ âûõîäíûõ ïðîõîäèò âñòðå÷à G20. Îæèäàåòñÿ, ÷òî áóäåò îáñóæäàòüñÿ è òåìà Óêðàèíû. È â çàâèñèìîñòè îò òîãî, â êàêîì êëþ÷å ïðîéäåò îáñóæäåíèå, íå èñêëþ÷åíî, ÷òî íà ñöåíó âíîâü âûéäåò òåìà ãåîïîëèòè÷åñêèõ ðèñêîâ, ÷òî ìîæåò îêàçàòü íà ôîíäîâûé ðûíîê äàâëåíèå. Íåêîòîðàÿ êîððåêöèÿ àìåðèêàíñêèõ èíäåêñîâ âîçìîæíà è íà ôîíå òåõíè÷åñêèõ ôàêòîðîâ. È DowJones, è Nasdaq íàõîäÿòñÿ íà ìàêñèìóìàõ.  ñëó÷àå îòêàòà, öåëÿìè ìîãóò ñòàòü, ñîîòâåòñòâåííî, 17353 è 4165,00.  äàëüíåéøåì, âëèÿíèå íà èõ äèíàìèêó ìîãóò îêàçàòü äàííûå ïî ñòðîèòåëüíîìó ñåêòîðó ÑØÀ (ïðè óñëîâèè, ÷òî îí ïðîäåìîíñòðèðóåò äîñòàòî÷íóþ ñèëó, ñèãíàëèçèðóÿ î äàëüíåéøåì âîññòàíîâëåíèè ýêîíîìèêè, íå èñêëþ÷åíî âîçîáíîâëåíèå ðîñòà).  ñðåäó, ðûíîê áóäåò æäàòü ïóáëèêàöèè Ïðîòîêîëà ïîñëåäíåãî çàñåäàíèÿ ÔÐÑ. Ëþáûå ïîäòâåðæäåíèÿ òîìó, ÷òî ðåãóëÿòîð ìîæåò ðåøèòüñÿ íà áîëåå ðàííåå ïîâûøåíèå ñòàâêè áóäóò ñïîñîáíû îêàçàòü äàâëåíèå íà àìåðèêàíñêèå èíäåêñû. È íå èñêëþ÷åíî, ÷òî â ýòîì ñëó÷àå îí îïóñòÿòñÿ íèæå óêàçàííûõ óðîâíåé. Îäíàêî, óæå â ÷åòâåðã îíè ìîãóò ïîëó÷èòü øàíñ íà âîçîáíîâëåíèå ðîñòà, ïðè óñëîâèè, ÷òî äàííûå ïî èíäåêñó ïîòðåáèòåëüñêèõ öåí îòðàçÿò ñíèæåíèå öåíîâîãî äàâëåíèÿ. Ñîáñòâåííûå ïîâîäû äëÿ âîëíåíèé áóäóò è ó íåìåöêîãî DAX. Âî âòîðíèê áóäåò îïóáëèêîâàí èíäåêñ äåëîâûõ íàñòðîåíèé â Ãåðìàíèè îò ZEW. Ïîêàçàòåëü ïàäàë â òå÷åíèå ïîñëåäíèõ 10 ìåñÿöåâ. Åñëè ýòà òåíäåíöèÿ ñîõðàíèòñÿ, íà ðûíêå óñèëÿòñÿ îæèäàíèÿ çàïóñêà äîïîëíèòåëüíûõ ìåð ñòèìóëèðîâàíèÿ ñî ñòîðîíû ÅÖÁ, ÷òî ìîæåò âåðíóòü êîòèðîâêè èíäåêñà â ðàéîí óðîâíÿ 9495,0. Òàêæå âíèìàíèÿ çàñëóæèâàþò è äàííûå ïî èíäåêñó äåëîâîé àêòèâíîñòè â åâðîçîíå è êðóïíåéøèõ ñòðàíàõ, âõîäÿùèõ â ìîíåòàðíûé áëîê. Àçèàòñêèå èíäåêñû, â ÷àñòíîñòè, ãîíêîíãñêèé HSI (öåëü â ýòîì ñëó÷àå, 24352), ìîãóò ïîëó÷èòü ïîâîä äëÿ îïòèìèçìà íà ôîíå îòêðûòèÿ äîñòóïà íà êèòàéñêèé ôîíäîâûé ðûíîê ñ îáùåé ëèêâèäíîñòüþ îêîëî 4,2 òðëí. Êðîìå òîãî, áóäóò îïóáëèêîâàíû äàííûå ïî òåìïàì ðîñòà ýêîíîìèêè ßïîíèè â 3 êâàðòàëå, à òàêæå îáúÿâëåíî ðåøåíèå ïî ìîíåòàðíîé ïîëèòèêå îò ÿïîíñêîãî ðåãóëÿòîðà. Ñòîèò íàïîìíèòü, ÷òî âî âòîðîì êâàðòàëå ýêîíîìèêà ñòðàíû ïðîäåìîíñòðèðîâàëà äîâîëüíî ðåçêèé ñïàä è, åñëè â 3 êâàðòàëå áóäåò îòìå÷åíà òåíäåíöèÿ ê äàëüíåéøåìó åå çàìåäëåíèþ, ýòî óñèëèò îæèäàíèÿ çàïóñêà íîâûõ ñòèìóëîâ è, ñëåäîâàòåëüíî, ïîääåðæèò èíäåêñû. Òîâàðíî-ñûðüåâîé ðûíîê Ïîâîäû äëÿ òðåâîëíåíèé áóäóò è ó äðàãîöåííûõ ìåòàëî. Ïðè ýòîì ñòîèò îòìåòèòü, ÷òî è íàìåêè íà âîçìîæíîå áîëåå ðàííåå ïîâûøåíèå ñòàâêè, è ïðèçíàêè ñíèæåíèÿ öåíîâîãî äàâëåíèÿ â ÑØÀ ìîãóò îêàçàòü íà çîëîòî äîïîëíèòåëüíîå äàâëåíèå. Õîòÿ âðÿä ëè êîòèðîâêè ìåòàëëà óéäóò íèæå óðîâíÿ 1131,80, íî, åñëè îí âñå æå áóäåò ïðåîäîëåí, öåëüþ ïàäåíèÿ ìîæåò ñòàòü óðîâåíü 1100. Äîïîëíèòåëüíûì ôàêòîðîì äàâëåíèÿ íà ìåòàëëû ìîæåò ñòàòü è äàëüíåéøåå óêðåïëåíèå äîëëàðà. Öåëÿìè ïî ñåðåáðó â òàêîé ñèòóàöèè ìîãóò ñòàòü óðîâíè 15,469 è 15,062. Åäèíñòâåííîå, ÷òî ñåé÷àñ ìîæåò ïîääåðæàòü äðàãîöåííûå ìåòàëëû - ðîñò ãåîïîëèòè÷åñêèõ ðèñêîâ. Êîòèðîâêè íåôòè ìàðêè Brent óïîðíî äâèãàëèñü ê óðîâíþ $75,00. Ñòîèò íàïîìíèòü, ÷òî äîáû÷à ñëàíöåâîé íåôòè îñòàåòñÿ ðåíòàáåëüíîé, ïîêà êîòèðîâêè ÷åðíîãî çîëîòà óäåðæèâàþòñÿ âûøå ýòîé îòìåòêè. Ïîýòîìó íå ñòîèò èñêëþ÷àòü, ÷òî â ñëó÷àå ñíèæåíèÿ ê ýòîìó óðîâíþ êîòèðîâêè ÷åðíîãî çîëîòà ìîãóò íà÷àòü ðîñò. Îäíàêî, ïîçèöèÿ ÎÏÅÊ â îòíîøåíèè êâîò íà äîáû÷ó ïîêà äîñòàòî÷íî îäíîçíà÷íà: "íåò ñîêðàùåíèþ". È ýòî âðÿä ëè ïîçâîëèò íåôòè âåðíóòüñÿ âûøå óðîâíÿ $80 çà áàððåëü. Íå ñòîèò çàáûâàòü î åâðîïåéñêèõ îò÷åòàõ è äàííûõ ïî äåëîâîé àêòèâíîñòè â ïðîìûøëåííîì ñåêòîðå Êèòàÿ. Åñëè ýêîíîìèêè ýòèõ ñòðàí ïðîäîëæàò ïîäàâàòü òðåâîæíûå ñèãíàëû, íåôòü ìîæåò óñêîðèòü ïàäåíèå íà ôîíå îæèäàíèÿ äàëüíåéøåãî ñîêðàùåíèÿ ñïðîñà.
4
FXMAG.RU © 2004-2014
17 ÍÎßÁÐß 2014 ¹ 553/45
Îáçîð îñíîâíûõ ìèðîâûõ ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ
Âàëþòíûé ðûíîê Ñïåêóëÿòèâíûé ôàêòîð, êîòîðûé îêàçûâàë äîïîëíèòåëüíóþ ïîääåðæêó ïàðå USD/RUB, È ýòî, åñëè è íå áóäåò ñïîñîáñòâîâàòü óêðåïëåíèþ ðóáëÿ, òî, âî âñÿêîì ñëó÷àå, çàìåäëèò åãî ïàäåíèå. Õîòÿ äëÿ íèñõîäÿùåé êîððåêöèè åñòü íåñêîëüêî ïîâîäîâ. Âî-ïåðâûõ, ýòî, óæå íàçâàííàÿ ðàíåå, ïåðåïðîäàííîñòü ðîññèéñêîé âàëþòû. Âî-âòîðûõ, âñå æå íå èñêëþ÷åíà íåêîòîðàÿ ñòàáèëèçàöèÿ öåí íà íåôòü, ÷òî òàêæå äîëæíî ïîääåðæàòü ðóáëü. Ñâîþ ëåïòó ìîãóò âíåñòè è èòîãè ïåðâîãî ãîäîâîãî àóêöèîíà ÐÅÏÎ â âàëþòå, íî òîëüêî ïðè óñëîâèè, ÷òî íå ïîâòîðèòñÿ èñòîðèÿ ñ åãî êðàòêîñðî÷íûìè àíàëîãàìè, êîãäà áàíêè íå ïðîÿâèëè ê èíñòðóìåíòó äîñòàòî÷íûé èíòåðåñ. Îäíàêî, íàïðÿæåííîñòü â Óêðàèíå ñîõðàíÿåòñÿ, à íà âñòðå÷å G 20 ðîññèéñêîãî ïðåçèäåíòà âñòðåòèëè äîñòàòî÷íî ïðîõëàäíî. Ê òîìó æå ïîÿâèëèñü ðàçãîâîðû î âîçìîæíîñòè òîãî, ÷òî Âëàäèìèð ïóòèí ïîêèíåò ñàìè ðàíüøå åãî îêîí÷àíèÿ. Ïîýòîìó íå ñòîèò èñêëþ÷àòü âîçìîæíîñòü òîãî, ÷òî ïàðà îòêðîåòñÿ ãýïîì ââåðõ è ïðåäïðèìåò ïîïûòêó âåðíóòüñÿ ê ðàíåå äîñòèãíóòîìó ìàêñèìóìó (48,6285). Íó è, êîíå÷íî, íå ñòîèò çàáûâàòü î âîçìîæíî îáúÿâëåíèè íîâûõ ñàíêöèé. Íî íåãàòèâ äëÿ ðóáëÿ ìû óâèäèì ëèøü â ñëó÷àå ðàñøèðåíèÿ ñàíêöèé ñåêòîðàëüíûõ.
Èðèíà Ðîãîâà àíàëèòèê ÃÊ FOREX CLUB
5
FXMAG.RU © 2004-2014
17 ÍÎßÁÐß 2014 ¹ 553/45
USD\RUR. Èòîãè íåäåëè.
USD\RUR. Èòîãè íåäåëè. www.kf-forex.ru
Òåêóùåå îñëàáëåíèå êóðñà ðóáëÿ ïî îòíîøåíèþ ê äîëëàðó ÑØÀ îáóñëîâëåíî ïàäåíèåì öåí íà íåôòü íà ìèðîâîì ðûíêå è îòòîêîì êàïèòàëà. Íà ýòîé íåäåëå ïàäåíèå ðóáëÿ çàìåäëèëîñü, à â íà÷àëå íåäåëè äàæå íàáëþäàëàñü ïîëîæèòåëüíàÿ äèíàìèêà.  ïîíåäåëüíèê, 10 íîÿáðÿ, òîðãè ïî âàëþòíîé ïàðå USD\RUR íà÷àëèñü ñ îòìåòêè 46,5, è óæå ê âå÷åðó êóðñ äîëëàðà îáâàëèëñÿ ïî÷òè íà ðóáëü, äî îòìåòêè 45,6 ðóá. Ïðè÷èíîé óêðåïëåíèÿ êóðñà ðóáëÿ â íà÷àëå íåäåëè ñòàëà "âåðáàëüíàÿ èíòåðâåíöèÿ" Âëàäèìèðà Ïóòèíà â Ïåêèíå, à òàêæå, ÷òî áîëåå çíà÷èìî, äåéñòâèÿ ÖÁ Ðîññèè. Áàíê Ðîññèè îáúÿâèë î äåìîíòàæå âàëþòíîãî êîðèäîðà è îòêàçå îò âàëþòíûõ èíòåðâåíöèé, õîòÿ è îáåùàåò ïðîâîäèòü èõ, ÷òîáû ñáèòü àæèîòàæíûé ñïðîñ â ëþáîé ñèòóàöèè, óãðîæàþùåé ôèíàíñîâîé ñòàáèëüíîñòè ñòðàíû. Âäîáàâîê êî âñåìó, öåíòðàëüíûé áàíê ïîäíÿë êëþ÷åâóþ ñòàâêó äî 9.5% ãîäîâûõ è îãðàíè÷èë ïðåäîñòàâëåíèå áàíêàì ðóáëåâîé ëèêâèäíîñòè, ÷òîáû ýòè äåíüãè íå èñïîëüçîâàëèñü äëÿ èãðû ïðîòèâ ðóáëÿ.  òåîðèè ýòî äîëæíî ñäåëàòü ðóáëü áîëåå äîðîãèì äëÿ êîðîòêèõ ïîçèöèé è ñòèìóëèðîâàòü ïðîäàæó äîëëàðîâ Íà äàííûé ìîìåíò ðóáëü ïåðåïðîäàí è ãîòîâ íà êîððåêöèè ïîäíÿòüñÿ ââåðõ, íî ñèòóàöèþ îñëîæíÿåò ïîëçóùàÿ âíèç íåôòü. Âå÷åðîì â ÷åòâåðã íåôòü BRENT ïðîáèëà óðîâåíü ïîääåðæêè 80 äîëë. ÑØÀ çà áàððåëü è â ïÿòíèöó ïðîäîëæèëà ñâîå ñíèæåíèå ê îòìåòêå 75-76 äîëë. ÑØÀ (èñòî÷íèê iTrader 8). Îêàçàâøèñü ïîä äàâëåíèåì, óòðîì â ïÿòíèöó ðóáëü îáâàëèëñÿ ê äîëëàðó äî îòìåòêè 47,5 ðóá. çà äîëë. ÑØÀ, âïëîòíóþ ïðèáëèçèâøèñü ê èñòîðè÷åñêîìó ìàêñèìóìó, äîñòèãíóòîìó íà ïðîøëîé íåäåëå Íà ïðåäñòîÿùåé íåäåëå äàâëåíèå íà ðóáëü ñîõðàíèòñÿ. Äèíàìèêó ðîññèéñêîé âàëþòû îïðåäåëèò ðåøåíèå ïî ñàíêöèÿì ÅÑ â îòíîøåíèè Ðîññèè 17 íîÿáðÿ è äàëüíåéøåå äâèæåíèå öåíû íà íåôòü. Ïîääåðæêó ðóáëþ îêàæåò íà÷èíàþùèéñÿ ñ ïîíåäåëüíèêà íàëîãîâûé ïåðèîä â ñòðàíå.  ñëó÷àå îïòèìèñòè÷íîãî ñöåíàðèÿ ìû îæèäàåì óâèäåòü ðîñò ðóáëÿ ê îòìåòêå 46-45,5 ðóá. çà äîëë. ÑØÀ. Åñëè æå íåò, è öåíà íà íåôòü ïðîäîëæèò ñâîå ïàäåíèå, êóðñ äîëëàðà ïðîäîëæèò îáíîâëÿòü èñòîðè÷åñêèå ìàêñèìóìû Õàíèí Ìàêñèì ãàíàëèòèê Ôà "Êàëèòà-Ôèíàíñ" www.kf-forex.ru
6
FXMAG.RU © 2004-2014
17 ÍÎßÁÐß 2014 ¹ 553/45
Àíàëèòè÷åñêèé îáçîð îò êîìïàíèè FBS. Àíàëèç Èøèìîêó
Àíàëèòè÷åñêèé îáçîð îò êîìïàíèè FBS. www.fbs.com EURUSD: àíàëèç Èøèìîêó (14/11) Daily. Êàê ìû è ïðåäïîëàãàëè â ïðîøëîì îáçîðå, âàëþòíàÿ ïàðà êîíñîëèäèðîâàëàñü âûøå íåäåëüíîé ïîääåðæêè 1.2340/50. Íà äíåâíîì òàéìôðåéìå áûêîâ îñòàíîâèëà ëèíèÿ Òåíêàí-ñåí, ñôîðìèðîâàâøàÿ ñîïðîòèâëåíèå â îáëàñòè 1.2470. Èíäèêàòîð Èøèìîêó íàñòðîåí íåãàòèâíî: îáëàêî èìååò ìåäâåæèé õàðàêòåð è ïî-ïðåæíåìó äåéñòâóåò ìåðòâûé êðåñò. Íî âñå ëèíèè íà äàííûé ìîìåíò íàïðàâëåíû âáîê. Ïðè ýòîì îñöèëëÿòîðû ïîêàçûâàþò ïîëîæèòåëüíóþ äèíàìèêó.
Ãðàôèê. Daily EUR/USD
GBPUSD: àíàëèç Èøèìîêó (14/11) Daily. Ìåäâåäè íå òîëüêî íå îñëàáèëè äàâëåíèå íà ïðîøåäøåé íåäåëå, íî è âîñïîëüçîâàëèñü ñîïðîòèâëåíèåì ëèíèè Òåíêàí-ñåí äëÿ âîçîáíîâëåíèÿ ïðîäàæ âàëþòíîé ïàðû. Òåñòèðîâàíèå ëèíèè â îáëàñòè 1.5940 çàâåðøèëîñü îáâàëüíûì ïàäåíèåì êóðñà ôóíòà, êîòîðûé ê êîíöó íåäåëè ïîíèçèëñÿ äî îòìåòêè 1.5650. Ñîîòâåòñòâåííî ïîâåëè ñåáÿ è ëèíèè èíäèêàòîðà Èøèìîêó, êîòîðûé òåïåðü íàïðàâëåíû ñòðîãî âíèç. MACD è RSI âíîâü ïîêàçûâàþò óñèëåíèå ìåäâåæüèõ íàñòðîåíèé íà ðûíêå.
Ãðàôèê. Daily GBP/USD
H4. Íà ÷åòûðåõ÷àñîâîì òàéìôðåéìå ëèíèè Èøèìîêó òîæå íàïðàâëåíû âáîê, íî Òåíêàí-ñåí è Êèäæóí-ñåí íå îòìåíÿþò äåéñòâèå çîëîòîãî êðåñòà.  òî æå âðåìÿ, ìîùíîå ñîïðîòèâëåíèå â âèäå íèæíåé ãðàíèöû îáëàêà íå ïðîïóñêàåò áûêîâ âûøå. Îòìåòèì, ÷òî íà ýòîì òàéìôðåéìå MACD âïëîòíóþ ïîäîáðàëàñü ê íóëåâîé îòìåòêå. Ïîýòîìó â áëèæàéøåå âðåìÿ íå èñêëþ÷àåì êîððåêöèîííûé ðîñò â îáëàñòü 26-îé ôèãóðû. Åñëè æå ñîïðîòèâëåíèå 1.2470 óñòîèò, òî áóäåì æäàòü îáíîâëåíèÿ ìèíèìóìîâ äâóõíåäåëüíîé äàâíîñòè.
H4. Íà ÷åòûðåõ÷àñîâîì òàéìôðåéìå îñíîâíûì ñîïðîòèâëåíèåì âûñòóïèëà íèæíÿÿ ãðàíèöà îáëàêà Èøèìîêó, íåóäà÷íîå òåñòèðîâàíèå êîòîðîé è ïðèâåëî ê îêîí÷àòåëüíîìó ïàäåíèþ ïîêóïàòåëüñêîãî èíòåðåñà. Èíäèêàòîðû çäåñü òàêæå íàñòðîåíû ïî-ìåäâåæüè, íî ñëåäóåò îáðàòèòü âíèìàíèå íà ëèíèþ ×èíêîó Ñïàí, êîòîðàÿ â äàííûé ìîìåíò íàõîäèòñÿ â çîíå ïåðåïðîäàííîñòè. Âîçìîæåí êðàòêîñðî÷íûé îòñêîê öåí â îáëàñòü 1.5770.
Ãðàôèê. H4 EUR/USD
Ãðàôèê. H4 GBP/USD
7
FXMAG.RU © 2004-2014
17 ÍÎßÁÐß 2014 ¹ 553/45
Àíàëèòè÷åñêèé îáçîð îò êîìïàíèè FBS. Àíàëèç Èøèìîêó
USDCHF: àíàëèç Èøèìîêó (14/11) Daily. Ñîïðîòèâëåíèå 0.9740, î êîòîðîì øëà ðå÷ü â ïðîøëîì îáçîðå, äåéñòâèòåëüíî ïðèîñòàíîâèëî âîññòàíîâëåíèå âàëþòíîé ïàðû. Íà ïðîøåäøåé íåäåëå ïàðà êîíñîëèäèðîâàëàñü ó ëèíèè Òåíêàí-ñåí, âîéäÿ, äàæå, â êàíàë Òåíêàí-Êèäæóí. Î÷åâèäíî, çàêðåïëåíèå ïîä Òåíêàí ìîæåò çàñòàâèòü êðàòêîñðî÷íûõ èãðîêîâ íà÷àòü îòêàçûâàòüñÿ îò äëèííûõ ïîçèöèé. Ýòî ïðèâåäåò ê êîððåêöèîííîìó ñíèæåíèþ êóðñà ê ïîääåðæêå ëèíèè Êèäæóí-ñåí.
USDJPY: àíàëèç Èøèìîêó (14/11) Daily. Íåñìîòðÿ íà ñèëüíóþ ïåðåêóïëåííîñòü, âàëþòíàÿ ïàðà ïðîäîëæàåò âîññòàíîâëåíèå. Âîñõîäÿùèé òðåíä, êîòîðûé áûë âîçîáíîâëåí â êîíöå îêòÿáðÿ, ïî-ïðåæíåìó â ñèëå: ëèíèè èíäèêàòîðà Èøèìîêó íàïðàâëåíû ââåðõ. Òàêæå ðàñòóò è ëèíèè îñöèëëÿòîðîâ, õîòÿ RSI óæå äàâíî íàõîäèòñÿ â îáëàñòè ïåðåêóïëåííîñòè.
Ãðàôèê. Daily USD/JPY
Ãðàôèê. Daily USD/CHF
H4. Íà ÷åòûðåõ÷àñîâêàõ âàëþòíàÿ ïàðà âîøëà â îáëàêî. Î÷åðåäíàÿ ïîïûòêà âûéòè â ïîçèòèâíóþ îáëàñòü ñåãîäíÿ çàêîí÷èëàñü íåóäà÷åé. Ïîýòîìó, ó÷èòûâàÿ òàêæå è ïîêàçàíèÿ îñöèëëÿòîðîâ, ìîæíî ïðåäïîëîæèòü, ÷òî â áëèæàéøåå âðåìÿ íà ðûíêå ñîõðàíÿòñÿ êðàòêîñðî÷íûå ìåäâåæüè íàñòðîåíèÿ. Âîçìîæíî òåñòèðîâàíèå íèæíåé ãðàíèöû îáëàêà.
H4. Äîñòàòî÷íî ïîçèòèâíûé íàñòðîé ñëîæèëñÿ è íà ÷åòûðåõ÷àñîâêàõ. Ïîñëå çàêðåïëåíèÿ öåí íàä ëèíèåé Êèäæóí, îáðàçîâàëñÿ çîëîòîé êðåñò. Ïðè÷åì òåïåðü âñå ëèíèè èíäèêàòîðà íàïðàâëåíû íàâåðõ. Îñöèëëÿòîðû òîæå ðàçâåðíóëèñü ââåðõ è íàìåðåíû â äàëüíåéøåì ïîääåðæàòü áûêîâ.
Ãðàôèê. H4 USD/JPY
Òàòüÿíà Íîðêèíà àíàëèòèê êîìïàíèè FBS Ãðàôèê. H4 USD/CHF
8
FXMAG.RU © 2004-2014
17 ÍÎßÁÐß 2014 ¹ 553/45
Åæåíåäåëüíûé îáçîð ðûíêà îò HY Markets
Åæåíåäåëüíûé îáçîð ðûíêà îò HY Markets http://www.hymarkets.com
ÍÅÔÒÜ - ïàäàåò ñåäüìóþ íåäåëþ ïîäðÿä. Ïî ñëîâàì ìèíèñòðà òîïëèâà ÎÀÝ Ñóõàèëà àëü-Ìàçðóýè, ðûíîê íåôòè ïåðåíàñûùåí, ÷òî ÷àñòè÷íî ñâÿçàíî ñ ðîñòîì çàïàñîâ â ÑØÀ. íåêîòîðûå ñòðàíû ÎÏÅÊ, âêëþ÷àÿ Ñàóäîâñêóþ Àðàâèþ è Èðàê, ñîïðîòèâëÿþòñÿ ïðèçûâàì ê îãðàíè÷åíèþ äîáû÷è è âìåñòî ýòîãî ñíèæàþò ýêñïîðòíûå öåíû äëÿ ÑØÀ, ãäå çàïàñû òîïëèâà äîñòèãëè áîëåå ÷åì 30-ëåòíåãî ìàêñèìóìà. Î÷åðåäíîå çàñåäàíèå ÎÏÅÊ ñîñòîèòñÿ 27 íîÿáðÿ â Âåíå. Ïî îöåíêàì ÌÝÀ, ñîõðàíåíèå öåí íà íåôòü â ðàéîíå 4-ëåòíåãî ìèíèìóìà ìîæåò ïðèâåñòè ê ñíèæåíèþ èíâåñòèöèé â äîáû÷ó ñëàíöåâîé íåôòè â ÑØÀ íà 10% â 2015 ãîäó. Áîëåå òîãî, ýòî ìîæåò ïðèâåñòè ê ñíèæåíèþ îáúåìîâ äîáû÷è â ñðåäíåñðî÷íîì ïåðèîäå, õîòÿ ïîêà IEA íå èçìåíèë ñâîèõ ïðîãíîçîâ â ýòîé ñâÿçè. Ñëåäóåò òàêæå îòìåòèòü, ÷òî ïî ìíåíèþ ìíîãî÷èñëåííûõ àíàëèòèêîâ è ïðîôåññèîíàëîâ îòðàñëè, óðîâåíü áåçóáûòî÷íîñòè äîáû÷è ñëàíöåâîé íåôòè íàõîäèòñÿ ñóùåñòâåííî íèæå òåêóùåãî óðîâíÿ öåí íà íåôòü. Òàêæå ÌÝÀ ïîíèçèëî ïðîãíîç öåí è ãëîáàëüíîãî ñïðîñà íà íåôòü â 2015 ãîäó“ïðîãíîç öåíû íåôòè ìàðêè Brent íà 2015 ãîä ñíèæåí äî $83.42 ïðîòèâ $101.67 ðàíåå; - íà WTI äî $77.75 ñ $94.58;- ïðîãíîç ðîñòà ãëîáàëüíîãî ñïðîñà íà íåôòü â 2015 ãîäó ïîíèæåí äî +1.12 ìëí. áàððåëåé â ñóòêè ïðîòèâ +1.24 ìëí. áàððåëåé â ñóòêè (îáùèé ñïðîñ îæèäàåòñÿ íà óðîâíå 92.5 ìëí. áàððåëåé â ñóòêè ïðîòèâ 92.71 ìëí. ðàíåå) - ïðîãíîç ïðåäëîæåíèÿ íåôòè íà 2015 ãîä ïåðåñìîòðåí äî 92.91 ìëí. áàððåëåé â ñóòêè ïðîòèâ 92.67 ìëí. ðàíåå;- ðîñò äîáû÷è ñòðàí, íå âõîäÿùèõ â ÎÏÝÊ ñîñòàâèò +0.95 ìëí. áàððåëåé â ñóòêè ïðîòèâ +1.17 ìëí. ðàíåå; - äîáû÷à íåôòè â ÑØÀ ñîñòàâèò 9.42 ìëí. áàððåëåé â ñóòêè â 2015, à â 2014 äîñòèãíåò 8.57 ìëí. áàððåëåé â ñóòêè.  ïÿòíèöó Ìåæäóíàðîäíîå Ýíåðãåòè÷åñêîå Àãåíòñòâî çàÿâèëî, ÷òî ñíèæåíèå öåí íà íåôòü ìîæåò ïðîäîëæèòüñÿ íà ôîíå çàìåäëåíèÿ ðîñòà ýêîíîìèêè Êèòàÿ è âîçðîñøåãî ïðåäëîæåíèÿ.“ÌÝÀ òàêæå ñêàçàëî, ÷òî ìû íà÷èíàåì íîâóþ ãëàâó íà ðûíêå “÷åðíîãî çîëîòà”. Ñ äðóãîé ñòîðîíû, ÌÝÀ ïðåäóïðåæäàåò, ÷òî ãåîïîëèòè÷åñêèå ðèñêè îñòàþòñÿ â ñèëå è îíè ìîãóò áûòü äàæå óñèëåíû ïàäåíèåì öåí íà íåôòü. Ñ òåõíè÷åñêîé òî÷êè çðåíèÿ òåïåðü ñåðüåçíîé ïîääåðæêîé ÿâëÿåòñÿ îáëàñòü 70.80. Åå ïðåîäîëåíèå óñèëèò ìåäâåæèé òðåíä ïî íåôòè. ñîïðîòèâëåíèå íàõîäèòñÿ â ðàéîíå 80.90, è äàëåå - íà 82.80.
9
FXMAG.RU © 2004-2014
17 ÍÎßÁÐß 2014 ¹ 553/45
Åæåíåäåëüíûé îáçîð ðûíêà îò HY Markets
ÅÂÐÎ - ïî èòîãàì íåäåëè íåìíîãî óêðåïèëñÿ. Äîëëàð îòñòóïèë ïðîòèâ åâðî ïîñëå òîãî, êàê óïðàâëÿþùèé ÔÐÁ Íüþ-Éîðêà Óèëüì Äàäëè çàÿâèë, ÷òî ïðåæäåâðåìåííîå ïîâûøåíèå ïðîöåíòíûõ ñòàâîê íåñåò â ñåáå áîëüøèå ðèñêè äëÿ ýêîíîìèêè, ÷åì åñëè áû ðåãóëÿòîð ñ ýòèì âîïðîñîì ïîâðåìåíèë. Òåì íå ìåíåå, åäèíàÿ âàëþòà ïðîäîëæàåò òîðãîâàòüñÿ â îãðàíè÷åííîì êîðèäîðå. Îïðîñ Reuters ïîêàçàë, ÷òî îæèäàíèÿ äàëüíåéøåãî ñìÿã÷åíèÿ ïîëèòèêè ÅÖÁ âûðîñëè. Íà äàííûé ìîìåíò 50% îïðîøåííûõ àíàëèòèêîâ ïîëàãàþò, ÷òî ðåãóëÿòîð íà÷íåò ïðîãðàììó âûêóïà àêòèâîâ, â òî âðåìÿ êàê â ñåíòÿáðå ëèøü 40% ðåñïîíäåíòîâ ïîëàãàëè òàê. -ñðåäíèé ðîñò ÂÂÏ ÅÑ â 2014 ãîäó ñîñòàâèò 0.7% (ïðîòèâ 0.8% ðàíåå), 1.1% â 2015 ãîäó (1.2% ðàíåå); -îæèäàíèÿ ïî èíôëÿöèè â 2014 ãîäó 0.5% (áåç èçìåíåíèé), 0.9% â 2015 ãîäó (1.0% ðàíåå), 1.4% â 2016 ãîäó (áåç èçìåíåíèé). Êóðñ íå îòðåàãèðîâàë íà âûõîä îò÷åòà ïî ïîòðåáèòåëüñêîé èíôëÿöèè, êîòîðàÿ â åâðîçîíå âûðîñëà íà 0.4% ã/ã â îêòÿáðå, ÷òî ïðåâûñèëî ñåíòÿáðüñêèé ðîñò íà 0.3%. Áàçîâûé èíäåêñ ïîòðåáèòåëüñêèõ öåí âûðîñ íà 0.7% ã/ã ïðîòèâ 0.8% ðàíåå. Îòäåëüíûé îò÷åò ïîêàçàë, ÷òî ïî ïðåäâàðèòåëüíûì îöåíêàì ðîñò ÂÂÏ ÅÑ â òðåòüåì êâàðòàëå ñîñòàâèë 0.2% êâ/êâ è 0.8% ã/ã, ÷òî ïðåâûñèëî ïðîãíîçû àíàëèòèêîâ â 0.1% è 0.7% ñîîòâåòñòâåííî. Äàííûå ïî ÂÂÏ äîáàâèëè íåìíîãî ïîçèòèâà, íî ïî ïîâîäó âîññòàíîâëåíèÿ ýêîíîìèêè ðàíî ïî÷èâàòü íà ëàâðàõ. Âîññòàíîâëåíèå ýêîíîìèêè ïðîäîëæàåòñÿ, íî ÿâëÿåòñÿ ìåäëåííûì è õðóïêèì. Ñ òåõíè÷åñêîé òî÷êè çðåíèÿ EUR/USD âîññòàíîâèëñÿ ê $1.2550 (áëèæàéøåå ñîïðîòèâëåíèå). Äàëåå ñîïðîòèâëåíèå íàõîäèòñÿ â ðàéîíå $1.2640. Ïðîìåæóòî÷íàÿ ïîääåðæêà - íà $1.2420, íèæå - â ðàéîíå ìèíèìóìîâ 6 íîÿáðÿ íà íà $1.2360.
10
FXMAG.RU © 2004-2014
17 ÍÎßÁÐß 2014 ¹ 553/45
Åæåíåäåëüíûé îáçîð ðûíêà îò HY Markets
ÈÅÍÀ - çàâåðøèëà ñ ïîòåðÿìè ÷åòâåðòóþ íåäåëþ ïîäðÿä.  òå÷åíèå ýòîãî ïåðèîäà èåíà ïîäåøåâåëà íà 8%, ÷òî îêàçàëîñü ñàìûì çíà÷èòåëüíûì ïîêàçàòåëåì ñðåäè îñíîâíûõ âàëþò íà ôîíå ñïåêóëÿöèé îòíîñèòåëüíî âîçìîæíîñòè îáúÿâëåíèÿ âíåî÷åðåäíûõ ïàðëàìåíòñêèõ âûáîðîâ è îòñðî÷êè î÷åðåäíîãî ïîâûøåíèÿ íàëîãà ñ ïðîäàæ. Ïî ñîîáùåíèÿì ãàçåòû Mainichi íà áóäóùåé íåäåëå ïðåìüåð-ìèíèñòð ßïîíèè Àáå îáúÿâèò îá îòñðî÷êå ïîâûøåíèÿ íàëîãà è îáîñíóåò ðåøåíèå ðàñïóñòèòü ïàðëàìåíò è ïðîâåñòè âíåî÷åðåäíûå âûáîðû. Ñïåêóëÿöèè, ÷òî Àáå ïðèáåãíåò ê ïîëèòè÷åñêîìó ãàìáèòó â âèäå îòñðî÷êè ââåäåíèÿ íàëîãà íà ïðîäàæè îêàçàëè ïîääåðæêó êóðñó USD/JPY, êîòîðûé ññìîã ïðåîäîëåòü óðîâåíü Y116.00.“Íåäàâíèå îïðîñû ïîêàçàëè, ÷òî ðåéòèíã Àáå óïàë äî 44% ñ ïðîøëîãîäíåãî ìàêñèìóìà 66%. Ïîýòîìó òî, ÷òî ñòðàòåãèÿ áóäåò ðàáîòàòü, ïîä áîëüøèì âîïðîñîì. Êàìíåì ïðåòêíîâåíèÿ ìîæåò ñòàòü îòíîøåíèÿ ßïîíèè è Êèòàÿ, à òàêæå ïîçèöèÿ Àáå â âîïðîñå àòîìíîé ýíåðãåòèêè. Ôàêòîðîì, ìîãóùèì âñåëèòü áåñïîêîéñòâî, ÿâëÿåòñÿ îò÷åò ïî ÂÂÏ ßïîíèè çà òðåòèé êâàðòàë, êîòîðûé âûéäåò â ïîíåäåëüíèê. Ñëàáûé ðîñò ïîñëå çàìåòíîãî ñíèæåíèÿ âî âòîðîì êâàðòàëå (-7.1% êâ/êâ) îòâëå÷åò ó÷àñòíèêîâ ðûíêà îò ðåøåíèÿ ïðàâèòåëüñòâà ïî íàëîãó íà ïðîäàæè. Ñëåäóåò îòìåòèòü, ÷òî âëàñòè ßïîíèè áóäóò î÷åíü îáåñïîêîåíû, åñëè ðîñò ýêîíîìèêè íåîæèäàííî çàìåäëèòñÿ. Ñ òåõíè÷åñêîé òî÷êè çðåíèÿ USD/JPY îáíîâèë 7-ëåòíèå ìàêñèìóìû â ðàéîíå Y116.60 è îòêàòèë ñëåãêà. Ñîïðîòèâëåíèå áûêàì ìîæåò áûòü îêàçàíî íà ïîäõîäå ê Y117.00. Áëèæàéøàÿ ïîääåðæêà íàõîäèòñÿ íà Y115.30, íèæå - íà Y115.00 è Y114.80 (ìèíèìóì 12 íîÿáðÿ).
11
FXMAG.RU © 2004-2014
17 ÍÎßÁÐß 2014 ¹ 553/45
Åæåíåäåëüíûé îáçîð ðûíêà îò HY Markets
ÔÐÀÍÊ - â ïÿòíèöó çàìåòíî óêðåïèëñÿ ïî îòíîøåíèþ ê äîëëàðó. Äîëëàð ñîêðàòèë ñâîè íåäåëüíûå äîñòèæåíèÿ ïîñëå òîãî, êàê óïðàâëÿþùèé ÔÐÁ Íüþ-Éîðêà Óèëüì Äàäëè çàÿâèë, ÷òî ïðåæäåâðåìåííîå ïîâûøåíèå ïðîöåíòíûõ ñòàâîê íåñåò â ñåáå áîëüøèå ðèñêè äëÿ ýêîíîìèêè, ÷åì åñëè áû ðåãóëÿòîð ñ ýòèì âîïðîñîì ïîâðåìåíèë. Òàêèì îáðàçîì, ÔÐÑ òåïåðü âðÿä ëè ïîâûñèò ñòàâêó ðàíüøå îêîí÷àíèÿ 2015 ãîäà. Ñëàáûé ðîñò öåí íà ïèùåâûå ïðîäóêòû è ïàäåíèå öåí íà ýíåðãîðåñóðñû ñîçäàåò äàâëåíèå íà èíäåêñ èíôëÿöèè.  äîïîëíåíèå ê ýòîìó óêðåïëåíèå àìåðèêàíñêîãî äîëëàðà âî âòîðîì ïîëóãîäèè ìîæåò ñòàòü ïðè÷èíîé îòêëàäûâàíèÿ ñðîêîâ ïîâûøåíèÿ ñòàâêè ÔÐÑ. Ãëàâà Ôåäåðàëüíîãî Ðåçåðâà Äæàíåò Éåëëåí, êîòîðàÿ ðàíåå ïðèçûâàëà îáðàùàòü âíèìàíèå íà óëó÷øåíèå ðûíêà òðóäà, ìîæåò ïîìåíÿòü ðèòîðèêó. Ñëàáàÿ èíôëÿöèÿ ìîæåò ïîáóäèòü Éåëëåí ñòàòü áîëåå ìÿãêîé â âûñêàçûâàíèÿõ. Àêêîìîäàöèîííàÿ ïîëèòèêà öåíòðàëüíûõ áàíêîâ äðóãèõ ðàçâèòûõ ñòðàí îêàçûâàåò äîëëàðó ñóùåñòâåííóþ ïîääåðæêó. Îäíàêî ñåé÷àñ, ñ ó÷åòîì ïåðå÷èñëåííûõ âûøå ôàêòîðîâ, ðîñò äîëëàðà ìîæåò çàìåäëèòüñÿ. Ñ òåõíè÷åñêîé òî÷êè çðåíèÿ USD/CHF òîðãóåòñÿ â îáëàñòè Chf0.9590, îòñòóïèâ îò ñåññèîííîãî ìàêñèìóìà íà Chf0.9670/ 80 (áëèæàéøåå ñîïðîòèâëåíèå). Îñíîâíîå ñîïðîòèâëåíèå îñòàåòñÿ â îáëàñòè ïÿòíè÷íûõ ìàêñèìóìîâ íà Chf0.9740. Íèæå íåäàâíèõ ìèíèìóìîâ íà Chf0.9600 ïîääåðæêà íàõîäèòñÿ â ðàéîíå ìèíèìóìîâ 30 îêòÿáðÿ íà Chf0.9540.
12
FXMAG.RU © 2004-2014
17 ÍÎßÁÐß 2014 ¹ 553/45
Åæåíåäåëüíûé îáçîð ðûíêà îò HY Markets
ÑÒÅÐËÈÍÃ- îñòàåòñÿ ïîä äàâëåíèåì ïîñëå ïóáëèêàöèè â ñðåäó èíôëÿöèîííîãî îò÷åòà Áàíêà Àíãëèè è ïîñëåäóþùèõ êîììåíòàðèåâ ãëàâû Áàíêà Àíãëèè Êàðíè, êîòîðûå ðûíîê ðàñöåíèë, êàê ñëèøêîì ìÿãêèå.  ÷àñòíîñòè, Êàðíè ñêàçàë, ÷òî ïðèçðàê ñòàãíàöèè ïðåñëåäóåò Åâðîïó - ãëîáàëüíûå èíäèêàòîðû óñòàðåëè; - ÷òîáû îöåíèòü ïåðñïåêòèâû Âåëèêîáðèòàíèè, âàæíî óäåðæèâàòü òåìïû ðàçâèòèÿ; - íàáëþäàþòñÿ îñòîðîæíûå ïðèçíàêè ðîñòà çàðïëàò; - ê êîíöó 2015 ãîäà ðîñò ðåàëüíûõ çàðïëàò ìîæåò ñîñòàâèòü îêîëî 2%; - èíâåñòèöèè íàõîäÿòñÿ íà ñèëüíîì óðîâíå, íåñìîòðÿ íà òî, ÷òî ïîêàçàòåëü ñëàáåå àâãóñòîâñêîãî; - ýêîíîìèêà èäåò ïî ïóòè íîðìàëèçàöèè; - ïðîãíîç ïî èíäåêñó ïîòðåáèòåëüñêèõ öåí íà áëèæàéøåå âðåìÿ íèæå, ÷åì â àâãóñòå; - íèçêàÿ èíôëÿöèÿ îáóñëîâëåíà ñëàáûì ñïðîñîì è ïàäåíèåì öåí íà èìïîðòèðóåìûå ñûðüåâûå òîâàðû; - â 2015 ãîäó èíôëÿöèÿ ñîñòàâèò îêîëî 1.0%, ïîñòåïåííî âîçâðàùàÿñü ê öåëåâûì 2%, ðèñêè, â öåëîì, ñáàëàíñèðîâàíû; - ñòàâêè áóäóò ïîâûøàòüñÿ ïîñòåïåííî è îñòàíóòñÿ íà íèçêîì óðîâíå åùå äîëãîå âðåìÿ; - ñëåäóåò îòìåòèòü, ÷òî ñåé÷àñ îæèäàíèÿ ðûíêîâ ïî ïîâîäó ìîíåòàðíûõ óñëîâèé ìÿã÷å, ÷åì áûëè òðè ìåñÿöà íàçàä; - ïåðñïåêòèâû ïîâûøåíèÿ ñòàâêè ñîõðàíÿþòñÿ; - ñòàãíàöèÿ â Åâðîçîíå íå óëó÷øàåò èíâåñòèöèîííûé êëèìàò; - ìîíåòàðíàÿ ïîëèòèêà ñàìà ïî ñåáå íå ñìîæåò ñïàñòè Åâðîïó; - ñòàâêè áóäóò ïîâûøàòüñÿ òîãäà, êîãäà ýòî áóäåò îïðàâäàíî;ú - èçìåíåíèÿ â ðûíî÷íûõ îæèäàíèÿõ ïðèäàþò äîïîëíèòåëüíûé ñòèìóë; - ðåøåíèå íå ïîâûøàòü ñòàâêó ðàíî âûãëÿäèò âïîëíå îïðàâäàííûì; - ðîñò ýêîíîìèêè îïåðåæàåò òðåíä. Ïîñêîëüêó äåôëÿöèîííîå äàâëåíèå íèêóäà íå äåëîñü, ýêñïåðòû ïåðåñìîòðåëè ñâîè ïðèçûâû ê ïîâûøåíèþ ñòàâîê Áàíêà Àíãëèè â ìàå â ñòîðîíó àâãóñòà 2015 ãîäà. Ñ òåõíè÷åñêîé òî÷êè çðåíèÿ GBP/USD ïðîáèë $1.5700 è ïðîòåñòèðîâàë $1.5600. Cåé÷àñ êóðñ ïûòàåòñÿ âîññòàíîâèòüñÿ. Ñîïðîòèâëåíèå íàõîäèòñÿ íà $15700, âûøå - â îáëàñòè $1.5780 (÷àñîâîé ìàêñèìóì ÷åòâåðãà), âûøå - â îáëàñòè $1.5830 (ìèíèìóìû 11 íîÿáðÿ). Ïîääåðæêà íàõîäèòñÿ íà $1.5500.
13
FXMAG.RU © 2004-2014
17 ÍÎßÁÐß 2014 ¹ 553/45
Åæåíåäåëüíûé îáçîð ðûíêà îò HY Markets
ÇÎËÎÒÎ - ïîñëå ÷åòûðåõ äíåé êîíñîëèäàöèè â óçêîì äèàïàçîíå â ïÿòíèöó çàìåòíî ïîäîðîæàëî. Ðàíåå ôüþ÷åðñû íà çîëîòî âûðîñëè ïîñëå òîãî, êàê îïóáëèêîâàííûé îò÷åò ïîêàçàë áîëüøèé, ÷åì ïðîãíîçèðîâàëîñü, ðîñò ïåðâè÷íûõ çàÿâîê íà ïîñîáèÿ ïî áåçðàáîòèöå â ÑØÀ íà ïðîøëîé íåäåëå. Ýòî óñèëèëî ñïðîñ íà äðàãîöåííûé ìåòàëë êàê íà àëüòåðíàòèâíûé èíñòðóìåíò õåäæèðîâàíèÿ. Âñåìèðíûé çîëîòîé ñîâåò çàÿâèë, ÷òî îí “äîâîëüíî îïòèìèñòè÷íî” íàñòðîåí îòíîñèòåëüíî ïåðñïåêòèâ ñïðîñà ñî ñòîðîíû þâåëèðíîé îòðàñëè ïîñëå òîãî, êàê îáùåå ïîòðåáëåíèå äðàãîöåííîãî ìåòàëëà â òðåòüåì êâàðòàëå ñîêðàòèëîñü äî 5ëåòíåãî ìèíèìóìà. Ôüþ÷åðñû óïàëè íà 8.4% çà òðè ìåñÿöà ïî 30 ñåíòÿáðÿ.  ýòîì ãîäó äðàãîöåííûé ìåòàëë ïîäåøåâåë íà 3.8% è ìîæåò âòîðîé ãîä ïîäðÿä çàâåðøèòü ñ ïîòåðÿìè. Ýòî íàèáîëåå ïðîäîëæèòåëüíûé ïåðèîä ñíèæåíèÿ ñ 1998 ãîäà. Ïðèçíàêè óëó÷øåíèÿ ýêîíîìè÷åñêîé ñèòóàöèè â ÑØÀ ïîääåðæèâàþò ñïåêóëÿöèè îòíîñèòåëüíî òîãî, ÷òî Ôåäåðàëüíûé ðåçåðâ áëèçîê ê ïîâûøåíèþ ïðîöåíòíûõ ñòàâîê è ýòî ñòèìóëèðóåò ðîñò äîëëàðà è, ñîîòâåòñòâåííî, ñíèæåíèå ñòîèìîñòè çîëîòà. Ñ òåõíè÷åñêîé òî÷êè çðåíèÿ çîëîòî ïðîòåñòèðîâàëî ïîääåðæêó â ðàéîíå 1131.00, ïîñëå ÷åãî îòêàòèëî íàâåðõ. Òåïåðü îñíîâíûì ñîïðîòèâëåíèåì ÿâëÿåòñÿ îáëàñòü 1221.00. åå ïðîõîæäåíèå óñèëèò íàñòðîåíèÿ íà ïîêóïêó äðàãîöåííîãî ìåòàëëà. Ïðåîäîëåíèå âûøåóêàçàííîé ïîääåðæêè, íàîáîðîò, óñèëèò ïðîäàæè çîëîòà.
Çëîáèíà Åëåíà Ðóêîâîäèòåëü îòäåëà àíàëèòèêè ðûíêîâ ìåæäóíàðîäíîé êîìïàíèè Henyep Capital Markets UK Ltd, Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì http://www.hymarkets.com
14
FXMAG.RU © 2004-2014
17 ÍÎßÁÐß 2014 ¹ 553/45
Ìîäåëè ÝËÃÈÐ: GOLD, EUR/JPY
ÌÎÄÅËÈ ÝËÃÈÐ: GOLD, EUR/JPY aprofitraders.com
GOLD
Íà ïðîøåäøåé íåäåëå ìåòàëë íàõîäèëñÿ âî ôëåòå ìåæäó äâóõ çíà÷èìûõ îòìåòîê - 1176,1152. Âîëíà âíèç, êîòîðàÿ ñôîðìèðîâàëàñü íà ïðîøåäøåé íåäåëå, îòðàáîòàëà óãîë áàëàíñà 1ê1 è îò íåãî ïîøëà íà èìïóëüñ ââåðõ. Ê îêîí÷àíèþ òîðãîâ ýòîò âîñõîäÿùèé èìïóëüñ äîñòèã âåðõíåé ãðàíèöû äåéñòâóþùåãî êàíàëà. Òàêèì îáðàçîì, ìåòàëë îêàçàëñÿ çàæàò ìåæäó äâóõ äèàãîíàëåé. Èñõîäÿ èç âûøå ñêàçàííîãî, ðàññìîòðèì äàëüíåéøèå âàðèàíòû ðàçâèòèÿ ñîáûòèé: 1. Èíñòðóìåíò çàêîí÷èë êîððåêöèîííîå äâèæåíèå íà âåðõíåé ãðàíèöû êàíàëà.  òàêîì ñëó÷àå ìåòàëë íå çàêðåïèòñÿ âûøå ãðàíèöû êàíàëà(âáëèçè êîòîðûé âîçìîæíû õîðîøèå ïðîäàæè ñ êîðîòêèì ñòîïîì) è ïîëåòèò íà èìïóëüñ âíèç ïî ñëåäóþùèì óðîâíÿì ïîääåðæêè: 1187, 1175, 1163, 1151, 1139. Äîëèâêè ïî òðåíäó æåëàòåëüíû ïðè îòáîå îò âåðõíåé ãðàíèöû êàíàëà, ëèáî ïðè çàêðåïëåíèè íèæå ãîðèçîíòàëüíûõ óðîâíåé ñåòêè. 2. Çîëîòî ñìåíèò íèñõîäÿùèé êàíàëà íà âîñõîäÿùèé.  ýòîì ñëó÷àå, ìåòàëë, ëèáî â ïîíåäåëüíèê çàêðåïèòñÿ âûøå ãðàíèöû êàíàëà, ëèáî ïîéäåò íà êîððåêöèþ âíèç, ìàêñèìóì äî óãëà áàëàíñà, îòêóäà è ïîéäåò íîâûé âîñõîäÿùèé èìïóëüñ. Ïðè ëþáîì ðàñêëàäå, ïîòåíöèàëüíûå ïîêóïêè ñòîèò èñêàòü íà îêîí÷àíèè êîððåêöèè.  èäåàëå ïîêóïêè ñòîèò ñîâåðøàòü íà îòáîå îò âîñõîäÿùèõ äèàãîíàëåé, ò.å êîãäà ìåòàëë áóäåò îáîçíà÷àòü ãðàíèöû íîâîãî êàíàëà. Òàê æå âîçìîæíû ïîêóïêè, çà ãðàíèöàìè òåêóùåãî êàíàëà, íà îòáîå îò çíà÷èìûõ ãîðèçîíòàëåé. Çíà÷èìûå óðîâíè ïðè äâèæåíèè ââåðõ: 1200, 1212, 1224,1236.
15
FXMAG.RU © 2004-2014
17 ÍÎßÁÐß 2014 ¹ 553/45
Ìîäåëè ÝËÃÈÐ: GOLD, EUR/JPY
EUR/JPY
Ïàðà ðàçâèâàåòñÿ â ðàìêàõ âîñõîäÿùåãî êàíàëà. Ïðè÷åì, ðàçðÿäíîñòü êàíàëà óâåëè÷èëàñü, ò.å èäåò âûðàæåííûé âîñõîäÿùèé òðåíä. Ïîýòîìó îò ñðåäíåñðî÷íûõ ïðîäàæ, áåç ÿâíûõ ñèãíàëîâ íà ñìåíó òðåíäà, ïîêà ñòîèò âîçäåðæàòüñÿ è ðàññìàòðèâàòü ïîêóïêè. Ê êîíöó íåäåëè èíñòðóìåíò âûøåë çà äèàãîíàëü ñåðåäèíû êàíàëà è åå òåïåðü ìîæíî ðàññìàòðèâàòü êàê óðîâåíü ïîääåðæêè, îò êîòîðîãî âîçìîæíû ïîêóïêè. Äàëåå ïîêóïêè áëàãîïðèÿòíû ïðè çàêðåïëåíèè çà áëèæàéøèìè ãîðèçîíòàëüíûìè ñîïðîòèâëåíèÿìè. Çíà÷èìûå óðîâíè ïðè äâèæåíèè ââåðõ: 146.02, 146.92, 147.82. Åñëè æå íîâàÿ íåäåëÿ íà÷íåòñÿ â êîððåêöèè âíèç, òî îêîí÷àíèå ýòîé âîëíû ñòîèò èñêàòü, ëèáî íà îòáîå îò âîñõîäÿùèõ äèàãîíàëåé, ëèáî îò ãîðèçîíòàëüíûõ ïîääåðæåê. Çíà÷èìûå óðîâíè ïðè äâèæåíèè âíèç: 145.11, 144.22, 143.33, 142.43.  ðàìêàõ òåêóùåãî êàíàëà âîçìîæíû ðèñêîâàííûå êðàòêîñðî÷íûå ïðîäàæè ïðè îòáîå íèñõîäÿùèõ äèàãîíàëåé, ò.å êîãäà ïàðà ïîéäåò âíèç ìèíèìóì íà êîððåêöèþ.
Íà ýòîì îáçîð îêîí÷åí. Óñïåøíîé òîðãîâëè.
Òðåéäåð è àíàëèòèê êîìïàíèè Aprofit Øåñòàêîâ Ýäóàðä shestakov@aprofitraders.com aprofit.fxmag.ru
16
FXMAG.RU © 2004-2014
aprofit.fxmag.ru
17 ÍÎßÁÐß 2014 ¹ 553/45
Ýêñïðåññ-ïîäïèñêà íà ïóáëèêàöèè ëó÷øèõ áëîããåðîâ íà Fxmag.ru
17
FXMAG.RU © 2004-2014
17 ÍÎßÁÐß 2014 ¹ 553/45
Êîìáèíèðîâàííàÿ òîðãîâëÿ ïî ìíîæåñòâó èíñòðóìåíòîâ
ÊÎÌÁÈÍÈÐÎÂÀÍÍÀß ÒÎÐÃÎÂËß ÏÎ ÌÍÎÆÅÑÒÂÓ ÈÍÑÒÐÓÌÅÍÒÎÂ Ìèõàèë ßêîâëåâè÷ Ôèòåðìàí
mfiterman@bk.ru
Кàíäèäàò òåõíè÷ åñê èõ íàóê, äîöåíò â Сàíêò-Ïåòåðáóðãñêîì ãîñóäàðñòâåííîì Ãîðíîì èíñòèòóòå (СÏáÃÃÈ). С 2004ã ïðèìåíåíèå ìàòåìàòè÷åñêèõ ìåòîäîâ ìîäåëèðîâàíèÿ è àâòîìàòè÷åñêîãî óïðàâëåíèÿ â ìàêðîэêîíîìèêå. С 2007ã – ðàçðàáîòêà ìåòîäîâ, ñòðóêòóðû è àëãîðèòìîâ ñèñòåì òîðãîâëè íà ðûíêå Ôîðåêñ. Дëÿ èçó÷åíèÿ ïîâåäåíèÿ ðû íêà ïûòàюñü ïðèìåíèòü òåîðåòè÷åñêèé àïïàðàò òåîðèè àâòîìàòè÷åñê îãî óïðàâëåíèÿ è òåîðèè ñëó÷àéíûõ ïðîöåññîâ. Ýòà òåìà óæå íå ðàç ðàññìàòðèâàëàñü, íî, òåì íå ìåíåå, åùå íå èñ÷åðïàíà. Ãëàâíûå îòëè÷èÿ òàêîé òîðãîâëè îò òîðãîâëè ïî åäèíñòâåííîìó ðûíî÷íîìó èíñòðóìåíòó îáóñëîâëåíû áîëüøåé èíôîðìàöèåé, ïîëó÷àåìîé òðåéäåðîì îò ðûíêà. Êàê èçâåñòíî, ðûíî÷íàÿ èíôîðìàöèÿ î ïîâåäåíèè êîíêðåòíîãî èíñòðóìåíòà î÷åíü çàøóìëåíà. Ýòî ìåøàåò äîñòîâåðíî ïðîãíîçèðîâàòü íàïðàâëåíèå è âåëè÷èíó òðåíäà öåíû. À èìåííî îò ýòîé äîñòîâåðíîñòè çàâèñèò ïðèáûëüíîñòü èëè óáûòî÷íîñòü ñäåëîê íà ðûíêå. Ïðàâäà íåêîòîðûå óìåëüöû óòâåðæäàþò, ÷òî îíè óìåþò òàê îïåðàòèâíî ìåíÿòü îáúåì î÷åðåäíîé ñäåëêè, ÷òî äîñòîâåðíîñòü ïðîãíîçà íåîãðàíè÷åííî ïðèáëèæàåòñÿ ê 100%. Ýòî - èçâåñòíàÿ õèòðîñòü, èçîáðåòåííàÿ åùå â ýïîõó èãðû â ðóëåòêó êàçèíî. À ñåãîäíÿ - ýòî âðàíüå, ðàññ÷èòàííîå íà íîâè÷êîâ. Îñîáåííî ýòî àêòóàëüíî ñåãîäíÿ, êîãäà â îáùåñòâå èñêóññòâåííî ðàñïðîñòðàíÿåòñÿ áàöèëëà òàêîãî çàáîëåâàíèÿ, êàê ÏÀÌÌ-ñ÷åòà. Ó÷àñòèå â ÏÀÌÌ-ñ÷åòàõ - ýòî óæå íå èãðà è òåì áîëåå íå ðàáîòà. Åñëè ñðàâíèòü ñ ãðàáåæîì ïóòíèêîâ íà áîëüøîé äîðîãå â äðåâíîñòè, êîãäà âîçëå òàêîé äîðîãè ãíåçäèëèñü äðåâíèå ãðàáèòåëè, òî ñåãîäíÿ òàì ãíåçäÿòñÿ óïðàâëÿþùèå ÏÀÌÌ-ñ÷åòîâ. Ýòî ñâèäåòåëüñòâóåò, ÷òî â ïëàíå ðàçâèòèÿ ÷åëîâå÷åñêîé öèâèëèçàöèè ãðàáåæ íà áîëüøîé äîðîãå òàêæå ñîâåðøåíñòâóåòñÿ. Íàóêà ïîêàçûâàåò, ÷òî ïðåîäîëåòü ñëó÷àéíîñòü â ïîäîáíûõ èãðàõ ìîæíî òîëüêî óâåëè÷åíèåì ïîëó÷àåìîé èãðîêîì èíôîðìàöèè. Äàâíî èçâåñòíûé èñòî÷íèê óâåëè÷åíèÿ ïîëó÷àåìîé èíôîðìàöèè - ýòî ïðîãíîçèðîâàíèå âðåìåííîãî ïðîöåññà íà îñíîâå çàêîíà èíåðöèè. Äëÿ ïîâåäåíèÿ ðûíî÷íîãî èíñòðóìåíòà èíåðöèîííûì ÿâëÿåòñÿ åãî ñêîðîñòü (òðåíä) èëè, êàê ìèíèìóì, íàïðàâëåíèå òðåíäà (çíàê ñêîðîñòè). Íà ýòîì è îñíîâàíû ñïîñîáû ïðîãíîçèðîâàíèÿ ðûíî÷íûõ èíñòðóìåíòîâ. À îñíîâíîé ïðèåì òàêîãî ïðîãíîçèðîâàíèÿ - ýòî ñêîëüçÿùåå óñðåäíåíèå èíåðöèîííîãî ïîêàçàòåëÿ çà íåêîòîðûé ïðåäøåñòâóþùèé ïåðèîä âðåìåíè. Åñëè â êà÷åñòâå èíåðöèîííîãî ïîêàçàòåëÿ ïðîöåññà ïðèíÿòà åãî ñêîðîñòü, òî ïðè ïðîãíîçå èìåííî îíà óñðåäíÿåòñÿ. Òàêèì îáðàçîì, ñêîëüçÿùåå óñðåäíåíèå îñíîâàíî íà èíåðöèè âåëè÷èíû, à òî÷íåå, íà åå ñðàâíèòåëüíî ìåäëåííîì èçìåíåíèè âî âðåìåíè.  òåîðèè òàêîå ïîâåäåíèå âåëè÷èíû âî âðåìåíè íàçûâàþò åå àâòîêîððåëÿöèåé, à ðåàëèçóåòñÿ ýòî ñâîéñòâî ñêîëüçÿùèì óñðåäíåíèåì äàííîé âåëè÷èíû. Íî îïèñàííîå ñâîéñòâî ïðè÷èííî-ñëåäñòâåííîé ñâÿçè íàáëþäàåòñÿ íå òîëüêî äëÿ äàííîé âåëè÷èíû âî âðåìåíè, íî è â âèäå ñâÿçè ýòîé âåëè÷èíû ñ äðóãèìè àíàëîãè÷íûìè âðåìåííûìè ïðîöåññàìè. Òàêàÿ ñâÿçü íàçûâàåòñÿ óæå âçàèìíîé êîððåëÿöèåé èëè ïðîñòî êîððåëÿöèåé. Îáà ýòè âèäà êîððåëÿöèè ïîìîãàþò ïðîãíîçèðîâàíèþ âåëè÷èíû, íî èìåþò ñóùåñòâåííóþ ðàçíèöó: äëÿ èñïîëüçîâàíèÿ àâòîêîððåëÿöèè ïðèõîäèòñÿ ïðèìåíÿòü ñêîëüçÿùåå óñðåäíåíèå âåëè÷èíû âî âðåìåíè, à äëÿ èñïîëüçîâàíèÿ âçàèìíîé êîððåëÿöèè ôàêòîð âðåìåíè íå èñïîëüçóåòñÿ è âñå âû÷èñëÿåòñÿ â îäèí òåêóùèé ìîìåíò âðåìåíè. Áëàãîäàðÿ ýòîìó ïðîãíîç ñ èñïîëüçîâàíèåì âçàèìíîé êîððåëÿöèè íå ñîïðîâîæäàåòñÿ âðåìåííûì çàïàçäûâàíèåì. Êîëè÷åñòâåííî ñòåïåíü âçàèìíîé êîððåëÿöèè ïàðû ïðîöåññîâ èçìåðÿåòñÿ êîýôôèöèåíòîì èõ êîððåëÿöèè. Îêàçûâàåòñÿ, ÷òî òîðãóåìûå ðûíî÷íûå èíñòðóìåíòû õîðîøî êîððåëèðîâàíû ìåæäó ñîáîé. Ïîýòîìó ó÷åò òàêîé êîððåëÿöèè â òîðãîâëå óâåëè÷èâàåò êîëè÷åñòâî èíôîðìàöèè î öåíàõ íà ðûíêå è, çíà÷èò, ïîòåíöèàëüíî ïîçâîëÿåò ïîâûñèòü ïðèáûëüíîñòü òîðãîâëè. Íî âîçíèêàåò âîïðîñ, êàê êîëè÷åñòâåííî âû÷èñëÿòü è èñïîëüçîâàòü ïðè òîðãîâëå óêàçàííóþ êîððåëÿöèþ èíñòðóìåíòîâ?  Excel èìååòñÿ ñòàíäàðòíàÿ ôóíêöèÿ ÊÎÐÐÅË( ), äàþùàÿ çíà÷åíèå êîýôôèöèåíòà êîððåëÿöèè K äâóõ âðåìåííûõ ïðîöåññîâ, è ýòîò êîýôôèöèåíò íàõîäèòñÿ â äèàïàçîíå {-1;+1}. Åñëè ñðàâíèâàåìûå ïðîöåññû èçìåíÿþòñÿ â îäíó ñòîðîíó, òî K áîëüøå íóëÿ, à åñëè â ðàçíûå ñòîðîíû, òî K ìåíüøå íóëÿ. ×åì áëèæå K ê åäèíèöå, òåì äàííûå ïðîöåññû áîëåå ïîäîáíû, à ÷åì áëèæå ê -1, òåì îíè áîëåå àíòè ïîäîáíû (êîãäà îäèí ðàñòåò, äðóãîé óìåíüøàåòñÿ è íàîáîðîò). Îòñþäà ñëåäóåò, ÷òî êîýôôèöèåíò êîððåëÿöèè ïîêàçûâàåò íàñêîëüêî ñîâïàäàþò âî âðåìåíè íàïðàâëåíèÿ òðåíäà ñîîòâåòñòâóþùåé ïàðû ðûíî÷íûõ èíñòðóìåíòîâ.
18
FXMAG.RU © 2004-2014
17 ÍÎßÁÐß 2014 ¹ 553/45
Êîìáèíèðîâàííàÿ òîðãîâëÿ ïî ìíîæåñòâó èíñòðóìåíòîâ
Òàê êàê êîýôôèöèåíò êîððåëÿöèè îòðàæàåò ëèøü ïîäîáèå ïàðû èíñòðóìåíòîâ, íî íå èõ ðàâåíñòâî, òî ñòåïåíü ïîäîáèÿ îòíîñèòñÿ ê íàïðàâëåíèþ òðåíäà, íî íå ê åãî âåëè÷èíå. Íî, ïîñêîëüêó ïðèáûëüíîñòü èëè óáûòî÷íîñòü îòêðûòîé ñäåëêè çàâèñèò èìåííî îò íàïðàâëåíèÿ òðåíäà öåíû, òî êîýôôèöèåíò êîððåëÿöèè K ìîæåò ñëóæèòü äëÿ îòêðûâàåìîé ñäåëêè ïîäòâåðæäåíèåì åå ïðàâèëüíîñòè ñî ñòîðîíû äðóãîãî ðûíî÷íîãî èíñòðóìåíòà. Äëÿ ýòîãî äîñòàòî÷íî âû÷èñëÿòü K çà íåêîòîðûé ïðåäøåñòâóþùèé ïåðèîä âðåìåíè. Çäåñü óìåñòíî åùå ðàç ïîä÷åðêíóòü, ÷òî â îòëè÷èå îò ñêîëüçÿùåãî óñðåäíåíèÿ ñàìîãî òîðãóåìîãî èíñòðóìåíòà, âû÷èñëåíèå êîýôôèöèåíòà êîððåëÿöèè åãî ñ äðóãèìè èíñòðóìåíòàìè íå âûçûâàåò çàïàçäûâàíèÿ ðåçóëüòàòîâ ïðîãíîçà. Êàê ïîêàçûâàþò âû÷èñëåíèÿ ïàðíûõ êîððåëÿöèé ðàçíûõ òîðãîâûõ èíñòðóìåíòîâ, èõ çíà÷åíèÿ îêàçûâàþòñÿ âåñüìà áëèçêèìè ê åäèíèöå (áîëüøå 0,9). Ýòîò ôàêò óäèâëÿåò è òðåáóåò ëîãè÷åñêîãî îáúÿñíåíèÿ, òåì áîëåå ÷òî ðûíî÷íûå èíñòðóìåíòû î÷åíü çàøóìëåíû. Äëÿ ýòîãî ìîæíî ïðèâëå÷ü èçâåñòíûå çàêîíû ïîâåäåíèÿ îáùåñòâà (çàêîíû òîëïû).  ëþáîé òîëïå, â ÷àñòíîñòè â ñîîáùåñòâå ðûíî÷íûõ àãåíòîâ - òðåéäåðîâ, öàðñòâóåò ñòðåìëåíèå áðàòü ïðèìåð ñ äðóãèõ. (Âîò ïðèìåðû òàêîãî ïîâåäåíèÿ îáùåñòâà: êðèçèñ íà Óêðàèíå èëè âîëíåíèÿ íà Áîëîòíîé ïëîùàäè â Ìîñêâå.) Ïîýòîìó ñòèõèéíî âîçíèêàåò êîíñîëèäàöèÿ òðåéäåðîâ â ÷àñòè èõ ïðîãíîçîâ è îæèäàíèé è, êàê ñëåäñòâèå, â ÷àñòè èõ ñäåëîê.  ðåçóëüòàòå âîçíèêàåò ïåðåêîñ áàëàíñà ñïðîñà è ïðåäëîæåíèÿ íà ðûíêå, ÷òî ïðèâîäèò ê âûðàæåííîìó òðåíäó öåíû. Êîãäà æå ïðîäâèíóòûå òðåéäåðû îñîçíàþò ýòîò ïåðåêîñ, îíè åñòåñòâåííî ïðîãíîçèðóþò ñìåíó íàïðàâëåíèÿ òðåíäà öåíû è ìåíÿþò òèï ñâîèõ ñäåëîê íà ïðîòèâîïîëîæíûé (ïîêóïêó íà ïðîäàæó èëè íàîáîðîò). Òàêèì îáðàçîì, ÷åì áîëüøå êîíñîëèäàöèÿ òðåéäåðñêîãî ñîîáùåñòâà, òåì ñèëüíåå êîððåëÿöèÿ ðûíî÷íûõ èíñòðóìåíòîâ (êîýôôèöèåíòû ïàðíûõ êîððåëÿöèé èíñòðóìåíòîâ ïðèáëèæàþòñÿ ê åäèíèöå). Æåëàòåëüíî òàêæå ëîãè÷åñêè îáúÿñíèòü è òîò ôàêò, ÷òî ðûíî÷íûå öåíû íà ëþáîì ðûíêå ñ ñîâåðøåííîé êîíêóðåíöèåé íàõîäÿòñÿ â ïîñòîÿííîì âîëíåíèè è ðåãóëÿðíî ïðîõîäÿò ôàçû ýêñòðåìóìà. Ïðàâäà, ýòè öåíîâûå âîëíû íå ÿâëÿþòñÿ ïðàâèëüíûìè ñèíóñîèäàëüíûìè êîëåáàíèÿìè. Ïðîèñõîäèò êîìïîçèöèÿ âîëí ñ ðàçíûìè ïåðèîäàìè è àìïëèòóäàìè, âêëþ÷àÿ è êðàòêîâðåìåííûå ñëó÷àéíûå òîë÷êè. Ýòî è ñîçäàåò êàæóùèéñÿ ýôôåêò ïî÷òè íåèçìåííîãî ïîâåäåíèÿ öåíû íåêîòîðîå âðåìÿ (ýôôåêò ôëýòà). Íà ñàìîì äåëå ýòî ðåçóëüòàò êîìïîçèöèè âîëí ñ ðàçíûìè ïåðèîäàìè è òàêîé ýôôåêò áûñòðî ïðîõîäèò. Ïðåäñòàâëÿåòñÿ íå ëîãè÷íûì ðàçäåëÿòü ïîâåäåíèå ðûíêà íà äâà óêàçàííûõ ðåæèìà: ôëýò è òðåíä è ïûòàòüñÿ äèàãíîñòèðîâàòü ýòè ðåæèìû. È òàêæå áåññìûñëåííî òîðãîâàòü â ýòèõ íàäóìàííûõ ðåæèìàõ ïî ðàçíûì àëãîðèòìàì. Îá ýòîì ÿ óæå ãîâîðèë â ïðåäûäóùåé ñòàòüå FM¹551.  äåéñòâèòåëüíîñòè äëÿ ëþáîãî ðûíî÷íîãî èíñòðóìåíòà âñåãäà âîçíèêàþò ÷åðåäóþùèåñÿ ìèíèìóìû è ìàêñèìóìû öåíû, à ìåæäó íèìè öåíà ñîâåðøàåò òðåíäîâîå äâèæåíèå, â ñðåäíåì îäíîãî íàïðàâëåíèÿ. Ïðàâäà, ðåàëüíîå äâèæåíèå ïî òðåíäó èñêàæàåòñÿ óêàçàííûìè âûøå òîë÷êàìè, â ðåçóëüòàòå ÷åãî âîçíèêàþò ëîêàëüíûå ëîæíûå ýêñòðåìóìû öåíû. Èìåííî ïîýòîìó ïðåäñòàâëÿåòñÿ áîëåå ýôôåêòèâíûì ïðîãíîçèðîâàòü òðåíä öåíû íå ìåòîäàìè ñêîëüçÿùåãî óñðåäíåíèÿ âî âðåìåíè, à îáíàðóæèâàòü ýêñòðåìóìû öåíû ïî ïðèíöèïó êîðèäîðà öåí. Êñòàòè ïî ýòèì æå ïðè÷èíàì íå öåëåñîîáðàçíî ïðèìåíÿòü îãðàíè÷èòåëüíûå îðäåðà Stop Loss è Take Profit. Stop Loss áóäåò ðåãóëÿðíî îòãðûçàòü êóñî÷êè îò Âàøåãî äåïîçèòà, à Take Profit - îòãðûçàòü ÷àñòü ïîòåíöèàëüíîé ïðèáûëè ñäåëêè. Ýòè îðäåðà ñîçäàþò ó òðåéäåðà èëëþçèþ ñòðàõîâêè ðèñêà òîðãîâëè. Íî åñëè ïðîàíàëèçèðîâàòü êîëè÷åñòâåííî ðàáîòó òîðãîâîé ñèñòåìû íà îïðåäåëåííîì èíòåðâàëå ïàìÿòè, Âû óâèäèòå, ÷òî äàííûå îðäåðà íå óëó÷øàþò ïîêàçàòåëè ïðèáûëüíîñòè òîðãîâëè. Ðàññìîòðèì òåïåðü âîçìîæíûå àëãîðèòìû êîìáèíèðîâàííîé òîðãîâëè ïî ìíîæåñòâó èíñòðóìåíòîâ è, ãëàâíûì îáðàçîì, àëãîðèòìû âû÷èñëåíèÿ è ïðèìåíåíèÿ êîýôôèöèåíòîâ âçàèìíîé êîððåëÿöèè èíñòðóìåíòîâ.  ÒÑÏ è â ñòàíäàðòíûõ ïðîöåäóðàõ Excel åñòü ìåòîäû âû÷èñëåíèÿ ïàðíûõ êîððåëÿöèé äâóõ âðåìåííûõ ïðîöåññîâ. Åñëè æå ìû õîòèì èñïîëüçîâàòü â òîðãîâîé ñèñòåìå áîëåå äâóõ èíñòðóìåíòîâ, òî ïðèäåòñÿ íàõîäèòü ìàòðèöó ïàðíûõ êîððåëÿöèé. Ðàáîòàòü ñ ìàòðèöàìè íåóäîáíî è íå íàãëÿäíî. Ïîýòîìó ÿ ââåë ïîíÿòèå îäíîãî ñâîäíîãî èíñòðóìåíòà. Òàêîé ñâîäíûé èíñòðóìåíò âû÷èñëÿåòñÿ êàê âçâåøåííàÿ ñóììà âñåõ èñïîëüçóåìûõ èíñòðóìåíòîâ. Äàëåå îïåðàòèâíî, â ðåàëüíîì âðåìåíè, îïðåäåëÿþòñÿ êîððåëÿöèè êàæäîãî èíñòðóìåíòà ñî ñâîäíûì èíñòðóìåíòîì. Î÷åâèäíî, ÷òî ïðè ýòîì ïîëó÷èòñÿ âìåñòî ìàòðèöû ïàðíûõ êîððåëÿöèé, ñòîëüêî êîýôôèöèåíòîâ êîððåëÿöèè, ñêîëüêî èñïîëüçóåòñÿ èíñòðóìåíòîâ. Ïðè òàêîì ïîäõîäå íóæíî ñíà÷àëà íîðìèðîâàòü èñïîëüçóåìûå ðûíî÷íûå èíñòðóìåíòû ïóòåì ïðèâåäåíèÿ êàæäîãî èç íèõ ê íóëåâîìó ñðåäíåìó è ê åäèíè÷íîìó ñòàíäàðòíîìó îòêëîíåíèþ îò ñðåäíåãî. Äëÿ ýòîãî èç êàæäîãî çíà÷åíèÿ èíñòðóìåíòà ñíà÷àëà âû÷èòàåòñÿ åãî ñðåäíåå çíà÷åíèå çà èñòîðèþ, à çàòåì äåëèòñÿ íà ñòàíäàðòíîå îòêëîíåíèå çà èñòîðèþ. Ââåäåì ñëåäóþùèå îáîçíà÷åíèÿ:
19
FXMAG.RU © 2004-2014
17 ÍÎßÁÐß 2014 ¹ 553/45
Êîìáèíèðîâàííàÿ òîðãîâëÿ ïî ìíîæåñòâó èíñòðóìåíòîâ
• • • • • •
Yit –çíà÷åíèå äàííîãî i-ãî èíñòðóìåíòà â òåêóùèé ìîìåíò âðåìåíè t; i=1,2,…,n; n – ÷èñëî òîðãóåìûõ èíñòðóìåíòîâ; ñðYi – ñðåäíåå çíà÷åíèå èíñòðóìåíòà çà èñòîðèþ; σYi – ñòàíäàðòíîå îòêëîíåíèå çà èñòîðèþ; íYit – íîðìèðîâàííûé èíñòðóìåíò â òåêóùèé ìîìåíò t; ñâYt – ñâîäíûé èíñòðóìåíò â ìîìåíò t.
Ïî îïðåäåëåíèþ íîðìèðîâàííûå èíñòðóìåíòû íYit âû÷èñëÿþòñÿ ïî ôîðìóëå: (1)…..íYit=(Yit-ñðYi)/σYi äëÿ êàæäîãî i=1,2,…,n. Äàëåå ñâîäíûé èíñòðóìåíò ñâYt âû÷èñëÿåòñÿ êàê ñðåäíåå èç âñåõ íîðìèðîâàííûõ èíñòðóìåíòîâ ïî ôîðìóëå: (2)….. ñâYt=ÑÐÇÍÀ×(íY1t : íYnt). Çàòåì äëÿ êàæäîãî i-ãî íîðìèðîâàííîãî èíñòðóìåíòà íYi âû÷èñëÿåòñÿ êîýôôèöèåíò êîððåëÿöèè Ki åãî ñî ñâîäíûì èíñòðóìåíòîì ñâY çà âûáðàííóþ èñòîðèþ îò íà÷àëüíîãî ìîìåíòà t=1 äî òåêóùåãî ìîìåíòà t ïî ñòàíäàðòíîé ôîðìóëå Excel: (3)…..Ki=ÊÎÐÐÅË(íYi1 : íYit ; ñâY1 : ñâYt) äëÿ êàæäîãî i=1,2,…,n. Ïî ïîëó÷åííîìó ìíîæåñòâó êîýôôèöèåíòîâ êîððåëÿöèé ìîæíî îòáðàêîâûâàòü òîðãóåìûå èíñòðóìåíòû ñ îòíîñèòåëüíî ìàëûìè çíà÷åíèÿìè Ki è îñòàâëÿòü òîëüêî èíñòðóìåíòû ñ áîëüøèìè Ki. Öåëü òàêîé îòáðàêîâêè îáóñëîâëåíà òåì, ÷òî êîýôôèöèåíòû êîððåëÿöèè èñïîëüçóþòñÿ â äàëüíåéøåì äëÿ ïîäòâåðæäåíèÿ èíäèêàòîðîâ ýêñòðåìóìîâ òîðãóåìûõ èíñòðóìåíòîâ, ò. å. äëÿ ïîâûøåíèÿ äîñòîâåðíîñòè èõ ïðîãíîçîâ. Òåïåðü ñëåäóåò ðàññìîòðåòü, êàê æå èñïîëüçîâàòü ïîëó÷åííîå ìíîæåñòâî êîýôôèöèåíòîâ êîððåëÿöèè â òåõíîëîãèè òîðãîâëè âûáðàííûìè èíñòðóìåíòàìè. Çäåñü åñòü äâå ïðèíöèïèàëüíûå âîçìîæíîñòè: 1) âçàèìíî ïîäòâåðæäàòü ðåçóëüòàò ïðîãíîçà äàííîãî èíñòðóìåíòà ïðîãíîçàìè äðóãèõ èíñòðóìåíòîâ èç èõ ñîâîêóïíîñòè, 2) ïîäòâåðæäàòü èíäèêàòîð ýêñòðåìóìà äëÿ äàííîãî èíñòðóìåíòà àíàëîãè÷íûìè èíäèêàòîðàìè äëÿ îñòàëüíûõ èíñòðóìåíòîâ. Ñëó÷àþ 1) îòâå÷àåò ñâÿçûâàíèå òåõíîëîãè÷åñêèõ íèòîê òîðãîâëè íà âõîäå òîðãîâîé ñèñòåìû.  ýòîì ñëó÷àå ïðèõîäèòñÿ îïåðèðîâàòü ñ íåïðåðûâíûìè âåëè÷èíàìè, êàê ôóíêöèÿìè âðåìåíè (íàïðèìåð, âåëè÷èíîé òðåíäà öåíû). Ñëó÷àþ 2) îòâå÷àåò áîëåå ïîçäíåå ñâÿçûâàíèå íèòîê òîðãîâëè – íà óðîâíå èíäèêàòîðîâ ýêñòðåìóìà â áëîêå ïðîãíîçà.  ýòîì ñëó÷àå ïðèõîäèòñÿ îïåðèðîâàòü äèñêðåòíûìè âåëè÷èíàìè: èíäèêàòîðàìè ýêñòðåìóìà èíñòðóìåíòîâ. Âòîðîé âàðèàíò áîëåå ïðîñò àëãîðèòìè÷åñêè è áîëåå íàãëÿäåí. Äàëåå ðàññìîòðèì èìåííî ýòîò âàðèàíò ñâÿçûâàíèÿ òåõíîëîãè÷åñêèõ íèòîê. Äîïóñòèì, ÷òî óæå íàéäåíû èíäèêàòîðû ýêñòðåìóìà ýêñRit äëÿ âñåõ i òåõíîëîãè÷åñêèõ íèòîê â äàííûé ìîìåíò âðåìåíè t. Ïî àíàëîãèè ñ êîððåëÿöèåé èíñòðóìåíòîâ, âû÷èñëèì ñâîäíûé èíäèêàòîð ýêñòðåìóìà ñâRt â âèäå ñðåäíåãî çíà÷åíèÿ èç âñåõ ýêñRit: (4)…..ñâRt=ÑÐÇÍÀ×(ýêñR1t : ýêñRnt). Äàëåå â èíäèêàòîðå ñäåëêè äëÿ i-îé íèòêè ñäRit ó÷òåì ñâîäíûé èíäèêàòîð ýêñòðåìóìà ñâRt. Åñëè âåëè÷èíà ñâRt ñîâïàäàåò ïî çíàêó ñ ëîêàëüíûì èíäèêàòîðîì ýêñòðåìóìà i-îé íèòêè ýêñRit, ò. å. èíäèöèðóåò òîò æå òèï ýêñòðåìóìà (ìèíèìóì èëè ìàêñèìóì) è, êðîìå òîãî, ïðåâûøàåò çàäàííîå ïîðîãîâîå çíà÷åíèå Äïîð, òî ýòî îçíà÷àåò ïîäòâåðæäåíèå ñèãíàëà ëîêàëüíîãî èíäèêàòîðà i-îé íèòêè ýêñRit. Ñ ó÷åòîì ýòîãî óñëîâèÿ ôîðìóëà èíäèêàòîðà ñäåëêè äëÿ i-îé íèòêè ñäRit èìååò âèä:
20
FXMAG.RU © 2004-2014
17 ÍÎßÁÐß 2014 ¹ 553/45
Êîìáèíèðîâàííàÿ òîðãîâëÿ ïî ìíîæåñòâó èíñòðóìåíòîâ
(5)…..ñäRit=ÅÑËÈ(ýêñRit*ñâRt>Äïîð;ýêñRit;ñäRit-1). Ïîñêîëüêó ïåðåìåííûå ýêñRit áèíàðíîãî òèïà è ïî îïðåäåëåíèþ ðàâíû ±1, òî âìåñòî ëîãè÷åñêîãî îáúåäèíåíèÿ äâóõ ñôîðìóëèðîâàííûõ óñëîâèé çäåñü ïðèìåíåíî ýêâèâàëåíòíîå óñëîâèå îäèíàêîâûõ çíàêîâ èíäèêàòîðîâ ýêñRit è ñâRt. (Åñëè ýòè èíäèêàòîðû èìåþò ðàçíûå çíàêè, òî èõ ïðîèçâåäåíèå îòðèöàòåëüíî è íåðàâåíñòâî (5) â ïðèíöèïå íå ìîæåò óäîâëåòâîðèòüñÿ.) Òàêèì îáðàçîì, åñëè â (5) íåðàâåíñòâî âûïîëíÿåòñÿ, òî èíäèêàòîð ýêñòðåìóìà ñ÷èòàåòñÿ ïîäòâåðæäåííûì è èíäèêàòîð ñäåëêè ïðèðàâíèâàåòñÿ åìó, à â ïðîòèâíîì ñëó÷àå èíäèêàòîð ñäåëêè îñòàåòñÿ ïðåæíèì (ðàâåí åãî ïðåäûäóùåìó çíà÷åíèþ ñäRit-1). Òàêèì îáðàçîì, ïðèâåäåí àëãîðèòì êîìáèíèðîâàííîé òîðãîâëè ïî ìíîæåñòâó ðûíî÷íûõ èíñòðóìåíòîâ, âêëþ÷àÿ áëîêè ïðîãíîçà ýêñòðåìóìîâ öåíû è áëîê ôîðìèðîâàíèÿ ñäåëêè. Äî ýòîãî óðîâíÿ òåõíîëîãèè òîðãîâëè ïðîèñõîäèò äâà ñâÿçûâàíèÿ òåõíîëîãè÷åñêèõ íèòîê. Ïåðâîå ñâÿçûâàíèå ïðîèçâîäèòñÿ íà âõîäå ñèñòåìû (íà óðîâíå èçìåðåíèé òîðãóåìûõ èíñòðóìåíòîâ). Çäåñü ñâÿçûâàþòñÿ íîðìèðîâàííûå èíñòðóìåíòû íYi â îäèí ñâîäíûé èíñòðóìåíò ñâY è ïî íèì âû÷èñëÿþòñÿ êîýôôèöèåíòû êîððåëÿöèè Ki. Ïî ýòèì êîýôôèöèåíòàì ìîæíî ïðîâîäèòü îòáðàêîâêó ìíîæåñòâà ïîäõîäÿùèõ òîðãóåìûõ èíñòðóìåíòîâ. Âòîðîå ñâÿçûâàíèå ïðîèçâîäèòñÿ íà óðîâíå ìåæäó áëîêîì ïðîãíîçà è áëîêîì ñäåëêè. Çäåñü íàõîäèòñÿ ñâîäíûé èíäèêàòîð ýêñòðåìóìà ñâR, êîòîðûé èñïîëüçóåòñÿ äëÿ ïîäòâåðæäåíèÿ èíäèêàòîðîâ ñäåëêè ñäRi. Íóæíî îòìåòèòü åùå îäíó îñîáåííîñòü îïèñàííûõ àëãîðèòìîâ. Âàëþòíûå ïàðû íà ðûíêå Ôîðåêñ âåäóò ñåáÿ âçàèìíî ïîäîáíî, åñëè ó íèõ îäèíàêîâàÿ âàëþòà êîòèðîâêè (çíàìåíàòåëü ïàðû). Íàïðèìåð, ïîäîáíî âåäóò ñåáÿ ïàðû EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD. Íî ïàðû USD/CAD, USD/CHF, USD/DKK ïî îòíîøåíèþ ê íèì âåäóò ñåáÿ àíòèñèììåòðè÷íî: ðîñòó êîòèðîâîê ïåðâûõ òðåõ ïàð îòâå÷àåò ñíèæåíèå êîòèðîâîê äðóãèõ ïàð è íàîáîðîò.  ïàðíûõ êîððåëÿöèÿõ ýòî âûðàæàåòñÿ â òîì, ÷òî êîýôôèöèåíòû êîððåëÿöèè ìåíÿþò ñâîé çíàê. ×òîáû ýòî ó÷åñòü ïðèõîäèòñÿ â ôîðìóëå äëÿ ñâîäíîé êîòèðîâêè (2) ââîäèòü çíàê ìèíóñ ïåðåä íîðìèðîâàííûìè êîòèðîâêàìè íYi, âåäóùèìè ñåáÿ àíòèñèììåòðè÷íî. Òî æå ñàìîå (ââîäèòü çíàêè ìèíóñ) ñëåäóåò äåëàòü â ôîðìóëå (4) äëÿ èíäèêàòîðîâ ýêñòðåìóìà. Çàêëþчåíèå. Ïîêàçàíî, ÷òî çàìåòíîå ïîâûøåíèå ïðèáûëüíîñòè ðûíî÷íîé òîðãîâëè âîçìîæíî òîëüêî óâåëè÷åíèåì èíôîðìàöèè, ïîëó÷àåìîé îò ðûíêà. Äëÿ ýòîãî ñëåäóåò ïðèâëåêàòü ìíîæåñòâî äîñòóïíûõ îäíîòèïíûõ ðûíî÷íûõ èíñòðóìåíòîâ. Îêàçûâàåòñÿ, ÷òî òîðãóåìûå íà ðûíêå Ôîðåêñ èíñòðóìåíòû âçàèìíî êîððåëèðîâàíû â áîëüøîé ñòåïåíè. Ïðèìåíåíèå ýòîé êîððåëèðîâàííîñòè ïîçâîëÿåò âçàèìíî ïîäòâåðæäàòü èíäèêàòîðû ñäåëêè ïî êàæäîìó òîðãóåìîìó èíñòðóìåíòó, ÷åì äîñòèãàåòñÿ äîñòîâåðíîñòü ýòèõ èíäèêàòîðîâ è, êàê ñëåäñòâèå, ïðèáûëüíîñòü òîðãîâûõ ñäåëîê. Ïðîâåäåí àíàëèç è ñèíòåç àëãîðèòìà òàêîé êîìáèíèðîâàííîé òîðãîâëè ïî ìíîæåñòâó èíñòðóìåíòîâ.
Ôèòåðìàí Ìèõàèë ßêîâëåâè÷ Êàíäèäàò òåõíè÷åñêèõ íàóê, äîöåíò ÑÏÁÃÃÈ(ÒÓ) (Ãîðíûé èíñòèòóò) e-mail: mfiterman@bk.ru
21
FXMAG.RU © 2004-2014
17 ÍÎßÁÐß 2014 ¹ 553/45
Êîìïëåêñíûé àíàëèç âàëþòíîãî ðûíêà íà 17-21.11.2014
ÊÎÌÏËÅÊÑÍÛÉ ÀÍÀËÈÇ ÂÀËÞÒÍÎÃÎ ÐÛÍÊÀ ÍÀ 17-21.11.2014 armada_markets.fxmag.ru Ôóíäàìåíòàëüíûé âçãëÿä Åâðîçîíà Âîò öèòàòà èç ðå÷è ãëàâû ÅÖÁ Ìàðèî Äðàãè: "Ïðåäïðèíÿòûå ìåðû, êàê îæèäàåòñÿ, ïðèâåäóò ê óâåëè÷åíèþ áàëàíñà äî óðîâíåé ìàðòà 2012 ãîäà". Äàâàéòå äåòàëèçèðóåì åãî ñëîâà. Íà ãðàôèêå íèæå âû ìîæåòå óâèäåòü òåêóùåå çíà÷åíèå áàëàíñà ÅÖÁ è óðîâåíü áàëàíñà, ê êîòîðîìó ÅÖÁ õî÷åò åãî óâåëè÷èòü:
Àâñòðàëèÿ Íà ïðîøëîé íåäåëå çàìåñòèòåëü óïðàâëÿþùåãî Ðåçåðâíûì Áàíêîì Àâñòðàëèè Êðèñòîôåð Êåíò çàÿâèë, ÷òî íå ìîæåò èñêëþ÷àòü èíòåðâåíöèè íà âàëþòíîì ðûíêå, ïîòîìó÷òî êóðñ àâñòðàëèéñêîãî äîëëàðà ÐÁÀ ñ÷èòàåò çàâûøåííûì, äà ê òîìó æå ñ ó÷åòîì ïàäåíèÿ ñûðüåâûõ öåí.  òåêóùèé ìîìåíò ïðîäàâàòü àâñòðàëèéñêèé äîëëàð, íàâåðíîå, íåìíîæêî ðàíîâàòî, òàê êàê ìû æäåì êîððåêöèè ïî íåôòè.
Åñëè íàëîæèòü ãðàôèê EUR/USD íà áàëàíñ Åâðîïåéñêîãî Öåíòðîáàíêà, òî ìîæíî óâèäåòü, ÷òî ïðè ðîñòå áàëàíñà åâðî ñíèæàåòñÿ, à ïðè ñíèæåíèè áàëàíñà - åâðî ðàñòåò:
Ïîëìåñÿöà íàçàä ìû ïðîãíîçèðîâàëè ñíèæåíèå öåí íà íåôòü ìàðêè Brent äî òåêóùèõ öåí, à òåïåðü íåôòü ñôîðìèðîâàëà íà ëèíèè êàíàëà ñâå÷íóþ ðàçâîðîòíóþ ôîðìàöèþ "ïðîñâåò â îáëàêàõ", ïîýòîìó ìû æäåì ïîõîäà êîòèðîâîê íåôòè Brent äî 83-85 äîëëàðîâ çà áàððåëü ñ ïîñëåäóþùèì âîçîáíîâëåíèåì ñíèæåíèÿ è îáíîâëåíèåì äîñòèãíóòûõ ìèíèìóìîâ:
Ïîýòîìó ïî àâñòðàëèéñêîé (è íîâîçåëàíäñêîé) âàëþòå áóäåì æäàòü õîðîøèõ òî÷åê äëÿ âõîäà, òàê êàê íèñõîäÿùèé òðåíä ïî âàëþòàì òèõîîêåàíñêîãî ðåãèîíà ïîñëå êîððåêöèè âîçîáíîâèòñÿ. Êîíå÷íî, ðîñò/ïàäåíèå áàëàíñà öåíòðîáàíêà - ýòî äàëåêî íå åäèíñòâåííûé ôàêòîð, êîòîðûé âëèÿåò íà åâðîïåéñêóþ âàëþòó, íî âîò íàì âèäèòñÿ òàêîå ðàçâèòèå ñèòóàöèè (ñ ó÷åòîì óæåñòî÷åíèÿ ìîíåòàðíîé ïîëèòèêè ÔÐÑ):
22
Îò÷åòû COT CFTC Ïî îò÷åòàì îñîáûõ èçìåíåíèé ñ ïðîøëîãî íåäåëüíîãî îáçîðà íå ïðîèçîøëî, ïîýòîìó âñå ïðîøëûå ðàññóæäåíèÿ îñòàþòñÿ â ñèëå.
FXMAG.RU © 2004-2014
17 ÍÎßÁÐß 2014 ¹ 553/45
Êîìïëåêñíûé àíàëèç âàëþòíîãî ðûíêà íà 17-21.11.2014
Ãðàôè÷åñêèé àíàëèç EUR/USD Ïî ïàðå ìîæíî âûñòàâèòü ëèìèòíûé îðäåð íà ïðîäàæó îò ïðîáèòîãî âîñõîäÿùåãî êàíàëà:
Sell Limit 1.5750, Stop Loss 1.5800, Take Profit 1.5600. USD/CAD Çäåñü áóäåì ïðîáîâàòü îò ìåäèàíû, êîãäà öåíà ñäåëàåò ïåòëþ è ïîäîéäåò ê ëèíèè: Sell Limit 1.2750, Stop Loss 1.2800, Take Profit 1.2630. Âòîðóþ ïðîäàæó ìû áóäåì ðàññìàòðèâàòü ïîíèæå - îò âíóòðåííåé ëèíèè äíåâíîãî òðåíäà:
Ñàìûå ñâåæèå íàøè îáçîðû ïîïàäàþò íà ñàéò Àðìàäû Ìàðêåòñ:www.armadamarkets.com/ru/analitika-foreks Ïðèáëèçèòåëüíî ýòî óðîâåíü 1.2615. Íî ïîêà áåç âûñòàâëåíèÿ îòëîæåííîãî îðäåðà, à ïîñìîòðèì íà ôîðìèðîâàíèå ñâå÷íûõ ìîäåëåé âîçëå òî÷êè âõîäà:
Çà ñâåæèìè íîâîñòÿìè, òîðãîâûìè èäåÿìè ìîæíî ñëåäèòü ÷åðåç íàø òâèòòåð:www.twitter.com/ArmadaMarkets_R Ïðî ìîäèôèêàöèþ îòëîæåííûõ îðäåðîâ ìîæíî óçíàòü çäåñü: www.youtube.com/watch?v=rCiqcmrte0s&feature=youtu.be&hd=1 Íàïîìíèì, ÷òî ìàòåðèàë ïðåäîñòàâëåí èñêëþ÷èòåëüíî â îçíàêîìèòåëüíûõ öåëÿõ è íå ÿâëÿåòñÿ ïðÿìîé ðåêîìåíäàöèåé äëÿ ñîâåðøåíèÿ êàêèõ-ëèáî ñäåëîê íà ôèíàíñîâûõ ðûíêàõ. Òîðãîâëÿ íà ôèíàíñîâûõ ðûíêàõ ñîïðÿæåíà ñ ïîâûøåííûì ðèñêîì. Îëåã Ñâèðãóí, àíàëèòèê Armada Markets
GBP/USD
http://armada_markets.fxmag.ru/
Çäåñü áóäåì ïðîáîâàòü ïðîäàæó îò ïðîáèòîãî óðîâíÿ 1.5750:
23
FXMAG.RU © 2004-2014
http://armada_markets.fxmag.ru/
17 ÍÎßÁÐß 2014 ¹ 553/45
Ýêñïðåññ-ïîäïèñêà íà ïóáëèêàöèè ëó÷øèõ áëîããåðîâ íà Fxmag.ru
24
FXMAG.RU © 2004-2014
17 ÍÎßÁÐß 2014 ¹ 553/45
Ãàðàíòèðîâàííûé âûèãðûø
ÃÀÐÀÍÒÈÐÎÂÀÍÍÛÉ ÂÛÈÃÐÛØ www.dailyfx.com
Äæåéìñ Ñòýíëè  äàííîé ñòàòüå ìû ðàññìîòðèì ñëåäóþùèå òåìû: - ïîèñê âûñîêî-âåðîÿòíîñòíûõ òîðãîâûõ óñòàíîâîê ñ ó÷åòîì ñèëû è ñëàáîñòè âàëþò; - ñïîñîáû àíàëèçà ñèëû/ñëàáîñòè âàëþò; - ó÷åò ñèëû/ñëàáîñòè âàëþò ïðè ñêàëüïèðîâàíèè, òîðãîâëå íà êîëåáàíèÿõ è äîëãîñðî÷íûõ ñäåëêàõ. Âàëþòíûå òðåéäåðû äîëæíû îñâîèòü îäèí èç íàèáîëåå çàìå÷àòåëüíûõ òîðãîâûõ ïðèåìîâ íà ðûíêå ôîðåêñ, ïðåèìóùåñòâî êîòîðîãî îíè çà÷àñòóþ íå ïîíèìàþò: êàê âûèãðûâàòü, áóäó÷è íåïðàâûì. Ýòî - îäíî èç ãëàâíûõ ïðåèìóùåñòâ òîðãîâëè äâóñòîðîííèìè âàëþòíûìè ïàðàìè. Ïðåäïîëîæèì, íàïðèìåð, ÷òî âû ïî êàêîé-ëèáî ïðè÷èíå îæèäàåòå îñëàáëåíèÿ åâðî. È ñêàæåì, âàøè îæèäàíèÿ íå îïðàâäàëèñü, ò.å. âû áûëè íåïðàâû. Òàêèì îáðàçîì, åâðî ïðîäåìîíñòðèðîâàëà ñèëó, à íå ñëàáîñòü. Íî ÷òî, åñëè âû ïîñòàâèëè íà îñëàáëåíèå åâðî ÷åðåç êîðîòêóþ ïîçèöèþ ïî ïàðå EUR/USD, è àìåðèêàíñêèé äîëëàð îêàçàëñÿ åùå áîëåå ñèëüíûì, ÷åì åâðî, êîãäà âàø ïðîãíîç îêàçàëñÿ íåïðàâèëüíûì. Ñîîòâåòñòâåííî, âàëþòíàÿ ïàðà EUR/USD ñíèçèëàñü áû, ïîòîìó ÷òî äîëëàð áûë áîëåå ñèëüíûì, ÷åì åäèíàÿ âàëþòà, è äàæå ïðè òîì, ÷òî âû áûëè íåïðàâû - âàøà ñäåëêà âñå åùå ìîæåò áûòü âûèãðûøíîé.
Äèàãðàììà 1. Âûèãðûø ïðè îøèáî÷íîì ïðîãíîçå.
25
Ó òðåéäåðà åñòü äîïîëíèòåëüíûé êðèòåðèé îöåíêè äëÿ êàæäîé èç åãî òîðãîâûõ ïîçèöèé íà ðûíêå ôîðåêñ. Åñëè âû õîòèòå òîðãîâàòü àêöèÿìè, òî â îñíîâíîì èìååòå äâà âàðèàíòà íà âûáîð - âû ìîæåòå êóïèòü èëè ïðîäàòü. Íà ðûíêå ôîðåêñ, åñëè âû ðåøèòå, ÷òî õîòèòå ïðîäàòü åâðî, òî ó âàñ åñòü ìíîæåñòâî ñïîñîáîâ ñäåëàòü ýòî. Âû ìîæåòå ïðîäàòü åâðî ïðîòèâ àìåðèêàíñêîãî äîëëàðà èëè ÿïîíñêîé èåíû. Èëè, âîçìîæíî, âû õîòèòå ÷òî-íèáóäü áîëåå êîíñåðâàòèâíîå, è òîãäà ìîæåòå âûáðàòü âàëþòû áëèæàéøèõ òîðãîâûõ ïàðòíåðîâ Åâðîçîíû - íàïðèìåð, áðèòàíñêèé ôóíò èëè øâåéöàðñêèé ôðàíê. Íà ðûíêå ôîðåêñ òðåéäåð äîëæåí äîáàâèòü äîïîëíèòåëüíûé ýëåìåíò â ñâîé àíàëèç, ïîñëå ïðèíÿòèÿ ðåøåíèÿ î ïîêóïêå èëè ïðîäàæå òîé èëè èíîé âàëþòû - îí äîëæåí ïîéòè äàëüøå è âûáðàòü, êàêóþ âàëþòó îí áóäåò äëÿ ýòîãî èñïîëüçîâàòü, ÷òîáû ïîëó÷èòü íàèáîëåå áëàãîïðèÿòíóþ òîðãîâóþ ïîçèöèþ. Ñèëà è ñëàáîñòü âàëþòû Îáîðîòíîé ñòîðîíîé îïèñàííîãî âûøå ñöåíàðèÿ áóäåò ñèòóàöèÿ, êîãäà ìû ìîæåì áûòü ïðàâû è âñå ðàâíî ïîíåñòè ïîòåðè. Äàâàéòå ïðåäñòàâèì òîò æå ñàìûé ñöåíàðèé, â êîòîðîì ìû îæèäàåì îñëàáëåíèÿ åâðî, à âàëîâîé âíóòðåííèé ïðîäóêò Åâðîçîíû âûõîäèò íàìíîãî ñëàáåå, ÷åì îæèäàëîñü. Òàêèì îáðàçîì, ìû áûëè ïðàâû. Íåñîìíåííî, åäèíàÿ âàëþòà äîëæíà îñëàáíóòü, íî, äîïóñòèì, áîëåå ñëàáûå äàííûå ïî âàëîâîìó âíóòðåííåìó ïðîäóêòó ôàêòè÷åñêè óñèëèâàþò óâåðåííîñòü èíâåñòîðîâ â ðàñøèðåíèè ïðîãðàìì êîëè÷åñòâåííîãî ñìÿã÷åíèÿ â ÑØÀ.  ýòîì ñëó÷àå, äîëëàð ìîæåò ñäàòü ïîçèöèè ïðîòèâ åâðî. È äàæå ïðè òîì, ÷òî åâðî ìîæåò îñëàáíóòü ïðîòèâ ñòåðëèíãà, àâñòðàëèéñêîãî äîëëàðà èëè ÿïîíñêîé èåíû, è â öåëîì âû áûëè ïðàâû, íî òîðãóåòå âàëþòíîé ïàðîé EUR/USD, âû ïîíåñåòå ïîòåðè. Òàêèì îáðàçîì, åñëè âû ñîáèðàåòåñü òîðãîâàòü òîé èëè èíîé âàëþòîé, ïîñòàâèâ íà åå îñëàáëåíèå, ëó÷øå äåëàòü ýòî ÷åðåç âàëþòó, ïî êîòîðîé âû îæèäàåòå óñèëåíèÿ, ÷òî îáåñïå÷èò âàì áîëåå âûñîêóþ âåðîÿòíîñòü óñïåõà.  ýòîì ñëó÷àå, äàæå åñëè âàøà èäåÿ îêàæåòñÿ îøèáî÷íîé, âû âñå åùå áóäåòå èìåòü øàíñû íà âûèãðûøíóþ ñäåëêó, åñëè äðóãàÿ âàëþòà â ïàðå áóäåò äâèãàòüñÿ, êàê è îæèäàëîñü.
FXMAG.RU © 2004-2014
17 ÍÎßÁÐß 2014 ¹ 553/45
Ãàðàíòèðîâàííûé âûèãðûø
Àíàëèç ñèëüíîé/ñëàáîé âàëþòû Òðåíäû ðàçâèâàþòñÿ èç-çà îòêëîíåíèé â ñèëå è ñëàáîñòè âàëþò. Åñëè åâðî ñèëüíåå, ÷åì àìåðèêàíñêèé äîëëàð â òå÷åíèå îïðåäåëåííîãî âðåìåíè, òî êóðñ EUR/USD áóäåò äâèãàòüñÿ ââåðõ. Ýòî - îäèí èç ñóùåñòâåííûõ ýëåìåíòîâ òåõíè÷åñêîãî àíàëèçà, òàê êàê äàåò íàì ÷åòêîå ïîíèìàíèå ñèëû è/èëè ñëàáîñòè â êàæäîé âàëþòíîé ïàðå íà ëþáîì âðåìåííîì ìàñøòàáå. Ê ñîæàëåíèþ, ýòè îòêëîíåíèÿ íå âñåãäà äëÿòñÿ ïðîäîëæèòåëüíûé ïåðèîä âðåìåíè, ÷òî îáúÿñíÿåò, ïî÷åìó òðåéäåðàì íóæíî ó÷èòûâàòü íå òîëüêî òåõíè÷åñêèé àíàëèç, ÷òîáû òîðãîâàòü íà âàëþòíûõ ðûíêàõ. Ñóùåñòâóåò ìíîæåñòâî ñïîñîáîâ îïðåäåëèòü ñèëó èëè ñëàáîñòü âàëþòû, è ìû çäåñü ðàññìîòðèì äâà èç íèõ. Íàèáîëåå ïðîñòîé ñïîñîá èçìåðèòü ñèëó/ñëàáîñòü âàëþòû ÷åðåç èñïîëüçîâàíèå ñïåöèàëèçèðîâàííûõ ïðèëîæåíèé, ïðåäëàãàåìûõ ðàçëè÷íûìè ñàéòàìè. Íèæå ïîêàçàíî, êàê âûãëÿäèò íàøå ïðèëîæåíèå. Áîëåå èçîùðåííûå òðåéäåðû ìîãóò äåëàòü àíàëèç âðó÷íóþ, èñïîëüçóÿ ãðàôè÷åñêèå ïàêåòû, ñïåöèàëüíûå òàáëèöû è êàëüêóëÿòîð. È õîòÿ íà ïåðâûé âçãëÿä ýòî êàæåòñÿ äîñòàòî÷íî òðóäîåìêî, ñ ïðèîáðåòåíèåì îïûòà ýòî áóäåò çàíèìàòü ïðèáëèçèòåëüíî 10-15 ìèíóò.
Ïðèâëåêàòåëüíîñòü òàêîé ñèñòåìû âïîëíå ëîãè÷íà: åñëè òðåéäåðû ìîãóò íàéòè äîëãîñðî÷íûå òðåíäû èëè äâèæåíèÿ íà "áîëüøîé êàðòèíå", òî îíè ìîãóò ïðèìåíÿòü ñêàëüïèðîâàíèå â íàïðàâëåíèè ýòèõ òðåíäîâ. Ïðè ñêàëüïèðîâàíèè, òðåéäåðû ÷àñòî ïðèáåãàþò ê èäåíòèôèêàöèè òðåíäîâ íà ÷àñîâûõ è/èëè ÷åòûðåõ÷àñîâûõ ãðàôèêàõ, ÷òîáû îíè ìîãëè íàéòè èìïóëüñ äëÿ èõ òîðãîâëè íà áîëåå êðàòêîñðî÷íûõ ãðàôèêàõ. Ñêàëüïåðû ìîãóò èñêàòü ïàðû ñ ñàìûì áîëüøèì îòêëîíåíèåì ñèëû/ñëàáîñòè âàëþò íà ÷àñîâîì ãðàôèêå, à çàòåì æäàòü êðàòêîñðî÷íûé îòêàò öåíû. Ïîñëå òîãî, êàê âîññòàíîâëåíèå çàâåðøèëîñü, è âàëþòíàÿ ïàðà äâèíóëàñü â íàïðàâëåíèè îáùåãî òðåíäà, òðåéäåðû ìîãóò âîéòè â ýòîì íàïðàâëåíèè, ðàññ÷èòûâàÿ íà âîçîáíîâëåíèå äîëãîñðî÷íîãî òðåíäà.  êà÷åñòâå ñèãíàëà âõîäà òðåéäåðû ìîãóò èñïîëüçîâàòü ðàçëè÷íûå âàðèàíòû. Îñöèëëÿòîð íà êðàòêîñðî÷íîì ãðàôèêå ìîæåò áûòü ïðåâîñõîäíûì ìåõàíèçìîì âõîäà, òàêæå êàê è ïåðåñå÷åíèå Ñêîëüçÿùåé ñðåäíåé.
Äèàãðàììà 3. Èñïîëüçîâàíèå èíäèêàòîðîâ äëÿ ïîëó÷åíèÿ ñèãíàëà âõîäà ïðè ñêàëüïèðîâàíèè. Äèàãðàììà 2. Àâòîìàòèçèðîâàííîå îïðåäåëåíèå ñèëû/ñëàáîñòè âàëþò.
Ó÷åò ñèëû/ñëàáîñòè âàëþò ïðè ñêàëüïèðîâàíèè Ýòîò òèï àíàëèçà äîñòàòî÷íî ðàñïðîñòðàíåí ñðåäè êðàòêîñðî÷íûõ òðåéäåðîâ íà ðûíêå ôîðåêñ (îáû÷íî èõ íàçûâàþò "ñêàëüïåðàìè").
26
Âûãîäà îò îæèäàíèÿ îòêàòà ñâÿçàíà ñ òåì, ÷òî òðåéäåð ìîæåò ðàññ÷èòûâàòü îòíîñèòåëüíî äåøåâî âîéòè â ðûíîê. Ñîîòâåòñòâåííî, åñëè òðåíä âîçîáíîâèòñÿ, òî âîçíàãðàæäåíèå ìîæåò áûòü äîñòàòî÷íî áîëüøèì îòíîñèòåëüíî âåëè÷èíû ðèñêà ïðè îòêðûòèè òîðãîâîé ïîçèöèè. Åñëè æå ñäåëêà îêàæåòñÿ íåóäà÷íîé, òî ïîòåðè áóäóò áåçáîëåçíåííûìè äëÿ òîðãîâîãî ñ÷åòà è òðåéäåð ñìîæåò èñêàòü íîâûå âûãîäíûå âîçìîæíîñòè.
FXMAG.RU © 2004-2014
17 ÍÎßÁÐß 2014 ¹ 553/45
Ãàðàíòèðîâàííûé âûèãðûø
Ó÷åò ñèëû/ñëàáîñòè âàëþò ïðè òîðãîâëå íà êîëåáàíèÿõ
Ó÷åò ñèëû/ñëàáîñòè âàëþò ïðè äîëãîñðî÷íîé òîðãîâëå
Ïðè òîðãîâëå íà êîëåáàíèÿõ òðåéäåðû èìåþò íåñêîëüêî èíîé âçãëÿä íà ðûíêè, íåæåëè ïðè ñêàëüïèðîâàíèè, íî â öåëîì ïîäõîä ÷àñòî àíàëîãè÷íûé, ñ èñïîëüçîâàíèåì áîëåå äîëãîñðî÷íûõ ìàñøòàáîâ âðåìåíè.
Åñëè ó âàñ óæå åñòü âûðàáîòàííûé óêëîí, òî ïðèíÿòü ðåøåíèÿ, â êàêîì íàïðàâëåíèè âû õîòèòå òîðãîâàòü ïî âàëþòå, äîâîëüíî ïðîñòî, ïîòîìó ÷òî âû óæå çíàåòå, áóäåòå âû åå ïîêóïàòü èëè ïðîäàâàòü.
Òðåéäåðû íà êîëåáàíèÿõ ìîãóò îáðàòèòüñÿ ê ÷åòûðåõ÷àñîâûì è äíåâíûì ãðàôèêàì, ÷òîáû âûäåëèòü òðåíä è îïðåäåëèòü ðûíî÷íûé óêëîí, íà îñíîâå êîòîðûõ îíè ñìîãóò òîðãîâàòü. È êàê ïðè ñêàëüïèðîâàíèè, îíè ÷àñòî ïðåäïî÷èòàþò äîæäàòüñÿ, ÷òîáû öåíà ñîâåðøèëà îòêàò â ðàìêàõ òðåíäà, ïîçâîëÿÿ èì êóïèòü íèçêî èëè ïðîäàòü âûñîêî. Ìû ïîäðîáíî îïèñûâàëè âîçìîæíûå ñòðàòåãèè òîðãîâëè íà ÷åòûðåõ÷àñîâûõ ãðàôèêàõ â ïðåäûäóùèõ ñòàòüÿõ, âêëþ÷àÿ ïîäõîä íà îñíîâå öåíîâîãî äåéñòâèÿ (ñì. â ïðîøëûõ âûïóñêàõ æóðíàëà). Ìû ìîæåì èñïîëüçîâàòü ïîäîáíûé ïîäõîä, óñèëèâàÿ íàø àíàëèç òðåíäà ñ ó÷åòîì ñèëû/ñëàáîñòè âàëþò. Òðåéäåðû ìîãóò èñêàòü âàëþòíûå ïàðû ñ ñàìûìè áîëüøèìè îòêëîíåíèÿìè ñèëû/ñëàáîñòè âàëþò, è ðàññ÷èòûâàòü òîðãîâàòü ýòèìè ïàðàìè â íàïðàâëåíèè òðåíäà ïîñëå òîãî, êàê öåíà âîññòàíîâèòñÿ. Òðåéäåðû òàêæå ìîãóò èñêàòü âîçìîæíîñòè äëÿ òîðãîâëè â íàïðàâëåíèè òðåíäà, ïîëüçóÿñü îñöèëëÿòîðîì èëè Ñêîëüçÿùåé ñðåäíåé, êàê ïîêàçàíî âûøå, ëèáî èñïîëüçóÿ ìîäåëè öåíîâîãî äåéñòâèÿ, âðîäå "áû÷üåãî ìîëîòà".
Òðåéäåðû ñ äîëãîñðî÷íîé ôóíäàìåíòàëüíîé òî÷êîé çðåíèÿ ÷àñòî óæå èìåþò òàêîé óêëîí, îñíîâûâàÿñü íà ñâîåì ñîáñòâåííîì ìàêðîýêîíîìè÷åñêîì àíàëèçå. Âîçìîæíî, îíè îæèäàþò îñëàáëåíèÿ åäèíîé âàëþòû èç-çà äîëãîâûõ ïðîáëåì â Åâðîïå èëè îñëàáëåíèÿ èåíû â îæèäàíèè íîâîãî ðàóíäà "Àáýíîìèêè". Ýòè òðåéäåðû ìîãóò èñïîëüçîâàòü àíàëèç ñèëû/ñëàáîñòè âàëþò äëÿ ðàçëè÷íûõ öåëåé. Ïðåæäå âñåãî, îíè ìîãóò èñïîëüçîâàòü òàêîé àíàëèç, ÷òîáû äîëæíûì îáðàçîì âûñêàçàòü ñâîå ìíåíèå î ðûíêå. Åñëè âû ïðåäïîëàãàåòå îñëàáëåíèå èåíû, òî ñëåäóåò ïîñòàâèòü íà âàëþòó, êîòîðàÿ, êàê âû îæèäàåòå, áóäåò óñèëèâàòüñÿ. Íàïðèìåð, åñëè ìû íàáëþäàåì ðîñò ïîïóëÿðíîñòè äîëëàðîâ è áðèòàíñêèõ ôóíòîâ, òî ìîæåì èñïîëüçîâàòü ýòè âàëþòû äëÿ èãðû íà îñëàáëåíèè èåíû. Êðîìå òîãî, êàê ìû óæå ïèñàëè âûøå, òðåéäåð ìîæåò ïîëó÷èòü ëó÷øèå âîçìîæíîñòè íà óñïåõ, ïðîñòî âûðàæàÿ ñâîþ òîðãîâóþ èäåþ íàèáîëåå îïòèìàëüíûì ñïîñîáîì. Íî äîëãîñðî÷íûå ôóíäàìåíòàëüíûå òðåéäåðû ìîãóò èñïîëüçîâàòü àíàëèç ñèëû/ñëàáîñòè âàëþò ÷óòü øèðå ñ ôàêòè÷åñêèì âûáîðîì âðåìåíè òîðãîâëè. Ñêàæåì, ìû ïðèíÿëè ðåøåíèå ïîêóïàòü GBP/JPY â îæèäàíèè, ÷òî ñëàáîñòü ÿïîíñêîé ýêîíîìèêè ïðèâåäåò ê íîâîìó ðàóíäó êîëè÷åñòâåííîãî îñëàáëåíèÿ, ïðè ðàñ÷åòå íà óñèëåíèå ôóíòà íà ôîíå ñèëüíûõ ýêîíîìè÷åñêèõ äàííûõ. Òàêèì îáðàçîì, òðåéäåð, êîòîðûé õî÷åò ïîéòè â äëèííóþ ñòîðîíó ïî ïàðå GBP/JPY, ìîæåò çàêëþ÷èòü ñäåëêó, ïîëüçóÿñü àíàëèçîì ñèëû/ñëàáîñòè âàëþò. Äîëãîñðî÷íûé òðåéäåð ìîæåò âûïîëíÿòü ñâîé àíàëèç êàæäûé äåíü ïðèìåðíî â îäíî è òî æå âðåìÿ. Ýòî ïîçâîëèò åìó áîëåå îáúåêòèâíî ñðàâíèâàòü äâèæåíèÿ êîíêðåòíûõ âàëþò ñ îáùåé ðûíî÷íîé äèíàìèêîé.
Äèàãðàììà 4. Èñïîëüçîâàíèå öåíîâîãî äåéñòâèÿ ïðè òîðãîâëå íà êîëåáàíèÿõ.
27
Äàæå ïðè òîì, ÷òî äîëãîñðî÷íûé ôóíäàìåíòàëüíûé òðåéäåð îòëè÷àåòñÿ ïî ïåðñïåêòèâå îöåíêè ðûíêà îò ñêàëüïåðà è òðåéäåðà íà êîëåáàíèÿõ, ýòî íå ïîäðàçóìåâàåò, ÷òî îí
FXMAG.RU © 2004-2014
17 ÍÎßÁÐß 2014 ¹ 553/45
Ãàðàíòèðîâàííûé âûèãðûø
èãíîðèðóåò óïðàâëåíèå ðèñêîì. Ïîýòîìó, îí òàêæå äîëæåí ñòðåìèòüñÿ "ïîêóïàòü íèçêî - ïðîäàâàòü âûñîêî". Äîëãîñðî÷íûå òðåéäåðû ìîãóò äîæäàòüñÿ, êîãäà áðèòàíñêèé ôóíò ïîêàæåò ñëàáîñòü è/èëè ÿïîíñêàÿ èåíà ïîêàæåò ñèëó, ôîðìèðóÿ îòêàò ïî âàëþòíîé ïàðå. Ïî êðàéíåé ìåðå, ïîñëå äâóõ äíåé âîññòàíîâëåíèÿ, òðåéäåð ìîæåò âûïîëíèòü âõîä â ðûíîê äëÿ òîðãîâëè â äëèííóþ ñòîðîíó.  ïåðâûé äåíü, êîòîðûé ïîêàçûâàåò óñèëåíèå ïàðû (ôóíò óêðåïëÿåòñÿ áîëüøå, ÷åì èåíà, èëè èåíà ñíèæàåòñÿ áîëüøå, ÷åì ôóíò), òðåéäåð îòêðûâàåò ïîçèöèþ, ïðåäóñìîòðåâ îãðàíè÷åíèå ðèñêà ïðè ïðîâåðêå ñâîåé òîðãîâîé èäåè.
Îíè òàêæå îòñëåæèâàþò ñâîþ òîðãîâóþ ïîçèöèþ êàæäûé äåíü, êîððåêòèðóÿ ðàçìåùåíèå ñòîï-îðäåðà, åñëè ïîçèöèÿ ïåðåìåùàåòñÿ â èõ ïîëüçó. Ïîñëå òîãî, êàê ïîçèöèÿ òðåéäåðà âûéäåò â ïðèáûëüíóþ çîíó, îí ìîæåò èñïîëüçîâàòü ýòó ïðèáûëü, ÷òîáû ôèíàíñèðîâàòü îòêðûòèå äîïîëíèòåëüíûõ ïîçèöèé, â ðàñ÷åòå íà ïðîäîëæåíèå äâèæåíèÿ âàëþòíîé ïàðû âûøå. Èìåííî òàêèì ñïîñîáîì ìíîãèå âûäàþùèåñÿ òðåéäåðû ñïåêóëèðîâàëè íà ðûíêàõ, ïðåâðàùàÿ áîëüøèå äâèæåíèÿ â îãðîìíóþ ïðèáûëü, è ôèíàíñèðóÿ âñå ýòî îäíîé íà÷àëüíîé ïîçèöèåé. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.dailyfx.com
Äèàãðàììà 5. Âõîä â ðûíîê íà âîçîáíîâëåíèè ïåðâîíà÷àëüíî òðåíäà.
28
FXMAG.RU © 2004-2014
17 ÍÎßÁÐß 2014 ¹ 553/45
Èíäåêñ Íèêêåé
ÈÍÄÅÊÑ ÍÈÊÊÅÉ www.investopedia.com
Âåíäè Êîííåò Èíäåêñ Íèêêåé 225 ÿâëÿåòñÿ ãëàâíûì ôîíäîâûì èíäåêñîì ßïîíèè. Îí âêëþ÷àåò àêöèè 225 âåäóùèõ êîìïàíèé, êîòèðóåìûõ íà Òîêèéñêîé ôîíäîâîé áèðæå. Ýòîò âëèÿòåëüíûé èíäåêñ ñ÷èòàåòñÿ áàðîìåòðîì ôîíäîâîé áèðæè è ýêîíîìèêè ßïîíèè. Åãî ïî ïðàâó ñ÷èòàþò ÿïîíñêèì ýêâèâàëåíòîì àìåðèêàíñêîãî Ïðîìûøëåííîãî èíäåêñà Äîó-Äæîíñà (DJIA). Äåéñòâèòåëüíî, ñ 1975 äî 1985 ãîäà åãî íàçûâàëè ôîíäîâûì èíäåêñîì Íèêêåé Äîó-Äæîíñà. Íåìíîãî èñòîðèè Èíäåêñ Íèêêåé ÿâëÿåòñÿ ñòàðåéøèì â Àçèè è ðàññ÷èòûâàåòñÿ ñ ñåíòÿáðÿ 1950ã. Îí ïîëó÷èë ñâîå íàçâàíèå îò âåäóùåé ôèíàíñîâîé ãàçåòû ßïîíèè "Nikkei" (Nihon Keizai Shimbun). Ýòà ãàçåòà âû÷èñëÿåò è ïóáëèêóåò èíäåêñ ïîäîáíî òîìó, êàê "Wall Street Journal" ïóáëèêóåò Ïðîìûøëåííûé èíäåêñ Äîó-Äæîíñà. Åãî òàêæå ÷àñòî íàçûâàþò Íèêêåé 225. Ðàñ÷åò èíäåêñà Èíäåêñ Íèêêåé 225 âêëþ÷àåò áîëüøèíñòâî ëèêâèäíûõ àêöèé (ãîëóáûõ ôèøåê), êîòèðóåìûõ â ïåðâîé ñåêöèè Òîêèéñêîé ôîíäîâîé áèðæè. Ýòî - íîìèíèðîâàííûé â èåíàõ âçâåøåííûé ïî öåíå èíäåêñ àêöèé. Ñòîèò îòìåòèòü, ÷òî Ïðîìûøëåííûé èíäåêñ Äîó-Äæîíñ òàêæå ÿâëÿåòñÿ âçâåøåííûì ïî öåíå èíäåêñîì. Ðàíæèðîâàíèå ýëåìåíòîâ îïðåäåëåíî êóðñîì àêöèé, ÷òî îòëè÷àåò åãî îò äðóãèõ îñíîâíûõ èíäåêñîâ, ãäå â âû÷èñëåíèÿõ èñïîëüçóåòñÿ ðûíî÷íàÿ êàïèòàëèçàöèÿ. Èíäåêñ Íèêêåé 225 ðàññ÷èòûâàåòñÿ êàæäûå 15 ñåêóíä â òå÷åíèå òîðãîâîé ñåññèè Òîêèéñêîé ôîíäîâîé áèðæè. Àêöèè, âêëþ÷åííûå â èíäåêñ, ïåðåñìàòðèâàþòñÿ åæåãîäíî â ñåíòÿáðå è åñëè âíåñåíû êàêèå-ëèáî èçìåíåíèÿ, òî îíè ó÷èòûâàþòñÿ ñ îêòÿáðÿ.
Àêöèè, âêëþ÷åííûå â èíäåêñ, ðàñïðåäåëÿþòñÿ ïî 36 îòðàñëÿì ïðîìûøëåííîñòè: òåõíîëîãèÿ, ôèíàíñû, ïðîèçâîäñòâî ïîòðåáèòåëüñêèõ òîâàðîâ, ìàòåðèàëîâ, îáîðóäîâàíèÿ è äðóãèõ ïðîìûøëåííûõ òîâàðîâ, òðàíñïîðòíûå è ïðåäïðèÿòèÿ êîììóíàëüíîãî îáñëóæèâàíèÿ. Àêöèè òåõíîëîãè÷íûõ êîìïàíèé ñîñòàâëÿþò áîëåå 40% Èíäåêñà Íèêêåé 225.  êîíöå 2013 ãîäà, 57 êîìïàíèé â òåõíîëîãè÷íîì ñåêòîðå ñîñòàâëÿëè 43.28% èíäåêñà, íà ôèíàíñîâûé ñåêòîð ïðèõîäèëîñü 21 êîìïàíèÿ (3.77%), íà ïîòðåáèòåëüñêèå òîâàðû - 28 êîìïàíèé (21.52%), ìàòåðèàëû - 64 êîìïàíèé (15.46%), ñðåäñòâà ïðîèçâîäñòâà è äðóãèå òîâàðû - 35 êîìïàíèé (12.8%), òðàíñïîðòíûå è ïðåäïðèÿòèÿ êîììóíàëüíîãî îáñëóæèâàíèÿ - 20 êîìïàíèé (3.17%). Ïèêè è ñïàäû Èíäåêñ Íèêêåé äåìîíñòðèðîâàë äðàìàòè÷åñêèå âçëåòû è ïàäåíèÿ â òå÷åíèå ïîñëåäíèõ äåñÿòèëåòèé. Îí äîñòèãàë ðåêîðäíîãî ìàêñèìóìà íà îòìåòêå 38.957 â äåêàáðå 1989ã. Ýòî áûëî ïèêîì ïóçûðÿ öåí íà ÿïîíñêèå àêòèâû, êîãäà âçëåòåëè íåäâèæèìîñòü è êóðñû àêöèé. Ðàçðûâ ïóçûðÿ â íà÷àëå 1990-õ ïðèâåë ê çàòÿæíîìó ýêîíîìè÷åñêîìó ñïàäó. Ê 1992 ãîäó çíà÷åíèå èíäåêñà Íèêêåé ñíèçèëîñü äî 16.000. Èíäåêñ äîñòèã 26-ëåòíåãî ìèíèìóìà â ìàðòå 2009 ãîäà, êîãäà åãî çíà÷åíèå îïóñòèëîñü äî îòìåòêè 7.086 âî âðåìÿ ãëîáàëüíîãî ýêîíîìè÷åñêîãî êðèçèñà. Ñ 10 îêòÿáðÿ 2014 ãîäà 52-íåäåëüíûé äèàïàçîí èíäåêñà Íèêêåé 225 áûë 13.885-16.374.
Ðåïðåçåíòàòèâíîñòü èíäåêñà Âû, íàâåðíÿêà, çíàåòå íàçâàíèÿ íåêîòîðûõ èç êîìïàíèé, âêëþ÷åííûõ â ýòîò èíäåêñ. Ýòî - îäíè èç ñàìûõ èçâåñòíûõ ìèðîâûõ áðåíäîâ. Êîìïàíèè âêëþ÷àþò òàêèõ ãèãàíòîâ ýëåêòðîíèêè è àâòîìîáèëåñòðîåíèÿ, êàê "Canon Inc" (CAJ), "Panasonic Corp." (PCRFY), "Pioneer Corp.", "Sharp Corp.", "Sony Corp." (SNE), "Nissan Motor Co." (NSANY), "Toyota Motor Corp." (ÒÌ), "Mitsubishi Motor Corp.", "Mazda Motor Corp." (MZDAY) è "Honda Motor Co." (HMC).
29
Èíäåêñ Íèêêåé 225.
FXMAG.RU © 2004-2014
17 ÍÎßÁÐß 2014 ¹ 553/45
Èíäåêñ Íèêêåé
Ïðîèçâîäíûå èíñòðóìåíòû Ïî âñåìó ìèðó òîðãóåòñÿ ìíîæåñòâî ôèíàíñîâûõ ïðîäóêòîâ, îñíîâàííûõ íà èíäåêñå Íèêêåé 225. Ê íèì îòíîñÿòñÿ ôüþ÷åðñû è îïöèîíû, áèðæåâûå è âíåáèðæåâûå ôîíäû è ñâÿçàííûå îáëèãàöèè è âàððàíòû. Èíäåêñ Íèêêåé 225 ÿâëÿåòñÿ áàçîâûì èíäåêñîì äëÿ ôüþ÷åðñîâ Nikkei 225 - ôüþ÷åðñíûõ êîíòðàêòîâ, êîòîðûå ïîçâîëÿþò òîðãîâàòü ôîíäîâûì èíäåêñîì íà ×èêàãñêîé òîâàðíîé áèðæå, Ôîíäîâîé áèðæå Îñàêè è Ñèíãàïóðñêîé ôîíäîâîé áèðæå. Ôüþ÷åðñíûå êîíòðàêòû ïîçâîëÿþò èíâåñòîðàì ïîêóïàòü èëè ïðîäàâàòü ïî ïðåäîïðåäåëåííîé äàòå è öåíå â áóäóùåì. Ôüþ÷åðñû øèðîêî èñïîëüçóþòñÿ äëÿ ñïåêóëÿöèé èëè õåäæèðîâàíèÿ ðèñêîâ íà ñëó÷àé, åñëè öåíà áàçîâîãî àêòèâà (â äàííîì ñëó÷àå èíäåêñà Íèêêåé 225) ïîâûñèòñÿ èëè ïîíèçèòñÿ. Ïîìèìî ßïîíèè áèðæåâûå ôîíäû, ñâÿçàííûå ñ èíäåêñîì Íèêêåé åñòü â òàêèõ ñòðàíàõ, êàê ÑØÀ, Âåëèêîáðèòàíèÿ, Ôðàíöèÿ, Ãåðìàíèÿ, Øâåéöàðèÿ, Èòàëèÿ è Ñèíãàïóð. Çàêëþ÷åíèå Åñëè âû õîòèòå äåðæàòü ðóêó íà ïóëüñå ýêîíîìèêè è ôîíäîâîãî ðûíêà ßïîíèè, òî äîëæíû îáðàùàòü âíèìàíèå íà èíäåêñ Íèêêåé 225. Îí âêëþ÷àåò àêöèè êðóïíåéøèõ êîìïàíèé ßïîíèè, êîòîðûå òàêæå ÿâëÿþòñÿ è êðóïíåéøèìè â ìèðå.
Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.investopedia.com
30
FXMAG.RU © 2004-2014
17 ÍÎßÁÐß 2014 ¹ 553/45
Ïðàâî âûáîðà
ÏÐÀÂÎ ÂÛÁÎÐÀ http://www.bkforex.com
Áîðèñ Øëîññáåðã Áîðèñ Øëîññáåðã ÿâëÿåòñÿ âàëþòíûì ñòðàòåãîì êðóïíåéøåãî â ìèðå ðîçíè÷íîãî ìàðêåòìåéêåðà ðûíêà Ôîðåêñ "Forex Capital Markets" â Íüþ-Éîðêå. Åãî ñòàòüè ïî íàäëåæàùåìó óïðàâëåíèþ ðèñêîì, ïñèõîëîãèè òðåéäåðà è ðûíî÷íîé äèíàìèêå åæåìåñÿ÷íî ïóáëèêóþòñÿ â æóðíàëå "SFO". Áîðèñ Øëîññáåðã ÿâëÿåòñÿ íåçàâèñèìûì òðåéäåðîì ñ 1999ã. íà ðûíêå àêöèé, îïöèîíîâ, ôüþ÷åðñîâ. Åñòü ñòàðàÿ øóòêà î íåäâèæèìîñòè, ÷òî êëþ÷îì ê óñïåõó çäåñü ÿâëÿåòñÿ ìåñòîïîëîæåíèå, ìåñòîïîëîæåíèå è åùå ðàç ìåñòîïîëîæåíèå. Íî, êàê è âî âñåõ øóòêàõ, â íåé ñîäåðæèòñÿ äîëÿ èñòèíû. Ëó÷øèì ïðèìåðîì ýòîãî ÿâëÿåòñÿ ïåðåñå÷åíèå 96-é óëèöû è Ëåêñèíãòîí àâåíþ â Íüþ-Éîðêå. Íà þæíîé ñòîðîíå óëèöû âû ïîëó÷àåòå ñóùåñòâåííîå ïðåèìóùåñòâî íàä âåðõíåé âîñòî÷íîé ñòîðîíîé - îäíà èç ñàìûõ äîðîãèõ îêðåñòíîñòåé Íüþ-Éîðêà, ãäå 1000 êâàäðàòíûõ ôóòîâ áóäóò ñòîèòü âàì 2 ìèëëèîíà äîëëàðîâ. Íà ñåâåðíîé ñòîðîíå óëèöû ìû èìååì íà÷àëî Âîñòî÷íîãî Ãàðëåìà (êîòîðûé çàìåòíî óëó÷øèëñÿ çà ýòè ãîäû, íî ãäå ñòîèìîñòü íåäâèæèìîñòè ìîæåò áûòü âïÿòåðî íèæå, ÷åì íà âåðõíåé âîñòî÷íîé ñòîðîíå). Âîçìîæíî, âñåãî 200 ôóòîâ îòäåëÿþò ýòè ó÷àñòêè æèëüÿ, íî ýòî èìååò òàêîé æå ýôôåêò, ÷òî è 200 ìèëü. Åñëè ýòî ïåðåíåñòè íà ðûíî÷íûå ñïåêóëÿöèè, òî ó ìåíÿ åñòü ìîå ñîáñòâåííîå çîëîòîå ïðàâèëî - âûáîð, âûáîð è åùå ðàç âûáîð. Êîãäà âû îòáðîñèòå âñå îïðàâäàíèÿ çà ïëîõóþ òîðãîâëþ, òî ýòî âñå ñâîäèòñÿ ê ýòîìó êëþ÷åâîìó ôàêòîðó. Ïðè÷èíà, êîíå÷íî, ñîñòîèò â òîì, ÷òî äëÿ íàñ, êàê ñïåêóëÿíòîâ, âûáîð ÿâëÿåòñÿ íàøèì åäèíñòâåííûì ïðåèìóùåñòâîì íà ðûíêå.  îòëè÷èå îò äèëåðîâ èëè èíâåñòîðîâ ìû íå îáÿçàíû ó÷àñòâîâàòü â òîðãîâëå. Íàøà ñèëà çàêëþ÷àåòñÿ â íàøåé ñïîñîáíîñòè íàõîäèòüñÿ â ñòîðîíå è æäàòü ïîäõîäÿùåãî ìîìåíòà. Ýòî òðóäíåå îñóùåñòâèòü, ÷åì çâó÷èò íà ïåðâûé âçãëÿä, íî åñòü òðè êëþ÷åâûõ êîìïîíåíòà äëÿ ïðîöåññà âûáîðà, êîòîðûå ÿ äóìàþ, ìîãóò ïîìî÷ü íàì íàéòè ëó÷øóþ ñäåëêó. Âûáîð ðàçìåðà Íè÷òî íå çàñòàâèò âàñ ïîòåðÿòü äåíüãè áûñòðåå è ãàðàíòèðîâàííåå, ÷åì íåïðàâèëüíûé âûáîð ðàçìåðà ñäåëêè. Íà ðûíêå ôîðåêñ, ãäå ðû÷àãè ìîãóò ïðåâûøàòü 1:200 (ÿ ïîêóïàþ 2 ìèëëèîíà åäèíèö âàëþòû çà 10.000.00$), âûáîð íåïðàâèëüíîãî ðàçìåðà - ýòî íà 99% âàøà ïðîáëåìà. ß ïîäðàçóìåâàþ ýòî
31
èìåííî áóêâàëüíî. Âàëþòû (îñîáåííî îñíîâíàÿ äåñÿòêà, êîòîðûìè ìû âñå òîðãóåì) ðåäêî äâèãàþòñÿ â òîì èëè èíîì íàïðàâëåíèè áîëüøå ÷åì íà 20%. Ýòî îçíà÷àåò, ÷òî, åñëè âû íå áóäåòå ïîëüçîâàòüñÿ êðåäèòíûì ðû÷àãîì (ïîêóïàòü òîëüêî 10.000 åäèíèö âàëþòû íà 10.000$), âû íèêîãäà íå îáàíêðîòèòåñü. Êîíå÷íî, êòî õî÷åò òîðãîâàòü çà êîïåéêè? Êàæäûé òðåéäåð íà ðûíêå ôîðåêñ ñòðåìèòñÿ äåëàòü ìèëëèîíû, è èìåííî ïîýòîìó òåðÿåò òûñÿ÷è. Íàïðèìåð, ìîé ìàêñèìàëüíûé ðû÷àã 1:10, è ÿ áóäó èñïîëüçîâàòü ýòîò ðàçìåð, òîëüêî åñëè ðàçìåùàþ î÷åíü áëèçêèé ñòîï-îðäåð, ÷òî ïîçâîëÿåò ìíå íå òåðÿòü áîëüøå 1-1.5% îò ìîåãî ñ÷åòà. Õîòèòå ñòàòü íàìíîãî áîëåå óñïåøíûì òðåéäåðîì ïðÿìî ñåé÷àñ? Óìåíüøèòå ñâîé ðàçìåð òîðãîâëè. Íà ðûíêå ôîðåêñ, ÷åì áîëüøèì îáúåìîì âû òîðãóåòå, òåì áîëüøå âû ïîòåðÿåòå. Âûáîð âðåìåíè Êàê è íà âîéíå, íà ðûíêå ôîðåêñ ÷àñû ñêóêè ïåðåìåæàþòñÿ íåñêîëüêèìè ìèíóòàìè ïîâûøåííîé àêòèâíîñòè è áåñïîêîéñòâà. Öåíû íå òîëüêî êàæóòñÿ ñëó÷àéíûìè - îíè äåéñòâèòåëüíî ñëó÷àéíû. Îäíàêî, â òå÷åíèå äíÿ åñòü ïåðèîäû, êîãäà öåíîâûå äâèæåíèÿ ïðèîáðåòàþò ïîäîáèå ïîðÿäêà, êîãäà îíè ðåàãèðóþò íà ïîñòóïëåíèå íîâûõ äàííûõ, â ñîîòâåòñòâèè ñ ãëîáàëüíûì ýêîíîìè÷åñêèì êàëåíäàðåì. Íîâàÿ èíôîðìàöèÿ íàðóøàåò áàëàíñ ñïðîñà è ïðåäëîæåíèÿ è ñîçäàåò äâèæåíèå öåí. Ýòî - íå Ñêîëüçÿùèå ñðåäíèå, Ïîëîñû Áîëëèíäæåðà, óðîâíè Ôèáîíà÷÷è, ðàçìåòêà Âîëí Ýëëèîòòà èëè ëþáûå äðóãèå èñêóññòâåííûå èíòåðïðåòàöèè öåíû, êîòîðûå èìåþò ïðîãíîçèðóþùóþ öåííîñòü íà óðîâíå åæåäíåâíîãî ãîðîñêîïà. Ïîýòîìó, âû ìîæåòå ïðîäîëæàòü âåðèòü â ìàãè÷åñêèå öèôðû, ëèáî âû ìîæåòå òîðãîâàòü òîëüêî â òîì ñëó÷àå, êîãäà åñòü, áîëåå ÷åì ñëó÷àéíûé, øàíñ íà öåíîâîå äâèæåíèå. Èìåííî ïîýòîìó ñëåäîâàíèå åæåäíåâíîìó ýêîíîìè÷åñêîìó êàëåíäàðþ (êîòîðûé áîëüøèíñòâî òðåéäåðîâ íàçûâàþò "íîâîñòÿìè"), ÿâëÿåòñÿ êëþ÷åâûì ýëåìåíòîì äëÿ ïîíèìàíèÿ, íàñêîëüêî õîðîøî ðàáîòàåò âàø âûáîð ñäåëîê.
FXMAG.RU © 2004-2014
17 ÍÎßÁÐß 2014 ¹ 553/45
Ïðàâî âûáîðà
Îçíà÷àåò ëè ýòî, ÷òî âû äîëæíû ñòàòü óëüòðà êðàòêîñðî÷íûì òðåéäåðîì, âðîäå ìåíÿ, ñîñðåäîòà÷èâàÿñü òîëüêî íà ïðîãíîçå äëÿ ñëåäóþùèõ 5 ìèíóò? Êîíå÷íî, íåò. Íî ýòî äåéñòâèòåëüíî ïîäðàçóìåâàåò, ÷òî âû äîëæíû ñòðóêòóðèðîâàòü ñâîþ òîðãîâëþ âîêðóã îïðåäåëåííûõ èäåé è çàòåì î÷åíü êðîïîòëèâî ðàáîòàòü íàä âûáîðîì âðåìåíè òîðãîâëè, ÷òîáû ñèíõðîíèçèðîâàòü ñâîè ñäåëêè ñ ðàçâèòèåì ýòèõ èäåé. Âûáîð èíñòðóìåíòà Îäèí èç íàèáîëåå ÷àñòî óïóñêàåìûõ àñïåêòîâ òîðãîâëè - ýòî òî, ÷òî ìû èìååì ìíîæåñòâî âàëþòíûõ ïàð, ÷òîáû âûðàçèòü íàø âçãëÿä íà ðûíîê. Âàëþòíàÿ ïàðà EUR/USD - íå åäèíñòâåííàÿ âîçìîæíîñòü äëÿ òîðãîâëè íà ðûíêå ôîðåêñ. Òî, êàê âû âûáèðàåòå ñâîé èíñòðóìåíò äëÿ òîðãîâëè, áóêâàëüíî îïðåäåëÿåò, ïîíåñåòå âû ïîòåðè èëè âûèãðàåòå. Äëèííàÿ ïîçèöèÿ ïî ïàðå USD/CAD íà ïëîõèõ êàíàäñêèõ äàííûõ ìîæåò èìåòü î÷åíü îòëè÷àþùèéñÿ ðåçóëüòàò ïðè ïîêóïêå ïî ïàðå EUR/CAD èëè ïðîäàæå ïî CAD/JPY. Èìåííî ïîýòîìó, ÷òîáû ñòàòü èñòèííûì ìàñòåðîì èãðû ïîä íàçâàíèåì "òîðãîâëÿ", âû äîëæíû âûáðàòü íå òîëüêî ïðàâèëüíûé ðàçìåð è ïðàâèëüíûé ìîìåíò, íî òàêæå è ïðàâèëüíûé èíñòðóìåíò, ÷òîáû âûðàçèòü ñâîé âçãëÿä íà ðûíîê. Çâó÷èò ñëîæíî? Êîíå÷íî. Íî, ïî êðàéíåé ìåðå, òåïåðü âû çíàåòå, ÷òî òðåáóåòñÿ, ÷òîáû ïðåóñïåòü íà ðûíêå ôîðåêñ. Ýòî íå îòíîñèòñÿ ê áðîêåðàì, èñïîëíåíèþ, ñïðýäàì è âñåâîçìîæíûì äðóãèì îïðàâäàíèÿì, êîòîðûå ìû ãîâîðèì ñåáå êàæäûé äåíü. Ðåàëüíîñòü òàêîâà, ÷òî óñïåõ â ñïåêóëÿöèÿõ íà ðûíêå âñåãäà ñâîäèòñÿ ê âûáîðó. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì http://www.bkforex.com
32
FXMAG.RU © 2004-2014