8 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 556/48
Åæåíåäåëüíîå èíòåðíåò èçäàíèå
1
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 556/48
Ñîäåðæàíèå Îáçîð îñíîâíûõ ìèðîâûõ ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ ...................................................................................... 3 USD/RUB. Èòîãè íåäåëè 01.12-05.12 ........................................................................................................ 5 Àíàëèòè÷åñêèé îáçîð îò êîìïàíèè FBS. Àíàëèç Èøèìîêó ................................................................... 6 Åæåíåäåëüíûé îáçîð ðûíêà îò HY Markets .............................................................................................. 8 Ýêîíîìèêà Øòàòîâ òîëêàåò äîëëàð ê íîâûì âûñîòàì! ......................................................................... 12 Ìåæðûíî÷íûé àíàëèç ............................................................................................................................. 15 Ñèëüíîå äâèæåíèå ................................................................................................................................... 20 Óðîâåíü êîìïåòåíòíîñòè ......................................................................................................................... 22 Àëãîðèòìè÷åñêàÿ òîðãîâëÿ ...................................................................................................................... 24
“FOREX MAGAZINE” - ïîáåäèòåëü â íîìèíàöèè 'ËÓ×ØÈÉ ÌÅÄÈÀ ÐÅÑÓÐÑ' (BEST MEDIA RESOURCE) FOREX EXPO AWARDS 2008,2010.2012
Ãåíåðàëüíûé ñïîíñîð æóðíàëà “FOREX MAGAZINE” Ãðóïïà êîìïàíèé "Àëüïàðè" www.alpari.ru +7 (495) 710-76-76
Îôèöèàëüíûé ñàéò æóðíàëà Forex Magazine: http://www.fxmag.ru Ïî âîïðîñàì ðàçìåùåíèÿ ðåêëàìû îáðàùàòüñÿ: reklama@fxmag.ru
2
Ëèöåíçèÿ Ìèíïå÷àòè Ýë ¹ ÔÑ 77-20968 ÎÎÎ “ÔîðåêñÌàãàçèí”
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 556/48
Îáçîð îñíîâíûõ ìèðîâûõ ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ
Îáçîð îñíîâíûõ ìèðîâûõ ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ Èðèíà Ðîãîâà
www.fxclub.org
Íà ìèíóâøåé íåäåëå ôîíäîâûå èíäåêñû, õîòü è ïðîäåìîíñòðèðîâàëè ðàçíîíàïðàâëåííóþ äèíàìèêó ïîä âëèÿíèåì áîëüøîãî ÷èñëà ðàçëè÷íûõ îò÷åòîâ â êîíå÷íîì ñ÷åòå âñå æå â áîëüøèíñòâå ñâîåì ïðîäåìîíñòðèðîâàëè óìåðåííî-ïîçèòèâíóþ äèíàìèêó. Èñêëþ÷åíèåì ñòàë ëèøü àìåðèêàíñêèé NASDAQ,êîòîðûé ïîòåðÿë 0,63%. Dow Jones ïðîäåìîíñòðèðîâàë ðîñò íà 0,74%, â î÷åðåäíîé ðàç îáíîâèâ ìàêñèìóì íà óðîâíå 17978 ÷åìó â íåìàëîé ñòåïåíè ñïîñîáñòâîâàëè áîëåå ñèëüíûå, ÷åì îæèäàëîñü, äàííûå ïî ðûíêó òðóäà ÑØÀ. Íåìåöêèé èíäåêñ DAX äîáàâèë ïî èòîãàì ïÿòèäíåâêè 1,21%, äàæå, íåñìîòðÿ íà íåäîñòàòî÷íî ìÿãêèå êîììåíòàðèè, ñäåëàííûå Ìàðèî Äðàãè ïîñëå ïóáëèêàöèè ðåøåíèÿ ïî ìîíåòàðíîé ïîëèòèêå. Íåêîòîðóþ ïîääåðæêó èíäåêñ ïîëó÷èë ñî ñòîðîíû äàííûõ ïî ïðîìûøëåííûì çàêàçàì â Ãåðìàíèè, êîòîðûå ïðîäåìîíñòðèðîâàëè ðîñò. ßïîíñêèé Nikkei äîáàâèë 3,29%, ñòàâ ëèäåðîì ðîñòà, à ãîíêîíãñêèé Hang Seng âûðîñ âñåãî íà 0,34%. Ðîñò àçèàòñêèõ èíäåêñîâ îáóñëîâëåí îæèäàíèÿìè äàëüíåéøåãî ñòèìóëèðîâàíèÿ ýêîíîìèêè åâðîïåéñêèì è ÿïîíñêèì ðåãóëÿòîðàìè. Äðàãîöåííûå ìåòàëëû íà÷àëè íåäåëþ äîñòàòî÷íî ïîçèòèâíî, ïðîäåìîíñòðèðîâàâ ðåçêèé ðîñò ïîñëå òîãî, êàê ñòàëî èçâåñòíî, ÷òî "÷åðíàÿ ïÿòíèöà" â ÑØÀ ïðîøëà õóæå, ÷åì ïðåäïîëàãàëîñü. È èìåííî äâèæåíèå ïîíåäåëüíèêà ïîçâîëèëî èì çàâåðøèòü íåäåëþ â ïëþñå, òàê êàê âûøåäøèå â ïÿòíèöó äàííûå ïî çàíÿòîñòè ïî ïëàòåæíûì âåäîìîñòÿì â íåñåëüñêîõîçÿéñòâåííîì ñåêòîðå ïðîäåìîíñòðèðîâàëè áîëåå ñèëüíûé, ÷åì îæèäàëîñü, ðîñò è ïîäòâåðäèëè, ÷òî ýêîíîìèêà ÑØÀ äåìîíñòðèðóåò äîñòàòî÷íóþ ñèëó, ÷òîáû ÔÐÑ ìîã ïåðåéòè ê óæåñòî÷åíèþ ìîíåòàðíîé ïîëèòèêè â ïðåäïîëàãàåìûå ñðîêè. Ñåðåáðî âûðîñëî íà 5,34%. Çîëîòî äîáàâèëî 2,15%. Íåôòü ìàðêè Brent ïîñëå íåóäà÷íîé ïîïûòêè ðàçâèòü âîñõîäÿùóþ êîððåêöèþ, êîòîðàÿ áûëà ñäåðæàíà óðîâíåì 72,50, âîçîáíîâèëà ñíèæåíèå è ê çàâåðøåíèþ íåäåëè ïîäîøëà íà óðîâíå 68,79, ïîòåðÿâ ïî åå èòîãàì 1,73%. Äîïîëíèòåëüíîå äàâëåíèå íà êîòèðîâêè ÷åðíîãî çîëîòà îêàçàëè ñîîáùåíèÿ î òîì, ÷òî Ñàóäîâñêàÿ Àðàâèÿ îáúÿâèëà î ñíèæåíèè ÿíâàðñêèõ öåí äëÿ ñòðàí Àçèè è ÑØÀ. Òàêèì îáðàçîì ñòðàíà ïîêàçàëà, ÷òî ãîòîâà áîðîòüñÿ çà ñâîþ äîëþ ðûíêà. Íà âàëþòíîì ðûíêå ïàðà USD/RUB íà÷àëà íåäåëþ ãýïîì ââåðõ, êîòîðûé òàê è íå ñìîãëà çàêðûòü. Ïîòåðè ðîññèéñêîé âàëþòû ñîñòàâèëè 6,86%. âîçîáíîâèëà âîñõîäÿùåå äâèæåíèå. Ïðè ýòîì, íè äåéñòâèÿ Áàíêà Ðîññèè, êîòîðûé ïðîäàâàë âàëþòó ñ öåëüþ ïîääåðæêè ðóáëÿ, íè çàÿâëåíèÿ Ïðåçèäåíòà ÐÔ î òîì, ÷òî ïðàâèòåëüñòâî è Öåíòðîáàíê äîëæíû îòáèòü ó ñïåêóëÿíòîâ îõîòó èãðàòü íà êîëåáàíèÿõ êóðñà ðóáëÿ íå ñìîãëè ïîìî÷ü âàëþòå îòûãðàòü ïîòåðè. USD/JPY ïî èòîãàì íåäåëè âíîâü îáíîâèëà 7-ëåòíèé ìàêñèìóì, ïðîäåìîíñòðèðîâàâ ðîñò íà 2,32%. Äîëëàð ÑØÀ îñòàåòñÿ ôàâîðèòîâ ðûíêà. Ê òîìó æå, ñòàòèñòèêà èç ÑØÀ â ïîñëåäíåå âðåìÿ ñèãíàëèçèðóåò î òîì, ÷òî ýêîíîìèêà Øòàòîâ äîâîëüíî ïðî÷íî ñòîèò íà ïóòè âîññòàíîâëåíèÿ. À âîò îò Áàíêà ßïîíèè âñå åùå æäóò äîïîëíèòåëüíûõ ìåð ñòèìóëèðîâàíèÿ, à íà ìèíóâøåé íåäåëå ñòðàíå áûë ïîíèæåí ðåéòèíã. Ïðîãíîç íà íåäåëþ 8 - 12 äåêàáðÿ Ôîíäîâûé ðûíîê Ñòîèò îòìåòèòü, ÷òî, êàê ïðàâèëî, äåêàáðü íà ôîíäîâîì ðûíêå ïðîõîäèò â ïîçèòèâíîì êëþ÷å. Íî èç ëþáîãî ïðàâèëà áûâàþò èñêëþ÷åíèÿ, ïîýòîìó ðàññ÷èòûâàòü òîëüêî íà ýòó çàêîíîìåðíîñòü íå ñëåäóåò. Ïðåäñòîÿùàÿ íåäåëÿ íå ïîðàäóåò òàêèì ÷èñëîì çíà÷èìûõ îò÷åòîâ, êàê ìèíóâøàÿ. Òåì íå ìåíåå, îòäåëüíûå ðåëèçû çàñëóæèâàþò äîâîëüíî ïðèñòàëüíîãî âíèìàíèÿ. Îñíîâíûå êàòàëèçàòîðû ðûíîê ìîæåò ïîëó÷èòü â ÷åòâåðã è ïÿòíèöó. ÑØÀ îïóáëèêóþò äàííûå ïî ðîçíè÷íûì ïðîäàæàì, îò÷åò ïî èíäåêñó öåí ïðîèçâîäèòåëåé è ïîòðåáèòåëüñêîìó äîâåðèþ îò Óíèâåðñèòåòà Ìè÷èãàíà. Ïðèçíàêè äàëüíåéøåé
3
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 556/48
Îáçîð îñíîâíûõ ìèðîâûõ ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ
ñòàáèëèçàöèè àìåðèêàíñêîé ýêîíîìèêè áóäóò ñ îïòèìèçìîì âîñïðèíÿòû ôîíäîâûì ðûíêîì è ìîãóò ïîäòîëêíóòü èíäåêñû ê íîâûì âûñîòàì. Õîòÿ, åñëè ãîâîðèòü î Dow Jones, ìîæíî îòìåòèòü, ÷òî îí âñå áëèæå ïîäáèðàåòñÿ ê ïñèõîëîãè÷åñêîìó ñîïðîòèâëåíèþ íà óðîâíå 18000, ïðîéòè êîòîðûé ìîæåò áûòü íåïðîñòî. Òåì íå ìåíåå, èìåííî ýòîò óðîâåíü ìîæíî íàçâàòü â êà÷åñòâå áëèæàéøåé öåëè äâèæåíèÿ. Nasdaq óæå íà÷àë êîððåêöèþ è íå èñêëþ÷åíî, ÷òî â íà÷àëå íåäåëè îí åå ïðîäîëæèò, ñíèæàÿñü â ðàéîí óðîâíÿ 4245,85, êîòîðûé ìîæåò ñòàòü äîñòàòî÷íî èíòåðåñíîé òî÷êîé äëÿ âõîäà íà ïîêóïêó. Íåìåöêèé DAX ìîæåò ïîïàñòü ïîä âëèÿíèå ïóáëèêàöèè äàííûõ ïî ïðîãðàììå LTRO, ïðîâîäèìîé ÅÖÁ. Âûñîêèå öèôðû áóäóò ñâèäåòåëüñòâîâàòü î ïîâûøåííîì ñïðîñå íà ëèêâèäíîñòü, ÷òî ìîæåò ïîääåðæàòü èíäåêñ, êîòîðûé óæå ñìîã çàêðåïèòüñÿ âûøå óðîâíÿ 10000. Ïåðâè÷íîé öåëüþ ðîñòà ìîæåò ñòàòü îòìåòêà 10100. Äîâîëüíî áîëüøîé áëîê ñòàòèñòèêè áóäåò îïóáëèêîâàí â òå÷åíèå íåäåëè ïî ýêîíîìèêå Êèòàÿ: îò÷åò ïî âíåøíåòîðãîâîìó áàëàíñó, èíäåêñó ïîòðåáèòåëüñêèõ öåí, ïðîìûøëåííîìó ïðîèçâîäñòâó è ðîçíè÷íûì ïðîäàæàì. Ïðèçíàêè äàëüíåéøåãî îõëàæäåíèÿ ýêîíîìèêè Ïîäíåáåñíîé ìîãóò ñïðîâîöèðîâàòü ðîñò îæèäàíèé äîïîëíèòåëüíîãî ñòèìóëèðîâàíèÿ ñî ñòîðîíû Íàðîäíîãî Áàíêà Êèòàÿ è ýòî áóäåò â ñîñòîÿíèè ïîääåðæàòü àçèàòñêèå èíäåêñû. Ãîíêîíãñêèé HSI ìîæåò íàöåëèòüñÿ íà äâèæåíèå â ðàéîí óðîâíÿ 24352. Òîâàðíî-ñûðüåâîé ðûíîê Ðåôåðåíäóì â Øâåéöàðèè, ïðîøåäøèé íà ìèíóâøèõ âûõîäíûõ, íå îïðàâäàë íàäåæä. Ñòðàíà ïðîãîëîñîâàëà "ïðîòèâ" âûäâèíóòûõ èíèöèàòèâ. Ïîýòîìó çîëîòî ìîæåò îñòàâàòüñÿ ïîä äàâëåíèåì, òåì áîëåå, ÷òî ñîñòîÿíèå ýêîíîìèêè ÑØÀ ïîêà íå âûçûâàåò îñîáûõ îïàñåíèé è íå äàåò îñíîâàíèé æäàòü, ÷òî ÔÐÑ ÑØÀ îòëîæèò íà íåîïðåäåëåííûé ñðîê íà÷àëî ïîâûøåíèÿ ñòàâêè.  öåëîì, ìîæíî ïðåäïîëàãàòü, ÷òî íà ïðåäñòîÿùåé íåäåëå äðàãîöåííûå ìåòàëëû áóäóò â áîëüøåé ñòåïåíè ñëåäîâàòü çà àìåðèêàíñêèìè äàííûìè. Ñèëüíàÿ ñòàòèñòèêà ïðîäîëæèò îêàçûâàòü äàâëåíèå íà çîëîòî è ñåðåáðî, êîòîðîå ìîæåò òîëüêî óñèëèòüñÿ, åñëè èíôëÿöèÿ íà óðîâíå ïðîèçâîäèòåëåé îêàæåòñÿ íèæå îæèäàíèé. Ïîñëå ïðîðûâà íèæå óðîâíÿ 1180,00 êîòèðîâêè çîëîòà ìîãóò ñíèçèòüñÿ ê îòìåòêå 1157,92, ñåðåáðî â ýòîì ñëó÷àå ìîæåò îòêàòèòüñÿ ê 16,000 è, äàëåå, ê 15,469. Õîòÿ, åñëè ôîíäîâûé ðûíîê íà÷íåò íèñõîäÿùóþ êîððåêöèþ, ýòî ìîæåò âûçâàòü êðàòêîñðî÷íîå ïåðåðàñïðåäåëåíèå ñðåäñòâ â ïîëüçó ðûíêà ìåòàëëîâ, ÷òî ïîìîæåò âåðíóòüñÿ èì â ðàéîí ìàêñèìóìîâ ïðîøëîé íåäåëè. Êîòèðîâêè íåôòè Brent óæå â äîñòàòî÷íîé ìåðå îòûãðàëè ðåøåíèå ÎÏÅÊ, ÷òî è ïîêàçàëà äèíàìèêà ïðîøëîé íåäåëè, êîãäà îáâàë öåí ïðèîñòàíîâèëñÿ. Íî áîðüáà çà ðûíîê ïðîäîëæàåòñÿ, î ÷åì êðàñíîðå÷èâî ñâèäåòåëüñòâóåò ðåøåíèå Ñàóäîâñêîé Àðàâèè. Çàìåäëåíèå ìèðîâîé ýêîíîìèêè îáóñëàâëèâàåò íåäîñòàòî÷íî âûñîêèé ñïðîñ íà ÷åðíîå çîëîòî, äîáû÷à êîòîðîãî íàõîäèòñÿ íà ìíîãîëåòíèõ ìàêñèìóìàõ. Äèñáàëàíñ ñïðîñà è ïðåäëîæåíèÿ ìîæåò ïðîäîëæèòü îêàçûâàòü äàâëåíèå íà êîòèðîâêè íåôòè. Ïðè ïðîðûâå íèæíåé ãðàíèöû äèàïàçîíà, â êîòîðîì öåíû óäåðæèâàëèñü íà ïðîøëîé íåäåëå (68,66 - 72,50), îòêðîåòñÿ ïóòü äàëüøå âíèç ê îòìåòêå 66,50 äîëëàðîâ çà áàððåëü. Âàëþòíûé ðûíîê Ïàðà äîëëàð/ðóáëü ïî-ïðåæíåìó ìîæåò äåìîíñòðèðîâàòü äîâîëüíî âûñîêóþ âîëàòèëüíîñòü. Õîòÿ ïîñëå òîãî, êàê ñòàëî èçâåñòíî î âìåøàòåëüñòâå â õîä òîðãîâ Öåíòðîáàíêà Ðîññèè, êîòîðîå îí îñóùåñòâëÿë 1 è 3 äåêàáðÿ, ïðîäàâ âàëþòû â îáùåé ñëîæíîñòè íà ñóììó $2,6 ìëðä, íå èñêëþ÷åíî, ÷òî àêòèâíîñòü ïðîäàâöîâ ðóáëÿ íåñêîëüêî ñíèçèòñÿ, ïîñêîëüêó äåéñòâèÿ Áàíêà Ðîññèè íà äàííîì ýòàïå ïðåäñêàçàòü äîâîëüíî ñëîæíî. È ýòî ìîæåò äàæå ñïîñîáñòâîâàòü êðàòêîñðî÷íîìó óêðåïëåíèþ ðóáëÿ. Âîçìîæíî, êîòèðîâêè ñíèçÿòñÿ â ðàéîí óðîâíÿ 51,00. Ê òîìó æå, íå ñòîèò çàáûâàòü î òîì, ÷òî 11 äåêàáðÿ ñîñòîèòñÿ çàñåäàíèå ñîâåòà äèðåêòîðîâ Áàíêà Ðîññèè. Íà ïðîøëîì çàñåäàíèè ðåãóëÿòîð ïîâûñèë êëþ÷åâóþ ñòàâêó ñðàçó íà 1,5%. Âûáîð ïåðåä ÖÁ ñòîèò íåïðîñòîé: ñ îäíîé ñòîðîíû, íåîáõîäèìîñòü â äàëüíåéøåì óæåñòî÷åíèè ìîíåòàðíîé ïîëèòèêè ìîæåò áûòü îáóñëîâëåíà ðîñòîì èíôëÿöèè, ñ äðóãîé, ýêîíîìèêå íåîáõîäèìà ëèêâèäíîñòü, ïîñêîëüêó îíà íàõîäèòñÿ íà ïîðîãå ðåöåññèè. Åñëè óæåñòî÷åíèå ïðîäîëæèòñÿ, USD/RUB ìîæåò óñêîðèòü ïàäåíèå â êðàòêîñðî÷íîé ïåðñïåêòèâå. Ôàêòîðîì ðèñêà äëÿ ðîññèéñêîé âàëþòû îñòàåòñÿ äèíàìèêà öåí íà íåôòü. Èðèíà Ðîãîâà àíàëèòèê ÃÊ FOREX CLUB
4
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 556/48
USD/RUB. Èòîãè íåäåëè 01.12-05.12
USD/RUB. Èòîãè íåäåëè 01.12-05.12 www.kf-forex.ru
Ïî÷òè êàæäûé äåíü íàöèîíàëüíàÿ âàëþòà óñòàíàâëèâàåò íîâûå èñòîðè÷åñêèå àíòèðåêîðäû. Òîëüêî çà íîÿáðü êóðñ äîëëàðà âûðîñ íà 17%.  íà÷àëå äåêàáðÿ ðóáëü òàêæå óñïåë çíà÷èòåëüíî îñëàáíóòü. Íà äàííûé ìîìåíò äâèæåíèå âàëþòíîé ïàðû USD/RUB îòìå÷àåòñÿ áîëüøåé âîëàòèëüíîñòüþ, ÷åì äî îòìåíû âàëþòíîãî êîðèäîðà 10 íîÿáðÿ, êîãäà êóðñ ñòàáèëüíî íåáîëüøèìè øàãàìè øåë ââåðõ. Ïîìèìî îòìåíû âàëþòíîãî êîðèäîðà, ñèëüíûå êîëåáàíèÿ íà ðûíêå òàêæå ñîçäàþò êðóïíûå êîìïàíèè, êîòîðûå â äåêàáðå äîëæíû ðàñïëàòèòüñÿ ïî ñâîèì âíåøíèì äîëãàì. Áàíê Ðîññèè â íà÷àëå íåäåëè äàë ïîíÿòü ðûíêó, ÷òî ïóñêàòü ñèòóàöèþ íà ñàìîòåê íå ñîáèðàåòñÿ, íåñìîòðÿ íà óõîä îò âàëþòíîãî êîðèäîðà. Òàê â ïîíåäåëüíèê, 1 äåêàáðÿ, ÖÁ ïðîâåë ïåðâóþ ñ íîÿáðÿ èíòåðâåíöèþ, â ðåçóëüòàòå êîòîðîé ïðèìåðíî çà ïîë÷àñà êóðñ äîëëàðà ðóõíóë ñ îòìåòêè 54 äî 52 ðóáëåé. Íå äóìàþ, ÷òî òàêîå ðåçêîå äâèæåíèå êóðñà íàïóãàëî ñïåêóëÿíòîâ, ïîñêîëüêó óæå âî âòîðíèê âàëþòíàÿ ïàðà ïîäíÿëàñü âûøå ìàêñèìóìà ïðåäûäóùåãî äíÿ. Ïî âñåé âèäèìîñòè, èãðîêè íå âåðÿò â òî, ÷òî ïàäåíèå ðóáëÿ â áëèæàéøåå âðåìÿ ïðåêðàòèòñÿ, è îíè èñïîëüçîâàëè ìàíåâð ÖÁ, ÷òîáû êóïèòü âàëþòó ïî áîëåå íèçêîé öåíå. Íå îêàçàëî äîëæíîé ïîääåðæêè êóðñó íàöèîíàëüíîé âàëþòû è îáðàùåíèå ïðåçèäåíòà ê Ôåäåðàëüíîìó ñîáðàíèþ 4 äåêàáðÿ. Íàïðîòèâ, ðûíîê îòðåàãèðîâàë ïàäåíèåì ðóáëÿ ê îñíîâíûì âàëþòíûì ïàðàì. Äîëëàð ïîäñêî÷èë ïî÷òè íà ðóáëü ñ 52,7 äî 53,6 ðóáëåé, êîãäà ïðåçèäåíò íà÷àë ñâîþ ðå÷ü ñ "êðûìñêîé òåìû". Óãðîçà æå "îòáèòü îõîòó" ó ñïåêóëÿíòîâ èãðàòü íà êîëåáàíèÿõ êóðñà ðîññèéñêîé âàëþòû è âîâñå áûëà ïðîèãíîðèðîâàíà ðûíêîì. Ïî îêîí÷àíèþ âûñòóïëåíèÿ êóðñ ñêîððåêòèðîâàëñÿ äî îòìåòêè 53,4 ðóáëÿ çà äîëëàð ÑØÀ. Âàëþòíàÿ èíòåðâåíöèÿ ÖÁ 1 äåêàáðÿ áûëà íå åäèíñòâåííîé. Áàíê âûõîäèë íà âàëþòíûé ðûíîê ñ èíòåðâåíöèÿìè è â ñðåäó, 3 äåêàáðÿ, êîãäà öåíà çà äîëëàð ïîäíÿëàñü äî 54,8 ðóáëåé. Òàêæå, â ÷åòâåðã áûëè ñíèæåíû ñòàâêè ïî ÐÅÏÎ â èíîñòðàííîé âàëþòå â 4 ðàçà, ÷òî, ïî ìíåíèþ ÖÁ, óìåíüøèò âîëàòèëüíîñòü íà âàëþòíîì ðûíêå. Íà ñëåäóþùåé íåäåëå, 11 äåêàáðÿ, ñîñòîèòñÿ çàñåäàíèå Ñîâåòà äèðåêòîðîâ Áàíêà Ðîññèè, ãäå áóäåò ðàññìîòðåíà âîçìîæíîñòü èçìåíåíèÿ êëþ÷åâîé ñòàâêè. Öåíòðîáàíê äàåò ñèãíàëû ðûíêó î ãîòîâíîñòè ïðîòèâîñòîÿòü îñëàáëåíèþ ðóáëÿ.  ïðîòèâîâåñ ïîïûòêàì ÖÁ íîðìàëèçèðîâàòü ñèòóàöèþ ìîæåò âñòàòü íèñõîäÿùèé òðåíä ïî íåôòè è âíåøíèé ãåîïîëèòè÷åñêèé ôàêòîð.
Õàíèí Ìàêñèì ãàíàëèòèê ÔÃ "Êàëèòà-Ôèíàíñ" www.kf-forex.ru
5
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 556/48
Àíàëèòè÷åñêèé îáçîð îò êîìïàíèè FBS. Àíàëèç Èøèìîêó
Àíàëèòè÷åñêèé îáçîð îò êîìïàíèè FBS. www.fbs.com EURUSD: àíàëèç Èøèìîêó (05/12) Daily. Íà ïðîøåäøåé íåäåëå ìû ñíîâà óâèäåëè îáíîâëåíèå ìèíèìóìîâ. Êóðñ âàëþòíîé ïàðû ïàäàë äî óðîâíÿ 1.2280, ÷òî, íåñîìíåííî, îòêðûâàåò äîðîãó ìåäâåäÿì è ê 22-îé ôèãóðå. Ïðîäîëæèòü íèñõîäÿùèé òðåíä èì áóäåò ñîâñåì íåòðóäíî, òàê êàê èíäèêàòîð Èøèìîêó öåëèêîì íà èõ ñòîðîíå. Òàê, ïðè äåéñòâóþùåì ìåðòâîì êðåñòå è ìåäâåæüåì îáëàêå âñå ëèíèè èíäèêàòîðà íàïðàâëåíû âíèç. Îäíàêî ïðè ïîäòâåðæäåíèè ðàçâîðîòíîé ñâå÷íîé ìîäåëè "áû÷üå ïîãëîùåíèå", ñôîðìèðîâàâøåéñÿ íà äíåâíîì òàéìôðåéìå, ìîæíî îæèäàòü âîññòàíîâëåíèå â îáëàñòü 1.2450 è òîëüêî çàòåì - ïðîäîëæåíèå îñíîâíîãî òðåíäà.
Ãðàôèê. Daily EUR/USD
GBPUSD: àíàëèç Èøèìîêó (05/12) Daily. Ïîääåðæêà 1.5600 ïî-ïðåæíåìó íå ïðîïóñêàåò ìåäâåäåé ê íîâûì ìèíèìóìàì. Êîíñîëèäàöèÿ íàä äàííûì óðîâíåì ïðîäîëæàåòñÿ óæå ïî÷òè ìåñÿö. Çà ýòî âðåìÿ ñóçèëñÿ êàíàë Òåíêàí-Êèäæóí áëàãîäàðÿ ïîíèæåíèþ ëèíèè Êèäæóí. Íå èñêëþ÷àåì, ÷òî â áëèæàéøåå âðåìÿ ìîæåò áûòü ñêà÷îê êóðñà â îáëàñòü 58-îé ôèãóðû, íî òîëüêî ñ öåëüþ êîððåêöèîííîãî âîññòàíîâëåíèÿ. Ïðè ýòîì îñíîâíîé íèñõîäÿùèé òðåíä ïî-ïðåæíåìó â ñèëå
Ãðàôèê. Daily GBP/USD
H4. Íà ÷åòûðåõ÷àñîâîì òàéìôðåéìå ñèòóàöèÿ òîæå ìåäâåæüÿ, íî íàõîæäåíèå ëèíèè ×èíêîó Ñïàí â îáëàñòè ïåðåïðîäàííîñòè çàñòàâèò ïàðó íåêîòîðîå âðåìÿ êîíñîëèäèðîâàòüñÿ íà òåêóùèõ óðîâíÿõ. Ïîêà æå ìåðòâûé êðåñò, ñôîðìèðîâàííûé ëèíèÿìè Òåíêàí è Êèäæóí, è íèñõîäÿùèé õàðàêòåð îáëàêà íå òåðÿþò ñâîåé àêòóàëüíîñòè.
H4. Íà ÷åòûðåõ÷àñîâîì òàéìôðåéìå âàëþòíàÿ ïàðà â îñíîâíîì òîðãîâàëàñü ïîä îáëàêîì Èøèìîêó. Ïîïûòêà áûêîâ â íà÷àëå íåäåëè ïðåîäîëåòü äàííîå ñîïðîòèâëåíèå çàâåðøèëàñü íåóäà÷åé, íî è ìåäâåäÿì ñëîæíî ïðîáèòü ñòîëü ìîùíóþ ïîääåðæêó. Ñëåäóåò îáðàòèòü âíèìàíèå íà õàðàêòåð îáðàçîâàíèÿ ìåðòâîãî êðåñòà - ëèíèè Òåíêàí è Êèäæóí ðàçâåðíóëèñü ââåðõ. Òî åñòü, â ëþáîé ìîìåíò êðàòêîñðî÷íûå áûêè ìîãóò ïðîâåñòè î÷åðåäíóþ àòàêó, íåñìîòðÿ íà íåãàòèâíûé õàðàêòåð îáëàêà.
Ãðàôèê. H4 EUR/USD
Ãðàôèê. H4 GBP/USD
6
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 556/48
Àíàëèòè÷åñêèé îáçîð îò êîìïàíèè FBS. Àíàëèç Èøèìîêó
USDCHF: àíàëèç Èøèìîêó (05/12) Daily. Âàëþòíàÿ ïàðà çà ïðîøåäøóþ íåäåëþ äîñòèãëà íîâûõ âûñîò. Ïðîáîé äâóõìåñÿ÷íîãî ñîïðîòèâëåíèÿ â ðàéîí 97-îé ôèãóðû ñîïðîâîæäàëñÿ òåñòèðîâàíèåì íîâûõ óðîâíåé â îáëàñòè 98-îé ôèãóðû. Îäíàêî èçëèøíÿÿ ïåðåêóïëåííîñòü íå ïîçâîëÿåò áûêàì ðàçâåðíóòüñÿ â ïîëíóþ ñèëó. Ñðàçó æå çà îáíîâëåíèåì ýêñòðåìóìîâ ïîñëåäîâàëî ðåçêîå ñíèæåíèå êóðñà ê ïîääåðæêå ëèíèé Òåíêàí è Êèäæóí. Ïðè ýòîì íà ñâå÷íîì ãðàôèêå ñôîðìèðîâàëîñü "ìåäâåæüå ïîãëîùåíèå". Íî çàêðåïëåíèå âûøå 0.9700 áóäåì âîñïðèíèìàòü êàê ñèãíàë ê âîçîáíîâëåíèþ àïòðåíäà.
USDJPY: àíàëèç Èøèìîêó (05/12) Daily. Âàëþòíàÿ ïàðà ïðîäîëæàåò îáíîâëÿòü ìàêñèìóìû è çà ïðîøåäøóþ íåäåëþ äîáðàëàñü äî 120-îé ôèãóðû. Îäíàêî ìû ïîíèìàåì, ÷òî áëèæàéøåé öåëüþ áûòü íåäåëüíîå ñîïðîòèâëåíèå 120.60. Ïîýòîìó, ó÷èòûâàÿ, ÷òî âñå èíäèêàòîðû íàñòðîåíû, â îáùåì-òî, äîâîëüíî ïîçèòèâíî, â áëèæàéøåå âðåìÿ áóäåì îæèäàòü ïðîäîëæåíèå àïòðåíäà.
Ãðàôèê. Daily USD/JPY
Ãðàôèê. Daily USD/CHF
H4. Íà ÷åòûðåõ÷àñîâêàõ âàëþòíàÿ ïàðà îêîí÷àòåëüíî çàêðåïèëàñü âûøå îáëàêà Èøèìîêó. Íî ê êîíöó íåäåëè ïðîèçîøëî ïîíèæåíèå êóðñà ê ëèíèÿì Òåíêàí è Êèäæóí, êîòîðûå óäåðæèâàþò ïàðó âûøå óêàçàííîé ôèãóðû. Ñèòóàöèÿ ïîçèòèâíàÿ, âîçìîæíî çàêðåïëåíèå ïàðû íà òåêóùèõ óðîâíÿõ, ïîñëå ÷åãî áóäåò ïðîäîëæåí ðîñò.
H4. Íà ÷åòûðåõ÷àñîâêàõ ïàðû ñíîâà âîñïîëüçîâàëàñü ïîääåðæêîé âåðõíåé ãðàíèöû îáëàêà Èøèìîêó â íà÷àëå íåäåëè. Ïîñëå ýòîãî êóðñ äâèãàëñÿ ñòðîãî íà "ñåâåð". Èíäèêàòîð Èøèìîêó ïîäòâåðæäàåò íàëè÷èå áû÷üåãî èíòåðåñà, íî ëèíèÿ ×èíêîó ñêîðî îêàæåòñÿ â çîíå ëîêàëüíîé ïåðåêóïëåííîñòè. Ïîýòîìó, ïîñëå òåñòèðîâàíèÿ 120.60 âîçìîæíà êîíñîëèäàöèÿ èëè äàæå êîððåêöèÿ â îáëàñòü âåðõíåé ãðàíèöû îáëàêà.
Ãðàôèê. H4 USD/JPY
Ãðàôèê. H4 USD/CHF
7
Òàòüÿíà Íîðêèíà àíàëèòèê êîìïàíèè FBS
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 556/48
Åæåíåäåëüíûé îáçîð ðûíêà îò HY Markets
Åæåíåäåëüíûé îáçîð ðûíêà îò HY Markets http://www.hymarkets.com
ÍÅÔÒÜ West Texas Intermediate crude âîçîáíîâèëà ñíèæåíèå â öåíå â ïÿòíèöó íà äàííûõ î ñêèäêàõ, ïðåäîñòàâëÿåìûõ Ñàóäîâñêîé Àðàâèåé àçèàòñêèì ïîêóïàòåëÿì íåôòè.  ÷åòâåðã Ñàóäîâñêàÿ Àðàâèÿ ñîîáùèëà î ñíèæåíèè öåí íà íåôòü ñ ïîñòàâêîé â ÿíâàðå äëÿ êëèåíòîâ èç Àçèè íà 1,51,9 äîëëàðà çà áàððåëü. Íàïîìíèì, ÷òî â êîíöå íîÿáðÿ ÎÏÅÊ ðåøèëà íå ìåíÿòü öåëåâîé îáúåì äîáû÷è íåôòè ñ òåêóùåãî óðîâíÿ â 30 ìëí áàððåëåé â ñóòêè, íåñìîòðÿ íà îáâàë íåôòÿíûõ êîòèðîâîê. ßíâàðñêèé êîíòàêò íà íåôòü WTI ñíèçèëñÿ â öåíå íà 46 öåíòîâ äî $66.35 çà áàððåëü, ñîêðàòèâ äîñòèæåíèÿ íåäåëè äî 0.7%. ßíâàðñêèé êîíòðàêò íà íåôòü ìàðêè Brent ïîòåðÿë â öåíå 52 öåíòà, äî $69.12 çà áàððåëü. Íà ýòîé íåäåëå Brent ïîäåøåâåëà íà 1,4%, ñ íà÷àëà òåêóùåãî ãîäà öåíà óïàëà íà 38%. Ñîãëàñíî ïðîãíîçàì àíàëèòèêîâ Societe Generale SA, íåôòü ìàðêè Brent áóäåò òîðãîâàòüñÿ â ðàéîíå $70 çà áàððåëü â 2015 è 2016 ãîäàõ íà ôîíå ñîõðàíåíèÿ èçáûòî÷íîãî ïðåäëîæåíèÿ, à ñðåäíÿÿ öåíà íåôòè ìàðêè WTI ñîñòàâèò $65 çà áàððåëü. Ñ òåõíè÷åñêîé òî÷êè çðåíèÿ áëèæàéøàÿ ïîääåðæêà äëÿ WTI òåïåðü îòìå÷àåòñÿ íå ðàíåå 63.55 (ìèíèìóìû 6 ìàÿ 2010 ãîäà). Áîëååìåíåå ñåðüåçíîå ñîïðîòèâëåíèå îñòàåòñÿ â ðàéîíå 74.50.
8
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 556/48
Åæåíåäåëüíûé îáçîð ðûíêà îò HY Markets
ÅÂÐÎ Äîëëàð ñêîððåêòèðîâàë ñâîè äîñòèæåíèÿ ïðîòèâ åâðî ïîñëå òîãî, êàê ïðåçèäåíò ÅÖÁ Ìàðèî Äðàãè äàë ïîíÿòü, ÷òî âîïðîñ â îòíîøåíèè ïðîãðàììû ïîêóïêè àêòèâîâ áóäåò ðåøàòüñÿ íå ðàíåå ÷åì â ïåðâîì êâàðòàëå áóäóùåãî ãîäà, ðàçî÷àðîâàâ òåì ñàìûì ðûíêè, êîòîðûå îæèäàëè îò öåíòðàëüíîãî áàíêà ïðèíÿòèÿ íåçàìåäëèòåëüíûõ ìåð ïî ñòèìóëèðîâàíèþ èíôëÿöèè è ýêîíîìè÷åñêîãî ðîñòà.. ÅÖÁ òàêæå ïîíèçèë ïðîãíîç èíôëÿöèè â åâðîçîíå è îöåíêó ðîñòà ÂÂÏ äî êîíöà 2016 ãîäà. Ïî èòîãàì ñåãîäíÿøíèõ âñòðå÷, ÅÖÁ è Áàíê Àíãëèè ñîõðàíèëè îñíîâíûå ïðîöåíòíûå ñòàâêè áåç èçìåíåíèé. Ïî ñëîâàì Äðàãè â ñëó÷àå íåîáõîäèìîñòè äåéñòâîâàòü, ñîâåò åäèíîãëàñíî ïðèìåò íåîáõîäèìûå ìåðû; â ñëó÷àå íåîáõîäèìîñòè ìåðû áóäóò ïðèíÿòû ñâîåâðåìåííî; ìû íà÷àëè ïîäãîòîâêó äîïîëíèòåëüíûõ ìåð ïîñëåäíèå äàííûå ñâèäåòåëüñòâóþò â ïîëüçó ñíèæåíèÿ èíôëÿöèè è îñëàáëåíèÿ ðîñòà ÂÂÏ ÅÖÁ áóäåò îñîáåííî áäèòåëåí â îòíîøåíèè öåí íà íåôòü, ïîñêîëüêó èíôëÿöèÿ ìîæåò ïðîäîëæèòü ñíèæåíèå â ñâÿçè ñ íåäàâíèì ïàäåíèåì öåí íà ñûðüå. ïðåäïðèíÿòûå ÅÖÁ ìåðû ïðèâåäóò ê äàëüíåéøåé ëèáåðàëèçàöèè ìîíåòàðíîé ïîëèòèêè è îêàæóò ñóùåñòâåííîå âëèÿíèå íà ðàçìåð áàëàíñà ÅÖÁ. ÅÖÁ îñòàâèë ñòàâêó áåç èçìåíåíèé íà óðîâíå 0,05%. Ïîçäíåå ÷ëåí ñîâåòà óïðàâëÿþùèõ ÅÖÁ Êîíñòàíñèî çàÿâèë, ÷òî ÅÖÁ íå ïðèíèìàë íèêàêîãî ðåøåíèÿ â îòíîøåíèè QE. Íåñìîòðÿ íà êîððåêöèþ íàñòðîåíèÿ íà ïðîäàæó åâðî îñòàþòñÿ â ñèëå, ïîñêîëüêó ñëèøêîì ìíîãèå æåëàþò ïðîäàòü åäèíóþ âàëþòó ïðè ëþáîì ïîâûøåíèè åå êóðñà. Êðîìå òîãî, äàâëåíèþ íà åäèíóþ âàëþòó ñïîñîáñòâóþò äîâîëüíî àãðåññèâíûå çàÿâëåíèÿ ïðåäñòàâèòåëåé ÔÐÑ è îæèäàíèÿ ñîëèäíûõ äàííûõ ïî ðûíêó òðóäà ÑØÀ. Íàêàíóíå ñòàëî èçâåñòíî, ÷òî â ÑØÀ ïåðâè÷íûå îáðàùåíèÿ çà ïîñîáèåì ïî áåçðàáîòèöå (íà 29 íîÿáðÿ) ñîñòàâèëè 297K ïðîòèâ ïðîãíîçà 295K.  ñîîòâåòñòâèè ñ ïîñëåäíèìè ïðîãíîçàìè ïÿòíè÷íûé îò÷åò payrolls çàôèêñèðóåò ðîñò êîëè÷åñòâà íîâûõ ðàáî÷èõ ìåñò â ÑØÀ íà óðîâíå 230,000, à óðîâåíü áåçðàáîòèöû îñòàíåòñÿ íà îòìåòêå 5.8%. EUR/USD ñòàáèëèçèðîâàëñÿ. Áëèæàéøåå ñîïðîòèâëåíèå ðàñïîëàãàåòñÿ íà 1.2455 (ïèê 4 äåêàáðÿ), ïðåîäîëåíèå êîòîðîãî îòêðîåò äîðîãó ê ïñèõîëîãè÷åñêîìó óðîâíþ 1.2500 è 1.2530 (ìàêñèìóì 26 íîÿáðÿ). Áëèæàéøàÿ ïîääåðæêà ðàñïîëàãàåòñÿ íà 1.2280 (ñåññèîííûé ìèíèìóì), íà 1.2255 (ìèíèìóì 16 àâãóñòà 2012) è 1.2240 (ìèíèìóì 10 àâãóñòà 2012).
9
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 556/48
Åæåíåäåëüíûé îáçîð ðûíêà îò HY Markets
ÈÅÍÀ Äîëëàð íàêàíóíå íå ñìîã ïðåîäîëåòü êðèòè÷åñêèé óðîâåíü 120 ïðîòèâ èåíû â ïðåääâåðèè ïóáëèêàöèè ïðàâèòåëüñòâåííîãî îò÷åòà ïî çàíÿòîñòè â ÑØÀ. Ïðè ýòîì ïî ìíåíèþ Nomura Holdings Inc. èåíà ïðîäîëæèò ñíèæåíèå âíå çàâèñèìîñòè îò ðåçóëüòàòîâ ïàðëàìåíòñêèõ âûáîðîâ â ßïîíèè, êîòîðûå ñîñòîÿòñÿ 14 äåêàáðÿ. Àíàëèòèêè êîìïàíèè ïðîãíîçèðóþò ïàäåíèå èåíû åùå íà 4% äî 125 ê êîíöó áóäóùåãî ãîäà. îòìåòèì, ÷òî ñ íà÷àëà 3 êâàðòàëà èåíà ïîäåøåâåëà áîëåå ÷åì íà 15%. Àíàëèòèêè UOB Group ïîëàãàþò, ÷òî â ñðåäíåñðî÷íîé ïåðñïåêòèâå áû÷èé íàñòðîé ñîõðàíèòñÿ è áëèæàéøåé öåëüþ ðîñòà êóðñà ÿâëÿåòñÿ 121.00. Êðàòêîñðî÷íàÿ äèíàìèêà ñâèäåòåëüñòâóåò â ïîëüçó âîçìîæíîñòè áîëåå ãëóáîêîãî îòêàòà ïåðåä âîçîáíîâëåíèåì ðîñòà. USD/JPY îñòàåòñÿ â ðàéîíå 120. Âûøå ñîïðîòèâëåíèåì ìîæåò ñòàòü óðîâåíü 120.50. Áëèæàéøàÿ ïîääåðæêà â ðàéîíå 119.10 (â÷åðàøíèå ìèíèìóìû) è 118.70 (êàíàëüíàÿ ëèíèÿ ïîääåðæêè îò 10 íîÿáðÿ).
ÔÐÀÍÊ Èíäåêñ äîëëàðà îòêàòèëñÿ èç ðàéîíà áîëåå ÷åì 5ëåòíåãî ìàêñèìóìà íà ôîíå ñïåêóëÿöèé, î ïåðåêóïëåííîñòè àìåðèêàíñêîé âàëþòû.  íàñòîÿùåå âðåìÿ, òåì íå ìåíåå, äîëëàð âîçîáíîâèë óêðåïëåíèå, áëèæàéøèå ïåðñïåêòèâû êîòîðîãî áóäóò çàâèñåòü îò äàííûõ ïà ðûíêó òðóäà ÑØÀ.  13:30 GMT áóäåò îïóáëèêîâàí ãëàâíûé îò÷åò íåäåëè î êîëè÷åñòâå íîâûõ ðàáî÷èõ ìåñò, ñîçäàííûõ â ÑØÀ âíå ñ/õ.  íîÿáðå ïîêàçàòåëü îæèäàåòñÿ íà óðîâíå 228K ïðîòèâ 214K â îêòÿáðå. Óðîâåíü áåçðàáîòèöû îñòàíåòñÿ íà îòìåòêå 5,8%. Ñ òåõíè÷åñêîé òî÷êè çðåíèÿ USD/CHF îñòàåòñÿ â ðàìêàõ ïðåæíåãî äèàïàçîíà. Íàêàíóíå êóðñ âçëåòåë äî Chf0.9785 íà ôîíå îáùåãî ðîñòà äîëëàðà, ïîñëå ÷åãî òàêæå ðåçêî ñêîððåêòèðîâàëñÿ. Áëèæàéøàÿ ïîääåðæêà íàõîäèòñÿ â îáëàñòè Chf0.9620 (ìèíèìóìû 28 íîÿáðÿ), à íèæå âîçìîæíî ïàäåíèå ê Chf0.9550. Âûøå ñåññèîííîãî ìàêñèìóìà ÷åòâåðãà ñîïðîòèâëåíèå îñòàåòñÿ íà Chf0.9840 (ìàêñèìóìû 16 ìàÿ 2013 ãîäà).
10
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 556/48
Åæåíåäåëüíûé îáçîð ðûíêà îò HY Markets
ÑÒÅÐËÈÍà âÿëî îòðåàãèðîâàë íà ðåøåíèå Áàíêà Àíãëèè îñòàâèòü ìîíåòàðíóþ ïîëèòèêó áåç èçìåíåíèé. Êóðñ GBP/USD íåçíà÷èòåëüíî äåðíóëñÿ íàâåðõ, ïîñëå ÷åãî âîçîáíîâèë ñíèæåíèå, âåðíóâøèñü ê íèæíåé ãðàíèöå äíåâíîãî äèàïàçîíà. Îïóáëèêîâàííûå äàííûå ïîêàçàëè, ÷òî â íîÿáðå èíäåêñ öåí íà æèëüå â Âåëèêîáðèòàíèè îò Nationwide íåîæèäàííî âûðîñ íà 0.4% ì/ì è 8.2% ã/ã.  ïÿòíèöó â 09:30 GMT âûéäóò äàííûå ïî îæèäàíèÿì ïî èíôëÿöèè ïîòðåáèòåëüñêèõ öåí â Âåëèêîáðèòàíèè. GBP/USD òîðãóåòñÿ â ðàéîíå $1.5620. Íèæå $1.5580 ïîääåðæêà íàõîäèòñÿ íà $1.5500. Ïðåîäîëåíèå è çàêðåïëåíèå âûøå $1.5730 îòêðîåò äîðîãó â îáëàñòü $1.5810/25, ãäå ðàñïîëàãàþòñÿ âåðõíÿÿ ãðàíèöà 5ìåñÿ÷íîãî êàíàëà è ìàêñèìóì ïðîøëîé íåäåëè.
ÇÎËÎÒÎ íåñêîëüêî ñíèçèëîñü â öåíå ïîñëå òîãî, êàê ïðåçèäåíò ÅÖÁ Ìàðèî Äðàãè äàë ïîíÿòü, ÷òî âîïðîñ â îòíîøåíèè ïðîãðàììû ïîêóïêè àêòèâîâ áóäåò ðåøàòüñÿ íå ðàíåå ÷åì â ïåðâîì êâàðòàëå áóäóùåãî ãîäà, ðàçî÷àðîâàâ òåì ñàìûì ðûíêè, êîòîðûå îæèäàëè îò öåíòðàëüíîãî áàíêà ïðèíÿòèÿ íåçàìåäëèòåëüíûõ ìåð ïî ñòèìóëèðîâàíèþ èíôëÿöèè è ýêîíîìè÷åñêîãî ðîñòà. Êðîìå òîãî, îïðåäåëåííîå äàâëåíèå íà öåíó çîëîòà îêàçûâàþò îæèäàíèÿ ïóáëèêàöèè ñîëèäíûõ äàííûõ î ñîñòîÿíèè ðûíêà òðóäà ÑØÀ. Íàêàíóíå ñòàëî èçâåñòíî, ÷òî â ÑØÀ ïåðâè÷íûå îáðàùåíèÿ çà ïîñîáèåì ïî áåçðàáîòèöå (íà 29 íîÿáðÿ) ñîñòàâèëè 297K ïðîòèâ ïðîãíîçà 295K.  ñîîòâåòñòâèè ñ ïîñëåäíèìè ïðîãíîçàìè ïÿòíè÷íûé îò÷åò payrolls çàôèêñèðóåò ðîñò êîëè÷åñòâà íîâûõ ðàáî÷èõ ìåñò â ÑØÀ íà óðîâíå 230,000, à óðîâåíü áåçðàáîòèöû îñòàíåòñÿ íà îòìåòêå 5.8%. Ñîëèäíûå äàííûå ïðèâåäóò ê âîçîáíîâëåíèþ ðîñòà äîëëàðà è, ñîîòâåòñòâåííî, ê ñíèæåíèþ öåí íà çîëîòî. Ê íàñòîÿùåìó ìîìåíòó íà ñïîòîâîì ðûíêå çîëîòî ïîäåøåâåëî íà 0.2% äî $1,202.81 çà òðîéñêóþ óíöèþ ïîñëå ñíèæåíèÿ íà 0.3% íàêàíóíå ïîñëå çàÿâëåíèÿ ÅÖÁ î òîì, ÷òî îí íå ïëàíèðóåò óâåëè÷èâàòü äîëþ ìåòàëëà â ñâîèõ ðåçåðâàõ.. Çîëîòî îñòàåòñÿ âûøå îòìåòêè $1,200. Ñ òåõíè÷åñêîé òî÷êè çðåíèÿ ñåðüåçíûì ñîïðîòèâëåíèåì ÿâëÿåòñÿ îáëàñòü $1221.00. Åå ïðîõîæäåíèå óñèëèò íàñòðîåíèÿ íà ïîêóïêó äðàãîöåííîãî ìåòàëëà. Ïðîìåæóòî÷íàÿ ïîääåðæêà íà $1,183 (50%), íèæå ïîòåðè ìîãóò óâåëè÷èòüñÿ äî $1,175.50 (÷àñîâûå ìèíèìóìû 19 íîÿáðÿ). Íèæå ïîòåðè ìîãóò óâåëè÷èòüñÿ äî $1,146.50 (ìèíèìóìû 14 íîÿáðÿ).
Çëîáèíà Åëåíà Ðóêîâîäèòåëü îòäåëà àíàëèòèêè ðûíêîâ ìåæäóíàðîäíîé êîìïàíèè Henyep Capital Markets UK Ltd, Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì http://www.hymarkets.com
11
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 556/48
Ýêîíîìèêà Øòàòîâ òîëêàåò äîëëàð ê íîâûì âûñîòàì!
ÝÊÎÍÎÌÈÊÀ ØÒÀÒΠÒÎËÊÀÅÒ ÄÎËËÀÐ Ê ÍÎÂÛÌ ÂÛÑÎÒÀÌ! armada_markets.fxmag.ru Ôóíäàìåíòàëüíî-ìåæðûíî÷íûå ðàçìûøëåíèÿ Ïîñëåäíèå äàííûå ïî ðûíêó òðóäà, â ÷àñòíîñòè "íîíôàðìû", çíà÷èòåëüíî ïðåâûñèëè ïðîãíîçû àíàëèòèêîâ. ×èñëî çàíÿòûõ â íåñåëüñêîõîçÿéñòâåííûõ îòðàñëÿõ ýêîíîìèêè âûðîñëî ñ ó÷åòîì ñåçîííûõ êîëåáàíèé íà 321 000 â ïðîøëîì ìåñÿöå, è ýòî ñàìûé ñèëüíûé ìåñÿö íàéìà ñ ÿíâàðÿ 2012 ãîäà, î ÷åì Ìèíèñòåðñòâî òðóäà çàÿâèëî â ïÿòíèöó.
Íåìíîæêî ïîçæå è íåôòü ïîñëå ðîñòà ñôîðìèðîâàëà êîíñîëèäàöèîííóþ ôèãóðó è ïðîðâàëà åå âíèç:
Òàêæå èçìåíåíèÿ ïîêàçàëè, ÷òî â ñåíòÿáðå è îêòÿáðå êîëè÷åñòâî ðàáî÷èõ ìåñò óâåëè÷èëîñü íà 44 000 - çíà÷èòåëüíî áîëüøå, ÷åì ïðåäïîëàãàëîñü ðàíåå. Çàíÿòîñòü â îêòÿáðå áûëà ïåðåñìîòðåíà äî 243 000 ñ 214 000, à ñåíòÿáðüñêèé ðîñò íà 271 000 áûë ïåðåñìîòðåí ñ 256 000. Âîîáùå, ýêîíîìèêà Øòàòîâ ñåé÷àñ ÿâëÿåòñÿ ñâåòëûì ïÿòíîì íà ôîíå ýêîíîìèê Åâðîçîíû èëè ßïîíèè. Ýêîíîìèêà ðàñòåò, çàíÿòîñòü ðàñòåò, è ðàñòóò îæèäàíèÿ ïî ïîâîäó ïîâûøåíèÿ ïðîöåíòíîé ñòàâêè â 2015 ãîäó. Âîïðîñ, êîíå÷íî, â êàêîì ìåñÿöå ýòî ïðîèçîéäåò. Íî îáùàÿ äèíàìèêà àìåðèêàíñêîé ýêîíîìèêè ïîäòâåðæäàåò, ÷òî ðîñò ïðîöåíòíîé ñòàâêè íå çà ãîðàìè. Èñõîäÿ èç îïòèìèñòè÷íîãî ñîñòîÿíèÿ àìåðèêàíñêîé ýêîíîìèêè è ïåññèìèñòè÷íîãî ñîñòîÿíèÿ ýêîíîìèêè Åâðîçîíû ìîæíî ñ óâåðåííîñòüþ ïðåäïîëîæèòü, ÷òî óêðåïëåíèå äîëëàðà è ïàäåíèå åâðî ïðîäîëæèòñÿ è â 2015 ãîäó.
À âîò è ïàðà åâðî/äîëëàð. Ïàðà ðîñëà, ïîòîì ñôîðìèðîâàëà êîíñîëèäàöèîííóþ ôèãóðó è… Ó÷èòûâàÿ âûøåïðèâåäåííûå ãðàôèêè è ðàññóæäåíèÿ î ýêîíîìè÷åñêîì ðîñòå, âïîëíå âîçìîæíî ìû óâèäèì ïðîðûâ åâðî âíèç, ïðè÷åì ñî çíà÷èòåëüíîé ñêîðîñòüþ:
À òåïåðü íåìíîæêî ïåðåéäåì ê ìåæðûíî÷íîìó àíàëèçó è ïîñìîòðèì íåñêîëüêî êàðòèíîê. Íèæå ó íàñ åñòü êàðòèíêà ïî çîëîòó: ðîñò - ôèãóðà êîíñîëèäàöèè - è ïðîðûâ ôèãóðû êîíñîëèäàöèè âíèç:
Ãðàôè÷åñêèå çàðèñîâêè EUR/USD Ïî åâðî öåíà ïîäîøëà ê ïðîìåæóòî÷íîé ïîääåðæêå 1.2300 è, êàê ìû íåîäíîêðàòíî ïèñàëè, æäåì ïàäåíèå åâðî äî óðîâíÿ 1.2050 - êëþ÷åâîé ïîääåðæêè íà íåäåëüíîì ãðàôèêå:
12
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 556/48
Ýêîíîìèêà Øòàòîâ òîëêàåò äîëëàð ê íîâûì âûñîòàì!
Buy Limit (0.7 lots) 0.9710, Stop Loss 0.9640, Take Profit 0.9860. NZD/USD Ïî êèâè ïîêóïêà îò ïðîáèòîãî äíåâíîãî íèñõîäÿùåãî êàíàëà:
Íà íåäåëüíîì ãðàôèêå ó íàñ åñòü ìåäèàíà:
Buy Limit 0.7675, Stop Loss 0.7625, Take Profit 0.7800. À âîò ïðîäàæó ìû ðàçìåñòèì âîçëå ïðîáèòîãî è ïðîòåñòèðîâàííîãî àïòðåíäà: Íà ÷åòûðåõ÷àñîâîì ãðàôèêå îíà ñîâïàäàåò ñ íèñõîäÿùèì êàíàëîì. Âîò òàì è ðàçìåñòèì ëèìèòíèê íà ïðîäàæó:
Sell limit 0.7810, Stop Loss 0.7860, Take Profit 0.7700.
Sell limit 1.2430, Stop Loss 1.2480, Take Profit 1.2290. USD/CHF À âîò ïî ôðàíêó åñòü èíòåðåñíàÿ ïîçèöèÿ íà ïîêóïêó îò ïîëîãîãî ïðîáèòîãî äàóíòðåíäà, êîòîðûé óæå äâàæäû áûë ïðîòåñòèðîâàí:
Ñàìûå ñâåæèå íàøè îáçîðû ïîïàäàþò íà ñàéò Àðìàäû Ìàðêåòñ:www.armadamarkets.com/ru/analitika-foreks Çà ñâåæèìè íîâîñòÿìè, òîðãîâûìè èäåÿìè ìîæíî ñëåäèòü ÷åðåç íàø òâèòòåð:www.twitter.com/ArmadaMarkets_R Ïðî ìîäèôèêàöèþ îòëîæåííûõ îðäåðîâ ìîæíî óçíàòü çäåñü: www.youtube.com/watch?v=rCiqcmrte0s&feature=youtu.be&hd=1 Íàïîìíèì, ÷òî ìàòåðèàë ïðåäîñòàâëåí èñêëþ÷èòåëüíî â îçíàêîìèòåëüíûõ öåëÿõ è íå ÿâëÿåòñÿ ïðÿìîé ðåêîìåíäàöèåé äëÿ ñîâåðøåíèÿ êàêèõ-ëèáî ñäåëîê íà ôèíàíñîâûõ ðûíêàõ. Òîðãîâëÿ íà ôèíàíñîâûõ ðûíêàõ ñîïðÿæåíà ñ ïîâûøåííûì ðèñêîì. Îëåã Ñâèðãóí, àíàëèòèê Armada Markets http://armada_markets.fxmag.ru/
13
FXMAG.RU © 2004-2014
http://armada_markets.fxmag.ru/
8 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 556/48
Ýêñïðåññ-ïîäïèñêà íà ïóáëèêàöèè ëó÷øèõ áëîããåðîâ íà Fxmag.ru
14
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 556/48
Ìåæðûíî÷íûé àíàëèç
Ìåæðûíî÷íûé àíàëèç Îëåã Ñâèðãóí
kiev.general@gmail.com
Äîáðîãî âñåì âðåìåíè ñóòîê! Ñåé÷àñ ìû ñ âàìè ÷àñòî ñëûøèì ðàçíîãî ðîäà àíàëèòèêîâ, ýêñïåðòîâ, ïîëèòèêîâ è ò.ï., êîòîðûå ðàññêàçûâàþò, ïî÷åìó ïàäàåò íåôòü, ÷òî æäàòü îò äîëëàðà çàâòðà, êîãäà çàêóïàòüñÿ çîëîòîì.  îáùåì, ýêñïåðòû íà òåìó ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ âñåõ ìàñòåé. Íî ÷òîáû ïðîãíîçèðîâàòü ãëîáàëüíîå ïàäåíèå öåí íåôòè èëè ðîñò ôîíäîâûõ ðûíêîâ - äëÿ ýòîãî íå íàäî ñëóøàòü âñþ ýòó äîñòîïî÷òåííóþ ïóáëèêó. Äîñòàòî÷íî âçÿòü è âíèìàòåëüíî ïðî÷èòàòü êíèãó Äæîíà Ìåðôè "Ìåæðûíî÷íûé àíàëèç". Åùå íà ðóáåæå 90-õõ ãîäîâ ïðîøëîãî ñòîëåòèÿ îí îïèñàë ìåõàíèçìû, êîòîðûå ðàáîòàþò è â ñåãîäíÿøíèõ ðåàëèÿõ ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ. Äà è âîîáùå, ýòè ìåæðûíî÷íûå ìåõàíèçìû ðàáîòàëè â 70-õõ, 80-õõ, 90-õõ ãîäàõ ïðîøëîãî âåêà. Îíè ðàáîòàëè â "íóëåâûõ" ãîäàõ è ðàáîòàþò ïðÿìî ñåé÷àñ. Äàâàéòå ðàññìîòðèì ìàëåíüêèé êóñî÷åê èç âçàèìîñâÿçåé.  êíèãå Ìåðôè åñòü òàêàÿ öåïî÷êà "ðîñò êóðñà àìåðèêàíñêîãî äîëëàðà - ïàäåíèå çîëîòà - òîâàðíûå ðûíêè ïàäàþò âñëåä çà çîëîòîì (â ÷àñòíîñòè, íåôòü)". È íàîáîðîò. Äëÿ ïðîñòîòû âîçüì¸ì öåïî÷êó: "Ðîñò äîëëàðà - ïàäåíèå çîëîòà - ïàäåíèå íåôòè". Íî ÷òîáû íå ïðîñòî ãîâîðèòü ïðî âçàèìîñâÿçè, ðàññìîòðèì ãðàôèêè. Íèæå ïðåäñòàâëåí ãðàôèê çàâèñèìîñòè çîëîòà îò äîëëàðà (çåëåíûé ãðàôèê - èíäåêñ äîëëàðà, ÷åðíûé - çîëîòà):
15
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 556/48
Ìåæðûíî÷íûé àíàëèç
Âèäèòå, êàê ïðè ðîñòå êóðñà äîëëàðà çîëîòî ïàäàåò, à ïðè ñíèæåíèè êóðñà äîëëàðà çîëîòî ðàñòåò? Âçàèìîñâÿçü âèäíî ïðÿìî íà ãðàôèêå!!! À âîò ãðàôèê çàâèñèìîñòè íåôòè îò çîëîòà. Çîëîòî ïàäàåò, à ÷åðåç íåêîòîðîå âðåìÿ (ïàðó ìåñÿöåâ, ìîæåò äàæå ïîëãîäà) ïàäàåò íåôòü è íàîáîðîò, ïðè ðîñòå çîëîòà ÷åðåç íåêîòîðîå âðåìÿ ðàñòåò íåôòü (çåëåíûé - íåôòü, ÷åðíûé - çîëîòî):
Çàìåòüòå, êàê íà ãðàôèêå âûøå íåôòü âñå âðåìÿ îòñòàåò îò çîëîòà. Ýòî òàêîå ñâîéñòâî. Ïåðâûì íà äîëëàð ðåàãèðóåò çîëîòî, à òîëüêî ïîòîì âåñü îñòàëüíîé òîâàðíî-ñûðüåâîé ðûíîê. Íèæå ïðåäñòàâëåí ãðàôèê çîëîòà, êîòîðîå çàáèëîñü â êîíñîëèäàöèîííóþ ôèãóðó (òðåóãîëüíèê) è ïðîáèëî â ïåðâîé ïîëîâèíå 2013 ãîäà ýòîò òðåóãîëüíèê âíèç, áûñòðî ñíèæàÿñü â öåíå:
16
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 556/48
Ìåæðûíî÷íûé àíàëèç
Òåïåðü ïåðåéäåì ê ñëåäóþùåìó ãðàôèêó. Íà íåì èçîáðàæåíû êîòèðîâêè íåôòè ìàðêè Brent, êîòîðûå â íà÷àëå 2014 ãîäà çàáèëèñü â êîíñîëèäàöèîííóþ ôèãóðó (òðåóãîëüíèê). Âàì ýòî íè÷åãî íå íàïîìèíàåò???
Îïÿòü âñïîìíèì, ÷òî ïðè ïàäåíèè çîëîòà ÷åðåç íåêîòîðîå âðåìÿ ïàäàåò íåôòü. Âûøå ìû ðàññìîòðåëè, ÷òî çîëîòî ïðîáèëî íèæíþþ ñòîðîíó òðåóãîëüíèêà è ðåçêî ñíèçèëèñü. Âîò è íåôòü çàáèëàñü â òðåóãîëüíèê. Êàê äóìàåòå, êóäà ïðîáüåì ìû ýòîò òðåóãîëüíèê è ñ êàêèì òåìïîì áóäåì ñíèæàòüñÿ? Îòâåò íà ãðàôèêå íèæå:
17
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 556/48
Ìåæðûíî÷íûé àíàëèç
Êîíå÷íî, ïî âñåì ïðàâèëàì òåõàíàëèçà ìû ïðîáèâàåì òðåóãîëüíèê âíèç è áûñòðî ñíèæàåìñÿ (ó÷èòûâàåì ìàñøòàá ïàäåíèÿ öåíû çîëîòà). Ñðàâíèòå êàðòèíêó çîëîòà è íåôòè - î÷åíü ïîõîæè, íå ïðàâäà ëè. Òîëüêî çîëîòî íåìíîæêî îïåðåæàåò íåôòü è âñå! Ìåðôè îïèñàë ýòî â êîíöå 80-õõ ïðîøëîãî âåêà, íî ðàáîòàåò ýòî ñåé÷àñ!!!! Âîò è âñå! ß âíèçó, â êîììåíòàðèÿõ ïîäãðóæó âàì êíèãó Äæîíà Ìåðôè "Ìåæðûíî÷íûé àíàëèç" (îïóáëèêîâàíà 1991 ãîäà, åñòü åùå ïðîäîëæåíèå, íà÷àëà "íóëåâûõ"). ×èòàéòå, ðàçáèðàéòåñü â õèòðîñïëåòåíèÿõ ìåæðûíî÷íûõ ñâÿçåé è áóäüòå ñàìè ñåáå è àíàëèòèêîì, è ýêñïåðòîì. Ýòî ñîâñåì íå ñëîæíî, êàê ìîæåò ïîêàçàòüñÿ! Ýòî ïîíà÷àëó êàæåòñÿ, ÷òî äëÿ ýòîãî íóæíî çàêîí÷èòü íåñêîëüêî óíèâåðñèòåòîâ è ïðî÷èòàòü òîííû ëèòåðàòóðû íà ýêîíîìè÷åñêóþ òåìàòèêó. Ãîòîâ ïîñïîðèòü, ÷òî ýòî âñå - íå íóæíî!;) Âñå ýòî ðàáîòàëî â ïðîøëîì, ðàáîòàåò ñåé÷àñ è áóäåò ðàáîòàòü â áóäóùåì!!! Óäà÷è â ìåæðûíî÷íîì àíàëèçå! Äî íîâûõ âñòðå÷ â íîâûõ ïîñòàõ!!!;) Îëåã Ñâèðãóí kiev.general@gmail.com ×èòàéòå áëîã àâòîðà íà ñàéòå “Forex Magazine”
18
http://olezhka.fxmag.ru/
FXMAG.RU © 2004-2014
http://olezhka.fxmag.ru
8 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 556/48 Ýêñïðåññ-ïîäïèñêà íà ïóáëèêàöèè ëó÷øèõ áëîããåðîâ íà Fxmag.ru
Ñîäåðæàíèå áëîãà â ëîãè÷åñêîì ïîðÿäêå. Îñíîâíàÿ ÷àñòü: 1.
Îñíîâíûå ïîëîæåíèÿ ãðàôè÷åñêîãî àíàëèçà
2.
Òðåíäîâûå ëèíèè
3.
Êàíàë è ñåðåäèííàÿ êàíàëà
4.
Óðîâíè êîððåêöèé è ðàñøèðåíèé Ôèáîíà÷÷è
5.
Ïîèñê âòîðîé òî÷êè òðåíäîâîé ëèíèè. Âååð Ôèáî
6.
Ôèãóðû òåõíè÷åñêîãî àíàëèçà (îáùèå ïîëîæåíèÿ). Ãîëîâà è ïëå÷è
7.
Êðàòíûå âåðøèíû è îñíîâàíèÿ (äâîéíàÿ/òðîéíàÿ âåðøèíà, äâîéíîå/òðîéíîå äíî)
8.
Òðåóãîëüíèêè
Äîïîëíèòåëüíàÿ ÷àñòü: 1.
Òîðãîâëÿ ïðîòèâ òðåíäà
2.
Îòêàòû ïîñëå ïðîáèòèÿ
3.
Êîãäà òðåíäîâàÿ ëèíèÿ íå ïåðåñòðàèâàåòñÿ
4.
Òîðãîâëÿ ïðè íåîïðåäåëåííîñòè. Òàêòèêà 1
19
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 556/48
Ñèëüíîå äâèæåíèå
ÑÈËÜÍÎÅ ÄÂÈÆÅÍÈÅ www.dailyfx.com
Òàéëåð Éåëë Â äàííîé ñòàòüå ìû îáñóäèì ñëåäóþùèå òåìû: •
èäåíòèôèêàöèÿ ñèëüíîãî äâèæåíèÿ;
•
èíñòðóìåíòû òåõíè÷åñêîãî àíàëèçà;
•
öåíîâîå äåéñòâèå è ðåàêöèÿ.
"Ïîñëå ìíîãèõ ëåò íà Óîëë-ñòðèò, â òå÷åíèå êîòîðûõ ÿ äåëàë è òåðÿë ìèëëèîíû äîëëàðîâ, ÿ õî÷ó ñêàçàòü ñëåäóþùåå: ñàìûå áîëüøèå äåíüãè ìíå ïðèíîñèëè íå ìîè ðàçìûøëåíèÿ, à ìîÿ óñèä÷èâîñòü! ß çíàë ìíîãî ëþäåé, êòî áûëè ïðàâû îòíîñèòåëüíî íàïðàâëåíèÿ è âðåìåíè ðûíêà, è íà÷èíàëè ïîêóïàòü èëè ïðîäàâàòü àêöèè, êîãäà öåíû áûëè íà ïîäõîäÿùåì óðîâíå, ÷òîáû ïðèíåñòè õîðîøóþ ïðèáûëü. Íî îíè íå ñäåëàëè íà ýòîì íèêàêèõ ðåàëüíûõ äåíåã. Òå æå, êòî ìîãóò áûòü ïðàâû è ïðîÿâèòü óñèä÷èâîñòü, äîáèâàþòñÿ âûäàþùèõñÿ ðåçóëüòàòîâ". Äæåññè Ëèâåðìîð Êàê èçâåñòíî, ïîñïåøíûå äåéñòâèÿ ÷àñòî íàíîñÿò âðåä. ×òî êàñàåòñÿ òîðãîâëè, òî ñïåøêà çäåñü îáû÷íî ðàññìàòðèâàåòñÿ êàê ïðåñëåäîâàíèå öåíû. Ïðåñëåäîâàíèå öåíû ÷àñòî ïðîÿâëÿåòñÿ â òîì, ÷òî âû çàêëþ÷àåòå ñäåëêó, òîëüêî ÷òîáû óâèäåòü, êàê ðûíîê èäåò ïðîòèâ âàøåé ïîçèöèè, ñðàçó ïîñëå âàøåãî âõîäà.
âûøå, ñêîðåå âñåãî, ïðèâåäåò ê ïðåîäîëåíèþ ìíîãîêðàòíûõ óðîâíåé ñîïðîòèâëåíèÿ. Êîãäà ñîïðîòèâëåíèå èëè ïðåäûäóùèé öåíîâîé ïîòîëîê íàðóøåí, ìû èìååì ÿñíûé ïðèçíàê, ÷òî òåêóùàÿ ãðóïïà ïîêóïàòåëåé áîëåå óâåðåíà èëè áîëåå ñèëüíàÿ, ÷åì áûëà â ïðîøëûé ðàç, êîãäà äâèæåíèå çàòîðìîçèëîñü è íà÷àëàñü êîððåêöèÿ.  äîïîëíåíèå ê íàðóøåíèþ ìíîæåñòâåííûõ óðîâíåé ñîïðîòèâëåíèÿ, âû ÷àñòî ñìîæåòå âèäåòü ñåðèþ î÷åíü áû÷üèõ ñâå÷åé, ãäå öåíà ñíîâà è ñíîâà çàêðûâàåòñÿ îêîëî ñåññèîííîãî ìàêñèìóìà. Âî âðåìÿ âîñõîäÿùåãî òðåíäà, ïîäîáíûé òèï äâèæåíèÿ ïîêàçûâàåò âàì, ÷òî ïîêóïàòåëè óâåðåííî èäóò âïåðåä è ó íèõ íåò íàìåðåíèé îñëàáèòü ñâîå äàâëåíèå ïðîòèâ ïðîäàâöîâ. Êîíå÷íî, èäåíòèôèêàöèÿ ñèëüíîãî äâèæåíèÿ - ýòî ëåãêàÿ ÷àñòü èãðû. Ãîðàçäî òðóäíåå íàéòè â ñåáå ýìîöèîíàëüíûå ñèëû, ÷òîáû îòáðîñèòü ñòðàõ ïðîïóñòèòü ñäåëêó è äîæèäàòüñÿ ïðèåìëåìîé òî÷êè âõîäà. Ñïîñîáíîñòü æäàòü è èäåíòèôèöèðîâàòü ýòè òî÷êè - êëþ÷åâàÿ õàðàêòåðèñòèêà çðåëîãî èëè ïðîôåññèîíàëüíîãî òðåéäåðà. Èíñòðóìåíòû òåõíè÷åñêîãî àíàëèçà Êàê èçâåñòíî, ïîñëåäîâàòåëüíîñòü Ôèáîíà÷÷è - ýòî ðÿä ÷èñåë, êîòîðûå ìîæíî íàéòè ïîâñþäó â ïðèðîäå, îò ñòðîåíèÿ àòîìà è ìîëåêóë ÄÍÊ äî öèêëîíà èëè ãëàçà óðàãàíà, ôîðìèðóþùåãî åãî ñèëó. Öåííîñòü ïîñëåäîâàòåëüíîñòè Ôèáîíà÷÷è ïðè òîðãîâëå íà ôèíàíñîâûõ ðûíêàõ ñâÿçàíà ñ òåì, ÷òî îòíîøåíèå ìåæäó ýòèìè ÷èñëàìè î÷åíü ÷àñòî íàáëþäàþòñÿ â öåíîâûõ êîëåáàíèÿõ. ×àùå âñåãî, êîððåêöèîííîå äâèæåíèå óêëàäûâàåòñÿ â òàêèå ñîîòíîøåíèÿ Ôèáîíà÷÷è, êàê 38.2%, 50% èëè 61.8% îò ïðåäøåñòâóþùåãî äâèæåíèÿ.
Äèàãðàììà 1. Äâèæåíèå â 1100 ïóíêòîâ çà ìåñÿö.
Èäåíòèôèêàöèÿ ñèëüíîãî äâèæåíèÿ Ýêñòðàîðäèíàðíîå äâèæåíèå ÷àñòî ìîæíî óâèäåòü áåç êàêèõ-ëèáî èíäèêàòîðîâ èëè ãðàôè÷åñêèõ èíñòðóìåíòîâ. Ïðîùå ãîâîðÿ, áîëåå ñèëüíîå, ÷åì îáû÷íî, äâèæåíèå ïîäîáíî òîìó, ÷òî ìû âèäèì íà äèàãðàììå
20
Äèàãðàììà 2. Âîññòàíîâëåíèÿ ê óðîâíÿì Ôèáîíà÷÷è ïåðåä ïðîäîëæåíèåì äâèæåíèÿ.
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 556/48
Ñèëüíîå äâèæåíèå
Äðóãîé êëþ÷åâîé èíñòðóìåíò, êîòîðûé ïîëüçóåòñÿ âñå áîëüøåé ïîïóëÿðíîñòüþ ó òðåéäåðîâ - èíäèêàòîð Èøèìîêó. Èøèìîêó - ýòî òåõíè÷åñêàÿ èëè îñíîâàííàÿ íà ãðàôèêå òðåíäîâàÿ òîðãîâàÿ ñèñòåìà, êîòîðàÿ èëëþñòðèðóåò çíà÷åíèÿ ïîääåðæêè è ñîïðîòèâëåíèÿ â óïðîùåííîé ôîðìå è ðàññìàòðèâàåòñÿ êàê äîïîëíåíèå ê òîðãîâëå íà ÿïîíñêèõ ñâå÷àõ. ß ïðåäïî÷èòàþ ðàññìàòðèâàòü Îáëàêî Èøèìîêó â êà÷åñòâå ìåòîäà èäåíòèôèêàöèè âõîäîâ â òðåíä, ïîñêîëüêó îí àêòóàëåí íà ñåãîäíÿøíèõ ðûíêàõ è ìîæåò èñïîëüçîâàòüñÿ êàê íà áû÷üåì, òàê è íà ìåäâåæüåì ðûíêàõ. Ýòîò äèíàìè÷åñêèé èíäèêàòîð ìîæåò èñïîëüçîâàòüñÿ íà ëþáîì âðåìåííîì ìàñøòàáå, è áûë ïðèçíàí ãàçåòîé "Íèêêåé" ëó÷øèì òåõíè÷åñêèì èíäèêàòîðîì 9 ëåò ïîäðÿä.
Êàê âû, íàâåðíîå, óæå çíàåòå - îïîðíûå óðîâíè ðàññ÷èòûâàþòñÿ íà îñíîâå ìàêñèìóìà, ìèíèìóìà è öåíû çàêðûòèÿ ïðåäûäóùåãî ïåðèîäà. Ñóììà ýòèõ òðåõ êëþ÷åâûõ çíà÷åíèé äåëèòñÿ íà 3 äëÿ îïðåäåëåíèÿ ãëàâíîãî îïîðíîãî óðîâíÿ íà çàäàííîì âðåìåííîì ìàñøòàáå. Ñîîòâåòñòâåííî, äíåâíîé îïîðíûé óðîâåíü íà ñåãîäíÿ áóäåò ðàâåí ñóììå â÷åðàøíåãî ìàêñèìóìà, ìèíèìóìà è çàêðûòèÿ, äåëåííîé íà 3. Íåäåëüíûå îïîðíûå óðîâíè ðàññ÷èòûâàþòñÿ àíàëîãè÷íûì îáðàçîì. Öåíîâîå äåéñòâèå è ðåàêöèÿ Íà äèàãðàììå âûøå ìû îïðåäåëèëè ìåñòîíàõîæäåíèå íåñêîëüêèõ òåõíè÷åñêèõ èíäèêàòîðîâ, êîòîðûå îáåñïå÷èâàþò ïîòåíöèàëüíóþ ïîääåðæêó äëÿ âàëþòíîé ïàðû GBP/AUD ìåæäó óðîâíÿìè 1.7330 è 1.7600. Ïîìèìî èíäèêàòîðîâ, âû ìîæåòå çàìåòèòü, ÷òî ìàêñèìóì ïðåäøåñòâóþùåãî öåíîâîãî äåéñòâèÿ ñîâïàäàåò ñ òåêóùèì 50%-ì âîññòàíîâëåíèåì Ôèáîíà÷÷è íà óðîâíå 1.7415. Òàêæå, àâãóñòîâñêèé ìàêñèìóì íà 1.7483 íàõîäèòñÿ îêîëî òåêóùåãî âîññòàíîâëåíèÿ â 38.2%, ïîýòîìó êëþ÷åâûå äâèæåíèÿ ìîãóò áûòü îò ýòèõ óðîâíåé. Ñîîòâåòñòâåííî, ýòîò äèàïàçîí ïðåäñòàâëÿåò öåíû, ãäå ìû ìîæåì èñêàòü ñèãíàëû öåíîâîãî äåéñòâèÿ, ïîäîáíî ìîäåëè áû÷üåãî ïîãëîùåíèÿ, êîòîðàÿ ïîêàçûâàåò, ÷òî òðåíä ìîæåò âîçîáíîâèòüñÿ.
Äèàãðàììà 3. Èñïîëüçîâàíèå Îáëàêà Èøèìîêó äëÿ âõîäà â òðåíä.
Êàê âû âèäèòå, î÷åíü âàæíî îòñëåæèâàòü ñîâïàäåíèå ðàçëè÷íûõ ñèãíàëîâ, ïîêàçûâàþùèõ âåðîÿòíîñòü çàâåðøåíèÿ êîððåêöèè èëè âîññòàíîâëåíèÿ, ÷òîáû ìû ìîãëè ðàññìîòðåòü âîçìîæíîñòè äëÿ ïîâòîðíîãî âõîäà. Äðóãîé èíñòðóìåíò, êîòîðûé ìîæåò ïîìî÷ü âàì óâèäåòü êîððåêöèè â ðàìêàõ ðàçâèâàþùåãîñÿ òðåíäà - îïîðíûå óðîâíè. Îïîðíûå óðîâíè îñíîâûâàþòñÿ íà íåäàâíåì öåíîâîì äåéñòâèè è ìîãóò ïîìî÷ü âàì ñôîðìèðîâàòü íàïðàâëåííûé óêëîí, êîãäà öåíà êîððåêòèðóåòñÿ ê îäíîìó èç íèõ, ïåðåä âîçîáíîâëåíèåì îáùåãî òðåíäà.
Äèàãðàììà 5. Öåíîâàÿ ìîäåëü óêàçûâàåò íà âîçîáíîâëåíèå òðåíäà.
Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.dailyfx.com
Äèàãðàììà 4. Ñîâïàäåíèå îïîðíûõ è óðîâíåé Ôèáîíà÷÷è.
21
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 556/48
Óðîâåíü êîìïåòåíòíîñòè
ÓÐÎÂÅÍÜ ÊÎÌÏÅÒÅÍÒÍÎÑÒÈ Ñýì Ýâàíñ Ïîñëå îêîí÷àíèÿ Óíèâåðñèòåòà â 1999 ãîäó, Ñýì Ýâàíñ ïîãðóæàåòñÿ â ìèð ôèíàíñîâûõ ÑÌÈ. Çà ãîäû ðàáîòû Ñýì âçÿë ìíîæåñòâî èíòåðâüþ ó ðûíî÷íûõ ó÷àñòíèêîâ.  íàñòîÿùåå âðåìÿ îí ÿâëÿåòñÿ òðåíåðîì "Online Trading Academy". Íåäàâíî ÿ ïîëó÷èë ïèñüìî ïî ýëåêòðîííîé ïî÷òå, â êîòîðîì ïîäíèìàëñÿ âîïðîñ óðîâíåé ïîääåðæêè è ñîïðîòèâëåíèÿ. Àâòîð ñïðîñèë ìåíÿ, êàê ÿ ìîãó èãíîðèðîâàòü òàêóþ ñåðüåçíóþ òåìó â ñâîèõ ñòàòüÿõ, ïîñêîëüêó ïîääåðæêà è ñîïðîòèâëåíèå íàñòîëüêî èçâåñòíàÿ òåõíèêà è ðàññìàòðèâàåòñÿ â áîëüøèíñòâå îáðàçîâàòåëüíûõ ïðîãðàìì ïî òåõíè÷åñêîìó àíàëèçó. Ïîýòîìó ÿ ðåøèë îáðàòèòüñÿ ê ýòîé òåìå è îòâåòèòü íåïîñðåäñòâåííî íà âîïðîñ. Êàê ÿ óæå ïèñàë, ïðåëåñòü íàøåé áàçîâîé ñòðàòåãèè çàêëþ÷àåòñÿ â åå ïðîñòîòå è ëåãêîñòè èñïîëíåíèÿ. Ó÷èòûâàÿ, ÷òî ñòðàòåãèÿ îñíîâûâàåòñÿ íåïîñðåäñòâåííî íà ïîâåäåí÷åñêèõ ìîäåëÿõ êðóïíûõ èíñòèòóöèîíàëüíûõ èãðîêîâ, êîòîðûå äîìèíèðóþò íà ñåãîäíÿøíèõ ðûíêàõ, íàøè èíñòðóêòîðû èìåþò òåíäåíöèþ ñîñðåäîòà÷èâàòüñÿ íà òîðãîâûõ âîçìîæíîñòÿõ ñ ïåðñïåêòèâû òîãî, ÷òî èñïîëüçóþò ïðîôåññèîíàëüíûå òðåéäåðû ïðè ïðîâåäåíèè ñâîèõ ñîáñòâåííûõ ìåòîäîâ àíàëèçà.  òî âðåìÿ êàê åñòü ìíîæåñòâåííûå ñòðàòåãèè è òåîðèè îòíîñèòåëüíî òîãî, êàê è ïî÷åìó öåíû äâèãàþòñÿ â òîé èëè èíîé ìàíåðå, ýòî íå îçíà÷àåò, ÷òî âñå îíè ïðàâèëüíûå. ß íå ïåðåñòàþ óäèâëÿòüñÿ òîìó, ñêîëüêî ëþäåé ïðåäïîëàãàþò, ÷òî óñïåøíàÿ òîðãîâëÿ íà âàëþòíûõ ðûíêàõ î÷åíü ñëîæíà.  êîíöå êîíöîâ, íàø áèçíåñ ñâÿçàí ñ ïðîãíîçèðîâàíèåì áóäóùåãî, êàê îíè ïîëàãàþò, è ëèøü ýòî óêàçûâàåò íà òîò âûçîâ, ñ êîòîðûì ñòàëêèâàþòñÿ òðåéäåðû. Âî-ïåðâûõ, ÿ õîòåë áû ðàçâåÿòü âñå èëëþçèè ïðåæäå, ÷åì ìû ïîéäåì äàëüøå: íèêòî íå çíàåò, ÷òî ïðîèçîéäåò â áóäóùåì íà ëþáîì ðûíêå. Ôàêòè÷åñêè îäèí èç ñàìûõ âàæíûõ óðîêîâ, êîòîðûå ÿ óñâîèë â ñâîåé òîðãîâîé êàðüåðå: "âûõîäèòü êàæäûé äåíü íà ðûíîê íóæíî ñ ïðåäïîëîæåíèåì, ÷òî ÿ äåéñòâèòåëüíî íå çíàþ, ÷òî ïðîèçîéäåò äàëüøå". Ýòî ïîìîãàåò ïðåîäîëåòü ëþáûå ïðåäóáåæäåíèÿ èëè ñóáúåêòèâíûé àíàëèç, ïîçâîëÿÿ ñîõðàíÿòü áåññòðàñòíîñòü è îáúåêòèâíîñòü â ïðîöåññå òîðãîâëè. Ïðèíèìàÿ ýòî âî âíèìàíèå, äëÿ íàñ äîëæíî áûòü î÷åâèäíî, ÷òî åäèíñòâåííàÿ âåùü, êîòîðàÿ äåéñòâèòåëüíî èìååò çíà÷åíèå - ýòî öåíà, è ïî÷åìó îíà ïåðåìåùàåòñÿ â òîé èëè èíîé ìàíåðå. Èçìåíåíèÿ öåí è äâèæåíèÿ ðûíêà ââåðõ è âíèç ïðîñòî ïðîèñõîäèò â ðåçóëüòàòå ïðîäîëæàþùèõñÿ èçìåíåíèé ñïðîñà è ïðåäëîæåíèÿ â ëþáîå äàííîå âðåìÿ. Åñëè öåíà äâèãàåòñÿ ââåðõ, òî ýòî îòðàæàåò, ÷òî åñòü áîëüøå ïîêóïàòåëåé, ÷åì ïðîäàâöîâ, èëè, ïðîùå ãîâîðÿ, ïîòîìó ÷òî ñïðîñ ïðåâûøàåò ïðåäëîæåíèå. Êîãäà
22
www.fxstreet.com ìû âèäèì ïàäåíèå öåí, ìû çíàåì, ÷òî ïðåäëîæåíèå ïðåâûøàåò ñïðîñ, áëàãîäàðÿ òîìó, ÷òî ïðèñóòñòâóåò áîëüøå ïðîäàâöîâ, ÷åì ïîêóïàòåëåé â òî÷êå èçìåíåíèÿ íàïðàâëåíèÿ ðûíêà. Ïðèíèìàÿ âî âíèìàíèå ýòè áàçîâûå ïîñòóëàòû, äàâàéòå òåïåðü îáðàòèìñÿ ê âîïðîñó ðîëè ïîääåðæêè è ñîïðîòèâëåíèÿ, è íàñêîëüêî ýôôåêòèâíûìè îíè ìîãóò áûòü â íàøåé òîðãîâëå, êîãäà èñïîëüçóþòñÿ â êà÷åñòâå òåõíèêè àíàëèçà. Îòêðîéòå ëþáîé ó÷åáíèê ïî òîðãîâëå èëè ïîñìîòðèòå ëþáîé ñàéò îá îñíîâàõ òåõíè÷åñêîãî àíàëèçà, è âû áåç ñîìíåíèÿ íàéäåòå ìíîæåñòâî ïðîñòûõ ïðàâèë îòíîñèòåëüíî ïîääåðæêè è ñîïðîòèâëåíèÿ. Îíè âûãëÿäÿò ïðèìåðíî òàê: - ïîêóïàòü íà èëè îêîëî ïîääåðæêè; - ïðîäàâàòü íà èëè îêîëî ñîïðîòèâëåíèÿ; - ñòàðàÿ ïîääåðæêà ñòàíîâèòñÿ íîâûì ñîïðîòèâëåíèåì; - ñòàðîå ñîïðîòèâëåíèå ñòàíîâèòñÿ íîâîé ïîääåðæêîé. Ïîâåðüòå ìíå, ÿ èçó÷èë îãðîìíîå êîëè÷åñòâî îáðàçîâàòåëüíûõ ïðîãðàìì ïî òîðãîâëå çà ýòè ãîäû, è ìîãó óâåðåííî çàÿâèòü, ÷òî ïðèâåäåííûå âûøå ïðàâèëà â çíà÷èòåëüíîé ñòåïåíè óíèâåðñàëüíû. ß íå õî÷ó ñêàçàòü, ÷òî èñïîëüçîâàíèå ýòèõ ïðàâèë ÿâëÿåòñÿ íåïðàâèëüíûì èëè ÷òî îíè íå ðàáîòàþò. Ëè÷íî ÿ ìíîãî ðàç íàáëþäàë, êîãäà ïðàâèëà ïîääåðæêè è ñîïðîòèâëåíèÿ äîêàçàëè ñâîþ ýôôåêòèâíîñòü. Îäíàêî, ê íèì äîëæåí áûòü ÷åòêèé íàáîð ôèëüòðîâ, ÷òîáû ñäåëàòü èõ áîëåå ëåãêèìè â ïðèìåíåíèè è ÷òîáû ïîâûñèòü èõ ýôôåêòèâíîñòü. Áåç ìíîæåñòâà ôèëüòðîâ, ñîïðîâîæäàþùèõ ýòè ïðàâèëà, ìîæíî ëåãêî çàïóòàòüñÿ è ïîïàñòü â ëîâóøêó ÷ðåçìåðíîé òîðãîâëè. Äàâàéòå âçãëÿíåì íà ïðèìåð íèæå, ÷òîáû áûëî ïîíÿòíî, ÷òî ÿ èìåþ â âèäó:
Äèàãðàììà 1. Óðîâíè ïîääåðæêè è ñîïðîòèâëåíèÿ.
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 556/48
Óðîâåíü êîìïåòåíòíîñòè
 ïðèâåäåííîì ïðèìåðå ñ ãðàôèêîì EUR/GBP ÿ ïðîâåë ìíîæåñòâî ëèíèé ïîääåðæêè è ñîïðîòèâëåíèÿ. Êàê íàïèñàíî â ïðåäûäóùèõ ïðàâèëàõ, âû ìîæåòå çàìåòèòü, ÷òî ïîääåðæêà ìîæåò ñòàòü ñîïðîòèâëåíèåì è ñîïðîòèâëåíèå ìîæåò òàêæå ñòàòü ïîääåðæêîé. Êàê âû âèäèòå íà äèàãðàììå âûøå, åñòü ìíîãî òàêèõ ëèíèé, ïîòîìó ÷òî ëèíèè ïîääåðæêè ìîãóò áûòü ïðîäóáëèðîâàíû ëèíèÿìè ñîïðîòèâëåíèÿ è íàîáîðîò, ÷òî ïðèâîäèò ê ìíîãî÷èñëåííûì êîíòðîëüíûì òî÷êàì íà íàøåì ãðàôèêå.  ýòîì ïðèìåðå ìû èìååì ñåìü ëèíèé, ïðîâåäåííûõ íà ãðàôèêå, ÷òî ìîæåò ïîòåíöèàëüíî îáåñïå÷èòü íàì ñåìü îòäåëüíûõ òîðãîâûõ âîçìîæíîñòåé. Íàìåðåâàÿñü òîðãîâàòü, ïðèìåíÿÿ âûøåóïîìÿíóòûå ïðàâèëà óðîâíåé ïîääåðæêè è ïðåäûäóùèõ ñîïðîòèâëåíèé, ìû äîëæíû çàäàòüñÿ âîïðîñîì - îò êàêîé èìåííî ëèíèþ ìû áóäåì ïîêóïàòü èëè ïðîäàâàòü? È êàê èçáåæàòü ïóòàíèöû? Ëè÷íî ÿ ìîãó ñêàçàòü, ÷òî íàøåë áû ýòî ïî÷òè íåâîçìîæíûì - ðåøèòü êàêóþ òîðãîâóþ âîçìîæíîñòü èñïîëüçîâàòü èç âûøåóêàçàííûõ ñåìè. Ñòàíîâèòñÿ ïðàêòè÷åñêè íåâîçìîæíî ïðèìåíèòü êàêîé-ëèáî óðîâåíü îáúåêòèâíîñòè, êîãäà ñòàëêèâàåøüñÿ ñî ñòîëü ìíîãî÷èñëåííûì âûáîðîì. Ýòî äåìîíñòðèðóåò ïðîáëåìó, êàê áîëüøîå êîëè÷åñòâî òîðãîâûõ âîçìîæíîñòåé ìîæåò ïðèâåñòè ê áîëåå íèçêîé âåðîÿòíîñòè è áîëåå âûñîêèì ðèñêàì. Òåïåðü ó âàñ åñòü ïðîñòîé îòâåò îòíîñèòåëüíî òîãî, ïî÷åìó ÿ íå õî÷ó èñïîëüçîâàòü òðàäèöèîííûå ïîääåðæêè è ñîïðîòèâëåíèÿ â ñâîåé òîðãîâëå. ß ïðåäïî÷èòàþ ïðèìåíÿòü ïðèíöèïû èñòèííîãî èíñòèòóöèîíàëüíîãî ñïðîñà è ïðåäëîæåíèÿ íà ñâîèõ ãðàôèêàõ è ïðèíèìàòü íà îñíîâå ýòîãî ñâîè òîðãîâûå ðåøåíèÿ. Äàâàéòå òåïåðü ïîñìîòðèì íà ýòîò æå ãðàôèê áåç ëèíèé ïîääåðæåê è ñîïðîòèâëåíèé, äîáàâèâ âìåñòî ýòîãî òîëüêî íåñêîëüêî êëþ÷åâûõ óðîâíåé ñïðîñà è ïðåäëîæåíèÿ:
Ñ ïðèìåíåíèåì íà ãðàôèêå íàøèõ óðîâíåé ñïðîñà è ïðåäëîæåíèÿ, îïðåäåëåíèå òîðãîâûõ âîçìîæíîñòåé òåïåðü ãîðàçäî ïðîùå. Äî òåõ ïîð, ïîêà ýòè óðîâíè íå áóäóò íàðóøåíû, íàì îñòàåòñÿ òîëüêî æäàòü, ÷òîáû öåíà ïðèáëèçèëàñü ê ýòèì óðîâíÿì ñïðîñà è ïðåäëîæåíèÿ. Ïðè÷èíà òàêîãî ïîäõîäà çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òî ÿ õî÷ó óâèäåòü, ÷òî äåëàþò èíñòèòóöèîíàëüíûå èãðîêè ïðåæäå, ÷åì ÿ ïðåäïðèìó êàêèå-òî øàãè, âìåñòî òîãî, ÷òîáû ïðîñòî ïðåäïîëàãàòü, ÷òî ïðåäûäóùèé öåíîâîé óðîâåíü îáåñïå÷èò ìíå òîðãîâûå âîçìîæíîñòè, òàê êàê îí áûë êîãäà-òî ïîääåðæêîé èëè ñîïðîòèâëåíèåì. ß ìîãó äåéñòâèòåëüíî îïèðàòüñÿ òîëüêî íà òî, ÷òî ðûíîê ãîâîðèò ìíå ïðÿìî ñåé÷àñ, à òî, ÷òî îí ãîâîðèë ìíå â ïðîøëîì, áîëüøå íå èìååò çíà÷åíèÿ. Êàê òîëüêî óðîâåíü ïîääåðæêè èëè ñîïðîòèâëåíèÿ áûë íàðóøåí, îí áîëüøå íå àêòóàëåí. Îäèí èç íåäîñòàòêîâ, ïî ìíåíèþ íåêîòîðûõ ëþäåé, èñïîëüçîâàíèÿ çîí ñïðîñà è ïðåäëîæåíèÿ â òîì, ÷òî îíè ïðåäîñòàâëÿþò íàìíîãî ìåíüøå âîçìîæíîñòåé. Îäíàêî ÿ íå äóìàþ, ÷òî ýòî ïëîõî, ïîñêîëüêó çíàþ èç ñâîåãî îïûòà, ÷òî ýôôåêòèâíîñòü òîðãîâëè çàâèñèò íå îò êîëè÷åñòâà, à îò êà÷åñòâà ñäåëîê, êîòîðûå âû çàêëþ÷àåòå. Èíñòèòóöèîíàëüíûå èãðîêè æäóò ëó÷øåé öåíû è îñòàâëÿþò ñâîè ñëåäû íà öåíîâîì ãðàôèêå, åñëè âû çíàåòå, ÷òî èñêàòü. Èìåííî ýòî ìû è äîëæíû äåëàòü, åñëè ñòðåìèìñÿ òàêæå äîáèòüñÿ óñïåõà íà âàëþòíûõ ðûíêàõ. Ïîääåðæêà è ñîïðîòèâëåíèå ìîãóò áûòü ðàñïðîñòðàíåííûìè ìåòîäàìè àíàëèçà â áîëüøèíñòâå îáðàçîâàòåëüíûõ ïðîãðàìì ïî òîðãîâëå, íî îíè òàêæå îòíîñÿòñÿ ê ìåòîäàì, èñïîëüçóåìûì îãðîìíûì áîëüøèíñòâîì ðîçíè÷íûõ òðåéäåðîâ, êîòîðûå ÷àñòî èçî âñåõ ñèë ïûòàþòñÿ ïîëó÷èòü ïðèáûëü, íà äåëå íåñÿ íåïîïðàâèìûå ïîòåðè âñëåäñòâèå ÷ðåçìåðíîé òîðãîâëè. Ýòî îçíà÷àåò, ÷òî èñïîëüçóÿ îáû÷íûå èíñòðóìåíòû, äîñòóïíûå âñåì îñòàëüíûì, ìû ñ áîëüøåé âåðîÿòíîñòüþ ïîëó÷èì òå æå ñàìûå ðåçóëüòàòû, ÷òî è äðóãèå, åñëè ó íàñ íå áóäåò ðûíî÷íîãî ïðåèìóùåñòâà.  ñëåäóþùåé ñòàòüå ìû ïðîäîëæèì ýòî îáñóæäåíèå è áîëåå ïîäðîáíî ðàññìîòðèì òðåòüå è ÷åòâåðòîå ïðàâèëà â íàøåì ñïèñêå, è êàê îíè ÷àñòî ìîãóò áûòü íåïðàâèëüíî èñòîëêîâàíû è ïðåâðàòèòüñÿ â ïîòåíöèàëüíóþ ëîâóøêó äëÿ áîëüøèíñòâà ðîçíè÷íûõ òðåéäåðîâ. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì http://www.fxstreet.com/
Äèàãðàììà 2. Óðîâíè ñïðîñà è ïðåäëîæåíèÿ.
23
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 556/48
Àëãîðèòìè÷åñêàÿ òîðãîâëÿ
ÀËÃÎÐÈÒÌÈ×ÅÑÊÀß ÒÎÐÃÎÂËß Ìîõàììåä Äæàëëî Êîðè Ìèò÷åëë ÿâëÿåòñÿ íåçàâèñèìûì òðåéäåðîì, ñïåöèàëèçèðóþùèìñÿ íà êðàòêî- è ñðåäíåñðî÷íûõ òåõíè÷åñêèõ ñòðàòåãèÿõ. Îí îñíîâàòåëü ñàéòà www.vantagepointtrading.com, ïîñâÿùåííîãî áåñïëàòíîìó îáó÷åíèþ òðåéäåðîâ è îáñóæäåíèþ ðûíêîâ. Ïîñëå ïîëó÷åíèÿ ñòåïåíè ïî ýêîíîìèêå, Ìèò÷åëë ïðîâåë ïîñëåäíèå ïÿòü ëåò, òîðãóÿ íà ìíîãî÷èñëåííûõ ðûíêàõ è îáó÷àÿ òðåéäåðîâ. Îí øèðîêî ïóáëèêóåòñÿ â ðàçëè÷íûõ èçäàíèÿõ è ÿâëÿåòñÿ ÷ëåíîì êàíàäñêîãî Îáùåñòâà òåõíè÷åñêèõ àíàëèòèêîâ è Àññîöèàöèè òåõíè÷åñêèõ àíàëèòèêîâ ðûíêà. Êîëè÷åñòâåííàÿ òîðãîâëÿ äîñòóïíà íå òîëüêî äëÿ èíñòèòóöèîíàëüíûõ èãðîêîâ - ðîçíè÷íûå òðåéäåðû òàêæå ìîãóò èñïîëüçîâàòü ýòîò âèä òîðãîâëè. Õîòÿ íàâûêè ïðîãðàììèðîâàíèÿ áûëè áû íå ëèøíèìè äëÿ êîäèðîâàíèÿ àëãîðèòìîâ, ýòî íå ÿâëÿåòñÿ îáÿçàòåëüíûì óñëîâèåì. Ïðîôåññèîíàëüíûå ïðîãðàììèñòû ìîãóò íàïèñàòü äëÿ âàñ ïðîãðàììíûé êîä íà îñíîâå òåõ âõîäíûõ ïàðàìåòðîâ, ÷òî âû èì ïðåäîñòàâèòå. Òàêæå â ñîâðåìåííûõ òîðãîâûõ ïëàòôîðìàõ çàëîæåíû ñïåöèàëüíûå ñêðèïòû, ïîçâîëÿþùèå çàïðîãðàììèðîâàòü ñâîþ òîðãîâóþ ñòðàòåãèþ. Íî ïðåæäå, ÷åì ñîâåðøèòü ëþáîå èç ýòèõ äåéñòâèé, òðåéäåð äîëæåí ñäåëàòü íåñêîëüêî øàãîâ, ÷òîáû òî÷íî îïðåäåëèòüñÿ, ÷åãî îí õî÷åò äîáèòüñÿ ñ ïîìîùüþ ñâîåãî àëãîðèòìà òîðãîâëè. Âðåìåííûå ïåðèîäû è îãðàíè÷åíèÿ  òî âðåìÿ êàê õîðîøî çàïðîãðàììèðîâàííûé àëãîðèòì ìîæåò ðàáîòàòü ñàìîñòîÿòåëüíî, âñå æå ðåêîìåíäóåòñÿ íåêîòîðûé êîíòðîëü ñî ñòîðîíû ÷åëîâåêà. Ïîýòîìó, âûáåðèòå ïåðèîä è ÷àñòîòó òîðãîâëè, êîòîðûå âû ñìîæåòå êîíòðîëèðîâàòü. Åñëè âû âåñü äåíü çàíÿòû íà îñíîâíîé ðàáîòå, à âàø àëãîðèòì çàïðîãðàììèðîâàí, ÷òîáû äåëàòü ñîòíè ñäåëîê â äåíü íà ìèíóòíûõ ãðàôèêàõ, òî äëÿ âàñ ýòîò âàðèàíò íå áóäåò ïîäõîäÿùèì. Âû ìîæåòå âûáðàòü áîëåå äîëãîñðî÷íûé ïåðèîä äëÿ ñâîèõ ñäåëîê è ìåíüøóþ ÷àñòîòó òîðãîâëè, ÷òîáû âû ìîãëè ñëåäèòü çà íåé. Äîõîäíîñòü âî âðåìÿ òåñòèðîâàíèÿ àëãîðèòìà íå ïîäðàçóìåâàåò, ÷òî îíà âñåãäà áóäåò òàêîé æå. Èíîãäà âû äîëæíû áóäåòå âìåøàòüñÿ è èçìåíèòü àëãîðèòì òîðãîâëè, åñëè ðåçóëüòàòû ïîêàçûâàþò, ÷òî îí áîëüøå íå ðàáîòàåò äîëæíûì îáðàçîì. Ýòî òàêæå ñâÿçàíî ñ âðåìåííûì õàðàêòåðîì ðàáîòû ëþáîãî àëãîðèòìà, êîòîðûé ñëåäóåò âñåãäà ó÷èòûâàòü.
24
www.investopedia.com Ôèíàíñîâûå îãðàíè÷åíèÿ òàêæå ïðåäñòàâëÿþò îïðåäåëåííóþ ïðîáëåìó. Ïðè âûñîêî÷àñòîòíîé òîðãîâëå î÷åíü áûñòðî íàðàñòàþò êîìèññèîííûå, ïîýòîìó óáåäèòåñü, ÷òî âûáðàëè áðîêåðà ñ íàèáîëåå íèçêèìè îïåðàöèîííûìè çàòðàòàìè, è ÷òî ïîòåíöèàë ïðèáûëè ïî êàæäîé ñäåëêå ãàðàíòèðóåò ïîêðûòèå ýòèõ çàòðàò. Òàêæå ñëåäóåò ïðèíÿòü âî âíèìàíèå ñòàðòîâûé êàïèòàë. Ðàçëè÷íûå ðûíêè è ôèíàíñîâûå èíñòðóìåíòû òðåáóþò ðàçíóþ âåëè÷èíó êàïèòàëà. Äëÿ âíóòðè-äíåâíîé òîðãîâëè àêöèÿìè âàì ïîíàäîáèòñÿ, ïî êðàéíåé ìåðå, 25.000$, îäíàêî äëÿ òîðãîâëè ôüþ÷åðñàìè èëè íà ðûíêå ôîðåêñ, âû ïîòåíöèàëüíî ìîæåòå íà÷àòü ñ ãîðàçäî ìåíüøåé ñóììû. Ðûíî÷íûå îãðàíè÷åíèÿ - åùå îäíà ïðîáëåìà. Íå êàæäûé ðûíîê ïîäõîäèò äëÿ àëãîðèòìè÷åñêîé òîðãîâëè. Âûáåðèòå àêöèè, áèðæåâûå ôîíäû, ôüþ÷åðñíûé èëè ðûíîê ôîðåêñ ñî âïîëíå äîñòàòî÷íîé ëèêâèäíîñòüþ, ÷òîáû ãàðàíòèðîâàòü èñïîëíåíèå îðäåðîâ, êîòîðûå áóäåò ôîðìèðîâàòü âàø àëãîðèòì. Ðàçðàáîòêà èëè íàñòðîéêà ñòðàòåãèè Êàê òîëüêî ôèíàíñîâûå îãðàíè÷åíèÿ è îãðàíè÷åíèÿ ïî âðåìåíè ó÷òåíû, ðàçðàáàòûâàåòñÿ èëè íàñòðàèâàåòñÿ ñòðàòåãèÿ, êîòîðàÿ ìîæåò áûòü çàïðîãðàììèðîâàíà. Âû ìîæåòå èìåòü ñòðàòåãèþ, ïî êîòîðîé òîðãóåòå âðó÷íóþ, íî ëåãêî ëè åå ïåðåâåñòè íà ïðîãðàììíûé êîä? Åñëè âàøà ñòðàòåãèÿ î÷åíü ñóáúåêòèâíà, è íå îñíîâàíà íà ÷åòêèõ ïðàâèëàõ, ïðîãðàììèðîâàíèå ýòîé ñòðàòåãèè ìîæåò áûòü çàòðóäíèòåëüíî. Ëåã÷å âñåãî çàïðîãðàììèðîâàòü ñòðàòåãèè, îñíîâàííûå íà îïðåäåëåííûõ ïðàâèëàõ - ñòðàòåãèè ñ âõîäîì, ðàçìåùåíèåì ñòîï-îðäåðîâ è öåëÿìè ïî ïðèáûëè, îñíîâàííûå íà èçìåðèìûõ äàííûõ èëè öåíîâûõ äâèæåíèÿõ. Ïîñêîëüêó ñòðàòåãèè íà îñíîâå ïðàâèë ëåãêî ñêîïèðîâàòü è ïðîòåñòèðîâàòü, åñòü ìíîæåñòâî âàðèàíòîâ â ñâîáîäíîì äîñòóïå íà ñëó÷àé, åñëè ó âàñ íåò ñâîèõ èäåé. Íàïðèìåð, Quantpedia - îäèí èç òàêèõ ðåñóðñîâ, êîòîðûé îáåñïå÷èâàåò àêàäåìè÷åñêèå ðàñ÷åòû è òîðãîâûå ðåçóëüòàòû äëÿ ðàçëè÷íûõ êîëè÷åñòâåííûõ ìåòîäîâ òîðãîâëè. Ðàçðàáîòàííûå ïðàâèëà ìîãóò áûòü çàïðîãðàììèðîâàíû è çàòåì ïðîòåñòèðîâàíû íà äîõîäíîñòü íà ïðîøëûõ è òåêóùèõ äàííûõ. Êîäèðîâàíèå àëãîðèòìà òðåáóåò íàâûêîâ ïðîãðàììèðîâàíèÿ èëè äîñòóïà ê ïðîãðàììíîìó îáåñïå÷åíèþ, ëèáî ïðèâëå÷åíèÿ êîãî-òî, êòî ìîæåò åãî äëÿ âàñ çàïðîãðàììèðîâàòü.
FXMAG.RU © 2004-2014
8 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 556/48
Àëãîðèòìè÷åñêàÿ òîðãîâëÿ
Òåñòèðîâàíèå àëãîðèòìà òîðãîâëè Ñàìûé âàæíûé øàã - ýòî òåñòèðîâàíèå. Êàê òîëüêî òîðãîâàÿ ñòðàòåãèÿ áûëà ïåðåëîæåíà íà ïðîãðàììíûé êîä, íå ñòîèò ñðàçó òîðãîâàòü ïî íåé íà ðåàëüíîì ñ÷åòå, ïîêà îíà íå áóäåò ïðîòåñòèðîâàíà. Òåñòèðîâàíèå ïîäðàçóìåâàåò äàòü àëãîðèòìó ïîòîðãîâàòü íà èñòîðè÷åñêèõ öåíîâûõ äàííûõ, ïîêàçûâàÿ, êàê îí ñðàáîòàë áû ïî ðåçóëüòàòàì áîëåå òûñÿ÷è ñäåëîê. Åñëè ñòàäèÿ òåñòèðîâàíèÿ íà èñòîðè÷åñêèõ äàííûõ ïðîøëà óñïåøíî, è ïîëó÷åííûå ñòàòèñòè÷åñêèå äàííûå ïðèåìëåìû äëÿ âàøåãî ïðîôèëÿ ðèñêà - íàïðèìåð, ìàêñèìàëüíàÿ ïðîñàäêà, ïðîöåíò âûèãðûøíûõ ñäåëîê è ò.ä., òî íåîáõîäèìî ïðîäîëæèòü òåñòèðîâàíèå àëãîðèòìà â on-line ðåæèìå íà äåìî-ñ÷åòå. È âíîâü ýòà ñòàäèÿ äîëæíà îñóùåñòâëÿòüñÿ êàê ìèíèìóì íà ñîòíå ñäåëîê, ÷òîáû âû ìîãëè îöåíèòü åãî ýôôåêòèâíîñòü. Åñëè àëãîðèòì âûãîäåí íà èñòîðè÷åñêèõ öåíîâûõ äàííûõ è ïðè òîðãîâëå on-line íà äåìî-ñ÷åòå, ìîæíî ïåðåõîäèòü ê èñïîëüçîâàíèþ àëãîðèòìà äëÿ òîðãîâëè íà ðåàëüíîì ñ÷åòå, íî âíèìàòåëüíî îòñëåæèâàÿ åãî ðàáîòó. Ðåàëüíûå óñëîâèÿ îòëè÷íû îò èñòîðè÷åñêèõ äàííûõ èëè äåìî-ñ÷åòà, ïîòîìó ÷òî âàøè îðäåðà ïîñòóïàþò íà ðåàëüíûé ðûíîê è ìîãóò âîçíèêíóòü èçäåðæêè èñïîëíåíèÿ (íàïðèìåð, ïðîñêàëüçûâàíèå). Ïîêà àëãîðèòì íå ïîäòâåðäèò ñâîþ ýôôåêòèâíîñòü íà ðåàëüíîì ðûíêå, êàê ïðè òåñòèðîâàíèè, ïðîÿâëÿéòå îïðåäåëåííóþ îñòîðîæíîñòü.
òðóäîåìêîé, êàê è òîðãîâëÿ âðó÷íóþ. Åñëè âû õîòèòå ñîçäàòü àëãîðèòì, âûÿñíèòå, êàê âðåìÿ, ôèíàíñîâûå è ðûíî÷íûå îãðàíè÷åíèÿ ìîãóò ïîâëèÿòü íà âàøó ñòðàòåãèþ, è ïëàíèðóéòå ñâîþ ñòðàòåãèþ ñîîòâåòñòâóþùèì îáðàçîì. Ïåðåôîðìàòèðóéòå ñâîé òåêóùèé ïîäõîä â ñòðàòåãèþ, îñíîâàííóþ íà ïðàâèëàõ, êîòîðûå ìîæíî ëåãêî çàïðîãðàììèðîâàòü, èëè âûáåðåòå êîëè÷åñòâåííûé ìåòîä, êîòîðûé óæå áûë èññëåäîâàí è ïðîòåñòèðîâàí. Çàòåì, ïðîâåäèòå ñâîè ñîáñòâåííûå òåñòèðîâàíèÿ, èñïîëüçóÿ èñòîðè÷åñêèå è òåêóùèå äàííûå. Åñëè îí ïðîéäåò ýòè èñïûòàíèÿ, òî íà÷íèòå òîðãîâàòü ïî ýòîìó àëãîðèòìó ñ ðåàëüíûìè äåíüãàìè, ïðîÿâëÿÿ ñîîòâåòñòâóþùóþ îñòîðîæíîñòü. Åñëè ïîòðåáóåòñÿ, âíåñèòå â àëãîðèòì íåîáõîäèìûå êîððåêòèâû, â îñòàëüíîå æå âðåìÿ äàéòå åìó äåëàòü ñâîþ ðàáîòó. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.investopedia.com
Íåïðåðûâíûé êîíòðîëü Ïîêà àëãîðèòì ðàáîòàåò â ïðåäåëàõ ñòàòèñòè÷åñêèõ ïàðàìåòðîâ, ïîëó÷åííûõ âî âðåìÿ òåñòèðîâàíèÿ, äàéòå åìó ñâîáîäó äåéñòâèé. Ïðåèìóùåñòâî ïðîãðàììíîé òîðãîâëè â îòñóòñòâèè ýìîöèé, íî åñëè òðåéäåð ïîñòîÿííî ïåðåäåëûâàåò ñâîé àëãîðèòì, îí óíè÷òîæàåò ýòî ïðåèìóùåñòâî. Õîòÿ, àëãîðèòì äåéñòâèòåëüíî òðåáóåò îïðåäåëåííîãî âíèìàíèÿ. Îòñëåæèâàéòå ðàáîòó àëãîðèòìà, è åñëè ðûíî÷íûå óñëîâèÿ èçìåíÿþòñÿ íàñòîëüêî, ÷òî àëãîðèòì áîëüøå íå ðàáîòàåò, êàê äîëæåí, òî ìîæåò ïîòðåáîâàòüñÿ åãî êîððåêòèðîâêà. Çàêëþ÷åíèå Àëãîðèòìè÷åñêàÿ òîðãîâëÿ - ýòî íå òîðãîâëÿ ïî ïðèíöèïó "óñòàíîâèë è çàáûë", êîòîðàÿ ñðàçó ñäåëàåò âàñ áîãàòûì. Ôàêòè÷åñêè, êîëè÷åñòâåííàÿ òîðãîâëÿ ìîæåò áûòü ñòîëüêî æå
25
FXMAG.RU © 2004-2014