Fm558 by Forex Magazine

22 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 558/50

Åæåíåäåëüíîå èíòåðíåò èçäàíèå

22 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 558/50

Ñîäåðæàíèå Îáçîð îñíîâíûõ ìèðîâûõ ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ ...................................................................................... 3 ÖÁ íå ìîæåò - Ìèíôèí ïîìîæåò .............................................................................................................. 5 Àíàëèòè÷åñêèé îáçîð îò êîìïàíèè FBS. Àíàëèç Èøèìîêó ................................................................... 6 Åæåíåäåëüíûé îáçîð ðûíêà îò HY Markets .............................................................................................. 8 Ìîäåëè ÝËÃÈÐ: GOLD, EUR/JPY ............................................................................................................11 Àíàëèç êîìáèíèðîâàííîé òîðãîâëè íà ÔÎÐÅÊÑÅ .............................................................................. 14 Áîðüáà ýìîöèé .......................................................................................................................................... 18 Ëîâóøêà äëÿ íîâè÷êà ................................................................................................................................ 20 Ïðàâî âûáîðà ............................................................................................................................................ 23

“FOREX MAGAZINE” - ïîáåäèòåëü â íîìèíàöèè 'ËÓ×ØÈÉ ÌÅÄÈÀ ÐÅÑÓÐÑ' (BEST MEDIA RESOURCE) FOREX EXPO AWARDS 2008,2010.2012

Ãåíåðàëüíûé ñïîíñîð æóðíàëà “FOREX MAGAZINE” Ãðóïïà êîìïàíèé "Àëüïàðè" www.alpari.ru +7 (495) 710-76-76

Îôèöèàëüíûé ñàéò æóðíàëà Forex Magazine: http://www.fxmag.ru Ïî âîïðîñàì ðàçìåùåíèÿ ðåêëàìû îáðàùàòüñÿ: reklama@fxmag.ru

Ëèöåíçèÿ Ìèíïå÷àòè Ýë ¹ ÔÑ 77-20968 ÎÎÎ “ÔîðåêñÌàãàçèí”

22 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 558/50

Îáçîð îñíîâíûõ ìèðîâûõ ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ

Îáçîð îñíîâíûõ ìèðîâûõ ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ Èðèíà Ðîãîâà

www.fxclub.org

Ïðîøëóþ íåäåëþ áîëüøèíñòâî ôîíäîâûõ èíäåêñîâ çàâåðøèëî â "çåëåíîì", íåñìîòðÿ íà òî, ÷òî â åå íà÷àëå èíñòðóìåíòû ïðîäîëæèëè íèñõîäÿùóþ êîððåêöèþ. Àìåðèêàíñêèå Dow Jones è NASDAQ âûðîñëè íà 2,74% è 2,01%, ñîîòâåòñòâåííî. Îñíîâíûì êàòàëèçàòîðîì äëÿ ðîñòà ñòàë òîò ôàêò, ÷òî èòîãè ïîñëåäíåãî çàñåäàíèÿ ÔÐÑ ïîêàçàëè, ÷òî ïîêà ðåãóëÿòîð íå ãîòîâ ê íà÷àëó ïîâûøåíèÿ ñòàâêè. Íåìåöêèé DAX óêðåïèëñÿ íà 2,65%. Ñ îäíîé ñòîðîíû, ïîääåðæêó îêàçàëà äîñòàòî÷íî ñèëüíàÿ ñòàòèñòèêà èç Ãåðìàíèè. Ñ äðóãîé, îæèäàíèÿ ñêîðîãî çàïóñêà ïîëíîìàñøòàáíîé ïðîãðàììû êîëè÷åñòâåííîãî ñìÿã÷åíèÿ ñî ñòîðîíû ÅÖÁ. Àçèàòñêèå èíäåêñû íåäåëþ çàâåðøèëè ðàçíîíàïðàâëåíî ßïîíñêèé Nikkei âûðîñ íà 2,92%, à ãîíêîíãñêèé Hang Seng ñíèçèëñÿ íà 0,32%. Äðàãîöåííûå ìåòàëëû çàâåðøèëè íåäåëþ íà ìèíîðíîé íîòå. Çîëîòî ïîäåøåâåëî íà 2,23%. Ñåðåáðî ïîòåðÿëî 5,8%. Ïðè ýòîì, äàæå òîò ôàêò, ÷òî ñî ñòîðîíû ÔÐÑ ÑØÀ â áëèæàéøèå íåñêîëüêî ìåñÿöåâ íå ñòîèò æäàòü íà÷àëà ïîâûøåíèÿ ñòàâêè, íå ñìîã îêàçàòü èì ñóùåñòâåííóþ ïîääåðæêó. Äðàãîöåííûå ìåòàëëû îñòàëèñü ïîä äàâëåíèåì íà ôîíå ðîñòà ôîíäîâîãî ðûíêà. Êðîìå òîãî, íå ñïîñîáñòâóåò ñïðîñó íà ýòè àêòèâû è íèçêèé óðîâåíü èíôëÿöèè. Íåôòü ìàðêè Brent â íà÷àëå íåäåëè îáíîâèëà ìèíèìóìû, íî â ïîñëåäñòâèè ñòàáèëèçèðîâàëàñü â ïðåäåëàõ äèàïàçîíà 58,50 - 63,30 è äàæå ñìîãëà ðàáî÷óþ ïÿòèäíåâêó çàâåðøèòü ñèìâîëè÷åñêèì ðîñòîì íà 0,39%. Â öåëîì, ôóíäàìåíòàëüíûõ îñíîâàíèé äëÿ ðîñòà êîòèðîâîê àêòèâ íåò. Ïðåäñòàâèòåëè ÎÏÅÊ ïî-ïðåæíåìó, êàê ìàíòðó ïîâòîðÿþò, ÷òî äàæå ïðè ñíèæåíèè öåí íà ÷åòíîå çîëîòî íèæå 40 äîëëàðîâ çà áàððåëü, îíè íå ñòàíóò ñîêðàùàòü äîáû÷ó. Îäíàêî, ñêëàäûâàåòñÿ âïå÷àòëåíèå, ÷òî ðûíîê ïîêà íå ãîòîâ ïðîòàëêèâàòü êîòèðîâêè íåôòè íèæå óðîâíÿ 58 äîëëàðîâ. Òåì áîëåå, ÷òî ÑØÀ, ïîõîæå, íà÷èíàþò ïîñòåïåííî ñäàâàòüñÿ, ñíèæàÿ êîëè÷åñòâî ðàáîòàþùèõ ñêâàæèí. Ëèäåðîì ïî âîëàòèëüíîñòè íà ïðîøëîé íåäåëå ñòàë ðîññèéñêèé ðóáëü. Ïàðà USD/RUB îòìåòèëà àáñîëþòíûé ìàêñèìóì íà 78,7557. Ïðè÷åì ïðîèçîøëî ýòî ïîñëå òîãî, êàê ñòàëî èçâåñòíî î ïîâûøåíèè êëþ÷åâîé ñòàâêè Öåíòðîáàíêîì Ðîññèè íà 6,5% äî 17%. Îäíàêî, ê êîíöó íåäåëè ðóáëü ñìîã âîññòàíîâèòü ïðàêòè÷åñêè âñå ïîòåðè è ïî åå èòîãàì ïîäåøåâåë âñåãî íà 1,09%. Âî ìíîãîì ýòîìó ñïîñîáñòâîâàëè íîâûå ìåðû ïî ñòàáèëèçàöèè ñèòóàöèè, ïðåäïðèíÿòûå ÖÁ, êîììåíòàðèè ðîññèéñêîãî ïðåçèäåíòà, äà è ïðîñòî òåõíè÷åñêàÿ êîððåêöèÿ ïîñëå àêòèâíûõ ðàñïðîäàæ. Íå ñòîèò çàáûâàòü è î òîì, ÷òî öåíû íà íåôòü òàêæå ñòàáèëèçèðîâàëèñü. Ïðîãíîç íà íåäåëþ 22 - 26 äåêàáðÿ Ôîíäîâûé ðûíîê Ïðåäñòîÿùàÿ ðàáî÷àÿ íåäåëÿ áóäåò êîðîòêîé â ñâÿçè ñ ïðàçäíîâàíèåì Ðîæäåñòâà. Òåì íå ìåíåå, ó ôîíäîâîãî ðûíêà áóäóò ïîâîäû ïîâîëíîâàòüñÿ, õîòÿ è íå èñêëþ÷åíî, ÷òî â öåëîì, îíè ñîõðàíÿò òåíäåíöèþ ê ðîñòó, ÷òî òðàäèöèîííî ïðîèñõîäèò â äåêàáðå. Òåì áîëåå, ÷òî, êàê ìèíèìóì, äî àïðåëÿ 2015 ãîäà ÔÐÑ áóäåò óäåðæèâàòü ñòàâêó íà íèçêîì óðîâíå, ÷òî òàêæå áóäåò ïîääåðæèâàòü ôîíäîâûå èíäåêñû. Åñëè âåðíóòüñÿ ê ñîáûòèÿì ïðåäñòîÿùåé íåäåëè, òî âíèìàíèå ñòîèò îáðàòèòü íà äàííûå ïî çàêàçàì íà òîâàðû äëèòåëüíîãî ïîëüçîâàíèÿ â ÑØÀ è îò÷åò ïî ïðîäàæàì æèëüÿ íà ïåðâè÷íîì ðûíêå, ïóáëèêóåìûå âî âòîðíèê. Ñèëüíàÿ ñòàòèñòèêà ìîæåò ïîäòîëêíóòü èíäåêñû ââåðõ ê ðàíåå äîñòèãíóòûì ìàêñèìóìàì. Dow Jones íà ýòîì ôîíå ìîæåò ïîïûòàòüñÿ âåðíóòüñÿ â ðàéîí óðîâíÿ ñîïðîòèâëåíèÿ 17976. Nasdaq ïîñëå ïðîðûâà 4297,52, âåðîÿòíî, íàöåëèòñÿ íà ïîäúåì ê îòìåòêå 4347,93. Òàêæå êàòàëèçàòîðîì äëÿ ðîñòà ìîãóò ñòàòü è îêîí÷àòåëüíûå äàííûå ïî ÂÂÏ çà 3 êâàðòàë, íî òîëüêî ïðè óñëîâèè, ÷òî ïîêàçàòåëü áóäåò ïåðåñìîòðåí íà ïîâûøåíèå. Êàê âñåãäà, íå ñòîèò èñêëþ÷àòü è åæåíåäåëüíûå äàííûå ïî

22 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 558/50

Îáçîð îñíîâíûõ ìèðîâûõ ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ

÷èñëó îáðàùåíèé çà ïîñîáèåì ïî áåçðàáîòèöå, ó÷èòûâàÿ, ÷òî ÔÐÑ ÑØÀ íàçûâàåò ñîñòîÿíèå ðûíêà òðóäà â ÷èñëå ôàêòîðîâ, êîòîðûå áóäóò ïðèíèìàòüñÿ âî âíèìàíèå ïðè ïðèíÿòèè ðåøåíèÿ ïî ìîíåòàðíîé ïîëèòèêå. Íåìåöêèé DAX íå ïîëó÷èò êàòàëèçàòîðîâ â âèäå çíà÷èìûõ ìàêðîýêîíîì÷èåñêèõ îò÷åòîâ. Íå èñêëþ÷åíî, ÷òî â ïðåääâåðèè äëèòåëüíûõ âûõîäíûõ èíñòðóìåíò ïîïàäåò ïîä äàâëåíèå íà ôîíå ôèêñàöèè ïðèáûëè â ïðåääâåðèè äëèòåëüíûõ âûõîäíûõ. Â ðàìêàõ îòêàòà îí ìîæåò âåðíóòüñÿ â ðàéîí óðîâíÿ ïîääåðæêè 9596,1. Ïðèçíàêè äàëüíåéøåãî ñíèæåíèÿ öåíîâîãî äàâëåíèÿ â ßïîíèè ìîãóò îêàçàòü ïîääåðæêó àçèàòñêèì èíäåêñàì, ïîñêîëüêó ñïðîâîöèðóþò óñèëåíèå îæèäàíèé íîâûõ ìåð ñòèìóëèðîâàíèÿ ñî ñòîðîíû Áàíêà ßïîíèè. Ãîíêîíãñêèé HSI íà ýòîì ôîíå ìîæåò ïîïûòàòüñÿ ðàçâèòü ðîñò âñëåä çà Nikkey. Ïåðâè÷íîé öåëüþ äâèæåíèÿ Hang Seng ìîæåò ñòàòü îòìåòêà 23626. Òîâàðíî-ñûðüåâîé ðûíîê Äðàãîöåííûå ìåòàëëû ìîãóò îêàçàòüñÿ ïîä âëèÿíèåì íîâîñòåé èç ÑØÀ. Ïîçèòèâíàÿ ìàêðîýêîíîìè÷åñêàÿ ñòàòèñòèêà èç Øòàòîâ áóäåò óñèëèâàòü îæèäàíèÿ, ÷òî ÔÐÑ è â ñàìîì äåëå ìîæåò ïîéòè íà ïåðâîå ïîâûøåíèå ñòàâêè óæå â àïðåëå ñëåäóþùåãî ãîäà. È ýòî ÿâíî íå ïîéäåò íà ïîëüçó èíñòðóìåíòàì, êîòîðûå íå ïðèíîñÿò ïðîöåíòíîãî äîõîäà. Ê òîìó æå íå ñòîèò çàáûâàòü è î òîì, ÷òî ãëîáàëüíàÿ èíôëÿöèÿ íàõîäèòñÿ íà íèçêîì óðîâíå, ÷òî ñíèæàåò èíòåðåñ ê çîëîòó è ñåðåáðó, êàê èíñòðóìåíòàì õåäæèðîâàíèÿ èíôëÿöèîííûõ ðèñêîâ. Âñå ýòî ìîæåò îêàçûâàòü äàâëåíèå íà ìåòàëëû. Çîëîòî ìîæåò âåðíóòüñÿ ê 1180,30. Ñåðåáðî èìååò øàíñû ñêàòèòüñÿ ê 15,702 ñ äàëüíåéøåé öåëüþ íà 15,324 â ñëó÷àå åãî ïðîðûâà. Åäèíñòâåííîå, ÷òî ìîæåò ñåé÷àñ ïîääåðæàòü äðàãîöåííûå ìåòàëëû - ðîñò ãåîïîëèòè÷åñêîé íàïðÿæåííîñòè. 20 äåêàáðÿ ñòàëî èçâåñòíî, ÷òî ÑØÀ ðàñøèðèëè ñàíêöèè ïðîòèâ Ðîññèè, êîòîðàÿ âïîëíå ìîæåò íà íèõ îòâåòèòü. Êîòèðîâêè íåôòè Brent ñòàáèëèçèðîâàëèñü. Íî ãîâîðèòü î òîì, ÷òî îíè íà÷àëè óâåðåííóþ âîñõîäÿùóþ êîððåêöèþ ìîæíî áóäåò ëèøü â ñëó÷àå, åñëè îíè çàêðåïÿòñÿ âûøå óðîâíÿ 65 äîëëàðîâ çà áàððåëü. Â öåëîì, íåêîòîðûå øàíñû íà ïðîäîëæåíèå ðîñòà åñòü. Ïî èòîãàì ïðîøëîé íåäåëè ñîêðàùåíèå ÷èñëà ðàáîòàþùèõ ñêâàæèí â ÑØÀ ïðîäîëæèëîñü. È ýòî ìîæåò áûòü âîñïðèíÿòî ðûíêîì êàê ïîçèòèâíûé ñèãíàë. Ïîýòîìó øàíñû íà ïðîðûâ îòìåòêè 63,30 åñòü, åñëè, êîíå÷íî, íå ïîñòóïèò íèêàêèõ íîâûõ çàÿâëåíèé ñî ñòîðîíû ïðåäñòàâèòåëåé ÎÏÅÊ î ñíèæåíèè öåí. Âàëþòíûé ðûíîê Èçâåñòèÿ î íîâûõ ñàíêöèÿõ â îòíîøåíèè Ðîññèè ñî ñòîðîíû ÑØÀ ìîãóò â íà÷àëå íåäåëè îêàçàòü äàâëåíèå íà ðóáëü. Êîíå÷íî, íå ñòîèò æäàòü ñòîëü æå ñèëüíîãî îñëàáëåíèÿ, êàê ðàíåå, ïîñêîëüêó â ïîääåðæêó ðîññèéñêîé âàëþòû ñåé÷àñ äåéñòâóþò è Ìèíôèí, è Öåíòðîáàíê. Ê òîìó æå, â Ðîññèè íà÷èíàåòñÿ íàëîãîâûé ïåðèîä, ÷òî âûçûâàåò ðîñò ñïðîñà íà ðóáëåâóþ ëèêâèäíîñòü. Ñ îïðåäåëåííûì îïòèìèçìîì ðóáëü ìîæåò âîñïðèíÿòü è íîâîñòü î ñòàáèëèçàöèè öåí íà íåôòü. Òåì íå ìåíåå, â ïîíåäåëüíèê äâèæåíèå ïàðû USD/RUB â ðàéîí óðîâíÿ 64,1790 èñêëþ÷àòü íå ñòîèò. Õîòÿ, êàê òîëüêî ñèòóàöèÿ ñ ñàíêöèÿìè áóäåò îòûãðàíà, ðóáëü, â ñèëó âûøå íàçâàííûõ ôàêòîðîâ ìîæåò ïîïûòàòüñÿ ñíîâà âîññòàíîâèòü ïîíåñåííûå ïîòåðè. Ïðåäóïðåæäåíèå: Ïðèáûëüíîñòü â ïðîøëîì íå îçíà÷àåò ïðèáûëüíîñòü â áóäóùåì. Ëþáûå ïðîãíîçû íîñÿò èíôîðìàöèîííûé õàðàêòåð è íå ãàðàíòèðóþò ïîëó÷åíèå ðåçóëüòàòà. Èðèíà Ðîãîâà àíàëèòèê ÃÊ FOREX CLUB

22 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 558/50

ÖÁ íå ìîæåò - Ìèíôèí ïîìîæåò

ÖÁ íå ìîæåò - Ìèíôèí ïîìîæåò www.kf-forex.ru Òî, ÷òî ïðîèñõîäèëî íà ýòîé íåäåëå íà òîðãàõ ïî ðóáëåâûì ïàðàì, èíà÷å êàê "÷óäåñàìè" íå íàçîâ¸øü. Òîðãîâàÿ íåäåëÿ íà÷àëàñü ñ ïðîäîëæåíèÿ íèñõîäÿùåãî òðåíäà ïî ðóáëþ ñ îòìåòêè 58,1, íà ôîíå "ìÿãêîãî" ðåøåíèÿ Öåíòðàëüíîãî Áàíêà íà ïðîøëîé íåäåëå è îáíîâëåííûõ ïðîãíîçîâ ïî íåôòè. ÖÁ, êñòàòè, íà ýòîé íåäåëå îñîáåííî îòëè÷èëñÿ, áóäòî íàðî÷íî ñâîèìè äåéñòâèÿìè ñîçäàâàÿ ïàíèêó íà ðûíêàõ. Òàê, â ïîíåäåëüíèê Áàíê Ðîññèè âïåðâûå îãðàíè÷èë äîñòóï èãðîêîâ íà ðûíîê ïðÿìûì çàïðåòîì, ïðåäïèñàâ ÌÌÂÁ ïðèîñòàíîâèòü òîðãîâëþ ôüþ÷åðñíûìè êîíòðàêòàìè íà èíäåêñ ÐÒÑ äëÿ ðÿäà áðîêåðîâ. Åñòåñòâåííî, ÷òî ðûíêè îòðåàãèðîâàëè ñîîòâåòñòâåííî, â ðåçóëüòàòå ÷åãî ïîñëå óõîäà ñ ðûíêà ÖÁ íà âå÷åðíèõ òîðãàõ äîëëàð âûðîñ ïî÷òè äî 66 ðóáëåé. Íå ñìîãëà ïåðåëîìèòü ñèòóàöèþ è èíòåðâåíöèÿ â ðàçìåðå 1,96 ìëðä. äîëëàðîâ ÑØÀ. Âèäÿ, êàê ñòðåìèòåëüíî ïèêèðóåò ðóáëü, ñîâåò ÖÁ ïîä ïîêðîâîì íî÷è ðåøàåò ïðîâåñòè "øîêîâóþ òåðàïèþ", ðåçêî ïîäíÿâ ïðîöåíòíóþ ñòàâêó íà 6,5% - äî 17% ãîäîâûõ. Ðåàíèìàöèÿ ðóáëÿ íå óäàëàñü, è îí, ïîñëå äâóõìèíóòíîãî ñíèæåíèÿ äî 58,14 íà îòêðûòèè òîðãîâ âî âòîðíèê, íà÷àë ìåäëåííî âîçâðàùàòüñÿ ê ìàêñèìóìó ïðåäûäóùåãî äíÿ. Ïîñëå îáíîâëåíèÿ ìàêñèìóìà 65,9 ðóáëåé çà äîëëàð îò 15 äåêàáðÿ, êîãäà ñòàëî ÿñíî, ÷òî ÖÁ ïîïðîñòó ïîòåðÿë êîíòðîëü íàä ñèòóàöèåé, ðóáëü óñêîðèë ñâîå ïàäåíèå â ðàçû. Ðîññèéñêàÿ âàëþòà áóêâàëüíî ïðîäàâëèâàëà ìèíèìóì çà ìèíèìóìîì, íåíàäîëãî çàäåðæèâàÿñü âîçëå ïñèõîëîãè÷åñêèõîòìåòîê, òàêèõ êàê 70 è 75 ðóáëåé çà äîëëàð. Ïî èíôîðìàöèè îò ðàçëè÷íûõ áðîêåðîâ, â õîäå òîðãîâ â ýòî âðåìÿ áûëè çàìå÷åíû ñáîè ñ ðàáîòàìè òåðìèíàëîâ: îäíè ñîîáùàëè î çàâèñàíèÿõ ïðè ñîâåðøåíèè ñäåëîê ïî ðóáëþ, äðóãèå î ïðèîñòàíîâêå òîðãîâ ïî èíñòðóìåíòàì ÌÌÂÁ íà 5-10 ìèíóò. Ìàñëà â îãîíü ïîäëèë ïðîáîé óðîâíÿ ïîääåðæêè 60.0 áàððåëÿ íåôòè Brent, õîòÿ öåíà íèæå 58 äîëëàðîâ çà áàððåëü íå îïóñòèëàñü. Îæèäàëîñü, ÷òî ÖÁ áóäåò âûõîäèòü â òå÷åíèå äíÿ ñ èíòåðâåíöèÿìè, ÷òîáû ñáèòü êóðñ, íî ýòîãî íå ïðîèñõîäèëî. Êóðñîì â ýòè äíè ðóêîâîäèëè êðóïíûå èãðîêè, äîæäàâøèñü, êîãäà öåíà äîñòèãëà 80 ðóáëåé, îíè ñáðîñèëè âàëþòó íà ðûíîê, è äîëëàð îòñòóïèë äî îòìåòêè 68,5. Â ñðåäó ðóáëü ïðîäîëæèë óêðåïëÿòüñÿ íà ôîíå îñëàáëåíèÿ ïàíè÷åñêèõ íàñòðîåíèé. Êóðñ äîëëàðà ïî èòîãàì òîðãîâ 17 äåêàáðÿ ñîñòàâèë 60,2, ñïóñòèâøèñü ñ îòìåòêè 68,5 íà îòêðûòèè. Ïîääåðæêó ðóáëþ â òîò äåíü îêàçàëî çàÿâëåíèå Ìèíèñòåðñòâà Ôèíàíñîâ î ïðîäàæå âàëþòíûõ îñòàòêîâ íà ðûíêå, à ýòî îêîëî 7 ìëðä. äîëëàðîâ ÑØÀ. Öåíà ïàðû USD\RUB íà îòêðûòèè â ïÿòíèöó ñîñòàâèëà 62,3, íî ðóáëü áûñòðî ïåðåõâàòèë èíèöèàòèâó â ñâîè ðóêè, è óæå ÷åðåç ÷àñ êóðñ äîëëàðà îïóñòèëñÿ íèæå 60 ðóáëåé. Ðèñê îñëàáëåíèÿ ðóáëÿ ïåðåä íîâûì ãîäîì ñîõðàíÿåòñÿ. Âàëþòíûå ñïåêóëÿíòû æäóò äàëüíåéøåãî óêðåïëåíèÿ ðóáëÿ, ÷òîáû âûãîäíåå êóïèòü âàëþòó, è òåì ñàìûì âíîâü ïîâòîðèòü ñöåíàðèé íà÷àëà íåäåëè.

Õàíèí Ìàêñèì ãàíàëèòèê ÔÃ "Êàëèòà-Ôèíàíñ" www.kf-forex.ru

22 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 558/50

Àíàëèòè÷åñêèé îáçîð îò êîìïàíèè FBS. Àíàëèç Èøèìîêó

Àíàëèòè÷åñêèé îáçîð îò êîìïàíèè FBS. www.fbs.com EURUSD: àíàëèç Èøèìîêó (19/12) Daily. Íà ïðîøåäøåé íåäåëå âàëþòíàÿ ïàðà âîññòàíàâëèâàëàñü ê íèæíåé ãðàíèöå îáëàêà Èøèìîêó. Íî íà ýòîì ñèëû ó áûêîâ èññÿêëè è ê êîíöó íåäåëè ïàðà âíîâü îêàçàëàñü â íåãàòèâíîé îáëàñòè. Ìåäâåäè íå îñëàáëÿþò õâàòêó, ïðîäîëæàÿ îñíîâíîé íèñõîäÿùèé òðåíä. Â òî æå âðåìÿ, îñöèëëÿòîðû ðàñòóò è ôîðìèðóþò äèâåðãåíöèþ. Êðîìå òîãî, ñëåäóåò îáðàòèòü âíèìàíèå íà ëèíèè Òåíêàí è Êèäæóí, êîòîðûå ìàêñèìàëüíî ñóçèëè äèàïàçîí êàíàëà. Íå èñêëþ÷åíî, ÷òî ïîñëå òåñòèðîâàíèÿ ìèíèìóìîâ íà÷àëà äåêàáðÿ, ìû óâèäèì ðîñò ïàðû â îáëàñòü 34-îé ôèãóðû.

Ãðàôèê. Daily EUR/USD

GBPUSD: àíàëèç Èøèìîêó (19/12) Daily. Áîëåå ìåñÿöà ïðîäîëæàåòñÿ êîíñîëèäàöèÿ ïàðû â äèàïàçîíå 1.5550-1.5800. Íà ïðîøåäøåé íåäåëå âàëþòíàÿ ïàðà ñíà÷àëà ïðîòåñòèðîâàëî åãî âåðõíþþ ãðàíèöó, íî, íàòêíóâøèñü íà ñîïðîòèâëåíèå ëèíèè Êèäæóí-ñåí, ñíîâà îòñêî÷èëà ê íèæíåé. Èíäèêàòîð Èøèìîêó ïîêà íàñòðîåí íà ïîíèæåíèå êóðñà. Ïðè çàêðåïëåíèè ïàðû ïîä ëèíèÿìè Òåíêàí è Êèäæóí â ðàéîíå 1.5650/80 áóäåì æäàòü âîçîáíîâëåíèÿ äàóíòðåíäà. Â ïðîòèâíîì ñëó÷àå, ÷òî ìàëîâåðîÿòíî, âîçìîæíû ïîïûòêè âîññòàíîâëåíèÿ ðûíêà ê íèæíåé ãðàíèöå îáëàêà.

Ãðàôèê. Daily GBP/USD

H4. Íà ÷åòûðåõ÷àñîâîì òàéìôðåéìå òîðãè âíîâü ïåðåìåñòèëèñü â íåãàòèâíóþ çîíó, ïîä îáëàêî Èøèìîêó. Çäåñü ëèíèè èíäèêàòîðà ïåðåñòðîèëèñü è òåïåðü ïîääåðæèâàþò ìåäâåäåé. Òàê, ñôîðìèðîâàëñÿ ìåðòâûé êðåñò, à îáëàêî ñòàëî íèñõîäÿùèì, ÷òî ìîæíî ïðèíÿòü çà ïîäòâåðæäåíèå ïðîäîëæåíèÿ äàóíòðåíäà â áëèæàéøåå âðåìÿ. Ïðè ýòîì ëèíèÿ ×èíêîó ðàñïîëîæèëàñü â ëîêàëüíîé çîíå ïåðåïðîäàííîñòè. Òî åñòü, êàê áûëî óêàçàíî âûøå, ñëåäóåò îæèäàòü âîññòàíîâëåíèå êóðñà ê ëèíèè Òåíêàí-ñåí.

H4. Íà ÷åòûðåõ÷àñîâîì òàéìôðåéìå âàëþòíàÿ ïàðà ê êîíöó íåäåëè çàêðåïèëàñü ïîä îáëàêîì. Ìàëî òîãî, áûêàì íå óäàåòñÿ ïðîáèòü ñîïðîòèâëåíèå ãîðèçîíòàëüíîé Êèäæóíñåí â îáëàñòè 1.5650/80. À ëèíèè Òåíêàí è Êèäæóí çäåñü ñôîðìèðîâàëè ìåðòâûé êðåñò, äàâ ñèãíàë ê íîâûì ïðîäàæàì ïàðû. Îáëàêî òàêæå ðàñøèðÿåòñÿ âíèç, óñèëèâàÿ ìåäâåæèé íàñòðîé èíäèêàòîðà.

Ãðàôèê. H4 EUR/USD

Ãðàôèê. H4 GBP/USD

22 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 558/50

Àíàëèòè÷åñêèé îáçîð îò êîìïàíèè FBS. Àíàëèç Èøèìîêó

USDCHF: àíàëèç Èøèìîêó (19/12) Daily. Áûêàì óäàëîñü âîçîáíîâèòü âîñõîäÿùèé òðåíä, âîñïîëüçîâàâøèñü ïîääåðæêîé âåðõíåé ãðàíèöû äíåâíîãî îáëàêà Èøèìîêó. Â íà÷àëå íåäåëè ìû íàáëþäàëè ïëàâíîå ïîíèæåíèå êóðñà ê ëèíèè Ñåíêîó Ñïàí À. Îäíàêî, ñðàçó æå ïîñëå òåñòèðîâàíèÿ óðîâíÿ, êóðñ âàëþòíîé ïàðû âçëåòåë ê íîâûì ìàêñèìóìàì âûøå 98-îé ôèãóðû. Â ðåçóëüòàòå, èíäèêàòîð Èøèìîêó ñîõðàíèë ïîçèòèâíûé íàñòðîé, îñòàâèâ àêòèâíûì çîëîòîé êðåñò è ðàñøèðÿÿ îáëàêî ââåðõ. Î÷åâèäíî, áû÷èé òðåíä áóäåò àêòóàëüíûì è â áëèæàéøåå âðåìÿ.

USDJPY: àíàëèç Èøèìîêó (19/12) Daily. Ñèòóàöèÿ ïî âàëþòíîé ïàðå â äàííûé ìîìåíò ìîæíî îõàðàêòåðèçîâàòü, êàê ðàçâèòèå êîððåêöèè. Íà ïðîøåäøåé íåäåëå ïàðà óõîäèëà ïîä ïîääåðæêó ëèíèé Òåíêàí è Êèäæóí, çàôèêñèðîâàâ ìèíèìóìû äåêàáðÿ íà óðîâíå 115.50. Îäíàêî âî âòîðîé ïîëîâèíå íåäåëè áûêàì óäàëîñü âîññòàíîâèòü êóðñ ïàðû ê 119-îé ôèãóðå, ïðîáèâ ñîïðîòèâëåíèå ëèíèé. Çàêðåïëåíèå íà ýòèõ óðîâíÿõ áóäåò îçíà÷àòü ñêîðîå âîçîáíîâëåíèå àïòðåíäà. Â ïðîòèâíîì ñëó÷àå êîððåêöèÿ ìîæåò èìåòü áîëåå ãëóáîêîå ïðîäîëæåíèå, ñ òåñòèðîâàíèåì óðîâíåé âåðõíåé ãðàíèöû îáëàêà.

Ãðàôèê. Daily USD/JPY Ãðàôèê. Daily USD/CHF

H4. Â òî æå âðåìÿ, íà ÷åòûðåõ÷àñîâêàõ ïàðà îêàçàëàñü âåñüìà ïåðåêóïëåííîé - ëèíèÿ ×èíêîó âîøëà â ñîîòâåòñòâóþùóþ çîíó, óãðîæàÿ êîððåêöèîííûì ïîíèæåíèåì êóðñà â íà÷àëå ïðåäñòîÿùåé íåäåëè. Èíäèêàòîð Èøèìîêó ïîêà íàñòðîåí äîâîëüíî îïòèìèñòè÷íî: äåéñòâóåò çîëîòîé êðåñò, îáëàêî - áû÷üå è ïðîäîëæàåò ðàñøèðÿòüñÿ ââåðõ. Îñöèëëÿòîðû òàêæå âûøëè èç ìåäâåæüåé çîíû è íàïðàâëåíû íà "ñåâåð".

H4. Íà ÷åòûðåõ÷àñîâêàõ òîðãè ïðîõîäèëè ïîä îáëàêîì Èøèìîêó. Îäíàêî áûêàì äîâîëüíî ñêîðî óäàëîñü âåðíóòü öåíû ê íèæíåé ãðàíèöå, à ê êîíöó íåäåëè è âîâñå ïðîáèòü ñîïðîòèâëåíèå ñàìûõ ñèëüíûõ ëèíèé Èíäèêàòîðà. Òåíêàí-ñåí è Êèäæóíñåí ñôîðìèðîâàëè çîëîòîé êðåñò, ïîääåðæàâ áû÷üè íàñòðîåíèÿ. Îñöèëëÿòîðû òîæå ïåðåìåñòèëèñü â ïîçèòèâíóþ çîíó, ïîêàçàâ, ÷òî áûêè âçÿëè êóðñ, êàê ìèíèìóì, íà 120.70.

Ãðàôèê. H4 USD/JPY

Ãðàôèê. H4 USD/CHF

Òàòüÿíà Íîðêèíà àíàëèòèê êîìïàíèè FBS

22 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 558/50

Åæåíåäåëüíûé îáçîð ðûíêà îò HY Markets

Åæåíåäåëüíûé îáçîð ðûíêà îò HY Markets http://www.hymarkets.com

ÍÅÔÒÜ- West Texas Intermediate crude âîçîáíîâèëà ïàäåíèå ïîñëå êîððåêöèè.ßíâàðñêèé êîíòðàêò íà íåôòü ìàðêè WTI ïðèáàâèë $1.39 äî $55.50, ïðåæäå ÷åì îòêàòèëñÿ äî $54.55 çà áàððåëü. Íàêàíóíå íåôòü ïîäåøåâåëà íà $2.36 äî $54.11. Ôåâðàëüñêèé êîíòðàêò ïðèáàâèë â öåíå 45 öåíòîâ äî $54.81. Ñ òåõíè÷åñêîé òî÷êè çðåíèÿ áëèæàéøàÿ ïîääåðæêà ðàñïîëàãàåòñÿ íà 54.20 (ìèíèìóìû ñðåäû), íèæå - â îáëàñòè ìèíèìóìîâ 16 äåêàáðÿ (òàêæå 5-ëåòíèå ìèíèìóìû) íà $53.60.

ÅÂÐÎ - îñòàåòñÿ ïîä äàâëåíèåì ïîñëå òîãî, êàê íàêàíóíå êóðñ EUR/USD óïàë íèæå 1.2300 è óñòàíîâèë 10äíåâíûé ìèíèìóì íà îòìåòêå 1.2277. Â áëèæàéøåì âðåìåíè âîññòàíîâëåíèå åâðî ïîä âîïðîñîì, ïîñêîëüêó âàëþòà îñòàåòñÿ óÿçâèìîé â ñâåòå òîãî, ÷òî ÅÖÁ ìîæåò â ñëåäóþùåì ìåñÿöå ïðèáåãíóòü ê íîâûì ìåðàì ïî ñìÿã÷åíèþ ìîíåòàðíîé ïîëèòèêè. Êðîìå òîãî, â ñðåäó Ôåäåðàëüíûé Ðåçåðâ äàë ïîíÿòü, ÷òî íîðìàëèçàöèÿ ìîíåòàðíîé ïîëèòèêè âåðîÿòíà óæå â ñåðåäèíå 2015 ãîäà. EUR/USD ðåçêî ñíèçèëñÿ, ïîãëîòèâ ðÿä ñòîïîâ è ïðîéäÿ ïîääåðæêè. Áëèæàéøàÿ ïîääåðæêà ïðåäñòàâëåíà â îáëàñòè $1.2280 (äíåâíûå ìèíèìóìû). Íèæå ïîääåðæêà íàõîäèòñÿ íà $1.2240 (ìèíèìóìû 8 äåêàáðÿ). Áëèæàéøåå ñîïðîòèâëåíèå íàõîäèòñÿ â ðàéîíå ñåññèîííûõ ìàêñèìóìîâ íà $1.2350. Âûøå ñîïðîòèâëåíèå íàõîäèòñÿ â ðàéîíå ÷àñîâûõ ìàêñèìóìîâ ñðåäû - íà $1.2470 è äàëåå - íà $1.2560 (ìàêñèìóìû âòîðíèêà).

22 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 558/50

Åæåíåäåëüíûé îáçîð ðûíêà îò HY Markets

ÈÅÍÀ -ßïîíñêàÿ èåíà êîíñîëèäèðóåòñÿ â ðàéîíå ñåññèîííûõ ìèíèìóìîâ ïðîòèâ äîëëàðà. Ïî ìíåíèþ ýêñïåðòîâ, â 2014 ãîäó ðîñò ðåàëüíîãî ÂÂÏ ñîñòàâèò 0.1% è 0.9% - â 2015-ì. Òðåòèé êâàðòàë 2014 ãîäà ñòàë âòîðûì ïîäðÿä ïî ñíèæåíèþ ïîêàçàòåëÿ èç-çà ïîâûøåíèÿ íàëîãà íà ïîòðåáëåíèå, ÷òî ãîâîðèò î âõîæäåíèè ýêîíîìèêè ßïîíèè â òåõíè÷åñêóþ ðåöåññèþ. Ýòî ñïîñîáñòâóåò îòêëàäûâàíèþ âòîðîãî ðàóíäà ïîâûøåíèÿ íàëîãà ñ 2015 ãîäà äî 2017-ãî. Â õîäå ñâîåãî ïÿòíè÷íîãî âûñòóïëåíèÿ óïðàâëÿþùèé Áàíêà ßïîíèè Êóðîäà: â ÷àñòíîñòè çàÿâèë, ÷òî èçìåíåíèÿ â ìîíåòàðíîé ïîëèòèêå áóäóò ïðîèçîéäóò íåìåäëåííî â ñëó÷àå ïîÿâëåíèÿ ñîîòâåòñòâóþùèõ ðèñêîâ, à óñêîðåíèå èíôëÿöèè â ïåðâîì ïîëóãîäèè ôèíàíñîâîãî 2015 ãîäà ìîæåò óñëîæíèòüñÿ. USD/JPY ñîõðàíÿåò ïîçèòèâíûé íàñòðîé. Áëèæàéøåå ñîïðîòèâëåíèå íàõîäèòñÿ â îáëàñòè ìàêñèìóìîâ 11 äåêàáðÿ íà Y119.50 âïëîòü äî Y119.80. Âûøå ñîïðîòèâëåíèå îñòàåòñÿ íà Y121.80 (ìàêñèìóìû 7 äåêàáðÿ). Ïîääåðæêà îñòàåòñÿ â ðàéîíå Y117.80/70, íèæå - íà Y116.20.

ÔÐÀÍÊ- îñòàåòñÿ ïîä äàâëåíèåì ïîñëå òîãî, êàê íàêàíóíå ïðàâèòåëüñòâî Øâåéöàðèè â ÷åòâåðã ïåðåñìîòðåëî ïðîãíîçû ïî ýêîíîìèêå â ñòîðîíó ñíèæåíèÿ, à Íàöèîíàëüíûé Áàíê Øâåéöàðèè óñòàíîâèë îòðèöàòåëüíûå ñòàâêè ïî âêëàäàì äî âîñòðåáîâàíèÿ - ïðîãíîç ïî ÂÂÏ íà 2015 ãîä ïîíèæåí äî 2.1% ïðîòèâ 2.4% ðàíåå:2014: ïðîãíîç ïî ÂÂÏ îñòàëñÿ íåèçìåííûì íà óðîâíå +1.8%;2016: ïðîãíîç ïî ÂÂÏ +2.4%;2014: ïðîãíîç ïî èíôëÿöèè 0.0% ïðîòèâ +0.1% ðàíåå;2015: ïðîãíîç ïî èíôëÿöèè +0.2% ïðîòèâ +0.4% ðàíåå;2016: ïðîòèâ +0.4%.äèàïàçîí ñòàâêè LIBOR ïîíèæåí äî -0.75%/+0.25%; ïîäòâåðäèë ïðèâÿçêó EUR/CHF íà óðîâíå 1.2000; ãîòîâ ê äàëüíåéøèì äåéñòâèÿì â ñëó÷àå íåîáõîäèìîñòè; ãîòîâ ïîêóïàòü íåîãðàíè÷åííîå ÷èñëî âàëþòû äëÿ ïîääåðæàíèÿ êóðñà. USD/CHF âçëåòåë ê Chf0.9850 (áëèæàéøåå ñîïðîòèâëåíèå) è ñêîððåêòèðîâàëñÿ, îäíàêî ïðîäîëæàåò ñîõðàíÿòü îïòèìèçì. Âûøå ñåññèîííûõ ìàêñèìóìîâ ñîïðîòèâëåíèå íàõîäèòñÿ íà Chf0.9950 (ìàêñèìóìû 22 èþëÿ 2012 ãîäà) è Chf1.0000 (êàíàëüíàÿ ëèíèÿ ñîïðîòèâëåíèÿ îò 1 èþëÿ). Ïðîìåæóòî÷íàÿ ïîääåðæêà - íà Chf0.9740 (â÷åðàøíèå ìàêñèìóìû), íèæå - â îáëàñòè Chf0.9700.

22 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 558/50

Åæåíåäåëüíûé îáçîð ðûíêà îò HY Markets

ÑÒÅÐËÈÍÃ-Áðèòàíñêèé ôóíò ñòåðëèíãîâ âûðîñ ïðîòèâ äîëëàðà ÑØÀ ïîñëå òîãî, êàê Áðèòàíèÿ îïóáëèêîâàëà ñèëüíóþ ñòàòèñòèêó ïî ðîçíè÷íûì ïðîäàæàì. Ôóíò âûðîñ ïîñëå òîãî, êàê ðîçíè÷íûå ïðîäàæè â ñòðàíå ïîêàçàëè â íîÿáðå ðîñò âûøå ïðîãíîçîâ, ïðè ýòîì ãîäîâîé ïîêàçàòåëü îêàçàëñÿ ìàêñèìàëüíûì ñ ìàÿ 2004 ãîäà. Òàê, ñòàòèñòèêà çàñâèäåòåëüñòâîâàëà, ÷òî îáùèé ïîêàçàòåëü çà íîÿáðü âûðîñ íà 1.7% ïðîòèâ ïðîãíîçà â +0.3%. Ìåæäó òåì, ãîäîâîé ïîêàçàòåëü áåç ïðîäàæ òîïëèâà âûðîñ íà 6.9%. Îáà çíà÷åíèÿ ìàêñèìàëüíû ñ ìàÿ 2004 ãîäà. GBP/USD ïðèáëèçèëñÿ ê ìèíèìóìàì ñðåäû íà $1.5540 ïðåæäå, ÷åì ñëåãêà ñêîððåêòèðîâàòüñÿ. Îáëàñòü ìèíèìóìîâ ñðåäû ïðåäñòàâëÿåò áëèæàéøóþ ïîääåðæêó, íèæå êîòîðîé ïîòåðè ìîãóò óâåëè÷èòüñÿ äî $1.5400 (ìèíèìóìû 24 àâãóñòà 2013 ãîäà). Áëèæàéøåå ñîïðîòèâëåíèå - íà $1.5600, âûøå - â ðàéîíå $1.5720 è $1.5780 (ìàêñèìóìû âòîðíèêà).

ÇÎËÎÒÎ íà ñïîòîâîì ðûíêå ñ íà÷àëà íåäåëè ïîäåøåâåëî íà 1.8%“Âîçîáíîâëåíèå ðîñòà ôîíäîâûõ ðûíêîâ è ñíèæåíèå öåí íà íåôòü â áëèæàéøåì áóäóùåì âåðîÿòíåé âñåãî ïðîäîëæàò îãðàíè÷èâàòü ïîïûòêè ðîñòà öåí íà äðàãîöåííûé ìåòàëë. Çîëîòî â íàñòîÿùåå âðåìÿ òîðãóåòñÿ â ðàéîíå îòìåòêè $1,199.00, âîññòàíîâèâøèñü èç îáëàñòè äîñòèãíóòîãî 17 äåêàáðÿ 2-íåäåëüíîãî ìèíèìóìà $1,183.89 Ñ òåõíè÷åñêîé òî÷êè çðåíèÿ íèæå $1,183.40 êîòèðîâêè ìîãóò ñíèçèòüñÿ ê $1,143.60 (ìèíèìóìû 1 äåêàáðÿ). Áëèæàéøåå ñîïðîòèâëåíèå ïðåäñòàâëåíî ìàêñèìóìàìè âòîðíèêà íà $1,223.60, âûøå - â îáëàñòè $1,238.40 (ìàêñèìóìû 9 äåêàáðÿ).

Çëîáèíà Åëåíà Ðóêîâîäèòåëü îòäåëà àíàëèòèêè ðûíêîâ ìåæäóíàðîäíîé êîìïàíèè Henyep Capital Markets UK Ltd, Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì http://www.hymarkets.com

22 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 558/50

Ìîäåëè ÝËÃÈÐ: GOLD, EUR/JPY

ÌÎÄÅËÈ ÝËÃÈÐ: GOLD, EUR/JPY aprofitraders.com

GOLD

Íà ïðîøåäøåé íåäåëå ìåòàëë ïðîäîëæèë äâèæåíèå âíèç â ðàìêàõ âîñõîäÿùåãî êàíàëà. Çîëîòî íåñêîëüêî ðàç îòðàáàòûâàëî íèæíþþ ãðàíèöó êàíàëà, íî âûøå áëèæàéøåãî ãîðèçîíòàëüíîãî óðîâíÿ(1212) íå ñìîãëà çàêðåïèòüñÿ. Îêîí÷àíèå òîðãîâîé íåäåëè ïðèøëîñü âíîâü íà íèæíþþ ãðàíèöó êàíàëà. Êàê îáû÷íî, ïîíåäåëüíèê, âåðîÿòíî, áóäåò çíàêîâûì, ò.å õàðàêòåð äâèæåíèÿ öåíû â ýòîò äåíü ìîæåò çàäàòü íàïðàâëåíèå íà âñþ íåäåëþ. Ðàññìîòðèì äâà âàðèàíòà ðàçâèòèÿ ñîáûòèé: 1. Çîëîòî íå ñìîæåò â ïîíåäåëüíèê çàêðåïèòüñÿ ïîä íèæíåé ãðàíèöåé êàíàëà. Â òàêîì ñëó÷àå áóäåò õîðîøàÿ âîçìîæíîñòü ïîéìàòü îêîí÷àíèå íèñõîäÿùåé êîððåêöèè ñ êîðîòêèì ñòîïîì. Òàê æå, ìåòàëë ê êîíöó ïðîøåäøåé íåäåëè îòñêî÷èë îò óãëà ïîääåðæêè è ýòî ñîïðîòèâëåíèå òîæå ìîæåò èñïîëüçîâàòüñÿ â ïðèíÿòèè òîðãîâûõ ðåøåíèé. Äîëèâêè ïî âîñõîäÿùåìó òðåíäó ñòîèò ñîâåðøàòü, ëèáî ïðè çàêðåïëåíèè íàä áëèæàéøèì ãîðèçîíòàëüíûì ñîïðîòèâëåíèåì, ëèáî ïðè ïðîõîæäåíèè íèñõîäÿùåé äèàãîíàëè. Çíà÷èìûå óðîâíè ïðè äâèæåíèè ââåðõ: 1200, 1212, 1224, 1236, 1248 + äèàãîíàëè(óãëû). 2. È âòîðîé âàðèàíò ðàçâèòèÿ äèíàìèêè: ìåòàëë çàêîí÷èë äâèæåíèå â ðàìêàõ âîñõîäÿùåãî êàíàëà, ò.å ñëåäóåò îæèäàòü ñìåíó êàíàëà íà ïðîòèâîïîëîæíûé. Ïîäòâåðæäåíèåì òàêîãî âàðèàíòà áóäåò çàêðåïëåíèå öåíîé íèæå áëèæàéøåãî ãîðèçîíòàëüíîãî ñîïðîòèâëåíèÿ - 1188. Íî äëÿ ñîâåðøåíèÿ ïðîäàæ ñòîèò ïîâðåìåíèòü, òàê êàê âñå ïîñëåäóþùèå ìèíèìóìû ïðîøåäøåé íåäåëè ïðèøëèñü íà íèñõîäÿùóþ äèàãîíàëü, êîòîðàÿ ìîæåò îêàçàòüñÿ íèæíåé ãðàíèöåé íîâîãî êàíàëà. Äëÿ áîëåå áåçîïàñíîãî âõîäà âíèç, ñ õîðîøèì ïîòåíöèàëîì, ñòîèò äîæäàòüñÿ âîñõîäÿùóþ êîððåêöèþ, íà îêîí÷àíèè êîòîðîé è ñòîèò ëîâèòü ðàçâîðîò. Îêîí÷àíèå êîððåêöèè ñòîèò îæèäàòü âáëèçè çíà÷èìûõ ãîðèçîíòàëüíûõ ñîïðîòèâëåíèé, ëèáî ïðè îòáîå îò íèñõîäÿùåé äèàãîíàëè(ò.å êîãäà èíñòðóìåíò áóäåò îáîçíà÷àòü âåðõíþþ ãðàíèöó íîâîãî êàíàëà). Çíà÷èìûå óðîâíè ïðè äâèæåíèè âíèç: 1188, 1176, 1164, 1152 + äèàãîíàëè(óãëû).

22 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 558/50

Ìîäåëè ÝËÃÈÐ: GOLD, EUR/JPY

EUR/JPY

Ïàðà ïðîäîëæàåò ðàçâèâàòüñÿ â íèñõîäÿùåì êàíàëå. Íà ïðîøåäøåé íåäåëå âûðàæåííîãî òðåíäà íå íàáëþäàëîñü, âåðîÿòíåå âñåãî, ôîðìèðóåòñÿ êîððåêöèÿ ê îñíîâíîìó òðåíäó. Ñíèçó áëèæàéøåé ïîääåðæêîé âûñòóïàåò óãîë 1*2, à íàâåðõó, ïîìèìî âåðõíåé ãðàíèöû êàíàëà, ñîïðîòèâëåíèå âûñòóïàåò òàêîé æå óãîë 1*2. Òàêèì îáðàçîì, ïîêà ïàðà íå ïîêèíóëà äåéñòâóþùèé êàíàë, ñäåëêè âíèç èìåþò áîëüøèé ïðèîðèòåò. Áîëåå áåçîïàñíûå ïðîäàæè â íà÷àëå íåäåëè áóäóò, ëèáî ïðè îòáîå îò âûøåóïîìÿíóòûõ ñîïðîòèâëåíèé(âåðõíÿÿ ãðàíèöà êàíàëà, óãîë 1*2), ëèáî ïðè îäíîâðåìåííîì çàêðåïëåíèè íèæå óðîâíÿ 145.90 è óãëà 1*2. Äîëèâêè ïî òðåíäó ñòîèò ñîâåðøàòü, ëèáî ïðè çàêðåïëåíèè ïîä áëèæàéøèì ãîðèçîíòàëüíûì ñîïðîòèâëåíèåì, ëèáî ïðè ïðîõîæäåíèè âîñõîäÿùåé äèàãîíàëè. Çíà÷èìûå óðîâíè ïðè äâèæåíèè âíèç: 145.91, 145.11, 144.22, 143.33, 142.43 + äèàãîíàëè(óãëû). Äëÿ ñîâåðøåíèÿ ñðåäíåñðî÷íûõ ïîêóïîê ñòîèò äîæäàòüñÿ âûõîäà öåíîé çà ðàìêè òåêóùåãî êàíàëà. Áîëåå áåçîïàñíûå ïîêóïêè ñ êîðîòêèì ñòîïîì ñòîèò èñêàòü íà îêîí÷àíèè êîððåêöèé âáëèçè âîñõîäÿùèõ äèàãîíàëåé, ò.å êîãäà èíñòðóìåíò áóäåò îáîçíà÷àòü íèæíþþ ãðàíèöó êàíàëà. Â ðàìêàì òåêóùåãî êàíàëà, âîçìîæíû êîðîòêèå, êîððåêöèîííûå ïîêóïêè ïðè îòáîå îò ïåðåñå÷åíèÿ ãîðèçîíòàëüíûõ è äèàãîíàëüíûõ óðîâíåé. Çíà÷èìûå óðîâíè ïðè äâèæåíèè ââåðõ: 146.92, 147.82, 148.74, 149.65 + äèàãîíàëè(óãëû).

Íà ýòîì îáçîð îêîí÷åí. Óñïåøíîé òîðãîâëè. Òðåéäåð è àíàëèòèê êîìïàíèè Aprofit Øåñòàêîâ Ýäóàðä shestakov@aprofitraders.com aprofit.fxmag.ru

aprofit.fxmag.ru

22 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 558/50

Ýêñïðåññ-ïîäïèñêà íà ïóáëèêàöèè ëó÷øèõ áëîããåðîâ íà Fxmag.ru

22 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 558/50

Àíàëèç êîìáèíèðîâàííîé òîðãîâëè íà ÔÎÐÅÊÑÅ

ÀÍÀËÈÇ ÊÎÌÁÈÍÈÐÎÂÀÍÍÎÉ ÒÎÐÃÎÂËÈ ÍÀ ÔÎÐÅÊÑÅ. Ìèõàèë ßêîâëåâè÷ Ôèòåðìàí

mfiterman@bk.ru

Êàíäèäàò òåõíè÷ åñê èõ íàóê, äîöåíò â Сàíêò-Ïåòåðáóðãñêîì ãîñóäàðñòâåííîì Ãîðíîì èíñòèòóòå (СÏáÃÃÈ). С 2004ã ïðèìåíåíèå ìàòåìàòè÷åñêèõ ìåòîäîâ ìîäåëèðîâàíèÿ è àâòîìàòè÷åñêîãî óïðàâëåíèÿ â ìàêðîýêîíîìèêå. С 2007ã – ðàçðàáîòêà ìåòîäîâ, ñòðóêòóðû è àëãîðèòìîâ ñèñòåì òîðãîâëè íà ðûíêå Ôîðåêñ. Дëÿ èçó÷åíèÿ ïîâåäåíèÿ ðû íêà ïûòàþñü ïðèìåíèòü òåîðåòè÷åñêèé àïïàðàò òåîðèè àâòîìàòè÷åñê îãî óïðàâëåíèÿ è òåîðèè ñëó÷àéíûõ ïðîöåññîâ. Ââåäåíèå. Ýòîé òåìå ïîñâÿùåíû òðè ìîè ïîñëåäíèå ñòàòüè. Ìíå ïðåäñòàâëÿåòñÿ, ÷òî òàêàÿ òîðãîâëÿ ñ èñïîëüçîâàíèåì ïîíÿòèÿ âçàèìíîé êîððåëÿöèè ðûíî÷íûõ èíñòðóìåíòîâ ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé ïðîðûâ â îáëàñòè ìàðæèíàëüíîé òîðãîâëè íà ôèíàíñîâûõ ðûíêàõ. Ïîìèìî èçâåñòíîãî ýôôåêòà äèâåðñèôèêàöèè, êîìáèíèðîâàííàÿ òîðãîâëÿ ïî ìíîæåñòâó èíñòðóìåíòîâ ïî÷òè èñêëþ÷àåò ñåðèè óáûòî÷íûõ ñäåëîê è ïîçâîëÿåò ìíîãîêðàòíî óâåëè÷èâàòü îáúåì òîðãîâëè ïðè íåèçìåííîì óðîâíå ðèñêà ìàðæèíàëüíîé òîðãîâëè. Îñíîâîé òàêîé ýôôåêòèâíîñòè òîðãîâëè ÿâëÿåòñÿ óäèâèòåëüíûé ôàêò î÷åíü âûñîêîé âçàèìíîé êîððåëÿöèè ðûíî÷íûõ èíñòðóìåíòîâ. Êîýôôèöèåíòû ïàðíûõ êîððåëÿöèé èíñòðóìåíòîâ ïðèáëèæàþòñÿ ê âåëè÷èíå +1 èëè -1 è äàëåêè îò íóëÿ. Ýòî ãîâîðèò î ïî÷òè ñèíõðîííîì èëè àíòè ñèíõðîííîì ïîâåäåíèè âàëþòíûõ ïàð âî âðåìåíè. Â îáîèõ ñëó÷àÿõ (+1 èëè -1) çíàê òðåíäà èëè ýêñòðåìóì êîòèðîâêè äàííîé âàëþòíîé ïàðû äîñòîâåðíî ïîäòâåðæäàåòñÿ òàêèìè æå ïîêàçàòåëÿìè äëÿ äðóãèõ ïàð. Ýòè ñâîéñòâà äîñòîâåðíî ïðîâåðåíû ñòàòèñòèêîé àðõèâà ðûíî÷íûõ êîòèðîâîê çà íåñêîëüêî ìåñÿöåâ ïðè âíóòðè äíåâíîé òîðãîâëå ïî òàéì ôðåéìó â 1 ÷àñ, ò. å. íà ìàññèâå ðûíî÷íûõ äàííûõ â íåñêîëüêî òûñÿ÷ ýëåìåíòîâ. Êîýôôèöèåíòû ïàðíûõ êîððåëÿöèé çà âåñü ìàññèâ äàííûõ ïðåâûøàþò âåëè÷èíó +0,95 èëè ñîîòâåòñòâåííî -0,95. Ñòîëü âûñîêàÿ ñòåïåíü òåñíîòû ïðè÷èííî-ñëåäñòâåííîé ñâÿçè îáóñëîâëåíà èçâåñòíûì çàêîíîì òîëïû: áðàòü ïðèìåð îò äðóãèõ. Êàæäûé èãðîê íà ðûíêå ïîíèìàåò, ÷òî â ðûíî÷íîì ñîîáùåñòâå âñåãäà åñòü ïðîôåññèîíàëû, ñ êîòîðûõ æåëàòåëüíî áðàòü ïðèìåð. Â ÷àñòíîñòè íåîáõîäèìî óëîâèòü ìîìåíò ïåðåêóïëåííîñòè èëè ïåðåïðîäàííîñòè äàííîé âàëþòíîé ïàðû è âîâðåìÿ îòêðûòü íîâóþ ñäåëêó. Ïðè÷åì çäåñü óìåñòíî çàìåòèòü, ÷òî óðîâåíü ïðîôåññèîíàëèçìà íà ôèíàíñîâûõ ðûíêàõ íåóêëîííî ïîâûøàåòñÿ (ýòî ñëåäñòâèå ýâîëþöèè îáùåñòâà). Â ñèëó ýòîãî òðåíäû öåí íà ðûíêå ñòàíîâÿòñÿ âñå áîëåå êðóòûìè è âíåçàïíûìè. Ýòî æå îáñòîÿòåëüñòâî ñíèæàåò ýôôåêòèâíîñòü ïðîãíîçà òðåíäîâ è ìîìåíòîâ ýêñòðåìóìà öåí ìåòîäîì ñêîëüçÿùåãî óñðåäíåíèÿ. À èìåííî íà ýòîì ïîñòðîåíî áîëüøèíñòâî ñïîñîáîâ ïðîãíîçà äëÿ òîðãîâûõ ñèñòåì. Ïðàâäà åñòü àëüòåðíàòèâíûé ïîäõîä ïðîãíîçèðîâàíèÿ íà àíàëèçå ëèíèé ñîïðîòèâëåíèÿ è ïîääåðæêè. Äåÿòåëè ðûíêà íàçûâàþò òàêîé ïîäõîä öåíîâûì äåéñòâèåì, à ÿ íàçâàë åãî ïðèíöèïîì êîðèäîðà öåí. Ýòîò ïîäõîä íå ñâÿçàí ñî ñêîëüçÿùèì óñðåäíåíèåì è ïîýòîìó ñâîáîäåí îò çàïàçäûâàíèÿ ðåçóëüòàòîâ ïðîãíîçà. Ïðàâäà ðûíî÷íûå àêàäåìèêè íå äàþò òðåéäåðàì àëãîðèòìû êîíñòðóèðîâàíèÿ òàêèõ êîðèäîðîâ è îïðåäåëåíèÿ ïî íèì ýêñòðåìóìîâ öåíû. Îíè äàþò òîëüêî ãðàôè÷åñêèå ïîäõîäû òàêîãî àíàëèçà. Íî ýòî áûëî íàéäåíî åùå â ñåðåäèíå ïðîøëîãî âåêà è íå îòâå÷àåò ñîâðåìåííûì çíàíèÿì è âîçìîæíîñòÿì ñîâðåìåííûõ âû÷èñëèòåëüíûõ óñòðîéñòâ. Êðàòêîå îïèñàíèå ïðîãíîçà öåí ïî ìåòîäó êîðèäîðà. Ïðèíöèïû è àëãîðèòìû ïðîãíîçà öåíû ïî ìåòîäó êîðèäîðà áûëè îïèñàíû â ñòàòüÿõ FM ¹¹553, 555, 557 è íà àâòîðñêîì ñàéòå www.teoryforex.ucoz.ru . Ìîæíî îòìåòèòü, ÷òî â òåîðèè àâòîìàòè÷åñêîãî óïðàâëåíèÿ òàêèå àëãîðèòìû íàçûâàþòñÿ óïðàâëåíèåì ñ çîíîé íå÷óâñòâèòåëüíîñòè. Ïðèìåíèòåëüíî ê ðûíî÷íîé òîðãîâëå àëãîðèòì ïðîãíîç öåí ïî ìåòîäó êîðèäîðà çèæäåòñÿ íà äâóõ îñíîâîïîëàãàþùèõ ïðèíöèïàõ: ëèíèÿ ñîïðîòèâëåíèÿ èäåò îò ïîñëåäíåãî ñïðîãíîçèðîâàííîãî ìàêñèìóìà öåíû ñ ïîñòåïåííûì (ìåäëåííûì) ñíèæå• íèåì, à ëèíèÿ ïîääåðæêè èäåò îò ïîñëåäíåãî ñïðîãíîçèðîâàííîãî ìèíèìóìà öåíû ñ ïîñòåïåííûì (ìåäëåííûì) ïîâûøåíèåì;

22 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 558/50

Àíàëèç êîìáèíèðîâàííîé òîðãîâëè íà ÔÎÐÅÊÑÅ

êîãäà ôàêòè÷åñêàÿ öåíà ïðîòûêàåò îäíó èç ãðàíèö êîðèäîðà íàðóæó, èíäèöèðóåòñÿ ñîîòâåòñòâóþùèé ýêñòðåìóì • öåíû: ïðè ïðîòûêàíèè ëèíèè ñîïðîòèâëåíèÿ ïðîãíîçèðóåòñÿ ìàêñèìóì öåíû, à ïðè ïðîòûêàíèè ëèíèè ïîääåðæêè ïðîãíîçèðóåòñÿ ìèíèìóì öåíû; ïðè ýòîì óêàçàííûå ãðàíèöû êîðèäîðà ðàñõîäÿòñÿ íàðóæó â ñîîòâåòñòâèè ñ ôàêòè÷åñêîé öåíîé. Äàëåå â àëãîðèòìå òîðãîâëè â ïðîãíîçèðóåìûé ìîìåíò ìàêñèìóìà öåíû çàêðûâàåòñÿ ñäåëêà ïîêóïêè è îòêðûâàåòñÿ ñäåëêà ïðîäàæè, à â ïðîãíîçèðóåìûé ìîìåíò ìèíèìóìà öåíû, íàïðîòèâ, çàêðûâàåòñÿ ñäåëêà ïðîäàæè è îòêðûâàåòñÿ ñäåëêà ïîêóïêè. Ïîíÿòíî, ÷òî òàêèå ïðîãíîçû ìîìåíòîâ ýêñòðåìóìà öåíû íå ñâÿçàíû ñ åå ñêîëüçÿùèì óñðåäíåíèåì - ýòî äîñòîèíñòâî äàííîãî ìåòîäà. Íî âîçìîæíà îøèáêà ïðîãíîçà ýêñòðåìóìà öåíû âî âðåìåíè. À èìåííî, ïðè ïðîõîæäåíèè ÷åðåç ãðàíèöó êîðèäîðà òðåíä öåíû íå îáÿçàòåëüíî ìåíÿåòñÿ, à ìîæåò ïðîäîëæàòüñÿ â òîì æå íàïðàâëåíèè. Åñòåñòâåííî, ÷òî ïðè ýòîì îòêðûòàÿ ñäåëêà îêàæåòñÿ óáûòî÷íîé. Íî çäåñü äåéñòâóåò åùå îäíî ñâîéñòâî ðûíî÷íûõ öåí: èõ êîëåáàòåëüíîñòü âî âðåìåíè, ïðè÷åì àìïëèòóäà òàêèõ êîëåáàíèé, êàê ïðàâèëî, îãðàíè÷åíà. Ïîýòîìó óáûòî÷íàÿ ñäåëêà, åñëè åå íå çàêðûâàòü, êîãäàòî ïåðåéäåò â ïðèáûëüíóþ. Ïðè ýòîì åñòü äâå âîçìîæíîñòè: 1) óáûòî÷íóþ ñäåëêó çàêðûòü ñðàçó ïî îðäåðó Stop Loss èëè 2) ïåðåòåðïåòü è äîæäàòüñÿ ïðèáûëüíîé ñäåëêè. Ó÷èòåëÿ òðåéäåðîâ ðåêîìåíäóþò òîëüêî ïåðâûé âàðèàíò è çàêëèíàþò óñòàíàâëèâàòü îãðàíè÷èòåëüíûå îðäåðà òèïà Stop Loss, èáî èíà÷å ïîòîì ìîæíî ëèøèòüñÿ âñåãî äåïîçèòà. Çäåñü ó ìåíÿ âîçíèêàåò ïîäîçðåíèå, ÷òî òàêàÿ ðåêîìåíäàöèÿ òîëüêî âðåäèò òðåéäåðó è íà ðóêó áðîêåðó. Äåéñòâèòåëüíî, êàæäûé òàêîé îãðàíè÷èòåëüíûé îðäåð îòáèðàåò êóñî÷åê îò äåïîçèòà è ýòîò óáûòîê òðåéäåðà åñòü ïðÿìàÿ ïðèáûëü áðîêåðà. Íî êàê ÿ óæå îòìåòèë, ðûíî÷íûå öåíû êîëåáëþòñÿ âî âðåìåíè, ïðè÷åì àìïëèòóäà òàêèõ êîëåáàíèé îãðàíè÷åíà. Ëîãè÷åñêîå îáúÿñíåíèå ïðåèìóùåñòâ êîìáèíèðîâàííîé òîðãîâëè. Ïî òåîðèè âåðîÿòíîñòè ñóùåñòâóåò çàâèñèìîñòü âåðîÿòíîñòè ôàêòè÷åñêîé âåëè÷èíû ýêñòðåìóìà â êîëåáàòåëüíîì äâèæåíèè öåíû. Òàêàÿ çàâèñèìîñòü íàçûâàåòñÿ ðàñïðåäåëåíèåì âåðîÿòíîñòè. Êàê èçâåñòíî, ñóùåñòâóåò, òàê íàçûâàåìîå, íîðìàëüíîå ðàñïðåäåëåíèå âåðîÿòíîñòåé - ýòî ýêñïîíåíöèàëüíàÿ ôóíêöèÿ îò âåðîÿòíîñòè. Òàêîå ðàñïðåäåëåíèå íàçûâàåòñÿ íîðìàëüíûì ïîòîìó, ÷òî åìó ïîä÷èíÿåòñÿ áîëüøèíñòâî ðàñïðåäåëåíèé â îêðóæàþùåì íàñ âåðîÿòíîñòíîì ìèðå. Íåò îñíîâàíèé ïîäîçðåâàòü, ÷òî ðûíî÷íûå èíñòðóìåíòû íà ôèíàíñîâîì ðûíêå îïèñûâàþòñÿ ñóùåñòâåííî äðóãèìè ðàñïðåäåëåíèÿìè âåðîÿòíîñòåé. Íî, êàê èçâåñòíî, ýêñïîíåíòà - ýòî ñàìàÿ ñèëüíàÿ èç èçâåñòíûõ ôóíêöèé, à äëÿ ôóíêöèé âðåìåíè - ýòî ñàìàÿ áûñòðàÿ ôóíêöèÿ. Ïîýòîìó ôàêòè÷åñêèå àìïëèòóäû êîëåáàíèé ðûíî÷íûõ èíñòðóìåíòîâ (àìïëèòóäû èõ ýêñòðåìóìîâ) íà êàêîì-ëèáî èíòåðâàëå âðåìåíè íå ìîãóò ñèëüíî îòëè÷àòüñÿ îò èõ ñðåäíåãî çíà÷åíèÿ. Íàïðèìåð, èñòîðè÷åñêèé ìåñÿ÷íûé ìàêñèìóì öåíû âðÿä ëè îêàæåòñÿ â ðàçû áîëüøå ñðåäíåãî ìàêñèìóìà çà íåñêîëüêî ìåñÿöåâ. Îòñþäà ëîãè÷åñêè ñëåäóåò, ÷òî ìàêñèìóì öåíû, ñïðîãíîçèðîâàííûé íà âåðõíåé ãðàíèöå êîðèäîðà öåíû (íà ëèíèè ñîïðîòèâëåíèÿ), âðÿä ëè óéäåò äàëåêî îò ñðåäíåãî çíà÷åíèÿ ìàêñèìóìîâ. (Òàêîå æå îáúÿñíåíèå èìååò ìåñòî è äëÿ ìèíèìóìà öåíû.) Ýòî îçíà÷àåò, ÷òî åñëè äàííàÿ ñäåëêà óáûòî÷íàÿ, ò . å. åñëè òðåíä öåíû â äåéñòâèòåëüíîñòè íå ìåíÿåòñÿ íà ïðîòêíóòîé ãðàíèöå êîðèäîðà, òî óáûòîê òàêîé ñäåëêè íå óéäåò äàëåêî è ñäåëêà ñêîðî ïðåâðàòèòñÿ â ïðèáûëüíóþ. Îäíàêî çäåñü åñòü âàæíîå "íî". Óáûòî÷íûå ñäåëêè ìîãóò èäòè íåïðåðûâíîé ñåðèåé. Ýòî ñëåäñòâèå ïðàâèë èãðû ñî ñëó÷àéíûìè ñòàâêàìè, êàêîâîé ÿâëÿåòñÿ òîðãîâëÿ íà ôèíàíñîâîì ðûíêå. Ïîíÿòíî, ÷òî â ýòîì ñëó÷àå ðåçóëüòèðóþùèé óáûòîê òàêîé ñåðèè ñäåëîê ñóììèðóåòñÿ è òàêîé óáûòîê íàçûâàåòñÿ ïðîñàäêîé ñèñòåìû. Ïîýòîìó ðûíî÷íûå ó÷èòåëÿ ñïðàâåäëèâî ðåêîìåíäóþò òðåéäåðàì ëèáî ìíîãîêðàòíî óâåëè÷èâàòü çàëîæåííûé äåïîçèò, ëèáî ìíîãîêðàòíî óìåíüøàòü îáúåì îäíîé ñäåëêè. Ïðàâäà òåðìèí "ìíîãîêðàòíî" íèêòî èç ó÷èòåëåé ïîêà íå óñòàíîâèë êîëè÷åñòâåííî è íå ñâÿçàë åãî ñ óðîâíåì ðèñêà ìàðæèíàëüíîé òîðãîâëè. Çäåñü âñå îãðàíè÷èâàåòñÿ çàêëèíàíèÿìè òèïà "ïðèíèìàéòå îáúåìû ñâîèõ ñäåëîê íå áîëüøå 2 - 5% îò äåïîçèòà". ß ïîêàçàë â ñâîèõ èññëåäîâàíèÿõ, êàê ìîæíî âû÷èñëèòü ìàêñèìàëüíî âîçìîæíûé óáûòîê äëÿ äàííîé ñèñòåìû òîðãîâëè ñòàòèñòè÷åñêè íà èñòîðèè ñèñòåìû. Òàêîé ñåðèéíûé óáûòîê ÿ íàçâàë ãàðàíòèðîâàííîé ïðîñàäêîé äàííîé òîðãîâîé ñèñòåìû. Çíàÿ è ïîñòîÿííî îòñëåæèâàÿ ãàðàíòèðîâàííóþ ïðîñàäêó ñèñòåìû ìîæíî îïåðàòèâíî ïîäáèðàòü îáúåìû ñäåëîê ïîä âûáðàííûé óðîâåíü ðèñêà òîðãîâëè. Äëÿ ýòîãî ñëåäóåò îáåñïå÷èâàòü ñóììó ãàðàíòèðîâàííîé ïðîñàäêè ñèñòåìû è ìàðæèíàëüíîãî çàëîãà ìåíüøå âåëè÷èíû äåïîçèòà.

22 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 558/50

Àíàëèç êîìáèíèðîâàííîé òîðãîâëè íà ÔÎÐÅÊÑÅ

Ñòàòèñòèêà ìîèõ òîðãîâûõ ñèñòåì ïîêàçàëà, ÷òî îòìå÷åííîå âûøå "íî" òåðÿåò ñâîþ àêòóàëüíîñòü ïðè îäíîâðåìåííîé òîðãîâëå íåñêîëüêèìè ðûíî÷íûìè èíñòðóìåíòàìè, ò. å. äëÿ ñèñòåì êîìáèíèðîâàííîé òîðãîâëè ïî ìíîæåñòâó èíñòðóìåíòîâ. Ëîãè÷åñêîå îáúÿñíåíèå ýòîìó áûëî äàíî â ïðåäûäóùèõ ñòàòüÿõ íà FM è íà ìîåì àâòîðñêîì ñàéòå. Êðàòêî îíî ñâîäèòñÿ â ðàçðûâå (èëè, ïî êðàéíåé ìåðå, óêîðî÷åíèþ) íåïðåðûâíûõ ñåðèé óáûòî÷íûõ ñäåëîê ïî êàêîìó-ëèáî èíñòðóìåíòó ïðèáûëüíûìè ñäåëêàìè ïî äðóãèì èíñòðóìåíòàì. Â ýòîì è çàêëþ÷àåòñÿ ýôôåêò äèâåðñèôèêàöèè êîìáèíèðîâàííîé òîðãîâëè, ò. å. ýôôåêò ñíèæåíèÿ è ñòàáèëèçàöèè ðèñêà òîðãîâëè. Áëàãîäàðÿ ýòîìó îêàçûâàåòñÿ, ÷òî ìîæíî òîðãîâàòü ñóùåñòâåííî áîëüøèì ñóììàðíûì îáúåìîì ñäåëîê ïî âñåì òîðãóåìûì èíñòðóìåíòàì. Íàïðèìåð, â òîðãîâîé ñèñòåìå System_36 ïðè äåïîçèòå 10000$ ìîæíî áåçîïàñíî òîðãîâàòü îáúåìîì â 10 ëîòîâ (2 ëîòà ïî êàæäîìó èç 5 òîðãóåìûõ èíñòðóìåíòîâ). Ìîæíî ñêàçàòü, ÷òî ãëàâíîé îñîáåííîñòüþ êîìáèíèðîâàííîé òîðãîâëè ÿâëÿåòñÿ èñïîëüçîâàíèå âçàèìíîé êîððåëÿöèè ðûíî÷íûõ èíñòðóìåíòîâ. Ïðîòèâîñòîÿíèå òðåéäåðà è áðîêåðà. Åùå ðàç ïîâòîðèì, ÷òî îñíîâîé àëãîðèòìà êîìáèíèðîâàííîé òîðãîâëè ÿâëÿåòñÿ âû÷èñëåíèå è èñïîëüçîâàíèå âçàèìíûõ êîððåëÿöèé ïàð èíñòðóìåíòîâ. Â òåîðèè âåðîÿòíîñòåé è ìàòåìàòè÷åñêîé ñòàòèñòèêè òàêèå êîððåëÿöèè îöåíèâàþòñÿ êîýôôèöèåíòàìè ïàðíûõ êîððåëÿöèé, êîòîðûå ìîãóò èçìåíÿòüñÿ îò -1 äî +1. Çíà÷åíèå +1 îòâå÷àåò ïîëíîìó ïîäîáèþ (ñèíõðîííîìó ïîâåäåíèþ âî âðåìåíè) ñðàâíèâàåìîé ïàðû èíñòðóìåíòîâ. Çíà÷åíèå -1 îòâå÷àåò ïîëíîìó àíòè ïîäîáèþ (àíòè ñèíõðîííîìó ïîâåäåíèþ) èíñòðóìåíòîâ. Åñëè æå êîýôôèöèåíò êîððåëÿöèè áëèçîê ê 0, òî äàííàÿ ïàðà èíñòðóìåíòîâ âåäåò ñåáÿ âçàèìíî íåçàâèñèìî. Îêàçûâàåòñÿ, ÷òî ìíîãèå âàëþòíûå ïàðû íà Ôîðåêñå âåäóò ñåáÿ ëèáî ïî÷òè ñèíõðîííî, ëèáî ïî÷òè àíòè ñèíõðîííî. Â ýòîì ëåãêî óáåäèòüñÿ, âû÷èñëèâ ìàòðèöó ïàðíûõ êîððåëÿöèé äëÿ âûáðàííîãî ìíîæåñòâà âàëþòíûõ ïàð. Äëÿ ýòîãî â Excel ñóùåñòâóåò ñòàíäàðòíàÿ ïðîöåäóðà ÊÎÐÐÅË( ; ). Îêàçàëîñü, ÷òî çà èíòåðâàë â 2000 ÷àñîâûõ òàéì ôðåéìîâ ïàðíûå êîððåëÿöèè ìíîãèõ èíñòðóìåíòîâ óäåðæèâàëèñü â äèàïàçîíå >+0,93 èëè <-0,93. Íî ïîïûòêè òåñòèðîâàòü êîìáèíèðîâàííóþ ñèñòåìó System_36 ïðèâåëè ê íåîæèäàííîìó ðåçóëüòàòó. Ñíà÷àëà â òå÷åíèå îäíîãî ìåñÿöà øëà î÷åíü êðóòàÿ ïðèáûëü, êîòîðàÿ äîñòèãëà 360% îò äåïîçèòà. Çàòåì ýòà êðóòèçíà áûñòðî èñ÷åçëà, à ïðèáûëü ïðàêòè÷åñêè íå ðîñëà è ñòàáèëèçèðîâàëàñü íà äîñòèãíóòîì çíà÷åíèè. ß ïîïûòàëñÿ ïðîàíàëèçèðîâàòü ýòè ðåçóëüòàòû. Â ïðåäûäóùåé ñòàòüå â FM ¹ 557 óæå óêàçûâàëîñü, ÷òî ìåòîä âçàèìíîé êîððåëÿöèè èíñòðóìåíòîâ ïîçâîëÿåò êîíòðîëèðîâàòü ÷åñòíîñòü áðîêåðà â îòíîøåíèè ðûíî÷íûõ êîòèðîâîê âàëþòíûõ ïàð. ß èñõîäèë èç òîãî, ÷òî ðûíîê íå ìîæåò òàê áûñòðî è òàê ñèëüíî èçìåíèòü ñâîè îñíîâíûå ÷åðòû ïîâåäåíèÿ. Äëÿ êîíòðîëÿ ýòîãî ñòàë âû÷èñëÿòü ïàðíûå êîýôôèöèåíòû êîððåëÿöèè ìîèõ òîðãóåìûõ èíñòðóìåíòîâ: âàëþòíûõ ïàð EUR/USD, AUD/USD, USD/DKK, USD/CHF, USD/CAD. ×òîáû çàìåòèòü ðàçëè÷èÿ, âû÷èñëÿë êîýôôèöèåíòû êîððåëÿöèè íå çà âåñü áîëüøîé èíòåðâàë âðåìåíè (2000 ÷àñîâ), à îïåðàòèâíî çà èíòåðâàëû ïî 50 ÷àñîâ (îêîëî äâóõ ñóòîê). Îáíàðóæèë òî, ÷òî è ïîäîçðåâàë. Íà÷èíàÿ ñî ñëåäóþùåãî ìåñÿöà òåñòèðîâàíèÿ ìîåé ñèñòåìû, ïî÷òè âñÿ êîððåëÿöèÿ âàëþòíûõ ïàð ðàçðóøèëàñü. Íèæå ïðèâåäåíà ìàòðèöà ïàðíûõ êîððåëÿöèé âàëþòíûõ ïàð:

Äëÿ ñðàâíåíèÿ ïðèâåäó òàêóþ æå ìàòðèöó çà âåñü èíòåðâàë òîðãîâëè 2000 ÷àñîâ:

22 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 558/50

Àíàëèç êîìáèíèðîâàííîé òîðãîâëè íà ÔÎÐÅÊÑÅ

Çäåñü â îáåèõ òàáëèöàõ çíàêè âàëþòíûõ ïàð, âåäóùèõ ñåáÿ àíòè ñèíõðîííî, óæå èçìåíåíû íà ïðîòèâîïîëîæíûé. Äàííûå èññëåäîâàíèÿ îòíîñÿòñÿ ê áðîêåðó Alpari, êîòîðûé èäåíòèôèöèðóåò ñåáÿ êàê áðîêåð ¹1. ß íå óâåðåí, ÷òî òàêîå îòíîøåíèå ñâîéñòâåííî âñåì ðîññèéñêèì áðîêåðàì. Íî òàêóþ æå áåçîáðàçíóþ êàðòèíó ÿ íàáëþäàë ó áðîêåðà Maxi Markets ïðè òîðãîâëå ïî ýòîé æå òîðãîâîé ñèñòåìå. Îäíàêî äëÿ ñðàâíåíèÿ ìîãó ñêàçàòü, ÷òî òàêàÿ êàðòèíà íå íàáëþäàëàñü ñ áðîêåðîì Forex4you. Ó ìåíÿ âîçíèêàåò êðàìîëüíàÿ ìûñëü, ÷òî ñóùåñòâóåò õîðîøî îðãàíèçîâàííàÿ ðîññèéñêàÿ ìàôèÿ áðîêåðîâ. Ýòè áðîêåðû ìîãóò èçìåíÿòü è ôàêòè÷åñêè èçìåíÿþò ðûíî÷íûå êîòèðîâêè ñ öåëüþ àòàêè íà âûáðàííóþ òîðãîâóþ ñèñòåìó êîíêðåòíîãî òðåéäåðà, à èñòèííûé ìåæäóíàðîäíûé âàëþòíûé ðûíîê Ôîðåêñ ó íèõ è áëèçêî íå ïðîõîäèë. À ÷òîáû íå âûÿâèòü òàêóþ àòàêó, ýòè èçìåíåíèÿ ïðîèçâîäÿòñÿ ñèíõðîííî ó âñåõ ÷ëåíîâ ìàôèè. Ïîýòîìó èõ òðóäíî óëè÷èòü, íå èìåÿ ôàêòè÷åñêèõ êîòèðîâîê ìåæäóíàðîäíûõ ðûíêîâ. Âàæíî, ÷òî óêàçàííûå èñêàæåíèÿ êîòèðîâîê ïðèâÿçàíû ê êîíêðåòíîé òîðãîâîé ñèñòåìå. Ñ ñèñòåìàìè äðóãèõ òðåéäåðîâ ýòè èçìåíåíèÿ íå ñèíõðîíèçèðîâàíû è ïîýòîìó ïðàêòè÷åñêè èì íå âðåäÿò. Ýòî èçâåñòíîå îáùåå ñâîéñòâî ñëó÷àéíûõ ïðîöåññîâ. Ó ìåíÿ íåò ñèë è æåëàíèÿ îáðàùàòüñÿ â êîíòðîëèðóþùèå îðãàíû ÊÐÎÓÔÐ. Ìîæåò áûòü, êòî-òî ýòî è ñäåëàåò. Ñêàæåì åìó ñïàñèáî.

Ôèòåðìàí Ìèõàèë ßêîâëåâè÷ Êàíäèäàò òåõíè÷åñêèõ íàóê, äîöåíò ÑÏÁÃÃÈ(ÒÓ) (Ãîðíûé èíñòèòóò) e-mail: mfiterman@bk.ru

22 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 558/50

Áîðüáà ýìîöèé

ÁÎÐÜÁÀ ÝÌÎÖÈÉ Òàéëåð Éåëë Â äàííîé ñòàòüå ìû îáñóäèì ñëåäóþùèå òåìû: •

âëèÿíèå ýìîöèé;

•

êëþ÷åâûå òî÷êè íà ãðàôèêå;

•

âõîä íà îñíîâå îïîðíûõ óðîâíåé.

www.dailyfx.com æåíèå. Îäíàêî, ïîäîáíûé íåäîñòàòîê, ñ êîòîðûì ñòàëêèâàþòñÿ ìíîãèå íà÷èíàþùèå òðåéäåðû, èíîãäà êîìïåíñèðóåòñÿ ñèëüíûì òðåíäîì. Îäíàêî, åñëè òðåéäåðû ðóêîâîäñòâóþòñÿ ýìîöèÿìè, îíè ïðîäîëæàþò âõîäèòü è âûõîäèòü ïîä äåéñòâèåì âîëíåíèé, ÷òî ìîæåò ñòàòü ôàòàëüíûì äëÿ èõ òîðãîâîãî ñ÷åòà.

Åñòü ðàñïðîñòðàíåííîå óáåæäåíèå, ÷òî áîëüøèíñòâî ðûíî÷íûõ äâèæåíèé ÿâëÿþòñÿ ðåçóëüòàòîì äâóõ ýìîöèé æàäíîñòè è ñòðàõà. Îäíàêî, ìîæíî âçãëÿíóòü íà æàäíîñòü êàê • ïîòîìó ÷òî íà îñíîíà îáîðîòíóþ ñòîðîíó òîãî æå ñòðàõà, âå æàäíîñòè ÷àñòî äåéñòâóþò èç îïàñåíèÿ ïðîïóñòèòü âûãîäíóþ ñäåëêó. Åñòåñòâåííî, ýìîöèîíàëüíûå âõîäû ðåäêî áûâàþò õîðîøèìè, ïîýòîìó ìû ðàññìîòðèì èñïîëüçîâàíèå îïîðíûõ óðîâíåé, ÷òîáû âûâåñòè âàøè ýìîöèè èç òîðãîâëè, è âû ìîãëè áû îáúåêòèâíî íàõîäèòü õîðîøèå âõîäû íà ýìîöèîíàëüíûõ ðåàêöèÿõ äðóãèõ. Âëèÿíèå ýìîöèé Íåäàâíî, áûë ïðîâåäåí î÷åíü âàæíûé îïðîñ. Ñóòü åãî ñâîäèëàñü ê ñëåäóþùåìó - ïî÷åìó òðåéäåðû ñ íåáîëüøèìè áàëàíñàìè ïîñëåäîâàòåëüíî óñòóïàþò ïî ðåçóëüòàòèâíîñòè õîðîøî-êàïèòàëèçèðîâàííûì òðåéäåðàì? Ïîëó÷åííûå îòâåòû ïðèâîäÿò íàñ ê âûâîäó, ÷òî òðåéäåðû ñ íåáîëüøèìè áàëàíñàìè, áîëåå âåðîÿòíî, áóäåò íóæäàòüñÿ â äåíüãàõ äëÿ äðóãèõ ðàñõîäîâ è, òàêèì îáðàçîì, áîëåå âåðîÿòíî áóäóò äåéñòâîâàòü íà îñíîâå ñòðàõà. Ñ äðóãîé ñòîðîíû - èãðîêè ñ êðóïíûìè áàëàíñàìè èìåþò îïðåäåëåííîå ïðåèìóùåñòâî ïåðåä íåäîôèíàíñèðîâàííûìè òðåéäåðàìè. Ïðîùå ãîâîðÿ, ó íèõ íåò îñòðîé íåîáõîäèìîñòè â äåíüãàõ è ïîýòîìó îíè ìîãóò äåéñòâîâàòü ñ ìåíüøèìè èëè âîîáùå áåç ýìîöèåé. Äðóãèìè ñëîâàìè, òðåéäåðû, êîòîðûå íå íóæäàþòñÿ â äåíüãàõ ñ ðûíêà - "áåññòðàøíû".

Äèàãðàììà 1. Íåäåëüíûå îïîðíûå óðîâíè.

Íà äèàãðàììå âûøå ìû âèäèì äîâîëüíî àãðåññèâíîå ñíèæåíèå äîëëàðà. Â òî âðåìÿ êàê äëÿ ýòîãî áûëè îïðåäåëåííûå ôóíäàìåíòàëüíûå ïðåäïîñûëêè, ýìîöèîíàëüíîå ñòðåìëåíèå ïðåñëåäîâàòü öåíó è ïðîäàòü íà ïðîäîëæèòåëüíîì äâèæåíèè äîëæíî âîñïðèíèìàòüñÿ ñ äîñòàòî÷íîé îñòîðîæíîñòüþ. Êàê âû âèäèòå, íåäåëüíûé îïîðíûé óðîâåíü S2 áûë íàðóøåí â ïîíåäåëüíèê óòðîì (30 èþíÿ). Ýòî îçíà÷àåò, ÷òî ïðåñëåäîâàíèå öåíû íà ðàñøèðåííîì äâèæåíèè, îòêðûâøåì íåäåëþ, ìîæåò îêàçàòüñÿ äîâîëüíî äîðîãîñòîÿùåé çàòååé. Ýòî ñòàíåò îñîáåííî î÷åâèäíî, åñëè âû ðàññìîòðèòå íåäàâíèå ýêñòðåìàëüíûå äâèæåíèÿ îòíîñèòåëüíî íåäåëüíûõ îïîðíûõ óðîâíåé.

Êëþ÷åâûå òî÷êè íà ãðàôèêå Íå èìåÿ ÷åòêèõ îðèåíòèðîâ, ëåãêî âïàñòü â ñîñòîÿíèå ïðåñëåäîâàíèÿ öåíû. Êàê âû, íàâåðíÿêà, çíàåòå, ïðåñëåäîâàíèå öåíû àññîöèèðóåòñÿ ñ ïîñïåøíûì âõîäîì â ðàñøèðåííîå äâè-

Äèàãðàììà 2. Èñòîðè÷åñêèå îïîðíûå óðîâíè ïî ïàðå USD/CHF.

22 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 558/50

Áîðüáà ýìîöèé

Âõîä íà îñíîâå îïîðíûõ óðîâíåé Ìû ðàññìîòðåëè, íàñêîëüêî ýìîöèîíàëüíûìè ìîãóò áûòü ðûíêè è ïîýòîìó âû äîëæíû ïðèäåðæèâàòüñÿ ñâîåé ìåòîäèêè. Îäèí èç ñïîñîáîâ áûòü ìåòîäè÷íûì ñîñòîèò â òîì, ÷òîáû äîæäàòüñÿ áëàãîïðèÿòíîãî âõîäà, êîòîðûé òåõíè÷åñêè ñîãëàñóåòñÿ ñ ñîâïàäåíèåì îïîðíûõ è äðóãèõ óðîâíåé. Òîëüêî òîãäà âû ìîæåòå çàêëþ÷èòü ñäåëêó ñ íèçêèì ðèñêîì è âûñîêèì âîçíàãðàæäåíèåì, ÷òî ñî âðåìåíåì ìîæåò ïîìî÷ü âàì òîðãîâàòü ñâîèì ñòèëåì è äâèãàòüñÿ ê âàøèì äîëãîñðî÷íûì öåëÿì.

Ñî âðåìåíåì, îæèäàíèå òîðãîâûõ óñòàíîâîê, ïîäîáíûõ ýòèì, ïîçâîëÿò âàì îæèäàòü, ïîêà ðûíîê ïðèäåò ê âàì, â ïðîòèâîïîëîæíîñòü ïðåñëåäîâàíèÿ ðûíêà.

Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.dailyfx.com

Äèàãðàììà 3. Ñîâïàäåíèå óðîâíåé íà ãðàôèêå EUR/USD.

22 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 558/50

Ëîâóøêà äëÿ íîâè÷êà

ËÎÂÓØÊÀ ÄËß ÍÎÂÈ×ÊÀ Ñýì Ýâàíñ Ïîñëå îêîí÷àíèÿ Óíèâåðñèòåòà â 1999 ãîäó, Ñýì Ýâàíñ ïîãðóæàåòñÿ â ìèð ôèíàíñîâûõ ÑÌÈ. Çà ãîäû ðàáîòû Ñýì âçÿë ìíîæåñòâî èíòåðâüþ ó ðûíî÷íûõ ó÷àñòíèêîâ. Â íàñòîÿùåå âðåìÿ îí ÿâëÿåòñÿ òðåíåðîì "Online Trading Academy". Â ïðåäûäóùåé ñòàòüå ìû îáðàòèëèñü ê âîïðîñó âîçìîæíûõ íåäîñòàòêîâ òðàäèöèîííûõ âçãëÿäîâ íà óðîâíè ïîääåðæêè è ñîïðîòèâëåíèÿ. Òàì ìû îáñóäèëè îñíîâíûå ïîäõîäû ê ïîääåðæêå è ñîïðîòèâëåíèþ ñ òî÷êè çðåíèÿ òåõíè÷åñêîãî àíàëèçà öåíîâûõ ãðàôèêîâ âàëþòíûõ ïàð. Ìû îõâàòèëè ÷åòûðå îñíîâíûõ ïðàâèëà, êîòîðûå íàèáîëåå ðàñïðîñòðàíåíû â òðåéäåðñêîì ñîîáùåñòâå. Íàïîìíèì ýòè ïðàâèëà: 1.

ïîêóïàòü íà èëè îêîëî ïîääåðæêè;

ïðîäàâàòü íà èëè îêîëî ñîïðîòèâëåíèÿ;

ñòàðàÿ ïîääåðæêà ñòàíîâèòñÿ íîâûì ñîïðîòèâëåíèåì;

ñòàðîå ñîïðîòèâëåíèå ñòàíîâèòñÿ íîâîé ïîääåðæêîé.

Â ïðåäûäóùåé ñòàòüå íàø ôîêóñ áûë íàïðàâëåí ãëàâíûì îáðàçîì íà îïàñíîñòè ïðîâåäåíèÿ ñëèøêîì áîëüøîãî êîëè÷åñòâà ëèíèé ïîääåðæêè è ñîïðîòèâëåíèÿ íà öåíîâîì ãðàôèêå, ÷òî ìîæåò ÷àñòî ïðèâåñòè ê çàìåøàòåëüñòâó ïðè ïîïûòêå òî÷íî îïðåäåëèòü ëó÷øèå âîçìîæíîñòè äëÿ ïîêóïêè èëè ïðîäàæè íà ãðàôèêå. Ìû óæå íåîäíîêðàòíî îòìå÷àëè, ÷òî â ñâîåé áàçîâîé ñòðàòåãèè òîðãîâëè êîíöåíòðèðóåìñÿ íà îáúåêòèâíûõ óðîâíÿõ èíñòèòóöèîíàëüíîãî ñïðîñà è ïðåäëîæåíèÿ íà ëþáîì ðûíêå, ÷òî ïîçâîëÿåò íàì ïîêóïàòü íèçêî èëè ïðîäàâàòü âûñîêî, ïîäðàçóìåâàÿ ïîòåíöèàëüíûå òîðãîâûå óñòàíîâêè ñ íèçêèì ðèñêîì è âûñîêèì âîçíàãðàæäåíèåì. Íàäåþñü, ÷òî âû óæå èìååò ïðåäñòàâëåíèå, ÷òî èç ñåáÿ ïðåäñòàâëÿþò êà÷åñòâåííûé ñïðîñ èëè ïðåäëîæåíèå (ïîäðîáíåå ñì. â ïðîøëûõ âûïóñêàõ æóðíàëà). Òåïåðü íàñòàëî âðåìÿ ïîéòè äàëüøå è ðàññìîòðåòü òðåòüå è ÷åòâåðòîå ïðàâèëî, êîòîðûå ìû íå îõâàòèëè â ïðîøëûé ðàç. Ñàìà êîíöåïöèÿ äîñòàòî÷íî ïðîñòà - àïîëîãåòû

www.fxstreet.com òåõíè÷åñêîãî àíàëèçà ïîëàãàþò, ÷òî, êîãäà îáëàñòè ñîïðîòèâëåíèÿ ïðåîäîëåíû, ñëåäóåò äèíàìè÷åñêîå èçìåíåíèå íàñòðîåíèÿ ðûíêà, ÷òî â ñâîþ î÷åðåäü ïðåäëàãàåò íàì íîâûå òîðãîâûå âîçìîæíîñòè. Ýòà êîíöåïöèÿ îñîáåííî àêòóàëüíà ïðè òîðãîâëå íà ðûíêàõ, êîòîðûå ïîñëåäîâàòåëüíî äåëàþò íîâûå áîëåå âûñîêèå ìàêñèìóìû è íîâûå áîëåå âûñîêèå ìèíèìóìû, èëè (â ñëó÷àå íèñõîäÿùåãî òðåíäà) íîâûå áîëåå íèçêèå ìèíèìóìû è íîâûå áîëåå íèçêèå ìàêñèìóìû. Ôàêòè÷åñêè, òðàäèöèîííî ÿâëÿåòñÿ îáùåïðèçíàííûì, ÷òî ðàññìîòðåíèå ñòàðîé ïîääåðæêè êàê íîâîãî ñîïðîòèâëåíèÿ èëè ñòàðîãî ñîïðîòèâëåíèÿ â êà÷åñòâå íîâîé ïîääåðæêè ÿâëÿåòñÿ îäíèì èç íàèáîëåå ýôôåêòèâíûõ ñïîñîáîâ ïðèíÿòü ó÷àñòèå â òðåíäå. Äàâàéòå ïîñìîòðèì íà ïðèâåäåííûé íèæå ïðèìåð, ÷òîáû ïðîäåìîíñòðèðîâàòü ýòîò ïðèíöèï:

Äèàãðàììà 1. Ïðåîäîëåíèå ñîïðîòèâëåíèÿ ïðè âîñõîäÿùåì òðåíäå.

Íà ïðèâåäåííîì âûøå ãðàôèêå USD/JPY ìû ìîæåì íàáëþäàòü íåïðåðûâíûé âîñõîäÿùèé òðåíä, îòìå÷àÿ, êàê áîëüøèíñòâî âðåìåíè öåíà äåëàåò áîëåå âûñîêèå ìàêñèìóìû è áîëåå âûñîêèå ìèíèìóìû. Èñïîëüçóÿ êîíöåïöèþ, ÷òî ïðåäûäóùåå ñîïðîòèâëåíèå ñòàíîâèòñÿ íîâîé ïîääåðæêîé, ìû ìîæåì ðàññìîòðåòü ñòðàòåãèþ, êîòîðàÿ ïîäðàçóìåâàåò îæèäàíèå íàðóøåíèÿ ãëàâíîé îáëàñòè ñîïðîòèâëåíèÿ, è çàòåì âîçâðàòà ê ýòîìó óðîâíþ ïîçäíåå, êàê ê íîâîìó óðîâíþ ïîääåðæêè. Îáðàòèòå âíèìàíèå, ÷òî, â òî âðåìÿ êàê ñàìà

22 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 558/50

Ëîâóøêà äëÿ íîâè÷êà

ïî ñåáå ýòà êîíöåïöèÿ è ïîäîáíàÿ ñòðàòåãèÿ èìåþò ñìûñë, öåíà â ïðèâåäåííîì ïðèìåðå íè ðàçó íå âåðíóëàñü, ÷òîáû ïðîòåñòèðîâàòü ñòàðûé óðîâåíü ñîïðîòèâëåíèÿ â êà÷åñòâå íîâîé ïîääåðæêè, òàêèì îáðàçîì, çàñòàâèâ íàñ ïðîïóñòèòü ïðîäîëæåíèå òðåíäà. Îäíàêî, åñëè ìû âíèìàòåëüíî èçó÷èì ýòî öåíîâîå äåéñòâèå, òî çàìåòèì, ÷òî ôàêòè÷åñêè íå áûëî íè îäíîãî ñëó÷àÿ, êîãäà ëþáîå ïðåäûäóùåå ñîïðîòèâëåíèå çàòåì ñòàíîâèëîñü íîâîé ïîääåðæêîé. Êîíå÷íî, ýòî íå îçíà÷àåò, ÷òî ïîäîáíûõ ñëó÷àåâ íèêîãäà íå ïðîèñõîäèò, íî ýòî ÿñíî ïîêàçûâàåò, ÷òî åñòü ìíîæåñòâî ñëó÷àåâ, êîãäà öåíà áóäåò èäòè áåç íàñ, íåçàâèñèìî îò òîãî, íàñêîëüêî äèñöèïëèíèðîâàííû ìû áûëè è ñîáëþäàëè ïðàâèëà. Èòàê, äàâàéòå ïðîéäåì äàëüøå ïî ýòîé æå ñàìîé âàëþòíîé ïàðå è ïîñìîòðèì, áûëè ëè êàêèåëèáî äàëüíåéøèå ñëó÷àè, ãäå ñîïðîòèâëåíèå áûëî íàðóøåíî è ïðåäëîæèëî íàì âîçìîæíîñòü êóïèòü ó íîâîé ïîääåðæêè. Âçãëÿíèòå íà ïðèìåð íèæå, è âû óâèäèòå ôîðìèðóþùóþñÿ âîçìîæíîñòü:

Äèàãðàììà 3. Ñèëüíûé èìïóëüñ ïðè ïðîðûâå ñîïðîòèâëåíèÿ.

Êàê ìû âèäèì, ïîñëå òîãî êàê öåíà ñîâåðøèëà ïðîðûâ ÷åðåç óðîâåíü ñîïðîòèâëåíèÿ, îíà äåéñòâèòåëüíî óïàëà íàçàä ê òîé æå ñàìîé îáëàñòè, íî âñå æå öåíà íå ñòàëà åå óâàæàòü â êà÷åñòâå íîâîé ïîääåðæêè. Íà ýòîé ñòàäèè ìû äîëæíû çàäàòüñÿ âîïðîñîì, êàê ìû ñìîæåì äåéñòâîâàòü â ýòîé ñèòóàöèè? Íåâåðîÿòíî òðóäíî ðàçìåñòèòü àäåêâàòíûé ñòîï-îðäåð íèæå åäèíñòâåííîé ëèíèè ïîääåðæêè èëè âûøå îòäåëüíîé ëèíèè ñîïðîòèâëåíèÿ, ïîòîìó ÷òî öåíà ñòîï-îðäåðà ñàìà ïî ñåáå äåéñòâèòåëüíî íå îñíîâûâàåòñÿ íè íà ÷åì. Äëÿ òðåéäåðà íåò íè÷åãî áîëåå ïå÷àëüíîãî, ÷åì ñèòóàöèÿ, êîãäà âàøà ñäåëêà îêàçûâàåòñÿ çàêðûòîé ïî ñòîï-îðäåðó, ïîñëå ÷åãî öåíà ðàçâîðà÷èâàåòñÿ è èäåò â òîì ñàìîì íàïðàâëåíèè, â êîòîðîì âû ïåðâîíà÷àëüíî è îæèäàëè. Èìåííî ýòî, ôàêòè÷åñêè, ñëó÷èëîñü â ðàññìàòðèâàåìîì íàìè ïðèìåðå, êàê íàãëÿäíî ïîêàçàíî íà äèàãðàììå íèæå:

Äèàãðàììà 2. Ïðåîäîëåíèå óðîâíÿ ñîïðîòèâëåíèÿ.

Íà äèàãðàììå âûøå ìû âèäèì äâîéíîå òåñòèðîâàíèå ñîïðîòèâëåíèÿ â ðàéîíå îòìåòêè 115.00. Ïîýòîìó, ïðèíèìàÿ âî âíèìàíèå, ÷òî òåïåðü îáëàñòü ñîïðîòèâëåíèÿ áûëà íàðóøåíà ñâå÷îé ñ áîëüøèì èìïóëüñîì, ìû ìîæåì ðàññìîòðåòü èñïîëüçîâàíèå ýòîãî æå ñàìîãî óðîâíÿ â êà÷åñòâå îáëàñòè ïîääåðæêè äëÿ ïîêóïêè, åñëè öåíà îòñòóïèò ê íåìó. Òîò æå ñàìûé öåíîâûé óðîâåíü, íà êîòîðîì áûëà ïåðâîíà÷àëüíàÿ îáëàñòü ñîïðîòèâëåíèÿ, ñòàíåò çîíîé âõîäà íà òîì ïðåäïîëîæåíèè, ÷òî îí òåïåðü äîëæåí ñòàòü ïîääåðæêîé. Äàâàéòå åùå ðàç ïîñìîòðèì, êàê ïðîèçîøëî ïðåîäîëåíèå ñîïðîòèâëåíèÿ:

Äèàãðàììà 4. Äâèæåíèå öåíû ïîñëå ïðîðûâà ñîïðîòèâëåíèÿ.

22 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 558/50

Ëîâóøêà äëÿ íîâè÷êà

Ñîãëàñíî íàøåé áàçîâîé ñòðàòåãèè, îïèñàííóþ âûøå ñèòóàöèþ ìîæíî îõàðàêòåðèçîâàòü êàê ëîâóøêó. Îáðàòèòå âíèìàíèå, êàê öåíà óïàëà îáðàòíî ÷åðåç óðîâåíü ñîïðîòèâëåíèÿ è íå âîñïðèíÿëà åãî êàê ïîääåðæêó. Îäíàêî, ðûíîê äåéñòâèòåëüíî ïðîäîëæèë âîñõîäÿùåå äâèæåíèå îò îáëàñòè 115.00 ïîñëå äîñòèæåíèÿ îáúåêòèâíîãî óðîâíÿ ñïðîñà, êîòîðûé ÿ îòìåòèë íà ãðàôèêå. Òàêîå öåíîâîå äåéñòâèå ïîêàçûâàåò ìíå, ÷òî èíñòèòóöèîíàëüíûå èãðîêè ïîëàãàëèñü íà òåõ ðîçíè÷íûõ òðåéäåðîâ, êòî èñïîëüçóþò ñòàðóþ îáëàñòü ñîïðîòèâëåíèÿ â êà÷åñòâå ïîääåðæêè äëÿ ïîòåíöèàëüíîãî âõîäà, è òàêèì îáðàçîì çàìàíèëè â ëîâóøêó áîëüøèíñòâî ðîçíè÷íûõ òðåéäåðîâ íà èõ ïðåäïîëîæåíèè, ÷òî ýòî ÿâëÿåòñÿ õîðîøåé âîçìîæíîñòüþ äëÿ ïîêóïêè, êîãäà ñàìè îíè â äåéñòâèòåëüíîñòè èìåëè îðäåðà íà ïîêóïêó íàìíîãî íèæå. Ìîæíî äàæå ïðåäïîëîæèòü, ÷òî, êîãäà òå ëþäè, êòî êóïèë ïî áîëåå âûñîêîé öåíå, áûëè âûíóæäåíû ïðîäàòü, ïîñêîëüêó ñðàáîòàëè èõ çàùèòíûå ñòîï-îðäåðà, îíè ôàêòè÷åñêè ïðîäàâàëè èíñòèòóöèîíàëüíûì ïîêóïàòåëÿì íà óðîâíå ñïðîñà ÷óòü íèæå. Èìåííî ïîýòîìó ìû ãîâîðèì îá ýòîì êàê î ëîâóøêå. Âñå ýòè ãîäû ó ìåíÿ áûë çäîðîâûé èíòåðåñ ê ñàìîîáó÷åíèþ íà ñàìîì âûñîêîì óðîâíå è âñåñòîðîííåìó ïîíèìàíèþ ëþáîãî ïðåäìåòà, êîòîðûì ÿ èíòåðåñóþñü. Òàêæå ÿ ïîíÿë, ÷òî îáðàçîâàíèå ïî ïðåäìåòó ÿâëÿåòñÿ ëèøü ïåðâûì øàãîì è ÷òî ìû äîëæíû ôàêòè÷åñêè ïðèìåíÿòü ýòî, ÷òîáû ïðèîáðåñòè ñóùåñòâåííûé îïûò. Îäèí èç ëó÷øèõ ñïîñîáîâ ïîëó÷èòü äîïîëíèòåëüíîå îáðàçîâàíèå è îïûò ñîñòîèò â òîì, ÷òîáû ïîäðàæàòü òåì èíäèâèäóóìàì, êòî äîáèëñÿ íàèáîëüøåãî óñïåõà â ñâîåé îáëàñòè - â äàííîì ñëó÷àå ôèíàíñîâûå èíñòèòóòû ÿâëÿþòñÿ òàêèìè èíäèâèäóóìàìè. Èìåííî ïîýòîìó íàøà áàçîâàÿ ñòðàòåãèÿ ìîäåëèðóåò ñàìûõ óñïåøíûõ èíâåñòîðîâ, ôîíäû è áàíêè, è ïåðåíèìàåò èõ ïîäõîä íà ðûíêå, ïðèìåíÿÿ åãî äëÿ ñåáÿ. Âñåãäà ñëåäóåò ïîìíèòü î ïîòåíöèàëüíîé âîçìîæíîñòè áûòü çàìàíåííûì â ëîâóøêó. Çíàíèå îêðóæàþùåé ñðåäû - ýòî îäèí ýëåìåíò, íî çíàíèå âàøåãî îïïîíåíòà â öåëîì ÿâëÿåòñÿ ñîâåðøåííî äðóãèì àñïåêòîì òîðãîâëè. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì http://www.fxstreet.com/

22 ÄÅÊÀÁÐß 2014 ¹ 558/50

Ïðàâî âûáîðà

ÏÐÀÂÎ ÂÛÁÎÐÀ Áîðèñ Øëîññáåðã Áîðèñ Øëîññáåðã ÿâëÿåòñÿ âàëþòíûì ñòðàòåãîì êðóïíåéøåãî â ìèðå ðîçíè÷íîãî ìàðêåò-ìåéêåðà ðûíêà Ôîðåêñ "Forex Capital Markets" â Íüþ-Éîðêå. Åãî ñòàòüè ïî íàäëåæàùåìó óïðàâëåíèþ ðèñêîì, ïñèõîëîãèè òðåéäåðà è ðûíî÷íîé äèíàìèêå åæåìåñÿ÷íî ïóáëèêóþòñÿ â æóðíàëå "SFO". Áîðèñ Øëîññáåðã ÿâëÿåòñÿ íåçàâèñèìûì òðåéäåðîì ñ 1999ã. íà ðûíêå àêöèé, îïöèîíîâ, ôüþ÷åðñîâ è âàëþòû. Â ýòîé ñòàòüå ÿ ïîäíèìó, íàâåðíîå, îäèí èç ñàìûõ âàæíûõ âîïðîñîâ îòíîñèòåëüíî òîðãîâëè íà ôèíàíñîâûõ ðûíêàõ. Çà âñå ãîäû, ïðîâåäåííûå ìíîé íà Óîëë-ñòðèò, ÿ íèêîãäà íå èñïîëüçîâàë ýòî ñëîâî ïðåæäå, íî ñåãîäíÿ îíî ïðîçâó÷èò. ß ìîãó "ãàðàíòèðîâàòü" âàì ñïîñîá èçáåæàòü ëþáîé ãëóïîé, èìïóëüñèâíîé, ðàçðóøàþùåé òîðãîâûé ñ÷åò ñäåëêè, êîòîðóþ âû êîãäà-ëèáî çàêëþ÷èòå ñ ýòîãî ìîìåíòà. Ïðåæäå, ÷åì ÿ ïðîäîëæó, äàâàéòå âíåñåì ÿñíîñòü. ß íå ãîâîðþ, ÷òî ñìîãó ïîëíîñòüþ îãðàäèòü âàñ îò ïðîèãðûøíûõ ñäåëîê. ß âñåãî ëèøü óòâåðæäàþ, ÷òî ñóìåþ îñòàíîâèòü âàñ îò ïðîèãðûøà äåíåã ïî ãëóïîñòè, â ñòèëå "ïîïðîáóþ ÿ ýòó ñäåëêó, ïîòîìó ÷òî ìíå ñêó÷íî" èëè "ÿ äîëæåí íàðàñòèòü ñâîþ ïîçèöèþ, òàê êàê îíà óøëà â ìèíóñ, à çàêðûâàòü åå ÿ íå íàìåðåí, íè ïðè êàêèõ îáñòîÿòåëüñòâàõ". Èìåííî ïîäîáíûì îáðàçîì âñå ðîçíè÷íûå òðåéäåðû òåðÿþò ñâîè äåíüãè. Ñêîëüêî ðàç ó âàñ áûëè âåëèêîëåïíûå ðåçóëüòàòû ïî èòîãàì íåäåëè, ìåñÿöà èëè êâàðòàëà, íî âïîñëåäñòâèè âû òåðÿëè âñþ ýòó ïðèáûëü íà îäíîé èäèîòñêîé èäåå, êîòîðàÿ çàñòàâèëà âàñ áîðîòüñÿ ñ ðûíêîì, ïîñòîÿííî íàðàùèâàÿ îáúåì ñäåëêè, ïîêà âàñ íå "âûíåñëè ñ ðûíêà" íàñèëüíî? ß ñòàëêèâàëñÿ ñ ýòèì, ïî êðàéíåé ìåðå, äåñÿòîê ðàç â ñâîåé êàðüåðå. È ñ÷èòàþ, ÷òî íåò íèêàêîãî ñïîñîáà ïðåäîòâðàòèòü òàêîå ïîâåäåíèå. Íî åñòü ñïîñîá óïðàâëÿòü ýòèì! Ïðîôåññèîíàëû íà Óîëë-ñòðèò âñåãäà èñïîëüçóþò îïðåäåëåííóþ ïðîöåäóðó, êîãäà äåëî êàñàåòñÿ òîðãîâëè, ÷òî îçíà÷àåò, ÷òî âàøè âõîäû, âûõîäû, ðàçìåð ïîçèöèé è ëþáûå èçìåíåíèÿ - âñå ïðåäâàðèòåëüíî çàïëàíèðîâàíû è õîðîøî ïðîäóìàíû ïðåæäå, ÷åì âû íàæìåòå íà êíîïêó è ðàçìåñòèòå ñäåëêó. Íî êàê òðåéäåðû ìû âñåãäà áóäåì ñîáëàçíåíû ðèñêîì. Èíîãäà ýòè èäåè ñðàáàòûâàþò, èíîãäà íåò,

http://www.bkforex.com íî óíèôèöèðîâàííûé ïðèçíàê âñåõ ýòèõ ñäåëîê çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òî îíè âûõîäÿò çà ðàìêè âàøåé ïðîöåäóðû è ïîýòîìó óÿçâèìû ïåðåä âîçìîæíûì êðàõîì. Ïîýòîìó, âîò êàêîå ðåøåíèå ÿ ïðåäëàãàþ äëÿ êîíòðîëÿ çà âíåïëàíîâûìè ñäåëêàìè. Èñïîëüçîâàòü ìèíèìàëüíûé îáúåì - îäíó åäèíèöó. Äëÿ áîëüøèíñòâà ðîçíè÷íûõ òîðãîâûõ ïëàòôîðì ýòî áóäåò îçíà÷àòü 0.01 ñòàíäàðòíîãî ëîòà è 10 öåíòîâ íà îäèí ïóíêò. Ýòî - êëþ÷åâîé ìîìåíò. Ïðàâèëî îäíîé åäèíèöû äîëæíî áûòü íåïðèêîñíîâåííî. Íå èìååò çíà÷åíèÿ, èìååòå âû ìèëëèîí äîëëàðîâ íà ñâîåì ñ÷åòå èëè âñåãî îäíó òûñÿ÷ó. Åñëè âû áóäåòå ïûòàòüñÿ ïðèñïîñîáèòü ìèíèìàëüíûé îáúåì ê ðàçìåðó âàøåãî ñ÷åòà, òî, â êîíå÷íîì èòîãå, ïîòåðÿåòå âñå ñâîè äåíüãè, ïîòîìó ÷òî íåèçáåæíî íà÷íåòå íàðàùèâàòü ñäåëêó. Åñëè âû íà÷èíàåòå ñ 10 öåíòîâ íà ïóíêò, òî äàæå åñëè ðûíîê óéäåò ïðîòèâ âàñ íà 1000 ïóíêòîâ, âû íå ïîòåðÿåòå áîëüøå 100.00$ è ê òîìó âðåìåíè, ñêîðåå âñåãî, çàêðîåòå ñäåëêó, ïîòîìó ÷òî ïîéìåòå íàñêîëüêî îíà ãëóïàÿ. Ïî÷åìó ìû ðàçðóøàåì íàøè ñ÷åòà, òîðãóÿ èìïóëüñèâíî? Ïîñêîëüêó ìû íåíàâèäèì áûòü íåïðàâûìè, íî òàêæå è ïîòîìó ÷òî íå ëþáèì òåðÿòü äåíüãè. Êîãäà âû òîðãóåòå îäíîé åäèíèöåé, âû íå òåðÿåòå ñâîè äåíüãè, à ëèøü ñòðàäàåò âàøå ñàìîëþáèå è, â êîíå÷íîì ñ÷åòå, çäðàâûé ñìûñë äîëæåí ïðåîáëàäàòü íàä âàøèì ýãî, ÷òîáû âû ñìîãëè ïîéòè äàëüøå ê ëó÷øèì èäåÿì. Êëþ÷åâîé ìîìåíò ñîñòîèò â òîì, ÷òî äèñöèïëèíà íèêîãäà íå áóäåò ðàáîòàòü. Ìû âñåãäà áóäåì ñîáëàçíåíû ñëó÷àéíûìè ñäåëêàìè. È ÿ èñêðåííå ñ÷èòàþ, ÷òî ìû íå äîëæíû äàæå ïûòàòüñÿ ïîäàâèòü ýòî ñòðåìëåíèå, ïîòîìó ÷òî ýòî ÷àñòü òîãî, ÷òî ïðèâëåêàåò íàñ íà ðûíêè - èñïûòàòü ðèñê. Îäíàêî èñïîëüçîâàíèå ïðàâèëà ìèíèìàëüíîãî îáúåìà ïîçâîëÿåò íàì óäîâëåòâîðèòü ýòî æåëàíèå, íå ïîäâåðãàÿ îïàñíîñòè íàø îñíîâíîé òîðãîâûé êàïèòàë. Ýòî - åäèíñòâåííàÿ ãàðàíòèÿ, êîòîðóþ ÿ ìîãó âàì ïðåäëîæèòü, êîãäà ðå÷ü èäåò î òîðãîâëå, è ýòî âîçìîæíî ëó÷øèé ñîâåò, êîòîðûé ÿ ìîãó âàì äàòü. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì http://www.bkforex.com