Hoy(1a) Ecuador | 2012 –MAR-31 by HOY | Noticias del Ecuador y el mundo

OpiniĂłn

SĂĄbado

La arremetida del canciller PatiĂąo contra la CIDH

31 de marzo de 2012

JoaquĂn Endara expone 40 obras. ÂťVD-3 Miembro de la AEDEP: aedep.org.ec y de la SIP: www.sipiapa.org

l canciller Ricardo PatiĂąo acusĂł a la ComisiĂłn Inteamericano de Derechos Humanos (CIDH) de haberse convertido en "un ente meramente inquisidor contra los Estados" y de extralimitarse en sus funciones al haber dictado medidas cautelares en el caso de diario El Universo, en el cual endilgĂł a la CIDH el que haya defendido "el capital de la empresa privada como si fuera el bien mĂĄs preciado, como si fuera la vida". Es lamentable y sin fundamento esta arremetida contra un organismo de derechos humanos que, con la Corte, es prestigioso puntal del sistema interamericano de defensa de esos derechos, y lo ha demostrado desde su creaciĂłn con la indagaciĂłn de denuncias de los atropellos de dictaduras, Gobiernos autoritarios y de Estados de la OEA que han ratificado la ConvenciĂłn Americana o de aquellos que no lo han hecho. No es una novedad que los regĂmenes contra los cuales dirige su acciĂłn de protecciĂłn reaccionen contra el organismo. Pero el papel inquisidor de la CIDH, mĂĄs bien positivo en el sentido de indagar algo para comprobar su realidad y sus circunstancias, ha permitido luchar contra el poder polĂtico arbitrario de diversos signos ideolĂłgicos. La atribuciĂłn de dictar medidas cautelares se fundamenta en los artĂculos 106 de la Carta de la OEA, 63 de la ConvenciĂłn Americana y 25 del reglamento del organismo. En el caso de El Universo, esas medidas provisionales buscaron detener los daĂąos irreparables de una sentencia a tres aĂąos de cĂĄrcel y una indemnizaciĂłn desmesurada de $40 millones a favor del presidente. Es pueril ceguera seĂąalar que la CIDH defendĂa el capital, como si no estuviera en juego el bien superior protegido de la libertad de expresiĂłn. Como es pueril la profesiĂłn antiestadounidense, achacando influencias imperialistas en la CIDH, sin considerar siquiera que los siete integrantes del organismo se desempeĂąan de forma personal y no como representantes de Estado alguno y son seleccionados por su carrera y su prestigio en la defensa de los derechos humanos.

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ChĂĄvez amplĂa su capacidad de endeudamiento

Liga y El Nacional juegan hoy el

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INVIERNO ÂťP-3

Deslave deja sin agua a 30 mil personas Un deslizamiento afectĂł el sistema de abastecimiento de agua potable en la mayor parte de la poblaciĂłn de Naranjito (Guayas). En Cuenca, empieza el anĂĄlisis de terrenos en los que se reubicarĂĄ a personas que habitan en zonas riesgosas. En tanto, el invierno sigue afectando a Los RĂos DEMANDA CONTRA COLOCACIĂ&#x201C;N DE OBELISCO ÂťP-6

Nebot: 'Me quieren detener y destituir porque no me ganan en las urnas' EL ALCALDE Ăł â&#x20AC;&#x153; Ă â&#x20AC;?

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FAMILIAS SERĂ N REUBICADAS Alrededor de 220 familias de los barrios Estella Maris, San Blas 1, JesĂşs de Nazareth y Caupichu 2 (sur de Quito) serĂĄn reubicados por disposiciĂłn del Municipio.

RESPUESTA ÂťP-2

HOSPITALES ÂťP-12

CIDH: 'DECISIONES SON JURĂ?DICAS'

SERVICIOS DE SALUD SE EXTERNALIZAN

Organismo de DDHH dice que sus acciones se ajustan al marco jurĂdico interamericano. La vĂspera, el canciller del Ecuador lo calificĂł de inquisiciĂłn.

Empleados de cuatro hospitales pĂşblicos del paĂs fueron notificados ayer de su despido. Empresas privadas reemplazarĂĄn sus servicios.

EDIFICACIĂ&#x201C;N DE 100 AĂ&#x2018;OS ÂťP-7

Si cuenta con una aplicaciĂłn QR Reader para smartphones, podrĂĄ ver el video apuntando con la cĂĄmara de su telĂŠfono hacia el cĂłdigo QR.

Quito pierde otro inmueble patrimonial

LA EXHIBICIĂ&#x201C;N concitĂł desde ayer el interĂŠs guayaquileĂąo.

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CotizaciĂłn: 1 euro = 1,33 dĂłlares

Don Elhoy pregunta PREGUNTA DE HOY ÂżDemanda a Nebot es una revancha polĂtica? LA PREGUNTA DE AYER ÂżCambio climĂĄtico incide en fuerza del invierno? SĂ

Participa en este sondeo sobre temas informativos, Tu opiniĂłn es importante EnvĂa un mensaje con SI o NO al

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Representaciones del ave emblemĂĄtica de la capital se exhiben en el malecĂłn SimĂłn BolĂvar. La exposiciĂłn permanecerĂĄ abierta hasta el 29 de abril. La muestra estĂĄ conformada por 65 esculturas de fibra de vidrio.

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FOTO: RT/HOY

EVALUACIĂ&#x201C;N DE CENTROS DE CATEGORĂ?A E ÂťVD-4 y 5

respuestas

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EL INMUEBLE ubicado en la avenida AmĂŠrica y Bolivia fue construido hace 100 aĂąos. La parte posterior de la edificaciĂłn resultĂł totalmente destruida. FOTO: EA/HOY

EN LA TV

Becas de hasta $250 mil para 16 universitarios

ESPAĂ&#x2018;A ÂťP-9

08:30 HOY TV Frente al personaje 16:00 ECUAVISA Smallville 19:00 TELEAMAZONAS PequeĂąos gigantes FOTO: EFE

REESTRUCTURACIĂ&#x201C;N ÂťP-2 Rajoy recorta el Aerogal suspende su ruta a presupuesto en $36 000 millones Nueva York desde Cuenca

LĂ?NEA DE SERVICIO AL LECTOR 02 2490 480

Horario de atenciĂłn lunes a viernes de:

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SĂ BADO 31 de marzo de 2012

La columna @twiteandohoy que se publica originalmente en HOY, ediciĂłn impresa, es un espacio de opiniĂłn, comentarios irĂłnicos y humorĂsticos sobre los actores de la sociedad y contiene artĂculos suscritos por varios autores. La misma columna se reproduce, ademĂĄs, en las redes sociales como Twitter. Es una columna independiente, firmada por el autor de cada dĂa, como consta en la misma publicaciĂłn. GONZALO DĂ VILA gdavila@hoy.com.ec

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La noticia DESDE WASHINGTON

CIDH defiende su accionar ante crĂticas La ComisiĂłn Interamericana de Derechos Humanos defendiĂł su posiciĂłn en torno a las crĂticas de la comisiĂłn ecuatoriana encabezada por el canciller PatiĂąo y reiterĂł su interĂŠs por visitar el paĂs Ăł 4 5 46

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REESTRUCTURACIĂ&#x201C;N

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Errores de ayer UNA COMA IMPERTINENTE. En la foto de la pĂĄgina 7 (La divina comedia) de la secciĂłn VIDA DIARIA en la que se ve a Dayllana Passailaigue en el estreno de la pelĂcula Pescador, hay una coma indebida que separa el sujeto del verbo; dice: "Dallyana Pasaillaigue, luciĂł sus piernas...". La regla gramatical indica que no se puede hacer esta divisiĂłn.

FALTAN COMAS. En cambio, en la pĂĄgina 12 (Cultura) de la misma secciĂłn, se omiten comas para cierre de incisos. Por ejemplo, dice: "Los conferencistas son Patricio Rivas, PhD en FilosofĂa de la Historia y docente de la Uisek y HernĂĄn Reyes...". Luego de "Uisek" debe ir una coma.

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UN AVIĂ&#x201C;N de Aerogal en el aeropuerto Mariscal Sucre. La empresa iniciarĂĄ un proceso de reestructuraciĂłn interna. FOTO: A/HOY

IMAGEN DEL DĂ?A

Agua controlada en la vĂa AlĂłagSanto Domingo LAS LLUVIAS incesantes han provocado fuertes deslaves en la vĂa AlĂłag-Santo Domingo, donde tambiĂŠn se halla esta cascada que siempre se mantiene controlada sin generar incidentes. FOTO: PAD/HOY

LAS NOTICIAS MĂ S LEĂ?DAS

El Gobierno espaĂąol aprueba un ajuste de 27 000 millones de euros para este aĂąo.

2 Carta inĂŠdita del presidente JosĂŠ MarĂa Velasco Ibarra.

3 Menos alertas tras avalancha. 4

Senado no confirma embajador en el Ecuador.

Cada vez mĂĄs agobiante el trĂĄnsito en Quito.

Sร BADO 31 de marzo de 2012

Nacional

LA NOTICIA EN BAHร A, MANABร , SE INAUGURร LA EXPOSICIร N โ AFRODESCENDIENTES ESTADOS UNIDOSโ ECUADORโ , CON EL APORTE DE EMBAJADA DEL PAร S NORTEAMERICANO. FOTO: CORTESร A

TRAS LAS INUNDACIONES

Casas en sitios peligrosos El Municipio serรก la entidad encargada de buscar los sitios para la reubicaciรณn. Se podrรญan expropiar terrenos o revertir otros รณ $ รณ $ รก " !

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EL PRESIDENTE RAFAEL CORREA visita las zonas efectadas y constata los daรฑos provocados por los efectos de las lluvias en Huizhil, Barabรณn y en el Salado. FOTO: BR/HOY

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Naranjito, Vinces y Babahoyo, anegados

DIFERENCIAL DE CAMBIO ES APROVECHADO

AUDIENCIA DE JUZGAMIENTO

Vetado ingreso de 'chivas' de Colombia a Tulcรกn

Acusados de atentado a Gabela niegan vinculaciรณn

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OPINIร N

Sร BADO 31 de marzo de 2012

Ediciรณn 10 870

Perspectivas

Diario HOY Director: Jaime Mantilla Anderson/ jaime@hoy.com.ec Subdirector de Opiniรณn: Diego Araujo Sรกnchez / daraujo@hoy.com.ec Subdirectora de Informaciรณn: Thalรญa Flores y Flores / tflores@hoy.com.ec

Editor General: Marlon Puertas / mpuertas@hoy.com.ec Editor de Contenidos: Juan Tibanlombo / jtibanlo@hoy.com.ec Editora de Investigaciรณn: Saudia Levoyer / slevoyer@hoy.com.ec

HOY, FUNDADO EL 7 DE JUNIO DE 1982, ES UN PERIร DICO NACIONAL, INDEPENDIENTE Y PLURALISTA, QUE ACOGE EN SU Pร GINA EDITORIAL LAS DIVERSAS CORRIENTES DEL PENSAMIENTO DEMOCRร TICO, BAJO LA RESPONSABILIDAD DE LOS AUTORES. LA POSICIร N DEL PERIร DICO SE EXPRESA EN LA COLUMNA "OPINIร N" DE LA PRIMERA Pร GINA Y EN EL "ANร LISIS" DE HOY

Ecuador tiene talento

Justicia desde el Salmo 94

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MARLON PUERTAS

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OPINIĂ&#x201C;N

SĂ BADO 31 de marzo de 2012

TELEFONOS Editado por Editores e Impresores, Edimpres S.A. Presidente del Directorio: Jaime Mantilla A. / jaime@hoy.com.ec Presidente Ejecutivo: Ă lvaro Mantilla G. / amantilla@hoy.com.ec Vicepresidente Ejecutivo: Freddy Hinojosa G. / fhinojos@hoy.com.ec

BuzĂłn Flaco favor JOSĂ&#x2030; M. JALIL HAAS

La calidad de los polĂticos, salvo honrosas y muy pocas excepciones, demuestra que la educaciĂłn en nuestro paĂs es mediocre, no alienta a las personas a superarse en el campo intelectual, promueve la implantaciĂłn de argumentos superficiales. Muchos no se preocupan de la calidad de sus opiniones, pues no las pueden analizar. A propĂłsito del Proyecto de Ley de ComunicaciĂłn, he leĂdo que asambleĂstas que apoyan el proyecto tal y como estĂĄ sostienen que la Corte Constitucional deberĂa no solo emitir una ley provisional, sino destituir a los asambleĂstas que no lo aprueben. Esto llama la atenciĂłn, porque no es obligatorio aprobar una normativa que solo agrada a un sector, ya que se serĂa

CONMUTADOR

OPINIONES y reclamos al Defensor del Lector enviarlos al 2490 888 ext. 220 CARTAS: como mĂĄximo deben tener 1000 caracteres. Con firma y nĂşmero de cĂŠdula

creer que todos los asambleĂstas Ăşnicamente deben aprobar lo que otros proponen. El pedir sumisiĂłn a los miembros de una Asamblea para limitarlos a que aprueben algo equivale a estar convencido de que nadie puede pensar distinto. Esto es vĂĄlido para todos los asambleĂstas (oficialistas y opositores) que se cierran en un concepto, no aceptan que alguien tenga su propia opiniĂłn ni entienden que lo hermoso de una Asamblea es el debate con altura, la exhibiciĂłn de razones, conocimientos y erudiciĂłn que den contundencia a sus planteamientos. QuĂŠ flaco favor le hacen al progreso del paĂs quienes hacen gala de las herramientas propias de la oscuridad, el atraso, la sumisiĂłn y la mediocridad. Por ello apoyo los cambios en la educaciĂłn, el bachillerato unificado

que permitirĂĄ a todos una educaciĂłn humanista que evite estas grotescas exhibiciones de tinte intolerante, propias de una educaciĂłn mediocre y de una formaciĂłn que no alcanza el nivel de un polĂtico de altura.

El que da y el que recibe Ă&#x2030;DGAR FREIRE RUBIO

Sabia y serenamente ha recibido el maestro SimĂłn Espinosa el Honoris Causa de la Escuela PolitĂŠcnica Nacional (EPN). Una fotografĂa que testimoniaba el acto resume su trascendencia: una sonrisa mutua del homenajeado y del rector de la EPN. Los dos, buenos lectores. La sabidurĂa del primero, producto de las clĂĄsicas lecturas y de una vida entregada a los demĂĄs. La de Alfonso Espinosa, heredero del talento de sus ancestros y sus

REDACCIĂ&#x201C;N

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ejecutorias tambiĂŠn de profesor universitario. Desaparecidos de las pĂĄginas editoriales RaĂşl Andrade y el padre Alberto Luna, SimĂłn Espinosa ha quedado como un casi solitario de prosa caĂşstica y precisa para cobijar a los desprotegidos y lanzar dardos a los poderosos (cĂłmo les habrĂĄ causado escozor su artĂculo: "La pepa y los mitayos"), que estoy seguro que no entenderĂĄn sus parĂĄbolas. Lo bueno serĂĄ que alguien se atreva a compilar sus escritos periodĂsticos, regados en tantas publicaciones periĂłdicas, y que quede el testimonio de uno de los mĂĄs lĂşcidos intelectuales de este paĂs. Este premio enaltece a quien da y a quien recibe: SimĂłn Espinosa y la EPN. Tan cierto es lo que expresa Segundo Moreno YĂĄnez: toda nuestra sociedad tiene una deuda con Asclepios, mĂŠdico de

COLUMNA DEL PADRE ROBERTO

almas (HOY, 21.03.2012). En estos dĂas tan enrarecidos en los que todos vivimos intoxicados de tanta sabatina y cadenas nacionales, este acto oxigena y enaltece el espĂritu humano.

Alimentos MAURICIO COBO MARTĂ?NEZ

La base de una verdadera revoluciĂłn es que todos los individuos puedan alimentarse. Esta es una realidad que nos ataĂąe a nosotros y a todo el mundo. Nuestro presidente vocifera que su revoluciĂłn es la mĂĄs sensata, pero gasta en publicidad, aviones, burocracia y en proyectos superfluos, cuando un verdadero revolucionario deberĂa gastar los recursos, principalmente, en combatir el hambre y la miseria, que son muy altos en el Ecuador. CĂłmo es que una persona in-

teligente sigue buscando la venganza contra sus opresores de la infancia, cuando exigimos un presidente sensato, por encima de las "uĂąas largas" que deben pulular por las filas de un Gobierno que conquista poder con dĂĄdivas en lugar de promover la producciĂłn real y colectiva con un acuerdo nacional. Hay que entregar al necesitado la caĂąa de pescar y no regalar el pescado. SerĂa bueno tener huertas escolares con semillas, herramientas y profesores para aprender el cultivo de los alimentos, base de una verdadera revoluciĂłn. El temor de los indĂgenas y de muchos ecuatorianos es que los nuevos recursos mineros serĂĄn derrochados en proyectos alejados del verdadero cambio, por la pĂŠsima calidad del gasto que, a veces, nuestro presidente utiliza para conquistar su estrafalario poder.

FANTĂ SMAS DE CARONDELET

OĂr al Papa y meditarlo ROBERTO FERNĂ NDEZ

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â&#x20AC;&#x153;ÂżQuĂŠ hace un Papa?â&#x20AC;?, preguntĂł Fidel a Benedicto. ÂżQuĂŠ hace Fidel?, pudo haber sido la pregunta de Benedicto a Fidel. La respuesta de ambos hubiese sido la misma: â&#x20AC;&#x153;Ofrecer la salvaciĂłn al puebloâ&#x20AC;?.

2 La Cuba salvada por Fidel, el Mundo salvado por Benedicto. La muerte de las utopĂas. La ilusiĂłn de la esperanza. La desesperanza Caribe. La desesperanza de las Damas de Blanco. La desesperanza de tantos catĂłlicos que dejaron de creer en la iglesia, no por su culpa, sino por culpa de la propia iglesia.

3 No fueron recibidas las Damas de Blanco por el Papa vestido de blanco. No las recibiĂł, probablemente, por salvar un bien mayor: la sobrevivencia y crecimiento de la Iglesia CatĂłlica Romana en Cuba.

En la ONU, el Santo Padre dio un profundo discurso en defensa de los derechos humanos. El Santo Padre en Cuba orĂł por todos los cubanos. PĂo XII no condenĂł el Holocausto, a fin de salvar un bien mayor: la sobrevivencia de la Iglesia CatĂłlica Romana en el Tercer Reich y paĂses dominados por Hitler.

ÂżVale la doctrina del bien mayor? ÂżNo es acaso el bien mayor la vida de la persona?

6 Cuando fui sacerdote jesuita, escribĂ en la revista â&#x20AC;&#x153;Mensajeroâ&#x20AC;? un artĂculo sobre la

elecciĂłn de dos obispos para que asistan a una asamblea de obispos en Roma. CritiquĂŠ la forma cĂłmo se los escogiĂł. No fueron los elegidos por el clero. El cardenal MuĂąoz Vega me reprendiĂł en una carta que comenzaba asĂ: â&#x20AC;&#x153;ÂżQuiĂŠn es SimĂłn Espinosa para juzgar de la conciencia del episcopado ecuatoriano?â&#x20AC;?

Cabeza de girasol MARGARITA LASO mlaso@hoy.com.ec

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Hay que renovar el humor polĂtico apoyĂĄndose en antiguas formas de es versificar.â&#x20AC;? El viernes 30 de noviembre de 2011, en el mismo Consejo de Ministros en que el Gobierno de Rajoy anunciĂł una tremenda subida de impuestos, tambiĂŠn se concedieron condecoraciones a Zapatero y a todos los miembros del anterior Ejecutivo.â&#x20AC;? JosĂŠ Aguilar Jurado, mĂĄs conocido por su seudĂłnimo Fray Josepho de la Tarima, filĂłlogo, medievalista, poeta, satĂrico, humorista, periodista y educador espaĂąol satirizĂł en un soneto la susodicha contradicciĂłn el 2 de enero de 2012.

La palabra â&#x20AC;&#x153;marrĂłnâ&#x20AC;? en el soneto que leerĂĄs significa estiĂŠrcol, â&#x20AC;&#x153;ZPâ&#x20AC;? es RodrĂguez Zapatero expresidente del Gobierno espaĂąol. He aquĂ el soneto:â&#x20AC;&#x153;Podemos entender que nos atraques,/ que nos saquees nĂłminas y rentas./ Y que el grave marrĂłn al que te enfrentas / a ZP y los suyos se lo achaques.// Podemos entender que nos machaques,// que nos crujas, nos sangres y nos mientas./ Y que, para intentar cuadrar las cuentas,/ la pasta del bolsillo nos la saques.//Podemos entender que con impuestos /decidas ajustar los presupuestos,/ tras la devastaciĂłn de los canallas. //Lo que nos huele a mofa y chamusquina /es que a los responsables de la ruina /los despidas poniĂŠndoles medallas.â&#x20AC;? (es.wikipedia.org/wiki/JosĂŠ_Aguilar_Jurado)

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Visibilizar el acontecimiento CONSUELO ALBORNOZ TINAJERO cat@hoy.com.ec

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SĂ BADO 31 de marzo de 2012

Metropolitana ALCALDE NEBOT

EXHIBICIĂ&#x201C;N AL AIRE LIBRE

'Gobierno me quiere destituir' El artĂculo 415 del CĂłdigo Penal indica que la persona que destruya o daĂąe bienes pertenecientes al patrimonio cultural de la naciĂłn serĂĄ reprimida con prisiĂłn

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LAS 65 ESCULTURAS miden 1,7 metros de altura y fueron pintadas por artistas y colectivos urbanos nacionales. FOTO: RT/HOY

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DESDE QUE EL OBELISCO A LFC FUE COLOCADO el 15 de marzo en el fortĂn de la planchada, es visitado a diario por personas que van para conocer la obra y tomarse fotografĂas. FOTO: RT/HOY

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RESISTENCIA "EJERCEMOS el derecho a resistir establecido en el artĂculo 98 de la ConstituciĂłn", dijo Nebot. "ESTE ES UN MAMOTRETO", declarĂł al referirse al documento en que Delgado sustenta su denuncia. AL REFERIRSE a Delgado manifestĂł que se trata de "un tonto con iniciativa".

MARGEN DE SOLVENCIA POR PRIMAS PRIMAS NETAS RECIBIDAS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 PATRIMONIO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 (*6) EXCEDENTE/DEFICIENCIA

$ 11,294,429.45 $ 12,110,155.80 $ 815,726.35

MARGEN DE SOLVENCIA POR ACTIVOS TOTAL ACTIVOS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 (/6) PATRIMONIO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 EXCEDENTE/DEFICIENCIA

$ 1.877,209.75 $ 2,018,359.30 $ 141,149.56

RESUMEN DE INVERSIONES

BALANCE GENERAL

ESTADO DE RESULTADOS TECNICO-FINANCIERO

SWEADEN COMPAĂ&#x2018;IA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A. AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011

ACTIVO

VIDA 2010

VIDA 2011

GENERALES GENERALES 2010 2011

TOTAL 2010

TOTAL 2011

INVERSIONES DEUDORES POR PRIMAS DEUDORES DE REASEGUROS Y COASEGUROS OTROS ACTIVOS

0.00 0.00 0.00 0.00

4,294,616.16 1,461,347.42 4,103,533.47 907,168.26

4,454,176.59 4,294,616.16 4,454,176.59 3,276,417.60 1,461,347.42 3,276,417.60 2,714,745.55 4,103,533.47 2,714,745.55 1,056,405.57 907,168.26 1,056,405.57

TOTAL ACTIVO

0.00

10,766,665.31

11,501,745.31 10,766,665.31 11,501,745.31

PASIVO

VIDA 2010

RESERVAS TECNICAS REASEGUROS Y COASEGUROS CEDIDOS OTRAS PRIMAS POR PAGAR OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO OTROS PASIVOS VALORES EN CIRCULACION TOTAL PASIVO

VIDA 2011

GENERALES GENERALES 2010 2011

TOTAL 2010

TOTAL 2011

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

2,257,990.24 3,995,548.48 201,293.92 0.00 0.00 2,501,742.24 0.00 8,956,574.88

2,408,120.11 3,752,443.56 76,195.94 0.00 0.00 3,246,626.40 0.00 9,483,386.01

2,257,990.24 3,995,548.48 201,293.92 0.00 0.00 2,501,742.24 0.00 8,956,574.88

2,408,120.11 3,752,443.56 76,195.94 0.00 0.00 3,246,626.40 0.00 9,483,386.01

CAPITAL RESERVAS RESULTADOS

0.00 0.00 0.00

930,000.00 483,774.07 396,316.36

930,000.00 900,917.32 187,441.98

930,000.00 483,774.07 396,316.36

930,000.00 900,917.32 187,441.98

TOTAL PATRIMONIO

0.00

1,810,090.43

2,018,359.30 1,810,090.43

2,018,359.30

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

0.00

10,766,665.31

PATRIMONIO

11,501,745.31 10,766,665.31 11,501,745.31

SWEADEN COMPAĂ&#x2018;IA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A. AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011

VIDA 2010

VIDA 2011

GENERALES GENERALES 2010 2011

GASTOS DE ADMINISTRACION COMISIONES PAGADAS PRIMAS POR REASEGUROS NO PROPORCIONALES PRIMAS DE REASEGUROS CEDIDOS LIQUIDACIONES Y RESCATES SINIESTROS PAGADAS OTROS EGRESOS CONSTITUCION DE RESERVAS UTILIDAD DEL EJERCICIO

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

2,161,317.10 1,806,207.70 151,509.00 3,476,154.12 1,068,935.43 5,249,646.96 237,309.92 8,114,082.62 292,811.52

TOTAL EGRESOS

0.00

22,557,974.37

INGRESOS

VIDA 2010

VIDA 2011

2,248,407.55 2,059,044.28 157,978.83 5,545,111.48 4,779,218.10 5,841,727.86 418,604.92 9,273,628.76 187,441.98

TOTAL 2010

TOTAL 2011

2,161,317.10 1,806,207.70 151,509.00 3,476,154.12 1,068,935.43 5,249,646.96 237,309.92 8,114,082.62 292,811.52

2,248,407.55 2,059,044.28 157,978.83 5,545,111.48 4,779,218.10 5,841,727.86 418,604.92 9,273,628.76 187,441.98

30,511,163.76 22,557,974.37 30,511,163.76

GENERALES GENERALES 2010 2011

TOTAL 2010

TOTAL 2011

PRIMA PAGADA COMISIONES RECIBIDAS RECUPERACIONES Y SALVAMENTOS DE SINIESTROS INTERESES DE INVERSION OTRAS RENTAS OTROS INGRESOS LIBERACION DE RESERVAS PERDIDA DEL EJERCICIO

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

10,517,916.80 1,011,148.23 3,015,870.65 98,375.66 131,176.71 214,382.71 7,569,103.61 0.00

16,073,647.55 1,707,110.44 3,157,502.56 108,554.94 198,319.23 235,856.36 9,030,172.68 0.00

10,517,916.80 16,073,647.55 1,011,148.23 1,707,110.44 3,015,870.65 3,157,502.56 98,375.66 108,554.94 131,176.71 198,319.23 214,382.71 235,856.36 7,569,103.61 9,030,172.68 0.00 0.00

TOTAL INGRESOS

0.00

22,557,974.37

30,511,163.76 22,557,974.37 30,511,163.76

EC. GALO MANCHENO PRESIDENTE EJECUTIVO

5.1 5.1.01 5.1.02 4.5 4.4 4.8.02-5.7.01 4.8.03-5.7.02 4.8.04-5.7.03 4.8.05 5.7.04 4.8.08 5.7.07 4.3 4.6 5.3.01+5.3.02 5.3.03+5.3.04+5.3.05 4.8.06 5.7.05 4.8.07-5.7.06 5.2 4.2-4.2.04 4.1-4.1.01.13

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

EGRESOS

CODIGO

5.4.01 5.4.02 5.4.03 5.4.04 5.5.02 5.6.02-4.7.02.03 5.6.01

5.2.04 5.4.05 5.5.01 5.5.03+5.6.04 4.2.04 4.7.01.02 4.7.01.01+4.7.02.01 4.7.03.01 4.8.01 4.8.09 5.7.08 4.7.03.02 4.7.03.03 5.6.03-4.7.02.02

5.6.05 4.7.02.04 4.1.01.13 4.7.04

DESCRIPCION

VIDA 2010

INGRESO DEVENGADO PRIMA NETA RETENIDA DEVENGADA PRIMA NETA RETENIDA PRIMA NETA RECIBIDA Prima Pagada De seguros directos De reaseguros aceptados Liquidaciones y Rescates Prima Reaseguro Cedido AJUSTE DE RESERVA DE VIDA Para dividendos asegurados vida MatemĂĄtica de Vida De seguros de Vida con cuenta Ăşnica de inversiĂłn AJUSTE DE RESERVA DE RIESGOS EN CURSO ConstituciĂłn de Reservas de Riesgo en Curso LiberaciĂłn de Reservas de Riesgo en Curso AJUSTES OTRAS RESERVAS Constituc.Reserva Desv.Siniestr. Y Eventos CatastrĂłficos Libera.Reserva Desv.Siniestr. Y Eventos CatastrĂłficos Primas Reaseguros no Proporcionales COSTO DE SINIESTROS Siniestros Pagados Recuperaciones de Reaseguros Cedidos Salvamentos Neto de Reservas Siniestros ConstituciĂłn Reservas Siniestros LiberaciĂłn Reservas Siniestros Ajuste Reserva para Siniestros Ocurridos y No report RESULTADO DE INTERMEDIACION Comisiones Recibidas (-) Com. Recibidas por otros conceptos Comisiones Pagadas (-) Com.pagadas por otros conceptos MARGEN DE CONTRIBUCION Gastos de AdministraciĂłn (-) PARTICIPACION DE UTILIDADES RESULTADO TECNICO Resultado de Inversiones De renta fija En el sistema financiero En Cias. AnĂłnimas En el extranjero Dividendos de acciones Por venta de activos fijos Por venta sorteo o vencimientos Val.Mob. OTROS INGRESOS Y EGRESOS Ingresos Comisiones recibidas por otros conceptos PrĂŠstamos sobre pĂłlizas Intereses sobre obligaciones Otros ingresos Egresos Comisiones pagadas por otros conceptos Bancarios (sobre prĂŠstamos recibidos) Otros Egresos Provisiones y castigos Para fluctuaciĂłn de valores Para cuentas dudosas ConstituciĂłn otras Reservas LiberaciĂłn Otras Reservas AmortizaciĂłn gastos establecimiento DepreciaciĂłn activos fijos Diferencias de cambio RESULTADO DE EXPLOTACION Resultado fuera de explotaciĂłn Ingresos por otros conceptos Egresos por otros conceptos RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS Y PARTICIPACION ParticipaciĂłn Trabajadores Impuestos del perĂ?odo RESULTADO DEL EJERCICIO

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

VIDA 2011 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

INVERSION OBLIGATORIA INVERSION ADMITIDA EXCEDENTE/DEFICIENCIA

GENERALES 2010

GENERALES 2011

TOTAL 2010

TOTAL 2011

5,587,407.79 5,738,916.79 5,972,827.25 9,448,981.37 10,517,916.80 10,517,916.80 0.00 1,068,935.43 3,476,154.12 0.00 0.00 0.00 0.00 233,910.46 4,013,141.40 3,779,230.94 0.00 0.00 0.00 151,509.00 2,369,923.32 5,249,646.96 2,591,741.55 424,129.10 136,147.01 2,836,272.10 2,729,740.76 29,615.67 -686,672.03 1,011,148.23 1,697,820.26 2,530,812.44 2,084,340.05 446,472.39 211,659.77 5,736.83 86,068.89 0.00 6,569.94 109,642.86 3,641.25 0.00 82,997.43 191,384.87 0.00 0.00 21,533.85 169,851.02 108,387.44 108,387.44 0.00 0.00 215,361.25 0.00 174,921.54 0.00 0.00 0.00 40,439.71 0.00 525,768.34 4,015.76 40,890.44 36,874.68 529,784.10 76,977.05 159,995.53 292,811.52

5,353,865.79 5,511,844.62 5,749,317.97 11,294,429.45 16,073,647.55 16,073,647.55 0.00 4,779,218.10 5,545,111.48 0.00 0.00 0.00 0.00 237,473.35 4,623,018.52 4,385,545.17 0.00 0.00 0.00 157,978.83 2,610,543.30 5,841,727.86 2,501,305.74 656,196.82 -73,682.00 3,550,148.18 3,605,440.66 -18,389.52 -273,695.85 1,707,110.44 1,980,806.29 2,469,626.64 2,199,346.12 270,280.52 289,091.14 0.00 98,086.93 0.00 10,468.01 180,276.82 259.38 0.00 -81,416.48 207,832.85 0.00 0.00 12,335.00 195,497.85 289,249.33 78,237.99 9.81 211,001.53 157,201.66 0.00 87,521.03 0.00 7,856.30 0.00 77,536.93 0.00 320,753.52 45,659.37 45,659.37 0.00 366,412.89 49,061.43 129,909.48 187,441.98

ING. ANA DE PRADA CONTADORA GENERAL REG. 34766

12,335.00 195,497.85 289,249.33 78,237.99 9.81 211,001.53 157,201.66 0.00 87,521.03 0.00 7,856.30 0.00 77,536.93 0.00 320,753.52 45,659.37 45,659.37 0.00 366,412.89 49,061.43 129,909.48 187,441.98

INDICADORES

$ 3,515,231.46 $ 3,688,600.99 $ 173,369.53 CompaĂąĂa

Sistema

0,95 1,00 10,35 1,66 5,05 49,10

1,31 1,28 15,36 3,44 25,85 58,10

LIQUIDEZ SEGURIDAD RENTABILIDAD PATRIMONIO RENTABILIDAD OPERACIONES TASA UTILIDAD TECNICA CESION DE REASEGUROS

El Informe de los auditores Independientes sobre los estados financieros al y por el aĂąo que terminĂł el 31 de diciembre de 2011 aplica a los estados financieros completos, los que incluyen la revelaciĂłn de polĂticas de contabilidad y notas pertinentes que no se presenten en esta publicaciĂłn. La publicaciĂłn de este informe de los auditores independientes se efectĂşa para dar cumplimiento al artĂculo No. 29 de la Ley General de Seguros.

Willi Bamberger & Asociados CĂa. Ltda. Member Crowe Horwath International Contadores PĂşblicos Autorizados Auditores - Consultores Gerenciales BarĂłn de Carondelet Oe1-20 y Av. 10 de Agosto Ed. BarĂłn de Carondelet, Pent House Apartado Postal 17-01-2794 Quito - Ecuador Tel/Fax: (593-2) 243-6513 / (593-2) 243-9178 (593-2) 243-4017 / (593-2) 243-7438 www.willibamberger-horwath.com E-mail: wbamberger@horwathecuador.com

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A los accionistas y Junta Directiva de SWEADEN COMPAĂ&#x2018;Ă?A DE SEGUROS Y REASEGUROS S. A.

Informe sobre los estados financieros 1.

Hemos auditado los estados financieros que se acompaĂąan de Sweaden CompaĂąĂa de Seguros y Reaseguros S.A., que comprenden el balance general al 31 de diciembre del 2011 y los correspondientes estados de Resultados, de evoluciĂłn del patrimonio y de flujos de efectivo por el aĂąo terminado en esa fecha y un resumen de las polĂticas contables significativas y otras notas explicativas. En el informe auditado emitido con fecha 24 de febrero de 2011, respecto del estado financiero del ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2010, se emitiĂł una opiniĂłn con tres salvedades las cuales se transcriben y se actualizan en el pĂĄrrafo 6, siguiente; â&#x20AC;&#x153;Respecto de las partidas conciliatorias a las que se hacen referencia la primera salvedad y la tercera salvedad descritas en el primer pĂĄrrafo la compaĂąĂa el 28 y 30 de diciembre de 2010, realiza seis asientos de diario que representan una disminuciĂłn de la cuenta Primas y cuotas (pasivo) por USD$ 1'150.402,75, y un aumento de los saldos de cinco cuentas bancarias por US$ 1'098.402.49, y cuatro cuentas de cooperativas por USD$ 52.000.30, esto a efectos de depurar las partidas conciliatorias de aĂąos anteriores existentes en las conciliaciones bancarias al 30 de noviembre de 2010; adicionalmente en los meses de Enero a Agosto hemos identificado movimientos similares que representan una disminuciĂłn mensual promedio de USD$ 1'260.500,00 de la cuenta Primas y Cuotas (pasivo) y un incremento en la misma proporciĂłn en cuatro cuentas bancarias, misma que se constituye al cierre de cada mes y se libera al inicio del mes siguiente, estos registros no cuentan con documentos de respaldo. De acuerdo con explicaciones de la administraciĂłn, esta situaciĂłn ocurre en razĂłn de que la compaĂąĂa tiene un retraso en la carga de los depĂłsitos de los puntos de venta SOAT, asĂ como la aplicaciĂłn del pago de estas primas teniendo sobregiros contables, cuando los estados de cuenta indican en cambio cantidad de depĂłsitos no registrados y para no presentar saldos negativos hasta que se regule esta carga de informaciĂłn se procediĂł con los ajustes mensuales, mismos que son reversados al inicio de cada mes, debiendo anotarse que el proceso de depuraciĂłn se encuentra a cargo del Administrador del SOAT que fue contratado los Ăşltimos meses del ejercicio y se estima que estarĂĄ regulado cuando termine la auditoria global realizado por el administrador, cuyo plazo vence el 30 de junio de 2011. Debemos mencionar que de las conciliaciones bancarias que nos fueron entregadas con corte al 31 de diciembre de 2010, existen 131 partidas conciliatorias que corresponden a los aĂąos 2008 y 2009, y representan una suma negativa neta de USD$ 20.647.78. Como se indica en la nota 3.2. La compaĂąĂa no cuenta con las conciliaciones bancarias y estados de cuentas y/o libretas de ahorro de 12 Cooperativas de Ahorro y CrĂŠdito que presentan un saldo en libros de USD$ 46.073.46 y de tres instituciones bancarias que representan en libros una suma de USD $ 20.127.39, estos saldos son menores a los del aĂąo anterior. La compaĂąĂa entre los meses de septiembre y diciembre del ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2010, ha realizado registros por una suma acumulada promedio de USD$ 989.944.52 con los que al cierre del mes se disminuye el valor de los deudores de siniestros de reaseguros cedidos, y se incrementa el saldo de las cuentas bancarias, posteriormente en los primeros dĂas del mes siguiente este asiento es reversado, y asĂ sucesivamente, entiĂŠndase que el mes de inicio es septiembre y el mes final es diciembre, no se evidenciĂł depĂłsito y/o retiro alguno en las cuentas bancarias respecto de estos montosâ&#x20AC;? Responsabilidad de la AdministraciĂłn de la compaĂąĂa por los estados financieros

La AdministraciĂłn de Sweaden CompaĂąĂa de Seguros y Reaseguros S.A. es responsable por la preparaciĂłn y presentaciĂłn razonable de estos estados financieros de acuerdo con normas contables establecidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador. Esta responsabilidad incluye el diseĂąo, la implementaciĂłn, y el mantenimiento de controles internos relevantes para la preparaciĂłn y presentaciĂłn razonable de estados financieros que no estĂŠn afectados por distorsiones significativas, sean ĂŠstas causadas por fraude o error, mediante la selecciĂłn y aplicaciĂłn de polĂticas contables apropiadas y la elaboraciĂłn de estimaciones contables razonables de acuerdo con las circunstancias.

Tal como se explica en la Nota 2.1, literal a, los estados financieros mencionados en el primer pĂĄrrafo han sido preparados sobre la base de normas contables establecidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, las cuales difieren de las Normas Ecuatorianas de Contabilidad y de las Normas Internacionales de InformaciĂłn Financiera. Estas bases de preparaciĂłn fueron adoptadas para atender las disposiciones emitidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, por esta razĂłn, los estados financieros no deben ser usados para otros propĂłsitos. Responsabilidad del Auditor

Nuestra responsabilidad es expresar una opiniĂłn sobre estos estados financieros basados en nuestra auditorĂa. Nuestra auditorĂa fue efectuada de acuerdo con Normas Internacionales de AuditorĂa. Dichas normas requieren que cumplamos con requerimientos ĂŠticos y planifiquemos y realicemos la auditorĂa para obtener certeza razonable de que los estados financieros no estĂĄn afectados por distorsiones significativas.

Una auditorĂa comprende la aplicaciĂłn de procedimientos destinados a la obtenciĂłn de evidencia de auditorĂa sobre los saldos y revelaciones presentadas en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor e incluyen la evaluaciĂłn del riesgo de distorsiones significativas en los estados financieros por fraude o error. Al efectuar esta evaluaciĂłn de riesgo, el auditor toma en consideraciĂłn los controles internos de la compaĂąĂa, relevantes para la preparaciĂłn y presentaciĂłn razonable de sus estados financieros, a fin de diseĂąar procedimientos de auditorĂa adecuados a las circunstancias, pero no con el propĂłsito de expresar una opiniĂłn sobre la efectividad del control interno de la compaĂąĂa. Una auditoria tambiĂŠn comprende la evaluaciĂłn de que los principios de contabilidad utilizados son apropiados y de que las estimaciones contables hechas por la AdministraciĂłn son razonables, asĂ como una evaluaciĂłn de la presentaciĂłn general de los estados financieros. Consideramos que la evidencia de auditorĂa que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionar una base para expresar nuestra opiniĂłn de auditorĂa.

Respecto de las partidas conciliatorias a las que se hacen referencia en la primera salvedad descrita en el primer pĂĄrrafo la compaĂąĂa estos fueron depurados paulatinamente durante el aĂąo 2011, adicionalmente en los meses de Enero a Diciembre hemos identificado movimientos que representan una disminuciĂłn mensual promedio de USD$ 673.940,17 de la cuenta Primas y Cuotas (pasivo) y un incremento en la misma proporciĂłn en cuatro cuentas bancarias, misma que se constituye al cierre de cada mes y se libera al inicio del mes siguiente, estos registros no cuentan con documentos de respaldo. De acuerdo con explicaciones de la administraciĂłn, esta situaciĂłn ocurre en razĂłn de que la compaĂąĂa tiene un retraso en la carga de los depĂłsitos de los puntos de venta SOAT, asĂ como la aplicaciĂłn del pago de estas primas teniendo sobregiros contables, cuando los estados de cuenta indican en cambio cantidad de depĂłsitos no registrados y para no presentar saldos negativos hasta que se regule esta carga de informaciĂłn se procediĂł con los ajustes mensuales, mismos que son reversados al inicio de cada mes, debiendo anotarse que el proceso de depuraciĂłn se encuentra a cargo del Administrador del SOAT que fue contratado los Ăşltimos meses del ejercicio y se estima que estarĂĄ regulado cuando termine la auditoria global realizado por el administrador, cuyo plazo venciĂł el 15 de diciembre de 2011. Debemos mencionar que de las conciliaciones bancarias que nos fueron entregadas con corte al 31 de diciembre de 2011, existen 317 partidas conciliatorias que corresponden a los aĂąos 2008, 2009 y 2010, y representan una suma neta de USD$ 113.572.48.

Como se indica en la nota 3.1. La compaĂąĂa no cuenta con las conciliaciones bancarias y estados de cuentas y/o libretas de ahorro de 3 Cooperativas de Ahorro y CrĂŠdito que presentan un saldo en libros de USD$ 23.459.37, este saldo es menor respecto al aĂąo anterior. OpiniĂłn

En nuestra opiniĂłn, excepto por lo mencionado en los pĂĄrrafos sexto y sĂŠptimo, los estados financieros arriba mencionados presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situaciĂłn financiera de Sweaden CompaĂąĂa de Seguros y Reaseguros S.A., al 31 de diciembre de 2011 y los resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio y sus flujos de efectivo por el aĂąo terminado en esa fecha, de conformidad con las normas contables establecidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.

Los contratos de ramos generales cuota parte y primer excedente celebrados y firmados con las compaĂąĂas reaseguradoras, fueron enviados a la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, a travĂŠs de carta de fecha 11 de mayo de 2011, sin embargo, la misma no ha confirmado su formalizaciĂłn con el respectivo registro.

10. Debido a lo explicado en el pĂĄrrafo 3 anterior, este informe se emite exclusivamente para informaciĂłn y uso por parte de los Directores y Accionistas de la CompaĂąĂa y para su presentaciĂłn ante la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador en cumplimiento de las disposiciones emitidas por esta entidad de control; y no debe ser usado para otros propĂłsitos. No obstante esta restricciĂłn, las normas legales vigentes disponen que el informe tenga carĂĄcter pĂşblico. Quito, 24 de febrero de 2012 Willi Bamberger & Asociados CĂa. Ltda. A.E. No. 9122 de la Superintendencia de Bancos y Seguros

Lcdo. Marco YĂŠpez C. PRESIDENTE Registro C.P.A No. 11.405

Sร BADO 31 de marzo de 2012

Metropolitana

PATRIMONIO HISTร RICO

FESTIVALES Y Mร S

En un mes colapsa otro inmueble patrimonial

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Sร BADO 31 de marzo de 2012

Internacional

EL DATO EL AGENTE CUBANO RENร GONZร LEZ, CONDENADO POR ESPIONAJE EN LOS EEUU, LLEGร A CUBA EN UNA VISITA A UN HERMANO ENFERMO EN LA ISLA.

HONDURAS

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PRIMMA COMPAร IA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A. BALANCE GENERAL Al 31 de Diciembre de 2011 (en dรณlares) ACTIVO

VIDA 2010

VIDA 2011

GENERALES GENERALES 2010 2011

TOTAL 2010

TOTAL 2011

INVERSIONES DEUDORES POR PRIMAS DEUDORES POR REASEGUROS Y COASEGUROS OTROS ACTIVOS

2.011.438,18 1.903.358,73 1.591,00 5.219,00 0,00 163.556,19 428.840,14 1.529.043,43

0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 2.011.438,18 1.903.358,73 0,00 1.591,00 5.219,00 0,00 0,00 163.556,19 0,00 428.840,14 1.529.043,43

TOTAL ACTIVO

2.441.869,32 3.601.177,35

0,00

0,00 2.441.869,32 3.601.177,35

PASIVO

RESERVAS TECNICAS REASEGUROS Y COASEGUROS CEDIDOS OTRAS PRIMAS POR PAGAR OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO OTROS PASIVOS VALORES EN CIRCULACION TOTAL PASIVO PATRIMONIO CAPITAL RESERVAS RESULTADOS TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

VIDA 2010

VIDA 2011

GENERALES GENERALES 2010 2011

TOTAL 2010

TOTAL 2011

1.212.097,00 1.080.625,54 17.994,71 199.907,18 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00

0,00 1.212.097,00 1.080.625,54 0,00 17.994,71 199.907,18 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 337.548,34 185.424,70 0,00 0,00 1.567.640,05 1.465.957,42

0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00 337.548,34 185.424,70 0,00 0,00 0,00 0,00 1.567.640,05 1.465.957,42

256.228,00 256.228,00 166.980,30 173.008,50 451.020,97 1.705.983,43 874.229,27 2.135.219,93

0,00 0,00 0,00 0,00

2.441.869,32 3.601.177,35

0,00

0,00 2.441.869,32 3.601.177,35

256.228,00 256.228,00 166.980,30 173.008,50 451.020,97 1.705.983,43 874.229,27 2.135.219,93

PRIMMA COMPAร IA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A.

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS (en dรณlares) EGRESOS

VIDA 2010

VIDA 2011

GENERALES GENERALES 2010 2011

TOTAL 2010

TOTAL 2011

GASTOS DE ADMINISTRACION 840.679,09 COMISIONES PAGADAS 111.628,36 PRIMAS DE REASEGUROS NO PROPORCIONALES 63.200,00 PRIMAS DE REASEGUROS CEDIDOS 1.036.048,82 LIQUIDACIONES Y RESCATES 0,00 SINIESTROS PAGADOS 247.384,68 OTROS EGRESOS 421.212,40 CONSTITUCION DE RESERVAS 652.193,53 UTILIDAD DEL EJERCICIO 92.105,78

656.320,70 68.444,22 0,00 251.862,66 0,00 235.369,12 98.405,94 2.861.874,27 92.869,89

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 840.679,09 656.320,70 0,00 111.628,36 68.444,22 0,00 63.200,00 0,00 0,00 1.036.048,82 251.862,66 0,00 0,00 0,00 0,00 247.384,68 235.369,12 0,00 421.212,40 98.405,94 0,00 652.193,53 2.861.874,27 0,00 92.105,78 92.869,89

TOTAL EGRESOS

3.464.452,66

4.265.146,80

0,00

0,00 3.464.452,66 4.265.146,80

INGRESOS

VIDA 2010

VIDA 2011

GENERALES GENERALES 2010 2011

TOTAL 2010

TOTAL 2011

PRIMA PAGADA 477.350,42 COMISIONES RECIBIDAS 50.171,58 RECUPERACIONES Y SALVAMENTOS DE SINIESTROS 164.364,75 INTERESES DE INVERSIONES 16.133,20 OTRAS RENTAS 5.333,16 OTROS INGRESOS 2.512.635,94 LIBERACION DE RESERVAS 238.463,61 PERDIDA DEL EJERCICIO 0,00

359.803,76 50.573,76

0,00 0,00

477.350,42 50.171,58

359.803,76 50.573,76

163.556,19 30.867,93 0,00 2.228.284,24 1.432.060,92 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 164.364,75 0,00 16.133,20 0,00 5.333,16 0,00 2.512.635,94 0,00 238.463,61 0,00 0,00

163.556,19 30.867,93 0,00 2.228.284,24 1.432.060,92 0,00

TOTAL INGRESOS

4.265.146,80

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INFORMACION FINANCIERA EJERCICIO 2011

PRIMMA COMPAร IA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A. ESTADO DE RESULTADOS TECNICO-FINANCIERO Al 31 de Diciembre de 2011 (en dรณlares) CODIGO

DESCRIPCION

INGRESO DEVENGADO PRIMA NETA RETENIDA DEVENGADA PRIMA NETA RETENIDA PRIMA NETA RECIBIDA 5,1 Prima Pagada 5.1.01 De Seguros Directos 5.1.02 De Reaseguros Aceptados 5.1.03 De Coaseguros Aceptados 4,5 Liquidaciones y Rescates 4,4 Prima Reaseguro Cedido AJUSTE DE RESERVA DE VIDA 4.8.02-5.7.01 Para dividendos aseegurados vida 4.8.03-5.7.02 Matemรกtica de Vida 4.8.04-5.7.03 De seguros de vida con cuenta รบnica de inversiรณn AJUSTE DE RESERVA DE RIESGOS EN CURSO 4.8.05 Constituciรณn de Reservas Riesgos en Curso 5.7.04 Liberaciรณn de Reservas Riesgos en Curso AJUSTE OTRAS RESERVAS Constituc. Reserva Desviaciรณn Siniestr. y Eventos Catastrรณficos 4.8.08 Liberaciรณn Reserva Desviaciรณn Siniestr. y Eventos Catastrรณficos 5.7.07 4,3 Primas Reaseguros no Proporcionales COSTO DE SINIESTROS 4,6 Siniestros Pagados 5.3.01+5.3.02 Recuperaciones de Reaseguros Cedidos 5.3.03+5.3.04+5.3.05 Salvamentos Neto Reservas Siniestros 4.8.06 Constituciรณn Reservas Siniestros 5.7.05 Liberaciรณn de Reservas Siniestros 4.8.07-5.7.06 Ajuste Reserva para Siniestros Ocurridos y no Reportados RESULTADO DE INTERMEDIACION Comisiones Recibidas (-) Comisiones recibidas por otros conceptos 5.2-5.2.04 Comisiones Pagadas (-) Comisiones pagadas por otros conceptos 4.2(-)4.2.04 MARGEN DE CONTRIBUCION 4.1(-)4.1.01.13 GASTOS DE ADMINISTRACION RESULTADO TECNICO RESULTADO DE INVERSIONES 5.4.01 De renta fija 5.4.02 En el sistema financiero 5.4.03 En compaรฑรญas anรณnimas 5.4.04 En el extranjero 5.5.02 Dividendos de acciones 5.6.02-4.7.02.03 Por venta de activos fijos 5.6.01 Por venta, sorteo o vencimiento de Valores Mobiliarios OTROS INGRESOS Y EGRESOS Ingresos 5.2.04 Comisiones Recibidas por otros conceptos 5.4.05 Prรฉstamos sobre pรณlizas 5.5.01 Intereses sobre obligaciones 5.5.03+5.6.04 Otros ingresos Egresos 4.2.04 Comisiones pagadas por otros conceptos 4.7.01.02 Bancarios (sobre prรฉstamos recibidos) 4.7.01.03 Sobre Obligaciones en circulacion 4.7.01.01+4.7.02.01 Otros egresos Provisiones y castigos 4.7.03.01 Para fluctuaciรณn de valores 4.8.01 Para cuentas dudosas 4.8.09 Constituciรณn Otras Reservas 5.7.08 Liberaciรณn Otras Reservas 4.7.03.02 Amortizaciรณn gastos establecimiento 4.7.03.03 Depreciaciรณn activos fijos 5.6.03-4.7.02.02 Diferencias de cambio RESULTADO DE EXPLOTACION RESULTADO FUERA DE EXPLOTACION 5.6.05 Ingresos por otros conceptos 4.7.02.04 Egresos por otros conceptos RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS Y PARTICIPACION 4.1.01.13 Participaciรณn Trabajadores 4.7.04 Impuestos del Periodo RESULTADO DEL EJERCICIO

ING. PABLO JACOME CARDENAS PRESIDENTE

VIDA 2010 -866.635,40 -803.435,40 -558.698,40 477.350,42 477.350,42 477.350,42 0,00 0,00 0,00 1.036.048,82 244.737,00 0,00 244.737,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 63.200,00 153.019,93 247.384,68 164.364,75 0,00 -70.000,00 155.000,00 85.000,00 0,00 49.294,31 50.171,58 877,27 -970.361,02 824.425,13 -1.794.786,15 21.578,88 5.907,98 3.024,55 7.200,67 0,00 5.333,14 0,00 112,54 -146.406,39 0,02 0,00 0,00 0,00 0,02 146.406,41 110.751,09 0,00 0,00 35.655,32 122.591,90 0,00 252.456,53 0,00 153.463,61 0,00 23.598,98 0,00 -2.042.205,56 2.227.307,74 2.512.523,40 285.215,66 185.102,18 16.253,96 76.742,44 92.105,78

VIDA 2011 -1.183.167,64 -1.183.167,64 107.941,10 359.803,76 359.803,76 359.803,76 0,00 0,00 0,00 251.862,66 1.291.108,74 0,00 -290.980,36 1.582.089,10 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 12.812,93 235.369,12 163.556,19 0,00 59.000,00 99.000,00 158.000,00 0,00 50.529,72 50.573,76 44,04 -1.145.450,85 639.931,89 -1.785.382,74 36.774,23 25.453,29 2.830,35 2.584,29 0,00 0,00 0,00 5.906,30 -72.430,49 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 72.430,49 68.400,18 0,00 0,00 4.030,31 224.130,57 0,00 201.940,68 0,00 4.236,07 0,00 26.425,96 0,00 -2.045.169,57 2.188.021,39 2.222.377,94 34.356,55 142.851,82 16.388,81 33.593,12 92.869,89

GENERALES 2010 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

GENERALES 2011 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

TOTAL 2010 -866.635,40 -803.435,40 -558.698,40 477.350,42 477.350,42 477.350,42 0,00 0,00 0,00 1.036.048,82 244.737,00 0,00 244.737,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 63.200,00 153.019,93 247.384,68 164.364,75 0,00 -70.000,00 155.000,00 85.000,00 0,00 49.294,31 50.171,58 877,27 -970.361,02 824.425,13 -1.794.786,15 21.578,88 5.907,98 3.024,55 7.200,67 0,00 5.333,14 0,00 112,54 -146.406,39 0,02 0,00 0,00 0,00 0,02 146.406,41 110.751,09 0,00 0,00 35.655,32 122.591,90 0,00 252.456,53 0,00 153.463,61 0,00 23.598,98 0,00 -2.042.205,56 2.227.307,74 2.512.523,40 285.215,66 185.102,18 16.253,96 76.742,44 92.105,78

MARGEN DE SOLVENCIA POR PRIMAS PRIMAS NETAS RECIBIDAS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 PATRIMONIO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 (*6) EXCEDENTE / DEFICIENCIA

TOTAL 2011 -1.183.167,64 -1.183.167,64 107.941,10 359.803,76 359.803,76 359.803,76 0,00 0,00 0,00 251.862,66 1.291.108,74 0,00 -290.980,36 1.582.089,10 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 12.812,93 235.369,12 163.556,19 0,00 59.000,00 99.000,00 158.000,00 0,00 50.529,72 50.573,76 44,04 -1.145.450,85 639.931,89 -1.785.382,74 36.774,23 25.453,29 2.830,35 2.584,29 0,00 0,00 0,00 5.906,30 -72.430,49 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 72.430,49 68.400,18 0,00 0,00 4.030,31 224.130,57 0,00 201.940,68 0,00 4.236,07 0,00 26.425,96 0,00 -2.045.169,57 2.188.021,39 2.222.377,94 34.356,55 142.851,82 16.388,81 33.593,12 92.869,89

359.803.76 12.811.319.58 12.451.515.82

MARGEN DE SOLVENCIA POR ACTIVOS TOTAL DE ACTIVOS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 ( / 6 ) PATRIMONIO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 EXCEDENTE / DEFICIENCIA

600.196.23 2.135.219.93 1.535.023.71

RESUMEN INVERSIONES INVERSION OBLIGATORIA INVERSION ADMITIDA EXCEDENTE / DEFICIENCIA INDICADORES LIQUIDEZ SEGURIDAD RENTABILIDAD PATRIMONIO RENTABILIDAD OPERACIONES TASA UTILIDAD TECNICA CESION REASEGURO

1.403.354.94 548.245.50 -855.109.44 COMPAร ร A

SISTEMA

1,26% 2,30% 2,61% 15,08% -150,90% 70%

1,31% 1,28% 15,25% 3,44% 25,85% 58,10%

Quito - Ecuador Jorge Drom N39-44 y Pereira, Centro de oficinas Iรฑaquito I, piso 7 Ofi. 701 Telfs.: (593-2) 2252-600 - 2461-080 / 2461-081 Fax: (593-2) 2468-465 E-mail: info@nunezserrano-asociados.com www.nunezserrano-asociados.com

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES A la Junta General de Accionistas y Directorio de: PRIMMA COMPAร ร A DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A. Dictamen sobre los estados financieros 1. Hemos auditado los estados financieros que se acompaรฑan de PRIMMA COMPAร ร A DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A., que comprende el balance general al 31 de diciembre del 2011 y los correspondientes estados de resultados, de evoluciรณn del patrimonio y de flujos de efectivo por el aรฑo terminado en esa fecha, y un resumen de las polรญticas contables significativas y otras notas explicativas. Reponsabilidad de la Administraciรณn por los estados financieros 2. La Administraciรณn de la Compaรฑรญa es responsable por la preparaciรณn y presentaciรณn razonable de estos estados financieros de acuerdo con normas contables establecidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador. Esta responsabilidad incluye el diseรฑo, la implementaciรณn, y el mantenimiento de controles internos relevantes para la preparaciรณn y presentaciรณn razonable de estados financieros que no estรฉn afectados por distorsiones significativas, sean รฉstas causadas por fraude o error, mediante la selecciรณn y aplicaciรณn de polรญticas contables apropiadas y la elaboraciรณn de estimaciones contables razonables de acuerdo con las circunstancias. 3. Como se explica en Nota 2, los estados financieros mencionados en el primer pรกrrafo han sido preparados sobre la base de normas contables establecidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, las cuales difieren de las Normas Ecuatorianas de Contabilidad y de las Normas Internacionales de Informaciรณn Financiera. Estas bases de preparaciรณn fueron adoptados para atender las disposiciones emitidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador; por esta razรณn, los estados financieros no deben ser usados para otros propรณsitos. Responsabilidad del Auditor 4. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opiniรณn sobre estos estados financieros basados en nuestra auditorรญa. Excepto por lo mencionado en el pรกrrafo 5, nuestra auditorรญa fue efectuada de acuerdo con Normas Internacionales de Auditorรญa. Dichas normas requieren que cumplamos con requerimientos รฉticos y planifiquemos y realicemos la auditorรญa para obtener certeza razonable de que los estados financieros no estรกn afectados por distorsiones significativas. Una auditorรญa comprende la aplicaciรณn de procedimientos destinados a la obtenciรณn de evidencia de auditorรญa sobre los saldos y revelaciones presentadas en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor e incluyen la evaluaciรณn del riesgo de distorsiones significativas en los estados financieros por fraude o error. Al efectuar esta evaluaciรณn de riesgo, el auditor toma en consideraciรณn los controles internos relevantes de la Compaรฑรญa, para la preparaciรณn y presentaciรณn razonable de sus estados financieros, a fin de diseรฑar procedimientos de auditorรญa adecuados a las circunstancias, pero no con el propรณsito de expresar una opiniรณn sobre la efectividad del control interno de la Compaรฑรญa. Una auditorรญa tambiรฉn comprende la evaluaciรณn de que los principios de contabilidad utilizados sean apropiados y de que las estimaciones contables hechas por la Administraciรณn sean razonables asรญ como una evaluaciรณn de la presentaciรณn general de los estados financieros. Consideramos que la evidencia de auditorรญa que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionar una base para expresar nuestra opiniรณn de auditorรญa. 5. Al 31 de diciembre del 2011, las inversiones admitidas presentadas al Organismo de Control en el formulario 318, presentan una deficiencia de US$ 855.109 respecto de la inversiรณn obligatoria requerida de US$ 1.403.355. Esta deficiencia se ha mantenido durante todo el aรฑo 2011. (Vรฉase nota 3). Opiniรณn 6. En nuestra opiniรณn, excepto por los efectos de aquellos ajustes de haberse requerido alguno que pudieron haber sido determinados como necesarios si no hubiera existido la limitaciรณn mencionada en el pรกrrafo 5 precedentes, los estados financieros arriba mencionados presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situaciรณn financiera de PRIMMA COMPAร ร A DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A., al 31 de diciembre del 2011, los resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio y los flujos de efectivo por el aรฑo terminado en esa fecha, de conformidad con normas y disposiciones establecidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.

CPA. CARMEN AGUILERA CONTADOR GENERAL REG. No. 17-1707

Sร BADO 31 de marzo de 2012

Internacional

EL HECHO EL EXPRESIDENTE ARGENTINO CARLOS MENEM IRร A JUICIO POR ENCUBRIMIENTO EN LA INVESTIGACIร N DEL ATENTADO CONTRA LA MUTUAL JUDร A AMIA EN 1994. FOTO: AFP

ECONOMร A ESPAร OLA

VENEZUELA

Presupuesto mรกs duro de la historia, aprobado

Chรกvez, sin lรญmites en el gasto pรบblico

Los sindicatos advirtieron que la medida solo dejarรก mรกs desempleo. Mientras, la UE felicitรณ al paรญs ibรฉrico # 8 ! < รญ รฉ รฉ $ - รณ $ รฑ รณ

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Presupuestos Generales del Estado Presupuesto 2011

Presupuesto 2012

(*)Los datos estรกn ordenados en funciรณn de la reducciรณn del gasto por Ministerio en %

Ministerios Asuntos Exteriores Fomento

Millones/โ ฌ Porcentajes 2 646 54,4% 1205 8 937 -34,6% 5 843 5 515 -31,9% 3 753 2 808 -31,2% 1 932 3 473 -22,9% 2 679 3 918 -21,2% 3 088 7 481 -19,0% 6 062 2 674 -13,7% 2 309

Industria, energรญa y turismo Agricultura y medio Ambiente Hacienda Eduacaciรณn, cultura y deportes Economรญa y Competitividad Sanidad, Servicios Sociales

6 969 6 316 22 593 20 924 1 681 1 574 7 822 7 485 449 432

Defensa Empleo y Seguridad Social Justicia Interior Presidencia

-8,8% -7,4% -6,3% -4,3% -3,8%

Fuente: HOY Elab.: Diseรฑo editorial/HOY

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LA VICEPRESIDENTA del Gobierno, Soraya Sรกenz, y el ministro de Hacienda, Cristรณbal Montoro, anuncian las medidas. FOTO: EFE

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ANTAURO Humala es un reo privilegiado. FOTO: AFP

MIGUEL PIร ERA es un mรบsico de vida bohemia. FOTO: INTERNET

FABRICIO Correa no ha ocultado los contratos. FOTO: A/HOY

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SÁBADO 31 de marzo de 2012

FIDEICOMISO FIDUCIA

FID. TERCERA TIT CARTERA AUTOMOTRIZ AMAZONAS

FID. QUINTA TIT CARTERA AUTOMOTRIZ AMAZONAS

ESTADO DE SITUACION

ESTADO DE RESULTADOS

FID. SEPTIMA TIT CARTERA AUTOMOTRIZ AMAZONAS

ESTADO DE SITUACION

FIDEICOMISO FMS-DOS

ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

ESTADO DE SITUACION

ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

ESTADO DE SITUACION

ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

1. 1.0. 1.0.01. 1.0.01.01. 1.0.01.03. 1.2. 1.2.01. 1.2.01.01. 1.2.02. 1.2.02.02. 1.2.03. 1.2.03.02. 1.2.95. 1.2.95.98 1.2.95.99 1.7. 1.7.02. 1.7.02.02. 1.7.02.03. 1.7.02.04. 1.7.02.05. 1.7.02.06. 1.8. 1.8.03. 1.8.03.01. 1.8.03.02. 1.8.03.03. 1.8.03.04. 1.8.03.05. 1.8.90. 1.8.90.01. 1.8.91. 1.8.91.01. 1.8.92. 1.8.92.01.

ACTIVO 2.910.540,34 ACTIVO CORRIENTE 149.955,12 ACTIVO DISPONIBLE 149.955,12 Caja 956,92 Otras Instituciones Financieras 148.998,20 CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR 1.000.069,96 CUENTAS POR COBRAR 15.088,29 A Terceros 15.088,29 DOCUMENTOS POR COBRAR 5.836,26 A Personal 5.836,26 COMISIONES POR COBRAR 992.919,47 Por administración y manejo 992.919,47 PROVISIONES PARA CUENTAS POR COBRAR -13.774,06 OTRAS COMISIONES.-PROV. CTAS. INCOBRABLE -11.176,00 GY.-OTRAS COMISIONES.-PROV. CTAS. INCOBR -2.598,06 ACTIVOS NO CORRIENTES 2.251.786,99 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO 2.251.786,99 Edificios 1.806.891,92 Maquinaria y Equipo 57.137,32 Muebles y enseres 226.776,67 Equipo de Computación 158.641,79 Vehículos 2.339,29 OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES -491.271,73 DEPRECIACION ACUMULADA -529.816,68 Edificios -208.637,93 Maquinaria y Equipo -32.285,30 Muebles y enseres -159.149,15 Equipo de Computación -127.358,58 Vehículos -2.385,72 OTROS ACTIVOS 18.000,00 Acciones 18.000,00 PAGOS ANTICIPADOS -2,50 RETENCIONES -2,50 OTRAS CUENTAS DE ACTIVO 20.547,45 VARIOS 20.547,45

2. 2.1. 2.1.01. 2.1.01.05. 2.1.02. 2.1.02.01. 2.1.03. 2.1.03.02. 2.1.03.04. 2.1.03.06. 2.1.04. 2.1.04.01. 2.1.04.03.

PASIVO PASIVO CORRIENTE PASIVOS FINANCIEROS Obligaciones financieras PASIVO NO FINANCIERO Deuda Sector No Financiero OBLIGACIONES PATRONALES Participaciones de los trabajadores en utilidades Aportes y descuentos al IESS Provisión para jubilación patronal OBLIGACIONES TRIBUTARIAS Impuestos Retenciones

3. 3.1. 3.1.01. 3.1.01.08 3.1.01.10 3.1.01.11 3.1.01.12 3.4. 3.4.01. 3.4.01.01 3.4.02. 3.4.02.01 3.8. 3.8.04. 3.8.04.01

4. 4.1. 4.1.01. 4.1.01.02 4.1.01.04 4.1.01.08 4.1.01.10 4.2. 4.2.03. 4.2.03.05. 4.3. 4.3.02. 4.3.02.02. 4.7. 4.7.01. 4.7.01.01 4.7.02. 4.7.02.01

5. 5.1. 5.1.01. 5.1.01.01. 5.1.11. 5.1.11.02. 5.2. 5.2.01. 5.2.01.01. 5.2.01.02. 5.2.03. 5.2.03.01. 5.3. 5.3.05. 5.3.05.04 5.3.05.05. 5.3.05.06. 5.3.05.10. 5.3.06. 5.3.06.01. 5.3.07. 5.3.07.01. 5.3.09. 5.3.09.01. 5.3.09.02. 5.6. 5.6.01. 5.6.01.01 5.6.02. 5.6.02.01 5.6.02.02 5.6.03. 5.6.03.01 5.6.03.02

1.706.878,72 1.706.878,72 750.511,38 750.511,38 651.395,88 651.395,88 193.612,66 126.170,08 7.287,58 60.155,00 111.358,80 105.066,48 6.292,32

PATRIMONIO NETO 1.203.661,62 CAPITAL 510.000,00 PAGADO 510.000,00 PEDRO ORTIZ REINOSO 209.100,00 CARLOS DUQUE SILVA 163.200,00 EDGAR OSORIO VACA 86.700,00 XAVIER PAREDES GARCIA 51.000,00 RESERVAS 138.612,99 RESERVA LEGAL 104.803,73 RESERVA LEGAL 104.803,73 RESERVA FACULTATIVA 33.809,26 RESERVA DE CAPITAL 33.809,26 RESULTADOS 18.102,20 RESULTADOS ACUMULADOS POR APLICACION POR PRIMERA VEZ 18.102,20 RESULTADOS ACUMULADOS POR APLICACION POR PRIMERA VEZ 18.102,20 RESULTADO DEL EJERCICIO 536.946,43

7.1. 7.1.01. 7.1.01.03 7.5

CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS INGRESOS FINANCIEROS INTERESES Y RENDIMIENTOS INTERESES CUENTA DE AHORROS PRODUFONDOS - FONDO DISPONIBLE FONDO RENTABLE BG CERTIFICADO INVERSION UNIBANCO COMISIONES GANADAS POR PRESTACIÓN DE SERVICIOS DE ADMINISTRACIÓN Y MANEJO Fideicomisos mercantiles INGRESOS POR ASESORÍA Y ESTRUCTURACIÓN INGRESOS POR ESTRUCTURACIÓN Negocios Fiduciarios OTROS INGRESOS OPERACIONALES QUITO.-OTROS INGRESOS OPERACIONALES OTROS INGRESOS GUAY-.OTROS INGRESOS OPERACIONALES GY -OTROS INGRESOS

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS GASTOS FINANCIEROS INTERESES CAUSADOS Intereses por créditos de bancos y otras Instituciones financieras PÉRDIDAS EN VENTA Pérdida en venta de Propiedad , Planta y Equipo GASTOS ADMINISTRATIVOS GASTOS DE PERSONAL Remuneraciones Otras Remuneraciones SERVICIOS DE TERCEROS Servicios de terceros GASTOS GENERALES DEPRECIACIÓN DEPRECIACION EDIFICIOS QUITO.-DEPRECIACIONES DEPRECIACIONES NO DEDUCIBLES GUAY.-DEPRECIACIONES AMORTIZACIONES AMORTIZACIONES QUITO PROVISIONES QUITO-PROVISIONES OTROS QUITO.-OTROS GASTOS OPERACIONALES GUAY.-OTROS GASTOS OPERACIONALES IMPUESTOS, TASAS Y CONTRIBUCIONES FISCALES FACTOR DE PROPORCIONALIDAD MUNICIPALES MUNICIPALES MUNICIPALES ORGANISMOS DE CONTROL ORGANISMOS DE CONTROL GY.- ORGANISMO DE CONTROL

7.809.995,02 3.070,01 3.070,01 618,25 620,62 853,22 977,92 6.770.152,99 6.770.152,99 6.770.152,99 1.036.752,02 1.036.752,02 1.036.752,02 20,00 19,50 19,50 0,50 0,50

7.273.048,59 35.443,08 34.464,05 34.464,05 979,03 979,03 6.864.377,53 1.248.100,56 852.505,76 395.594,80 5.616.276,97 5.616.276,97 348.995,09 71.337,12 30.744,48 13.400,16 8.975,40 18.217,08 294,84 294,84 50.000,00 50.000,00 227.363,13 115.974,37 111.388,76 24.232,89 3.405,15 3.405,15 14.688,54 11.110,52 3.578,02 6.139,20 5.246,62 892,58

FID. SEGUNDA TIT CARTERA AUTOMOTRIZ AMAZONAS

ESTADO DE SITUACION ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

ACTIVO

1.0.

DEUDORAS 664.701.605,65 VALORES Y BIENES PROPIOS EN PODER DE TERCEROS 664.701.605,65 ADMINISTRACION RECURSOS DE TERCEROS 664.701.605,65 DEUDORES POR CONTRA -664.701.605,65 PASIVO + PATRIMONIO 2.910.540,34

ACTIVO CORRIENTE

1.0.01.

ACTIVO DISPONIBLE

1.0.01.03.

Otras Instituciones Financieras

1.2.

CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR

1.2.01.

34.248,37 34.248,37 34.248,37 261.123,98

CUENTAS POR COBRAR

1.2.01.01.

200,00

A Terceros

1.2.02.

FIDEICOMISO TIUTL. CARTERA AUTOMOTRIZ AMAZONAS

295.372,35

200,00

DOCUMENTOS POR COBRAR

1.2.02.01.

A Terceros

260.923,98 260.923,98

ESTADO DE SITUACION ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

PASIVO

2.1. 2.1.02.

1. 1.0. 1.0.01. 1.0.01.03. 1.2. 1.2.02. 1.2.02.01.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE ACTIVO DISPONIBLE Otras Instituciones Financieras CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR CUENTAS POR COBRAR CARTERA TITULARIZADA

37.502,10 9,67 9,67 9,67 37.492,43 37.492,43 37.492,43

3. 3.1. 3.1.04. 3.1.04.03. 3.8. 3.8.01. 3.8.01.10. 3.8.03. 3.8.03.15.

PATRIMONIO NETO CAPITAL PATRIMONIO DE LOS NEGIOCIOS FIDUCIARIOS PATRIMONIO DEL FIDEICOMISO RESULTADOS ACUMULADOS PERDIDAS ACUMULADAS UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO RENDIMIENTOS PARTICIPES Y FIDEICOMITENTES

37.502,10 38.149,84 38.149,84 38.149,84 -647,74 -125,82 -125,82 -521,92 -521,92

7.1. 7.1.01. 7.1.01.10. 7.2. 7.2.01. 7.2.01.01. 7.2.01.03.

DEUDORAS VALORES Y BIENES PROPIOS EN PODER DE TERCEROS VALORES Y BIENES PROPIOS ACREEDORES POR CONTRA Acreedores por contra DOCUMENTOS TRAMO I DOCUMENTOS TRAMO II PASIVO + PATROMINIO

-32.259,14 -32.259,14 -32.259,14 32.259,14 32.259,14 13.276,24 18.982,90 37.502,10

3.246,57

PASIVO CORRIENTE PASIVO NO FINANCIERO

2.1.02.01.

Deuda Sector No Financiero

PATRIMONIO NETO

3.8.

RESULTADOS

3.8.01.

RENDIMIENTOS ACUMULADOS POR PAGAR

3.8.03.

UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO

3.8.03.15.

3.246,57 3.246,57

292.125,78 292.125,78

ACUMULADOS

3.8.01.15.

3.246,57

RENDIMIENTOS PARTICIPES Y FIDEICOMITENTES

1. 1.0. 1.0.01. 1.0.01.03. 1..2. 1.2.01. 1.2.01.01. 1.2.01.02. 1.2.01.03. 1.2.02. 1.2.02.01. 1.8 1.8.91. 1.8.91.01.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE ACTIVO DISPONIBLE Otras Instituciones Financierass CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR CUENTAS POR COBRAR RECAUDOS POR COBRAR TRAMO I BANCO AMAZONAS RECAUDOS POR COBRAR TRAMO II BANCO AMAZONAS RECAUDOS POR COBRAR TRAMO I I BANCO AMAZONAS DOCUMENTOS POR COBRAR A Terceros OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES PAGOS ANTICIPADOS RETENCIONES

2. 2.1. 2.1.04. 2.1.04.03.

PASIVO PASIVO CORRIENTE OBLIGACIONES TRIBUTARIAS Retenciones

492.928,01 156.483,10 156.483,10 156.483,10 335.862,51 18.987,85 12.615,57 6.298,02 0,70 316.874,66 316.874,66 582,40 582,40 582,40

1. 1.0. 1.0.01. 1.0.01.03. 1..2. 1.2.01. 1.2.01.01. 1.2.02. 1.2.02.01.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE ACTIVO DISPONIBLE Otras Instituciones Financierass CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR CUENTAS POR COBRAR RECAUDOS POR COBRAR TRAMO I DOCUMENTOS POR COBRAR A Terceros

2. 2.1. 2.1.04. 2.1.04.03.

PASIVO PASIVO CORRIENTE OBLIGACIONES TRIBUTARIAS Retenciones

1,95 1,95 1,95 1,95

3. 3.1. 3.1.04. 3.1.04.03 3.8. 3.8.01. 3.8.01.15. 3.8.03. 3.8.03.15.

PATRIMONIO NETO 322.353,42 CAPITAL -128.257,89 PATRIMONIO DE LOS NEGOCIOS FIDUCIARIOS -128.257,89 PATRIMONIO DEL FIDEICOMISO -128.257,89 RESULTADOS 450.611,31 ACUMULADOS 399.021,16 RENDIMIENTOS ACUMULADOS POR PAGAR 399.021,16 UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO 51.590,16 RENDIMIENTOS PARTICIPES Y FIDEICOMITENTES 51.590,16

3. 3.1. 3.1.04. 3.1.04.03 3.8. 3.8.01. 3.8.01.15. 3.8.03. 3.8.03.15.

PATRIMONIO NETO CAPITAL PATRIMONIO DE LOS NEGOCIOS FIDUCIARIOS PATRIMONIO DEL FIDEICOMISO RESULTADOS ACUMULADOS RENDIMIENTOS ACUMULADOS POR PAGAR UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO RENDIMIENTOS PARTICIPES Y FIDEICOMITENTES

492.926,06 255.746,88 255.746,88 255.746,88 237.179,18 185.300,56 185.300,56 51.878,62 51.878,62

7.1 7.1.01 7.1.01.10. 7.2. 7.2.01. 7.2.01.01. 7.2.01.02. 7.2.01.03. 7.2.01.07. 7.2.01.08. 7.2.01.09.

DEUDORAS VALORES Y BIENES PROPIOS EN PODER DE TERCEROS VALORES Y BIENES PROPIOS ACREEDORES POR CONTRA Acreedores por contra FORMULARIOS TRAMO I DOCUMENTOS TRAMO I DOCUMENTOS TRAMO II Formularios Tramo II DOCUMENTOS TRAMO III FORMULARIOS TRAMO III PASIVO + PATRIMONIO

-4.063,00 -4.063,00 -4.063,00 4.063,00 4.063,00 65,00 1.696,00 451,00 53,00 1.674,00 124,00 492.928,01

FIDEICOMISO TERCERA TITULARIZACION CARTERA AUTOMOTRIZ

ESTADO DE RESULTADOS ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 4. 4.1. 4.1.01. 4.1.01.01. 4.1.01.02. 4.1.01.03. 4.1.01.04. 4.7. 4.7.01 4.7.02 4.7.03

5. 5.1. 5.1.01. 5.1.01.03 5.1.06. 5.1.06.05. 5.1.07. 5.1.07.01. 5.2. 5.2.03. 5.2.03.01. 5.6. 5.6.03 5.6.05 5.8. 5.8.01. 5.8.01.01 5.8.01.09 5.8.01.12 5.8.01.13

9. 9.09

CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS INGRESOS FINANCIEROS INTERESES Y RENDIMIENTOS INTERESES GANADOS TRAMO I INTERESES GANADOS TRAMO II INTERESES GANADOS TRAMO III POLIZAS DE ACUMULACION OTROS INGRESOS OPERACIONALES INTERES EN MORA. TRAMO I INTERESES EN MORA - TRAMO II INTERES EN MORA - TRAMO III

104.064,12 90.430,27 90.430,27 3.627,46 342,89 59.538,60 26.921,32 13.633,85 3.109,85 2.015,86 8.508,14

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS GASTOS FINANCIEROS INTERESES CAUSADOS INTERESES TITULOS EMITIDOS TRAMO III COMISIONES PAGADAS Otras comisiones POR SERVICIOS DE ADMINISTRACIÓN Y MANEJO Administración de portafolio GASTOS ADMINISTRATIVOS SERVICIOS DE TERCEROS Servicios de terceros IMPUESTOS, TASAS Y CONTRIBUCIONES IMPUESTO VALOR AGREGADO TRAMO II IMPUESTO VALOR AGREGADO TRAMO III OTROS GASTOS OTROS GASTOS GASTOS BANCARIOS TRAMO I GASTOS BANCARIOS TRAMO II Gastos Bancarios T-3 Elaboracion de Papelería T-3

52.185,50 49.304,99 43.675,66 43.675,66 397,33 397,33 5.232,00 5.232,00 2.544,22 2.544,22 2.544,22 174,11 144,00 30,11 162,18 162,18 19,92 30,71 91,39 20,16

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO RESULTADOS DE EJERCICIO

51.878,62 51.878,62

290.189,50 290.189,50 1.936,28 1.936,28

FID. CUARTA TIT CARTERA AUTOMOTRIZ AMAZONAS

ESTADO DE SITUACION PASIVO + PATRIMONIO

295.372,35

FID. SEGUNDA TIT. CARTERA AUTOMOTRIZ AMAZONAS

ESTADO DE RESULTADOS ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

FIDEICOMISO TITUL. CARTERA AUTOMOTRIZ AMAZONAS

ESTADO DE RESULTADOS ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

4. 4.1. 4.1.01. 4.1.01.02 4.7. 4.7.02 4.7.03.

CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS INGRESOS FINANCIEROS INTERESES Y RENDIMIENTOS OTROS INTERESE GANADOS T3 OTROS INGRESOS OPERACIONALES INTERESES EN MORA-TRAMO II INTERESES EN MORA-TRAMOIII

2.961,80 155,87 155,87 155,87 2.805,93 2.042,00 763,93

5. 5.2. 5.2.03. 5.2.03.01. 5.8. 5.8.01. 5.8.01.01

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS GASTOS ADMINISTRATIVOS SERVICIOS DE TERCEROS Servicios de terceros OTROS GASTOS OTROS GASTOS GASTOS BANCARIOS

521,92 500,00 500,00 500,00 21,92 21,92 21,92

5. 5.6. 5.6.03. 5.8. 5.8.01. 5.8.01.07. 5.8.01.11.

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS IMPUESTOS, TASAS Y CONTRIBUCIONES SUPERINTENDENCIA DE CIAS OTROS GASTOS OTROS GASTOS GASTOS BANCARIOS TRAMO 2 GASTOS BANCARIOS TRAMO 3

1.025,52 1.000,00 1.000,00 25,52 25,52 19,92 5,60

9. 9.09

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO RESULTADOS DE EJERCICIO

-521,92 -521,92

9. 9.09.

EFECTIVO EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO RESULTADOS DEL EJERCICIO

1.936,28 1.936,28

Deloitte & Touche Av. Amazonas N3517 Telf: (593 2) 225 1319 Quito - Ecuador Av. Tulcán 803 Telf: (593 4) 245 2770 Guayaquil - Ecuador www.deloitte.com

El informe de los auditores independientes sobre los estados financieros de Fiducia S.A. Administradora de Fondos y Fideicomisos Mercantiles incluido a continuación, es una copia para efectos de publicación requerido por disposiciones legales vigentes. Las notas a los estados financieros no se adjuntan en esta publicación; sin embargo, son requeridas como parte integrante de los mismos. INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES A los Señores Accionistas de Fiducia S.A. Administradora de Fondos y Fideicomisos Mercantiles: Informe sobre los estados financieros

ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

1. 1.0. 1.0.01. 1.0.01.03. 1.1 1.1.02. 1.1.02.01. 1..2. 1.2.01. 1.2.01.00. 1.2.01.01. 1.2.02. 1.2.02.01. 1.2.90. 1.2.90.01. 1.8 1.8.91. 1.8.91.01.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE ACTIVO DISPONIBLE Otras Instituciones Financierass ACTIVOS FINANCIEROS INVERSIONES MANTENIDAS HASTA EL VENCIMIENTO Renta Fija CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR CUENTAS POR COBRAR RECAUDOS POR COBRAR TRAMO I BANCO AMAZONAS RECAUDOS POR COBRAR TRAMO II BANCO AMAZONAS DOCUMENTOS POR COBRAR A Terceros OTROS COMISON TRAMO I-CASA DE VALORES OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES PAGOS ANTICIPADOS RETENCIONES

8.859.813,72 1.351.280,66 1.351.280,66 1.351.280,66 3.909.698,05 3.909.698,05 3.909.698,05 3.597.058,86 27.307,46 25.123,11 2.184,35 3.527.349,85 3.527.349,85 42.401,55 42.401,55 1.776,15 1.776,15 1.776,15

2. 2.1. 2.1.04. 2.1.01.01. 2.1.01.05. 2.1.02. 2.1.02.01. 2.1.04. 2.1.04.03. 2.1.07. 2.1.07.01

PASIVO PASIVO CORRIENTE OBLIGACIONES TRIBUTARIAS A valor razonable con cambios en resultados Obligaciones financieras PASIVO NO FINANCIERO Deuda SectorNo Financiero OBLIGACIONES TRIBUTARIAS Retenciones OTROS PASIVOS CORRIENTES DEPOSITOS POR IDENTIFICAR

3.722.705,23 3.722.705,23 3.717.860,06 3.677.988,18 39.871,88 7,68 7,68 79,42 79,42 4.758,07 4.758,07

3. 3.1. 3.1.04. 3.1.04.03 3.8. 3.8.01. 3.8.01.15. 3.8.03. 3.8.03.15.

PATRIMONIO NETO 5.137.108,49 CAPITAL 1.908.299,48 PATRIMONIO DE LOS NEGOCIOS FIDUCIARIOS 1.908.299,48 PATRIMONIO DEL FIDEICOMISO 1.908.299,48 RESULTADOS 3.228.809,01 ACUMULADOS 2.862.361,82 RENDIMIENTOS ACUMULADOS POR PAGAR 2.862.361,82 UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO 366.447,19 RENDIMIENTOS PARTICIPES Y FIDEICOMITENTES 366.447,19

7.1 7.1.01 7.1.01.10. 7.2. 7.2.01. 7.2.01.01. 7.2.01.02.

DEUDORAS -104,00 VALORES Y BIENES PROPIOS EN PODER DE TERCEROS --104,00 VALORES Y BIENES PROPIOS -104,00 ACREEDORES POR CONTRA 104,00 Acreedores por contra 104,00 FORMULARIOS T- I 85,00 TRAMO II 19,00 PASIVO + PATRIMONIO 8.859.813,72

FIDEICOMISO CUARTA TITULARIZACION CARTERA AUTOMOTRIZ

ESTADO DE RESULTADOS

Hemos auditado los estados financieros que se adjuntan de Fiducia S.A. Administradora de Fondos y Fideicomisos Mercantiles, que comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre del 2011 y los correspondientes estados de resultado integral, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha y un resumen de las políticas contables significativas y otras notas explicativas. Responsabilidad de la Gerencia por los Estados Financieros La gerencia de la Compañía es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF, y del control interno determinado por la gerencia como necesario para permitir la preparación de los estados financieros libres de errores materiales, debido a fraude o error. Responsabilidad del auditor Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros basados en nuestra auditoría. Nuestra auditoría fue efectuada de acuerdo con normas internacionales de auditoría. Dichas normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener certeza razonable de si los estados financieros están libres de errores materiales. Una auditoría comprende la realización de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los saldos y revelaciones presentadas en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de error material en los estados financieros debido a fraude o error. Al efectuar esta evaluación de riesgo, el auditor toma en consideración los controles internos relevantes para la preparación y presentación razonable de los estados financieros de la Compañía a fin de diseñar procedimientos de auditoría apropiados a las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Compañía. Una auditoría también comprende la evaluación de que las políticas contables utilizadas son apropiadas y de que las estimaciones contables hechas por la gerencia son razonables, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionar una base para nuestra opinión de auditoría. Opinión En nuestra opinión, los referidos estados financieros presentan razonablemente, en todos los aspectos materiales, la posición financiera de Fiducia S.A. Administradora de Fondos y Fideicomisos Mercantiles al 31 de diciembre del 2011, el resultado de sus operaciones y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF.

ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 4. 4.1. 4.1.01. 4.1.01.01 4.1.01.02 4.1.01.03 4.1.01.04. 4.1.01.06 4.1.01.07 4.1.01.08 4.7. 4.7.01 4.7.02

CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS INGRESOS FINANCIEROS INTERESES Y RENDIMIENTOS Int. Ganados Catera Titularizada Intereses Ganados Cartera Garantía Intereses Cta. Cte Bancos Amazonas POLIZAS DE ACUMULACION Intereses Cartera Titularizada Tramo II Intereses Cartera Garantia Tramo II Interses Cta. Cte. Banco Amazonas Tramo II OTROS INGRESOS OPERACIONALES INTERES EN MORA - TRAMO I INTERESES EN MORA - TRAMO II

1.030.261,03 989.240,88 989.240,88 532.759,60 1.824,29 12.634,15 73.212,46 361.806,62 515,52 6.488,24 41.020,15 18.032,07 22.988,08

5. 5.1. 5.1.01. 5.1.01.01 5.1.01.02 5.1.06. 5.1.06.05. 5.1.07. 5.1.07.01. 5.2. 5.2.03. 5.2.03.01. 5.6. 5.6.02 5.6.04 5.8. 5.8.01. 5.8.01.01 5.8.01.02 5.8.01.07

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS GASTOS FINANCIEROS INTERESES CAUSADOS INTERESES TITULOS EMITIDOS TRAMO I INTERESES TITULOS EMITIDOS TRAMO II COMISIONES PAGADAS Otras comisiones POR SERVICIOS DE ADMINISTRACIÓN Y MANEJO Administración de portafolio GASTOS ADMINISTRATIVOS SERVICIOS DE TERCEROS Servicios de terceros IMPUESTOS, TASAS Y CONTRIBUCIONES IMPUESTO VALOR AGREGADO - IVA TRAMO 1 IMPUESTO VALOR AGREGADO - IVA TRAMO DOS OTROS GASTOS OTROS GASTOS GASTOS BANCARIOS TRAMO I GASTOS DE PAPELERIA GASTOS BANCARIOS TRAMO 2

663.813,84 652.201,86 634.856,86 186.122,23 448.734,63 3.905,00 3.905,00 13.440,00 13.440,00 10.464,72 10.464,72 10.464,72 183,60 63,60 120,00 963,66 963,66 536,22 147,29 280,15

9. 9.09

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO RESULTADOS DE EJERCICIO

366.447,19 366.447,19

FIDEICOMISO CERROS DE CUMBAYA

ESTADO DE SITUACION DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 1. 1.0.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE

1.500,00 1.500,00

3. 3.1.

PATRIMONIO NETO CAPITAL DIFERENCIA

-1.500,00 -1.500,00

PASIVO + PATRIMONIO

PEDRO XAVIER ORTIZ REINOSO GERENTE GENERAL DE FIDUCIA S.A. ADMINISTRADORA DE FONDOS Y FIDEICOMISOS

-1.500,00

PASIVO + PATRIMONIO

322.353,60 33.408,13 33.408,13 33.408,13 288.945,47 79.975,56 79.975,56 208.969,91 208.969,91 0,18 0,18 0,18 0,18

322.353,60

FIDEICOMISO QUINTA TITULARIZACION CARTERA AUTOMOTRIZ

ESTADO DE RESULTADOS ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

1. 1.0. 1.0.01. 1.0.01.03. 1.2. 1.2.01. 1.2.01.00. 1.2.02. 1.2.02.01. 1.2.90. 1.2.90.01. 1.2.90.02 1.8 1.8.91. 1.8.91.01.

ACTIVO 36.371.723,06 ACTIVO CORRIENTE 7.034.889,32 ACTIVO DISPONIBLE 7.034.889,32 Otras Instituciones Financierass 7.034.889,32 CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR 29.336.343,23 CUENTAS POR COBRAR 3.239,38 RECAUDOS POR COBRAR TRAMO I BANCO AMAZONAS 3.239,38 DOCUMENTOS POR COBRAR 29.288.048,16 A Terceros 29.288.048,16 OTROS 45.055,69 COMISION TRAMO I-CASA DE VALORES 30.030,94 COMISION TRAMO I-BOLSA DE VALORES 15.024,75 OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES 490,51 PAGOS ANTICIPADOS 490,51 RETENCIONES 490,51

2. 2.1. 2.1.01. 2.1.01.01 2.1.01.05. 2.1.04. 2.1.04.03. 2.3. 2.3.01 2.3.01.02.

PASIVO PASIVO CORRIENTE PASIVOS FINANCIEROS A valor razonable con cambios en resultados Obligaciones financieras OBLIGACIONES TRIBUTARIAS Retenciones PASIVO LARGO PLAZO Valores de Titularización Valores de Titularización

29.014.124,18 10.749.838,47 10.749.811,15 10.485.714,28 264.096,87 27,32 27,32 18.264.285,71 18.264.285,71 18.264.285,71

3. 3.1. 3.1.04. 3.1.04.03 3.8. 3.8.03. 3.8.03.15.

PATRIMONIO NETO CAPITAL PATRIMONIO DE LOS NEGOCIOS FIDUCIARIOS PATRIMONIO DEL FIDEICOMISO RESULTADOS UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO RENDIMIENTOS PARTICIPES Y FIDEICOMITENTES

7.357.598,88 5.243.471,17 5.243.471,17 5.243.471,17 2.114.127,71 2.114.127,71 2.114.127,71

7.1 7.1.90 7.1.90.01.

DEUDORAS OTRAS CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS OTRAS CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS

-1.201.583,00 -1.201.583,00 -1.201.583,00

7.2. 7.2.01. 7.2.01.02.

ACREEDORES POR CONTRA Acreedores por contra FONDO DE RESERVA PASIVO + PATRIMONIO

1.201.583,00 1.201.583,00 1.201.583,00 36.371.723,06

ACTIVO

1.0.

CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS INGRESOS FINANCIEROS INTERESES Y RENDIMIENTOS INT GANADOS CARTERA A TITULARIZAR INTERESES GANADOS CARTERA GARANTIA OTROS INGRESOS OPERACIONALES INTERES EN MORA. TRAMO I

5. 5.1. 5.1.06. 5.1.06.05. 5.8. 5.8.01. 5.8.01.01 5.8.01.07

51.686,10 45.357,67 45.357,67 39.661,57 5.696,10 6.328,43 6.328,43

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS GASTOS FINANCIEROS COMISIONES PAGADAS Otras comisiones OTROS GASTOS OTROS GASTOS GASTOS BANCARIOS ELABORACION DE PAPELERIA TRAMO I

9. 9.09

95,95 39,36 39,36 39,36 56,59 56,59 36,43 20,16

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO RESULTADOS DE EJERCICIO

51.590,15 51.590,15

FID. SEXTA TIT CARTERA AUTOMOTRIZ AMAZONAS

ESTADO DE SITUACION

1.0.01.03. 1.2.

CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR

1.2.01.

CUENTAS POR COBRAR

1.2.01.01.

A Terceros

1.2.01.02.

Al Originador

PASIVO

2.1.

PASIVO CORRIENTE

2.1.02.

PASIVO NO FINANCIERO

2.1.02.01. 2.1.04.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE ACTIVO DISPONIBLE Otras Instituciones Financierass ACTIVOS FINANCIEROS INVERSIONES MANTENIDAS HASTA EL VENCIMIENTO Renta Fija CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR CUENTAS POR COBRAR CUENTAS POR COBRAR VARIAS DOCUMENTOS POR COBRAR A Terceros OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES PAGOS ANTICIPADOS RETENCIONES

25.423.284,02 5.111.285,07 5.111.285,07 5.111.285,07 1.582.619,97 1.582.619,97 1.582.619,97 18.729.099,80 351,14 351,14 18.726.748,76 18.726.748,76 2.279,18 2.279,18 2.279,18

2. 2.1. 2.1.01. 2.1.01.01 2.1.01.02. 2.1.01.05. 2.1.04. 2.1.04.03. 2.3. 2.3.02 2.3.02.01.

37.065.758,35 8.737.874,65 8.737.657,97 8.483.355,24 617,30 253.685,43 216,68 216,68 28.327.883,70 28.327.883,70 9.922.264,23

3. 3.1. 3.1.04. 3.1.04.03 3.8. 3.8.01. 3.8.01.15. 3.8.03. 3.8.03.15.

7. 7.1 7.1.01 7.1.01.10. 7.1.90 7.1.90.01.

CUENTAS DE ORDEN -1.749.347,47 DEUDORAS -4.807.127,43 VALORES Y BIENES PROPIOS EN PODER DE TERCEROS -98,00 VALORES Y BIENES PROPIOS -98,00 OTRAS CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS -4.807.029,43 OTRAS CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS -4.807.029,43

7.2. 7.2.01. 7.2.01.01. 7.2.01.02.

ACREEDORES POR CONTRA Acreedores por contra FONDO DE RESERVA FONDOS DE ACUMULACION PASIVO + PATRIMONIO

6.763.145,14 3.053.115,29 3.053.115,29 3.053.115,29 3.710.029,85 1.597.010,87 1.597.010,87 2.113.018,98 2.113.018,98

3.057.779,96 3.057.779,96 784.221,56 2.273.558,40 43.828.903,49

FIDEICOMISO SEXTA TITULARIZACION CARTERA AUTOMOTRIZ

ESTADO DE RESULTADOS ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 4. 4.1. 4.1.01. 4.1.01.01 4.1.01.01. 4.1.01.02 4.1.01.10. 4.7. 4.7.01

CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS INGRESOS FINANCIEROS INTERESES Y RENDIMIENTOS INT GANADOS CARTERA A TITULARIZAR INVERSIONES INTERESES GANADOS CARTERA GARANTIA OTROS INTERESES GANADOS - TRAMO I OTROS INGRESOS OPERACIONALES INTERES EN MORA - TRAMO I

3.863.751,26 3.833.073,15 3.833.073,15 3.541.990,38 67.914,68 177.214,57 45.953,52 30.678,11 30.678,11

5. 5.1. 5.1.01. 5.1.01.15. 5.1.06. 5.1.06.05. 5.1.07. 5.1.07.01. 5.2. 5.2.03. 5.2.03.01. 5.3. 5.3.03. 5.3.03.01 5.6. 5.6.02 5.8. 5.8.01. 5.8.01.01

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS GASTOS FINANCIEROS INTERESES CAUSADOS OTROS INTERESES PAGADOS COMISIONES PAGADAS Otras comisiones POR SERVICIOS DE ADMINISTRACIÓN Y MANEJO Administración de portafolio GASTOS ADMINISTRATIVOS SERVICIOS DE TERCEROS Servicios de terceros GASTOS GENERALES MATERIALES Y SUMINISTROS Papeleria y Materiales IMPUESTOS, TASAS Y CONTRIBUCIONES IMPUESTO VALOR AGREGADO - IVA TRAMO 1 OTROS GASTOS OTROS GASTOS GASTOS BANCARIOS TRAMO 1

1.750.732,28 1.743.276,62 1.717.686,62 1.717.686,62 19.290,00 19.290,00 6.300,00 6.300,00 6.680,02 6.680,02 6.680,02 18,00 18,00 18,00 549,77 549,77 207,87 207,87 207,87

9. 9.09

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO RESULTADOS DE EJERCICIO

2.113.018,98 2.113.018,98

FIDEICOMISO TITULARIZACION HOTEL COLON GUAYAQUIL CERO UNO

ESTADO DE RESULTADOS ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 1. 1.0. 1.0.01. 1.0.01.03. 1.1. 1.1.02. 416.666,66 1.1.02.01. 1.2. 1.2.01. 1.2.01.01. 1.2.01.02. 1.8. 1.8.91. 1.8.91.01.

ACTIVO 3.023.389,87 ACTIVO CORRIENTE 523.097,12 ACTIVO DISPONIBLE 523.097,12 Otras Instituciones Financieras 523.097,12 ACTIVOS FINANCIEROS 416.666,66 INVERSIONES MANTENIDAS HASTA EL VENCIMIENTO

2. 2.1. 2.1.01. 2.1.01.01. 2.1.01.02. 2.1.01.05. 2.3. 2.3.02. 2.3.02.01.

PASIVO PASIVO CORRIENTE PASIVOS FINANCIEROS A valor razonable con cambios en resultados Cuentas y documentos por pagar Obligaciones financieras PASIVO LARGO PLAZO Valores Valores de Titularizacion

3. 3.1. 3.1.04. 3.1.04.03.

PATRIMONIO NETO CAPITAL PATRIMONIO DE LOS NEGOCIOS FIDUCIARIOS PATRIMONIO DEL FIDEICOMISO

Renta Fija CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR CUENTAS POR COBRAR A Terceros Al Originador OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES PAGOS ANTICIPADOS RETENCIONES

PASIVO + PATRIMONIO

416.666,66 2.083.339,74 2.083.339,74 5,66 2.083.334,08 286,35 286,35 286,35

2.993.389,87 2.160.055,47 2.160.055,47 1.666.666,24 464.105,81 29.283,42 833.334,40 833.334,40 833.334,40

30.000,00 30.000,00 30.000,00 30.000,00

3.023.389,87

646.629,85

Otras Instituciones Financieras

Deuda Sector No Financiero

646.629,85 34.201.739,33 34.201.739,33 34.167.086,10 34.653,23

-19.127.572,46 -19.127.572,46 -19.127.300,00 -19.127.300,00

OBLIGACIONES TRIBUTARIAS

2.1.04.03.

PATRIMONIO NETO

3.1.

CAPITAL

3.1.04.

-272,46

Retenciones

PATRIMONIO DE LOS NEGOCIOS FIDUCIARIOS

-272,46

-15.720.796,72 -14.561.664,80 -14.561.664,80

3.1.04.03.

PATRIMONIO DEL FIDEICOMISO

-38.531.046,29

3.1.04.04.

UTILIZACIÓN DEL PATRIMONIO

23.969.381,49

3.8.

RESULTADOS

3.8.03.

RESULTADOS

3.8.03.01.

RESULTADOS DEL EJERCICIO.

-1.159.131,92 -1.159.131,92 -1.159.131,92

DIFERENCIA -34.848.369,18

FIDEICOMISO FMS-DOS

ESTADO DE RESULTADOS ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

FIDEICOMISO SEPTIMA TITULARIZACION CARTERA AUTOMOTRIZ

ESTADO DE RESULTADOS ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 4. 4.1. 4.1.01. 4.1.01.01 4.1.01.02 4.1.01.03 4.7. 4.7.01 4.7.90

3.059.414,01 3.015.846,17 3.015.846,17 2.855.335,61 135.984,39 24.526,17 43.567,84 12.620,64 30.947,20

ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 1. 1.0. 1.0.01. 1.0.01.03. 1.1. 1.1.02. 1.1.02.01. 1.2. 1.2.01. 1.2.01.01. 1.2.02. 1.2.02.01. 1.8 1.8.91. 1.8.91.01.

646.629,85

ACTIVO DISPONIBLE

PASIVO + PATRIMONIO 4. 4.1. 4.1.01. 4.1.01.01 4.1.01.02 4.7. 4.7.01

34.848.369,18

ACTIVO CORRIENTE

1.0.01.

CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS

4.1.

INGRESOS FINANCIEROS

4.1.01.

INTERESES Y RENDIMIENTOS INTERESES CTA. CTE. UNIBANCO

-2.028,14

4.1.01.03

INTERESES GANADOS CARTERA

-1.306.807,58

4.1.01.05

OTROS INTERESES GANADOS

-18.645,84

OTROS INGRESOS OPERACIONALES

-3.184,66

4.7. 4.7.01 5. 5.1.

945.286,30 935.579,72 914.747,49 914.747,49 19.712,23 19.712,23 1.120,00 1.120,00 9.287,76 9.287,76 9.287,76 418,82 418,82 122,51 80,64 215,67

9. 9.09

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO RESULTADOS DE EJERCICIO

2.114.127,71 2.114.127,71

FID. SEGUNDA TITULARIZACION CARTERA COMERCIAL - AMAZONAS

ESTADO DE SITUACION ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 1. 1.0. 1.0.01. 1.0.01.03. 1.1 1.1.02 1.1.02.01 1.2. 1.2.01. 1.2.01.01. 1.2.02. 1.2.02.01. 1.8 1.8.91. 1.8.91.01.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE ACTIVO DISPONIBLE Otras Instituciones Financierass ACTIVOS FINANCIEROS INVERSIONES MANTENIDAS HASTA EL VENCIMIENTO Renta Fija CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR CUENTAS POR COBRAR A Terceros DOCUMENTOS POR COBRAR A Terceros OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES PAGOS ANTICIPADOS RETENCIONES

2.632.658,23 657.937,10 657.937,10 657.937,10 912.529,04 912.529,04 912.529,04 1.061.457,08 109,71 109,71 1.061.347,37 1.061.347,37 735,01 735,01 735,01

2. 2.1. 2.1.01. 2.1.01.01 2.1.01.05. 2.1.04. 2.1.04.03. 2.3. 2.3.02 2.3.02.01.

1.571.680,11 1.125.084,62 1.125.063,88 1.103.705,03 21.358,85 20,74 20,74 446.595,49 446.595,49 446.595,49

3. 3.1. 3.1.04. 3.1.04.03 3.8. 3.8.01. 3.8.01.15. 3.8.03. 3.8.03.15.

1.060.978,12 386.474,32 386.474,32 386.474,32 674.503,80 629.455,61 629.455,61 45.048,19 45.048,19

7.1 7.1.01. 7.1.01.10. 7.2. 7.2.01. 7.2.01.01.

DEUDORAS -100,00 VALORES Y BIENES PROPIOS EN PODER DE TERCEROS -100,00 VALORES Y BIENES PROPIOS -100,00 ACREEDORES POR CONTRA 100,00 Acreedores por contra 100,00 FORMULARIOS TRAMO I 100,00 PASIVO + PATRIMONIO 2.632.658,23

INGRESOS POR MORA CARTERA

-3.184,66

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS

171.534,30

GASTOS FINANCIEROS

5.1.01. 5.1.06.

5.2.03.

43.406,16

OTRAS COMISIONES

43.406,16

GASTOS ADMINISTRATIVOS

7.880,21

SERVICIOS DE TERCEROS

7.880,21

5.2.03.02

GASTOS LEGALES

5.2.03.04

PUBLICACIÓN PRENSA

5.2.03.06

SERVICIO ENDOSO DE CARTERA

657,15 5.689,60 956,33 577,13

IMPUESTOS, TASAS Y CONTRIBUCIONES

5.6.05

2.500,00

CONTRIBUCIÓN SUPERINTENDENCIA COMPAÑÍAS

5.8.

2.500,00

OTROS GASTOS

5.8.01.

247,93

OTROS GASTOS

5.8.01.01

99.9

117.500,00

COMISIONES PAGADAS

PROVEEDURIA

5.6.

117.500,00

OTROS INTERESES PAGADOS

5.2.03.01

99.

160.906,16

INTERESES CAUSADOS

5.1.01.15.

5.2. CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS GASTOS FINANCIEROS INTERESES CAUSADOS INTERESES TITULOS EMITIDOS TRAMO I COMISIONES PAGADAS Otras comisiones POR SERVICIOS DE ADMINISTRACIÓN Y MANEJO Administración de portafolio GASTOS ADMINISTRATIVOS SERVICIOS DE TERCEROS Servicios de terceros OTROS GASTOS OTROS GASTOS GASTOS BANCARIOS TRAMO I GASTOS DE PAPELERIA ELABORACION DE PAPELERIA T-1

-1.327.481,56

4.1.01.02

5.1.06.10. 5. 5.1. 5.1.01. 5.1.01.01 5.1.06. 5.1.06.05. 5.1.07. 5.1.07.01. 5.2. 5.2.03. 5.2.03.01. 5.8. 5.8.01. 5.8.01.01 5.8.01.02 5.8.01.04

-1.330.666,22 -1.327.481,56

247,93

GASTOS BANCARIOS RESULTADOS DE EJERCICIO RESULTADOS DE EJERCICIO

247,93 1.159.131,92 1.159.131,92

DIFERENCIA

FIDEICOMISO DE TITULARIZACION ARUPOS HACIENDA DOS

ESTADO DE SITUACION DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 1. 1.0. 1.2. 1.7. 1.8.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR ACTIVOS NO CORRIENTES OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES

2.371.620,79 4.272,01 472.333,76 973.563,51 921.451,51

2. 2.1. 2.4.

PASIVO PASIVO CORRIENTE OTROS

2.442.341,87 1.085.678,55 1.356.663,32

3. 3.1. 3.8.

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS DIFERENCIA PASIVO + PATRIMONIO

-70.721,08 764.136,76 -834.857,84

2.371.620,79

FIDEICOMISO DE TITULARIZACION ARUPOS HACIENDA DOS

ESTADO DE RESULTADOS DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 4. 4.1. 4.7.

CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS INGRESOS FINANCIEROS OTROS INGRESOS OPERACIONALES

971.159,25 30,87 971.128,38

5. 5.2. 5.3. 5.6. 5.8.

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS GASTOS ADMINISTRATIVOS GASTOS GENERALES IMPUESTOS, TASAS Y CONTRIBUCIONES OTROS GASTOS

988.961,63 55.433,86 6.723,80 116.803,97 810.000,00

99. 99.9

RENDIMIENTOS FIDEICOMISOS Y PARICIPES RENDIMIENTOS PARTICIPES Y FIDEICOMITENTES

-17.802,38 -17.802,38

DIFERENCIA

FID. SEGUNDA TITULARIZACION CARTERA COMERCIAL - AMAZONAS

FIDEICOMISO ARUPOS DE LA HACIENDA UNO

ESTADO DE RESULTADOS ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 4. 4.1. 4.1.01. 4.1.01.02 4.1.01.04 4.1.01.04 4.1.01.05. 4.7. 4.7.01

CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS INGRESOS FINANCIEROS INTERESES Y RENDIMIENTOS INTERESES GANADOS CTA. CTE. AMAZONAS INTERESE GANADOS CARTERA TITULARIZADA POLIZAS DE ACUMULACION INTERESES GANADOS CARTERA GARANTIA OTROS INGRESOS OPERACIONALES INTERES EN MORA - TRAMO I

278.402,71 268.896,38 268.896,38 5.097,09 230.739,41 31.653,75 1.406,13 9.506,33 9.506,33

5. 5.1. 5.1.01. 5.1.01.01 5.1.06. 5.1.06.05. 5.1.07. 5.1.07.01. 5.2. 5.2.03. 5.2.03.01. 5.6. 5.6.02. 5.8. 5.8.01. 5.8.01.01

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS GASTOS FINANCIEROS INTERESES CAUSADOS INTERESES TITULOS EMITIDOS TRAMO I COMISIONES PAGADAS Otras comisiones POR SERVICIOS DE ADMINISTRACIÓN Y MANEJO Administración de portafolio GASTOS ADMINISTRATIVOS SERVICIOS DE TERCEROS Servicios de terceros IMPUESTOS, TASAS Y CONTRIBUCIONES IMPUESTO AL VALOR AGREGADO TRAMO I OTROS GASTOS OTROS GASTOS GASTOS BANCARIOS T- I

233.354,52 230.620,98 225.501,14 225.501,14 919,84 919,84 4.200,00 4.200,00 1.985,18 1.985,18 1.985,18 540,67 540,67 207,69 207,69 207,69

9. 9.09

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO RESULTADOS DE EJERCICIO

45.048,19 45.048,19

FIDEICOMISO TITULARIZACION FLUJOS GRUPO ANHALZER-CERO UNO

ESTADO DE SITUACION ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 1. 1.0. 1.0.01. 1.0.01.03. 1.1. 1.1.02. 1.1.02.01. 1.2. 1.2.01. 1.2.01.01.

ACTIVO 12.904.770,71 ACTIVO CORRIENTE 10.737,25 ACTIVO DISPONIBLE 10.737,25 Otras Instituciones Financieras 10.737,25 ACTIVOS FINANCIEROS 236.228,00 INVERSIONES MANTENIDAS HASTA EL VENCIMIENTO 236.228,00 Renta Fija 236.228,00 CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR 12.657.805,46 CUENTAS POR COBRAR 12.657.805,46 A Terceros 12.657.805,46

2. 2.1. 2.1.02. 2.1.02.01.

PASIVO PASIVO CORRIENTE PASIVO NO FINANCIERO Deuda Sector No Financiero

3. 3.1. 3.1.04. 3.1.04.03.

PATRIMONIO NETO CAPITAL PATRIMONIO DE LOS NEGOCIOS FIDUCIARIOS PATRIMONIO DEL FIDEICOMISO

7.1. 7.1.01. 531.584,91 7.1.01.01. 7.4. 7.4.01. 7.4.01.01.

-12.889.770,71 -12.889.770,71 -12.889.770,71 -12.889.770,71 -15.000,00 -15.000,00 -15.000,00 -15.000,00

DEUDORAS 531.584,91 VALORES Y BIENES PROPIOS EN PODER DE TERCEROS VALORES EN GARANTIA ACREEDORAS VALORES Y BIENES RECIBIDOS DE TERCEROS En Garantía PASIVO + PATRIMONIO

PAULINA RIVERA U. CONTADORA GENERAL 025 - 790

531.584,91 -531.584,91 -531.584,91 -531.584,91 -12.904.770,71

ESTADO DE SITUACION ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 1. 1.0. 1.2. 1.7. 1.8.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR ACTIVOS NO CORRIENTES OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES

3.469.113,16 17.610,74 187.176,48 3.263.825,88 500,06

2. 2.1. 2.4.

PASIVO PASIVO CORRIENTE OTROS

2.952.900,08 860.749,81 2.092.150,27

3. 3.1. 3.8.

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS Diferencia PASIVO + PATRIMONIO

516.213,08 686.500,00 -170.288,58 1,66 3.469.113,16

FIDEICOMISO ARUPOS DE LA HACIENDA UNO

ESTADO DE RESULTADOS ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 4. 4.3.

CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS INGRESOS POR ASESORÍA Y ESTRUCTURACIÓN

53.193,09 53.193,09

5. 5.6. 5.8.

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS IMPUESTOS, TASAS Y CONTRIBUCIONES OTROS GASTOS

113.144,90 14.536,14 98.608,76

99. 99.9

RESULTADOS DE EJERCICIO RESULTADOS DE EJERCICIO

-59.953,47 -59.953,47

Diferencia

1,66

FIDEICOMISO SAMBORONDON PLAZA

ESTADO DE SITUACION ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 1. 1.2.

ACTIVO CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR

3. 3.1. 3.8.

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS PASIVO + PATRIMONIO

7.198,74 7.198,74 7.198,74 51.543,98 -44.345,24 7.198,74

SÁBADO 31 de marzo de 2012

FIDIDEICOMISO PRODUBANCO CARTERA AUTOMOTRIZ-CERO UNO

FIDEICOMISO TITULARIZACION OMNI HOSPITAL

ESTADO DE SITUACION

ESTADO DE RESULTADOS

ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 1. 1.0. 1.0.01. 1.0.01.03. 1.1. 1.1.01. 1.1.01.02. 1.2. 1.2.01. 1.2.01.01. 1.2.01.02. 1.8. 1.8.92. 1.8.92.01.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE ACTIVO DISPONIBLE Otras Instituciones Financieras ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS Renta Fija CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR CUENTAS POR COBRAR A Terceros Al Originador OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES OTRAS CUENTAS DE ACTIVO VARIOS

2. 2.1. 2.1.02. 2.1.02.01. 2.1.04. 2.1.04.03. 2.1.07. 2.1.07.01.

PASIVO PASIVO CORRIENTE PASIVO NO FINANCIERO Deuda Sector No Financiero OBLIGACIONES TRIBUTARIAS Retenciones OTROS PASIVOS CORRIENTES OTRAS CUENTAS POR PAGAR

3. 3.1. 3.1.04. 3.1.04.03. 3.8. 3.8.01.01. 3.8.01.02. 3.8.03. 3.8.03.01.

PATRIMONIO NETO CAPITAL PATRIMONIO DE LOS NEGOCIOS FIDUCIARIOS PATRIMONIO DEL FIDEICOMISO RESULTADOS UTILIDADES EJERICICIOS ANTERIORES UTILIZACION RESULTADOS RESULTADOS RESULTADOS DEL EJERCICIO. DIFERENCIA

PASIVO + PATRIMONIO

6.964.187,48 1.041.715,44 1.041.715,44 1.041.715,44 1.690.798,31 1.690.798,31 1.690.798,31 4.231.597,10 4.231.597,10 4.142.755,92 88.841,18 76,63 76,63 76,63

-6.581.292,65 -6.581.292,65 -6.485.246,67 -6.485.246,67 -263,25 -263,25 -95.782,73 -95.782,73

-382.894,83 -25.000,00 -25.000,00 -25.000,00 -357.894,83 -932.915,32 932.915,32 -357.894,83 -357.894,83

-6.964.187,48

99. 99.9

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS GASTOS FINANCIEROS INTERESES CAUSADOS Intereses por otros pasivos no financieros POR SERVICIOS DE ADMINISTRACIÓN Y MANEJO Otros COMICION POR ADM FIDEICOMISOS COMISION POR ADMINISTRACION DE CARTERA GASTOS ADMINISTRATIVOS SERVICIOS DE TERCEROS GASTOS LEGALES SUMINISTROS Y MATERIALES AUDITORIA EXTERNA CALIFICACION DE RIESGO IMPUESTOS, TASAS Y CONTRIBUCIONES BOLSA DE VALORES DE QUITO C.C. CONTRIBUCIÓN SUPERINTENDENCIA COMPAÑÍAS OTROS GASTOS OTROS GASTOS GASTOS BANCARIOS RESULTADOS DE EJERCICIO RESULTADOS DE EJERCICIO

1.8. 1.8.90.

OTROS ACTIVOS OTROS ACTIVOS

2’. 2.1. 2.1.02. 2.1.03. 2.1.04. 2.1.05. 2.1.01. 2.2.

PASIVO PASIVO CORRIENTE PASIVO NO FINANCIERO OBLIGACIONES PATRONALES RETENCIONES OTROS CUENTAS POR PAGAR OTROS PASIVOS CORRIENTES PASIVOS NO CORRIENTE

-1.238.836,20 -1.170.653,47 -1.170.653,47 -5.063,39 -1.129.281,81 -26.168,21 -10.140,06 -68.182,73 -17.516,28 -50.666,45

880.941,37 856.737,88 770.798,73 770.798,73 85.939,15 85.939,15 15.456,00 70.483,15 19.688,91 19.688,91 4.616,00 33,55 6.639,36 8.400,00 3.277,29 2.277,29 1.000,00 1.237,29 1.237,29 1.237,29 357.894,83 357.894,83

DIFERENCIA

FIDEICOMISO SEGUNDA TITULARIZACION CARTERA AUTOMOTRIZ - CFC

ESTADO DE SITUACION

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE ACTIVO DISPONIBLE Otras Instituciones Financieras Cta. Cte. Moneda de curso legal CTA. CTE. PACIFICO. 7350600 - FONDO ROTATIVO CTA. CTE. PACIFICO 7350619 CTA. CTE. PACIFICO N. 1040550788 CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR CUENTAS POR COBRAR A Terceros CARTERA DE CRÉDITO CARTERA DE CRÉDITO DE CONSUMO

5.412.385,16 418.140,21 418.140,21 418.140,21 418.140,21 1.319,83 974,36 415.846,02 4.994.244,95 4.994.244,95 4.994.244,95 4.994.244,95 4.994.244,95

2. 2.1. 2.1.02. 2.1.02.01. 2.1.02.01.06. 2.1.02.01.06.01 2.1.02.01.06.02 2.1.02.01.06.03 2.1.02.01.07. 2.1.02.01.07.01 2.1.02.01.07.02 2.1.02.01.07.03 2.1.04. 2.1.04.03. 2.1.04.03.01 2.1.04.03.10

PASIVO PASIVO CORRIENTE PASIVO NO FINANCIERO Deuda Sector No Financiero Dividendos por pagar CAPITAL TITULOS VIGENTES SERIE A CAPITAL TITULOS VIGENTES SERIE B CAPITAL TITULOS VIGENTES SERIE C Intereses por pagar INTERESES INVERSIONISTAS SERIE A INTERESES INVERSIONISTAS SERIE B INTERESES INVERSIONISTAS SERIE C OBLIGACIONES TRIBUTARIAS Retenciones 2% RETENCIÓN EN LA FUENTE - SERVICIOS 1% PUBLICIDAD

-2.706.858,10 -2.706.858,10 -2.706.787,92 -2.706.787,92 -2.700.000,00 -2.000.000,00 -200.000,00 -500.000,00 -6.787,92 -5.041,67 -562,22 -1.184,03 -70,18 -70,18 -63,28 -6,90

3. 3.1. 3.1.04. 3.1.04.03. 3.1.04.03.01. 3.1.04.03.01.04 3.1.04.03.01.06 3.1.04.03.01.07 3.1.04.04. 3.1.04.04.01. 3.1.04.04.01.04 3.1.04.04.02. 3.1.04.04.02.01 3.8. 3.8.01. 3.8.01.02. 3.8.01.02.01 3.8.03. 3.8.03.01

PATRIMONIO NETO CAPITAL PATRIMONIO DE LOS NEGOCIOS FIDUCIARIOS PATRIMONIO DEL FIDEICOMISO APORTE PATRIMONIAL APORTE FONDO ROTATIVO APORTE DE CARTERA APORTE CANJE DE CARTERA UTILIZACIÓN DEL PATRIMONIO UTILIZACIÓN DE PATRIMONIO ENTREGA RESTITUCION DE CARTERA UTILIZACIÓN DE PATRIMONIO - TRAMO II ENTREGA DE FLUJOS AL ORIGINADOR COLOCACI RESULTADOS ACUMULADOS UTILIZACION RESULTADOS DEVOLUCION DE UTILIDADES UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO RESULTADO EJERCICIO AÑO 2011

-2.705.527,06 -2.594.209,62 -2.594.209,62 -6.057.756,96 -6.057.756,96 -10.000,00 -5.457.426,36 -590.330,60 3.463.547,34 769.419,00 769.419,00 2.694.128,34 2.694.128,34 -111.317,44 245.895,13 245.895,13 245.895,13 -357.212,57 -357.212,57

DEUDORAS VALORES Y BIENES PROPIOS EN PODER DE TERCEROS Valores en garantía GARANTIA BANCARIA OTRAS CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS Derechos sobre instrumentos financieros derivados DERECHOS FIDUCIARIOS SOBRE CARTERA ACREEDORAS VALORES Y BIENES RECIBIDOS DE TERCEROS En Garantía GARANTIA BANCARIA DERECHOS FIDUCIARIOS SOBRE CARTERA PASIVO + PATRIMONIO

9.777.771,33 282.000,00 282.000,00 282.000,00 9.495.771,33 9.495.771,33 9.495.771,33 -9.777.771,33 -9.777.771,33 -9.777.771,33 -282.000,00 -9.495.771,33 -5.412.385,16

7.1. 7.1.01. 7.1.01.01. 7.1.01.01.01 7.1.90. 7.1.90.01. 7.1.90.01.01 7.4. 7.4.01. 7.4.01.01. 7.4.01.01.01 7.4.01.01.02

PATRIMONIO FONDO PATRIMONIAL PATRIMONIO DEL FIDEICOMISO RESULTADOS RESULTADOS ACUMULADOS

18.452.060,67 16.479.707,35 16.479.707,35 1.972.353,32 -1.404.330,94

3.8.03.

RESULTADOS DEL EJERCICIO

3.376.684,26

ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 1. 1.0. 1.0.01. 1.0.01.03. 1.1. 1.1.02. 1.1.02.01. 1.2. 1.2.01. 1.2.01.02.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE ACTIVO DISPONIBLE Otras Instituciones Financieras ACTIVOS FINANCIEROS INVERSIONES MANTENIDAS HASTA EL VENCIMIENTO Renta Fija CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR CUENTAS POR COBRAR Al Originador

7.149.197,55 557.442,72 557.442,72 557.442,72 483.977,01 483.977,01 483.977,01 6.107.777,82 6.107.777,82 6.107.777,82

2. 2.1. 2.1.01. 2.1.01.01. 2.1.01.02. 2.1.01.05. 2.1.04. 2.1.04.03. 2.3. 2.3.01. 2.3.01.02. 2.4. 2.4.01. 2.4.01.01 2.4.01.02 2.4.01.03

PASIVO PASIVO CORRIENTE PASIVOS FINANCIEROS A valor razonable con cambios en resultados Cuentas y documentos por pagar Obligaciones financieras OBLIGACIONES TRIBUTARIAS Retenciones PASIVO LARGO PLAZO DEUDA SECTOR FINANCIERO Valores de Titularizacion OTROS CUENTAS POR PAGAR ORIGINADOR MERC. GARANTIA FONDO DE RESERVA 9.14.2 MEC. GARANTIA FONDO ESPECIAL 9.14.3 CUENTAS POR PAGAR AL CONSTITUYENTE

7.139.197,55 2.534.530,88 2.534.417,52 2.433.333,28 39,87 101.044,37 113,36 113,36 4.080.000,16 4.080.000,16 4.080.000,16 524.666,51 524.666,51 379.950,00 104.027,01 40.689,50

3. 3.1. 3.1.04. 3.1.04.03.

PATRIMONIO NETO CAPITAL PATRIMONIO DE LOS NEGOCIOS FIDUCIARIOS PATRIMONIO DEL FIDEICOMISO

10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00

7.1. 7.1.01. 7.1.01.10. 7.2. 7.2.01. 7.2.01.01 7.4. 7.4.01. 7.4.01.01. 7.4.01.01.

DEUDORAS VALORES Y BIENES PROPIOS EN PODER DE TERCEROS VALORES Y BIENES PROPIOS ACREEDORES POR CONTRA Acreedores por contra FORMULARIOS ACREEDORAS VALORES Y BIENES RECIBIDOS DE TERCEROS VALORES Y BIENES RECIBIDOS DE TERCEROS En Garantía PASIVO + PATRIMONIO

-10.500.073,00 -10.500.073,00 -10.500.073,00 73,00 73,00 73,00 10.500.000,00 10.500.000,00 10.500.000,00 10.500.000,00 7.149.197,55

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS GASTOS FINANCIEROS INTERESES CAUSADOS OTROS INTERESES PAGADOS COMISIONES PAGADAS Otras comisiones POR SERVICIOS DE ADMINISTRACIÓN Y MANEJO Administración de portafolio GASTOS ADMINISTRATIVOS SERVICIOS DE TERCEROS Servicios de terceros IMPUESTOS, TASAS Y CONTRIBUCIONES INSCRIPCIÓN REGISTRO MERCADO DE VALORES OTROS GASTOS OTROS GASTOS GASTOS BANCARIOS

99. 99.9

RESULTADOS DE EJERCICIO RESULTADOS DE EJERCICIO

1. 1.0. 1.0.01. 1.0.01.03. 1.2. 1.2.01. 1.2.01.01. 1.8. 1.8.91. 1.8.91.01.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE ACTIVO DISPONIBLE Otras Instituciones Financieras CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR CUENTAS POR COBRAR A Terceros OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES PAGOS ANTICIPADOS RETENCIONES

8.288.109,63 18.270,97 18.270,97 18.270,97 8.267.896,07 8.267.896,07 8.267.896,07 1.942,59 1.942,59 1.942,59

2. 2.1. 2.1.02. 2.1.02.01.

PASIVO PASIVO CORRIENTE PASIVO NO FINANCIERO Deuda Sector No Financiero

-8.278.109,63 -8.278.109,63 -8.278.109,63 -8.278.109,63

3. 3.1. 3.1.04. 3.1.04.03.

PATRIMONIO NETO CAPITAL PATRIMONIO DE LOS NEGOCIOS FIDUCIARIOS PATRIMONIO DEL FIDEICOMISO DIFERENCIA

7.1. 7.1.01. 7.1.01.01. 7.4. 7.4.01. 7.4.01.01.

DEUDORAS VALORES Y BIENES PROPIOS EN PODER DE TERCEROS Valores en garantía ACREEDORAS VALORES Y BIENES RECIBIDOS DE TERCEROS En Garantía PASIVO + PATRIMONIO

-10.000,00 -10.000,00 -10.000,00 -10.000,00

1.070.754,46 1.070.754,46 1.070.754,46 -1.070.754,46 -1.070.754,46 -1.070.754,46 -8.288.109,63

FIDEICOMISO TITULARIZACION CUOTA FACIL UNIBANCO CERO DOS

ESTADO DE SITUACION ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

-377.771,99 -377.771,99 -377.771,99 -177,78 -430,56 -376.488,61 -675,04

1. 1.0. 1.0.01. 1.0.01.03. 1.2. 1.2.01. 1.2.01.01.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE ACTIVO DISPONIBLE Otras Instituciones Financieras CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR CUENTAS POR COBRAR A Terceros

30.051.254,35 4.321,85 4.321,85 4.321,85 30.046.932,50 30.046.932,50 30.046.932,50

2. 2.1. 2.1.01. 2.1.01.05. 2.1.02. 2.1.02.01. 2.1.04. 2.1.04.03.

PASIVO PASIVO CORRIENTE PASIVOS FINANCIEROS Obligaciones financieras PASIVO NO FINANCIERO Deuda Sector No Financiero OBLIGACIONES TRIBUTARIAS Retenciones

-30.036.254,35 -30.036.254,35 -30.000.000,00 -30.000.000,00 -36.250,00 -36.250,00 -4,35 -4,35

3. 3.1. 3.1.04. 3.1.04.03.

PATRIMONIO NETO CAPITAL PATRIMONIO DE LOS NEGOCIOS FIDUCIARIOS PATRIMONIO DEL FIDEICOMISO DIFERENCIA

7.1. 7.1.01. 7.1.01.01. 7.4. 7.4.01. 7.4.01.01.

-15.000,00 -15.000,00 -15.000,00 -15.000,00

DEUDORAS 797.747,05 VALORES Y BIENES PROPIOS EN PODER DE TERCEROS 797.747,05 Valores en garantía 797.747,05 ACREEDORAS -797.747,05 VALORES Y BIENES RECIBIDOS DE TERCEROS -797.747,05 En Garantía -797.747,05 PASIVO + PATRIMONIO -30.051.254,35

ESTADO DE RESULTADOS ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 1. 1.0. 1.1.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE ACTIVOS FINANCIEROS

215.190,92 38.840,90 176.350,02

2. 2.1.

PASIVO PASIVO CORRIENTE

213.190,92 213.190,92

3. 3.1. 7.1. 7.2.

PATRIMONIO NETO CAPITAL DEUDORAS ACREEDORES POR CONTRA PASIVO + PATRIMONIO

2.000,00 2.000,00 -563.510,67 563.510,67 215.190,92

FIDEICOMISO LOS OLIVOS

ESTADO DE SITUACION

2. 2.1.

PASIVO PASIVO CORRIENTE

-1.163,36 -1.163,36

3. 3.1. 3.8.

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS PASIVO + PATRIMONIO

-1.550,48 -283.363,91 281.813,43

ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

1. 1.0. 1.2. 1.8.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES

2. 2.1.

PASIVO PASIVO CORRIENTE

3. 3.1. 3.8.

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS

2.714,07 987,27 1.673,79 53,01 -10.715,66 -10.715,66

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS GASTOS FINANCIEROS GASTOS ADMINISTRATIVOS IMPUESTOS, TASAS Y CONTRIBUCIONES OTROS GASTOS

9.381,56 6.160,00 2.318,36 753,10 150,10

99. 99.9

RESULTADOS DE EJERCICIO RESULTADOS DE EJERCICIO

-9.378,78 -9.378,78

PEDRO XAVIER ORTIZ REINOSO GERENTE GENERAL DE FIDUCIA S.A. ADMINISTRADORA DE FONDOS Y FIDEICOMISOS

708.218,07 480,23 707.737,84

1. 1.0. 1.2. 1.7.

2. 2.1.

PASIVO PASIVO CORRIENTE

153.227,38 153.227,38

2. 2.1.

PASIVO PASIVO CORRIENTE

-97.800,11 -97.800,11

2. 2.1.

PASIVO PASIVO CORRIENTE

487.064,51 487.064,51

3. 3.1. 3.8.

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS

261.476,39 326.000,00 -64.523,61

3. 3.1. 3.8.

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS

-610.417,96 -754.538,54 144.120,58

3. 3.1. 3.8.

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS DIFERENCIA

-100.399,82 317.029,19 -417.429,01

414.703,77

7.1. 7.4.

PASIVO + PATRIMONIO

FIDEICOMISO JORDAN

ESTADO DE RESULTADOS

5. 5.2. 5.8.

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS GASTOS ADMINISTRATIVOS OTROS GASTOS

64.523,61 64.497,23 26,38

RESULTADOS DE EJERCICIO RESULTADOS DE EJERCICIO

-64.523,61 -64.523,61

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS GASTOS FINANCIEROS GASTOS ADMINISTRATIVOS IMPUESTOS, TASAS Y CONTRIBUCIONES OTROS GASTOS

363.389,54 6.185,76 7.066,68 30.237,04 319.900,06

FIDEICOMISO PRIMERA TITULARIZACION FLUJOS ENERGY PALMA

-84.624,72 -84.624,72

FIDEICOMISO SENDEROS DE LOS ALAMOS ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 1. 1.0. 1.2. 1.7.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR ACTIVOS NO CORRIENTES

2. 2.1.

PASIVO PASIVO CORRIENTE

3. 3.1. 3.8.

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS PASIVO + PATRIMONIO

2.969.805,86 590.006,63 162.662,41 2.217.136,82 -867.434,71 -867.434,71 -2.102.371,15 -2.215.320,00 112.948,85 -2.969.805,86

FIDEICOMISO SENDEROS DE LOS ALAMOS

ESTADO DE SITUACION ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 1. 1.0. 1.0.01. 1.0.01.03. 1.2. 1.2.01. 1.2.01.01.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE ACTIVO DISPONIBLE Otras Instituciones Financieras CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR CUENTAS POR COBRAR A Terceros

7.465.741,07 366.864,48 366.864,48 366.864,48 7.098.876,59 7.098.876,59 7.098.876,59

2. 2.1. 2.1.02. 2.1.02.01.

PASIVO PASIVO CORRIENTE PASIVO NO FINANCIERO Deuda Sector No Financiero

-7.455.741,07 -7.455.741,07 -7.455.741,07 -7.455.741,07

3. 3.1. 3.1.04. 3.1.04.03.

PATRIMONIO NETO CAPITAL PATRIMONIO DE LOS NEGOCIOS FIDUCIARIOS PATRIMONIO DEL FIDEICOMISO DIFERENCIA

7.1. 7.1.01. 7.1.01.01. 7.4. 7.4.01. 7.4.01.01.

ESTADO DE RESULTADOS

CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS INGRESOS FINANCIEROS

-678,54 -678,54

5. 5.1. 5.2. 5.3. 5.8.

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS GASTOS FINANCIEROS GASTOS ADMINISTRATIVOS GASTOS GENERALES OTROS GASTOS

113.627,39 14.223,76 96.594,26 600,00 2.209,37

99. 99.9

RESULTADOS DE EJERCICIO RESULTADOS DE EJERCICIO

-112.948,85 -112.948,85

FIDEICOMISO QUINTA LAS MERCEDES

ESTADO DE SITUACION DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 1. 1.0. 1.2. 1.7.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR ACTIVOS NO CORRIENTES

2. 2.1.

PASIVO PASIVO CORRIENTE

3. 3.1.

PATRIMONIO NETO CAPITAL DIFERENCIA PASIVO + PATRIMONIO

PASIVO PASIVO CORRIENTE

3. 3.1.

PATRIMONIO NETO CAPITAL DIFERENCIA PASIVO + PATRIMONIO

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 1. 1.0. 1.2. 1.7. 1.8

-345.964,90 -345.964,90 -351.687,87

1. 1.0. 1.2. 1.4. 1.8.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR EXISTENCIAS OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES

5.140.490,67 164.845,00 1.246.073,46 3.681.201,44 48.370,77

2. 2.1.

PASIVO PASIVO CORRIENTE

5.526.306,50 5.526.306,50

3. 3.1. 3.8.

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS

-385.815,83 2.000,00 -387.815,83

ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 4. 4.7.

CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS OTROS INGRESOS OPERACIONALES

8.330.865,78 8.330.865,78

5. 5.8.

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS OTROS GASTOS

7.938.116,90 7.938.116,90

9. 9.09

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO RESULTADOS DE EJERCICIO

PASIVO + PATRIMONIO

-773,28 -773,28

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS IMPUESTOS, TASAS Y CONTRIBUCIONES OTROS GASTOS

236.405,22 439,43 235.965,79

9. 9.09

ESTADO DE RESULTADOS DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS INGRESOS FINANCIEROS OTROS INGRESOS OPERACIONALES

5. 5.2. 5.3. 5.8.

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS GASTOS ADMINISTRATIVOS GASTOS GENERALES OTROS GASTOS

85.162,32 7.983,33 77.153,40 25,59

99. 99.9

RESULTADOS DE EJERCICIO RESULTADOS DE EJERCICIO

-85.162,32 -85.162,32

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE ACTIVOS FINANCIEROS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR ACTIVOS NO CORRIENTES

1.134.753,20 431.441,83 600.000,00 6.458,37 96.853,00

2. 2.1.

PASIVO PASIVO CORRIENTE

1.321.197,56 1.321.197,56

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS DEUDORAS ACREEDORES POR CONTRA PASIVO + PATRIMONIO

-1.414.918,89 -848,11 -1.414.070,78 1.473.301,53 6.745,76 30.760,31 279,50 46.769,97 1.388.745,99 -58.382,64 -58.382,64

-186.444,36 2.000,00 188.444,36 -1.691.595,00 1.691.595,00 1.134.753,20

FIDEICOMISO TORRES BELLINI

ESTADO DE RESULTADOS

5. 5.2.

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS GASTOS ADMINISTRATIVOS

188.444,36 188.444,36

9. 9.09

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO -188.444,36 RESULTADOS DE EJERCICIO -188.444,36

FIDEICOMISO BELLINI DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

ESTADO DE SITUACION

9.287.707,32 9.287.707,32

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

3. 3.1. 3.8

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS

7.1. 7.2. 7.4

DEUDORAS ACREEDORES POR CONTRA ACREEDORAS PASIVO + PATRIMONIO

356.483,39 85.443,05 3.487,51 267.552,83

2. 2.1. 2.4.

PASIVO PASIVO CORRIENTE OTROS

-611.903,48 -6.191,01 -605.712,47

3. 3.1. 3.8.

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS DIFERENCIA

255.420,09 -1.000,00 256.420,09

PASIVO + PATRIMONIO

-356.483,39

FIDEICOMISO CASA CLUB LA HACIENDA MANZANA SIETE

ESTADO DE RESULTADOS DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 5. 5.2. 5.3. 5.8.

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS GASTOS ADMINISTRATIVOS GASTOS GENERALES OTROS GASTOS

256.420,09 3.021,49 253.228,48 170,12

99. 99.9

RESULTADOS DE EJERCICIO RESULTADOS DE EJERCICIO

-256.420,09 -256.420,09

DIFERENCIA

FIDEICOMISO CIUDAD ALISOS DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 1. 1.0.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE

36.842,19 36.842,19

2. 2.1.

PASIVO PASIVO CORRIENTE

-10,86 -10,86

3. 3.1. 3.8.

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS DIFERENCIA PASIVO + PATRIMONIO

-646.637,78 2.000,00 -648.637,78 -34.919.585,63 34.481.124,00 438.461,63 8.641.069,54

FIDEICOMISO BELLINI

ESTADO DE RESULTADOS ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 4. 4.7.

CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS OTROS INGRESOS OPERACIONALES

5886,25 5886,25

5. 5.8.

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS OTROS GASTOS

654524,03 654524,03

9. 9.09

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO RESULTADOS DE EJERCICIO

-648637,78 -648637,78

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

4.687.304,64 26.033,83 795.185,91 3.866.081,22 3,68

2. 2.1.

PASIVO PASIVO CORRIENTE

-3.227.458,93 -3.227.458,93

3. 3.1. 3.8.

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS DIFERENCIA

-1.459.845,71 -1.541.575,95 81.730,88 -0,64

PASIVO + PATRIMONIO

ESTADO DE RESULTADOS ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 4. 4.7.

CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS OTROS INGRESOS OPERACIONALES

773.185,80 773.185,80

5. 5.2. 5.6. 5.9.

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS GASTOS ADMINISTRATIVOS IMPUESTOS, TASAS Y CONTRIBUCIONES COSTO

893.211,08 18.930,50 16.186,13 858.094,45

9. 9.09

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO RESULTADOS DE EJERCICIO

-120.025,28 -120.025,28

ESTADO DE SITUACION DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 1. 1.0. 1.2. 1.7 1.8

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR ACTIVOS NO CORRIENTES OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES

2.790.753,63 1.353.558,35 638.437,77 221.382,30 577.375,21

2. 2.1.

PASIVO PASIVO CORRIENTE

2.763462,09 2.763462,09

3. 3.1. 3.8.

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS

27.291,54 577.789,05 -550.497,51

7.1 7.2

DEUDORAS ACREEDORES POR CONTRA PASIVO + PATRIMONIO

FIDEICOMISO OFICINAS MEGAPLAZA

ESTADO DE RESULTADOS ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS INGRESOS FINANCIEROS

5. 5.8.

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS OTROS GASTOS

430.740,99 430.740,99

9. 9.09

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO RESULTADOS DE EJERCICIO

-430.348,57 -430.348,57

FIDEICOMISO MIRADOR DE AMAGASI

ESTADO DE SITUACION DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 1. 1.0. 1.1. 1.2. 1.7. 1.8.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE ACTIVOS FINANCIEROS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR ACTIVOS NO CORRIENTES OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES

2.295.419,55 43.948,62 150,00 1.004.188,67 1.238.506,46 8.625,80

2. 2.1.

PASIVO PASIVO CORRIENTE

-1.899.744,66 -1.899.744,66

3. 3.1. 3.8.

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS DIFERENCIA

-395.674,89 -508.051,24 112.376,35

PASIVO + PATRIMONIO

3. 3.1. 3.8.

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS

872.543,76 1.566.165,31 -693.621,55

5. 5.1. 5.2. 5.6. 5.8.

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS GASTOS FINANCIEROS GASTOS ADMINISTRATIVOS IMPUESTOS, TASAS Y CONTRIBUCIONES OTROS GASTOS

726.209,11 36.856,52 6.863,17 114,70 682.374,72

7.1 7.2

DEUDORAS ACREEDORES POR CONTRA PASIVO + PATRIMONIO

-7.184.660,29 -7.184.660,29 9.294.894,76

99.9

FIDEICOMISO SAN ANTONIO PRIMERA ETAPA

716.224,98 716.224,98

FIDEICOMISO SAN ANTONIO SEGUNDA ETAPA

ESTADO DE SITUACION DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 1. 1.0. 1.2 1.7 1.8.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR ACTIVOS CORRIENTES OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES

2. 2.1.

PASIVO PASIVO CORRIENTE

3. 3.1. 3.8.

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS

1.440.468,03 1.490.469,90 -50.001,87

PASIVO + PATRIMONIO

1.878.795,94

ESTADO DE SITUACION DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

1. 1.0. 1.2. 1.7.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR ACTIVOS NO CORRIENTES

2.717.861,70 318,05 886.190,48 1.831.353,17

2. 2.1. 2.4. 2.6.

PASIVO PASIVO CORRIENTE OTROS CUENTAS POR PAGAR

3.036.542,17 546.571,35 2.488.790,26 1.180,56

3. 3.1. 3.8.

PATRIMONIO CAPITAL RESULTADOS

1.878.795,94 4.320,78 4.500,00 1.869.966,64 8,52

ESTADO DE RESULTADOS

5. 5.8.

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS OTROS GASTOS

19.806,52 19.806,52

9. 9.09

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO RESULTADOS DE EJERCICIO

-19.806,52 -19.806,52

-318.680,47 2.000,00 -320.680,47

PASIVO + PATRIMONIO

438.327,91 438.327,91

ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

FIDEICOMISO VIÑA DEL CHICHE DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

4. 4.1.

CUENTAS DE RESULTADO ACREEDORAS INGRESOS OPERACIONALES

5. 5.1. 5.2.

CUENTAS DE RESULTADO DEUDORAS GASTOS OPERACIONALES GASTOS NO OPERACIONALES

73.748,28 73.661,93 86,35

99. 99.9

RESULTADO DEL EJERCICIO RESULTADO DEL EJERCICIO

-65.317,22 -65.317,22

ESTADO DE RESULTADOS DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

200.902,00 200.902,00

3. 3.1.

PATRIMONIO NETO CAPITAL

200.902,00 200.902,00

PASIVO + PATRIMONIO

200.902,00

5. 5.2. 5.3. 5.8.

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS GASTOS ADMINISTRATIVOS GASTOS GENERALES OTROS GASTOS

55.316,06 43.263,73 11.621,05 431,28

99. 99.9

RESULTADOS DE EJERCICIO RESULTADOS DE EJERCICIO

-54.873,19 -54.873,19

DIFERENCIA

-0,64

8.431,06 8.431,06

FIDEICOMISO GM HOTEL

ESTADO DE SITUACION

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE

2.717.861,70

ESTADO DE RESULTADOS

FIDEICOMISO OCEAN SUITE

1. 1.0.

-91.026,45

FIDEICOMISO VIÑA DEL CHICHE

ESTADO DE RESULTADOS ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

RESULTADOS DE EJERCICIO

ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADO

-443,51 -442,87 -0,64

-2.295.419,55

FIDEICOMISO MIRADOR DE AMAGASI

FIDEICOMISO GS-NOVECIENTOS VEINTE Y SIETE

CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS INGRESOS FINANCIEROS OTROS INGRESOS OPERACIONALES

392,42 392,42

8.422.351,00 8.422.351,00

-4.687.304,64

4. 4.1. 4.7.

-7.379.109,68 7.379.109,68 2.790.753,63

PASIVO PASIVO CORRIENTE

FIDEICOMISO SAN ANTONIO SEGUNDA ETAPA ACTIVO ACTIVO CORRIENTE CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR ACTIVOS NO CORRIENTES OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES

FIDEICOMISO CIUDAD COLON

2. 2.1.

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 1. 1.0. 1.2. 1.7. 1.8.

849.022,77

-635.182,66 -51,06 -635.131,60

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO RESULTADOS DE EJERCICIO

FIDEICOMISO GS-NOVECIENTOS VEINTE Y SIETE

PASIVO + PATRIMONIO

CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS INGRESOS FINANCIEROS INGRESOS POR ASESORÍA Y ESTRUCTURACIÓN

9. 9.09

19.130,64

551.760,58 1.687,00 550.073,58

4. 4.1. 4.3.

1.230.205,44 360.474,35 869.731,09

DIFERENCIA

297.262,19 297.262,19

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS

9.294.894,76 403.109,48 793.792,94 8.097.718,47 273,87

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS OTROS GASTOS COSTO

19.298,64 6.721,66 2.291,77 10.157,26 127,95

PASIVO PASIVO CORRIENTE

3. 3.1. 3.8.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR EXISTENCIAS OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES

5. 5.8. 5.9.

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS GASTOS OPERACIONALES GASTOS ADMINISTRATIVOS IMPUESTOS, TASAS Y CONTRIBUCIONES OTROS GASTOS

2. 2.1.

1. 1.0. 1.2 1.4 1.8.

-17.711,55

5. 5.1. 5.2. 5.6. 5.8.

849.022,77 27.310,87 437.443,21 384.268,69

ESTADO DE RESULTADOS

1.946.430,42 1.946.430,42

-168,00 -168,00

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR EXISTENCIAS

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS OTROS INGRESOS OPERACIONALES

CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS INGRESOS FINANCIEROS

1. 1.0. 1.2. 1.4

ESTADO DE SITUACION

4. 4.7.

4. 4.1.

-45.740,28 -45.740,28

FIDEICOMISO SAN ANTONIO PRIMERA ETAPA

-17.700,69 -81.365,25 44.533,92 19.130,64

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

RESULTADOS DEL EJERCICIO RESULTADOS DE EJERCICIO

4. 4.1.

ESTADO DE SITUACION

PASIVO PASIVO CORRIENTE

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR ACTIVOS NO CORRIENTES

99. 99.9

FIDEICOMISO OFICINAS MEGAPLAZA 1. 1.0. 1.1. 1.2. 1.7.

2. 2.1.

1. 1.0. 1.2. 1.7.

46.020,74 39.318,08 3.198,12 3.405,16 99,38

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

8.641.069,54 760.165,47 2.125.102,86 836.385,37 1.987.524,84 2.931.891,00

FIDEICOMISO CASA CLUB LA HACIENDA MANZANA SIETE

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS GASTOS FINANCIEROS GASTOS ADMINISTRATIVOS IMPUESTOS, TASAS Y CONTRIBUCIONES OTROS GASTOS

ESTADO DE RESULTADOS

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE ACTIVOS FINANCIEROS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR ACTIVOS NO CORRIENTES OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES

ESTADO DE SITUACION

FIDEICOMISO BARU II

4. 4.1. 4.7.

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO -202.942,72 RESULTADOS DE EJERCICIO -202.942,72

5. 5.1. 5.2. 5.6. 5.8.

FIDEICOMISO BOSQUES DE LA ARMENIA

1. 1.0. 1.1. 1.2. 1.7. 1.8

-85.252,11 -190.057,60 104.805,49 -86.025,39

-128.394,75

ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

ESTADO DE RESULTADOS

86.025,39 32.232,71 53.792,68

84.162,32 -1.000,00 85.162,32

PASIVO + PATRIMONIO

-66.174.136,06 41.933.911,88 240.224,18 21.409.467,16

FIDEICOMISO CIUDAD ALISOS

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS

DEUDORAS ACREEDORES POR CONTRA ACREEDORAS PASIVO + PATRIMONIO

392.748,88 392.748,88

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

3. 3.1. 3.8.

7.1. 7.2. 7.4

FIDEICOMISO BARU II

PASIVO PASIVO CORRIENTE

128.394,75 128.394,75 -212.557,07 -74.268,40 -138.288,67

7.1. 7.2.

ESTADO DE SITUACION

ESTADO DE RESULTADOS

2. 2.1.

ACTIVO ACTIVOS NO CORRIENTES PASIVO PASIVO CORRIENTE OTROS

-1.655.149,87 2.000,00 -1.657.149,87

-17.197.444,32 4.708.154,29 12.489.290,03 5.140.490,67

FIDEICOMISO SUITE PLAZA

1. 1.0. 1.2.

1. 1.7. 2. 2.1. 2.4.

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS

5. 5.6. 5.8.

280,46 280,46

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

3. 3.1. 3.8

33.462,50 33.462,50

CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS INGRESOS FINANCIEROS

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

23.064.617,03 23.064.617,03

CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS OTROS INGRESOS OPERACIONALES

4. 4.1

FIDEICOMISO CIUDAD COLON

PASIVO PASIVO CORRIENTE

4. 4.7.

ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

ESTADO DE SITUACION

2. 2.1.

ESTADO DE RESULTADOS

386.664,69

ESTADO DE SITUACION

3. 3.1. 3.8

ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

DEUDORAS ACREEDORES POR CONTRA ACREEDORAS PASIVO + PATRIMONIO

21.409.467,16 1.079,76 687.966,40 20.716.517,35 3.903,65

-5.722,97 -5.722,97

ESTADO DESITUACION

7.1. 7.2. 7.4.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR ACTIVOS NO CORRIENTES OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES

PASIVO + PATRIMONIO

FIDEICOMISO BOSQUES DE LA ARMENIA

2.206.196,44

351.687,87 2,57 351.685,30

8.005,02 8.005,02

ESTADO DE SITUACION

ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

2. 2.1.

RESULTADOS DE EJERCICIO RESULTADOS DE EJERCICIO

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

894.146,89 894.146,89

ESTADO DE SITUACION

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE ACTIVOS NO CORRIENTES

99. 99.9

4,98 4,98

ESTADO DE SITUACION

FIDEICOMISO CIUDAD DEL RIO

1.312.049,55 1.312.049,55

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS OTROS GASTOS

FIDEICOMISO CIUDAD DEL RIO

2.206.196,44 81.699,19 38.925,18 2.085.572,07

FIDEICOMISO QUINTA LAS MERCEDES SEGUNDA ETAPA

1. 1.0. 1.7.

DEUDORAS 603.419,91 VALORES Y BIENES PROPIOS EN PODER DE TERCEROS 603.419,91 Valores en garantía 603.419,91 ACREEDORAS -603.419,91 VALORES Y BIENES RECIBIDOS DE TERCEROS -603.419,91 En Garantía -603.419,91 PASIVO + PATRIMONIO -7.465.741,07

5. 5.8.

-8.010,00 -8.010,00

FIDEICOMISO TORRES BELLINI

ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 4. 4.1.

-10.000,00 -10.000,00 -10.000,00 -10.000,00

CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS INGRESOS POR ASESORÍA Y ESTRUCTURACIÓN

386.664,69 14.087,00 33.607,76 338.969,93

ESTADO DE RESULTADOS

ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 4. 4.3.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR ACTIVOS NO CORRIENTES

FIDEICOMISO BALCON DE LA CUENCA

ESTADO DE RESULTADOS

5. 5.1. 5.2. 5.6. 5.8.

RESULTADOS DE EJERCICIO RESULTADOS DE EJERCICIO

180.000,00 -180.000,00 -708.218,07

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

99. 99.9

DEUDORAS ACREEDORAS PASIVO + PATRIMONIO

FIDEICOMISO ESTANCIA DEL RIO

-278.764,82 -21,62 -278.743,20

ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

-2.713,84

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE ACTIVOS NO CORRIENTES

CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS INGRESOS FINANCIEROS OTROS INGRESOS OPERACIONALES

RESULTADOS DE EJERCICIO RESULTADOS DE EJERCICIO

5. 5.1. 5.2. 5.6. 5.8.

1. 1.0. 1.7.

4. 4.1. 4.7.

99. 99.9

-2,78 -2,78

414.703,77 27.560,09 387.143,68

ESTADO DE RESULTADOS ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

ESTADO DE RESULTADOS

CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS INGRESOS FINANCIEROS

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE ACTIVOS NO CORRIENTES

-2.714,07

FIDEICOMISO PALERMO FERRARA

ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

4. 4.1.

1. 1.0. 1.7.

8.001,59 -120.977,70 128.979,29

PASIVO + PATRIMONIO

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS GASTOS FINANCIEROS GASTOS ADMINISTRATIVOS GASTOS GENERALES IMPUESTOS, TASAS Y CONTRIBUCIONES OTROS GASTOS

ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 2.713,84 425,34 2.288,50

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

5. 5.1. 5.2. 5.3. 5.6. 5.8.

FIDEICOMISO LOS OLIVOS

357.212,57 357.212,57

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR

ESTADO DE SITUACION

ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

ESTADO DE SITUACION

FIDEICOMISO BIENES DEL RIO

20.559,42 16.603,92 6.787,92 6.787,92 6.680,00 6.680,00 3.136,00 3.136,00 1.386,55 1.386,55 1.386,55 2.500,00 2.500,00 68,95 68,95 68,95

1. 1.0. 1.2.

ESTADO DE SITUACION

FIDEICOMISO SUITE PLAZA

ESTADO DE RESULTADOS

5. 5.1. 5.1.01. 5.1.01.15. 5.1.06. 5.1.06.05. 5.1.07. 5.1.07.01. 5.2. 5.2.03. 5.2.03.01. 5.6. 5.6.03 5.8. 5.8.01. 5.8.01.01

FIDEICOMISO JORDAN

ESTADO DE SITUACION

FIDEICOMISO TITULARIZACION CUOTA FACIL UNIBANCO CERO UNO

ESTADO DE SITUACION

ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS INGRESOS FINANCIEROS INTERESES Y RENDIMIENTOS INTERESES GANADOS CARTERA - SERIE B INTERESES GANADOS CARTERA - SERIE C OTROS INTERESES GANADOS INTERESES CTA AHO. BANCO PACIFICO

10.181.646,90 7.107.838,59 3.953.952,09 329.896,40 519.182,80 155.144,35 2.149.662,95 3.073.808,31

ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

FIDEICOMISO SEGUNDA TITULARIZACION CARTERA AUTOMOTRIZ - CFC

4. 4.1. 4.1.01. 4.1.01.03 4.1.01.04 4.1.01.05 4.1.01.08

126.981,46 126.981,46

3. 3.1. 3.1.04. 3.8. 3.8.01.

ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 1. 1.0. 1.0.01. 1.0.01.03. 1.0.01.03.01. 1.0.01.03.01.01 1.0.01.03.01.02 1.0.01.03.01.03 1.2. 1.2.01. 1.2.01.01. 1.2.01.01.01. 1.2.01.01.01.01

28.633.707,57 568.927,34 3.121,77 162.455,95 403.349,62 403.349,62 11.884.954,43 11.857.830,19 27.124,24 915.372,03 915.372,03 15.137.472,31 17.221.144,73 -2.452.629,25 197.402,97 171.553,86

ESTADO DE RESULTADOS

5. 5.1. 5.1.01. 5.1.01.02 5.1.07. 5.1.07.07. 5.1.07.07.01 5.1.07.07.02 5.2. 5.2.03. 5.2.03.02 5.2.03.03 5.2.03.05 5.2.03.07 5.6. 5.6.04 5.6.05 5.8. 5.8.01. 5.8.01.01

ACTIVO ACTIVO DISPONIBLE CAJA BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS INVERSIONES TITULOS DE RENTA VARIABLE CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR CUENTAS POR COBRAR DOCUMENTOS POR COBRAR INVENTARIOS Inventarios Medicamentos ACTIVOS FIJOS PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPOS Depreciacion INTANGIBLES OTROS ACTIVOS

FIDEICOMISO TITULARIZACION MOBISOL CERO UNO

ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS INGRESOS FINANCIEROS INTERESES Y RENDIMIENTOS INTERESES CTA. CTE. BANCO PICHINCHA INTERESES GANADOS CARTERA OTROS INTERESES GANADOS COMISIONES GANADAS OTROS INGRESOS OPERACIONALES INGRESOS POR MORA CARTERA OTROS INGRESOS

1. 1.0. 1.0.01 1.0.03. 1.1. 1.1.01. 1.2. 1.2.01. 1.2.02. 1.4.04. 1.4.04.01. 1.7. 1.7.02. 1.7.03. 1.7.06. 1.7.07.

FIDEICOMISO ESTANCIA DEL RIO

ESTADO DE SITUACION

FIDIDEICOMISO PRODUBANCO CARTERA AUTOMOTRIZ-CERO UNO

4. 4.1. 4.1.01. 4.1.01.01 4.1.01.03 4.1.01.05 4.1.01.06 4.7. 4.7.01 4.7.02

ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

FIDEICOMISO BALCON DE LA CUENCA

FIDEICOMISO PALERMO FERRARA

Cuenta 4 41 42 5 51 52 53 6

Descripcion INGRESOS OPERACIONALES NO OPERACIONALES GASTOS OPERACIONALES DE ADMINIST OPERACIONALES DE VENTAS NO OPERACIONALES COSTOS DE VENTAS

Preoperativo FASE II -169.715,12 -152.736,23 -16.978,89 402.976,81 396.105,58 3.650,20 3.221,03

AREA COM. -404.742,77 -400.887,61 -3.855,16 354.700,77 328.179,97 26.374,29 146,51 -

HOTEL -1.685.635,31 -1.684.393,04 -1.242,27 1.210.175,44 677.160,13 507.259,61 25.755,70 268.905,77

CONSOLIDADO -2.260.093,20 -2.238.016,88 -22.076,32 1.967.853,02 1.401.445,68 537.284,10 29.123,24 268.905,77

(169.715,12) 402.976,81 233.261,69

(404.742,77) 354.700,77 (50.042,00)

(1.685.635,31) 1.210.175,44 268.905,77 (206.554,10)

(2.260.093,20) 1.967.853,02 268.905,77 (23.334,41)

INGRESOS GASTOS COSTOS DE VENTAS RESULTADO DEL EJERCICIO

PAULINA RIVERA U. CONTADORA GENERAL 025 - 790

Sร BADO 31 de marzo de 2012

Actualidad Cientos de despedidos mรกs LA NOTICIA

FERNANDO CORDERO, TITULAR DE ASAMBLEA, DICE QUE NO SE EXIGIRร Tร TULO PARA OPINAR EN UN MEDIO DE COMUNICACIร N, PERO Sร PARA ACTIVIDADES PERMANENTES.

SERVICIOS SERร N PRIVADOS

Empleados de servicios como lavanderรญa, limpieza, alimentaciรณn y vigilancia fueron despedidos en cuatro hospitales del paรญs รฑ - $ รบ รญ ! 2 รบ , 2 รบ $ + " รณ $ !

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0 A&%%

- 8

FIDEICOMISO COLINA DEL ROSAL

FIDEICOMISO BOSQUES DEL SOL

FIDEICOMISO LOTES LA MARTINNA

FIDEICOMISO HOTEL CIUDAD DEL RIO

ESTADO DE SITUACION

ESTADO DE RESULTADOS

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

1. 1.0. 1.7.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE ACTIVOS NO CORRIENTES

2. 2.1.

PASIVO PASIVO CORRIENTE

3. 3.1. 3.8.

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS Diferecia

98.940,49 1.321,02 97.619,47 -3,00 -3,00 -98.937,49 -105.640,27 6.702,78

PASIVO + PATRIMONIO

5. 5.8.

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS OTROS GASTOS

22577,52 22577,52

9. 9.09

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO RESULTADOS DE EJERCICIO

-22577,52 -22577,52

ESTADO DE RESULTADOS

-11,68 -11,68

FIDEICOMISO OFISTORE DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 1. 1.0. 1.2. 1.4. 1.8

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR EXISTENCIAS OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES

17.655.607,81 104.860,39 835.072,47 16.715.514,10 160,85

2. 2.1.

PASIVO PASIVO CORRIENTE

18.454.738,94 18.454.738,94

1. 1.0. 1.2. 1.7. 1.8

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR ACTIVOS NO CORRIENTES OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES

4.592.915,71 443.935,22 276.356,21 3.872.540,30 83,98

2. 2.1.

PASIVO PASIVO CORRIENTE

3.646.388,01 3.646.388,01

3. 3.8.

PATRIMONIO NETO RESULTADOS

7.1 7.2 7.4

DEUDORAS ACREEDORES POR CONTRA ACREEDORAS

-20.314.521,35 22.699.988,69 -2.385.467,34

PASIVO + PATRIMONIO

17.655.607,81

CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS INGRESOS FINANCIEROS

5. 5.1. 5.2. 5.8.

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS GASTOS FINANCIEROS GASTOS ADMINISTRATIVOS OTROS GASTOS

3.791,24 2.016,00 1.724,76 50,48

3. 3.1. 3.8.

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS

945.527,70 1.042.897,05 -97.369,35

99. 99.9

RESULTADOS DE EJERCICIO RESULTADOS DE EJERCICIO

-3.779,56 -3.779,56

7.1 7.2 7.4

DEUDORAS ACREEDORES POR CONTRA ACREEDORAS

-8.996.084,80 6.872.293,97 2.123.790,83

PASIVO + PATRIMONIO

4.592.915,71

FIDEICOMISO URBANIZACION MACHACHI

FIDEICOMISO VILLA ESPAร A DOS MUPI

ESTADO DE SITUACION

-7.478,27 -7.478,27

ESTADO DE SITUACION

4. 4.1.

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

7.478,27 7.478,27

ESTADO DE SITUACION

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS GASTOS ADMINISTRATIVOS EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO RESULTADOS DE EJERCICIO

FIDEICOMISO VILLA ESPAร A DOS MUPI

-98.940,49

FIDEICOMISO COLINA DEL ROSAL

5. 5.2. 9. 9.09

ESTADO DE RESULTADOS ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

-799.131,13 -799.131,13

FIDEICOMISO OFISTORE

ESTADO DE RESULTADOS ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 4. 4.7.

CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS OTROS INGRESOS OPERACIONALES

16.769.755,99 16.769.755,99

5. 5.8. 5.9.

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS OTROS GASTOS COSTO

15.150.364,52 777.748,88 14.372.615,64

9. 9.09

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO 1.619.391,47 RESULTADOS DE EJERCICIO 1.619.391,47

1. 1.0. 1.2. 1.7. 1.9.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR ACTIVOS NO CORRIENTES OTROS ACTIVOS

864.971,99 60.155,69 89.237,89 715.576,34 2,07

5. 5.2. 5.8.

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS GASTOS ADMINISTRATIVOS OTROS GASTOS

97.369,35 92.369,35 5.000,00

2. 2.6.

PASIVO CUENTAS POR PAGAR

-492.514,73 -492.514,73

9. 9.09

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO RESULTADOS DE EJERCICIO

-97.369,35 -97.369,35

3. 3.1. 3.6. 3.8.

PATRIMONIO CAPITAL FONDO PATRIMONIAL RESULTADOS DIFERENCIA

-372.457,26 -9.500,00 -385.234,71 22.277,45

FIDEICOMISO VILLA ESPAร A II URBANIS

FIDEICOMISO PIEDRA LARGA

ESTADO DE SITUACION

-864.971,99

ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

PASIVO + PATRIMONIO

FIDEICOMISO URBANIZACION MACHACHI

ESTADO DE RESULTADOS DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 4. 4.1.

CUENTAS DE RESULTADO ACREEDORAS INGRESOS OPERACIONALES

5. 5.1. 5.2. 5.3. 5.8.

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS GASTOS FINANCIEROS GASTOS ADMINISTRATIVOS GASTOS GENERALES OTROS GASTOS

13.774,90 1.680,00 6.550,10 5.455,10 89,70

-999,40 -999,40

99. 99.9

RENDIMIENTOS FIDEICOMISOS Y PARICIPES RENDIMIENTOS PARTICIPES Y FIDEICOMITENTES

-12.775,50 -12.775,50

FIDEICOMISO PLAZA DEL RANCHO

1. 1.0. 1.7.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE ACTIVOS NO CORRIENTES

986.775,71 1.962,15 984.813,56

2. 2.1.

PASIVO PASIVO CORRIENTE

984.813,56 984.813,56

3. 3.1. 3.8.

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS PASIVO + PATRIMONIO

ESTADO DE SITUACION DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

9. 9.09

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO RESULTADOS DE EJERCICIO

18.783.385,82 6.284,01 5.450,00 600.891,67 18.170.760,14

2. 2.1.

PASIVO PASIVO CORRIENTE

-20.143.804,18 -20.143.804,18

3. 3.1. 3.8.

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS

37,85 37,85 -37,85 --37,85

FIDEICOMISO THE POINT

ESTADO DE SITUACION DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 1. 1.0. 1.2. 1.7. 1.8

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR ACTIVOS NO CORRIENTES OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES

18.745.483,50 1.067.555,59 1.130.242,46 14.347.315,88 2.200.369,57

2. 2.1.

PASIVO PASIVO CORRIENTE

21.284.890,51 21.284.890,51

ESTADO DE RESULTADOS

3. 3.1. 3.8.

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

7.1 7.2

PASIVO + PATRIMONIO

1.360.418,36 -1.100,00 1.361.518,36 -18.783.385,82

FIDEICOMISO PLAZA DEL RANCHO

5. 5.8.

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS OTROS GASTOS

937991,71 937991,71

9. 9.09

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO RESULTADOS DE EJERCICIO

-883946,44 -883946,44

2. 2.1.

PASIVO PASIVO CORRIENTE

114.048,18 114.048,188

ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

3. 3.1. 3.8.

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS

1.135.986,02 1.136.000,00 -13,98

ESTADO DE SITUACION

1. 1.0. 1.2. 1.7. 1.8.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR ACTIVOS NO CORRIENTES OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES

1.950.807,99 1.222.519,44 347.489,03 132.406,68 248.392,84

2. 2.1.

PASIVO PASIVO CORRIENTE

2.039.669,74 2.039.669,74

3. 3.1. 3.8.

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS

7.1. 7.2.

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO RESULTADOS DE EJERCICIO

-13,98 -13,98

FIDEICOMISO AROSA

DEUDORAS ACREEDORES POR CONTRA PASIVO + PATRIMONIO

DEUDORAS ACREEDORES POR CONTRA ACREEDORAS

4.735.353,96 -2.195.353,96 -2.540.000,00

PASIVO + PATRIMONIO

1.914.620,08

ESTADO DE RESULTADOS ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 4. 4.7.

CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS OTROS INGRESOS OPERACIONALES

1.115.200,00 1.115.200,00

5. 5.1. 5.6. 5.8. 5.9.

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS GASTOS FINANCIEROS IMPUESTOS, TASAS Y CONTRIBUCIONES OTROS GASTOS COSTO

1.245.426,39 19.083,29 21.723,16 63.732,08 1.140.887,86

9. 9.09

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO RESULTADOS DE EJERCICIO

1. 1.0. 1.2. 1.7.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE ACTIVOS NO CORRIENTES ACTIVOS NO CORRIENTES

2. 2.1.

PASIVO PASIVO CORRIENTE

36.665,19 -36.665,19

3. 3.1. 3.8.

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS

-20.577,52 2.000,00 22.577,52

PASIVO + PATRIMONIO

16.087,67 6.642,31 1.24.005,58 5.439,78

16.087,67

DEUDORAS -3.099.812,00 VALORES Y BIENES PROPIOS EN PODER DE TERCEROS -3.099.812,00 VALORES Y BIENES PROPIOS EN PODER DE TERCEROS -280.605,95 CARTERA VENCIDA -627.217,74 PROMESAS DE COMPRAVENTA -1.520.360,00 CONTRATOS EJECUCION DE OBRA -671.628,31 ACREEDORES POR CONTRA 2.147.577,74 Acreedores por contra 2.147.577,74 CARTERA VENCIDA 627.217,74 Promesas de Compraventa-Inmueble 1.520.360,00 ACREEDORAS 952.234,26 VALORES Y BIENES RECIBIDOS DE TERCEROS 952.234,26 VALORES Y BIENES RECIBIDOS DE TERCEROS 952.234,26 En Garantรญa 952.234,26 PASIVO + PATRIMONIO 10.641.732,88

2.111.167,21 557,95 59.818,99 2.016.331,19 34.459,08 940.425,00 940.425,00

1.148,93 1.123,23 1.123,23 1.123,23 25,70 25,70

5. 5.8. 5.8.02. 5.8.02.700 5.8.02.800

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS OTROS GASTOS GASTOS INDIRECTOS GASTOS LEGALES DEL PROYECTO OTROS COSTOS DEL PROYECTO

972.522,51 972.522,51 972.522,51 75.311,93 897.210,58

9. 9.09

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO RESULTADOS DE EJERCICIO

-971.373,58 -971.373,58

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 1. 1.0. 1.2. 1.7. 1.8.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR ACTIVOS NO CORRIENTES OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES

3.400.145,73 40.762,92 413.599,12 2.945.754,65 29,04

2. 2.1.

PASIVO PASIVO CORRIENTE

-3.164.456,08 -3.164.456,08

3. 3.1. 3.8.

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS

-235.689,65 -505.928,00 270.238,35

PASIVO + PATRIMONIO

-3.400.145,73

FIDEICOMISO TU CASA CCQ

ESTADO DE RESULTADOS DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

ESTADO DE SITUACION

1.123,07 2.000,00 -876,93

PASIVO + PATRIMONIO

242.496,44

FIDEICOMISO TORRE V&A

ESTADO DE SITUACION

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE ACTIVOS NO CORRIENTES

204.554,88 21.841,36 182.713,52

2. 2.1.

PASIVO PASIVO CORRIENTE

302.738,60 302.738,60

3. 3.1. 3.8.

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS

-98.183,72 1.000,00 -99.183,72

7.1 7.2

DEUDORAS ACREEDORES POR CONTRA PASIVO + PATRIMONIO

-114.810,28 114.810,28 204.554,88

FIDEICOMISO TORREV&A

ESTADO DE RESULTADOS

5. 5.2.

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS GASTOS ADMINISTRATIVOS

99.183,72 99.183,72

ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

9. 9.09

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO RESULTADOS DE EJERCICIO

-99.183,72 -99.183,72

FIDEICOMISO GALERIA DEL SOL MACHALA

4. 4.1.

CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS INGRESOS FINANCIEROS

5. 5.2.

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS GASTOS ADMINISTRATIVOS

882,48 882,48

9. 9.09

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO RESULTADOS DE EJERCICIO

-876,93 -876,93

ESTADO DE RESULTADOS ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 5. 5.3.

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS GASTOS GENERALES

83.174,14 83.174,14

9. 9.09

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO RESULTADOS DE EJERCICIO

-83.174,14 -83.174,14

FIDEICOMISO GALERIA DEL SOL MACHALA ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 1. 1.0. 1.1. 1.7. 1.8.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE ACTIVOS FINANCIEROS ACTIVOS NO CORRIENTES OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES

456.015,33 225.134,76 151.954,60 78.886,09 39,88

2. 2.1.

PASIVO PASIVO CORRIENTE

537.189,47 537.189,47

3. 3.1. 3.8.

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS

-81.174,14 2.000,00 -83.174,14

PASIVO + PATRIMONIO

456.015,33

5,55 5,55

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 1. 1.0. 1.7. 1.8.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE ACTIVOS NO CORRIENTES OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES

5.716.054,13 673.153,61 1.062.340,73 3.980.559,79

2. 2.1.

PASIVO PASIVO CORRIENTE

5.722.532,40 5.722.532,40

3. 3.1. 3.8.

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS PASIVO + PATRIMONIO

-6.478,27 1.000,00 -7.478,27 5.716.054,13

ESTADO DE SITUACION DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

ESTADO DE SITUACION ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 1. 1.0. 1.2. 14. 1.7 1.8.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR EXISTENCIAS ACTIVOS NO CORRIENTES OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES

4.925.081,13 106.816,40 171.063,13 4.500.673,47 146.164,00 364,13

2. 2.1.

PASIVO PASIVO CORRIENTE

4.666.113,02 4.666.113,02

3. 3.8.

PATRIMONIO NETO RESULTADOS

7.1. 7.2. 7.4

DEUDORAS ACREEDORES POR CONTRA ACREEDORAS

258,968,11 258,968,11

PASIVO + PATRIMONIO

-9.598.185,42 55.456.976,42 4.141.209,00

1. 1.0. 1.2. 1.4.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR EXISTENCIAS

8,576,974,82 109,744,96 740,382.77 7,726.847,09

2. 2.1.

PASIVO PASIVO CORRIENTE

3. 3.1 3.8.

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS

7.1 7.2 7.4

DEUDORAS ACREEDORES POR CONTRA ACREEDORAS

-15.627.584.29 15.283.028,47 344.555,82

PASIVO + PATRIMONIO

8.576.974.82

4.925.081,13

8.688.188,88 8.688.188,88 -111.214,06 578.172,37 -689,386.43

2. 2.1.

PASIVO PASIVO CORRIENTE

2,925,694.71 2,925,694.71

3. 3.1. 3.8.

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS

7.1. 7.2.

DEUDORAS ACREEDORES POR CONTRA PASIVO + PATRIMONIO

-83,107.30 1,000.00 -84,107.30 -10,144,564.99 10,144,564.99 2,842,587.41

ESTADO DE RESULTADOS ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

4. 4.1.

CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS INGRESOS FINANCIEROS

5. 5.1. 5.2. 5.8.

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS GASTOS FINANCIEROS GASTOS ADMINISTRATIVOS OTROS GASTOS

199.941,85 21.529,76 178.040,64 371,45

99. 99.9

RESULTADOS DE EJERCICIO RESULTADOS DE EJERCICIO

-197.882,92 -197.882,92

-2.058,93 -2.058,93

5. 5.2.

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS GASTOS ADMINISTRATIVOS

84.107,30 84.107,30

9. 9.09

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO RESULTADOS DE EJERCICIO

-84.107,30 -84.107,30

FIDEICOMISO LAS OLAS

FIDEICOMISO RIVER VIEW

ESTADO DE SITUACION

CIERRE AL PERIODO 31 DICIEMBRE 2011 CIFRAS EN DOLARES

ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

-39.228.817,83 23.232.696,34 15,996,121,49 16,411,874,67

1. 1.0. 1.2. 1.7. 1.8.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR ACTIVOS NO CORRIENTES OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES

2,922,831.16 82,632.55 3,869.42 2,734,218.12 102,111.07

2. 2.1.

PASIVO PASIVO CORRIENTE

3,182,512.70 3,182,512.70

3. 3.1. 3.8.

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS

-259,681.54 2,000.00 -261,681.54

7.1. 7.2. 7.4.

DEUDORAS ACREEDORES POR CONTRA ACREEDORAS PASIVO + PATRIMONIO

-7,075,479.23 4,969,518.52 2,105,960.71 2,922,831.16

FIDEICOMISO LAS OLAS

FIDEICOMISO RIVER VIEW

ESTADO DE RESULTADOS ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 4. 4.1.

CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS INGRESOS FINANCIEROS

5. 5.8.

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS OTROS GASTOS

559540,39 559540,39

9. 9.09

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO RESULTADOS DE EJERCICIO

-558100,53 -558100,53

1439,86 1439,86

FIDEICOMISO PARQUEOS PLAZA

ESTADO DE RESULTADOS ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 4. 4.7.

CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS OTROS INGRESOS OPERACIONALES

5. 5.8.

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS OTROS GASTOS

9. 9.09

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO RESULTADOS DE EJERCICIO

2.000,00 2.000,00 98.619,32 98.619,32 -96.619,32 -96.619,320

FIDEICOMISO PLAZA DEL SOL MACHALA

ESTADO DE SITUACION

CIERRE AL PERIODO 31 DICIEMBRE 2011 CIFRAS EN DOLARES

ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

1. 1.0. 1.2. 1.4. 1.8.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR EXISTENCIAS OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES

1.353.681,35 75.909,74 56.856,34 1.214.979,23 5.936,04

1. 1.0. 1.2. 1.7. 1.8.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR ACTIVOS NO CORRIENTES OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES

8,450,069.93 67,952.64 582,092.28 7,659,974.00 140,051.01

2. 2.1.

PASIVO PASIVO CORRIENTE

1.569.305,83 1.569.305,83

2. 2.1.

PASIVO PASIVO CORRIENTE

9,368,474.59 9,368,474.59

3. 3.1. 3.8.

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS

-215.624,48 12.000,00 -227.624,48

3. 3.1. 3.8.

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS

-918,404.66 2,000.00 -920,404.66

7.1. 7.2. 7.4.

DEUDORAS ACREEDORES POR CONTRA ACREEDORAS PASIVO + PATRIMONIO

-683.936,35 780.924,49 -96.988,14 1.353.681,35

7.1. 7.2. 7.4.

DEUDORAS ACREEDORES POR CONTRA ACREEDORAS PASIVO + PATRIMONIO

FIDEICOMISO PARQUEOS PLAZA

-16,346,803.08 12,618,602.52 3,728,200,56 8,450,069.93

FIDEICOMISO PLAZA DEL SOL MACHALA

ESTADO DE RESULTADOS

ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

4. 4.7.

CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS OTROS INGRESOS OPERACIONALES

591398 591398

4. 4.7.

CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS OTROS INGRESOS OPERACIONALES

5. 5.8. 5.9.

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS OTROS GASTOS COSTO

782789,86 16704,98 766084,88

5. 5.1. 5.8.

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS GASTOS FINANCIEROS OTROS GASTOS

9. 9.09

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO RESULTADOS DE EJERCICIO

-191391,86 -191391,86

9. 9.09

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO RESULTADOS DE EJERCICIO

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

1274,75 1274,75 102017,54 7334,02 94683,52 0 -100742,79 -100742,79

FIDEICOMISO CIUDAD VALENCIA

FIDEICOMISO LA CASCADA MANTA

ESTADO DE SITUACION ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

1. 1.0. 1.1 1.8.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE ACTIVOS FINANCIEROS OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES

635.416,22 123.751,56 511.631,37 33,29

1. 1.0. 1.2. 1.7. 1.8.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR ACTIVOS NO CORRIENTES OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES

2. 2.1.

PASIVO PASIVO CORRIENTE

633.469,83 633.469,83

2. 2.1.

PASIVO PASIVO CORRIENTE

397,462.12 397,462.12

3. 3.1. 3.8.

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS

1.946,39 1.000,00 946,39

3. 3.1. 3.8.

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS

2,185,615.16 2,372,789.62 -187,174.46

7.1 7.2

DEUDORAS ACREEDORES POR CONTRA PASIVO + PATRIMONIO

-3.660.232,99 3.660.232,99 635.416,22

7.1. 7.2. 7.4.

DEUDORAS ACREEDORES POR CONTRA ACREEDORAS PASIVO + PATRIMONIO

-2,920,886.01 1,246,941.00 1,673,945.01 2,583,077.28

2,583,077.28 210,096.97 1,284.07 2,371,543.70 152.54

FIDEICOMISO LA CASCADA MANTA

FIDEICOMISO CIUDAD VALENCIA

ESTADO DE RESULTADOS

ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

4. 4.1. 4.7.

CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS INGRESOS FINANCIEROS OTROS INGRESOS OPERACIONALES

5. 5.8.

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS OTROS GASTOS

9. 9.09

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO RESULTADOS DE EJERCICIO

1.025,93 25,93 1.000,00 79,54 79,54

5. 5.8.

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS OTROS GASTOS

108.324,28 108.324,28

9. 9.09

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO RESULTADOS DE EJERCICIO

-108.324,28 -108.324,28

946,39 946,39

FIDEICOMISO PARQUEOS MEGA PLAZA FIDEICOMISO PLAZA DEL RANCHO

ESTADO DE SITUACION

CIERRE AL PERIODO 31 DICIEMBRE 2011 CIFRAS EN DOLARES

FIDEICOMISO PLAZA DEL MAR

CIERRE AL PERIODO 31 DICIEMBRE 2011 CIFRAS EN DOLARES

1. 1.0. 1.1. 1.2. 1.7.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE ACTIVOS FINANCIEROS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR ACTIVOS NO CORRIENTES

18.783.385,82 6.284,01 5.450,00 600.891,67 18.170.760,14

2. 2.1.

PASIVO PASIVO CORRIENTE

-20.143.804,18 -20.143.804,18

3. 3.1. 3.8.

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS DIFERENCIA PASIVO + PATRIMONIO

FIDEICOMISO PLAZA DEL MAR

1.360.418,36 -1.100,00 1.361.518,36

1. 1.0. 1.1. 1.7. 1.8.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE ACTIVOS FINANCIEROS ACTIVOS NO CORRIENTES OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES

2.539.509,68 446.848,94 735.081,81 12,20 1.357.566,73

2. 2.1.

PASIVO PASIVO CORRIENTE

1.179.345,27 1.179.345,27

3. 3.1. 3.8.

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS

1.360.164,41 1.358.219,50 1.944,91

7.1. 7.2.

DEUDORAS ACREEDORAS POR CONTRA PASIVO + PATRIMONIO

-3.148.109,00 3.148.109,00 2.539.509,68

-18.783.385,82

ESTADO DE RESULTADOS

FIDEICOMISO CIUDAD DEL SOL-MACHALA

ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

ESTADO DE RESULTADOS

FIDEICOMISO PLAZA DEL RANCHO

ESTADO DE RESULTADOS

ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

ESTADO DE RESULTADOS

ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

FIDEICOMISO LOTES LA MARTINNA

ESTADO DE SITUACION

FIDEICOMISO CIUDAD DEL SOL-MACHALA

2,842,587.41 330,684.20 2,287,186.19 224,661.27 55.75

ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

ESTADO DE SITUACION ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE ACTIVO FINANCIEROS ACTIVOS NO CORRIENTES OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES

FIDEICOMISO TORRE MEDICA II

ESTADO DE SITUACION 1. 1.0. 1.7.

1. 1.0. 1.1. 1.7. 1.8.

FIDEICOMISO HINCHALILLO

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES 3.094,18 3.094,18

-4.303.923,93

ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

ESTADO DE RESULTADOS

-1.475,65 -1.475,65

ESTADO DE RESULTADOS

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

PASIVO + PATRIMONIO

DEUDORAS ACREEDORES POR CONTRA ACREEDORAS PASIVO + PATRIMONIO

ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

FIDEICOMISO FINCAS MOCOLI TRESCIENTOS SESENTA

-737.828,63 -1.072.346,44 334.517,81

7.1. 7.2. 7.4.

CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS INGRESOS FINANCIEROS INTERESES Y RENDIMIENTOS INVERSIONES OTROS INGRESOS OPERACIONALES OTROS INGRESOS NO OPERACIONALES

-147.175,66 -147.175,66

179.026,21 179.026,21

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS

1.243.325,81 2.895.989,21 -1.652.663,40

RESULTADOS DE EJERCICIO RESULTADOS DE EJERCICIO

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO RESULTADOS DE EJERCICIO

3. 3.1. 3.8.

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS

99. 99.9

9. 9.09

-3.566.095,30 -3.566.095,30

3. 3.1. 3.8.

2.111.167,21

721.761,98 35.338,20 686.423,78

PASIVO PASIVO CORRIENTE

ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

FIDEICOMISO FINCAS SAN RAFAEL

900.788,19 900.788,19

2. 2.1.

15.168.548,86 15.168.548,86

148.651,31 3.920,00 140.452,74 4.278,57

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS OTROS GASTOS COSTO

4.303.923,93 296.602,92 3.913.091,01 94.230,00

PASIVO PASIVO CORRIENTE

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS GASTOS FINANCIEROS GASTOS ADMINISTRATIVOS OTROS GASTOS

CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS OTROS INGRESOS OPERACIONALES

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE ACTIVOS NO CORRIENTES OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES

2. 2.1.

5. 5.1. 5.2. 5.8.

5. 5.8. 5.9.

1. 1.0. 1.7. 1.8.

ESTADO DE RESULTADOS

CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS INGRESOS FINANCIEROS

4. 4.7.

ESTADO DE SITUACION ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

16.411.874,67 421.390,65 504.668,18 8.827,02 15.475.935,49 1.053,33

4. 4.1.

1.170.742,21 1.983,37 1.168.758,84

FIDEICOMISO TORRE MEDICA II

ESTADO DE SITUACION

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE ACTIVOS FINANCIEROS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR ACTIVOS CORRIENTES OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES

4. 4.1. 4.1.01. 4.1.01.01. 4.7. 4.7.02

! โ # ; 0&& รก % &&& รณ !

! 30&&

- รฑ โ รณ ! 1 : " =

" $ ! (LVN)

FIDEICOMISO HINCHALILLO

1. 1.0. 1.1. 1.2. 1.7 1.8.

FIDEICOMISO MOCOLI TRESCIENTOS SESENTA

FIDEICOMISO BOSQUES DEL SOL DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

7.1. 7.1.01. 7.1.01.03. 7.1.01.04. 7.1.01.05. 7.1.01.06. 7.2. 7.2.01. 7.2.01.01 7.2.01.02 7.4. 7.4.01. 7.4.01.01. 7.4.01.01.

ESTADO DE RESULTADOS

-130.226,39 -130.226,39

ESTADO DE SITUACION

FIDEICOMISO SUITES MEGAPLAZA

ESTADO DE SITUACION

FIDEICOMISO AROSA

204.753,12 204.753,12 114.180,11 114.180,11 7.033,26 7.033,26 83.539,75 83.539,75

3. PATRIMONIO NETO 10.436.979,76 3.1. CAPITAL 12.576.686,54 3.1.04. PATRIMONIO DE LOS NEGOCIOS FIDUCIARIOS 12.576.686,54 3.1.04.03. PATRIMONIO DEL FIDEICOMISO 12.576.686,54 3.8. RESULTADOS -2.139.706,78 3.8.02. RESULTADOS ACUMULADOS POR APLICACIร N DE LAS NIIF POR PRIMERA VEZ -1.168.333,20 3.8.02.01 PERDIDAS ACUMULADAS Aร O 2010 -1.168.333,20 3.8.03. UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO -971.373,58 3.8.03.15. RENDIMIENTOS PARTICIPES Y FIDEICOMITENTES -971.373,58

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

241.373,37 241.373,37

-271.784,60 -271.784,60

7.1 7.2 7.4

FIDEICOMISO FINCAS SAN RAFAEL

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO RESULTADOS DE EJERCICIO

1.124.181,76 3.373.212,47 -249.030,71

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO 3.362.046,69 RESULTADOS DE EJERCICIO 3.362.046,691

3. 3.1. 3.8

9. 9.09

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS

9. 9.09

-5.772.067,70 5.772.067,70 1.950.807,99

274.878,78 274.878,78

3. 3.1. 3.8.

4.261.106,55 4.261.106,55

242.496,44 242.496,44

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS OTROS GASTOS

790.438,32 790.438,32

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS OTROS GASTOS

PASIVO PASIVO CORRIENTE

5. 5.8.

PASIVO PASIVO CORRIENTE

5. 5.8.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

2. 2.1.

7.623.153,24 7.623.153,24

2. 2.1.

CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS INGRESOS FINANCIEROS

1.914.620,08 52.822,31 63.356,69 1.798.381,64 59,44

CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS OTROS INGRESOS OPERACIONALES

1. 1.0.

4. 41.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR EXISTENCIAS OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES

4. 4.7.

-88.861,75 248.975,00 -337.836,75

ESTADO DE SITUACION

1. 1.0. 1.2. 1.4. 1.8

ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

PASIVO + PATRIMONIO

54045,27 54045,27

PASIVO PASIVO CORRIENTE PASIVOS FINANCIEROS Cuentas y documentos por pagar OBLIGACIONES TRIBUTARIAS Retenciones OTROS PASIVOS CORRIENTES FONDOS DE GARANTIAS

FIDEICOMISO TU CASA CCQ

-891.842,88 891.842,88

CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS INGRESOS FINANCIEROS

10.641.732,88 545.251,50 545.251,50 5.939,00 539.312,50 1.000.000,00 1.000.000,00 1.000.000,00 1.729.585,45 1.729.585,45 1.729.585,45 6.618.126,15 2.151.858,00 2.151.858,00 4.466.268,15 4.466.268,15 748.769,78 748.769,78 318,69 748.451,09

ESTADO DE SITUACION

DEUDORAS ACREEDORES POR CONTRA

4. 4.1.

2. 2.1. 2.1.01. 2.1.01.02. 2.1.04. 2.1.04.03. 2.1.07. 2.1.07.01.

FIDEICOMISO PIEDRA LARGA

ESTADO DE RESULTADOS

7.1 7.2

FIDEICOMISO THE POINT

FIDEICOMISO SUITES MEGA PLAZA

9. 9.09

13.270.981,92

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS

1.250.034,20 111.031,41 5.002,79 1.134.000,00

13,98 13,98

PASIVO + PATRIMONIO

PASIVO PASIVO CORRIENTE

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR ACTIVOS NO CORRIENTES

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS COSTO

-13.418.932.82 10.855.350,45 2.563.582,37

3. 3.1. 3.8

1. 1.0. 1.2. 1.7.

5. 5.9.

DEUDORAS ACREEDORES POR CONTRA ACREEDORAS

2. 2.1.

ESTADO DE RESULTADOS

7.1 7.2 7.4

2.558.938,12 996.256,53 1.562.681,59

18.745.483,50

ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESULTADOS

-48.216.629,17 48.216.629,17

-541.843,48 -541.843,48

FIDEICOMISO COSTA VERDE

3. 3.1. 3.8

PASIVO + PATRIMONIO

RESULTADOS DE EJERCICIO RESULTADOS DE EJERCICIO

1.250.034,20

10.712.043,80 10.712.043,80

DEUDORAS ACREEDORES POR CONTRA

99. 99.9

PASIVO + PATRIMONIO

PASIVO PASIVO CORRIENTE

-2.539.407,01 2.000,00 -2.541.407,01

541.843,48 112.623,80 428.141,42 1.078,26

ESTADO DE SITUACION

2. 2.1.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR EXISTENCIAS OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS GASTOS FINANCIEROS GASTOS ADMINISTRATIVOS OTROS GASTOS

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

13.270.981,92 1.107.079,64 2.622.321,02 8.993.616,00 547.965,26

1. 1.0. 1.2. 1.4. 1.8

5. 5.1. 5.2. 5.8.

FIDEICOMISO COSTA VERDE

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR EXISTENCIAS OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES

ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE ACTIVO DISPONIBLE Caja Otras Instituciones Financieras ACTIVOS FINANCIEROS INVERSIONES MANTENIDAS HASTA EL VENCIMIENTO Renta Fija CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR CUENTAS POR COBRAR A Terceros ACTIVOS NO CORRIENTES PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO Terrenos CONSTRUCCIONES EN CURSO PROYECTOS PRODUCTIVOS ESPECIFICOS OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES PAGOS ANTICIPADOS RETENCIONES IVA PAGADO

FIDEICOMISO HOTEL CIUDAD DEL RIO

1. 1.0. 1.2. 1.4. 1.8

ESTADO DE RESULTADOS

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS GASTOS ADMINISTRATIVOS

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE ACTIVOS FINANCIEROS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR ACTIVOS NO CORRIENTES

986.775,71

FIDEICOMISO VILLA ESPAร A DOS URBANIS

5. 5.2.

1. 1.0. 1.1. 1.2. 1.7.

1.962,15 2.000,00 -37,85

1. 1.0. 1.0.01. 1.0.01.01. 1.0.01.03. 1.1. 1.1.02. 1.1.02.01. 1.2. 1.2.01. 1.2.01.01. 1.7. 1.7.02. 1.7.02.01. 1.7.03. 1.7.03.02. 1.8. 1.8.91. 1.8.91.01. 1.8.91.02.

2 รบ - รบ โ

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4. 4.7. 5. 5.6. 5.8. 5.9. 9. 9.09

CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS OTROS INGRESOS OPERACIONALES

2569082,04 2569082,04 0 CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS 1690312,96 IMPUESTOS, TASAS Y CONTRIBUCIONES 5686,67 OTROS GASTOS 130396,62 COSTO 1554229,67 0 EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO 878769,08 RESULTADOS DE EJERCICIO 878769,08

FIDEICOMISO PARQUEOS MEGA PLAZA

ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 CIFRAS EN DOLARES

4. 4.1.

4. 4.7.

CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS OTROS INGRESOS OPERACIONALES

2.805.579,10 2.805.579,10

5. 5.8. 5.9.

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS OTROS GASTOS COSTO

2.623.159,58 128.273,74 2.494.885,84

5. 5.1. 5.2. 5.8.

9. 9.09

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO RESULTADOS DE EJERCICIO

182.419,52 182.419,52

99. 99.9

PEDRO XAVIER ORTIZ REINOSO GERENTE GENERAL DE FIDUCIA S.A. ADMINISTRADORA DE FONDOS Y FIDEICOMISOS

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS GASTOS FINANCIEROS GASTOS ADMINISTRATIVOS OTROS GASTOS RESULTADOS DE EJERCICIO RESULTADOS DE EJERCICIO

541.843,48 112.623,80 428.141,42 1.078,26 -541.843,48 -541.843,48

CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS INGRESOS FINANCIEROS

5. 5.2.

CUENTAS DE RESULTADOS DEUDORAS GASTOS ADMINISTRATIVOS

9. 9.09

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO RESULTADOS DE EJERCICIO

PAULINA RIVERA U. CONTADORA GENERAL 025 - 790

1.970,62 1.970,62 25,71 25,71 1.944,91 1.944,91

SĂ BADO 31 de marzo de 2012

Judicial

EL DATO JUAN CASTRO, DE LA LISTA DE LOS MĂ S BUSCADOS, FUE DETENIDO EL 29 DE MARZO EN LA COOPERATIVA VOLUNTAD (GUAYAS), DONDE SE ESCONDIĂ&#x201C; POR VARIOS MESES.

OPERACIĂ&#x201C;N SOL ROJO

Ocho lĂneas

La prisiĂłn preventiva, en firme para activistas Presuntos miembros de GCP llevan 34 dĂas detenidos. La mayorĂa son lĂderes sociales; nadie tiene antecedentes

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Ana CampaĂąa Sandoval

Pablo AndrĂŠs Castro Cangas

VĂctor Hugo Vinueza

CĂŠsar Enrique Zambrano

Luis MerchĂĄn Mosquera

Conocidos dicen que es apasionada de la polĂtica. Tiene 23 aĂąos. En la Universidad Central de Ecuador FOTOS: CORTESĂ?A (UCE) es muy conocida ya que fue candidata para a la presidencia de la FederaciĂłn de Estudiantes Universitarios de Ecuador. En 2009 participĂł de la cita Mundial de Mujeres en Venezuela.

Se trata de un lĂder estudiantil de 24 aĂąos. Desde los 14 aĂąos ha estado en proyectos sociales. Como presidente de la FederaciĂłn de Estudiantes Secundarios del Ecuador (FESE) asistiĂł junto al presidente Rafael Correa al Foro Social de 2009 en Brasil.

Es trabajador de la UCE en la Facultad de FilosofĂa. Tiene 48 aĂąos, estĂĄ casado y tiene tres hijos. Desde joven se ha involucrado en temas sociales. Fue parte de la AsociaciĂłn Cristiana de JĂłvenes de Chimbacalle.

Es un estudiante universitario de 23 aĂąos. Es huĂŠrfano de madre y padre migrante, vive en Esmeraldas. Invierte parte de su tiempo libre en la Casa de la Juventud en su cuidad como instructor de talleres de formaciĂłn y capacitaciĂłn en actividades culturales.

Cursa el cuarto aĂąo de Derecho en la Universidad Estatal de Guayaquil y es vicepresidente de su curso. Tiene 24 aĂąos. En lo polĂtico fue secretario provincial de la FESE de Guayas y ha participado en los debates y las movilizaciones por la gratuidad de la EducaciĂłn.

Elizabeth Tapia JarrĂn

Luis Gallegos Valarezo

Cristhian GĂłmez

Yesenia Heras Bermeo

HĂŠctor Javier EstupiĂąĂĄn Prado

Tiene 18 aĂąos. Desde adolescente ha participado en proyectos comunitarios, culturales y de promociĂłn de derechos de jĂłvenes y niĂąos. Estudia Derecho en la UCE.. Participa cada aĂąo en la conmemoraciĂłn de la muerte de su tĂo, Pablo Tapia, asesinado junto al diputado Jaime Hurtado.

Es ingeniero agroindustrial, de 30 aĂąos. Actualmente cursa una maestrĂa en seguridad y salud en el trabajo en la Universidad TecnolĂłgica Equinoccial. Es coordinador de foros a trabajadores en temas de seguridad y salud laboral.

Tiene 25 aĂąos y es odontĂłlogo. EstĂĄ casado y tiene un hijo de 5 aĂąos. Con su profesiĂłn es parte de un grupo que ha realizado trabajo social en barrios urbano marginales en Guayaquil.

Es abogada, de 28 aĂąos, casada y vive en Cuenca. En 2006 fue integrante de la AsociaciĂłn Femenina Universitaria, de la Universidad Estatal de Cuenca y en 2008 dio AsesorĂa legal en el Consultorio JurĂdico Gratuito en Cuenca.

Tiene 27 aĂąos y es ingeniero en sistemas. Trabaja como servidor pĂşblico en el Consejo de ParticipaciĂłn Ciudadana y Control Social de Esmeraldas. Docente secundario en la Unidad Educativa Particular Angelita Ortiz y ha participado en seminarios sobre el Buen Vivir.

BALANCE GENERAL

ESTADO DE RESULTADOS TECNICO-FINANCIERO

(en dĂłlares)

ACTIVO

INVERSIONES DEUDORES POR PRIMAS DEUDORES POR REASEG.Y COASEG. OTROS ACTIVOS

TOTAL DEL ACTIVO

PASIVO

VIDA 2010

VIDA 2011

2.647.335 646.332 1.035.705 741.351

3.001.788 884.746 176.557 0

5.070.724

4.063.091

GENERALES GENERALES 2010 2011 27.144.539 5.076.122 1.489.847 6.102.373

39.812.882

VIDA 2010

VIDA 2011

RESERVAS TECNICAS REASEGUROS Y COASEGUROS CEDIDOS OTRAS PRIMAS POR PAGAR OBLIGACIONES CON INST.SISTEM. FINANC. OTROS PASIVOS

126.739 2.951.222 7.262 0 1.098.881

352.377 374.452 7.074 0 1.903.429

5.660.724 6.750.196 304.401 0 4.695.514

TOTAL DEL PASIVO

4.184.103

2.637.332

17.410.835

35.634.786 7.174.962 1.144.934 4.656.964

48.611.646

GENERALES GENERALES 2010 2011

TOTAL 2010

TOTAL 2011

29.791.875 5.722.454 2.525.552 6.843.724

38.636.575 8.059.707 1.321.491 4.656.964

44.883.605

52.674.737

TOTAL 2010

TOTAL 2011

6.487.926 5.755.082 1.077.589 0 6.608.167

5.787.463 9.701.418 311.662 0 5.794.395

6.840.303 6.129.534 1.084.663 0 8.511.596

19.928.764

21.594.938

22.566.096

CODIGO

5,1 5.1.01 5.1.02 4,5 4,4 4.8.02-5.7.01 4.8.03-5.7.02 4.8.04-5.7.03 4.8.05 5.7.04 4.8.08 5.7.07 4,3

PATRIMONIO CAPITAL RESERVAS RESULTADOS TOTAL PATRIMONIO

TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO

12.000 369.487 505.133

12.000 369.487 1.044.272

2.258.000 13.423.422 6.720.624

2.258.000 13.592.613 12.832.269

2.270.000 13.792.910 7.225.757

2.270.000 13.962.100 13.876.541

886.620

1.425.760

22.402.046

28.682.882

23.288.667

30.108.641

4.8.06 5.7.05 4.8.07-5.7.06

5.070.724

4.063.091

39.812.882

48.611.646

44.883.605

52.674.737

5.2-5.2.04 4.2-4.2.04

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS (en dĂłlares) EGRESOS

VIDA 2010

VIDA 2011

270.452 2.545.635 0 7.467.772 794.489 3.061.747 5.727 1.309.775 536.219

253.072 1.529.798 52.801 3.197.250 444.278 4.562.833 8.704 5.186.447 709.394

5.678.671 6.713.188 2.072.832 20.518.466 9.310.567 17.081.692 1.607.214 60.473.657 4.170.211

TOTAL EGRESOS

15.991.817

15.944.576

127.626.499

INGRESOS

VIDA 2010

VIDA 2011

8.793.003 2.942.582 2.892.770 0 0 171.015 1.192.448 0

7.257.979 1.131.249 2.527.324 0 0 42.747 4.985.278 0

GASTOS DE ADMINISTRACION COMISIONES PAGADAS PRIMAS DE REASEG. NO PROPORCIONAL PRIMAS REASEGUROS CEDIDOS LIQUIDACIONES Y RESCATES SINIESTROS PAGADOS OTROS EGRESOS CONSTITUCION DE RESERVAS UTILIDAD DEL EJERCICIO

PRIMA PAGADA COMISIONES RECIBIDAS RECUPER. Y SALVAM. DE SINIESTROS INTERESES DE INVERSIONES OTRAS RENTAS OTROS INGRESOS LIBERACION DE RESERVAS PERDIDA DEL EJERCICIO

4,6 5.3.01+5.3.02 5.3.03+5.3.04+5.3.05

GENERALES GENERALES 2010 2011

TOTAL 2010

TOTAL 2011

7.821.507 8.173.162 1.882.105 25.205.646 13.830.668 18.802.754 3.092.919 72.802.591 8.039.742

5.949.123 9.258.823 2.072.832 27.986.238 10.105.056 20.143.439 1.612.942 61.783.433 4.706.431

8.074.579 9.702.960 1.934.906 28.402.896 14.274.947 23.365.586 3.101.622 77.989.038 8.749.135

159.651.094

143.618.317

175.595.670

TOTAL 2010

TOTAL 2011

64.684.047 7.623.723 9.996.104 808.268 51.103 349.508 60.105.565 0

80.007.588 6.631.383 10.664.435 1.213.267 50.047 328.881 76.700.069 0

GENERALES GENERALES 2010 2011 55.891.044 4.681.141 7.103.333 808.268 51.103 178.494 58.913.117 0

72.749.610 5.500.134 8.137.111 1.213.267 50.047 286.133 71.714.792 0

4.1-4.1.01.13

5.4.01 5.4.02 5.4.03 5.4.04 5.5.02 5.6.02-4.7.02.03 5.6.1

5.2.04 5.4.05 5.5.01 5.5.03+5.6.04 4.2.04 4.7.01.02 4.7.01.01+4.7.02.01 4.7.03.01 4.8.01 4.8.09 5.7.08 4.7.03.02 4.7.03.03 5.6.03-4.7.02.02

5.6.05 4.7.02.04 4.1.01.13 4.7.04

TOTAL INGRESOS

15.991.817

15.944.576

127.626.499

159.651.094

143.618.317

DIANA PINILLA ROJAS REPRESENTANTE LEGAL

175.595.670

DESCRIPCION

INGRESO DEVENGADO PRIMA NETA RETENIDA DEVENGADA PRIMA NETA RETENIDA PRIMA NETA RECIBIDA Prima Pagada De seguros Directos De reaseguros Aceptados Liquidaciones y Rescates Prima Reaseguro Cedido AJUSTE DE RESERVA DE VIDA Para dividendos asegurados vida MatemĂĄtica de Vida De seguros de vida con cuenta Ăşnica de inversiĂłn AJUSTE DE RESERVA RIESGOS EN CURSO ConstituciĂłn de Reservas Riesgos en Curso LiberaciĂłn de Reservas Riesgos en Curso AJUSTE OTRAS RESERVAS Constituc.Reserva Desv.Siniestr.y Eventos CatastrĂłficos Liberac.Reserva Desv.Siniestr.y Eventos CatastrĂłficos Primas Reaseguros No Proporcionales COSTO DE SINIESTROS Siniestros Pagados Recuperaciones de Reaseguros Cedidos Salvamentos Neto de Reservas Siniestros CosntituciĂłn Reservas Siniestros LiberaciĂłn de Reservas Siniestros Ajuste Reserva para Siniestros Ocurridos y No Reportados RESULTADO DE INTERMEDIACION Comisiones Recibidas(-)Comisiones recibidas por otros conceptos Comisiones Pagadas(-)Comisiones pagadas por otros conceptos MARGEN DE CONTRIBUCION Gastos de AdministraciĂłn RESULTADO TECNICO RESULTADO DE INVERSIONES De renta fija En el sistema financiero En compaĂąĂŹas anĂłnimas En el extranjero Dividendos de acciones Por venta de activos fijos Por venta sorteo o vencimientos Valores Mobiliarios OTROS INGRESOS Y EGRESOS Ingresos Comisiones recibidas por otros conceptos PrĂŠstamos sobre pĂłlizas Intereses sobre obligaciones Otros Ingresos Egresos Comisiones pagadas por otros conceptos Bancarios (sobre prĂŠstamos recibidos) Otros egresos Provisiones y castigos Para fluctuaciĂłn de valores Para cuentas dudosas ConstituciĂłn Otras Reservas LiberaciĂłn Otras Reservas AmortizaciĂłn gastos establecimiento DepreciaciĂłn activos fijos Diferencias de cambio RESULTADO DE EXPLOTACION RESULTADO FUERA DE EXPLOTACION Ingresos por otros conceptos Egresos por otros conceptos RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS Y PARTICIPACION ParticipaciĂłn Trabajadores Impuesto del PerĂodo RESULTADO DEL EJERCICIO

AFECTADOS en la entrega de anticipos al grupo inmobiliario Grupo 10 criticaron la decisiĂłn de la jueza Germania Tapia, quien no hallĂł cargos de estafa contra los directivos y no dictĂł prisiĂłn preventiva. El fiscal del caso calificĂł de falta grave lo hecho por la jueza.

FOTO: MR/HOY

ASALTO EN LA VĂ?A A QUEVEDO CUATRO pasajeros que viajaban en un bus de pasajeros de la empresa interprovincial Zaracay, resultaron con heridas leves, luego de que fueron asaltados por cinco delincuentes cerca de la parroquia Luz de AmĂŠrica, en la vĂa Santo Domingo-Quevedo. (LFA)

CIEN JUDICIALES DESTITUIDOS EL CONSEJO de la Judicatura ha destituido a un centenar de funcionarios judiciales y se han abierto alrededor de 800 sumarios administrativos contra otros funcionarios del sistema judicial, informĂł en una entrevista radial el consejero Fernando YĂĄvar.

MARGEN DE SOLVENCIA POR PRIMAS PRIMAS NETAS RECIBIDAS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 PATRIMONIO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 (*6) EXCEDENTE / DEFICIENCIA

VIDA 2010

VIDA 2011

GENERALES 2010

GENERALES 2011

TOTAL 2010

TOTAL 2011

438.259 429.419 530.742 7.998.513 8.793.003 8.793.003 0 794.489 7.467.772 0 0 0 0 101.323 806.387 705.064 -8.840 13.196 22.036 0 181.424 3.061.747 2.892.770 0 12.447 468.001 455.554 0 -2.127.304 418.331 2.545.635 -1.870.469 175.825 -2.046.294 0 0 0 0 0 0 0 0 2.524.251 2.524.251 2.524.251 0 0 0 0 0 0 0 15.050 0 22.191 0 9.793 0 2.653 0 462.906 171.015 171.015 0 633.921 94.627 3.075 536.219

3.343.385 3.396.186 3.616.451 6.813.701 7.257.979 7.257.979 0 444.278 3.197.250 0 0 0 0 220.265 2.756.726 2.536.461 0 6.202 6.202 52.801 2.040.882 4.562.833 2.527.324 0 5.373 2.411.903 2.406.530 0 -793.357 313.499 1.106.856 509.146 127.885 381.261 0 0 0 0 0 0 0 0 394.807 817.750 817.750 0 0 0 422.942 422.942 0 0 -23.194 0 11.616 0 36.085 0 1.275 0 799.262 42.747 42.747 0 842.010 125.187 7.429 709.394

23.535.716 25.641.800 26.062.011 46.580.477 55.891.044 52.392.883 3.498.161 9.310.567 20.518.466 0 0 0 0 420.211 38.455.387 38.035.176 33.251 116.507 83.255 2.072.832 10.666.976 17.081.692 5.890.008 1.213.326 688.617 12.585.926 12.068.645 171.337 -421.339 4.660.365 5.081.704 12.447.400 4.942.751 7.504.649 844.527 104.483 260.381 0 443.404 27.881 0 8.379 -1.702.300 43.998 20.776 0 12.625 10.597 1.746.298 1.631.483 0 114.815 1.011.305 413.268 492.600 24.389 98.529 8.457 171.119 0 5.635.571 56.003 170.115 114.112 5.691.574 735.920 785.443 4.170.211

30.717.702 32.601.951 33.713.295 58.918.941 72.749.610 68.505.053 4.244.557 13.830.668 25.205.646 0 0 0 0 1.111.344 48.616.474 47.505.130 2.143 206.230 204.087 1.882.105 10.403.746 18.802.754 6.779.396 1.357.715 -261.896 12.808.787 12.948.147 -122.536 -662.564 5.500.134 6.162.698 19.651.392 6.402.729 13.248.663 1.245.745 63.257 509.651 0 640.359 31.374 0 1.104 -2.190.099 18.673 0 0 8.437 10.236 2.208.772 2.010.463 0 198.309 1.247.641 721.408 669.044 0 432.836 84.486 205.538 0 11.056.667 151.058 285.030 133.972 11.207.725 1.418.778 1.749.206 8.039.742

23.973.975 26.071.218 26.592.753 54.578.990 64.684.047 61.185.885 3.498.161 10.105.056 27.986.238 0 0 0 0 521.534 39.261.774 38.740.240 24.411 129.703 105.292 2.072.832 10.848.400 20.143.439 8.782.778 1.213.326 701.065 13.053.927 12.524.199 171.337 -2.548.644 5.078.696 7.627.339 10.576.931 5.118.577 5.458.354 844.527 104.483 260.381 0 443.404 27.881 0 8.379 821.951 2.568.249 2.545.027 0 12.625 10.597 1.746.298 1.631.483 0 114.815 1.026.355 413.268 514.791 24.389 108.322 8.457 173.772 0 6.098.477 227.017 341.129 114.112 6.325.495 830.547 788.518 4.706.431

34.061.087 35.998.137 37.329.746 65.732.642 80.007.588 75.763.031 4.244.557 14.274.947 28.402.896 0 0 0 0 1.331.609 51.373.200 50.041.591 2.143 212.432 210.289 1.934.906 12.444.628 23.365.586 9.306.720 1.357.715 -256.523 15.220.690 15.354.677 -122.536 -1.455.921 5.813.633 7.269.554 20.160.538 6.530.614 13.629.924 1.245.745 63.257 509.651 0 640.359 31.374 0 1.104 -1.795.292 836.423 817.750 0 8.437 10.236 2.631.715 2.433.406 0 198.309 1.224.447 721.408 680.660 0 468.920 84.486 206.812 0 11.855.930 193.805 327.777 133.972 12.049.735 1.543.965 1.756.634 8.749.135

VERONICA ALVAREZ MOREIRA CONTADORA GENERAL

CRĂ?TICA CONTRA JUEZA EN CASO 10

65.732.642 180.651.848 114.919.206

MARGEN DE SOLVENCIA POR ACTIVOS TOTAL DE ACTIVOS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 ( / 6 ) PATRIMONIO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 EXCEDENTE / DEFICIENCIA

8.733.986 30.108.641 21.374.655

RESUMEN INVERSIONES INVERSION OBLIGATORIA INVERSION ADMITIDA EXCEDENTE / DEFICIENCIA INDICADORES

10.512.611 11.289.129 776.518 COMPAĂ&#x2018;Ă?A

SISTEMA

2,03 2,08 28,43% 10,09% 40,02% 43,21%

1,31 1,28 15,34% 3,44% 25,77% 58,10%

LIQUIDEZ SEGURIDAD RENTABILIDAD PATRIMONIO RENTABILIDAD OPERACIONES TASA UTILIDAD TECNICA CESION REASEGURO

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES A los miembros del Directorio y accionistas de AIG Metropolitana CompaĂąĂa de Seguros y Reaseguros S.A. Quito, 15 de marzo del 2012 Informe sobre los estados financieros 1. Hemos auditado los estados financieros que se acompaĂąan de AIG Metropolitana CompaĂąĂa de Seguros y Reaseguros S.A. que comprenden el balance general al 31 de diciembre del 2011 y los correspondientes estados de resultados, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el aĂąo terminado en esa fecha, asĂ como un resumen de las polĂticas contables significativas y otras notas explicativas. Responsabilidad de la AdministraciĂłn de la CompaĂąĂa por los estados financieros 2. La AdministraciĂłn de la CompaĂąĂa es responsable de la preparaciĂłn y presentaciĂłn razonable de estos estados financieros de acuerdo con normas contables y disposiciones especĂficas establecidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador y del control interno necesario para permitir la preparaciĂłn de estados financieros que estĂŠn libres de distorsiones significativas, debido a fraude o error. 3. Tal como se explica en la Nota 2, los estados financieros mencionados en el primer pĂĄrrafo han sido preparados sobre la base de normas contables y disposiciones especĂficas establecidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, las cuales difieren de las Normas Internacionales de InformaciĂłn Financiera. Estas bases de preparaciĂłn fueron adoptadas para atender las disposiciones emitidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador; por esta razĂłn, los estados financieros no deben ser usados para otros propĂłsitos. Responsabilidad del auditor 4. Nuestra responsabilidad es expresar una opiniĂłn sobre estos estados financieros basados en nuestra auditorĂa. Nuestra auditorĂa fue efectuada de acuerdo con Normas Internacionales de AuditorĂa. Dichas normas requieren que cumplamos con requerimientos ĂŠticos y planifiquemos y realicemos la auditorĂa para obtener certeza razonable de que los estados financieros no estĂĄn afectados por distorsiones significativas. Una auditorĂa comprende la aplicaciĂłn de procedimientos destinados a la obtenciĂłn de la evidencia de auditorĂa sobre las cantidades y revelaciones presentadas en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor e incluyen la evaluaciĂłn del riesgo de distorsiones significativas en los estados financieros por fraude o error. Al efectuar esta evaluaciĂłn de riesgo, el auditor toma en consideraciĂłn los controles internos de la CompaĂąĂa, relevantes para la preparaciĂłn y presentaciĂłn razonable de sus estados financieros, a fin de diseĂąar procedimientos de auditorĂa adecuados a las circustancias, pero no con el propĂłsito de expresar una opiniĂłn sobre la efectividad del control interno de la CompaĂąĂa. Una auditorĂa tambiĂŠn comprende la evaluaciĂłn de que las polĂticas contables utilizadas son apropiadas y de que las estimaciones contables hechas por la AdministraciĂłn son razonables, asĂ como una evaluaciĂłn de la presentaciĂłn general de los estados financieros. Consideramos que la evidencia de auditorĂa que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionar una base para expresar nuestra opiniĂłn de auditorĂa. OpiniĂłn 5. En nuestra opiniĂłn, los estados financieros arriba mencionados presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situaciĂłn financiera de AIG Metropolitana CompaĂąĂa de Seguros y Reaseguros S.A. al 31 de diciembre del 2011 y los resultados de sus operaciones, los cambios en su patrimonio y sus flujos de efectivo por el aĂąo terminado en esa fecha, de conformidad con normas contables y disposiciones especĂficas establecidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.

CRISTIAN TOLA POLANCO CONTRALOR

Sร BADO 31 de marzo de 2012

MASTER 1000

NADAL SE RETIRA Y MURRAY, A LA FINAL EL TENISTA ESPAร OL SE LESIONร Y NO PUDO JUGAR AYER LA SEMIFINAL FRENTE AL ESCOCร S #, ! รฑ 8 -

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ESTADO DE RESULTADO TECNICO-FINANCIERO

(En dรณlares) VIDA 2010

VIDA 2011

GENERALES GENERALES 2010 2011

TOTAL 2010

776.634,68 1.055.482,53 5.080.066,16

7.356.540,47

TOTAL 2011

5.856.700,84

117.363,91

357.484,84 1.721.310,03

2.210.187,81

1.838.673,94

2.567.672,65

352.894,44

505.012,91 1.071.110,10

1.565.091,63

1.424.004,54

2.070.104,54

OTROS ACTIVOS

160.354,78

298.167,06 1.737.698,68

1.757.457,84

1.898.053,46

2.055.624,90

VIDA 2010

PRIMAS NETAS RECIBIDAS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 PATRIMONIO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 ( * 6 ) EXCEDENTE / DEFICIENCIA

VIDA 2010

VIDA 2011

INGRESO DEVENGADO

6.228.770,14

8.823.233,33

5.916.956,32

7.108.389,37

12.145.726,46 15.931.622,70

TOTAL ACTIVOS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 ( / 6 ) PATRIMONIO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 EXCEDENTE / DEFICIENCIA

PRIMA NETA RETENIDA DEVENGADA

6.438.675,50

9.056.775,58

6.422.037,91

8.006.443,49

12.860.713,41 17.063.219,07

RESUMEN DE INVERSIONES

PRIMA NETA RETENIDA

6.533.046,86

9.272.119,50

7.236.745,73

8.685.792,30

13.769.792,59 17.957.911,80

PRIMA NETA RECIBIDA

7.591.745,74 10.964.447,20

9.393.318,12

11.129.485,10

16.985.063,86 22.093.932,30

INVERSION OBLIGATORIA INVERSION ADMITIDA EXCEDENTE / DEFICIENCIA

5,1

Prima Pagada

9.181.132,80 12.662.980,71

13.586.146,37

15.860.307,80

22.767.279,17 28.523.288,51

INDICADORES

5.1.01.

De seguros directos

5.484.914,41

6.570.979,95

13.479.899,99

15.350.585,90

18.964.814,40 21.921.565,85

5.1.02.

De Reaseguros Aceptados

3.696.218,39

6.092.000,76

0,00

5.1.03

De Coaseguros Aceptados

0,00

106.246,38

509.721,90

106.246,38

509.721,90

LIQUIDEZ SEGURIDAD RENTABILIDAD PATRIMONIO RENTABILIDAD OPERACIONES TASA UTILIDAD TECNICA CESION DE REASEGURO

GENERALES 2010

GENERALES 2011

TOTAL 2010

TOTAL 2011

4,5

Liquidaciones y Rescates

1.589.387,06

1.698.533,51

4.192.828,25

4.730.822,70

5.782.215,31

6.429.356,21

Prima Reaseguro Cedido

3.696.218,39

6.092.000,76

12.889.277,75 11.017.432,78 15.105.425,09 4,4

PASIVO

DESCRIPCION

8.412.023,00

DEUDORES POR REASEGUROS Y COASEGUROS

1.407.247,81 2.216.147,34 9.610.184,97

MARGEN DE SOLVENCIA POR PRIMAS

(En dรณlares)

DEUDORES POR PRIMAS

TOTAL ACTIVO

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2010 Y 2011

CODIGO

INVERSIONES

EL TENISTA espaรฑol se retirรณ del Master 1000 de Miami por lesiรณn y no pudo jugar ante el escocรฉs Andy Murray. FOTO: EFE

INDICES TECNICOS-FINANCIEROS

BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 ACTIVO

8 E / - รก

, 2 -

- - , $

1 ! 8 E / รณ $ - H$3 H$A $ ! , 2 $

" - รณ -

7 " / 3$H H$A H$3! (EFE)

VIDA 2011

GENERALES 2010

GENERALES 2011

TOTAL 2010

TOTAL 2011

4.8.02-5.7.01

1.058.698,88

1.692.327,70

2.156.572,39

2.443.692,80

3.215.271,27

4.136.020,50

AJUSTE DE RESERVA DE VIDA

0,00

Para dividendos asegurados vida

0,00

RESERVAS TECNICAS

445.648,93

717.181,99

3.205.471,52

3.932.734,48

3.651.120,45 4.649.916,47

4.8.03-5.7.02

Matemรกticas de Vida

0,00

REASEGUROS Y COASEGUROS CEDIDOS

451.015,79

558.789,01

447.127,58

1.964.957,32

898.143,37 2.523.746,33

4.8.04-5.7.03

De seguros de vida con cuenta รบnica de inversiรณn

0,00

4.589,84

9.124,25

465.413,56

404.253,86

94.371,36

215.343,92

814.707,82

679.348,81

909.079,18

894.692,73

OTRAS PRIMAS POR PAGAR

470.003,40

SISTEMA FINANCIERO OTROS PASIVOS

0,00

280.644,23

356.537,14

1.528.220,63

2.924.838,16

0,00

4.8.05

Constituciรณn de Reservas Riesgos en Curso

6.028.574,36

7.829.312,57

28.524.811,66

33.949.016,48

34.553.386,02 41.778.329,05

5.7.04.

Liberaciรณn de Reservas Riesgos en Curso

5.934.203,00

7.613.968,65

27.710.103,84

33.269.667,67

33.644.306,84 40.883.636,32

-30,72

0,00

-31.744,39

6.903,23

-31.775,11

6.903,23

1.181.898,79 1.641.632,39

5.646.233,29

9.226.783,82

6.828.132,08 10.868.416,21

0,00

3.287,73

8.899,58

3.287,73

8.899,58

35.062,84

1.996,35

746.762,06

1.124.693,14

Responsabilidad de la Administraciรณn de la compaรฑรญa por los estados financieros

COSTO DE SINIESTROS

4.316.200,29

5.663.958,01

3.339.211,72

3.465.031,52

7.655.412,01

9.128.989,53

4,6

Siniestros Pagados

5.039.099,99

7.153.649,94

5.114.362,52

4.654.553,34

10.153.462,51 11.808.203,28

686.326,37

1.377.289,54

1.419.490,88

1.212.253,84

2.105.817,25

2.589.543,38

0,00

437.038,37

138.811,52

437.038,37

138.811,52

47.357,82

35.735,68

-77.544,00

-97.605,78

-30.186,18

-61.870,10

2. La Administraciรณn de Coopseguros del Ecuador S.A. es responsable por la preparaciรณn y presentaciรณn razonable de estos estados financieros de acuerdo con normas contables establecidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador. Esta responsabilidad incluye el diseรฑo, la implementaciรณn y, el mantenimiento de controles internos relevantes para la preparaciรณn y presentaciรณn razonable de estados financieros que no estรฉn afectados por distorsiones significativas, sean รฉstas causadas por fraude o error, mediante la selecciรณn y aplicaciรณn de polรญticas contables apropiadas y la elaboraciรณn de estimaciones contables razonables de acuerdo con las circunstancias.

1.168.738,00

1.368.738,00 1.368.738,00

5.3.01+5.3.02

Recuperaciones de Reaseguros Cedidos

2.665.780,16

3.004.362,01 3.019.940,78

5.3.03+5.3.04+5.3.05

Salvamentos

RESULTADOS

-313.232,83

20.354,33

129.433,52

-172.024,23

-151.669,90

Neto Reservas Siniestros 4.8.06

Constituciรณn Reservas Siniestros

5.221.210,60

7.004.079,42

5.334.650,24

4.929.558,91

10.555.860,84 11.933.638,33

5.7.05

Liberaciรณn Reservas Siniestros

5.268.568,42

7.039.815,10

5.257.106,24

4.831.953,13

10.525.674,66 11.871.768,23

4.8.07-57.06

Ajuste Reserva para Siniestros Ocurridos y no Report.

10.784,49

-76.666,71

3.834,45

63.937,76

GASTOS DE ADMINISTRACION COMISIONES PAGADAS

VIDA 2010

VIDA 2011

GENERALES GENERALES 2010 2011

TOTAL 2010

TOTAL 2011

957.418,18

1.086.106,86

2.206.654,00

2.295.516,01

3.164.072,18

3.381.622,87

1.287.227,85

1.851.383,23

1.354.388,97

1.472.294,80

2.641.616,82

3.323.678,03

-805.467,76

-909.623,74

440.220,71

-838.587,60

-365.247,05

-1.748.211,34

Comisiones Recibidas (-) Comisiones recibidas por otros conceptos

216.317,51

344.830,37

1.534.629,61

424.192,75

1.750.947,12

769.023,12

4.2(-)4.2.04

Comisiones Pagadas (-) Comisiones pagadas por otros conceptos

1.021.785,27

1.254.454,11

1.094.408,90

1.262.780,35

2.116.194,17

2.517.234,46

MARGEN DE CONTRIBUCION

1.107.102,09

2.249.651,58

3.017.965,31

2.804.770,25

4.125.067,40

5.054.421,83

GASTOS DE ADMINISTRACION

957.418,18

1.058.614,92

2.198.394,46

2.295.516,01

3.155.812,64

3.354.130,93

RESULTADO TECNICO

149.683,91

1.191.036,66

819.570,85

509.254,24

969.254,76

1.700.290,90 376.030,66

4.1(-)4.1.01.13

RESULTADO DE INVERSIONES

40.179,07

14.985,59

360.989,94

361.045,07

401.169,01

5.4.01

De renta fija

3.568,45

0,00

1.074,37

24.565,97

4.642,82

24.565,97

5.4.02

En el sistema financiero

15.440,09

14.985,59

108.515,30

119.130,37

123.955,39

134.115,96

5.4.03

En compaรฑรญas Anรณnimas

0,00

117.836,75

138.104,56

117.836,75

138.104,56

5.4.04

En el extranjero

0,00

5.5.02

Dividendos de acciones

0,00

50.623,67

79.059,05

50.623,67

79.059,05

PRIMAS DE REASEGUROS NO PROPORCIONALES

209.936,08

233.542,25

536.825,98

891.150,89

746.762,06

1.124.693,14

5.6.02-4.7.02.03

Por venta de activos fijos

PRIMAS DE REASEGUROS CEDIDOS

1.058.698,88

1.692.327,70

2.156.572,39

2.443.692,80

3.215.271,27

4.136.020,50

5.6.01

Por venta, sorteo o vencimiento Valores Mobiliarios

LIQUIDACIONES Y RESCATES

1.589.387,06

1.698.533,51

4.192.828,25

4.730.822,70

SINIESTROS PAGADOS

5.039.099,99

7.153.649,94

5.114.362,52

4.654.553,34 10.153.462,51 11.808.203,28

230.907,50

143.407,14

1.191.606,10

1.090.538,72

OTROS EGRESOS CONSTITUCION DE RESERVAS

11.727.024,74 15.372.926,80

UTILIDAD DEL EJERICIO

TOTAL EGRESOS

INGRESOS

PRIMA PAGADA

0,00

457.245,41

22.099.700,28 29.689.122,84

VIDA 2010

VIDA 2011

5.782.215,31

1.422.513,60

34.447.647,47 39.608.688,12 46.174.672,21 54.981.614,92 299.144,73

0,00

299.144,73

457.245,41

51.500.030,41 57.187.257,38 73.599.730,69 86.876.380,22

GENERALES GENERALES 2010 2011

9.181.132,80 12.662.980,71 13.586.146,37

TOTAL 2010

100.367,25

5.2.04

Comisiones Recibidas por otros conceptos

0,00

5.4.05

Prรฉstamos sobre pรณlizas

0,00

0,00 30.633,07

5.5.01

Intereses sobre obligaciones

958,08

640,89

23.367,62

29.992,18

24.325,70

5.5.03+5.6.04

Otros ingresos

329,23

0,00

90.077,70

69.734,18

90.406,93

69.734,18

Egresos

268.498,18

598.666,48

332.786,93

304.621,76

601.285,11

903.288,24

4.2.04

Comisiones Pagadas por otros conceptos

265.442,58

596.929,12

259.980,07

209.514,45

525.422,65

806.443,57

4.7.01.02.

Bancarios (sobre prรฉstamos recibidos)

1.544,47

0,00

25.725,86

68.676,21

27.270,33

68.676,21

4.7.01.01.+4.7.02.01

Otros egresos

1.511,13

1.737,36

47.081,00

26.431,10

48.592,13

28.168,46 270.712,80

16.242,59

16.341,34

402.307,74

254.371,46

418.550,33

4.7.03.01.

Provisiones y castigos Para fluctuaciรณn de valores

0,00

204.121,68

0,00

204.121,68

0,00

4.8.01

Para cuentas dudosas

0,00

26,19

22.994,55

26,19

22.994,55

159.951,14

177.255,41

0,00

26.238,52

96,21

4.7.03.02

Amortizaciรณn gastos establecimiento

0,00

296.786,49

4.7.03.03

Depreciaciรณn Activos Fijos

18.570,61

16.437,55

62.119,23

54.121,50

80.689,84

70.559,05

162.542,04

179.426,30

5.6.03-4.7.02.02

Diferencias de Cambio

0,00

-1.705,86

0,00

-1.705,86

0,00

758.506,88

247.319,09

1.351.065,36

2.542.855,62

2.728.354,90

19.008,54

14.985,59

227.426,42

281.800,90

246.434,96

958,08

640,89

161.583,96

178.785,41

72.030,84

18.314,26

686.476,04

229.004,83

22.099.700,28 29.689.122,84 51.500.030,41

114.732,63

177.255,41

1.856.529,25

TOTAL INGRESOS

99.726,36

23.910,50

1.377.289,54

38.560.642,58 45.118.824,21 53.830.724,06

301.457,75

113.445,32

159.951,14

686.326,37

0,00

640,89

0,00

RECUPERACIONES Y SALVAMENTOS DE SINIESTROS

0,00

1.287,31

96,21

769.023,12

252.340,69

0,00

1.750.947,12

PERDIDA DEL EJERCICIO

185,12

21.431,08

2.328,02

424.192,75

11.671.585,45 15.270.081,48 33.447.238,76

82.679,30

0,00

Constituciรณn otras reservas

1.534.629,61

LIBERACION DE RESERVAS

185,12

260,55

Liberaciรณn Otras Reservas

344.830,37

OTROS INGRESOS

82.679,30

0,00

4.8.09

216.317,51

OTRAS RENTAS

0,00

5.7.08

COMISIONES RECIBIDAS

INTERESES DE INVERSIONES

Ingresos

TOTAL 2011

15.860.307,80 22.767.279,17 28.523.288,51

0,00 21.170,53

OTROS INGRESOS Y EGRESOS

6.429.356,21

1.233.945,86

-12.728,95

RESULTADO DE INTERMEDIACION

(En dรณlares) EGRESOS

14.618,94

5.2(-)5.2.04

9.610.184,97 12.889.277,75 11.017.432,78 15.105.425,09

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2011

252.340,69

FRANCISCO MORALES MENA REPRESENTANTE LEGAL

RESULTADO DE EXPLOTACION

-93.590,48

591.655,32

557.205,58

411.032,45

463.615,10

1.002.687,77

RESULTADO FUERA DE EXPLOTACION

-154.329,59

-100.241,96

-119.365,40

-597.617,53

-273.694,99

-697.859,49 247.095,88

5.6.05

Ingresos por otros Conceptos

50.531,08

18.314,26

599.360,82

228.781,62

649.891,90

4.7.02.04

Egresos por otros Conceptos

204.860,67

118.556,22

718.726,22

826.399,15

923.586,89

944.955,37

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS Y PARTICIPACION

-247.920,07

491.413,36

437.840,18

-186.585,08

189.920,11

304.828,28

0,00

27.491,94

8.259,54

0,00

8.259,54

27.491,94

4.420,62

6.676,01

130.435,91

114.872,67

134.856,53

121.548,68

-252.340,69

457.245,41

299.144,73

-301.457,75

46.804,04

155.787,66

301.457,75

57.187.257,38 73.599.730,69 86.876.380,22

Informe sobre los estados financieros

1.996,35

1.168.738,00

1.407.247,81 2.216.147,34

A los accionistas y Junta Directiva de COOPSEGUROS DEL ECUADOR S.A.

891.150,89

2.665.780,16

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

โ A continuaciรณn se presenta una copia del informe de los auditores independientes sobre los estados financieros de Coopseguros del Ecuador S.A., requerido para efectos de publicaciรณn. Las notas a los estados financieros no se adjuntan a esta publicaciรณn, sin embargo, son requeridas como parte integrante de los mismosโ

35.032,12

200.000,00

4.189.300,70 4.237.008,88

1.31 1.28 15.36% 3.44% 25.85% 58.10%

536.825,98

354.160,62

3.662.493,93

SISTEMA

1.20 1.20 0.77% 0.15% 10.67% 18.72%

0,00

200.000,00

3.963.951,68

COMPAร ร A

233.542,25

Libera. Reserva Desv. Siniest. Y Eventos Catastrรณficos Primas Reaseguros No Proporcionales

338.581,85

574.514,95

6,641,025.83 5,213,391.47 -1,427,634.36

30,72

5.7.07 4,3

RESERVAS

225.349,02

US$ US$ US$

209.936,08

Constituc. Reserva Desv.Siniest. Y Eventos Catastrรณficos

CAPITAL

TOTAL PATRIMONIO

2,476,719.22 4,237,008.88 1,760,289.67

1. Hemos auditado los estados financieros que se acompaรฑan de Coopseguros del Ecuador S.A., que comprenden el balance general al 31 de diciembre del 2011 y los correspondientes estados de Resultados de evoluciรณn del patrimonio y de flujos de efectivo por el aรฑo terminado en esa fecha y un resumen de las polรญticas contables significativas y otras notas explicativas.

PATRIMONIO

-183.799,31

US$ US$ US$

MARGEN DE SOLVENCIA POR ACTIVOS

Informe sobre los estados financieros

AJUSTE OTRAS RESERVAS

1.808.864,86 3.281.375,30 4.8.08

TOTAL PASIVO

22,093,932.30 25,422,053.28 3,328,120.98

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

AJUSTE DE RESERVA RIESGO EN CURSO

413.378,11

OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES DEL

US$ US$ US$

4.1.01.13

Participaciรณn Trabajadores

4.7.04

Impuestos del Periodo RESULTADO DEL EJERCICIO

3. Tal como se explica en la Nota 2 , los estados financieros mencionados en el primer pรกrrafo han sido preparados sobre la base de normas contables establecidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, las cuales difieren de las Normas Ecuatorianas de Contabilidad y de las Normas Internacionales de Informaciรณn Financiera. Estas bases de preparaciรณn fueron adoptadas para atender las disposiciones emitidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, por esta razรณn, los estados financieros no deben ser usados para otros propรณsitos. Responsabilidad del Auditor 4. Nuestra responsabilidad es expresar una opiniรณn sobre estos estados financieros basados en nuestra auditorรญa. Nuestra auditorรญa fue efectuada de acuerdo con Normas lnternacionales de Auditorรญa. Dichas normas requieren que cumplamos con requerimientos รฉticos y planifiquemos y realicemos la auditorรญa para obtener certeza razonable de que los estados financieros no estรกn afectados por distorsiones significativas. 5. Una auditorรญa comprende la aplicaciรณn de procedimientos destinados a la obtenciรณn de evidencia de auditorรญa sobre los saldos y revelaciones presentadas en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor e incluyen la evaluaciรณn del riesgo de distorsiones significativas en los estados financieros por fraude o error. Al efectuar esta evaluaciรณn de riesgo, el auditor toma en consideraciรณn los controles internos de la compaรฑรญa, relevantes para la preparaciรณn y presentaciรณn razonable de sus estados financieros, a fin de diseรฑar procedimientos de auditorรญa adecuados a las circunstancias, pero no con el propรณsito de expresar una opiniรณn sobre la efectividad del control interno de la compaรฑรญa. Una auditorรญa tambiรฉn comprende la evaluaciรณn de que los principios de contabilidad utilizados son apropiados y de que las estimaciones contables hechas por la Administraciรณn son razonables, asรญ como una evaluaciรณn de la presentaciรณn general de los estados financieros. Consideramos que la evidencia de auditorรญa que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionar una base para expresar nuestra opiniรณn de auditorรญa. Opinlรณn 6. En nuestra opiniรณn, los estados financieros arriba mencionados, presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situaciรณn financiera de Coopseguros del Ecuador S.A., al 31 de diciembre de 2011 y los resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio y sus flujos de efectivo por el aรฑo terminado en esa fecha, de conformidad con las normas contables establecidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador. 7. Debido a lo explicado en el pรกrrafo 3 anterior, este infome se emite exclusivamente para informaciรณn y uso por parte de los Directores y Accionistas de la Compaรฑรญa y para su presentaciรณn ante la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador en cumplimiento de las disposiciones emitidas por esta entidad de control; y no debe ser usado para otros propรณsitos. No obstante esta restricciรณn, las normas legales vigentes disponen que el informe tenga carรกcter pรบblico. Quito,10 de febrero de 2012

JORGE A. LEIVA PLANTA CONTADOR GENERAL REG. No. 030173

Sร BADO 31 de marzo de 2012

DEPORTE TUERCA

sd@hoy.com.ec

Hirvonen, nuevo lรญder del Rally de Portugal FARO. - รฉ , // 4

EL PILOTO FINLANDร S Mikko Hirvonen conduce su Citrรถen DS 3 WRC durante el Rally de Portugal. FOTO: EFE

รถ 8

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EXFIGURA DEL DEPORTE

RODMAN ESTร EN LA BANCARROTA EL EXBASKETBOLISTA DE LOS CHICAGO BULLS Y LOS ร NGELES LAKERS ESTร EN CRISIS ECONร MICA, ES ALCOHร LICO Y TIENE PROBLEMAS LEGALES POR PENSIร N ALIMENTICIA

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ECUATORIANOS EN EL EXTERIOR

EL ARIETE ECUATORIANO Carlos Tenorio muestra los zapatos Adidas que utilizarรก para cumplir con su recuperaciรณn. FOTO: INTERNET

Nuevo calzado para rehabiltar a Tenorio EL DELANTERO

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DEPORTE AMATEUR

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DENNIS RODMAN realiza un gesto cuando era parte de los Chicago Bulls de la NBA. FOTO: INTERNET

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SĂ BADO 31 de marzo de 2012

EXBASKETBOLISTA ÂťP-15

sd@hoy.com.ec

RODMAN, EN SU PARTIDO MĂ S DIFĂ?CIL El exjugador de NBA es alcohĂłlico y estĂĄ en crisis econĂłmica.

Clasificatorio de tenis juvenil Hoy (09:00) se disputa el Primer Clasificatorio Nacional Sub 16 en el club Los Arrayanes.

Londres encamina a organizar unos Juegos 'notables', segĂşn Jacques Rogge, presidente del COI. FOTO: EFE

FOTO: AFP

ESTADIO ATAHUALPA

EXISTE URGENCIA DE GANAR LIGA DE QUITO Y EL NACIONAL SE ENFRENTAN HOY (19:00) CON LA NECESIDAD DE VENCER PARA CALMAR LAS CRĂ?TICAS

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Ă ĂĄ 5, 6 Ă&#x2030; 5,ĂŠ "6 5 1 Ăą 6â&#x20AC;? Ăł EL ESTRATEGA de Liga de Quito, Edgardo Bauza (dcha.), imparte instrucciones a sus dirigidos, entre ellos, Claudio Bieler (16), durante un entrenamiento previo al duelo hoy (19:00) con El Nacional. FOTO: PAD/HOY ! 1 " $ ( % CAMERINO Ăł $ ĂĄ & . Ăł Ăł â&#x20AC;? Ăł 9 # $ + % LOS COPROPIETARIOS de Ă # Ăł ĂĄ suites y propietarios de palcos $

! % en el estadio Casa Blanca, ĂĄ + 2 Ă % % . + tendrĂĄn un descuento del 40%

, E en el valor de los boletos en el ! * ĂĄ $ ! * $ . Ă â&#x20AC;&#x2122; Atahualpa. Ăş # $ Ăş Ăł EDGARDO BAUZA, DT de Liga-Q ĂŠ ! LA VENTA de las entradas ĂŠ para los aficionados se realizarĂĄ Ăł ! puntos en la hoy, desde las 09:00, en las tabla tiene boletrĂas del estadio. Liga-Q ! â&#x20AC;&#x153; $ ĂĄ 2

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FĂ&#x161;TBOL INTERNACIONAL

Maradona defiende a su amada VerĂłnica

'Mou' niega que fiche por el City

EL ARGENTINO #

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HOY.com.ec Con su QR vea la discusiĂłn que protagonizĂł Maradona en el partido

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MADRID. 9 ĂŠ , ĂŠ

LOS EFECTIVOS de seguridad del estadio intentan controlar a Diego Maradona en una discusiĂłn en los graderĂos. FOTO: INTERNET

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