Informe de Centros y Parques Comerciales en España – Julio 2014

Retail

Informe de Mercado / Market Report

4 5 6 7 8

10 11 12 13 14

8%

Alemania

España

Francia

Italia

R. Unido

7%

PIB. Previsiones de Crecimiento 2014 – 2016 (% p.a.) < 0,0% 0,1% a 0,5% 0,6% a 1,0%

6%

1,1% a 2,0% 2,1% a 3,0%

5%

3,1% a 4,0% > 4,0%

4%

Total PIB. 2014 – 2016 (miles de millones )

3% 2%

0%

ene-08 mar-08 may-08 jul-08 sep-08 nov-08 ene-09 mar-09 may-09 jul-09 sep-09 nov-09 ene-10 mar-10 may-10 jul-10 sep-10 nov-10 ene-11 mar-11 may-11 jul-11 sep-11 nov-11 ene-12 mar-12 may-12 jul-12 sep-12 nov-12 ene-13 mar-13 may-13 jul-13 sep-13 nov-13 ene-14 mar-14

1%

Fuente: Banco Central Europeo. Tasas actuales: Abril 2014

Fuente: Banco Central Europeo. Tasas actuales: Abril 2014

Fuente: Oxford Economics (Abril 2014) Fuente: Oxford Economics.

Abril 2014

Vol. total en 2013 351.000M

Rusia

12

Europa del Este

R. Unido 17

18

Alemania R. Unido

Alemania

13

España

13

Italia

16 Media Europea 17%

Francia

Francia

111

Rusia

Austria/Suiza

Italia

33

Benelux

52 46

0%

10%

Fuente: EMOTA Fuente: EMOTA(2013) (2013)

20%

30%

Austria/Suiza Benelux

20

Escandinavia

Escandinavia

40%

ESPAÑA Europa del Este Otros

Fuente:EMOTA EMOTA (2013) Fuente: (2013)

1. Aumento de la población mundial: crecimiento demográfico imparable.

10. Tiempo, la nueva mercancía: retailers y propietarios compiten por el tiempo del consumidor.

9. Redefiniendo el espacio: reformulando el papel de la tienda.

8. Cambio de ritmo: los retalirs necesitan innovar, crear y aprovechar la oportunidad.

2. Crecimiento económico a múltiples velocidades: Oportunidades con riesgo

10

TENDENCIAS

Remodelación Global Retail

7. Apagar / encender: La tecnología permite a los consumidores tomar el control.

3. e-commerce = comercio global. Canales irrelevantes en un mundo sin “costuras”

4. Explosión de información: Conocimiento definitivo y “variedad agotadora”

5. Uso de ‘Big Data’: la oportunidad llama a la puerta de los retailers.

6. Ética del consumidor vs.

Deseo del consumidor: equilibrio responsable entre comercio y consumo.

Rango

/ m (2011)

/ m (2012)

/ m (2013)

0-50 m

65

56

53

51-200 m

40

38

32

201-500 m

23

21

19

501-1.500 m

16

14

12

> 1.500 m

11

10

9

TOTAL

19

18

Media española en 2014 Aprox. 359 m /1.000 habitantes

m / 1,000 Habitantes

15

Fuente: JLL (Mayo 2014)2014) Fuente: JLL (Mayo Fuente: JLL, Mayo 2014

Fuente: JLL (Mayo 2014)

Densidad

Más de 500

Muy Alta

De 400 a 499

Alta

De 300 a 399

Media

De 200 a 299

Baja

De 100 a 199

Muy Baja

Menos de 100

Oportunidad

30

2005

2006

2007

Fuente: JLL. (Abril2014) Fuente: JLL (Abril 2013)

2008

2009

2010

2011

2012

2013 1T 2014

Media EU

Francia

Fuente: JLL (Abril 2014) Fuente: JLL (Abril 2013)

Alemania

Italia

ESPAÑA

R. Unido

T4 2013

T2 2013

T4 2012

T4 2011

T2 2012

T2 2011

T4 2010

T2 2010

T4 2009

T2 2009

T4 2008

T2 2008

T4 2007

T2 2007

T4 2006

T2 2006

T4 2005

T2 2005

0 2004

0,00 T4 2004

0

1,00

T2 2004

5

500

2,00

T4 2003

665M€

3,00

T2 2003

1.000

10

4,00

T4 2002

1.190M€

15

T2 2002

1.423M€

1.500

5,00

T4 2001

2.000

6,00

T2 2001

20

Polarización Rentabilidad

7,00

25

T4 2000

Millones €

2.500

Decompresión Rentabilidad

Compresión Rentabilidad

Armonización Rentabilidad

8,00

T2 2000

3.000

Sale & Leaseback Otros Retail

Rentabilidad Prime Centros Comerciales %

Centros Comerciales High Street

Nº Centros Comerciales

3.500

8%

Germany

SPAIN

France

Italy

United Kingdom

7% 6% 5% 4% 3% 2%

0%

ene-08 mar-08 may-08 jul-08 sep-08 nov-08 ene-09 mar-09 may-09 jul-09 sep-09 nov-09 ene-10 mar-10 may-10 jul-10 sep-10 nov-10 ene-11 mar-11 may-11 jul-11 sep-11 nov-11 ene-12 mar-12 may-12 jul-12 sep-12 nov-12 ene-13 mar-13 may-13 jul-13 sep-13 nov-13 ene-14 mar-14

1%

Source: BancoBanco Central Europeo.

CurrentEuropeo.

Rates : April 2014 Source: Central Current Rates. April 2014

Source: Oxford Economics (April 2014)

Source: Oxford Economics. April 2014

Over the two-year period 2014-2015, ,

Total turnover reached 351bn in 2013

Russia Eastern Europe Germany

12 13 13 16

United Kingdom SPAIN Italy European average: 17%

France

18

17 111

20

Austria/ Switzerland

33

Scandinavia

52 46

Benelux 0%

10%

20%

Source: EMOTA (2013)2013 Source: EMOTA

30%

40%

Source: Source: EMOTA EMOTA2013 (2013)

United Kingdom France Germany Scandinavia Austria/Switzerland Benelux Russia Italy Spain Eastern Europe Other

JLL

1. Urbanisation and population growth: unstoppable demographic forces

10. Time, the new commodity: retailers and landlords competing for consumer time

2. Multi-speed economic growth: opportunities with risks

10 TRENDS

Reshaping Global Retail reshaping the role of the store

8. Pace of change: retailers need to innovate, create and exploit

7. Power switch: technology enables consumers to take control

3. E-commerce = Everywhere commerce: channels become irrelevant in a seamless world

4. Information explosion: ultimate knowledge and ‘choice exhaustion’

5. Harnessing ‘Big Data’: opportunity knocks for retailers

6. Consumer ethics v. consumer desire: balancing responsible retailing and consumption

25

Range

/ sq.m. (2011)

/ sq.m. (2012)

/ sq.m. (2013)

0-50 m

5,500

5,400

5,300

51-200 m

3,400

3,300

3,200

201-500 m

2,610

2,450

2,300

501-1,500 m

2,100

2,050

2,100

> 1,500 m

2,000

1,850

1,900

TOTAL

2,500

2,400

2,300

Spanish Average 2014 Approx. 359 sq.m /1,000 inhabitants

Sq.m / 1,000 inhab.

Source: JLL (MayMay 2014)2014 Source: JLL.

Source: JLL. Source: JLL, May 2014 May 2014

Density

Over 500

Very High

400 to 499

High

300 to 399

Medium

200 to 299

Low

100 to 199

Very Low

Less than 100

Opportunity

Shopping Centres

0

0 2004

2005

2006

2007

Source: JLL.JLL. (April 2014) Source: April 2014

2008

2009

2010

2011

2012

2013 Q1 2014

EU Average Source: JLL (April 2014)April 2014 Source: JLL.

France

Germany

Italy

SPAIN

UK

Q4 2013

Q2 2013

Q4 2012

Q4 2011

Q2 2012

Q2 2011

Q4 2010

Q2 2010

Q4 2009

Q2 2009

Q4 2008

Q2 2008

Q4 2007

Q2 2007

Q4 2006

Q2 2006

Q4 2005

0,00 Q2 2005

5

500

1,00

Q4 2004

665M

2,00

Q2 2004

10

Q4 2003

1.000

3,00

Q2 2003

1.190M

4,00

Q4 2002

1.423M

1.500

15

Q2 2002

2.000

5,00

Q4 2001

20

Q2 2001

N. of Shopping Centres

6,00

Q2 2000

Millions

25

Other Retail

Prime Shopping Centre Yield (%)

High Street

2.500

Yield polarisation

7,00

Num. of Shopping Centres

3.000

Yield decompression

Yield compression

Yield harmonisation

8,00

30

Sale & Leaseback

Q4 2000

3.500