Retail
Informe de Mercado / Market Report
4 5 6 7 8
10 11 12 13 14
8%
Alemania
España
Francia
Italia
R. Unido
7%
PIB. Previsiones de Crecimiento 2014 – 2016 (% p.a.) < 0,0% 0,1% a 0,5% 0,6% a 1,0%
6%
1,1% a 2,0% 2,1% a 3,0%
5%
3,1% a 4,0% > 4,0%
4%
Total PIB. 2014 – 2016 (miles de millones )
3% 2%
0%
ene-08 mar-08 may-08 jul-08 sep-08 nov-08 ene-09 mar-09 may-09 jul-09 sep-09 nov-09 ene-10 mar-10 may-10 jul-10 sep-10 nov-10 ene-11 mar-11 may-11 jul-11 sep-11 nov-11 ene-12 mar-12 may-12 jul-12 sep-12 nov-12 ene-13 mar-13 may-13 jul-13 sep-13 nov-13 ene-14 mar-14
1%
Fuente: Banco Central Europeo. Tasas actuales: Abril 2014
Fuente: Banco Central Europeo. Tasas actuales: Abril 2014
Fuente: Oxford Economics (Abril 2014) Fuente: Oxford Economics. Abril 2014
Vol. total en 2013 351.000M
Rusia
12
Europa del Este
R. Unido 17
18
Alemania R. Unido
Alemania
13
España
13
Italia
16 Media Europea 17%
Francia
Francia
111
Rusia
Austria/Suiza
Italia
33
Benelux
52 46
0%
10%
Fuente: EMOTA Fuente: EMOTA(2013) (2013)
20%
30%
Austria/Suiza Benelux
20
Escandinavia
Escandinavia
40%
ESPAÑA Europa del Este Otros
Fuente:EMOTA EMOTA (2013) Fuente: (2013)
1. Aumento de la población mundial: crecimiento demográfico imparable.
10. Tiempo, la nueva mercancía: retailers y propietarios compiten por el tiempo del consumidor.
9. Redefiniendo el espacio: reformulando el papel de la tienda.
8. Cambio de ritmo: los retalirs necesitan innovar, crear y aprovechar la oportunidad.
2. Crecimiento económico a múltiples velocidades: Oportunidades con riesgo
10
TENDENCIAS
Remodelación Global Retail
7. Apagar / encender: La tecnología permite a los consumidores tomar el control.
3. e-commerce = comercio global. Canales irrelevantes en un mundo sin “costuras”
4. Explosión de información: Conocimiento definitivo y “variedad agotadora”
5. Uso de ‘Big Data’: la oportunidad llama a la puerta de los retailers.
6. Ética del consumidor vs. Deseo del consumidor: equilibrio responsable entre comercio y consumo.
Rango
/ m (2011)
/ m (2012)
/ m (2013)
0-50 m
65
56
53
51-200 m
40
38
32
201-500 m
23
21
19
501-1.500 m
16
14
12
> 1.500 m
11
10
9
TOTAL
19
18
Media española en 2014 Aprox. 359 m /1.000 habitantes
m / 1,000 Habitantes
15
Fuente: JLL (Mayo 2014)2014) Fuente: JLL (Mayo Fuente: JLL, Mayo 2014
Fuente: JLL (Mayo 2014)
Densidad
Más de 500
Muy Alta
De 400 a 499
Alta
De 300 a 399
Media
De 200 a 299
Baja
De 100 a 199
Muy Baja
Menos de 100
Oportunidad
30
2005
2006
2007
Fuente: JLL. (Abril2014) Fuente: JLL (Abril 2013)
2008
2009
2010
2011
2012
2013 1T 2014
Media EU
Francia
Fuente: JLL (Abril 2014) Fuente: JLL (Abril 2013)
Alemania
Italia
ESPAÑA
R. Unido
T4 2013
T2 2013
T4 2012
T4 2011
T2 2012
T2 2011
T4 2010
T2 2010
T4 2009
T2 2009
T4 2008
T2 2008
T4 2007
T2 2007
T4 2006
T2 2006
T4 2005
T2 2005
0 2004
0,00 T4 2004
0
1,00
T2 2004
5
500
2,00
T4 2003
665M€
3,00
T2 2003
1.000
10
4,00
T4 2002
1.190M€
15
T2 2002
1.423M€
1.500
5,00
T4 2001
2.000
6,00
T2 2001
20
Polarización Rentabilidad
7,00
25
T4 2000
Millones €
2.500
Decompresión Rentabilidad
Compresión Rentabilidad
Armonización Rentabilidad
8,00
T2 2000
3.000
Sale & Leaseback Otros Retail
Rentabilidad Prime Centros Comerciales %
Centros Comerciales High Street
Nº Centros Comerciales
3.500
8%
Germany
SPAIN
France
Italy
United Kingdom
7% 6% 5% 4% 3% 2%
0%
ene-08 mar-08 may-08 jul-08 sep-08 nov-08 ene-09 mar-09 may-09 jul-09 sep-09 nov-09 ene-10 mar-10 may-10 jul-10 sep-10 nov-10 ene-11 mar-11 may-11 jul-11 sep-11 nov-11 ene-12 mar-12 may-12 jul-12 sep-12 nov-12 ene-13 mar-13 may-13 jul-13 sep-13 nov-13 ene-14 mar-14
1%
Source: BancoBanco Central Europeo. CurrentEuropeo. Rates : April 2014 Source: Central Current Rates. April 2014
Source: Oxford Economics (April 2014)
Source: Oxford Economics. April 2014
Over the two-year period 2014-2015, ,
Total turnover reached 351bn in 2013
Russia Eastern Europe Germany
12 13 13 16
United Kingdom SPAIN Italy European average: 17%
France
18
17 111
20
Austria/ Switzerland
33
Scandinavia
52 46
Benelux 0%
10%
20%
Source: EMOTA (2013)2013 Source: EMOTA
30%
40%
Source: Source: EMOTA EMOTA2013 (2013)
United Kingdom France Germany Scandinavia Austria/Switzerland Benelux Russia Italy Spain Eastern Europe Other
JLL
1. Urbanisation and population growth: unstoppable demographic forces
10. Time, the new commodity: retailers and landlords competing for consumer time
2. Multi-speed economic growth: opportunities with risks
10 TRENDS
Reshaping Global Retail reshaping the role of the store
8. Pace of change: retailers need to innovate, create and exploit
7. Power switch: technology enables consumers to take control
3. E-commerce = Everywhere commerce: channels become irrelevant in a seamless world
4. Information explosion: ultimate knowledge and ‘choice exhaustion’
5. Harnessing ‘Big Data’: opportunity knocks for retailers
6. Consumer ethics v. consumer desire: balancing responsible retailing and consumption
25
Range
/ sq.m. (2011)
/ sq.m. (2012)
/ sq.m. (2013)
0-50 m
5,500
5,400
5,300
51-200 m
3,400
3,300
3,200
201-500 m
2,610
2,450
2,300
501-1,500 m
2,100
2,050
2,100
> 1,500 m
2,000
1,850
1,900
TOTAL
2,500
2,400
2,300
Spanish Average 2014 Approx. 359 sq.m /1,000 inhabitants
Sq.m / 1,000 inhab.
Source: JLL (MayMay 2014)2014 Source: JLL.
Source: JLL. Source: JLL, May 2014 May 2014
Density
Over 500
Very High
400 to 499
High
300 to 399
Medium
200 to 299
Low
100 to 199
Very Low
Less than 100
Opportunity
Shopping Centres
0
0 2004
2005
2006
2007
Source: JLL.JLL. (April 2014) Source: April 2014
2008
2009
2010
2011
2012
2013 Q1 2014
EU Average Source: JLL (April 2014)April 2014 Source: JLL.
France
Germany
Italy
SPAIN
UK
Q4 2013
Q2 2013
Q4 2012
Q4 2011
Q2 2012
Q2 2011
Q4 2010
Q2 2010
Q4 2009
Q2 2009
Q4 2008
Q2 2008
Q4 2007
Q2 2007
Q4 2006
Q2 2006
Q4 2005
0,00 Q2 2005
5
500
1,00
Q4 2004
665M
2,00
Q2 2004
10
Q4 2003
1.000
3,00
Q2 2003
1.190M
4,00
Q4 2002
1.423M
1.500
15
Q2 2002
2.000
5,00
Q4 2001
20
Q2 2001
N. of Shopping Centres
6,00
Q2 2000
Millions
25
Other Retail
Prime Shopping Centre Yield (%)
High Street
2.500
Yield polarisation
7,00
Num. of Shopping Centres
3.000
Yield decompression
Yield compression
Yield harmonisation
8,00
30
Sale & Leaseback
Q4 2000
3.500