IV Plusvalía mercantil (Goodwill)
Ficha Técnica Autor : C.P.C.C. Alejandro Ferrer Quea* Título : Plusvalía mercantil (Goodwill) Fuente : Actualidad Empresarial, Nº 225 - Segunda Quincena de Febrero 2011
1. Introducción En el área de las finanzas empresariales, una de las materias más relevante, que incluso está sujeta a controversia, es la reorganización de sociedades mercantiles en sus formas de fusión y/o escisión, dado que implica –en algunos casos– la realización de transacciones en condiciones tensas o poco amigables, por los intereses que están en juego o disputa. Las citadas modalidades de reorganización empresarial no son ajenas a nuestra realidad económica tanto desde la óptica legal, como desde el punto de vista de la normatividad contable. En el primer caso, el tema está contemplado en la Ley General de Sociedades Nº26887 vigente desde el 1 de enero de 1998; y en el segundo caso, por la NIIF 3 Combinaciones de Negocios, aplicable en el Perú desde enero de 2006. En el presente artículo abordaremos la tratativa contable en la modalidad de la fusión la cual contempla por lo general el reconocimiento y pago de un mayor valor denominado plusvalía mercantil o goodwill.
3. Plusvalia mercantil y la NIIF El tratamiento contable de esta partida de naturaleza intangible se establece en la NIIF 3-Combinaciones de Negocios, ya que dicha plusvalía es producto de una fusión de negocios, en las cuales el adquiriente efectúa un pago mayor al patrimonio de la entidad adquirida como anticipo de beneficios económicos futuros de los activos que no hayan podido ser identificados individualmente y reconocidos por separado. Por ejemplo La compañía A adquiere la compañía B en S/.1’200,000, para luego fusionarse. Si el valor del patrimonio de la compañía B, después de haber efectuado los ajustes para llevar a valores razonables los activos y pasivos, es de S/.1 millón, se generará una plusvalía de S/.200,000. *
Miembro del Comité de Asesores del Consejo Normativo de Contabilidad. Maestría en Finanzas. Posgrado en Banca y Finanzas. Expositor del Colegio de Contadores Públicos de Lima. Docente en la Universidad de San Martín de Porres.
N° 225
Segunda Quincena - Febrero 2011
La plusvalía mercantil adquirida no se amortiza; sin embargo, el adquiriente deberá evaluar anualmente si esta plusvalía no ha sufrido deterioro como consecuencia, que se ha reducido las expectativas de beneficio económico futuro.
3. Consideraciones con el nuevo PCGE
del Valor de los Activos y de la NIIF 3 mencionada.
4. Casuística aplicada A continuación se desarrolla dos casos prácticos referidos a la tratativa contable de la plusvalía mercantil, sea que resulte positiva o negativa, respectivamente. Así tenemos:
Sobre el tema que nos ocupa podemos apreciar que el Plan Contable General Empresarial-PCGE, vigente desde el 1 de enero de 2011, contiene las cuentas siguientes: 34 36
INTANGIBLES 347 Plusvalía Mercantil 3471 Plusvalía Mercantil DESVALORISACIÓN DE ACTIVO INMOVILIZADO 364 Desvalorización de Intangibles 3647 Plusvalía Mercantil
La primera cuenta (347) de saldo deudor corresponde su uso para reconocer el exceso en la fecha de adquisición del costo de combinación de negocios sobre el valor razonable de los activos identificables adquiridos menos el de los pasivos asumidos en la fusión, conforme a lo estipulado por la NIIF 3 Combinaciones de Negocios. En tanto que la segunda cuenta (3647) de saldo acreedor será empleada para reconocer la estimación del deterioro de la plusvalía mercantil a la fecha de los Estados Financieros, en concordancia con lo señalado por la NIC 36 Deterioro ACTIVO Efectivo y Equivalentes de Efectivo Cuentas por Cobrar Comc. Mercaderías Terrenos Edificios Deprec. Edificios Equipos Diversos Deprec. Eq. Diversos Total Activo PASIVO Y PATRIMONIO Cuentas por Pagar Comc. Otras Cuentas por Pagar
Capital Social Reservas Utilidades por Distribuir
Aplicación Práctica
Área Contabilidad y Costos
Caso N° 1 Compra por fusión con plusvalía mercantil positiva Al 30 de junio del Año 1, la compañía Pily adquirió mediante fusión los activos y pasivos de la compañía Mily obteniendo el control de ella. La compañía Pily efectúo la adquisición de la compañía Mily con un pago en efectivo de S/.2,800 mediante préstamo obtenido de empresa bancaria. El valor en libros de la compañía Mily, al 30 de junio del Año 1, es de S/.2,440 los activos; y de S/.640 los pasivos. Posteriormente, se determinó que el valor razonable de la compañía Mily alcanzó a S/.2,510. Los Estados de Situación Financiera, al 30 de junio del Año 1, de las compañías Pily y Mily se muestran a continuación. Asimismo, se acompaña el valor razonable de la compañía Mily. CÍA. PILY V. Libros
CÍA. MILY V. Libros
CÍA. MILY V. Razonable
120 350 600 400 900 ( 300) 400 ( 100) 2,370
80 800 1,000 100 400 ( 100) 200 ( 40) 2,440
80 750 1,230 300 800 (200) 280 (60)
700 370 1,070
400 240 640
420 250
1,000 100 200 1,300 2,370
950 95 755 1,800 2,440
Actualidad Empresarial
2,510
IV-5
IV
Aplicación Práctica
Los dueños de la compañía Mily son dos socios “A” con el 60% y “B” con el 40% de participación patrimonial en la citada empresa. ¿Cómo es la aplicación de la NIIF 3 Combinación de Negocios? Proceso Contabilización de compañía Pily
2. Contabilización de la compra (Pily) 10 Efect. y Equiv. de Efect. 80 12 Ctas. por Cobr. Comerc. 800 20 Mercaderías 1,000 331 Terrenos 100 332 Edificac. 400 336 Equip. div. 200 347 Plusv. Merc. 1,000 391 Deprec. edificac. 100 391 Deprec. eq. div. 40 42 Ctas. por Pag. Comerc. 46 Ctas. por Pagar Div. 469 Otras ctas. por pagar div. (Socios Compañía Mily) _____ 3,580
HABER
400 240 2,800 _____ 3,580
80
80
Ctas. por cobrar comc.
750
800
1,230
1,000
230
Terrenos
300
100
200
Edificaciones
800
400
400
Deprec. edificios
( 200) ( 100)
( 100)
Equipos diversos
280 ( 200)
Instituto Pacífico
2,510
1,800
Costo de adquisición
(2,800) ( 2,800)
Plusvalía Mercantil
( 290) ( 1,000)
710
DEBE
HABER
20 Mercaderías 230 331 Terrenos 200 332 Edificaciones 400 336 Equipos diversos 80 12 Cta. por Cobrar Comc. 347 Plusv. mercantil 391 Deprec. edificios 391 Deprec. eq. div. 42 Ctas. por Pagar Comc. 46 Ctas. por Pagar Div. ____ 910
—————— 4 ——————
Efect. y equiv. de efect.
IV-6
Activos netos
50 710 100 20 20 10 910
DEBE
(
50)
80 (
20)
DEBE
Contabilización de Compañía Mily 1. Venta a compañía Pily —————— 1 ——————
HABER 2,800
HABER
469 Otras ctas, p. pagar socios cía. Mily 2,800 104 Ctas. ctes. Inst. Financ.
2,800
7. Estado de Situación Financiera consolidado Compañía Pily Estado de Situación Financiera (Fusión con cía. Mily) Al 30 de junio Año 1 (miles de nuevos soles) ACTIVO Efectivo y equivalentes de Efectivo Cuentas por cobrar Comerciales Existencias Activo Corriente Activo fijo, neto Intangible Activo no Corriente Total Activo
S/.
1,100 1,830 3,130 2,420 290 2,710 5,840
PASIVO Y PATRIMONIO Cuentas por pagar comerc. Otras Cuentas por pagar Total Pasivo Capital social Reservas Resultados acumulados Patrimonio Neto Total Pasivo y Patrimonio
1,120 3,420 4,540 1,000 100 200 1,300 5,840
200
DEBE
42 Ctas. por Pag. Comerc. 400 46 Otras Ctas. por Pagar 240 39 Deprec. Acumulada 140 16 Ctas. por Cobr. a Cía. PILY 2,800 10 Efect. y Equiv. de Efect. 12 Ctas. por Cobr. Comerc. 20 Mercaderías 33 Inmb., Maq. y Equipo 593 Resultado por fusión (con cía. Pily) _____ 3,580
HABER
80 800 1,000 700 1,000 _____ 3,580
2. Recepción de efectivo —————— 2 —————— DEBE HABER 10 Efect. y Equiv. de Efect. 2,800 16 Ctas. por Cobr. Div. 2,800 (a cía. Pily)
3. Distribución de patrimonio neto —————— 3 ——————
6. Pago a socios de la cía. Mily
Rubros del Estado de Valor Valor Ajustes Situación Financiera Razonab. Libros p. Efectuar
40)
10)
104 Ctas. ctes. Inst. Financieras 2,800 451 Préstamos de Inst. Financ.
Compañía Mily
( 60) (
20)
(
—————— 3 ——————
Notas a) La compra del activo neto de la empresa Mily ha sido registrada a su valor en libros. b) El valor en libros de los activos fijos de Mily puede ser contabilizado por su importe neto, deducida la depreciación acumulada. c) La plusvalía mercantil no será objeto de amortización. 3. Determinación de plusvalía final
Deprec.equi. diversos
(
( 250) ( 240)
5. Préstamo bancario obtenido
Mercaderías
( 420) ( 400)
Otras ctas. p. pagar
—————— 2 ——————
Compañía Mily ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA S/. Total Activos 2,440 Total Pasivos (640) Activos Netos 1,800 Costo de Adquisición (2,800) Plusvalía Mercantil (1,000) (Positiva)
DEBE
Ctas. por pagar comc.
4. Contabilización de ajustes (Pily)
1. Determinación de plusvalía inicial
—————— 1 ——————
Rubros del Estado de Valor Valor Ajustes Situación Financiera Razonab. Libros p. Efectuar
DEBE
50 Capital Social 950 58 Reservas 95 59 Result. Acumulados 755 593 Resultado por fusión 1,000 (para saldar las cuentas) 469.1 Ctas. por pag. a socio “A” (60%) 469.2 Ctas. por pag. a socio “B” (40%) (asignación a cada socio) _____ 2,800
HABER
1,680 1,120 _____ 2,800
4. Pago a exsocios de Mily —————— 4 ——————
DEBE
469.1 Ctas. por pagar a socio “A” (60%) 1,680 469.2 Ctas. por pagar a socio “B”(40%) 1,120 101 Caja (efectivo) (para saldar las cuentas) ______ 2,800
HABER
2,800 _____ 2,800
Notas a) El asiento efectuado formaliza la liquidación de la compañía Mily por la fusión con la compañía Pily. b) En el caso que los ex socios de Mily se incorporen como socios de Pily se hará el respectivo canje de las acciones primigenias por las nuevas acciones en los porcentajes de participación que detentaban antes de la fusión.
Caso N° 2 Compra por fusión con plusvalía mercantil negativa Tomando como referencia la misma información del caso anterior, asumamos que la compañía Pily adquirió por fusión los N° 225
Segunda Quincena - Febrero 2011
Área Contabilidad y Costos activos y pasivos de la compañía Mily por la cual pago S/.1,900. ¿Cómo aplicar la NIIF 3 Combinación de Negocios en Pily? 1. Determinación de plusvalía Inicial. Compañía Mily Estado de Situación Financiera S/. Total Activos 2,440 Total Pasivos ( 640) Activos Netos 1,800 Pago efectuado (1,900) Plusvalía Mercantil (100) (Positiva)
—————— 1 ——————
DEBE
HABER
10 Efect. y Equiv. de Efect. 80 12 Ctas. por Cobr. Comerc. 800 20 Mercaderías 1,000 331 Terrenos 100 332 Edificaciones 400 336 Equipos diversos 200 347 Plusvalía mercantil 100 391 Deprec. edificaciones 100 391 Deprec. eq. diversos 40 42 Ctas. por Pag. Comerc. 400 46 Ctas. por Pagar Divers. 240 469 Otras ctas. por pagar div. 1,900 (Socios compañía Mily) ______ ______ 2,680 2,680
N° 225
Compañía Mily
Total activos netos Pago efectuado Plusvalía mercantil
Valor Razonable
Segunda Quincena - Febrero 2011
Valor Libros
Ajustes p. Efectuar
2,510
1,800
710
(1,900)
(1,900)
_____
610
(100)
710
4. Contabilización de ajustes —————— 2 ——————
2. Contabilización de la compra
5. Estado de Situación Financiera consolidado
3. Determinación de plusvalía final
Rubros del Estado de Situación Financiera
DEBE
IV
HABER
20 Mercaderías 230 331 Terrenos 200 332 Edificaciones 400 336 Equipos diversos 80 12 Ctas. por Cobrar Comerc. 50 347 Plusvalía mercantil 100 (para saldar la cuenta) 391 Deprec. edificaciones 100 391 Deprec. eq. diversos 20 42 Ctas. por Pagar Comerc. 20 46 Ctas. por Pagar Div. 10 7599 Otros Ingresos de Gestión ______ 610 910 910
COMPAÑIA Pily Estado de Situación Financiera Consolidado (Fusión con cía. Mily) Al 30 de junio del Año 1 (miles de nuevos soles)
ACTIVO S/. Efectivo y equivalentes de efectivo 200 Cuentas por cobrar comerc. 1,100 Existencias 1,830 Activo Corriente 3,130 Activo fijo, neto 2,420 Total Activo 5,550 PASIVO Y PATRIMONIO Cuentas por pagar comerciales Otras cuentas por pagar Cuentas por pagar accionistas de Mily Total Pasivo Capital social Reservas Resultados acumulados Ganancia por fusión Patrimonio Neto Total Pasivo y Patrimonio
Actualidad Empresarial
1,120 620 1,900 3,640 1,000 100 200 610 1,910 5,550
IV-7