Revista Gerente Colombia 214 by REVISTA GERENTE

FACULTAD DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS

Programas

FACULTAD DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS

PROGRAMAS A LA VANGUARDIA PREGRADO

DOCTORADO

• Administración de Empresas SNIES 1115

• Administración SNIES 103030

MAESTRÍAS

EDUCACIÓN CONTINUADA • Programa de Alta Gerencia en Reputación Corporativa • Programa de Alta Gerencia en Liderazgo y Ética Empresarial

ASESORÍA Y CONSULTORÍA Pensamiento Estratégico y Prospectiva, Mercadeo, Gestión Humana y Organizaciones, Liderazgo, Gestión de Información y Finanzas, Tecnología y Producción, Responsabilidad social empresarial. Consulte los programas que ofrecen opción de Doble Titulación con Enae Business School ó Escuela de Organización Industrial (EOI) España.

Solicite información: posgrados.fae@uexternado.edu.co

Consulte nuestros programas con opción de doble titulación

UNIVERSIDAD EXTERNADO DE COLOMBIA FACULTAD DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS PBX (571) 341 9900 / 353 7000, exts. 1210 -1212 - 1213 posgrados.fae@uexternado.edu.co ADMISIONES Y PROMOCIÓN UNIVERSITARIA Edificio A, piso 4.º, exts. 4301 a la 4309 admisiones@uexternado.edu.co

• • • • • • • •

Administración de Empresas1-2 SNIES 1138 Mercadeo1 SNIES 91272 Gerencia de la Innovación Empresarial1 SNIES 101398 Gestión Humana y Desarrollo Organizacional1 SNIES 90337 Gestión y Evaluación de Proyectos de Inversión1-3 SNIES 90574 Pensamiento Estratégico y Prospectiva1 SNIES 55110 Responsabilidad Social y Sostenibilidad3 SNIES 102715 Gerencia Estratégica de Tecnologías de Información SNIES 104331

ESPECIALIZACIONES • • • • • • • • •

Gerencia1 SNIES 7222 Gerencia de Mercadeo SNIES 3175 Gerencia de Recursos Humanos1 SNIES 3174 Gestión del Desarrollo y Cambio Organizacional1 SNIES 51861 Innovación y Desarrollo de Negocios1 SNIES 52479 Pensamiento Estratégico y Prospectiva SNIES 11265 Gerencia y Tecnologías de Información SNIES 52030 Gerencia Ambiental en Entornos Globales1 SNIES 55164 Gerencia con Énfasis en Logística y Comercio Internacional SNIES 51567

1. Este programa cuenta con modalidad residentes fuera de Bogotá (una vez al mes). 2. Este programa cuenta con modalidad tiempo completo y modalidad tiempo parcial.

Miembros de:

w ww. u ex ter n a d o . ed u . c o

EFMD

500 las empresas mas grandes y exitosas

ANáLISIS

12 Con un crecimiento del 3,1% en 2015, la economía colombiana está demostrando una gran capacidad para soportar shocks externos como el fin de la bonanza minero-energética.

RANKING GERENTE 500 18 LAS EMPRESAS MÁS GRANDES Y EXITOSAS

El sector que más creció en utilidades netas el año pasado fue el de construcción con 72,1%, seguido por comercio con 47,2% y el agropecuario con 26,1%. El más afectado, según ese mismo indicador, fue servicios que generó pérdidas significativas, según la Supersociedades.

100 SECTORES DE LA ECONOMíA Aceites y Grasas 42 Agua y Alcantarillado 42 Alimentos para Animales 43 Almacenes de Depósito 44 Arroz 44 Alimentos Procesados 46 Alma. de Cadena e Hipermercados 48 Art. De Aseo Personal y Cosméticos 49 Avícola 50 Azúcar 50 Bancos 52 Banca de Fomento y Capitalización 53 Biocombustibles 53 Cajas de Compensación 54

Cultivos de Palma 55 Carbón 58 Caucho y Plásticos 58 Cerveza y Malta 59 Cemento y Concreto 59 Cine y Video 60 Compañías de Financiamiento 60 Comisionista de Bolsa 64 Compañías de Seguros de Vida 64 Compañías de Seguros Generales 66 Confección y Comercialización de Prendas de Vestir 66 Comidas Rápidas y Restaurantes 68 Concesionarios de Vehículos 70

500

las empresas mas grandes y exitosas

Courier 70 Construcción de Vivienda 71 Cuero, calzado y marroquinería 73 Cooperativas Financieras 74 Construcción de Obras Civiles 74 Consultoría Empresarial 75 Contact Center y BPO 76 Distribución de productos farmacéuticos 76 Distribución de Combustibles 78 Editorial 79 Eléctricos y Electrodomésticos 80 Empresas Promotoras de Salud 80 Energía 82 Ensambladoras de Vehículos 84 Fab. y Distri. de Computadores 85 Ferroníquel 85 Floricultura 88 Forestal 88 Fondos y Holdings de Inversión 89 Fabricación de Autopartes 90 Fiduciarias 90 Fondos de inversión colectiva 92 Frutas y Hortalizas 92 Ganadería y Proce. de Carnes 94

Gaseosas y Refrescos 94 Gas Natural 96 Hotelería 96 Hidrocarburos 98 Industria Gráfica 99 Inmobiliarias 99 IPS 100 Importación de Vehículos 100 Loterías y Juegos de Azar 101 Laboratorios Farmacéuticos 101 Lácteos 104 Materiales de Construcción 104 Metales Preciosos 106 Minería 106 Molinería de Trigo y Maíz 108 Muebles de Madera 108 Pensiones y Cesantías 109 Panaderias y Bizcocherias 110 Papel y Cartón 110 Periódicos y Revistas 112 Petroquímicas 112 Producción y Com. de Banano 114 Producción y Com. de Café 114 Producción y Com. de Licores 115 Pesca y Acuicultura 116

Producción de Agroquímicos 116 Publicidad 117 Químicos Básicos e Industriales 117 Refinación de Petróleo 118 Servicios Empresariales 118 Servicios Informáticos 119 Servicios Petroleros 119 Sistemas de Pago 120 Siderurgia y Metalmecánica 121 Tabaco 121 Telecomunicaciones y Servicios de Valor Agregado 122 Telefonía Móvil 123 Televisión y Radio 124 Textiles 124 Transporte Marítimo 125 Transporte Terrestre de Carga 125 Transporte Terrestre de Pasajeros 126 Turismo 126 Transporte Aéreo 127 Trilla de Café 127 Universidades 128 Vigilancia y Seguridad 129 Vidrio 129 Zonas Francas 130

El sector que registró un mayor crecimiento en ingresos operacionales fue el manufacturero, mientras que la minería cayó. EDITOR Luis Rodan lrodan@gerente.com director EDITORIAL REGIONAL Armando J. Pernía apernia@gerente.com director EDITORIAL LOCAL Narciso De la Hoz Gómez ndelahoz@gerente.com COLABORADORES Alfonso López Suárez Iván Luzardo, Milena Clavijo, Nubia Sarmiento, Lorena Alvarado y Camilo Tinoco (Estadísticas). DIseño editorial Vilma Sánchez Delgado vilsanchez@gmail.com DIVISIÓN COMERCIAL GERENTE COMERCIAL

María Margarita Vicaria mmvicari@gerente.com María Claudia Lineros mlineros@gerente.com Mónica Restrepo (Medellín) capdelc@une.net.co Valentina López vlopez@gerente.com Liliana Cuadros Lilianac@gerente.com El contenido de esta revista no refleja necesariamente la posición del Editor. Gerente es una publicación del GRUPO GERENTE COLOMBIA, S.A.S Dirección: Carrera 16 No. 96-64 Oficina 614 Bogotá, D.C., Colombia Teléfono: PBX: (571) 6369136 SERVICIO DE SUSCRIPCIONES E-mail: suscol@gerente.com Teléfono. (91) 6369136 Gerente es un miembro de la Sociedad Interamericana de Prensa. Para la inserción de Avisos Publicitarios, contactarnos por los teléfonos: Bogotá: (91) 6369136 - Fax: 6369638 - 48; Medellín: (94) 3130217 Representantes de Ventas en USA y Canadá: Teléfono: 786 262 0312 e-mail de anunciantes: comprar@gerente.com

En Busca de un Aterrizaje Suave El último informe sobre Inflación del Banco de la República constituye una buena herramienta para analizar la reciente evolución de la economía colombiana. Sometida a un duro choque

externo, por cuenta del fin de la bonanza minero-energética, la buena noticia, en palabras del equipo técnico del Emisor, es que “continúa ajustándose de forma ordenada” y que “el riesgo de una desaceleración excesiva de la demanda interna sigue siendo moderado”. Por el contrario, según el banco central, persiste un exceso de gasto sobre el ingreso nacional, lo cual se está reflejando en un alto déficit externo e inevitablemente en la volatilidad del tipo de cambio y la devaluación del peso, la cual, por cierto, unida a la intensidad del fenómeno de El Niño, ha afectado las expectativas de inflación, obligando al Emisor a incrementar sus tasas de interés hasta el 7%. Con todo, el equipo técnico se suma al consenso del mercado, según el cual la economía podría crecer este año alrededor de un 2,5%, una cifra que, aunque inferior al 3,1% de 2015 y el 4,4% de 2014, es coherente con el propósito de lograr un aterrizaje suave en una economía que, en los próximos años, estaría impulsada por sectores transables (industria, sector agropecuario, etc), a diferencia de lo que ocurrió en la última década cuando el sector minero energético jugó un rol excesivamente preponderante.

En materia de precios, los analistas locales estiman una inflación del 6,09% y los extranjeros prevén una cifra al finalizar el año del 5,80%. Ambas proyecciones se encuentran por fuera del rango meta fijado por la Junta Directiva del Banco de la República para 2016 (entre 2,0% y 4,0%), aunque el propio Emisor proyecta que la inflación cerraría el año en torno al 6% para luego converger a un rango que, según las expectativas del mercado, oscilaría entre 4,5% (a un año) y 3,8% (a dos). Con respecto al tipo de cambio, los analistas nacionales esperan que la tasa representativa del mercado finalice el año en un valor promedio de $3.098,64, mientras que los extranjeros proyectan $3.213,25. En un entorno tan retador, 2015 fue un buen año para el sector privado, como lo dejan entrever los balances reportados por las 1.000 empresas más grandes a la Superintendencia de Sociedades, al registrar un aumento en sus ingresos operacionales del 15,68%, si bien la utilidad neta mostró una leve disminución de 0,10%. Y en un hecho que confirma que el crecimiento estará apalancado sectores transables, el que registró un mayor crecimiento en los ingresos operacionales en 2015 fue el manufacturero, con una variación positiva del 22,3%, mientras que el minero decreció 5,2% en el mismo período. Narciso De la Hoz G ndelahoz@gerente.com

PORTADA

LAS EMPRESAS mรกs grandes y exitosas

ANÁLISIS

Con un crecimiento del 3,1% en 2015, la economía colombiana está demostrando una gran capacidad para soportar shocks externos como el fin de la bonanza minero-energética, que comenzó a

mediados del 2014 y cuya principal consecuencia es la gran devaluación del peso frente al dólar y un mayor dinamismo en sectores transables, como la industria. Y aunque se trata de una desaceleración importante, teniendo en cuenta que en 2014 la economía creció 4,4%, esa cifra es superior al crecimiento de los principales países latinoamericanos, donde el fin de la bonanza de otras materias primas diferentes al petróleo se sintió primero: Chile (2,1%), México (2,5%), Argentina (0,4%), Brasil (-3,8%) y Venezuela (-10,0%). Pero lejos de conformarse con un crecimiento inferior al que necesita el país, el gobierno debe hacer esfuerzos por poner la casa en orden, por ejemplo en el frente tributario, donde el fin del super ciclo de las materias primas ha dejado un hueco de más de $20 billones, por cuenta de los menores ingresos tributarios. Lo propio ocurre en el sector externo, donde el país acusa unos peligrosos desajustes por su

dependencia de las exportaciones minero-energéticas que, en plena bonanza, llegaron a representar el 75% de las ventas totales al exterior. De hecho, aun con dólar por encima de los $3.000 este año, las exportaciones totales difícilmente llegarán a US$30.000 millones, la meta que el gobierno se había puesto en materia de exportaciones no tradicionales, en 2018. Pero aun en ese contexto tan desafiante, 2015 fue un buen año para las empresas, aunque algunos sectores -como el minero-energéticose vieron resentidos. Según la Superintendencia de Sociedades, el año pasado las 1.000 empresas más grandes presentaron un aumento en sus ingresos operacionales del 15,68%. En cuanto a la utilidad neta, en el período analizado se evidenció una leve disminución del 0,10%. Por su parte, la rentabilidad del patrimonio fue de 5,83%, lo que significó una disminución de 0,69 puntos porcentuales frente al año inmediatamente anterior. Este resultado fue promovido por una disminución del margen neto, dada por un aumento en los costos y gastos. Confirmando que con el fin de la bonanza de las materias primas, el país apalancará su crecimiento en los próximos años en sectores transables -como la industria y el

agropecuario-, la actividad que registró un mayor crecimiento en ingresos operacionales entre 2014 y 2015 fue el de manufactura con una variación positiva del 22,3%. El sector minero decreció un 5,2% en el mismo período. El sector que más creció en utilidades netas fue el de construcción con 72,1%, seguido por comercio con 47,2% y por agropecuario con 26,1%.Y el sector más afectado en cuanto a utilidad neta, fue servicios que generó pérdidas significativas, En 2015 y frente a 2014, las 1.000 empresas más grandes presentaron un crecimiento del 3,9% en sus ingresos de actividades ordinarias. En cuanto a ganancias y pérdidas, se aprecia una disminución del 70,5% en el período analizado, explicada principalmente por las pérdidas generadas en el sector de minería (incluye hidrocarburos). Según la Supersociedades, al excluir al sector de minería, se evidencia una mejoría en el comportamiento de los ingresos de actividades ordinarias y en la utilidad de las empresas, que crecieron 13,7% y 5,5% respectivamente. Los indicadores generales de las empresas no extractivas se mantuvieron estables, con una rentabilidad patrimonial del 8% tanto para el año 2014 como para el 2015.

LUGAR

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

INDICADORES

Las De Menor Margen Neto

Cifras expresadas en Millones de pesos

MARGEN NETO= UTILIDAD NETA/ INGRESOS OPERACIONALES

EMPRESA

UTILIDAD

GRUPO AVAL ACCIONES Y VALORES

$2.190.658

OLEODUCTO CENTRAL

$2.090.916

SAB MILLER

$2.025.689

SAB COLOMBIA

$1.906.049

GRUPO SURA

$1.323.941

EEB

$1.060.468

EPM

$1.056.129

ISA

$1.039.547

EMGESA

$885.496

COMUNICACIÓN CELULAR

$785.988

GRUPO DE INVERSIONES SURAMERICANA

$723.988

EL ZUQUE

$584.883

ALMACENES ÉXITO

$572.501

GRUPO ARGOS

$556.322

CODENSA

$520.093

LUGAR

Las De Mayor Utilidad Neta

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

EMPRESA

MARGEN NETO

GRUPO C&C ENERGIA

-115,69%

PACIFIC STRATUS ENERGY

-98,39%

REFICAR

-96,95%

META PETROLEUM

-84,19%

CEPSA COLOMBIA

-82,68%

PETROMINERALES

-74,09%

OCCIDENTAL ANDINA

-58,25%

TRANSP. MASIVO DEL VALLE DE ABURRÁ

-53,17%

MONDELEZ COLOMBIA

-45,24%

CRUZ BLANCA

-42,47%

JERONIMO MARTINS COLOMBIA

-39,29%

CI COLOMBIAN NATURAL RESOURCES

-38,81%

CERROMATOSO

-37,00%

GEOPARK COLOMBIA S.A.S.

-28,84%

EMSSANAR ESS

-25,12%

Las De Mayor Rentabilidad Sobre Activos

Las De Menor Rentabilidad Sobre Activos

RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS=UTILIDAD NETA/TOTAL ACTIVO

EMPRESA

RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS

TOTAL E&P COLOMBIE SUCURSAL

82,84%

NTR METALS ZONA FRANCA

76,79%

FÁBRICA DE LICORES DE ANTIOQUIA

58,95%

COMERCIALIZADORA GIRALDO Y GOMEZ

58,14%

CONSTRUCTORA DE INFRAESTRUCTURA VIAL

40,57%

OLEODUCTO DE COLOMBIA

38,19%

LOUIS DREYFUS COMPANY

32,98%

OLEODUCTO CENTRAL

31,90%

EPS CONVIDA

31,05%

SAB COLOMBIA

29,38%

KMA CONSTRUCCIONES

27,24%

FUNDICION RAMIREZ

27,23%

INTERNAL DE DISTRIB. DE VESTUARIO DE MODA

26,16%

SEATECHN INTERNATIONAL INC

25,96%

SAB MILLER

23,47%

LUGAR

GERENTE 500

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

EMPRESA

RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS

EPS CAPITAL SALUD

-450,54%

CRUZ BLANCA

-229,80%

EMSSANAR ESS

-108,39%

EPS SOS S.A.

-105,01%

META PETROLEUM

-98,00%

CAFESALUD

-68,70%

MONDELEZ COLOMBIA

-61,32%

GRUPO C&C ENERGIA

-60,77%

ALIANZA MEDELLÍN ANTIOQUIA

-57,53%

PETROMINERALES

-55,67%

PACIFIC STRATUS ENERGY

-54,71%

ASMET SALUD

-50,92%

SALUDVIDA

-50,23%

JERONIMO MARTINS COLOMBIA

-42,72%

CI COLOMBIAN NATURAL RESOURCES

-36,24%

RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO=UTILIDAD NETA/TOTALPATRIMONIO

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

EMPRESA

RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO

MELEXA

99,75%

NTR METALS ZONA FRANCA

97,17%

APPLE COLOMBIA

94,57%

EMBOTELLADORA DE LA SABANA

93,29%

TOTAL E&P COLOMBIE SUCURSAL

92,39%

COLGATE PALMOLIVE

83,75%

GUNVOR COLOMBIA

74,72%

RTMX

71,71%

DIAGEO COLOMBIA

70,19%

COMERCIALIZADORA GIRALDO Y GOMEZ

68,53%

FÁBRICA DE LICORES DE ANTIOQUIA

68,29%

INTERNAL DE DISTRIB. DE VESTUARIO DE MODA

66,14%

SODEXO

64,42%

OLEODUCTO DE COLOMBIA

63,33%

OLEODUCTO CENTRAL

59,40%

LUGAR

Las De Menor Rentabilidad Sobre Patrimonio

RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO= UTILIDAD NETA/TOTAL PATRIMONIO LUGAR

Las De Mayor Rentabilidad Sobre Patrimonio

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

EMPRESA POINTPAY COLOMBIA

RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO -1546,14%

GRUPO C&C ENERGIA

-860,21%

HUAWEI TECHNOLOGIES

-690,67%

SAP COLOMBIA

-564,00%

HEWLETT PACKARD COLOMBIA

-526,30%

META PETROLEUM

-325,30%

CAJACOPI ATLÁNTICO

-318,02%

ESS COMPARTA

-301,52%

JERONIMO MARTINS COLOMBIA

-176,28%

OLAM AGRO COLOMBIA

-155,11%

COFCO COLOMBIA

-137,08%

MONDELEZ COLOMBIA

-126,69%

AUTOMOTORES TOYOTA

-125,52%

DERCO COLOMBIA

-125,23%

ARCOS DORADOS COLOMBIA

-115,97%

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

Las De Menor Indice De Endeudamiento

INDICE DE ENDEUDAMIENTO= PASIVO TOTAL/ACTIVO TOTAL

EMPRESA

INDICE DE ENDEUDAMIENTO

EPS CAPITAL SALUD

778,92%

CRUZ BLANCA

408,45%

EPS SOS S.A.

283,57%

CAFESALUD

243,96%

CI COLOMBIAN NATURAL RESOURCES

213,80%

EMSSANAR ESS

203,42%

ALIANZA MEDELLÍN ANTIOQUIA

189,19%

ASMET SALUD

181,67%

SALUDVIDA

156,60%

MONDELEZ COLOMBIA

148,40%

LENOVO

145,58%

TRANSP. MASIVO DEL VALLE DE ABURRÁ

140,50%

FORD MOTOR DE COLOMBIA SUCURSAL

135,27%

CBI COLOMBIANA

124,93%

KOBA COLOMBIA

124,29%

LUGAR

Las De Mayor Indice De Endeudamiento

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

EMPRESA

INDICE DE ENDEUDAMIENTO 0,02%

EL ZUQUE AMINVERSIONES

0,02%

SOCINEG

0,02%

ACTIUNIDOS

0,10%

SAB COLOMBIA

0,21%

MERCANTIL COLPATRIA S.A.

1,17%

GRUPO AVAL ACCIONES Y VALORES

5,14%

ZONA FRANCA ARGOS

6,96%

ADMINEGOCIOS Y CIA

7,40%

NABORS DRILLING INTERNATIONAL

9,22% 9,61%

UNIVERSIDAD NACIONAL

10,17%

GRUPO DE INVERSIONES SURAMERICANA TOTAL E&P COLOMBIE SUCURSAL

11,20%

FÁBRICA DE LICORES DE ANTIOQUIA

13,99%

SUZUKI MOTOR DE COLOMBIA

14,54%

Las De Mayor Activo

Las De Mayor Pasivo

Cifras expresadas en Millones de pesos

EMPRESA

TOTAL ACTIVO

ECOPETROL

$122.995.950

GRUPO SURA

$55.533.106

ALMACENES ÉXITO

$51.958.453

EPM

$41.962.074

GRUPO AVAL ACCIONES Y VALORES

$28.580.541

ISA

$28.112.870

REFICAR

$26.658.301

GRUPO DE INVERSIONES SURAMERICANA

$23.944.310

EEB

$23.835.359

AVIANCA HOLDING

$20.749.726

GRUPO ARGOS

$17.446.998

GRUPO NUTRESA

$13.178.052

COMUNICACIÓN CELULAR

$12.549.181

EAAB

$11.401.939

CELSIA

$10.308.501

LUGAR

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

INDICADORES

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

EMPRESA

TOTAL PASIVO

ECOPETROL

$77.764.182

ALMACENES ÉXITO

$36.129.398

GRUPO SURA

$29.470.506

EPM

$23.106.075

REFICAR

$17.478.702 $16.719.817

ISA AVIANCA HOLDING

$16.426.653

EEB

$13.221.740

TELEFÓNICA

$10.066.710

GRUPO ARGOS

$8.709.492

COMUNICACIÓN CELULAR

$6.153.005

COOMEVA

$6.092.187

CELSIA

$5.931.240

TRANSP. MASIVO DEL VALLE DE ABURRÁ

$5.912.222

TGI

$5.611.037

Las De Mayor Patrimonio Cifras expresadas en Millones de pesos LUGAR

LUGAR

GERENTE 500

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

EMPRESA

TOTAL PATRIMONIO

ECOPETROL

$45.231.768

GRUPO AVAL ACCIONES Y VALORES GRUPO SURA

$27.110.098 $26.062.600

EPM

$18.814.075

ALMACENES ÉXITO

$15.829.055

ISA

$11.393.053

EEB

$10.613.619

ADMINEGOCIOS Y CIA

$9.432.618

REFICAR

$9.179.600

GRUPO ARGOS

$8.737.506

GRUPO NUTRESA

$8.042.844

DRUMMOND LTD EAAB

$7.647.535 $6.810.906

SAB COLOMBIA

$6.474.119

COMUNICACIÓN CELULAR

$6.396.175

GERENTE 500

RANKING GENERAL

Las 500 Empresas Mas Grandes y Exitosas

LUGAR

RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos

EMPRESA

SECTOR

VENTAS

ACTIVO

PASIVO

PATRIMONIO

UTILIDAD NETA

ECOPETROL*

HIDROCARBUROS

$52.090.927

$122.995.950

$77.764.182

$45.231.768

ALMACENES ÉXITO*

ALMACENES DE CADENA E HIPERMERCADOS

$33.402.211

$51.958.453

$36.129.398

$15.829.055

$572.501

TERPEL*

DISTRIBUCIÓN DE COMBUSTIBLES

$14.235.502

$3.892.847

$2.428.801

$1.464.046

$106.020

GRUPO SURA*

HOLDING FINANCIERO

$13.953.408

$55.533.106

$29.470.506

$26.062.600

$1.323.941

EPM*

ENERGÍA ELÉCTRICA, AGUA Y GAS

$13.896.763

$41.962.074

$23.106.075

$18.814.075

$1.056.129

AVIANCA HOLDING¹

TRANSPORTE AÉREO

$13.735.913

$20.749.726

$16.426.653

$4.323.073

-$439.370

COMUNICACIÓN CELULAR*

TELEFONIA MOVIL, TELEC. Y VALOR AGREGADO

$11.387.804

$12.549.181

$6.153.005

$6.396.175

$785.988

GRUPO NUTRESA*

ALIMENTOS PROCESADOS

$7.945.417

$13.178.052

$5.135.208

$8.042.844

$430.819

GRUPO ARGOS*

HOLDING FINANCIERO

$7.912.003

$17.446.998

$8.709.492

$8.737.506

$556.322

SAB MILLER*

CERVEZA Y MALTA

$6.512.797

$8.630.049

$3.721.929

$4.908.120

$2.025.689

EXXONMOBIL DE COLOMBIA

DISTRIBUCIÓN DE COMBUSTIBLES

$5.918.141

$1.100.354

$802.866

$297.487

-$1.567

UNE*

TELEFONIA MOVIL, TELEC.. Y VALOR AGREGADO

$5.324.514

$7.740.799

$5.569.354

$2.171.445

-$383.406 $1.039.547

-$3.082.846

ISA*

ENERGÍA ELÉCTRICA

$5.270.649

$28.112.870

$16.719.817

$11.393.053

SUPERTIENDAS Y DROGUERÍAS OLÍMPICA

ALMACENES DE CADENA E HIPERMERCADOS

$4.699.416

$2.803.589

$1.658.496

$1.145.093

$78.396

COOMEVA*

EMPRESAS PROMOTORAS DE SALUD

$4.607.997

$6.082.126

$6.092.187

-$10.061

$50.508

TELEFÓNICA*

TELEFONIA MOVIL

$4.549.202

$10.277.362

$10.066.710

$210.651

$60.458

ELECTRICARIBE

ENERGÍA ELÉCTRICA

$4.285.653

$5.649.949

$3.588.001

$2.061.948

$47.535

ALKOSTO

ALMACENES DE CADENA E HIPERMERCADOS

$4.179.589

$2.793.675

$1.227.857

$1.565.818

$133.216 -$495.476

DRUMMOND LTD

CARBÓN

$4.163.428

$10.212.633

$2.565.098

$7.647.535

NUEVA EPS

EMPRESAS PROMOTORAS DE SALUD

$4.080.680

$1.443.036

$1.364.441

$78.596

-$85.956

META PETROLEUM

HIDROCARBUROS

$4.046.075

$3.476.034

$2.428.882

$1.047.153

-$3.406.428

OLEODUCTO CENTRAL

HIDROCARBUROS

$4.031.897

$6.554.127

$3.252.695

$3.301.432

$2.090.916

CENCOSUD COLOMBIA

ALMACENES DE CADENA E HIPERMERCADOS

$3.822.348

$6.276.520

$1.656.841

$4.619.678

$10.494

CELSIA*

HOLDING FINANCIERO

$3.691.698

$10.308.501

$5.931.240

$4.377.261

-$51.614

CODENSA

ENERGÍA ELÉCTRICA

$3.688.070

$4.705.343

$2.369.076

$2.336.267

$520.093

EEB

ENERGÍA ELÉCTRICA

$3.419.610

$23.835.359

$13.221.740

$10.613.619

$1.060.468

CARBONES DEL CERREJON LIMITED

CARBÓN

$3.305.044

$6.261.119

$2.209.765

$4.051.354

-$39.398

SODIMAC COLOMBIA

MATERIALES DE CONSTRUCCIÓN

$3.259.887

$2.138.240

$1.248.104

$890.136

$145.663

REFINERIA DE CARTAGENA

REFINACIÓN DE PETRÓLEO

$3.256.532

$26.658.301

$17.478.702

$9.179.600

-$3.157.196

EMGESA

ENERGÍA ELÉCTRICA

$3.229.679

$8.840.009

$5.281.653

$3.558.356

$885.496

GRUPO CARVAJAL*

HOLDING FINANCIERO

$3.078.609

$3.199.391

$2.582.739

$616.652

$123.862

CI. PRODECO

CARBÓN

$2.989.892

$4.154.234

$3.034.187

$1.120.047

-$34.628

ISAGEN

ENERGÍA ELÉCTRICA

$2.844.022

$8.911.052

$5.450.753

$3.460.299

$297.382

CEMEX

CEMENTO Y CONCRETO

$2.781.674

$3.804.390

$1.644.301

$2.160.088

$445.954

BIOMAX*

DISTRIBUCIÓN DE COMBUSTIBLES

$2.733.170

$770.498

$484.118

$286.380

$58.387

VALOREM*

HOLDING FINANCIERO

$2.718.774

$3.179.690

$1.738.504

$1.441.185

$126.969

GENERAL MOTORS COLMOTORES

ENSAMBLADORA DE VEHÍCULOS

$2.658.449

$1.210.339

$847.249

$363.090

$63.988

COMPENSAR

CAJA DE COMPENSACIÓN FAMILIAR

$2.573.502

$2.357.221

$1.240.805

$1.116.416

$89.536

SOFASA

ENSAMBLADORA DE VEHÍCULOS

$2.426.679

$677.759

$442.003

$235.756

$81.920

SAMSUNG ELECTRONICS

ELÉCTRICOS Y ELECTRODOMÉSTICOS

$2.391.419

$1.017.441

$913.219

$104.222

$27.221

GRUPO AVAL ACCIONES Y VALORES

HOLDING FINANCIERO

$2.372.636

$28.580.541

$1.470.443

$27.110.098

$2.190.658

GAS NATURAL*

GAS

$2.169.003

$1.553.826

$831.100

$622.726

$271.263

CERREJON ZONA NORTE

CARBÓN

$2.168.918

$4.256.484

$1.929.910

$2.326.573

$92.199

GRUPO FAMILIA*

PAPEL Y CARTÓN

$2.107.831

$2.139.962

$715.453

$1.387.822

$208.112 $39.378

NTR METALS ZONA FRANCA

METALES PRECIOSOS

$2.052.484

$51.283

$11.805

$39.478

COLANTA

LÁCTEOS

$2.026.649

$801.808

$354.501

$447.307

$11.317

INDUSTRIA NACIONAL DE GASEOSAS

GASEOSAS Y REFRESCOS

$1.926.582

$1.971.155

$871.033

$1.100.123

$33.969

SAB COLOMBIA

HOLDING FINANCIERO

$1.920.721

$6.487.488

$13.369

$6.474.119

$1.906.049

CEMENTOS ARGOS

CEMENTO Y CONCRETO

$1.898.076

$12.821.281

$4.748.310

$8.072.971

$498.652

POLIPROPILENO DEL CARIBE

PETROQUÍMICA

$1.819.579

$1.769.049

$448.344

$1.320.705

$119.143

GRUPO ORBIS*

HOLDING FINANCIERO

$1.730.411

$1.797.134

$1.076.040

$721.094

$77.218

EAAB

AGUA, ACUEDUCTO Y ALCANTARILLADO

$1.729.897

$11.401.939

$4.591.033

$6.810.906

$236.952

LUGAR

RANKING GENERAL

EMPRESA

SECTOR

VENTAS

ACTIVO

PASIVO

PATRIMONIO

UTILIDAD NETA

SALUD TOTAL

EMPRESAS PROMOTORAS DE SALUD

$1.700.139

$565.417

$480.239

$85.179

$10.098

PACIFIC STRATUS ENERGY

HIDROCARBUROS

$1.681.778

$3.024.557

$1.131.742

$1.892.814

-$1.654.634

EMCALI

ACUEDUCTO, ENERGÍA, TELECOMUNICACIONES

$1.670.850

$6.859.997

$2.650.458

$4.209.540

$312.527

CAFESALUD

EMPRESAS PROMOTORAS DE SALUD

$1.643.708

$452.419

$1.103.735

-$651.315

-$310.790

EMPRESA DE ENERGÍA DEL PACÍFICO

ENERGÍA ELÉCTRICA

$1.643.255

$4.691.149

$1.812.808

$2.878.341

$256.679

ALPINA

LÁCTEOS

$1.625.894

$1.015.699

$842.740

$172.959

$36.908

COLOMBINA*

ALIMENTOS PROCESADOS

$1.610.654

$1.320.437

$1.015.925

$304.512

$50.465

C.I. J. GUTIERREZ

METALES PRECIOSOS

$1.600.817

$138.672

$62.367

$76.305

$18.515

PETROMINERALES

HIDROCARBUROS

$1.573.645

$2.094.337

$1.029.403

$1.064.935

-$1.165.942

AES CHIVOR

ENERGÍA ELÉCTRICA

$1.568.143

$1.809.252

$804.356

$1.004.896

$393.160

DISTRACOM

DISTRIBUCIÓN DE COMBUSTIBLES

$1.533.371

$618.009

$279.362

$338.647

$34.731

GECELCA

ENERGÍA ELÉCTRICA

$1.518.111

$2.769.008

$1.108.187

$1.660.821

-$49.853 -$68.658

ETB*

TELECOMUNICACIONES Y VALOR AGREGADO

$1.515.877

$4.905.071

$2.618.748

$2.286.323

ALIMENTOS CARNICOS

GANADERÍA Y PROCESAMIENTO DE CARNES

$1.506.383

$1.750.430

$984.475

$765.955

$72.079

PROMIGAS

GAS

$1.487.661

$7.128.050

$4.453.358

$2.674.692

$252.508

FAMISANAR

EMPRESAS PROMOTORAS DE SALUD

$1.478.648

$478.504

$424.091

$54.414

-$56.921

CONTEGRAL

ALIMENTOS PARA ANIMALES

$1.473.472

$1.085.457

$678.127

$407.330

$51.236

COPIDROGAS

DISTRIBUCIÓN DE PRODUCTOS FARMACÉUTICOS

$1.466.661

$640.214

$305.684

$334.530

$15.376

FALABELLA DE COLOMBIA

ALMACENES DE CADENA E HIPERMERCADOS

$1.444.122

$850.790

$627.579

$223.211

$7.061

ALMACENES LA 14

ALMACENES DE CADENA E HIPERMERCADOS

$1.438.120

$1.757.005

$1.016.075

$740.930

$25.213

GRUPO BOLIVAR*

HOLDING FINANCIERO

$1.435.759

$3.893.329

$2.671.831

$1.221.498

$176.071

SOLLA

ALIMENTOS PARA ANIMALES

$1.427.554

$652.429

$457.627

$194.801

$10.438

CEMEX LATAM*

HOLDING FINANCIERO

$1.427.058

$3.196.930

$1.880.115

$1.316.815

$96.052

CONSTRUCCIONES EL CÓNDOR*

CONSTRUCCIÓN DE OBRAS CIVILES

$1.394.332

$1.958.366

$1.160.577

$748.470

$148.696

BAYER

LABORATORIOS FARMACÉUTICOS

$1.354.764

$776.145

$441.940

$334.205

$121.874

NESTLE DE COLOMBIA

LÁCTEOS

$1.317.132

$884.740

$757.374

$127.366

$59.363

TECNOQUÍMICAS

LABORATORIOS FARMACÉUTICOS

$1.279.298

$1.427.379

$621.409

$805.970

$127.684

POSTOBÓN

GASEOSAS Y REFRESCOS

$1.262.944

$2.447.661

$745.269

$1.702.392

$116.037

QUALA

ALIMENTOS PROCESADOS

$1.225.211

$1.072.231

$366.976

$705.256

$21.100

TGI

GAS

$1.215.231

$9.603.668

$5.611.037

$3.992.630

$128.601

COLGATE PALMOLIVE

ARTÍCULOS DE ASEO PERSONAL Y COSMÉTICOS

$1.200.212

$456.058

$345.156

$110.902

$102.468

HOCOL

HIDROCARBUROS

$1.198.962

$3.273.698

$894.066

$2.379.632

-$262.599

ALIANZA MEDELLÍN ANTIOQUIA

EMPRESAS PROMOTORAS DE SALUD

$1.190.425

$190.048

$359.546

-$169.498

-$109.330

OCCIDENTAL ANDINA

HIDROCARBUROS

$1.182.176

$2.528.823

$747.894

$1.780.929

-$688.648

EMSSANAR ESS

EMPRESAS PROMOTORAS DE SALUD

$1.169.988

$271.166

$551.595

-$280.429

-$293.913

KOBA COLOMBIA

ALMACENES DE CADENA E HIPERMERCADOS

$1.163.381

$219.504

$272.831

-$53.327

-$47.600

CARVAJAL EMPAQUES*

PLÁSTICOS

$1.162.065

$1.146.926

$753.632

$393.294

$44.748

ASMET SALUD

EMPRESAS PROMOTORAS DE SALUD

$1.139.716

$292.177

$530.793

-$238.616

-$148.770

COOSALUD E.S.S.

EMPRESAS PROMOTORAS DE SALUD

$1.125.167

$282.155

$245.570

$36.585

-$113

ITALCOL

ALIMENTOS PARA ANIMALES

$1.120.836

$328.796

$200.527

$128.269

$18.270

METROKIA

IMPORTACIÓN DE VEHÍCULOS

$1.114.205

$557.252

$295.829

$261.423

$1.092

YARA COLOMBIA

PRODUCTOS AGROQUÍMICOS

$1.113.123

$959.011

$738.065

$220.946

-$76.922

MAKRO SUPERMAYORISTA

ALMACENES DE CADENA E HIPERMERCADOS

$1.106.509

$811.771

$227.717

$584.054

$25.934

DIANA CORPORACION

ARROZ

$1.100.311

$458.054

$317.057

$140.996

$12.330

AUDIFARMA

LABORATORIOS FARMACÉUTICOS

$1.099.557

$818.161

$687.909

$130.252

$2.511

CERROMATOSO

FERRONÍQUEL

$1.094.755

$2.940.502

$1.274.253

$1.666.249

-$405.105

99 COPSERVIR 100 DISTRIBUIDORA NISSAN

DISTRIBUCIÓN DE PRODUCTOS FARMACÉUTICOS

$1.093.625

$321.393

$168.024

$153.369

$23.277

IMPORTACIÓN DE VEHÍCULOS

$1.090.810

$836.466

$609.781

$226.685

-$37.201

101 CONCRETOS ARGOS 102 COLCERÁMICA

CEMENTO Y CONCRETO

$1.080.032

$677.913

$413.939

$263.974

$25.138

MATERIALES DE CONSTRUCCIÓN

$1.072.656

$1.271.746

$700.786

$570.959

$44.642

103 JOHNSON & JOHNSON 104 EQUION ENERGIA LIMITED

ARTÍCULOS DE ASEO PERSONAL Y COSMÉTICOS

$1.064.703

$865.719

$401.425

$464.294

$28.572

HIDROCARBUROS

$1.062.388

$2.533.181

$2.241.382

$291.799

-$80.656

105 MEXICHEM RESINAS COLOMBIA 106 OPERACIONES Y SER. DE COMBUSTIBLES

PETROQUÍMICA

$1.052.640

$1.044.584

$478.846

$565.738

$37.875

DISTRIBUCIÓN DE COMBUSTIBLES

$1.049.278

$37.050

$34.194

$2.856

$1.306

107 OLEODUCTO BICENTENARIO

HIDROCARBUROS

$1.045.146

$3.489.139

$2.550.982

$938.158

$334.798

108 ORGANIZACION ROA FLORHUILA

ARROZ

$1.035.516

$742.817

$253.950

$488.867

-$11.220

LUGAR

GERENTE 500 EMPRESA

SECTOR

RANKING GENERAL

VENTAS

ACTIVO

PASIVO

PATRIMONIO

UTILIDAD NETA

109 ESS COMPARTA

EMPRESAS PROMOTORAS DE SALUD

$1.025.405

$157.289

$162.938

-$5.648

-$17.031

110 LG ELECTRONICS

ELÉCTRICOS Y ELECTRODOMÉSTICOS

$1.017.898

$324.049

$295.906

$28.143

$14.388

111 CONSTRUCTORA CONCONCRETO 112 DIACO

CONSTRUCCIÓN DE OBRAS CIVILES

$1.015.683

$2.738.720

$1.474.501

$1.264.220

$93.515

SIDERURGIA Y METALMECÁNICA

$1.015.387

$1.213.269

$717.483

$495.787

-$39.928

113 GRUPO DE INVERSIONES SURAMERICANA 114 UNILEVER ANDINA

HOLDING FINANCIERO

$1.009.651

$23.944.310

$2.434.376

$21.509.934

$723.988

ARTÍCULOS DE ASEO PERSONAL Y COSMÉTICOS

$1.001.882

$703.603

$519.992

$183.611

-$8.298

115 SALUDVIDA

EMPRESAS PROMOTORAS DE SALUD

$991.364

$367.160

$574.984

-$207.824

-$184.436

116 OLEODUCTO DE LOS LLANOS ORIENTALES

HIDROCARBUROS

$990.002

$2.620.445

$1.417.328

$1.203.117

$304.350

117

PETROQUÍMICA

$984.670

$881.711

$425.400

$456.311

$44.783

118 RIOPAILA CASTILLA

AZÚCAR

$970.993

$1.367.010

$884.115

$482.895

$16.417

119 APPLE COLOMBIA

FABRICACIÓN Y DISTRIBUCIÓN DE COMPUTADORES

$968.952

$186.415

$174.564

$11.851

$11.516

120 DROGUERIAS Y FARMACIAS CRUZ VERDE

DISTRIBUCIÓN DE PRODUCTOS FARMACÉUTICOS

$948.591

$472.147

$328.173

$143.975

$12.230

121 PETROBRAS COLOMBIA COMBUSTIBLES 122 BELSTAR

DISTRIBUCIÓN DE COMBUSTIBLES

$944.568

$171.333

$62.278

$109.055

-$1.454

ARTÍCULOS DE ASEO PERSONAL Y COSMÉTICOS

$937.888

$576.353

$384.149

$192.204

$24.050

123 HUAWEI TECHNOLOGIES 124 INGENIO DEL CAUCA

TELECOMUNICACIONES Y VALOR AGREGADO

$933.482

$805.845

$812.198

-$6.354

-$43.885

AZÚCAR

$927.265

$2.269.759

$1.039.931

$1.229.828

$60.521

125 ELECTRIFICADORA DE SANTANDER

ENERGÍA ELÉCTRICA

$926.372

$1.201.667

$638.517

$563.150

$62.145

126 RIOPAILA INDUSTRIAL

AZÚCAR

$925.074

$1.215.285

$756.779

$458.505

$8.557

127 IBM DE COLOMBIA

SERVICIOS INFORMÁTICOS

$920.976

$1.414.564

$1.254.849

$159.715

$58.434

128 COLOMBIANA KIMBERLY COLPAPEL 129 DIRECTV

PAPEL Y CARTÓN

$917.040

$1.764.781

$534.024

$1.230.757

-$73.183

TELEVISIÓN Y RADIO

$889.527

$733.008

$496.315

$236.693

-$172.858

130 GASES DEL CARIBE

GAS

$888.251

$1.386.131

$896.516

$489.615

$118.050

131 PAREX RESOURCES COLOMBIA

HIDROCARBUROS

$885.595

$1.553.574

$498.547

$1.055.026

-$110.672

132 CARTON DE COLOMBIA

PAPEL Y CARTÓN

$875.559

$2.127.120

$842.682

$1.284.438

$100.502

133 SIEMENS

ELÉCTRICOS Y ELECTRODOMÉSTICOS

$864.898

$579.073

$447.958

$131.116

-$1.594

134 CEPSA COLOMBIA

HIDROCARBUROS

$859.318

$2.958.178

$1.533.187

$1.424.991

-$710.469

135 GUNVOR COLOMBIA 136 CONALVIAS

HIDROCARBUROS

$856.357

$139.871

$137.143

$2.728

$2.285

CONSTRUCCIÓN DE OBRAS CIVILES

$854.190

$1.425.492

$1.011.498

$413.994

-$151.190

137 PROCTER & GAMBLE

ARTÍCULOS DE ASEO PERSONAL Y COSMÉTICOS

$852.831

$396.076

$199.077

$196.999

$31.282

138 PRICESMART COLOMBIA

ALMACENES DE CADENA E HIPERMERCADOS

$848.968

$506.570

$128.614

$377.956

-$31.066

139 AVIDESA MAC POLLO

AVÍCOLA

$843.397

$358.590

$110.758

$247.832

$24.282

140

HIDROCARBUROS

$839.879

$1.700.469

$410.336

$1.290.132

-$154.654 -$367.860

MONOMEROS COLOMBO VENEZOLANOS

EMERALD ENERGY PLC

141 EPS CAPITAL SALUD

EMPRESAS PROMOTORAS DE SALUD

$830.361

$81.648

$635.973

-$554.324

142

ARTÍCULOS DE ASEO PERSONAL Y COSMÉTICOS

$820.028

$329.992

$240.490

$89.502

$30.708

143 MANSAROVAR ENERGY

HIDROCARBUROS

$818.300

$2.779.837

$781.220

$1.998.616

-$20.331

144 FERRASA

SIDERURGIA Y METALMECÁNICA

$817.873

$767.281

$377.964

$389.317

-$26.362

145 PEPSICO ALIMENTOS

ALIMENTOS PROCESADOS

$806.455

$417.371

$261.571

$155.799

$2.154

146 EPS SOS S.A.

EMPRESAS PROMOTORAS DE SALUD

$793.990

$88.098

$249.824

-$161.726

-$92.516

147 ALIMENTOS FINCA 148 MAZDA DE COLOMBIA

ALIMENTOS PARA ANIMALES

$792.695

$449.207

$220.642

$228.566

$32.703

IMPORTACIÓN DE VEHÍCULOS

$791.741

$212.117

$161.183

$50.934

$22.662

149 YAMAHA

ENSAMBLADORA DE VEHÍCULOS

$786.805

$498.259

$141.405

$356.855

$26.750

150 TRAFIGURA ENERGY

TRANSPORTE TERRESTRE DE CARGA

$777.844

$303.289

$302.809

$480

$6.629

151 MAYAGUEZ*

AZÚCAR

$776.726

$1.938.028

$1.409.581

$528.447

$32.201

152 CARCAFE

PRODUCCIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE CAFÉ

$772.202

$287.741

$244.814

$42.926

$21.404

153 HOLCIM

CEMENTO Y CONCRETO

$772.071

$653.326

$291.763

$361.564

$79.284

154 ACERIAS PAZ DE RIO

MINERIA

$771.341

$2.035.684

$1.136.788

$898.896

-$35.021

155 AMARILO 156 HALLIBURTON LATIN AMERICA

CONSTRUCCIÓN DE VIVIENDA

$762.806

$1.564.275

$1.359.258

$205.017

$47.466

SERVICIOS PETROLEROS

$762.710

$578.859

$154.247

$424.612

$17.594

157 TRANSMILENIO

TRANSPORTE TERRESTRE DE PASAJEROS

$761.592

$972.923

$299.008

$673.915

-$16.215

158 HEWLETT PACKARD COLOMBIA 159 INDUSTRIAS HACEB

FABRICACIÓN Y DISTRIBUCIÓN DE COMPUTADORES

$759.914

$269.535

$281.833

-$12.298

-$64.727

ELÉCTRICOS Y ELECTRODOMÉSTICOS

$759.246

$827.260

$624.484

$202.776

$20.015

160 YANBAL DE COLOMBIA

ARTÍCULOS DE ASEO PERSONAL Y COSMÉTICOS

$752.363

$393.657

$278.209

$115.449

$55.880

161 RACAFE & CIA SCA 162 FULLCARGA COLOMBIA

PRODUCCIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE CAFÉ

$750.961

$324.113

$226.297

$97.816

$2.890

PAGOS ELECTRÓNICOS

$743.780

$18.863

$11.115

$7.748

$735

163 LOUIS DREYFUS COMPANY

ALIMENTOS PROCESADOS

$741.993

$341.245

$341.956

-$711

$112.534

164 WEATHERFORD COLOMBIA LIMITED

SERVICIOS PETROLEROS

$740.295

$768.874

$154.663

$614.211

$50.083

AVON COLOMBIA

CMY

LUGAR

GERENTE 500 EMPRESA

RANKING GENERAL

SECTOR

VENTAS

ACTIVO

PASIVO

PATRIMONIO

UTILIDAD NETA

165 FÁBRICA DE LICORES DE ANTIOQUIA

PRODUCCIÓN Y COMER. DE LICORES

$738.565

$309.226

$43.251

$265.974

166

DISTRIBUCIÓN DE PRODUCTOS FARMACÉUTICOS

$733.631

$501.822

$481.312

$20.510

$2.039

167 168 CARACOL TELEVISIÓN

MOLINERÍA DE TRIGO Y MAÍZ

$729.268

$1.252.942

$409.660

$843.282

$24.208

TELEVISIÓN Y RADIO

$726.810

$1.041.885

$431.570

$610.315

$56.022

169

IMPORTACIÓN DE MAQUINARIA

$725.960

$565.094

$383.382

$181.712

$24.952

SIDERURGIA Y METALMECÁNICA

$720.536

$610.624

$442.690

$167.934

$5.189

171 172 GYJ FERRETERIAS

LÁCTEOS

$718.920

$609.219

$450.243

$158.976

$9.352

MATERIALES DE CONSTRUCCIÓN

$716.497

$535.736

$350.937

$184.799

$2.104

173

PRODUCCIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE CAFÉ

$713.280

$531.169

$237.520

$293.649

$4.791

174 175 COMPAÑIA NACIONAL DE CHOCOLATES

GAS

$712.997

$1.362.022

$1.082.188

$279.834

$48.806

ALIMENTOS PROCESADOS

$712.126

$1.604.850

$578.929

$1.025.922

$52.731

176 ALTIPAL

ALIMENTOS PROCESADOS

$699.777

$224.196

$182.676

$41.520

$5.014

177 UNILEVER COLOMBIA

ARTÍCULOS DE ASEO PERSONAL Y COSMÉTICOS

$692.734

$446.489

$446.980

-$491

-$14.519

178 GECOLSA 179 INGREDION COLOMBIA

IMPORTACIÓN DE MAQUINARIA

$689.741

$661.125

$436.875

$224.250

-$24.606

ALIMENTOS PROCESADOS

$689.477

$490.360

$156.434

$333.926

$39.424

180 PRODUCTOS ROCHE

LABORATORIOS FARMACÉUTICOS

$683.046

$487.840

$240.755

$247.085

$18.357

181 CRYSTAL

CONFECCIÓN Y COMER. DE PRENDAS DE VESTIR

$676.633

$743.190

$396.600

$346.590

$8.493

182 CONEXRED

PAGOS ELECTRÓNICOS

$671.188

$66.915

$58.165

$8.750

$3.035

183 COMPAÑÍA DE GALLETAS NOEL

ALIMENTOS PROCESADOS

$670.903

$2.007.222

$851.757

$1.155.465

$111.873

184 INDUSTRIA COLOMBIANA DE CAFE

PRODUCCIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE CAFÉ

$670.666

$1.378.407

$734.435

$643.972

$53.078

185 INGENIO PROVIDENCIA

AZÚCAR

$668.807

$1.125.608

$500.309

$625.298

$71.316

186 EXPOCAFE

PRODUCCIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE CAFÉ

$667.363

$201.652

$140.322

$61.329

$13.866

187 FUNDICION RAMIREZ 188 DAIMLER COLOMBIA

SIDERURGIA Y METALMECÁNICA

$667.064

$32.148

$12.463

$19.685

$8.753

IMPORTACIÓN DE VEHÍCULOS

$661.332

$605.291

$548.695

$56.596

-$21.667

189 FANALCA 190 MANUFACTURAS ELIOT

FABRICACIÓN DE AUTOPARTES

$657.435

$792.094

$483.779

$308.315

$23.557

CONFECCIÓN Y COMER. DE PRENDAS DE VESTIR

$637.041

$735.346

$452.684

$282.662

$2.948

191 ORACLE COLOMBIA

SERVICIOS INFORMÁTICOS

$633.554

$440.457

$353.782

$86.675

$7.396

192 PFIZER

LABORATORIOS FARMACÉUTICOS

$632.221

$407.755

$250.552

$157.203

$9.292

193 AUTOMOTORES TOYOTA 194 ITALCOL DE OCCIDENTE

IMPORTACIÓN DE VEHÍCULOS

$626.515

$121.920

$127.062

-$5.142

-$6.454

ALIMENTOS PARA ANIMALES

$626.052

$191.108

$106.294

$84.814

$9.958

195 GENSA

ENERGÍA ELÉCTRICA

$620.605

$750.225

$290.844

$459.381

$10.030

196 MANUELITA SA

AZÚCAR

$620.529

$1.107.665

$494.150

$613.514

$9.064

197 CENTRAL HIDROELECTRICA DE CALDAS

ENERGÍA ELÉCTRICA

$615.138

$991.961

$533.619

$458.342

$42.671

198 RCN TELEVISIÓN 199 OLEODUCTO DE COLOMBIA

TELEVISIÓN Y RADIO

$610.885

$951.205

$428.404

$522.800

-$9.796

HIDROCARBUROS

$604.999

$638.943

$260.204

$378.739

$243.996

200 PROCAPS

LABORATORIOS FARMACÉUTICOS

$602.909

$917.021

$754.663

$162.358

$4.732

201 MPS MAYORISTA DE COLOMBIA

FABRICACIÓN Y DISTRI. DE COMPUTADORES

$602.709

$226.399

$203.701

$22.698

$10.292

202 C.I. DE METALES PRECIOSOS DE COLOMBIA

METALES PRECIOSOS

$594.850

$39.486

$28.880

$10.606

$2.790

203 CONSORCIO MINERO UNIDO

SIDERURGIA Y METALMECÁNICA

$591.272

$901.833

$638.116

$263.717

$88.833

204 STUDIO F

CONFECCIÓN Y COMER. DE PRENDAS DE VESTIR

$590.997

$378.441

$266.247

$112.194

$13.621

205 ETICOS SERRANO GOMEZ

DISTRIBUCIÓN DE PRODUCTOS FARMACÉUTICOS

$587.111

$291.515

$209.734

$81.781

$6.008

206 CARVAJAL PULPA Y PAPEL

PAPEL Y CARTÓN

$585.337

$771.426

$334.077

$437.349

$54.182

207 BAKER HUGHES DE COLOMBIA

SERVICIOS PETROLEROS

$583.153

$444.720

$126.943

$317.777

$37.300

208 ISMOCOL

SERVICIOS PETROLEROS

$580.825

$427.712

$138.850

$288.862

$34.328

209 SURTIGAS

GAS

$578.154

$910.762

$558.762

$352.000

$69.817

210 ZONA FRANCA ARGOS

ZONA FRANCA

$577.952

$1.557.671

$108.447

$1.449.225

$159.229

211 LAFRANCOL 212 AJECOLOMBIA

LABORATORIOS FARMACÉUTICOS

$574.430

$406.291

$250.514

$155.778

$22.771

GASEOSAS Y REFRESCOS

$570.034

$339.350

$301.391

$37.958

-$14.252

213 TEAM FOODS COLOMBIA 214 MINCIVIL

ACEITES Y GRASAS

$566.340

$582.921

$388.902

$194.018

$1.309

CONSTRUCCIÓN DE OBRAS CIVILES

$564.066

$1.036.229

$217.708

$818.521

$194.024

215 TECNI OPTICA PRINCIPAL 216 OCCIDENTAL DE COLOMBIA

OPTICAS

$561.451

$137.077

$122.044

$15.033

$3.570

HIDROCARBUROS

$560.864

$750.406

$266.238

$484.168

$88.460

217 GASEOSAS LUX 218 IPS DE UNIVERSIDAD DE ANTIOQUIA

GASEOSAS Y REFRESCOS

$551.028

$612.148

$250.771

$361.377

$25.385

INSTITUCIONES PRESTADORAS DE SALUD

$548.791

$354.968

$271.902

$83.066

$11.948

219 LABORATORIOS BAXTER

LABORATORIOS FARMACÉUTICOS

$548.428

$726.601

$241.445

$485.155

$56.769

220 ACESCO

MATERIALES DE CONSTRUCCIÓN

$547.975

$584.118

$352.964

$231.154

-$7.935

EPSIFARMA HARINERA DEL VALLE

170

RELIANZ MINING SOLUTIONS CABLES DE ENERGIA Y DE TELECOMUNICACIONES S.A. ALQUERIA CASA LUKER GASES DE OCCIDENTE

$182.285

LUGAR

RANKING GENERAL

EMPRESA

SECTOR

VENTAS

ACTIVO

PASIVO

PATRIMONIO

UTILIDAD NETA

221 CASA TORO AUTOMOTRIZ

CONCESIONARIOS DE VEHÍCULOS

$546.360

$293.607

$137.048

$156.559

222

INSTITUCIONES PRESTADORAS DE SALUD

$545.890

$96.101

$73.358

$22.743

$5.775

$537.776

$486.542

$311.607

$174.935

$60.824 $38.492

AMBUQ ARS

$37.328

223 DOW AGROSCIENCES DE COLOMBIA

QUÍMICOS BÁSICOS E INDUSTRIALES

224 MEXICHEM COLOMBIA

PETROQUÍMICA

$537.752

$593.034

$171.985

$421.050

225 MORELCO

SERVICIOS PETROLEROS

$537.522

$503.019

$345.235

$157.784

-$1.754

226 PANAMERICANA LIBRERIA Y PAPELERIA

EDITORIAL

$537.468

$742.274

$173.362

$568.912

$35.188

227 ABBOTT LABORATORIES DE COLOMBIA 228 POLLOS EL BUCANERO

LABORATORIOS FARMACÉUTICOS

$533.241

$913.502

$657.214

$256.288

$40.974

AVÍCOLA

$531.416

$370.750

$273.926

$96.823

$16.412

229 CRISTALERIA PELDAR

VIDRIO

$530.753

$824.091

$330.789

$493.302

$75.807

230 CENTRALES ELÉCTRICAS NORTE DE SANTANDER

ENERGÍA ELÉCTRICA

$529.134

$766.326

$517.370

$248.955

$27.659

231 NEXSYS DE COLOMBIA

SERVICIOS INFORMÁTICOS

$522.406

$281.291

$237.118

$44.173

$2.704

232 C I ACEPALMA

CULTIVOS DE PALMA

$521.553

$193.079

$150.368

$42.710

$11.765

233 KUEHNE + NAGEL 234 SANOFI AVENTIS

SERVICIOS LOGISTICOS

$521.240

$125.695

$86.265

$39.430

$4.696

LABORATORIOS FARMACÉUTICOS

$516.718

$461.640

$224.537

$237.103

$9.801

235 CSS CONSTRUCTORES

CONSTRUCCIÓN DE OBRAS CIVILES

$513.397

$1.249.201

$509.022

$740.179

$74.446

236 BIOFILM

PETROQUÍMICA

$505.987

$939.332

$568.268

$371.065

-$10.709

237 MABE

ELÉCTRICOS Y ELECTRODOMÉSTICOS

$504.977

$330.630

$192.568

$138.062

$4.002

238 COMERCIALIZADORA ARTURO CALLE

CONFECCIÓN Y COMER. DE PRENDAS DE VESTIR

$499.876

$288.500

$125.525

$162.975

$29.593

239 APUESTAS EN LINEA 240 ALMACENES FLAMINGO

LOTERÍAS Y JUEGOS DE AZAR

$497.497

$115.094

$58.486

$56.608

$20.877

ALMACENES DE CADENA E HIPERMERCADOS

$496.210

$572.173

$367.841

$204.332

-$14.118

241 OPERADORA AVÍCOLA COLOMBIA 242 DETERGENTES

AVÍCOLA

$494.632

$428.322

$284.145

$144.177

-$23.558

ARTÍCULOS DE ASEO PERSONAL Y COSMÉTICOS

$492.097

$517.741

$314.519

$203.223

$14.779

243 ADIDAS

CONFECCIÓN Y COMER. DE PRENDAS DE VESTIR

$484.493

$332.765

$323.757

$9.008

$24.722

244 BIMBO DE COLOMBIA

PANADERÍA Y BIZCOCHERÍA

$478.075

$396.633

$208.810

$187.823

$15.564

245

DISTRIBUCIÓN DE COMBUSTIBLES

$476.087

$97.756

$64.441

$33.315

$2.952

246 INDUMIL

INDUSTRIA MILITAR

$467.789

$884.385

$354.823

$529.562

$25.845

247 CONSORCIO EXPRESS 248 PERENCO OIL AND GAS

TRANSPORTE TERRESTRE DE PASAJEROS

$466.689

$1.400.818

$1.230.887

$169.931

-$83.382

SERVICIOS PETROLEROS

$466.421

$416.315

$157.764

$258.551

$13.457

249 AVIDESA DE OCCIDENTE

AVÍCOLA

$463.399

$200.303

$87.629

$112.674

$12.971

250 TRIPLE A

AGUA, ACUEDUCTO Y ALCANTARILLADO

$461.988

$574.513

$352.586

$221.927

$50.702

251 NOVARTIS DE COLOMBIA 252 CONSTRUCTORA COLPATRIA

LABORATORIOS FARMACÉUTICOS

$459.390

$348.398

$255.123

$93.274

-$24.749

CONSTRUCCIÓN DE VIVIENDA

$459.060

$1.245.309

$703.447

$541.862

$109.844

253 SODEXO 254 FAMILIA DEL PACIFICO

COMIDAS RÁPIDAS Y RESTAURANTES

$454.437

$97.636

$87.638

$9.998

$6.613

PAPEL Y CARTÓN

$453.776

$450.524

$106.056

$344.468

$93.913

255 ADMINEGOCIOS Y CIA 256 COMPAÑIA COLOMBIANA DE TABACO

SERVICIOS DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA

$453.300

$10.186.094

$753.476

$9.432.618

$327.570

TABACO

$452.892

$531.874

$362.901

$168.973

-$7.548

257 ACTIVOS

SERVICIOS EMPRESARIALES

$452.101

$83.402

$57.776

$25.626

$2.547

258 PRACO DIDACOL

IMPORTACIÓN DE VEHÍCULOS

$450.337

$359.056

$186.254

$172.802

$12.077

259 GASEOSAS COLOMBIANAS 260 CBI COLOMBIANA

GASEOSAS Y REFRESCOS

$449.638

$470.604

$109.807

$360.797

$38.070

CONSTRUCCIÓN DE OBRAS CIVILES

$445.085

$367.922

$459.628

-$91.706

-$33.079

261 BRINSA 262 COMPAÑÍA COLOMBIANA AGROINDUSTRIAL

QUÍMICOS BÁSICOS E INDUSTRIALES

$444.625

$684.698

$407.357

$277.341

$33.153

PRODUCCIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE CAFÉ

$443.099

$134.514

$108.036

$26.478

$2.956

263 SAP COLOMBIA

SERVICIOS INFORMÁTICOS

$442.277

$381.309

$393.565

-$12.257

-$69.128

264 EL ZUQUE

INTERMEDIACIÓN FINANCIERA

$440.727

$4.528.768

$759

$4.528.009

$584.883

265 EFECTIVO

COURIER

$439.344

$183.859

$135.735

$48.124

$19.921

266 PINTUCO COLOMBIA

PETROQUÍMICA

$438.476

$764.237

$449.825

$314.412

$26.949

267 UNIVERSIDAD NACIONAL 268 CRUZ BLANCA

UNIVERSIDADES

$437.228

$3.741.069

$359.359

$3.381.710

$159.815

EMPRESAS PROMOTORAS DE SALUD

$436.738

$80.723

$329.708

-$248.985

-$185.501

269 URBANIZADORA MARIN VALENCIA

CONSTRUCCIÓN DE VIVIENDA

$436.546

$878.137

$435.225

$442.912

$26.773

270 ACCION

SERVICIOS EMPRESARIALES

$435.114

$146.618

$112.853

$33.766

$2.093

271 CASA EDITORIAL EL TIEMPO

PERIÓDICOS Y REVISTAS

$434.252

$498.845

$259.670

$239.175

-$2.913

272 EMBOTELLADORA DE LA SABANA

GASEOSAS Y REFRESCOS

$432.522

$552.258

$492.268

$59.991

$56.733

273 NAVITRANS

IMPORTACIÓN DE VEHÍCULOS

$429.460

$401.011

$286.801

$114.209

$8.762

274 TENARIS

SERVICIOS PETROLEROS

$429.193

$1.252.770

$933.459

$319.311

-$19.672

275 MEALS 276 SKN CARIBECAFE

ALIMENTOS PROCESADOS

$427.157

$753.315

$489.984

$263.331

$14.302

$425.320

$169.112

$140.075

$29.036

$6.393

ZEUSS PETROLEUM

PRODUCCIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE CAFÉ

LUGAR

GERENTE 500

RANKING GENERAL

SECTOR

277 CINE COLOMBIA

CINE Y VIDEO

$425.117

$609.512

$230.985

$378.527

278

SERVICIOS EMPRESARIALES

$424.779

$68.116

$55.051

$13.064

$1.311

279 280 CI ENERGIA SOLAR

VIDRIO

$424.689

$577.523

$435.711

$141.812

$33.417

MATERIALES DE CONSTRUCCIÓN

$424.147

$492.404

$298.975

$193.429

$55.955

281 282 COOPERAN

INSTITUCIONES PRESTADORAS DE SALUD

$423.320

$412.674

$153.876

$258.798

$31.672

PRODUCCIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE CAFÉ

$423.253

$228.236

$139.486

$88.750

$1.342

283 ELECTROHUILA

ENERGÍA ELÉCTRICA

$419.484

$747.124

$220.591

$526.533

$62.644

284 COSMITET

INSTITUCIONES PRESTADORAS DE SALUD

$416.841

$407.018

$145.850

$261.168

$34.698

285 VALORCON

CONSTRUCCIÓN DE OBRAS CIVILES

$416.606

$691.329

$373.969

$317.361

$15.732

286 LEONISA

CONFECCIÓN Y COMER. DE PRENDAS DE VESTIR

$416.239

$493.362

$201.093

$292.270

$2.214

287 DIAGEO COLOMBIA

PRODUCCIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE LICORES

$414.713

$194.611

$161.600

$33.011

$23.672

288 ABB 289 CADEFIHUILA

ELÉCTRICOS Y ELECTRODOMÉSTICOS

$412.349

$320.389

$257.350

$63.039

$3.751

PRODUCCIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE CAFÉ

$411.373

$96.399

$61.240

$35.159

$2.412

290 NOKIA SOLUTIONS AND NETWORKS

ELÉCTRICOS Y ELECTRODOMÉSTICOS

$408.939

$321.121

$220.093

$101.029

$59.894

291 ALFAGRES

MATERIALES DE CONSTRUCCIÓN

$406.481

$561.742

$273.172

$288.570

-$19.212

292 PORSCHE COLOMBIA

IMPORTACIÓN DE VEHÍCULOS

$404.486

$232.763

$165.457

$67.306

-$1.259

293 E.S.P. EMPRESA URRÁ

ENERGÍA ELÉCTRICA

$403.123

$2.033.201

$645.336

$1.387.865

$71.069

294 COÉXITO

FABRICACIÓN DE AUTOPARTES

$402.812

$206.424

$118.719

$87.704

$9.814

295 AUTOGERMANA

IMPORTACIÓN DE VEHÍCULOS

$402.404

$290.155

$225.079

$65.076

$4.756

296 ALBATEQ

ALIMENTOS PARA ANIMALES

$402.374

$136.748

$94.480

$42.267

$1.724

297 GRAN TIERRA ENERGY COLOMBIA

HIDROCARBUROS

$401.895

$1.024.460

$309.617

$714.843

$93.254

298 GASEOSAS HIPINTO 299 ELECTRICAS DE MEDELLIN

GASEOSAS Y REFRESCOS

$400.139

$526.888

$118.546

$408.342

$20.436

SERVICIOS PETROLEROS

$399.246

$395.676

$171.451

$224.225

$50.139

300 GRUPO EDS AUTOGAS S.A.S

GAS

$398.748

$106.736

$65.705

$41.031

$4.844

301 INTERNAL DE DISTRIB. DE VESTUARIO DE MODA

CONFECCIÓN Y COMER. DE PRENDAS DE VESTIR

$397.765

$148.560

$91.655

$56.905

$38.863

302 UNION DE DROGUISTAS

DISTRIBUCIÓN DE PRODUCTOS FARMACÉUTICOS

$397.164

$178.589

$96.403

$82.186

$8.232

303 MARKETING PERSONAL

TELEMERCADEO

$393.791

$172.635

$141.894

$30.740

$3.620

304 GENFAR

LABORATORIOS FARMACÉUTICOS

$393.136

$402.063

$260.418

$141.645

$35.194

305 PETROLIFERA PETROLEUM COLOMBIA

HIDROCARBUROS

$392.778

$630.006

$225.103

$404.903

$69.837

306 BIO D

BIOCOMBUSTIBLES

$391.748

$265.513

$153.791

$111.722

$16.656

307 SIDENAL

SIDERURGIA Y METALMECÁNICA

$391.714

$333.838

$101.343

$232.495

$24.536

308 COMERCIAL NUTRESA 309 POINTPAY COLOMBIA

HOLDING FINANCIERO

$391.657

$256.183

$230.563

$25.621

$1.559

PAGOS ELECTRÓNICOS

$391.449

$9.301

$9.451

-$150

-$2.313

310 BRITISH AMERICAN TOBACCO

TABACO

$391.444

$1.015.893

$621.955

$393.938

-$19.993

311 312 DOW QUIMICA DE COLOMBIA

ALMACENES DE CADENA E HIPERMERCADOS

$390.770

$359.427

$446.526

-$87.099

-$153.534

QUÍMICOS BÁSICOS E INDUSTRIALES

$390.716

$297.356

$264.331

$33.025

-$34.822

313

BASF QUIMICA COLOMBIANA

QUÍMICOS BÁSICOS E INDUSTRIALES

$390.522

$268.035

$243.334

$24.701

-$15.519

314

NOVAVENTA

ALIMENTOS PROCESADOS

$389.213

$167.645

$74.188

$93.457

$19.966

315 ACEITES MANUELITA

ACEITES Y GRASAS

$388.195

$450.417

$240.954

$209.463

$30.281

316 BANACOL

PRODUCCIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE BANANO

$388.116

$473.689

$300.233

$173.456

$15.090

317 MONDELEZ COLOMBIA

ALIMENTOS PROCESADOS

$388.000

$286.269

$424.828

-$138.559

-$175.538

318 LEVAPAN 319 ELECTRIFICADORA DEL META

PANADERÍA Y BIZCOCHERÍA

$387.606

$318.311

$138.911

$179.401

$13.888

ENERGÍA ELÉCTRICA

$385.094

$580.539

$260.815

$319.724

$46.969

320 FOSCAL

INSTITUCIONES PRESTADORAS DE SALUD

$384.846

$450.539

$324.179

$126.360

$11.806

321 KMA CONSTRUCCIONES

CONSTRUCCIÓN DE OBRAS CIVILES

$384.508

$465.924

$180.331

$285.593

$126.897

322 CI BIOCOSTA

ACEITES Y GRASAS

$384.336

$63.659

$52.409

$11.249

$1.356

323 MERCK

LABORATORIOS FARMACÉUTICOS

$383.414

$153.724

$128.618

$25.106

-$16.940

324 NALSANI

CUERO, CALZADO Y MARROQUINERÍA

$383.129

$330.048

$298.306

$31.742

$3.361

325 NABORS DRILLING INTERNATIONAL

HIDROCARBUROS

$382.763

$845.300

$77.899

$767.401

$75.594

326 TRANSP. MASIVO DEL VALLE DE ABURRÁ

TRANSPORTE TERRESTRE DE PASAJEROS

$381.888

$4.208.052

$5.912.222

-$1.704.170

-$203.059

327 CONSTRUCTORA DE INFRAESTRUCTURA VIAL

CONSTRUCCIÓN DE OBRAS CIVILES

$381.204

$107.836

$29.035

$78.801

$43.753

328 ECODIESEL COLOMBIA

BIOCOMBUSTIBLES

$380.366

$141.332

$66.956

$74.377

$27.088

329 ALMACENES MÁXIMO

ALMACENES DE CADENA E HIPERMERCADOS

$379.747

$287.085

$209.905

$77.179

-$500

330 EMTELCO

CONTACT CENTERS Y BPO

$373.816

$172.561

$81.301

$91.620

$7.055

331 GIRALDO Y DUQUE 332 RENTING COLOMBIA

METALES PRECIOSOS

$373.275

$23.802

$15.968

$7.833

$1.152

LEASING OPERATIVO

$372.928

$1.112.093

$837.846

$274.246

$73.501

EFICACIA TECNOGLASS SA

CLINICA GENERAL DEL NORTE

JERONIMO MARTINS COLOMBIA

VENTAS

ACTIVO

PASIVO

PATRIMONIO

UTILIDAD NETA

EMPRESA

$50.229

LUGAR

GERENTE 500 EMPRESA

SECTOR

RANKING GENERAL

VENTAS

ACTIVO

PASIVO

PATRIMONIO

UTILIDAD NETA

333 MERCK SHARP & DOHME COLOMBIA

LABORATORIOS FARMACÉUTICOS

$372.042

$213.855

$105.937

$107.918

-$4.820

334

ENSAMBLADORA DE VEHÍCULOS

$369.922

$433.944

$63.117

$370.827

$20.078 $33.942

SUZUKI MOTOR DE COLOMBIA

335 FABRICATO

TEXTILES

$366.231

$849.794

$292.967

$556.827

336

QUÍMICOS BÁSICOS E INDUSTRIALES

$363.465

$256.420

$169.865

$86.555

-$2.654

337 338 GEOPARK COLOMBIA S.A.S.

IMPORTACIÓN DE VEHÍCULOS

$363.056

$242.228

$228.795

$13.433

-$16.822

HIDROCARBUROS

$362.250

$482.044

$274.513

$207.531

-$104.488

339 COMERCIALIZADORA GIRALDO Y GOMEZ

ALMACENES DE CADENA E HIPERMERCADOS

$359.676

$485.570

$83.376

$402.193

$282.306

340 EMPRESA DE ENERGÍA DE CUNDINAMARCA

ENERGÍA ELÉCTRICA

$359.248

$635.184

$333.446

$301.738

$16.570

341 MULTIDIMENSIONALES

PLÁSTICOS

$359.002

$384.729

$316.544

$68.185

-$1.361

342 ENKA

TEXTILES

$358.756

$552.725

$203.528

$347.752

-$9.551

343 THE ELITE FLOWER 344 PRODUCTORA DE CABLES PROCABLES

FLORICULTURA

$356.497

$176.608

$106.911

$69.697

$11.321

SIDERURGIA Y METALMECÁNICA

$355.086

$200.131

$139.820

$60.311

-$9.735

345 SEATECHN INTERNATIONAL INC 346 OLAM AGRO COLOMBIA

ALIMENTOS PROCESADOS

$355.055

$280.383

$155.863

$124.520

$72.784

PRODUCCIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE CAFÉ

$355.019

$125.292

$131.109

-$5.817

-$9.023

347 GASEOSAS DE CORDOBA

GASEOSAS Y REFRESCOS

$353.813

$494.926

$92.807

$402.119

$20.308

348 COMPAÑIA CAFETERA LA MESETA 349 MINEROS

PRODUCCIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE CAFÉ

$352.805

$51.971

$42.483

$9.488

$624

METALES PRECIOSOS

$352.704

$859.130

$264.646

$594.484

$72.817

350 CARBONES DE LA JAGUA

CARBÓN

$350.045

$963.693

$656.973

$306.720

-$15.857

351 VOTRE PASSION

ARTÍCULOS DE ASEO PERSONAL Y COSMÉTICOS

$349.194

$31.956

$28.445

$3.511

$1.845

352 C.I TECNICAS BALTIME DE COLOMBIA

PRODUCCIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE BANANO

$348.886

$146.668

$78.245

$68.424

$5.689

353 GNE SOLUCIONES SAS 354 GRASAS

HIDROCARBUROS

$347.556

$82.572

$39.150

$43.422

$1.694

ACEITES Y GRASAS

$347.009

$254.904

$133.307

$121.598

$13.782

355 CAJACOPI ATLÁNTICO 356 IMPRESISTEM

CAJA DE COMPENSACIÓN FAMILIAR

$346.895

$59.575

$64.700

-$5.124

-$16.297

FABRICACIÓN Y DISTRIBUCIÓN DE COMPUTADORES

$337.365

$103.639

$85.672

$17.967

$2.073

357 COMPAÑÍA DE EMPAQUES

PLÁSTICOS

$337.141

$368.789

$173.929

$194.859

$16.591

358 TECNOSUR 359 INDEPENDENCE DRILLING

ARTÍCULOS DE ASEO PERSONAL Y COSMÉTICOS

$336.318

$313.391

$84.393

$228.997

$30.229

SERVICIOS PETROLEROS

$334.480

$591.875

$431.849

$160.025

-$61.330

360 MADECENTRO

MUEBLES DE MADERA

$334.054

$170.110

$114.356

$55.753

$14.073

361 HA BICICLETAS

IMPORTACIÓN DE VEHÍCULOS

$333.964

$251.133

$68.051

$183.082

$29.008

362 RTMX

FABRICACIÓN DE AUTOPARTES

$331.817

$194.679

$136.812

$57.867

$43.240

363 CONSTRUCTORA NORBERTO ODEBRECHT

CONSTRUCCIÓN DE VIVIENDA

$330.452

$313.674

$127.156

$186.518

$28.616

364 ULTRACEM

CEMENTO Y CONCRETO

$328.146

$290.299

$228.967

$61.332

$9.984

365 CARVAJAL TECNOLOGIA Y SERVICIOS

CONTACT CENTERS Y BPO

$326.835

$264.571

$96.165

$168.405

$17.687

366 INGENIO LA CABAÑA

AZÚCAR

$326.791

$904.893

$442.146

$462.746

$29.265

367 368 DISTRIBUIDORA TOYOTA

QUÍMICOS BÁSICOS E INDUSTRIALES

$326.145

$197.137

$46.865

$150.272

-$13.951

IMPORTACIÓN DE VEHÍCULOS

$325.617

$301.263

$91.771

$209.492

$11.456

369 MAC - JOHNSON CONTROLS COLOMBIA

FABRICACIÓN DE AUTOPARTES

$325.560

$333.363

$61.070

$272.293

$49.092

370 CI MILPA

CARBÓN

$325.438

$311.512

$178.102

$133.410

-$5.135

371 SOCINEG

BANCA DE INVERSIÓN

$322.933

$3.452.346

$632

$3.451.714

$430.018

372 JANSSEN CILAG S.A

LABORATORIOS FARMACÉUTICOS

$322.384

$148.068

$63.140

$84.928

$24.416

373 SIDERURGICA DEL OCCIDENTE

SIDERURGIA Y METALMECÁNICA

$320.519

$217.141

$83.647

$133.494

$20.183

374 3M COLOMBIA 375 SIKA COLOMBIA

ELÉCTRICOS Y ELECTRODOMÉSTICOS

$320.326

$210.901

$147.028

$63.873

$8.863

MATERIALES DE CONSTRUCCIÓN

$319.722

$183.438

$104.031

$79.407

$33.546

376 INGENIERIA DE VIAS

CONSTRUCCIÓN DE OBRAS CIVILES

$319.202

$273.584

$118.783

$154.801

$14.087

377 INVERCOMER DEL CARIBE

ALMACENES DE CADENA E HIPERMERCADOS

$318.366

$52.344

$36.981

$15.363

$1.377

378 HENKEL COLOMBIANA

ARTÍCULOS DE ASEO PERSONAL Y COSMÉTICOS

$317.862

$219.324

$97.957

$121.367

$19.891

379 PAPELES NACIONALES 380 MECANICOS ASOCIADOS

PAPEL Y CARTÓN

$317.754

$410.078

$239.856

$170.223

-$9.188

SERVICIOS PETROLEROS

$317.581

$313.667

$227.124

$86.543

$23.177

381 ANDERCOL 382 CENTRALES ELÉCTRICAS DE NARIÑO

QUÍMICOS BÁSICOS E INDUSTRIALES

$315.819

$318.345

$151.010

$167.335

$22.382

ENERGÍA ELÉCTRICA

$315.635

$562.812

$174.468

$388.344

$12.021

383 SUCROAL

QUÍMICOS BÁSICOS E INDUSTRIALES

$315.378

$319.491

$162.607

$156.884

$17.572

384 INGENIO RISARALDA

AZÚCAR

$314.888

$482.815

$292.341

$190.473

$25.711

385 GLAXOSMITHKLINE COLOMBIA 386 UNIVERSIDAD DE ANTIOQUIA

LABORATORIOS FARMACÉUTICOS

$314.719

$228.499

$96.837

$131.662

$6.599

UNIVERSIDADES

$314.094

$1.990.598

$364.612

$1.625.986

$73.875

387 RESTAURANTES CASUALES 388 CORPORACIÓN HOSPITALARIA JUAN CIUDAD

COMIDAS RÁPIDAS Y RESTAURANTES

$314.086

$130.325

$109.895

$20.430

$4.854

INSTITUCIONES PRESTADORAS DE SALUD

$311.796

$326.365

$175.207

$151.157

$19.865

BRENNTAG COLOMBIA S.A. DERCO COLOMBIA

AMERICAS STYRENICS DE COLOMBIA

LUGAR

GERENTE 500 EMPRESA

RANKING GENERAL

SECTOR

VENTAS

ACTIVO

PASIVO

PATRIMONIO

UTILIDAD NETA

389 SOBERANA S.A.S

ALIMENTOS PROCESADOS

$311.717

$108.444

$83.702

$24.742

$2.479

390 FORD MOTOR DE COLOMBIA SUCURSAL

IMPORTACIÓN DE VEHÍCULOS

$311.246

$46.659

$63.115

-$16.457

-$1.394

391 PRODUCTOS RAMO 392 AR CONSTRUCCIONES

PANADERÍA Y BIZCOCHERÍA

$307.842

$278.808

$114.640

$164.168

-$597

CONSTRUCCIÓN DE VIVIENDA

$307.244

$457.001

$415.016

$41.986

$6.376

393 TEXMODA 394 TERMOTECNICA COINDUSTRIAL

CONFECCIÓN Y COMER. DE PRENDAS DE VESTIR

$307.157

$159.069

$112.153

$46.916

$24.771

SERVICIOS PETROLEROS

$306.701

$522.526

$181.840

$340.686

$44.289

395 LINDE COLOMBIA 396 PAT PRIMO

QUÍMICOS BÁSICOS E INDUSTRIALES

$305.775

$446.730

$184.833

$261.897

$320

CONFECCIÓN Y COMER. DE PRENDAS DE VESTIR

$303.612

$154.983

$49.378

$105.605

$3.659

397 ALIMENTOS POLAR COLOMBIA 398 MANISOL

ALIMENTOS PROCESADOS

$303.065

$213.654

$110.379

$103.275

$5.919

CUERO, CALZADO Y MARROQUINERÍA

$302.451

$152.227

$56.146

$96.081

$12.330

399 CUEROS VELEZ

CUERO, CALZADO Y MARROQUINERÍA

$300.242

$248.323

$141.609

$106.714

$10.694

400

CONCESIONARIOS DE VEHÍCULOS

$299.675

$210.589

$98.561

$112.028

-$448

401 PEPSI COLA COLOMBIA

GASEOSAS Y REFRESCOS

$298.006

$133.340

$93.268

$40.073

-$15.225

402 MULTIENLACE

CONTACT CENTERS Y BPO

$297.196

$425.012

$157.079

$267.934

$28.324

403 GLORIA COLOMBIA

LÁCTEOS

$297.092

$296.033

$167.433

$128.600

-$4.761

404 INCUBADORA SANTANDER

AVÍCOLA

$296.783

$351.196

$196.506

$154.690

$6.001

405 TOTAL E&P COLOMBIE SUCURSAL

HIDROCARBUROS

$294.814

$305.284

$34.206

$271.078

$252.891

406 ZANDOR CAPITAL

METALES PRECIOSOS

$293.184

$352.630

$178.045

$174.584

-$73.617

407 MARVAL S.A.

CONSTRUCCIÓN DE VIVIENDA

$292.924

$878.310

$334.203

$544.107

$106.796

408 LEVEL 3 COLOMBIA 409 CHALLENGER

TELECOMUNICACIONES Y VALOR AGREGADO

$292.636

$369.998

$144.425

$225.573

$21.210

ELÉCTRICOS Y ELECTRODOMÉSTICOS

$291.358

$402.227

$156.017

$246.210

$17.896

410 FUNDACION PREVENTIVA PARA EL BIENESTAR SOCIAL INSTITUCIONES PRESTADORAS DE SALUD

$290.900

$261.875

$180.013

$81.862

$14.663

411 INVERSIONES EURO 412 AVICOLA EL MADROÑO

ALMACENES DE CADENA E HIPERMERCADOS

$290.478

$90.703

$62.707

$27.997

$204

AVÍCOLA

$290.442

$132.914

$92.079

$40.835

$264

413 SIDERURGICA DE CALDAS

SIDERURGIA Y METALMECÁNICA

$289.903

$309.473

$128.749

$180.723

$4.132

414 ARQUITECTOS E INGENIEROS ASOCIADOS S.A.

CONSTRUCCIÓN DE OBRAS CIVILES

$289.579

$279.206

$249.889

$29.317

$4.013

415 DHL GLOBAL FORWARDING COLOMBIA

COURIER

$289.127

$75.658

$66.254

$9.405

$510

416 CI COLOMBIAN NATURAL RESOURCES

CARBÓN

$289.070

$309.576

$661.874

-$352.298

-$112.199

417 EMDISALUD 418 EPS CONVIDA

EMPRESAS PROMOTORAS DE SALUD

$288.707

$140.061

$170.397

-$30.336

$6.705

EMPRESAS PROMOTORAS DE SALUD

$288.679

$76.669

$63.208

$13.460

$23.809

419 COFCO COLOMBIA 420 SCHNEIDER ELECTRIC DE COLOMBIA

COMERCIALIZADORA DE PRODUC. AGRICOLAS

$287.717

$105.777

$98.637

$7.141

-$9.789

ELÉCTRICOS Y ELECTRODOMÉSTICOS

$287.232

$203.354

$188.207

$15.147

$603

421 GRUPO C&C ENERGIA

HIDROCARBUROS

$285.355

$543.257

$581.635

-$38.378

-$330.133

422 PRODUCTOS AUTOADHESIVOS ARCLAD

INDUSTRIA GRÁFICA

$285.073

$323.485

$204.343

$119.142

$16.730

423 424 TABLEMAC

SIDERURGIA Y METALMECÁNICA

$284.687

$243.651

$165.786

$77.865

-$13.712

MUEBLES DE MADERA

$283.470

$444.623

$96.361

$348.262

$36.611

425 SUMICOL

MATERIALES DE CONSTRUCCIÓN

$282.713

$301.906

$162.132

$139.774

$14.635

426 UNIVERSIDAD COOPERATIVA

UNIVERSIDADES

$281.573

$590.826

$283.483

$307.343

$1.114

427 SYNGENTA

PRODUCTOS AGROQUÍMICOS

$281.158

$233.045

$134.810

$98.235

$7.886

428 COMBUSTIBLES DE COLOMBIA 429 MERCANTIL COLPATRIA S.A.

DISTRIBUCIÓN DE COMBUSTIBLES

$280.253

$111.007

$43.775

$67.232

$2.524

HOLDING FINANCIERO

$280.080

$4.402.786

$51.674

$4.351.112

$299.172

430 JOHN RESTREPO

PRODUCCIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE LICORES

$277.605

$144.645

$115.959

$28.686

-$939

431 DISTRIBUIDORA DE PAPELES

PAPEL Y CARTÓN

$276.881

$246.925

$156.753

$90.172

$2.340

432 C I YUMBO

ACEITES Y GRASAS

$276.859

$172.042

$154.712

$17.330

433 COMPASS GROUP SERVICES

COMIDAS RÁPIDAS Y RESTAURANTES

$276.722

$115.122

$72.480

$42.641

-$2.429

434 PROMOTORA MEDICA LAS AMERICAS

INSTITUCIONES PRESTADORAS DE SALUD

$276.350

$410.275

$235.693

$174.581

$7.274

435 CONEQUIPOS

CONSTRUCCIÓN DE OBRAS CIVILES

$276.259

$239.654

$148.162

$91.492

$12.622

436 SOLETANCHE BACHY CIMAS

CONSTRUCCIÓN DE OBRAS CIVILES

$276.060

$223.971

$190.940

$33.032

$3.916

437 MUEBLES JAMAR

MUEBLES DE MADERA

$275.809

$129.603

$95.339

$34.265

$3.417

438 OLEOFLORES 439 INTERNACIONAL DE VEHICULOS

ACEITES Y GRASAS

$275.482

$266.161

$132.548

$133.613

$3.865

CONCESIONARIOS DE VEHÍCULOS

$275.333

$105.538

$80.955

$24.583

$1.170

440 ESTYMA ESTUDIOS Y MANEJOS

CONSTRUCCIÓN DE OBRAS CIVILES

$274.437

$146.705

$88.580

$58.125

$9.375

441 SHELL COLOMBIA 442 ALMACENES CORONA

DISTRIBUCIÓN DE COMBUSTIBLES

$273.608

$117.449

$99.932

$17.517

-$14.944

MATERIALES DE CONSTRUCCIÓN

$273.561

$91.963

$72.955

$19.008

$3.565

443 CIPA

ALIMENTOS PARA ANIMALES

$273.313

$103.460

$90.244

$13.216

$1.983

444 ESTUDIOS Y PROYECTOS DEL SOL

CONSTRUCCIÓN DE OBRAS CIVILES

$271.237

$630.897

$247.528

$383.368

$41.060

445 PRECISAGRO

PRODUCTOS AGROQUÍMICOS

$269.827

$189.440

$183.499

$5.941

-$5.792

CONTINAUTOS

CONSORCIO METALURGICO NACIONAL

TIME MASTER Serie 5012 www.facebook.com Time Force Watch

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LUGAR

GERENTE 500 EMPRESA

RANKING GENERAL

SECTOR

VENTAS

ACTIVO

PASIVO

PATRIMONIO

UTILIDAD NETA

446 MEDICOS ASOCIADOS

INSTITUCIONES PRESTADORAS DE SALUD

$269.402

$196.377

$159.370

$37.007

$1.098

447 SERVICIOS POSTALES NACIONALES

COURIER

$268.878

$327.154

$114.324

$212.830

$11.549

448 CREPES Y WAFFLES 449 COMFAMILIAR

COMIDAS RÁPIDAS Y RESTAURANTES

$268.823

$165.284

$67.732

$97.552

$20.570

CAJA DE COMPENSACIÓN FAMILIAR

$268.654

$234.450

$162.432

$72.018

$795

450 CHM MINERIA

IMPORTACIÓN DE MAQUINARIA

$267.976

$204.625

$98.829

$105.795

$32.113

451 PEPSICO ALIMENTOS Z.F. 452 DELL COLOMBIA INC

ALIMENTOS PROCESADOS

$267.400

$277.346

$159.779

$117.567

$38.868

FABRICACIÓN Y DISTRI.DE COMPUTADORES

$267.326

$147.575

$141.437

$6.138

$1.829

453 SAINC INGENIEROS CONSTRUCTORES

CONSTRUCCIÓN DE OBRAS CIVILES

$265.941

$269.209

$182.685

$86.524

$1.778

454 FRISBY

COMIDAS RÁPIDAS Y RESTAURANTES

$265.186

$86.850

$49.648

$37.201

$6.945

455 BANANEROS UNIDOS DE SANTA MARTA 456 TELEPERFORMANCE COLOMBIA

PRODUCCIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE BANANO

$265.186

$56.560

$48.835

$7.725

$2.129

CONTACT CENTERS Y BPO

$265.159

$304.903

$89.422

$215.481

$13.759

457 CAMARGO CORREA SUCURSAL COLOMBIA 458 ARCOS DORADOS COLOMBIA

CONSTRUCCIÓN DE OBRAS CIVILES

$264.999

$209.462

$166.287

$43.175

$11.862

COMIDAS RÁPIDAS Y RESTAURANTES

$263.931

$246.369

$192.287

$54.082

-$62.717

459 LATINOAMERICANA DE CONSTRUCCIONES

CONSTRUCCIÓN DE OBRAS CIVILES

$263.624

$212.124

$117.062

$95.063

$12.040

460

ALMACENES DE CADENA E HIPERMERCADOS

$263.076

$48.456

$43.036

$5.420

$1.776

461 462 C.I ANTIOQUEÑA DE EXPORTACIONES

ACEITES Y GRASAS

$261.205

$355.450

$211.139

$144.311

-$20.165

METALES PRECIOSOS

$261.204

$10.017

$8.058

$1.959

$379

463 ELI LILLY INTERAMERICA INC

LABORATORIOS FARMACÉUTICOS

$261.078

$197.005

$60.008

$136.998

$9.742

464 AUTONIZA

CONCESIONARIOS DE VEHÍCULOS

$259.566

$157.236

$74.081

$83.155

$3.684

465 C.I. SUNSHINE BOUQUET

FLORICULTURA

$259.451

$147.639

$115.800

$31.838

$6.480

466 CLINICA MEDILASER

INSTITUCIONES PRESTADORAS DE SALUD

$258.533

$273.298

$115.342

$157.957

$29.617

467 CENTRO MEDICO IMBANACO DE CALI

INSTITUCIONES PRESTADORAS DE SALUD

$258.131

$593.812

$384.954

$208.858

$5.412

468 DISTRIBUIDORA AVICOLA

AVÍCOLA

$253.781

$169.123

$124.734

$44.389

-$7.502

469 COCA COLA SERVICIOS DE COLOMBIA

SERVICIOS EMPRESARIALES

$253.519

$158.941

$121.481

$37.460

$22.251

470 SKBERGÉ COLOMBIA

IMPORTACIÓN DE VEHÍCULOS

$252.492

$94.017

$71.249

$22.768

$4.052

471 HOSPITAL UNIVERSITARIO SAN IGNACIO

INSTITUCIONES PRESTADORAS DE SALUD

$251.746

$135.915

$85.370

$50.545

$4.585

472 INDUSTRIA COLOMBIANA DE LLANTAS

CAUCHO Y LLANTAS

$251.563

$177.465

$129.674

$47.791

-$10.043

473 PARMALAT COLOMBIA

LÁCTEOS

$250.842

$76.907

$46.765

$30.142

-$12.520

474 ACTIUNIDOS

HOLDING FINANCIERO

$249.749

$6.329.123

$6.307

$6.322.817

$315.639

475 DISTRIBUIDORA DE VINOS Y LICORES 476 SUPERTIENDAS CAÑAVERAL

PRODUCCIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE LICORES

$249.465

$181.922

$159.674

$22.248

$2.898

ALMACENES DE CADENA E HIPERMERCADOS

$249.372

$70.534

$55.111

$15.423

$2.215

477 ABBVIE

LABORATORIOS FARMACÉUTICOS

$248.806

$254.129

$121.642

$132.487

$13.245

478 ALIMENTOS CONCENTRADOS DEL CARIBE 479 FLEXO SPRING

ALIMENTOS PARA ANIMALES

$248.713

$222.192

$147.395

$74.797

$5.044

PLÁSTICOS

$248.393

$227.942

$97.532

$130.410

$5.459

480 AMINVERSIONES

HOLDING FINANCIERO

$247.501

$2.825.574

$484

$2.825.090

$436.224

481 ADECCO COLOMBIA 482 UNION DE ARROCEROS

SERVICIOS EMPRESARIALES

$246.725

$41.270

$19.318

$21.951

$2.844

ARROZ

$246.715

$137.782

$82.386

$55.395

$8.494

483 HOSPITAL MILITAR CENTRAL

INSTITUCIONES PRESTADORAS DE SALUD

$246.076

$372.224

$189.797

$182.427

$13.618

484 LENOVO

FABRICACIÓN Y DISTRI. DE COMPUTADORES

$244.775

$129.684

$188.788

-$59.104

-$38.989

485 INGENIO PICHICHI

AZÚCAR

$243.640

$371.913

$149.243

$222.670

-$18.474

486 MELEXA

ELÉCTRICOS Y ELECTRODOMÉSTICOS

$243.588

$130.992

$126.578

$4.414

$7.001

487 VD EL MUNDO A SUS PIES

CUERO, CALZADO Y MARROQUINERÍA

$243.581

$246.643

$219.790

$26.853

-$2.161

488 OPTICA SANTA LUCIA 489 CARBONES Y COQUES

OPTICAS

$241.932

$32.375

$6.570

$25.805

$1.345

CARBÓN

$241.610

$307.000

$96.872

$210.128

$629

490 UNION ELECTRICA

SERVICIOS PETROLEROS

$239.922

$201.419

$178.490

$22.929

$5.131

491 CASALIMPIA 492 COLTEJER

SERVICIOS EMPRESARIALES

$238.873

$47.413

$28.400

$19.014

$1.786

TEXTILES

$236.499

$932.414

$377.491

$554.923

$7.583

493 CAFICAUCA

PRODUCCIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE CAFÉ

$236.166

$33.735

$9.248

$24.487

$3.762

494 TRANSELCA

ENERGÍA ELÉCTRICA

$235.593

$1.386.434

$667.619

$718.815

$95.820

495 CREDIVALORES CREDISERVICIOS

COMPAÑÍA FINANCIERA NO BANCARIA

$235.290

$1.129.463

$953.511

$175.952

$33.925

496 PAPELES DEL CAUCA

PAPEL Y CARTÓN

$235.245

$465.951

$132.860

$333.091

$19.346

497 MOVILWAY COLOMBIA

PAGOS ELECTRÓNICOS

$234.799

$4.083

$3.484

$599

-$265

498 DEPOSITO DE MEDICAMENTOS POS

DISTRIBUCIÓN DE PRODUCTOS FARMACÉUTICOS

$234.073

$112.670

$82.881

$29.789

$7.674

499 AGOFER

SIDERURGIA Y METALMECÁNICA

$234.019

$172.484

$146.035

$26.449

-$573

500 CARTONES AMERICA

PAPEL Y CARTÓN

$233.823

$386.696

$287.510

$99.186

$10.382

MERCADO ZAPATOCA C.I. TEQUENDAMA

NOTAS ¹ Los estados financieros de Avianca Holding se presentan en dólares y se convirtieron a pesos a la tasa de cambio de 31 de diciembre de 2015 * Empresas que reportan estados financieros consolidados ( casa matriz, subsidiarias y relacionadas) Fuentes:Supersociedades, Contaduria General de la Nación, Superfinanciera, Supersolidaria

GERENTE 500

RANKING FINANCIERO

200 Empresas Financieras

POSICIÓN

RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos

EMPRESA

SECTOR

VENTAS

ACTIVO

PASIVO

PATRIMONIO

UTILIDAD NETA

BANCOLOMBIA

BANCOS

$44.225.003

$116.533.025

$97.568.323

$18.964.702

$2.476.955

BANCO DE BOGOTA

BANCOS

$19.897.164

$76.677.492

$62.124.606

$14.552.886

$2.290.625

DAVIVIENDA

BANCOS

$17.686.397

$63.102.687

$55.384.171

$7.718.516

$1.214.263

BBVA COLOMBIA

BANCOS

$13.086.510

$50.183.849

$46.364.769

$3.819.080

$603.967

BANCO CORPBANCA

BANCOS

$10.197.506

$31.483.440

$27.768.395

$3.715.045

$319.241

SURAMERICANA VIDA

COMPAÑIAS DE SEGUROS DE VIDA

$8.911.454

$5.849.801

$4.714.880

$1.134.921

$310.622

BANCO DE OCCIDENTE

BANCOS

$8.647.181

$33.078.788

$29.105.226

$3.973.562

$496.371

POSITIVA

COMPAÑIAS DE SEGUROS DE VIDA

$7.309.483

$3.217.155

$2.584.385

$632.770

$5.458 $290.273

COLPATRIA RED MULTIBANCA

BANCOS

$6.663.825

$21.109.576

$19.276.989

$1.832.587

CORPORACION FINANCIERA COLOMBIANA

CORPORACIONES FINANCIERAS

$6.232.604

$11.639.197

$7.678.966

$3.960.231

$474.743

CITIBANK

BANCOS

$5.666.740

$10.632.834

$9.070.017

$1.562.816

$238.263

SURAMERICANA

COMPAÑIAS DE SEGUROS GENERALES

$4.888.911

$2.551.982

$2.111.065

$440.916

$39.497

VIDALFA

COMPAÑIAS DE SEGUROS DE VIDA

$3.782.283

$5.196.016

$4.229.463

$966.553

$157.667

BANAGRARIO

BANCOS

$2.757.890

$22.690.206

$20.650.809

$2.039.397

$483.033

BANCOLDEX

BANCA DE FOMENTO

$2.572.696

$6.805.560

$5.419.456

$1.386.104

$28.101

BOLIVAR VIDA

COMPAÑIAS DE SEGUROS DE VIDA

$2.359.522

$3.813.997

$2.677.601

$1.136.397

$176.518 $305.071

BANCO POPULAR

BANCOS

$2.200.769

$19.149.734

$16.759.280

$2.390.455

ESTADO

COMPAÑIAS DE SEGUROS GENERALES

$2.035.365

$1.545.304

$1.350.285

$195.019

$1.217

BCSC

BANCOS

$1.942.946

$12.303.455

$10.754.293

$1.549.162

$292.737

LEASING BANCOLOMBIA

COMPAÑIAS DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL

$1.918.642

$18.438.831

$16.449.683

$1.989.148

$270.778

BANCO GNB SUDAMERIS

BANCOS

$1.917.336

$19.637.116

$18.429.072

$1.208.044

$150.061

ALLIANZ SEGUROS

COMPAÑIAS DE SEGUROS GENERALES

$1.730.531

$1.096.474

$951.142

$145.332

-$5.367

AV VILLAS

BANCOS

$1.636.321

$11.616.861

$10.386.959

$1.229.902

$203.545

AXA COLPATRIA

COMPAÑIAS DE SEGUROS DE VIDA

$1.633.643

$1.622.191

$1.351.113

$271.078

$1.105

AXA COLPATRIA

COMPAÑIAS DE SEGUROS GENERALES

$1.508.576

$1.251.750

$1.044.242

$207.508

-$79.414

PORVENIR

PENSIONES Y CESANTIAS

$1.503.212

$2.218.776

$945.205

$1.273.571

$277.217

LIBERTY SEGUROS

COMPAÑIAS DE SEGUROS GENERALES

$1.501.760

$1.426.333

$1.123.059

$303.275

$39.513

PREVISORA

COMPAÑIAS DE SEGUROS GENERALES

$1.493.417

$1.827.288

$1.460.736

$366.552

$24.267

ARL SURA

COMPAÑIAS DE SEGUROS DE VIDA

$1.412.944

$1.836.520

$1.485.492

$351.028

$131.001

JPMORGAN

CORPORACIONES FINANCIERAS

$1.395.881

$977.014

$578.914

$398.100

$11.825

FINDETER

BANCA DE FOMENTO

$1.369.851

$7.916.923

$6.931.399

$985.524

$27.852

MAPFRE

COMPAÑIAS DE SEGUROS GENERALES

$1.358.325

$1.283.355

$1.172.898

$110.458

$5.643

CARDIF COLOMBIA

COMPAÑIAS DE SEGUROS GENERALES

$1.328.496

$789.165

$539.173

$249.992

-$17.855

BOLIVAR

COMPAÑIAS DE SEGUROS GENERALES

$1.236.813

$1.395.467

$737.399

$658.068

$102.193

MAPFRE COLOMBIA VIDA

COMPAÑIAS DE SEGUROS DE VIDA

$1.063.128

$2.642.000

$2.508.245

$133.755

-$144.069

PROTECCION

PENSIONES Y CESANTIAS

$1.052.148

$1.642.387

$415.176

$1.227.211

$218.748

AXA COLPATRIA CAPITALIZADORA

SOCIEDADES DE CAPITALIZACIÓN

$1.030.873

$665.536

$636.430

$29.106

-$8.308

QBE SEGUROS

COMPAÑIAS DE SEGUROS GENERALES

$976.440

$586.810

$477.572

$109.237

-$9.379

COMPAÑÍA DE FINANCIAMIENTO TUYA

COMPAÑIAS DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL

$918.229

$1.748.572

$1.535.486

$213.085

$58.212

RIESGOS PROFESIONALES COLMENA

COMPAÑIAS DE SEGUROS DE VIDA

$839.556

$941.275

$795.183

$146.092

$104.062

SOLIDARIA

CORREDORES DE SEGUROS

$761.551

$492.650

$392.391

$100.259

$11.138

AIG COLOMBIA

COMPAÑIAS DE SEGUROS GENERALES

$761.145

$692.186

$576.806

$115.379

-$21.181 $22.163

ALLIANZ SEGUROS DE VIDA

COMPAÑIAS DE SEGUROS DE VIDA

$756.134

$1.312.520

$1.153.162

$159.357

MUNDIAL

COMPAÑIAS DE SEGUROS GENERALES

$718.919

$676.521

$597.633

$78.888

$9.190

FONDO NACIONAL DEL AHORRO

BANCA DE FOMENTO

$700.377

$7.043.606

$4.773.952

$2.269.654

$82.589

ACE SEGUROS

COMPAÑIAS DE SEGUROS GENERALES

$675.435

$456.318

$370.551

$85.766

$10.106

GLOBAL SEGUROS DE VIDA

COMPAÑIAS DE SEGUROS DE VIDA

$668.361

$1.898.889

$1.755.564

$143.325

$7.213

C abify

Cabify, una solución de movilidad que llegó para quedarse C

abify, la compañía de origen español que permite a las empresas solicitar servicios de transporte a través de una plataforma tecnológica, ha encontrado en Colombia un mercado ansioso por aventurarse y probar nuevas alternativas de transporte que ofrezcan mejor servicio y tarifas justas. En esta línea y aunque el servicio por lo pronto es solo para empresas, Cabify ha experimentado un crecimiento que supera las expectativas de la compañía. EL ÉXITO DE CABIFY EN COLOMBIA Según Omar Calvo, director general de Cabify Colombia, los cuatro factores principales que han llevado a Cabify al éxito en Colombia son: 1. Cientos de empresas y miles de sus empleados han encontrado un mejor servicio y una solución más eficiente a sus necesidades, reduciendo costos de movilidad de entre un 30% y 35%. Es así como el servicio ha logrado posicionarse a través de las recomendaciones que los propios empleados han hecho de nuestra plataforma. 2. Hemos generado más de 500 empleos entre directos e indirectos, ya que gracias a la flexibilidad de horarios y a la capacidad de impulsar a los ciudadanos a convertirse en microemprendedores, todos los conductores asociados han encontrado en Cabify una oportunidad laboral que los impulsa a llevar un nivel de vida sustentable. 3. En Cabify las tarifas son fijas y se calculan únicamente según la cantidad de kilómetros entre un punto y otro teniendo como base la ruta más corta, es decir, el valor de un trayecto no varía si está lloviendo o si hay tráfico porque no hay tarifa por tiempo en el vehículo, ni tarifa variable por aumento de la demanda. 4. Cabify está legalmente constituida como empresa de transporte público especial y su categoría Corporate opera bajo el marco legal que rige a este rubro en el país. Lo anterior brinda tanto a nuestros usuarios como a conductores la seguridad y tranquilidad que no pueden encontrar en otros servicios similares. Se espera que este semestre la empresa continúe su plan de expansión con la llegada a Barranquilla, Medellín y Cartagena, ciudades en las que operará en condiciones similares a las que tiene actualmente en Bogotá y Cali. CIFRAS DE INVERSIÓN Recientemente la compañía anunció una nueva ronda de financiación liderada por Rakuten, Inc. en la que recaudó $120 millones de dólares, para continuar con su expansión de operaciones en América Latina y Europa. Actualmente, Cabify opera una plataforma de servicios de

transporte de alta calidad, con la que ha experimentado un crecimiento sin precedentes gracias a su tecnología de última generación y un servicio de primera clase. Desde su última ronda de inversión en julio de 2015, ha continuado expandiéndose rápidamente y consolidando su posición de liderazgo en 14 ciudades alrededor de España, México, Perú, Colombia y Chile. La última ronda de inversión fue de $120 millones de dólares en nuevos fondos, permitirá a la empresa acelerar su crecimiento en los mercados existentes y ampliar su alcance a nuevos mercados.

Omar Calvo, director general de Cabify Colombia, dice que la empresa llegará próximamente a Barranquilla, Medellín y Cartagena, en condiciones similares a las que opera en Bogotá y Cali. BENEFICIOS Y DIFERENCIADORES DE CABIFY • Tarifas fijas por kilómetro calculadas con base a la distancia entre dos o más puntos (sin tarifas dinámicas). • Posibilidad de reserva y solicitud inmediata. • Atención telefónica al cliente las 24 horas, los 365 días del año. • Servicio corporativo con facturación. • Cumplimiento con todos los requerimientos a nivel de seguros; y adicionalmente una póliza colectiva por exceso que cubre tanto a nuestros conductores como a los pasajeros. • Conductores capacitados presencialmente y seleccionados internamente con rigurosos filtros de seguridad.

POSICIÓN

GERENTE 500 EMPRESA

SECTOR

RANKING FINANCIERO

VENTAS

METLIFE COLOMBIA

COMPAÑIAS DE SEGUROS DE VIDA

BANCOOMEVA

BANCOS

$612.531

BANCO PICHINCHA

BANCOS

$587.868

$662.702

ACTIVO $641.542

PASIVO

PATRIMONIO

UTILIDAD NETA

$538.217

$103.325

$1.751

$3.172.943

$2.892.311

$280.633

$44.355

$2.991.608

$2.674.541

$317.067

$20.003

BANCO SANTANDER

BANCOS

$580.052

$936.024

$757.924

$178.100

-$6.980

BBVA SEGUROS DE VIDA

COMPAÑIAS DE SEGUROS DE VIDA

$540.648

$1.271.516

$955.566

$315.951

$96.483

ROYAL Y SUN ALLIANCE

COMPAÑIAS DE SEGUROS GENERALES

$528.565

$653.475

$578.696

$74.778

-$7.453

BANCO FALABELLA

BANCOS

$509.989

$1.868.210

$1.526.871

$341.339

$54.136

CHUBB DE COLOMBIA

COMPAÑIAS DE SEGUROS GENERALES

$503.310

$515.734

$421.027

$94.708

$1.084

LA EQUIDAD

CORREDORES DE SEGUROS

$481.129

$333.509

$257.196

$76.313

$7.962

CAJA PROMOTORA DE VIVIENDA MILITAR

BANCA DE FOMENTO

$476.401

$5.960.689

$5.757.493

$203.196

$6.662

ALFA

COMPAÑIAS DE SEGUROS GENERALES

$467.437

$319.841

$204.779

$115.062

$24.539

BANCAMIA

BANCOS

$449.526

$1.448.580

$1.105.343

$343.237

$40.001

FONDO NACIONAL DE GARANTIAS

BANCA DE FOMENTO

$445.635

$961.573

$540.097

$421.476

$15.082

LIBERTY SEGUROS DE VIDA

COMPAÑIAS DE SEGUROS DE VIDA

$443.821

$524.357

$414.669

$109.688

$7.903

CONFIANZA

COMPAÑIAS DE SEGUROS GENERALES

$398.920

$901.021

$716.567

$184.454

$61.125

MUNDO MUJER

BANCOS

$391.192

$1.318.432

$1.097.416

$221.016

$46.403

LA EQUIDAD VIDA

COMPAÑIAS DE SEGUROS DE VIDA

$386.777

$295.129

$243.717

$51.412

-$10.512

BTG PACTUAL

COMISIONISTAS DE BOLSA

$374.598

$149.637

$39.418

$110.219

$2.305

FINAGRO

BANCA DE FOMENTO

$371.840

$8.013.407

$7.141.982

$871.425

$64.186 $43.130

WWB

BANCOS

$357.037

$1.109.953

$634.582

$475.371

CREDICORP CAPITAL

COMISIONISTAS DE BOLSA

$353.018

$1.462.064

$1.345.733

$116.331

$23.341

FINANDINA

BANCOS

$342.834

$1.618.664

$1.396.965

$221.699

$26.748

GENERALI COLOMBIA

COMPAÑIAS DE SEGUROS GENERALES

$283.449

$236.485

$190.120

$46.365

-$4.869

FIDUCIARIA BANCOLOMBIA

FIDUCIARIAS

$258.882

$358.767

$76.412

$282.355

$92.757

COLFONDOS

PENSIONES Y CESANTIAS

$258.755

$358.419

$72.493

$285.926

$38.440

SKANDIA

PENSIONES Y CESANTIAS

$247.723

$283.932

$65.102

$218.830

$46.414

BBVA SEGUROS COLOMBIA

COMPAÑIAS DE SEGUROS GENERALES

$244.572

$232.823

$177.301

$55.522

$12.425 $21.110

SERFINANSA

COMPAÑIAS DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL

$242.843

$1.152.080

$1.008.543

$143.536

G.M.A.C. COLOMBIA

COMPAÑIAS DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL

$233.120

$1.489.135

$1.264.752

$224.383

$7.584

ITAU BBA COLOMBIA

CORPORACIONES FINANCIERAS

$229.026

$550.040

$230.806

$319.235

-$7.198

BANCOMPARTIR

BANCOS

$211.298

$797.174

$690.626

$106.548

$11.839

PREVISORA

FIDUCIARIAS

$196.905

$298.857

$61.032

$237.826

$30.343

FINANCIERA COMULTRASAN

COOPERATIVAS FINANCIERAS

$196.550

$1.077.843

$715.917

$361.927

$20.944

LEASING BOLIVAR

COMPAÑIAS DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL

$192.352

$1.242.584

$1.102.567

$140.017

$25.935

VIDA ESTADO

COMPAÑIAS DE SEGUROS DE VIDA

$188.744

$132.538

$95.079

$37.459

$9.222

BOGOTA

FIDUCIARIAS

$178.216

$350.844

$79.991

$270.852

$66.006

CREDIBANCO

SISTEMAS DE PAGO DE BAJO VALOR

$168.725

$221.405

$84.680

$136.725

$9.949

FONADE

BANCA DE FOMENTO

$160.233

$1.468.288

$1.318.642

$149.646

$4.164

VALORES BANCOLOMBIA

COMISIONISTAS DE BOLSA

$157.422

$274.947

$54.758

$220.188

$9.610

REDEBAN MULTICOLOR

SISTEMAS DE PAGO DE BAJO VALOR

$156.184

$141.842

$56.268

$85.574

$6.303

DE LIMA MARSH

CORREDORES DE SEGUROS

$153.658

$102.719

$43.232

$59.487

$22.272

COOPKENNEDY

COOPERATIVAS FINANCIERAS

$150.090

$724.156

$470.389

$253.768

$18.892

GIROS Y FINANZAS

COMPAÑIAS DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL

$141.192

$462.781

$415.262

$47.518

$9.341

JURISCOOP

COMPAÑIAS DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL

$141.034

$812.129

$689.299

$122.830

$863

ALMAVIVA

ALMACENES DE DEPÓSITO

$139.939

$115.849

$51.356

$64.493

$9.935 $15.582

BNP PARIBAS COLOMBIA

CORPORACIONES FINANCIERAS

$138.239

$303.338

$185.639

$117.699

ALIANZA VALORES

COMISIONISTAS DE BOLSA

$137.905

$118.617

$67.562

$51.055

$766

COLTEFINANCIERA

COMPAÑIAS DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL

$132.266

$731.815

$648.823

$82.992

$10.583

LEASING CORFICOLOMBIANA

COMPAÑIAS DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL

$126.781

$1.017.310

$920.886

$96.424

$8.560

ALIANZA

FIDUCIARIAS

$126.196

$128.602

$49.728

$78.874

$28.296

CITITRUST

FIDUCIARIAS

$123.814

$120.174

$23.493

$96.681

$56.927

POSICIÓN

GERENTE 500

EMPRESA CORREDORES DAVIVIENDA

SECTOR

RANKING FINANCIERO

VENTAS

ACTIVO

PASIVO

PATRIMONIO

UTILIDAD NETA

COMISIONISTAS DE BOLSA

$119.590

$101.689

$35.641

$66.048

$3.887

100 BANCA DE INVERSION BANCOLOMBIA

CORPORACIONES FINANCIERAS

$118.861

$655.522

$24.887

$630.636

$71.814

101 OLD MUTUAL

COMPAÑIAS DE SEGUROS DE VIDA

$111.774

$490.043

$359.321

$130.722

$12.388

102 CAJA DE VIVIENDA POPULAR

BANCA DE FOMENTO

$111.446

$255.693

$102.544

$155.149

$40.974

103 CONFIAR

COOPERATIVAS FINANCIERAS

$109.089

$755.565

$642.937

$112.627

$8.103

104 ALMAGRARIO

ALMACENES DE DEPÓSITO

$100.349

$149.629

$62.358

$87.271

$12.858 $17.814

105 SERVIBANCA

SISTEMAS DE PAGO DE BAJO VALOR

$100.129

$124.494

$40.038

$84.456

106 AON RISK SERVICES COLOMBIA

CORREDORES DE SEGUROS

$99.318

$60.251

$25.741

$34.510

$9.685

107 FIDUCIARIA DAVIVIENDA

FIDUCIARIAS

$95.193

$156.119

$17.587

$138.532

$26.236

108 COTRAFA

COOPERATIVAS FINANCIERAS

$93.168

$577.559

$485.327

$92.232

$11.568

109 SOL. COLOMBIA SEG. DE CRÉDITO

COMPAÑIAS DE SEGUROS GENERALES

$92.381

$105.986

$79.710

$26.276

$94

110 FIDUOCCIDENTE

FIDUCIARIAS

$90.881

$219.299

$23.415

$195.884

$36.038

111

COMISIONISTAS DE BOLSA

$87.557

$69.255

$10.730

$58.524

$4.100

112 GENERALI

ULTRASERFINCO

COMPAÑIAS DE SEGUROS DE VIDA

$83.414

$40.286

$25.730

$14.556

-$1.816

113 ALPOPULAR

ALMACENES DE DEPÓSITO

$82.712

$88.032

$28.963

$59.069

$3.703

114 CASA DE BOLSA

COMISIONISTAS DE BOLSA

$79.472

$68.276

$41.682

$26.594

$1.631

115 COOPCENTRAL

BANCOS

$77.891

$808.613

$614.924

$193.689

$4.820

116 DANN REGIONAL

COMPAÑIAS DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL

$72.392

$383.267

$333.125

$50.142

$1.054

117

SOCIEDADES DE CAPITALIZACIÓN

$70.268

$319.138

$206.138

$112.999

$6.563

118 ACCIONES Y VALORES

COMISIONISTAS DE BOLSA

$65.594

$86.199

$59.804

$26.395

$704

BOLIVAR

119 ALMACAFE

ALMACENES DE DEPÓSITO

$65.026

$192.016

$40.789

$151.228

$778

120 CODEMA

COOPERATIVAS FINANCIERAS

$64.979

$645.753

$318.068

$327.686

$13.021 -$4.827

121 MULTIBANK

BANCOS

$63.748

$298.508

$205.600

$92.908

122 FINANCIERA DE DESARROLLO NACIONAL

BANCA DE FOMENTO

$63.463

$725.928

$21.781

$704.147

$9.083

123 COOP-FOGACOOP

BANCA DE FOMENTO

$62.975

$538.274

$455.168

$83.106

$18.566

124 COOPETROL

COOPERATIVAS FINANCIERAS

$58.923

$254.440

$135.594

$118.846

$2.181

125 CREDISERVIR

COOPERATIVAS FINANCIERAS

$58.265

$397.799

$265.548

$132.251

$4.422

126 ACH COLOMBIA

SISTEMAS DE PAGO DE BAJO VALOR

$56.255

$42.885

$13.636

$29.249

$8.554

127 FINCOMERCIO

COOPERATIVAS FINANCIERAS

$56.151

$329.382

$235.196

$94.186

$9.090

128 RIPLEY COMP. DE FINANCIAMIENTO

COMPAÑIAS DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL

$55.306

$141.175

$91.840

$49.335

-$1.769

129

CORREDORES DE SEGUROS

$54.667

$16.775

$5.406

$11.369

$6.603

JARDINE LLOYD THOMPSON

130 COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA

COOPERATIVAS FINANCIERAS

$54.561

$325.382

$281.432

$43.951

$4.222

131 WILLIS COLOMBIA

CORREDORES DE SEGUROS

$53.305

$33.160

$19.769

$13.392

$1.816

132 FIDUCIARIA CORFICOLOMBIANA

FIDUCIARIAS

$51.754

$109.120

$59.701

$49.420

$9.741

133 SEGUREXPO DE COLOMBIA

COMPAÑIAS DE SEGUROS GENERALES

$51.263

$129.083

$110.841

$18.242

-$222

134

COMPAÑIAS DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL

$49.879

$390.273

$333.332

$56.941

$3.854

C.A. CREDIFINANCIERA

135 AURORA VIDA

COMPAÑIAS DE SEGUROS DE VIDA

$48.092

$47.231

$15.489

$31.742

$791

136 BBVA FIDUCIARIA

FIDUCIARIAS

$47.442

$100.287

$7.797

$92.490

$15.720

137 UTRAHUILCA

COOPERATIVAS FINANCIERAS

$46.980

$330.121

$203.865

$126.256

$16.438

138 PAN AMERICAN LIFE

COMPAÑIAS DE SEGUROS DE VIDA

$46.052

$43.740

$21.137

$22.603

-$2.094

139 NACIONAL DE SEGUROS

COMPAÑIAS DE SEGUROS GENERALES

$44.461

$80.632

$56.925

$23.708

-$1.718

140 COOMULDESA

COOPERATIVAS FINANCIERAS

$43.056

$318.437

$224.045

$94.393

$9.805

141 FIDUSKANDIA

FIDUCIARIAS

$42.591

$182.957

$3.759

$179.198

$24.034

142 FIDUCOLDEX

FIDUCIARIAS

$42.143

$65.220

$12.024

$53.196

$3.650

143 JMALUCELLITRAVELERS

COMPAÑIAS DE SEGUROS GENERALES

$41.243

$98.663

$65.344

$33.319

-$834

144 ACCION FIDUCIARIA

FIDUCIARIAS

$41.204

$25.454

$4.736

$20.718

$9.746

145 COOPETRABAN

COOPERATIVAS FINANCIERAS

$40.292

$322.444

$240.295

$82.149

$10.866

146 FIDUCIARIA COLPATRIA

FIDUCIARIAS

$37.488

$40.266

$6.522

$33.744

$9.151

147 CAPITALIZADORA COLMENA

SOCIEDADES DE CAPITALIZACIÓN

$35.328

$86.661

$74.178

$12.483

$2.001

148 COOPTRAISS

COOPERATIVAS FINANCIERAS

$33.475

$303.032

$181.315

$121.717

$2.486

149 HELM TRUST

FIDUCIARIAS

$33.074

$66.733

$8.295

$58.438

$11.388

POSICIÓN

RANKING FINANCIERO

EMPRESA

SECTOR

VENTAS

ACTIVO

PASIVO

PATRIMONIO

UTILIDAD NETA

150 AON RE COLOMBIA

CORREDORES DE SEGUROS

$33.056

$50.461

$33.740

$16.721

$8.471

151 HELM COMSIONISTA

COMISIONISTAS DE BOLSA

$32.563

$39.775

$4.273

$35.502

$8.952

152 CITIVALORES 153 PROCREDIT 154 PROGRESSA

COMISIONISTAS DE BOLSA

$32.366

$49.519

$6.834

$42.685

$3.022

BANCOS

$30.970

$112.826

$86.622

$26.204

-$7.778

COOPERATIVAS FINANCIERAS

$30.551

$248.587

$66.472

$182.115

$7.326

155 COASMEDAS

COOPERATIVAS FINANCIERAS

$30.330

$202.787

$95.943

$106.843

$3.615

156 COPROCENVA

COOPERATIVAS FINANCIERAS

$28.412

$210.321

$149.536

$60.785

$4.176

157 COOFINEP

COOPERATIVAS FINANCIERAS

$28.324

$180.198

$157.496

$22.702

$442

158 FIDUCIAR

FIDUCIARIAS

$27.883

$60.139

$5.542

$54.597

$2.047

159 COOPROFESORES

COOPERATIVAS FINANCIERAS

$27.391

$220.714

$145.460

$75.254

$1.748

160 COFACE COLOMBIA

COMPAÑIAS DE SEGUROS GENERALES

$26.756

$29.398

$16.072

$13.326

$408

161 HELM INSURANCE

CORREDORES DE SEGUROS

$26.746

$18.868

$4.745

$14.123

$3.746

162 COONFIE

COOPERATIVAS FINANCIERAS

$26.251

$178.167

$123.982

$54.184

$2.523

163 MICROEMPRESAS DE COLOMBIA

COOPERATIVAS FINANCIERAS

$26.003

$106.893

$72.586

$34.307

$7.721

164

COMISIONISTAS DE BOLSA

$25.578

$38.324

$9.767

$28.557

$113

ADCAP

165 CORRECOL

CORREDORES DE SEGUROS

$25.268

$26.200

$9.432

$16.768

$3.274

166 LARRAIN VIAL

COMISIONISTAS DE BOLSA

$24.947

$26.391

$1.122

$25.239

-$2.354

167 OPPORTUNITY INTERNATIONAL COLOMBIA

COMPAÑIAS DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL

$24.780

$107.603

$95.995

$11.608

$163

168 JLTRE CORREDORES

CORREDORES DE SEGUROS

$24.547

$17.579

$2.942

$14.638

$4.102

169 COBELEN

COOPERATIVAS FINANCIERAS

$24.503

$160.288

$132.691

$27.596

$4.002

170 FIDUCOR

FIDUCIARIAS

$24.338

$25.630

$447

$25.182

$12.768

171

COOPERATIVAS FINANCIERAS

$23.827

$152.135

$128.861

$23.274

$1.401

172 FIDUAGRARIA

FIDUCIARIAS

$23.629

$40.529

$9.053

$31.476

$1.781

173 SERVITRUST GNB SUDAMERIS

FIDUCIARIAS

$23.351

$58.518

$11.791

$46.727

$5.602

174 PROFESIONALES DE BOLSA

COMISIONISTAS DE BOLSA

$22.668

$33.911

$5.965

$27.946

$920

175

COMPAÑIAS DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL

$22.436

$41.042

$13.780

$27.262

$4.671

176 AYC COLANTA

COOPERATIVAS FINANCIERAS

$22.369

$198.599

$151.088

$47.511

$5.408

177 CREDIFAMILIA

COMPAÑIAS DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL

$21.911

$168.073

$134.510

$33.563

$3.001

178 COEDUCADORES BOYACA

COOPERATIVAS FINANCIERAS

$19.921

$165.755

$103.013

$62.743

$698

179 SEGUROS BETA

CORREDORES DE SEGUROS

$19.650

$15.183

$4.174

$11.009

$1.952

180 GLOBAL SECURITIES

COMISIONISTAS DE BOLSA

$18.799

$15.067

$7.564

$7.503

-$1.597 $3.432

COOGRANADA

PAGOS INTERNACIONALES

181 CREDIFLORES

COOPERATIVAS FINANCIERAS

$18.651

$124.616

$89.509

$35.107

182 COOPTENJO

COOPERATIVAS FINANCIERAS

$18.148

$106.303

$75.422

$30.881

$1.772

183 COOPANTEX

COOPERATIVAS FINANCIERAS

$18.064

$143.780

$89.144

$54.636

$2.385

184 FIDUCENTRAL

FIDUCIARIAS

$17.970

$21.635

$6.461

$15.174

$268

185

COOPERATIVAS FINANCIERAS

$17.934

$165.091

$114.558

$50.533

$2.582

COMEDAL

186 COOPERATIVA PROFESORES UNAL

COOPERATIVAS FINANCIERAS

$17.024

$146.719

$121.696

$25.023

$21

187 CORPBANCA SOCIEDAD FIDUCIARIA

FIDUCIARIAS

$16.899

$57.816

$1.147

$56.669

$3.149

188 GUY CARPENTER COLOMBIA

CORREDORES DE SEGUROS

$16.669

$20.494

$11.381

$9.113

$2.151

189 COOFISAM

COOPERATIVAS FINANCIERAS

$16.555

$106.911

$82.620

$24.292

$2.446

190 COOCREAFAM

COOPERATIVAS FINANCIERAS

$15.638

$99.653

$80.934

$18.719

$2.188

191 CONGENTE

COOPERATIVAS FINANCIERAS

$15.542

$94.943

$64.523

$30.420

$2.900

192 COOPER GAY COLOMBIA

CORREDORES DE SEGUROS

$14.564

$10.553

$3.064

$7.489

-$1.475

193 CANAPRO O.C

COOPERATIVAS FINANCIERAS

$14.075

$125.856

$82.694

$43.162

$1.228

194 BERKLEY INTERN SEGUROS

COMPAÑIAS DE SEGUROS GENERALES

$13.867

$31.121

$12.399

$18.723

-$2.277

195 CREARCOOP

COOPERATIVAS FINANCIERAS

$13.584

$77.166

$62.801

$14.365

$516

196

COOPERATIVAS FINANCIERAS

$13.580

$119.791

$98.394

$21.397

$3.976

COPICREDITO

197 CREDICOOP

COOPERATIVAS FINANCIERAS

$13.551

$79.299

$40.493

$38.806

$1.925

198 COOPEMTOL

COOPERATIVAS FINANCIERAS

$13.122

$122.158

$26.963

$95.195

$6.633

199 GESTION FIDUCIARIA

FIDUCIARIAS

$13.056

$7.568

$317

$7.251

$261

200 BENEFICIAR

COOPERATIVAS FINANCIERAS

$13.055

$103.393

$83.287

$20.106

$1.471

U niversidad s ergio a rboleda

Se nos vino el siglo XXI

Finalizando el siglo XX se empezaron a definir algunas tendencias que marcarían el nuevo milenio: sociedad del conocimiento, espiritualidad en los negocios, comercio justo, responsabilidad social. Todo esto empezó a transformar la manera como los agentes económicos se relacionaban entre sí.

olombia finalizó el siglo XX con una industria contraída y debilitada, que desde 1990 redujo su participación en el PIB, de más del 20% a un escaso 16% (BANREP). A pesar de las tendencias mundiales que orientaban la producción a la oferta de servicios, la economía nacional se anquilosaba en la mono dependencia del sector extractivo. Sin embargo, las dinámicas empresariales se repotenciaron y se empezaron a perfilar innovadoras formas de negocio: la trasformación del mercado de servicios, el turismo y la proliferación de nuevas empresas pequeñas con capacidad de competir a nivel mundial. Una economía con casi un 40% de su producción en manos de pequeñas y medianas empresas (ANDI) tiene, tantas oportunidades como amenazas. La dinámica empresarial es el resultado de las transformaciones sociales hasta la fecha. La sensación de “modernidad” y el “tufillo rancio” del siglo XX aún se sienten, más por la inercia del pasado y por el influjo que aún tiene la sociedad del milenio que dejamos. Los individuos de este siglo ya están mostrando su poder de decisión y de acción, convirtiéndose en los impulsores de la transformaciones sociales y económicas predichas por los analistas en el nuevo decenio. El lastre del siglo

XX pierde fuerza y se muestra con todas sus tendencias el siglo XXI. Este momento se muestra en vigor; las tecnologías permiten una verdadera transformación al generar mayor simetría en la información, empoderamiento de los individuos en su rol de “prosumidores” (A. Toffler) y un giro hacia la oferta de servicios que acompaña y auxilia la industria de bienes. Oportunidades para las Pymes, quienes a través de las tecnologías y la interconexión global, compiten en igualdad con las grandes transnacionales. Las “Big Little” son el foco de estudio y la esperanza del desarrollo ante un entorno económico que ya muestra su verdadera cara. La industria colombiana se enfrenta al reto de la volatilidad en los precios internacionales de los “commodities”, la dicotomía entre la protección y la explotación de los recursos, la incertidumbre frente al escenario político y social en el postacuerdo y la interdependencia mundial. Ante estas perspectivas, la economía digital, las plataformas de producción colaborativa, sumadas a las tendencias mencionadas anteriormente, presentan una senda de oportunidades para el desarrollo de las empresas nacionales de todo nivel, sector y tamaño. A partir de ahora, los rankings se construirán basados en nuevas variables, las 500 empresas más importantes serán aquellas con una alta capacidad de acercamiento, relacionamiento y armonía entre todos sus grupos de interés, con facilidades para adaptarse velozmente a los cambios exigidos y que, sin importar su tamaño, aprovechen los cambios y las incertidumbre a su favor en un proceso de planeación cada vez más fluido y dinámico (Z. Bauman). El verdadero reto empresarial para el siglo XXI será lograr sincronizar los sentimientos del mercado con el producto y servicio que se ofrece. Las fórmulas y recetas de éxito no funcionan si no se internalizan las necesidades y se adopta un estilo gerencial dinámico y abierto que involucre las particularidades de cada empresa y que permita potenciar el talento de la organización. Bienvenidos los retos del nuevo siglo, quienes entiendan las nuevas dinámicas verán su nombre en la lista de los triunfadores.

J. Enrique Delgado Pérez Economista, MBA Director del Departamento de Economía U. Sergio Arboleda

GERENTE 500 Aceites

Sectores de la Economia

Grasas Aceites Y Grasas

Mercado Volátil

LUGAR

RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos

Para el 2016, se estima que el precio de los aceites y grasas

se estabilice por un incremento en la demanda, pese a que las principales materias primas han estado sujetas a la volatilidad del dólar y de los mercados. La devaluación del peso ha encarecido los costos de producción, con lo cual los precios al consumidor también se han incrementado, aunque en menor proporción. El líder en el sector es la compañía Team con ventas anuales de unos US$500 millones y 2.500 empleados, de los cuales el 48% están en México y Chile. Fundada a finales de los 90 como resultado de la unión de 3 productores de grasas (Acegrasas de Bogotá, Grasas de Buga y Gravetal en Medellín), siempre ha tenido vocación por los mercados externos. Recientemente la multilatina realizó una inversión por más de $9.000 millones para la ampliación y modernización de dos de plantas en Colombia. Una de ellas es la factoría de Buga, con el propósito de incrementar la capacidad de desgomado para hacer aceites puros de soya, girasol y canola de NEGATIVO La importación de volúmenes altos de aceite de soya ha afectado el mercado de los lípidos nacionales.

Agua

UTILIDAD NETA

TEAM FOODS COLOMBIA

$566.340

$1.309

ACEITES MANUELITA

$388.195

$30.281

CI BIOCOSTA

$384.336

$1.356

GRASAS

$347.009

$13.782

C I YUMBO

$276.859

OLEOFLORES

$275.482

$3.865

C.I. TEQUENDAMA

$261.205

-$20.165

GRASCO

$203.497

-$36.343

POSITIVO Colombia se ubica entre los primeros productores de aceites a nivel mundial y es el principal productor en Latinoamérica.

Reforma con Retos meno de El Niño, la adopción de un nuevo esquema tarifario y el rezago de las inversiones ponen a prueba la capacidad del sector para el 2016. La sequía del primer trimestre ha impactado el perfil crediticio de las empresas prestadoras del servicio calificadas por deterioros en la ya estrecha generación operativa producto de planes de contingencia con costos y gastos adicionales no previstos. Cerca del 55% de las compañías calificadas presentan algún rezago en las inversiones, cuyos recaudos deberían ser incorporados en el marco tarifario. Para

VENTAS

las marcas Gourmet, Gi-rasoli, Oliosoya, Soy Sabor, S&S y Z. Las expectativas en torno al futuro del sector son favorables, ya que continúa atrayendo inversiones, como es el caso de la construcción de la terminal especializada en manejo de aceites vegetales que iniciará el próximo mes de mayo por parte de la Sociedad Portuaria de las Américas, en la ciudad de Santa Marta.

A l ca n ta r i l l a d o

Las consecuencias del fenó-

EMPRESA

el 2016, se espera una estructura tarifaria nueva con ajustes por calidad y eficiencia, lo que demandará inversiones cuantiosas para fortalecer la infraestructura del servicio. En los últimos años la inversión en el sector ha sido baja lo que evidencia pérdidas altas de agua y un índice de reposición de activos bajo. Las empresas evaluadas por la firma Fitch Ratings tienen un promedio de cobertura de 95.5% en acueducto y 9.8% en alcantarillado, cercanos al 100% exigido. Así mismo, presentan índices de riesgo de la calidad del líquido para consumo humano (IRCA) de 0.3%, inferior al 5%

CIFRA La inversión de Team de $3.200 millones

en la ampliación de la planta de Guachené (Cauca)

establecido por el regulador. “Sin embargo, existen rezagos visibles en infraestructura, dado que solo cinco de las empresas calificadas se encuentran por debajo del 30% en el índice de agua no contabilizada, valor remunerado en la actual estructura tarifaria”, señala la firma calificadora. El nuevo esquema de tarifas se prevé más exigente en materia de calidad del servicio y control de pérdidas de agua. Además se espera incrementos en las inversiones para el mejoramiento de la infraestructura. Sin embargo, para la firma Fitch Ratings es poco probable un incremento significativo en las tarifas para incorporar todas las inversiones necesarias, debido al impacto que tendría sobre el usuario y, por lo tanto, sobre el recaudo de cartera.

NEGATIVO En

2015, 285 municipios del país aplicaron racionamientos de agua, lo que evidencia la falta de un suministro confiable para atender períodos largos de sequía.

POSITIVO Los

acueductos tienen la obligación de lograr estándares de eficiencia mínimos impuestos por la estructura tarifaria nueva en un período de 10 años.

CIFRA Cerca del

55% de las compañías calificadas presentan algún rezago en las inversiones.

Sectores de la Economia

A l i m e n t o s Pa r a A n i m a l e s

Mascotas, Claves para el Sector El mercado de mascotas en NEGATIVO La devaColombia es un reflejo de lo luación, al ser un sector que depende en gran que hay en el mundo, donde medida de materia prima se ve que es un segmento en importada, ha sido un constante crecimiento, que se factor determinante que ha diversificado y ha creado ha afectado de manera valores agregados en la medida negativa las empresas en que se han ‘humanizado’ las que están en este negomascotas y la gente invierte más cio. en alimentos, veterinarias, cuiPOSITIVO Las nuevas dados y accesorios. generaciones están más Así lo afirma Juan Guillerpreocupadas por el mo Pombo, gerente corporativo tema nutricional de sus de la división de alimentos mascotas y buscan cosas para mascotas de Italcol, quien novedosas y valores comenta además que las tendenagregados, lo que le ha cias globales también se ven en dado mucho dinamismo el país y una muestra de ello es al mercado. la demanda de alimentos naturaCIFRA 50% de la fórles, nicho en el que la compañía, mula de la mayoría de con su marca Chunky, acaba de alimentos para animales entrar al ofrecer productos que la compone el maíz, por brindan una dieta biológicamenlo que temas de arancete apropiada para perros y gatos les y tasa de cambio son compuesta de comidas crudas, sensibles para el sector. enteras y naturales. En Colombia, según cifras de Euromonitor, el mercado de comida para mascotas está valorado en unos $685.000 millones. A su vez, se calcula que la producción de estos alimentos está en el orden de las 700.000 toneladas. La razón para destacar el segmento de mascotas está dada no solo por el rendimiento local, sino también en el mundo, donde crece a una tasa del 5%.

Alimentos Para Animales

LUGAR

RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos

EMPRESA

VENTAS

CONTEGRAL

$1.473.472

$51.236

SOLLA

$1.427.554

$10.438

ITALCOL

$1.120.836

$18.270

ALIMENTOS FINCA

$792.695

$32.703 $9.958

UTILIDAD NETA

ITALCOL DE OCCIDENTE

$626.052

ALBATEQ

$402.374

$1.724

CIPA

$273.313

$1.983

ALIMENTOS CONCENTRADOS DEL CARIBE

$248.713

$5.044

GERENTE 500 de

Depósito

Desaceleración a la Vista Cifras del DANE regis-

tran que en enero (2016) se licenciaron 1.519.714 metros cuadrados para construcción de bodegas. Es decir, 527.657 metros cuadrados menos que en el mismo mes del año anterior (2015) con 2.047.371 metros cuadrados, lo que significó una disminución de 25.8 %. La reducción en el licenciamiento para construcción de espacios no habitacionales que se registró en el 2015 se debe a que en los últimos años existe una sobreoferta. Desde enero (2015) se inició la construcción de 5.5 millones de metros

cuadrados, de acuerdo con las estadísticas oficiales del DANE, nivel que representó un 14% más que en el 2014. Sin embargo, Bogotá repuntó en espacios para depósito al registrar en el 2015 un aumento moderado del 14%. Cifras de Colliers International indican que en la actualidad la capital del país posee 792.199 metros cuadrados destinado al bodegaje y almacenamiento. Estos datos contrastan con el Censo de Edificaciones del DANE al indicar que en el mismo año se inició la construcción de

218.773 metros cuadrados de bodegas en Bogotá y municipios aledaños, generando un incremento del 138% respecto al 2014. Por su parte el mercado de espacios para almacenamiento en el Valle del Cauca presenta un dinamismo positivo.El área licenciada en bodegas ascendió a 196.696 metros cuadrados. Una situación similar se registra en Medellín con 182.000 metros cuadrados. En ambas ciudades, el volumen de inventarios es el más alto presentado en los últimos años.

Almacenes De Deposito

RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos LUGAR

Almacenes

Sectores de la Economia

EMPRESA

VENTAS

UTILIDAD NETA

SUPPLA

231.916

-$818

ALMAVIVA

$139.939

$9.935

ALMAGRARIO

$100.349

$12.858

ALPOPULAR

$82.712

$3.703

ALMACAFE

$65.026

$778

NEGATIVO La desaceleración influye

en el nivel decreciente de proyectos para almacenes de depósito.

POSITIVO En varias regiones del país

los parques industriales han ayudado a mejorar la logística comercial de empresas que buscan de forma directa llegar a los mercados.

CIFRA 8 millones de metros cuadrados suma el área total de bodegas por donde se genera el 85% de la carga que entra y sale del país.

Arroz

Equilibrando la Balanza Con la exclusión del arroz de los

alimentos a los que el arancel se redujo a cero, el Gobierno Nacional y el gremio de los arroceros equilibraron la balanza para ponerle freno a la libre importación del cereal. El sector compra el 100% de la producción nacional, y por ende la totalidad del área sembrada. Cifras del DANE señalan que el área cosechada en el 2015 fue de 295.971 hectáreas, con un crecimiento del 28.2 % con respecto al 2014. Y la producción nacional de arroz mecanizado fue 1.558.044 toneladas en paddy verde, con un aumento del NEGATIVO Pese a los esfuerzos del Gobierno Nacional por controlar el contrabando, el ingreso ilegal de arroz ha afectado el mercado nacional

24.2%. El departamento del Tolima registró la mayor área sembrada con 49.754 hectáreas, lo que representó el 31.8 % del área total nacional. Por su parte, la Cámara de Induarroz de la ANDI indica que 1.050.000 toneladas del cereal consumieron los colombianos en el 2015. El precio por kilo del arroz blanco en Colombia para el mismo año promedió los $3.224; sin embargo, registró un ‘pico’ en marzo, cuando llegó a $3.542. Una de las discusiones en el sector está entre quienes afirman que el alza del dólar influirá en la maquinaria, los POSITIVO El Confis aprobó una reducción de

aranceles para un grupo de alimentos que hacen parte de la canasta familiar y vienen aumentando por la inflación.

fertilizantes y los agroquímicos, lo que incrementaría en un 40% los costos de producción de arroz. Y los que aseguran que a pesar no haberse aprobado la eliminación del arancel; el precio deberá disminuir ante las importaciones del grano provenientes de Uruguay que son 200.000 toneladas para este primer semestre con un 63% de arancel, a lo que se suman las provenientes de Estados Unidos con cero arancel (TLC) por un tema de subasta, más la cosecha nacional. Además de la cosecha nacional, el abasto del grano en Colombia se complementa con las 65.972 toneladas de arroz que entrarán durante el primer semestre del 2016, como resultado de la subasta que le da el derecho a Colombia de importar este cereal estadounidense, con cero arancel. CIFRA La modernización del sector ha

permitido que el 50% de los cultivadores sean competitivos frente al mercado mundial.

GERENTE 500

Sectores de la Economia

Alimentos Procesados

Perspectivas Favorables Si hay un sector preparado para

enfrentar el panorama retador de la economía colombiana, es el de alimentos. En efecto, tal como lo señala un análisis de la calificadora Fitch se trata de un sector que cuenta con grandes ventajas competitivas, tales como el posicionamiento fuerte de marcas, diversificación geográfica y de productos, capacidad de generación operativa y de exportación. Con un crecimiento del 2,7% en la producción y del 2,7% en las ventas totales durante 2015, según la Encuesta de Opinión Industrial Conjunta, un elemento que ha favorecido a la mayoría de las compañías -a pesar de la devaluación del peso- es la reducción en el precio de las materias primas. “Consideramos que la mayoría de las compañías de alimentos están preparadas para enfrentar condiciones económicas más retadoras”, explica Fitch al destacar las fortalezas de las empresas del sector, tales como perfiles de negocios sanos, fuerte generación de flujo de caja operativo (FCO) y acciones estratégicas que han surgido de eficiencias operativas. Con ingresos netos consolidados de $ 1,6 billones, equivalentes a un crecimiento del 12%, en 2015 los bajos precios del azúcar y la devaluación del peso favorecieron a la

vallecaucana Colombina S.A, ya que el 35% de sus ingresos se denomina en dólares y la mayoría de sus costos y gastos, en pesos colombianos. Según el balance dado a conocer, el año pasado el mercado nacional aportó $1,055 billones, con un crecimiento del 8%, mientras que los ingresos en el mercado internacional fueron de $555.479 millones (US$ 200,4 millones), un 21% superior al año 2014. “Este aumento en los ingresos lo consideramos muy satisfactorio, puesto que se logró a pesar de la reducción de las ventas en el mercado de Venezuela en un 68% en dólares, lo que se ha reflejado en una disminución importante de la participación de ese país en los ingresos totales de la Compañía, siendo al cierre del 2015 de solo un 2%”, explican los voceros de la multilatina. En cuanto al Grupo Nutresa S.A, Fitch señala que la compañía tiene un perfil crediticio robusto, debido a su posición competitiva fuerte, diversificación geográfica mayor, mezcla de portafolio y la generación sana de flujo de caja libre. Con ventas totales de $9,7 billones en 2015, equivalentes a un crecimiento del 22,6% frente al año anterior, y del 17% sin considerar las ventas de su última adquisición, Grupo El Corral, en el país

Alimentos Procesados

LUGAR

RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos

EMPRESA

VENTAS

UTILIDAD NETA

GRUPO NUTRESA

$7.945.417

$430.819

COLOMBINA

$1.610.654

$50.465

QUALA

$1.225.211

$21.100

PEPSICO ALIMENTOS

$806.455

$2.154

LOUIS DREYFUS COMPANY

$741.993

$112.534

COMPAÑIA NACIONAL DE CHOCOLATES

$712.126

$52.731

ALTIPAL

$699.777

$5.014

INGREDION COLOMBIA

$689.477

$39.424

COMPAÑÍA DE GALLETAS NOEL

$670.903

$111.873

MEALS

$427.157

$14.302

NEGATIVO Aunque poco probable, una contracción fuerte de la demanda del consumidor en Colombia podría generar presiones en precio y volumen.

POSITIVO La mayoría de las compañías colombianas de alimentos tiene una exposición limitada a riesgo cambiario, dado que la deuda está denominada principalmente en pesos colombianos. CIFRA Los ingresos del Grupo Nutresa generados en el exterior fueron de US$1.098 millones en 2015.

alcanzaron los $4,9 billones (el 61,9% del total), con un crecimiento del 17,4%, y del 8,7% excluyendo las ventas de Grupo El Corral. Dicho crecimiento se compone de un 3% de mayores volúmenes y de un incremento de precios del 5,6%. “Este excelente desempeño se soporta además en una balanceada exposición de varias categorías de productos en diferentes mercados, unas marcas fuertes, y unas potentes redes de distribución”, explican sus voceros. En cuanto a las ventas en el exterior, ascendieron a $3 billones y ya representan el 38,1% del total. Expresadas en dólares fueron de US$1.098 millones, un 4,1% menores por efecto de la devaluación de las monedas en Latinoamérica frente al dólar.

Bogotá, Colombia. C.C. Andino Local 118 • +57 6912538 Cartagena, Aeropuerto Rafael Nuñez, sala de abordaje Nacional Local 0211 • +57 6561885

GERENTE 500

Almacenes

Sectores de la Economia

Cadena e Hipermercados

Un Negocio que Crece billones, con una proyección de generar $257 billones para de la canasta básica familiar hace que este sector haya tenido el 2020. En cuanto a los grandes almacenes e hipermercaun crecimiento positivo en el 2015 y que se espere para los dos minoristas, el Dane especifica que en el 2015 vendieron próximos años un panorama similar. Esto a pesar de que, según $44,2 billones, un 11,8 % más que en el 2014. Así mismo, un análisis de Bancolombia, las cifras en los últimos meses del se destaca el incremento del 5,7% en el personal ocupado año pasado para las ventas del comercio al por menor reflejen promedio mensual, que fue de 161.632 personas. una pérdida de dinamismo del sector debido al impacto de la En el caso de las cifras de Euromonitor International, al depreciación del tipo de cambio, el mayor costo de financiaanalizar los números por marca se ve que Almacenes Éxito miento del consumo de los hogares y el deterioro de la confian- lidera al alcanzar un 3,8% de participación de mercado, seguido por Sodimac con za del consumidor. el 1,8% y Olímpica con el De acuerdo con el Dane, Almacenes De Cadena E Hipermercados RANKING POR INGRESOS 1,7%. las ventas reales del comercio Cifras expresadas en Millones de pesos En este panorama, se desminorista en el 2015 aumentaron un 2,8% con respecto al taca el resultado que obtuvo año anterior. En este sentido, EMPRESA VENTAS UTILIDAD NETA en el 2015 todo el Grupo las mayores contribuciones Éxito en Colombia, al lograr $33.402.211 $572.501 1 ALMACENES ÉXITO positivas a la variación se asoun crecimiento en ingresos $4.699.416 $78.396 SUPERTIENDAS Y DROGUERÍAS OLÍMPICA 2 de un 8,2% para un total ciaron a las líneas de alimen$4.179.589 $133.216 ALKOSTO 3 de $10,6 billones, con una tos y bebidas no alcohólicas; $3.822.348 $10.494 4 CENCOSUD COLOMBIA expansión que vino princirepuestos, partes, accesorios $1.444.122 $7.061 5 FALABELLA DE COLOMBIA y lubricantes para vehículos; palmente de la mano de 49 $1.438.120 $25.213 6 ALMACENES LA 14 electrodomésticos, muebles aperturas entre tiendas, esta$1.163.381 -$47.600 7 KOBA COLOMBIA para el hogar y equipo de ciones de servicio y centros $1.106.509 $25.934 8 MAKRO SUPERMAYORISTA informática y telecomunicomerciales. $848.968 -$31.066 PRICESMART COLOMBIA 9 Almacenes Éxito abrió caciones para uso personal $496.210 -$14.118 10 ALMACENES FLAMINGO 23 nuevos almacenes en o doméstico; y artículos de 13 departamentos del país, ferretería, vidrios y pinturas, de los cuales 14 corresponden al formato express; Carulla con un aporte conjunto de 2,9 puntos porcentuales. No obscompletó 100 almacenes al abrir 10 más; en lo que restante, la línea de vehículos automotores y motocicletas restó 2,0 puntos porcentuales al comportamiento del sector. pecta al segmento de descuento, Surtimax abrió 5 nuevas Datos de la firma de investigaciones Euromonitor Internatiendas hasta completar 153, mientras Super Inter sumó 9 almacenes y llegó a los 58 puntos de venta. tional revelan que el negocio de retail en el 2015 movió $205 LUGAR

Tener en sus manos el negocio de la mayoría de productos

NEGATIVO Los efectos de la inflación se evidencian en el aumento de los costos de los alimentos, que representan gran parte de las ventas del sector.

POSITIVO La creciente acogida del modelo de tiendas D1, que impacta a los que buscan alternativas económicas y cercanas a su hogar. Grupo Éxito prepara su apuesta también en este segmento.

CIFRA $44,2 billones vendieron los grandes almacenes e hipermercados minoristas en el 2015, según el Dane.

Sectores de la Economia

Aseo Personal

Cosméticos

Así, la necesidad no solo de verse, sino de sentirse bien, ha llevado a que las personas en los mercados local e internacional usen cada vez más productos como maquillaje, perfumería, artículos de higiene personal, productos capilares, cuidado de manos y pies, entre otros. ProColombia ha identificado nuevas oportunidades de En materia de competitividad, Colombia se convirtió en el segundo país en Latinoamérica como fabricante de artículos de negocio que le permitirán una mayor expansión a la industria colombiana a través de su internacionalización. aseo personal y cosméticos con origen en ingredientes naturaPor su parte el Programa de Transformación Productiva les. Y para fortalecer su posición en el mercado internacional, del Ministerio de Comercio, Industria y Turismo viene trael Ministerio de Comercio, Industria y Turismo a través del Programa Safe+ invirtió USD2.7 millones para que en cuatro bajando desde 2009 con el sector, para que, en el 2032, el años el país se ubique en los 10 primeros lugares del mundo país sea reconocido como un líder mundial en la producción como productor y exportador. y exportación de cosméticos, productos de aseo personal y El dinamismo registrado en la industria de la belleza ha del hogar, así como absorbentes de alta calidad con base en ubicado a Colombia en lugares de vanguardia ya que su meringredientes naturales. cado ha crecido en promedio 7% en los últimos cinco años.

De Talla Mundial

Aseo Personal Y Cosméticos

LUGAR

RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos

EMPRESA

VENTAS

UTILIDAD NETA

COLGATE PALMOLIVE

$1.200.212

$102.468

JOHNSON & JOHNSON

$1.064.703

$28.572

UNILEVER ANDINA

$1.001.882

-$8.298

BELSTAR

$937.888

$24.050

5 6 7

PROCTER & GAMBLE AVON COLOMBIA YANBAL DE COLOMBIA

$852.831 $820.028 $752.363

$31.282 $30.708 $55.880

NEGATIVO El impacto que la situación de Venezuela ha tenido sobre empresas del sector cosmético, como lo dejó ver Colgate-Palmolive.

POSITIVO La regulación que el MinCIT impuso mediante la ley 1762 de 2015, conocida como la ley Anti contrabando a los diferentes establecimientos comerciales.

CIFRA La Costa Caribe es la principal región colombiana en ventas de repelentes e insecticidas contra el virus del Zika con un 47% de participación.

GERENTE 500

Sectores de la Economia

Avícol a

Azúcar

Récord de Producción

LUGAR

RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos

En 2015, el sector avícola registró un crecimiento de 5.0%

y produjo 2.1 millones de toneladas de proteína, representadas en 1.4 millones de toneladas de carne de pollo y más de 12 mil millones de huevos. “Nuevamente rompimos récord, NEGATIVO Según manteniendo una tasa de crecimienFenavi, 2016 es to que le ha permitido al sector un año lleno de duplicar su producción en los últiincertidumbre con mos 10 años”, explica el presidente crecimiento por de Fenavi, Andrés Valencia Pinzón. debajo del potencial, Según un estudio realizado con dólar caro, por el Dane y el gremio, el valor inflación alta y más agregado del sector a la economía impuestos. asciende a $14,8 billones, ubicánPOSITIVO Colomdolo como el de mayor producción bia alcanzó un condentro de la actividad agropecuasumo per cápita de ria, una cifra solo superada por la pollo de 30,3 kilos, ganadería, si se le suma la carne y mientras que el de la leche. huevo llegó a 252 Como resultado de ello, el país unidades al año por alcanzó un consumo per cápita de habitante. pollo de 30,3 kilos, mientras que CIFRA A partir de el de huevo llegó a 252 unidades mayo las imporal año por habitante. taciones de maíz A pesar del crecimiento en la tienen un arancel del producción del sector, para los 14.7%, debido a que avicultores continúa la preocupala cuota sin arancel ción del costo de las materias priproveniente del TLC mas. Según el IPP, en los últimos con EU ya se está 12 meses la variación del índice agotando. de precios al productor fue del 12,42%, mientras que los precios del huevo y el pollo tuvieron inflaciones negativas en el primer trimestre de 2016.

Avícola

LUGAR

RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos

EMPRESA

VENTAS

UTILIDAD NETA

AVIDESA MAC POLLO

$843.397

POLLOS EL BUCANERO

$531.416

$16.412

OPERADORA AVÍCOLA COLOMBIA

$494.632

-$23.558

AVIDESA DE OCCIDENTE

$463.399

$12.971 $6.001

$24.282

INCUBADORA SANTANDER

$296.783

AVICOLA EL MADROÑO

$290.442

$264

DISTRIBUIDORA AVICOLA

$253.781

-$7.502

AGROAVICOLA SAN MARINO

$196.425

$523

EMPRESA

VENTAS

UTILIDAD NETA

RIOPAILA CASTILLA

$970.993

$16.417

INGENIO DEL CAUCA

$927.265

$60.521

RIOPAILA INDUSTRIAL

$925.074

$8.557

MAYAGUEZ

$776.726

$32.201

INGENIO PROVIDENCIA

$668.807

$71.316

Azúcar

Debate por Precios Ante las quejas de varios sectores por el incremento en el precio del Azúcar, la Asociación de Cultivadores de Caña de Azúcar de Colombia (Asocaña) ha afirmado en reiteradas ocasiones que los precios del producto no se han elevado. El gremio precisa que por el bulto de 50 kilos que hace un par de meses costaba $113.000 hoy se puede conseguir en $110.000, lo que representa una disminución de casi 3% en el precio. “Si se revisan las cifras del Sistema de Información de Precios del Dane (SIPSA), se puede apreciar una reducción de 2.2% en el precio del azúcar para la última semana de febrero (2016)”, señala Luis Fernando Londoño Capurro, presidente de Asocaña, al afirmar que en algunos supermercados se percibe un leve incremento que puede explicarse

por los mayores costos de los inventarios existentes. El presidente de Asocaña también se refirió a las expectativas de nuevas disminuciones en el precio del azúcar. “Desde el mes de abril comenzaron a regir nuevos indicadores de los precios mínimos y máximos para el producto, y de paso una consecuente caída en los precios que paga el consumidor”, dice. En septiembre pasado (2015) el Gobierno Nacional expidió un decreto que rebaja el arancel para la importación de azúcar del 117% al 70 %. La medida terminó por influir en el precio interno del producto. El sector panelero se declaró en alerta ya que las compras masivas del azúcar perjudicarán a poco más de 70.000 trapiches y unidades productivas que podrían quedar en riesgo de paralizar gradualmente su actividad.

NEGATIVO La importación de azúcar ha puesto en alerta a los productores de panela. POSITIVO La superficie sembrada en caña de azúcar en Colombia

asciende a 170.000 hectáreas con una producción aproximada de 2,5 millones de toneladas de azúcar.

CIFRA Poco más de 2.700 cultivadores pequeños de azúcar hacen parte de la cadena de producción.

GERENTE 500

Sectores de la Economia

Bancos

El Reto de las Fintech

LUGAR

ejemplo, ya hablamos de los plurals, En un reciente evento realizado en están exigiendo a todas las industrias Cali sobre acceso a servicios financieNEGATIVO Los niveles de penetración un cambio radical en su modelo de ros y medios de pago, Santiago Castro, financiera de Colombia permanecen relanegocio y en la forma de prestar sus presidente de la Asociación Bancaria, tivamente bajos y todavía se usa mucho servicios vía experiencias. Este simadmitió que las tecnologías financieras el efectivo. (o Financial Technologies, en inglés) ple hecho explica el auge global que POSITIVO Aunque el sector está altason el principal desafío que enfrenta el están teniendo las fintech”, afirma José mente concentrado, dado que tres bancos sector. Manuel Ayerbe, vicepresidente de merrepresentan cerca de 50% de los activos “El modelo de negocio bancario cadeo de Innovación del Grupo Aval. totales, la competencia es fuerte y seguirá jamás se había enfrentado a un reto tan Por su parte, Efraín Forero, presiaumentando. grande como a esta nueva ola de innodente de Davivienda, explicó que la CIFRA En los últimos 5 años, la cartera inclusión financiera es el mecanismo vación impulsada por la conectividad”, bruta del sistema financiero creció a una idóneo para reducir el uso de efectivo, admitió el directivo gremial. tasa promedio anual de 10,7% debido a la logrando así beneficios directos para la Con unos medios de pago que expansión de la clase media, tasas de despoblación, el gobierno y los diferentes avanzan a ritmos difíciles de seguir empleo menores y el aumento en el ingreso. actores de la comunidad, tales como por los bancos, lo cual ha dado lugar transparencia, desarrollo económico, a la incursión de gigantes tecnológicos seguridad en las transacciones y reduccomo Apple, Samsung, Google o Faceque si bien por un lado hay un aumenbook en el negocio de la banca móvil ción de costos. y los servicios financieros en Internet, Según el último estudio del Banco to en la tenencia de cuentas, (39% en Castro explica que “la imposibilidad Mundial sobre inclusión financiera a 2014 frente a 31,4% en 2011), todavía (de los bancos) de ajustar constantenivel global (Global Findex), el balance presenta un rezago frente a naciones de del país es mixto en esta materia, ya desarrollo similar. mente su propuesta de valor derivada Y aunque el análisis señala de estructuras más rígidas, hechos positivos como que confiere de entrada ventaBancos Colombia es el país con mejor jas a estos nuevos actores”. RANKING POR INGRESOS acceso al crédito formal en Tan cierto es esto, que Cifras expresadas en Millones de pesos la región (las personas que ya el año pasado, durante manifestaron haber recibido la Convención Bancaria, de EMPRESA VENTAS UTILIDAD NETA un préstamo de una entidad Cartagena, Santiago Perdofinanciera pasaron de 12% en mo, presidente del Banco $44.225.003 $2.476.955 1 BANCOLOMBIA 2011 al 15,6% en 2014), las Colpatria, había señalado $19.897.164 $2.290.625 2 BANCO DE BOGOTA cifras “ratifican la necesidad que “si los bancos no se $17.686.397 $1.214.263 3 DAVIVIENDA de intensificar los esfuerzos reinventan e innovan a $13.086.510 $603.967 4 BBVA COLOMBIA por el mayor uso de los promayor velocidad, la indus$10.197.506 $319.241 5 BANCO CORPBANCA tria bancaria parece destiductos transaccionales”, según $8.647.181 $496.371 6 BANCO DE OCCIDENTE la Asociación Bancaria. nada a desaparecer, porque $6.663.825 $290.273 COLPATRIA RED MULTIBANCA 7 Según el Banco Mundial, en la línea de desarrollo e $5.666.740 $238.263 8 CITIBANK el efectivo sigue siendo el innovación tecnológica, es $2.757.890 $483.033 9 BANAGRARIO medio preferido para los claro que cualquier plata$2.200.769 $305.071 10 BANCO POPULAR pagos de servicios públicos forma virtual podrá susti$1.942.946 $292.737 11 BCSC S.A. (99%), matrículas escolares tuirnos”. $1.917.336 $150.061 12 BANCO GNB SUDAMERIS (93%) o recibo del salario El sector financiero, por $1.636.321 $203.545 13 AV VILLAS (47%). En cuanto al uso del su estricto marco regulato$612.531 $44.355 14 BANCOOMEVA celular para realizar pagos, rio, se demoró en la adop$587.868 $20.003 15 BANCO PICHINCHA Colombia tiene retos para ción de la tecnología, pero $580.052 -$6.980 16 BANCO SANTANDER lograr la masificación del uso la ola que se ha iniciado ya $509.989 $54.136 17 BANCO FALABELLA de este canal, ya que en ninno tiene reversa. $449.526 $40.001 18 BANCAMIA “La actual generación guno de los casos anteriores $391.192 $46.403 19 MUNDO MUJER de los millennials y las supera el 1% del uso, según $357.037 $43.130 18 WWB S.A. nuevas que vendrán, por la misma fuente.

Sectores de la Economia

Banca

Fomento

Motor de la Infraestructura

LUGAR

el programa Vial de Cuarta Generación, el cual demandará recursos por $60 billones entre 2015 y 2022. Como explica Anif, “esto le permitirá a la FDN salir a emitir deuda, beneficiarse en esa colocación de las negociaciones con las comunidades. El pasado 13 de enero, el gobierbonos, y así poder ‘apalancar’ recursos Creada como una sociedad de economía no vendió el 58% de la participación adicionales para complementar el financiamixta, la FDN jugará un papel clave en accionaria que tenía en ISAGEN, la cual fue adquirida por el miento de la segunda y tercera ola de fondo canadiense Brookfield las 4G”. Banca De Fomento RANKING POR INGRESOS por $6,49 billones. En cuanto a la Financiera de Cifras expresadas en Millones de pesos Dichos recursos serán Desarrollo Territorial, Findeter, el destinados a la capitalización año pasado la entidad alcanzó utiliUTILIDAD de la Financiera de Desarrollo dades por $28.000 millones y desemEMPRESA VENTAS NETA Nacional (FDN), una entidad bolsó recursos por $2,3 billones en $2.572.696 $28.101 1 BANCOLDEX creada en 2011 que tiene como 117 municipios de 27 departamentos, $1.369.851 $27.852 2 FINDETER misión conseguir y estructurar para la financiación de obras que $700.377 $82.589 3 FONDO NACIONAL DEL AHORRO financieramente los proyectos, han mejorado la calidad de vida de $476.401 $6.662 4 CAJA PROMOTORA DE VIVIENDA MILITAR mientras que la Agencia Naciomuchos colombianos. $445.635 $15.082 FONDO NACIONAL DE GARANTIAS 5 Los desembolsos permitieron apanal de Infraestructura se foca$371.840 $64.186 FINAGRO 6 liza en la ingeniería, incluyendo lancar inversiones por $788 mil millo$160.233 $4.164 7 FONADE la “tramitomanía” que implica nes en transporte, $628 mil millones $111.446 $40.974 8 CAJA DE VIVIENDA POPULAR adquirir los predios por donde en salud, $261 mil millones en educa$63.463 $9.083 9 FINANCIERA DE DESARROLLO NACIONAL irán las vías, la obtención de ción y $238 mil millones en desarrollo $62.975 $18.566 10 COOP-FOGACOOP las licencias ambientales y urbano y vivienda. NEGATIVO El ambiente altamente politizado que rodeó la venta de ISAGEN, con el fin de capitalizar la FDN.

POSITIVO Bancóldex otorgó recursos por

$4,6 billones a unas 100.000 empresas, al tiempo que desembolsó $1,5 billones para la modernización del aparato productivo.

CIFRA $6,49 billones obtuvo el gobierno con la venta de ISAGEN.

Biocombustibles

Malestar en los Productores Los cultivadores de caña esperan las conclu-

siones de un estudio contratado por la Comisión de Regulación de Energía y Gas (CREG) que puede reducir entre un 13% y 17% el precio del biocombustible. La fórmula con la que se calcularía la nueva tarifa del etanol y el biodiesel no sería bien recibida por lo cañicultores, quienes además señalan que la productividad ha bajado en el campo. Los cañicultores están inquietos además, por la caída en la pro-ducción del sector. En diciembre del 2015 estuvo en 110 toneladas por hectárea, y para enero y febrero (2016) en 108 toneladas, cuando se venía de 119 toneladas, en promedio, en el 2014. Y lo más preocupante es que, según el gremio, la producción puede ir decreciendo. También preocupa la importación de etanol. Jorge Bendeck, presidente de la Federación Colombiana de

Biocombustibles afirma que solo favorece al mercado estadounidense. La razón, la industria del país del norte produce 56.000 millones de litros al año. Es decir, 123 veces más que lo producido en Colombia, que fue de 456 millones de litros (2015). Además, en Estados Unidos cuesta USD1.5 por galón, mientras en Colombia es de USD2.5. Asocaña indica que de permitirse la libre importación perjudicaría las ocho destilerías que operan en Colombia, y a Ecopetrol que tiene principal atención en la planta Bioenergy. El precio de los biocombustibles lo fija el Gobierno respetando el costo de oportunidad y los costos de transformación de la materia prima. En el caso del diésel el referente son los precios internacionales del aceite. Y en el del etanol, por el contrario, el techo es el precio interno de la gasolina.

NEGATIVO El sector tiene problemas de competitividad,como el resto de la economía colombiana. POSITIVO

Colombia junto con Brasil son líderes en la región para la producción de aceite para biodiesel o de etanol para mezclar con la gasolina.

CIFRA En Colombia se producen 19.000 barriles diarios de biocombustibles.

GERENTE 500 Cajas

Sectores de la Economia

Compensación

Crecen en Afiliados El sistema de subsidio familiar beneficia en la actualidad a poco más de 23 millones de personas entre trabajadores y familiares. Pero la cifra puede extenderse a cuatro millones adicionales si se suman empleadas del servicio doméstico, madres comunitarias, trabajadores por semanas y pensionados. Según la Asociación Nacional de Cajas de Compensación (Asocajas) el número de afiliados en el país creció considerablemente en los últimos cuatro años ya que pasó de 6.3 millones en el 2011 a 8.8 millones en el 2015, mientras que el número de empleadores aumentó de 350.000 a 529.000. “El número de afiliados al sistema se ha elevado porque no solo más empresas se han formalizado, y trabajadores independientes han accedido, sino también porque se ha fortalecido NEGATIVO Vacío la oferta de servicios en recreación, salud, normativo para el turismo, vivienda, que son algunos de los acceso al Sistema beneficios que se obtienen con la vinculade Subsidio Familiar ción a las Cajas de Compensación Familiar para los llamados (CCF)”, señala Álvaro José Cobo Soto, pretrabajadores sidente Ejecutivo de Asocajas. informales. El servicio más buscado por los afiliados al Sistema de Subsidio Familiar POSITIVO Los trabajadores que además de salud, educación, vivienda y devengan hasta 1.6 recreación, es la cuota monetaria o subsidio salarios mínimos en dinero; ya que ahí se desembolsan 4.3 mensuales pasarán millones de cuotas al mes por personas a de recibir $13 cargo de los trabajadores que ganan menos millones a $ 20 de 4 salarios mínimos. “El sistema contimillones como nuará con su tarea social de redistribuir los subsidio para aportes de los empresarios entre las famivivienda. lias de los trabajadores de ingresos bajos CIFRA Las CCF y medios, y en la mejora de la calidad de reciben al año $5 vida de los trabajadores afiliados y sus billones de los familias”, señala el presidente Ejecutivo de empleadores, para Asocajas. distribuirlos entre Otro de los beneficios que más llama la los asalariados y atención de los trabajadores es el de acceso sus familias en a vivienda a través de las Cajas de servicios de salud, Compensación Familiar (CCF). educación, vivienda Así, quienes ganan entre 1 y y recreación. 4 salarios mínimos mensuales no solo podrán cumplir su sueño de tener casa propia, sino que además tendrán las mismas condiciones que ofrece el Gobierno Nacional. El sistema de subsidio familiar se ha robustecido ya que

en el último año se calcula un crecimiento de afiliados en cerca del 35%, y se espera que esta cifra sea mayor con la suma de cinco puntos porcentuales para el 2016. En salud, con los aportes desembolsados por las Cajas de Compensación al Fosyga y que pueden superar los $350.000 millones se cubren las deudas no incluidas en el plan de beneficios del régimen subsidiado a cargo de los departamentos. Así el sistema mitiga los problemas que afronta el sistema de salud en Colombia. Además, el 21%, es decir, poco más de cuatro millones de personas son atendidas por las EPS del Régimen Subsidiado de las Cajas de Compensación Familiar con presencia en 24 departamentos y 482 municipios. Así mismo, el servicio de salud de las CCF está representado en más 200 centros a nivel nacional de los cuales el 66% son solo de primer nivel, y que si se suman con los que ofrecen acciones de segundo nivel corresponde al 88% de la infraestructura. En cuanto a educación, el Sistema de Subsidio Familiar les ha ofrecido estudio y capacitación a cerca de 120.000 jóvenes que están estudiando en los centros educativos de las CCF en los niveles de educación básica, secundaria y superior. Sin embargo, uno de los servicios que ha tenido mayor acogida en los últimos meses tiene que ver con el del servicio público de empleo, el cual también en alianza con el Gobierno Nacional se busca que los afiliados a través de las distintas bases de datos e información accedan un puesto de trabajo de manera formal y con las prestaciones sociales que exige la ley y a las cuales tienen derechos los trabajadores colombianos.

Sectores de la Economia

Pa l m a

Sector con Dificultades

Durante el 2015, el sector padeció diferentes dificultades que desataron un mal momento para esta agroindustria. Entre junio y julio, la plaga conocida como la pudrición del cogollo generó pérdidas superiores a los $950.000 millones para los agricultores. Además, la caída en los precios de los commodities, entre ellos los aceites, acelerada por la baja en el crudo, afectó el negocio exportador. Datos de la Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite (Fedepalma), indican que a octubre de 2015 existían 466.185 hectáreas sembradas de palma, de las cuales el 81% se encontraba en producción y, el restante, en proceso de desarrollo. Sin embargo, desde el 2011, la cantidad de hectáreas sembradas de palma en desarrollo ha presentado un comportamiento decreciente, pasando de una participación del 32% en el total de área sembrada al 19%, cifra preocupante y desalentadora para el futuro del sector. Así mismo, la demanda local ha decrecido ya que de solo 643.600 toneladas fueron destinadas a este mercado entre enero y septiembre de 2015 lo que equivale a una caída del 5% respecto al mismo periodo en el año 2014. Tal comportamiento es explicado por la disminución en las ventas al segmento de aceites y grasas, del 17%, debido a la menor demanda de aceite de palma local por parte de los industriales, pues lo sustituyeron por aceites de palma y de soya crudos importados, aprovechando las condiciones preferenciales de los TLC, particularmente el de Estados Unidos.

NEGATIVO Seis incendios en el Magdalena

Medio por el fenómeno del Niño destruyeron cerca de 1.200 hectáreas de palma africana.

POSITIVO Colombia es el cuarto productor de aceite de palma en el mundo detrás de Malasia, Indonesia y Nigeria.

CIFRA Colombia el primer productor en Latinoamérica aportando un poco más de 30% del total de la producción.

Cultivo de Palma

RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos LUGAR

Cu lt i vo

EMPRESA

C I ACEPALMA

$521.553

$11.765

INDUPALMA

$179.276

-$8.571

EXTRACTORA CENTRAL

$120.562

$6.479

PALMAR DE ALTAMIRA

$102.822

-$8.478

PALMAS DEL CESAR S.A.

$96.414

$1.015

VENTAS

UTILIDAD NETA

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GERENTE 500

Sectores de la Economia

Carbón

NEGATIVO Según un estimado de Acoplásticos, la medida del

En el 2015 la producción

interanual de carbón en Colombia se redujo en 3.5%. La resdesaceleración de los tricción en la operación nocturna países productores de carbón es fundamental al del tren que transporta carbón momento de explicar la entre las minas y los puertos difícil situación del precio marítimos y el cierre de varios del mineral. pasos en la frontera con Venezuela fueron las razones. POSITIVO Colombia Para Silvana Habib, presidenes el primer productor te de la Agencia Nacional de de carbón en América Minería (ANM), a pesar de la Latina y está entre los diez primeros exportadores caída en el sector, el nivel de mundiales de este extracción se encuentra dentro producto. del promedio de los últimos años y el objetivo para el 2016 CIFRA En el 2015 el es evitar el descenso en la provalor por tonelada de ducción. carbón se registraba en Se espera que en el 2016 USD56.60. se produzcan 85.5 millones de toneladas del mineral en el país, nivel similar al alcanzado en 2015. Esto, pese al entorno de bajos precios internacionales de materias primas, disputas laborales en empresas importantes del sector y cifras no oficiales que han indicado una reducción de 8% en la producción del primer trimestre del año. Por su parte, el presidente de la Asociación Colombiana de Minería (ACM), Santiago Ángel Urdinola, se ha referido a la presión que experimentan las empresas mineras para asumir costos e impuestos con ingresos cada vez menores, con el agravante de que se considera que los precios podrían bajar aún más. “Los datos evidencian que en carbón vamos por debajo de la meta del Gobierno Nacional. Si el año pasado logramos 88,6 millones de toneladas, muy difícil llegar a la meta de 97.8 millones de toneladas en este año”, agrega el dirigente. NEGATIVO La

Carbón

LUGAR

RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos

EMPRESA

VENTAS

UTILIDAD NETA

DRUMMOND LTD

$4.163.428

-$495.476

CARBONES DEL CERREJON LIMITED

$3.305.044

-$39.398 -$34.628

CI. PRODECO

$2.989.892

CERREJON ZONA NORTE

$2.168.918

$92.199

CARBONES DE LA JAGUA

$350.045

-$15.857

CI MILPA

$325.438

-$5.135

CI COLOMBIAN NATURAL RESOURCES

$289.070

-$112.199

POSITIVO Una directriz de la Unión Europea para sus países miembros busca que en menos de nueve años un europeo gaste solo 40 bolsas de plástico al año.

CIFRA En Bogotá, según datos de la Secretaría Distrital de Ambiente, se reportan anualmente 491 millones de bolsas en doce cadenas de grandes superficies.

Caucho y Plásticos

RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos LUGAR

Cayó la Producción

Ministerio de Ambiente impactará los procesos de fabricación entre 100 y 150 compañías.

EMPRESA

VENTAS

UTILIDAD NETA

CARVAJAL EMPAQUES

$1.162.065

MULTIDIMENSIONALES

$359.002

-$1.361

COMPAÑÍA DE EMPAQUES

$337.141

$16.591

INDUSTRIA COLOMBIANA DE LLANTAS

$251.563

-$10.043

Caucho

$44.748

Plásticos

Apuesta por el Planeta Entre marzo y abril (2016) dos noticias relacionadas con

procesos de sostenibilidad en caucho y plástico se registraron en el país. La primera tiene que ver con la intención de comenzar a erradicar el uso de bolsas plásticas. La resolución fue dictada por el Ministerio del Medio Ambiente y señala que las grandes superficies y tiendas de cadena para disminuir su uso deben ofrecer a los consumidores alternativas en otros materiales. Esta medida es pertinente si se toma en cuenta una investigación del Fondo Mundial para la Naturaleza la cual concluye que un colombiano gasta por lo menos seis bolsas plásticas a la semana; es decir, 24 al mes y 288 al año. Así las cosas, si una persona vive hasta los 77 años gastaría 22.176 bolsas. El reporte calcula además que si una de cada cinco personas en el país llevara a la tienda o panadería una bolsa de tela o lona, o un carrito de compras, se ahorrarían anualmente más de 177.000 millones de bolsas. Desde el sector privado grandes superficies como Cencosud, Tiendas La 14, Falabella, Homecenter y Almacenes Éxito han desarrollado estrategias que van desde la utilización de bolsas plásticas biodegradables hasta la promoción de la reducción de su uso, con capacitación de los cajeros y clientes. En el caso de Éxito, entre el 12 y el 29 de abril los clientes presentaron 18.076 bolsas reutilizables al empacar sus compras, lo que redujo en un 11% el uso de bolsas plásticas.

Sectores de la Economia

en Colombia es el más caro de la región. La tonelada alcanza los USD250, mientras que en Perú cuesta USD158 y Estados Unidos USD211.

POSITIVO Por

regiones el mayor dinamismo en la demanda de concreto se dio en Tolima (68.9%), Cauca (55.6%), Cesar (50.8%) y Atlántico (28.5%).

CIFRA Camacol estiman que en 25 millones de metros cuadrados que se edifican en promedio al año, se utilizan más de 8.5 millones de metros cúbicos de la mezcla.

Cerveza

Cemento

Concreto

Crece la Demanda La construcción de vivienda lidera la

demanda de concreto en el país. Según las Estadísticas de Cemento Gris (ECG) del DANE, en los dos primeros meses del año 2016, se demandaron para esta actividad 553.785 metros cúbicos de concreto que representaron el 43.7% del total. En el mismo periodo, el consumo de concreto para vivienda y otras edificaciones presentó tasas anules de crecimiento de 5.1% y 11.7%, respectivamente. Otras cifras del DANE indican que entre abril de 2015 y marzo de 2016 los despachos de cemento gris llegaron a las 12.805,4 mil toneladas, mientras que en el año precedente (2014) se alcanzaron las 12.184,0 mil toneladas, lo que significó una variación de 5,1%. El comportamiento obedece a la dinámica de los canales constructores y contratistas, con una variación de 17.9 % y concreteras con 6.4%, que sumaron 4.9 puntos porcentuales a dicha variación.

M a lta

Nueva Espuma El más reciente movimiento en el negocio de la cerveza lo ejecutó la Central Cervecera de Colombia (CCC) en alianza estratégica con la casa Molson Coors, para la entrada al mercado de la marca Coors Light. Desde marzo (2016) la cerveza americana se encuentra en los estantes de grandes cadenas de supermercados, así como en en tiendas de barrio, autoservicios, bares, restaurantes, hoteles y discotecas. Cabe recordar que en el primer trimestre del 2015 la Central Cervecera de Colombia (CCC) compró los activos y marcas de las empresas Artesana Beer Company y Logística de Bebidas, fabricantes de la marca 3 Cordilleras. Además construye una planta, con una inversión de USD400 millones, en Sesquilé Cundinamarca. Artesana Beer Company y Logística de Bebidas facturan al año, respectivamente, $1.523 y $3.262 millones. Con el anuncio de la CCC comenzó una dura competencia que tendrán que

Cemento y Concreto

RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos LUGAR

NEGATIVO El cemento

EMPRESA

VENTAS

UTILIDAD NETA

CEMEX

$2.781.674

$445.954

CEMENTOS ARGOS

$1.898.076

$498.652

CONCRETOS ARGOS

$1.080.032

$25.138

HOLCIM

$772.071

$79.284

Por su parte, la producción de concreto premezclado entre marzo de 2015 y febrero de 2016 alcanzó un volumen de 8.545,6 mil metros cúbicos registrando una variación del 6.8%. La producción entre marzo de 2014 y febrero de 2015 fue de 8.004,6 mil metros cúbicos. Este resultado se explica por el crecimiento en el destino edificaciones en 17.4% Así mismo, en febrero de 2016, la producción de concreto premezclado alcanzó los 702,2 mil metros cúbicos.

NEGATIVO Los pequeños negocios locales de cervezas artesanales desaparecieron del mercado colombiano.

POSITIVO El 2015 registró buenos resultados para el mercado cerve-

cero al crecer las ventas en volumen por encima del 10% superando los 21 millones de hectolitros.

CIFRA Coors Light es la quinta cerveza más vendida en el mundo, con presencia en cerca de 50 países. sortear las empresas del sector y particularmente Bavaria, dueña de 98% del mercado local. La razón, la competencia será muy diferente a la que se vivió a finales de los 90 ya que era un enfrentamiento entre ricos y poderosos locales, mientras que hoy la pelea es entre gigantes mundiales con portafolios de marca cada vez más renovados. Bavaria cerró el 2015 con un crecimiento en volumen de cerveza vendida del 10.6%. Las dos regionales que más crecimiento tuvieron en este periodo fueron occidente, integrado por Valle del Cauca, Nariño, Eje Cafetero, Huila y sur del país, con el 13.8%, y Antioquia y Córdoba, con el 13.6%.

GERENTE 500 Cine

Sectores de la Economia

Video

En la Cresta de la Ola

Cambios favorables como la crea-

ción del Fondo de Desarrollo Cinematográfico (FDC) -que financia proyectos audiovisuales nacionales en todas sus etapas- o la participación de entes como Proimágenes -que busca promover la producción audiovisual internacional por medio de la Comisión Fílmica

Colombiana- han permitido consolidar el buen momento que atraviesa el sector. Casos como El Abrazo de la Serpiente, nominada como mejor película extranjera en los Oscar, o La Tierra y la Sombra, ganadora de la Cámara de Oro del Festival de Cannes, dejan una gran cosecha para el cine colombiano en los

Cine y Video

LUGAR

RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos

EMPRESA

VENTAS

UTILIDAD NETA

CINE COLOMBIA

$425.117

$50.229

CINEMARK COLOMBIA

$163.478

$9.480

ROYAL FILMS

$70.166

$2.365

NEGATIVO El factor distribución y exhibición siguen siendo un problema para la industria cinematográfica del país.

POSITIVO Colombia es el cuarto país

después de Argentina, Brasil y México en producir más películas a nivel latinoamericano; el reto es convertirse en el tercero.

C o m pa ñ i a s D e Fi n a n ci a m i en to C o m erci a l

Según la Superintendencia Financiera, a diciembre de 2015 las utilidades acumuladas por el sector financiero en su conjunto ascendieron a $10,67 billones, de los cuales $419.006 millones correspondieron a las compañías de financiamiento comercial, cuya labor de intermediación consiste en captar el ahorro del público a cierto plazo y determinada tasa de interés para canalizarlo o suministrarlo en la forma de crédito a las personas naturales, empresas e incluso entidades del Estado. Al cierre de diciembre el número total de establecimientos de crédito fue de 63, de los cuales 25 correspondieron a bancos, 5 a corporaciones financieras, 17 a compañías de financiamiento, 11 a Instituciones Oficiales Especiales y 5 a cooperativas financieras. En el mes, el 70% correspondieron a entidades nacionales y el 30% a extranjeras. Con activos de $29 billones y una cartera de créditos y operaciones de leasing financiero por $22,1 billones, uno de los hechos más significativos del año en el sector fue el retiro de la chilena Ripley, que al cierre de sus actividades contaba con 244.000 clientes de sus tarjetas de crédito Visa que migraron al Banco Popular.

CIFRA Durante el 2015 se estrenaron 380 películas, de las cuales 36 tuvieron factura nacional, por lo cual el reto es superar el 10% que hoy representa el cine colombiano en salas.

Compañias De Financiamiento Comercial RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos

LUGAR

Al Ritmo del Sistema

escenarios más importantes de la industria cinematográfica del mundo. La asistencia a películas colombianas aumentó 56,07% (1.237.830) respecto al año 2014 (2.207.435), con un total de 3.4 millones de asistentes en 2015. En cuanto a cifras de la industria, en 2015 el número total de espectadores aumentó en un 26,4% respecto al 2014, para un total de 58.805.761, y lo propio ocurrió con la taquilla que alcanzó un crecimiento del 28%. Para apoyar el talento nacional, en 2016 el sector cuenta con recursos por 758 millones de dólares desde el Fondo para el Desarrollo Cinematográfico. En materia de novedades, se espera el estreno de películas como La Semilla del Silencio, del director Felipe Cano, y el regreso de Víctor Gaviria con La Mujer del Animal, después de 10 años.

EMPRESA

VENTAS

UTILIDAD NETA

LEASING BANCOLOMBIA

$1.918.642

$270.778

COMPAÑÍA DE FINANCIAMIENTO TUYA

$918.229

$58.212

SERFINANSA

$242.843

$21.110

G.M.A.C. COLOMBIA

$233.120

$7.584

LEASING BOLIVAR

$192.352

$25.935

GIROS Y FINANZAS

$141.192

$9.341

JURISCOOP

$141.034

$863

COLTEFINANCIERA

$132.266

$10.583

LEASING CORFICOLOMBIANA

$126.781

$8.560

DANN REGIONAL

$72.392

$1.054

NEGATIVO El menor crecimiento de la economía en 2016 se reflejará en una desaceleración de la demanda de crédito, lo cual podría afectar los resultados del sector financiero y estas entidades. POSITIVO Pese al caso de Ripley, el sector sigue siendo sólida y la

salida del jugador chileno refleja la intensa competencia que hay en el sistema.

CIFRA $419.000 millones, las utilidades de las compañías de financiamiento comercial en 2015.

Posgrados

Posgrados Economía Doctorado en: Economía SNIES: 53209

Maestrías en:

Economía SNIES: 10639 Economía de las Políticas Públicas SNIES: 103886 Finanzas Cuantitativas SNIES: 101875

Especializaciones en:

Evaluación y Desarrollo de Proyectos SNIES: 1332 Finanzas SNIES: 1328 Mercado de Capitales SNIES: 13058

Administración Doctorado en:

Ciencias de la Dirección SNIES: 90331

Maestrías en:

Programas en Extensión Universidad CES

Dirección SNIES: 90802 Administración en Salud SNIES: 53374

Especializaciones en:

Gerencia de Empresas SNIES: 1330 Gerencia de Mercadeo SNIES: 1329 Gerencia de Negocios Internacionales SNIES: 9812 Gerencia en Gestión Humana y Desarrollo Organizacional SNIES: 1331 Gerencia de Proyectos de Construcción e Infraestructura SNIES: 17810 Gerencia de Proyectos de Servicios con TIC SNIES: 101721 Gerencia de Proyectos de Sistemas SNIES: 14858 Gerencia de Proyectos de Telecomunicaciones SNIES: 14847 Gerencia Integral de Servicios de Salud SNIES: 11078 Gerencia Integral de Servicio de Salud (Virtual) SNIES: 104661 Programa ofertado a partir del periodo 2016 - ll

Especializaciones en: Auditoría en Salud SNIES: 5512

Titulación otorgada por la Universidad CES

Gerencia de la Seguridad y Salud en el Trabajo SNIES: 103638 Titulación otorgada por la Universidad CES

Gerencia de la Salud Pública SNIES: 5509 Titulación otorgada por la Universidad CES

Para realizar las actividades académicas en la plataforma virtual se recomienda: Conexión a Internet: 2 Mbytes o superior (se recomienda conexión alámbrica). Hardware: Sistema Operativo Windows /XP/7/8 o superior, Linux o Mac, Procesador Pentium IV o Superior, Monitor (resolución 1024 x 760 o superior), 1 GB de memoria RAM o superior, Cámara Web, Micrófono, Parlantes o Audífonos. Software: Google Chrome, Mozilla o Internet Explorer 10 o Superior, Flash player, Adobe reader

8 Especializaciones de la Escuela de Administración, candidatos a la acreditación ACBSP

Consulta sede y horarios en: www.urosario.edu.co/Admisiones/Posgrado/ Especializaciones-Area-Administrativa InfoRosario: Bogotá: 422 5321 - 01 8000 511 888

AÑOS

ACREDITACIÓN INSTITUCIONAL DE ALTA CALIDAD

SC 4338-2

Institución de educación superior sujeta a la inspección y vigilancia del MEN

urosarionews

URosario

Comunidadrosario

Crossfit,

I n S ane C roSSfIt

un Deporte a su Medida

“Logramos sacar la mejor versión que hay en tí, por medio de nuestros entrenamientos y un estilo de vida saludable”: InSane Crossfit.

ste entrenamiento excluye la rutina y funciona fuera de las zonas de confort, generando un respuesta estimulante y de resultados concretos para los usuarios. Incluye diferentes movimientos funcionales ejecutados a alta intensidad, ejercicios de atletismo, levantamiento olímpico y gimnasia los cuales desarrollan resistencia cardiovascular, resistencia muscular, flexibilidad, agilidad, coordinación, equilibrio y precisión, entre otros. Abordando palabras cotidianas, este entrenamiento involucra movimientos de la vida diaria que cualquier persona realiza en un día común; saltar, empujar o incluso remar. Lo que lo hace interesante, es la variación de los ejercicios pues no son repetitivos y hacen que las personas se esfuercen saliendo de la zona de confort y con metas específicas por alcanzar. In-sane Crossfit es todo lo anteriormente descrito, pero su fortaleza radica en la comunidad, es el factor que define este box. Personas del común pasan a unirse a la familia In-Sane, grupo que se focaliza en compartir metas, experiencias y logros para desarrollar bienestar o cambiar un estilo de vida con el que se esté inconforme. • NADIE tiene que ser un atleta de alto rendimiento para realizar este deporte. • No importa edad, estatura, aptitud física u otro componente, solo se necesita un cuerpo y ganas.

DISCIPLINA VARIADA Todos los ejercicios y movimientos varían y se mezclan de diferentes formas. Saltar lazo, hacer flexiones de pecho, hacer barras e incluso correr o ejercitarse con peso, son movimientos escalables. Y por escalables nos referimos a que todos los movimientos están diseñados y adecuados para cualquier nivel atlético, desde las personas que nunca han realizado actividad física, hasta los grandes atletas del país. La práctica de esta disciplina y pequeños cambios en la cotidianidad de vida darán retribuciones positivas. Se necesita constancia, dedicación y una alimentación balanceada (pensada para las necesidades de cada individuo) para alcanzar “la mejor versión de sí mismos”. Cada WOD, que se traduce al inglés como Workout Of the

Day, siempre es diferente, de esta forma, el cuerpo no se acostumbra y se convierte un reto positivo cada día. MOTIVACIONAL Hacer ejercicio y mantener un estilo de vida saludable puede ser visto para muchos, como un reto inalcanzable pero si todos los días se encuentra un reto diferente escrito en el tablero de seguro su cuerpo y cerebro lo agradecerán. Es importante encontrar un lugar ideal, no sólo para nuestros entrenamientos, sino también para pasar un buen rato con personas que están en la misma onda. IN-SANE se muestra como un oasis dentro de la ciudad. Su cuerpo y mente podrán ejercitarse pasando un buen rato y encontrando el bienestar individual. “Nuestro objetivo es crear conciencia de un estilo de vida saludable, no se trata de entrenar para un momento en particular, se trata de crear hábitos que mejoren la calidad de vida adoptándolos a largo plazo. Ser capaces de lograr cosas que antes parecían imposibles, ahora son retos que prueban que cada vez puedo dar un poco más y tengo las herramientas para hacerlo. Este es el cambio que In-Sane Crossfit logrará en sus atletas”. IN-SANE CrossFit. CREA COMUNIDAD In-Sane Crossfit reúne a todas las edades y niveles de destreza; desde estudiantes, amas de casa o incluso altos ejecutivos. Se vive un ambiente de compañerismo, solidaridad y networking, en el que nos apoyamos como en familia. INTENSIDAD La intensidad del entrenamiento es un factor que se construye muy estrechamente entre el coach y el atleta. Lo importante es que sin importar su nivel atlético la intensidad crecerá progresivamente y de acuerdo a la capacidad de cada usuario. Las puertas de IN-SANE están abiertas de lunes a sábado para todos sus miembros, a los principiantes se les recomienda asistir mínimo tres días por semana como periodo de adaptación, pero la notoria evolución y la comunidad son una motivación que aumenta orgánicamente la necesidad de asistir a entrenar.

GERENTE 500

Sectores de la Economia

POSITIVO El Colcap ha mostrado una valorización

superior al 15% en lo corrido de 2016, gracias a las compras de acciones por $1,2 billones realizadas por las AFP e inversionistas extranjeros.

CIFRA A diciembre de 2015 las Sociedades Comisionistas de Bolsa reportaron a la Superfinanciera ingresos operacionales por $1,57 billones, lo que equivale a un aumento del 44,25% frente al 2014.

Comisionistas De Bolsa

LUGAR

RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos

EMPRESA

VENTAS

BTG PACTUAL

$374.598

$2.305

CREDICORP CAPITAL

$353.018

$23.341 $9.610

UTILIDAD NETA

VALORES BANCOLOMBIA

$157.422

ALIANZA VALORES

$137.905

$766

CORREDORES DAVIVIENDA

$119.590

$3.887

ULTRASERFINCO

$87.557

$4.100

CASA DE BOLSA

$79.472

$1.631

ACCIONES Y VALORES

$65.594

$704

HELM COMSIONISTA

$32.563

$8.952

CITIVALORES

$32.366

$3.022

C o m i s i o n i s ta s D e B o l s a

Síndrome del Papel Estrella Con continuas desvalorizaciones

y una alta volatilidad desde el 2014, la Bolsa de Valores de Colombia ha sido una víctima más del fin de la bonanza minero-energética. A lo anterior hay que añadir factores externos como la expectativa de un cambio en la postura monetaria en Estados Unidos, la desaceleración de las economías emergentes y el menor crecimiento de China, lo cual aumentó la percepción de riesgo a nivel mundial y el consiguiente desplome de los precios de las materias primas que exporta Latinoamérica. ¿Resultado? Una significativa contracción del mercado accionario en el país, explicada por el papel preponderante de la acción de Ecopetrol

C o m pa ñ í a s D e S eg u ros D e Vi da

Penetración, el Reto

“Siempre he sostenido que los aseguradores tenemos que cambiar nuestro discurso de decir que falta cultura del seguro entre los clientes”, explicaba hace varios años, en una entrevista con Gerente, Gonzalo Pérez, presidente de Suramericana. ¿Por qué en Colombia continúa presentándose una baja penetración en materia de seguros? Aunque cada vez existe mayor conciencia sobre el tema, generalmente se piensa que adquirir un seguro de vida solo vale la pena si se tienen hijos o se es casado. “Se cree que es un seguro costoso, o que es suficiente con el amparo contratado al tomar los créditos o con los seguros que suscriben al momento de abrir una cuenta de ahorro”, explica un experto. Con un crecimiento proyectado de entre el 6% y el 8% para el sector en 2016, Fitch prevé un buen dinamismo en el SOAT, impulsado principalmente por la desmaterialización de la póliza; moderación en el crecimiento de pólizas de salud y laborales y un impulso al mercado de rentas vitalicias, gracias la expedición del

NEGATIVO La penetración de los seguros

sigue siendo baja en Colombia (2,5%), y en ese porcentaje se incluyen los seguros obligatorios como SOAT (vehículos) y seguridad social.

(en 2014 era del 17,8% y en julio del 2015 cayó al 10%) y de la petrolera canadiene Pacific Exploration, cuyos precios registraron un desplome del 70,5% y 95%, respectivamente, entre junio de 2014 y enero de 2016. Por eso, algunos analistas hablan de que el mercado ha sido víctima del síndrome del papel estrella. Pero la buena noticia para el sector es el rally de precios que se observa en el primer trimestre de 2016, gracias a las compras de acciones por $1,2 billones realizadas por las administradoras de fondos de pensiones (AFP) y los inversionistas extranjeros, cuya participación asciende al 35% del volumen transado.

Decreto 036, con el que busca dinamizar el mercado a cargo de las aseguradoras, la cuales cumplen un papel fundamental dentro de la seguridad social y el sistema pensional.

Compañias De Seguros De Vida RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos

LUGAR

NEGATIVO Entre junio de 2014 y enero de 2016 el índice Colcap registró una desvalorización del 31,6%.

EMPRESA

VENTAS

UTILIDAD NETA

SURAMERICANA VIDA

$8.911.454

POSITIVA

$7.309.483

$5.458

VIDALFA S.A.

$3.782.283

$157.667

BOLIVAR VIDA

$2.359.522

$176.518

AXA COLPATRIA

$1.633.643

$1.105

ARL SURA

$1.412.944

$131.001

$310.622

MAPFRE COLOMBIA VIDA

$1.063.128

-$144.069

RIESGOS PROFESIONALES COLMENA

$839.556

$104.062

ALLIANZ SEGUROS DE VIDA

$756.134

$22.163

GLOBAL SEGUROS DE VIDA

$668.361

$7.213

POSITIVO La desmaterialización de la póliza del SOAT jugará un papel importante para facilitar la colocación de estos seguros, así como para disminuir el fraude y la evasión.

CIFRA Los ramos de riesgos laborales y salud se han beneficiado de la reducción del desempleo y la mayor formalidad laboral mayor, alcanzando crecimientos del 11,4% y 19,2% en 2015.

GERENTE 500

Sectores de la Economia

C o m pa ñ í a s D e S eg u ros G en er a l e s 2016 será un año con desafíos en rentabilidad ante un escenario menos propicio para crecer, un ambiente de competencia alta y el impacto transitorio del requerimiento en reservas”.

POSITIVO El mercado de seguros en Colombia continúa siendo atractivo para nuevos jugadores globales y grupos aseguradores locales que se han convertido en multilatinas. CIFRA Fitch espera

un crecimiento modesto del 6% al 8% en el sector en 2016 frente al 12% alcanzado en 2015.

Confección

Balance Aceptable Según la Federación de Ase-

guradores Colombianos, Fasecolda, el balance del sector en 2015 fue aceptable, ya que más allá de las variaciones de la economía, la industria cuenta cada vez más con una amplia gama de productos y servicios que le brindan una especie de “colchón”. De hecho, las cifras preliminares del gremio indican que las primas emitidas en 2015 registraron un crecimiento del 11,4% en términos nominales. Y para 2016 algunos ramos de seguros tendrán una demanda creciente con la ejecución de los proyectos de infraestructura 4G, el nuevo impulso a la vivienda destinada a la clase media y el repunte de la producción industrial. Por el contrario, se espera una caída impor-

Prendas

tante en el ramo de vehículos, por lo cual firmas como Fitch esperan un crecimiento más modesto que oscilaría entre el 6% y el 8%. “El dinamismo menor será en los ramos de seguridad social y autos, mientras que el seguro

Compañias De Seguros Generales RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos

LUGAR

NEGATIVO “El

EMPRESA

VENTAS

UTILIDAD NETA

SURAMERICANA

$4.888.911

ESTADO

$2.035.365

$1.217

ALLIANZ SEGUROS

$1.730.531

-$5.367

AXA COLPATRIA

$1.508.576

-$79.414

LIBERTY SEGUROS

$1.501.760

$39.513

PREVISORA

$1.493.417

$24.267

MAPFRE

$1.358.325

$5.643

CARDIF COLOMBIA SEG GENERALES

$1.328.496

-$17.855

$39.497

Vestir das llegan a más de 30 destinos, entre los que se destacan Estados Unidos, Ecuador, Costa Rica y México. Por su parte, en la ropa de control, las exportaciones de esta categoría de prendas mueven al año poco más de USD37.4 millones, lo que representa el 0.3% de las ventas al exterior no minero-energéticas. Según la ANDI, entre enero y octubre de 2015 las exportaciones de prendas de vestir fueron de US$357 millones, lo que representa una disminución del -3.2% si se tiene en cuenta que en el 2014 se vendieron en USD368 millones, en el mismo período.

Nuevas Categorías La ropa interior y la ropa de control son dos de las categorías

Confección Y Comer. De Prendas De Vestir RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos

LUGAR

de prendas de vestir que han sacado la cara por la cadena textil confección en el 2015. Su alta demanda en los mercados nacionales e internacionales se debe a la calidad y precio. Datos de la firma consultora Raddar indican que en el 2015 cada colombiano gastó en promedio $24.366 en ropa interior masculina. Señala el estudio de Raddar además, que la adquisición de este tipo de prendas se concentra en el nivel medio y que el tamaño NEGATIVO En el 2015 las ventas de acumulado en Colomropa interior por retail se redujeron en bia fue de $1.1 billones un 3%. durante 2015. POSITIVO El cambio en los hábitos En cuanto a exportaciode consumos ha generado la fabrines, cifras del Ministerio cación de nuevas telas para la ropa de Comercio con base en interior como la microfibra. datos del Dane muestran que entre enero y septiemCIFRA De cada $100 que se venden bre del 2015 se vendieron en ropa interior, $66 son de prendas en el exterior USD6.7 para mujer y $34 para hombre. millones y que estas pren-

obligatorio de accidentes de tránsito (SOAT) y vida grupo conservarán un ritmo relativamente estable”, explica un análisis de la calificadora. Por otro lado, la evolución de ramos como cumplimiento, todo riesgo y técnicos ha sido inferior a la expectativa del mercado, pero estos podrían ser un eje de crecimiento que dependería de la ejecución de los proyectos de infraestructura.

EMPRESA

VENTAS

UTILIDAD NETA

CRYSTAL

$676.633

MANUFACTURAS ELIOT

$637.041

$2.948

STUDIO F

$590.997

$13.621

COMERCIALIZADORA ARTURO CALLE

$499.876

$29.593

ADIDAS

$484.493

$24.722

LEONISA

$416.239

$2.214

VESTUARIO DE MODA

$397.765

$38.863

$8.493

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GERENTE 500 Comidas R ápidas

Sectores de la Economia

R e s tau r a n t e s

Menú Completo Un Estudio mercado desarrollado por la consultora Euro-

monitor señala que en el negocio de comidas rápidas y restaurantes Colombia reportó en el 2015 utilidades netas por USD32.5 millones. Y que la proyección para el 2016 será de USD34.4 millones y para el 2017 de USD36.5 millones. Además, cifras del portal www.losdatos.com, indican que el mayor peso de las ventas lo tienen las hamburguesas, que representan 32%. Le siguen en la lista pollo con 26%; pizza con 10%; las de parrilla con 6%; típicas con 3%; sánduches con 2% y alitas con 1%. Otro 20% corresponde a cadenas de comida italiana, árabe, asiática o mexicana, entre otras especialidades. Para la firma Raddar, las grandes cadenas del sector de comidas rápidas representan el 15% del mercado total. En este grupo hay cadenas como El Corral, Crepes & Waffles, Archie’s, Oma, Mc Donald’s, Burger King, Frisby, Kokoriko, Subway, KFC, Jeno’s Pizza, PPC, Sandwich Cubano, Taco Bell, Buffalo Wings, Cali Mío y la Brasa Roja, entre otras. Pero el liderazgo en el mercado de comidas rápidas en Colombia se la roban dos marcas nacionales Crepes & Waffles y El Corral (Grupo Nutresa). Mientras la primera cuenta con cerca de 110 restaurantes en las principales ciuda-

des del país y en los que atiende al año alrededor de 22.000 comensales; la segunda, posee 345 puntos de venta en el territorio nacional “La movida representa innovación en el modelo de negocio y el ingreso a un segmento con tasas de crecimiento y rentabilidad por encima de los alimentos de consumo masivo que tradicionalmente ha tenido este grupo”, explica Carlos Ignacio Gallego, Presidente del Grupo Nutresa, El mercado de comidas rápidas en Colombia es tan apetitoso que nuevos jugadores ya se han sentado a manteles para hacer parte de este gran negocio. Además de la cadena estadounidense de hamburguesas Carl’s Jr. abrieron sus puertas las marcas Fuddruckers, Johnny Rockets, Freshii, IMC Airport Shoppes (firma que opera, entre otras, las cadenas J&C Delicias, Traversata y Three Amigos). Sin embargo, la demanda por el consumo de comidas rápidas en Colombia para el 2015 no es tan alta en comparación con otros países de la región, a pesar de su acelerado crecimiento. El país estuvo por debajo de Estados Unidos que facturó cerca de $201 billones; Brasil $39 billones; México $19 billones.

Comidas Rápidas Y Restaurantes LUGAR

RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos

NEGATIVO La propuesta de aumento en impuestos a los insumos para restaurantes contemplado en la próxima reforma tributaria contraería el negocio.

EMPRESA

VENTAS

UTILIDAD NETA

SODEXO

$454.437

$6.613

RESTAURANTES CASUALES

$314.086

$4.854

COMPASS GROUP SERVICES

$276.722

-$2.429

CREPES Y WAFFLES

$268.823

$20.570

FRISBY

$265.186

$6.945

POSITIVO La entrada en los próximos meses de nuevas marcas que dinamizará aún más el negocio de comidas rápidas y restaurantes en el país.

CIFRA El consumo de comidas rápidas en

Colombia estuvo por debajo de Estados Unidos que facturó cerca de $201 billones; Brasil $39 billones; México $19 billones.

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Universidad sujeta a inspección y vigilancia por el Ministerio de Educación Nacional 04-2016 V01

GERENTE 500 Concesionarios

Sectores de la Economia

Vehículos

Siguen Mandando la Parada rrollo podría comprar su automóvil directamente al fabricante. En Colombia, donde el primer concesionario fue abierto en sión emotiva, ahora los compradores están más informados 1946, hoy existen 387 en funcionamiento y cerca de 1.000 salas sobre las características de los vehículos y los precios de de exposición. Por ello no resulta extraño que concentren casi la competencia con respecto a unos años atrás, gracias a la todas las ventas de vehículos, aunque los expertos consideran magia de Internet. que las políticas de ventas de los Según un estudio de fabricantes tendrán que adaptarse BBVA Research, en EstaConcesionarios De Vehículos a los nuevos tiempos y exigendos Unidos uno de cada RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos tres consumidores estaría cias del mercado. “Incluso más dispuesto a comprar un rápido de lo que le requiere la automóvil por Internet, por venta personalizada, porque las EMPRESA VENTAS UTILIDAD NETA el ahorro en el precio (45%) visitas al concesionario de cada $546.360 $37.328 1 CASA TORO AUTOMOTRIZ y una operación más rápida comprador se han ido reducien$299.675 -$448 2 CONTINAUTOS y sencilla (24%). Además, el do paulatinamente, pues buena $275.333 $1.170 3 INTERNACIONAL DE VEHICULOS 40% de los consumidores de parte de la investigación la están $259.566 $3.684 4 AUTONIZA los mercados maduros y el realizando por internet”, explica $219.441 -$24.935 5 DISTRIBUIDORA LOS COCHES 50% de los mercados en desaun análisis del BBVA. LUGAR

Aunque la compra de un automóvil sigue siendo una deci-

NEGATIVO Algunos analistas proyectan una

nueva caída en las ventas de vehículos hasta unas 260.000 unidades en 2016, 8,2% menos que en 2015.

POSITIVO Para 2017 se prevé un rebote en las ventas del sector con unas280.000 unidades matriculadas, para un crecimiento del 7,7%.

Courier

Giro al Negocio En menos de 10 años el servicio postal y de

CIFRA El 69% de los vehículos vendidos el año pasado fue adquirido mediante algún tipo de crédito del sector financiero.

Ministerio TIC la habilitación por diez años para disputar directamente la apetecida clientela. Con la entrada directa del sector privado al mercado, el negocio dio un giro, que puso la competencia como para alquilar balcón. En el 2016 el negocio puede estar por encima del 20% gracias a que las transacciones en dinero se llevan gran parte del negocio. En la actualidad el sector postal de pagos está compuesto por las empresas de origen postal, como RedServi, del grupo Servientrega, y el operador postal nacional 4-72 (antiguo Adpostal), entre otras.

LUGAR

mensajería ha diversificado su portafolio siendo el de giros el que más ha desarrollado el negocio. A través de las redes de los operadores autorizados circulan cada vez más transacciones. El sector crece por encima del 15% anual, cubre más de 120.000 puntos a nivel nacional y en promedio se realizan al año 70 millones de transacciones. Con la vigencia de la Ley 1369 que Courier puso fin al monopolio del Estado para RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos prestar el servicio postal las empresas privadas ampliaron sus servicios. Y desde UTILIDAD el segundo semestre el servicio pasó a EMPRESA VENTAS NETA ser parte de un mercado competitivo, $439.344 $19.921 1 EFECTIVO en el que los privados que acrediten las $289.127 $510 2 DHL GLOBAL FORWARDING COLOMBIA condiciones exigidas para realizar tran$268.878 $11.549 SERVICIOS POSTALES NACIONALES sacciones pueden obtener también del 3

NEGATIVO

La falta de una plataforma digital moderna en varias regiones del país impide la realización de giros.

POSITIVO La

competencia, ahora abierta, se juega en el terreno de la cobertura y los servicios que pueden prestar las redes.

CIFRA Las empresas de giros postales en Colombia tienen ingresos superiores a $800.000 millones anuales.

Sectores de la Economia

C o n s t r u cc i ó n

Vivienda

Millones de Metros Invertidos

LUGAR

El Dane registra en su más reciente informe del Censo de Edificaciones (2015), que se generó un crecimiento de 12.3% en área nueva iniciada para edificaciones, al pasar de 17.811.730 metros cuadrados (2014) a 20.006.885 metros cuadrados. Y en área culminada alcanzó los 17.595.969 metros cuadrados, lo que representó un crecimiento de 5.7 % con relación al año anterior. El sector de la construcción ha sido tan dinámico ya que mueve 32 industrias y representa el 3% del mercado laboral. Sólo en el 2015, según cifras de Camacol, fue el año con el más alto nivel en área licenciada acumulada para construcción en los últimos 10 años. Los destinos para vivienda y comercio sumaron en conjunto 11 puntos porcentuales de variación total. Durante el último trimestre de 2015, las áreas metropolitanas de Medellín, Barranquilla y los municipios de Cundinamarca, diferentes a Bogotá, contribuyeron positivamente, sumando en conjunto 12.9 puntos porcentuales a la variación trimestral. En contraste, la ciudad de Bogotá y las áreas metropolitanas de Bucaramanga e Ibagué registraron las principales disminuciones. El área culminada en el trimestre octubre – diciembre de 2015 también arrojó un buen resultado, ya que presentó un crecimiento de 25.7% respecto al trimestre inmediatamente anterior, alcanzando 5.141.159 metros cuadrados, el dato más alto en los últimos diez años. Además, creció 7,4% con relación al mismo período de 2014. El destino apartamentos presentó la principal contribución positiva y sumó 7.7 puntos porcentuales a la variación total. De otro lado, el área en proceso de Construcción de Vivienda RANKING POR INGRESOS construcción creció Cifras expresadas en Millones de pesos 10.2% anual al compararse con el mismo UTILIDAD período de 2014. Por EMPRESA VENTAS NETA destino de las edifica$762.806 $47.466 1 AMARILO ciones apartamentos, $459.060 $109.844 2 CONSTRUCTORA COLPATRIA comercio y otros suma$436.546 $26.773 URBANIZADORA MARIN VALENCIA 3 ron en conjunto 9,0 $330.452 $28.616 4 CONSTRUCTORA NORBERTO ODEBRECHT puntos porcentuales a la $307.244 $6.376 5 AR CONSTRUCCIONES variación anual. $292.924 $106.796 6 MARVAL El 2015 sentó los $226.574 $45.566 7 ARQUITECTURA Y CONCRETO cimientos para que $193.321 $24.071 8 CUSEZAR el sector de la cons-

NEGATIVO La cuenta pendiente de Bogotá en materia de vivienda reflejada en su alto déficit habitacional. POSITIVO El nombramiento de Elsa

Noguera como nueva Ministra de Vivienda garantiza la continuidad de los programas de vivienda.

CIFRA El dinamismo del sector por los programas Mi Casa Ya (10%), con valor entre 70 y 135 salarios mínimos mensuales legales vigentes. trucción siguiera con su crecimiento sostenido para el 2016. De acuerdo con las cifras reportadas por Coordenada Urbana (Sistema de Información Georeferenciado de Camacol), en los tres primeros meses del año la tendencia de las ventas de vivienda se mantuvo, registrando 42.795 unidades comercializadas, es decir 1.205 viviendas más que el año pasado. Este volumen de comercialización representó inversiones de los hogares por $7.8 billones, de los cuales 45% se concentró en los segmentos de los programas de vivienda del Gobierno Nacional. Un informe del Ministerio de Vivienda señala que el sector de la construcción ha logrado escalas de producción anual superiores a las 200.000 unidades de vivienda, con participaciones de la vivienda social superiores al 50% del total de actividad.

EMPRESAS

GERENTE 500

Servientrega,

S ervientrega

un Modelo de Empresa Sustentable

Líder en más de cinco países de América, realiza unos 150 millones de envíos al año, entre documentos y mercancías y es la marca con el más alto nivel de posicionamiento de la categoría.

ervientrega se ha constituido en un modelo de empresa sustentable, al enfocar su estrategia en el desarrollo de tres ejes de gestión: económico, social y ambiental, que según la compañía, se basa en lo que hoy se conoce como la economía circular. La dinámica de posicionamiento de marca, la evolución de su sistema de gestión, la innovación en centros de logística, la tecnología de punta y la curva de aprendizaje de su talento humano, garantizan que el desempeño de la compañía sea cada vez más sustentable. El eje económico corresponde a la generación de valor, basado en una oferta de soluciones que ha desarrollado la empresa, siendo la más integral de la categoría de logística, dirigida al mercado natural y empresarial, este último, segmentado por sectores de la economía. “En la medida en que ofrecemos soluciones de valor y conjugamos la fórmula de la excelencia, hacemos más sustentable la cadena logística”, manifiesta Luz Mary Guerrero Hernández, Presidenta de la firma, quien también nos comparte: “Cuando creamos Servientrega, buscamos interpretar lo que sienten los clientes cuando reciben el documento o la caja, pues lo importante de su contenido no es lo material, sino el efecto que causa, que se traduce en vidas, sueños, amores, ilusiones y esperanzas, eso es lo que realmente entregamos, ahí marcamos la diferencia”. El eje social Servientrega ha sido incluyente a través de la generación de puestos de trabajo los cuales se acercan a los 15.000 empleos. También promueve la creación de empresa a través de fami-empresas satélites quienes comercializan los servicios en la red de centros de soluciones los cuales superan los 5.000 en toda la región. Según Luz Mary Guerrero Hernández: “Las compañías se vuelven sustentables cuando se invierte en la gente, siem-

pre propendemos que cada persona identifique su círculo virtuoso para fortalecer las dimensiones del SER, es decir los valores como parte de la identidad de cada persona; el SABER basado en el conocimiento que día a día vamos adquiriendo ya sea a través de la practica o de la academia; el HACER que corresponde a la materialización de nuestro trabajo de llevar las ideas a la práctica y el TENER que es la recompensa de todo lo anterior”. El eje ambiental, bajo la premisa de una logística Servientrega, se enfoca en la utilización de recursos más amigables con el medio ambiente, el tratamiento de elementos reciclables y no reciclables, las oficinas libres de papel, ahorro de agua y energía, control de niveles de emisión de gases, utilización de combustibles limpios. “En el campo nos enseñaron a valorar los recursos, allí lo que se produce, se consume y se reutiliza; como parte del ; esa práctica que inspira la economía circular es la que buscamos capitalizar en la compañía, que además de las iniciativas internas, también nos sumamos a la cadena de abastecimiento de la industria con un modelo novedoso de logística renovable”, agrega la Presidenta de Servientrega. La compañía es líder en más de cinco países de América, moviliza cerca de 150 millones de envíos al año, entre documentos y mercancías y es la marca con el más alto nivel de posicionamiento de la categoría. Dentro de sus novedades, Servientrega avanza en el fortalecimiento de su infraestructura de bodegas, la automatización de procesos y en la implementación de nuevas soluciones en almacenamiento, gestión de inventarios, transporte multimodal, soluciones de e-commerce y logística renovable, entre otras. Servientrega Centro de Soluciones

Servientrega avanza en el fortalecimiento de su infraestructura de bodegas, la automatización de procesos y en la implementación de nuevas soluciones en almacenamiento.

Sectores de la Economia

producción local de calzado, según Acicam, cubre apenas el 45% de la demanda, aunque podría llegar a tener el 75% si hubiera una mayor regulación de los productos que ingresan por debajo de los precios de referencia.

POSITIVO Las

manufacturas en cuero tienen un gran potencial en el mercado mundial, con países en los que hombres y mujeres son consumidores de productos de piel.

CIFRA Unos 10,8 millones de pares de zapatos ingresaron a Colombia en el 2015 con un precio de menos de un dólar.

C o n f e cc i ó n Y C o m e rc i a l i z a c i ó n D e C u e r o

un valor muy por debajo de lo que puede ofrecer la industria local. Según Luis Gustavo Flórez, presidente de la Asociación Colombiana de Industriales del recurtido y teñido de pieles El 2015 no fue el mejor Calzado, el Cuero y sus Manudisminuyó su producción en un año para este sector, con temas 10,3%, mientras la fabricación sensibles para la industria que facturas (Acicam), de los 40 de calzado también bajó un afectaron notoriamente la promillones de pares de zapatos 5,8%. que entraron a Colombia en el ducción nacional, en especial Un punto importante del 2015, cerca del 45% ingresó por la de calzado, y que se ha visto análisis tiene que ver con la debajo de los precios de mercaperjudicada por la llegada de artículos del exterior a muy bajo llegada de calzado desde el do, a la vez que un 27% valía exterior que, a pesar de la precio que desincentivan a los menos de un dólar. devaluación, ingresa al país con fabricantes locales. El sector exportó US$221,2 De acuerdo con el millones. En este sentiDane, el segmento de Confección Y Comercialización De Cuero do, hubo un incremento RANKING POR INGRESOS fabricación de artícudel 12,5% en los envíos Cifras expresadas en Millones de pesos de calzado terminado al los de viaje, bolsos de vender US$18,6 millones mano y artículos simiUTILIDAD en los primeros 9 meses lares en cuero creció EMPRESA VENTAS NETA del 2015. El segmento de un 9,9% con respecto $383.129 $3.361 1 NALSANI marroquinería vendió al al 2014; sin embargo, $302.451 $12.330 2 MANISOL exterior US$54,1 millones lo que tiene que ver $300.242 $10.694 3 CUEROS VELEZ y el de cuero llegó a los con curtido y recurtido $243.581 -$2.161 4 VD EL MUNDO A SUS PIES US$138.6 millones. de cueros, así como

Año para Olvidar

LUGAR

NEGATIVO La

Serv

ientr ega

Noti

fica

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con

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s...

GERENTE 500

Sectores de la Economia

Cooperativas Financieras

C o o p e r at i va s Fi n a n c i e r a s

RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos LUGAR

A la Expectativa La solvencia del 49,1% y el 17,96% que tenían, a octubre del 2015, las

cooperativas solidarias y las financieras, respectivamente, le permiten a este sector estar bien posicionado para hacer frente a impactos por potenciales cambios tributarios y presiones sobre la calidad de la cartera. Así lo afirmó la agencia calificadora de riesgos Fitch, quien reveló que las entidades calificadas por la compañía han mostrado niveles sólidos de capital y calidad de activos. De las entidades vigiladas por la Superintendencia de Economía Solidaria, a diciembre de 2015 las cooperativas representaban el 64,5% de la cartera, los fondos de empleados el 34,7% y las mutualistas el 1%. Las cooperativas que prestan servicios de ahorro y crédito tenían 1.324.094 créditos por $8,9 billones, con un monto promedio de $6,7 millones. Por otra parte, el sector sigue pendiente del proyecto de ley mediante el cual se pretende retirar del régimen tributario especial a las cooperativas con actividad financiera, lo que las obligaría al pago del impuesto de renta, el impuesto a la riqueza y el impuesto sobre la renta para la equidad. Cálculos de la firma Fitch revelan que, como consecuencia de esta medida, los indicadores de rentabilidad neta podrían bajar 40% al pagarse dichos tributos, lo cual podría afectar el crecimiento de las entidades y los beneficios sociales.

C o n s t r u cc i ó n O b r a s C i v i l e s

Con Más Recursos los cierres financieros de varios proyectos 4G que hacen parte de la primera ola.

POSITIVO El pro-

yecto bandera son las Autopistas de Cuarta Generación (vías 4G) con la construcción de 29 proyectos y cuyo costo total aproximado es de $35 billones.

CIFRA El PIB del sector construcción de obras civiles fue del 7.5% para el 2015 y se espera que mantenga un buen comportamiento para el 2016.

El programa de ampliación y moderniza-

VENTAS

UTILIDAD NETA

FINANCIERA COMULTRASAN

$196.550

$20.944

COOPKENNEDY

$150.090

$18.892

CONFIAR

$109.089

$8.103

COTRAFA

$93.168

$11.568 $13.021

CODEMA

$64.979

COOPETROL

$58.923

$2.181

CREDISERVIR

$58.265

$4.422

FINCOMERCIO

$56.151

$9.090

NEGATIVO La incertidumbre por el proyecto de ley que cursa en el Congreso que obliga al sector a pagar tributos antes no establecidos, lo que se prevé que afecte los beneficios que reciben sus afiliados.

POSITIVO Los niveles de solvencia de las cooperativas

financieras les dan, según analistas del sector, el respaldo necesario para hacer frente a eventuales cambios tributarios.

CIFRA $43.000 millones obtuvieron en utilidades las cooperativas financieras en el 2015, de acuerdo con la Superfinanciera.

estas firmas que participan en las obras se desembolsarán anticipos hasta el 50%. Además, los recursos por la venta de ISAGEN en enero pasado (2016) de US$2.000 millones ($6.5 billones) multiplica el músculo estatal para lograr financiar la segunda y tercera ola de las 4G. En el 2015 los desembolsos para obras de infraestructura registraron un aumento del 5.3% con respecto al 2014. El grupo de carreteras, calles, caminos, puentes, carreteras sobre-elevadas, túneles y construcción de subterráneos creció 8.5 % .

ción de infraestructura vial 2015-2022 conocido como las obras de Cuarta Generación Vial (4G) tiene un presupuesto programado por $60 billones, equivalentes a USD20.000 millones. Así mismo, que comenzó el Plan Maestro de Transporte Intermodal como programa complementario de interoperatividad vial el cual tiene recursos aseguConstrucción De Obras Civiles rados por $10 billones anuales al RANKING POR INGRESOS 2035. Con respecto a la rehabiCifras expresadas en Millones de pesos litación de las vías terciarias, el Gobierno Nacional proyecta inverEMPRESA VENTAS UTILIDAD NETA tir unos $48 billones para la recuperación de 142.000 kilómetros, en $1.394.332 $148.696 1 CONSTRUCCIONES EL CÓNDOR los próximos años. $1.015.683 $93.515 2 CONSTRUCTORA CONCONCRETO Pero la noticia en el sector es $854.190 -$151.190 3 CONALVIAS una nueva política pública dictada $564.066 $194.024 4 MINCIVIL por el Ministerio de Transporte y $513.397 $74.446 5 CSS CONSTRUCTORES la ANI para darle amplia partici$445.085 -$33.079 6 CBI COLOMBIANA pación a las Pyme de ingeniería. $416.606 $15.732 7 VALORCON Para garantizar el flujo de caja de $384.508 $126.897 8 KMA CONSTRUCCIONES LUGAR

NEGATIVO Atraso en

EMPRESA

Sectores de la Economia

C o n s u lto r í a Em pr e s a r i a l

Crecimiento de Doble Dígito

Las empresas colombianas tienen el reto de usar la tecnología como un elemento que las ayude a su transformación, ya que muchas no lo están haciendo en la actualidad.

“Hemos aprovechado la ‘revolución tecnológica’ para estar a la vanguardia del mundo digital y sus retos acompañando a nuestros clientes a encontrar y utilizar las soluciones tecnológicas adecuadas a sus necesidades”, agrega el vocero. Como resultado de ello, explica, “hemos visto una evolución transformacional en el mundo empresarial, pasando de sistemas de información contable básicos a sistemas y servicios orientados al cliente con capacidades analíticas que ayudan a enfrentar un mundo cada día más digital y con consumidores más conectados”. Por su parte, Bobadilla indica que el sector se ha transformado poco a poco, si bien muchas de las empresas colombianas vienen avanzando a un ritmo más lento que las del primer mundo. “Las empresas que están aprovechando la tecnología y han decidido invertir en consultoría con nosotros en estos momentos en que algunos califican de “crisis” van a obtener una importante ventaja frente a competidores que se han mostrado demasiado temerosos en invertir en Tecnología y Consultoría”, concluye.

POSITIVO

EY reportó un crecimiento de doble dígito en Colombia en 2015.

CIFRA La devaluación del peso superior al 60% en 2015 afectó los ingresos de las firmas del sector.

Consultoria Empresarial

RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos LUGAR

Con más de 1.300 colaboradores, más de 50 socios y directores ejecutivos e ingresos que, en los últimos seis años, se multiplicaron por 3, la firma consultora EY atraviesa un buen momento en el país, a pesar del fin de la bonanza minero-energética, uno de los sectores que más demandaba sus servicios. “Hemos sentido el impacto en sectores como el petrolero, pero esto no se ha traducido automáticamente a otros sectores de la economía colombiana”, explica Édgar Sánchez, Country Managing Partner de EY Colombia, al subrayar que el año pasado la compañía creció dos dígitos y que “al sector minero le seguimos prestando servicios de alto valor para que puedan afrontar las dificultades y retos por las que atraviesa”. En términos similares se expresa Óscar Bobadilla, Managing Partner RSM Colombia, al explicar que aunque “el año pasado sin lugar a dudas se presentaron impactos en los estimados que se efectuaron con base en el valor del dólar al momento de elaborar el presupuesto, porcentualmente nuestra Firma logró un importante crecimiento reflejado en las ventas, nuevos clientes e incremento de nuestra planta de personal”. Preguntado por las principales fuentes de demanda de esta consultora global, Bobadilla señala que el tema de IFRS sigue siendo un gran generador de servicios, ya que se presentan grandes oportunidades a nivel de Consultorías en Riesgos Corporativos, Adopción de Tecnologías, optimización de las plataformas de tecnología implementadas actualmente y BPM. Pero, ¿qué tanto ha evolucionado el sector de la consultoría en Colombia, para ponerse a tono con las grandes tendencias globales? Sobre el particular, Édgar Sánchez, de EY Colombia, advierte que en los últimos 20 años la consultoría ha ido creciendo a pasos agigantados en cuanto a tecnología.

NEGATIVO

EMPRESA

VENTAS

UTILIDAD NETA

$121.061

$15.063

ANDERSON SERVICES DE COLOMBIA

$120.938

$9.389

DELOITTE & TOUCHE

$109.689

$8.512

EY AUDIT

$99.247

$9.039

GRUPO ASESORIA EN SISTEMATIZACION DE DATOS

$96.979

$10.068

PRICE WATERHOUSE COOPERS

$92.061

$5.474 $14.068

BRIGARD & URRUTIA ABOGADOS

$86.414

CONSULTORIA COLOMBIANA

$78.709

$5.974

DELOITTE ASESORES Y CONSULTORES

$71.666

$4.909

MCKINSEY Y COMPANY COLOMBIA

$71.226

$9.454

GERENTE 500

Sectores de la Economia

C o n tac t Cen t ers

Oferta con Mayor Servicio El último informe de Frost & Sullivan, sobre las tendencias en el mercado de contact center por

LUGAR

outsourcing en la región, ubica a Colombia en lugares de vanguardia. Y los desafíos para este negocio en el 2016 estarán en sintonía con los precios del petróleo, la volatilidad del dólar, la austeridad en el gasto público, las tasas de interés, la inflación y los cambios que se generen a nivel tributario. La evolución de los servicios tercerizados en el país está registrado por su crecimiento de dos dígitos. Además, en el 2015 gracias a este negocio se generaron más de 200.000 empleos, lo que le permite seguir siendo uno de los más dinámicos de la economía colombiana y, aunque la internacionalización es uno de sus principales retos, la devaluación del peso ha mejorado su competitividad. El tamaño del contact center en Contact Centers Y Bpo Colombia se puede dimensionar en su RANKING POR INGRESOS aporte a la economía nacional ya que el Cifras expresadas en Millones de pesos segmento representa el 1% del PIB, su facturación superó los $13.77 billones y EMPRESA VENTAS UTILIDAD NETA sus exportaciones alcanzaron los $2.69 billones. Estas cifras confirman la diná$373.816 $7.055 1 EMTELCO mica de un sector que tiene tasas de cre$326.835 $17.687 2 CARVAJAL TECNOLOGIA Y SERVICIOS cimiento cercanas al 11% desde 2011 y $297.196 $28.324 3 MULTIENLACE pasó de unas 2.976 empresas en 2013, a $265.159 $13.759 4 TELEPERFORMANCE COLOMBIA poco más de 3.200 en 2016.

Distribución

NEGATIVO La falta de una legislación clara en cuanto a servicios tercerizados. POSITIVO En

los últimos años el sector ha alcanzado un crecimiento del 25% anual y el 79% de sus empleados tiene contrato directo.

CIFRA Datos del DANE y del Ministerio de Trabajo señalan que en los últimos 5 años el sector de contact center ofreció empleo a 768.000 jóvenes.

P r o d u c t o s Fa r m a c é u t i c o s

Adaptándose a Tiempos Difíciles contrabando y las llamadas droguerías de ‘garaje’ son preocupaciones latentes del sector que impiden que todos los actores compitan en igualdad de condiciones.

POSITIVO A pesar

de las nuevas dinámicas del mercado, que han obligado al sector a renovarse, este segmento presenta crecimientos anuales de entre el 5% y el 8%.

CIFRA $5,7 billones

en ventas tiene este sector al año en Colombia, de acuerdo con la firma Euromonitor.

Las droguerías y farmacias del país han sabido hacer frente a la dura competencia que en todo el país les han puesto los tenderos, como consecuencia de que cada vez más estos últimos han incluido los productos de salud entre su oferta, un hecho ya denunciado anteriormente por los gremios del sector que no ven con buenos ojos la situación. Con este panorama, las acciones no se han hecho esperar y hoy droguerías y farmacias cuentan con un surtido más diversificado y que busca cumplir las expectativas principalmente de los habitantes de barrio, que quieren encontrar un sitio cercano y con todo lo que buscan. Así lo confirma un estudio de la firma Kantar Worldpanel sobre los canales preferidos por los colombianos para hacer compras. Allí se expone que los hogares durante el 2015 prefirieron abastecerse a través de minimercados (establecimientos comerciales que vende 1 productos al detal y tiene sistema de autoser2 vicio) y los canales tradicionales (tiendas de 3 barrio). Sin embargo, vale la pena resaltar que 4 los canales que más participación ganaron 5

LUGAR

NEGATIVO El

durante el 2015 fueron las droguerías, con un 20%. Además, la firma expone que, aunque las droguerías registraron durante el 2015 un desembolso superior con cerca del 11%, su crecimiento se sostuvo por la ganancia de nuevos hogares interesados no solo en comprar medicamentos, sino categorías de cuidado personal, alimentos y bebidas. Se trata de un segmento que tiene más de 25.000 establecimientos y que ha tenido que evolucionar para adaptarse a la demanda y a la llegada de competidores mucho más fuertes.

Distribución De Productos Farmacéuticos RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos

EMPRESA

VENTAS

UTILIDAD NETA

COPIDROGAS

$1.466.661

$15.376

COPSERVIR

$1.093.625

$23.277

DROGUERIAS Y FARMACIAS CRUZ VERDE

$948.591

$12.230

EPSIFARMA

$733.631

$2.039

$587.111

$6.008

ETICOS SERRANO GOMEZ

GERENTE 500 Distribución

Sectores de la Economia

Combustibles

Aumentó la Demanda El cierre de la frontera con

Venezuela en agostos del 2015 incrementó la demanda de combustible no solo en la zona limítrofe sino también en el país. Cifras de Fendipetróleo señalan que en el último

trimestre el aumento adicional en promedio mensual fue de 25 millones de galones. Y este volumen se suma a los 215 mil barriles diarios entre diésel y gasolina que venden las estaciones de servicio en todo el territorio nacional.

Así mismo, se incrementó el volumen de combustible importado. Al país llegan 40 mil barriles diarios de diésel y 5 mil barriles diarios de gasolina. Pero luego del cierre de la frontera se comenzaron a importar 20 mil barriles diarios adicionales. Es decir, de cada 10 galones de combustible que utilizan los colombianos, 5 son importados. Pese a la clausura de la frontera con Venezuela y a la coyuntura negativa en los precios del petróleo, empresas dedicadas al negocio de la comercialización de combustibles han aumentado sus ganancias. Ese es el caso de Terpel, organización que en el 2015 alcanzó los 2,305 millones de galones distribuidos, lo que representa un crecimiento del 5.8% frente al año 2014. Además, las ventas de la compañía alcanzaron los $13.3 billones. La estrategia de Terpel se basa en la innovación para fortalecer la fidelización de los clientes. Con estaciones de servicio modernas la organización busca seguir aumentado su participación en el mercado de distribución de combustibles la cual está en un 75%. Por esta razón culminó el 2015 con 572 puntos de venta remodelados de los 2.000 que posee en el

país. Por otra parte, continúan con la expansión de la red con 64 estaciones nuevas para el mercado. Por su parte Biomax, otra de las organizaciones que abastecen de combustible al país logró en el 2015 un incremento en ventas del 28.6% y en volumen del 17.8%. En EBITDA el crecimiento anual fue de 68.46% y en utilidad neta del 228,06%. Para el 2016 Biomax continuará con la estrategia comercial para incrementar la participación de mercado. La tarea se centrará en propuestas diferenciadas de alto valor para sus clientes de retail. Así mismo, para fortalecer el segmento de clientes industriales con ofertas diseñadas a la medida continuará con los planes de fidelización de distribuidores minoristas de combustibles y clientes finales. En la línea de negocio de Lubricantes desarrollará el negocio de atención directa a clientes industriales y fortalecerá los canales de comunicación para el posicionamiento de la marca Uno Lubricantes. La visión de Biomax con miras al 2020 será tener más de 1.000 Estaciones de Servicio en todo el país.

Distribución De Combustibles

LUGAR

RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos

EMPRESA

NEGATIVO Un estudio de Fendipetróleo revela que en tres años

VENTAS

UTILIDAD NETA

$14.235.502

$106.020

TERPEL

EXXONMOBIL DE COLOMBIA

$5.918.141

-$1.567

BIOMAX

$2.733.170

$58.387

DISTRACOM

$1.533.371

$34.731

OPERACIONES Y SERVICIOS DE COMBUSTIBLES

$1.049.278

$1.306

desaparecerá la distribución minorista de combustibles.

POSITIVO En promedio, las estaciones de servicio reciben un millón de clientes al día.

CIFRA Según la UPME el aumento anual en la demanda de gasolina hasta el 2021 estará entre el 1.7% y 3.4% y para el diesel y entre el 1.9% y 5.1%.

Sectores de la Economia

NEGATIVO La piratería de libros continúa. Incautaciones realizadas durante el 2015 dejaron un saldo de 128.166 libros piratas, lo que equivale a un valor de $4.486 millones que se evitan en pérdidas.

POSITIVO Las ventas crecieron un 16 % frente a lo recaudado en 2014, y la participación juvenil e infantil se ha venido consolidando más.

CIFRA Las ventas del sector alcanzaron $618.431 millones en 2015, según la Cámara Colombiana del Libro.

Editorial

Balance Positivo Las últimas cifras del sector editorial, elaboradas por la

Cámara Colombiana del Libro (CCL) revelan que la industria comercializó 37,8 millones de ejemplares en 2015. De esa cifra, las ediciones nacionales representan el 73%, los importados el 14% y las exportaciones otro 13%. Por su parte, las ventas ascendieron a $618.431 millones, de los cuales $563.928 millones provienen del mercado nacional y $54.502 millones corresponden a las exportaciones. En el marco La Feria Internacional del Libro de Bogotá, considerado como “el termómetro real del incremento de los lectores”, se registraron ventas directas –entre Corferias, Cámara del Libro, el país invitado de honor y los expositores– por más de $50 mil millones, aproximadamente. Además de participación de 260 editoriales, el sector registró la presencia de más de 380 compradores internacionales en la Rueda de Negocios. Por otro lado, el libro digital tuvo una participación importante, tanto en ventas como en producción. En ventas representa el 6.8% del total y en producción el 4.4%, lo que representa un aumento respecto a años anteriores. Enrique González, presidente de la CCL, precisó que “actualmente se están vendiendo más libros en el país que hace unos años. Se está leyendo mucho más y el público que está marcando este aumento en la tendencia de lectura es el de los niños y jóvenes”.

Editorial

LUGAR

RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos

EMPRESA

VENTAS

UTILIDAD NETA

PANAMERICANA LIBRERIA Y PAPELERIA

$537.468

$35.188

CARVAJAL EDUCACION

$207.008

$10.881

PANAMERICANA FORMAS E IMPRESOS

$147.049

$3.305

PUBLICAR

$102.434

$4.369

LEGISLACION ECONOMICA

$80.541

$10.434

IMPRENTA NACIONAL DE COLOMBIA

$58.258

$951

TAT COACHING&CONSULTING

Gerencia Para Milenios T

odos quieren trabajar con el talento creativo de los nuevos milenios Juan Fernando pero les resulta complicado evaluar su García, gerente TAT trabajo y sacar el mejor provecho de COACHING& esta generación. Hemos observado CONSULTING que durante los últimos años, las empresas han reconocido que la nueva fuerza laboral de los milenios está aquí para quedarse. Los recientemente egresados vienen con otro chip el “chip milenio”. A ellos les gusta estar permanentemente retados y motivados en su trabajo a través de proyectos que tengan un propósito integral. Las generaciones anteriores han estado acostumbradas a tener una misión empresarial basada principalmente en ganar dinero para sus accionistas. Para los milenios, la compañía tiene que tener un claro propósito y no es solo ganar utilidades para los socios; ellos quieren un trabajo lleno de proyectos que mejoren la sociedad en la que viven. En TAT COACHING&CONSULTING hemos visto la necesidad de perfeccionar y diseñar un nuevo sistema que llamamos Proceso Gerencial Milenio en el cual ofrecemos a las compañías una metodología fresca e innovadora de cómo hacer un proceso de evaluación y medición periódica del trabajo de esta nueva fuerza laboral de acuerdo a su contribución en proyectos integrales que van desde la creación y diseño de la idea, desarrollo, visualización, estados “beta” de implementación hasta la llegada del producto final a los canales de distribución y posterior consumo por parte de los clientes finales. Nuestra metodología desarrolla una correcta descripción del cargo, más allá de una lista de actividades. Describe por qué el cargo existe, su rol y contribución, las áreas claves de resultados y la descripción de actividades para cumplir dichos resultados con una clara identificación de los indicadores correspondientes. El modelo también identifica cómo el Milenio cumple con las competencias corporativas, las cuales son letra viva y realmente definen a las personas con las que la empresa quiere tener trabajando para ella. El proceso Gerencial se complementa con una evaluación 360o (autoevaluación jefe colaboradores). TAT C&C ofrece a sus clientes una forma rápida, pragmática y objetiva de poder evaluar esta nueva fuerza laboral a través de una herramienta mucho más precisa y focalizada en la evaluación de resultados de proyectos que van hacia la obediencia en el cumplimiento de tareas individuales y repetitivas.

GERENTE 500 y

Electrodomésticos

Cae la Confianza del Consumidor Al cierre de 2015, el Índice de Confianza del Con-

sumidor (ICC) medido por Fedesarollo disminuyó y se mantuvo en valores inferiores a los registrados a lo largo de 2014. De hecho, el ICC se redujo en tres de las cinco ciudades encuestadas, principalmente en Bogotá, cuyo índice retornó a terreno negativo. Por su parte, la disposición a comprar bienes durables -tales como electrodomésticos, muebles, etc- se mantuvo en terreno negativo desde el tercer trimestre del año y en un nivel que no se observaba desde julio de 2003. En un sector que es dominado por jugadores extranjeros, el impacto de la tasa de cambio es muy importante. Según el balance de las importaciones revelado por el Dane, en 2015 las importaciones de televisores desde México registró una caída del 45% al pasar de US$736 a US401 millones. Por su parte, las importaciones de celulares desde China registraron una caída del 12% al pasar de US$1.554 millones en 2014 a US$1.357 millones en 2015. Y aunque no están tan discriminadas, las importaciones desde Corea cayeron un 23% al pasar de US$1.500 a US$1.155 millones. NEGATIVO Mientras el dólar se mantenga fuerte, es

probable que las ventas de esta categoría registren un débil desempeño.

POSITIVO La disponibilidad de crédito de consumo, cuyas tasas siguen siendo bajas en términos históricos, podría imprimirle dinamismo al consumo, así como las remesas de los hogares.

CIFRA Las importaciones de celulares desde China registraron una caída del 12% al pasar de US$1.554 millones, en 2014, a US$1.357 millones en 2015.

Eléctricos Y Electrodomésticos LUGAR

RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos

EMPRESA

VENTAS

UTILIDAD NETA

SAMSUNG ELECTRONICS

$2.391.419

$27.221

LG ELECTRONICS

$1.017.898

$14.388

SIEMENS

$864.898

-$1.594

INDUSTRIAS HACEB

$759.246

$20.015

MABE

$504.977

$4.002

ABB

$412.349

$3.751

NEGATIVO Se estima que el hueco financiero que tienen las EPS en Colombia alcanza los $5 billones. POSITIVO La firma estadounidense Christus Health sigue el proceso de capitalización de Coomeva EPS.

CIFRA Las EPS desembolsan en promedio al año $3 billones en medicamentos del No POS (plan Obligatorio de Salud).

Empresas Promotoras

Salud

En Cuidados Intensivos A finales de abril (2016) la Corte Constitucional obligó a las

EPS a presentar excusas en una audiencia pública y televisada por el deficiente servicio. Sin embargo este gesto para los pacientes y usuarios del sistema no paso de ser un saludo a la bandera. Por su parte, las EPS afirman que las falencias en la Empresas Promotoras de Salud RANKING POR INGRESOS prestación del servicio Cifras expresadas en Millones de pesos es culpa del Sistema de UTILIDAD Salud. EMPRESA VENTAS NETA Cifras del DANE $4.607.997 $50.508 1 COOMEVA indican que el 93% de $4.080.680 -$85.956 NUEVA EPS la población colombiana 2 (cerca de 48 millones de $1.700.139 $10.098 3 SALUD TOTAL personas) está afiliada $1.643.708 -$310.790 4 CAFESALUD al Sistema de Seguridad $1.478.648 -$56.921 5 FAMISANAR Social en Salud, mientras que un 7% está desafiliada. Del total de personas amparadas, el 45.5% pertenecen al régimen contributivo, y el 51.2% hacen parte del régimen subsidiado. Además un 3.1% de los colombianos pertenecen a regímenes especiales. La manera parca y con argumentos vagos con los que las EPS presentaron excusas públicas puede compararse con la radiografía del sistema de salud en Colombia. Según cálculos del Centro de Estudios en protección Social y Economía de la Salud (Proesa) en Colombia operan 47 Entidades Promotoras del Salud (EPS), tanto en el régimen contributivo como en el régimen subsidiado. El 60 % de estas compañías reportó pérdidas el 2015, las cuales se aproximan a los $1.000 millones. Según Acemi, los ingresos percibidos por las EPS fueron cerca a los $38 billones en el 2015. Sin embargo, la situación para el 2016 es de pronóstico reservado. Para analistas la recién expedida Ley Estatutaria de Salud generaría mayores costos al sistema, que sumados a la inflación superior al 6% los incrementaría aún más. LUGAR

Eléctricos

Sectores de la Economia

GERENTE 500 NEGATIVO Todavía no esá en claro qué

sucedió con los recursos del cargo por confiabilidad que pagaron los colombianos.

Sectores de la Economia

POSITIVO Aunque con problemas, el sistema respondió a la prueba de fuego que planteó el Fenómeno de El Niño, sin racionamientos.

CIFRA Según Asoenergía, el país requiere como mínimo 2.000 MW adicionales de energía de bajo costo.

Energía

Prueba de Fuego Superada, pero… A finales de abril, el país respiró tran-

quilo cuando se anunció que, con la inclusión de las reservas de agua que estaban atrapadas en El Peñol, el nivel agregado de los embalses del sistema superó el 40%, a lo cual se sumó el fin de El Niño. “Los embalses comenzaron a recuperarse y durante abril recibieron aportes cercanos al 80% de la media histórica. Adicionalmente, ya comenzó a operar la Central de Guatapé con dos de sus unidades, liberando para uso el agua que estaba atrapada en el embalse”, explicó Maria Nohemí Arboleda, gerente general de XM, la filial de ISA que cumple un papel similar al de una torre de control en el Sistema Interconectado Nacional, SIN, pero que en vez de aviones administra la compra y la venta de energía, incluyendo las transacciones internacionales con Ecuador. Con una capacidad de generación compuesta en un 67% por energía hidráulica y un 29% por térmica, más un 4% de las centrales menores, el país

es muy dependiente de la primera fuente. Por su parte, la energía firme, o generación garantizada mediante cargo por confiabilidad (una especie de impuesto que pagan los consumidores para garantizar la oferta en situaciones críticas) está distribuida de la siguiente forma: hidráulica (52%), carbón (10%), gas (26%) y combustibles líquidos (12%). Esta composición está orientada a garantizar energía suficiente en épocas de hidrología baja. Sin embargo, como resultado del Niño, varias plantas térmicas -que, ante la carencia de gas, se vieron obligadas a operar con combustibles líquidos más costosos- tuvieron dificultades para cumplir con sus compromisos porque sus costos variables se encontraban por encima del precio de escasez. “El debate por el aumento en los precios de la energía puso de relieve problemas que deben corregirse para garantizar una verdadera confiabilidad a costos más eficientes que contribuyan a la competitividad”, explica María Luisa Chiappe, presidenta de Asoenergía, el gremio de los grandes consumidores de energía.

Energía

LUGAR

RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos

EMPRESA

VENTAS

UTILIDAD NETA

ISA

$5.270.649

ELECTRICARIBE

$4.285.653

$47.535

CODENSA

$3.688.070

$520.093

EEB

$3.419.610

$1.060.468

EMGESA

$3.229.679

$885.496

ISAGEN

$2.844.022

$297.382

EMPRESA DE ENERGÍA DEL PACÍFICO

$1.643.255

$256.679

AES CHIVOR

$1.568.143

$393.160

GECELCA

$1.518.111

-$49.853

ELECTRIFICADORA DE SANTANDER

$926.372

$62.145

$1.039.547

Y es que mientras una hidroeléctrica produce energía con costos variables totales cercanos a los 50 $/kWh, los costos de las térmicas a carbón varían entre 140/kWh y 170 $/kWh; los costos de las plantas térmicas a gas oscilan entre 226 $/kWh y 315 $/kWh y los de las plantas térmicas a líquidos, entre 600 $/kWh y 1.000 $/kWh. Sobre el mismo tema, los gremios del sector privado subrayaron que “la forma como respondieron las generadoras ante los hechos imprevistos que se presentaron en Guatapé y sus efectos en las unidades de generación asociadas, así como en una de las principales termoeléctricas (Termoflores), demuestra que contamos con una estructura sólida”. Sin embargo, plantearon que el país debe abordar en su agenda de corto y mediano plazo las siguientes acciones: 1. Reducir los costos que hoy tiene el sistema de respaldo de generación eléctrica, diseñado para afrontar coyunturas de baja hidrología. 2. Un primer paso en este sentido es la expedición, rápida y definitiva, de la resolución Creg 109, en la cual se estipula que se asignará el cargo por confiabilidad en función de la eficiencia de las plantas. 3. Vigilar rigurosamente que los recursos del Cargo por Confiabilidad se utilicen para responder por las obligaciones de suministro de energía cuando las condiciones climáticas lo requieran. Es necesario establecer garantías y sanciones que sean disuasivas de incumplimientos de las obligaciones adquiridas. 4. Realizar subastas adicionales para incorporar nuevas plantas hidroeléctricas y de carbón, hasta que se aporten como mínimo 2.000 MW adicionales de energía de bajo costo.

GERENTE 500

Sectores de la Economia

Ensambl ador as De Vehículos

Después de la Tempestad….

NEGATIVO La

desaceleración económica y la devaluación del peso frente al dólar explican el mal desempeño del sector durante 2015.

POSITIVO Según cálculos de Anif, en 2016 las ventas se recuperarían levemente, alcanzando los 291.800 vehículos vendidos, lo cual supone un crecimiento de 1,2% anual.

Ensambladoras De Vehículos

RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos LUGAR

CIFRA Según BBVA Research, los créditos desembolsados para vehículos nuevos se ubicaron en 195.000, un 3,6% por encima de los créditos reportados en 2014.

Con 283.267 vehículos matriculados, el sector registró una caída de 13,1% en las ventas en 2015 frente a la cifra récord alcanzada un año antes: 326.023 unidades, aunque con Salón del Automóvil de por medio y una tasa de cambio mucho más favorable. Por eso es que, a pesar de la contracción de la demanda, el sector está lejos de vivir una crisis como la de 1999 cuando la economía se contrajo más de un 4% y las ventas de la industria fueron de unas 60.000 unidades. Con una participación del 34,6% en el total de unidades vendidas, el año pasado las ventas de vehículos ensamblados en el país cayeron 9,3% anual, pasando de 109.391 unidades comercializadas en 2014 a 99.223 en 2015, según cálculos de Anif. Dicha contracción en la venta de ensamblados se reflejó en la producción industrial del sector que, al corte de octubre de 2015, caía 3.4% en lo corrido del año vs. -7.2% en 2014. De acuerdo con el análisis del BBVA Research, entre 2014 y 2015 el valor de las importaciones de vehículos se redujo en 34,8%, pasando de US$4.996,5 millones a US$3.257,5 millones. Los principales países de origen de las importaciones de vehículos siguen siendo México, Corea y Argentina.

EMPRESA

VENTAS

UTILIDAD NETA

GENERAL MOTORS COLMOTORES

$2.658.449

SOFASA

$2.426.679

$81.920

YAMAHA

$786.805

$26.750

SUZUKI MOTOR DE COLOMBIA

$369.922

$20.078

$63.988

Por su parte, el número de vehículos exportados aumentó en el mismo período 16,1%), pasando de 27.000 a 31.400 unidades, respectivamente, donde el principal jugador es la colombo-francesa Renault Sofasa. El principal destino de exportación de estos vehículos son México y Perú. En 2015 el tercer destino fue Chile, un lugar que antes ocupada por Ecuador. En 2016, según la misma fuente, los más vendidos por marcas fueron: Chevrolet con 67.755 unidades (matriculadas), Renault con 48.870, KIA con 28.386, Nissan con 20.180, Hyundai con 17.680 y Ford con 16.152. La que más aumentó sus ventas en 2015 fue Mazda, de 11.348 unidades en 2014 a 15.766 en 2015, un aumento del 39%. Suzuki se ubicó en segundo lugar en dinamismo con un aumento en sus unidades vendidas del 8,9%. Por su parte, la mayor cuota de mercado la tiene Chevrolet (23,9%), seguida de Renault (17,3%) y de Kia (10%). Renault, a pesar de presentar una leve reducción en sus unidades vendidas entre 2014 y 2015 (-1,8%), aumentó en 2 puntos porcentuales su cuota de mercado. Nissan pasó de ocupar el quinto lugar a ocupar el cuarto lugar. Las cinco principales marcas, conjuntamente, abastecen más de 65% del mercado colombiano.

Sectores de la Economia

Distribución

C o m pu ta d o r e s

El PC Sigue Vivo Aunque muchos lo daban por muerto, lo cierto es que

el computador personal sigue dando la pelea. Y aunque el mercado colombiano no es ajeno a las tendencias mundiales, donde los ciclos de renovación cada vez son más largos, los principales protagonistas han logrado dinamizarlo con equipos livianos y mejor diseñados. En el caso de Hewlett Packard, la división de la compañía, anunciada a finales del año pasado, es un hecho. Mateo Figueroa, quien lidera HP Inc, enfocada en la venta de computadores personales y el negocio de la impresión, sostiene: “Nuestro reto es innovar y adaptarnos al entorno, con soluciones que incluyen financiamiento y un manejo de capital distinto”. Como parte de esa nueva propuesta, en el segmento de cómputo HP Inc. cuenta con un portafolio compuesto por equipos más livianos y seguros, en un mercado que viene creciendo a una tasa de dos dígitos impulsado por nuevos factores de forma (por ejemplo, con equipos 2 en 1, etc), tanto en el hogar como en las empresas. NEGATIVO El país no es ajeno a las tendencias globales, por lo cual los ciclos de renovación cada vez son más largos, a lo cual se suma el impacto de la tasa de cambio.

El otro jugador relevante del segmento es Lenovo, que cerró 2015 con buenas noticias. En medio de un competido negocio, la multinacional china logró conquistar el primer lugar en el segmento de computadores, equipos 2 en 1 y portátiles. Las cifras más recientes de IDC mostraron que, en el último trimestre del 2015, la compañía alcanzó 158.000 unidades vendidas en el país. En el caso del sector de consumo, de acuerdo con IDC, Lenovo obtuvo una participación hasta finales del año pasado del 38,4%, al crecer casi 11 puntos durante el año anterior. Allí se destacan la línea de portátiles, tablets y computadores de escritorio que, aunque en muchos países y en el mercado global es un negocio en declive, en Colombia viene presentando un crecimiento sostenido y constante.

Fabricación Y Distribución De Computadores RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos

LUGAR

Fa b r i c a c i ó n

EMPRESA

VENTAS

APPLE COLOMBIA

$968.952

$11.516

HEWLETT PACKARD COLOMBIA

$759.914

-$64.727

MPS MAYORISTA DE COLOMBIA

$602.709

$10.292

IMPRESISTEM

$337.365

$2.073

POSITIVO El mercado sigue creciendo y cada vez es más competitivo, gracias a la presencia de los principales jugadores globales.

CIFRA Según Intel, los equipos 2 en 1 logran hasta 4 veces más velocidad que los portátiles antiguos. Se calcula que en Colombia se venden más de 20 dispositivos 2 en 1.

Fer ro n i qu el

Panorama Retador Con una caída en el precio de la tonelada de

níquel superior al 70%, el pasado no fue un buen año para Cerro Matoso que ha anunciado que las perdidas, al cierre de su año financiero, que va de julio de 2015 a julio de 2016, podrían alcanzar los US$85 millones. Y es que mientras que el precio de la tonelada del mineral comenzó 2015 en US$15.074, en diciembre registró un promedio de US$8.692. A lo anterior se suma la discusión de una nueva Convención Colectiva de Trabajo con el Sindicato y que al cierre de esta edición había sido prolongada para tratar de alcanzar un acuerdo. Ricardo Gaviria, presidente de Cerro Matoso, ha explicado que “hay ítems de la convención que representan oportunidades de

UTILIDAD NETA

ahorro y por eso estamos en la mesa con la intención de concertar, ya que 2016 es un año de retos que suponen grandes sacrificios y queremos avanzar de manera responsable, con el objetivo de asegurar la sostenibilidad de la empresa en el largo plazo y por ende el beneficio para la región y el país. Este proceso de negociación entre la empresa y el sindicato es una oportunidad para revisar las actuales condiciones laborales y adaptarlas a la nueva realidad de producción y precio del níquel”. En declaraciones recientes, Gaviria también ha expresado la necesidad de una política minera que haga competitivo al sector en un momento de bajos precios en las materias primas.

NEGATIVO El precio de

la tonelada de ferroníquel registró una caída superior al 70%; al cierre de abril se situaba en US$8.878 la tonelada.

POSITIVO La

prolongación de las negociaciones de la Convención Colectiva podría garantizar la firma de un acuerdo que garantice la viabilidad de Cerro Matoso en el largo plazo.

CIFRA Cerro Matoso alega que sus pérdidas en el último año podrían ascender a US$85 millones.

EMPRESAS

GERENTE 500

chevrolet

Siempre hacia Adelante

Buses y Camiones Chevrolet mejora su posición en el mercado y continúa brindando excelentes alternativas de producto y servicio para sorprender a sus clientes.

o obstante los retos de la industria, durante los primeros cuatro meses del año 2016 Buses y Camiones Chevrolet sobresalió con una participación de mercado acumulada del 45,6% (excluyendo camiones pesados), lo cual significa un incremento de cinco puntos porcentuales frente al mismo índice del año anterior (40.4%) y el mantenimiento de su liderazgo en el segmento. “Hemos logrado compensar en parte la disminución de los volúmenes en ventas que aqueja a la categoría, atrapando una porción mayor del mercado”, afirma Camilo Montejo, Director Comercial de Buses y Camiones Chevrolet. Los buenos resultados de esta división se reflejan en las 2.512 unidades matriculadas de enero a abril, de las cuales 1.967 corresponden al segmento de carga y 545 al segmento de buses, equivalentes a una participación de mercado acumulada de 45.6% y 58.4% respectivamente. “Nos encontramos dentro de los objetivos propuestos y creemos que la industria se reactivará en el segundo semestre. Tradicionalmente el Autoshow de noviembre trae un pico de ventas interesante y los meses siguientes tienen el mismo comportamiento positivo”, indica este directivo. Como en la mayoría de sectores de la economía, el dólar al alza y la caída de los precios de petróleo afectaron la dinámica de las ventas. “La devaluación del peso frente al dólar, que hasta hace año y medio llegó a ser del 70%, impacta los precios al alza. Por fortuna, en el caso de Chevrolet también influye el yen, por lo cual el efecto se ve amortiguado. En términos generales, el incremento de precios oscila entre el 15 y el 20% frente al año anterior, según la marca y el origen de los camiones”, explica. Si bien la industria muestra un decrecimiento del 28% hasta abril, esa medición refleja una ligera recuperación frente al índice acumulado del primer trimestre del año, que llegó a 31.2%. Por esto, las perspectivas son optimistas. “Estimamos que la industria podría terminar con un decrecimiento anual acumulado del 10%, es decir que se verá una recuperación importante en el segundo semestre”, añade. Para dinamizar el mercado, Buses y Camiones Chevrolet ha ampliado su red de concesionarios, con el fin de asegurar el respaldo y el acceso a todos los servicios, así como las salas de ventas, con nuevos puntos en Barranquilla y Medellín, donde abrirá próximamente un conce-

sionario con todos los servicios. Otra novedad es el esquema de ‘servicio personalizado’. “Antes se Camilo entregaba el vehículo en la entraMontejo, da del taller y no era posible accedirector der a mirar lo que se le estaban comercial arreglando. Ahora la persona tiene de Buses y acceso hasta el puesto de trabajo Camiones para ver como reparan o actuaChevrolet. lizan su vehículo, y puede hablar con el técnico”, expone. En la misma línea, para los clientes que manejan un parque automotor corporativo, se creó la capacitación especial a conductores, con el fin de maximizar la vida útil del camión asegurando la correcta manipulación y un mantenimiento oportuno, todo lo cual redunda en un mejor rendimiento y ahorro de combustible. “Esta ha sido la primera fase del programa y esperamos implementar en 2016 la segunda, que tendrá para toda la base de clientes”, revela. Con el fin de sorprender a los usuarios, ha lanzado ediciones especiales de los camiones NHR Reward Luxury y NPR Reward Luxury, ambos con tecnología Isuzu, que incluyen accesorios como: aire acondicionado, vidrios eléctricos, parrilla y laterales de la cabina cromada y emblemas distintivos, así como garantía de 2 años sin límite de kilometraje, más servicio de grúa. Finalmente, lanzará una nueva campaña de retail con planes de financiación, descuentos en los modelos de mayor volumen y sorprenderá con ediciones especiales en el último trimestre. “Esperamos mantener la participación obtenida en abril y de ser posible, que ésta continúe creciendo. Nuestro reto es que uno de cada dos buses y camiones del país sea Chevrolet”, concluye.

GERENTE 500

Sectores de la Economia

Fl o r i cu lt u r a

Abriendo Nuevos Mercados El pasado 24 de abril partió de Bogotá un avión 747 de la compañía Korean Airlines con 90 toneladas de flores con destino al aeropuerto de Narita, en Tokio. Con esa operación, los floricultores colombianos buscan establecer una nueva ruta de despachos a los mercados asiáticos, en concreto, a Japón y Corea. Recientemente celebrado, el Día de la Madre es la segunda temporada de exportaciones más importante de la floriculNEGATIVO En 2015, las tura colombiana. exportaciones del sector Según la Asociación Colomregistraron una caída del biana de Exportadores de Flores, 5,7% en dólares, en un Asocolflores, a diferencia de San mercado muy competido. Valentín, que es una fiesta enfoPOSITIVO El sector está cada en los Estados Unidos y en enfocado en la búsqueda la comercialización de rosas rojas, de nuevos mercados en ésta última les brinda a los proAsia, aprovechando la ductores nacionales la posibilidad calidad y la mayor tasa de de exportar diferentes tipos de flocambio, la cual hace más res y bouquets a los más diversos competitivas las flores. mercados en el mundo. CIFRA 222.000 toneladas “En el 2015 las exportaciones de flores, las exportaciones de flores colombianas se mantuviede flores colombianas en ron en 222 mil toneladas, el mismo 2014 y 2015. volumen de 2014. Sin embargo, en ingresos registramos una caída del 5,7% en las ventas, las cuales pasaron de US$1.374 millones en el 2014 a US$1.295 millones”, explica Augusto Solano Mejía, presidente del gremio. En medio de la presión sobre los precios generada por los países competidores y que llevó a Colombia a reducir el valor de sus exportaciones de flores en dólares durante el 2015, los floricultores siguen enviando sus productos a mercados como Canadá, Francia, España y Holanda, entre otros.

Floricultura

LUGAR

RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos

EMPRESA

VENTAS

UTILIDAD NETA

THE ELITE FLOWER

$356.497

$11.321

C.I. SUNSHINE BOUQUET

$259.451

$6.480

FLORES IPANEMA

$171.510

$8.113

ELITE FLOWER FARMERS

$116.252

$5.232

Fo r e s ta l

Potencial por Explorar Con un potencial de

NEGATIVO La 24 millones de hectáreas balanza comercial que se podrían destinar a colombiana del la explotación comercial, el sector (el cual sector apenas representa el abarca madera, 0,2% del PIB de Colombia y carbón vegetal genera unos 74.000 empleos, y manufacturas según el Viceministerio de de madera) es Desarrollo Rural. deficitaria y actualmente es Pero eso podría comenzar satisfecha con a cambiar con la elaboración importaciones. del mapa de Zonificación para Plantaciones Forestales POSITIVO Con el con Fines Comerciales, en el mapa de Zonificación cual se identificaron las áreas para Plantaciones con aptitud para el cultivo Forestales con Fines comercial de especies foresComerciales fueron tales y orientar el crecimiento identificadas las áreas con aptitud de la actividad en el país. para el cultivo de Gracias a ello, Colombia especies forestales pasaría de las 450.000 hectáy para orientar el reas actualmente sembradas crecimiento de la a 1 millón, en los próximos actividad. 10 años. La regiones del país con mayor potenciaCIFRA De las lidad forestal son la Costa 24 millones de hectáreas aptas Caribe, la Región Andina, la para la siembra, el Orinoquía, el Pacífico y la 39% presenta una Amazonia. aptitud alta, el 25% Según el estudio técnico, una aptitud media y de las 24 millones de hectáel 46% una aptitud reas aptas para la siembra, el baja. 39% presenta una aptitud alta, el 25% una aptitud media y el 46% una aptitud baja. Según el Viceministro de Desarrollo Rural, Juan Pablo Díaz Granados, el objetivo es desarrollar una política pública que permita que en territorios con alta vocación para este tipo de cultivos se pueda tener mejores herramientas de trabajo, así como facilidades de crédito, acceso a tierra, a líneas especiales para el desarrollo de áreas del país y así reducir el margen de error para hacer más exitosas las apuestas maderables que tiene el país. “La posibilidad de nuevas plantaciones forestales, lograría equilibrar la balanza comercial, al tener en cuenta que el país importa madera más de la que produce. Un impulso al sector permitiría, además, que las cifras del PIB y de empleo, se dupliquen”.

Sectores de la Economia

Fondos

Holdings

d e I n ve r s i ó n

Diversificación y Nuevos Negocios A pesar de la volatilidad de los mercados cambiario y financiero, 2015 fue un año en el que los principales Fondos y Holdings de Inversión colombianos continuaron con su expansión regional, con el fin de consolidar o incursionar en nuevos mercados. Tal fue el caso del Grupo Sura que el año pasado avanzó en su proceso de expansión regional, a través de la adquisición de las operaciones de RSA en América Latina, por parte de su filial de seguros, tendencias y riesgos, Suramericana S.A. De esta forma, el Grupo cerró con un aumento del 18.9% en los ingresos consolidados, que sumaron $13.9 billones (USD 4.4 billones). Por los lados del Grupo Orbis sus ventas alcanzaron los $1,73 billones el año pasado, mientras que la utilidad neta llegó a los $72.518 millones, gracias al comportamiento de los negocios del Grupo (Pinturas, Químicos, Aguas y Comercio). Como parte de su meta a largo plazo, denominada Orbis 100 y con motivo de la celebración de los cien años de fundación de Cacharrería Mundial en 2021, el Grupo busca duplicarse respecto a su tamaño actual, con ventas cercanas a los $4 billones y un Ebitda de $440.000 millones.

Fondos y Holdings de Inversión LUGAR 1

GRUPO SURA

2 3

VENTAS

GRUPO ARGOS

$7.912.003

$556.322

CELSIA

$3.691.698

-$51.614

GRUPO CARVAJAL

$3.078.609

$123.862

VALOREM GRUPO AVAL ACCIONES Y VALORES

7 8

UTILIDAD NETA $1.323.941

$13.953.408

CMY

RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos

EMPRESA

$2.718.774

$126.969

$2.372.636

$2.190.658

SAB COLOMBIA

$1.920.721

$1.906.049

GRUPO ORBIS

$1.730.411

$77.218

NEGATIVO 2015 se caracterizó por la incertidumbre y la volatilidad en los mercados financieros, lo cual afectó el desempeño de las acciones de los holdings colombianos. POSITIVO En abril pasado, la emisión de bonos internacionales

de Grupo SURA por US$550 millones tuvo una demanda 5.3 veces superior al monto ofrecido y colocado.

CIFRA El Grupo Orbis anunció su incursión en el negocio ferretero con una inversión de $35.000 millones bajo la marca Master Pro, en un programa piloto en Bogotá.

GERENTE 500 Fa b r i c a c i ó n

Sectores de la Economia

Au to pa r t e s

anterior. A esto se suma una diferencia negativa del 4,9% entre el 2015 y el 2014 en lo que tiene que ver con personal que ocupa esta industria. A su vez, datos de Asopartes revelan que el total de las ventas de autopartes en Colombia de fabricación de autopartes y accesodurante el año 2015 fue de US$3.970 La fabricación local de piezas para millones, un 4% superior al 2014 automóviles luce cada vez más como rios para vehículos decreció un 10,1% cuando el monto llegó a los US$3.817 un negocio con poco futuro y al que en el 2015 en comparación con el año millones. Según el gremio, en le llegan amenazas de divernoviembre y diciembre las vensos frentes. Por un lado, Fabricación De Autopartes RANKING POR INGRESOS se encuentra el panorama tas de autopartes disminuyeron, Cifras expresadas en Millones de pesos arduo para las ensambladoras lo que podría estar relacionado colombianas en un mercado con el alto valor del dólar. EMPRESA VENTAS UTILIDAD NETA bastante competido, a lo que Un informe del Departase suma el impacto del TLC mento de Comercio de EU $657.435 $23.557 1 FANALCA con Estados Unidos que se pone de manifiesto la situación $402.812 $9.814 2 COÉXITO espera comience poco a poco compleja de los fabricantes de $331.817 $43.240 3 RTMX a desmontar restricciones y automóviles frente a los acuer$325.560 $49.092 4 MAC - JOHNSON CONTROLS COLOMBIA abra las puertas a los producdos comerciales firmados por $176.033 $9.567 5 SUPERPOLO Colombia con otros países, lo tos procedentes del norte del $174.789 $37.098 6 LEGRAND COLOMBIA que afectará la producción local continente. $149.535 $5.753 7 BUSSCAR DE COLOMBIA que no cuenta con economías Cifras del Dane dan $83.104 $10.430 8 YAZAKI CIEMEL de escala. cuenta de que el segmento

LUGAR

Amenazas en el Horizonte

NEGATIVO El desmonte gradual de las restricciones a la llegada de piezas para automóvil del exterior es una señal de alarma que deben tener presente los fabricantes del sector.

POSITIVO Asopartes, al analizar el histórico de ventas de autopartes desde 1.999 hasta el 2015, observa un comportamiento estable.

CIFRA US$1.960 millones es el total de las importaciones de autopartes que realizó Colombia en el 2015.

Fi duci a r i as

Motor del Ahorro y la Inversión bia, al cierre de 2015 las compañías del sector administraban activos por $355 billones, lo cual representa un incremento del 10,9% frente al 2014. En un país con escasa cultura del ahorro y con un mercado de capitales poco profundo, el número de negocios ascendió a 24.722, lo que equivale a un crecimiento del 8,1%, el cual se extendió a la mayoría de segmentos donde el sector juega un papel relevante, aunque sobresalieron las fiducias inmobiliarias, dado el papel relevante del sector de la construcción en el país. De hecho, ese segmento alcanzó un crecimiento del 35%, lo cual, en pesos, equivale a $43,3 billones, en más de 6.900 negocios cerrados en el período mencionado. Esa cifra equivale el 12% de los activos administrados por el sector. Convertidas en el segundo mayor inversionista

institucional del sector financiero, las fiduciarias cerraron 2015 con una participación del 33% en el total de las inversiones del sistema y $183 billones administrados.

Fiduciarias

RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos LUGAR

Según la Asociación de Fiduciarias de Colom-

EMPRESA

VENTAS

UTILIDAD NETA

FIDUCIARIA BANCOLOMBIA

$258.882

$92.757

PREVISORA

$196.905

$30.343

BOGOTA

$178.216

$66.006

ALIANZA

$126.196

$28.296

CITITRUST

$123.814

$56.927

FIDUCIARIA DAVIVIENDA

$95.193

$26.236

FIDUOCCIDENTE

$90.881

$36.038

Desafío Ampliar la

base de clientes con excedentes de liquidez, incluyendo las personas naturales o tesorerías e incluso empresas públicas y privadas.

POSITIVO Las

fiduciarias se han consolidado como un actor relevante por la confianza, transparencia y seguridad que brindan al mercado.

CIFRA Las fiducias de administración constituyen el principal segmento de negocios del sector con activos por $102 billones, seguidas por las fiducias de inversión con $60,1 billones.

GERENTE 500

Sectores de la Economia

Fru ta s

H o r ta l iz a s

Balanza Deficitaria Irónicamente, si hay un sector llamado a jugar un papel

Fondos

d e I n ve r s i ó n

Colectivos

La Apuesta de los Fondos La gestión del ahorro ya no sólo se ciñe a Colombia.

Con la internacionalización de las economías, ya se comienza a ‘cocinar’ el desarrollo de la industria de fondos en el Mercado Integrado Latinoamericano (Mila), al integrar países como Perú, Chile, Colombia y muy pronto, México. Según la firma Fitch, los activos administrados en fondos de inversión colectiva (FIC), los cuales incluyen los fondos de capital privado, se incrementaron en $27 billones a una tasa anual de crecimiento de 12,1% en el período comprendido entre septiembre de 2010 y de 2015, alcanzando $53 billones. En el caso de los fondos de deuda, para el mismo período, la tasa de crecimiento fie de 11,9% y ascendieron a $41 billones. “Si bien el incremento para los activos administrados en FIC fue menor a lo mencionado (0,9% para los FIC y 10% para fondos de deuda) al corte de septiembre de 2015, las perspectivas para 2016 son favorables”, explica la firma. La comparación internacional revela que existe un margen de crecimiento amplio en este tipo de fondos, ya que implican abrir las fronteras para aprovechar el crecimiento de los sectores más dinámicos, independiente del país de origen. NEGATIVO El desempeño de los fondos de deuda (3,4%) frente a la rentabilidad ofrecida en cuentas de ahorro (3%) es una limitante para el desarrollo de este vehículo de inversión.

POSITIVO Gracias a un nuevo marco regulatorio, a la creación del Autorregulador del Mercado de Valores y la profesionalización de los operadores del mercado, los fondos de deuda han mostrado un crecimiento sostenido, de manera general, en los últimos años.

CIFRA La rentabilidad mensual promedio de los fondos de deuda es relativamente baja, teniendo en cuenta que plantean un mayor riesgo al inversionista.

relevante en la diversificación de la oferta exportable del país, es este. Pero lo cierto es que, aunque el área sembrada ha venido creciendo a una tasa del 3,1% anual, pasando de 827 mil a 966 mil NEGATIVO Las hectáreas en los últimos cinco años, importaciones la balanza comercial fue deficitaria ascendieron a en US$210 millones el año pasado. US$408,5 millones Según el Fondo Nacional de en 2015, con lo cual Fomento Hortofrutícola, los cultivos el déficit comercial con mayor incremento en área son fue de US$208,9 plátano, cítricos, ñame, aguacate y millones. mango, mientras que los departamentos que tienen mayor cantidad POSITIVO Según estudios de área sembrada son Antioquia, del Programa de Cundinamarca, Nariño, Valle del Transformación Cauca, Santander, Tolima y Huila. Productiva (PTP) las En cuanto a la producción, un ventas al exterior de análisis de Asohofrucol revela que el frutas y hortalizas año pasado alcanzó los 10,7 millopodrían llegar a nes de toneladas, lo cual supone US$1.580 millones un crecimiento anual promedio del en los próximos 15 3,2% desde 2010. En ese período, años. las líneas productivas de mayor CIFRA Las volumen fueron: plátano, tomate, exportaciones del piña, aguacate, ñame y mango, sector ascendieron a mientras que dentro de las regiones US$199,6 millones que presentan mayores niveles de el año pasado. producción están Antioquia, Valle del Cauca, Cundinamarca, Santander, Boyacá, Meta y Quindío. Los principales productos de exportación en fresco y procesado son: plátano, bananito, naranja, uchuva y los demás frutos preparados, entre otros. Por su parte, los principales destinos son Estados Unidos y algunos países de la Unión Europea, como Reino Unido, Países Bajos y Bélgica.

GERENTE 500 Ganadería Y Procesamiento De Carne

Cae el Inventario de Ganado Luego de alcanzar un ligero crecimiento del 0,9% en 2014, situándose en 22,5 millones de cabezas, el año pasado el inventario ganadero se vio afectado por el fenómeno de El Niño, que causó la muerte de más de 35.000 animales, el desplazamiento de 800 mil y 2,5 millones de hectáreas afectadas por falta de alimento y de agua dada la intensa sequía. Según un balance del Fondo Nacional del Ganado, FNG, dicha caída se extendería a 2016, 2017 y 2018 teniendo en cuenta los daños reproductivos que se pudieron originar como consecuencia de la mala alimentación del hato. Paradójicamente, la reducción del hato por temas ambientales, se convierte en un incentivo para el incremento del mismo en el mediano plazo, una vez superada la crisis, dado el aumento en los precios nominales del precio de la carne. Al cierre del año 2015 el consumo de carne de res fue ligeramente inferior al de 2014, lo cual se explica por la desaceleración económica y el fuerte incremento de los precios como consecuencia de una menor oferta de bovinos. Para este año se prevén bajas adicionales en el consumo por cuenta de un menor crecimiento de la economía y por una caída en la oferta de ganado, al menos hasta el primer semestre del año, a lo cual se suma el comportamiento del mercado externo que podría desajustar la oferta interna.

NEGATIVO El Niño ocasionó la muerte 35 mil animales, la

afectación de 2,5 millones de hectáreas y unos 800 mil animales desplazados.

POSITIVO La balanza comercial de productos cárnicos en 2015 fue positiva en US$67,2 millones, aunque esa cifra es inferior en 26% a la de 2014 cuando cerró en US$90,2 millones.

CIFRA El consumo per cápita de productos cárnicos se redujo ligeramente, situándose en 19,1 kg por habitante.

Gaseosas

R ef r e s c o s

Se Agita la Competencia A finales de marzo, Postobón reci-

bió el reconocimiento como mejor embotellador de PepsiCo en Latinoamérica durante el 2015. Se trata de la segunda vez que la empresa colombiana recibe ese reconocimiento desde que comenzó su relación con la multinacional de bebidas, en 1980. “Es un orgullo recibir este reconocimiento que da cuenta de la capacidad que tenemos de trabajar con aliados estratégicos de talla mundial. Gracias a nuestras buenas prácticas les ofrecemos la posibilidad de competir de la mejor forma, creando valor no solo para ellos, sino también para los consumidores, quienes son los grandes beneficiados con productos de calidad”, explicó Miguel Fernando Escobar, presidente de la compañía.

Los criterios por los cuales Postobón fue seleccionado se fundamentan en los resultados económicos, el crecimiento sostenido en la participación de mercado, el desarrollo de marcas y clientes así como el alineamiento con NEGATIVO La temporada de lluvias,

producto de El Fenómeno de la Niña, afecta el consumo de bebidas y por ende los resultados de los jugadores del sector.

POSITIVO Con un crecimiento del 8,7% Colombia fue uno de los mercados más dinámicos de Femsa, el embotellador de Coca-Cola.

CIFRA En los últimos seis años Postobón ha invertido $147.615 millones en patrocinio y apoyo al deporte.

las iniciativas globales de PepsiCo y la creación de nuevas acciones sostenibles en el tiempo. En un mercado competitivo, 2015 también fue un buen año para Femsa, el embotellador público de Coca-Cola más grande del mundo. John Santa María Otazua, Director General de la Compañía, explica: “Concluimos el año 2015 muy satisfechos con los logros de nuestras operaciones en un año muy retador. En términos comparables, generamos un crecimiento del 9% en ingresos y de doble dígito en utilidad de operación, con expansión de márgenes”. De hecho, Colombia, con un crecimiento del 8,7%, fue uno de los mercados más dinámicos de la multinacional, tanto en el segmento de refrescos como en aguas, al punto de compensar las caídas de México y Brasil en la última categoría. “En Colombia, por tercer año consecutivo, logramos crecer el número de transacciones en cerca de doble dígito y ampliamos nuestra participación de mercado en las categorías claves”, concluyó.

CMY

GERENTE 500 Hoteleria

G a s N at u r a l

RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos LUGAR

Suministro Garantizado En plena emergencia ante un posible apagón, las termoeléc-

tricas presentaron su queja en relación a una supuesta escasez de gas. Sin embargo, Eduardo Pizano, presidente de Naturgas, salió al paso y afirmó que la oferta de este combustible no se ha visto afectada, y, por el contrario, la decisión de las termoeléctricas de utiNEGATIVO lizar diésel gira en torno a la búsqueda El Ministerio de mayor utilidad. de Ambiente A pesar de que el sector gasífero se y Desarrollo comprometió a suministrar gas para Sostenible aún la producción de 28.14 gigavatios no ha expedido hora/día (GWh/d), se necesitaba los términos de realmente más metros cúbicos para referencia iniciar la generación de 45.40 GWh/d. No el desarrollo de obstante, ante las críticas por el débil cinco proyectos. suministro, el presidente de Naturgas, POSITIVO En considera poco viable la creación de el 2012 y 2014, infraestructura para el abastecimiento la ANH adjudicó de la demanda local, pues la coyuntuuna serie de áreas ra energética actual no lo permite. en el Magdalena Ante esta coyuntura, la solución que Medio para la parece más cercana, es la futura planta exploración de gas regasificadora de Cartagena, la cual no convencional. tiene proyectado iniciar operaciones en CIFRA $320 el 2016, y podría inyectarle al mercado kilovatios hora 400 millones de pies cúbicos de gas. le cuesta a las Sin embargo, el suministro de gas natutérmoeléctricas su ral está garantizado para los próximos funcionamiento años en Colombia, así lo demuestran con gas. los proyectos que hoy se están desarrollando en el país. “Con la declinación de las reservas de la Guajira, el país no se quedará sin gas porque hay toda una estrategia para explorar y desarrollar áreas de gas en el interior y en la costa (adentro y costa afuera). Adicional a las posibilidades de importar gas licuado a unos precios razonables”, señala el presidente de Naturgas, Eduardo Pizano de Narváez.

Gas Natural

LUGAR

RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos

EMPRESA

VENTAS

UTILIDAD NETA

GAS NATURAL

$2.169.003

$271.263

PROMIGAS

$1.487.661

$252.508

$1.215.231

$128.601

$888.251

$118.050

TGI

GASES DEL CARIBE

GASES DE OCCIDENTE

$712.997

$48.806

SURTIGAS

$578.154

$69.817

EMPRESA

VENTAS

UTILIDAD NETA

HOTELES ESTELAR

$229.237

$18.654

SOCIEDAD HOTELERA TEQUENDAMA

$78.128

$9.509

GLOBAL OPERADORA HOTELERA

$69.716

$68

SERVIHOTELES

$64.193

$630

Hotelería

Nuevo Aire en el Sector Con la ampliación de la exención del impuesto sobre la renta al sector hotelero, decretada por el Gobierno Nacional en la última semana de marzo (2016), se le da un nuevo aire a la industria del turismo. Según datos del Banco Mundial, con la medida el país deja de recibir $16.034 millones. Sin embargo, la inversión total entre las habitaciones construidas y remodeladas es de $2.7 billones. De acuerdo con las cifras oficiales del Ministerio de Comercio, Industria y Turismo, el segundo generador de divisas en el país, después del petróleo es el sector turismo (gracias al subsector NEGATIVO La falta de la hotelería). En el 2015, ingrede suelo aprovechasaron USD5.251 millones por conble tiene amenazado cepto de Viajes y Transporte frente a el plan de expansión USD4.560 millones del 2014. de la hotelería, bási“La devaluación del peso nos camente en Bogotá permitirá mantener la rentabiliy en otras ciudades dad en la moneda local y también como Bucaramanga. ofrecer hoteles más económicos en POSITIVO En dólares para tener competitividad en el 2011 cuando el mercado internacional. Las tarila marca Hilton fas promedio han subido en pesos regresó a Bogotá colombianos, pero en la gran mayopara abrir sus ría de los casos la guerra de precios puertas con una se ha centrado en las tarifas internainversión cercana cionales y solamente se ha logrado a los USD60 mantenerlas en los mismos niveles millones. de hace dos años”, señala Jorge CIFRA Desde Enrique Pinzón, gerente general del el 2003, con la Hotel Casa Dann Carlton. puesta en marcha Según el DANE en el 2015 la de la exención del industria hotelera fue la de mayor impuesto hotelero crecimiento, con un 5.5%, en comcerca de 1.500 paración con el 2014. En enero hoteles nuevos (2016), el principal motivo de viaje se han creado o de los colombianos fue el ocio con abierto sus puertas 61.29%, seguido de negocios con en el país. 30.9% y convenciones con 3.8%.

GERENTE 500 Hidrocarburos

La Hora de la Verdad

LUGAR

cual se haría explotación petrolera en A finales de abril, el gobierno Caño Cristales, lo cual no era cierto, revocó una licencia ambiental que se presentara una reacción de rechahabía entregado la Agencia Nacional de Hidrocarburos, ANH, a la multinazo por parte de la opinión pública. Ojalá los análisis y discusiones cional Hupecol para realizar actividad ambientales se realicen a futuro con exploratoria y de sísmica en la Serrarigor y seriedad, no fruto del apasionía de la Macarena. Acorralada por la opinión pública, la Agencia Nacional namento”, sentenció el gremio. de Licencias Ambientales, ANLA, En su duro pronunciamiento, la echó para atrás un proceso que había ACP fue más allá al advertir que tomado más de cuatro años y que a la este tipo de decisiones ponen en postre supuso la caída de la máxima riesgo la estabilidad jurídica y las cabeza de la entidad. reglas de juego que ofrece el país En un momento de vacas flacas a la inversión extranjera, así como para el sector minero-energético, la credibilidad y la confianza de las la “reculada” de la ANH fue durainstituciones. “Lo que está en juego es la commente criticada por gremios como la Asociación Colombiana del Petróleo, petitividad del país, resquebrajada ACP, que representa los intereses de para el sector de hidrocarburos por las principales petroleras que operan las condiciones económicas, las en el país. dificultades para operar, y ahora, Según el gremio, resulta infortupor la falta de coherencia en matenado que se le haya hecho Hidrocarburos eco a una campaña de RANKING POR INGRESOS desinformación que partió Cifras expresadas en Millones de pesos de dos premisas equivocadas: que la mera preEMPRESA VENTAS sencia de una actividad de hidrocarburos causa daño $52.090.927 1 ECOPETROL ambiental y que la realiza$4.046.075 2 META PETROLEUM ción de pozos de explora$4.031.897 3 OLEODUCTO CENTRAL ción –y eventualmente de $1.681.778 4 PACIFIC STRATUS ENERGY producción- en el área y $1.573.645 5 PETROMINERALES bajo las condiciones defi$1.198.962 6 HOCOL nidas por la ANLA, cau$1.182.176 7 OCCIDENTAL ANDINA saría un daño ambiental $1.062.388 8 EQUION ENERGIA LIMITED en los parques naturales, $1.045.146 9 OLEODUCTO BICENTENARIO las cuencas hídricas y en $990.002 OLEODUCTO DE LOS LLANOS ORIENTALES 10 Caño Cristales, ubicado $885.595 11 PAREX RESOURCES COLOMBIA este a 68 kilómetros del $859.318 12 CEPSA COLOMBIA bloque. $856.357 13 GUNVOR COLOMBIA “Era de esperar que $839.879 14 EMERALD ENERGY PLC ante la difusión de una $818.300 imagen engañosa, según la 15 MANSAROVAR ENERGY

NEGATIVO En materia de medio ambiente,

el país carece de una institucionalidad creíble y que goce del respeto de la opinión pública para poder llevar a cabo la actividad mineroenergética.

POSITIVO La recuperación del precio del

petróleo (cada vez más cerca de los US$50, aunque con mucha volatilidad) le da viabilidad a proyectos que pueden ser claves para preservar la autosuficiencia petrolera del país.

ria de políticas públicas y entre las autoridades ambientales nacionales y regionales”, explicó la ACP al señalar que, después de 4 años y 9 meses, “era de esperar que una licencia ambiental se otorgara o negara con base en un análisis fundado en lo técnico y lo jurídico” El tira y afloje también demuestra la carencia de una institucionalidad creíble y que goce del respeto de la opinión pública que a veces no distingue entre la minería formal y la ilegal. No se trata de un hecho de poca monta si se tiene en cuenta la exagerada dependencia que el país desarrolló en el frente externo y fiscal del sector cuya bonanza es hoy cosa del pasado. “Estamos ante un nuevo paradigma (por el fin del auge minero-energético) sobre el cual deberá operar nuestra economía durante 2015-2017 a fin de poder recuperar, finalmente, el sector exportador del agro y la industria”, explica el economista Sergio Clavijo, presidente de Anif. Con un barril de petróleo por debajo de los US$50, no solo está en juego la generación de divisas y empleo sino UTILIDAD también la propia estabiNETA lidad de la economía. En -$3.082.846 un país cuyas reservas -$3.406.428 probadas apenas superan $2.090.916 los 6 años, siendo así una -$1.654.634 de las menores de Lati-$1.165.942 noamérica, se puede decir -$262.599 sin exagerar que de no -$688.648 lograrse una conciliación -$80.656 entre la indispensable $334.798 protección del medio $304.350 ambiente y la inversión en -$110.672 el sector minero-energéti-$710.469 co se podría en riesgo la $2.285 estabilidad económica y la -$154.654 autosuficiencia en materia -$20.331 de hidrocarburos.

CIFRA El mundo se está moviendo hacia un nuevo paradigma petrolero con precios que oscilarían hacia hacia los US$54-60/barril (WTI-Brent) a finales de 2016 (vs. US$46-48/ barril actualmente).

Sectores de la Economia

Industria Gráfica

Sigue la Transformación Al año la industria gráfica mueve aproximadamente $2.7 billones en ingresos ope-

racionales y representa el 3.7% del Producto Interno Bruto industrial (PIB). La industria de la comunicación gráfica agrupa cinco segmentos que son editorial-impresión, elementos publicomerciales, empaques de papel y cartón, empaques flexibles y etiquetas y material digital de gran formato. Pero lo que más preocupa al sector gráfico y que compromete la estrategia de rentabilidad de la Industria es la informalidad que ya alcanza niveles del 54%. ANDIGRAF realizó un estudio, con el fin de identificar las compañías que cuentan con varias líneas de concentración de impresión. El valor producido se encuentra en impresión editorial y publicaciones periódicas 43%, impresión de materiales publicitarios 15%, producción de empaques de papel y cartón 17% y producción de empaques flexibles y etiquetas 6%. La transformación se está dando con innovación, personalización y entrega de valor agregado a los clientes. Pero, mientras la industria está tomando un nuevo aire, las amenazas provienen de una tasa de cambio al alza que encarece los costos de producción. Un 85% de los equipos, partes e insumos son importado, mientras las exportaciones solo representan 7% de la producción. En promedio, la industria gráfica realiza exportaciones por USD196 millones. El mayor rubro se lo llevan las etiquetas, producto que reporta un incremento por encima del 19% en el valor exportado con un volumen superior a las 550 toneladas.

NEGATIVO La disminución en las

exportaciones está relacionada con la estrategia emprendida por el mercado chino, que se ha convertido en un fuerte competidor.

POSITIVO El 27% de las

exportaciones de la industria gráfica corresponde a libros.

CIFRA El sector gráfico reúne a cerca de 10.000 empresas, con una generación de 60.000 puestos de trabajo directos y más de 100.000 indirectos.

Inmobiliarias NEGATIVO

La mayoría de inmobiliarias no ajustan sus contratos de arriendo a la Ley 820.

POSITIVO El precio

de cierre o venta de un inmueble residencial puede estar por debajo en un 15% a un 20% del valor de publicación inicial.

CIFRA En Colombia el 40% de los hogares alquila, directa o indirectamente una vivienda, lo que convierte al país en el primero de la región con más arrendatarios.

Mercado para Invertir El Índice de Precios de la

Vivienda Usada (IPVU) medido por el DANE moderó su indicador en el 2015. Así la variación registrada puede estar entre uno y dos puntos porcentuales por encima del IPC para el mismo año, es decir entre 8% y 9%. Según Fedelonjas, este comportamiento evidencia una estabilización de este mercado y se constituye en una oportunidad para invertir. Entre 2010 y 2014, los valores del mercado inmobiliario se mantuvieron altos por una oferta restringida y alta liquidez, lo que no correspondía a una burbuja inmobiliaria.

Para Fedelonjas este comportamiento mesurado, el cual se espera continúe en el 2016, se infiere luego de una revisión preliminar de las variaciones del (IPVU) Trimestral para 2015, que calcula el Banco de la República. Cabe aclarar que las tasas de crecimiento de vivienda usada, según el Índice Total, entre el primer y el segundo trimestre del 2015 fue del 3.72% y entre el segundo y tercer trimestre, con base en los datos disponibles, se evidencia una contracción en los incrementos con una subida de apenas el 1.28%.

Con respecto a vivienda nueva, el análisis del Índice de Precios de Vivienda Nueva (IPVN) generado por el Dane, permite concluir que tiene una dinámica muy parecida a la de vivienda usada. Para la vigencia 2015, se registra un incremento del 2.37% entre el último trimestre de 2014 y el primer trimestre de 2015. Un aumento del 1.37% entre el segundo y primer trimestre de 2015. Y del 1.46% entre el tercer y segundo trimestre. Esto permite establecer una leve contracción con respecto a las tasas de crecimiento anuales que se venían presentando.

GERENTE 500 I n s t i t u c i o n e s Pr e s ta d o r a s

Sectores de la Economia

Salud

Panorama sin Despejar Las cuentas de las Instituciones Pres-

tadoras de Salud (IPS) presentan un cuadro con pronóstico reservado. A la debilidad de sus procesos financieros, se suma los flujos de caja estrechos y poco predecibles. Esto limita su capacidad de endeudamiento para financiar inversiones de capital, por lo que las entidades dependen, en buena medida, de recursos aportados por los gobiernos territoriales y el nacional para financiar proyectos de gran envergadura. La calificadora Fitch Ratings señala que las IPS del país poseen una cartera del 74% con antigüedad mayor a 90

días. Y solo las IPS de primer nivel lograron un recaudo del 88% en poco más de dos años. “A causa del flujo lento de recursos del sistema de salud en Colombia, los niveles altos de cartera vencida aumentaron, por lo que las necesidades de capital de trabajo son mayores, dificultando así el pago oportuno de costos y gastos, por lo que las IPS requieren apalancarse con proveedores”, señala la calificadora. La demanda de los servicios de las IPS ha registrado un incremento significativo. Pero ante la falta de una estructura de costos sólida, con gastos elevados

NEGATIVO La rentabilidad operativa limitada restringe la capacidad de las IPS públicas de afrontar los cambios requeridos en el esquema de contratación del personal asistencial.

POSITIVO El nivel de inversiones de capital respecto a los ingresos ha sido de 13% en promedio, fondeado con transferencias de entidades territoriales o nacionales.

I m p o r tac i ó n D e Veh í cu l os

del 13,1%, situándose 283.267 vehículos.

POSITIVO Los importados mantienen el 65,5% del total del mercado

Según las cifras oficiales, el año pasado las ventas de

vehículos al detal sumaron 288.500 unidades, lo que supone una caída del 12% frente al 2014, en un año con menor crecimiento económico y sobre todo, una mega devaluación del peso. Por su parte, las ventas en el comercio al por mayor sumaron 287.099 unidades, 40.032 unidades por debajo del resultado de

Importación De Vehículos

LUGAR

RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos

EMPRESA

METROKIA

$1.114.205

$1.092

DISTRIBUIDORA NISSAN

$1.090.810

-$37.201

MAZDA DE COLOMBIA

DAIMLER COLOMBIA

UTILIDAD NETA

$791.741

$22.662

$661.332

-$21.667

AUTOMOTORES TOYOTA

$626.515

-$6.454

PRACO DIDACOL

$450.337

$12.077

NAVITRANS

$429.460

$8.762

PORSCHE COLOMBIA

$404.486

-$1.259

100

CIFRA La contratación directa podría incrementar el costo del personal desde niveles cercanos al 45% de los ingresos y elevarse al 60% de los mismos.

NEGATIVO Las matrículas de vehículos nuevos registraron una caída

65% del Mercado

VENTAS

y poco flexibles, deriva en resultados operativos estrechos y volátiles. Así, los márgenes de EBITDA de las entidades presentan fluctuaciones amplias con márgenes desde 20% negativo y, en algunos casos, de hasta 20%. Es decir, la rentabilidad operativa estrecha hace a estas entidades vulnerables para enfrentar eventos adversos. La calificadora Fitch Ratings también encontró que el desempeño y la eficiencia de las IPS públicas son altamente sensibles a la calidad y continuidad de las estrategias por parte de los cuadros directivos. “Esto las hace vulnerables frente a cambios en la administración por motivos electorales y políticos. La alta rotación en las administraciones reduce la continuidad en las estrategias operativas y financieras de largo plazo”, señala.

con 187.876 unidades, aunque contrayéndose un -13.7% frente al 2014.

CIFRA Según el BBVA Colombia, en 2017 las ventas totales de vehículos se pueden recuperar a 280 mil vehículos (7,7% anual). 2014, según cálculos de Anif. De esta manera, las ventas al por mayor presentaron una caída del -12.2% anual al cierre de 2015. En cuanto a las matrículas de vehículos, se registró una caída del 13,1%, pasando de 326.023 en 2014 a 283.267 en 2015, con lo cual el sector se convirtió en uno de los principales damnificados por cuenta de la contracción en la demanda. Pese a esa caída, los importados siguen manteniendo el 65,5% del total del mercado con 187.876 unidades, aunque contrayéndose un -13.7% frente al 2014. Y lejos de poderse hablar de una crisis, el sector atraviesa un proceso de consolidación y fortalecimiento, bajo el cual están llegando nuevos jugadores como Neocorp -que asumió la importación de Hyundai- y los actores tradicionales están renovando sus portafolios. Según un análisis del BBVA Colombia, la devaluación real del tipo de cambio y el cambio en los precios relativos incidió en el ajuste de las importaciones del sector automotor.

Sectores de la Economia

L a b o r at o r i o s Fa r m a c é u t i c o s

POSITIVO La regulación de juegos en línea, que se ha trabajado desde este año, es una apuesta del sector para recaudar más dineros para el sistema de salud.

CIFRA $7 billones en apuestas al año es la estimación del mercado de juegos de suerte y azar que hizo el Centro Nacional de Consultoría, siendo el chance el más importante con el 41%.

Loterías Y Juegos De Azar

LUGAR

RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos

EMPRESA

VENTAS $497.497

UTILIDAD NETA

APUESTAS EN LINEA

BENEFICENCIA DE ANTIOQUIA

$87.285

$713

LOTERÍA DE BOYACÁ

$57.119

$2.845

LOTERÍA DE BOGOTÁ

$45.345

$1.390

LOTERÍA DE CUNDINAMARCA

$27.750

$7.999

Loterías

$20.877

Juegos De Azar

En Busca de Más Regulación Ni siquiera las cifras bastante positivas que registra el

sector dejan de preocupar a las partes involucradas por cuenta de la ilegalidad que se presenta en este segmento y que, principalmente, afecta el aporte de recursos que recibe el sistema de salud por la operación de juegos de suerte y azar en el país. Por ejemplo, Gelsa, concesionario autorizado para comercializar el chance en Bogotá y Cundinamarca, reportó que el chance ilegal genera cerca de $100.000 millones al año, cifra que corresponde al 25% de los juegos de chance que operan en el país. Además, por esto no hay pago de impuestos, con lo cual el sector de la salud deja de recibir cerca de $12.000 millones. En el 2015, de acuerdo con los cálculos de Coljuegos, los juegos de suerte y azar registraron ventas por cerca de $11,8 billones, de los cuales se generaron unos $629.000 millones en derechos de explotación destinados al sistema de salud del país. De este monto, un 60% correspondió a los juegos de orden nacional (máquinas electrónicas tragamonedas, mesas de juego y bingos, en tiempo real, baloto, rifas y promocionales), mientras el 40% restante lo componen los juegos de orden territorial (chance y lotería tradicional).

Controversia por Precios de Medicinas La intención del gobierno de declarar por primera vez un medicamento de interés público -por encima del amparo de la patente que le da la exclusividad a Novartis- tiene a las farmacéuticas con los pelos de punta. Se trata de la molécula Imatinib (Glivec), utilizada para tratar la leucemia. Según los laboratorios, a los que se han sumado incluso sectores empresariales y embajadas de los países sede de las grandes farmacéuticas, el tema es delicado teniendo en cuenta que el respeto a las patentes se considera como un componente esencial en el clima de inversión. El tema es polémico si se tiene en cuenta que se ha comprobado que el precio de muchos medicamentos en Colombia está por encima de lo normal e incluso algunos valores superan lo establecido por la regulación. A finales del 2015, por ejemplo, la Superintendencia de Industria y Comercio impuso sanciones por $1.449 millones a 6 laboratorios por superar el precio máximo de venta establecido por el Gobierno para algunos medicamentos hasta en un 770%. Como parte de las medidas para evitar esto, el Gobierno anunció la creación de la Comisión Nacional de Precios de Medicamentos y Dispositivos Médicos, que fijará precios de medicamentos y dispositivos médicos en Colombia y evitará que las empresas vendan medicinas a mayores costos de los establecidos o, de hacerlo, serán investigadas y sancionadas por la Superintendencia de Industria y Comercio.

NEGATIVO El

impacto incierto de las medidas que tome el gobierno con respecto a la negociación con Novartis, que en opinión de los laboratorios puede impactar el panorama de inversión en el país.

POSITIVO Las

nuevas regulaciones apuntan a que el precio de ciertos medicamentos sea más acorde a la realidad del mercado y el bolsillo de los colombianos, en lugar de obedecer a las dinámicas comerciales de los laboratorios.

CIFRA $2,6 billones mueven las farmacéuticas en productos que se venden a través de retail (sin fórmula médica), según Euromonitor International.

Laboratorios Farmacéuticos

RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos LUGAR

NEGATIVO La competencia de estructuras ilegales, según Feceazar, ha afectado a las empresas constituidas de manera legítima, lo cual no solo produce pérdidas y dificultades para cumplir los acuerdos contractuales con el Estado, sino que también afecta su reputación.

EMPRESA

VENTAS

UTILIDAD NETA

BAYER

$1.354.764

$121.874

TECNOQUIMICAS

$1.279.298

$127.684

$1.099.557

$2.511

$683.046

$18.357 $9.292

AUDIFARMA

PRODUCTOS ROCHE

PFIZER

$632.221

PROCAPS

$602.909

$4.732

LAFRANCOL

$574.430

$22.771

101

GERENTE 500 L ácteos

Alarma por las Importaciones golpeado por políticas de apertura para las cuaal país más 20.564 toneladas de productos lácles no estaba preparado por carencia de políticas públicas que contribuyeran a superar algunos teos provenientes de Estados Unidos y la Unión Europea, un hecho que tiene encendidas las alar- problemas estructurales que presenta la producmas de los productores nacionales. ción primaria. En una carta dirigida al Ministro de Agri“Desde 2011, la balanza comercial del país en materia de lácteos es deficitaria, puesto que cultura, la Asociación Nacional de Productores la entrada en vigencia de de Leche, Analac, advierte los TLC fomentó la entrael riesgo de que se repita Lácteos la “enlechada” del 2015, da de importaciones lácRANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos si bien al 31 de marzo se teas al país”. agotó el cupo de imporY es que mientras la UTILIDAD cotización promedio de la tación de leche en polvo EMPRESA VENTAS NETA tonelada de leche en polvo (13.253 toneladas) prove$2.026.649 $11.317 1 COLANTA entera en el mercado interniente de ambos mercados. $1.625.894 $36.908 2 ALPINA Según un análisis del nacional se ubicó en 2.068 $1.317.132 $59.363 3 NESTLE DE COLOMBIA Fondo Nacional del GanaUS$/tonelada en el mes de $718.920 $9.352 ALQUERIA abril, en Colombia fue de do, en los últimos años, el 4 $297.092 -$4.761 5 GLORIA COLOMBIA 3.806 US$/tonelada. sector lácteo se ha visto LUGAR

En los tres primeros meses del 2016 entraron

M at er i a l e s

Construcción

Materiales a Granel sobre la evolución del Índice de Costos de Construcción de Vivienda (ICCV) a enero de 2016, registra un aumento de 5.17%, cifra superior en 2.73 puntos porcentuales al registro a enero de 2015. El mayor aporte a esa variación se dio por el componente de materiales (3.61%) seguido de mano de obra (1.44%). Así mismo, el ICCV registró entre enero y marzo de 2016, una variación de 2.53%. Este resultado es superior en 0.08 puntos porcentuales al presentado en el mismo periodo del año 2015, cuando se ubicó en 2.45%. Los materiales de construcción fue el grupo de costos que presentó la mayor NEGATIVO Primeros indicios de la falta de arena y grava para los proyectos de construcción.

104

contribución al resultado del índice con 1.50 puntos porcentuales.

Materiales De Construcción

RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos LUGAR

El reciente reporte del dane

EMPRESA

VENTAS

UTILIDAD NETA

SODIMAC COLOMBIA

$3.259.887

$145.663

COLCERÁMICA

$1.072.656

$44.642

GYJ FERRETERIAS

$716.497

$2.104

ACESCO

$547.975

-$7.935

CI ENERGIA SOLAR

$424.147

$55.955

ALFAGRES

$406.481

-$19.212

SIKA COLOMBIA

$319.722

$33.546

SUMICOL

$282.713

$14.635

ALMACENES CORONA

$273.561

$3.565

POSITIVO La variación de los costos en la

vivienda de interés social (VIS) en el 2015 fue 5.11%. Este resultado es superior en 2.32 puntos porcentuales frente al 2014.

NEGATIVO El año

pasado la producción del sector registró una caída del 1,4% por los efectos de los fenómenos climáticos.

POSITIVO La balanza

comercial de lácteos redujo su déficit 38,7% en 2015, por cuenta de mayores exportaciones respecto a 2014.

CIFRA Las expectativas de precios internacionales de la leche en polvo se encuentran a la baja y al menos en el primer semestre del año se estima que no superen los US$3.000 por tonelada.

La creciente importación de insumos y materiales, sumado al profundo fenómeno de devaluación de la tasa de cambio explican este comportamiento en el 2015. Por regiones, los mayores aumentos se evidenciaron en Pasto (7.34%), Santa Marta (6.34%) y Medellín (6.23%); mientras que los menores crecimientos se dieron en Cartagena (3.60%), Cúcuta (3.93%) y Neiva (4.42%). De los 84 grupos de materiales usados en la construcción de la vivienda, 33 registraron aumentos superiores a la inflación. Los de mayor aumento en el mes de enero de 2016 fueron los ascensores, sistemas de aire acondicionado y calentadores, los cuales registraron aumentos de su precio de 29%, 23% y 16% respectivamente. Así mismo, materiales básicos como griferías, sanitarios, cementos, tanques y tuberías evidenciaron un incremento de 10%. CIFRA Barranquilla fue la ciudad del país que más utilizó materiales de construcción con un 35%.

GERENTE 500

Sectores de la Economia

Metales Preciosos

Minería

LUGAR

RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos

EMPRESA

VENTAS

UTILIDAD NETA

NTR METALS ZONA FRANCA

$2.052.484

$39.378

C.I. J. GUTIERREZ

$1.600.817

$18.515

C.I. DE METALES PRECIOSOS DE COLOMBIA

$594.850

$2.790

GIRALDO Y DUQUE

$373.275

$1.152

MINEROS

$352.704

$72.817

Por una Minería Competitiva

M e ta l e s Pr ec i os os

Caen Precios y Exportaciones El sector de los metales pre-

ciosos sigue atravesando por una NEGATIVO Que situación difícil. Las exportaciones China sea el mayor cayeron el año pasado un 31,5% productor de oro, con respecto al 2014, cuando se y a su vez el mayor reportaron ventas al exterior por consumidor, hace que US$403,23 millones, mientras el el mercado sea sensible a cualquier movimiento año pasado fueron de US$276,43 que se presente en millones. En toneladas, se pasó de este país, como el caso 12,81 en el 2014 a 9,25 el año pasade la disminución de do, de acuerdo con cifras del Dane. la demanda que se El precio del oro sigue tenienevidenció en el 2015. do una tendencia a la baja durante los últimos años y el 2015 no POSITIVO La fue la excepción. Para febrero producción nacional pasado, el valor promedio fue de oro aumentó un 3,7 por ciento entre 2014 de US$1.199,91 or onza troy, un y 2015. 12,3% menos que el mismo mes del año pasado, cuando se cotizaba CIFRA Los a US$1.251,85, según estadísticas departamentos con del Ministerio de Minas y Energía. mayor producción Varias son las razones que durante el año pasado explican este fenómeno: la devafueron Antioquia, con luación del peso, la baja en el 23.605 toneladas, Chocó, con 14.547, y precio del oro papel y que China Nariño, con 7.562. e India han reducido la demanda, generando mayores volúmenes en el mercado del oro. También tiene que ver el incremento en la producción de China, que no solo es el primer productor, con cerca del 90% de la producción mundial, sino también el mayor consumidor mundial. En cuanto a la producción nacional, según el Ministerio de Minas, tuvo un positivo crecimiento del 3,7% pasando de 57.015 toneladas en el 2014 (equivalentes a 1,83 millones de onzas troy) a 59.202 toneladas en el 2015 (1,9 millones de onzas troy). Parece lejana la crisis del 2006 y 2007, cuando se produjeron en promedio 15 mil toneladas al año.

106

A finales de abril, el Ministerio de Minas presentó el docu-

mento de la Política Minera Nacional 2016-2025, que organizará, legitimará y hará más incluyente y competitivo el sector, a través de estrategias concretas y una mirada de largo plazo. Después de apalancarse en el sector minero-energético durante la última década, el país se encuentra ante una nueva realidad caracterizada por el fin del “super ciclo” de las materias primas, lo cual ser ha traducido en una caída del 35% en las exportaciones en los últimos dos años, al pasar de US$54.795,3 millones en 2014 a US$35.690,8 millones en 2015. Con esta nueva política, el Ministerio de Minas y Energía establece seis pilares fundamentales que regirán la actividad minera y tendrá en cuenta la heterogeneidad del sector, tanto en tamaño –minería grande, mediana, pequeña y de subsistencia- como en el tipo mineral. • Seguridad jurídica: marco legal claro y estable para el desarrollo del sector. • Condiciones competitivas para la industria, que garantice que puedan extraerse los minerales y obtener los impuestos, las regalías y el empleo que necesita. • Confianza legítima: relación de mutua confianza entre el Gobierno, el sector productivo y las comunidades. • Infraestructura: gestión para la ampliación y modernización de la infraestructura de transporte existente. • Información: conocimiento del territorio colombiano desde el punto de vista geológico-minero, así como de los sistemas de información minera que le dan soporte al desarrollo de la actividad.

NEGATIVO La minería ilegal sugue generando estragos medio ambientales en el país.

POSITIVO El sector cuenta con una nueva carta de navegación para asegurar un crecimiento estable y robusto.

CIFRA Casanare aporta el 18% a la producción de crudo del país y el 68,3 por ciento a la producción de gas.

GERENTE 500 M o l i n e r í a D e T r ig o

Sectores de la Economia

Maíz

en este sentido, con cálculos que revelan que este país pondrá en Colombia cerca de 7,5 millones de toneladas de productos agrícolas y alimentos procesados en el mercado colombiano al La devaluación sostenida del peso mencionado Rafael Mejía, presidente de finalizar el 2016. En cuanto al maíz, Estados Unidos cuenta con casi el durante el 2015 cambió el panorama para la Sociedad de Agricultores de Colomeste sector que, es bien sabido, depenbia, el sector agrícola no está preparado 100% del mercado con importaciones de 4,5 millones de toneladas, mientras ni puede reaccionar de forma rápida a de en gran medida de los productos que en trigo la expectativa es poner unas vienen del exterior. Solo por nombrar un dichas condiciones. 700 mil toneladas. Estados Unidos es quien lleva la batuta ejemplo, hoy Colombia importa casi el Por el lado de las exportaciones, 80% de los cereales que consucifras del Dane muestran que, para me, entre los que se encuentran Molinería De Trigo Y Maíz el 2014, el país exportó US$38,6 arroz, cebada, centeno, maíz, trigo, RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos millones entre harina de maíz y alpiste, sorgo y avena arrollada. harina de trigo; para las hojuelas Ante esta perspectiva, la demanda UTILIDAD y cereales expandidos la cifra fue de productos cultivados en el país EMPRESA VENTAS NETA de US$50,1 millones, mientras lo creció de manera importante, pero $729.268 $24.208 1 HARINERA DEL VALLE correspondiente a pan y productos también es cierto que la produc$199.671 $8.276 AGROINDUSTRIAL MOLINO SONORA 2 de panadería alcanzó los US$48 ción nacional no está preparada $140.006 $3.285 3 MOLINOS DEL ATLANTICO millones. para este fenómeno y, como lo ha

LUGAR

Cambia el Panorama

NEGATIVO El aumento de la producción

nacional no ha sido significativo, por lo que sigue la dependencia de las importaciones que encarecen los productos por el precio del dólar alto.

POSITIVO Las compañías del sector, a pesar

CIFRA Según el Dane, la actividad de

del panorama de devaluación y baja producción local, le apuestan a la innovación y a llevar productos a nuevos mercados.

elaboración de productos de molinería, almidones y sus derivados aumentó un 0,7% frente al 2014.

Muebles De Madera

NEGATIVO Las

exportaciones pasaron de US$39,8 millones en el 2014 a US$32,7 millones durante el 2015.

POSITIVO Las

importaciones cayeron el año pasado, al pasar de US$50,2 millones en el 2014 a US$39,2 millones en el 2015.

CIFRA El sector registró pérdidas por US$10,4 millones en el 2014 y US$6,4 millones el año pasado.

108

El sector maderero del país sigue sin

recuperarse. Un informe anual de Fedemaderas, presentado en el libro ‘Con maderas para crecer’, revela que las exportaciones de muebles de madera han caído en un 60% desde el 2008 y que el 2015 fue el año de peor desempeño con ventas al exterior por US$32,7 millones, cifra que contrasta fuertemente con la del 2008, que fue de US$82,4 millones, e incluso con la del 2014 (US$39,8 millones). Este comportamiento se debe principalmente a la crisis en el mercado de países como Venezuela y Estados Unidos, cuyas compras pasaron, respectivamente, de US$37,4 millones en el 2008 a US$3,1 millones en el 2015, y de US$17,6 millones en el 2008 a US$6,8 millones durante el mismo periodo. Los productos que más se dejaron de comprar en estos dos países son otros muebles de madera, partes para muebles y muebles para dormitorio.

RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos LUGAR

Balance Preocupante

Muebles De Madera

EMPRESA

VENTAS

UTILIDAD NETA

MADECENTRO

$334.054

$14.073

TABLEMAC

$283.470

$36.611

MUEBLES JAMAR

$275.809

$3.417

TABLEMAC MDF

$172.926

$30.647

PIZANO

$152.876

-$18.765

Por el contrario, los muebles para oficina y de cocina han aumentado sus ventas. Los principales países a los que Colombia les exporta son Panamá, Estados Unidos, Perú, Ecuador, Chile, México, Venezuela, Costa Rica, República Dominicana y El Salvador. También preocupa el crecimiento de las importaciones, que pasó de US$30,9 millones en el 2008 a US$39,2 millones durante el año pasado. Sin embargo, aunque el consumo de productos extranjeros ha crecido, hubo una disminución en comparación con el 2014, cuando fue de US$50,2 millones. China sigue siendo la principal amenaza y competencia para los fabricantes nacionales.

Pensiones

Cesantías

Baja Cobertura, Mejoran las Cifras En materia de pensiones, el panorama para el arranque de este año mejo-

NEGATIVO Solo el 10% de quienes están

trabajando y aportando podrá obtener una mesada con las condiciones laborales actuales y bajo los parámetros del sistema, dice Fedesarrollo, por lo que ha insistido en que el régimen pensional del país necesita ajustes para aumentar la cobertura y que el sistema sea sostenible financieramente y más equitativo.

POSITIVO El ahorro pensional de los

trabajadores colombianos es de $172 billones y los recursos de las cesantías depositadas en las AFP superan los $9,4 billones.

CIFRA El 12% de los asalariados no cotiza para pensiones y al 32% no le pagan cesantías, según la Escuela Nacional Sindical.

Pensiones Y Cesantias

RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos LUGAR

ró considerablemente luego de que el ahorro pensional cerrara con un saldo rojo de $1,1 billones en enero pasado. Al cierre del primer trimestre del 2016, el dinero que tienen ahorrados los colombianos en las administradoras privadas (AFP) para su retiro laboral tuvo rendimientos cercanos a los $4,1 billones. Según cifras de la Superintendencia Financiera, la ganancia total abonada a las cuentas individuales de los más de 13,4 millones de afiliados a estos fondos fue de $4,7 billones. Estos recursos se verán reflejados en los extractos que los afiliados comenzarán a recibir en los próximos días. La Asociación Colombiana de Administradoras de Fondos de Pensiones y de Cesantías (Asofondos) destacó que los rendimientos de marzo reflejan el comportamiento que vienen mostrando los mercados en lo que va corrido del 2016 y que equivalen a cerca del 72% de lo que rentó el ahorro pensional en todo el 2015, que cerró con rendimientos de $5,8 billones. Los resultados alcanzados en el primer trimestre de este año contrastan con el balance negativo que se registró en enero. En el primer mes del año, aunque el rendimiento de las inversiones fue satisfactorio (con una rentabilidad promedio de 6,44%, es decir casi el doble de la mínima exigida, que fue del 3,3%), el valor real de las mismas disminuyó como resultado del comportamiento bajista del mercado. En medio de la difícil coyuntura económica por la que atravesó el país el año pasado, el valor de las acciones tuvo una pérdida acumulada del 24%. El tamaño del ahorro pensional de los trabajadores hoy es de $172 billones, que representa un 20% del PIB nacional. Los afiliados a los fondos han recibido en los últimos 20 años rendimientos históricos por 103 billones de pesos, lo cual se traduce en una rentabilidad promedio histórica del 8% real, según Asofondos. De otro lado, en materia de cesantías el recaudo registrado en el 2015 alcanzó los $6,18 billones, correspondientes a las consignaciones realizadas por los fondos privados, con $4,5 billones (72%) y el Gobierno, a través del Fondo Nacional del Ahorro, con $1,6 billones (27%). La Superintendencia Financiera informó que entre el 1 de enero y el 15 de febrero del 2016, fecha límite para consignar las cesantías del 2015, el valor recaudado fue un 9,4% mayor al registrado durante el mismo periodo del año pasado. En el recaudo de los fondos privados, Porvenir se lleva la mayor participación, con el 51,1% ($2,3 billones), seguida por Protección, con 36,5% ($1,6 billones), Colfondos, con el 10,7% ($483.734 millones) y Old Mutual, con el 1,7% ($74.966 millones). El Fondo Nacional del Ahorro (FNA) recibió $1,67 billones, es decir el 27,1% del total, registrando un incremento anual del 10%. Un informe de Asofondos dado a conocer a principios de este año, cuando el

EMPRESA

PORVENIR

$1.503.212

$277.217

PROTECCION

$1.052.148

$218.748

COLFONDOS

$258.755

$38.440

SKANDIA

$247.723

$46.414

VENTAS

UTILIDAD NETA

recaudo durante el año pasado era para ese entonces de 4,1 billones, reveló que los trabajadores retiraron el 95,1% de las cesantías consignadas durante el 2015, usando $3,9 billones. El 35,7% de los 6,5 millones de colombianos que las recibieron las usó como seguro de desempleo, el 26,5% para remodelar su vivienda y el 25% para comprar vivienda.

109

GERENTE 500

La devaluación del peso frente al dólar y el estilo saludable de las personas han desestimulado el consumo de pan.

POSITIVO

Las panaderías grandes y pequeñas han lanzado nuevos tipos de panes integrales y artesanales para atraer a los consumidores.

CIFRA En el 2014 se consumieron en el país 42,3 millones de toneladas de panes y galletas integrales

Pa p e l

Pa n a d e r í a

Bizcochería

2.900 pesos en las últimas semanas. De acuerdo con la Asociación Nacional de Industriales de la Panadería y Alimentos Complementarios (Anipan), la harina de trigo es el 55% de la materia prima que utiliza la industria panadera. El gremio informó que, incluso, algunas panaderías han reemplazado en un 10% la harina de trigo por productos de menor calidad o por otras harinas como las de yuca o de papa, sin alterar el valor Cada vez son menos las panaderías que venden nutritivo del pan que consumen los colombianos. el pan de 200 pesos. Las alzas cada vez mayores Según cifras de Fenalco, en Colombia exisen el precio de la harina de trigo han obligado a la industria panificadora a reinventar la fórmula: han ten más de 25 mil panaderías y pastelerías, las subido el valor de este producto, han disminuido cuales generan cerca de 400.00 empleos directos. su tamaño o, en el peor de los casos, han desapaEste sector de la industria se ha visto obligado a reinventarse al lanzar al mercado nuevos tipos de recido de los estantes. Hoy un bulto de harina de panes integrales y artesanales no solo por los altos trigo (50 kilos) se consigue en un precio cercano costos en materias primas, sino porque cada vez a los 85.000 pesos. El mismo bulto el año pasado la gente consume menos costaba 68.000 pesos, pan, al estar asociado a mientras en el 2007 Panadería Y Bizcochería no ser muy saludable en el valor era de 51.000 RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos la dieta alimenticia de las pesos. personas. La razón principal A su vez, Colombia está relacionada con la EMPRESA VENTAS UTILIDAD NETA ocupa el octavo puesto trepada en los precios $478.075 $15.564 1 BIMBO DE COLOMBIA en consumo per cápita del dólar, que en febre$387.606 $13.888 LEVAPAN 2 de consumo de pan en ro pasado alcanzó un $307.842 -$597 3 PRODUCTOS RAMO la región; por delante se máximo histórico de $95.663 $1.600 4 COMAPAN encuentran Chile, Argen3.434 pesos y que se ha $71.504 $1.547 5 PAN PA YA mantenido rodeando los tina y Uruguay.

El Pan, a Reinventarse

LUGAR

NEGATIVO

Sectores de la Economia

Cartón

El Cartel del Papel

POSITIVO Se espera que los precios para el usuario final bajen de manera significativa. NEGATIVO Las sanciones para las empresas del cartel son más bajas que las que se aplican en otros países. En Colombia el monto máximo llegaría hasta $70.000 millones para cada una, aunque algunas compañías incluso no pagarían.

En informe reciente del grupo de trabajo para la Protección y Promo-

110

CIFRA 88% del mercado acumulaban las principales empresas del país asociadas a las investigaciones por pactos de precios.

Papel Y Cartón

RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos LUGAR

ción de la Competencia de la Superintendencia de Industria y Comercio confirmó lo que el país ya consideraba como una realidad innegable: Cartones y Papeles de Risaralda, Kimberly, Familia, y Papeles Nacionales -las empresas más grandes del país en el negocio de los papeles suaves- configuraron acuerdos desde el 2000 para fijar los precios de algunos productos como papel higiénico, servilletas, toallas de cocina y pañuelos para las manos y la cara. El escándalo, que se destapó a finales del 2014, ha pasado por diferentes etapas en las que algunas de las empresas involucradas han ejercido como delatoras con el fin de recibir beneficios en el pago de las multas correspondientes. Entre ellas, se destaca Kimberly, que habría aportado pruebas y podría recibir la exoneración del 100% de la sanción. En los próximos meses se espera el desenlace de esta investigación que da cuenta de los costos adicionales que habrían pagado los consumidores por productos de consumo diario en un mercado que se calcula mueve al año cerca de $1 billón.

EMPRESA

VENTAS $2.107.831

UTILIDAD NETA

GRUPO FAMILIA

COLOMBIANA KIMBERLY COLPAPEL

$917.040

-$73.183

CARTON DE COLOMBIA

$875.559

$100.502

CARVAJAL PULPA Y PAPEL

$585.337

$54.182

$208.112

“Amarás al prójimo como a ti mismo” Marcos: 12:31

Dirección Bogotá - Carrera 60 # 91a - 05 Telefono - 256 89 96 Celulares - 315 411 84 59 317 516 04 57 E- MAIL MAI - downluisafda@hotmail.com

GERENTE 500

Sectores de la Economia

Petroquímica

Periódicos y Revistas

LUGAR

RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos

EMPRESA

VENTAS

UTILIDAD NETA

CASA EDITORIAL EL TIEMPO

$434.252

EL COLOMBIANO S.A Y CIA.

$87.949

$6.129

PUBLICACIONES SEMANA

$86.228

$19.587

EL PAIS

$57.623

$598

Periódicos

-$2.913

R e vi s t a s

Impresos, los Preferidos

Valor Agregado, Clave para el Sector Con 28 de las 34 unidades que conforman la Refinería de Carta-

gena -Reficar- en funcionamiento a finales de marzo, Ecopetrol espera que todas están en operación al finalizar el segundo semestre. Pese a la decisión de concentrarse en la exploración y producción de crudo vendiendo activos asociados a la actividad petroquímica como Propilco, Reficar sigue desempeñando un rol clave en la estrategia de la petrolera, a tal punto que en 2016 destinará US$1.135 millones a ese rubro. Según Ecopetrol, gracias a la entrada en funcionamiento de Reficar, los ingresos de la compañía se incrementaron en 4% durante el primer trimestre de 2016 ($184.000 millones), lo que

Petroquímica

Un estudio de Target Group

Index Net con la supervisión de Ibope Media, revela que el 70% Colombia no de los encuestados expresan una supera el 10% inclinación por leer los periódicos del nivel de en formato físico. Así mismo, el lecturabilidad en 50% de los entrevistados prefiemedios impresos físicos. ren las revistas en soporte físico. La investigación precisa que POSITIVO son preferidos más por hombres Se replanteó (51%) que por mujeres (49%). La la estrategia mayoría de los lectores de estos por parte del está entre los 25 y 34 años y en el Gobierno estrato 3. Nacional para Por su parte, la más reciente incentivar la lectura de libros, medición del Estudio General periódicos y de Medios (EGM) indica que el revistas. periódico El Tiempo es el más consultado en la categoría de CIFRA El mayor lecturabilidad diaria. Le Gobierno siguen ADN Bogotá, PublimeNacional destina tro, El Espectador, El Colombiaalrededor de no, ADN Medellín, ADN Cali, $2.500 millones El País, ADN Barranquilla, El al año para incentivar la Heraldo, Vanguardia Liberal, lectura. El Universal, Portafolio y La República. Sin embargo, Colombia posee el nivel de lecturabilidad más bajo de periódicos y revistas con respecto a los países de la región. Según estudios realizados por la CERLALC el 67% de los colombianos no leen periódicos, y solo es superado por Perú con un 71%. En revistas, el 26% de los connacionales afirman que no las consultan.

RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos

112

LUGAR

NEGATIVO

EMPRESA

VENTAS

UTILIDAD NETA

POLIPROPILENO DEL CARIBE

$1.819.579

MEXICHEM RESINAS COLOMBIA

$1.052.640

$37.875

MONOMEROS COLOMBO VENEZOLANOS

$984.670

$44.783

MEXICHEM COLOMBIA

$537.752

$38.492

BIOFILM

$505.987

-$10.709

PINTUCO COLOMBIA

$438.476

$26.949

P V C GERFOR

$223.523

$14.228

$119.143

Sectores de la Economia

permitió exportar productos como gasóleo, nafta, diésel y coque, compensando la caída en los indicadores internacionales de precios de productos. En cuanto a productos refinados, los volúmenes transportados por la filial de Ecopetrol, Cenit S.A.S., durante el primer NEGATIVO Los trimestre de 2016 sobrecostos de se incrementaron Reficar siguen en 4.5% como opacando el resultado de: 1) la impacto positivo de uno de los mayor utilización proyectos más del sistema Cartaimportantes para gena - Barranquilla el futuro de la para abastecimiento petrolera estatal. de combustibles en el interior del país y POSITIVO Al en la zona de frontérmino del primer tera con Venezuela, semestre estarán 2) la mayor utilizaen funcionamiento todas las unidades ción de los sistemas de Reficar. de evacuación de refinería para abasCIFRA El tecimiento del país presupuesto para y el incremento petroquímica en en el transporte de 2016 asciende diluyente hacia la a US$1.135 zona de los Llanos millones. Orientales.

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113

GERENTE 500

Sectores de la Economia

Producción riego y en Magdalena hay pequeños distritos que por circunstancias de operatividad no han sido utilizados de manera óptima. El banano depende tanto del clima, como del recurso hídrico.

POSITIVO El sector tiene esperanzas en el distrito de riego y drenaje

para Urabá, pues permitiría alcanzar una mayor productividad y doblar las siembras en los próximos años.

CIFRA El país cuenta con 47.000 mil hectáreas cultivadas de banano. Urabá y Magdalena tienen 35.000 y Guajira, 12.000

Producción

Comercialización De Banano

Ganador con la Devaluación

Un 2015 muy positivo tuvo el sector bananero del país. La devaluación del peso frente al dólar (que empezó el año pasado con una TRM de $2.393 y cerró en $3.149) permitió mayores ingresos para la industria, así como mayor inversión en programas de fertilización, drenajes, renovaciones e infraestructura productiva. El año pasado la industria bananera registró exportaciones por un valor de US$836 millones, un 13% más que las registradas en el 2014 (US$728 millones) y volúmenes de envío al exterior de 94,1 millones de cajas, casi un 16% más que el año anterior. Así mismo, la productividad promedio fue de 1.986 cajas por hectárea al año. De acuerdo con el informe de la Asociación de Bananeros de Colombia (Augura), el principal destino de exportación sigue siendo la Unión Europea, con un 73%, seguido de Estados Unidos, con el 18%. El 2014 fue un año complejo para los productores de banano y las ventas internacionales tuvieron su peor resultado en los últimos seis años (cayeron un 15%). Uno de los principales factores fue el clima, pues se registraron fuertes vendavales. Aunque el año pasado también se presentaron tormentas que ocasionaron pérdidas, el impacto fue menor e, incluso, en la región de Urabá y en el Magdalena se contó con suficiente agua en el caudal de los ríos para realizar las operaciones de riego. Otro factor positivo ha sido que cada vez más agricultores están accediendo al Seguro Agropecuario que ha venido fortaleciendo el Gobierno y que ha sido una herramienta eficaz ante los fenómenos climáticos. El gremio es consciente de que para este año el reto es duro principalmente por la alta inflación que impacta fuertemente los costos de producción. Augura asegura que para contrarrestar ese efecto se deben elevar los niveles de producción para alcanzar los de países fuertes en Centroamérica y Ecuador.

114

Comercialización

Café

Cosecha Récord Con 14,2 millones de sacos de

60 kilos, Colombia alcanzó en NEGATIVO Los 2015 la mayor producción de café precios internacionales de los últimos 23 años. siguen siendo bajos y “Se trata de una muy buena están afectados por una noticia para los productores de café gran volatilidad. del país y es el resultado del trabaPOSITIVO Con el jo conjunto entre los cafeteros y el objetivo de aumentar Gobierno, quienes lograron renovar los ingresos de la caficultura nacional y poner nuelos productores, a vamente al país como un jugador partir del 28 de abril importante en el mercado intercualquier persona nacional”, explica Roberto Vélez -con previo registro Vallejo, Gerente General de la como exportador de Federación Nacional de Cafeteros. café-, puede exportar En materia de exportaciones, café colombiano en durante el año pasado las ventas pequeñas cantidades. externas superaron los 12,7 milloCIFRA En 2015, nes de sacos de 60 kilos, un 16% las exportaciones más en comparación con los 10,9 ascendieron a millones de sacos exportados en US$2.533 millones, igual lapso anterior. lo que representa un En dólares, las exportaciones aumento del 2,3% ascendieron a US$2.533 millones, frente al 2014. lo que representa un aumento del 2,3% frente al 2014. Vélez, quien asumió en agosto de 2015 la presidencia del gremio, ha explicado que la caficultura no es ajena a la crisis económica mundial, desatada por enormes movimientos especulativos y la globalización de los mercados financieros.

Producción y Comercialización De Café RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos

LUGAR

NEGATIVO Las 35.000 hectáreas sembradas en Urabá carecen de

EMPRESA

VENTAS

UTILIDAD NETA

CARCAFE

$772.202

$21.404

RACAFE & CIA SCA

$750.961

$2.890

CASA LUKER

$713.280

$4.791

INDUSTRIA COLOMBIANA DE CAFE

$670.666

$53.078 $13.866

EXPOCAFE

$667.363

COMPAÑÍA COLOMBIANA AGROINDUSTRIAL

$443.099

$2.956

SKN CARIBECAFE

$425.320

$6.393 $1.342

COOPERAN

$423.253

CADEFIHUILA

$411.373

$2.412

OLAM AGRO COLOMBIA

$355.019

-$9.023

Sectores de la Economia

Producción Y Distribución De Licores

Contrabando, el Dolor de Cabeza “Anticuado y poco competitivo”. Así describe al mer-

cado colombiano de licores el último informe de la la Asociación Colombiana de Importadores de Licores (ACODIL). Realizado por la firma consultora EConcept, el estudio señala que “las distorsiones del mercado local no solo restringen su tamaño, NEGATIVO El sino que inducen a comportamientos negocio ilegal ilegales”. de licores en Y aunque el 95% de los licores el país oscila que se consumen en el país son de entre el 13% origen nacional, de las 18 licoreras y el 30% del que había en 1991 en la actualidad mercado total, lo solo quedan 5, lo cual demuestra que que representa el modelo que privilegia los monounos US$1.040 polios no está funcionando bien, con millones. muy pocas excepciones. POSITIVO Según el documento, entre 1990 y 2010 el consumo anual de alcohol en Colombia fue de 5,3 litros por persona, una cifra muy cercana al promedio mundial de 6,02. No obstante, al excluir el consumo de cerveza -el producto con mayor participación – Colombia se ubica en uno de los grupos de países con menor consumo de alcohol per cápita. Según el gremio, las actuales reglas de juego solo han servido para fomentar un espíritu proteccionista al interior de algunos departamentos, que han frenado la libre competencia de los licores importados o de otras regiones bajo la premisa de favorecer al producto local.

Colombia continúa siendo un mercado interesante por su positivo comportamiento económico.

CIFRA Según

Euromonitor, una de cada cuatro botellas de licor que se consumen en Colombia entra de contrabando o está adulterada.

1/2 VERTICAL Gestión de recursos estratégicos. Hablemos de geologística Cómo mitigar el impacto ambiental en la logística inversa Tendencias en logística urbana en América Latina. Costos de congestión en redes logísticas Innovación y Tecnología, el futuro de la logística Experiencias en la optimización de operaciones de distribución -WSM Logística para la competitividad, experiencias sectoriales

Producción y Comercialización de Licores LUGAR

RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos

PBX: (57 1) 5700600 Ext: 35 - 23

EMPRESA

VENTAS

UTILIDAD NETA

FÁBRICA DE LICORES DE ANTIOQUIA

$738.565

$182.285

DIAGEO COLOMBIA

$414.713

$23.672

JOHN RESTREPO

$277.605

-$939

DISTRIBUIDORA DE VINOS Y LICORES

$249.465

$2.898

REPRESENTACIONES CONTINENTAL S.A.S.

$197.943

$12.433

EMPRESA DE LICORES DE CUNDINAMARCA

$120.907

$17.438

INDUSTRIA LICORERA DE CALDAS

$112.655

$2.700

clondono@analdex.org eventos@expologisticacolombia.com

ORGANIZA

115

GERENTE 500 NEGATIVO El país está lejos de contar con una industria que le permita

aprovechar su riqueza marina (más de 2.000 especies) y el potencial de sus aguas dulces (más de 1.400).

POSITIVO Aunque todavía está muy lejos de los niveles de países como España o Japón el consumo de pescado se ha duplicado en los últimos 30 años.

CIFRA Cada colombiano come 6,7 kilos al año, una cifra que se ve aumentada porque durante Semana Santa la demanda aumenta hasta en un 30%.

Pesca

Acu i cu lt u r a

Aumenta el Consumo

Aunque durante Semana Santa todo el mundo busca el pes-

cado, la verdad es que en Colombia se consume poco. En efecto, según la Autoridad Nacional de Pesca y Acuicultura (Aunap), mientras que hace 30 años se consumían 3,7 kilos por persona al año, hoy cada colombiano come 6,7 kilos al año, una cifra que se ve aumentada porque durante Semana Santa la demanda aumenta hasta en un 30%. Y aunque algunos se hacen ilusiones, señalando que el consumo per cápita de pescado está apenas a cuatro puntos de la carne de cerdo, lo cierto es que el país está lejos de lo que sucede en España, donde la demanda es de 38 kilos por persona, o del Japón donde llega a 54 kilos. Según el análisis ‘Coma sano, coma pescado, una opción saludable para la familia’, realizado por la FAO, en Colombia debe motivarse el consumo de pescado, dejando de lado el mito de su alto precio para el consumidor, razón por la que un amplio rango de la población se abstiene de consumirlo. La misma FAO reveló que el consumo se da apenas una vez al mes. Por su parte, las especies más consumidas son mojarra o tilapia, bagre y el atún enlatado. Y aunque mucho de lo que se consume es importado, en el mercado también hay una amplia oferta proveniente de la acuicultura con especies como tilapia, cachama y trucha. En los últimos años se ha puesto de moda una variedad importada de Vietnam (basa) que se caracteriza por sus bajos precios.

Sectores de la Economia

Productos Agroquímicos

Medidas para Abaratar Costos SEGÚN CALCULOS de la Cámara Procultivos de la ANDI

los productos plaguicidas representan entre el 5% y el 12% de los costos del sector agropecuario, mientras que el peso de los fertilizantes oscila entre el 8% y el 28%. Sin embargo, los precios de venta local dependen del costo que a nivel mundial tienen las materias primas con las NEGATIVO La que se fabrican. Mientras para gran cantidad los plaguicidas el 88% de los de compañías ingredientes es importado, para filiales de las los fertilizantes es del 90%. En multinacionales que Colombia el mercado de agroquícomo intermediarias micos mueve poco más de $12 elevan el precio de billones en ventas al año. Para los agroquímicos la directora de la Cámara Propara su venta al cultivos de la Andi, María Elena campesino. Latorre Castañeda, en cultivos POSITIVO La como el caso del banano, los cos-

vigilancia y control tos son bajos porque las materias del Gobierno Nacioprimas de los fertilizantes o planal para evitar la guicidas se compran directamente intermediación en a los fabricantes. Mientras que la venta de agroquíen los de papa son altos ya que micos con el fin de por lo menos el 70% de los insureducir los costos de mos lo compran a los almacenes producción para las cosechas. minoristas. En el 2015 la inversión de CIFRA En $910 esta industria en el país alcanse fijó el precio de zó los poco más de USD3.200 la vacuna aftosa millones y la producción llegó para el 2016, un a cerca de USD2.000 millones. 15% más bajo que Las exportaciones, que ya se el registrado en el realizan a 50 países, sumaron 2015. USD 510 millones. Las empresas del sector generan cerca de 5.000 empleos directos y poco más de 40.000 indirectos. Así mismo en la preparación de agroquímicos se invirtieron USD190 millones.

Productos Agroquímicos

LUGAR

RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos

116

EMPRESA

VENTAS

UTILIDAD NETA

YARA COLOMBIA

SYNGENTA

$281.158

$7.886

PRECISAGRO

$269.827

-$5.792

DISTRIBUIDORA DE ABONOS

$219.038

$4.063

ADAMA ANDINA

$210.789

$26.593

$1.113.123

-$76.922

Descenso en la Pauta

LUGAR

de los anunciantes del -2.74% en el 2015, contrasta con la El anuncio hecho por el Presidente Juan Manuel Santos de inversión realizada en el último trimestre que fue poco más licitar el tercer canal privado de televisión en el 2017 abrió de $513 mil millones. Esto significa que la pauta fue de un nuevamente el debate con los anunciantes y conglomera4.14% más en la variación, si se compara con el cuarto tridos. La razón, argumentan que si la actual torta publicitaria no es rentable para dos canales privados, mucho menos lo mestre del 2014. será para tres canales. Pero precisamente el medio que más Además de la televisión, los anunciantes le apostaron en recursos percibió por concepto el 2015 a la radio con $561.034 de pauta publicitaria en el 2015 millones (variación positiva del Publicidad fue la televisión nacional con 1.61%); las revistas con $95.061 RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos $1.174.156 millones. millones (variación negativa del En el más reciente estudio 7.75%); y la televisión local y de inversión publicitaria neta EMPRESA VENTAS UTILIDAD NETA regional con $71.228 millones elaborado por Asomedios, (variación negativa del 0.58%). $212.404 -$2.808 1 IPG MEDIABRANDS registra además que a pesar de El total de inversión en pauta $87.234 $8.452 2 EFECTIMEDIOS presentarse un decrecimiento publicitaria en el 2015 fue de $85.058 $899 3 MCCANN ERICKSON CORPORATION en el desembolso por parte $1.830.250 millones. NEGATIVO El recorte del presupuesto en

publicidad por parte de los anunciantes para pauta en medios en el 2016.

POSITIVO El crecimiento sostenido de la

pauta publicitaria en radio en los últimos cinco años.

CIFRA Octubre (2015) fue el mes en el que los anunciantes hicieron la mayor inversión en pauta publicitaria con $178.298 millones.

Químicos Básicos E Industriales

Caen Exportaciones, pero... cionales de productos químicos y conexos tuvieron tor de los químicos, que se ha convertido en un grupo un bajonazo del 7%, impactando fuertemente al secclave para el crecimiento de la industria manufactutor manufacturero del país. Mientras en el 2014 este sector movió en exportaciones US$ 2.826 millones, rera del país. Aunque sus exportaciones cayeron, su el año pasado recibió US$2.650 millones, según industria mantuvo su crecimiento. De acuerdo con indicó el Dane. la Encuesta Mensual Manufacturera que presentó el La devaluación del peso frente al dólar fue la Dane con datos de febrero pasado, la fabricación de causa principal de esta caída, pues se encarecieron sustancias químicas básicas y sus productos presentó los insumos. Los bienes de la industria química, una variación positiva en su producción real del 4,5 que tienen un mayor por ciento. El informe componente importado también evidenció que, Químicos Básicos E Industriales en su costo de producen comparación con el RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos mismo periodo del año ción, fueron unos de los pasado, tuvo una variamás afectados por la UTILIDAD depreciación sufriendo ción del 2% del persoEMPRESA VENTAS NETA incrementos finales en nal ocupado. 537.776 60.824 1 DOW AGROSCIENCES DE COLOMBIA los precios del 6,2%. Sin embargo, este 444.625 33.153 2 BRINSA Otro factor a tener en sector no fue ajeno a la 390.716 -34.822 3 DOW QUIMICA DE COLOMBIA cuenta es la menor demancaída en las exportaciones 390.522 -15.519 4 BASF QUIMICA COLOMBIANA durante el 2015. Según el da de plásticos en el mer363.465 -2.654 5 BRENNTAG COLOMBIA Dane, las ventas internacado internacional. LUGAR

Un año de contrastes registró en el 2015 el sec-

NEGATIVO

Esta industria debe explorar nuevos mercados debido a la crisis en Venezuela, principal consumidor de sustancias químicas colombianas.

POSITIVO La

fabricación de sustancias químicas básicas y sus productos creció un 4,5 por ciento durante el año pasado.

CIFRA Las exportaciones de este sector cayeron un 7% en el 2015.

117

GERENTE 500 Refinación

Sectores de la Economia

Petróleo

En el Ojo del Huracán

NEGATIVO

Concebida como un megaproyecto de US$3.900 millones, Reficar terminó costando más de US$8.000 millones, por errores de planeación y ejecución.

“Tener la refinería de Cartagena en operación, es

POSITIVO Pese

el país demandaba y generaba grandes deficiencias en la calidad de los combustibles. Por eso, su modernización se convirtió en un proyecto estratégico de seguridad energética, seguridad nacional y alto valor económico. En ese sentido, Reficar permitirá exportar productos con un valor agregado. “Hoy el barril de petróleo está a US$46, pero el petróleo que pasa por la refinería de Cartagena y sale convertido en productos, tiene un margen de US$17 adicionales por barril”, explicó.

Servicios Empresariales

Continúa el Dinamismo

Según la Asociación Colombiana de Empresas de Servicios Tempora-

les, Acoset, en 2016 se mantendrá el dinamismo de las empresas de servicios temporales, EST. Las razones no son difíciles de adivinar. Con una economía en pleno enfriamiento, las empresas cada vez son más cautas para ampliar sus plantas de personal. Y de hecho, en el último año el número de trabajadores en misión llegó a 507.387, lo que representa un aumento del 2%. Tal como lo explica el gremio, las EST brindan una respuesta de mano de obra formal rotativa acorde con las necesidades cambiantes, dinámicas e inciertas de las empresas, en una economía cada vez más globalizada que exige flexibilidad. Y aunque 507.387 NEGATIVO La tasa de informalidad de la trabajadores en misión es economía sigue siendo muy alta: un 47%. una cifra significativa, se trata de un número infePOSITIVO “Las EST brindan una respuesta de mano de obra formal rotativa acorde con las rior al alcanzado en 2012: necesidades cambiantes, dinámicas e inciertas de 595.590. La disminución las empresas”. se explica por situaciones jurídicas, comerciales y CIFRA En el último año el número de trabajadores políticas que comienzan a en misión llegó a 507.387, lo que representa un ser superadas. aumento del 2%.

118

a los sobrecostos de Reficar, el gobierno estima que la obra será pagada en 11 años.

CIFRA Reficar aporta al crecimiento del PIB 0,6 puntos porcentuales y 6 puntos al de la industria.

En cuanto a los sectores que demandan este tipo de empleo, la actividad manufacturera es la más intensiva con 127.487 trabajadores temporales, o alrededor del 25% del total, seguido por el sector comercio con un 20% (104.845). Con 615 empresas autorizadas por el Ministerio del Trabajo, estas firmas “se encargan de contratar la prestación de servicios con terceros, para colaborar en forma temporal en el desarrollo de sus necesidades y por causales identificadas en la Ley, por sólo 6 meses, prorrogables hasta 1 año, para ejercer labores como sustitución de persona, por motivos de enfermedad, vacaciones, maternidad, reemplazos o trabajos de temporada que incremente la producción”.

Servicios Empresariales

RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos LUGAR

el mejor servicio que le podemos prestar a Colombia”, dijo el Ministro de Hacienda, Mauricio Cárdenas, durante un agitado debate llevado a cabo en la plenaria del Senado, donde fueron discutidas las supuestas irregularidades que aumentaron el costo de Reficar en casi un 100% a más de US$8.000 millones. Inaugurada con bombos y platillos en noviembre del año pasado, la Refinería de Cartagena, Reficar, se ha convertido un una papa caliente para el gobierno, pese al indudable impacto positivo de su operación sobre el sector industrial y la economía. “Tenemos una Refinería que duplicó la capacidad de producción frente a lo que tenía antes, que se está aproximando día a día a los 165 mil barriles por día”, dijo Cárdenas. Y agregó: “Actualmente el aprovechamiento a un barril de petróleo es del 97%, mientras que antes sólo se alcanzaba el 75%”. De acuerdo con el gobierno, la refinería, que se construyó hace más de 50 años, estaba llegando a su punto de obsolescencia: empezaba a operar con pérdidas, no permitía generar los combustibles que

EMPRESA

VENTAS

UTILIDAD NETA

ACTIVOS

$452.101

$2.547

ACCION

$435.114

$2.093

EFICACIA

$424.779

$1.311

COCA COLA SERVICIOS DE COLOMBIA

$253.519

$22.251

ADECCO COLOMBIA

$246.725

$2.844

Sectores de la Economia

S erv i ci os I n fo r m át i cos

Aprovechando la Coyuntura gaciones Economía Aplicada mostró a finales del año pasado al sector de servicios de informática como uno de los más prometedores para la economía. Según la compañía, el segmento -que registra hace 4 años tasas de crecimiento superiores al 10% al año- se destaca por su crecimiento sostenido. Entre los factores que han impulsado este comportamiento, apunta la firma, se encuentra el aumento en el número de empresas en las distintas regiones del país y la devaluación, que promueve la demanda de servicios locales de informática y asesorías en general. Las cifras coinciden con lo reportado por el Observatorio de Desarrollo NEGATIVO Si bien las pymes colombianas han aumentado su conectividad, todavía falta que se atrevan a adquirir productos y servicios informáticos que las hagan más competitivas.

Económico de Bogotá, quien mostró los ingresos nominales percibidos por ciertas actividades de servicios durante los primeros meses del 2015 y resaltó la de informática, con un incremento del 15,2% frente al 2014. Según la investigación, el comportamiento del sector de informática y actividades conexas derivó sus mayores ingresos de la contratación de servicios de consultoría orientados a la modernización de infraestructura tecnológica y ampliación de redes (hardware), así como el desarrollo de aplicaciones a la medida (software). Cifras del Ministerio TIC dan cuenta que los ingresos por ventas de esta actividad se multiplicaron por 3 entre el POSITIVO Según la Cepal y la CAF, el cre-

cimiento más elevado de la región a nivel de sectores se presentó en servicios informáticos, sobre todo en Colombia y Costa Rica.

2010 y el 2015 al pasar de $2,6 billones a $7,5 billones, con énfasis en la exportación de software a la Península Ibérica y Latinoamérica. Los sectores con mayor demanda son e-government y sector financiero.

Servicios Informáticos

RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos LUGAR

Un informe de la firma de investi-

EMPRESA

VENTAS

UTILIDAD NETA $58.434

IBM DE COLOMBIA

$920.976

ORACLE COLOMBIA

$633.554

$7.396

NEXSYS DE COLOMBIA

$522.406

$2.704

SAP COLOMBIA

$442.277

-$69.128

NEC DE COLOMBIA

$199.189

-$8.972

CIFRA Colombia ocupó en el 2014 la primera posición en el ranking mundial de producción de software de calidad, de acuerdo con el estudio del Software Engineering Institute (SEI).

Servicios Petroleros

Medio Ambiente y Recortes, el Reto

POSITIVO La reciente

recuperación de los precios a niveles de US$45 supone un incentivo para la actividad exploradora, aunque todavía está por debajo de los US$50, considerado el precio de equilibrio.

CIFRA US$282 millones invertirá Ecopetrol en la actividad exploratoria en 2016.

Mientras tanto, en 2016 solo US$282 millones estarán dedicados a la actividad exploratoria, lo te superior al 40% en su plan de inversiones de cual, de mantenerse, puede afectar las posibilidades 2016, el cual pasó de US$4.800 millones a un de realizar nuevos hallazgos en el futuro y poner rango que oscilará entre US$3.400 y US$3.000 en riesgo la autosuficiencia del país, que hoy solo millones, con el fin de proteger la caja y la soscuenta con reservas probadas para 6,4 años. Por tenibilidad financiera de la compañía amenazada su parte, la producción por la caída en los demandará inversiones precios del crudo. Servicios Petroleros RANKING POR INGRESOS por US$1.116 millones Considerado como Cifras expresadas en Millones de pesos en 2016. un año de transición, El sector tiene dos Ecopetrol anunció que UTILIDAD retos: la disminución a partir del 2017 dediEMPRESA VENTAS NETA de las inversiones, caría la mayor parte $762.710 $17.594 1 HALLIBURTON LATIN AMERICA tanto de Ecopetrol de su presupuesto a las $740.295 $50.083 2 WEATHERFORD COLOMBIA LIMITED como de las multinaactividades de explora$583.153 $37.300 BAKER HUGHES DE COLOMBIA 3 ción y producción, princionales, y el debate $580.825 $34.328 4 ISMOCOL sobre el impacto cipalmente e Colombia $537.522 -$1.754 5 MORELCO ambiental de la activi(93%) y el 7% fuera $466.421 $13.457 6 PERENCO OIL AND GAS del país. dad exploratoria. A finales de abril, Ecopetrol anunció un recor-

LUGAR

NEGATIVO La disminución del presupuesto de exploración de Ecopetrol amenaza la posibilidad de realizar nuevos hallazgos de crudo en el futuro.

119

GERENTE 500 Sistemas

Sectores de la Economia

Pa g o

Jalonando la Innovación LUGAR

medios de pago electróniSi hay un sector que está Sistemas De Pago avanzando a toda prisa es el cos. Entre estos beneficios se RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos de los medios de pago. Tan encuentran: mayores ventas, rápida es la transformación, y consecuentemente mayoque a los bancos se les está res ingreso; la posibilidad de EMPRESA VENTAS UTILIDAD NETA dificultando seguirles el aumentar su mercado por la $168.725 $9.949 1 CREDIBANCO ritmo, como lo admiten los posibilidad de vender mediante $156.184 $6.303 2 REDEBAN MULTICOLOR voceros del propio sector el teléfono, internet, móviles, $100.129 $17.814 SERVIBANCA financiero. e implementar modelos de ope3 “La imposibilidad de ración más eficientes; menores $56.255 $8.554 4 ACH COLOMBIA ajustar constantemente su procostos de operación por la $10.312 $77 5 ATH $7.031 -$523 VISIONAMOS reducción en tiempos de conpuesta de valor derivada de 6 estructuras más rígidas, conteo, conciliación y transporte. Con base en los estudios disponibles, entre un 1.94% fiere de entrada ventajas a estos nuevos actores”, reconocía hace poco en un evento sobre el tema el presidente de y un 2.34% de lo que se compra mediante tarjeta de créla Asociación Bancaria, Santiago Castro. dito, termina siendo incobrable para las entidades finanLo que está en juego no es poco. De hecho, según el cieras. “Existe un gran valor para los comercios cuando estudio “Illustrating the Value Provided by Electronic pueden aumentar las ventas con la facilidad que proporPayment Products, Colombia” realizado por MasterCard cionan los medios de pago, pero quitándose ese riesgo de y la firma Peter Dunn & Company LLC, en el país los no pago de encima”. clientes ya prefieren pagar sus compras entre 4,5 a 8 Sobre el mismo tema, un estudio de Moody’s veces más con tarjetas débito y crédito, que con dinero Analytics para Visa, con el fin de comprobar el impacto en efectivo, lo cual representa un gran beneficio para sobre el crecimiento de los medios de pago como las los establecimientos, que pueden ver un importante tarjetas de crédito, débito y prepagadas estimula o no incremento en sus ventas cuando deciden aceptar este el crecimiento económico, reveló que todos los pagos tipo de pago. electrónicos con tarjeta continúan ejerciendo un impacto Para el caso de las tarjetas de crédito, los beneficios significativo en la economía mundial, tanto en las econoque se generan al comercio por aceptar este medio de pago mías emergentes como las de los países desarrollados. son tres veces mayores vs al costo que paga un comercianEn el caso de Colombia, en particular, el estudio reveló que los pagos electrónicos aportaron U$1.590 te a la entidad bancaria por tener este servicio. En el caso millones a la economía de Colombia entre el 2011 y el de las tarjetas débito, el beneficio es más del doble. 2015. Para todos los países de Suramérica, el aporte al “Tener una cuenta de transacciones, por medio de crecimiento fue de 0,2% como resultado de un mayor una tarjeta o de un teléfono móvil, facilita a las persouso de la tarjeta. nas aspectos básicos como establecer una identidad, una “El promedio de empleos obtenidos en Sudamérica forma de ahorrar dinero para un día de necesidad, obte(44.800) fue ampliamente respaldado por el aumento ner préstamos, o asegurarse a sí mismos y su trabajo”, promedio de empleos del país más grande de la región, explica Felipe Rincón, vicepresidente de políticas públiBrasil (169.000) que, al igual que muchos países de la cas de MasterCard, región, experimentó aumentos en el uso de la tarjeta a Además, la aceptación de medios de pago genera un pesar de su crecimiento económico relativamente débil costo que en Colombia se ha reducido en los últimos durante el período de tiempo mencionado.El aumento del años a pesar de impuestos como el de las transacciones uso de pagos electrónicos creó el equivalente a un profinancieras, el controversial 4 x 1.000. Dicho costo es inferior a los ahorros y beneficios medio anual de 11.020 puestos de trabajo en Colombia que reciben los comercios por aceptar tarjetas y otros entre el 2011 y el 2015”. NEGATIVO El efectivo sigue moviendo grandes cantidades de dinero muchas veces asociadas a actividades ilícitas como el narcotráfico, el lavado de activos y la minería ilegal.

120

POSITIVO En Colombia los clientes ya prefieren pagar sus compras entre 4,5 a 8 veces más con tarjetas débito y crédito, que con dinero en efectivo.

CIFRA Los pagos electrónicos aportaron U$1.590 millones a la economía colombiana entre el 2011 y el 2015.

Sectores de la Economia

La Amenaza China La devaluación del peso durante el 2015 afectó también

a otro sector clave de la economía colombiana: el metalmecánico. El alto precio del dólar llevó a encarecer parte de la materia prima que utiliza esta industria hasta en un 14,8%. Subsectores como el del hierro y acero tuvieron una desaceleración durante el año pasado en su producción (4,6%), en sus ventas totales (9,3%) y en las ventas nacionales (5,2%), según la Encuesta de Opinión de la Andi. Un punto por resaltar es que la importación de estos elementos cayó en un 20% entre enero y octubre del 2014 y el mismo periodo del 2015, pasando de US$1.764 millones a US$1.408 millones. Sin embargo, Colombia es uno de los tantos países de América Latina que ha sentido el golpe de la sobreproducción de acero barato que está llegando desde China, que produce el 49,7% del acero mundial y que ha llevado a que el NEGATIVO China sigue inundando de acero barato todo el mundo. En Colombia ha aumentado sus ventas en más del 260% en los últimos años.

La crisis en el sector por cuenta de factores como el clima, el contrabando y el remplazo de cultivos ha dejado sin trabajo a miles de familias.

CIFRA El negocio del tabaco mueve al año $2,2 billones y son solo dos los jugadores que se pelean esta cifra en el país: Coltabaco, afiliada a la multinacional Philip Morris, con 51%, y British American Tobacco (BAT), que cuenta con el 48,9%.

Metalmecánica Y Siderurgia

RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos

VENTAS

EMPRESA

DIACO

$1.015.387

-$39.928

FERRASA CABLES DE ENERGIA Y DE TELECOMUNICACIONES FUNDICION RAMIREZ

$817.873 $720.536 $667.064

-$26.362 $5.189 $8.753

CONSORCIO MINERO UNIDO

$591.272

$88.833

SIDENAL

$391.714

$24.536

POSITIVO Las empresas productoras de acero

están invirtiendo $605.000 millones para aumentar su producción en 2 millones de toneladas.

CIFRA La devaluación del peso encareció parte de la materia prima que utiliza esta industria hasta en un 14,8%.

Golpeado por El Niño A los ya constantes pro-

blemas a los que se ha venido enfrentando el sector tabacalero del país durante los últimos años (disminución del consumo, altos impuestos, mayor contrabando) en este último periodo se sumó un nuevo factor. Los cultivos se vieron seriamente afectados por el fenómeno del Niño que sacudió al país. La fuerte sequía echó a perder las expectativas y las ganancias de los cultivadores,

UTILIDAD NETA

2 3 4

Ta b a c o

quienes solo alcanzaron cosechas del 50% de lo esperado, según datos de Coltabaco. Fedetabaco también indicó que el área sembrada con tabaco rubio cayó de unas 8.000 hectáreas en el 2013 a 4.166 en el 2015, mientras que las de tabaco negro pasaron de 1.800 a 1.197 hectáreas. Valle del Cauca, Quindío, Risaralda, Caldas y Tolima fueron los cinco departamentos donde en 2015 se dejó de sem-

Tabaco

RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos LUGAR

NEGATIVO El consumo de tabaco en el país ha caído por cuenta de las políticas públicas, la falta de publicidad y la concientización de que fumar hace daño.

precio del metal caiga. La desaceleración de la economía del gigante asiático lo ha dejado con más acero del que necesita. En el 2014 produjo más de 822 millones de toneladas y seguramente esta cifra seguirá aumentando. En Colombia, el país asiático ha aumentado sus ventas de acero en más del 260% en los últimos años y creció en un 97% del 2013 al 2014. Esta situación preocupa al gremio de acero nacional, teniendo en cuenta que la industria genera en el país 96.000 empleos y representa el 13% del PIB.

LUGAR

S i d eru r g i a Y M e ta l m ecá n i ca

UTILIDAD NETA

EMPRESA

VENTAS

COMPAÑIA COLOMBIANA DE TABACO

$452.892

-$7.548

BRITISH AMERICAN TOBACCO

$391.444

-$19.993

brar la hoja. Esto, según cálculos del gremio, representa que 357 agricultores y sus familias dejaron este cultivo y destinaron 250 hectáreas de tabaco burley a otras actividades agrícolas como el café o el maíz. El ministro de Agricultura reportó que alrededor de 11.000 hectáreas del territorio nacional están destinadas a la actividad tabacalera, siendo Santander el mayor cultivador con un 56% del total del área. El sector del tabaco emplea en el país a más de 2,7 millones de jornales y provee el sustento a más de 13.000 familias campesinas. De otro lado, las campañas contra el consumo han tenido un efecto positivo en Colombia. Cifras oficiales estiman que en el país se consumen 13.163 millones de cigarrillos al año, cifra que ha registrado una caída del 21,5% en 5 años.

121

GERENTE 500

Sectores de la Economia

Te l e c o m u n i c a c i o n e s Y Va l o r A g r e g a d o

Integración y Consolidación La integración de servicios de telecomunicaciones y la creciente demanda de conectividad en los hogares y empresas muestran un panorama alentador para un sector dinámico y que, gracias a los movimientos de años anteriores, hoy permite contar con diversas compañías que compiten por ofrecer al usuario la mejor solución que no solo tenga una variable de precio interesante, sino que además se acomode a sus necesidades. Un estudio de la firma de investigaciones Dataxis reveló que los ingresos de los servicios de telecomunicaciones (telefonía fija y móvil, y banda ancha) en el mercado colombiano crecerán un 8,1% al pasar de $7.990 millones en el 2014 a $8.640 millones en el 2018. De acuerdo con Dataxis, la contribución del segmento móvil a los ingresos totales de los servicios de telecomunicaciones llegará al 78,4% en el 2018, lo que indica un incremento con respecto al 74% obtenido en el 2014. Por su parte, el segmento de banda ancha fija representará el 13,7% del total de los ingresos. Sin embargo, las cifras contrastan con los números entregados por el Dane al cierre del 2015, que mostraron una disminución del 1,3% de la actividad de servicios de correo y telecomunicaciones con respecto al año anterior. Esto último, como lo han afirmado algunos analistas y empresas, ha tenido como una de sus principales incidencias la temática de la devaluación del peso, que incide en el desempeño del sector. Aun así, y viendo las proyecciones, las

Telecomunicaciones Y Valor Agregado LUGAR

RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos

EMPRESA

VENTAS

UTILIDAD NETA

TELMEX

$2.891.849

$153.560

UNE

$2.318.260

-$237.157

ETB

$1.515.877

-$68.658

HUAWEI TECHNOLOGIES

$933.482

-$43.885

122

NEGATIVO La polé-

mica por el anuncio de la venta de la ETB, que en algunos escenarios se convierte más en un tema político que en un asunto de viabilidad económica de la compañía.

compañías se mantienen optimistas y con niveles de inversión significativos para afrontar un mercado cada vez más competido pero que quiere muchos más servicios. POSITIVO La comLa posibilidad de encontrar petencia entre los paquetes de servicios integrados diferentes jugadores (televisión, telefonía, Internet y de la industria ha telefonía móvil) es hoy uno de los impulsado la agresigrandes atractivos que impulsan las vidad en tarifas y servicios, que finalmente compañías del sector, compitiendo terminan beneficiando no solo en precios sino también al usuario. con valores agregados en los que la conectividad desde cualquier CIFRA 55,9% de lugar es clave. A esto se suma la la población colomconsolidación de la tecnología 4G biana está conectaLTE, que busca atender la demanda da a la Web, lo que de servicios móviles en el país por representa unos 24,5 parte de los usuarios que buscan millones de personas, de acuerdo con mayores opciones de conectividad la encuesta de calidad desde sus teléfonos, con buena de vida del Dane. velocidad y a la vez con costos asequibles. En diciembre del 2014, los suscriptores de 4G en el país eran 680.000; para el 2015, la cifra ya llegó a 2,64 millones. A su vez, la tecnología 3G que todavía está vigente pasó de 3,75 millones de suscriptores a 4,29 millones. En el contexto del sector, vale la pena mencionar el anuncio de la administración capitalina de la venta de la ETB, que ha generado opiniones divididas por la viabilidad de un negocio que el año pasado dejó pérdidas por $36.000 millones, con una pérdida operacional de $252.000 millones. Se calcula que la compañía ha invertido en los 3 últimos años unos $2,2 billones en fibra óptica y en tecnología 4G, con lo cual ha podido llegar a 1,2 millones de hogares con banda ancha y a cerca de 400.000 usuarios de telefonía móvil.

Sectores de la Economia

Te l e f o n í a M ó v i l

Cada Vez Más Móviles de 57,32 millones de abonados, lo que panorama del sector tiene que ver con el representa una penetración del 118,9%. Esta cifra muestra un aumento del 2,8% posible regreso de las cláusulas de permanencia y los subsidios para la compra con respecto a lo logrado en diciembre del 2014 cuando el país llegó a los 55,3 de celulares. Esto, que se eliminó en millones de abonados (116,1% de partiel 2014 bajo los argumentos de mayor oferta de terminales, menores precios y cipación). mejores opciones de pago, terminó por Así mismo, el reporte evidenció el golpear duramente el segmento que, en declive paulatino de la telefonía fija, el 2015, arrojó una disminución en las con cifras que demuestran el efecto de ventas del 20% para los aparatos de sustitución de líneas móviles por las gama alta y del 35% en el caso de los fijas. A esto se suma el crecimiento de equipos de gama media. usuarios de Internet móvil, que para Más allá de estas acciones, lo cierto es que el segTelefonía Móvil mento de telefonía móvil, al RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos menos en lo que se refiere al número de abonados, no ha UTILIDAD parado de crecer. El Boletín EMPRESA VENTAS NETA Trimestral de las TIC para $8.669.934 $785.988 1 CLARO el cuarto trimestre del 2015 $4.549.202 $60.458 2 TELEFÓNICA mostró que el año pasado $2.566.304 -$95.320 3 COLOMBIA MOVIL Colombia cerró con un total LUGAR

El aspecto que más podría cambiar el

NEGATIVO Los 3 principales operadores de

telefonía móvil en Colombia, según cifras de la Superintendencia de Industria y Comercio, son los que acumulan el mayor valor en multas por servicio al usuario.

POSITIVO El posible regreso de las cláusulas de permanencia y los subsidios a la compra de celulares aspira a devolverle a este mercado el dinamismo que tenía anteriormente y que se afectó cuando, en el 2014, el gobierno tomó la medida.

CIFRA 50,54% es la participación del mercado de telefonía móvil que tiene Claro en Colombia, lo que consolida a la empresa como la líder del segmento. el cuarto trimestre del 2015 el país ya tenía 7,27 millones suscriptores, lo que representa un aumento del 29,8% con respecto a la cifra obtenida en diciembre del 2014, cuando había 5,6 millones de suscriptores. De la cifra total, los 3 operadores que lideran son Claro, con 4 millones; Movistar alcanza los 1,72 millones de suscriptores; mientras TigoUne suma 1,06 millones.

123

GERENTE 500

Sectores de la Economia

canales regionales ante la falta de comercialización de sus espacios.

POSITIVO El anuncio de un tercer canal privado de televisión y el fortalecimiento del Cana UNO.

CIFRA En promedio el 8% de los usuarios de televisión por suscripción al año no renueva el servicio.

Te l e v i s i ó n

Radio

Nuevos Actores Mientras otros países financian a través del

presupuesto nacional los recursos para la radio y la televisión pública, en Colombia lo hace la televisión privada y los cable-operadores. Un informe de la Autoridad Nacional de Televisión (ANTV) revela que en el 2015 la televisión pública recibió cerca de $200 mil millones. Del monto, casi la mitad fueron destinados a RTVC para las frecuencias de Señal Colombia y la Señal Institucional. Además, la televisión por suscripción pago $2.574 mensuales de tarifa por usuario a la ANTV. Los recursos percibidos de la televisión privada también se distribuyen entre los ocho canales regionales en donde cada uno recibió en promedio $6.800 millones. Pero el informe afirma que el negocio de la televisión se está desacelerando. En el 2015 solo creció un 2% y la proyección para el 2016 es que sea de cero. La razón, la oferta de video en internet crece a ritmo acelerado con varios operadores (Claro, Movistar, DirecTV Y Tigo-Une) los cuales montaron sus plataformas para brindar contenidos audiovisuales. Con los nuevos formatos se calcula que para el 2020 el Fondo de Televisión tendrá un ingreso disminuido ya que la caída de usuarios a través de los cable-operadores se da por descontada. Cada vez más usuarios consumen contenidos que ofrecen plataformas como Youtube y que se pueden apreciar en las tablets, Ipads y celulares.

Televisión y Radio

LUGAR

RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos

EMPRESA

VENTAS

UTILIDAD NETA

DIRECTV

$889.527

-$172.858

CARACOL TELEVISIÓN

$726.810

$56.022

RCN TELEVISIÓN

$610.885

-$9.796

CARACOL RADIO

$222.026

$52.036

RADIO CADENA NACIONAL

$174.278

$24.014

124

Te x t i l e s

Tejiendo su Cuarto de Hora El 2016 comenzó con viento a

favor para los textileros. La devaluación del peso, el fortalecimiento del mercado de Estados Unidos y la reactivación del consumo nacional tienen felices a los empresarios de esta industria. Y no dudan en afirmar que llegó el momento para sacar provecho de una coyuntura positiva en la que la tasa de cambio es su principal aliada. La revaluación que por más de una década impactó a la industria textil parece haber quedado definitivamente en el pasado. Según datos del Dane, a noviembre de 2015 el sector textil-confección registró un crecimiento de 4.8% en producción, 4.3% en ventas y 0.7% en generación de empleo. Otro indicador del buen momento es el descenso en las importaciones de telas. Entre enero y noviembre de 2015 las compras de fibras en el exterior sumaron USD86.3 millones, lo que significó una reducción superior al 21%; las de hilados se redujeron 14.3%, mientras la caída en la entrada de tejidos fue de 12.9%. La tela más apetecida en los mercados internacionales y que ocupa el 50% de la producción

Textiles

RANKING POR INGRESOS Cifras en Millones de pesos LUGAR

NEGATIVO La crisis económica que tienen varios de los

EMPRESA

FABRICATO

$366.231

$33.942

ENKA

$358.756

-$9.551

COLTEJER

$236.499

$7.583

TEXTILES LAFAYETTE

$215.447

$8.468

VENTAS

UTILIDAD NETA

NEGATIVO La escasez de mano de obra calificada para la fabricación de telas. POSITIVO Las líneas de producto que han comenzado a reactivarse y a las que las empresas les están apostando.

CIFRA El consumo de denim en el país alcanzó $16 billones durante 2015, que equivalen a 13% del total de gasto de los colombianos en vestuario. nacional es el denim. En la actualidad su capacidad de fabricación es de 35.000 toneladas y el consumo es de alrededor de 45.000 toneladas.

Sectores de la Economia

Tr a n s p o r t e A é r e o

Reacomodos en un Ambiente Retador NEGATIVO El menor

crecimiento económico y la volatilidad de las monedas está afectando el desempeño de los principales jugadores de la industria en la región.

POSITIVO La intensa competencia que se libra en el sector está beneficiando a los viajeros, especialmente por la llegada de jugadores de bajo costo como VivaColombia.

CIFRA El programa de viajero frecuente y fidelización de Avianca cerró 2015 con 6.4 millones de miembros para un crecimiento del 9,9%.

Si hay un sector que enfrenta

un entorno lleno de desafíos en la coyuntura es el del transporte aéreo. Afectadas por la desaceleración de sus principales mercados en la región, empresas como Avianca, la `nueva` LATAM (resultado de la fusión de LAN y TAM) y la panameña Copa han anunciado y puesto en marcha estrategias conservadoras con el fin de racionalizar su capacidad, reducir su nivel de endeudamiento y aumentar la rentabilidad. Con una sólida formación y una amplia experiencia profesional en el país y el exterior, el nuevo CEO de Avianca, Henán Rincón, señaló en sus primeras declaraciones que la prioridad de su gestión será la “eficiencia operacional y la excelencia en el servicio”, en un momento en el que la región experimenta una fuerte desaceleración económica por cuenta del fin del “super ciclo” de las materias primas.

Tr a n s p o r t e Te r r e s t r e

Por su parte, el CEO de LAN, Enrique Cueto, señaló que “la marca LATAM nace para simplificar y mejorar el viaje de todos los pasajeros. Los cambios se harán de forma gradual a lo largo de los próximos años, pero muchos de los beneficios serán inmediatos”.

Carga

Tropiezos con Mucha Carga El transporte terrestre de carga

es uno de los más afectados por el dinamismo que se presenta por la actual coyuntura económica. Cifras de Colfecar indican que durante el 2015 se movilizaron 137.38 millones de toneladas por carretera, esta cifra implica un aumento del 1.20% respecto al volumen movilizado durante 2014, el cual fue de 135.75 millones de toneladas. Sin embargo, inconvenientes como el fenómeno de El Niño, que ha afectado la producción agrícola interna y de paso disminuido el volumen de carga, y el cierre de la frontera con Venezuela donde se presenta el represamiento

de mercancías y restricciones del tráfico entre los dos países, terminó por alterar la dinámica del sector.

NEGATIVO A pesar de las grandes inversiones en la modernización de la red vial, el transporte terrestre de carga continúa siendo costoso y no logra mantenerse estable. POSITIVO El transporte terrestre de carga

es el sector más beneficiado con la vigencia del nuevo estatuto aduanero.

CIFRA Gobierno Nacional desembolsa $2.640 millones para optimizar el transporte de carga.

La Encuesta Empresarial Trimestral (EET), realizada por Colfecar, durante el cuarto trimestre de 2015, registra que el sector de transporte de carga por carretera decreció en cuanto a las toneladas movilizadas, registrando -3.53% respecto al mismo lapso del 2014, pasando de 40.01 millones de toneladas a 38.59 millones de toneladas movilizadas en el trimestre. En este sentido, a pesar de que la tendencia de los tres últimos trimestres del año fue de contracción en el tonelaje movilizado, el aumento del 11.04% que se presentó en el primer trimestre de 2015 respecto a 2014 contribuyó al crecimiento anual.

125

GERENTE 500 NEGATIVO Los

Sistemas de Transporte Masivo del país no son autosostenibles por lo que es necesario modificar el modelo financiero.

POSITIVO El Gobierno

Nacional trabaja en el diseño de un plan de subsidios o incentivos para robustecer financieramente los SITM.

CIFRA El 44.9 % de los pasajeros se movilizaron en el sistema de transporte tradicional y el 55.1 % en los sistemas integrados de cada ciudad.

Sectores de la Economia

Tr a n s p o r t e Te r r e s t r e

Pa s a j e r o s

Sistemas Masivos LOS SISTEMAS INTEGRADOS de trasnporte Masivo (SITM) han aumentado la cobertura

y el número de pasajeros en las principales ciudades del país en el 2015. La Encuesta de Transporte Urbano de Pasajeros (ETUP), que realiza el Departamento Adiministrativo Nacional de Estadística, Dane, registra que el parque automotor incrementó su rodamiento con un promedio mensual de 35.683 vehículos. Además, 3.991,6 millones de pasajeros acudieron en el citado año los SITM del país. La encuesta revela además que salieron de circulación 2.842 vehículos del sistema tradicional de transporte público lo que registra un decrecimiento del 11.7%. Además el parque automotor del SITM que entró en servicio en el 2015 fueron

1.784 unidades, para un incremento del 5%. Los Sistemas Integrados de Transporte Masivo (SITM) que presentaron una mayor participación en el número de pasajeros transportados en el área de cobertura para el 2015 fueron el SITM de Bogotá (Transmilenio) con 39% del total de los usuarios y el SITM de Medellín (Metroplus) con el 9.7%. El SITM de Pereira (Megabús) fue el otro sistema con mayor incremento en el número de pasajeros movilizados con 9.9%. Por otra parte, los SITM que registraron mayores incrementos en el parque automotor en servicio y en el número de usuarios movilizados frente al cuarto trimestre de 2014 fueron el SITM de Bogotá con 11.8 % y 33.3 % y Barranquilla (Transmetro) con 24.3 % y 11.2 %, respectivamente.

Tr a n s p o r t e M a r í t i m o

Crecen Inversiones Portuarias El SISTEMA portuario del país sigue atrayendo inversiones con el fin de mejorar su competitividad. Un ejemplo de ello es el “joint venture” entre Compas, el Grupo Argos y la multinacional danesa Maersk para realizar una inversión de US$200 millones en el mayor puerto privado de Cartagena, lo cual lo habilita para recibir buques que llevan entre 5.000 y 10.000 contenedores. Por su parte, la naviera japonesa K-Line anunció su acuerdo comercial con la Sociedad Portuaria de Santa Marta. Así la capital del Magdalena se convierte en uno de los terminales más relevantes de América en materia de exportación de vehículos. Para el año 2016, el terminal de Santa Marta adelanta su plan de inversiones convenido con el gobierno nacional por USD127.4 millones. Esto llamó la atención de la naviera francesa de contenedores CMA-CGM la cual anunció su arribo con frecuencia semanal. Otro

126

de los grandes movimientos a nivel del sector portuario fue la creación del grupo empresarial SPB resultado de la fusión de la Sociedad Portuaria Regional de Buenaventura y TECSA S.A.S. Esto permitirá consolidar al puerto

como uno de los más importantes de Latinoamérica gracias a una inversión de US$155.9 millones para mejorar su operación. Y para el 2016, se anunciaron inversiones por USD96 millones en total.

NEGATIVO La demora en el desembolso de recursos para la ampliación del puerto de Santa Marta. POSITIVO En el primer trimestre del 2016 llegaron a la

Organización Puerto de Cartagena 690 barcos y se movilizaron 584.355 Teus que sumaron 4.881.642 toneladas movilizadas.

CIFRA US$68.8 millones fueron destinados al mantenimiento de las instalaciones en las Zonas Portuarias del país.

Sectores de la Economia

T r i ll a

Café

Con Viento de Cola Con un crecimiento de 0,9% en 2015, de las 39 actividades

industriales representadas por la encuesta Manufacturera del Dane, 21 registraron variaciones positivas en su producción. Y si bien el contrabando y las grandes limitaciones del país en materia de competitividad siguen siendo un problema, el sector comenzó a reaccionar favorablemente, una tendencia que se ha acentuado en 2016. Con un tipo de cambio más competitivo, uno de los sectores ganadores fue el cafetero que, con un crecimiento del 33,9% a diciembre, figuró como uno de los más dinámicos. Según un análisis del Banco de Bogotá, luego de una caída superior al 4% en 2014, en 2015 aparece como el de mayor crecimiento. En cuanto a las exportaciones del grano, el sector cerró el año con ventas externas por US$2.533 millones, lo que representa un crecimiento del 2,3% y una contribución del 0,1% a variación total, según el Dane. POSITIVO La devaluación de la tasa de cam-

NEGATIVO Pese a recuperación en la segun-

Tu r i s m o

Crece el Potencial de viajes”, explica Paula Cortés Calle, presidente de ANATO. Las cifras entregadas por la investigación coinciden con las de la Encuesta de Temporada realizada por ANATO entre sus Asociados. Allí, los cruceros representaron el segundo producto turístico más vendido por los

agremiados durante la temporada de fin de año. En cuanto a movimiento de turistas, según cifras del DANE al año Colombia recibe en promedio 2..300.000 visitantes no residentes en el país. Señala también que 2.100.000 residentes salen del país con fines turísticos, aunque el dólar caro comienza a ser un problema. Además se realizan poco más de 40.000 viajes turísticos por parte de residentes al interior del país denominado turismo interno.

Turismo

RANKING POR INGRESOS Cifras en Millones de pesos LUGAR

El producto náutico y de cruceros se ha convertido en una importante parte de la oferta de turismo en las Agencias de Viajes. El estudio “Travel in Colombia” realizado por Euromonitor Internacional señala que las ventas para este tipo de viajes superan los $68.800 millones al año. “El turismo en cruceros está creciendo a un ritmo muy destacado. En el 2009 las ventas eran de $23.000 millones anuales, ahora es casi un 200% más. Además, representan aproximadamente el 3% del total de los negocios que hacen los agentes

CIFRA El sector cerró el año con ventas externas por US$2.533 millones, lo que representa un crecimiento del 2,3%.

bio, al ser mayor y con poca probabilidad de reversión, está teniendo un impacto positivo en el sector.

da mitad del año, producción industrial se desaceleró en 2015.

EMPRESA

VENTAS

UTILIDAD NETA

AVIATUR

$179.050

$4.128

SERVINCLUIDOS

$107.160

$4.898

PROMOTORA TURISTICA DEL CARIBE

$71.874

$13.595

NEGATIVO La volatilidad del dólar ha disminuido el número de paquetes turísticos hacia el exterior. POSITIVO En

la última década el sector turístico colombiano registró un crecimiento del 12,7% y se posicionó como la segunda actividad que mayores divisas.

CIFRA El turismo, con una participación del 5,9% en el PIB, se convirtió en uno de los principales motores económicos del país.

127

GERENTE 500

Sectores de la Economia

Universidades

LUGAR

RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos

Universidades

EMPRESA

VENTAS

UTILIDAD NETA

UNIVERSIDAD NACIONAL

$437.228

$159.815

UNIVERSIDAD DE ANTIOQUIA

$314.094

$73.875

UNIVERSIDAD COOPERATIVA

$281.573

$1.114

UNAD

$149.227

$8.359

UNIVERSIDAD MILITAR NUEVA GRANADA

$122.074

$40.787

UNIVERSIDAD DEL VALLE

$112.242

$21.780

UNIVERSIDAD PONTIFICIA BOLIVARIANA

$73.494

$1.859

UNIVERSIDAD INDUSTRIAL DE SANTANDER

$60.662

$43.429

A Rendir Examen relación al de los 34 países pertenecientes a la OCDE En materia de educación superior el 2015 dejó que reportan un índice del 75%. materias pendientes. Los retrocesos se evidenciaron Por su parte, el Ministerio de Educaen términos de financiación, cobertura y calidad. Al comenzar el año, el Ministeción en su papel fiscalizador le formuló NEGATIVO A la a finales del 2015 pliego de cargos a rio de Hacienda anunció el desembolso Universidad Indígena 21 Instituciones de Educación Superior. de $29.4 billones como presupuesto. Pero e Intercultural de Así mismo, se les abrió investigación a estos recursos no permiten a las universiColombia se le siete, a 3 se les establecieron multa, una dades públicas solventar sus crisis econóestableció una multa fue amonestada públicamente y una fue micas. En la actualidad las universidapor el ofrecimiento cerrada des estatales tienen un déficit cercano a y la prestación del La ministra de Educación Nacional, los $16 billones. servicio de educación Gina Parody y la Viceministra de EduAdemás, el incremento en el presusin estar autorizado puesto del 7.5% en relación con 2014, fue cación Superior, Natalia Ariza, al hacer POSITIVO Las destinado a la financiación de la demanda el análisis de la Ley 30 de 1992 y la Ley herramientas de a través de créditos educativos ofrecidos 1740 de 2014 de Inspección y Vigilancia control y vigilancia por el ICETEX en diferentes modalidaestablecieron las medidas sancionatorias. que ahora posee La violación de las normas de la edudes como el programa Ser Pilo Paga, así el Ministerio de como los subsidios de sostenimiento para cación superior, incumplimiento de las Educación para la permanencia de los estudiantes en el condiciones de calidad, afectación en la supervisar la calidad sistema. conservación de las rentas e incumplien la educación Según el Observatorio de la Univermiento en los reportes de la información superior. financiera al Ministerio, fueron las causidad Colombiana, con el presupuesto CIFRA De poco destinado al programa Ser Pilo Paga se sas que llevaron al Ministerio a tomar las más de 480.000 le habría pagado la educación con perdecisiones. jóvenes que salen “La educación es un servicio y no un manencia a mínimo 500.000 jóvenes en de secundaria negocio”, señala la ministra de Educauniversidades públicas y de estratos 1 y semestralmente, solo 2. Pero los vacíos en la educación supeción, Gina Parody al afirmar que la caraproximadamente rior no paran ahí. En cobertura, las cifras tera a su cargo está liderando la transfor223.000 logran oficiales del Ministerio de Educación mación de la educación superior para que ingresar a la oscilaron entre el 46.1% y el 47.8%. Y esta sea prestada en óptimas condiciones universidad. cabe anotar que el promedio es bajo con de calidad.

128

Sectores de la Economia

Vigil ancia

Seguridad

Vigilancia Controlada Un proyecto de Ley

NEGATIVO De

aprobarse el proyecto de ley cuatro multinacionales saldrían del mercado y el país sería demandado por incumplimiento del TLC.

POSITIVO La

inversión realizada por las empresas de vigilancia para modernizar en tecnología los sistemas de vigilancia.

CIFRA Las cuatro

empresas multinacionales poseen en sus arsenales 7.553 armas de fuego.

que reformaría el servicio de vigilancia y seguridad privada tiene enfrentadas a cuatro empresas extrajeras y a las más de 700 nacionales que operan en el mercado. La razón, en el articulado se eliminaría de un solo golpe la inversión extranjera en el sector. El tono del debate se ha elevado si se tiene en cuenta que la facturación total del negocio representa al año más de $7.5 billones. La Supertintendencia de Vigilancia y Seguridad, así como la ANDI, coinciden en señalar que la inversión en el sector por parte de las cuatro empresas extranjeras es cercana a los USD400 millones. Además genera más de 60.000 empleos directos frente a los poco más de 200.000 que ofrecen las empresas nacionales.

En el mercado operan 740 empresas registradas ante la Superintendencia de Vigilancia y Seguridad Privada. Así mismo, son cerca de 5.000 servicios de seguridad los que se ofrecen y que se agrupan en vigilancia, capacitación, cooperativas, blindadoras, empresas asesoras, transportadoras de valores y arrendadoras.

Vidrio

Industria Transparente ventas en el 2015 por $685.515 millones y de paso proyectarlas para el 2016 en jaque al sector productivo del país, pero $725 mil millones. La otra organización paradójicamente la gran beneficiada que se ha visto beneficiada en ventas, fue la industria vidriera cuyas ventas pero por el auge de la construcción es aumentaron en cerca del 10% para el Tecnoglass. Esta compañía que posee 2015. La sequía y mayores temperaturas incrementaron el consumo de bebidas donde el 90 % Vidrio de la cerveza, 45 % de las RANKING POR INGRESOS Cifras expresadas en Millones de pesos gaseosas y el 75 % de los licores están envasadas en botellas de vidrio. Estos reciEMPRESA VENTAS UTILIDAD NETA pientes se reutilizan de 30 a $530.753 $75.807 1 CRISTALERIA PELDAR 40 veces y casi la mitad de $424.689 $33.417 2 TECNOGLASS ellos se hacen con material $194.072 -$4.272 3 VIDRIO ANDINO reciclado. Ese es el caso para la $69.846 -$17.028 4 SAINT GOBAIN COLOMBIA empresa OI-Peldar, quien $69.048 $6.960 5 FIBERGLASS COLOMBIA $65.855 -$540 6 VIDRIO ANDINO COLOMBIA gracias al fenómeno logró LUGAR

El fenómeno de El Niño puso en

entre el 50% y el 60% del mercado en Colombia, y con ventas del 60% en Panamá y Estados Unidos, facturó en el 2015 poco más de $800 mil millones. Pero luego de poner en operación una moderna planta para la producción de láminas de vidrio a las afueras de Barranquilla, Tecnoglass busca entrar a nuevos mercados en el continente, así como en Europa y Asia. La meta para el 2016 es superar la meta de $1 billón en ventas. NEGATIVO Por contrabando de licores la industria vidriera deja de percibir $500 millones al año. POSITIVO La acción de Tecnoglass se

comenzó a negociar desde enero (2016) en la Bolsa de Valores de Colombia.

CIFRA Las ventas del segmento de Specialties llegan a USD7 millones, con expectativas de crecimiento a USD20 millones en los próximos 4 años.

129

GERENTE 500

Sectores de la Economia

Zo n as Fr a ncas

Plataforma Exportadora NEGATIVO En el primer bimestre del 2016 las importación de mercancías hacia las zonas francas disminuyó en un 17.6% POSITIVO Para el

2016 y los primeros meses del 2017 están proyectados 15 nuevos proyectos de Zonas Francas con una inversión de $681.597 millones.

CIFRA Las zonas francas podrían aportar US$2.500 millones a la meta del gobierno de incrementar las exportaciones no tradicionales a US$30.000 millones en 2018.

130

LAS ZONAS francas del país como plataformas de producción buscan incentivar las ventas hacia el exterior y cumplir la meta de llegar a US$30.000 millones en exportaciones no tradicionales, en 2018, de las cuales US$21.000 millones son bienes y US$9.000 millones servicios. En ese nuevo escenario, según gremios como Analdex, en bienes se podrían generar al menos unos US$5.000 millones nuevos y las zonas francas podrían aportar el 50% de esa meta, es decir, unos US$2.500 millones articulando el sector productivo colombiano y las cadenas globales de valor. Según el Dane, el movimiento de mercancías (salidas totales) a través de las zonas francas registró una disminución del 16,4% en dólares al pasar de US$26.223 millones en 2014 a US$21.934 millones en

2015, si bien en toneladas métricas se presentó una variación positiva del 13,7%, al pasar de 11,7 a 13,5 millones. Por su parte, los ingresos de mercancías medidos en dólares registraron una disminución del 18% al pasar de US$21.193 a US$21.486 millones en el mismo período. En toneladas métricas, se presentó un incremento del 22% al pasar de 16,3 millones a 19,9 millones. Para el 2016 y los primeros meses del 2017 están proyectados 15 nuevos proyectos de Zonas Francas distribuidos en más de 520 hectáreas y ubicados en once (11) departamentos del país. Las nuevas zonas generarán poco más de 2.500 empleos directos y la actividad se centrará en los sectores agroindustrial, industrial y servicios. La inversión destinada para su ejecución es de $681.597 millones.