LEXIQUE

LEXIQUE Parlez-vous wealth management ?

La gestion de fortune est un domaine avec ses nuances et son vocabulaire. Pour un non-initié, la compréhension de ce lexique n’est pas toujours évidente. Voici quelques éléments pour y voir plus clair.

Auteur MICHAËL PEIFFER

Estate planner

La mission du planificateur patrimonial – traduction française d’estate planner – consiste à gérer le patrimoine de son client. Avec ce dernier, il définit une stratégie d’investissement basée sur des objectifs précis. Il joue également un rôle de conseiller, aidant son client à faire les meilleurs choix afin de faire fructifier son capital.

Gestion discrétionnaire

Sur le principe, la gestion discrétionnaire semble similaire à la planification patrimoniale. Cependant, deux différences majeures existent. Tout d’abord, le gestionnaire gère uniquement le patrimoine financier de son client. Ensuite, en optant pour une gestion discrétionnaire, le client donne un mandat à la banque et se décharge de la gestion de ses actifs, ce qui n’est pas forcément le cas lorsqu’il s’agit de planification patrimoniale.

Crédit Lombard

Le crédit Lombard permet d’obtenir rapidement des liquidités dans le but de les réinvestir. Pour bénéficier de ce prêt à taux fixe, le client met en garantie des actifs – actions, obligations – qu’il récupérera une fois le remboursement de l’emprunt terminé. L’intérêt de ce crédit est qu’il permet d’obtenir des liquidités rapidement tout en conservant l’ensemble de son patrimoine, sauf dans le cas où le prêt n’est pas remboursé.

Private equity

En français, on parle de capital-investissement. Cela correspond à une prise de participation au capital d’une entreprise par l’achat de parts de la structure. Contrairement aux achats effectués en bourse, les entreprises dont les parts sont achetées ne sont pas cotées. Quatre catégories de private equity sont à distinguer, en fonction du cycle de vie de la structure. La plus connue est le capital-risque, un investissement réalisé lors du lancement de l’entreprise.

OPC – Organisme de placement collectif

Un organisme de placement collectif correspond à un portefeuille de valeurs mobilières détenu par plusieurs investisseurs, collectivement. Il peut s’agir d’une sicav (société d’investissement à capital variable) ou d’un FCP (fonds commun de placement). Un OPC représente un moyen courant de diversifier ses investissements.

Dette privée

La dette privée est similaire au private equity et au financement d’une entreprise non cotée en bourse. La différence réside dans le profil d’investissement. En effet, la dette privée entraîne moins de risques pour l’investisseur. La contrepartie est que le rendement est moins important, variant entre 4 % et 8 % annuels.

Eltif – European Long-Term Investment Fund

Le régime de l’Eltif (ou Feilt, pour fonds européens d’investissement à long terme) a été mis en place par la Commission européenne. Concrètement, les investisseurs investissent généralement durant une dizaine d’années, selon les modalités définies, dans des projets précis (infrastructures, entreprises, etc.). Pour pouvoir y prétendre, l’investissement doit être au minimum de 10.000 euros.