COMPARAISON Zoom sur les meilleures assurances-vie

Zoom sur les meilleures assurances-vie

Envie d’investir par le biais de l’assurance-vie ? Nous avons passé au crible les contrats de droit luxembourgeois les plus intéressants.

Le Luxembourg est reconnu pour l’attractivité de ses contrats d’assurance-vie, et notamment pour ceux qui s’appuient sur des fonds d’investissement. Il tire son épingle du jeu grâce à de nombreux avantages et cumule ses atouts pour ses souscripteurs comme par exemple : une fiscalité douce, une grande sécurité, la possibilité de gérer son patrimoine et sa succession. On peut également ajouter à ces éléments, la portabilité, grand atout de l’assurance-vie de droit luxembourgeois. Pour comparer de manière pragmatique certaines offres du pays, quatre grands critères ont été appréhendés pour comparer cinq contrats dédiés aux investisseurs : Global Invest Evolution (Allianz), Liberty 2 Invest (Cardif Lux Vie), Espace Lux Vie (Generali), Liberté (Lombard International) et OneLife.

LES VERSEMENTS Ces contrats d’assurance-vie ne sont pas accessibles à tout un chacun. Une prime initiale conséquente doit en effet être versée à la souscription, en sus des primes versées par la suite, tout au long du contrat. Cette prime initiale en gestion libre s’élève à 250.000 euros pour quatre des cinq con trats (chez Allianz, Cardif Lux Vie, Generali et Lombard International). Chez OneLife, elle est moins haute : 100.000 euros. En ce qui concerne les versements libres complémentaires, ils peuvent aller de 1.500 euros à 50.000 euros. LES FRAIS Les frais appliqués peuvent faire varier les performances d’un contrat. Ainsi, les frais de gestion annuels sur les supports en unités de compte, par exemple, sont de 1 % maximum chez Lombard International (pour le contrat Liberté), 1,25 % maximum chez Allianz (pour le contrat Global Invest Evolution) et 1,5 % maximum chez OneLife. En ce qui concerne les frais d’arbitrage, les compagnies proposent généralement des packages : 1 ou 2 arbitrages gratuits par an, puis environ 0,50 % de frais au-delà.

LES FONDS Tous ces contrats d’assurance-vie offrent la possibilité d’investir dans une grande variété de fonds : fonds en unités de compte, fonds en euros, fonds externes, fonds internes dédiés, fonds internes collectifs, fonds d’assurance spécialisés, etc.

LE RATIO DE SOLVABILITÉ Le ratio de solvabilité fait référence au rapport entre les fonds détenus par l’assureur et ceux possédés par des tiers. Plus il est élevé, plus le contrat et la compagnie sont réputés solides. Toutes affichent de bons résultats. Selon les derniers chiffres disponibles, elles se classent comme suit : Cardif Lux Vie (135 %), OneLife (137 %), Lombard International (141 %), Allianz (151 %) et Generali (224 %).

Auteur J. R.

L’investissement thématique : l’avenir de la gestion actions ?

Les fonds thématiques représentent désormais environ €572 milliards d’actifs dans le monde, avec une croissance annuelle de 37 % depuis 2018. En 2020, la demande a connu une croissance de 77 %.

Par Tom Riley, Directeur des stratégies thématiques globales chez AXA Investment Managers.

L’investissement thématique vise une exposition à des entreprises qui bénéficieront de changements structurels clairs à long terme résultant de facteurs politiques, économiques et sociaux.

Une étude menée par Broadridge (leader mondial des technologies financières) et AXA IM révèle une demande importante pour différents types d’investissements thématiques auprès des sélectionneurs de fonds du monde entier. Il s’agit de fonds ‘Multi-durables’ en Europe, des technologies émergentes (la technologie de rupture, l’Intelligence Artificielle, la robotique, …) en Amérique du Nord et en Asie-Pacifique, ainsi qu’une série d’autres thèmes tels que la (cyber-)sécurité, les technologies financières, les semi-conducteurs, la connectivité et la numérisation.

Outre les grandes tendances en matière de durabilité, l’étude a révélé que la thématique liée aux avancées technologiques reste la plus omniprésente à l’échelle mondiale, en atteste la proportion des flux dans les fonds thématiques axés sur l’innovation technologique ces dernières années.

On a constaté que la pandémie mondiale a accéléré significativement de nombreuses tendances au sein de l’univers thématique, et a suscité l’émergence de nouvelles tendances.

Ainsi, le changement climatique représentait une problématique de plus en plus importante pour beaucoup de sélectionneurs de fonds interviewés, surtout en Europe. Cela suggère que l’urgence de combler les lacunes en matière de changement climatique a été amplifiée par la pandémie, car les investisseurs et les gestionnaires d’actifs, dont AXA IM, ont exploré un plus large éventail de priorités liées au climat. Il s’agit notamment des engagements « Net Zero », des benchmarks climatiques et des opportunités d’investissement conformes à l’Accord de Paris.

En outre, de nombreuses personnes interrogées ont souligné que la pandémie avait marqué « l’aube d’une économie à distance », la numérisation étant stimulée par son rôle de premier plan dans la lutte contre la pandémie.

Les fonds thématiques ont par ailleurs prouvé leur résilience pendant la pandémie, ils ont bien collecté et ont su attirer de nouveaux investisseurs.

Un autre enseignement tiré de cette étude est que les sélectionneurs de fonds privilégient les fonds gérés actiLes fonds thématiques ne collectent pas uniquement dans un contexte de marché haussier. Échelle de gauche - Afflux nets cumulés de capitaux enregistrés dans les fonds thématiques et non thématiques (Md€) Échelle de droite - Indice MSCI World (USD)

Thématiques Non thématiques

700

600

500

400

300 MSCI World – USD

COVID-19

2,900

2,700

2,500

2,300

2,100

200

100

0

Q4'16Q1'17Q2'17Q3'17Q4'17Q1'18Q2'18Q3'18Q4'18Q1'19Q2'19Q3'19Q4'19Q1'20Q2'20Q3'20Q4'20 1,900

1,700

1,500

Source : Broadridge GMI Funds, Broadridge Thematic Analysis 2021, MSCI

vement, 73 % des actifs thématiques étant détenus dans des fonds actifs.

Si par le passé, les fonds thématiques étaient souvent considérés comme des positions spécialisées ou distinctes, on y a de plus en plus recours, surtout en Europe, pour diversifier les portefeuilles d’actions internationales. La plupart des investisseurs considèrent les thématiques comme un investissement à long terme ou stratégique.

Nous sommes convaincus que les fonds thématiques ont déjà transformé le secteur et continueront à jouer un rôle croissant dans les allocations des sélectionneurs de fonds et investisseurs institutionnels. Si les actions thématiques ne représentent encore qu’une petite partie du marché global des fonds, elles ont tout de même représenté près de 40 % de toutes les collectes nettes de fonds depuis 2017.

A titre illustratif uniquement. Aucune décision financière ne devrait être prise sur la seule base des informations fournies dans ce publireportage. Rédaction achevée fin juillet 2021.

Fonds Général : un placement garanti

Assurance-vie Dans le contexte actuel de taux durablement bas voire négatifs, le contrat d’assurance-vie apparaît comme une solution de diversification présentant de nombreux avantages pour les résidents luxembourgeois souhaitant placer leur épargne.

Contenu sponsorisé par CARDIF LUX VIE

En matière de rendement, quelles attentes observezvous chez les clients ?

VALÉRIE LÉONARD Les clients recherchent pour leur épargne des placements leur apportant à la fois sécurité et profit. Cependant, dans les conditions de marché actuelles, les supports obligataires ou monétaires classiques présentent des taux nuls voire négatifs.

Vous proposez dans votre gamme le Fonds Général.

«Le Fonds Général affichait en 2020 un rendement de 1,76% brut de frais de gestion. »

VALÉRIE LÉONARD Local Market Sales Executive chez Cardif Lux Vie Pour quelles raisons cette solution est-elle avantageuse ? V.L. Cette solution est particulièrement plébiscitée par nos clients car le capital investi est 100  % garanti 1, à tout moment. De plus, en 2020, le Fonds Général de Cardif Lux Vie affichait un rendement de 1,76 % 1 brut des frais de gestion du contrat. L’épargne est quant à elle disponible à tout moment 2, sans frais. Les contrats d’assurance-vie bénéficient également de nombreux atouts en termes de protection, de fiscalité ou de choix d’investissement. Ils s’imposent ainsi comme de formidables outils de diversification de l’épargne.

Par quels moyens peut-on accéder à ce Fonds Général ? V.L. Cardif Lux Vie propose le support d’investissement Fonds Général au sein de l’ensemble de sa gamme de contrats luxembourgeois d’assurancevie de type épargne, essentiellement distribuée via le réseau bancaire BGL BNP Paribas  3 ainsi qu’au travers d’un large réseau de courtiers en assurance indépendants. Les clients intéressés par ce type d’épargne à long terme ont également la possibilité de prendre contact directement avec les équipes commerciales de Cardif Lux Vie.

1. Hors frais de gestion du support Fonds Général et frais éventuellement applicables aux contrats. Les performances passées ne présagent pas des futures. 2. Attention : certains produits d’assurance-vie de droit luxembourgeois n’autorisent pas le rachat avant le terme ou uniquement sous certaines conditions. 3. Agence d’assurance de Cardif Lux Vie.

Intéressé par notre Fonds Général ? Rendez-vous sur www.cardifluxvie.com/ fonds-general