019_2017 Mercados&Regiones

mercadosregionesaqp

Número 19 / Arequipa, abril de 2017

S/. 12.00

La revista de economía y negocios de las regiones del Perú ECONOMÍA

FINANZAS

LABORAL

¿Crecimiento por vía de deuda o de capital?

Pág. 25

EMPRESA

AGROPECUARIO

CONSULTORÍA

Destacando en un entorno digital y global Pág. 32

Perspectivas económicas, región Arequipa ¿Qué le depara el 2017 a la región?

Pág. 14

Pasión por la ganadería, Establo San Antonio Pág. 16

El nacionalismo populista y qué hacer en Perú Pág. 20

¿Sanción penal por trabajo forzoso?

Pág. 30

número 19 / abril de 2017

editorial

Eventos poco frecuentes En el libro El desarrollo de la economía peruana en la era moderna, Bruno Seminario comenta que los eventos poco frecuentes y las catástrofes económicas han tenido una enorme influencia en el desempeño económico de Perú. Seminario identifica, para los últimos 300 años, cinco catástrofes que han afectado en forma decisiva la estructura productiva del país, incluyendo epidemias y desastres naturales, el colapso del Imperio español, la Guerra del Pacífico, la Gran Depresión de 1929 y la crisis de la deuda de la década de 1980. Concluye que, sin eventos extremos, el nivel de desarrollo de Perú sería similar al de cualquier país europeo. Los eventos extremos (“cisnes negros”) son de baja probabilidad, pero de impacto extremo, capaces de hacer colapsar sistemas económicos y políticos complejos.

En el ámbito empresarial, las grandes empresas suelen confiar en un área de gestión de riesgos para identificar potenciales eventos disruptivos y sus efectos, y tomar medidas para reducir su exposición al riesgo. Naturalmente, los riesgos en los que se centran son los más comunes..., de manera que no se trata de cisnes negros —los cisnes negros no son predecibles, aunque a posteriori se trate de racionalizar una explicación—. ¿Cómo, entonces, prepararse para lo impredecible? La respuesta está en ganar resiliencia (capacidad de adaptación y de recuperación).

En este número de Mercados & Regiones, exploramos las perspectivas económicas para 2017, año con escándalos de corrupción y fenómenos climatológicos extremos.

En el ámbito de la región sur del país, se espera que la inversión pública mejore en comparación con el año anterior, si bien en términos absolutos no se alcanzarían las cifras obtenidas en 2012 y 2013. En cuanto a la inversión privada en Arequipa, y como consecuencia del crecimiento de los últimos años, distintas empresas nacionales e internacionales están evaluando y expandiendo sus operaciones en la región. La Macrorregión Sur debiera continuar liderando el crecimiento nacional en 2017, gracias a la puesta en marcha de grandes proyectos mineros en 2016 (ampliación de Cerro Verde y Las Bambas) y el incremento del precio del cobre. Sin embargo, para 2018 se pronostica una desaceleración, debido a la contracción de la inversión minera, principalmente de nuevos proyectos y ampliaciones.

También en esta edición, Charles Prime relata la historia de la Hacienda San Antonio y la ganadería en el sur; Brian Enríquez describe la situación del mercado de vehículos de lujo y la presencia de BMW en Arequipa; Joaquín Alcázar comenta sobre los diez años de Aurum Consultoría y Mercado, y los nuevos servicios que ofrece. Por su parte, Guillermo Cáceres explica la importancia de hacer un diagnóstico empresarial, esto es, un análisis concienzudo de todas las variables claves para un negocio, área por área, para dar con la raíz de lo que está ocurriendo en una empresa; Henry Ackermann comenta la disyuntiva entre crecer por vía de deuda o de capital; y Ricardo Greco señala las habilidades que requiere un ejecutivo para destacar en un entorno digital y global.

Entre otros temas de interés, en este número tocamos las perspectivas de los consumidores arequipeños, el nacionalismo populista en el mundo, el régimen de obras por impuestos y la situación legal del trabajo forzoso.

Esperamos que estos y los demás contenidos de esta edición sean informativos y útiles.

Gustavo Riesco Lind Director editorial

3 / MERCADOS&REGIONES

número 19 / abril de 2017

contenido

10 12 14

Tomando nota

Hablan los mercados

13

Análisis sectorial: banca comercial

Perspectivas económicas 2017: ¿qué le depara el 2017 a la región Arequipa en un contexto de renovada confianza pero con un inicio de año difícil?

Por Aurum Consultoría y Mercado

16 18 20

4 / MERCADOS&REGIONES

19

Pasión por la ganadería

Entrevista a Charles J. Prime

BMW en Arequipa: líder en vehículos de lujo Entrevista a Brian Enríquez

Alternativas de inversión

El nacionalismo populista en el mundo y qué hacer en Perú Entrevista a Fernando Fernández

22 24 25

Obras por Impuestos: una apuesta clara por el Perú Por Manuel Rivera

Diez años de Aurum Consultoría y Mercado: “En los próximos meses buscamos ingresar al mercado de Lima” Entrevista a Joaquín Alcázar

¿Crecer? ¿Vía deuda o capital?

Por Henry Ackermann

número 19 / abril de 2017

contenido

26

30

34

Sistema B: una nueva forma de hacer empresa llega al Perú Por Ana Dorrego Carlón

27 28

Por Iván Frías Lizama

Confianza del consumidor arequipeño mejora ligeramente Por Sebastián Alcázar e Ingemar Rodríguez

Trabajo forzoso: ¿sanción penal o infracción administrativa?

Por Analí Yauri

31 32

Centro Óptico Guillén Tamayo: soluciones integrales en salud visual ADEN International Business School: ¿cómo destacar en un entorno digital y global?

Entrevista a Ricardo Greco

El diagnóstico empresarial: una herramienta esencial para tomar buenas decisiones Entrevista a Guillermo Cáceres

36

Gadgets y tecnología

Director comercial Luis Casabonne Gutiérrez

Publicidad y suscripciones Urb. Quinta Los Altitos Casa Nº2, Cayma, Arequipa T: 054-252907 E: psilva@mercadosyregiones.com E: lcasabonne@mercadosyregiones.com www.mercadosyregiones.com

Directores ejecutivos Joaquín Alcázar Belaunde Paul Silva Noboa

Elaborada por Aurum Consultoría y Mercado www.aurumperu.com

Director editorial Gustavo Riesco Lind

Diseño y diagramación Juan Carlos Denegri Fotografía Hans & Roxes

6 / MERCADOS&REGIONES

Fraude y control interno en las empresas

Impresión: Imprenta Panamericana Con el interés de proveer un flujo libre para el debate, las opiniones expresadas en los artículos y entrevistas no necesariamente reflejan las opiniones de Mercados & Regiones y de Aurum Consultoría y Mercado. Si tiene algún comentario o contribución, puede escribir a: info@mercadosyregiones.com.

issuu.com/mercadosyregiones

Inversiones públicas y privadas • Sedapar dio luz verde al Gobierno Regional de Arequipa para que ejecute la intervención en las tuberías de acero con revestimiento de cemento en las partes altas de Paucarpata, con una inversión de alrededor de S/ 9 millones que beneficiará a 28,000 pobladores.

• ProInversión informó que Moquegua presentó un portafolio de proyectos de inversión con 57 obras que serán ejecutadas a través de asociaciones públicoprivadas (APP) y obras por impuestos, con una inversión de S/ 800 millones.

• El ministro de la Producción, Bruno Giuffra, anunció la construcción de tres nuevos desembarcaderos pesqueros artesanales (DPA) en Quilca (Arequipa), Cabo Blanco (Piura) y Yacila (Piura), con una inversión de S/ 40 millones.

• El Grupo San Pablo invertirá S/ 100 millones en un nuevo centro hospitalario de alta complejidad que se construirá sobre un terreno de 2,200 metros cuadrados en Arequipa.

• El ministro de la Producción entregó en Arequipa la Resolución Ministerial que declara de interés nacional el “Proyecto Industrial Mype Miraflores”, primer parque industrial promovido por la Asociación de Productores Micro y Pequeños Empresarios (Apromype).

• Para iniciar la culminación del hospital Antonio Lorena (Cusco), se requieren S/ 49 millones para el año 2017. El Ministerio de Salud asignará este año S/ 47,167,000, siendo la diferencia asumida por la entidad regional mediante sus saldos presupuestales.

• El Ejecutivo aprobó la transferencia de aproximadamente S/ 568 millones a diversos gobiernos regionales y municipales para financiar 194 proyectos de infraestructura vial, incluyendo el mejoramiento de vías en Caravelí (Arequipa) y en la provincia de El Collao (Puno).

• Más de S/ 2 millones invertirá el Gobierno Regional de Arequipa en la rehabilitación y reforzamiento de defensas ribereñas en diferentes tramos de las cuencas de los ríos Camaná y Ocoña, que se han visto afectadas por la crecida de los ríos.

• Ante la falta de presupuesto para construir una nueva infraestructura que albergue el terminal terrestre del Cusco, se pondrá en marcha un proyecto para su ampliación y mejoramiento, para lo cual se requeriría una inversión de S/ 45 millones.

• El primer proyecto de agua potable y alcantarillado que se ejecutará mediante el esquema de obras por impuestos se desarrollará en el distrito de Antauta, provincia de Melgar (Puno), con lo que se espera beneficiar a 2,533 habitantes.

• En febrero, el Ministerio de Energía y Minas (MEM) publicó la resolución suprema que da por concluido el contrato de concesión con Odebrecht del proyecto “Mejoras a la Seguridad Energética del País y Desarrollo del Gasoducto Sur Peruano”.

• El Ministerio de Agricultura y Riego financiará la ejecución de siete proyectos en la región Arequipa, con una inversión de S/ 16 millones, informó la gobernadora regional Yamila Osorio.

número 18 / noviembre 2016 número 19 / abril de 2017

Economía y sectores

• El director regional de Comercio Exterior y Turismo de Puno informó que el arribo de turistas nacionales y extranjeros a la región altiplánica se incrementó durante el año 2016, posicionándose como el segundo atractivo turístico a nivel nacional, después de Cusco.

• En 2016, Arequipa desplazó a Áncash como primer productor nacional de cobre, señaló la Dirección General de Minería (DGM) del Ministerio de Energía y Minas (MEM), al obtener una producción de 524,024 toneladas y duplicar su producción del año anterior.

• El Ministerio de la Producción implementará tres centros de desarrollo empresarial (CDE) en Arequipa, con lo que se contribuirá a reducir la informalidad de la Ciudad Blanca en 58%.

• Arequipa se ubicó por segundo año consecutivo como la primera región peruana (sin contar Lima y Callao) con mayor actividad de exportación en el año 2016, alcanzando ventas por US$ 4,417 millones.

• El Ministerio del Ambiente otorgó en Cusco la suma de S/ 13,226,604 para la implementación de siete planes de econegocios y diez proyectos de inversión pública (PIP) ambientales, a fin de aprovechar la riqueza de la biodiversidad de la región.

• La Superintendencia Nacional de Servicios de Saneamiento aprobó el incremento tarifario en la categoría social y doméstico de 8.9% por agua potable y 5.1% por alcantarillado a los usuarios de Arequipa metropolitana.

noticias

Sociedad y Política

• La Municipalidad Provincial de Arequipa transferirá un millón de soles para la reparación de vías dañadas por fuertes precipitaciones fluviales.

• La recaudación total de impuestos se incrementó ligeramente en 0.5% en febrero último. Adicionalmente, los pagos a cuenta del Impuesto a la Renta de tercera categoría del sector minería e hidrocarburos se incrementaron en 10.9% y los del subsector manufactura primaria, en 71%.

• En febrero, los agricultores de la provincia puneña de Sandia realizaron el primer envío de un container con ocho toneladas de papayita andina a Chile, informó el alcalde provincial, Miguel Quispe Tipo.

8 / MERCADOS&REGIONES

número 19 / abril de 2017

• Se oficializó la ordenanza y reglamento que regirán el Programa Municipal de Vivienda (Promuvi) de la Municipalidad Provincial de Arequipa, que busca entregar lotes a aquellos ciudadanos que declaren no contar con propiedad inmueble.

Mundo empresarial

• El exclusivo Hotel Belmond Palacio Nazarenas, ubicado en la ciudad de Cusco, fue elegido como uno de los mejores del mundo, según el conocido portal internacional TripAdvisor, a través de sus premios Traveller’s Choice 2017.

• Virgin Mobile, empresa de telefonía móvil virtual que ofrece servicios y paquetes flexibles a través de la venta de chips sin contratos, anunció su llegada a Arequipa como la primera plaza de su plan de expansión de 2017.

• Caja Arequipa obtuvo un crecimiento en colocación de créditos de 14%, llegando a colocar S/ 3,700 millones entre 300,000 clientes, y para el 2017 se prevé un crecimiento en colocación de créditos de 12%.

• La empresa privada Mota Servicios Generales de la ciudad de Arequipa inició la gestión y tratamiento temporal de los residuos sólidos de Juliaca, frente a la crisis sanitaria que vive esta última.

• Se han invertido alrededor de US$ 70 millones en el desarrollo del centro comercial Mall Plaza Arequipa, el mismo que anunció la próxima inauguración de su segunda etapa.

• JJC Contratistas Generales informó que pondrán en venta su participación de 7% en las concesiones de los tramos 2 y 3 de la Interoceánica Sur. • Como parte de su plan de expansión, iShop abre las puertas de su nueva tienda en el Mall Plaza Arequipa. Con esta nueva inauguración, iShop sumará para este año seis nuevas tiendas.

• La Estación será el nuevo centro comercial de Arequipa, ubicado estratégicamente al costado del Terrapuerto, cuya construcción implicará una inversión aproximada de US$ 16,800,000.

• La expansión de operaciones en Arequipa y mayores precios de los metales han generado mejores resultados a Cerro Verde, por lo que al cierre del 2016 su utilidad registrada fue de US$ 340.9 millones.

• Un total de 54 kits electorales fueron adquiridos para constituir nuevos movimientos y organizaciones políticas locales en Arequipa para las Elecciones Regionales y Municipales 2018.

• El Seguro Integral de Salud (SIS) destinó un presupuesto superior a S/ 19 millones 800,000 a la región de Puno, para la compra de bienes para el equipamiento, medicamento e insumos, con el objetivo de disminuir la desnutrición crónica infantil, anemia y embarazos en adolescentes.

• Cusco se ubicó como la región con menor brecha salarial entre hombres y mujeres; del 100% del salario masculino, las mujeres perciben el 81.7%; le siguen Madre de Dios, con 80.4%, y Huánuco, con 75.3%, según señala el INEI. • El Gobierno Regional de Arequipa financiará con S/ 461,910 la construcción de un reservorio de 8,500 metros cúbicos de capacidad en el anexo Sarcconta, distrito de Toro, provincia de La Unión.

• El jefe del INEI, Víctor Sánchez Aguilar, firmó un convenio con el Gobierno Regional de Arequipa (GRA) con miras al XII Censo de Población, VII de Vivienda y III de Comunidades Indígenas, que se realizará en setiembre.

• El Ministerio de Desarrollo e Inclusión Social anunció que el sector planea contar con dos nuevas plataformas itinerantes de acción social (PIAS) en la zona aledaña al Lago Titicaca.

• Un total de 284 locales escolares de Tacna recibieron S/ 2,438,000 para mantenimiento de infraestructura, mobiliario y compra de útiles, informó el Programa Nacional de Infraestructura Educativa del Ministerio de Educación.

9 / MERCADOS&REGIONES

número 19 / abril de 2017

noticias

número 19 / abril de 2017

tomando nota

Construcción de aeropuerto de Chinchero no puede cancelarse La construcción del aeropuerto de Chinchero se encuentra en espera hasta que la Contraloría General de la República emita un informe sobre la adenda al contrato suscrito entre el Estado y el consorcio ganador de la concesión. Dicho informe fue solicitado por el Ejecutivo con la finalidad de asegurar la transparencia de la adenda y descartar cualquier condición desfavorable para los intereses del país. Al respecto, Martín Vizcarra afirmó que se implementará lo que diga la Contraloría, haciendo pequeños ajustes de ser necesario.

(Andina 12-marzo-2017)

Cusco desplaza a Apurímac y Arequipa como principales destinos de inversión minera Cusco ocupó el primer lugar de la lista de regiones con mayor inversión minera entre enero y noviembre de 2016, con un acumulado de US$ 631 millones 136,275. Los líderes del año 2015, Apurímac y Arequipa, mostraron caídas significativas; Apurímac captó US$ 310.60 millones en dicho periodo, ubicándose en el cuarto lugar de la lista, pese a la caída de 78.5% respecto a 2015. Arequipa, 10 / MERCADOS&REGIONES

por su parte, pasó del primer al quinto lugar del ranking, ya que entre enero y noviembre del 2016 captó US$ 307.81 millones, lo que significó una disminución de 81.9%. El tercer lugar lo ocupa Tacna, con US$ 313.06 millones, logrando así un alza de 148% respecto al monto obtenido en 2015. (Gestión 1-febrero-2017)

Obras y servicios por S/ 241 millones se adjudicaron en Arequipa en enero En la región Arequipa se adjudicaron obras por más de S/ 241 millones en enero de 2017, informó el Organismo Supervisor de las Contrataciones del Estado (OSCE).

Se trata de nueve obras, cuatro de las cuales son licitaciones públicas que registran costos superiores a los S/ 7 millones y una Adjudicación de Menor Cuantía por S/ 113 millones, convocada por el Centro de Mantenimiento Aeronáutico del Ejército, en La Joya (Arequipa). (El Economista 9-marzo-2017)

Perumin 2017: empresarios y profesionales mineros de 50 países arribarán a Arequipa Con la presencia de importantes autoridades de los sectores público y privado, se hizo el lanzamiento de Perumin 33 Convención Minera, que es organizado por el Instituto de Ingenieros de Minas del Perú (IIMP). El evento, a realizarse del 18 al 22 de setiembre del 2017, espera congregar a más de 100,000 visitantes en la ciudad de Arequipa. En esta oportunidad,

el lema de Perumin Convención Minera es ‘Minería: sostenibilidad y competitividad’. (Gestión 23-febrero-2017)

Southern con inversiones pendientes Presidente de Southern Copper, Óscar Gonzalez Rocha, señala que tienen inversiones pendientes en el Perú por US$ 3,200 millones. Ahora la atención de Southern está puesta en la ampliación de Toquepala (US$ 1,255 millones) que tiene un avance de 60% y se espera concluir en abril de 2018 para empezar a producir en mayo y junio. Asimismo, el alza en el precio del cobre añade expectativa a la reanudación de otros proyectos en el Perú. (El Comercio 14-marzo-2017)

Economía peruana creció 4.81% en enero y cerca de 2.50% en febrero Según el INEI, el crecimiento de la producción nacional de enero 2017 estuvo determinado por la evolución positiva de la mayoría de sectores, entre los que destacaron Minería e Hidrocarburos (14.75%), Manufactura (5.39%), Telecomunicaciones (9.68%), Transporte, Almacenamiento y Mensajería (4.45%) y Pesca (42.17%). El menor crecimiento de febrero se explicaría en parte por un efecto estadístico, ya que en febrero de 2016 el crecimiento del PBI fue el más alto del año, con una tasa de 6.23%. (Gestión 15-marzo-2017)

SBS busca tomar control de las Afocat En el marco de sus facultades legislativas, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), mandó al Congreso un proyecto de Ley en el que se establece que la SBS es la única entidad para autorizar la constitución y las modificaciones para las Afocat (Asociaciones de Fondos Regionales o Provinciales contra Accidentes de Tránsito).

Asimismo, se establece la necesidad de utilizar una entidad financiera para el fondo de administración, para dar seguridad a las personas que pudieran sufrir accidentes. (Gestión 14-marzo-2017)

Graña y Montero vendió participación en minera en US$ 11.5 mlls.

El grupo peruano Graña y Montero vendió un 8.69% de su participación en la firma canadiense Red Eagle Mining Corporation por US$ 11.5 millones, manteniendo solo un 3.98% de participación en esa organización.

La operación es la tercera venta de activos no estratégicos para cumplir con los compromisos derivados de la cancelación del Gasoducto Sur Peruano. Como se recuerda, Graña y Montero anunció la venta de su participación en la empresa Prinsur así como del proyecto Cuartel San Martín de Lima, cuyos montos de transacciones ascendieron a US$ 25 millones y US$ 50 millones, respectivamente. (El Comercio 28-febrero-2017)

noticias

Gobierno peruano y Banco Mundial firman préstamo por US$ 40 millones Con la finalidad de financiar el Programa Nacional de Innovación en Pesca y Acuicultura (PNIPA) por los próximos cinco años, se firmó el contrato con el que se podrá mejorar las cadenas de valor de la pesca y acuicultura peruanas y promover menor dependencia de la pesca de captura. Cabe destacar que el costo total del programa asciende a US$ 120.90 millones, de los cuales el Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) aportará US$ 80.90 millones. (Andina 13-marzo-2017)

Petroperú hace público contrato de construcción de la nueva Refinería Talara Ante los requerimientos de información y con la finalidad de brindar mayor transparencia a la ejecución de las obras de la Nueva Refinería Talara, Petroperú solicitó a Técnicas Reunidas su conformidad para la publicación del contrato suscrito, donde se evidencia que Petroperú será el responsable de las actividades de los licenciantes del proceso, así como del costo de dichas actividades. Asimismo, a la fecha de suscripción del contrato, y aplicando el valor fecha base, el precio del contrato es la suma alzada ascendente a US$ 1,298 millones 481,958. (La República 14-marzo-2017)

Banco de la Nación podría empezar a otorgar créditos hipotecarios El ministro de Vivienda, Construcción y Saneamiento (MVCS), Edmer Trujillo, informó que el Ejecutivo viene evaluando la posibilidad de que el Banco de la Nación entregue

créditos hipotecarios a sectores que no son atendidos por las entidades financieras privadas. De aprobarse la propuesta, el Banco de la Nación entraría a colocar créditos hipotecarios a partir de 2018. Con esta iniciativa se busca atender a los trabajadores independientes, que representan el 43% del empleo informal en el Perú. (La República 13-marzo-2017)

Huelga en Cerro Verde impulsó el alza del cobre en 1.4% La paralización de trabajadores mineros de Cerro Verde, la mayor productora de cobre en el Perú, influyó en que el precio de este metal se incrementara 1.39% al cierre de la jornada. Su cotización fue de US$ 5,734 por tonelada métrica. Esta alza ocurre en la misma semana en que se reunirá la Reserva Federal de Estados Unidos para tratar un posible aumento en la tasa de interés, cuyas expectativas fortalecen al dólar. En este sentido, los metales industriales como el cobre se encarecerán para los inversionistas que manejan otras monedas. (El Comercio 13-marzo-2017)

Gobierno transfiere S/ 116 millones al gobierno regional de Arequipa El gobierno nacional transferirá a la región una partida económica de S/ 116 millones que aportarán a la ejecución de siete proyectos de desarrollo: tramo II de la variante de Uchumayo, vía ArequipaLa Joya, hospital de Camaná, nosocomio de la Chala (Caravelí), Santuario de la Virgen de Chapi, vía Arequipa-Omate (Moquegua) en el tramo Pocsi-Polobaya-Mollebaya, y represa de Ancascocha. (Andina 20-marzo-2017) 11 / MERCADOS&REGIONES

market research

Hablan los mercados

Arequipa: “Cuando sale a divertirse, ¿a qué lugares suele acudir?”

Restaurante de la ciudad

La industria del entretenimiento en Arequipa ha ido cambiando con el paso de los años, surgiendo nuevas alternativas, de la mano del crecimiento del retail moderno y la mayor oferta de restaurantes en la ciudad. Cuando se trata de salir a divertirse, la actividad preferida por 6 de cada 10 arequipeños es acudir a un restaurante en la ciudad. Le siguen “acudir a un centro comercial” (4 de cada 10 arequipeños) y “asistir a un restaurante campestre” (3 de cada 10 arequipeños).

39.7%

Restaurante campestre

33.6%

Casa familiares

33.5%

Casa amigos

27.1%

Cine

21.4%

Discoteca

21.0%

Parque

19.2%

Playa

15.9%

Piscinas

14.8% 14.3%

Parroquia

12.1%

Parque de diversiones

10.0%

Cabina de internet

9.0%

Cafes

8.5%

Bar/pubs

7.3%

Galerías Gimnasio

6.3% 5.5%

Parque zonal

4.1%

Karaoke

3.9%

Otros No sale de casa

16.3% 1.7%

Arequipa: “Cuando sale a comer fuera de casa por diversión, ¿a qué tipos de lugares suele acudir regularmente?”

Pollería

40.8%

Restaurante campestre

27.5%

Cebichería

23.4%

Chifa

20.6%

Picantería

19.7%

Restaurante comida criolla

16.0%

Casa de amigos/familiares

14.6%

Pizzería Restaurante comida rápida Cafetería

11.1% 7.0% 5.3%

Restaurante típico regional

4.3%

Antichuchería

4.2%

Pastelería/dulcería Sanguchería

3.9% 3.0%

Restaurante comida fusión

1.2%

Restaurante comida internacional

1.1%

Restaurante comida vegetariana

1.0%

Otros

0.4%

Notas: Varias respuestas por encuestado. Resultados no suman 100%. Observaciones: 219.

Fuente: Arellano Marketing. Encuesta a pobladores del NSE A/B, C, D y E de la ciudad de Arequipa, julio de 2015.

Inseguridad

Arequipa: “¿Cuál cree que es la razón principal de la inseguridad en Arequipa?”

Desempleo

26.5%

Pérdida de valores morales

23.3%

No se castiga a los delincuentes

21.1%

Mala calidad de la educación

10.6%

Falta de solidaridad ciudadana

Los ciudadanos de Arequipa consideran que el problema de la violencia nace principalmente de la falta de empleo, la pérdida de valores morales en la sociedad y la falta de sanciones para los delincuentes.

12 / MERCADOS&REGIONES

6.3%

Las cárceles no cumplen su función

3.6%

Consumo de alcohol

3.5%

Bajos salarios

2.3%

Consumo de drogas Otro

Según señala BMI Research (Business Monitor International) en su reporte Peru: Commercial Banking del cuarto trimestre de 2016, el crecimiento de préstamos y depósitos peruanos se presentará robusto, impulsado por la aceleración de la actividad económica del país. Esta evolución del sector bancario se logrará pese a una política monetaria más estricta —la tasa de referencia se elevó de 3.50% a 4.25% a partir de agosto de 2016, lo que ha moderado el crecimiento de los préstamos en los últimos meses—. Asimismo, se espera que el ciclo restrictivo del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) haya llegado a su fin, allanando el camino para una expansión continua.

Análisis sectorial:

banca comercial América Latina: crecimiento promedio de préstamos (%)

20 15 10 5 0 Brasil

Chile

Colombia

2011-2015

México

Perú

2016-2020f

Panorama nacional En los próximos trimestres, los riesgos de divisas para el sector bancario nacional deberían mitigarse, gracias a la estabilización del precio del cobre, la apreciación gradual del sol peruano y el creciente interés de los inversionistas por programas de inversión. En julio de 2016, el 29.1% de los préstamos en los balances del sector bancario peruano fueron denominados en moneda extranjera, lo que representa una fuerte caída respecto a 2014 (40.4%), si bien este número permanece elevado en comparación con los pares regionales como Chile.

Nota: f = pronóstico del BMI. Fuente: BMI Research.

Elaboración: Aurum Consultoría y Mercado.

Perú: crecimiento real del PIB (%) 4.3

3.7

3.4

4.6

4.3

3.2

2.5

2014

2015

2016f

2017f

2018f

2019f

2020f

Nota: f = pronóstico del BMI. Fuente: BMI Research.

Elaboración: Aurum Consultoría y Mercado.

10.0%

No suele comer fuera

El sur del Perú se caracteriza por su amplia variedad de destinos gastronómicos. El principal tipo de restaurante al que acuden los arequipeños son las pollerías (40.8%), seguidas por los restaurantes campestres (27.5%) y las cebicherías (23.4%).

finanzas

62.9%

Centro comercial

Loza deportiva

Gastronomía en Arequipa

número 19 / abril de 2017

2.3% 0.6%

Nota: Respuesta única y espontánea. Observaciones: 800.

Fuente: Aurum Consultoría y Mercado. Encuesta en Arequipa metropolitana, octubre de 2016.

Por su parte, se espera que la próxima introducción de una red nacional de dinero móvil permita incorporar más población al sistema bancario. Según datos de finales de julio, los depósitos de clientes solo representaban el 30.4% del PBI. Actualmente, el universo de bancos comerciales en Perú (banca múltiple) cuenta con 19 instituciones, de las cuales seis (Banco de Crédito del Perú, BBVA Continental, Scotiabank Perú, Interbank, Banco Interamericano de Finanzas, y Banco Financiero) representan aproximadamente el 90% del total de préstamos y depósitos de bancos comerciales.

Activos totales, préstamos y depósitos a clientes, según países seleccionados (miles de millones)

2016 Activos totales Argentina

2015

Préstamos

Depósitos

Activos totales

Préstamos

Depósitos

179.7

75.1

129.3

126.7

55.5

93.3

2,163.9

1,163.6

1,375.7

1,889.5

1,054.4

1,217.9

368.4

252.4

209.7

303.9

211.9

178.5

Colombia

207.1

136.9

149.7

177.4

116.2

129.4

México

547.2

261.8

286.1

461.1

222.6

239.0

Perú

111.6

69.5

66.6

103.8

62.7

59.8

Venezuela

333.3

179.8

288.0

144.2

74.3

126.7

16,184.9

12,094.7

11,558.9

15,562.4

11,742.4

11,008.4

Brasil Chile

Estados Unidos

Fuente: BMI Research.

Elaboración: Aurum Consultoría y Mercado.

13 / MERCADOS&REGIONES

número 19 / abril de 2017

economía

número 19 / abril de 2017

Perspectivas económicas 2017: ¿qué le

economía

en Arequipa, y gracias al crecimiento de los últimos años, distintas empresas nacionales e internacionales están evaluando y expandiendo sus operaciones en la región.

Zona sur: PBI e indicador de demanda interna (var. % real)

depara el 2017 a la región Arequipa en un contexto de renovada confianza pero con un inicio de año difícil?

2.4% 2.2%

4.0%

Por Aurum Consultoría y Mercado 0.9%

281.1

La inestabilidad geopolítica continúa siendo el principal riesgo al que se enfrenta la economía global, según una encuesta global a ejecutivos realizada por McKinsey. Las transiciones en el liderazgo político y la desaceleración del comercio global han tomado mayor protagonismo como los potenciales riesgos para el crecimiento mundial. Sin embargo, en términos generales, las expectativas de los ejecutivos a nivel global han mejorado en comparación con el año anterior.

En cuanto al precio de los commodities, las proyecciones para los precios se muestran más optimistas para este 2017. Merryl Lynch espera un precio promedio de US$ 61 para el barril de petróleo; Goldman Sachs proyecta US$ 2.8 la libra del cobre; y HSBC, US$ 1,440 la onza de oro. El precio del cobre, en el último trimestre de 2016, ha experimentado una mejora notable en su valor de cotización, favoreciendo directamente a la economía y crecimiento de Arequipa, la principal región de Perú en producción y exportación de cobre.

Se espera que en 2017, a nivel latinoamericano, Perú sea el país que más crezca, seguido por Bolivia, Colombia y Chile, como consecuencia del incremento de los precios de los metales y la mayor confianza de empresarios y consumidores. No obstante, los escándalos de corrupción 14 / MERCADOS&REGIONES

247.7

237.7

245.8 222.5

Ventas locales 2/

1/ Desde 2015 el PBI es estimado.

2/ Basado en PBI no primario. Cusco no incorpora manufactura.

Fuente: Apoyo Consultaría, BCRP, INEI. Elaboración: Aurum Consultoría y Mercado.

302.4 279.4 255.3

A nivel global, el futuro de la economía para 2017 se encuentra enmarcado en un escenario político inestable, con la inesperada llegada de Trump al mando de los Estados Unidos y las diferentes elecciones a realizarse en Francia, Holanda y Alemania. Por otro lado, China planea continuar teniendo como motor de crecimiento su consumo interno y, ante el posible cierre de la economía americana por reformas implementadas por Trump, podría consolidarse como el líder mundial en distintos ámbitos. Cabe resaltar que China actualmente es el principal socio comercial de Arequipa, al destinarse el 33% del total de las exportaciones de la región.

PBI 1/

Precio del cobre por libra, enero 2015 – enero 2017 (centavos de dólar)

231.6

226.0

Región Arequipa: evolución del PBI real, 1990-2015 (S/ constantes de 2007)

PBI (millones de S/ constantes de 2007)

Aurum Consultoría y Mercado elaboró el informe de Perspectivas Económicas 2017 para la región Arequipa, el cual analiza la situación económica y política, así como los principales riesgos y perspectivas a nivel global, de Latinoamérica, Perú y regional.

Fuente: Comisión Chilena del Cobre.

Elaboración: Aurum Consultoría y Mercado.

Perú: inversión privada y pública (variación % anual)

7,150

23,656

15.5% El PBI real de Arequipa se ha incrementado en 3.3 veces desde 1990 hasta 2015

Fuente: Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI).

Elaboración: Aurum Consultoría y Mercado.

4.5%

2018 a/

El tamaño de la burbuja es proporcional al tamaño poblacional.

1990: 903,657 habitantes.

2015: 1,287,205 habitantes.

5.0%

7.4% 2017 a/

2016

2015

5.0%

0.1% -5.5%

El gobierno peruano buscará aminorar los efectos negativos que sufriría el país por los casos de corrupción y paralización de proyectos importantes, por lo que se espera que la inversión pública se incremente en más de 10% en 2017 y 4.5% en 2018, cifras que podrían ser mayores dependiendo del presupuesto público que se asigne a la reconstrucción del norte del país.

-7.5% -4.5%

2014

-2.4% -1.7%

Inversión pública

a/ proyectado.

Fuente: BBVA Research.

Elaboración: Aurum Consultoría y Mercado.

de inicio de año tendrán un impacto negativo, y podrían reducir hasta en 1 punto porcentual las expectativas de crecimiento (crecimiento estimado entre 2.5% y 3.8%), a lo que debe añadirse el impacto de los desastres naturales, que podría restar otro punto adicional al crecimiento.

Inversión privada

Adicionalmente, se estima una recuperación gradual del consumo privado (hogares) y de la inversión privada. A nivel de la región sur del país, se espera que la inversión pública mejore en comparación con el último año, pero en términos absolutos no alcanzaría las cifras obtenidas en 2012 y 2013. En cuanto a la inversión privada

Adicionalmente, la puesta en marcha de grandes proyectos mineros en 2016, como la ampliación de Cerro Verde y las Bambas, y el incremento del precio del cobre, afectarán positivamente al crecimiento esperado de la zona sur del país (6.0%), la cual continuará liderando el crecimiento nacional en 2017. Sin embargo, para 2018 se pronostica una desaceleración en su crecimiento (2.4%) debido a la contracción de la inversión minera, principalmente de nuevos proyectos y ampliaciones.

A nivel regional y en términos generales, los gerentes arequipeños se encuentran más optimistas sobre la economía de Arequipa en comparación con inicios de 2016. El 65.5% de ellos esperan que sus ventas crezcan en más del 5% este año en comparación con el año anterior, el 37.9% cree que su empresa realizará mayores inversiones este año y el 34.5% cree que su empresa contratará mayor personal en 2017.

Todos estos indicadores han mostrado mejoraría en comparación con los resultados observados a inicios de 2016.

Asimismo, Sociedad Minera Cerro Verde incrementó fuertemente sus utilidades en 2016, lo cual tendrá un efecto multiplicador positivo en la economía regional, esperándose un incremento aún mayor de las utilidades de la minera en 2017.

En este contexto, se espera que la economía arequipeña crezca este 2017 a una tasa superior al 5%, impulsada en gran medida por el incremento de la producción de cobre y la mejora del precio del metal. Se espera de igual manera la recuperación de varios sectores de la región, gracias a mejoras en infraestructura (Puerto Matarani) y al incremento de inversiones privadas en los sectores de comercio, industria y agricultura. Asimismo, la demanda interna empezaría a repuntar este año, luego de dos años de un desempeño nulo o incluso negativo.

Finalmente, si bien se espera que la economía arequipeña tenga un buen desempeño este año, aún existen diferentes aspectos desfavorables por superar, como brechas en infraestructura, salud, saneamiento y educación, incertidumbre respecto al inicio de importantes proyectos y la baja productividad laboral en general, en comparación con otras ciudades importantes de la región.

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agropecuario

Pasión por la ganadería Entrevista a Charles J. Prime Rodríguez, propietario de la empresa ganadera Establo San Antonio

Mercados & Regiones tuvo la oportunidad de entrevistar a uno de los ganaderos más representativos del sur del país, quien nos cuenta sobre los comienzos de lo que fue y es ahora “San Antonio” y el impacto ganadero que ha generado en diferentes regiones del Perú.

¿Cuáles fueron los orígenes de su negocio?

Mi abuelo, John Prime, era inglés y mi padre, Julián Prime, canadiense. Mi abuelo, quien siempre fue ganadero y agricultor, se fue a vivir a Canadá debido a que en la época de la Primera Guerra Mundial había problemas de trabajo en Europa; posteriormente, viajó hasta el Perú para trabajar con un americano. Compraron una hacienda en Puno, en la provincia de Melgar, cuya capital es Ayaviri, y comenzaron a ocuparse en el cuidado, alimentación y reproducción de vacas y ovejas. Mi abuelo trabajó desde el año 1924 hasta 1953.

Luego de que mi padre terminara sus estudios escolares en Inglaterra, vino al Perú a los diecisiete años y se quedó aquí para siempre. En 1953, mi padre pasó a ser administrador de la hacienda y, en 1970, yo me uno al equipo, liderando en unos años más este negocio hasta el día de hoy.

Mi papá nos dejó en el 2002 y la Hacienda San Antonio, donde estuvimos presentes cuatro generaciones de la familia, incluyendo mi hijo Michael, por más de 86 años, fue vendida. Paralelamente, por más de treinta años estamos trabajando con mi hijo Michael un establo también llamado San Antonio, en el distrito de La Joya, acá en Arequipa, donde compartimos la misma pasión por los animales.

16 / MERCADOS&REGIONES

número 19 / abril de 2017

número 19 / abril de 2017

agropecuario

¿De qué tamaño era la hacienda que tenían en Puno y cómo estaba distribuida?

¿Qué tanto se invierte en el desarrollo genético en el Perú?

Teníamos 2,771 hectáreas, siete kilómetros de largo por cuatro de ancho. El problema de Puno es que, si no estás al costado de un río, hay escasez de agua, siendo solo el agua de lluvia la que ayuda en la época de “verano” a los sembríos y pastos naturales. Afortunadamente contábamos con un río y podíamos sacar agua con bombas para sembrar. Lo que está haciendo ahora el gobierno de Kuczynski, que nosotros hicimos en el año 1970, es sembrar rie grass con tréboles, nabo forrajero y alfalfas dormantes, como ellos lo llaman. “Dormancia” significa que la planta duerme en época de invierno; cuando hace frío, la planta se queda ahí estática, por más que llueva y esta es una condición básica de la altura peruana.

Fuerte. Ahora ya no solo hay semen normal, se está usando semen sexado, siendo el costo mayor. Con la nueva tecnología que te permite hacer inseminación artificial, se logra obtener crías hembras al nacimiento, ya que los machos tienen poco valor para comercializarlos. En el Brown Swiss, el macho sí tiene un cierto valor, porque aguanta un poco más la altura y pueden servir de reproductores por la fortaleza lechera. La sierra peruana nunca estuvo hecha para vacas, pero sí para ovejas y alpacas.

Mi abuelo recibió la hacienda con ovejas nativas, las cuales fueron cruzadas con las razas Merino y Corriedale, importadas de otros países. Cuando tienes una hacienda, tienes que ver cuántos ovinos por hectárea puedes mantener. Por ejemplo, en la reforma agraria nosotros teníamos 2.24 ovinos por hectárea.

Pero la reforma decía que deberíamos tener por ley 1.56. Significaba que no podíamos meter más ovinos porque así lo decía la ley y había que cumplirla. Nos demostraron que no tenían conocimiento de que cuando uno podía mantener más animales por hectárea, la ganadería era más rentable.

¿Les afectó la Reforma Agraria en cierta forma?

El cuidado, innovación, reproducción y pasión por sus animales los ha llevado a obtener varios triunfos en diferentes ferias del país, como esta última que fue en la Universidad Científica del Sur… Gracias a la Asociación Holstein del Perú, se viene llevando a cabo la Feria Nacional de Ganado Lechero de Razas Holstein y Brown Swiss en las instalaciones de la Universidad Científica del Sur. Hemos participado como tres años consecutivos. Comenzamos a obtener los campeonatos junior y menores, pero el año pasado, que vino un juez de Estados Unidos, ganamos el premio a Mejor Criador Expositor. El ministro de Agricultura nos dio el premio y reconoció a mi hijo Michael y a mí. Gran orgullo para nosotros, porque seguimos dejando huella y dejando en alto la ganadería de Arequipa. Trasladamos desde Arequipa hasta Lima un equipo de dieciocho animales.

¿Y en el extranjero?

Peleamos hasta el final, porque tuvimos la suerte de que, gracias a la ayuda del doctor Luis Dongo Denegri, pudimos demostrar que todas las causales por las cuales eran afectadas las haciendas, nosotros las cumplíamos. Como ventaja teníamos que mi papá era el único dueño. Segundo, las vacas daban más de 5 litros de leche a 3950 m.s.n.m. Tercero, las ovejas pesaban más de 35 kilos y daban más de 5 libras de lana, incluso las nuestras daban hasta 10 libras de lana por cabeza. Al final nos tuvieron que dar la inafectabilidad total. Duró diez años, pero fue un triunfo tremendo.

En el extranjero tuvimos también la oportunidad de participar en los años 1980 en el Congreso Mundial de la raza Corriedale en ovinos, donde estuvimos presentes como criadores y expositores, llevando tres animales, de los cuales tuvimos el gran honor de obtener la Reservada Gran Campeona del mundo y un Corriedale macho salió segundo en la categoría de 43 animales, compitiendo contra Australia, Nueva Zelanda, Estados Unidos, Chile, Uruguay, entre otros países. En el año 1992, obtuvimos la vaca Gran Campeona en la Exposición Internacional de Santa Cruz en Bolivia.

¿Qué lo motivó a vender la Hacienda San Antonio en el 2010?

¿Qué es lo que a usted lo ha hecho exitoso frente a otros ganaderos?

Yo tenía 61 años. Se presentó la oportunidad, pues un señor me ofreció comprarla. El negocio de la ganadería y la agricultura no es para volverse millonario. Te tiene que gustar para trabajar en ello, innovar, crecer y llegar a tener un final de vida bueno. Luego de un año de tomar una decisión junto con mi familia, la vendimos.

Uno, la constancia; y otro, el querer hacer lo que te gusta en tu tierra, capacitándote constantemente. El viajar y conocer otros establos, haciendas, colegas ganaderos, criadores tanto de vacas como de ovejas de todo el mundo y compartir experiencias desde diferentes realidades de nuestros países te ayudan a innovar, mejorar las razas con la genética y querer hacer las cosas bien.

¿Cuál es el sitio ideal para poder hacer ganadería en el Perú?

Arequipa es el sitio ideal y siempre lo fue. Es un departamento ganadero y eso se lo debemos al clima y su geografía.

Ordeñamos en La Joya alrededor de 200 vacas. La producción es más o menos en este momento de 5,800 a 6,000 litros al día, estamos hablando casi de 28 a 30 litros en promedio por vaca. Pero la cantidad de hectáreas en el establo cada vez se hace más reducida y eso hace que no alcance la comida para las 200 vacas, ni para las crías. A falta de más extensión, todo el alimento se tiene que comprar a proveedores.

Un problema de Arequipa es, en este momento, el precio de la leche. Y la competencia es la leche en polvo, que la trae la misma empresa a la que le entrego la leche de mi establo.

Lamentablemente, estamos con el mismo precio por años.

Yo tengo una ventaja porque tengo dos razas, la Holstein y la Brown Swiss; y la Brown Swiss me pone a mí la grasa y la proteína de la leche, lo cual me sube los sólidos totales.

¿Y cambiar de rubro, entrar al tema de cárnicos?

Respecto al tema de la carne, es menos trabajoso, pero hay demasiado comerciante en el Perú, y el precio de carne está igual desde los años noventa, a 8 soles el kilo en el camal. No solo es eso, ha subido el dólar; de 2.80 que estábamos hace cuatro años, ahora está en 3.40, y han subido los precios de todos los insumos.

¿Cuáles son las principales desventajas del sector?

Uno, los precios; dos, no contamos con una organización que nos agrupe a todos para poder lograr nuestros objetivos. Tres, no contamos con entidades crediticias que nos faciliten modernizar nuestra maquinaria, nos den préstamos a bajos intereses y así renovar nuestras herramientas de trabajo. En cuarto lugar, los fundos son muy pequeños, por lo que no se puede producir la cantidad de forraje necesaria para abastecernos.

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número 19 / abril de 2017

mercado automotor

número 19 / abril de 2017

inversiones

Alternativas de inversión “La marca BMW tiene cuatro años en el mercado peruano. El Grupo Roberts inició operaciones con la marca en Arequipa en diciembre de 2013 y somos el único concesionario de BMW fuera de Lima”, comenta Brian Enríquez. “El mercado arequipeño ha tomado de buena forma la venta de autos de lujo y, especialmente, la marca BMW”.

BMW en Arequipa: líder en vehículos de lujo

FIRBI SURA Asset Management Características del Fondo Nombre: FIRBI SURA Asset Management Administradora: Fondos SURA SAF

Entrevista a Brian Enríquez, jefe de ventas en AQP Roberts

Descripción:

Activos inmobiliarios generadores de renta deben ser mayor o igual al 70% del portafolio.

Cuotas clase A Personas naturales Cuotas clase B Personas naturales y jurídicas Tipos de inversionista: Cuotas clase C Persona jurídica regulada por SMV y/o SBS Cuotas clase A 1.50% + IGV Retribución fija: Cuotas clase B 1.25% + IGV Cuotas clase C 0.30% + IGV

¿Cómo vienen evolucionando las ventas de BMW? En general, el 2016 ha sido un muy buen año. Las acciones de marketing y comerciales que hemos tenido han sido efectivas. En lo que se refiere a ventas, comparando el año 2016 con el 2015, hemos registrado un crecimiento de 45%. En el último trimestre, las ventas repuntaron hasta 9 a 10 unidades, mientras que a lo largo del año anterior las ventas por trimestre eran de 5 a 6 unidades.

¿Cómo afectó la cancelación del Motor Fest 2016?

Es cierto que se canceló el Motor Fest de agosto de 2016 en Arequipa, pero el evento se realizó en la tercera semana del mes de noviembre de 2016; duró seis días y se llevó a cabo en el Palacio Metropolitano de Bellas Artes. El Motor Fest se realiza en coordinación con la Cámara de Comercio e Industria de Arequipa, donde funciona el Comité Automotor, integrado por varias empresas del rubro automotor en la ciudad.

BMW resaltó en el Motor Fest 2016 en Arequipa. Se contrató una agencia especializada en este tipo de eventos para mostrar la imagen de sofisticación que tiene BMW. En el último día se llevó a cabo un cóctel para los invitados de la marca. La inversión en el Motor Fest repercutió en las ventas de ese mes y los resultados fueron muy buenos para BMW. 18 / MERCADOS&REGIONES

¿Cómo puede una marca de vehículos de lujo mantenerse a la vanguardia en el mercado ante una demanda cada vez más sofisticada?

20% sobre la diferencia del rendimiento del fondo Retribución variable: menos el rendimiento preferencial.

Cuotas clase A USD 25,000.00 Inversión mínima: Cuotas clase B USD 500,000.00 Cuotas clase C USD 1,000,000.00 Moneda: Dólares Americanos

El año 2016 ha sido un año bajo económicamente en todos los rubros y la venta de vehículos en general se vio afectada, también.

Sin embargo, las ventas de vehículos de lujo han crecido; un ejemplo de ello es BMW, que creció un 45% respecto al año anterior.

La venta de vehículos BMW se basa netamente en relaciones, eventos premium, high ends, cocteles. BMW es líder a nivel nacional desde hace diez años. En Arequipa, BMW se posicionó el año pasado como líder en las marcas de vehículos de lujo.

Contamos con todas las condiciones que la marca exige. Se tiene además un taller acondicionado y bien equipado, muy apreciado por los clientes.

Los consumidores suelen preferir la compra de autos nuevos en lugar de usados, pues valoran la garantía y el servicio posventa (mantenimiento y repuestos). ¿Considera que falta potenciar la venta de autos usados y seminuevos en los concesionarios?

El área de seminuevos o de vehículos usados es un área reciente dentro de BMW, pero sí, ya la hemos habilitado. Muchos clientes premium vienen a dejar su vehículo BMW usado en parte de pago por uno nuevo. Se sigue un proceso de tasación y, sobre ello, se evalúa un acuerdo. La idea de BMW es simplificar el trabajo a nuestros clientes. Si ellos desean dejar su vehículo, lo podemos recibir con algunas condiciones, pero BMW nunca le dirá no a un ofrecimiento de un cliente, siempre estamos dispuestos a ayudarlos. BMW está dispuesto a potenciar la venta de vehículos seminuevos en concesionarios.

Este fondo de inversión en renta de bienes inmuebles es un fondo de inversión que tiene por objetivo la adquisición o construcción de inmuebles en los distritos de San Isidro y Miraflores (Lima), principalmente oficinas corporativas Prime, para luego alquilarlos a través de contratos de largo plazo.

La finalidad del fondo es generar rentas en dólares a los participantes en forma periódica y estable, a través del alquiler de los inmuebles propiedad del fondo.

La rentabilidad estará asociada a los resultados netos que el fondo pueda entregar a sus partícipes de manera semestral y, secundariamente, a la plusvalía de la propiedad.

Asimismo, la diversificación por sector de arrendatarios y por zona geográfica brinda al vehículo un adecuado manejo del riesgo crediticio del portafolio.

Comparado con las tasas de retorno actuales que ofrecen los instrumentos de renta fija en dólares en el país, el FIRBI SURA Asset Management ofrece una rentabilidad en dólares esperada superior, teniendo adicionalmente el respaldo del valor de los terrenos y edificios.

Zest Bonds Liquid Características del Fondo Nombre: Zest Bonds Liquid Fund Administradora: Zest Capital Perú SAC Custodia local: BCP Perú Custodia internacional: BBVA Notas Estructuradas, con corporaciones Descripción: multinacionales de capital abierto como subyacentes.

Retorno anual: 6.3% (pagado trimestralmente) Liquidez: Semanal, a precio de mercado Tipo de fondo: Privado, renta fija internacional Inversión mínima: US$ 10,000.00 Moneda: Dólares Americanos

Zest Bond Liquid es un fondo privado de inversión en instrumentos de renta fija, en notas estructuradas sobre la base de activos high yield (o bonos de alta rentabilidad), que pagan dividendos trimestrales en dólares.

El fondo invierte en bonos de cinco grandes corporaciones multinacionales, de diferentes sectores, de capital abierto y buena capacidad financiera. La alternativa brinda a los inversionistas el pago de cupones trimestrales con una tasa de rentabilidad anual promedio en dólares (6.3%) más alta que la que ofrece el mercado local.

Zest Bonds Liquid está dirigido a inversionistas que desean recibir dividendos periódicos en dólares, a una tasa mayor a las alternativas que ofrece la banca local, con un riesgo moderado.

La inversión mínima para ingresar al fondo es de US$ 10,000.00. El vehículo de inversión tiene como custodio al Banco BBVA de España.

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19 / MERCADOS&REGIONES

número 19 / abril de 2017

economía

El nacionalismo populista en el mundo y qué hacer en Perú Entrevista a Fernando Fernández, profesor de Economía de IE Business School

El Brexit y la elección de Trump son ejemplos de un creciente nacionalismo populista en varios países del primer mundo. Se argumenta que el surgimiento de esta ideología es respuesta al fracaso del sistema globalizado. ¿Es acertado concluir que la globalización es causa principal de las nuevas direcciones que van tomando las políticas de varios países?

El populismo no nace de la globalización, ni de la desigualdad. Ni siquiera es nuevo y menos aún en América Latina. ¿Que eran el peronismo, el chavismo o el castrismo?

Culpar al enemigo externo de los fracasos económicos y sociales propios es una constante en la historia. Quizás ahora la facilidad para propagar mitos y leyendas en las redes sociales debilita la democracia y cuestiona la responsabilidad de los medios de comunicación tradicionales.

Estamos en tiempos de cambio tecnológico y social, y eso trae siempre movimientos reaccionarios que se oponen al progreso. Lo que llamamos populistas son los reaccionarios de siempre, y los hay a izquierdas y a derechas del espectro político. No es aceptando la agenda populista como se combate el populismo, sino facilitando el cambio, respondiendo a sus retos económicos y sociales, protegiendo a los perdedores pero, sobre todo, asegurando el crecimiento de una economía abierta y competitiva.

Como economista, veo que hacen falta más reformas estructurales y menos expansión monetaria y fiscal; menos proteccionismo y poder monopolístico, y más competencia.

¿Cómo debería prepararse un país como Perú, que depende mucho del exterior, para una disminución en la interacción internacional?

Parece cierto que Estados Unidos y el Reino Unido han girado al proteccionismo. Pero queda por ver cuán duradero e intenso será ese viraje, porque siempre ha habido un fuerte sentimiento aislacionista en Estados Unidos, pero nunca ha sido dominante. De hecho, personalmente dudo que pueda hacerlo, porque la sociedad y la economía americana no pueden vivir aisladas. Más allá de un pequeño impulso al crecimiento a corto plazo, pronto se resentirán el empleo y la actividad económica, la inflación volverá a ser un problema y caerán los beneficios de las empresas.

Sobre todo, hay que considerar que Estados Unidos ya no es hegemónico en la economía internacional. Hoy tiene competidores importantes, sustitutos posibles. Piensen lo que ha pasado en el Perú en la minería en estos años. Esos sustitutos están dispuestos a asumir su nuevo protagonismo en las relaciones económicas internacionales: China, Europa, América Latina —si consigue formular una política armonizada—.

Para un país pequeño y vulnerable como Perú, las lecciones son sencillas: aumentar su grado de apertura internacional diversificando mercados, productos y tecnologías; asegurar la competitividad internacional mediante el fomento de la productividad, la innovación y la mejora de sus recursos humanos; apostar por una educación de calidad; consolidar los equilibrios macroeconómicos básicos para reducir su vulnerabilidad exterior. Son pasos que Perú ha ido dando estos años y en los que convendrá perseverar.

20 / MERCADOS&REGIONES

número 19 / abril de 2017

inversiones inmobiliarias

Obras por Impuestos: una apuesta clara por el Perú Manuel Rivera, gerente de impuestos de EY Perú (antes Ernst & Young)

Qué duda cabe que el Régimen de Obras por Impuestos (OxI) —que permite la aplicación como crédito contra el pago del Impuesto a la Renta del importe de las obras realizadas por las empresas privadas en favor del Gobierno Nacional, de un Gobierno Regional, Gobierno Local o de una Universidad Pública— es un “win/win” (o “ganar/ganar”). Gana el Estado porque se ejecutan obras rápidamente y con un esquema de financiamiento óptimo; gana la ciudadanía al mejorar su calidad de vida a través de las mismas; y ganan las empresas privadas, ya que, a partir de las obras que ejecutan, mejoran su imagen frente a los consumidores de sus productos como entidades socialmente responsables.

El Régimen OxI nació tímidamente en el año 2008, debido a una serie de barreras burocráticas establecidas en su ley de origen (Ley No. 29230), las mismas que, al ser corregidas progresivamente, han motivado que actualmente sea un régimen sumamente atractivo. En efecto, desde su entrada en vigencia, los compromisos de inversión en el Régimen OxI han evolucionado desde los 6 millones de soles en el 2009 hasta más de 650 millones en el 2014. No obstante, en el primer semestre del año 2015, estuvieron por debajo de los 100 millones de soles, debido principalmente al desconocimiento del Régimen OxI por parte de las autoridades entrantes de los Gobiernos Regionales y Locales. En el segundo semestre del 2015, los compromisos de inversión se incrementaron, cerrando el año en 300 millones de soles aproximadamente. Esta tendencia positiva ha continuado durante el 2016, y los compromisos de inversión han superado los 560 millones de soles, generando que, desde su origen hasta la fecha, las inversiones realizadas por medio del Régimen OxI bordeen los 2,500 millones de soles.

Ahora bien, en cuanto a la participación a nivel regional, Arequipa ostenta el primer puesto en el ranking de OxI de las regiones, con una inversión superior a los 450 millones de soles, superando por más de 120 millones de soles a Ancash, que se encuentra en el segundo lugar. Otro factor importante es que Arequipa cuenta con el Puente Chilina, que requirió la inversión de más de 260 millones de soles, la más grande realizada a la fecha en la corta historia del Régimen OxI y que fue ejecutado en forma conjunta por un consorcio de tres empresas privadas.

22 / MERCADOS&REGIONES

Arequipa es una excelente plaza para invertir en materia del Régimen OxI, básicamente por la conjunción de los siguientes factores: • Gran capacidad de inversión a partir de los recursos distribuidos por concepto del canon. Si bien buena parte de los recursos han sido utilizados a la fecha a nivel del Gobierno Regional, los Gobiernos Locales de Arequipa cuentan con considerables recursos para invertir (cerca de 600 millones de soles aproximadamente).

• Las autoridades y titulares de las entidades públicas en Arequipa demuestran una gran voluntad política para sacar adelante inversiones en proyectos bajo el Régimen OxI. En la experiencia de EY Perú con la Municipalidad de Alto Selva Alegre, tanto el Alcalde como su equipo de trabajo demostraron su compromiso y apoyo constante con el proyecto que ejecutamos en el nido Villa Asunción.

• Amplia experiencia previa respecto a inversiones por medio del Régimen OxI, con proyectos desarrollados y/o comprometidos por quince entidades públicas (léase, Gobierno Regional y Gobiernos Locales).

En este escenario, con el impulso en el sector infraestructura que el Gobierno pretende realizar, el Régimen OxI continuará en auge. La experiencia de Arequipa puede servir de valioso referente para los demás Gobiernos Regionales y Locales del país.

Acerca de EY Perú Es el líder global en servicios de auditoría, impuestos, transacciones y consultoría.

La calidad de servicio y conocimientos que aporta ayuda a brindar confianza en los mercados de capitales y en las economías del mundo. Desarrolla líderes excepcionales que trabajan en equipo para cumplir su compromiso con sus stakeholders. Así, juega un rol fundamental en la construcción de un mundo mejor para su gente, sus clientes y sus comunidades.

Servicios Comerciales Servicios Complementarios legales y administrativos de propiedades Apoyo en la toma de decisiones empresariales Administración de Propiedades Desarrollo de Proyectos y cambio de uso de terrenos

Dirección: Avenida Cayma 614 - Oficina 314, Arequipa - Perú Página web: www.asesoriaenbienesraices.com Teléfono: (51) (054) 619676 - Celular: 958961647

número 19 / abril de 2017

consultoría

Aurum Consultoría y Mercado cumple diez años en 2017, tiempo en el que ha podido consolidar sus servicios y presencia en el sur del país. El plan para los próximos años es ingresar al mercado de Lima y desarrollar nuevas líneas de negocios.

Diez años de Aurum Consultoría y Mercado:

“En los próximos meses buscamos ingresar al mercado de Lima” Entrevista a Joaquín Alcázar, socio gerente

número 19 / abril de 2017

¿Crecer? ¿Vía deuda o capital?

Por Henry Ackermann

¿Qué han logrado en estos diez años y qué planes tienen para este año?

Algunos logros importantes en estos diez años han sido consolidar nuestros servicios, nuestro equipo de trabajo y nuestra presencia en el sur. Hemos logrado desarrollar una oferta de servicios profesionales de muy buen nivel, adaptados a las necesidades y expectativas de los empresarios locales, y con orgullo podemos decir que tenemos entre nuestros clientes a casi el 75% de las treinta empresas más grandes de Arequipa, con muchos de los cuales tenemos una relación de trabajo continua.

Otros clientes muy importantes para nosotros son empresas basadas en Lima que desarrollan actividades en el sur del Perú, y en los últimos años hemos estado atendiendo a algunas de ellas con estudios en Lima o el norte del país. Esto, sumado a la búsqueda de nuevas alternativas de crecimiento, nos ha llevado a decidir ingresar a Lima formalmente en el segundo semestre de este año, para lo cual estamos incluso evaluando la adquisición de una participación minoritaria en una empresa de estudios de mercado y consultoría limeña con amplia trayectoria.

¿Qué áreas de negocio tiene Aurum Consultoría y Mercado?

Tenemos tres áreas de negocio principales: estudios de mercado y mediciones, consultoría de negocios, y asesoría financiera y transacciones. En la primera línea incluimos estudios de mercado tradicionales, informes sectoriales, monitoreo de medios y otras mediciones, como estudios de satisfacción a través de cliente incógnito, encuestas salariales y estudios digitales. A través de la segunda línea brindamos consultoría estratégica, operativa, comercial y estudios económicos. Para la tercera línea, que incluye asesoría financiera para empresas, transacciones y asesoría patrimonial a personas naturales y jurídicas, hemos creado una nueva marca, Aurum Capital, que lanzamos a finales del año pasado.

24 / MERCADOS&REGIONES

¿En qué consiste el servicio de transacciones?

Consiste en apoyar a nuestros clientes en operaciones como fusiones y adquisiciones, compra y venta de acciones entre los socios de una empresa, reestructuración de deuda, estructuración y financiamiento de proyectos inmobiliarios, emisiones de deuda en el MAV, levantamiento de capital o deuda para nuevos proyectos, private placements, entre otros. Estos procesos pueden ser muy complejos e incluir distintos componentes. Por ejemplo, si los accionistas de una empresa están interesados en vender la empresa —o parte de ella—, los ayudamos en primer lugar a valorizar la empresa, estructurar el tipo de venta que más les interese, salir a buscar potenciales compradores a Lima y/o el extranjero, y apoyarlos durante todo el proceso y cierre.

Esto incluye, por ejemplo, la negociación del precio y de otras condiciones, como el porcentaje de acciones que se venderá, los hitos que se deben cumplir, la necesidad o no de crear una cuenta escrow, si existirán cláusulas de protección a los inversionistas minoritarios en caso la venta no sea por el 100%, etc.

Se trata de procesos largos y difíciles, que requieren de conocimientos financieros, experiencia y contactos, para lograr el mayor valor para nuestros clientes.

¿Qué tipo de compradores pueden estar interesados en empresas arequipeñas?

Existen distintos tipos de compradores potenciales, para empresas, digamos, con un valor mayor a los US$ 10 millones, que en Arequipa debe haber al menos un centenar. Estos pueden ser fondos de inversión, nacionales o del extranjero, family offices, empresas de la competencia que quieren por ejemplo ingresar o consolidarse en el sur, o grupos empresariales diversificados. Cada uno de estos compradores puede tener estrategias distintas; los fondos de inversión buscarán un crecimiento relativamente rápido, para luego poder vender la empresa adquirida y lograr una rentabilidad, mientras que las empresas de la competencia podrían estar más interesadas en los activos de las empresas, sinergias que puedan existir o incluso en darle de baja a la marca adquirida. Esto obviamente tendrá un impacto en la disposición a pagar de cada uno de estos compradores y requerirá de una estrategia de negociación diferente para cada caso.

Toda empresa que está pensando crecer tiene que considerar primero cómo va a financiar dicho crecimiento.

La premisa es que todo crecimiento requiere de mayor financiamiento. La pregunta es ¿crecer por vía de capital o deuda?

Crecer por vía de capital es válido, pero debería depender de la estructura de capital que tenga la empresa. En efecto, es posible calcular teóricamente una estructura óptima de capital, la cual permite maximizar el valor de la compañía así como el precio de la acción. Una empresa sobrecapitalizada, si bien puede estar orientada a mantener niveles adecuados de liquidez, podría estar atentando contra la rentabilidad; y, en cambio, una empresa sobreapalancada genera otro tipo de riesgos.

Pero ¿cuales son las principales ventajas de cambiar capital por deuda? Primero, que la estructura de financiamiento del activo se abarata, puesto que el retorno exigido por el accionista es mayor dado su nivel de compromiso.

También repercute en un ahorro en el pago de impuestos, dado que el gasto financiero es un gasto deducible. Y, por si esto fuera poco, mejora también el retorno sobre el capital (ROE) y la utilidad por acción. Pero, si tiene tantos impactos positivos, ¿por qué las empresas no tienden a sobre-endeudarse? Pues porque el pago de intereses es obligatorio —a diferencia del pago de dividendos— y el riesgo financiero aumenta. La empresa podría entrar en default al tener intereses elevados y no generar flujos suficientes para el repago de la deuda, riesgo que se acrecienta en épocas de desaceleración.

Ahora bien, luego de analizar la situación financiera de la compañía y decidir que se crecerá por vía de deuda, surgen nuevas preguntas: ¿qué tipo de deuda?, ¿en qué moneda?, ¿a qué plazo? Si la brecha que debe cubrirse es de corto o muy corto plazo, existen mecanismos de financiamiento sin tener que asumir costos adicionales: básicamente implican

finanzas

tener que ajustar las manijas del activo y pasivo corriente —como disminuir el nivel de existencias o de las cuentas por cobrar, o aumentar el plazo de pago a proveedores— de tal forma que se mejore el ciclo de caja de la compañía.

Evidentemente, este proceso implica sentarse a negociar con los clientes y proveedores, ya que toda decisión que afecte a otros, tomada unilateralmente, es, de por sí, una mala decisión. Este tipo de déficit se conoce como coyuntural y se origina por las operaciones propias de cada empresa, ya sea por una mala gestión de la necesidad operativa de fondos o por el crecimiento de las ventas, y normalmente se cubre, después de los ajustes correspondientes, con recursos negociados (pagarés) de corto plazo.

Sin embargo, si se está pensando en realizar una inversión que permita el crecimiento en el mediano o largo plazo (ampliación de un edificio, compra de un terreno de gran extensión, expansión de los almacenes) y que, por lo tanto, el flujo esperado de dicha inversión sea en el largo plazo, se trata de una decisión que requiere otro tipo de financiamiento. Tradicionalmente existen tres caminos: por vía de la banca tradicional (pagarés de mediano plazo), por vía de un fondo de inversión, o por vía de la emisión de deuda en el mercado de capitales.

Para tomar la mejor decisión, conviene hacerse las siguientes preguntas: ¿tenemos holgura en nuestras líneas bancarias actuales o potenciales?, ¿tenemos poder de negociación suficiente como para conseguir un financiamiento estructural con mínimos covenants o collaterals?, ¿estamos en condición de firmar los mismos documentos o garantías similares a los requeridos para pagarés de corto plazo?, ¿qué tan dispuestos estamos a compartir información con potenciales inversionistas?, ¿tenemos la casa ordenada como para obtener una buena calificación de riesgo?, y no menos importante ¿estamos en la capacidad de gestionar el crecimiento?, ¿tenemos los recursos —financieros, logísticos, humanos, tecnológicos, otros— necesarios para lograr el éxito en el largo plazo?

Son muchas las interrogantes que deben plantearse antes de tomar la decisión de crecer.

El crecimiento es positivo, pero, mal gestionado o mal planteado, puede traer más de un dolor de cabeza.

número 19 / abril de 2017

empresa

Sistema B: una nueva forma de hacer empresa llega al Perú Por Ana Dorrego Carlón

Sistema B es una comunidad de empresas, sociedad civil, académicos y líderes de opinión interesados en hacer empresa de una manera distinta, proponiendo soluciones positivas a los retos globales. El propósito del Sistema B es co-crear una economía colaborativa e interdependiente, centrada en la diversidad y el bienestar de las personas, de las sociedades y de la naturaleza.

El movimiento B nace en Estados Unidos hace nueve años con la creación de “B Lab” (benefit corporations), cuyo principal fin es servir a un movimiento global de personas que utilizan la fuerza del mercado para lograr el bienestar social y ambiental. A partir de esto, se inicia la expansión a distintas partes del mundo, incluyendo Europa, Asia, África, Australia y América Latina.

Sistema B es el partner regional de B Lab para América Latina y el Caribe. Surgió aproximadamente hace cinco años con una identidad propia y quiere ir más allá de una mera certificación o deber fiduciario, armando un movimiento más transversal que abarca a los diferentes actores implicados en la redefinición del sentido de éxito en los negocios. América Latina es, al día de hoy, la región con más empresas B en el mundo. A nivel mundial son más de 2,000 empresas de cincuenta países; dentro de las más conocidas están Natura, Patagonia y Ben and Jerry’s. Aunque las empresas son el eje del movimiento, hay otros actores que adquieren mucha importancia: las políticas públicas, la academia, la sociedad civil y los líderes de opinión, entre otros.

Sistema B Perú surgió hace un año y su equipo ejecutivo inició sus actividades en febrero de 2017. Cuenta ya con once empresas B, incluyendo Valle y Pampa. Para fines de año se espera llegar a veinte.

Uno de los mecanismos de fortalecimiento de la comunidad que se han puesto en marcha es la creación de un primer grupo de “abogados B”, interesados en la nueva economía. Buscan proponer una nueva ley que contemple la creación de una nueva razón social de “empresas de beneficio e interés colectivo”.

26 / MERCADOS&REGIONES

Desde el punto de vista de la sociedad civil, se cuenta con los “multiplicadores B”, que son una comunidad de personas naturales a las que se les proporciona herramientas para difundir esta nueva forma de hacer empresa. En el plano de la academia, se está desarrollando con empresas B una investigación de tres años liderada por Juan Martín Beaumont, decano de Gestión y Alta Dirección de la PUCP, y se está impulsando la red de académicos. También se están construyendo alianzas estratégicas con diferentes instituciones. En este sentido, en el mes de octubre se participará en el evento NEXOS+1 organizado por Libélula.

Los encuentros B, a distintas escalas, son espacios que se crean para articular a los distintos actores y fortalecer el ecosistema. Hasta ahora, en Perú se organizan una vez al mes los denominados encuentros B o desayunos B. Son espacios poco estructurados de difusión, diálogo e intercambio para la consolidación de la comunidad.

Sistema B Perú quiere además incorporar los valores y especificidades con los que cuenta como país, aprovechando sus características propias, como son la diversidad y lo comunitario, capitalizándolas como herramientas útiles para otros Sistemas B país.

Asimismo, parte del proyecto y de la estrategia del Sistema B Perú, en un mediano plazo, es la descentralización y generación de nodos: Arequipa y Cusco en el Sur, como ciudades y regiones con personas e iniciativas de emprendimientos con sensibilidad B, y Trujillo, en el Norte, donde también existe un movimiento a nivel costa y un interés creciente por el tema de responsabilidad social y ambiental.

Principales requisitos para ser empresa B: • Las motiva la creación de impacto positivo en la sociedad y el medio ambiente: PROPÓSITO. Las empresas B tienen un propósito más allá de hacer dinero, sea con un foco social, ambiental, o ambos.

• Amplía el deber fiduciario de accionistas y gestores para incluir intereses no financieros: CAMBIO DE ESTATUTOS. Todas las empresas B hacen un cambio en los estatutos en el que amplían la responsabilidad de la empresa a los accionistas desde solo rentabilidad hacia un enfoque de triple impacto.

• Se evalúa y se compromete a mejorar sus estándares de gestión y transparencia: CERTIFICACIÓN. Para más información: http://www.sistemab.org/espanol/el-movimiento-global Contactos Sistema B Perú: Ian Sznak: ian@sistemab.org María Alejandra Soto: mariale@sistemab.org

número 19 / abril de 2017

auditoría

Fraude y control interno en las empresas Iván Frías Lizama, Socio de Auditoría de EY (antes Ernst & Young), responsable de la oficina de EY en Arequipa

Desde hace un tiempo, estamos viviendo un entorno asociado a casos de corrupción; tema que pone sobre el tapete qué está pasando con el ambiente de control de las empresas, la capacidad para evaluar riesgos y establecer actividades de control que incluyan un adecuado monitoreo y seguimiento; recordemos que los fraudes han llevado a la caída de empresas, pérdidas de activos e inversiones, costos legales significativos, despido y detención de ejecutivos clave, y la erosión de la confianza en los inversionistas, el gobierno y la sociedad en general”.

Pero, ¿cómo podemos prevenir estos actos en nuestras empresas?, ¿existen normas que podamos aplicar para sentirnos protegidos como dueños, accionistas o Gerencia?

En el mundo existe un marco de referencia que rige el control interno de las empresas y es el marco integrado de control interno emitido por el “Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission” (COSO por sus siglas en inglés), modificado en 2013.

Este COSO 2013 se basó en la revisión de los objetivos de control interno, para incorporar los cambios en el ambiente de negocios y operativo, articular y formalizar los principios asociados a los componentes de control interno -ya existentes implícitamente- y ampliar la aplicación del sistema de control interno.

Sobre este marco de referencia se publicó, en setiembre de 2016, una nueva Guía de Gestión de Riesgos de Fraude (en adelante “la Guía”) con el fin de ayudar a las organizaciones a auto protegerse y salvaguardar a sus grupos de interés sobre actos de fraude, dolo, colusión o engaño, sean estos de origen interno o externo, posicionando al riesgo de fraude como un tipo de riesgo que puede afectar el “logro de los objetivos” de la organización.

Esta Guía, está basada en el componente de “Evaluación de riesgos” de COSO 2013 y en el Principio N°8 el cual establece que “la organización debe de considerar la posibilidad de fraude en la evaluación de riesgos para el logro de sus objetivos.”

Siguiendo en esta línea, las empresas deben revisar si cumplen con los principios de control interno, basados en los cinco componentes de control (entorno de control, evaluación de riesgos, actividades de control, información y comunicación y monitoreo) y, sobre ello, revisar si tienen una adecuada gestión del riesgo de fraude dentro en un sistema integrado de control interno.

La Guía recomienda una evaluación de los riesgos de fraude, distinguiéndolos de los riesgos de errores de control interno -fallas operativas involuntarias-, estableciendo los tipos de fraudes en los que una empresa estaría expuesta; así tenemos: fraudes de Reporte Fraudulento de Información Financiera (Estados Financieros), de Reporte Fraudulento de Información no Financiera (actividades operativas, políticas y procedimientos), de malversación de activos, de segregación de funciones y finalmente de actos ilegales y corrupción. También recomienda que cada organización establezca una política antifraude e implementar un Programa integral de Gestión del Riesgo de Fraude.

En ese sentido, las empresas deben revisar primero su exposición al riesgo de fraude, comparar sus capacidades y situación actual contra los principios de gestión del riesgo de fraude de COSO 2013 y determinar en qué situación se encuentran para sobre ello, evaluar implementar la Guía de acuerdo a sus necesidades y el nivel de tolerancia de la empresa frente a dichos riesgos, sin olvidar la consideración del costo-beneficio de implementarlos y posteriormente mantener un adecuado monitoreo que juega un factor importante en el largo plazo.

Como vemos, es necesario revisar este tema en nuestras empresas, hacerlo un asunto del Directorio y los accionistas, y de preocupación de la Gerencia para determinar primero cómo estamos y que controles preventivos y detectivos se tienen para mitigar el riesgo de fraude.

27 / MERCADOS&REGIONES

número 19 / abril de 2017

economía

Confianza del consumidor arequipeño mejora ligeramente Por Sebastián Alcázar e Ingemar Rodríguez

número 19 / abril de 2017

Índice de Confianza del Consumidor de la ciudad de Arequipa (ICCA) (escala 0-100) 60 55 50 45 40 35 30

50.5

1T-14

¿Diría que Arequipa está progresando, igual o retrocediendo?

55.3% 58.5% 55.3%

Progresando 41.0% 30.3% 28.8% 26.5%

Igual

Los resultados de una encuesta en febrero de 2017, representativa de los residentes de la ciudad de Arequipa, indica que más del 40% de arequipeños cree que Arequipa está progresando; sin embargo esta cifra es 14 puntos porcentuales menor que la registrada el año anterior. Por otro lado el 52.7% cree que Arequipa se encuentra igual, cifra que es 26.2 puntos porcentuales más que hace un año. El porcentaje que cree que Arequipa está retrocediendo ha disminuido a 4.6%.

52.7%

Otra de las preguntas se refiere a las expectativas de incremento de precios de terrenos y viviendas. Al igual que el año pasado, la mayor parte de los encuestados —un 64.4%— considera que los precios seguirán aumentando. Sin embargo, el número de aquellos que consideran que no será así ha tenido un ligero aumento, llegando al 18.7%.

12.3% 12.8% 11.5% 4.6%

Retrocediendo

2.3% No sabe / no responde

0.0% 6.8% 1.7%

Febrero 2015

Febrero 2014

Febrero 2016

Febrero 2017

Nota: 400 observaciones.

Fuente: Aurum Consultoría y Mercado, Encuesta a nivel ciudad, febrero 2014-2017.

¿Piensa usted que los precios de los terrenos y viviendas seguirán subiendo en los próximos años?

76.0% 70.8% 60.0% 64.4%

Sí

7.3% 21.0% 15.0% 18.7%

No

16.8% 8.2% 25.0% 16.8%

Tal vez / depende / no sabe / no responde

Febrero 2014

Febrero 2015

Febrero 2016

Los últimos resultados se encuentran por encima de los valores de 2015, lo cual indica que hay un incremento en la confianza de los consumidores arequipeños en comparación con ese año.

Febrero 2017

Nota: 400 observaciones.

Fuente: Aurum Consultoría y Mercado, Encuesta a nivel ciudad, febrero 2014-2017.

28 / MERCADOS&REGIONES

En general, la percepción de la situación económica de Arequipa, desde el punto de vista de los consumidores, viene mejorando y se va tornando positiva. El nuevo gobierno ha generado expectativas en la región. Además, el aumento en el precio de los metales sería favorable.

En cuanto al Índice de Confianza del Consumidor de la ciudad de Arequipa (ICCA), para el cuarto trimestre de 2016, alcanzó los 44.95 puntos. A lo largo de 2016 este índice se ha recuperado de la caída que tuvo en 2015 donde bajó casi 10 puntos, siguiendo la tendencia negativa que tenía desde 2014. Los 44.95 puntos del índice, al estar por debajo de 50, reflejan cierta desconfianza, al haber un mayor número de respuestas negativas y pesimistas acerca de la situación económica por parte del ciudadano arequipeño. El ICCA subió 1.53 puntos respecto al tercer trimestre de 2016 y 9.83 respecto al cuarto trimestre del 2015, periodo que registró el puntaje más bajo en varios años, con 35.12 puntos.

Según nivel socioeconómico, el A/B registró una caída de 1 punto respecto al tercer trimestre 2016 y un alza de 15 puntos respecto al cuarto trimestre 2015, ubicándose en

economía

45.5

2T

42.8

3T-14

44.1

4T

43.0

1T-15

42.3

37.8

36.2

35.1

2T

3T

4T

1T-16

45.6

2T

43.4

3T

45.0

4T

Índice de Confianza del Consumidor de la ciudad de Arequipa (ICCA), por nivel socioeconómico (escala 0-100) 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 A/B C D E

1T-14

2T

3T

4T

1T-15

2T

3T

4T

1T-16

2T

3T

4T

61 56 46 36

56 50 38 40

57 45 37 29

57 48 38 31

44 51 37 35

46 41 32 35

36 41 33 29

38 38 34 29

47 45 39 36

50 46 44 40

54 45 38 36

53 48 39 37

Fuente y elaboración: Aurum Consultoría y Mercado.

¿Cómo considera que es su situación económica personal en este momento, comparada con la que tenía hace un año?, noviembre 2016 Mejor

9.1%

Igual

63.8%

Peor

27.1%

¿Cómo considera usted que será su situación económica dentro de doce meses, comparada con la situación actual?, noviembre 2016 Mejor

31.3%

Igual Peor no sabe / no responde

63.2% 5.4% 12.8%

Fuente y elaboración: Aurum Consultoría y Mercado. Encuesta a nivel ciudad, noviembre 2015 – 2016.

Nota: Respuestas sugeridas.

Número de observaciones: 400

53 en la última medición. Para el NSE C, la diferencia con el tercer trimestre 2016 y el cuarto trimestre 2015, es de +3 y +10 respectivamente, teniendo un ICCA de 48 en el cuarto trimestre 2016. El NSE D cayó 1 punto respecto al periodo anterior y ganó 5 respecto al cuarto trimestre 2015, obteniendo 39 en la última medición. Para el NSE D, el alza con respecto al tercer trimestre del último año fue de 1 punto y de 8 con respecto al cuarto trimestre 2015; este NSE obtuvo 37 puntos en el último periodo de 2016.

Al comparar su situación económica personal con la de hace un año, un 63.8% considera que no ha habido cambio alguno y que se mantiene igual; un 21.7% considera que actualmente su situación económica personal es peor que hace un año atrás, debido principalmente a que el dinero no alcanza y al aumento de precios; solo el 9.1% señala que su situación ha mejorado, mayormente debido a que hay más trabajo.

Con relación a las expectativas que tienen los arequipeños para este año, el 63.2% cree que no habrá cambio alguno en su situación económica personal actual y tampoco dentro de un año. Por otro lado se logra ver entusiasmo y confianza en el 31.3% de los encuestados, cuya respuesta fue que su situación económica mejoraría, principalmente porque aumentarán sus ingresos y porque habrá más trabajo. En el lado opuesto, el 5.4% de los residentes señala que la falta de aumento de sueldos y el incremento de precios serán los factores por los que su situación económica dentro de un año sería peor que la actual.

En cuanto a la percepción de la economía nacional, el 20% de los residentes opinó que actualmente este aspecto está peor que hace doce meses, mientras que el 13% indicó que está mejor. Desde el último trimestre del 2015 ha habido un crecimiento sostenido y significativo del porcentaje de personas que cree que la economía nacional mejorará en los doce meses siguientes a la encuesta, pasando de 8, en el cuarto trimestre de 2015, a 50 puntos en la última medición. El 5% cree que la economía peruana estará peor pasado un año, 3 puntos por debajo del tercer trimestre de 2016.

29 / MERCADOS&REGIONES

número 19 / abril de 2017

legislación

número 19 / abril de 2017

salud

Centro Óptico Guillén Tamayo: soluciones integrales en salud visual El centro óptico Guillén Tamayo cuenta con un equipo de trabajo comprometido en mejorar la calidad de vida de los peruanos a través del cuidado de la salud visual. Tiene el objetivo de ser el centro óptico más reconocido del sur por su tecnología, sus conocimientos especializados y calidad de servicio.

Trabajo forzoso:

¿sanción penal o infracción administrativa?

Por Analí Yauri Guerra, socia de Zegarra Aguilar Abogados - (ayauri@zegarralaw.com)

En el ámbito laboral, el término trabajo forzoso ha sido definido por aquellos instrumentos articuladores que buscan prevenir y erradicar este tipo de trabajo, conceptualizándolo como una situación de vulneración de la libertad de trabajo, que supone una restricción ilícita de la capacidad de la persona para decidir si trabaja o no, para quién y en qué condiciones, lo que guarda estrecha relación con el Convenio Fundamental de la OIT Núm. 29, que lo define como todo trabajo o servicio exigido bajo la amenaza de una pena cualquiera sin previo consentimiento del individuo.

Con la reciente modificatoria al Código Penal del Art. 168-B y bajo la técnica legislativa utilizada, se entendería que la idea de trabajo forzoso ha dado un giro distinto al que se concibe laboralmente, dado que —actualmente— en el ámbito penal es presumible que el trabajo forzoso sea considerado delito, al castigar la conducta de aquel ejecutivo de empresa que somete u obliga a otra persona, a través de cualquier medio o contra su voluntad, a realizar un trabajo o prestar un servicio, sea retribuido o no, siendo sancionado con una pena privativa de libertad desde 6 hasta un máximo de 12 años, lo que genera ambivalencias legales dentro de nuestro sistema jurídico peruano.

Esta norma lo que hace es otorgar poder a aquel trabajador que se sienta afectado en el caso de la imposición de horas extras, ya que esta vez no solo podrá denunciar a su empleador ante Sunafil, sino también ante la justicia penal, bajo la idea de que la prolongación de la jornada laboral implicaría trabajo forzoso sin consentimiento. Esto acarrea que, en el procedimiento penal, se tenga que probar la imputabilidad del 30 / MERCADOS&REGIONES

empleador, la conducta dolosa, la falta de manifestación de voluntad del trabajador después de la jornada laboral, así como la concurrencia de todos los presupuestos del delito para la respectiva sanción de la pena.

Bajo este panorama, consideramos que la interpretación de la norma penal sobre el trabajo forzoso debe ser realizada con observancia obligatoria de las normas internacionales de la OIT, así como los protocolos y las normas de inspección laboral, de tal forma que permitan distinguir que el trabajo forzoso castiga penalmente situaciones de grave afectación a la libertad de trabajo de una persona, como la prostitución, tala de árboles, minería informal, servidumbres por deudas, entre otros, no siendo aplicable para el caso de horas extras, ya que éstas son consideradas infracciones administrativas muy graves con sanción de multa por parte de Sunafil y una indemnización a favor del trabajador afectado equivalente al 100% del valor hora extra, siempre que demuestre que le fue impuesta.

De esta forma, solo será necesario recurrir al derecho penal como ultima ratio (intervención mínima o último recurso) para efectos de eficiencia y racionalidad en la búsqueda de justicia penal, agotando los remedios de forma a priori con el resto de operadores jurídicos, como —en nuestro caso— los procedimientos de fiscalización laboral que tienen por finalidad sancionar infracciones en que hayan incurrido los empleadores. Y, de existir una intervención penal, el juez no deberá limitar su función a una mera interpretación literal del Art. 168-B, sino que deberá extender su análisis de forma global y sistemática; caso contrario, se estarían duplicando sanciones, vulnerando así el principio non bis in ídem (no dos en uno).

¿Qué es lo hace diferente al centro óptico Guillén Tamayo del resto de ópticas de la ciudad y del sur del país?

Sabemos que nuestra principal ventaja competitiva va de la mano con los conocimientos técnicos que tenemos y la guía que podemos ofrecer a nuestros clientes. Por eso, invertimos más de sesenta horas hombre mensuales en capacitación técnica, las cuales son registradas y auditadas.

Nuestras capacitaciones son brindadas por médicos, ópticos, optómetras y especialistas en atención al cliente.

En cuanto a la calidad de la atención, más allá de la vocación de servicio de nuestro equipo de trabajo, nuestro centro ha estandarizado sus procesos de atención, ya que contamos con protocolos de servicio con el objetivo de sorprender y fidelizar a nuestros clientes.

¿Con qué tipo de tecnología cuentan?

Contamos con equipos únicos, no solo en Arequipa sino en todo el sur del país, lo que contribuye a la satisfacción y admiración de nuestros clientes. Somos los pioneros en el uso de realidad virtual como herramienta de ventas. Con este equipo, nuestros clientes experimentan los beneficios de cada lente oftálmico antes de adquirirlos.

Asimismo, contamos con uno de los tres SparkMi de todo el país. Este equipo toma los cinco parámetros necesarios para la fabricación de lentes digitales personalizados, eliminando la posibilidad de errores humanos.

El centro óptico Guillén Tamayo ofrece soluciones integrales a las empresas de Arequipa ya que brinda: •

•

¿Ofrecen algún tipo de servicio a nivel empresarial?

La corporación Guillén Tamayo ofrece campañas de salud visual para los colaboradores de las empresas. Con nuestras campañas, las empresas podrán prevenir enfermedades y evitar accidentes de trabajo, disminuyendo los errores por una mala visión y, por ende, aumentando la productividad de la organización.

• •

•

¿De qué tratan estas campañas?

Se realiza un examen visual detallado y profesional sin costo para la empresa ni sus colaboradores, utilizando equipos digitales de última generación, cubriendo todos los turnos operativos de la empresa y con extensión del servicio a los familiares de los colaboradores. Se hace énfasis en daltonismo, conjuntivitis, pterigion (carnosidades), agudeza visual y cataratas.

•

Reporte a nivel dirección sobre los principales hallazgos durante la campaña.

Facilidades de pago de hasta tres meses sin intereses (descuento de planillas).

Todas las garantías del centro óptico.

Lentes oftálmicos importados y que garantizan protección UV. Entrega de productos en la empresa o en alguna de las sucursales del centro óptico.

Conferencias realizadas por médicos para sensibilizar a todo el personal de la empresa.

31 / MERCADOS&REGIONES

escuela de negocios

número 19 / abril de 2017

International Business School: ¿cómo destacar en un entorno digital y global?

Entrevista a Ricardo Greco Guiñazú, Presidente del Grupo Educativo ADEN

¿Cuál es su oferta de valor o diferenciación en el mercado cada vez más competitivo de las escuelas de negocios?

Nuestra metodología, experiencial y vivencial, hace la diferencia, apoyada en lo lúdico, versus la escuela tradicional que se basa en la exposición, en casos u otro tipo de interacción con los alumnos. Para nosotros no solamente es importante lo que el profesor enseña, lo que el alumno aprende o lo que el alumno transfiere al lugar de trabajo, sino sobre todo lo que impacta en los resultados de la organización.

“Nuestra historia empieza hace veinticinco años en Argentina. Al principio fuimos paso a paso creciendo en el marco de Argentina y después, en el año 2001, ante la crisis del país, vimos la oportunidad de expandirnos y llegar a América Latina, y lo hicimos de la mano de universidades americanas que nos apoyaron en aquel momento, como Harvard, University of San Francisco y Washington University. En aquel momento llegamos prácticamente a toda América Latina y fuimos creando nuestras propias estructuras y sociedades”, comenta Ricardo Greco. El presidente de ADEN Business School continúa: “Hoy por hoy tenemos veintisiete sedes en diecisiete países, incluyendo Miami, Madrid y sedes en toda América Latina, con una oferta académica muy diversa, que incluye tanto programas online como presenciales, donde estamos apostando mucho por el cliente, por la mezcla de lo online con lo presencial, y donde para nosotros también tiene mucha importancia el In Company y la consultoría, que representan el 30% de nuestra facturación, todo lo que es netamente corporativo”.

32 / MERCADOS&REGIONES

Nuestros principales competidores son los smartphones.

Dentro de una clase tenemos que estar compitiendo por la atención de nuestros propios alumnos, quienes son ejecutivos de empresa, a quienes no les podemos decir que apaguen los smartphones, porque son gente grande con ocupaciones y respetamos sus decisiones. Pero, para poder competir, lo nuestro debe ser más atractivo de lo que puede ver en un smartphone o una laptop.

Y hemos visto que la mejor forma es que vivan la experiencia. En este sentido, lo mejor que podemos hacer es usar simuladores. Tenemos cincuenta simuladores, que les hacen vivir esta experiencia a los alumnos tanto en habilidades como en materias técnicas. Tenemos tanto simuladores de tablero como online o de software, lo que hace una diferencia notable.

Por otro lado, nos estamos apoyando mucho en el blended. Por más que la clase sea presencial, nos apoyamos en una plataforma de clase mundial como es Canvas, donde nuestros alumnos también tienen la oportunidad de vivir esa experiencia, mediante muchas aplicaciones y funciones que enriquecen la clase presencial, porque estamos convencidos de que el futuro está en el blended y no solamente en lo online y lo presencial, sino fundamentalmente en esa mezcla entre esos dos mundos.

número 19 / abril de 2017

¿Todos tenemos la misma capacidad de aprender online?

Hay que segmentar por generaciones. Para aquellos que son nativos digitales, aprender online es natural, mientras que para quienes tenemos más de 45 años, es “anti-natura” y nos cuesta mucho entrar en una plataforma y seguir cierta mecánica online. Bueno, el tema es que los chicos crecen y van tomando posiciones gerenciales, directivas; entonces, hoy por hoy, los millennials son quienes se adhieren a esta forma de aprender online, pero cuando ellos ocupen posiciones directivas ¿qué va a pasar? ¿Toda la enseñanza será online? No lo creo. El mundo va hacia el blended porque lo presencial tiene sus ventajas, sobre todo en cuanto a relacionamiento.

escuela de negocios

¿Es necesario tener un título universitario, tener maestría, o es mejor demostrar que sabes hacer bien el trabajo por la experiencia o los resultados obtenidos?

La educación universitaria se ha vuelto un commodity.

Entonces, tienes que buscar siempre herramientas para diferenciarte. En este sentido, la experiencia también hace un diferenciador fuerte. Cada profesional debe estar buscando su forma de diferenciarse en un mercado extremadamente competitivo y cuando las plazas en las empresas se hacen cada vez más escasas.

¿Por qué le es interesante trabajar en el mercado de Perú?

¿Cuáles son las principales habilidades (skills) que todo CEO o alto ejecutivo debe tener para poder liderar las organizaciones con éxito?

Nosotros trabajamos fundamentalmente con corporaciones que tienen presencia en toda América Latina y era difícilmente explicable que no tuviéramos presencia acá. Entonces, fundamentalmente estamos acá para brindar estos servicios a nivel global a las empresas multinacionales que servimos en los diecisiete países donde actualmente trabajamos.

Actualmente, las habilidades blandas son más que esenciales, ya sea el liderazgo, trabajo en equipo, negociación, gestión de cambio, pero todo ello con el matiz de la virtualidad. Por ejemplo, trabajo en equipo en entornos virtuales, con equipos ubicados geográficamente de forma dispersa. Ahora hay que comunicar en ámbitos no solamente presenciales, sino en entornos virtuales.

Tenemos un abanico de productos de formación para el individuo, que también son interesantes para los ejecutivos de Perú. Es por ello que tenemos una demanda creciente, por ejemplo, en productos online. Esto justifica nuestra presencia acá.

Todo está enriquecido por lo virtual. Por ejemplo, a las habilidades tradicionales de gestionar marketing, ahora hay que agregarles la dimensión digital, cómo hacer marketing digitalmente, y esto cambia brutalmente las reglas de juego a las que estamos habituados.

Tampoco hay que obviar la dimensión global. Esta dimensión se ve potenciada drásticamente, porque ya todos estamos interconectados. Por ejemplo, en la función de marketing, no solamente hay que gestionar las variables de marketing en un entorno digital, sino también en un entorno global. Esto complejiza todo lo que se requiere de un ejecutivo.

Otro tema que también debe considerarse es la dimensión del cambio. Todo cambia tan seguido que es necesario innovar permanentemente, hay que estar atento al mercado y los cambios. Antes uno podía permanecer con el mismo producto y con la misma mezcla de marketing treinta años. Ahora, lo debes renovar de manera permanente.

Hoy por hoy, el ejecutivo necesita estar permanentemente actualizado, leyendo, concurriendo a workshops y haciendo maestrías. Esto era impensable hasta hace veinte años. Ahora es una regla de juego del mercado; aquel que no se capacita, pronto se vuelve un dinosaurio dentro del mercado.

¿Tienen planes de hacer más inversiones en Perú, ya sea adquirir competidores, escuelas de negocio o universidades?

No es nuestra forma de crecer. Más bien, mantenemos un posicionamiento muy firme y claro desde el mismo inicio, aunque siempre uno puede pensar en alternativas.

¿Cuántos alumnos y exalumnos tienen actualmente?

Por la dimensión de ADEN, debemos estar en el Top 5 de facturación entre las escuelas de negocios de América Latina. Esto evidentemente tiene que ver con el número de sedes. Tenemos 60,000 ejecutivos que han pasado por nuestras aulas en estos veinticinco años. Actualmente debemos tener alrededor de 5,000 alumnos en América Latina, España y Estados Unidos.

¿Cuáles son las perspectivas a corto plazo para Argentina?

Las perspectivas son positivas; este año hay elecciones legislativas en Argentina y puede mejorar el contexto.

De todas formas, Macri no hizo el ajuste que venía anunciando. Tampoco la inflación ha aflojado, que es el gran flagelo que azota a Argentina. Es todo un proceso.

Ojalá que le den tiempo a Macri para que pueda haber los cambios y pueda cambiar la composición del Congreso.

33 / MERCADOS&REGIONES

número 19 / abril de 2017

consultoría

El diagnóstico empresarial: una herramienta esencial para tomar buenas decisiones Entrevista a Guillermo Cáceres Muñoz, consultor senior de Aurum Consultoría y Mercado

¿Qué es un diagnóstico empresarial?

Un diagnóstico empresarial es un análisis concienzudo de todas las variables claves para un negocio, área por área, para dar con la raíz de lo que está ocurriendo en una empresa. Hace unos años atrás, cuando participaba de un comité de gerencia, al que asistían todas las cabezas de las diversas áreas de la empresa, pregunté cuál era el problema principal que afrontaban en aquel momento y, uno por uno, fueron haciendo una descripción de las dificultades por las que pasaban, hasta que uno de ellos me dijo exaltado: “¡es que aquí no tenemos un problema, tenemos miles de problemas!”. Traigo a colación la anécdota porque pienso que describe bien las circunstancias de confundir el síntoma con la enfermedad, el efecto con la causa.

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Si han bajado las ventas de la empresa (el síntoma) puede haber diversas causas (la enfermedad): mis productos o servicios ya no satisfacen adecuadamente las necesidades del cliente, la fuerza de ventas no está haciendo el necesario esfuerzo comercial o faltan vendedores, la inversión en promoción y publicidad no es la adecuada, un nuevo competidor agresivo ha entrado en el mercado, ha salido un producto sustituto, etc.

Con las empresas pasa algo similar a lo que ocurre con nuestros cuerpos: a veces hay síntomas similares para enfermedades muy diferentes. Entonces, un buen médico no se conforma con auscultar superficialmente al enfermo, sino que solicita más información: unos análisis de sangre, una prueba de esfuerzo, una tomografía, etc. Necesita llegar al fondo de lo que está causando que esos síntomas aparezcan.

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¿Cómo surgió la idea de hacer el diagnóstico empresarial?

La primera es que se toman decisiones más acertadas.

Vuelvo al ejemplo de los médicos: si el galeno no realiza un buen diagnóstico y se conforma con auscultarlo por encima, no sólo hace perder plata y tiempo al paciente, sino que puede dejarlo más enfermo de lo que estaba. Hay gerentes que se jactan de tener buen olfato, pero cuyas decisiones son tomadas a la ligera, sin información suficiente, con criterios emocionales más que racionales, sin profundizar en las causas, y luego están buscando un chivo expiatorio para sus errores. No basta con tomar decisiones, hay que tomar buenas decisiones y eso difícilmente se hace sin la información precisa y sin un buen análisis de la misma.

La idea nació de modo natural al hacer la labor de consultoría. Cuando entrábamos a tallar en una empresa, uno de los obstáculos para avanzar en la consultoría era siempre las carencias de la información que nos hacían llegar. Muchas veces los datos estaban recogidos y registrados por la compañía, pero había un muy escaso esfuerzo por sacarles partido. Las preocupaciones del día a día consumían el tiempo de los gerentes y no les daba tiempo para revisar o sistematizar esa información.

La segunda ventaja se deduce de la anterior: a medida que un gerente toma decisiones más acertadas, gana prestigio ante sus empleados y ante los accionistas, goza de más autoridad. La gente se fía del gerente que toma buenas decisiones y hace progresar la empresa.

Las malas decisiones, en cambio, desgastan a los colaboradores porque los llevan a ejecutar acciones que no producen los frutos esperados ¡y son ellos los primeros que se dan cuenta de que aquella maravillosa decisión del jefe no camina!

Como en repetidas ocasiones fuimos encontrándonos casos similares, poco a poco diseñamos una metodología para hacer un barrido sistemático a las variables claves de cada área: comercial, operaciones, administración y finanzas, personal, gobierno corporativo. Así que, partiendo de la información que nos proporcionan o, en ocasiones, levantando la información nosotros mismos, hacemos una radiografía de lo que ocurre en una empresa. ¡Y vaya que hay sorpresas!

Otra ventaja indudable es que hacer un diagnóstico ahorra dinero siempre. Las malas decisiones no sólo nos desgastan ante los demás, sino que también cuestan y, a veces, consumen los pocos fondos con los que cuenta la compañía para salir adelante. Recuerdo una ocasión en la que el gerente de una empresa decidió lanzar una campaña de marketing porque las ventas andaban mal, cuando lo que pasaba era que la logística y distribución del producto tenía serias falencias que hacían que no llegaran a tiempo al punto de venta. ¿De qué vale que lances una campaña de marketing si el cliente no encuentra el producto en el punto de venta? Plata botada.

En una empresa hay que hacer lo mismo: es necesario profundizar en la información hasta dar con el problema que desencadena los otros “miles de problemas” que mencionaba nuestro exaltado amigo. Tal vez en empresas grandes, que cuentan con sistemas de información integrados y un reporting claro, esto sea más sencillo, pero en empresas pequeñas o medianas, donde aún no existe una cultura de reportar periódicamente las variables claves de cada área, se hace imprescindible un diagnóstico empresarial, que permita levantar de manera confiable y sistemática esa información.

Recuerdo que en una ocasión atendimos una empresa del rubro textil-confecciones, que atendía tanto el mercado nacional como el de exportación. Ellos nos llamaron porque pensaban que debían mejorar su labor comercial pero, al hacer el diagnóstico, nos topamos con una serie de ineficiencias en la operación del taller como, por ejemplo, que ellos pensaban que la productividad de la gente era alta pero, al revisar la información, encontramos que no llegaba ni al 40% cuando en el sector la media es de 65%. Así que, en vez de trabajar la parte comercial, primero los ayudamos a ordenar la casa y hacer que su taller fuera más eficiente, lo que les mejoró casi de inmediato el margen.

¿Qué ventajas obtiene una empresa de hacer el diagnóstico?

Hay varias ventajas en hacer un diagnóstico empresarial, sobre todo cuando las empresas andan ajustadas de recursos y no hay mucha capacidad de maniobra.

El diagnóstico no sólo ahorra dinero, sino también tiempo, valiosas semanas o meses, que pueden ser decisivos en un mercado competitivo. Aunque uno debe dedicar unas cuantas jornadas a hacer el diagnóstico empresarial —que puede tomar de dos a cuatro semanas—, en el corto plazo termina ahorrando tiempo valioso a la empresa. Las malas decisiones son difícilmente admitidas por los gerentes y, por no quedar mal, terminan insistiendo semanas o meses en algo que los colaboradores se dan cuenta que no funciona. Y una vez admitido que aquello no camina ¡hay que volver a empezar!

Como ven, no hay que ser un iluminado para tomar buenas decisiones: hay que saber usar adecuadamente las herramientas de análisis y eso es precisamente lo que potencia un diagnóstico empresarial.

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número 19 / abril de 2017

gadgets y tecnología

Kingston DataTraveler Ultimate GT, un flash drive muy potente A veces los productos más interesantes también son los más comunes.

Muestra de ello es el flash drive Kingston DataTraveler Ultimate GT, que le ofrece mucho espacio para sus fotos de vacaciones y mucho más. Con una capacidad de 2 TB, es (actualmente) la unidad flash de mayor capacidad del mundo.

Precio estimado: no disponible Fuente: www.cnet.com/es

Premium BlackBerry TCL Communication mostró en la Feria Internacional de Electrónica de Consumo (CES 2017) un primer vistazo de su nuevo smartphone premium BlackBerry con teclado. Este nuevo modelo está diseñado con tres características clave: seguridad, productividad y confiabilidad.

Su software ofrece la más completa seguridad disponible en un smartphone Android y permite una gran productividad.

Precio estimado: no disponible Fuente: El Comercio

Metal X, impresión 3D en metal La compañía Markforged presentó en la conferencia de Las Vegas una impresora 3D capaz de generar piezas metálicas mediante “manufactura aditiva de difusión atómica”. El dispositivo genera los cuerpos mediante la superposición de varias capas de metal en polvo. La mezcla gana firmeza mediante un proceso único de sinterización (trabajo a presión).

Precio estimado: US$ 99,500.00 Fuente: El Comercio

Blitab, una tablet diseñada para invidentes Blitab es una tablet diseñada específicamente para personas con discapacidad visual. Si bien el dispositivo presenta una pantalla convencional, cuenta con un panel Braille táctil que se adapta al contenido al que accede el usuario. Además de Internet, se puede acceder al contenido mediante tarjetas SD o memorias USB. El equipo es compatible con formatos como PDF, DOCx y TXT. Precio estimado: US$ 500.00 Fuente: El Comercio

Las gafas de realidad aumentada New Glass C200 Las nuevas gafas de Lenovo aprovechan las dos tecnologías más populares de la industria actual: la realidad aumentada (AR) y la inteligencia artificial (AI). Lenovo New Glass C200 es un sistema monocular con un vidrio inteligente que permite recopilar información en su campo de visión e identifica objetos de la vida real.

Precio estimado: no disponible Fuente: www.lenovo-ar.com 36 / MERCADOS&REGIONES