028_2019 Mercados&Regiones by Mercados & Regiones

mercadosregionesaqp

Número 28 / Arequipa, febrero de 2019

S/ 12.00

La revista de economía y negocios de las regiones del Perú ECONOMÍA

RETAIL

MARKETING

FINANZAS

CONSULTORÍA

TALENTO

Perú 2019: consumo privado favorecerá el crecimiento Pág. 14

Economía mundial: Latinoamérica es la más optimista Pág. 16

Panorama político: ¿un 2019 más estable? Pág. 30

Interbank: “El sistema financiero en el Perú es competitivo y eficiente” Entrevista exclusiva a Luis Felipe Castellanos, gerente general de Interbank Pág. 24

Elmer Cuba: Perú tendría que ir mucho más rápido Pág. 20

Caja Piura: el sur es un polo de desarrollo para nosotros Pág. 22

García Bragagnini: la ISO 9001:2015 nos enfoca en nuestros clientes Pág. 28

número 28 / febrero de 2019

editorial

Incentivos perversos Las lluvias en Arequipa suelen poner en evidencia lo peor de la gestión de los gobiernos locales. Drenajes inexistentes, pistas destrozadas, etc., son manifestación de que mucho de lo que debe hacerse no se hace y que mucho de lo que se hace está mal hecho. El olor a podredumbre de las vías anegadas por los desagües se confunde con el hedor de la corrupción. Sin duda, hay necesidad de un mayor control y supervisión de la labor de las municipalidades; pero, más aún, pareciera que los mecanismos por los cuales la sociedad designa sus autoridades no están siendo eficaces para favorecer la elección de candidatos comprometidos con el bien común. En un primer momento, existe un problema de información asimétrica al momento de las elecciones: los electores no conocen las capacidades e intenciones de los candidatos —los candidatos tienen más información sobre sí mismos—. Luego, una vez elegidas las autoridades, los ciudadanos tampoco saben a qué se dedican realmente los funcionarios públicos. Por el cargo que ocupan, los alcaldes están en condiciones de gastar el dinero de otras personas —el presupuesto municipal— y pueden hacerlo para el beneficio de otros (la población a la que se deben) o para su propio provecho (a través de las remuneraciones que reciben, por ejemplo). Claramente, cuando uno gasta el dinero de otros, los incentivos para obtener la mejor calidad se reducen considerablemente, más aún si el dinero debe gastarse en provecho de terceros. Es lo que se conoce como un problema de agencia. Desafortunadamente, la cosa se complejiza más si se toma en cuenta que, para salir elegido, un candidato debe invertir en darse a conocer y convencer a cuantos pueda para que voten por él. La magnitud del “botín” —los recursos públicos a disposición de las autoridades municipales— alienta a los candidatos menos escrupulosos a invertir grandes recursos, con la intención probable de que, una vez en el poder, puedan utilizar su nueva posición para recuperar la inversión, pagar deudas y favores, etc. —recurriendo para ello a mecanismos poco transparentes, reñidos con la eficiencia y el bien común—. Es decir, el sistema por el cual las autoridades resultan elegidas está calibrado para alentar la participación de actores que apuestan por hacer de la corrupción su “modelo de negocio”, más aún cuando el ejercicio del cargo implica abundantes recursos públicos que administrar, pero una retribución formal inadecuada para la responsabilidad asumida —todo ello en un contexto de insuficiente control y supervisión—.

En la medida en que no haya un cambio en los incentivos que ofrece el sistema—que alienta la participación de actores deshonestos y dificulta la participación de los honestos—, contar con buenos candidatos seguirá siendo improbable y que estos salgan elegidos, cercano a lo imposible. En este número de Mercados & Regiones, abordamos aspectos de las expectativas con relación a la economía del país (riesgos, incertidumbre política, entorno mundial, impulso del consumo privado). También en esta edición, Luciana Olivares nos comparte ideas sobre su nueva empresa, Boost, una aceleradora de marca, y nos da luces sobre el secreto de las lovemarks; Elmer Cuba nos comenta sobre las perspectivas económicas; Nelson Tapia nos explica la importancia que tiene el sur del país para Caja Piura; Luis Felipe Castellanos comparte sus ideas sobre el sistema financiero y los planes de Interbank; Michael García nos brinda información sobre el Policlínico García Bragagnini y la certificación ISO 9001:2015; y Ángela Álvarez aclara lo que significa para una empresa ser parte de Great Place to Work. Entre otros artículos de interés, Joaquín Alcázar señala los ingredientes para desarrollar un clúster minero en el sur; Guillermo Cáceres subraya la importancia de elaborar un presupuesto anual; y Jorge Estremadoyro explica en qué consisten los robo-advisors. Esperamos que estos y los demás contenidos de esta edición sean informativos y útiles.

Gustavo Riesco Lind Director editorial

3 / MERCADOS&REGIONES

número 28 / febrero de 2019

contenido

8 10 12

Por Aurum Consultoría y Mercado

Por Patricio Saldaña Casquino

Perspectivas mundiales se deterioran..., pero no en Latinoamérica Por Flavia Paredes Márquez

Lovemarks: el propósito es una de las herramientas más importantes Entrevista a Luciana Olivares Cortés

“Ojalá que no se ponga en juego el desarrollo de Arequipa” Entrevista a Elmer Cuba Bustinza

“El sur es un polo de desarrollo para Caja Piura” Entrevista a Nelson Tapia Ojeda

Interbank: “El sistema financiero en el Perú es competitivo y eficiente” Entrevista a Luis Felipe Castellanos López Torres

26 4 / MERCADOS&REGIONES

Análisis sectorial

Volatilidad a la vuelta de la esquina: riesgos para la economía peruana

16 18 20

Tomando nota

Hablan los mercados

13 14

Ocurrió en el mes

Un clúster minero para el sur del Perú Por Joaquín Alcázar Belaunde

número 28 / febrero de 2019

contenido

García Bragagnini: “La certificación ISO 9001:2015 nos ha permitido enfocarnos en la satisfacción del cliente” Entrevista a Michael García Stevens

Panorama político: ¿un 2019 más estable?

Perú 2019: consumo privado favorecerá el crecimiento Por Johana Flores García

El presupuesto sí importa Por Guillermo Cáceres Muñoz

36 37 38

Director editorial Gustavo Riesco Lind Director comercial Luis Casabonne Gutiérrez Director de contenidos Joaquín Alcázar Belaunde Diseño y diagramación Juan Carlos Denegri Fotografía Hans & Roxes

6 / MERCADOS&REGIONES

Por Yamiley Pacheco Tejada

Great Place to Work: el genuino interés en poner a la persona como centro Entrevista a Ángela Álvarez Tola

Los robo-advisors o asesores automatizados Por Jorge Estremadoyro Stagnaro

Gadgets y tecnología

Publicidad y suscripciones Urb. Quinta Los Altitos Casa Nº2, Cayma, Arequipa T: 054-252907 E: lcasabonne@mercadosyregiones.com www.mercadosyregiones.com Elaborada por Aurum Consultoría y Mercado www.aurumperu.com Impresión: Portugal Graphics Con el interés de proveer un flujo libre para el debate, las opiniones expresadas en los artículos y entrevistas no necesariamente reflejan las opiniones de Mercados & Regiones y de Aurum Consultoría y Mercado. Si tiene algún comentario o contribución, puede escribir a: rsalas@aurumperu.com

mercadosyregiones.com/edicion-impresa/

Inversiones públicas y privadas Nacional • El Fondo Nacional de Desarrollo Científico y Tecnológico (Fondecyt) contará en el año 2018 con US$ 100 millones para financiar proyectos de investigación presentados por estudiantes de todo el país. • A pedido de la Autoridad para la Reconstrucción con Cambios (ARCC), el Ejecutivo formalizó la transferencia de más de mil millones de soles a los presupuestos de diversas entidades del Gobierno Nacional, gobiernos regionales y gobiernos locales para continuar las obras de reconstrucción en 13 regiones del país. • El Ministerio de Agricultura y Riego (Minagri) invirtió S/ 5.3 millones en un laboratorio de investigación y tecnología para enfrentar los efectos del cambio climático en agricultura. Varias regiones

Nacional • El Ministerio de la Producción (Produce) informó que el sector de manufactura acumula en el año 2018 un crecimiento de 4.6%, recuperación empujada principalmente por el sector primario, gracias al avance del sector pesquero. • Entre enero y noviembre de 2018, el sector exportador generó 2 millones 945,000 empleos, de manera directa, indirecta e inducida, número superior en 8.4% al del mismo periodo de 2017. • Del año 2014 al 2017, Perú ha pasado de pescar 556,000 toneladas de pota o calamar gigante a aproximadamente 295,000 toneladas; en dicho año, China extrajo 296,000 toneladas. Arequipa • Las exportaciones de palta en la región Arequipa se incrementaron en cerca de 100% en el año 2018, comercializando 8,000 toneladas, principalmente a los mercados de Holanda, Estados Unidos, España y Chile. Moquegua • A través del puerto de Ilo, Bolivia envió a China cerca de 40 toneladas de quinua orgánica desde la planta de la Sociedad Industrial Molinera S. A. (Simsa), en La Paz.

• En la construcción de la carretera Huánuco-La UniónHuallanca, que conectará a las regiones Huánuco y Áncash, se invertirán aproximadamente S/ 1,241 millones, informó el Ministerio de Transportes y Comunicaciones (MTC). Apurímac • Un total de S/ 61.7 millones provenientes de las regalías mineras invirtió el Gobierno Regional de Apurímac para ejecutar diversos proyectos de desarrollo económico durante el periodo 2016-2018. Arequipa • El proceso de reconstrucción en Caylloma demanda cerca de S/ 50 millones y se ha desembolsado aproximadamente S/ 25 millones; se espera cerrar el 2018 con el 50% de casas construidas, tras el sismo del 15 de agosto del 2016. Huancavelica • Minagri invirtió S/ 2 millones 119,950 para el mejoramiento del servicio de agua del sistema de riego Yanayacu, en Huancavelica, a través del Programa de Pequeña y Mediana Infraestructura de Riego en la Sierra del Perú (PIPMIRS), en convenio con la Agencia de Cooperación Internacional del Japón (JICA). Piura • El Minagri tiene avanzadas 22 intervenciones prioritarias para la región Piura, vinculadas con infraestructura de riego: 13 han sido adjudicadas a través de la modalidad de concurso oferta y el resto, encargados a núcleos ejecutores (NE). Las obras por concurso oferta, que demandan una inversión de S/ 35 millones, estarían listas a medianos de abril, y las de los NE, que suman S/ 12 millones, en junio. San Martín • Con una inversión de más de S/ 6 millones, se inauguró el puente vehicular Maukallacta, ubicado sobre el río Shilcayo, que mejora la accesibilidad entre los distritos de Tarapoto y La Banda de Shilcayo, en beneficio de más de 149,000 vecinos.

Mundo empresarial Nacional • Alicorp registró una utilidad neta de S/ 135.9 millones en términos consolidados (la compañía y sus subsidiarias) en el tercer trimestre del 2018, monto mayor en 15.3% al obtenido en el mismo periodo del año anterior. Su utilidad antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (ebitda) fue de S/ 277.2 millones, con un margen ebitda de 12.6%. • La cadena Tiendas Él espera un crecimiento económico de 12% en el año 2019 gracias al e-commerce; se espera que a finales del año estas ganancias representen lo que una tienda física registra en facturación.

Fuente: Medios (Gestión, Andina, El Comercio, La República, Correo, El Pueblo).

• Repsol Comercial S.A.C. compró las operaciones de Puma Energy en Perú, lo que le permite abastecer una nueva cartera de clientes en estaciones de servicio e industrias; Repsol espera incrementar en un 10% sus ventas de combustibles de calidad procesados en las nuevas unidades de la Refinería La Pampilla. • Una numerosa delegación de empresarios representó al Perú en el Fruit Logistica, la feria líder mundial en frutas y hortalizas, que se desarrolló en Berlín, con compromisos comerciales esperados de alrededor de US$ 230 millones. Varias regiones • La empresa Hidrandina distribuirá el servicio de electricidad rural en 106 poblados en las regiones de Áncash, La Libertad y Huánuco. Arequipa • Se suscribió el convenio de cooperación técnica para el primer Clúster Minero del Sur del Perú (CMSP), entre el Banco de Desarrollo de América Latina y la Cámara de Comercio e Industria de Arequipa (CCIA). • La empresa inmobiliaria Menorca inició una inversión de más de US$ 15 millones en un proyecto para 474 lotes en una extensión de 32 hectáreas en las playas de San Antonio en Quilca-Camaná; el costo de un predio de 150 m2 asciende a US$ 26,990. • El aeropuerto Rodríguez Ballón de Arequipa recibirá dos vuelos semanales desde Santiago de Chile de la aerolínea chilena Jet Smart, a partir del 17 de abril. Chiclayo • La empresa Sacyr, a través de su unidad de negocio Sacyr Ingeniería e Infraestructuras, obtuvo la buena pro en el proceso de licitación convocado por Aeropuertos del Perú y se encargará de la rehabilitación del Aeropuerto Internacional Capitán FAP José A. Quiñones, de Chiclayo, con un presupuesto de US$ 43 millones. Moquegua • La cadena de supermercados Plaza Vea abrió una tienda en la ciudad de Ilo, Moquegua, con una inversión ascendente a S/ 45 millones. La Libertad • La minera canadiense PPX Mining anunció que comenzará la construcción de una planta de procesamiento de lixiviación en pilas de oro y plata en el proyecto Igor. La planta procesará el mineral extraído de la mina Callanquitas; la capacidad inicial de la planta será de 350 toneladas/día, pero ha sido diseñada para funcionar al doble de ese volumen.

Nacional • El Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) emitió la resolución directoral que aprueba 30 documentos estandarizados para que las entidades públicas y las empresas del sector privado desarrollen proyectos de inversión bajo el mecanismo de obras por impuestos (OxI). • Gobierno prevé la pavimentación del 91% de la Red Vial Nacional al 2021, con la cobertura de 24,532 kilómetros. Se estima sumar 1,124 kilómetros asfaltados al cierre del 2018. La Red Vial Nacional comprende 26,976 kilómetros, de los cuales 20,368 kilómetros (75.5%) se encontraban asfaltados al cierre del 2017. • Produce, a través de Innóvate Perú, destinará S/ 4 millones en el año 2019 para crear oferta a través de capacitaciones; la economía digital representa entre el 30% y 35% de la producción en los países de las economías desarrolladas, mientras que en el Perú representa entre el 4% y 5%. Varias regiones • Familias podrán adquirir viviendas con Bono MiVivienda Verde en las provincias de Trujillo y Huancayo, gracias a que el Ministerio de Vivienda certificará tres proyectos inmobiliarios, que en conjunto reúnen una oferta de 135 viviendas ecosostenibles. Áncash • Cerca de 50 pobladores de las comunidades de los distritos de Sacuayoc, Witsonca, Matacoto, Shupluy y Carhuaz, en Áncash, fueron certificados como productores de paltos por el Ministerio de Agricultura y Riego (Minagri). Arequipa • La Contraloría General de la República evidenció un perjuicio económico por más de S/ 213,000 en contra de la Autoridad Autónoma de Majes (Autodema) del Gobierno Regional de Arequipa, con relación a la obra canal Pañe-Sumbay. Cajamarca • En 2018, Cofopri logró titular en Cajamarca a 1,974 familias, con una inversión de S/ 1 millón 431,212; para 2019 se prevé entregar 3,020 títulos de propiedad en la misma región. Piura • El ministro de Agricultura y Riego, Gustavo Mostajo, informó que las primeras obras de reconstrucción que ejecuta su sector en Piura, vinculadas con infraestructura de riego, estarán culminadas en abril y otras en junio de este año.

9 / MERCADOS&REGIONES

número 28 / febrero de 2019

noticias

tomando nota

Nacional: proyectos adjudicados se redujeron de 18 a 8 al cierre del año Al cierre de 2018, se lograron adjudicar 8 de los 18 proyectos que Proinversión fijó en cartera al inicio del año, incluyendo seis redes regionales de internet, el terminal portuario de Salaverry y el proyecto minero Michiquillay. Así, suman US$ 3,100 millones en proyectos adjudicados en 2018. Con relación a las adjudicaciones previstas para 2019, destacan el Sistema de Tratamiento de las Aguas Residuales de la Cuenca del Lago Titicaca (PTAR Titicaca) y la Rehabilitación Integral del Ferrocarril Huancayo-Huancavelica. (El Comercio 27-diciembre-2018)

Nacional: existen US$ 5,327 millones de proyectos de infraestructura trabados Diversos proyectos de infraestructura, por un monto total cercano a US$ 5,327 millones, se encuentran trabados, incluyendo Majes-Siguas II, Línea 2 del Metro de Lima, ampliación de Muelle Sur, ampliación del Terminal Norte, ampliación de la Carretera Central, Autopista Sol entre Trujillo y Sullana, y Autopista extremo sur división Quilca-Frontera sur. (Gestión 20-diciembre-2018) 10 / MERCADOS&REGIONES

Arequipa: se vendieron más de 10,000 inmuebles en 2018 Un total de 10,499 inmuebles fueron vendidos en la región Arequipa entre enero y noviembre, según un reporte de la Superintendencia Nacional de los Registros Públicos (Sunarp), posicionando a Arequipa como la segunda región del país con mayor comercio inmobiliario. El primer lugar lo ocupa Lima, con 90,593 inmuebles, entre casas y departamentos. (El Pueblo 10-diciembre-2018)

Varias regiones: gobiernos regionales y locales recibirán adelanto de 60% del canon minero en febrero El Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) autorizó el adelanto del 60% de los recursos provenientes del canon minero a favor de los gobiernos regionales y locales para el mes de febrero de 2019. Según el decreto supremo (DS) Nº 033-2019-EF, la autorización del referido adelanto se debe a que los recursos son transferidos en el mes de julio de cada año fiscal, lo que genera una estacionalidad en las inversiones públicas financiadas. El adelanto de recursos será deducido del monto total del canon minero que se determine para cada gobierno regional o gobierno local. La aplicación de lo dispuesto en el decreto del MEF no exime a los gobiernos regionales y gobiernos locales del cumplimiento de las obligaciones o compromisos de pago previamente contraídos y que deban ser atendidos con cargo a los recursos provenientes del canon minero que les corresponda percibir. (Gestión 31-enero-2019)

Arequipa: se extiende suspensión de Majes-Siguas II El Gobierno Regional de Arequipa (GRA) aprobó la suspensión del plazo de ejecución del proyecto Majes-Siguas II hasta marzo de 2019, para que continúe la evaluación de la adenda N°13; se espera la opinión del Ministerio de Economía y Finanzas, así como de la Contraloría, para destrabar el proyecto, que se encuentra paralizado desde hace un año. (Correo 28-diciembre-2018)

Nacional: exportaciones peruanas superaron los US$ 47,700 millones en 2018 Las exportaciones peruanas en 2018 ascendieron a US$ 47,702 millones, con un crecimiento de 7.5% y superando el récord histórico del año 2012 (US$ 46,359 millones). Este crecimiento obedeció, principalmente, al aumento de las exportaciones no tradicionales (12.6%), en particular, al notable crecimiento de los sectores agro (15%), pesquero (26%), químico (12%) y metalmecánico (12%). Los productos no tradicionales con mayor crecimiento fueron pota (60%), arándano (49%), uvas (26%), palta (26%), productos de pelo fino (20%), plásticos y sus manufacturas (16%), y prendas de algodón (13%). (Andina 4-febrero-2019)

número 28 / febrero de 2019

Nacional: bancos aumentaron en 19% sus colocaciones de créditos hipotecarios en 2018 La banca otorgó 36,253 préstamos hipotecarios en 2018, cifra mayor en 5,787 créditos (19%) a la observada en 2017, debido a la mejora del empleo e ingresos en el sector privado formal, señaló la Asociación de Bancos del Perú (Asbanc). En los últimos cinco años, más de 158,000 familias peruanas tuvieron la oportunidad de acceder a este tipo de financiamiento. El saldo de créditos hipotecarios al cierre de 2018 ascendió a S/ 45,282 millones, monto mayor en 8.8% al de diciembre de 2017. (Andina 4-febrero-2019)

Varias regiones: MEF autoriza crédito por S/ 1,030 millones para financiar obras de reconstrucción El Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) autorizó la incorporación de recursos a través de un crédito suplementario por hasta S/ 1,030.2 millones a favor de entidades de los tres niveles de gobierno. Los recursos serán destinados a financiar la continuidad de intervenciones comprendidas y aprobadas en el Plan Integral de la Reconstrucción con Cambios. Del monto transferido, S/ 584.3 millones serán destinados al gobierno nacional; S/ 95.7 millones, a los gobiernos regionales; y S/ 350.2 millones, a los gobiernos locales. (Gestión 31-enero-2019)

noticias

Nacional: visita de turistas extranjeros a Perú aumentaría hasta 9% en 2019 La llegada de turistas extranjeros a Perú se incrementará entre 8% y 9% en el año 2019, debido al aumento de las conexiones aéreas, internas y externas, que facilitan a los visitantes viajar a distintas zonas del país. En este sentido, destaca el trabajo de la Alianza del Pacífico (México, Colombia, Chile y Perú) en la promoción del turismo de China, con iniciativas como viajes multidestino o facilidades para los visados. China es el país que más turistas envía al exterior (la mayoría a destinos asiáticos). (Gestión 25-enero-2019)

Varias regiones: Piura, Ucayali y Junín con las más altas expectativas de crecimiento del empleo Para el primer trimestre de 2019, la Expectativa Neta de Empleo en Perú es de 7%, lo que corresponde a un incremento de un punto porcentual respecto al cuarto trimestre del año 2018 (6%), según una encuesta de ManpowerGroup a 700 empleadores en todo el país. Sin embargo, las expectativas se encuentran tres puntos porcentuales por debajo del resultado del primer trimestre de 2018 (10%). La encuesta de ManpowerGroup incluye información sobre las expectativas de contratación en ocho regiones del país. Se observa que, para los primeros tres meses de 2019, las Expectativas Netas de Empleo se mantienen positivas en Piura (19%), Ucayali (14%), Junín (10%), Lima (8%), Arequipa (6%), y La Libertad (2%). (RPP 26-diciembre-2018)

Varias regiones: más de 100 cooperativas de ahorro y crédito se han registrado a la fecha en la SBS La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) informó que, en menos de un mes, se inscribieron más 100 cooperativas de ahorro y crédito (Coopac), de todas las regiones del territorio nacional, en el registro de la SBS. De las 100 Coopac y Centrales inscritas a la fecha, 41 corresponden a Lima, 7 a La Libertad y 7 a Arequipa. (Gestión 28-enero-2019)

Moquegua: vuelos comerciales a Ilo potenciarán turismo La aerolínea Peruvian Airlines realizó el vuelo inaugural de la ruta Lima – Arequipa – Ilo el 21 de diciembre. En el 2017, se registraron 600,000 viajes por turismo interno a Moquegua, todos por vía terrestre; 125,000 se hicieron por vacaciones o recreaciones. Los visitantes provienen principalmente de Arequipa y Tacna (48% y 29%, respectivamente). (La República 23-diciembre-2018)

Arequipa: Gobierno Regional de Arequipa formalizó a 845 mineros ilegales en 2018 Durante 2018, el gobierno regional formalizó a 845 mineros que trabajaban de manera ilegal en Arequipa. En cartera quedan 430 nuevas formalizaciones. A la espera de la formalización también están otros 200 extractores, que no lograron realizar sus trámites ni inscribirse en el Registro Integral de Formalización Minera. (La República 24-diciembre-2018) 11 / MERCADOS&REGIONES

número 28 / febrero de 2019

Perú y Arequipa: ¿dónde compra café instantáneo? (%)

56.5 61.0

Bodega por menor Mercado por menor

5.0

Supermercado Mercado por mayor

Hablan los mercados

Feria Panadería Bodega por mayor Otro

26.1

3.2

9.3 7.6 19.1

1.6 2.0 1.5 0.0 1.4 5.3 0.5 0.0

Perú

Arequipa

Compra de café instantáneo Según datos la Encuesta Nacional de Hogares (Enaho) del INEI, el canal de compra preferido por los peruanos para el café instantáneo es la bodega minorista, mencionada por 56.5% de los encuestados. El mercado minorista se ubica en segundo lugar, con 26.1%. A diferencia del resto del país, en Arequipa se nota una mayor preferencia por la compra de este producto en los mercados mayoristas (19.1% en Arequipa en comparación con 3.2% en el Perú en su conjunto); sin embargo, al igual que la estadística nacional, el canal de compra favorito es la bodega minorista.

Perú y Arequipa: ¿dónde compra gaseosa? (%)

80.5 88.5

Bodega por menor Mercado por menor Supermercado Feria Bodega por mauor Ambulante Mercado por mayor Otro

9.1 0.9 4.8 4.7 3.2 0.0 1.1 1.5 0.5 0.9 0.4 3.0 0.5 0.5

Compra de gaseosas Perú

En el ámbito nacional, el canal preferido por los peruanos al momento de comprar una bebida gaseosa es la bodega minorista, la cual concentra 80.5% del total de menciones, seguida por el mercado minorista, con 9.1%. En el caso de Arequipa, cerca del 88.5% de los encuestados prefieren comprar gaseosa en bodegas minoristas. A diferencia del total nacional, en la región Arequipa, los supermercados son el segundo canal de compra favorito.

Compra de limón Al momento de comprar limones, a nivel nacional, la mayoría de las personas opta por el mercado minorista; es el caso de 63.1% de los encuestados. Sin embargo, en la región Arequipa, la opción preferida es el mercado mayorista, con 43.7% de las preferencias; el mercado minorista queda en el segundo lugar, con 24.4%. 12 / MERCADOS&REGIONES

Arequipa

Perú y Arequipa: ¿dónde compra limón? (%)

Mercado por menor 12.7

Bodega por menor Feria

5.6

Mercado por mayor Ambulante Supermercado Otro

63.1

24.4 23.2

9.5 9.0

43.7

2.6 1.0 2.2 0.8 0.8 1.3

Perú

Arequipa

Fuente: Encuesta Nacional de Hogares (Enaho) 2018. Elaboración: Aurum Consultoría y Mercado.

número 28 / febrero de 2019

sector retail

Análisis sectorial Por Aurum Consultoría y Mercado

Perú: ventas online por categoría, 2017-2022 (millones de S/ a precios constantes de 2017)

2017

2022

Tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR), 2017-2022 (%)

Artículos electrónicos

414.8

687.8

10.6

Ropa y calzado

180.1

609.8

27.6

Medios de comunicación

176.5

260.7

8.1

Alimentos y bebidas

58.7

131.9

17.6

Accesorios personales y lentes

73.9

118.5

9.9

Belleza y cuidado personal

42.2

76.1

12.5

Electrodomésticos

16.6

27.5

10.6

Cuidado del hogar

2.9

18.2

44.4

Productos de salud

6.3

9.3

8.1

Mascotas

2.8

9.1

26.6

Artículos y muebles para el hogar

2.7

4.3

9.8

Consolas y videojuegos

1.5

2.8

13.3

Juguetes y juegos

0.9

1.2

5.9

Otros

537.8

890.5

10.6

Total de ventas

1,517.7

2,847.7

13.4

Perspectivas de las ventas por internet en Perú Perspectivas Cyber Days Los “días especiales” de ofertas y promociones en las ventas por internet apuntan a cambiar el comportamiento del consumidor peruano. Estos eventos están superando las expectativas de las empresas participantes. Plataformas de comercio electrónico Los consumidores son más exigentes y demandan una amplia variedad de canales de venta y formas de pago para sus compras o para hacer comparaciones de productos y servicios. Por ello, las empresas optan por ingresar a los mercados en línea ya existentes en lugar de crear sus propias plataformas online y logran tener un mayor alcance del mercado en que se encuentran. Diversificación en la oferta de los supermercados e hipermercados Para ampliar su cartera de clientes y sus ventas online, los supermercados e hipermercados ofrecen promociones y descuentos para aquellos productos que no son comestibles ni perecibles. De esta manera, llegan a competir con los grandes almacenes o minoristas especializados en electrónica y electrodomésticos. Al poder ofrecer todos los productos, logran duplicar el monto del ticket promedio de ventas.

Fuente: Euromonitor International. Elaboración: Aurum Consultoría y Mercado.

Crecimiento y perspectivas de las ventas online en Perú El comercio online o internet retailing ha venido evolucionando en Perú de manera positiva. Esto se ve reflejado en la participación creciente de numerosas tiendas y marcas —de ropa, calzado, electrodomésticos y hasta alimentos— en el mercado online en los últimos años. El crecimiento de las ventas online en Perú asciende a S/ 1,500 millones, lo cual representa 22% del crecimiento en el año 2017, según Euromonitor International. Para contribuir a este crecimiento, la Cámara de Comercio de Lima anuncia cada año los “Cyber Days”, en los que se promueve que empresas en diferentes sectores ofrezcan sus productos online a precios especiales o con descuentos, incrementando así sus ventas y favoreciendo la expansión de este tipo de mercado. Actualmente, el método de pago más utilizado en el comercio online es a través de las tarjetas de crédito; sin embargo, el mercado presenta una amplia variedad de formas de pago, que se encuentran disponibles en las distintas plataformas de comercio electrónico y que facilitan una mayor confianza en las ventas por internet. Las empresas que lideran el mercado de ventas online son Ripley y Saga Falabella, las que ponen a disposición de los usuarios los mejores sitios web, donde se ofrecen los mismos productos que en las tiendas físicas, pero con descuentos y promociones. De esta manera, consiguen incrementar sus ventas y ganarse las preferencias de los consumidores. De acuerdo con Euromonitor International, se prevé que el comercio por internet en Perú registre un crecimiento compuesto anual (CAGR) de 13.4% en el periodo 2017-2022 (a precios constantes de 2017) y alcance en el año 2022 los S/ 2,800 millones (en soles de 2017). 13 / MERCADOS&REGIONES

número 28 / febrero de 2019

en volatilidad cambiaria y del mercado de los metales —con la caída del precio de importantes commodities, como el cobre—, del cual depende gran parte del crecimiento nacional.

Volatilidad a la vuelta de la esquina: riesgos para la economía peruana Por Patricio Saldaña Casquino, analista de Aurum Consultoría y Mercado

El año 2019 se inicia con un ambiente caracterizado por la volatilidad y la incertidumbre en ámbito global. Este entorno sin duda afectará la economía peruana y, por último, la situación económica de los hogares, según señala el Reporte Macroeconómico Especial “2019: Navegando entre tormentas”, elaborado por el Departamento de Estudios Económicos de Scotiabank. En el contexto económico internacional, resaltan dos temas de especial relevancia: la guerra comercial y las tasas de interés. El evento más discutido del año ha sido la guerra comercial entre Estados Unidos y China, que se inició con un vaivén de medidas arancelarias entre las dos potencias más grandes del mundo. En un mundo con complejas redes logísticas integradas, este tipo de eventos afecta a todas las economías del planeta, introduciendo volatilidad en los mercados internacionales. Afortunadamente, las repercusiones negativas del escalamiento de aranceles se han visto limitadas por otras tendencias: la innovación tecnológica, el aumento de la producción mundial y la expansión de la clase media. El segundo tema se refiere a las tasas de interés. En los últimos veinte años, la economía global ha experimentado tasas de interés muy bajas, lo que en algunos casos ha generado problemas de sobreendeudamiento. Ante esta situación, los bancos centrales de diferentes países han estado apostando por incrementos graduales de sus respectivas tasas. El peligro está en restar demasiada liquidez al mercado, lo que provocaría que los agentes sobreendeudados no puedan cumplir con sus promesas de pago. Al aumento de volatilidad de los mercados, provocada por la guerra comercial y las tasas de interés, se suman las expectativas, por parte de algunos agentes económicos, de una recesión de la economía global en el mediano plazo. En el caso peruano, estas situaciones se traducen 14 / MERCADOS&REGIONES

En el plano nacional, según proyecciones elaboradas por Scotiabank, el principal acelerador del crecimiento económico en 2019 sería, al igual que en el 2018, la inversión privada. En el sector minero, proyectos como Quellaveco y Mina Justa añadirían medio punto porcentual al PBI del 2019. De la misma manera, la inversión en agroexportación y construcción inmobiliaria dinamizaría la economía para ese periodo. Por otro lado, la inversión pública ha sido afectada gravemente por la crisis política vivida en los últimos dos años. Esta situación logró mermar el crecimiento potencial del año 2018. Se espera que, para el año 2019, esto se normalice, empezando con los grandes proyectos de infraestructura, como lo son la ampliación del aeropuerto Jorge Chávez, la Línea 2 del metro de Lima y la modernización del puerto de Salaverry, en La Libertad. Con respecto a los diversos sectores económicos, el año 2018 se caracterizó por un crecimiento robusto del sector pesquero, el cual alcanzó una tasa de 29.2%. Por su parte, el sector minería e hidrocarburos mostró una leve recesión, sin anuncios de proyectos de gran envergadura capaces de compensar el agotamiento de extracción mineral; sin embargo, para el año 2019, las expansiones de Toquepala, en Tacna, y de Marcona, en Ica, aportarían al crecimiento de esta actividad. Estas proyecciones están sujetas no solo a la volatilidad de los mercados globales, sino a los riesgos propios del contexto nacional. La presencia del fenómeno de El Niño en el año 2017 mermó el crecimiento potencial del sector agropecuario, además de presionar al alza el precio de muchos productos. Si bien la ocurrencia de este fenómeno sigue siendo un riesgo, las expectativas inflacionarias se están manteniendo constantes para los años 2018 y 2019. En el reporte de Scotiabank se estima un aumento gradual de la tasa de referencia, hasta llegar a 3.25%. Con respecto al riesgo cambiario, si bien en el 2018 el tipo de cambio ha subido

número 28 / febrero de 2019

economía

considerablemente, esto no se debería a un debilitamiento del sol, sino a un fortalecimiento del dólar de forma acelerada en todo el mundo. Este tipo de eventos suelen ser muy imprevistos y los valores tienden a corregirse gradualmente con el paso del tiempo. La intervención del Banco Central será clave para reducir la volatilidad de esta variable y que el sol no se vea afectado de la manera como sí lo han sido la mayoría de divisas de mercados emergentes.

Finalmente, la corrupción y la turbulencia política han sido factores que han aumentado el riesgo reputacional de nuestra economía. Los escándalos de corrupción han frenado la ejecución de grandes proyectos de infraestructura y, a la vez, han desacelerado el flujo de inversión privada. Se estima que, en 2018, este problema ha costado más de un punto porcentual del crecimiento del PBI. Mientras no se supere el problema de debilidad institucional, será difícil que la economía peruana pueda crecer en todo su potencial.

4.0

3.5 2.8

3.4

3.5

-2.3

-0.2

0.2

1.4

1.8

2.5

3.5

4.7

6.5

Evolución del crecimiento de la demanda interna, 2017-2019 (%)

Consumo privado

Consumo público

Inversión privada 2017

2018p

Inversión pública

Demanda interna

2019p

2.5

4.0

3.7

4.5

4.4

3.3

3.0

3.3

4.4

Agropecuario

Pesca

Minería e hidrocarburos

-0.3

-1.1

-1.0

1.0

2.1

2.7

2.6

3.5

3.4

3.6

4.7

5.0

5.8

6.7

29.2

Evolución del crecimiento de sectores económicos y PBI, 2017-2019 (%)

Manufactura 2017

2018p

Construcción

Comercio

Servicios

PBI

2019p p: Proyectado. Fuente: Scotiabank. Elaboración: Aurum Consultoría y Mercado.

15 / MERCADOS&REGIONES

Percepción de los ejecutivos sobre las condiciones económicas en su propio país, comparada con seis meses antes (%)

economía

Perspectivas mundiales se deterioran..., pero no en Latinoamérica Por Flavia Paredes Márquez, analista de Aurum Consultoría y Mercado Las valoraciones de los ejecutivos mundiales sobre las economías de sus países se han vuelto más sombrías a lo largo de 2018, y ahora es más probable que los encuestados consideren que las condiciones en sus países se han deteriorado en lugar de decir que han mejorado, según una encuesta realizada por Mckinsey en diciembre de 2018.

Mar 2018 Jun 2018 Set 2018 Dic 2018 8

Las percepciones sobre la situación de la economía global también continúan deteriorándose, con un incremento en el número de encuestados que consideran que las condiciones han empeorado. Más de la mitad de los encuestados indican que las condiciones económicas mundiales son peores ahora que hace seis meses; esto es casi el triple del número de encuestados que consideran que las condiciones han mejorado. Además, a diferencia de setiembre, los encuestados de las economías desarrolladas tienen ahora una percepción tan negativa como sus pares de las economías emergentes. De cara al futuro, el 42% de los encuestados espera que las condiciones en sus países empeoren en los próximos seis meses; esta proporción es la más alta desde abril de 2009. Sin embargo, las perspectivas varían según la región. Los encuestados en las economías desarrolladas son especialmente pesimistas: el 47% espera 16 / MERCADOS&REGIONES

Moderadamente mejor

Moderadamente peor

Sustancialmente peor

6 6

Nota: No se muestra a quienes respondieron “igual”. En marzo, n = 1,230; en junio, n = 1,648; en setiembre, n = 1,158; en diciembre, n = 1,037. Fuente: Mckinsey.

Percepción de los ejecutivos sobre las condiciones económicas mundiales, comparada con seis meses antes (%) Mar 2018 Jun 2018 Set 2018 Dic 2018 5

Sustancialmente mejor

3 3

Moderadamente mejor

La percepción más positiva proviene de América Latina: cerca de la mitad de los encuestados señala que sus economías están mejor ahora que hace seis meses, con un aumento del 17% respecto a los resultados de la encuesta de setiembre. Entre los encuestados de las demás regiones, solo un cuarto comparte esa percepción.

Sustancialmente mejor

18 Moderadamente peor

37 24

Sustancialmente peor

3 3

Nota: No se muestra a quienes respondieron “igual”. En marzo, n = 1,230; en junio, n = 1,648; en setiembre, n = 1,158; en diciembre, n = 1,037. Fuente: Mckinsey.

Condiciones económicas esperadas en el país del encuestado, próximos seis meses (%) Setiembre 2018

Asia-Pacífico 1/

Europa

Diciembre 2018

35 45

55 46

Norteamérica

Mercados emergentes 2/

Latinoamérica

India

Peor

Igual

23 34

32 11 30

59 59

Mejor

1/ Incluye encuestados en Australia, Hong Kong, Japón, Nueva Zelanda, Filipinas, Singapur, Korea del Sur y Taiwan. 2/ Incluye encuestados en China, Medio Oriente y África del Norte. Nota: Las cifras pueden no sumar 100%, debido al redondeo. En setiembre: Asia-Pacífico, n = 130; Europa, n = 431; Norteamérica, n = 284; economías en desarrollo, n = 150; Latinoamérica, n = 79; India, n = 84. En diciembre: Asia-Pacífico, n = 99; Europa, n = 381; Norteamérica, n = 230; economías en desarrollo, n = 161; Latinoamérica, n = 78; India, n = 88. Fuente: Mckinsey.

número 28 / febrero de 2019

que las condiciones empeoren, en comparación con el 31% en las economías emergentes. India y Latinoamérica son las únicas geografías donde la mayoría de los encuestados espera que las condiciones domésticas mejoren. En Latinoamérica, el 59% de los encuestados es optimista respecto a las condiciones económicas futuras en su propio país y esperan que las tasas de crecimiento de sus países aumenten, en lugar de disminuir, en la primera mitad de 2019. En términos generales, se percibe un cambio general hacia el pesimismo respecto a la economía global. El 46% de los encuestados considera que las condiciones serán peores dentro de seis meses, siendo los encuestados de las economías desarrolladas más propensos que sus pares de economías emergentes a reportar una perspectiva pesimista para la economía mundial y su tasa de crecimiento. Considerando los riesgos para el crecimiento a nivel de la empresa, los encuestados colocan los cambios en el entorno comercial como una de las dos principales amenazas para el crecimiento durante el año 2019. Los encuestados en las economías emergentes tienen más probabilidades de citar los cambios comerciales como un riesgo mayor para sus negocios que los de las economías desarrolladas. Y los de las economías desarrolladas siguen siendo más propensos que sus pares a citar preocupaciones sobre cambios disruptivos en los modelos de negocios en sus industrias. Las respuestas también reflejan que los ejecutivos son cada vez más cautelosos con relación al comercio. En los resultados obtenidos en la encuesta de setiembre, el 36% de los encuestados indicó que, en el último año, el nivel de comercio entre sus países de origen y el resto del mundo había disminuido. En contraste, en India y en América Latina los niveles de comercio con otros países tienden a aumentar; son los únicos dos grupos que, cuando se les preguntó sobre la situación del comercio en 2018, no muestran una disminución drástica con relación a la encuesta del año anterior.

Cambios esperados en la economía mundial, próximos seis meses (%) Tasa de crecimiento económico

Condiciones económicas en general Peor

Marzo 2018

Igual

Junio 2018

43 34

Setiembre 2018

Mejor

Diciembre 2018

Menor

Igual

65 16

Mayor

52 16

44 12

Nota: Las cifras pueden no sumar 100%, debido al redondeo. En marzo: n = 1,230; en junio, n = 1,648; en setiembre, n = 1,158; en diciembre, n = 1,037. No se muestra a encuestados que respondieron “no lo sé”, de manera que las cifras pueden no sumar 100%. Fuente: Mckinsey.

Expectativas de cambio en el nivel de comercio a nivel mundial, setiembre, 2017-2018 (%) 2017

India

Latinoamérica

Mercados emergentes

Asia - Pacífico

América del Norte

Europa

Disminuirá

2018

39 23

28 54

No cambiará

6 4

27 23

15 19

Aumentará

18 30

3 37

No saben / no responden

Fuente: Mckinsey. Elaboración: Aurum Consultoría y Mercado.

marketing

Lovemarks: el propósito es una de las herramientas más importantes Entrevista a Luciana Olivares Cortés, gerente general de Boost Brand Accelerator y directora del Banco Pichincha

¿Qué hace Boost? Boost es una aceleradora de marca. Su objetivo es acelerar tu negocio con todas aquellas herramientas de marketing que he podido conocer a lo largo de mi carrera. Trabajo con marcas grandes, como Subaru y Mastercard, así como con startups y emprendedores, debido a que me permite estar constantemente buscando soluciones innovadoras y de bajo presupuesto. En Boost doy servicios en todos los aspectos de marketing: desde agencia de publicidad hasta construcción de marcas desde cero (del empaque al propósito). Este modelo de negocio, si bien nació en Lima, busca ampliar su espectro, con clientes en Arequipa, Chile y Ecuador.

Algunos publicistas aluden al inconsciente con las herramientas que utilizan, ¿los marketeros son manipuladores? No creo que sea así. Sería como echarles la culpa a los abogados por la existencia de cosas corruptas y que el derecho es una práctica que genera malestar a la humanidad. No creo que el marketing sea un mecanismo maligno para hacernos tomar decisiones irracionales. En cambio, lo que busca es generar valor para las marcas y para la sociedad en su conjunto. Ese es el propósito del marketing. El marketing existe para crear valor a la marca, mediante el uso de buenas estrategias de precio, mejorando la calidad de los servicios, generando propósito u otro tipo de herramientas. A los consumidores también, porque muchas marcas no solo solucionan sus necesidades, sino que los conectan con aquellas cosas que les importan mucho.

¿Cómo vas creando una lovemark? ¿Cómo haces que la gente te quiera y te defienda? El secreto para construir una lovemark es construir tu propósito. Es un tema muy conversado en los últimos dos años, en que las marcas se están planteando por qué existen, se están preguntando por su why. Mientras más atrevida y valiente es esa respuesta, se construye un propósito más poderoso. Por ejemplo, Dove. Lo que Dove está haciendo hace algunos años de manera muy contundente es desarrollar el territorio de la autoestima 18 / MERCADOS&REGIONES

número 28 / febrero de 2019

de la mujer, y lo que logra es que las mujeres sientan que hay una marca que no solo te quiere decir que hueles rico, sino que te hace acordar que no importa si tengo un rollo por ahí, si no tengo la belleza perfecta que nos muestran los medios. Que debo sentirme bella de igual forma. Es el concepto de real beauty, la importancia de la belleza real. El propósito es una de las herramientas más importantes que podemos tener para construir una lovemark, porque el consumidor está buscando marcas que se comprometan con cosas que no sean su business as usual.

En el caso de la compra de empresas, ¿cuánto influye la parte racional y cuánto la parte emocional? Es importante entender que mi IQ, que es mi coeficiente intelectual, no es tan importante como mi AQ, mi coeficiente adaptativo, que es la forma en la que me puedo adaptar a decisiones que no son tan racionales. Por ejemplo, ¿hubieras comprado una empresa prácticamente en quiebra que cuesta US$ 2.5 millones, con muchas demandas legales y que no forma parte de tu core business? Una persona racional respondería que no hay forma de realizar esa transacción. Sin embargo, este fue el caso de Youtube (que fue comprada por Google). Si bien en una compra corporativa importa mucho la parte racional, también existen otras herramientas que aparecen para no perder la oportunidad. Se debe romper aquellos paradigmas que van a conducir a desaprovechar buenas oportunidades.

¿Cómo deben hacer marketing las empresas mineras, no para vender cobre, sino para poder operar manteniendo a sus stakeholders tranquilos? Creo que algunas mineras sí lo hacen, pero existen muchas que no lo hacen para nada. En este punto, la palabra clave es la responsabilidad social, la cual debe incorporarse no solamente para guardar las apariencias, sino que debe situarse en un lugar importante dentro del core business de las empresas mineras. Estas empresas deben pensar en otro tipo de herramientas de marketing, concentrándose en cómo su producto es un facilitador para que pasen muchas cosas buenas para los distintos stakeholders.

economía

“Ojalá que no se ponga en juego el desarrollo de Arequipa” Entrevista a Elmer Cuba Bustinza, socio de Macroconsult y director del Banco Central de Reserva del Perú

número 28 / febrero de 2019

¿Qué tal ha sido el año 2018? El año ha sido bueno, con relación a años pasados. En años pasados, el Perú creció en 2.5%, bastante modesto la verdad. Los años 2016 y 2017 fueron lentos. En cambio, desde el año 2018, ya el Perú está despegando y se está acomodando a una tasa cercana al 4%, que es la nueva velocidad crucero del Perú. Entre el 2004 y 2014 —los años dorados—, era 6.5%, lo cual significa una cosa enorme, para los negocios, manos de obra, impuestos, una maravilla de crecimiento. Nos acostumbramos a que el Perú creciera 6.5%. Eso se quedó truncado. Entre el 2014 y 2017, la tasa de crecimiento fue la mitad, 3%. Ese frenazo a nivel económico ya lo hemos dejado atrás. Y nos vemos con un promedio cercano al 4%. Con eso basta para ser el país que más crece en la región, junto con Chile y Bolivia. En verdad, Perú tendría que ir mucho más rápido que eso, porque los países emergentes crecen a un promedio de 5.5%. Perú es un país emergente y le correspondería ir mucho más rápido. El mundo como tal está creciendo lo mismo que Perú; entonces, no hay convergencia económica, no hay desarrollo. Nos estamos quedando. En el nivel macro, la gente podría conseguir mejores empleos, el gobierno podría tener mejores impuestos y mejorar el gasto público, y las compañías podrían tener muchas más utilidades. Estamos dejando de ganar todo eso por no tener políticas económicas afinadas. A pesar de eso, crecemos. Tenemos estabilidad macroeconómica, es decir, un banco central autónomo, inflación baja y estable; además, un MEF responsable con lo fiscal. Tanto es así que Perú presenta de los menores riesgos de los países de la región, junto con Chile. Esto es un logro macroeconómico.

número 28 / febrero de 2019

El Perú macroeconómico es perfecto, pero el Perú microeconómico no es tan perfecto. Ahí encuentras problemas con el gobierno, entre compañías, con los alcaldes, con la delincuencia...

¿Qué podría pasar con Arequipa con un gobernador antisistema? Hemos llegado a esa bipolarización en Arequipa porque no se ha integrado a gente que no ha recibido todos los beneficios del desarrollo. Tía María y Majes Siguas II son megaproyectos que hacen que la ciudad de Arequipa pueda aumentar su nivel de desarrollo a otra escala. Esto significa decenas de miles de trabajos nuevos para el mundo rural y para los jóvenes que están en las universidades en Arequipa. Ojalá que no se ponga en juego el desarrollo de Arequipa. Eso es atentar contra los más pobres.

¿Cuáles son las perspectivas para el año 2019? En la parte internacional, la pelea comercial de China y Estados Unidos podría llevar más abajo el precio del cobre; eso es menor utilidad, menor canon. Arequipa sería golpeada porque es más dependiente de ese ingreso que otras regiones. De hecho, con Cerro Verde, Arequipa es la capital del cobre. Por el lado de Estados Unidos, una crisis bursátil, financiera, también puede complicar el tipo de cambio. Vizcarra está acumulando poder. Cuando un político acumula poder es para hacer algo. Si ese algo son reformas económicas, lucha contra la corrupción (corrupción en Essalud, colegios, comisarias), sería un tremendo año para el Perú y para él también.

finanzas

“El sur es un polo de desarrollo para Caja Piura” Entrevista a Nelson Tapia Ojeda, gerente regional sur de Caja Piura

¿Cuáles son las principales fortalezas de Caja Piura? Como principal fortaleza tenemos la experiencia y ser pioneros. Las cajas municipales se crearon en 1982 y la primera fue la Caja Municipal de Piura. A raíz de la tesis de Gabriel Gallo Olmos, alumno de la Universidad de Piura, la Municipalidad creó la Caja Piura. A través de la Caja Piura y sus funcionarios, junto con la cooperación alemana, hemos logrado que se masifiquen las cajas a nivel nacional. Otra fortaleza importante es que contamos con cobertura nacional. Tenemos agencias desde Tumbes hasta Tacna, desde Puno hasta Loreto. Y estamos por inaugurar una agencia en la última región que nos falta, que es Madre de Dios. La principal diferencia con la competencia es la cercanía que tenemos con nuestros colaboradores y con los clientes. A un cliente de la Caja Piura buscamos asesorarlo constantemente.

¿A qué segmentos atiende la institución en el ámbito nacional? Como Caja Municipal, estamos enfocados al sector de emprendedores, las microfinanzas. Sin embargo, en los últimos años hemos incursionado en el tema de consumo, con clientes que trabajan con boleta de pago; además, incursionamos en créditos hipotecarios. Atendemos a emprendedores, comerciantes, servicios, transportes, consumo en general, consumo hipotecario, sector pesquero (en la costa), sector agrícola (Piura, Tumbes, Chiclayo). 22 / MERCADOS&REGIONES

número 28 / febrero de 2019

También tenemos un producto de consumo bastante rápido: el crédito pignoraticio, el crédito de joyas. En Arequipa, por ejemplo, si un cliente necesita dinero y tiene una joya, puede dejarla en prenda. Hemos tratado de cubrir el mercado en todos sus aspectos. Tenemos productos para el emprendedor, para el agricultor, para el trabajador. Y para todos tenemos un crédito especializado y asesores especializados. A diferencia de la competencia, tenemos asesores especializados en microempresa, consumo, agrícola, gran empresa, etc. Esto es un poco costoso. Muchas veces en la industria de las microfinanzas el asesor es múltiple y coloca todos los productos, pero nosotros lo hemos especializado en el tipo de producto que tú utilizas y sólo en ese producto. La región sur de Caja Piura, que dirijo, abarca desde Apurímac hasta Tacna: tenemos agencias en Urubamba, Puno, Juliaca, Tacna, Andahuaylas, Cusco, Abancay y Arequipa como sede central. La región sur es muy potente en cuanto a emprendimiento. Por ello, nuestro producto estrella es el crédito empresarial, especialmente en lo que es transporte, comercio y servicios, debido a que estamos aledaños a zonas mineras.

Algunas cajas municipales en el país están buscando vender parte de sus acciones a inversionistas privados para seguir creciendo y mantenerse sólidos en mercado. ¿Qué opina Caja Piura sobre este tema? Caja Piura no está en ese camino por el momento. Tenemos un buen patrimonio —está cerca de los S/ 500 millones— y queremos crecer y fortalecernos mediante las utilidades. Además, una de las principales premisas de Caja Piura es la inclusión financiera, por lo que estamos ingresando a mercados menos bancarizados. Por ejemplo, en Arequipa tenemos agencias en Chivay, en Pedregal, en Orcopampa. Bajo ese esquema, tratamos de colocar de manera sana, crecer y que las utilidades fortalezcan el patrimonio, sin necesidad, por el momento, de que vengan inversionistas de otros países.

¿Cómo considera que se comportará en el futuro próximo el sector microfinanciero? La región sur es dinámica. Tiene bastante gente emprendedora en Puno, Juliaca, Apurímac, Cusco, Arequipa, Tacna, etc. Siempre hay un impulso —por ejemplo, la campaña por fiestas navideñas—. Cuando iniciamos la gestión, éramos bien pequeños para la Caja. Ahora, al tener ciudades como Arequipa, Cusco, Tacna, entre otras, nos hemos convertido en un polo de desarrollo para Caja Piura.

¿Cuáles son las perspectivas para el año 2019? El 2019 debería ser mucho mejor que el 2018. En Caja Piura queremos abrir la agencia en Puerto Maldonado; con ella estaríamos presentes en todos los departamentos del Perú. En Arequipa, que es el polo más grande de desarrollo en la región sur, estamos pensando abrir tres agencias más.

finanzas

número 28 / febrero de 2019

Interbank: “El sistema financiero en el Perú es competitivo y eficiente” Entrevista a Luis Felipe Castellanos López Torres, gerente general de Interbank

¿Qué tan competitivo es el sistema financiero peruano?

más grandes. Eso quiere decir que el nivel de eficiencia es bastante bueno.

El sistema peruano es bastante competitivo, con diversos jugadores en los diferentes segmentos del mercado. Por ejemplo, en el mercado corporativo, los bancos en Perú compiten con bancos internacionales que prestan directamente a las grandes corporaciones. En el mercado de tarjetas de crédito, están Interbank, todos los bancos más grandes y también jugadores como Falabella y Ripley. En el segmento de la pequeña empresa, es menor la presencia de Interbank o Scotiabank, pero sí está, por ejemplo, Mibanco. Entonces, hay un entorno competitivo.

¿Ve un posible ingreso de nuevos bancos al sistema financiero peruano?

Hay un ratio muy fácil de medir, que es el ratio de eficiencia. El promedio del sistema peruano es el 40% y hay bancos que están operando a menos del 40%, los bancos 24 / MERCADOS&REGIONES

Sin duda. No hay ninguna limitación para que entre un nuevo banco en el Perú. Hay ejemplos de bancos asiáticos, europeos y latinos que están entrando o han entrado.

¿Cómo está avanzando las fintechs en el Perú? Las fintechs están aumentando en importancia porque entran mucho a la innovación, en beneficio de los clientes. Todavía no son un jugador importante en cuanto al volumen que manejan y el ecosistema de fintech en el Perú

número 28 / febrero de 2019

finanzas

es incipiente. No veo yo un escenario en el que sea o las fintechs o los bancos; veo más un escenario con mucha cooperación, mucha generación de valor.

¿Qué planes tiene Interbank en cuanto a ingresar al mundo de las microfinanzas? Estamos revisando oportunidades constantemente, si bien no tenemos un plan concreto aún. Interbank nunca ha creado una plataforma de microfinanzas. Nuestra plataforma física actual no está preparada para algo como eso; quizás en el mundo digital se presenten alternativas que permitan en un futuro atender este mercado.

Actualmente se vive una coyuntura política complicada. ¿Cómo ve el año 2019? Sin duda es una coyuntura política complicada. Pero Interbank es un grupo peruano con 121 años en este país. Nosotros seguimos invirtiendo y creciendo, tanto en el banco como en otras empresas del grupo. Esperemos que las cosas cambien para beneficio de los peruanos. Cuando las acciones afectan la economía y afectan el crecimiento, no se está cumpliendo con la obligación de hacer que más peruanos salgan de la pobreza y que pueda fortalecerse la clase media. Entonces, veo el 2019, ojalá que más tranquilo, pero eso no va a cambiar nuestros planes de inversión. Nosotros vamos a seguir y esperar el momento preciso para volver a invertir.

¿Alguna perspectiva en especial sobre las regiones del país? Hay muchísimo por hacer en todo el país. El norte tiene su propia dinámica; todavía está en el proceso de reconstrucción por el fenómeno de El Niño. En el sur hay muchas oportunidades, tenemos una economía que empuja bastante; Arequipa y Cusco tienen mucho movimiento y Moquegua puede atraer mucha inversión por el lado minero. En nuestro grupo nos hemos puesto como objetivo liderar el crecimiento de las regiones más importantes. Desde el año pasado, tenemos líderes específicamente identificados a nivel grupo y a nivel banco con el objetivo de mejorar nuestra plataforma y fortalecer nuestra presencia en cada una de las siete regiones más importantes para nosotros.

¿Cuáles son sus indicadores favoritos para proyectar cómo se puede desenvolver la economía el próximo año? Lo que pasa con la economía tiene mucho que ver con el precio del cobre; Estados Unidos y China son importantes. Luego, el nivel de confianza. El tercer indicador sería la inversión: cuánta inversión realmente se está dando en el país, tanto extranjera como local.

Pasando al ámbito internacional, ¿nos debe preocupar la política proteccionista de Estados Unidos? Es preocupante. El proteccionismo no los va a ayudar. Creo mucho en los mercados abiertos, los de libre intercambio, en la inversión. Los mercados son los que van a sacar al país adelante. Cualquier cosa que limite eso crea distorsiones. 25 / MERCADOS&REGIONES

número 28 / febrero de 2019

consultoría

Un clúster minero para el sur del Perú Por Joaquín Alcázar Belaunde, socio de Aurum Consultoría y Mercado

El concepto de clúster es utilizado en distintos contextos y muchas veces se refiere a cosas distintas, siendo su propia definición un obstáculo para su correcta implementación. Michael Porter, de la Escuela de Negocios de Harvard, utiliza las siguientes frases para explicar un clúster:

Lo que está ocurriendo en el sector de la gran minería en el sur del Perú parece ser una buena oportunidad para constituir un clúster que funcione en el corto plazo y pueda madurar hasta estándares internacionales. Concretamente, el sector minero en el sur posee las siguientes características para aspirar al desarrollo de un clúster real: • Gran número de operaciones mineras de gran escala y de primer nivel concentradas geográficamente. • Proveedores internacionales y algunos proveedores locales con estándares internacionales. • Cercanía al clúster minero de Chile (Antofagasta). • Aceptación relativamente alta de la minería formal por parte de la población del sur del país.

• Se presenta como una nueva forma de pensar respecto a la economía y la organización de esfuerzos para lograr una mayor productividad.

• Yacimientos por explotar.

• Mejora la alineación con la realidad de la competencia y las fuentes de ventaja competitiva.

• Gobiernos regionales, municipalidades y universidades reciben canon y regalías mineras, contando con recursos para apoyar el desarrollo del clúster (infraestructura, investigación, articulación).

• Incluye eslabones importantes en términos de tecnología, destrezas, información, mercadeo y necesidades del cliente que se dan entre firmas e industrias. • Reforma el papel del sector privado, el gobierno, las asociaciones de comercio y las instituciones de educación e investigación. • Reúne a empresas de todos los tamaños. • Crea espacios para un diálogo constructivo entre empresas y el gobierno. • Es un medio para identificar oportunidades comunes, no solo problemas comunes. En otras palabras, se trata de un esfuerzo conjunto por parte de instituciones de diversos tipos, relacionadas (geográficamente y por su relación con un determinado sector productivo), para solucionar problemas comunes y explotar oportunidades que beneficien directa o indirectamente a los actores del clúster e incrementen la competitividad del sector en un área geográfica determinada. Si esta definición es correcta, y cada componente de esta es necesario para que exista un clúster, es posible que en el Perú no exista ningún clúster totalmente constituido y funcionando adecuadamente. En la mayoría de casos, pueden faltar ingredientes como “esfuerzo conjunto” o “beneficios comunes”. Y es que lo común en la mayoría de iniciativas de clúster en el país es ver a empresas que, si bien buscan asociatividad para crecer como sector, no llegan a tener un nivel de cooperación y mirada conjunta hacia el futuro para conseguir los reales beneficios de un clúster maduro. 26 / MERCADOS&REGIONES

• Instituciones como cámaras de comercio y entidades de cooperación interesadas en impulsar el desarrollo de dicho clúster en el sur. • Interés del gobierno central y ministerios por impulsar el desarrollo de clústeres en el país. • Desarrollo manufacturero y de proveedores en la ciudad de Arequipa, que puede funcionar como hub y centro del clúster, y que cuenta además con un recurso humano relativamente bien capacitado. • Condiciones (macroeconómicas, fiscales, sociales) relativamente estables para la inversión extranjera. • Posibilidad de aprender y crear alianzas de cooperación con clústeres mineros consolidados, como son los de Chile, Canadá y Australia. Pareciera que los principales ingredientes faltantes para que esto pueda ser una realidad son liderazgo —que, para que el clúster funcione en el largo plazo, debe provenir del sector privado–, una metodología y plan de acción adecuados, y sobre todo una disposición de los distintos actores de fijar objetivos comunes. Me atrevería a decir que a los peruanos en general nos cuesta esto último —en comparación, tal vez, con los chilenos, canadienses y australianos—, pero si un pequeño grupo decide ir en la otra dirección y logra algo positivo, sembrará la semilla para el desarrollo de otros clústeres reales en distintos sectores y regiones del país. Artículo publicado previamente en www.semanaeconomica.com

número 28 / febrero de 2019

salud

García Bragagnini: “La certificación ISO 9001:2015 nos ha permitido enfocarnos en la satisfacción de nuestros clientes”

Entrevista a Michael García Stevens, gerente general de García Bragagnini SRL

¿Qué aspectos significativos ha tenido el Policlínico durante los últimos años?

¿Cómo surge la idea de obtener una certificación internacional?

En García Bragagnini SRL, hemos trabajado para que nuestra marca se posicione de una manera mucho más sólida en el mercado. Y hemos establecido un sistema de gestión de calidad, lo que nos ha permitido obtener una certificación en calidad ISO 9001:2015.

El logro de una certificación de calidad ISO 9001:2015 es opcional; sin embargo, en los tiempos actuales, en los que existe alta competitividad, se convierte en una necesidad. Básicamente, consideramos el logro de tres pilares: conseguir una mayor satisfacción de nuestros clientes y socios estratégicos, mejorar la imagen y los resultados de la organización, y mejorar motivación de nuestro personal.

El estándar internacional ISO 9001:2015 especifica los requisitos para un sistema de gestión de calidad cuando una organización debe demostrar su capacidad para proporcionar productos y servicios de manera consistente que cumplan con las exigencias del cliente y los requisitos legales y reglamentarios aplicables. La organización debe tener como objetivo mejorar la satisfacción del cliente mediante la aplicación efectiva del sistema.

¿Qué ha significado esta certificación para García Bragagnini? Mucho, ya que nos ha permitido enfocarnos en la satisfacción de nuestros clientes, a través de procesos ordenados, cumpliendo con la normativa internacional de calidad. Este arduo pero satisfactorio trabajo se hizo posible gracias a factores importantes, como el compromiso de la dirección y de nuestros trabajadores, el enfoque al cliente y la estrategia organizacional enfocada en la innovación de prácticas, servicios y metodologías, propuesta por la gerencia general. Este trabajo se realizó en un tiempo menor al proyectado.

28 / MERCADOS&REGIONES

Y, como consecuencia, lograr una mejor y mayor participación en el mercado, ofreciendo a la organización un amplia y destacada carta de presentación frente a temas diversos —como licitaciones, ventas del sector público y privado, entre otras— y demostrando la confiabilidad en lo que hacemos. De esta manera, estamos a la vanguardia de los cambios que se presenten en la normatividad nacional e internacional, tanto las opcionales como las obligatorias.

¿Cuál es su relación con Innóvate Perú? Estamos agradecidos al Programa Innóvate Perú, del Ministerio de la Producción, por al apoyo que nos ha brindado: el cofinanciamiento y el acompañamiento técnico, a través del Concurso de Mejora de la Calidad. Ha sido una valiosa oportunidad el hecho de ejecutar este proyecto y alcanzar los objetivos trazados. Esto nos motiva a participar y lograr nuevas certificaciones. Es de resaltar también el componente de gestión del cambio, el cual fue liderado por los miembros del equipo, donde hicimos actividades dinámicas, lúdicas, compartiendo experiencias y enseñanzas que ayudaron a lograr el éxito de esta certificación.

número 28 / febrero de 2019

política

Panorama político: ¿un 2019 más estable? Por Yamiley Pacheco Tejada, analista de Aurum Consultoría y Mercado

A lo largo del año 2018, en Perú se ha experimentado una serie de acontecimientos políticos, que involucran temas como vacancia presidencial, corrupción en el Poder Judicial, enfrentamientos y separaciones en los partidos políticos en el Congreso, expresidentes pidiendo asilo extranjero, elecciones para nuevos gobernadores regionales y provinciales, un referéndum sobre cambios constitucionales, entre otros. En este contexto, la economía peruana creció 4.0%, favorecida por la solidez del marco institucional económico, en el que representan un papel protagónico el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), el Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) y la Superintendencia de Banca y Seguros del Perú (SBS). Al mismo tiempo, los enfrentamientos políticos perjudican el clima de negocios. Se espera que el año 2019 sea de mayor estabilidad política que el 2018. Sin embargo, persiste una fuerte incertidumbre relacionada con el ámbito judicial y del Ministerio Público (destapes de corrupción e investigaciones a los fiscales); la reestructuración de las fuerzas al interior del Congreso de la República; y las decisiones que tome el presidente Vizcarra.

¿Diría usted que aprueba o desaprueba la gestión del Gobierno/ Poder Ejecutivo? (%)

Desaprueba

Aprueba

Aprobación de la gestión del presidente de la República, Martín Vizcarra; del primer ministro, César Villanueva; y del presidente del Congreso, Daniel Salaverry (%) 57

63 52 37

Martín Vizcarra

Daniel Salaverry

César Villanueva

¿Cuáles son los tres principales temas a los que debería dar prioridad el gobierno en el 2019? (%) Combatir la corrupción

61.0%

Mejorar la calidad de la educación

La opinión pública también desempeña un rol fundamental. Hasta enero del 2019, la aprobación del Gobierno actual, del Congreso de la Republica y del Poder Judicial no llegó a pasar el 50%. Por lo pronto, el presidente Vizcarra tiene una mayor aprobación que su gobierno. En ese sentido, tal vez haga falta abordar de manera más coherente los temas que la población considera prioritarios: combatir la corrupción, mejorar la calidad de la educación y mejorar la calidad de la salud pública. 30 / MERCADOS&REGIONES

48.0%

Mejorar la calidad de la salud pública

35.0%

Mejorar la seguridad ciudadana

32.0%

Reducir la pobreza extrema

29.0%

Fomentar la inversión privada y la creación de empleos

19.0%

Luchar contra el narcotráfico

17.0%

Reformar el sistema político y judicial

15.0%

Reducir la anemia

9.0%

Construir obras de infraestructura Mejorar la eficiencia de la administración pública Fomentar la inclusión social Fomentar la innovación tecnológica No precisa

9.0% 7.0% 5.0% 4.0% 1.0% Fuente: Ipsos. Elaboración: Aurum Consultoría y Mercado.

número 28 / febrero de 2019

economía

Perú 2019: consumo privado favorecerá el crecimiento Por Johana Flores García, jefe de proyectos de Aurum Consultoría y Mercado Luego de un crecimiento de 4.0% en el año 2018, para el 2019 se espera un menor impulso de algunos factores externos (debilitamiento del crecimiento económico mundial) e internos (menor producción de los sectores primarios y menor inversión en infraestructura de uso público), de manera que el crecimiento anual esperado para este año es de 3.7%. Según señala el Servicio de Asesoría Empresarial (SAE) de Apoyo Consultoría, el entorno de negocios en 2019 se verá favorecido por el crecimiento de las ventas locales (por encima de la tasa de crecimiento PBI), los mayores niveles de gasto de las familias de ingresos medios-altos, el mejoramiento de los márgenes de grandes empresas orientadas al mercado interno, así como el desarrollo de megaproyectos mineros y la diversificación de la inversión empresarial en los sectores inmobiliario, hotelería, retail e industria. Si bien se prevé un mayor crecimiento de los sectores comercio y servicios, se espera que otros sectores, como el pesquero, sufrirán una contracción importante. En lo que se refiere al empleo formal privado, se espera un crecimiento de 3.7% en el número de trabajadores registrados en las planillas electrónicas, cifra igual a la registrada en 2018. La masa salarial total crecerá 4.4% este año, impulsada por el sector formal. El salario promedio en puestos de trabajo tendrá un comportamiento positivo, con un crecimiento de 2.2% de los puestos formales y de 0.5% de los puestos informales, lo que traerá como consecuencia un incremento de los niveles de gasto de las familias, principalmente de aquellas que pertenecen a los niveles socioeconómicos más altos. En cuanto al consumo privado, las proyecciones señalan que este indicador crecería 4.0%; algunos mercados que se mantendrán dinámicos durante el 2019 son los créditos de consumo, la venta de viviendas nuevas, el retail moderno, la afiliación a Empresas Prestadoras de Servicios (EPS), la venta de vehículos ligeros y el sector de restaurantes. Asimismo, se espera una recuperación en el gasto en la canasta de consumo por parte de los hogares, como consecuencia del buen desempeño de las ventas en las categorías de cuidado personal y del hogar. Por otra parte, el mayor riesgo que enfrenta la economía peruana es el enfriamiento del crecimiento de China —primer socio comercial del país—, que, sumado al debilitamiento de la economía global, afectará las condiciones de mercado para las empresas exportadoras, en diversas categorías. Sin embargo, la mayor parte del empresariado peruano se muestra optimista respecto a las utilidades que obtendrán durante el año 2019, para lo cual el control y eficiencia de los gastos y las estrategias comerciales definidas serán elementos claves. 32 / MERCADOS&REGIONES

Perú: PBI versus ventas locales, 2015–2019 (var. %) 3.3% 2.2%

4.0%

4.1%

4.0% 2.5%

1.0%

3.7%

3.9%

1.6%

PBI

Ventas locales

Nota: Ventas locales = demanda interna sin inventarios. Datos para 2018 son estimados; datos para 2019 son proyecciones realizadas en enero de 2019.

Perú: PBI, según sectores económicos, 2018–2019 (var. %)

Sector

2018

2019

Variación

Servicios

5.0%

0.5%

0.5

Construcción

6.8%

4.9%

-1.9

Comercio

2.7%

3.5%

0.8

Industria no primaria

3.6%

3.4%

-0.2

Agropecuario

7.3%

3.3%

-4.0

Minería metálica

-1.9%

1.6%

3.5

Pesca

40.2%

-16.5%

-56.7

Nota: Datos para 2018 son estimados; datos para 2019 son proyecciones realizadas en enero de 2019.

Perú: crecimiento de algunos mercados de consumo, 2018–2019 (var. %) Créditos de consumo Ventas de viviendas nuevas 1/

10.7% 10.0% 12.5% 8.0%

Venta en el retail moderno

6.5% 6.5%

Afiliados a EPS

6.0% 6.0%

Venta de vehículos ligeros

-15.0% 4.5%

PBI restaurantes

3.5% 4.0%

Canasta de consumo masivo dentro del hogar 2018

-3.0% 1.0%

2019

1/ Lima Metropolitana. Nota: Datos para 2018 son estimados; datos para 2019 son proyecciones realizadas en enero de 2019. Fuente: Apoyo Consultoría. Elaboración: Aurum Consultoría y Mercado.

número 28 / febrero de 2019

consultoría

Las ventas se caen Con la competencia vino el frenazo del crecimiento y la baja de tarifas. Preocupado por el bajón en ventas, y con la caja muy ajustada, por primera vez Lorenzo comenzó a proyectarse al futuro y ver qué hacía para revertir la situación. Su hermano y socio sugirió, como había hecho otras tantas veces, que prepararan un presupuesto detallado de la empresa, más aún cuando el nuevo año recién arrancaba.

Descubrir el presupuesto

El presupuesto sí importa Por Guillermo Cáceres Muñoz, socio consultor de Aurum Capital

Durante varios años, Lorenzo argüía con su gente que eso de elaborar un presupuesto anual para la empresa era una pérdida de tiempo. Según decía, eran horas y horas dedicadas a hacer unos números que jamás se cumplirían y, además, ¿para qué lo necesitaban si seguían creciendo todos los años y sin necesidad de tanta planificación ni presupuesto? La empresa de Lorenzo brindaba servicios a otras empresas y, como casi no había competencia, no requería mayor esfuerzo para conseguir clientes.

Crear tu propia competencia Pero pasó lo que suele pasar. Un buen día, uno de sus más leales colaboradores le dijo que dejaba la empresa para emprender nuevos retos. Y, a las pocas semanas, se enteraba de que tres de sus clientes ya no los contratarían, porque serían atendidos por otra compañía, cuyo nombre a Lorenzo ni le sonaba. ¿De quién era la nueva empresa que ofertaba exactamente los mismos servicios que Lorenzo? Ya se imaginará el lector: el que estaba al frente no era otro que el antiguo y “leal” colaborador. No habían pasado dos años cuando Lorenzo se encontró que otras dos personas de su entorno habían hecho exactamente lo mismo. 34 / MERCADOS&REGIONES

Ayudados por un consultor, Lorenzo y su hermano fueron estructurando el presupuesto anual. Partieron de hacer una proyección detallada de las ventas: la cartera que tenían, la cartera a la que podían llegar, los servicios que serían capaces de vender a cada cliente, etc. Luego se metieron a fondo a revisar los costos de los cuatro servicios que brindaban, replanteando los precios de cada uno y viendo la capacidad de atención que tenían para optimizar su uso. El tercer paso fue recortar todo lo posible los gastos de la estructura administrativa. Por primera vez en diez años, calcularon el punto de equilibrio de la empresa y vieron cuál era el mínimo que debían vender para no perder plata (a propósito, ¿sabe el lector cuál es el punto de equilibrio de su empresa?). Esto los llevó a revisar nuevamente el forecast de ventas (la proyección) y a subir las metas. Hasta que cerraron por primera vez su presupuesto anual.

Una herramienta de control y exigencia Cada lunes, Lorenzo y su hermano revisaban con su equipo las metas de venta, las captaciones de nuevos clientes, los costos de los servicios, los gastos extra que se habían generado, etc. Y, al cierre de mes, cruzaban estas cifras con las del presupuesto, para ver cómo iban con las metas que se habían planteado, controlar que se estuvieran cumpliendo y hacer las correcciones necesarias en caso que no fuera así. Los resultados de todo ese esfuerzo no se hicieron esperar: la empresa volvió a crecer como antaño, con precios más competitivos, gracias a tener costos más eficientes. El mismo Lorenzo se sentía sorprendido de lo retador que había resultado, del ritmo que le había puesto a su gente y de los buenos resultados obtenidos.

Una meta es un sueño, pero con un plazo límite Lo que Lorenzo experimentó no son más que las consecuencias positivas de haber hecho un presupuesto a conciencia. Si no nos ponemos metas, siempre estaremos por detrás de lo que somos capaces de alcanzar y siempre por debajo de nuestra capacidad de esfuerzo máximo, porque todos tendemos a lo más cómodo. Además de cuantificarlas, esas metas deben tener un plazo, para que sean realistas. Napoleon Hill decía que “a goal is a dream with a deadline”, una meta es un sueño, pero con un plazo límite. Un presupuesto bien hecho nos lleva a exigirnos, a imponer un ritmo competitivo a nuestra empresa, que da salud a la organización y la mantiene en forma.

número 28 / febrero de 2019

talento humano

Great Place to Work: el genuino interés en poner a la persona como centro Entrevista a Ángela Álvarez Tola, directora de consultoría y proyectos de recursos humanos en Great Place To Work – Perú ¿Cuáles son las habilidades que más se necesita hoy por hoy en los ejecutivos? Damos por sentado que la habilidad técnica está. La diferencia está en las habilidades personales, en toda la parte cualitativa que hace que un trabajador sea diferente a otro. Un aspecto importante es poner a la persona como fin y no como medio. Si yo veo a un colaborador como medio para lograr mi resultado, voy mal, por definición. Me tengo que poner como un fin, en general, hacer crecer a la persona de forma integral: escucharlo, estar presente, ser transparente, darle la información que necesita, cuidar al colaborador, no haciéndole perder el tiempo, definir las expectativas desde un inicio y las condiciones de calidad que se necesitan. Hay muchos detalles hoy en día que un jefe debe tomar en cuenta para hacer sentir bien a sus colaboradores y sacar todo el potencial.

Si mañana pudieras levantarte con una habilidad en especial, ¿con qué habilidad te gustaría despertarte? La escucha. Generalmente, uno escucha con base en sus expectativas y su experiencia. A muchos nos falta aprender a escuchar desde el lugar del otro.

Si mañana pudieras diseñar un CEO, ¿qué características le darías? En el nivel de CEO, debe ser una persona que no tenga aversión al riesgo —con él, con las personas y con el negocio—. Una persona que te haga mirar más allá y sacar el potencial de todo, de forma sistemática, sin dejar a nadie atrás. Las personas somos muy integrales. Cuando conozco un CEO veo que tiene cosas muy buenas, pero también tiene grandes sombras que hay que seguir desarrollando. Como persona, eres todo un sistema; tienes que desarrollar y trabajar en paralelo varias cosas.

premio. El sentido de las empresas que toman la encuesta es porque tienen un genuino interés en poner a la persona como centro. Si tú te sientas en el directorio de una empresa de Great Place To Work, ves que ponen a la persona como el centro. Y al decir “a la persona” no me refiero a que haya que celebrarlos, darles más merchandising o cosas por el estilo, sino que toman decisiones tratando de sacar el verdadero potencial de la gente. En cambio, en las empresas que no se centran en las personas, el discurso va en números, va a la eficiencia. Eso al final te va a retornar a la caja, pero lo otro cualitativamente te renta muchísimo más. Es el ejemplo de Interbank, de empresas que han crecido de forma abismal y han puesto a la persona en el centro.

¿Las empresas pequeñas también pueden aplicar la encuesta de Great Place To Work? Cualquier empresa puede hacer un Great Place To Work. Para estar en la lista, solo necesitas tener 20 personas y tener un RUC de dos años de operación. Una encuesta no debería bajar de los S/ 15,000. Si quieres algo muy escueto y básico, podría ser S/ 10,000. Pero no es solo tomar una encuesta: hay que analizar resultados. El reto está en que el CEO ponga a las personas como centro y que el negocio se alinee a la persona y al cliente. Si tú alineas a tus colaboradores con tu cliente, va a fluir muchísimo más rápido.

¿Cómo logramos generar mayor confianza? Para generar confianza, lo verbal pesa un 30%, lo no verbal pesa un 70%. Entonces, en la confianza influye cómo te sientas, cómo miras. Para generar confianza, la clave es poner cuerpo y disposición, y escuchar; de lo contrario, no fluye.

¿Cuál es el impacto en la parte financiera de una empresa de tener un reconocimiento de Great Place To Work?

Cuando haces una entrevista de selección, se dice que la selección la haces en los primeros cinco segundos que ves a una persona al cruzar la puerta. Por la postura, por la disposición, tú ya decidiste.

El estar en la lista de Great Place To Work es el resultado de muchísimas acciones atrás, y de muchas decisiones que pusieron a la gente por encima. No es el premio por el

Al mismo tiempo, la confianza es algo que se construye en el día a día. No se puede bajar la guardia. La confianza se puede romper.

36 / MERCADOS&REGIONES

número 28 / febrero de 2019

finanzas

Los robo-advisors o asesores automatizados Por Jorge Estremadoyro Stagnaro Actualmente existen nuevos sistemas de inversión que nos permiten obtener rentabilidades por lo menos 20% mejores a las que se obtienen a través de asesores financieros. Estos sistemas se llaman robo-advisors y son robots que trabajan 24/7 buscando las mejores alternativas de inversión de acuerdo con nuestro perfil de inversión. Ahora les explico qué son, como operan y qué beneficios tienen con respecto a los métodos tradicionales de inversión. El robo-advisor es un gestor automatizado que proporciona asesoramiento financiero y gestión online de carteras mediante algoritmos, big data e inteligencia artificial, prácticamente sin intervención humana. Normalmente son proporcionados por empresas fintech y su objetivo es generar carteras personalizadas y adaptadas a cada persona de acuerdo con un test, que permite determinar el perfil de riesgo del inversionista. El sistema se basa en algoritmos y se ejecuta mediante un software. Este sistema rebalancea la cartera periódicamente para mantener las inversiones dentro de los perfiles previamente establecidos para un cliente determinado. Los primeros robo-advisors comenzaron a operar en el año 2008; sin embargo, estos sistemas han sido utilizados por los asesores financieros por lo menos desde inicios del año 2000. En la actualidad, los robo-advisors se vienen empleando principalmente en Estados Unidos, Europa y China, entre otros países; sin embargo, en Sudamérica existen algunas empresas que han comenzado a operar bajo este modelo. Las principales ventajas sobre los gestores humanos son las siguientes: • Menores costos: Los robo-advisors cobran comisiones de gestión menores que los bancos, debido a la automatización de los procesos y ahorros en oficinas y personal. Estos ahorros en algunos casos han llegado a ser de hasta 85%. • Independencia: Los robo-advisors no tienen intereses corporativos, de manera que no intentan venderte los productos que ofrece su compañía. Lo que hacen

es construir carteras basadas en fondos indexados y ETF (exchange-traded funds o fondo de inversión cotizados), buscando replicar los rendimientos de los índices bursátiles, fondos de inversión y demás activos, utilizando para ello algoritmos que buscan optimizar la inversión a un costo reducido y de acuerdo con el perfil de cada cliente. • Mayor rentabilidad: Los fondos de inversión suelen obtener rentabilidades por debajo de los índices de las bolsas en las que invierten; por ejemplo, en España tenemos que la rentabilidad media de los fondos de inversión fue de 2.32% en los últimos 15 años y la rentabilidad del IBEX 35 fue de 5.24% para el mismo periodo; los robo-advisors, al replicar este índice, obtiene rentabilidades bastante más altas a las obtenidas por los sistemas tradicionales de inversión. • Menor monto mínimo de inversión: El monto mínimo oscila entre US$ 2,000 y los US$ 10,000, mucho menor al exigido por las empresas de gestión de activos y banca patrimonial, haciendo que las inversiones sean más inclusivas. Si bien en Perú estos sistemas de asesoramiento automatizado aún no son muy conocidos, su crecimiento en los países desarrollados ha sido exponencial; por ejemplo, en Estados Unidos, los montos negociados pasaron en cuatro años de US$ 2,300 millones a US$ 20,000 millones. Se estima que en el mercado mundial actualmente se negocia un monto sobre los US$ 140,000 millones. Los principales bancos del mundo ven con expectativa y preocupación esta nueva forma de competencia, que se suma a la ya existente con las fintechs en préstamos. Esperemos que en el corto plazo se adecuen nuestras leyes y podamos tener estos sistemas de inversión operando en el Perú, lo que permitirá una mayor inclusión financiera (actualmente, la inclusión financiera en el Perú es una de las más bajas de Sudamérica y la más baja dentro de la Alianza del Pacífico). Jorge Estremadoyro Stagnaro es magister en Dirección de Empresas.

37 / MERCADOS&REGIONES

gadgets y tecnología

número 28 / febrero de 2019

Google Pixel Slate Google logró juntar en un mismo gadget características propias de las tablets y de las computadoras portátiles. Este híbrido se caracteriza por un diseño simple y un mecanismo de apertura innovador. Además, la batería permite utilizarlo por casi todo un día, manteniendo una carga decente aun cuando se trate de juegos, streaming de videos y varias pestañas abiertas. Precio: US$ 599.00 Fuente: www.cnet.com

DJI Osmo Pocket El Osmo Pocket es considerada la cámara con estabilizador en tres ejes más pequeña del mercado, creada para viajes, celebraciones familiares y todo tipo de aventuras. DJI diseñó el Osmo Pocket para ser portátil y simple de utilizar, a la vez que ofrece una gran variedad de funciones inteligentes, las que permiten capturar videos y fotografías de forma creativa. Precio estimado: US$ 349.00 Fuente: www.revistagadgets.com

SunLight de BioLite Esta lámpara LED ha sido elegida como uno de los mejores obsequios. Puede cargarse ya sea con energía solar o mediante conexión USB y ofrece hasta 50 horas de luz. La lámpara viene con visión nocturna roja y con modos multicolores. Precio: US$ 25.00 Fuente: www.engadget.com

Ultra 6-Quart Este artículo 10 en 1 permite cocinar arroz, hacer yogur, cocinar a presión e incluso hacer un pastel. El Ultra 6-Quart de Instant Pot es la opción perfecta para aquellas personas que necesiten de varios tipos de ollas para diferentes cocciones, pero no disponen de una cocina amplia. Precio: US$ 149.00 Fuente: www.engadget.com

Vector Este pequeño robot elaborado por Anki es el compañero perfecto de tardes lluviosas en casa. Vector es capaz de moverse libremente en el hogar, puede encontrar su propio cargador, moverse al ritmo de la música cercana e incluso responder preguntas básicas. Precio: US$ 250.00 Fuente: www.cnet.com

38 / MERCADOS&REGIONES