>
EN PRATIQUE SOMMAIRE
N°19 JUILLET 2008
1
Dossier
Formation: Les clés pour doper
votre valeur ajoutée Les rôle et missions du CFO et des membres de son département ne cessent de se diversifier et de se complexifier. D’où la nécessité d’upgrader régulièrement leurs compétences. Finance Management s’est tourné vers cinq experts du recrutement financier pour identifier les domaines pour lesquels renforcer son background est nécessaire. Nous vous livrons aussi des pistes de formation pour rester à la pointe dans votre profession. A côté d’une expertise technique, le savoir-être et les qualités relationnelles sont un must à travailler. FINANCE MANAGEMENT - CFO MAGAZINE - N°19 - JUILLET 2008
FISCALITÉ DOSSIER : FORMATION TEXTE : CHRISTOPHE LO GIUDICE
Les clés pour doper votre valeur ajoutée Qu’il s’agisse de maximiser les profits tirés de la globalisation, d’assurer les retours sur investissements, d’accroître la performance des activités, de rentabiliser les opérations de croissance externe, de maîtriser les coûts de structure ou les risques, etc., le rôle du CFO et des membres de son département ne cesse de se diversifier et de se complexifier. D’où la nécessité d’upgrader régulièrement leurs compétences. Finance Management vous livre des pistes de formation pour rester à la pointe dans votre profession.
2
D
e quelles expertises financières nouvelles les entreprises ont-elles besoin? « La matière est devenue à la fois extrêmement complexe et en constante évolution, relève le professeur et
avocat Robert Wtterwulghe, coordonnateur scientifique du diplôme spécial en ingénierie financière dispensé par IchecEntreprises. Les entreprises ont donc besoin de profils financiers formés de manière complète et pluridisciplinaire, dans une perspective dynamique. Aujourd’hui, le directeur financier doit être bien armé à trois niveaux, en économie de gestion, en science financière et en droit. » Si l’économie de gestion ne pose guère de véritable souci, la science financière, elle, se trouve par contre dans une tendance extrêmement dynamique. « C’est également là que se situe la marge la plus importante de création de valeur pour le CFO, poursuit-il. Ce qui implique une démarche de formation continue qui tienne compte de ses évolutions. La crise actuelle démontre l’intérêt de comprendre des marchés financiers de plus en plus compliqués et des produits financiers de plus en plus sophistiqués. Par ailleurs, dès lors qu’on estime devoir réguler les marchés, il est indispensable de comprendre dans le détail les réglementations qui se
Robert Wtterwulghe: « Une approche multidisciplinaire est indispensable: un juriste va, par exemple, monter un LBO parfait sur Robert Wtterwulghe le plan juridique, mais a-t-il réfléchi à d’éventuels problèmes de cash-flow liés à une décroissance de la demande? Dans la négative, son montage s’effondre! »
FINANCE MANAGEMENT - CFO MAGAZINE - N°19 - JUILLET 2008
développent. La tendance consiste parfois à rechercher des échappatoires, exposant dès lors l’entreprise à des risques qu’il convient de pouvoir cerner. » Construit en cinq modules dispensés en journée, ce programme aborde des domaines pointus tels que l’évaluation financière et stratégique des entreprises, les montages fi-
nanciers complexes, le conseil en matière de transmission
tage s’effondre! On ne peut donc se contenter de foncer sur
et de restructuration d’entreprises, la gestion financière
base d’une seule dimension de la problématique, d’autant
avancée et l’optimisation fiscale ou encore la prise de par-
que l’évolution de la science financière et de la législation est
ticipation sous forme de capital à risque. « Il vise à la fois à
extrêmement rapide. »
compléter une formation de base et à se ressourcer par une
« La finance a beaucoup évolué ces dernières années: l’ingé-
pédagogie interactive, en petite communauté permettant
nierie financière a, par exemple, commencé à rimer avec ma-
l’échange entre des participants qui disposent souvent d’une
thématiques très poussées, appuie Hugues Pirotte, profes-
riche expérience. Issus d’horizons professionnels différents, les
seur à la Solvay Business School, intervenant dans le cadre
enseignants y deviennent en quelque sorte des animateurs et
de l’Executive Master in Finance dispensé par l’institution
les participants se créent ainsi un réseau, encore soudé par la
bruxelloise à raison de quatre journées par mois entre no-
dernière session qui se donne à Nice. »
vembre et juin. Or, l’ingénieur financier qui sort des études ne sera jamais aussi matheux qu’un physicien. Ce n’est évidem-
JOUER L’INTERFACE
ment pas ce qu’on lui demande. Mais un bon financier se doit
Le terme « ingénierie », de nature à faire penser à l’ingénie-
d’être capable de jouer l’interface entre des profils mathéma-
rie fiscale assez mal connotée, ne doit certainement pas
tiques très pointus et le management de l’entreprise. »
effrayer, assure Robert Wtterwulghe. « Nous l’entendons de
Il lui faut pour cela comprendre les méthodes que les pre-
façon positive, impliquant le sentiment de quelque chose de
miers développent, leur utilisation et les abus pouvant en
complexe qui fait appel à des sciences différentes, dans une
découler. « On assiste aujourd’hui à une certaine course en
approche de complémentarité et avec une dose de créativité.
avant des études universitaires là où, autrefois, la plupart
Prenons un exemple: un juriste va pouvoir monter une opé-
des cadres de la banque avait fait un certain cheminement
ration de LBO parfaite sur le plan juridique, mais aura-t-il
en interne basé sur une longue expérience et une fidélité à la
réfléchi à d’éventuels problèmes de cash-flow liés à une dé-
même société. On voit également le développement de pro-
croissance de la demande? Dans la négative, son beau mon-
duits extrêmement complexes que peu de gens comprennent.
Executive Education (Formations Continuées) Analyse, Contrôle et Revisorat Finance Droit fiscal Sciences de gestion Gestion environnementale
Une nouvelle voie pour votre carrière
Année Préparatoire au Master en Sciences de Gestion
Organisation en horaire décalé
Rue Louvrex 14 - Bât N1 - 4000 Liège - Belgique | Tél: +32 4 232 72 11 | Fax: +32 4 232 72 40 Bd du Rectorat 7 - Bât B31 - 4000 Liège - Belgique | Tél: +32 4 366 27 26 | Fax: +32 4 366 27 30
http://www.hec.ulg.ac.be
FINANCE MANAGEMENT - CFO MAGAZINE - N°19 - JUILLET 2008
FISCALITÉ DOSSIER : FORMATION
Dans le cadre de ce programme, nous avons voulu trouver le
Les cinq autres modules portent sur l’analyse et le reporting
point d’équilibre entre techniques financières et aspects plus
financiers, les dérivés, les investissements internationaux, la
stratégiques, tout en posant un regard critique sur ces déve-
gestion du risque et l’assurance. « Le participant se voit présen-
loppementss »
ter une série de ‘boîtes à outils’ avant d’être invité à lui-même
Dispensé en six modules, cet Executive Master s’adresse aux
mettre les mains dans le cambouis par le biais d'une multitude
diplômés universitaires, disposant de huit ans d’expérience
d’études de cas, délibérément courtes et ciblées, note Hugues
en moyenne et évoluant dans une fonction en liaison étroite
Pirotte. Tous les deux modules, deux cas plus approfondis et
avec la finance. « Son design fait qu’il attire une population as-
mobilisant différentes techniques sont à traiter en groupe avant
sez hétérogène qui a pour avantage de rendre le partage d’ex-
présentation devant le jury, comparable au management qui
périences particulièrement riche. » Le premier module consiste
recevrait un rapport de consultance. Nous portons également
en un « step-up » en Corporate Finance offrant de revoir les
une attention particulière à relier notre enseignement aux réa-
techniques les plus récentes en lien avec le day-to-day work.
lités que les participants vivent dans leur entreprise. A ce titre,
« Nombre de nos participants correspondent à un des profils
le fait d’avoir un corps enseignant ayant une double casquette,
suivants: des personnes qui ont récemment été promues ou qui
académique et de praticien, offre une grande valeur ajoutée. »
prennent une fonction plus spécialisée dans leur domaine ou se
4
réorientent, ou encore qui, d'une manière générale, décident de
DIMENSION ÉTHIQUE
compléter leur background par une expertise financière étant
Après plusieurs années à exercer différentes fonctions fi-
donné l'approche multidisciplinaire de leur activité - par exem-
nancières, Philippe Dembour évolue aujourd’hui en tant que
ple, les avocats d'affaires spécialisés en fusions-acquisitions. »
Head of Corporate Social Responsibility chez ING. « De ce
GSK développe un outil « maison » pour se former aux IFRS Jongler avec les IFRS représente sans aucun doute la meilleu-
relativement différente, selon qu’on évolue dans le business
re manière de les appréhender et de les comprendre. Par-
pharma ou dans celui des vaccins », souligne-t-elle.
tant de ce constat, le groupe GlaxoSmithKline a développé
Or, la conversion vers les IFRS a fortement impacté GSK
un outil e-learning « maison » dédié à ces normes compta-
Biologicals en Belgique. « Nous y avons de la recherche, de
bles. « Lorsque le groupe a décidé d’effectuer le passage des
la production et de la commercialisation alors que, dans le
normes UK GAAP vers les IFRS, nous avons été amenés à revoir
pharma, ces différentes activités sont traditionnellement sé-
l’ensemble de nos procédures, explique Anne-Laure Castel,
parées, précise Anne-Laure Castel. D’où l’intérêt d’un outil tel
Senior Manager Accounting & Tax chez GSK Biologicals. Le
que celui-là: il existe de nombreuses formations sur le marché
trajet de conversion s’est étalé sur deux ans, avec un reporting
belge mais aucune ne correspondait aux réalités de notre bu-
parallèle dans les deux systèmes durant cette période pour
siness et à sa dimension internationale. Par ailleurs, les IFRS
nous assurer que tout était comptabilisé comme il le fallait
ont été édictées par les Anglo-saxons et une part d’interpré-
et qu’il n’y aurait pas de mauvaise surprise. »
tation est nécessaire. Nous avons ainsi collaboré étroitement
Si l’outil de formation a été développé au niveau du groupe, sa
avec nos auditeurs de sorte de garantir une interprétation qui
division vaccins a également été impliquée dans son élabora-
soit constante d’une année à l’autre. »
tion, de sorte que l’e-learning corresponde bien aux spécifici-
Composée de treize modules dispensés à raison d’une heure à
tés de son business. Exemple: les IFRS comportent des notions
une heure trente, la formation se conclut par un questionnaire
très pointues, comme le test de dépréciation (impairment)
de type certification. A ce jour, 36 personnes l’ont suivie, es-
dont le principe est simple, mais les modalités souvent mal
sentiellement des membres du management, des contrôleurs
comprises. Les normes de présentation des comptes les plus
de gestion et des profils plus spécialisés exposés aux risques
courantes exigent que les valeurs patrimoniales à long terme
financiers. « Cet outil ne sert pas à apprendre comment passer
soient analysées en ce qui concerne leur valeur. Un actif est
les écritures, mais bien comme aide à la décision dans une pers-
considéré comme surévalué lorsque sa valeur comptable n’est
pective d’une meilleure identification des risques, conclut-elle. Ce
couverte ni par son prix de vente (valeur de marché moins
qui concerne la recherche jusqu’à un certain stade est repris dans
les frais de transaction), ni par ses cash-flows futurs es-
le compte de résultats. Une fois qu’un produit commence à avoir
comptés (valeur utile). Dès que certains indicateurs d’une
de la valeur sur le marché, avant même toute commercialisa-
telle perte durable de valeur existent, il y a lieu de procéder
tion, il doit être évalué et comptabilisé dans nos actifs. L’enjeu
à une analyse plus détaillée et, le cas échéant, à des dimi-
consiste à ce que la réalité du business soit le plus correctement
nutions de valeur. « Il faut savoir que ceci exige une gestion
reflétée dans nos comptes et états financiers. »
FINANCE MANAGEMENT - CFO MAGAZINE - N°19 - JUILLET 2008
trajet de carrière, je retiens notamment que la vie, c’est autre chose qu’un simple return on equity à maximiser », commente-t-il. Une philosophie qui guide également le D.E.S. en finance dont il est le coordonnateur scientifique chez IchecEntreprises. « Au cours de cette formation, nous essayons bien entendu de faire passer des techniques financières car c’est évidemment ce que les participants recherchent. Mais nous allons également un pas plus loin en développant une vision du métier qui dépasse la seule technicité. » La pression bénéficiaire est devenue telle qu’elle pousse les gens à ne plus suffisamment réfléchir, voire même parfois à s’écarter de la ligne droite, souligne Philippe Dembour. « Le message, c’est que la performance est bien évidemment indispensable, mais qu’il faut pouvoir continuer à se regarder dans la glace. La dimension éthique occupe donc une place importante dans ce programme. Non pas par un cours spécifique sur ce thème, mais de façon subliminale dans chaque cours. Plutôt que de maximalisation du bénéfice, on parlera de son optimisation, par exemple. Nous voulons former des gens qui
Hugues Pirotte: « L’ingénieur financier qui sort des études ne sera jamais aussi matheux qu’un physicien. On ne le lui demande pas, mais un bon financier se doit d’être capable de jouer l’interface avec le management de l’entreprise. »
soient capables de réfléchir au sens de la vie, de progresser mais pas à n’importe quelle condition. » Ce qui ne veut pas dire que la technicité est absente. « La finance est devenue un job très technique. On le constate d’ailleurs en
5
Reward Academy Un mégasalaire pour vos talents multiples? Les collaborateurs aux talents multiples font la différence. Comment élaborer une stratégie Comp & Ben qui tienne compte de leurs souhaits sans mettre en péril vos charges salariales? Cette matière se situe à la jonction entre la gestion des RH et la gestion financière de l’entreprise. 10 modules de formation intégrés, axés sur la pratique des Comp & Ben 1. Politique de rémunération
SD Worx
7. Votre mix idéal de rémunération
2. Audit salarial et benchmarking
8. Gestion de la masse salariale
3. Gestion de fonctions 4. Gestion des compétences
9. Communication et négociations avec les syndicats
5. Gestion des performances
10. Le contexte international
6. Votre système salarial
ns
Formatio
Diegem Les 9 et 23 octobre, 6 et 27 novembre et 4 décembre 2008
Récompensez vos talents en connaissance de cause! Inscrivez-vous à notre traject de formation via www.sdworx.be/RewardAcademy
FINANCE MANAGEMENT - CFO MAGAZINE - N°19 - JUILLET 2008
FISCALITÉ DOSSIER : FORMATION
Le groupe Herstal forme ses ingénieurs aux enjeux financiers
Philippe Tenneson: « Les enjeux financiers ne sont pas dévolus au département financier: ils sont de la responsabilité de nos cadres à tous les niveaux. »
6
Wilfried Niessen: « Cette formation vise à sensibiliser à l’objectif commun de ‘génération de cash’, complément aux objectifs de chiffres d’affaires et de résultats. »
En entreprise, l’académique évoque encore parfois le profes-
‘génération de cash’, complément obligatoire aux objectifs
seur un peu poussiéreux, confiné à la bibliothèque avec de gros
de chiffres d’affaires et de résultats pour financer les inves-
livres par trop éloignés des réalités du terrain. Une image que
tissements en recherche et en équipements, essentiels pour
réfute absolument Philippe Tenneson, CEO du Groupe Herstal,
la pérennité du groupe. »
qui a récemment fait appel à HEC-ULg pour mettre en place
A ce jour, une quarantaine de cadres ont pris part à la forma-
une formation Finance pour non-financiers dans sa société.
tion qui s’étale sur quatre jours et se déroule par groupe de
« Je peux vous dire que ce sont des gens tournés vers le monde
dix à quinze participants. « Des patrons de branches ont aussi
du business: ils ont fort bien compris qu’ils ne seront crédibles
suivi le trajet et se sont pris au jeu, pointe Philippe Tenneson.
comme enseignants que s’ils sont également présents dans les
La plupart avaient bien entendu étudié ces matières dans le
entreprises », commente-t-il.
cadre de leurs études, mais en ont rangé certains aspects dans
La formation mise en place pour le Groupe Herstal s’est construi-
leur tiroir. L’intérêt de la formule réside aussi dans l’interactivité
te sur mesure. « Notre Groupe s’est énormément occupé de ses
avec un professeur très compétent qui accepte de dialoguer,
produits et est monté en puissance au cours des dernières années,
d’être interpellé et qui a le bagage nécessaire pour pouvoir réa-
cadre-t-il. Aujourd’hui, nous nous trouvons dans une phase de
gir. Il a en outre travaillé préalablement avec le département
stabilisation et nous devons accorder plus de temps à l’analyse de
financier pour intégrer nos chiffres à son enseignement, ce qui
nos marges globales, de leurs composantes, de nos frais fixes et à
permet un échange proche de nos réalités… même s’il est tou-
la gestion optimalisée de notre cash flow. Ce n’est pas seulement
jours possible de faire mieux. »
une tâche dévolue au département financier: il en va de la res-
Philippe Tenneson considère maintenant le processus com-
ponsabilité de nos cadres à tous les niveaux. Ils doivent être des
me étant à la croisée des chemins. « Soit ce qui a été exposé
experts techniques et créatifs, mais également se préoccuper des
va être mis en œuvre et intégré aux préoccupations des cadres,
impératifs de gestion financière. »
soit le processus s’arrête et ils auront simplement vécu une for-
C’est dans cet esprit qu’appel a été fait à HEC-ULg pour
mation intéressante. La réalité se situe bien entendu entre ces
sensibiliser cette population au fonctionnement financier
deux extrêmes, conclut-il. C’est maintenant à l’entreprise, et en
de l’entreprise. « Il s’agit de l’outiller dans la compréhension
particulier à son département financier, de prendre le relais et
des états financiers et la convaincre de la nécessité d’une
de s’assurer que cette formation se concrétise dans la vie de
mesure financière fiable, standardisée, cohérente dans le
tous les jours et rencontre l’objectif d’avoir un cash flow sous
groupe et articulée autour des étapes du business cycle, note
contrôle et une diminution des frais fixes. Tout le monde dans
le professeur Wilfried Niessen, en charge de la mission. Un
l’organisation doit acquérir ce réflexe d’améliorer notre compé-
autre enjeu consiste à l’amener à prendre en considération
titivité, depuis la conception du produit jusqu’à sa fabrication
dans l’exercice de ses responsabilités l’objectif commun de
et sa mise sur le marché. »
FINANCE MANAGEMENT - CFO MAGAZINE - N°19 - JUILLET 2008
comparant ce programme aux formations en RH, en marketing,
master complémentaire en gestion des risques financiers,
etc. où l’homogénéité reste assez importante. Chez nous, on ob-
à côté des options « Finance » et « Analyse, contrôle et révi-
serve au contraire une grande hétérogénéité dans les cours qui
sorat ». « La première est conçue pour offrir un perfectionne-
s’attaquent aussi bien à la comptabilité, l’audit, la gestion de por-
ment à un public issu de départements financiers de grandes
tefeuille, l’investissement immobilier, les outils de pilotage, etc. »
entreprises, de banques ou de compagnies d’assurances, cadre
Le parcours compte cinq modules: comptabilité (techniques
Louis Esch, directeur académique. Le second est adapté aux
comptables, consolidation) et audit (interne et externe), marchés
exigences des instituts de réviseurs, tant belge que luxem-
financiers (techniques de couverture, gestion de trésorerie, ana-
bourgeois, avec un accent marqué sur l’éthique profession-
lyse et interprétations des informations financières), analyse des
nelle, l’indépendance et les normes en vigueur. »
investissements (outils quantitatifs pour prendre les décisions
La troisième option s’orientera quant à elle vers la concep-
financières optimales, fiscalité, mathématiques financières), éva-
tion de produits et les techniques de finance stochastique
luation de l’entreprise (instruments de gestion) et finance inter-
ainsi que vers la préparation aux différences certifications.
nationale (financement des importations et exportations, gestion
« Le risk management prend un essor considérable, notam-
financière internationale). Le tout se conclut par un travail de fin
ment au vu des grands scandales financiers que l’on a connu,
d’études démontrant la capacité du participant à aborder un sujet
tout comme la gestion de portefeuilles ainsi que les modèles
avec rigueur et en prenant une certaine hauteur.
mathématiques pour la conception et la compréhension de produits financiers de plus en plus sophistiqués, justifie-t-il.
PROCHE DU TERRAIN
Un des attraits de notre Master consiste à combiner un haut
A Liège, les réformes de Bologne et la fusion entre la Haute
niveau académique à l’expérience de terrain de profession-
Ecole HEC-Liège et les départements de gestion et d’écono-
nels. La Business School propose par ailleurs des activités de
mie de l’ULg ont conduit à une profonde refonte des pro-
consultance et de formation intra-entreprise à la carte. Nous
grammes. C’est dans ce contexte qu’est actuellement en
nous voulons en effet très imprégnés du tissu économique,
cours d’élaboration une troisième option dans le cadre du
plus largement que régional d’ailleurs. »
7
FINANCE MANAGEMENT - CFO MAGAZINE - N°19 - JUILLET 2008
FISCALITÉ DOSSIER : FORMATION TEXTE : NATHALIE GOBBE
Comment enrichir
votre profil
Quelles compétences doit avoir le directeur financier « moderne »? Dans quels domaines doit-il renforcer son background par des formations ou un coaching complémentaires? Existe-t-il un profil « idéal » pour la fonction. Cinq experts du recrutement financier nous éclairent.
8 « Aujourd’hui, le directeur financier n’est plus cantonné dans un rôle d’expert comptable: il est devenu un business partner et un bras droit du CEO dans la fixation de la stratégie de l’entreprise », souligne d’emblée Pascale Simon, consultante auprès de Russell Reynolds Associates. Un constat biaisé par le marché auquel elle s’adresse, à savoir principalement les n°1 du département financier? Pas vraiment: les quatre autres spécialistes que nous avons
« Un diplôme complémentaire en fiscalité tel que proposé par les grandes universités est un atout. »
consultés insistent également sur le rôle stratégique que joue aujourd’hui le CFO.
préférence en sciences économiques ou sciences commer-
Un rôle « pondéré », explique Inge Vandeurzen, managing
ciales. « Le diplôme est un prérequis, l’expérience est déter-
consultant de Van Turenhoudt & Partners, « par l’entreprise
minante », commente-t-il, rejoint par Inge Vandeurzen qui
elle-même: aujourd’hui, le CFO doit s’y connaître en matière
explique: « Le CFO a souvent commencé par l’audit ou le
de chiffres mais aussi être capable d’agir au niveau de la stra-
controlling qui lui permettent d’avoir une vue hélicoptère du
tégie ». Le CFO doit réfléchir aux orientations stratégiques
métier financier. Il est primordial pour un CFO d’avoir évolué
avec le business, appuie Joel Poilvache, directeur de Robert
dans différents environnements professionnels. »
Half International: « Il doit avoir une vue globale et prospective de son secteur. Il doit soulager le business de contraintes
EXPÉRIENCES MULTIPLES
financières liées aux exigences de régulation ou de reporting
Circuit traditionnel, donc, du futur directeur financier: son
externe par exemple. Et il doit comprendre comment l’entre-
diplôme universitaire en poche, il entre dans le secteur de
prise fonctionne pour apporter une plus-value stratégique. »
l’audit externe où pendant trois à cinq ans, il se frotte à l’in-
Conséquence immédiate: le directeur financier sera rare-
teraction avec les clients, la gestion de missions et de per-
ment issu de la filière comptable. Même si, nuance Joel
sonnel. Bref, le jeune diplômé développe là ses compétences
Poilvache, « dans des PME, il arrive qu’il passe par ces étapes
techniques et relationnelles. Ensuite, il entre dans l’entrepri-
traditionnelles d’assistant comptable, comptable senior, chef
se via des fonctions de contrôle de gestion ou d’audit interne
comptable et, finalement, après avoir démontré ses capa-
et, après trois ou quatre ans, il peut envisager de devenir CFO
cités d’analyse et s’être intéressé au business de la société,
d’une PME. Dans une grande entreprise, il attendra un petit
il obtient le contrôle de gestion ». Le directeur financier
peu plus longtemps, souvent en étant nommé dans un pre-
« type » affiche aujourd’hui un diplôme universitaire, de
mier temps responsable financier d’une filiale à l’étranger.
FINANCE MANAGEMENT - CFO MAGAZINE - N°19 - JUILLET 2008
Un parcours classique que Marc Spaey, Business Unit Specialist Finance chez Manpower Professional, nuance légèrement: « Il existe aussi de nombreuses multinationales qui offrent de très bons parcours aux jeunes diplômés: pendant quelques années, ils ont l’occasion de toucher à tous les aspects de la finance, tels que la comptabilité, le contrôle de gestion, le budget, le planning à long terme, la gestion de trésorerie, etc. L’idéal, si l’on ambitionne de devenir CFO, est de passer cinq ou six ans dans ces fonctions multiples, de préférence dans des entreprises différentes parce que la réalité d’une société purement commerciale est différente de celle d’une entreprise à vocation industrielle, par exemple. » On le voit, l’expérience professionnelle est essentielle. Mais certaines formations complémentaires ne permettent-elles pas de « brûler » quelques étapes? Pas vraiment, selon nos cinq experts, même si elles peuvent se révéler un « plus » à l’engagement et que, précise Marc Spaey, « beaucoup de CFO ont interrompu leur carrière professionnelle pendant un an pour compléter leur cursus initial d’un MBA qui leur permet de voir la finance dans un contexte plus large, celui de la vie de l’entreprise. » « Un MBA obtenu dans une université américaine réputée, comme par exemple Chicago, peut être attractif surtout
Pascale Simon: « Le CFO doit être un excellent communicateur tant dans l’entreprise que vis-à-vis d’interlocuteurs externes tels que les analystes, les investisseurs, les autorités régulatrices, etc. Il doit aussi avoir un profil de leader au sein de l’entreprise et vis-à-vis de sa propre équipe. »
Young graduate today
Entrepreneur
tomorrow
10 months 8 real missions in companies 6 professional juries
Bilingual advanced master organised by
Boulevard du Rectorat 17 Bâtiment B31 · Bureau 2.49 Boîte 33 4000 LIEGE Tél. +32 (0)4 366 59 36 Fax. +32 (0)4 366 27 67
www.hec-ulg-entrepreneurs.be
FINANCE MANAGEMENT - CFO MAGAZINE - N°19 - JUILLET 2008
Inge Vandeurzen: « Le CFO a souvent commencé par l’audit ou le controlling qui lui permettent d’avoir une vue hélicoptère du métier financier. Il est primordial pour un CFO d’avoir évolué dans différents environnements professionnels. »
10
Joel Poilvache: « Le CFO doit réfléchir aux orientations stratégiques avec le business. Il doit avoir une vue globale et prospective de son secteur et soulager le business de contraintes financières liées aux exigences de régulation ou de reporting externe, par exemple. »
pour une entreprise américaine », surenchérit Joel Poil-
vis-à-vis d’interlocuteurs externes tels que des analystes, des
vache. « Un diplôme complémentaire en fiscalité tel que
investisseurs, des autorités régulatrices, etc. Il doit également
proposé par les grandes universités est un atout », estime
avoir un profil de leader au sein de l’entreprise et vis-à-vis de
Inge Vandeurzen. « Un diplôme complémentaire en corpo-
sa propre équipe », explique Pascale Simon.
rate finance ou en taxe est apprécié », convient de son côté
Le CFO doit être capable de courir des risques mesurés. « Il
Pascale Simon. « La formation universitaire est, par défini-
doit se montrer intellectuellement indépendant, poursuit-el-
tion, académique: elle ne donne pas toute la technicité du
le. Il doit pouvoir prendre des décisions difficiles, basées sur des
métier qui s’acquière avec l’expérience et la formation ciblée
faits. Il doit être capable de gérer la performance, de favoriser
et courte tout au long de la vie professionnelle, insiste pour
une entreprise plus efficace, garantie de plus de valeur pour
sa part Tom Van den Heuvel, managing director auprès
les actionnaires. Il doit faire preuve de capacités d’analyse
de TriFinance Belux. De plus, le financier est souvent un
et conceptuelles afin d’adopter une approche systématique,
homme de chiffres, à l’esprit analytique, peu familier avec
structurée et en profondeur. Il doit bien sûr avoir une éthi-
des notions telles que le people management ou le change
que irréprochable. Enfin, il doit avoir une grande énergie, une
management qui sont pourtant devenus essentielles dans
forte endurance parce que le CFO est de plus en plus amené
leur fonction. Nous avons ainsi développé une plate-forme
à intervenir dans des domaines autres que la finance stricto
d’apprentissage adaptée à nos besoins internes: on s’y
sensu, ce qui implique une charge de travail importante. »
forme en particulier aux questions techniques, au project
Un point de vue que partage Inge Vandeurzen, à quelques
management et à la communication. »
nuances près: « Le CFO doit être une personnalité forte, ce doit être un born leader, capable de s’exprimer aisément et de
SOFT SKILLS
convaincre. Il peut développer cette aptitude naturelle avec
Autre conséquence de ce costume de business partner qu’a
l’expérience. Le consulting est d’ailleurs une bonne école pour
endossé ces dernières années le directeur financier de la
acquérir des compétences liées au management et à la com-
plupart des entreprises: au-delà des compétences techni-
munication ». Autre manière d’acquérir ces soft skills « deve-
ques, certaines soft skills deviennent cruciales. « Le CFO doit
nues essentielles », souligne Joel Poilvache: la formation qui
être un excellent communicateur tant dans l’entreprise que
peut leur permettre notamment d’améliorer leur commu-
FINANCE MANAGEMENT - CFO MAGAZINE - N°19 - JUILLET 2008
EXCEL EXPERIENCE DAY 2008 11
Excel sous tous les angles
17 octobre 2008 Conference Centre Diamant
Pour tout utilisateur fréquent et enthousiaste 20 sessions parallèles à tous niveaux
Bruxelles
Une équipe d’experts en Excel à votre service Conseils pratiques et applications méconnues pour une différence de taille
www.excelexperienceday.be
FINANCE MANAGEMENT - CFO MAGAZINE - N°19 - JUILLET 2008
FISCALITÉ DOSSIER : FORMATION
nication interne et externe. Cela se confirme dans les résultats d’études fréquemment menées par Robert Half. Et côté compétences techniques? On entre là dans le « sur mesure » que chaque entreprise développe selon son secteur, selon ses priorités et selon le profil de compétences du directeur financier lui-même, même si l’actualisation des connaissances en sciences fiscales reste en tête des exigences. D’autres créneaux se dessinent: importants aujourd’hui, ils devraient devenir cruciaux dans les prochaines années. « La gestion de l’information est devenue cruciale avec le développement des technologies de l’information et de la communication et la globalisation des marchés », constate Pascale Simon. Le CFO doit être capable de veiller à la concentration et à la standardisation de l’information. Si le candidat a déjà coordonné ou géré l’implémentation d’un ERP ou la mise en place de procédures comptables et de reporting transparents et fiables, il en deviendra d’autant plus intéressant. »
RESTER DANS LE COUP Autres thèmes auxquels le CFO doit se former s’il veut « rester dans le coup » demain, selon Tom Van Den Heuvel:
12
Marc Spaey: « Les CFO ont un rôle de plus en plus complet et complexe. Tout CFO doit donc suivre régulièrement des formations plus pointues, des mises à jour de ses connaissances, organisées par des universités, des sociétés privées ou des associations professionnelles. »
« Le performance management et le risk management vont devenir de plus en plus importants dans des entreprises qui ne cessent aujourd’hui de se complexifier, d’évoluer sur un marché changeant, d’intégrer des règlementations nouvelles, etc. » Joel Poilvache complète la liste: « Tout ce qui a trait à la corporate governance – être capable de mettre en place une politique de bonne gouvernance dans son entreprise – devient très important. Les notions de risk management dans le business, dans la transmission de l’information, etc. sont également essentielles, tout comme l’est le management du changement. » Enfin, on voit de plus en plus les shared services se développer: « Un CFO doit être capable de mettre en place et de gérer un processus d’outsourcing, de voir les implications liées à la communication ou à l’interaction avec des consultants, par exemple. Toutes ces notions de process management sont fondamentales. Il y a donc une poignées de compétences pour lesquelles il n’existe pas un cursus complet mais plutôt des séminaires ciblés avec des études de cas souvent intéressantes à transposer dans sa propre entreprise. » Un avis que partage Marc Spaey qui conclut: « Les CFO ont un rôle de plus en plus complet et complexe. La gestion financière et de trésorerie en particulier demande désormais une expertise du CFO dans les grandes entreprises, même s’il sous-traite une partie du travail. La corporate governance est devenue essentielle pour les entreprises cotées en bourse.
Tom Van den Heuvel: « Le performance management et le risk management vont devenir de plus en plus importants dans des entreprises qui ne cessent aujourd’hui de se complexifier, d’évoluer sur un marché changeant, d’intégrer des règlementations nouvelles, etc. »
FINANCE MANAGEMENT - CFO MAGAZINE - N°19 - JUILLET 2008
Tout CFO doit donc suivre régulièrement des formations plus pointues, des mises à jour ponctuelles de ses connaissances, organisées par des universités, des sociétés privées ou des associations professionnelles. C’est aussi l’occasion de se retrouver entre CFO et d’échanger de bonnes pratiques. »
DOSSIER : FORMATION TEXTE : CHRISTOPHE LO GIUDICE (AVEC N.G. ET L.C.)
7 formations pour
muscler vos « soft skills » La mission du CFO ne se limite pas à assumer les responsabilités classiques de la fonction. Il lui faut aussi stimuler les équipes à atteindre les objectifs financiers et participer activement aux choix stratégiques de l’entreprise. A côté d’une expertise technique, le savoir-être et les qualités relationnelles sont donc un must. Voici sept formations pour les développer.
1. Véritable programme de formation continue, Synthesix a pour
améliore sa perception de lui-même, vit mieux sa relation avec
objectif d’aider les cadres et dirigeants d’entreprise à développer
les autres, développe ses performances, innove. Bref, devient
une culture managériale et des compétences de leadership en
plus productif à la fois pour lui-même et pour l’entreprise. Pour
mettant à profit le temps perdu – de plus en plus important – en
développer cette assertivité, Jigam a mis sur pied la formation:
déplacement. Six livres – des références – sont sélectionnés annuel-
« Mieux organiser ses idées avec la méthode du Mind Mapping
lement et Synthesix en propose une analyse critique approfondie,
ou Carte des idées ».
mettant en évidence les idées essentielles et assimilables en moins d’une heure. La start-up propose différents formats d’exposition:
5. Invitez un gourou dans votre entreprise, c’est possible. Tant le
programme audio sur CD pour la voiture ou MP3 pour les voyages,
Europublic Speakers Bureau ou l’European Speakers Bureau (basés
présentation multimédia pour PC, livrets, etc.
à Bruxelles) que www.speakers.co.uk ou www.speaking.com proposent une mine d’orateurs tous plus brillants que les autres, de-
2. Améliorer son impact constructif sur autrui, asseoir sa crédi-
puis les futurologues jusqu’aux experts financiers en passant par
bilité et mobiliser son entourage, « en imposer pour ne pas avoir
les spécialistes en ressources humaines, en leadership ou en déve-
à imposer »: autant d’objectifs que se fixe l’Atelier Charisme, déve-
loppement personnel.
loppé par Pierre-Jean De Jonghe. Séminaire ouvert, essentiellement interactif, il se compose d’exercices suivis de feed-back, afin de per-
6. En entreprise, aujourd’hui, la masse de courriel dépasse sou-
mettre aux participants de prendre conscience de leurs points forts
vent l’imagination. N’importe qui « maile » n’importe comment,
mais aussi de travailler leurs faiblesses. Cette méthode peut en réa-
n’importe quand, à n’importe quel destinataire… Résultat: les boî-
lité se concevoir comme une approche globale de la personne, aussi
tes saturent, tout le monde s’énerve, un temps précieux est perdu
bien au niveau physique, qu’intellectuel et émotionnel.
et le stress explose. L’Opération Pêle-Mail est un programme de formation interne qui a pour but de ramener le travailleur aux sources
3. Piloter efficacement un projet, voilà un de ces défis qui se mul-
professionnelles du courrier électronique: communiquer. Car, des
tiplient en entreprise, en particulier dans la fonction financière.
études l’ont montré: les entreprises peuvent économiser plus de
Simulateur de formation proposé par Metamorphoses, SimulTrain
mille euros par collaborateur et par an à condition de respecter une
est un software qui permet de reproduire le déroulement d’un
série de règles élémentaires…
projet, comme dans la réalité. Ludique et professionnel, il propose plusieurs scénarios dans des domaines d’activités très différents.
7.
Trois à quatre participants – des dirigeants comme des exécutants
suite à la fusion avec le Belgian Governance Institute, propose
– travaillent en même temps sur le simulateur et, comme dans la
quant à elle des formations à caractère technique et individuel
vie réelle, ils sont amenés à diriger un projet et à prendre des déci-
afin que les administrateurs rencontrent leur rôle de la façon
sions. Après chaque simulation, un reporting sur le projet permet
la plus efficace, rigoureuse et professionnelle possible. Son of-
de mettre le doigt sur des manquements observés.
fre est divisée en plusieurs catégories, pour les administrateurs
L’Association belge des administrateurs, devenue Guberna
« inexpérimentés » (par exemple, pour des PME), et pour des ad-
4. L’individu qui comprend son propre fonctionnement person-
ministrateurs plus confirmés ou des formations à la carte (aussi
nel et se sent pleinement responsable au sein de son entreprise
pour les secteurs public et non-marchand).
FINANCE MANAGEMENT - CFO MAGAZINE - N°19 - JUILLET 2008
13