Het midden- en kleinbedrijf (mkb) vormt de ruggengraat van de Nederlandse economie. Met de toename van private equity (investeringen met privévermogen of investeerders die buiten de aandelenbeurs om bedrijven financieren) zien we veranderende dynamieken in bedrijfsovernames binnen het mkb. Hieronder vindt u een overzicht.
familiaire aanpak naar een meer resultaatgerichte cultuur en een betere toekomstbestendigheid door de benoeming van directieleden van buiten de familie. 6. Beschikbaarheid van kapitaal voor groei
1. Toename van overnameactiviteiten
transacties waarbij PE betrokken is, wordt
Een derde groot voordeel van PE-
Private equity-fondsen hebben een
de overname voor verkopers in het mkb
investeringen in het mkb is de toegang tot
groeiende belangstelling voor bedrijven
vaak een te complex geheel: dit is het
kapitaal. Voor mkb--bedrijven die willen
binnen het mkb, waar een stabiele
moment waarop wij als
groeien, maar beperkte toegang hebben
kasstroom aanwezig is. De kapitaalreserves
overnameadviseurs worden ingeschakeld.
tot traditionele financieringsbronnen,
van de fondsen stellen hen in staat om
Wij kunnen begeleiding bieden bij de
biedt een PE-investering de nodige
strategische overnames te faciliteren, wat
ingewikkelde financiële, fiscale en
financiële impuls.
heeft geleid tot een toename van het
juridische processen en ervoor zorgen dat
aantal overnames in het mkb. 2. Complexiteit van overnames
de verkopers optimale voorwaarden en
Conclusie
waarderingen krijgen.
De groeiende rol van private equities in
Met de intensievere betrokkenheid van
4. Professionalisering van het mkb
PE-fondsen bij mkb-overnames, neemt
Er zijn daarnaast ook voordelen. PE-
uitdagingen met zich mee. Bij dergelijke
echter ook de complexiteit van deze
investeerders introduceren vaak een
complexe transacties is het voor mkb-
transacties toe. Dit is te wijten aan
professioneler beheer- en
eigenaren van groot belang om
gelaagde financieringsstructuren, strenge
governancemodel, waardoor mkb-
professioneel advies in te winnen bij
due diligence-processen op financieel,
bedrijven kunnen profiteren van
overnameadviseurs, zodat ze het maximale
fiscaal en juridisch gebied en de noodzaak
verbeterde operationele efficiëntie en
uit de deal kunnen halen. Deze
van uitgebreide post-acquisitie-
betere identificatie van groeikansen.
samenwerking waarborgt bovendien een
integratieplannen om de investering terug te verdienen.
5. Verandering in bedrijfscultuur De betrokkenheid van PE kan ook leiden
3. Noodzaak voor overnameadviseurs
tot positieve cultuurveranderingen binnen
Gezien de verhoogde complexiteit van
een bedrijf, met een verschuiving van een
COLUMN
De invloed van private equity op bedrijfsovernames in het mkb
mkb-overnameland brengt zowel kansen als
soepele overgang en duurzame bedrijfsgroei na de overname.<
Raimond Takkenberg Register Adviseur Bedrijfsopvolging Gecertificeerd lid BOBB
KIJK OP GROOT AMSTERDAM | WWW.KIJKOPNOORD-HOLLAND.NL
59
