PaymentMedia // Año 3 / Nº 21 / Nov / 2010 by Paymentmedia

ÍNDICE 10-11/2010 06 Enfocados en el segmento de alta renta

El banco mexicano Ixe Banco y MasterCard Worldwide lanzaron IXE Platinum, un producto de débito con beneficios exclusivos para el sector de altos ingresos TARJETAS

Datacard Group

Personalizando tarjetas en los 5 continentes TARJETAS

Soluciones de pago a la medida de las necesidades

Con tan solo 12 meses en el mercado, Servitebca Perú se encuentra introduciendo programas de prepago innovadores que benefician tanto a las empresas como a sus trabajadores

TARJETAS

Un día en el Headquarters de MasterCard PaymentMedia compartió un exclusivo desayuno junto al flamante CEO de la compañía, Ajay Banga y Walt Macnee, presidente de mercados internacionales de MasterCard

Informe especial

Ingenico en la región de Latinoamérica y el Caribe

Entrevista a Oscar Bello, vicepresidente ejecutivo de Ingenico Latinoamérica

Medios de Pago

La Banca Móvil en Latinoamérica

Estudio de Latinia sobre el nivel de uso y penetración de los servicios financieros móviles en el continente Latinoamericano

MOVILIDAD

Columna de Euromonitor International Escalada ascendente en el comercio para nueva marca de tarjetas brasileña

OPINIÓN

Visa y el comercio móvil en la región

La compañía internacional de tarjetas presentó la tercera edición del Estudio Regional de Comercio Electrónico en América Latina y el Caribe

Medios de Pago

Monitise

Compañía enfocada en distribuir servicios seguros de pagos y banca móvil en territorios de todo el globo

MOVILIDAD

Director General Gonzalo Fontela gfontela@paymentmedia.com

Asistente de Editor Josefina Mezzera jmezzera@paymentmedia.com

Corresponsal Europa Rodrigo Ros rros@paymentmedia.com

Editor en Jefe Martín Meyer mmeyer@paymentmedia.com

Traducciones Dolores Irazabal dirazabal@paymentmedia.com Sebastián Torterola storterola@paymentmedia.com

Webmaster Nazario Pereira npereira@paymentmedia.com

Asistente de Redacción Marcelo Gaudín mgaudin@paymentmedia.com

Director Financiero Laura Cristech lcristech@paymentmedia.com

Arte & Diseño Domo Artworks Phone. (+598) 2613.5884 domo@domo.com.uy www.domo.com.uy Deposito Legal Nº 334.049

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[ TARJETAS ]

Es lo mismo, pero no es igual La entidad financiera IXE Banco, parte del IXE Grupo Financiero y focalizado en el segmento de alta renta, ha lanzado recientemente un producto de débito con el soporte de MasterCard Worldwide, denominado IXE Platinum, que incorpora características únicas que lo hacen sustancialmente diferente.

ara conocer en profundidad este innovador medio de pago, el pasado 20 de octubre PaymentMedia fue invitada por la institución a participar de un exclusivo evento en el impresionante Castillo de Chapultepec, situado en el corazón de la ciudad de México. Allí este medio vivió la experiencia de ser tratado como un cliente VIP y realmente comprendió el concepto de un producto que procura agasajar a sus tarjetahabientes.

venta, además de contar con grandes atributos especiales para los tarjetahabientes.

un producto acorde a sus necesidades que los respalde y estimule de la mejor forma.

¿De qué forma nace IXE Platinum? EAC: Se observó que era necesario fortalecer el producto débito y, conjuntamente con el expertise internacional de MasterCard Worldwide, se pensó en crear un producto específico para este mercado. Es una tarjeta que se gesta con exclusivos atributos y beneficios, no es un producto preexistente modificado.

No sería erróneo afirmar que las tarjetas se han convertido en un commodity. Por lo tanto, ¿cuál es el diferencial de esta tarjeta? EAC: IXE Banco diferencia sus tarjetas de débito desde el momento de la emisión, al personalizarlas con una imagen lujosa acorde al cliente IXE.

Posteriormente visitamos las oficinas del Banco para dialogar con Emmanuel Ari Chamarro, director de Adquirente Débito y Colectivos Ixe Banco, y con Juan Santaella, vicepresidente de Productos Débito MasterCard para América Latina y el Caribe. Ambos ejecutivos describieron con exactitud las cualidades de esta tarjeta, que sin dudas tiene el potencial para convertirse en un caso de éxito para otras entidades financieras latinoamericanas, que busquen productos innovadores que les permitan diferenciarse de sus competidores.

El producto hace foco en dos tipos de segmento. Por un lado, en los clientes naturales del banco a los cuales se les exige un monto de depósito que difiere del común denominador del resto del mercado, es decir: clientes de alta renta o alto ingreso que ya tienen una cuenta abierta en la institución.

¿Cómo describiría a IXE Banco? EAC: La institución no es solo un banco de personas físicas, hablando de su patrimonio, sino que se ha convertido en una institución que participa en los negocios de los clientes que administra. IXE Banco se encuentra enfocado en el segmento socioeconómico de poder adquisitivo alto. Sin embargo, dentro de este segmento también se atiende un subsegmento importante detectado, que comprende a aquellos clientes que en un futuro ocuparán el segmento de alta renta; es decir, profesionales recién egresados de la universidad que comienzan a forjar una posición y tienen una proyección tal que en el futuro van a formar parte del segmento de alta renta. Es este cliente al cual se está abordando desde un principio, sobre todo a través del débito de su nómina. En México la tarjeta de débito generalmente brinda lo indispensable, razón por la cual IXE Banco cree que allí existe un nicho, ya que si se acompaña al producto con educación, puede ser usado de forma ágil en el punto de

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Por otro lado, la selección estará asociada al manejo de nóminas. Allí no hay exigencias, pero sin embargo, cuando estos clientes son usuarios frecuentes –que entienden el débito y lo usan-, inmediatamente se los premia con

Desde 2003 es un banco 100% chip, lo que significa que todos sus plásticos cuentan con un chip de última tecnología. Este no solo administra la información para la autorización, sino que además almacena información útil para identificar gastos y manejar el programa de recompensas y privilegios exclusivos. IXE Platinum es fruto del esfuerzo conjunto de MasterCard Worldwide e IXE Banco, y esto queda demostrado en el producto final. Las tarjetas de débito hoy en día son utilizadas para realizar compras en puntos de venta, pero este producto en particular ofrece servicios adicionales, como acceso a una serie de experiencias y oportunidades únicas para este segmento de adquirentes (ofertas exclusivas de viajes, conciertos privados), que darán al consumidor de alto poder adquisitivo una experiencia única e inmejorable. Además de esa plataforma, el producto ofrece beneficios, como el seguro contra robo de efectivo. Las estadísticas indican que los clientes utilizan cerca del 80% de las veces sus tarjetas de débito para retiros de efectivo en ATMs. En consecuencia, la tarjeta ha sido asegurada para proteger a este consumidor ante un eventual robo de efectivo en un ATM. Adicionalmente, y para proteger los artículos que el cliente compra, la tarjeta cuenta con otro seguro que protege estos artículos. Por ejemplo, si el consumidor compra un celular con la tarjeta y se lo roban, automáticamente se le reemplaza por uno nuevo. Todos estos beneficios y atributos, incluidos en la tarjeta IXE Platinum, están alineados

al estilo de vida del cliente de alto poder de compra. ¿Cómo fomenta el Banco el uso de esta tarjeta? EAC: IXE Banco es la única institución en el mercado mexicano que se encuentra apostando a una plataforma de promociones dedicada exclusivamente al uso del débito. Es claro que el principal competidor de este medio de pago es el efectivo, ampliamente preferido por los compradores mexicanos para sus pagos en comercios. A la vez, esto se potencia por la gran evasión fiscal existente, que lleva en ocasiones a que se discrimine a los compradores que desean pagar mediante su dinero plástico. Viendo esto, se llegó a la conclusión de que el cliente IXE debe usar su tarjeta de débito para todo aquello que generalmente paga con efectivo. Con esto buscamos también contribuir con una economía más saludable, dado que cada operación se realiza bajo las normas estatales y por ende fiscales. Algo muy importante es que desde hace cuatro años, el Banco ha llevado adelante de manera continua un sistema de promoción por transaccionar, independientemente del monto. Es decir que el tarjetahabiente participa sin importar si ha comprado un café, un tanque de gasolina o cualquier artículo en un supermercado. En 2007 se lanzó esta campaña innovadora, y se sortearon viajes a los juegos olímpicos de Beijing. Al año siguiente, se regaló un coche Jaguar XF, y en 2009 se repitió el esquema para las olimpíadas de Vancouver. Este año se apostó al Mundial de Fútbol de Sudáfrica, y se regalaron dos viajes con todo pago y con niveles de lujo para la estadía de los ganadores. A diferencia de otros bancos y sus programas de débito, IXE Banco es el único que no utiliza el sistema de acumulación de puntos para cambiar por productos. En cambio, toda la información sobre el consumo del tarjetahabiente es analizada con el objetivo de predecir sus gustos. Un usuario frecuente de la tarjeta recibe regularmente regalos del Banco a su domicilio como botellas de vino, relojes, cenas en restaurantes, artículos de piel como carteras o portapasaportes y kits de spa, entre otros. Se obsequia a los tarjetahabientes con cualquier cosa que tenga la capacidad de sorprenderlos, simplemente por el mero hecho de usar su tarjeta.

JS: El conocimiento de IXE Banco y MasterCard en determinados hábitos del segmento de alta renta ha contribuido para hacer de esta tarjeta un producto exitoso.

Emmanuel Ari Chamarro,

Director de Adquirente Débito y Colectivos Ixe Banco

exclusivas a este segmento, se podrá continuar con el éxito visto en este lanzamiento.

Juan Santaella,

¿En qué áreas específicas apoya MasterCard el lanzamiento de un nuevo producto? JS: Lo primero es escuchar. IXE Banco es un socio y desde el primer momento lo que hizo MasterCard fue sentarse con las autoridades de la institución para de esta forma entender sus necesidades, y luego ajustar la oferta de valor del producto a sus propias necesidades.

Vicepresidente de Productos Débito MasterCard para América Latina y el Caribe El segmento posee clientes que, desde el punto de vista transaccional, son altamente sofisticados, ya poseen una tarjeta de crédito y consideran algo común los programas promocionales de lealtad con puntos relacionados, viajes y otras recompensas. De hecho, los clientes más exigentes no solo usan la tarjeta en México, sino que viajan con frecuencia al exterior, y aquí la tarjeta también presenta beneficios de la mano de MasterCard, que ofrece aceptación internacional. Al hablar de plataformas de privilegios, se debe destacar que MasterCard ofrece acceso a ofertas de viaje en el exterior con paquetes promocionales, así como también a eventos exclusivos en otros países. Algo que genera gran impacto es cuando un cliente viaja al exterior y en su destino tiene la posibilidad de asistir a un evento exclusivo, como puede ser un concierto o una cena con un chef destacado. Este beneficio es totalmente inesperado para él, por lo que se convierte en una experiencia favorable. Se apuesta a que el valor percibido por el cliente de alto poder adquisitivo se transforme en la mejor bandera para que el Banco amplíe su base de clientes con nuevos usuarios, que en definitiva también son nuevos tarjetahabientes MasterCard. En la medida en que la compañía continúe agregando valor y ofertas

Este es un tema muy importante a la hora de desarrollar nuevos productos. No se debe pretender imponer un producto, algo específico, sino por el contrario entender las necesidades del cliente y, en función de estas, desarrollar el producto. Este es un elemento clave para realizar un buen soporte. También, como ya se mencionó, MasterCard posee un amplio conocimiento de las necesidades y los gustos del segmento de clientes de alto poder adquisitivo. Se puede decir que estos dos son los pilares más importantes: primero escuchar y entender los motivos de nuestros clientes, y luego brindar el conocimiento que tiene la compañía para apoyarlos. Esta es la forma de crear un producto exitoso como el que se ha desarrollado aquí. Además de la seguridad, ¿cuáles son para la institución los beneficios de emitir tarjetas con chip? EAC: IXE Banco fue el primer banco en México en ser 100% chip y es uno de los pocos que cumplen con esta condición. Si bien por las características de la cartera de clientes esto es evidentemente mucho más fácil de sostener, el emitir plásticos tres veces más

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[ TARJETAS ] caros que los tradicionales con banda magnética ha significado un gran esfuerzo. La institución se encuentra alineada a esta estrategia de emisión no solo por la parte emisora, sino también por la adquirente. Se inició con el uso del chip al igual que todos los bancos, como un tema meramente autorizador, transaccional; sin embargo, empresas como MasterCard, que comparten su know-how

internacional, nos han mostrado que esta tecnología ofrece muchos otros beneficios, razón por la cual estamos incursionando en nuevas funcionalidades para incorporar en el futuro.

JS: En estas tarjetas se ha aplicado el chip más avanzado disponible en el mercado, algo que ha generado algunas dificultades debido a que no en todos lados se dispone de una plataforma de terminales actualizada. Siempre

se busca estar a la vanguardia, y creemos tener una gran flexibilidad por ser los primeros en innovar en algo tan útil como es tener almacenada toda la información de consumo del cliente en una tarjeta. Hasta ahora hemos hablado del emisor. ¿Qué nos puede decir sobre el adquirente y el comercio frente a la emisión de este producto innovador? EAC: El adquirente y el

Equal but not the same Financial entity IXE Bank, part of IXE Financial Group and focused on high net worth sector, has recently launched a debit product with the support of MasterCard Worldwide, called IXE Platinium, which incorporates unique characteristics that make it substantially different. In order to know in depth this innovative payment method, last October 20th PaymentMedia was invited by the institution to participate in an exclusive event in the impressive Chapultepec Castle, located in the heart of Mexico City. We were treated like VIP clients and were able to understand the concept of a product which aims to fete its cardholders. Afterwards, we visited the Bank’s offices to have a conversation with Emmanuel Ari Chamarro, Director of Purchaser, Debit and Associations Ixe Bank, and with Juan Santaella, Vicepresident of MasterCard Debit Products for Latin America and the Caribbean. Both executives described qualities of this card precisely, which unquestionably has the potential to become a success for other Latin American financial entities looking for innovative products which allow them to stand out from their competitors. How would you describe IXE Bank? EAC: The institution is not only a bank of individuals, when talking of its property, but it has turned into an entity which participates in the businesses of its clients. IXE Bank focuses on the high purchasing power socioeconomic sector. However, within this sector it also deals with a detected subsector which comprises those clients who in the future will be the net worth sector; that is, recently graduated university proffesionals who start hammering out a position and have such projection that in the future they will be part of the high net worth sector. It is this client who is being dealt with from the beginning, especially through debit from his salary. In Mexico debit card generally provides the indispensable, reason why IXE Bank thinks there is a niche there, since if the product is accompanied by education, it can be nimbly used in the point of sale and it has great special attributes for cardholders. How was IXE Platinium created?EAC: We noticed that it was necessary to strengthen the debit product and together with MasterCard Worldwide’s international expertise, we though about creating a specific product for this market. It is a card which is conceived with exclusive attributes and benefits, it is not a modified pre-existing product. The product focuses on two types of sectors. On the one hand, on the bank’s natural clients who are demanded an amount on deposit which differs from the rest of the market common denominator, that is: high net worth or high income clients who already have an account with the institution. On the other hand, the selection is associated to the handling of salaries. There are no demands in that respect, but however, when these clients are frequent users –who understand debit and use it -, they are immediately awarded with a product in accordance with their needs, which supports and estimulates them in the best way. It wouldn’t be wrong to affirm that cards have turn into commodity. Therefore, which is this card’s differential? EAC: IXE Bank differentiates its debit cards from their issue, when customizing them with a luxurious image according to each IXE client. 8 PAYMENTMEDIA

It is 100% chip bank as from 2003, meaning that all its plastics bear last generation technology chips. Chips not only administer the information for authorization, but also store information useful to identify expenses and operate the rewards and exclusive privileges program. IXE Platinium is the result of a joint effort between MasterCard Worldwide and IXE Bank, which becomes evident in the final product. Today, debit cards are used for purchase in points of sale, but this product in particular offers additional services such as access to a series of unique experiences and opportunities for this sector of purchasers (travel bargains, exclusive concerts), which will provide high purchasing power consumers with a once in a life experience. In addition to this platform, the product offers benefits like insurance against cash theft. Statistics indicate that clients use their debit cards for cash withdrawals in ATMs, near 80% of the times. Consequently, the card has been insured to protect this consumer in the event of cash theft in an ATM. Furthermore, to protect products that the client buys, the card has another insurance which covers these products. For example, if the consumer buys a cellphone with the card and it is stolen, it is automatically replaced by a new one. All these benefits and attributes with IXE Platinium card are lined up with the lifestyle of high purchasing power clients. How does the Bank encourages the use of this card? EAC: IXE Bank is the only institution in the Mexican market which goes for a promotion platform aimed exclusively at the use of debit. It is clear that the main competitor of this method of payment is cash, widely preferred by Mexican purchasers for their payments at stores. At the same time, this is strengthened by great tax evasion, which sometimes leads to the discrimination of clients who want to pay with plastic money. As a result, we concluded that IXE clients must use their debit card for all those things that they usually pay in cash. With this, we try to contribute to a healthier economy since each transaction is carried out under the state regulations and therefore tax regulations. Something very important is that for the last four years, the Bank has carried on a promotion system by transaction, independently from the amount. That is to say, cardholder participates without caring whether he has bought a coffee, a petrol tank or stuff at the supermarket. In 2007 this innovative campaign was launched, and trips to Beijing Olympic Games were raffled. The following year, a Jaguar XF car was given as a present, and in 2009 the scheme was repeated for the Vancouver Olympics. This year the Bank staked on South Africa Worl Cup, and two trips all-inclusive with luxurious accomodation for the winners were given.

emisor no pueden estar separados, son áreas que tienen que hacer sinergia. En el rol de adquirente, se ha trabajado mucho con los cajeros automáticos. Estos terminales se han tenido que reinventar para dejar de ser solo un punto de disposición de efectivo. Para el Banco, los ATMs son una herramienta adicional, un importante canal de comunicación con sus clientes. Desde

estos se puede tanto difundir promociones como educar al tarjetahabiente sobre la no necesidad tener tanto efectivo en su billetera, y sí tener efectivo en su cuenta para usar la tarjeta donde y cuando la precise. En cuanto a los comercios, estos han sido una excelente herramienta para sorprender a los tarjetahabientes cuando utilizan la tarjeta y reciben recompensas instantáneas. También

es una forma a través de la cual se puede canalizar a los comercios con los tarjetahabientes, de forma tal que se entabla una relación de ganar-ganar. Como conclusión, sería importante destacar que este producto continuará evolucionando fruto la experiencia internacional de MasterCard Worldwide y la constante cultura innovadora de IXE Banco.

Unlike other banks and their debit programs, IXE Bank is the only which doesn’t use the system of points accumulation for exchange of products. Instead, all the information about cardholders’ consumption is analyzed for the purposes of predicting their tastes.

It can be said that these two are the most important milestones: first listening and understanding our clients’ reasons, and then offering the company’s knowledge to support them. This is the right procedure to creating a successful product like the one already developed.

A frequent user of the card regularly receives presents from the Bank at his domicile such as bottles of wine, watches, dinners at restaurants, leather goods like handbags or passport holders and spa kits, among others. Cardholders are given anything that may surprise them, just because of the mere use of their cards.

In addition to safety, which are, for the institution, the benefits of issuing chip cards? EAC: IXE Bank was the first bank in Mexico to be 100% chip and it is one of the few ones to be. Although due to the characteristics of the clients’ portfolio this is obviously much easier to maintain, the fact of issuing plastics three times more expensive than traditional ones with magnetic strip has meant great effort.

JS: IXE Bank and MasterCard’s knowledge of certain habits in the high net worth sector has contributed to make of this card a successful product. The sector has clients who, from a transactional point of view, are highly sophisticated; they already have a credit card and they consider that promotion plans of loyalty with related points, trips and other rewards are common. In fact, more demanding clients not only use their cards in Mexico but also travel abroad frequently and use them as well since they have benefits thanks to MasterCard which offers international approval. When talking about platforms of privileges, it is worth highlighting that MasterCard offers access to holiday bargains abroad with promotional packages, as well as to exclusive events in foreign countries. Something that generates great impact is when clients travel abroad and at destination they have the possibility of attending an exclusive event, as it may be a concert or dinner with a distinguished chef. This benefit is unexpected for the client, thus turns into a favorable experience. The Bank goes for the fact that value received by high purchasing power clients turns into the best flag so that the Bank broadens its clients’ base with new users, who are also new MasterCard cardholders. As the company continues adding value and exclusive offers to this sector, it will continue succeeding as with this launch. In what specific areas does MasterCard support the launch of a new product? JS: First you have to listen. IXE Bank is a partner and from the beginning MasterCard sat down with the authorities of the institution to understand their needs, and then fix the product’s value offer to their own needs. This is key subject when it comes to developing a new product. The product, something specific, must not be imposed but on the contrary, the client’s needs must be understood and the product should be developed depending on those needs. This is a key element to provide good support. Moreover, as already mentioned, MasterCard knows about the needs and tastes of the high purchasing power clients’ sector.

The institution is lined up to this issuing strategy not only on the part of the issuing party, but also on that of the purchaser. It got started with the use of chips just like all Banks did, as a mere authorizing, transactional issue; however, companies like MasterCard, which share their international know-how, have shown us that this technology offers many other benefits, reason why we are making an incursion into new functionalities to incorporate in the future.

JS: These cards bear the most advanced chip available in the market, something that generated some difficulties due to the fact that there isn’t an updated terminal platform everywhere. We always try to be at the forefront, and we believe that we have great flexibility for being the first ones to innovate in something useful as it is storing client’s consumption information in a card. So far, we talked about the issuer. What can you tell us about the purchaser and the store regarding the issuing of this innovative product? EAC: Purchaser and issuer cannot be separated; they are areas which must be synergized. In the purchaser’s role, we have worked a lot with ATMs. These terminals have been reinvented to stop being just a spot of cash disposal. For the Bank, ATMs are an additional tool, an important channel for communicating with clients. From these machines promotions can be spread and cardholders can be educated on the fact that there they don’t need to have so much money in their wallets but in their account to use the card wherever and whenever they may need to. With regard to stores, these have been an excellent tool to surprise cardholders when they use cards and receive instant rewards. It is also a way to link stores with cardholders, thus striking up a winning-winning relationship. In conclusion, it is worth mentioning that this product will continue developing as a result of MasterCard Worldwide’s international experience and the constant innovative culture of IXE Bank. PAYMENTMEDIA 9

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Soluciones

en los cinco continentes Datacard Group es una compañía privada que se encuentra en el mercado desde 1969. Con más de 1.300 empleados, la empresa desarrolla su negocio en 120 países, y genera ingresos anuales de aproximadamente U$D 400 millones. Sus operaciones en todo el mundo incluyen centros de desarrollo en cinco regiones divididas de la siguiente manera: Asia Pacífico e India; Japón; Europa; Oriente Medio y África; y las Américas.

l negocio de la compañía se centra en la personalización de tarjetas de dos sectores principales. Por un lado el financiero, que abarca tarjetas de crédito, débito, retail, gift y prepago; y por otro el sector gobierno, donde se personalizan todo tipo de tarjetas de identificación, como cédulas de identidad, tarjetas de votantes, licencias de conducir o tarjetas de transporte.

Con más de 40 años de experiencia a nivel global, Datacard Group ofrece: emisión de más de 10 millones de tarjetas al día con equipos Datacard; más de 25.000 instalaciones de emisión instantánea en los cinco continentes; más de 200 instalaciones EMV en el mundo; y emisión de más de 5 millones de tarjetas inteligentes al día. PaymentMedia dialogó con Joe Lopez, director ejecutivo de Ventas para Datacard

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Group en la región de Latinoamérica y el Caribe, sobre la oferta de la empresa al sector financiero, las operaciones de la compañía en la región y la reciente adqui-

sición de Dynamic Card Solutions por parte de la compañía. ¿Puede describir la cartera de soluciones que ofrece la compañía al sector financiero? La competencia entre las instituciones financieras, bancos, uniones de crédito, empresas de servicios, minoristas y otras empresas emisoras de tarjetas de pago es feroz. Datacard Group permite gestionar los programas de tarjetas con seguridad, excepcional confiabilidad y flexibilidad. Gracias a las soluciones de Datacard, las instituciones del sector financiero pueden emitir tarjetas de crédito, débito, gift y prepago en cualquier lugar, al instante, de forma centralizada o remota. La empresa busca satisfacer la creciente demanda de flexibilidad con innovadoras tecnologías de personalización de tarjetas, a la vez que reduce el costo por tarjeta, lo que aumenta la eficiencia en la emisión de tarjetas de débito y crédito.

Las soluciones de la compañía son completamente integradas, incluyendo hardware, software, suministros y servicios, y así impulsan los programas de personalización de tarjetas. Datacard Group introdujo hace más de 40 años la emisión de volúmenes de tarjetas seguras. Hoy en día ofrece tecnología probada y confiable, soluciones innovadoras, amplia experiencia global y resultados impactantes para las instituciones. Todo esto hace que la mayoría de las tarjetas financieras emitidas actualmente sean a través de tecnología de Datacard.

Los emisores de tarjetas financieras que buscan expandir su oferta, diferenciar su marca y aumentar los ingresos, tienen ahora un aliado poderoso y experimentado que ofrece verdaderas soluciones de extremo a extremo, como consultoría, hardware, software, implantación, suministros y soporte global. Datacard es la marca más vendida en el mundo de los sistemas de emisión de tarjetas, mientras que CardWizard es el mayor vendedor de software de emisión instantánea en el mundo. Juntas, las dos marcas serán mucho más importantes que por separado.

¿Cómo ve la región de Latinoamérica y el Caribe como escenario para que la compañía desarrolle su negocio? Datacard Group lleva 30 años haciendo negocios en la región, con clientes de todos los tamaños en la industria financiera. El escenario para la compañía en la región se presenta excelente. Debido a la migración continua a EMV, las instituciones financieras necesitarán un proveedor y un socio de negocio con las características de Datacard, para no solamente ayudarles con esa transición, sino ofrecerles la máxima flexibilidad para emitir sus tarjetas. También se puede decir que Brasil y México son mercados muy importantes para el desarrollo de negocio de la compañía, razón por la cual se ha invertido -y se tiene planeado seguir invirtiendo- en compañías que ayuden a potenciar la presencia en estos mercados. En pocas palabras, Datacard tiene planes de expansión muy agresivos en la región. ¿Cómo se presentó el año 2010 para Datacard en materia de negocios? Datacard es una empresa privada, por eso no publica resultados, pero sí se puede decir que fue un año bastante positivo si se tiene en con-

Joe Lopez,

Director Ejecutivo de Ventas para Datacard Group

sideración el ambiente económico mundial. La empresa ha venido experimentando un crecimiento continuo durante los últimos tres años, y alcanzó un volumen de venta de casi 400 millones de dólares. Particularmente en Latinoamérica, ha presentado un crecimiento continuo durante los últimos cinco años, y esta región tiene un vasto potencial para que continúe esta tendencia. A principios del mes de octubre Datacard anunció la adquisición de Dynamic Card Solutions. ¿Podría describir en qué consistió esta adquisición? La adquisición de Dynamic Card Solutions y la marca CardWizard, por parte de Datacard, crea una fuente única para soluciones de emisión instantánea de tarjetas.

Datacard Group invirtió en Dynamic Card Solutions y CardWizard porque la empresa considera la emisión instantánea como un área rentable de rápido y sostenido crecimiento a nivel mundial. ¿En qué cambiará la estrategia de comercialización de DCS bajo el gerenciamiento de Datacard? La adquisición de DCS acelera el despliegue de CardWizard a nivel mundial. La compañía ha establecido el liderazgo indiscutible en el mercado financiero y ahora se puede aprovechar la red de distribución global que Datacard ha establecido para ofrecer el software CardWizard y los beneficios de la emisión instantánea a más emisores de tarjetas a través del mundo. ¿Qué se puede esperar tanto de Datacard como de DCS en los próximos años en la región? La adición del software de CardWizard complementa la cartera de Datacard de emisión de tarjetas. Las instituciones financieras y otros emisores de tarjetas pueden recurrir a esta cartera y a la experiencia en consultoría de Datacard, para crear programas de emisión de tarjetas que ofrezcan

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[ TARJETAS ] una eficiencia excepcional de seguridad y escalabilidad. Los clientes pueden construir infraestructuras de emisión centralizada o instantánea, o cualquier combinación de ambas, para servir a los tarjetahabientes virtualmente en cualquier parte del mundo.

Las soluciones de emisión de la compañía ofrecen a los emisores de tarjetas formas completamente nuevas y altamente eficaces de atraer nuevos clientes, retener a los tarjetahabientes existentes, y mejorar la efectividad y la rentabilidad de sus marcas.

Solutions for the Five Continents Datacard is a private company operative in the market since 1969. With more than 1,300 employees worldwide, the company provides services and support in more than 120 countries and generates annual revenues of approximately $400 million. Its worldwide operations include development centers in five regions: Asia Pacific and India; Japan; Europe, Middle East and Africa; North America; and Latin America. The company business focuses on card personalization of two key sectors: on one hand the financial sector, that comprises credit, debit, retail, gift and prepay cards; on the other hand the government sector, where identification cards are personalized such as ID cards, voting cards, driving licenses and transport cards. With more than 40 years of global experience, Datacard provides: delivery of more than 10 million cards on a daily basis using Datacard equipment; more than 25,000 facilities for instant card issuance across the five continents; over 200 EMV installations worldwide; and daily issuance of about 5 million smart cards. PaymentMedia had a conversation with Joe Lopez, Executive Sales Director of Datacard Group for Latin America and the Caribbean, about the company’s offers for the financial sector and their operations within the region and the recent acquisition by Dynamic Card Solutions. Could you describe the solutions that the company offers to the financial sector? Competition between financial institutions, banks, credit unions, service companies, retailers and other companies issuers of payment cards, is fierce. Datacard Group enables promotion of cards programs in a secure, unique and flexible way. Thanks to Datacard solutions, institutions within the financial sector can issue credit, debit, gift and prepay cards anywhere, instantly, centralized or remotely. The company aims at satisfying the increasing demand for flexibility, with innovative technologies for cards personalization, at the same time that it reduces the price per card, leading to an increase on the efficiency of credit and debit cards issuance. These solutions are fully integrated, including hardware, software, supplies and services, and this way they propel their cards personalization programs. Datacard Group started issuing secure cards more than 40 years ago. Today it offers their clients proven and reliable technology, innovative solutions, global experience and striking results. All this turns Datacard technology into the issuer company of the great majority of financial cards currently. How do you perceive Latin America and the Caribbean as regions where the company’s business develops? Datacard Group has been doing business in the region for 30 years now with clients of all sizes and from all corners of the industry. The scenario in the region is very promising for the company. Due to the continuous migration to EMV, financial institutions will be in the need of a provider and a business partner with similar characteristics than Datacard, not only to help them in the transition, but also to provide them with the maximum possible flexibility to issue their cards. It can also be said that Brazil and Mexico are important markets for the development of the company business, reason why we have invested – and

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plan to continue investing- on companies that help to expand our presence across these markets. All in all, Datacard has aggressive expansion plans in the region. How has 2010 been for Datacard in terms of businesses? Datacard is a private company and so we do not publish results, but I can say it has been quite a fruitful year if we consider the global financial situation. The company has been experiencing an accelerated growth in the last three years and reached a sales volume of near 400 million dollars. Particularly in Latin America it has shown a continuous growth for five years now and the company believes that this region has a tremendous potential for the continuation of this tendency. At the beginning of October Datacard announced the acquisition of Dynamic Card Solutions. Could you describe this acquisition? The acquisition of Dynamic Card Solutions and CardWizard by Datacard generates a unique source for cards instant issuance solutions. Financial cards issuers looking to expand their offers, to differentiate their brand and to increase revenue, now have a powerful and experienced ally which offers end-to-end solution such as counseling, hardware, software, implantation, supplies and global support. Datacard is the most sold brand within the world of cards emission systems, while CardWizard is the greatest seller of instant emission worldwide. Together, the two brands will be much more important than separated. Datacard Group invested on Dynamic Card Solutions and CardWizard because the company regards instant card issuance as a profitable area of swift and sustained global growth. What would change in DCS’s marketing strategy under Datacard’s management? The acquisition of DCS accelerates CardWizard’s spread across the world. The company has gained unquestionable leadership within the financial framework and now it is possible to take advantage of the global distribution network created by Datacard to offer CardWizard software and of the benefits of immediate emission to more card issuers worldwide. What can we expect of Datacard and of DCS in the region in the following years? CardWizard software complements Datacard’s card emission portfolio. Financial institutions and other card issuers may resort to this portfolio and to Datacard’s consultancy expertise, to create efficient and scalable programs for card issuance. Clients may create infrastructures for centralized or instant issuance, or any combination of both, to serve cardholders virtually the world over. The Company’s issuance solutions provide card issuers with new and utterly efficient ways to capture new clients, to keep the loyalty of existing cardholders, and to improve their brand effectiveness and profitability.

[ TARJETAS ]

A la medida de las necesidades Servitebca Perú, Servicio de Transferencia Electrónica de Beneficios y Pagos S.A.C., es una empresa especializada en sistemas de tarjetas electrónicas recargables, orientada a brindar soluciones de pago y acceso a otras plataformas a personas naturales especialmente no bancarizadas y a empresas en Perú.

a empresa lleva 12 meses en el mercado peruano, y es el resultado de la fusión entre NovoPayment, líder latinoamericano en el manejo de programas prepago, y el Grupo Interbank, uno de los más creativos e innovadores grupos económicos peruanos. “El foco de negocio está en el desarrollo de soluciones de pago a la medida de las necesidades de los clientes. Servitebca brinda herramientas de gestión tanto a empresas privadas como del sector público, que les permiten una eficiente administración de programas de pago de nóminas, viáticos, combustible e incentivos, entre otros”, comenta José Antonio Majluf, gerente general de Servitebca. La compañía viene trabajando hace más de cinco años con mucho éxito en Venezuela y más recientemente ha iniciado operaciones en México y Colombia.

El negocio de las soluciones electrónicas prepagas recargables

der manejar los saldos de manera electrónica con una tarjeta que es aceptada en miles de establecimientos tanto en Perú como en todo el mundo. Los usuarios tienen a su disposición una plataforma de servicio al cliente las 24 horas del día los 365 días del año, a través de la página web de Servitebca o de su centro de contacto telefónico, y cuentan con la seguridad de reposición de tarjetas en caso de pérdida o robo. necesitar. En la actualidad abarca desde el pago de sueldos hasta la compra de gasolina, o repuestos para flotas de transportes. La empresa tiene la capacidad para generar soluciones de administración de viáticos, compras de suministros o gastos de representación. Nuestro trabajo consiste en ofrecer una solución creativa y eficiente, que haga más seguro y rentable el uso del dinero” agrega el ejecutivo. Para los tarjetahabientes o empleados de empresas, los beneficios de las soluciones prepagas residen en la disponibilidad inmediata del monto abonado, y en la seguridad de po-

La base del negocio de la compañía es una plataforma propia de autogestión de transacciones electrónicas que permite a las empresas manejar diferentes programas de desembolsos de fondos de manera eficiente. A través de su página web www.miplata.com.pe, las empresas gestionan la emisión y recarga de tarjetas prepagadas de marca MasterCard o Visa, que utilizan para dar beneficios a sus trabajadores o clientes, y para la administración de sus gastos. Esta plataforma ayuda a las empresas a reducir el uso de efectivo, elimina procesos manuales que generan riesgos operativos y costos administrativos, a la vez que permite controlar en tiempo real el gasto del dinero, su correcto uso y también su reposición una vez consumido el monto asignado. “De esta manera, todo tipo de empresas acceden de manera práctica, segura y sencilla, a soluciones de gestión de recursos económicos para cualquier tipo de pago” afirma Majluf. “Servitebca cuenta con diversos tipos de soluciones, tantas como los clientes puedan

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Esta forma de pago representa un importante puente a la formalización y a la infraestructura de pagos modernos. Un cliente no bancarizado que recibe un producto prepago de su empleador está comenzando a utilizar mecanismos modernos de pago, y al mismo se está formalizando, punto de partida para una eventual bancarización. Un cliente prepago puede ir construyendo un historial de pagos que en el futuro le puede abrir las puertas de un crédito de consumo, por ejemplo.

Perú y el prepago El mercado del prepago ha experimentado un desarrollo exponencial en Perú, y el gran motor ha sido la telefonía celular, que abrió las puertas a un hábito y al concepto de valor almacenado para un propósito específico. Esto ahora está siendo aprovechado y fomentado al ampliar las posibilidades y alcance del medio. “Millones de peruanos compran y usan minutos pre pagados, de manera que se ha desarrollado el hábito. Ahora los sectores público y privado están aprovechando esta cultura del prepago para comenzar a introducir programas innovadores que optimicen las operaciones para las empresas y sus trabajadores”, destaca Majluf. Perú ha dado una muy buena bienvenida a la propuesta de la empresa. En apenas 12 meses Servitebca ha cerrado negocios con más de 350 empresas, y a través de estas atiende a más de 70.000 personas que utilizan diariamente alguna tarjeta prepagada de la compañía.

José Antonio Majluf,

Gerente General de Servitebca

“La competencia no se ha quedado atrás y nos enorgullece saber que empresas con muchos más años que nosotros están adoptando

el modelo de tarjetas prepago. Es alentador saber que pese a nuestra juventud les llevamos la delantera de haber desarrollado un sistema de gestión realmente innovador”, afirma el gerente general de Servitebca.

El futuro del prepago en la región “El prepago ya es parte de nuestro día a día. No se trata de futuro, es absoluto el presente tanto en Perú como en el resto de la región”, destaca Majluf y continúa: “En Buenos Aires

hay monederos recargables con los que se paga el metro o el colectivo, mientras que en Lima el sistema metropolitano de transporte usa tarjetas prepago. Sin duda alguna, en poco tiempo cargaremos la mesada de nuestros hijos en una tarjeta prepagada que ellos usarán para movilizarse, ir al cine, comer una hamburguesa o comprar una novela”. Se espera que consumidor se vaya adaptando progresivamente a las herramientas prepago, y que de igual manera los comercios comiencen a ser más accesibles a este tipo de

pago, hasta el punto que ya no se necesite andar con dinero en efectivo. “Creo que nos espera un futuro desafiante, pues están por tomar la posta los miembros de una generación absolutamente tecnificada. Estoy seguro de que en menos de quince años las transacciones serán absolutamente diferentes a las que hoy conocemos, y progresivamente se irá desplazando el uso de efectivo. Estas no son más que buenas noticias para los desarrolladores de medios de pago innovadores”, concluye el ejecutivo.

Suiting all Needs

Servitebca Peru, Servicio de Transferencia Electrónica de Beneficios y Pagos S.A.C [Service of Electronic Transfer of Benefits and Payments S.A.C], is a company specialized in rechargeable electronic cards systems, which is aimed at offering payment solutions and access to other platforms to natural people especially non-bank people and companies in Peru.

The company has been in the Peruvian market for 12 months, and is the result of the merge between NovoPayment, Latin American’s leading prepaid program manager, and Interbank Group, one of the most creative and innovative Peruvian economic groups. “The business focuses on the development of payment solutions that suit clients’ needs. Servitebca offers both to private companies and the public sector, management tools which allow the efficient management of salaries, traveling expenses, fuel and incentives payment programs, among others” comments José Antonio Majluf, general manager of Servitebca. The company has been successfully working in Venezuela for more than 5 years and has recently started operations in Mexico and Colombia.

The Business of Rechargeable Electronic Prepaid Solutions The company’s business base is a platform of its own of self-management of electronic transactions which allows companies to operate different fund payment programs in an efficient way. Through its web page www.miplata. com.pe, companies manage the issue and recharge of MasterCard or Visa prepaid cards, used to offer benefits to their workers or clients, and for their expenses’ management. This platform helps companies to reduce cash use and eliminates manual processes that generate operative risks and administrative costs. Besides, it allows controlling money expenditure in real time, its correct use and its replenishment once the allocated amount has been spent. “In this way, any kind of company may have access to economic resources management solutions for any type of payment in a practical, safe and simple manner” states Majluf. “Servitebca has different types of solutions, as many as clients may need. Nowadays, it comprises from the payment of salaries to the purchase of fuel or parts for transport fleets. The company has the capacity of generating solutions for management of traveling expenses, purchase of supplies or agency expenses. Our work consists on providing a creative and efficient solution which makes the use of money safer and more profitable” adds the executive. For cardholders or companies’ employees, the benefits of prepaid solutions lie in the immediate availability of the paid-up amount, and the safety of being able to manage balances electronically with a card accepted in thousands of establishments both in Peru and throughout the world. Users have at their disposal a customer service platform 24 hours a day, 365 days a year through Servitebca’s web page or its call center, and they have the certainty that cards will be replenished in the event of loss or theft. This method of payment represents an important link to the formalization and infrastructure

of modern payments. A non-bank client who receives a prepaid product from his employer is starting to use modern payment mechanisms, while he is becoming formalized, starting point for a possible access to banking services. A prepaid customer can start building a payment history which in the future may open the doors to a consumer credit for example.

Peru and The Prepaid Industry The prepaid market has experienced an exponential development in Peru, and the great driving force has been mobile phones that opened the doors to a habit and to the concept of value stored for a specific purpose. This is now being used and encouraged to broaden possibilities and the access to this means. “Millions of Peruvians buy and use prepaid minutes, thus developing the habit. Now, the public and private sector are making the most of this prepaid culture to start introducing innovative programs which optimize operations for companies and their workers” points out Majluf. Peru has welcomed the company’s proposal. In only 12 months Servitebca has closed deals with more than 350 companies, and through these it serves more than 70,000 people who daily use a prepaid card of the company. “Competition has not fallen behind and we are proud to know that companies existing long before we did are adopting the prepaid cards model. It is encouraging to know that despite the fact that we are a relatively new company we are in the lead of having developed a really innovative management system” states the general manager.

The Future of The Prepaid Industry in the Region “Prepaid industry is already part of our everyday. It is not future, it is absolute present both in Peru and in the rest of the region” states Majluf and continues: “In Buenos Aires there are rechargeable prepaid smart cards with which people pay the subway or bus, while in Lima the metropolitan transportation system uses prepaid cards. Undoubtedly, in a short time we will be charging our children’s pocket money to a prepaid card that they will use to get around, go to the cinema, eat a hamburger or buy a novel”. The consumer is expected to progressively adapt to prepaid tools, and likewise stores are expected to start being more approachable to this payment method, to such an extent that there would be no need to carry cash. “There is a challenging future to come, since the members of an absolutely technified generation are about to take the baton. I am sure that in less than fifteen years transactions will be completely different to those we know today and the use of cash will be progressively displaced. This is nothing but good news for the developers of innovative methods of payment” concludes the executive. PAYMENTMEDIA 15

Ajay Banga

CEO de MasterCard Worldwide

Un día en el Headquarters de

MasterCard One Day in MasterCard’s Headquarters

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En el marco del 2010 Worldwide Media & Industry Analyst Symposium de Mastercard, en Purchase, Nueva York, PaymentMedia y un reducido grupo de periodistas provenientes de distintas regiones del mundo tuvieron el honor de compartir un exclusivo desayuno y ronda de preguntas junto al flamante CEO de la compañía, Sr. Ajay Banga, y a Walt Macnee, presidente de mercados internacionales de MasterCard. At 2010 MasterCard’s Worldwide Media & Industry Analyst Symposium, in Purchase, New York, PaymentMedia and a reduced group of journalists from several parts of the world had the honor of sharing an exclusive breakfast and press round with Mr. Ajay Banga, CEO and Mr. Walt Macnee, President of International Markets at MasterCard.

l conocer personalme nt e a l C E O de MasterCard es imposible no percibir su entusiasmo y energía. Amable, directo y entusiasta son solo algunos de los adjetivos que podrían describir a este ejecutivo que tiene claro hacia dónde se dirige la compañía que lidera, a pesar de que ocupa el cargo desde el pasado 1 de julio.

las herramientas disponibles actualmente en el mercado. Esto involucra sobre todo a la telefonía móvil, la cual “representa una gran oportunidad de acceder a una población alejada del sector financiero”, según Banga, que agrega: “Solo en Estados Unidos existen alrededor de 45 millones de personas que disponen de

teléfono móvil, pero no de una cuenta bancaria”.

representaría ampliar nuestra base de clientes”.

Por su parte, Walt Macnee comenta: “La penetración de la telefonía celular es mayor que la población bancarizada en la mayoría de los mercados, por lo tanto, la diversificación de nuestro negocio hacia proyectos que impliquen mobile

En un contexto internacional donde las únicas economías que presentan signos positivos de crecimiento son las emergentes, y a pesar de que el 45 % de los ingresos de la empresa provienen de una economía estadounidense aún en recuperación, el comportamiento financiero de la compañía ha sido sumamente sólido. Para Banga este crecimiento se explica en parte por el fortalecimiento de los mercados a nivel global y por las inversiones en áreas estratégicas que ha venido realizado la compañía en los últimos tiempos.

Desempeño y rumbo Bajo el management de Banga, MasterCard viene mostrando un sólido desempeño y, según destacó el ejecutivo, la imagen proyectada de compañía a nivel global es una de sus principales fortalezas en un entorno altamente competitivo.

En cuanto a las oportunidades de crecimiento, el CEO afirma que estas son claras y provienen de la inclusión financiera de los jóvenes y, en especial, de la creciente clase media en naciones como India o Brasil. Así, gran parte de la estrategia de la compañía para generar un mayor volumen de negocio se basa en promover la inclusión financiera de estos sectores a nivel global.

Hoy en día, el 85% del total de las transacciones financieras en todo el mundo aún se realizan en efectivo, lo que constituye un elemento de motivación y un gran desafío para la compañía a la hora de proyectar el crecimiento. El CEO de MasterCard entiende que su principal competidor en este momento es el efectivo, y sostiene que “reducir su uso no representa una oportunidad solo inherente a los países emergentes, sino que también en países desarrollados aún se debe trabajar mucho para mejorar este aspecto”. El ejecutivo también señaló que la reducción del cash no necesariamente implica ofrecer algún tipo de tarjeta de crédito, débito o prepago, sino utilizar todas

“No importa si se trata de un potencial de 200 o 300 millones de consumidores; el hecho de procesar solo una parte de las transacciones de esta población representa una gran oportunidad de crecimiento”, sostiene Banga.

Walt Macnee,

Presidente de Mercados Internacionales de MasterCard Worldwide

Además, y como principal diferencial competitivo, el ejecutivo destacó la velocidad con la que se procesan las transacciones. Si bien se está hablando de fraccioPAYMENTMEDIA 17

[ INFORME ESPECIAL ] nes de segundo, esto es vital para el caso la industria de la comida o del transporte. Al referirse a uno de los mercados más importantes a nivel global, como es China, Banga destacó las grandes cualidades que tiene este mercado y las oportunidades que presenta por su población, su número de tarjetas y, especialmente, por la incipiente clase media que crece año a año. Sin embargo, puso especial énfasis en que el gobierno deberá tener un rol protagónico para generar un escenario adecuado que permita combatir el uso de efectivo de una manera eficiente.

MasterCard en América Latina Con excepción de Brasil -que en estos momentos es el país más desarrollado en materia de pagos electrónicos y de red de aceptación, incluso muy por encima de México-, se puede decir que al igual que el resto del mundo, la región en su totalidad es extremadamente dependiente del uso de efectivo. En este sentido, Ajay Banga explica la postura elegida por la compañía: “Nos focalizaremos en estos países con el objetivo de desarrollar las oportunidades existentes y de fomentar la sustitución del efectivo por dinero electrónico”. When meeting Marstercard’s CEO in person it is impossible not to perceive his energy and enthusiasm. Gentle, straightforward and enthusiastic are only a few of the many adjectives that might well describe an executive who is clear about where the company he leads is heading for, even though he holds the position since July 1st 2010.

Performance and Course Under Mr. Banga’s leadership, MasterCard has shown a solid performance and according to the executive, the global image that the company delivers is one of its main strongholds in a highly competitive environment. Nowadays, 85% of financial transactions worldwide are still carried on in cash, and this is a motivation and a great challenge for the company when time comes to project its growth. MasterCard’s CEO understands that cash is his key competitor today and states that “reducing the use of cash is not an opportunity only for emerging countries; developed countries also have to work hard to improve on this aspect”. The executive also mentioned that cash cut does not necessarily involves offering some kind of credit, debit or prepay card, but using tools currently available in the market. This comprises particularly mobile telephony which according to Mr. Banga, “it represents a great opportunity to access a population that is far away from the financial sector” and “Only in the US

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there are about 45 million people who have a cellphone but do not have a bank accounts”. In turn, Mr. Walt Macnee states: “Mobile telephony penetration is higher than banked population in most markets, thus diversification of our business into projects that involve mobile would mean expanding our base of clients”. In an international context in which the only economies presenting positive growth signs are emerging economies, and even though 45% of the company’s revenue comes from the US economy which is still in a recovery process, the company’s financial behavior has been very solid. According to Mr. Banga this growth is explained in part due to the markets’ strengthening all over the world and to investments on strategic areas, which the company has been making for some time now. The CEO affirms that there are evident growth opportunities and that they come from the financial inclusion of youngsters, particularly from growing middle class, in countries such as India or Brazil. This way, a large part of the company’s strategy to generate a greater business volume is based on the promotion of the financial inclusion of these sectors worldwide. “It doesn’t matter if it’s 200 or 300 million consumers; the fact of processing just part of the transactions of these consumers means an important opportunity to grow”, says Mr. Banga.

El ejecutivo observa grandes oportunidades y algunos desafíos que se deberán enfrentar para lograr ganar terreno al efectivo circulante. Concretamente se refirió a mejorar y ampliar las redes de aceptación, las cuales representan una de las principales barreras para el uso masificado de los pagos electrónicos en la región.

los pagos tienen distintos orígenes y la innovación en los pagos puede comenzar en proyectos de transporte como, por ejemplo, el que se está llevando adelante en Bogotá y aclara que “proyectos como este abren la puerta para la incorporación de nuevas tecnologías de pago como el contactless o mobile en la región”.

No obstante, Banga sostiene que las oportunidades para desarrollar

“Seguimos de cerca las preferencias de la población en los

países de la región. Por ejemplo, en Brasil, hemos desarrollado un piloto junto con Itaú y Vivo para el desarrollo de pagos móviles, dado que así lo marca ese mercado”, agrega Macnee. Es importe recordar que la compañía recientemente ha firmado un acuerdo con Telefónica para la emisión de tarjetas co-branded en América Latina. Para Banga, los operadores de telefonía for-

man parte de un ecosistema y no representan ninguna amenaza o competencia, como muchas veces se ha hablado. En este sentido, el ejecutivo destaca: “Queremos acercarnos a los consumidores no bancariazados, y si la forma es a través de un socio como un operador de telefonía, utilizaremos ese canal para extender nuestra plataforma de pagos”.

Besides, and as key competitive differential, the executive highlighted the swiftness in the transactions’ processing. Even if talking of split seconds, this is vital in the case of the food industry or of transport.

about improving and expanding acceptance networks which is one of the first barriers for massive use of electronic payments in the Region.

When speaking of one of the key markets globally, as it is China, Mr. Banga highlighted the extraordinary qualities that it has and the opportunities that it offers due to its population, to its number of cards and especially due to the incipient middle class that increases year after year. However, he put special emphasis on the fact that the government will have to take a leading role in order to generate an adequate environment that enables to combat effectively the use of cash.

However, Mr. Banga states that opportunities for payments development have various natures and innovation in payments could easily start within transport projects like, by way of example, that one currently being carried on in Bogota and he explains that “projects like this one open the gate to the incorporation of new payment technologies such as contactless or mobile in the Region”.

MasterCard in Latin America Except from Brazil – now the most developed country in terms of electronic payments and acceptance, situated even above Mexico-, we may say that like in the rest of the world, the Region is exceedingly dependent on the use of cash. In this respect, Mr. Ajay Banga explains the posture adopted by the company: “We’re going to focus on these countries aiming at the development of existing opportunities and at promotion of cash substitution by electronic currency”. The executive sees great opportunities and some challenges that they will have to face to gain land to circulating cash. Particularly he spoke

“We keep close track of the population’s priorities in the countries within the Region. For instance, in Brazil we created a pilot together with Itaú and Vivo for the development of mobile payments, because the market needs it”, Mr. Macnee adds. It is important to bear in mind that the company has recently closed a deal with Telefonica for the emission of co-branded cards in Latin America. According to Mr. Banga, telephony operators are part of an ecosystem and they do not represent an ongoing threat or competition as it has been said many times. In this respect, the executive highlights: “We want to come closer to non-banked consumers, and if the way to do so is through a partner such as a telephony operator, we will use that channel to expand our payments platform”.

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[ MEDIOS DE PAGO ]

pagos MĂĄs allĂĄ de los Desde hace 25 aĂąos, Ingenico combina facilidad de uso y alto rendimiento para distribuir soluciones de pago innovadoras, altamente seguras y amigables para los usuarios.

oy en día la compañía es uno de los principales players de la industria de pagos electrónicos a nivel global, con alrededor de 15 millones de terminales instalados en 125 países. Dentro de los principales clientes, se destacan retailers, bancos y proveedores de servicios de pagos, que buscan asegurar los pagos, incrementar la oferta de servicios y la renta en el punto de venta, así como también garantizar el éxito de su negocio frente a los cambios de comportamiento de los consumidores y la creciente complejidad del ámbito financiero. El esfuerzo de la compañía en la búsqueda de ser el proveedor líder de sistemas de pago seguros en todo el mundo, mientras genera valor para sus accionistas, se cimienta en la oferta de una extensa gama de sistemas de pago y servicios dirigidos a la industria, y en la innovación continua con el fin de introducir constantemente nuevas ofertas a la industria del pago. En la región de Latinoamérica, Ingenico tiene sede en Sao Paulo, Brasil, donde presta servicios a los clientes directamente o a través de divisiones. La presencia en la principal economía de América Latina es sumamente práctica para atender a los clientes en la región. En este país la compañía también cuenta con instalaciones de fabricación con capacidad para producir alrededor de 100.000 terminales de pago por mes, y laboratorios con una capacidad de reparación de 120.000 terminales mensuales. Desde Brasil se brinda soporte a las subsidiarias locales en Argentina, Chile, México, Venezuela, Colombia y Estados Unidos. Esto, en combinación con los canales de distribución a través de toda la región de Latinoamérica y el Caribe, permite que Ingenico brinde cobertura a la región entera.

Todos los clientes latinoamericanos tienen igual importancia para la compañía, pero a algunos mercados -como Brasil y México- se les debe dedicar más recursos debido a los volúmenes de negocio que generan. ¿Cuáles son sus proyectos más destacados en este momento en la región? Ingenico se encuentra implicada de forma constante en la conducción de nuevos proyectos a través de sus productos y servicios. Dentro de otras iniciativas se destaca un proyecto que se está llevando adelante en Brasil en conjunto con Redecard, en el cual se está empleando el nuevo terminal iCT250 con pantalla color, para exhibir contenidos multimedia que contienen publicidad, capacitación y contenido promocional.

Oscar Bello,

Vicepresidente ejecutivo para Ingenico Latinoamérica

tiene presencia directa, y de crear fuentes de trabajo mediante empresas que brindan soporte en la región.

Por otro lado, también en Brasil se está desarrollando con Bradesco una aplicación de atención bancaria mediante el terminal iPA280 PDA, que será aplicada en todas las sucursales de la entidad financiera, con el fin de acortar los tiempos de espera de los clientes durante las horas pico. ¿Qué opina de las nuevas reglas de juego recientemente impuestas en Brasil para los “acquirers”? Los cambios regulatorios impuestos en Brasil a principios de este año han llevado a nuevas y exitosas oportunidades

Oscar Bello, vicepresidente ejecutivo para Ingenico Latinoamérica, atendió gentilmente a PaymentMedia y brindó detalles sobre la actualidad del mercado latinoamericano de medios de pago electrónicos y sobre la participación que tiene la compañía en este. ¿Qué importancia tiene la región latinoamericana para la compañía? Latinoamérica siempre ha sido una prioridad para Ingenico, y muy especialmente Brasil, donde comenzó sus operaciones regionales, hace diez años. Luego de una década, la presencia de Ingenico ha crecido notablemente en todos los países de la región, a través de oficinas propias o de redes de distribución. La compañía está orgullosa de emplear a cerca de 400 personas en los mercados donde

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[ MEDIOS DE PAGO ] de negocio para procesadores, comerciantes, consumidores e Ingenico.

retails, y actualmente la demanda de soluciones está creciendo diariamente.

Estos cambios están generando una nueva y mayor competencia entre los tradicionales adquirentes, como Cielo y Redecard, y también promoviendo nuevos players, como GetNet, Banrisul y Rede Tendencia. Este incremento de competencia implica que por primera vez los comerciantes puedan elegir entre muchas opciones. Los consumidores también se benefician porque hay un incremento en los servicios que se ofrecen en los terminales POS, como recargas para teléfonos móviles, billetera electrónica, servicios bancarios y aceptación de tarjetas de marca privada.

¿Cómo ve la convergencia hacia tecnologías móviles, y qué está haciendo Ingenico en esta área? Ingenico ha estado suministrando sistemas de pagos móviles en la región de Latinoamérica desde 2003. Durante este tiempo, la empresa ha notado una lenta migración de los sistemas de pago dial-up a sistemas wireless GPRS, cambio que se ha acelerado en 2010.

Para Ingenico, estos cambios han generado oportunidades de expandir su presencia en este mercado, al crear nuevas oportunidades de ofrecer sus servicios de valor agregado a nuevos clientes. El portafolio de la compañía es el más completo del mercado brasileño, ya que abarca desde terminales POS hasta PIN Pads para soluciones de automatización para

Este año la compañía instalará más sistemas de pago wireless que nunca, y se piensa que esta tendencia continuará con la llegada de tecnologías nuevas y más económicas, como son el 3G y Edge. Se espera que para 2012 la mitad de los sistemas de pagos instalados en la región ya soporten algún tipo de comunicación wireless. Además de esto, se ve un cambio en las transacciones que ahora se desarrollan en dispositivos de telefonía móvil.

Ingenico tiene un posicionamiento único en este mercado a través del producto Roam Data, que es un dispositivo completamente agnóstico y que hoy está disponible para todos los modelos de teléfonos móviles del mercado. ¿Qué puede comentar en torno a las nuevas tecnologías para terminales de captura? Ingenico se encuentra siempre a la vanguardia de los avances tecnológicos. Alguna de las nuevas características de los terminales de la compañía son pantallas multimedia color, capacidades NFC contactless integradas, y soporte wireless en todos los terminales POS. Una línea completa de terminales para retail ha sido introducida recientemente, así como dispositivos de seguridad de la serie IPP3xx, y aparatos de ingreso de PIN multifunción. Todos los productos Ingenico que incorporan esas características cuentan con certificación PCI 2.0 y seguridad de ABECS, las cuales alcanzan y superan los requerimientos de seguridad latinoamericanos. ¿De qué forma se está dando el avance de los pagos sin contacto a nivel global? A pesar de que la tecnología de pago contactless ha estado disponible por más de una década, recién en los últimos años ha aumentado el interés, por parte de los adquirentes y emisores de tarjetas, en comenzar a promover e invertir en esa innovadora forma de pago. La tecnología es extremadamente cómoda y segura para los consumidores, porque permite que los pagos se lleven a cabo dos veces más rápido que en otros medios de pago (banda magnética y chip). Basándose en esta nueva tendencia, Ingenico se encuentra avanzando en la competencia de ofrecer la más completa línea de terminales de pago seguros, con lectores de tarjetas contactless que abarcan terminales de escritorio y portables, terminales PINPads, PDAs y de captura de firma; todos con la opción de lectores contactless incorporados o externos. Gracias al extenso rango de opciones, en combinación con la innovadora y segura tecnología Telium de Ingenico, la empresa fue invitada a participar de algunas iniciativas y proyectos piloto en la región, como en Brasil, donde tiene asociaciones con los mayores adquirentes, y en otros países como Colombia, donde está invirtiendo fuertemente en nuevas tecnologías. ¿Cuál es el aporte de Ingenico en materia de prevención de fraude? Como proveedor líder de soluciones de pago seguras, Ingenico siempre ha tenido como objetivo mantener su portfolio actualizado con la tecnología más

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avanzada y segura disponible en la industria. Así, ha lanzado periódicamente innovadores productos y soluciones. Estos son certificados por los más rigurosos estándares de seguridad mundiales, como la certificación PCI global y ABECS Brasil. También es importante mencionar que la compañía, en asociación con otros players de la industria, lanzaron el pasado año la Secure POS Vendor Alliance (SPVA), una organización sin fines de lucro, cuyo objetivo es discutir, sugerir e implementar modelos y estándares de seguridad para la industria de pagos, beneficiando no solo a los clientes, sino también a los tarjetahabientes de todo el mundo. ¿Qué balance puede hacer del año que culmina en materia de nuevos negocios en la región, y cuáles son las perspectivas para 2011? Este 2010 ha sido un año de importante crecimiento para Ingenico tanto en la región como a nivel global. Los mercados regionales más importantes han generado nuevas oportunidades de negocio para nuevos clientes y nuevos segmentos de mercado para los ya existentes. El amplio rango de productos y servicios de Ingenico proveen flexibilidad para que el negocio de la compañía crezca fuera de los sectores tradicionales de banca y financiero. Sin revelar mucha información, se puede decir que 2011 estará lleno de innovación tecnológica por parte de Ingenico. La compañía tiene nuevos hardwares para sistemas de pago que introducirán nuevas características no disponibles hasta el momento. Los sistemas integrados permitirán a los clientes ofrecer servicios de valor agregado en sus sistemas de pago, y estos tienen el potencial como para poder ser implementados prácticamente de la noche a la mañana.

Beyond Payments For 25 years now, Ingenico has combined ease-of use and high performance to deliver consumer friendly, highly secure and innovative payment solutions Today the company is a key player in the electronic payments industry worldwide with over 15 million terminals deployed across 125 countries. Among its main clients are retailers, banks and payment service providers wishing to assure payments, increase their service supply and revenues at the point of sale; and secure their businesses against changing consumer behavior and a growingly intricate financial environment. Ingenico strives to be the leading provider of secure payment systems in the world while creating value for its shareholders. They offer the broadest range of payment systems and services in the industry and through innovation they continue to introduce new offerings to stay in the forefront of the payment industry. Ingenico’s Latin America Region is based in Sao Paulo, Brazil where they serve customers directly or through distribution. Their Brazil presence is

instrumental to serving the largest customers of payment systems in the Region. In Brazil the company also counts on manufacturing facilities capable of producing over 100,000 payment terminals per month and laboratories with a combined capacity of 120,000 repairs per month. From Brazil they provide support to their local subsidiaries in Argentina, Chile, Mexico, Venezuela, Colombia and in the USA. This, in combination with distribution channels throughout Latin America and the Caribbean allows Ingenico to provide coverage in the entire Region. PaymentMedia interviewed Mr. Oscar Bello, Executive Vice President, Latin America Region at Ingenico who kindly provided details about the current situation of Latin America electronic payment media industry and about the company’s role in it. PAYMENTMEDIA 23

[ MEDIOS DE PAGO ] Why is Latin America important for the company? Latin America has always been a priority for Ingenico especially Brazil where we started our regional operations 10 years ago. A decade later, Ingenico presence has grown to every country in the region through direct offices or our distribution network. The company is proud to employ over 400 people in the markets where we have a direct presence as well as create many more jobs at companies that support our business in the region. All customers in the region are of equal importance to Ingenico but some markets like Brazil and Mexico are undoubtedly of greater significance because of the volumes they commend. What are your key projects currently in the Region? Ingenico is continually involved in driving new projects with our products and services. Among some of the most innovative is a project in Brazil with Redecard in which we are using our new color terminal, the iCT250, to display media files that may contain advertising, training or promotional content. Besides, also in Brazil at Bradesco we are developing a bank teller application on our iPA280 PDA terminal to be used at each branch to cut the wait times of customers during peak busy times. What do you think of regulatory changes recently imposed in Brazil for “acquirers”? The regulatory changes imposed in Brazil earlier this year have led to new and exciting business opportunities for processors, merchants, consumers and Ingenico. The changes are breeding new increased competition between traditional acquirers like Cielo and Redecard as well as new players like Getnet, Banrisul and Rede Tendencia. This increased competition means that for the first time merchants can choose from several options. Consumers are also benefiting from increased services being offered at the POS terminal such as mobile phone top-ups, bill payment, banking services and acceptance of private label cards. For Ingenico, these changes have created opportunities to expand our already dominant presence in the Brazilian market as well as created new opportunities to offer our value added services to new customers. Our product portfolio for Brazil is the most complete in the market ranging from POS terminals to PIN Pads to retail automation solutions and we are seeing the demand increase everyday. What do you think of convergence towards mobile technology and what are Ingenico’s operations in that area?? Ingenico has been providing Mobile payment Systems to the Latin America region since 2003. During that time we have seen a slow shift from dial-up payment systems to wireless GPRS systems and that shift seems to have been accelerated in 2010. This year the company will ship more wireless payment systems than ever before and we see this trend continuing with the advent of cheaper newer technology like 3G and Edge. By 2012 we expect that half of the payment systems shipped in the region will support some type of wireless communication. In addition to this we also see a shift to transactions being performed on mobile phone devices. Ingenico has a unique positioning in this market through our Roam Data product which is completely device agnostic and is available today in every model mobile phone in the market. What can you comment about new technologies for POS terminals? Ingenico is always on the forefront of technology advances for our products. Some of our newest features are multimedia color screens, integrated NFC contactless capabilities and wireless support in all our POS terminal products. A full line of retail customer facing terminals has been recently introduced as well as the iPP3xx series of secure, multifunction PIN Entry devices. 24 PAYMENTMEDIA

All of our products that incorporate these features are both PCI 2.0 certified and Security ABECS certified to meet and exceed the security requirements of Latin America. How are contactless payments developing worldwide? Despite the fact that the contactless payment technology has been available for over a decade, only in recent years we have seen an increased interest from both acquirers and card issuers to promote and invest in this innovative form of payment. This technology is extremely comfortable and safe for consumer because it allows payments to be processed two times faster than the other methods of payment (magnetic stripe and chip). Based on this new trend, Ingenico is moving ahead of the competition by offering the most complete line of secure payment terminals with contactless card readers as option: countertop and portable terminals, PINPads, PDAs and Signature Capture Terminals, all with the option of embedded or external contactless readers. Due to this extensive range of options, combined with Ingenico’s innovative and secure Telium technology, the company has been invited to participate in some initiatives and pilot projects in the region, such as Brazil, where Ingenico has partnered with a major acquirer, and in other countries like Colombia, which are strongly investing in this new technology that is here to stay. What is Ingenico’s contribution to fraud prevention? As a leading provider of secure payment solutions, Ingenico has always aimed to keep its product portfolio current with the most advanced and safe technology available in our industry by launching innovative products and solutions periodically. These products and solutions are certified by the most rigorous safety standards in the world, such as PCI global certification and ABECS Brazilian certification. It is also important to mention that the company, in partnership with other companies in our industry, launched last year the Secure POS Vendor Alliance (SPVA), a nonprofit organization whose purpose is discuss, suggest and implement models and safety standards for the payment industry, benefiting not only our clients but also cardholders all over the world. What is your assessment of this year in terms of new businesses in the Region and what are your perspectives for 2011? 2010 has been a year for significant growth at Ingenico in the region as well as worldwide. The major markets in the region have produced new business opportunities from new customers and new markets segments to continued growth from existing customers. Ingenico wide range of products and services provides flexibility for growing our business outside of the traditional banking and financial sectors. Without revealing too much information I can say that 2011 will be full of technological innovation from Ingenico. We have new payment systems hardware that will introduce new features never before available. Our integrated systems will allow customers to offer value added services on their payment systems that can be implemented practically overnight.

[ ASOCIACIONES - SCALA ]

La adopción de las tarjetas con chip en América Latina: el dilema del huevo y la gallina D

esde que se completó la primera transacción por medio de una tarjeta inteligente, en 1996, la adopción de las tarjetas con chip ha adquirido una relevancia ascendente en la región.

cada país, y generan como resultado diferentes tasas de adopción y desarrollo en el proceso de migración a lo largo de la región. Además del papel que desempeñan los bancos en la emisión de las tarjetas con chip, la adopción de esta plataforma queda finalmente en manos del otro lado de la ecuación: la aceptación.

Según EMVCo -organización responsable del desarrollo y mantenimiento de los estándares EMV- actualmente el 36% de las tarjetas funcionan con tecnología chip, porcentaje que representa más de mil millones de tarjetas inteligentes de todas las compañías de pago emitidas en el mundo. En América Latina, el Caribe y Canadá se han emitido 182,4 millones de tarjetas inteligentes, lo que representa el 26,4% del total de tarjetas que circulan en dichas regiones. En América Latina y el Caribe, sólo Visa emitió más de 100 millones de tarjetas inteligentes, lo que deja en evidencia la solidez de la tecnología del chip como solución de seguridad para la prevención del fraude, y como plataforma para crear futuros servicios. Sin embargo, las tarjetas inteligentes son sólo un componente en la implementación del sistema EMV. Otros jugadores en la industria de pagos cumplen también un papel importante en el proceso de migración hacia el uso de las

tarjetas inteligentes, y las decisiones de estos jugadores determinan el campo de juego en

Por Fernando Méndez, director regional de Productos Emergentes para Visa América Latina y el Caribe, y presidente de la Junta Directiva de SCALA (Smart Card Alliance for Latin America - Alianza de Tarjetas Inteligentes de América Latina).

Adoption of smart cards in Latin America: the chicken and egg dilemma. Since 1996, when the first transaction with a smart card was made, the adoption of chip-based payment cards has become increasingly relevant across the region. According to EMVCo – company responsible for the evolution and maintenance of EMV standards- currently 36% of cards work with chip-based technology, that is to say over one billion smart cards from all payment companies issued worldwide. In Latin America, the Caribbean and Canada the issuance of smart cards has been of 182,4 million, which means 26,4% of the total cards operative in these regions. In Latin America and the Caribbean Visa alone issued over 100 million smart cards, proving the solidity of chip-based technology as a secure solution to fraud prevention and as a platform for the creation of future services. Nevertheless, smart cards are just one element in the implementation of the EMV system. Other

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Las tarjetas inteligentes requieren de terminales especialmente diseñados para leer la información almacenada en el chip. Desde la creación de los estándares EMV a comienzos de la década de los 90, se comenzaron a manufacturar terminales POS con tecnología compatible con las tarjetas inteligentes, pero la responsabilidad de comprar los lectores de chip para poder procesar este tipo de transacciones queda en manos de los comercios y sus adquirentes. Debido a que la inversión en la infraestructura de aceptación es significativamente más alta que la necesaria para emitir las tarjetas inteligentes, la migración a la tecnología chip en algunos países en América Latina aún enfrenta el dilema del huevo y la gallina: los comercios y sus adquirentes no invertirán en actualizar su infraestructura porque no hay suficiente demanda; y, por su parte, los emisores no emitirán más tarjetas con chip porque no hay suficiente aceptación. Así las cosas, los gobiernos han venido ejerciendo un rol clave en el establecimiento

players in the payments industry have as well a key role in the migration process to smart cards, and their decisions determine the playing field in every country and as result they generate different rates of adoption and evolution in the migration process across the region. Apart from the role of banks in the issuance of chip-based cards, the adoption of this platform is in the hands of the other element of the equation: acceptance. Smart cards require terminals especially designed to read the information stored in the chip. Since the creation of EMV standards in the early 90’s, the manufacturing of POS terminals compatible with smart cards has begun, but it is up to stores and users to buy chip readers to be able to process these transactions. Due to the fact that investments on infrastructure for acceptance is significantly higher than the investment needed for smart cards issuance, migration to chip-based technology in some Latin-American countries still confronts the chicken and egg dilemma: stores and users will not invest on the update of their infrastructure because of the lack of demand; and issuers will not emitting any more smart cards because of the lack of acceptance.

de normas de certificación y evaluaciones de seguridad, para promover las inversiones en la tecnología necesaria para la migración a la plataforma chip, como en los casos de Colombia y Venezuela. Con la finalidad de entender mejor la necesidad de seguir hacia delante en el proceso de migración hacia esta tecnología, SCALA llevó a cabo un estudio para identificar los factores que influyen en la adopción de las tarjetas con chip en los dos mercados más grandes de América Latina: Brasil y México. En el caso específico de Brasil, que tiene el mayor número de tarjetas de pago en circulación en la región, el proceso de migración a las tarjetas con chip EMV se encuentra en una etapa avanzada. Es común ver tarjetas con múltiples aplicaciones, con débito y crédito integrado, gracias a la estrategia que los emisores han puesto en marcha para acelerar el proceso de migración. En el mercado más grande de la región, las transacciones requieren la funcionalidad de chip y el uso de un código de identificación (PIN), lo que explica que tenga la tasa más alta de penetración de terminales EMV en los comercios en toda la región y una amplia emisión de tarjetas chip (alrededor de 60%). A este paso, SCALA estima que para 2013 todas las tarjetas de crédito en el mercado brasileño tendrán un chip EMV y que para 2015 el número de terminales EMV alcanzará los 4 millones, aproximadamente.

transfiriendo la responsabilidad a los bancos que no emitan tarjetas EMV como parte de sus portafolios de débito. SCALA estima que para 2015, el número de tarjetas de crédito con chip EMV alcanzará los 27 millones en el mercado mexicano, y el número de terminales EMV podría llegar a 582.000. El panorama actual para el resto de la región varía de país en país, y la adopción de la tecnología chip dependerá del tiempo que tome a los diferentes jugadores de la industria generar acuerdos que beneficien a todas las partes involucradas. Sólo una cosa es cierta: las tarjetas con chip están aquí para quedarse. En donde están disponibles, los consumidores, bancos y establecimientos comerciales coinciden en la seguridad y los grandes beneficios que proporciona esta pequeña pieza de tecnología.

En México, el segundo mercado de pagos más grande de América Latina, el proceso de migración al chip se encuentra en una fase temprana. La mayoría de las transacciones con tarjetas de crédito no requieren el uso del PIN y un gran número de establecimientos comerciales se encuentran trabajando para actualizar sus terminales. El gobierno mexicano está considerando tomar medidas para promover la migración a tarjetas con chip EMV en débito,

This being the case, governments play a key role in the regulation of certification standards and security evaluations to promote investments on technology for migration to chip platform, as it is the case of Colombia and Venezuela. In view of a better understanding of the need to move forward on the process of migration to chip-based technology, SCALA carried out a research to spot the agents that influence on the adoption of chip-based cards in the two largest Latin-American markets: Brazil and Mexico. In the case of Brazil that has the most significant number of payment cards in the region, the migration process to EMV chip-based cards is in advanced stage. Thanks to the strategy that issuers have put into practice to accelerate the migration process, it is common to find cards with multiple facilities such as integrated credit and debit cards. Transactions in the biggest market of the region require chip functionality and the use of an identification code (PIN), which explains that it has the highest penetration rate of EMV terminals of the region and a wide issuance of smarts cards (approx. 60%). At this rate, SCALA estimates that in 2013 all credit cards in Brazil will be EMV chip-based and

that in 2015 the number of EMV terminals will be 4 million approximately. In Mexico, the second payments market in Latin America, the migration process to chip is still at an early stage. Most credit card transactions do not require a PIN and many companies are working on the update of their terminals. The Mexican government is considering taking measures to promote migration to EMV chip-based debit cards, and passing the responsibility on to banks which do not issue EMV cards as part of their debit portfolios. SCALA forecasts that in 2015 the number of EMV chipbased credit cards will reach 27 million in Mexico, and that the number of EMV terminals may increase to 582,000. The current situation in the rest of the region varies by country, and the adoption of chip-based technology will depend on the time that takes for the various industry players to broker deals that beneficiate all parties involved. There is one certain thing: chip-based cards are here to stay. In those places where available, consumers, banks and trading companies are agreeable upon the security and benefits that this small technological device offers.

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[ MOVILIDAD ]

En pleno crecimiento Latinia presenta la tercera edición de su estudio acerca de la Banca Móvil en Latinoamérica. Francesc Perez, director de negocios de la compañía, resume los principales resultados de la investigación y ofrece su mirada respecto a las conclusiones extraídas, que muestran a una América Latina creciendo, pero aún con mucho camino por recorrer. desde esta insdustria, se puede aumentar el bienestar de las personas.

ada año y medio, desde el departamento de mercadotecnia de Latinia se realiza un barrido sobre el uso y el nivel de penetración que los servicios financieros móviles (SFM) tienen en el continente latinoamericano. Los datos resultantes brindan a la organización las herramientas necesarias para entender al detalle cómo funcionan estas tecnologías y servicios: sus niveles de madurez y penetración entre las entidades financieras de la región, sus comportamientos, cómo y hasta donde evolucionan de forma similar a Europa, etc. A continuación se presentan los aspectos más importantes de un estudio que, según indica el informe emitido por Latinia, tiene como objetivo “tomar la temperatura al estado y desarrollo de la banca móvil en la región latinoamericana”.

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Dibujando tendencias Con este estudio, Latinia pretende aportar mucho más que cifras duras o gráficos comparativos, y esto se basa en su convicción de que la banca móvil es “uno de los mejores termómetros para palpar el desarrollo económico de cualquier país, al considerarse inversiones en tecnologías de la información altamente estratégicas por su neto fin bancarizador, a su vez entendida esta dinámica como una forma clara de mejorar la asignación de recursos de una comunidad”, según afirma el informe publicado por la organización. Además, el acceso a los servicios financieros es visto como síntoma de mejora de la calidad de vida y las oportunidades para los usuarios, por lo que la investigación busca también dar respuesta sobre cómo,

Las entidades analizadas fueron 100, dentro de las 250 principales de Latinoamérica, según el último ranking publicado por América Economía (datos a su vez cruzados con el ranking de The Banker sobre los 1000 principales bancos del mundo), pero que no se corresponden estrictamente con las 100 primeras de la lista de dichas publicaciones (de hecho están dentro del estudio 79 de las 100 primeras, o 97 de las 167). Perez explica que estos matices se deben a que se busca obtener una imagen lo más fehaciente posible del panorama real: “Si tomáramos estrictamente los 100 primeros bancos –por tamaño-, se nos podría deformar el estudio, puesto que algunas economías, como Brasil, tienen un peso extraordinario en el ranking, e incluirían en el estudio un porcentaje demasiado elevado de sus entidades, y así dejarían a otras de lado, expulsándolas –metafóricamente- de la lista”. Así, en esa búsqueda de equilibrar la realidad pura según los números y la comprensión de realidades nacionales o financieras menos poderosas pero igualmente relevantes para la compañía, se decició listar todas las entidades y analizarlas una a una, luego de asignarles puntuaciones diversas en función de cuántas y qué tecnologías manejan en su oferta de SFM. “De esta manera conferimos al estudio un cariz más plural, hasta ‘democrático’, me atrevería a decir”, comenta el ejecutivo. La primera edición del estudio, llevada a cabo en septiembre de 2007, destacó por su carácter de novedoso, y por permitir a la compañía capturar “una foto” sobre el estado verdadero de la banca móvil latinoamericana. La segunda, de marzo de 2009, agregó la posibilidad de comparar datos. Pero en esta tercera edición, Perez sostiene que las cifras cobran una nueva dimensión, al dibujar ya tendencias, algo tan valorado en la toma de decisiones empresariales.

Crecimiento intenso y constante Una vez obtenidos los resultados, el primer y gran titular que da el directivo de Latinia se refiere al avance regular y sostenido en la

penetración de SFM en Latinoamérica. Pero el estudio permite también analizar este desarrollo por segmentos, para así entender el cómo y el porqué de la incorporación de la movilidad en los bancos, según su tamaño. “Si en el primer estudio, realizado en septiembre de 2007, concluíamos que una de cada tres entidades (38%) tenía el canal activo, y tras 18 meses, en el segundo estudio, esta cifra superaba ya el umbral psicológico del 50% (55%), 16 meses más tarde (34 meses después de ese primer informe), esta cifra alcanza ya el 66% de entidades ‘movilizadas’”, indica Perez, y agrega que esto arroja unos números acumulados de crecimiento porcentual del 74% en casi tres años (34 meses), y de un 20% en los últimos 16 meses, el período transcurrido entre el segundo y el presente tercer estudio. La conclusión que extrae la compañía de dichas cifras de crecimiento es que las entidades latinoamericanas siguen apostando firmemente por el canal celular, y que ese desarrollo se encuentra en una etapa de la curva de adopción claramente mayoritaria, aunque todavía con recorrido, lejos del techo.

ha dispuesto un mayor crecimiento (del 34%). Es un fenómeno curioso si lo comparamos con la oferta de banca SMS de otros países, sobre todo europeos, donde predomina la banca SMS basada en alertas muy por encima de la basada –exclusivamente- en consultas”, señala Perez.

Más de tecnologías

Francesc Perez,

Director de Negocios de Latinia

Banca sms a la cabeza Para entender mejor este crecimiento tecnológico en la región, tan intenso como armonioso, Perez detalla los tres grandes pilares de la banca móvil: la banca SMS -cuyas principales ventajas son su universalidad y su facilidad de uso-, la banca por navegación y la descarga de microaplicativos. “Estos dos últimos casos, con mayores prestaciones potenciales, exigen terminales de gama más alta y la existencia de un mercado relativamente maduro de tarifas planas, banda ancha en movilidad, así como fiabilidad en esas conexiones, pues existe en caso contrario el riesgo de crear una experiencia de consumo no satisfactoria”, aclara el directivo. De todas formas, cronológicamente, y en el orden descrito (aunque podrían variar las dos últimas opciones de lugar), las tres tecnologías siguen ese despliegue en el mercado, o lo han seguido así en los mercados más maduros del mundo, principalmente Europa (por adopción, penetración y facilidades de adopción, la banca SMS lidera los SFM). Sin embargo, en otros mercados importantes, como Estados Unidos, la realidad es bastante diferente por la fuerza que tiene la penetración de internet, que ha hecho que la banca por navegación (en el móvil) fuese la que haya “tirado del carro” de la banca móvil, y no la banca SMS. Así es que, por distintas circunstancias, Europa ha seguido una ruta y Estados Unidos, otra. “¿Y qué ha pasado en Latinoamérica? Definitivamente ha seguido el modelo europeo, cosa que a nosotros, como fabricantes, nos permite conocer mejor el terreno y anticipar

problemas”, apunta Perez, y hace énfasis en esas ventajas: “Podemos ayudar más y mejor a un mercado que en términos generales está creciendo más deprisa de lo que lo hizo Europa en su día, precisamente porque allí nadie nos podía anticipar esas barreras, cosa que aquí sí podemos hacer, por lo que el ritmo de crecimiento es al menos el doble de rápido”. Este liderazgo claro de la mensajería como la tecnología que más utilizan las instituciones en la región, es para el directivo de Latinia “algo razonable, si se tiene en cuenta que se trata de la más universal y asequible de las tecnologías móviles”. El crecimiento en número de entidades respecto al anterior informe ha tenido una traslación en cuanto a número de apuestas (servicios por tecnología) de hasta 18 nuevas propuestas de servicios (canales móviles), y ha alcanzado la cifra total de 91 (de las 66 entidades con canal celular). La banca SMS ha crecido en términos absolutos un 24%, pero mantiene una cuota (de movilidad) muy similar. Esto conduce a Latinia a la siguiente conclusión: la mayoría de las entidades que se han incorporado a la movilidad lo han hecho a través de la mensajería SMS. Se debe recordar que dentro de la mensajería se puede distinguir tanto las ofertas que incluyen solo alertas, como las que proponen solo consultas, o las que ofrecen una y otra opción, la llamada Banca SMS (en toda su extensión). “De un ejercicio a otro, la opción de consultas ha sido la que

Al cuestionar al directivo de Latinia sobre cómo cree que evolucionará el sector en cuanto a las tecnologías predominantes, su respuesta es clara: “Como expertos en banca SMS, le vemos un larguísimo recorrido”. Perez menciona la potente propuesta tecnológica de la mensajería como canal asíncrono de comunicación, universal. “De hecho, este último empujón que han dado los SFM se ha producido en gran medida por el incremento neto que ha representado la banca SMS, y lo ha hecho en un entorno de crisis. Pregúntese el porqué. Yo se lo digo: la mensajería es soportada por el 100% de los terminales, le aplican tarifas claras de precios, no tiene barreras de conocimiento ni usabilidad, es fácil de poner en marcha, ayuda a reducir el fraude. Todos son argumentos que encajan muy bien en los turbulentos tiempos que corren”, sentencia. Sin embargo, el estudio de Latinia deja ver algunos elementos que limitan un crecimiento todavía más grande de la banca SMS. La presencia de dispositivos tokens por un lado (la mensajería podría cubrir sus vacíos en distribución, alimentación y ciclo de vida), y la aún baja penetración de tarjetas de débito y crédito (una gran porción de los servicios basados en SMS proviene de alertas de ese tipo de productos). Por su parte, la segunda tecnología en la pirámide de la banca móvil, la navegación (portal WAP), ha fomentado también su crecimiento, gracias al arribo de mejores condiciones para la navegación (ancho de banda) y especialmente de terminales más preparados (smartphones). El estudio presenta a esta tecnología muy afianzada en segundo lugar, aunque bastante lejos de la mensajería SMS, que es sin duda la opción “por defecto”. Tanto los aplicativos descargables J2ME (para los cuales también resulta imprescindible contar con internet móvil) como las aplicaciones en la tarjeta SIM del terminal aparecen algo estancados, según la investigación. Perez aplica una mirada global al asunto de las tecnologías que conforman la oferta de

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[ MOVILIDAD ] servicios financieros móviles, y apunta que, para él, “son totalmente complementarias; tanto como deben ser los públicos que las utilizan”. Para el director de Negocios de Latinia, “cada tecnología se corresponde ya no solo con un perfil distinto de cliente en términos estrictamente sociodemográficos (segmentación fácil y clásica), sino que muy posiblemente avancemos hacia un escenario abiertamente conductual, donde en cada momento un usuario, según su conveniencia, opte por uno u otro formato de comunicación móvil con su entidad”.

Evolución por segmentos Un dato cualitativamente muy importante que aporta el presente estudio tiene que ver con la posibilidad de determinar cómo se puede analizar el crecimiento de SFM según distintos segmentos de entidades, y de allí surgen conclusiones más precisas y acotadas a cada realidad. Para explicar dichas conclusiones, Perez señala que las 100 entidades se dividen en segmentos. En el primero, donde se encuentran las 25 de mayor tamaño, no se registra ningún movimiento con respecto al estudio anterior en el porcentaje de bancos con SFM. Pero esto no significa que el dato sea negativo, ya que se trata de una cifra muy alta (84%). Los cambios de un período a otro sí se ven ya en el siguente segmento de entidades (de la 25 a la 50). Mientras que en 2009 no más del 68% de las primeras 50 entidades disponían de oferta por celular, en este 2010 la cifra ha alcanzado el 74%. Vale aclarar que al no haber alteraciones en las primeras 25 entidades, este dato se refiere al crecimiento exclusivo de esta segunda franja. “El tercer segmento (entidades que van de la 50 a la 75) aporta hasta el 72% del crecimiento total de entidades. Además, si lo cogemos de forma agregada (75 primeras, no solo de la 50 a la 75), en 2009 acumulaba hasta 45 entidades ‘movilizadas’ (un 60%), mientras que ahora alcanza ya hasta 70%”, indica el informe. Y agrega que ahí está la noticia: el grueso de las entidades (de la 25 a la 75) grandes pero tradicionalmente no early adopters (como sí serían las pertenecientes al primer grupo) son las que están empujando la tecnología; de hecho acumulan el 100% del crecimiento entre los dos grupos. Así, puede verse cómo esta tecnología evoluciona y parece querer seguir en la misma línea, desmontando los clásicos tópicos, que surgen ante cualquier nueva tecnología, que la tildan de moda pasajera adoptada únicamente por las entidades más innovadoras. Como sentencia el informe del estudio: “Se crece,

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y se crece de forma razonable, académica, ortodoxa, y sostenida en el tiempo”.

Según el mapa No es una novedad que las grandes potencias económicas de la región protagonicen el podio, con la mayor cantidad de entidades financieras movilizadas. Sin embargo, cabe reiterar –como lo hace el informe del estudio- la opción metodológica de haber tachado la participación del número de bancos por economía, que llevó a que ese elemento actuara como regulador, y así tendiera a una equiparación que puede parecer algo forzada, pero que por otro lado aporta a la investigación pluralidad y sensibilidad con la realidad del continente. De esta manera, aun teniendo en cuenta que de cada país se tomó un número limitado a 10-12 entidades para no distorsionar el mercado, el grupo compuesto por Brasil, México, Colombia, Chile, Argentina y Venezuela mantiene un porcentaje de entidades movilizadas holgadamente por encima del 70% de media. “Si consideramos la heterogeneidad de la composición de la oferta nacional en servicios y tecnologías, situamos a Brasil y México como los países ‘más ricos’ en bancarización móvil, denotándose en este último caso un importante empujón desde el anterior estudio por parte de las entidades estatales (fuerte visión de la banca móvil como elemento de bancarización ante su elevada penetración entre la población)”, apunta el informe. Sin duda, Brasil es el “mercado móvil en mayúsculas”, aunque paradójicamente es el país latinoamericano con más presencia de banca vía WAP. Es el único país donde los ocho primeros bancos (por tamaño) cuentan con al menos un SFM en su oferta, dando buena muestra del peso estratégico que se le concede allí a esta tecnología. Siguiendo dentro de este primer grupo, Argentina aparece para aportar una suma relativamente rica de tecnologías y un volumen notable de penetración de servicios. En Chile, por su parte, la oferta de servicios queda muy concentrada en las entidades principales, con una oferta de SFM muy escorada hacia la banca SMS. Perez destaca que la principal novedad respecto al anterior estudio es el paso de muchas iniciativas sólo de consulta (saldo, por ejemplo) a un formato completo de banca SMS (consultas y alertas). “De Colombia nos han sorprendido dos cosas; el buen uso que se hace del canal web como palanca demostrativa de su oferta de servicios móviles, y que los bancos movilizados no estén todos concentrados, o mejor dicho apelotonados, entre las primeras posiciones (caso más o menos habitual), sino que aparecen más dispersos en el ranking nacional, de manera que no queda asociado el disponer de oferta

de SFM al tamaño o volumen del banco en sí”, explica el ejecutivo. Respecto a un segundo grupo de países, compuesto por Honduras, Nicaragua, Perú, Panamá, Uruguay, Guatemala, El Salvador, República Dominicana, Ecuador y Costa Rica, si en el anterior informe de 2009 presentaron –en su conjunto- una “movilización” de su oferta de servicios financieros del 36% (una de cada tres), en este ha sido de hasta el 48% (una de cada dos). Perez menciona que “se puede considerarlos en parte responsables de ese aumento general de SFM en Latinoamérica, que ha pasado del 55% al 66%”.

Conclusiones Más allá de los resultados numéricos, esta tercera edición del estudio acerca de la banca móvil en América Latina permite palpar algunas realidades de la actualidad del sector, así como proyecciones para los años venideros. “El avance es firme e imparable, y la apuesta irreversible”, sentencia Perez, y agrega, a modo de conclusión, la idea de que los SFM son ya un must para cualquier entidad, y no sólo una herramienta de show-off. El ejecutivo sintetiza las consecuencias de este crecimiento en dos reflexiones sintéticas pero profundas a la vez: “Por un lado, este avance se produce gracias a la incorporación a la movilidad del grupo de países ‘no top’, aun a pesar de que su participación dentro del estudio de las 100 entidades se limitaba a algo más de un tercio (37 en concreto)”. Como segundo elemento, Perez destaca el papel fundamental de los dos segmentos intermedios antes determinados (las entidades que en ese ranking se situarían entre la 25 y la 75): “Todo el crecimiento lo ubicamos allí, muestra de que la banca móvil no es una apuesta únicamente de las entidades líderes del continente, sino que ha pasado a ser una herramienta estratégica a través de la cual se persiguen conseguir ventajas competitivas”.

In the Very Midst of Growth Latinia presents the third edition of its study on Mobile Banking in Latin America. Francesc Perez, Business manager of the company, summarizes the research’s main results and gives his opinion on the drawn conclusions which show a growing Latin America, but which still has a long way ahead. Every year and a half, a scanning on the use and penetration level that mobile financial services (MFS) have in the Latin American continent is carried out by Latinia’s marketing department. The resulting data provide the organization with the necessary tools to understand in great detail the way in which these technologies and services work: their maturity and penetration levels among the financial entities of the region, their behaviors, how and to which extent do they evolve in a similar way to Europe, etc. The most important aspects of a study which aim, according to Latinia’s report, is to “take the temperature of the state and development of mobile banking in the Latin American region” are presented below.

months, in the second study, this figure already exceeded the psychological threshold of 50% (55%), 16 months later (34 months after such first report), this figure already reached 66% of ‘mobilized entities’,” indicates Perez, and adds that the aforementioned yields accumulated numbers of percentage growth of 74% in almost three years (34 months), and of 20% in the last 16 months, period elapsed between the second and the present third study. The conclusion drawn by the company from such growth figures is that Latin American entities continue firmly going for the cell channel, and that such development is in a clearly majority stage of the adoption curve, although still with a trajectory far from the top.

Drawing trends

Sms banking at the head

With this study, Latinia intends to contribute much more than hard numbers or comparative charts, and this is based on its conviction that mobile banking is “one of the best thermometers to appreciate the economic development of any country, when considering investments on highly strategic information technologies due to their net banking aim; besides, this dynamic is understood as a clear way of improving a community’s allocation of resources,” according to the report published by the organization. Besides, access to financial services is seen as a symptom of improvement of users’ quality of life and opportunities, therefore, this research tries to provide an answer on how can people’s welfare be increased from this industry.

In order to understand better this technologic growth in the region, as intense as harmonious, Perez details the three main milestones of mobile banking: SMS banking –which main advantages are its universality and ease of use-, online banking and download of micro-applications. “These last two cases, with greater potential benefits, demand terminals of a higher standard and the existence of a relatively mature flat rate market, broad band mobility, as well as reliability in those connections, since otherwise, there is a risk of creating an unsatisfactory consumption experience,” clears the manager. Anyway, chronologically and in the order described above (although the last two options may change from place), the three technologies follow that display in the market, or has been followed in that way by more mature markets throughout the world, mainly Europe (by adoption, penetration and adoption facilities, SMS banking leads MFS). However, in other important markets, like United States, reality is very different because of the strength of internet’s penetration, which has caused that the online banking (in the mobile) be the one that has “pulled the cart” of the mobile banking and not the SMS banking.

100 entities were analyzed, among the Latin American 250 main ones, according to the last ranking published by América Economía (data crossed with The Banker’s ranking on the top 1000 world banks), but which do not strictly correspond to the top 100 entities of the list of said publications (in fact, 79 out of the top 100 or 97 out of the 167 are within the study). Perez explains that these shades are because it is intended to obtain a picture of the actual scene as reliable as possible: “If we strictly took the top 100 banks –by size-, the study would be distorted, since some economies, like Brazil, carry an extraordinary weight on the ranking, and would include in the study a too high percentage of their entities, and would thus leave aside other entities, expelling them –metaphorically- from the list.” Therefore, in that search for balancing pure reality according to numbers and for understanding less powerful national or financial realities but equally relevant for the company, we decided to list all entities and analyze them one by one, after assigning them diverse scores depending on how many and which technologies do they handle in their MFS offer. “I would dare say that in this way, we lend the study a more plural look, even ‘democratic’,” comments the executive. The study’s first edition carried out in September 2007, stood out because of its novel nature, and because it allowed the company to catch “a picture” of the real estate of the Latin American mobile banking. The second one, which took place in March 2009, added the possibility of comparing data. But in this third edition, Perez states that figures take a new dimension since trends are drawn, something so valued in business decision-making.

Intense and constant growth Once results have been obtained, the first and big headline that Latinia’s manager provides, relates to the regular and sustained advance in the penetration of MFS in Latin America. But the study also allows analyzing this development by segments, to thus understand the reason why and the way in which banks’ mobility was incorporated, depending on their size. “If in the first study carried out in September 2007, we concluded that one out of three entities (38%) had an active channel, and after 18

Therefore, due to different circumstances, Europe has followed a route and United States another one. “And what has happened in Latin America? It has definitely followed the European model, which, as manufacturers allows us to know better the ground and anticipate problems,” points out Perez, and makes emphasis on those advantages: “We can help in a greater and better extent a market that in general terms is growing faster than Europe did in its day, precisely because there nobody could anticipate those barriers, but we can do so, that is why growth rate is at least twofold faster”. This clear leadership of messaging system as the technology which is most used by institutions in the region, is on Latinia’s manager opinion “something reasonable, if we take into account that it is the most universal and affordable technology of mobile ones.” Growth in number of entities with respect to the previous report has had a passage regarding the number of stakes (services by technology) of up to 18 new services’ proposals (mobile channels), and has reached a total figure of 91 (out of the 66 entities with cell channel). The SMS banking has grown in absolute terms a 24%, but maintains a very similar (mobility) share. This leads Latinia to the following conclusion: most entities that have joint mobility have done so through SMS messaging. It must be recalled that within messaging one may distinguish offers including only alerts, as well as those proposing only enquiries, or those offering both options, the so-called SMS banking (in every sense). “From one exercise to the other, the enquiries’ option has been the one showing a greater growth (34%). It is a curious phenomenon if we compare it with the offer of the SMS banking from other countries, above all European, where the SMS banking based on alerts predominates above the one based –exclusively- on enquiries,” states Perez.

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[ MOVILIDAD ] More about technologies When asking Latinia’s about how does he believe that the sector will develop regarding predominant technologies, his answer is clear: “As experts in SMS banking, we see a long way to go”. Perez mentions the powerful technologic proposal of messaging technology as a universal asynchronous communication channel. “In fact, this last push of MFS has taken place in a great extent due to the net increase that SMS banking has meant, and it has increased in a crisis environment. Ask why. I answer: messaging technology is supported by 100% of the terminals, clear rates are applied to it, it has no knowledge or usability barriers, it is easy to implement and helps fraud reduction. All of them are arguments fit very well into the actual troubled times,” he states. However, Latinia’s study shows some elements which limit an even higher growth of the SMS banking. On the one hand, the presence of tokens (messaging technology may cover their blanks in distribution, food and life cycle), and on the other hand, the low penetration of debit and credit cards (a great part of services based on SMS comes from alerts of this type of products). In turn, the second technology in the pyramid of mobile banking, navigation (WAP portal), has also encouraged its growth, thanks to the arrival of better conditions for navigation (band width) and specially of better prepared terminals (smartphones). The study presents in a second place this very strengthened technology, although quite far from SMS messaging, which is undoubtedly the option “by default”. Both J2ME downloadable applications (for which it is essential to have mobile internet) and applications in the terminal’s SIM card appear to be at a standstill, according to research. Perez applies a global look to the issue of technologies comprising the offer of mobile financial services, and states that from his point of view “they are completely complementary; in the same extent that people using them must be.” From Latinia’s Business manager viewpoint, “each technology does not only correspond to a different client profile in strictly sociodemographic terms (easy and classic segmentation), but it is also possible that we advance towards an openly behavioral scene, where each time a user, at his convenience, chooses one or other mobile communication format with its entity”.

Evolution by segments A qualitatively quite important piece of information contributed by the present study has to do with the possibility of determining the way in which the growth of MFS can be analyzed according to the different segments of entities, and more precise conclusions and limited to each reality arise from it. In order to explain such conclusions, Perez points out that the 100 entities are divided into segments. In the first segment, where there are the biggest 25 entities, there is no record of movement with respect to the previous study in the percentage of banks with MFS. This does not mean that it is a negative result, since it is a very high figure (84%).

come up in the face of any new technology, that brand it as a passing fad only adopted by the most innovative entities. As stated in the study report: “It grows, and grows in a reasonable, awcademic and orthodox way sustained in time.”

According to the map

It is no big deal that big economic powers of the region are involved in the podium with the greater number of mobilized financial entities. However, it is worth mentioning –as stated in the study report- the methodological option of crossing out the participation of the number of banks by economy, which caused that said element acted as regulator, thus tending to a comparison which may seem to be forced, but on the other hand it contributes plurality and sensitivity with the continent’s reality to the research. In this way, still taking into account that a number limited to 10-12 entities was taken from each country in order not to distort the market, the group comprised by Brazil, Mexico, Colombia, Chile, Argentina and Venezuela maintains a percentage of mobilized entities easily above 70% of mean. “If we consider the heterogeneity of the national offer composition in services and technologies, we may situate Brazil and Mexico as the ‘richest’ countries in mobile banking, indicating in this last case an important push from the previous study by state entities (strong vision of the mobile banking as banking element in the face of its high penetration among population),” states the report. Undoubtedly, Brazil is the “mobile market in capital letters”, although paradoxically it is the Latin American country with greatest presence of banking via WAP. It is the only country where the top eight banks (by size) have at least a MFS in its offer, providing a good sample of the strategic weight given to this technology in that place. Continuing within this first group, Argentina appears to contribute a relatively rich amount of technologies and a significant volume of services’ penetration. In Chile, on its part, the services’ offer is concentrated on the main entities, with a MFS offer quite leant to SMS banking. Perez highlights that the main novelty with respect to the previous study is the passage of many initiatives only of enquiry (balance, for example) to a complete format of SMS banking (enquiries and alerts). “From Colombia two things have surprised us; the good use of the web channel as lever demonstrating its mobile services’ offer, and the fact that all mobilized banks are not concentrated, or shall we say packed, among the top positions (more or less usual case), but they appear quite scattered in the national ranking, in such a way that the fact of having MFS offer is not associated to the size or volume of the bank,” explains the executive. With respect to a second group of countries, comprised by Honduras, Nicaragua, Peru, Panama, Uruguay, Guatemala, the Savior, Dominican Republic, Ecuador and Costa Rica, if in the previous report dated 2009 they had –altogether- a “mobilization” of their financial services’ offer of 36% (one out of three), in this report it has been up to 48% (one out of two). Perez mentions that “they can be considered in part as responsible for that general growth of MFS in Latin America, which has changed from 55% to 66%”.

Conclusions

Changes from one period to the other are seen in the following entities’ segment (from 25 to 50). While in 2009 no more than 68% of the top 50 entities had offers via cellphone, in 2010 the figure has reached 74%. We should make it clear that since there are no alterations in the top 25 entities, this piece of information only refers to the exclusive growth of this second group.

In spite of numeric results, this third edition of the study on mobile banking in Latin America allows appreciating some realities of the sector’s current situation, as well as projections for the coming years. “The advance is steady and unstoppable, and the stake is irreversible,” states Perez, and adds as conclusion, the idea that MFSs are already a must for any entity, and not just a show-off tool.

“The third segment (entities going from 50 to 75) contributes up to 72% of entities’ total growth. Besides, if we add this segment (the first 75, not only from 50 to 75), in 2009 it accumulated up to 45 ‘mobilized’ entities (60%), while at present it already reaches up to 70%”, indicates the report. And adds that there lie the news: the mass of the entities (from 25 to 75) big but traditionally no early adopters (as if they were those belonging to the first group) are those which are pushing the technology; in fact they accumulate 100% of growth between both groups.

The executive summarizes the consequences of this growth in two synthetic but deep reflections: “On the one hand, this advance takes place thanks to the inclusion to mobility of the ‘no top’ group of countries, even despite the fact that their participation within the study of the 100 entities was limited to more than a third (specifically 37).” As a second element, Perez highlights the fundamental role of the two intermediate segments previously determined (the entities that would position between 25 and 75 in that ranking): “The whole growth is placed there, a sample that mobile banking is not a stake only at leader entities of the continent, but that has turned out to be a strategic tool through which competitive advantages are sought for”.

Therefore, one may appreciate how does this technology develop and seem to want to continue in the same line, taking apart the classical topics that

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[ OPINION ]

Escalada ascendente en el comercio para nueva marca de tarjetas brasileña Las expectativas para el nuevo joint venture entre los bancos brasileños Bradesco, Banco do Brasil y Caixa Economica Federal, enfocado a tarjetas, tienden a ser positivas, aunque no pueden estimarse como totalmente ciertas.

Por Laura Flamm,

Euromonitor International

a propuesta de que la nueva tarjeta “ELO” sea emitida por un nuevo conglomerado de bancos, fue anunciada en abril de este año, por los dos mayores emisores de tarjetas de Brasil (Bradesco y Banco do Brasil), y se verá beneficiada con el impulso al aumento de la competencia en la industria de pagos de Brasil, recientemente apoyado por el gobierno. Caixa Economica Federal, tercera compañía emisora de tarjetas del país, anunció su participación en el esquema de la tarjeta ELO en agosto, y aseguró que ofrecerá su respaldo a este nuevo competidor. Mientras que el principal mercado para esta tarjeta será el segmento de la población no bancarizada y sub bancarizada del país, será sin embar-

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go un gran desafío para la nueva entidad, el abrirse camino en un mercado donde las mayores redes internacionales y sistemas de marcas privadas ya han establecido una sólida base. Al mismo tiempo, deberá evitar la canibalización de las tres entidades financieras socias que desarrollan el negocio actualmente.

¿Será ELO la solución a la búsqueda de una industria de pagos saludable por parte del gobierno brasileño? El gobierno brasileño ha realizado escrutinios abiertos sobre la industria de medios de pago del país durante los últimos años, y ha publicado un estudio crítico realizado en 2009, con el que busca impulsar reformas en el sistema. El informe final del gobierno acerca de la industria de pagos, revelado en el pasado mes de mayo, delineó las cinco medidas de

reforma primarias, incluyendo el fin de los contratos de exclusividad entre adquirentes, la interoperabilidad de terminales POS y redes de tarjetas, la transparencia en las tasas de intercambio y en las tasas de descuentos comerciales, la neutralidad en la oferta y servicios de compensación, y el fortalecimiento de los modelos y redes nacionales de tarjetas. El gobierno también declaró la exclusividad de procesamiento, que ha sido la tradicional estructura del mercado en Brasil, (las transacciones de MasterCard son procesadas por Redecard y las de Visa por Cielo, ex VisaNet Brasil), y que ha quedado invalidada a partir del 1º de julio de 2010. No es de sorprender que el anuncio de los planes de ELO, llegara apenas unas semanas después del informe final, lo que representa una clara señal de que los bancos líderes del país pretenden obtener el máximo provecho de la nueva situación, a pesar del profundo interés que tienen en la actual estructura de la industria de pagos.

convertir este desafío en algo alcanzable en teoría. Sin embargo, algunos programas actuales de operadores experimentados, han podido alcanzar este segmento de consumidores. A no ser que los tres bancos involucrados en la emisión de ELO, prioricen el marketing y la distribución de las tarjetas en estos segmentos por encima de otros tipos de tarjetas, habrá pocas razones para creer que ELO pueda sacarle ventaja a los productos básicos de débito VISA Electron, que distribuye Bradesco a través de corresponsales bancarios. Además, la red Hipercard de Itaú Unibanco presenta otro desafío de expansión para la tarjeta de crédito ELO. Hipercard, que contaba

con más de 13 millones de tarjetahabientes a fines de 2009, ha evolucionado hacia un importante sistema de tarjetas, basado en el crédito para segmentos de medianos y bajos ingresos, apoyada por alianzas con retailers líderes en Brasil, como Walmart, Sam´s Club e HiperBompreço. Así, ELO deberá desarrollar innovadores programas de fidelidad y descuentos para efectivamente competir con Hipercard. ELO representa una inversión significativa para los tres bancos asociados y, si su desarrollo se produjera a un ritmo más lento del previsto, podría interpretarse como una derrota. En consecuencia, los socios están tratando de establecer un sistema de pago doméstico de bajo costo, luego que las marcas

Además de enardecer la competencia, se espera que ELO reduzca la presión en la industria de transacciones y tazas de servicios en Brasil, que es otro de los objetivos del gobierno. Una de las razones para esto es que ELO fue planeada como una red doméstica, que permitiría pagos y retiros únicamente dentro de Brasil. En este sentido, la nueva marca de tarjetas podría estar haciendo cumplir el deseo del gobierno de mejorar tanto la competencia como el papel de los participantes domésticos. Por otro lado, la nueva entidad, conformada por los tres emisores de tarjetas líderes del mercado, agrega otra variable a la reciente ola de consolidación bancaria en el mercado brasileño. A medida que la competencia por el lado del procesamiento y operaciones comienza a intensificarse, debido a las recientes medidas, el hecho de agregar un nuevo emisor a los bancos más importantes del país, no ayudará a cambiar el grado de concentración por parte de los emisores.

El éxito de los actuales programas de tarjetas podían dificultar la venta a ELO Las tres entidades financieras asociadas manifestaron que la meta de ELO es llegar al 15% del mercado brasileño de tarjetas en los próximos cinco años, lo cual puede ser considerado como una meta ambiciosa. El hecho de que el mercado primario de ELO, el país no bancarizado, esté compuesto por alrededor de 26.5 millones de consumidores de edades superiores a 15 años, podría

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[ OPINION ] internacionales ya han establecido sólidos cimientos en el mercado (escenario opuesto a muchos mercados actuales, en los que los sistemas de pago doméstico crecen). Al mismo tiempo, los tres emisores necesitarán tener un equilibrado balance entre la promoción de ELO y el continuo crecimiento de los redituables programas de tarjetas de grandes redes, ya operativos en el mercado. En cualquier caso, el mercado brasileño de tarjetas experimentará una evolución en los próximos años. ELO seguramente será un actor importante en el proceso; lo que aún no se puede determinar, es cuán rápido llegará a ese escalón.

Uphill climb in store for new Brazilian card brand The prospects for the new card-focused joint venture between Brazil’s Banco Bradesco, Banco do Brasil, and Caixa Economica Federal, while perhaps positive, can by no means be called certain. By Laura Flamm Euromonitor International The proposed new ELO card brand, to be issued by a new joint banking entity launching this year, was announced by Brazil’s two largest card issuers in April and is positioned to benefit from the government’s push toward more competition in the Brazilian payments industry. Caixa Economica Federal, the country’s third largest card issuer, announced its participation in the ELO card scheme in August, throwing its weight behind the new competitor. While ELO’s primary market will be the country’s easily targeted unbanked and underbanked population, it will nonetheless be challenging for the new entity to build momentum in a market where major international networks as well as private label systems have already established a wide base, while at the same time avoiding cannibalization of the three bank partners’ current issuing businesses.

Is elo the answer to the brazilian government’s quest for a healthy payments industry? The Brazilian government has openly scrutinized the country’s payments industry over the past several years, releasing a critical study in spring 2009 intended to jumpstart reform. The government’s final payments industry report, released in May 2010, called for five primary reform measures, including the end of exclusivity contracts among acquirers, interoperability of POS and card networks, transparency on interchange fees and merchant discount rates, neutrality in the offering of compensation and clearing services and the strengthening of national card models and networks. The government also declared processing exclusivity – which has been the traditional market structure in Brazil, with Redecard processing MasterCard transactions and Cielo (formerly VisaNet do Brasil) processing Visa transactions – invalid as of 1 July 2010. Unsurprisingly, the announcement of the plans for ELO came within weeks of the final report, a clear signal that the country’s leading banks intend to make the best of the new situation, despite their entrenched interests in the current payments industry structure. In addition to heating up competition, ELO is expected to put downward pressure on industry transaction and service fees in Brazil, another of the government’s objectives. Part of the reason for ELO being able to do this is that it is planned as a domestic network, allowing for payments and withdrawals only within Brazil. In this sense, ELO may indeed fulfil the government’s desire for both higher competition and a larger role for domestic players. On the other hand, a

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joint entity between the market’s three leading card issuers adds yet another layer to the recent wave of banking consolidation in the Brazilian market. As competition on the processing and operating side of the industry starts to intensify due to the recent measures, an added card issuing vehicle for the country’s top banks certainly won’t help the degree of industry concentration on the issuer side.

Current success of entrenched card network programmes could make elo a tough sell The three bank partners’ stated goal for ELO is to reach a 15% share of Brazilian card payments within the next five years, which could be considered an ambitious target. The fact that ELO’s primary market, the country’s unbanked, consists of some 26.5 million consumers over the age of 15, should make this target fairly achievable in theory. However, current card programmes of entrenched operators have seen proven success in reaching this consumer segment. Unless the three bank partners involved in the ELO issuing entity intend to heavily prioritize marketing and distribution of ELO cards among this segment over other types of cards, there’s little reason to believe that ELO will have a clear advantage over the basic Visa Electron debit products that Bradesco distributes through correspondent banks in post offices, for instance. In addition, Itau Unibanco’s Hipercard network presents another challenge to expansion of ELO’s proposed credit cards. Hipercard, with over 13 million cardholders by end 2009, has developed into an important credit-based card system for the middle and lower income segments through partnerships with leading Brazilian retailers including Wal-Mart, Sam´s Club and HiperBompreço. ELO will need to develop innovative loyalty and discount programmes in order to effectively compete with Hipercard. ELO is a significant investment for the three participating banks and development at a slower pace than targeted would be something of a defeat. They are essentially trying to establish a low-cost domestic payment system after major international networks have already established solid foundations in the market, which is the opposite scenario to many markets today in which traditional domestic payment systems are thriving. At the same time, all three issuers will need to strike a calculated balance between ELO promotion and continued growth of profitable major network card programmes already in place. In any case, the Brazilian card market will experience some evolution over the next several years. How quickly ELO will be able to establish a foothold, however, remains to be seen.

[ MEDIOS DE PAGO ]

Un terreno para crecer En este 2010 Visa y América Economía presentan la tercera edición del Estudio Regional de Comercio Electrónico en América Latina y el Caribe, con números cerrados hasta 2009. El director ejecutivo de Canales Emergentes de Visa Inc. para Latinoamérica y el Caribe, Guillermo Rospigliosi, detalla los pormenores de la investigación, y concluye que hay muy buenos indicadores, pero también un terreno gigante para explorar y crecer.

a situación actual de la región en cuanto al comercio electrónico o e-commerce es prometedora. Si se compara con España, tomada como un buen punto de referencia de Europa, las condiciones de LAC están al 60%, según el informe. EEUU se despega un poco más, lo lógico al tratarse de la economía más desarrollada del mundo en comercio electrónico. De todas formas, Rospigliosi cree que estar unos pasos por detrás constituye una ventaja competitiva que se debe aprovechar: la región puede analizar el camino ya recorrido por esas economías más avanzadas, y así aprender de sus experiencias, viendo cómo acelerar y mejorar las condiciones para que el comercio electrónico se desarrolle más y mejor.

El estudio La primera edición del estudio se publicó en 2006 con números cerrados hasta 2005, la segunda salió a la luz en 2008 con números

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cerrados hasta 2007, y en este 2010 se publicaron los resultados completos del año 2009. Rospigliosi señala las dos motivaciones principales que condujeron a los líderes a llevar a cabo la primera edición de la investigación: “En primer lugar, Visa, como empresa líder en el sector de medios de pago electrónicos y líder en la promoción del crecimiento del canal y el comercio electrónico, identificó la oportunidad de nutrir al mercado de información consistente sobre lo que estaba pasando con el canal electrónico a nivel regional”.

Y esta posición de liderazgo permitió a la compañía satisfacer al mercado en lo que el directivo apunta como la segunda motivación: la existencia de un gran vacío de información accesible para los diferentes entes que tenían interés en promover el crecimiento del comercio electrónico. “Sin contar Brasil y México, donde se podía conseguir información más o menos fehaciente y buena, nos encontrábamos con un vacío tanto de información como de personas que pudieran dar detalles sobre qué estaba su-

cediendo a nivel regional, y no sólo a nivel país”, explica el directivo de Visa. Así, dados estos huecos de información y en el rol de líder de mercado, Visa se embarcó junto con América Economía en esta aventura de crear el Estudio Regional de Comercio Electrónico en América Latina y el Caribe, que hoy ya está en su tercera edición. En cuanto a la metodología, básicamente el estudio se divide en dos grandes partes. La primera se enfoca en entender cuáles son los volúmenes y cuáles han sido los principales impulsores o barreras que han promovido o limitado el crecimiento del comercio electrónico. A su vez, Rospigliosi explica que en esta primera parte se trata de ver cuál es la distribución del comercio electrónico por país, y se hacen algunas proyecciones de cómo pueden crecer los volúmenes en los próximos años. La segunda parte del estudio trata sobre el índice que se ha dado a llamar e-readiness, que mide el índice de preparación de cada uno de los países de la región para promover y fomentar el comercio electrónico. “En el primer caso, cuando hablamos de los volúmenes, básicamente lo que se hizo con América Economía fue una investigación muy profunda utilizando fuentes primarias y secundarias, y viendo un estudio realizado por TGI con la participación de más de 22.000 compradores en la región, y una encuesta de América Economía realizada a más de 2.300 lectores de la revista en América Latina”, señala el ejecutivo de Visa. Además, para lograr los objetivos de esta primera parte, se entrevistaron a expertos de la industria -como comercios, proveedores de soluciones y cámaras de comercio electrónico-, se compiló información que ya existía en el mercado en las diferentes cámaras de comercio electrónico en México, Brasil y Argentina, y se juntó todo esto con otras fuentes de información para tratar de validar y proyectar el crecimiento del canal. Para la segunda parte del estudio, Rospigliosi comenta que comenzaron analizando una serie grande de variables (fueron casi 50), que consideraron que podían ayudar a determinar el grado de madurez o de preparación de los mercados. “Las 50 variables se fueron acotando a aquellas que tenían una acción más directa con lo que se quería determinar y, de hecho, se terminó con 21 variables que se agruparon en 5 categorías: volumen o tamaño de mercado, infraestructura, tenencia de medios de pago, adopción de tecnología y potencia de la oferta”, explica. Estas 21 variables se midieron para los 18 países más importantes de la región y, como por estar creando un índice se necesitaba

establecer algún punto de referencia, luego de debatir mucho (EEUU y Brasil aparecían también en los primeros lugares de la lista) se eligió a España para tal rol.

Resultados, expectativas y proyecciones El comercio electrónico crece a un paso bastante acelerado, y en Visa lo saben. Sin embargo, Rospigliosi confiesa que, dada la situación por la que atravesó la región durante 2008 y 2009 producto de la crisis global, él creía que las cifras de crecimiento iban a ser un poco menores. “Los números finales me pusieron muy contento, porque demuestran que pese a la crisis el canal ha seguido creciendo de manera acelerada”, y esto, indica, habla de cambios en patrones de consumo que son más fuertes que lo que fue la crisis por sí misma. “Uno podía esperar que en 2009 -cuando el PBI de la región decreció en términos generales un 2%- esto hubiera jalado el e-commerce también hacia niveles de crecimiento más bajos. Pero no fue así, ya que en 2009 el crecimiento fue de 39% en la región”, dice el directivo de Visa. Y estas cifras tienen consecuencias muy importantes para LAC: hay un canal que comienza a mostrar claramente su madurez y robustez, al tener más jugadores vendiendo online y más compradores creyendo y sintiéndose más cómodos y confiados comprando a través de él. Es que el futuro de la indistria promete. Si vamos a las cifras del volumen del negocio en 2009, encontramos que el comercio electrónico en la región alcanzó los 21.700 millones de dólares, un crecimiento año so-

bre año del 51% de 2003 al 2009, una tasa realmente impactante. Rospigliosi adelanta proyecciones para los próximos años: el volumen proyectado para 2010 está en torno a los 28.000 millones de dólares, mientras que los resultados proyectados para 2011 son de 35.000 millones de dólares. “Éstas son noticias bastante positivas, y son números cada vez más interesantes para todas las partes interesadas en que el e-commerce crezca, sean medios de pago, bancos, comercios, etc.”, apunta. En esta misma línea, vale la pena destacar los números que surgen al comparar los volúmenes del e-commerce con el PBI de LAC. Porque, de acuerdo con lo mencionado anteriormente sobre la ventaja que constituye para la región correr unos pasos por detrás de las economías más avanzadas, las oportunidades son aún más grandes con vistas al futuro. “Hoy, estos 21.700 millones de dólares en 2009 representan solamente el 0.52% del PBI de la región. En mercados como EEUU o algunos países de Europa o Asia, el ratio de e-commerce a PBI supera el 2%. Esto muestra que si bien las cifras actuales son bastante grandes y alentadoras, al mirar los números de otras regiones, la oportunidad se vuelve gigantesca”, comenta Rospigliosi. Cuando se comienza a ir un paso más abajo para ver cómo se distribuyen los 21.700 millones de dólares por país, Brasil aparece por lejos como el más importante en términos de comercio electrónico en la región, con un 60,8% del volumen. Le sigue México, con un 12% del volumen, Chile con un 4,7% y Argentina con un 4%. Mirando la segunda parte del estudio, basado en las 21 variables de las 5 categorías, se desprende que al 2009 la región como un todo posee un IPM (índice de preparación y madurez) de 0,62 en comparación con España (tomado como punto de referencia el 1). Los países más desarrollados de la región son Brasil, que tiene un grado de IPM de 0,95; Chile, que tiene un 0,63; Puerto Rico, con 0,50 (por la cercanía que posee con EEUU, es un mercado que se comporta de manera diferente); y luego Uruguay, con 0,48 de preparación y madurez.

Tres causas de crecimiento Para entender el avance del e-commerce en Latinoamérica y el Caribe, se debe analizar un gran cúmulo de factores locales, regionales y globales. Sin embargo, Rospigliosi considera que es posible formar una idea bastante clara de esas causas al estudiar tres factores clave que, a su juicio, fueron los que impulsaron de manera definitiva el negocio en esta parte del globo.

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[ MEDIOS DE PAGO ] En primer lugar está lo que es la base de la pirámide: la tenencia de computadoras y la posibilidad de acceso a internet. La región ha crecido mucho en estas dos variables, aunque el ejecutivo señala -al igual que cuando hablaba de la relación del comercio electrónico con el PBI- la enorme posibilidad de crecer en este sentido. “El estudio llegó a la conclusión de que hoy en día aproximadamente un tercio de la población en la región tiene acceso a internet, lo que se traduce en más o menos 181 millones de personas”, señala el ejecutivo, y agrega: “Este número significa un crecimiento importante en relación con lo que se había visto en 2007. Lo que llama la atención es que, por ejemplo, la conexión a banda ancha hoy en día es bastante baja, ya que solamente el 6,8% de la población cuenta con ella”. Con respecto a esto, es importante destacar la estrecha relación que se ha comprobado que existe entre el e-commerce y el número de conectados a banda ancha, totalmente lógica, por otra parte. En otros países, como España y EEUU, la tenencia de banda ancha supera el 30%, y el acceso a internet llega al 80% de la población en el caso de EEUU. “Hacer una compra por banda angosta o línea fija es casi imposible. Así que aquí hay una oportunidad muy grande de crecimiento, que nuevamente constituye un impulsor, dado el desarrollo que se vio en el último par de años”, afirma Rospigliosi. La segunda causa importante que ha determinado el aumento del e-commerce en Latinoamérica y el Caribe tiene que ver con la oferta, una variable que midió por primera vez el estudio de 2009. El patrón se vuelve a repetir: la región cuenta con muchísima más oferta, pero las posibilidades de crecimiento son también enormes. “La oferta en los últimos dos años tuvo un salto importante principalmente en Brasil, donde importantes retails -como Casas Bahía, Carrefour y Wal Mart, ente otros- han hecho una apuesta importantísima por hacer del e-commerce e internet un canal de ventas más agresivo dentro de sus planes generales”, informa Rospigliosi. Si se mira hacia atrás, no más de ese par de años, podían encontrarse algunos jugadores de retail que comenzaban a animarse a vender en línea, pero con planes que hoy resultan muy débiles. “Promocionaban ofertas o brindaban información, pero no se dedicaban a vender”, sentencia el directivo de Visa. Esa realidad ha cambiado radicalmente durante los últimos dos años, y hoy la venta online es un hecho. “Esto se ve en Falabella y Ripleys en Chile, y los casos ya nombrados en Brasil. En México, retailers como Palacio de Hierro o Liverpool tienen una importante presencia en línea y comienzan a vender, aunque aún no han ampliado su oferta de productos y servicios de manera agresiva, y pueden ser también mucho más masivos en la promoción del canal”.

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Es interesante, en este segundo punto, considerar algunos casos bastante ejemplificadores. El estudio destaca el crecimiento de Walmart, por ejemplo, que comenzó a operar en línea recién en octubre de 2008, cuando contaba con alrededor de 10.000 artículos en 11 categorías. Hoy, sus planes son cerrar 2010 con más de 21 categorías y 100.000 productos ofrecidos en línea. Otro caso que vale la pena señalar -porque hace evidente la importancia que se concede al e-commercees el de Carrefour, que invirtió más de 27 millones de dólares para lanzar su plataforma web e iniciar sus ventas online, también en octubre de 2008. Por último, el tercer factor clave que apunta Rospigliosi en el crecimiento del comercio electrónico en la región se refiere al desarrollo de los medios de pago. El crecimiento de la penetración de tarjetas de crédito en Latinoamérica y el Caribe alcanza hoy al 37,6% de la población, lo cual se traduce en 205 millones de tarjetas de crédito operando en la región. “Las tarjetas representan hoy por hoy el 88% de los pagos en internet. Por esta razón, trabajar para que cada vez más personas tengan una tarjeta de crédito a mano aumenta la posibilidad de que puedan encontrar un producto en internet y cierren una compra”, dice el ejecutivo. El estudio revela cifras aún mayores para las tarjetas de débito: alrededor de 381 millones de plásticos en la calle, cerca del 70% de la población de la región. Sin embargo, Rospigliosi hace mención de un problema que debe ser resuelto para aprovechar al máximo este enorme potencial: “En la mayoría de los países, las tarjetas de débito todavía no son un producto aceptado para hacer compras en internet. Y, además, sucede que en muchos países los bancos emisores aún no promueven el débito como un medio de pago mainstream para el e-commerce. Visa se encuentra trabajando con los bancos en este sentido, ya que las tarjetas de débito pueden resultar fundamentales para el crecimiento del canal”. El ejecutivo de Visa destaca un último tema que surge del estudio, y que podría decirse que atraviesa los tres factores recién mencionados: confianza y seguridad, dos aspectos esenciales al hablar de comercio electrónico. La pregunta que la investigación se formulaba en torno a esto era qué porcentaje de la población cree que el e-commerce constituye un canal seguro. En el año 2007, el 60% de la gente concordaba con que el canal era seguro, y en 2009, el número se elevó al 71% de la población latinoamericana. “Esto habla de un cambio de patrón, comportamiento y cultura que muestra un acercamiento cada vez mayor hacia el comercio electrónico”, comenta Rospigliosi.

Fomentar el canal “Hoy por hoy, el e-commerce es el canal de mayor crecimiento dentro del negocio de Visa. Es una de las cuatro iniciativas estratégicas que la compañía tiene para su crecimiento a futuro y esto habla nuevamente del compromiso existente en fortalecerlo”, dice el ejecutivo. La estrategia de Visa, vista a grandes rasgos, se divide en tres pilares principales: habilitar volumen, dar a los comercios y clientes las formas que ayuden a que el comercio electrónico se desarrolle de manera adecuada y, en tercer lugar, educar y comunicar. Cuando se habla de habilitar volumen, surge el tema ya mencionado sobre el débito, que la compañía considera fundamental promover. “Esto es una oportunidad muy relevante para Visa, para los bancos y para la región en general, dado el número de gente que tiene una tarjeta de débito en sus manos.

Por otra parte, la compañía está trabajando para incrementar la aceptación, para que el comercio electrónico sirva de plataforma para realizar otras actividades. Rospilgiosi adelanta que “se está comenzando a promover y trabajar con las pequeñas y medianas empresas para que también comiencen a adoptar el comercio electrónico como un canal efectivo de ventas y que esto no sea algo exclusivo para los grandes retailers”. A su vez, se está trabajando con algunos entes recaudadores de impuestos. Por ejemplo, en Perú y Guatemala, Visa tiene programas exclusivos donde la gente puede pagar sus impuestos, sus alcabalas, sus impuestos vehiculares y demás, utilizando tarjetas Visa. Y se está tratando de replicar estos modelos en otros países de la región. Como se dijo, un aspecto muy importante para Visa es el estudio de la seguridad del canal. La investigación muestra una mejora en la percepción del cliente respecto a la seguridad del canal, y el directivo de Visa explica que parte de esto tiene que ver con los esfuerzos que ha llevado adelante la compañía y los bancos por promover la seguridad de las compras realizadas por internet. “Hoy en día Visa tiene un servicio llamado Verified by Visa, que permite que un banco emisor pueda verificar a una persona durante el proceso de compra. Desde Visa se está promoviendo en la región lo que se ha convertido en el padrón de autenticación en todo LAC y el mundo. Este servicio se basa en una plataforma que Visa creó, llamada Credit Secure, que marcas como MasterCard están utilizando a nivel global”.

Se están haciendo esfuerzos importantes para promover el crecimiento de la facilitación de las compras internacionales”, indica el ejecutivo. Por su parte, el estudio determina que actualmente, aproximadamente el 15% del volumen de compras en general en la región se realiza en comercios en el extranjero. Uruguay es un claro ejemplo de esto, ya que en el país hoy en día no existe una oferta doméstica robusta en cuanto a la cantidad y calidad de productos o servicios que se puedan adquirir vía internet, por esto los compradores terminan yendo a buscar productos en países aledaños, como Argentina o Brasil, o principalmente en comercios de EEUU, donde hoy está la mayoría de la oferta en cuanto a comercio electrónico. “Por esto estamos procurando promover este volumen trabajando con comercios de EEUU, para que ellos promuevan sus productos en LAC. A su vez, estamos trabajando para transparentar todo el proceso logístico y de envío de productos hacia los países de la región”, señala Rospi-

gliosi, y comenta que hoy en día, la mayoría de los comercios en EEUU estaría dispuesto a vender una producto independientemente del país en donde se encuentre el comprador, pero muchos de ellos no están dispuestos a enviarlos directamente. Por esto, lo que ha hecho Visa, y ha anunciado recientemente, es una alianza con SkyBox, que es un facilitador y proveedor logístico. Lo que hace SkyBox es dar al cliente una dirección en Miami para que pueda hacer una compra en Amazon, por ejemplo, y mande su producto a esa dirección. Así, Una vez que ese producto llega a Miami, ellos lo abren y comprueban que corresponde con lo que el cliente ha pedido, realizan todos los trámites de aduana y demás, y luego mandan ese producto y lo entregan en la puerta de la casa del comprador, en el país que sea, con todos los costos de aduana ya pagados. “Éste es un producto que creemos muy importante para esta parte del canal que tiene que ver con las compras internacionales”, dice el ejecutivo de Visa.

Se ha visto la importancia que tiene el canal electrónico para Visa y para la región latinoamericana en conjunto. Pero sigue habiendo indicadores que enfatizan su relevancia. Por ejemplo, la adquisición de una compañía llamada CyberSource, en la cual se han invertido 2.000 millones de dólares. Rospigliosi explica que “se trata de un procesador de pagos por internet y proveedor de herramientas y soluciones de prevención del fraude orientada a los comercios”. CyberSource hoy en día tiene una presencia muy extendida principalmente en EEUU y en algunos países de Europa, con más de 300.000 comercios trabajando con ellos. Uno de cada cuatro dólares que se venden en EEUU pasan de alguna manera por la plataforma de la compañía. “Parte del motivo de la adquisición de Visa de esta empresa es que queremos expandir la oferta de productos y servicios que hoy existen alrededor del procesamiento de pagos en Internet, así como también de productos de prevención de fraude, a otras regiones emergentes como son LAC. Por esto, estamos trabajando ahora de la mano de CyberSource enfocados a determinar un plan de acción para comenzar a ofrecer sus productos a los adquirentes y a los comercios en LAC”, concluye el ejecutivo.

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[ MEDIOS DE PAGO ]

A land for growth In 2010 Visa and América Economía present the third edition of the Regional Research on E-commerce in Latin America and the Caribbean, with numbers updated the the end of the year 2009. Guillermo Rospigliosi, Executive Director of Emmerging channels at Visa Inc. for Latin America and the Caribbean, details the ins and outs of the research, concluding that there are good indicators but also there is a vast arena to explore and exploit. The current situation in the region for electronic commerce or e-commerce is promising. If compared to Spain, which is a referent in Europe, LAC [Latin America and the Caribbean] is at a 60%, says the research. The US is slightly ahead, which sound reasonable since it has the most advanced economy in the world of e-commerce. Anyway, Rospigliosi believes that being somehow behind is a competitive plus to take advantage of: the region is capable of analyzing the path already paved by those advanced economies, learn from their experience and decide how to accelerate and improve the conditions for a better and significant evolution of the electronic commerce.

The research The first edition of the research was published in 2006, numbers updated to the end of 2005; the second edition was available in 2008 with updated numbers to the end of 2007, and in 2010 results of 2009 were published. Rospigliosi points out two main motivations that made the companies want to come up with the research’s first edition: “First of all, Visa as forefront company in the electronic payments media and growth promotion of the channel and of electronic commerce, saw the opportunity to nurture the market with information on what was going on with the electronic channel regionally.” This leadership enabled the company to provide the market with what the executive introduces as the second motivation: the existence of a vacuum of information that is accessible to the various entities interested in promoting the growth of e-commerce. “Not to count Brazil and Mexico, where one could find information more or less useful and reliable, we were lacking information and persons who could provide details about what was going on not only in the country but also in each region”, Visa’s executive explains. At this point, given these data vacuums and in a position of market leaders, Visa and América Economía embarked on this new adventure of a Regional Research about e-commerce in Latin America and the Caribbean, today on its third edition. As far as the methodology, the research divides into two large parts. The first one focuses on spotting the volumes and the main propellers and obstacles that have either promoted or limited the growth of e-commerce. Likewise, Rospigliosi explains that, in this first stage, it is about knowing the distribution of e-commerce per country, and projections are made on how the volumes may increase in the next years. The second part of the research deals with the indicator known as e-readiness, which measures the preparation rate of each country in the region to promote and propel e-commerce. “In the first case, when we speak of volumes, basically what was done together with América Economía was a precise investigation using primary and secondary sources and based on a research carried out by TGI with the participation of more than 22,000 buyers in the region, and a survey by América Economía to more than 2,300 readers of the publication in Latin America” states the executive. Besides, in order to achieve the aims of the first part, experts of the industry- such as executives, solutions providers and e-commerce chambers- were interviewed and information that already was in the market was compiled in the various e-commerce chambers in Mexico, Brazil and Argentina. Then all was gathered together with other sources of information to try to validate and project the channel’s growth. For the second part of the investigation, Rospigliosi says they began by analyzing a large series of variables (almost 50), which they considered that might help to determine the grade of maturity and preparation of markets. “The 50 variables soon became only those deep related to what was trying to be determined and, in fact, we ended up with 21 variables grouped together in five categories: market size or volume, infrastructure, cards volume, technology adoption and supply’s strength”, explains. 42 PAYMENTMEDIA

These 21 variables were measured in the 18 key countries of the region and, since an indicator was being created, there was the need to settling some point of reference. After many debates (the US and Brazil were also among the firsts in the list), Spain was chosen with that role.

Results, expectations and projections E-commerce grows at a fast pace and in Visa they are aware of it. Nevertheless, Rospigliosi confesses that, given the situation of the region in 2008 and 2009, caused by the global recession, he believed that growth figures would be minor. “Final figures made me very happy, because they show that the channel has kept growing rapidly in spite of the crisis”, and this translates into consume standards, stronger than the crisis itself. “One could expect that in 2009- when the region’s DGP decreased about 2%- e-commerce would be pushed into low growth levels. But that did not happen and in 2009 the growth reached 39% in the region”, says Visa’s executive. These rates have a strong impact in LAC: there is a channel which begins to unveil its maturity and strength because it has more players selling online and more buyers who feel comfortable and trustful with shopping online. The industry’s future is promising. If we take the business’ volume rates of 2009, we find that ecommerce in the region reached 21,700 million dollars, an annual growth of 51% in 2003-2009, a striking rate. Rospigliosi advances projections for coming years: the volume projected for 2010 is in the region of 28,000 million dollars, while for 2011 it shall be around 35,000 million dollars. “These is good news and exiting numbers for all parties interested in e-commerce’s growth, be it payment media, banks, commerce, etc,” he states. It is also worth highlighting the numbers which arise when comparing ecommerce volumes to LAC’s DGP since, according to the aforementioned about the advantage of being behind developed economies, future opportunities would be more significant. “Today those 21,700 million dollars in 2009 are only 0.52% of the region’s DGP. In markets such as the US or in some European and Asian countries, the e-commerce ratio to GDP is more than 2%. This shows that even though current rates are high and encouraging, when comparing to other regions’, the opportunity becomes gigantic”, says Rospigliosi. When one tries to see how the 21,700 million dollars are distributed per country, it appears that Brazil stands out in terms of electronic commerce in the region, with 60, 8% of the total volume. Then there’s Mexico with 12%, Chile with 4,7% and Argentina with 4%. From the second part of the research, based on the 21 variables of the 5 categories, it is clear that in 2009 the region as a whole, has an IPM (Index of Maturity and Preparation) of 0,62 compared to Spain (if we take as a reference mark 1) .The most developed countries of the region are Brazil, with a IPM of 0,95; Chile with 0,63; Puerto Rico with 0,50 (because of its nearness to the US, it is a market that behaves differently); and then Uruguay with 0,48 of preparation and maturity.

Three causes of growth In order to understand the evolution of e-commerce in Latin America and the Caribbean, many local, regional and global aspects must be considered. However, Rospigliosi thinks it is possible to get quite a clear idea out of these causes, by studying three key aspects which, he says, were the definitive propellers of the business in this side of the globe. First of all there is the pyramid basis: holding computers and the possibility of accessing the internet. The region has grown in these two aspects; however, the executive highlights the great opportunity to grow in that sense – as when he spoke of the relationship between e-commerce and DGP. “The research concluded that today, about a third of the region’s population has access to the internet, which translates into more or less 181 million people”, he says and continues, “this number translates into a significant increase in relation to that in 2007. What is interesting is that broadband connection is low today since only 6, 8% of the population has

that connection”. In this regard, it is key to highlight the existing relationship between e-commerce and the number of broadband users, very logical on the other hand. In other countries, such as Spain and the US, the access to broadband stands for over 30% and in the US, 80% of the population has access to the internet. “Shopping over narrow band or fixed line is almost impossible. So here there is a huge opportunity for growth, which again, it is a propeller given the evolution of the last years” says Rospigliosi.

Visa’s strategy, generally speaking, is divided into three main pillars: authorize volume, provide stores and users with ways to practice e-commerce adequately, educate and communicate. By speaking of authorizing volume, it reemerges the already mentioned subject of debit which the company finds it necessary to promote. “This is once in a life opportunity for Visa, for banks and for the region in general, given the number of people using debit cards. Efforts are being made to promote supply of international purchase”, he says.

The second cause of the increase of e-commerce in Latin America and the Caribbean has to do with supply, a variable which was measured for the first time in the research in 2009. The template repeats again: the region has more supply, yet growth chances are also huge. “Supply in the last two years had a significant increase, especially in Brazil where important retailers- such as Casas Bahía, Carrefour and Wal Mart, among others- are trying to make of e-commerce and of the internet a more aggressive sales channel”, says Rospigliosi. A few years ago, not more than two, one could find some retail players experimenting on online sales, but their plans are week today. “They promoted sales or provided information, but did not sell”, states Visa’s executive. That reality radically changed in the last two years and today, online sale is a fact. “This can be seen at Falabella and Ripleys in Chile and as we said in Brazil. In Mexico, retailers such as Palacio de Hierro or Liverpool have strong online presence and are beginning to sell, even though they have not widened their products and services supply aggressively and they can as well be much more massive with the channel’s promotion.”

The research reveals that currently almost 15% of shopping volume is generally carried out in foreign stores. Uruguay is a vivid example of this since there is no strong domestic supply in the country in terms of quantity and quality of products or services acquirable via the internet, and so buyers turn to boundary countries such as Argentina or Brazil to get the products, or to the US where supply is larger. “This is why we are trying to promote this volume by working with the US markets so that they sponsor their products in LAC. Likewise, we’re working to show through the logistic process and the product shipment to the various countries in the region” says Rospigliosi and adds that nowadays most US stores would agree to sell a product irrespective of the buyer’s country; still many of them are not willing to ship the products directly. In this way, Visa has made a partnership with SkyBox, logistic facilitator and provider. SkyBox gives the client an address in Miami so that he can buy, for instance, at Amazon, and send the product to that address. So, once the product is arrives at Miami, they open it and check that it is what the client ordered, they follow customs procedures and others, and then ship the product to the buyer’s domicile, whatever the country, all customs fee paid in advance. “We believe this is key for provision of this side of the channel related with shopping abroad” says Visa’s executive.

In this second part, it is interesting to consider some cases that work as examples. The research highlights Walmart’s experience, which began to operate online in October 2008 with around 10.000 products and 11 categories. Today they aim at ending 2010 with over 21 categories and 100.000 products available online. Another case worth pointing out – because it explains the importance of e-commerce, is Carrefour’s that invested more than 27 million dollars in October to launch its web platform and to begin to sell online, also in October 2008. Last but not least, the third cause that Rospigliosi highlights as leading to e-commerce’s growth in the region is the evolution of media payments. Penetration of credit cards in Latin America and the Caribbean reaches 37, 6% of population, which means 205 million credit cards operative in the region. “Credit cards today represent 88% of internet payments. This is why working so that more people have credit cards at hand increases the possibility for them to find a product on the internet and purchase it” says the executive. The research reveals higher rates in the case of debit cards: there are about 381 million plastics out in the street, near 70% of the region’s population. Nevertheless, Rospigliosi mentions an obstacle that has to be overcome in order to take advantage of this huge potential: “In most countries debit cards are still not an assimilated product to shop online. Besides, in many countries issuing banks do not promote debit as mainstream payment media for e-commerce. Visa is working with banks on this, since debit cards may become key to the channel’s growth”. The executive brings one last subject to the table, which surges from the research and which could be say to cross the three causes aforementioned: confidence and security, two essential aspects when talking about electronic commerce. The question around this subject was what percentage of the population thinks that e-commerce is a safe channel? In 2007 60% of the population agreed upon the channel’s security, and in 2009 the percentage increased to 71% of Latin-American population. “This reflects a change in the standard, behavior and culture, unveiling a closer relationship with e-commerce” states Rospigliosi.

Promoting the channel “Nowadays e-commerce is the channel that grows the most in Visa’s business. It is one of the four strategic enterprises that the company has for its future growth and this shows again the commitment of the company to strengthen it”.

Moreover, the company is working to enhance acceptance, so that electronic commerce can work as platform for other activities. Rospigliosi discloses that “we’re beginning to work with and promote small and medium companies so that these also begin to adopt electronic commerce as an effective sales channel and not make it exclusive of big retailers”. Likewise, we’re working with some tax collector entities. For instance, in Peru and Guatemala, Visa has exclusive programs in which people may pay taxes, duties and others, using Visa cards. These models are being replicated in other countries in the region. As stated already, Visa gives priority to the channel’s security study. The research shows an improvement in the client’s perception of the channel’s security, and Visa’s director explained that a part of this has to do with the efforts of companies and banks to promote security of online shopping. “Today Visa provides a service named Verified by Visa, which allows an issuing bank to verify a person during the shopping process. Visa is promoting in the region what, in LAC and worldwide, is the authentication formality. This service is based on one of Visa’s platform, Credit Secure, which brands such as MasterCard are operating globally”. The electronic channel is of outmost importance for Visa and Latin America. There are certain indicators that highlight its magnitude; for instance the acquisition of a company named CyberSource with investments of 2.000 million dollars. Rospigliosi explains that “it is an online payments processor and a provider of tool and solutions for fraud prevention for stores”. Today CyberSource is wildly expanded especially in the US and in some European countries, with over 300,000 stores working with them. One out of four dollars sold in the US cross the company’s platform somehow at some point. “One of the causes of Visa’s acquisition of this company is that we want to expand our supply of products and services that today surrounds the online payments processing, as well the supply of fraud prevention products to other emerging regions such as Latin America and the Caribbean. For this reason we’re now working hand in hand with CyberSource focused on bringing about an action plan to begin offering they products to acquirers and stores in LAC” concludes the executive. PAYMENTMEDIA 43

[ MOVILIDAD ]

Soluciones financieras móviles a nivel global Monitise plc es un líder global en soluciones Mobile Money, con tecnología probada y experiencia para permitir a instituciones financieras y otros proveedores de servicios ofrecer un amplio rango de aplicaciones de banca y pagos móviles.

on servicios activos en Reino Unido y Estados Unidos, donde fundó en 2007 un joint venture con FIS -uno de los mayores proveedores de tecnología bancaria y de pagos para instituciones financieras a nivel global-, la compañía se encuentra trabajando para distribuir servicios seguros de pago y banca móvil en territorios de todo el globo, dentro de los que se incluyen India y la región de Asia Pacífico. Soren Bested, quien forma parte del grupo desde 2007 y actualmente ocupa el puesto de director general de Monitise Americas, dialogó con PaymentMedia sobre la compañía, tanto como de la actualidad y el futuro de los servicios financiero móviles a nivel global.

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¿Qué soluciones ofrece Monitise? Monitise plc ha creado una de las primeras soluciones de dinero móvil a nivel mundial, llamada Mobile Money, la cual permite a clientes de bancos y operadores de telefonía móvil realizar transacciones bancarias y de pago directamente desde su dispositivo móvil. El Mobile Money Manager ofrece una serie de servicios “Esenciales”, dentro de los que se incluyen funciones básicas de gestión de cuentas, alertas de texto y consulta de saldos a pedido, y servicios “Activos”, que incluyen funcionalidades más avanzadas como consulta de balances, extracto bancario, transferencias de fondos, pagos de cuentas, pagos rápidos de adeudos, alertas de texto programables, alertas de posibles fraudes e historial de tran-

sacciones; todo distribuido a través de una aplicación descargable o browser móvil.

realizar pagos tales como stickers, tokens, tarjetas con RFID, y dispositivos móviles. A pesar de este aparente suceso, el comercio móvil a gran escala permanece como algo exclusivo, y la razón por la cual este rollout ha resultado decepcionante es la falta de foco en el real valor para el consumidor. Si bien pagar sin contacto en un POS a través de un dispositivo móvil es algo muy positivo, el factor “forma de los pagos” no provee ningún valor real para el usuario final (es un procedimiento similar al de realizar un pago con una tarjeta de proximidad).

A la fecha, la compañía posee cerca de 200 instituciones financieras socias alrededor del mundo que han adoptado la solución. ¿Qué actividades lleva adelante actualmente la compañía tanto en Reino Unido como en Estados Unidos? En Reino Unido, Monitise impulsa la plataforma británica de banca y pagos móviles, y así brinda a los clientes acceso a sus cuentas bancarias a través de sus teléfonos móviles. Dentro de los partners de Monitise en Reino Unido, se encuentran first direct, HSBC, Lloyds TSB, NatWest, RBS y Ulster Bank, así como también las mayores redes de operadores móviles de Reino Unido. A la vez, en Estados Unidos Monitise Americas es una plataforma exclusiva de pagos y banca móvil, distribuida por FIS en conjunto con Monitise. Esta es la primera en el mercado estadounidense desarrollada para múltiples instituciones financieras, y múltiples carriers móviles, y ofrece en tiempo real servicios bancarios y de pagos seguros en el teléfono móvil. El servicio a su vez ofrece una aproximación con bajo riesgo y altamente escalable a la banca móvil, al hacer uso de la infraestructura confiable de FIS para crear una perfecta conexión entre la plataforma de Monitise y las instituciones financieras nacionales.

Los bancos, esquemas de pago y comercios se dan cuenta cada vez más de la necesidad de crear un impulso para que el cliente perciba que realizar pagos a través de su teléfono móvil es mejor que realizarlo a través de una tarjeta RFID, y la clave reside en los servicios de valor agregado.

Soren Bested,

Director General de Monitise Americas

ciones o estados de cuenta en tiempo real; y –muy importante- integrar la distribución de cupones, ofertas puntuales y beneficios de fidelidad. De esta forma, el cliente percibe un claro beneficio al optar por los pagos a través del móvil, frente al efectivo, crédito o cheques.

¿Cómo se ha dado el desarrollo de servicios móviles en el sector financiero estadounidense? El desarrollo de la industria móvil sigue un patrón determinado en cada territorio, que se rige por los emisores, los clientes y el uso. En el mercado norteamericano Monitise Americas ha presenciado un crecimiento explosivo durante los pasados 24 meses, gracias a que el número de instituciones financieras que han adoptado el servicio Mobile Money ha crecido exponencialmente. Este crecimiento fue seguido por una dramática adopción por parte de los clientes, que hizo que el servicio Mobile Money experimentara un crecimiento superior al 200% trimestre tras trimestre, por más de un año. Con los clientes adoptando un mayor número de servicios y confiando más en su dispositivo móvil para realizar actividades financieras, Monitise Americas prevé que continúe la actual tendencia de crecimiento exponencial. ¿De qué forma evolucionarán estos servicios? La banca móvil constituirá progresivamente la base para el comercio y los pagos

A través de un servicio completo de gestión financiera instalado en el teléfono móvil, se da la posibilidad al cliente de consultar su balance antes de ejecutar el pago (y transferir fondos o demandar una línea de crédito si es necesario); recibir notificaciones de transac-

móviles durante los próximos 18 a 24 meses. Mediante la asociación del teléfono móvil del cliente con su fuente de financiación, y de manera segura, la banca móvil está estableciendo los caminos para que se realice este cambio. La convergencia de la banca móvil y los pagos móviles (y servicios accesorios como programas de lealtad y cupones) tiene el potencial para acelerar en gran medida este cambio, a través de la creación de valor para los usuarios finales. De todas formas, haciendo posible los pagos y el comercio móvil, no se garantiza el éxito de estos servicios. La posibilidad de ejecutar pagos a proximidad con un dispositivo móvil es por sí mismo insuficiente. Numerosos pilotos durante el pasado año han establecido la competencia de diferentes dispositivos para

¿Se encuentra dentro de los planes de la compañía continuar su expansión a nivel global? Monitise está expandiéndose en varios territorios alrededor del globo como parte de su estrategia de crecimiento. A través de un joint venture 50/50 con First Eastern Mobile Investments Limited (parte del First Eastern Investment Group), se anunció en abril de 2010 la formación de Monitise Asia Pacífico, empresa que ya se encuentra en funcionamiento. El foco inicial es Hong Kong, donde las discusiones están ya en marcha, con un interesante número de instituciones financieras y redes asociadas. También existen planes de ingresar en el mercado de China continental, y se espera que este joint venture aproveche otras oportunidades en esta importante región. En India durante mayo de 2010 se anunció la formación de Monitise India, un joint venture 50/50 con Visa, la cual fue completa-

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[ MOVILIDAD ] da el pasado junio, como estaba programado. Este emprendimiento combina la experiencia de Visa -en hacer posible transacciones financieras seguras e interoperables a nivel global- con el know-how de Monitise en el desarrollo de tecnología móvil financiera para un amplio rango de dispositivos móviles. Monitise India brindará a los proveedores de servicios financieros una plataforma para acelerar el desarrollo de servicios financieros móviles dirigidos a los consumidores, tales como banca móvil, pago de adeudos, ticketing para tránsito masivo, recarga de saldo de celulares y otros servicios. Todo esto en un mercado con un estimado de 584 millones de usuarios de teléfonos móviles a marzo de 2010. Además de la formación de este joint venture, Monitise se encuentra ampliando su

presencia en el mercado indio a través de una asociación con el Standard Chartered Bank. En el continente africano está en marcha el desarrollo de servicios Mobile Money con el soporte de financiación del Africa Enterprise Challenge Fund. Se espera que a finales de 2010 se anuncien acuerdos de cooperación con algunos partners regionales. Por otro lado, Monitise anunció, a finales de junio de 2009, un Acuerdo de Alianza Global (GAA) con Visa. Este acuerdo de cinco años, que estipula ingresos mínimos para Monitise pagaderos por Visa de U$D 13 millones, combina el alcance, la experiencia en pagos y el poder de la marca Visa, con la plataforma Mobile Money Manager y las herramientas de Monitise. En julio de 2010, sobre la base de esta relación, Monitise alcanzó un nuevo acuerdo con Visa para extender un año más el GAA de cinco años, hasta junio de 2015, al mismo tiempo que se incrementó la renta mínima pagable a Monitise a U$D 16 millones. A la vez, la compañía se ha comprometido a ceder a Visa una licencia exclusiva para el desarrollo de su plataforma Mobile Money Manager en Rusia y México, bajo una tarifa de U$D 1,5

millones, que se espera que sea concretada en febrero de 2011. Monitise es un partner estratégico muy importante para la suite de servicios móviles de Visa, la cual incluye pagos, transferencia de dinero móvil, alertas de transacciones y marketing móvil. La actividad de desarrollo continúa y se ha cimentado en escala significativa durante todo el año. ¿En qué región los servicios financieros móviles se encuentran más desarrollados? Hay una variación importante en la manera en la que los servicios financieros móviles se desarrollan alrededor del globo, y esto se encuentra pautado por la circunstancia en que se encuentra cada país. En los mercados desarrollados, donde el énfasis está en la conveniencia, se observan algunas variaciones. En Norteamérica el foco se encuentra en permitir una versión reducida del internet banking en smartphones, mientras que en Europa se ha puesto más énfasis en servicios simples dedicados al mercado masivo. Por otro lado, en Asia Pacífico se han visto servicios más avanzados dentro de los cuales se incluyen aplicaciones contactless. En mercados emergentes sin embargo se han llevado adelante algunos de los desarrollos más exitosos, debido al gran beneficio que las soluciones de Mobile Money pueden ofrecer a los no bancarizados. Se destacan casos como el de MPESA en Kenia, Smart y Gcash en las Filipinas. La estrategia de Monitise es brindar una plataforma altamente configurable, que atienda el amplio rango de servicios bancarios, de pagos y comercio; a fin de equipar a los partners para que puedan ofrecer servicios pragmáticos hoy, pero con foco en el futuro. El beneficio de la presencia global de la compañía radica en que los servicios comerciales desarrollados para partners en una región específica se integran a la plataforma, y es posible de esta manera asistir a desarrollos en otras regiones a su debido tiempo y forma. ¿Ve a la región de Latinoamérica y el Caribe como un mercado potencial para la compañía? Son mercados muy atractivos para Monitise. Estas regiones tienen a su disposición una extensa experiencia sobre tecnología que ha sido aplicada en otras economías. Avanzar directamente a la banca, pagos y comercio móvil, por consiguiente, no solo ofrece enormes ventajas para las instituciones financieras, sino también para los carriers móviles y los usuarios finales. También se reduce satisfactoriamente la necesidad de inversión en infraestructura que está en la cúspide para

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pasar a ser obsoleta. Monitise se encuentra buscando activamente partners en LAC. ¿Cree que los servicios financieros y los pagos dependerán de tecnologías de móvil en el futuro? El canal móvil en su conjunto jugará un rol cada vez más importante dentro de los servicios financieros y pagos en el futuro. Las tecnologías, por sí mismas, actuarán como catalizadores para impulsar la adopción masiva de servicios financieros móviles, y ya hemos visto alguna evidencia de esto con el fenomenal crecimiento de la descarga de aplicaciones y su distribución a través de tiendas de aplicaciones a escala global. La creciente sofisticación de los dispositivos móviles -como los que poseen chips NFC, sensores de movimiento y tecnologías de autenticación-, combinado con un rápido rollout de las redes 4G, permitirá a las compañías de servicios financieros desarrollar buenas propuestas para sus clientes, y algunas únicas para el canal móvil. Con el transcurso del tiempo, esto creará un efecto de migración de otros canales hacia el móvil, pero también puede resultar en que el móvil comience a ser utilizado como canal primario para puesta en funcionamiento de servicios innovadores.

Mobile Money Solutions Worldwide Monitise plc is a global leader in Mobile Money solutions, with proven technology and experience which allows multiple mobile carriers and financial institutions to deliver mobile banking and mobile payment services. Operative in the UK and the US, where in 2007 founded a joint venture with FIS, one of the world’s largest providers of banking and payments technology to financial institutions and businesses worldwide, the company is working to develop services payment and mobile banking across the globe, including India and Asia Pacific. Soren Bested, part of the Group since 2007 and current Managing Director of Monitise Americas, talked with PaymentMedia about the company, its current situation and the future of financial-mobile services worldwide.

ding customers with access to their bank accounts via their mobile phones. Monitise’s UK partners include first direct, HSBC, Lloyds TSB, NatWest, RBS and Ulster Bank as well as all major UK mobile network operators.

What solutions does Monitise offer? Monitise plc is the creator of one of the first mobile money solutions worldwide, Mobile Money, which enables bank clients and mobile operators to make banking and payment transactions from their mobile devices.

In the US, Monitise Americas is a unique mobile banking and payments service, delivered by FIS in partnership with Monitise. It is the first multi-financial institution, multi-mobile carrier service in the United States, providing realtime, secure banking and payment services on the mobile handset. The service offers a low-risk, highly scalable approach to mobile banking, leveraging the trusted infrastructure of FIS to create a seamless link between the Monitise platform and the nation’s financial institutions.

Mobile Money Manager solution offers a range of “Essentials” features, which include basic account management functions like text alerts and on-demand balance inquiries, to “Active” services, which include more advanced functionality like balance inquiries, mini-statements, fund transfers, bill payment, expedited bill payments, customizable text alerts, fraud alert, and transaction history delivered via a downloadable application or mobile browser. To date, the company has over 200 financial institutions partners around the globe signed up for its solution. What activities does the company practice in the UK and in the US? In the UK Monitise powers mobile banking and payments platform, provi-

How has the development been for mobile services in the financial sector in the United States? The development of the mobile industry follows the patterns of territory – issuers – customer – usage. The US market has seen explosive growth of Monitise Americas over the past 24 months, with the number of financial institutions contracting for the Mobile Money service growing exponentially. This growth has been followed by a dramatic customer adoption, with the Mobile Money service experiencing more than 200% growth quarter-on-quarter for more than a year. PAYMENTMEDIA 47

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With customers adopting an increasing number of service and relying increasingly on their mobile device for financial management, Monitise Americas expects to continue the current trend of exponential growth. What is your opinion on the future development of these services? Mobile banking will increasingly form the foundation for mobile payments and commerce over the next 18-24 months. By associating the mobile phone with the individual’s primary source of funds in a secure manner, mobile banking is laying the rails this change. The convergence of mobile banking and payments (and ancillary services like loyalty programs and mobile couponing) has the potential to greatly accelerate this shift by creating clear value to end users. Enabling mobile payments and commerce, however, will not ensure the success of these services. The ability to execute a proximity payment with a mobile device is by itself not enough. Numerous pilots over the past years have established the ability to use a variety of form factors for payments – stickers, tokens, RFID enabled cards, and mobile devices. Despite these apparent successes, full-scale mobile commerce remains elusive. This reason for the somewhat disappointing roll-out is lack of focus on the real value to the consumer. While ‘beeping’ a mobile device in front of a proximity reader has an initially cool factor, the payments form-factor does not provide any real value to the end-user (it is just as easy beeping a proximity card). Banks, payments schemes, and merchants are increasing becoming aware of the need to create an impetus for the customer to make a payment with the mobile devices rather than with a RFID-enabled card and the key to drive users to mobile payments and commerce lies in value-added services. By integrating full financial management via the mobile device, we enable consumers to check their account balance prior to executing a payment (and transfer funds or request a line-of-credit, if required); receive notification of transaction or account status real-time; and – importantly – create a real incentive for mobile payment through the integration of couponing, location-based offers, and loyalty benefits. The customer realizes a clear benefit from opting for payment via the mobile phone rather than cash, credit or check. Is further expansion into other territories around the world part of the company’s growth strategy? Monitise is currently expanding into various territories around the world as part of our growth strategy. Thought a 50/50 joint venture with First Eastern Mobile Investments Limited (part of the First Eastern Investment Group), the creation of Monitise Asia Pacífico was announced April 2010, company which is now up and running. The initial focus is on Hong Kong, where discussions are underway with a number of banks and network partners. There are also plans for entry into the mainland China market, and we expect this JV to take advantage of other opportunities across the broader Asia-Pacific region. The formation of a 50/50 joint venture in India with Visa, which was announced in May 2010, completed in June 2010 as scheduled. The new joint venture company combines Visa’s expertise in enabling secure, globally interoperable financial transactions with Monitise’s know-how in developing mobile financial technology for a broad range of handsets. It builds on the existing partnership between Visa and the Company and will give providers of financial services in India a platform to accelerate the delivery to consumers of mobile financial services such as banking, bill payments, mass transit ticketing, mobile top-up and other services in a market with an estimated 584 million mobile phone subscriptions as at March 2010. In addition to the joint venture with Visa, Monitise is broadening its presence in the Indian market through a partnership with Standard Chartered Bank. In the African Continent development activity in delivering Mobile Money services is ongoing with funding support from the Africa Enterprise Challenge Fund. Positive dialogue with potential partners is expected to lead to announcements later this year. 48 PAYMENTMEDIA

Monitise also announced a Global Alliance Agreement (GAA) with Visa on June 30, 2009. This five-year agreement stipulated minimum revenues payable to Monitise by Visa of $13 million, combining Visa’s reach, payments expertise and brand with the Monitise Mobile Money Manager platform and toolkit. On July 13, 2010, to build on this relationship, Monitise reached an agreement with Visa to extend the five-year term of the GAA by an additional one year to June 2015, at the same time increasing the minimum revenues payable to Monitise by Visa under the GAA from $13 million to $16 million. In addition, the company agreed to grant Visa an exclusive license for deployment of its Mobile Money Manager platform in Russia and Mexico for a license fee of $1.5 million, expected to be recognized in February 2011. Monitise is a key strategic development partner for Visa’s suite of mobile services, which include payments, mobile money transfers, mobile transaction alerts and mobile marketing offers to support Visa’s mobile strategy. Development activity continues and has built in scale significantly during the year. Which is the region in which mobile financial services are being developed? There is wide variation in the way in which mobile financial services are developing around the globe, which are dependent on circumstances in different countries. In developed markets, where the emphasis is on convenience, one observes different emphases in different regions. For instance, in North America, there has been a focus on enabling just a cut-down version of internet banking on smartphones. In Europe, there has been more emphasis on simple mass market services, with some local market commerce services. Asia has seen some more advanced services, including contactless. Emerging markets have seen some of the most successful deployments, reflecting the huge benefit that mobile money solutions can provide to the unbanked. Cases like MPESA in Kenya, Smart and Gcash in the Philippines are leading lights. The emphasis in the Monitise approach is to provide a highly configurable platform which caters for the full range of banking, payment, commerce services so that we can equip our partners to provide pragmatic services for today, but with a clear line of sight to the future. A benefit of our global presence is that, for example, commerce services we might deploy for partners in Asia are integrated into our platform , hus assisting in their successful deployment in other regions in due course. Do you see the Latin American & the Caribbean regions as potential markets for the company? The Latin American and Caribbean regions are attractive markets for Monitise. The regions have to a large extent leapfrogged technologies implemented in traditional economies. Progressing directly to mobile banking, payments and commerce therefore not only offers tremendous advantages to both financial institutions, mobile carriers and end users, but also greatly reduces the need for investment in infrastructure that is on the cusp of becoming obsolete. Monitise is actively seeking to identify the right partners in Latin American and the Caribbean. Do you think financial services and payments will depend on mobile technologies in the future? We believe the mobile channel overall will play an increasingly important role in financial services and payments in the future. The technologies themselves will act as catalysts to drive mass market adoption of mobile financial services – and we have already seen some evidence of that with the phenomenal growth of application downloads and distribution via app stores on a global scale. Increasing sophistication of mobile devices such as embedded NFC chips, motion sensors, and authentication technologies, coupled with rapid roll out of 4G networks, will enable financial services companies to deliver compelling propositions to their customers – and ones that are unique to the mobile channel. Over time, this will create a ‘migration effect’ from other channels to mobile, but also will result in the mobile being used as the primary go-to-market channel for new innovative services.

CHINA se convertirá en el mayor mercado mundial de ATMs Según la firma de investigación y consultoría inglesa Retail Banking Research Ltd., para 2015 China superará el número de ATMs instalado en Estados Unidos y se convertirá en el mayor mercado global. China, que a finales de 2009 tenía aproximadamente 210.000 ATMs instalados, alcanzará los 545.000 en los próximos seis años. Esto representa una tasa de crecimiento del 160%. En contraste, Estados Unidos, que tenía 420.000 ATMs instalados para finales de 2009, tendrá un mercado de 435.000 terminales en 2015, lo que representará una tasa de crecimiento del 4%. Esta información está contenida en la encuesta bianual de ATMs de Retail Banking Research, titulada “Mercado Global de ATMS y proyecciones para 2015”. El reporte abarcó 170 países y encontró que en 2009 la crisis financiera global desaceleró el desarrollo del mercado de ATMs, pero solo levemente. El pasado año existían aproximadamente 2,1 millones de ATMs en todo el mundo, mientras que ese número ascendía a los 1,9 en 2008. Para 2015, Retail Banking Research predice que existirán aproximadamente 2,9 millones de ATMs instalados en todo el mundo.

El número de tarjetas y el despliegue de terminales confirman al EMV como estándar global de pagos Hasta el 1 de septiembre de 2010, cerca de 1.000 millones de tarjetas EMV y 15,4 millones de terminales EMV estaban activos a nivel global. Estos números oficiales, que se desprenden de las últimas estadísticas de American Express, JCB, MasterCard y Visa, fueron reportados por sus instituciones financieras miembro a nivel global, y ponen de manifiesto el crecimiento en el uso de la tecnología EMV a nivel global, presente en el 36% del total de tarjetas y en el 65% de los terminales en circulación. En respuesta a la aceptación del protocolo EMV a nivel global, el cuerpo de estándares ha publicado por primera vez los números por región. Las definiciones regionales han sido dictaminadas por la actual forma de presentar informes en torno a sistemas de pago. La zona europea 1 posee la mayor adopción de tecnología EMV, con 555,7 millones de tarjetas y 9,4 millones de terminales, los cuales representan una tasa de adopción de 65,4% en tarjetas y 84,7% en cuanto a terminales activos en la región. En la región de Asia Pacífico, actualmente se encuentran operativas 305,1 millones de tarjetas y 3,2 millones de terminales, seguidos por Canadá, América Latina y el Caribe, región que posee 182,2 millones de tarjetas y 2 millones de terminales en circulación. Estas dos regiones poseen una tasa de adopción similar de 26,6% y 26,4% del total de tarjetas, y 41,6% y 55,6% del total de terminales de capturas en funcionamiento. La zona europea 2 posee 22,8 millones de tarjetas y 458.000 terminales activos, con una tasa de adopción de tarjetas que alcanza el 11,5%, y el 61,2% de los terminales; mientras que 16,8 millones de tarjetas y 348.000 terminales han sido desplegados en África y Medio Oriente, una tasa de adopción del 13,7% en tarjetas y 62,5% en terminales. Estados Unidos está excluido de los números debido a que hasta el momento no ha desarrollado programas de adopción del protocolo EMV.

Visa Europe invierte en nueva plataforma de procesamiento interbancario La compañía ha completado la migración al nuevo servicio de procesamiento interbancario, con sede en un país europeo no develado. Este nuevo servicio le ha supuesto una inversión de 500 millones de euros, así como la creación de un equipo técnico y de atención al cliente de más de 800 personas, según informó la compañía. La nueva plataforma, que se ha puesto en marcha tras seis años de construcción, tiene capacidad para procesar 2.500 transacciones por segundo a una velocidad de 20 milisegundos por transacción. Gracias a esto, las entidades financieras que pertenezcan a Visa Europe podrán beneficiarse del sistema europeo de autorización, compensación y liquidación de pagos. Al ser el único servicio de procesamiento diseñado específicamente para cumplir los requerimientos del mercado europeo, Visa Europe ofrece a sus entidades financieras servicios de liquidación de pagos nacionales en el mismo día y en 18 divisas diferentes. Todo ello minimiza la exposición a las fluctuaciones en el valor de las divisas y, además, la eficiencia del nuevo sistema en la gestión de un volumen de transacciones siempre en aumento supone un ahorro en costos para las entidades financieras. Dos sistemas idénticos garantizan que el sistema completo sea resistente. La eficiencia se deriva de la escala y de la velocidad de operación, que permitió procesar una media de 28,6 millones de transacciones diarias por un valor de 1.700 millones de euros en agosto de 2010.

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