PaymentMedia Nº59 by Paymentmedia

ÍNDICE Año 10 - 2017/ Nº 59

#05 #12

VeriTran, en constante evolución

PaymentMedia dialogó con Marcelo Fondacaro, director comercial de VeriTran, sobre la actualidad de la compañía, la banca y los medios de pago en Latinoamérica. Ejecutivos

Masterpass transforma el comercio digital mexicano

El wallet digital de MasterCard ha desembarcado en México, y esto abre un gran abanico de posibilidades para la banca y la industria de pagos electrónicos. Pagos digitales

BBVA Bancomer, impulsando los medios de pago electrónicos en México

#16 INFORME Especial

#20

La mayor institución financiera en el mercado mexicano y sus esfuerzos por impulsar los medios de pago electrónicos. Medios de Pago

Visa apuesta a las fintech latinoamericanas

Allen Cueli, director sénior de Soluciones de Productos y Habilitación de Nuevos Tipos de Pagos para Visa América Latina y el Caribe, nos cuenta sobre la Visa’s Everywhere Initiative, y la actualidad del ecosistema fintech latinoamerica.

STAFF Director General Gonzalo Fontela gfontela@paymentmedia.com Editor en Jefe Martín Meyer mmeyer@paymentmedia.com Asistente de Editor Josefina Mezzera jmezzera@paymentmedia.com Event Manager Elsa Herrera eherrera@paymentmedia.com Traducciones Carolina Mussio cmussio@paymentmedia.com Director Financiero Laura Cristech lcristech@paymentmedia.com Webmaster Nazario Pereira npereira@paymentmedia.com PaymentMedia Paraguay 2141 Of 401/403 Aguada Park Montevideo - Uruguay Phone. (+598) 2927.2512 info@paymentmedia.com www.paymentmedia.com Depósito Legal Nº 334.049

#24 #30 #36

La importancia de contar con plataformas de seguridad sin fricciones Columna de opinión de Luis Gamarra Roig, CEO de Alignet. Opinión

Worldpay apuesta por Latinoamérica

Las actividades de uno de los líderes a nivel global en tecnología y soluciones de procesamientos de pagos en la región. Mercados

Vlip, una nueva experiencia de pago

Hablamos con Santiago Rodríguez, director de Desarrollo de Negocios de Vlip, la app que está revolucionado la experiencia de pago en restaurantes de Colombia. Fintech

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Ejecutivos

VeriTran, en constante evolución Marcelo Fondacaro Director Comercial de veritran

Hace una década, cuando PaymentMedia daba sus primeros pasos y lanzaba sus primeras ediciones impresas, tuvimos oportunidad de hablar con Marcelo Fondacaro sobre VeriTran, una empresa argentina por aquellos momentos muy pequeña, pero que ya trabajaba bajo un concepto innovador que actualmente es una de las bases de la banca a nivel global: la omnicanalidad.

omo toda compañía, VeriTran ha tenido que evolucionar y en sus doce años de vida se ha convertido en una empresa que cuenta con una plataforma tecnológica sofisticada que cubre todo lo que tiene que ver con la banca digital y el mundo de los pagos. “Estamos enfocados en soluciones que mejoran la experiencia del usuario en la industria financiera. Tenemos una amplia cartera de productos dedicados al desarrollo de la banca móvil, banca Internet, pagos, soft token y biometría. Hacia ahí hemos evolucionado”, resume Fondacaro, quien hoy se desarrolla como director comercial de VeriTran. Y esa evolución ha ido por el camino correcto, ya que el crecimiento de la compañía a lo largo de estos años ha sido exponencial: está presente en Argentina, Chile, Perú, Colombia, México y Estados Unidos. A su vez, cuenta con un importante staff de profesio-

Estamos enfocados en soluciones que mejoran la experiencia del usuario en la industria financiera. nales que han desarrollado e implementado proyectos en más de 35 bancos; la cantidad de usuarios que utilizan su plataforma supera los 10 millones; y durante 2016 alcanzó los 4.000 millones de transacciones procesadas. Con más de una década al frente de VeriTran, Marcelo Fondacaro es la persona indicada para hablar sobre la banca regional y el rol de su empresa en el mundo de hoy. Desde su punto de vista, ¿cómo ha evolucionado la banca y el mercado latinoamericano de medios de pago? Veo una evolución muy fuerte. Cuando se fundó VeriTran había bastantes dudas de hacia dónde iba el mercado. Nosotros estábamos convencidos de que todo apuntaba hacia la banca digital y los pagos digitales, y por suerte no nos equivo-

camos. El tiempo nos ha dado la razón y hoy vemos una alta penetración de transacciones digitales en los bancos. Es sorprendente, pero ya estamos presenciando algunos casos donde las transacciones provenientes de los móviles ya han superado al Internet banking; y eso es muy interesante porque nos muestra que con el tiempo ha crecido la confianza en las transacciones desde teléfonos celulares. Tenemos diferentes grados de adopción dependiendo de cada país, pero es innegable que el canal hoy en día ocupa un lugar muy importante para la banca. Incluso hay bancos que han visto cómo se duplican las transacciones móviles año a año. Esto es sin dudas muy positivo.

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Es sorprendente, pero ya estamos presenciando algunos casos donde las transacciones provenientes de los móviles ya han superado al Internet banking. Todo lo nuevo genera miedo en el ser humano. Eso es normal, y eso les sucedió en un principio a los bancos en relación con las fintech.

De más está decir que el Internet banking también es un canal sumamente importante, dado que tiene un grado alto de adopción. Sin embargo, debido a la penetración que ha logrado y al creciente número de smartphones en los mercados, es que vemos que su crecimiento se ha ralentizado. Desde el punto de vista de los pagos, recién ahora se empieza a explotar la posibilidad de los pagos digitales y esto es porque, al haber mayor cantidad de usuarios digitales, y al haberse demostrado que el mundo de los pagos virtuales y digitales son modelos seguros, los usuarios han perdido el temor y han comenzado a utilizarlos. En esto, aún está todo por hacer. En nuestras latitudes todavía sigue persistiendo el pago en efectivo, ya que en promedio el

80% de los pagos se realizan a través de este medio. Obviamente esto varía según el país, pero los rangos son similares. Dicho esto, está claro que hay una oportunidad enorme para desarrollar el mundo de los pagos digitales, y con esto aumentar la seguridad, disminuir los costos transaccionales y los costos de emisión de dinero, bancarizar a los no bancarizados e incluir socialmente. ¿De qué forma trabaja VeriTran en una región tan diversa como Latinoamérica? Cuando creamos la compañía, lo hicimos pensando en la región. Y no solamente desde la solución tecnológica de los productos, de manera que puedan soportar los diferentes tipos de normativas, regulaciones y formas de pensar de nuestras culturas, sino también como compañía.

#7 De hecho, nuestra compañía originalmente se inició en Argentina pero ya no es una compañía argentina, es una compañía global. Y esto es así porque los recursos de origen no argentino superan ampliamente a los recursos argentinos. Actualmente tenemos recursos en diferentes países, con idiosincrasia local, compañías locales en todos los mercados donde estamos presentes. Al mismo tiempo, tenemos profesionales de diferentes lugares como Medio Oriente, Europa, Estados Unidos y, por supuesto, de múltiples nacionalidades latinoamericanas. Toda esta mezcla de gente enriquece la cultura de la compañía y nos permite adaptarnos y conocer el medio donde estamos trabajando. Además, la cantidad de bancos

que utilizan nuestra tecnología también nos favorece porque nos permiten entender e involucrarnos en algo también muy importante como son los temas regulatorios propios de cada mercado. ¿Cómo ve a los bancos en relación con la inversión en tecnología? Si bien las instituciones financieras están constantemente solicitando nuevas tecnologías, como en todas las industrias hay momentos cuando se invierte más, y otros cuando no tanto. Este momento en particular es muy interesante, ya que un gran número de instituciones están invirtiendo no solo hacia dentro, sino que también están destinando grandes inversiones en fintechs, a las que le han perdido el miedo. Y, aunque la tecnología generalmente es muy cara, la mayor parte de

estas inversiones no son en tecnología, sino en comunicación, marketing, educación, entre otras áreas. La tecnología es una parte de la evolución de las instituciones, pero no todo. Nosotros siempre decimos que es difícil enfrentarse a problemas de infraestructura, al igual que al desarrollo de tecnología, pero lo más difícil es enfrentarse a la cultura. Eso lleva mucho más tiempo. Una empresa puede desarrollar una tecnología en cuestión de meses, ponerla en línea y publicarla para que la gente pueda utilizarla, pero en cuestión de meses no puede cambiar temas culturales. Por esto la gran inversión que se está haciendo ahora radica en entender el comportamiento de los usuarios. Estamos atravesando un proceso de lo que se llama “customer experience”, que es comprender cuáles son las necesidades de los clientes, cómo se comportan, y, a partir de ahí, todo lo que tenga que ver con aplicaciones. Las compañías tecnológicas no solamente cuentan con técnicos, sino también con personas de áreas como la psicología y la comunicación. Esos diferentes tipos de know how son fundamentales para que las empresas puedan interactuar mejor con el usuario final. Entonces, en eso vamos a estar invirtiendo mucho. ¿Cree que el ingreso de grandes compañías, como Samsung y Apple, al mercado de pagos han llevado al consumidor a demandar una evolución de los servicios bancarios y los servicios de pago? Como mencioné anteriormente, aquí no intervienen solo temas tecnológicos sino que también muchas veces el marketing colabora. No hay ninguna duda de que empresas como Apple o Samsung marcan tendencia en la gente, porque conocen su comportamiento. Incluso han llegado a marcar modas. Si nos remontamos a cuando Apple lanzó su primer celular, está claro que comenzó a marcar una forma de comportamiento, y Samsung también siguió con esta línea. Las dos compañías están haciendo esfuerzos enormes para marcar un rumbo en lo que respecta a pagos, pero también la banca lo está haciendo, y la gente ya lleva varios años usando aplicaciones de banca móvil. La madurez está llegando, tanto por estas compañías, que generan sus espacios y crean la necesidad en el mercado, como por la demanda de la propia gente y por los bancos que están generando el espacio para que esto suceda. Al mismo tiempo, los gobiernos también están trabajando mucho en este sentido. Por ejemplo, en Argentina el Banco Central está promocionando muy fuerte todo lo que tiene

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Ejecutivos A la vez, algunos bancos se han dado cuenta de que el dinero sigue estando en los bancos y la regulación los sigue protegiendo, siempre y cuando hagan lo que tienen que hacer. Si esto no se cumple, obviamente empiezan a aparecer nuevas regulaciones que permitirán que las fintech hagan lo que los bancos no quieren hacer. Por otro lado, los que invierten en las fintech son los bancos. O sea, cuando una fintech sale a buscar inversión para crecer, los que ponen dinero son los bancos, y de alguna forma van a terminar siendo los dueños de las fintech, como está pasando ahora. Entonces, yo no las veo como una amenaza porque el mundo hoy es un mundo de cooperación y competencia. En ciertos casos, algunas fintech competirán, al cubrir espacios que los bancos no pueden o no les interesa cubrir; en otros, las fintech serán compradas y absorbidas por los bancos; y en otros casos, como es el nuestro, los bancos encontrarán un aliado y tendrán un socio estratégico para poder desarrollarse y generar más y mejor su negocio, con tecnologías que ellos podrán administrar. ¿Qué podemos esperar de VeriTran de aquí a mediano plazo? Somos una empresa que trabaja siempre de la misma forma: pensando en la innovación, a largo plazo, y en alianzas con nuestros clientes.

que ver con los pagos electrónicos, y está condicionando las reglas del negocio para que los bancos tengan que ir en ese rumbo sí o sí, les guste o no les guste, quieran o no quieran. Eso también es importante. También hay casos como el de Chile. Allí VeriTran está llevando adelante un proyecto de pagos P2P que es el más grande a nivel regional, y que hoy cuenta con más de 1.4000.000 personas haciendo pagos persona a persona a través de la cuenta RUT de BancoEstado. Ahí se está usando nuestra tecnología y siguiendo una línea tecnológica que hace años venimos manejando con muchos bancos, pero realmente BancoEstado, con un apoyo muy fuerte por parte del Estado chileno, ha logrado llegar a esta cifra de personas transaccionando en menos de un año. Es un caso de éxito muy importante que vale la pena destacar porque se está dando en un mercado regional. Hay casos reales que se pueden constatar y que marcan modelos para que otros países puedan seguir. ¿Qué nos puede decir sobre las fintech y el lugar que tienen hoy en el ecosistema financiero? ¿Son una amenaza para las instituciones financieras? Todo lo nuevo genera miedo en el ser humano. Eso es normal, y eso

les sucedió en un principio a los bancos en relación con las fintech. Y aunque también es verdad que algunas pueden amenazar el negocio, la realidad es que las fintech hacen una sola cosa bien, y los bancos hacen muchas cosas. Así que, si los bancos saben llevar adelante eso y trabajar con las fintech en eso que hacen bien, creo que tienen un gran potencial.

Todo lo que desde VeriTran prometimos en el pasado lo estamos cumpliendo con los clientes, siempre pensando a futuro, probando nuevas tecnologías, y sin descuidar la seguridad. Vamos a continuar mirando muy cuidadosamente los procesos, los entrenamientos, la forma de trabajar con procesos muy seguros. Esto es lo que se puede esperar. P

VeriTran, In Constant Evolution Ten years ago, when PaymentMedia was taking its first steps and launching its first print editions, we had the chance to speak to Marcelo Fondacaro about VeriTran, an Argentine company, which was quite small back then, yet was already working with an innovative concept that’s now one of the basics of worldwide banking: omnicanality.

s any other company, VeriTran has had to evolve and in its twelve years in business, it’s become a company with a sophisticated technological platform that covers everything regarding digital banking and the payments’ industry. “We are focused on solutions that improve the user’s experience in the financial industry. We have a vast portfolio of products devoted to the development of mobile banking, Internet banking, payments, soft token and biometrics. That’s where we’ve evolved,” said Fondacaro, who’s now Commercial Director at VeriTran. And that evolution has been down the right path, since the company’s growth over the years has been exponential: it’s present in Argentina, Chile, Peru, Colombia, Mexico and the US. In addition, VeriTran has an important staff of professionals who’ve developed and rolled out projects in over 35 banks; the number of users who use the platform is over 10 million; and in 2016 it reached over 4 billion processed transactions. With over a decade leading VeriTran, Marcelo Fondacaro is the right person to discuss regional banking and his company’s role in the modern world. From your perspective, how has the Latin American banking and payment industry evolved? I see a strong evolution. When VeriTran was founded, there wasn’t much certainty about where the market was headed. We believed all signs pointed towards digital banking and digital payments, and luckily we were not wrong. Time has proven us right and we now see a high penetration of digital transactions in the banks. It’s surprising, but we are already witnessing some cases where transactions coming from mobile devices have surpassed Internet banking; and that’s very interesting because it shows us that confidence in doing transactions from mobile phones has increased over time. We have different degrees of adoption depending on the country, but there’s no denying that

the channel has a very important role for the bank. There are even banks which have seen mobile transactions double year-on-year. That is definitely very positive. Of course, Internet banking is also a very important channel, since it has a high level of adoption. However, due to the penetration and increasing number of smartphones in the market, we see its growth has slowed down. In regard to payments, we are now beginning to see digital payments are being used a lot more and this is because as the number of digital users has grown, and as the world of virtual and digital payments have proven to be safe models, people have lost their fear of them and started using them. As far as this goes, there’s still plenty to be done. In our region, cash payments are still persistent, since 80% of payments are done this way on average. Obviously, this varies depending on the country, but the numbers are similar. Having said that, there’s clearly a big opportunity to develop the world of digital payments and with it, increasing security, decreasing transactional and money issuing costs, and banking the unbanked population to increase social inclusion.

How does VeriTran work in such a diverse region as Latin America? When we created the company, we did so thinking of the region. And not only for the products’ technological solutions, so they could support different types of rules and regulations, and ways of thinking across different cultures; but also as a company. In fact, our company was originally created in Argentina, yet it’s no longer an Argentine company, but rather a global company. And this is because the resources developed outside Argentina vastly surpass those developed in the country. We currently have resources in different countries, with the local idiosyncrasy and local companies in every market we are present in. At the same time, we have professionals from different territories like the Middle East, Europe, the US, and of course, multiple Latin American nationalities. This mix of people enriches the company’s culture, and allows us to adapt and learn about the industry we are working in. In addition, the number of banks which use our technology is also beneficial for us, because it allows us to understand and get involved in something as important as regulatory issues from each market. How do you see banks in relation to the technological investments? While financial institutions are constantly requesting new technologies, same as with any other industry there are moments when investments grow and others when they decrease. Right now we are at a very interesting time, since a great number of institutions are investing, not only in their own companies, but also making notable investments on fintechs, which they’re no longer afraid of. And while technology is usually very expensive, most of these investments are not meant for technology, but rather for communication, marketing, education and other areas. Technology is one part of the institutions’ evolution, but not the only one. We always say it’s difficult to face infrastructure problems, as well as technological development. But what’s most difficult is to face the culture. This takes a lot more time. A company may develop a technology in a matter of months, roll it out and promote it for people to be able to use it, but they can’t change cultural issues in just months.

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We are focused on solutions that improve the user’s experience in the financial industry. It’s surprising, but we are already witnessing some cases where transactions coming from mobile devices have surpassed Internet banking.

This is why the big investment being done nowadays is all about understanding users’ behavior. We are going through a process of what’s called “customer experience”, and it’s necessary to understand the clients’ needs, how they behave and everything that has to do with apps. Tech companies not only have technicians, but also experts in areas such as psychology and communication. These different types of knowhow are fundamental for companies to be able to better interact with the final user. So that’s what we’ll be investing a lot in.

whether they like it or not, and whether they want to or not. This is also important. There’s also cases like Chile. There, VeriTran is rolling out a project for P2P payments, which is the largest one on a regional level, with over 1.4 million people already making peer-to-peer payments through BancoEstado’s RUT account. Our technology is being used there, following a technological line we’ve been using with many banks for years, but BancoEstado, backed by the Chilean state, has really been able to reach this number of people doing transactions in under a year. It’s a very important success story that’s worth noting, because it’s happening in a regional market. There are real cases that can be verified and that set models for other countries to follow. What can you tell us about fintech companies and their role in the financial ecosystem? Are they a threat to financial institutions? Anything new generates fear in the human being. That’s normal and it’s what happened at first to the banks in regard to the fintechs. And while it’s also true that only some of them could threaten the business, the reality is fintechs are good at only one thing, while banks do a myriad of things. So if banks know how to manage that and work with fintechs on that thing they’re good at, I think they have a great potential.

Anything new generates fear in the human being. That’s normal and it’s what happened at first to the banks in regard to the fintechs.

Do you believe the arrival of big companies in the market, such as Samsung or Apple, has led consumers to demand an evolution in terms of banking and payment services? As I mentioned before, technology is not the only thing to be considered. Elements like marketing often make a difference. There’s no doubt companies like Apple or Samsung set the trend with users, because they know their behavior. They even create fads. If we go back to when Apple launched its first cellphone, it’s clear it set a behavior and a way to do things, and Samsung followed down the same path. The two companies are making major efforts to set a course in terms of payments, but so are the banks, and people have been using mobile banking apps for several years now. The market is maturing, because of these companies, which generate their spaces and create the need in the market; because of people’s own demand and because the banks that are generating the space for this to happen. At the same time, governments are also working hard in this regard. For instance, the Central Bank in Argentina is promoting everything regarding electronic payments and is setting business rules for banks to be forced to go down that road,

#10

At the same time, some banks have realized that money is still in the banks and regulations still protect them, as long as they do what they’re supposed to do. If this isn’t the case, obviously new regulations will appear and allow fintechs to do what the banks don’t want to do. On the other hand, the ones investing on fintechs are the banks. Meaning, when a fintech seeks investments to grow, the ones spending that money are the banks and one way or another, they will end up owning the fintechs, which is what’s happening now. So I don’t see them as a threat, because the world today is a world of cooperation and competition. In certain cases, some fintechs will compete by covering spaces banks can’t or don’t want to cover. In other cases, fintechs will be acquired and absorbed by the banks. And in other cases, such as ours, banks will find an ally and a strategic partner to evolve, and grow and improve their business, using technologies fintechs will be able to provide. What can we expect from VeriTran in the midterm? We are a company that’s always working in the same way: thinking about innovation in the long-term and about alliances with our clients. We will continue to very carefully analyze the processes, the training and the way of working with very safe processes. This is what you can expect.

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Pagos digitales

Masterpass transforma el comercio digital mexicano

ero, ¿qué es exactamente Masterpass? ¿Cómo funciona? ¿Por qué México? Nadie mejor que Edgar GarcíaBarzanallana para explicarlo, ya que como director de Pagos Digitales para México y Centro América en MasterCard, su principal responsabilidad es mejorar la experiencia y la seguridad de los clientes de la compañía a través de los pagos digitales. PaymentMedia dialogó con él.

significa que en lugar de instalar terminales vamos poniendo botones de pago; y, por el otro lado, en lugar de habilitar tarjetas, vamos a ir habilitando wallets o billeteras digitales. Eso es en general el principal esfuerzo.

¿Cómo describiría Masterpass? Masterpass es un wallet digital que se encuentra en la web, que simplifica el proceso de pago de todas las compras en línea o en apps a través de una cuenta segura.

En México particularmente estamos comenzando con una serie de comercios en los que hemos habilitado esta terminal digital, este botón de Masterpass, para que la gente pueda interactuar, al principio con un wallet de MasterCard. Esto lo que hace principalmente es mejorar la experiencia del usuario porque ahora puede depositar todos sus datos y múltiples tarjetas en un solo lugar, y como resultado principal se obtiene la simplificación del proceso de check out, que se torna mucho más sencillo.

Se trata de una plataforma muy amplia que tiene muchas aristas. La mejor manera que yo he encontrado para explicarlo es que lo mismo que hicimos como industria hace ya algunos años, que fue ir instalando terminales en los comercios físicos y habilitando a los bancos para emitir tarjetas que pudieran hacer pagos en estos comercios, es lo que estamos haciendo ahora, pero en un mundo digital. Esto

Si el tarjetahabiente compra en una determinada tienda, cuando va a hacer el check out en lugar de introducir todos los datos de la tarjeta y datos personales como hasta ahora, lo que hace es darle clic a un botón y abrir una billetera. Se registra en esa billetera, o nada más firma si ya está registrado, selecciona con qué tarjeta quiere pagar y listo, proceso terminado.

#12

A fines de agosto, MasterCard anunció la llegada de su servicio Masterpass al mercado mexicano, y esta se convirtió en una de las noticias más importantes del año para México en lo que a medios de pago electrónicos refiere. A partir de ahora los tarjetahabientes MasterCard en el país podrán contar con sus propias “billeteras digitales”.

#13 ¿Qué llevó a MasterCard a pensar que este era el momento indicado para lanzar Masterpass en México? Los pagos digitales, o la digitalización del consumidor, ya es una realidad en todo el mundo. Latinoamérica no es la excepción y México tampoco.

Masterpass Transforms Mexico’s Digital Commerce

En MasterCard vemos amplios crecimientos de comercios que son puramente electrónicos, o que tienen un canal de comercio electrónico que se va haciendo más relevante. A la vez tenemos consumidores que buscan sentirse más cómodos y más seguros usando esa experiencia. Por todo esto es un momento muy propicio, porque hay niveles importantes de adopción de este tipo de tecnologías.

In late August, MasterCard announced the launch of its Masterpass service in the Mexican market, making it one of the most important news of the year for Mexico, as far as electronic payments go. From that moment on, MasterCard cardholders in the country would have their own “digital wallets.”

Cada vez hay más y mejores casos de uso para hacer pagos electrónicos o pagos digitales, lo que nos da esta lectura de que es el momento correcto para ayudar a la industria a mejorar cómo se hace esto. ¿Cuál ha sido la reacción de los bancos frente al lanzamiento de esta nueva tecnología? Claramente, el lanzamiento lleva socialización con los bancos y estos tienen una participación importante. En general, las instituciones financieras están abiertas y ven con muy buenos ojos que como industria hagamos este tipo de movimientos para mejorar la seguridad y la experiencia de los usuarios en los pagos digitales. A ellos lo que les importa siempre es entender bien cuál es su rol y priorizar los desarrollos correspondientes para poder cumplir a cabalidad ese rol. Masterpass es una herramienta que ayuda a los bancos a participar de una mejor manera en los pagos digitales, y entonces lo que nosotros haremos es trabajar junto con ellos para que puedan sacar el mejor beneficio de este desarrollo. ¿Cuáles son los objetivos que se ha trazado MasterCard en México en relación con Masterpass? Hay uno que es muy grande, y es que necesitamos llevar ese mundo digital al mismo nivel que hemos llevado el mundo físico. Y cuando digo nivel me refiero a dos cosas. En el mundo físico existe un nivel de aceptación y de aprobación de fraude que hace sentir cómodos tanto a los comercios como a los bancos, y también a los usuarios. Es decir, el tarjetahabiente saca su tarjeta en un restaurante de comida rápida y sabe que la van a aceptar. También sabe que cuando la use el proceso va a ser muy sencillo: la inserta e ingresa el pin. Es un proceso sencillo, pulido y el comercio lo sabe hacer. Por último, también sabe que el nivel de fraude en ese proceso es

ut, what is Masterpass, exactly? How does it work? And why Mexico? There’s nobody better to explain it than Edgar García-Barzanallana, whose main responsibility as MasterCard’s Director of Digital Payments for Mexico and Central America, is to improve the experience and security for the company’s clients through digital payments. The executive spoke to PaymentMedia about the new service. How would you describe Masterpass? Masterpass is a digital wallet that’s found on the web, which simplifies the payment process for all shopping done online or with apps, through a safe account. It’s a varied platform with many different elements. The best way I can explain it is by saying that the same thing we did as an industry some years ago, which was installing terminals on physical retailers and enabling banks to issue cards that could be used to make payments in them, is what we are doing now in the digital world. This means that instead of installing terminals, we use payment buttons; and instead of

using cards, we will use digital wallets. This is a general outlook on our main efforts. Specifically in Mexico, we are starting with a series of businesses for which we’ve enabled this digital terminal, this Masterpass button, so users can interact with it, using a MasterCard wallet. What this does is mainly improve users’ experience, because now they are able to submit all their information and multiple cards in one single place, and as a result you get a simplified check-out process, which becomes much easier. If the cardholder makes a purchase in a specific store, when they go to check out, instead of having to submit their card number and all their personal information like they would normally do, they can simply click a button and open a wallet. They just register on the wallet or simply sign in if they’re already registered, choose the card they wish to pay with and that’s it, process complete. What made MasterCard think this was the right time to launch Masterpass in Mexico? Digital payments, or the consumer’s digitalization, is a reality around the world.

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Pagos digitales

bajo y que no va tener ningún problema de este tipo. Entonces, en lo que refiere a pagos digitales todavía hay trabajo por hacer para que se llegue a ese estado de madurez. Tenemos que llegar a un lugar en donde el cliente diga: “Voy a hacer un pago digital. Voy ingresar a un comercio, hacer un clic en mi botón, la experiencia va a ser súper sencilla, mi banco me va a autenticar, la transacción será segura y sé que no tendré que poner cinco veces el número de la tarjeta”. Ese es el objetivo principal. ¿Masterpass es un servicio complementario para los tarjetahabientes que ya existen, o se puede transformar en una herramienta que acerque a clientes hacia los pagos electrónicos? En mi opinión, es un habilitador. La gente no va a comenzar a utilizar pagos electrónicos solamente porque Masterpass esté disponible. Lo que realmente puede acercar a consumidores que hoy no son usuarios de tarjetas son los casos de uso, es decir, los comercios que están innovando.

#14

Para dar un ejemplo. Hoy un cliente puede estar en cualquier ciudad de Latinoamérica y cuando va a estacionar en la calle se encuentra con un parquímetro. El cliente sale, pone algunas monedas para comprar tiempo, regresa y le pone el ticket a su auto. Ese es un consumidor que a lo mejor está tarjetizado o no, pero el pago lo está haciendo en efectivo. Entonces, lo que realmente está sucediendo es que existen aplicaciones alrededor de toda Latinoamérica, y en este caso de México, que permiten que, en lugar de que el cliente haga todo ese proceso para comprar minutos de estacionamiento, pueda abrir una aplicación y pagar por el tiempo de estacionamiento directamente desde su teléfono. Cuando el cliente tiene a su disposición el pago en una aplicación, casi que automáticamente abandona el pago en efectivo. Y ahora lo hace desde la aplicación, pero a través de un medio de pago con una tarjeta. Es ahí donde ingresa a los pagos electrónicos. Es una cadena amplia y un círculo virtuoso que se tiene que construir primero con los

#15 comercios adecuados brindando las experiencias adecuadas. Después nosotros desde MasterCard les damos una herramienta para optimizar su proceso de check out, y garantizamos que ese proceso de check out esté al final conectado y respaldado por los bancos. ¿Cree que el lanzamiento de Masterpass a México prepara el ingreso en otros mercados de Centroamérica o del Caribe? Yo no diría que porque se ha lanzado en México ahora está más cerca de ser lanzado en otro mercado de la región. Lo que sí diría es que la tecnología va a llegar a otros mercados regionales, pero estos harán su propio camino. Sin dudas lo que aprendamos en México va a ser muy importante y va a servir para el lanzamiento o desarrollo en otro mercado de la región, porque aún tenemos muchísimas lecciones que aprender y apalancar para abrir nuevos mercados. Pero no se trata de un condicionante, es más bien una ayuda. P

Latin America is no exception and of course, neither is Mexico.

and I know I won’t have to enter my credit card number five times.” That’s the main goal.

At MasterCard, we see vast growth for retailers and stores that are purely digital, or that have a digital platform that’s becoming more and more relevant. In addition, we have clients who want to feel more comfortable and safe when using this service. So all of this makes for an ideal scenario, because there are important levels of adoption for this type of technology.

Is Masterpass a complementary service for existing cardholders? Or can it be transformed into a tool that brings more clients to the electronic payments arena? In my opinion, it’s an enabler. People won’t start using electronic payments simply because Masterpass is now available. What may really drive new clients that are currently not cardholders are the stores and services themselves, and how they innovate.

Each day we see more and better solutions for electronic and digital payments, which makes us confident that this is the right time to help the industry improve in this regard.

For instance, a client nowadays can be in any city in Latin America and when they go to park their car, they find a parking meter. The client then steps out of their car and inserts some coins in it to buy time, walks back and puts the ticket on the car.

How have Banks reacted to the launch of this new technology? Clearly, the launch implies partnerships with the banks, who in turn are heavily involved. In general, financial institutions are open and accepting of us doing these types of things as an industry, to help improve security and users’ experience when making digital payments. What they care about most is understanding what their role is, so they can prioritize the corresponding developments and fulfill their duties. Masterpass is a tool that helps banks aid digital payments in a better way, so what we’ll do is work alongside them and help them get the most out of this development. What goals has MasterCard set for Masterpass in Mexico? There is a very big one, which is the need to raise this digital world to the same level as the physical one. And when I say “level”, I mean two things. In the physical world, there’s a level of acceptance and approval against fraud, which makes both retailers and banks, as well as users, very comfortable. Meaning, a cardholder takes out their card at a restaurant and they know it will be accepted. They also know that when they use it, the process will be very simple: they insert the card and enter the pin. It’s simple, polished and the business knows how to do it. Lastly, they also know that the risk of fraud is low and that there will be no problems in that regard. So, when it comes to digital payments, there’s still a lot of work to be done, to make it reach that level of maturity. We have to get to a place where the client thinks “I’m going to make a digital payment. I’m going to enter a store, click a button and the experience will be super simple. My bank will authenticate me, the transaction will be safe

This is a person that may or may not be a cardholder, but is still paying in cash. So, what’s happening is that there are apps around Latin America, and in this case Mexico, which save the client the time spent having to buy minutes in the parking meter, by letting them open an app and pay for as much time as they’d like on their phone. When clients have this type of payment option available, they almost instantly stop using cash and start paying through the app, using a credit card. And that’s where they become a part of the electronic payments world. It’s a long chain and a virtuous circle, which must be built with the right businesses, providing the right experiences. Then MasterCard can provide a tool to optimize the check-out process, and guarantee it’s connected to and backed by the banks. Do you believe the launch of Masterpass in Mexico is a stepping stone to enter other markets in Central America or The Caribbean? I wouldn’t say that simply because it launched in Mexico it’s now closer to making its way to other markets in the region. What I would say is that the technology will reach other regional markets, but they’ll make their own way. What we learn in Mexico will definitely be very important and useful to launch or develop the service in other markets in the region, because we still have a lot to learn and perfect before entering other markets. It’s not a condition, but rather an aid.

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Medios de pago

BBVA Bancomer, impulsando los medios de pago electrónicos en México Aunque con algo de rezago en comparación con otras economías, el mercado mexicano ha venido mostrando una evolución favorable en lo que a medios de pago electrónicos refiere.

Para BBVA Bancomer, impulsar los medios de pago electrónicos no implica solo dirigirse a la población no bancarizada o de menores ingresos. BBVA Bancomer ha entendido que el paradigma de hacer banca ha cambiado.

Desde su rol, el ejecutivo explica a PaymentMedia las iniciativas que la institución está llevando adelante para ser líder en innovación aplicada a los pagos.

Carlos López Moctezuma director de Nuevos Negocios Digitales de BBVA Bancomer

#16

on más población bancarizada, más pagos con tarjetas, un gran crecimiento del e-commerce y la irrupción de nuevas herramientas como los wallets digitales, se trata de un mercado con enorme potencial y sitio para seguir creciendo de manera natural. En este escenario, BBVA Bancomer se posiciona como el banco más grande de México, y el que tiene más clientes: alrededor de 18 millones. “Esto nos lleva a ser el emisor número uno de medios de pago electrónicos del país”, afirma Carlos López Moctezuma, director de Nuevos Negocios Digitales del banco.

Mucho más que bancarizar a la población Para BBVA Bancomer, impulsar los medios de pago electrónicos no implica solo dirigirse

#17 a la población no bancarizada o de menores ingresos. En palabras de López Moctezuma, “se trata también de impulsar nuevos medios”.

comer se hace cargo del costo por el uso de datos en sus apps, de manera que los usuarios no dejen de utilizarlas por ese motivo.

Así, el banco trabaja en la creación de apps que ayudan a los usuarios a realizar pagos, e incluyen en el proceso tanto a personas bancarizadas como no bancarizadas.

“Creo que todas estas medidas sí posicionan a BBVA Bancomer como líder en la promoción de medios electrónicos de pago”, resume López Moctezuma.

El ejecutivo menciona, por ejemplo, el caso de BBVA Send, una aplicación móvil que ha generado mucha atracción en el mercado, ya que permite enviar dinero sin necesidad de conocer los números de cuenta de las personas. “Al recibir el dinero, a través de la misma app el usuario puede abrir una cuenta digital, lo que ayuda también a la bancarización”.

Prueba de ello son los diversos reconocimientos que el banco ha recibido en los últimos tiempos debido a su impulso de tecnologías móviles, tanto para home banking como para mobile payment.

Otra interesante app desarrollada por el banco es BBVA Wallet, herramienta que brinda a los clientes la posibilidad de digitalizar sus tarjetas para realizar operaciones de una manera sencilla y con los estándares de seguridad más altos. “Por otro lado tenemos iniciativas como TandApp, una app de ahorro colectivo dirigida a la base de la pirámide, que abre las puertas a ese segmento hacia otros productos financieros”, explica el director de Nuevos Negocios Digitales. En este sentido, es fundamental la nueva realidad que existe en México con la enorme penetración de smartphones, que ya alcanza todos los segmentos sociales. “El tipo de soluciones que puedes ofrecer ahora a la población de menores ingresos ya se parece mucho al de los ingresos más altos, precisamente porque la experiencia de usuario puede llegar mucho mejor a través de smartphones”, señala. Esto se suma a la significativa reducción en el costo del uso de datos móviles en México en los últimos años, que, según el ejecutivo, seguirá bajando aún más. Además, BBVA Ban-

¿Qué significan estos premios? “Significa que BBVA Bancomer ha entendido que el paradigma de hacer banca ha cambiado”, responde el ejecutivo, seguro. “Si bien sigue siendo sumamente importante contar con una infraestructura física fuerte, sabemos que el comportamiento de los usuarios ha cambiado, y hacia delante se necesita tener productos que al usuario le generen una experiencia completamente digital”.

gente de valor agregado que paulatinamente les lleve a ir dejando el uso del efectivo. “Los pagos electrónicos conllevan beneficios para todos: para los clientes, porque el costo del manejo en efectivo es muy caro; para los gobiernos, en aditivos y subsidios; para los bancos, en el manejo de sus cajeros automáticos y los proveedores de transportación de efectivo. Además, mejoran el conocimiento de los flujos de las personas, que se retienen dentro del sistema bancario”, sintetiza. En este contexto, el ejecutivo es optimista respecto a la recepción del cliente mexicano ante los medios de pago digitales: “Cuando tú ofreces al cliente una herramienta en la que la experiencia de pago es realmente muy fácil y muy sencilla, hay una buena adopción. Lo hemos visto en otros países y regiones. Creemos que si tú les das los drivers adecuados, ellos optarán por utilizar esa tecnología”.

Ofrecer soluciones necesarias

Así, de cara al futuro, BBVA Bancomer confía en continuar aumentando y mejorando su oferta de soluciones digitales, capaces de resolver necesidades verticales, específicas, de los mexicanos.

López Moctezuma tiene claro que “el uso de efectivo siempre existirá”, porque es muy cómodo para ciertas compras. Sin embargo, BBVA Bancomer confía en una digitalización cada vez mayor de los pagos, y que las herramientas que están impulsando provean a la

“Seguiremos trabajando para mejorar la experiencia de pago de e-commerce, y disminuyendo cada vez más el uso del efectivo en beneficio de los clientes, de la seguridad, para generar menores costos para todo el mundo”, concluye López Moctezuma. P

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Medios de pago

BBVA Bancomer, Promoting Electronic Payments in Mexico While having some lag compared to other economies, the Mexican market has been showing a favorable evolution in terms of electronic payments.

Proof of this are the many accolades the bank has received recently for backing mobile technologies, both for home banking and mobile payments.

ith more banked population, more card payments, e-commerce’s great growth and the emergence of new tools such as digital wallets, it is a market with notable potential and room to continue growing naturally. In this scenario, BBVA Bancomer stands as the largest bank in Mexico and the one with the most clients: around 18 million. “This makes us the number one issuer of electronic payments solutions in the country,” said Carlos López Moctezuma, the bank’s director of New Digital Business. The executive spoke to PaymentMedia about the initiatives being carried out by the institution, to be the leader in payment innovation.

Much More Than Banking the Population

What do these awards mean? “They mean BBVA Bancomer has understood that the banking paradigm has changed,” he confidently said. “While it’s still very important to have a strong physical infrastructure, we know users’ behavior has changed and moving forward there will be a need for products that generate a completely digital experience for the user.”

Promoting electronic payments is not just about addressing the unbanked or low-income population for BBVA Bancomer.

Promoting electronic payments is not just about addressing the unbanked or low-income population for BBVA Bancomer. As López Moctezuma explained it, “it’s about promoting new platforms.”

BBVA Bancomer has understood that the banking paradigm has changed.

Thus, the bank is working on creating new apps, which help users conduct payments, and include both banked and unbanked people in the process.

We will continue working to improve the e-commerce payment experience and thus diminish the use of cash to benefit the consumers.

For instance, the executive mentioned BBVA Send, a mobile app that’s drawn a lot of attention in the market, since it allows users to send money with no need for their personal account numbers. “When receiving the money, through the app the user can open a digital account, which also helps with the banking process.” Another interesting app developed by the bank is the BBVA Wallet, a tool that gives customers the possibility of digitizing their cards to perform operations in a simple way and with the highest security standards. “We also have initiatives such as TandApp, a collective savings app aimed at the base of the pyramid, which opens the door for that segment towards other financial products,” explained the director of New Digital Business. In this regard, the new reality in Mexico with smartphones’ notable penetration, which already

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reach all social segments, plays a fundamental role. “The type of solutions you can now offer the lower-income population is very similar to what you can offer higher-income users, precisely because the user experience can reach users a lot better through smartphones,” he said. This is in addition to the significant reduction in the cost of mobile data usage in Mexico in recent years, which according to the executive, will continue to decrease even more. BBVA Bancomer also covers the cost for data usage on their apps, so clients don’t have to stop using them for that reason. “I believe all these measures do make BBVA Bancomer the leading promoter of electronic payments,” he said.

Offering Necessary Solutions López Moctezuma knows that “cash payments will always exist,” because it’s very convenient for certain purchases. However, BBVA Bancomer believes in a growing digitalization of payments and that the tools they are promoting will provide users with added value, which will gradually encourage them to stop using cash. “Electronic payments carry benefits for everyone: for the clients, because the cost of using cash is very high; for the governments, in additives and subsidies; and for banks, in the management of their ATMs and cash transportation providers. In addition, they improve the knowledge of the people’s flows, which are retained within the banking system.” In this context, the executive is optimistic about Mexican clients embracing digital payments. “When you offer clients a tool in which the payment experience is really easy and simple, the adoption is good. We’ve seen it in other countries and regions. We believe that if you provide the right drivers, they will choose to use that technology.” As for the future, BBVA Bancomer is confident it will continue to grow and improve its digital solutions offer, capable of solving Mexicans’ specific, vertical needs. “We will continue working to improve the e-commerce payment experience and thus diminish the use of cash to benefit the consumers, increase security and generate lower costs for everyone,” López Moctezuma concluded.

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Informe Especial

Visa apuesta a las fintech latinoamericanas Durante el año 2015, Visa lanzó en Estados Unidos la Visa’s Everywhere Initiative, con el objetivo impulsar fuertes resultados empresariales aprovechando la creatividad y el talento dentro de la comunidad startup. Esta iniciativa se ha extendido por todo el mundo y este año ha desembarcado por primera vez en Latinoamérica.

a compañía siempre ha buscado brindar la mejor experiencia al usuario a través de la aplicación de tecnología e innovación, pero desde hace un tiempo la innovación ya no es propiedad solamente de las grandes empresas, sino que puede venir de cualquier lado, dado el desarrollo de las fintech y startups. Por eso, lo que Visa se ha propuesto de un tiempo a esta parte es abrirse a nuevas propuestas e ideas provenientes de estas nuevas empresas “innovadoras”, y trabajar en conjunto para estimular la búsqueda de nuevas soluciones. “Estamos en un mundo súper conectado”, comenta a PaymentMedia Allen Cueli, director senior de Soluciones de Productos y Habilitación de Nuevos Tipos de Pagos para Visa América Latina y el Caribe. “Según estudios recientes enfocados en el ‘Internet de las cosas’, se esperan entre 20 y 50 mil millones de dispositivos conectados hacia 2020. Si están conectados significa que estos artefactos podrán transaccionar, lo que nos muestra que las ventas y las transacciones van cambiando. Por todo esto, nuestra estrategia de innovación tiene que cambiar”. Visa’s Everywhere Initiative es un programa de innovación diseñado para interactuar con las startups y estimular el desarrollo de nuevas soluciones de pago. Tiene como misión promover el desarrollo del emprendimiento en las empresas de tecnología especializadas en servicios financieros digitales, es decir, las fintech. “Desde que se lanzó el Visa’s Everywhere Initiative en 2015, han participado de la competencia a nivel global más de 1.500 empresas, que se han transformado en 90 finalistas y 19 ganadoras. Ahora llegó el momento para las fintech Latinoamericanas”, menciona Cueli. La competencia, que es organizada para la región por Visa en conjunto con Finnovista, fue anunciada a principios del mes de julio y se realizó de la siguiente manera. Se seleccionaron 50 startups semifinalistas, que compitieron en cinco grupos de 10 startups cada uno. Cada grupo participó en una de las cinco ciudades que fueron seleccionadas para el evento, bajo el siguiente cronograma: Ciudad de México el 24 de agosto; Buenos Aires el 31 de agosto; Santiago de Chile el 7 de septiembre; Bogotá el 26 de septiembre; y por último San Pablo el 28 de septiembre.

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De cada serie, se seleccionaron dos startups. Estos diez finalistas viajarán a Miami para participar en un programa de inmersión de cuatro días en el Centro de Innovación de Visa, donde recibirán apoyo y coaching de mentores, expertos de Visa y otros líderes de la industria. La final tendrá lugar durante el Finnosummit en Miami, el día 9 de noviembre. El ganador recibirá un premio de US$ 50.000 y la oportunidad de colaborar con Visa. Según Cueli, lo que buscan en Visa es acercarse más a estos emprendimientos: “Queremos ver cuáles son las ideas que traen y analizar cuál es la capacidad que ofrecen para transformar el sector de servicios financieros y de pagos. Nuestra idea es colaborar sobre estas ideas y lograr entre ambas partes una solución innovadora”. Y agrega: “Con estos eventos queremos dar un mensaje a la comunidad fintech, y es que estamos abiertos, queremos participar y queremos codesarrollar en conjunto. Eso es lo que queremos lograr”.

El ecosistema fintech latinoamericano Para ilustrar el estado de situación del ecosistema fintech regional, nos podemos remitir a la inversión que se ha realizado en él durante 2016: diferentes fondos fintech invirtieron alrededor de 600 millones de dólares en América Latina. Si bien es una cifra significativa, a nivel global se invirtieron aproximadamente 36.000 millones durante el mismo año. Visto esto, no puede extrañar que la región se encuentre un poco rezagada en cuanto al desarrollo del ecosistema en comparación con otras regiones. Sin embargo, las perspectivas son auspiciosas. “Según estudios recientes publicados por Visa, a la fecha hay 700 fintech en la región, y dos tercios de ellas se iniciaron en los últimos dos años. Esto muestra la energía que hay y el potencial que tenemos”, sostiene Cueli. Vale destacar también que los estudios de Visa muestran que el 90% de las fintech regionales están concentradas en los países donde se llevarán adelante las cinco semifinales del Visa’s Everywhere Initiative, es decir, Brasil, México, Chile, Argentina y Colombia.

Visa’s Everywhere Initiative es un programa de innovación diseñado para interactuar con las startups y estimular el desarrollo de nuevas soluciones de pago. Visa’s Everywhere Initiative is an innovation program designed to interact with startups and stimulate the development of new payment solutions.

Allen Cueli,

director sEnior de Soluciones de Productos y Habilitación de Nuevos Tipos de Pagos para Visa América Latina y el Caribe

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Informe Especial

“Vemos mucho movimiento en el ecosistema fintech regional. Hay mucho talento, entusiasmo y mucha energía enfocada en solucionarles problemas tanto a los players de la industria financiera como a los consumidores. Es un momento en el que vemos que debemos estar del lado de los desarrolladores, poniendo todo de nosotros para colaborar con los desarrollos”.

Las instituciones financieras frente a las fintech No hay duda de que la percepción de los bancos, y de todos los players que participan en un ecosistema tradicional de pagos electrónicos, ha cambiado a lo largo de los años en torno a las fintech. “Si me preguntabas hace cinco años, yo creo que todos veían a las fintech como amenaza, y desde mi punto de vista esto sucedía porque no sabían cómo trabajar con ellas”, destaca Cueli. “Es justo decir que también las fintech se veían en la

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vereda del frente de los bancos, pero esto hoy cambió rotundamente”. Lo que se está viendo ahora es que tanto los bancos como las fintech quieren colaborar unos con otros. Hay un consumidor cada vez más exigente y ávido de nuevas tecnologías, en búsqueda de la mejor experiencia de usuario. Los bancos necesitan que sus clientes estén conformes con su oferta y las fintech tienen “músculos más ágiles”, y desarrollos listos para empezar a ser utilizados. Por otro lado, los bancos tienen los preciados recursos económicos que abren un mundo de posibilidades a las fintech y startups.

“Queremos ver cuáles son las ideas que traen y analizar cuál es la capacidad que ofrecen para transformar el sector de servicios financieros y de pagos”.

“Lo que nosotros buscamos justamente es ser un nexo entre estas fintech que traen ideas innovadoras, y los bancos que también necesitan este tipo de apoyo”, afirma el ejecutivo. “Visa recientemente firmó un acuerdo de colaboración con YellowPepper, que es una fintech basada en Miami pero que tiene presencia por toda la región de Latinoamérica; y nos educamos con eso, en cómo nos puede ayudar a escalar, generar nuevos casos de éxito con nuestros clientes y acelerar el time to market”, destaca Cueli. Luego de la charla con el ejecutivo, queda claro que Visa apuesta a las fintech, y ha llegado el momento de apostar por las fintech latinoamericanas. La llegada del Visa’s Everywhere Initiative a la región es una excelente noticia para un ecosistema en franco crecimiento. Solo resta esperar que los fondos para el desarrollo también apunten para esta región y sin dudas veremos cómo rápidamente crece esta industria, que no conoce fronteras. P

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Visa Bets on Latin American Fintechs In 2015, Visa launched the Visa’s Everywhere Initiative in the US, with the aim of boosting strong business results by leveraging creativity and talent within the startup community. This initiative has extended around the world and this year it disembarked in Latin America for the first time.

he company has always aimed at providing users with the best experience through technology and innovation. But for some time now, innovation has stopped being a priority solely for major companies, given the development of fintechs and startups. In this regard, Visa has recently began opening its doors to new projects and ideas coming from these “innovative” companies, and working together to stimulate the search for new solutions. “We are living in a super connected world,” Allen Cueli, Senior Director of Product Solutions and New Payment Enablers at Visa Latin America and the Caribbean, said to PaymentMedia. “According to recent studies focused on ‘the Internet of things’, there will be between 20 and 50 billion connected devices by 2020. If they’re connected, it means these devices could transaction, which shows us sales and transactions are changing. This is why our innovation strategy must change.” Visa’s Everywhere Initiative is an innovation program designed to interact with startups and stimulate the development of new payment solutions. Its mission is to promote the development of entrepreneurship in technology companies specializing in digital financial services, i.e. fintech. “Since the Visa’s Everywhere Initiative was launched in 2015, over 1,500 international companies have participated in the competition, which then transformed into 90 finalists and finally 19 winners. Now it’s Latin American fintech startups’ time,” he said. The competition, which is organized for the region by Visa and Finnovista, was announced in early July and was conducted in the following way: 50 semifinalist startups were chosen, which competed in five groups of 10 startups each. Each group participated in one of the five cities chosen for the event, under the following schedule: Mexico City on August

24, Buenos Aires on August 31, Santiago de Chile on September 7, Bogota on September 26, and lastly San Pablo on September 28. Two startups were selected in each series. These ten finalists will travel to Miami to participate in a four-day immersion program at Visa’s Innovation Center, where they will receive support and coaching from mentors, Visa experts and other industry leaders. The finals will take place during the Finnosummit in Miami on November 9. The winner will receive a US$ 50,000 prize and the opportunity to work with Visa. According to Cueli, what Visa wants is to get closer to these enterprises. “We want to see what ideas they have, and analyze their potential to transform the financial services and payment industry. Our goal is to collaborate on these ideas and jointly create an innovative solution,” he said and added: “With these events, we want to send a message to the fintech community, which is we’re open, we want to participate and co-develop projects jointly. That’s what we want to accomplish.”

The Latin American Fintech Ecosystem To illustrate the current state of the regional fintech ecosystem, it’s useful to analyze the investments it received in 2016: different fintech funds invested around US$ 600 million in Latin America. And while it’s a significant number, almost US$ 36 billion were invested on a global level in the same year. Based on these numbers, it is not surprising that the region lags behind in terms of ecosystem development compared to other regions. However, the outlook is auspicious. “According to recent studies published by Visa, there are 700 fintech companies in the region to date, and two thirds of them popped up over the last two years. This is proof of the energy and potential there is,” Cueli said. It’s also worth mentioning that Visa’s studies show 90% of the regional fintech are

concentrated in the countries where the five Visa’s Everywhere Initiative semifinals will take place, meaning Brazil, Mexico, Chile, Argentina and Colombia. “We see so much movement in the regional fintech ecosystem. There is so much talent, enthusiasm and energy focused on fixing problems for the financial industry’s players and consumers. It’s a moment in which we must be on the developers’ side, giving our all to collaborate in the developments.”

How Financial Institutions Face Fintech There’s no doubt that how banks and all the players who participate in the traditional payments ecosystem see fintechs, has changed over the years. “If you were to ask me five years ago, I think everyone used to think of fintechs as a threat, and the way I see it, it was because they didn’t know how to work with them,” Cueli said. “It’s safe to say fintechs didn’t see banks as equals either, but this has changed notably.” What you see now is that both banks and fintechs want to collaborate with each other. There is an increasingly demanding consumer, who’s keen on new technologies and wants to find the best user experience. Banks need their clients to be happy with their offer, and fintechs have “more agile muscles” and developments that are ready to be used. In addition, banks have the coveted economic resources, which open up a world of possibilities for fintechs and startups. “What we want is precisely to be a link between those fintechs with innovative ideas and the banks, which also need this type of support,” he said. “Visa recently signed a collaboration agreement with YellowPepper, which is a fintech based in Miami, but is present all across Latin America. And we educated ourselves with it, learning about how it can help us escalate, generate new success cases with our clients and accelerate the time to market,” he added. Based on Cueli’s words, it’s clear Visa is betting on fintechs and that the time has come to bet on Latin American fintechs. Visa’s Everywhere Initiative’s arrival in the region is excellent news for an ecosystem that’s growing. All that’s left to do is wait for development funds to also aim for Latin America and we’ll definitely see how this industry, which knows no boundaries, speedily develops.

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Opinión

La importancia de contar con plataformas de seguridad sin fricciones Realizar compras o pagos de servicios desde la comodidad del móvil está ahorrándole al usuario el activo que en estos tiempos escasea y que cada vez es más valorado: el tiempo. Por eso las organizaciones están implementando plataformas de compra integradas a los teléfonos inteligentes, con sistemas de registro biométrico que incluyen cámaras y firmas digitales para incentivar las compras online facilitándoles el método de pago.

ecosistema de los medios de pago digitales. Por eso, para entender mejor la relación entre ambos, debemos hacernos algunas preguntas: ¿conocemos nuestra operación y el comportamiento de nuestros clientes? ¿Necesitamos un esquema seguro o amigable? ¿Qué mecanismo de autenticación necesitamos para realizar compras online? ¿Cómo elegimos un esquema de autenticación adecuado?

Pero no cabe duda de que este escenario nos muestra el conflicto que generan la seguridad vs. el uso, que coexisten dentro del

En la actualidad, las soluciones de seguridad se enfocan principalmente en los requerimientos operativos de las instituciones financieras, algunas de las cuales adoptan soluciones seguras pero no muy prácticas para sus clientes. Esto se traduce en cambios poco significativos en los niveles de conversión y aceptación y, por ende, no siempre se alcanza

hora los usuarios pueden contar con herramientas móviles con un nivel de interacción más preciso, menos invasivo y hecho a la medida de sus expectativas, haciendo uso de la movilidad y dispositivos múltiples. Sin embargo, cuando analizamos los factores que impulsan la transformación digital, definitivamente resalta una nueva construcción del cliente como elemento de mayor importancia, a quien se le está brindando opciones para simplificarse la vida sin pensar tanto en la seguridad.

Luis Gamarra Roig, CEO de Alignet

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un impacto relevante en los ingresos de la compañía o en los niveles de satisfacción de los clientes. Sin embargo, debemos entender que el mercado está en la obligación de ofrecer alternativas que permitan manejar esquemas seguros, de poca exhibición al riesgo y que además puedan ser amigables para los diferentes segmentos de clientes o productos de la cartera de una institución bancaria. El ecosistema de este negocio y la tecnología actual permiten que más de uno de estos esquemas conviva con otros, mejorando el performance del negocio de comercio electrónico con un riesgo bastante controlado y minimizando los indicadores de fraude a casos aislados y atípicos.

Nueva plataforma de autenticación para e-commerce: SecureKey 2.0 Organismos reguladores como EMV (acrónimo de Europay, MasterCard y Visa, las tres

asociaciones de tarjetas fundadoras de este ente) están promoviendo nuevos esquemas de autenticación, como consecuencia al reemplazo del esquema de clave estática que, más que simplificar el pago del usuario, genera altos índices de abandono de la compra principalmente por el olvido de esta clave, desaprovechando una gran oportunidad de negocio, fidelización y de crecimiento comercial. Justamente son los emisores, comercios y adquirentes quienes necesitan alternativas más seguras a las claves estáticas, por ser susceptibles a ser capturadas por defraudadores. Por lo tanto, es necesario emplear nuevos métodos de autenticación, como motores de reglas y patrones de comportamiento para los usuarios, que les evitarán tener que pedir una contraseña, pues ahora se les podrá identificar mediante la información que se tiene de sus equipos, su ubicación o sus vectores de comportamiento, sumado a motores neuronales de análisis de riesgo en línea.

Esta oportunidad viene siendo aprovechada por Alignet para rediseñar su Plataforma de Autenticación para e-commerce, que presentará su nueva versión: SecureKey 2.0. Esta plataforma adopta dos conceptos fundamentales para el crecimiento del sector: la seguridad y la facilidad de uso. Sus componentes están basados en un núcleo transaccional que complementa el proceso de autenticación tradicional, así como el enrolamiento. El nuevo motor de reglas que se integrará al SecureKey 2.0 permitirá a los emisores y adquirentes contar con una plataforma capaz de analizar variables en línea, para determinar el nivel de riesgo de la transacción. Esta plataforma puede administrarse desde una consola personalizable según los requerimientos del cliente. El análisis de comportamiento tiene como tiempo de respuesta máximo un segundo, y cuenta con la capacidad de analizar hasta 850 campos de la trama de autenticación, soportando hasta 1.500 reglas

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Opinión

The Importance of Having Smooth Security Platforms Making purchases or paying for services from the comfort of a mobile phone is saving users an asset that is so often lacking and highly valued: time. This is why organizations are implementing purchasing platforms integrated into smartphones, with biometric registration systems that include cameras and fingerprint recognition, to promote online shopping by simplifying the payment method.

sers can now access mobile solutions with a more precise level of interaction, that’s less invasive and custom-made to fit their demands, making use of mobility and multiple devices. However, when we analyze the factors that promote digital transformation, there is clearly a new construction of the client as a more important part of the transaction, who is now being provided with more options to make life simpler and not have to think about security as much. But there’s no doubt that this scenario shows the conflict generated by security vs. usability, two elements that coexist within the digital payments ecosystem. Thus, to better understand the relationship between them, we must ask ourselves a few questions: Do we fully know our operation and our clients’ behavior? Do we need a safe and friendly scheme? What authentication mechanism do we need to shop online? How do we choose the right one? Security solutions are currently focused mainly on financial institutions’ operational requirements, some of which adopt security solutions that are not necessarily practical for their clients. This translates into insignificant changes in terms of conversion and acceptance, and thus, a relevant impact in the company’s revenue or the clients’ satisfaction levels, is not always reached. However, we must understand that the market is obligated to offer alternatives that allow for safe methodologies to be

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used, which diminish the risk and can also be user-friendly for the different types of clients or products in a banking institution’s portfolio. This business ecosystem and current technology, let more that one of these schemes coexist with others, improving the e-commerce business’ performance with controlled risks, minimizing fraud to atypical and isolated cases.

A new e-commerce authentication platform: SecureKey 2.0 Regulatory organizations like the EMV (acronym for Europay, MasterCard and Visa, the three card associations that founded it) are currently promoting new authentication systems, after the static key scheme was replaced, and rather than simplify payments for the user, it causes high levels of purchase abandonment, especially due to users forgetting that key, thus wasting a major opportunity for business, as well as loyalty and commercial growth. It’s precisely the issuers, businesses and acquirers who need safer alternatives to static keys, for being susceptible to potential fraud. Thus, it’s necessary to roll out new authentication methods, rule engines and behavior patterns for the user, which will avoid the need for a password, because now they will be able to be identified with information they have in their computers, their location or their behavior patterns, coupled with neural motors for online risk analysis. This opportunity has been used by Alignet to redesign its Authentication Platform for

e-commerce, which will now present its new version: SecureKey 2.0. This platform adopts two fundamental concepts for the industry’s growth: security and simplicity. Its components are based on a transactional nucleus that complements the traditional authentication process, as well as enrolling. The new rule engine that will be integrated to SecureKey 2.0 will allow issuers and acquirers to have a platform that can analyze online variables, to determine the transaction’s risks. This platform can be managed from a customizable console, according to the clients’ needs. The behavior analysis has a maximum response time of one minute and can analyze up to 850 fields in the authentication process, holding up to 1,500 behavior rules that may require a period of about four months to generate self-learning.

Characteristics of SecureKey 2.0 Adoption of the 3D Secure 2.0 SecureKey adopts this authentication protocol that raises the security and technology standards of the traditional 3D Secure protocol. This new version, developed by EMV, interacts with mobile devices and offers an improvement in the authentication methods, including biometrics as the main factor and integrating rule engines as a security standards for low-risk operations. Multichannel Authentication The authentication platform allows for authentication through several channels, combining traditional methods with others like biometrics, while also adopting mobile devices as part of the protocol’s technology. Among its main modules, we can highlight: Neural Rule Engine A tool that analyzes online transactional behavior, to then assign it a risk score, in order for the authentication platform to be able to make the decision of whether or not to authenticate the transaction through other methods. Authentication Through OTP (One Time Password) This is the authentication scheme known as the traditional one, in which a challenge is issued for the cardholders to identify themselves through a short-term key. This

#27 key can be sent through text message to the client’s mobile phone or to an email account. The key is generated with the parameters of the transaction itself, thus a purchase can only be authenticated through a key that won’t be valid for any other transaction.

patterns, as well a self-enrollment through the issuer’s Homebanking.

Autenticación Through Push Notifications Notifications on the cell phone, were an action will be demanded (entering an unblocking pattern, a number key or some type of shake movement) to authenticate a transaction.

Neural Authentication (75%) Transactions that were authenticated according to the risk they represent (low risk). It’s important to mention the bank assumes the controlled risks.

Authentication Through Biometrics Biometry is the study for the unequivocal recognition of people, based on physical attributes. Biometric authentication allows for the authentication of cardholders with very high levels of certainty, based on patterns in the iris, facial or fingerprint recognition. SecureKey’s authentication tools provides biometric authentication for high-risk operations (after applying the rules in the neural engine, for instance), challenging cardholders to perform an action that allows the program to identify their facial features and thus eliminate any possibility of fraud.

Pushy OTP Authentication (15%) Medium-risk transactions that require an authentication and not being denied due to a false negative.

Homebanking Authentication SecureKey integrates Homebanking operations under a layer of authentication, to analyze transactions originated in this channel with the same levels of security as the e-commerce channel. Simple Enrollment Enrollment schemes have been designed as a simple process for cardholders and card issuers, for the authentication programs to have a higher number of users. Among the most secure and effective enrollment schemes, SecureKey implements a massive load of cardholders through an end-to-end channel, that the issuer can do by having its cardholders’ information, such as mobile phone, email or even biometric

Evolution of the 3D Secure Protocol

Equivalence in Security and Usability (transactional %)

Denied Due To Authorization (7%) Denials by the issuer itself, normally due to balance, are done through authorization rules. Eye and Fingerprint Biometrics (3%) High-risk transactions according to neural analysis, which require a strong and challenging authentication level.

e-commerce vs. m-commerce

65% Web Channel

The 3D Secure security protocol currently reaches transactions made online. The 2.0 version has expanded its coverage to reach mobile transactions.

35% Mobile Channel

M-commerce is gaining more ground in terms of global commerce numbers, where purchases are done through a mobile device, using the retailer's own app.

de comportamiento que pueden requerir un período de unos cuatro meses para generar un autoaprendizaje.

Características de SecureKey 2.0 Adopción del 3D Secure 2.0 SecureKey adopta este protocolo de autenticación que eleva la seguridad y los estándares de tecnología del protocolo 3D Secure tradicional. Esta nueva versión desarrollada por EMV interactúa con los dispositivos móviles y ofrece una mejora en los métodos de autenticación, incluyendo la biometría como principal factor e integrando los motores de reglas como un estándar de seguridad para las operaciones de bajo riesgo. Autenticación multicanal La plataforma de autenticación permite la autenticación a través de diversos canales, combinando métodos de autenticación tradicional y otros como el biométrico, y también adopta los dispositivos móviles como parte de la tecnología del protocolo. Entre sus principales módulos podemos mencionar: Motor de reglas neuronal Es una herramienta que analiza el comportamiento transaccional en línea, para luego asignarle un score de riesgo, para que la plataforma de autenticación pueda tomar la decisión de autenticar o no la transacción a través de otros métodos. Autenticación por OTP (One Time Password) Este es un esquema de autenticación que se conoce como el tradicional, en el que se lanza un desafío al tarjetahabiente para que se autentique a través de una clave única de poco tiempo de vigencia. Esta clave se puede enviar por un mensaje de texto al móvil del cliente o hacia una cuenta de correo. La clave se genera con los parámetros propios de la transacción, por lo que una compra solo podrá autenticarse mediante una clave que no será válida para ninguna otra transacción. Autenticación por Push Notifications Notificaciones en el celular, en donde se solicitará una acción (ingreso de patrón de desbloqueo, ingreso de clave numérica, o movimiento tipo shake) para autenticar una transacción. Autenticación biométrica La biometría es el estudio para el reconocimiento inequívoco de las personas, basado en algunos rasgos físicos. La autenticación biométrica permite el reconocimiento del tarjetahabiente con un alto índice de certeza, basando el proceso en patrones del iris, el reconocimiento facial o dactilar. La herra-

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Opinión

mienta de autenticación SecureKey permite la autenticación biométrica para las operaciones de alto riesgo (luego de la aplicación de las reglas del motor neuronal, por ejemplo), desafiando al tarjetahabiente a realizar una acción que permita verificar sus rasgos físicos y eliminando así la posibilidad de fraude. Autenticación Homebanking SecureKey integra las operaciones de Homebanking bajo una capa de autenticación que permite analizar las transacciones originadas en este canal con los mismos niveles de seguridad que las transacciones del canal e-commerce.

SecureKey adopta este protocolo de autenticación que eleva la seguridad y los estándares de tecnología del protocolo 3D Secure tradicional. El nuevo motor de reglas que se integrará al SecureKey 2.0 permitirá a los emisores y adquirentes contar con una plataforma capaz de analizar variables en línea, para determinar el nivel de riesgo de la transacción.

Enrolamiento amigable Los esquemas de enrolamiento han sido diseñados como un proceso fácil para el tarjetahabiente y el cliente emisor, de forma que los programas de autenticación tengan la mayor cantidad de usuarios. Entre los esquemas de enrolamiento más seguros y efectivos, SecureKey implementa la carga masiva de tarjetahabientes a través de un canal punto a punto, que puede realizar el emisor teniendo los datos de sus tarjetahabientes, tales como el número de móvil, el correo electrónico o incluso los patrones dactilares o biométricos, así como la autoinscripción a través del Homebanking del emisor.

Equivalencia en seguridad y usabilidad (% transaccional) Autenticación neuronal (75%) Transacciones que se autenticaron según el nivel de riesgo que representan (riesgo bajo). Es importante mencionar que el banco asume riesgos controlados. Autenticación Pushy OTP (15%) Transacciones de riesgo medio y que requieren de una autenticación y no ser rechazadas por ser un falso negativo. Denegadas por autorización (7%) Denegaciones propias del emisor, generalmente por saldo, son dadas por reglas de autorización. Biometría ocular y dactilar (3%) Transacciones de riesgo muy alto según el análisis neuronal y que requieren de un nivel de autenticación fuerte o desafío de autenticación.

e-commerce vs. m-commerce Evolución del Protocolo 3D Secure

65% canal web

En la actualidad, el protocolo de seguridad 3D Secure tiene como alcance solo las transacciones realizadas en la web. Es recién con la versión 2.0 que el protocolo amplía su cobertura para las operaciones realizadas desde el móvil.

35% canal móvil

El m-commerce va tomando cada vez un mayor peso en las cifras globales del comercio, donde la compra se realiza desde un dispositivo móvil en la misma aplicación móvil del comercio.

#28

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Mercados

Worldpay apuesta por Latinoamérica Como líder global en tecnología y soluciones de procesamientos de pagos, Worldpay necesita pocas presentaciones. “Nuestra actividad se compone de dos funciones principales: una que tiene que ver con el mundo de las tarjetas de crédito y otra que radica fuera de ese mundo, en los medios de pago alternativos”, resume Juan D’Antiochia, gerente general de Worldpay para Latinoamérica. Como adquirente, la compañía gestiona la relación entre el comercio y las marcas de tarjetas, autorizando las transacciones de los consumidores y devolviendo al comercio el depósito de fondos. En este rol más tradicional, Worldpay es la empresa número uno en Europa en términos de volumen de transacciones, y está entre las cinco más grandes a nivel mundial. En América Latina, en tanto, lidera la lista dentro del sector de comercio electrónico, que es su área de foco. Por el otro lado, los medios de pago alternativos adoptan diferentes formas para Worldpay, dependiendo de las características y demografía de cada mercado. Así, la firma ofrece diversas formas de pago, como transferencias bancarias en línea, débitos directos, wallets digitales, prepago y postpago, entre otras, para ayudar a sus clientes a captar nuevos consumidores y maximizar sus aspiraciones y su alcance. Por último, Worldpay también brinda servicios adicionales relacionados con el ecosistema de pagos electrónicos, tales como tesorería, intercambio de monedas, gestión de fraude y riesgo, sistemas de análisis y business intelligence o servicios de pasarelas de pagos específicas según la región geográfica y la industria en que opera el cliente.

Worldpay se destaca en ser el nexo entre las empresas regionales y multinacionales y las características concretas de los diferentes mercados. #30

Como gerente general para América Latina, D’Antiochia es responsable de todas las operaciones de la región, lo que en sus palabras se traduce en “operaciones comerciales, servicio de posventa y de soporte a los clientes, las áreas de implementaciones, tecnología, infraestructura, finanzas y seguridad de la información, y todo lo que una compañía de la naturaleza de Worldpay

#31 requiere para ofrecer un servicio de punta a punta”.

en medios de pago”, sostiene. Y agrega: “El segundo tiene que ver con el comercio electrónico. Su alta penetración aporta una masa de clientes interesante, y el consumidor está acostumbrado a transaccionar con importantes empresas de e-commerce nacidas en Argentina, como pueden ser Despegar o Mercado Libre”.

De este modo, su experiencia resulta más que interesante para profundizar en los planes de futuro de la compañía y en cómo ve la industria latinoamericana de pagos.

Sin embargo, el ejecutivo apunta que al país aún le queda un largo camino por recorrer en términos de innovación en medios de pago. Existe una estructura, explica, que todavía responde a cómo se han hecho históricamente las operaciones y no necesariamente a cómo se deberían de hacer de aquí para adelante.

La llegada de Worldpay a Argentina El pasado mes de julio, Worldpay acaparó numerosos titulares en medios de prensa de la región, con la noticia de que desembarcará en Argentina como procesador de pagos antes de que finalice 2017. ¿Qué implica este lanzamiento? “Argentina no es nuestro primer mercado en América Latina, y creo que esto es importante”, comienza respondiendo el ejecutivo, que explica que Worldpay está activa en la región desde 2014 cuando compró Cobre Bem Tecnologia, empresa brasileña pionera en pagos en línea. Y Brasil es también el primer país en el cual Worldpay lanzó una licencia de adquirencia de tarjetas de crédito y débito, en diciembre de 2016. Después de seis meses de pilotos, en julio de este año anunció su lanzamiento comercial en el país. Argentina es, entonces, el segundo mercado latinoamericano donde Worldpay tendrá operaciones. “La decisión tiene que ver con el cambio regulatorio del mercado adquirente que sufrió el mercado argentino. El Banco Central determinó unas reglas de juego claras, que permiten a nuevos competidores entrar al mercado a procesar”, señala D’Antiochia. Además, añade, se dio un componente de previsibilidad, dado que el Banco Central estableció estas regulaciones con un plazo de cinco años, lo que a una empresa internacional le permite planificar. “Cuando uno viene a hacer una inversión tan significativa, resulta fundamental tener esta previsibilidad, normalmente difícil de conseguir en América Latina, donde los mercados son inherentemente volátiles”, afirma el gerente. Esto se suma a algunas condiciones más generales del mercado de medios de pago argentino. Un mercado del que D’Antiochia destaca dos aspectos que, a su juicio, lo hacen muy interesante. “El primero es que, dentro de los estándares de América Latina, es un mercado con un nivel razonable de bancarización, y eso contribuye a tener un público receptivo a lo que son innovaciones

Pero, lejos de ser un obstáculo, este escenario coloca a Argentina como un país muy atractivo para Worldpay. “Vemos mucho potencial, lo entendemos como una gran oportunidad para que toda la innovación que tenemos desarrollada en el resto del mundo pueda estar disponible para nuestros comercios argentinos”, comenta D’Antiochia.

Juan D’Antiochia gerente general de Worldpay para Latinoamérica.

Crecer en la región, un objetivo Worldpay tiene clara su misión de continuar expandiéndose dentro de Latinoamérica. El responsable de las operaciones en la región explica que la decisión de ingresar en un nuevo mercado conlleva para la compañía la

“Nuestra actividad se compone de dos funciones principales: una que tiene que ver con el mundo de las tarjetas de crédito y otra que radica fuera de ese mundo, en los medios de pago alternativos”.

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Mercados

certeza de que podrá aportar allí algún tipo de innovación. “Empezamos por Brasil por una cuestión de escala. Es el país más grande de la región y tenía sentido que fuera el primero en el cual invertíamos. Seguimos por Argentina por un tema coyuntural. Pero la idea es continuar abarcando países para atender a nuestros clientes, que necesitan un aliado que comprenda desde dentro el mercado local”, relata D’Antiochia. Es que, añade, Worldpay se destaca en ser el nexo entre las empresas regionales y multinacionales y las características concretas de los diferentes mercados: “Hoy en día atendemos a varias de las mayores empresas de comercio electrónico del mundo y a un significativo porcentaje de las líneas aéreas de América Latina y del mundo, y esas compañías tienen clientes en distintos países de la región. Nosotros los ayudamos a lidiar con las diferencias de idiomas, de horarios, de aspectos culturales, para que trabajar con sus clientes locales sea algo accesible”.

El futuro de América Latina en tres claves Al preguntarle sobre la industria de medios de pago de América Latina como región, la respuesta del gerente general de Worldpay es contundente: “Muy despareja”. Algo que llama su atención es que, a diferencia de otras regiones, en Latinoamérica se dan casos muy interesantes a nivel país que casi no se replican a nivel regional. Estos “huecos de innovación”, sostiene el ejecutivo, llevan a que no haya una consolidación regional. No obstante, esto tiene su contrapartida positiva: “Tal vez por estar en algún punto más atrasada que otras regiones, América Latina está saltando etapas, logrando en cuatro o cinco años lo que en otros mercados ha tomado diez”. Ejemplos de esto son la introducción de tecnologías contactless, la migración a chip y pin en el uso de tarjetas de crédito, o el uso de medios de pago alternativos como las billeteras electrónicas. Entonces, ¿hacia dónde se dirige la industria latinoamericana de pagos? Según D’Antiochia, hay tres hechos que tendrían que ocurrir en el corto o mediano plazo en la región. El primero es una definición de estándares para las nuevas tecnologías. “Por ejemplo, las soluciones de biometría: hay empresas que están experimentando tomando la huella

#32

dactilar, otras con el escaneo del iris, otras con el de las venas de los dedos… y cuando hay tantas alternativas, el problema es que cuesta mucho que se vuelva una tecnología de uso accesible para todos”, opina el ejecutivo. En segundo lugar, en los próximos años América Latina debería de ver algún tipo de consolidación luego de la irrupción de tantas startups. “Es excelente que existan, ya que traen a la industria un ADN fresco, una forma distinta de encarar las cosas y una mirada que en general a las empresas establecidas les cuesta tener. Pero esperaría que, a través de algunas adquisiciones e inversiones de capital que les permitan escalar, las ideas que tengan mayor capacidad comiencen a imponerse en el resto del mercado”. Por último, el directivo de Worldpay espera que seamos testigos de “un cambio de paradigma significativo” en el mercado latinoamericano de medios de pago. En comparación con otras regiones, América Latina tiene una población poco bancarizada, y al mismo tiempo una penetración absurdamente alta de líneas de teléfonos móviles y una penetración cada vez mayor de smartphones. Es en la conjunción de estas dos realidades donde sucederá el cambio: “Veremos un salto desde un modelo tradicional, donde la transacción con tarjetas de crédito requiere de una banda que se pasa por un aparatito que en muchos casos está conectado a una línea telefónica, hacia soluciones de pagos móviles,

Worldpay está activa en la región desde 2014 cuando compró Cobre Bem Tecnologia, empresa brasileña pionera en pagos en línea. terminales digitales que se bajan como una app en el teléfono, o escaneos de códigos QR”. “Así volveremos a ver cómo América Latina salta etapas, que es lo que creo que tiene de atractivo la región en términos de adopción de tecnologías”, concluye D’Antiochia. P

#33

Worldpay Bets on Latin America As a global leader in payment processing technology and solutions, Worldpay needs no introduction.

Worldpay’s Arrival in Argentina In July, Worldpay made headlines around the region with the news of its arrival in Argentina as a payment processor before the end of 2017. What does this launch mean? “Argentina isn’t our first market in Latin America and I think this is important,” the executive explained, adding Worldpay has been active in the region since 2014, when it bought Cobre Bem Tecnologia, a Brazilian company, pioneer in the field of online payments. And Brazil is also the first country where Worldpay launched a debit and credit cards’ acquirer license in December 2016. After six months of trials, it announced its commercial launch in the country in July of this year. Thus, Argentina is the second Latin American market Worldpay will have operations in. “The decision has to do with the regulatory changes in the Argentine acquiring market. The Central Bank determined clear game rules, which allow new competitors to enter the processing market,” D’Antiochia said. In addition, the executive also highlighted a predictability component, because since the Central Bank established these new regulations for a period of five years, it allows an international company to plan ahead. “When you make such a large investment, it’s fundamental to have that predictability, which is normally hard to achieve in Latin America, where the markets are so inherently volatile,” he said.

“Our activity consists of two main functions: one that has to do with the world of credit cards and another one that lies outside of that world, in alternative payment methods,” said Juan D’Antiochia, General Manager of Worldpay for Latin America. As an acquirer, the company manages the relationship between businesses and card brands, authorizing consumers’ transactions and giving merchants back the funds’ deposit. In this more traditional role, Worldpay is the number one company in Europe in terms of volume of transactions and stands among the top 5 in the world. In Latin America, Worldpay is the leader in the e-commerce segment, which is its main focus. In addition, Worldpay’s alternative payment methods are different depending on each market’s characteristics and demographics. The company offered several payment solutions, such as online bank transfers, direct debits, digital wallets, prepaid and postpaid, among others,

to help its clients engage new consumers, and maximize their aspirations and reach. Lastly, Worldpay also provides additional services related to the electronic payments ecosystem, such as treasury, currency exchange, fraud and risk management, analysis systems and business intelligence or payment gateway services, specific to the geographic region and industry where the client operates. As general manager for Latin America, D’Antiochia is responsible for all operations in the region, which in his own words translates to “commercial operations; after-sales service and customer support; the areas of implementation, technology, infrastructure, finance and information security; and everything a company such as WorldPay needs to offer end-to-end service.” Based on his experience, the executive offered an in-depth look at the company’s future plans and his own outlook on the Latin American payment industry.

This is added to some of the general characteristics of the Argentine payments market, from which D’Antiochia highlights two elements he believes make it very interesting. “The first is that within the Latin American standards, it’s a market with a reasonable level of banking and this contributes to having a society that’s open to innovation in terms of payment solutions,” he said. “The second one has to do with e-commerce. Its high levels of penetration lead to an interesting number of clients and consumers are used to doing transactions with e-commerce companies created in Argentina, such as Despegar or Mercado Libre.” However, the executive said the country still has a long way to go in terms of payment innovations. There is a structure, he explained, which still answers to how operations have always been done and not necessarily to how they should be done from her on out. But far from being an obstacle, this scenario makes Argentina a very appealing country for Worldpay. “We see great potential. We understand it as a great opportunity for all the innovation we have

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Mercados

“Our activity consists of two main functions: one that has to do with the world of credit cards and another one that lies outside of that world, in alternative payment methods”. Worldpay has been active in the region since 2014, when it bought Cobre Bem Tecnologia, a Brazilian company, pioneer in the field of online payments. Worldpay stands out for being the connection between regional and multinational companies, and each market’s specific characteristics.

developed in the rest of the world to become available for our Argentine merchants,” he said.

Growing in the Region, a Goal Worldpay is clear about its mission to continue expanding across Latin America. The executive, who’s responsible for the company’s operations in the region, explained the decision to enter a new market goes hand in hand with the company’s certainty that it will be able to provide it with some type of innovation. “We started in Brazil because of its size. It’s the biggest country in the region and it made sense for it to be the first one we invested in. We continued with Argentina because it was opportune. But the idea is to cover more countries and understand our clients, because they need an ally who can understand the local market,” D’Antiochia said. Because, he added, Worldpay stands out for being the connection between regional and multinational companies, and each market’s specific characteristics. “Nowadays, we work with many of the largest e-commerce companies in the world, and with a notable percentage of the airlines in Latin America and the world. And those companies have clients all over the region. We help them manage the differences among languages, time zones and cultures, to make it easier for them to work with their local clients.”

The Future of Latin America in Three Points When asked about payment methods and the industry in Latin America as a region, the manager of Worldpay gave a clear answer: “Very uneven.”

Something he finds interesting is that, unlike other regions, in Latin America there are very interesting cases at the country level that you often can’t find on a regional level. These “innovation gaps”, the executive said, lead to a lack of regional consolidation. Nevertheless, this has its positive counterpart: “Perhaps because in some way it lags behind compared to other regions, Latin America is skipping stages, achieving in four or five years what other markets have done in ten.” Examples of this are the introduction of contactless technologies, chip and pin migration in the use of credit cards, or the use of alternative payment methods such as electronic wallets. So where is the Latin American industry headed towards? According to D’Antiochia, there are three things that should happen in the short or medium term on the region. The first is a definition of standards for new technologies. “For example, biometrics solutions: there are companies experimenting with fingerprints, others with iris scanning and others with the veins in the fingers. And when there are so many alternatives, the problem is that it’s very hard for one of them to become a technology that’s accessible to everyone,” he said. The second thing is that over the next few years, Latin America should see some type of consolidation following the irruption of so many startups. “It’s great that they exist, since they provide the industry with fresh DNA, a different way of approaching things and a point of view that established companies seldom have. But I expect that through some acquisitions and capital investments that allow them to grow, the best ideas will start to get established in the rest of the market.” Lastly, the director of Worldpay expects us to witness “a significant paradigm change” in terms of payment methods in the Latin American market. Compared to other regions, Latin America has a large percentage of unbanked population and at the same time, it has an absurdly high level of penetration for mobile phone lines and an increasing penetration of smartphones. It’s the combination of these two realities which will cause the change: “We will see a transition from the traditional model, where the credit card transaction requires a band that’s swiped on a device, which in many cases is connected to a phone line; towards mobile payment solutions, digital terminals that can be downloaded as an app on the phone, or QR scanning.” “We will see Latin America skip stages, which is what I think makes the region so appealing in terms of technology adoption,” he concluded.

#34

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Fintech

Vlip

una nueva experiencia de pago Ir a un restaurante y pagar la cuenta desde mi celular, sin ayuda del mesero. AsĂ de sencillo es el concepto de Vlip, la app que estĂĄ revolucionado la experiencia de pago en restaurantes de Colombia. #36

#37 Vlip hace que ya no haya necesidad de usar un POS, y que el mesero no esté pendiente de ir por cada mesa cobrando cuentas.

Santiago Rodríguez director de Desarrollo de Negocios de Vlip

través de Bluetooth, la aplicación móvil permite a cualquier tarjetahabiente realizar el pago de sus consumos en los restaurantes afiliados solo acercando su teléfono al punto demarcado en su mesa. Acepta cualquier tarjeta de crédito e incluso la posibilidad de dividir la cuenta. “Vlip hace que ya no haya necesidad de usar un POS, y que el mesero no esté pendiente de ir por cada mesa cobrando cuentas. El usuario puede pagar por sí solo de una manera muy fácil y muy rápida”, resume a PaymentMedia Santiago Rodríguez, director de Desarrollo de Negocios de Vlip. Con él dialogamos para conocer de primera mano los detalles de esta innovadora solución, así como su visión del mercado colombiano de fintech.

¿Cómo surgió la idea de Vlip y cómo la desarrollaron? La idea surgió un día que con mi socio, David Pelaez, fuimos a un restaurante. Nosotros ya estábamos trabajando en el sector de procesamiento de pagos y justamente después de comer nos íbamos a reunir con unos posibles clientes. Terminamos de almorzar y fuimos a pagar, pero el POS no servía, tenía una falla, no lográbamos pagar. Estuvimos casi 45 minutos tratando de pagar la cuenta. Llegamos tarde a la reunión, se nos volvió todo un problema. Y lo que pensábamos era: ¿cómo es posible que, hoy en día, si quiero pagar cinco dólares a una persona que está en China o en Japón, existe un botón en el celular, donde pongo el número de mi tarjeta y en 30 segundos el pago está hecho; pero para pagarle al restaurante donde estoy físicamente sentado, tengo que esperar 45 minutos? Desde ese día nos quedó el pensamiento de cómo solucionar el pago en los restaurantes. Un tiempo después empezamos a ver diferentes tecnologías que se podrían usar. Miramos NFC, miramos QRs y finalmente llegamos a este tipo de uso que es Bluetooth y Beacons, y vimos que realmente funcionaba muy bien. Decidimos lanzar esta iniciativa en un evento del Grupo Aval, donde hicimos una prueba piloto, y después lanzamos la app con ellos. Ahora hace ya un tiempo venimos con el producto en producción. ¿Cómo fue recibido el desarrollo por parte del Grupo Aval y qué apoyo les dieron? La idea les gustó mucho desde el comienzo. Ambos compartimos un objetivo común, que es eliminar el efectivo. Esto es, aumentar cada vez más los pagos móviles y facilitar servicios a sus clientes corporativos, que son en muchos casos los restaurantes y los comercios. Creo que ellos también son muy conscientes de las limitaciones que tienen los POS actuales, de manera que nuestra app les da una oportunidad para crecer en el mercado y facilitar la experiencia a los comercios con los pagos móviles. Así que por parte del Grupo Aval hemos recibido mucho apoyo, tanto comercial como

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Fintech paga con su celular de una manera más fácil. Casi que el problema ahora es que quisieran que la gente no volviera a pagar con el POS. Porque, además, Vlip les permite atender a más clientes con los mismos recursos, y con un mayor nivel de servicio. Dicho esto, también es verdad que existe alguna renuencia al comienzo, sobre todo en el staff de los restaurantes. De repente le tienen un poco de miedo a la tecnología, sienten que va a fallar, que va a haber problemas, que en la transacción se va a perder la plata y después se la van a cobrar a ellos… Pero hemos visto que después de un período de adaptación, de unas dos o tres semanas, se acostumbran a usar la solución y luego les gusta mucho más que la que tienen actualmente.

Del Grupo Aval hemos recibido mucho apoyo, tanto comercial como económico, para lanzarnos, para aproximarnos a los comercios, para lanzar esta solución. Vlip da a los clientes varias ventajas: ganan tiempo, no está el riesgo de que se lleven la tarjeta y hagan fraude después, tienen el control de la transacción y no dependen de un tercero.

económico, para lanzarnos, para aproximarnos a los comercios, para lanzar esta solución. Y hoy día ya tenemos una relación muy estrecha con ellos. ¿Y cómo ha sido recibida la solución por los restaurantes y por los clientes? Para mí, como cliente y como usuario, es mágico que exista una solución que me permita sentarme a la mesa y pagar desde ahí. Yo creo que la buena tecnología se siente un poquito mágica, la gente se emociona mucho de ver que funciona. Además, Vlip da a los clientes varias ventajas: ganan tiempo, no está el riesgo de que se lleven la tarjeta y hagan fraude después, tienen el control de la transacción y no dependen de un tercero. Entonces la experiencia ha gustado mucho a los usuarios. Sin embargo, creo que realmente el impacto más grande es para los comercios. Hemos visto que nuestro cliente y stakeholder más importante son los comercios, porque a ellos les duele cada pago. El costo logístico de tener a un mesero yendo de mesa en mesa para cobrar es muy alto. En algunos casos las cuentas se dividen entre tres o cuatro clientes, y el mesero debe pasar cada tarjeta, hacer que firmen los vouchers, revisar si aparece el pago de cada uno, sumar después todos los tickets físicos para conciliar su caja… toda esa operación consume muchos recursos. Y si algo falla, daña la experiencia del cliente. Así que en el piloto hemos visto que a los comercios les encanta Vlip, porque logran ver la eficiencia que ganan cuando la gente

#38

¿La solución tiene un enfoque global o se dirige a un cierto tipo de cliente? Lanzamos inicialmente en restaurantes porque es un sector donde la adopción de tarjetas es muy alta, y para los usuarios también es muy natural pagar con tarjeta. Además, es un sector donde el riesgo de fraude tiende a ser también el más bajo, entonces es más fácil para nosotros probar la solución mientras que controlamos el riesgo operativo. Pero, a medida que empecemos a validar esto, nuestra idea con el Grupo Aval es crecer hacia más sectores y hacia más mercados. ¿Planean exportar Vlip fuera de Colombia? Por ahora estamos enfocados en Colombia, y más específicamente en Bogotá, sencillamente por una razón de escala. Tenemos que ir creciendo gradualmente y estamos todavía entendiendo muchas cosas sobre el servicio, sobre la aplicación y sobre el modelo comercial. Pero, en la medida en que validemos el producto en Colombia, empezaremos a explorar otros países en donde nuestra tecnología pueda ser relevante. Yo creo que puede haber un interés mayor en países de América Latina donde otras billeteras móviles, como Apple Pay, no tienen presencia o no la van a tener. Desde tu punto de vista, ¿cómo están evolucionando las fintech dentro del mercado colombiano? Es muy interesante la evolución. Cuando yo empecé a trabajar en este sector, acá no se sabía qué era fintech, no se hablaba del término. Ahora cada vez hay más y más interés por parte de los emprendedores en desarrollar empresas relacionadas con tecnología financiera. Esto se debe, en parte, a que hay un mercado muy grande que históricamente ha estado subatendido, porque era muy costoso hacerlo; y, en parte, a que también está cambiando

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Vlip, A New Payment Experience Going to a restaurant and paying the bill with a cell phone, with no help from the waiter. That’s the simple concept behind Vlip, the app which is revolutionizing the payment experience across Colombia’s restaurants.

hrough Bluetooth, the mobile app allows any cardholder to pay their bill in affiliate restaurants by simply placing their phone close to the designated area on their table. It accepts all types of credit cards and even allows consumers to split the bill. “Vlip makes it so there’s no need to use a POS, or for the waiter to go table by table and collect the payments. Users can pay by themselves in a very fast, simple way,” Santiago Rodríguez, director of Business Development at Vlip, said to PaymentMedia. We spoke to the executive to find out all the details about this innovative solution, as well as his own outlook on the Colombian fintech market. How did the idea for Vlip come about and how was it developed? The idea came one day when my partner, David Palaez, and I, went to a restaurant. We were already working in the payment processing business and we were going to go meet with potential clients after lunch. We finished lunch and wanted to pay, but the POS was broken, something was wrong, and we couldn’t do it. We spent almost 45 minutes trying to pay our bill. We were late for the meeting and it turned into this whole ordeal. And we thought, how is it possible that nowadays, if I want to pay five dollars to someone in China or Japan, I have a button on my cellphone, where I just enter my credit card number and the payment is done in under 30 seconds; but if I want to pay at a restaurant where I’m physically present, I have to wait 45 minutes? From that day forward, we thought about how to solve this payment issue at restaurants. Some time later, we started to analyze different technologies we could potentially use. We looked at NFC, QRs and finally we landed on Bluetooth and Beacons, and saw they worked very well We decided to launch this initiative at an Aval Group event, where we did a test run and then we launched the app with them. And we’ve been producing the product for some time now.

How has the solution been received by restaurants and clients? For me, as a client and a user, a solution that allows me to sit at a table and simply pay from there, it’s magical. I think good technology feels somewhat magical. People get excited when they see it works. In addition, Vlip gives clients several advantages: they save time, there’s no risk of getting their card stolen and used for fraud, they have control over the transaction and they don’t depend on anyone else. So users have really liked the experience.

How was the development received by Aval Group and what support did they provide? They liked the idea from the start. We both shared a common goal, which is to eliminate cash. That is, increasing mobile payments and facilitating services for their corporate clients, which are in many cases, restaurants and businesses. I think they are also aware of current POS’ limitations, so our app gives them an opportunity to grow in the market and facilitate the mobile payments experience for businesses.

However, I think the biggest impact is for the businesses. We see our most important client and stakeholder is the business, because each payment costs double for them. The logistics of having a waiter approach each table and collect payments is expensive. In some cases, bills are split three ways or four ways, and the waiter has to swipe each card, make everyone sign vouchers, check if each payment goes through, add up all the tickets to reconcile their cash register… the whole operation takes up so many resources. And if anything fails, it damages the client’s experience.

So Aval Group has been very supportive, both commercially and economically, for us to start, approach businesses and launch the solution. And we now have a very close relationship with them.

So in the first trial runs, we’ve seen businesses love Vlip, because they see how efficient it is to have people pay with their cell phones in a much simpler way. The problem now is they almost

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Fintech

toda la dinámica social del país -al igual que de toda América Latina-, donde estamos pasando de ser mercados de ingresos bajos a ingresos medios, con una clase trabajadora que invierte, que ahorra, que gasta. Así que también necesitamos dar soluciones financieras para usar sus recursos. Entonces, para mí tiene todo el sentido que esto crezca y que se esté volviendo dinámico. A nivel personal, he visto muchas nuevas empresas que me parecen muy interesantes,

ya sean emprendimientos en procesamientos de pagos o de crédito a través de Internet. Sin duda es un sector en crecimiento y, dentro del mundo de la tecnología y las startups, debe de ser de los que mayor crecimiento está teniendo en Colombia. ¿Y cómo ves a las instituciones financieras frente a las fintech? Creo que ahí hay un interés inicial, más que frente a las fintech, frente a la tecnología. Es decir, los bancos se preguntan qué va a pasar con su lugar en el

mundo que se viene. Y me parece que tienen 50% miedo y 50% expectativas de nuevas oportunidades. Por un lado, el miedo de perder una posición relativamente cómoda, de tener un negocio con unas utilidades significativas que, en la medida en que haya más tecnología, también tendrá más competencia. Para muchas las instituciones financieras puede implicar unos cambios radicales, de pensar en volverse entidades digitales o renunciar a su existencia. Sin embargo, este nuevo escenario también les abre a los bancos un mercado potencial más grande, con menos fronteras, con más posibilidades de crecimiento, de reducción de costos, de trabajar más eficientemente. Entonces siento que están comenzando a reaccionar, a tener iniciativas, a explorar, a invertir. Hay unos bancos que están más adelante de la curva que otros. Por ejemplo, el BBVA tiene un área importante de innovación, y ya hizo algunas inversiones en startups. Sin embargo, en Colombia los bancos todavía están más tímidos. Aunque están comenzando a incursionar en el tema, todavía es necesario que exista competencia. Así tendrán un incentivo para moverse más rápidamente, a competir o a unirse, ya sea mediante inversión o adquisiciones.

#40

#41 don’t want people to pay with POS anymore. Because Vlip also allows them to serve more clients with the same resources and improve the quality of the service. Having said this, it’s also true that there is some hesitation at first, especially among the restaurants’ staff. They are suddenly slightly afraid of the technology, they feel like it might fail or cause trouble, that the money will be lost in the transaction and it will get charged to them. But we’ve seen that following an adaptation period of one or two weeks, they get used to the solution and end up liking it a lot more than what they currently have.

Vlip makes it so there’s no need to use a POS, or for the waiter to go table by table and collect the payments. Aval Group has been very supportive, both commercially and economically, for us to start, approach businesses and launch the solution.

fintech companies, it’s for the technology. I mean, banks are questioning what role they’ll be playing in the new world. And I think they’re 50% scared and 50% anxious for new opportunities. On the one hand, there’s the fear of losing a relatively comfortable position, of having a business with significant profits which, as technology advances, will also see more competition. For many financial institutions, this could mean radical changes, with them having to think about becoming digital entities or shutting down all together.

Does the solution have a global focus or is it aimed at a certain type of client? We initially launched for restaurants because it’s an industry where card adoption is very high and it’s natural for users to pay with credit cards. In addition, it’s an industry where the risk of fraud is also usually the lowest, so it’s easy for us to test the solution, while also controlling the operative risk. But as we begin to validate this, the idea with Aval Group is to expand to other industries and more markets. Are there plans to export Vlip outside Colombia? For now, we are focused on Colombia, more specifically Bogotá, simply because of its scale. We have to grow gradually and we are still learning a lot about the service, the app and the commercial model. But as we validate the product in Colombia, we will start to explore other countries where our technology may be relevant. I think there might be greater interest from countries in Latin America where other mobile wallets, such as Apple Pay, aren’t or won’t be present. From your perspective, how are fintech companies evolving in the Colombian market? The evolution is very interesting. When I started working in that area, people didn’t really know what fintech was, the term wasn’t really used. And now there is more and more interest from entrepreneurs to develop companies related to financial technology. This is due, in part, to the existence of a very big market that’s historically been underserved, because it was too expensive to do so; and in part to the fact that the social dynamic in the country -and the rest of Latin America- is changing, as we’re transforming from low-income to medium-income markets, with a working class that invests, saves and spends money. So it makes sense that this is growing and becoming more dynamic.

credit through the Internet. This is definitely a growing sector, and within the world of technology and startups, they are surely one of the sectors that’s growing the most in Colombia.

On a personal level, I’ve seen many companies which I find very interesting, whether they are undertakings in payment processing or

How do you see financial institutions versus fintech companies? I think there’s an initial interest there, but rather than it being for

Vlip gives clients several advantages: they save time, there’s no risk of getting their card stolen and used for fraud, they have control over the transaction and they don’t depend on anyone else.

However, this new scenario also opens up a larger potential market for banks, one that has fewer boundaries, with more opportunities for growth, cost reduction and more efficient business. So I believe they are starting to react, have initiative, explore and invest. There are banks that are further ahead of the curve than others. For example, the BBVA has an important innovation area and has already made investments in several startups. Yet, banks are still shyer in Colombia. While they are starting to delve into the issue, it’s still necessary to have competition. That way, they will be motivated to move faster, to either compete against them or join them, whether it’s through investment or acquisition.

HSBC Argentina contará con la tecnología de la española Facephi Facephi, empresa española de tecnología de seguridad biométrica, firmó un contrato con la filial argentina de HSBC. Esta filial será la primera del grupo HSBC en implementar el sistema de reconocimiento facial de la compañía española, que permitirá a los clientes del banco acceder a sus cuentas y áreas privadas tan solo sacándose una ‘selfie’. De esta forma, los usuarios de la aplicación móvil que utilicen “Selphi” no tendrán que volver a recordar las contraseñas, aumentando así la seguridad y la experiencia de usuario de la aplicación del banco.

Mastercard registra patente para integrar Blockchain a su sistema de pagos

Con HSBC, ya son 15 los bancos que han adquirido la tecnología española y la han puesto en producción en diferentes plataformas y sistemas operativos, registrando hasta el momento 0% de fraude y teniendo una previsión de 130 millones de autenticaciones para este 2017. “Permanentemente estamos pensando en distintas maneras que nos permitan mejorar la experiencia de nuestros clientes”, señaló Constantino Gotsis, director de Banca Minorista de HSBC Argentina. “Buscamos que la interacción con nuestros clientes sea cada vez más simple”, aseguró.

news.

La carrera por la búsqueda de la optimización de los servicios que ofrece el sistema financiero actual, con las aplicaciones de la Tecnología de Contabilidad Distribuida (DLT) que soporta a las criptomonedas, ha dejado de ser silenciosa.

Esta vez se trata de MasterCard, quien podría estar buscando integrar la tecnología Blockchain a su infraestructura de pagos. En este sentido, la Oficina de Patentes y Marcas de Estados Unidos (USPTO, por sus siglas en inglés) ha publicado una nueva solicitud del gigante financiero que describe una solución para un “sistema de liquidación uniforme”. En concreto, esta solución permitiría aliviar parte de la tensión vinculada a los pagos entre empresas. Entre las cuestiones específicas citadas en la aplicación, se incluye la creciente demanda de almacenamiento de datos a escala global y el alto volumen de transacciones. Particularmente, MasterCard sugiere que tal sistema podría incluir un “libro mayor de transacciones” basado en la cadena de bloques. El documento revela: “En algunos casos, la cadena de bloques puede ser configurada para almacenar los datos asociados (…) En el sistema, los valores de datos pueden incluir los pedidos de compras, facturas, datos variables y otros datos almacenados en el libro mayor, tal y como se explica aquí”. MasterCard enfatizó que la tecnología Blockchain es capaz de registrar de forma automática todos los cambios realizados en el libro mayor, creando un registro verificable e inmutable de todos los datos. Como resultado, los hackers no podrían modificar las transacciones del sistema. Esta noticia representa la última iniciativa de propiedad intelectual de MasterCard que invoca la tecnología Blockchain, ya que desde 2014 se encuentra desarrollando este tipo de aplicaciones. Recientemente, la USPTO publicó una patente de la compañía relacionada con los reembolsos en criptomonedas.

TSYS firma acuerdo con Scotiabank que abarca varios países de Latinoamérica TSYS anunció que ha firmado un acuerdo plurianual, que abarca varios países de América Latina, para proporcionar a Scotiabank los servicios de procesamiento tanto de emisión como de adquisición bajo la plataforma TS Prime desde Data Center latinoamericano de TSYS en Brasil. Como parte del acuerdo, Scotiabank convertirá sus carteras de tarjetas y adquirentes en Costa Rica y Panamá a la solución de procesamiento TS Prime de TSYS. Además de los servicios de procesamiento, TSYS proporcionará también herramientas de gestión de fraude, riesgo y cartera. “Este acuerdo respalda la siguiente fase de nuestra estrategia de crecimiento dentro de la región latinoamericana, ofreciendo servicios transfronterizos de procesamiento en nuestra moderna y ágil plataforma TS Prime basada en servidores de nuestro centro regional en Brasil”, dijo Ross Stewart, gerente general de TSYS América Latina. “Esperamos desarrollar esta asociación con Scotiabank en toda la región, apoyando tanto a sus empresas emisoras como a adquirentes con tecnología y un modelo de servicio en sintonía con sus diversos mercados”. La plataforma de procesamiento TS Prime para América Latina es otro servicio estratégico de TSYS PRYSEM Business Solutiona, que ofrece licencias, procesamiento y proposiciones de servicios gestionados híbridos a los mercados internacionales.

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