PaymentMedia Nº50

ÍNDICE

Agosto/Setiembre 2015 INFORME Especial

#06

La evolución del mercado en 50 ediciones

La visión de PaymentMedia de la evolución del mercado de medios de pago latinoamericano, desde la primera edición a la fecha.

STAFF Director General Gonzalo Fontela gfontela@paymentmedia.com Editor en Jefe Martín Meyer mmeyer@paymentmedia.com Asistente de Editor Josefina Mezzera jmezzera@paymentmedia.com

#10 #14 #20 #26

Banred y el mercado ecuatoriano de transacciones electrónicas

Consultora Stephanie Biscomb sbiscomb@paymentmedia.com

Mercados

Traducciones Carolina Mussio cmussio@paymentmedia.com

Las últimas novedades del mercado ecuatoriano de la mano de Pablo Narváez, Gerente General de Banred.

Ingenico: soluciones innovadoras para pagos simples y rápidos

PaymentMedia dialogó con Marcus Vendruscolo, director de Marketing y Desarrollo de Negocios para Latinoamérica en Ingenico.

Ejecutivos

La evolución del EMV en América Latina y el Caribe

El ejecutivo de Gemalto, Dimas Gómez, nos cuenta la historia del EMV en la región.

Webmaster Nazario Pereira npereira@paymentmedia.com

Worldline y el desafío de liderar en Europa

Ejecutivos

Deposito Legal Nº 334.049

El flamante CEO de Worldline para España y Portugal, Martín Javier Aranda, brinda detalles de uno de los players más importante de la industria de pagos de Europa.

Carlos Lima, recientemente nobrado Presidente de Verifone Systems para América Latina y el Caribe, habla con PaymentMedia sobre la actualidad de la compañía en la región y los desafíos que enfrentará desde su posición.

Ejecutivos

Los latinoamericanos apuestan al comercio electrónico

#37

Director Financiero Laura Cristech lcristech@paymentmedia.com

PaymentMedia Paraguay 2141 Of 401/403 Aguada Park Montevideo - Uruguay Phone. (+598) 2927.2512 info@paymentmedia.com www.paymentmedia.com

EMV

Verifone pone a la región en buenas manos

#32

Pia Bava pbava@paymentmedia.com

El comercio electrónico es el canal con mayor crecimiento para el comercio minorista en América Latina. Hablamos sobre esto con Brayan Peralta, director senior de e-Commerce y Visa Checkout. e-commerce

PaymentMedia es una publicación de distribución gratuita.

Las notas firmadas reflejan la opinión de los autores sobre los temas tratados, sin que ello implique solidaridad de la revista con su contenido.

Para todos los efectos se considera que la responsabilidad por el contenido de los avisos corre por cuenta de los respectivos anunciantes.

Se prohibe su reproducción total o parcial.

PaymentMedia

Informe Especial

La evolución del mercado en 50 ediciones Por: Martín Meyer, editor en jefe en PaymentMedia

Hace siete años y medio salía de imprenta la primera edición de PaymentMedia, que se presentaba como el único medio de comunicación 100% dedicado a la industria de pagos latinoamericana. Nos enfrentábamos a un desafío no menor, que era ingresar con un producto nuevo a la banca y la industria de medios de pago, pero a la vez a una oportunidad, ya que se trataba de un mercado en franco crecimiento.

U

na frase se repetía constantemente entre los ejecutivos de los diferentes players de la industria: “Las posibilidades en torno a los medios de pago electrónicos en la región son excelentes”. Y no era para menos. Se trataba de una región con una tasa de bancarización que no alcanzaba el 30%, mientras que en Estados Unidos y en los principales mercados de Europa ya rozaba el 85%. A su vez, todos los productos financieros se concentraban en la clase media, media alta y alta, lo que dejaba en evidencia que existía una gran porción de la torta que no estaba atendida, como era la base de la pirámide.

En lo que respecta a tecnología, por aquella época el tema central era la migración a tarjetas con chip EMV. Si bien el estándar estaba totalmente establecido en Europa y sus resultados frente al fraude ya habían sido más que probados, hasta el momento en América solo se habían realizado pequeñas emisiones en México y Brasil, enfocadas en los segmentos de alta renta y negocios, que son quienes viajan más habitualmente. Pero muchas voces expertas vaticinaban una inminente migración a gran escala en algunos mercados de la región. El fraude había empezado a golpear a las instituciones y la inversión era necesaria. Así, comenzarían los mercados más importantes en cuanto a volumen de tarjetas y transacciones, y le seguirían los más pequeños, ya que hacia ellos iría migrando el fraude. También se esperaba la pronta resolución de migración de Estados Unidos, el gigante global, que por una lógica de mercado, cuando comenzara con la migración se realizarían pedidos de terminales POS y tarjetas con chip en cantidades nunca antes vistas, lo que haría que los precios descendieran. De todas formas, nadie se animaba a decir cuándo veríamos una región 100% EMV, ya que entre los antecedentes estaba el caso de Francia, que tras comenzar la migración en 1986 había tardado una década en alcanzar el 90% de las tarjetas, siendo este un único país y, como si fuera poco, con un grado de desarrollo muy superior al de los países de Latinoamérica.

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Asimismo, se hablaba por entonces de las tarjetas contactless para pagos y las ventajas que estas presentaban. En 2007 había en el mundo alrededor de 30 millones de tarjetas sin contacto MasterCard, American Express y Visa, distribuidas entre Estados Unidos, Canadá, Reino Unido, Japón, Corea, Tailandia y Turquía. De estos 30 millones, 8 correspondían a tarjetas estadounidenses.

A nivel regional todo indicaba que esta tecnología no tardaría demasiado en llegar, y se aseguraba que su implementación comenzaría con gran éxito en México, Brasil y Argentina, aunque también se lanzarían pilotos en mercados más pequeños como Guatemala. Abundaba el optimismo en torno al contactless, ya que en algunos territorios el transporte colectivo estaba aplicando este tipo de tarjetas para el pago de tickets. La posibilidad de pagar de forma rápida y segura con una tarjeta bancaria sería algo muy atractivo para los tarjetahabientes, que demandarían a sus emisores estos productos.

No existían los smartphones ni las tabletas, pero sí los teléfonos GSM, las PDA y los notebooks, que brindaban grandes posibilidades.

Los bancos se preocupaban por no quedar fuera del canal virtual y desarrollaban sitios web amigables que permitían simplificar las transacciones. En tanto, algunos se aventuraban con la banca móvil, que en esos momentos se planteaba como un diferencial y un canal que a futuro aumentaría sus posibilidades.

También se empezaba a escuchar sobre un protocolo de comunicación de corto alcance, el NFC, que en algún momento permitiría pagar desde un teléfono como si este fuese una tarjeta. Pero existía el problema de la seguridad, ya que se dudaba de si una persona se atrevería a poner sus datos financieros en un dispositivo móvil. Además, tendríamos que esperar a que todos los mercados adoptaran en primer lugar el EMV y después el contactless, para luego pasar a esta tecnología innovadora que tenía el potencial para ganar la batalla contra el efectivo.

Existía una gran porción de la torta que no estaba atendida, como era la base de la pirámide.

It was evident that a great share of the population wasn’t taken care of, such as the base of the pyramid.

50 ediciones más tarde…

Hoy en día tenemos el honor de decir que PaymentMedia es un medio de referencia en la industria de medios de pago, en el cual confían algunos de sus más importantes players. A través de nuestro medio, tanto impreso como digital, se han realizado importantes anuncios y hemos tenido el privilegio de dialogar con los más destacados ejecutivos a nivel regional y global. La revista ha participado de un gran número de eventos, congresos y ferias dedicadas a los medios de pago y la banca, no solo en América Latina, sino que desde nuestro primer año también hemos sido media partner de Cartes en París, el evento más importante en números de la industria global. También tenemos el orgullo de haber llevado adelante nuestros propios congresos sobre EMV y tecnología, en países como Ecuador en dos oportunidades, Argentina, Chile y República Dominicana, lo que ha sido posible gracias a la confianza de partners internacionales y de cada mercado. Aprovechamos esta ocasión para anunciar que en poco tiempo habrá más novedades en torno a los PaymentMedia Events.

Y en lo que refiere a la industria en la región siete años y medio después de nuestro nacimiento, es innegable el avance de los medios electrónicos de pago. Si bien el efectivo sigue siendo el rey en todos los mercados, tanto las instituciones financieras como las marcas de tarjetas y en algunos países también los gobiernos, se están esforzando para derrocarlo. Se trata de una tarea sin dudas ardua pero no imposible, algo que países europeos como Dinamarca y Suecia están dispuestos a demostrar con el objetivo que se han impuesto de convertirse en países cashless.

La bancarización ha crecido notablemente en Latinoamérica, al punto de que en algunos mercados como Chile y Panamá sobrepasa el 60%. Aunque claro que vemos diferentes niveles de desarrollo por país, algo totalmente esperable en una región tan diversa. Las marcas de tarjetas y las instituciones financieras están trabajando en el desarrollo de nuevos productos de crédito, débito y prepago para llegar a la base de la pirámide. También han trabajado en conjunto con los comercios en torno a descuentos y promociones que suman atractivo a las tarjetas o, como es el caso de México con la Red Qiubo, en conjunto con empresas de otros sectores para acercar terminales POS -y con ellos los pagos electrónicosa comercios que estaban por fuera del sistema financiero. Estos son solo algunos ejemplos que evidencian esa búsqueda de acercar las tarjetas a personas que históricamente eran ajenas al sistema.

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Informe Especial

Vale destacar a su vez los esfuerzos de algunos Estados como el uruguayo, que ha desarrollado una Ley de Inclusión Financiera, que tiene como cometido universalizar el acceso a los servicios financieros a través de varios frentes: el incentivo a los comercios para que instalen terminales POS subsidiando el costo mensual de los dispositivos; a los compradores a través de descuento de puntos de IVA en compras realizadas con tarjetas; y haciendo obligatorio para las empresas el pago de los salarios a través del sistema financiero.

En cuanto a la migración a tarjetas con chip, vemos diferentes realidades. Venezuela, México, Brasil y Colombia están realizando emisiones masivas y se encuentran en la fase final del proceso de migración.

Por otro lado, Perú, Chile, Bolivia y República Dominicana, entre otros, están ya en un punto bastante avanzado del proceso; mientras que Argentina, Uruguay y Paraguay son algunos de los mercados que van más lento. Hoy podemos decir que los expertos hacían bien en no arriesgar una fecha en la cual veríamos una región totalmente EMV, ya que siete años después tampoco podemos determinar una.

Las tarjetas sin contacto nunca despegaron ni lograron la masificación. Hoy en día son ampliamente utilizadas en Estados Unidos -donde empezaron a utilizarse antes que el EMV- y Europa, y si bien en América Latina existen, no podemos hablar de un uso extendido. En México son emitidas por un solo banco, en Brasil por varios, pero lejos estamos de referirnos a ellas como un producto exitoso. La unión de los productos financieros con el transporte colectivo nunca se concretó y, aunque no es una tecnología que ha llegado a su techo, tampoco se vislumbra en el futuro inmediato grandes emisiones de estos productos.

Por último, en el terreno de los servicios financieros móviles, podemos afirmar que la inmensa mayoría de los bancos latinoamericanos cuentan con productos desarrollados para este canal. Esto ya no es un diferencial sino una realidad. Sin embargo, en lo que refiere a pagos móviles, seguimos esperando el despegue. Podríamos enumerar decenas de proyectos y desarrollos en torno a pagos móviles en los diferentes países de la región a lo largo de estos años, pero hasta el momento ninguno ha logrado masificarse.

Si bien se trata de un mercado extremadamente tentador y con un potencial impresionante, ninguna tecnología ha logrado desarrollarse como se esperaba. De todas formas es justo decir que esta ha sido la constante a nivel global, solamente exceptuando casos

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como el de Kenia y otros mercados africanos, donde los pagos móviles son muy exitosos desde 2011.

iniciativas estatales de billeteras móviles en Ecuador y Perú, pero tendremos que esperar un tiempo para ver cómo evolucionan.

Existen hoy algunos desarrollos que están mostrando cifras muy interesantes, como es el caso de Sinpe Móvil en Costa Rica o las

La irrupción de Apple Pay a finales de 2014 y de Samsung Pay a mediados de 2015 también ha acercado el concepto a

The Market’s Evolution in 50 Editions Seven and a half years ago, the first edition of PaymentMedia came out, presented as the only media platform devoted 100% to the payment industry in Latin America. We faced the major challenge of presenting a new product to the bank and the payment industry, but at the same time it was an opportunity, since it was a market in notable growth.

O

ne sentence was said over and over by executives from different industry players: “The possibilities surrounding electronic payments in the region are excellent.” The idea made perfect sense. It was a region with a banking rate under 30%, while the US and the main markets across Europe had an 85% rate. In addition, all financial products were limited to the middle, upper-middle and upper classes, so it was evident that a great share of the population wasn’t taken care of, such as the base of the pyramid.

In terms of technology, the main issue back then was the migration to cards with EMV chip. While the standard was totally established in Europe and the results to decrease fraud were notable, only a small number of them were issued in Latin America at that time, mainly in Mexico and Brazil, focused on upper classes with higher rents and businesses, who travel more often. But many experts predicted an imminent massive migration in some countries in the region.

Fraud had started to affect institutions and the investment was necessary. The most important markets in terms of number of cards and transactions would start, followed by smaller ones, since fraud would eventually get to them too. The migration was expected to reach the US soon as well, and logically, once the migration began, the market would start requesting POS terminals and chip cards in notable amounts, which would make prices decrease. Still, nobody could predict when we would have a region that was 100% EMV, since there were examples like France, where the migration began in 1986 and took over a decade to reach 90% of the cards, being only one country and, to make matters worse, was

much more developed than any country in Latin America.

In addition, back then there was a lot of talk about contactless cards for payments and the advantages they presented. In 2007, there were close to 30 million contactless MasterCard, Visa and American Express cards in the world, distributed between the US, Canada, the UK, Japan, Korea, Thailand and Turkey. The US held 8 million of those 30 million.

On a regional level, all signs indicated that this technology would be arriving soon and that it would be implemented successfully in Mexico, Brazil and Argentina first, while there would also be test pilots launched in smaller markets like Guatemala. People were very optimistic about contactless technology, since in some territories public transportation was already using these cards to pay for tickets. The option to pay in a quick and safe way with a bank card would be something very appealing for cardholders, who would demand these products to their issuers.

Smartphones and tablets didn’t exist, but there were GSM phones, PDAs and notebooks, which offered a world of possibilities. Banks worried about being left out of the virtual chain and developed user-friendly websites that simplified transactions. Meanwhile, some took a chance on mobile banking, which back then was presented as a differential and a channel which would increase their options in the future.

There was also a protocol for short range communication in the horizon, the NFC, which at some point would allow for payments to be

#9 la población que se muestra interesada por estas tecnologías, pero la realidad es que América Latina aún está lejos de verlas implementándose. O al menos nadie está en condiciones de afirmar una fecha en la cual veremos pagos móviles vía NFC en nuestros mercados.

Comenzábamos estas líneas recordando que en 2007 las posibilidades para los pagos electrónicos a nivel regional se veían como excelentes. Finalizando 2015, estamos en condiciones de decir que las posibilidades siguen siendo muy buenas, ya que aún queda mucho espacio por

made from a phone as if it were a card. But the safety issue was still present, since there was doubt about whether a person would dare to share their financial information on a mobile device. In addition, we would have to wait for every market to adopt EMV first, and then contactless, to then move on to this innovative technology that had the potential to win the battle against cash.

among the countries in the region, something to be expected in such a diverse landscape.

Card brands and financial institutions are working on developing new credit, debit and prepaid products to reach the base of the pyramid. They’ve also worked together with retailers to come up with discounts and promotions that add to cards’ appeal. For instance, in Mexico, the Red Qiubo, together with companies from other industries, worked to bring POS terminals -and electronic payments- closer to retailers who were outside the financial system. These are only a few examples that showcase the mission to provide cards for people who have historically remained outside the system.

50 editions later…

Today we have the honor of saying PaymentMedia is a referent in the payment industry; a media platform trusted by some of the market’s main players. Through our platforms, both digital and print, we’ve made important announcements and had the privilege to speak to some of the most notable executives in a regional and global level. The magazine has participated in a great number of events, congresses and tradeshows devoted to the payment and banking industries, not just in Latin America.

From day one we’ve been media partners for Cartes in Paris, the most important event in the global industry. We are also proud to have offered our own congresses about EMV and technology in Argentina, Chile and the Dominican Republic, and twice in Ecuador, which was all possible thanks to a vote of confidence from international partners and each market. We take this opportunity to announce that we will be sharing news about the PaymentMedia Events very soon.

As for the region’s payment industry, seven and a half years after we were created, the advance of electronic payments is undeniable.

While cash money continues to be king in every market, both financial institutions and card brands, and in some countries also the government, are working hard to debunk it.

It’s a challenging task, but not an impossible one. It’s something that European countries like Denmark and Sweden can testify too, since they’ve committed to the goal of becoming cashless countries.

Banking has grown tremendously in Latin America, to the point where in some markets like Chile and Panama, it surpassed 60%.

There are still differences in development

It’s worth to mention the efforts made by some countries like Uruguay, which developed a Financial Inclusion Law, meant to ensure universal access to financial services on several fronts: incentives for retailers to install POS terminals, subsidizing the monthly cost of the devices; incentives for buyers through tax discounts in purchases made with cards; and making it mandatory for companies to pay for workers’ salaries through the financial system.

crecer y la batalla frente al efectivo está lejos de culminar. Estamos expectantes frente a la evolución de los diferentes mercados y tecnologías. Lo que es seguro es que PaymentMedia estará siguiéndolos de cerca para contar a sus lectores qué y cómo sucede. P

massive issuing of these products is not something that can be predicted for the near future.

Lastly, in terms of mobile financial services, we can say the vast majority of Latin American banks have products developed for this channel. This is no longer a differential, but rather a reality. However, as far as mobile payments go, we continue to wait for them to take off. We could list dozens of projects and trials for mobile payments in different countries in the region over the years, but none of them have expanded on a massive scale thus far.

While it’s an extremely tempting market with impressive potential, no technology has managed to develop as expected. Still, it’s fair to say that this phenomenon has happened all over the world, except only in specific regions like Kenya and other African markets, where mobile payments have enjoyed great success since 2011.

There are now a few developments which show interesting numbers, such as Sinpe Móvil in Costa Rica or the state initiatives for mobile wallets in Ecuador and Peru, but we will have to wait some time to see how these evolve.

As for migration to chip cards, we see different scenarios. Venezuela, Mexico, Brazil and Colombia are issuing cards massively and are now at the final stages of the migration process. Peru, Chile, Bolivia and the Dominican Republic, among others, are very advanced in the process; while Argentina, Uruguay and Paraguay are still far behind.

We can now say that experts were right in not setting a date when the region would be 100% EMV, since seven years later we still can’t predict when it will be.

Apple Play irrupting in the market in late 2014 and Samsung Pay in mid-2015 also brought the concept closer to a population that’s interested in these technologies, but the truth is that Latin America is still far from seeing them in use. Or at least nobody can say for sure when we will see mobile payments via NFC implemented in our markets.

Contactless cards never took off or reached a massive level. Nowadays they’re widely used in the US -where they were used even before EMV- and in Europe, and while they do exist in Latin America, we can’t say they’re massively used. They’re issued by only one bank in Mexico and by several in Brazil, but we’re far from talking about them as a successful product. The merger between financial products and public transport never came through, and while this isn’t a technology that reached its limit already,

We started this article remembering that in 2007, the potential for electronic payments on a regional level was excellent. Now, almost at the end of 2015, we can say that the possibilities are still great, that there’s still plenty of room for growth and that the battle against cash is far from over. We are keeping an eye on the evolution of the different markets and technologies. What is safe to say is that PaymentMedia will follow this evolution closely to keep its readers informed about it and how it’s happening.

PaymentMedia

Mercados

Banred y el mercado ecuatoriano de transacciones electrónicas Siempre que queremos saber cuáles son las últimas novedades del mercado ecuatoriano, hablamos con Pablo Narváez. Como Gerente General de Banred, Narváez dirige el principal player del mercado ecuatoriano en lo que a procesamiento de transacciones financieras, medios electrónicos para cobros y pagos, intercambio electrónico de información se refiere. A la vez, se trata de una empresa que se caracteriza por la apuesta constante a la tecnología para soportar sistemas de alta disponibilidad y que en combinación con su capital humano, apunta a brindar servicios de excelencia.

L

a vasta experiencia de Narváez dentro de la industria, sumada a la fuerte relación de Banred con las instituciones que conforman el sistema financiero ecuatoriano, hacen que el ejecutivo tenga una visión global del mercado, y sea la persona indicada para brindarnos un dibujo de la actualidad y adelantarnos lo que se viene en Ecuador, en relación con transacciones electrónicas y medios de pago.

Pablo Narváez,

Gerente General de Banred

Tenemos un proyecto de cajeros automáticos que operen en modalidad “card-less” y prototipos de cajeros automáticos tipo “cash-less” We have a project of ATMs that operate with a “card-less” method and prototypes for “cash-less” ATMs

¿Cómo ha evolucionado el mercado de medios de pago en Ecuador durante este 2015? En lo que respecta a Banred, hemos venido trabajando en proyectos de investigación y desarrollo de sistemas que integren las tecnologías del móvil con la funcionalidad y servicios de los cajeros automáticos. Así tenemos el proyecto de cajeros automáticos que operen en modalidad “card-less” y prototipos de cajeros automáticos tipo “cash-less” para ser instalados en comercios, que cumplen con toda la funcionalidad del procesamiento transaccional de un cajero automático tradicional pero el dinero lo entrega la caja del comercio.

En relación al mercado ecuatoriano, durante este último año hemos visto que se han concretado proyectos de “m-POS” en algunas instituciones y de banca móvil en casi todo el sector, con un importante apoyo de proveedores locales. Ahora los factores diferenciadores del mercado están dados por la falta de estos servicios. Adicionalmente, desde el lado del sector público tenemos el “Sistema de Dinero Electrónico” del Banco Central diseñado como una billetera móvil con mensajería USSD, iniciado el año pasado y que se encuentra en proceso de ampliación del ecosistema necesario para su aplicación y uso masivo. ¿Cómo ve al usuario ecuatoriano frente a las nuevas tecnología de pago? Creo que tanto en Ecuador como a nivel regional y

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mundial, existe una fuerte influencia de la generación de los “millennials” caracterizada por una demanda de servicios en formas diferentes a las tradicionales, fuertemente comunicadas y muy familiarizadas con la tecnología informática. Su presencia tiene impacto y está provocando que las entidades bancarias replanteen sus estrategias de productos, servicios y el uso de la tecnología muy enfocada a mejorar la experiencia de usuario.

Considero que esta situación es el principal reto para el sistema bancario y que la oportunidad en la capacidad de reacción y adaptación al cambio demandado, marcará el futuro de estas instituciones. Tampoco hay que perder de vista el rol e influencia de las Fintech, aquellas empresas de fuertes inversiones en tecnología que ofrecen y/o facilitan los servicios financieros principalmente en la gestión de cobros y pagos que tiene un fuerte impacto en los usuarios. ¿Se está batallando contra el efectivo en Ecuador? En lo personal, considero que el uso masivo del efectivo tiene todavía un buen tiempo de vida. El dinero efectivo le está dando una dura lucha a los medios electrónicos de pago, porque tiene muchos atributos para competir. A los billetes o a las monedas no se les termina la batería, como puede suceder con el celular. Si el billete se cae no se rompe. Si se moja se seca, y en cambio el celular ya no sirve. Hay que tomar en cuenta adicionalmente que en la región existen temas culturales que consideran más seguro al manejo del dinero en efectivo, principalmente por la disponibilidad inmediata y no dependencia de cuentas o de dispositivos electrónicos. Por tanto, el efectivo está para quedarse y su permanencia dependerá de la capacidad y estrategias que desarrollen los sistemas financieros para generar la confianza necesaria y crear amplios ecosistemas para la aplicación y uso masivo de los medios electrónicos de pago. He revisado estadísticas

#11 sobre el uso del efectivo en Estados Unidos y Europa que indican una tendencia a un menor uso del efectivo pero no he visto estudios regionales. Sin embargo, mi opinión es que al menos en los próximos cinco años no habrá cambios importantes.

En definitiva, la adopción masiva a los medios electrónicos para los pagos de bajo valor es un proceso que ha iniciado y que ganarán aquellos proveedores que sepan interpretar, adaptarse y satisfacer de mejor forma la demanda de una variedad de servicios diferentes a los tradicionales. ¿Cuál es la preferencia del consumidor ecuatoriano, la tarjeta de crédito o el débito? La tarjeta de crédito, desde hace muchos años es uno de los productos más ofrecidos por la banca ecuatoriana. En la actualidad, la tarjeta de débito también se va posicionando como un producto de alta demanda para la gestión de pagos de bajo valor a través de las redes de cajeros automáticos y puntos de venta. Finalmente, las tarjetas prepago han comenzado a ser parte de la oferta de servicios de algunas entidades bancarias. ¿Qué nos puede decir sobre la billetera móvil en Ecuador? El Sistema de Dinero Electrónico promovido por el Banco Central del Ecuador viene desde el año pasado en un proceso de implementación. Debido a sus regulaciones y componente político, es un servicio que únicamente puede ser ofrecido por la institución estatal y no está autorizado para operar con instituciones privadas.

Por temas regulatorios, mi opinión es que los entes reguladores no pueden incidir en las costumbres de los clientes o usuarios. En ese sentido, veo que puede ser un tema complicado de superar para el Banco Central. Creo que se debe invertir mucho en temas de difusión y de mejorar la experiencia del usuario como para que pueda convertirse en algo que atraiga y que masifique su uso. ¿Cuál es la situación del e-commerce en Ecuador? El e-commerce en el Ecuador sigue las tendencias de la región y con un fuerte enfoque al uso a través de smartphones y tablets. Los portales locales han incrementado sus ventas ahora apoyados con la implementación de botones de pago que venían haciendo falta. En lo relacionado a compras en portales internacionales, el e-commerce ha sido impactado por temas legales que fijan tasas que encarecen la compra de productos en el exterior, según explicaciones de las autoridades para proteger a los sectores de las industrias de calzado y textiles nacionales que estaban siendo afectados por compras masivas a través de estos medios.

Banred and the Ecuadorian Electronic Transactions Market Any time we wish to learn about the latest news from the Ecuadorian market, we talk to Pablo Narváez. As General Manager of Banred, Narváez runs the Ecuadorian market’s leading player in terms of financial transactions, electronic payment and collection platforms, and exchange of electronic information. In addition, it’s a company characterized by a constant investment on technology to support highly-available systems that, in combination with its human team, aims at providing excellent services.

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arváez’s vast experience within the industry, added to Banred’s strong relationship with the institutions that make up the Ecuadorian financial system, give the executive a global vision of the market. This makes him the right person to provide a snapshot of its current situation and reveal what will come next for Ecuador in terms of electronic transactions and payment media.

How has the Ecuadorian payment media market evolved in 2015? As far as Banred goes, we’ve been working on research and system development projects that integrate mobile technology systems with the functionality and services provided by ATMs. So we have a project of ATMs that operate with a “card-less” method and prototypes for “cash-less” ATMs, to be installed in retail shops, that have all the functionality of the transactional processing that a traditional ATM provides, but the money is deposited by the retailer’s register.

differ from traditional ones, and strong communication among users who are very familiar with computer technologies. Their presence has a strong impact and is making bank entities rethink their strategies in terms of products, services and the use of technology that’s very focused on improving user experience.

I believe that this situation is the main challenge for the bank system, and that the opportunity lies in how fast players react and adapt to the new demands. This will determine their future. One must not lose sight of the role and influence that Fintechs’ have, those companies with strong investments in technology that offer and facilitate financial services, mainly in terms of collection and payments, that have a strong impact on users.

In addition, in the public sector we have the “Electronic Money System” from the Central Bank, designed as a mobile wallet with USSD messaging, started last year and currently in the process of expanding the necessary ecosystem to be implemented and widely used.

Is there a battle being fought against cash in Ecuador? On a personal level, I believe the mass use of cash money will still go on for a while. Cash money is putting up a strong fight against electronic payments, because it has many attributes to compete.

Bills and coins don’t run out of battery, as it may happen with a cellphone. If bills fall on the ground, they don’t break. If it gets wet, it dries, while cellphones get broken. You also have to consider that in the region, people culturally believe it’s safer to use cash money, mainly because it’s immediately available and doesn’t depend on accounts or electronic devices. Thus, cash is here to stay and how long it’s used for will depend on the ability and strategies financial systems generate to gain users’ trust, and create wide ecosystems to implement the massive use of electronic payments.

How do you see Ecuadorians using new payment technologies? I believe that both in Ecuador, as well as on a regional and worldwide level, there’s a strong influence from the “Millennial” generation, characterized by a demand for services that

I’ve checked the statistics on the use of cash money in the US and Europe, and they indicate a decreasing tendency, but I haven’t seen any regional studies. However, I believe that there won’t be any significant changes in the next five years at least.

As for the Ecuadorian market, during this last year we’ve seen that many “m-POS” projects have come together in some institutions and mobile bank projects in almost the entire industry, with important backing from local providers. Now the market’s different situations are determined by the lack of those services.

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Mercados

Complementariamente al crecimiento del e-commerce se venían desarrollando también los canales de distribución y empresas de couries para el envío y entrega de productos, que han sido impactados en su desarrollo con las tasas que se han fijado a las compras en el exterior por Internet.

All in all, massive adoption of electronic payments for small transactions is a process that has already began and in which provides who know how to interpret, adapt and satisfy the demand for a variety of services other than traditional ones, will win.

¿Cómo describiría el mercado de ATMs ecuatoriano? El mercado de cajeros automáticos viene creciendo en una forma constante. El crecimiento en el número de cajeros es permanente y las proyecciones se han cumplido. Actualmente Banred opera una red interbancaria que integra 4.400 cajeros automáticos, mientras que el volumen transaccional también sigue creciendo.

La estrategia de las entidades bancarias para descentralizar servicios de ventanilla a canales electrónicos viene dando resultados y la red de cajeros automáticos ha tenido un protagonismo y empoderamiento importante.

What do Ecuadorian consumers prefer?

Debit or credit? Credit card has been one of the most offered products by the Ecuadorian bank for many years. The debit card is currently positioning itself as a product that’s in high demand for small payments through ATM networks a POS. Lastly, prepaid cards have started to become part of the service offer in some banks

¿Cómo se solucionaron los problemas derivados del fin del soporte de sistema operativo Windows XP por parte de Microsoft? Los riesgos de seguridad asociados al fin del soporte al sistema operativo Windows XP fueron evaluados en un contexto más amplio de la realidad local y regional su momento y hubo el consenso local de priorizar los proyectos de migración a tarjetas con chip (EMV) y en la adopción de los estándares de seguridad PCI para asegurar el entorno de operación de la red de cajeros automáticos. El sistema operativo tiene algunas capas de seguridad compensatorias que le pueden proteger de las nuevas vulnerabilidades originadas por la falta de soporte. A la fecha, el 100% de la red tiene capacidad de procesar transacciones originadas con tarjetas con chip bajo estándares EMV y Banred cuenta con la certificación PCI DSS versión 3.0, con lo cual agrega valor a sus servicios en un tema tan sensible como son las seguridades de la información de las transacciones que procesamos.

En lo que respecta al cambio de sistema operativo, algunas instituciones ya han terminado sus procesos de migración a Windows 7 y esperamos que en el 2016 concluyan sus proyectos el resto de instituciones y sobre la migración de tarjetas de banda magnética a tarjetas con chip (EMV) en Ecuador, debo indicar que la Superintendencia de Bancos fijó plazos que vencen a fines de este año para cumplir con el proceso de canje de tarjetas.

Por lo explicado, considero que en el Ecuador la infraestructura para el procesamiento de transacciones originadas con tarjetas cumple con estándares que garantizan la seguridad de la información de los clientes y se encuentra a la par de otros países de la región. P

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What can you tell us about mobile wallets in Ecuador? The Electronic Money System provided by the Central Bank in Ecuador began to implement it last year. Due to its regulations, it’s a service that can only be offered by the Central Bank and is not authorized to be offered by private institutions.

Due to regulatory issues, my opinion is that regulatory entities can’t regulate users and clients’ customs. In this sense, I believe that it can be a complicated obstacle to overcome for the Central Bank. I think a lot of money must be invested in informing people and improving users’ experience, for it to become something that draws people’s attention and is used by all.

What is the e-commerce situation like in Ecuador? e-commerce in Ecuador follows the region’s trends and has a strong focus on use through smartphones and tablets.

Local sites have increased their sales by implementing payment buttons that were very much in need. As far as purchases on international sites, e-commerce has been impacted by legal issues that set rates which make buying products from overseas more expensive, according to authorities, to protect the national shoe and textile industries that had been affected by mass purchases through these sites. e-commerce’s growth has been complemented by the development of distribution channels and companies for the distribution and delivery of the products, which have been impacted in their development by rates that have been set for foreign online companies.

How would you describe Ecuador’s ATM market? The ATM market has been growing constantly. The number of ATMs is in permanent growth and all forecasts have been completed. Banred currently operates

a bank network that integrates 4,400 ATMs, while the number of transactions continues to grow too. Bank entities’ strategy to decentralize window services to electronic channels has paid off and the network of ATMs is now more present than ever.

How did you solve the problems derived from the end of Microsoft’s support to the Windows XP operating system? The security risks associated with the end of Microsoft’s support to the Windows XP operating system were evaluated in a context wider than our local and regional reality, and there was a local consensus to prioritize the projects for migration to chip cards (EMV) and adopt PCI security standards to ensure the ATM network’s operations. The operating system has a few compensatory security layers that can protect new vulnerabilities generated by the lack of support. 100% of the network now has the capacity to process transactions originated with chip cards under EMV standards and Banred has PCI DSS version 3.0 certification, thus adding value to its service in such as sensitive subject as security for the information in the transactions we process.

As far as the new operating system goes, some institutions have already finished their migration to Windows 7 and we hope that in 2016 the rest of the institutions will conclude their projects. And about the migration of magnetic band cards to chip cards (EMV) in Ecuador, I must say that the Banks Superintendence set deadlines that expire at the end of this year to finish the process of card trade.

Because of all this, I believe the infrastructure to process transactions originated with cards in Ecuador meets the standards that guarantee the security of the clients’ information and is on par with other countries in the region.

PaymentMedia

Ejecutivos

Ingenico:

soluciones innovadoras para pagos simples y rápidos Marcus Vendruscolo, director de Marketing y Desarrollo de Negocios para Latinoamérica en Ingenico, habló con PaymentMedia sobre las últimas novedades de la compañía. ¿Cómo ve en la actualidad a la industria de medios de pago? La complejidad de esta industria ha aumentado exponencialmente en los últimos años. Han emergido diferentes formas de pago y tecnologías, como billeteras electrónicas, pagos vía teléfonos móviles, nuevos protocolos de pagos contactless, nuevas monedas electrónicas, soluciones de pago con código de barras, el desarrollo de la tokenización, y se ha registrado un crecimiento exponencial del e-commerce.

Las tecnologías de pago evolucionan cada vez más rápido, y los diferentes players de la industria deben adaptarse constantemente para que sus productos y soluciones cumplan con las expectativas de unos clientes y consumidores cada vez más exigentes.

Marcus Vendruscolo,

director de Marketing y Desarrollo de Negocios para Latinoamérica en Ingenico

#14

D

entro de estos players es clave el rol de compañías como Ingenico, que ocupan un lugar privilegiado a nivel global en lo que al desarrollo de aplicaciones y provisión de sistemas de medios de pago electrónicos refiere. Los productos y sistemas desarrollados por este gigante de los medios de pago, están presentes desde el momento mismo de la concepción de una transacción electrónica, lo que hace que la inversión en investigación y desarrollo por parte de la compañía sea algo fundamental para la evolución de la industria, a la vez que es uno de los puntales que llevan a Ingenico a estar a la vanguardia.

La misión de Ingenico es ofrecer soluciones de pago para adquirientes, bancos y comercios, ofreciendo soluciones innovadoras que aseguren que los pagos sean simples y rápidos, cualquiera sea el canal: en punto de venta, online o móvil. Seguiremos atentos a las nuevas tendencias y siendo pioneros en la introducción de innovaciones como la plataforma Telium Tetra. ¿Podría brindar detalles sobre Telium Tetra? Telium Tetra es la nueva plataforma de Ingenico que ofrece una integración perfecta entre el comercio y el pago. Es en sí un sistema operativo abierto y altamente seguro que combina la experiencia de Ingenico en seguridad para medios de pago con la agilidad de la web, para ofrecer una solución completa, basada en cuatro pilares: el primero, terminales que utilizan los más de 30 años de experiencia de Ingenico en aceptación de última generación para apoyar todos los casos y usos de los comerciantes. Segundo, aplicaciones de pago que proveen un catálogo único de más de 2.500 aplicaciones en más de 170 países. Tercero, el “Estate Manager”, que maximiza la capacidad de aceptación de servicios en el punto de venta, cumpliendo totalmente con los estándares de seguridad.

Y por último, el “Marketplace”, un lugar donde

#15 los proveedores de contenido, comerciantes, bancos y adquirientes puedan interactuar, contribuir y unir fuerzas para crear nuevas oportunidades de negocio en tiempo real.

Telium Tetra llega para revolucionar el punto de venta del comerciante, permitiéndole agregar aplicaciones de negocio y la venta de nuevos servicios en terminales de pago tradicionales, de una forma rápida y segura. Esto solía ser imposible, sobre todo por las limitaciones de la tecnología actual.

A través de esta nueva plataforma, los bancos y adquirientes pueden convertir un POS -que hasta ahora era utilizado principalmente para transacciones de débito y crédito- en un punto de venta de valor agregado, sumando a su vez aplicaciones de negocio y herramientas que aumenten la productividad del comercio.

Por ejemplo, ¿por qué no brindar al restaurante una terminal de pago que permita el agregado de un programa de lealtad que realice reservas de taxi o genere un cupón de descuento en su próxima visita? Las posibilidades son infinitas. Esto ahora solo es posible porque la plataforma Telium Tetra provee nuevas tecnologías de hardware, software para POS y el mercado para aplicaciones de negocio, que será alojado en la nube.

Con el servicio de Marketplace, los proveedores presentan su aplicación de un modo similar a los smartphones, lo que permite que cada comerciante la customice con servicios y soluciones adicionales que puedan ofrecer a sus clientes.

Esto brindará muchos beneficios a todos los contribuyentes del ecosistema: el comerciante tendrá el beneficio de ver crecer el tráfico en su tienda y aumentar las ganancias a través de las ventas de nuevos servicios.

El consumidor tendrá acceso a nuevos servicios y nuevos medios de pago disponibles en cualquier punto de venta que adopte la tecnología. Por último pero no menos importante, los bancos y adquirientes aumentarán considerablemente el número de transacciones procesadas por sus comerciantes afiliados y en consecuencia también sus ganancias, y podrán también aumentar el número de comerciantes miembro.

¿Puede describir el concepto “Estate Manager”? Como he mencionado, el concepto de “Estate Manager” es uno de los pilares de la plataforma Telium Tetra. Combina en un único sistema aplicaciones para maximizar la disponibilidad del punto de venta, o a través de funciones de diagnóstico remotas; actualizar y configurar aplicaciones de terminales de pago, monitoreo online y control de los ciclos de vida de las terminales, entre otros.

Es una herramienta esencial para bancos y servicios de mantenimiento. ¿Cómo es posible que el concepto de una plataforma de pagos abierta que se integra con otras plataformas mantenga los estándares de seguridad? La plataforma continuará cumpliendo estrictamente con los estándares de seguridad más altos de la industria de medios de pago, que es el PCI PTS 4.0 establecido recientemente por el PCI Council. Además, Ingenico fue una vez más el primero en adquirir una nueva certificación para sus terminales POS. En otras palabras, nuestros ingenieros lograron juntar en una única plataforma el desarrollo de soluciones abiertas, que permite el desarrollo rápido de aplicaciones de negocio utilizando HTML5, pero también mantener las aplicaciones de pago de los propietarios.

Ambos “mundos” están separados por un firewall y ninguna información sensible, como números de tarjetas de crédito o contraseñas, serán accesibles mediante aplicaciones web. Así, el legado de más de 3.000 aplicaciones desarrolladas por Ingenico en los últimos 30 años, ofreciendo más de 300 métodos de pago, continuará

La complejidad de esta industria ha aumentado exponencialmente en los últimos años.

The complexity of the payment industry has increased exponentially in recent years.

PaymentMedia

Ejecutivos

Telium Tetra es la nueva plataforma de Ingenico que ofrece una integración perfecta entre el comercio y el pago.

Telium Tetra is Ingenico’s platform, which provide seamless integration between business & payment.

Nuestra misión es ofrecer soluciones de pago a nuestros clientes cualquiera sea el canal, es decir en el comercio, online o móvil.

Our mission is to provide payment solutions to our customers, whatever the channel: in-store, online and mobile.

#16

sirviendo de base para procesar transacciones de crédito y débito.

Lo que cambia es que la nueva plataforma permitirá una interacción entre las aplicaciones de pago y las aplicaciones de negocio. Cualquier aplicación de negocio, como una aplicación para venta de entradas, interactuará con la aplicación de pago para una venta abonada con tarjeta de crédito. El mayor beneficio es el tiempo, dado que agregar la nueva solución en el punto de venta no afectará la certificación de los métodos de pago existentes. ¿Cómo se ha ajustado la nueva generación de hardware para apoyar esta era de las aplicaciones y los pagos multicanal? La nueva generación de terminales de Ingenico fue desarrollada para ofrecer una performance de procesamiento mucho mayor que las actuales, una interfaz de usuario extremadamente ágil y avanzada, múltiples formas de comunicación embebidas en un mismo equipo y mejor diseño, todos estos elementos fundamentales para que el POS se ajuste a las necesidades del comercio y el consumidor.

Es importante destacar que, luego de varias investigaciones de mercado y pedidos de comercios y bancos, Ingenico mantuvo las mismas líneas de diseño, haciendo que el uso del POS sea más simple. Las terminales también han evolucionado para presentar una interfaz e interacción similares a las de los smartphones, manteniendo el diseño al que están acostumbrados los comerciantes y previniendo cualquier impacto en las operaciones.

A través de esta estrategia de producto, Ingenico continúa siendo el líder de la industria, ofreciendo casi 10 millones de terminales de pago cada año. ¿Cree que bajo este nuevo concepto se sumarán nuevos socios de negocio? La responsabilidad y la misión de Ingenico es continuar brindando soluciones y plataformas de pago a nuestros clientes directos, que son bancos y adquirientes. La innovación hace que la nueva plataforma ahora permita a adquirientes y bancos incluir nuevos jugadores en sus redes de pago, de un modo fácil y rápido.

Parece que Ingenico quiere moverse gradualmente del concepto de proveedores de hardware, hasta posicionarse como un proveedor de soluciones de pago end-to-end. ¿Es correcta esta afirmación? La complejidad de los diferentes y numerosos medios de pago

#17 Ingenico: Innovative Solutions for Fast and Simple Payments Payment technologies evolve faster and faster, and different industry players must adapt constantly for their products and solutions to meet today’s demanding clients’ expectations.

que han invadido nuestra industria, hace que se requiera convergencia, integración y simplicidad para procesar transacciones de pago. Nuestra misión es ofrecer soluciones de pago a nuestros clientes cualquiera sea el canal, es decir en el comercio, online o móvil.

Ingenico Group continúa siendo líder como proveedor de terminales de punto de venta, y recientemente ha incluido en su portafolio soluciones de e-commerce. La adquisición de Ogone, y más recientemente GlobalCollect, nos ha permitido ofrecer soluciones completas a nuestros clientes para cualquier medio y método de pago.

Desde el punto de vista del negocio, ¿cómo se va a gestionar el uso y el desarrollo de aplicaciones? Ingenico ha implementado un programa de desarrollo de aplicaciones. El proveedor de servicios o desarrollador de aplicaciones tiene que contactar al representante de ventas para acceder a las herramientas de desarrollo. Al día de hoy tenemos varias compañías desarrollando aplicaciones web, que ya están disponibles en el mercado, como aplicaciones para recarga del teléfono móvil, donaciones de caridad, programas de lealtad, cupones, encuestas de satisfacción en puntos de venta, bitcoin y ventas de tarjetas de regalo, entre otras. ¿Cuándo comenzaremos a ver la nueva generación de terminales en el mercado?

Estamos desplegando pruebas piloto en varios países como Francia, España, Australia e Italia, y los resultados han sido excelentes.

En cuanto a América Latina, ya contamos con proyectos, especialmente en Brasil y Mexico.

Vale la pena destacar que la plataforma ya está disponible para cualquier cliente o banco que pueda estar interesado. P

Ingenico’s mission is to provide payment solutions for acquirers, banks, retailers, offering innovative solutions to ensure that payments are simple and fast, whatever the channel: in-store, online and mobile.

We will remain attentive to new trends and pioneering the introduction of innovation, such as the TeliumTetra platform.

Could you share details about the Telium Tetra platform? Telium Tetra is Ingenico’s platform, which provide seamless integration between business & payment. At its core is a highly secure and open Operating System that combines Ingenico’s expertise in secure payment and the agility of the web to deliver a complete solution, based on four pillars: 1- Terminals that leverage Ingenico’s 30+ years’ experience in next-generation acceptance to support all merchant use cases.

2- Payment Applications, which provide a unique catalogue of 2,500+ payment applications in 170+ countries. 3- The Estate Manager, which maximizes the availability of acceptance services at the point of sale, in full compliance with security standards.

4- The Marketplace, a place where content providers, merchants, banks and acquirers can interact, contribute and join forces to create new business opportunities in near-real-time.

I

n this scenario, companies like Ingenico have a key role, which have a privileged place in the global market as far as applications and electronic payment systems go. Products and systems developed by this payment media giant are present from the moment the electronic transaction is created, which makes the company’s investment in research and development an important part of the industry’s evolution, while being one of the main reasons why Ingenico is always ahead of the curve.

Marcus Vendruscolo, Director of Marketing and Business Development for Latin America at Ingenico, spoke to PaymentMedia about the company’s latest news.

How do you see the current state of the payment industry? The complexity of the payment industry has increased exponentially in recent years. Different and new payment methods have emerged, e-Wallets, payment via mobile phone, new contactless payment protocols, new electronic currencies, payment solutions through barcode, the explosion of e-commerce, tokenization.

Telium Tetra came to revolutionize the merchant’s point of sale, enabling the merchant to aggregate business applications and also the sale of new services in traditional payment terminals in a fast and secure way. This was previously impossible mainly due to the limitations of current technology. Through this new platform, banks and acquirers can turn a POS, which until now was used primarily for credit and debt transactions, into a value added service point of sales, also adding business applications and tools that increase productivity at the store.

For example, why not give the restaurant a payment terminal that allows the addition of a loyalty program makes taxi’s reservations or generates a discount coupon for a next visit? The possibilities are endless. This is now only possible because the TeliumTetra platform provides new hardware technologies, POS software and the Marketplace for business applications, which will be hosted in the cloud.

Through the Marketplace service, providers present their applications in a similar way

PaymentMedia

Ejecutivos

as smartphones allowing each merchant to customize additional services and solutions that may be offered to their customers.

This will bring numerous benefits to all contributors in this ecosystem: the merchant will benefit with increased traffic in store and revenue increase from new service sales; the consumer will have access to new services and new payment methods available at any point of sale that adopts this technology; banks and acquirers will considerably increase the number of transactions processed by their affiliated merchants and consequently its revenue in addition to enabling the growth of merchants members.

Can you describe the “Estate Manager” concept in detail? The Estate Manager is one of the pillars of the Telium Tetra platform. It brings together in a single system features to maximize the availability of the point of sale, or through the remote diagnostic functions, update and configure terminal payment application, online monitoring and control of the terminal lifecycle among others. It is an essential tool for banks and maintenance service providers.

How does the concept of creating an open payment platform integrate with other payment schemes while maintaining security standards? The platform will continue to strictly follow the payment industry’s highest security standards, which is the PCI PTS 4.0 most recently established by the PCI Council. Moreover, Ingenico was once again the first to acquire new certification for its POS terminals. In other words, our engineers were able to gather in

a single platform the open-world of solutions development, which enables the rapid development of business applications using HTML5, but will also maintain proprietary payment applications.

Both “worlds” are separated by a firewall and no sensitive payment information such as credit card number and password will be accessible by web applications. So the legacy of nearly 3,000 payment applications developed by Ingenico over the past 30 years, providing more than 300 payment methods, will continue to serve as basis for processing credit and debit transactions.

What changes is that the new platform will enable an interaction between payment applications and business applications. Any business application, such as an application of ticket sales, will interact with the application of payment for a sale paid with credit card. The main benefit is time to market since adding new solutions to the POS will not affect certification of existing payment applications.

How have they adjusted the new generation of hardware needed to support this new era of multi-channel payments and applications? The new generation of Ingenico terminals were developed to provide a much higher processing performance than the current ones, an extremely fast and advanced graphic user interface, multiple forms of communication embedded in the same equipment, better design, which are all fundamental features for handling the POS for both the merchant and the consumer.

It is important to note that Ingenico, after numerous market research and requests from retailers and banks kept the current design lines, facilitating the use of the POS by retailers and consumers. The terminals have

also evolved to present an interface and interaction similar to existing smartphones while keeping the familiar design retailers are already accustomed to, preventing any impact on operations. Through its product strategy, Ingenico continues to be the industry leader providing nearly 10 million payment terminals each year.

Do you think new business partners will join this new concept? The responsibility and mission of Ingenico is to continue bringing solutions and payment platforms to our direct customers, which are banks and acquirers. The innovation is that the new platform now allows acquirers and banks to include in their payment network new actors, which are the Services or Content Providers, in a fast, effortless and effective way.

It appears that Ingenico wants to gradually move away from the concept HW supplier to position itself as an end-toend payment solution provider. Is this statement correct? Why? The complexity, different and numerous forms of payment that has flooded our industry require convergence, integration and simplicity in the capture of payment transactions. Our mission is to provide payment solutions to our customers, whatever the channel: in-store, online and mobile. Ingenico Group continues to be a leader and as a point of sale terminal provider has recently included in its portfolio e-Commerce solutions. The acquisitions of Ogone and more recently Global Collect have allowed Ingenico to provide a complete solution to its customers by any means or method of payment.

From a business standpoint, how are you going to manage the use and development of applications? Ingenico has implemented an applications development program. The service provider or application developer has to contact the sales representative to access the development tools. Currently we already have several companies developing web applications, which are already available through the Marketplace, such as mobile phone recharge applications, donations to charities, loyalty programs, coupons, point of sale satisfaction surveys, bitcoin, sale of gift cards, etc.

When will we begin to see the new generation of payment terminals in the market? We are currently running pilots in several countries like France, Spain, Australia, Italy, and the results have been excellent. Regarding Latin America, we already have projects underway, especially in Brazil and Mexico. Noting that the platform is already available for any customer or bank that may be interested.

#18

PaymentMedia

Emv

La evolución del EMV en América Latina y el Caribe Más de 15 años de experiencia en el mercado financiero, de retail y transporte respaldan a Dimas Gómez, que desde 1999 trabaja bien de cerca en el mundo de las tarjetas inteligentes con Gemalto. Primero como consultor técnico para proyectos en diversas unidades de negocio, luego en el sector financiero y transporte abarcando los mercados del Pacto Andino, para en 2002 ser transferido a Ciudad de México, donde se haría cargo del área de Consultoría Técnica para toda la región. En 2006 se une al equipo de Marketing de la compañía. Dentro de su vasta experiencia se incluye la participación y liderazgo en las primeras implementaciones EMV en países como México, Venezuela, Colombia, República Dominicana y Chile. También ha participado de implementaciones de diversos sistemas de lealtad con tarjetas inteligentes, así como sistemas automatizados de cobro en transporte público y otros.

T

odo esto lo convierte en el candidato idóneo para realizar un repaso por la historia de los medios de pago electrónicos en América Latina en el siglo XXI. En la siguiente conversación con PaymentMedia, Gómez sintetiza cómo ha sido este recorrido hasta llegar a la realidad que vivimos hoy.

Dimas Gómez,

director de Mercadotecnia del área de finanzas de Gemalto en América Latina

Empezamos a emitir tarjetas EMV en la región en 1999 y la evolución ha sido diferente en cada país.

We started issuing EMV cards in the region in 1999 and the evolution has been different in each country.

¿Cómo fueron los comienzos de las tarjetas inteligentes en América Latina?

Empezamos a emitir tarjetas EMV en la región en 1999 y la evolución ha sido diferente en cada país. En esa época no se emitían portafolios completos de banco, sino más bien productos específicos. Y estaban enfocados a los productos más top, digámoslo así: las tarjetas Visa Infinit fueron de las primeras en llegar a América Latina. Recuerdo que no teníamos manera de personalizarlas aquí, así que lo hacíamos desde EEUU o Europa.

Antes de eso había proyectos de monederos electrónicos, cosas específicas y cerradas, no abiertas e interoperables como son ahora.

Luego, entre 2001 y 2003 fue el período de los pilotos en Latinoamérica. Se realizaron algunas consultorías en países clave, y lo que hicimos fue lanzar unas tarjetas para empleados y cosas así. Además, las tecnologías que existían en ese momento eran otras, las tarjetas solo eran nativas, no habían plataformas abiertas como Java o Multos dado que eran excesivamente caras. El Banco de Crédito del Perú fue pionero en este sentido, al ser de los primeros que emitió tarjetas con tecnología Java Card, e inclusive empezaron a hacer pruebas en 2002-2003.

El caso de México es interesante, ya que en 2003 hubo dos movimientos. Por un lado se dieron dos lanzamientos comerciales de EMV, de los bancos Santander y Banamex,

#20

aunque es verdad que salieron más como un producto de diferenciación de marketing que para resolver el punto específico de seguridad que te da EMV. Y por otro lado se implementó el Proyecto Toluca, un piloto entre los principales bancos de México, que pretendía terminalizar lo más posible con terminales EMV y emitir tarjetas a la población de Toluca, para probar cómo era la aceptación y cómo funcionaba técnicamente.

Sin embargo, sacando a Brasil, en ningún país latinoamericano hubo emisiones masivas de estas tarjetas. Eran productos específicos que se utilizaban como herramienta de marketing, y ahí era donde comenzaba a verse cierto volumen de tarjetas. ¿Cuándo comienzan a darse las emisiones masivas? Hasta 2007, quienes emitían tarjetas con chip en América Latina lo hacían en pequeñas emisiones. Los únicos países que tenían varios bancos con emisiones masivas (todo el crédito o todo el débito) en ese entonces eran Brasil y México. Pero ahí se sumó el tercer país: Venezuela.

Allí ocurría que había muchos problemas de clonación de tarjetas, así que el gobierno venezolano buscaba una manera de garantizar la disminución del fraude. Los reguladores comenzaron proponiendo la inclusión de una foto digital impresa o una huella digital impresa en la tarjeta, pero no eran propuestas efectivas ya que normalmente las tecnologías que se utilizan para imprimir una tarjeta bancaria tradicional implican que esa foto se pueda remover de manera muy sencilla.

Estuvimos en conversaciones con los bancos en 2007 y 2008 cuando finalmente dijeron: no es foto ni huella, sino que es tarjeta con chip. Es EMV.

#21 Ahí empezó todo el movimiento en Venezuela, que duró unos tres años. El banco Mercantil debe de haber sacado sus primeras tarjetas a finales de 2008 o principios de 2009, luego salió Banesco, y luego comenzó el resto. Los últimos estaban emitiendo tarjetas en 2011. Hablamos de un período de dos años donde se concretó esta migración en Venezuela. De hecho, hoy en día Venezuela es el único -o casi el único- país en Latinoamérica que tiene prácticamente el 100% de sus tarjetas con chip. Con esto se ha dado una enorme reducción de fraude: salieron reportes en prensa que indicaban una reducción del fraude por clonación del 60%, luego del 80% y hasta llegar al 90%.

Luego de eso, Colombia y Ecuador comenzaron a emitir algunas tarjetas, un poquito después Chile también empezó a moverse.

Estamos hablando de 2010, 2011 y 2012. Al final de este período ya había volúmenes de mercado relativamente maduros.

Eso sí, salvo algunas excepciones, en general la predominancia en América Latina era emitir tarjetas nativas. ¿En qué momento irrumpen las tecnologías abiertas? Lo que empezó a ocurrir a partir de 2009 o 2010 es que la diferencia de precios entre los productos nativos y los productos abiertos Java y Multos comenzó a cerrarse. Así que los bancos prefirieron utilizar las tarjetas de mayores capacidades, y empezaron a optar por tecnologías abiertas.

La tendencia que se ha venido repitiendo con el tiempo en América Latina es esa. Por ejemplo, en República Dominicana casi todas las tarjetas que se emiten son Java.

Sin embargo, por las emisiones históricas, las tecnologías nativas todavía siguen teniendo un volumen interesante en la región, sobre todo por Brasil y México. ¿Y cómo es la transición de considerar el EMV como una herramienta de marketing a tomarlo como un elemento clave para la disminución del fraude? El caso de México es bastante paradigmático. Hasta principios de 2008, básicamente todo lo que se emitía con chip eran tarjetas de crédito. Los bancos pensaban que su mayor riesgo estaba ahí. Y que, como la transaccionalidad en comercios en comparación era relativamente baja, el riesgo era menor. Entonces no migraban las tarjetas de débito.

sea efectivo en la reducción de fraude, se necesitan las dos cosas: la tarjeta y la terminal. Si solo pones las terminales, las tarjetas siguen siendo de banda, y entonces te clonan la banda de la tarjeta con chip y la utilizan donde todavía no estás listo.

Hasta que a principios de 2008 comenzó a cambiar el panorama, porque la banca mexicana se dio cuenta de que el fraude no disminuía para nada.

Pero detrás de todo esto había un problema de negocio. Y es que quien pagaba el fraude en esa época era el emisor. Pero quien tiene que hacer la mayor inversión para una migración a EMV es el adquirente, con la actualización de terminales. Se da un conflicto de negocio, porque quien paga el fraude no es quien debe hacer la inversión.

Es que el problema no estaba en la tarjeta, la tarjeta se protege; para que el EMV

Es un problema a todo nivel, por eso Visa y MasterCard empezaron a trabajar el tema del

PaymentMedia

Emv

liability shift (cambio de responsabilidades), que hace que el fraude lo asuma quien no haya hecho la inversión en la tecnología que te permite evitar este fraude. Si tú eres un emisor que emite tarjetas con chip, te clonan la banda y la utilizan en una terminal punto de venta que no acepta chip y solo usa banda, entonces el emisor deja de pagar el fraude y lo empieza a pagar el adquirente.

Siguiendo con el caso de México, lo que ocurrió fue que Visa y MasterCard firmaron un acuerdo de liability shift con la banca mexicana, que empezó a operar en octubre de 2008. Su entrada en vigencia hizo que todos los retailers que no habían migrado a chip, rápidamente lo hicieran. Cuando eso sucedió, el fraude empezó a bajar en tarjetas de crédito y a subir en tarjetas de débito, lo que forzó la migración en débito, que ocurrió desde finales de 2009 a 2011 más o menos.

Entonces sí se empezaron a ver los resultados de la migración. Los números de fraude por clonación locales bajaron y el número de tarjetas creció de manera importante para la región.

Así que en 2011 tenías a Brasil emitiendo masivamente, a México casi completamente migrado incluido el débito, a Venezuela lo mismo, empezaron a subir en ese momento Colombia, Ecuador y Chile, luego República Dominicana con dos de sus principales bancos.

Argentina, junto con Uruguay y Paraguay, son los últimos. Porque Bolivia había empezado un poquito antes. ¿O sea que podemos decir que actualmente Latinoamérica está alcanzando la madurez en términos de EMV? El nivel de madurez va cambiando más o menos en esta escala que mencioné, donde los que han ido un poco más lento han sido Argentina y Uruguay, pero ya están listos para emitir, es cuestión de que decidan masificarlo o no. En el resto de los países estamos en un momento más maduro.

Hay un punto particular que está muy próximo a ocurrir y que termina de consolidar la visión del EMV. Que es hacer algo como lo que se hizo en su momento con la tecnología GSM en el mundo móvil. Antes del estándar GSM había clonación de líneas de celular. Hoy en día las nuevas generaciones ni se imaginan que en el pasado eso se podía hacer.

Como Gemalto, lo que buscamos justamente es dar la tecnología a los emisores para que la población en general esté segura de que su medio de pago no va a poder ser utilizado sin su autorización, no podrá ser clonado.

#22

#23 Eso es lo que hace el EMV. Busca esa visión de llegar al mismo mundo que se llegó en la tecnología celular. Que dentro de unos años, hablar de que te clonaban la tarjeta de crédito o débito, de que teniendo la tarjeta en la mano te llegaran transacciones no reconocidas, sea algo del pasado.

Esta visión de EMV de proteger a los bancos y a los tarjetahabientes de la clonación se está volviendo una realidad al día de hoy.

El último punto histórico que faltaba para completar esta visión era que el mercado de EEUU, un mercado súper importante, migrara a chip. Desde octubre viene el cambio de responsabilidades para EEUU, los adquirentes van a empezar a pagar el fraude por clonación que se haga en sus terminales.

He visto algunas noticias de adquirentes de EEEU que van a migrar a EMV y otros que no. Esto en México lo vivimos calcado, igual. Recuerdo perfecto tener reuniones con bancos que decían que no iban a migrar sus portafolios de débito, que no tenía sentido.

O retailers que afirmaban que nunca iban a invertir y migrar a EMV. Pero cuando llegó el liability shift y vieron que el fraude se movía hacia ellos de manera importante, a los meses estaban todos cambiando.

Esto va a ser importantísimo para América Latina, porque permitirá cerrar completamente el caso de negocio de la emisión de chip. El fraude se va a acabar para los emisores. Y en la medida en que los adquirentes se vayan responsabilizando y vayan migrando, el fraude se irá acabando. Va a desaparecer la sensación de inseguridad del tarjetahabiente.

Para cerrar, ¿cómo ve Gemalto las tecnologías contactless y NFC en la región?

Así como en 2001 o 2002 los bancos habían empezado a comprar terminales listas para aceptar EMV (aunque no se empezaron a usar hasta unos años después), hoy en día la mayoría de los bancos de Latinoamérica que compran terminales POS se aseguran de que tengan capacidad de hardware de contactless.

Eso hace que la base de terminales contactless esté creciendo rápidamente en la región.

Aunque aún no estén habilitadas, la inversión se está haciendo.

En Europa, por ejemplo, la reglamentación de Visa y MasterCard para contactless obliga a casi todos los países a que, desde 2016, todo nuevo terminal punto de venta que se instale tenga capacidad contactless. Y hay tiempo hasta 2020 para ir reemplazando los terminales de contacto.

Sería lógico que pasara algo así en América Latina. Pero es decisión de las marcas. P

The Evolution of EMV in Latin America and The Caribbean With more than 15 years of experience in the financial, retail and transport industries; Dimas Gómez has been working as part of the world of smart cards with Gemalto since 1999. First as a tech consultant for projects in diverse business divisions, then in the financial and transport industry, covering the Andean Pact. He was later transferred to Mexico City in 2002, where he managed the area of Tech Consultancy for the entire region. In 2006 he joined the company’s Marketing team. His vast experience also includes participating and leading the first EMV rollouts in countries like Mexico, Venezuela, Colombia, Dominican Republic and Chile. He also participated in implementing diverse loyalty systems with smart cards, as well as automatic charging systems in public transportation and others.

A

ll this makes him the ideal candidate to go over the history of electronic payment media in Latin America in the XXI Century. In the following interview with PaymentMedia, Gómez synthesizes how this industry has evolved into what we know today.

EMV provides. And on the other hand, the Toluca Project, a pilot among the main banks in Mexico which was intended to extend EMV terminals as much as possible and issue cards for the Toluca population, to test how well they were accepted and how they worked technically.

How did smart cards get their start in Latin America? We started issuing EMV cards in the region in 1999 and the evolution has been different in each country. Back then we didn’t emit complete bank portfolios, but rather specific products. And they were focused on the top products, sort of speak: Visa Infinit cards were the first to make their way to Latin America. I remember we didn’t have a way to professionalize them here, so we did it in the US or Europe. Prior to that there were electronic wallet projects, specific and closed, which were not open or interoperable as they are today.

However, excluding Brazil, these cards weren’t massively issues in any country in Latin American. They were specific products used as marketing tools and that’s where a certain volume of cards was seen.

Then between 2001 and 2003 came the time for pilots in Latin America. We did a few consultancies in key countries and what we did was launch a few cards for employees, things like that. In addition, the technologies back then were different from what they are now. Cards were only native, there weren’t any open platforms like Java or Multos since they were too expensive. The Credit Bank of Peru was a pioneer in this sense, being the first to issue cards with Java Card technology, and even began doing test runs in 2002-2003.

The Mexican case is interesting, since there were two movements in 2003. On the one hand two EMV commercial launches were done by the Santander and Banamex banks, although it’s true that they came out as more of a marketing product to stand out, rather than to solve the specific security issue that

When did massive emissions start? Until 2007, those who issued chip card in Latin America did so in small amounts. The only countries that had several banks with massive emissions (all credit or all debit) back then were Brazil and Mexico. But then a third country joined: Venezuela.

In Venezuela there were a lot of problems with cards being cloned, so the government was looking for a way to guarantee a solution for fraud. Regulators started to propose including a digital photo or a digital fingerprint, printed in the card, but they weren’t effective ideas since normally the technology used to issue a traditional bank card imply that the photo can be removed in a simple way.

We held conversations with banks in 2007 and 2008 when they finally said: it’s not a photo or a print, it’s a chip card. It’s EMV. That’s when the whole movement began in Venezuela and lasted about three years.

The Mercantil bank must have issued its first cards in late 2008 or early 2009, then Banesco did the same and then all the rest.

The last ones issued cards in 2011. This was

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Emv

a two-year period in which this migration was completed in Venezuela. In fact, today Venezuela is the only –or almost the onlycountry in Latin America that was practically 100% of its cards with chip. With this, fraud was reduced tremendously: reports came out in the press that indicated a reduction of fraud by cloning of almost 60%, then it was 80% and then even 90%.

After that, Colombia and Ecuador started to issue a few cards, a little after Chile that, began to move too. This was 2010, 2011 and 2012. At the end of this period of time, there were mature market volumes.

Of course, apart from certain exceptions, the general trend in Latin America was to issue native cards.

When did open technologies come about? What happened after 2009 and 2010 is that the difference in prices between native products and open Java and Multos products, began to shrink. So banks preferred to use cards with greater capacity and started to choose open technologies.

The trend replicated itself in time all over Latin America. For example, in the Dominican Republic, almost all cards issued are Java.

However, because of the historic emissions, native technologies still have an interesting volume in the region, especially in Brazil and Mexico.

How did the change from considering EMV as a marketing tool to thinking of it as a key element to reduce fraud happen? Mexico’s case is quite paradigmatic.

Until early 2008, basically everything that was issued with chip were credit cards.

Banks thought their greatest risk was there.

And that, since transactions in businesses were relatively low in comparison, the risk was lower. So they didn’t migrate the debit cards.

Until in early 2008 the scenario started to shift, because the Mexican bank realized fraud wasn’t decreasing at all.

The problem wasn’t in the card, the card protects itself; for EMV to be effective in reducing fraud, two things were needed: cards and terminals. If you only rollout terminals, cards continue to have band and then they cloned the band in the chip card and used it where it wasn’t ready yet.

But there was a business problem behind all this. And it’s that the one who paid the fraud back then was the issuer. But the one who has to make the greatest investment to

#24

migrate to EMV is the acquirer, by updating the terminals. There was a conflict of interests, because the one who pays for the fraud isn’t the one that has to make the investment.

It’s a problem in every level, so Visa and MasterCard started to work on the liability shift issue, which those who haven’t invested in the technology to prevent fraud, responsible for that fraud. If you are an issuer who issues chip cards, your band gets cloned and used in a terminal in a POS that doesn’t accept chip and only accepts band, then the issuer doesn’t pay for the fraud and the acquirer does.

Following Mexico’s example, what happened was that Visa and MasterCard signed a liability shift deal with the Mexican band, which came into effect in October, 2008.

This made all retailers who hadn’t migrated to chip, to do so quickly. When this happened, fraud decreased in credit cards and increased for debit cards, which forced the migration of debit. This happened in late 2009 to 2011.

Only then you could really see the results of the migration. Fraud numbers for local cloning decreased and the number of cards increased notably in the region.

So in 2011 you had Brazil issuing massively, Mexico almost completely migrated – including debit-, and Venezuela on the same track. Then Colombia, Ecuador and Chile started to evolve, and then the Dominican Republic and its two main banks. Argentina, Uruguay and Paraguay came in last, because Bolivia started a little sooner.

Can we say Latin America is now reaching a mature state in terms of EMV? The level of maturity is changing in the scale I mentioned, where countries like Argentina and Uruguay have evolved at a slower rate, but they are ready to issue, and it’s a question of whether they can do it massively or not. The rest of the countries are at a more mature level.

There’s a specific point in time that’s about to happen and that completely consolidates the EMV vision. And it’s doing something like what was done with GSM technologies for the mobile world. Before the GSM standard, there was cloning among cell phone lines. Now, new generations can’t even imagine that this was something that used to happen.

At Gemalto, we want to provide this technology to issuers so the general population is confident that their payment

service won’t be used without their authorization, that it can’t be cloned.

This is what EMV does. It wants to reach the same results that were reached in the cell phone world. That in a few years people talk about how your debit or credit card could be cloned, that having your card with you at all times you could still receive strange transactions, as something of the past.

EMV’s goal to protect banks and cardholders from cloning is becoming a reality today.

The last point for this to happen was for the US market, a majorly important market, to migrate to chip. Since October, the change of responsibility is happening in the US, acquirers will start to pay for cloning fraud that happens in their terminals.

I’ve seen some news from acquirers in the US who will migrate to EMV and others who won’t. This is something we saw happening already in Mexico. I remember having meetings with banks who said they would never migrate their portfolios to debit, that it made no sense. Or retailers who said they would never invest and migrate to EMV. But when the liability shift came about and they saw fraud move closer to them in a major way, they changed their minds in a few months.

This will be very important for Latin America, because it will let us completely close the business case in the issuing of the chip. Fraud will end for issuers. And as acquirers are made responsible and migrate, fraud will end. That sense of insecurity will end for cardholders.

To sum up, how does Gemalto see contactless and NFC technologies in the region? Just like in 2011 and 2002, banks had begun to buy terminals that could accept EMV (although they didn’t start using them until a few years later), today most banks in Latin America that buy POS terminals make sure they have contactless hardware. This makes the base of contactless terminals grow rapidly across the region.

Although they are not available for use yet, the investment is happening.

In Europe, for instance, Visa and MasterCard’s rules for contactless forces almost every country to have every terminal that’s installed in POS after 2016 to have contactless hardware. There’s time until 2020 to replace contact terminals.

It would be logical for something like this to happen in Latin America. But that’s for the brands to decide.

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Ejecutivos

Worldline

y el desafío de liderar en Europa

A mediados de septiembre pasado Worldline, unos de los players más importante de la industria de pagos de Europa y uno de los más reconocidos del mundo, nombraba como nuevo CEO para España y Portugal a Martín Javier Aranda, y es un orgullo para PaymentMedia que una de las primeras entrevistas a las que accedió desde esta posición haya sido con este medio.

Martín Javier Aranda, CEO de worldline para España y Portugal

#26

#27

A

randa ha sido Director Comercial de Worldline Iberia desde octubre de 2013. Se incorporó al grupo en julio de 2001, como Account Manager y posteriormente asumió la responsabilidad de Market Manager, puestos desde los que ha desarrollado diferentes proyectos, siempre en relación directa con los clientes.

Anteriormente trabajó en Centro de Cálculo de Sabadell (CCS), Sistemas y Software, y Burroughs Corporation. A nivel formativo cabe destacar su reciente participación en el Programa de Perfeccionamiento Directivo PDG impartido por la IESE Business School de la Universidad de Navarra y la certificación

como Coach Ejecutivo por la Escuela Europea de Coaching.

afrontarlo con la ilusión y responsabilidad que el tema requiere”.

Sin duda la experiencia del ejecutivo tanto en la compañía como en el sector es preeminente, y de acuerdo a sus palabras, el asumir como CEO para España y Portugal “es un gran reto, sin duda, y lo afronto con mucha ilusión y responsabilidad”, a la vez que agrega, “aportar valor a nuestros clientes en los nuevos desafíos de negocios es clave y, en ese sentido, me encuentro a gusto. Los 14 años en esta compañía me han permitido tener una visión muy amplia de las necesidades de los clientes. Lógicamente en esta nueva etapa confío poder

Martín Javier Aranda habló con PaymentMedia sobre la compañía que dirige y el mercado europeo de medios de pagos electrónicos, así como también del avance de las nuevas tecnologías para pagos y de lo que podemos esperar de Worldline en España y Portugal con él a la cabeza.

El asumir como CEO para España y Portugal es un gran reto, sin duda, y lo afronto con mucha ilusión y responsabilidad.

Taking on the role of CEO for Spain and Portugal “is a great challenge.”

¿Cómo describirías a Worldline hoy en día? Cómo una empresa sólida e innovadora.

En Worldline tenemos una experiencia de más de cuatro décadas en la prestación de servicios de tecnología para medios de pagos y otros negocios transaccionales. Esta experiencia nos ha aportado mucho know how, que para los retos futuros lógicamente tiene un gran valor, esto permite que tengamos garantía de éxito para nuestros clientes.

Worldline gestiona millones de transacciones críticas en todo el mundo, que se procesan en nuestros sistemas, y operamos plataformas digitales que manejan esas transacciones core de nuestros clientos, core de sus socios y core de los clientes de nuestros clientes; por lo tanto esto es crucial, y evidentemente ponemos mucha atención en todo lo que tiene que ver con temas de seguridad.

Creo que nuestro enfoque se resume en colaborar con clientes de diferentes sectores de actividad para dotarles de la capacidad de ofrecer a sus usuarios, una experiencia enriquecedora y completa en sus transacciones diarias. Yo creo que las personas lo que queremos es que nuestras transacciones sean sencillas, fáciles, enriquecedoras y que nos aporten valor. Pues en muchos de estos casos Worldline está detrás de esas transacciones. ¿Qué posición ocupa Worldline en la región Ibérica y Europa? Somos una compañía a nivel global en la que estamos trabajando más de 7.300 personas, pertenecemos al grupo Atos, líder en servicios digitales con más de 93.000 empleados en 72 países.

Somos líderes europeos en medios de pago y negocios transaccionales, con una fuerte presencia en Francia, Alemania, Benelux, Reino Unido y Austria, que nos hace referentes en esos países.

En España tenemos la suerte de contar entre nuestros clientes con grandes compañías del sector financiero, energía y transporte, entre otros, que confían en nosotros desde hace muchos años. Hay proyectos en los cuales estamos desde sus inicios y que llevamos en algunos casos más de veinte años gestionando. Por supuesto ha habido muchos clientes

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Ejecutivos

a lo largo de estos años pero yo diría que esa conjugación de visión global de compañía, con el talento y conocimiento del mercado ibérico hace que aquí también, en España, podamos aportar valor a nuestros clientes y acompañarles en sus necesidades futuras.

En cuanto a Portugal es justo decir que en este momento estamos menos activos, y es un reto que tenemos por delante. ¿Qué significa para usted que Worldline sea una compañía líder a nivel europeo?

Sin duda una gran responsabilidad, porque cuando uno es líder, siempre ha de mantener ese liderato aportando cada vez más a tus clientes actuales y a los nuevos. Es tanto una responsabilidad como un desafío, pero la estrategia de la compañía va encaminada a mantener por supuesto esta posición en el mercado, muy de la mano de nuestros clientes.

El mundo de medios de pago afronta nuevos retos y nosotros estamos trabajando desde siempre con esa visión de futuro que permite acompañar a nuestros clientes en retos que cada día son más complejos.

Cada vez hay más factores, el ecosistema ha cambiado y eso creo que es relevante. Ahí estamos, sin dudas.

¿Cómo ve hoy al sector de medios de pago europeo? Lo veo con mucha emoción.

Aunque es una industria muy consolidada que ha permitido una flexibilidad importante para el cliente final desde sus inicios, ahora estamos ante nuevos retos. Los cambios regulatorios, los normativos, la aparición de nuevos actores, la presencia de diferentes actores a los que históricamente han formado parte del mundo de medios de pagos, los nuevos dispositivos, los cambios de hábitos de las generaciones jóvenes...; me atrevería a decir que hay un cambio en el ecosistema y en ese sentido lo veo con emoción, con muchos desafíos importantes por delante.

Lógicamente tenemos que estar muy atentos a esa conjunción de todos los nuevos elementos para aportar valor y ganar el futuro.

Creo que será sin dudas trepidante. Estamos ante años muy bonitos en el mundo de medios de pago, con un dinamismo vertiginoso. ¿Qué lugar ocupan hoy las tarjetas de crédito y débito en Europa? Siguen teniendo un lugar preponderante. Los millones de tarjetas de crédito y débito que existen tanto en Europa como en España lo reflejan. En el fondo, los millones de transacciones que se están haciendo mediante plásticos al día de hoy están creciendo, aunque en España ha

habido algunos momentos en años pasados donde ha habido un cierto decrecimiento debido fundamentalmente a la crisis.

Estamos hablando en muchos casos de un cambio de dispositivo, y en alguno de estos cambios también se modifica un poco el paradigma, pero finalmente hay una cuenta de tarjeta en casi todos los movimientos actuales más allá del propio dispositivo sobre el que se ejecute la transacción, y ese concepto creo que es preponderante. En España hay 70 millones de tarjetas de débito, prácticamente 1,5 tarjetas por habitante, realmente los cambios en la utilización de esas cuentas de tarjetas fundamentalmente se basan en la autenticación con otros dispositivos , pero todavía es preponderante. Como comenté anteriormente, se ve con emoción el mundo de medios de pagos por todos los cambios que están habiendo, ya que las generaciones jóvenes tienen otros hábitos de compra. ¿Cuál es su visión sobre las tarjetas contactless? Respecto a las tarjetas sin contacto, ha habido sin dudas una evolución tecnológica. Es un tema que tenemos resuelto tanto a nivel de terminales, como a nivel de software de dispositivos.

Es verdad que todavía no ha habido un crecimiento enorme en el mercado, porque pesa mucho la idiosincrasia del usuario final, que es el que en definitiva define el éxito de un sistema. Tecnológicamente está resuelto pero también se tiene que adecuar a la utilización por parte de los usuarios, y es verdad que esa duda que el usuario puede tener, de inseguridad, transmitiendo sus datos de una forma diferente a la tradicional, hace que en algunos segmentos de población esta tecnología no esté fluyendo.

De todas formas he de manifestar que en los segmentos de población más jóvenes entienden perfectamente la seguridad de las tarjetas sin contacto, no lo ven problemático.

Sinceramente creo que es algo que tendrá futuro, pero ya tiene presente. ¿Qué nos puede decir sobre los pagos móviles vía NFC y como se ha preparado Worldline para estas nuevas tecnologías?

Aunque lleva muchos años el concepto de pago por móviles, creo que estamos ante el principio de un cambio importante en las reglas de juego, pero al final estamos hablando de que la clave es el modelo de negocio.

En el fondo yo diría que ahora mismo en el pago por móvil hay muchas iniciativas diferentes de negocio; diferentes iniciativas a nivel de tecnología, y no está claro en el mercado qué se va a imponer.

#28

#29 En el mundo de las tarjetas ha habido prácticamente una universalidad desde el inicio, pero en el concepto de pagos móviles hay muchas alternativas y en cada una de ellas hay que encontrar el modelo de negocio, esta es la cuestión.

Worldline and the Challenge of Leading in Europe challenge.” He said: “Providing value to our clients in new business challenges is key, and in this sense, I am very pleased. The 14 years in this company allowed me to have a wide outlook on the clients’ needs. Logically, I am taking on this new stage with the illusion and responsibility that this subject requires.”

En cuanto a nuestra parte, decirte que tenemos ya soluciones y servicios innovadores tanto en pagos móviles como en pagos sin contacto. Creo que podemos decir con claridad que podemos afrontar cualquier reto de nuestros clientes porque en el fondo ya lo estamos haciendo.

Martín Javier Aranda spoke to PaymentMedia about the company he directs and the European electronic payments market, as well as the advance of new payment technologies and what we can expect from Worldline in Spain and Portugal with him in charge.

¿Qué lugar ocupa en Europa el ecomerce? El comercio electrónico en Europa, continúa en expansión, cada vez con mayor oferta y más diversificada.

En cuanto al mercado español, este comercio se ha afianzado aunque es verdad que el grado de penetración en este mercado ha sido inferior a la media europea, pero está creciendo en torno a 22 y 25% interanual.

En Portugal crece a un ritmo algo menor que en España pero también está creciendo.

En 2014 el crecimiento en este mercado estuvo en torno al 13%. La verdad es que Portugal también presenta un potencial importante, pero se debe tener en cuenta las circunstancias económicas, macroeconómicas, que tanto Portugal como España con sus diferencias han tenido estos años.

En el resto de Europa el crecimiento es mayor. Dinamarca y Reino Unido, tienen porcentajes muy altos en cuanto a personas en su población que están sin duda haciendo sus transacciones en comercios electrónicos. ¿Qué podemos esperar de Worldline en España y Portugal durante los próximos años con usted como CEO?Está claro que seguiremos acompañando a los clientes en sus procesos de transformación digital de los pagos, y en esta vocación de aportar un servicio integral con una visión amplia como corresponde a un líder del sector. Eso es clave en nuestra estrategia, y por supuesto para ello estamos desarrollando siempre soluciones innovadoras para conseguir esa experiencia de usuario, pagos más sencillos, portátiles, seguros, eficientes, y que aporten capacidad y crecimiento a nuestros clientes, y a los clientes de nuestros clientes.

Todo esto sin dudas solo es posible si logramos continuar atrayendo al mejor talento disponible en el mercado para una compañía como la nuestra, y poder ofrecer oportunidades de desarrollo desde el punto de vista de la innovación y tecnología, y que eso se vea traducido en resultados claros para nuestros clientes. P

In mid-September last year, Worldline -one of the most important players in the European payment industry and one of the leading companies in the worldnamed Martín Javier Aranda as new CEO for Spain and Portugal. PaymentMedia is proud to be one of the first to interview the renowned executive since he took on this new role.

A

randa has worked as Commercial Director at Worldline Iberia since October, 2013. He joined the group in July of 2001 as Account Manager and later became Market Manager, roles from which he’s developed several different projects, always in direct relationship with his clients.

He previously worked at the Calculus Center of Sabadell (CCS), Systems and Software, and Burroughs Corporation. On a formative level, he recently participated in the PDG Management Perfecting Program led by the IESE Business School from the University of Navarra, and was certified as Executive Coach by the European School of Coaching.

The executive’s experience in both the company and the industry in general is notable, and in his own words, taking on the role of CEO for Spain and Portugal “is a great

How would you describe Worldline today? As a solid and innovative company.

At Worldline, we have over four decades of experience providing tech services for payment solutions and other transactional businesses. This experience has given us a lot of know-how, which is logically very valuable to face future challenges and allows us to offer guaranteed success to our clients.

Worldline manages millions of critical transactions all over the world, which are processed in our systems, and we operate digital platforms that manage core transactions for our clients, their partners our clients’ clients. So it’s crucial and evident that we pay a lot of attention to everything related to security matters.

I believe that our approach is all about collaborating with clients in different sectors of the industry, to provide the ability to offer their users an enrichening and complete experience in their daily transactions. I believe that what people want is for our transactions to be simple, easy, enrichening and to provide added value. In many of these cases, Worldline is responsible for their transactions.

What role does Worldline play in the Iberian region and Europe? We are a global company with 7,300 workers and we belong to the Atos group, a leader in digital services with over 93,000 employees in 72 countries.

We are payment media and transactional business leaders in Europe, with a strong presence in France, Germany, Benelux, the UK and Austria, where we are referents.

In Spain we are lucky to have big companies in the financial, energy and transportation industries and many others among our clients,

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who have trusted us for many years. There are projects we’ve been working on since the start and in some cases we’ve been managing them for over 20 years. Of course, there have been many clients through the years, but I’d say this combination of the company’s global vision, with the talent and knowledge of the Iberian market, allows us to support our clients here in Spain and back them in their future needs.

As for Portugal, it’s safe to say that now we are less active and it’s a challenge we have to face in the future.

What does it mean for you that Worldline is a leading company in the European level? It is definitely a major responsibility, because when you are the leader, you always have to maintain that leadership, providing more to your current clients and the new ones. It’s both a responsibility and a challenge, but the company’s strategy is focused on maintaining this position in the market, hand in hand with our clients.

The payment industry is facing new challenges and we have always been working with that future mindset, which allows us to support our clients in challenges that are becoming more complex. There are more factors involved, the ecosystem has changed and I think this is relevant. We are there, no doubt about it.

How do you see the European payment industry? I see it with great excitement.

Although the industry is very consolidated and it allowed an important flexibility for the end client since the start, we are now facing new challenges. Regulatory and normative changes, new players, different players from those that have traditionally been part of the payment industry, new devices, changes in consumption habits among newer generations… I would go as far as saying that the ecosystem is changing, so I look at it with excitement, with many important challenges ahead.

Logically we have to be very aware of the combination of all these new elements to provide added value and win in the long run. I think it will definitely be hectic. We are facing wonderful years in the payment industry, very dynamic.

What role do credit and debit cards play in Europe? They continue to have a very important role. It’s represented by the millions of credit and debit cards that exist in Europe in general, and particularly in Spain. In the end, the millions of transactions that take place through plastics these days continue to grow, even if Spain

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has seen the number decrease in previous years, mainly due to the crisis.

In many cases, we are talking about new devices and in some of these changes the paradigm shifts slightly. But overall in almost every current movement there is a card involved, beyond the device in which the action is executed, and this concept is predominant. There are 70 million debit cards in Spain, practically 1.5 per citizen, and the changes are mainly in terms of authentication with other devices, but it’s still predominant. As I said previously, we see the payment industry with great excitement because of all the changes that are happening, since younger generations have different habits.

What is your outlook on contactless cards? There’s been a clear technological evolution in this sector. It’s something that we’ve resolved both in terms of terminals and software for the devices.

The truth is it hasn’t been a notable growth in the contactless card market, because the end users’ customs are very important, as they’re the ones that ultimately determine the success of a system. Technologically speaking, it’s been resolved, but it’s true that you have to adapt it to the users, and that doubt that they may have, that insecurity when it comes to providing their information in a non-traditional way, causes the technology not to flow in some segments of the population.

Still, I must say that the younger demographics understand perfectly how safe contactless cards are, they don’t see them as problematic. I honestly believe it will have a future, but it also has a present.

What can you tell us about mobile payments via NFC and how has Worldline prepared for these new technologies?

Although the mobile payments concept takes many years, I think we’re at the beginning of a major change in the game rules. At the end of the day, the key lies in the business

models. I would say that there are currently many different business initiatives for mobile payments, initiatives in terms of technology, and it’s not yet clear what will be imposed in the market.

In the card world, there’s been universality from the beginning, but the concept of mobile payments holds many alternatives and each one must find the business model.

That’s the problem.

As far as we go, we already have innovative solutions and services for both mobile payments and contactless payments. I can clearly say that we are able to face any challenge our clients may present, because in reality we’re already doing so.

How important is e-commerce in Europe? e-commerce continues to expand across Europe, with an increasing and more diversified offer.

In the Spanish market it has also grown, although it’s true that the degree of penetration in this market has been lower than the European average, but it’s growing between 22% and 25% every year.

It’s growing at a slightly slower rate in Portugal than in Spain, but it’s also moving forward. In 2014, growth in this market was around 13%. The truth is Portugal also presents an important potential, but one must consider the economic and macroeconomic circumstances that both Portugal and Spain have seen over the last few years and their differences.

The growth has been greater in the rest of Europe. Denmark and the UK have very high percentages of the population rolling out their transactions through e-commerce.

What can we expect from Worldline in Spain and Portugal in the next few years with you in the lead? It’s clear that we will continue to support our clients in their digital payments transformation process and in our focus to provide an integral service with a broad vision, as a leader should.

This is key in our strategy and we’re always developing innovative solutions to get the ultimate user experience: simple, portable, safe, efficient payments that provide capacity and growth, both to our clients and our clients’ clients.

All this can only be done if we continue to draw in the best talent available in the market for a company like ours and offer development opportunities in innovation and technology, which can translate into clear results for our clients.

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Ejecutivos

Verifone

pone a la región en buenas manos El día 7 de mayo Paul Galant, CEO de Verifone Systems, utilizaba la red social Twitter para darle la bienvenida a Carlos Lima, quien asumía como Presidente de Verifone Systems para América Latina y el Caribe.

Carlos Lima,

Presidente de Verifone Systems para América Latina y el Caribe

L

a experiencia de Lima en el sector financiero es superlativa. Comenzó su carrera en la región en 1990, en el área de Servicios Financieros en Citibank, tras lo cual pasó a ocupar cargos de nivel regional y global en American Express, Citigroup, Barclays y Vantiv. Hoy en día ya en Verifone, el ejecutivo está a cargo de los sectores de

#32

Adquisición, Procesamiento de pagos, Emisión y Banca. Según declara, “lo mejor de trabajar en Verifone es que pude regresar a América Latina, y colaborar con los mejores profesionales de la industria”.

PaymentMedia tuvo la oportunidad de hablar con el presidente sobre la actualidad de la compañía en la región y los desafíos que enfrentará desde su posición.

¿Qué significa para usted ser el presidente de Verifone para la región de América Latina y el Caribe? Significa un privilegio y una gran oportunidad el habilitar la implementación de los diversos éxitos de transformación de nuestros clientes, colegas y de la industria en general.

Aunque nuestras terminales y soluciones de hardware continúan siendo un éxito de

#33 ventas, nuestros clientes requieren más servicios de un socio que no compita con sus empresas. Buscan soluciones innovadoras y exclusivas que van más allá del hardware genérico. Los clientes desean una amplia variedad de capacidades de pago con servicios añadidos, en los puntos de venta físico y virtual.

La nueva línea de productos de Verifone responde precisamente a esa necesidad: hacer realidad la habilitación del comercio para nuestros clientes. Sin embargo, no solo buscan productos. También buscan socios que apuntalen sus intereses, tengan propuestas de valor que complementen las suyas, y que estén completamente concentrados en la tarea de asumir los desafíos como propios, con un enfoque creativo para resolver los problemas y alcanzar el éxito.

Nuestra trayectoria en lo que respecta a establecer relaciones duraderas de negocio en la región, a través de nuestro equipo y un gran número de socios que conforman nuestra red, nos convierte en la opción ideal. Tengo el honor de liderar este destacado grupo de personas y ser parte de este capítulo nuevo para Verifone y nuestros clientes.

Los territorios de América Latina y el Caribe no son muy homogéneos. ¿Esto representa un desafío? En absoluto. Aunque es cierto que existen similitudes entre nuestras regiones, esta parte del mundo posee una vibrante historia de evolución y cambio multicultural que la hace única. Nuestra organización comprende esta particularidad y está motivada por la diversidad.

En América Latina y el Caribe contamos con equipos que mantienen contacto muy cercano con nuestros clientes y son especialistas en las singularidades de sus mercados.

Nuestros compromisos son personalizados, directos y se centran en los factores de éxito de nuestros clientes, ya sea mediante nuestros distribuidores, socios o nuestros colegas en el campo. La elevada penetración y participación en el mercado que registramos en América Latina y el Caribe son los mejores indicadores, por lo que constantemente estamos ajustando y adaptando esos recursos. ¿Cómo describiría las actividades comerciales de Verifone en la actualidad, a nivel regional y mundial? Actualmente, Verifone es una compañía muy diferente de lo que era hace dos años. Operamos en más de 150 países activos a nivel mundial, ocupamos el primer o segundo lugar en la mayoría de los mercados, contamos con más de 26 millones de sistemas instalados, y aceptamos pagos de manera segura a través de todos los canales de comercio.

Nuestros gateways de pagos procesan más de 300 millones de transacciones al mes. En otras palabras, los sistemas y soluciones de Verifone procesan casi la mitad del volumen de pagos anual a nivel mundial, estimado en más de 7 Bn de dólares (en 2014).

En América Latina y el Caribe, operamos en forma directa y/o a través de socios estratégicos prácticamente en todos los países, tenemos relaciones sólidas con nuestros clientes, y poseemos una importante participación en el mercado de casi todos los territorios.

Nuestras soluciones son líderes en muchos mercados como México, donde contamos con una extensa tradición basada en la asociación, la unión, las soluciones y el enfoque en el cliente que hacen de Verifone el socio ideal y mejor calificado para llevar a nuestros clientes hacia el camino del éxito.

Después de todo, somos mucho más que un fabricante de terminales y soluciones de hardware. Hemos desarrollado un marco sólido y seguro para crear un ecosistema de pagos flexible y conectado que permitirá el comercio interactivo entre los retailers y los consumidores estén donde estén, ya sea en tiendas físicas, tiendas virtuales, y a través de dispositivos móviles. Ahora vamos a cambiar el valor del punto de venta, proporcionándoles nuevas formas de realizar transacciones a los comerciantes y a los consumidores. A nivel local, hemos trabajado fuertemente en la infraestructura y las soluciones que pueden permitirnos ofrecer no solo pagos, sino también otros servicios. Asimismo, contamos con un equipo envidiable que posee gran experiencia y está completamente centrado en el cliente, el cual se encarga de responder a todas sus necesidades.

¿Cuál es la situación de América Latina como mercado con respecto a las demás regiones donde Verifone tiene presencia?

América Latina es sin lugar a dudas una región clave y estratégica para Verifone. Muchos de los principales clientes y mercados operativos de la compañía provienen de nuestra región.

La participación de Verifone en el mercado también ocupa los primeros puestos en la mayoría de nuestros países, prueba irrefutable del magnífico trabajo que realiza nuestro equipo para ayudar a los clientes a lograr el éxito.

Dicho esto, cabe señalar que el panorama cambiante de América Latina conlleva una necesidad particular de innovar. Se trata de una región con muchas capacidades e inventiva de cómo utilizar los recursos disponibles, y por lo tanto es un lugar ideal para desarrollar, poner en práctica y adoptar nuevas soluciones. Algunos de nuestros productos más recientes y próximos a salir al mercado se están probando aquí.

Nuestras soluciones mPOS, multilíneas de pago, taxis, expendio de combustible, habilitación del comercio, pagos integrados, y muchos otros productos constantemente enfrentan retos y reciben mejoras como consecuencia de las dimensiones de nuestros mercados y de los modelos operativos respecto de cómo implementamos nuestras soluciones con los clientes. También puedo decir que nuestra región ocupa un lugar importante para la compañía en lo que respecta al conocimiento, la innovación y la experiencia en tecnología, como lo demuestra el hecho de haber formado Centros de Excelencia en México, Brasil y Uruguay. ¿Y cómo ve a la región en materia de pagos electrónicos e innovación? Veo a América Latina como un mercado muy innovador.

Como consecuencia de la volatilidad actual e histórica del panorama socioeconómico de la región, los latinoamericanos por naturaleza se han vuelto muy adaptables al cambio, y están habituados a resolver desafíos mediante la innovación. Tenga en cuenta que la región posee el índice más rápido de adopción de teléfonos inteligentes del mundo, con más de 158 millones de jóvenes pertenecientes a la nueva generación que están ansiosos y listos para aceptar e incorporar tecnologías nuevas a su vida cotidiana, y que muchas instituciones financieras y gobiernos analizan las oportunidades de forma constante.

La demanda de nuevas tecnologías e innovación siempre está presente. La sed de innovación de este mercado es la razón por la que Verifone ofrece sus desarrollos tecnológicos más recientes de manera casi inmediata en América Latina, una vez que están desarrollados y listos para su lanzamiento. Podemos

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tomar como ejemplo la nueva plataforma Engage de Verifone, la familia de dispositivos de última generación que anunciamos recientemente: ya se está realizando una prueba piloto en uno de nuestros mercados.

En lo que se refiere a innovación, ¿qué hace Verifone para mantener su liderazgo en el sector? Nuestra meta es ofrecer formas nuevas e innovadoras para que los comerciantes puedan cubrir y exceder las expectativas de los consumidores, hacer crecer sus negocios e incrementar las ventas. Con este objetivo en mente, hace dos años lanzamos un plan para transformar la compañía.

En primer lugar, nos concentramos en apuntalar nuestras bases y en ser la primera opción del cliente. Luego llegó el turno de la excelencia operativa y el enfoque estratégico para poder organizarnos adecuadamente y liderar con una actitud única y distintiva.

Implementamos un enfoque global para la gestión de productos; simplificamos nuestra

oferta; nos concentramos en consolidar y mejorar la innovación, la calidad y la velocidad de nuestra organización de Investigación y Desarrollo; y hemos racionalizado la estructura de costos para financiar nuestra estrategia de largo plazo y convertirnos en un competidor más eficiente.

Designamos al 2015 como el “Año del Producto”, en el que presentamos algunos productos nuevos, innovadores y atractivos, cuyo desarrollo ha sido posible gracias a nuestra transformación. La familia de dispositivos Engage de Verifone constituye un verdadero ejemplo del progreso logrado durante nuestro Año del Producto.

Hemos trabajado arduamente durante los últimos dos años, y hoy Verifone es una compañía muy diferente. Sin embargo, aún queda mucho por hacer. ¿Cuáles son los beneficios y ventajas de esta nueva plataforma? La familia de dispositivos Engage de Verifone ofrece capacidades de comunicación de dos vías sin precedentes, y funciona como plataforma de lanzamiento

#34

para los servicios de Habilitación del Comercio de Verifone. Estos dispositivos han sido diseñados para ofrecer la mayor eficiencia a la hora de permitir el diálogo bidireccional con los consumidores y aceptar la mayoría de los tipos de pago, así como cualquier formato de pago que los consumidores deseen utilizar. Existe una diferencia abismal entre estos dispositivos y las terminales de pago tradicionales, que en esencia son “cajas” con una sola función.

Los nuevos dispositivos son altamente seguros y pueden conectarse con sistemas POS físicos o a través de la nube, aplicaciones de terceros, innovaciones recientes en tecnologías de pago, y sistemas de intercambio y de reporte de datos. Son más similares a los dispositivos de alta capacidad que utiliza el consumidor -como teléfonos inteligentes y tabletas electrónicas- que a las terminales de pago tradicionales. Tienen la flexibilidad necesaria para aceptar cualquier formato de pago que un consumidor presente y que el

comerciante desee admitir, y están equipados con mayor potencia, velocidad, y una pantalla multimedia increíblemente completa y dinámica.

Además, los dispositivos Engage de Verifone son lo suficientemente avanzados como para interactuar de manera segura con los de los comerciantes y los consumidores, y pueden conectarse a la nube de Verifone para recibir las actualizaciones de seguridad más recientes y enviarle advertencias al equipo de soporte técnico en caso de que surja algún inconveniente.

Esta plataforma nos tiene muy entusiasmados por la infinidad de posibilidades que ofrece. Hemos recorrido un largo camino para llegar a este punto, y no vamos a retroceder.

Nuestros clientes lo pidieron, y ahora tenemos en nuestras manos la nueva generación en plataformas de pago. ¿Cuál diría que es la principal diferencia entre Verifone y la competencia? La industria de pagos se está acelerando como nunca antes. Con frecuencia, nuestros clientes nos

dicen que consideran a los pagos más complejos y riesgosos, con un costo de propiedad más alto. A esto se añade que muchos de nuestros clientes están interesados en nuevas tecnologías, pero no están seguros de cómo una actualización o cambio puede ayudarlos con las cuestiones de seguridad y a hacer crecer la empresa.

La buena noticia es que Verifone posee el talento, el conocimiento y los recursos para proporcionarles soluciones de comercio de extremo a extremo, convenientes y seguras que ofrecen mucho más que aceptación de pagos. Porque somos mucho más que un fabricante de terminales. Somos una fuente de soluciones de pago y comercio innovadoras.

Por último, otra diferencia clave radica en la forma en que vemos el éxito de nuestros clientes. No competimos ni competiremos jamás con ellos. Prueba de esto son nuestros modelos de negocio, que están alineados y se complementan con los de nuestra clientela. ¿Cómo prevé la evolución de los pagos en la región para los próximos tres a cinco años? Puedo ver sin dudas un ecosistema de pago conectado, natural e intuitivo. La experiencia de compra unificará todos los aspectos de preferencia de un cliente, desde las transacciones convencionales y en línea, hasta los métodos de pago y las billeteras móviles en las tiendas.

Las soluciones abarcarán la inclusión financiera, los clientes no bancarizados, las remesas y la minimización del uso de efectivo en todos nuestros países. La información de los clientes estará disponible en forma instantánea, permitiendo que los comercios puedan reconocer de inmediato a sus consumidores cuando ingresan a una tienda virtual o física, y personalizar sus experiencias de manera acorde.

Algo tan natural como conducir hasta una gasolinera o detener un taxi puede convertirse en una experiencia de compra gratificante y única, y esto ya es una realidad. Nuestros sistemas y soluciones ya están conectando estas capacidades, y desempeñarán un rol esencial a la hora de permitir que nuestros clientes puedan proveerles momentos sin precedentes a sus compradores y consumidores. Nuestros gateways de pagos permiten la provisión de estos servicios sin necesidad de realizar cambios importantes en la infraestructura informática.

La meta es brindar a nuestros clientes acceso a aplicaciones, información y estadísticas económicas que les permitan disponer de las mejores soluciones de pago, a través de cualquier dispositivo y desde cualquier lugar. P

#35 VERIFONE PUTS THE REGION IN GOOD HANDS continue to do well, our clients want more in a partner that will not compete with them.

They are looking for new, unique solutions beyond commoditized hardware. They want a vast, complementing array of payment capabilities, both at the physical and virtual points of sale.

Verifone’s new and emerging line of products do just that, bringing commerce enablement from concept to reality for our customers.

However, our clients want more than just products, they want partners that have their best interests in mind, have value propositions complementary to theirs, and are completely focused on creatively taking on their challenges as their own and solving for their successes.

On May 7, Paul Galant, CEO of Verifone Systems, took to Twitter to welcome Carlos Lima, who was taking on the role of President of Verifon Systems for Latin America and the Caribbean.

L

ima’s experience in the financial industry is superlative. He began his career in the region back in 1990, working in the Financial Services division at Citibank, progressing into regional and global roles with American Express, Citigroup, Barclays and Vantiv. Now at Verifone, the executive works in Acquiring, Payments Processing, Issuing, Retail and Corporate Banking. “The best part of working at Verifone is that I get to come back to Latin America, and work with the best professionals in the industry,” he said.

PaymentMedia had the opportunity to speak with the President about the current state of the company’s business in the region and the challenges he will face in his new role.

What does it mean for you to preside over Verifone Latin America and the Caribbean region? It is a unique privilege and opportunity to enable the many transformational successes of our clients, colleagues and industry.

While our terminal solutions and hardware

Our long-standing history of partnership in the region, through our teams and many partners make us the ideal option. I’m honored to lead this remarkable group of people and to be part of this new chapter for Verifone and our clients.

Latin America and the Caribbean territories are not too homogeneous, does this represent a challenge and how do you face it? Not at all. Whereas it is true that there are similarities our regions, this part of the world enjoys an exciting history of multi-cultural evolution and change, making it unique in its own right. We as an organization and region embrace this and are driven by diversity.

We have in Latin America and in the Caribbean teams that are very close to our customers and experts in the uniqueness of their markets. Our engagements are personalized, direct, and focused on the success factors of our clients, be it through our distributors/partners or our colleagues in the field. Our high market share and penetration in Latin America and the Caribbean are our gauges, which we are constantly fine-tuning and adjusting.

How would you describe Verifone’s business nowadays, at a regional level and globally?

Verifone today is a very different company than it was two years ago. We operate in over 150 active countries worldwide, are number 1 or number 2 in most markets, have over 26 million systems installed, and securely accept payments across all channels of commerce.

Our gateways process over 300 million transactions a month. All told, Verifone’s

systems and solutions touch over half of the word’s payments volume annually, estimated at over 7 trillion US$ (in 2014).

In Latin America and the Caribbean, we operate directly and/or through strategic partners in virtually every country with deep relationships with our clients and significant market share in virtually all of them. Our solutions are first in many markets such as Mexico, where a long standing tradition of partnership, union, solutions and client focus make Verifone the partner of choice and uniquely qualified to enable our customers’ successes.

All in all, we are much more than a terminal manufacturer and hardware company. We’ve built a powerful and secure framework to create a flexible, connected payment ecosystem that will power interactive commerce between retailers and consumers wherever they are, at physical stores, online, and on mobile devices. We’re now changing the value of the point of sale by delivering new forms of commerce to merchants and consumers. At the local level, we too have been working diligently on the infrastructure and solutions that can enable us to provide more than payments. We also have an enviable, experienced, and completely client focused team making it all happen for our customers.

How does Latin America stand as a market among the other regions Verifone serves, in terms of challenges and opportunities?

Latin America is without question a key and strategic region for Verifone. Many of Verifone’s top clients and operating markets come from our region. Our market share ranks high across most of our countries as well, a testament to the great work our teams do to enable our clients’ successes.

That said, Latin America’s shifting landscape brings about a unique normal for innovation.

It is a highly resourceful region, making it a great incubator, leader, and adopter of new solutions. Some of our latest and soon to be released products are being piloted here.

Our MPOS, multi-lane, taxi, petrol, commerce enablement, integrated payments, and many other products are constantly challenged and improved by the dimensions of our markets, as well as operating models in how we deploy our solutions with our customers. I can also tell you that our region is definitely

PaymentMedia

Ejecutivos

on the company map regarding knowledge, innovation and expertise in technology, as evidenced by it hosting Centers of Excellence in Mexico, Brazil and Uruguay.

Regarding payments, how do you see the region in matter of electronic Payment and innovation? I see Latin America as a very innovative market. As a result of the current and historic volatility of the region’s socio-economic landscape, people throughout Latin America have naturally become quite adaptable to change, and they are used to solving challenges through innovation. Consider the fact that LATAM enjoys the fastest rate of smartphone adoption in the world, with over 158 million millennial eager and ready to accept new technologies into their everyday lives, and that many financial institutions and governments are constantly reviewing opportunities.

The demand for new technology and innovation is always present. This market’s thirst for innovation is why Verifone’s latest technology developments are immediately made available across Latin America once they’re productized and launched. Take for instance, Verifone Engage, our nextgeneration device platform: a pilot test is already underway in one of our markets.

Regarding innovation, what is Verifone doing to keep leading the industry? Our goal is to enable new and innovative ways for our retailers to delight their customers, grow their businesses and increase sales.

To make this happen, two years ago we

launched a plan to transform the company.

First, we focused on fixing our foundation and becoming client-first. Next was operational excellence and strategic focus to get properly organized and lead with a single, distinct culture. We implemented a global product management approach; simplified our product portfolio; focused on consolidating and improving the innovation, quality and speed of our R&D organization; and, we’ve streamlined our cost structure to fund our long-term strategy and become a more effective long-term competitor.

We made 2015 the “Year of Product” in which we’re delivering some innovative, exciting and attractive new products made possible by our transformation. The Verifone Engage family of devices truly exemplifies the progress made during our Year of Product.

We’ve been doing a lot over the past 2 years and we’re now a much different Verifone as a result. However, there’s still a lot more to do.

What are the benefits and advantages of this new platform? The Verifone Engage family of devices features unprecedented two-way communication capabilities and serves as a launching pad for Verifone’s Commerce Enablement services. These devices have been designed to be as good at engaging in two-way dialogue with consumers as they are at accepting most payment types and any payment form factors consumers want to use. There is a world of difference between these devices and traditional payment terminals, which are essentially single function “boxes.”

They are highly secure and highly open to interfacing with physical or cloud POS systems, third party applications, new innovations in payment technologies and sharing and reporting data. They’re more similar to powerful consumer devices -like smartphones and tablets- than they are to traditional payment terminals. They’re flexible enough to accept any payment form factor that a consumer presents and that the merchant wants to accept, and they’re equipped with more processing power, speed, and an incredibly rich and vibrant multimedia display.

Additionally, Verifone Engage devices are smart enough to interact securely with retailers’ and consumers’ devices, and they can connect “home” to the Verifone cloud to receive the latest security updates and warn the service team if something goes wrong.

#36

This platform has us all excited at the infinite possibilities it brings to the table.

We have come a long way to this moment in time and we are not backing up. Our clients asked for it, and now we have the next generation payment platform in our hands.

What would you say it is the key difference between Verifone and the competition? The payments industry is accelerating like never before. Often, our clients tell us that they see payments as more complex and risky, with a higher cost of ownership. To compound this, many of our clients are interested in new technologies but are unsure how an upgrade or switch can help with security and growth.

The good news is Verifone has the talent, know-how and resources to provide our clients with convenient and safe end-to-end commerce solutions that go beyond just accepting payments. We’re much more than simply a terminal company. We’re a source of innovative payment and commerce solutions.

And finally, another key difference is in how we see the success of our clients. We do not compete with them nor will we do so. This is evidenced by our business models, which are aligned with and complementary to theirs.

How do you foresee the evolution in payments in the region for the next 3 to 5 years? I can easily see a connected, natural, intuitive and seamless payment ecosystem.

The purchasing experience will tie all aspects of a customer’s preferences, from online to offline to payment methods to mobile wallets at the stores.

Solutions will include financial inclusion, the unbanked, remittances, and minimization of cash across our countries. The amounts of information about customers will be instantly available, allowing stores to immediately recognize their customers when they walk into an online or physical store and tailor their experiences accordingly.

Something as natural as driving up to a petrol station or hailing a cab can be and are already a gratifying, seamless and unique purchasing experience. Our systems and solutions are already bridging and connecting these capabilities and will be fundamental in allowing our clients to deliver unprecedented moments to shoppers and consumers. Our gateways avail these without requiring significant IT changes.

Our goal is to give our clients access to applications, information and economics to allow for the best payment solutions, from any device from anywhere.

PaymentMedia

e-commerce

#37

Los latinoamericanos apuestan al comercio electrónico

Brayan Peralta,

director senior de e-Commerce y Visa Checkout

Un estudio realizado por Euromonitor y comisionado por Visa en 2014 reveló que el comercio electrónico es el canal con mayor crecimiento para el comercio minorista en América Latina, solamente superado por las tiendas de conveniencia.

C

omo líder en la industria de medios de pago, Visa está dando respuesta a este escenario, con estrategias y productos acordes. Brayan Peralta, director senior de e-Commerce y Visa Checkout, detalla a PaymentMedia cómo son esas soluciones para un sector cuyo impulso no parece tener pensado detenerse.

La región y el crecimiento “Entre 2011 y 2013, el comercio electrónico en América Latina creció un 44%, y viene creciendo en torno a un 20% año a año”.

Con estos datos Brayan Peralta comienza a explicar por qué el sector que lidera dentro de Visa tiene tanto por hacer y por dar. Para él,

la causa principal de este crecimiento radica en el jugador más importante del negocio: el cliente. “Cada vez más compradores tienen acceso a Internet, ya sea en su teléfono móvil, en su casa, en su centro laboral o en Internet cafés. Y esto obviamente habilita a los comercios a empezar a desarrollar soluciones y servicios dentro del canal”, dice. Y añade que esto se suma al interés de muchos comercios del extranjero por vender a esa comunidad creciente de compradores latinoamericanos, más aún considerando que casi el 60% de esa población tiene menos de 35 años.

Así, Visa considera fundamental trabajar con sus socios –entidades financieras, comercios y proveedores de servicios- para aprovechar este canal y brindar soluciones eficientes a esta nueva clase de clientes.

Este crecimiento del e-commerce en América Latina y el Caribe lo convierten en un mercado sólido, con un volumen que supera los USD 52 mil millones en 2014, según Euromonitor.

Sin embargo, la situación cambia dependiendo de qué territorio se trate dentro del heterogéneo mapa latinoamericano. El ejecutivo señala que Brasil, México y Argentina concentran casi el 75% del volumen total, lógicamente por un tema de tamaño pero también por cómo se ha desarrollado el comercio electrónico en esos territorios. “Brasil representa el 43% del total, México el 18% y Argentina el 13%. Sin embargo, tenemos otros países donde el comercio electrónico doméstico también está con un desarrollo pujante: Chile, Colombia y Perú.

Y cuando vemos la región de Centroamérica y el Caribe, a la mano están países con muchos convenios internacionales”.

PaymentMedia

e-commerce

Entre 2011 y 2013, el comercio electrónico en América Latina creció un 44%, y viene creciendo en torno a un 20% año a año.

Between 2011 and 2013, e-commerce in Latin America grew 44% and has been growing consistently 20% year on year Los teléfonos móviles están dinamizando el comportamiento del comercio electrónico.

Mobile phones are making e-commerce more dynamic

En este sentido Peralta diferencia el caso de Brasil, donde el 87% del volumen total de comercio electrónico es doméstico, con el de México, que tiene un componente de comercio internacional importante, representando cerca del 40% de su volumen total.

El avance tecnológico como pieza clave Otros factores esenciales para el desarrollo del e-commerce en los últimos años en la región tienen que ver con los avances tecnológicos, desde las mejoras en los equipos de cómputo hasta la masificación de los teléfonos inteligentes.

El directivo de Visa hace especial hincapié en esto último: “Los teléfonos móviles están dinamizando el comportamiento del comercio electrónico. Cada vez más los reatilers apoyan su estrategia de crecimiento en el canal móvil.

La razones son obviamente la penetración que está teniendo; la tecnología, que se ha ido abaratando; y el acceso a Internet mediante estos teléfonos, que es cada vez más democrático y eso lo vuelve mucho más atractivo”.

Si bien es cierto que a nivel de volumen todavía el mobile commerce no constituye un jugador demasiado importante, a nivel de crecimiento y de proyección a futuro sí que lo es. De este modo, Peralta explica que lo que Visa anticipa –y pretende demostrar con datos sólidos, mediante estudios que justamente medirán cómo ha ido ese crecimiento- es que se ha convertido en una parte fundamental de su estrategia de comercio electrónico, en el sentido de que definitivamente cualquier retailer que quiera ser relevante en el canal, debe tener una solución móvil para ofrecer a sus clientes. “Porque la expectativa de esos clientes es poder comprar no solo desde su laptop o su desktop, sino también en su móvil

o tablet. Se trata de darle esa expectativa a un cliente que cada vez es más libre para hacer lo que quiere. Es muy importante tener soluciones para este segmento”, asegura el ejecutivo.

Un paso más Es sabido que, a nivel mundial, la industria de viajes es de las que más dinero mueve mediante el comercio electrónico. ¿Se mantiene el mismo patrón en América Latina? Peralta sostiene que al analizar el comportamiento del cliente latinoamericano, efectivamente este sector lidera el canal por una razón muy obvia: los tickets en las líneas aéreas son electrónicos, no hay una entrega física del bien. Poniendo el foco en la reducción de costos, las compañías aéreas tienen sus mejores ofertas a través de Internet, ya que no requiere la intervención de personas que encarecen las notaciones. “Eso hace que el cliente, aunque sienta ciertos temores, rompa esa barrera y empiece a incursionar en la experiencia del comercio electrónico.

Históricamente ha sido así”.

Sin embargo, el directivo comenta que en los mercados más maduros, como Brasil o Argentina, ya se ha dado un paso más: a los viajes y el entretenimiento se ha sumado el mundo del retail. Y explica que en Brasil, una de las categorías de mayor crecimiento es la moda. Las personas ya están comprando zapatos, carteras y ropa en línea, con proveedores que han sido capaces de desarrollar soluciones que permiten a estos compradores saber exactamente el artículo que quieren y tomar esa decisión de compra.

“Estamos muy contentos con el desarrollo del comercio electrónico en el sector de retail en Latinoamérica. Demuestra la madurez de mercados como el de Brasil, Argentina, México, Colombia o Perú, y que el comprador está percibiendo beneficios reales en el canal”, opina.

Desafíos y soluciones digitales Está claro que para Visa, el comercio electrónico tiene una importancia capital en su negocio. Sobre todo en América Latina, donde si bien ha venido creciendo y experimenta una tendencia muy sólida, también queda mucho por hacer… ¿Cómo qué?

El ejecutivo responde que, en la búsqueda de mejorar la experiencia del consumidor para comprar en línea, la compañía se ha planteado una estrategia digital con tres pilares fundamentales.

En primer lugar, reducir la fricción. ¿Cómo brindar soluciones que reduzcan la fricción al momento de la compra?, ¿cómo hacer más fácil

#38

#39 al cliente la tarea de comprar? “Eso tiene varias implicaciones”, comienza contestando Peralta.

“Una es cómo acercar la confianza y experiencia del cliente que ya confía en el mundo físico, al mundo virtual. Otra, cómo habilita Visa la nueva manera de pago; no necesariamente nuevos productos. Porque al final del día, el cliente sigue accediendo a su línea de crédito o producto de depósito a través de débito o quizás un producto prepagado. Pero, ¿cómo generamos nuevas formas de pagar, tanto a través del móvil como de la web?”, se pregunta.

En definitiva, se trata de trabajar para minimizar esa fricción, de modo que el cliente sea libre de comprar cuando quiera, donde quiera y como quiera.

El segundo pilar radica en la seguridad.

El director asegura que nada de lo anterior es posible si el cliente no se siente seguro. Esto se da la mano con esa transición entre el mundo físico y el virtual: en el físico, el cliente confía en el medio de pago; en el virtual, espera la misma confianza, los mismos niveles de seguridad. Por eso Visa invierte en desarrollar esquemas de seguridad que permitan ofrecer todas estas nuevas soluciones a través de nuevos factores de pago de manera segura.

Por último, pero no menos importante, la estrategia se enfoca en cómo incorporar nuevos jugadores al ecosistema. “Siempre hablábamos de emisores, tarjetahabientes, comercios y adquirentes. Pero ahora hablamos de proveedores de soluciones tecnológicas, como el caso de Airbnb o muchos otros, donde utilizando la tecnología entregan una nueva experiencia al consumidor, que espera poder utilizar sus productos existentes de manera segura”, relata Peralta. Y añade que lo mismo pasa con Apple Pay o Samsung Pay: los productos que están detrás de estas soluciones siguen siendo los mismos, pero ahora entra la nueva experiencia del consumidor que lo hace de forma segura, a través de nuevos jugadores.

Conociendo estas tres piezas clave de la estrategia digital de Visa, se entiende mejor el impulso que han dado a su producto Visa Checkout, que luego de su éxito en EEUU, Canadá y Australia, en este 2015 fue lanzado en nuevos mercados, entre ellos varios latinoamericanos.

La expansión de Visa Checkout “La misión de Visa Checkout es permitir que un cliente pueda comprar en un ambiente de tarjetas no presente, de manera simple pero segura”, resume el ejecutivo responsable del producto en América Latina.

Se trata de un servicio en línea de Visa que vuelve más fácil la experiencia de pagar a través de computadoras, tabletas o teléfonos

móviles. “Visa Checkout no es más que un botón de pago que permite que el cliente, registrando una única vez su información de pago y envío, pueda comprar online en una gran red de comercios a nivel mundial que continúa en crecimiento”, sintetiza Peralta.

Una vez que el cliente tiene registrada su información en una cuenta segura con Visa, puede utilizar el botón de Visa Checkout como opción de pago cuando lo vea disponible, ahorrándose el tener que digitar nuevamente toda la información cada vez que realice una compra. De este modo el producto no modifica la relación comercio-cliente, simplemente facilita la experiencia de compra.

En América Latina, actualmente está disponible en los mercados de Brasil, México, Colombia, Perú, Chile y Puerto Rico, y en 2016 se expandirá a otros países. “Estamos desarrollando iniciativas en todos estos países para habilitar que comercios locales tengan el botón de Visa Checkout. Y algo muy interesante es que una vez que te registras, ya tu registro funciona para cualquier parte del mundo. Además, está disponible para tarjetahabientes de cualquier banco”.

Primero el cliente ¿Cómo evolucionará durante los próximos años el e-commerce a nivel regional, con Visa Checkout dentro del ecosistema? “Nosotros nos sentimos muy optimistas”, dice Peralta, seguro.

Hace referencia al citado estudio de Euromonitor, que proyecta que para 2018 el volumen de comercio electrónico en Latinoamérica superará los USD 80 mil millones, lo que augura un crecimiento sostenido: “Si nosotros vemos

el resultado de las actividades que estamos haciendo tanto con entidades financieras como apertura de débito y mejoras en el nivel de utilización, más lo que están haciendo los comercios, y nuestro apoyo a los comercios en adoptar soluciones más inteligentes para facilitar la experiencia de compra, vemos que se está dando una combinación que pone como foco al cliente comprador. Se le están poniendo en sus manos las soluciones para que él tome sus decisiones de compra de manera simple, como lo hace en el mundo físico”.

Así, considera que en la estrategia digital de la compañía, Visa Checkout es solo una pieza de ella, pero una parte fundamental de su crecimiento en la región.

“Como participante de la industria nueva de pago, nos tomamos muy en serio nuestro rol. La mayoría de las actividades que estamos haciendo en este momento van enfocadas a mejorar la industria. Más allá de querer centrarlo en el mundo Visa, queremos centrarlo en las necesidades del cliente. Estamos convencidos de que en la medida de que seamos capaces de resolver problemas a los clientes, vamos a seguir teniendo preferencia de marca”, sostiene Peralta.

De este modo, lo que podemos esperar de Visa en América Latina es un esfuerzo por seguir creciendo en una industria más eficiente, más acostumbrada a nuevos desarrollos tecnológicos y donde es mejor competir. “Ahí está nuestro foco: en cómo utilizamos todo eso para seguir desarrollado esta industria tan creciente y con tantas oportunidades, y seguir ganándole al efectivo, que al final del día sigue siendo nuestro principal competidor”, concluye Brayan Peralta, director senior de e-Commerce y Visa Checkout. P

PaymentMedia

e-commerce

Latin Americans Invest in e-Commerce A new study conducted by Euromonitor and commissioned

by Visa in 2014, revealed that electronic commerce is the fastest growing sector for retail business in Latin America, surpassed only by convenience stores.

A

s leader in the payment industry, Visa is answering this demand with the right products and strategies. Brayan Peralta, Senior Director of e-Commerce and Visa Checkout, spoke to PaymentMedia about the solutions designed for a growing sector that shows no signs of slowing down.

The Region and Its Growth “Between 2011 and 2013, e-commerce in Latin America grew 44% and has been growing consistently 20% year on year.”

With these numbers, Brayan Peralta starts to explain why the sector he leads at Visa has so much left to grow and give.

The executive believes the main reason for this growth relies in the most important player in the business: the client. “More and more buyers are gaining access to the internet, whether it’s on their mobile phone, at home, at work or at any café. And this obviously enables retailers to start developing solutions and services within the channel,” he said. According to Peralta, this adds to the interest from many foreign retailers in selling to this growing community of Latin American buyers, even more so considering that almost 60% of this population is under 35 years old.

Visa believes it’s fundamental to work with its partners -financial entities, retailers and service providers- to make the most of

#40

this channel and provide efficient solutions to this new type of client. e-commerce’s growth in Latin America and the Caribbean make it a solid market, with a volume that surpasses US$ 52 billion in 2014, according to Euromonitor. However, the situation changes from territory to territory within the heterogeneous Latin American landscape. The executive highlighted that Brazil, Mexico and Argentina concentrate almost 75% of the total volume, which makes sense because of their size, but also because of how e-commerce has evolved in those territories.

“Brazil represents almost 43% of the total, Mexico has 18% and Argentina has 13%.

Yet, we have other countries where local e-commerce is also experiencing a notable growth: Chile, Colombia and Peru. And when we see Central America and the Caribbean, there are many countries with international agreements.”

Peralta notes the difference between the Brazilian situation, where 87% of the total volume of e-commerce is local, and Mexico, which has an important international component, representing close to 40% of the total.

Technological Advance as the Key Element Other essential factors that aided e-commerce’s development in the region

over the last few years has a lot to do with technological advances, from improvements in computing equipment to the mass appeal of smartphones.

The VISA director made special emphasis on this last item: “Mobile phones are making e-commerce more dynamic. Retailers are increasingly boosting their growth strategies through mobile initiatives. The reasons are obviously the growing penetration, lowering prices for technology, and access to internet through these phones, which is more democratic and it makes it increasingly appealing.”

While it’s true that in terms of volume, mobile commerce isn’t a majorly important player yet, in terms of growth and future potential, it definitely is. This way, Peralta explains that what Visa is anticipating -and intends to demonstrate with solid numbers through studies that will measure how that growth has been- is for this to become a fundamental part of its e-commerce strategy, in the sense that any retailer who wants to be relevant in the field, must definitely have a mobile solution to offer its clients.

“Because those clients’ expectations are to be able to make purchases from their laptop and desktop, but also from their mobile or tablet. It’s about providing that option to a client that’s increasingly free to do whatever they want. It’s very important to have solutions for that segment,” he said.

One Step Further In an international level, the travel industry is the one that moves the most money through electronic commerce. Does the patron repeat itself in Latin America?

Peralta believes that when you analyze Latin American clients’ behaviors, this segment effectively leads the industry for a very obvious reason: airline tickets are electronic, there isn’t a physical delivery. Focusing on reducing costs, airlines have their best offers online, since they don’t require additional people, which increases the cost. “This makes the client, even if it is with certain fears, to break that barrier and begin delving into the e-commerce experience. This is historically how it’s been done.”

However, the executive says that in more mature markets like Brazil or Argentina, one further step has already been taken: travels and entertainment are joined by the retail world. He explains that in Brazil, one of the fastest growing categories is fashion. People

#41 are already buying shoes, purses and clothes online, with providers that have been able to develop solutions that allow these clients to know exactly which item they want and make that decision.

“We are very happy with e-commerce’s development in the retail sector across Latin America. It shows how mature certain markets like Brazil, Argentina, Mexico, Colombia or Peru are, and shows buyers are noticing the benefits in this method,” he said.

Digital Challenges and Solutions It’s clear that e-commerce is notably important for Visa’s business. Especially in Latin America, where it’s been growing and experiencing a solid trend, but there’s still plenty of room to grow and things to do.

Like what, exactly?

The executive answers that, in search of improving consumers’ experience when shopping online, the company has designed a digital strategy with three main pillars.

The first is to reduce friction. How to provide solutions that can reduce friction when it comes to making the purchase?

How can you make the client’s experience easier? “This has many implications,” he said. “One is how to gain the trust and experience of a client that already trusts the physical world, and bring it to the online universe. Another one is how does Visa offer the new payment method and not necessarily new products. Because at the end of the day, the client continues to access its credit like or deposit product through debit, or maybe a pre-paid product. But how do we generate new payment methods, both through mobile and online?” he said. All in all, it’s about working to minimize that friction, in a way that the client is free to buy whenever, wherever and however they want.

The second pillar is all about security.

The director believes that nothing in the previous item can be done if the client doesn’t feel safe. This comes hand in hand with the transition from the physical to the virtual world: in the physical world, clients trust the payment method; in the virtual one, they expect the same trust, the same level of security. So Visa invests in developing security schemes that allow it

to offer all these new solutions through new payment methods in a safe way.

Last but not least, the strategy focuses on incorporating new players into the ecosystem. “We always talk about issuers, cardholders, retailers and acquirers. But now we are talking about technological solutions providers, such as Airbnb and many others, where they use technology to provide a new experience to the consumer, who expects to use the products in a safe way,” Peralta said and added that the same thing happens with Apple Pay or Samsung Pay: the products behind these solutions continue to be the same, but now a new consumer experience is present, who buys in a safe way through these new players.

Knowing the importance of these three elements in Visa’s digital strategy, one can better understand the impulse the company has given to Visa Checkout, which after its success in the US, Canada and Australia, it was launched in new markets in 2015, including several in Latin America.

Visa Checkout’s Expansion “Visa Checkout’s mission is to allow clients to make purchases without plastics, in a simple and safe manner,” said the executive responsible for the product in Latin America.

It’s an online service by Visa which makes the experience of making payments on computers, laptops or mobile, much easier.

“Visa Checkout is nothing more than a payment button that allows clients -by registering their payment and shipping information one time- to make online purchases in a great and growing network of stores from all over the world,” Peralta said.

Once the client has registered their information in a safe Visa account, they can use the Visa Checkout button as a payment option whenever it’s available, saving themselves from having to write all of their information again every time they make a purchase. This way, the product doesn’t change the relationship between the retailer and the client, it simply makes the entire experience a lot easier.

In Latin America, the service is currently available in Brazil, Mexico, Colombia, Peru, Chile and Puerto Rico, and in 2016 it will expand to other countries. “We are developing initiatives in all of these countries to allow local retailers to have the

Visa Checkout button. What’s interesting is that once you register, it works for any place in the world. In addition, it’s available for cardholders from any bank.

The Client Always Comes First How will e-commerce evolve over the next few years on a regional level, with Visa Checkout as part of the ecosystem? “We are very optimistic about it,” Peralta said with confidence.

He spoke about the Euromonitor study, which predicts the volume of e-commerce in Latin America will surpass US$ 80 billion by 2018, which means a solid and consistent growth: “If we see the result of the activities we’re rolling out with financial entities, like opening debit up and improving its use, in addition to what retailers are doing, and our support for businesses to adopt smarter solutions that simplify the purchase experience; we see that the combination really puts buyers in first place. They are being provided with solutions for them to make their own purchases in a simple manner, same as they do in the physical world.”

Thus, he believes that within the company’s digital strategy, Visa Checkout is simply another piece of the puzzle, while still being a fundamental part of its growth in the region.

“As a player in the new payment industry, we take our role very seriously.

Most of the activities we’re doing at the moment are focused on improving the industry. Other than wanting to make it all part of the Visa world, we want to focus on the clients’ needs. We believe that as long as we’re able to solve their problems, we will continue to be the preferred brand,” he said.

We can expect Visa to continue its efforts to grow in an efficient industry in Latin America, that’s more used to new technological challenges and where competing is best. “That’s where our focus is now: on how to use all this and continue to develop this industry that’s growing and has so many opportunities, and continue to win the battle against cash money, which at the end of the day is still our main competitor,” Brayan Peralta, Senior Director of e-Commerce and Visa Checkout, concluded.

50 EDICIONES Oriol Ros,

Ingenico Group,

Pablo Narváez,

Hace 8 años Latinia tomó una decisión que no por menos lógica (basta echar un vistazo a nuestro nombre) no dejaba de implicar sus riesgos; convertir la región en su principal área de crecimiento; para ello en todo caso necesitábamos a los mejores compañeros de viaje, socios que hiciesen más llevadera esta aventura. PaymentMedia se encontraba por aquel entonces dando también sus primeros balbuceos; medio poco conocido todavía, hacia una gran apuesta por un nicho de mercado que al igual que nosotros, entendíamos todavía desinformado… pero con una obvia necesidad de estar al dia de todo cuanto acontecía en banca móvil. Por todo ello, sentimos el éxito de PaymentMedia y todo su equipo como un poco nuestro, de dos compañeros de andanzas que inician un recorrido sin saber muy bien qué cómo les tratará el mercado, pero rebosantes de confianza e ilusión. Hoy podemos hablar de un matrimonio bien avenido. ¡Y que se cumplan muchos más!

Tenemos el honor de ser socios de PaymentMedia, el canal de comunicación más exitoso en América Latina, especializado en la industria del pago.

Esta 50 edición es la evidencia de la excelencia que PaymentMedia continuamente ofrece a nuestro mercado, no sólo con el más alto nivel de contenido, sino también con numerosas iniciativas pioneras.

Estamos seguros de que lo mejor está por venir y no hace falta decir que Ingenico seguirá en este camino junto a nuestros buenos amigos.

A Gonzalo, Martin y toda el equipo PaymentMedia: ¡Felicitaciones por este logro!

PaymentMedia se ha constituido en un referente regional que nos provee de información actualizada de la evolución de los medios electrónicos de pago, nos comparte las buenas prácticas y casos de éxito, que son muy importantes para los análisis y definiciones estratégicas que debemos aplicar en la realidad de cada uno de nuestros países. Adicionalmente, la información que recibimos de PaymentMedia nos ha permitido ampliar nuestras redes de contactos con los personajes más influyentes de la región en los sectores de innovación, seguridad y tecnologías relacionadas con los medios electrónicos de pagos y en general con el sistema financiero.

Director de Marketing, Latinia

#42

Marketing Team - Latin America Region

Gerente General, BANRED S.A.

Verifone,

Equipo de Comunicación de Verifone para Latinoamérica

Gonzalo, Martín y a toda la gente que colabora en Paymentmedia, ¡muchas felicidades por la edición número 50! Celebramos con ustedes este logro y nos enorgullece ver que PaymentMedia se ha colocado como medio principal en la industria de pagos en Latinoamérica. Todo el esfuerzo y dedicación que han puesto en esta iniciativa, se ven ahora reflejados en la revista que es un producto de calidad y con contenido editorial relevante para la industria. Para nosotros en Verifone es claro que la revista representa un medio dirigido a nuestros clientes y socios principales y seguiremos apoyando su camino por muchas publicaciones más. Enhorabuena!

Angela Cavaliere,

Gerente de Comunicaciones y Relaciones Internacionales, Inteligensa

Para Inteligensa PaymentMedia es el medio por excelencia en América Latina que orienta, informa y mantiene actualizada a la audiencia latinoamericana de medios de pago.

Algunos de los aspectos que más valoramos en esa manera de informar son su profesionalismo, dinamismo y actualidad, siempre están un paso adelante, cubriendo todos los avances de la región, con un gran dominio de la información.

Siempre apostamos por PaymentMedia porque hemos visto la seriedad y el respeto con el que gerencian la información y al mismo tiempo, con el que nos han tratado a nosotros; además de que han sido grandes aliados y colaboradores, confiando siempre en una relación de elevada madurez, lo cual apreciamos sinceramente.

Su equipo de trabajo es de altísimo nivel: siempre escucha tus necesidades y te brindan soluciones ajustadas a tus requerimientos. En fin, un servicio impecable.

Para Inteligensa, PaymentMedia representa la conjunción de producto de alta calidad y servicio de excelencia.