PaymentMedia Nº55

ÍNDICE Año 9 - 2016/ Nº 55

#05 INFORME Especial

#08

Omnicanalidad: lo que demandan los consumidores

Columna de opinión de Cristian Ojeda, Gerente General NCR Chile Opinión

Tecnología puesta al servicio del consumidor

Jose Luis Arias, Vicepresidente Ejecutivo de Ingenico para America Latina, describió la actualidad de la compañía en la región.

STAFF Director General Gonzalo Fontela gfontela@paymentmedia.com Editor en Jefe Martín Meyer mmeyer@paymentmedia.com Asistente de Editor Josefina Mezzera jmezzera@paymentmedia.com Consultora Stephanie Biscomb sbiscomb@paymentmedia.com Traducciones Carolina Mussio cmussio@paymentmedia.com

#16 #20 #24

Soluciones a medida

La actualidad de Global Processing en Argentina y la región de la mano de Gustavo Ciafardini, gerente general de la compañía.

Ejecutivos

Mastercard innova en Brasil

Las últimas novedades de la compañía en lo que refiere a aplicaciones de tecnologías de pago en el mercado brasileño.

Innovación

La competencia se intensifica en el mercado de e-commerce Columna de opinión de Lindsay Lehr, Senior Director de Americas Market Intelligence

#34 #38

Webmaster Nazario Pereira npereira@paymentmedia.com PaymentMedia Paraguay 2141 Of 401/403 Aguada Park Montevideo - Uruguay Phone. (+598) 2927.2512 info@paymentmedia.com www.paymentmedia.com Depósito Legal Nº 334.049

Opinión

PayPal crece en Latinoamérica

#30

Director Financiero Laura Cristech lcristech@paymentmedia.com

La compañía trabaja en la región con el objetivo de que los consumidores latinoamericanos compren en todo el mundo y los comercios vendan en todo el mundo.

E-commerce

Innovación enfocada en Latinoamérica

PaymentMedia dialogó con Filomena Ruffa, VP de Innovación y Strategic Partnerships de Visa para América Latina, sobre el nuevo centro de innovación de la compañía en Miami.

Innovación

Credibanco y la batalla contra el efectivo en Colombia Nos metemos dentro de una empresa que lleva más de 45 años años operando en el mercado colombiano.

Mercados

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Las notas firmadas reflejan la opinión de los autores sobre los temas tratados, sin que ello implique solidaridad de la revista con su contenido.

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Opinión

#5

Omnicanalidad: lo que demandan los consumidores

Por: Cristian Ojeda,

Gerente General NCR Chile

Los consumidores de hoy esperan que sus proveedores de productos y servicios en todo ámbito les entreguen una experiencia integral, digital, segura, gratificante, personalizada y que además esté disponible en todo momento y lugar.

Es por esta razón que los negocios se están transformando: bancos, retails, aerolíneas y restaurantes son solo algunos de los que están buscando entregar estos atributos a sus clientes.

P

ara NCR todo esto no es más que omnicanalidad, uno de los conceptos que tiene en el corazón de su trabajo actual y en el cual lleva trabajando, de forma pionera, desde hace más de 50 años.

Desde sus inicios, la omnicanalidad se ha definido como la capacidad de lograr la integración de todos los canales existentes en el mercado, de manera tal de generar caminos que se interrelacionen para que un cliente que inició una comunicación por una vía de interacción pueda continuarla por otra.

Hoy en día esto es lo mínimo que se puede pretender, ya que la combinación del mundo físico y el digital es una necesidad.

Como compañía, tenemos certeza de que la omnicanalidad ha evolucionado y que hoy consiste en una solución estratégica e integral, y una oportunidad horizontal alimentada por el Internet de las cosas, los dispositivos móviles, la nube y las grandes bases de datos

y que en la práctica permite que los consumidores y las empresas realicen negocios en sus propios términos.

Sabemos que el 84% de los compradores utiliza los servicios digitales durante su experiencia de compras, y Deloitte asegura que quienes compran a través de soluciones omnicanal representarán una tasa superior al 40%, por eso no escatimamos esfuerzos ni recursos para perfeccionar y promover la integración de canales y la transformación, que hoy son sinónimos de digitalización.

Omnicanalidad en la banca Si bien las ventas se realizan hoy sobre todo en las sucursales bancarias, sabemos que se dirigen hacia el medio digital. El alcance y la velocidad a la que esto ocurrirá variará enormemente entre los segmentos del mercado y las instituciones.

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Opinión en la búsqueda de la omnicanalidad, hemos adquirido más de 300 clientes institucionales para engrosar nuestras tecnologías de transformación de sucursales utilizando nuestros cajeros interactivos.

Gracias a todos estos esfuerzos, NCR actualmente tiene más de 12 millones de usuarios de banca en línea y hemos sido reconocidos por ofrecer la ‘Mejor experiencia al cliente’ a través de nuestras plataformas de banca en línea.

Nuestro arduo trabajo en la generación de aplicaciones bancarias móviles, innovadoras e integradas que permitan mejorar la satisfacción de los usuarios llevó a que la encuesta Magnify Money de 2016 las ubicara en el octavo mejor lugar.

Sabemos que el 84% de los compradores utiliza los servicios digitales durante su experiencia de compra.

We know that 84% of buyers use digital services during their shopping experience.

NCR actualmente tiene más de 12 millones de usuarios de banca en línea y hemos sido reconocidos por ofrecer la ‘Mejor experiencia al cliente’ a través de nuestras plataformas de banca en línea.

NCR currently has more than 12 million online banking users and we’ve been recognized for offering “the best client experience” through our online banking platforms.

De forma paralela, también sabemos que el 57% de los consumidores usaría o ya están utilizando un servicio de transferencia de dinero desde su banco, mientras que el 40% también usaría o ya utiliza su teléfono para realizar compras en el punto de pago.

Además el 84% de los compradores utiliza los servicios digitales durante su experiencia de compra, por lo tanto es imposible pensar que la industria podría seguir desarrollándose sin la intervención de soluciones orientadas a la integración del canal físico con el digital o, mejor dicho, omnicanal.

Lo anterior es reforzado por Forrester, que indica que el 41% de los profesionales del área financiera han seleccionado el servicio bancario omnicanal como uno de sus cinco puntos principales en la transformación de aplicaciones de negocios, y tenemos certeza de que ese número continuará creciendo.

Gracias a nuestra experiencia, y a todos los antecedentes disponibles, sabemos que estamos construyendo la infraestructura para una economía conectada con soluciones amplias y estables, que nos permiten apoyar a los bancos para que aumenten sus ingresos, disminuyan sus costos y administren el riesgo.

Con este propósito, en 2015 invertimos fuertemente en investigación y desarrollo, lo que nos ha permitido continuar desarrollando las soluciones innovadoras y omnicanal que los clientes demandan.

Algunos ejemplos de esto son nuestra plataforma de cajero virtual, la habilitación de la nube para cajeros automáticos y el cajero en la tablet para los clientes financieros.

Como sabemos que las instituciones financieras se mueven hacia la banca virtual y están

#6

Convergencia entre el mundo físico y digital Nosotros, durante los 135 años de la compañía , nos hemos ubicado en la intersección entre las expectativas del consumidor y los procesos de negocio. Es gracias a esta posición privilegiada que hoy podemos unirlos a través de softwares innovadores y tecnología de dispositivos de excelente calidad que hoy generan increíbles experiencias para los consumidores.

Por eso, nuestras soluciones digitales de negocio nos unen de forma natural al mundo físico y materializan la omnicanalidad que todos los sectores comerciales y financieros buscan. Además de ser diseñadas especialmente para los clientes, abiertas y unificadas e integradas, son absolutamente seguras.

Sabemos que nuestra capacidad de reinvención es un patrimonio invaluable y que gracias a ella hemos podido crear un camino que nos lleva a un 2020 donde la omnicanalidad no será una expectativa sino una realidad, y nosotros seremos los partners adecuados para que las empresas logren esta implementación con éxito.

Gartner sentencia que el 75% de las empresas ejecutará transformaciones digitales de fondo hacia el año 2020, que en gran medida implican transformación de canales e integración, pero solo el 30% tendrá éxito.

Como expertos en transformación digital, de canales y el movimiento omnicanal en general, nosotros queremos ayudar a aumentar el éxito de estas empresas tanto en Chile como en todo el mundo, y seguir construyendo la infraestructura para una economía conectada con soluciones amplias y estables, como lo hemos hecho hasta ahora. P

#7 Omni-Channel: What Consumers Want Modern consumers expect their product and service providers across the board to deliver an integral, digital, safe, gratifying, personalized experience, that’s also available anytime, anywhere. This is why businesses are transforming: banks, retails, airlines and restaurants are just some of the businesses focused on providing these attributes to their clients.

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CR sees this as nothing more than omni-channel retail, one of the concepts that’s at the heart of their current work and that it has been working on, as a pioneer, for more than 50 years.

Since its inception, omni-channel has been defined as the ability to integrate all of the market’s existing channels, as to generate interconnecting roads, so that a client who started a communication through an interaction can continue it through another.

Nowadays, this is the least one can expect, since the combination of the physical and digital worlds has become an necessity.

As a company, we are certain that omnichannel retail has evolved and is now a strategic, integral solution, and a horizontal opportunity promoted by the internet of things, mobile devices, the cloud and big databases, and the fact that it allows consumers and companies to conduct business in their own terms.

We know that 84% of buyers use digital services during their shopping experience and Deloitte guarantees that those who make purchases through omni-channel solutions, represent a rate over 40%, thus we spare no efforts or resources to perfect and promote channel integration and transformation, which are now synonyms for digitalization.

Omni-channel Banking While sales are now done mostly on bank branches, we know they are veering towards the digital world. The reach and speed in which this will happen will vary greatly among the market segments and institutions.

At the same time, we also know that 57% of consumers would use, or is already using, a money transferring service from their bank, while 40% would also use, or is already using, their phone to make POS purchases.

In addition, 84% of buyers use digital services during their shopping experience, therefore it’s impossible to think that the industry could continue to develop without the need of solutions oriented towards integrating the physical and

digital channels, or better yet, omni-channel solutions.

The former is reinforced by Forrester, which indicates that 41% of professionals in the financial industry have chosen an omnichannel banking service as one of their five main points in transforming business applications, and we are certain that this number stands to grow even further.

Thanks to our experience and all the available information, we know that we’re building the infrastructure for a connected economy with broad, stable solutions, which allow us to support banks so they can increase their revenue, decrease their expenses and administer the potential risk.

To this end, in 2015 we invested strongly on research and development, which has allowed us to continue developing the innovative, omni-channel solutions that clients demand.

Product of all our efforts, NCR currently has more than 12 million online banking users and we’ve been recognized for offering “the best client experience” through our online banking platforms.

Our hard work in generating integrated, innovative mobile banking apps that allow us to improve users’ satisfaction, has resulted in the 2016 Magnify Money survey placing us in its Top 8.

Convergence between the Physical and Digital Worlds For 135 years, we’ve positioned ourselves in the intersection between consumers’ expectations and the business’ processes. It’s thanks to this privileged position that we can now connect them through innovative software and high-quality device technology that generate incredible experiences for consumers.

Thus, our digital business solutions join us naturally to the physical world and materialize the omni-channel element that all the commercial and financial sectors are looking for.

In addition to being designed specifically for clients, open, unified and integrated, they are absolutely safe.

We know that our ability to reinvent ourselves is an invaluable asset and that because of it, we’ve been able to pave a path that leads us all the way to 2020, where omni-channel won’t be an expectation, but rather a reality, and we will be the ideal partners for companies to implement it successfully.

A few examples of this are our virtual ATM platform, cloud enablement for ATM, and ATMs on tablets for financial clients.

Gartner indicates that 75% of companies will roll-out deep digital transformations towards 2020, which in great measure imply the transformation of channels and integration, but only 30% will actually succeed.

As we know, financial institutions are moving towards virtual banking and are currently searching for omni-channel solutions, so we’ve acquired more than 300 institutional clients to expand our technologies to transform branches using our interactive ATMs.

As experts in digital transformation, of channels and the omni-channel movement in general, we want to help increase these companies success, both in Chile and across the world, and continue building the infrastructure for a connected economy with broad, stable solutions, like we’ve been doing so far.

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Informe Especial

Tecnología puesta al servicio del consumidor

Ingenico es uno de los player más importantes del mundo en el ecosistema de medios de pago, que se presenta a sí misma como una compañía que brinda a los comercios una gama completa e innovadora de servicios y soluciones que eliminan la complejidad de los pagos y hacer la compra rápida, segura y sin problemas para los consumidores, sea cual sea el canal de venta o pago.

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ajo esta premisa la empresa desarrolla su negocio también en la región de Latinoamérica y el Caribe, región en la cual ocupa un lugar de privilegio. Como uno de los principales proveedores de terminales POS y tecnología de pago, su visión del mercado nos es muy útil para obtener un pantallazo de la realidad del mercado regional de transacciones electrónicas.

PaymentMedia dialogó con Jose Luis Arias, Vicepresidente Ejecutivo de Ingenico para America Latina, sobre la actualidad de la compañía en la región.

¿Cómo se presentó el año 2016 para Ingenico en Latinoamérica?

A pesar de que Brasil está atravesando una crisis económica sin precedentes, con el desempleo en su máximo nivel desde 2012, la región de América Latina es enorme y tiene diferentes escenarios que cambian de país a país.

Los países andinos y del Caribe, así como México, están teniendo una performance extraordinaria. La presencia multi local que tiene Ingenico ha demostrado ser estratégica para el balance de nuestro desempeño y para alcanzar nuestras metas.

¿Qué tipo de terminales son los que actualmente están demandando sus clientes?

Los clientes en América Latina son empresas consolidadas con grandes cuotas de mercado en sus propios países y por ello necesitan

#8

garantizar una infraestructura confiable a sus clientes, el nivel de seguridad más avanzado, junto a las tecnologías más avanzadas. Las demandas más importantes que hemos visto este año se resumen en las siguientes: Optimización y simplificación de propiedades. Respondiendo al análisis de mercado que hemos realizado y la relación con nuestros clientes, hemos creado terminales multifuncionales, “todo terreno”.

El resultado es nuestro nuevo producto Telium Tetra Move/2500, que tiene incorporado un gran rango de conectividad (3G, GPRS, dual sim, Ethernet y modem), mayor vida útil de batería y solidez. Con este producto, nuestros clientes pueden cubrir cualquier demanda del mercado con facilidad, tanto las necesidades tradicionales en puntos de venta como los pagos nómades, en conformidad con los estándares de seguridad más altos.

Brindar valor agregado a la terminal en POS. Hasta ahora, la terminal en punto de venta era el dispositivo más seguro y sofisticado en cualquier comercio, pero únicamente utilizado para pagos con tarjeta. Necesitaba evolucionar. Considerando esta oportunidad, Ingenico introdujo dos productos al mercado: la plataforma Telium Tetra y The Marketplace. Con ambos, finalmente los adquirientes pueden sumar servicios de valor agregado al POS y diferenciarse entre ellos. En pocas palabras, Telium Tetra es una plataforma de Ingenico que ofrece una integración perfecta entre el negocio y los pagos. En su esencia es un sistema operativo altamente seguro y abierto, que combina la experiencia de Ingenico en pagos seguros y la agilidad de la web, para ofrecer una solución completa. The Marketplace es un lugar donde proveedores de contenido, comerciantes y adquirientes pueden interactuar, contribuir y unir fuerzas, para crear nuevas apps de negocio para comerciantes y generar oportunidades de ganancias extra para todo el ecosistema, casi en tiempo real.

Los países andinos y del Caribe, así como México, están teniendo una performance extraordinaria.

The Andean and Caribbean countries and Mexico are showing a remarkable performance.

Jose Luis Arias, Vicepresidente Ejecutivo de Ingenico para America Latina

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Informe Especial

Al final resulta muy difícil destacar un mercado que sea más dinámico que el resto.

At the end is very difficult to highlight a region that is more dynamic than the rest.

mPOS con tecnología 3G para pequeños comercios, debido a la baja calidad de la cobertura GPRS en algunos territorios. Para cubrir este segmento, lanzamos el mPOS Link/2500 3G. Ya es un producto Telium Tetra que acepta todos los métodos de pago. Es adaptable a la marca de cada cliente y además de la conectividad 3G, tiene doble ranura para tarjeta SIM, lo que garantiza la disponibilidad del pago en la mayoría de las situaciones.

Soluciones avanzadas de pago y envío.

Demandado por los grandes retailers para elevar la experiencia del cliente a un nuevo nivel. Pantallas más grandes y coloridas, multimedia y la capacidad de desarrollar encuestas en línea o programas de fidelidad, son los pedidos de los retailers más grandes.

Ingenico es un tradicional proveedor de este segmento y ahora podemos destacar nuestro nuevo Lane/5000. Es un Telium Tetra pin pad, que cubre la demanda actual y da un paso más, porque se puede aprovechar en el mercado Ingenico, lo que reinventa el concepto de checkout de los retailers al ofrecer muchas más oportunidades de ganancia y transformar el aburrido tiempo de espera en una experiencia de vanguardia para el cliente.

¿Hacia dónde va el mercado en materia tecnológica?

Yo destacaría que la tecnología está puesta al servicio de la experiencia del consumidor. En este sentido, vemos tendencias

que se basan en diferentes tecnologías y sus combinaciones.

Hay un creciente interés por integrar el mundo físico y el virtual. Nuestra línea de productos Lane es un gran ejemplo de cómo los servicios de valor agregado en el punto de venta pueden mejorar la experiencia del consumidor, integrando por ejemplo la billetera del consumidor con aplicaciones de terceros en el punto de venta.

La omnicanalidad está definitivamente ganando espacios e Ingenico es una de las pocas empresas que pueden ofrecer una solución sólida y comprobada. No sólo proporciona una experiencia de usuario sin fisuras, sino que también ayuda a simplificar el back office del minorista.

La extensión de la aceptación depende del contactless e Ingenico ofrece tecnologías revolucionarias como pantallas conectadas.

Contactless es otra tecnología que a pesar de estar presente hace ya varios años, puede popularizarse ahora en base a los pagos con celulares.

Por último, la autenticación se basa cada vez más en la biometría, para proporcionar una gran experiencia de usuario sin comprometer la seguridad.

¿Qué mercado de América Latina destacaría como el más dinámico?

En general, América Latina es muy dinámica en términos de adopción de tecnología. Las necesidades y volúmenes de cada mercado son obviamente diferentes, así como también las respuestas a las necesidades de cada mercado.

Brasil es un mercado inmenso, que es compatible con EMV desde hace varios años.

La mayor parte de la base instalada es compatible con tecnologías sin contacto, aunque la cantidad de tarjetas contactless es aún muy baja. Es probable que el contactless comience con los teléfonos móviles en el futuro. Los pilotos de productos Telium Tetra, junto al Marketplace, están creciendo de una forma disruptiva.

En México, vendimos el primer producto Telium Tetra en la región este año. En otros países, especialmente en El Caribe, tenemos soluciones que demandan biometría y mPOS con conectividad 3G. Al final resulta muy difícil destacar un mercado que sea más dinámico que el resto.

Lo que definitivamente hemos visto este año es un interés en innovación y diferencia-

#10

#11 ción de la oferta adquiriente, impulsada por una creciente competencia en la mayoría de los mercados.

¿Se está trabajando en los países de la región para ampliar la aceptación de medios de pago electrónicos en comercios?

Somos el socio confiable de la mayoría de las instituciones financieras, proveedores de servicio, retailers internacionales y pequeños comercios. Con eso en mente, Ingenico ciertamente forma parte de cualquier proyecto apuntado a aumentar los pagos electrónicos seguros.

En este sentido, vemos que muchos mercados están dispuestos a extender el número de puestos de aceptación y aumentar la competencia. Como ejemplos, podemos listar el segmento de micro retailers, soluciones sin vigilancia, pantallas conectadas y algunos mercados verticales como el transporte, que tradicionalmente solían ser exclusivos del efectivo y ahora están siendo convertidos al mundo de los pagos electrónicos.

¿Qué nos puede decir sobre los terminales mPOS en la región?

Hemos visto que varios proyectos de puntos de venta móviles han emergido en la región. La mayoría de las demandas requieren conectividad 3G, debido a la baja calidad y posible discontinuación del rango GPRS en la región.

En Chile, por ejemplo, el gobierno publicó una ley que obliga a que todos los taxis acepten tarjetas de crédito. Esto fue muy positivo, porque sumó nuevos puntos de aceptación para la industria y resultó más conveniente para el consumidor, entre otros beneficios.

En Brasil, la segmentación de los puntos de venta móviles creció significativamente, en especial en los últimos dos años, cuando se estableció un nuevo concepto de relación entre adquirientes y comerciantes. Ahora, más allá de la relación de renta tradicional, los comercios tienen la opción de adquirir su propia terminal, lo que ha creado un nuevo escenario en el mercado.

Ingenico está listo para satisfacer las necesidades de las terminales en mPOS por tener un rango más extensivo del mercado, desde dispositivos Bluetooth con banda magnética a mPOS, completamente conectados.

Definitivamente vemos que el segmento de mPOS está creciendo en toda la región.

¿Qué nuevos modelos de negocio vislumbra para el futuro?

Nuestro objetivo es ayudar a nuestros clientes a desarrollar su negocio. En este sentido, y sólo a modo de ejemplo, podemos extender la cadena de valor ofreciendo hardware o servicios de apoyo si nuestros clientes lo necesitan. Esto puede significar un nuevo modelo de negocio para nosotros.

América Latina es una región que evoluciona rápido y lo que Ingenico puede prometer es la habilidad y compromiso de adaptarse a las necesidades de sus clientes con rapidez. Dentro de este ámbito, todo es posible.

¿A quiénes identifica como sus aliados de negocio de cara al futuro en un mercado tan dinámico?

La responsabilidad y misión de Ingenico es ayudar a nuestros clientes a mejorar sus resultados de negocio, brindándoles las soluciones de pago más innovadoras, robustas

e integradas. Nuestros clientes directos son bancos, adquirientes y grandes minoristas.

La innovación y originalidad de la nueva plataforma de Ingenico, Telium Tetra, reside en su habilidad de permitirles a nuestros clientes incluir nuevos jugadores en su red de pagos. Estos nuevos jugadores son los proveedores de servicios y contenido, y Telium Tetra hace esto de un modo rápido, efectivo y sin esfuerzo. De modo que nuestros clientes no sólo ven mejorar la experiencia de sus clientes, sino que también diferencian y monetizan sus inversiones en sus terminales.

Los Retailers que buscan mejorar la experiencia de pago y checkout también nos han consultado y demandan soluciones de POS y multicanales más sofisticadas para sus tiendas.

¿Qué destacaría de la industria de e-commerce de cara al futuro?

Se espera que el comercio electrónico de América Latina se duplique para el 2020, y el crecimiento significará mayores desafíos

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Informe Especial

América Latina es una región que evoluciona rápido y lo que Ingenico puede prometer es la habilidad y compromiso de adaptarse a las necesidades de sus clientes con rapidez.

Latin America is a fast moving region and what Ingenico can promise is a fast ability and commitment to adapt to the needs of our customers.

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en términos de complejidad, performance, disponibilidad, integración, inteligencia de negocio y control de fraude, por nombrar algunos ejemplos.

Todos estos desafíos requieren tanto inversión como conocimiento, así que es una interrogante cuántas empresas estarán dispuestas a enfrentar el desafío. Ingenico está lista para este crecimiento gracias a Ingenico ePayments, la división comercial en línea y móvil de Ingenico Group.

Con análisis avanzado de datos, soluciones de manejo de fraude, más de 150 métodos de pago disponibles y experiencia de negocio transfronterizo, Ingenico ePayments es el perfecto socio para asistir a adquirientes, pequeños y grandes comercios, a optimizar y aumentar sus negocios.

¿Cuáles son los principales desafíos y oportunidades para el 2017?

Hoy en día Ingenico tiene el rango de productos más desarrollado y comprensivo del sector, que se extiende más allá de terminales a servicios en tiendas y pagos electrónicos. En este sentido, vemos el futuro con optimismo.

Si las condiciones económicas mejoran en los principales mercados, podremos ver un aumento en el desarrollo de soluciones innovadoras. Obviamente esperamos estar al frente de ellas, aportando valor agregado a nuestros productos y actuando estratégicamente junto a nuestros clientes.

Así en 2017 continuaremos brindando nuestra experiencia internacional en productos y soluciones en mercados latinoamericanos. Simplemente a modo de ejemplo, muchos de nuestros clientes hoy luchan con la gestión y control de costos de sus bases instaladas.

Sufren con altos costos para manejar sus propiedades en el mercado y les resulta difícil ajustarse al presupuesto estimado. Ingenico tiene una solución única para ayudar a los comerciantes a manejar y aprovechar sus inversiones. ¿Puede imaginar en un solo sistema, elementos que maximicen la disponibilidad del punto de venta? ¿O a través del diagnóstico remoto de funciones, actualización y configuración de la aplicación de la terminal de pago, monitoreo en línea y control del ciclo de vida de la terminal, entre otras cosas? Esto es parte de lo que Ingenico puede ofrecer hoy en día en ese sentido. P

#13 Technology Designed to Benefit the Consumer Ingenico is one of the world’s most important players in the payment means ecosystem, presenting itself as a company that offers retailers a complete and innovative range of services and solutions that eliminates payments’ complexity and makes for speedy, safe and easy acquisitions for consumers, whichever sale or payment method is used.

U

nder this premise, the company also develops its business in the Latin American and Caribbean region, where it stands in a privileged position. As one of the leading providers of POS terminals and payment technologies, its market vision is very useful to see a clear snapshot of the reality of the regional e-commerce market.

PaymentMedia spoke to José Luis Arias, Executive Vice President of Ingenico for Latin America, about the company’s current business in the region.

How was business for Ingenico in the Latin American region in 2016?

Although Brazil is going through an unprecedented economic crisis, with unemployment at the highest level since 2012, Latin America Region is enormous and we have different scenarios, changing from country to country.

The Andean and Caribbean countries and Mexico are showing a remarkable performance. The multi-local presence, that Ingenico enjoys, has proven to be strategic to balance our performance and achieve our goals.

What type of terminals are your clients currently demanding?

Customers in Latin American are consolidated companies with large market share on its own countries and because of that, they need to guarantee reliable infrastructure to its customers, the most updated secure level, along with estate of the art technologies. The most important demands we have seen during the year encompassed the following: Estate optimization and simplification.

Attending to the market research we have made, and the partnership with our customers, we have created some multifunctional, “all road” terminals. The result is the new Telium Tetra product Move/2500, which has embedded a large spectrum of connectivity (3G, GPRS, dual sim, Ethernet and modem), extended battery life and robustness. With this product, our customers can easily cover any demand from the field, both the traditional merchants’ in-store needs and nomadic payments, in compliance with the highest security standards.

Adding value to the POS terminal. Until now, the POS terminal was the most sophisticated and secure device in any merchant, but only used for card payment acceptance. It needed to evolve.

Considering the opportunity Ingenico brought to the market two things, Telium Tetra platform and The Marketplace. With both, finally the acquirers are able to aggregate value/VAS to the POS and differentiate between themselves. In a few words, Telium Tetra is Ingenico’s platform, which provide seamless integration between business & payment. At its core is a highly secure and open Operating System that combines Ingenico’s expertise in secure payment and the agility of the web to deliver a complete solution. The Marketplace, is a place where content providers, merchants, estate owners and acquirers can interact, contribute and join forces to create new business apps for the merchants and generate new opportunities of extra revenue for the entire ecosystem in near-real-time. mPOS Standalone with 3G technology for micro-merchants because of the poor quality of the GPRS coverage in some geographies.

To cover this segment, we have launched the mPOS Link/2500 3G. It is already a Telium Tetra product that accepts all methods of payment. It is customizable following customers brand guidelines and, besides of the 3G connectivity, it has double SIM slots, which guarantee the availability of the payment in most situations.

Advanced checkout solutions. Demanded by large retailers, because they want to take the customer experience to a higher level. Larger and colorful screens, multimedia and capabilities of running online surveys or loyalty programs are the requests from the main retailers. Ingenico is a traditional provider to this segment and now we can highlight our new Lane/5000. It is a Telium Tetra pinpad, which covers the demands presented so far and goes beyond, because it can leverage on the Ingenico Marketplace, which will reinvent the retailers checkouts conceptions, by bringing much more revenue opportunities and transforming the boring waiting time on a real vanguard customer experience.

Where is the market headed to in terms of technology?

I would highlight that in our eyes, technology is at the service of customer experience. In this sense, we are seeing trends that piggyback on different technologies and combinations of them.

There is an increasing interest in bringing the physical and virtual worlds together. Our retail Lane range is a great example of how value added services at the point of sale can enhance the customer experience, by integrating for instance customer wallets and third party applications at the point of sale.

Seamless omnichannel is definitely gaining ground and Ingenico is one of the very few companies that can proposed a solid and proven solution. It not only provides a seamless customer experience, it also helps streamline the retailer’s backoffice.

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Informe Especial

The extension of acceptance is relying on contactless, and Ingenico proposes revolutionary technologies, such as connected screens.

required 3G connectivity, due to the poor quality and possible discontinuation of the GPRS spectrum in the region.

Contactless is another technology that although present for a number of years now, it can boost now on the back of mobile phone payment.

In Chile for example, the government published a law requiring that all taxis would need to accept credit cards. Which was good, because it has added new acceptance points to the industry and improved the customer convenience, amongst other benefits.

Finally, authentication is more and more relying on biometry, to provide a great user experience without compromising security.

Which Latin American market would you highlight as the most dynamic?

In general, Latin America is very dynamic in terms of technologies adoption. The needs and volumes of each market is obviously different, as well as the answers provided to the market needs.

Brazil is a huge market, which has been full EMV compliant for several years now. The greatest part of the installed base is contactless capable, although the quantity of cards with contactless still very low. We can expect that contactless will probably start by the mobile phone in the future. Pilots of Telium Tetra products along with Marketplace are running in a disruptive way.

In Brazil, the mPOS segmentation has grown significantly, especially in the last two years, where a new concept of relationship between acquirers and merchants has been stablished. Now beyond the traditional renting practice, merchants have the option to purchase their own terminal, which have created a new scenario on the market.

Ingenico is ready to cater for the need of mPOS terminals by having the most extensive range in the market, from magstripe Bluetooth devices to full connectivity standalone mPOS. We definitely see mPOS as a growth segment all across the region.

What new business models do you see for the future?

In Mexico, we sold the first Telium Tetra product in the region this year. In other countries, specially in Caribbean, we have solutions demanding biometrics and standalone mPOS with 3G connectivity. At the end is very difficult to highlight a region that is more dynamic than the rest.

Our objective is to help our customers develop their business. In this sense, and just to give an example, we may extend in the value chain by providing hardware or support services if our clients demand it. This can mean a new business model for us.

What we have definitely seen this year is an interest in innovation and differentiation of the acquiring offer driven by increased competition in most markets.

Latin America is a fast moving region and what Ingenico can promise is a fast ability and commitment to adapt to the needs of our customers. Within this scope, anything is possible.

Are you working in the region to extend the acceptance of electronic payments?

We are the trusted partner of major financial institutions, service providers, global retailers and small merchants. Considering that, any project aiming to increase electronic secure payment certainly has Ingenico involved.

In this sense, we are seeing a willingness in many markets to extend the number of acceptance points and increase competition.

As some examples, we can list the micromerchant segment, unattended solutions, connected screens and some verticals such as transportation, that traditionally used to be cash only business and now are being converted to the electronic payments world.

What can you tell us about mPOS terminals in the region?

We have seeing that several mPOS project emerged on the region. Most of the demands

#14

Who do you identify as your future business allies in such a dynamic market?

The responsibility and mission of Ingenico is to help our customers to improve their business results by bringing to them the most innovative, robust and seamless payment solutions. Our main direct customers are banks, acquirers and large retailers.

The innovation and uniqueness of the new Ingenico’s platform, Telium Tetra resides in its capability to allow our customers to include new actors in their payment network. These new actors are the Services or Content Providers, and Tetra does this in a fast, effortless and effective way. Thus, our customers do not only improve the customer experience, but they also differentiate and monetize the investment in their terminal estates.

Retailers who are looking to improve the payment experience at the checkout have

approached us also, and are demanding more sophisticated POS and Omni-channel solutions for its stores.

What would you highlight from the e-commerce industry for the future?

The Latin America e-Commerce business is expected to more than double by 2020. And the growth will mean greater challenges in terms of complexity, performance, availability, integration, business intelligence, and fraud control, just to name a few.

And all of these, require both investment and knowhow, so it is a question mark to see how many companies will be up to the challenge. Ingenico is ready for this growth through Ingenico ePayments, which is the online and mobile commerce division of Ingenico Group.

With advanced data analytics, fraud management solutions, more than 150 payment methods available and cross-border commerce expertise, Ingenico ePayments is the right partner to help acquirers, small and large merchants to optimize and grow their business.

Which are the main challenges and opportunities for 2017?

Ingenico today has the most developed and comprehensive product range in the sector, that extends beyond terminals to in-store services and ePayments. In this sense, we look at the future with optimism.

If the economic conditions improve in the main markets, we can see a boost in deployment of innovative solutions. We obviously expect to be at the forefront of them, adding extra value to our products and acting strategically along our customers.

So in 2017 we will continue to bring our worldwide experience in products and solutions to the LAR markets. Just as an example, many of our customers today struggle to manage and control the costs of its installed base. They suffer high costs to manage their estate on the field, and they find difficult to adjust to the foreseen budget. Ingenico has a unique solution to offer to help merchants better manage and leverage their estate investment.

Can you imagine in a single system, features to maximize the availability of the point of sale? Or through the remote diagnostic functions, update and configure terminal payment application, online monitoring and control of the terminal lifecycle among others? This is some of what Ingenico can offer today in this respect.

PaymentMedia

Ejecutivos

Soluciones a medida Surgida con el objetivo de proponer una visión diferente del servicio de procesamiento, basada en la atención singularizada a los clientes para brindar soluciones a la medida de sus necesidades, Global Processing está conformada por un equipo de profesionales con más de 30 años de experiencia en la industria.

C

on nueve años en el mercado, esta joven empresa argentina se ha posicionado desde su inicio con un producto concebido originalmente para ser prepago, y montado sobre la tecnología más actualizada.

Esto le ha permitido crecer como un procesador moderno y diferente, definiéndose a sí mismo como un facilitador de oportunidades de negocio.

Entrevistamos a Gustavo Ciafardini, gerente general de Global Processing, quien nos actualizó sobre la salida de su negocio a la región y ofreció su visión personal de la industria de medios de pago.

Gustavo Ciafardini,

gerente general de Global Processing

¿Qué lugar ocupa la compañía hoy en el mercado argentino? A nivel local, en Argentina, tenemos como competidores a empresas como First Data y como Prisma, que pese a que son compañías de otro tipo de tecnología, tienen la ventaja de que están en el mercado desde hace 35 o 40 años.

Y, para cualquier emisor, tomar la decisión de migrar de un procesador a otro es muy, muy difícil. Porque además, es indiscutible que First Data y Prisma son procesadores de primera línea. Y el cambio genera, por lo menos, miedo.

De modo que, visto esto, vamos despacio.

Hoy casi el 15% del procesamiento de Clearing MasterCard lo hacemos nosotros. Eso porque tenemos un gran emisor: Banco de Córdoba, uno de los emisores de tarjetas MasterCard más grandes de Argentina.

#16

Sin embargo, dada la situación general del país, que obliga a postergar muchas decisiones, hace un par de años tomamos la decisión de salir al mercado regional. Porque, al haber menos competencia, nos resulta más fácil conseguir negocios allí.

En este sentido, ¿buscan expandirse a toda Latinoamérica o están centrados en determinados mercados? Como era lógico, el primer paso fue salir a Uruguay. Hace unos dos años estamos presentes allí con Redpagos, que este año empezó a darle impulso a su tarjeta MiDinero. Les armamos un producto muy a medida, todo web, y está funcionando muy, muy bien. Además, dado que Redpagos tiene

#17 llegada a muchas empresas, aparte de emitir ellos terminan sumando volumen a través de terceros. Así que nos tiene muy contentos este primer prospect.

Customized Solutions

También estamos implementando un negocio en Paraguay, con un ticket que es como un luncheon, un ticket restaurant, montado sobre una tarjeta prepaga. Es el primer paso que damos en Paraguay, y fue un proceso largo. Sucedía que los procesadores estaban bastante desactualizados en términos de tecnología, con lo cual fue bastante sencillo ofrecer nuestros productos y servicios allí.

Created with the goal of putting a unique spin on the processing service, based on offering clients personalized attention to provide customized solutions for their needs, Global Processing is formed by a team of professionals with over 30 years of experience in the industry.

In this sense, are you looking to expand across Latin America or are you focusing on specific markets? Logically, the first step was expanding to Uruguay. We’ve been present there for about two years with Redpagos, which this year started promoting its card MiDinero. We put together a custommade product for them, entirely online, and it’s working very, very well. In addition, since Redpagos reaches many companies, in addition to issuing cards they also gain volume through third-parties. So we are very happy with this first prospect.

W

We are also implementing a business in Paraguay, with a ticket that acts as a luncheon, a restaurant ticket, mounted on a prepaid card.

It’s the first step we’re taking in Paraguay and it was a long process. What happened was that processors were very outdated in terms of technology, so it was quite simple to offer our products and services there.

El gobierno paraguayo está trabajando en una ley de inclusión financiera muy parecida a la de Uruguay, que fue pionero en este ámbito.

Hay varios países que están siguiendo el camino uruguayo, y esto nos abre la posibilidad de instalarnos en otros países.

Nuestro proyecto de Paraguay -que aunque irá de a poco es muy interesante- también lo llevaremos en algún momento a Bolivia, ya que nuestro cliente tiene sucursales en ese país.

Y por otro lado estamos incursionando en Chile con varios proyectos interesantes, por ahora prospects, porque allí todavía la ley no está reglamentada y el producto prepago no existe, así que habrá que esperar al menos seis meses para poder salir en producción. Pero ya estamos trabajando, para ganar tiempo.

De manera que, aunque sin descuidar el mercado local, hoy nuestro gran foco está en seguir saliendo a la región. Y, la verdad, lo que vamos notando es que el nombre de Global Processing se fue repitiendo en los diferentes territorios, y actualmente somos un jugador conocido por ofrecer un servicio diferente. ¿En qué sentido es diferente? ¿Cuál es el diferencial que ofrece Global Processing? Hoy nuestro gran caballo de batalla son las horas de desarrollo que dedicamos.

A diferencia del resto de procesadores, al vender un producto no le pedimos al cliente que se acomode a él: nosotros acomodamos el sistema a las necesidades del cliente. Esa flexibilidad es nuestro gran diferencial.

Nos dimos cuenta de esto en un proyecto con Citibank Argentina, al que un procesador local le ofrecía un producto que no colmaba sus necesidades y no existía posibilidades de adaptarlo. Así que el banco cerró un acuerdo con MasterCard, y en tres meses pusimos operativa una tarjeta que tenía fotos, chip, todo un convenio.

Entonces entendimos que nuestro camino debía ser el de los tiempos de respuesta, el

ith nine years in the market, this young Argentine company has positioned itself with a product originally designed to be prepaid and mounted on the most current technology.

This has allowed it to grow as a modern, one-of-a-kind processor, defining itself as a facilitator of business opportunities.

We interviewed Gustavo Ciafardini, General Manager of Global Processing, who spoke about the business’ launch in the region and offered his personal outlook on the payment media industry.

Where does the company stand today in the Argentine market?On a local level in Argentina, we are competing against companies like First Data and Prisma, which despite being companies that offer another type of technology, have the advantage of being present in the market for over 35 or 40 years. And, for any card issuer, making the decision to migrate from one processor to another is very, very hard. Because it’s also undisputable that First Data and Prisma are top-tier processors. And the change always generates, if nothing else, fear.

So, in this scenario, we are moving slow.

Now almost 15% of MasterCard’s Clearing processing is done by us. That’s because we have a great issuer: Bank of Córdoba, one of the largest MasterCard card issuers in Argentina.

However, given the country’s general situation, which forces many plans to be postponed, a couple of years ago we made the decision to venture out onto the regional market. Because by having less competition, it’s easier for us to find business opportunities.

The Paraguayan government is working on a financial inclusion law, very similar to the one in Uruguay, which was a pioneer in this segment. There are several countries following down Uruguay’s footsteps and this opens the possibility for us to disembark in other territories.

Our project in Paraguay -which will move slowly but is very interesting- is also going to be set up in Bolivia at some point, since our client has branches in that country.

And on the other hand, we have several interesting projects for Chile, still prospects at this time, because the law isn’t regulated there yet and the prepaid product doesn’t exist, so we’ll have to wait at least six months to go into production in the country.

But we are already working to buy time.

Thus, while we are always keeping an eye on the local market, our main focus now is to continue expanding across the region.

And the truth is, we see that the Global Processing brand is recognized in different territories and we are currently a player known for offering a different kind of service.

Why is it different? What makes Global Processing different from others? What set us apart are the hours we devote to development. Unlike the rest of the processors, when we sell a product we don’t ask the client to adapt to it: we fit the system to the clients’ needs. That flexibility is our main differential.

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Ejecutivos

Hoy nuestro gran caballo de batalla son las horas de desarrollo que dedicamos.

What set us apart are the hours we devote to development.

La realidad es que en Argentina se partió el tablero, y estamos esperando a que caigan las fichas para ver qué queda en pie y qué no.

The truth is the scenario has been divided in Argentina and we are waiting to see who is left standing after the dust settles.

Nuestra idea es esa: ser facilitadores de oportunidades de negocio para los clientes.

That’s our goal: to be facilitators of business opportunities for the clients.

#18

just in time que requieren los clientes. Y, gracias a la tecnología que manejamos en Global Processing, lo podemos hacer muy bien.

Actualmente, implementar un proyecto con nosotros es mucho más fácil que con cualquier otro procesador, local o regional. Nuestros tiempos son realmente mucho más cortos.

Así que la figura que buscamos dar es la de facilitadores. Somos como un program manager. Porque aquí, la figura de procesamiento está armada de modo que, para elegir el procesador, debes ser miembro principal de las marcas. Global Processing empezó el trámite, y hoy somos miembros principales de MasterCard para tarjetas prepagas. Pero no como emisor, sino como facilitador.

Es decir que nuestro trabajo va desde el diseño, la compra y el procesamiento de los plásticos, hasta resolver el reclamo del socio.

E incluso, cuando un cliente quiere emitir una tarjeta prepaga, le podemos ceder un BIN para que saque el producto con antelación.

Nuestra idea es esa: ser facilitadores de oportunidades de negocio para los clientes, para simplificarles la vida y que lancen a la calle el producto que ellos esperan, y no el que les ofrece el procesador. ¿Cómo ve el mercado argentino de medios de pago? Estamos viviendo una revolución hoy por hoy. De hecho, comenzó cuando hace unos años MasterCard partió el mercado y abrió la licencia de procesamiento.

Y la revolución tiene que ver con qué está pasando con el conflicto Prisma-gobierno.

La realidad es que en Argentina se partió el tablero, y estamos esperando a que

caigan las fichas para ver qué queda en pie y qué no.

Pero no vamos a esperar este tiempo con los brazos cruzados. Viendo que se puede llegar a romper el mismo esquema de procesador, Global Processing se anticipó y, por si acaso, nos estamos certificando con Visa Internacional para poder procesar Visa en la región, y homologándonos para poder procesar adquirencia de MasterCard.

Si todo sale bien, cuando la situación se acomode habremos ganado mucho tiempo.

A propósito del conflicto entre Prisma y el gobierno argentino, ¿cuál es su opinión?

La verdad, creo que el gobierno no termina de entender el problema real que tienen los comerciantes. La bancarización en Argentina es muy baja, y personalmente creo que el problema no está en el 3% de arancel -que en el resto de la región está más o menos parecido-, sino en las cargas impositivas.

Si el comerciante hoy no acepta operar con tarjeta, no es por ese 3%. Es porque en Argentina la economía llamada “en negro” es muy grande, y la tarjeta obligaría al comerciante a blanquear todas las operaciones. Y no quiere pagar el 21%, no quiere pagar ingreso bruto, no quiere pagar ganancia.

La realidad es que procesar a un arancel en débito del 0% es inaplicable e ilógico. Ni los bancos ni los procesadores van a procesar gratis. El ingreso que se pierde empezará a aparecer como costos de procesamiento que hoy casi no existían, y va a ser exactamente lo mismo pero con otro nombre. Así que no lo veo como algo positivo.

#19 Creo que existe una pelea personal entre Prisma y el gobierno, que le va a hacer mal al mercado. No veo que de esto salga nada bueno, al menos por ahora.

Por último, ¿cómo ve la evolución de las nuevas tecnologías de pago, como los pagos móviles o sin contacto? Creo que, hoy por hoy, son pruebas de laboratorio. Y Global Processing está en prueba de laboratorio: en breve lanzaremos una billetera y en lo que queda de este año sacaremos, en etapas, distintas aplicaciones para el celular.

La realidad es que la transaccionabilidad sobre una billetera o sobre las aplicaciones, como pueden ser los botones de pago, es baja todavía. Pero hay que tenerla, porque en algún momento esto irá creciendo.

Yo soy de la opinión de que la tarjeta no molesta, no ocupa lugar: está en tu billetera y es algo práctico. El celular tiene algunas otras contras, como el quedarte sin batería o tener mala conexión y no poder operar.

Ahí tendrás que tener la tarjeta física para que te salve.

Pese a que estos nuevos medios de pago terminarán imponiéndose, yo creo que faltan todavía algunos años para que esto explote.

No obstante, entiendo que hay que hacer algo. Nosotros hemos desarrollado algunas aplicaciones, inclusive tenemos el desarrollo de un mPOS porque hay nichos de nuevas generaciones que empezarán a utilizarlo cada vez más. Hay que trabajar para entender cómo va evolucionando y no tener que arrancar de cero, sino ir mutando a medida que el nuevo negocio se va afianzando. P

We realized this in a project with Citibank Argentina, when a local processor offered them a product that didn’t meet its demands and there were no possibilities to adapt it. So the bank closed a deal with MasterCard and in three months we made a card active, which had photos, chip, a whole deal.

What’s your stands on the conflict between Prisma and the Argentine government?

Honestly, I think the government doesn’t fully understand retailers’ real problem. Banking in Argentina is very low and personally I believe the problem isn’t the 3% tariff -which in the rest of the region is quite similar-, but rather the taxes.

At that moment we understood our value had to come from fast answers, giving clients solutions just in time. And through the technology we work with at Global Processing, we can do it very well. Currently, implementing a project with us is much simpler than with any other processor, local or regional. Our times are honestly a lot shorter.

If retailers don’t agree to operate with cards, it’s not because of that 3%. It’s because in Argentina, the “non-regulated” economy is substantial and cards would force retailers to regularize their entire operations. And they don’t want to pay the 21%, they don’t want to pay the gross income, they don’t want to pay the profit.

The image we want to portray is that of facilitators. We are like a program manager.

Because in that case, the processing concept is set up in a way that, in order to choose the processor, you have to be a main member of the brands. Global Processing started the transaction and now we’re MasterCard’s main member for prepaid cards.

Not as an issuer, but as a facilitator.

Meaning, our job goes from design to purchases and processing the plastics, all the way to solving any user claims. An even when a client wants to issue a prepaid card, we can grant them BIN for them to launch the product in advance.

That’s our goal: to be facilitators of business opportunities for the clients, to simplify their lives and allow them to launch the product they want, and not the one offered by the processor.

How do you see the Argentine payment media market? We are experiencing a revolution these days. In fact, it started a few years ago when MasterCard split the market and opened the processing license.

And the revolution has to do with what’s happening with the Prisma-government conflict.

The truth is the scenario has been divided in Argentina and we are waiting to see who is left standing after the dust settles.

But we won’t wait with our arms crossed.

Seeing that the processor’s scheme can be broken, Global Processing got ahead of the pack and, just in case, is getting certified with Visa International to be able to process Visa in the region and getting approval to be able to process MasterCard acquisitions.

If all goes well, when the situation settles, we will have bought a lot of time.

The truth is processing a 0% debit tariff is inapplicable and illogical. Neither banks nor processors will do it for free. Income lost will start to appear as processing costs that almost didn’t exist and it will be exactly the same but under a different name. So I don’t see it as something positive.

I think there is a personal struggle between Prisma and the government, which will be harmful for the market. I don’t think anything good will come of this, at least for now.

Lastly, how do you see the evolution of new payment technologies, such as mobile and contactless payments? I think they are still trial runs. And Global Processing is also conducting several trials: we will soon launch a wallet and in what’s left of this year we will launch different cell phone apps in stages.

The reality is that transactionability for wallets or apps, such as payment buttons, is still low. But we have to have it, because at some point, it will start to grow.

I’m one of those who believe the card is not inconvenient, it doesn’t take up space: it’s in your wallet and it’s practical. And cell phones have disadvantages, like running out of battery, having bad reception or breaking down. Then you will have the physical card to save you.

Even though these new payment platforms will eventually become the norm, I think we are still a few years away from them going massive.

Still, I understand something has to be done. We developed a few apps, we even have an mPOS in development because there are niches of new generations that are using it more and more. We have to work on understanding how it evolves and not being forced to start from scratch, but rather change as the new business gets stronger.

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Innovación

Mastercard innova en Brasil Como el país más extenso y más poblado de América, Brasil es también uno de los mercados más grandes y desarrollados del mundo en lo que respecta a tanto a sistemas financieros como a medios de pago electrónicos. Desde su rol de vicepresidente de Productos y Soluciones de MasterCard para Brasil y el Cono Sur, Valério Murta conoce profundamente este mercado.

C

on base en São Paulo, el ejecutivo tiene dentro de sus principales obligaciones el desarrollo del core de productos, y también está a cargo del área de innovación. “Conducir aquí una agenda de innovación es extremadamente importante, ya que estamos poniendo toda la tecnología de MasterCard a disposición de nuestros clientes no solo en Brasil sino en el Cono Sur”, destaca el ejecutivo.

PaymentMedia dialogó con Murta sobre la actualidad de MasterCard en Brasil, y sobre las últimas novedades en lo que refiere a aplicaciones de tecnologías de pago. ¿Cómo ve el mercado brasileño respecto a la innovación en los medios de pago? Hoy por hoy tenemos dos grandes tendencias. Una es que existe una gran cantidad de aparatos móviles conectados a Internet, y según algunos informes que manejamos, hacia 2019 cerca del 75% de los dispositivos móviles en funcionamiento contarán con tecnología sin contacto.

El segundo gran punto, que está conectado con el primero, es que aumentarán exponencialmente las transacciones de e-commerce y m-commerce.

Valério Murta

vicepresidente de Productos y Soluciones de MasterCard para Brasil y el Cono Sur

#20

Entonces, las transacciones a partir de un dispositivo móvil serán mucho más grandes de lo que son hoy. Estas nuevas tendencias conducen la estrategia de innovación de MasterCard, tanto desde el punto de vista de la inclusión financiera -ya que con aparatos móviles conectados es mucho más sencillo llegar a la población que está totalmente desprovista de una cuenta bancaria-, como para conducir una transición del mundo físico hacia el mundo digital.

#21

Si tomamos el mercado brasileño, con los números del Banco Central que tenemos hoy, podemos decir que existen más de 4 millones de terminales POS que están listos para trabajar con tecnología sin contacto.

Creo que estas son las dos grandes tendencias que irán conduciendo toda la parte de inversiones. ¿Cómo se encuentra Brasil en términos de inclusión financiera y bancarización? De acuerdo con datos del Banco Central de Brasil y la Federación de Bancos, cerca del 40% de los brasileños hoy no tiene acceso al servicio financiero, lo que podemos traducir como una gran oportunidad.

Por otro lado, también cerca del 55% de la población recibe su salario en papel moneda, muchas veces totalmente por fuera del

sistema bancario. Aquí también existe otra gran oportunidad.

MasterCard es una empresa de tecnología, y la idea es utilizar toda nuestra capacidad de tecnologías de desarrollo de nuevas soluciones para ayudar a esta población que hoy no tiene un soporte de bancos y no está bancarizada, para que sí lo esté. Dada esta combinación de factores, MasterCard está explorando varias soluciones y productos, de los cuales haré hincapié en dos.

Por un lado tenemos el producto Tim Multibank Caixa, que es una asociación entre

If we analyze the Brazilian market, with the numbers we have today from the Central Bank, we can say there are over 4 million POS terminals ready to work with contactless technology.

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Innovación

MasterCard, la operadora Tim y el banco Caixa.

Funciona como una cuenta de prepago MasterCard que se encuentra alojada en un teléfono móvil, permitiendo todas las operaciones de pago de facturas, envío de dinero, compras P2P o P2B. Este producto ha avanzado muy rápidamente en Brasil, y actualmente ya está funcionando en 12 estados.

A la vez existe Zuum que ha surgido de una asociación entre Mastercard y la empresa de telecomunicaciones Vivo. Aquí se ha creado una solución de dinero móvil que permite realizar y recibir depósitos, así como pagar cuentas de una forma sumamente fácil, rápida y segura. También funciona a través de un producto prepago, y se trata de una solución muy conveniente para el portador del teléfono móvil.

Dentro de todas las soluciones que tenemos hoy, destacaría esos dos procesos ya que están bastante avanzados y desarrollados en Brasil, y están funcionando muy bien, acercando productos financieros a personas que hasta el momento no estaban bancarizadas. ¿Qué papel juega el sector afluente en Brasil? Se trata de un sector que creció mucho en los últimos dos años. Hoy en día, cerca de 40 millones de personas en Brasil son parte de este sector afluente según los datos del Banco Central, y hacia ellos se han apuntado muchos productos de crédito.

Es una población que está cada vez más conectada, ya que según los últimos datos, seis de cada diez personas tienen acceso a Internet en esta población y, al mismo tiempo, el alto poder adquisitivo los lleva a tener un mayor acceso a dispositivos con conectividad. Esto indica que se trata de un segmento que se encuentra totalmente evolucionado para el mundo digital, y hacia ahí está migrando.

Tengo que decir que MasterCard está muy bien posicionada en este sector con varios productos y soluciones. Por ejemplo MasterPass, una plataforma digital que permite realizar las transacciones de una forma mucho más sencilla, más rápida y más segura.

También contamos con MDES (MasterCard Digital Enablement Service), que es una plataforma que permite la tokenización y digitalización de una cuenta, lo que significa que el tarjetahabiente puede transformar su número de tarjeta en un número virtual e incluirlo en cualquier dispositivo. Aquí específicamente estamos hablando de “internet de las cosas”, donde cualquier aparato que esté conectado a internet puede ser un instrumento de pago, exclusivamente con esta interfaz.

#22

Por otro lado, MasterCard lanzó recientemente en Brasil Samsung Pay, el producto de la empresa surcoreana al partir del cual se pueden realizar transacciones sin contacto en cualquier tienda física desde los teléfonos móviles de la marca, lo que es sensacional.

Todos estos procesos de crear billeteras electrónicas y utilizar la tecnología tienen como objetivo brindar mayor seguridad y facilidad a las personas a la hora de pagar. ¿Cómo ven desde MasterCard a los comercios brasileños frente a las nuevas tecnologías de pago? Hay un gran interés.

Si tomamos el mercado brasileño, con los números del Banco Central que tenemos hoy, podemos decir que existen más de 4 millones de terminales POS que están listos para trabajar con tecnología sin contacto, de manera que por este lado el mercado está listo para trabajar con nuevas tecnologías.

En cuanto al mundo digital, dado el crecimiento del número de dispositivos móviles

MasterCard Innovates in Brazil As the biggest and most populated country in Latin America, Brazil is also one of the largest and most developed markets in the world in terms of financial systems and electronic payments. From his role as Vice President of Product and Solutions at MasterCard for Brazil and the Southern Cone, Valério Murta knows this market in depth.

B

ased in São Paulo, the executive’s obligations include developing core products, in addition to managing the innovation division. “Leading an innovation agency here is extremely important, since we are making all of MasterCard’s technology available to our clients, not only in Brazil but throughout the Southern Cone,” he said.

PaymentMedia spoke to Murta about MasterCard’s current business in Brazil, and its latest initiatives in terms of payment technologies and their use.

How do you see the Brazilian marketplace and its payment media innovations?

These days we have two major trends. One is that there is a great number of mobile devices connected to the internet and according to some reports, close to 75% of working mobile devices will have contactless technology by 2019.

The second major trend, which is connected to the first one, is that e-commerce and m-commerce transactions will increase exponentially.

Thus, transactions conducted from a mobile device will become much more mainstream that they are today. These new trends lead MasterCard’s innovation strategy, both from a financial inclusion perspective -since having connected mobile devices makes it much easier to reach a population that’s completely lacking bank accounts-, and as a way to take transactions from the physical world into the digital world. I believe these are the two main trends that will drive the entire investments area.

How do you see Brazil in terms of financial inclusion and banking? According to numbers from the Central Bank of Brazil and the Banks Federation, close to 40% of Brazilians currently don’t have access to financial services, which we can translate into a great opportunity.

In addition, close to 55% of the population receive their salaries with paper money, often times completely outside the banking system.

There’s also a major opportunity there.

MasterCard is a technology company and the idea is to use our technologies to develop new solutions that can help this population, who

#23 El mercado se está transformando, y estamos viendo un gran cambio entre el mundo físico y el mundo digital.

The market is transforming and we see a major change between the physical and digital worlds.

currently have no support from banks and isn’t part of the baking system, to become part of it.

Given this combination of financial elements, MasterCard is exploring several solutions and products, and will focus mainly on two.

On the one hand, we have the Tim Multibank Caixa product, which is an association between MasterCard, operator Tim and the Caixa bank. It works as a prepaid MasterCard account located in a mobile phone, allowing users to pay bills, send money, and make P2P and P2B transactions. This product has grown extremely fast in Brazil and it’s currently operating in 12 states.

In addition, there’s Zuum, which was created from an association between MasterCard and telecommunications company, Vivo. Here, a mobile money solution was created to allow users to make and receive deposits, as well as pay bills in an extremely easy, fast and safe way.

It also works through a prepaid product and it’s a very convenient solution for mobile phone users.

From our current solutions, I would highlight those two processes, since they’re very advanced and developed in Brazil, and they are working very well, bringing financial products closer to people that weren’t part of the baking system before.

What role does the upper class play in Brazil? It’s a sector that’s grown notably over the last two years. Nowadays, close to 40 million people in Brazil are part of this upper class according to data from the Central Bank, and many credit products have been aimed at them.

al consumidor en el centro del proceso para de esta forma llevarle transacciones a los comercios. ¿Cuáles cree que son los principales desafíos que MasterCard deberá enfrentar en Brasil? El mercado se está transformando, y estamos viendo un gran cambio entre el mundo físico y el mundo digital. En este sentido tenemos varios pilares, y el de la innovación es sumamente importante.

y de todos los dispositivos conectados a Internet, crece mucho más rápido que las transacciones del mundo físico.

MasterCard es una empresa de tecnología y, como tal, pretende utilizarla para crear herramientas que faciliten el proceso de pago, pero si bien las innovaciones son muy buenas para todos, existe un tiempo de adhesión, un proceso de aculturación, por el cual tenemos que pasar.

¿Y qué quieren los comerciantes? Quieren más flujo, más transacciones, y que la experiencia del consumidor sea más sencilla, rápida y segura. Y esto exactamente es lo que MasterCard está haciendo: estamos poniendo

Sin embargo, la tendencia que vemos es que este proceso será mucho más rápido ahora que en los últimos años, por lo que pienso que ese cambio llegará mucho antes de lo que vimos en el pasado. P

It’s a population that’s getting more connected, since according to the newest data, six out of every ten people in this population have access to the internet and, in addition, their high purchasing power allows them to have more access to connected devices. This indicates it’s a segment that’s completely evolved for the digital world and that is where it’s migrating to.

with the numbers we have today from the Central Bank, we can say there are over 4 million POS terminals ready to work with contactless technology, thus on that front the market is ready to work with new technologies.

I must say MasterCard is very well positioned in this sector with several products and solutions.

For instance, MasterPass, a digital platform that enables much simpler, faster and safer transactions.

We also have MDES (MasterCard Digital Enablement Service), which is a platform that allows tokenization and digitalization of an account, meaning the card holder can transform their card number into a virtual number and include it in any device. In this specific case, we are talking about an “internet of things,” where any device that’s connected to the internet can become a payment instrument, exclusively with this interface.

MasterCard also recently launched Samsung Play in Brazil, the South Korean company’s product through which contactless transactions can be done in any physical store using one of the brand’s mobile phones, which is sensational.

All these processes of creating electronic wallets and using their technology, is meant to provide greater security and simplicity for users when it comes to making payments.

How does MasterCard see Brazilian retailers and new technologies? There is great interest. If we analyze the Brazilian market,

As far as the digital world goes, given the growing number of mobile devices and all devices connected to the internet, it is growing much faster than the transactions in the physical world.

And what do retailers want? The want more flow, more transactions and for the experience to be simpler, faster and safer for the consumer. And that is exactly what MasterCard is doing: we are putting consumers at the center of the process in order to drive transactions to retailers.

Which do you believe will be MasterCard’s main challenges in Brazil? The market is transforming and we see a major change between the physical and digital worlds. In this sense, we have many pillars and the innovation one is extremely important.

MasterCard is a technology company, and as such, it intends to use it to develop tools that make the payment process simpler, but while innovation is beneficial to everyone, there is an accession and acculturation process that we must go through.

However, the trend we see is that this process will be much faster now than it was over the last few years, so I believe the change will come much sooner than what we’ve seen in the past.

PaymentMedia

Opinión

La competencia se intensifica en el mercado de e-commerce A medida que el comercio electrónico en América Latina se vuelve más sofisticado, los facilitadores de pagos electrónicos deben mejorar sus servicios.

S

egún eMarketer, las ventas minoristas a través de e-commerce (comercio electrónico) en América Latina recaudaron U$S 47.000 millones en 2015 . Comparado con las ventas en EEUU, que alcanzaron U$S 341.000 millones el mismo año , el comercio electrónico en América Latina aparece inquietantemente subdesarrollado. Los motivos son evidentes: las tasas bancarias oscilan en torno al 30% y el miedo al fraude disuade aún a los más ávidos usuarios de tarjetas de crédito de realizar compras por internet. En menor importancia, otra razón es que los facilitadores de pagos electrónicos y bancos locales carecen de algunos conocimientos electrónicos, resultando en demasiadas transacciones auténticas siendo declinadas. En México, este número alcanza el 14%.

En Perú, hasta 60%.

Por: LINDSAY LEHR,

SENIORE DIRECTOR DE AMERICAS MARKET INTELLIGENCE

La buena noticia es que el comercio electrónico en América Latina crecerá 15% anual hasta el 2019, desde 11% en Brasil a 40% en Perú. Esto se debe a un crecimiento orgánico, pero también gracias a un esfuerzo sistemático por parte de los facilitadores de pago por mejorar la experiencia del consumidor; una oportunidad que promueve aún más competencia.

La habilitación del e-commerce en América Latina sigue siendo una industria

fragmentada. En Brasil hay al menos 20 pasarelas de pagos electrónicos: empresas de tecnología que habilitan la realización de pagos por internet para los comerciantes.

En Colombia, que representa sólo el 9% del mercado de e-commerce de Brasil, hay 10.

En Perú, que es aún más pequeño, existen al menos 8. De cara al futuro, la competencia aumentará de tres formas distintas: 1) los líderes actuales se expandirán a nuevos mercados y mejorarán sus ofertas; 2) startups locales ingresarán al mercado; y 3) nuevas pasarelas internacionales llegarán a América Latina por primera vez.

Líderes de mercado Divididos por región, los líderes de mercado son PayPal, PayU y MercadoPago.

PayPal establece su presencia local en Brasil y México en 2010 y 2012, respectivamente, y desde entonces ha expandido su negocio a Chile, Perú y Colombia. PayPal se ha destacado por ganar confianza en su marca, gracias a su mayor seguridad y servicios con valor agregado como devoluciones gratis para compradores arrepentidos. PayU tiene la mayor presencia en servicios de e-commerce en la región, presente en siete mercados, con crecimientos de triple dígito en los mercados más nuevos como Perú. Como una empresa colombiana, PayU se ha posicionado como el experto de e-commerce en América Latina. En 2015, MercadoPago se asoció con Alipay para habilitar pagos en México para AliExpress (Alibaba), el mercado más grande del mundo.

Pero donde PayPal, PayU y MercadoPago han logrado reconocimiento regional, otras pasarelas han tambaleado. La región está plagada de otras empresas con menos experiencia, ofreciendo plataformas inestables o inseguras, lo que puede resultar en tasas de conversión decepcionantes de menos de

eMartketer. 2015. "Retail Ecommerce Sales Near $50 Billion in Latin America." http://www.emarketer.com/Article/Retail-Ecommerce-Sales-Near-50-Billion-Latin-America/1012744/.

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De Nale, R. y D. Weidenhamer. 2015. "Quarterly Retail E-Commerce Sales, 4th Quarter 2015." Oficina del Censo de EEUU. https://www.census.gov/retail/mrts/www/data/pdf/ec_current.pdf/

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#24

#25 50%. A medida que los consumidores avanzan en la curva de aprendizaje en torno al comercio electrónico, sus expectativas para su experiencia crecen y los comerciantes deben volverse más exigentes con sus servicios.

Competencia local emergente Nuevos jugadores locales buscan beneficiarse con los servicios mediocres de titulares. Conekta, fundada en México en 2012, habilita funciones avanzadas que son poco comunes en América Latina, incluyendo pagos recurrentes, tarjetas de crédito en archivo, y herramientas antifraude que eliminan la necesidad de autorización vía 3D Secure . Otros lanzamientos innovadores incluyen EBANX en Brasil, especializado en habilitar métodos de pago locales para comercio electrónico sin fronteras; y Culqui en Perú, orientada al mercado de pagos móviles. A medida que estas compañías se consolidan en sus mercados locales, podemos esperar una expansión regional, enfocada a los negocios pequeños y medianos, que buscan un excelente servicio al consumidor y herramientas intuitivas.

Además, las pasarelas de pago y comercios locales están sacando provecho de los pagos en efectivo para el comercio electrónico. El boleto bancario, una factura basada en efectivo utilizada religiosamente en Brasil, que se abrió camino en el comercio electrónico en 2015, creciendo del 18% de las transacciones al 19% . Esto se debió en parte al número creciente de brasileños abandonando el crédito en un clima más desafiante económicamente, pero también a una mayor cantidad de comerciantes electrónicos aceptando boletos por primera vez.

SafetyPay, un facilitador de pagos en efectivo basado en Miami, se ha expandido por la región en 14 mercados, y está activamente integrando sus operaciones con pasarelas locales. PagoEfectivo, un competidor peruano de SafetyPay, lanzó en octubre de 2010 la primera tarjeta prepaga del país, específica para comercio electrónico. Habilitando estos pagos alternativos, los comerciantes pueden apuntar a dos segmentos notoriamente desatendidos: dueños de tarjetas que temen utilizarlas para pagos online, e individuos sin tarjeta que de otro modo no podrían ser parte del comercio electrónico.

La creciente competencia a nivel local es preocupante para las pasarelas internacionales, como 2Checkout, Adyen y Global Collect, que enfrentan la desventaja de no ser parte de los procesadores locales en todos los mercados de América Latina. Así, las transacciones se cobran en monedas extranjeras y los consumidores deben pagar según las tasas de

PaymentMedia

Opinión lanzó Visa Checkout, una billetera de tarjetas en archivo, en México, Colombia y Brasil en 2015; MasterCard seguramente expanda su propio producto, MasterPass, en 2016; y PayPal se volvió más eficiente con su sistema OneTouch. El gigante del comercio electrónico, AliExpress, ha dado pasos significativos con su propia pasarela, AliPay; y YellowPepper está activando múltiples billeteras digitales en Colombia, México y Ecuador.

El apogeo del comercio y los consumidores.

Una prueba de astucia para las empresas de pago Un escenario turbulento y competitivo es beneficioso para comerciantes y compradores. Al crecer la competencia, los consumidores pueden disfrutar de mejores experiencias de comercio electrónico, mayor conveniencia y menos riesgo de fraude. Los comerciantes ven sus cuotas bajar y el servicio al consumidor mejorar, a medida que la competencia elimina los malos servicios del mercado.

La buena noticia es que el comercio electrónico en América Latina crecerá 15% anual hasta el 2019.

The good news is, e-commerce in Latin America will grow 15% annually through 2019 Un escenario turbulento y competitivo es beneficioso para comerciantes y compradores.

A turbulent competitive landscape is a win for merchants and consumers.

cambio. Y las ganancias de los comerciantes se guardan en el exterior, necesitando de costosas transferencias al mercado local.

Tradicionalmente, muchos comerciantes han optado por pasarelas internacionales por su tecnología superior, mejor frecuencia de autorizaciones y tasas más bajas. Pero a medida que mejora la oferta de las pasarelas locales, comerciantes en toda la región comienzan a optar por proveedores locales.

Jugadores internacionales Esto no impide que nuevos jugadores internacionales decidan viajar a América Latina, con la esperanza de poder superar cómodamente las ofertas locales. El mejor ejemplo es Stripe, que está a la conquista del creciente mercado de pagos móviles. En fase beta en Brasil y México, Stripe busca lanzar su propio producto en un segmento poco explorado de pagos en apps y redes sociales, donde enfrenta competencia casi nula.

A medida que el de comercio electrónico madura, empresas de pago internacionales están lanzando productos cada vez más sofisticados en América Latina, invadiendo el terreno de jugadores más antiguos. Visa

Un aspecto negativo para los comerciantes internacionales, sin embargo, es la complejidad del comercio electrónico desde una perspectiva regional. No hay un solo proveedor que habilite el comercio electrónico para toda América Latina, una sorpresa negativa para aquellos comerciantes que esperaban una solución simple para toda la región. Pasarelas que a) tengan presencia en múltiples mercados y b) permitan soluciones de pago locales, como d-local, allpago y EBANX; tienen una mejor chance de trabajar con comerciantes internacionales y sus lucrativas ventas en múltiples territorios.

De todos modos, un enfoque multifacético al comercio electrónico en América Latina es necesario.

Pasarelas de pago, pequeñas y grandes, están siendo atacadas desde varios ángulos.

Grandes jugadores necesitan medir la dinámica de la competencia, e identificar los targets adquisitivos o las debilidades que puedan explotar lanzando su propio servicio. Startups armadas con mejor tecnología, necesitan encontrar los socios correctos para hacer crecer sus operaciones. Nuevos jugadores en busca de financiamiento, necesitan demostrar a los inversores que sus ofertas son superiores a lo que ya existe en el mercado. En resumen, la competencia crece y se intensifica, y para competir, las compañías deben entender los cambios y responder rápidamente. P

3D Secure es una tecnología ofrecida por Visa y MasterCard para transacciones sin tarjeta física, que requiere que el usuario verifique su identidad, aumentando así la seguridad. Sin embargo, la verificación agrega un paso extra a cualquier transacción electrónica y resulta en niveles de autorización más bajos. Las pasarelas intentan sobrepasar este proceso utilizando su propio modelo de seguridad.

4 Ebit. 2016. “Webshoppers 33a Edição 2016.” http://img.ebit.com.br/webshoppers/pdf/33_webshoppers.pdf 3

#26

PaymentMedia

Opinión

La región está plagada de otras empresas con menos experiencia, ofreciendo plataformas inestables o inseguras, lo que puede resultar en tasas de conversión decepcionantes de menos de 50%.

The region is littered with less savvy companies with unstable and insecure platforms, which can result in dismal conversion rates under 50%.

#28

Competition intensifies in e-commerce enablement As e-commerce in Latin America becomes more sophisticated, e-commerce enablers must up their game

A

ccording to eMarketer, e-commerce retail sales in Latin America reached $47 billion in 2015. Compare this to US retail e-commerce, clocking in at $341 billion in 2015, and Latin American e-commerce looks troublingly underdeveloped. The reasons for this are well known: banked rates hover at around 30% and a fear of fraud deters even affluent credit card holders from shopping online.

A lesser understood reason is that local e-commerce payment enablers and banks lack some technological expertise, resulting in too many authentic transactions being declined. In Mexico, this number is 14%. In Peru, it can reach 60%.

The good news is, e-commerce in Latin America will grow 15% annually through 2019, ranging from 11% in Brazil to 40% in Peru. This is due to organic growth, but also because of a concerted effort by payment enablers to improve the customer experience, an opportunity that is inviting ever more competition.

E-commerce enablement in Latin America remains a fragmented industry. In Brazil there are at least 20 e-commerce payment gateways--technology companies who enable online payments for merchants.

In Colombia, which represents just 9% of Brazil’s eCommerce market, there are 10.

#29 Peru, smaller still, has at least eight.

Going forward, competition will ramp up in three distinct ways: 1) existing leaders will expand into new markets and improve their product offering; 2) local startups will enter the market; and 3) new international gateways will arrive in Latin America for the first time.

Market leaders Regionally, market leaders include PayPal, PayU and MercadoPago. PayPal established local presence in Brazil and Mexico in 2010 and 2012, respectively, and has since expanded local service to Chile, Peru and Colombia. PayPal has exceled at gaining consumer trust of its brand thanks to its enhanced security and value-added services such as free return shipping for remorseful buyers. PayU has the largest footprint in e-commerce enablement in the region with presence in seven markets; growth is in the triple digits for newly launched markets, such as Peru. As a Colombian company, PayU has positioned itself as the Latin American e-commerce expert. In 2015, MercadoPago partnered with Alipay to enable payments in Mexico for AliExpress (Alibaba), the largest marketplace in the world.

But where PayPal, PayU and MercadoPago have achieved regional recognition, other gateways have faltered. The region is littered with less savvy companies with unstable and insecure platforms, which can result in dismal conversion rates under 50%. As consumers climb the e-commerce learning curve, their expectations for user experience increase and merchants become less tolerant of shoddy service.

Emerging local competition New local players want to capitalize on the mediocre service of incumbents. Conekta, founded in Mexico in 2012, enables advanced features less common in Latin America, including recurring payments, card-on-file, and anti-fraud tools that negate the need for authorization via 3D Secure. Other innovative launches include Brazil’s EBANX, which specializes in enabling local payment methods for cross-border e-commerce, and Peru’s Culqui, catering to the m-commerce market. As

these companies consolidate in their home countries, we can expect regional expansion, with a focus on small and medium businesses that need excellent customer service and intuitive tools.

Additionally, local payment gateways and merchants are capitalizing on cash payments for e-commerce. The boleto bancario, a cash-based invoice used religiously in Brazil, actually gained share in e-commerce in 2015, ticking up from 18% of transactions to 19% . This is due in part to Brazilians turning away from credit in a more economically challenging climate, but also because an increasing number of e-merchants are accepting boletos for the first time. SafetyPay, a Miami-based cash payment enabler, has expanded throughout the region to 14 markets, and is actively integrating operations with local gateways.

PagoEfectivo, a Peruvian competitor to SafetyPay, launched in October 2015 the country’s first prepaid card specifically for e-commerce. By enabling these alternative payments, merchants tap into two severely underserved segments: card holders who are afraid to use a credit card online, and uncarded customers who are otherwise shut out of the e-commerce channel.

Emerging local competition is trouble for international gateways, including 2Checkout, Adyen, and Global Collect, who face the disadvantage of not being plugged into local processors in all LatAm markets.

As such, transactions are charged in foreign currencies and consumers are assessed FX fees. Merchant earnings are stored abroad, necessitating costly wire transfers to the local market. Traditionally, many merchants have preferred international gateways because of their technological superiority, better authorization rates and lower fees.

But as the local gateway offering improves, merchants region-wide are switching to local providers.

International players This does not stop new international players from being attracted to Latin America, with the belief that they can outwit or outmuscle the region’s local solutions. The most poignant example is Stripe, who is in pursuit of the burgeoning m-commerce segment. In beta phases in Brazil and Mexico, Stripe wants to launch its own

eMartketer. 2015. “Retail Ecommerce Sales Near $50 Billion in Latin America.” http://www.emarketer.com/Article/Retail-Ecommerce-Sales-Near-50-Billion-Latin-America/1012744/.

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De Nale, R. and D. Weidenhamer. 2015. “Quarterly Retail E-Commerce Sales, 4th Quarter 2015.” US Census Bureau. https://www.census.gov/retail/mrts/www/data/pdf/ec_current.pdf/

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3D Secure is technology offered by Visa and MasterCard for card-not-present transactions, which requires the user to authenticate his/her identity, thereby enhancing securing. However, authentication adds an additional step to any e-commerce transaction and results in significantly lower authorization rates. Gateways are attempting to bypass the process using their own security features.

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Ebit. 2016. “Webshoppers 33a Edição 2016.” http://img.ebit.com.br/webshoppers/pdf/33_webshoppers.pdf

product in the underpenetrated segment of in-app payments and payments via social media. It faces little or no competition.

As the e-commerce market matures, international payment companies are launching evermore sophisticated products into Latin America, encroaching on the turf of legacy players. Visa launched Visa Checkout, a card-on-file wallet, in Mexico, Colombia, and Brazil in 2015, MasterCard will likely expand its competing product, MasterPass, in 2016, and PayPal has become more streamlined with its OneTouch feature. eCommerce giant AliExpress has made significant strides with its proprietary gateway, AliPay, and YellowPepper is powering multiple digital wallets in Colombia, Mexico, and Ecuador.

Heyday for merchants and consumers. A test of cunning for payment companies.

A turbulent competitive landscape is a win for merchants and consumers. With increased competition, consumers enjoy an improved e-commerce experience, enhanced convenience and a lower risk of fraud.

Merchants face declining fees and better customer service as greater competition pushes lame ducks out of the market.

One downside for international merchants, however, is the complexity of the e-commerce enablement landscape from a regional perspective. There is no one provider to enable e-commerce for all of Latin America, a rude awakening to merchants expecting an easy LatAm solution. Gateways who a) have presence in multiple markets and b) enable local payment solutions, such as d-local, allpago, and EBANX, have the best shot at international merchants and their lucrative cross-border sales. But international merchants unfamiliar with these less-known brands are often gun-shy to go with a local solution. Regardless, a multi-faceted approach to Latin American e-commerce is required.

Payment gateways, both large and small, are under fire from all angles. Large players need to measure the competitive dynamics and identify acquisition targets or weaknesses that they can exploit with their own service launch. Start-ups, armed with superior technology, need quick wins and need to find the right partners to scale up their operations. New players, in search of funding, need to prove to investors that their offering is superior to what is found in the market. In short, competition is growing fiercer, and to compete, companies need to understand these rapid changes and respond accordingly.

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E-commerce

PayPal crece en Latinoamérica Para hablar de PayPal no hacen falta presentaciones. Federico Gómez Schumacher es el director general de la compañía en Hispanoamérica, y con su equipo trabajan para que las transacciones en la región crezcan en ambos sentidos: que más consumidores latinoamericanos compren en comercios de todo el mundo, y que más comercios latinoamericanos vendan a consumidores de todo el mundo.

Federico Gómez Schumacher director general de paypal en Hispanoamérica

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on más de 14 millones de comercios y 188 millones de consumidores a nivel global, PayPal está enfocándose en “profundizar la relación con los vendedores, ayudándolos a aceptar pagos de cualquier país”.

Ese trabajo tiene muchas aristas, sobre todo en América Latina.

El director general las explica con detalle a PayMentmedia.

En busca del común denominador “Latinoamérica es la región más nueva para PayPal. Aunque como pro-

#30

ducto para compras trasfronterizas llevamos ya más de diez años aquí, el equipo comenzó a hacer estrategias específicas para la región hace siete años”.

Y, evidentemente, la compañía se encontró con una región heterogénea y poco desarrollada en términos de comercio y pagos electrónicos, pero con un potencial enorme.

“Las penetraciones todavía que están más bajas en comparación con otras regiones, pero los crecimientos son mayores”, asegura Gómez Schumacher.

Según la experiencia de PayPal, es en los hábitos de pago donde surgen las diferencias más importantes entre los países latinoamericanos.

Sin embargo, el ejecutivo destaca que “tiende a haber mínimos comunes denomi-

#31 nadores”, como por ejemplo la demanda de los comercios hacia los pagos en plazos o las mensualidades. “Nosotros vemos qué cosas son importantes en el mayor número de países y tratamos de trabajar con eso”.

En este sentido, explica la relevancia de contar con una plataforma común sobre la que construir. Y señala dos aspectos importantes: por un lado, el gran impacto que ha tenido en la región Internet y las plataformas móviles, con sus aplicaciones de redes sociales o mensajería. “En términos generales, la utilización de un móvil para una persona en Ecuador, México o Brasil es bastante similar”.

PayPal Grows in Latin America When it comes to PayPal, there’s no need for introductions. Federico Gómez Schumacher is the company’s General Director in Latin America and his team works diligently for transactions in the region to grow in two ways: for more Latin American consumers to make purchases in retailers across the world and for more Latin American retailers to sell products to consumers around the globe.

Y, por otro, el acceso que brindan esas plataformas móviles e Internet a bienes y servicios para las personas en Latinoamérica, cosa que antes no era posible. “En esto también tiende a existir un área bastante común; hay ciertos productos y servicios que son igual de interesantes para un consumidor en Paraguay, que uno en Costa Rica o en Argentina”.

Esta realidad de la alta penetración de teléfonos móviles en la región tiene consecuencias directas para una compañía como PayPal. “Hay, y seguirá habiendo, muchos millones de latinoamericanos para los cuales su único medio de acceso a Internet va a ser un móvil”, apunta Gómez Schumacher.

“Y aunque el comercio electrónico en pagos móviles todavía se encuentra en etapa de desarrollo, venimos trabajando en productos mediante alianzas, como la que hemos hecho hace algunos meses con Claro y Telcel. Y en los próximos dos o tres años veremos un crecimiento importante”, apunta.

De este modo, PayPal logra adaptarse a las características culturales de la región, lo que desemboca en mayores niveles de customización y una mejor experiencia para las dos partes del negocio.

El aliado de las Pymes “Si bien PayPal es aceptado como medio de pago en comercios medianos y grandes, el

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ith more than 14 million retailers and 188 million consumers worldwide, PayPal is focused on “strengthening the relationship with buyers, helping them accept payments in any country.”

There are many sides to this goal, especially in Latin America. The General Director explains them all in detail to PaymentMedia.

In Search for the Common Denominator

PayPal’s experience shows that it’s in payment habits where Latin American countries show the most differences.

However, the executive says “there tends to be minimum common denominators,” such as retailers’ demand for payments made in installments or monthly payments. “We see these are important things in most countries and we try to work on them.”

“Latin America is the newest region for PayPal. Even though we’ve been present for over ten years here as a product for cross-border transactions, the team began developing specific strategies for the region seven years ago.”

In this sense, he explains how important it is to have a common platform to build on. And he highlights two key aspects: on the one hand, the major impact the Internet has had on the region and on mobile devices, with apps for social networks or messaging. “In general terms, how mobile devices are used in Ecuador, Mexico or Brazil is fairly similar.”

And evidently, the company was faced with an heterogeneous region that’s underdeveloped in terms of electronic commerce and payments, but with enormous potential.

“Penetrations are still lower than in other regions, but growth is greater,” says Gómez Schumacher.

And on the other hand, the access these mobile platforms and the Internet provide to products and services for people in Latin America, which didn’t use to be an option.

“There is also common ground in this area: there are certain products and services that are just as appealing for buyers in Paraguay

PaymentMedia

E-commerce

Según la experiencia de PayPal, es en los hábitos de pago donde surgen las diferencias más importantes entre los países latinoamericanos.

PayPal’s experience shows that it’s in payment habits where Latin American countries show the most differences.

PayPal logra adaptarse a las características culturales de la región, lo que desemboca en mayores niveles de customización y una mejor experiencia para las dos partes del negocio.

PayPal is adapting to the region’s cultural aspects, which leads to higher levels of customization and a better user experience for both sides of the transaction.

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core de nuestro negocio está en las Pymes”, sostiene Gómez Schumacher.

Y la recepción de las Pymes de América Latina ha sido, desde el comienzo, muy positiva. “Para un emprendimiento pequeño, no es sencillo aceptar pagos en un sitio web de una manera fácil, rápida y segura. Existen requerimientos específicos para transacciones de tarjeta no presente, como los famosos estándares PCI, que para una Pymes es prácticamente imposible realizarlos”.

Además, la plataforma de pagos de la compañía ofrece un horizonte enorme para estas empresas, que a los pocos minutos de abrir su cuenta pueden comenzar a recibir pagos de personas de más de 200 países.

“Eso es increíble para una Pyme con muy pocos recursos”.

Al mismo tiempo, al ser el player más importante en este tipo de pagos electrónicos, con su wallet en línea, PayPal también cuenta con una infraestructura global de manejo de riesgos y prevención de fraude que, como asegura el director, “honestamente no tiene comparación”.

Y añade: “Aunque hay jugadores locales regionales, no hay forma de que puedan tener el volumen y la infraestructura que tenemos nosotros, entonces de alguna manera reunimos lo mejor de los dos mundos: los recursos y la experiencia global, con información y recursos regionales locales, que además nos sirven para entender qué está pasando en cada país”.

Acuerdos estratégicos En agosto de este año, PayPal y Uber anunciaban que la compañía de transporte había incorporado a su sistema de cobro el pago a través de PayPal en Latinoamérica.

“Uber es nuestro socio prácticamente desde que comenzó a operar en el mercado de Estados Unidos”, cuenta el ejecutivo.

“Han tenido una expansión muy agresiva alrededor del mundo, y nosotros hemos estado con ellos. En la región llevamos ya bastante tiempo trabajando en México, pero a partir de agosto lanzamos en mercados como Brasil, Chile, Colombia, Costa Rica, Panamá, Perú y Uruguay”.

#33 La alianza se realizó a través de Braintree, una de las subsidiarias más importantes de PayPal, cuya plataforma acepta todo tipo de pagos. “Braintree y Uber crearon de manera conjunta esta experiencia en la que tú registras tu información de pago en PayPal una sola vez, después pides el transporte y ya no tienes que hacer nada más, porque está todo registrado. Y se ha convertido en el estándar para el tipo de pagos móviles en donde hay una relación entre el usuario y el proveedor del servicio, en el modelo de cómo debería ser un pago”, asegura Gómez Schumacher.

Para PayPal, este tipo de alianzas son un modo muy eficiente de expandir su presencia en los mercados. Es que si bien los consumidores que utilizan su plataforma para realizar pagos son clientes muy importantes, de la misma manera lo son los comercios. “Incluso ellos representan más que un simple comercio: son el lugar donde los clientes hacen los pagos”.

La compañía cierra así diferentes tipos de acuerdos, desde los específicos para atraer pagos y ayudar a una empresa a globalizarse, como es el caso de Uber, hasta los que buscan crear productos nuevos, que no existen.

“Así que sí, para el negocio de PayPal las alianzas constituyen un área fundamental, y sobre todo en una región como Latinoamérica.

Es una forma de llegar a más consumidores y más comercios, con una propuesta de valor que creemos que va a ayudar mucho al crecimiento de los pagos electrónicos y pagos móviles, que además son importantes para el desarrollo de las economías de la región”, confirma el director general para Hispanoamérica. P

as they are for buyers in Costa Rica or Argentina.”

This reality of mobile devices’ high penetration in the region has direct consequences for a company like PayPal. “There are, and will continue to be, several million Latin Americans who see their mobile phones as their only means to access the Internet,” says Gómez Schumacher. “And while e-commerce and mobile payments are still in development, we’ve been working on products through alliances, such as the one we made a few months ago with Claro and Telcel. And in the next two to three years, we will witness significant growth.”

Thus, PayPal is adapting to the region’s cultural aspects, which leads to higher levels of customization and a better user experience for both sides of the transaction.

An Ally for SMEs “While PayPal is known as a payment service for medium and big-sized retailers, the core of our business is SMEs,” the executive says.

And SMEs in Latin America have welcomed PayPal since the start. “It’s not easy for a small retailer to accept payments through a website in a simple, quick and safe manner. There are specific requirements for transactions without a physical card, like the famous PCI standards, which are practically impossible to meet for an SME.” In addition, the company’s payment platform offers an enormous horizon for these businesses, which just a few minutes after opening their account, can start accepting payments from people in over 200 countries. “This is incredible for an SME with limited resources.”

In addition, by being the most important player in this type of electronic payments with its online wallet, PayPal also has a global infrastructure to manage risks and prevent fraud, which as the executive explains, “is honestly, unmatched.”

And he adds: “Even though there are local regional players, there is no way they can have a volume and infrastructure like ours, so in a way we are offering the best of both worlds: resources and global experience, with local regional information and resources, which in addition allow us to understand what’s happening in each country.”

Strategic Deals In August of this year, PayPal and Uber announced that the transportation company incorporated payments through PayPal in Latin America.

“Uber has been our ally practically since it started operating in the US market,” he says.

“They’ve had a very aggressive expansion around the world and we’ve been alongside them. We’ve been working for a long time in the region in Mexico, but in August we launched in markets like Brazil, Chile, Colombia, Costa Rica, Panama, Peru and Uruguay.”

The alliance was done through Braintree, one of PayPal’s main affiliates, whose platform accepts all types of payments. “Braintree and Uber jointly created this experience in which you register your payment information in PayPal only once and request a car, and then don’t have to do anything else because it’s all registered. And it’s become the standard for the type of mobile payment where there is a relationship between the user and the service provider, the model for how payments should be made,” Gómez Schumacher explains.

This type of alliances is a very efficient way for PayPal to expand its present across markets. While consumers who use the platform to conduct payments are important clients, so are retailers. “They represent more than just a retailer: they are the place where clients conduct payments.”

The company is closing several types of deals, from specific ones to facilitate payments and help companies go global, such as Uber; to those meant to create new products that didn’t exist before.

“Yes, alliances are a fundamental area for PayPal’s business, especially in a region like Latin America. It’s another way to reach more consumers and more retailers, with a value offer that we believe will help electronic and mobile payments grow notably, which are also very important for the development of the region’s economies,” says the General Director for Latin America.

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Innovación

Filomena Ruffa

VP de Innovación y Strategic Partnerships de Visa para América Latina

Innovación enfocada en Latinoamérica Como VP de Innovación y Strategic Partnerships de Visa para América Latina, Filomena Ruffa es la persona responsable de liderar el esfuerzo del nuevo centro de innovación de la compañía en Miami, inaugurado en junio de este año.

El de Miami es el quinto centro de innovación que tiene actualmente Visa a nivel mundial, que se suma a los de San Francisco, Singapur, Londres y Dubái.

The Miami center is the fifth one currently operated by Visa around the world, which joins the ones in San Francisco, Singapore, London and Dubai.

C

on unas instalaciones de más de 815 metros cuadrados, el espacio busca reunir a clientes, socios y desarrolladores de Latinoamérica y el Caribe para que, junto con Visa, puedan crear la próxima generación de aplicaciones de comercio y de pago.

En este centro, Ruffa trabaja para participar de manera activa y directa del esfuerzo que está realizando Visa a nivel global de fomentar el desarrollo de soluciones concretas que puedan resolver realmente los problemas de los consumidores.

Dialogamos con la ejecutiva para conocer mejor las estrategias de innovación de la compañía y cómo se materializan en este novedoso espacio.

Innovación en tres pilares El de Miami es el quinto centro de innovación que tiene actualmente Visa a nivel mundial, que se suma a los de San Francisco,

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Singapur, Londres y Dubái. ¿Y en qué consisten estos centros? “Se basan en tres áreas principales: engagement, experiences y collaboration”, responde la directiva.

El primer pilar responde a una manera de interactuar con los clientes de un modo más profundo, más comprometido. “Buscamos entender mejor cuáles son las problemáticas de los consumidores de Latinoamérica, y entonces conversar sobre cuáles son las áreas donde podemos desarrollar soluciones en conjunto”.

Luego están las experiencias. Ruffa explica que suelen definir al centro de innovación como un espacio, pero asegura que es mucho más que eso: “Es un lugar donde, con nuestra capacidad y con nuestros expertos, desde Visa tomamos varias tecnologías y las combinamos con un sentido, para resolver conflictos particulares que los consumidores tienen a diario cuando compran o pagan algo”.

Para esto, Visa cuenta con varios prototipos que comparte con sus clientes para que puedan ver cómo es el futuro que la compañía está construyendo. Esto va desde prototipos

#35

PaymentMedia

Innovación

En estos primeros meses de vida, el centro de innovación de Visa en Miami se encuentra en el proceso de engagement de alrededor de 40 clientes en Latinoamérica.

These first months in business, Visa’s innovation center in Miami is in the process of engagement of around 40 clients in Latin America.

Ya tenemos una relación bien estrecha con la región y con los clientes, y contamos con nuestro sistema, un legacy system global, seguro y rentable, para acompañar a los bancos con éxito en este camino.

We already have a tight relationship with the region and the clients, and we have our system, a global legacy system that’s safe and profitable, to join banks successfully down that road.

que muestran cómo se realizarán los pagos en un punto de venta en el futuro, hasta un prototipo de auto que habilitará pagos sin necesidad de ninguna tarjeta ni dispositivo móvil.

Y por último, el pilar de la colaboración, fundamental para crear soluciones innovadoras. “Nos juntamos con nuestros expertos, nuestros clientes y otras plataformas abiertas -ya contamos con más de 150 APIs abiertasy partimos de una problemática particular que para ellos es importante resolver”, relata Ruffa. “Y a través de metodologías de Human-Centered Design y Design Thinking, nos ponemos en los zapatos de los consumidores e incursionamos sobre cuál puede ser la mejor experiencia para hacer compras o la experiencia con menor fricción en el momento de pagar un servicio o un producto”.

Latinoamérica, región de desafíos Hablar de América Latina es hablar de heterogeneidad. “No es una región total, como puede ser la región de Asia Pacífico o de Europa. Es tan especial y tan única, que tiene unos retos particulares, bastante diferentes de los que tienen las demás”, afirma la VP. Así que, a pesar de pertenecer a un mismo continente, los países latinoamericanos presentan problemáticas y oportunidades distintas e interesantes para Visa. Esto se traduce en índices como la penetración de dispositivos móviles, de población bancarizada, de social networking o de tipos de instituciones de pagos.

“Por todo esto, es importante considerar que no tenemos una sola visión general de la región, pero sin embargo podemos trabajar en conjunto con nuestros clientes de maneras particulares”. Estas áreas concretas abarcan aspectos como la inclusión financiera o la mejora de soluciones ya existentes pero que no incluyen una experiencia amigable del usuario.

En estos primeros meses de vida, el centro de innovación de Visa en Miami se encuentra en el proceso de engagement de alrededor de 40 clientes en Latinoamérica. Y Ruffa destaca que de esta etapa ya están surgiendo prototipos que responden a mejores soluciones para los consumidores: “Esperamos poder sacar pronto estas soluciones innovadoras al mercado”.

El futuro se construye entre todos El trabajo de Visa para acercar la tecnología y la innovación a la población es

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innegable, pero ¿qué tan preparadas están las instituciones financieras latinoamericanas para adoptarlas?

La ejecutiva asegura que, por un lado, los bancos tienen un deseo muy grande de innovar. “Saben que necesitan renovarse para brindar los servicios de maneras más puntuales a sus clientes, y no dejar que otros jugadores amenacen su posición”.

Sin embargo, matiza: “Por otro lado, desde Visa vemos que existe un poco de confusión.

Es decir, los clientes ven muchas oportunidades, ven muchas ofertas, hay muchos proveedores que les presentan soluciones… y creemos que buscan a alguien que los guíe y los lidere en el futuro de los pagos”.

Por supuesto que Visa entiende este reto como una gran oportunidad para tomar las riendas de ese liderazgo. “Ya tenemos una relación bien estrecha con la región y con los clientes, y contamos con nuestro sistema, un legacy system global, seguro y rentable, para acompañar a los bancos con éxito en este camino”, sostiene Ruffa.

De este modo, la VP de Innovación y Strategic Partnerships para Latinoamérica se anima a lanzar una invitación abierta a los clientes de Visa en la región: bancos, comercios y demás aliados.

“Nuestros clientes pueden venir aquí y hacer uso de nuestra Visa Developer Platform, con 150 APIs disponibles para ellos. Y no solo para los bancos, también son bienvenidos desarrolladores y otras compañías de América Latina”, expresa. Y concluye: “Que aprovechen el esfuerzo y la inversión que estamos haciendo”.

Todos ellos pueden sumarse a Visa en su compromiso de construir un mejor futuro para el mundo de pagos electrónicos. La invitación ya está lanzada. P

#37 Innovation Focused on Latin America

America. And Ruffa highlighted that at this stage, the center is already creating prototypes that answer to better solutions for consumers. “We hope to launch these solutions on the market soon.”

As Visa’s VP of Innovation and Strategic Partnerships for Latin America, Filomena Ruffa is in charge of leading the initiatives from the company’s new innovation center in Miami, inaugurated back in June of this year.

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ith facilities covering more than 815m2, the space is meant to gather clients, partners and developers from Latin America and the Caribbean so that, together with Visa, they can create the next generation of business and payment apps.

At the center, Ruffa works to actively and directly participate in the efforts done

by Visa on a global scale, to promote the development of concrete solutions that can truly solve consumers’ problems.

We spoke to the executive to find out more about how to improve the company’s innovation strategies and how they are materialized in this innovative space.

Innovation in Three Pillars The Miami center is the fifth one currently operated by Visa around the world, which joins the ones in San Francisco, Singapore, London and Dubai. And what do these centers do? “They are based on three main areas: engagements, experiences and collaboration,” she said.

The first area is about a way of interacting with clients in a deeper, more committed fashion. “We look to better understand what Latin American clients’ main problems are and then talk about which are the areas we can work on to jointly develop solutions.”

Then there’s the experiences. Ruffa explained that the innovation center is usually defined as a place, but says it’s much more than that: “It’s a space where, using our ability and expertise, Visa takes several technologies and combines them with a purpose, to solve specific conflicts that consumers face on a daily basis when they buy or pay for something.”

To this end, Visa has many prototypes it shares with its clients for them to see what the future the company is building looks like. This goes from prototypes that show how payments at a POS will be made in the future, to a prototype of a car that will enable payments with no need for a card or a mobile device.

And lastly, the collaboration area is fundamental to create innovative solutions.

“We got together with our experts, our

clients and other open platforms -we already have over 150 open APIs- and we started from a specific problem that they deemed necessary to resolve,” Ruffa said. “And through Human-Centered Design and Design Thinking methodologies, we put ourselves in our consumers’ shoes and worked on figuring out what would be the best experience to make purchases or the experience with the least friction when it comes to paying for a service or product.”

Latin America, a Challenging Region To talk about Latin America is to talk about heterogeneity. “It’s not one region, like Asia Pacific or Europe can be. It’s so special, so unique, that it presents very specific challenges, quite different from other regions,” said the VP. So, despite being part of one same continent, Latin American countries present different challenges and opportunities for Visa. This translates into indexes like mobile device penetration, banked population, social networking or type of payment institutions.

“Because of all these reasons, it’s important to consider that we don’t have just one single general vision of the region, however, we can work jointly with all our clients in different ways.” These specific areas cover several aspects like financial inclusion or improving existing solutions that don’t include a userfriendly experience.

These first months in business, Visa’s innovation center in Miami is in the process of engagement of around 40 clients in Latin

The Future Is Built By All Visa’s work to bring technology and innovation closer to the population is undeniable, but how well prepared are Latin American financial institutions to adopt them?

The executive explained that, on the one hand, banks have a great desire to innovate.

“They know they need to renovate and provide services in more specific ways to their clients, and not let other players threaten their position.”

Yet, she said: “On the other hand, at Visa we see there is a slight confusion. Meaning, clients see a lot of opportunities, so many offers, there are many providers offering them solutions… and we believe they are looking for someone to guide them and lead them into the future of payment.”

Of course, Visa understands this challenge as a great opportunity to take the reins of that leadership. “We already have a tight relationship with the region and the clients, and we have our system, a global legacy system that’s safe and profitable, to join banks successfully down that road,” Ruffa said.

The VP of Innovation and Strategic Partnerships for Latin America confidently sent out an open invitation to Visa’s clients in the region: banks, retailers and other allies.

“Our clients can come here and use our Visa Developer Platform, with 150 APIs available to them. And not just for banks, developers and other companies in Latin America are also welcome,” she said. And she concluded: “They can make the most of our efforts and the investment we are making.”

They can all join Visa in its commitment to build a better future for the world of e-commerce. It is an open invitation.

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Mercados

Credibanco y la batalla contra el efectivo en Colombia Colombia es un mercado muy importante en la región y representa una gran oportunidad para el conjunto de empresas que operan en el sector de medios de pago electrónicos. Con una población que supera los 48 millones de habitantes, solo el 12% del gasto de las familias se realiza a través de medios de pago diferentes al efectivo, mientras que el promedio regional se sitúa en 26%.

Gustavo Leaño Concha, presidente de Credibanco

Credibanco cuenta con productos dedicados a mejorar la aceptación de los pagos electrónicos en el mercado.

Credibanco has products devoted to improving electronic payments’ acceptance in the market.

S

i bien desde hace ya varios años la adopción y uso de instrumentos bancarios para pago crece a tasas de dos dígitos, la economía informal en el país es aún muy fuerte. En este escenario, tanto el Gobierno como los diferentes players financieros están realizando esfuerzos en aras de la formalización mediante la aplicación de leyes y tecnología. Estas medidas, sumadas a una gran masa de clientes jóvenes acostumbrados a la aplicación de tecnología y demandantes de herramientas digitales, permite vaticinar que el crecimiento de los medios de pago electrónicos en Colombia será cada vez más acelerado.

En este mercado, uno de los players más importantes de la industria es sin dudas

#38

Credibanco. Con 45 años de trayectoria en el mercado, se describe como una organización cuya gran preocupación es convertir las transacciones que se realizan en efectivo a pagos electrónicos.

Gustavo Leaño Concha, presidente de Credibanco, dialogó con PaymentMedia. ¿Cuáles destacaría como los principales productos y servicios que ofrece la compañía? Credibanco cuenta con productos dedicados a mejorar la aceptación de los pagos electrónicos en el mercado. La empresa brinda una red que permite hacer transacciones presenciales en el formato tradicional a través de terminales POS, así como toda la tecnología para que estas transacciones sean posibles. A la vez ofrece a los comercios la posibilidad de

#39 desarrollo del comercio electrónico, y aquí se puede destacar la oferta de botones de pago e integraciones a las páginas web de comercio más relevantes. En general la compañía tiene productos que le permiten participar de todos los canales por los que se puede ejecutar una transacción, excepto los canales automáticos.

Credibanco también cuenta con una serie de productos enfocados en generar valor a la transacción, que se pueden dividir en dos grandes áreas.

Por un lado tenemos el área relacionada a mitigar los riesgos de fraude. Tenemos una suite de productos que parten del sistema de inteligencia neural que monitorea todas las transacciones. Termina con un proceso de analítica y contacto al cliente si eventualmente se tiene un score que indique que la transacción puede ser fraudulenta.

Por otro lado, contamos con productos que apuntan al concepto de marketing dirigido.

El marketing dirigido es ese “one by one” que parte de estudiar la data transaccional de los clientes para establecer los perfiles de los distintos tipos de consumidores. Basado en lo que compran, uno puede entender los diferentes estilos de vida de las personas. Con esto ofrecemos a los comercios la capacidad de crear campañas específicas para cada tipo de cliente, y brindamos los componentes tecnológicos para poder controlar y difundir estas campañas.

Por último, debo decir que Credibanco cuenta con la última tecnología en pagos, como las billeteras digitales. Hemos llevado adelante una iniciativa que se llama Smart Wallet, que vendemos también como una marca blanca, y de hecho es gracias a ella que se ha construido Aval Pay del Grupo Aval, la billetera electrónica más reconocida en Colombia.

Para resumir podemos decir que hay un gran portafolio de productos que está diseñado precisamente para sustituir el efectivo y convertir estas transacciones en electrónicas. ¿Cómo ve hoy en día a los colombianos frente a los pagos electrónicos? Si analizamos las diferentes investigaciones de mercado, podemos decir que hoy en día hay una gran preferencia por el efectivo. El uso de efectivo se encuentra en el ADN de los colombianos.

Pero cuando uno comienza a mirar por segmentos, se puede ver que las personas más jóvenes ven muchísima utilidad en los pagos electrónicos, y esto permite entender que hacia el futuro va a haber claramente

una sustitución del efectivo por los pagos electrónicos. ¿Está trabajando Credibanco junto al gobierno en el fomento de los medios de pago electrónicos? Hemos trabajado todo el 2015 y lo que va de 2016 en construir técnicamente una iniciativa que tiene como objetivo la formalización. Esto va a ser parte de la reforma tributaria estructural que se va a tratar antes de que termine el año en el Congreso de la República.

En general lo que hemos hecho es tomar la regulación que ha fomentado los pagos electrónicos en algunos países, como por ejemplo en Corea del Sur o Uruguay, y compararla con nuestra legislación, para sacar los gaps y ponerlos en un proyecto para que sea estudiado por el gobierno. Si tenemos éxito,

Hemos trabajado todo el 2015 y lo que va de 2016 en construir técnicamente una iniciativa que tiene como objetivo la formalización.

We’ve worked all through 2015 and this far into 2016, to technically build an initiative designed to formalize the situation.

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Mercados

entonces va a haber un capítulo importante en esta nueva reforma tributaria. ¿Qué lugar ocupan en el mercado colombiano las tarjetas de crédito y débito?

Colombia es un país que tiene 14 millones de tarjetas de crédito en manos de alrededor de 8,6 millones de personas, es decir, el 25% de la población adulta. Esas personas utilizan su tarjeta de crédito en general como un mecanismo de financiación, mientras un pequeño porcentaje del portafolio la utiliza simplemente como instrumento de pago.

En cuanto a las tarjetas de débito, hay en circulación 24 millones de tarjetas, una penetración de 76% sobre la población adulta. Estas tarjetas se utilizan, en su gran mayoría, en cajeros automáticos para retiro de efectivo, aun cuando en los últimos cinco años ha venido ganando participación la utilización en el punto de venta. De acuerdo a las últimas cifras se puede decir que el 15% del monto tranzado a través de estas tarjetas corresponde a pagos en el punto de venta, y el restante corresponde a retiros en ATMs, lo que se traduce en una enorme oportunidad.

En los últimos años se ha visto un incremento muy interesante en el uso de tarjetas de débito en POS, y podemos decir que ese incremento se debe a que en los últimos cinco años se aumentó la red de aceptación de comercios considerablemente, a tasas anuales compuestas de 20%.

#40

¿Qué lugar ocupan hoy en el mercado colombiano los productos de prepago? Los productos de prepago tienen una participación importante en el mercado colombiano, y gran parte de este éxito corresponde a productos con marcas internacionales como MasterCard o Visa. Credibanco particularmente procesa alrededor de 1,6 millones de tarjetas prepagas, y se estima que el total de la industria es de entre 2 y 2,5 millones de tarjetas de prepago en circulación. Estos productos son un vehículo interesante para ciertas aplicaciones, como por ejemplo para sustituir el efectivo y

los cheques en los pagos de nóminas. Esta es la aplicación más importante que existe hoy. ¿Cuál es la actualidad del eCommerce en Colombia y de qué forma trabaja Credibanco en este sector del mercado? El eCommerce genera para nosotros alrededor del 12% de las transacciones, y podemos decir que cerca del 70% de estas proviene de las pasarelas de pago. Creo que aún queda mucho por hacer

#41 Credibanco and the Battle Against Paper Money in Colombia Colombia is a very important market in the region and it represents a great opportunity for the group of companies operating in the electronic payment industry. With a population of over 48 million people, only 12% of families’ expenses are managed through payment methods other than cash, while the regional average is 26%.

Credibanco has a series of products aimed at adding value to the transaction, which can be divided into two main areas.

On the one hand, we have the area related to mitigating the risk of fraud. We have a suite of products that starts from the neural intelligence system that monitors all transactions. It ends with an analytics process and contacting the client if eventually there’s a score that indicates the transaction may be fraudulent.

W

para desarrollar este canal de compras en Colombia, pero para que esto sea posible aún debemos resolver varias cosas.

Lo primero es generar confianza hacia el mercado, y aquí nuestro compromiso es el sacar rápidamente al mercado un checkout.

Ese checkout va a ser instalado en la mayor cantidad de comercios posible, lo que permite es almacenar la información sensible de tu tarjeta y a partir de ahí cumplir el otro objetivo, que es simplificar la transacción por parte del consumidor.

Hoy en día en Colombia los checkout no son muy conocidos y eso hace que el cliente, al hacer la transacción, vea que tiene que insertar los datos de su tarjeta y además pasar por un proceso engorroso de habilitar toda la información de su plástico, como la fecha de vencimiento e incluso la información del CVV o el CVC, que está al respaldo, entonces el cliente aborta la transacción.

Pero el checkout que se apronta para lanzar Credibanco tiene el fin último de darle al mercado mayor confianza, porque Credibanco es una organización que cumple estándares de seguridad de alto nivel, y además tiene cuarenta y cinco años de experiencia en el

hile adoption and use of banking instruments to conduct payments have been growing at a two-digit rate for several years, the country’s informal economy is still strong. In this scenario, the Government and the different financial players are making great efforts to formalize the situation through laws and technology.

In light of these measures, added to a great number of young clients who are used to technology and demand digital tools, it’s safe to predict the growth of electronic payment media in Colombia will speed up.

One of the most important players in Colombia’s payment industry is undoubtedly Credibanco. With 45 years of experience in the market, it describes itself as an organization whose main goal is to turn cash transactions into electronic payments.

Gustavo Leaño Concha, President of Credibanco, spoke to PaymentMedia.

Which are the company’s main products and services? Credibanco has products devoted to improving electronic payments’ acceptance in the market. The company provides a network that enables transactions in person through the traditional format of POS terminals, as well as all the technology necessary for these transactions to take place.

In addition, it offers retailers the opportunity to develop electronic business, and that’s where I would highlight our offer of payment buttons and integrations to the most relevant retail websites. In general, the company has products that allow it to participate in all the channels through which a transaction can be executed, except automatic ones.

On the other hand, we have products aimed at the targeted marketing concept.

Targeted marketing is that “one by one” marketing, which starts by studying clients’ transactional data to establish the different type of consumer profiles. Based on what they buy, one can understand people’s different lifestyles. Through this, we can offer retailers the ability to create marketing campaigned specifically targeted to each type of client and we provide all the technological components to control and massify the campaigns.

Lastly, I must say Credibanco has the latest payment technologies, such as digital wallets.

We’ve rolled out an initiative called Smart Wallet, which we also sell as a white label, and in fact it’s thanks to it that Aval Group created Aval Pay, the leading digital wallet in Colombia.

In conclusion, one could say there is a great product catalog designed precisely to replace cash money and turn those transactions into electronic transactions.

How do you see Colombians’ attitude towards electronic payments? If we analyze the different market investigations, we could say there is currently a great preference for cash. The use of paper money is ingrained into Colombians’ DNA. But if you start analyzing the different segments, you see younger people think electronic payments are very practical, and this allows you to understand that the future is clearly headed towards a substitution of cash for electronic payments.

Is Credibanco working with the Government to promote electronic payments? We’ve worked all through 2015 and this far into

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Mercados

Desde mi punto de vista, creo que a principios del 2017 el contactless comenzará a ser mucho más usado en Colombia, lo que será muy bueno para la industria.

From where I’m standing, I think in early 2017 contactless will start to be used more in Colombia, which will be very positive for the industry. sector financiero, un respaldo que hace que le genera confianza al consumidor. Al generar mayor confianza está claro que vamos a ganar todos; van a ganar los comercios que no tienen la tecnología para almacenar la información, y van a ganar los consumidores que quieren usar el canal pero a veces lo ven riesgoso por tener que insertar la información sensible de sus tarjetas.

Para resumir, puedo decir que el mercado colombiano es un mercado por desarrollar. Hay obviamente comercio electrónico y viene creciendo, pero si lo miramos en perspectiva con respecto a la región, todavía nos falta mucho por hacer, y parte de eso es precisamente porque no se han dado los vehículos tecnológicos que le dan mayor tecnología al consumidor.

Credibanco está trabajando en eso. ¿De qué forma ha evolucionado el contactless en Colombia? Toda nuestra red de aceptación ya es contactless, y podemos decir que la compañía cuenta con la certificación de Visa, mientras que la de MasterCard está en trámite.

En Colombia a la fecha hay algo más de tres millones de tarjetas contactless transaccionando. Nosotros creemos que es una tecnología muy útil, sobre todo en el mundo del débito, que es donde se debe mejorar la percepción de rapidez al momento de realizar pagos para ganarle terreno al efectivo. Desde mi punto de vista, creo que a principios del 2017 el contactless comenzará a ser mucho más usado en Colombia, lo que será muy bueno para la industria. ¿Cuál es el principal desafío en Colombia en relación con los medios de pago electrónicos? El principal desafío es que todo el ecosistema de pagos colombiano trabaje en conjunto para ganarle terreno al efectivo, que hoy en día abarca el 95% de las transacciones y el 88% del volumen. P

#42

2016, to technically build an initiative designed to formalize the situation. This will be part of the structural tax reform that will be discussed before the end of the year in the National Congress.

In general terms, what we’ve done is take the regulation that promoted electronic payments in other countries, like South Korea and Uruguay, and compare it to our own legislation, to determine the gaps and use them to develop a project for the Government to evaluate. If we’re successful, there will be an important chapter in this new tax reform.

What role to credit and debit cards play in the Colombian market? Colombia is a country with 14 million credit cards owned by approximately 8.6 million people, meaning 25% of the adult population.

These people generally use their credit cards as a financing mechanism, while a small percentage of them use it simply as a payment instrument.

As far as debit cards go, there are currently 24 million cards in circulation, a 76% penetration in the adult population.

These cards are mainly used in ATMs to withdraw money, even if over the last five years they’ve been gaining ground in POS. According to recent numbers, you could say 15% of the money exchanged through these cards refers to sales in points of sale and the remainder corresponds to ATM withdrawals, which translates into a major opportunity.

Over the last few years we’ve seen a very interesting growth in the use of debit cards in POS, and we can say this growth was generated because over the last five years, the acceptance network increased considerably across retailers, at compound annual rates of 20%.

Where do prepaid products stand in the Colombian market? Prepaid products are important in the Colombian market and a great part of this success comes from products with international brands like MasterCard or Visa. Credibanco in particular processes close to 1.6 million prepaid cards and estimates the industry total to be between 2 and 2.5 million prepaid cards in circulation. These products are an interesting vehicle for certain applications, like for example, to substitute cash money and checks in payroll payments. This is currently the most important use.

What is the current state of e-commerce in Colombia and how is Credibanco working with this market segment? e-commerce generates around 12% of the transactions for us and we can say that close to 70% of them come from payment gateways. I think there is still so much left to do to develop this shopping channel in Colombia, but in order for this to be

possible, we still have to solve several issues.

The first thing to do is generate trust in the market and here relies our commitment to offer a checkout to the market as soon as possible. This checkout will be installed in as many retailers as possible. What it does is store your card’s sensible information to meet the other goal, which is to simplify the transaction for the consumer.

These days, checkouts in Colombia are not well-known and thus, when it comes to conducting the transaction, it makes the client provide their card information and go through the burdensome process of granting all the information in their plastic, like the expiration date or even the CVV and CVC information in the back, which makes them abort the transaction entirely.

But the checkout Credibanco is preparing to launch has the ultimate goal of inspiring trust in the market, because Credibanco is an organization with very high security standards and has over 45 years of experience in the financial industry, a track record that generates trust from the consumers. By making consumers more confident, clearly we all win; retailers that don’t have the technology to store the information will win and so will consumers who want to use the channel but sometimes see it as risky, because they have to hand over sensible information from their cards.

To sum up, I can say the Colombian market is a market in development. e-commerce is clearly present and growing, but if you compare it with the rest of the region, there is still so much left to be done, and part of that is precisely because consumers haven’t been given the necessary technological resources. Credibanco is working on it.

How has contactless evolved in Colombia?

Our entire acceptance network is already contactless and we can say the company is certified by Visa, with MasterCard’s certification in the works.

Currently in Colombia there are over three million contactless cards in circulation.

We believe it’s a very useful technology, especially in the debit world, which is where we must reinforce the idea of speed when conducting transactions in order to gain ground from cash money. From where I’m standing, I think in early 2017 contactless will start to be used more in Colombia, which will be very positive for the industry.

What is the main challenge Colombia faces in terms of electronic payments?

The main challenge is that the entire payment ecosystem in Colombia must work together to gain ground from cash money, which currently accounts for 95% of transactions and 88% of the volume.