Klepp Sparebank - Årsrapport 2013 by procontra

Ă&#x2026;rsrapport 2013

INNHOLD

Visjon, mål, kjerneverdier, markedsposisjon og markedstilbud

Nøkkeltall

Banksjefen har ordet

Vi er i 90

12 Gaver og sponsorater

14 Tall som teller

16 Bankens ledelse

18 Bankens styre

20 Årsberetning

26 Oppstilling av totalregnskap

27 Balanse

28 Oppstilling av endringer i egenkapital

29 Kontantstrømoppstilling

30 Noter

68 Investorinformasjon

69 Tillitsvalgte

70 English summary

78 Erklæring fra styret og adm. banksjef

80 Revisors beretning

84 Melding fra Kontrollkomiteen

ENKELT OG GREIT VISJON OG FORRETNINGSIDÉ Klepp Sparebank skal være en selvstendig, konkurransedyktig og offensiv bank med forankring i lokalmiljøet. På lag med kunden i jærsk ånd. Redelighet, hardt arbeid, nyskaping og langsiktig tenking er viktige elementer i denne kulturen. OVERORDNEDE MÅL Klepp Sparebank skal være en kundefokusert bank som er solid og gir en akseptabel avkastning på egenkapitalen. Vi skal være en interessant og attraktiv arbeidsplass, og en offensiv medspiller i lokalmiljøet. Banken ønsker dessuten å være en aktiv eier og pådriver i Eika Alliansen. KJERNEVERDIER På veien mot visjonen styres våre prioriteringer av ei “SOL”. I “Stolt” ligger at vi er stolte av banken og kundene. Med “Offensiv” mener vi at vi skal skape verdier sammen med kundene. Og i “Langsiktig” ligger en grunnholdning om å bygge stein på stein. MARKEDSPOSISJON Banken har et sterkt lokalt fotfeste med 15800 kunder. Fordelingen mellom privat- og bedriftsmarkedet er 14000/1800. Vi skal beholde vår markedsandel og posisjonen som den ledende banken i Klepp kommune og bli en aktør å regne med på Jæren i småbedriftssegmentet. Det er også et mål å øke andelen totalkunder. Banken viser samfunnsansvar ved solid støtte til kultur, idrett, organisasjoner og lag i vårt primærområde. MARKEDSTILBUD Klepp Sparebank tilbyr kundene alt de trenger av finansielle produkter og tjenester. Banken er aktiv bruker av tjenestene til finanskonsernet Eika Alliansen. Samarbeidet med Eika og andre leverandører gir kundene et komplett tilbud i pengeplassering, forsikring, finansiering, betalingsformidling, eiendomsmegling osv. Vi leverer med garanti: Hyggelige møter. Flinke folk. Forståelig språk. Rask og ukomplisert saksbehandling. Klepp Sparebank gjør bank enkelt og greit.

NØKKELTALL RESULTATSAMMENDRAG Beløp i tusen kr, og % av forvaltningskapital

2013

2012

2011

2010

2009*

Beløp

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter

88 086

1,48

71 821

1,27

71 250

1,23

77 112

1,24

65 283

1,07

- rentenetto inkl. avkastning pengemarkedsfond

88 086

1,48

71 821

1,27

71 250

1,23

82 315

1,32

72 701

1,19 0,52

Sum driftsinntekter

45 350

0,76

48 696

0,86

26 673

0,46

31 494

0,50

31 793

Sum driftskostnader

69 542

1,17

72 727

1,28

66 724

1,15

52 881

0,85

61 655

1,01

Driftsresultat før tap

63 894

1,08

47 791

0,84

31 200

0,54

55 723

0,89

35 421

0,58

5 916

0,10

4 365

0,08

55 870

0,96

53 816

0,86

13 711

0,22

3 133

0,05 0,08

Netto tap Gevinst/tap på anleggsmidler Resultat av ordinær drift før skatt

57 978

0,98

43 425

0,77

-24 670

-0,42

5 040

Skatt på ordinært resultat

13 934

0,23

7 589

0,13

-7 151

-0,12

Resultat av ordinær drift etter skatt

44 044

0,74

35 837

0,63

-17 519

-0,30

5 006

0,08

21 710

0,35

5 811

0,09

15 899

0,26

Utdrag fra balansen Beløp i millioner kroner Forvaltningskapital

6084

5 743

5 754

6 105

Netto utlån

5023

4 778

4 538

4 785

5 012

Innskudd fra kunder

3343

3 184

3 069

3 218

2 916

Sertifikater og obligasjoner

487

475

593

479

276

Aksjer, andeler, andre rentebærende papir

167

125

365

- herav pengemarkedsfond Egenkapital

6 194

307

486

432

406

422

396

NØKKELTALL Utvikling siste 12 måneder - Forvaltning

6 %

0 %

-6 %

-2 %

3 %

- Utlån brutto

4 %

5 %

-5 %

-4 %

-1 %

5 %

4 %

-5 %

10 %

3 %

Kapitaldekning

- Innskudd

15,7 %

14,6 %

14,2 %

14,6 %

13,9 %

Kjernekapital

15,4 %

14,2 %

13,3 %

13,8 %

13,3 %

Ren kjernekapital

11,4 %

10,7 %

9,9 %

10,5 %

10,0 %

Egenkapitalrentabilitet før skatt

12,8 %

10,3 %

-5,7 %

1,2 %

5,5 %

9,8 %

8,5 %

-4,1 %

1,2 %

4,1 %

Kostnader i % av totale inntekter

52 %

60 %

68 %

49 %

64 %

Kostnader i % av totale inntekter ekskl. kursgev./tap

52 %

56 %

67 %

49 %

67 %

Egenkapitalrentabilitet etter skatt

Gjennomsnittlig forvaltningskapital (mill. kr)

5941 kr

Misligholdte engasjement i % av brutto utlån

0,6 %

1,6 %

1,0 %

1,1 %

0,4 %

Tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån

0,2 %

0,6 %

2,0 %

2,3 %

1,3 %

28,9 %

Antall årsverk

5 675 kr

5 813 kr

6 242 kr

6 124 kr

Egenkapitalbevis Egenkapitalbevisbrøk 1) Børskurs Børsverdi (mill. kr) Bokført egenkapital pr. EKB Fortjeneste pr. EKB 1)

29,7 %

30,2 %

64,25 kr

56,50 kr

53 kr

82,75 kr

29,1 %

29,4 %

69 kr

61 kr

57 kr

89 kr

71 kr

125 kr

117 kr

107 kr

108 kr

107 kr 4,34 kr

66 kr

12,15 kr

10,10 kr

-4,70 kr

2,20 kr

Utbytte pr. egenkapitalbevis

3,60 kr

3,00 kr

0,00 kr

1,10 kr

2,15 kr

Pris/Resultat pr. EKB 1)

5,30 kr

5,60 kr

-11 kr

37,70 kr

15,20 kr

Pris/Bokført egenkapital

0,50 kr

0,80 kr

0,60 kr

* Disse tallene er i henhold til NGAAP

0,8

0,6 0,4

2013

2012

2011

-10

2010

0,2 0

2009

Resultatutvikling

Mill. kroner

-20

-0,2

-30

-0,4

Egenkapitalrentabilitet etter skatt 12 10

Egenkapitalrentabilitet etter skatt

8 6 4 2 0 -2 -4 -6

2009

2010

2011

2012

2013

2012

2013

Kapitaldekning 18 16

Kapitaldekning

14 12 10 8

2009

2010

Ren kjernekapital

2011 Kjernekapital

Kapitaldekning

Prosent av gj. forvaltning

Resultatutvikling

Banksjefen har ordet

TIDENES BESTE RESULTAT 2013 var et svært godt år for Klepp Sparebank. Resultatet ble vårt beste noen gang. Det er like gledelig som nødvendig for å oppfylle myndighetenes nye krav til egenkapital. Vi må bygge oss sterke i gode tider.

Høyere egenkapitalandel er ikke et krav til Klepp

næringsliv i Klepp og omegn, slik at vi likevel hadde fin

Sparebank, men til norsk bankvesen. De fleste banker

vekst i året som gikk.

er nå avhengige av gode år med solide overskudd, slik at kapitalkravene kan tilfredsstilles. Hensikten er å gjøre

HJELP UTENFRA + GODE PÅ HJEMMEBANE

norske banker, og dermed norsk økonomi, enda mer

Det er flere grunner til rekordresultatet. Utlånsrenta

robust med tanke på neste omgang med finansielt

steg på forsommeren, initiert av storbanken DNB. Det

uvær. EU-krav ligger i bakkant, og så er de særnorske

ga en god og nødvendig effekt for alle banker. NIBOR-

kravene enda strengere.

renta i Europa gikk ned. Det vil si at innlån – vi finansierer en tredjedel av våre utlån ved å ta opp obligasjonslån –

STYRT VEKST

ble billigere. I sum økte altså den livgivende rentemargi-

Gode driftsresultater krever styrt vekst. Vi må legge

nen. Utenforliggende forhold er viktige, men ikke nok

egenkapital bak hver vekstkrone. Derfor har vi på

for god drift. Vi var gode på kostnadskontroll, og kunne

mange måter kjørt med bremsene på i 2013. Vi har

dessuten sette sluttstrek for gamle tapsprosjekter.

sagt pent “nei, dessverre” til nye lånekunder med adresse utenfor vårt primærområde. Aller strengest har vi måttet

VI SKAL VÆRE RELASJONSBANKEN

være overfor næringslivskunder, da slike utlån krever

Siden vi er mennesker, påvirkes alle ansatte positivt av

enda flere egenkapitalkroner enn lån til privatkunder.

at butikken går bra. Våre medarbeidere trives stadig

Det var imidlertid god fart i befolkningstilvekst og

bedre. Det viser målinger av medarbeidertilfredsheten.

Banksjefen har ordet

Fornøyde medarbeidere smiler mer enn misfornøyde

priser fordi de er gode med kundene. Gjennom dem får

medarbeidere. De gjør rett og slett en bedre jobb for

vi lettere tilgang til innflyttere som etablerer seg her.

kundene. Dermed øker også kundetilfredsheten. Denne

Det er enkelt å ta med seg banken fra Hammerfest og

mekanismen virket godt i 2013. Klepp Sparebank skal

Hamar, så da må vi overbevise dem om at den nye

være en relasjonsbank. Vi skal ha et nærere forhold til

lokalbanken deres er tilliten verdig.

kundene våre enn storbanker og nettbanker har til sine FRA TERRA TIL EIKA

kunder.

I 2013 skiftet sparebankalliansen Terra navn til Eika. I 2013 fortsatte utviklingen som viser at trafikken i kas-

Mer enn navnet ble endret. Strategien er gjort om, og

sen går kraftig ned, mens kundene bruker kort og ikke

kortversjonen er nå “Eika ved din side”, det vil si allianse-

minst app som aldri før. Da utfordres relasjonsbanken,

medlemmene, oss 75 eiende sparebanker og OBOS, sin

og vårt svar er å flytte ressurser fra dagligbank til enda

side. Dette betyr at Eika Gruppen AS skal støtte opp

tettere kundeoppfølging når det gjelder lån og forsik-

under bankene, uten selv å ha ambisjoner om å bli et

ring. Vi beveger oss raskt fra å være en ekspedisjons-

stort finanskonsern i Norden. Samarbeidet skal gi stor-

bank til en proaktiv relasjonsbank med gode rådgivings-

driftsfordeler, samtidig som lokalbanken selv ivaretar

samtaler. Vi jobber kontinuerlig med kompetanseutvik-

sin kjernevirksomhet og tjenester nær kundene. Klepp

ling – der sertifisering av rådgivere er ett viktig virke-

Sparebank ser positivt på denne nye strategien.

middel. De siste par årene har noen av våre “gode, gamle” medarbeidere blitt pensjonister. I ekstra travle

VI ER I NITTI!

tider er vi så heldige at vi kan trekke på noen av dem.

20. oktober var det 90 år siden Klepp Sparebank ble

Det sier mye om dem – og litt om miljøet i banken.

født. Ingen alder for en sparebank, men 90 år er halvrundt nok for en liten feiring. Det var også eneste

REFLEKSVEST LYSER OPP

mulighet for nåværende banksjef til å få være med på

En annen viktig byggestein for at relasjonsbanken skal

et jubileum, så litt festivitas ble det. Vårt jubileumstids-

være førstevalget i Klepp og omegn, er engasjementet

skrift “Jubileumskronå”, med litt historie, litt nåtid og

for et aktivt og mangfoldig lokalsamfunn. Det har Klepp

mye framtid, fikk vi mange gode tilbakemeldinger på.

Sparebank tradisjon for å være gode på, og det har vi

Ekstra hyggelig var det å få dele ut 9 gaver på 10 000

tenkt å fortsette med. En gang i året blir det ekstra livat

kroner til foreninger og lag. En aldri så liten jubileums-

i banken. Da kommer alle 1. klassingene i kommunen

bonus i tillegg til det årlige gavedrysset. Premiene

på besøk, pent dresset opp i refleksvesten de har fått

kommer helt sikkert godt med, enten pengene går til

av banken. Politiet er på plass og driver trafikkopplæring.

å bygge ny gapahuk, kjøpe nytt klatreutstyr eller går

I tillegg er det underholdning og moro. Det er ett av

inn i reisekassen til turneringer i inn- og utland.

mange tiltak som blir satt pris på, og – håper vi – husket av noen den dagen de selv etablerer seg med hus og heim i Klepp. Tor Egil Lie

NYTT LYSSKILT PÅ VEGGEN Mange har sikkert fått med seg det nye reklameskiltet på bankveggen. Aktiv er eiendomsmegleren vår. Aktiv

Eiendomsmegling Jæren eies av daglig leder, Time

Adm. banksjef

Sparebank og Klepp Sparebank. Hovedkontoret ligger på Bryne, men det er megler til stede i vår 1. etasje i Kleppekrossen hver dag. Vi er stolt av eierskapet til en meglerkjede og et meglerkontor som stadig vinner

Vi er i 90 Å “være i hundre” er et uttrykk som utstråler stor entusiasme, nesten overbegeistring. Som sindige jærbuer holder det for Klepp Sparebank å være i nitti. Det er ikke verst det heller. Vi er en bank som følger kundene gjennom hele livet. Møt 6 av våre 15 800 kunder. De er på ulikt sted i livet, og mye er forskjellig. Men alle er de kunder i den lokale sparebanken.

50 + 40 = 90

“Rett og slett en bank som yter service.”

“I 9 år har jeg drevet vaskebyrå. I 9 år har jeg vært i Klepp Sparebank.”

Unni Johannesen Skadsem, bonde med melkeproduksjon og pelsdyr, leder Bygdekvinnelaget, Skas

Vaida Kemzuriene, eier og daglig leder i Vaida Vaskebyrå AS, Klepp stasjon

82 + 8 = 90

“Jeg har vært medlem i Klepp Sparebank i 60 år.”

“Heldige meg som har fått sparegris. Snart kan jeg kjøpe hund!”

Martin Stangeland, pensjonert bonde, oldefar til Tine.

Tine Stangeland, oldebarn til Martin, 3. klasse på Vasshus skule, Stangeland

67 + 23 = 90

“Det er greie folk i banken. Spør du om fornuftige ting, så får du fornuftige svar.”

“Klepp Sparebank er min bank. Jeg treffer lokale folk som kjenner meg. Det lokale blir viktig også i tiden som kommer.”

Jan Ove Hole, bonde med melkeproduksjon og fjørfe, Hole

Laurits Engelsvoll, aktiv musiker, sjåfør, turner og pensjonist, Klepp stasjon

TIL KLEPP FRA KLEPP SPAREBANK Klepp Sparebank bidrar til utvikling og vekst i lokalmiljøet. Banken deler ut allmennyttige gaver, er sponsor og av og til prisutdeler. I 2013 dreier det seg samlet om et beløp på rundt 2,5 millioner kroner. Og banken er altså 90 år… GAVER

SPONSING

Forstanderskapet fastsetter hvert år beløpet som kan

Sponsing skal komme flest mulig til gode. Midlene

brukes til gaver, og styret står for tildelingen. Det kan

fordeles utover i kommunen, og vi sponser for

deles ut inntil 10 % av resultatet etter skatt. Klepp

eksempelidrettslag ut fra antall medlemmer.

Sparebank prioriterer tiltak som involverer bredde aktiviteter med fokus på barn og unge, og vi ønsker

PRISER

å støtte tiltak og prosjekter som kan gi langvarig nytte,

Banken, ved styret, deler enkelte år også ut en

skape aktiviteter, tilhørighet og stolthet i lokal

Bragdpris til en person, firma, organisasjon eller gruppe

samfunnet.

i kommunen som har utført en spesiell bragd.

I år er 13 av 27 søknader innvilget. Disse fordeler seg på skolekorps, idrettslag, bygdekvinnelag, vellag, forsamlings-/grendahus, ungdomsklubber og frivillige hjelpeorganisasjoner.

Anna Ueland har akkurat begynt på Tu skule. Vi deler hvert år ut refleksvester til alle førsteklassingene i kommunen.

Klepp Sparebank har bidratt med midler til byggingen av hallen og fotballhallen som Kåsen IL åpner i høst.

Klepp Hornmusikk fikk Bragdprisen i 2007 og brukte pengene til å kjøpe instrumenter.

Orstadhuset fikk bidrag til byggingen + pianoet i foajeen.

Skulpturen “Jord og jakt” av Siri Kvitvik var en gave til kommunens 150-årsjubileum i 1987. Den står utenfor rådhuset.

I 2010 bidro Klepp Sparebank med midler til nytt piano hos Stiftelsen Fredheim.

Klepp kirke fylte 150 år i 1996. Vår gave var lysestaker laget av David og Linnea Calder.

Klepp Skytterlag fikk bidrag til nytt skytterhus og elektroniske målskiver. Ole Morten Lunde Austvoll (8) og Harald Østvold (88 år) er yngst og eldst av skytterlagets aktive medlemmer.

Banken bidro til nytt kirkeskip i Orre gamle kirke. Modellen av skonnerten Ørnen er laget av Karsten Åsland i 1990.

Paviljongen i Kleppeloen er en gave fra Klepp Sparebank.

4H-skjeene er en gave banken har delt ut i en årrekke.

Foto: Ingeborg Skrudland

Skateparken på Kleppe fikk bidrag til byggingen.

Tall som teller

åpent!

Vi holder åpent 46 timer i uka – og er en av Norges åpneste banker. I Jærhagen treffer du mennesker fra 10-20 fra mandag til torsdag, 10-16 på fredag.

1x3 For tredje år på rad har vår eiendomsmegler, i følge Norsk Kundebarometer, Norges mest fornøyde boligkunder. Aktiv Eiendomsmegling (tidligere Terra) har kontor i 1. etasje i våre lokaler i Krossen.

76 Klepp Sparebank er en av 76 aksjonærer i Eika Alliansen. 74 andre selvstendige sparebanker, OBOS og oss. Nesten 3 % gjør oss til sjette største eier.

102 Sjå Jæren, gamle Jæren. 102 meter over bakken er du på det gamle tingstedet Tinghaug, det høyeste punktet i kommunen og hele Låg-Jæren.

1300 53 kunder under 10 år fikk fødselsdagskort fra oss i fjor. En liten oppmerksomhet hører også med.

ansatte jobber for at du skal ha det bra i Klepp Sparebank.

ABC

11 Så mange kilometer langstrakte hvite strender har vi i Klepp. Det er lengst i landet. Mye viktigere: Godt for kroppen, godt for sjela.

296 stolte 1. klassinger fikk refleksvest av oss. Lisa og Leo skal gå trygt til skolen.

694 av våre kunders barn har barneog ungdomsforsikring i Eika Personforsikring. Forsikringen kan kjøpes til barn i alderen fra 3 måneder til 17 år, og varer fram til forsikrede er 26 år.

LEDELSEN Ledergruppen i Klepp Sparebank består av seks personer. Ledelsen har i gjennomsnitt mer enn 13 års fartstid i Klepp Sparebank, enda lenger når vi snakker bank og finans generelt. Samlet har ledelsen lang utdanning og bred erfaring fra økonomi/bankfag, regnskap, revisjon, markedsføring og ledelse. Se kortfattede, individuelle CV-er på neste side.

Risk manager

Banksjef bedriftsmarked

Adm. banksjef

MAGNE STANGELAND

FRODE FLESJÅ

TOR EGIL LIE

Banksjef økonomi og finans

Banksjef personmarked

Leder kundesenter

ÅSE BENTE SØYLAND WÆRSLAND

ANITA I. HEIGRE

INGER K. DRENGSTIG

Ledelsen

ADM. BANKSJEF TOR EGIL LIE - Registrert revisor fra Høgskolen i Stavanger - Skatterevisor i Rogaland Fylkeskommune - Daglig leder i Revisor-Gruppen Stavanger - Banksjef i Fokus Bank - Direktør i Gjensidige Forsikring - Ansatt i Klepp Sparebank som adm. banksjef siden 2010. BANKSJEF ØKONOMI OG FINANS ÅSE BENTE SØYLAND WÆRSLAND - Bankøkonom - Lang erfaring fra bank: Varhaug Sparebank – de siste årene som regnskapssjef, var med og startet Stavanger Bank i 1987 med ansvar innen drift/økonomi - Jobbet i EDB Business Partner AS som konsulent - Ansatt i Klepp Sparebank siden 1988. RISK MANAGER MAGNE STANGELAND - Registrert revisor fra Høgskolen i Stavanger, masterprogram i operasjonell revisjon og risikostyring fra Handelshøyskolen BI - Variert arbeidserfaring innen revisjon samt evaluering av styrings- og kontrollsystemer - Erfaring fra KPMG, Nord-Jæren fylkeskommunerevisjon (ass. revisjonssjef), Rogaland kontrollutvalgssekretariat (daglig leder) og Erga Revisjon - Ansatt i Klepp Sparebank siden 2006. BANKSJEF PERSONMARKED ANITA I. HEIGRE - Engelsk grunnfag samt samfunnsfag med personaladministrasjon fra Høgskolen i Stavanger - Diverse bankfag v/BI og Høgskolen i Gjøvik - Erfaring fra Sandnes Sparebank, konsulent og instruktør Jærtek og personalkonsulent i ABB Robotics AS - Ansatt i Klepp Sparebank siden 2001. BANKSJEF BEDRIFTSMARKED FRODE FLESJÅ - Diplomøkonom fra BI Stavanger, bl.a. med fag som regnskap, finans og markedsføring - Jobbet i psykiatrien parallelt med skolegang - Konsulent i importselskap - 7 år som landeveissyklist på heltid - Ansatt i Klepp Sparebank siden 2006. LEDER KUNDESENTER INGER K. DRENGSTIG - Høgskolekandidat i økonomiske og administrative fag fra Høgskolen i Stavanger - Lang og bred bankerfaring fra flere avdelinger i Klepp Sparebank, samt Fokus Bank - Ansatt i Klepp Sparebank siden 1990.

STYRET Styret velges av forstanderskapet i banken og består av fem medlemmer. Samlet har styret betydelig kompetanse i styrearbeid og bankvirksomhet, og dessuten omfattende erfaring og bakgrunn fra næringsliv, jus, politikk og organisasjonsliv. Se kortfattede individuelle CV-er på neste side.

Styreleder

Nestleder

Styremedlem

TOR AUDUN BILSTAD

RANDI SKADSEM EGELAND

SVEIN TORE NYDAL (ansattes representant)

Styremedlem

SNORRE HAUKALI

MORTEN BJØRNSEN

Styret

STYRELEDER TOR AUDUN BILSTAD - Bonde-, landbruks- og handelsutdanning - Flere kurs i ledelse og styrearbeid - Erfaring fra mange bedrifts- og foreningsstyrer lokalt og nasjonalt de siste 30 årene - Politisk erfaring fra kommunestyret og formannskapet i Klepp, blant annet som varaordfører - Styreleder i Klepp Energi, foruten egne aksjeselskap. Styreverv i flere andre selskap. - Medlem i styret i Klepp Sparebank fra 2008. NESTLEDER RANDI SKADSEM EGELAND - Bygningsingeniør - Adm. direktør i A/S Betong 2001–2013 - Daglig leder i Hå Element og Hårr Betong fra 2013 - Styreleder i Betongelementforeningen - Styremedlem i Øster Hus Gruppen AS - Styremedlem i Overhalla Betong AS - Diverse andre styreverv - Diverse leder- og styrekurs - Medlem av styret i Klepp Sparebank fra 2009. STYREMEDLEM SNORRE HAUKALI - Cand. jur. fra Universitetet i Bergen - Adm. direktør i Kluge Advokatfirma DA - Fagområder: Finansiering, M&A, selskapsrett, børs- og verdipapirrett og Corporate Governance - Styreleder i Håkull Eiendom AS, Stavanger Ishockeyklubb, Stiftelsen Stavanger Ishall og Wellbore AS - Styremedlem i Cool Properties AS, Enwa Water Treatment AS, Job Holding AS, Oilers Invest AS og Oktan Stavanger AS - Medlem i styret i Klepp Sparebank fra 2010. STYREMEDLEM SVEIN TORE NYDAL (ANSATTES REPRESENTANT) - Utdanning fra BI innen økonomi og finans - Erfaring, også som leder, fra bank siden 1969, innenfor eiendom, IT, personal, rådgivning - Lang erfaring som rådgiver i bedriftsmarkedet - Ansatt i Klepp Sparebank som bedriftsrådgiver fra 2006 - Medlem i styret i Klepp Sparebank fra 2011. STYREMEDLEM MORTEN BJØRNSEN - Siviløkonom Handelshøyskolen BI 1984 - Statoil – markedskonsulent naturgass 1984-86 - DnB 1986-1999 – banksjef Oslo, Stavanger, Houston - Fokus Bank 1999-2007 – divisjonsdirektør og konserndirektør - Glitnir-konsernet – nordisk konserndirektør 2007-2009 - Proserv Group AS – arbeidende styreleder 2009-2010 - Wunderlich Securities AS – adm. direktør 2010-2012 - Uavhengig rådgiver og styreproff fra 2012 - Styreleder i Toyota Rogaland AS, Proserv Norge AS, Anbjørn Øglend AS, Navigea Securities AS og Base Property AS - Styremedlem Origo Process, Agasti Wunderlich Capital AS - Formann i valgkomiteen i Comrod Communication ASA - Medlem i styret i Klepp Sparebank fra 2013. VARAMEDLEMMER Liv Hilde Nesvåg Jone Stangeland Marie Storhaug

ÅRSBERETNING FOR ÅRET 2013 MARKEDSFORHOLD

STRATEGI

Norsk økonomi

Klepp Sparebank skal være en konkurransedyktig og

Norsk økonomi var i 2013 preget av moderat vekst i

offensiv bank med forankring i lokalmiljøet. På lag

økonomien, noe høyere inflasjon enn vi har sett de

med kunden i jærsk ånd. Vi skal opprettholde vår

siste år, sterk kursoppgang på Oslo Børs og et omslag i

sterke posisjon i vårt primære markedsområde som er

boligmarkedet. Den gradvise svekkelsen av økonomisk

Klepp kommune og Jæren forøvrig. Dette innebærer

vekst hindret rentene i å stige med en nedgang i 3 mnd

fortsatt satsing på privatkunder, landbruk samt små

NIBOR til 1,69 prosent ved årsskiftet, fra 1,82 prosent

og mellomstore bedrifter.

samme tid året før. Bankenes seniorlån ble også gjennomgående billigere. Imidlertid stilles det økte krav til

Vår visjon er å gjøre bank enkelt og greit.

bankens egenkapital og likviditet, noe som gjør at de

Bankens kjerneverdier er:

fleste banker må styrke sin kapitalbase.

Stolt – ”Vi er stolte av banken og kundene” Offensiv – ”Vi vil skape verdier sammen med kundene” Langsiktighet – ”Vi bygger stein på stein!”

Prisveksten endte på 2,1 prosent for året, mens boligverdiene steg med 4,7 prosent målt ved eiendomsmeglernes indekser. Boligprisene var sterke i årets

Banken skal være solid og kundefokusert. Våre ansatte

første måneder, men slo om til klar nedgang i andre

er en viktig ressurs, og vi legger vekt på at de skal ha

halvår i fjor. Oslo Børs endte opp nesten 24 prosent i

en interessant og attraktiv arbeidsplass. Kompetanse-

fjor. Dette til tross for at antall konkurser i næringslivet

oppbygging er et hovedsatsingsområde. For å sikre

steg gjennom fjoråret.

bankens videre utvikling skal bankens lønnsomhet ligge på et nivå som gir en akseptabel avkastning på egenkapi-

Moderat økonomisk vekst, lav inflasjon og lave renter

talen. Banken skal også være en offensiv medspiller i

ventes både ute og hjemme i 2014. Arbeidsledigheten

lokalmiljøet og en aktiv aksjonær i Eika-Gruppen.

vil holde seg høy i de fleste av våre naboland og stige noe i Norge. Eiendomsmarkedene vil trolig forbli kre-

STRATEGISK SAMARBEID

vende i de fleste deler av landet. Det ventes ingen rente-

Klepp Sparebank er medeier i finanskonsernet Eika

økninger fra Norges Bank.

Gruppen som er eid av 75 selvstendige lokalbanker samt OBOS (Oslo Bolig- og Sparelag). Aksjonærene i

Lokalt

Eika Gruppen utgjør til sammen en av Norges største

Det har i 2013 vært en økning i arbeidsledigheten for

finansgrupperinger, med en samlet forvaltningskapital

alle næringsgrupper i Rogaland. Størst økning har det

på om lag 300 milliarder kroner (inkludert Eika

vært i bygg og anlegg og deler av industrisektoren.

Boligkreditt). Selskapet skiftet navn fra Terra-Gruppen

Likevel har vi fortsatt landets laveste ledighet. Nye olje-

AS til Eika Gruppen AS i mars 2013.

funn gir fortsatt optimisme for de nærmeste årene og Konkurransedyktige produkter

det forventes en moderat sysselsettingsvekst i 2014.

Eika Forsikring er Norges femte største forsikringsDet var ved utgangen av 2013 18485 innbyggere i

selskap og leverer et bredt spekter skade- og person-

Klepp kommune, en økning på 1,4 % siste året. Klepp

forsikringsprodukter som selges av Klepp Sparebank.

er fortsatt størst av de tre kommunene på Jæren.

Eika Kredittbank leverer komplette debet- og kredittkortprodukter samt leasing og salgspantlån. Eika

Vi opplever at det er stor tro på en god fremtid for

Kapitalforvaltning leverer fondsprodukter for person-

landbruksnæringen, selv om en følger tett hvilke end-

kunder og bankene. Aktiv Eiendomsmegling er en

ringer som vil kunne følge av regjeringsskiftet i 2013.

landsdekkende eiendomsmeglerkjede som har eget kontor i banken.

KONKURRANSESITUASJONEN Selv om konkurransen fortsatt oppleves sterk, hadde vi

Eika Boligkreditt er direkte eid av aksjonærene i Eika

i 2013 stor etterspørsel både på person- og bedrifts-

Gruppen AS. Selskapet har en forvaltningskapital på omlag

markedssiden. Ut fra kravet om å bygge mer egenkapi-

55 milliarder og er med sin tilgang til det internasjonale

tal har vi hele året derfor måttet holde igjen på den

markedet for Obligasjoner med fortrinnsrett (OMF), en viktig

vekst vi kunne hatt.

finansieringskilde for lokalbankenes boliglånsportefølje.

Årsberetning for året 2013

Stordriftsfordeler for lokalbankene

BANKENS VIRKSOMHET I 2013

Utover produktleveransene sørger Eika Gruppen for at

Gjennom god underliggende bankdrift, bedrede marginer

vi får tilgang til effektive og gode fellesskapsløsninger.

og lave tap, ble 2013 et svært godt år for Klepp Sparebank,

Det er i første rekke komplette løsninger innen IT, infra-

noe som gjør at vi leverer tidenes beste resultat.

struktur og betalingsformidling. Banken hadde per 31.12.2013 53 ansatte og antall årsverk var 46.

Utover disse fellestjenestene arbeider Eika Gruppen for oss innenfor områder som kommunikasjon, marked og merkevare og næringspolitikk for å ivareta bankenes

Vi opplevde at det også i 2013 var sterk konkurranse om

næringspolitiske interesser gjennom dialog med rele-

kvalifisert arbeidskraft og dermed press på lønnsnivået.

vante myndigheter. Kompetanseutvikling er en viktig kritisk suksessfaktor. SAMFUNNSANSVAR

Banken foretar derfor løpende justeringer og styrking

Klepp Sparebank dekker gjennom sin kjernevirksomhet

av kompetansenivået for å tilpasse organisasjonen til

viktige behov i samfunnet. Banken skal engasjere seg

fremtidige utfordringer.

lokalt og bidra til vekst og utvikling i nærmiljøet. Banken har også i 2013 brukt ressurser på arbeidet Etiske, sosiale og miljømessige hensyn skal være integrert

med å autorisere finansielle rådgivere (AFR). Samtidig

i den daglige driften. Hensynet til samfunnsansvar er inn-

gjennomfører alle bedriftsrådgiverne et omfattende

arbeidet i overordnede retningslinjer under konkrete

sertifiseringsprogram i regi av Eika skolen.

emner som for eksempel etikk, bekjempelse av hvitvasking, arbeidsmiljø og sikkerhet, eierstyring og

Banken er medlem og har et godt samarbeid med SAMKO

selskapsledelse samt det ytre miljø.

(bedriftshelsetjenesten i Klepp). Vi mener at vi generelt har et godt arbeidsmiljø. Det har ikke skjedd noen skader

Klepp Sparebank skal være aktive i lokalmiljøet. Et viktig

eller ulykker i banken og sykefraværet var i året 2013

bidrag er vår utdeling av gavemidler til allmennyttige

på 6,2 %, mot 3,8 % i 2012. Det er langtidsfraværet som

formål. Gaver og sponsorbidrag skal være forankret i

trekker opp i 2013. Bankens målsetting er at sykefraværet

bankens visjon og forretningsidé og skal fordeles på

skal være lavere enn 3 %.

en måte som underbygger bredde og mangfold. Ved utgangen av 2013 er det 37 (36) kvinner og 16 (17) Banken har utformet egne retningslinjer for sitt

menn ansatt i banken. Banken har 8 ledere med personal-

samfunnsansvar.

ansvar, av disse er 3 menn og 5 kvinner. Bankens ledergruppe består av 6 ledere, 3 menn og 3 kvinner. I ban-

EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE

kens styre er det 4 menn og 1 kvinne. Basert på dagens

Eierstyring og selskapsledelse i Klepp Sparebank omfatter

situasjon er det ikke vurdert som nødvendig å iverksette

de mål og prinsipper som banken styres og kontrolleres

noen spesielle tiltak med hensyn til likestilling.

etter for å sikre effektiv bruk av bankens ressurser og størst mulig verdiskaping for bankens eiere, innskytere,

ÅRSRESULTAT

kunder, ansatte og samfunnet.

Regnskapet rapporteres i henhold til IFRS (International Financial Reporting Standard)

Bankens eierstyring og selskapsledelse bygger på ”Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse”.

Årsregnskapet er avgitt under forutsetning av fortsatt

En nærmere beskrivelse av eierstyring og selskapsledelse

drift, en forutsetning som er til stede med dagens egen-

er lagt ut på bankens hjemmeside.

kapital. Styret kjenner ikke til vesentlige usikkerheter som vil kunne ha betydning for vurdering av bankens årsregnskap. Styret mener at årsberetningen gir en rett-

MILJØ Bankens påvirkning av det ytre miljø er begrenset til

visende oversikt av bankens eiendeler og gjeld, finansi-

materiell og energi som er nødvendig for at banken

elle stilling og resultat per 31.12.2013.

skal kunne drive sin virksomhet. Etter styrets oppfatTallstørrelser i parentes gjelder tilsvarende periode i 2012.

ning forurenser banken kun i liten grad det ytre miljø.

Årsberetning for året 2013

NETTO RENTEINNTEKTER

Bankens rentenetto ble 88,1 mill. kroner (71,8 mill.), en

Netto verdiendring på valuta og

økning på 16,3 mill. kroner fra 2012. Målt i prosent av

finansielle derivater

gjennomsnittlig forvaltningskapital har rentenetto øket

Netto verdiendring på utlån til virkelig verdi

fra 1,3 % i fjor til 1,5 % i 2013. Økte utlånsmarginer bidro

Netto verdiendring på sertifikater

til økte netto renteinntekter. Motsatt har gjeninnføring av

og obligasjoner

sikringsfondsavgift i 2013 reduserte netto renteinntekter

Netto verdiendring på aksjer

med 3,2 mill. kroner sammenlignet med i fjor.

Netto verdiendring finansielle instrumenter til virkelig verdi

2013

2012

4 208

-1 402

-5 068

1 149

-862

2 578

2 401

-12 311

679

-9 986

NETTO PROVISJONS- OG ANDRE INNTEKTER Disse øvrige inntekter ble i 2013 37,9 mill. kroner (29,1

DRIFTSKOSTNADER

mill.). I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital

Bankens driftskostnader for 2013 ble 69,5 mill. kroner

0,65 (0,51). Dette gir en økning på 8,8 mill. kroner.

(72,7 mill.). Dette er en reduksjon på 3,2 mill. kroner. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital 1,17 (1,28). Kostnader i forhold til inntekter ble 52,1 % (60,3 %).

Av dette utgjør økning i provisjonsinntekter 9,6 mill. kroner til 39,3 mill. kroner (29,8 mill.). Inntekter fra Eika Boligkreditt viser en økning på 8,2 mill. kroner.

Personal og administrasjonskostnader viser 56,3 mill.

Ellers øker porteføljeinntekter fra forsikring med 0,9

kroner (56,9 mill.). Konsulentbistand og kostnader

mill. kroner.

knyttet til eiendeler holdt for salg reduseres totalt med 2,1 mill. kroner, mens kostnader IT øker med 1,9 mill.

Forsikring

2013

2012

kroner i forhold til i fjor.

6 098

5 171

13 671

5 439

1 607

1 340

Lønninger

Gebyr fra betalingsformidling/interbankgebyr 13 824

13 066

Kredittformidling Verdipapiromsetning og -forvaltning

Garantiprovisjon Andre provisjoner og gebyrer Provisjonsinntekter m.v.

3 925

4 545

190 39 315

29 756

Motsatt reduseres andre driftsinntekter med 0,8 mill. kroner til 2,6 mill. kroner (3,4 mill.). Årsaken er reduserte leieinntekter grunnet salg av leiligheter fra eiendeler holdt for salg. Provisjonskostnader er uendret 4,0 mill. kroner (4,0 mill.)

2012

27 681

26 544

Arbeidsgiveravgift

3 953

3 771

Pensjonskostnader

2 855

3 845

Andre ytelser

195

2013

429

888

Administrasjonskostnader

21 374

21 902

Sum personal- og administrasjonskostnader

56 291

56 951

Andre driftskostnader ble 11,3 mill. kroner (14,9 mill.). Her er det en reduksjon på 3,6 mill. kroner. Grunnen til reduksjonen er at banken i 2012 hadde 3,3 mill. kroner i fusjonskostnader.

NETTO INNTEKTER FRA FINANSIELLE INVESTERINGER

TAP – AVSETNING TIL TAP – KREDITTRISIKO

2013 viser en inntjening på 7,4 mill. kroner (19,6 mill.).

Netto tap på utlån ble 5,9 mill. kroner (4,4 mill.). Av

I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital 0,12

dette økte gruppenedskrivninger med 0,2 mill. kroner

(0,34). Årsak til redusert inntjening i år er at banken i

til 10,6 mill. kroner.

fjor hadde 15,5 mill. kroner i netto inntekter ved innføring av direkte eierskap i Eika Boligkreditt. Motsatt har banken

Brutto misligholdte engasjement utgjorde 32,6 mill.

i år mottatt 3,2 mill. kroner i utbytte fra Eika Gruppen

kroner (77,3 mill.). Tapsutsatte (ikke misligholdte)

og 2,6 mill. kroner fra Eika Boligkreditt. I fjor fikk ikke

engasjement utgjorde 11,2 mill. kroner (27,3 mill.)

banken utbytte fra disse selskapene.

Summen av misligholdte og tapsutsatte engasjement er redusert fra 104,6 mill. kroner til 43,8 mill. kroner.

Negativ verdiendring på lån og derivater er 0,6 mill. større

Summen av individuelle nedskrivninger er 20,9 mill.

i år enn i fjor grunnet økt margin på fastrenteutlån.

kroner (65,3 mill.). Hvert kvartal har banken detaljert

Verdiendring obligasjoner viser negativ endring på

gjennomgang av utlånsporteføljen for å avdekke taps-

3,4 mill. Fond viser en positiv verdiendring på 1,1

indikasjoner, vurdere behov for nedskrivninger.

mill. i forhold til i fjor.

37,2 %

Næringsliv

62,8 %

Privatmarked

Årsberetning for året 2013 (36,3 %) (63,7 %)

DISPONERING AV OVERSKUDD (I HELE 1 000)

34,1 %

Årets resultat før skatt ble 57.978 og etter skatt

Eiendomsdrift

(34,9 %)

5,0 %

44.044. Styret forslår følgende disponering:

Transport

(4,0 %)

3,4 %

Overført til sparebankenes fond

29 963

Overført til utjevningsfond

9 206

Kontantutbytte

3 875

Avsatt gaver

1 000

Årsresultat etter skatt

44 044

10,4 %

Bygg og anlegg

(13,8 %)

2,9 %

Industri

(3,4 %)

44,2 %

Primær

(41,2 %)

Lån i Eika Boligkreditt

BANKENS FORVALTNINGSKAPITAL Bankens forvaltningskapital pr. utgangen av 2013 var

2000 1800

6,1 mrd. kroner. Forvaltningskapitalen er økt med 340,9

1600

Mill. kroner

mill. kroner som tilsvarer 5,9 % siste 12 måneder. Utvikling i utlån - innskudd - forvaltningskapital 6000

1400 1200 1000 800 600 400

5000

200 13 20

3000

4000

Mill. kroner

Varehandel

(2,7 %)

Eika Boligkreditt

2000

INNSKUDD

1000

Innskudd fra kunder har økt med 5,0 % til 3,3 mrd.

Utlån

Innskudd

kroner. Innskudd fra privatmarkedet økte med 3,2 % til

09 20

08 20

07 20

06 20

05 20

2,1 mrd. kroner, mens innskudd fra næringsliv øker

Forvaltning

med 8,5 % til 1,2 mrd. kroner. Økning på næringsliv

UTLÅN

skyldes noen større kunder og økt innskudd fra land-

Samlede brutto utlån har økt med 201,6 mill. kroner til 5,1

bruk. Kundeinnskuddsdekning er 66,1 % (65,6 %)

mrd. kroner. Dette gir en økning på 4,2 %. Inkl. Eika BoligFordeling innskudd 31.12.13

kreditt har brutto utlån økt med 7,9 % til 6,8 mrd. kroner. Brutto utlån for privatmarked viser en økning på 83,3 mill. kroner til 3,2 mrd. kroner. I prosent er dette en økning på 2,7 %. Inkl. Eika Boligkreditt har utlån privat-

35,25 %

marked økt med 381,3 mill. kroner – 8,3 %. Brutto

Næringsliv

(34,1 %)

64,75 %

utlån til næringslivsmarkedet viser en økning på 6,7 %

Privatmarked

(65,9 %)

til 1,9 mrd. kroner. Av samlede utlån utgjør privatmarked 62,8 % (63,7 %), jordbruk 16,4 (14,9 %) og øvrig næringslivsmarked 20,8 % (21,4 %). Fordeling utlån 31.12.13

RISIKOSTYRING En effektiv risikostyring er et viktig element for at banken skal nå sine strategiske målsettinger. Banken har etablert egne risikostrategier, der det er konkretisert

37,2 %

styringsmål og rammer. Disse strategiene revurderes

Næringsliv

(36,3 %)

62,8 %

minst årlig i sammenheng med bankens øvrige plan-

Privatmarked

prosess. Utviklingen i risikobildet rapporteres periodisk

(63,7 %)

til styret. Styret i Klepp Sparebank har en målsetting om at bankens risikoprofil skal være lav til moderat.

34,1 %

Eiendomsdrift

(34,9 %)

5,0 %

Transport

Årsberetning for året 2013

En viktig del av bankens risikostyring er vurdering av

MARKEDSRISIKO

totalkapitalbehov (ICAAP – Internal Capital Adequacy

Bankens markedsrisiko består av renterisiko, kursrisiko

Assessment Process). I denne prosessen foretas det

og valutarisiko.

vurderinger av risikoer banken er eksponert mot med tilhørende vurdering av styring og kontroll. Basert på

Renterisiko oppstår når det er forskjeller i rentebinding

denne vurderingen foretas en beregning av kapital-

mellom aktiva og passiva og utenom balanseposter. Total renterisiko rapporteres regelmessig til styret og

behovet for å dekke disse risikoer.

har i løpet av hele året vært innenfor fastsatt ramme. KREDITTRISIKO

Rentefølsomhet i bankens portefølje ble redusert i løpet

Styret vurderer risikoen for tap på utlån og garantier

av 2013. Bankens netto resultateffekt ved en parallell-

for person- og landbrukskunder generelt som lav.

forskyvning av rentekurven med et prosentpoeng gir en

Kredittrisikoen i bankens øvrige næringsengasjement

total renterisiko på 5,0 mill. kroner pr. 31.12.13 (6,0 mill.)

er i stor grad i risikogruppene lav og moderat, mens risikoen er høyere for de tapsutsatte og misligholdte

Bankens utlånsportefølje har et renteforfall på mindre

engasjementene. For de av disse engasjement hvor det

enn ett år. Fastrentelån til kunder blir rentebyttet over til

er indikasjoner på tap, er det foretatt individuell ned-

flytende rente. Ved større fastrentelån blir det inngått en

skrivning basert på en konkret vurdering.

rentebytteavtale pr. lån. Ved mindre lån vil rentebytteavtalen omfatte flere lån. Både fastrentelån og rentebytte-

Bankens satsningsområde er innenfor landbruk, små

avtaler bokføres til virkelig verdi i regnskapet. Innskudd

og mellomstore bedrifter og privatmarked.

til kunder har renteforfall på 1 år eller lavere. Durasjonen på obligasjonsporteføljen er 0,16 pr. 31.12.13 (0,14).

Banken har også kredittrisiko i forhold til plassering i

I følge rammen skal ikke banken ha mer enn 0,5 i

obligasjoner og andre kredittinstitusjoner. Det er fast-

durasjon på obligasjonsporteføljen.

satt rammer i forhold til disse plasseringer. Plasseringer i obligasjoner blir regelmessig rapport til styret. Ved års-

Kursrisiko er knyttet til aksjer, aksjefond og obligasjoner.

skiftet var alle plasseringer vektet 20 prosent eller lavere.

For disse investeringer har styret vedtatt rammer. Eksponering blir regelmessig rapport til styret. Disse verdipapirer vurderes til virkelig verdi i regnskapet.

LIKVIDITETSRISIKO Likviditetsrisiko er risiko for manglende likviditet til å kunne innfri forpliktelser ved forfall. Banken har en lav til

I forhold til valutarisiko har banken kun en mindre

moderat likviditetsrisiko. Fundingmarkedet bearbeides

kontantbeholdning i forbindelse med kjøp og salg av

aktivt for å sikre at tilstrekkelig funding alltid er tilstede.

reisevaluta. Banken har ellers ingen aktiva- eller passivaposter i balansen. Imidlertid har banken en indirekte

Kravet til likviditet styres ut fra likviditetsindikatorer.

valutarisiko i form av garanti for valutalån formidlet til

Likviditetsindikator 1 skal være større enn 102 og likviditets-

annen kredittinstitusjon. Banken vil på disse garantier

indikator 2 skal være større enn 110. Likviditetsindikator

kun ha valutarisiko dersom kunden skulle misligholde

pr. 31.12.13 var henholdsvis 104 (105) og 114 (114).

lånet. Banken vurderer derfor valutarisikoen som lav.

Banken har 1,8 mrd. kroner i innlån fra obligasjonsmarkedet. Dette er en økning på 57,1 million kroner

OPERASJONELL RISIKO

i 2013. Banken prioriteter langsiktige innlån med

Operasjonell risiko omfatter alle de potensielle tapskilder

hensiktsmessig spredning av forfallstidspunkter.

som er knyttet til den løpende driften av bankens virksom-

I tillegg har banken 250 mill. kroner (200 mill.) i gjeld

het. Banken legger vekt på målrettede tiltak for å fore-

til kredittinstitusjoner. Banken har også trekkrettighet

bygge mot og redusere den operasjonelle risikoen.

i DNB på 200 mill. kroner. Banken har ikke F-lån i KONTANTSTRØM

Norges Bank.

Kontantstrømoppstillingen viser anskaffelsen og anvenAvlastning av boliglån til Eika Boligkreditt har økt med

delsen av likvide midler. Kontantstrømmen deles i ope-

297,9 mill. kroner til 1.778 mill. kroner.

rasjonelle aktiviteter, investeringsaktiviteter og finan-

Styret vurderer banken likviditetssituasjon som god i

sieringsaktiviteter. I 2013 har det vært netto utbetaling

forhold til forfallsstruktur på kort og lang sikt.

på utlån med 251,8 mill. kroner og netto innbetaling

på innskudd med 158,9 mill. kroner. Dette gir netto

12 %

18 %

utbetaling på 92,9 mill. kroner. I tillegg har en ved inn-

10 %

16 %

14 %

Egenkapitalavkastning

frielse/forfall av obligasjonsgjeld tatt opp ny obligasjonsgjeld som gir netto økt volum på 52,5 mill. kroner. Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter viser innbetalinger på 10 mill. kroner. Det er totalt en innbetaling på 49,9 mill. kroner ved salg av eiendeler holdt for salg. Motsatt er det netto investert 38,0 mill. kroner i aksjer/verdipapirer.

12 %

10 %

-2 % -4 %

-6 %

-8 %

ling på 43,8 mill. kroner. Nettoeffekten av anskaffelsen og

20 04 20 05 20 06 20 07 20 08 20 09 20 10 20 11 20 12 20 13

Netto kontantstrøm operasjonelle aktiviteter viser innbeta-

anvendelsen av likvide midler gir et innskudd i Norges

Kapitaldekning

Kjernekapitaldekning

Kapitaldekning/kjernekapitaldekning/ren kjernekapital

Årsberetning for året 2013

Ren kjernekapital

Bank på 63,9 mill. kroner (62,2 mill.) ved utgangen av året. UTSIKTER FREMOVER SOLIDITET

De makroøkonomiske rammebetingelsene i vårt

Bankens bokførte egenkapital utgjorde pr. utgangen av

markedsområde er generelt gode. Forventingene til det

året 485,7 mill. kroner. Av dette utgjør eierandelskapital

kommende året er derfor positive. Olje- og gassbransjen

og overkursfondet 112,7 mill. kroner.

er drivkraften for næringslivet i Rogaland, der høy oljepris og foreliggende investeringsplaner vil gi god sysselsetting i vårt område.

Netto ansvarlig kapital ble 575,0 mill. kroner (528,1 mill.). Dette gir en kapitaldekning på 15,7 % (14,6 %). Kjernekapital

Den utflating vi har sett i boligprisene, tror vi ikke vil

viser 15,4 % (14,2 %) og ren kjernekapital 11,4 % (10,7 %).

vedvare da det underliggende behovet fortsatt er stort i Fra 1. juli 2014 er kravet til ren kjernekapitaldekning

vårt markedsområde. Det er stor tilflytting, og det er

10,0 % og kravet til kapitaldekning 13,5 %. Ved utgangen

flere byggeprosjekter som vil kunne igangsettes når

av 2013 oppfyller banken disse kravene.

markedet tar seg opp igjen.

Styret foreslår å utbetale et utbytte på kr 3,60 pr.

Som nevnt er det lite sannsynlig av Norges Bank vil øke

egenkapitalbevis som tilsvarer en utdelingsandel på

styringsrenten i 2014. Ut fra de signaler som de største

ca. 30 % av totalt utbytte. Utbyttenivået reflekterer

bankene har gitt, kan det forventes et fall i renter på

behovet for å øke bankens rene kjernekapital.

innskudd fremfor økning av utlånsrentene. Grunnlaget for dette er det faktum at de fleste banker de neste årene må styrke sin kapitaldekning.

Mål for bankens egenkapitalrentabilitet etter skatt er minimum 6 % over risikofri rente.

TAKK Styret vil avslutningsvis takke alle ansatte og tillitsvalgte for verdifull innsats og godt samarbeid i året som gikk. Vi vil også takke alle kunder og forbindelser for øvrig for den tillit som er vist banken gjennom året.

Kleppe, 18. mars 2014 Styret i Klepp Sparebank

Tor Audun Bilstad Styreleder

Randi Skadsem Egeland Nestleder

Snorre Haukali Styremedlem

Svein Tore Nydal Styremedlem (ansattes repr.)

Morten Bjørnsen Styremedlem

Tor Egil Lie Adm. banksjef

RESULTATREGNSKAP (beløp i 1000 kroner)

Note

2013

2012

Sum renteinntekter

244 708

234 344

Sum rentekostnader

156 622

162 523

88 086

71 821

Netto renteinntekter

Provisjonsinntekter m.v.

39 315

29 756

Provisjonskostnader m.v.

-3 994

-4 025

Andre driftsinntekter

Netto provisjons- og andre inntekter

Utbytte og resultat investeringer etter egenkapitalmetoden

Netto verdiendringer på finansielle instrument til virkelig verdi over resultat

Netto inntekter fra finansielle investeringer

Personal- og administrasjonskostnader

Avskrivninger og nedskrivninger på varige driftsmidler og immaterielle eiendeler

2 588

3 376

37 909

29 107

6 762

29 575

679

-9 986

7 441

19 589

56 291

56 951

28, 29

1 926

865

11 325

14 910

Sum driftskostnader før tap og nedskrivninger

69 542

72 727

Driftsresultat før tap og nedskrivninger

63 894

47 791

5 916

4 365

57 978

43 425

13 934

7 589

44 044

35 837

-2 527

8 009

Andre driftskostnader

Nedskrivninger og tap på utlån

Driftsresultat etter tap og nedskrivninger

Skattekostnad

Resultat av drift etter skatt

Utvidet resultat Aktuarielle gevinster og tap ytelsespensjon

682

-2 243

Resultatelement som ikke vil bli reklassifisert til resultatet, etter skatt

Skatt på aktuarielle gevinster og tap ytelsespensjon

-1 845

5 766

Verdiendring finansielle eiendeler tilgjengelig for salg

14 976

-9 385

Resultatelement som vil bli reklassifisert til resultatet, etter skatt

14 976

-9 385

Totalresultat

57 175

32 218

Resultat/utvandet resultat pr. egenkapitalbevis

12,2

10,1

Resultat/utvandet resultat pr. egenkapitalbevis, virksomhet holdt for salg

0,2

0,3

BALANSE Omarbeidet* Eiendeler (beløp i 1000 kroner)

Note

2013

2012*

2011*

Kontanter og fordringer på sentralbanker

21, 22

63 874

62 205

63 451

Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner

21, 22

235 111

151 409

296 639

Utlån til kunder

7, 21, 22

5 023 460

4 777 743

4 537 849

Sertifikater og obligasjoner

21, 23, 24

487 432

475 093

593 094

Aksjer og fondsandeler

21, 23, 25

11 654

8 938

7 520

Finansielle instrumenter tilgjengelig for salg

21, 23, 25

155 687

116 277

87 572

Finansielle derivater

21, 23, 26

Eierinteresser i tilknyttede selskaper

839

Utsatt skattefordel

9 543

2 022 8 934

Varige driftsmidler

20 124

21 459

23 027

Eiendeler holdt for salg

67 249

115 866

36 060

Investeringseiendommer

29 314

1 641

Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter

86 564 162

18 114

11 743

12 987

6 083 883

5 742 917

5 755 888

21, 22, 30

250 019

200 037

350 133

Innskudd fra kunder

21, 22, 31

3 343 393

3 184 475

3 068 514

Verdipapirgjeld

21, 22, 32

1 773 101

1 715 985

1 711 534

Finansielle derivater

SUM EIENDELER

Gjeld og egenkapital (beløp i 1000 kroner) Gjeld til kredittinstitusjoner

21, 23, 26

6 438

9 718

7 741

Annen gjeld

7 555

12 474

17 011

Betalbar skatt

21 401

30 392

36 437

3 262

1 485

Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Utsatt skatt

Avsetning til pensjonsforpliktelser

Ansvarlig lånekapital

21, 22, 35

Sum gjeld Egenkapitalbeviskapital

Overkursfond

Sum innskutt egenkapital Utjevningsfond Sparebankens fond Annen egenkapital Sum opptjent egenkapital

Sum egenkapital SUM GJELD OG EGENKAPITAL

14 150

897 9 497

178 858

154 692

154 477

5 598 177

5 310 156

5 355 345

107 650

5 058

112 708

18 494

9 836

501

318 123

289 456

261 417

36 382

20 760

25 916

372 998

320 052

287 834

485 706

432 760

400 542

6 083 883

5 742 917

5 755 888

Kleppe, 18. mars 2014 Styret i Klepp Sparebank

Tor Audun Bilstad Styreleder

Randi Skadsem Egeland Nestleder

Snorre Haukali Styremedlem

Svein Tore Nydal Styremedlem (ansattes repr.)

Morten Bjørnsen Styremedlem

Tor Egil Lie Adm. banksjef

OPPSTILLING AV ENDRINGER I EGENKAPITAL (beløp i 1000 kroner)

Egen kapitalbevis

Overkurs

Sum egenkapital pr. 31.12.11

107 650

5 058

Aktuarielle gevinster og tap ytelsespensjon over totalresultat Sum omarbeidet egenkapital pr. 31.12.11

Utjevningsfond

Annen egenkapital*

Spare bankens fond

Sum egenkapital

2 039

25 916

265 200

405 863

-3 783

-5 321

-1 538 107 650

5 058

Periodens resultat

501

25 916

261 417

400 542

7 593

4 229

24 014

35 837

Verdiendring finansielle eiendeler tilgjengelig for salg

-9 385

Totalresultat for perioden

7 593

Aktuarielle gevinster og tap ytelsespensjon over totalresultat

1 741

-5 156

-9 385 24 014

26 452

4 025

5 766

Utbetalt utbytte og gaver Sum omarbeidet egenkapital pr. 31.12.12

107 650

5 058

Periodens resultat Aktuarielle gevinster og tap ytelsespensjon over totalresultat

9 835

20 760

289 456

432 760

9 206

4 875

29 963

44 045

-1 297

-1 844

-548

Verdiendring finansielle eiendeler tilgjengelig for salg

14 976

Totalresultat for perioden

8 658

Utbetalt utbytte og gaver Sum egenkapital pr. 31.12.13

19 851

14 976 28 666

-4 229 107 650

5 058

Fond for urealiserte gevinster

18 494

31 507

Gaver

1 000

Utbytte

3 875

*Annen egenkapital pr. 31.12.13

36 382

Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg reserve pr. 01.01.13

6 845

Verdiendring finansielle eiendeler tilgjengelig for salg

14 976

Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg reserve pr. 31.12.13

21 821

36 382

57 177 -4 229

318 123

485 706

KONTANTSTRØMOPPSTILLING (beløp i 1000 kroner)

2013

2012

Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Renteinnbetalinger, provisjonsinnbetaling og gebyrer fra kunder

269 096

244 542

Renteutbetalinger

-83 057

-86 762

Utbetalinger av renter på andre lån/verdipapirer

-80 458

-88 153

15 551

21 740

6 466

29 898

Innbetalinger av renter på andre utlån/verdipapirer Innbetalinger av utbytte, andeler Innbetalinger andre inntekter Utbetalinger til drift Utbetaling gaver av overskudd Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter

3 492

3 959

-86 352

-74 806

-979

-300

43 759

50 118

-24 750

-52 368

Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Kjøp av aksjer og andeler i andre foretak Salg av aksjer og andeler i andre foretak

549

Utbetaling ved omsetning av rentebærende verdipapir

-13 201

Innbetaling ved omsetning av rentebærende verdipapir

120 579

Innbetalt utbytte fra tilknyttet selskap

1 156

Kjøp driftsmidler m.v.

-591

Salg driftsmidler m.v.

-698 235

Innbetaling ved salg av investeringseiendom m.v. Utbetaling verdiendring investeringseiendom Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter

49 948

12 075

-1 331

-4 177

10 075

77 350

-33 721

-4 867

Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto plassering/låneopptak i kredittinstitusjon Innbetalinger på tidligere avskrevne fordringer Netto inn-/utbetaling av nedbetalingslån og rammekreditter til kunder Netto inn-/utbetaling innskudd kunder

126

-251 759

-244 330

158 918

115 962

Opptak av ansvarlig lånekapital

130 000

Utbetaling ved tilbakebetaling av ansvarlig lånekapital

-105 000

Innbetalinger ved utstedelse av sertifikat-/obligasjonsgjeld

680 000

375 000

Utbetalinger ved innfrielse av sertifikat-/obligasjonsgjeld

-627 500

-370 550

Utbetaling av utbytte

-3 230

Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter

-52 166

-128 715

1 669

-1 246

Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse

62 205

63 451

Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt

63 874

62 205

Netto kontantstrøm for perioden

INNHOLD NOTER 31 Note 1 Generell informasjon

52 Balanse

31 Note 2 Regnskapsprinsipper

52 Note 21 Kategorier av finansielle instrumenter

37 Note 3 Anvendelse av estimater og skjønnsmessige vurderinger

53 Note 22 Virkelig verdi på finansielle instrumenter til amortisert kost

39 Note 4 Segmentinformasjon 40 Note 5 Kapitalstyring og kapitaldekning

54 Note 23 Finansielle instrumenter bokført til virkelig verdi

41 Note 6 Risikostyring

56 Note 24 Obligasjoner og sertifikater 42 Kredittrisiko

56 Note 25 Aksjer

42 Note 7 Kredittrisiko

57 Note 26 Finansielle derivater

44 Note 8 Engasjementer fordelt på kunde-

57 Note 27 Tilknyttet selskap

grupper og geografi

58 Note 28 Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler

45 Note 9 Nedskrevne engasjementer fordelt på kundegruppe 46 Note 10 Nedskrivninger og tap på utlån

58 Note 29 Eiendeler holdt for salg 58 Note 30 Gjeld til kredittinstitusjoner 59 Note 31 Innskudd fra og gjeld til kunder

47 Likviditetsrisiko

59 Note 32 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer

47 Note 11 Likviditetsrisiko

60 Note 33 Annen gjeld 48 Markedsrisiko

60 Note 34 Pensjonsforpliktelser

48 Note 12 Renterisiko

62 Note 35 Ansvarlig lånekapital

49 Note 13 Valutarisiko

62 Note 36 Egenkapital

49 Note 14 Kursrisiko 49 Note 15 Finansielle derivater

63 Øvrige opplysninger 63 Note 37 Betingede forpliktelser

49 Resultatregnskap

63 Note 38 Egenkapitalbevis og

49 Note 16 Netto renteinntekter

egenkapitalbeviseiere

50 Note 17 Andre driftsinntekter

64 Note 39 Fortjeneste pr. egenkapitalbevis

50 Note 18 Personal- og administrasjons-

64 Note 40 Hendelser etter balansedagen

kostnader

65 Note 41 Ytelser til ledende personer

50 Note 19 Andre driftskostnader

67 Note 42 Transaksjoner med nærstående

51 Note 20 Skatt

parter

Noter

NOTER NOTE 1 GENERELL INFORMASJON

ENDRINGER TIL IAS 19 YTELSER TIL ANSATTE

Klepp Sparebank er en egenkapitalbevisbank notert på

– AKTUARIELLE GEVINSTER OG TAP

Oslo Børs. Banken tilbyr gjennom sine 2 kontorer i

Endring i IAS 19 tillater ikke ”korridormetoden” brukt

Klepp, et fullservicekonsept innen bank og finansielle

for regnskapsføring av aktuarielle gevinster og tap.

tjenester, ovenfor person- og landbrukskunder, samt

Aktuarielle gevinster og tap skal nå regnskapsføres i sin

mindre/mellomstore bedrifter. Bankens hovedkontor

helhet i oppstilling over andre inntekter og kostnader i

har besøksadresse Jærvegen 532, 4352 Kleppe.

den perioden de oppstår. Endringen innebærer videre at pensjonskostnaden splittes mellom ordinært resultat og

Regnskap for 2011 og 2012 er omarbeidet i henhold til

andre inntekter og kostnader. Forventet avkastning på

endringer i IAS 19. Se note 34 Pensjonsforpliktelse.

pensjonsmidlene skal beregnes ved bruk av diskonteringsrenten som beregnes ved brutto pensjonsforplik-

Regnskapet for 2013 ble godkjent av styret 18. mars

telse. Periodens opptjente pensjonsrettigheter og netto

2014.

rentekostnad presenteres under det ordinære resultatet, mens ”remeasurements” så som estimatavvik blir presen-

NOTE 2 REGNSKAPSPRINSIPPER

tert under andre inntekter og kostnader i totalresultatet.

GRUNNLAG FOR UTARBEIDELSE AV REGNSKAPET

Videre er opplysningskravene relatert til ytelsesbaserte

Banken avlegger regnskap i samsvar med IFRS,

pensjonsavtaler endret. Endringene ble EU-godkjent 5.

International Financial Reporting Standards, som er

juni 2012 og gjelder med virkning for regnskapsår som

godkjent av EU og er obligatorisk for årsregnskap som

starter 1. januar 2013 eller senere. Implementering av

avlegges pr. 31.12.2013. Tilleggskrav til noter som følger

denne standard foretas med retrospektiv virkning. Se

av lov og forskrift for norske banker er hensyntatt.

note 34 Pensjonsforpliktelse.

Regnskapet er basert på historisk kostprinsippet med unntak av: finansielle eiendeler tilgjengelige for salg og

ENDRINGER TIL IFRS 7

finansielle eiendeler og forpliktelser (herunder derivater)

FINANSIELLE INSTRUMENTER – OPPLYSNINGER

vurdert til virkelig verdi over resultatet.

Endringen vedrører notekrav i forbindelse med overføring

Regnskapet er presentert i norske kroner, og alle tall er

av finansielle eiendeler som selskapet fortsatt har en

vist i hele tusen, med mindre annet er spesifikt angitt.

involvering i. Endringene tar sikte på å gi brukerne et bedre bilde av eksponeringen til foretaket som overfører

NYE STANDARDER OG FORTOLKNINGER SOM ER

de finansielle eiendelene. Ikrafttredelsestidspunktet for

TATT I BRUK FRA OG MED REGNSKAPSÅRET 2013

IFRS 7 var for årsregnskap fra og med 1. januar 2013.

IFRS 13 FAIR VALUE MEASUREMENT / MÅLING AV

Det er ikke gitt unntak fra retrospektiv anvendelse.

VIRKELIG VERDI (UOFFISIELL OVERSETTELSE) Standarden angir prinsipper og veiledning for måling av

ENDRING TIL IFRS 7

virkelig verdi for eiendeler og forpliktelser som andre

FINANSIELLE INSTRUMENTER – OPPLYSNINGER

standarder krever eller tillater målt til virkelig verdi. IFRS

Endringene innebærer at foretak plikter å gi en rekke

13 gjelder med virkning for regnskapsår som starter 1.

kvantitative opplysninger knyttet til motregning av

januar 2013 eller senere. Standarden ble EU-godkjent

finansielle eiendeler og finansielle forpliktelser.

11. desember 2012. Endringen har medført økt notekrav.

Opplysningskravene gjelder for alle innregnede finansielle instrumenter som er motregnet i henhold til IAS 32.

ENDRINGER TIL IAS 1

Endring i IAS 32 er gitt ikrafttredelse for årsregnskap som

PRESENTASJON AV FINANSREGNSKAP

starter fra og med 1. januar 2014. Mens ikrafttredelsestids-

Endringen til IAS 1 var et krav om å gruppere inntekter

punktet for IFRS 7 var for årsregnskap fra og med 1. januar

og kostnader i oppstillingen over andre inntekter og

2013. Det er ikke gitt unntak fra retrospektiv anvendelse.

kostnader på grunnlag av om de potensielt kan bli reklassifisert til resultatet eller ikke. Endringene gjelder

VEDTATTE IFRS-ER OG IFRIC-ER MED FREMTIDIG

med virkning for regnskapsår som starter 1. juli 2012

IKRAFTTREDELSESTIDSPUNKT

eller senere. Endringen er godkjent av EU. Banken har

En rekke nye standarder, endringer i eksisterende stan-

anvendt den endrede standarden fra og med regnskaps-

darder og fortolkninger er utgitt med fremtidig ikraft-

året 2013. Endringen påvirker kun presentasjon i total-

tredelsestidspunk. Det er kun medtatt standarder og

resultatet.

fortolkninger som anses relevante for banken.

Noter

Endringer til IAS 32

finansregnskap, IAS 28 Investeringer i tilknyttede fore-

FINANSIELLE INSTRUMENTER - PRESENTASJON

tak, og IAS 31 Andeler i felleskontrollert virksomhet.

IAS 32 er endret for å klargjøre innholdet i ”currently

I tillegg introduseres det en rekke nye opplysningskrav.

has a legally enforceable right to set-off” og også klar-

IFRS 12 ble godkjent av EU den 11. desember 2012 med

gjøre anvendelsen av IAS 32s motregningskriterier for

ikrafttredelse senest for regnskapsåret som starter

oppgjørssystemer som eksempelvis clearing house-

f.o.m. 1. januar 2014. Det er gitt mulighet for tidligere

systemer som anvender mekanismer for bruttooppgjør

anvendelse. Banken forventer å anvende IFRS 12 fra og

som ikke skjer samtidig (simultaneously). Endringene

med 1. januar 2014.

gjelder med virkning for regnskapsår som starter 1. januar 2014 eller senere. Det er ikke gitt unntak fra

ENDRINGER TIL IAS 28 (REVIDERT) INVESTMENT IN

retrospektiv anvendelse.

ASSOCIATES AND JOINT VENTURES / INVESTERING I TILKNYTTET SELSKAP OG FELLESKONTROLLERT

IFRS 9 FINANSIELLE INSTRUMENTER

VIRKSOMHET (UOFFISIELL OVERSETTELSE)

IFRS 9 erstatter klassifikasjons- og målereglene i IAS 39

Virkeområdet til IAS 28 er utvidet til også å omfatte

Finansielle instrumenter – innregning og måling for

investeringer i felles virksomhet (joint ventures).

finansielle instrumenter. Etter IFRS 9 skal finansielle

Standarden beskriver prinsipper for regnskapsføring av

eiendeler som inneholder vanlige lånevilkår regnskaps-

investeringer i tilknyttede foretak og felles virksomhet

føres til amortisert kost, med mindre en velger å føre

(joint ventures), og angir hvordan egenkapitalmetoden

dem til virkelig verdi, mens andre finansielle eiendeler

skal anvendes. Endringene ble EU godkjent 11. desem-

skal regnskapsføres til virkelig verdi. Klassifikasjons- og

ber 2012 og gjelder med virkning for regnskapsår som

målereglene for finansielle forpliktelser i IAS 39 videre-

starter 1. januar 2014 eller senere. Tidligere anvendelse

føres, med unntak for finansielle forpliktelser utpekt til

er tillatt. Banken forventer å anvende den endrede stan-

virkelig verdi med verdiendring over resultat (virkelig

darden fra og med 1. januar 2014.

verdiopsjon), hvor verdiendringer knyttet til egen kredittrisiko separeres ut og føres over andre inntekter og

SEGMENTINFORMASJON

kostnader. Banken kan etter de nye reglene utpeke egen-

Driftssegmenter rapporteres slik at de er i overensstem-

kapitalinstrumenter til virkelig verdi med verdiendringer

melse med rapporterbare segmenter i henhold til den

over andre inntekter og kostnader. Endringene som

interne rapporteringen til Klepp Sparebank.

følge av IFRS 9 vil få effekt for presentasjonen av bankens resultat. Dette som en følge av at poster som nå presen-

INNTEKTSFØRING

teres i andre inntekter og kostnader vil bli flyttet til

Renteinntekter inntektsføres ved bruk av effektiv rente-

driftsresultatet, samt at enkelte poster som tidligere

metode. Dette innebærer løpende inntektsføring av ren-

ble presentert i drift, kan bli flyttet til andre inntekter

ter med tillegg av amortisering av etableringsgebyrer.

og kostnader avhengig av hvilket valg banken tar i forhold

Den effektive renten fastsettes ved diskontering av kon-

til klassifisering av egenkapitalinvesteringer som er

traktsfestede kontantstrømmer innenfor forventet løpe-

kategorisert som tilgjengelig for salg. IFRS 9 har foreløpig

tid. Kontantstrømmene inkluderer etableringsgebyrer,

fått pliktig virkningspunkt fra regnskapsår som begynner

samt eventuelt restverdi ved utløpet av forventet løpetid.

01.01.15 eller senere, med mulighet for tidligere anvendelse

Inntektsføring av renter etter effektiv rentemetode

av hele eller deler av standarden. Standarden er foreløpig

benyttes for balanseposter som vurderes til amortisert

ikke godkjent av EU. Banken tar i bruk standarden fra

kost. For rentebærende balanseposter som vurderes til

endelig pliktig virkningspunkt.

virkelig verdi over resultatet, inntektsføres den nominelle renten løpende, mens verdiendringer regnskapsføres

IFRS 12 DISCLOSURE OF INTERESTS IN OTHER ENTITIES /

ved periodeslutt. Renteinntekter på nedskrevne engasje-

OPPLYSNINGER OM INTERESSER I ANDRE FORETAK

menter beregnes som effektiv rente av nedskrevet verdi.

(UOFFISIELL OVERSETTELSE)

Renteinntekter på finansielle instrumenter klassifisert

IFRS 12 gjelder for foretak som har interesser i datter-

som utlån inkluderes på linjen for netto renteinntekter.

selskaper, felleskontrollert virksomhet, tilknyttede fore-

Gebyrer og provisjoner resultatføres etter hvert som

tak, eller ikke-konsoliderte strukturerte enheter (structu-

tjenesten ytes. Gebyrer for etablering av låneavtaler inn-

red entities). IFRS 12 erstatter opplysningskrav som tid-

går i kontantstrømmene ved beregning av amortisert

ligere fulgte av IAS 27 Konsernregnskap og separat

kost og inntektsføres under netto renteinntekter etter

Noter

effektiv rentemetode. Gebyrer som mottas i forbindelse

til virkelig verdi over resultatet dersom de holdes for

med finansielle garantier resultatføres over garantiperioden.

omsetning eller øremerkes til dette ved førstegangsinn-

I andre driftsinntekter inngår blant annet gebyrer og

regning. Alle finansielle eiendeler og forpliktelser kan

provisjoner knyttet til betalingsformidling, kredittformidling

øremerkes til virkelig verdi over resultatet dersom:

og verdipapirtjenester. Resultatføringen skjer når tjenestene

• klassifiseringen reduserer en mismatch i måling eller innregning som ellers ville ha oppstått som følge av

er levert. Provisjon for lån overført til Eika Boligkreditt

ulike regler for måling av eiendeler og forpliktelser

føres som provisjonsinntekter i regnskapet. Utbytte fra

• de finansielle eiendelene inngår i en portefølje som

investeringer resultatføres på tidspunkt utbyttet er ved-

løpende måles og rapporteres til virkelig verdi

tatt på generalforsamlingen. Leieinntekter inntektsføres løpende etter hvert som de opptjenes.

Banken har en investeringsportefølje med aksjer og FINANSIELLE INSTRUMENTER

obligasjoner som er øremerket til virkelig verdi ved første-

Innregning og fraregning

gangsinnregning, og som løpende styres og måles til

Finansielle eiendeler og forpliktelser innregnes når banken

virkelig verdi. Dette er i tråd med styrets godkjente risiko-

blir part i instrumentets kontraktsmessige vilkår.

og investeringsstrategi, og informasjon basert på virkelig

Finansielle eiendeler fraregnes når de kontraktsmessige

verdi rapporteres regelmessig til bankens ledelse og styret.

rettighetene til kontantstrømmer fra de finansielle eiendelene utløper, eller når foretaket overfører den finansi-

Banken har innvilget utlån med fastrente som er sikret

elle eiendelen i en transaksjon hvor all eller tilnærmet

gjennom rentebytteavtaler. I regnskapet er verdien av

all risiko og fortjenestemuligheter knyttet til eierskap av

rentebytteavtaler vurdert til virkelig verdi. For å unngå

eiendelen overføres. Finansielle forpliktelser fraregnes

mismatch i måling/innregning, er derfor også tilhørende

på det tidspunkt rettighetene til de kontraktsmessige

utlån vurdert til virkelig verdi.

betingelsene er innfridd, kansellert eller utløpt. Derivater innregnes til virkelig verdi på det tidspunkt Klassifisering

derivatkontrakten inngås, - og deretter løpende til virkelig

Ved første gangs regnskapsføring blir finansielle eiendeler

verdi. Derivater i balansen er utelukkende rentebytteavtaler

klassifisert i en av de følgende kategorier, avhengig av

(renteswapper), Endringer i estimerte verdier på derivater

typen instrument og formålet med investeringen:

medtas i regnskapet under ”Netto gevinst/(tap) på

Finansielle eiendeler klassifiseres i gruppene:

finansielle instrumenter” i den perioden de oppstår.

• Finansielle eiendeler til virkelig verdi med verdi-

Mens realiserte gevinster/(tap) klassifiseres som renteinntekter/(rentekostnader).

endringer over resultatregnskapet • Finansielle eiendeler bestemt regnskapsført til virkelig

Transaksjonsutgifter innregnes i resultatet når de påløper.

verdi med verdiendringer over resultatet • Utlån og fordringer, balanseført til amortisert kost

Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet

• Finansielle instrumenter tilgjengelig for salg vurdert

måles til virkelig verdi på rapporteringstidspunktet. I kategorien til virkelig verdi over resultatet inngår

til virkelig verdi

klassene aksjer og andeler, fastrenteutlån, sertifikater, obligasjoner og derivater.

Finansiell gjeld klassifiseres som: • Finansielle forpliktelser til virkelig verdi med verdi-

Utlån og fordringer, balanseført til amortisert kost

endringer over resultatregnskapet

Utlån og fordringer er ikke-derivative finansielle eiendeler

• Andre finansielle forpliktelser målt til amortisert

med betalinger som er faste eller lar seg fastsette og

kost

som ikke er notert i et aktivt marked. Utlån og fordringer Finansielle eiendeler og forpliktelser til virkelig verdi

regnskapsføres til virkelig verdi med tillegg av direkte

med verdiendringer over resultatregnskapet har følgende

marginale transaksjonskostnader ved førstegangsinn-

underkategorier:

regning, og til amortisert kost etter effektiv rentemetode i etterfølgende perioder. Ved beregning av den effektive

Finansielle eiendeler og forpliktelser til virkelig verdi

renten estimeres kontantstrømmer og alle kontrakts-

over resultatregnskapet

messige vilkår ved det finansielle instrumentet tas i

Finansielle eiendeler og forpliktelser klassifiseres som

betraktning.

Noter

note i forbindelse med avleggelse av årsregnskapet.

Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg er ikke-derivative finansielle eiendeler som er anskaffet for annet for-

Måling til amortisert kost

mål enn trading, og har ved førstegangsinnregning blitt

Finansielle instrumenter som ikke måles til virkelig

plassert i denne kategorien, eventuelt ikke blitt plassert

verdi, måles til amortisert kost, og inntektene beregnes

i noen annen kategori. Etter førstegangsinnregning

etter instrumentets effektive rente. Den effektive renten

måles finansielle eiendeler i denne kategorien til virkelig

fastsettes ved diskontering av kontraktsfestede kontant-

verdi, og gevinst eller tap innregnes i annen inntekt.

strømmer innenfor forventet løpetid.

Dersom verdifall er vesentlig eller forventes å vedvare føres nedskrivningen over resultatet. Det benyttes

Kontantstrømmene inkluderer etableringsgebyrer og

skjønn for å fastsette hva som er vesentlig eller forventes

direkte, marginale transaksjonskostnader som ikke

å vedvare. Likevel anses et verdifall som er større 20 %

direkte betales av kunden, samt eventuell restverdi ved

som vesentlig. Er verdifallet estimert til å vare over ett

utløpet av forventet løpetid. Amortisert kost er nåverdien

år anses det som langvarig, mens mindre enn ett halvt

av slike kontantstrømmer neddiskontert med den effektive

år ikke anses som langvarig. I denne kategorien inngår

renten.

enkelte investeringer i aksjer og egenkapitalbevis. Måling av finansielle garantier Finansielle forpliktelser til amortisert kost

Utstedte finansielle garantier vurderes til virkelig verdi,

Finansielle forpliktelser måles til amortisert kost ved

som ved første gangs innregning anses å være mottatt

bruk av effektiv rentemetode. I kategorien finansielle

vederlag for garantien. Ved etterfølgende måling vurderes

forpliktelser til amortisert kost inngår klassene innskudd

utstedte finansielle garantier til det høyeste beløp av

fra og forpliktelser overfor kunder og rentebærende

mottatt vederlag for garantien med fradrag for eventuelle

forpliktelser som sertifikat- og obligasjonsgjeld.

resultatførte amortiseringer og beste estimat for vederlag ved eventuell innfrielse av garantien.

MÅLING Måling til virkelig verdi

NEDSKRIVNING AV FINANSIELLE EIENDELER

Virkelig verdi av finansielle instrumenter som omsettes i

På hver balansedag vurderer konsernet om det forelig-

aktive markeder fastsettes ved slutten av rapporterings-

ger objektive indikasjoner på at de finansielle eiendele-

perioden med henvisning til noterte markedspriser eller

ne har vært utsatt for kredittap.

kurser fra meglere av finansielle instrumenter, uten fradrag for transaksjonskostnader. Markedet er aktivt der-

Objektive bevis for kredittap for individuelle utlån inklu-

som det er mulig å fremskaffe eksterne observerbare

derer blant annet:

priser, kurser eller renter og disse prisene representerer

• vesentlige finansielle problem hos debitor

faktiske og hyppige markedstransaksjoner.

• betalingsmislighold eller andre vesentlige kontraktsbrudd • innvilget utsettelse med betaling eller ny kreditt til

For finansielle instrumenter som ikke omsettes i et aktivt marked, fastsettes den virkelige verdien ved hjelp

betaling av termin, avtalte endringer i rentesatsen

av en egnet verdsettingsmetode. Slike verdsettings-

eller i andre avtalevilkår som følge av finansielle problemer hos debitor

metoder omfatter bruk av nylig foretatte markedstransak-

• det ansees som sannsynlig at debitor vil inngå

sjoner på armlengdes avstand mellom velinformerte og frivillige parter, dersom slike er tilgjengelige, henvis-

gjeldsforhandling, annen finansiell restrukturering

ning til løpende virkelig verdi av et annet instrument

eller at debitors bo blir tatt under konkursbehandling

som er praktisk talt det samme, diskontert kontantstrømsberegning eller andre verdsettelsesmodeller.

Utlån som ikke har vært gjenstand for individuelle vur-

I den grad observerbare markedspriser er tilgjengelige

deringer for kredittap, vurderes samlet i grupper. Utlån

for variabler som inngår i verdsettelsesmodeller, så

som er vurdert individuelt, men hvor nedskrivning ikke

benyttes disse.

er foretatt, blir også vurdert i grupper. Gruppene er definert som utlån med like risiko- og verdiegenskaper

En analyse av virkelig verdi av finansielle instrumenter og

basert på inndeling av kundene etter hovednæringer

ytterligere detaljer om målingen av disse oppgis i egen

samt risikoklasse.

Noter

Grupper av utlån nedskrives for kredittap dersom det

SIKRINGSBOKFØRING

foreligger objektive bevis som:

Klepp Sparebank benytter ikke sikringsbokføring. I stedet

• det skjer vesentlige markedsendringer i en risiko-

er alle sikringsforretninger og sikrede poster klassifisert som finansielle instrumenter til virkelig verdi over

klasse der banken har grupper av utlån

resultat.

• det skjer vesentlige endringer i rammebetingelsene som utvilsomt får praktiske konsekvenser for en

MOTREGNING

gruppe av lånekunder

Finansielle eiendeler og finansielle forpliktelser motregnes

• negative endringer i betalingshistorikk for låntakere

og presenteres med et nettobeløp i balansen bare når

i gruppen

banken har en juridisk håndhevbar rett til å motregne

• nasjonale eller lokale økonomiske forhold som står

og når banken har til hensikt å gjøre opp på netto-

i forbindelse med mislighold av utlånene i gruppen

grunnlag. Inntekter og kostnader motregnes ikke med mindre det kreves eller tillates i henhold til IFRS.

Dersom det foreligger objektive bevis for kredittap for enkeltutlån eller grupper av utlån, blir lånene nedskrevet dersom balanseført verdi er høyere enn nåverdi av

Valuta

estimerte fremtidige kontantstrømmer.

Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til kursen på transaksjonstidspunktet. Pengeposter i utenlandsk

Nedskrivningsbeløp beregnes som forskjell mellom

valuta omregnes til norske kroner ved å benytte balanse-

balanseført verdi og nåverdi av estimerte fremtidige

dagens kurs. Ikke-pengeposter som måles til historisk

kontantstrømmer neddiskontert med lånets effektive rente.

kurs uttrykt i utenlandsk valuta, omregnes til norske

Den effektive renten som benyttes for neddiskontering blir

kroner ved å benytte valutakursen på transaksjonstids-

ikke justert som følge av endring i lånets kredittrisiko

punktet. Ikke-pengeposter som måles til virkelig verdi

og lånebetingelser. Nedskrivning er klassifisert som

uttrykt i utenlandsk valuta, omregnes til valutakursen

tap på utlån. Renteinntekter resultatføres etter effektiv

fastsatt på balansetidspunktet. Valutakursendringer

rentemetode.

resultatføres løpende i regnskapsperioden. Selskapsregnskapet er presentert i norske kroner som er selskapets funksjonelle valuta.

OVERTAGELSE AV EIENDELER Eiendeler som overtas i forbindelse med oppfølging av misligholdte og nedskrevne engasjementer, verdsettes

Varige driftsmidler

ved overtagelsen til virkelig verdi. Slike eiendeler

Varige driftsmidler omfatter bygninger, tomter og drifts-

klassifiseres i balansen etter sin art. Etterfølgende

løsøre, og er vurdert til anskaffelseskost fratrukket

verdivurdering og klassifisering av resultateffekter

akkumulerte avskrivninger og nedskrivninger.

følger prinsippene for den aktuelle eiendelen.

Anskaffelseskost for varige driftsmidler er kjøpsprisen, inkludert avgifter/skatter og kostnader direkte knyttet

PRESENTASJON AV RESULTATPOSTER KNYTTET

til å sette anleggsmiddelet i stand for bruk. Utgifter

TIL FINANSIELLE EIENDELER OG FORPLIKTELSER TIL

påløpt etter at driftsmidlet er tatt i bruk, slik som

VIRKELIG VERDI

løpende vedlikehold, resultatføres, mens øvrige utgifter

Realiserte gevinster/(tap) samt endringer i estimerte ver-

som forventes å gi fremtidige økonomiske fordeler blir

dier på finansielle instrumenter til virkelig verdi over

balanseført. Det er benyttet lineære avskrivninger for å

resultatet, - inkludert utbytte, medtas i regnskapet under

allokere kostpris, fratrukket eventuell restverdi, over

”Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter” i den

driftsmidlenes brukstid.

perioden de oppstår. Verdiendringer på finansielle instrumenter klassifisert som tilgjengelig for salg føres mot

Leieavtaler

andre inntekter og kostnader. Når finansielle instrumen-

En leieavtale klassifiseres som finansiell leieavtale der-

ter klassifisert som tilgjengelig for salg selges eller ned-

som den i det vesentlige overfører risiko og avkastning

skrives, føres samlet verdiregulering som er ført mot

forbundet med eierskap. Øvrige leieavtaler klassifiseres

andre inntekter og kostnader over resultatet som gevinst/

som operasjonelle leieavtaler.

(tap) fra investeringer i finansielle instrumenter. Utbytte på aksjer klassifisert som tilgjengelig for salg føres over

Klepp Sparebank leier lokaler til en avdeling, og dette er

resultatet når bankens rett til utbytte er fastslått.

klassifisert som en operasjonell leieavtale. Leiebetalinger

Noter

kostnadsføres lineært over løpetiden da dette gir best

Betalbar skatt og utsatt skatt er regnskapsført direkte

utrykk for hvordan bankens bruk av eiendelen fordeler

mot egenkapitalen i den grad skattepostene relaterer

seg over tid.

seg til egenkapitaltransaksjoner.

Eiendeler holdt for salg

Skattesats for alminnelig inntekt i Norge ble med virk-

Eiendeler og grupper av eiendeler og gjeld er klassifi-

ning fra 01.01.14 endret fra 28 % til 27 %. Ved bereg-

sert som holdt for salg hvis deres balanseførte verdi vil

ning av utsatt skatt eller utsatt skattefordel anvendes

bli gjenvunnet gjennom en salgstransaksjon i stedet for

de skattereglene som ved regnskapsavleggelse er ved-

via fortsatt bruk. Dette er ansett oppfylt bare når salg er

tatt å gjelde for fremtidig perioder. Dette medfører at

svært sannsynlig og anleggsmidlet (eller grupper av

utsatt skatt/utsatt skattefordel regnskapsføres med 27 %

anleggsmidler og gjeld) er tilgjengelig for umiddelbart

for 2013.

salg i dets nåværende form. Anleggsmidler og grupper av anleggsmidler og gjeld klassifisert som holdt for salg,

Pensjonsforpliktelser

måles til den laveste verdien av tidligere balanseført

Pensjonsforpliktelser beregnes i samsvar med IAS 19.

verdi og virkelig verdi med fradrag for salgsutgifter.

Økonomiske parametere lagt til grunn for beregning av

Eventuelle nedskrivninger føres over resultatet på linjen

pensjonsforpliktelsen er oppdatert på balansedagen,

for av- og nedskrivninger.

herunder er diskonteringsrenten fastsatt basert på markedsrenter på balansedagen. Det er gjort endringer i

Investeringer i tilknyttede selskaper

IAS 19 for regnskapsår som starter etter 01.01.13 og

Tilknyttede selskaper er enheter hvor banken har bety-

endringen er godkjent i EU. Endringen i IAS 19 påvirker

delig innflytelse, men ikke kontroll, over den finansielle

regnskapsføring av bankens ytelsesbaserte pensjons-

og operasjonelle styringen (normalt ved eierandel på

ordning. Korridorløsningen ved regnskapsføring av

mellom 20 % og 50 %). Regnskapet inkluderer bankens

estimatavvik er ikke lenger tillatt, og aktuarielle gevinster

andel av resultat fra tilknyttede selskaper regnskapsført

og tap skal føres mot andre inntekter og kostnader

etter egenkapitalmetoden fra det tidspunktet betydelig

(OCI) i totalresultatet etter hvert som de påløper.

innflytelse oppnås og inntil slik innflytelse opphører.

Endringen innebærer at den delen som føres over det ordinære resultatberegnes til netto renteinntekter

Skatt

(- kostnader) og periodens pensjonsopptjening (service

Skattekostnad består av betalbar skatt og endring i

cost). Beregnet avkastning på pensjonseiendeler skal

utsatt skatt. Utsatt skatt/skattefordel er beregnet på

etter endringen beregnes med utgangspunkt i diskon-

alle forskjeller mellom regnskapsmessig og skattemessig

teringsrenten som benyttes for pensjonsforpliktelser.

verdi på eiendeler og gjeld.

Banken har ved implementeringen regnskapsført ikke regnskapsførte aktuarielle gevinster og tap for tidligere

Utsatt skattefordel er regnskapsført når det er sannsyn-

perioder direkte mot selskapets egenkapital. Dette førte

lig at banken vil ha tilstrekkelige skattemessige over-

til at omarbeidet egenkapitalen pr. 31.12.12 økte med

skudd i senere perioder til å nyttiggjøre skattefordelen.

0,4 millioner kroner netto etter 28 prosent skatt.

Banken regnskapsfører tidligere ikke regnskapsført utsatt skattefordel i den grad det har blitt sannsynlig at

Netto pensjonsforpliktelse beregnes og føres opp som

banken kan benytte seg av den utsatte skattefordelen.

langsiktig gjeld i regnskapet. Netto pensjonsforpliktelser

Likeledes vil banken redusere utsatt skattefordel i den

fremkommer som differansen mellom brutto pensjons-

grad banken ikke lenger anser det som sannsynlig at

forpliktelse som er nåverdien av antatte fremtidige

det kan nyttiggjøre seg av den utsatte skattefordelen.

pensjonsytelser, pensjonsmidler i forsikringsfond og pensjonspremiefond. Videre er det i den balanseførte

Utsatt skatt og utsatt skattefordel er målt basert på for-

netto pensjonsforpliktelse korrigert for avvik i estimater

ventet fremtidige skattesatser og skatteregler som gjel-

og effekt av endrede forutsetninger. Estimat- og forut-

der på balansedagen eller som med overveiende sann-

setningsavvik bokføres direkte mot egenkapitalen via

synlighet ventes vedtatt, og som antas å skulle benyttes

totalresultatet. Årets pensjonskostnad føres netto i

når den utsatte skattefordelen realiseres eller når den

resultatregnskapet under posten “Lønn og generelle

utsatte skatten skal gjøres opp.

administrasjonskostnader”.

Noter

Avsatt utbytte

NOTE 3 ANVENDELSE AV ESTIMATER OG

Avsatt utbytte blir bokført som egenkapital til forstan-

SKJØNNSMESSIGE VURDERINGER

derskapet har gjort endelig vedtak om utbetaling.

Estimater og skjønnsmessige vurderinger vurderes løpende og er basert på historisk erfaring og andre faktorer. For

Forpliktelser/Avsetninger

regnskapsformål benytter banken estimater og antagelser

Avsetning til forpliktelse foretas i samsvar med IAS 37.

om fremtiden. Regnskapsestimatene kan avvike fra de

Krav til avsetning er at det eksisterer en forpliktelse

oppnådde resultater, men de er basert på beste estimat

som følge av tidligere hendelse, og at det er sannsynlig-

på tidspunkt for regnskapsavleggelsen. Estimatene og

hetsovervekt for at forpliktelsen vil komme til oppgjør.

antagelsene som har betydelig risiko for vesentlig å

Avsetninger beregnes som nåverdien av forventede

påvirke balanseført verdi av eiendeler eller forpliktelser

utbetalinger for å innfri forpliktelsen.

er behandlet nedenfor. Nedenfor gjennomgås de mest vesentlige skjønnsmessige vurderingene, som bankens ledelse legger til grunn ved avleggelse av regnskapet.

Betingede forpliktelser og eiendeler Betingede forpliktelser er ikke regnskapsført i årsregnskapet. Det er opplyst om vesentlige betingede forplik-

NEDSKRIVNING PÅ UTLÅN OG GARANTIER

telser. Det foretas avsetning for usikre forpliktelser der-

Dersom objektive indikasjoner kan identifiseres, bereg-

som det er sannsynlighetsovervekt for at forpliktelsen

nes nedskrivning på utlån som forskjellen mellom regn-

materialiserer seg og de økonomiske konsekvensene er

skapsført verdi i balansen og forventede fremtidige kon-

beregnet pålitelig.

tantstrømmer neddiskontert med lånets effektive rente. Estimerte fremtidige kontantstrømmer baseres på erfa-

Hendelser etter balansedagen

ringsmateriale og skjønn basert på faktiske forhold på

Ny informasjon etter balansedagen om selskapets

balansedagen. Både makroøkonomiske forhold og spesi-

finansielle stilling på balansedagen er tatt hensyn til i

fikke forhold knyttet til de utsatte engasjementene vur-

årsregnskapet. Hendelser etter balansedagen som ikke

deres. Det er knyttet betydelig usikkerhet til de skjønns-

påvirker selskapets finansielle stilling på balansedagen,

messige vurderingene som er lagt til grunn for fremtidige

men som vil påvirke selskapets finansielle stilling i

kontantstrømmer, og derfor kan endelig utfall avvike fra

fremtiden, er opplyst om dersom dette er vesentlig.

den vurderingen som er gjort. Det vises til note 10 for oversikt over nedskrivning på utlån og garantier

Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet med utgangs-

Individuelle nedskrivninger

punkt i brutto kontantstrømmer fra operasjonelle-,

Banken gjennomgår hele bedriftsmarkedsporteføljen

investerings-, og finansieringsaktiviteter.

årlig og store og spesielt risikable engasjementer gjennomgås løpende. Lån til privatpersoner gjennomgås når

Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter er definert

de er misligholdt eller dersom de har en særlig dårlig

som løpende renter knyttet til utlåns- og innskudds-

betalingshistorikk. Ved estimering av nedskrivning på

virksomheten mot kunder, samt utbetalinger generert

enkeltkunder vurderes både aktuell og forventet fremtidig

fra omkostninger knyttet til den ordinære operasjonelle

finansiell stilling, og for engasjementer i bedriftsmarkedet

virksomheten. Investeringsaktiviteter er definert som

også markedssituasjonen for kunden, aktuell sektor og

kontantstrømmer fra verdipapirtransaksjoner, - samt

markedsforhold generelt. Muligheten for rekapitalisering,

investeringer i driftsmidler og eiendommer.

restrukturering og refinansiering vurderes også. Samlet vurdering av disse forholdene legges til grunn for esti-

Kontantstrømmer fra utlåns- og innskuddsvirksomheten,

mering av fremtidig kontantstrøm. Kontantstrømmene

opptak og nedbetaling av ansvarlige lån og obligasjons-

estimeres over en periode som fastsettes individuelt for

gjeld og egenkapital er definert som finansierings-

den aktuelle kunden, eller gruppe kunder dersom dette

aktiviteter. Likvider omfatter kontanter og fordringer

er likhetstrekk knyttet til kundene. Banken avsetter for

på Norges Bank.

individuelle tap dersom det foreligger en objektiv informasjon på kredittap. Ved verdivurderingen ved tapsavsetningen hefter det usikkerhet ved estimering av tidspunkt og beløp for fremtidige kontantstrømmer inkludert verdsettelse av sikkerhetsverdier.

Noter

Gruppevise nedskrivninger

etter prinsippene beskrevet i note 2 Regnskapsprinsipper.

Ved hvert balansetidspunkt estimeres kredittap for

Ved endelig avhendelse resultatføres avviket fra balanse-

engasjementer som ikke er fanget opp av individuelle

ført verdi ihht. eiendelenes art i regnskapet.

vurderinger. Engasjementer som er vurdert individuelt og hvor det ikke er foretatt individuell nedskrivning,

Som følger av mislighold på lån har banken tiltrådt pant

inngår også i denne kategorien. Engasjementene inndeles

på et tomteområde. Eiendelen inngår ikke i bankens

i kundegrupper hvor makroøkonomiske forhold i hoved-

kjernevirksomhet. Banken har inngått en avtale om salg

sak antas å påvirke kundene likt. Forventet fremtidig

av tomteområdet. Denne er klassifisert som eiendel holdt

kontantstrøm estimeres på bakgrunn av forventet tap

for salg. I tillegg har banken som følge av en konkurs

og estimat for konjunktursituasjonen for de respektive

tiltrådt pant i et leilighetsprosjekt. Leilighetene er bokført

kundegruppene. Forventet tap er basert på tapserfaring

til forventet markedsverdi på overtakelsestidspunktet.

innenfor kundegruppene.

Leilighetene er klassifisert til eiendel holdt for salg. Se note 29.

NEDSKRIVNING PÅ TILGJENGELIG FOR SALG INSTRUMENTER

Det er foretatt en nedskrivningstest av leilighetsprosjektet.

Banken vurderer at tilgjengelig for salg instrumenter har

Vurderingen er gjort basert på estimat på fremtidige

et nedskrivningsbehov ved et vesentlig eller langvarig

kontantstrømmer og diskonteringsrente. En fremtidig

verdifall som gjør at instrumentets virkelige verdi er

endring i disse forutsetningene og estimatene kan føre

lavere enn kostpris. Vurderingen av hva som er vesent-

til fremtidige nedskrivninger.

lig eller langvarig baserer seg på skjønn. For å utøve dette skjønnet vurderes blant annet den normale volati-

PENSJONSFORPLIKTELSER

liteten til instrumentet. I tillegg kan en nedskrivning

Netto pensjonsforpliktelser og årets pensjonskostnad er

være relevant når det er bevis for en forringelse av

basert på en rekke estimater, herunder avkastning på

investeringsobjektets økonomiske tilstand, bransje eller

pensjonsmidlene, fremtidig rente- og inflasjonsnivå,

sektorforhold, endring i teknologi og operasjonelle eller

lønnsutvikling, utvikling i Folketrygdens grunnbeløp (G),

finansielle kontantstrømmer.

utviklingen i antall uføretrygdede og levealder. Forutsetningene er fastsatt i samsvar med veiledning

VIRKELIG VERDI I IKKE AKTIVE MARKEDER

om pensjonsforutsetninger fra Norsk Regnskapsstiftelse.

Virkelig verdi på finansielle instrumenter som ikke er

Enhver endring i disse forutsetningene påvirker balanse-

notert i et aktivt marked er verdsatt ved bruk av verd-

ført beløp for pensjonsforpliktelser og pensjonskostna-

settelsesteknikker. Verdsettelsesteknikker (for eksempel

dene.

modeller) som er benyttet for å bestemme virkelig verdi vurderes periodisk opp mot utvikling i verdi av lignende instrumenter, og gjennomførte transaksjoner i samme papir. I den grad det er praktisk mulig benyttes observerbare data, men på områder som kredittrisiko, volatilitet og korrelasjoner må det benyttes estimater. Endring i forutsetningene om disse faktorene kan påvirke virkelig verdi på finansielle instrumenter. For flere detaljer se note 23. OVERTATTE EIENDELER Overtatte eiendeler er eiendeler som overtas av banken i forbindelse med oppfølging av misligholdte eller nedskrevne engasjementer. Ved overtagelsen verdsettes eiendelene til antatt realisasjonsverdi. Eventuelt avvik fra balanseført verdi av misligholdt eller nedskrevet engasjement ved overtagelsen, klassifiseres som nedskrivning på utlån. Overtatte eiendeler balanseføres etter sin art. Ved overtagelse av aksjer eller andeler vurderes eierandelen

Noter

NOTE 4 SEGMENTINFORMASJON Segmentinformasjon rapporteres i henhold til IFRS 8. Basert på kriteriene i IFRS 8 har banken 2 rapporteringspliktige driftssegmenter, PM (privatmarked) og BM (næringslivsmarked). Disse representerer bankvirksomheten fordelt på to kundegrupper. Generell finansiell rådgivning inngår i disse segmentene, samt inntekter knyttet til disse kundegruppene. Øvrige virksomhet presenteres samlet, og er i hovedsak knyttet til fellestjenester og plasseringer. Regnskapsprinsipper som anvendes for utarbeidelse av segmentinformasjon er de samme som beskrevet i note 2. Fundingkostnader er fordelt i henhold til behovet for funding i henholdsvis PM og BM. Banken har kun virksomhet i Norge. Bankens øverste beslutningstaker er administrerende banksjef. 2013 Resultat

Netto renteinntekter

41 485

46 601

Netto provisjonsinntekter m.v.

28 230

7 091

Utbytte og inntekter av verdipapirer Netto verdiendringer på fin. instrument til virkelig verdi over resultatet Andre driftsinntekter

2012 Ufordelt

Totalt

Ufordelt

Totalt

88 086

36 416

35 405

71 821

35 321

19 420

6 312

25 731

6 762

29 575

679

-9 986

2 588

3 376

Sum andre inntekter

28 230

7 091

10 029

45 350

19 420

6 312

22 965

48 696

Sum driftskostnader

44 391

21 291

3 861

69 542

45 011

21 638

6 078

72 727

Driftsresultat før tap og nedskrivninger

25 325

32 401

6 168

63 894

10 825

20 079

16 887

47 791

1 230

4 686

5 916

658

3 708

24 095

27 715

57 978

10 168

16 371

3 177 004

1 877 993

5 054 997

3 093 669

1 759 751

4 853 420

4 520

16 421

20 942

6 607

58 648

65 255

Nedskrivninger og tap på utlån Driftsresultat etter tap og nedskrivninger

6 168

4 365

16 887

43 425

Balanse Brutto utlån til kunder Individuelle nedskrivninger Gruppevise nedskrivninger

4 448

6 148

10 596

4 331

6 090

10 421

3 168 036

1 855 424

5 023 460

3 082 731

1 695 012

4 777 743

Sum eiendeler

3 168 036

1 855 424

Innskudd fra kunder

2 164 723

1 178 670

Utlån til kunder Øvrige eiendeler

Øvrig gjeld og egenkapital Sum gjeld og egenkapital

2 164 723

1 178 670

1 060 423

6 083 883

3 082 731

1 695 012

3 343 393

2 098 123

1 086 352

2 740 490

6 083 883

2 098 123

1 086 352

965 174

5 742 917

2 558 442

5 742 917

3 184 475

Noter

NOTE 5 KAPITALSTYRING OG KAPITALDEKNING KAPITALSTYRING Banken har følgende målsettinger for kapitalstyringen: 1) Overholde eksterne krav til kapitaldekning fastsatt av regulerende myndigheter 2) Sikre bankens evne til å fortsette som en solid frittstående bank 3) Opprettholde en tilstrekkelig kapitalbase for å understøtte utviklingen av bankens virksomhet 4) Opprettholde en tilstrekkelig kapitalbase til at denne bidrar til at prisen på bankens egen finansiering blir på et akseptabelt nivå Ved utgangen av 2013 er regulatoriske kravet (inklusiv bevaringsbuffer og systemrisikobuffer) til ren kjernekapital 9 % og til kapitaldekning er 12,5 %. Banken oppfyller disse kravene. Varslede fremtidige krav til kapitalbuffere som ble gjort kjent i slutten av 2013 var i tråd med det som banken hadde forventet og innenfor det som banken har lagt til grunn i sin kapitalplan. Ansvarlig kapital (beløp i 1000 kroner)

31.12.13

31.12.12

Sparebankens fond

318 123

290 215

Annen egenkapital

36 381

16 531

Overkursfond Utjevningsfond

5 058

18 494

12 861

Egenkapitalbeviskapital

107 650

Sum egenkapital

485 705

432 314

Fondsobligasjoner

149 224

124 806

-3 875

-3 230

- Ansvarlig kapital i annen finansinstitusjon (50 %)

-35 017

-26 796

- Urealisert verdiendring

-31 506

-16 531

-1

-724

Medlemsinnskudd i kredittforeninger (50 %)

3 000

- Avsatt utbytte

- Immaterielle eiendeler/utsatt skattefordel Sum kjernekapital

564 531

512 840

- fondsobligasjoner

-149 224

-124 806

Ren kjernekapital

415 307

388 034

Ansvarlig lånekapital

29 634

29 887

Øvrig tilleggskapital

15 873

12 134

- Ansvarlig kapital i annen finansinstitusjon (50 %)

-35 017

-26 796

Sum tilleggskapital

10 489

15 225

575 020

528 065

Netto ansvarlig kapital

Beregningsgrunnlag Kredittrisiko – standardmetode

3 535 473

3 490 774

Operasjonell risiko

203 119

187 184

Fradrag

-80 630

-64 012

3 657 962

3 613 946

Sum beregningsgrunnlag

Kapitaldekning

15,7 %

14,6 %

Kjernekapitaldekning

15,4 %

14,2 %

Ren kjernekapital

11,4 %

10,7 %

Banken utarbeider årlig et ICAAP-dokument som gir en nærmere presisering av kapitalbehovet. Tilleggsinformasjon om bankens ansvarlig kapital og risikoprofil er offentliggjort på bankens hjemmesider – Pilar III dokument.

Noter

FORPLIKTELSE OM TILFØRSEL AV KAPITAL I EIKA

samlede risikostyring. Alle beslutninger knyttet til risiko

BOLIGKREDITT (EBK)

og risikostyring fattes normalt sett av administrerende

Klepp Sparebank er en av eierbankene i EBK. Alle eier-

banksjef i samråd med øvrige medlemmer i bankens

bankene har en forpliktelse om tilførsel av kapital i EBK,

ledelse. Risk Manager har ansvar for utvikling av modeller

i den grad det er nødvendig for å opprettholde selska-

og rammeverk for styring og kontroll i Klepp Sparebank.

pets kapitalmål. Kapitalmål kan endres etter anbefaling Alle ledere i Klepp Sparebank har ansvar for å styre risiko

eller pålegg fra Finanstilsynet.

og sikre god intern kontroll innenfor eget område i tråd Eierbankenes ansvar for tilførsel av kapital er proratarisk,

med bankens vedtatte risikoprofil.

og fordeles i henhold til den enkelte eierbanks andel av EBK sin utlånsportefølje på emisjonstidspunktet. Den

KREDITTRISIKO

enkelte eierbanks forpliktelse kan økes inntil to ganger

Kredittrisiko er risikoen for at motparten vil påføre banken

deres opprinnelige pro-rata-andel dersom det er eierbanker

et tap ved ikke å gjøre opp bankens tilgodehavende.

som misligholder forpliktelsene om innbetaling av kapital.

Kreditteksponering er primært knyttet til utestående lån

Sum tilført kapital i EBK er med i Ansvarlig kapital i annen

og gjeldspapirer. Det er også kredittrisiko knyttet til

finansinstitusjon. Klepp Sparebank har totalt ansvarlig

avlagte garantier og lånetilsagn. Se note 7-9 for en

kapital i annen finansinstitusjon som overstiger 10 % av

vurdering av kredittrisiko.

bankens brutto ansvarlig kapital før fradrag for ansvarlig MARKEDSRISIKO

kapital i annen finansinstitusjon. Se note 25.

Banken er eksponert for markedsrisiko, som er risikoen for at virkelig verdi av fremtidige kontantstrømmer knyttet

NOTE 6 RISIKOSTYRING

til finansielle instrumenter vil endres pga. endringer i RISIKOSTYRING

markedspriser. Markedsrisiko er knyttet til åpne posisjoner

Bankens forretningsaktiviteter medfører at virksomheten

i rente-, valuta- og aksjeprodukter som er eksponert

er eksponert for en rekke finansielle risikoer. Bankens

mot endrede markedspriser og endringer i volatiliteten

målsetting er å oppnå en balanse mellom avkastning og

til priser som rentesatser, kredittspreads, valutakurser

risiko, og å minimalisere potensielle negative virkninger

og aksjepriser. Se note 12–15 for en vurdering av

på bankens finansielle resultater.

markedsrisiko.

Bankens finansielle risikostyring er etablert for å identi-

LIKVIDITETSRISIKO

fisere og analysere disse risikoene, å etablere passende

Risikoen for at banken ikke er i stand til å innfri sine

risikorammer og -kontroller, og å overvåke overholdelsen

forpliktelser ved forfall, samt risikoen for at banken

gjennom bruk av pålitelige og oppdaterte informasjons-

ikke klarer å møte sine likviditetsforpliktelser uten at

systemer. Banken vurderer jevnlig de etablerte retnings-

kostnaden øker vesentlig. Ut fra et bredere perspektiv

linjene for risikostyring og etablerte systemer for å sikre

inneholder likviditetsrisiko også risiko for at banken

at endringer i produkter og markeder blir reflektert i

ikke er i stand til å finansiere økninger i eiendeler etter

risikorammene.

hvert som refinansieringsbehovet øker. Se note 11 for en vurdering av likviditetsrisiko.

Det gjennomføres kvartalsvis risikorapportering som gir en samlet oversikt over eksponering i forhold til etablerte

OPERASJONELL RISIKO

rammer, slik at ledelsen og styret kan påse at risiko er i

Risikoen for tap som følge av svakheter eller feil ved

tråd med risikovilje.

prosesser og systemer, feil begått av ansatte eller eksterne hendelser.

Ansvaret for bankens risikostyring og kontroll er delt mellom bankens styre, ledelsen og operative enheter.

FORRETNINGSRISIKO

Styret vedtar bankens mål og rammestruktur innenfor

Risiko for tap på grunn av endringer i eksterne forhold

alle risikoområder, herunder retningslinjer for bankens

som markedssituasjon eller myndighetenes reguleringer.

risikostyring.

Risikoen inkluderer også omdømmerisiko.

Administrerende banksjef har ansvaret for bankens

Noter

KREDITTRISIKO NOTE 7 KREDITTRISIKO Kredittrisiko oppstår i hovedsak i bankens utlånsportefølje, men også knyttet til bankens beholdning av obligasjoner. Bankens maksimale eksponering for kredittrisiko fremgår av tabellen under. 31.12.13

31.12.12

Eiendeler Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til kunder Finansielle derivater

235 111

151 409

5 023 460

4 777 743

Sertifikater og obligasjoner Aksjer og fondsandeler (virkelig verdi over resultatet) Andre eiendeler

487 432

475 093

11 654

8 938

18 429

13 384

5 776 108

5 426 567

Betingede forpliktelser

404 537

419 329

Ubenyttede trekkfasiliteter og lånetilsagn

650 702

665 196

Sum finansielle garantistillelser

1 055 239

1 084 525

Total kredittrisikoeksponering

6 831 347

6 511 092

2013

2012

5 023 460

4 777 743

Sum eiendeler Forpliktelser

Andre engasjement

Bankens maksimale eksponering for kredittrisiko på låneengasjement Bokført verdi utlån (netto etter tapsavsetninger) Garantier

404 537

419 329

Ubenyttede trekkfasiliteter og lånetilsagn

650 702

665 196

6 078 699

5 862 268

839 172

877 829

Maksimal eksponering for kredittrisiko

Utlån og fordring på kunde Kasse- /drifts- og brukskreditter

212 064

215 291

Nedbetalingslån

Byggelån

4 003 762

3 760 299

Sum utlån før individuelle nedskrivninger og gruppevise nedskrivninger

5 054 997

4 853 420

Individuelle nedskrivninger på utlån, kreditter og garantier

-20 942

-65 256

Gruppevise nedskrivninger

-10 596

-10 421

5 023 460

4 777 743

Sum netto utlån og fordringer på kunder

EIKA BOLIGKREDITT Banken har inngått en distribusjonsavtale med selskapet og opptrer som agent. Klepp Sparebank har en portefølje ved utgangen av året på 1 777,5 mill. Total garantiansvar er på 177,4 mill. Dette garantiansvar er tatt inn i sum garantiansvar i tabellen over. Klepp Sparebank har i henhold til avtale med Eika Boligkreditt forpliktet seg til å ha følgende garantiforpliktelser: Saksgaranti for hele lånebeløpet fra bankens anmodning om utbetaling til rettsvern er oppnådd. Tapsgaranti for lånebeløp ut over 50 % av boligens forsvarlige verdigrunnlag, dog minimum kr 25.000,- pr. lån. Delta i en garantiramme på 1,00 % av bankens låneportefølje i Eika Boligkreditt.

Noter

MÅLING AV KREDITTRISIKO FOR UTLÅNSPORTEFØLJEN Kredittrisiko oppstår som følge av at bankens kunder ikke har evne eller vilje til å oppfylle sine forpliktelser overfor banken. Hvert næringsengasjement blir vurdert ut fra kundens økonomiske situasjon og sikkerhetsmessige dekning. Banken benytter sikkerheter for å redusere risiko. Risikoklassifisering skal vise bankens risiko gjennom inndeling av kunder i risikoklasser. Kundene klassifiseres i 25 risikogrupper hvor AA er best og EE er dårligst. Den første bokstaven klassifiserer kundens økonomi mens den andre klassifiserer kundens sikkerhet. AA-CB representerer lav risiko, CC-DD representerer normal risiko. DE, ED og EE er engasjement med høy risiko. Alle aksjeselskaper og øvrige næringskunder med engasjement over kr 500.000,- risikoklassifiseres minst 1 gang pr. år. Ved vurdering av næringsengasjement vurderes følgende: Økonomi

50 %

Sikkerhet

50 %

Ved vurdering av økonomi tas det hensyn til følgende nøkkeltall: Rentabilitet

50 %

Soliditet

50 %

Ved vurdering av sikkerhet legges sikkerhetsobjektets forventede realisasjonsverdi til grunn. Engasjement med høy risiko og dårlig klassifisering skal normalt ha en høyere pris enn engasjement med lav risiko og god risikoklassifikasjon. I nedenstående tabell har vi tatt utgangspunkt i akkumulerte risikoklasser. Lav risiko er næringslivskunder klassifisert som AA-CB samt personkunder med engasjement innenfor 80 % av beroende sikkerheter. Normal risiko er næringslivskunder klassifisert som CC-DD og personkunder med engasjement som ligger over 80 % av beroende sikkerheter. Høy risiko er næringskunder som har en dårlig klassifikasjon for økonomi og en sikkerhetsdekning på under 75 % (D eller E) samt personkunder med spesifiserte tapsavsetninger. Engasjement innenfor lav risiko er økt med 0,6 % til 80 %. Engasjement innenfor normal risiko utgjør 19,4 %. Engasjement innenfor høy risiko er redusert med 1,4 % til 0,6 % av brutto lån. Hovedtyngden av porteføljen på privat er sikret med pant i fast eiendom. Garantier på personmarked er i det alt vesentlige garantier for valutalån. Disse er i hovedsak sikret med pant i bolig innenfor 60 % av verdi. Person- og landbrukskunder utgjør hhv. 63 og 16 % av bankens låneengasjement. Tapsnivået på personmarked og innen landbruk har generelt vært lavt, og en forventer ingen endring i dette. Av de øvrige 21 % av bankens låneengasjement utgjør finans/eiendom 13 % og øvrige næringsengasjementer 8 %. Utlån og garantier fordelt etter risikogrupper Brutto utlån

Lav risiko Normal risiko Høy risiko Totalt

Garantier

Trekkfasiliteter

Ind. nedskrevet

2013

2012

2013

2012

2013

2012

4 045 193

3 851 152

368 499

363 589

561 556

556 437

978 836

906 505

35 955

50 014

88 925

108 694

2013

2012

30 968

95 763

5 726

221

20 942

65 256

5 054 997

4 853 420

404 537

419 329

650 702

665 196

20 942

65 256

Noter

NOTE 8 ENGASJEMENTER FORDELT PÅ KUNDEGRUPPER OG GEOGRAFI Fordelt etter sektor/næring 2013 Personmarked

Utlån

Garantier

Ubenyttede kreditter

Total eksponering

3 177 004

115 901

438 022

3 730 927

Offentlig forvaltning Primærnæring Produksjonsbedrifter Bygg/anlegg Handel/hotell/restaurant Finans/eiendom

1 000

1 000 1 008 355

830 520

52 810

125 025

54 282

6 267

12 802

73 351

195 544

7 952

15 854

219 349

63 551

19 657

23 910

107 117

640 615

19 113

14 502

674 230

Tjenesteytende næringer

54 506

257

14 318

69 081

Transport/kommunikasjon

38 976

5 153

5 270

49 399

Sum

5 054 997

404 537

650 702

6 110 236

2012

Utlån

Garantier

Ubenyttede kreditter

Total eksponering

3 093 669

115 881

458 685

3 668 235

Kredittforetak/andre finansielle foretak

177 426

Personmarked Offentlig forvaltning Primærnæring

724 308

Produksjonsbedrifter Bygg/anlegg Handel/hotell/restaurant

56 890

177 426

1 000

128 247

909 445

60 564

7 517

12 728

80 809

241 993

10 184

18 065

270 241

47 533

19 466

18 184

85 182

614 756

47 520

14 342

676 619

Tjenesteytende næringer

51 131

311

6 103

57 544

Transport/kommunikasjon

19 466

4 878

7 843

Finans/eiendom

Kredittforetak/andre finansielle foretak

156 682

Sum

32 186 156 682

4 853 420

419 329

665 196

5 937 944

Utlån

Garantier

Ubenyttede kreditter

Total eksponering

4 877 381

223 599

630 322

5 731 301

1 190

47 200

7 029

37 175

Fordelt etter geografi 2013 Rogaland Møre og Romsdal

46 010

Vest-Agder

29 310

837

Oslo

39 150

177 426

440

217 016

Hordaland

21 467

1 968

23 435

5 591

2 545

8 135

Utlandet Resten av Norge

36 089

2 675

7 210

45 973

Sum

5 054 997

404 537

650 702

6 110 236

2012

Utlån

Garantier

Ubenyttede kreditter

Total eksponering

4 720 965

261 533

646 694

5 629 193

Rogaland Møre og Romsdal

3 077

Vest-Agder

24 935

688

Oslo

44 580

156 682

Hordaland

21 003

Utlandet

7 244

Resten av Norge Sum

1 200

4 277

4 853

30 476

394

201 656

2 618

23 622

2 460

9 704

31 616

425

6 976

39 017

4 853 420

419 329

665 196

5 937 944

Noter

NOTE 9 NEDSKREVNE ENGASJEMENTER FORDELT PÅ KUNDEGRUPPE Brutto nedskrevne engasjementer Nedskrivninger pr. kundegruppe Personmarked

Individuelle nedskrivninger

Netto nedskrevne engasjementer

2013

2012

2013

2012

2013

2012

6 692

10 440

4 520

6 607

2 171

3 833

Offentlig forvaltning Primærnæring Produksjonsbedrifter Bygg/anlegg

47 196

38 000

9 196

Handel/hotell/restaurant Finans/eiendom Transport/privat tjenesteyting

16 469

32 787

13 765

18 148

2 704

14 638

3 648

3 386

2 656

2 500

992

886

26 809

93 809

20 942

65 256

5 868

28 553

Kredittforetak/andre finansielle foretak Sum

Misligholdte lån og tapsutsatte lån

2013

2012

2011

2010

2009

Sum misligholdte lån før nedskrivninger

32 612

77 285

44 870

52 934

18 333

Individuelle nedskrivninger

13 421

52 706

16 021

9 736

7 137

Sum misligholdte lån etter nedskrivninger

19 191

24 580

28 849

43 198

11 196

Øvrige tapsutsatte lån før nedskrivninger

11 164

27 324

94 371

110 644

77 286

Individuelle nedskrivninger

7 521

12 550

50 023

46 864

37 271

Øvrige tapsutsatte lån etter nedskrivninger

3 643

14 774

44 348

63 780

40 015

Aldersfordeling på misligholdte e ngasjement, netto etter nedskrivning

2013

2012

2011

3–6 måneder

1 561

1 190

6–12 måneder

16 742

2 503

11 491

888

22 047

16 169

19 191

24 580

28 849

over 1 år Sum

Noter

NOTE 10 NEDSKRIVNINGER OG TAP PÅ UTLÅN Tap og nedskrivninger på utlån og garantier

2013

2012

65 256

66 044

Endringer i individuelle nedskrivninger Individuelle tapsavsetninger 01.01.

53 806

4 069

+ Økte individuelle nedskrivninger i perioden

- Periodens konstaterte tap, med tidligere foretatt individuelle nedskrivninger

3 944

540

+ Nye individuelle nedskrivninger i perioden

5 851

2 914

- Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden Sum individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån 31.12.

303

173

20 942

65 256

10 421

9 990

175

431

10 596

10 421

2013

2012

-44 314

-788

Gruppenedskrivninger på utlån Gruppenedskrivninger 01.01. + Periodens endringer av gruppenedskrivninger på utlån Sum gruppenedskrivninger til dekning av tap på utlån 31.12.

Periodens tapskostnader Periodens endringer i individuelle nedskrivninger + Periodens endringer i gruppenedskrivninger

175

431

+ Periodens konstaterte tap med tidligere års individuelle nedskrivninger

50 018

3 535

+ Periodens konstaterte tap uten tidligere års individuelle nedskrivninger

163

1 257

- Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap

126

5 916

4 365

640

2 948

Periodens tapskostnader (- inngått)

Resultatførte renter på utlån der det er foretatt nedskrivning for tap Resultatførte renter

Noter

LIKVIDITETSRISIKO NOTE 11 LIKVIDITETSRISIKO Likviditetsrisiko kan forenklet sies å være risikoen for at banken ikke kan gjøre opp for sine forpliktelser rettidig. Et sentralt mål er også utviklingen i bankens innskuddsdekning som forteller noe om bankens grad av avhengighet til pengemarkedet. Restløpetid for hovedposter pr. 31.12.13 Post i balansen

Sum

Inntil 1 mnd.

Kontanter og fordringer på sentralbanken

63 874

53 788

– herav i utenlandsk valuta Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner

235 111

230 611

5 023 460

81 942

Obligasjoner, sertifikater, aksjer

654 774

Øvrige eiendeler uten restløpetid Sum eiendelsposter – herav i utenlandsk valuta Gjeld til kredittinstitusjoner

3 mnd. –1 år

18 114

4 500 1 209 935

791 205

2 908 985

10 008

67 633

399 749

10 042

167 341

1 277 568

1 195 454

2 919 027

265 977

156 335

17 675

439

384 016

41 840

88 550 6 083 883

88 550

1 467 261 527

141

240

104 811

2 933 091

198 275

210 847

Verdipapirgjeld

1 927 431

1 335

6 488

332 264

46 368

19 332

Sum gjeld

Uten løpetid

31 393

3 346 886

Ansvarlig lånekapital

Over 5 år

10 086

Innskudd fra og gjeld til kunder Øvrig gjeld med restløpetid

1–5 år

1 467

Utlån til og fordringer på kunder Øvrige eiendeler med restløpetid

1–3 mnd.

3 636

20 138

1 902

57 166

161 601

2 953 898

210 541

725 226

1 905 281

7 936

-2 569 882

-168 701

552 342

-709 826

2 911 091

-14 050

-35 048

-169 928

-47 576

1–3 mnd.

3 mnd. –1 år

1–5 år

Over 5 år

220 668 5 802 882

Netto likviditetseksponering i balansen

4 673 1 587 344 3 262

265 977

Finansielle derivater Utstrømmer

Restløpetid for hovedposter pr. 31.12.12 Post i balansen

Sum

Inntil 1 mnd.

Kontanter og fordringer på sentralbanken

62 205

49 926

- herav i utenlandsk valuta Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner

Uten løpetid 12 279

1 179 151 409

145 409

3 000

Utlån til og fordringer på kunder

4 777 743

41 663

32 621

1 265 716

756 898

2 680 845

Obligasjoner, sertifikater, aksjer

600 308

464

26 031

29 620

393 719

25 259

125 215

11 743

11 199

544

248 661

59 196

1 298 336

1 153 617

2 706 104

277 004

4 161

210 517

Øvrige eiendeler med restløpetid Øvrige eiendeler uten restløpetid Sum eiendelsposter - herav i utenlandsk valuta Gjeld til kredittinstitusjoner

139 510 5 742 917

139 510

1 179 214 847

168

Innskudd fra og gjeld til kunder

3 190 842

2 602 304

233 443

350 119

Verdipapirgjeld

1 846 693

827

203 262

320 324

44 971

26 614

10 892

5 361

177 621

110

365

9 076

61 420

Øvrig gjeld med restløpetid Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Netto likviditetseksponering i balansen

5 474 974

4 976 1 322 280 2 104 106 651

2 630 024

447 961

689 042

1 594 217

113 731

-2 381 363

-388 765

609 294

-440 600

2 592 373

277 004

-43 690

-190 382

-51 100

Finansielle derivater Utstrømmer

Kreditter og byggelån er medtatt under intervallet 3 mnd. til 1 år. For evigvarende fondsobligasjoner er kontraktuelle betalinger beregnet frem til første forfall. Innskuddsdekningen var ved utgangen av året 66,1 % mot 65,6 % ved samme tid i fjor. Totale innlån fra markedet pr. utgangen av 2013 var 1 772,5 millioner. Se note 32. I tillegg har banken 200 millioner i kredittramme hos oppgjørsbanken DNB. Banken har i liten grad benyttet denne rammen i 2013. Største trekk var 13 mill. i en dag. I tillegg har banken pr. 31.12.13 ledig ramme i Norges Bank på 240 millioner. Likviditetsindikator 1 og 2 er henholdsvis 104 og 114. Likviditetssituasjonen karakteriseres som tilfredsstillende for banken.

Noter

MARKEDSRISIKO NOTE 12 RENTERISIKO Tidspunkt frem til avtalt/sannsynlig endring av rentebetingelser Post i balansen pr. 31.12.13 Kontanter og fordringer på sentralbanken - herav i utenlandsk valuta Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner

Sum

Inntil 1 mnd.

63 874

53 788

1–3 mnd.

3 mnd. –1 år

1-5 år

Over 5 år

Uten renteendr. 10 086

1 467 235 111

230 611

5 054 997

4 107

4 803 572

Obligasjoner, sertifikater, aksjer

654 774

166 834

320 598

Øvrige eiendeler uten renteendring

106 665

-31 537

Utlån til kunder

- nedskrivninger på utlån Sum eiendelsposter - herav i utlandsk valuta

Gjeld til kredittinstitusjoner

6 083 883

455 340

4 500

5 124 170

250 019

200 019

50 000

3 343 393

2 937 741

197 731

Verdipapirgjeld

1 773 101

598 068

1 175 033

Ansvarlig lånekapital Egenkapital Sum gjeld og EK

Kontanter og fordringer på sentralbanken - herav i utenlandsk valuta Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til kunder

485 706 0

538 512

-3 280 488

3 522 548

-176 144

166 548

48 993

-281 457

Sum

Inntil 1 mnd.

1–3 mnd.

3 mnd. –1 år

1-5 år

Over 5 år

Uten renteendr.

62 205

49 926

12 279

145 409

6 000

1 179 151 409 4 853 420

4 569 206 150 529

37 595

192 922

53 697

324 563

125 215 151 253

-75 677 5 742 917

-75 677 345 864

4 893 769

37 595

344 585

192 922

53 697

219 070

1 179

200 037

200 037 2 607 280

232 610

Verdipapirgjeld

1 715 985

349 135

1 366 850

55 413

Ansvarlig lånekapital

154 692

Egenkapital

432 314

Netto renteeksponering i balansen

207 921

3 184 475

Sum gjeld og EK

257 055

178 858

Innskudd fra kunder

Øvrig gjeld uten renteendring

48 993

1 601 622

151 253

Gjeld til kredittinstitusjoner

166 548

3 735 828

Øvrige eiendeler uten renteendring

- herav i utenlandsk valuta

31 777

485 706 6 083 883

600 308

Sum eiendelsposter

167 341

52 806

178 857

Obligasjoner, sertifikater, aksjer

- nedskrivninger på utlån

48 993

52 806

Netto renteeksponering i balansen

Post i balansen pr. 31.12.12

166 548

1 467

Innskudd fra kunder

Øvrig gjeld uten renteendring

31 777

5 742 917

55 413 104 887

49 806

3 261 339

1 649 266

344 585

487 728

-2 915 474

3 244 503

-306 990

192 922

53 697

-268 658

432 314

Renterisiko er et resultat av at rentebindingstiden for bankens aktiva- og passivaside ikke er sammenfallende. Banken vil da ikke kunne gjennomføre renteendringer parallelt for alle balanseposter. Total renterisiko blir hvert kvartal rapportert til styret. Banken har gjennom året ligget innenfor de rammer styret har vedtatt.

Noter

SENSITIVITETSANALYSE Bankens netto resultateffekt ved en parallellforskyvning av rentekurven med et prosentpoeng gir en total risiko på 5,0 millioner pr. 31.12.2013. I dette beløpet utgjør endring i sertifikat- og obligasjonsporteføljen 0,8 millioner. Sertifikater og obligasjoner klassifiseres som finansielle eiendeler. Porteføljen måles løpende og rapporteres til virkelig verdi. Dermed vil en endring av markedsverdien på denne porteføljen gi en umiddelbar effekt i regnskapet. I beregning av banken sin renterisiko har vi tatt hensyn til sikringsforretninger. Total renterisiko var 6,0 mill. ved forrige årsskifte. NOTE 13 VALUTARISIKO Banken har kun en mindre kontantbeholdning på 1,5 million i forbindelse med kjøp og salg av reisevaluta, har ellers ingen aktiva- eller passivaposter i utenlandsk valuta pr. 31.12. Imidlertid har banken en indirekte valutarisiko i form av garanti for valutalån formidlet til annen kredittinstitusjon. Banken vil på disse garantiene imidlertid kun ha en valutarisiko dersom kunde skulle misligholde lånet. Banken vurderer derfor valutarisikoen som lav. NOTE 14 KURSRISIKO Kursrisiko på verdipapirer er risikoen for tap som oppstår ved endringer i verdien på obligasjoner, sertifikater og egenkapitalpapirer som banken har investert i. Banken har etablerte rammer for investeringer. Investeringer utover rammen skal godkjennes av bankens styre. NOTE 15 FINANSIELLE DERIVATER Bankens utlån og finansiering er i all hovedsak i flytende rente. Dette medfører begrenset eksponering mot endringer i markedsrente. Se note 26. For engasjementer inngått i fast rente anvender banken finansielle derivater til å balansere bankens renterisiko. Valuta- og renterelaterte instrumenter benyttes for å minimere valuta- og renterisiko på bankens utlån til kunder og innlån fra kapitalmarkedet. Innlån og utlån som sikres med rentederivater blir ved førstegangsinnregning øremerket i kategori virkelig verdi over resultatet. Banken har ikke valutaderivater. RESULTATREGNSKAP NOTE 16 NETTO RENTEINNTEKTER 2013 Vurdert til virkelig verdi Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder

8 942

Renter av nedskrevne engasjementer

Totalt

3 653

219 738

228 680

640

Renter og lignende inntekter av sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer

11 735

Sum renteinntekter

20 677

2012

Vurdert til amortisert kost

Vurdert til virkelig verdi

Vurdert til amortisert kost 3 888

3 888

10 365

201 028

211 393

2 948

207 864

234 344

640

Totalt

11 735 16 115 244 708

6 294

7 470

Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder

76 049

80 209

Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer

60 645

64 743

Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital

10 389

10 101

3 245

156 622

162 523

67 410

88 086

45 341

71 821

Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner

Avgift Bankenes Sikringsfond Sum rentekostnader

Netto renteinntekter

20 677

26 480

16 115

224 032

26 480

Noter

NOTE 17 ANDRE DRIFTSINNTEKTER 2013 Inntekter av eierinteresser i tilknyttet selskap

2012

296

-323

Utbytte

6 466

29 898

Utbytte og resultat investeringer etter egenkapitalmetoden

6 762

29 575

Forsikring Kredittformidling Verdipapiromsetning og -forvaltning

6 098

5 171

13 671

5 439

1 607

1 340

13 824

13 066

3 925

4 545

190

195

39 315

29 756

2 915

2 848

Gebyr betalingsformidling/interbankgebyr debet

681

739

Andre provisjoner og gebyrer

398

438

3 994

4 025

4 208

-1 402

-5 068

1 149

Gebyr fra betalingsformidling/interbankgebyr Garantiprovisjon Andre provisjoner og gebyrer Provisjonsinntekter mv. Gebyr betalingsformidling/BBS/EFTPOS

Provisjonskostnader mv. Netto verdiendring på valuta og finansielle derivater Netto verdiendring på utlån til virkelig verdi Netto verdiendring på sertifikater og obligasjoner Netto verdiendring på aksjer til virkelig verdi over resultatet Netto verdiendringer på finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultat Driftsinntekter faste eiendommer

-862

2 578

2 401

-12 311

679

-9 986

2 588

3 371

2 588

3 376

45 350

48 696

Salgsgevinster og øvrige driftsinntekter

Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter

NOTE 18 PERSONAL- OG ADMINISTRASJONSKOSTNADER Lønnskostnader

2013

2012

27 147

26 544

Arbeidsgiveravgift

3 952

3 771

Pensjonskostnader

2 854

3 845

963

888

Lønninger

Andre ytelser Administrasjonskostnader

21 375

21 902

Sum

56 291

56 951

2013

2012

561

841

Gjennomsnittlig antall årsverk i 2013 var 46, tilsvarende tall for 2012 var 45.

NOTE 19 ANDRE DRIFTSKOSTNADER Kostnader revisjon Kostnader leide lokaler Kontingenter

690

871

2 794

2 463

Driftskostnader faste eiendommer

1 076

674

Andre kostnader

6 204

10 061

11 325

14 910

Sum andre driftskostnader Honorar revisor inkluderer mva.

Noter

2013

2012

Lovpålagt revisjon

400

525

Andre revisjonsrelaterte tjenester

114

286

Skatterådgivning Annet

Sum

561

Bistand fusjonsprosessen – bokført under Andre kostnader

841 510

Totale kostnader revisjon

561

1 351

Honorar revisor inkluderer mva.

NOTE 20 SKATT Resultat før skattekostnad Permanente forskjeller

2013

2012

57 978

43 425

1 242

1 027

Aksjeutbytte

-6 270

-750

Verdiendring aksjer

-2 401

-1 418

-296

323

Resultat tilknyttet selskap Direkte eierskap i Eika Boligkreditt

-15 505

Endring i midlertidige forskjeller

2 603

-3 548

52 856

23 554

Årets bruk av fremførbart underskudd

-1 921

-23 554

Årets skattegrunnlag for betalbar skatt

50 935

Årets skattegrunnlag før fremførbart underskudd

Årets skattekostnad består av: Betalbar skatt på årets skattegrunnlag

14 262

For mye/lite avsatt forrige år

-112

Betalbar skatt

14 150

Endring utsatt skatt

-755

Endring utsatt skattefordel Årets skattekostnad Effektiv skattesats

993

538

6 595

13 934

7 589

27 %

32 %

16 234

12 159

-2 163

-4 570

Avstemming av skattekostnad 28 % av resultat før skatt Permanente forskjeller Virkning av endring i skatteregler

-25

For mye/lite avsatt forrige år

-112

Sum skatt på ordinært resultat

13 934

Midlertidige forskjeller

7 589

2013

Endring

2012

Driftsmidler

5 069

-777

5 846

Pensjonsforpliktelse

-1 355

750

-2 105

3 117

-562

3 679

868

-5 068

5 936

480

-480

Andre finansielle instrumenter

-5 797

2 573

-8 370

Sum

1 903

-2 604

4 506

Aksjer og andre verdipapirer Verdiendring utlån Etableringsgebyr utlån

Fremførbart underskudd

1 921

-1 921

Sum midlertidige forskjeller over resultat

1 903

-683

2 585

Pensjonforpliktelse over totalresultat

-1 907

-2 527

619

Sum midlertidige forskjeller

-4

-3 210

3 204

Utsatt skatt/skattefordel

-1

897

Noter

Utsatt skattefordel 31.12

Årets endring

Utsatt skatt 01.01

1 369

-268

1 637

Driftsmidler Pensjonsforpliktelse

-366

223

-589

Aksjer og andre verdipapirer

841

-189

1 030

Verdiendring utlån

234

-1 428

1 662

134

-134

-1 566

778

-2 344

514

-748

1 262

538

-538

Etableringsgebyr utlån Andre finansielle instrumenter Sum Fremførbart underskudd Sum

514

-210

724

Pensjonsforpliktelse mot totalresultat

-515

-688

173

-1

-898

897

Sum

BALANSE NOTE 21 KATEGORIER AV FINANSIELLE INSTRUMENTER Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet

2013

Holdt for omsetning

Bestemt regnskapsført til virkelig verdi

Finansielle eiendeler tilgjengelige for salg

Finansielle eiendeler og gjeld vurdert til amortisert kost

Totalt

63 874

Finansielle eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til kunder Sertifikater og obligasjoner Aksjer Finansielle derivater Sum eiendeler

258 688

235 111

4 764 772

5 023 460

487 432

11 654

155 687

167 341

499 110

258 688

155 687

5 063 757

5 977 242

Finansielle forpliktelser Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Finansielle derivater

250 019 3 343 393

6 438

Verdipapirgjeld Ansvarlig lånekapital Sum finansielle forpliktelser

250 019 3 343 393

6 438

1 773 101

178 858

5 545 371

5 551 809

Noter

Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet

2012

Holdt for omsetning

Bestemt regnskapsført til virkelig verdi

Finansielle eiendeler tilgjengelige for salg

Finansielle eiendeler og gjeld vurdert til amortisert kost

Totalt

62 205

Finansielle eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til kunder Sertifikater og obligasjoner Aksjer

290 665

151 409

4 487 078

4 777 743

475 093

8 938

116 277

125 215

Finansielle derivater Sum eiendeler

484 031

290 665

116 277

4 700 692

5 591 665

200 037

3 184 475

Finansielle forpliktelser Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Finansielle derivater

9 718

Verdipapirgjeld Ansvarlig lånekapital Sum finansielle forpliktelser

9 718

1 715 985

154 692

5 255 189

5 264 907

NOTE 22 VIRKELIG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL AMORTISERT KOST 31. desember 2013 Eiendeler bokført til amortisert kost Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til kunder

31. desember 2012

Balanseført verdi

Virkelig verdi

Balanseført verdi

Virkelig verdi

63 874

62 205

235 111

151 409

4 764 772

4 487 078

4 485 480

Forpliktelser bokført til amortisert kost Gjeld til kredittinstitusjoner

250 019

251 416

200 037

200 185

Innskudd fra kunder

3 343 393

3 184 475

Verdipapirgjeld

1 773 101

1 789 688

1 715 985

1 740 811

178 858

180 592

154 692

153 358

46 368

44 970

Ansvarlig lånekapital Leverandørgjeld og andre forpliktelser

For finansielle instrumenter med kort løpetid (mindre enn tre måneder) forutsettes bokført verdi å representere virkelig verdi. Denne forutsetningen er også benyttet for innskudd og sparekontoer uten bestemt løpetid. Utlån til/innskudd fra kunder verdsatt til amortisert kost inkluderer utlån og innskudd med flytende rente. Utlån og innskudd med flytende rente blir justert ved renteendringer i markedet samt ved endring av kredittrisiko. Banken vurderer derfor virkelig verdi på slike produkter til å være tilnærmet lik balanseført verdi. Utlån som ikke tilfredsstiller denne løpende reprisingsforutsetningen, blir individuelt verdsatt til virkelig verdi per balansedagen. Eventuelle mer- eller mindreverdier som vil oppstå innenfor en eventuell renteendringsperiode anses ikke å utgjøre signifikant verdi for banken.

Noter

NOTE 23 FINANSIELLE INSTRUMENTER BOKFØRT TIL VIRKELIG VERDI Virkelig verdi og balanseført verdi av finansielle eiendeler og forpliktelser: Eiendeler bokført til virkelig verdi

31.12.13

31.12.12

155 687

116 277

258 688

290 665

Finansielle eiendeler tilgjengelige for salg – aksjer Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultat – utlån til virkelig verdi – aksjer – sertifikater og obligasjoner – finansielle derivater

11 654

8 938

487 432

475 093

Forpliktelser bokført til virkelig verdi Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultat – finansielle derivater Sum

6 438

9 718

907 046

881 255

Tabellen nedenfor viser en analyse av finansielle instrumenter balanseført til virkelig verdi etter verdsettelsesmetode. De forskjellige nivåene er definert som følger: - Nivå 1: Virkelig verdi måles ved bruk av kvoterte priser fra aktive markeder for identiske finansielle eiendeler - Nivå 2: Virkelig verdi måles ved bruk av annen observerbar input enn den som benyttes på nivå 1 - Nivå 3: Virkelig verdi måles med bruk av input som ikke baseres på observerbare markedsdata (ikke observerbar input). Eiendeler bokført til virkelig verdi 31. desember 2013

Nivå 1

Nivå 2

Nivå 3

Sum

154 152

155 687

Finansielle eiendeler tilgjengelige for salg – aksjer

1 535

Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultat – aksjer – sertifikater og obligasjoner

181 165

11 654

306 267

487 432

– utlån til kunder

258 688

– finansielle derivater

258 688 23

Forpliktelser bokført til virkelig verdi Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultat – finansielle derivater

6 438

Sum

Eiendeler bokført til virkelig verdi 31. desember 2012

6 438

182 700

311 506

412 840

907 046

Nivå 1

Nivå 2

Nivå 3

Sum

115 228

116 277

Finansielle eiendeler tilgjengelige for salg – aksjer

1 049

Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultat – aksjer – sertifikater og obligasjoner

226 878

8 938

248 215

475 093

– utlån til kunder

290 665

405 893

881 254

– finansielle derivater Forpliktelser bokført til virkelig verdi Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultat – finansielle derivater

9 718

Sum

227 927

247 435

9 718

Noter

Nedenfor vil vi beskrive hvilke prinsipper som ligger til grunn for å fastsette virkelig verdi for finansielle instrumenter i kategori 2 og 3, dvs. der observerbare markedspriser ikke er anvendt. FINANSIELLE INSTRUMENTER KLASSIFISERT I NIVÅ 2. SERTIFIKATER OG OBLIGASJONER Sertifikater og obligasjoner er verdsatt til markedsverdi basert på innhentet informasjon fra meglere av obligasjoner i markedet.Verdiansettelse av obligasjoner og sertifikater blir beregnet basert på meglerens beste skjønn med hensyn til omsetningskurs på balansedagen. AKSJER OG AKSJEFOND Virkelig verdi på investeringer i verdipapirfond er basert på observerbare verdier på de underliggende plasseringene. FINANSIELLE DERIVATER Finansielle derivater er verdsatt til markedsverdi basert på innhentet informasjon fra selger av det finansielle derivatet. Markedsverdien blir beregnet med grunnlag i den midtpris det enkelte meglerforetaket fastsetter basert på aktuelle kurser i markedet på rapporteringstidspunktet. FINANSIELLE INSTRUMENTER KLASSIFISERT I NIVÅ 3. UTLÅN TIL OG FORDRINGER PÅ KUNDER Utlån til kunder med fast rente er vurdert på grunnlag av avtalt kontantstrøm for lånene neddiskontert med effektiv rente. Effektiv rente er basert på rådende markedsbetingelser for tilsvarende fastrentelån. Verdi på lånet vil være mest sensitiv for endring i rentenivået og endring i kredittrisiko på kunden (særskilt bedriftskunder). Utlån til kunder som er gjenstand for nedskrivning er vurdert med utgangspunkt i sannsynlig kontantstrøm for lånene neddiskontert med effektiv rente justert for markedsvilkår for tilsvarende ikke nedskrevne lån. AKSJER – TILGJENGELIG FOR SALG For aksjer klassifisert som tilgjengelig for salg er verdsettelsen basert på vurderinger gjort på grunnlag av historisk informasjon og generell markedsutvikling for aktuelle bransjer. En endring i markedsutviklingen vil påvirke verdsettelsen av aksjene.

Utlån

Tilgjengelig for salg

Totalt

Balanse 31.12.2011

240 026

86 751

326 777

Kjøp

126 075

23 244

149 319

549

77 135

5 892

Avstemming av bevegelser for Nivå 3 fra 31.12.2011 til 31.12.2012

Salg/oppgjør

76 586

Verdiendringer mot egenkapitalen Verdiendringer over resultat Balanse pr. 31.12.2012

Avstemming av bevegelser for Nivå 3 fra 31.12.2012 til 31.12.2013 Balanse 31.12.2012

1 149

-110

1 039

290 665

115 228

405 892

Utlån

Tilgjengelig for salg

Totalt

290 665

115 228

405 892

Kjøp

31 988

24 750

56 738

Salg/oppgjør

58 897

Verdiendringer mot egenkapitalen Verdiendringer over resultat Balanse pr. 31.12.2013

58 897 14 490

14 490

-5 068

-315

-5 383

258 688

154 152

412 840

Noter

NOTE 24 OBLIGASJONER OG SERTIFIKATER

2013

Anskaffelseskost

Balanseført verdi

Virkelig verdi

44 965

45 001

Eff. rente

Durasjon

Stat/statsgarantert Kommune/fylke Banker

97 063

97 188

343 190

345 243

Sum

485 219

487 432

2,13 %

0,16

2012

Anskaffelseskost

Balanseført verdi

Virkelig verdi

Eff. rente

Durasjon

3,28 %

0,14

Obligasjoner med fortrinnsrett Kredittforetak/andre finansielle foretak

Stat/statsgarantert Kommune/fylke

47 969

47 997

Banker

76 096

76 306

343 150

345 740

5 041

5 050

472 256

475 093

Obligasjoner med fortrinnsrett Kredittforetak/andre finansielle foretak Sum

Det er beregnet gjennomsnittlig effektiv rente ut fra snitt beholdning og totalt inntektsførte renter og rentesrente for hele året.

NOTE 25 AKSJER 2013

2012

167 341

125 215

Eierandel

Aksjer/ andeler

Virkelig verdi

Anskaffelseskost

Balanseført verdi

Eika Europa

0,50 %

392

666

392

666

Balanseført beløp

Aksjer bestemt regnskapsført til virkelig verdi

Eika Norden

0,63 %

994

3 969

3 000

3 969

Eika Spar

0,31 %

851

3 524

3 000

3 524

Eika Asia

0,32 %

203

330

198

330

Eika Alpha

1,40 %

1 204

3 165

1 500

3 165

Sum aksjer/aksjefond - unotert

11 654

8 090

11 654

Sum handelsportefølje

11 654

8 090

11 654

2013 Periodens netto urealiserte gevinst/tap

2 716

Noter

Finansielle instrumenter tilgjengelig for salg

Eierandel

Andeler

Inngående balanse

Verdiendring

Tilgang/ avgang

Anskaffelseskost

Balanse ført verdi

Unoterte Nordito Property AS

0,09 %

9 409

320

Eika Gruppen AS

2,90 %

646 935

49 555

15 138

44 626

64 694

Hjelmeland Sparebank

5,35 %

59 750

6 573

-179

6 573

6 393

Høland/Setskog Sparebank *

0,32 %

2 200

207

-24

176

183

Spama AS

0,29 %

Nets Holding AS

0,04 %

77 717

3 349

Visa Inc. A *

299

252

153

135

405

Visa Inc. C *

699

590

357

315

947

1 862

-136

2 660

1 726

Kvinesdal Sparebank

4,84 %

26 597

Eika Boligkreditt AS

3,13 %

18 522 986

Sum aksjer

53 561

-648

24 750

77 118

77 662

116 277

14 661

24 750

134 979

155 687

* børsnoterte selskap

NOTE 26 FINANSIELLE DERIVATER 2013

2012

Virkelig verdi pr. 31.12.12 Renterelaterte derivater:

Virkelig verdi pr. 31.12.12

Kontraktsbeløp

Positiv markedsverdi

Negativ markedsverdi

Kontraktsbeløp

Positiv markedsverdi

Negativ markedsverdi

Renteavtaler

266 602

-6 438

285 172

-9 718

Sum finansielle derivater

266 602

-6 438

285 172

-9 718

NOTE 27 TILKNYTTET SELSKAP Bankens eierandel i Aktiv Eiendomsmegling Jæren AS er 42 % med tilsvarende stemmeandel. Aktiv Eiendomsmegling Jæren AS har hovedkontor i Bryne sentrum og salgskontor på Klepp. Aktiv Eiendomsmegling Jæren AS

Anskaf- Inngående felseskost balanse 2013

2 566

543

2012

2 566

2 022

Mottatt utbytte

1 156

Netto kapital endring

Resultat andel kostnad/ (inntekt)

Utgående balanse

Inntekter

Resultat

Eiendeler

Gjeld

296

839

17 622

985

8 215

6 214

-323

543

14 830

-1 068

8 610

7 314

Noter

NOTE 28 VARIGE DRIFTSMIDLER OG IMMATERIELLE EIENDELER Maskiner, biler, inventar

Bygg

Nedskrivning/ reversering Tomt, hytte overtatt tomt

Sum

Balanseført verdi 31.12.11

3 025

18 227

1 775

23 027

Anskaffelseskost 01.01.12

20 125

19 877

2 828

42 831

+ tilgang i året

698

– avgang i året

400

Akkumulert avskrivninger

18 055

2 475

1 140

21 670

Balanseført verdi 31.12.12

2 369

17 402

1 688

21 459

Anskaffelseskost 01.01.13

20 423

19 877

2 828

43 129

+ tilgang i året

591

– avgang i året

Akkumulert avskrivninger

19 069

3 300

1 227

23 596

Balanseført verdi 31.12.13

1 945

16 577

1 601

20 124

Avskrivninger 2012

1 094

825

-1 140

865

Avskrivninger 2013

1 015

825

1 926

- avskrivningssats

15–30 %

0–3 %

lineær

- avskrivningsmetode

Bankbygg brukes i egen virksomhet og er bankens hovedkontor. Beliggenhet er på Kleppe i Klepp kommune.

NOTE 29 EIENDELER HOLDT FOR SALG Tomt overtatt i forbindelse med misligholdt engasjement er klassifisert som eiendeler holdt for salg, se note 2. Banken har inngått en avtale om salg til kr 38,5 mill. Banken har pr. utgangen av 2013 mottatt 29,3 mill. Resterende 9,2 mill. forventes innbetalt i 2014. Bokført verdi pr. 31.12.13 er 7,9 mill. 2013

2012

Eiendeler holdt for salg

67 249

115 866

Sum

67 249

115 866

I tillegg har banken overtatt leiligheter i 2011 i forbindelse med en konkurs i ett engasjement. Bokført verdi pr. 31.12.13 er kr 59,4 mill. Dette er lavere enn nåverdi av forventet fremtidig kontantstrøm. Leilighetene var tidligere klassifisert som investeringseiendom. Disse ble i 2012 omklassifisert som eiendeler holdt for salg i henhold til IFRS 5 ettersom forventet salgsperiode var innenfor 1 år. Salget har tatt lengre tid enn forventet. Det er igjen 24 leiligheter som forventes solgt i 2014.

NOTE 30 GJELD TIL KREDITTINSTITUSJONER Klepp Sparebank har pr. 31.12 fire større innlån fra kredittinstitusjoner på til sammen kr 250 millioner. Pålydende:

Løpetid:

Rente:

100 millioner

20.09.07–20.09.14

snitt 2,10 %

50 millioner

21.06.11–28.04.15

snitt 2,90 %

50 millioner

01.10.12–03.10.16

snitt 3,23 %

50 millioner

17.04.13-08.03.16

snitt 2,62 %

Innlån fra kredittinstitusjoner pr. 31.12.12 var på 200 millioner.

Noter

NOTE 31 INNSKUDD FRA OG GJELD TIL KUNDER Fordelt etter sektor/næring Personmarked Offentlig forvaltning Primærnæring Produksjonsbedrifter

2013

2012

2 164 723

2 098 123

23 038

2 638

255 422

211 188

63 142

57 849

Bygg/anlegg

133 546

114 695

Handel/hotell/restaurant

173 137

163 408

Finans/eiendom

369 577

377 724

Tjenesteytende næringer

118 086

110 656

Transport/kommunikasjon Sum

42 722

48 196

3 343 393

3 184 475

Gjennomsnittlig rente for sum innskudd i 2013 var på 2,34 %. Renten er beregnet ut fra sum rente for året i forhold til sum gjennomsnittlig innskudd. Gjennomsnittlig rente for sum innskudd i 2012 var på 2,54 %.

NOTE 32 GJELD STIFTET VED UTSTEDELSE AV VERDIPAPIRER

Endring i verdipapirgjeld

Balanse 31.12.13

Emittert

Forfall/ innløst

1 772 500

680 000

627 500

680 000

627 500

Øvrige endringer

Balanse 31.12.12

Sertifikater, nominell verdi Obligasjonsgjeld, nominell verdi Underkurs Sum verdipapirgjeld

Forfall

601 1 773 101

147 500

12.11.14

145 000

23.02.15

50 000

19.03.15

300 000

03.09.15

125 000

11.07.16

100 000

26.09.16

200 000

26.04.17

175 000

16.11.17

200 000

19.03.18

155 000

Sum pålydende Overkurs Sum verdipapirgjeld

4 616

-4 015

4 616

1 715 985

Pålydende

30.04.14

30.10.18

1 720 000

175 000 1 772 500 601 1 773 101

OBLIGASJONSLÅN Det er utstedt 11 obligasjonslån på til sammen kr 1 772,5 millioner mot 1 720 millioner i 2012. 0,6 millioner i overkurs på obligasjonene vil inntektsføres planmessig hvert år fram til innfrielse. Inntektene resultatføres som en justering av obligasjonens løpende rentekostnad. Ingen av obligasjonene har put-opsjoner til fordel for investor. Gjennomsnittlig rente for året for sertifikat og obligasjoner har vært 3,47 %. Renten er beregnet ut fra effektiv rentesats til enhver tid inkl. underkurs. I 2012 var gjennomsnittlig rente 3,97 %.

Noter

NOTE 33 ANNEN GJELD Bankremisser

2013

2012

410

1 313 3 997

BBS/avregningstranser

3 249

Skattetrekk

1 584

1 530

Øvrig gjeld

2 312

5 634

Sum annen gjeld

7 555

12 474

NOTE 34 PENSJONSFORPLIKTELSER Klepp Sparebank sine faste ansatte omfattes av pensjonsordninger som gir rett til definerte fremtidige pensjonsytelser. Banken har pensjonsforpliktelser overfor 47 personer pr. nyttår. Pensjonsytelsene er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår og lønnsnivå ved nådd pensjonsalder. Pensjon til tidligere banksjef dekkes over drift, øvrige pensjonsavtaler er finansiert gjennom en kollektiv forsikringsordning i et livsselskap – DNB Liv. I tillegg har banken en førtidspensjonsavtale for nåværende banksjef som også er forsikret i samme livselskap. Banksjefen har en pensjonsavtale som trer i kraft ved fylte 65 år. Pensjonsytelsen utgjør 70 % av sluttlønn fram til 67 år, da han trer inn i den kollektive ordningen. Beregning av pensjonsforpliktelsen utføres av ekstern aktuar, og er basert på aktuarielle og økonomiske forutsetninger som gjelder pensjonsordninger. Bankens pensjonsordning oppfyller kravene i lov om obligatorisk tjenestepensjon. Gammel AFP-ordning ble i februar 2010 vedtatt avviklet, og det var kun mulig å gå av etter den gamle ordningen fram til 31.12.2010. En gjenværende avsetning gjelder selskapets egenandel for personer som er førtidspensjonert i den gamle ordningen. Som erstatning for den gamle AFP-ordningen er det etablert en ny AFP-ordning. Den nye AFP-ordningen er, i motsetning til den gamle, ikke en førtidspensjonsordning, men en ordning som gir et livslangt tillegg på den ordinære pensjonen. De ansatte kan velge å ta ut den nye AFP-ordningen fra og med fylte 62 år, også ved siden av å stå i jobb, og den gir ytterligere opptjening ved arbeid fram til 67 år. Den nye AFP-ordningen er en ytelsesbasert flerforetakspensjonsordning, og finansieres gjennom premier som fastsettes som en prosent av lønn. Foreløpig foreligger ingen pålitelig måling og allokering av forpliktelse og midler i ordningen. Regnskapsmessig blir ordningen behandlet som en innskuddsbasert pensjonsordning hvor premiebetalinger kostnadsføres løpende, og ingen avsetninger foretas i regnskapet. Premien er fastsatt til 1,75 % av samlede utbetalinger mellom 1 G og 7,1 G til bedriftens arbeidstakere. Det er ikke fondsoppbygging i ordningen, og det forventes at premienivået vil øke for de kommende årene. Fra 2012 har banken i sine beregninger brukt OMF–rente som diskonteringsrenten. I 2013 har en endret til ny dødlighetstabell. Endringen i IAS 19 fra 01.01.2013 påvirker regnskapsføring av bankens ytelsesbaserte pensjonsordning. Korridorløsningen ved regnskapsføring av estimatavvik er ikke lenger tillatt, og aktuarielle gevinster og tap skal føres mot andre inntekter og kostnader (OCI) i totalresultatet etter hvert som de påløper. Ved omarbeidelse av regnskapet økte pensjonsforpliktelsen pr. 01.01.12 med 7,4 mill., egenkapitalen ble redusert med 5,3 mill. og utsatt skattefordel økte med 2,1 mill. Effekten av endringen 01.01.13 er en reduksjon i pensjonsforpliktelse på 8,0 mill., økning i egenkapitalen på 5,8 mill. og endring utsatt skattefordel/utsatt skatt med 2,2 mill. Netto endring pensjonsforpliktelse i 2013 ble 1,8 mill. Pensjonsforpliktelser og pensjonsmidler (Omarbeidet *)

2013

2012*

2011*

35 668

39 308

36 367

2 633

2 856

2 293

156

1 438

Endring brutto pensjonsforpliktelse Pensjonsforpliktelse 1.1. Tilgang og avgang/årets pensjonsopptjening Kostnad ved inneværende periodes pensjonsopptjening Arbeidsgiveravgift

-364

Rentekostnad

1 195

1 011

Aktuarielle gevinster og tap

2 924

-6 831

-58

-716

-832

-818

41 340

35 668

39 308

34 106

31 037

30 162

Utbetaling pensjon/fripoliser Brutto pensjonsforpliktelse 31.12 Endringer brutto pensjonsmidler Virkelig verdi pensjonsmidler 1.1 Arbeidsgiveravgift

-364

Aktuarielle gevinster og tap

413

-554

-2 342

Faktisk avkastning på pensjonsmidler

1 383

1 316

1 665

Premieinnbetalinger

3 027

2 767

1 913

-487

-460

-361

38 078

34 106

31 037

Utbetaling av pensjoner/fripoliser Virkelig verdi pensjonsmidler 31.12

Noter

2013

2012

2011

Netto pensjonsforpliktelser Påløpte pensjonsforpliktelser

40 895

35 436

39 307

Verdi pensjonsmidler

-38 078

-34 183

-31 037

2 817

1 253

8 270

Faktisk netto forpliktelse Aktuarielle gevinster og tap

445

232

1 227

Pensjonsforpliktelse

Arbeidsgiveravgift

3 262

1 485

9 497

Regnskapsført forpliktelse 01.01

1 485

9 497

2 017

Bokført direkte mot egenkapitalen via totalresultat

2 527

-8 009

7 390

Pensjonskostnad

2 507

3 558

2 785

Totalt innbetalt (inkl. omkostninger)

-3 148

-2 988

-2 173

Utbetalt over drift

-109

-573

-522

3 262

1 485

9 497

Årets pensjonsopptjening

2 326

3 266

2 497

Rentekostnad

1 209

1 011

1 438

Avkastning på pensjonsmidler

-1 372

-1 315

-1 665

Regnskapsført forpliktelse 31.12 Årets netto pensjonskostnad fremkommer som følger

Administrasjonskostnader/felleskostnader Netto pensjonskostnad før AGA Arbeidsgiveravgift Pensjonskostnad

356

491

425

2 519

3 453

2 695

336

392

323

2 855

3 845

3 018 2,60 %

Diskonteringsrente

4,00 %

3,90 %

Forventet avkastning på pensjonsmidler

4,00 %

4,10 %

Årlig forventet lønnsvekst

3,75 %

3,50 %

3,50 % 3,25 %

Regulering av grunnbeløp

3,50 %

3,25 %

Regulering av løpende pensjon

0,60 %

0,20 %

0,10 %

K2013 BE

K2005+10/15

K2005

IR02

8-0%/0%

Dødlighetstabell Uføretabell Forventet frivillig avgang før 50 år-nedtrapping / etter 50 år Plassering av pensjonsmidlene Aksjer

4,2 %

9,1 %

10,4 %

Obligasjoner

16,2 %

15,9 %

15,2 %

Pengemarkedsfond

24,7 %

20,1 %

21,7 %

Obl. anlegg

35,3 %

36,2 %

33,4 %

Eiendom

18,0 %

13,9 %

17,2 %

Annet

5,8 %

1,5 %

1,3 %

Sum

100 %

TNOK

Faktisk avkastning pensjonsmidler foregående år

1 950

1 096

6,09

Forventet utbetaling neste år

1 588

1 914

4,40

Forventet premiebetaling neste år

2 778

2 219

Nedenfor vises risikotabell for sannsynlighet for død og forventede gjennomsnittlige levealder pr. 31.12.13. Dødlighetssannsynlighet

Menn

Kvinner

Forventet levealder

Menn

Kvinner

0,0002

0,0001

63,3

66,7

0,0006

0,0004

43,7

46,9

0,0045

0,0030

24,7

27,7

0,0446

0,0308

9,4

11,4

Noter

SENSITIVITETSANALYSE Tabellen nedenfor viser estimat for potensielle effekter ved en endring i visse forutsetninger for ytelsesbaserte pensjonsplaner i Norge. Estimatene er basert på fakta og omstendigheter pr 31.12 2013. Faktiske resultater kan i vesentlig grad avvike fra disse estimatene. (Tall i hele i 1000)

Diskonteringsrente 4,0%

Ytelsesbaserte pensjonsforpliktelser Periodens netto pensjonskostnad

Årlig lønnsvekst 3,75 %

Økning i grunnbeløpet (G) 3,5 %

Årlig regulering av pensjoner 0,6 %

-1 %

32 653

49 846

47 437

34 118

37 022

42 990

45 585

37 233

2 254

3 630

3 704

2 200

2 503

3 171

3 172

2 657

RISIKOVURDERING Gjennom ytelsesbasert ordning er banken påvirket av en rekke risikoer som følge av usikkerhet i forutsetninger og framtidig utvikling. De mest sentrale risikoene er beskrevet her: Forventet levealder Banken har påtatt seg en forpliktelse til å utbetale pensjon for de ansatte livet ut. Således vil en økning i forventet levealder blant medlemsmassen medføre en økt forpliktelse for banken. Avkastningsrisiko Banken blir påvirket ved en reduksjon i faktisk avkastning på pensjonsmidlene, som vil medføre økt forpliktelse for banken, da avkastning på midlene ikke er tilstrekkelig for å innfri forpliktelsen. Inflasjon- og lønnsvekstrisiko Bankens pensjonsforpliktelse har risiko knyttet til både inflasjon og lønnsutvikling, selv om lønnsutvikling er nært knyttet til inflasjonen. Høyere inflasjon og lønnsutvikling enn hva som er lagt til grunn i pensjonsberegningene, medfører økt forpliktelse for banken. Banken har ingen innskuddspensjon.

NOTE 35 ANSVARLIG LÅNEKAPITAL Ansvarlig lånekapital, nominell verdi Fondsobligasjon, nominell verdi Verdijusteringer Sum ansvarlig lånekapital

Opptaksår

Betingelser

Forfall

Første forfall

3 mnd. NIBOR + 2,50 %

04.09.23

03.09.18

2013

2012

30 000

150 000

125 000

-1 142

-308

178 858

154 692

Nominell verdi

Ansvarlig lån, tidbegrenset 2013 Sum nominell verdi ansvarlig lån

30 000 30 000

Fondsobligasjon, evigvarende 2013

3 mnd. NIBOR + 4,75 %

18.06.18

2004

3 mnd. NIBOR + 1,60 %

17.12.14

Sum nominell verdi fondsobligasjon

100 000 50 000 150 000

Fondsobligasjon kr 75 millioner fra Statens finansfond ble tilbakebetalt i sin helhet i 2013 og restriksjoner knyttet til denne er bortfalt.

NOTE 36 EGENKAPITAL Egenkapitalbeviseiernes andel av egenkapitalen består av egenkapitalbeviskapital, overkurs og utjevningsfond. Utjevningsfondet er akkumulert overskudd som kan benyttes til fremtidig kontantutbytte eller fondsemisjon. Øvrig egenkapital er sparebankens fond og annen egenkapital. Annen egenkapital inkluderer fond for urealiserte gevinster med kr 31,5 millioner er på kr 36,4 millioner pr. 31.12.2013.

Noter

NOTE 37 BETINGEDE FORPLIKTELSER Garantier Betalingsgarantier Kontraktsgarantier Lånegarantier Annet garantiansvar Sum

2013

2012

13 615

16 565

18 122

18 434

363 142

373 750

9 658

10 580

404 537

419 329

251 274

269 600

Sikkerhetsstillelser – Pantsettelser Norges Bank – bokført verdi obligasjoner

Obligasjonene er stillet som pant for D-lån i Norges Bank. Pr. 31.12. hadde vi ikke trukket på D-lån i Norges Bank. LIKVIDITETSFORPLIKTELSE OVERFOR EIKA BOLIGKREDITT (EBK) Klepp Sparebank er en av eierbankene i EBK. Alle eierbanker har en forpliktelse om å kjøpe OMF fra EBK, dersom EBK ikke har tilstrekkelig likviditet til å betale forfall knyttet til innlånsvirksomheten, herunder OMF, rentebetalinger, derivater mv. Den samlende kjøpsforpliktelsen for eierbankene er begrenset til EBK sitt likviditetsbehov for de kommende 12 måneder. Forpliktelsen er solidarisk mellom bankene, men begrenset oppad til en pro-rata-andel for den enkelte bank. I den grad en eller flere banker misligholder sin forpliktelse til å kjøpe sin andel av OMF, er de øvrige eierbanker ansvarlig for å kjøpe OMF for et beløp inntil to ganger deres opprinnelige pro-rata-andel. Den enkelte banks pro-rata-andel fastsettes kvartalsvis av EBK på bakgrunn av bankens andel av utlånsporteføljen i EBK. Pr. 31.12.13 hadde banken ingen likviditetsforpliktelse overfor EBK. RETTSSAK Klepp Sparebank var i 2012 involvert i en tvist med entreprenør angående en bankgaranti i et boligprosjekt. Banken tapte saken i tingretten. Banken anket saken og fikk medhold, men motpart anket til høyesterett. Motpart fikk ikke medhold. Saken ble avsluttet i 2013. NOTE 38 EGENKAPITALBEVIS OG EGENKAPITALBEVISEIERE Eierandelskapital Egenkapitalbeviskapital Overkursfond, bokført verdi

2012 107 650

5 058

18 494

9 836

Antall egenkapitalbevis

Andel %

100 000

9,29 %

Utjevningsfond 20 største eiere

2013 107 650

Oddvar Salte Holding AS Eika Utbytte VPF

62 100

5,77 %

Oblomov AS

32 300

3,00 %

Turris AS

28 400

2,64 %

Waaland Martin

25 000

2,32 %

Thu Leif Magne

24 821

2,31 %

Cambio AS

24 300

2,26 %

MP Pensjon

23 000

2,14 %

Allumgården AS

22 500

2,09 %

Velcon AS

22 000

2,04 %

Harald Espedal AS

21 731

2,02 %

Tananger Holding AS

15 225

1,41 %

Pico AS v/Tord Wikborg

15 200

1,41 %

Braut Elin

14 200

1,32 %

Giag A/S

14 100

1,31 %

Thu Betong AS

14 039

1,30 %

Wiggo Erichsen Holding AS

11 900

1,11 %

Kleppe Bjørn Reidar

11 000

1,02 %

Arve Braut Eiendomselskap AS

10 800

1,00 %

Sest AS

10 000

0,93 %

Sum 20 største

502 616

46,69 %

Sum øvrige eiere

573 884

53,31 %

1 076 500

100 %

Sum totalt

Egenkapitalbevisene er pålydende kr 100. Pr. 31.12.13 var det 854 egenkapitalbeviseiere. 63

Noter

Egenkapitalbevis eiet av medlemmer i forstanderskapet, kontrollkomiteen, styret, adm. banksjef og andre ledende personer pr. 31.12.13: Etternavn

Fornavn

Verv

Kyllingstad

Ståle

Forstanderskapet

Grunnfondsbevis

Braut

Kåre

Forstanderskapet

500

Lea

Elfin

Forstanderskapet

300

Lie

Tor Raymond

Forstanderskapet

400

Penne

Astrid Marie

Forstanderskapet

1 000

Mjølhus

Wenche

Forstanderskapet

2 000

Nese

Aud Helene

Forstanderskapet

400

Rørtvedt

Torleif

Forstanderskapet

500

Salte

Oddvar

Kontrollkomiteen

102 770

Stangeland

Arne

Forstanderskapet

800

Thysse

Liv Marit

Forstanderskapet

2 500

Topnesvåg

Henning Waage

Forstanderskapet

600

Turlid

Arne

Forstanderskapet

3 450

Undheim

Oddvar

Forstanderskapet

200

Vigdel

Kåre

Forstanderskapet

600

Wiig

Bodil Løge

Forstanderskapet

400

Aanestad

Asbjørn

Forstanderskapet

100

Mellemstrand

Rasmus

Kontrollkomiteen

2 000

Bilstad

Tor Audun

Styret

5 500

Nydal

Svein Tore

Styret

1 000

Heigre

Anita

Ledende ansatt

Flesjå

Frode

Ledende ansatt

100

Stangeland

Magne

Ledende ansatt

2 000

Wærsland

Åse Bente S.

Ledende ansatt

Erichsen

Wiggo

Forstanderskapet

14 200

700

1 000 11 900

For egenkapitalbevis som er nevnt over, er også egenkapitalbevis eiet av ektefelle, mindreårige barn eller foretak, der noen av disse har bestemmende innflytelse, medregnet.

NOTE 39 FORTJENESTE PR. EGENKAPITALBEVIS 2013

2012

Gjennomsnittlig antall egenkapitalbevis

1 076 500

Gjennomsnittlig antall egenkapitalbevis, utvandet

1 076 500

12,2

10,1

0,2

0,3

Resultat/utvandet resultat pr. egenkapitalbevis Resultat/utvandet resultat pr. egenkapitalbevis, virksomhet holdt for salg

Egenkapitalbevisbrøken er 29,7 % pr. 31.12.2013. Egenkapitalbevisbrøken fremkommer ved å ta eierandelskapital delt på grunnfondskapital. Resultat pr. egenkapitalbevis fremkommer ved å multiplisere årets resultat med egenkapitalbevisbrøken på 29,7 % og dividere dette resultat på antall egenkapitalbevis. Det blir utbetalt kr 3,60 i utbytte pr. egenkapitalbevis. Total utbetaling er 3,9 millioner.

NOTE 40 HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN Det er ikke fremkommet informasjon om vesentlige forhold som var inntruffet eller forelå allerede på balansedagen 31. desember 2013 og frem til styrets endelige behandling av regnskapet 18. mars 2014.

Noter

NOTE 41 YTELSER TIL LEDENDE PERSONER Ledergruppen inkludert adm. banksjef har samme pensjonsordning som gjelder generelt i banken. I tillegg har banken en førtidspensjonsavtale for nåværende banksjef. Banksjefen har en pensjonsavtale som trer i kraft ved fylte 65 år. Pensjonsytelsen utgjør 70 % av sluttlønn fram til 67 år, da han trer inn i den kollektive ordningen. Ingen ansatte eller tillitsvalgte har avtale om etterlønn ved fratredelse eller egen særskilt avtale om vilkår for oppsigelse. Under gitte betingelser er det en generell bonusordning i banken. Det ble i 2013 satt av 1,5 millioner i bonus til ansatte med utbetaling i 2014.

2013

Samlede utgifter til lønn og annen godtgjørelse

Herav annen godtgjørelse

Pensjonskostnad

Opptjent rettighet ytelsespensjon

Lån/kreditt/ sikkerhetsstillelse

Ledergruppen Tor Egil Lie, administrerende banksjef

1 422

164

215

675

4 000

Åse Bente S. Wærsland, banksjef økonomi/finans

945

144

2 376

1 756

Anita Heigre, banksjef personmarked

928

157

1 453

4 458

Frode Flesjå, banksjef bedriftsmarked

924

616

2 750

Magne Stangeland, risk manager

968

138

815

2 300

Inger Karin Drengstig, leder kundesenter

924

117

1 723

2 657

6 111

276

867

7 658

13 921

Samlede utgifter til lønn og annen godtgjørelse

Herav annen godtgjørelse

Pensjonskostnad

Opptjent rettighet ytelsespensjon

Lån/kreditt/ sikkerhetsstillelse

1 304

161

200

381

880

119

1 886

Sum ledergruppen

2012 Ledergruppen Tor Egil Lie, administrerende banksjef Åse Bente S. Wærsland, banksjef økonomi/finans

860

Anita Heigre, banksjef personmarked

887

140

1 070

4 576

Frode Flesjå, banksjef bedriftsmarked

868

419

3 050

Magne Stangeland, risk manager

882

127

562

2 300

Inger Karin Drengstig, leder kundesenter

876

1 330

2 691

5 697

269

772

5 648

13 477

Lån/kreditt/ sikkerhetsstillelse 2013

Lån/kreditt/ sikkerhetsstillelse 2012

Sum ledergruppen

Samlet honorar til styret

2013

2012

Tor Audun Bilstad, styreformann

165

Randi Skadsem Egeland, nestformann

100

886

1 000

Snorre Haukali Morten Bjørnsen

Svein Tore Nydal

Hilde Kraggerud

505

Sum styret

1 800

3 686

1 716

1 673

Samlet honorar kontrollkomiteen Rasmus Mellemstrand, formann

Magnus Jonsbråten

Oddvar Salte

Reidar Øksnevad

35 9

597

130

2 313

Kari Tveitevoll Eide Sum kontrollkomiteen

1 791

3 464

Noter

Samlet honorar til forstanderskapet Oddvar Undheim, formann Hanne Irene Bore Kari Tveitevoll Eide Siri Rasmussen Larsen Rasmus Mellemstrand Astrid Marie Penne Rolf Steinar Risa Elisabeth Thompson Kjell Bjørnsen Yvonne Marie Gulbrandsen Grete Klepp Jon Tore Refve Oddbjørg Egeland Larsen Sofie Smedsvig Asbjørn Aanestad Gro Haga Kristian Haus Arne Madland Torunn Austdal Rasmussen Kjersti Olimb Salte Kate Helen Seldal Reidar Øksnevad Ingrid Reve Sigmund Rolfsen Gaute Stokka Marianne Øvregaard Rita Charlotte Thu Eli Sola Erga Edith Grude Åslaug Årsland Grude Leif Harbo Elisabeth Hauge Tron Ree Elisabeth Bellamey Lise Brekke Berven Ragna Kristin Gjuvsland Anne Synnøve Lid Wenche Mjølhus Øystein Stokka Liv Marit Thysse Arne Turlid Wenche Bjerre Kjell Hodne Hennig Waage Topnesvåg Svein B. Bore Anne Birgit Braut Langemyhr Jan Kvalheim Wiggo Erichsen Ståle Kyllingstad Elfin Lea Aud Helene Nese Oddvar Salte Arne J. Stangeland Kåre Vigdel Bodil Løge Wiig Kåre C. Braut Tor Raymond Lie Jan Arvid Nese Torleif Rørtvedt Oddmund Wiig Sum forstanderskapet

2013 50,0 1,2 2,4 2,4 1,2 1,2 2,4 1,2 2,4 1,2 1,2 2,4 1,2 2,4 1,2 2,4 2,4 2,4 1,2

2012 51,2 1,2 4,8 3,6 4,8 3,6 3,6 1,2

4,8 3,6 3,6 2,4 3,6 2,4 3,6 3,6 3,6 3,6

1,2 1,2 2,4 1,2 1,2 1,2 1,2 3,6 3,6 4,8 3,6 4,8 2,4 4,8 4,8 1,2

1,2

1,2 1,2 2,4 2,4 2,4 2,4 1,2 2,4 1,2

119,6

Lån/kreditt/ sikkerhetsstillelse 2012 800

2 000 1 700

2,4 2,4 1,2 1,2 1,2 3,6 3,6 2,4 4,8 2,4 3,6 4,8 3,6 1,2 1,2 1,2 192,8

1 100 2 000 2 148

1 100 2 000 2 010

145

196

1 716 3 300 2 000 2 109 1 430

1 791

2 500

4 275 1 189 1 500 2 473 4 516 3 380

4 119 1 257 1 500 2 551 4 597 3 380 1 555

3 100 4 747 836 3 000

839 3 000

1 000 1 560

1 000 1 642

3 940 700 73 597

Snitt utbetalt i 2013 pr. medlem kr 1 881. Lån til styret, kontrollkomiteens medlemmer og forstanderskapsmedlemmer er til ordinære kundevilkår.

1 673 1 000

9 610 2 938

1,2

2,4 2,4 1,2 2,4 2,4 2,4 2,4 2,4

Lån/kreditt/ sikkerhetsstillelse 2013 800 1 263 597

42 235

Noter

Låntaker Ansatte

Lån/kreditt/sikkerhetsstillelse 98 638

Vilkår 70 % av laveste rente til kunder

Alle ansatte har samme rentevilkår på lån/kreditter. Rentesubsidiering i forhold til normale lånevilkår til kunder utgjør ca. 1 077 millioner.

NOTE 42 TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE PARTER Banken eier 42 % i Aktiv Eiendomsmegling Jæren AS. Aktiv Eiendomsmegling Jæren AS er dermed en nærstående part for banken. Det er ikke foretatt transaksjoner med Aktiv Eiendomsmegling Jæren AS i 2013.

INVESTORINFORMASJON

Geografisk spredning på eierne Pr. 31.12.2013 var det 854 eiere, diagrammet viser den geografiske fordelingen.

6,7 %

Andre

2,4 %

Akershus

3,6 %

Buskerud

13,4 %

Oslo

73,9 %

Rogaland

EGENKAPITALBEVIS

KURSUTVIKLING OG OMSETNING AV KLEG I 2013

Klepp Sparebank ble børsnotert 3. mai i 2007.

Kursen pr. 31.12.2013 var kr 64,25. I løpet av 2013

Banken har utstedt 1 076 500 egenkapitalbevis og

har høyeste omsatte kurs vært kr 67,75 og laveste kurs

eierandelskapital er på kr 107 650 000 og overkurs

har vært kr 54. Det er omsatt 222 805 egenkapitalbevis

på kr 5 057 778. I tillegg er det et utjevningsfond

i 2013 mot 74 185 i 2012. Tabellen viser antall egen-

på kr 12 861 260.

kapitalbevis som er omsatt i 2013 pr. måned og snitt

kurs pr. måned.

INFORMASJON Klepp Sparebank vil føre en åpen informasjonspolitikk

UTBYTTE – EGENKAPITALBEVISBRØK

med det formål å gi egenkapitalbeviseierne og verdi-

Styret har foreslått å utbetale kr 3,60 pr. egenkapital-

papirmarkedet korrekt og relevant informasjon om

bevis i utbytte som tilsvarer ca. 30 %. Utbyttenivået

Bankens økonomiske utvikling.

reflekterer behovet for å øke bankens rene kjernekapital. Egenkapitalbevisbrøken for utbetaling er 29,7 %.

AVKASTNING OG UTBYTTEPOLITIKK Egenkapitalbevisbrøken i 2014 vil være 29,2 %.

Bankens mål er å oppnå en inntjening som gir konkurransedyktig avkastning på bankens egenkapital. Målet til egenkapitalavkastning etter skatt er minimum 6 %

Effektiv avkastning for 2013 var positiv med 35,2 %

over risikofri rente.

mot avkastning i fjor på 25,6 %. Effektiv avkastning regnes som kursendring og andel av overskudd i prosent av startkurs.

Avkastningen til eierandelskapitalen skal gjenspeile det økonomiske resultatet i banken og fordeles mellom egenkapitalbeviseierne og sparebankens fond i henhold

Klepp Sparebank egenkapitalbevis (KLEG) kursutvikling og volum 2013

til deres andel av bankens egenkapital. Banken har som mål å gi et konkurransedyktig kontant-

60 000

utbytte. Inntil 50 % av eierandelskapitalens andel av

66 64

50 000

resultatet vil kunne bli utbetalt i kontantutbytte.

på et tilfredsstillende nivå. Ved fastsettelse av utbyttet

30 000

58 56

20 000

blir det tatt hensyn til forventet resultatutvikling i en

54 10 000

normalisert markedssituasjon, eksterne rammebetingelser

og behov for ren kjernekapital. Banken kan utdele inntil

10 % av resultatet etter skatt i gaver.

50 Januar

Februar

Mars

April

Mai

Juni

Antall

Juli

August September Oktober November Desember

Snittkurs

Kroner

av overskuddet i utbytte forutsetter at soliditeten er

Antall

Utbetaling opp til halvparten av eierkapitalens andel

62 40 000

TILLITSVALGTE FORSTANDERSKAP

Valgt av egenkapitalbeviseierne

Varamedlemmer

Forstanderskapet skal sørge for

Oddvar Salte (nestformann)

Kjell Bjørnsen

at sparebanken virker etter sitt

Wiggo Erichsen

Yvonne Marie Gulbrandsen

formål i samsvar med lov, ved-

Ståle Kyllingstad

Grete Klepp

tekter og forstanderskapets

Arne Stangeland

Jon Tore Refve

vedtak jfr. § 3 i bankens ved-

Elfin Lea

tekter.

Kåre Vigdel

Ingrid Reve

Bodil Løge Wiig

Sigmund Rolfsen

Aud Helene Nese

Gaute Stokka

Valgt av innskyterne

Marianne Øvregård

Oddvar Undheim (formann) Hanne Irene Bore

Valgt av ansatte

Kari Tveitevoll Eide

Elisabeth Bellamey

Kåre C. Braut

Siri Rasmussen Larsen

Ragna Kristin Gjuvsland

Tor Raymond Lie

Rasmus Mellemstrand

Wenche Mjølhus

Jan Arvid Nese

Astrid Marie Penne

Anne Synnøve Lid

Torleif Sigmund Rørtvedt

Rolf Steinar Risa

Lise Brekke Berven

Elisabeth Thompson

Øystein Stokka

Wenche Bjerre

Liv Marit Thysse

Åge Bryne

Arne Turlid

Kjell Hodne

Valgt av kommunen

Henning Waage Topnesvåg

Asbjørn Aanestad Arne Madland Gro Haga Torunn Austdal Rasmussen Kjersti Olimb Salte Kate Helen Seldal Reidar Øksnevad Kristian Haus

KONTROLLKOMITÉ

VALGKOMITÉ

Kontrollkomiteen består

Wenche Mjølhus

EGENKAPITALBEVISEIERE

av 3 medlemmer og 2 vara

Rolf Steinar Risa

Liv Stenersen Aamodt

medlemmer. Jfr. § 4 i

Gro Haga

Hans Olav Braut

vedtektene.

Elfin Lea

Reidun Ølberg

Rasmus Mellemstrand

Varamedlemmer

Varamedlem

(formann)

Oddbjørg Egeland Larsen

Trond Inge Rødland

Magnus Jonsbråten

Anne Synnøve Lid

Oddvar Salte

Kristian Haus Arne Stangeland

Varamedlemmer Kari Tveitevoll Eide Jan Arvid Nese

ENGLISH SUMMARY Ignoring the NOK 15.5 million in net income last year in connection with the introduction of direct ownership of Eika Boligkreditt, the bankâ&#x20AC;&#x2122;s profit before tax improved by NOK 30.1 million in 2013 compared with 2012.

commitments amounted to NOK 11.1 million compared with NOK 27.3 million last year. The total of doubtful and non-performing commitments in 2013 was NOK 43.8 million (NOK 104.6 million). Measured as a percentage of gross lending, this is a reduction from 2.2% to 0.8% in the last 12 months.

In 2013, the bank had a profit before tax of NOK 58.0 million compared to NOK 43.4 million last year. Net profit after tax was NOK 44.0 million compared with NOK 35.8 million the previous year. The return on equity after tax was 9.8 % (8.5 %). The bankâ&#x20AC;&#x2122;s target for return on equity after tax is a minimum of 6% above risk-free interest.

Provision levels for non-performing and doubtful commitments were 41.2% (68.2%) and 67.5% (45.9%) respectively as at year end 2013. The total of individual write-downs was reduced from NOK 65.3 million last year to NOK 20.9 million in 2013.

Net interest income in 2013 totalled NOK 88.1 million compared with NOK 71.8 million last year. Net commission and other income increased from NOK 29.1 million to NOK 37.9 million. Operating expenses totalled NOK 69.5 million in 2013 compared with NOK 72.7 million last year. Net income from financial investment was reduced from NOK 19.6 million in 2012 to NOK 7.4 million in 2013.

BALANCE SHEET Total assets amount to NOK 6.1 billion, an increase of 5.9% tin 2013. Gross lending rose from NOK 4.9 billion in 2012 to NOK 5.1 billion in 2013. This is an increase of 4.2%. Including Eika Boligkreditt, lending in 2013 has increased by 7.9%. Deposits from customers this year have risen by 5.0% and currently amount to NOK 3.3 billion.

NET INTEREST INCOME Net interest income in 2013 totalled NOK 88.1 million compared with NOK 71.8 million last year.

The deposit-to-loan ratio increased from 65.6% last year to 66.1% at the end of 2013.

Increased lending margins led to increased net interest income. On the other hand, the reintroduction of guarantee fund charges reduced net interest income by NOK 3.2 million compared with the same period last year. Measured in relation to average total assets, net interest income has increased from 1.27% last year to 1.48% this year.

CONSUMER MARKET In 2013 lending to the consumer market increased by 2.7%. Including Eika Boligkreditt, the increase is 8.3%. The percentage of loans transferred to Eika Boligkreditt represents 35.9% (32.4%) of total lending to the consumer market including Eika Boligkreditt. Lending to the consumer market comprises 62.9% (63.7%) of total lending.

NET COMMISSION AND OTHER INCOME This income shows NOK 37.9 million in 2013 compared with NOK 29.1 million last year. Commission from Eika Boligkreditt (EBK) accounts for NOK 8.2 million of the increased earnings. The net increase in volume in 2013 on loans transferred to EBK shows NOK 298.0 million. Otherwise, commission insurance increased by NOK 0.9 million. Rent income was reduced by NOK 0.8 million due to the sale of apartments.

2013 shows an increase in deposits of 3.2%. The deposit-to-loan ratio for consumer banking is 68.4% (67.8%) In 2013, the bank had earnings before tax of NOK 24.1 million for the consumer market, compared to NOK 10.2 million last year. The reasons for the improved earnings are an increase in other income of NOK 8.8 million, an NOK 5.1 million increase in net interest income and a reduction in operating expenses of NOK 0.6 million. Conversely, losses and write downs increased by NOK 0.6 million.

NET INCOME FROM FINANCIAL INVESTMENTS Net income was NOK 7.4 million (NOK 19.6 million). The reason for reduced earnings this year was the NOK 15.5 million net income last year on the takeover of Eika Boligkreditt. On the other hand, the bank received NOK 3.2 million this year in dividend from Eika Gruppen and NOK 2.6 million from Eika Boligkreditt. The bank did not receive dividend from these companies last year. Negative change in value of loans and derivatives is NOK 0.6 million more this year than last year, due to increased margins on fixed interest rate lending. Change in value of bonds shows a negative change of NOK 3.4 million. Funds show a positive change of NOK 1.1 million compared with last year.

COMMERCIAL BANKING MARKET In 2013 lending to the commercial market increased by 6.7%. Agriculture now accounts for 16.4% (14.9%) of total lending and other industries account for 20.7% (21.4%). Commercial deposits show an increase of 6.6% to NOK 1.2 billion. The deposit-to-loan ratio is 62.8% (61.7%). In 2013, the bank had earnings before tax of NOK 27.7 million for the commercial market, compared to NOK 16.4 million last year. Net interest income increased by NOK 11.2 million, other income increased by NOK 0.8 million and operating expenses were reduced by NOK 0.3 million. Losses/write-downs increased by NOK 1.0 million.

OPERATING EXPENSES Operating expenses in 2013 totalled NOK 69.5 million (NOK 72.7 million). Consultancy and expenses relating to property held for sale were reduced in total by NOK 2.1 million, while IT costs increased by NOK 1.9 million compared with last year. Otherwise, merger costs were NOK 3.3 million in 2012. Total operating expenses as a percentage of average total assets decreased from 1.28% last year to 1.17% this year. Expenses measured in relation to income decreased to 52.1% this year (60.3%).

SOLIDITY Core capital adequacy at the end of 2013 was 15.4% compared to 14.2% last year. Core tier 1 capital adequacy was 11.4% compared to 10.7% in 2012. Capital adequacy at the end of 2013 was 15.7% compared to 14.6% last year.

LOSSES AND NON-PERFORMING LOANS Losses and write-downs on lending in 2013 amounted to NOK 5.9 million net (NOK 4.4 million).

With effect from 1 July 2014, the requirement for core tier 1 capital adequacy is 10.0% and the requirement for capital adequacy is 13.5%. The bank fulfilled these requirements at the end of 2013.

Total non-performing commitments amounted to NOK 32.6 million (NOK 77.3 million) at the end of the year. Doubtful (not non-performing)

The board proposes to pay a dividend of NOK 3.60 per equity capital certificate, which corresponds to a distribution ratio of approximately

English summary

30% of total dividend. The dividend level reflects the need to increase the Bank’s core tier 1 capital adequacy. LIQUIDITY RISK The funding market is being actively worked on so as to ensure that sufficient funding is always available. The bank shall have a low to moderate liquidity risk. As at 31/12/2013, liquidity indicators 1 and 2 were 104 (104%) and 114 (114%) respectively.

The quarterly financial statement has not been audited.

MARKET CONDITIONS Trends during the fourth quarter reinforced the impression that fewer homes are being sold in our area. Also more people are choosing to sell their existing home before buying a new one. We expect this trend to continue in 2014.

The bank’s borrowing via the bond market was NOK 1.8 billion at the end of 2013. The bank works to obtain an even distribution of due dates on borrowing. The remaining term to maturity on bonds is from 4 months to approximately 5 years. In 2014, NOK 342.5 million in bonds will fall due. The first due date is 30 April, of NOK 147.5 million.

The general macro-economic conditions in our market area are good. Changes in the regulations for the transfer of farms, which came into effect at short notice, led to great activity in agriculture in the last quarter.

The bank has good liquidity. THE BANK’S EQUITY CAPITAL CERTIFICATES There has been little trade in equity capital certificates during 2013. The equity capital certificates’ trade price was NOK 64.25 at the end of 2013.

OUTLOOK The full requirements for capital buffers for Norwegian banks became known at the end of the year. These were in line with expectations and within what the bank has allowed for in its capital planning.

ACCOUNTING PRINCIPLES The accounts as at 31.12.2013 have been prepared in accordance with IAS 34. The interim accounts follow the same financial reporting principles as the annual accounts, which are prepared in accordance with International Financial Reporting Standards (IFRS), as approved by the EU.

The board is very satisfied with the financial results that have been presented. THANKS To conclude, the Board would like to thank all employees and representatives for their valuable contribution and successful cooperation over the past year. We would also like to thank all of our customers and associates for the loyalty they have shown the bank during the year.

CHANGES IN IAS 19 – EMPLOYEE BENEFITS The bank has revised the income statement for 2012 and balance as at 01.01.12 and 01.01.13. See note 1 in the quarterly financial statement.

Kleppe, 18 March 2014 The Board of Klepp Sparebank

Tor Audun Bilstad

Randi Skadsem Egeland

Snorre Haukali

Chair Deputy Chair Board Member

Morten Bjørnsen

Svein Tore Nydal

Tor Egil Lie

Board Member

Executive Bank Manager

nkapitalrentabilitet r skatt

KEY FIGURES (NOK 1000) SUMMARY RESULTS

2013

All amounts in NOK 1000 and as % of average total assets

2012

2011

2010

Amount

Net interest and credit commission income

88 086

1,48

71 821

1,27

71 250

1.23

77 112

- net interest income, incl. return on money market funds

88 086

1,48

71 821

1,27

71 250

1.23

82 315

Total operating income

45 350

0,76

48 696

0,86

26 673

0.46

31 494

2009*

Amount

1.24

65 283

1.07

1.32

72 701

1.19

0.50

31 793

0.52

Total operating expenses

69 542

1,17

72 727

1,28

66 724

1.15

52 881

0.85

61 655

1.01

Operating profit before loan losses

63 894

1,08

47 791

0,84

31 200

0.54

55 723

0.89

35 421

0.58

5 916

0,10

4 365

0,08

55 870

0.96

53 816

0.86

13 711

0.22

3 133

0.05

Net loan losses Gain/loss on sale of fixed assets

Profit on ordinary activities before tax

57 978

0,98

43 425

0,77

-24 670

-0.42

5 040

0.08

21 710

0.35

Tax on profit on ordinary activities

13 934

0,23

7 589

0,13

-7 151

-0.12

5 811

0.09

Profit on ordinary activities after tax

44 044

0,74

35 837

0,63

-17 519

-0.30

5 006

0.08

15 899

0.26

Excerpt from the balance sheet Amounts in NOK million Total assets

6084

5 743

5 754

6 105

Net lending

5023

4 778

4 538

4 785

5 012

Deposits from customers

3343

3 184

3 069

3 218

2 916

Certificates and bonds

487

475

593

479

276

Shares, units, other interest-bearing securities

167

125

365

- of which money market funds Equity capital

6 194

307

486

432

406

422

396

Key ratios - Total assets

6 %

0 %

-6 %

-2 %

3 %

- Lending

4 %

5 %

-5 %

-4 %

-1 %

5 %

4 %

-5 %

10 %

3 %

Capital adequacy

- Deposits

15,7 %

14,6 %

14.2 %

14.6 %

13.9 %

15,4 %

14,2 %

13.3 %

13.8 %

13.3 %

11,4 %

10,7 %

9,9 %

10,5 %

10,0 %

Return on equity before tax

12,8 %

10,3 %

-5.7 %50

1.2 %

5.5 % 1

9,8 %

8,5 %

-4.1 %40

1.2 %

4.1 % 0,8

Costs as a % of total income

52 %

60 %

68 %30

49 %

64 %

Costs as a % of total income excl. capital gains/losses

52 %

56 %

67 %20

49 %

67 %

5 813 NOK 10

6 242 NOK

6 124 NOK

0,6 %

1,6 %

1.0 %0

0,2 %

0,6 %

2.0 %

Number of man-labour years

-10

30,2 %

28.9 %

Primary capital certificates 29,7 % 69 NOK

61 NOK

Book equity per PCC

125 NOK

117 NOK

Profit per PCC 1)

12,15 NOK

10,1 NOK

Dividend per PCC

3,60 NOK 5,3 NOK

5,6 NOK

0,4

0,5 NOK

0,2

* These figures are in accordance with NGAAP.

0 -10

0,8

0,6 Egenkapitalrentabilitet etter skatt

0,4

2013

2012

2011

2010

2009

0,2

-10

Average investment management percentage

-20

-0,2

-30

-0,4

Kapitaldekning

29.4 %

-0,4

71 NOK

107 NOK

108 NOK

107 NOK

-4.7 NOK

1.4 NOK

4.34 NOK

3,00Egenkapitalrentabilitet NOK 0.00 NOK 8

1.10 NOK

2.15 NOK

6 -11 NOK

37.7 NOK

15.2 NOK

0.5 NOK 2

0.8 NOK

0.6 NOK

etter skatt

0,8 0,6

-30

-0,4

12 10

66 NOK

0 -2 -4 -6

2009

2010

2011

2012

2013

2012

2013

Equity

Kapitaldekning

6 4

14 12

0 -2

-4

2009

2010

2011

-6

2009

-0,2

89 NOK

-0,2

29.1 %

Return on equity after tax

82.75 NOK

-20

Result

-20

53 NOK

2013

Price / book equity

1.3 % 0

57 NOK

2012

Resultatutvikling

2011

Price / profit per PCC 1)

2010

56, 5 NOK

2009

Market price

NOK million

64,25 NOK

Market value (MNOK)

0.4 % 0,2

-30

Average investment management percentage

PCC percentage 1)

1.1 % 2.3 %

2013

Non-performing commitments as a % of gross lending Doubtful commitments as a % of gross lending

0,6 0,4

2012

5 675 NOK Resultatutvikling

2011

5941 NOK

2010

Average total assets (NOK million)

2009

Return on equity after tax

NOK million

Core capital Core tier 1 capital adequacy

2010

2011

2012

2013

Core tier 1 capital

Core capital

Capital adequacy

Average investment management percentage

Development last 12 months

NOK million

ltatutvikling

English summary

STATEMENT OF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (Amounts in NOK 1000) Total interest income Total interest expense Net interest income Commission income etc. Commission expense etc. Other operating income Net commission and other income Dividend and profit on investment by the equity method Net change in fair value of financial instruments through profit or loss Net income from financial investments Salaries and other personnel expenses Depreciation and impairment of property, plant and equipment and intangible assets Other operating expenses Total operating expenses before losses and write-downs Profit before losses and write-downs Write-downs and losses on lending Profit after losses and write-downs Income tax Operating profit after tax Other income and expenses Change in value of financial assets available for sale after tax Total comprehensive income Profit per equity capital certificate Earnings/diluted earnings per equity capital certificate, business held for sale

Note 16 16 17 17 17 17 17 18 28, 29 19

10 20

39 39

BALANCE SHEET (Amounts in NOK 1000) Cash and deposits with central banks Loans and deposits with credit institutions Lending to customers Certificates and bonds Shares and fund units (fair value through profit and loss) Financial instruments available for sale Financial derivatives Ownership interests in associated companies Deferred income tax assets Property, plant and equipment Assets held for sale Investment properties Other assets Payments in advance and deferred income TOTAL ASSETS

Note 21, 22 21, 22 7, 21, 22 21, 23, 24 21, 23, 25 21, 23, 25 21, 23, 26 27 20 28 29 29

Debt to credit institutions Deposits from customers Debt securities Financial derivatives Other liabilities Tax payable Accrued expenses and income paid in advance Deferred income tax Provisions for pension commitments Subordinated loan capital Total liabilities Equity capital certificates Premium reserve Total paid-in equity capital Equalisation reserve Savings bank's reserve Other equity Total retained earnings Total equity TOTAL EQUITY AND LIABILITIES

21, 22, 30 21, 22, 31 21, 22, 32 21, 23, 26 33 20 20 34 21, 22, 35 38 38

2013 244 708 156 622 88 086 39 315 -3 994 2 588 37 909 6 762 679 7 441 56 291 1 926 11 325 69 542 63 894 5 916 57 978 13 934 44 044

2012 234 344 162 523 71 821 29 756 -4 025 3 376 29 107 29 575 -9 986 19 589 56 951 865 14 910 72 727 47 791 4 365 43 425 7 589 35 837

14 976 57 175 12,2 0,2

-9 385 32 218 10,1 0,3

2013 63 874 235 111 5 023 460 487 432 11 654 155 687 23 839 1 20 124 67 249

2012 62 205 151 409 4 777 743 475 093 8 938 116 277

314 18 114 6 083 883

1 641 11 743 5 742 917

250 019 3 343 393 1 773 101 6 438 7 555 14 150 21 401

200 037 3 184 475 1 715 985 9 718 12 474

3 262 178 858 5 598 177 107 650 5 058 112 708 18 494 318 123 36 382 372 998 485 706 6 083 883

543 21 459 115 866

30 392 897 1 485 154 692 5 310 602 107 650 5 058 112 708 9 836 289 456 20 760 320 052 432 760 5 742 917

English summary

CASH FLOW (Amounts in NOK 1000)

2013

2012

269 096

244 542

Cash flow from operating activities Interest, commissions and fees received from customers Interest payments

-83 057

-86 762

Interest payments on other loans/securities

-80 458

-88 153

Interest received from other loans/securities

15 551

21 740

6 466

29 898

Dividends received, units Other income received Payment for operations Payment of gifts from profits Net cash flow from operating activities

3 492

3 959

-86 352

-74 806

-979

-300

43 759

50 118

-24 750

-52 368

Cash flow from investment activities Purchase of shares and units in other companies Sale of shares and units in other companies

549

Payments when trading interest-bearing securities

-13 201

Payments for interest bearing securities transactions

120 579

Dividends received from associated companies

1 156

Purchase of property, plant and equipment

-591

Sale of property, plant and equipment

-698 235

Receipts from the sale of investment property, etc.

49 948

Payment of change in value of investment property Net cash flow from investment activities

12 075

-1 331

-4 177

10 075

77 350

-33 721

-4 867

126

-251 759

-244 330

158 918

115 962

Cash flow from financing activities Net placements/debt in credit institutions Receipts from claims previously written off Net receipts/payments of repayment loans and credit to customers Net receipts/payments of deposits from customers Receipts from the issuance of perpetual capital bonds

130 000

Payments for the discharge of perpetual capital bonds

-105 000

Receipts from the issuance of certificate/bond debt

680 000

375 000

Payments for the discharge of certificates or bonds

-627 500

-370 550

Dividends paid

-3 230

Net cash flow from financing activities

Net cash flow for the period

-52 166

-128 715

1 669

-1 246

Cash and cash equivalents at the start of the period

62 205

63 451

Cash and cash equivalents at the end of the period

63 874

62 205

English summary

BAD/DEBTS Non-performing and doubtful commitments: Gross non-performing commitments Individual write-downs Net non-performing commitments

2013 32 611 13 420 19 191

2012 77 285 52 706 24 580

Gross doubtful, not non-performing commitments Individual write-downs Net doubtful, not non-performing commitments

11 164 7 521 3 643

27 324 12 550 14 774

LOSS PROVISIONS Write-downs on loans Individual write-downs to cover losses on loans, guarantees 01.01. – Actual loan losses for the period for which provisions for individual write-downs have been made + Increased individual write-downs for the period + New individual write-downs for the period – Reversal of individual write-downs for the period Total individual write-downs to cover losses on loans, guarantees, etc.

2013 65 256

2012 66 044

53 806 3 944 5 851 303 20 942

4 069 540 2 914 173 65 256

Group write-downs on loans Group write-downs to cover losses on loans, guarantees 01.01. – Change in group write-downs on loans, guarantees for the period Total group write-downs to cover losses on loans, guarantees, etc.

10 421 175 10 596

9 990 431 10 421

-44 314 175 50 018 163 -126 5 916

-788 431 3 535 1 257 70 4 365

Loss costs Change in individual write-downs for the period + Change in group write-downs for the period + Actual losses with individual write-downs from previous years for the period + Actual losses without individual write-downs from previous years for the period - Receipts on earlier write-downs for the period Loss costs for the period

SEGMENTS 2013 Net profit

Net interest income Net commission income etc. Dividends and income from securities Net change in fair value of financial instruments through profit or loss Other operating income Total other income

Private Consumer Segment 41 485 28 230

Corporate Segment 46 601 7 091

2012 Undistributed

6 762

Total 88 086 35 321 6 762

679

2 588 45 350

19 420

28 230

7 091

2 588 10 029

Total operating expenses

44 391

21 291

3 861

69 542

Profit before losses and write-downs Write-downs and losses on lending Profit after losses and write-downs

25 325

32 401

6 168

63 894

1 230

4 686

Balance sheet Gross lending to customers Individual write-downs Group write-downs Lending to customers Other assets Total assets Deposits from customers Other equity and liabilities Total equity and liabilities

24 095

27 715

3 177 004 4 520 4 448 3 168 036

1 877 993 16 421 6 148 1 855 424

3 168 036

1 855 424

2 164 723

1 178 670

2 164 723

1 178 670

Private Consumer Segment 36 416 19 420

Corporate Segment 35 405 6 312

Undistributed

29 575

Total 71 821 25 731 29 575

6 312

-9 986 3 376 22 965

-9 986 3 376 48 696

45 011

21 638

6 078

72 727

10 825

20 079

16 887

47 791

658

3 708

5 916

6 168

57 978

10 168

16 371

3 093 669 6 607 4 331 3 082 731

1 759 751 58 648 6 090 1 695 012

1 060 423 1 060 423

5 054 997 20 942 10 596 5 023 460 1 060 423 6 083 883

3 082 731

1 695 012

3 343 393 2 740 490 6 083 883

2 098 123

1 086 352

2 740 490 2 740 490

2 098 123

1 086 352

4 365 16 887

43 425

965 174 965 174

4 853 420 65 255 10 421 4 777 743 965 174 5 742 917

2 558 442 2 558 442

3 184 475 2 558 442 5 742 917

English summary

LENDING ACCORDING TO INDUSTRY SECTOR

CALCULATION OF CAPITAL ADEQUACY Equity and subordinated capital Savings bank's reserve Other equity Premium reserve Equalisation reserve Equity capital Total core capital

2013 318 123 36 381 107 650 5 058 18 494 485 706

2012 290 215 16 531 5 058 12 861 107 650 432 314

Perpetual capital securities Member contributions to credit associations (50%) - Dividend allocation - Subordinated capital in another financial institution (50%) - unrealised changes in value - Intangible assets / deferred tax assets Total core capital - Perpetual capital bonds Core tier 1 capital adequacy

149 224 -3 875 -35 017

124 806 3 000 -3 230 -26 796

-31 506 -1 564 531 -149 224 415 307

-16 531 -724 512 840 -124 806 388 034

29 634 15 873 -35 017

29 887 12 134

Subordinated loan capital Other supplementary capital - Subordinated capital in another financial institution (50%) Total supplementary capital Net capital base Calculation basis Assets not included in trading portfolio Off balance sheet items not included in portfolio Deduction for write-downs Total calculation basis Capital adequacy Core capital Core tier 1 capital adequacy

10 489 575 020

-26 796 15 225 528 065

3 535 473 203 119 -80 630 3 657 962 15,7 % 15,4 % 11,4 %

3 490 774 187 184 -64 012 3 613 946 14,6 % 14,2 % 10,7 %

Trade

2013

Private consumer Public sector Primary industry Industry Building and construction Wholesale and retail trade Finance and property management Private services Transport/ communication Total Trade

3 177 004 830 520 54 282 195 544 63 551 640 615 54 506 38 976 5 054 997 2012

Private consumer Public sector Primary industry Industry Building and construction Wholesale and retail trade Finance and property management Private services Transport/ communication Total

Distri bution 62,8 0,0 16,4 1,1 3,9 1,3 12,7 1,1 0,8 100

3 093 669 724 308 60 564 241 993 47 533 614 756 51 131 19 466 4 853 420

Distri bution 63,7 14,9 1,2 5,0 1,0 12,7 1,1 0,4 100

STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY (Revised)

(Amounts in NOK 1000) Total equity as at 31.12.11

Equity capital certificate

Premium reserve

107 650

5 058

Actuarial gains/(losses) on defined benefit plans (after tax) Total revised equity as at 31.12.11

Equalization reserve

Other equity capital*

Savings bank’s reserve

Total equity capital

2 039

25 916

265 200

405 863

-1 538 107 650

5 058

Profit for the period

501 7 593

Change in value of financial assets available for sale

-3 783

-5 321

25 916

261 417

400 542

4 230

24 014

35 837

24 014

26 452

4 025

5 766

-9 385

Comprehensive income for the period

7 593

Actuarial gains/(losses) on defined benefit plans (after tax)

1 741

-5 156

-9 385

Dividends and gifts Total revised equity as at 31.12.12

107 650

5 058

Profit for the period Actuarial gains/(losses) on defined benefit plans (after tax)

2 039

25 916

265 200

405 863

9 206

4 875

29 963

44 045

-548

Change in value of financial assets available for sale

14 976

Comprehensive income for the period

8 658

Dividends and gifts Total equity as at 31.12.13

-1 297 19 851

28 666

57 177

318 123

485 706

-4 229 107 650

5 058

*Reserve for unrealised gains represents

18 494 31 507

Gifts

1 000

Dividends

3 875

*Other equity capital as per 31.12

36 382

Financial assets available for sale reserve as per 01.01

6 845

Change in value of financial assets available for sale

14 976

Financial assets available for sale reserve as per 31.12

21 821

36 382

-1 844 14 976 -4 229

ÅRSREGNSKAPET FOR PERIODEN 01.01–31.12 2013 FOR KLEPP SPAREBANK

Erklæring i henhold til verdipapirhandelloven § 5-5 Vi bekrefter at bankens årsregnskap for 2013 etter vår beste overbevisning er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstander og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av bankens eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet. Styrets årsberetning gir en rettvisende oversikt over utviklingen, resultatet og stillingen til banken, sammen med en beskrivelse av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer banken står ovenfor.

Kleppe, 18. mars 2014 Styret i Klepp Sparebank

Tor Audun Bilstad

Randi Skadsem Egeland

Snorre Haukali

Styreleder Nestleder

Morten Bjørnsen

Svein Tore Nydal

Tor Egil Lie

Adm. banksjef

procontra Foto: Ingeborg Skrudland og Espen Gees (landskapsbilder)

Postboks 53, 4358 Kleppe Telefon 51 78 96 00 Faks 51 78 96 01 Foretaksnummer 937 895 976 Avdeling JĂŚrhagen Solavegen 25 4352 Kleppe Telefon 51 78 96 00 Faks 51 78 96 81 www.klepp-sparebank.no