Kjedehuset årsrapport 2012 by procontra

Ă&#x2026;rsrapport 2012

NettskylĂ¸sninger, mobilsikkerhet og samordnet kommunikasjon blir en stadig viktigere del av leveransene til bĂĽde mobile bedrifter og privatpersoner. Kjedehuset har fire kjedeprofiler som leverer skytjenester til store bedrifter, smĂĽ og mellomstore bedrifter og privatmarkedet.

Innhold 4

Styrets beretning

Styret

Selskapene i Kjedehuset

Kjedehuset AS

Telehuset

Nordialog

MobilData

Telekiosken

Telefast

Telenordic

mCare

Hermes Dialog

Resultatregnskap

Balanse

KontantstrĂ¸moppstilling

Noter

Revisors beretning

Styrets beretning

Virksomhetens art og tilholdssted Selskapets formål er kjededrift innen tele- og data kommunikasjon, herunder å delta i andre selskaper med tilsvarende eller understøttende virksomheter. Kjedehuset markedsfører og driver profilene Nordialog, Telehuset, Telekiosken og Telenorbutikken. Kjedehuset AS eier selskapene Telefast AS, Kjedehuset Eiendom AS, Kjedehuset Invest AS, Hermes Dialog AS og mCare AS 100 %. Telefast AS eier i tillegg datter selskapet Telenordic AS 100 %. Telefast er partner og distributør for markedsledende produsenter innenfor IT- og telekommunikasjonsmarkedet og leverer i tillegg tjenester for Telenor. Salget skjer til kjeder og frittstående forhandlere av telekommunikasjonsprodukter. Forretningskonseptet i Telenordic AS er tuftet på en nordisk avtale med mobilprodusenten HTC som er en av de 4-5 ledende produsentene av mobilterminaler i verden. Salget går via vårt sentrallager i Sandefjord til de største distributøreneog operatørene i Norden. Kjedehuset Eiendom AS har som formål å bygge og eie eiendom for konsernets eget formål. Kjedehuset Invest AS har som formål å investere i og utvikle selskaper primært innenfor IT- og telekommunikasjons bransjen. Hermes Dialog AS har spesialisert seg på å levere tjenester innenfor kundeservice og support. Selskapet jobber for aktører både innenfor og utenfor konsernet. mCare AS er Norges ledende ettermarkedspartner innenfor telekommunikasjon for produsenter, operatører, forhandlere og brukere. Hovedfokuset er å levere Norges høyeste servicekvalitet med raske servicetider og konkurransedyktige priser. Selskapet har som målsetting å være Norges mest innovative serviceselskap innenfor logistikk og ettermarked, også utover vanlig garanti og betalbar service. Virksomheten i Kjedehuset AS drives fra leide lokaler i Gjerdrums vei 19, 0484 Oslo. Fortsatt drift Utsiktene for Kjedehuset konsern er gode, slik at forut setningen om fortsatt drift er til stede. Konsernet er i en sunn økonomisk og finansiell stilling. Årsregnskapet 2012 er satt opp under denne forutsetning.

Konsernets utsikter Markedet for salg av mobiltelefoner, mobilabonnement, samordnede kommunikasjonsløsninger, tilbehør og til hørende tjenester har vært stabilt de seneste årene. Det forventes fortsatt høy etterspørsel etter ovennevnte produkterog tjenester også i 2013. Kjedehuset har etablert seg som en ledende aktør innenfor mobil- og datakommunikasjon. I lys av dette er konsernets utsikter positive. Utvikling i resultat og stilling Konsernet leverte i 2012 et godt resultat, selv om om setningen falt med 25,4 % fra året før. Årsaken til fall i omsetningen skyldes primært fall i salget av HTC-terminaler som påvirker omsetning og resultat i Telenordic AS. Alle selskapene i konsernet, med unntak av Hermes Dialog AS og Kjedehuset Invest AS, leverte positive tall på bunn linjen. Begge nevnte selskaper leverte svakt negative tall. Telefast AS leverte i 2012 et godt resultat og i samme størrelsesorden som året før. mCare AS vokste både på topp- og bunnlinjen og leverte det beste resultatet så langt med Kjedehuset AS som eier, mens Kjedehuset Eiendom AS leverte et resultat på linje med fjoråret. Konsernet forventer fortsatt en god inntjening selv om rammevilkårene har endret seg de siste årene. Dette setter sterkere krav til utvikling av nye og lønnsomme forretningsområder for konsernet. Finansiell markedsrisiko Konsernet har gjennom flere år opparbeidet et vel fungerende samarbeid med operatøren Telenor og software-/hardwareprodusenter. Vesentlige endringer i samarbeidet med disse partnerne vil kunne påvirke konsernets inntekter negativt. Risiko for at motparter av Kjedehuset AS ikke har økonomisk evne til å oppfylle sine forpliktelser anses lav, da det historisk har vært lite tap på fordringer. Kredittrisiko i Telefast anses også lav på grunn av at de fleste kundene er kredittforsikret med en lav egenandel. Telefast har betydelig valutaeksponering i og med at mye av innkjøpene foregår i fremmed valuta mens det vesentlige av salg skjer i NOK. Det er selskapets strategi at kjent eksponering reduseres med sikringsforretninger slik at valutarisikoen holdes på et minimum. Kredittrisikoen i Telenordic er lav på grunn av at de fleste kundene er kredittforsikret med en lav egenandel. Telenordic har lav valutaeksponering, da det aller meste

Styrets beretning

av innkjøp og salg foregår i euro. Selskapet er dog eksponert for den løpende inntjeningen og egenkapitalen som er i norske kroner. Selskapet vurderer likviditeten i konsernet som tilfredsstillende, og det er ikke besluttet å innføre tiltak som endrer likviditetsrisiko. Arbeidsmiljø Det er registrert sykefravær på 7,0 % i konsernet i 2012. For morselskapet er sykefraværet på 2,3 %. Det jobbes aktivt med å få ned sykefraværet i alle deler av konsernet. Konsernet anser arbeidsmiljøet for tilfredsstillende. Det er ikke registrert skader eller ulykker på arbeidsplassen i 2012. Ytre miljø Konsernets virksomhet medfører verken forurensning eller utslipp som kan være til skade for det ytre miljø. Konsernet jobber aktivt med tiltak for å bedre miljøet og alle selskaper i konsernet er sertifisert som Miljøfyrtårn. Likestilling Konsernet har i gjennomsnitt sysselsatt 193 årsverk hvorav 32 årsverk har vært sysselsatt i morselskapet. Andelen kvinner i konsernet er rundt 22 %. I den grad det er ledige stillinger oppfordres kvinner å søke. Styret er bevisst på de positive forretningsmessige sidene ved mangfold og forventninger om tiltak for å fremme likestilling i virksomhetens styre og ledelse. Styret vil derfor løpende vurdere nødvendige tiltak for å sikre en slik utvikling. Diskriminering og tilgjengelighet Konsernet legger vekt på å fremme alle menneskers likeverd. Det betyr at konsernet vektlegger å ha en lønnsog arbeidsgiverpolitikk som sikrer likebehandling og unngå diskriminering av medarbeidere på tvers av kjønn, nedsatt funksjonsevne og etnisk bakgrunn.

Eierstyring og ledelse I den grad det lar seg effektivt gjennomføre bygger konsernetsstyringsordning på prinsipper som følger systematikken i den norske anbefalingen vedrørende eierstyring og selskapsledelse. Redegjørelse for årsregnskapet Konsernets omsetning i 2012 ble NOK 2 865 175 723, mens Kjedehuset AS hadde en omsetning på NOK 167 599 298. Årsresultatet for konsernet etter skatt ble NOK 67 242 544. Årsresultatet i Kjedehuset AS etter skatt ble NOK 90 980 141. Kontantstrømmen fra drift er for konsernet positiv med NOK 267 660 673, mens den for Kjedehuset AS er positiv med NOK 19 519 238. Det er totalt foretatt investeringer i Kjedehuset AS for NOK 1 855 901. Likviditeten var tilfredsstillende ved årsslutt. Etter styrets oppfatning gir det fremlagte resultatregnskapet, balanse med tilhørende noter fyldestgjørende informasjon om driften og om stillingen ved årsskiftet. Styret kjenner ikke til forhold av viktighet når det gjelder konsernets stilling og resultat som ikke fremgår av resultatregnskapet og balansen. Det har ikke etter regnskapsårets utgang inntrådt forhold som etter styrets syn har betydning for vurdering av regnskapet. Forslag til resultatanvendelse Kjedehuset AS fikk et resultat etter skatt på NOK 90 980 141. Styret foreslår at NOK 106 781 overføres til annen egenkapital og NOK 90 873 360 avsettes til utbytte. Samlet egenkapital etter dette utgjør NOK 160 684 732, og dette gir en EK-andel i Kjedehuset AS på 33,66 %. Størrelsen på fri egenkapital er pr. 31.12.2012 beregnet til NOK 112 951 047.

Oslo, den 18. april 2013

Thomas Evensen

Jostein Kaada

Tor Arnfinn Svennevig

Roy Larsen

Styrets leder

Nestleder

Styremedlem

Ole Kristoffer Larsen

Rolf Trygve Johansen

Kristian Lundkvist

Dag Magne Søyland

Styremedlem

Daglig leder

Skytjenester er en ny teknologi som endrer m책ten vi lever p책. Skytjenester p책virker allerede hverdagen v책r i veldig stor grad.

Styret

Thomas Evensen

Jostein Kaada

Dag Magne SĂ¸yland

Styrets leder

Nestleder

Daglig leder

Tor Arnfinn Svennevig

Roy Larsen

Ole Kristoffer Larsen

Styremedlem

Rolf Trygve Johansen

Kristian Lundkvist

Styremedlem

Om selskapene

Kjedehuset konsern er en komplett aktør innenfor salg og distribusjon av mobil og datakommunikasjonsløsninger. Selskapet består av seks enheter: to kjedeprofiler, assosierte forhandlere/medlemmer, en distribusjonskanal, et tele marketingselskap⁄supportsenter og et serviceselskap. Selskapet eier følgende selskaper 100 %: Telefast AS, Hermes Dialog AS, mCare AS, Kjedehuset Eiendom AS og Kjedehuset Invest AS. I tillegg er Telefast AS 100 % eier av Telenordic AS som har avtale med HTC om distribusjon av HTCterminaler i hele det nordiske markedet.

Kjedehuset AS er franchisehovedkontoret for faghandelskjedene Nordialog og Telehuset. Nordialog er en totalleverandør av effektiv mobilitet til store bedrifter, mens Telehuset sikter seg inn mot bedrifter på mellom 10 og 70 ansatte hvor kjernen er ferdigpakkete tale- og dataløsninger. Franchisegiverrollen til konseptet Telekiosken er besluttet solgt av generalforsamlingen i Kjedehuset.

Nordialog er Telenors største distribusjonsmuskel i bedrifts markedet. Nordialog setter sammen behovstilpassede tale, data og videoløsninger som får bedrifter til å snakke bedre sammen. Vi gir profesjonelle råd og er en ledende leveran dør av effektiv mobilitet til store bedrifter. Nordialog har 21 bedriftssentre i Norges største byer/tettsteder.

med opptil flere tusen ansatte. Vi leverer ikke bare mobilkommunikasjon, men også nettsentriske tjenester med tilhørende infrastruktur.

Omsetning: Antall ansatte: Adm. direktør:

167,6 millioner kroner 32 Dag Magne Søyland

Som totalleverandør av kommunikasjonsplattformer skreddersyr vi framtidsrettede løsninger til bedrifter

Omsetning: Antall ansatte: Kjedeleder:

ca. 1 milliard kroner ca. 250 Cedric Guttormsen

Telehuset er en landsdekkende kjede som leverer skybaserte og mobile løsninger med personlig oppfølging som gir bedriften din økt mobilitet, høy sikkerhet og en enklere arbeidsdag.

Kundene våre skal oppleve business as unusual ved at vi løser frustrasjoner i hverdagen. I tillegg foreslår vi innovative tjenester som løfter bedriften din teknologisk og sørger for at de ansatte blir mer fleksible, mobile og produktive.

Rådgiverne våre har fokus på løsninger du faktisk trenger – og som forenkler og effektiviserer arbeidsdagen til dine ansatte.

Omsetning: Antall ansatte: Kjedeleder:

ca. 560 millioner kroner ca. 300 Espen Takla

3 eller 3000: Det er alltid en lĂ¸sning i skyen! 9

Om selskapene

/ assosierte forhandlere MobilData / assosierte består av 43 forhandlere og er et tilbud til nye eller etablerte forhandlere som ikke innfrir de krav som stilles for å inngå i eksisterende kjeder, eller som selv ikke ønsker å inngå i et stramt kjedekonsept.

i en av disse bedriftskanalene. MobilData-profilen fungerer også som en rekrutteringskanal for nyetablerte virksom heter med muligheter for senere å inngå i kjedene Telehuset eller Nordialog.

MobilData-forhandlere som utvikler sin virksomhet på en slik måte at de tilfredsstiller de krav som stilles for å ta del i profilene Telehuset eller Nordialog, kan søke medlemskap

Omsetning: Leder:

ca. 430 millioner kroner Jørn Jamissen

Telenorbutikken Telekiosken er en landsdekkende kjede som tilbyr mobil løsninger, tilbehør, data, bredbånd samt tjenester fra Telenor knyttet til dette. Vi er 85 faghandlere i profilen Telekiosken og 5 forhandlere i profilen Telenorbutikken, alle preget av stor tilgjengelighet, høy kompetanse og god service.

åpnet i 2011 på henholdsvis Sørlandssenteret utenfor Kristiansand og i Arkaden i Stavanger. I februar 2012 åpnet butikk nummer fem på Amandasenteret i Haugesund. Butikkene er, i likhet med kioskene, å finne på kjøpesentre og highstreets.

Vårt mål er å gjøre det trygt, personlig og enkelt for mennesker å velge riktige kommunikasjonsløsninger. Kjernemålgruppen er privatpersoner som handler på kjøpesenter, der en Telekiosk typisk er lokalisert. Mobil telefonen er fremdeles det opplagte hovedproduktet. Sortimentet utvides dog gradvis; tablets, tilbehør og ikke minst vårt servicekonsept Mobilhjelp utgjør en stadig større del av omsetningen. Det er i 2012 blitt åpnet fire nye kiosker.

Vi har tatt et sterkere grep om bruken av sosiale medier i 2012 – og håper å få implementert våre multikanaltanker ytterligere i løpet av 2013.

I september 2010 åpnet vi våre to første Telenorbutikker, på henholdsvis Storo og Sandvika. Ytterligere to butikker

2012 har vært preget av diskusjoner mellom eierne om videre strategi for Telekiosken.

Omsetning: Antall ansatte: Kjedeleder:

ca. 480 millioner kroner (Telekiosken og Telenorbutikken) ca. 270 Camilla Hall-Henriksen

Excuse me while I kiss the sky. Jimi Hendrix

Om selskapene

Telefast er en av landets ledende distributører av telekom produkter. Selskapet har opparbeidet seg en unik posisjon med stor markedskompetanse, de største volumene og således de beste leverandørbetingelser. Målsettingen er å være den beste logistikkpartneren for kunden. Kundene er alle Telenor sine forhandlere samt andre aktører i markedet; andre operatører/serviceprovidere, nettbutikker og forhandlere av telekom-produkter. 2012 ble et godt år for Telefast. Vi økte omsetningen med NOK 50 millioner i et relativt statisk marked. Alle de store kundeog kjedeavtalene er stort sett videreført, og vi satser videre på å etablere oss som en nordisk aktør der Sverige allerede har stått på kartet ett års tid.

Vi ønsker å være den beste logistikkpartneren gjennom å fokusere på leveransedyktighet, tilgjengelighet, produktportefølje, kompetanse og fremtidsrettet teknologi for håndtering av informasjon og vareflyt. Selskapet skal ha den høyeste servicegraden og mest effektive driften i bransjen. Telefast sin rolle er å bidra til å skape økt lønnsomhet i den verdikjeden selskapet er en del av. Telefast skal, i tillegg til å videreutvikle eksisterende distribusjonsmetoder, utvikle nye og innovative konsepter med fokus på elektronisk handel. Vi ser det som vår rolle å være med på å effektivisere vareflyten i hele verdikjeden. Omsetning: Antall ansatte: Adm. direktør:

1,75 milliarder kroner 38 Kai Strat

Om selskapene

Telenordic hadde et utfordrende år med en omsetning på 1,15 milliarder kroner. Salget skjer fra selskapets forret ningskontor/lager i Sandefjord til de største distributørene og operatørene i Norden. Selskapet har rundt 20 kunder fordelt på de 4 landene. Telenordic har en nordisk avtale med HTC i Taiwan som er blant Nordens 5 største produsenter av mobilterminaler. Avtalen med HTC gir oss adgang til et stort marked. Siden dette fungerer som en hub for produsenten, er marginene lave og volumet avhengig av HTC sin markedsandel. Likevel

mCare AS er Norges ledende ettermarkedshus innen mobilkommunikasjonsprodukter. Vi håndterer årlig over 200 000 reparasjoner og har i overkant av 80 medarbei dere. Selskapet har per utgangen av 2012 en markedsandel på i overkant av 50 %, og utfører ettermarkedstjenester på vegne av Samsung, Apple, Nokia, Sony, HTC, LG, Blackberry, Apple Iphone, Sonim, ZTE, Doro, Motorola, Tivoli og Siemens DECT. mCares driftsgrunnlag ligger i fornøyde sluttbrukere, forhandlere, produsenter og operatører. Vi jobber kontinuerligmed å videreutvikle oss i takt med de tilbakemeldingene vi får.

Hermes Dialog jobber med kundeservice og support for Telenor, Microsoft, Kjedehuset og sist, men ikke minst – for Kjedehuset sine forhandlere. Selskapet opererer primært i bedriftsmarkedet.

er inntjeningsmulighetene gode med store volum i en effektiv logistikk-set-up. Telenordic AS skal ikke ta stor risiko. Alle kunder er kredittforsikret, egenkapital er valutasikret og varelageret skal ha høy omløpshastighet. Omsetning: Antall ansatte: Adm. direktør:

1,15 milliarder kroner 5 fast innleide samt back-officetjenester fra Telefast Andreas Øvrum

Vårt hovedfokus er å levere Norges beste og mest profesjonelleettermarkedstjenester, med høyeste servicekvalitet, effektive logistikkløsninger, profesjonell kundeog forhandlerbetjening og innovative servicekonsepter som endrer måten man tenker på rundt service. mCare er et heleid datterselskap av Kjedehuset AS.

Omsetning: 85,1 millioner kroner Antall fast ansatte: 84 Daglig leder: Ole Petter Fiskum

tjenester. Selskapet har nå levert blant annet Office365løsninger sammen med 33 Telehuset- og Nordialogforhandlere og satser tungt videre i strategiperioden. Hermes Dialog AS er lokalisert i Sandefjord.

Hermes Dialog AS har lagt bak seg et meget godt år. Et år som er brukt til å bygge kompetanse, struktur og verdikjede innenfor kundeservice og support, slik at man for perioden 2013–2015 står beredt til å møte behovene til Kjedehusets forhandlere innenfor abonnementsbaserte IT- og Telecom-

Omsetning: 18 millioner kroner Antall fast ansatte: 25 Daglig leder: Kenneth Kristiansen 13

Telenor har over 2 millioner kunder i Norge som bruker deres skytjenester daglig. LĂ¸sningene leveres av Telenors forhandlere â&#x20AC;&#x201C; som Nordialog, Telehuset, MobilData, Telekiosken og Telenorbutikkene.

Resultatregnskap

Kjedehuset konsern resultatregnskap 01.01.-31.12. Konsern

Kjedehuset AS (Mor)

2012

2011

Note

2012

2011

2 865 175 723

3 843 013 626

Salgsinntekt

167 599 298

161 489 962

2 865 175 723

3 843 013 626

Sum driftsinntekter

167 599 298

161 489 962

2 467 020 012

3 412 142 575

7 426 738

24 779 528

104 113 948

108 112 301

9, 12

30 145 166

33 377 870

17 316 066

13 959 735

102 476

Ordinære avskrivninger

2, 3

10 736 701

8 189 052

Nedskrivninger

2, 3

Driftsinntekter

Driftskostnader Varekostnad Lønnskostnader

181 336 319

161 629 949

Annen driftskostnad

2 769 888 821

3 695 844 560

Sum driftskostnader

95 286 903

147 169 066

3 914 474

7 292 323

4 258 176

10 005 425

Finanskostnader

4 361 214

14 943 934

-343 702

-2 713 102

Netto finansposter

92 996 718

93 182 062

94 943 200

144 455 963

ORDINÆRT RESULTAT FØR SKATT

92 674 606

95 885 384

27 700 656

42 313 461

1 694 465

6 523 209

67 242 544

102 142 502

90 980 141

89 362 175

90 873 360

86 329 692

DRIFTSRESULTAT

119 612 805

92 440 190

167 921 410

158 786 640

-322 112

2 703 322

88 937 587

91 700 000

8 420 345

16 425 996

Finansinntekter og -kostnader Inntekt fra investering datterselskap

Finansinntekter

Skattekostnad på ordinært resultat

ÅRSRESULTAT

Opplysninger om avsetninger Avsatt til utbytte Overført til annen egenkapital Sum disponeringer og overføringer

106 781

3 032 483

90 980 141

89 362 175

Balanse

Kjedehuset konsern balanse pr. 31.12. Konsern 2012

2011

Note

Kjedehuset AS (Mor) 2012

2011

ANLEGGSMIDLER

0 12 711 517 0 12 711 517

2 431 676 18 040 337 892 402 21 364 415

Immaterielle eiendeler Goodwill Administrative støttesystemer Utsatt skattefordel Sum immaterielle eiendeler

38 681 822 15 901 953 54 583 775

39 425 066 17 885 646 57 310 712

Varige driftsmidler Tomter, bygninger o.a. fast eiendom Driftsløsøre, inventar o.l. Sum varige driftsmidler

0 2 025 0 2 025 67 297 317

0 0 0 78 675 127

Finansielle anleggsmidler Investeringer i datterselskap Investering i andre aksjer Lån til datterselskap Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler

2 2 10

0 10 901 481 0 10 901 481

0 17 388 420 0 17 388 420

3 3

0 9 999 623 9 999 623

0 12 393 485 12 393 485

62 623 164 0 9 000 000 71 623 164 92 524 268

62 623 164 0 9 000 000 71 623 164 101 405 069

7 7, 14 5

234 272 581 125 170 797 359 443 378

213 910 285 278 979 624 492 889 909

25 363 667 25 363 667

1 022 560 1 022 560

OMLØPSMIDLER

165 680 528

366 663 812

Varebeholdninger

432 295 609 47 150 810 479 446 419

521 177 346 7 153 431 528 330 778

Fordringer Kundefordringer Andre kortsiktige fordringer Sum kortsiktige fordringer

29 433 148 29 433 148

5 273 578 5 273 578

674 560 095

900 268 167

Sum omløpsmidler

384 807 045

493 912 469

741 857 412

978 943 294

SUM EIENDELER

477 331 313

595 317 538

Bankinnskudd og kontanter Kasse, bank Sum kontanter og bankinnskudd

Balanse

Konsern 2012

2011

Note

Kjedehuset AS (Mor) 2012

2011

EGENKAPITAL Innskutt egenkapital Aksjekapital Egne aksjer Overkursfond Annen innskutt egenkapital Sum innskutt egenkapital

2 276 451 -4 617 13 282 099 2 946 000 18 499 933

209 481 928 -642 492 208 839 436

233 112 744 -642 492 232 470 252

Opptjent egenkapital Annen egenkapital Egne aksjer Sum opptjent egenkapital

227 339 369

250 970 185

Sum egenkapital

2 276 451 -4 617 13 282 099 2 946 000 18 499 933

142 827 291 -642 492 142 184 799

142 720 510 -642 492 142 078 018

160 684 732

160 577 951

9 10

0 4 436 178

971 383 4 238 741

4 436 178

5 210 124

306 517 306 517

1 716 950 1 716 950

5 8 7 10

0 90 873 360 104 738 624 1 497 027 2 180 057 112 614 817 311 903 885

146 923 085 86 329 692 84 340 623 581 403 2 402 118 107 235 592 427 812 514

GJELD

300 000 660 640

971 383 0

Avsetning for forpliktelser Pensjonsforpliktelser Utsatt skatt

960 640

971 383

Sum avsetning for forpliktelser

24 573 187 24 573 187

27 888 380 27 888 380

Annen langsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Sum langsiktig gjeld

0 90 873 360 168 236 920 26 147 613 9 269 909 194 456 413 488 984 215

146 923 085 86 329 692 161 054 093 40 341 260 24 873 627 239 591 589 699 113 346

Kortsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Avsatt utbytte Leverandørgjeld Betalbar skatt Skyldig offentlige avgifter Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld

514 518 042

727 973 109

Sum gjeld

316 646 582

434 739 587

741 857 412

978 943 294

SUM EGENKAPITAL OG GJELD

477 331 313

595 317 538

Oslo, den 18. april 2013

Thomas Evensen

Jostein Kaada

Tor Arnfinn Svennevig

Roy Larsen

Styrets leder

Nestleder

Styremedlem

Ole Kristoffer Larsen

Rolf Trygve Johansen

Kristian Lundkvist

Dag Magne Søyland

Styremedlem

Daglig leder

Kontantstrømoppstilling

Kjedehuset konsern kontantstrømoppstilling Konsern

Kjedehuset AS (Mor)

2012

2011

2 954 057 460

3 866 843 310

(2 258 853 902)

(3 367 663 573)

(120 389 049)

(108 032 595)

(266 468 874)

(128 077 762)

3 914 474

7 292 323

(4 258 176)

(10 005 425)

Utbetalinger vedrørende finansutgifter

(40 341 260)

(43 915 063)

Betalt skatt

267 660 673

216 441 215

Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter

2012

2011

147 237 003

158 224 554

Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Innbetalinger fra salg av varer og tjenester

(7 426 738)

(24 779 528)

Utbetalinger vedrørende personale

Utbetalinger til vare- og trafikkleverandører

(34 369 640)

(33 758 037)

Utbetalinger vedrørende andre driftsutgifter

(89 699 115)

(97 052 430)

8 420 345

16 425 996

(4 061 214)

(7 614 334)

(581 403)

(3 933 695)

19 519 238

7 512 526

Innbetalinger vedrørende finansinntekter

Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 0

Innbetalt konsernbidrag/utbytte fra datterselskap

91 700 000

118 078 249

Betalt skatt av mottatt konsernbidrag

(27 461 910)

(6 931 110)

(15 943 143)

Utbetalinger ved kjøp av driftsmidler

(1 855 901)

(12 467 741)

(2 025)

Utbetaling ved kjøp av aksjer

Utbetalinger ved stiftelse av datterselskap

(525 000)

Inn-/utbetaling kortsiktig lån til datterselskap

(18 911)

Inn-/utbetalinger ved langsiktig lån til datterselskap

(6 933 135)

(15 943 143)

89 844 099

77 604 688

(3 315 193)

(2 111 620)

(1 410 433)

(4 014 137)

Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter

Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter

(86 329 692)

(79 514 190)

Inn-/utbetalinger ved opptak av langsiktig gjeld Netto inn-/utbetalt ved kjøp/salg av egne aksjer Utbetalt utbytte

Innbetalt egenkapital

Endring kortsiktig fordring - konsernkonto

(146 923 085)

(166 228 112)

(236 567 970)

(247 853 922)

24 159 568

(47 355 849)

5 273 578

52 629 425

29 433 148

5 273 578

(86 329 692)

(79 514 190)

149 640 980

(173 878 666)

Endring kortsiktig gjeld til kredittinstitusjoner

(146 923 085)

146 923 085

Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter

(85 022 230)

(110 483 908)

24 341 107

(25 366 695)

Betalingsmidler pr. 01.01.

1 022 560

26 389 255

Betalingsmidler pr. 31.12.

25 363 667

1 022 560

Sum endring betalingsmidler

Noter

Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapslovens bestemmelser og god regnskapsskikk. Konsolideringsprinsipper Konsernregnskapet omfatter morselskapet Kjedehuset AS og datterselskapene Telefast AS, Telenordic AS, Kjedehuset Eiendom AS, Kjedehuset Invest AS, mCare AS og Hermes Dialog AS. Konsernregnskapet er utarbeidet som om konsernet var en økonomisk enhet. Transaksjoner og mellomværende mellom selskapene i konsernet er eliminert. Konsernregnskapet er utarbeidet etter ensartede prinsipper, ved at datterselskapet følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet. Kjøpte datterselskaper regnskapsføres i konsernregnskapet basert på morselskapets anskaffelseskost. Anskaffelseskost tilordnes identifiserbare eiendeler og gjeld i datterselskapet, som oppføres i konsernregnskapet til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Eventuell merverdi eller mindreverdi ut over hva som kan henføres til identifiserbare eiendeler og gjeld, balanse føres som goodwill. Merverdier i konsernregnskapet avskrives lineært over de oppkjøpte eiendelenes forventede levetid. Datterselskap/tilknyttet selskap Datterselskapene og tilknyttet selskap vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Investeringen er vurdert til anskaffelseskost for aksjene med mindre nedskrivning har vært nødvendig. Det er foretatt nedskrivning til virkelig verdi når verdifall skyldes årsaker som ikke kan antas å være forbigående og det må anses nødvendig etter god regnskapsskikk. Nedskrivninger er reversert når grunnlaget for nedskrivning ikke lenger er til stede. Utbytte og andre utdelinger er inntektsført samme år som det er avsatt i datterselskapet. Overstiger utbytte andel av tilbakeholdt resultat etter kjøpet, representerer den overskytende del tilbakebetaling av investert kapital, og utdelingene er fratrukket investeringens verdi i balansen. Salgsinntekter Inntektsføring skjer ved risikoovergang/ leveringstidspunkt. Klassifisering og vurdering av balanseposter Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter anskaffelsestidspunktet, samt poster som knytter seg til varekretsløpet. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/langsiktig gjeld. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på opptakstidspunktet Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi ved verdifall som ikke forventes å være forbigående. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene. I tillegg gjøres det for øvrige kundefordringer en uspesifisert avsetning for å dekke antatt tap.

Noter

Valuta Pengeposter i utenlandsk valuta er vurdert til kursen ved regnskapsårets slutt. Varige driftsmidler Varige driftsmidler balanseføres og avskrives over driftsmidlets forventede levetid. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Dersom gjenvinnbart beløp av driftsmiddelet er lavere enn balanseført verdi, foretas nedskrivning til gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av netto salgsverdi og verdi i bruk. Verdi i bruk er nåverdien av de fremtidige kontantstrømmene som eiendelen vil generere. Pensjoner Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser etter ytelsesbasert pensjonsordning beregnes etter lineær opptjening basert på forventet sluttlønn. Beregningen er basert på en rekke forutsetninger herunder diskonteringsrente, fremtidig regulering av lønn, pensjoner og ytelser fra folketrygden, fremtidig avkastning på pensjonsmidler samt aktuarmessige forutsetninger om dødelighet og frivillig avgang. Pensjonsmidler er vurdert til virkelig verdi og fratrukket i netto pensjonsforpliktelser i balansen. Endringer i forpliktelsen som skyldes endringer i pensjonsplaner, fordeles over antatt gjenværende opptjeningstid. Endringer i forpliktelsen og pensjonsmidlene som skyldes endringer i og avvik i beregningsforutsetningene (estimatendringer), fordeles over antatt gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid hvis avvikene ved årets begynnelse overstiger 10 % av det største av brutto pensjonsforpliktelser og pensjonsmidler. Skatt Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med 28 % på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt skattemessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode, er utlignet. Netto utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at denne kan bli nyttegjort. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den direkte metode. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer. Bruk av estimater Utarbeidelsen av årsregnskapet i henhold til god regnskapsskikk forutsetter at ledelsen benytter estimater og forutsetninger som påvirker resultatregnskapet og verdsettelsen av eiendeler og gjeld, samt opplysninger om usikre eiendeler og forpliktelser på balansedagen. Betingede tap som er sannsynlige og kvantifiserbare, kostnadsføres løpende.

Noter

Note 1 Egenkapital Kjedehuset AS Egenkapital pr. 01.01.12 Avsatt utbytte Årets resultat Egenkapital pr. 31.12.12 Konsern Egenkapital pr. 01.01.12 Avsatt utbytte Årets resultat Egenkapital pr. 31.12.12

Aksjekapital 2 276 451

Annen innskutt kapital 16 228 099

Egne aksjer -4 617

2 276 451

16 228 099

-4 617

2 276 451

16 228 099

-4 617

2 276 451

16 228 099

-4 617

Opptjent EK 142 078 017 -90 873 360 90 980 141 142 184 799

Sum EK 160 577 950 -90 873 360 90 980 141 160 684 732

232 470 252 -90 873 360 67 242 544 208 839 436

250 970 185 -90 873 360 67 242 544 227 339 369

Note 2 Immaterielle eiendeler Administrative støttesystemer 22 210 814 0 0 22 210 814

Kjedehuset AS Anskaffelseskost pr. 01.01. Tilgang immaterielle eiendeler Avgang immaterielle eiendeler Anskaffelseskost 31.12. Akkumulerte avskrivninger 31.12. Akkumulerte nedskrivninger 31.12.

-9 613 499 -1 695 833

Balanseført verdi pr. 31.12.12

10 901 481

Årets avskrivninger Årets nedskrivninger

6 486 939 0

Kjedehuset AS benytter lineære avskrivninger for alle immaterielle eiendeler. Den økonomiske levetiden for anleggsmidlene er beregnet til: Konsern Anskaffelseskost pr. 01.01. Tilgang immaterielle eiendeler Avgang immaterielle eiendeler Anskaffelseskost 31.12.

3 år

Administrative støttesystemer 22 210 814 0 0 22 210 814

Goodwill 8 972 071 0 0 8 972 071

Andre rettigheter 2 156 280 1 623 942 0 3 780 222

Sum 33 339 165 1 623 942 0 34 963 107

Akkumulerte avskrivninger 31.12. Akkumulerte nedskrivninger 31.12.

-9 613 499 -1 695 833

-8 972 071 0

-1 970 185 0

-20 555 755 -1 695 833

Balanseført verdi pr. 31.12.12

10 901 481

1 810 037

12 711 517

6 486 939 0

2 431 676 0

465 822 0

9 384 437 0

Konsernet benytter lineære avskrivninger for alle immaterielle eiendeler. Den økonomiske levetiden for anleggsmidlene er beregnet til: 3 år

3–5 år

3 år

Årets avskrivninger Årets nedskrivninger

Det ble etablert positiv goodwill ved oppkjøpet av mCare AS i januar 2008. Goodwill periodiseres over 5 år.

Noter

Note 3 Varige driftsmidler Kjedehuset AS Varige driftsmidler

Kontormaskiner & inventar 32 119 654 1 132 696 0 33 252 350

Forhandlerinnredning 39 226 535 723 205 0 39 949 740

Sum varige driftsmidler 71 346 189 1 855 901 0 73 202 090

-30 516 748

-32 685 719

-63 202 467

Balanseført verdi pr. 31.12.12

2 735 602

7 264 021

9 999 623

Årets avskrivninger

2 885 089

1 364 674

4 249 763

Forhandlerinnredning 39 226 535 723 205 0 39 949 740

Anskaffelseskost pr. 01.01. Tilgang driftsmidler Avgang driftsmidler Anskaffelseskost 31.12. Akkumulerte avskrivninger 31.12.

Konsern Varige driftsmidler

Eiendom

Anskaffelseskost pr. 01.01. Tilgang driftsmidler Avgang driftsmidler Anskaffelseskost 31.12.

42 025 599 0 0 42 025 599

Kontormaskiner & Inventar 48 234 682 4 583 963 0 52 818 645

Akkumulerte avskrivninger 31.12. Akkumulerte nedskrivninger 31.12. Reverserte nedskrivninger 31.12.

-3 343 778 0 0

-44 078 240 -102 476 0

-32 685 719 0 0

Sum varige driftsmidler 129 486 816 5 307 168 0 134 793 984 0 -80 107 737 -102 476 0

Balanseført verdi pr. 31.12.12

38 681 822

8 637 930

7 264 022

54 583 775

743 244 0

5 823 712

1 364 674 0

7 931 630 102 476

Årets avskrivninger Årets nedskrivninger

Både morselskapet og konsernet benytter lineære avskrivninger for alle varige driftsmidler. Den økonomiske levetiden for driftsmidlene er beregnet til: Maskiner og anlegg Kontormaskiner og inventar Forhandlerinnredning Eiendom (inkluderer tomt til anskaffelseskost kr 4 878 425 som ikke avskrives)

5 år 2–5 år 5 år 50 år

Note 4 Datterselskaper og tilknyttede selskap Investeringer i datterselskaper pr. 31.12. er vurdert etter kostmetoden. Selskapets navn Telefast AS Telenordic AS (datter-datter) Kjedehuset Eiendom AS Kjedehuset Invest AS Hermes Dialog AS mCare AS Selskapets navn Telefast AS Kjedehuset Eiendom AS Kjedehuset Invest AS Hermes Dialog AS mCare AS Sum

Andel AK 100 000 2 500 000 500 000 500 000 600 000

Ervervet 15.12.04 08.12.09 13.11.06 18.01.11 10.08.06 01.01.08

Kontor Sandefjord Sandefjord Oslo Oslo Oslo Oslo

Eierandel 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 %

Stemmeandel 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 %

Antall aksjer 1 000 2 500 000 500 000 1 000 600

Balanseført verdi 47 794 000 2 525 000 525 000 506 600 11 272 564

Andel EK 31.12. 100 000 000 5 442 074 71 577 3 238 490 9 243 598

Resultat 2011 88 898 056 861 955 -420 825 -83 428 2 844 890

62 623 164

117 995 739

Noter

Note 5 Bankinnskudd og garantier Kjedehuset AS har en konsernkontoavtale med Danske Bank, NOK 450 millioner, om pantsettelse av enkle krav. Avtalen omfatter krav den næringsdrivende har og får. Alle konsernselskaper som inngår i konsernkontoordningen, er solidarisk ansvarlige for eventuelle trekk konsernet har gjort. Kjedehuset Eiendom AS har en låneavtale med Danske Bank, NOK 35 millioner, om pantsettelse av eiendom. Avtalen omfatter krav den næringsdrivende har og får. Trekk på konsernkonto som er sikret ved pant o.l Bokført verdi av eiendeler sikret ved pant Skattetrekksgarantier Langsiktig gjeld til kredittinstitusjoner relaterer seg til finansiell leasing ved kjøp av forhandlerinnredning. Leasingavtalen er over 3–5 år. Investert beløp er kr: Forhandlerinnredning, IT, serverpark, utvikling Navision, prosjektledelse med mer:

Mor 0 369 443 001

Konsern 0 534 030 194

2 500 000

5 200 000

306 517

Note 6 Spesifikasjon av annen kortsiktig gjeld Kjedehuset AS 2012 Skyldig lønn og feriepenger Bonus ansatte Provisjonskostnad Forhandlerbonus Påløpte kostnader/forskuddsbetalt inntekt Øvrig kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld

2 672 856 2 335 531 0 92 395 060 2 231 370 12 980 000 112 614 817

2011

2 996 603 4 723 362 0 86 150 219 2 983 747 10 381 660 107 235 592

Konsern 2012 9 149 841 4 175 752 23 379 276 92 395 060 48 739 218 16 917 266 194 756 413

2011 9 688 639 7 981 639 6 450 484 86 150 219 31 178 182 98 142 424 239 591 589

Note 7 Mellomværende med selskap i samme konsern og tilknyttede selskap Kjedehuset AS Foretak i samme konsern

Kundefordringer 2012 2011 15 007 413 35 579 687

Andre fordringer 2012 2011 38 059 502 279 400 482

Foretak i samme konsern

Leverandørgjeld 2012 2011 75 984 131 5 477 192

Annen kortsiktig gjeld 2012 2011 10 480 000 10 180 000

Noter

Note 8 Aksjekapital og aksjonærinformasjon Aksjekapitalen i Kjedehuset AS består av Ordinære aksjer

Antall 2 276 451

Pålydende 1,00

Bokført 2 276 451

De ansattes aksjer gir gjennom aksjonæravtalen ikke stemmerett. For øvrig har aksjene lik rett som øvrige aksjer. Oversikt over de største aksjonærene pr. 31.12. TELENOR TELECOM SOLUTIONS AS TEKI GRUPPEN AS TELEKIOSKEN GRAN AS NORDIALOG STAVANGER AS COMM BROKER HOLDING AS TVETEN HOLDING AS NORDIALOG TRONDHEIM AS ROGOD AS CONTANTE AS NORDIALOG ASKER AS KOMMUNIKASJONS-PRODUKTER AS Sum Øvrige (eierandel < 1 %) Totalt antall aksjer

Antall aksjer 1 103 701 252 745 84 650 83 214 58 492 44 291 36 445 36 069 31 834 28 151 26 695 1 786 287 490 164 2 276 451

Eierandel 48,48 % 11,10 % 3,72 % 3,66 % 2,57 % 1,95 % 1,60 % 1,58 % 1,40 % 1,24 % 1,17 % 78,47 % 21,53 % 100,00 %

Stemmeandel 49,00 % 11,76 % 3,94 % 3,87 % 2,72 % 2,06 % 1,70 % 1,68 % 1,48 % 1,31 % 1,24 % 80,76 % 19,24 % 100,00 %

Utbytte er avsatt med kr 40,- pr. aksje, totalt kr 90 873 360,-. Selskapet eier pr. 31.12.12 4 617 egne aksjer. Det er ikke avsatt utbytte for egne aksjer. Det er avsatt utbytte for aksjer som er nyemittert før ordinær generalforsamling med rett til utbytte for regnskapsperioden 2012.

Note 9 Pensjoner Selskapet har kollektiv pensjonsordning hvor ordningene gir rett til definerte ytelser. Disse er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår, lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder og størrelsen på ytelsene fra folketrygden. Kjedehuset AS Konsern 2012 2011 2012 2011 Nåverdi av årets pensjonsopptjening 0 209 998 0 209 998 Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen 0 96 050 0 96 050 Administrasjonskostnader 0 29 872 0 29 872 Estimert avkastning 0 (111 197) 0 (111 197) Resultatført estimatendring og avvik 0 (744) 0 (744) Netto pensjonskostnad 0 223 979 0 223 979 Resultatført overgangsvirkning 0 13 485 0 13 485 Arbeidsgiveravgift 0 31 686 0 31 686 Netto pensjonskostnad ytelsesplaner inkl. aga 0 269 150 0 269 150 Brutto pensjonsforpliktelser pr. 31.12. Pensjonsmidler pr. 31.12. Ikke resultatført overgangsvirkning Ikke resultatført estimatendring og avvik Arbeidsgiveravgift Netto pensjonsforpliktelse Økonomiske forutsetninger: Diskonteringsrente Forventet lønnsregulering Forventet pensjonsregulering G-regulering Antall personer i ordningen: Antall aktive personer

0 0 0 0 0 0

2 946 464 (2 508 472) (160 065) 631 699 61 757 971 383

0 0 0 0 0 0

2 946 464 (2 508 472) (160 065) 631 699 61 757 971 383

0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 %

3,8 % 3,5 % 4,1 % 3,3 %

0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 %

3,8 % 3,5 % 4,1 % 3,3 %

Daglig leder i Telefast AS har en avtale om pensjon som skal dekke 66 % av grunnlønn ved oppnådd pensjonsalder, hensyntatt oppnådde rettigheter i ovennevnte pensjonsordning og folketrygden. Det er avsatt kr 300 000 pr. 31.12.2012 til dekning av tilleggsavtale vedrørende pensjon, hvorav kr 50 000 er kostnadsført i 2012.

24 Konsernet har en avtale om en innskuddsbasert pensjonsordning (tilskuddsplan) for de øvrige ansatte. Ordningen tilfredsstiller kravene etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Kostnaden er medtatt under andre ytelser i note 12.

Noter

Note 10 Skatt Kjedehuset AS 2012 2011 1 497 027 3 431 803 0 0 197 438 3 091 406 1 694 465 6 523 209

Årets skattekostnad fordeler seg på Betalbar skatt kostnadsført For lite avsatt skatt 2010 Endring i utsatt skatt i resultat Sum skattekostnad Beregning av årets skattegrunnlag Resultat før skattekostnad Permanente forskjeller Endring i midlertidige forskjeller Avgitt konsernbidrag Årets skattegrunnlag

92 674 606 (86 622 945) (705 133) 0 5 346 528

Midlertidige forskjeller Kjedehuset AS som utlignes Driftsmidler Fordringer Avsetninger for forpliktelser Pensjonsforpliktelser Sum Forskjeller som ikke inngår i beregning utsatt skatt/fordel Netto grunnlag for beregninger av utsatt skatt/utsatt skattefordel Netto utsatt skatt/(utsatt skattefordel)

Konsern 2012 26 147 613 0 1 553 042 27 700 656

2011 40 341 260 353 553 1 618 648 42 313 461

95 885 384 (72 588 209) (11 040 737) (10 180 000) 2 076 440

94 943 200 3 886 206 (5 546 579)

144 455 963 5 400 850 (5 780 882)

93 282 827

144 075 932

2012 (7 985 973) 26 329 467 (2 500 000) 0 15 843 494 0 15 843 494 4 436 178

2011 (10 606 079) 26 915 823 0 (1 171 383) 15 138 361 0 15 138 361 4 238 741

Endring (2 620 106) 586 356 2 500 000 (1 171 383) (705 133)

197 437

Selskapet har en netto positiv midlertidig forskjell som medfører en netto utsatt skatteforpliktelse pr. 31.12. Oversikt over midlertidige forskjeller konsern som utlignes Driftsmidler Omløpsmidler Avsetninger for forpliktelser Pensjoner Renteswap Fremførbart skattemessig underskudd Netto grunnlag for beregninger av utsatt skatt/utsatt skattefordel Netto utsatt skatt/(skattefordel)

2012 (9 624 319) 19 857 762 (2 500 000) -300 000 0 (5 074 013) 2 359 430 660 640

2011 (11 662 401) 10 106 875 0 (1 421 383) (209 300) (942) (3 187 151) (892 402)

Endring -2 038 082 -9 750 887 2 500 000 -1 121 383 -209 300 5 073 071 (5 546 581) 1 553 043

Forklaring til hvorfor årets skattekostnad ikke utgjør 28 % av resultat før skatt:

Kjedehuset AS 2012

Konsern 2012

28 % skatt av resultat før skatt Avsatt for lite skatt 2010 Permanente forskjeller (28 %) Beregnet skattekostnad

25 948 890 0 (24 254 425) 1 694 465

26 584 097 0 1 088 138 27 672 235

Noter

Note 11 Salgsinntekter

Norge Sverige Danmark Finland Øvrige land Sum

Kjedehuset AS 2012 137 828 087 21 917 440 5 082 416 2 639 682 131 673 167 599 298

2011 146 518 314 5 096 762 3 976 584 5 748 922 149 380 161 489 962

Konsern 2012 1 718 557 283 815 480 705 240 920 715 14 175 616 76 041 404 2 865 175 723

2011 1 988 491 605 1 202 987 238 511 645 113 100 095 089 39 794 581 3 843 013 626

Note 12 L ønnskostnader, antall ansatte, godtgjørelser, lån til ansatte og godtgjørelse til revisor Lønnskostnader Lønninger Arbeidsgiveravgift Pensjonskostnader Andre ytelser Sum

Kjedehuset AS 2012 24 008 827 4 222 476 -60 012 1 973 875 30 145 166

2011 25 596 464 4 263 314 1 287 104 2 230 988 33 377 870

Konsern 2012 83 647 460 13 458 689 2 137 266 4 870 534 104 113 948

2011 86 229 702 13 920 228 3 088 413 4 873 958 108 112 301

I gjennomsnitt har det i løpet av regnskapsåret vært sysselsatt 32 årsverk i morselskapet. I gjennomsnitt har det i løpet av regnskapsåret vært sysselsatt 193 årsverk i konsernet.

Ytelser til ledende personer Lønn Pensjonsutgifter/-kostnader Annen godtgjørelse

Adm. direktør 2 513 708 112 547 216 104

Styret 170 000 0 0

Daglig leder har krav på 24 måneders etterlønn fra fratredelsestidspunktet dersom ansettelseforholdet sies opp av arbeidsgiver.

Godtgjørelse til revisor (eks. mva.) Lovpålagt revisjon Attestasjoner Honorar for andre tjenester Sum

Kjedehuset AS 2012 214 200 0 148 450 362 650

2011 261 000 0 205 000 466 000

Konsern 2012 697 900 0 391 850 1 089 750

2011 653 800 0 383 000 1 036 800

Noter

Note 13 Andre driftskostnader

Lokal-/leierelaterte kostnader Fraktrelaterte kostnader Kostnadsført inventar/utstyr Økonomisk og juridisk bistand IT-relaterte kostnader Kontorrelaterte kostnader Bilrelaterte kostnader Reiserelaterte kostnader Salgs-/markedsføringsrelaterte kostnader Øvrige driftskostnader Sum driftskostnader

Kjedehuset AS 2012 2011 5 616 018 4 702 200 18 910 40 746 111 146 208 723 29 035 653 25 442 691 33 223 498 22 463 395 1 440 081 1 790 504 658 973 711 654 2 112 881 2 547 844 39 867 055 27 149 207 7 528 590 7 383 226 119 612 805 92 440 190

Konsern 2012 2011 10 820 275 13 125 529 38 110 684 32 072 028 481 098 530 701 38 589 979 32 332 351 38 025 979 26 876 419 5 706 797 6 918 823 1 144 117 1 146 706 2 817 014 3 184 003 31 421 619 31 348 646 14 218 758 14 094 744 181 336 319 161 629 949

Note 14 Andre kortsiktige fordringer

Fordring på konsernbidrag Opptjent ikke fakturert inntekt Forskuddsbetalte kostnader Øvrige kortsiktige fordringer Sum andre fordringer

Kjedehuset AS 2012 2011 88 937 587 91 700 000 0 0 3 217 738 2 682 476 33 015 472 184 597 148 125 170 797 278 979 624

Konsern 2012 0 4 486 843 4 382 881 38 281 086 47 150 810

2011 0 1 514 910 3 790 687 1 847 835 7 153 431

Note 15 Valuta- og renterisiko Selskapet benytter seg av ulike finansielle instrumenter i forbindelse med styringen av finansiell risiko. Renterisiko: Renterisiko oppstår på kort og mellomlang sikt som et resultat av at deler av selskapets gjeld har flytende rente.Ved årets slutt hadde Telefast et netto trekk i konsernkontosystemet på NOK 6,2 mill. og således marginal renteeksponering. Behovet for rentesikringer er ikke til stede og det foreligger ingen rentesikringer pr. 31.12. Valutarisiko: Utvikling i valutakurser innebærer både direkte og indirekte en økonomisk risiko for selskapet. Sikring av valutakostnader denominert i utenlandsk valuta gjøres ved bruk av sikringsinstrumenter som terminer og opsjoner. Åpne kontrakter pr. 31.12. er vurdert som en portefølje, og urealiserte tap er resultatført.

Note 16 Presentasjon valuta Valutagevinster og -tap knyttet til poster som inngår i varekretsløpet, dvs. valutagevinster og -tap knyttet til kundefordringer og leverandør gjeld herunder valutagevinster og tap på terminkontrakter, er klassifisert som henholdsvis salgsinntekt og varekostnad i perioden.

Revisors beretning

4 gode grunner til å ha programvare i skyen: • • • •

Tilgjengelighet og fleksibilitet Økt sikkerhet Rask implementering og distribusjon Kostnadseffektivitet

Revisors beretning

Fremtiden ligger i skyen. 31

Foto: www.istockphoto.com

Kjedehuset AS Telefon (+47) 95 81 60 00, mail@kjedehuset.no Kontoradresse: Gjerdrums vei 19, 0484 Oslo www.kjedehuset.no

Bak skyene er himmelen alltid bl책! Norsk ordtak