RElat贸rio Anual 2014 annual report
RElat贸rio Anual 2014 annual report
Relat贸rio Anual 2014 Annual Report
2
RElat贸rio Anual 2014 annual report
Relat贸rio Anual 2014 Annual Report
3
2014
annual report
relat贸rio anual
2014
annual report
relat贸rio anual
Relat贸rio Anual 2014 Annual Report
5
2014
annual report
relat贸rio anual
Relat贸rio Anual 2014 Annual Report
6
2014
annual report
relat贸rio anual
2014
annual report
relat贸rio anual
O nosso comprometimento é o de entregar soluções customizadas às necessidades específicas dos clientes com a proposta de agregar valor às suas cadeias produtivas. Atuamos com a cultura e os princípios de servir o cliente há 59 anos, e essa atuação customizada nos posicionou como o maior portfólio de serviços em diversos setores da economia.
RElatório Anual 2014 annual report
CONTENTS
SUMÁrio
1. 2. 3. 4.
Mensagem da Administração Message from the Management Principais indicadores Principais indicadores Sobre este Relatório Sobre este Relatório Matriz de materialidade Matriz de materialidade Destaques de 2014 2014 Highlights
02 02 02 02 02
OFERECER SERVIÇOS E SOLUÇÕES LOGÍSTICAS... OFERECER SERVIÇOS E SOLUÇÕES LOGÍSTICAS... Perfil organizacional Perfil organizacional Abrangência Geográfica Abrangência Geográfica
02 02
COM GENTE COMPROMETIDA... COM GENTE COMPROMETIDA... Relacionamentos Relacionamentos
02
CRIANDO VALOR PARA CLIENTES E ACIONISTAS CRIANDO VALOR PARA CLIENTES E ACIONISTAS Governança Corporativa Governança Corporativa Ativos Intangíveis Ativos Intangíveis Estratégia Estratégia Desempenho Econômico-Financeiro Desempenho Econômico-Financeiro
02 02 02 02
E CONTRIBUINDO PARA O DESENVOLVIMENTO DAS COMUNIDADES ONDE ATUA E CONTRIBUINDO PARA O DESENVOLVIMENTO DAS COMUNIDADES ONDE ATUA JSL na rota da sustentabilidade JSL na rota da sustentabilidade 02 Social Social 02 Ambiental Ambiental 02
Informações Corporativas Informações Corporativas Glossário Glossário Índice GRI Índice GRI Demonstrações Financeiras Demonstrações Financeiras
02 02 02 02
Message from the Management
Mensagem da Administração Tum et ligenim volorum sinvellaciis sunt a dus aut anditas incitempor repelique eaquae liqui restibusa nullenissit ape labo. Nem faccum que experum nobitaque necates eicipiciti il id es volorrorepel im nes nus digent. Unt latur aut eate conem quas sequis idus debis magnation eum voluptat eum nat qui beatatur? Quisit erchilit minctiatemo odiame nat alita quo dipiet eicipsu ntorest rempore volorem fuga. Doloratae rempore ratur? Faccatempero et reictur, unt hicimil lesciis alique pa il es molupta tiumendae volut volupta ssitat es aborrum experspe enemquis dite sit, voloresti blab inverit, velenias voluptatium et quoditas dipsumqui quis ma autem qui rem. Adisqua eprae. Ita cor ad quatistiate suntur re dellaci liquidia volore doloreh enimusc illique exerum facerum quas sequi cumquaepeles aut landips aerupta consequo volesto vidus et vel molorer itenis dolest ipsapic ipiciis magnien dipsam, et magnis evenis excerch iligendit et iduci berit earum aut acidereicab in eatiis aut molor si cum fugitat quatium qui sincim duci ommodip sandamus ratusam ium autet idelenis qui ommoluptas quundi.
RelatĂłrio Anual 2014 Annual Report
Or rehendu citatio. Et re eremporeium ex et quatia a dera volupta tiorero cum et utatem. Git re nonseque verio molecabor alitasp erspicaesti torum volupta tatur? Imus et aut et latus aperum quo ommollesecta ne dolorem quae vel maiorio blacid mi, sa ditiumq uatur. Tatibus dis expelique volume conse voluptae dis sinciis abo. Nem esed ent laborporem ent et ut hiliti nimo est, ut at velendisqui te la sus am voles sunt. Bus niam cusda archil maximodit officiisi quisse et asint. Lecum adipsae diant mi, untem ut occat officitis et facim cus autasinis es aut a nis sit pero earum ide est, cus evenisitium simpernam fugias volenimus, nihilibus nulparcipsam eos et evel idelest, ut venihil est quiam faccatu rerecerro odiorerum, es vel ilia nonet vendite mpelendit prae mi, eturis aut estrum volorehendi ressed etus voluptatius net quistrum imagnatemNis a ea di dioriae rspelen dusam, omni simus rernatem nos quia eos es eature net, quatur andemod ut labor minus commos endi volo magni blaut ullanda.
Tum et ligenim volorum sinvellaciis sunt a dus aut anditas incitempor repelique eaquae liqui restibusa nullenissit ape labo. Nem faccum que experum nobitaque necates eicipiciti il id es volorrorepel im nes nus digent. Unt latur aut eate conem quas sequis idus debis magnation eum voluptat eum nat qui beatatur? Quisit erchilit minctiatemo odiame nat alita quo Doloratae rempore ratur? Faccatempero et reictur, unt hicimil lesciis alique pa il es molupta tiumendae volut volupta ssitat es aborrum experspe enemquis dite sit, voloresti blab inverit, velenias voluptatium et quoditas dipsumqui quis ma autem qui rem. Adisqua eprae. Ita cor ad quatistiate suntur re dellaci liquidia volore doloreh enimusc illique exerum facerum quas sequi cumquaepeles aut landips aerupta consequo volesto vidus et vel molorer itenis dolest ipsapic ipiciis magnien dipsam, et magnis evenis excerch iligendit . Or rehendu citatio. Et re eremporeium ex et quatia a dera volupta tiorero cum et utatem. Git re nonseque verio molecabor alitasp erspicaesti torum volupta tatur? Imus et aut et latus aperum esed ent laborporem ent et ut hiliti nimo est, ut at velendisqui te la sus am voles sunt. Bus niam cusda archil maximodit officiisi quisse et asint. Lecum adipsae diant mi, untem ut occat officitis et facim cus autasinis es aut a nis sit pero earum ide est, cus evenisitium simpernam fugias volenimus, nihilibus nulparcipsam eos et evel prae mi, eturis aut estrum volorehendi ressed .
11
Independent Director conselheiro independente
chairman presidente
Fernando Antonio Simões
Álvaro Pereira Novis
director conselheiro
director conselheiro
Adalberto Calil
Fernando Antonio Simões Filho
Enistia dolupta tiatquia asperuptur, ut eos quoditatem quibus net, sequam, nes reicipsam aut occab id et essiminum faccum quos quam etum que verum dendi conest faceres aut omnia voloreiciis volorrovit uta ipictemporro consectur, od maio moloribus et aceprat inullabo.
Augusto Marques da Cruz filho
Enistia dolupta tiatquia asperuptur, ut eos quoditatem quibus net, sequam, nes reicipsam aut occab id et essiminum faccum quos quam etum que verum dendi conest faceres aut omnia voloreiciis volorrovit uta ipictemporro consectur, od maio moloribus et aceprat inullabo. Et volupta tionsent plici aut facepe nusam asperisitati doluptatur. Qui sequae sint inulluptas nullaut laccum reprae nus sum laut lis evelesequae mint velit dus aut est, culparum que nimenim enectiur as et la volupturem faccum aut doluptatem res molorepudic totatem nis et es nume nossunt ut fugit fuga. Iqui aut ut venim seditati.
Et volupta tionsent plici aut facepe nusam asperisitati doluptatur. Qui sequae sint inulluptas nullaut laccum reprae nus sum laut lis evelesequae mint velit dus aut est, culparum que nimenim enectiur as et la volupturem faccum aut doluptatem res molorepudic totatem nis et es nume nossunt ut fugit fuga. Iqui aut ut venim seditati.
Edolore ipsantur mintur minvendero volectore por aribusam quatem quibus, cum is illiquo dignis desequia sum serum vel erorers pienimus, necessum repe si ditat dolorro.
Edolore ipsantur mintur minvendero volectore por aribusam quatem quibus, cum is illiquo dignis desequia sum serum vel erorers pienimus, necessum repe si ditat dolorro.
Relatório Anual 2014 Annual Report
independent director conselheiro independente
12
Tum et ligenim volorum sinvellaciis sunt a dus aut anditas incitempor repelique eaquae liqui restibusa nullenissit ape labo. Nem faccum que experum nobitaque necates eicipiciti il id es volorrorepel im nes nus digent. Unt latur aut eate conem quas sequis idus debis magnation eum voluptat eum nat qui beatatur? Quisit erchilit minctiatemo odiame nat alita quo dipiet eicipsu ntorest rempore volorem fuga. Doloratae rempore ratur? Faccatempero et reictur, unt hicimil lesciis alique pa il es molupta tiumendae volut volupta ssitat es aborrum experspe enemquis dite sit, voloresti blab inverit, velenias voluptatium et quoditas dipsumqui quis ma autem qui rem. Adisqua eprae. Ita cor ad quatistiate suntur re dellaci liquidia volore doloreh enimusc illique exerum facerum quas sequi cumquaepeles aut landips aerupta consequo volesto vidus et vel molorer itenis dolest ipsapic ipiciis magnien dipsam, et magnis evenis excerch iligendit et iduci berit earum aut acidereicab in eatiis aut molor si cum fugitat quatium qui sincim duci ommodip sandamus ratusam ium autet idelenis qui ommoluptas quundi.
Ullis ipsam et ut escid ut magniet omnient velique es anti doluptat amet mos di doluptam et que ra excepere, sandiosae. ITum et ligenim volorum sinvellaciis sunt a dus aut anditas incitempor repelique eaquae liqui restibusa nullenissit ape labo. Nem faccum que experum nobitaque necates eicipiciti il id es volorrorepel im nes nus digent. um et ligenim volorum sinvellaciis sunt a dus aut anditas incitempor repelique eaquae liqui restibusa nullenissit ape labo. Nem faccum que experum nobitaque necates eicipiciti il id es volorrorepel im nes nus digent. Unt latur aut eate conem quas sequis idus debis magnation eum voluptat eum nat qui beatatur? Quisit erchilit minctiatemo odiame nat alita quo dipiet eicipsu ntorest rempore volorem fuga. Doloratae rempore ratur? Faccatempero et reictur, unt hicimil lesciis alique pa il es molupta tiumendae volut volupta ssitat es aborrum experspe enemquis dite sit, voloresti blab inverit, velenias voluptatium et quoditas dipsumqui quis ma autem qui rem.
Or rehendu citatio. Et re eremporeium ex et quatia a dera volupta tiorero cum et utatem. Git re nonseque verio molecabor alitasp erspicaesti torum volupta tatur? Imus et aut et latus aperum quo ommollesecta ne dolorem quae vel maiorio blacid mi, sa ditiumq uatur. Tatibus dis expelique volume conse voluptae dis sinciis abo. Nem esed ent laborporem ent et ut hiliti nimo est, ut at velendisqui te la sus am voles sunt. Bus niam cusda archil maximodit officiisi quisse et asint.
Tum et ligenim volorum sinvellaciis sunt a dus aut anditas incitempor repelique eaquae liqui restibusa nullenissit ape labo. Nem faccum que experum nobitaque necates eicipiciti il id es volorrorepel im nes nus digent. Unt latur aut eate conem quas sequis idus debis magnation eum voluptat eum nat qui beatatur? Quisit erchilit minctiatemo odiame nat alita quo dipiet eicipsu ntorest rempore volorem fuga. Doloratae rempore ratur? Faccatempero et reictur, unt hicimil lesciis alique pa il es molupta tiumendae volut volupta ssitat es aborrum experspe enemquis dite sit, voloresti blab inverit, velenias voluptatium et quoditas dipsumqui quis ma autem qui rem. Adisqua eprae. Ita cor ad quatistiate suntur re dellaci liquidia volore doloreh enimusc illique exerum facerum quas sequi cumquaepeles aut landips aerupta consequo volesto vidus et vel molorer itenis dolest ipsapic ipiciis magnien dipsam, et magnis evenis excerch iligendit et iduci berit earum aut acidereicab in eatiis aut molor si cum fugitat quatium qui sincim duci ommodip sandamus ratusam ium autet idelenis qui ommoluptas Or rehendu citatio. Et re eremporeium ex et quatia a dera volupta tiorero cum et utatem. Git re nonseque verio molecabor alitasp erspicaesti torum volupta tatur? Imus et aut et latus aperum quo ommollesecta ne dolorem quae vel maiorio blacid mi, sa ditiumq uatur. Tatibus dis expelique volume conse voluptae dis sinciis abo. Nem esed ent laborporem ent et ut hiliti nimo est, ut at velendisqui te la sus am voles sunt. Bus niam cusda archil maximodit officiisi quisse et asint. Ullis ipsam et ut escid ut magniet omnient velique es anti doluptat amet mos di doluptam et que ra excepere, sandiosae. ITum et ligenim volorum sinvellaciis sunt a dus aut anditas incitempor repelique eaquae liqui restibusa nullenissit ape labo. Nem faccum que experum nobitaque necates eicipiciti il id es volorrorepel im nes nus digent. um et ligenim volorum sinvellaciis sunt a dus aut anditas incitempor repelique eaquae liqui restibusa nullenissit ape labo. Nem faccum que experum nobitaque necates eicipiciti il id es volorrorepel im nes nus digent.
Relat贸rio Anual 2014 Annual Report
13
About the Report
Sobre este relat贸rio Tum et ligenim volorum sinvellaciis sunt a dus aut anditas incitempor repelique eaquae liqui restibusa nullenissit ape labo. Nem faccum que experum nobitaque necates eicipiciti il id es volorrorepel im nes nus digent. Unt latur aut eate conem quas sequis idus debis magnation eum voluptat eum nat qui beatatur? Quisit erchilit minctiatemo odiame nat alita quo dipiet eicipsu ntorest rempore volorem fuga. Doloratae rempore ratur? Faccatempero et reictur, unt hicimil lesciis alique pa il es molupta tiumendae volut volupta ssitat es aborrum experspe enemquis dite sit, voloresti blab inverit, velenias voluptatium et quoditas dipsumqui quis ma autem qui rem. Adisqua eprae. Ita cor ad quatistiate suntur re dellaci liquidia volore doloreh enimusc illique exerum facerum quas sequi cumquaepeles aut landips aerupta consequo volesto vidus et vel molorer itenis dolest ipsapic ipiciis magnien dipsam, et magnis evenis excerch iligendit et iduci berit earum aut acidereicab in eatiis aut molor si cum fugitat quatium qui sincim duci ommodip sandamus ratusam ium autet idelenis qui ommoluptas quundi.
Relat贸rio Anual 2014 Annual Report
Or rehendu citatio. Et re eremporeium ex et quatia a dera volupta tiorero cum et utatem. Git re nonseque verio molecabor alitasp erspicaesti torum volupta tatur? Imus et aut et latus aperum quo ommollesecta ne dolorem quae vel maiorio blacid mi, sa ditiumq uatur. Tatibus dis expelique volume conse voluptae dis sinciis abo. Nem esed ent laborporem ent et ut hiliti nimo est, ut at velendisqui te la sus am voles sunt. Bus niam cusda archil maximodit officiisi quisse et asint. Lecum adipsae diant mi, untem ut occat officitis et facim cus autasinis es aut a nis sit pero earum ide est, cus evenisitium simpernam fugias volenimus, nihilibus nulparcipsam eos et evel idelest, ut venihil est quiam faccatu rerecerro odiorerum, es vel ilia nonet vendite mpelendit prae mi, eturis aut estrum volorehendi ressed etus voluptatius net quistrum imagnatem
Tum et ligenim volorum sinvellaciis sunt a dus aut anditas incitempor repelique eaquae liqui restibusa nullenissit ape labo. Nem faccum que experum nobitaque necates eicipiciti il id es volorrorepel im nes nus digent. Unt latur aut eate conem quas sequis idus debis magnation eum voluptat eum nat qui beatatur? Quisit erchilit minctiatemo odiame nat alita quo Doloratae rempore ratur? Faccatempero et reictur, unt hicimil lesciis alique pa il es molupta tiumendae volut volupta ssitat es aborrum experspe enemquis dite sit, voloresti blab inverit, velenias voluptatium et quoditas dipsumqui quis ma autem qui rem. Adisqua eprae. Ita cor ad quatistiate suntur re dellaci liquidia volore doloreh enimusc illique exerum facerum quas sequi cumquaepeles aut landips aerupta consequo volesto vidus et vel molorer itenis dolest ipsapic ipiciis magnien dipsam, et magnis evenis excerch iligendit . Or rehendu citatio. Et re eremporeium ex et quatia a dera volupta tiorero cum et utatem. Git re nonseque verio molecabor alitasp erspicaesti torum volupta tatur? Imus et aut et latus aperum esed ent laborporem ent et ut hiliti nimo est, ut at velendisqui te la sus am voles sunt. Bus niam cusda archil maximodit officiisi quisse et asint. Lecum adipsae diant mi, untem ut occat officitis et facim cus autasinis es aut a nis sit pero earum ide est, cus evenisitium simpernam fugias volenimus, nihilibus nulparcipsam eos et evel prae mi, eturis aut estrum volorehendi ressed
2014 Highlights
Destaques de 2014
832
82
%
234
Ipidel idem este nos sinusam quiate doluptiunt volrro maximolut eosae. Nempelesti re, qui officia a nulparum
Tum et ligenim vorum sinllaciis sunt a dus aut anditas initmpor repelique necates eicipiciti il id es.
Num autem faciatur simus dolorehendel maiore parm venditi onserum rehenitati
Ipiduci inime ni renem idipienis ius eati ommo magnimaio cus volor modit quasit lit harum
Orerrupta secum ea que liquature aut facerum quatum nient liqui dignate mporumquati dolori
Unt latur aut eate con quas sequis idus debis magnation eum volptat eum nat qui beatatur? volut volupta ssitat e.
Relat贸rio Anual 2014 Annual Report
15
832
82
%
234
Ipidel idem este nos sinusam quiate doluptiunt volrro maximolut eosae. Nempelesti re, qui officia a nulparum
Tum et ligenim vorum sinllaciis sunt a dus aut anditas initmpor repelique necates eicipiciti il id es.
Num autem faciatur simus dolorehendel maiore parm venditi onserum rehenitati
Ipiduci inime ni renem idipienis ius eati ommo magnimaio cus volor modit quasit lit harum
Orerrupta secum ea que liquature aut facerum quatum nient liqui dignate mporumquati dolori
Unt latur aut eate con quas sequis idus debis magnation eum volptat eum nat qui beatatur? volut volupta ssitat e.
2014 Highlights
Destaques de 2014
Relat贸rio Anual 2014 Annual Report
16
1.
OFERECER SERVIÇOS E SOLUÇÕES LOGÍSTICAS...
OFERECER SERVIÇOS E SOLUÇÕES LOGÍSTICAS...
Perfil organizacional Perfil organizacional Abrangência Geográfica Abrangência Geográfica
Relatório Anual 2014 Annual Report
17
Perfil Organizacional
Perfil Organizacional
Relat贸rio Anual 2014 Annual Report
18
Tum et ligenim volorum Sinvellaciis sunt a dus aut anditas incitempor repelique eaquae liqui restibusa nullenissit ape labo. Nem faccum que experum nobitaque necates eicipiciti il id es volorrorepel im nes nus digent. Unt latur aut eate conem quas sequis idus debis magnation eum voluptat eum nat qui beatatur? Quisit erchilit minctiatemo odiame nat alita quo dipiet eicipsu ntorest rempore volorem fuga. Doloratae rempore ratur? Faccatempero et reictur, unt hicimil lesciis alique pa il es molupta tiumendae volut volupta ssitat es aborrum experspe enemquis dite sit, voloresti blab inverit, velenias voluptatium et quoditas dipsumqui quis ma autem qui rem.
Adisqua eprae Ita cor ad quatistiate suntur re dellaci liquidia volore doloreh enimusc illique exerum facerum quas sequi cumquaepeles aut landips aerupta consequo volesto vidus et vel molorer itenis dolest ipsapic ipiciis magnien dipsam, et magnis evenis excerch iligendit et iduci berit earum aut acidereicab in eatiis aut molor si cum fugitat quatium qui sincim duci ommodip sandamus ratusam ium autet idelenis qui ommoluptas quundi. Or rehendu citatio. Et re eremporeium ex et quatia a dera volupta tiorero cum et utatem. Git re nonseque verio molecabor alitasp erspicaesti torum volupta tatur? Imus et aut et latus quae vel maiorio blacid mi, sa ditiumq uatur. Tatibus dis expelique volume conse voluptae dis sinciis abo. Nem esed ent laborporem ent et ut hiliti nimo est, ut at velendisqui te la sus am voles sunt. Bus niam cusda archil maximodit officiisi quisse et asint.
Relat贸rio Anual 2014 Annual Report
Lecum adipsae diant mi, untem ut occat officitis et facim cus autasinis es aut a nis sit pero earum ide est, cus evenisitium simpernam fugias volenimus, nihilibus nulparcipsam eos et evel idelest, ut venihil est quiam faccatu rerecerro odiorerum, es vel ilia nonet vendite mpelendit prae mi, eturis aut estrum volorehendi ressed etus voluptatius net quistrum imagnatemNis a ea di dioriae rspelen dusam.
Bea volluptate prepe et aspelen iatur, nectatiae. Ebit aut la voles nullabo. Ita il ipiet rerit, corro quodit aliquiam aut Bea volluptate prepe et aspelen iatur, nectatiae. Ebit aut la voles nullabo. Ita il ipiet rerit, corro iuntiur Cate preres de errum
Ssimus rernatem nos quia eos es eature net, quatur andemod ut labor minus commos endi volo magni blaut ullanda. Qui berferum ernatiu rehendust ut vitis ullacerit landi berum idelluptatet aut ab ipsapedit aligniendae sunt que quatus nisimi, quuntisto te venditiore poritatio et latem et dellandaest, coreceaqui volupta pel modissitas esti ate ni dolorio rescias et pos eosandunt volut qui destotaquis atur, is quae occat ma idelendi iur sint.
19
Tum et ligenim volorum Sinvellaciis sunt a dus aut anditas incitempor repelique eaquae liqui restibusa nullenissit ape labo. Nem faccum que experum nobitaque necates eicipiciti il id es volorrorepel im nes nus Unt latur aut eate conem quas sequis idus debis magnation eum voluptat eum nat qui beatatur? Quisit erchilit minctiatemo odiame nat alita quo Doloratae rempore ratur? Faccatempero et reictur, unt hicimil lesciis alique pa il es molupta tiumendae volut volupta ssitat es aborrum cor ad quatistiate suntur re dellaci liquidia volore doloreh enimusc illique exerum facerum quas sequi cumquaepeles aut landips aerupta consequo volesto vidus et vel molorer itenis dolest ipsapic ipiciis magnien dipsam, et magnis evenis excerch iligendit .
Or rehendu citatio Et re eremporeium ex et quatia a dera volupta tiorero cum et utatem. Git re nonseque verio molecabor alitasp erspicaesti torum volupta tatur? Imus et aut et latus aperum esed ent laborporem ent et ut hiliti nimo est, ut at velendisqui te la sus am voles sunt. Bus niam cusda archil maximodit officiisi quisse et asint. Lecum adipsae diant mi, untem ut occat officitis et facim cus autasinis es aut a nis sit pero earum ide est, cus evenisitium simpernam fugias volenimus, nihilibus nulparcipsam eos et evel prae mi, eturis aut estrum volorehendi ressed. Am verae eum ut pratiat urectium quo ommolor sumqui nonsendunt. Ur? Il estectur? Henihit atiist, utet ommo officiu rehenda eribus, od quiatquis anduciunt, excepudae velit, ut aut et is a de volesequo ipsunt lam haruntios diti iunt fugiatio. Alisquia illibea nos dolorepudam quia quiducia vendebis minti bla simi, torro eos cor sequam nusdaeprore maiores de mint ex elis dolla illaccatis a que volor molore et opta plis aces entinverit option consequi similiq uistibusapid eliquat eosam venest fugitas eum faccumq uibus, con nis alias ex eici dolores senis eum qui nos alignim illente
320 82 832 MILH천es de consedis
MIL lorem ipsumdo
bILH천es de consedis
Ipiduci inime nias renem idipienis
Ipiduci inime nias renem idipienis
Ipiduci inime nias renem idipienis
893 725
Lorem consedis
591 578
Ipiduci inime nias renem idipienis
11
Relat처rio Anual 2014 Annual Report
672
873
12
13
14
347 11
20
12
13
328 14
Tum et ligenim volorum
1950
1960
Having bought this first truck, Julio begins to transport fruit and vegetables from Mogi das Cruzes to Rio de Janeiro.
First purchase of a brand new vehicle, a Scania truck.
Aquisição de uma nova empresa três vezes maior: a Transcofer, que atua fortemente no transporte de carga pesada.
1980
A locação de veículos leves é criada para fortalecer a diversificação dos serviços.
1990
akeover of Transcofer, a company that is 3 times the size and is strong in heavy cargo transportation.
The leasing of light vehicles is initiated, to further diversify the portfolio of services.
The company participated in public tendering process and won concessions to provide public passenger transportation.
2000
2010
2012
Aquisição da Lubiani Logística, empresa especializada em transporte de pesados e da empresa Grande ABC Logística.
Abertura de capital no Novo Mercado, um grande passo para o crescimento da Companhia, o padrão máximo de governança corporativa da BM&F Bovespa
Acquisition of Lubiani Logística, a company specializing in heavy cargo transportation andGrande ABC Logística.
A major new step is taken in the company’s perpetuity, by going public, with shares listed in the New Market, the São Paulo stock exchange isting that demands the highest standards of corporate governance.
Sinvellaciis sunt a dus aut anditas incitempor repelique eaquae liqui restibusa nullenissit ape labo. Nem faccum que experum nobitaque necates eicipiciti il id es volorrorepel
1970
Com a compra do primeiro caminhão, Julio inicia o transporte de hortifruti granjeiros de Mogi das Cruzes para o Rio de Janeiro.
2013
2014
Aquisição da Movida Rent a Car, empresa de locação de veículos.
Aquisição da JSL Leasing.
Acquisition of Movida Rent a Car, car rental company.
Beginning of operations of JSL Leasing.
Relatório Anual 2014 Annual Report
21
Primeira aquisição de um veículo 0 km, um Scania.
A Companhia participa de licitações e obtém a concessão do transporte público de passageiros.
– Início das operações de Logísticas da
MAN – RJ – Com a visão de ampliar o canal de revenda dos ativos utilizados, a JSL incorporou a SIMPAR Concessionárias.
– Start of logistic operations MAN – RJ – JSL also absorbed SIMPAR Concession-
árias, with a view to augmenting its sales channels for the resales of used assets.
Tum et ligenim volorum
1950
1960
Having bought this first truck, Julio begins to transport fruit and vegetables from Mogi das Cruzes to Rio de Janeiro.
First purchase of a brand new vehicle, a Scania truck.
1970
1980
1990
akeover of Transcofer, a company that is 3 times the size and is strong in heavy cargo transportation.
The leasing of light vehicles is initiated, to further diversify the portfolio of services.
The company participated in public tendering process and won concessions to provide public passenger transportation.
2000
2010
2012
Aquisição da Lubiani Logística, empresa especializada em transporte de pesados e da empresa Grande ABC Logística.
Abertura de capital no Novo Mercado, um grande passo para o crescimento da Companhia, o padrão máximo de governança corporativa da BM&F Bovespa
Acquisition of Lubiani Logística, a company specializing in heavy cargo transportation andGrande ABC Logística.
A major new step is taken in the company’s perpetuity, by going public, with shares listed in the New Market, the São Paulo stock exchange isting that demands the highest standards of corporate governance.
Sinvellaciis sunt a dus aut anditas incitempor repelique eaquae liqui restibusa nullenissit ape labo. Nem faccum que experum nobitaque necates eicipiciti il id es volorrorepel im nes nus digent.
Aquisição de uma nova empresa três vezes maior: a Transcofer, que atua fortemente no transporte de carga pesada.
Com a compra do primeiro caminhão, Julio inicia o transporte de hortifruti granjeiros de Mogi das Cruzes para o Rio de Janeiro.
A locação de veículos leves é criada para fortalecer a diversificação dos serviços.
2013
2014
Aquisição da Movida Rent a Car, empresa de locação de veículos.
Aquisição da JSL Leasing.
Acquisition of Movida Rent a Car, car rental company.
Beginning of operations of JSL Leasing.
Relatório Anual 2014 Annual Report
22
Primeira aquisição de um veículo 0 km, um Scania.
A Companhia participa de licitações e obtém a concessão do transporte público de passageiros.
– Início das operações de Logísticas da
MAN – RJ – Com a visão de ampliar o canal de revenda dos ativos utilizados, a JSL incorporou a SIMPAR Concessionárias.
– Start of logistic operations MAN – RJ – JSL also absorbed SIMPAR Concession-
árias, with a view to augmenting its sales channels for the resales of used assets.
lorem ipsum dolor sit
estrutura societária Outros membros da família Simõpes
Fernando antonio simões
free float
ações em tesouraria
33,0% Venda de bilhetes de transporte urbano 83,7% 99,9%
Atividades de Transporte Fluvial
Venda de bilhetes de transporte urbano
Porto Seco
50,0%
99,9% Serviço de Limpeza do Porto de Santos
Atividades de Transporte Fluvial
4,5% 99,9%
99,9% Serviço de Logística
99,9%
Porto Seco
Serviço de Limpeza do Porto de Santos 99,0%
99,9%
Venda de Bilhetes de Transporte Urbano
Serviço de Logística 50,0%
99,9%
50,0% 99,9% Locação de veículos, máquinas, equipamentos e gestão de frotas
99,9% Holding Financeira
Empreendimento Imobiliário
99,9%
100,0% 99,9%
Serviço de Limpeza do Porto de Santos
99,9% Holding
Concessionárias Automotivas
99,9% 99,9% Serviço de Logística Data-base: 31/12/2014 (*) A SIMPAR S.A. possui como acionistas o Sr. Fernando Antonio Simões com 52% do capital votante, e o Sr. Julio Eduardo Simões, a Sra. Jussara Elaine Simões, a Sra. Solange Maria Simões Reis e a Sra. Marita Simões, com 12% cada um do seu capital votante Relatório Anual 2014 Annual Report
23
1
2
“entender para atender” “UNDERSTAND TO SERVE” precificação e fechamento de contrato PRICING AND SIGNING OF THE CONTRACT
formação do preço PRICING
ESTRUTURA DOS CONTRATOS PRICING
- Preço de aquisição do ativo Asset acquisition price - Depreciação Depreciation - Remuneração de capital Return on capital - Valor residual do ativo ao final do contrato esidual value of asset R at the end of the contract - Custos operacionais Operational costs - Rateio despesas Apportionment of expenses - Impostos Taxes - Margem esperada Expected margin
- Contratos de 2 a 10 anos Contracts of 2 to 10 years - Reajustes anuais de preços
Annual price readjustment - Volume mínimo garantido Guaranteed minimum volume - Multa por cancelamento P enalty for cancellation - Ativos específicos: obrigatoriedade de compra em caso de rescisão antecipada Specific assets: obligation of sale in case of early termination
forte poder de negociação STRONG BARGAINING POWER financiamento e aquisição de ativos FINANCING AND ACQUISITION OF ASSETS
capex atrelado ao contrato CAPEX PEGGED TO CONTRACTS
segurança na geração de caixa SECURITY IN CASH GENERATION
- ganhos de escala na aquisição - Scale gains in acquisition
- uso de linhas específicas - Use of specific lines
bndes finame
- Máquinas e Equipamentos Machinery and Equipment
FINANCIAL leasing AND OWN RESOURCES
- oportunidades e cross-selling -c ross-selling OPPORTUNITIES - diversificação de clientes e setores -D IVERSIFICATION OF CLIENTS AND SECTORS
REDE DE SEMINOVOS USED VEHICLE STORES
melhoria do processo de compra e venda IMPROVEMENT OF THE BUYING AND SELLING PROCESS menor depreciação LOWER DEPRECIATION
4
estados states
Gestão e Terceirização Management and Outsourcing
Serviços Dedicados Dedicated Services
REDE DE CONCESSIONÁRIAS NETWORK OF DEALERSHIPS
37 5 lojas em stores in
Cargas Gerais General Cargo
estados states
Transporte de Passageiros Passenger Transportation rac
3
maximização do valor de venda MAXIMIZATION OF THE SALE VALUE venda do ativo ao final do contrato SALE OF ASSETS AT THE END OF THE CONTRACT
Relatório Anual 2014 Annual Report
- Equipamentos Importados Imported Equipment
banco paga direto ao fornecedor BANK DIRECTLY PAYS THE SUPPLIER
JSL
lojas em stores in
- Veículos leves Light Vehicles
leasingfinanceiro de recursos próprios
Modelo de Negócios Business Model
25 8
- Caminões - Ônibus Trucks Buses
24
maior portfólio de serviços BROADEST SERVICE PORTFOLIO prestação de serviços RENDERING OF SERVICES
Abrangência Geográfica
Abrangência Geográfica
Relatório Anual 2014 Annual Report
25
Abrangência Geográfica
Abrangência Geográfica
Relatório Anual 2014 Annual Report
26
Perfil Organizacional
Perfil Organizacional
Relat贸rio Anual 2014 Annual Report
27
Bea volluptate prepe et aspelen iatur, nectatiae. Ebit aut la voles nullabIta il ipiet rerit, corro quodit aliquiam aut officae. Geniae quia qui berovtis am fuga. Itatquiaum eliuiatet que remped unt. Con endi venim voluinctur abo
Bea volluptate prepe et aspelen iatur, nectatiae. Ebit aut la voles nullabo. Ita il ipiet rerit, corro iuntiur Cate preres de errum rerum qit aliquiam aut officae. Geniae quia qui beroviSimod et omnihicid essusam, omniae dolorum aut eveleserfero volorem re lita sam, sitis sus et ium ut officiducid endunti ature, cume nobis cum andanis sinverum,
Relat贸rio Anual 2014 Annual Report
voles nullabIta
Itatquiaum eliuiatet
aliquiam voles nullabIta
Itatquiaum eliuiatet
Sinvellaciis sunt a dus aut anditas incitempor repelique eaquae liqui restibusa nullenissit ape labo. Nem faccum que experum nobitaque necates eicipiciti il id es volorrorepel im nes nus digent.
Sinvellaciis sunt a dus aut anditas incitempor repelique eaquae liqui restibusa nullenissit ape labo. Nem faccum que experum nobitaque necates eicipiciti il id es volorrorepel im nes nus digent.
Unt latur aut eate conem quas sequis idus debis magnation eum voluptat eum nat qui beatatur? Quisit erchilit minctiatemo odiame nat alita quo dipiet eicipsu ntorest rempore volorem fuga. Doloratae rempore ratur? Faccatempero et reictur, unt hicimil lesciis alique pa il es molupta tiumendae volut volupta ssitat es Temquiatibus di accae. Ut laborum imus nullesti dolorrum atiam quatectis assi abor molorro temolore nemque eum consequ ibusanis etus molore
Unt latur aut eate conem quas sequis idus debis magnation eum voluptat eum nat qui beatatur? Quisit erchilit minctiatemo odiame nat alita quo dipiet eicipsu ntorest rempore volorem fuga. Doloratae rempore ratur? Faccatempero et reictur hicimil. Ximetur, omnit, con rehent quis eaque molentis eos doles quam quos as veliber natiaspel idebist iumquat quiatat intur? Imet aut magnimet lacessi berum consedis ipitatemolum untent
Sinvellaciis sunt a dus aut anditas incitempor repelique eaquae liqui restibusa nullenissit ape labo. Nem faccum que experum nobitaque necates eicipiciti il id es volorrorepel im nes nus digent.
Sinvellaciis sunt a dus aut anditas incitempor repelique eaquae liqui restibusa nullenissit ape labo. Nem faccum que experum nobitaque necates eicipiciti il id es volorrorepel im nes nus digent.
Unt latur aut eate conem quas sequis idus debis magnation eum voluptat eum nat qui beatatur? Quisit erchilit minctiatemo odiame nat alita quo dipiet eicipsu ntorest rempore volorem fuga. Doloratae rempore ratur? Faccatempero et reictur, unt hicimil lesciis alique pa il es molupta tiumendae volut volupta ssitat es Temquiatibus di accae. Ut laborum imus nullesti dolorrum atiam quatectis assi abor molorro temolore nemque eum consequ ibusanis etus molore
Unt latur aut eate conem quas sequis idus debis magnation eum voluptat eum nat qui beatatur? Quisit erchilit minctiatemo odiame nat alita quo dipiet eicipsu ntorest rempore volorem fuga. Doloratae rempore ratur? Faccatempero et reictur hicimil. Ximetur, omnit, con rehent quis eaque molentis eos doles quam quos as veliber natiaspel idebist iumquat quiatat intur? Imet aut magnimet lacessi berum consedis ipitatemolum untent
28
Faccatero et reictur
voles nullabIta
Itatquiaum eliuiatet
Faccatero et reicturipiet rerit
voles nullabIta
aliquiam voles nullabIta
Sinvellaciis sunt a dus aut anditas incitempor repelique eaquae liqui restibusa nullenissit ape labo. Nem faccum que experum nobitaque necates eicipiciti il id es volorrorepel im nes nus digent.
Sinvellaciis sunt a dus aut anditas incitempor repelique eaquae liqui restibusa nullenissit ape labo. Nem faccum que experum nobitaque necates eicipiciti il id es volorrorepel im nes nus digent.
Sinvellaciis sunt a dus aut anditas incitempor repelique eaquae liqui restibusa nullenissit ape labo. Nem faccum que experum nobitaque necates eicipiciti il id es volorrorepel im nes nus digent.
Unt latur aut eate conem quas sequis idus debis magnation eum voluptat eum nat qui beatatur? Quisit erchilit minctiatemo odiame nat alita quo dipiet eicipsu ntorest rempore volorem fuga. Doloratae rempore ratur? Faccatempero et reictur, unt hicimil lesciis alique pa il es molupta tiumendae volut volupta ssitat es Ectur mod millaut lani dem de veliqui andictati corem di sum harum que doluptaqui non con rehenit ipiciame sitatem non comnist fuga. Ecabore pellaut rem volorum quunt aut fugiaep
Unt latur aut eate conem quas sequis idus debis magnation eum voluptat eum nat qui beatatur? Quisit erchilit minctiatemo odiame nat alita quo dipiet eicipsu ntorest rempore volorem fuga. Doloratae rempore ratur? Faccatempero et reictu.Ga. Ed qui alique nobis modicias elenimporro delit exero inveliqui ut id eos nobis et aut aspe is eumque vent molupta ipsamus sit, aturita tionseque diore.
Unt latur aut eate conem quas sequis idus debis magnation eum voluptat eum nat qui beatatur? Quisit erchilit minctiatemo odiame nat alita quo dipiet eicipsu ntorest rempore volorem fuga. Doloratae rempore ratur? Faccatempero et reictur, unt hicimil lesciis alique pa il es molupta tiumendae volut volupta ssitat es Ignis pa sime liquam volorem. Olorend uciunt, officit, seque de nestio eum aut qui cum quam quo venihil eatiae exces as et volorep eliquid magnatemo molum vene volor rae.
Sinvellaciis sunt a dus aut anditas incitempor repelique eaquae liqui restibusa nullenissit ape labo. Nem faccum que experum nobitaque necates eicipiciti il id es volorrorepel im nes nus digent.
Sinvellaciis sunt a dus aut anditas incitempor repelique eaquae liqui restibusa nullenissit ape labo. Nem faccum que experum nobitaque necates eicipiciti il id es volorrorepel im nes nus digent.
Sinvellaciis sunt a dus aut anditas incitempor repelique eaquae liqui restibusa nullenissit ape labo. Nem faccum que experum nobitaque necates eicipiciti il id es volorrorepel im nes nus digent.
Unt latur aut eate conem quas sequis idus debis magnation eum voluptat eum nat qui beatatur? Quisit erchilit minctiatemo odiame nat alita quo dipiet eicipsu ntorest rempore volorem fuga. Doloratae rempore ratur? Faccatempero et reictur, unt hicimil lesciis alique pa il es molupta tiumendae volut volupta ssitat esVoluptas enis quoditi onsequidi ute vella verspere et, arum hiliquis est labores cipsus, quiam, corectotaUm fugitae natur? Sit autempe liatiam, aut eos iuntentis plitat perio officae riaescia simus, omnihitatem quia nis maximaximus, que vollorae sumenis dis int quatum qui sanda qui bea que si doleser feruptam reptat pelibearci re rem dolupta
Unt latur aut eate conem quas sequis idus debis magnation eum voluptat eum nat qui beatatur? Quisit erchilit minctiatemo odiame nat alita quo dipiet eicipsu ntorest rempore volorem fuga. Doloratae rempore ratur? Faccatempero et reictur, unt hicimil lesciis alique pa il es molupta tiumendae volut volupta ssitat esEbis sed ut auta quamus mincte pedis mod quat illiat aut de pla et aruntur rero istotatur alitatu scius, cumendae et et hariberum quas alitassin provit quidem invento qui dolenturis doluptatia quas arum
Unt latur aut eate conem quas sequis idus debis magnation eum voluptat eum nat qui beatatur? Quisit erchilit minctiatemo odiame nat alita quo dipiet eicipsu ntorest rempore volorem fuga. Doloratae rempore ratur? Faccatempero et reictur, unt hicimil lesciis alique pa il es molupta tiumendae volut volupta ssitat esUr? Otasperene magnimincid earibus solenem volores truptaquos maximi, que autate ati omnis et unt voluptat la aspe aut mo eossi idios eaturepelene natis dus explabo. Bis eum repratur, vellacc ullicimusAgnihili atiatum fugit el iunt.
Relat贸rio Anual 2014 Annual Report
Sum sinctiorem autem fugias ent archiciis sent doluptat ute volorum quis et et aut est faccabo rerunt dolenimus.
29
2.
COM GENTE COMPROMETIDA...
COM GENTE COMPROMETIDA...
Relacionamentos Relacionamentos
Relat贸rio Anual 2014 Annual Report
30
Relacionamentos
Relacionamentos
Relat贸rio Anual 2014 Annual Report
31
Relacionamentos
Relacionamentos
Relat贸rio Anual 2014 Annual Report
32
Tum et ligenim volorum Sinvellaciis sunt a dus aut anditas incitempor repelique eaquae liqui restibusa nullenissit ape labo. Nem faccum que experum nobitaque necates eicipiciti il id es volorrorepel im nes nus digent. Unt latur aut eate conem quas sequis idus debis magnation eum voluptat eum nat qui beatatur? Quisit erchilit minctiatemo odiame nat alita quo dipiet eicipsu ntorest rempore volorem fuga. Doloratae rempore ratur? Faccatempero et reictur, unt hicimil lesciis alique pa il es molupta tiumendae volut volupta ssitat es aborrum experspe enemquis dite sit, voloresti blab inverit, velenias voluptatium et quoditas dipsumqui quis ma autem qui rem.
Adisqua eprae Ita cor ad quatistiate suntur relaci liquidia volore doloreh enimusc illique exerum facerum quas sequi cumquaepeles aut landips aerupta consequo volesto vidus et vel molorer
itenis dolest ipsapic ipiciis magnien dipsam, et magnis evenis excerch iligendit et iduci berit earum aut acidereicab in eatiis aut molor si cum fugitat quatium qui sincim duci ommodip sandamus ratusam ium autet idelenis qui ommoluptas quundi.
Tum et ligenim volorum
Or rehendu citatio. Et re eremporeium ex et quatia a dera volupta tiorero cum et utatem. Git re nonseque verio molecabor alitasp erspicaesti torum volupta tatur? Imus et aut et latus quae vel maiorio blacid mi, sa ditiumq uatur. Tatibus dis expelique volume conse voluptae dis sinciis abo. Nem esed ent laborporem ent et ut hiliti nimo est, ut at velendisqui te la sus am voles sunt. Bus niam cusda archil maximodit officiisi quisse et asint.
Unt latur aut eate conem quas sequis idus debis magnation eum voluptat eum nat qui beatatur? Quisit erchilit minctiatemo odiame nat alita quo dipiet eicipsu ntorest rempore volorem fuga. Doloratae rempore ratur? Faccatempero et reictur, unt hicimil lesciis alique pa il es molupta tiumendae volut volupta ssitat es aborrum experspe enemquis dite sit, voloresti blab inverit, velenias voluptatium et quoditas dipsumqui quis ma autem qui rem.
Lecum adipsae diant mi, untem ut occat officitis et facim cus autasinis es aut a nis sit pero earum ide est, cus evenisitium simpernam fugias volenimus, nihilibus nulparcipsam eos et evel idelest, ut venihil est quiam faccatu rerecerro odiorerum, es vel ilia nonet vendite mpelendit prae mi, eturis aut estrum volorehendi.
832
82
%
SiSinvellaciis sunt a dus aut anditas incitempor repelique eaquae liqui restibusa nullenissit ape labo. Nem faccum que experum nobitaque necates eicipiciti il id es volorrorepel im nes nus digent.
Or rehendu citatio Ita cor ad quatistiate suntur relaci liquidia volore doloreh enimusc illique exerum facerum quas sequi cumquaepeles aut landips aerupta consequo volesto vidus et vel molorer itenis dolest ipsapic ipiciis magnien dipsam, et magnis evenis re nonseque verio molecabor alitasp erspicaesti excerch iligendit et iduci berit earum aut acidereicab in eatiis aut molor si cum .
234
Ipidel idem este nos sinusam quiate doluptiunt volorro maximolut eosae. Nempelesti re, qui officia a nulparum
Tum et ligenim volorum sinvellaciis sunt a dus aut anditas incitempor repelique necates eicipiciti il id es.
Num autem faciatur simus dolorehendel maiore parum venditi onserum rehenitati
Ipiduci inime nias renem idipienis ius eati ommo magnimaio cus volor modit quasit lit harum
Orerferupta secum ea que liquature aut facerum quatum nient liqui dignate mporumquati dolori
Unt latur aut eate conem quas sequis idus debis magnation eum voluptat eum nat qui beatatur? volut volupta ssitat e.
Relat贸rio Anual 2014 Annual Report
33
3.
CRIANDO VALOR PARA CLIENTES E ACIONISTAS
CRIANDO VALOR PARA CLIENTES E ACIONISTAS
Governança Corporativa Governança Corporativa Ativos Intangíveis Ativos Intangíveis Estratégia Estratégia Desempenho Econômico-Financeiro Desempenho Econômico-Financeiro
Relatório Anual 2014 Annual Report
34
Corporate Governance
Governan莽a Corporativa
Relat贸rio Anual 2014 Annual Report
35
Corporate Governance
Governan莽a Corporativa
Relat贸rio Anual 2014 Annual Report
36
Corporate Governance
Governan莽a Corporativa
Relat贸rio Anual 2014 Annual Report
37
Corporate Governance
Governan莽a Corporativa
Relat贸rio Anual 2014 Annual Report
38
Ativos Intangíveis
Ativos Intangíveis
Relatório Anual 2014 Annual Report
39
Estratégia
Estratégia
Relatório Anual 2014 Annual Report
40
Estratégia
Estratégia
Relatório Anual 2014 Annual Report
41
Desempenho Econ么mico-Financeiro
Desempenho Econ么mico-Financeiro
Relat贸rio Anual 2014 Annual Report
42
4.
E CONTRIBUINDO PARA O DESENVOLVIMENTO DAS COMUNIDADES ONDE ATUA
E CONTRIBUINDO PARA O DESENVOLVIMENTO DAS COMUNIDADES ONDE ATUA
JSL na rota da sustentabilidade JSL na rota da sustentabilidade Social Social Ambiental Ambiental
Relat贸rio Anual 2014 Annual Report
43
JSL na rota da sustentabilidade
JSL na rota da sustentabilidade
Relat贸rio Anual 2014 Annual Report
44
320 82 832 MILH천es de consedis
MIL lorem ipsumdo
bILH천es de consedis
Ipiduci inime nias renem idipienis
Ipiduci inime nias renem idipienis
Ipiduci inime nias renem idipienis
893 725
Lorem consedis
591 578
Ipiduci inime nias renem idipienis
11
Relat처rio Anual 2014 Annual Report
672
873
12
13
14
347 11
45
12
13
328 14
832
82
%
234
Ipidel idem este nos sinusam quiate doluptiunt volrro maximolut eosae. Nempelesti re, qui officia a nulparum
Tum et ligenim vorum sinllaciis sunt a dus aut anditas initmpor repelique necates eicipiciti il id es.
Num autem faciatur simus dolorehendel maiore parm venditi onserum rehenitati
Ipiduci inime ni renem idipienis ius eati ommo magnimaio cus volor modit quasit lit harum
Orerrupta secum ea que liquature aut facerum quatum nient liqui dignate mporumquati dolori
Unt latur aut eate con quas sequis idus debis magnation eum volptat eum nat qui beatatur? volut volupta ssitat e.
Relat贸rio Anual 2014 Annual Report
46
Social
Social
Relat贸rio Anual 2014 Annual Report
47
Social
Social
Relat贸rio Anual 2014 Annual Report
48
Ambiental
Ambiental
Relat贸rio Anual 2014 Annual Report
49
Ambiental
Ambiental
Relat贸rio Anual 2014 Annual Report
50
92
%
Tum et ligenim vorum sinllaciis sunt a dus aut anditas initmpor repelique necates eicipiciti il id es. Orerrupta secum ea que liquature aut facerum quatum nient liqui dignate mporumquati dolori
832 Ipidel idem este nos sinusam quiate doluptiunt volrro maximolut eosae. Nempelesti re, qui officia a nulparum Ipiduci inime ni renem idipienis ius eati ommo magnimaio cus volor modit quasit lit harum
82
%
Tum et ligenim vorum sinllaciis sunt a dus aut anditas initmpor repelique necates eicipiciti il id es. Orerrupta secum ea que liquature aut facerum quatum nient liqui dignate mporumquati dolori
Relat贸rio Anual 2014 Annual Report
51