28歲前的第一桶金
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序
手握這本書的你，相信很大可能是28歲以下的年青人吧？ 孔子有謂：「三十而立」— 意思就是指人在三十歲的時 候可以自立，應該以所學的知識去確定自己的人生目標與發展方 向。 套於現代社會，一般人大約於21－22歲大學畢業，踏足社會 工作，距離「三十而立」的日子可算是說短不短，說長不長。 那麼你有沒有為自己的人生作好計劃，定下將來前行的方 向？ 當長江實業集團有限公司董事局主席兼總經理李嘉誠先生在 30歲 時 ， 把 握 了 香 港 每 個 機 遇 ， 在 香 港 的 資 產 已 經 突 破 了 千 萬 元，成就了他的「超人」傳奇；曾雄踞世界首富多年，微軟公司 創始人、主席和首席軟體設計師比爾．蓋茨Bill Gates在30歲時與 當時的PC龍頭IBM達成協議，聯合開發OS/2作業系統，成就了龐 大的微軟帝國；亞馬遜的創始人、總裁傑夫．貝佐斯Jeff Bezos拿 了30萬美元毅然辭職創業，開創了網上書店的一片新天地時…… 你是否經常空有無數夢想大計，但永遠光說不做，沒有確切 實行？
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於現代社會中，無論你是想實踐環遊世界的美夢，還是開一 間有個人風格的咖啡蛋糕小店，抑或想「以錢搵錢」來早日達到 財務上的自由，甚至雄心萬丈要創一番鴻圖偉業，首要的條件就 是一筆為數不少的資本，即我們經常所說的「第一桶金」。 「年紀輕，資本少，欠缺投資經驗」是你卻步不前的藉口 嗎？ 但說似容易，做卻甚艱難！一個正在讀大學的莘莘學子以致 剛踏足社會工作的畢業生，如何能在資訊氾濫，瞬息萬變，波濤 洶湧的金融市場中輕鬆又簡單地儲到自己的第一桶金？ 在投資學上，有著名的「黃金七年」之說，意思就是在畢業 後的七年，乃是人生中做儲蓄投資最重要的時期。把握了，則事 半功倍，往後日子輕鬆自在；錯失了，則事倍功半，往後日子辛 苦難過。 本書將會從年青人的角度出發，配以深入淺出，中立詳盡的 分析，為所有年青人提供一個於28歲前賺到人生中第一桶金的不 二法門。
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前言：給大學生的話
大學生與投資，究竟有沒有必然的關係？ 你是否覺得「投資」這一刻與你依然很遙遠？ 但你有沒有想過 3 年的大學學位，可能已是你一生中最重要 的投資之一？ 本書將會以過來人的身份，為你剖析投資自己及投資金融市 場的真正意義！ 究竟大學生有沒有投資的必要呢？ 答案是肯定的，「人不理財，財不理你」，根據理財專業人 士表示，「開源」與「節流」理應並重。對於收入微薄的大學生 而言，「節流」則更顯重要。其實節流並沒有甚麼特別的技巧， 只要抱著該花就花的心態，不亂花錢便可以了。知易行難，始終 這要求有非常良好的自制力。 至於開源方面，現今社會，投資風氣熾熱，全民皆股，大學 生參與買賣股票的比率年年上升，在早一兩年的大牛市中，炒股 風氣入侵大學校園，不少大學生為求「搵快錢」，不惜利用學生 貸款、借孖展來擴大資本，更炒賣窩輪、細價股等高風險投資。 但正所謂，「欲投資，先求知」，有多少大學生真正了解到股票
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市場的運作與風險？如何才能鱷口偷金，成功獲利？否則，稍一 不慎，投資變投機，甚至成為賭博，只會淪為病態股民，又與賭 波有何分別？更甚的是，不少人即使賭一百幾十元的足球賽事， 均會研究過往賽績、陣容、數據，但當買賣動輒過千以至過萬元 的股票時，卻只道聽塗說，問號碼，完全沒有作任何研究就孤注 一擲！這可以說比賭波更為不智，只會淪為大戶的點心，小則輸 光身家，大則負債纍纍。這些新聞亦屢見不鮮，說到這裡，未知 你有否感同身受的感覺呢？ 沒有的話，恭喜你！你可以以一個輕鬆學習的心態看本書， 慢慢學習正確投資的觀念。 如果有的話，更加恭喜你！希望你能細閱本書，去蕪存菁， 把你舊有錯誤的投資觀念修正，帶領你走向輕鬆致富的道路。
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序 前言 給大學生的話 第一章 你應該重新思考投資的定義！ 1.1
每位大學生甫入學便開始投資？
1.2
投資、儲蓄、投機和賭博的概念
1.3
大學生為了甚麼目標而投資？
1.4
重新定位
1.5
知易行難，投資的八大誤解
1.6
為自己的將來計劃，並利用投資早日達到理想
1.7
為自己的財政狀況進行評估的方法
第二章 你向真正的投資高手學習就會成功！
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2.1
投資高手與小股民的分別就是他們賺大錢的原因
2.2
巴菲特只信長線投資
2.3
從巴菲特對接班人的要求看出你該擁有甚麼特質才會富起來
2.4
亞洲股神東尼的必殺技
2.5
長線投資造就隱形富豪
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第三章 你應在學習投資前學會認識自己！ 3.1
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人生週期 3.1.1 積穀防饑 計劃將來
3.2
培養儲蓄的良好習慣 3.2.1 坐擁百萬仍屬小康 3.2.2 今日儲蓄是為了將來消費 3.2.3 投資影響儲蓄收成 3.2.4 沒錢？只是習慣的問題而已！
3.3
理財金字塔 3.3.1 投資切忌「偏食」 3.3.2 理性分配投資比例
3.4
儲蓄投資刻不容緩 3.4.1 基金投資— 有效及輕鬆的投資方法
第四章 你明白五花八門的投資工具，就會成為精明投資者！ 75 4.1
三大類型投資產品 4.1.1 高風險，高回報，短年期 4.1.2 低風險，低回報，短年期 4.1.3 低風險，高回報，長年期
4.2
不可不知的投資賺錢原理 4.2.1 從理財方程式看投資例子的成效
4.3
比較市面常見的幾類較穩健的投資產品 4.3.1 月供股票 4.3.2 零售式基金 4.3.3 銀行的月供基金 4.3.4 基金儲蓄計劃
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第五章 你了解世界市場趨勢，就可以成為有智慧的投資者！ 97 5.1
熊市策略 5.1.1 「熊」出沒，注意！ 5.1.2 投資王道—情緒管理 5.1.3 將機會轉化為財富
5.2
瞄準新興市場 5.2.1 新興市場何時興起 5.2.2 MSCI新興市場指數 5.2.3 已發展市場與新興市場之間的關係 5.2.4 投資新興市場的三大理由
5.3
在金磚四國淘金 5.3.1 得天獨厚的資源巨人—巴西 5.3.2 歐陸大地上的雄獅—俄羅斯 5.3.3 全球腦力中心—印度 5.3.4 亞洲的資金黑洞—中國
5.4
新能源的投資機遇
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第六章 你要把握時間，即時開始為未來投資！ 6.1
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解構基金儲蓄計劃 6.1.1 MPF有多少回報？ 6.1.2 市面上的基金儲蓄計劃
6.2
如何選擇一隻好的基金 6.2.1 基金的不同投資策略
6.3
選擇好的理財顧問比親力親為做投資更有成效
6.4
專業人士各施各法
6.5
獨立理財顧問—追求穩定投資人士的良伴 6.5.1 獨立理財顧問協會（IFAA）致力提升成員水平
第七章 你在投資路上並不孤單！ 7.1
個案研究一
7.2
個案研究二
7.3
個案研究三
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第一章 你應該重新思考投資的定義！
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1.1 每位大學生甫入學便開始投資？ 大學生的投資是否只限於金錢上的投資？ 大學學位已是一項最大的投資。 所謂投資，即付出一定的本金，來尋求將來的回報，可以是 金錢上的，也可以是心靈上、精神上的增值。每位大學生也在進 行一項必然的投資，就是投資在自己身上！如果你不認同這是一 項投資，請你想想讀大學的機會成本。 假設，一名中七畢業生畢業後工作，薪金為$8,000， 3 年可 賺取大約30萬的薪金。而一名大學生， 3 年的學費則大約12萬。 而筆者亦了解到社會現實是，僱主要求的是一個做事有效 率，有良好工作態度，有貢獻的員工，而不是一個只有學歷， 但工作能力不高的員工。因此，若然一位中七畢業生選擇努力 工作，為公司帶來經濟效益，亦有機會平步青雲。保守估計， 3 年後，人工應該按表現而增加，加上 3 年的工作經驗，能夠 有 $10,000的 月 薪 亦 不 足 為 奇 。 若 然 那 位 中 七 畢 業 生 選 擇 升 讀 大學， 3年後才剛剛大學畢業，很有機會找到一份月薪大概 $11,000－12,000的工作。 大家可以比較，兩者的差距是否真的那麼遠？ 結果是，在沒有計算資本增值的情況下，大學生的機會成本
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已高達40多萬。如果將那些資本用來投資，以最穩健的美國債券 （年息約 5 厘），數目可能更加龐大！而 3 年後兩者人工亦相差 無幾。那麼，讀大學的意義何在？ 相信很多大學生即時會想：「擁有一個大學學位，無論在選 擇工作或將來晉升方面，都應該佔有優勢！這已經值得了。」 當然，這是事實。站在僱主的角度來說，如果要在兩位無論 在工作能力、態度、人際關係、溝通能力、忠誠度都相若的員工 之間挑選一位，當然會選擇有大學學位的那個員工。但現實中， 以上各項已經是決定性的分野。你試想像，人海茫茫，那麼容易 有能力完全相等的人嗎？結果，大學學位是很次要的決定因素。 但無可否認，當一個僱主在完全不了解一名應徵者的時候，大學 的一張「沙紙」可以為他們作為一個簡介，但成功與否，依然在 於面試的表現。 筆者並不是要否定大學學位的價值，只是想一眾大學生反 思， 3 年的大學生活，為我們帶來甚麼？是否只有畢業後比其他 人高少許的起薪點，大學生身份帶給你的優越感及安全感？ 事實上，現今社會對大學生的評價每況愈下，常常聽說現今 大學生的水準不如往昔。原因是大學生越來越多，不再矜貴？還 是現今大學生缺乏目標，沒有上進心，只沉迷玩樂？或是對前景 太樂觀，不知世道艱難，沒有計劃自己的人生，以為一百幾十萬 唾手可得？
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除了投資於大學學位，你有否想過創業？可能是年宵攤位， 可能是現今流行的「格仔鋪」，可能是網上拍賣，可能是炒賣郵 票、鈔票、玩具……等等。 這樣的投資，是高風險還是低風險？為的是賺取經驗，還是 賺取金錢？ 你擁有良好的心態去管理自己的投資嗎？ 筆者認識一位年輕的成功人士，早在大學時代已經當上補 習天王，成為傳銷公司的頂級銷售員，未畢業已賺取超過數十 萬！畢業後立即創業，涉足範圍包括出版、醫療、旅遊、投資等 等…… 另外，相信大家也認識黃毅力先生（《都市日報》及《經濟 日報》專欄作者），14歲的時候猛然醒覺，決定努力發奮。中七 畢業的他，投考成為督察，10年後月薪已超過 8 萬，但這一刻他 毅然放棄穩定的職業，棄警從商，開設自己的代理車行— 富利 堡，10年間搖身一變成為CEO，年賺逾 9 億。 你有這樣的心態去力爭上游，擺脫現今無目標，前路茫茫的 你嗎？遇到挫折時，你會頹然放棄，訴諸朋友，上網寫blog，怨 天尤人？還是堅持理想，不畏風雨，一直向著目標前進？
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綜合各方經驗， 3 年大學生活中，隱藏了三大成功要訣： 1.
與人溝通的技巧
2.
自我學習的能力
3.
投資理財的智慧
首兩項也各自為一個大題目，「與人溝通的技巧」在乎個人 有否打開心扉，主動與人溝通交流；「自我學習的能力」則在乎 自己搜集資料、整理綜合的能力，因為大學的課程講求的是自學 的能力。但這兩項不是本書主題，今天不便多說，大家可以自行 領悟或學習。至於第三項「投資理財的智慧」，本書將會詳加剖 析。以上三項特質，這一刻的你，擁有了嗎？ 如果沒有的話，很可能你會浪費了你的時間與金錢，浪費了 你 3 年的大學生活，待畢業工作時才後悔莫及。 你想這樣嗎？ 如果想改變的話，希望本書可以幫到你。
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學術派思維 大學生的你，你自己或是身邊的朋友有沒有想過畢業後繼續 讀書，做研究生，讀碩士、博士呢？ 如果有的話，你有想過目的嗎？以下提供幾個選擇，看看你 是哪一種心態。 1.
畢業後，依然眷戀大學生活，不想工作，故選擇繼續讀 書
2.
認為擁有碩士學位比擁有學士學位優勝，而擁有博士學 位又比擁有碩士學位優勝，祈求高學位會帶來高收入
3.
真的渴求追尋知識，熱愛自己的本科，希望在學術上鑽 研
4.
家財萬貫，根本不需要工作，與其閒逸在家，不如找些 寄託
你是哪一種心態呢？ 筆者相信， 1 及 2 是大多數人的心態，當中 2 又可能佔大多 數。但再一次，筆者要指出社會殘酷的現實。碩士學位的應徵者 不一定比學士學位的優勝！ 筆者身邊有不少朋友也是碩士生，但往往見工卻不怎麼順 利，原因就是他們通常要求高一些的待遇，否則多讀一兩年有何 意義？
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但站在一般僱主的角度，學歷高，競爭力高代表甚麼？ 真的代表工作能力高，忠誠度高，溝通能力高嗎？ 當然通通都不是，僱主眼中會看到： 人工高，跳槽機會高！ 當然，我並不是一竹篙打一船人，但一般僱主的想法卻是如 此： 學歷高一些，工作能力不一定按比例高一些，但人工卻很大 機會要求高一些，而且很可能會跳槽。 那麼為何不聘請一名學士畢業生，人工付少一些，而且可能 對公司較為忠誠呢？ 如果現實確是如此，那麼多花10－20萬，用上1－2年的時間 讀碩士，又有何意義？有甚麼辦法可以解決以上讀大學及碩士的 機會成本問題，令長達數年的讀書生涯的成本可以盡量減低？ 以下的篇章將會詳談以上幾點。
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1.2 投資、儲蓄、投機和賭博的概念 在現今社會，人人也說投資。究竟何謂投資？ 投資、儲蓄、投機甚至賭博有何分別？ 先談儲蓄，儲蓄只是保持你現在不用花費的剩餘資金，但並 不會帶來增長。相反，如果你把儲蓄存放於銀行的活期存款，以 現時0.01%的利率來計算，10萬元一年後會有10元的利息，這根 本與上一輩的老人家，將辛辛苦苦儲下來的錢放進鐵皮餅罐中沒 有分別，你覺得可笑嗎？但這是大部分不懂投資的人的做法。正 所謂「多做多錯，少做少錯，唔做唔錯」，不投資便不會有蝕的 風險，但正正是這種想法，令他們忽略了每年大約3－5%的通脹 率，令他們的金錢每年有3－5%貶值！ 何謂投機？投機則是將資金放在一些長遠並不會帶來可觀 回報的金融工具上，他們只著眼於短期的爆發力，希望透過自己 「準確」的目光，在短暫的波動中獲取巨利。這其實和賭博十分 相似，在澳門的賭場中，幾分鐘之內可以令你的資金倍增，但同 樣也可以令資金全部虧蝕。正所謂「十賭九輸，莊家必勝」，從 來沒有賭場因為輸錢而倒閉，只有無數賭徒輸錢輸得身敗名裂。 長期的投機者的勝算便和一個長期的賭徒一樣，因為大家倚靠的 東西同樣是運氣。
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正所謂，「欲投資，先求知」，成功的投資者必須具備對 資產本身和其風險的認識。千萬不要以為自己建立一個成功的投 資計劃是非常困難，只是一些百萬、千萬富翁才能做的玩意。其 實，只要懂得一些簡單的數學原理和基本知識，要成功投資其實 比想像中容易。
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1.3 大學生為了甚麼目標而投資 作為一位大學生，究竟有沒有需要投資？ 而投資的目的又是甚麼呢？是為了增加投資的經驗，賺取外 快，短炒發達，還是有計劃地安排自己的「錢」途？ 一個普通的香港大學生的學費為每年四萬多元。三年的大學 制，動輒便要花上十萬元以上。以我個人認識的大學生中，超過 九成會透過不同類型的兼職，例如補習、兼職零售員等等，賺取 自己的生活費，少則三數千元，多則高達近萬元。 而事實上，需要自己全數負擔學費的學生寥寥無幾，大部分 人的學費都會由家人負責或是透過政府的貸款去繳付。 大學生做兼職所賺取的金錢，其實多數是自用的，但通常賺 得多花得也快，因為並不需要給家用，也沒有大額的定期開支， 只有少數的開支，如：手提電話費，上網費。故此，生活上的消 費其實是掌握在大學生的手中，當然，如果你熱衷潮流產品以至 名牌，甚至利用信用卡「先洗未來錢」，那自然多多的兼職也不 夠你花了。 正如上文所說，學習投資理財的智慧是大學生很重要的一 環，因為畢業後便要開始工作，開始有穩定的收入，如果管理 不善，不但無法儲蓄，「餐搵餐食餐餐清」，更有可能會債台高 築。故此，早於大學時代開始接觸投資，學習正確的投資觀念， 可為將來理財打下良好的基礎。 20
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1.4 重新定位 可能這一刻的你會想，有必要這麼早投資嗎？ 先轉轉話題，你有沒有一些人生上的目標或希望？ 再仔細一點說， 有沒有想過某一個年齡去完成某一個目標？ 而又有沒有想過要達到這個目標，要有多少資金？ 相信這一刻，不少讀者應該被問啞了，但不要緊，因為根據 筆者的經驗，筆者與不少大學生或畢業生談論過這個問題，發現 大部分人也沒有深入想過這個問題，但深思熟慮後，答案亦出奇 地大同小異。 根據統計，大部分人的財務目標為： 30－35歲結婚，買樓，甚至買汽車， 其 次 為 生 小 孩 、 自 己 做 一 些 小 生 意 （ 例 如 咖 啡 館 ） …… 等 等。 但大家又有沒有想過，30歲結婚買樓，需要的金額是多少？ 以香港的消費水平來計算，酒樓酒席一圍大約$5,000，而酒 店酒席一圍則高達$7,000－8,000，實在令人咋舌！以親朋戚友不
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算太多來計算，10－20圍的酒席可能已經需要10－20萬！加上註 冊結婚，影結婚相，再去一個完美的蜜月旅行，總數大概為20－ 30萬。 至於結婚後，大部分人都想購置一個安樂窩。很不幸地，香 港地少人多，樓價為世界最高的地方之一。以一個普通500－600 呎的單位，平均樓價為200萬，如果以 3 成首期來計算，買樓時 需要現金60萬。當然，樓價會因應地區，樓齡，質素來調整，而 現在銀行提供的物業貸款可高達 9 成，甚至95%，但其後沉重的 利息負擔，以我們專業的理財角度，當然是不建議。 故此，我們用一個比較平均及穩健的例子來說明，以一般大 學生或畢業生的目標，在30－35歲結婚買樓，所須花費金錢可能 高達80－90萬，以23歲的畢業生來計算，大約有10年時間來累積 這筆金錢，大家覺得容易嗎？ 以 一 個 畢 業 生 有 一 份 $12,000月 薪 的 工 作 來 計 算 ， 每 月 把 $3,000儲起，一年能儲蓄$36,000，十年才36萬。當然這例子沒 有計算人工及儲蓄金額的加幅，但相信大家也有一個概念，就是 要達成目標應該比想像中困難。 而根據賓州大學調查發現，67%大學畢業生，無法適應今天 的勞工市場，可以說他們學非所用。
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你們試想想，一名大學生畢業後，找到一份月薪$15,000的 工作，年年加人工5%，每年把15%收入作儲蓄，而每年又於投資 市場賺取10%回報，到五十五歲開始踏入退休年齡時能擁有多少 資產？答案為大約800萬元。但上述尚未扣除買樓供款及結婚生 仔供書教學等開支；亦未計算未來三十年通脹率蠶食購買力這因 素（香港三十年前100萬元購買力，相等於現在3,000萬元）。 故此，大家現在應該明白到理財的重要性，不但能為自己達 成一些人生階段上／財務上的目標，長遠來說，更加是為早日退 休作好準備。 所以，受高等教育、對人生有要求的大學生絕對要投資！
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