ÂĄBienvenido
al ecosistema
emprendedor!
ÂżReclutando personal? Aprende a invertir
en FIBRAS
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Fondos de Inversión
Contenido
ESPECIAL
EMPRENDEDOR
Consiéntete Arma tu mesa de regalos online
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PYMES Vive tranquilo, protege tu negocio
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¿Reclutando personal?
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Gobierno corporativo en tu empresa familiar
Tu marca en redes sociales
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¿Eres S. A.?
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¡Bienvenido al ecosistema emprendedor!
Mujeres empoderadas
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Crédito para emprendedores
Felicidad financiera para empresarios
INVERSIÓN ¿Cómo y por qué invertir en FIBRAS?
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cultura financiera Alcanza la plenitud financiera
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inversiones@reforma.com
Juan Carlos Pulido Subdirector Suplementos Especiales / Jorge E. Sánchez Subdirector Gráfico Comercial Marcela Díaz de Sandi Coordinación de Publicidad / Elena Ramírez Coordinadora Editorial / Fabiola Sánchez Editora Livier Ochoa Editor Gráfico / Paola Salas Diseño Gabriela Barrios Publicidad / 5628-7502 / gabriela.barrios@reforma.com
Agosto 2014 Una publicación comercial de
Publicado e impreso en los talleres de: Consorcio Interamericano de Comunicación, S.A. de C.V. Av. México Coyoacán 40, Col. Santa Cruz Atoyac, Delegación Benito Juárez, México D.F. C.P. 03310
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Consiente
a tu tablet
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Aprende a invertir
en bienes raíces
¿Te gustaría invertir en bienes raíces pero no juntas los millones para comprar un terrenito? He aquí una buena noticia para ti: ya puedes hacerlo a través de los Certificados Bursátiles Fiduciarios Inmobiliarios (CBFIs). Esto lo puedes alcanzar a través del trading online, o bien, con tu asesor financiero. ¿Quieres saber cómo? Inversiones y Trader Mentor The Trading Academy otorgan a cinco lectores una beca para asistir al curso ‘FIBRAS: radiografía de un vehículo de inversión’ los días 23, 24 y 25 de octubre. Aprende qué son, cómo funcionan y cómo identificar en qué FIBRAS invertir. Una beca es al 100 por ciento (con valor de 3,400 + IVA) y cuatro al 50 por ciento. Para ganar sólo tienes que contestar correctamente las siguientes preguntas:
Si ya tienes una tablet o planeas comprar una debes saber que existen productos que te ayudarán a protegerla y a sacarle mayor provecho. Por ejemplo, el teclado portátil de Belkin te ayuda a reducir los errores de escritura, simplemente enciéndelo, sincronízalo con tu tablet y de esta manera estarás conectado a través de Bluetooth. Otro producto de esta marca es la cubierta para la tablet Samsung Galaxy, que te permite mantenerla segura y deslizarla con facilidad. Inversiones y Belkin regalan uno de estos productos a dos lectores que respondan correctamente las siguientes preguntas::
1. ¿En qué año inició operaciones Belkin? 2. Menciona algunos de los galardones que ha recibido Belkin en su trayectoria. 3. ¿En qué ciudad estadounidense se ubica la matriz de Belkin? www.belkin.com/mx
1. ¿Cuál es el nombre del profesor que imparte este curso de FIBRAS? 2. ¿Cómo se llama la primera FIBRA colocada en la BMV en marzo de 2011? 3. ¿Actualmente cuántas FIBRAS han debutado en la Bolsa Mexicana de Valores? Recuerda que también puedes leer el texto sobre FIBRAS publicado en esta edición. www.trader-mentor.com
¡Un regalo
para emprendedoras!
¿Quién no ha escuchado hablar de Avon o conoce a alguien que venda productos de esta marca? Desde su creación, hace 127 años, Avon ha fomentado el empoderamiento de las mujeres, además de que les ha brindado herramientas y oportunidades con el objetivo de que descubran su talento. Inversiones y Avon obsequian a cuatro lectores un kit de la línea de productos ANEW para el cuidado de la piel. Sólo tienen que responder acertadamente las siguientes preguntas:
1. Menciona las cinco líneas de ANEW para el cuidado de la piel en cada etapa. 2. ¿Cuáles son los beneficios de ANEW Vitale Crema de Día? 3. Cita al menos tres productos de la línea ‘Todas las Edades’ de ANEW. www.avon.com.mx
Envía tus respuestas a inversiones@reforma.com
No olvides anotar tu nombre y el de la trivia, teléfono, así como las respuestas completas, de lo contrario se anularán.
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CONSIÉNTETE
Expertos en emprendimiento coinciden en que las mejores ideas de negocio surgen de una necesidad personal. Este es el caso de Teresa Carmona y Raúl Gutiérrez, fundadores de Uniko DF, un nuevo concepto en mesas de regalo.
“L
a idea nace de una experiencia propia. Hace dos años nos casamos; yo soy argentina y mi esposo Raúl es mexicano. Al momento de casarnos hicimos dos festejos, uno en cada país. Cuando estábamos armando las mesas nos dimos cuenta de que todos los regalos que recibiéramos en Argentina iba a ser difícil traerlos a México. Se nos ocurrió pedirles dinero en vez de regalos a nuestros familiares y amigos más cercanos, y la recepción fue muy buena. En ese momento surgió la idea de crear una plataforma para que los novios pudieran armar su mesa de regalos con una variedad de tiendas y no sólo con una tienda departamental, que ellos decidieran qué comprar y en dónde, o simplemente quedarse con el efectivo”, declara Teresa Carmona, cofundadora de Uniko DF.
¿Cómo funciona este sistema de mesa de regalos? Cortesía: Atelier Central.
Una vez que los novios deciden realizar su mesa con Uniko DF se
les crea un perfil dentro de la plataforma online para que armen su mesa de regalos a través de un catálogo de productos, además de que pueden personalizar sus obsequios. Por lo que respecta a los invitados, llevan a cabo su selección de regalos sin salir de casa o del sitio donde se encuentren, ya que todo el proceso es vía la plataforma, en la que también pueden dejar dedicatorias. El sistema personalizado de mesa de regalos Uniko DF ha establecido alianza con 20 tiendas, entre ellas Natuzzi, Cé de Casa, Tutto Pelle, Dupuis, Atelier Central, entre otras.
Con la mesa de regalos online Uniko DF los novios pueden obtener el valor de sus regalos en efectivo. “Realizamos una primera cita para escuchar a los clientes, entender sus necesidades e informarles acerca de la plataforma. El resto del proceso es online: arman la mesa con base en un catálogo de productos, personalizan regalos o experiencias que les interesen y hasta pueden agradecer a los invitados. Esto permite a los novios que se enfoquen en otros temas de la boda”, expresa Teresa Carmona.
www.unikodf.com
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EMPRENDEDOR
¡Bienvenido
Desde su creación, el 11 de enero de 2013, el Instituto Nacional del Emprendedor (INADEM) ha beneficiado a más de 135 mil emprendedores a través de diversos instrumentos, informó el secretario de Economía, Ildefonso Guajardo, durante la inauguración de la segunda edición de la Semana del Emprendedor, realizada del 11 al 15 de agosto en el Centro Banamex.
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al ecosistema emprendedor!
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EMPRENDEDOR
D Semana del Emprendedor 2014
7 mil metros cuadrados para ‘Nuevos Emprendedores’ en el patio central del Hipódromo.
34 mil metros cuadrados en el Centro Banamex.
urante cinco días, del 11 al 15 de agosto, la Semana del Emprendedor se convirtió en un espacio de integración y colaboración donde convergieron ideas, sueños, iniciativas, proyectos, alianzas, negocios y, sobre todo, oportunidades que permitieron a los emprendedores y empresarios salir del evento con ideas frescas e innovadoras para crear o hacer crecer su negocio. Este año la apuesta de la Semana del Emprendedor fue mejorar y reforzar una nueva orientación con el propósito de convertirse en el epicentro de la revolución emprendedora que se está detonando en México, así lo indicó Enrique Jacob Rocha, presidente del Instituto Nacional Emprendedor (INADEM). “Queremos que el talento encuentre en estos pasillos la oportunidad de éxito que busca; que el joven que asiste por curiosidad encuentre la inspiración para decidirse a emprender; que el emprendedor que tiene una idea clara de hacia dónde se dirige halle el respaldo que requiere para materializar su proyecto; que la mamá empresaria que es jefa de familia encuentre los apoyos que busca para arrancar, o bien, consolidar su negocio; que el pequeño empresario conozca y se vincule con los programas que le
11 pabellones temáticos.
permitan consolidar y hacer crecer su empresa”, manifestó Jacob Rocha. Como parte de las novedades de esta edición de la Semana del Emprendedor, los asistentes pudieron agendar previamente las actividades que les interesaron, así como las conferencias a las que deseaban asistir. Además, se puso a disposición una aplicación móvil para teléfonos inteligentes que permitió al participante llevar su agenda y recibir notificaciones. Los emprendedores que no pudieron asistir al evento tuvieron la oportunidad de acceder a él a través de internet, incluso a más de 50 por ciento de los talleres y conferencias que se realizaron. Fue el 6 de agosto de 2013 cuando el ecosistema emprendedor dio la bienvenida a la Semana del Emprendedor, un espacio creado para que los emprendedores y los micro, pequeños y medianos empresarios encontrarán una oferta integral de apoyos, incentivos y programas para abrir, actualizar y hacer más productiva su empresa o negocio.
Apoyo y reconocimiento al emprendimiento en México En el marco de la Semana del Emprendedor se entregaron reconocimientos a organizaciones que impulsan la materialización de las ideas de negocio de emprendedores, así como la consolidación y el fortalecimiento de las MiPyMEs. En este contexto se dieron a conocer las organizaciones que son reconocidas por el INADEM, las cuales fungen como aliadas y colaboradoras del Instituto como parte de la ‘Red de Apoyo al Emprendedor’ para impulsar la creación y consolidación de empresas en el país. El presidente del INADEM destacó que el trabajo conjunto entre el INADEM, aceleradoras, incubadoras y espacios de vinculación (hubs) forma parte de los esfuerzos del gobierno Federal por fortalecer el ecosistema emprendedor y a los pequeños y medianos empresarios del país.
250 conferencias y talleres impartidos.
18 conferencias magistrales.
EMPRENDEDOR
Durante el evento fueron reconocidos tres espacios de vinculación (hubs), 197 incubadoras básicas, 25 de alto impacto y 25 aceleradoras. Jacob Rocha reiteró el propósito de garantizar que sólo aquellas instituciones con mayores resultados en sus impactos a emprendedores sean reconocidas para acceder a apoyos del INADEM. Destacó que la ‘Red de Apoyo al Emprendedor’ es una estrategia de articulación y vinculación de las políticas y programas de apoyo para emprendedores y MiPyMES de las diferentes instancias de gobierno y del sector privado que se materializan en la ‘Red Mover a México’, por medio de la cual los participantes trabajan de forma conjunta a favor del sector. De hecho, en el marco de la Semana del Emprendedor, Enrique Jacob Rocha y el presidente de la Cámara Nacional de la Industria de Transformación (CANACINTRA), Rodrigo Alpízar Vallejo, firmaron un convenio mediante el cual la cámara se incorporará a la Red de Apoyo al Emprendedor, particularmente a la Red de Empresarios Mentores. “La colaboración de CANACINTRA permitirá explorar nuevas opciones de trabajo conjunto que fortalezcan a las redes de Apoyo al Emprendedor y de Empresarios Mentores. Con la firma de este convenio se formaliza todo el trabajo y apoyo que se ha desarrollado previamente”, declaró Jacob. Asimismo, el secretario de Economía, Ildefonso Guajardo Villarreal, reconoció la labor del embajador de Estados Unidos en México, Anthony Wayne, como promotor del emprendimiento e innovación del país. Destacó su impulso a las tres iniciativas clave para el desarrollo de la agenda binacional: el Consejo México-Estados Unidos sobre Emprendimiento e Innovación (MUSEIC), el Diálogo Económico de Alto Nivel (DEAN) y el Foro Bilateral sobre Educación Superior, Innovación e Investigación (FOBESII).
www.inadem.gob.mx www.semanadelemprendedor.gob.mx
20 retos.
7 mil encuentros de negocio.
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Educación financiera para emprendedores La Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF) en coordinación con el Instituto Nacional del Emprendedor (INADEM) dieron a conocer el pasado 19 de agosto el cuadernillo ‘Financiamiento para tu empresa. Desarrolla tu negocio’, como primer paso de un conjunto de acciones en favor de los empresarios que buscan impulsar el crecimiento de las Micro, Pequeñas y Medianas empresas (MiPyMEs). Dicha publicación orienta a los emprendedores sobre la importancia de realizar un plan de negocio, las diversas fuentes de financiamiento a las que pueden acceder, así como las consideraciones que deben tomar en cuenta antes de contratar un crédito, entre otros aspectos. En atención a la instrucción del gobierno Federal de fomentar la cultura emprendedora y la educación financiera, y en el marco de la Semana del Emprendedor, la publicación destaca la importancia de la educación financiera al emprender un negocio, ya que es el punto de partida para desarrollar los conocimientos y habilidades que facilitan tener finanzas empresariales sanas, aprovechar los beneficios que ofrecen los productos y servicios financieros, así como evitar caer en endeudamientos innecesarios. Como parte del material de la CONDUSEF, se podrá encontrar electrónicamente en www.condusef.gob.mx. La CONDUSEF ofrece a los emprendedores herramientas para que se informen y comparen diversos productos y servicios financieros. También les será útil consultar el Buró de Entidades Financieras en www.buro.gob.mx, con el que podrán elegir lo que realmente les conviene. En el INADEM hay diferentes programas de apoyo para aumentar la cultura financiera. Si requieres mayor información consulta en www.inadem.gob.mx y realiza el diagnóstico en línea para vincularte al servicio de apoyo que necesites. Para cualquier duda o consulta adicional te puedes comunicar con la CONDUSEF al 01800-999-8080, o bien, seguirla en Twitter: @CondusefMX y Facebook: CondusefOficial.
Consejos antes de emprender
En el cuadernillo se sugiere a los emprendedores, por ejemplo, que antes de buscar financiamiento para un negocio sigan los siguientes consejos: • No mezclar las finanzas personales y familiares con las de la empresa. • Evitar el uso de la tarjeta de crédito personal para financiar el negocio. • Registrar las operaciones contables y fiscales de la empresa.
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EMPRENDEDOR
Mujeres
empoderadas
De acuerdo con el informe Global Entrepreneurship Monitor (GEM) 2013, las emprendedoras se encuentran entre las personas más felices del mundo cuando se trata de bienestar y satisfacción en sus condiciones de desarrollo. Incluso, destaca que en el mundo 126 millones de mujeres inician y tienen un emprendimiento propio, y 98 millones poseen negocios establecidos hace más de tres años y medio.
E
n el mundo cada segundo se compran cuatro labiales y dos mascaras (rímel); y cada hora se adquieren dos mil 400 tratamientos Anew de la marca Avon, que gracias a sus más de seis millones de Representantes Independientes se ha posicionado como una de las compañías de venta directa más importantes del mundo, con ingresos anuales de aproximadamente 11 billones de dólares. El pasado 3 de julio Avon anunció el lanzamiento de su nueva campaña ‘Seis millones de sueños. Mujeres que inspiran’ en América Latina, la cual tiene como objetivo incrementar su número de ‘Representantes Independientes’ a través del reconocimiento y motivación que logren despertar su espíritu emprendedor como un detonante del empoderamiento y realización de sus sueños.
En México la campaña cuenta con la participación de Mónica Villarreal, Zayra Ortiz y Claudia Yáñez, tres Representantes Independientes que lograron transformar y enriquecer sus vidas en el plano personal y económico a partir del empoderamiento que les ha brindado la compra y venta de productos Avon. “Desde hace más de 127 años y en más de 100 países Avon es pionera en el impulso del empoderamiento de la mujer, aun y cuando hace más de cien años no existía este concepto la compañía ya lo practicaba porque promovía que la mujer tuviera un negocio propio. Es la primera empresa que buscó que la mujer saliera de su casa con productos a tocar puertas para comenzar a tener su ingreso propio, algo adicional, que tuviera una independencia económica, lo que empezó a dar mucho movimiento a la mujer para
EMPRENDEDOR
lograr sus sueños”, expresa Cecilia Riviello, vicepresidenta de Ventas de Avon para el Grupo de Mercados del Norte de Latinoamérica. “Avon es una compañía preocupada por la belleza integral de la mujer, siempre buscamos su bienestar social y físico, pero sobre todo su independencia económica. En México y varios países Avon ya no sólo trabaja con el modelo de venta directa sino también con el modelo multinivel a través del cual las empresarias invitan a las personas a formar parte de su red, lo que implica su propio negocio y doble ganancia: por la compra y reventa del producto; y otra por invitar a la gente”, detalla Riviello.
Independientes y felices Cecilia Riviello manifiesta que en América Latina las emprendedoras “surgen por pasión, porque ven a otras lograr sus sueños, pero también por la necesidad económica empiezan a ganar dinero extra que les permite enfrentar su situación. Como representante de Avon puedes acceder a descuentos en la compra de productos”. Los descuentos a los que tienen acceso las Representantes Independientes de Avon son los siguientes: 30 por ciento del catálogo de cosméticos y 20 por ciento del folleto de moda y hogar. Por otro lado, las empresarias independientes obtienen ganancias a través del porcentaje de la venta que genera su red o mediante bonos que se les otorgan por el número de gente que conforma su red. “Lo principal es que tienen ejemplos de muchas mujeres que lo han logrado, porque el inicio puede ser emocionante pero después surgen algunas complicaciones como en todo negocio que arranca y te da miedo. Saber que millones de mujeres alrededor del mundo lo hacen posible es clave, por eso también el modelo multinivel funciona muy bien, porque una mujer como yo me invita a formar parte de este negocio”, sostiene la vicepresidenta de Ventas de Avon para el Grupo de Mercados del Norte de Latinoamérica. Y aunque Avon es una empresa enfocada en mujeres también hay hombres y familias completas que forman sus redes multinivel. “¿Por qué no puedo tener mi propio ingreso extra y ayudar en los gastos familiares? Además, queremos sentirnos independientes y seguras, y qué mejor manera que ser la dueña de tu negocio y de tu propio tiempo. Te fijas metas y haces lo posible por lograrlas. Sabes que obtienes una ganancia y la oportunidad de manejar tu dinero de acuerdo con tus necesidades”, expresa Claudia Yáñez, quien desde hace cuatro años es Representante Independiente de Avon. Añade que se ha podido convertir en una Representante Independiente empoderada y desarrollada a nivel personal “gracias a que nos fijamos metas y
hacemos hasta lo imposible por cumplirlas, sin darnos por vencidas y qué mejor empresa que Avon para ayudarnos en este proceso donde te dan seguridad, te hacen sentir independiente, obtienes la estabilidad económica que necesitas y un ingreso extra”. Riviello informa que en Avon aceptan a toda persona mayor de 18 años que quiera ser Representante Independiente de Avon. “Cuando ves las ganancias que obtienes se te quita la timidez, aparte de que obtienes más seguridad en ti, conoces, socializas y te diviertes”, comenta. Asimismo subraya que Avon concuerda con el informe Monitor Global de Emprendimiento (2013), el cual revela que las emprendedoras se encuentran entre las personas más felices del mundo cuando se trata de bienestar y satisfacción con sus condiciones de desarrollo. “Saberse capaces, realizadas, independientes y útiles hace felices a las Representantes Independientes de Avon. Adultos mayores, amas de casa, estudiantes y muchas mujeres han decidido salir para obtener un extra y en varios casos un ingreso único. Logras un balance de vida porque le dedicas las horas que puedes a tu propio negocio, no es una empresa que te impone un horario, tú manejas tu tiempo, que es lo que muchas mujeres buscamos”, concluye.
www.avon.com.mx
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EMPRENDEDOR
Felicidad financiera para empresarios En su Informe Semanal del Vocero’ titulado ‘Impulsar la inclusión financiera es impulsar la equidad social’, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) señala que la cantidad de crédito que otorgan los intermediarios financieros en México es muy baja en comparación con otros países. El crédito es particularmente escaso para las Pequeñas y Medianas Empresas (PyMEs), que son las que generan tres de cada cuatro empleos en el país.
E
n México la penetración de financiamiento como porcentaje del Producto Interno Bruto (PIB) es del 28 por ciento, mientras que el promedio en América Latina es de más del 50 por ciento, y en Chile esta proporción es cercana al 70 por ciento, revela el Informe Semanal del Vocero de la SHCP. De hecho, enfatiza que esto impacta la habilidad de los emprendedores para iniciar y hacer prosperar su negocio. En este contexto han surgido Sociedades Financieras de Objeto Múltiple (SOFOMES) como Felicidad Financiera, que a través de su producto ‘Presta Simple PyME’ atiende a diversos sectores de la economía: comercial, de servicios, transporte, construcción e industria manufacturera en el Distrito Federal y el Estado de México, aunque también puede otorgar crédito al sector primario. “El 90 por ciento de las empresas en nuestro país son Micro, Pequeñas y Medianas Empresas (MiPyMEs) y PyMEs, y un gran número de los empleos formales e informales pertenecen a este sector económico, por lo que es indispensable, para lograr un crecimiento sostenido de la economía, incorporar a las mini y microempresas al motor empresarial otorgándoles viabilidad financiera con créditos flexibles que les permitan crecer y consolidarse, de esta forma se logran varios objetivos como la formali-
EMPRENDEDOR
zación y profesionalización de las empresas. Por ejemplo, en los países más desarrollados la relación de empresas grandes y PyMEs es la misma que en México, sin embargo, ahí sí hay crédito y son muy exitosas”, subraya Alejandro Alter, director general de Felicidad Financiera. Asimismo, manifiesta que “hoy son millones las microempresas y microempresarios viables con necesidades de financiamiento, pero que no cumplen con el perfil de la banca, nosotros los observamos de manera diferente, es decir, si el negocio ya tiene dos años o más, y ha logrado crecer a su ritmo, esto es gracias a la habilidad y capacidad del empresario que la maneja, lo cual al final es lo que más vale para nosotros. Algunas veces no tienen toda su contabilidad al día o sus flujos de efectivo, sin embargo, son exitosos a su nivel y modelo de negocio. Lo que observamos es su conocimiento, plan de trabajo, su modelo y organización; teniendo estos da-
Al que se porta bien… La cartera actual de Felicidad Financiera es de casi 50 mil clientes activos y constantes, y alrededor de 100 mil clientes potenciales que solicitan crédito conforme lo van necesitando en las 34 sucursales ubicadas en varias ciudades del país. A través de esta SOFOM los emprendedores y empresarios pueden acceder a créditos que parten de los 100 mil pesos hasta los cinco millones de pesos. De acuerdo con su comportamiento de pago y antigüedad como clientes pueden acceder a un incremento de su crédito. Para créditos simples y revolventes Felicidad Financiera maneja tasas que van del 18 al 22 por ciento; para factoraje financiero la tasa es única y es del 18 por ciento. El director de la SOFOM recomienda que antes de solicitar el crédito los emprendedores y PyMEs analicen cuáles son los requerimientos que deben cubrir vía el
Felicidad Financiera a través de su producto ‘Presta Simple PyME’ atiende a diversos sectores de la economía: comercial, de servicios, transporte, construcción e industria manufacturera en el Distrito Federal y el Estado de México, aunque también puede otorgar crédito al sector primario. tos les ayudamos a conformar su información financiera y fiscal de tal forma que logren tener el perfil necesario para poder acceder al crédito. Cabe mencionar que nuestra raíz de empresarios es la misma que la de nuestros clientes y nos es más fácil entenderlos”, manifiesta Para el otorgamiento de crédito, Felicidad Financiera solicita un plan de negocio cuando se trata de la adquisición de una franquicia o de emprendedores que garanticen en el documento tanto el retorno de la inversión como el retorno del crédito a otorgar. “El empresario que esta allá afuera luchando día a día no está solo, lo entendemos y le podemos ayudar con líneas de crédito, conocimiento administrativo y financiero para que mejore su gestión de negocio y tenga éxito empresarial, con Presta Simple es posible realizar sus sueños y cumplir sus metas, ya que somos una empresa que a diario se esfuerza en observar las necesidades del mercado y, ante todo, brindar un servicio de calidad y excelencia”, destaca Alejandro Alter.
financiamiento, así como la cantidad y el tiempo. “De acuerdo con la información que nos proporcionen podemos dar opciones que se adecuen a sus necesidades y que cumplan con los objetivos de la solicitud del crédito. Menciona que las necesidades financieras de las PyMEs sí están enfocadas en sus objetivos de negocio, los cuales implican crecimiento, mejoras a sus productos y servicios, así como liquidez inmediata para el cumplimiento de sus compromisos financieros. Sugiere que previo a la elección de un servicio financiero los emprendedores, MiPyMEs y PyMEs revisen tasas, comisiones, plazos, reciprocidad (saldos en las cuentas, contratación de seguros o de otras líneas de crédito, manejo de la nómina de la empresa, etcétera). De hecho, Felicidad Financiera no pide ningún tipo de reciprocidad para la entrega de sus créditos.
www.felicidadfinanciera.mx
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EMPRENdedor
Tu marca
en redes
sociales La presencia de las empresas en internet no está limitada a un sitio web, ya que con el surgimiento de las redes sociales se abrió un nuevo canal de comunicación que además de permitirles promocionar su negocio les da ESPECIAL la oportunidad de interactuar en tiempo real con los consumidores. CABEZA:
De acuerdo con el ‘Estudio sobre los hábitos de los usuarios de internet en México 2014’ de la AMIPCI, en el país nueve de cada 10 internautas acceden a alguna red social.
S
i tu empresa no tiene presencia en la web es prácticamente como si no existiera. Richard Stevenson, director de relaciones públicas globales de 1&1 Internet, compañía de hosting y de registro de dominios, señala que existen diversas maneras para que un negocio establezca presencia en línea: “Puede ser en un sitio web de redes sociales, como Facebook o Twitter, o puede tener un sitio web de negocios independiente con su propio dominio, por ejemplo con terminación ‘.mx’. Al igual que cualquier decisión que afectará su negocio, todas las opciones deben ser consideradas cuidadosamente con el fin de tomar la decisión correcta”. Y aunque las redes sociales como Facebook y Twitter aún son jóvenes, se han convertido de la noche a la mañana en canales populares para promocionar tu negocio en línea. De hecho, el ‘Estudio sobre los hábitos de los usuarios de internet en México 2014’ de la Asociación Mexicana de Internet (AMIPCI) revela que hasta diciembre de 2013 había 52.1
millones de usuarios de internet en el país, de los cuales el 77 por ciento accede a redes sociales, mientras que el 81 por ciento las utiliza como actividad de entretenimiento. Sin embargo, para que tu negocio sea exitoso debes asegurarte de tener una presencia en línea adecuada y encaminada a tu público objetivo. Richard Stevenson dice que hay muchos aspectos positivos sobre el uso de redes sociales: es fácil de configurar una página de red social, hay una base de clientes potenciales incorporada en el servicio y es una alternativa económica para mantener presencia en línea. “No obstante, es posible que sufras por la falta de control y por tener una audiencia limitada. Las reglas no son las propias, los nuevos clientes son capaces de dejar un comentario en cualquier momento del día, por lo que alguno de ellos, sobre todo fuera del horario de trabajo, puede detonar crisis potenciales por falta de soporte inmediato”, refiere el director de Relaciones Públicas Globales de 1&1 Internet. A través de la sección ‘En crecimiento’ de su sitio web, el Instituto Nacional del Emprendedor (INADEM) manifiesta que aunque suene sencillo extender tu negocio al ámbito de lo virtual, requiere de paciencia y, en particular, de algunas estrategias. Así que antes de incursionar en el mundo de las redes sociales es importante que respondas a una pregunta: ¿qué es lo que quieres lograr con ellas?
www.1and1.mx
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Fondos de Inversión EMPRENDEDOR
¿Eres S.A.?
Independientemente del régimen en el que vayas a dar de alta tu empresa, es importante considerar que el pasado 13 de junio se publicaron en el Diario Oficial de la Federación (DOF) diversas reformas a la llamada ‘Miscelánea Mercantil, la cual incluye, entre otras, modificaciones a la ‘Ley General de Sociedades Mercantiles’. Y recuerda, si tienes dudas mejor pregúntale al notario, su asesoría es gratuita.
A Si eres un accionista que representa el 25 por ciento del capital social de la empresa podrás solicitar el aplazamiento de una asamblea de accionistas si consideras que no estás suficientemente informado sobre algún tema que se tratará en la misma.
ntes de elegir la sociedad en la que te conviene constituir una empresa es importante saber que existen varios tipos tanto en el ámbito mercantil como en el civil. En México la que más se usa es la Sociedad Anónima (S. A.), aunque también se puede optar por la Sociedad de Responsabilidad Limitada (S. de R. L.), revela en entrevista el presidente del Colegio Nacional del Notariado Mexicano, Javier Isaías Pérez Almaraz. En una S. A. los elementos que se destacan por encima de otros son la integración del capital y la limitación de la responsabilidad de los socios. Las características personales de los socios (personas físicas o morales, nacionales o extranjeras) quedan en segundo término y cada uno es representado por el monto de la aportación que realiza para integrar el capital social. Entre más
capital se aporte mayor representación y número de votos se tiene. Su responsabilidad siempre estará limitada al pago de sus aportaciones. Por otro lado, la S. de R. L. le permite a cada socio aportar dinero o bienes y la responsabilidad se limitará al pago de las aportaciones que cada uno realice. “Si es una sociedad que se va a dedicar a aspectos mercantiles de cualquier tipo, y ahí la gama es enorme, entonces la sugerencia que hacemos es constituirla generalmente como sociedad anónima”. Acude a tu notario de confianza para que te asesore sobre estas nuevas disposiciones que podrías realizar al estatuto social de tu compañía para aprovechar las reformas. “Es importante aclarar que por regla general el consejo y la asesoría que brindamos los notarios es gratuita y es un punto interesante respecto del convenio que firmó el Colegio Nacional del Notariado Mexicano con el Instituto Nacional del Emprendedor (INADEM) para brindar asesoría jurídica y consejo gratuito a todas las personas que se interesan en empezar un negocio”, declara Pérez Almaraz. Si no conoces a ningún notario puedes comunicarte a las oficinas del Colegio Nacional del Notariado Mexicano y preguntar quién puede atenderte cerca de tu domicilio.
Fondos EMPRENDEDOR de Inversión
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Aprovecha los cambios a la ley Ahora las sociedades anónimas podrán señalar de manera más clara en los estatutos restricciones en la transmisión de acciones, así como establecer reglas para el ejercicio del voto, causas para la exclusión de socios y el derecho de retiro como accionistas de la sociedad, y crear mecanismos de solución de controversias entre los accionistas. Por ejemplo, cuando uno de los accionistas no participa en asambleas u otras actividades de la empresa; antes de la reforma no había posibilidad de excluirlo sin llevar a cabo un procedimiento judicial que resultaba complicado y costoso; con esta modificación podrá realizarse si se han contemplado en los estatutos sociales las condiciones para ello.
Otro aspecto que se indica favorable de la reforma es la creación de un sistema electrónico de la Secretaría de Economía para publicar la convocatoria de las asambleas de accionistas, lo cual se dice reducirá los costos de operación de muchas sociedades, pues ya no tendrán que gastar en publicar la convocatoria de la asamblea de accionistas en algún medio de comunicación, además de que facilitará las consultas.
Se comenta que un avance importante es la protección de los derechos de las minorías en la Sociedad Anónima. Si eres un accionista que representa el 25 por ciento del capital social de la empresa podrás, por un lado, solicitar el aplazamiento de una asamblea de accionistas si consideras que no estás suficientemente informado sobre algún tema que se tratará en la misma. Por otra parte, ahora tienes la oportunidad de ir ante un juez para oponerte a una resolución tomada en la asamblea.
Ahora todas las asambleas extraordinarias de accionistas deberán ser protocolizadas ante fedatario público e inscritas en el registro público de comercio independientemente del tipo de acuerdo que se tome en ellas. Esta disposición sin duda será positiva para la seguridad jurídica de los propios accionistas.
www.notariadomexicano.org.mx
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EMPRENDEDOR
Crédit para emprendedore Emprendedor, quizá estés feliz y emocionado con tu idea o proyecto de negocio, sin embargo, deja un poco de ese entusiasmo para echarle un ‘ojo’ a los números, aspecto fundamental para arrancar tu negocio.
“L
a mayor parte de los emprendedores le tiene miedo a las finanzas, al aspecto numérico”, declara José Antonio Del Valle, Business & Finance Planning de Startblue Up, Agencia de Innovación y Negocios. “Existe este miedo porque ciertamente es un área gris, pues se enfocan tanto en su modelo negocio, en su producto, que se olvidan de la parte numérica, es decir, cómo van a poder sacar ese producto al mercado. Es aquí donde las finanzas entran en juego. Si el emprendedor tiene un modelo de negocio definido y un estudio de mercado realista y objetivo, creo entonces que está listo para hacer proyecciones financieras”, remarca Del Valle. ¿Cómo vas a encontrar los recursos para financiar la inversión inicial? Dice que el 70 por ciento de los emprendedores invierte sus ahorros para poner en marcha su proyecto o se apoya en Family, Friends and Fools. “Sin embargo, también un crédito es apto cuando la inversión es baja, pero si la estructura financiera representa más de cinco o diez millones de pesos, entonces queda desechado, ya que además de pagar el capital se deben cubrir intereses, aunado a que al emprendedor no le dan tiempo de gracia, lo que puede afectar directamente sus flujos financieros y, por lo tanto, comprometer la actividad futura”, señala el Business & Finance Planning de Startblue Up. Por lo anterior recomienda que las fuentes de financiamiento sean baratas, que en el plazo inmediato no requieran parte del capital o de las ganancias para el pago de intereses y que proporcionen una cantidad significativa que logre funcionar al menos durante un año.
Una luz al final del camino: Finmex En entrevista, Ernesto Gómez, director comercial de Finmex, declara que no obstante que el panorama del financiamiento para los emprendedores es complicado porque no son atractivos para la mayoría de las instituciones financieras y son incomprendidos porque no se estudia a fondo su caso, “poco a poco han surgido más opciones, como Finmex, donde nos enfocamos en apoyar al ecosistema emprendedor, por ello nuestros esfuerzos van encaminados a seguir mejorando nuestros productos y ser la mejor alternativa, como hasta ahora, para cualquier emprendedor en busca de recursos”.
Durante la Semana del Emprendedor el secretario de Economía, Ildefonso Guajardo, sostuvo que con las reformas “habrá más financiamiento a mejores costos en un mercado financiero más competitivo”. Desde hace siete años, Finmex, entidad financiera mexicana, otorga crédito a franquicias, retail, emprendedores y en general a cualquier negocio que pueda acercarse. Para Finmex es importante que el emprendedor presente un plan de negocio y un proyecto aterrizado que pueda crecer, de manera que el crédito le facilite y acelere dicho crecimiento. El crédito que otorga Finmex es a partir de 50 mil pesos y hasta cinco millones, a una tasa del 13 por ciento anual fijo.
Elige el crédito que más te convenga con Finmex
Crédito Emprendedor
Financiamiento en el que cualquier emprendedor puede presentar desde un plan de negocio hasta un negocio en funcionamiento y recibir crédito para ayudarlo a crecer.
Crédito Franquicias
Crédito especialmente diseñado para quien adquiere una franquicia. Cuenta con un periodo de gracia para alcanzar el punto de equilibrio y que sea la franquicia la que idealmente pague el crédito.
Líneas de crédito
Creadas acorde con las necesidades del cliente, los pagos se realizan conforme a los recursos que se hayan dispuesto; funciona como si fuera una tarjeta de crédito empresarial y puede servir para compra de maquinaria, capital de trabajo, remodelaciones de locales, etc.
Otros créditos son:
Crédito a la nómina, Factoraje Financiero, Arrendamiento y Cartas de crédito.
Fuente: Finmex.
www.finmex.com www.startblueup.com
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PYMES
Vive tranquilo, protege tu negocio En México sólo el 35 por ciento de las Pequeñas y Medianas Empresas (PyMEs), segmento que genera el 52 por ciento del Producto Interno Bruto (PIB), cuenta con la protección de un seguro, informa Seguros Banamex, entidad financiera que ofrece una póliza diseñada para dar continuidad a los negocios en un tiempo máximo de 72 horas.
R ¡Asegurar tu negocio es muy sencillo! La Asociación Mexicana de Instituciones de Seguros (AMIS) te proporciona algunas recomendaciones para que adquieras fácilmente un seguro para tu negocio: • Selecciona el tipo de seguro y la cantidad que se ajuste a tu situación. Platica con varias aseguradoras para cotizar y evaluar qué te ofrecen. • Elige un seguro con suficiente cobertura para proteger tu negocio adecuadamente. No olvides leer en su totalidad el contrato antes de firmarlo. • Considera un paquete integral de cobertura para tu negocio, que incluya un seguro contra robos y asaltos, daños y responsabilidad civil.
ecientemente, durante la presentación del seguro ‘Negocio Protegido Banamex’, Agustín Polanco, director general de Seguros Banamex, reveló que “es muy importe brindar estabilidad financiera a las Pequeñas y Medianas Empresas (PyMEs), que son un importante motor económico y generador de empleos en nuestro país. De ellas, sólo 35 por ciento cuenta con la protección de un seguro. Por eso ofrecemos al mercado una nueva alternativa para proteger a este segmento frente a eventos inesperados”. El nuevo seguro de Banamex cubre a personas físicas con actividad empresarial o a PyMEs dedicadas al comercio o a otros servicios. De esta manera se podrán asegurar bienes de negocios que atienden 436 giros y que representan alrededor de dos mil 100 actividades productivas en México. Este producto financiero está diseñado para cubrir daños al edificio en el que se ubica la empresa o los contenidos que se hallen en él en caso de robo, incendio, riesgos hidrometeorológicos, terremoto y erupción volcánica, aunado a que protege tanto al propietario como al arrendatario. Cuenta con cuatro diferentes opciones de planes: propietario o arrendatario, ambos con cobertura básica o completa. En todos los caso el pago del siniestro se da en 72 horas y las coberturas se actualizan de forma automática con base en la inflación. Está disponible a la venta incluso en temporada de huracanes.
www.banamex.com
Andrés Aboumrad, director de PyMEs de Banamex, mencionó que el apoyo mediante este tipo de seguros a las PyMEs “contribuye al crecimiento y a mejorar el entorno económico, pues sabemos que éstas generan 52 por ciento del PIB”. “En Banamex buscamos dar continuidad al negocio de las PyMEs en caso de siniestros, y por eso garantizamos la máxima protección, hasta por 45 millones de pesos, para cubrir edificios, y hasta 18 millones de pesos para sus contenidos”, añadió Aboumrad. Cabe señalar que la contratación de ‘Negocio Protegido Banamex’ se puede llevar a cabo en cualquier sucursal.
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pymes
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rma Flores, directora general de Red Ring declara que entre pequeños y medianos empresarios existe el mito de que el outsourcing de recursos humanos (RH) es exclusivo para empresas grandes o transnacionales, aunado a que prevalece la idea de que este servicio genera un alto costo, sin olvidar que con la reforma fiscal y laboral surgieron diversos cuestionamientos ligados a las consideraciones que se deben tener presentes al momento de contratarlo. Sin embargo, explica que gracias a estas reformas se eliminaron compañías que no cumplían con los requisitos necesarios para proporcionar el servicio de contratación de empleados, además de que han mejorado las ofertas comerciales que se ofrecen a las PyMEs.
Administración de personal, gestión de nómina, reclutamiento y selección, mejora del clima laboral, reducción de rotación, ausentismo, así como consultoría y capacitación son algunos de los servicios que proporcionan las empresas de outsourcing de Recursos Humanos. “Las empresas de outsourcing tienen como misión principal la subcontratación de un proceso o área especializada de la compañía, con el objetivo de que los empresarios puedan dedicarse al corazón de su negocio y así lograr el crecimiento que esperan. Este proceso de tercerización es
muy habitual entre todas las compañías mexicanas: entregan a un externo la elaboración de su contabilidad, diseño, producción y distribución de la publicidad de los productos y servicios que ofrecen, incluso, como es el caso, cuando hay una vacante disponible pueden solicitar la recomendación de una persona”, precisa Flores. Refiere que el outsourcing de RH es una de las principales funciones que se pueden delegar a una consultoría y obtener buenos resultados, además de que la inversión en el servicio beneficia directamente a la columna vertebral de la organización, ya que al tener dentro de la empresa al personal que reúne habilidades, competencias y experiencia se incrementa la productividad y se alcanzan objetivos, evitando desviaciones.
Beneficios del outsourcing para las contrataciones La directora general de Red Ring indica que en la actualidad el outsourcing cuenta con un portafolio de servicios amplio y ajustable al tamaño y necesidades de cada empresa. “Los servicios van desde la publicación de las vacantes, el filtrado de currícula, reclutamiento y selección de personal en todos los niveles operativos, oficios especializados, administrativos e incluso personal gerencial y directivo, mismos que pasan por dife-
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Las empresas de outsourcing tienen como misión principal la subcontratación de un proceso o área especializada de la compañía, con el objetivo de que los empresarios puedan dedicarse al corazón de su negocio y así lograr el crecimiento que esperan.
rentes filtros que garantizan que la persona cuenta con todos los elementos necesarios para cubrir las funciones y objetivos que tiene el puesto, incluso brindan herramientas como pruebas de honestidad que presentan elementos para la detección de conductas deshonestas que pueden mostrarse en el trabajo diario; también ofrecen estudios socioeconómicos que garantizan conocer el entorno del candidato seleccionado como información sobre trabajos anteriores, vida familiar, escolaridad, relación vecinal, etcétera”, detalla. Expone que para puestos específicos se aplican exámenes médicos y de toxicidad. Otro servicio del outsourcing de RH es la administración de personal, la cual permite a las Pequeñas y Medianas Empresas (PyMEs) reducir costos y nivel de responsabilidad, ya que entrega la contratación, cálculo de nóminas, pago a empleados y terminaciones laborales, además de que evita la creación de la estructura organizacional encargada de estos procesos. También destaca el servicio de payrolling o maquila de nómina, con el cual el empresario seguirá siendo responsable de sus empleados, empero, la consultoría lo apoya en el cálculo y procesamiento de nóminas e impuestos de las mismas. “En este servicio los precios son muy accesibles, inclusive más baratos que la compra de un sistema de nómina o del sueldo de las personas que actualmente se tienen para procesarlas”, enfatiza Irma Flores.
Incluso, comenta que muchas empresas de outsourcing establecen alianzas estratégicas con laboratorios, escuelas, restaurantes, tiendas de ropa, parques de diversión, ópticas, gimnasios y un sinnúmero de establecimientos comerciales en donde tus empleados pueden acceder a descuentos y precios especiales que son difíciles de conseguir directamente por no contar con el número de trabajadores demandados. “La función y deseo de las consultorías en RH es apoyar a las PyMEs estratégicamente, ser asesores en temas como mejora del clima laboral, reducción de rotación y ausentismo, capacitación y adiestramiento, rediseñar y/o implementar un área de RH. Contar con una alineación del área de Recursos Humanos y con los objetivos de la empresa permitirá a todas las organizaciones garantizar su crecimiento y aumentar su productividad y eficiencia comercial, reduciendo sus costos y, por ende, generar el aumento de sus utilidades”, puntualiza la directora de Red Ring, firma mexicana que provee soluciones de alto impacto para el sector a precios competitivos a través de una red de más de 100 puntos de atención a clientes en la República Mexicana y Estados Unidos.
www.red-ring.net
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PYMES
Gobierno corporativo en tu empresa familiar Quizá el concepto ‘gobierno corporativo’ te parezca difícil de entender o, de plano, ajeno a tu estructura empresarial; talvez pienses que es un tema para las grandes compañías, sin embargo, toma nota porque la Pequeña y Mediana Empresa (PyME) lo puede adoptar de acuerdo con sus necesidades, ya que su propósito es contribuir a que los negocios operen de forma eficiente y transparente.
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no de los principales problemas que se detecta en las empresas familiares es la carencia de reglas claras que pongan en orden su estructura. En teoría se sabe quién lleva las riendas de la organización pero en la práctica muchos son los que quieren tomar decisiones, sobre todo si hay demasiados lazos de familia involucrados. ¿Y qué decir cuando el fundador de la empresa fallece? ¿A quién le corresponde qué? “Es muy recomendable que una empresa familiar implemente un sistema de gobierno corporativo y que continúe con esta práctica hasta le revisión y adecua-
ción de sus procesos clave de negocio (operación del negocio). El sistema dará solidez, transparencia y control a la organización, además de que brindará claridad a la familia y a los accionistas independientes (si los hay), lo que se traduce en un atractivo fundamental para terceros interesados y potenciales inversionistas ávidos de encontrar empresas con estas características”, puntualiza Jesús Vargas, socio de Gobierno Corporativo de BHR Enterprise Worldwide México. Por otro lado, dice que también es recomendable el gobierno corporativo cuando la empresa familiar atraviesa por una crisis. “Ordenar y controlar le permitirá a la organización hacer frente a las situaciones de
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PYMES
11 principios básicos de un buen sistema de Gobierno Corporativo En México existe el Código de Mejores Prácticas Corporativas, documento emitido en 1999 y revisado en el año 2010 por el Comité de Mejores Prácticas perteneciente al Consejo Coordinador Empresarial (CCE), el cual establece 11 principios básicos de un buen sistema de gobierno corporativo. Jesús Vargas los resume de la siguiente forma: 1. El trato igualitario y la protección de los intereses de todos los accionistas. 2. El reconocimiento de la existencia de los terceros interesados en el buen desempeño, la estabilidad y la permanencia en el tiempo de la sociedad. 3. La emisión y revelación responsable de la información, así como la transparencia en la administración. 4. El aseguramiento de que exista la visión estratégica de la sociedad, así como la vigilancia y el efectivo desempeño de la administración. 5. El ejercicio de la responsabilidad fiduciaria (consiste en actuar de buena fe, con la diligencia y cuidados debidos, buscando siempre los mejores intereses de la sociedad y sus accionistas) del Consejo de Administración. 6. La identificación, administración, control y revelación de los riesgos (la posibilidad de que factores internos y/o externos afecten la estabilidad y permanencia en el tiempo de la sociedad) a que está sujeta la sociedad. 7. La declaración de principios éticos y de responsabilidad social empresarial. Que puede entenderse como el equilibrio entre los objetivos de la sociedad y los intereses de la comunidad. 8. La prevención de operaciones ilícitas y conflictos de interés. Se dan en aquellas circunstancias en las que la lealtad de la persona física o moral se ve comprometida. 9. La revelación de hechos indebidos y la protección a los informantes. 10. El cumplimiento de las distintas regulaciones a que esté sujeta la sociedad. 11. Dar certidumbre y confianza a los inversionistas y terceros interesados en la conducción honesta y responsable de los negocios de la sociedad.
inestabilidad que transita. La ayuda de consejeros profesionales y experimentados le brindará alternativas creativas para superar la crisis y salir de ella fortalecida”.
Accede a fuentes de financiamiento El socio de Gobierno Corporativo de BHR Enterprise Worldwide México comenta que en el ambiente global de negocios las empresas con sistemas de gobierno corporativo fortalecen el mercado de capitales, ya que generan confianza en el público de los mercados de valores (locales), lo que agrega liquidez al sistema financiero, ayuda a reducir la incertidumbre e incrementa el desempeño de los inversionistas institucionales.
Un buen sistema de gobierno corporativo da certidumbre y confianza a los inversionistas y terceros interesados en la conducción honesta y responsable de los negocios de la sociedad. “En el caso de las sociedades que no cotizan, debemos entender que la mayoría de estas empresas dependen del autofinanciamiento, de fuentes de capital privado (inversionistas) y del sistema bancario para su
expansión y crecimiento. Contar con un sistema de gobierno corporativo, por la confianza, transparencia y certidumbre que ofrece, favorece el acceso a estas fuentes de financiamiento, así como a otras que el gobierno federal ha puesto a disposición de empresas PyME (Secretaría de Economía / CONACYT, entre otras), donde las prácticas de gobierno corporativo están muy bien calificadas”, apunta Vargas. Además, subraya que el sistema de gobierno corporativo añade valor a las sociedades: “Los controles e información apropiados dentro de la empresa proporcionan un mejor pensamiento estratégico y ofrecen, a la dirección general y al equipo directivo, perspectivas frescas y reales. En adición, cuando está conformado por consejeros competentes, experimentados y bien seleccionados proveen un valor agregado real a la toma de decisiones y aumenta la confianza entre todos los accionistas”. “Algo muy sencillo, pero importante, es que el gobierno corporativo clarifica y detalla los deberes, funciones y responsabilidades en su interacción constante con el Consejo de Administración y la Dirección General”, precisa Vargas. Asimismo, destaca que el gobierno corporativo también identifica riesgos pontenciales, tanto los propios del mercado en el que se desenvuelve como aquellos creados por las leyes que le aplican.
www.ewmx.com.mx
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INVERSIÓN
¿Cómo y por qué
invertir en FIBRAS?
No te confundas, es importante saber que cuando los expertos en finanzas hablan de ‘fibras’ no se refieren a las textiles ni a la fibra óptica. Sigue la lectura y aprenderás más acerca de este atractivo vehículo de inversión.
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os Fideicomisos de Infraestructura y Bienes Raíces (FIBRAS) poseen y administran un portafolio de inmuebles que generan rentas. Su objetivo es la libre negociación de valores de bienes raíces en México. Operan en el mercado de capitales por medio de los Certificados Bursátiles Fiduciarios Inmobiliarios (CBFIs), los cuales son emitidos a través de una oferta pública inicial a los inversionistas para luego operarse en el mercado secundario (sector dedicado a la compra-venta de valores que ya han sido emitidos en una primera oferta pública o privada, que se denomina mercado primario) del mercado de capitales. “Los CBFIs otorgan al tenedor el derecho de recibir por cada certificado una parte proporcional de los rendimientos generados por el arrendamiento y compraventa de los inmuebles que forman parte del fideicomiso, así como ganancias por la apreciación (plusvalía) de los
inmuebles”, explica Paulina Pérez, coordinadora de Trader Mentor, la primera academia especializada en trading e inversiones en México, cuyo objetivo es brindar educación financiera y bursátil profesional al público en general, así como cursos cerrados para instituciones financieras. Indica que las FIBRAS dan una exposición diversificada al mercado de bienes raíces mexicano, tanto por sector (industrial, comercial, habitacional, hotelero, etc.) como por región del país. Cabe destacar que las FIBRAS son gestionadas por profesionales que se encargan de mantener el portafolio estabilizado y mejorarlo (mantener tasas de ocupación elevadas).
¿Cómo invertir en el mercado de FIBRAS? Quizá tengas la idea de que estos temas son “complicados” pero cuando te adentras un poco más en
INVERSIÓN
ellos te revelan sus bondades, así que no te rindas y continúa aprendiendo. Cualquier persona con un pequeño ahorro puede invertir en FIBRAS de la misma forma que se invierte en el mercado accionario. Se logra invertir mediante un vehículo colectivo (como un fondo de inversión) o conformar un portafolio personalizado mediante la selección individual de FIBRAS. De acuerdo con Paulina Pérez puedes invertir en FIBRAS mediante las siguientes opciones: • Casa de bolsa o intermediario financiero. Si optas por abrir un contrato de intermediación deberás solicitar a tu asesor que haga una correcta selección de FIBRAS, así como los momentos de compra y venta de las mismas. • Fondos de inversión: si eliges invertir en un fondo de inversión asegúrate de que sea eficiente, es decir, que los rendimientos luego de comisiones sean acordes con el mercado de FIBRAS. Verifica que no existan comisiones de entrada y que el desempeño sea congruente con un parámetro que refleje lo que rinde el mercado. A este parámetro se le denomina generalmente ‘benchmark’, que en este caso es el Índice de Fibras de Rendimiento Total (BMV FIBRAS RT o FRMEX). Desde la primera oferta pública de las FIBRAS en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), en marzo 2011, han tenido un rendimiento acumulado del 161 por ciento contra un 30.3 por ciento del Índice de Precios y Cotizaciones (IPyC). • Asesores independientes de portafolios de inversión. Los gestores de inversiones profesionales (como operadoras de fondos de inversión no vinculadas a grupos financieros y asesores independientes) evitan el conflicto de interés en tus decisiones de inversión. El único interés de un gestor de portafolios de inversión debe ser generar el mejor retorno para sus inversionistas. Sin embargo, los ingresos provenientes de las ofertas públicas iniciales de las FIBRAS, y de las comisiones generadas por elevada
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transaccionalidad de su portafolio, generan un conflicto de interés en las decisiones de inversión de los gestores ligados a grupos financieros. Averigua sobre la experiencia que tiene tu asesor independiente en la gestión de portafolios de inversión (track record) y verifica que esté afiliado a la Asociación Mexicana de Asesores Independientes de Inversiones (AMAII). • Plataformas de trading en línea. Existe diversidad de plataformas de trading en línea de distintas casas de bolsa; esta forma es la más directa para invertir pues tú construyes tu portafolio de inversión personalizado y tomas la decisión de qué instrumentos comprar o vender y en qué momento. Para esto hay que estar informado sobre cómo elegir a la FIBRA que has de incorporar en tu portafolio. Existen cursos especializados en FIBRAS: www.trader-mentor.com.
¿Por qué invertir? La diferencia entre invertir en una FIBRA y una empresa de otro sector (acciones) radica en los siguientes aspectos: Invertir en una FIBRA permite obtener una ganancia de capital y un dividendo trimestral; caso contrario, una acción puede ofrecer una ganancia de capital y no necesariamente dividendos. Las ganancias de capital y los dividendos de las FIBRAS no están grabadas, caso contrario a las empresas. Una acción se encuentra en el mercado de capitales, caso similar al de una FIBRA, aunque esta última es considerada un ‘híbrido’ entre el mercado de deuda y de capitales. Una acción puede contar con una estrategia de trading (corto plazo) y fundamental (largo plazo), mientras que lo ideal en las FIBRAS es que sea principalmente de largo plazo.
www.trader-mentor.com
Estructura de operación de la FIBRA La BMV hace la colocación de la FIBRA por medio de los CBFIs.
Institución financiera: el fiduciario lleva la administración del fideicomiso.
CBFIs Propietarios: el fideicomitente aporta los inmuebles y las rentas.
• Superficie arrendable (GLA) • Tasa de ocupación • Rentas
Efectivo
Administración El fideicomitente recibe el dinero y/o los derechos fiduciarios (CBFIs).
Gestiona la administración y operación de los inmuebles (cobra comisión).
Público inversionista e institucionales: fideicomisario
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CULTURA FINANCIERA
Alcanza la plenitud
financiera
Desde que nacemos hasta que morimos el dinero está involucrado en nuestra vida, es una realidad ineludible. Y aunque en este país carecemos de una enseñanza formal ligada al tema, cada vez son más los mexicanos interesados en aprender nuevas formas de expandir y mantener sanas sus finanzas personales, en libertad y plenitud financiera.
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icen que viajar ilustra, de hecho, son diversos los autores que han logrado plasmar en sus obras el conocimiento que han adquirido a lo largo de sus travesías. Para muestra un botón: Alejandro Saracho, autor del libro ‘Reconfiguración Financiera’. El viaje que realizó por diversos países lo dedicó al estudio y la investigación, los cuales le dejaron saber cómo vive, piensa, toma decisiones y actúa la gente rica, aunque también le permitieron entender la necesidad de orientar a los mexicanos en el área del dinero. Emprendedores, dueños de negocios y empresarios fueron la inspiración de Saracho, quien consiguió escribir una guía sobre los pasos que se deben seguir para volverse financieramente libres. Comparte que el secreto para alcanzar la 'Libertad Financiera' es modelar a las personas que ya la han alcanzado. “Son el grupo de personas que generan mayores resultados financieros. El secreto está en saber distinguir a la verdadera gente rica de la gente que es ‘aparentemente’ rica, ya que si decides modelar a los segundos es altamente probable que termines en la quiebra”, afirma Alejandro Saracho. “La gente rica no es ni más ni menos inteligente que las demás personas, simplemente maneja su dinero de forma distinta y genera resultados distintos. Si quieres tener sus resultados económicos necesitas aprender a manejar tu dinero como ellos y eso es justo lo que enseña el libro ‘Reconfiguración Financiera’”, expone el autor.
¿Qué es la ‘Reconfiguración Financiera’? Explica que la ‘Reconfiguración Financiera’ es un proceso de transformación que a través de cinco pasos y en cualquier situación financiera conduce a lector hacia la ‘Libertad Financiera’ y la ‘Plenitud Financiera’, que es cuando accedes a un estilo de vida pleno y lujoso, si así lo deseas, de manera sostenible.
Por otro lado, detalla que la ‘Libertad Financiera’ genera la opción de dejar de trabajar y poder pagar tus gastos a través de los ‘ingresos pasivos’ que obtienes mediante tus inversiones. Durante la presentación, el editor del libro, Rodrigo Porrúa, resaltó la importancia del proyecto y afirmó que “las personas necesitamos de una Reconfiguración Financiera en nuestra vida para mejorar nuestros hábitos con el dinero y mejorar nuestra economía personal.
http://reconfiguracionfinanciera.com/ alejandro-saracho