Povećanje učinkovitosti ili

destrukcija?

Koncentrirana globalna trgovina stvara komplikacije. S jedne strane, koncentrirani trgovinski odnosi mogu odražavati i potaknuti povećanje učinkovitosti. S druge strane, prekid koncentriranih trgovinskih tokova može biti posebno destruktivan ako je proizvode teže zamijeniti u kratkom roku zbog nedostatka vidljivosti i alternativa.

Živimo u visoko međusobno povezanom svijetu. Prema nedavnom istraživanju McKinsey Global Institute (MGI) svaka se regija oslanja na uvoz za više od 25 posto barem jedne važne vrste robe. Međupovezanosti su tijekom vremena stvorile velike koristi, poboljšavajući učinkovitost, povećavajući globalnu dostupnost proizvoda i potičući gospodarski rast. Ali nedavni poremećaji u opskrbnom lancu, ruska invazija na Ukrajinu i rastuće napetosti između Kine i Sjedinjenih Država, kao i najnoviji nemiri na Bliskom istoku, istaknuli su važnost otpornosti. Poduzeća i kreatori politike podjednako ispituju odakle dolaze inputi i, u nekim slučajevima, razmišljaju o rekonfiguraciji ili čak raskidu određenih dugotrajnih trgovinskih veza.1

Rezultati istraživanja

Gdje postoje koncentrirani trgovinski odnosi između proizvoda i između zemalja? Suočeni s novim poremećajima, kako bi tvrtke i države trebale prilagoditi te odnose, ako uopće? Kako bismo ispita - li ta pitanja, ovaj se članak oslanja na nalaze nedavnog istraživanja MGI-ja o globalnim tokovima, analizirajući koncentraciju u više od 120 zemalja, otprilike 6.000 proizvoda i osam milijuna pojedinačnih trgovinskih koridora. Evo nekih nalaza:

• Nijedna regija nije ni blizu samodostatnosti. Svaka se regija oslanja na trgovinu s drugima za više od 25 posto barem jedne važne vrste robe.

• Oko 40 posto globalne trgovine je „koncentrirano“. Uvozne ekonomije oslanjaju se na tri ili manje nacija za ovaj udio u globalnoj trgovini.

• Tri četvrtine ove koncentracije dolazi od izbora specifičnih za gospodarstvo. U tim slučajevima (30 posto globalne trgovine), pojedinačne zemlje nabavljaju proizvod iz samo nekoliko zemalja, čak i kada su globalne mogućnosti opskrbe raznolike.

• Tijekom proteklih pet godina najveća gospodarstva nisu sustavno diversificirala podrijetlo uvoza. Svi imaju ranjivosti, neki više od drugih.

• Informirana reimaginacija globalne trgovine zahtijeva detaljan pristup, kako u mapiranju koncentriranih trgovinskih odnosa tako i u odlučivanju o akciji – bilo da se udvostruči, odvoji ili diverzificira.

Za mnoge proizvode zemlje se oslanjaju na raznoliku skupinu trgovinskih partnera. To posebno vrijedi za veća gospodarstva. Na primjer, Kina uvozi sirovu naftu iz više od 40 gospodarstava, a Sjedinjene Države uvoze automobile iz više od 25 zemalja.

Međutim, za 40 posto globalne trgovine uvozno gospodarstvo oslanja se na tri ili manje zemalja za opskrbu danim resursom ili proizvedenim dobrima. Ovi „koncentrirani“ trgovinski odnosi postoje u svim sektorima, u svim fazama proizvodnog procesa i u svim gospodarstvima. Dodatno sužavajući fokus, oko 15 posto globalne trgovine robom odgovara slučajevima u kojima se uvozna ekonomija oslanja na samo dvije ili manje zemalja.

Priča o dvije robe: globalna koncentracija u odnosu na specifičnu

Oko 40 posto globalne trgovine je „koncentrirano“ 2 telefoni i prijenosna računala podrijetlom iz Kine. U rudarstvu, 50 posto ukupne trgovine prema vrijednosti je u proizvodima koje isporučuju tri ili manje gospodarstava, a najistaknutija je željezna rudača, čiji su primarni izvoznici Australija i Brazil. ekonomiju u soji i pšenici. U nekim slučajevima koncentracija nastaje jer samo relativno mali broj gospodarstava izvozi određeni proizvod, što se definira kao „globalna koncentracija“. Soja je primjer; Brazil i Sjedinjene Države čine više od 90 posto globalne ponude.

Međutim, većina koncentracije nastaje kada pojedinačne zemlje nabavljaju od samo nekoliko trgovinskih partnera, čak i kada su opcije globalne opskrbe raznolike, definirane kao „koncentracija specifična za gospodarstvo“. Wheat pruža ilustraciju; dok 15 gospodarstava osigurava 90 posto svjetske ponude kojom se trguje, većina zemalja uvozi pšenicu iz samo dva ili tri gospodarstva.

Važni primjeri koncentracije specifične za gospodarstvo obiluju u svim sektorima, od sirovina do finalnih proizvoda.

• Koncentracija specifična za gospodarstvo posebno je izražena u lancu vrijednosti hrane, kako u poljoprivredi ‒ uključujući glavne usjeve kao što su pšenica, riža i kukuruz ‒ tako i u hrani i pićima za mnoge svakodnevne proizvode, od svježe govedine do piva.

• Koncentracija je visoka i u rudarstvu i u elektronici, u oba slučaja dijelom potaknuta koncentriranom opskrbom kojom se trguje na globalnoj razini. Elektronika ima najveći udio globalno koncentrirane trgovine od svih sektora industrijske robe, a pokreću je mobilni

• Većina energetskih resursa nije posebno koncentrirana za pojedinačna gospodarstva, ali prirodni plin iz cjevovoda jest. Zbog infrastrukture potrebne za transport, većina zemalja uvozi opskrbu cjevovodima od zemljopisno bliskih partnera.

Između 2016. i 2021. godine ta velika gospodarstva uglavnom nisu diverzificirala podrijetlo uvoza. Zapravo, za sve ispitane zemlje otisci prstiju koncentracije ostali su prilično stabilni, pri čemu većina sektora nije zabilježila promjenu koncentracije za više od 10 posto.

Tek treba vidjeti jesu li politički i gospodarski poremećaji 2022. pokrenuli pomake koji se bilježe u podacima o trgovini na razini sektora.

2 Ovo je približna interpretacija Herfindahl-Hirschmanovog indeksa (HHI) većeg od 3.000. 2) Mjerenje koncentracije korištenjem HHI svakog međunarodnog trgovinskog toka korištenjem 6-znamenkasti Harmoniziranog sustava (HS6) za definiranje kategorija proizvoda. 3) Ovdje definirani kao proizvodi za koje svu opskrbu kojom se globalno trguje osiguravaju tri ili manje gospodarstava, s HHI od oko 3.000.

Napomena: Strelice na donjoj ploči prikazuju kumulativno više od 90 posto ponude za određenog uvoznika.

Izvor: UN Comtrade, 2021.; Analiza McKinsey Global Institute

Informirana reimaginacija globalne trgovine zahtijeva detaljan pristup

U svijetu koji zahtijeva otpornost, tvrtke i kreatori politika preispituju opskrbne lance i trgovinske odnose. Informirana reimaginacija onoga što slijedi zahtijeva detaljan pristup, kako u mapiranju koncentriranih trgovinskih odnosa tako i u odlučivanju o akciji – bilo da se udvostruči, odvoji ili diverzificira. Nije svaki koncentrirani odnos izvor ranjivosti. Niti se svaki proizvod može zamijeniti. Donositelji odluka mogu razviti portfelj radnji za smanjenje rasta prilagođavanjem opcije prema proizvodu i trgovinskom koridoru:

• Udvostručite. Neki koncentrirani trgovinski odnosi izvori su konkurentske prednosti, na primjer omogućavanje pristupa tehnološki naprednim inputima. Optimalno bi moglo biti jačanje takvih odnosa kako bi bili otporniji.

• Odvojite se. Koncentrirani trgovinski odnosi mogu stvoriti razine rizika izvan segmenta poslovanja, na primjer ako politike ograničavaju tokove između zemalja, pa bi moglo imati smisla izdvojiti ili prodati takve tokove dok se traže novi domaći izvori proizvodnje. Međutim, smanjivanjem izvora opskrbe, odvajanje ima tendenciju pove- ćanja, a ne smanjenja ukupne razine koncentracije.

• Diverzificirajte. Zemlje i tvrtke često se mogu pozabaviti koncentracijom koja je specifična za gospodarstvo rekonfiguriranjem trgovinskih odnosa korištenjem dodatnih izvora opskrbe ili partnerstvom radi udruživanja rizika nabave. Kada alternativna opskrba nije opcija, primjerice kada je trgovina globalno koncentrirana, tvorci poslovanja i politike mogu redizajnirati proizvode ili proizvodne procese kako bi se udaljili od koncentriranih inputa.

Imajući jasan pogled na koncentraciju, donositelji odluka mogu kalibrirati učinkovitu strategiju i ponovno zamisliti svoje globalne tragove, umjesto da se povuku iz njih. Ovdje se ne radi samo o upravljanju rizikom. Transparentno i ažurno razumijevanje koncentracije, u kombinaciji s pravim mjerama za upravljanje međuovisnostima, može biti izvor konkurentske prednosti. Organizacije koje pokazuju promišljeno upravljanje koncentriranim izloženostima, vjerojatno će biti otpornije u svijetu koji se mijenja. A.G. ST praksa i očekivanja