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GELDANLAGE FONDSKOSTEN
Bucklige Spesenwelt Kein Ausgabeaufschlag und null Euro Depotgebühr. Online-Broker und Banken locken mit günstigen Konditionen. Doch der Hund steckt oft im Detail. VON STEFAN TESCH
E
in guter Fondskauf beginnt mit einem niedrigen Ausgabeaufschlag („AGA“, „Agio“), der sich bei den Spesen meist am stärksten niederschlägt. Er liegt je nach Fonds zwischen 0,5 und sechs Prozent, wobei viele Anbieter Rabatte auf den Ausgabeaufschlag bieten.
man dort Anteile für 2.000 Euro, so schlägt das mit 47 Euro Ausgabeaufschlag zu Buche. Am teuersten ist der Kauf bei Degiro, denn dort kommen zum Ausgabeaufschlag noch zusätzliche Spesen dazu. Die alteingesessenen Banken verrechnen mit 105 Euro immer den regulären Ausgabeaufschlag dieses Fonds von
Wo liegt der Hund begraben? Genaues Schauen und Nachrechnen zahlt sich aus!
Foto: VladimirFLoyd – Thinkstock.com
Teurer Verkauf Bei häufigen Umschichtungen im Portfolio machen sich die Verkaufsspesen bemerkbar.
Beispielrechnung Fondskauf & -verkauf Fidelity European Growth (ISIN LU0048578792), außerbörslicher Kauf, Ausgabeaufschlag regulär 5,25 Prozent
Spesen hier, Spesen dort Wichtig sind die Gesamtspesen. So bietet der Online-Broker geizfonds 100 Prozent Rabatt auf den Ausgabeaufschlag, verrechnet aber 18 Euro Transaktionsgebühr pro Trade. Hinzu kommen noch 38 Euro Depotgebühr pro Jahr. Bei Flatex und der ING-Diba gibt es 50 Prozent Rabatt auf den Ausgabeaufschlag bei allen Fonds und keine Depotgebühr. Direktanlage und Easybank bieten ebenfalls minus 50 Prozent, staffeln weitere Rabatte nach Ordervolumen. Für minus 90 Prozent muss man bei der Easybank mindestens 100.000 Euro in die Hand nehmen. Hinzu kommen bei diesem Broker noch 0,1 Prozent Depotgebühr. TOP-GEWINN hat alle Broker um die Spesenberechnung anhand eines Beispielfonds gebeten. Dabei zeigt sich, die Online-Broker haben die besten Konditionen und schneiden günstiger wie die klassischen Banken ab – dafür darf man keine Beratung erwarten. Da geizfonds als einziger Anbieter keinen Ausgabeaufschlag verrechnet, ist er mit Abstand der billigste. Das lässt auch die vergleichsweise hohen 38 Euro Depotgebühr verkraften. In dem Beispiel auf Platz Zwei der günstigsten Anbieter landet Brokerjet. Kauft
5,25 Prozent weiter (wobei es für gute Kunden hier Verhandlungsspielraum gibt). Wer sein Depot größtenteils unangetastet lässt, sollte auf die Depotgebühr achten. Lächerlich wirkende 0,1 Prozent machen bei einem Depotvolumen von 50.000 Euro jährlich schon 50 Euro, 0,5 Prozent schon stolze 250 Euro aus. Anbieter geizfonds lockt mit einem kostenlosen Depot im ersten Jahr, danach kostet es aber 38 Euro. Dafür sind die Transaktionsspesen äußerst gering (siehe Tabelle).
Anteile um € 2.000,– € 5.000,– € 10.000,– € 2.000,– brokerjet.at € 5.000,– € 10.000,– € 2.000,– flatex.at € 5.000,– € 10.000,– € 2.000,– ing-diba.at € 5.000,– € 10.000,– € 2.000,– bankdirekt € 5.000,– € 10.000,– € 2.000,– direktanlage.at € 5.000,– € 10.000,– € 5.000,– easybank.at* € 10.000,– € 2.000,– Raiffeisen € 5.000,– NÖ/Wien € 10.000,– € 2.000,– degiro.at € 5.000,– € 10.000,– € 2.000,– Erste Bank € 5.000,– € 10.000,– € 2.000,– BAWAG PSK € 5.000,– € 10.000,– € 2.000,– Schelhammer € 5.000,– & Schattera € 10.000,– € 2.000,– Bank Austria** € 5.000,– € 10.000,– geizfonds.at
Transaktionskosten beim Kauf (inkl. AGA) € 18,00 € 18,00 € 18,00 € 47,25 € 118,13 € 236,25 € 52,50 € 131,25 € 262,50 € 52,50 € 131,25 € 262,50 € 68,20 € 170,50 € 263,00 € 52,50 € 131,25 € 262,50 € 131,25 € 262,50 € 105,00 € 262,50 € 525,00 € 114,50 € 275,00 € 542,50 € 105,00 € 262,50 € 525,00 € 105,00 € 262,50 € 525,00 € 105,00 € 262,50 € 525,00 € 105,00 € 262,50 € 525,00
Depotgebühr p. a. (exkl. USt) € 38,00 € 38,00 € 38,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 4,58 € 5,05 € 10,10 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 5,00 € 10,00 € 10,98 € 27,45 € 54,90 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 12,69 € 31,73 € 63,47 € 10,00 € 25,00 € 50,00 € 7,00 € 17,50 € 35,00 € 10,00 € 25,00 € 50,00
sonstige Gebühren € 14,00 € 14,00 € 14,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 2,95 € 2,95 € 2,95 € 8,00 € 8,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 4,00 € 10,00 € 20,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 1,45 € 1,45 € 1,45
Transaktionskosten beim Verkauf € 12,50 € 12,50 € 12,50 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 8,90 € 11,70 € 20,45 € 7,00 € 7,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 9,50 € 12,50 € 17,50 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 30,00 € 30,00 € 30,00 € 25,00 € 35,00 € 70,00 € 64,50 € 64,50 € 75,00
gereiht nach der Summe der Spesen; *) Kauf erst ab 2.500 € möglich; **) günstigere Konditionen bei Order via Online-Banking
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TOP
Summe der Spesen € 82,50 € 82,50 € 82,50 € 47,25 € 118,13 € 236,25 € 52,50 € 131,25 € 262,50 € 52,50 € 131,25 € 262,50 € 72,78 € 175,55 € 273,10 € 64,35 € 145,90 € 285,90 € 151,25 € 287,50 € 115,98 € 289,95 € 579,90 € 128,00 € 297,50 € 580,00 € 117,69 € 294,23 € 588,47 € 145,00 € 317,50 € 605,00 € 137,00 € 315,00 € 630,00 € 180,95 € 353,45 € 651,45 Stand: 23. 2. 2015
März 2015
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GELDANLAGE
So verlangt direktanlage 0,18 Prozent, mindestens aber sechs Euro pro Verkauf. Bei der easybank sind es fixe sieben Euro, bei geizfonds mindestens 12,5 Euro und bei DeGiro 7,5 Euro plus 0,1 Prozent. Bei klassischen Banken können die Verkaufsspesen mitunter bis zu 65 Euro betragen. Bei hauseigenen Fonds fährt man hingegen meist spesenfrei. Wer häufig Transaktionen durchführt, sollte daher Broker mit niedrigen Transaktionsspesen wählen und dafür eine etwas höhere Depotgebühr in Kauf nehmen. Der Vergleich zeigt, dass die Online-Broker mit Ausnahme der easybank, bankdirekt und geizfonds keine Depotgebühren verrechnen. Wer gerne seiner Hausbank auch beim Fondshandel treu
bleibt, dem sei ans Herz gelegt, eine niedrigere Depotgebühr mit dem Betreuer zu verhandeln. Kleingedruckte Spesen Abseits von Ausgabeaufschlag und Depot nagen noch weitere Spesen am Ertrag. So zum Beispiel das Verrechnungskonto, denn nicht alle (Online-)Broker bieten es kostenlos an. Bei bankdirekt zahlt man etwa 4,56 Euro pro Quartal. Brokerjet spendiert dem Kunden ein solches, vorausgesetzt man führt pro Quartal mindestens einen Trade aus. Sonst kostet es stolze 20 Euro. Bei Banken wie etwa der Bank Austria kann man bestehende Girokonten zur Ver-
rechnung nützen und somit Extragebühren vermeiden. Achtung gilt auch bei „versteckten“ Kosten, etwa saftigen zehn Euro für Orderteilungen via Telefon (z. B. bei Flatex und DeGiro). Ein unsichtbarer, aber unvermeidbarer Renditekiller ist die Managementgebühr, welche die Kapitalanlagegesellschaft (KAG) zwecks Fondsmanagement monatlich kassiert. Sie rangiert zwischen ein und drei Prozent pro Monat. TOP-GEWINN-TIPP: Wer monatlich kleine Beträge in Fonds ansparen möchte, kann Fondssparpläne wählen. Häufig ist man schon mit 30 Euro pro Monat dabei und es gelten die gleichen Konditionen wie bei Einmalinvestments.
Spesen beim Fondskauf Rabatte auf Ausgabeaufschlag
Transaktionskosten beim Verkauf
Depotgebühr p. a. (exkl. 20% USt)
sonstige Kosten bei Kosten für Haben-Zinsen- Soll-ZinsenGebühr Gebühren Storno od. Auf- Telefon-, Mail-, Verrechnungs- Verrechnungs- Verrechnungstragsänderung Faxorder konto p. a. konto p. a. konto
Online-Broker bankdirekt.at
45–60% auf Keplerund RCM-Fonds; 15– 30% auf inländische Fonds, 35–50% auf Auslandsfonds
keine
0,1%
brokerjet.at
30–50%
keine
0,18% (mind. 5,95 €)
bis 24.999 €: 50%, direktanlage.at 25.000–49.999 €: 60%, 50.000–74.999 €: 70%, ab 75.000 €: 80%* ab 2.500 €: 50%; ab 20.000 €: 60%; easybank.at ab 50.000 €: 70%; ab 100.000 €: 90% flatex.at 50% degiro.at 7,50 € + 0,1% 100%, aber 18 € geizfonds.at Transaktionsgebühr ing-diba.at
50%
keine
keine, wenn noch nicht an Fondsgesellschaft weitergeleitet
keine
0,13%
7,25%
4,56 € p. Q.
keine
ggf. Devisenprovision
keine
Telefon 7 €; E-Mail-Aufträge nicht möglich; Fax-Order: 0 €
0%
7%
kostenlos, wenn p. Q. und Depot mind. ein Trade; sonst 20 € p. Q.
keine
2,95 € SWIFTGebühr
kein Storno & Änderung möglich
Telefon, Fax oder Brief 2 €
0%
6,83%
4,50 € p. Q.
0,25% Devisenprovision bei Fremdwährung keine keine
keine
keine
0,3%
6,50%
keine 7,50 € + 0,1% 0,13% (mind. 12,50 €)
0,1% (mind. 4,16 € pro Position; mind. 12,60 € pro Depot) keine keine im 1. Jahr keine, sonst 38 €
keine keine
Telefon: 10 € 10 € + 0,1%
0 0%
6,25% 0%
keine
keine
keine
0
0
keine
keine
keine
innerhalb einer halben Stunde kostenlos
keine
0,8%
0%
7€
1,25 € p. M.; wenn easy gratis Konto zur Verrechnung, dann keine keine keine im ersten Jahr gratis, dann 14 € keine, auch kein Überziehungsrahmen
Banken Bank Austria
bei Order via Online-Banking bis 50%; kein Rabatt via Filiale
BAWAG PSK
keine
Erste Bank
keine
Raiffeisen NÖ/Wien
keine
Schelhammer & Schattera
keine
0,75% (je nach Fondsgesell0,24–0,5% pro schaft mind. Position, je Depot 23,50 € – mind. mind. 26,28 € 64,50 €) 0–30 € 0,25-0,5% keine (ausgen. 0,28–0,63% Fremdwährung (mind. 4,61 € Devisenspesen) pro Quartal) keine (bei ausl. Raiffeisen Fonds: Fonds abhängig 0,22%; ausl. von der RückFonds: 0,55% nahmegebühr) eigene Fonds: 0%, eigene Fonds: 0,1%; Fremdfonds 0,7% fremde Fonds (mind. 25 €; Inland: 0,2%; ab 35.000 0,5%; fremde Fonds ab 100.000 0,38%) Ausland: 0,35%
bei ausschüttenden ausl. Fonds: 0,25% (mind. 1,45 €)
keine
keine
0%
13,25%
keine 10,40 € Devisenspesen
keine
keine
0,13%
13,25%
3,63 €
keine
0,13%
12,75%
keine
keine
keine
0,05%
12,5%
keine
keine
5€
keine
0
5,38%
keine
alphabetische Reihung, die Volksbank Wien möchte auf TOP-GEWINN-Anfrage keine Daten bekanntgeben; *) sowie mehr als 6.000 Fonds mit 50–80%
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jedes Bank Austria Zahlungsverkehrskonto verwendbar; sonst: 13,32 € p. Q. 5,66 € p.Q. 12 Buchungen p. J. kostenlos, dann 2,18 € je Buchung
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Stand: 17. Februar 2015
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