[No.30] STL Global Weekly Market Report (Dec 23, 2014)

STL Market Report Weekly focus No. 30 2014 Dec 23

Table Of Contents Contents

Ⅰ. Market Overview ___________________________________________________________________________________ 1 Ⅱ. Issue & Trend _______________________________________________________________________________________ 3 Ⅲ. Bulk Carrier _________________________________________________________________________________________ 7 Ⅲ-1. BC Sales Reported _________________________________________________________________________ 10 Ⅳ. Tankers _____________________________________________________________________________________________ 11 Ⅳ-1. Tanker & Container Sales Reported ___________________________________________________ 14 Ⅴ. Demolition _________________________________________________________________________________________ 16 Ⅴ-1. Demolition Sales Reported ______________________________________________________________ 17 Ⅵ. Key Indicators _____________________________________________________________________________________ 18 Ⅶ. Useful Information _______________________________________________________________________________ 20 Ⅷ. Contact Information ______________________________________________________________________________ 21

STL Market Report No.30 Dec 23, 2014

Ⅰ. Market Overview 1. 신조선 시장동향 탱커선 시황의 상승분위기가 계속되면서 신조 오더가 이어졌다. 싱가폴의 Tulshyan 그룹이 Shanghai Waigaoqiao 조선소에 158,500 dwt 수에즈막스 탱커선 3 척 +

2 척(옵션)을 발주하여 2016 년 4/4 분기 3 척, 2017 년 상반기 내 2 척(옵션)을 인도 예정이다.

대우해양조선과 여러 신조선 계약을 해왔던 앙골라의 Sonangol 에서 또 다시 156,290 dwt 수에즈막스 2 척 + 2 척(옵션)을 발주하여 2017 년내 인도 예정이다.

China Merchants 그룹이 Dalian Shipbuilding 과 체결한 319,000 dwt VLCC 신조계약 중 한척에 대한 옵션을 확정하여 2017 년내 인도 예정이다.

STX 조선해양은 싱가폴의 BW Pacific 으로부터 74,000 dwt LR1 4 척 + 6 척(옵션)을 수주받아 2016/2017 년내 인도예정이다.

2. 벌크선 시장동향 벌크선 용선 시장은 또 한번 깊은 침체의 골에 빠져 있다. 수프라막스를 제외한 전 선형에 걸쳐 2014 년

최저 운임이 갱신되고 있다. 중고선 시장에는 매각 대상선이 넘쳐나지만, 선가가 하루가 다르게 떨어지면서 거래량은 줄어든 모습이다.

3. 탱커선 시장동향 탱커선 시장은 벌크선과 정반대로 VLCC, 수에즈막스, 아프라막스 등에서 2014 년 최고 운임을 기록하고

있다. 캐나다의 Teekay 그룹에서 대량으로 선박을 매입하여 눈길을 끌었다.

지난주 언급했던 Teekay LNG Partners L.P. (TGP)의 173,400 CBM LNG 3 척 옵션 확정에 이어(대우해양조선), Teekay spinoff Tankers Investment Ltd (TIL)이 전체 거래가 3 억 1,500 만 달러 규모의

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수에즈막스 6 척을 일괄 매입하였다. 또한 Teekay Tankers Ltd. (TNK)에서도 2 억 3,000 만 달러 규모의 아프라막스 5 척을 일괄 매입하였다.

4. 해체선 시장동향 연말/연시 휴가시즌을 앞두고 해체선 거래량이 많이 감소하였으며 이대로 조용히 한 해를 마감하는 분위기이다. 인도/방글라데시/파키스탄의 해체선 선가 하락폭이 감소하며 평균 USD 440-450/LT 에서 유지되는

모습이다. 터키는 USD 250/LT 수준으로 중국보다는 약 USD 20/LT 정도 높다. 중국은 계속해서 최저가 기록을 갱신하며 USD 230/LT 수준을 보이고 있다.

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Ⅱ. Issue & Trend Weekly Issue & Trend 1)

.

VLCC 시황, 올해 최고치, 중동-일본항로 5 년만에 9 만불대

2)

[한국신용평가]- 3 분기 조선업체 실적 등 신용도 점검

3)

KKR，팬오션 인수 포기한 이유는?

4)

선주협회, 수출입은행에 에코쉽펀드 국적선사 지원 건의

1. VLCC 시황, 올해 최고치, 중동-일본항로 5 년만에 9 만불대 VLCC(초대형 원유 운반선) 시황은 18 일, 중동 - 일본항로 운임이 전주대비 9.5 포인트 오른 WS83 을 기록

올해 최고치를 갱신했다. 연료유 가격 하락도 운항 채산성에 순풍이 되고 1 일 용선료는 9 만 2,000 달러에

달해 2010 년 1 월 이후 대략 5 년만에 9 만달러대로 올라섰다. 석유수출기구(OPEC) 감산 보류로 두바이

원유가격이 1 배럴당 56 달러대까지 하락해 아시아 석유회사, 트레이더가 재고 증가를 활발화시키고 있다.

18 일 현재 중동적재 벙커가격은 톤당 325 달러로 전주대비 60 달러 하락으로 속락했다. 운임에서 차지하는 연료유 비용이 가벼워져 선사의 운항수지는 손익분기점의 3 배 가까이까지 향상하고 있다.

2. [한국신용평가] 3 분기 조선업체 실적 등 신용도 점검 한국신용평가(www.kisrating.com)에서 지난 12 일 2014 년 3 분기 조선업체 실적 분석 및 신용도 점검

결과를 발표했다.

◆ 조선업체 실적 분석 - 수익성 저하 및 재무부담 확대 지속 2014 년 3 분기까지의 실적을 점검한 결과, 주요 조선업체들 대부분은 조선산업의 장기침체가 지속돼 외형성장이 둔화되고 있으며, 상선과 플랜트의 저가수주분 제작, 대형 초도프로젝트의 공기지연 등으로

인해 수익성 저하가 심화되고 있다. 다만 육상플랜트 사업 영위 여부, 상선 비중, 학습비용이 수반되는 초도프로젝트 및 특수선종 규모 등에 따라 업체별로 수익성 저하 수준은 차별화되고 있다. 한편, 2013 년 말 Page 3

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기준 주요 조선업체(대형 5 개사)의 합산 차입금(별도)은 약 17 조원이었으나 2014 년 9 월 말 약

18.6 조원으로 증가세가 지속되고 있다. 선수금 유입이 컸던 현대중공업은 감소세를 보였으나, Heavy Tail

방식의 대금회수 증가 등으로 운전자금 소요가 늘어난 다른 조선업체들은 차입금이 크게 늘어났다. ◆ 신용도 점검 결과 - 2 개 조선업체의 신용도 조정

현대중공업의 장기신용등급을 11 월 4 일에 AA/부정적으로 하향조정하였고, 대우조선해양의 장기신용등급은 12 월 12 일에 A+/부정적으로 하향조정했다. ◆모니터링 포인트 - 원화 환율, 유가 동향, 원가개선 노력

수주여건과 관련해서는 신규 수주분의 수익성에 큰 영향을 미치는 원화 환율의 상승세와 해양플랜트의 발주 위축을 초래하고 있는 유가 약세의 지속 여부가 핵심 모니터링 요인이다. 수주전망이 부정적인 가운데, 수익성 개선 및 재무부담 경감 노력이 가시화되지 않거나 재무융통성이 열위한 조선업체를 중심으로 신용도 하향가능성이 증대될 전망이다.

3. KKR, 팬오션 인수 포기한 이유는? 국민은행 등으로부터 1 조 마련하고 자문사단 꾸렸지만 인수 포기 SI 참여 통한 위험분산에 실패, 인수가격/외국계 PEF 라는 점도 부담 미국 사모펀드(PEF)운용사 콜버그크래비스로버츠(KKR)는 막대한 자금력에도 결국 팬오션 인수를 포기했다. 전략적 투자자(SI)참여를 통한 위험분산에 실패한 데다 예상보다 비싼 가격이 발목을 잡았다는 평가다. 지난 16 일 진행된 팬오션 매각 본입찰에는 하림그룹-JKL 파트너스 컨소시엄이 단독으로 참여했고,

우선협상대상자로 선정됐다. 이번주 양해각서(MOU)를 체결한 예정이다.

팬오션 본입찰에선 하림그룹의 참여만큼이나 KKR 의 불참도 시선을 모았다. 인수 의지와 자금력 모두 다른후보에 떨어지지 않았기 때문에 의아하다는 반응이 많았다.

KKR 은 세계 최대 PEF 다운 막대한 자금력을 보유하고 있다. 아시아 지역에선 지난 2007 년 40 억달러 규모의 ’KKR 아시아펀드’에 이어， 지난해 60 억달러 규모의 ‘KKR 아시아펀드 II’를 설립했다. 이러한

자금력을 등에 업은 조셉 배 KKR 아시아 대표의 인수 의지도 강력했던 것으로 전해진다. 팬오션 인수를

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통해 한국은 물론 아시아에서의 입지 강화를 꾀할 것이란 평가도 나왔다. 팬오션 희생채권에도 투자한 것으로 알려졌다.

KKR 은 예비실사 기간이 3 주에 불과했음에도 스탠다드차타드 (SC) 증권을 재무자문사로 딜로이트안진을

회계자문사로 선정하는 등 의욕을 보였다.

인수 자금 조달도 일찍부터 준비했다. 인수·합병(M&A) 업계 관계자는 "KKR 이 KB 국민은행으로부터

한도대출 500 억원을 포함해 4,000 억원. 현대증권으로부터 1,500 억원, 자체 펀드에에서 5,000 억원 등 1 조원 가량의 자금을 모았던 것으로 알고 있다”고 말했다.

하림그룹 역시 본입찰 직전까지 KKR 이 자신들올 크게 뛰어넘는 가격을 제시하는 것을 가장 우려했지만

결국 불참했다. 함께 인수할 전략적 투자자(SI)를 찾지 못한 점과 가격면에서 부담을 느꼈을 것이란 평가가 많다. 팬오션 인수를 위해선 입찰금액의 최소 50%를 유상증자(8,500 억원 규모)에 참여하고， 나머지는 신규

회사채를 인수해야 한다. 회사채를 거의 인수하지 않는다 쳐도 최소 8,500 억원이 들어가는 셈이다. M&A

업계는 룰론 법원 내부에서도 예상보다 가격이 높다는 평가가 나왔다.

적정한 가격이라 치더라도 KKR 입장에선 부담 요소가 많다. 향후 해운 시황이 개선될 것이란 전망이 많긴 하지만 그 시기가 언제가 될지는 예상하기 어렵다. 인수 전부터 투자회수를 고민해야 하는 PEF 의 특성을

감안하면 SI 와 짝을 이루지 않고선 섣불리 투자할 수 없다. 시황 침체시 충격을 완화하기도 어렵기 때문에

인수 초기부터 흥아해운 등 중소형 해운사부터 현대글로비스까지 다양한 SI 와의 연합 가능성이 거론됐으나 결국 뜻올 이루지 못했다.

외국계 PEF 라는 접도 걸림돌이다. 정서상 한국가스공사나 한국전력등 대형 화주들이 외국계 해운사에 일감을 주기는 부담스러울 것”이라며 ”이 경우 수익성에 탁격을 입을수 있다”고 말했다.

하림그룹 컨소시엄도 가격에 부담을 느꼈지만 ‘국제곡물류유통사업 진출’이라는 목표를 위해 인수를 계속

추진하기로 했다. 팬오션의 자산 가치를 감안하면 8,500 억원을 들여 지분 58%를 확보하는 것이 무리한

결정은 아니란 입장이다. 회사채 역시 향후 팬오션으로부터 상환 밭을 수 있다. SI 의 참여로 당장 수익성이

나지 않더라도 시너지효과는 기대할 수 있고 투자회수 위험부담이 줄어들었다는 평가다.

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4. 선주협회, 수출입 은행에 에코쉽펀트 국적선사 지원건의 국내 해운ㆍ조선ㆍ금융산업 동반발전정책 수립ㆍ추진도 한국선주협회(이윤재 회장)는 최근 수출입은행에서 추진하는 에코쉽 펀드와 관련하여 외국선사 보다는 국적선사에게 집중 지원될 수 있도록 수출입은행에 건의했다. 협회는 건의를 통해 “우리 해운업계는 지난 2008 년 9 월 글로벌 금융위기로 촉발된 장기 해운불황과 규모의 경제선점을 위한 경쟁격화로 90 여개 국적선사들이 시장에서 퇴출됐으며, 생존 선사들 역시 유동성 악화로 사상초유의 위기에 직면하여 있다”며, 수출입은행에 지원을 요청했다.

사실상 해운시황의 장기침체로 국내 대형 정기선사들은 위기를 극복하기 위해 장기수송계약이 체결된 벌크부문과 LNG 부문 등 핵심자산은 물론이고 우량 계열사를 매각하고, 조직을 슬림화하는 등 뼈를 깎는

자구노력을 이행함으로써 에코쉽을 확보할 여력이 없는 실정이다.

이에 반해 1 만 8,000TEU 급 초대형 에코쉽을 시리즈로 확보한 세계 1∼2 위 선사인 머스크와 MSC 는 2M 을 결성하여 세계 정기선시장을 선점해 나가는 한편, 국내시장을 적극 공략하고 있다.

세계 1 위인 머스크라인이 초대형 에코쉽을 확보하여 경쟁력을 크게 강화할 수 있었던 것은 국내

정책금융기관의 금융지원이 있었기에 가능했는데, 이러한 지원이 결과적으로 부메랑으로 돌아와 우리 선사들을 더욱 어렵게 하고 있는 것으로 분석되고 있다. 이에 따라 협회는 수출입은행에 제출한 건의서에서 우리 해운산업이 작금의 위기를 극복하고, 경쟁력을 갖춰 세계 3 대 해운강국으로 도약하기

위해서는 국적 컨테이너 선사들이 하루속히 경쟁력 있는 선박을 확보하는 길 이외에 달리 방법이 없다고 강조했다. 협회는

이를 위해 에코쉽 펀드를

외국선사

보다는

국적선사들을 대상으로

지원하고, 국내

해운ㆍ조선ㆍ금융산업이 동반 발전할 수 있는 금융지원정책을 수립하여 추진하여 줄 것을 요청했다.

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Ⅲ. Bulk Carrier (선령 5 년기준, Million USD, 증감율 : %) 구분 2 0 1 4

CAPE

선가

180K

전년대비 전월대비

PMAX

선가

76k

전년대비 전월대비

SMAX

선가

56k

전년대비 전월대비

HANDY 32k

선가

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10 월

46.00

48.00

52.00

53.00

50.00

47.00

47.00

47.00

48.00

42.00

4.5%

4.3%

8.3%

1.9%

-5.7%

-6.0%

0.0%

0.0%

2.1%

-12.5%

42.1 %

20.5 %

9.1%

2.3%

-10.2%

-19.6%

23.00

22.50

21.50

39.4 %

41.2 %

52.9 %

60.6 %

27.00

27.00

28.00

27.00

5.9%

0.0%

3.7%

-3.6%

45.9 %

35.0 %

50.0 %

45.9 %

51.4 %

26.00

26.00

27.00

6.1%

0.0%

3.8%

40.5 %

40.5 %

27.00

21.00

20.50

11.6 %

2.2%

-6.3%

-12.2%

18.50

18.50

17.00

24.50

24.00

0.0%

-3.9%

-2.0%

-4.2%

8.3%

8.3%

5.6%

0.0%

19.00

22.00

22.00

18.50

18.50

20.00

20.50

21.50

17.00

17.00

17.00

18.00

18.00

18.00

18.50

SMAX

18.50

HANDY

15.50

20.00

18.6 %

14.3 %

25.50

18.50

PMAX

20.50

24.4 %

25.50

34.00

34.00

22.00

-2.4%

-6.3%

34.00

34.00

-11.4%

0.0%

33.00

33.00

-6.8%

0.0%

9.1%

14.0 %

19.50 0.0%

19.00

-2.6%

-2.6%

34.00

34.00

38.00

22.00

21.00

22.00

21.50

21.50

22.50

18.00

18.00

18.50

평균

39.00

5.0%

-9.4%

-4.9%

CAPE

41.00

-1.9%

0.0%

-2.4%

26.3 %

22.50

19.50

23.5 %

38.2 %

24.00

20.50

23.5 %

38.2 %

12 월 4 주차

24.00

13.9 %

21.00

38.2 %

11 월

24.00

20.6 %

21.00

0.0%

Page 7

26.50

-5.6%

0.0%

전년대비

47.1 %

0.0%

35.5 % 10.5 %

전월대비 2 0 1 3

1월

-2.2%

-2.2%

-6.8%

-4.4%

-4.9%

-21.6%

-2.4%

20.50

-16.3%

-4.7%

17.00

0.0%

-10.5%

40.00

44.00

44.00

24.50

24.50

0.0%

24.50 24.00 18.50

-8.1% 25.50 19.00

-10.5%

0.0%

25.50 19.00

46.7

-

-

-

-

28.4%

24.4

13.2%

24.4

14.5%

19.4

9.1%

36.3 21.5 21.3 17.8

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 Cape

Mill USD

55 50 45

2014

40

2013

35

전년 평균

30 25 20

1월

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10월

11월

12월-4주

Panamax

Mill USD

29 27 25

2014

23

2013

21

전년 평균

19 17 15

1월

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10월

11월

12월-4주

Supramax 29

Mill USD

27 25

2014

23

2013

21

전년 평균

19 17 15

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1월

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10월

11월

12월-4주

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 Handy 22

Mill USD

20 18

2014

16

2013

전년 평균

14 12 10

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1월

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10월

11월

12월-4주

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Ⅲ-1. Bulk Carrier Sales Reported Typ e

BC BC BC

BC

Remarks (Buyers)

B&W

30

mill USD

Greek Buyers

B&W

6.46.8

mill USD

Built

Builder

M/E

SBI SALSA

81,600

2015

CHINA

ANANGEL OMONIA

73,519

1996

KOREA

1994

KOREA

BLACKBIRD

STAR KIM (ex-PRINCESS I)

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Currency

DWT

SBI MERENGUE

BC

Price

Vessel

81,600

43,246 38,585

2015

1994

CHINA

JAPAN

Gear

B&W

B&W

SULZ

30

C 4X25T C 4X25T

6

5.9

mill USD

mill USD mill USD

Chinese buyers, SS/DD due in Jan '15 Chinese buyers, SS/DD passed in Oct '14 Undisclosed Buyers

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Ⅳ. Tanker (선령 5 년기준, Million USD, 증감율 : %) 1월

구분

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10 월

11 월

12 월

평균

3 주차 2 0 1 4

VLCC 310K

선가 전년대비 전월대비

SUEZ 160K

선가 전년대비 전월대비

AFRA 105K

선가 전년대비 전월대비

MR 47K

선가 전년대비 전월대비

CHEM IMO2 13K

선가 전년대비 전월대비

2 0 1 3

VLCC SUEZ AFRA MR CHEM

Page 11

68.00

72.00

73.00

74.00

75.00

74.00

74.00

74.00

74.00

13.3%

5.9%

1.4%

1.4%

1.4%

-1.3%

0.0%

0.0%

0.0%

25.0 %

22.5 %

19.3%

26.3 %

32.7 %

34.5 %

36.4 %

47.00

48.00

50.00

50.00

50.00

11.9%

2.1%

4.2%

0.0%

17.5%

20.0 %

25.0 %

25.0 %

-2.0%

0.0%

0.0%

2.0%

26.7 %

32.1 %

38.00

6.3%

8.8%

2.7%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

-6.9%

13.0 %

8.3%

12.50

13.00

13.00

13.00

0.0%

4.0%

0.0%

0.0%

19.0%

8.3%

13.0 %

0.0%

-3.7%

2.0%

2.0%

13.00

13.00

0.0%

0.0%

57.00

50.8

42.00

38.7

8.0%

0.0%

16.0%

56.00

42.00

12.5 %

25.50

-

42.00

7.9%

26.00

0.0%

0.0%

-

2.7%

27.00

31.9%

1.8%

0.0%

27.00

16.0 %

28.3%

26.9%

-2.6%

29.00

32.8%

35.7%

0.0%

29.00

74.1

40.0%

41.00

31.0 %

77.00

35.0%

38.00

23.3 %

4.1%

77.00

25.0 %

37.00

29.00

16.0 %

28.9 %

37.00

29.00

16.0 %

54.00

0.0%

38.00

23.6%

37.5%

50.00

22.5 %

77.00

32.1 %

49.00

38.00

26.7 %

34.5 %

49.00

37.00

40.7 %

34.5 %

49.00

34.00

34.5 %

34.5 %

8.0%

3.7%

46.4 %

44.8%

40.0%

31.3%

33.3%

0.0%

-

25.50

25.50

25.00

24.00

26.8

2.4%

0.0%

0.0%

-5.6%

-5.6%

-8.9%

-13.8%

-17.2%

2.1%

-4.0%

-

13.00

13.00

13.00

13

-2.0% 13

13

13.0

0.0%

0.0%

0.0%

-1.9% 2.0%

0.0%

0.0%

13.0 %

13.0%

8.3%

4.0%

8.7%

0.0%

-

0.0%

0.0%

57.00

57.00

55.00

55.00

55.00

55.00

55.00

55.00

56.00

56.00

58.00

60.00

56.2

42.00

40.0

27.50

27.50

27.00

30.00

30.00

28.00

30.00

29.00

28.00

29.00

40.00 30.00

32.00

29.0

29.00

29.00

26.3

12.00

12.50

11.9

40.00 25.00 10.50

40.00 25.00 12.00

40.00 25.00 11.50

40.00 25.00 11.50

40.00 25.00 12.00

40.00 24.00 12.75

40.00 26.00 12.75

38.00 27.00 12.75

40.00 27.00 11.50

40.00 28.00 11.50

STL Market Report No.30 Dec 23, 2014

 VLCC-310K

Mill USD

80 75 70 65

2014

55

전년 평균

60

2013

50

 SUEZMAX-160K

Mill USD

60 55 50 45 40

2014 2013

전년 평균

35

Mill USD

 AFRAMAX-105K 43 41 39 37 35 33 31 29 27 25

Page 12

2014 2013

전년 평균

STL Market Report No.30 Dec 23, 2014

 MR-47K 30

Mill USD

29 28 27 26 25 24 23 22

Page 13

2014 2013

전년 평균

STL Market Report No.30 Dec 23, 2014

Ⅳ-1. Tanker Sales Reported 1) TANKER Type

Vessel

DWT

Built

Blder

M/E

TANKER

SKAMANDROS

158,491

2010

KOREA

B&W

TANKER TANKER TANKER TANKER TANKER TANKER TANKER TANKER TANKER TANKER TANKER TANKER TANKER TANKER

PROFIT REEF KAREKARE MATALA KAMARI VADELA TAIPAN TOSKA CAPE ENTERPRISE CAPE ENDLESS CAPE ENDURANCE CAPE ENEAVOUR DIAMOND ASPIRE

TANKER TANKER TANKER TANKER CHEM CHEM CHEM LPG LPG

Page 14

STI HERITAGE

STI HARMONY

CHALLENGE PLUS EMERALD STARS SCARLET STAR BRO ANTON NAIDA IRENE

GAS CATHAR VERONIKI IV

156,643 156,597 157,048 157,048 157,048 157,048 157,048 157,048 109,676 109,676 109,676 109,001 107,617 73,956 73,900 45,822 37,270 37,252 16,326 8,830 4,686 7,124 4,040

2009 2010 2010 2010 2009 2009 2009 2009 2011 2011 2011 2010 2008 2008 2008 2006

CHINA CHINA CHINA CHINA CHINA CHINA CHINA CHINA CHINA CHINA CHINA CHINA JAPAN JAPAN JAPAN

B&W

1999

SPAIN

2003

3

MAN

2 2& 3

B&W

JAPAN

B&W

1991

NETHE RLAND

1991

JAPAN

2001

B&W

JAPAN

SULZ MITSU

Currency

65

mill USD

61.2

B&W

KOREA

Price

50 52 55 55 51.2 51.3 51.3 51.2 49 49 49 46.25 36.75

B&W MITSU

KOREA

2005

B&W B&W B&W B&W B&W B&W B&W B&W B&W B&W B&W B&W B&W

JAPAN

2005

IMO

3

17.1 16 16

8.8 9.2

2.15 14.2 3

mill USD mill USD mill USD mill USD mill USD mill USD mill USD mill USD mill USD mill USD mill USD mill USD mill USD mill USD (en bloc) mill USD mill USD mill USD mill USD mill USD mill USD mill USD mill USD

Remarks (Buyers)

Norwegian Buyers, incl. 3yrs BBC Norwegian Buyers Canadian (Teekay) Buyers, 6 vessels enbloc Canadian (Teekay) Buyers, 5 vessels enbloc Undisclosed Buyers

Greek Buyers(Minerva) Undisclosed Buyers, enbloc sale Chinese Buyers Undisclosed buyers Undisclosed buyers Undisclosed buyers, Incl. 4 yrs t/c Greek buyers

STL Market Report No.30 Dec 23, 2014

2) Container, Reefer, Etc Vessel

DWT

Built

Blder

M/E

Capacity

Unit

Price

CONT

RDO HONOUR

55,495

2006

KOREA

SULZ

4132

TEU

-

Undisclosed Buyers Greek Buyers (PACIFIC & ATLANTIC)

CONT

RDO HARMONY

55,495

2004

KOREA

SULZ

4132

TEU

Currency

Remarks (buyers)

Type

-

CONT

TONGAN

10,083

2007

SWEDEN

B&W

925

TEU

4.3

mill USD

CONT

TAIPAN

10,083

2007

SWEDEN

B&W

925

TEU

4.3

mill USD

CONT

OEL GUJARAT

Page 15

23,991

1997

JAPAN

MITS

1613

TEU

4.8

mill USD

Shreyas Shipping

STL Market Report No.30 Dec 23, 2014

Ⅴ. Demolition 1) 선가 USD/LDT TANKER BC

2011 평균

2012 평균

2013 평균

증감율

2014 평균

증감율

(%)

2014 10 월

증감율

(%)

2014 11 월

전월대비

증감율

(%)

(%)

증감율(%)

510.83

443.96

-13.1%

422.08

-4.9%

476.59

12.9%

495.00

3.9%

457.50

-7.6%

497.08

426.71

-14.2%

409.79

-4.0%

471.82

15.1%

482.50

2.3%

440.00

-8.8%

기준 :인도해체선시장(USD/LDT), 증감율 (전년대비)

2) 해체선누적현황 해체선총량

TANKER BC

2013 년 Million DWT

No.

11.02

114

23.30

430

2014 년누적 Million DWT

8.08

(전년대비)

73.3%

12.85

55.2%

누적율

No.

2013 년 10 월

2014 년 10 월

Million DWT

No.

84

(전년대비)

1.78

13

235

54.7%

2.17

32

누적율

73.7%

Million DWT

1.05

(전년대비)

-41.0%

7

(전년대비)

0.95

-56.2%

21

-34.4%

BC

Tanker (10k+)

증감율

No.

3) 해체선총량 (Million DWT) 3.50

3.00 2.50 2.00 1.50 1.00 0.50 0.00

Page 16

1.32 0.58

1.32 1.04

0.59

0.75

1.30 0.81

1.88

1.07

1.19 0.52

0.49

1.14

1.09

0.34

0.95 0.86

0.17

1.05

1.83 0.64

증감율

-46.2%

STL Market Report No.30 Dec 23, 2014

Ⅴ-1. Demolition Sales Reported Type

Vessel

DWT

LDT

Built

Blder

M/E

Price

BC

GUANG YUE

68,641

9,704

1986

JAPAN

SULZ

-

ZHONG CHANG 88

42,620

7,347

1987

JAPAN

B&W

260

USD/LDT

B&W

470

USD/LDT

BANGLADESHI

SULZ

250

USD/LDT

CHINA

BC BC BC CONT MPP TANKER TANKER

Page 17

YU QI HAI

AN PING 1 MARINOS

INA (RORO)

HONG OCEAN AI DING HU

65,077

10,800

38,987

9,604

23,571 9,019

94,995 66,094

6,700 4,933

15,435 14,109

1981 1986

JAPAN CHINA

1993

GERMANY

1990

JAPAN

1978 1999

SWEDEN CHINA

SULZ SULZ SULZ B&W

-

481 -

Currency

Remarks CHINA

USD/LDT

CHINA CHINA CHINA

BANGLADESHI CHINA

STL Market Report No.30 Dec 23, 2014

Ⅵ. Key Indicators 1)

Baltic Index 2014-12-19

2014-12-12

CHANGE

5 Year High

5 Year Low

BDI

803

863

-60

4,209

647

BCI

488

763

-275

6,655

488

BPI

907

1,001

-94

4,622

418

BSI

917

950

-33

3,111

600

BHSI

497

493

4

1,520

355

6000

BDI

BCI

BPI

BSI

BHSI

5000 4000 3000 2000 1000

0 2009-12-22

Page 18

2010-12-22

2011-12-22

2012-12-22

2013-12-22

STL Market Report No.30 Dec 23, 2014

2)

Bunker Price

(USD/Ton, Change)

(USD/TON, 전주대비증감)

Singapore

Rotterdam

Houston

IFO380

331.50

-27.50

302.00

-21.00

309.00

-23.50

MDO

566.50

-18.00

-

-

0.00

-

IFO180 MGO

기준일 :12 월 19 일

3)

-31.00

576.50

-18.00

327.50 536.50

-18.50 -26.00

455.50

0.50

690.00

-4.50

Exchange Rate 구분

2014-12-19

2014-12-12

CHANGE

미국달러

1,103.20

1,098.10

5.10

1,356.11

1,362.14

-6.03

일본엔(100) 유로 중국위안 최초고시, 매매기준율기준

Page 19

342.00

927.08 177.34

923.39 177.22

3.69 0.12

STL Market Report No.30 Dec 23, 2014

Ⅶ. Useful Information 구분

직무 연수

Page 20

행사명

KMI

해양아카데미

일시

2015.1.5 일 ~ 1.9 일

장소

기타 1. 연수 목적 : 교원들의 해양의 이해 및 해양의식 고취를 통한 학교 해양교육 활성화

호텔마띠유

2. 연수 방침 : ․ 교원들의 21 세기 해양에 대한

종합적 이해․ 학생들에게 미래 해양에 대한 희망과 비전을 심어줄 수 있는 교원 양성․ 해양에 대한 지식과 해양체험학습이 조화된 연수과정

STL Market Report No.30 Dec 23, 2014

Ⅷ. Contact IN Neal S.I. Kwon (권순일이사)

Claire C.W. Ji (지차욱과장)

Director Tel070-7771-6410 Mob 010-9496-0523 snp@stlkorea.com neal@stlkorea.com (Personal)

Manager Tel070-7771-6411 Mob 010-6625-9785 snp@stlkorea.com claire@stlkorea.com (Personal) Patima J.H. Lee (이지혜과장) Manager Tel 02-776-0860 Mob 010-6455-1646 snp@stlkorea.com patima@stlkorea.com (Personal)

STL GLOBAL Co., Ltd.

101-1401, Lotte Castle President, 109, Mapo-daero, Mapo-gu, Seoul, Korea Tel: +82-2-776-0840 (Rep.) Fax: +82-2-776-0864 TLX: K35476 E-mail: seoul@stlkorea.com www.stlkorea.com

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