[No. 33] STL Global Weekly Market Report (Jan 20, 2015)

STL MARKET REPORT Weekly Focus No.33 Up d a t ed J a n 20, 2015

Ma rket Overvi ew

Issue & Trend

Bulk Carrier

Tanker

Demolition

The STL Market Report covers major issues affecting the world S&P market and provides an outlook for the market developments. The report provides a detailed analysis of key developments impacting S&P market trends.

STL GLOBAL Co., Ltd.

101-1401, Lotte Ca s tl e Pres i dent, 109, Ma po-da ero, Ma po-gu, Seoul , Korea Tel : +82-2-776-0840 (Rep.) Fa x: +82-2-776-0864 TLX: K35476 -ma i l : s eoul @s tl korea .com www.s tl korea .com

Table Of Contents

2015 STL Market Report No.33

Contents

Ⅰ. Market Overview __________________________________________________________________1 Ⅱ. Issue & Trend ______________________________________________________________________3 Ⅲ. Bulk Carrier _______________________________________________________________________9 Ⅲ-1. BC Sales Report______________________________________________________________12 Ⅳ. Tankers __________________________________________________________________________13 Ⅳ-1. Tanker & Container Sales Report_______________________________________________16 Ⅴ. Demolition _______________________________________________________________________17 Ⅴ-1. Demolition Sales Report ______________________________________________________19 Ⅵ. Key Indicators _____________________________________________________________________20 Ⅶ. Useful Information ________________________________________________________________22 Ⅷ. Contact Information________________________________________________________________23

STL MARKET REPORT No. 33 Market Overview

Issue & Trend

Bulk Carrier

Tanker

Demolition

Ⅰ. Market Overview 1. 신조선 시장동향 전반적인 시황이 그리 좋은 편이 아님에도 불구하고, 신조선가는 아직 현상유지 중이다. 노르웨이의 KNOT(Knutsen NYK Offshore Tankers)이 COSCO Zhoushan 에 152,000 dwt 셔틀탱커 1 척을 발주하여 2017 년 1/4 분기에 인도 예정이다.

KNOT 는 지난 2010 년 노르웨이 크누첸 OAS(Knutsen OAS Shipping)와 일본 NYK(Nippon Yesen Kaisha)가 합작해 설립한 선사로 현재 북해 및 브라질 프로젝트와 연관된 셔틀탱커 7 척을 운영하고 있으며, 지난해 9 월 현대중공업에 160,000 dwt 수에즈막스사이즈 셔틀탱커 2 척을 발주 한 바 있다.

이 외에 유럽조선소에 신조발주 소식이 있었다. Sirius Veder Gas AB (네델란드의 Anthony Veder Group 과 스웨덴 Sirius Rederi 사의 joint venture)가

네델란드 조선소인 Royal Bodewes 에 5,800 cbm

LNG 벙커링선(LNG bunkering vessel, LNG 를 연료로 하는 선박에 연료공급) 한 척을 발주하여 2017 년

1/4 분기에 인도 예정이다. 현재 발주된 LNG 벙커링선 중 3 번째에 해당하는 것으로, 첫 번째는 지난해 67 월쯤 NYK 가 한진중공업에 발주한 5,000 cbm 사이즈이고, 두번째는 Shell 에서 지난달 STX 조선해양에 발주한 6,500 cbm 사이즈 이다.

2. 벌크선 시장동향 벌크선운임지수 BDI 가 31 영업일 만에 상승세 돌아서는 듯 하였으나 이틀 만에 다시 하락하였다.

1 월 13 일 BDI 는 762p 로 1 월 9 일 709p 에 비해 53p 가 오르면서 올들어 처음 상승세를 보였다. 그러나 다음날부터 다시 하락하며 이틀 뒤인 1 월 16 일 741p 로 한 주를 마감하였다.

용선시장의 침체 상황이 계속되면서 중고선가 역시도 더욱 하락 할 것이라는 전망이 주를 이루고 있으며 많은 바이어들이 선가 움직임을 지켜보며 적기를 기다리고 있다.

다만, 그리스 선주들의 경우는 고려해야 할 다른 이슈가 있을 것이다. 항상 중고선 시황이 침체를 상황일 때 가장 공격적으로 선박매입에 나서는 것이 그리스 선주들이고 아직까지도 많은 중고선 거래에 있어 두각을 나타내고 있지만, 1 월 25 일 선거를 앞두고 정권교체와 더불어 유로존 탈퇴 가능성이 대두되면서 국가경제가 불안한 상황으로 선박금융이 점점 더 어려워질 수 있다는 점이다.

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Issue & Trend

Bulk Carrier

Tanker

Demolition

지난 주 매각된 캄사르막스 “BLUE M ATTERHORN” (81,391 dwt, built 2011, Hyundai Samho HI)이

중국바이어에 2,200 만달러에 매각되었다. 지난 11 월에 선령이 1 년 더 많은 “FISKARDO”(83,448 dwt,

built 2010, Sanoyas/Japan)이 2,300 백만 달러에 매각되었던 것을 고려하면 2 개월만에 거의 200 만 달러 이상 하락한 것으로 볼 수 있다.

3. 탱커선 시장동향 탱커선 부분은 움직임이 상당히 활발한 한 주 였다. 유가하락과 용선료 강세인 상황이 중고선 시장에 활력을 불어 넣고 있다. VLCC “DS VOYAGER” (309,233 dwt, built 2003, Samsung HI)가 4,200 만 달러에

그리스 NG Moundreas 에 매각되었다. 이 선박은 현 선주인 DS TANKER 가 지난해 8 월에 3,360 만 달러에 매입했던 것으로 알려져 있다.

지난해 부진했던 MR 사이즈는 올해 들어 상당히 선전하는 모습이다. “CALETTA” (51,745 dwt, built 2011,

Hyundai Mipo)와 “CALAFURIA” (51,745 dwt, built 2010, Hyundai Mipo) 두 척이 그리스 바이어에게

3,000 만 달러에 매각되었다. 셀러가 금융권으로 100% 선박금융 조건으로 매각되어 선가가 200 만 달러 이상 높은 것으로 보인다.

4. 해체선 시장동향 해체선가는 상당기간 이어지던 하락세가 멈추고 이제 서서히 안정세로 돌아서는 듯 하다. 둔화된 상태에 머물러 있던 해체선 시장에 서서히 혈색이 돌기 시작했다. 벌크선 시장의 침체로 상당수의 케이프사이즈 벌크선이 해체선 시장으로 투입되면서 시황에 압박을 가하고 있다. 아직까지 실거래량이 많진 않지만 머지않아 선박 매도량이 늘어날 것으로 기대된다. 한편에서는 해체선시장에 긍정적인 뉴스가 있었다. 파키스탄 정부에서 고심 끝에 수입철판에 15%의 관세를 부과하기로 결정한 것이다. 추가 관세로

수입철판가격이 상승하게 되면 내수시장에서 해체선의 경쟁력이 높아져 선가 상승효과가 있을 것으로 기대된다. 또 한가지는 루피화 가치가 달러대비 약 5%정도 상승하며 인도해체선 시장의 안정에 도움이 되고 있다.

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Ⅱ. Issue & Trend 1. 중국 작년 철광석 수입 9 억 3000 만톤, 원유는 3 억톤 돌파 중국 세관총서가 발표한 중국의 2014 년 철광석 수입량은 전년대비 13.8% 증가한 9 억 3,251 만톤으로

역대 최고를 갱신했다. 원유 수입량은 9.5% 증가한 3 억 838 만톤으로 3 억톤대를 돌파하면서 전년대비

신장율이 5.5 포인트 확대됐다. 한편 석탄 수입량은 10.9% 감소한 2 억 9,122 만톤으로 환경규제와 자국 석탄 장려책을 배경으로 감소로 돌아섰다.

작년 철광석 수입량은 전년대비 1 억 1,340 만톤 증가했다. 단순계산으로 케이프사이즈 110 척 이상의

신규 수송수요로 이어져 작년의 신조선 준공 100 척 전후를 상회하는 신장세를 보였으나, 이미 2014 년 이전에 과잉공급된 선복량의 공급압력 때문에 케이프사이즈 시황은 주요항로 평균이 1 만달러를 밑도는 부진이 이어졌다.

파나막스도 중국의 석탄 수입 둔화, 호주와 남미의 체선 축소를 배경으로 장기 부진했다. 한편 VLCC 는 서아프리카 - 중국 간 원거리 항로에서의 원유 트레이드 증가 등을 호재로 작년 가을 이후 호조를 유지하고 있다.

철광석• 원유• 석탄 이외 주요 화물의 2014 년 수입량은 콩 7,140 만톤(전년대비 12.7% 증가), 곡물• 곡물가루

1,951

만톤(33.8%

증가),

석유제품

3,000

만톤(24.2%

감소),

원목•

제재

7,685 만입방미터(11.1% 증가), 강재 1,443 만톤(2.5% 증가)을 기록했다

2. 중국 조선업, 2014 년 선박 인도량 전년대비 14.7% 감소 2014 년 국가별 선박 인도량은 한국이 1,203 만 CGT 로 중국 1,152 만 CGT 를 넘어섰다. 2009 년 이후

5 년만에 한국의 선박 인도량이 중국을 제쳤다. 2013 년 대비 인도량 변화는 한국이 -3.7% 일본이 3.9%인데 반해 중국은 -14.7%로 인도량 감소폭의 격차가 커지고 있는 것으로 보인다.

중국 조선업은 낮은 선가와 선수금 비율을 앞세워 절대규모의 수주량을 늘려왔음에도 인도량 감소폭은 더 커졌다는 점에 주목할 필요가 있다.

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중국 조선업은 2000 년 이후 생산성이 향상되지 못하고 있으며 해운업계 연비의 중요성이 높아지고 있어 선박 인도지연 및 인도 거절은 심해지고 있다.

중국 조선소의 퇴보에 따른 가장 큰 수혜는 단연 현대미포조선이다. 특히 현대미포조선의 경쟁자 중 하나인 중국 광저우조선은 지난 2000 년 이후 선박인도량의 변화가 없다. 지난해 광저우조선의

선박인도량은 9 척으로 현대비나신조선 8 척과 비슷한 수준이다. 현대비나신조선은 지난해 5 척의

PC 탱커를 공정지연 없이 성공적으로 인도했다. 2015 년 현대비나신조선의 선박 인도계획은 16 척이며 이중 PC 탱커 인도량은 11 척으로 늘어난다. 광저우조선은 올해 15 척의 선박인도가 계획되어 있다.

중국 조선소 중 상위 조선소로 평가 받는 광저우조선, 양쯔장 조선, 후동중화조선, 대련조선등의 지난해 선박 인도량은 평균 10% 감소되었다. 이중 광저우조선의 선박인도량은 -19.5%로 감소폭이 가장 크다. 양쯔장조선은 2012 년 대비 2013 년과 2014 년 선박 인도량은 80% 이상 감소된 것으로 나타났다.

3. 원자재 슈퍼사이클 전망-유가·곡물·비철금속 3~5 년 약세권 [녹색기술센터 분석] 최근 원유 가격이 급락하면서 에너지, 곡물, 금속 등 전반적인 원자재 시장 향방에 대한 관심이 커지고 있다. 2000 년대 초반부터 약 10 년 동안 모든

원자재 시장은 거침없는 속도로 상승하며 강세를 나타냈다. 하지만 지난 2012 년을 전후로 상승세가 둔화하더니

이제는

반대

방향으로

유턴하는

모습이다. 우선

따져볼

사안은

지금의

원자재

가격이

역사적으로 정말 낮은가 하는 것이다.

1975 년부터 40 년간 에너지군(원유, 천연가스,

석탄),

곡물군(옥수수,

밀,

쌀),

비철금속군(알루미늄, 구리, 철광석, 아연, 니켈) 등 가격지수를 살펴보면 2015 년 1 월 현재의 가격 Page 4

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수준은 고점으로부터 상당히 하락하긴 했지만 2000 년대 이후 평균치와 비교하면 여전히 높다. 3 개 품목군 모두 2002 년부터 2011 년까지 글로벌 금융위기가 발생했던 2009 년을 제외하곤 매년 상승했다.

10 년간 장기 상승기의 시작이었던 2002 년 가격 대비 2011 년까지 에너지군은 277%, 곡물군은 161%, 비철금속군은 243% 올랐다. 이후 내리막을 걸었지만 2014 년 가격 역시 2002 년에 비하면 2~3 배에 달한다.

에너지, 곡물, 비철금속 등 3 개 품목군별로 현재의 위치를 구체적으로 살펴보자.

대부분 2011 년 또는 2012 년에 역사적 고점을 형성했으며, 2011 년 평균 가격 대비 2014 년 가격은

에너지군은 8.1%, 곡물군은 24.8%, 비철금속군은 25. 3% 하락했다. 비철금속군이 가장 큰 하락 폭을

기록했고 곡물군이 뒤따른다. 에너지군은 하락률이 작은 편이지만 최근 6 개월간 40.4% 라는 기록적인

낙폭을 나타냈다. 그래도 2000 년대 초반과 비교해보면 현재의 자원 가격이 낮은 상태라고 단정하기는 어려워 보인다.

그렇다면 과거 역사에서 원자재 가격 하락이 어떤 모습을 보였는지 살펴볼 필요가 있다. 40 년 기간 동안

3 년 이상 연속 하락한 경우는(2012~2014 년 하락은 제외) 에너지군은 총 2 번, 곡물군은 3 번,

비철금속군은 1 번에 불과하다. 하락률 기준으로 보면 에너지군이 1981 년부터 1986 년까지 5 년 동안 53% 하락해서 가장 가파른 낙폭 기록을 갖고 있다. 곡물군은 28%(1997~2000 년), 비철금속군은

38%(1989~1993 년) 하락이 최대치다. 최근 약 2~3 년에 걸쳐 진행 중인 하락세와 비교해보면 현재의 하락 강도와 수준을 판별할 수 있다.

1980 년대 상반기 에너지군 가격 하락은 1970 년대 두 차례 발생한 원유 파동을 겪은 이후 각 국가에서

대체에너지 개발이 활발하게 일어나고 산업계나 가정에서 에너지 절약이 확산되면서 에너지 소비가 감소해 발생했다. 실제 세계 석유 소비량은 1979 년 하루 평균 6388 만배럴이었으나 1983 년

5,759 만배럴(일평균)로 줄었다. 또한 1980 년대 초반은 미국, 영국, 독일 등 세계 주요 국가의 경제 침체로 인해 마이너스 성장을 하는 등 거시경제적으로도 위축되는 상황이었다. 덩달아 1985 년부터

사우디아라비아를 필두로 OPEC 국가들이 앞다퉈 증산에 들어가면서 에너지 가격이 급락했다. 1985 년

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1587 만배럴(하루당)이었던 OPEC 원유 생산량은 1986 년 1,852 만배럴(하루당)로 증가한 이후 지속적으로 늘어났다.

1990 년대 후반 곡물 가격이 낮아진 데는 1995 년 가뭄 이후 1996 년부터 4 년 연속 풍년으로 인해

생산량이 증가했다는 배경이 있다. 1995 년 전 세계 곡물 생산량은 약 17 억 t 이었으나 1996 년부터 매년

18 억 7,000t 이상으로 증가했다. 또한 1997 년부터 시작된 아시아 국가의 외환위기와 그에 따른 경기 침체로 곡물 소비가 감소해 가격 약세가 초래됐다.

1990 년대 초반의 비철금속군 가격 하락은 공급량 증가에 기인한다. 1980 년대 후반 비철금속 가격

강세가 지속되자 생산량이 증가하면서 가격이 약세로 돌아섰다. 1990 년대부터 한국, 중국 등 동북아 지역에서의 비철금속 수요가 증가하자 중국은 생산시설을 증강하고 수출을 장려했다. 그 결과

세계적으로 비철금속의 공급량이 늘어났다. 중국의 비철금속 수출은 1980 년대에 비해 1990 년대 두 배 이상 증가했다.

지난 40 년 동안 최대 가격 하락을 기록했던 시기의 상황을 살펴본 결과 에너지군, 곡물군, 비철금속군 등 자원 가격은 공급 증가와 수요 감소, 즉 초과공급에 의한 것으로 보인다.

더불어 달러 강세도 원자재 가격 하락과 상관관계가 있다. 원자재 가격은 달러화로 표기돼 있어 달러 가치가 상승하면 원자재 가격은 하락하고 달러 가치가 하락하면 그 반대 현상이 발생한다. 달러화 가치(달러인덱스)는 1980 년대 상반기 상승한 이후 하락했고 1995 년부터 다시 상승했다 2000 년대

초반부터 지속적으로 하락 중이다. 이런 흐름은 에너지, 비에너지지수의 등락과 반대 방향으로 유사하게 나타난다.

세계 경제성장률만 따지고 봐도 원자재 가격이 좀처럼 반등하긴 어려울 것으로 보인다. 2002 년부터

2011 년까지 원자재 가격 상승기에 세계 경제성장률(명목 기준)은 평균 매년 8.3% 에 달했다. 같은 기간

중국 경제성장률은 무려 18.8% 에 달했다. 이렇게 높은 성장률은 2012 년을 기점으로 바뀌었다. 세계

경제성장률이 2% 대, 중국은 12% 대로 낮아졌다. 2016 년 이후에 가서야 다시 세계 경제성장률이 5%대로

올라설 전망이다. 하지만 세계 경제성장률 상승은 중국보다는 선진 경제권의 선전에 크게 영향을 받을 것으로 보인다. 중국 경제성장률이 9%대로 전망되는 반면 OECD 는 4%대로 현재의 성장률에 비해 상승

폭이 더욱 클 전망이다. 즉 중국과 같이 자원을 많이 소비하는 국가보다 그렇지 않은 OECD 국가들 경제 상승 폭이 더 크다는 것은 자원 소비 증가를 제한하는 요인으로 작용할 것이다.

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Bulk Carrier

Tanker

Demolition

원자재 가격에 영향을 끼치던 기상이변도 상대적으로 힘을 못 쓸 것으로 보인다. 2000 년대 후반

기상이변이 잇따라 발생하면서 곡물 가격 상승이 초래됐는데 2013 년부터는 비교적 영향력이 작아진

상태다. 기상이변 발생 가능성을 예측하기는 어렵지만 2014 년 사상 최대 수준을 기록한 글로벌 곡물

재고량과 향후 곡물 생산량 증가 전망에 기반할 때, 기상이변으로 인한 가격 충격은 시장에서 흡수가 가능하다. 당연히 예전과 같은 곡물 가격 급등 현상은 목격하기 쉽지 않을 것 같다. 달러화 가치도 미국의 양적완화 정책이 종료되고 2015 년 중반 이후에는 금리가 인상되면서 더욱 강세가 될 것으로 전망된다. 이 역시 원자재 가격 반등을 제한할 요인이다.

자원 수입 의존도가 높은 한국 경제 입장에서 보면 원자재 장기 하락 추세는 긍정적인 측면이 많다. 무엇보다 자원 수입대금 감소로 인한 무역수지 개선 효과가 크다. 기업 입장에서는 원가절감과 이익 개선이라는 긍정적 효과를 기대할 수 있다. 개인 또는 가계는 소비 여력이 증가해 경제 전체적으로 활기가 생길 것이다. 하지만 원자재 가격 하락 추세가 몰고 올 예상치 못한 부작용에도 대비해야 한다. 한국의 주력 수출 상품인 석유화학제품 수출 가격은 유가에 연동되는데 유가 하락은 수출액 감소와 무역수지 개선 효과를 상쇄할 우려가 있다. 또 OPEC, 러시아, 브라질 등 자원 수출이 국가 재정의 큰 부분을 차지하는 국가들의 경우 재정

악화로 이들 국가에 대한 한국의 수출 부진으로 이어질 수 있다. 실례로 한국의 주요 자원 수출국에 대한 수출 비중은 2002 년 10%였으나 원자재 가격이 상승하면서 2011 년 15.4%로 증가한 바 있다.

4. 그렉시트(Grexit) ? 그리스(Greece)와 탈출(Exit)이 합쳐져서 만들어진 이 단어는 그리스의 유로존 탈퇴를 의미한다. 지난 2012 년에 생겨난 신조어로, 파이낸셜타임즈(FT)가 선택한

올해의 단어에 꼽히기도 했었다.

지난 2012 년 남유럽 재정 위기가 한창 진행될 때 그리스의 유럽

연합 탈퇴 가능성이 제시되면서 이 단어가 주목을 받았는데 최근 이 단어가 다시 국제 뉴스를 장식하고 있다. 지난달 12 월 17 일 그리스 정부가 조기 대선에서 대통령을

선출하는데 실패하면서 국회가 해산됐고, 다시금 오는 1 월

25 일에 조기 총선을 앞두고 불확실성이 커지기 시작했기 때문이다.

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그리스

총선

여론조사에서

Bulk Carrier

긴축정책에

반대하는

Tanker

'급진좌파연합(시리자)'이

Demolition

선두를

달리면서

유로존(유로화 사용 19 개국) 국가 간에는 시리자가 그리스에서 새 정부를 구성하면 어떻게 대응해야 할지 의견이 엇갈리고 있다.

그리스가 앞서 받은 구제금융 프로그램은 2 월 말 시한이 만료된다. 만일 그리스 새 정부가 EU 와

재협상에 나서지 못하면 그리스 경제는 다시 위기에 빠질 위험이 커진다. EU 와 재협상에 나서지

못하더라도 그리스는 여전히 국제통화기금(IMF)의 도움은 받을 수 있지만, IMF 가 이에 응해줄지는 불확실하다.

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Issue & Trend

Tanker

Demolition

Ⅲ. Bulk Carrier ( 선령 5 년기준, Million USD, 증감율 : 전년도 대비,%)

연평균 선가 Capesize 180K

2011

2012

2013

2014

2015

43.08 -32%

34.21 -26%

36.33 6%

46.58 22%

36.00 -29%

27.50

22.29

21.33

24.38

19.00

30.96 -25%

Panamax 76K Supramax 56K

-15% 22.88

Handysize 32K

-12%

22.08 -40%

21.54 -3%

-23% 17.46

-4% 17.79

-31%

2%

24.21 11%

19.00 -27%

12% 19.38

-28% 15.50

8%

-25%

 BC 연평균 선가 - 선령 5 년 기준 50 45 40 35 30 25 20 15 10

2011 CAPE

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2012

2013 PMAX

2014 SMAX

2015 HANDY

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Issue & Trend

Tanker

Demolition

( 선령 5 년기준, Million USD, 증감율 : %) 구분

2015

1월

CAPE 180K

4주

선가 전월대비

선가

전년대비 선가

전년대비 선가

6월

전월대비

36.0

-21.7%

-23.0%

-7.3%

-

-

19.0

-29.6%

-22.2%

-11.6%

-

19.0

-26.9%

-22.4%

-8.8%

-

-26.2%

CAPE

SMAX

48.00

52.00

53.00

50.00

47.00

26.00

26.00

27.00

27.00

25.50

25.50

21.00

HANDY

15.5

46.00 27.00

PMAX

평균

36.00

15.50

전년대비 2014

5월

19.00

전월대비

HANDY 32k

4월

19.00

전월대비

SMAX 56k

3월

-10.0%

전년대비 PMAX 76k

2월

27.00 21.00

28.00

27.00

21.00

20.50

26.50 20.50

24.00 19.50

-20.2% 46.8 24.4 24.5 19.4

 Cape

Mill USD

55 50

2015

45

2014

40

'14년 평균

35 30

Page 10

1월-4주

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10월

11월

12월

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Issue & Trend

Tanker

Demolition

Panamax

Mill USD

29 27 25 23

2015

19

'14년 평균

2014

21 17 15

1월-4주

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10월

11월

12월

Supramax

Mill USD

29 27 25

2015

23

2014

21

'14년 평균

19 17 15

1월-4주

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10월

11월

12월

 Handy 22

Mill USD

20 18

2015

16

2014

'14년 평균

14 12 10

Page 11

1월-4주

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10월

11월

12월

STL MARKET REPORT No. 33 Bulk Carrier Market Overview

Issue & Trend

Tanker

Demolition

Ⅲ-1. Bulk Carrier Sales Report TYPE

VESSEL

DWT

BUILT

BLDER

M/E

BC

BLUE MATTERHORN

81,391

2011

KOREA

B&W

TRUVA 1

46,708

2001

JAPAN

MITSU

JAPAN

MITSU

BC

BIKAN

BC BC BC

CRESCENT HARBOUR OCEAN STAR

52,064

32,000 28,499

2001

2007 1993

JAPAN

JAPAN

GERMA NY

BC

PEGASUS

28,233

1998

MPP

CLIPPER MISTRAL

8,943

1998

DENMA RK

CLIPPER COMMANDER

8,500

1998

CHINA

MPP MPP MPP BC

Page 12

CLIPPER CENTURY

CLIPPER CHAMPION SEA WIND (TWEEN)

8,729

8,500 8,109

2002

1998 1988

GEAR

REMARKS (Buyers)

22

Chinese buyer

12

Turkish buyer, Finance attached

3.5

Chinese buyers

SULZ

C 5X30T

9.7

MITSU

C 4X30.5T

10.7

B&W

C 4X30T

3.9-4

MAK

C 2x90T

-

C 2x200T

-

C 4x30T

C 4X30T

CHINA

WART

C 2x200T

CHINA

WART

C 2x150T

CHINA

PRICE (m USD)

WART

SULZ

C 4X15T

-

-

1.6

South eastern buyer

European buyer auction sale, undisclosed buyers Undisclosed buyer

Syrian buyers

STL MARKET REPORT No. 33 Tanker Market Overview

Issue & Trend

Bulk Carrier

Demolition

Ⅳ. Tanker ( 선령 5 년기준, Million USD, 증감율 : 전년도 대비,%)

구분

2011

2012

2013

2014

2015

VLCC 310K

76.58

62.42

56.17

74.08

80.00

-16%

-18%

-10%

27%

-10%

Suezmax 160K Aframax 105K MR 47K Chemical Tanker IMO II 13K

-14% 54.00

-18% 44.25

38.71 -15%

30.50 -21%

29.00

24.92

7% 13.13

-14% 10.56

-8%

-20%

-10% 40.00

32% 50.92

29.00 -5%

8% 46.00

38.92 34%

26.25

60.00 54%

26.88

5% 11.94

27.00

2% 12.98

13%

% 12.75

9%

-1.8%

 TANKER 연평균 선가 - 선령 5 년 기준 90 80 70 60 50 40 30 20 10

2011 VLCC

Page 13

2012

2013 SUEZ

2014 AFRA

2015 MR

STL MARKET REPORT No. 33 Tanker Market Overview

Issue & Trend

Bulk Carrier

Demolition

( 선령 5 년기준, Million USD, 증감율 : %) 1월

구분

2월

3월

4월

5월

6월

평균

4주 2015

VLCC 310K

선가 전월대비 전년대비

SUEZ 160K

선가 전월대비 전년대비

AFRA 105K

선가 전월대비 전년대비

MR 47K

선가 전월대비 전년대비

CHEM IMO2 13K

선가 전월대비 전년대비

2014

VLCC SUEZ AFRA MR CHEM

80.00

80.0

17.6%

8.0%

5.3%

-

3.9%

-

60.00

60.0

27.7%

18.2%

9.5%

-

46.00

46.0

35.3%

19.0%

27.00

27.0

8.0%

-6.9%

0.5%

12.75

12.8

0.0% 2.0%

68.00 47.00 34.00 29.00 12.50

72.00 48.00 37.00 29.00 13.00

73.00 50.00 38.00 29.00 13.00

74.00 50.00 38.00 29.00 13.00

75.00 50.00 38.00 27.00 13.00

-1.6%

74.00 49.00 37.00 27.00 13.25

74.1 50.8 38.7 26.9 13.0

 VLCC-310K

Mill USD

85 80 75 70 65 60

Page 14

2015 2014

'14년 평균

STL MARKET REPORT No. 33 Tanker Market Overview

Issue & Trend

Bulk Carrier

Demolition

Mill USD

 SUEZMAX-160K 65 60 55 50 45 40

2015 2014

'14년 평균

Mill USD

 AFRAMAX-105K 48 46 44 42 40 38 36 34 32 30

2015 2014

'14년 평균

 MR-47K

Mill USD

30 29 28 27 26 25 24 23 22

Page 15

2015 2014

'14년 평균

STL MARKET REPORT No. 33 Tanker Market Overview

Issue & Trend

Bulk Carrier

Demolition

Ⅳ-1. Tanker Sales Reported 1) TANKER VESSEL

DWT

BUILT

BLDER

M/E

TANKER

DS VOYAGER

309,233

2003

KOREA

B&W

42

FR8 VENTURE LR MIMOSA

73,400 73,399

2006 2006

CHINA CHINA

B&W B&W

27 27

TANKER TANKER TANKER TANKER TANKER CHEM CHEM CHEM CHEM CHEM LPG

VEMASPIRIT

NORD OBTAINER NORD STAR CALETTA

CALAFURIA

NORDIC COPENHAGEN NORDIC STOCKHOLM TITAN PEACE GAS SAPPHIRE

107,166 47,522

2008

45,997

2009

51,745 51,745 12,800 9,057

TYPE CONT CONT CONT CONT CONT CONT

Page 16

JAPAN JAPAN

KOREA

2005

KOREA

2007 2010

2) Container, Reefer, Etc

JAPAN

2011 2010

12,959 49,255

1997

1993

KOREA KOREA CHINA JAPAN

IMO

PRICE (m USD)

TYPE

B&W

3

B&W

2&3

B&W B&W B&W

Middle Eastern buyers

19.5

B&W B&W

Greek buyer (NG Moundreas) Russian buyers (clients of Pavino Shipping)

12

B&W B&W

REMARKS (Buyers)

3 2 2

Greek Buyers (clients of Minerva)

22.5 (12mon th t/c) 29.5

Greek buyer

29.5

Singaporean buyers (clients of Han Navigation)

10.3 11.5 4.7

Undisclosed buyer

excess 40

Indian buyer

VESSEL

DWT

BUILT

BLDER

M/E

CAPA.

UNIT

PRICE (m USD)

NORTHERN ENTERPRISE

33,900

2001

KOREA

SULZ

2452

TEU

7.2

STEINTOR

21,373

2000

KOREA

B&W

1697

TEU

5

CAROLINE SCHULTE

VICTORIA BRIDGE VIRGINIA BRIDGE

VALENCIA BRIDGE

34,661

64,986 64,990 65,006

2001

2005 2004 2004

KOREA

KOREA KOREA KOREA

SULZ

B&W B&W B&W

2556

4738 4738 4738

TEU

--

TEU

15.6

TEU

15.6

TEU

15.6

REMARKS (Buyers) UK based buyers (clients of Borealis) undisclosed buyer undisclosed buyer Belgian buyers (clients of Delphis)

STL MARKET REPORT No. 33 Demolition Market Overview

Issue & Trend

Bulk Carrier

Tanker

Ⅴ. Demolition 1) 선가 해체선가

2013 평균

(US$/LDT)

TANKER BC

422.08 409.79

2014 평균

2015 평균

2014 1 월

2015 1 월

증감율

증감율

증감율

증감율

증감율

(전년대비)

(전년대비)

(전년대비)

(전월대비)

(전년대비)

-6.6%

-4.5%

-4.9% -4.0%

474.79

12.5%

468.96

14.4%

 기준 :인도해체선시장(USD/LDT), 증감율 (전년대비)

425.00 417.50

-10.5% -11.0%

445.00 450.00

425.00 417.50

-4.5%

-7.2%

해체선가 (US$/LDT) 520 500 480 460 440 420 400

BC

Tanker

Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 May-14 Jun-14 Jul-14 Aug-14 Sep-14 Oct-14 Nov-14 Dec-14 Jan-15

2) 해체선누적현황 해체선 총량

TANKER BC

Page 17

2014 년

2015 년 누적 누적율

Million DWT

No.

Million DWT

(전년대비)

8.15

86

0.13

1.6%

13.58

253

0.69

5.1%

No.

4

14

2014 년 1 월 누적율

2015 년 1 월

(전년대비)

Million DWT

No.

Million DWT

(전년대비)

4.7%

0.58

10

0.13

-76.9%

5.5%

1.32

26

0.69

증감율

-48.0%

No.

4

14

증감율 (전년대비)

-60.0% -46.2%

STL MARKET REPORT No. 33 Demolition Market Overview

Issue & Trend

Bulk Carrier

Tanker

3) 해체선총량 (Million DWT) 3.50

3.00

BC

2.50 2.00 1.50 1.00 0.50 0.00

Page 18

1.32 0.58

1.32

1.04

0.59 0.75

1.30

0.81

1.88

1.07

1.19 0.52

0.49

1.14

Tanker (10k+)

0.95 1.09 0.34

0.86

0.17

1.05

1.83

0.64

0.73

0.69

0.065 0.13

Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 May-14 Jun-14 Jul-14 Aug-14 Sep-14 Oct-14 Nov-14 Dec-14 Jan-15

STL MARKET REPORT No. 33 Demolition Market Overview

Issue & Trend

Bulk Carrier

Tanker

Ⅴ-1. Demolition Sales Report TYPE BC

BC BC BC

VESSEL

DWT

LDT

BUILT

BLDER

M/E

PRICE (USD/LDT)

REMARKS

SILVER MARINER

168,421

21,478

1995

JAPAN

B&W

437.5

COPPERSMITH THE BENEFACTOR

149,735

1995

CHINA

B&W

422

YENISEY

65,117

22,185

Bangladesh, incl. ROB 700ts

37,178

7,930

1985

KOREA

SULZ

9,438

1986

JAPAN

SULZ

431

Option for Pakistan / India India

Bangladesh Pakistan 425, Incl. spares & ROB 125ts

BC

ABM LEADER

29,016

8,009

1994

CHINA

B&W

425

BC

POSIDON (TWEEN)

20,101

-

1997

CHINA

B&W

275

1,657

1982

JAPAN

HANSH

378

Bangladesh

1996

BRAZIL

SULZ

445

Bangladesh

1995

CHINA

WART

472

Bangladesh

BC BC CONT CONT CONT CONT CONT FERRY TANKER LPG

LPG

Page 19

ATLANTIC ELAND (RORO)

17,420

10,286

SHAN HE

51,985

-

TANTO LUMOSO

11,973

DERYOUNG SKY

MAESTRA MEDITERRANEO BLUE MOON VFM ALITA

BAHAMAS CELEBRATION ULMAR

GAS CORAL EAST MED GAS

5,118

16,985

6,884

10,204

3,585

4,250 3,210

39,521 12,178 9,129

3,924 2,170 8,137 5157

4,148

1990

GERMANY

1994

JAPAN

1982

SULZ SULZ

JAPAN

MITSU

1986

NETHERLAND

WART

1989

JAPAN

1981 1989 1985

435 -

442 180

GERMANY

WERKSPOOR

ITALY

B&W

856

MAN

595

GERMANY

B&W

180 --

“As is” Singapore India

China

Bangladesh ‘As is’ Venezuela As is' Bahamas Pakistan

As is' Khorfakkan

India, incl 200 mt solid stainless steel

STL MARKET REPORT No. 33 Market Overview

Issue & Trend

Bulk Carrier

Tanker

Demolition

Ⅵ. Key Indicators 1)

Baltic Index 2015-01-16

2015-01-09

CHANGE

5 Year High

5 Year Low

741

709

32

4,209

647

759

764

-5

4,622

418

BDI

620

BCI BPI BSI

716

BHSI

418

309

800

-84

446

BDI

6000

311

BCI

5,455

311

8,210

-28

600

1,520

BPI

BSI

355 BHSI

5000 4000 3000 2000

Page 20

Oct-14

Jul-14

Apr-14

Jan-14

Oct-13

Jul-13

Apr-13

Jan-13

Oct-12

Jul-12

Apr-12

Jan-12

Oct-11

Jul-11

Apr-11

Jan-11

Oct-10

Jul-10

Apr-10

0

Jan-10

1000

STL MARKET REPORT No. 33 Market Overview

2)

Issue & Trend

Bunker Price

(USD/Ton, Change)

IFO380 IFO180 MDO MGO 기준일 :1 월 16 일

3)

Bulk Carrier

Tanker

Demolition

(USD/TON, 전주대비증감)

Singapore

Rotterdam

Houston

278.00

-7.50

243.50

-5.00

257.00

-12.00

479.50

-29.00

-

-

0.00

-

293.00

-7.50

489.50

-29.50

266.50 469.00

-2.50 -2.50

457.50

-72.50

571.00

-50.50

Exchange Rate 구분

2015-01-16

2015-01-09

CHANGE

미국달러

1,084.10

1,098.50

-14.40

1,247.94

1,294.91

-46.97

일본엔(100) 유로 중국위안 최초고시, 매매기준율기준

Page 21

931.69 174.42

917.10 176.65

14.59 -2.23

STL MARKET REPORT No. 33 Market Overview

Issue & Trend

Bulk Carrier

Tanker

Demolition

Ⅶ. Useful Information 구분 세미 나

행사명 2015 유럽지역 경제전망

일시

장소

2.3 일

대한

(화)

상공회의소

기타  2015 유럽 경제를 조망하고 주요 변수를 조망  러시아는 원유, 천연가스 등 풍부한 에너지 자원을 보유한 경제대국으로, 광대한 토지와 급속하게 성장하고 있는 내수시장을 바탕으로 우리 기업의 진출 유망시장으로 평가

세미

러시아

1.27 일

대한상의

나

경제현황

(화)

의원회의실

 그러나 최근 우크라이나 사태와 관련하여, 미국과 주요 유럽 국가들이 러시아에 대한 경제적 제재를 가하고 있어 對러시아 무역과 투자시 우리 기업들의 주의를 요구  또한 급격하게 하락하고 있는 원유 가격은 자원 의존형 러시아 경제에 큰 타격을 주고 있어, 이에 대한 우리 기업들의 대응 방안 모색  UAE 는 최근 유가하락에도 불구하고 높은

외환보유고를 바탕으로 사회간접시설에 대한 투자를 늘리고 있어 우리 기업들의 비즈니스

세미

UAE

1.28 일

대한

나

경제이슈

(수)

상공회의소

기회가 더욱 늘어날 것  UAE 는 건설, 유통, 서비스 등 비석유부문 산업을

육성시키고자 국가 차원의 정책적 지원을 펼치고 있어 UAE 신산업육성 사업에 우리 기업들의 참여기대

Page 22

STL MARKET REPORT No. 33 Market Overview

Issue & Trend

Bulk Carrier

Tanker

Ⅷ. Contact IN Neal S.I. Kwon (권순일이사)

Claire C.W. Ji (지차욱과장)

Director

Manager

Tel070-7771-6410

Tel070-7771-6411

Mob 010-9496-0523

Mob 010-6625-9785

snp@stlkorea.com

snp@stlkorea.com

neal@stlkorea.com (Personal)

claire@stlkorea.com (Personal) Patima J.H. Lee (이지혜차장) Manager Tel 02-776-0860 Mob 010-6455-1646 snp@stlkorea.com patima@stlkorea.com (Personal)

STL GLOBAL Co., Ltd.

101-1401, Lotte Castle President, 109, Mapo-daero, Mapo-gu, Seoul, Korea Tel: +82-2-776-0840 (Rep.) Fax: +82-2-776-0864 TLX: K35476 E-mail: seoul@stlkorea.com www.stlkorea.com

Page 23

Demolition