[no 44] stl global weekly market report updated 150407

STL MARKET REPORT Weekly Focus No.44 Updated April 7, 2015

Market Overview

Issue & Trend

Bulk Carrier

Tanker

Demolition

The STL Market Report covers major issues affecting the world S&P market and provides an outlook for the market developments. The report provides a detailed analysis of key developments impacting S&P market trends.

STL GLOBAL Co., Ltd. 101-1401, Lotte Castle President, 109, Mapo-daero, Mapo-gu, Seoul, Korea Tel: +82-2-776-0840 (Rep.) Fax: +82-2-776-0864 TLX: K35476 -mail: seoul@stlkorea.com www.stlkorea.com

Table Of Contents 2015 STL Market Report No.44

Contents Ⅰ. Market Overview _______________________________________________________________1 Ⅱ. Issue & Trend __________________________________________________________________3 Ⅲ. Bulk Carrier ____________________________________________________________________9 Ⅲ-1. BC Sales Report __________________________________________________________12 Ⅳ. Tankers _______________________________________________________________________13 Ⅳ-1. Tanker & Container Sales Report ____________________________________________16 Ⅴ. Demolition ____________________________________________________________________17 Ⅴ-1. Demolition Sales Report ___________________________________________________19 Ⅵ. Key Indicators _________________________________________________________________20 Ⅶ. Useful Information _____________________________________________________________22 Ⅷ. Contact Information ____________________________________________________________23

STL MARKET REPORT No.44 Market Overview

Issue & Trend

Bulk Carrier

Tanker

Demolition

Ⅰ. Market Overview 1. 신조선 시장동향 한국 조선업체들이 1 분기 수주 실적에서 세계 1 위를 탈환했다.

올 1 분기 세계 선박 수주량 562 만 CGT(표준화물선환산톤수) 가운데 한국 조선소의 수주량은 231 만 CGT 로 41%를 차지하였으며, 같은 기간 일본과 중국은 각각 162 만 CGT(점유율 28.9%)와 135 만 CGT(24%)를 수주했다. 한국이 1 분기 수주 실적에서 1 위를 차지한 것은 2012 년 1 분기 이후 3 년 만이다. 하지만, 올 1 분기 전체 선박 수주량은 지난해 같은 기간(1,619 만 CGT)의 3 분의 1 수준으로 감소했다.

대우조선해양은 천연가스 추진 선박의 핵심 장비인 '천연가스 재액화 장치(이하 PRS : Partial Reliquefaction System)'의 시험 가동을 완료했다고 밝혔다. LNG 선은 기체인 천연가스를 액체로 바꿔 운송하는데 운항 중 일부가 자연 기화돼 버려진다. PRS 는 기화된 가스를 재액화시켜 화물창으로 돌려보낼 때 추가적인 냉매 압축기를 사용하지 않고 증발가스 자체를 냉매로 사용해 선박 유지, 운영비를 절감할 수 있는 장치다. 이 장비는 대우조선해양이 지난 2012 년 12 월 캐나다 티케이 (Teekay) 사로부터 수주한 LNG 선에 탑재될 예정이며, 오는 2016 년 상반기 중으로 인도될 예정이다.

한진중공업은 프랑스 선주사 CMA-CGM 과 2 만 600TEU 급 초대형 컨테이너선 3 척에 대한 건조 협의를 끝내고 최종 수주 계약을 체결했다. 업계에서는 한진중공업이 척당 건조 가격으로 1 억 4 천만달러(약 1531 억원)를 제시해 총 4 억 2 천만달러(약 4593 억원) 규모일 것으로 알려졌다.

2. 벌크선 시장동향 지난 주말부터 미국과 유럽이 일제히 부활절 연휴에 접어들었으며, 월요일은 중국과 대만, 홍콩은 청명절 연휴가 이어졌다.

전세계 곳곳의 연휴로 중고선 거래량이 줄었지만, 선령 10 년 이상 선박의 거래는 꾸준히 이어지고 있다. 하지만 성약선가는 지난 몇 주간 비슷한 패턴으로 낮은 수준을 보이고 있어, 선가가 오른다거나 시황회복의 신호로 보긴 어렵다.

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3. 탱커선 시장동향 미국과 이란의 핵협상이 타결됐다는 소식에 국제유가가 소폭 하락했다. 이와 관련하여 최근 모건스탠리에서 발표한 레포트에서는 이란제재가 풀릴 경우 탱커선 수요급증으로 VLCC 운임의 경우 100%까지 상승할 수 있다고 발표하였다. OPEC 회원국 중 사우디아라비아 다음으로 많은 원유를 생산하는 이란인 만큼, 이란산 원유 수출입 제재가 풀릴 경우 탱커선 시장에 미칠 영향은 매우 클 것이다.

4. 해체선 시장동향 인도정부가 중국산 철강재 수입관세를 인상할 가능성이 제기되면서 캐쉬바이어들이 선박매입에 적극적으로 나서고 있다. 인도내 철강재가격이 개선되고 있는데다 달러대비 루피화도 안정세를 보이고 있어 해체선가 상승에 힘을 보태고 있다.

두바이 캐쉬바이어 GMS 는 로컬해체조선소의 야드가 충분히 비어있어 머지않아 매입수요증가가 있을 것으로 예상된다. 실질적으로 지난 주부터 해체선 매매가격이 오른 것을 볼 수 있으며, 상당수의 선박이 현재 높은 선가에 협상중인 것으로 알고 있다. 특히 방글라데시는 벌크선 USD380/LDT, 탱커선 USD400/LDT 으로 약 2 주전에 비해 USD 15 정도가 오른 상황이다.

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Ⅱ. Issue & Trend 1. 중국 건조선 거래량 급감 2015 년 3 월 누적으로 벌크선박의 중고선 거래량을 비교해 보면 중국 벌크선은 3 척에 불과한 것으로 나타났다. 일본선박은 50 척, 한국 선박은 12 척이 중고선으로 거래됐다.

2012~2014 년 건조 국가별 벌크선 중고거래는 일본 벌크선이 중고 거래량의 60%를 차지했고 중국 벌크선은 12~18% 수준을 차지했었다. 올해는 현재까지 67 척의 벌크선이 중고선으로 거래됐는데, 이중 일본 벌크선의 거래비중은 75%로 더욱 상승했고 중국 벌크선은 4%로 급감했다. 중국과 일본 조선업은 수주잔고의 절반을 벌크선으로 갖고 있다. 또 벌크선은 범용 선박이므로 다른 선종과 비교해 선박간 연비의 비교가 가능하다는 특성을 갖고 있다. 벌크선운임지수 BDI 는 크게 하락했고 중국 선박은 품질에 많은 결함을 보이고 있어 중국 선박은 중고선시장에서 거래되지 못하고 있는 것으로 보인다. 중고선 시장에서 중국선박의 거래가 급감하고 있다는 것은 중국선박에 대한 선호도가 낮아졌다는 것을 반증하고 있다. 중국에 발주한 선박에 대한 계약 취소를 하는 선주들은 늘고 있다. 중국의 최대 민간 조선소인 룡성조선도 선박의 계약해지가 증가해 지난해 매출액은 -38 억위안(약 6,700 억원)을 보였다. 작년 계약이 해지된 선박은 29 척에 달하고 있다. 룡성조선은 2011 년이후 새로운 선박수주가 없는 상황이다. 양쯔장조선 역시 다르지 않다. 양쯔장조선은 지난해 최소 14 척의 벌크선이 계약 해지됐으며 인도 거절된 선박을 리스로 돌리고 있다. 엔지니어 능력이 부족한 Second tier yard 들은 주문을 받고도 제 때 선박을 인도하지 못하는 모습이 증가하고 있다. 숙련된 설계인력의 수가 크게 부족한 중국 조선업의 고전은 앞으로도 지속될 것으로 보인다..

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2. “최근건화물선 시황진단 및 전망”-[KMI 해운시장분석센터] 2015 년 2 월 18 일, 벌크선운임지수인 BDI 는 509p 를 기록해 1985 년 1 월 4 일 1,000p 로 지수산정을 시작한 이후 역사상 최저 수준을 기록했다. 모든 선형에 있어 운임(TCE 기준)이 누적된 공급과잉으로 인해 극심한 불황을 보였던 2012 년초 및 2013 년초와 비슷한 수준이며, 특히 케이프 및 파나막스는 운항변동비(OPEX)를 회수하지도 못하는 운임 수준이다. 케이프는 지난 3 월 18 일 최저치인 2,594 달러(일)을 기록해 2010 년 이후 최저 수준을 기록했으며, 파나막스도 3,000 달러(일)대로 운임이 하락한 바 있다. 용선료 추이를 보면 모든 선형에 있어 기간용선료(6 개월, 1 년, 3 년) 역시 2012 년초와 2013 년초 수준과 비슷한 수준을 보이고 있다. 케이프사이즈는 6 개월 용선료가 8,125 달러(일)로 10,000 달러(일)에 미치지 못하고 있으며 6 개월, 1 년, 3 년 용선료 모두 2010 년 이후 사상 최저 수준이다. 파나막스는 6 개월 용선료가 운항변동비 수준인 7,500 달러(일)을 유지하고 있으나 1 년, 3 년 용선료는 2010 년 이후 최저 수준에 근접하고 있다. 수프라막스도 기간용선료가 2010 년 이후 최저 수준을 보이고 있으며, 핸디사이즈도 2013 년초의 극심한 불황기와 비슷한 수준이다. 하지만 기간용선 시장에서는 장기용선료가 단기용선료보다 높은 콘탱고(Contango:선물가격이 현물가격보다 높은 상태)가 계속되고 있어 불황이 저점을 통과한 것으로 예상되며 향후 소폭이지만 반등할 가능성이 큰 것으로 판단된다. 선가추이를 보면 중고선가는 2010 년 이후 최저치를 기록하고 있다. 케이프(180k, 5 년)는 2012 년 9 월 최저치인 3,200 만달러에 근접한 3,400 만달러를 기록했으며, 파나막스 이하 선형도 2010 년 이후 최저 수준에서 벗어나지 못하는 상태다. 신조선가는 2010 년 이후 사상 최저 수준인 2012 년 9 월 및 10 월 신조선가에 근접한 수준을 보이고 있다. 선가는 선박의 수익력을 나타내는 운임의 장기 기대치를 반영하고 있다는 점에서 선가가 매우 낮은 것은 향후 시황전망이 밝지 못함을 시사하고 있다는 분석이다.

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한편 최근 시황 급락 요인을 보면 우선 중국 철광석 수입 둔화를 꼽을 수 있다. 올해 1 월 중국의 철광석 수입량은 전월 대비 7.9% 감소한 7,857 만톤(전년동기 대비 7.7% 감소)을 기록해 금년 1 월 케이프 시황악화를 초래했다. 중국 항만 철광석 재고는 전월 대비 5.3% 감소한 9,877 만톤으로 철광석 가격 약세가 지속되는 한 중국의 대규모 수입을 기대하기 어려운 실정이다. 국제 철광석 가격이 올해 2 월 톤당 60 달러로 시상 최저 수준을 기록하고 중국 항만의 재고가 감소하면서 수입량도 점점 감소하고 있다. 중국 석탄수입의 둔화도 시황 급락의 요인이다. 작년 12 월 중국의 석탄 수입량은 1,657 만톤으로 전월 대비 27% 증가했으나 전년동기대비 24% 감소해 파나막스 시황악화의 요인이 됐다. 중국의 석탄 수입량은 2014 년 7 월 이후 계속 감소하는 추세이며 중국 발전소들의 석탄 재고량이 많아 향후 수입량이 증가할 가능성 낮다는 분석이다. 곡물 물동량 감소도 시황 급락의 한 요인이라 분석된다. 2014 년 금년 1 월 미국의 3 대 곡물 수출량은 1,080 만톤으로 전월 대비 80 만톤 감소했고 올해 남미의 1 분기 곡물 물동량은 9,500 만톤으로 전분기 대비 14% 감소해 파나막스 이하 시황악화의 원인이 됐다. 중국 광물수입 감소도 시황을 위축시켰다. 보크사이트의 경우 2014 년 이후 인도네시아가 비가공 금속광물 수출을 금지하면서 전년 대비 49% 감소한 3,650 만톤을 수입했다. 니켈의 경우 인도네시아 대신 필리핀으로부터 전년 대비 23% 증가한 3,640 만톤을 수입했으나 중국 전체적으로 전년 대비 33% 감소한 4,772 만톤을 수입했다. 한편 공급 측면을 보면 반복된 연식 효과가 나타나고 있다. 올해 1 월 인도된 선복량은 830 만톤으로 전월 대비 660 만톤 증가해 매년 1 월 인도량이 급증하는 연식효과가 반복되고 있다. 다만 예년과 달리 해체량 또한 크게 증가해 순증가분은 100 만 DWT 로 지난 10 년간 최저 수준을 기록했다. 금년 1 월 선형별 인도량은 작년 1 월과 별로 차이가 없다. 케이프는 작년 1 월과 비슷한 16 척, 수프라막스는 크게 증가한 31 척, 파나막스는 작년 보다 크게 감소했다. 현행 선대에 대비한 발주잔량의 비율을 보면 2014 년 1 월 21.5%에서 금년 1 월 20%로 약간 감소했으나 전체적으로 금년도 공급과잉이 지속되고 있다. 전체 선대는 2014 년 1 월 10,014 척에서 올해 1 월 10,313 척으로 299 척 증가했다. 해운거래정보센터에 따르면 건화물선 시장에서 대화주(용선자)의 영향력이 커지면서 유가하락이 운임인하로 이어졌다. 2015 년 2 월까지 케이프 성약건수 234 건 중 126 건을 대화주가 용선해 현물시장에서 대화주가 운임협상의 주도권을 행사하고 있다.

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2014 년 12 월 380 CST 기준 연료유가는 톤당 357 달러에서 금년 2 월 톤당 288 달러로 하락한 반면 케이프(18 만 DWT) Port Hedland-Qingdao 간 운임은 2014 년 12 월 톤당 5.9 달러에서 금년 톤당 4.3 달러로 하락했다. 유가는 19.3% 하락한 반면 운임은 27.1% 하락해 유가하락으로 인한 운항원가 절감분 이상으로 운임이 하락했다.

2015 년 시황 전망을 보면 부정적 요인으로는 우선 중국 철광석 수입 둔화를 꼽을 수 있다. 2014 년 중국 철광석 수입량은 전년 대비 14% 증가한 9.3 억톤을 기록했으나 금년 1 월 수입량은 전월 대비 7.9% 감소한 7,857 만톤을 기록했다.

2015 년 중국 철광석 수요는 13 억톤, 수입은 최대 80%인 10.4 억톤을 전망했다. 작년 중국의 철광석 수입의존도는 77.5%로 최대치인 80%에 거의 도달해 향후 철광석 추가 수입여력이 없다는 것이다. 석탄수입관세, 저품위 석탄의 수입 및 사용금지에 따라 금년에도 중국의 석탄수입 감소는 지속될 전망이다. 현재 중국 발전소의 석탄재고가 충분하고 저품질 석탄사용 규제에 따라 수력발전의 비중이 높아질 전망이다. 시황에 긍정적 요인으로는 인도 석탄수입 증가세가 지속되고 있다는 것이다.

기후변화에 따라

하절기인 몬순시기 강수량 부족현상이 계속되어 인도의 화력발전 비중이 갈수록 높아질 전망이다. 향후 인도의 석탄수입이 계속 증가할 것으로 예상되나 인도 석탄수입 증가량이 중국의 수입감소량을 만회하지 못할 것으로 판단된다. 중국의 건설수요 침체에 따라 철강제품 내수가 포화현상을 보이고 있어 철강제품 공급과잉이 상당히 오래갈 것으로 예상된다. 2014 년 9 천만톤을 수출했으며 금년 수출량이 작년 보다 증가할 전망이다. 한편 2014/15 시즌 세계 곡물 물동량이 4 억 1,400 만톤으로 전년 대비 600 만톤 감소하지만 2013 년에 비해 4,500 만톤 증가할 전망이다. 특히 올해 1 분기 크게 감소한 남미 곡물 물동량은 2 분기 이후 작년에 비해 늘어날 것으로 보인다. 공급 측면의 변화 전망을 보면 금년 건화물선 선복량은 케이프 4.8%, 파나막스 3.8%, 수프라막스 6.6%, 전체 4.8% 증가해 2014 년 선복량 증가율 3.6%를 크게 상회했다. 또 총선복량 대비 발주잔량의 비율은 케이프 22%, 파나막스 21%, 수프라막스 27%로 전체적으로 21%로 예상돼 공급과잉이 지속되고 있다. 건화물선 시장에서 주목해야 할 사항은 발레막스(40 만 DWT)의 본격적 투입으로 건화물선 시장의 선박투입에 큰 변화가 예상된다는 것이다.

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발레막스는 규모가 케이프(16~18 만 DWT)의 2 배 이상으로 발레막스의 투입은 케이프 시장의 공급과잉 심화를 초래하고 있다. 또 파나막스와 수프라막스의 중간 선형인 울트라막스의 대량 투입으로 치열한 운임경쟁이 예고된다. 울트라막스는 작년 30 척에 불과했으나 2015 년 286 척, 2016 년 223 척 인도될 예정이다.

KMI 전형진 해운시장분석센터장은 “철광석, 석탄, 곡물 등 주요 화물의 해상물동량 둔화와 공급과잉 해소가 어려워 2015 년 시황은 2014 년 대비해 개선 가능성 크지 않다”고 밝혔다.

3. 美달러 강세랠리 일단락됐나 글로벌 시장을 흔들던 달러 강세랠리가 한계점을 찍었다는 분석이 나오고 있다. 앞서 제조업, 소매판매 등의 경제지표 성적이 기대에 못 미친데다 지난주 발표된 미국 고용지표 저조로 미국 연방준비제도(Fed•연준)가 기준금리를 9 월 이후로 늦출 것이라는 시각이 힘을 받으면서다. 미국 경제지 월스트리트저널(WSJ)은 많은 투자자들이 여전히 달러가 장기적으로 강세를 보일 것이라고 전망하고 있지만 일각에서는 고공행진하던 달러 상승세가 한풀 꺾여 주춤거리고 있다는 분석이 나오고 있다고 5 일(현지시간) 보도했다. 달러 랠리가 저속 행보로 방향을 튼 것은 미국 경제에 대한 우려 때문이다. 특히 지난 3 일 발표된 예상보다 저조한 고용지표가 큰 영향을 미쳤다. 지난 3 일 미 노동부가 3 월 비농업 신규 고용자수를 시장 기대치인 24 만 8000 명에 훨씬 못 미치는 12 만 2600 만명으로 발표하자 달러 가치는 지난 2 주동안 가장 큰 폭으로 하락했다. 유로화 가치는 달러화 대비 0.9% 상승해 1 유로당 1.0973 달러에 거래됐으며 엔화대비 달러화도 1 달러당 118.97 엔에 거래됐다.

이에 앞서 이미 달러 약세 조짐은 감지되고 있다. 지난 3 월 연준이 금리인상과 관련 점진적인 접근을 시사하자 주요 통화 대비 달러 가치를 보여주는 WSJ 달러인덱스는 2.6%나 떨어졌다. 그러면서 연준이 적어도 올해말까지 첫 기준금리 인상 시기를 연기할 것이라는 전망이 힘을 얻고 있다. 몇달전까지만 하더라도 대부분의 투자자들이 지난 2006 년 이후 연준의 첫 기준금리 인상 시기를 이르면 올 6 월로 점쳤지만 고용지표 발표 이후 연방기금금리 선물은 연준의 9 월 금리 인상 가능성을 직전 33%에서 28%로, 12 월 인상 가능성을 65%에서 57%로 낮춰 잡았다.

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점진적인 유럽 경제의 회복도 달러 랠리를 저지하는 요소로 작용할 전망이다. 올 들어 달러 랠리를 이끈 주요 요인 중 하나는 유럽중앙은행(ECB)의 대규모 양적완화(QE) 였다. 시장에 유로화가 넘쳐나자 상대적으로 희소한 달러 가치는 치솟았다. 실제 올 들어 달러화 가치는 유로화 대비 12.7%나 상승했다. 지난 1999 년 이후 가장 큰 상승 폭이다. 데이비스 우 뱅크오브아메리카-메릴린치 글로벌 금리통화부문 대표는 “더 이상 달러 랠리가 쉽게 이뤄지지는 않을 것”이라고 말했다. 우코 란치오니 노이베르거 베르만 통화자산 매니저는 “ 달 러 랠리가 곧 멈출 것이라기 보다는 달러가 확실히 이전보다 덜 매력적인 투자처가 됐다는 것”이라고 말했다. 다만 일부 투자자들은 미국의 3 월 지표 부진이 날씨라는 계절적인 요인이 작용한 일시적인 현상에 불과하고

달러

랠리도

조만간

회복할

것으로

전망하고

있다.

크리스토퍼

스탠톤

선라이즈캐피털파트너스 매니저는 “ 유 럽 은 여전히 양적완화를 하고 있고 미국이 금리를 올릴 것이라는 사실은 변하지 않았다”며 “

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달러의 장기적인 강세는 계속될 것”이라고 분석했다.

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Issue & Trend

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Ⅲ. Bulk Carrier (선령 5 년기준, Million USD, 증감율 : 전년도 대비,%)

연평균 선가 Capesize 180K Panamax 76K Supramax 56K Handysize 32K

2011

2012

2013

2014

2015

43.08

34.21

36.33

46.58

34.25

-32%

-21%

6%

28%

-26%

30.96

22.08

21.54

24.21

17.63

-25%

-29%

-2%

12%

-27%

27.50

22.29

21.33

24.38

17.13

-15%

-19%

-4%

14%

-30%

22.88

17.46

17.79

19.38

14.25

-12%

-24%

2%

9%

-26%

 BC 연평균 선가 - 선령 5 년 기준 50 45 40 35 30 25 20 15 10 2011

2012

CAPE

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2013

PMAX

2014

SMAX

HANDY

2015

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Issue & Trend

Tanker

Demolition

(선령 5 년기준, Million USD, 증감율 : %)

구분

1월

2월

3월

4월

5월

6월

평균

2주 2015

선가

36.00

33.00

34.00

34.00

34.3

전월대비

-10.0%

-9.1%

2.9%

0.0%

-

전년대비

-21.7%

-31.3%

-34.6%

-35.8%

-26.7%

선가

19.00

18.00

17.00

16.50

17.6

전월대비

-7.3%

-5.6%

-5.9%

-3.0%

-

전년대비

-29.6%

-33.3%

-39.3%

-38.9%

-27.8%

선가

19.00

17.50

16.00

16.00

17.1

전월대비

-11.6%

-8.6%

-9.4%

0.0%

-

전년대비

-26.9%

-32.7%

-40.7%

-40.7%

-30.1%

선가

15.50

14.50

13.50

13.50

14.3

전월대비

-8.8%

-6.9%

-7.4%

0.0%

-

전년대비

-26.2%

-31.0%

-35.7%

-34.1%

-26.6%

CAPE

46.00

48.00

52.00

53.00

50.00

47.00

46.8

PMAX

27.00

27.00

28.00

27.00

26.50

24.00

24.4

SMAX

26.00

26.00

27.00

27.00

25.50

25.50

24.5

HANDY

21.00

21.00

21.00

20.50

20.50

19.50

19.4

CAPE 180K

PMAX 76k

SMAX 56k

HANDY 32k

2014

 Cape 55

Mill USD

50 2015

45

2014

40

'14년 평균

35 30 1월

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2월

3월

4월-2주

5월

6월

7월

8월

9월

10월

11월

12월

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Issue & Trend

Tanker

Demolition

Panamax 29 27

Mill USD

25 23

2015

21

2014

19

'14년 평균

17 15 1월

2월

3월

4월-2주

5월

6월

7월

8월

9월

10월

11월

12월

Supramax 29

Mill USD

27 25

2015

23

2014

21

'14년 평균

19 17 15 1월

2월

3월

4월-2주

5월

6월

7월

8월

9월

10월

11월

12월

 Handy 22

Mill USD

20 2015

18

2014

16

'14년 평균

14 12 10 1월

Page 11

2월

3월

4월-2주

5월

6월

7월

8월

9월

10월

11월

12월

STL MARKET REPORT No. 44 Bulk Carrier Market Overview

Issue & Trend

Tanker

Demolition

Ⅲ-1. Bulk Carrier Sales Report TYPE

VESSEL

DWT

BUILT

BLDER

M/E

BC

UNITY PRIDE

81,393

2011

KOREA

BC

PRABHU MOHINI

81,168

2011

BC

GERASIMOS

70,296

BC

DOMINIQUE VENTURE

BC

BC

Page 12

GEAR

PRICE (m USD)

REMARKS(Buyers)

B&W

17.6

Greek Buyer

KOREA

B&W

17.2

Greek Buyer (chartworld Shipping)

1996

JAPAN

SULZ

3.5

Undisclosed buyer

63,500

2015

CHINA

24

Greek Buyer

SEALADY

42,183

1995

JAPAN

SULZ

C 4X25T

4.45

Syran buyer (Muhieddine Shipping)

KOTSIKAS

27,234

1996

KOREA

B&W

C 4X25T

4.3

Lebanese buyers

STL MARKET REPORT No. 44 Tanker Market Overview

Issue & Trend

Bulk Carrier

Demolition

Ⅳ. Tanker (선령 5 년기준, Million USD, 증감율 : 전년도 대비,%)

구분 VLCC 310K Suezmax 160K Aframax 105K MR 47K Chemical Tanker IMO II 13K

2011

2012

2013

2014

2015

76.58

62.42

56.17

74.08

80.75

-14%

-18%

-10%

32%

9%

54.00

44.25

40.00

50.75

58.75

-16%

-18%

-10%

27%

16%

38.71

30.50

29.00

38.67

45.50

-15%

-21%

-5%

33%

18%

29.00

24.92

26.25

26.88

27.00

7%

-14%

5%

2%

.5%

13.13

10.56

11.94

12.96

12.50

-8%

-20%

13%

9%

-3.5%

 TANKER 연평균 선가 - 선령 5 년 기준

90 80 70 60 50 40 30 20 10 2011

2012 VLCC

Page 13

2013 SUEZ

2014 AFRA

MR

2015

STL MARKET REPORT No. 44 Tanker Market Overview

Issue & Trend

Bulk Carrier

Demolition

(선령 5 년기준, Million USD, 증감율 : %)

구분

1월

2월

3월

4월

5월

6월

평균

2주 2015

VLCC 310K

SUEZ 160K

AFRA 105K

MR 47K

선가

80.00

81.00

81.00

81.00

80.8

전월대비

3.9%

1.3%

0.0%

0.0%

-

전년대비

17.6%

12.5%

11.0%

9.5%

9.0%

선가

60.00

60.00

57.50

57.50

58.8

전월대비

5.3%

0.0%

-4.2%

0.0%

-

전년대비

27.7%

25.0%

15.0%

15.0%

15.8%

선가

46.00

46.00

45.00

45.00

45.5

전월대비

9.5%

0.0%

-2.2%

0.0%

-

전년대비

35.3%

24.3%

18.4%

18.4%

17.7%

선가

27.00

27.00

27.00

27.00

27.0

전월대비

8.0%

0.0%

0.0%

0.0%

-6.9%

-6.9%

-6.9%

-6.9%

0.5%

선가

12.75

12.50

12.50

12.25

12.5

전월대비

0.0%

-2.0%

0.0%

-2.0%

전년대비

2.0%

-3.8%

-3.8%

-5.8%

68.00 47.00 34.00 29.00 12.50

72.00 48.00 37.00 29.00 13.00

73.00 50.00 38.00 29.00 13.00

74.00 50.00 38.00 29.00 13.00

전년대비 CHEM IMO2 13K 2014

VLCC SUEZ AFRA MR CHEM

-3.5% 75.00 50.00 38.00 27.00 13.00

74.00 49.00 37.00 27.00 13.25

74.1 50.8 38.7 26.9 13.0

 VLCC-310K 85

Mill USD

80 75

2015

70

2014

65

'14년 평균

60 1월

Page 14

2월

3월

4월-2주

5월

6월

7월

8월

9월

10월

11월

12월

STL MARKET REPORT No. 44 Tanker Market Overview

Issue & Trend

Bulk Carrier

Demolition

 SUEZMAX-160K 65

Mill USD

60 2015

55 50

2014

45 '14년 평균 40 1월

2월

3월

4월-2주

5월

6월

7월

8월

9월

10월

11월

12월

Mill USD

 AFRAMAX-105K 48 46 44 42 40 38 36 34 32 30

2015

2014

'14년 평균 1월

2월

3월

4월-2주

5월

6월

7월

8월

9월

10월

11월

12월

 MR-47K 30 29

Mill USD

28 2015

27 26 25

2014

24 23 '14년 평균

22 1월

Page 15

2월

3월

4월-2주

5월

6월

7월

8월

9월

10월

11월

12월

STL MARKET REPORT No. 44 Tanker Market Overview

Issue & Trend

Bulk Carrier

Demolition

Ⅳ-1. Tanker Sales Reported 1) TANKER TYPE

VESSEL

DWT

BUILT

BLDER

M/E

TANKER

COSMIC JEWEL

300,955

1997

JAPAN

TANKER

SEA AUVA

37,538

2013

TANKER

LIQUID GOLD

13,754

CHEM

MAR ELENA I

CHEM

MAR DANIELA

IMO

PRICE (m USD)

REMARKS (Buyers)

MITSU

25.5

Undisclosed Buyer

KOREA

B&W

28

Danish buyer(Maersk)

1999

CHINA

B&W

2

4.5

Undisclosed Buyer

18,736

2003

SPAIN

MAN

2

11

18,500

2003

SPAIN

MAN

2

11

Sweden Buyer(Furetank Rederi)

2) Container, Reefer, Etc TYPE

VESSEL

DWT

BUILT

BLDER

M/E

CAPA.

UNIT

PRICE (m USD)

REMARKS (Buyers)

CONT

MERKUR BAY

35,766

2002

POLAND

B&W

2764

TEU

8

Turkish buyer(Arkas)

Page 16

STL MARKET REPORT No. 44 Demolition Market Overview

Issue & Trend

Bulk Carrier

Tanker

Ⅴ. Demolition 1) 선가 해체선가

2013 년 평균

2014 년 평균

2015 년 평균

(US$/LDT)

2014 년

2015 년

4월

4월

증감율

증감율

증감율

증감율

증감율

(전년대비)

(전년대비)

(전년대비)

(전월대비)

(전년대비)

TANKER

422.08

-4.9%

474.79

12.5%

394.17

-17.0%

485.00

382.50

1.3%

-21.1%

BC

409.79

-4.0%

468.96

14.4%

384.17

-18.1%

487.50

377.50

2.7%

-22.6%

기준 :인도해체선시장(USD/LDT), 증감율 (전년대비)

550 530 510

490 470 450 430 410 390 370 350

Page 17

BC

Tanker

STL MARKET REPORT No. 44 Demolition Market Overview

Issue & Trend

Bulk Carrier

Tanker

2) 해체선누적현황 해체선

2014 년

총량 Million DWT

No.

TANKER

8.15

BC

13.58

2014 년

2015 년 누적 누적율

Million DWT

(전년대비)

86

1.12

13.7%

253

7.90

58.2%

누적율 (전년대비)

Million DWT

No.

18

20.9%

0.75

100

39.5%

0.59

No.

2015 년 3 월

3월

증감율

증감율

Million DWT

(전년대비)

8

0.36

-52.0%

9

12.5%

17

2.80

374.6%

33

94.1%

No.

(전년대비)

3) 해체선총량 (Million DWT) 4.00 BC

3.50

Tanker (10k+)

3.00 2.50 2.00

1.19

1.50 1.00 0.50 0.00

Page 18

2.80

1.88 0.95

1.30

2.30

0.59 0.75

2.80

1.83

0.81

1.07

0.52 0.49

1.09 0.86

1.14 0.34

0.17

1.05

0.64

0.73 0.065 0.07

0.69

0.36

STL MARKET REPORT No. 44 Demolition Market Overview

Issue & Trend

Bulk Carrier

Tanker

Ⅴ-1. Demolition Sales Report BUILT

BLDER

M/E

PRICE (USD/LDT)

REMARKS

16,560

1994

DENMARK

B&W

386

BANGLADESH

69,332

9,517

1990

JAPAN

SULZ

390

BANGLADESH

EVRIALOS

68,407

10,390

1987

JAPAN

SULZ

395

INDIA

BC

KING EDWARD

46,650

12,163

1985

UK

B&W

415

PAKISTAN

BC

LIAN HUA

34,560

6,940

1984

JAPAN

SULZ

395

BANGLADESH

BC

ARMIA LUDOWA

33,640

8,421

1987

POLAND

SULZ

400

INDIA

TANKER

OCEAN DRAGON

151,049

17,987

1995

JAPAN

B&W

425

BANGLADESH

LPG

GAS KAIZEN

4,380

2,761

1991

SPAIN

WART

420

BANGLADESH

LPG

GAS CRYSTAL

4,230

2,525

1990

JAPAN

MITSU

420

BANGLADESH

TYPE

VESSEL

BC

RIP HUDNER

83,155

BC

CITRAWATI

BC

Page 19

DWT

LDT

STL MARKET REPORT No. 44 Market Overview

Issue & Trend

Bulk Carrier

Tanker

Demolition

Ⅵ. Key Indicators 1)

Baltic Index 2015-04-02

2015-03-27

CHANGE

5 Year High

5 Year Low

BDI

588

596

-8

4209

509

BCI

454

456

-2

5455

311

BPI

589

597

-8

4622

418

BSI

636

647

-11

3111

478

BHSI

386

390

-4

1520

260

BDI

BCI

BPI

BSI

BHSI

6000 5000

4000 3000 2000 1000

Apr-10 Jun-10 Aug-10 Oct-10 Dec-10 Feb-11 Apr-11 Jun-11 Aug-11 Oct-11 Dec-11 Feb-12 Apr-12 Jun-12 Aug-12 Oct-12 Dec-12 Feb-13 Apr-13 Jun-13 Aug-13 Oct-13 Dec-13 Feb-14 Apr-14 Jun-14 Aug-14 Oct-14 Dec-14 Feb-15

0

Page 20

STL MARKET REPORT No. 44 Market Overview

2)

Issue & Trend

Bunker Price

(USD/Ton, Change)

Bulk Carrier

Tanker

Demolition

(USD/TON, 전주대비증감)

Singapore

Rotterdam

Houston

IFO380

320.00

-8.50

286.50

-18.50

302.50

-2.50

IFO180

330.00

-13.00

308.00

-20.50

308.00

-20.50

MDO

522.00

-10.50

-

-

0.00

-

MGO

532.00

-10.50

513.00

-14.00

590.50

63.50

기준일 : 4 월 3 일

3)

Exchange Rate 구분

2015-04-03

2015-03-27

CHANGE

미국달러

1098.00

1104.20

-6.20

일본엔(100)

917.03

926.30

-9.27

유로

1194.08

1201.42

-7.34

중국위안

177.10

177.62

-0.52

최초고시, 매매기준율기준

Page 21

STL MARKET REPORT No. 44 Market Overview

Issue & Trend

Bulk Carrier

Tanker

Demolition

Ⅶ. Useful Information 구분

행사명

일시

장소 (주최)

° 중국시장-새로운 리스크 분석 : 최고의

중국시장경영

새로운

콘서트

리스크는

기타

4.09 일(목)

대한상의

전문가가보는 2015 년 세계/중국시장 전망

국제회의장

° 2015 년 세계경제 및 중국시장의 위험요소를

무엇인가?

알아보는 대한상의 경영콘서트를 개최예정

ICC 실무 교육

국제무역규 칙(신용장∙ 인코텀즈) 실무교육

Page 22

4.16(목)

대한상의 의훤회의실

° 인코텀즈(INCOTERMS), 신용장 실무(개설, 서류심사), ISBP(국제표준은행관행)의 이해 등

STL MARKET REPORT No. 44 Market Overview

Issue & Trend

Bulk Carrier

Tanker

Ⅷ. Contact IN Neal S.I. Kwon (권순일이사)

Claire C.W. Ji (지차욱과장)

Director

Manager

Tel. 070-7771-6410

Tel. 070-7771-6411

Mob. 010-9496-0523

Mob. 010-6625-9785

snp@stlkorea.com

snp@stlkorea.com

neal@stlkorea.com (Personal)

claire@stlkorea.com (Personal) Patima J.H. Lee (이지혜차장) Manager Tel. 02-776-0860 Mob. 010-6455-1646 snp@stlkorea.com patima@stlkorea.com (Personal)

STL GLOBAL Co., Ltd. 101-1401, Lotte Castle President, 109, Mapo-daero, Mapo-gu, Seoul, Korea Tel: +82-2-776-0840 (Rep.) Fax: +82-2-776-0864 TLX: K35476 E-mail: seoul@stlkorea.com www.stlkorea.com

Page 23

Demolition